目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一) | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 | |
截至本季度末的季度 | |
或 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
(委員會文件編號)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(主要執行辦公室地址) | (註冊人電話號碼) |
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器 ☐ | 非加速文件服務器 ☐ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2023年1月20日,已發行普通股數量為
目錄表
TE連接有限公司
索引表10-Q
|
|
| 頁面 | |
第一部分: | 財務信息 | |||
第1項。 | 財務報表 | 1 | ||
截至2022年12月30日和2021年12月24日的季度簡明綜合業務報表(未經審計) | 1 | |||
截至2022年12月30日和2021年12月24日的季度簡明綜合全面收益表(未經審計) | 2 | |||
截至2022年12月30日和2022年9月30日的簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 | |||
截至2022年12月30日和2021年12月24日的季度股東權益簡明綜合報表(未經審計) | 4 | |||
截至2022年12月30日和2021年12月24日兩個季度的簡明合併現金流量表(未經審計) | 5 | |||
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 6 | |||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 19 | ||
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 | ||
第四項。 | 控制和程序 | 34 | ||
第二部分。 | 其他信息 | |||
第1項。 | 法律訴訟 | 35 | ||
第1A項。 | 風險因素 | 35 | ||
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 35 | ||
第六項。 | 陳列品 | 36 | ||
簽名 | 37 |
i
目錄表
第一部分財務信息
項目1.財務報表
TE連接有限公司
簡明合併業務報表
(未經審計)
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬,不包括每股數據) | |||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | |||
銷售成本 |
| |
| | |||
毛利率 |
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銷售、一般和管理費用 |
| | | ||||
研究、開發和工程費用 |
| | | ||||
收購和整合成本 |
| | | ||||
重組和其他費用,淨額 |
| | | ||||
營業收入 | | | |||||
利息收入 | | | |||||
利息支出 |
| ( | ( | ||||
其他收入(費用),淨額 |
| ( | | ||||
所得税前持續經營所得 |
| |
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所得税費用 |
| ( | ( | ||||
持續經營收入 |
| |
| | |||
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 |
| ( | ( | ||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
基本每股收益: | |||||||
持續經營收入 | $ | | $ | | |||
非持續經營的收入 |
| — |
| — | |||
淨收入 |
| |
| | |||
稀釋後每股收益: | |||||||
持續經營收入 | $ | | $ | | |||
非持續經營的收入 |
| — |
| — | |||
淨收入 |
| |
| | |||
加權平均流通股數量: | |||||||
基本信息 |
| | | ||||
稀釋 |
| | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
1
目錄表
TE連接有限公司
簡明綜合全面收益表
(未經審計)
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
其他全面收入: | |||||||
貨幣換算 |
| | | ||||
對未確認的養卹金和退休後福利費用的調整,扣除所得税 |
| | | ||||
現金流對衝收益,扣除所得税 |
| | | ||||
其他綜合收益 |
| |
| | |||
綜合收益 | | | |||||
減去:可歸因於非控股權益的全面(收益)損失 | ( | | |||||
TE Connectivity Ltd.的全面收入。 | $ | | $ | |
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2
目錄表
TE連接有限公司
簡明合併資產負債表
(未經審計)
12月30日, | 9月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2022 |
| |||
(以百萬為單位,份額除外 | |||||||
數據) | |||||||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元 |
| |
| | |||
盤存 |
| |
| | |||
預付費用和其他流動資產 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
| | |||
財產、廠房和設備、淨值 |
| |
| | |||
商譽 |
| |
| | |||
無形資產,淨額 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| |
| | |||
其他資產 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
短期債務 | $ | | $ | | |||
應付帳款 |
| |
| | |||
應計負債和其他流動負債 |
| |
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流動負債總額 |
| |
| | |||
長期債務 |
| |
| | |||
長期養卹金和退休後負債 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| |
| | |||
所得税 |
| |
| | |||
其他負債 |
| |
| | |||
總負債 |
| |
| | |||
承付款和或有事項(附註9) | |||||||
可贖回的非控股權益 | | | |||||
股東權益: | |||||||
普通股,瑞士法郎 |
| | | ||||
累計收益 |
| |
| | |||
國庫股,按成本價計算, |
| ( |
| ( | |||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
| |
| | |||
總負債、可贖回的非控股權益和股東權益 | $ | | $ | |
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3
目錄表
TE連接有限公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
截至2022年12月30日的季度 | |||||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||||
其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 投稿 | 累計 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 |
| |||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||||
2022年9月30日的餘額 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
基於股份的薪酬費用 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
行使購股權 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
限售股獎勵、法衣及其他活動 |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
普通股回購 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
2022年12月30日的餘額 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
截至2021年12月24日的季度 | |||||||||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||||||||
其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫股 | 投稿 | 累計 | 全面 | 股東的 | ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 股票 |
| 金額 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 損失 |
| 權益 |
| |||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||||
2021年9月24日的餘額 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
基於股份的薪酬費用 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
行使購股權 |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
限售股獎勵、法衣及其他活動 |
| — |
| — |
| |
| |
| ( |
| |
| — |
| ( | |||||||
普通股回購 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
2021年12月24日的餘額 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
TE連接有限公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
經營活動的現金流: | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
非持續經營虧損,扣除所得税後的淨額 |
| |
| | |||
持續經營收入 |
| |
| | |||
對持續業務收入與業務活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||
折舊及攤銷 |
| |
| | |||
遞延所得税 |
| ( |
| | |||
非現金租賃成本 | | | |||||
應收賬款和存貨損失準備 |
| |
| | |||
基於股份的薪酬費用 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| ( | |||
資產和負債變動,扣除收購和資產剝離的影響: | |||||||
應收賬款淨額 |
| ( |
| | |||
盤存 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他流動資產 |
| ( |
| | |||
應付帳款 |
| |
| | |||
應計負債和其他流動負債 |
| ( |
| ( | |||
所得税 |
| |
| | |||
其他 |
| |
| ( | |||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | |||
投資活動產生的現金流: | |||||||
資本支出 |
| ( |
| ( | |||
出售財產、廠房和設備所得收益 |
| |
| | |||
收購業務,扣除收購現金後的淨額 |
| ( |
| ( | |||
剝離業務所得收益,扣除出售業務保留的現金 | — | | |||||
其他 |
| |
| | |||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
融資活動的現金流: | |||||||
商業票據淨增(減) |
| ( |
| | |||
償還債務 |
| ( |
| ( | |||
行使購股權所得款項 |
| |
| | |||
普通股回購 |
| ( |
| ( | |||
向股東支付普通股股息 |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| ( |
| ( | |||
用於融資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
貨幣換算對現金的影響 |
| |
| ( | |||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
| ( |
| ( | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
| |
| | |||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | |
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5
目錄表
TE連接有限公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
1.陳述依據
TE Connectivity Ltd.(“TE Connectivity”或“Company”,可稱為“We”、“Us”或“Our”)未經審計的簡明合併財務報表是在美國(“U.S.”)編制的。美元,根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)和1934年證券交易法下形成10-Q的指示。管理層認為,未經審計的簡明綜合財務報表包含公平列報中期業績所需的所有正常經常性調整。中期報告的業務成果不一定代表整個財政年度或其後任何中期的業務成果。
年終資產負債表數據來自經審計的財務報表,但不包括公認會計準則要求的所有信息和披露。這些財務報表應與我們在截至2022年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表一起閲讀。
除非另有説明,否則簡明合併財務報表中提及的2023財年和2022財年分別是我們截至2023年9月29日和2022年9月30日的財年。
2.重組和其他費用,淨額
淨重組和其他費用包括以下費用:
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
重組費用,淨額 | $ | | $ | | |||
持有待售業務減值和資產剝離(收益)損失(淨額) | | ( | |||||
其他費用,淨額 |
| |
| — | |||
重組和其他費用,淨額 | $ | | $ | |
按部門分列的淨重組和相關費用如下:
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
交通解決方案 | $ | | $ | | |||
工業解決方案 |
| |
| | |||
通信解決方案 |
| |
| | |||
重組費用,淨額 | | | |||||
附加:費用包含在銷售成本中(1) | — | | |||||
重組及相關費用,淨額 | $ | | $ | |
(1) | 包括在銷售成本中的費用可歸因於工業解決方案部門與庫存有關的費用。 |
6
目錄表
TE連接有限公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
我們重組儲備的活動如下:
餘額為 | 餘額為 |
| ||||||||||||||||||||
9月30日, | 中的更改 | 現金 | 非現金 | 貨幣 | 12月30日, | |||||||||||||||||
| 2022 |
| 收費 |
| 估算 |
| 付款 |
| 項目 |
| 翻譯 |
| 2022 |
| ||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||||
2023財年行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | $ | — | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | | $ | | ||||||||
物業、廠房和設備 | — | | — | — | ( | — | | |||||||||||||||
總計 | — | | — | ( | ( | | | |||||||||||||||
2022財年行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | | | ( | ( | — | | | |||||||||||||||
設施和其他撤離費用 | | | — | ( | — | — | | |||||||||||||||
總計 | | | ( | ( | — | | | |||||||||||||||
2022財年前行動: | ||||||||||||||||||||||
員工遣散費 | | — | | ( | — | | | |||||||||||||||
設施和其他撤離費用 | | — | ( | ( | — | | | |||||||||||||||
總計 | | — | ( | ( | — | | | |||||||||||||||
總活動量 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
2023財年行動
在2023財年,我們啟動了一項重組計劃,主要是在運輸解決方案和通信解決方案部門改善成本結構。在截至2022年12月30日的季度內,我們記錄的重組費用為
2022財年行動
在2022財年,我們啟動了一項與所有細分市場的足跡整合和成本結構改進相關的重組計劃。與該計劃有關,在截至2021年12月24日的季度內,我們記錄了重組和相關費用$
下表彙總了截至2022年12月30日按細分市場劃分的2022財年計劃產生的費用:
總計 | 累計 | 剩餘 | ||||||||
預期 | 收費 | 預期 | ||||||||
| 收費 |
| 已招致 |
| 收費 |
| ||||
(單位:百萬) | ||||||||||
交通解決方案 | $ | | $ | | $ | | ||||
工業解決方案 |
| |
| |
| | ||||
通信解決方案 |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
2022財年前行動
在截至2022年12月30日的季度內,我們錄得重組信貸為$
7
目錄表
TE連接有限公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
總計 重組儲備
簡明綜合資產負債表中包括的重組準備金如下:
12月30日, | 9月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
應計負債和其他流動負債 | $ | | $ | | |||
其他負債 |
| |
| | |||
重組儲備 | $ | | $ | |
3.收購
2022年12月30日,我們收購了
我們獲得了
4.庫存
庫存包括以下內容:
12月30日, | 9月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
原料 | $ | | $ | | |||
正在進行的工作 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
盤存 | $ | | $ | |
8
目錄表
TE連接有限公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
5.商譽
按分部劃分的商譽賬面值變動如下:
| 交通運輸 |
| 工業 |
| 通信 |
|
| ||||||
解決方案 | 解決方案 | 解決方案 | 總計 | ||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
2022年9月30日(1) | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
採辦 | — | | — | | |||||||||
貨幣換算和其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
2022年12月30日(1) | $ | | $ | | $ | | $ |
(1) | 截至2022年12月30日和2022年9月30日,運輸解決方案、工業解決方案和通信解決方案部門的累計減值損失為$ |
在截至2022年12月30日的季度內,我們確認了工業解決方案部門與最近一筆收購相關的商譽。有關收購的其他信息,請參閲附註3。
6.無形資產,淨額
無形資產包括以下內容:
2022年12月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 毛收入 |
|
| 網絡 |
| 毛收入 |
|
| 網絡 | ||||||||||
攜帶 | 累計 | 攜帶 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | ||||||||||||||
金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 |
| |||||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||
客户關係 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
知識產權 | | ( | | | ( | | |||||||||||||
其他 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
總計 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
無形資產攤銷費用為#美元。
截至2022年12月30日,無形資產攤銷費用總額預計如下:
| (單位:百萬) |
| ||
2023財年剩餘時間 | $ | | ||
2024財年 | | |||
2025財年 |
| | ||
2026財年 |
| | ||
2027財年 |
| | ||
2028財年 |
| | ||
此後 |
| | ||
總計 | $ | |
9
目錄表
TE連接有限公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
7.債務
截至2022年12月30日,我們的全資子公司泰科電子集團(泰科電子集團)擁有
根據指示性估值,我們債務的公允價值約為#美元。
8.租契
租賃費的構成如下:
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
| (單位:百萬) |
| |||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | |||
可變租賃成本 | | | |||||
總租賃成本 | $ | | $ | |
與租賃有關的現金流信息,包括重大的非現金交易如下:
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
| (單位:百萬) |
| |||||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | |||||||
支付經營租賃費(1) | $ | | $ | | |||
用經營性租賃負債換取的使用權資產,包括對現有租賃的修改 | | |
(1) | 這些付款計入經營活動的現金流,主要計入應計負債和其他流動負債的變動。 |
9.承付款和或有事項
法律 訴訟程序
在正常業務過程中,我們面臨各種法律訴訟和索賠,包括專利侵權索賠、產品責任糾紛、僱傭糾紛、協議糾紛、其他商業糾紛、環境糾紛、反壟斷索賠和税務事項,包括增值税、銷售和使用税、房地產税和轉讓税等非所得税事項。儘管根據我們的經驗、當前的信息和適用的法律,預測這些訴訟的結果是不可行的,但我們預計這些訴訟的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
10
目錄表
TE連接有限公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
貿易 合規性 事務
我們一直在調查我們過去遵守美國相關貿易管制的情況,並自願向美國商務部工業和安全局(BIS)和美國國務院國防貿易管制局(DDTC)披露了明顯違反貿易管制的情況。我們正在與國際清算銀行和發改委就這些問題進行合作,由此產生的調查仍在進行中。美國司法部也就這些問題的一些方面與我們進行了接觸。我們無法預測這些機構調查的時間和最終結果。不利的結果可能包括為迴應我們的披露而施加的罰款或處罰,但我們還無法合理估計任何此類罰款或處罰的程度。儘管根據我們目前對事實的理解,我們已保留了與這些事項相關的潛在罰款和處罰,但對這些事項的調查尚未完成,該等調查和相關罰款和處罰的最終結果可能與目前保留的金額不同。
環境問題
我們參與了多個地點與環境補救事宜有關的不同階段的調查和清理工作。考慮到所需清理的範圍、適用法律法規的解釋以及其他清理方法的不確定性,現場清理的最終成本很難預測。截至2022年12月30日,我們的結論是,我們將在這些地點產生合理的可能範圍內的調查和補救費用
擔保
在處置資產或業務時,我們經常提供陳述、擔保和/或賠償,以涵蓋各種風險,包括資產的未知損害、房地產銷售中涉及的環境風險、廢物處理場和製造設施的環境污染調查和補救責任,以及與處置前期間相關的不明税務責任和法律費用。我們預計這些不確定性不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
截至2022年12月30日,我們有未償還的信用證、保函和擔保債券#美元。
在2019財年,我們出售了SubCom業務。關於此次出售,我們在合同上同意繼續履行截至出售之日與SubCom業務項目相關的履約保函和信用證。這些履約保證和信用證的總價值約為#美元。
10.金融工具
外國 貨幣匯率風險
我們可以利用交叉貨幣互換合約來降低與某些公司間貸款相關的外幣匯率風險。截至2022財年末,所有此類交叉貨幣互換合約均已終止或到期並已結清;此外,所有相關抵押品頭寸均已結清。
11
目錄表
TE連接有限公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
這些交叉貨幣互換合約的影響如下:
對於 | ||||
截至的季度 | ||||
12月24日, | ||||
2021 | ||||
(單位:百萬) | ||||
記入其他綜合收益的虧損(虧損) | $ | ( | ||
從套期保值關係中排除的收益(1) |
| |
(1) | 被排除在套期保值關係之外的收益將在銷售、一般和行政費用中預期確認,並被重新計量某些公司間美元貸款所產生的損失所抵消。 |
淨投資的對衝
我們使用公司間貸款和以相同貨幣計價的外部借款來對衝我們在某些海外業務中的淨投資。這些套期保值的名義總價值為#美元。
我們還使用交叉貨幣互換計劃來對衝我們在某些海外業務中的淨投資。該方案下合同的名義總價值為#美元。
這些交叉貨幣互換合約在簡明綜合資產負債表中的記錄如下:
12月30日, | 9月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | | $ | | |||
其他資產 |
| |
| | |||
應計負債和其他流動負債 | | — | |||||
其他負債 | | — |
我們的淨投資對衝計劃的影響如下:
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
公司間貸款和對外借款的外幣匯兑收益(損失)(1) | $ | ( | $ | | |||
被指定為淨投資對衝的交叉貨幣掉期合約的收益(損失)(1) |
| ( |
| |
(1) | 計入貨幣換算,這是累計其他全面收益(虧損)的一個組成部分,由投資淨額換算產生的變動抵銷。 |
12
目錄表
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
利率風險管理
我們可以利用遠期起始利率掉期合約來管理預期發行固定利率債券之前的利率敞口。在2022財政年度,我們終止了遠期起始利率掉期合約,原因是我們發行了
這些遠期起始利率掉期合約的影響如下:
對於 | ||||
截至的季度 | ||||
12月24日, | ||||
| 2021 |
| ||
(單位:百萬) | ||||
在其他全面收益(虧損)中記錄的收益 | $ | |
商品套期保值
作為管理某些大宗商品價格波動風險敞口的一部分,我們利用大宗商品掉期合約。這些合同的目的是儘量減少生產中使用的商品價格變化對現金流和盈利能力的影響。這些合同的名義總價值為#美元。
12月30日, | 9月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
預付費用和其他流動資產 | $ | | $ | | |||
其他資產 |
| |
| — | |||
應計負債和其他流動負債 | | | |||||
其他負債 | | |
這些商品互換合約的影響如下:
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
在其他全面收益(虧損)中記錄的收益 | $ | | $ | | |||
從累計其他綜合收益(虧損)重新分類為銷售成本的收益(虧損) | ( | |
我們預期,與商品對衝相關的累計其他全面收益(虧損)餘額將在未來12個月內全部重新歸類到綜合經營報表中。
13
目錄表
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
11.退休計劃
所有非美國和美國固定收益養老金計劃的定期養老金淨成本(信用)如下:
非美國計劃 | 美國的計劃 | ||||||||||||
對於 | 對於 | ||||||||||||
季度結束 | 季度結束 | ||||||||||||
12月30日, | 12月24日, | 12月30日, | 12月24日, | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
運營費用: | |||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他(收入)支出: | |||||||||||||
利息成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
計劃資產的預期收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
精算損失淨額攤銷 |
| |
| |
| |
| | |||||
攤銷先前服務信貸 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | |||||
定期養老金福利淨成本(貸方) | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
在截至2022年12月30日的季度中,我們貢獻了
12.所得税
我們記錄的所得税支出為#美元。
儘管很難預測我們全球考試的時間或結果,但我們估計,截至2022年12月30日,約為1美元。
我們不知道有任何其他事項會導致截至2022年12月30日在簡明綜合資產負債表上反映的未確認所得税利益金額發生重大變化。
13.每股收益
在計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的加權平均流通股數量如下:
對於 | |||||
季度結束 | |||||
12月30日, | 12月24日, | ||||
| 2022 |
| 2021 |
| |
(單位:百萬) | |||||
基本信息 | | | |||
基於股份的薪酬安排的稀釋影響 | | | |||
稀釋 | | |
14
目錄表
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
以下股票期權沒有包括在稀釋後每股收益的計算中,因為這些工具的基本行使價格高於我們普通股的平均市場價格,包括在內將是反稀釋的:
對於 | |||||
季度結束 | |||||
12月30日, | 12月24日, | ||||
| 2022 |
| 2021 |
| |
(單位:百萬) | |||||
反攤薄股票期權 |
| | |
14.股東權益
分紅
我們向股東支付的現金股息如下:
對於 |
| ||||||
季度結束 |
| ||||||
| 12月30日, |
| 12月24日, |
| |||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
每股普通股支付的股息 | $ | | $ | |
在股東批准股息支付後,我們記錄負債,並對股東權益進行相應的計入。截至2022年12月30日和2022年9月30日,在簡明綜合資產負債表的應計負債和其他流動負債中記錄的股息未付部分共計#美元
股份回購計劃
根據股份回購計劃回購的普通股如下:
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
回購的普通股數量 |
| |
| | |||
回購價值 |
| $ | |
| $ | |
在2022年12月30日,我們有1美元
15
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(續)
15.分享計劃
以股份為基礎的薪酬支出包括在簡明綜合經營報表的銷售、一般和管理費用中,具體如下:
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
基於股份的薪酬費用 |
| $ | |
| $ | |
截至2022年12月30日,
在截至2022年12月30日的季度裏,我們授予了以下基於股票的獎勵,作為我們年度激勵計劃的一部分:
授予日期 | ||||||
| 股票 |
| 公允價值 |
| ||
(單位:百萬) | ||||||
股票期權 | | $ | | |||
限制性股票獎勵 | |
| | |||
業績分享獎 | | |
截至2022年12月30日,我們有
基於股份的薪酬假設
我們在Black-Scholes-Merton期權定價模型中對作為年度激勵計劃授予的期權使用的假設如下:
預期股價波動 |
|
| | % |
|
無風險利率 |
| | % | ||
預期年度每股股息 | $ | | |||
期權的預期壽命(年) |
|
16
目錄表
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簡明合併財務報表附註(未經審計)
(續)
16.細分和地理數據
從2023財年起,我們將某些產品線從工業解決方案部門調整為通信解決方案部門。我們將繼續通過
按細分市場劃分的淨銷售額(1)和行業終端市場(2)具體情況如下:
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
運輸解決方案: | |||||||
汽車 | $ | | $ | | |||
商業運輸 |
| |
| | |||
感應器 |
| |
| | |||
整體運輸解決方案 | | | |||||
行業解決方案: | |||||||
工業設備 | | | |||||
航空航天、國防和海軍 |
| |
| | |||
能量 |
| |
| | |||
醫療 | | | |||||
整體工業解決方案 | | | |||||
通信解決方案: | |||||||
數據和設備 | | | |||||
家用電器 |
| |
| | |||
整體通信解決方案 | | | |||||
總計 | $ | | $ | |
(1) | 部門間銷售額不是很大。 |
(2) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致,並可能在管理層認為必要時定期修訂。 |
17
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(續)
按地理區域劃分的淨銷售額(1)和細分市場如下:
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
亞太地區: | |||||||
交通解決方案 | $ | | $ | | |||
工業解決方案 |
| |
| | |||
通信解決方案 | | | |||||
亞太地區合計 |
| |
| | |||
歐洲/中東/非洲(“EMEA”): | |||||||
交通解決方案 | | | |||||
工業解決方案 |
| |
| | |||
通信解決方案 |
| |
| | |||
歐洲、中東和非洲地區總數 |
| |
| | |||
美洲: | |||||||
交通解決方案 | | | |||||
工業解決方案 |
| |
| | |||
通信解決方案 | | | |||||
總美洲 |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | |
(1) | 對外部客户的淨銷售額根據記錄銷售的法人實體歸因於個別國家/地區。 |
按部門分列的營業收入如下:
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
交通解決方案 | $ | | $ | | |||
工業解決方案 | | | |||||
通信解決方案 | | | |||||
總計 | $ | | $ | |
18
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表以及本季度報告10-Q表中其他部分的附註一起閲讀。以下討論可能包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。由於許多因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同,包括但不限於標題為“前瞻性信息”和“第二部分.項目1A”的結果。風險因素。
我們的簡明綜合財務報表是在美國(“美國”)編制的美元,按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)計算。
以下討論包括有機淨銷售額增長(下降),這是一個非公認會計準則的財務指標。有關這一衡量標準的其他信息,請參閲“非公認會計準則財務衡量標準”。
概述
TE Connectivity Ltd.(“TE Connectivity”或“公司”,可能被稱為“我們”、“我們”或“我們的”)是一家全球工業技術領先者,創造了一個更安全、可持續、多產和互聯的未來。我們廣泛的連接和傳感器解決方案在最惡劣的環境中得到驗證,可推動交通、工業應用、醫療技術、能源、數據通信和家庭領域的進步。
2023財年第一季度業績摘要
● | 與2022財年同期相比,我們在2023財年第一季度的淨銷售額增長了0.6%,這是由於運輸解決方案部門的銷售增長,以及工業解決方案部門的銷售增長,但這在很大程度上被通信解決方案部門的下降所抵消。在有機基礎上,與2022財年同期相比,我們在2023財年第一季度的淨銷售額增長了8.2%。 |
● | 我們按部門劃分的淨銷售額如下: |
● | 交通解決方案-我們的淨銷售額在2023財年第一季度增長了4.7%,這主要是由於汽車終端市場的銷售增長。 |
● | 工業解決方案-我們在2023財年第一季度的淨銷售額增長了0.8%,這主要是由於航空航天、國防和海洋終端市場的銷售增長,其次是醫療終端市場的銷售增長,這在很大程度上被工業設備終端市場的下降所抵消。 |
● | 通信解決方案-由於家電以及數據和設備終端市場的銷售額下降,我們在2023財年第一季度的淨銷售額下降了14.1%。 |
● | 2023財年第一季度,經營活動提供的淨現金為5.81億美元。 |
經濟狀況
我們的業務和經營業績一直並將繼續受到全球經濟狀況的影響。全球經濟受到新冠肺炎疫情、俄羅斯和烏克蘭軍事衝突以及供應鏈中斷和通脹成本壓力的影響。更多信息見《俄羅斯-烏克蘭軍事衝突》和《新冠肺炎大流行》。我們正在監控當前的環境及其對我們的客户和我們所服務的終端市場的潛在影響。
19
目錄表
我們的業務在全球運營,外幣匯率的變化可能會對我們的業績產生重大影響。與2022財年同期相比,外幣換算對我們2023財年第一季度的淨銷售額產生了2.99億美元的負面影響,我們預計,由於美元對其他貨幣的持續走強,換算將繼續對我們2023財年第二季度的運營業績產生負面影響。我們預計,與2022財年相比,翻譯將對我們2023財年的淨銷售額產生大約4億美元的負面影響。
我們經歷了通貨膨脹的成本壓力,包括運輸、能源和原材料成本的增加。然而,我們已經能夠通過提價或提高生產率來部分緩解成本上升和供應鏈中斷。我們已經實施了有選擇的提價,並對某些產品啟動了額外的提價。此外,我們已經採取並將繼續重點關注管理成本的行動,包括重組和其他降低成本的舉措,如減少可自由支配的支出和差旅。此外,我們正在管理我們的資本資源,並監測資本的可用性,以確保我們有足夠的資源來滿足未來的資本需求。請參閲“流動性和資本資源”一節中的進一步討論。
俄烏軍事衝突
我們正在關注俄羅斯和烏克蘭之間持續的軍事衝突、周邊國家不斷升級的緊張局勢以及相關的制裁。我們暫停了在俄羅斯的業務運營,我們在烏克蘭的業務也減少了,以關注員工的安全。俄羅斯和烏克蘭都不是我們業務的實質性部分,在2023財年第一季度,軍事衝突沒有對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。
軍事衝突對我們的業務和財務業績的全面影響仍然不確定。衝突對我們未來業務的影響程度將取決於未來的事態發展,包括衝突的嚴重程度和持續時間、對地區和全球經濟狀況的影響以及供應鏈中斷。我們將繼續積極監測衝突,評估相關制裁和其他影響,並可能在必要時採取進一步行動。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情影響了世界上幾乎所有地區,最近最顯著的是中國,並導致企業放緩或關閉。雖然疫情影響了我們業務的某些方面,但我們預計短期內不會對我們的全球業務產生重大影響.
新冠肺炎疫情已經並將繼續影響我們的全球業務運營,導致我們的供應商和客户的供應鏈中斷,直接客户或終端市場對某些產品的需求減少。此外,疫情對我們業務的許多其他方面產生了深遠的直接和間接影響,包括對客户行為、商業和製造業務、庫存、我們的員工和市場的影響。.
這場大流行將在多大程度上繼續影響我們的業務和我們所服務的市場,這將取決於未來的事態發展,其中可能包括病毒傳播和病毒變異株的死灰復燃,以及公共衞生進步的成功。 雖然我們在中國的某些業務在2023財年第一季度受到影響,並在2022財年關閉了一段時間,但我們預計2023財年新冠肺炎疫情不會對我們的全球業務產生重大影響。然而,這可能會對我們的財務狀況和未來一段時間的經營結果產生負面影響。
我們將繼續積極監測情況,並可能根據聯邦、州或地方當局的要求或我們認為符合我們的員工、客户、供應商、股東和我們所在社區的最佳利益的要求,採取進一步行動來改變我們的業務運營。
展望
在2023財年第二季度,我們預計我們的淨銷售額約為39億美元,而2022財年第二季度的淨銷售額為40億美元。這意味着與2023財年第一季度相比,淨銷售額有所增加
20
目錄表
由於運輸解決方案和工業解決方案部門的增長,通信解決方案部門的下降部分抵消了這一增長。我們預計2023財年第二季度持續運營的稀釋後每股收益約為1.44美元。這一前景反映了外幣匯率對2023財年第二季度的淨銷售額和每股收益的負面影響,與2022財年第二季度相比,淨銷售額和每股收益分別約為1.65億美元和0.11美元。此外,這一前景是基於與當前水平一致的外幣匯率和大宗商品價格。
採辦
在2023財年第一季度,我們以1.09億美元的現金收購價格收購了一家企業,扣除收購的現金。從收購之日起,此次收購就被報道為我們工業解決方案部門的一部分。有關收購的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註3。
經營成果
淨銷售額
下表顯示了我們的淨銷售額以及各細分市場的淨銷售額佔總淨銷售額的百分比:
對於 | |||||||||||||
季度結束 | |||||||||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||||||||
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| |||||||
| (百萬美元) |
| |||||||||||
交通解決方案 | $ | 2,259 | 58 | % | $ | 2,158 | 56 | % | |||||
工業解決方案 |
| 1,060 |
| 28 |
| 1,052 |
| 28 | |||||
通信解決方案 |
| 522 |
| 14 |
| 608 |
| 16 | |||||
總計 | $ | 3,841 |
| 100 | % | $ | 3,818 |
| 100 | % |
下表按細分市場對我們的淨銷售額變化進行了分析:
截至2022年12月30日的季度淨銷售額變化 | |||||||||||||||||
與截至2021年12月24日的季度的淨銷售額 | |||||||||||||||||
淨銷售額 | 有機淨銷售額 | ||||||||||||||||
| 增長(下降) | 增長(下降) | 翻譯 | 收購 |
| ||||||||||||
(百萬美元) |
| ||||||||||||||||
交通解決方案 | $ | 101 |
| 4.7 | % | $ | 310 |
| 14.4 | % | $ | (209) | $ | — | |||
工業解決方案 |
| 8 |
| 0.8 |
| 72 |
| 6.8 |
| (64) |
| — | |||||
通信解決方案 |
| (86) |
| (14.1) |
| (69) |
| (11.4) |
| (26) |
| 9 | |||||
總計 | $ | 23 |
| 0.6 | % | $ | 313 |
| 8.2 | % | $ | (299) | $ | 9 |
與2022財年第一季度相比,2023財年第一季度的淨銷售額增加了2300萬美元,增幅為0.6%。淨銷售額的增長主要來自8.2%的有機淨銷售額增長,但由於某些外幣走弱而導致7.8%的外幣換算的負面影響,這在很大程度上被抵消了。在2023財年第一季度,定價行動對有機淨銷售額產生了1.29億美元的積極影響。
有關淨銷售額的進一步討論,請參閲下面的“細分業績”部分。
按地理區域劃分的淨銷售額。我們的業務在三個地理區域-亞太地區、歐洲/中東/非洲(EMEA)和美洲-運營,我們的運營結果受到外幣匯率變化的影響。與其他貨幣相比,美元價值的增減將直接影響我們報告的業績,因為我們在每個會計期間結束時將這些貨幣換算成美元。
在2023財年第一季度,我們大約60%的淨銷售額是以美元以外的貨幣開具的發票。
21
目錄表
下表顯示了我們的淨銷售額以及按地理區域劃分的總淨銷售額的百分比(1):
對於 | |||||||||||||
季度結束 | |||||||||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||||||||
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||
亞太地區 | $ | 1,407 |
| 37 | % | $ | 1,470 |
| 39 | % | |||
歐洲、中東和非洲地區 | 1,326 | 34 | 1,314 | 34 | |||||||||
美洲 |
| 1,108 |
| 29 |
| 1,034 |
| 27 | |||||
總計 | $ | 3,841 |
| 100 | % | $ | 3,818 |
| 100 | % |
(1) | 對外部客户的淨銷售額根據記錄銷售的法人實體歸因於個別國家/地區。 |
下表按地理區域分析了我們的淨銷售額變化:
截至2022年12月30日的季度淨銷售額變化 | |||||||||||||||||
與截至2021年12月24日的季度的淨銷售額 | |||||||||||||||||
淨銷售額 | 有機淨銷售額 | ||||||||||||||||
| 增長(下降) |
| 生長 |
| 翻譯 |
| 收購 |
| |||||||||
(百萬美元) |
| ||||||||||||||||
亞太地區 | $ | (63) | (4.3) | % | $ | 86 | 5.8 | % | $ | (149) | $ | — | |||||
歐洲、中東和非洲地區 | 12 |
| 0.9 | 161 |
| 12.2 | (149) | — | |||||||||
美洲 |
| 74 |
| 7.2 |
| 66 |
| 6.4 |
| (1) |
| 9 | |||||
總計 | $ | 23 |
| 0.6 | % | $ | 313 |
| 8.2 | % | $ | (299) | $ | 9 |
銷售成本和毛利率
下表顯示了銷售成本和毛利率信息:
對於 | ||||||||||||
季度結束 | ||||||||||||
12月30日, | 12月24日, | |||||||||||
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 變化 |
| ||||
(百萬美元) | ||||||||||||
銷售成本 | $ | 2,654 | $ | 2,588 | $ | 66 | ||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 69.1 | % |
| 67.8 | % |
|
| ||||
毛利率 | $ | 1,187 | $ | 1,230 | $ | (43) | ||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 30.9 | % |
| 32.2 | % |
|
|
與2022財年同期相比,2023財年第一季度的毛利率下降了4300萬美元。減少的主要原因是外幣兑換的負面影響以及對材料和運營成本的通脹壓力,但部分被定價行動的積極影響所抵消。
22
目錄表
我們在生產產品時使用的原材料種類繁多,銷售成本和毛利率會受到原材料價格波動的影響。近年來,原材料價格和供應受到全球經濟狀況的影響,包括新冠肺炎疫情、供應鏈中斷和通脹成本壓力。因此,我們經歷了一些投入材料的短缺和價格上漲--包括銅、金、銀和鈀--然而,我們已經能夠啟動定價行動,部分抵消了這些影響。下表列出了與銅、金、銀和鈀相關的平均價格:
對於 | |||||||||
季度結束 | |||||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||||
| 量測 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||
銅 |
| 磅。 | $ | 4.18 | $ | 3.80 |
| ||
黃金 |
| 特洛伊·奧茲。 |
| 1,821 |
| 1,797 |
| ||
白銀 | 特洛伊·奧茲。 | 24.26 | 23.56 | ||||||
鈀 |
| 特洛伊·奧茲。 |
| 2,083 |
| 2,356 |
|
我們預計在2023財年購買約1.95億磅銅、12.5萬金衡盎司黃金、260萬金衡盎司白銀和9000金衡盎司鈀。
運營費用
下表顯示了運營費用信息:
對於 | ||||||||||||
季度結束 | ||||||||||||
12月30日, | 12月24日, | |||||||||||
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 變化 |
| ||||
(百萬美元) | ||||||||||||
銷售、一般和管理費用 | $ | 392 | $ | 363 | $ | 29 | ||||||
佔淨銷售額的百分比 |
| 10.2 | % |
| 9.5 | % |
|
| ||||
重組和其他費用,淨額 | $ | 111 | $ | 12 | $ | 99 |
銷售、一般和管理費用。2023財年第一季度的銷售、一般和行政費用比2022財年同期增加了2900萬美元,這主要是由於2022財年第一季度房地產銷售的增長以及通脹的影響,但部分被外幣換算的積極影響所抵消。
重組和其他費用,淨額。我們致力於持續提高生產率,我們評估機會,以簡化我們的全球製造足跡,將工廠遷移到低成本地區,降低固定成本,並消除過剩產能。這些計劃旨在幫助我們保持在行業中的競爭力,提高我們的運營槓桿,併為未來的增長做好準備。
在2023財年,我們啟動了一項重組計劃,主要是在運輸解決方案和通信解決方案部門改善成本結構。在2023財年第一季度,我們產生了1.04億美元的淨重組費用。與2023財年第一季度開始的2023財年行動相關的年化成本節省預計約為8600萬美元,預計將在2025財年結束前實現。成本節約將主要體現在銷售和銷售成本、一般和管理費用上。在2023財年,我們預計重組費用和支出總額將超過2022財年的水平,這些費用和支出將由運營現金提供資金。由於市場狀況,我們正在重新評估我們的重組行動。我們可能會擴大我們的成本削減計劃的範圍,並加快成本削減和足跡整合活動。
有關淨重組和其他費用的更多信息,請參閲簡明綜合財務報表附註2。
23
目錄表
營業收入
下表顯示了營業收入和營業利潤率信息:
對於 | ||||||||||||
季度結束 | ||||||||||||
12月30日, | 12月24日, | |||||||||||
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 變化 |
| ||||
(百萬美元) | ||||||||||||
營業收入 | $ | 502 | $ | 672 | $ | (170) | ||||||
營業利潤率 |
| 13.1 | % |
| 17.6 | % |
|
|
營業收入包括:
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
與收購相關的費用: |
|
|
|
| |||
收購和整合成本 | $ | 9 | $ | 8 | |||
與收購相關公允價值調整攤銷有關的費用 |
| — |
| 8 | |||
| 9 |
| 16 | ||||
重組和其他費用,淨額 |
| 111 |
| 12 | |||
與重組有關的費用記入銷售成本 | — | 12 | |||||
總計 | $ | 120 | $ | 40 |
請參閲下面“分部業績”下關於營業收入的討論。
非經營性項目
下表顯示了精選的非運營信息:
對於 | ||||||||||||
季度結束 | ||||||||||||
12月30日, | 12月24日, | |||||||||||
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| 變化 |
| ||||
(百萬美元) | ||||||||||||
所得税費用 | $ | 87 | $ | 110 | $ | (23) | ||||||
實際税率 |
| 17.9 | % |
| 16.2 | % |
|
|
所得税。有關所得税的討論,見簡明合併財務報表附註12。
24
目錄表
細分結果
從2023財年起,我們將某些產品線從工業解決方案部門調整為通信解決方案部門。上期分部業績已重新列報,以符合當前分部報告結構。有關我們分部的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註16。
交通解決方案
淨銷售額。下表顯示了運輸解決方案部門的淨銷售額以及按行業終端市場劃分的總淨銷售額的百分比(1):
對於 | |||||||||||||
季度結束 | |||||||||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||||||||
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||
汽車 | $ | 1,649 |
| 73 | % | $ | 1,520 |
| 70 | % | |||
商業運輸 |
| 348 |
| 15 |
| 365 |
| 17 | |||||
感應器 |
| 262 |
| 12 |
| 273 |
| 13 | |||||
總計 | $ | 2,259 |
| 100 | % | $ | 2,158 |
| 100 | % |
(1) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致,並可能在管理層認為必要時定期修訂。 |
下表分析了運輸解決方案部門按行業終端市場劃分的淨銷售額的變化:
截至2022年12月30日的季度淨銷售額變化 | ||||||||||||||
與截至2021年12月24日的季度的淨銷售額 | ||||||||||||||
| 淨銷售額 |
| 有機淨銷售額 |
|
| |||||||||
增長(下降) | 生長 | 翻譯 |
| |||||||||||
(百萬美元) |
| |||||||||||||
汽車 | $ | 129 | 8.5 | % | $ | 294 | 19.6 | % | $ | (165) | ||||
商業運輸 |
| (17) |
| (4.7) |
| 9 |
| 2.6 |
| (26) | ||||
感應器 |
| (11) |
| (4.0) |
| 7 |
| 2.6 |
| (18) | ||||
總計 | $ | 101 |
| 4.7 | % | $ | 310 |
| 14.4 | % | $ | (209) |
由於有機淨銷售額增長14.4%,運輸解決方案部門在2023財年第一季度的淨銷售額比2022財年第一季度增加了1.01億美元,增幅為4.7%,但部分被9.7%的外幣換算的負面影響所抵消。在2023財年第一季度,定價行動對有機淨銷售額產生了積極影響,增加了9100萬美元。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下:
● | 汽車-我們的有機淨銷售額在2023財年第一季度增長了19.6%,其中EMEA地區增長了21.4%,美洲地區增長了19.1%,亞太地區增長了18.6%。我們在所有地區的有機淨銷售額增長主要歸因於每輛車內容的增加. |
● | 商業運輸-由於美洲和歐洲、中東和非洲地區的增長,我們的有機淨銷售額在2023財年第一季度增長了2.6%,但亞太地區的下降部分抵消了這一增長。 |
● | 傳感器-由於交通應用的增長,我們的有機淨銷售額在2023財年第一季度增長了2.6%,部分被工業應用的下降所抵消。 |
25
目錄表
營業收入。下表顯示了運輸解決方案部門的營業收入和營業利潤率信息:
對於 | ||||||||||
季度結束 | ||||||||||
12月30日, | 12月24日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||||
(百萬美元) | ||||||||||
營業收入 | $ | 282 | $ | 395 | $ | (113) | ||||
營業利潤率 |
| 12.5 | % |
| 18.3 | % |
|
與2022財年第一季度相比,運輸解決方案部門在2023財年第一季度的營業收入減少了1.13億美元。不包括以下項目,營業收入下降的主要原因是材料和運營成本的通脹壓力以及外幣換算的負面影響,但部分被定價行動和交易量增加的積極影響所抵消。
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
收購和整合成本 | $ | 2 | $ | 3 | |||
重組和其他費用(信貸),淨額 | 74 | (6) | |||||
總計 | $ | 76 | $ | (3) |
工業解決方案
淨銷售額。下表顯示了工業解決方案部門的淨銷售額以及按行業終端市場劃分的總淨銷售額的百分比(1):
對於 | |||||||||||||
季度結束 | |||||||||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||||||||
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||
工業設備 | $ | 434 |
| 41 | % | $ | 455 |
| 43 | % | |||
航空航天、國防和海軍 | 264 | 25 | 242 | 23 | |||||||||
能量 |
| 189 |
| 18 |
| 188 |
| 18 | |||||
醫療 | 173 |
| 16 | 167 | 16 | ||||||||
總計 | $ | 1,060 |
| 100 | % | $ | 1,052 |
| 100 | % |
(1) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致,並可能在管理層認為必要時定期修訂。 |
下表分析了工業解決方案部門按行業終端市場劃分的淨銷售額的變化:
截至2022年12月30日的季度淨銷售額變化 | ||||||||||||||
與截至2021年12月24日的季度的淨銷售額 | ||||||||||||||
淨銷售額 | 有機淨銷售額 | |||||||||||||
| 增長(下降) |
| 生長 |
| 翻譯 |
| ||||||||
(百萬美元) | ||||||||||||||
工業設備 | $ | (21) |
| (4.6) | % | $ | 15 |
| 3.4 | % | $ | (36) | ||
航空航天、國防和海軍 |
| 22 | 9.1 | 34 | 14.3 | (12) | ||||||||
能量 | 1 |
| 0.5 |
| 15 |
| 8.0 |
| (14) | |||||
醫療 |
| 6 |
| 3.6 |
| 8 |
| 4.8 |
| (2) | ||||
總計 | $ | 8 |
| 0.8 | % | $ | 72 |
| 6.8 | % | $ | (64) |
26
目錄表
在工業解決方案部門,2023財年第一季度的淨銷售額比2022財年第一季度增加了800萬美元,即0.8%,這是因為有機淨銷售額增長了6.8%,這在很大程度上被6.0%的外幣換算的負面影響所抵消。在2023財年第一季度,定價行動對有機淨銷售額產生了3400萬美元的積極影響。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下:
● | 工業設備-我們的有機淨銷售額在2023財年第一季度增長了3.4%,這主要是由於自動化應用的增長. |
● | 航空航天、國防和海洋-我們的有機淨銷售額在2023財年第一季度增長了14.3%,這主要是商業航空航天和國防市場增長的結果。 |
● | 能源-我們的有機淨銷售額在2023財年第一季度增長了8.0%,這主要是由於美洲和歐洲、中東和非洲地區的增長。 |
● | 醫學上-由於增長,我們的有機淨銷售額在2023財年第一季度增長了4.8%在介入醫療中的應用以及外科和成像應用。 |
營業收入。下表顯示了工業解決方案部門的營業收入和營業利潤率信息:
對於 | ||||||||||
季度結束 | ||||||||||
12月30日, | 12月24日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||||
(百萬美元) | ||||||||||
營業收入 | $ | 156 | $ | 120 | $ | 36 | ||||
營業利潤率 |
| 14.7 | % |
| 11.4 | % |
|
|
與2022財年同期相比,2023財年第一季度工業解決方案部門的營業收入增加了3600萬美元。不包括以下項目,營業收入的增長主要是由於定價行動的積極影響。
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
與收購相關的費用: |
|
|
|
|
| ||
收購和整合成本 | $ | 6 | $ | 4 | |||
與收購相關公允價值調整攤銷有關的費用 |
| — |
| 8 | |||
| 6 |
| 12 | ||||
重組和其他費用,淨額 |
| 13 |
| 10 | |||
與重組有關的費用記入銷售成本 | — | 12 | |||||
總計 | $ | 19 | $ | 34 |
27
目錄表
通信解決方案
淨銷售額。下表顯示了通信解決方案部門的淨銷售額以及按行業終端市場劃分的總淨銷售額的百分比(1):
對於 | |||||||||||||
季度結束 | |||||||||||||
12月30日, | 12月24日, | ||||||||||||
| 2022 |
|
| 2021 |
|
| |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||
數據和設備 | $ | 329 | 63 | % | $ | 356 | 59 | % | |||||
家用電器 |
| 193 |
| 37 |
| 252 |
| 41 | |||||
總計 | $ | 522 |
| 100 | % | $ | 608 |
| 100 | % |
(1) | 行業終端市場信息與我們的內部管理報告一致,並可能在管理層認為必要時定期修訂。 |
下表按行業終端市場分析了通信解決方案部門的淨銷售額變化:
截至2022年12月30日的季度淨銷售額變化 | |||||||||||||||||
與截至2021年12月24日的季度的淨銷售額 | |||||||||||||||||
| 淨銷售額 |
| 有機淨銷售額 |
|
| ||||||||||||
衰敗 | 衰敗 | 翻譯 | 收購 | ||||||||||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||
數據和設備 | $ | (27) | (7.6) | % | $ | (22) | (6.3) | % | $ | (14) | $ | 9 | |||||
家用電器 |
| (59) |
| (23.4) |
| (47) |
| (18.3) |
| (12) |
| — | |||||
總計 | $ | (86) |
| (14.1) | % | $ | (69) |
| (11.4) | % | $ | (26) |
| $ | 9 |
與2022財年第一季度相比,通信解決方案部門在2023財年第一季度的淨銷售額下降了8,600萬美元,降幅為14.1%,主要原因是有機淨銷售額下降了11.4%,外幣換算的負面影響為4.3%。我們按行業終端市場劃分的有機淨銷售額如下:
● | 數據和設備-2023財年第一季度,我們的有機淨銷售額下降了6.3%所有地區的市場下滑和分銷商高庫存水平導致的需求減少. |
● | 家用電器-由於所有地區的市場下滑,我們的有機淨銷售額在2023財年第一季度下降了18.3%。 |
營業收入。下表顯示了通信解決方案部門的營業收入和營業利潤率信息:
對於 | ||||||||||
季度結束 | ||||||||||
12月30日, | 12月24日, | |||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| ||||
(百萬美元) | ||||||||||
營業收入 | $ | 64 | $ | 157 | $ | (93) | ||||
營業利潤率 |
| 12.3 | % |
| 25.8 | % |
|
28
目錄表
與2022財年同期相比,2023財年第一季度通信解決方案部門的營業收入減少了9300萬美元。不包括以下項目,營業收入下降的主要原因是銷量下降以及材料和運營成本的通脹壓力。
對於 | |||||||
季度結束 | |||||||
12月30日, | 12月24日, |
| |||||
| 2022 |
| 2021 | ||||
(單位:百萬) | |||||||
收購和整合成本 | $ | 1 | $ | 1 | |||
重組和其他費用,淨額 | 24 | 8 | |||||
總計 | $ | 25 | $ | 9 |
流動性與資本資源
我們為未來資本需求提供資金的能力將受到我們持續從運營中產生現金的能力的影響,並可能受到我們進入資本市場、貨幣市場或其他資金來源以及我們融資安排的能力和條款的影響。我們相信,運營產生的現金,以及在必要的情況下,這些其他潛在資金來源將足以滿足我們在可預見的未來的預期資本需求,包括支付5.5億歐元於2023年3月到期的1.10%優先票據。根據我們的授權股份回購計劃,我們可以使用多餘的現金購買我們的部分普通股,收購戰略業務或產品線,支付我們普通股的股息,或減少我們的未償債務。未來資金的成本或可獲得性可能會受到金融市場狀況的影響。我們將繼續監測金融市場,並在必要時對不斷變化的情況做出反應。我們相信我們有足夠的財務資源和流動性,這將使我們能夠滿足我們持續的營運資金和其他現金流需求。
經營活動的現金流
2023財年第一季度,運營活動提供的淨現金從2022財年第一季度的5.32億美元增加到5.81億美元,增幅為4900萬美元。這一增長主要是由於營運資本水平變化的影響,但部分被較低的税前收入所抵消。在2023財年和2022財年第一季度,扣除退款後繳納的所得税金額分別為9800萬美元和7100萬美元。
投資活動產生的現金流
2023財年和2022財年第一季度的資本支出分別為1.83億美元和1.72億美元。我們預計2023財年的資本支出水平約佔淨銷售額的5%。我們相信我們的資本資金水平足以支持新的項目,我們將繼續投資於我們的製造基礎設施,以進一步提高生產率和製造能力。
在2023財年第一季度,我們以1.09億美元的現金收購價格收購了一家企業,扣除收購的現金。在2022財年第一季度,我們以1.25億美元的現金收購價格收購了一家企業,扣除收購的現金。有關收購的更多信息,請參閲簡明合併財務報表附註3。
融資活動和資本化產生的現金流
截至2022年12月30日和2022年9月30日的總債務分別為42.18億美元和42.06億美元。有關債務的其他信息,請參閲簡明合併財務報表附註7。
截至2022年12月30日,我們的全資子公司泰科電子集團(泰科電子集團)有2.31億美元的未償還商業票據,加權平均利率為4.70%。截至2022年9月30日,TEGSA有3.7億美元的未償還商業票據,加權平均利率為3.45%。
29
目錄表
TEGSA擁有一項為期五年的無擔保優先循環信貸安排(“信貸安排”),到期日為2026年6月,總承諾額為15億美元。截至2022年12月30日或2022年9月30日,TEGSA在信貸安排下沒有借款。
信貸安排包含一項財務比率契約,規定在每個財政季度的最後一天,如果我們最近結束的連續四個財政季度期間的綜合總債務與綜合EBITDA(定義見信貸安排)的比率超過3.75至1.0,則觸發違約事件(定義見信貸安排)。信貸安排和我們的其他債務協議包含其他習慣契約。目前,我們的公約沒有一項被認為是對我們的行動的限制。截至2022年12月30日,我們遵守了所有債務契約,並相信在可預見的未來,我們將繼續遵守現有的契約。
除信貸安排外,TEGSA還是我們優先票據和商業票據的借款人。TEGSA在其優先票據、商業票據和信貸安排下的付款義務由其母公司TE Connectivity Ltd.在無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。
2023財年和2022財年第一季度,向股東支付的普通股股息分別為1.78億美元和1.63億美元。
在2023財年和2022財年第一季度,我們分別以2.33億美元和2.46億美元的股票回購計劃回購了約200萬股普通股和約200萬股普通股。截至2022年12月30日,我們在股票回購授權下有14億美元的剩餘可用資金。
擔保人財務信息摘要
如上所述,我們的優先票據、商業票據和信貸工具由TEGSA發行,並由TEGSA的母公司TE Connectivity Ltd在無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。除了是我們債務證券的發行者外,TEGSA還直接或間接擁有我們所有的運營子公司。下表彙總了TE Connectivity有限公司和TEGSA在合併基礎上的財務信息,不包括在我們非擔保子公司的投資和收益中的股本。
12月30日, | 9月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
資產負債表數據: | |||||||
流動資產總額 | $ | 820 | $ | 1,400 | |||
非流動資產總額(1) |
| 2,786 |
| 2,769 | |||
流動負債總額 |
| 1,156 |
| 1,937 | |||
非流動負債總額(2) | 12,152 | 15,871 |
(1) | 包括截至2022年12月30日和9月的27.23億美元和26.01億美元從非擔保人子公司應收的公司間貸款分別為30%、2022年。 |
(2) | 包括截至2022年12月30日和2022年9月30日分別向非擔保人子公司支付的公司間貸款87.44億美元和125.82億美元。 |
30
目錄表
對於 | 對於 | ||||||
截至的季度 | 財政年度結束 | ||||||
12月30日, | 9月30日, | ||||||
| 2022 |
| 2022 |
| |||
(單位:百萬) | |||||||
運營報表數據: | |||||||
持續經營虧損 | $ | (288) | $ | (35) | |||
淨虧損 |
| (288) |
| (35) |
擔保
在某些情況下,我們為第三方的業績提供擔保,併為未完成的工作和財務承諾提供財務擔保。這些擔保的條款隨着結束日期的不同而不同,從2023財年到完成此類交易。擔保將在發生不履行的情況下觸發,擔保項下潛在的不履行風險不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
在處置資產或業務時,我們經常提供陳述、擔保和/或賠償,以涵蓋各種風險,包括資產的未知損害、房地產銷售中涉及的環境風險、廢物處理場和製造設施的環境污染調查和補救責任,以及與處置前期間相關的不明税務責任和法律費用。我們預計這些不確定性不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
截至2022年12月30日,我們有1.7億美元的未償還信用證、保函和擔保債券,不包括與我們以前的海底通信(“SubCom”)業務相關的那些,如下所述。
在2019財年,我們出售了SubCom業務。關於此次出售,我們在合同上同意繼續履行截至出售之日與SubCom業務項目相關的履約保函和信用證。截至2022年12月30日,這些履約擔保和信用證的總價值約為5900萬美元,預計將在2027財年的不同日期到期。如果我們被要求履行任何SubCom擔保,我們對SubCom業務有合同追索權;然而,根據歷史經驗,我們預計不必履行。
承付款和或有事項
法律訴訟
在正常業務過程中,我們面臨各種法律訴訟和索賠,包括專利侵權索賠、產品責任糾紛、僱傭糾紛、協議糾紛、其他商業糾紛、環境糾紛、反壟斷索賠和税務事項,包括增值税、銷售和使用税、房地產税和轉讓税等非所得税事項。儘管根據我們的經驗、當前的信息和適用的法律,預測這些訴訟的結果是不可行的,但我們預計這些訴訟的結果,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
貿易合規很重要
我們一直在調查我們過去遵守美國相關貿易管制的情況,並自願向美國商務部工業和安全局(BIS)和美國國務院國防貿易管制局(DDTC)披露了明顯違反貿易管制的情況。我們正在與國際清算銀行和發改委就這些問題進行合作,由此產生的調查仍在進行中。美國司法部也就這些問題的一些方面與我們進行了接觸。我們無法預測這些機構調查的時間和最終結果。不利的結果可能包括為迴應我們的披露而施加的罰款或處罰,但我們還無法合理估計任何此類罰款或處罰的程度。儘管根據我們目前對事實的理解,我們已保留了與這些事項相關的潛在罰款和處罰,但對這些事項的調查尚未完成,該等調查和相關罰款和處罰的最終結果可能與目前保留的金額不同。
31
目錄表
關鍵會計政策和估算
根據公認會計原則編制簡明綜合財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響資產和負債的報告金額、或有資產和負債的披露以及收入和費用的報告金額。
我們關於收入確認、商譽和其他無形資產、所得税和養老金計劃的會計政策是基於管理層做出的判斷和假設等。有關這些政策以及這些政策中使用的基本會計假設和估計的更多信息,請參閲“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”,以及我們截至2022年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表和附註。在2023財年第一季度,這些信息沒有重大變化。
非GAAP財務衡量標準
有機淨銷售額增長(下降)
我們提出有機淨銷售額增長(下降)是因為我們認為,除了根據公認會計準則的業績外,投資者還應該考慮這一調整後的財務指標。有機淨銷售額增長(下降)代表淨銷售額增長(下降)(最具可比性的公認會計準則財務指標),不包括外幣匯率的影響,以及前12個月發生的收購和資產剝離(如果有)。有機淨銷售額增長(下降)是衡量我們業績的有用指標,因為它排除了並非完全在管理層控制之下的項目,如外幣匯率變化的影響,以及不能反映公司潛在增長的項目,如收購和剝離活動。
有機淨銷售額增長(下降)為我們的業績和業務趨勢提供了有用的信息。管理層使用這一衡量標準來監控和評估績效。此外,管理層在與我們的可報告部門和整個公司的運營相關的決策過程中,將這一衡量標準與GAAP財務衡量標準一起使用。它也是我們激勵性薪酬計劃的重要組成部分。我們認為,投資者能夠獲得管理層在評估業務時使用的相同財務指標,這將使投資者受益。“經營業績”和“部門業績”中的表格提供了根據公認會計原則計算的有機淨銷售額增長(下降)與淨銷售額增長(下降)之間的對賬。
有機淨銷售額增長(下降)是非GAAP財務指標,不應被視為根據GAAP的結果的替代。這一非公認會計準則財務指標可能無法與其他公司報告的類似名稱的指標相比較。這一措施的主要侷限性是,它排除了原本會增加或減少我們報告的業績的項目的財務影響。通過將有機淨銷售額增長(下降)與淨銷售額增長(下降)結合使用來更好地瞭解報告金額的任何增加或減少的數量、性質和影響,可以最好地解決這一限制。
前瞻性信息
本季度報告中關於Form 10-Q的某些陳述屬於《1995年美國私人證券訴訟改革法》、修訂後的《1933年證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的“前瞻性陳述”。這些陳述是基於我們管理層的信念和假設,以及我們管理層目前掌握的信息。前瞻性表述包括有關我們可能或假設的未來經營結果、業務戰略、融資計劃、競爭地位、潛在增長機會、潛在經營業績改善、收購、資產剝離、競爭的影響以及未來法律或法規的影響的信息。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述,可以通過使用前瞻性術語來識別,如“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預期”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“可能”和“應該”,或這些術語或類似表述的否定。
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目錄表
前瞻性陳述涉及風險、不確定性和假設。實際結果可能與這些前瞻性陳述中表達的結果大不相同。投資者不應過度依賴任何前瞻性陳述。我們沒有任何意圖或義務在我們提交本報告後更新前瞻性陳述,除非法律要求。
以下風險和其他風險,在“第一部分”第1A項中有更詳細的描述。風險因素“在我們截至2022年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中以及在本報告中,可能會導致我們的結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同:
● | 全球或區域經濟和全球資本市場的狀況,以及週期性行業狀況,包括衰退、通脹和更高的利率; |
● | 影響我們所服務行業產品需求的條件,特別是汽車行業; |
● | 未來商譽減值風險; |
● | 競爭和定價壓力; |
● | 市場接受我們的新產品推出、產品創新和產品生命週期; |
● | 原材料可獲得性、質量和成本; |
● | 外幣匯率的波動和抵銷對衝的影響; |
● | 客户和供應商的財務狀況和整合情況; |
● | 依賴第三方供應商; |
● | 與當前和未來的收購和資產剝離相關的風險; |
● | 由於自然災害或其他災難(如新冠肺炎疫情)導致業務中斷的全球風險,這些風險已經並可能繼續對我們的運營結果以及客户行為、業務和製造運營、我們的設施和供應商的設施以及我們業務的其他方面產生負面影響; |
● | 政治、經濟、軍事不穩定的全球風險,包括俄羅斯入侵烏克蘭或周邊國家緊張局勢升級導致俄羅斯與烏克蘭軍事衝突持續,以及中國經濟狀況動盪不確定; |
● | 與我們的信息技術基礎設施的安全漏洞和其他中斷相關的風險; |
● | 與遵守當前和未來的環境和其他法律法規有關的風險; |
● | 與遵守適用的反壟斷法或競爭法或適用的貿易法規有關的風險; |
● | 我們保護知識產權的能力; |
● | 訴訟風險; |
● | 我們在債務工具施加的限制內運作的能力; |
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目錄表
● | 各種非美國和美國的立法提案和其他舉措對我們的可能影響,如果被採納,可能會大幅提高我們在全球的企業有效税率,增加全球現金税,並對我們的美國政府合同業務產生負面影響; |
● | 作為一家瑞士公司的各種風險; |
● | 我們股票市場價格波動的影響;以及 |
● | 我們公司章程的某些條款對主動收購提議的影響。 |
可能還有其他風險和不確定性,我們目前無法預測,或者我們目前預計不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
在2023財年第一季度,我們對市場風險的敞口沒有重大變化。關於我們的市場風險敞口的進一步討論,請參閲“第二部分,項目7A。在截至2022年9月30日的財年的Form 10-K年度報告中,披露了關於市場風險的定量和定性信息。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至2022年12月30日我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》第13a-15(E)條所定義)的有效性。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2022年12月30日起有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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目錄表
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
自我們提交截至2022年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告以來,我們的法律程序沒有實質性的進展。有關法律訴訟的更多信息,請參閲我們截至2022年9月30日的財政年度Form 10-K年度報告中的“第一部分第3項法律訴訟”。
第1A項。風險因素
我們的風險因素與“第一部分”第1A項中披露的風險因素沒有實質性變化。風險因素“在截至2022年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險因素,以及本報告中的其他信息,可能會對我們的業務運營、財務狀況或流動性產生重大影響。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營、財務狀況和流動性。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
下表提供了截至2022年12月30日的季度內我們購買的普通股的相關信息:
極大值 | |||||||||||
總人數 | 近似值 | ||||||||||
購入的股份 | 美元價值 | ||||||||||
作為以下內容的一部分 | 那一年5月的股票 | ||||||||||
總數 | 平均價格 | 公開宣佈 | 但仍將被購買 | ||||||||
的股份 | 付費單位 | 計劃或 | 在計劃下 | ||||||||
期間 |
| 購得(1) |
| 分享(1) |
| 節目(2) |
| 或程序(2) |
| ||
2022年10月1日-10月28日 | 662,985 | $ | 113.53 | 662,700 | $ | 1,606,222,029 | |||||
2022年10月29日-12月2日 |
| 741,809 |
| 123.11 |
| 624,500 |
| 1,529,778,679 | |||
2022年12月3日-12月30日 |
| 766,670 |
| 118.58 |
| 690,200 |
| 1,448,209,608 | |||
總計 |
| 2,171,464 | 118.59 |
| 1,977,400 |
|
|
(1) | 這些列包括在截至2022年12月30日的季度內發生的以下交易: |
(i) | 從個人手中收購194,064股普通股,以滿足與歸屬根據股權補償計劃發放的限制性股票獎勵有關的預扣税款要求;以及 |
(Ii) | 公開市場購買總額為1,977,400股普通股,按交易日期彙總,連同2007年9月宣佈的股票回購計劃。 |
(2) | 我們的股票回購計劃授權我們根據業務和市場狀況,不時通過公開市場或非公開交易購買部分已發行普通股。股份回購計劃沒有到期日. |
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目錄表
項目6.展品
展品編號 | 展品 | |
3.1 | 經修訂和重述的TE Connectivity Ltd.的組織規則(通過參考TE Connectivity於2022年12月12日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1併入) | |
10.1 | *‡ | Aaron Stucki與TE連接公司之間的僱傭協議,日期為2020年10月1日 |
22.1 | * | 擔保證券 |
31.1 | * | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所作的證明 |
31.2 | * | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條所作的證明 |
32.1 | ** | 首席執行官和首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條所作的證明 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(1) | |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 封面交互數據文件(2) |
‡管理合同或補償計劃或安排
*隨函存檔
** | 隨信提供 |
(1) | 實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
(2) | 格式為內聯XBRL,如圖101所示 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
TE連接有限公司 | ||
發信人: | /s/Heath A.Mitts 希思·A·米茨 |
日期:2023年1月27日
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