ccl-20221130_d2附件13
嘉年華公司&PLC
附件13至表格10-K
截至2022年11月30日止的年度
目錄
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合併損益表(損益) | 2 |
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綜合全面收益表(損益表) | 3 |
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合併資產負債表 | 4 |
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合併現金流量表 | 5 |
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合併股東權益報表 | 6 |
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合併財務報表附註 | 7 |
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獨立註冊會計師事務所報告 | 40 |
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管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 43 |
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普通股和普通股 | 59 |
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股票表現圖表 | 61 |
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嘉年華公司&PLC
合併損益表(損益)
(單位：百萬，不包括每股數據)
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| | 截至11月30日的年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 收入 | | | | | |
| 客票 | $ | 7,022 | | | $ | 1,000 | | | $ | 3,684 | |
| 車載和其他 | 5,147 | | | 908 | | | 1,910 | |
| 12,168 | | | 1,908 | | | 5,595 | |
| 營運成本及開支 | | | | | |
| 佣金、運輸和其他 | 1,630 | | | 269 | | | 1,139 | |
| 車載和其他 | 1,528 | | | 272 | | | 605 | |
| 工資單及相關 | 2,181 | | | 1,309 | | | 1,780 | |
| 燃料 | 2,157 | | | 680 | | | 823 | |
| 食物 | 863 | | | 187 | | | 413 | |
| 船舶和其他減值 | 440 | | | 591 | | | 1,967 | |
| 其他運營 | 2,958 | | | 1,346 | | | 1,518 | |
| 11,757 | | | 4,655 | | | 8,245 | |
| 銷售和行政管理 | 2,515 | | | 1,885 | | | 1,878 | |
| 折舊及攤銷 | 2,275 | | | 2,233 | | | 2,241 | |
| 商譽減值 | — | | | 226 | | | 2,096 | |
| 16,547 | | | 8,997 | | | 14,460 | |
| 營業收入(虧損) | (4,379) | | | (7,089) | | | (8,865) | |
| 營業外收入(費用) | | | | | |
| 利息收入 | 74 | | | 12 | | | 18 | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | (1,609) | | | (1,601) | | | (895) | |
| 債務清償收益(虧損)淨額 | (1) | | | (670) | | | (459) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (165) | | | (173) | | | (52) | |
| (1,701) | | | (2,433) | | | (1,388) | |
| 所得税前收入(虧損) | (6,080) | | | (9,522) | | | (10,253) | |
| 所得税優惠(費用)，淨額 | (14) | | | 21 | | | 17 | |
| 淨收益(虧損) | $ | (6,093) | | | $ | (9,501) | | | $ | (10,236) | |
| 每股收益 | | | | | |
| 基本信息 | $ | (5.16) | | | $ | (8.46) | | | $ | (13.20) | |
| 稀釋 | $ | (5.16) | | | $ | (8.46) | | | $ | (13.20) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
嘉年華公司&PLC
綜合全面收益表(損益表)
(單位：百萬)
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| | 截至11月30日的年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 淨收益(虧損) | $ | (6,093) | | | $ | (9,501) | | | $ | (10,236) | |
| 計入其他全面收益(虧損)的項目 | | | | | |
| 外幣折算調整變動 | (503) | | | (118) | | | 578 | |
| 其他 | 22 | | | 53 | | | 51 | |
| 其他全面收益(虧損) | (481) | | | (65) | | | 630 | |
| 綜合收益(虧損)合計 | $ | (6,574) | | | $ | (9,567) | | | $ | (9,606) | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
嘉年華公司&PLC
合併資產負債表
(單位：百萬，面值除外)
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| | 11月30日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 4,029 | | | $ | 8,939 | |
| 受限現金 | 1,988 | | | 14 | |
| 短期投資 | — | | | 200 | |
| 貿易和其他應收款淨額 | 395 | | | 246 | |
| 盤存 | 428 | | | 356 | |
| 預付費用和其他 | 652 | | | 379 | |
| 流動資產總額 | 7,492 | | | 10,133 | |
| 財產和設備，淨額 | 38,687 | | | 38,107 | |
| 經營性租賃使用權資產 | 1,274 | | | 1,333 | |
| 商譽 | 579 | | | 579 | |
| 其他無形資產 | 1,156 | | | 1,181 | |
| 其他資產 | 2,515 | | | 2,011 | |
| $ | 51,703 | | | $ | 53,344 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 短期借款 | $ | 200 | | | $ | 2,790 | |
| 長期債務的當期部分 | 2,393 | | | 1,927 | |
| 經營租賃負債的當期部分 | 146 | | | 142 | |
| 應付帳款 | 1,050 | | | 797 | |
| 應計負債及其他 | 1,942 | | | 1,641 | |
| 客户存款 | 4,874 | | | 3,112 | |
| 流動負債總額 | 10,605 | | | 10,408 | |
| 長期債務 | 31,953 | | | 28,509 | |
| 長期經營租賃負債 | 1,189 | | | 1,239 | |
| 其他長期負債 | 891 | | | 1,043 | |
| 承付款和或有事項 | | | |
| 股東權益 | | | |
嘉年華公司普通股，$0.01票面價值；1,960授權股份；1,244股票在2022年和1,1162021年發行的股票 | 12 | | | 11 | |
嘉年華公司普通股，$1.66票面價值；2172022年和2021年發行的股票 | 361 | | | 361 | |
| 額外實收資本 | 16,872 | | | 15,292 | |
| 留存收益 | 269 | | | 6,448 | |
| 累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”) | (1,982) | | | (1,501) | |
國庫股，130嘉年華公司2022年和2021年的股票72股票在2022年和67嘉年華股份有限公司2021年的股票，按成本計算 | (8,468) | | | (8,466) | |
| 股東權益總額 | 7,065 | | | 12,144 | |
| $ | 51,703 | | | $ | 53,344 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
嘉年華公司&PLC
合併現金流量表
(單位：百萬)
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| | 截至11月30日的年度， |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營活動 | | | | | |
| 淨收益(虧損) | $ | (6,093) | | | $ | (9,501) | | | $ | (10,236) | |
| 將淨收益(虧損)調整為經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | | | |
| 折舊及攤銷 | 2,275 | | | 2,233 | | | 2,241 | |
| 減值 | 470 | | | 834 | | | 4,063 | |
| (收益)債務清償損失 | 1 | | | 668 | | | 459 | |
| 權益法投資的(收益)損失 | 38 | | | 129 | | | 20 | |
| 基於股份的薪酬 | 101 | | | 121 | | | 105 | |
| 折價攤銷和債務發行成本 | 171 | | | 172 | | | 119 | |
| 非現金租賃費用 | 148 | | | 140 | | | 172 | |
| 其他，淨額 | 57 | | | 137 | | | (56) | |
| (2,832) | | | (5,067) | | | (3,114) | |
| 經營性資產和負債的變動 | | | | | |
| 應收賬款 | (171) | | | (7) | | | 125 | |
| 盤存 | (95) | | | (63) | | | 77 | |
| 預付費用和其他 | (874) | | | (1,070) | | | (209) | |
| 應付帳款 | 283 | | | 206 | | | (165) | |
| 應計負債及其他 | 341 | | | 601 | | | (311) | |
| 客户存款 | 1,679 | | | 1,291 | | | (2,703) | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | (1,670) | | | (4,109) | | | (6,301) | |
| 投資活動 | | | | | |
| 購置財產和設備 | (4,940) | | | (3,607) | | | (3,620) | |
| 出售船舶及其他物品所得收益 | 70 | | | 351 | | | 334 | |
| 購買少數股東權益 | (1) | | | (90) | | | (81) | |
| 購買短期投資 | (315) | | | (2,873) | | | — | |
| 短期投資到期收益 | 515 | | | 2,673 | | | — | |
| 其他，淨額 | (96) | | | 3 | | | 127 | |
| 投資活動提供(用於)的現金淨額 | (4,767) | | | (3,543) | | | (3,240) | |
| 融資活動 | | | | | |
| 短期借款收益(償還)，淨額 | (2,590) | | | (293) | | | 2,852 | |
| 償還長期債務的本金 | (2,075) | | | (5,956) | | | (1,621) | |
| 因清償債務而支付的保費 | (1) | | | (545) | | | — | |
| 發行長期債券所得收益 | 7,209 | | | 13,042 | | | 15,020 | |
| 已支付的股息 | — | | | — | | | (689) | |
| 購買普通股 | — | | | — | | | (12) | |
| 普通股發行，淨額 | 1,180 | | | 1,009 | | | 3,249 | |
| 根據換股計劃發行普通股 | 95 | | | 206 | | | — | |
| 在換股計劃下購買庫存股 | (87) | | | (188) | | | — | |
| 債務發行成本和其他淨額 | (154) | | | (327) | | | (150) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 3,577 | | | 6,949 | | | 18,650 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (79) | | | (13) | | | 53 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | (2,940) | | | (715) | | | 9,161 | |
| 年初現金、現金等價物和限制性現金 | 8,976 | | | 9,692 | | | 530 | |
| 年終現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 6,037 | | | $ | 8,976 | | | $ | 9,692 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
嘉年華公司&PLC
合併股東權益報表
(單位：百萬)
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| 普普通通
庫存 | | 普通
股票 | | 其他內容
已繳費
資本 | | 保留
收益 | | AOCI | | 財務處
庫存 | | 總計
股東的
股權 |
| 2019年11月30日 | $ | 7 | | | $ | 358 | | | $ | 8,807 | | | $ | 26,653 | | | $ | (2,066) | | | $ | (8,394) | | | $ | 25,365 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (10,236) | | | — | | | — | | | (10,236) | |
| 其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | 630 | | | — | | | 630 | |
| 宣佈的現金股利 | — | | | — | | | — | | | (342) | | | — | | | — | | | (342) | |
| 普通股發行淨額 | 2 | | | — | | | 3,247 | | | — | | | — | | | — | | | 3,249 | |
| 發行和回購可轉換票據(通過登記直接發行實現淨額結算) | 2 | | | — | | | 1,798 | | | — | | | — | | | — | | | 1,799 | |
| 根據回購計劃和其他計劃購買庫存股 | — | | | 2 | | | 97 | | | — | | | — | | | (10) | | | 89 | |
| 2020年11月30日 | 11 | | | 361 | | | 13,948 | | | 16,075 | | | (1,436) | | | (8,404) | | | 20,555 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (9,501) | | | — | | | — | | | (9,501) | |
| 其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (65) | | | — | | | (65) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 普通股發行，淨額 | — | | | — | | | 1,009 | | | — | | | — | | | — | | | 1,009 | |
| 可轉換票據的轉換 | — | | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | — | | | 15 | |
| 股票互換計劃下的購買和發行 | — | | | — | | | 206 | | | — | | | — | | | (188) | | | 19 | |
| 發行庫存股以換取既得股獎勵 | — | | | — | | | — | | | (126) | | | — | | | 126 | | | — | |
| 基於股份的薪酬和其他 | — | | | — | | | 113 | | | — | | | — | | | — | | | 113 | |
| 2021年11月30日 | 11 | | | 361 | | | 15,292 | | | 6,448 | | | (1,501) | | | (8,466) | | | 12,144 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | (6,093) | | | — | | | — | | | (6,093) | |
| 其他全面收益(虧損) | — | | | — | | | — | | | — | | | (481) | | | — | | | (481) | |
| 普通股發行淨額 | 1 | | | — | | | 1,178 | | | — | | | — | | | — | | | 1,180 | |
| 發行可轉換票據 | — | | | — | | | 229 | | | — | | | — | | | — | | | 229 | |
| 股票交換方案下的購買和發行，淨額 | — | | | — | | | 95 | | | — | | | — | | | (87) | | | 8 | |
| 發行庫存股以換取既得股獎勵 | — | | | — | | | — | | | (85) | | | — | | | 85 | | | — | |
| 基於股份的薪酬和其他 | — | | | — | | | 79 | | | (1) | | | — | | | — | | | 78 | |
| 2022年11月30日 | $ | 12 | | | $ | 361 | | | $ | 16,872 | | | $ | 269 | | | $ | (1,982) | | | $ | (8,468) | | | $ | 7,065 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
嘉年華公司&PLC
合併財務報表附註
NOTE 1 – 一般信息
業務説明
嘉年華公司於1974年在巴拿馬成立，嘉年華公司於2000年在英格蘭和威爾士成立。連同其合併子公司，在這些合併財務報表和本2022年年報的其他地方，它們被統稱為“嘉年華公司和公司”、“我們”、“我們”和“我們”。綜合財務報表包括嘉年華公司和嘉年華公司及其附屬公司的賬目。
我們是全球最大的郵輪公司，也是最大的休閒旅遊公司之一，擁有一系列世界級的郵輪公司。我們的業務遍及北美、澳大利亞、歐洲和亞洲，我們的投資組合包括：AIDA郵輪、嘉年華郵輪、科斯塔郵輪、丘納德、荷蘭美國郵輪、公主郵輪、P&O郵輪(澳大利亞)、P&O郵輪(英國)和Seabourn。
DLC安排
嘉年華公司和嘉年華公司實行雙重上市公司(“DLC”)安排，嘉年華公司和嘉年華公司的業務通過若干合同以及嘉年華公司的公司章程和章程以及嘉年華公司的組織章程中的條款合併。這個二公司作為一個單一的經濟企業運作，只有一個高級管理團隊和相同的董事會，但每個公司都保留了各自的法律身份。每家公司的股票在紐約證券交易所上市交易，嘉年華公司的股票在紐約證券交易所上市，嘉年華公司的股票在倫敦證券交易所上市交易。嘉年華公司的美國存托股票在紐約證券交易所交易。
每家公司的章程文件規定，在大多數問題上，兩家公司普通股的持有者實際上是作為一個機構投票。嘉年華公司和嘉年華公司之間的均衡和治理協議規定根據均衡比率均衡股息和清算分配，並載有與DLC安排治理有關的條款。因為均衡比是1比1，一嘉年華公司普通股及一嘉年華公司普通股一般有權獲得相同的分配。
根據與DLC安排相關的擔保契據，以及自那時以來簽訂的獨立擔保，嘉年華公司和嘉年華公司各自實際上已為彼此的所有債務和某些其他貨幣義務提供了交叉擔保。一旦提出書面要求，債務或其他義務的持有人可以立即對有關保證人提起訴訟。
根據DLC安排的條款，嘉年華公司和嘉年華公司可以在兩家公司之間轉移資產、相互貸款或投資，以及以其他方式進行公司間交易。此外，如有必要，一家公司的現金流和資產必須用於支付另一家公司的債務。
鑑於DLC的安排，我們認為為嘉年華公司和嘉年華公司各自提供單獨的財務報表並不能真實和公平地反映其經營的經濟現實。因此，嘉年華公司和嘉年華公司沒有單獨的財務報表。
流動性和管理層的計劃
面對新冠肺炎的全球影響，我們於2020年3月暫停了客輪運營，並於2021年開始恢復客輪運營。
基於新冠肺炎的演進性質和 在我們與地方和國家公共衞生當局的持續合作中，我們負責任地放寬了我們的相關協議，包括大幅減少或取消檢測要求和疫苗接種協議，以更緊密地與更廣泛的旅遊業保持一致，並增強我們的競爭力。
作為我們流動性管理的一部分，我們依賴對我們未來流動性的估計，其中包括許多受各種風險和不確定性影響的假設。我們用來估計未來流動資金的主要假設包括：
•我們持續的郵輪業務和為郵輪預訂收取現金的預期時間
•預計2023年每位乘客的收入將比2019年有所增長，特別是負責任地放鬆與新冠肺炎相關的協議，轉向陸上度假替代方案，並增強我們的競爭力
•預計2023年夏季入住率同比改善，恢復到歷史水平
•燃料價格在2022年11月左右企穩年終價格
•繼續穩定通脹對成本的壓力，與2019年相比，減少了規模更大、效率更高的船隊
此外，我們對新船交付、改進和拆除做出了某些假設，並考慮了與新船交付相關的未來出口信貸融資。
由於客輪業務暫停，我們有大量的債務餘額，需要大量的流動性或經營活動提供的現金來償還我們的債務。此外，疫情的持續影響、通貨膨脹、更高的燃料價格、更高的利率和外幣利率的波動共同對我們的財務業績產生了實質性的負面影響。這些項目的集體影響的全面程度是不確定的，我們的鉅額債務餘額可能會放大這一影響。我們相信，我們已在合併財務報表中對這些事件的影響作出了合理的估計和判斷，這些估計在未來期間可能會發生變化。
近三年來，我們已採取適當行動管理我們的流動資金，包括完成各項資本市場交易、取得相關財務契約修訂或豁免(見附註5-“債務”)、加快將若干船舶從船隊移走，以及在暫停期間減少資本開支及營運開支。截至2022年11月30日，97%的運力已恢復旅客郵輪運營，並正在為旅客提供服務。
基於這些行動和我們的假設，並考慮到我們的美元8.6十億美元的流動性，包括現金、2028年12月變得不受限制的2028年優先票據的受限現金以及我們的美元下可用的借款1.7十億歐元1.0十億和GB0.2於2022年11月30日，我們相信我們有足夠的流動資金為我們的債務提供資金，並預計將繼續遵守至少在這些財務報表發佈後的未來12個月內與我們的財務契約保持一致。
我們將繼續尋求各種機會籌集更多資本，為與未來債務到期相關的債務提供資金，和/或延長與我們現有債務相關的到期日，包括我們的循環債務。如有必要，提供便利並獲得相關的財務契約修正案或豁免。籌集資本的行動可以包括在私人或公共交易中發行債務、可轉換債券或股權，或進行新的和擴大的信貸安排。
NOTE 2 – 重要會計政策摘要
陳述的基礎
我們合併我們控制的實體，這通常表現為投票權控制超過50%或我們是主要受益者，因此我們有權指導最重要的活動，並有義務承擔重大損失或從實體獲得重大利益。我們沒有在合併財務報表中單獨列報我們的非控股權益，因為金額並不重要。對於聯屬公司，我們不控制，但如果對財務和運營政策存在重大影響，如通常通過20%至50%的投票控制來證明，投資將使用權益法入賬。
2021年，我們重新分類了$14從預付費用和其他限制現金中提取100萬美元，以符合本年度的列報。
財務報表的編制
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制我們的綜合財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響我們綜合財務報表中報告和披露的金額。疫情、通脹、燃油價格上漲、利率上升和外幣匯率波動對我們的業務、運營、運營結果和財務狀況(包括我們對商譽和商標的估值、船舶減值以及貿易和應收票據的收款能力)的影響程度將取決於不確定的未來發展。我們已在我們的財務報表中對這些項目做出了合理的估計和判斷，這些估計在未來可能會發生變化。實際結果可能與我們編制合併財務報表時使用的估計值不同。所有重要的公司間餘額和交易在合併中被沖銷。
現金和現金等價物
現金及現金等價物包括收購時到期日為三個月或以下的投資，按成本列報，價值變動風險不大。
受限現金
受限現金根據我們獲得或使用這些金額的預期時間被分為短期或長期。長期部分包括在其他資產中。截至2022年11月30日，幾乎所有受限現金都與我們發行2028年優先票據的淨收益有關，這些票據於2022年12月變得不受限制。
短期投資
短期投資包括到期日為3至12個月的投資，按成本列報，價值變動的風險微乎其微。
貿易和其他應收款
雖然我們通常要求客户在郵輪之前或同時全額付款，但我們向收入來源中相對較小的一部分提供信用條款。我們有來自信用卡商家和旅行社的應收賬款，用於購買郵輪機票和船上收入。這些應收款計入貿易應收款和其他應收款淨額。我們與許多信用卡處理商簽訂了協議，處理與我們的郵輪度假相關的客户押金。其中某些協議允許信用卡處理商在某些情況下要求我們以現金形式提供儲備資金。這些儲備資金包括在其他資產中。
盤存
庫存主要包括食品、飲料、酒店用品、燃料和零售商品，它們都以成本或可變現淨值中較低的價格入賬。使用加權平均或先進先出的方法來確定成本。
財產和設備
物業及設備按成本減去累計折舊及任何減值費用列賬。我們將利息作為建設過程中發生的資本項目成本的一部分。折舊是在我們估計的資產使用年限內按殘值計算的直線折舊法，佔原始成本的百分比如下： | | | | | | | | | | | |
| 年份 | | 殘渣
值 |
| 船舶 | 30 | | 15% |
| 船舶改裝 | 3-30 | | 0% |
| 建築物和改善措施 | 10-40 | | 0% |
| 計算機硬件和軟件 | 2-12 | | 0% |
| 運輸設備和其他 | 3-20 | | 0% |
| 改善租賃，包括港口設施 | 剩餘租賃期或相關資產壽命較短(3-30) | | 0% |
建造中船舶的費用包括建造新船的進度付款，以及設計費和工程費、資本化利息、建造監督費和船東提供的各種物品。從造船廠收到的任何違約金都記錄為船舶成本基礎的減少額。
我們有一個資本計劃，用於改進我們的船舶和資產更換，以提高我們業務的效力和效率；遵守或超過所有與健康、環境、安全、安保和可持續性有關的相關法律和法規要求；併為我們的客人獲得戰略利益或提供改進的產品創新。我們核算船舶改進成本，包括更換某些重要部件和部件，方法是將我們認為對我們的船舶增值且使用壽命超過一年的成本資本化，並在其估計剩餘使用壽命內對這些改進進行折舊。修理和保養的費用，包括船舶因定期維修而停止使用時發生的費用，以及小的改裝費用和費用，在發生時計入費用。
此外,以前資本化的船舶部件的具體確定或估計成本和累計折舊在報廢時予以註銷，這可能導致處置損失，該損失也包括在其他運營費用中。
我們估計我們的艦船的使用壽命為30年份和剩餘價值15我們原船費用的%。我們的船舶使用壽命和剩餘價值估計考慮了船舶主要部件系統的估計加權平均使用壽命，如船體、上層建築、主電氣、發動機和艙室。我們還考慮到技術變化的影響、類似建造船舶的歷史可用年限、長期郵輪和度假市場狀況以及監管變化，包括與環境和氣候變化有關的變化。我們根據我們對我們的船舶在使用年限結束時但在其物理和經濟壽命結束之前對其轉售價值的長期估計、我們的郵輪和其他郵輪的歷史轉售價值以及我們對二級郵輪市場長期生存的預期來確定我們的郵輪的剩餘價值。每當事件或環境發生重大變化時，我們都會審查估計可用壽命和剩餘價值的合理性。
我們在單個船舶層面評估船舶資產減值，這是可確認現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平。當事件或情況表明船舶的賬面價值可能無法追回時，我們就會審查我們的船舶的減值情況。如果估計未來現金流量低於船舶的賬面價值，則在其賬面價值超過其估計公允價值的範圍內確認減值費用。
租契
我們作為承租人的幾乎所有租賃都是港口設施和房地產的經營租賃，並計入綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產、長期經營租賃負債和經營租賃負債的當期部分。
我們有港口設施和房地產租賃協議，包括租賃和非租賃組成部分，在這種情況下，我們將這些組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。
對於原始期限少於以下的任何租賃，我們不確認租賃資產和租賃負債。一年。對於我們的一些港口設施和房地產租賃協議，我們可以選擇將目前的租賃期延長1至10好幾年了。一般而言，我們不會將續訂期權計入現值計算中，因為我們不能合理確定是否會行使該等期權。
由於我們的大部分租約沒有一個容易確定的隱含利率，我們估計增量借款利率(“IBR”)以確定租賃付款的現值。我們在估計IBR時採用判斷，包括考慮租賃期限、租賃計價的貨幣以及抵押品和我們的信用風險對利率的影響。
我們在租賃期限內以直線方式攤銷租賃資產。
商譽和其他無形資產
商譽是指購買價格超過在企業收購中獲得的可識別淨資產的公允價值的部分。我們自每年7月31日起審查我們的減值商譽，如果事件或情況需要，我們會更頻繁地審查。我們所有的善意都已分配給我們的報告單位。商譽減值審查使我們能夠首先評估定性因素，以確定是否有必要進行更詳細的定量商譽減值測試。如果我們的定性評估確定報告單位的估計公允價值很可能少於其賬面價值，我們將進行量化測試。我們也可以選擇繞過定性評估，直接對任何報告單位進行定量測試。在進行量化測試時，如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值，則不需要進一步分析。然而，如果報告單位的估計公允價值低於賬面價值，則根據報告單位的賬面價值與其公允價值之間的差額減記商譽，但以分配給報告單位的商譽金額為限。在估計我們報告單位的公允價值時，需要做出判斷。
商標基本上代表了我們所有的其他無形資產。商標估計有無限期的使用壽命，不能攤銷，但至少每年根據事件或情況要求對其損害進行審查。商標減損審查還允許我們首先評估定性因素，以確定是否有必要進行更詳細的商標減損定量測試。如果我們的定性評估確定商標更有可能受損，我們將進行定量測試。我們也可以選擇繞過定性的
評估，並直接進行定量測試。如果我們的商標賬面價值超過其估計公允價值，我們的商標將被視為受損。
權益法投資
權益法投資最初按成本確認，並計入綜合資產負債表中的其他資產。我們對他們業績的按比例計入其他收入(費用)，淨額計入綜合損益表。
債務和債務發行成本
債務按初始公允價值入賬，該初始公允價值通常反映我們在扣除債務發行成本後收到的收益。債務隨後按攤銷成本列報。債務發行成本一般採用與實際利息法相近的直線法，在債務期限內攤銷為利息支出。債務發行貼現和溢價一般在債務期限內採用有效利率法攤銷為利息支出。
衍生品和其他金融工具
我們過去及未來可能會利用衍生及非衍生金融工具，例如外幣遠期、期權及掉期、外幣債務及外幣現金結餘，以管理我們對某些外幣匯率波動的風險敞口。我們使用利率互換主要是為了管理我們的利率敞口，以實現固定利率和浮動利率債務的理想比例。我們的政策是不會將金融工具用於交易或其他投機目的。
所有衍生工具均按公允價值入賬。如果衍生工具被指定為現金流對衝，則衍生工具的公允價值變動將被確認為AOCI的組成部分，直至相關對衝項目在收益中確認或預測交易不再可能發生。如果衍生工具或非衍生金融工具被指定為我們在海外業務的淨投資的對衝，則該金融工具公允價值的有效部分的變化被確認為AOCI的一個組成部分，以抵消被對衝的指定淨投資部分的換算價值變化，直到投資被出售或基本上清算，而被排除在對衝有效性評估之外的組成部分的影響在系統和理性的基礎上記錄在利息支出中，減去資本化利息。對於不符合對衝會計處理資格的衍生品，公允價值的變化在收益中確認。
我們根據衍生品合約的到期日將所有衍生品合約的公允價值分類為當期或長期。作為現金流量套期保值的衍生工具的現金流量在我們的綜合現金流量表中被歸類為與被套期保值項目相同的類別。
衍生品估值基於可觀察到的輸入，如利率和大宗商品價格曲線、遠期貨幣匯率、信用利差、到期日、波動性和交叉貨幣基差。我們使用收益法對外幣期權和遠期、利率掉期和交叉貨幣掉期的衍生品進行估值，使用所有重要投入的可觀察市場數據和標準估值技術將未來金額轉換為單一現值金額，假設參與者有動機但不是被迫進行交易。
外幣折算和交易
這些財務報表是以美元列報的。每個外國實體參照其主要經濟環境確定其本位幣。我們最重要的外國實體使用美元、歐元、英鎊或澳元作為其功能貨幣。我們按照資產負債表日的有效匯率換算我們的外國實體的資產和負債，這些實體擁有美元以外的功能貨幣。這些外國實體的收入和費用按該期間的平均匯率換算。股本按歷史匯率換算，由此產生的外幣換算調整作為AOCI的組成部分計入，AOCI是股東權益的單獨組成部分。因此，我們合併財務報表中非權益折算項目的美元價值將根據美元對這些貨幣的價值變化而在不同時期波動。
我們以多種不同的貨幣進行交易。於確認交易當日，交易產生的每項資產、負債、收入、費用、收益或虧損均以記錄實體的本位幣計量，並按該日的有效匯率記錄。在每個資產負債表日，以功能貨幣以外的貨幣計價的已記錄貨幣餘額將根據資產負債表日的匯率進行調整，損益計入其他收入或其他支出，除非該等貨幣餘額已被指定為對境外實體投資淨額的對衝。2022年、2021年和2021年外幣交易產生的淨收益或淨虧損並不重要
2020年。此外，我們的長期公司間應收賬款和應付賬款的未實現收益或虧損以非功能性貨幣計價，預計在可預見的未來不會償還，計入作為AOCI組成部分的外幣換算調整。
收入和費用確認
客人郵輪押金和船上預付款最初包括在客户收到的押金中。客户保證金隨後被確認為郵輪收入，連同船上和其他活動的收入，以及一次航程的所有相關直接成本和費用，在完成持續時間不超過十晚的航程時，按比例確認為郵輪成本和費用。在完成航程的基礎上與按比例確認這些較短持續時間的郵輪收入和成本及支出的影響並不大。我們提供的某些產品是捆綁的，我們根據這些商品和服務的估計獨立銷售價格在乘客票收入和機上收入以及其他收入之間分配捆綁服務和商品的價值。如果適用，旅客取消費用應在取消時確認在客票收入中。
我們向客人銷售的往返我們船舶母港附近機場的航空和其他交通工具包括在客票收入中，購買這些服務的相關成本包括在運輸成本中。我們從銷售第三方岸上觀光所得的收益包括在船上和其他收入中，相關成本包括在船上和其他成本中。代表我們的車載特許權人收取的金額，扣除匯給他們的金額，計入車載和其他收入中，作為特許權收入。如上所述，所有這些數額都是按完成航次或按比例確認的。
客票收入包括我們向客人收取的費用和税費。在確認相應收入時，直接對創收安排徵收的費用、税費和收費因賓客人數而異，在佣金、運輸和其他成本中支出。包括佣金、運輸和其他費用在內的這些費用、税費和收費為#美元。4382022年，百萬美元732021年為100萬美元，215到2020年將達到100萬。費用、税費和收費的剩餘部分在確認相應收入時在其他營業費用中支出。
我們的酒店和運輸業務的收入和支出包括在我們的旅遊和其他部分，在提供服務時確認。
客户存款
我們的付款條件通常要求支付初始定金以確認預訂，餘額在航程前支付。郵輪前從客人那裏收到的現金記錄在客户存款和我們綜合資產負債表的其他長期負債中。這些金額包括可退還的押金。在某些情況下，我們為客人提供了靈活性，允許客人在未來日期重新預訂，獲得未來的郵輪積分(“FCC”)或選擇接受現金退款。我們有時會發布增強型FCC。增強型FCC為客人提供了在收到的原始現金保證金之外的額外信用價值，增加的價值被確認為在所用時期內適用於未來郵輪的折扣。我們記錄了未過期的FCC的負債，前提是我們收到了客人取消預訂的現金，但沒有退還。 我們的客户存款總額為$5.110億美元3.5截至2022年11月30日和2021年11月10億美元，其中約210截至2022年11月30日，未贖回的FCC數量為100萬。vt.給出由於新冠肺炎帶來的出行需求不確定性，以及缺乏可比的FCC贖回歷史經驗，我們無法估計未來期間不會使用的FCC數量。向選擇現金退款的客人支付的退款記錄在應付賬款中。在2022年至2021年期間，我們確認的收入為1.910億美元0.1截至2021年11月30日和2020年11月30日，與我們的客户存款相關的10億美元。從歷史上看，我們的客户存款餘額因現金收取的季節性、收入的確認、客户存款的退款和外幣變化而發生變化。
合同費用
我們確認在開航前支付的旅行社佣金以及因獲得機票合同而產生的信用卡和借記卡費用為資產。我們在預付費用和其他費用中記錄這些金額，然後在收入確認或航程取消時將這些金額確認為佣金、運輸和其他金額。我們與確認為資產的客户簽訂合同的增量成本為218百萬美元和美元55截至2022年11月30日和2021年11月30日。
保險
我們使用保險和自我保險相結合的方式承保一系列風險，包括船員患病和受傷、旅客受傷、污染、與我們的郵輪活動相關的其他第三方索賠、我們每艘船的船體和機械損壞、戰爭險、工人賠償、董事和高級管理人員的責任、財產損失以及岸上第三方索賠的一般責任。我們確認從第三方保險公司獲得的保險可追償金額，最高可達追回時的已記錄損失金額，並在結算時超過已記錄損失的金額。我們所有的保險單都有承保限額、免賠額和免賠額。與船員疾病及船員和旅客傷害索賠相關的負債，包括所有法律費用，是根據個別索賠的具體案情估計的，或根據歷史索賠經驗、損失發展因素和其他假設精算估計的。
銷售和管理費用
銷售費用包括廣泛的廣告、營銷和促銷費用。除媒體制作費用外，廣告費用在廣告首次播出時計入發生的費用。銷售費用總計為$7442022年，百萬美元3402021年為100萬美元，348到2020年將達到100萬。行政費用是指我們的岸上支持、預訂和其他行政職能的成本，包括工資和相關福利、專業費用和大樓佔用成本，這些費用通常在發生時支出。
基於股份的薪酬
我們採用公允價值法確認所有基於股份的薪酬獎勵的薪酬支出。對於基於時間的股份獎勵，我們使用直線歸屬法在預期歸屬期間或退休資格日期(如果早於歸屬期間)按比例確認補償成本。對於基於業績的股票獎勵，我們基於業績條件被達到的概率來估計薪酬成本，並使用直線歸因法在預期歸屬期間按比率確認費用。如果預計不能滿足全部或部分績效條件，則轉回先前確認的薪酬支出的適當金額，並相應調整未來薪酬支出。對於基於市場的股票獎勵，我們使用直線歸因法在預期歸屬期間按比率確認補償成本。如果預計不能滿足目標市場條件，補償費用仍將得到確認。我們會在罰沒發生時對其進行核算。
每股收益
每股基本收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以每一期間的加權平均流通股數量。稀釋後每股收益的計算方法是將淨收益(虧損)除以每一期間已發行的加權平均股數和普通股等價物。就每股收益而言，嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股被視為單一類別的股票，因為它們具有同等的權利。
會計聲明
2020年3月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2020-04號，參考利率改革(專題848)：促進參考利率改革對財務報告的影響(“ASU第2020-04號”)，它為關於合同修改和對衝會計的會計指導提供了臨時可選的權宜之計和例外，以減輕實體的財務報告負擔，因為市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率過渡到替代參考利率。ASU 2020-04自發布之日起生效。2022年12月，FASB將可以適用該指導的日期從2022年12月31日推遲到2024年12月31日。倫敦銀行間同業拆借利率的使用在2021年底被逐步淘汰，儘管現有協議的美元倫敦銀行間同業拆借利率的逐步淘汰被推遲到2023年6月。我們繼續關注與倫敦銀行間同業拆借利率過渡相關的發展，並確定一個市場可接受的替代利率。
2021年12月，我們修訂了我們的GB350百萬英鎊長期債務協議，該協議參考英鎊(“GBP”)LIBOR至英鎊隔夜指數平均(“SONIA”)，並應用了實際的權宜之計。這項修訂對我們的綜合財務報表沒有實質性影響。截至2022年11月30日，大約5.8我們的未償債務中有10億美元以美元LIBOR為基準的浮動利率計息，到期日延長至2023年6月30日之後。我們目前正在評估我們參考美元LIBOR的合同，並與債權人合作，根據需要更新信貸協議，以包括關於LIBOR的繼任者或替代利率的措辭。我們預計採用這一準則不會對LIBOR過渡期內我們的合併財務報表產生實質性影響。
財務會計準則委員會發布了指導意見、債務轉換和其他期權以及實體自有股權的衍生品和對衝合同，簡化了可轉換工具的會計處理。本指南取消了某些需要
在某些情況下，對嵌入式轉換功能進行單獨核算。此外，除其他變化外，指導意見取消了對實體自身股權中的合同進行股權分類的某些條件。指導意見還要求實體在計算稀釋每股收益時對所有可轉換工具使用IF-轉換方法，幷包括可能以現金或股票結算的工具的股票結算影響，但某些負債分類的基於股份的支付獎勵除外。我們將在2023年第一季度採用這一指導意見，採用修改後的追溯法。我們預計採用這一指導方針不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2022年9月，FASB發佈了ASU編號2022-04，負債-供應商財務計劃(子主題405-50)-供應商財務計劃義務的披露。本ASU要求供應商財務計劃中的買方披露關於該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動、期間的變化以及潛在的規模。預計這一ASU將通過要求對這些計劃進行新的披露來改進財務報告，從而使財務報表用户能夠更好地考慮這些計劃對實體營運資本、流動性和現金流的影響。本ASU對2022年12月15日之後開始的財政年度有效，但對前滾信息的修正除外，該修正對2023年12月15日之後開始的財政年度有效。我們目前正在評估新指引對我們綜合財務報表披露的影響。
NOTE 3 – 財產和設備 | | | | | | | | | | | |
| | 11月30日， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 |
| 船舶和船舶改進 | $ | 52,908 | | | $ | 50,501 | |
| 建造中的船舶 | 785 | | | 1,536 | |
| 其他財產和設備 | 3,970 | | | 3,928 | |
| 總資產和設備 | 57,663 | | | 55,965 | |
| 減去累計折舊 | (18,976) | | | (17,858) | |
| $ | 38,687 | | | $ | 38,107 | |
資本化利息達#美元。482022年，百萬美元832021年為100萬美元，66到2020年將達到100萬。
船舶的銷售
在2022年期間，我們達成了一項協議，一EA分部發貨並完成了二NAA部門發貨和一EA分段船舶，所有這些共同代表着客運量的減少4,110我們的EA部門的泊位和4,110為我們的NAA部分提供鋪位。此外，在2022年12月，我們達成了一項協議，出售一EA分段船舶，這意味着客運量減少了1,270卧鋪。
請參閲附註10--“公允價值計量、衍生工具和套期保值活動及金融風險、按公允價值非經常性基礎計量的非金融工具、船舶減值”。
NOTE 4 – 權益法投資
我們擁有大巴哈馬造船有限公司(“大巴哈馬”)的少數股權，這是一家船舶維修和維護設施。大巴哈馬為我們提供了#美元的服務。122022年，百萬美元112021年為100萬美元，38到2020年將達到100萬。截至2022年11月30日，我們在大巴哈馬的投資為$43百萬美元，其中包括$10百萬美元的股本和一筆$33百萬美元。截至2021年11月30日，我們在大巴哈馬的投資為$47百萬美元，其中包括$14百萬美元的股本和一筆$33百萬美元。
我們擁有懷特帕斯和育空路線(“懷特帕斯”)的少數股權，包括阿拉斯加州斯卡格韋的港口、鐵路和零售業務。2022年、2021年和2020年，白色通行證為我們提供了大量無形的服務。由於我們的客輪業務暫停和隨後恢復對2022年和2021年阿拉斯加航季的影響，我們評估了我們在White Pass的投資是否是暫時減值，並進行了減值評估。作為我們評估的結果，我們確認了2022年和2021年的減值費用為30百萬美元和美元17其他收入(支出)淨額為百萬美元。截至2022年11月30日，我們在White Pass的投資為$50百萬美元，其中包括$18百萬美元的股本和一筆$32百萬美元。截至2021年11月30日，我們在White Pass的投資為$76百萬美元，其中包括$49百萬美元的股本和一筆$27百萬美元。
我們擁有中船嘉年華郵輪有限公司(“中船嘉年華”)的少數權益，這是一家總部位於中國的郵輪公司，將運營自己的船隊，服務於中國市場。在2022年和2021年期間，我們為CSSC-Carnival提供了大量服務，我們向CSSC-Carnival支付了總計$552021年期間的船舶租賃費為100萬英鎊。截至2022年和2021年11月30日，我們對CSSC-Carnival的投資為$70百萬美元和美元119百萬美元。在2020年內，我們向CSSC-Carnival出售了一家擁有完全所有權的實體的控股權二EA部門發貨並確認相關收益$107百萬美元，包括在我們的綜合損益表中的其他運營費用。在2021年期間，我們向CSSC-Carnival出售了剩餘的美元283在同一實體的少數股權中投資100萬美元。在2022年期間，我們沒有對CSSC嘉年華做出任何出資。在2021年期間，我們向CSSC嘉年華提供了#美元的資本金。90百萬美元。
NOTE 5 – 債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 11月30日， |
| (單位：百萬) | 成熟性 | | 費率(A)(B) | | 2022 | | 2021 |
| 有擔保債務 | | | | | | | |
| 備註 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 備註 | Feb 2026 | | 10.5% | | $ | 775 | | | $ | 775 | |
| 歐元紙幣 | Feb 2026 | | 10.1% | | 439 | | | 481 | |
| 備註 | Jun 2027 | | 7.9% | | 192 | | | 192 | |
| 備註 | Aug 2027 | | 9.9% | | 900 | | | 900 | |
| 備註 | Aug 2028 | | 4.0% | | 2,406 | | | 2,406 | |
| 貸款 | | | | | | | |
| 歐元固定匯率 | Nov 2022 | | 5.5% - 6.2% | | — | | | 98 | |
| 歐元浮動匯率 | Nov 2022 - Jun 2025 | | Euribor+3.8% | | 808 | | | 951 | |
| 浮動匯率 | June 2025 - Oct 2028 | | Libor+3.0 - 3.3% | | 4,101 | | | 4,137 | |
| 有擔保債務總額 | | | | | 9,621 | | | 9,939 | |
| 無擔保債務 | | | | | | | |
| 左輪手槍 | | | | | | | |
| 設施 | (c) | | Libor+0.7% | | 200 | | | 2,790 | |
| 備註 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 歐元紙幣 | Nov 2022 | | 1.9% | | — | | | 622 | |
| 可轉換票據 | Apr 2023 | | 5.8% | | 96 | | | 522 | |
| 備註 | Oct 2023 | | 7.2% | | 125 | | | 125 | |
| 可轉換票據 | Oct 2024 | | 5.8% | | 426 | | | — | |
| 備註 | Mar 2026 | | 7.6% | | 1,450 | | | 1,450 | |
| 歐元紙幣 | Mar 2026 | | 7.6% | | 517 | | | 566 | |
| 備註 | Mar 2027 | | 5.8% | | 3,500 | | | 3,500 | |
| 可轉換票據 | Dec 2027 | | 5.8% | | 1,131 | | | — | |
| 備註 | Jan 2028 | | 6.7% | | 200 | | | 200 | |
| 優先事項説明 | May 2028 | | 10.4% | | 2,030 | | | — | |
| 備註 | May 2029 | | 6.0% | | 2,000 | | | 2,000 | |
| 歐元紙幣 | Oct 2029 | | 1.0% | | 620 | | | 679 | |
| 備註 | Jun 2030 | | 10.5% | | 1,000 | | | — | |
| 貸款 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 浮動匯率 | Feb 2023 - Sep 2024 | | Libor+3.8 - 4.5% | | 590 | | | 590 | |
| 英鎊浮動匯率 | Feb 2025 | | 索尼婭+0.9% (d) | | 419 | | | 467 | |
| 歐元浮動匯率 | Dec 2021 - Mar 2026 | | Euribor+1.8 - 2.4% | | 827 | | | 1,375 | |
| 出口信貸安排 | | | | | | | |
| 浮動匯率 | Feb 2022 - Dec 2031 | | Libor+0.8 - 1.5% | | 1,246 | | | 1,363 | |
| 固定費率 | Aug 2027 - Dec 2032 | | 2.4 - 3.4% | | 3,143 | | | 3,488 | |
| 歐元固定匯率 | Feb 2031 - Jan 2034 | | 1.1 - 1.6% | | 2,592 | | | 1,551 | |
| 歐元浮動匯率 | Feb 2022 - Nov 2034 | | Euribor+0.2 - 1.6% | | 3,882 | | | 2,742 | |
| 無擔保債務總額 | | | | | 25,994 | | | 24,031 | |
| | | | | | | |
| 債務總額 | | | | | 35,615 | | | 33,970 | |
| 減去：未攤銷債務發行成本和貼現 | | | | | (1,069) | | | (744) | |
| 債務總額，扣除未攤銷債務發行成本和貼現後的淨額 | | | | 34,546 | | | 33,226 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 減去：短期借款 | | | | | (200) | | | (2,790) | |
| 減去：長期債務的當前部分 | | | | | (2,393) | | | (1,927) | |
| 長期債務 | | | | | $ | 31,953 | | | $ | 28,509 | |
(A)我們幾乎所有基於LIBOR和EURIBOR的浮動債務的參考利率都有0.0%至0.75樓層百分比。
(B)以上負債表並不包括我們的利率互換的影響，而截至2021年11月30日，它亦不包括我們的外幣互換的影響。截至2022年11月30日，我們沒有任何外幣掉期交易。我們部分債務的利率，包括我們的循環貸款，根據嘉年華公司或嘉年華公司的優先無擔保長期證券的適用評級而浮動。
(C)我們的循環貸款機制下的未清款項是在2020年提取的，最初期限為六個月。在滿足循環貸款條件的情況下，我們可以繼續重新借款或以其他方式使用循環貸款項下的可用金額，直至2024年8月。我們有一塊錢2.6截至2022年11月30日，我們的循環貸款工具下可供借款的金額為10億美元。循環融資機制還包括與排放掛鈎的利潤率調整，在根據利潤率定價網格設定初始適用利潤率後，可根據實現某些商定的年度碳排放目標的表現調整利潤率。我們被要求為任何未使用的部分支付承諾費。
(D)截至2022年11月30日，英鎊無擔保貸款的利率與SONIA掛鈎，並受信貸調整利差的限制，範圍為0.03%至0.28%。具有信用調整利差的參考SONIA利率受0%地板。截至2021年11月30日，這筆貸款以英鎊倫敦銀行間同業拆借利率為參考。
嘉年華公司和/或嘉年華公司是我們所有未償債務的主要債務人，不包括#美元。0.5十億
根據嘉年華公司的子公司Costa Crociere S.p.A.(“Costa”)的定期貸款安排，以及美元2.0嘉年華集團附屬公司嘉年華控股(百慕大)有限公司(“嘉年華控股”)發行的2028年優先票據(定義見下文)。我們的所有未償債務都是由基本上相同的實體發行或擔保的，但不超過#美元。250其中包括由嘉年華和科斯塔的某些子公司擔保的Costa定期貸款安排，不擔保我們的其他未償債務；以及我們的2028年優先票據，由嘉年華控股發行，不為我們的其他未償債務提供擔保。
我們債務的預定到期日如下：
| | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | |
| 年 | | 本金支付 |
| 2023 | | $ | 2,396 | |
| 2024 (a) | | 2,645 | |
| 2025 | | 4,385 | |
| 2026 | | 4,507 | |
| 2027 | | 5,662 | |
| 此後 | | 16,020 | |
| 總計 | | $ | 35,615 | |
(A)包括借款$0.2在我們的循環貸款機制下。我們的循環貸款項下的未償還款項是在2020年提取的，最初是六個月學期。在滿足循環貸款條件的情況下，我們可以繼續重新借款或以其他方式使用循環貸款項下的可用金額，直至2024年8月。我們有一塊錢2.6截至2022年11月30日，我們的循環貸款工具下可供借款的金額為10億美元。
短期借款
截至2022年11月30日和2021年11月30日， 我們的短期借款包括#美元。0.210億美元2.8在我們的循環貸款機制下。
有擔保債務
2025年有擔保定期貸款的重新定價
2021年6月，我們簽署了一項修正案，重新定價我們的美元2.82025年有擔保定期貸款(“2025年有擔保定期貸款”)。經修訂的美元部分按年利率相等於倫敦銀行同業拆息(連同0.75樓層百分比)加3.0%。經修訂的歐元部分按相當於EURIBOR的年利率計息(連同0樓層百分比)加3.75%.
2028年高級擔保票據
2021年7月，我們發行了美元2.4十億美元的本金總額4.02028年到期的優先優先擔保票據(“2028年優先擔保票據”)。我們用發行的淨收益購買了$2.02023年高級擔保票據的本金總額為10億美元，並支付該等票據的應計利息及相關費用和開支。2028年發行的高級擔保票據將於2028年8月1日到期。
2028年高級擔保定期貸款
2021年10月，我們借入本金總額為$2.310億美元的新定期貸款。我們用這筆借款的淨收益贖回了2.02023年高級擔保票據的未償還本金總額為10億美元，並支付該等票據的應計利息和相關費用及開支。新期限貸款的年利率為倫敦銀行同業拆息(連同0.75樓層百分比)加3.25%，2028年10月18日到期。
無擔保債務
2028年優先事項説明
2022年10月，嘉年華控股發行本金總額為美元2.02028年5月1日到期的10億優先票據(“2028年優先票據”)。2028年發行的優先票據的息率為10.4每年%，從2025年5月1日開始可召回。關於發行2028年優先票據，嘉年華公司、嘉年華公司及其各自的附屬公司向嘉年華控股公司提供了12艘未受擔保的船隻(“主題船隻”)，每艘主題船隻繼續以嘉年華公司、嘉年華公司或其各自子公司的其中一個品牌運營。截至2022年11月30日，主題船隻的總賬面淨值約為$8.3十億美元。截至2022年11月30日，受調查船隻的身份沒有變化。請參閲下面的“抵押品和優先池”。
2027年高級無抵押票據
2021年2月，我們發行了本金總額為$3.5於2027年3月1日到期的10億優先無抵押票據(“2027年優先無抵押票據”)。2027年發行的高級無抵押債券的息率為5.8每年的百分比。
2029年高級無抵押票據
2021年11月，我們發行了本金總額為$2.02029年5月1日到期的10億優先無擔保票據(“2029年優先無擔保票據”)，旨在為各種2022年和其他債務到期日進行再融資。2029年發行的高級無抵押債券的息率為6.0每年%，從2024年11月1日開始可召回。
2030高級無抵押票據
2022年5月，我們發行了本金總額為$1.0於2030年6月1日到期的10億優先無抵押票據(“2030年優先無抵押票據”)。2030年高級無抵押債券的息率為10.5每年%，從2025年6月1日開始可召回。
出口信貸工具借款
在截至2022年11月30日的一年中，我們借入了3.1出口信貸安排項下10億美元，到2034年每半年分期付款一次。截至2022年11月30日，負承諾船舶的賬面淨值為#美元。14.2十億美元。
債務假期
2021年，我們修訂了幾乎所有的出口信貸安排，推遲了大約1美元1.0本應在2021年4月1日至2022年5月31日期間到期的本金10億美元，在接下來的五年內償還。債務節假日修正的累計遞延本金金額，包括
2020年簽訂的修正案，約為$1.2截至2022年11月30日。此外，這些修訂使我們所有出口信貸安排的財務契約與我們的其他安排一致。
可轉換票據
2020年，我們發行了美元2.0十億美元的本金總額5.82023年到期的可轉換優先票據百分比(“2023年可轉換票據”)。2023年可轉換票據將於2023年4月1日到期，除非我們提前回購或贖回或根據到期日前的條款提前轉換。自2020年4月以來，我們回購、交換和轉換了部分2023年可轉換票據，導致2023年可轉換票據的本金減少至$0.1十億美元。
2022年8月，我們發行了$339本金總額為百萬美元5.8%2024年到期的可轉換優先票據(“2024年可換股票據”)根據與2023年可換股票據的若干持有人私下協商的非現金交換協議，該等持有人同意將其2023年可換股票據交換為等額的2024年可換股票據。2022年11月，我們額外發行了1美元87根據與2023年可轉換票據的某些持有人私下協商的非現金交換協議，2024年可轉換票據的本金總額為100萬美元，根據該協議，該等持有人同意將其2023年可轉換票據交換為等額的額外2024年可轉換票據。2024年可轉換票據將於2024年10月1日到期，除非我們提前回購或贖回或根據到期日前的條款提前轉換。
2022年11月，我們發行了美元1.1十億美元的本金總額5.82027年到期的可轉換優先票據百分比(“2027年可轉換債券”，連同2023年可轉換債券和2024年可轉換債券，稱為“可轉換債券”)。2027年可轉換票據將於2027年12月1日到期，除非我們提前回購或贖回或根據到期日前的條款提前轉換。
可轉換票據可由持有人轉換為現金、嘉年華公司普通股股份或兩者的組合，但須符合適用於可轉換票據的有關契約所述的條件。2023年可轉換債券和2024年可轉換債券的初始兑換率分別為100嘉年華公司普通股每股$1,000票據本金金額，相當於初始轉換價格#美元10每股普通股。2027年可轉換票據的初始兑換率約為75嘉年華公司普通股每股$1,000票據本金金額，相當於初始轉換價格約為#美元13.39每股普通股。可換股票據的初始換股價格受某些反攤薄調整的影響，如果該等可換股票據按照管理可換股票據的各自契約中所述與税收贖回或某些公司事件相關地進行轉換，則初始換股價格也可能增加。2024年可轉換債券自2024年可轉換債券發行之日起至2022年8月31日可轉換，此後如果滿足某些條件，可能成為可轉換債券。截至2022年11月30日，並無任何條件可供2023年可換股票據、2024年可換股票據或2027年可換股票據持有人轉換，因此該等可換股票據於該日期不能兑換。有關與可轉換票據有關的交易詳情，請參閲附註15-“補充現金流量資料”。
2023年可轉換票據可於2022年12月31日或之前的任何時間全部但不可部分贖回，贖回價格相當於100如果我們或任何擔保人因税務法律、法規或裁決的變化或其官方應用、管理或解釋的變化而不得不支付2023年可轉換票據的任何額外金額，本公司或任何擔保人將不得不支付2023年可轉換票據本金的%，外加贖回日的應計和未付利息。我們可以在2024年6月30日或之前的任何時間贖回全部但不是部分的2024年可轉換票據，贖回價格相當於100如果我們或任何擔保人因税務法律、法規或裁決的變化或其官方應用、管理或解釋的變化而不得不支付2024年可轉換票據的任何額外金額，則本公司或任何擔保人必須支付2024可轉換票據本金的%，外加贖回日的應計和未付利息。本公司可於緊接到期日前第40個交易日或之前的任何時間贖回2027年可換股票據，贖回價格相等於100如果我們或任何擔保人因税務法律、法規或裁決的變化或其官方應用、管理或解釋的變化而不得不支付2027可轉換票據的任何額外金額，則本公司或任何擔保人將不得不支付2027可轉換票據本金的%，加上贖回日的應計和未付利息。
於2025年12月5日或之後以及緊接到期日之前的第40個預定交易日或之前，如嘉年華公司普通股的最後報告銷售價格超過130當時有效的轉換價格的%，至少20交易日(不論是否連續)，包括緊接本行發出贖回通知日期前一個交易日，30連續交易日期間，包括緊接我們發出通知之日之前的交易日
救贖。贖回價格將等於100正在贖回的2027年可轉換票據本金的%，加上贖回日(但不包括贖回日)的應計利息和未償還利息。
我們將可轉換票據作為單獨的負債和權益部分進行會計處理。我們將負債部分的賬面價值確定為其現金流的現值。代表轉換選擇權的權益部分的賬面金額是通過從可轉換票據的初始收益中扣除負債部分的賬面價值來計算的。
權益部分的賬面金額為#美元。229於2027年可換股票據發行日以百萬元計$2862023年可轉換票據發行日的百萬歐元。2023年可換股票據的權益部分賬面值減至零與2020年8月的部分回購有關，是因為回購時，回購部分2023年可換股票據的權益部分的公允價值超過了2023年可換股票據發行時所記錄的權益部分的總金額。在將2023年可換股票據部分交換為2024年可換股票據後，轉換選擇權的公允價值保持不變，因此，權益部分的賬面金額沒有調整。
債務折讓指於可換股票據發行日期，可換股票據本金金額超過負債部分賬面值的部分，按實際利率法在有關可換股票據期限內資本化及攤銷為利息開支。於將2023年可換股票據的部分兑換為2024年可換股票據後，剩餘未攤銷折價於2023年可換股票據與2024年可換股票據之間分配，並按實際利率法攤銷至各年期的利息開支。
可轉換票據負債部分的賬面淨值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月30日， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 |
| 本金 | | $ | 1,653 | | | $ | 522 | |
| 減去：未攤銷債務貼現 | | (274) | | | (45) | |
| | $ | 1,380 | | | $ | 478 | |
截至2022年11月30日，可用股票的IF轉換價值137可轉換票據的百萬美元低於票面價值。
宣傳品和優先級池
截至2022年11月30日，我們的船舶和船舶改進的賬面淨值(不包括建造中的船舶)為$36.2十億美元。我們的擔保債務根據工具的不同，以某種抵押品作為第一或第二優先權的擔保，抵押品包括船隻和與這些船隻有關的某些資產以及重大知識產權(合併賬面淨值約為#美元)。23.6億美元，其中包括22.0截至2022年11月30日，與船隻和與這些船隻相關的某些資產)和某些其他資產。
此外，截至2022年12月9日，美元8.3我們的船舶和船舶改進的賬面淨值已轉移到嘉年華控股。這些船舶被包括在我們2028年高級優先事項的船舶優先級池中。
《公約》遵守情況
截至2022年11月30日，我們的循環貸款、無擔保貸款和出口信貸安排包含以下列出的某些契約。
•自2023年8月31日起，在每個財政季度結束時保持最低利息覆蓋率(調整後的EBITDA與協議中定義的綜合淨利息費用之比)(“利息覆蓋率公約”)，比率不低於2.02023年8月31日測試日期為1.0，2.52023年11月30日測試日期為1.0，以及3.0從2024年2月29日測試日期起，或通過各自的到期日，從1.0到1.0。
•維持最低已發行資本和綜合準備金(如協定所界定)#美元5.0十億
•從2021年11月30日測試日期到2023年5月31日測試日期，將我們的債務與資本之比(如協議中所定義)限制在不超過的百分比75%，之後將在按比率下降到652024年5月31日測試日期起的百分比
•維持最低流動資金為#美元1.5到2026年11月30日
•在2024年11月30日之前遵守某些限制性公約
•限制我們的擔保資產以及擔保和其他債務的數額
在2022年期間，我們簽訂了書面協議，放棄遵守我們循環貸款和美元下的利息覆蓋公約。11.810億美元12.1截至2024年2月29日測試日期，我們的無擔保貸款和出口信貸安排中包含該公約的10億美元。
在2022年11月30日之後和2023年1月12日，我們簽訂了進一步的書面協議，放棄遵守利息覆蓋公約下剩餘的$0.3我們的無擔保貸款和出口信貸安排中有10億美元，其中包含到2024年2月29日測試日期的公約，以及我們的循環貸款到2024年5月31日測試日期。我們將被要求從2024年5月31日或2024年8月31日的下一次測試日期開始遵守。
截至2022年11月30日，我們遵守了債務協議中適用的公約。一般來説，如果發生任何債務協議下的違約事件，則根據其中的交叉違約和/或交叉加速條款，我們幾乎所有的未償債務和衍生品合同應付款項都可能到期，我們的債務和衍生品合同可能被終止。任何金融契約修正案可能會導致成本增加、利率上升、額外的限制性契約和其他可用的貸款人 適用的保護措施。
嘉年華公司或嘉年華公司和我們的某些子公司基本上擔保了我們所有的債務。
NOTE 6 – 承付款
截至2022年11月30日，我們預計新船增長資本承諾的時間如下：
| | | | | | | | | | | |
(單位：百萬) 年 | | | |
| 2023 | | $ | 1,755 | | |
| 2024 | | 2,400 | | (a) |
| 2025 | | 895 | | (a) |
| 此後 | | — | | |
| | $ | 5,050 | | |
(A)截至2022年11月30日，包括接受融資的船舶。2022年11月30日之後，我們獲得了2024年和2025年船舶交付的融資，因此這些承諾不再受到融資的約束。
NOTE 7 – 或有事件
訴訟
我們經常參與法律程序、索賠、糾紛、監管事項以及在我們業務的正常過程或附帶過程中產生的政府檢查或調查，包括以下所述。此外，由於新冠肺炎的影響，我們已經並可能在未來對我們提出訴訟索賠、執法行動、監管行動和調查，包括但不限於那些因人身傷害和生命損失而引起的索賠、執法行動、監管行動和調查。我們預計，這些索賠和訴訟中的許多，或者這些索賠和訴訟的任何和解，都將由保險覆蓋，並且從歷史上看，我們的負債的最高金額(扣除任何保險可追回金額)一直限制在我們的自我保險保留水平。
當我們確定可能出現不利結果並且損失金額可以合理估計時，我們在合併財務報表中記錄未決訴訟的撥備。
法律程序和政府調查受到內在不確定性的影響，可能會出現不利的裁決或其他事件。不利的解決方案可能會造成巨大的經濟損失。此外，在尋求行為補救的事項中，不利的解決方案可能包括禁令或其他命令，禁止我們以完全或特別的方式銷售一種或多種產品，排除特定的商業行為或要求其他補救措施。不利的結果可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或流動性造成實質性的不利影響。
如之前披露的，2019年5月2日，二根據《古巴自由和民主團結法》第三章，嘉年華公司在美國佛羅裏達州南區地區法院提起訴訟，也被稱為赫爾姆斯-
伯頓法案，聲稱嘉年華公司在某些船隻停靠在古巴的某些港口時“販運”沒收的古巴財產，這一所謂的“販運”使原告有權獲得三倍的損害賠償金。在哈瓦那碼頭公司提起的案件中，關於即決判決動議的聽證會於2022年1月18日結束。2022年3月21日，法院就責任問題做出了有利於哈瓦那碼頭公司的簡易判決。2022年8月31日，法院裁定赫爾姆斯-伯頓法規的三倍條款適用於損害賠償和利息，因此，我們調整了對此事的估計責任。法院於2022年9月22日舉行了情況發佈會，當時決定不再需要陪審團審判。2022年12月30日，法院判決嘉年華敗訴，金額為#美元。110百萬美元外加$4百萬的手續費和成本。我們打算上訴。在哈維爾·本戈查於2021年12月20日提起的案件中，法院發佈了一項命令，邀請美國政府就上訴中涉及的幾個問題提交一份之友簡報。美國政府提交了訴狀，法院命令各方做出迴應。2022年5月6日，我們提交了回覆簡報。2022年11月23日，第十一巡迴法院作出命令，確認駁回對我們有利的案件。我們認為，這些行動可能產生的任何最終負債不太可能對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
正如之前披露的那樣，2020年4月8日，前供應商德柯蒂斯有限責任公司(“德柯蒂斯”)向美國佛羅裏達州中區地區法院對嘉年華公司提起訴訟，要求對德柯蒂斯沒有侵犯嘉年華公司與其海洋勛章系統和技術相關的幾項專利的聲明救濟。這起訴訟還提出了根據1890年《謝爾曼反托拉斯法》提出的某些壟斷索賠、不正當競爭和侵權幹預，並尋求宣告性判斷，即嘉年華公司的某些專利是不可執行的。德柯蒂斯要求賠償，包括費用和成本，並要求聲明它沒有侵權和/或嘉年華公司的專利不可執行。2020年4月10日，嘉年華公司向美國佛羅裏達州南區地區法院提起訴訟，指控德柯蒂斯違反合同、侵犯商業機密和侵犯專利。嘉年華公司要求賠償，包括費用和成本，以及永久禁止DeCurtis從事此類活動的命令。這兩起案件現已在佛羅裏達州南區合併。2022年4月25日，我們請求對我們的違約索賠和德柯蒂斯的所有索賠進行即決判決。德柯蒂斯還提出了一項動議，要求對我們的索賠的某些部分進行即決判決。兩項即決判決動議均作了充分簡報。2022年7月28日，法院通過了地方法官的報告和建議，批准了我們的開庭權利要求構建摘要，並駁回了德柯蒂斯關於各種專利權利要求無效的簡易判決的動議。2022年11月11日, 治安法官提交了一份報告和建議，建議法院作出命令，駁回我們的即決判決動議，並部分批准和部分駁回德柯蒂斯的即決判決動議。雙方都對該報告和建議提出了反對意見。法院已將審判日期定為2023年2月27日。我們相信最終結果不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
新冠肺炎行動
我們已經在一些與新冠肺炎相關的個人行動中被點名。這些訴訟包括基於各種理論的侵權索賠，包括疏忽和未能發出警告。這些訴訟中的原告聲稱受到了各種傷害：一些原告將索賠限於精神痛苦，而另一些原告則聲稱傷害是由於新冠肺炎檢測呈陽性。數量較少的訴訟包括不當死亡索賠。幾乎所有這些個人訴訟現在都已被駁回或以微不足道的金額達成和解。
截至2022年11月30日，11據稱，前客人已經在幾個美國聯邦法院、澳大利亞聯邦法院和意大利提起了集體訴訟。這些訴訟包括基於各種理論的侵權索賠，包括疏忽、嚴重疏忽和未發出警告、身體傷害和與接觸和/或承包新冠肺炎相關的嚴重精神痛苦。截至2022年11月30日，九在這些集體訴訟中，要麼以微不足道的金額單獨解決，要麼被法院駁回其集體指控，只剩下澳大利亞和意大利的案件。
新冠肺炎的所有案件都尋求金錢賠償，多數案件尋求數額不詳的額外懲罰性賠償。
我們將繼續採取行動，對上述主張進行辯護。
監管或政府的詢問和調查
我們一直並可能繼續受到數據安全漏洞和數據隱私缺失的影響，這些問題時有發生。這些攻擊的範圍和意圖可能有所不同，從無意事件到惡意動機攻擊。
正如之前披露的，2022年6月24日，我們與紐約金融服務部(“NY DFS”)就之前披露的網絡安全事件敲定了和解協議，根據該協議，我們支付了一筆對我們的合併財務報表沒有實質性影響的金額。此外，正如之前披露的那樣，我們與46個州的州總檢察長就相同的網絡安全事件敲定了和解協議，根據該協議，我們支付了一筆對我們的合併財務報表沒有實質性影響的金額。此前披露的所有網絡事件現在都已得到解決。
我們因影響我們的網絡事件而產生了法律和其他費用。過去三年，與網絡事件有關的罰款和和解金額並不算大。雖然這些事件對我們的業務、經營結果、財務狀況或流動性沒有重大不利影響，但我們不能對未來做出保證，我們可能會受到未來可能產生如此重大不利影響的訴訟、攻擊或事件的影響。
2022年3月14日，美國司法部和美國環境保護局通知我們，2013年《船舶通則》所涵蓋的擁有和運營的船隻涉嫌違反《清潔水法》，可能會受到民事處罰和禁令救濟。我們正在與這些機構合作，以達成這一問題的解決方案。我們相信最終結果不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
其他或有債務
我們簽訂的一些債務合同包括賠償條款，規定如果發生某些事件，我們有義務向交易對手付款。這些意外情況通常與税收的變化或法律的變化有關，這增加了貸款人的成本。賠償條款中沒有規定或名義上的金額，我們無法估計這些賠償條款下未來可能支付的最大金額(如果有的話)。
我們與許多信用卡處理商簽訂了協議，處理與我們的郵輪度假相關的客户押金。其中某些協議允許信用卡處理商在某些情況下要求我們以現金形式提供儲備資金。儘管協議各不相同，但這些要求通常可以通過扣留客户付款的百分比或直接向信用卡處理商提供現金來滿足。截至2022年和2021年11月30日，我們擁有1.710億美元1.1為滿足這些要求而提供的與我們客户存款相關的儲備資金，這些儲備資金包括在其他資產中。我們繼續期待根據這些協議提供儲備資金。此外，截至2022年和2021年11月30日，我們擁有30託管的百萬現金抵押品，包括在其他資產中。
NOTE 8 – 税收
我們在主要業務所在司法管轄區的主要税項和免税額摘要如下：
美國所得税
我們主要是從事經營郵輪國際運輸業務的外國公司。除其他業務外，我們還通過美國公司擁有和運營荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊公司在美國的酒店和運輸業務。
我們的北美郵輪業務和某些船東子公司在美國從事貿易或業務。根據航程的不同，任何特定的郵輪可能會從美國境內的來源產生收入。我們相信，我們在美國的來源收入和我們船東子公司的收入，在一定程度上來自或附帶於一艘或多艘船舶的國際運營，目前免徵美國聯邦所得税和分支機構利潤税。
我們在美國的國內業務，主要是荷蘭美國公主阿拉斯加旅遊公司的酒店和運輸業務，在美國須繳納聯邦和州所得税。
一般而言，根據《美國國税法》第883條，某些非美國公司(例如我們的北美郵輪業務)不需要對來自或附帶於一艘或多艘船舶的國際運營的美國來源收入繳納美國聯邦所得税或分支機構利得税。適用的美國財政部法規一般規定，外國公司將有資格享受第883條的好處，條件是：(I)在相關部分中，(I)外國公司組織的外國公司對根據第883條聲稱獲得豁免的每一類航運收入給予在美國組織的公司同等豁免(“同等豁免司法管轄區”)，以及(Ii)外國公司符合明確的上市公司股權測試(“上市交易測試”)。在同等豁免管轄區組織的外國公司的子公司，如果符合上市測試，也將受益於第883條。我們認為，巴拿馬是一個同等的豁免管轄區，嘉年華公司目前符合《條例》規定的公開交易測試。因此，嘉年華公司幾乎所有的收入都免徵美國聯邦所得税和分支機構利潤税。
根據第883節的規定，美國國税局認為某些活動不是船舶國際經營的附帶活動，因此，可歸因於這些活動的收入，如果這些收入來自美國，就不符合資格
883條款的豁免。被確定為非附帶活動的活動包括出售航空運輸、轉運、岸上旅行以及郵輪前後的土地套餐的收入，只要是從美國境內賺取的。
我們認為，根據適用的美國雙邊所得税條約，嘉年華公司及其子公司在美國賺取的來源運輸收入目前有資格免除美國聯邦所得税。
嘉年華公司、嘉年華公司和某些子公司須繳納美國各州的各種所得税，通常對每個州的美國來源收入部分徵收美國聯邦所得税。然而，阿拉斯加州對我們在阿拉斯加做生意的公司及其某些子公司的總收入的分配部分徵收所得税。
英國和澳大利亞的所得税
Cunard、P&O郵輪(英國)和P&O郵輪(澳大利亞)是嘉年華公司的部門，並已選擇以十年滾動期限加入英國噸位税，並相應地每年重新適用。適用噸位税制的公司根據符合條件的船舶的淨噸位計算的利潤繳納公司税。根據正常的英國税收規則，這些品牌的相關航運收入不需要繳納英國公司税。相關航運收入包括經營符合條件的船舶和與航運有關的活動的收入。
一家公司要符合這一制度，就必須繳納英國公司税，並運營在英國進行戰略和商業管理的符合條件的船舶。英國噸位税範圍內的公司也必須遵守海員培訓要求。
我們的英國非航運活動不符合英國噸位税制度的條件，仍需繳納正常的英國公司税。
根據英國/澳大利亞所得税條約，P&O郵輪(澳大利亞)和嘉年華公司為澳大利亞度假區郵輪部分在國際上運營的所有其他郵輪都可以免除澳大利亞公司税。
意大利和德國所得税
2015年，科斯塔和AIDA再次選擇在2024年之前進入意大利噸位税制度，並可以重新申請額外的十-2025年初開始的一年。適用噸位税制的公司根據符合條件的船舶的淨噸位計算的航運利潤繳納公司税。
根據意大利噸位税制，Costa和AIDA的大部分收入不符合徵税條件，將按以下的實際税率徵税4.8% in 2022 and 2021.
根據德國/意大利所得税條約，AIDA幾乎所有的收入都免徵德國所得税。
其他
當經有關税務機關審核後，所得税撥備更有可能獲得支持時，我們僅根據其技術價值確認不確定税務職位的所得税撥備。將被確認的税收優惠被衡量為最終解決後實現的可能性大於50%的最大金額的優惠。根據所有已知事實和情況以及現行税法，我們認為我們的不確定所得税頭寸負債總額和相關應計利息對我們的財務狀況並不重要。所有與所得税負債相關的利息支出都計入所得税支出。
除了所得税或替代所得税，我們的船舶停靠的幾乎所有司法管轄區都根據客人數量、船舶噸位、載客量或其他措施徵收税費和其他費用，這些税費和其他費用包括在佣金、運輸和其他成本和其他運營費用中。
NOTE 9 – 股東權益
嘉年華公司的公司章程授權其董事會酌情發行最多40百萬股優先股。在2022年11月30日和2021年，不是嘉年華公司的優先股或嘉年華公司的優先股已經發行。
股份回購計劃
根據一項於二零零四年生效的股份回購計劃，吾等已獲授權回購嘉年華公司普通股及嘉年華公司普通股(“回購計劃”)。2020年6月15日，為了增強我們的流動性並遵守我們最近融資交易中的限制，董事會終止了回購計劃。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 嘉年華公司 | | 嘉年華公司 |
| (單位：百萬) | 回購股份數量 | | 為回購股票支付的美元金額 | | 回購股份數量 | | 為回購股票支付的美元金額 |
| 2020 | — | | | $ | — | | | 0.2 | | | $ | 10 | |
| | | | | | | |
股票互換計劃
我們有一個計劃，當嘉年華公司普通股的交易價格高於嘉年華公司普通股的價格時，我們可以實現淨現金收益(“換股計劃”)。
在2022年和2021年期間，根據換股計劃，我們出售了6.0百萬美元和8.9100萬股嘉年華公司普通股，並回購同等數額的嘉年華公司普通股，淨收益為$8百萬美元和美元19100萬美元，用於一般企業用途。於2020年內，並無根據換股計劃出售或回購股份。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | | 嘉年華股份有限公司普通股認購股份總數(A) | | 嘉年華公司普通股每股平均支付價格 | | 根據嘉年華公司換股計劃可購買的嘉年華公司普通股的最高數目 |
| 2022 | | 6.0 | | | $ | 14.52 | | | 3.6 | |
| 2021 | | 8.9 | | | $ | 20.99 | | | 9.5 | |
(A)在公開宣佈的計劃或計劃之外，沒有購買嘉年華公司的普通股。
公開發行股票
2020年4月，我們完成了公開募股71.9百萬股嘉年華公司普通股，每股價格為$8.00，淨收益為$556百萬美元。
2020年10月，我們完成了我們的美元1.0於2020年9月15日宣佈的10億股“按市價”(ATM)股票發行計劃，根據該計劃，我們出售了67.1百萬股嘉年華公司普通股。
2020年11月，我們完成了我們的美元1.52020年11月10日宣佈的10億ATM機股權發行計劃，根據該計劃，我們出售了94.5百萬股嘉年華公司普通股。
2021年2月，我們完成了公開募股40.5百萬股嘉年華公司普通股，每股價格為$25.10，淨收益為$996百萬美元。
2022年8月，我們完成了公開募股117.5百萬股嘉年華公司普通股，每股價格為$9.95，淨收益為$1.2十億美元。
其他
除上述換股計劃和公開發行外，我們在2022年和2021年出售了1.6百萬美元和0.6百萬股嘉年華公司普通股，平均每股價格為$19.27及$21.32，淨收益為$30百萬美元和美元13百萬美元。
累計其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AOCI |
| | 11月30日， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 累計外幣折算調整，淨額 | $ | (2,004) | | | $ | (1,501) | | | $ | (1,382) | |
| 未確認的養老金支出 | (31) | | | (45) | | | (95) | |
| | | | | |
| 現金流衍生工具套期保值和其他 | 53 | | | 44 | | | 41 | |
| $ | (1,982) | | | $ | (1,501) | | | $ | (1,436) | |
在2022年、2021年和2020年期間，1百萬，$7百萬美元和美元3未確認的養卹金支出，從累積的其他綜合損失中重新分類，並計入工資和相關費用以及銷售和行政費用。
分紅
為了增強我們的流動性，以及遵守我們的債務協議中包含的股息限制，我們在2020年暫停支付嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股的股息。我們宣佈所有普通股和普通股的季度現金股息如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度結束 |
| (單位：百萬，不包括每股數據) | 2月29日 | | 5月31日 | | 8月31日 | | 11月30日 |
| 2020 | | | | | | | |
| 宣佈的每股股息 | $ | 0.50 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 宣佈的股息 | $ | 342 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
NOTE 10 – 公允價值計量、衍生工具和套期保值活動與金融風險
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收到的或為轉移負債而支付的金額，並使用以下三個類別之一的投入進行計量：
•一級計量是基於活躍市場上我們有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價。對這些物品的估值不需要大量的判斷。
•第二級計量以活躍市場中同類資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價或資產或負債可觀察到的報價以外的市場數據為基礎。
•第三級計量以難以觀察到的數據為基礎，這些數據得到很少或沒有市場活動的支持，並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
在解釋用於制定公允價值估計的市場數據時，可能需要相當大的判斷力。因此，本文提出的對公允價值的某些估計並不一定表明當前或未來市場交易中可能實現的金額。
未按公允價值經常性計量的金融工具 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年11月30日 | | 2021年11月30日 |
| | 攜帶
價值 | | 公允價值 | | 攜帶
價值 | | 公允價值 |
| (單位：百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定利率債務(A) | $ | 23,542 | | | $ | — | | | $ | 18,620 | | | $ | — | | | $ | 19,555 | | | $ | — | | | $ | 19,013 | | | $ | — | |
| 浮動利率債務(A) | 12,074 | | | — | | | 10,036 | | | — | | | 14,415 | | | — | | | 13,451 | | | — | |
| 總計 | $ | 35,615 | | | $ | — | | | $ | 28,656 | | | $ | — | | | $ | 33,970 | | | $ | — | | | $ | 32,463 | | | $ | — | |
(a)上述債務金額不包括利率互換或發債成本的影響。我們上市票據的公允價值是基於它們在不夠活躍的市場上的未調整報價，因此被認為是二級。我們其他債務的公允價值是根據適用於該債務的當前市場利率估計的。
按公允價值經常性計量的金融工具 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年11月30日 | | 2021年11月30日 |
| (單位：百萬) | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 1級 | | 2級 | | 3級 |
| 資產 | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 4,029 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 8,939 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 受限現金 | 1,988 | | | — | | | — | | | 38 | | | — | | | — | |
| 短期投資(A) | — | | | — | | | — | | | 200 | | | — | | | — | |
| 衍生金融工具 | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
| 總計 | $ | 6,016 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 9,177 | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 負債 | | | | | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | — | |
| 總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | — | |
(a)短期投資包括原始到期日為3至12個月的有價證券。
按公允價值非經常性計量的非金融工具
商譽和商標的價值評估
截至2022年7月31日，我們進行了年度商譽和商標損害審查，並確定不是在我們年度測試日期的商譽和商標減值。
於2021年期間，由於旅客郵輪業務繼續恢復、新冠肺炎的持續影響及其對我們預期未來經營現金流的影響，包括與我們全面恢復旅客郵輪業務的時間相關的估計變化及盈利能力的改善，我們對EA分部報告單元進行了中期貼現現金流分析，並確定其估計公允價值不再超過其賬面價值。因此，我們確認商譽減值費用為#美元。226因此，對這些報告單位沒有剩餘的善意。
2020年期間，我們對截至2020年2月29日商譽的某些報告單位以及截至2020年5月31日的所有商譽或商標的報告單位進行中期貼現現金流分析，確認商譽減值費用為$2.1十億美元。
截至2020年7月31日，我們進行了年度商譽和商標損害審查，並確定不是商譽或商標的遞增減值。
我們報告單位商譽和商標的公允價值的確定包括許多估計和基本假設，這些估計和基本假設受到各種風險和不確定性的影響。旅客郵輪業務暫停和隨後恢復運營的影響為我們在減值分析中使用的運營業績和未來現金流預測帶來了額外的不確定性。我們相信，我們已經做出了合理的估計和判斷。
所有這些假設都被視為3級投入，在我們的2021年現金流分析中使用，導致除一個報告單位外的所有單位的商譽減值，這些單位包括：
•我們完全恢復客輪運營的時機和速度
•加權-市場參與者的平均資本成本，根據這些郵輪品牌經營的地理區域的風險進行調整(“WACC”)
我們在2020年現金流分析中使用的假設都被認為是3級投入，包括：
•我們恢復服務的時間、市場條件的變化以及港口或其他限制
•預測收入不包括我們最重要的可變成本，即旅行社佣金、空運和其他運輸成本，以及與機上和其他收入直接相關的某些其他成本，包括信用卡和借記卡費用。
•新船舶的分配和各品牌之間船舶轉讓或出售的時間，以及船舶銷售的估計收益
•WAccess
截至最近一次減值測試日期，具有剩餘商譽和我們商標的報告單位的估計公允價值大大超過其賬面價值。請參閲附註2--“重要會計政策摘要，編制財務報表”，以作進一步討論。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商譽 |
| (單位：百萬) | NAA細分市場 | | EA細分市場 | | 總計 |
| 2020年11月30日 | $ | 579 | | | $ | 228 | | | $ | 807 | |
| 減值費用 | — | | | (226) | | | (226) | |
| 匯市動向 | — | | | (2) | | | (2) | |
| 2021年11月30日 | 579 | | | — | | | 579 | |
| 減值費用 | — | | | — | | | — | |
| 2022年11月30日 | $ | 579 | | | $ | — | | | $ | 579 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商標 |
| (單位：百萬) | NAA細分市場 | | EA細分市場 | | 總計 |
| 2020年11月30日 | $ | 927 | | | $ | 253 | | | $ | 1,180 | |
| 匯市動向 | — | | | (5) | | | (5) | |
| 2021年11月30日 | 927 | | | 248 | | | 1,175 | |
| 匯市動向 | — | | | (24) | | | (24) | |
| 2022年11月30日 | $ | 927 | | | $ | 224 | | | $ | 1,151 | |
船舶的減損
每當事件或情況顯示潛在減值時，我們都會審查我們的長期資產的減值。由於新冠肺炎對我們的業務和某些仍然禁止郵輪航行的亞洲市場(尤其是中國)的持續影響，以及我們對我們部署的最新預期，我們確定兩艘船的賬面淨值超過了各自的估計未貼現未來現金流。然後，我們根據這些船舶的估計銷售價值和已確認的船舶減值費用估計了這些船舶的公允價值，概述見下表。
我們於2021年和2020年對某些船舶進行了未貼現現金流分析，並確定某些船舶的賬面淨值超過了其估計的未貼現未來現金流和公允價值，因此，我們在2021年和2020年確認了船舶減值費用。
我們相信，作為我們評估的一部分，我們已經做出了合理的估計和判斷。主要判斷或估計的改變可能會導致需要進行額外的減值審查。
2022年，在確定這些船舶的公允價值時使用的主要假設是估計的銷售收益，這被視為3級投入。2021年，確定這些船舶的公允價值時使用的主要假設是出售船舶的時間和估計收益，這些被視為3級投入。
2020年，確定這些船舶公允價值時使用的主要假設包括：
•有關船舶恢復服務的時間、市場狀況的變化和港口或其他限制
•預測的船舶收入扣除了我們最重要的可變成本，即旅行社佣金、空運和其他運輸成本，以及與船上和其他收入直接相關的某些其他成本，包括信用卡和借記卡費用。
•出售船舶的時間和估計收益
下表彙總的減值費用計入綜合損益表中的船舶減值和其他減值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月30日， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| NAA細分市場 | $ | 8 | | | $ | 273 | | | $ | 1,474 | |
| EA細分市場 | 421 | | | 318 | | | 319 | |
| 船舶減值總額 | $ | 428 | | | $ | 591 | | | $ | 1,794 | |
請參閲附註2--“重要會計政策摘要，編制財務報表”，以作進一步討論。
衍生工具和套期保值活動 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 11月30日， |
| (單位：百萬) | 資產負債表位置 | | 2022 | | 2021 |
| 衍生資產 | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | |
| 交叉貨幣互換(A) | 預付費用和其他 | | $ | — | | | $ | 1 | |
| 利率互換(B) | 預付費用和其他 | | 1 | | | — | |
| 其他資產 | | 1 | | | — | |
| 衍生工具資產總額 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| 衍生負債 | | | | | |
| 指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | |
| 交叉貨幣互換(A) | 其他長期負債 | | $ | — | | | $ | 8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 利率互換(B) | 應計負債及其他 | | — | | | 3 | |
| 其他長期負債 | | — | | | 2 | |
| 衍生負債總額 | | | $ | — | | | $ | 13 | |
(a)在2022年11月30日，我們有不是交叉貨幣互換。截至2021年11月30日，我們的交叉貨幣互換總額為1美元201這筆資金被指定為對衝我們以歐元計價的功能貨幣在海外業務中的淨投資。
(b)我們有被指定為現金流對衝的利率掉期，根據這一點，我們可以獲得浮動利率支付，以換取支付固定利率。這些利率互換協議實際上改變了美元892022年11月30日為百萬美元，160截至2021年11月30日，基於EURIBOR的浮動利率歐元債務與固定利率歐元債務之間的比例為100萬歐元。2022年11月30日，這些利率互換結算至2025年。
我們的衍生品合同包括與交易對手的抵銷權。我們已選擇在適用的情況下將我們的某些衍生資產和負債淨額計入交易對手內。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年11月30日 |
| (單位：百萬) | 總金額 | | 資產負債表中的總金額抵銷 | | 資產負債表中列報的淨額總額 | | 資產負債表中未抵銷的總額 | | 淨額 |
| 資產 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| 負債 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 2021年11月30日 |
| (單位：百萬) | 總金額 | | 資產負債表中的總金額抵銷 | | 資產負債表中列報的淨額總額 | | 資產負債表中未抵銷的總額 | | 淨額 |
| 資產 | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| 負債 | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | 13 | |
我們的衍生品符合條件並被指定為在其他全面收益(虧損)和淨收益(虧損)中確認的對衝工具的影響如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月30日， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| AOCI中確認的收益(虧損)： | | | | | |
| 交叉貨幣互換-淨投資對衝-包括的組成部分 | $ | 72 | | | $ | (1) | | | $ | 131 | |
| 交叉貨幣掉期--淨投資對衝--不包括的組成部分 | $ | (26) | | | $ | (6) | | | $ | (1) | |
| 外幣零成本套期保值現金流對衝 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1 | |
| 外幣遠期-現金流對衝 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 53 | |
| 利率互換-現金流對衝 | $ | 11 | | | $ | 5 | | | $ | 6 | |
| 從AOCI-現金流對衝重新分類的收益(虧損)： | | | | | |
| 利率互換-扣除資本化利息後的利息支出 | $ | (2) | | | $ | (5) | | | $ | (6) | |
| 外幣零成本折舊及攤銷 | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 1 | |
| 在衍生工具上確認的收益(損失)(不包括有效性測試的金額--淨投資套期) | | | | | |
| 交叉貨幣掉期-扣除資本化利息後的利息支出 | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | 12 | |
預計將在未來12個月內重新歸類為收益的預計現金流對衝的未實現損益的金額並不重要。
金融風險
燃料價格風險
我們通過管理燃料消耗來管理對燃料價格風險的敞口。我們幾乎所有因燃料價格變化而面臨的市場風險都與我們船隻上的燃料消耗有關。我們通過船舶維護實踐、修改行程和實施創新技術來管理燃油消耗。
外幣匯率風險
總體戰略
我們通過正常的經營和融資活動管理我們對外幣匯率波動的風險敞口，包括淨額計算某些風險敞口以利用任何自然抵銷，並在被認為適當時通過使用衍生和非衍生金融工具。我們的主要重點是監控我們的風險敞口，並管理我們的業務面臨的經濟外匯兑換風險，以及在我們將一種貨幣兑換成另一種貨幣時實現的風險。我們考慮對衝我們在海外業務中的某些船舶承諾和淨投資。我們對衝工具的財務影響通常抵消了被對衝的基礎風險的變化。
操作貨幣風險
我們的業務主要使用美元、歐元、英鎊或澳元作為其功能貨幣。我們的業務也有以非功能貨幣計價的收入和費用。外幣匯率的變動會影響我們的財務報表。
投資貨幣風險
我們認為，我們對海外業務的投資是以穩定的貨幣計價的，具有長期性質。我們通過指定部分外幣債務和衍生品作為這些投資的對衝，部分減輕了我們在海外業務投資的貨幣風險。截至2022年11月30日，我們已指定419數百萬英鎊計價的債務，作為我們在海外業務中的淨投資的非衍生品對衝。在2022年，我們確認了48在其他全面收益(虧損)的累計換算調整部分，這些非衍生淨投資套期保值的收益為100萬美元。我們還有歐元計價的債務，這為我們的業務提供了歐元功能貨幣的經濟補償。
新建貨幣風險
我們的造船合同通常以歐元計價。我們決定為我們的郵輪品牌對衝非功能性貨幣船承諾，是在個案的基礎上做出的，考慮到風險敞口的金額和持續時間、市場波動性、經濟趨勢、我們按貨幣計算的總體預期淨現金流以及其他抵銷風險。
截至2022年11月30日，我們剩餘的新建貨幣匯率風險主要涉及以歐元計價的非歐元功能貨幣品牌的新建合同付款，這意味着總未對衝承諾為#美元。4.410億美元用於計劃在2025年前交付的新建築。
我們未來可能下的造船訂單的成本將受到外幣匯率波動的影響，這些訂單以不同於我們郵輪品牌的貨幣計價。這些外幣匯率波動可能會影響我們訂購新郵輪的決定。
利率風險
我們通過債務組合管理和投資策略來管理利率波動帶來的風險敞口。我們評估我們的債務組合，以確定是否通過使用利率互換和發行新債來定期調整固定和浮動利率債務的組合。
信用風險的集中度
作為我們持續控制程序的一部分，我們監控與我們有重大業務往來的金融機構和其他機構相關的信用風險集中度。我們試圖通過以下方式管理這些信用風險敞口，包括主要與我們的現金等價物、投資、應收票據、與客户存款有關的準備金、未來融資安排、或有債務、衍生工具、保險合同、長期船舶租賃和新船進度付款擔保相關的交易對手不履行義務：
•與知名金融機構、保險公司和出口信貸機構開展業務
•使我們的交易對手多樣化
•有關於信用評級和投資期限的指導方針，以幫助保障流動性和將風險降至最低
•通常需要抵押品和/或擔保，以支持重大資產出售、長期船舶租賃和向造船廠支付新船進度付款的應收票據
截至2022年11月30日，我們在衍生品工具下的敞口並不重大。我們還監測澳大利亞和歐洲的旅行社和旅行社以及我們在正常業務過程中向其提供信貸的信用卡和借記卡提供商的信用狀況。與應收貿易賬款和其他應收款、包租協議和或有債務有關的信貸風險集中程度不大，主要是因為有大量不相關的賬户、這些或有債務的性質及其期限較短。正常情況下，我們不需要抵押品或其他擔保來支持正常的信貸銷售。從歷史上看，我們沒有經歷過重大的信貸損失，包括交易對手違約；然而，由於大流行對經濟的持續影響，我們已經並可能繼續經歷信貸損失的增加。
我們的信用風險還包括與旅行社和旅遊運營商直接收到的現金相關的或有債務，這些現金是由旅行社和旅遊運營商從澳大利亞和歐洲大部分地區的郵輪銷售中收取的，在這些地區，無論我們是否收到這些付款，我們都有義務兑現客人向他們的旅行社和旅行社支付的郵輪付款。
NOTE 11 – 租契
費用的構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月30日， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 經營租賃費用 | | $ | 192 | | | $ | 203 | | | $ | 203 | |
| 可變租賃費用(A)(B) | | $ | (39) | | | $ | (100) | | | $ | (61) | |
(a)可變租賃費用是指與我們的多年優惠泊位協議相關的成本的增加或減少，根據乘客數量的不同而有所不同。這些費用在佣金、運輸和其他費用中記錄在我們的綜合損益表中。除港口設施外，與營運租賃有關的變動及短期租賃成本對我們的綜合財務報表並不重要。
(b)我們的幾個優惠停泊協議都有不可抗力條款，這些條款在因新冠肺炎而暫停旅客郵輪運營期間生效。
租賃的現金流出與2022年確認的租賃費用基本一致。
在2022年間，我們獲得了111百萬的使用權資產，以換取新的經營租賃負債。
餘下租約條款的加權平均數及加權平均折現率如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年11月30日 | | 2021年11月30日 |
| 加權平均剩餘租賃期限--經營租賃(年) | | 13 | | 12 |
| 加權平均貼現率--經營租賃 | | 5.2 | % | | 3.8 | % |
截至2022年11月30日，經營租賃負債到期日如下：
| | | | | | | | |
(單位：百萬) 年 | | |
| 2023 | | $ | 198 | |
| 2024 | | 199 | |
| 2025 | | 180 | |
| 2026 | | 167 | |
2027 | | 144 | |
| 此後 | | 965 | |
| 租賃付款總額 | | 1,853 | |
| 減去：現值折扣 | | (518) | |
| 租賃負債現值 | | $ | 1,335 | |
對於我們作為出租人的定期包機安排，以及與郵輪客人進行的與機艙使用相關的交易，我們不會將租賃和非租賃部分分開。由於非租賃部分是協議中的主要部分，我們根據收入確認指導對這些交易進行會計處理。
NOTE 12 – 細分市場信息
我們的經營部門按照向首席運營決策者(“首席運營決策者”)提供的內部報告信息進行報告，首席運營決策者是嘉年華集團和嘉年華公司首席執行官兼首席氣候官總裁。CODM評估業績並決定為嘉年華分配資源
Corporation&Plc基於對我們所有細分市場的結果進行審查。我們的四可報告的細分市場包括(1)NAA郵輪業務，(2)EA郵輪業務，(3)郵輪支持和(4)巡航和其他。
我們每個NAA和EA可報告部門的運營部門都是根據其經濟和其他特徵(包括地理客户來源)的相似性進行彙總的。我們的郵輪支持部門包括我們的主要港口目的地和其他服務組合，所有這些都是為了我們的郵輪品牌的利益而運營的。我們的旅遊和其他部門代表了荷蘭美洲公主阿拉斯加旅遊的酒店和交通業務以及其他業務。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日止年度， | |
| (單位：百萬) | 收入 | | 營運成本及開支 | | 銷售和行政管理 | | 折舊及攤銷 | | 營業收入(虧損) | | 資本支出 | | 總資產 | |
| 2022 | | | | | | | | | | | | | | |
| NAA | $ | 8,281 | | | $ | 7,526 | | | $ | 1,517 | | | $ | 1,408 | | | $ | (2,170) | | | $ | 2,568 | | | $ | 27,413 | | |
| 電子藝界 | 3,531 | | | 3,925 | | | 745 | | | 692 | | | (1,830) | | | 2,213 | | | 15,317 | | |
| 巡航支持 | 171 | | | 120 | | | 225 | | | 140 | | | (315) | | | 155 | | | 8,461 | | |
| 遊覽和其他 | 185 | | | 187 | | | 27 | | | 36 | | | (64) | | | 4 | | | 512 | | |
| $ | 12,168 | | | $ | 11,757 | | | $ | 2,515 | | | $ | 2,275 | | | $ | (4,379) | | | $ | 4,940 | | | $ | 51,703 | | |
| 2021 | | | | | | | | | | | | | | |
| NAA | $ | 1,108 | | | $ | 2,730 | | | $ | 953 | | | $ | 1,352 | | | $ | (3,928) | | | $ | 2,397 | | | $ | 25,606 | | |
| 電子藝界 | 712 | | | 1,807 | | | 568 | | | 728 | | | (2,617) | | (a) | 515 | | | 16,088 | | |
| 巡航支持 | 42 | | | 55 | | | 335 | | | 129 | | | (477) | | | 660 | | | 11,014 | | |
| 遊覽和其他 | 46 | | | 63 | | | 27 | | | 23 | | | (67) | | | 35 | | | 637 | | |
| $ | 1,908 | | | $ | 4,655 | | | $ | 1,885 | | | $ | 2,233 | | | $ | (7,089) | | | $ | 3,607 | | | $ | 53,344 | | |
| 2020 | | | | | | | | | | | | | | |
| NAA | $ | 3,627 | | | $ | 5,623 | | | $ | 1,066 | | | $ | 1,413 | | | $ | (5,794) | | (b) | $ | 1,430 | | | $ | 25,257 | | |
| 電子藝界 | 1,790 | | | 2,548 | | | 523 | | | 672 | | | (2,729) | | (c) | 2,036 | | | 16,505 | | |
| 巡航支持 | 68 | | | (10) | | | 262 | | | 128 | | | (313) | | | 144 | | | 11,135 | | |
| 遊覽和其他 | 110 | | | 84 | | | 27 | | | 28 | | | (29) | | | 11 | | | 696 | | |
| $ | 5,595 | | | $ | 8,245 | | | $ | 1,878 | | | $ | 2,241 | | | $ | (8,865) | | | $ | 3,620 | | | $ | 53,593 | | |
(A)包括$226百萬美元的商譽減值費用。
(B)包括$1.3十億美元的商譽減值費用。
(C)包括$777百萬美元的商譽減值費用。
根據我們客人的來源，按地理區域劃分的收入如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 北美 | $ | 7,866 | | | $ | 1,066 | | | $ | 3,084 | |
| 歐洲 | 3,918 | | | 811 | | | 1,643 | |
澳大利亞和亞洲 | 312 | | | 18 | | | 687 | |
| 其他 | 72 | | | 14 | | | 180 | |
| $ | 12,168 | | | $ | 1,908 | | | $ | 5,595 | |
我們幾乎所有的長期資產都由我們的船隻組成，並在地理區域之間移動。
NOTE 13 – 薪酬計劃和離職後福利
股權計劃
我們根據嘉年華公司和嘉年華公司的股票計劃，於2022年11月30日發行基於股票的薪酬獎勵，包括基於時間的股票獎勵(限制性股票獎勵和限制性股票單位)、基於業績的股票獎勵和基於市場的股票獎勵(統稱為“股權獎勵”)。股權獎勵主要授予管理層員工和董事會成員。這些計劃由由獨立董事組成的薪酬委員會管理，這些委員會決定哪些員工有資格參加，授予股權獎勵的貨幣價值或股份數量，以及在特定期限內可以行使或出售的金額。我們總共有16.72022年11月30日可供未來授予的百萬股。我們使用在公開市場購買的股票、未發行的股票或庫藏股來履行股權獎勵義務。我們的股權獎勵通常會授予三年制期間，在某些條件下以較早歸屬為準。 | | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加權平均
贈與日期交易會
價值 |
| 截至2019年11月30日未償還 | 2,491,376 | | | $ | 59.97 | |
| 授與 | 9,971,331 | | | $ | 20.72 | |
| 既得 | (1,641,570) | | | $ | 30.68 | |
| 被沒收 | (480,361) | | | $ | 50.96 | |
| 截至2020年11月30日 | 10,340,776 | | | $ | 26.61 | |
| 授與 | 4,453,572 | | | $ | 20.65 | |
| 既得 | (6,618,083) | | | $ | 21.31 | |
| 被沒收 | (729,073) | | | $ | 35.81 | |
| 在2021年11月30日未償還 | 7,447,192 | | | $ | 26.85 | |
| 授與 | 3,117,638 | | | $ | 17.53 | |
| 既得 | (3,503,118) | | | $ | 24.36 | |
| 被沒收 | (681,197) | | | $ | 36.20 | |
| 在2022年11月30日未償還 | 6,380,515 | | | $ | 22.67 | |
截至2022年11月30日，52與股權獎勵有關的未確認補償費用總額的百萬美元，預計將在#年加權平均期內確認1.5好幾年了。
單一僱主固定收益養老金計劃
我們維持着幾個單一僱主固定收益養老金計劃，涵蓋我們的某些船上和岸上員工。美國和英國的海濱員工計劃不對新成員開放，資金水平達到或高於美國或英國法規要求的水平。其餘的固定福利計劃主要是沒有資金的。這些計劃主要根據僱員薪酬和服務年限提供養老金福利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國計劃(A) | | 所有其他計劃 |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 預計福利債務的變化： | | | | | | | | |
| 截至12月1日的預計福利義務 | | $ | 298 | | | $ | 303 | | | $ | 263 | | | $ | 280 | |
| 過去的服務成本 | | — | | | — | | | 18 | | | 10 | |
| 利息成本 | | 5 | | | 4 | | | 5 | | | 4 | |
| | | | | | | | |
| 已支付的福利 | | (12) | | | (10) | | | (15) | | | (5) | |
| 計劃負債的精算(收益)損失 | | (88) | | | (7) | | | (49) | | | (8) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 計劃削減、定居和其他 | | (6) | | | 7 | | | 1 | | | (19) | |
| 截至11月30日的預計福利義務 | | 198 | | | 298 | | | 223 | | | 263 | |
| | | | | | | | |
| 計劃資產變動： | | | | | | | | |
| 截至12月1日的計劃資產公允價值 | | 355 | | | 325 | | | 12 | | | 17 | |
| | | | | | | | |
| 計劃資產的回報(虧損) | | (116) | | | 31 | | | (1) | | | — | |
| 僱主供款 | | 2 | | | 1 | | | 12 | | | 17 | |
| | | | | | | | |
| 已支付的福利 | | (12) | | | (10) | | | (12) | | | (5) | |
| 規劃定居點 | | (5) | | | — | | | (1) | | | (17) | |
| 行政費用 | | (2) | | | 8 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 截至11月30日的計劃資產公允價值 | | 222 | | | 355 | | | 10 | | | 12 | |
| 截至11月30日的資金狀況 | | $ | 24 | | | $ | 56 | | | $ | (213) | | | $ | (250) | |
(A)P&O公主郵輪(英國)退休金計劃(“英國計劃”)
這些計劃在綜合資產負債表中確認的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國計劃 | | 所有其他計劃 |
| | 11月30日， | | 11月30日， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 其他資產 | | $ | 24 | | | $ | 56 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 應計負債及其他 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | 23 | |
| 其他長期負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 188 | | | $ | 227 | |
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。386百萬美元和美元553分別為2022年11月30日和2021年11月30日。
累計福利義務超過計劃資產公允價值的養卹金計劃的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月30日， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 |
| 預計福利義務 | | $ | 223 | | | $ | 263 | |
| 累積利益義務 | | $ | 218 | | | $ | 254 | |
| 計劃資產的公允價值 | | $ | 10 | | | $ | 12 | |
綜合損益表(損益表)確認的淨收益成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國計劃 | | 所有其他計劃 |
| | 11月30日， | | 11月30日， |
| (單位：百萬) | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 服務成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | 10 | | | $ | 20 | |
| 利息成本 | | 5 | | | 4 | | | 5 | | | 5 | | | 4 | | | 6 | |
| 計劃資產的預期回報 | | (6) | | | (6) | | | (8) | | | — | | | — | | | (1) | |
| 攤銷先前服務費用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 淨虧損(收益)攤銷 | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 4 | | | 4 | |
| 已確認結算損失 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 5 | | | 1 | |
| 定期淨收益成本 | | $ | (1) | | | $ | (1) | | | $ | (3) | | | $ | 26 | | | $ | 22 | | | $ | 32 | |
服務成本部分以外的定期福利淨成本部分包括在合併損益表中的其他收入(費用)淨額中。
用於確定預計福利債務的加權平均假設如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國計劃 | | 所有其他計劃 |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 貼現率 | | 4.3 | % | | 1.6 | % | | 5.4 | % | | 2.6 | % |
| 補償增值率 | | 2.9 | % | | 2.7 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % |
用於確定養卹金淨收入的加權平均假設如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國計劃 | | 所有其他計劃 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 貼現率 | | 1.6 | % | | 1.6 | % | | 1.9 | % | | 3.2 | % | | 2.3 | % | | 2.9 | % |
| 預期資產收益率 | | — | % | | 1.9 | % | | 3.0 | % | | 2.3 | % | | 2.3 | % | | 3.0 | % |
| 補償增值率 | | 2.7 | % | | 2.3 | % | | 2.9 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 2.7 | % |
用於確定英國養老金計劃預計福利債務的貼現率被確定為單一等值利率，其基礎是將資產負債表日AA信用評級債券確定的收益率曲線應用於構成養老金計劃債務的現金流。用於確定英國計劃未來淨定期福利成本的貼現率被確定為等值利率，其基礎是根據資產負債表日期的AA信用評級債券確定的收益率曲線中的每個現貨匯率來確定每年的現金流。英國計劃的預期長期計劃資產回報與提供給英國計劃受託管理人的長期投資回報目標(英國政府固定利率債券(GILTS)加1.0%和之前4.3截至2022年11月30日的年利率。
在AOCI中確認的金額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英國計劃 | | 所有其他計劃 |
| | 11月30日， | | 11月30日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 本年度確認的精算損失(收益) | | $ | 35 | | | $ | — | | | $ | (48) | | | $ | (7) | |
| 攤銷和結算計入定期淨收益成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | (12) | |
| | | | | | | | |
我們預計將捐獻#美元262023年期間將向這些計劃投入100萬美元。估計今後在今後五個財政年度每年和隨後五個財政年度總共支付的福利如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (單位：百萬) | | 英國計劃 | | 所有其他計劃 |
| 2023 | | $ | 6 | | | $ | 26 | |
| 2024 | | 6 | | | 25 | |
| 2025 | | 7 | | | 26 | |
| 2026 | | 7 | | | 26 | |
| 2027 | | 7 | | | 27 | |
| 2028-2032 | | 43 | | | 151 | |
| | $ | 76 | | | $ | 280 | |
我們對養老金計劃資產的投資策略是保持多元化的資產類別組合，以產生足夠的多樣化和長期投資回報。每個計劃的投資政策規定了適合該計劃的投資工具類型、資產配置準則、選擇投資管理人的標準和監測整體投資業績的程序，以及投資管理人的表現。截至2022年11月30日和2021年11月30日，所有其他計劃都沒有資金。
按投資類別劃分的英國計劃計劃資產的公允價值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月30日， |
| | 2022 | | 2021 |
| 股票 | | $ | 53 | | | $ | 62 | |
| 英國政府固息債券(金邊債券) | | $ | 169 | | | $ | 283 | |
多僱主固定收益養老金計劃
我們參與了二多僱主固定福利養老金計劃在英國，英國商人海軍軍官養老金基金(註冊號10005645)(“MNOPF”)，分為二英國海軍士兵退休基金(註冊號10005646)(“MNRPF”)。我們把這些統稱為“多僱主計劃”。多僱主計劃是為了參加計劃的僱主的僱員的利益而維持的。參加這些多僱主計劃的風險不同於單一僱主計劃，包括：
•僱主(包括我們)的供款可用來為其他參與計劃的僱主的僱員提供福利。
•如果任何參與僱主退出多僱主計劃或未能繳納其所需的供款，任何資金不足的義務將由其餘參與僱主負責。
根據合同，我們有義務根據計劃受託人的決定做出所有必要的貢獻。我們所有的多僱主計劃都不對新會員和未來的福利積累開放。MNOPF舊科的資金已全部到位。
我們支出我們的部分MNOPF新條款赤字，因為金額是由受託人開出的發票，併成為到期並支付給受託人。我們根據最近一次精算審查中估計的可能債務，計入和支出我們所佔的MNRPF赤字部分。多僱主計劃的總費用為$22022年，百萬美元282021年為100萬美元，2到2020年將達到100萬。
根據MNOPF新科在2021年3月31日的最新估值，確定該計劃為102%的資金。在2022年、2021年和2020年，我們對MNOPF新科的貢獻不超過5佔基金總捐款的百分比。根據MNRPF在2020年3月31日的最新估值，確定該計劃為93%的資金。在2022年、2021年和2020年，我們對MNRPF的貢獻不超過5佔基金總捐款的百分比。我們有可能被要求在未來為多僱主計劃提供資金和支出額外的金額；然而，這些金額預計不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
固定繳款計劃
我們為我們的大多數員工提供了幾個固定繳款計劃。我們根據員工繳費、工資水平和服務年限為這些計劃繳費。這些計劃的總費用為$402022年，百萬美元352021年為100萬美元，24到2020年將達到100萬。
NOTE 14 – 每股收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日的年度， |
(單位：百萬，不包括每股數據) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 基本每股收益和稀釋後每股收益的淨收益(虧損) | $ | (6,093) | | | $ | (9,501) | | | $ | (10,236) | |
| 加權平均流通股 | 1,180 | | | 1,123 | | | 775 | |
| 股權計劃的攤薄效應 | — | | | — | | | — | |
| 稀釋加權平均流通股 | 1,180 | | | 1,123 | | | 775 | |
| 基本每股收益 | $ | (5.16) | | | $ | (8.46) | | | $ | (13.20) | |
| 稀釋後每股收益 | $ | (5.16) | | | $ | (8.46) | | | $ | (13.20) | |
| | | | | |
不包括在稀釋後每股收益計算中的反稀釋股票如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 11月30日， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| 股權獎勵 | 1 | | | 3 | | | 1 | |
| 可轉換票據 | 55 | | | 53 | | | 103 | |
| 總反稀釋證券 | 56 | | | 56 | | | 104 | |
NOTE 15 – 補充現金流信息 | | | | | | | | | | | |
| 11月30日， |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 |
| 現金和現金等價物(合併資產負債表) | $ | 4,029 | | | $ | 8,939 | |
| 限制性現金(合併資產負債表) | 1,988 | | | 14 | |
| 受限現金(包括在其他資產中) | 20 | | | 24 | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金(現金流量表) | $ | 6,037 | | | $ | 8,976 | |
為利息支付的現金，扣除資本化利息後為#美元1.42022年為10億美元1.32021年為10億美元，0.6到2020年將達到10億。為所得税收到(支付)的現金福利，2022年、2021年和2020年的淨額並不重要。此外，應計負債和其他項下的財產和設備非現金購置額為#美元。1002022年，百萬美元1272021年為100萬美元，114到2020年將達到100萬。
截至2022年11月30日，幾乎所有受限現金都與我們發行2028年優先票據的淨收益有關。根據管理這些票據的契約，在滿足某些條件的情況下，淨收益受到合同限制。這些條件在2022年12月滿足，當時我們完成了將主題船隻轉移到嘉年華控股的交易，當時這些金額變得不受限制。
2022年8月，我們發行了$339根據與2023年可轉換票據的某些持有人私下協商的非現金交換協議，本金總額為2024年的2024年可轉換票據，根據該協議，該等持有人同意將其2023年可轉換票據交換為等額的2024年可轉換票據。2022年11月，我們額外發行了1美元87根據與2023年可轉換票據的某些持有人私下協商的非現金交換協議，2024年可轉換票據的本金總額為100萬美元，根據該協議，該等持有人同意將其2023年可轉換票據交換為等額的額外2024年可轉換票據。此外，在2020年8月和11月，關於回購2023年可換股票據，作為用於回購部分2023年可換股票據的嘉年華公司普通股的登記直接發售的一部分，作為行政便利，我們允許151.2100萬股嘉年華公司普通股，以抵消支付給我們的購買價與我們支付購買價的義務1.3他們持有的2023年可轉換票據的本金總額為10億美元，反映為截至2020年11月30日的年度的非現金交易。
有關我們的2028年優先票據和2024年可轉換票據的更多細節，請參閲附註5-“債務”。
在截至2022年11月30日和2021年11月30日的幾年裏，我們做到了不是沒有借款或償還原始到期日超過三個月的商業票據。在截至2020年11月30日的一年中，我們的借款為525百萬美元，償還金額為$526原始到期日超過三個月的百萬商業票據。
獨立註冊會計師事務所報告
致嘉年華公司和嘉年華公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本核數師已審核嘉年華公司及公司(包括嘉年華公司及嘉年華公司及其附屬公司，“本公司”)截至2022年11月30日、2022年及2021年的綜合資產負債表，以及截至2022年11月30日止三個年度各年度的相關綜合收益(虧損)表、全面收益(虧損)表、股東權益表及現金流量表，包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還審計了公司截至2022年11月30日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
我們認為，上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則，公平地反映了本公司截至2022年11月30日、2022年11月30日和2021年11月30日的財務狀況，以及截至2022年11月30日的三個年度的經營業績和現金流量。此外，我們認為，截至2022年11月30日，本公司在所有實質性方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
意見基礎
本公司管理層負責編制該等綜合財務報表、維持有效的財務報告內部控制，以及對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在9A項下管理層的財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
物質的側重點
正如綜合財務報表附註1所述，疫情的持續影響、若干經濟狀況以及公司的鉅額債務餘額正對公司的財務業績產生重大負面影響，並已導致公司獲得相關的財務契約修訂和豁免。附註1還説明瞭管理層對這些事件和情況的評價以及減輕這些問題的計劃。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關的政策和程序；(2)提供合理保證，按需要記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行
及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
流動性
正如綜合財務報表附註1所述，疫情、通貨膨脹、燃油價格上漲、利率上升、外幣利率波動和公司的鉅額債務餘額的持續影響共同對公司的財務業績產生了重大的負面影響。管理層已採取行動管理公司的流動資金，包括完成各種資本市場交易，獲得相關的財務契約修訂或豁免，以及加快將某些船舶從其船隊中移除。管理層對未來流動資金的估計所用的主要假設包括：(I)郵輪業務的持續經營和預期郵輪預訂的現金收入時間；(Ii)隨着放寬與新冠肺炎相關的陸上度假替代方案的協議，預計每位乘客的收入將會增加；(Iii)入住率預期將恢復到歷史水平；(Iv)燃料價格企穩；(V)成本的通脹壓力繼續企穩；(Vi)新船交付、改善和拆除；及(Vii)與新船交付相關的未來出口信貸融資。根據該等行動及假設，並考慮到於2022年11月30日多貨幣循環信貸安排下的流動資金(包括現金、受限制現金及借款)，管理層相信他們有足夠的流動資金為債務提供資金，並預期自財務報表發出起計至少未來12個月內將繼續遵守本公司的財務契諾。
我們確定執行與公司流動資金有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是管理層在制定對未來流動資金的估計時做出的重大判斷；這反過來導致審計師在執行程序和評估管理層對未來流動資金的估計時做出高度的判斷、主觀性和努力，以及與以下相關的假設：(I)放寬與新冠肺炎相關的協議，使每位乘客的收入預期增加，轉向陸上度假選擇；(Ii)入住率預期改善，恢復到歷史水平。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層對未來流動性的估計有關的控制措施的有效性。除其他外，這些程序還包括, (I)瞭解和評估管理層流動資金模型的適當性；(Ii)瞭解公司的債務協議，並評估相關的財務契約修正案和豁免；(Iii)測試管理層估計財務報表發佈後12個月未來流動資金的過程；(Iv)測試估計中使用的基礎數據的完整性和準確性；(V)評估管理層使用的重大假設的合理性，這些假設涉及隨着新冠肺炎相關協議的放寬而預期的人均收入增長，以及與陸上度假替代方案保持一致的入住率預期改善，恢復到歷史水平；及(Vi)評估管理層對未來流動資金的估計及其在綜合財務報表中披露的有關有足夠流動資金償還本公司自財務報表發出後至少未來十二個月的責任。評估管理層就“新冠肺炎”相關協議放寬、轉用陸上度假選擇及入住率回覆歷史水平而預期的收入增長所作的假設，包括評估管理層所使用的假設是否合理，並考慮(I)本公司現時及過往的業績；(Ii)與外部市場及行業數據的一致性；及(Iii)此等假設是否與在審計其他方面取得的證據一致。
/s/普華永道會計師事務所
佛羅裏達州哈蘭代爾海灘
2023年1月27日
自2003年以來，我們一直擔任該公司的審計師。在此之前，我們至少從1986年開始擔任嘉年華公司的審計師。我們還無法確定我們開始擔任嘉年華公司審計師的具體年份。
管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
關於可能影響未來結果的因素的警示説明
本文中包含的一些陳述、估計或預測是“前瞻性陳述”，涉及與我們有關的風險、不確定性和假設，包括一些關於未來結果、運營、展望、計劃、目標、聲譽、現金流、流動性和其他尚未發生的事件的陳述。這些聲明旨在獲得1933年《證券法》第27A節和1934年修訂後的《證券交易法》第21E節所規定的安全避風港。除歷史事實以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。這些陳述是基於對我們的業務和我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設的當前預期、估計、預測和預測。只要有可能，我們就試圖通過使用諸如“將”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“取決於”、“期望”、“目標”、“抱負”、“預期”、“預測”、“項目”、“未來”、“打算”、“計劃”、“估計”、“目標”、“指示”、“展望”等詞語來確定這些陳述，“以及類似的未來意圖的表達或此類術語的否定。
前瞻性陳述包括與我們的前景和財務狀況有關的陳述，包括但不限於以下陳述： | | | | | |
•定價 | •流動性和信用評級 |
•預訂量 | •調整後每股收益 |
•入住率 | •調整後的EBITDA |
•利息、税費和燃料費 | •調整後淨收益(虧損) |
•貨幣匯率 | •船舶折舊壽命和剩餘價值的估計 |
•商譽、船舶和商標公允價值 |
由於前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，有許多因素可能會導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的結果、業績或成就大不相同。本説明包含重要的警告性陳述，説明我們認為可能對前瞻性陳述的準確性產生重大影響，並對我們的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響的已知因素。此外，由於我們的客輪業務暫停，我們的鉅額債務餘額目前和未來可能會放大其中的許多風險和不確定性。可能還有我們認為無關緊要或未知的額外風險。這些因素包括但不限於：
•世界各地的事件和情況，包括戰爭和其他軍事行動，如入侵烏克蘭、通貨膨脹、更高的燃料價格、更高的利率和其他影響人們旅行能力或意願的普遍關切，已經並可能在未來導致郵輪需求下降，影響我們的運營成本和盈利能力。
•流行病在過去和將來都會對我們的財政狀況和業務產生重大的負面影響。
•與我們的船隻、客人或郵輪行業有關的事件在過去和未來可能會對我們的客人和船員的滿意度產生負面影響，並導致聲譽損害。
•我們運營所依據的法律和法規的變化和不遵守，例如與健康、環境、安全和安保、數據隱私和保護、反腐敗、經濟制裁、貿易保護、勞工和就業以及税收有關的法律和法規的變更和不遵守在過去和未來可能會導致訴訟、執法行動、罰款、處罰和聲譽損害。
•與氣候變化相關的因素，包括不斷變化和不斷增加的法規、全球對氣候變化的日益關注、具有氣候意識的消費主義和利益相關者審查的轉變，以及不利天氣條件的頻率和/或嚴重性可能會對我們的業務產生不利影響。
•無法達到或實現我們與可持續發展相關的目標、願望、計劃以及我們關於這些目標的公開聲明和披露，可能會使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險。
•數據安全的破壞和數據隱私的缺失，以及我們的主要辦公室、信息技術運營和系統網絡的中斷和其他損害，以及未能跟上技術的發展，可能會對我們的業務運營、我們的客人和機組人員的滿意度造成不利影響，並可能導致聲譽損害。
•關鍵團隊成員的流失，我們無法招聘或留住合格的岸上和船上團隊成員，以及勞動力成本的增加，都可能對我們的業務和運營結果產生不利影響。
•燃料價格上漲、燃料消耗類型的變化以及燃料供應的可獲得性可能會對我們預定的行程和費用產生不利影響。
•我們依賴於供應鏈供應商，他們是我們業務運營不可或缺的一部分。這些供應商和服務提供商
也受到新冠肺炎的影響，可能無法兑現承諾，這可能會對我們的業務產生負面影響。
•外幣匯率的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響。
•郵輪和陸上度假行業的產能過剩和競爭可能會對我們的郵輪銷售、定價和目的地選擇產生負面影響。
•無法實施我們的造船計劃以及船舶維修、維護和翻新可能會對我們的業務運營和客人的滿意度產生不利影響。
•如果我們在恢復旅客郵輪業務後未能成功實施我們的業務戰略，將對我們郵輪的入住率和價格產生負面影響，並可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們需要大量現金來償還債務和維持運營。我們產生現金的能力取決於許多因素，包括那些我們無法控制的因素，我們可能無法產生償還債務和維持運營所需的現金。
上述風險因素的排序並不是為了反映我們對優先順序或可能性的指示。
不應依賴前瞻性陳述作為對實際結果的預測。在符合適用法律或任何相關證券交易所規則規定的任何持續義務的前提下，我們明確表示不承擔在本文件發佈之日後發佈任何該等前瞻性陳述的任何更新或修訂的義務，以反映任何該等陳述所依據的預期或事件、條件或情況的任何變化。本文件中的前瞻性陳述和其他陳述也可能涉及我們的可持續性進展、計劃和目標(包括與氣候變化和環境相關的事項)。此外，與可持續性和氣候有關的歷史、當前和前瞻性陳述可能基於衡量仍在發展中的進展的標準和工具、持續發展的內部控制和進程、以及未來可能發生變化且可能不會被普遍分享的假設和預測。
2022年高管概述
在2022年，我們完成了一段為期18個月的不朽旅程，標誌着我們完全恢復了客輪業務。在過去18個月，我們有：
•讓90艘船恢復服務
•將100,000多名隊員重新登上我們的船
•重新啟動我們無與倫比的八個私人島嶼和港口目的地組合
•重新開始我們在阿拉斯加和育空地區無與倫比的陸上足跡
•迎來了近900萬名賓客
在整個2022年，隨着我們繼續縮小與2019年的差距，我們在上升的軌道上前進，並相信我們正在恢復盈利的勢頭正在增強。2019年是我們最近一次全年的客輪運營。
•對於我們的郵輪細分市場，2022年第四季度每名乘客的郵輪日收入(PCD)較2019年強勁增長0.5%，克服了未來郵輪信用(FCC)和外幣波動的稀釋影響。這好於2022年第三季度，與2019年相比下降了4.1%。
•2022年第四季度的入住率比2019年的水平低19個百分點，這好於2022年第一季度的水平，後者比2019年的水平低50個百分點。我們通過不斷增長的運力實現了這一目標，我們在2022年又恢復了35%的機隊服務，在第四季度達到了2019年運力水平的99%。
•2022年第四季度的收入為38億美元，是2019年水平的80%。這好於2022年第三季度，2019年第三季度是2019年水平的66%，提高了14個百分點。
在新冠肺炎效應之後，世界各地郵輪旅行的重新開放參差不齊，以及入侵烏克蘭對歐洲國家的影響，對我們的運營結果產生了實質性影響。雖然我們所有的品牌都處於上升軌道上，但對於那些受這些因素影響最嚴重的品牌來説，復甦的步伐已經落後，因為這些影響拖累了這些地區的消費者信心，導致更大的不確定性和更接近的預訂模式。為了減輕這些影響，我們做出了戰略部署決定，增加離家更近、持續時間更短的行程，以幫助減少航空旅行的摩擦，降低度假的總體成本，並促進更近距離的預訂環境。我們相信，這些決定使我們處於有利的地位，可以吸引更多的郵輪新手，並使我們比陸地上的替代方案更具價值。此外，基於新冠肺炎的不斷演變以及我們與當地和國家公共衞生當局的持續合作，我們的品牌負責任地放鬆了與新冠肺炎相關的協議，轉向陸上度假替代方案，並增強了我們的競爭力。
為了幫助支持我們的增長，推動整體創收，提高知名度和關注度，並增強對短期和長期的需求，我們大幅增加了廣告活動，包括與2019年第四季度相比，2022年第四季度的投資增加了近20%。我們的品牌正在利用定價理念來最大化收入，並在各品牌之間分享最佳實踐。在暫停了近兩年後，我們還通過為我們的客人提供非凡的郵輪假期來重建需求，我們相信這將增加我們的客人
推薦我們的郵輪度假。此外，我們重新關注我們的旅行社合作伙伴關係和不斷增長的銷售隊伍。在恢復需求並加強我們的收入管理工具和戰略的同時，我們正在努力優化入住率與機票和車載價格的組合，以在短期內實現收入增長，同時保持長期的價格完整性。我們也沒有忽視我們的支出基礎，因為我們已經努力完成了我們的重啟，並繼續吸收和減輕我們所有人一直生活在的高通脹環境的影響。
2022年，我們繼續專注於最大限度地減少對環境的影響，與2019年相比，碳強度降低了2%(客輪運營中的船舶減少了11%)，食物浪費比2019年減少了30%，一次性使用物品比2018年減少了2.9億件。我們宣佈推出服務動力套餐，全球機隊升級將提高能源和燃料效率，並支持我們的可持續發展目標，並宣佈擴大空氣潤滑系統，預計將節省燃料消耗和減少碳排放。此外，AIDA郵輪公司和荷蘭美洲航空公司在試行混合使用海洋生物燃料的脱碳戰略方面實現了里程碑。與2019年相比，這些投資以及公司的機隊優化和行程審查預計將推動2023年每個ALBD的燃料消耗減少15%，每個ALBD的年化碳排放量減少15%。
我們的船隊優化工作包括為我們的六個品牌迎來令人驚歎的新旗艦，包括狂歡節慶祝活動, 艾滋病Acosma, 科斯塔·托斯卡納, 探索公主和阿維婭，以及我們的第一艘豪華探險船，Seabourn Venture。所有這些船舶都是專門建造的，以產生更高的回報。此外，我們宣佈從我們的船隊中移走更多的船隻，使自暫停以來將從我們的船隊中移走的較小、效率較低的船隻的累計數量達到26艘。一旦完成，這些努力將導致我們近四分之一的船隊由新交付的、更大、更高效的船隻組成。我們還宣佈了嘉年華Fun意大利風格的™，這是嘉年華郵輪公司北美客人的一個新概念，將於2023年春季首次亮相科斯塔威尼斯緊隨其後的是科斯塔·費倫澤在2024年春天。此外，在2022年期間，科斯塔·魯米諾薩被轉移到嘉年華郵輪公司，開始以嘉年華郵輪公司的嘉年華·盧米諾薩.
2022年期間，與之前的指引相比，我們減少了超過5億美元的資本支出。我們重新確定了預期支出的優先順序，以反映當前的環境，同時保持我們在合規、環境保護以及照顧我們接觸到的每一個生命的安全、健康和福祉方面追求卓越的承諾。此外，我們還在大巴哈馬港為我們的嘉年華郵輪品牌破土動工，這將是對我們現有的私人島嶼和獨特的港口目的地的重要補充，2022年我們的客人有600萬人次。
展望未來，我們致力於使用我們通過經營活動提供的預期現金來隨着時間的推移加強資產負債表，並期望在做出新的決策時保持紀律和嚴謹。到2025年，我們只有四艘更大的船在訂購，另外我們的第二艘Seabourn豪華探險船將於2023年交付。這是我們幾十年來訂單量最低的一次。
總體而言，我們仍然專注於推動收入增長，並加快恢復強勁的盈利能力。我們相信，隨着時間的推移，這種收入創造和我們更加專注的資本支出狀況將支持大量的自由現金流，並推動我們走上去槓桿化、投資級信用評級和更高的投資資本回報的道路。今年真的是非同尋常的一年，我們在令人難以置信的短時間內取得了長足的進步。我們期待着在2023年繼續通過提供非凡的郵輪假期為我們的客人帶來難忘的快樂，同時尊重我們航行的每一片海洋、我們訪問的地方和我們觸摸的生活的完整性。
新會計公告
有關以下方面的進一步信息，請參閲我們的合併財務報表會計聲明.
關鍵會計估計
我們的關鍵會計估計是那些我們認為需要對本質上不確定的事項的影響做出最重要判斷的估計。關於我們的關鍵會計估計、做出這些估計的基本判斷和不確定性，以及在不同條件下或使用不同假設報告重大不同估計的可能性如下：
流動性和其他不確定性
我們對我們的流動性做出了幾個關鍵的會計估計。
基於新冠肺炎的演進性質和 在我們與地方和國家公共衞生當局的持續合作中，我們負責任地放寬了我們的相關協議，包括大幅減少或取消檢測要求和疫苗接種協議，以更緊密地與更廣泛的旅遊業保持一致，並增強我們的競爭力。
作為我們流動性管理的一部分，我們依賴對我們未來流動性的估計，其中包括許多受各種風險和不確定性影響的假設。我們用來估計未來流動資金的主要假設包括：
•我們持續的郵輪業務和為郵輪預訂收取現金的預期時間
•預計2023年每位乘客的收入將比2019年有所增長，特別是負責任地放鬆與新冠肺炎相關的協議，轉向陸上度假替代方案，並增強我們的競爭力
•預計2023年夏季入住率同比改善，恢復到歷史水平
•燃料價格在2022年11月左右企穩年終價格
•繼續穩定通脹對成本的壓力，與2019年相比，減少了規模更大、效率更高的船隊
此外，我們對新船交付、改進和拆除做出了某些假設，並考慮了與新船交付相關的未來出口信貸融資。
由於客輪業務暫停，我們有大量的債務餘額，需要大量的流動資金或經營活動中的現金來償還債務。此外，疫情的持續影響、通貨膨脹、更高的燃料價格、更高的利率和外幣利率的波動共同對我們的業務產生了實質性的負面影響。這些項目的集體影響的全面程度是不確定的，我們的鉅額債務餘額可能會放大這一影響。我們相信，我們已在合併財務報表中對這些事件的影響作出了合理的估計和判斷，這些估計在未來期間可能會發生變化。
近三年來，我們採取了適當的行動來管理我們的流動性，包括完成各種資本市場交易，獲得相關的財務契約修訂或豁免，加快將某些船舶從船隊中移除，並在暫停期間減少資本支出和運營費用。截至2022年11月30日，我們97%的運力已經恢復客人郵輪運營，並正在為客人服務。
我們將繼續尋求各種機會籌集更多資本，為與未來債務到期日相關的債務提供資金，和/或延長與我們現有債務相關的到期日，包括我們的循環貸款，並在必要時獲得相關的財務契約修訂或豁免。籌集資本的行動可以包括在私人或公共交易中發行債務、可轉換債券或股權，或進行新的和擴大的信貸安排。
船舶會計
我們對我們的船舶會計進行了幾個關鍵的會計估計，包括船舶改進成本、估計的使用壽命和剩餘價值。
我們核算船舶改進成本，包括更換某些重要部件和部件，方法是將我們認為對我們的船舶增值且使用壽命超過一年的成本資本化，並在其估計剩餘使用壽命內對這些改進進行折舊。修理和保養的費用，包括船舶因定期維修而停止使用時發生的費用，以及小的改裝費用和費用，在發生時計入費用。如果我們改變對船舶進行改進是否會增加價值的假設，我們每年作為維修和維護費用支出的金額可能會增加，這將被資本化成本減少導致的折舊費用減少部分抵消。
此外，以前資本化的船舶部件的具體確定或估計成本和累計折舊在報廢時予以註銷，這可能導致處置損失，該損失也計入其他運營費用。我們沒有進行成本分離研究，專門對我們的船隻進行組件化。此外，由於我們沒有單獨對我們的船舶進行組件化，因此我們不識別和跟蹤原始船舶組件的折舊。因此，我們通常必須估計退役部件的賬面淨值，主要是根據它們的重置成本、它們的年限和它們最初估計的使用壽命。鑑於我國船舶的巨大規模和複雜性，船舶會計估計需要相當大的判斷力，而且本質上是不確定的。
為了計算我們的船舶折舊費用，我們用判斷法來確定它們的使用壽命和剩餘價值。我們估計我們的船舶的使用壽命為30年，殘值為原始船舶成本的15%。我們的船舶使用壽命和剩餘價值估計考慮了船舶主要部件系統的估計加權平均使用壽命，如船體、上層建築、主電氣、發動機和艙室。我們還考慮到技術變化的影響、類似建造船舶的歷史可用年限、長期郵輪和度假市場狀況以及監管變化，包括與環境和氣候變化有關的變化。我們根據我們對我們的船舶在使用年限結束時但在其物理和經濟壽命結束之前對其轉售價值的長期估計、我們的郵輪和其他郵輪的歷史轉售價值以及我們對二級郵輪市場長期生存的預期來確定我們的郵輪的剩餘價值。每當事件或環境發生重大變化時，我們都會審查估計可用壽命和剩餘價值的合理性。自從我們的客輪業務暫停以來，我們已經以顯著低於賬面價值的金額處置了船隻。管理層估計，這一趨勢將在未來幾年正常化。
海事組織目前正在考慮各種建議，這些建議建立在現有法規的基礎上，旨在進一步減少全球航運業的温室氣體排放。此外，歐盟提出了幾項可能會影響化石燃料成本的法規，包括最近達成的將海運納入歐盟排放交易體系的協議，該體系正在被採納。我們已經制定了氣候行動目標，其中包括到2030年碳強度在2019年基線基礎上降低20%的目標，並渴望到2050年實現淨碳中和船舶運營。考慮到我們船隻的預計使用壽命為30年，我們最近交付的船隻的壽命將延長到2050年之後。化石燃料目前是我們行業唯一可行的選擇，目前還不清楚替代燃料或其他技術何時才能在商業上可行。雖然替代燃料可能為航運業提供了一條脱碳的道路，但在實現生存能力之前，必須解決重大的供應挑戰。我們正在密切監測技術發展，並與關鍵組織在研發方面建立合作伙伴關係，以支持我們的可持續發展目標和願望。我們船隊的發動機可以改裝成使用某些替代燃料，我們已經開始在我們船隊中的某些船隻上測試混合海洋生物燃料的使用。此外，為了支持我們的氣候行動目標，我們投資於技術，包括使用液化天然氣動力遊輪，在我們的船隻上安裝先進的空氣質量系統，以幫助減少硫排放，使用岸上電力, 使船舶能夠在港口使用可用的岸上電力，以及旨在減少我們排放的各種其他與能效相關的升級。目前尚不確定與環境和氣候變化以及我們的2050年願望相關的擬議和可能的監管變化可能如何影響我們的船舶的使用壽命和剩餘價值，影響取決於未來的監管行動和技術進步。截至2022年11月30日，管理層的結論是，我們的船舶使用壽命和剩餘價值估計沒有變化。
如果存在重大不同的情況，或者如果我們大幅改變了我們對船舶使用年限和剩餘價值的假設，那麼我們的折舊費用、船舶部件報廢損失和我們的船舶的賬面淨值將會有實質性的不同。我們2022年的船舶折舊費用將增加大約：
•4700萬美元，假設我們已經降低了我們估計的30年 在我們接收或購買我們的每艘船時，估計船的使用壽命為一年
•2.37億美元，假設我們估計我們的船沒有剩餘價值
我們相信，我們為船舶會計目的所作的估計是合理的，我們的方法在所有實質性方面都得到了一致的應用，併產生了基於合理和系統的方法的折舊費用，以公平地將我們的船舶成本分配到我們使用它們的期間。
船舶的估值
對我們船舶的減值審查要求我們做出重大估計。我們在單個船舶層面評估船舶資產減值，這是可確認現金流在很大程度上獨立於其他資產和負債現金流的最低水平。當事件或情況表明船舶的賬面價值可能無法追回時，我們就會審查我們的船舶的減值情況。如果估計未來現金流量低於船舶的賬面價值，則在其賬面價值超過其估計公允價值的範圍內確認減值費用。如果使用估計的未來現金流來估計船舶的可收回價值，則現金流包括估計的資本支出，包括預計將實現我們的2030年氣候行動目標的資本支出。
船舶公允價值的估計包括許多假設，這些假設受到各種風險和不確定因素的影響。確定這些船舶的公允價值時使用的主要假設是估計的銷售收益。
我們根據預計將被出售的船舶各自的估計銷售價值或估計的貼現未來現金流和可比市場交易來確定這些船舶的公允價值。有關我們的財產和設備政策、船舶減值審查和2022年確認的船舶減值費用的額外討論，請參閲我們的合併財務報表。
我們相信我們已經做出了合理的估計。
商譽的價值評估
對我們商譽的減值審查要求我們做出重大估計。
截至7月31日，我們在報告單位層面審查了我們的減值商譽 每一年，或者如果事件或情況需要，更頻繁地。如果我們任何報告單位的估計公允價值低於報告單位的賬面價值，商譽將根據報告單位的賬面價值與其估計公允價值之間的差額減記，但僅限於分配給報告單位的商譽金額。
我們對報告單位公允價值的估計包括許多假設，這些假設受到各種風險和不確定性的影響。新冠肺炎及其持續影響、通脹、更高的燃油價格和更高的利率為我們的減值分析帶來了額外的不確定性。截至最近一次量化測試日期，我們的商譽報告單位的估計公允價值大大超過了其賬面價值。有關商譽會計政策和減值審查的額外討論，請參閲我們的綜合財務報表。
我們相信我們已經做出了合理的估計。
或有事件
我們定期評估與針對我們提出的任何訴訟或索賠相關的潛在責任，以及其他已知的未主張索賠，包括環境、法律、監管以及客人和機組人員事項。雖然通常很難確定這些事項的時間和最終結果，但我們使用我們的最佳判斷來確定要在我們的合併財務報表中記錄的適當金額。
當我們認為可能發生損失並且損失金額可以合理估計時，我們應計負債並建立準備金。在評估可能的損失時，我們估計可能的保險賠償金額(如果有的話)，並在適當的情況下作為資產入賬。該等應計項目及儲備通常基於迄今的事態發展、管理層對該等事宜結果的估計、我們在爭辯、訴訟及解決其他類似事宜方面的經驗、過往的索償經驗、精算釐定的負債估計及任何相關保險範圍。
鑑於與這些事項的最終結果和潛在的保險賠償相關的固有不確定性，所有或部分這些事項可能會以與我們可能作出的任何撥備或披露大不相同的金額得到解決。此外，隨着新信息的出現，我們可能需要重新評估與我們的或有事項相關的需要應計的資產或負債金額。我們估計的所有這些變化都可能對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響。
有關或有事項的其他討論，請參閲我們的合併財務報表。
已知的趨勢和不確定性
•我們相信，燃料成本和其他相關成本的增加可能會繼續影響我們的短期和長期盈利能力。
•我們認為，通脹和更高的利率有可能繼續影響我們的盈利能力。
•我們認為，全球對氣候變化的日益關注，包括減少碳排放以及新的和不斷變化的監管要求，合理地可能對我們未來的財務業績產生實質性的負面影響。氣候變化對我們業務的全面影響尚不清楚。
經營成果
從歷史上看，我們幾乎所有的郵輪收入都來自以下收入：
•銷售旅客郵輪機票，在某些情況下，銷售往返我們船舶母港附近機場的航空和其他交通工具，以及取消費用。我們還向客人收取手續費、税金和其他費用。郵輪票價通常包括以下內容：
•住宿
•大多數餐點，包括許多場所的小吃
•便利設施，如游泳池、水上滑梯、水上公園、按摩浴缸、健身俱樂部和日光甲板
•兒童保育和受監督的青年方案
•娛樂，如戲劇和喜劇表演、現場音樂和夜總會
•訪問多個目的地
•郵輪上商品和服務的銷售不包括在郵輪機票價格中。這通常包括以下內容：
| | | | | |
·飲料銷售 | ·互聯網和通信服務 |
·賭場遊戲 | ·提供全方位服務的水療中心 |
·海濱之旅 | ·特色餐廳 |
·零售額 | ·藝術品銷售 |
·相片銷售 | ·洗衣和乾洗服務 |
這些商品和服務要麼由我們直接提供，要麼由獨立的特許經營人提供，我們從他們的收入中獲得一定比例的收入或收取費用。特許權收入不包括直接費用，因為特許權收入所產生的成本和服務由我們的特許權經營者承擔。2022年，我們42%的郵輪收入來自船上和其他收入商品和服務。2019年，也就是我們最近一次全年的客輪運營，我們30%的郵輪收入來自船上和其他收入。
我們的旅遊和其他收入來自我們的酒店和運輸業務以及其他收入。
我們為以下項目產生郵輪運營成本和費用：
•旅客郵輪預訂的費用，包括旅行社佣金、空運和其他運輸費用、港口費、税金，以及直接隨旅客人數和信用卡及借記卡費用而變化的收費。
•船上和其他郵輪費用，包括飲料銷售費用、岸上觀光費用、零售費用、互聯網和通信費用、信用卡和借記卡費用、其他船上費用、郵輪度假保護計劃和郵輪前後陸地套餐的費用
•工資和相關費用，包括橋樑、工程和酒店業務的幹事和船員費用。幾乎所有與我們駐岸人員相關的成本都包括在銷售和管理費用中。
•燃料成本，其中包括燃料運輸成本
•食物費用，包括我們的客人和機組人員的食物費用
•其他船舶運營費用，其中包括不隨旅客人數變化的港口費用；維修和維護，包括小型裝修和幹船塢費用；酒店費用；娛樂；船舶銷售損益；船舶減值；運費和物流；保險費和所有其他船舶運營費用
我們產生了旅遊和其他費用，以及我們酒店和交通運營的費用和其他費用。
統計信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
多氯聯苯(單位：百萬)(a) | 54.6 | | | 8.2 | | | 26.5 | |
白蛋白缺乏症(單位：百萬)(b) | 72.5 | | | 14.6 | | | 26.1 | |
入住率(C) | 75 | % | | 56 | % | | 101 | % |
載客量(單位：百萬) | 7.7 | | | 1.2 | | | 3.5 | |
燃料消耗量(公噸)(單位：百萬) | 2.6 | | | 1.3 | | | 1.9 | |
| 燃料消耗量，以公噸/千ALBD為單位 | 36.1 | | | (d) | | (d) |
| 每公噸消耗的燃料成本 | $ | 830 | | | $ | 515 | | | $ | 430 | |
| | | | | |
| 貨幣(美元兑1) | | | | | |
| AUD | $ | 0.70 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.68 | |
| CAD | $ | 0.77 | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.74 | |
| EUR | $ | 1.06 | | | $ | 1.19 | | | $ | 1.13 | |
| GBP | $ | 1.25 | | | $ | 1.38 | | | $ | 1.28 | |
客輪業務的恢復影響了我們業務的各個方面的可比性。
統計信息備註
(A)PCD是指一次航程中的郵輪乘客人數乘以該航程產生收入的船舶運營天數。
(B)ALBD是我們用來近似費率和運力差異的一段時間內客運量的標準衡量標準，基於我們一貫應用的公式，我們使用這些公式進行分析，以確定導致郵輪收入和支出變化的主要非運力驅動因素。ALBD假設我們出售的每個艙位可容納兩名乘客，計算方法是將該期間的載客量乘以產生收入的船舶運營天數。
(C)根據郵輪行業的慣例，入住率是使用PCD的分子和ALBD的分母來計算的，即假設每個客艙有兩名乘客，即使有些客艙可以容納三名或更多乘客。超過100%的百分比表明，平均有兩名以上的乘客佔用了一些機艙。
(D)2021年和2020年的燃料消耗量(以公噸/千噸ALBD為單位)沒有意義。
2022年與2021年相比
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已整合 | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， | | | | |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | 變化 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 客票 | $ | 7,022 | | | $ | 1,000 | | | $ | 6,022 | | | |
| 車載和其他 | 5,147 | | | 908 | | | 4,239 | | | |
| 12,168 | | | 1,908 | | | 10,260 | | | |
| 營運成本及開支 | | | | | | | |
| 佣金、運輸和其他 | 1,630 | | | 269 | | | 1,360 | | | |
| 車載和其他 | 1,528 | | | 272 | | | 1,256 | | | |
| 工資單及相關 | 2,181 | | | 1,309 | | | 871 | | | |
| 燃料 | 2,157 | | | 680 | | | 1,477 | | | |
| 食物 | 863 | | | 187 | | | 676 | | | |
| 船舶和其他減值 | 440 | | | 591 | | | (151) | | | |
| 其他運營 | 2,958 | | | 1,346 | | | 1,612 | | | |
| 11,757 | | | 4,655 | | | 7,103 | | | |
| | | | | | | |
| 銷售和行政管理 | 2,515 | | | 1,885 | | | 630 | | | |
| 折舊及攤銷 | 2,275 | | | 2,233 | | | 43 | | | |
| 商譽減值 | — | | | 226 | | | (226) | | | |
| 16,547 | | | 8,997 | | | 7,550 | | | |
| 營業收入(虧損) | (4,379) | | | (7,089) | | | 2,710 | | | |
| 營業外收入(費用) | | | | | | | |
| 利息收入 | 74 | | | 12 | | | 62 | | | |
| 扣除資本化利息後的利息支出 | (1,609) | | | (1,601) | | | (8) | | | |
| 債務清償收益(虧損)淨額 | (1) | | | (670) | | | 670 | | | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (165) | | | (173) | | | 8 | | | |
| (1,701) | | | (2,433) | | | 732 | | | |
| 所得税前收入(虧損) | $ | (6,080) | | | $ | (9,522) | | | $ | 3,443 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NAA | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， | | | | |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | 變化 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 客票 | $ | 4,692 | | | $ | 555 | | | $ | 4,137 | | | |
| 車載和其他 | 3,589 | | | 553 | | | 3,036 | | | |
| 8,281 | | | 1,108 | | | 7,173 | | | |
| | | | | | | |
| 營運成本及開支 | 7,526 | | | 2,730 | | | 4,796 | | | |
| 銷售和行政管理 | 1,517 | | | 953 | | | 564 | | | |
| 折舊及攤銷 | 1,408 | | | 1,352 | | | 55 | | | |
| | | | | | | |
| 10,451 | | | 5,036 | | | 5,415 | | | |
| 營業收入(虧損) | $ | (2,170) | | | $ | (3,928) | | | $ | 1,758 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 電子藝界 | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， | | | | |
| (單位：百萬) | 2022 | | 2021 | | 變化 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 客票 | $ | 2,660 | | | $ | 491 | | | $ | 2,169 | | | |
| 車載和其他 | 872 | | | 221 | | | 651 | | | |
| 3,531 | | | 712 | | | 2,820 | | | |
| | | | | | | |
| 營運成本及開支 | 3,925 | | | 1,807 | | | 2,118 | | | |
| 銷售和行政管理 | 745 | | | 568 | | | 177 | | | |
| 折舊及攤銷 | 692 | | | 728 | | | (37) | | | |
| 商譽減值 | — | | | 226 | | | (226) | | | |
| 5,361 | | | 3,329 | | | 2,032 | | | |
| 營業收入(虧損) | $ | (1,830) | | | $ | (2,617) | | | $ | 787 | | | |
面對新冠肺炎的全球影響，我們於2020年3月中旬暫停了客輪運營，並於2021年開始恢復客輪運營。截至2022年11月30日，我們97%的運力是為客人服務而截至2021年11月30日，這一比例為61%。我們NAA部門的全隊是截至2022年11月30日，為客人提供服務，而截至2021年11月30日，其載客量為60%。我們的EA部門有93%的能力為客人服務截至2022年11月30日，這一比例為63%。
我們的客輪業務暫停和隨後恢復的影響、通貨膨脹、更高的燃油價格、更高的利率和外幣利率波動共同對我們業務的各個方面產生了實質性的負面影響，包括我們的運營業績、流動性和財務狀況。我們有大量的債務餘額，需要大量現金來償還債務和維持運營，我們產生現金的能力將受到我們成功實施業務戰略的能力的影響，其中包括提高我們的入住率和郵輪價格，以及一般宏觀經濟、金融、地緣政治、競爭、監管和其他我們無法控制的因素。這些影響的全面程度是不確定的，我們的鉅額債務餘額可能會放大這些影響。
收入
已整合
2022年，郵輪乘客機票收入佔我們總收入的58%，而船上和其他收入佔42%。截至2022年11月30日的年度收入增加了103億美元，從2021年的19億美元增加到122億美元，原因是
旅客郵輪業務持續恢復，服務船隻大幅增加。2022年ALBD增加到7250萬，而2021年為1460萬。2022年的入住率為75%，而2021年的入住率為56%。
NAA細分市場
2022年，郵輪乘客機票收入佔我們NAA部門總收入的57%，而船上和其他郵輪收入佔43%。由於客輪運營的持續恢復和服務船舶的大幅增加，2022年NAA部門的收入從2021年的11億美元增加到83億美元，增加了72億美元。2022年ALBD增加到4430萬，而2021年為720萬。2022年的入住率為82%，而2021年的入住率為63%。
EA細分市場
2022年，郵輪乘客機票收入佔我們EA部門總收入的75%，而船上和其他郵輪收入佔25%。由於客輪業務的持續恢復和服務船舶的大幅增加，2022年EA部門的收入從2021年的7億美元增加到35億美元，增加了28億美元。2022年ALBD增加到2820萬，而2021年為740萬。2022年的入住率為65%，而2021年的入住率為50%。
營運成本及開支
已整合
運營成本和支出從2021年的47億美元增加到2022年的118億美元，增加了71億美元。這些增長是由我們恢復客輪運營和重啟相關費用推動的，包括讓船隻返回客輪業務和讓船員回到我們船上的費用，維持加強的健康和安全協議以及通貨膨脹的成本。
燃料成本從2021年的7億美元增加到2022年的22億美元，增加了15億美元。其中7億美元的增長是由於恢復客輪運營導致130萬公噸的燃料消耗增加，8億美元是由於燃料價格的上漲和2022年燃料組合的變化，與2021年相比，每公噸消耗的燃料增加了315美元。
我們在2022年確認了4.4億美元的船舶和其他減值費用，而2021年為5.91億美元。
銷售和管理費用從2021年的19億美元增加到2022年的25億美元，增加了6億美元。這一增長主要是由於廣告和促銷支出的增加，以繼續建立需求，而其餘的增長是由於我們恢復客輪業務的部分行政費用增加所致。
2022年未確認商譽減值費用，2021年確認商譽減值費用2.26億美元。
我們的NAA和EA部門的成本和費用變化的驅動因素與我們綜合業績中描述的相同。
營業外收入(費用)
2022年和2021年，扣除資本化利息的利息支出為16億美元。
債務清償損失淨額從2021年的6.7億美元減少到2022年的100萬美元。
2021年與2020年相比
經營成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已整合 | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， | | | | 增加(減少)百分比 |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 客票 | $ | 1,000 | | | $ | 3,684 | | | $ | (2,684) | | | (73) | % |
| 車載和其他 | 908 | | | 1,910 | | | (1,003) | | | (52) | % |
| 1,908 | | | 5,595 | | | (3,687) | | | (66) | % |
| 營運成本及開支 | | | | | | | |
| 佣金、運輸和其他 | 269 | | | 1,139 | | | (870) | | | (76) | % |
| 車載和其他 | 272 | | | 605 | | | (334) | | | (55) | % |
| 工資單及相關 | 1,309 | | | 1,780 | | | (471) | | | (26) | % |
| 燃料 | 680 | | | 823 | | | (142) | | | (17) | % |
| 食物 | 187 | | | 413 | | | (226) | | | (55) | % |
| 船舶和其他減值 | 591 | | | 1,967 | | | (1,376) | | | (70) | % |
| 其他運營 | 1,346 | | | 1,518 | | | (172) | | | (11) | % |
| 4,655 | | | 8,245 | | | (3,590) | | | (44) | % |
| | | | | | | |
| 銷售和行政管理 | 1,885 | | | 1,878 | | | 6 | | | — | % |
| 折舊及攤銷 | 2,233 | | | 2,241 | | | (8) | | | — | % |
| 商譽減值 | 226 | | | 2,096 | | | (1,870) | | | (89) | % |
| 8,997 | | | 14,460 | | | (5,462) | | | (38) | % |
| 營業收入(虧損) | $ | (7,089) | | | $ | (8,865) | | | $ | 1,776 | | | (20) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| NAA | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， | | | | 增加(減少)百分比 |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 客票 | $ | 555 | | | $ | 2,334 | | | $ | (1,779) | | | (76) | % |
| 車載和其他 | 553 | | | 1,293 | | | (740) | | | (57) | % |
| 1,108 | | | 3,627 | | | (2,519) | | | (69) | % |
| | | | | | | |
| 營運成本及開支 | 2,730 | | | 5,623 | | | (2,893) | | | (51) | % |
| 銷售和行政管理 | 953 | | | 1,066 | | | (113) | | | (11) | % |
| 折舊及攤銷 | 1,352 | | | 1,413 | | | (60) | | | (4) | % |
| 商譽減值 | — | | | 1,319 | | | (1,319) | | | 100 | % |
| 5,036 | | | 9,422 | | | (4,386) | | | (47) | % |
| 營業收入(虧損) | $ | (3,928) | | | $ | (5,794) | | | $ | 1,867 | | | (32) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 電子藝界 | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， | | | | 增加(減少)百分比 |
| (單位：百萬) | 2021 | | 2020 | | 變化 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 客票 | $ | 491 | | | $ | 1,388 | | | $ | (897) | | | (65) | % |
| 車載和其他 | 221 | | | 402 | | | (181) | | | (45) | % |
| 712 | | | 1,790 | | | (1,078) | | | (60) | % |
| | | | | | | |
| 營運成本及開支 | 1,807 | | | 2,548 | | | (741) | | | (29) | % |
| 銷售和行政管理 | 568 | | | 523 | | | 46 | | | 9 | % |
| 折舊及攤銷 | 728 | | | 672 | | | 56 | | | 8 | % |
| 商譽減值 | 226 | | | 777 | | | (551) | | | (71) | % |
| 3,329 | | | 4,519 | | | (1,190) | | | (26) | % |
| 營業收入(虧損) | $ | (2,617) | | | $ | (2,729) | | | $ | 112 | | | (4) | % |
我們在2020年3月暫停了客輪業務，在2020年剩餘時間內確認的與郵輪相關的收入微乎其微。此外，我們產生了與遣返客人和船員、增強健康協議和為我們的船隻消毒、重組成本和辯護相關的增量新冠肺炎相關成本。截至2021年11月30日，作為我們逐步恢復服務的一部分，我們的九個品牌中已有八個品牌恢復了客輪運營。客輪業務的逐步恢復繼續對我們業務的方方面面產生重大影響，包括我們的流動資金、財務狀況和經營業績。影響的全面程度將取決於我們逐漸恢復服務的情況，以及新冠肺炎影響旅行決策的時間長度。
截至2021年11月30日，我們有61%的運力是與船上的客人一起運營的，這比2020年11月30日我們只有一艘船在役的情況有所增加。截至2021年11月30日的年度收入減少37億美元，或66%，從2020年的56億美元降至19億美元，原因是從2020年3月開始暫停客輪運營，並於2021年逐步恢復客輪運營。由於客輪運營的逐步恢復，2021年的入住率為56%，而2020年為101%。
在2021年期間，我們產生了與重啟相關的增量支出，包括讓船隻恢復客輪運營和讓船員回到我們船上的成本，以及在我們繼續逐步恢復服務的過程中保持更好的健康和安全協議的增量成本。在2020年間，在保持合規、環保和安全的同時，我們通過將船舶過渡到停泊或停靠港口，並在安全配員水平上配備人員，大幅降低了船舶運營費用，包括郵輪工資和相關費用、食品、燃料、保險和港口費。
我們在截至2021年11月30日和2020年11月30日的年度確認了2億美元和21億美元的商譽減值費用。
截至2021年11月30日和2020年，我們確認的船舶減值費用分別為6億美元和18億美元。
營業外收入(費用)
扣除資本化利息後的利息支出從2020年的9億美元增加到2021年的16億美元，增加了7億美元。這一增長是由於我們2021年的平均債務餘額比2020年更高。
債務清償損失從2020年的4.59億美元增加到2021年的6.7億美元，增加了2.12億美元。貸款增加是由回購2023年高級抵押債券本金總額中的40億美元所致。
流動性、財務狀況與資本來源
截至2022年11月30日，我們擁有86億美元的流動性，包括現金、2028年12月變得不受限制的2028年優先票據的受限現金，以及我們循環貸款機制下的借款。我們將繼續尋求各種機會籌集更多資本，為與未來債務到期日相關的債務提供資金，和/或延長與我們現有債務相關的到期日，包括我們的循環貸款，並在必要時獲得相關的財務契約修訂或豁免。籌集資本的行動可以包括在私人或公共交易中發行債務、可轉換債券或股權，或進行新的和擴大的信貸安排。
自2021年12月以來，我們完成了以下工作：
•2021年12月，我們在出口信貸安排下借入17億美元，每半年一次，到2034年到期。
•2022年1月，我們根據一項出口信貸安排借了6.37億美元，每半年一次，到2034年到期。
•2022年5月，我們發行了本金總額為10億美元的優先無擔保票據，將於2030年6月1日到期。2030年發行的高級無抵押債券的息率為年息10.5%。
•2022年8月，我們完成了1.175億股嘉年華公司普通股的公開發行，每股價格為9.95美元，淨收益為12億美元。
•2022年8月，我們以私下協商的非現金交換方式發行了2024年可轉換票據本金總額3.39億美元，以換取現有可轉換票據。
•2022年10月，我們發行了本金總額為20億美元的優先票據，將於2028年5月1日到期。2028年發行的優先債券的息率為年息10.4釐。
•2022年11月，我們通過私下協商的非現金交換現有可轉換票據的方式，額外發行了總計8700萬美元的2024年可轉換票據本金。
•2022年11月，我們發行了本金總額為11億美元的2027年可轉換票據。
•2022年11月，我們根據一項出口信貸安排借了7.99億美元，每半年一次，到2034年到期。
有關更多詳情，請參閲綜合財務報表附註5--“債務”和“資金來源”。
我們的某些債務工具包含可能限制我們產生或擔保額外債務的能力的條款。
截至2022年11月30日，我們的營運資本赤字為31億美元，而截至2021年11月30日，我們的營運資本赤字為3億美元。週轉資金赤字增加的原因是現金和現金等價物減少、短期投資減少、客户存款增加以及長期債務的當期部分增加，但因限制性現金增加和短期借款減少而被部分抵消。我們在運營中存在巨大的營運資本赤字。出現赤字的主要原因是，在我們的商業模式下，我們幾乎所有的客票收據都是在適用的開航日期之前收取的。在開航日期之前，這些預付乘客收據通常仍是一項流動負債。這些預收款產生的現金與手頭其他來源的現金可互換使用，例如我們的借款和其他運營現金。作為預付收據收到的現金可用於支付運營費用、償還債務、進行長期投資或任何其他現金用途。截至2022年11月30日和2021年11月30日，我們的營運資金中分別包括49億美元和31億美元的客户存款。我們與許多信用卡處理商簽訂了協議，處理與我們的郵輪度假相關的客户押金。其中某些協議允許信用卡處理商在某些情況下要求我們以現金形式提供儲備資金。此外，我們的應收賬款水平相對較低，對庫存的投資有限。
現金的來源和用途
經營活動
2022年，我們的業務在運營活動中使用了17億美元的淨現金流，與2021年的41億美元相比減少了24億美元。這是由於與2021年同期相比淨虧損減少以及其他週轉資金的變化。2021年，我們的業務使用了41億美元的運營現金淨額，與2020年的63億美元相比減少了22億美元。
投資活動
2022年期間，用於投資活動的現金淨額為48億美元。這是由以下因素推動的：
•我們正在進行的新造船計劃的資本支出為39億美元
•11億美元的資本支出，用於船舶改進和更換、信息技術和建築及改善
•出售船舶和其他資產所得收益7000萬美元
•購買3.15億美元的短期投資
•5.15億美元的短期投資到期收益
2021年期間，用於投資活動的現金淨額為35億美元。這是由以下原因引起的：
•我們正在進行的新造船計劃的資本支出為30億美元
•資本支出6.02億美元，用於船舶改進和更換、信息技術和建築及改善
•出售船舶和其他資產的收益為3.51億美元
•購買29億美元的短期投資
•27億美元的短期投資到期收益
2020年，用於投資活動的現金淨額為32億美元。這是由以下原因引起的：
•我們正在進行的新造船計劃的資本支出為28億美元
•8.68億美元的資本支出，用於船舶改進和更換、信息技術和建築及改善
•船舶銷售收益3.34億美元
•結算未償還衍生工具所得的2.2億元收益
融資活動
2022年期間，融資活動提供的現金淨額為36億美元，原因是：
•發行72億美元的長期債務
•償還21億美元的長期債務
•支付與債務發行成本有關的1.53億美元
•淨償還26億美元的短期借款
•嘉年華公司普通股公開發行所得淨收益12億美元
•根據我們的換股計劃，購買價值8700萬美元的嘉年華公司普通股，以及發行價值9500萬美元的嘉年華公司普通股
2021年期間，融資活動提供的現金淨額為69億美元，原因是：
•發行130億美元長期債務
•償還60億美元的長期債務
•與清償債務有關的5.45億美元保費支付
•嘉年華公司普通股淨收益10億美元
•根據我們的換股計劃購買1.88億美元的嘉年華公司普通股和發行2.06億美元的嘉年華公司普通股
•與債務發行成本有關的付款3.19億美元
2020年，融資活動提供的現金淨額為186億美元，原因是：
•29億美元的短期借款淨收益，用於我們在整個期間不同時期的現金供應和需求，包括31億美元的循環貸款收益
•償還16億美元的長期債務
•發行150億美元的長期債務
•支付現金股息6.89億美元
•嘉年華公司普通股公開發售的淨收益為30億美元
•登記直接發售嘉年華公司普通股所得淨收益2.22億美元，用於回購部分2023年可轉換票據
材料現金需求
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應付款日期 | | |
| (單位：百萬) | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 總計 |
| 債務(A) | $ | 4,344 | | | $ | 4,564 | | (c) | $ | 6,082 | | | $ | 5,875 | | | $ | 6,755 | | | $ | 27,620 | |
| 新建資本支出(B) | 1,755 | | | 2,400 | | | 895 | | | — | | | — | | | 5,050 | |
| 總計 | $ | 6,099 | | | $ | 6,964 | | | $ | 6,977 | | | $ | 5,875 | | | $ | 6,755 | | | $ | 32,670 | |
(A)包括本金和估計利息支付，不包括未來任何可能的再融資的影響。不包括未提取的出口信貸。
(B)截至2022年11月30日，我們承諾了22億美元的未動用出口信貸安排，用於支付我們新建立的合同承諾的一部分。2022年11月30日之後，我們獲得了與計劃於2024年和2025年交付的船舶相關的額外承諾未提取出口信貸安排。
(C)包括截至2022年11月30日循環融資項下的2億美元借款，這些借款將於2024年到期。
資金來源
截至2022年11月30日，我們擁有86億美元的流動性，包括現金、2028年12月變得不受限制的2028年優先票據的受限現金，以及我們循環貸款機制下的借款。此外，我們還有22億美元的未動用出口信貸安排，為計劃到2024年的船舶交付提供資金。有關我們的流動性風險以及我們計劃如何為現金需求融資的更多詳細信息，請參閲附註1-“一般”.
| | | | | | | | | | | | | | |
| (以十億計) | | 2023 | | 2024 |
2022年11月30日的未來出口信貸安排 | | $ | 0.8 | | | $ | 1.4 | |
2022年11月30日之後，我們獲得了與計劃於2024年和2025年交付的船舶相關的額外未提取出口信貸安排。
我們的出口信貸安排包含各種金融契約，如附註5--“債務”所述。截至2022年11月30日，我們遵守了債務協議中適用的公約。
股票互換計劃
我們有一個計劃，當嘉年華公司普通股的交易價格高於嘉年華公司普通股的價格時，我們可以實現淨現金收益。根據換股計劃，吾等可選擇在普通經紀商的交易中按現行市價發售及出售嘉年華公司普通股，並在英國市場回購同等數目的嘉年華公司普通股。
嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股的任何出售已經或將根據修訂後的1933年證券法登記。於2022年，根據換股計劃，我們出售了600萬股嘉年華公司普通股，並回購了同等金額的嘉年華公司普通股，淨收益為800萬美元，用於一般公司用途。在2021年期間，我們出售了890萬股嘉年華公司的普通股，並回購了等額的嘉年華公司普通股，淨收益為1900萬美元。於2020年內，並無根據換股計劃出售或回購股份。
關於市場風險的定量和定性披露
有關我們的對衝策略和市場風險的討論，請參閲下面的討論和合並財務報表。
燃料價格風險
我們幾乎所有因燃料價格變化而面臨的市場風險都與我們船隻上的燃料消耗有關。我們已經在我們的大多數船舶上安裝了先進的空氣質量系統，這有助於緩解ECA和全球0.5%硫磺要求帶來的財務影響。從2022年12月起，我們的商業更新中包含的精選預測信息中包含的混合現貨價格為每噸673美元，我們預計2023年的總燃料消耗量為290萬噸。如果燃料價格變化10%，我們2023年的總預期燃料成本將變化1.85億美元。
外幣匯率風險
操作貨幣風險
我們的業務主要使用美元、歐元、英鎊或澳元作為其功能貨幣。我們的業務也有以非功能貨幣計價的收入和費用。外幣匯率的變動會影響我們的財務報表。
投資貨幣風險
外幣匯率如下： | | | | | | | | | | | |
| 11月30日， |
| 美元兑1美元： | 2022 | | 2021 |
| 澳元 | $ | 0.66 | | | $ | 0.71 | |
| 計算機輔助設計 | $ | 0.74 | | | $ | 0.78 | |
| 歐元 | $ | 1.03 | | | $ | 1.13 | |
| 英鎊 | $ | 1.20 | | | $ | 1.33 | |
如果使用2021年11月30日的貨幣匯率來換算我們2022年11月30日非美元功能貨幣業務的資產和負債(而不是2022年11月30日的美元匯率)，我們的總資產將增加16億美元，我們的總負債將增加11億美元。
新建貨幣風險
截至2022年11月30日，我們剩餘的新建貨幣匯率風險主要涉及以歐元計價的新建合同付款，這意味着總計44億美元的未對衝承諾，並與計劃在2025年之前交付給非歐元功能貨幣品牌的新建項目有關。每艘船舶的功能貨幣成本將根據匯率的變化而增加或減少，直到根據造船合同支付未對衝的款項為止。我們可能會加入更多的外幣衍生品，以緩解部分外幣匯率風險。根據截至2022年11月30日歐元兑美元匯率10%的變化，這些船舶的剩餘未對衝成本將有4.45億美元的相應變化。
利率風險
我們的債務和利率互換的構成如下： | | | | | |
| 2022年11月30日 |
| 固定費率 | 54 | % |
歐元固定匯率 | 12 | % |
| 浮動匯率 | 17 | % |
歐元浮動匯率 | 15 | % |
英鎊浮動匯率 | 1 | % |
截至2022年11月30日，我們的利率互換實際上已經將8900萬美元的基於EURIBOR的浮動利率歐元債務轉換為固定利率歐元債務。根據2022年11月30日市場利率10%的變化，我們2022年浮息債務的利息支出，包括利率互換的影響，將變化4800萬美元。
普通股和普通股
嘉年華公司的普通股以及在P&O公主特別投票信託基金中實益權益的配對信託股份在紐約證券交易所交易，代碼為“CCL”。P&O公主特別投票信託基金持有嘉年華公司的特別投票股份。嘉年華公司普通股在倫敦證券交易所交易，代碼為“CCL”。嘉年華公司的美國存托股份(“ADS”)在紐約證券交易所以“CUK”的代碼交易，每股相當於一股嘉年華公司的普通股。美國存託憑證的託管銀行是摩根大通銀行。
截至2023年1月12日，嘉年華公司普通股記錄持有人有2,956人，嘉年華公司普通股記錄持有人有29,362人，嘉年華公司美國存託憑證記錄持有人有46,628,217人。我們不能依賴我們股票價格過去的表現來指導他們未來的表現。
2020年3月30日，我們暫停支付嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股的股息。
股票表現圖表
嘉年華公司
下圖將投資於嘉年華公司普通股的100美元的價格表現與投資於道瓊斯美國娛樂服務指數(“道瓊斯娛樂指數”)、富時100指數和標準普爾500指數的100美元的價格表現進行了比較。業績圖表中使用的性價比是通過假設在期初以等於市場價值的價格投資於嘉年華公司普通股的100美元來計算的。在每年年底，假設嘉年華公司的股息再投資，投資的總價值是通過擁有的股票數量乘以股票的市場價格來計算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 假設2017年11月30日投資100美元
假設股息再投資
截至11月30日的年度， |
| | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 嘉年華公司普通股 | | $ | 100 | | | $ | 95 | | | $ | 74 | | | $ | 33 | | | $ | 29 | | | $ | 16 | |
| 道瓊斯娛樂指數 | | $ | 100 | | | $ | 99 | | | $ | 97 | | | $ | 62 | | | $ | 63 | | | $ | 49 | |
| 富時100指數 | | $ | 100 | | | $ | 94 | | | $ | 105 | | | $ | 92 | | | $ | 108 | | | $ | 120 | |
| 標準普爾500指數 | | $ | 100 | | | $ | 106 | | | $ | 123 | | | $ | 145 | | | $ | 185 | | | $ | 168 | |
嘉年華公司
下圖比較了投資於Carnival plc ADS的100美元的價格表現與投資於下面提到的每個指數的100美元的價格表現，每個ADS代表Carnival plc的一股普通股。性價比的計算方法與前面討論的相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 假設2017年11月30日投資100美元
假設股息再投資
截至11月30日的年度， |
| 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
| 嘉年華美國存托股份 | $ | 100 | | | $ | 93 | | | $ | 69 | | | $ | 29 | | | $ | 27 | | | $ | 15 | |
| 道瓊斯娛樂指數 | $ | 100 | | | $ | 99 | | | $ | 97 | | | $ | 62 | | | $ | 63 | | | $ | 49 | |
| 富時100指數 | $ | 100 | | | $ | 94 | | | $ | 105 | | | $ | 92 | | | $ | 108 | | | $ | 120 | |
| 標準普爾500指數 | $ | 100 | | | $ | 106 | | | $ | 123 | | | $ | 145 | | | $ | 185 | | | $ | 168 | |