附件99.1

CB金融服務公司

公佈2022年第四季度和全年財務業績和

宣佈季度現金股息

華盛頓，賓夕法尼亞州，2023年1月26日--社區銀行(以下簡稱“銀行”)的控股公司CB Financial Services，Inc.(以下簡稱“CB”或“公司”)(納斯達克市場代碼：CBFV)和該行的全資保險子公司交易所保險公司(簡稱“EU”)今天公佈了第四季度和2022年的財務業績。

(1)請參閲本新聞稿中稀釋的非公認會計準則財務計量的使用説明以及調整後淨收益和調整後普通股收益的核對。

2022年第四季度財務亮點

(除非另有説明，否則與截至2021年12月31日的三個月的比較)

·淨收入為420萬美元，而淨收入為700萬美元。本期業績的推動因素是淨息差擴大，加上截至2022年12月31日的三個月的非利息支出與截至2021年12月31日的三個月相比減少了97.4萬美元，這得益於出售分支機構地點產生的520萬美元的銷售收益。

◦調整後的淨收入(非公認會計準則)為410萬美元，而去年同期為280萬美元。

·稀釋後普通股每股收益(EPS)從1.31美元降至0.81美元。

◦調整後的普通股每股收益--稀釋後(非公認會計準則)為0.8美元，而去年同期為0.53美元。

·平均資產回報率(年化)為1.16%，而去年同期為1.87%。

◦調整後的平均資產回報率(年化)(非公認會計準則)為1.15%，而去年同期為0.76%。

·平均股本回報率(年化)為15.26%，而年化回報率為20.95%。

◦調整後的平均股本回報率(年化)(非公認會計原則)為15.01%，而去年同期為8.55%。

·淨息差(NIM)從2.95%提高到3.45%。

·淨利息和股息收入為1190萬美元，而去年同期為1020萬美元。

·非利息收入從870萬美元降至240萬美元。上一年期間受益於確認兩個分支機構地點的分支機構銷售收益520萬美元，作為分支機構優化舉措的一部分，而本年度期間包括銷售貸款淨收益減少97.7萬美元，主要是由於出售酒店投資組合中的一筆不良商業房地產貸款。此外，保險佣金減少21.9萬美元，主要是由於記錄鎖定金額的時間安排而產生的或有收入，但商業保險公司核心業務的增長部分抵消了這一減少額。

(截至2022年12月31日的數額；與2021年12月31日的比較，除非另有説明)

·包括工資保護計劃(PPP)貸款在內的貸款總額為10.5億美元，比10.2億美元增加了2910萬美元。

◦不包括購買力平價貸款在內的投資貸款總額由9.963億元增加至10.5億元，增幅為5,350萬元，其中包括消費貸款增加2,480萬元，增幅27.1%；商業地產貸款增加4,470萬元，增幅15.2%，但因建築地產貸款減少4,010萬元及商業及工業貸款減少1,900萬元而被部分抵銷。為投資而持有的貸款總額，不包括購買力平價貸款

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截至2022年12月31日，與2022年9月30日相比增加了760萬美元，或0.7%。其中商業及工業貸款增加850萬元(即13.8%)，商業地產貸款增加430萬元(即1.0%)，住宅貸款增加250萬元(即0.8%)，但有關增幅因建造貸款減少460萬元(即9.2%)和消費貸款減少370萬元(即2.4%)而被部分抵銷。

·不良貸款佔總貸款的比例為0.55%，與0.71%相比，下降了16個基點。

·總存款為12.7億美元，增加了4190萬美元，而去年同期為12.3億美元。

·總資產保持在14.3億美元的水平。

·每股賬面價值為21.60美元，而截至2022年9月30日的賬面價值為20.94美元，截至2021年12月31日的賬面價值為25.31美元。

◦每股有形賬面價值(非公認會計準則)為19美元，而截至2022年9月30日的每股有形賬面價值為18.25美元，截至2021年12月31日的每股有形賬面價值為22.45美元，反映了證券投資組合未實現虧損對累積的其他全面收入的影響。

管理評論

總裁和首席執行官約翰·H·蒙哥馬利表示：“在為2022年的成功畫上句號的同時，我們第四季度的業績繼續受益於利潤率的擴大和貸款的持續增長。兩年前，我們實施了一項長期戰略，首先通過理順我們的實際分支機構佔地面積，以持久的方式降低我們的費用，同時努力確保我們的運營優化和高效。這一努力為我們在整個2022年享受的非利息支出的減少奠定了基礎。隨着我們的分支機構優化基本完成，我們在2022年將注意力轉向通過在我們的業務的零售和商業方面智能地增加關鍵領導層來推動增長。這些投資幫助推動了我們的貸款組合到2022年的增長，再加上利率上升，使我們的淨利息收入增長。“

蒙哥馬利先生繼續説：“我們對整體經濟環境保持警惕，因為美聯儲繼續努力控制通貨膨脹，同時不會讓國家陷入衰退。正如我過去指出的那樣，我們的信貸團隊擁有豐富的經驗，包括在十幾年前的大金融危機中表現出的成功。有了這樣的經驗，我們有信心有能力駕馭我們面臨的任何宏觀經濟逆風。

蒙哥馬利先生總結説：“繼續我們對CB股東的承諾，我們將定期季度股息提高到每股0.25美元。此外，根據2022年早些時候宣佈的當前1000萬美元的股票回購計劃，我們在第四季度回購了4620股。我們仍然擁有充足的資本，有能力支持增長，同時採取這些有利於股東的行動。“

股利信息

公司董事會已經批准將定期季度現金股息增加4.2%，宣佈在2023年2月28日左右向截至2023年2月15日收盤時登記在冊的股東支付每股普通股0.25美元的季度現金股息。

股票回購計劃

2022年4月21日，CB宣佈了一項計劃，回購至多1000萬美元的公司流通股普通股。根據該公司在2023年1月23日的收盤價，回購計劃如果完全完成，將包括430,906股，約佔目前流通股的8.4%。

2022年第四季度財務回顧

淨利息和股息收入

截至2022年12月31日的三個月，淨利息和股息收入增加了160萬美元，增幅16.0%，達到1190萬美元，而截至2021年12月31日的三個月的淨利息和股息收入為1020萬美元。

·截至2022年12月31日的三個月的淨息差(GAAP)增至3.45%，而截至2021年12月31日的三個月的淨息差為2.95%。截至2022年12月31日的三個月，完全税金等值(FTE)淨息差(非GAAP)增加50個基點至3.46%，而截至2021年12月31日的三個月為2.96%。

·截至2022年12月31日的三個月，利息和股息收入增加290萬美元，增幅26.4%，達到1390萬美元，而截至2021年12月31日的三個月，利息和股息收入為1100萬美元。

截至2022年12月31日的三個月，◦貸款利息收入增加了190萬美元，增幅為19.5%，達到1,180萬美元，而截至2021年12月31日的三個月為990萬美元。貸款平均餘額由10億元增加至10.3億元，增幅為2,990萬元，平均收益率由3.92%上升62個基點至4.54%。截至2022年12月31日的三個月，購買力平價貸款的利息和手續費收入為22,000美元，不影響貸款收益率，而截至三個月的三個月為391,000美元

2021年12月31日，這為貸款收益率貢獻了4個基點。截至2022年12月31日的三個月，信用標誌增加對收購貸款組合的影響為61,000美元，而截至2021年12月31日的三個月為83,000美元，本期為2個基點，而上一時期為3個基點。

截至2022年12月31日的三個月，應税投資證券的◦利息收入增加了108,000美元，或12.5%，達到974,000美元，而截至2021年12月31日的三個月的利息收入為866,000美元，部分原因是平均餘額增加了1,160萬美元，平均收益率增加了11個基點。

·截至2022年12月31日的三個月，利息支出增加了130萬美元，增幅為171.7%，達到200萬美元，而截至2021年12月31日的三個月的利息支出為73.2萬美元。

截至2022年12月31日的三個月，◦存款利息支出增加了120,000美元，增幅為184.7%，而截至2021年12月31日的三個月，存款利息支出為636,000美元。截至2022年12月31日，平均可生息存款餘額從截至2021年12月31日的8.948億美元減少至8.877億美元，降幅為0.8%，但利率上升導致成本較高的活期和貨幣市場存款重新定價，導致平均成本與截至2021年12月31日的三個月相比上升53個基點，增幅為188.0%。此外，定期存款的平均餘額和相關平均成本分別減少3,820萬美元和5個基點。截至2022年12月31日，與截至2021年12月31日的950萬美元相比，截至2022年12月31日的平均其他借款增加了810萬美元，即85.8%，達到1760萬美元，這部分抵消了這些減少，這是由於2021年12月底發行了1500萬美元的次級債務，截至2022年12月31日的整個季度的未償還債務。

貸款損失準備金

截至2022年12月31日的三個月或截至2021年12月31日的三個月沒有為貸款損失撥備。

非利息收入

截至2022年12月31日的三個月，非利息收入減少了630萬美元，降幅為72.8%，降至240萬美元，而截至2021年12月31日的三個月，非利息收入為870萬美元。減少的主要原因是，由於採取了分支機構優化措施，銷售分支機構的非經常性前期確認收益為520萬美元，而出售酒店資產組合中的一項不良商業房地產貸款的收益為897,000美元。。在本季度，保險佣金減少了21.9萬美元。保險佣金減少的主要原因是意外收入，這是由於鎖定數額的時間安排以及包括商業和個人保險公司在內的核心業務。

非利息支出

截至2022年12月31日的三個月，非利息支出減少97.4萬美元，降幅9.8%，至900萬美元，而截至2021年12月31日的三個月，非利息支出為1000萬美元。截至2022年12月31日的三個月，工資和福利減少55.6萬美元，至460萬美元，合同服務減少72.8萬美元，至40.5萬美元，而截至2021年12月31日的三個月，工資和福利減少110萬美元。這是前一年完成的分支機構優化舉措的結果。這些減少被租用費增加198 000美元部分抵銷。

財務狀況審查表

資產

截至2022年12月31日和2021年12月31日，總資產減少1650萬美元，降幅1.16%，至14.1億美元。

截至2022年12月31日，來自銀行的現金和到期現金減少了1600萬美元，降幅為13.3%，降至1.037億美元，而2021年12月31日的現金和到期現金為1.197億美元。

·截至2022年12月31日，證券減少3490萬美元，至1.901億美元，降幅15.5%，而2021年12月31日為2.25億美元。證券結餘主要受到債務證券組合市值減少3,230萬美元的影響，主要原因是市場利率上升。今年包括2,680萬美元的採購和2,920萬美元的支付。這些購買是為了從多餘的現金中賺取更高的收益。此外，主要由銀行股組成的股票證券組合市值減少168000美元。

薪資保護計劃更新

·截至2022年12月31日，購買力平價貸款減少2440萬美元，至12.6萬美元，而2021年12月31日為2450萬美元。

·截至2022年12月31日，PPP貸款發放費淨額為5,000美元，而2021年12月31日為678,000美元。在截至2022年12月31日的三個月中，PPP貸款發放費淨額為22,000美元，而截至2022年9月30日的三個月為117,000美元。

貸款與信用質量

·截至2022年12月31日，用於投資的貸款總額增加了2910萬美元，增幅為2.85%，達到10.5億美元，而2021年12月31日的貸款總額為10.2億美元。剔除當期購買力平價貸款淨減少2,440萬元，貸款增加5,350萬元，增幅為5.4%。

·貸款損失準備金在2022年12月31日為1280萬美元，在2021年12月31日為1160萬美元。因此，2022年12月31日的貸款損失撥備佔總貸款的1.22%，而2021年12月31日的撥備為1.13%。截至2022年12月31日，貸款損失撥備佔總貸款的比例(不包括購買力平價貸款)為1.22%，而2021年12月31日為1.16%。貸款損失準備的變化主要是由於對歷史損失因素的調整以及自2021年12月31日以來的定性因素，特別是經濟和行業狀況的變化。

·截至2022年12月31日的三個月，淨沖銷金額為3.5萬美元，相當於平均年化貸款的0.01%。截至2021年12月31日的三個月的淨撇賬為74,000美元，佔年化平均貸款的0.03%。截至2022年12月31日的一年，淨沖銷為250萬美元，佔年化平均貸款的0.25%。截至2021年12月31日的年度淨沖銷為64,000美元，對這一時期的比率有非實質性和百分之一的影響。

·截至2022年12月31日，不良貸款為580萬美元，而2021年12月31日為730萬美元。不良貸款包括非應計貸款、逾期90天或以上的應計貸款，以及被視為問題債務重組的應計貸款。目前不良貸款佔總貸款的比例為0.55%，而2021年12月31日為0.71%。

其他

·由於在此期間確認的攤銷費用，截至2022年12月31日，無形資產減少了180萬美元，降幅為34.0%，降至350萬美元，而2021年12月31日為530萬美元。

·截至2022年12月31日，應計應收利息和其他資產增加830萬美元，或64.5%，至2110萬美元，而2021年12月31日為1290萬美元。這一變化主要是由於市場利率條件的提高和750萬美元遞延税項資產的增加。

負債

截至2022年12月31日，總負債增加640萬美元，增幅0.5%，至13.億美元，而2021年12月31日為12.9億美元。

存款

截至2022年12月31日，總存款增加4190萬美元，至12.7億美元，2021年12月31日為12.3億美元，增長3.4%。有息及無息活期存款分別增加3,930萬元及460萬元，但有關升幅因定期存款減少2,760萬元而被部分抵銷。平均存款總額增加4590萬美元，主要是截至2022年12月31日的三個月的有息和無息活期存款。有息活期存款的增加主要是由於客户存款由根據協議出售的證券轉為回購產品所致，該產品與商業存款客户有關，這些客户的資金高於指定目標餘額，根據回購協議從本行的投資組合購買證券，從而將資金轉移到隔夜賺取利息的投資賬户。

借入資金

·截至2022年12月31日，短期借款減少3120萬美元，至810萬美元，降幅為79.5%，而2021年12月31日為3930萬美元。於2022年12月31日及2021年12月31日，短期借款完全由上述存款部分所述根據回購協議出售的證券組成。這一減少的一部分是由於轉移到其他存款產品的賬户，佔有息活期存款增加的大部分。

股東權益

截至2022年12月31日，股東權益減少2300萬美元，至1.102億美元，降幅17.3%，而2021年12月31日為1.331億美元。影響股東權益的主要因素包括累積的其他全面虧損，這主要是由於市場利率上升對公司投資證券的影響，增加了2530萬美元；自2021年12月31日以來支付了490萬美元的股息；股票回購計劃下的活動，被淨收益1120萬美元的積極影響所抵消。2022年2月15日，公司完成了於2021年6月10日實施的股票回購計劃。2022年4月21日，批准了一項新的1000萬美元回購計劃，

自該計劃開始以來，該公司以每股22.47美元的平均價格回購了62,178股票。自2021年12月31日以來，該公司總共回購了480萬美元。

每股賬面價值

截至2022年12月31日，普通股每股賬面價值為21.60美元，而2021年12月31日為25.31美元，減少了3.71美元。

截至2022年12月31日，每股普通股有形賬面價值(非公認會計準則)為19.00美元，而2021年12月31日為22.45美元，減少了3.45美元。

請參閲本新聞稿末尾的“非公認會計準則財務措施的使用説明”。

CB金融服務公司簡介

CB金融服務公司是社區銀行的銀行控股公司，社區銀行是一家在賓夕法尼亞州註冊的商業銀行。社區銀行在賓夕法尼亞州西南部和西弗吉尼亞州運營分行網絡。社區銀行提供廣泛的零售和商業借貸和存款服務，並通過其全資子公司交易所保險公司提供商業和個人保險經紀服務。

欲瞭解更多有關世邦魏理仕金融服務公司和社區銀行的信息，請訪問我們的網站：www.Community ityban.tv。

關於前瞻性陳述的聲明

本新聞稿中包含的非歷史事實的陳述可能構成前瞻性陳述，因為該術語在1995年的《私人證券訴訟改革法》中有定義，此類前瞻性陳述受到重大風險和不確定因素的影響。該公司打算將此類前瞻性陳述納入該法案中的安全港條款。公司預測未來計劃或戰略的結果或實際效果的能力本質上是不確定的。可能對本公司及其子公司的運營和未來前景產生重大不利影響的因素包括但不限於：總體和本地經濟狀況；由於新冠肺炎疫情導致的經濟收縮的範圍和持續時間及其對本公司和本公司客户的影響；市場利率、存款流動、貸款需求、房地產價值和競爭、競爭產品和定價的變化；客户按計劃償還貸款的能力；貸款拖欠率和趨勢；我們管理業務涉及的風險的能力；我們控制成本和費用的能力；通貨膨脹；市場和貨幣波動，適用於我們業務的聯邦和州法律和法規的變化，我們競爭對手的行動，以及可能在提交給美國證券交易委員會的公司定期報告中披露的其他因素。在評價前瞻性陳述時應考慮到這些風險和不確定性，不應過分依賴此類陳述。除非適用的法律或法規要求，否則公司不承擔更新任何前瞻性陳述的義務。

公司聯繫人：

約翰·H·蒙哥馬利

總裁與首席執行官

Phone: (724) 225-2400

投資者關係：

傑裏米·赫爾曼，總裁副局長

股權集團公司。

Phone: (212) 836-9626

電子郵件：jhellman@equityny.com

(1)有關計量的計算和與最具可比性的GAAP計量的對賬，請參閲本新聞稿中非GAAP財務計量的使用説明。

(2)中期比率按年率計算。

(三)不良貸款包括非應計貸款、逾期90天以上的應計貸款和不良債務重組貸款。

(4)非流動貸款包括逾期90天或以上的非應計貸款和應計貸款。

(5)拖欠貸款包括逾期30天或以上的應計貸款。

(六)不良資產包括不良貸款和擁有的其他房地產。

(7)資本比率只適用於社區銀行。

以前報告的某些項目可能已重新分類，以符合本報告所述期間的格式。

(1)以截至三個月的業績為基礎按年計算。

(2)扣除貸款損失準備後的淨額，幷包括零收益率的非應計貸款和待售貸款(如適用)。

(3)包括在2021年12月售出的待售存款。

(4)有關計量的計算和與最具可比性的GAAP計量的對賬，請參閲本新聞稿中非GAAP財務計量的解釋和使用。

(5)生息淨資產是生息資產總額減去計息負債總額。

(6)淨利差是指生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均成本之間的差額。

(7)淨息差是指年化淨利息收入除以平均總生息資產。

(1)扣除貸款損失準備後的淨額，包括零收益率的非應計貸款和持有待售貸款(如適用)。

(2)包括2021年12月出售的待售存款。

(3)有關計量的計算和與最具可比性的GAAP計量的對賬，請參閲本新聞稿中非GAAP財務計量的解釋和使用。

(4)生息淨資產是生息資產總額減去計息負債總額。

(5)淨利差是指生息資產的加權平均收益率與有息負債的加權平均成本之間的差額。

(6)淨息差是指年化淨利息收入除以平均總生息資產。

非公認會計準則財務計量的使用説明

除了根據公認會計原則(“GAAP”)提出的財務計量外，我們還使用某些非GAAP財務計量，本新聞稿包含或引用了這些非GAAP財務計量。我們相信，這些非公認會計準則財務指標提供了有用的信息，有助於瞭解我們的基本運營結果或財務狀況以及我們的業務和業績趨勢，因為它們有助於與金融服務業其他公司的業績進行比較。識別影響公司財務業績的非GAAP調整項目，以幫助投資者全面瞭解影響公司業務的因素和趨勢，並在與管理層相同的基礎上分析公司的經營業績。儘管我們相信這些非GAAP財務衡量標準能提高我們對業務和業績的瞭解，但它們不應被視為GAAP的替代方案，也不應被認為比根據GAAP確定的財務結果更重要，也不一定與其他公司可能提出的非GAAP衡量標準相比較。在使用非公認會計準則財務計量的情況下，可以在這裏找到可比的公認會計準則財務計量，以及與可比的公認會計準則財務計量的對賬。

每股普通股的有形賬面價值是一種非公認會計準則的衡量標準，其計算依據是有形普通股權益除以期末已發行普通股。有形普通股權益與有形資產之比是一種非公認會計準則的計量方法，其計算依據是有形普通股權益除以有形資產。我們認為，這些非GAAP衡量標準是幫助評估公司資本管理戰略的實力和紀律的有用工具，也是對公司總價值的額外、保守的衡量標準。

生息資產的利息收入、淨息差及淨息差均按完全等值税項(“FTE”)列示。FTE基礎使用21%的聯邦法定所得税税率對某些免税貸款和證券的收入税收優惠進行調整。我們認為，以全時當量收益為基礎列報淨利息收入可確保來自應税和免税來源的淨利息收入具有可比性，並符合行業慣例。下表對所示期間的淨利息收入、淨息差和按全時當量計算的淨利差進行了核對：

調整後的效率比率不包括某些非經常性或非現金項目的影響，代表調整後的非利息支出除以調整後的營業收入。本公司根據其經調整的效率比率評估其營運效率，並相信該比率為其持續表現及同業的可比性提供了額外的視角。

貸款損失撥備佔貸款總額的比例(不包括購買力平價貸款)是一種非公認會計準則的衡量標準，可作為評估貸款損失撥備而不受小企業管理局擔保貸款影響的有用衡量標準。