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HomeStreet報告2022年年終和第四季度業績
2022年第四季度

完全稀釋後每股收益0.45美元

淨資產收益率：6.0%
收益率：6.4%
ROAA: 0.36%
2022年全年

完全稀釋後每股收益3.49美元

ROAE: 10.8%
收益率：11.5%
ROAA: 0.79%
西雅圖-2023年1月27日-(美國商業資訊)-HomeStreet銀行的母公司HomeStreet，Inc.(納斯達克股票代碼：HMST)(包括其合併子公司，《公司》、《HomeStreet》或《WE》)今天公佈了截至2022年12月31日的季度和年度財務業績。當我們在本新聞稿中介紹非GAAP衡量標準時，讀者應參考下文“非GAAP財務衡量標準”一節中提出的非GAAP對賬。
HomeStreet董事會主席兼首席執行官馬克·K·梅森表示：“美聯儲在2022年大幅上調短期利率，對我們的財務業績產生了不利影響。”他説：“去年差餉大幅增加，導致貸款需求大幅減少，特別是單一家庭按揭貸款。因此，我們的貸款額和貸款銷售活動的收益較2021年的水平大幅下降。此外，我們的利息敏感型存款減少，因為客户將資金轉移到我們銀行以及其他銀行和經紀公司的高收益產品。美國國債和非銀行貨幣市場基金的誘人利率也帶來了有意義的競爭。在過去六個月中，我們採取了多項措施來減輕我們資金基礎的壓力，包括：(I)大幅降低我們的貸款來源水平；(Ii)推出促銷定價的存款產品，使我們能夠吸引和保留存款，而無需重新定價我們現有的計息存款基礎；以及(Iii)在第四季度開始提供10億美元的固定利率聯邦住房貸款銀行預付款。我們延長了10億美元FHLB預付款的到期日，以對衝與利率上升和未知的終端聯邦基金利率相關的仍未知的風險。我們資金基礎上的這些壓力導致我們的淨息差下降，預計淨息差將持續下去，但在2023年第一季度跌至谷底。我們預計這將是我們淨息差的最低點，假設短期利率在第一季度穩定下來，我們在第一季度完成對加州三家分行的收購。除上述外，, 我們已採取措施，根據我們減少的貸款生產活動減少員工人數，並在不損害我們業務的情況下儘可能減少可控的費用。在這方面，年底的全職等值僱員為913人，低於年初的970人。儘管面臨上述挑戰，但我們相信，一旦短期利率企穩，利率市場的不確定性消除，我們就有能力恢復擴大資產負債表和增加收益。

梅森繼續説：“在第四季度，我們的信貸損失準備(ACL)增加了380萬美元。這主要是由於貸款組合的增長以及與抵押品或預計未來將下降的單户住宅市場價值有關的ACL質量成分的增加。”“本季度的沖銷金額為30萬美元，不良資產佔總資產的比例降至0.13%。信貸質量依然強勁，我們目前看不到任何重大的信貸挑戰即將到來。”
1



第四季度
經營業績
2022年第四季度與2022年第三季度
·淨收入：850萬美元，而不是2040萬美元
·完全稀釋後每股收益：0.45美元，1.08美元
·淨息差：2.53%，而3.00%
·平均股本回報率(ROAE)：6.0%，13.4%
·平均有形股本回報率(“ROATE”)：6.4%，14.2%
·平均資產回報率(ROAA)：0.36%，而0.91%
·能效比：76.2%與68.4%

全年運營
結果
2022 compared to 2021
·淨收入：6650萬美元，而去年同期為1.154億美元
·完全稀釋後每股收益：3.49美元，5.46美元
·淨息差：2.99%，而3.38%
·淨資產收益率：10.8%，而去年同期為15.9%
·淨資產收益率：11.5%，16.8%
·淨資產收益率：0.79%，而去年同期為1.58%
·能效比：72.4%與61.9%

財務狀況
2022年第四季度與2022年第三季度
·貸款組合來源：6.12億美元，9.14億美元
·第四季度用於投資的貸款增加2.09億美元
·存款總額增加8.42億美元或13%
·存款期末成本：1.61%，0.71%
·每股有形賬面價值：28.41美元，27.92美元
                                          
2022 Activity
·貸款組合來源：36億美元
·2022年持有的投資貸款增加了19億美元
·存款總額增加13億美元，增幅21.2%

梅森補充説：“為了應對利率環境上升帶來的融資挑戰，我們在去年下半年大幅減少了我們的多家庭組合貸款和單家庭貸款的銷售發起活動，我們預計到2023年上半年，多家庭組合貸款的發起水平將降至最低水平。”雖然我們的促銷存款產品成功吸引了超過14億美元的資金，但我們在第四季度繼續看到我們的核心存款出現流失。隨着2023年上半年短期利率的預期上升，我們預計將繼續利用促銷存款產品來抵消我們核心存款中的任何額外徑流，並取代我們的部分經紀存款。“


其他
·第四季度宣佈並支付每股0.35美元的現金股息
·購買存款和南加州的三家零售分支機構計劃於2023年第一季度完成


梅森先生最後説：“我們很高興能在第一季度完成對聯合銀行存款的收購。這些分支機構的員工合作愉快，我們將從為我們的資金基礎增加4.5億美元的低成本核心存款中受益。“

2

電話會議
HomeStreet銀行的母公司HomeStreet，Inc.(納斯達克股票代碼：HMST)將於2023年1月30日(星期一)下午1：00舉行季度業績電話會議。Et.首席執行官兼總裁首席執行官馬克·K·梅森和首席財務官約翰·M·米歇爾將討論2022年第四季度業績，並提供最近事件的最新情況。演講之後將有一個問答環節。股東、分析師和其他感興趣的人可以在以下網址https://www.netroadshow.com/events/login?show=a04fed9a&confId=45496提前註冊，也可以在下午1：00前直接撥打電話1-844-200-6205(國際電話：1-929-526-1599)加入電話會議。ET使用訪問代碼416415。

在電話會議結束大約一小時後，撥打1-866-813-9403並輸入密碼073465即可進行重播。

關於HomeStreet

納斯達克是一家多元化的金融服務公司，總部設在華盛頓州西雅圖，為美國西部和夏威夷的消費者和企業提供服務。該公司主要從事房地產貸款，包括抵押銀行業務以及商業和消費銀行業務。其主要子公司是HomeStreet Bank和HomeStreet Capital Corporation。HomeStreet銀行是2022年《華盛頓新聞週刊》雜誌評選的最佳小型銀行獎得主。有關我們業務的某些信息可以在我們的投資者關係網站上找到，網址是：http://ir.homestreet.com.HomeStreet Bank是FDIC的成員，也是一家平等的住房貸款機構。


聯繫方式：  常務副總裁兼首席財務官
HomeStreet公司
  John Michel (206) 515-2291
  郵箱：john.michel@homestreet.com
  http://ir.homestreet.com

3



HomeStreet, Inc. and Subsidiaries
財務數據彙總
 截至本季度的截至的年度
(單位為千，不包括每股數據和FTE數據)十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		6月30日，
2022		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
選擇損益表數據：
淨利息收入$55,687 $63,018 $60,056 $54,546 $57,084 $233,307 $227,057 
信貸損失準備金3,798 — — (9,000)(6,000)(5,202)(15,000)
非利息收入9,677 13,322 13,013 15,558 28,620 51,570 119,975 
非利息支出50,420 49,889 50,637 54,473 53,971 205,419 215,343 
收入：
所得税前11,146 26,451 22,432 24,631 37,733 84,660 146,689 
總計8,501 20,367 17,721 19,951 29,432 66,540 115,422 
每股淨收益-稀釋後0.45 1.08 0.94 1.01 1.43 3.49 5.46 
選擇性能比率：
平均股本回報率-年化6.0 %13.4 %11.8 %11.6 %16.1 %10.8 %15.9 %
平均有形權益回報率--年化(1)
6.4 %14.2 %12.6 %12.2 %17.0 %11.5 %16.8 %
平均資產回報率-年化0.36 %0.91 %0.89 %1.10 %1.59 %0.79 %1.58 %
效率比(1)
76.2 %68.4 %68.5 %77.0 %62.2 %72.4 %61.9 %
淨息差2.53 %3.00 %3.27 %3.29 %3.34 %2.99 %3.38 %
其他數據：
相當於全職僱員(“全職員工”)913 935 956 962 970 913991
(1)平均有形權益回報率和效率比率是非公認會計準則的財務指標。有關與最接近的可比GAAP財務指標的對賬，請參閲本收益新聞稿中的“非GAAP財務指標”。





4



HomeStreet，Inc.及其子公司
財務數據摘要(續)
 自.起
(以千為單位，不包括每股和每股數據)十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		6月30日，
2022		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
選擇資產負債表數據：
持有待售貸款
$17,327 $13,787 $47,314 $59,150 $176,131 
為投資持有的貸款，淨額
7,384,820 7,175,881 6,722,382 5,826,546 5,495,726 
信貸損失準備(“acl”)
41,500 37,606 37,355 37,944 47,123 
投資證券
1,400,212 1,311,941 1,237,957 1,083,640 1,006,691 
總資產
9,364,760 9,072,887 8,582,886 7,510,894 7,204,091 
存款
7,451,919 6,610,231 6,183,299 6,270,535 6,146,509 
借款
1,016,000 1,569,000 1,458,000 273,000 41,000 
長期債務
224,404 224,314 224,227 224,137 126,026 
股東權益總額
562,147 552,789 580,767 601,231 715,339 
其他數據：
每股賬面價值
$30.01 $29.53 $31.04 $32.15 $35.61 
每股有形賬面價值(1)
$28.41 $27.92 $29.37 $30.47 $34.04 
總股本與總資產之比6.0 %6.1 %6.8 %8.0 %9.9 %
有形普通股權益與有形資產之比(1)
5.7 %5.8 %6.4 %7.6 %9.5 %
期末已發行股份
18,730,38018,717,55718,712,78918,700,53620,085,336
貸存比
99.9 %109.3 %110.1 %94.5 %93.0 %
信用質量：
貸款總額的ACL(2)
0.57 %0.53 %0.56 %0.66 %0.88 %
非權責發生制貸款的ACL412.7 %306.6 %411.3 %320.3 %386.2 %
非應計項目貸款佔貸款總額的比例0.14 %0.17 %0.13 %0.20 %0.22 %
不良資產佔總資產的比例
0.13 %0.15 %0.13 %0.17 %0.18 %
不良資產
$11,893 $13,991 $10,835 $12,581 $12,936 
監管資本比率：(3)
銀行
第1級槓桿率8.63 %9.15 %9.78 %10.30 %10.11 %
基於風險的資本總額
12.59 %12.57 %12.29 %13.23 %13.77 %
公司
第1級槓桿率
7.25 %7.61 %8.38 %8.99 %9.94 %
基於風險的資本總額
11.53 %11.43 %11.49 %12.65 %12.66 %

(1)每股有形賬面價值和有形普通股權益與有形資產之比為非公認會計準則財務計量。有關與最接近的可比GAAP財務指標的對賬，請參閲本收益新聞稿中的“非GAAP財務指標”。
(2)此比率不包括由FHA承保或由退伍軍人管理局或小型企業管理局擔保的餘額。
(三)2022年12月31日的監管資本充足率為初步數據。











5



HomeStreet，Inc.及其子公司
合併資產負債表
 
(單位：千，共享數據除外)
2022年12月31日2021年12月31日
資產
現金和現金等價物
$72,828 $65,214 
投資證券
1,400,212 1,006,691 
持有待售貸款
17,327 176,131 
用於投資的貸款(“LHFI”)(扣除信貸損失準備金41500美元和47123美元)
7,384,820 5,495,726 
抵押貸款償還權
111,873 100,999 
房舍和設備，淨額
51,172 58,154 
擁有的其他房地產
1,839 735 
商譽和其他無形資產
29,980 31,709 
其他資產
294,709 268,732 
總資產$9,364,760 $7,204,091 
負債和股東權益
負債：
存款
$7,451,919 $6,146,509 
借款
1,016,000 41,000 
長期債務
224,404 126,026 
應付帳款和其他負債
110,290 175,217 
總負債8,802,613 6,488,752 
股東權益：
普通股，無面值；授權發行1.6億股
18,730,380股和20,085,336股已發行和已發行股票
226,592 249,856 
留存收益
435,085 444,343 
累計其他綜合收益(虧損)(99,530)21,140 
股東權益總額562,147 715,339 
總負債和股東權益$9,364,760 $7,204,091 


6



HomeStreet，Inc.及其子公司
合併損益表
截至12月31日的季度，截至十二月三十一日止的年度：
(以千為單位，不包括每股和每股數據)2022202120222021
利息收入：
貸款$80,733 $55,403 $266,841 $222,166 
投資證券11,466 5,469 33,825 21,560 
現金、聯邦基金和其他1,967 97 3,622 569 
利息收入總額
94,166 60,969 304,288 244,295 
利息支出：
存款18,515 2,481 32,013 11,411 
借款19,964 1,404 38,968 5,827 
利息支出總額
38,479 3,885 70,981 17,238 
淨利息收入
55,687 57,084 233,307 227,057 
信貸損失準備金3,798 (6,000)(5,202)(15,000)
扣除信貸損失準備後的淨利息收入
51,889 63,084 238,509 242,057 
非利息收入：
貸款發放和銷售活動的淨收益1,488 20,079 17,701 92,318 
還本付息收入2,682 2,540 12,388 7,233 
保證金費用2,359 2,156 8,875 8,068 
其他3,148 3,845 12,606 12,356 
非利息收入總額
9,677 28,620 51,570 119,975 
非利息支出：
薪酬和福利25,970 30,627 115,533 132,015 
入住率6,213 5,662 24,528 23,832 
信息服務8,101 7,278 29,981 27,913 
一般、行政和其他10,136 10,404 35,377 31,583 
總非利息支出
50,420 53,971 205,419 215,343 
所得税前收入11,146 37,733 84,660 146,689 
所得税費用2,645 8,301 18,120 31,267 
淨收入$8,501 $29,432 $66,540 $115,422 
每股淨收益：
基本信息$0.45 $1.45 $3.51 $5.53 
稀釋$0.45 $1.43 $3.49 $5.46 
加權平均流通股：
基本信息
18,726,65420,251,82418,931,10720,885,509
稀釋
18,753,14720,522,47519,041,11121,143,414


7



HomeStreet，Inc.及其子公司
五個季度合併損益表
 截至的季度
(以千為單位，不包括每股和每股數據)十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		6月30日，
2022		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
利息收入：
貸款$80,733 $73,329 $59,825 $52,954 $55,403 
投資證券11,466 9,014 7,379 5,966 5,469 
現金、聯邦基金和其他1,967 1,060 487 108 97 
利息收入總額94,166 83,403 67,691 59,028 60,969 
利息支出：
存款18,515 8,321 2,893 2,284 2,481 
借款19,964 12,064 4,742 2,198 1,404 
利息支出總額38,479 20,385 7,635 4,482 3,885 
淨利息收入
55,687 63,018 60,056 54,546 57,084 
信貸損失準備金3,798 — — (9,000)(6,000)
扣除信貸損失準備後的淨利息收入51,889 63,018 60,056 63,546 63,084 
非利息收入：
貸款發放和銷售活動的淨收益1,488 2,647 5,292 8,274 20,079 
還本付息收入2,682 2,741 3,661 3,304 2,540 
保證金費用2,359 2,223 2,218 2,075 2,156 
其他3,148 5,711 1,842 1,905 3,845 
非利息收入總額9,677 13,322 13,013 15,558 28,620 
非利息支出：
薪酬和福利25,970 27,341 30,191 32,031 30,627 
入住率6,213 6,052 5,898 6,365 5,662 
信息服務8,101 7,038 7,780 7,062 7,278 
一般、行政和其他10,136 9,458 6,768 9,015 10,404 
總非利息支出50,420 49,889 50,637 54,473 53,971 
所得税前收入11,146 26,451 22,432 24,631 37,733 
所得税費用
2,645 6,084 4,711 4,680 8,301 
淨收入$8,501 $20,367 $17,721 $19,951 $29,432 
每股淨收益：
基本信息$0.45 $1.09 $0.95 $1.02 $1.45 
稀釋$0.45 $1.08 $0.94 $1.01 $1.43 
加權平均流通股：
基本信息18,726,65418,716,86418,706,95319,585,75320,251,824
稀釋18,753,14718,796,73718,834,44319,791,91320,522,475
8



HomeStreet，Inc.及其子公司
平均餘額、收益率(應税等值基礎)和税率

(以千為單位，收益率/利率除外)截至12月31日的季度，截至十二月三十一日止的年度：
平均餘額：2022202120222021
投資證券
$1,362,861 $990,273 $1,195,995 $1,020,530 
貸款
7,368,097 5,767,597 6,596,284 5,653,930 
生息資產總額8,890,221 6,840,317 7,897,307 6,770,763 
總資產9,348,396 7,356,957 8,396,078 7,318,505 
存款：計息
5,227,039 4,591,239 4,791,413 4,570,811 
存款：不計息1,510,744 1,728,558 1,624,223 1,596,653 
借款
1,717,042 25,711 1,024,344 109,513 
長期債務
224,345 125,995 219,398 125,925 
計息負債總額
7,168,426 4,742,945 6,035,155 4,806,249 
平均收益率/比率：
投資證券
3.70 %2.50 %3.18 %2.38 %
貸款
4.32 %3.79 %4.02 %3.91 %
生息資產總額
4.24 %3.57 %3.88 %3.63 %
存款：計息
1.40 %0.21 %0.67 %0.25 %
總存款
1.09 %0.16 %0.50 %0.18 %
借款
3.93 %0.73 %2.81 %0.36 %
長期債務
4.96 %4.29 %4.49 %4.30 %
計息負債總額
2.12 %0.33 %1.17 %0.36 %
淨息差
2.12 %3.24 %2.71 %3.27 %
淨息差
2.53 %3.34 %2.99 %3.38 %


(以千為單位，收益率/利率除外)截至的季度
平均餘額：十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		6月30日，
2022		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
投資證券
$1,362,861 $1,252,923 $1,134,929 $1,028,971 $990,273 
貸款
7,368,097 7,070,998 6,231,081 5,691,316 5,767,597 
生息資產總額
8,890,221 8,436,745 7,447,008 6,786,205 6,840,317 
總資產9,348,396 8,899,684 7,945,298 7,363,589 7,356,957 
存款：計息
5,227,039 4,852,515 4,563,974 4,513,613 4,591,239 
存款：不計息
1,510,744 1,576,387 1,668,631 1,744,220 1,728,558 
借款
1,717,042 1,530,449 761,606 64,557 25,711 
長期債務
224,345 224,259 224,167 204,553 125,995 
計息負債總額
7,168,426 6,607,223 5,549,747 4,782,723 4,742,945 
平均收益率/比率：
投資證券
3.70 %3.22 %2.97 %2.68 %2.50 %
貸款
4.32 %4.09 %3.82 %3.74 %3.79 %
生息資產總額
4.24 %3.95 %3.68 %3.55 %3.57 %
存款：計息
1.40 %0.68 %0.25 %0.21 %0.21 %
總存款
1.09 %0.51 %0.19 %0.15 %0.16 %
借款
3.93 %2.43 %1.21 %0.56 %0.73 %
長期債務
4.96 %4.56 %4.28 %4.12 %4.29 %
計息負債總額
2.12 %1.22 %0.55 %0.38 %0.33 %
淨息差
2.12 %2.74 %3.13 %3.17 %3.24 %
淨息差
2.53 %3.00 %3.27 %3.29 %3.34 %


9

經營成果

2022年第四季度與2022年第三季度相比

2022年第四季度，我們的淨收入和税前收入分別為850萬美元和1110萬美元，而2022年第三季度分別為2040萬美元和2650萬美元。税前收入減少1530萬美元是由於淨利息收入、信貸損失準備金、非利息收入減少和非利息支出增加所致。

我們的有效税率在2022年第四季度為23.7%，而2022年第三季度為23.0%，法定税率為24.4%。我們的有效税率低於我們的法定税率，主要是由於税收優惠投資的好處。

與2022年第三季度相比，2022年第四季度的淨利息收入減少730萬美元，這主要是由於我們的淨息差從3.00%下降到2.53%，但這一下降被平均利息資產增加5%部分抵消。淨息差的減少是由於計息負債成本上升90個基點，但計息資產收益率上升29個基點部分抵銷了這一影響。由於第四季度貸款的收益率高於我們現有貸款組合的利率，以及可調整利率貸款的收益率由於其定價所依據的指數增加而增加，因此產生利息的資產的收益率增加。計息負債的差餉增加，是因為存款成本上升、借貸成本上升，以及用作資金來源的較高成本借款所佔比例增加。我們的借貸成本在第四季度上升了150個基點，而存款成本上升了58個基點。此外，我們的平均借款增加了1.87億美元。生息資產收益率和計息負債利率的增加是由於2022年期間市場利率大幅上升。生息資產平均結餘增加，主要是由於第三季和第四季的貸款發放，以及投資證券組合的增長。

2022年第四季度記錄了380萬美元的信貸損失撥備，而2022年第三季度沒有撥備。第四季度錄得的撥備主要是由於我們的貸款組合增長，以及與預計未來房價下跌有關的抵押品質量因素增加220萬美元。

與2022年第三季度相比，2022年第四季度非利息收入減少的主要原因是，由於第三季度銷售華盛頓東部五家分行獲得430萬美元的收益，其他收入減少。

與2022年第三季度相比，2022年第四季度的非利息支出增加了50萬美元，這主要是由於信息服務以及一般、行政和其他成本增加，但薪酬和福利成本的下降部分抵消了這一增長。信息服務費用增加的主要原因是與更換和維護我們的自動櫃員機有關的費用。一般、行政和其他成本增加，主要是由於我們更大的資產基礎導致更高的FDIC費用。較低的補償和福利成本反映了與我們的自我保險醫療計劃的積極體驗相關的先前累積的40萬美元的醫療福利的逆轉，以及較低的激勵性補償成本水平。


10

2022年與2021年相比

2022年，我們的淨收入和税前收入分別為6650萬美元和8470萬美元，而2021年分別為1.154億美元和1.467億美元。税前收入減少6,200萬美元是由於我們的信貸損失撥備回收率較低和非利息收入減少，但淨利息收入增加和非利息支出減少部分抵消了這一影響。
2022年我們的有效税率為21.4%，而2021年為21.3%，我們的法定税率為24.4%。我們的實際税率低於我們的法定税率，這是由於期內享有税收優惠的投資的好處，以及因行使和歸屬股票獎勵而產生的與超額税收優惠相關的收入的税收減少。

與2021年相比，2022年的淨利息收入增加了630萬美元，這主要是由於平均利息收入資產餘額的增加，但部分被我們淨息差的下降所抵消。產生利息的資產增加是由於在2022年期間發放貸款和購買投資證券。我們的淨息差從2021年的3.38%下降到2022年的2.99%，這是由於計息負債利率增加了81個基點，但計息資產收益率增加了25個基點，部分抵消了這一影響。賺取利息的資產收益率上升是由於貸款和投資證券的收益率較高。我們的貸款收益率較高，主要是由於可調整利率貸款的收益率因其定價所依據的指數增加而增加。我們投資證券的較高收益率主要是由於對某些證券的估計壽命較長而實現的收益率進行了調整，以及2022年期間購買的證券的收益率高於我們現有投資組合的收益率。計息負債所支付的差餉增加，是因為存款成本上升、借貸成本上升，以及用作資金來源的較高成本借款的比例增加。存款利率上升是由於2022年市場利率大幅上升。我們的平均借款增加了9.15億美元，為我們的貸款組合和投資證券的增長提供資金。我們的借款成本從2021年的36個基點上升到2022年的281個基點，原因是2022年市場利率大幅上升，以及2022年1月完成的1億美元固定利率次級票據發行的影響。

由於我們的貸款組合表現良好，不良資產水平穩定在較低水平，以及對新冠肺炎對我們貸款組合的估計影響的前景有所改善，我們在2022年和2021年分別錄得520萬美元和1500萬美元的信貸損失撥備收回。2022年，收回的金額被與我們貸款組合增長相關的撥備以及與預計未來房價下跌有關的抵押品質量因素增加280萬美元部分抵消。

與2021年相比，2022年非利息收入減少的原因是貸款發放和銷售活動的收益減少，但貸款服務收入增加部分抵消了這一減少。貸款發放和銷售活動的收益減少7,460萬美元，原因是單一家庭貸款發放和銷售活動的收益減少5,380萬美元，商業房地產貸款發放和銷售活動的收益減少2,080萬美元。單一家庭在貸款發放和銷售活動上的收益減少，是由於利率上升的影響導致利率鎖定量和利潤率下降。綜合資產收益率及貸款發放和銷售活動的商業收益減少，主要是由於貸款銷售量減少81%。貸款還本付息收入增加520萬美元，主要是由於提前還款水平降低，這降低了我們的攤銷成本。2022年的其他收入包括第三季度出售華盛頓東部五家分行的430萬美元收益。

與2021年相比，2022年非利息支出減少了990萬美元，這主要是由於薪酬和福利成本降低，但一般、行政和其他費用的增加部分抵消了這一減少。薪酬和福利成本減少1,650萬美元，主要是由於我們的單一家庭抵押貸款業務的貸款發放量較低導致佣金支出減少，獎金和佣金支出減少以及員工人數減少，這些費用被2022年的加薪部分抵消。一般、行政和其他成本的增加主要是由於我們更大的資產基礎導致FDIC費用增加，以及與我們的促銷存款產品相關的營銷成本增加。
11


財務狀況

2022年，我們的總資產增加了22億美元，這主要是由於持有的投資貸款增加了19億美元，投資證券增加了3.94億美元，但持有的出售貸款減少了1.59億美元，部分抵消了這一增長。用於投資的貸款因36億美元的原款而增加，但因17億美元的預付款和預定付款而被部分抵銷。總負債增加23億美元，原因是存款、借款和長期債務增加。存款增加13億美元，主要是由於與我們的促銷產品相關的經紀存款和存單餘額增加，但被我們的無息存款和貨幣市場存款的減少部分抵消。增加的9.75億美元借款被用於為我們的貸款和投資證券的增長提供資金。由於我們於2022年1月完成了1億美元的固定利率次級票據發行，長期債務增加。


12


為投資而持有的貸款(LHFI)
(單位：千)十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		6月30日，
2022		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
商業地產(“CRE”)
非擁有者佔用的CRE$658,085 $666,394 $711,077 $699,277 $705,359 
多個家庭3,975,754 3,923,946 3,475,697 2,729,775 2,415,359 
建築/土地發展627,663 590,092 569,896 528,134 496,144 
總計5,261,502 5,180,432 4,756,670 3,957,186 3,616,862 
商業和工業貸款
所有者佔用的CRE443,363 432,114 470,259 464,356 457,706 
商業業務359,747 361,635 393,764 387,938 401,872 
總計803,110 793,749 864,023 852,294 859,578 
消費貸款
獨户家庭(1)
1,009,001 907,044 822,389 759,286 763,331 
房屋淨值和其他352,707 332,262 316,655 295,724 303,078 
總計1,361,708 1,239,306 1,139,044 1,055,010 1,066,409 
總LHFI7,426,320 7,213,487 6,759,737 5,864,490 5,542,849 
信貸損失準備(“acl”)(41,500)(37,606)(37,355)(37,944)(47,123)
LHFI減去的ACL總數$7,384,820 $7,175,881 $6,722,382 $5,826,546 $5,495,726 
(1)包括分別於2022年12月31日、2022年9月30日、2022年6月30日、2022年3月31日和2021年12月31日按公允價值列賬的590萬美元、580萬美元、650萬美元、700萬美元和730萬美元的單一家庭貸款。


貸款前滾
(單位：千)十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		6月30日，
2022		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
貸款-期初餘額$7,213,487 $6,759,737 $5,864,490 $5,542,849 $5,354,257 
起源和進展611,954 914,129 1,309,883 747,238 794,869 
從持有的待售貸款轉至150 (4,677)(1,103)(6,731)(2,034)
報酬、報酬和其他(398,745)(455,607)(411,859)(418,852)(602,613)
註銷並轉移至OREO(526)(95)(1,674)(14)(1,630)
貸款期末餘額$7,426,320 $7,213,487 $6,759,737 $5,864,490 $5,542,849 


貸款來源和墊款
(單位：千)十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		6月30日，
2022		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
克雷
非擁有者佔用的CRE$406 $11,003 $39,194 $23,632 $33,390 
多個家庭188,392 473,733 821,980 371,047 395,365 
建築/土地發展186,313 208,057 189,827 174,770 180,083 
總計375,111 692,793 1,051,001 569,449 608,838 
商業和工業貸款
所有者佔用的CRE21,144 11,176 21,785 20,534 27,323 
商業業務40,648 36,144 61,286 53,959 49,580 
總計61,792 47,320 83,071 74,493 76,903 
消費貸款
單户家庭128,829 118,727 118,957 70,067 73,035 
房屋淨值和其他46,222 55,289 56,854 33,229 36,093 
總計175,051 174,016 175,811 103,296 109,128 
貸款發放額和墊款總額$611,954 $914,129 $1,309,883 $747,238 $794,869 

13


信用質量
截至2022年12月31日，我們的不良資產佔總資產的比例保持在0.13%的低水平，而我們拖欠30天以上的總貸款(包括非應計貸款)佔總貸款的比例為0.29%。

青少年犯罪
逾期且仍在累積
(單位：千)30-59天60-89天
90天或以上
更多(1)
非應計項目
過去合計
到期和非應計項目(2)
當前總計
貸款
2022年12月31日
持有用於投資的貸款總額$4,823 $2,020 $4,372 $10,055 $21,270 $7,405,050 $7,426,320 
%0.06 %0.03 %0.06 %0.14 %0.29 %99.71 %100.00 %
2022年9月30日
持有用於投資的貸款總額$3,139 $867 $5,064 $12,266 $21,336 $7,192,151 $7,213,487 
%0.04 %0.01 %0.07 %0.17 %0.30 %99.70 %100.00 %
(1)逾期90天或以上的FHA保險和VA擔保的單一家庭貸款，如果確定其損失風險很小或沒有損失風險，則維持應計狀態。
(2)包括在2022年12月31日和2022年9月30日由聯邦住房管理局承保或由退伍軍人管理局或小型企業管理局擔保的償還金額分別為1,060萬美元和1,160萬美元的貸款。


信貸損失準備(前滾)
 截至的季度
(單位：千)十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		6月30日，
2022		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
信貸損失準備
期初餘額$37,606 $37,355 $37,944 $47,123 $54,516 
信貸損失準備金4,195 249 (216)(9,223)(5,952)
回收(註銷)，淨額(301)2 (373)44 (1,441)
期末餘額
$41,500 $37,606 $37,355 $37,944 $47,123 
對未籌措資金的承付款項的撥備：
期初餘額$2,594 $2,843 $2,627 $2,404 $2,452 
信貸損失準備金(397)(249)216 223 (48)
期末餘額
$2,197 $2,594 $2,843 $2,627 $2,404 
信貸損失準備金：
信貸損失準備--貸款$4,195 $249 $(216)$(9,223)$(5,952)
對未籌措資金的承付款項的撥備(397)(249)216 223 (48)
總計
$3,798 $— $— $(9,000)$(6,000)

14

信貸損失準備按產品類型的分配

2022年12月31日2022年9月30日2021年12月31日
(單位：千)天平
費率(1)
天平
費率(1)
天平
費率(1)
非擁有者佔用的CRE$2,102 0.32 %$2,106 0.32 %$7,509 1.06 %
多個家庭
10,974 0.28 %11,183 0.29 %5,854 0.24 %
建築/土地發展
多户建設
998 1.05 %665 1.06 %507 1.34 %
CRE建設196 1.03 %160 0.86 %150 1.06 %
獨棟建築
12,418 3.51 %9,564 2.77 %6,411 2.16 %
從獨棟建築到燙髮1,171 0.74 %1,140 0.70 %1,055 0.71 %
總CRE27,859 0.53 %24,818 0.48 %21,486 0.59 %
所有者佔用的CRE1,030 0.23 %969 0.23 %5,006 1.10 %
商業業務
3,247 0.91 %3,719 1.04 %12,273 3.39 %
工商業合計4,277 0.54 %4,688 0.59 %17,279 2.11 %
單户家庭
5,610 0.62 %4,464 0.56 %4,394 0.68 %
房屋淨值和其他
3,754 1.06 %3,636 1.09 %3,964 1.31 %
總消費額9,364 0.74 %8,100 0.71 %8,358 0.88 %
總計$41,500 0.57 %$37,606 0.53 %$47,123 0.88 %
(1)ACL利率的計算不包括與FHA承保或退伍軍人管理局或SBA擔保的貸款相關的餘額

向二級市場銷售的生產量
 截至的季度截至的年度
(單位：千)十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		6月30日，
2022		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
貸款來源
獨户貸款
$51,647 $110,011 $172,947 $238,505 $360,503 $573,110 $1,961,298 
商業及工業貸款和商業及商業工程貸款
20,864 15,332 51,584 12,312 105,163 100,092 295,366 
已售出貸款
獨户貸款51,427 131,228 187,623 323,070 377,399 693,348 2,046,811 
工商業貸款及中環工程貸款(1)
16,228 29,965 50,292 49,137 307,430 145,622 773,378 
貸款發放和銷售活動的淨收益
獨户貸款1,158 1,778 3,949 6,169 10,578 13,054 66,850 
工商業貸款及中環工程貸款(1)
330 869 1,343 2,105 9,501 4,647 25,468 
總計$1,488 $2,647 $5,292 $8,274 $20,079 $17,701 $92,318 
(1)可包括為投資而持有的貸款。

15


貸款服務收入
 截至的季度截至的年度
(單位：千)十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		6月30日，
2022		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
單一家庭服務收入，淨額：
服務費及其他$3,928 $3,986 $3,952 $3,871 $3,870 $15,737 $15,658 
變更-攤銷(1)
(1,899)(2,112)(2,515)(3,425)(4,216)(9,951)(19,669)
網絡2,029 1,874 1,437 446 (346)5,786 (4,011)
風險管理，單一家庭MSR：
公允價值因假設而發生的變化(2)
124 1,989 4,323 10,303 193 16,739 7,379 
衍生工具套期保值的淨收益(虧損)(309)(2,981)(5,317)(10,183)(378)(18,790)(8,238)
小計(185)(992)(994)120 (185)(2,051)(859)
獨户服務收入(虧損)1,844 882 443 566 (531)3,735 (4,870)
商業貸款還本付息收入：
服務費及其他2,653 3,687 5,555 4,450 5,417 16,345 19,684 
資本化MSR的攤銷(1,815)(1,828)(2,337)(1,712)(2,346)(7,692)(7,581)
總計838 1,859 3,218 2,738 3,071 8,653 12,103 
還本付息總收入$2,682 $2,741 $3,661 $3,304 $2,540 $12,388 $7,233 
(1)表示因收取/變現預期現金流和削減而產生的變動。
(2)主要反映主要受按揭利率變動影響的模型假設(包括提前還款速度假設)的變動。


資本化抵押服務權(“MSR”)
 截至的季度
(單位：千)十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		6月30日，
2022		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
單一家庭MSR
期初餘額$77,811 $76,481 $72,378 $61,584 $61,206 
增加和攤銷：
起源
581 1,453 2,295 3,916 4,401 
變更-攤銷(1)
(1,899)(2,112)(2,515)(3,425)(4,216)
淨增加和攤銷
(1,318)(659)(220)491 185 
公允價值因假設而發生的變化(2)
124 1,989 4,323 10,303 193 
期末餘額$76,617 $77,811 $76,481 $72,378 $61,584 
與為他人服務的相關貸款的比率1.41 %1.42 %1.38 %1.31 %1.11 %
多家庭和SBA MSR
期初餘額$36,819 $38,130 $39,279 $39,415 39,625 
起源
252 517 1,188 1,576 2,136 
攤銷
(1,815)(1,828)(2,337)(1,712)(2,346)
期末餘額$35,256 $36,819 $38,130 $39,279 $39,415 
與為他人服務的相關貸款的比率1.82 %1.86 %1.91 %1.93 %1.94 %
(1)表示因收取/變現預期現金流和削減而產生的變動。
(2)主要反映主要受按揭利率變動影響的模型假設(包括提前還款速度假設)的變動。


16



存款
(單位：千)十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		6月30日，
2022		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
按產品分類的存款：
無息活期存款$1,399,912 $1,547,642 $1,640,651 $1,654,229 $1,617,069 
計息：
有息活期存款466,490 514,912 590,889 591,148 513,810 
儲蓄258,977 275,399 302,359 309,462 302,389 
貨幣市場2,383,209 2,551,961 2,679,865 2,800,215 2,806,313 
存單2,943,331 1,720,317 969,535 915,481 906,928 
有息存款總額6,052,007 5,062,589 4,542,648 4,616,306 4,529,440 
總存款$7,451,919 $6,610,231 $6,183,299 $6,270,535 $6,146,509 

佔總存款的百分比：
無息活期存款18.8 %23.4 %26.5 %26.4 %26.2 %
計息：
有息活期存款6.2 %7.8 %9.6 %9.4 %8.4 %
儲蓄3.5 %4.2 %4.9 %4.9 %4.9 %
貨幣市場32.0 %38.6 %43.3 %44.7 %45.7 %
存單39.5 %26.0 %15.7 %14.6 %14.8 %
有息存款總額81.2 %76.6 %73.5 %73.6 %73.8 %
總存款100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %




17

HomeStreet，Inc.及其子公司
非公認會計準則財務指標

為了補充我們根據公認會計原則提出的未經審計的簡明綜合財務報表，我們使用了某些非公認會計原則的財務業績衡量標準。

在本次收益發布中，我們使用了以下非公認會計準則衡量標準：(I)有形普通股權益和有形資產，因為我們認為這一信息與銀行監管機構的處理方式一致，後者將無形資產排除在資本比率的計算之外；和(Ii)效率比率，即非利息支出與淨利息收入和非利息收入之和的比率，不包括某些收入或支出項目，也不包括支付給華盛頓州的已發生和應支付的税款，因為此類税收不屬於所得税，我們認為，將它們納入非利息支出會影響我們的業績與其業務所在州的公司的可比性，這些公司的企業評估税被歸類為所得税。

這些補充性績效指標可能不同於本行業其他公司提供的類似名稱的指標，也可能無法與之相比。非公認會計原則的財務計量與公認會計原則不一致，也不是公認會計原則的替代。一般而言，非GAAP財務衡量標準是對一家公司業績的數字衡量標準，不包括通常不包括在根據GAAP計算和列報的最直接可比衡量標準中的金額。非GAAP財務指標也可以是GAAP或其他適用要求不要求的財務指標。

我們認為，當這些非GAAP財務指標與相應的GAAP財務指標一起使用時，通過提供GAAP或其他適用要求沒有要求的管理層使用的其他信息，可以提供有關我們業績的有意義的補充信息。我們的管理層在評估我們的經營業績以及規劃、預測和分析未來期間時，使用並相信投資者將從參考這些非公認會計準則財務指標中受益。這些非公認會計準則財務指標也便於將我們的業績與前幾個時期進行比較。我們相信，這些衡量標準經常被證券分析師、投資者和其他方面用於評估我們行業的公司。這些非公認會計原則財務措施應被視為是對根據公認會計原則編制的財務措施的補充，而不是替代或優於這些財務措施。在以下信息中，我們在適用的情況下提供了最具可比性的GAAP財務指標與本新聞稿中使用的非GAAP指標的對賬，或者對財務指標的非GAAP計算進行了對賬。





18

HomeStreet，Inc.及其子公司
非公認會計準則財務指標

將非GAAP經營結果與最接近的可比GAAP衡量標準或非GAAP衡量標準的計算結果進行核對：
截至或截至該季度的截至的年度
(以千為單位，不包括每股和每股數據)十二月三十一日，
2022		9月30日，
2022		6月30日，
2022		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021		十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2021
每股有形賬面價值
股東權益
$562,147 $552,789 $580,767 $601,231 $715,339 $562,147 $715,339 
減去：商譽和其他無形資產
(29,980)(30,215)(31,219)(31,464)(31,709)(29,980)(31,709)
有形股東權益$532,167 $522,574 $549,548 $569,767 $683,630 $532,167 $683,630 
已發行普通股18,730,38018,717,55718,712,78918,700,53620,085,33618,730,380 20,085,336 
計算出的金額$28.41 $27.92 $29.37 $30.47 $34.04 $28.41 $34.04 
有形普通股權益與有形資產之比
有形股東權益(按上表)$532,167 $522,574 $549,548 $569,767 $683,630 $532,167 $683,630 
有形資產
總資產$9,364,760$9,072,887$8,582,886$7,510,894$7,204,091$9,364,760$7,204,091
減去：商譽和其他無形資產(29,980)(30,215)(31,219)(31,464)(31,709)(29,980)(31,709)
網絡$9,334,780$9,042,672$8,551,667$7,479,430$7,172,382$9,334,780$7,172,382
比率5.7 %5.8 %6.4 %7.6 %9.5 %5.7 %9.5 %
平均有形權益回報率(年化)
平均股東權益
$565,950 $603,278 $603,664 $698,598 $726,014 $617,469 $725,802 
減去：平均商譽和其他無形資產
(30,133)(30,602)(31,380)(31,624)(31,901)(30,930)(32,337)
平均有形權益$535,817 $572,676 $572,284 $666,974 $694,113 $586,539 $693,465 
淨收入$8,501 $20,367 $17,721 $19,951 $29,432 $66,540 $115,422 
調整(含税)
核心礦藏無形資產攤銷183 186 191 191 229 751 923 
適用於股東的有形收益$8,684 $20,553 $17,912 $20,142 $29,661 $67,291 $116,345 
比率
6.4 %14.2 %12.6 %12.2 %17.0 %11.5 %16.8 %
效率比
非利息支出
總計
$50,420 $49,889 $50,637 $54,473 $53,971 $205,419 $215,343 
調整：
追討律師費— — — — — — 1,900 
華盛頓州税收(597)(629)(579)(506)(664)(2,311)(2,423)
調整後合計$49,823 $49,260 $50,058 $53,967 $53,307 $203,108 $214,820 
總收入
淨利息收入
$55,687 $63,018 $60,056 $54,546 $57,084 233,307 227,057 
非利息收入
9,677 13,322 13,013 15,558 28,620 51,570 119,975 
出售分支機構的收益— (4,270)— — — (4,270)— 
調整後合計$65,364 $72,070 $73,069 $70,104 $85,704 $280,607 $347,032 
比率76.2 %68.4 %68.5 %77.0 %62.2 %72.4 %61.9 %
上述計算中使用的實際税率22.0 %22.0 %22.0 %22.0 %22.0 %22.0 %21.3 %
19




前瞻性陳述

本新聞稿包含“1995年私人證券訴訟改革法”(“改革法”)所指的前瞻性陳述。一般而言，前瞻性表述包括“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“目標”、“即將到來”、“展望”、“指導”或其否定，或類似的表述。此外，本新聞稿中涉及和/或包含對我們未來業績、財務狀況、長期價值創造、資本管理、降低波動性、收益可靠性、信貸損失撥備和撥備、成本削減舉措、相對於我們過去業務的持續業務表現以及重組活動的信心、假設、估計、預測和預期的所有陳述(包括但不限於我們首席執行官引述的那些陳述)均為前瞻性陳述，符合改革法案的定義。前瞻性陳述涉及固有的風險、不確定因素和其他因素，其中許多因素很難預測，通常超出管理層的控制。前瞻性陳述是基於該公司在作出此類陳述時的預期，僅在作出該陳述之日發表。除聯邦證券或其他適用法律要求外，公司不承擔或承諾在本新聞稿發佈之日後因新信息、未來事件或事態發展而更新任何前瞻性陳述，儘管公司可能會不時這樣做。本公司不支持任何可能由第三方作出的關於未來業績的預測。對於所有前瞻性陳述，公司聲稱《改革法案》中包含的前瞻性陳述的安全港受到保護。

我們提醒讀者，實際結果可能與公司前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。相反，更重要的因素可能會影響公司未來的業績，包括但不限於：(1)美國和全球經濟的變化，包括業務中斷、就業減少、通脹壓力和企業倒閉的增加，特別是在我們的客户中；(2)隨着初級市場可能出現更多新冠肺炎案例，新冠肺炎對我們的業務、員工以及我們向客户提供服務和響應他們的需求的能力產生持續影響；(3)事件的發生時間和發生與否可能受到我們無法控制的情況的影響；(4)金融機構之間或來自非金融機構的競爭壓力可能增加；(5)利率環境的變化可能會降低利差；(6)存款流動、貸款需求或房地產價值的變化可能會對我們的主要子公司--銀行--的業務產生不利影響，我們的幾乎所有業務都是通過該銀行進行的；(7)我們控制運營成本和支出的能力；(8)我們的信用質量以及信用質量對我們的信用損失費用和信用損失準備的影響；(9)我們的信用損失準備的充分性；(10)會計原則、政策或指導方針的變化可能導致我們的財務狀況被不同的理解或解釋；(11)可能對我們的業務或財務狀況產生不利影響的法律或法規變化，包括但不限於公司和/或個人所得税法律和政策的變化，隱私法律的變化，以及監管資本或其他規則的變化。, 以及應對或應對這些變化的資源的可用性；(12)我們開展業務的部分或所有領域的國家或地方總體經濟狀況，或者證券市場或銀行業的狀況，可能不如我們目前預期的那樣有利；(13)我們的客户在滿足當前承保標準方面可能面臨的挑戰，可能會對我們確認的利率鎖定貸款活動的全部或很大一部分價值產生不利影響；(14)技術變化可能比我們預期的更困難或更昂貴；(15)我們的運營或安全系統或信息技術基礎設施，或我們的第三方供應商和供應商的運營或安全系統或信息技術基礎設施的故障或破壞，包括由於網絡攻擊；(16)新業務計劃的成功或完善可能比我們預期的更困難或更昂貴；(17)我們通過有機和收購實現高效增長的能力，以及管理我們的增長和整合成本的能力；(18)我們吸引和留住高級管理團隊關鍵成員的能力；(19)因應產品需求或影響我們勞動力和潛在相關費用的公司戰略實施而出現的人員變動；(20)監管機構面臨的訴訟、調查或其他事項，無論是目前存在的還是未來開始的，都可能導致事件的發生或不發生的時間比我們預期的更長；(21)我們是否有能力獲得監管機構的批准或不反對採取各種資本行動，包括我們或銀行支付股息，或回購我們的普通股；以及(22)我們購買南加州三家分行的交易完成。討論可能影響我們財務業績的因素、風險和不確定因素, 本新聞稿、其他新聞稿、公開聲明和/或向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件中引用的業務目標和運營及財務目標也包含在“風險因素”中。
20

公司表格10-K和10-Q的部分。我們強烈建議讀者結合這裏的討論查看這些披露。

可歸因於公司或代表公司行事的任何人的所有未來書面和口頭前瞻性陳述都明確地受到上述警告性聲明的限制。新的風險和不確定因素不時出現，本公司目前認為不重要的因素可能成為重大因素，本公司無法預測這些事件或它們可能如何影響本公司。



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