文本提取
2
filename2.txt
美國證券交易委員會徽標
December 13, 2022
賈西姆·沙阿
首席執行官
Scilex 控股公司
聖安東尼奧路 960 號
Palo Alto, CA 94303
Re: Scilex Holding
公司
Registration
關於 S-1 表格的聲明
Filed November 30,
2022
File No. 333-268603
親愛的 Jasim Shah：
我們對您的註冊聲明的審查僅限於
我們遇到的那些問題
在我們的評論中提到。在我們的一些評論中，我們可能會要求您
為我們提供
信息，以便我們可以更好地瞭解您的披露。
請通過修改您的註冊信息來回復這封信
聲明並提供
要求的信息。如果您認為我們的評論不適用於您的
事實和
情況或認為修正案不合適，請告知
我們在你身上為什麼
迴應。
在審查了您的註冊聲明的任何修改後，
你的信息
為了迴應這些評論，我們可能會有其他評論。
2022 年 11 月 30 日提交的 S-1 表格註冊聲明
封面
1. For each of the
註冊轉售的證券，披露出售的價格
securityholders paid
對於此類證券。
2. Disclose the exercise
認股權證的價格與標的股票的市場價格對比
security. If the
認股權證已經用完了，請披露認股權證的可能性
holders will not
行使他們的逮捕令。在招股説明書中提供類似的披露
Summary, Risk Factors,
MD&A 和 “收益用途” 部分，並披露該現金
proceeds associated
而認股權證的行使取決於股票價格。
As applicable, describe
對您的流動性的影響，並更新有關該問題的討論
ability of your company
用你當前的資金為你的運營提供潛在的資金
cash on hand.
賈西姆·沙阿
名字姓氏 jaisim
Scilex 控股公司 Shah
Comapany13，
12 月 namesCilex
2022 Holding Company
十二月
Page 2 13, 2022 Page 2
名字姓氏
3。我們注意到大量的普通股贖回
與您的連接
業務合併，並且股票已註冊轉售
將構成
佔你公眾持股量的相當大的比例。我們還注意到，有些
的股份是
註冊轉售的證券持有人購買了出售的證券持有人
價格相當高
低於普通股的當前市場價格。突出顯示
顯著負數
本註冊聲明中股票的出售可能會產生影響
公開交易價格
你的普通股。
風險因素，第 9 頁
4。包括一個額外的風險因素，突出顯示負壓
潛在的銷售額
根據本註冊聲明，股票可能在
公開交易價格為
你的普通股。為了説明這種風險，請披露購買情況
證券的價格
註冊轉售以及這些股份的百分比
目前代表
已發行股票總數。還要透露，儘管
當前交易
價格大大低於SPAC的IPO價格，私人投資者
有動力
賣出，因為由於價格較低，他們仍將從銷售中獲利
他們為自己的股票付了錢
與公眾投資者相比。
管理層對財務狀況和結果的討論與分析
操作，頁面
102
5。我們注意到，您2022年的預計收入為7,390萬美元，因為
載於
未經審計的預期財務信息管理已準備就緒
提供給
董事會、公司的財務顧問和相關的特殊目的收購公司
隨着評估
業務合併的。我們還注意到您的實際收入
在這九個月裏
截至2022年9月30日的收入約為2610萬美元。看來
你會的
錯過了你的 2022 年收入預測。請更新您的披露信息
流動性和
Capital Resources 和其他地方，提供有關以下方面的最新信息
該公司的
財務狀況和業務運營面臨的進一步風險以及
鑑於以下情況的流動性
這些情況。
概述，第 102 頁
6。鑑於贖回數量龐大且不太可能
那家公司
將從行使認股權證中獲得大量收益
因為差距
在認股權證的行使價與當前交易之間
普通商品的價格
股票，擴大你對資本資源的討論以解決任何問題
的變化
公司自業務合併以來的流動性狀況。如果
公司很可能
必須尋求額外資金，討論此次發行的影響
取決於公司的能力
籌集額外資金。
7。請在此處擴展您的討論，以反映以下事實：
產品涉及
可能出售很大一部分股份進行轉售，以及
討論如何實現這樣的銷售
影響公司普通股的市場價格。你的
討論應該
賈西姆·沙阿
Scilex 控股公司
2022年12月13日
第 3 頁
強調了這樣一個事實，即索倫託治療公司，一個以上的受益所有人
你的 90%
流通股，只要持有其所有股份，就能夠賣出其所有股份
註冊
本招股説明書構成其一部分的聲明可供使用。
普通的
8。修改您的招股説明書以披露每筆賣出的價格
證券持有人支付了
正在登記轉售的證券。突出顯示中的任何差異
當前交易
價格，保薦人或其他出售證券持有人的價格
收購了他們的股份
和認股權證，以及公安持有人獲得的價格
他們的股票和
逮捕令。披露這一點，儘管贊助商可能會獲得正面評價
以回報為基礎的
根據當前的交易價格，公安持有人可能不會
體驗類似的速度
由於差異，他們購買的證券的回報率
購買價格和
當前交易價格。還請披露潛在的利潤
出售證券持有人
將根據當前交易價格獲利。最後，請包括
適當的風險因素
披露。
我們提醒您，公司及其管理層負責
準確性
以及他們的披露是否充分，儘管進行了任何審查、評論和採取了任何行動
或者沒有
工作人員的行動。
有關加速請求，請參閲規則 460 和 461。請
允許充足
是時候讓我們在請求的生效日期之前審查任何修正案了
註冊
聲明。
請致電 202-551-3370 聯繫泰勒·豪斯或致電 Alan Campbell
202-551-4224 with
有任何問題。
Sincerely,
名字姓氏 Jaisim Shah
Division of
公司財務
公司名稱西萊克斯控股公司
Office of Life
科學
2022 年 12 月 13 日第 3 頁
cc：Elizabeth Razzano，Esq.
名字姓氏