EX-99.1

投資者演示文稿更新時間：2023年1月圖表99.1

法律披露前瞻性陳述本陳述包含1995年私人證券訴訟改革法所指的某些“前瞻性陳述”，包括有關預期未來財務和經營結果的陳述。這些前瞻性陳述可以通過使用“預期”、“估計”、“項目”、“預測”、“預期”、“相信”、“應該”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“打算”、“前景”、“目標”、“將會”、“預測”或“潛在”或其他類似詞語或其變體來識別。這些陳述是基於美國伍德馬克管理層目前的信念和預期，可能會受到重大風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果和結果與本演示文稿中表達的大不相同。這些風險和不確定性在美國伍德馬克公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的某些文件中有詳細説明，包括在截至2022年4月30日的年度10-K表格中“風險因素”標題下的年度報告，以及在截至2022年10月31日的10-Q表格中標題為“管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析-前瞻性陳述”的季度報告中。這些報告以及美國伍德馬克公司提交給美國證券交易委員會的其他文件可以在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上免費獲取。本演示文稿中所作的陳述，包括與任何預計的財務和經營結果有關的陳述, 是基於本演示文稿封面上所列的截至本月1日向管理層提供的信息，美國伍德馬克不承擔更新任何此類聲明以反映該日期之後的發展的義務。非GAAP財務指標本演示文稿包括某些非GAAP財務指標，包括調整後的EBITDA、調整後的EBITDA利潤率、淨槓桿率和自由現金流。這些措施旨在作為最具可比性的公認會計準則措施的補充，而不是替代。有關這些非GAAP財務指標與最具可比性的GAAP財務指標的對賬情況，請參閲本演示文稿的附錄A。

美國伍德馬克目錄概覽5長期戰略12競爭優勢20財務概述28

主要信息：為什麼與我們一起投資？以價值為導向的投資組合和卓越的運營理念提供了韌性和強大的現金生成3 2 5 4 1我們的文化和關係通過我們的增長、數字轉型和平臺設計(GDP)提供盈利能力戰略卓越的服務平臺是我們增長戰略中根深蒂固的關鍵競爭優勢成熟的模型預計將在整個週期內提供強勁的自由現金流(FCF)並支持我們有紀律的資本配置戰略卓越運營推動整個組織的持續改進利用美國櫥櫃市場彈性價值領域的市場領導地位來推動更深層次的渠道滲透

美國伍德馬克：我們成立於1951年，一目瞭然，我們一直高度專注於發展我們的核心櫥櫃業務和服務我們的客户美國伍德馬克是一家總部位於美國的純櫥櫃製造商，高度專注於美國市場的彈性價值細分市場從靈感到設計和安裝，我們努力簡化和提供行業內最高水平的服務櫥櫃製造商房主、建築商、設計師、經銷商、經銷商和零售商的選擇~21億美元1總收入收入~10,000名團隊成員温徹斯特，弗吉尼亞州總部192製造和分銷設施8服務中心關鍵公司1 LTM截至10/31/22；2在美國的15個地點，在墨西哥的4個地點，包括宣佈未來將在墨西哥蒙特雷擴建一家制造工廠

我們以目標為導向的文化支撐着我們的競爭優勢我們引用的原則：客户滿意誠信團隊卓越發現和慶祝每個人的獨特潛力：社區聯繫客户體驗相互聯繫的個人顛覆性創新系統思考我們的社區、員工、設計師和客户激發我們的文化並通過人創造價值：為美國家庭提供廚房和浴缸獎勵股東和我們的員工為我們的社會價值使命願景做出貢獻

強大的領導力和數十年的行業經驗和專業知識我們的領導團隊Mark Vierling副總裁&首席供應鏈官Paul Joachimczyk高級副總裁&首席財務官Rob Adams高級副總裁，製造和技術運營Scott Culbreth總裁&首席執行官Joel Charlton副總裁&總經理新建築Dwene Medlin副總裁，重塑銷售Bill Waszak副總裁&首席信息官Kim Coldiron副總裁&首席人力資源官

穩步發展鞏固了我們的規模和市場地位$銷售額增長；1 LTM銷售額截至10/31/22 1989 1986 1980 2022 1951 2017 2010 2008 1971 LTM淨銷售額：2,066M1為新建築推出Timberlake品牌以完善我們的渠道戰略在1986年公司首次公開募股之前，與家得寶和Lowe‘s形成了市場關係，為我們成長為消費者首選的櫥櫃製造商奠定了基礎美國伍德馬克的誕生源於博伊西下跌四名高管的槓桿收購，他們擁有1,100名團隊成員和三家制造工廠，在蒙特雷、墨西哥和哈姆雷特的製造能力投資6500萬美元，北卡羅來納州擴大和優化現貨廚房和浴室的產能 RayGold Industries由長島牙醫Alvin Goldhush創立，為他的牙科業務創建櫥櫃收購RSI鞏固了在開放價位的現貨廚房櫥櫃的地位，同時為Origins在新建築中推出鋪平了道路；將RSI的低成本生產流程與AMWD的物流和服務能力相結合，Waypoint標誌着進入專業廚房和浴缸經銷商渠道啟動運營轉型，以應對2008年的低迷，以獲得份額並崛起為更強大的公司RayGold Industries銷售額增長至600萬美元，被博伊西下跌收購

人口結構變化和住房供應不足的順風支持更高水平的未來住宅投資美國人口年齡41-56歲1美國住房開工(數千)1人口結構和過去的投資不足，再加上流動性和移民趨勢，為未來10年~15年的美國住房市場提供了強勁的多年順風，建築不足的年份將超過趨勢需求50年的平均美國人口年齡25-4,000萬~6,500萬(X世代)1增加買家；推動對改建的投資大量房屋淨值支持更高水平的改建活動、更高的住房週轉率和更高的流動性~7200萬(千禧一代)1700萬人比X世代多700萬人進入黃金家庭形成年偏遠工作/流動增加了向經濟適用房市場的遷移增加了可支配收入1美國人口普查局

老化的美國住房存量是一個重要的維修和重塑領先指標，以年限計美國住房存量：2009年與20191美國住房存量歷史上穩定增長(B美元)2，3過去投資不足的27年複合年增長率：9年以下的房屋在2019年降至僅佔總存量的7%，低於2006年的15%，原因是約15年的新建築抑制了需求：美國房屋的中位數約為40年。從歷史上具有彈性的2005年的中值年齡31歲上升：不包括2006-2009年金融危機，自1996年以來最大的R&R需求歷年降幅僅為2002年(2.3%)。美國住房存量老齡化和新房可負擔性下降支持強勁的多年維修和重塑需求1 NAHB；2哈佛JCHS；32023E是根據哈佛JCHS截至2023年1月19日的預測得出的估計值

長期目標建立在堅實的基礎上以加速調整後的EBITDA1通過提供高質量的解決方案並執行我們的“GDP”戰略，使我們的擴展平臺與有利的長期增長前景保持一致，同時我們針對我們的戰略增長執行數字轉型平臺設計我們所在的地方1請參閲附錄A，以協調調整後的EBITDA與最具可比性的GAAP財務指標和對“調整後的EBITDA”的定義；2收購RSI Home Products，Inc.於2017年12月29日完成。3LTM截至2022年10月31日4註上述2028財年預計調整後EBITDA數字反映了管理層目前的預期和信念。有關更多信息，請參閲幻燈片33上的其他披露腳註1

長期戰略： “GDP”

“GDP”：我們推動增長和利潤率擴大的經濟引擎我們的“GDP”戰略是我們看待長期決策的視角，通過週期增長數字化轉型平臺設計產品創新有針對性地推出開放的價位品牌進入新市場與新市場的相關性跨庫存製造、定製(MTO)、框架、無框架類別渠道計劃經銷商/分銷商滲透電子商務擴張一家美國伍德馬克投資於技術基礎設施以作為一家公司運營更快的營銷週期推動更深層次的渠道滲透電子商務擴張和體驗通過易於使用的設計和購物工具加速客户轉化客户體驗(CX)卓越的廚房和浴室中心交付、質量、響應率卓越的運營(OPEX)製造和組裝(DFMA)、材料、物流和勞動力的設計通過平衡的製造佔地面積節約推動生產和效率自動化降低勞動力成本和浪費改善交貨期和質量使我們員工的工作更輕鬆

我們的計劃專注於實現超過我們基礎市場增長率增長的增長：通過關鍵計劃最大限度地擴大我們的市場機會主要增長驅動力擴大渠道機會簡單趨勢品牌與低成本進口產品競爭在經銷商/分銷商渠道電子商務和數字營銷方面的增長機會擴大客户購買選擇並減少採購決策通過產品創新和相關產品加速增長建立在過去三年蒙特雷、墨西哥和哈姆雷特推出的產品的訂單量(MTO)近30%的基礎上，北卡羅來納州擴張以加強庫存產品線並改善我們的經濟產品創新和產能投資高度分散超過50%的市場機會是高度分散的，資本較少的當地和地區製造商或進口產品廚房和浴櫃行業1 1管理層內部估計

案例研究：調整我們的產品以增加價值和加快增長實現降低成本和提高可負擔性的目標，特別是對於不斷增長的首次購房者市場，Origins是我們增長最快的品牌連續三年憑藉Origins品牌獲得市場份額並在整個住房建築市場擴大產品圍繞單户建築密度建立的高效物流和服務足跡允許提供交鑰匙解決方案通過趨勢產品滿足建築商日益增長的價位住宅需求美國Woodmark Solution Builder渠道機會建築商越來越多地依靠供應商尋找方法來提高新房的可負擔性人口結構變化推動更多首次購房者進一步加速了對以價值為導向的選項的需求

數字化轉型：客户體驗和提高效率通過利用數字功能增強我們的競爭優勢和盈利能力提高以消費者為中心的數字營銷企業資源規劃和客户關係管理系統以幫助實現效率收益更好地利用整個組織的信息在單一平臺下統一產品和功能複雜的數據分析可更好地跟蹤客户生命週期和服務需求跨團隊的內部能力通過一個美國Woodmark釋放效率通過強大的數字營銷活動擴大參與度適應在線消費者偏好領先一代電子商務工具以增加業務覆蓋範圍投資經銷商/分銷商在線平臺以改善客户體驗(CX)

數字化轉型案例研究：數字化營銷平臺我們通過全國性的營銷工具包提供數字品牌，幫助消費者通過經銷商定位器和聯繫應用程序與當地經銷商聯繫，客户與Waypoint Living 空間零售位置無縫連接公共平臺創建共享可見性Waypoint代表可以在整個購買過程中提供支持美國Woodmark解決方案經銷商渠道中的數字銷售線索生成廚房和浴室零售商是關鍵的增長動力櫥櫃銷售額數十億美元當地零售商通常依賴廣告方式，但由於預算限制，覆蓋範圍有限當地零售商通常依賴廣告方式，由於預算限制，試點計劃提供的銷售線索超過30%的參與戰略合作伙伴現在40%的銷售線索導致了服務交易結果

平臺設計：利用降低複雜性和卓越運營來提高利潤率將產能需求本地化並定位在熟練工人附近建立卓越廚房和浴室製造中心設施增強以提高可靠性和服務通過擴展DFMA改善客户體驗和降低成本：提高產能縮短交付期優化庫存管理增加使用高質量替代材料採購戰略以推動全球採購協同物流和交付網絡計劃；擴大最終里程網絡在未來五年在自動化方面投資7500萬美元優化技術以降低資本要求並改進流程專注於產品性能、外觀和減少缺陷利潤率擴大的重要機會1註上述調整後EBITDA利潤率改善的預期增加反映了管理層目前的預期和信念。有關調整後的EBITDA利潤率與最具可比性的GAAP財務指標的對賬，以及“調整後的EBITDA利潤率”的定義，請參閲其他披露，幻燈片33上的腳註1瞭解更多信息，附錄A中有調整後的EBITDA利潤率。卓越運營和系統思維複雜性降低客户體驗目標281財年調整後EBITDA利潤率提高約200個基點

創建卓越製造中心以滿足日益增長的需求亮點：位於戰略位置的零部件產能增強了備貨廚房和浴缸供應鏈的勞動力可用性和人才庫增強了我們整個足跡的平均生產成本交貨期和物流優化要點：在北卡羅來納州林肯頓創建新的卓越衞浴製造中心整合北卡羅來納州林肯頓的卓越廚房製造中心解決增長機會並提高產能改善對美國最大的維修和改造市場的服務加強我們的供應鏈和現代化資產擴展備貨製造業務的擴張，以更好地服務於哈姆雷特的大東海岸市場擴張，NC設施預計完成：2014財年中期格林菲爾德蒙特雷，MX設施預計完成：2014財年年末

競爭優勢

我們的制勝之道：通過在我們的目標產品中提供卓越的客户體驗，專注於價值目標戰略理念市場成為服務於所有市場渠道的卓越廚房和浴櫃價值參與者產品創新專注於為廚房和浴室渠道提供相關的、精簡的、以價值為導向的產品&客户通過Home Center、National Builders、獨立經銷商和分銷商以及電子商務客户體驗在價值細分市場中獲勝，通過提供端到端參與、利用接觸點上的技術和連接以及提供高效的交鑰匙解決方案來創造差異化的相關價值細分市場佔市場的60%，我們的產品解決了80%的細分市場1長期的客户關係服務於價值細分市場，而大型競爭對手則專注於其他領域以強勁的增長率服務於最大的細分市場製造技術和平臺的結構旨在贏得這一細分市場通過更深入的渠道滲透實現高於市場增長創建更多樣化、更平衡的產品組合通過相關產品和服務解決方案創建可持續的差異化更高的客户滿意度提供獲取定價的機會請參閲其他披露，幻燈片33上的腳註1瞭解更多信息。

以美國為中心的收入概況在關鍵增長地區擁有顯著的規模和運營能力投資於有吸引力的機遇區域，在美國和墨西哥各地進行高效、低成本的製造增強了我們的服務能力並改善了整體速度和客户體驗位於戰略位置的製造設施是關鍵的成本和物流差異化因素製造業務高效地服務於美國東海岸的大型市場和增長更快的SunBelt和西南部地區美國公司總部18個製造和分銷設施8個主要服務中心1個已宣佈的未來製造設施

定位於抓住超大增長，實現經濟實惠產品市場規模5.1億美元新建築1直接到建築商銷售模式提供交鑰匙解決方案針對首次購房者和中層住房通過持續的服務和參與市場簡化選擇流程規模4.1億美元Home Center1維修和改造歷史上顯示穩定的個位數增長利用全國零售足跡深化與專業客户的關係改善客户體驗和全方位渠道戰略市場規模9.0億美元經銷商/分銷商1估計約1.8B1美元可尋址的經銷商/分銷商市場機會與值得信賴的供應商合作，並擴大進入價值品牌的渠道增加產品類別為了滿足客户需求在地理上擴展我們的價值重點使我們能夠贏得我們的客户並抓住新的市場機會總國內市場約18.2B1隨着我們核心市場渠道對電子商務的日益重視電子商務1在所有核心市場內電子商務機會不斷增加渠道更好地滿足不斷變化的客户偏好，目標是到28財年實現約3倍的LTM2電子商務銷售市場規模約13億美元近似美國伍德馬克市場份額2機櫃市場渠道1請參閲其他披露，幻燈片33上的腳註2、3，以瞭解更多信息。2LTM截至10/31/22。

現成庫存，準備安裝門型和顏色有限的櫥櫃市場轉向價值產品進入我們的核心競爭力美國伍德馬克重點領域代表着約180億美元市場的60%，1這提供了重要的機會，將銷售額從 ~2.1B2增長到今天的內容和平臺複雜性高庫存提供了較少的週期性增長，提供了經濟實惠的高質量產品傾向於趨勢，相關產品有助於推動卓越運營和供應鏈優化定製通過逐個案例製造的增值產品與客户見面MTO產品有助於捕獲後期週期上行價格高成本定製產品種類繁多的門樣式和顏色以及有限的個性化選項半定製範圍廣泛的個性化選項定製1有關詳細信息，請參閲其他披露，幻燈片33上的腳註2。2 LTM截至2022年10月31日

與20大建築商中的19家建立了40多年的關係我們的領先品牌加強了長期的客户關係，使我們能夠利用新興趨勢領先的品牌建築商家庭中心經銷商/分銷商

案例研究：卓越服務 Platform Builders體驗Timberlake提高了精確度，每年減少300,000多項服務任務我們支持全國頂尖住宅建築商的獨特模式在過去十年中幫助份額增長了50%以上結果精簡的報價到訂單系統簡化了廚房訂購流程提供軟件包以消除人工工作，降低錯誤率和週期Timberlake Connect通過實時跟蹤和溝通報告問題和完成任務美國Woodmark解決方案生成器渠道機會生成器尋求提供卓越的服務，從購買決策到安裝櫥櫃是家庭最基本的部件之一，以最大限度地提高客户的積極體驗，和要規劃的最複雜的方面之一

對可持續發展的承諾支持我們的員工和我們的品牌三個主要重點領域指導我們的可持續發展之路2030我們的團隊成員利用我們最大的資源提升已經令人印象深刻的安全記錄並提供可持續發展培訓員工健康和安全目標以進一步提高我們五年可記錄的事故率已經高於我們的行業平均水平可持續發展教育為團隊成員提供可持續發展培訓部署創新以減少排放和燃油消耗增加SmartWay批准的載體的使用並提高我們銷售和服務功能車輛的效率艦隊創新我們已經達到~70%的SmartWay運營商使用率道路(Otr)發貨量達到我們2030年100%可再生能源的目標我們計劃繼續從地球上獲得越來越多的可再生能源減少浪費並確保負責任的供應鏈加強我們的供應商行為準則並通過我們的副產品的有用渠道減少我們的垃圾可持續森林我們改進了我們的供應商行為準則以使用最佳土地管理和可持續林業實踐的供應商為目標消除廢物我們目前回收了大部分廢物，目標是最大限度地減少垃圾填埋場的使用

財務概述

利用我們的戰略和長期住房順風推動兩位數的調整後EBITDA和FCF增長，重點放在高於市場的收入增長、FCF產生和回報長期調整EBITDA利潤率1至~14-15%1注以上提供的2028財年預測財務數字反映了管理層當前的預期和信念。見其他披露，幻燈片腳註1瞭解更多信息，附錄A將每個非GAAP數字與最具可比性的GAAP財務衡量標準進行核對，有關“調整後EBITDA”和“自由現金流量”的定義。2LTM數據是截至2022年10月31日調整後的EBITDA 1，2(百萬美元)調整後的EBITDA推動因素：平臺投資，供應鏈計劃，數字化轉型，運營槓桿~10-11%28財年五年CAGR自由現金流1，2(百萬美元)FCF促進因素：股票收益，生產力投資，營運資本管理約20%28財年五年CAGR淨銷售額(百萬美元)1，2收入促進因素：活躍的增長計劃，新產品，電子商務，經銷商/經銷商滲透，多年住房順風

強大的現金引擎支持我們的資本部署優先事項並推動我們的戰略資本分配優先事項是再投資以實現增長，償還債務，並通過回購將多餘的現金通過回購向股東返還約75%的資本支出專門用於到28財年的增長，提供了相當大的靈活性目標：通過28財年資本分配優先事項在我們的GDP計劃中投資約5億美元。自22財年以來在快速去槓桿化方面執行的資本部署>10億美元，導致通過23財年第二季度的槓桿率降低1.3倍當前固定利率債務佔總債務的40%以上，通過25財年目標槓桿：通過週期強勁的資產負債表淨債務/調整EBITDA達到並保持在~2.0倍以下債務淨額/調整EBITDA1目標槓桿：從24財年至28財年累計5億美元的FCF，同時也投資於增長目標：28財年FCF>1.5億美元自由現金流1(美元)1注上述2024財年至2028財年的預測財務數字反映了當前管理層的預期和信念。見附加披露，幻燈片腳註1，瞭解更多信息，附錄A，每個非GAAP數字與最具可比性的GAAP財務指標的對賬，以及“調整後EBITDA”和“自由現金流量”的定義。

重要收穫：堅定不移地致力於以價值為導向的方法和卓越的運營在第1 2 3 4 5週期中提供彈性在供應鏈、生產能力和數字方面的投資建立在我們預期盈利增長的堅實基礎上具有誘人的增長記錄、長期的行業順風和我們核心價值領域的強勁市場地位預計會有可觀的現金流和強勁的現金轉換由卓越的運營和彈性的產品組合推動持續專注於提高效率的訓練有素的資本配置具有目標驅動的文化和明確定義的“GDP”戰略的引人注目的投資機會

附錄

其他披露1本文中的預測基於許多假設和估計，這些假設和估計本身就受到業務、經濟和競爭的不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的。有關可能導致實際結果與本演示文稿所表達的結果大相徑庭的風險和不確定性的討論，請參閲本演示文稿的第2頁。2本幻燈片中顯示的有關美國整體櫥櫃市場以及新建建築、家居中心和零售以及經銷商/經銷商市場規模的信息僅代表內部管理層估計。這些估計是基於管理層在這些市場的知識和經驗，並由某些內部調查、市場研究、行業出版物和調查以及其他來源提供信息。儘管管理層相信這些估計是可靠的，但它們可能被證明是不準確的，因為我們獲得這些估計的一些數據的方法，或者由於原始數據的可用性和可靠性的限制、數據收集過程的自願性以及數據收集中固有的其他限制和不確定性而無法確定地核實這些數據。這些估計數以及通知此類估計數的任何內部調查均未經過獨立核實。因此，投資者不應過分依賴所提供的市場信息。公司管理層估計總市場規模為182億美元。根據內部管理層的估計，目前經銷商/經銷商渠道內的潛在市場機會估計為約18億美元。此數據是截至2022年曆年的數據。3對電子商務市場的估計是包括新建築、家居中心、經銷商/經銷商市場渠道內的所有電子商務。

附錄A調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率定義我們使用EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率來評估我們的業務業績，我們在編制年度運營預算時使用每一個指標，並將其作為業務業績和盈利能力的指標。我們相信，EBITDA、調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率使我們能夠隨時查看運營趨勢，進行分析比較，並確定改善運營業績的策略。我們將調整後的EBITDA定義為調整後的淨收益，以不包括(1)所得税費用，(2)利息費用，淨額，(3)折舊和攤銷費用，(4)客户關係無形資產的攤銷，(5)與收購RSI Home Products，Inc.(“RSI 收購”)有關的費用和公司與收購有關的後續重組費用，(6)庫存遞增攤銷，(7)非經常性重組費用，(8)基於股票的補償費用，(9)資產收益/損失處置，(10)外匯遠期合約公允價值變動；(11)養老金結算費。我們相信，當調整後的EBITDA與可比的GAAP指標一起公佈時，對投資者是有用的，因為管理層使用調整後的EBITDA來評估我們業務的業績。我們將調整後EBITDA利潤率定義為調整後EBITDA佔淨銷售額的百分比。

調整後的非GAAP財務措施與GAAP等價物的對賬沒有提供預計的調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的對賬，因為我們不預測淨收入，因為我們不能在沒有合理努力的情況下確定地估計或預測淨收入的各個組成部分。截至2018年4月30日的年度截至2021年4月30日的年度截至2021年4月30日的年度截至2022年4月30日的年度截至2022年4月30日的12個月截至2022年10月31日的12個月淨收益(GAAP)$9,758$63,141$83,688$74,861$61,193$(29,722)$(12,633)$14,121增加：所得税支出6,982 31,619 27,200 25,687500(13,257) (7,795)1,605利息(收入)支出，淨額643 13,054 35,652 29,027 23,128 10,189 12,070 14,133折舊和攤銷費用14,431 28,671 45,446 49,513 51,100 50,939 50,343 49,756客户關係無形資產和商標攤銷-16,333 49,000 49,000 47,889 45,667 45,667 45,667 EBITDA(非GAAP)$31,814$152,818$240,986$228,088$202，810美元63,816美元87,652美元125,282加回：與收購相關的費用-12,9024,118 221 174 80 80 80庫存遞增攤銷-6,334---非經常性重組費用淨額270---5,848 183(130)(127)養老金結算---68,473 68,234 68,228債務修改淨虧損--(5,266)-13，792---外匯遠期合約公允價值變動---1,102(1,102)-588(750)股票補償支出3,509 3,097 3,040 3,989 4,598 4,708 5,166 5,704資產處置虧損(250)615 1,973 2,629 384 697 759 759(非公認會計準則)35,343美元175,766美元244,851美元236,029美元226,504美元137,957美元162,349美元199,176淨銷售額630,630美元437元1,250,274元1,645,319元1,650,333元1,744,014元1,857,186元1,957,498元2,065, 834調整後EBITDA利潤率(非GAAP)5.6%14.1%14.9%14.3%13.0%7.4%8.3% 9.6%

額外定義自由現金流為了更好地瞭解我們業務的趨勢，我們認為從持續運營的現金流中減去資本支出金額是有幫助的，資本支出包括房地產、廠房和設備的現金支付以及顯示器投資的現金支付這是我們定義自由現金流的方式。管理層認為，這一措施為投資者提供了一個額外的視角，以瞭解超過再投資所需金額的經營活動的現金流。它還提供了一個衡量我們償還債務能力的指標。淨槓桿率淨槓桿率是一項業績衡量指標，我們認為，在計入現金和最終可用於償還未償債務的現金等價物後，該指標可讓投資者更全面地瞭解我們的槓桿狀況和借款能力。我們將淨槓桿定義為淨債務(總債務減去現金和現金等價物)除以過去12個月調整後的EBITDA。這些非GAAP財務指標與根據GAAP計算和列報的最直接可比指標的對賬如下表所示。

Reconciliation of Adjusted Non-GAAP Financial Measures to the GAAP Equivalents Free Cash Flow (in thousands) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Cash provided by operating activities $ 24,527 $ 40,535 $ 58,737 $ 71,778 $ 77,080 $ 86,775 $ 190,845 $ 177,542 $ 151,763 $ 24,445 Less: Capital expenditures 13,619 11,402 22,378 33,119 25,531 49,893 39,385 40,739 46,318 51,582 Free cash flow $ 10,908 $ 29,133 $ 36,359 $ 38,659 $ 51,549 $ 36,882 $ 151,460 $ 136,803 $ 105,445 $ (27,137) Free Cash Flow (in thousands) LTM 2028E 2024-2028E Cash provided by operating activities $ 90,047 $ 260,000 $ 1,000,000 Less: Capital expenditures 35,466 100,000 500,000 Free cash flow $ 54,581 $ 160,000 $ 500,000 Reconciliation of Adjusted Non-GAAP Financial Measures to the GAAP Equivalents Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin (in thousands) Year ended April 30, 2013 Year ended April 30, 2018 Year ended April 30, 2019 Year ended April 30, 2020 Year ended April 30, 2021 Year ended April 30, 2022 Twelve Months Ended July 31, 2022 Twelve Months Ended October 31, 2022 Net income (GAAP) $9,758 $63,141 $83,688 $74,861 $61,193 $,-29,722 $,-12,633 $14,121 Add back: Income tax expense 6,982 31,619 27,200 25,687 19,500 ,-13,257 -7,795 1,605 Interest (income) expense, net 643 13,054 35,652 29,027 23,128 10,189 12,070 14,133 Depreciation and amortization expense 14,431 28,671 45,446 49,513 51,100 50,939 50,343 49,756 Amortization of customer relationship intangibles and trademarks 0 16,333 49,000 49,000 47,889 45,667 45,667 45,667 EBITDA (Non-GAAP) $31,814 $,152,818 $,240,986 $,228,088 $,202,810 $63,816 $87,652 $,125,282 Add back: Acquisition related expenses 0 12,902 4,118 221 174 80 80 80 Inventory step-up amortization 0 6,334 0 0 0 0 0 0 Non-recurring restructuring charges, net 270 0 0 0 5,848 183 -,130 -,127 Pension Settlement 0 0 0 0 0 68,473 68,234 68,228 Net loss on debt modification 0 0 -5,266 0 13,792 0 0 0 Change in fair value of foreign exchange forward contracts 0 0 0 1,102 -1,102 0 588 -,750 Stock-based compensation expense 3,509 3,097 3,040 3,989 4,598 4,708 5,166 5,704 Loss on asset disposal -,250 615 1,973 2,629 384 697 759 759 Adjusted EBITDA (Non-GAAP) $35,343 $,175,766 $,244,851 $,236,029 $,226,504 $,137,957 $,162,349 $,199,176 Net Sales $,630,437 $1,250,274 $1,645,319 $1,650,333 $1,744,014 $1,857,186 Adjusted EBITDA margin (Non-GAAP) 5.6% 0.14058198442901315 0.14881673401936038 0.14301901495031608 0.12987510421361295 7.4% As of April 30, 2018 As of April 30, 2019 As of April 30, 2020 As of April 30, 2021 As of April 30, 2022 As of July 31, 2022 As of October 31, 2022 Current maturities of long-term debt $4,143 $2,286 $2,216 $8,322 $2,264 $2,390 $2,466 Long-term debt, less current maturities ,809,897 ,689,205 ,594,921 ,513,450 ,506,732 ,486,436 ,486,181 Total Debt ,814,040 ,691,491 ,597,137 ,521,772 ,508,996 ,488,826 ,488,647 Less: cash and cash equivalents ,-78,410 ,-57,656 ,-97,059 ,-91,071 ,-22,325 ,-33,696 ,-44,834 Net debt $,735,630 $,633,835 $,500,078 $,430,701 $,486,671 $,455,130 $,443,813 Net leverage 4.1852804296621642 2.5886559581133017 2.1187142257942879 1.9015160880161057 3.5277006603506891 2.8034050101940879 2.2282453709282244 A reconciliation of Adjusted EBITDA and Adjusted EBITDA Margin as projected is not provided because we do not forecast Net income as we cannot, without unreasonable effort, estimate or predict with certainty various components of Net income.