美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
季度報告
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條
截至本季度末的季度
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器 |
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非加速文件服務器 |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐ No
截至2023年1月24日，普通股流通股數量為：
班級 |
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流通股 |
普通股，面值0.01美元 |
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目錄
第一部分財務信息(未經審計)
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頁面 |
第1項。 |
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合併財務報表 |
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截至2022年12月31日的三個月和九個月的綜合收益表 and 2021 |
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1 |
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年度綜合全面收益表 截至2022年12月31日的三個零九個月 and 2021 |
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2 |
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截至2022年12月31日和202年3月31日的合併資產負債表2 |
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3 |
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年度合併現金流量表 截至2022年12月31日的9個月 and 2021 |
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4 |
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截至2022年12月31日和2020年12月31日的三個月和九個月的股東權益合併報表21 |
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5 |
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未經審計的合併財務報表附註 |
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6 |
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第二項。 |
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管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
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21 |
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第三項。 |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
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37 |
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第四項。 |
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控制和程序 |
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37 |
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第二部分：其他信息 |
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第1項。 |
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法律訴訟 |
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38 |
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項目1a。 |
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風險因素 |
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38 |
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第二項。 |
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未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
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38 |
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第四項。 |
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煤礦安全信息 |
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38 |
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第六項。 |
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陳列品 |
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39 |
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簽名 |
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40 |
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鷹材料公司。及附屬公司合併損益表(未經審計)
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截至12月31日的三個月， |
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截至12月31日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(千美元，不包括每股和每股數據) |
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收入 |
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銷貨成本 |
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毛利 |
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未合併合營企業收益中的權益 |
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公司一般和管理費用 |
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高級債券提早退休的損失 |
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其他營業外收入 |
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利息支出，淨額 |
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所得税前收益 |
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所得税 |
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淨收益 |
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每股收益 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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平均流通股 |
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基本信息 |
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稀釋 |
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每股現金股息 |
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請參閲未經審計的合併財務報表附註。
1
鷹材料公司。和子公司綜合全面收益表(未經審計)
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截至12月31日的三個月， |
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截至12月31日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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淨收益 |
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固定福利計劃的淨精算變動 |
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精算損失淨額攤銷 |
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税費支出 |
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綜合收益 |
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請參閲未經審計的合併財務報表附註。
2
鷹材料公司。和子公司合併資產負債表(未經審計)
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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2022 |
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2022 |
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(千美元) |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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應收賬款和票據，淨額 |
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盤存 |
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應收所得税 |
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預付資產和其他資產 |
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流動資產總額 |
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財產、廠房和設備，淨值 |
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應收票據 |
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對合資企業的投資 |
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經營性租賃使用權資產 |
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商譽和無形資產淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債 |
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應付帳款 |
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應計負債 |
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經營租賃負債 |
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應付所得税 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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遞延所得税 |
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總負債 |
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股東權益 |
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優先股，面值$ |
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普通股，面值$ |
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超出票面價值的資本 |
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累計其他綜合虧損 |
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留存收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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||
請參閲未經審計的合併財務報表附註。
3
鷹材料公司。和子公司合併現金流量表(未經審計)
|
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截至12月31日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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經營活動的現金流 |
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淨收益 |
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將淨收益與已提供現金淨額進行調整 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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債務發行成本的核銷 |
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遞延所得税準備 |
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股票補償費用 |
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未合併合營企業收益中的權益 |
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來自合資企業的分銷 |
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經營性資產和負債的變動 |
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應收賬款和應收票據 |
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( |
) |
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盤存 |
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( |
) |
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應付賬款和應計負債 |
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( |
) |
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其他資產 |
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( |
) |
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應付所得税(應收) |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動產生的現金流 |
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物業、廠房和設備的附加設施 |
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收購支出 |
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用於投資活動的現金淨額 |
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( |
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融資活動產生的現金流 |
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循環信貸安排下的借款 |
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償還循環信貸安排下的借款 |
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( |
) |
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2.500%高級無抵押債券的收益 |
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償還4.500釐高級無抵押票據 |
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( |
) |
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償還定期貸款和定期貸款信貸協議 |
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( |
) |
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) |
支付給股東的股息 |
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( |
) |
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( |
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普通股的購買和註銷 |
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( |
) |
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( |
) |
行使股票期權所得收益 |
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高級債券提早退休的損失 |
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( |
) |
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支付債務發行成本 |
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) |
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贖回股票以解決股票薪酬的員工税 |
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( |
) |
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) |
用於融資活動的現金淨額 |
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( |
) |
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) |
現金、現金等價物和限制性現金淨增(減)額 |
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( |
) |
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期初現金及現金等價物 |
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||
期末現金及現金等價物 |
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請參閲未經審計的合併財務報表附註。
4
鷹材料公司。和子公司合併股東權益報表(未經審計)
|
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普普通通 |
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資本流入 |
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|
保留 |
|
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累計 |
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總計 |
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(千美元) |
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2021年3月31日的餘額 |
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淨收益 |
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股票補償費用 |
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行使股票期權和發行限制性股票 |
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— |
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贖回股份以清繳僱員税 |
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— |
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( |
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— |
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普通股的購買和註銷 |
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向股東派發股息 |
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未建立基金的養老金負債，税後淨額 |
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2021年6月30日的餘額 |
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) |
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淨收益 |
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股票補償費用 |
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行使股票期權和發行限制性股票 |
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贖回股份以清繳僱員税 |
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普通股的購買和註銷 |
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向股東派發股息 |
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( |
) |
未建立基金的養老金負債，税後淨額 |
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— |
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— |
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— |
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2021年9月30日的餘額 |
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( |
) |
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淨收益 |
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股票補償費用 |
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行使股票期權和發行限制性股票 |
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普通股的購買和註銷 |
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向股東派發股息 |
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未建立基金的養老金負債，税後淨額 |
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2021年12月31日的餘額 |
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) |
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普普通通 |
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資本流入 |
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保留 |
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累計 |
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總計 |
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(千美元) |
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2022年3月31日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
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淨收益 |
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股票補償費用 |
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行使股票期權和發行限制性股票 |
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贖回股份以清繳僱員税 |
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普通股的購買和註銷 |
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向股東派發股息 |
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未建立基金的養老金負債，税後淨額 |
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— |
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2022年6月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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淨收益 |
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股票補償費用 |
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— |
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行使股票期權和發行限制性股票 |
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— |
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— |
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— |
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贖回股份以清繳僱員税 |
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( |
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— |
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( |
) |
普通股的購買和註銷 |
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( |
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( |
) |
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( |
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( |
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向股東派發股息 |
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( |
) |
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未建立基金的養老金負債，税後淨額 |
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— |
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— |
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— |
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2022年9月30日的餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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淨收益 |
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股票補償費用 |
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行使股票期權和發行限制性股票 |
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— |
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— |
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普通股的購買和註銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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— |
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( |
) |
向股東派發股息 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
未建立基金的養老金負債，税後淨額 |
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— |
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— |
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— |
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|
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2022年12月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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|||
請參閲未經審計的合併財務報表附註。
5
鷹材料公司及其子公司
N合併財務報表的OTES
(A)列報依據
隨附的截至及截至三個月和九個月的未經審計綜合財務報表12月31日，2022年，包括鷹材料公司及其控股子公司(統稱為本公司、我們或我們)的賬目，並由公司根據美國證券交易委員會的規則和規定在未經審計的情況下編制。這些未經審計的綜合財務報表應與我們於2022年5月20日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包括的已審計綜合財務報表及其註釋一起閲讀。
通常包括在按照公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏，儘管我們相信披露足以使所提供的信息不具誤導性。我們認為，所有必要的調整(僅包括正常經常性調整)已包括在以下公司未經審計的綜合財務報表中公平列報信息所需的調整。中期業務的結果不一定代表全年的結果。
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。實際結果可能與這些估計不同。
近期會計公告
近期沒有任何預計會對公司產生重大影響的會計聲明。
(B)補充現金流量信息
補充現金流量信息如下：
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
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(千美元) |
|
|||||
現金支付 |
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利息 |
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$ |
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$ |
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所得税 |
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||
用於經營租賃的經營現金流 |
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6
(C) 收購
ConAgg收購
2022年4月22日，我們收購了一家預拌混凝土和骨料業務的資產(收購ConAgg)。收購ConAgg的收購價約為1美元
下表彙總了購買價格對購置的資產和承擔的負債的分配情況：
|
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|
公允價值 |
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|
營運資金 |
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$ |
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|
物業、廠房和設備 |
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無形資產 |
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|
商譽 |
|
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|
購買總價 |
|
$ |
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|
分配給財產、廠房和設備的估計使用壽命範圍為
下表顯示了與ConAgg收購相關的收入和營業收益，該收購已包括在我們的合併收益表中，從2022年4月22日到12月31日, 2022.
|
|
|
|
|
|
|
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截至以下三個月 |
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|
在截至的9個月中 |
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2022年12月31日 |
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(千美元) |
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|||||
收入 |
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$ |
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$ |
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營業收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
以上所示截至三個月及九個月的經營收益12月31日，2022年，包括大約$
終端採集
2022年9月16日，我們收購了位於田納西州納什維爾的一個水泥分銷終端(終端收購)。收購碼頭的收購價約為#美元。
7
下表彙總了終端採購的購買價對截至以下日期收購的資產和承擔的負債的初步分配12月31日, 2022:
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估計公允價值 |
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營運資金 |
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$ |
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|
物業、廠房和設備 |
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|
無形資產 |
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|
商譽 |
|
|
|
|
購買總價 |
|
$ |
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|
分配給財產、廠房和設備的估計使用壽命範圍為
(D)收入
我們的收入主要來自銷售產品，包括水泥、混凝土、骨料、石膏牆板和再生紙板。銷售水泥、混凝土、骨料和石膏牆板的絕大部分收入來自我們客户的採購訂單，這些客户大多是第三方承包商和供應商。我們回收紙板部門的收入主要來自於在
根據我們的長期供應協議，銷售收入也在控制權移交給客户時確認，這通常發生在產品從生產設施或終端位置發貨時。我們與客户的長期供應協議規定了我們必須提供的產品數量和客户在規定期限結束前必須購買的數量等承諾。根據我們的協議，定價結構通常是基於市場的，但可能會受到某些合同調整的影響。差額金額(如適用於此等安排)受限制，在與客户達成協議前不會確認為收入，因此不會有逆轉的風險。
該公司向其某些客户提供服務，包括那些擁有長期供應協議、回扣和獎勵的客户，我們將其視為可變對價。我們根據過去的歷史記錄和返點和獎勵期間的預計金額，使用最可能金額法調整可變對價確認的收入金額。向客户開出的任何税額都不包括在收入中。
該公司已選擇將我們為向客户交付貨物而支付的運費和送貨費視為一項履行活動，而不是單獨的履約義務。當我們安排第三方向客户交付產品時，向客户收取的運輸和搬運費用記為收入，而我們產生的運輸和搬運成本記為費用，並計入售出貨物的成本。
其他營業外收入包括租賃和租金收入、資產銷售收入、未盤存的銷售收入、配送中心收入和卡車運輸收入，以及其他未分配到業務部門的雜項收入項目和成本。
8
(E)應收賬款和票據
應收賬款顯示為扣除壞賬準備共計#美元。
我們的應收票據總額約為$
(F)庫存
存貨按平均成本(包括適用的材料、人工、折舊和工廠間接費用)或可變現淨值中的較低者列報。原材料和在製品包括熟料，熟料是在被磨成水泥粉之前的中間產品。原材料和在製品、集料和煤炭庫存的數量以測量的數量為基礎，並根據庫存堆積的大小和位置進行估計，並使用標準庫存密度係數換算為噸位。
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
原材料和在建材料 |
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$ |
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|
$ |
|
||
成品水泥 |
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集合體 |
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石膏牆板 |
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紙板 |
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修理零件和用品 |
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燃料和煤炭 |
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$ |
|
|
$ |
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(G)應計費用
應計費用包括以下內容：
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|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
工資總額和激勵性薪酬 |
|
$ |
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|
$ |
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優勢 |
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分紅 |
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利息 |
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財產税 |
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電力和燃料 |
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運費 |
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法律和專業 |
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銷售税和使用税 |
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|
|
|
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其他 |
|
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||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
9
(H)租契
我們出租某些房地產、建築物和設備。其中一些租約包含租金在租約期限內的上升，以及我們可以選擇在原租期結束時延長租約期限。這些延期的範圍從至
我們的經營租賃和短期租賃的租賃費用如下：
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
||||||||||
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(千美元) |
|
|||||||||||||
經營租賃成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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短期租賃成本 |
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總租賃成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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||||
使用權資產和租賃負債在我們的資產負債表中反映如下：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
|
||
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
經營租約 |
|
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經營性租賃使用權資產 |
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$ |
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$ |
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當期經營租賃負債 |
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$ |
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$ |
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非流動經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
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$ |
|
|
$ |
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||
運營租賃的未來付款如下(以千美元為單位)：
財政年度 |
|
金額 |
|
|
2023年(剩餘三個月) |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
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2025 |
|
|
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|
2026 |
|
|
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2027 |
|
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|
此後 |
|
|
|
|
租賃付款總額 |
|
$ |
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|
減去：推定利息 |
|
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( |
) |
租賃負債現值 |
|
$ |
|
|
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|
加權平均剩餘租期(年) |
|
|
|
|
加權平均貼現率 |
|
|
% |
|
(I)S野兔-以員工薪酬為基礎
2013年8月7日，我們的股東批准了鷹材料公司修訂和重新啟動的激勵計劃(該計劃)，該計劃增加了我們被授權發行的股票作為獎勵
10
長期補償計劃
選項
2022年5月，董事會薪酬委員會批准向某些高管和關鍵員工發放總計
2022年8月，我們批准了
2023財年員工績效股票期權獎、2023財年員工計時授予股票期權獎和2023財年董事會股票期權獎在授予日採用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估值。
|
|
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股息率 |
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% |
|
預期波動率 |
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% |
|
無風險利率 |
|
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% |
|
預期壽命 |
|
|
||
除上述股票期權外，我們還不時向某些員工發放股票期權。任何已發行的期權在授予日使用Black-Scholes期權定價模型進行估值，並在授予期間支出。
所有未償還股票期權獎勵的股票期權費用總計約為$
11
下表代表截至前九個月的股票期權活動12月31日, 2022:
|
|
數 |
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加權的- |
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2022年3月31日的未平倉期權 |
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$ |
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授與 |
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$ |
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已鍛鍊 |
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( |
) |
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$ |
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取消 |
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|
( |
) |
|
$ |
|
|
截至2022年12月31日的未平倉期權 |
|
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|
$ |
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在2022年12月31日可行使的期權 |
|
|
|
|
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|
||
已授予期權的加權平均公允價值 |
|
$ |
|
|
|
|
||
下表彙總了截至2022年12月31日未償還股票期權的相關信息：
|
|
未完成的期權 |
|
|
可行使的期權 |
|
||||||||||||||
行權價格區間 |
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數量 |
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|
加權的- |
|
|
加權的- |
|
|
數量 |
|
|
加權的- |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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在…12月31日，2022年，未償還和可行使期權的總內在價值約為$
限制性股票
2022年5月，薪酬委員會批准向某些官員和主要僱員發放總計
2022年8月，我們批准了
12
除了上述限制性股票授予外，我們還不時向某些員工發行限制性股票。這些獎勵按授予日股票的收盤價估值，並在歸屬期間支出。
限制性股票的公允價值以授予日的股票價格為基礎。
|
|
股份數量 |
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|
加權平均授予日期公允價值 |
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截至2022年3月31日的未歸屬限制性股票 |
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$ |
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授與 |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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|
被沒收 |
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( |
) |
|
$ |
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|
截至2022年12月31日的未歸屬限制性股票 |
|
|
|
|
$ |
|
||
與限售股相關的費用約為$
根據該計劃，未來可用於授予股票期權、限制性股票單位、股票增值權和限制性股票的股票數量為
(J) 每股收益的計算
基本普通股和稀釋後普通股的流通股計算如下：
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
||||||||||
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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加權平均普通股流通股 |
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攤薄股份的效力 |
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假定行使未償還稀釋期權 |
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||||
減去從假定行使的期權收益中回購的股份 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
限售股單位 |
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加權平均普通股和未償還稀釋性證券 |
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因反稀釋效應而被排除在外的股票 |
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(K)養卹金和僱員福利計劃
我們發起了幾個單一僱主固定福利計劃和固定繳款計劃，這些計劃一起覆蓋了我們幾乎所有的員工。根據涵蓋某些小時工的單一僱主確定福利計劃支付的福利，歷來是以服務年限和僱員在過去幾年的合格報酬為基礎的。這些計劃在過去幾年裏被凍結為新的參與者和新的福利，最後一個計劃在2020財年期間被凍結。我們的固定福利計劃都是全額資金的，計劃資產在2022年3月31日超過了福利義務。由於單一僱主養老金計劃的凍結狀態和目前的資金來源，我們預計2023財年的養老金支出不到#美元
13
(L)所得税
所列中期所得税已根據估計的年度實際税率列入所附財務報表。除將估計年度有效税率應用於税前收入所產生的税額外，我們將在適當情況下計入某些被視為獨立事項的項目，以得出估計的總税額。截至以下九個月的實際税率12月31日，2022年，大約是
(M)長期債務
長期債務在12月31日，2022年的情況如下：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
3月31日， |
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2022 |
|
|
2022 |
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||
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(千美元) |
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循環信貸安排 |
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$ |
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|
$ |
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||
|
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定期貸款 |
|
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債務總額 |
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減去：長期債務的當前部分 |
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( |
) |
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減去：未攤銷折扣和債務發行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務 |
|
$ |
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|
$ |
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循環信貸安排
我們有一筆不安全的美元
循環信貸融資包含無抵押投資級融資的慣例契諾，包括限制本公司和/或其子公司產生額外債務、抵押資產、與其他人合併或轉讓或出售資產以及進行某些關聯交易的契諾。循環信貸安排還要求公司在每個財政季度結束時保持
14
本公司就貸款人蔘與信用證向每個貸款人支付一筆參與費，該費用按照用於確定適用於歐洲美元循環貸款的利率(如循環信貸安排中的定義)的相同適用利率計算，外加開證行簽發的每份信用證的預付費用，金額相當於
有一塊錢
定期貸款
2022年5月5日，我們借入了美元
15
2031年到期的2.500%高級無擔保票據
2021年7月1日，我們發行了美元
清償債務
關於發行2.500釐高級無抵押債券
(N)細分市場信息
運營部門被定義為企業的組成部分，這些企業從事賺取收入、產生費用的業務活動，並準備單獨的財務信息，由我們的首席運營決策者定期評估，以便分配資源和評估業績。
我們的業務被組織成
我們的主要產品是商業和住宅建設、公共建設項目以及道路和公路的新建、擴建和維修項目所必需的商品。根據經濟和地理條件的不同，對我們產品的需求通常是週期性和季節性的。我們的產品銷往美國大部分地區，但東北部除外，這為我們提供了區域經濟多元化。我們的業務在美國進行，包括開採石灰石用於製造，
16
生產、分銷和銷售波特蘭水泥(一種基本建築材料，是混凝土中的基本粘結成分)；研磨和銷售礦渣；開採石膏用於生產和銷售石膏牆板；向石膏牆板行業和其他紙板轉換商生產和銷售再生紙板；銷售預拌混凝土；以及開採和銷售骨料(碎石、沙子和碎石)。
我們經營
我們經營
我們按市場價格計算部門間銷售額。僅就分部報告而言，我們按比例合併我們的
下表按部門列出了與我們業務相關的某些財務信息。我們不在部門層面上分配利息或税款；這些成本在合併公司層面上披露。
|
|
截至12月31日的三個月， |
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截至12月31日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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|
2021 |
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(千美元) |
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收入 |
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水泥 |
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混凝土和集料 |
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石膏牆板 |
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紙板 |
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減去：部門間收入 |
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減少：合資企業收入 |
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截至12月31日的三個月， |
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截至12月31日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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部門間收入 |
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水泥 |
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水泥銷售量(百萬噸) |
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全資擁有 |
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17
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截至12月31日的三個月， |
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截至12月31日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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(千美元) |
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營業收益 |
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水泥 |
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混凝土和集料 |
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石膏牆板 |
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紙板 |
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小計 |
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公司一般和管理費用 |
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高級債券提早退休的損失 |
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其他營業外收入(虧損) |
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扣除利息和所得税前收益 |
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利息支出，淨額 |
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所得税前收益 |
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全資擁有 |
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合資企業 |
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資本支出 |
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水泥 |
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混凝土和集料 |
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石膏牆板 |
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紙板 |
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公司和其他 |
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折舊、損耗和攤銷 |
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水泥 |
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混凝土和集料 |
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石膏牆板 |
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紙板 |
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公司和其他 |
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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2022 |
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2022 |
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(千美元) |
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可確認資產 |
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水泥 |
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混凝土和集料 |
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石膏牆板 |
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紙板 |
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其他，淨額 |
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分部營業收益，包括按比例合併的合資企業收入和支出中50%的權益，代表收入、減去直接營業費用、分部折舊和分部銷售、一般和行政費用。我們按市場價格計算部門間銷售額。公司資產主要包括現金和現金等價物、一般辦公資產和其他雜項資產。
用於披露可確認資產、資本支出以及折舊、損耗和攤銷的基礎與權益法一致，並類似於我們在未經審計的綜合資產負債表和未經審計的綜合收益表中披露這些賬户的方式。
18
商譽的細分如下：
|
|
十二月三十一日， |
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3月31日， |
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2022 |
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2022 |
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(千美元) |
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水泥 |
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$ |
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$ |
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混凝土和集料 |
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石膏牆板 |
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紙板 |
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$ |
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水泥及混凝土及集料業務的商譽增長分別與終端收購及ConAgg收購有關。碼頭收購的收購價格分配仍在進行中，完成後可能會影響已記錄的商譽餘額。
未合併合營公司的財務摘要資料載於下文。此彙總財務信息包括合資企業的總金額，但不包括我們在這些金額中的50%權益：
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|
截至12月31日的三個月， |
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截至12月31日的9個月， |
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||||||||||
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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(千美元) |
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收入 |
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$ |
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$ |
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毛利率 |
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所得税前收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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十二月三十一日， |
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3月31日， |
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2022 |
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|
2022 |
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(千美元) |
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流動資產 |
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$ |
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非流動資產 |
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流動負債 |
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$ |
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$ |
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(O)利息開支
利息費用淨額包括以下組成部分：
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截至12月31日的三個月， |
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截至12月31日的9個月， |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(千美元) |
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(千美元) |
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利息收入 |
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利息支出 |
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其他費用 |
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利息支出，淨額 |
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$ |
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利息收入包括現金投資所賺取的利息。利息支出部分包括與循環信貸安排相關的利息、定期貸款、高級無擔保票據，以及基於循環信貸安排未使用部分的承諾費。其他費用包括債務發行成本的攤銷和循環信貸安排成本。
19
(P)承付款和或有事項
在我們的工人賠償和責任保險政策下，我們有某些可扣除的限額，這些限額是根據已知和預期索賠的未貼現估計成本建立的準備金。我們已經簽訂了關於工人賠償、汽車和一般責任自我保險的備用信用證協議。在…12月31日，2022年，我們在這些未償信用證下有或有負債約為$
在正常的業務過程中，我們執行涉及賠償的合同，這些合同既是行業標準的，也是特定於交易的，例如出售企業。這些賠償可能包括與下列任何事項有關的索賠：環境和税務事項；知識產權；政府法規和與僱傭有關的事項；客户、供應商和其他商業合同關係；以及建築合同和財務事項。雖然無法估計該公司在此類協議下可能面臨的最高金額，但管理層相信這些賠償不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性的不利影響。我們目前有
我們目前對低於美元的業績負有或有責任。
(Q)金融工具的公允價值
我們長期債務的公允價值是根據我們目前類似類型借款安排的遞增借款利率估計的。本公司2.500%高級無抵押票據的公允價值為12月31日，2022年，情況如下：
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公允價值 |
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(千美元) |
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$ |
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我們長期債務的估計公允價值是基於上市交易(一級投入)條款類似的類似債務工具的報價。現金及現金等價物、應收賬款、應收票據、應付賬款及應計負債的賬面價值接近其公允價值12月31日，2022年，由於這些資產和負債的短期到期日。我們的循環信貸安排和定期貸款的公允價值也接近賬面價值。12月31日, 2022.
20
I項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
執行摘要
我們是美國領先的重型建築材料和輕型建築材料製造商。我們的主要產品波特蘭水泥和石膏牆板是商業和住宅建設、公共建設項目以及道路和高速公路建設、擴建和維修項目中必不可少的商品。根據經濟和地理條件的不同，對我們產品的需求通常是週期性和季節性的。我們的產品銷往美國大部分地區，但東北部除外，這為我們提供了區域經濟多元化。然而，在我們開展業務的地區，普遍的經濟下滑或局部的下滑可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們的業務分為兩個部門：重型材料，包括水泥和混凝土及集料部分；輕質材料，包括石膏牆板和再生紙板部分。截至2022年和2021年12月31日的三個月和九個月的財務業績和其他信息是在綜合的基礎上按以下業務部門公佈的：水泥、混凝土和集料、石膏牆板和再生紙板。
我們通過一家位於德克薩斯州布達的合資企業--德克薩斯利哈伊水泥有限公司(該合資企業)經營我們的一項水泥業務。我們在合資企業中擁有50%的權益，並按照權益會計方法核算我們的權益。我們按比例將我們在合資企業收入和營業收益中的50%份額合併到水泥部門的列報中，這是管理層組織公司內部部門做出運營決策和評估業績的方式。
我們所有的商業活動都在美國進行。這些活動包括開採石灰石以製造、生產、分銷和銷售波特蘭水泥(一種基本建築材料，是混凝土中的基本粘結成分)；研磨和銷售礦渣；開採石膏用於生產和銷售石膏牆板；生產和銷售再生紙板給石膏牆板行業和其他紙板轉換商；銷售預拌混凝土；以及開採和銷售骨料(碎石、沙子和礫石)。
2022年4月22日，我們完成了對ConAgg的收購。收購ConAgg的收購價約為1.202億美元。對ConAgg的收購包括在我們的重型材料部門混凝土和集料業務部門。
2022年9月16日，我們收購了位於田納西州納什維爾的一個水泥分銷終端(終端收購)。收購終端公司的收購價約為3950萬美元。此次終端收購包括在我們的重型材料部門的水泥業務部門。
有關ConAgg收購和終端收購的更多信息，請參閲未經審計的合併財務報表中的腳註(C)。
市況及前景
在2023財年的前9個月，儘管面臨運輸中斷、供應鏈限制、利率和通脹上升等外部挑戰，但我們的終端市場總體上保持了彈性。我們大部分地區市場的建築活動繼續高於全國平均水平，儘管惡劣的天氣條件影響了我們的水泥銷售量，但在截至2022年12月31日的三個月裏，我們最大業務部門的需求仍然強勁。
21
需求展望
水泥的主要最終用途市場是公共基礎設施(即道路、橋樑和高速公路)。我們的水泥業務仍然處於幾乎銷售一空的狀態。我們預計，鑑於私人非住宅建築的復甦，對水泥的需求將保持強勁；來自聯邦政府的資金增加基礎設施投資和就業法案用於本財政年度下半年和2023年曆年的基礎設施建設和維修項目；以及用於更多基礎設施項目的國家預算撥款繼續居高不下。儘管潛在需求增長，但我們利用現有設施實現水泥銷售量進一步增長的能力有限，因為我們的綜合水泥銷售網絡正以高利用率運營。
石膏牆板的主要最終用途是住宅，包括新建築(包括獨棟和多户住宅)以及維修和改造。石膏牆板的出貨量和訂單目前保持穩定，我們預計房屋建設積壓將在短期內支撐需求。我們認識到，美國緊縮的財政政策導致抵押貸款利率上升，可能會對未來的住宅建設活動產生一些不利影響；然而，目前尚不清楚影響的幅度和持續時間。我們的回收紙板業務主要向石膏牆板市場銷售紙張，對我們紙張的需求通常跟隨對石膏牆板的需求。
成本展望
我們相信，儘管通貨膨脹和運輸成本上升，我們仍有能力在本財年剩餘時間管理我們的成本結構並滿足客户的需求。我們的水泥、集料和石膏牆板業務的大量原材料儲備，以及它們靠近我們各自的製造設施，支持我們在所有業務部門的低成本生產商地位。
在2022財年以及2023財年前9個月，我們所有業務的能源和貨運成本都有所增加。雖然最近天然氣成本下降，運費成本企穩，但我們預計2024財年固體燃料和電力成本將上升，這是製造水泥的主要能源成本。
生產紙板的主要原料是OCC。OCC的價格在前一年大幅上漲，但最近有所下降。我們目前的石膏襯墊客户合同包括部分補償原材料纖維價格變化的價格調整。然而，由於這些價格調整要到未來幾個季度才會實現，在實現這些價格調整期間，我們石膏牆板部門的材料成本可能會更低。
22
行動的結果
截至2022年12月31日的三個月，而截至2021年12月31日的三個月
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
|
|
||||||
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|||
|
|
(千美元，每股除外) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
511,487 |
|
|
$ |
462,941 |
|
|
|
10 |
% |
銷貨成本 |
|
|
(352,717 |
) |
|
|
(324,355 |
) |
|
|
9 |
% |
毛利 |
|
|
158,770 |
|
|
|
138,586 |
|
|
|
15 |
% |
未合併合營企業收益中的權益 |
|
|
11,377 |
|
|
|
8,555 |
|
|
|
33 |
% |
公司一般和管理費用 |
|
|
(12,497 |
) |
|
|
(12,851 |
) |
|
|
(3 |
)% |
其他營業外收入 |
|
|
2,210 |
|
|
|
3,207 |
|
|
|
(31 |
)% |
利息支出，淨額 |
|
|
(8,932 |
) |
|
|
(5,651 |
) |
|
|
58 |
% |
所得税前收益 |
|
|
150,928 |
|
|
|
131,846 |
|
|
|
14 |
% |
所得税費用 |
|
|
(33,744 |
) |
|
|
(29,367 |
) |
|
|
15 |
% |
淨收益 |
|
$ |
117,184 |
|
|
$ |
102,479 |
|
|
|
14 |
% |
稀釋後每股收益 |
|
$ |
3.20 |
|
|
$ |
2.53 |
|
|
|
26 |
% |
收入
截至2022年12月31日的三個月，收入增加了4860萬美元，增幅為10%，達到5.115億美元。在截至2022年12月31日的三個月裏，ConAgg的收購貢獻了980萬美元的收入。不包括對ConAgg的收購，收入增加了3,880萬美元，增幅為8%，主要是因為總銷售額增加了約6,510萬美元，但部分被較低的銷售額2,630萬美元所抵消。
銷貨成本
截至2022年12月31日的三個月，銷售商品成本增加了2830萬美元，增幅為9%，達到3.527億美元。在截至2022年12月31日的三個月裏，收購ConAgg貢獻了1010萬美元的銷售商品成本。不包括對ConAgg的收購，出售商品的成本增加了1820萬美元，或6%。增加的原因是運營成本增加了3800萬美元，但銷售額減少了1980萬美元，部分抵消了這一增長。較高的運營成本主要與我們的水泥和石膏牆板部門有關，這將在部門分析中進一步討論。
毛利
在截至2022年12月31日的三個月中，毛利潤增長了15%，達到1.588億美元。這一改善主要是由於總銷售價格上升，但被較低的銷售量和較高的運營成本部分抵消。毛利率增加至31%，銷售價格上漲部分被運營成本增加所抵消。
未合併合營企業收益中的權益
在截至2022年12月31日的三個月裏，我們的未合併合資企業的股本收益增加了280萬美元，或33%。這一增長主要是由於總銷售價格上漲，為收益貢獻了570萬美元。這部分被銷售額下降和運營成本增加所抵消，這對收益分別造成了約170萬美元和120萬美元的不利影響。業務費用增加的主要原因是維護費用增加，使業務收益減少100萬美元。
23
公司一般和行政費用
在截至2022年12月31日的三個月裏，公司的一般和行政費用下降了大約40萬美元，降幅為3%。減少的主要原因是保險費減少了約60萬美元，但工資和激勵性薪酬支出增加了30萬美元，部分抵消了這一減少額。工資和激勵性薪酬的增加是由於2023財年第三季度收入增加所致。
其他營業外收入
其他營業外收入包括與分部業務無關的各種項目，包括非庫存彙總收入、資產銷售和其他雜項收入和成本項目。
利息支出，淨額
利息支出在截至2022年12月31日的三個月中淨增加約320萬美元，增幅58%。這一增長主要是由於本年度本季度的利息支出為360萬美元，這與我們的循環信貸安排下較高的利率和平均未償還餘額有關。利息收入增加20萬美元，部分抵銷了這一增長。更多信息見未經審計的合併財務報表腳註(M)。
所得税前收益
在截至2022年12月31日的三個月裏，所得税前收益增加到1.509億美元，主要是因為未合併合資企業的毛利潤和股本收益增加。這一增長被較高的利息支出、淨額和較低的其他營業外收入部分抵消。
所得税費用
截至2022年12月31日的三個月，所得税支出為3370萬美元，而截至2021年12月31日的三個月為2940萬美元。實際税率持平於22%。
淨收益
如上表所示，截至2022年12月31日的三個月，淨收益增長了14%，達到1.172億美元。
24
行動的結果
截至2022年12月31日的9個月，而截至2021年12月31日的9個月
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|
|
|
||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
變化 |
|
|||
|
|
(千美元，每股除外) |
|
|
|
|
||||||
收入 |
|
$ |
1,677,942 |
|
|
$ |
1,448,405 |
|
|
|
16 |
% |
銷貨成本 |
|
|
(1,174,067 |
) |
|
|
(1,027,967 |
) |
|
|
14 |
% |
毛利 |
|
|
503,875 |
|
|
|
420,438 |
|
|
|
20 |
% |
未合併合營企業收益中的權益 |
|
|
23,631 |
|
|
|
24,785 |
|
|
|
(5 |
)% |
公司一般和管理費用 |
|
|
(37,944 |
) |
|
|
(32,986 |
) |
|
|
15 |
% |
高級債券提早退休的損失 |
|
|
— |
|
|
|
(8,407 |
) |
|
|
(100 |
)% |
其他營業外收入 |
|
|
911 |
|
|
|
5,941 |
|
|
|
(85 |
)% |
利息支出，淨額 |
|
|
(24,842 |
) |
|
|
(24,891 |
) |
|
|
(0 |
)% |
所得税前收益 |
|
|
465,631 |
|
|
|
384,880 |
|
|
|
21 |
% |
所得税費用 |
|
|
(104,447 |
) |
|
|
(84,949 |
) |
|
|
23 |
% |
淨收益 |
|
$ |
361,184 |
|
|
$ |
299,931 |
|
|
|
20 |
% |
稀釋後每股收益 |
|
$ |
9.66 |
|
|
$ |
7.23 |
|
|
|
34 |
% |
收入
在截至2022年12月31日的9個月中，收入增加了2.295億美元，增幅為16%，達到16.779億美元。在截至2022年12月31日的9個月裏，對ConAgg的收購貢獻了3470萬美元的收入。不包括對ConAgg的收購，收入增加了1.948億美元，增幅為13%，這主要是由於總銷售價格上升，對收入產生了2.114億美元的積極影響。銷售額的下降部分抵消了這一增長，這對收入造成了1660萬美元的負面影響。
銷貨成本
截至2022年12月31日的9個月，銷售商品成本增加1.461億美元，增幅14%，至11.741億美元。在截至2022年12月31日的9個月中，收購ConAgg貢獻了3340萬美元的銷售商品成本。不包括對ConAgg的收購，出售商品的成本增加了1.127億美元，或11%。增加的原因是運營成本增加了1.289億美元，但銷售額下降了1620萬美元，部分抵消了這一增長。較高的運營成本主要與我們的水泥和石膏牆板部門有關，這將在部門分析中進一步討論。
毛利
在截至2022年12月31日的9個月中，毛利潤增長了20%，達到5.039億美元。這一改善主要是由於銷售總價和銷售量上升，但被增加的運營成本部分抵消。毛利率增加至30%，銷售價格上漲部分被運營成本增加所抵消。
未合併合營企業收益中的權益
在截至2022年12月31日的9個月裏，我們的未合併合資企業的股本收益下降了120萬美元，降幅為5%。減少的主要原因是銷售量下降和運營成本增加，分別對收益造成了約370萬美元和1040萬美元的不利影響。這部分被較高的總銷售價格所抵消，這為收益貢獻了1290萬美元。運營成本的增加與更高的維護、能源和購買水泥成本有關，這分別使運營收益減少了100萬美元、40萬美元和550萬美元。此外，第二財季延長的設備停機時間減少了水泥產量，使運營成本增加了230萬美元。
25
公司一般和行政費用
截至2022年12月31日的9個月中，公司一般和行政費用增加了約490萬美元，增幅為15%。這一增長主要是由於激勵性薪酬、信息和技術升級以及法律和專業費用分別增加了300萬美元、90萬美元和40萬美元。激勵性薪酬的增加主要是由於2023財年第一季度的高管退休，而法律和專業費用的增加主要與終端收購有關。
優先票據提早退還的損失
於2021年7月，本公司於到期日前贖回及註銷其於2026年到期的4.500%優先無抵押票據。由於提前退休，公司支付了840萬美元的保費。更多信息見未經審計的合併財務報表腳註(M)。
其他營業外收入
其他營業外收入包括與分部業務無關的各種項目，包括非庫存彙總收入、資產銷售和其他雜項收入和成本項目。
利息支出，淨額
在截至2022年12月31日的9個月中，利息支出淨額相對持平。由於借款增加和利率上升，與我們的循環信貸安排相關的利息支出增加了930萬美元。這被上一年度與貸款攤銷成本相關的利息支出7,000,000美元所抵消，其中包括與我們於2026年到期的4.500無擔保優先票據和定期貸款信貸協議相關的約6,100,000美元債務發行成本的註銷，以及與我們的定期貸款相關的2,200,000美元利息支出，該貸款已於2021年7月償還。更多信息見未經審計的合併財務報表腳註(M)。
所得税前收益
在截至2022年12月31日的9個月中，所得税前收益增至4.566億美元，主要是因為毛利潤增加。這部分被較高的公司一般和行政費用以及較低的未合併合資企業收益和其他營業外收入中的股本所抵消。
所得税費用
截至2022年12月31日的9個月，所得税支出為1.044億美元，而截至2021年12月31日的9個月的所得税支出為8490萬美元。實際税率與上年同期持平，為22%。
淨收益
如上表所示，在截至2022年12月31日的9個月中，淨收益增長了20%，達到3.612億美元。
26
截至2022年12月31日的三個零九個月v.v.截至2021年12月31日的三個月和九個月
以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月我們兩個業務部門的業績。收入和經營業績按部門進行組織，並按每個業務部門內的個別業務部門進行討論。
重型材料
水泥(1)
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
|
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比變化 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
(單位為千，不包括每噸信息) |
|
|
|
|
|
(單位為千，不包括每噸信息) |
|
|
|
|
||||||||||||
毛收入，包括部門間和合資企業 |
|
$ |
256,313 |
|
|
$ |
261,155 |
|
|
|
(2 |
)% |
|
$ |
860,289 |
|
|
$ |
819,734 |
|
|
|
5 |
% |
部門間收入減少 |
|
|
(7,719 |
) |
|
|
(5,301 |
) |
|
|
46 |
% |
|
|
(26,371 |
) |
|
|
(18,357 |
) |
|
|
44 |
% |
合資企業收入減少 |
|
|
(27,620 |
) |
|
|
(27,406 |
) |
|
|
1 |
% |
|
|
(79,065 |
) |
|
|
(77,023 |
) |
|
|
3 |
% |
毛收入，如報告 |
|
$ |
220,974 |
|
|
$ |
228,448 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
$ |
754,853 |
|
|
$ |
724,354 |
|
|
|
4 |
% |
向客户收取的運費和送貨費 |
|
|
(12,910 |
) |
|
|
(12,849 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(48,922 |
) |
|
|
(51,501 |
) |
|
|
(5 |
)% |
淨收入 |
|
$ |
208,064 |
|
|
$ |
215,599 |
|
|
|
(3 |
)% |
|
$ |
705,931 |
|
|
$ |
672,853 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
銷售量(百萬噸) |
|
|
1,699 |
|
|
|
1,963 |
|
|
|
(13 |
)% |
|
|
5,837 |
|
|
|
6,197 |
|
|
|
(6 |
)% |
平均淨銷售價格，每噸 (2) |
|
$ |
134.36 |
|
|
$ |
118.44 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
131.44 |
|
|
$ |
117.49 |
|
|
|
12 |
% |
營業利潤率，每噸 |
|
$ |
42.56 |
|
|
$ |
40.67 |
|
|
|
5 |
% |
|
$ |
39.99 |
|
|
$ |
37.30 |
|
|
|
7 |
% |
營業收益 |
|
$ |
72,315 |
|
|
$ |
79,836 |
|
|
|
(9 |
)% |
|
$ |
233,442 |
|
|
$ |
231,133 |
|
|
|
1 |
% |
(1)全資子公司總數及按比例合併合營公司業績的50%權益。
(2)包括合資企業在內的每噸運費淨額。
截至2022年12月31日的三個月
截至2022年12月31日的三個月，水泥收入為2.563億美元，下降2%。下降的主要原因是銷售量下降，水泥收入減少了約3,200萬美元，但部分被銷售總價上升所抵消，這增加了收入2,710萬美元。
截至2022年12月31日的三個月，水泥公司的營業收益減少了750萬美元，降至7230萬美元。下降的原因是銷售額下降，為1,070萬美元，運營成本上升，為2,390萬美元。這部分被較高的總銷售價格所抵消，這增加了2710萬美元的營業收益。水泥銷售量受到本季度水泥庫存水平較上年同期下降以及惡劣天氣條件的影響。業務費用增加的主要原因是能源和維護費用分別增加了約1070萬美元和650萬美元。 營業利潤率下降至28%，主要是因為運營成本上升，但部分被更高的總銷售價格所抵消。
截至2022年12月31日的9個月
截至2022年12月31日的9個月，水泥收入為8.603億美元，增長5%。這一增長主要是由於總銷售價格上漲，使水泥收入增加了約7880萬美元，但銷售量下降使收入減少了3820萬美元，部分抵消了這一增長。
截至2022年12月31日的9個月，水泥公司的運營收益增加了230萬美元，達到2.334億美元。這一增長是由於銷售總價上漲了7880萬美元。銷售額下降1,360萬美元，運營成本上升6,290萬美元，部分抵消了這一增長。 銷售額的大部分下降發生在第三財季，主要是由於上述因素。業務費用增加的主要原因是能源和維護費用分別增加了約3740萬美元和2130萬美元。營業利潤率降至27%，主要是因為經營成本上升，但部分被銷售毛價上升所抵消。
27
混凝土和集料
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
|
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比變化 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
(單位為千，不包括淨銷售價格) |
|
|
|
|
|
(單位為千，不包括淨銷售價格) |
|
|
|
|
||||||||||||
毛收入，如報告 |
|
$ |
55,176 |
|
|
$ |
42,384 |
|
|
|
30 |
% |
|
$ |
186,407 |
|
|
$ |
139,888 |
|
|
|
33 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
銷售量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
M立方碼混凝土 |
|
|
353 |
|
|
|
317 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
1,210 |
|
|
|
1,063 |
|
|
|
14 |
% |
百萬噸的集合體 |
|
|
626 |
|
|
|
341 |
|
|
|
84 |
% |
|
|
2,333 |
|
|
|
1,183 |
|
|
|
97 |
% |
平均銷售淨價 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
混凝土--每立方碼 |
|
$ |
134.42 |
|
|
$ |
122.36 |
|
|
|
10 |
% |
|
$ |
132.46 |
|
|
$ |
120.17 |
|
|
|
10 |
% |
骨料--每噸 |
|
$ |
11.70 |
|
|
$ |
10.38 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
11.21 |
|
|
$ |
10.25 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
營業收益 |
|
$ |
2,692 |
|
|
$ |
4,115 |
|
|
|
(35 |
)% |
|
$ |
15,700 |
|
|
$ |
16,998 |
|
|
|
(8 |
)% |
截至2022年12月31日的三個月
在截至2022年12月31日的三個月裏，混凝土和集料收入增長了30%，達到5520萬美元。在截至2022年12月31日的三個月裏，ConAgg的收購貢獻了980萬美元的收入。不包括對ConAgg的收購，收入增加了300萬美元，增幅為7%。這一增長是由於總銷售價格上漲，使收入增加了380萬美元，但部分被銷售額(主要是混凝土)下降的80萬美元所抵消。
營業收益下降了35%，降至約270萬美元。上述部門業績包括440萬美元的折舊和攤銷，其中210萬美元與收購ConAgg有關。不包括對ConAgg的收購，營業收益為300萬美元。營業收益減少的原因是營業成本增加和銷售額下降，分別為480萬美元和10萬美元。這部分被380萬美元的較高銷售價格所抵銷。運營成本增加的主要原因是材料、維護和交付費用分別增加了約330萬美元、120萬美元和40萬美元。
截至2022年12月31日的9個月
在截至2022年12月31日的9個月中，混凝土和集料收入增長了33%，達到1.864億美元。在截至2022年12月31日的9個月裏，對ConAgg的收購貢獻了3470萬美元的收入。不包括對ConAgg的收購，收入增長了9%，即1180萬美元。這一增長是由於Aggregates的總銷售價格和銷售額分別上升了1290萬美元和110萬美元，但混凝土銷售額下降了220萬美元，部分抵消了這一增長。
營業收益下降了8%，降至約1570萬美元。不包括對ConAgg的收購，營業收益減少了260萬美元，降至1440萬美元。營業收益下降的原因是營業成本增加了1570萬美元。這部分被1290萬美元的較高銷售價格所抵銷。運營成本增加的主要原因是材料、維護和交付費用分別增加了約910萬美元、320萬美元和320萬美元。
28
輕質材料
石膏牆板
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
|
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比變化 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
(單位為千，根據無國界醫生組織的信息除外) |
|
|
|
|
|
(單位為千，根據無國界醫生組織的信息除外) |
|
|
|
|
||||||||||||
毛收入，如報告 |
|
$ |
212,016 |
|
|
$ |
163,584 |
|
|
|
30 |
% |
|
$ |
652,981 |
|
|
$ |
502,836 |
|
|
|
30 |
% |
向客户收取的運費和送貨費 |
|
|
(38,238 |
) |
|
|
(30,642 |
) |
|
|
25 |
% |
|
|
(121,778 |
) |
|
|
(94,427 |
) |
|
|
29 |
% |
淨收入 |
|
$ |
173,778 |
|
|
$ |
132,942 |
|
|
|
31 |
% |
|
$ |
531,203 |
|
|
$ |
408,409 |
|
|
|
30 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
銷售量(MMSF) |
|
|
728 |
|
|
|
695 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
2,309 |
|
|
|
2,194 |
|
|
|
5 |
% |
每個MSF的平均淨銷售價格(1) |
|
$ |
238.51 |
|
|
$ |
191.41 |
|
|
|
25 |
% |
|
$ |
230.01 |
|
|
$ |
186.16 |
|
|
|
24 |
% |
運費，按無國界醫生組織 |
|
$ |
52.52 |
|
|
$ |
44.09 |
|
|
|
19 |
% |
|
$ |
52.74 |
|
|
$ |
43.04 |
|
|
|
23 |
% |
按MSF計算的營業利潤率 |
|
$ |
119.97 |
|
|
$ |
87.54 |
|
|
|
37 |
% |
|
$ |
113.11 |
|
|
$ |
86.79 |
|
|
|
30 |
% |
營業收益 |
|
$ |
87,335 |
|
|
$ |
60,841 |
|
|
|
44 |
% |
|
$ |
261,164 |
|
|
$ |
190,425 |
|
|
|
37 |
% |
(1)每個MSF的運費淨額。
截至2022年12月31日的三個月
截至2022年12月31日的三個月，石膏牆板收入增長了30%，達到2.12億美元。這一增長是由於總銷售價格和銷售額增加，分別貢獻了約4070萬美元和770萬美元。在截至2022年12月31日的三個月內，我們的市場份額保持相對穩定。
營業收益增長44%，達到8730萬美元，主要是因為總銷售價格和銷售額分別增加了約4070萬美元和290萬美元。這部分被大約1710萬美元的較高業務費用所抵消。較高的運營成本主要與貨運、能源和原材料有關，這分別使運營收益減少了約630萬美元、130萬美元和560萬美元。營業利潤率上升至41%，主要是因為總銷售價格上漲，但部分被更高的運營成本所抵消。固定成本不是牆板總成本的重要組成部分；因此，使用率的變化對我們單位運營成本的影響相對較小。
截至2022年12月31日的9個月
截至2022年12月31日的9個月，石膏牆板收入增長30%，至6.53億美元。這一增長是由於總銷售價格和銷售額增加，分別貢獻了約1.238億美元和2640萬美元。在截至2022年12月31日的9個月中，我們的市場份額保持相對穩定。
營業收益增長37%，達到2.612億美元，主要是因為總銷售價格和銷售額分別增加了約1.238億美元和1000萬美元。這部分被大約6300萬美元的較高運營成本所抵消。較高的運營成本主要與貨運、能源和原材料有關，運營收益分別減少了約2,290萬美元、1,090萬美元和2,230萬美元。營業利潤率上升至40%，主要是因為總銷售價格上漲，但部分被更高的運營成本所抵消。固定成本不是牆板總成本的重要組成部分；因此，使用率的變化對我們單位運營成本的影響相對較小。
29
回收紙板
|
|
截至12月31日的三個月， |
|
|
|
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比變化 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
百分比變化 |
|
||||||
|
|
(單位為千，不包括每噸信息) |
|
|
|
|
|
(單位為千，不包括每噸信息) |
|
|
|
|
||||||||||||
毛收入，包括部門間收入 |
|
$ |
47,774 |
|
|
$ |
49,763 |
|
|
|
(4 |
)% |
|
$ |
155,520 |
|
|
$ |
140,828 |
|
|
|
10 |
% |
部門間收入減少 |
|
|
(24,453 |
) |
|
|
(21,238 |
) |
|
|
15 |
% |
|
|
(71,819 |
) |
|
|
(59,501 |
) |
|
|
21 |
% |
毛收入，如報告 |
|
$ |
23,321 |
|
|
$ |
28,525 |
|
|
|
(18 |
)% |
|
$ |
83,701 |
|
|
$ |
81,327 |
|
|
|
3 |
% |
向客户收取的運費和送貨費 |
|
|
(2,007 |
) |
|
|
(2,120 |
) |
|
|
(5 |
)% |
|
|
(7,025 |
) |
|
|
(5,691 |
) |
|
|
23 |
% |
淨收入 |
|
$ |
21,314 |
|
|
$ |
26,405 |
|
|
|
(19 |
)% |
|
$ |
76,676 |
|
|
$ |
75,636 |
|
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
銷售量(百萬噸) |
|
|
77 |
|
|
|
81 |
|
|
|
(5 |
)% |
|
|
246 |
|
|
|
252 |
|
|
|
(2 |
)% |
平均淨銷售價格，每噸(1) |
|
$ |
594.93 |
|
|
$ |
585.54 |
|
|
|
2 |
% |
|
$ |
603.73 |
|
|
$ |
535.55 |
|
|
|
13 |
% |
運費，每噸 |
|
$ |
26.06 |
|
|
$ |
26.17 |
|
|
|
— |
|
|
$ |
28.56 |
|
|
$ |
22.58 |
|
|
|
26 |
% |
營業利潤率，每噸 |
|
$ |
101.36 |
|
|
$ |
29.00 |
|
|
|
250 |
% |
|
$ |
69.92 |
|
|
$ |
26.46 |
|
|
|
164 |
% |
營業收益 |
|
$ |
7,805 |
|
|
$ |
2,349 |
|
|
|
232 |
% |
|
$ |
17,200 |
|
|
$ |
6,667 |
|
|
|
158 |
% |
(1)每噸運費淨額。
截至2022年12月31日的三個月
在截至2022年12月31日的三個月裏，回收紙板收入下降了4%，至4780萬美元。減少的主要原因是銷售量下降，這對收入造成了270萬美元的負面影響。這部分被較高的總銷售價格所抵消，這對收入產生了積極的影響，減少了70萬美元。較高的銷售總價與我們長期銷售協議中的定價條款有關。
營業收益增長232%，達到780萬美元，主要是因為總銷售價格上漲，運營成本降低，分別為70萬美元和480萬美元。這部分被較低的銷售量所抵消，銷售量為10萬美元。運營成本的下降主要是因為光纖成本降低了900萬美元。這部分被更高的投入成本所抵消，即能源、化學品、維護和運費，這分別使運營收益減少了約130萬美元、110萬美元、60萬美元和60萬美元。營業利潤率上升至16%，原因是總銷售價格上漲和運營成本降低。雖然公司在其長期銷售協議中有一定的定價條款，但價格只在全年的某些時間進行調整，因此價格調整並不總是與成本變化反映在同一時期。
截至2022年12月31日的9個月
在截至2022年12月31日的9個月中，回收紙板收入增長了10%，達到1.555億美元。這一增長主要是由於總銷售價格上漲，對收入產生了1830萬美元的積極影響，但銷售額下降了360萬美元，部分抵消了這一影響。較高的銷售總價與我們長期銷售協議中的定價條款有關。
營業收益增長158%，達到1720萬美元，主要是因為總銷售價格上漲，達到1830萬美元。這部分被更高的運營成本和更低的銷售量所抵消，這分別使運營收益減少了約740萬美元和20萬美元。業務成本增加的主要原因是投入成本增加，即能源、化學品以及運費和維修費，使業務收益分別減少約510萬美元、320萬美元、350萬美元和80萬美元。這部分被660萬美元的較低光纖成本所抵消。營業利潤率上升至11%，原因是總銷售價格上漲，但部分被更高的運營成本所抵消。雖然公司在其長期銷售協議中有一定的定價條款，但價格只在全年的某些時間進行調整，因此價格調整並不總是與成本變化反映在同一時期。
30
關鍵會計政策和估算
按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層採取會計政策，作出重大判斷和估計，以確定財務報表中披露的數額。在許多情況下，可以使用替代策略或估計技術。我們保持着一個徹底的程序，以審查我們的會計政策的應用，並評估編制我們的財務報表所需的許多估計的適當性。然而，即使在最佳情況下，估計數通常也需要根據不斷變化的情況和收到新的或更好的信息進行調整。
有關我們的關鍵會計政策的信息可以在我們的年度報告中找到。我們認為，與長期資產、商譽和業務合併相關的三項關鍵會計政策要麼需要使用最重要的判斷，要麼需要選擇或應用替代會計政策，並且對我們的財務報表具有重要意義。管理層已與我們董事會的審計委員會和我們的獨立註冊會計師事務所討論了這些關鍵會計政策和估計的制定和選擇。此外，本公司年報的財務報表附註(A)載有本公司主要會計政策的摘要。
近期會計公告
有關最近發佈的可能影響我們財務報表的會計聲明的信息，請參閲本表格10-Q中未經審計的綜合財務報表附註(A)。
流動資金和資本資源
我們相信，目前我們可以從我們的流動資金來源獲得足夠的財務資源，為我們的業務和運營提供資金，包括至少未來12個月的合同義務、資本支出和償債義務。我們定期監察任何可能對經濟和我們的運作造成的幹擾，特別是影響我們工業的財政政策或經濟狀況的變化。請參閲下面的債務融資活動部分，以討論我們的循環信貸安排以及我們在下一個12個月期間可獲得的借款金額。
31
現金流
下表彙總了我們的現金流：
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
480,111 |
|
|
$ |
428,878 |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
物業、廠房和設備的附加設施 |
|
|
(60,951 |
) |
|
|
(55,188 |
) |
收購支出 |
|
|
(158,451 |
) |
|
|
— |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(219,402 |
) |
|
|
(55,188 |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸安排下的借款 |
|
|
200,000 |
|
|
|
100,000 |
|
償還循環信貸安排下的借款 |
|
|
(70,000 |
) |
|
|
— |
|
2.500%高級無抵押債券的收益 |
|
|
— |
|
|
|
743,692 |
|
償還4.500釐高級無抵押票據 |
|
|
— |
|
|
|
(350,000 |
) |
償還定期貸款和定期貸款信貸協議 |
|
|
(5,000 |
) |
|
|
(665,000 |
) |
支付給股東的股息 |
|
|
(28,421 |
) |
|
|
(20,538 |
) |
普通股的購買和註銷 |
|
|
(313,898 |
) |
|
|
(435,975 |
) |
行使股票期權所得收益 |
|
|
840 |
|
|
|
20,754 |
|
高級債券提早退休的損失 |
|
|
— |
|
|
|
(8,407 |
) |
支付債務發行成本 |
|
|
(903 |
) |
|
|
(7,985 |
) |
贖回股票以解決股票薪酬的員工税 |
|
|
(1,806 |
) |
|
|
(1,359 |
) |
用於融資活動的現金淨額 |
|
|
(219,188 |
) |
|
|
(624,818 |
) |
現金及現金等價物淨增(減) |
|
$ |
41,521 |
|
|
$ |
(251,128 |
) |
在截至2022年12月31日的9個月中，經營活動提供的淨現金增加了5120萬美元，達到4.801億美元。這一增長主要歸因於經非現金費用調整後的淨收益增加，約為6110萬美元。這部分被營運資本810萬美元的變化和我們未合併合資企業180萬美元的股息減少所抵消。
與2022年3月31日相比，2022年12月31日的營運資本增加了4790萬美元，達到2.83億美元。增加的原因是現金及現金等價物和存貨分別增加約4150萬美元和1050萬美元，以及應付帳款和應計負債減少1010萬美元。長期債務的應收賬款和應收票據淨額和流動部分分別減少380萬美元和1,000萬美元，部分抵銷了這一減少額。庫存增加是因為我們的正常銷售週期，我們在冬季的幾個月建立庫存，以滿足春季和夏季的需求。2022年4月對ConAgg的收購使2022年12月31日的營運資金增加了約270萬美元。
應收賬款減少380萬美元，主要是由於在截至2022年12月31日的三個月中增加了催收工作。截至2022年12月31日，應收賬款佔各自季度銷售額的百分比約為34%，截至2022年3月31日，應收賬款約為43%。截至2022年12月31日，與ConAgg收購相關的應收賬款約為480萬美元。管理層通過每月監測銷售未付天數來衡量應收賬款的變化，以確定應收賬款的應收賬款是否出現任何惡化。截至2022年12月31日，我們的應收賬款收款能力沒有顯著惡化。應收票據是以個人為基礎進行監測的，截至2022年12月31日，我們的應收票據的可收回性並未發現顯著惡化。
32
我們在2022年12月31日的庫存餘額比2022年3月31日的餘額增加了約1050萬美元。不包括對ConAgg的收購，其庫存主要是Aggregate，我們的庫存餘額增加了720萬美元。庫存中，修理件和石膏牆板庫存分別增加1,480萬美元和330萬美元。這些增加被原材料和在製品庫存減少約920萬美元和成品水泥庫存減少約320萬美元部分抵消。原材料和在製品和成品水泥的下降與我們的商業週期一致；我們通常在冬季增加熟料庫存，以滿足春季和夏季對水泥的需求。維修零件庫存的增加主要是因為我們在未來幾個月計劃中的停電所需的庫存增加。我們庫存中最大的個人餘額是我們的維修部件。考慮到我們製造工廠的規模和複雜性，以及我們某些工廠的年限，這些部件是必要的，這就需要庫存高水平的維修部件庫存。我們認為所有這些維修部件都是必要的，我們每半年進行一次分析，以確定過時的部件。我們所有產品庫存的銷售額不到一年，我們的庫存過時的風險很低，因為我們的產品是基本的建築材料。
在截至2022年12月31日的9個月中，用於投資活動的淨現金約為2.194億美元，而2021年同期為5520萬美元，增加了約1.642億美元。這一增長主要與2023財年收購ConAgg和終端的收購支出1.585億美元有關。其餘的增長主要是由於為我們的混凝土和集料業務購買了準備金。
在截至2022年12月31日的9個月中，用於融資活動的淨現金約為2.192億美元，而截至2021年12月31日的9個月的淨現金為6.248億美元。4.056億美元的減少主要是由於扣除償還後的借款淨額增加2.963億美元，以及為提前終止債務、債務發行成本和股票回購支付的金額分別減少840萬美元、710萬美元和1.221億美元。支付給股東的股息增加了790萬美元，行使股票期權的收益減少了2000萬美元，部分抵消了這一增長。
截至2022年12月31日，我們的債務資本比率和淨債務資本比率分別為48.0%和46.5%，而2022年3月31日分別為45.6%和45.1%。
債務融資活動
以下是該公司截至2022年12月31日的未償債務安排摘要：
|
成熟性 |
|
循環信貸安排 |
|
May 2027 |
定期貸款 |
|
May 2027 |
2.500%高級無抵押票據 |
|
2031年7月 |
有關本公司債務安排的進一步詳情，請參閲未經審計的綜合財務報表的附註(M)，包括利率、財務及其他契諾及限制。
截至2027年5月5日，我們的循環信貸安排的借款能力為7.5億美元。循環信貸安排還包括2500萬美元的Swingline貸款昇華和4000萬美元的信用證安排。截至2022年12月31日，我們在循環信貸安排下有1.3億美元的未償還貸款，在循環信貸安排下有640萬美元的未償還信用證，扣除未償還信用證後，我們在循環信貸安排下還有6.136億美元的可用借款。我們對低於2690萬美元的履約保證金負有或有責任，這些保證金主要與我們的採礦業務有關。我們沒有任何表外債務，也沒有任何未償債務擔保。
除循環信貸安排外，我們沒有額外的承諾外部融資來源。如果循環信貸機制終止，就不能保證我們有能力獲得新的資金來源。因此，如果在#年循環信貸安排上有任何餘額未付，
33
如果終止，而且無法獲得替代融資來源，可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們相信，我們的運營現金流和我們循環信貸機制下的可用借款，以及手頭的現金，應該足以滿足我們目前預期的至少未來12個月的運營需求、資本支出以及股息和償債需求。然而，我們未來的流動資金和資本需求可能會因多種因素而異，包括建築業的市場狀況、我們遵守循環信貸安排中的公約的能力、競爭水平以及我們無法控制的一般和經濟因素，如新冠肺炎或類似的流行病。這些和其他事態發展可能會減少我們的現金流，或者要求我們尋求額外的資金來源。我們無法預測這些因素將對我們未來的流動性產生什麼影響。
在市況許可下，本公司可不時透過私下協商或公開市場交易、要約收購或其他方式，購買或償還其未償還債務證券或貸款，包括2.500%優先無抵押票據、定期貸款及循環信貸安排下的借款。根據管理我們負債的協議中所包含的任何適用限制，我們進行的任何購買都可能通過使用資產負債表上的現金或產生新債務來提供資金。任何此類購買交易所涉及的金額，無論是單獨的還是合計的，都可能是實質性的。
截至2022年12月31日，我們的租賃負債約為3140萬美元，平均剩餘壽命約為10.4年。
分紅
截至2022年和2021年12月31日的9個月，支付的股息分別為2,840萬美元和2,050萬美元。2021年5月19日，我們宣佈恢復2021財年暫停的季度股息。每季度的股息支付都要經過董事會的審查和批准，董事會將繼續每季度評估我們的股息支付金額。
股份回購
在截至2022年12月31日的三個月和九個月內，我們的股票回購如下：
期間 |
|
總人數 |
|
|
平均支付價格 |
|
|
總人數 |
|
|
最大數量 |
|
||||
2022年4月1日至4月30日 |
|
|
296,000 |
|
|
$ |
124.41 |
|
|
|
296,000 |
|
|
|
|
|
2022年5月1日至5月31日 |
|
|
294,000 |
|
|
|
124.72 |
|
|
|
294,000 |
|
|
|
|
|
2022年6月1日至6月30日 |
|
|
294,000 |
|
|
|
121.86 |
|
|
|
294,000 |
|
|
|
|
|
第一季度合計 |
|
|
884,000 |
|
|
$ |
124.00 |
|
|
|
884,000 |
|
|
|
|
|
2022年7月1日至7月31日 |
|
|
280,000 |
|
|
$ |
115.46 |
|
|
|
280,000 |
|
|
|
|
|
2022年8月1日至8月31日 |
|
|
308,000 |
|
|
|
128.93 |
|
|
|
308,000 |
|
|
|
|
|
2022年9月1日至9月30日 |
|
|
252,000 |
|
|
|
114.08 |
|
|
|
252,000 |
|
|
|
|
|
第二季度合計 |
|
|
840,000 |
|
|
$ |
119.98 |
|
|
|
840,000 |
|
|
|
|
|
2022年10月1日至10月31日 |
|
|
276,000 |
|
|
$ |
113.96 |
|
|
|
276,000 |
|
|
|
|
|
2022年11月1日至11月30日 |
|
|
265,813 |
|
|
$ |
128.15 |
|
|
|
265,813 |
|
|
|
|
|
2022年12月1日至12月31日 |
|
|
281,975 |
|
|
$ |
134.71 |
|
|
|
281,975 |
|
|
|
|
|
第三季度合計 |
|
|
823,788 |
|
|
$ |
125.64 |
|
|
|
823,788 |
|
|
|
|
|
年初至今總數 |
|
|
2,547,788 |
|
|
$ |
123.20 |
|
|
|
2,547,788 |
|
|
|
8,275,204 |
|
2022年5月17日，董事會授權我們再回購750萬股。這一授權使我們的董事會自1994年4月公開持有以來，已批准在公開市場回購的普通股累計達到5590萬股。截至2022年12月31日，我們已回購了約4760萬股。
34
股票回購可不時在公開市場或私下協商的交易中進行。任何股票回購的時間和金額都由管理層根據其對市場和經濟狀況以及其他因素的評估來決定。在某些情況下，可根據公司管理層不時制定的計劃、計劃或指示進行回購，包括旨在遵守規則10b5-1規定的安全港的計劃。
這個《2022年通貨膨脹率削減法案》增加了一項條款，從2023年1月1日起對公司回購股票的公允價值徵收1%的消費税。我們預計未來回購股票所應繳納的税款不會對我們的業務產生實質性影響。
在截至2022年12月31日的9個月內，公司在根據該計劃授予的限制性股票歸屬時扣留了員工13,317股股票。我們扣留這些股份是為了滿足員工的法定預扣税款要求，這是在限制性股份或限制性股份單位歸屬後所需的。
資本支出
下表按類別詳細説明瞭資本支出：
|
|
截至12月31日的9個月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(千美元) |
|
|||||
土地和採石場 |
|
$ |
11,178 |
|
|
$ |
5,306 |
|
植物 |
|
|
33,650 |
|
|
|
30,026 |
|
建築物、機器和設備 |
|
|
16,123 |
|
|
|
10,209 |
|
資本支出總額 |
|
$ |
60,951 |
|
|
$ |
45,541 |
|
2023財年的資本支出預計在9000萬美元到1.0億美元之間，將在重型材料和輕質材料部門進行分配。這些估計資本支出將包括維護資本支出和改善，以及其他安全和監管項目。
35
前瞻性陳述
本報告中討論的某些事項包含符合1933年《證券法》第27A節、1934年《證券交易法》第21E節和1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。前瞻性陳述可以通過陳述的上下文來識別，通常在公司討論其信念、估計或預期時出現。這些陳述不是歷史事實，也不是對未來業績的保證，而是僅代表公司在發表陳述時對未來事件的信念，這些事件受到某些風險、不確定因素和其他因素的影響，其中許多因素不在公司的控制範圍之內。實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的內容大不相同。可能影響公司實際業績的主要風險和不確定因素包括：公司業務的週期性和季節性；公共基礎設施支出；不利的天氣條件；我們的產品是大宗商品，產品價格因市場狀況和其他我們無法控制的因素而受到實質性波動的影響；原材料的可用性；能源成本的變化，包括但不限於電力、天然氣、煤炭和石油，以及我們根據能源供應合同對交易對手承擔的義務的性質，例如與市場狀況(如現貨市場價格的波動)、政府訂單和其他事項有關的變化；運輸成本和可獲得性的變化；意外的經營困難，包括意外的維護費用, 設備停機和生產中斷；任何關鍵客户的重大不付款或不履行；無法及時執行宣佈的產能擴展；新業務線開發中的困難和延遲；政府法規和政府和公共政策的變化(包括但不限於氣候變化和其他環境法規)；未決或未來訴訟或仲裁程序的可能結果；公司任何一個或多個市場特有的經濟狀況的變化；惡劣天氣條件(如冬季風暴、龍捲風和颶風)對我們的設施、運營和與第三方的合同安排的不利影響；網絡攻擊或數據安全漏洞；本公司宣佈的石膏牆板和水泥行業產能的增加；對住宅建築或商業建築或州或地方政府承建的建築項目的需求的變化；符合我們的財務回報標準並符合我們的戰略重點的收購或其他增長機會的可用性；與追求收購、合資企業和其他交易或與執行或實施此類交易相關的風險，包括公司收購的業務的整合；總體經濟狀況；以及利率。例如，利率的上升、建築材料需求的減少或能源成本(包括但不限於電力、天然氣、煤炭和石油)和原材料成本的增加可能會影響我們業務的收入和運營收益。此外，國家或地區經濟狀況以及基礎設施和建設支出水平的變化也可能對公司的經營結果產生不利影響。終於, 公司做出的任何前瞻性聲明都會受到與自然災害、流行病或其他不可預見事件相關的風險和影響的影響，包括但不限於新冠肺炎疫情的死灰復燃和旨在遏制其蔓延和減輕其公共健康影響的應對措施，以及它們對經濟狀況、資本和金融市場的影響。這些因素和其他因素在公司截至2022年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中進行了描述。本文中所作的所有前瞻性陳述都是截至本文發佈之日作出的，隨着時間的推移，實際結果與本文所表達的預期大不相同的風險將會增加。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映未來事件或公司預期的變化。
36
伊特關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨與我們循環信貸安排的利率波動相關的市場風險。我們偶爾會利用衍生工具，包括利率掉期，配合我們的整體策略，管理受利率變動影響的未償還債務。截至2022年12月31日，我們有7.5億美元的循環信貸安排，根據該安排，借款以浮動利率計息。假設2022年12月31日循環信貸安排項下的1.3億美元借款和定期貸款項下的1.95億美元借款的利率上調100個基點，將使利息支出每年增加約350萬美元。目前，我們不使用衍生金融工具。
我們主要在煤炭、焦炭、天然氣和電力價格變化方面受到大宗商品風險的影響。我們試圖通過簽訂合同或增加使用替代燃料來限制我們對大宗商品價格變化的敞口。
伊特M 4.控制和程序
我們已經建立了一套披露控制和程序系統，旨在確保我們根據1934年證券交易法(交易法)提交或提交的報告中要求披露的與公司有關的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並確保此類信息被積累並及時傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官。截至本季度報告所述期間結束時，對我們的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性進行了評估。這項評估是在管理層的監督和參與下進行的，包括我們的首席執行官和首席財務官。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序是有效的。
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P第二條--其他信息
第1項。法律訴訟
在我們的正常業務活動過程中，或與我們進行的交易或活動相關的訴訟或其他法律程序中，包括與工人安全、工人健康、環境問題、商業合同、土地使用權、税收和許可證有關的索賠，我們一直並可能在未來參與其中。雖然這些訴訟的結果不能確切地預測，但管理層認為(根據目前掌握的事實)，我們不認為任何目前懸而未決的法律訴訟的最終結果會對我們的綜合財務狀況、經營結果或流動性產生實質性影響。
關於我們可能承擔的索賠和其他或有負債的更多信息，請參閲未經審計的綜合財務報表中的腳註(P)。
I項目1A。風險因素
有關可能影響我們的經營結果、財務狀況和流動性的因素的信息，請參閲第1部分第1A項。截至2022年3月31日的財政年度的10-K表格中的風險因素，已於2022年5月20日提交給美國證券交易委員會。
項目2.取消登記經銀行出售股權證券及運用所得款項
這一項要求的披露包括在本季度報告的Form 10-Q“股份回購”標題下的“管理層對經營業績和財務狀況的討論和分析”中，並在此引用作為參考。
項目4.最低限度E安全信息披露
多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法第1503(A)節和S-K條例第104項所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本表格10-Q的附件95中。
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第六項。陳列品
3.1 |
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公司於2022年11月7日向美國證券交易委員會提交的表格8-K的附件3.1(第001-12984號文件)，並以引用的方式併入本文。 |
31.1* |
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根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14和15d-14條規則，對鷹牌材料公司的首席執行官進行認證。 |
31.2* |
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根據修訂後的1934年《證券交易法》頒佈的第13a-14和15d-14條規則，對鷹牌材料公司的首席財務官進行認證。 |
32.1* |
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根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的規定，對鷹牌材料公司的首席執行官進行認證。 |
32.2* |
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根據《美國法典》第18編第1350條，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條的規定，對鷹牌材料公司的首席財務官進行認證。 |
95* |
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煤礦安全信息披露。 |
101.INS* |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH* |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL* |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF* |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
101.LAB* |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE* |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
104 |
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封面交互數據文件-(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
*現送交存檔。
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登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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鷹材料公司。 |
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註冊人 |
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2023年1月26日 |
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/s/邁克爾·R·哈克 |
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邁克爾·R·哈克 總裁與首席執行官 (首席行政官) |
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2023年1月26日 |
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/s/D.克雷格·凱斯勒 |
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D.克雷格·凱斯勒 總裁常務副總裁-財務和 行政和首席財務官 (首席財務官) |
2023年1月26日 |
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/s/威廉·R·德夫林 |
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威廉·R·德夫林 高級副總裁-主控者和 首席會計官 (首席會計官) |
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