ex_453439.htm

附件99.1

沃特斯通金融公司宣佈截至2022年12月31日的年度經營業績。

沃沃託薩，威斯康星州-1/26/2023-水石銀行控股公司水石金融公司公佈截至2022年12月31日的季度淨收入為935,000美元，或每股稀釋後收益0.04美元，而截至2021年12月31日的季度為1,260萬美元，或每股稀釋後收益0.53美元。截至2022年12月31日的12個月，稀釋後每股淨收益為0.89美元，而截至2021年12月31日的12個月，稀釋後每股淨收益為2.96美元。

沃特斯通金融公司首席執行官道格拉斯·戈登表示：“本季度情況喜憂參半，因為社區銀行業務繼續實現出色的貸款增長，而抵押貸款銀行業務則表現落後，業務量下降，利潤率下降。本季度淨利息收入增長，因為我們增加了1.56億美元的貸款組合，並在利率持續上升的情況下有效利用了我們的現金。由於抵押貸款利率同比上升，以及經濟適用房庫存下降，抵押貸款銀行業務繼續面臨重大挑戰。我們專注於控制支出，並準備在抵押貸款市場改善時進行資本投資。”

截至2022年12月31日的季度要點

沃特斯通金融公司(合併)

●	截至2022年12月31日的季度，沃特斯通金融公司的綜合淨收入總計為93.5萬美元，而截至2021年12月31日的季度為1260萬美元。
●	截至2022年12月31日的季度，平均資產綜合回報率為0.19%，而截至2021年12月31日的季度為2.22%。
●	截至2022年12月31日的季度的綜合平均股本回報率為0.99%，截至2021年12月31日的季度的綜合股本回報率為11.14%。
●	在截至2022年12月31日的季度裏，宣佈的股息總計為每股普通股0.20美元。
●	在截至2022年12月31日的季度裏，我們以260萬美元或每股16.53美元的成本回購了約15.9萬股股票。
●	截至2022年12月31日，不良資產佔總資產的百分比為0.22%，2022年9月30日為0.27%，2021年12月31日為0.26%。
●	截至2022年12月31日，逾期貸款佔總貸款的百分比為0.41%，2022年9月30日為0.48%，2021年12月31日為0.59%。
●	2022年12月31日的每股賬面價值為16.71美元，2021年12月31日的每股賬面價值為17.45美元。這一減少反映了由於可供出售證券的未實現虧損增加而造成的每股0.79美元的影響。

社區銀行部門

●	截至2022年12月31日的季度的税前收入總計為700萬美元，與截至2021年12月31日的季度的840萬美元相比，減少了140萬美元，降幅為16.4%。
●	截至2022年12月31日的季度，淨利息收入總計1570萬美元，與截至2021年12月31日的季度的1320萬美元相比，增長了250萬美元，增幅為19.2%。
●	截至2022年12月31日的季度，用於投資的平均貸款總額為14.1億美元，比截至2021年12月31日的季度的12.1億美元增加了2.019億美元，增幅16.7%。與截至2022年9月30日的季度的13.1億美元相比，平均持有的投資貸款增加了1.021億美元。
●	在截至2022年12月31日的季度裏，社區銀行部門購買了1.12億美元的可調整利率貸款，這些貸款來自抵押貸款銀行部門。其他非利息支出包括截至2022年12月31日的季度總計200萬美元的費用，這些費用支付給抵押貸款銀行部門，並在合併的基礎上取消。
●	在截至2022年12月31日的季度，淨息差增加了82個基點，達到3.29%，而截至2021年12月31日的季度，淨息差為2.47%，這是現金平均餘額下降的結果，因為資金用於為投資貸款提供資金，購買投資證券和償還借款。此外，應收貸款、待售貸款、抵押貸款相關證券、債務證券、出售的聯邦基金和短期投資類別的收益率也有所上升。與截至2022年9月30日的季度的3.34%相比，淨息差下降了5個基點，這是由於聯邦基金利率上升導致融資利率上升，存款和借款的加權平均成本上升。

●	該部門在截至2022年12月31日的季度有29萬美元的信貸損失準備金，而截至2021年12月31日的季度的貸款損失準備金為負150萬美元。當前季度的增長主要是由於本季度用於投資的貸款增加。由於貸款渠道比上一季度末有所增加，信貸損失--無資金承諾準備金為334,000美元。
●	截至2022年12月31日的季度，效率比率為54.49%，而截至2021年12月31日的季度，效率比率為53.02%。
●	在截至2022年12月31日的季度中，平均存款(不包括託管賬户)總計12.1億美元，與截至2021年12月31日的季度的12.5億美元相比，減少了3530萬美元，降幅為2.8%。由於存單利率的提高吸引了更多的客户，平均存款增加了1810萬美元，摺合成年率比截至2022年9月30日的季度的11.9億美元增加了6.1%。
●	在截至2022年12月31日的季度裏，其他非利息支出增加了180萬美元，達到250萬美元，而截至2021年12月31日的季度為65.1萬美元。這一增長是由於支付給按揭銀行部門的費用，用於購買單户可調利率按揭貸款。見上面關於從抵押貸款銀行部分購買的貸款的説明。這些費用在合併損益表中被取消。

抵押貸款銀行部門

●	截至2022年12月31日的季度的税前虧損總額為650萬美元，而截至2021年12月31日的季度的税前收益為730萬美元。
●	在截至2022年12月31日的季度中，貸款發放量減少了4.465億美元，降幅為45.0%，而截至2021年12月31日的季度為9.931億美元。截至2022年12月31日的季度，與採購活動相關的起始量佔總起始量的95.6%，而截至2021年12月31日的季度佔總起始量的73.8%。
●	截至2022年12月31日的季度，抵押貸款銀行非利息收入減少了2260萬美元，降幅為55.6%，降至1810萬美元，而截至2021年12月31日的季度為4070萬美元。
●	截至2022年12月31日的季度，已出售貸款的毛利率降至3.41%，而截至2021年12月31日的季度為4.18%。
●	在截至2022年12月31日的季度裏，總薪酬、工資税和其他員工福利減少了1050萬美元，降幅為37.6%，降至1740萬美元，而截至2021年12月31日的季度為2790萬美元。減少的主要原因是佣金支出和分行經理薪酬減少，貸款發放量和分行盈利能力隨着毛利率下降而下降。
●	在截至2022年12月31日的季度裏，其他非利息支出增加了110萬美元，達到260萬美元，而截至2021年12月31日的季度為140萬美元。增加的原因是貸款銷售損失撥備增加。
●	在截至2022年12月31日的年度內，該部門增加了11家分行和總計130名貸款發放人員。截至2022年12月31日的季度，與這些新分行相關的虧損總額約為72.5萬美元，截至2022年12月31日的一年，虧損總額為190萬美元。這些分支機構虧損不包括截至2022年12月31日的季度的公司收入約64.1萬美元和截至2022年12月31日的年度的120萬美元。

關於沃特斯通金融公司

沃特斯通金融公司是沃特斯通銀行的儲蓄和貸款控股公司。沃特斯通銀行成立於1921年，提供全套個人和商業銀行產品。該銀行在Wauwatosa/State St、Brookfield、Fox Point/North Shore、Franklin/Hales Corners、Germantown/Menomonee Falls、Greenfield/Loomis Rd、Milwaukee/Oklahoma Ave、Oak Creek/第27 St、Oak Creek/Howell Ave、Oconomowoc/Lake Country、Pewaukee、Waukeha、West Allis/Greenfield Ave和West Allis/National Ave，威斯康星州。沃特斯通銀行是沃特斯通抵押貸款公司的母公司，後者有能力在48個州放貸。欲瞭解更多有關沃特斯通銀行的信息，請登錄：http://www.wsbonline.com.。

前瞻性陳述

本新聞稿包含的陳述或信息可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》中安全港條款所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括但不限於有關預期財務和經營活動及結果的陳述，這些陳述前後有“可能”、“預期”、“預期”、“估計”或“相信”等字眼。任何此類陳述都是基於當前的預期，這些預期涉及許多風險和不確定因素，並受重要因素的影響，這些因素可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預期的大不相同。可能導致這種差異的因素包括利率的變化；對產品和服務的需求；傳統和非傳統競爭對手的競爭程度；銀行監管或銀行監管機構行動的變化；税法的變化；技術進步的影響；政府和監管政策的變化；突發事件的結果；客户行為的趨勢以及他們償還貸款的能力；當地房地產價值的變化；國家和地方經濟的變化，包括新冠肺炎爆發對金融市場和其他經濟活動造成的重大擾亂；以及其他因素，包括第1A項提到的風險因素。在沃特斯通最新的Form 10-K年度報告中的風險因素，以及可能在沃特斯通隨後的美國證券交易委員會文件中不時描述的風險因素，這些因素通過引用結合在此。告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅反映了沃特斯通在本新聞稿發佈之日的信念。

沃特斯通金融公司。及附屬公司

合併損益表

(未經審計)

	截至12月31日的三個月，						截至12月31日的12個月內，
	2022			2021			2022		2021
	(以千為單位，每股除外)
利息收入：
貸款	$	18,654		$	15,152		$	62,935	$	64,366
抵押貸款相關證券		915			506			3,241		1,954
債務證券、出售的聯邦基金和短期投資		1,105			926			4,069		3,563
利息收入總額		20,674			16,584			70,245		69,883
利息支出：
存款		2,352			878			4,863		4,420
借款		2,711			2,534			8,428		9,948
利息支出總額		5,063			3,412			13,291		14,368
淨利息收入		15,611			13,172			56,954		55,515
信貸損失準備金(貸方)(1)		664			(1,470	)		968		(3,990	)
計提貸款損失準備後的淨利息收入		14,947			14,642			55,986		59,505
非利息收入：
貸款和存款手續費		497			842			2,202		3,325
增加人壽保險的現金退保價值		344			318			1,738		1,615
抵押貸款銀行收入		15,811			40,448			99,560		191,035
其他		443			408			2,055		7,220
非利息收入總額		17,095			42,016			105,555		203,195
非利息支出：
薪酬、工資税和其他員工福利		22,063			32,837			99,565		135,115
入住率、辦公傢俱和設備		2,166			2,266			8,706		9,612
廣告		972			958			3,976		3,528
數據處理		1,040			1,079			4,470		3,950
通信		289			321			1,189		1,309
專業費用		612			471			1,815		1,275
自有房地產		13			14			19		3
貸款處理費用		1,059			940			4,744		4,610
其他		3,170			2,088			12,578		11,192
非利息支出總額		31,384			40,974			137,062		170,594
所得税前收入		658			15,684			24,479		92,106
所得税(福利)費用		(277	)		3,131			4,992		21,315
淨收入	$	935		$	12,553		$	19,487	$	70,791
每股收益：
基本信息	$	0.04		$	0.53		$	0.89	$	2.98
稀釋	$	0.04		$	0.53		$	0.89	$	2.96
加權平均流通股：
基本信息		20,966			23,598			21,884		23,741
稀釋		21,069			23,802			22,010		23,931

⁽¹⁾自2022年1月1日起，公司採用ASU 2016-13。2021年列報的金額是根據以前的會計準則計算的。

沃特斯通金融公司。及附屬公司

合併財務狀況報表

	十二月三十一日，			十二月三十一日，
	2022			2021
	(未經審計)
資產	(以千為單位，每股除外)
現金	$	33,700		$	343,016
出售的聯邦基金		10,683			13,981
在其他金融機構的有息存款和其他短期投資		2,259			19,725
現金和現金等價物		46,642			376,722
可供出售的證券(按公允價值計算)		196,588			179,016
持有待售貸款(按公允價值計算)		131,188			312,738
應收貸款		1,510,178			1,205,785
減去：信貸損失準備金(“acl”)--貸款(1)		17,757			15,778
應收貸款淨額		1,492,421			1,190,007

辦公物業和設備，淨值		21,105			22,273
聯邦住房貸款銀行股票(按成本計算)		17,357			24,438
人壽保險現金退保額		66,443			65,368
房地產自有，淨額		145			148
預付費用和其他資產		59,783			45,148
總資產	$	2,031,672		$	2,215,858

負債與股東權益
負債：
活期存款	$	230,596		$	214,409
貨幣市場和儲蓄存款		326,145			392,314
定期存款		642,271			626,663
總存款		1,199,012			1,233,386

借款		386,784			477,127
借款人預付税款		5,334			4,094
其他負債		70,056			68,478
總負債		1,661,186			1,783,085

股東權益：
優先股		-			-
普通股		222			248
額外實收資本		128,550			174,505
留存收益		274,246			273,398
未賺取的員工持股		(13,056	)		(14,243	)
累計其他綜合虧損，税後淨額		(19,476	)		(1,135	)
股東權益總額		370,486			432,773
總負債和股東權益	$	2,031,672		$	2,215,858

共享信息
流通股		22,174			24,795
每股賬面價值	$	16.71		$	17.45

⁽¹⁾自2022年1月1日起，公司採用ASU 2016-13。2021年列報的金額是根據以前的會計準則計算的。

沃特斯通金融公司。及附屬公司

主要季度財務數據摘要

(未經審計)

	截至該日止三個月或截至該日止
	十二月三十一日，			9月30日，			6月30日，			3月31日，			十二月三十一日，
	2022			2022			2022			2022			2021
	(千美元，每股除外)
運營結果摘要：
淨利息收入	$	15,611		$	15,398		$	14,081		$	11,864		$	13,172
信貸損失準備金(貸方)(1)		664			332			48			(76	)		(1,470	)
非利息收入總額		17,095			27,404			31,238			29,818			42,016
總非利息支出		31,384			35,694			35,050			34,935			40,974
所得税前收入		658			6,776			10,221			6,823			15,684
所得税(福利)費用		(277	)		1,506			2,231			1,532			3,131
淨收入	$	935		$	5,270		$	7,990		$	5,291		$	12,553
每股收益-基本	$	0.04		$	0.25		$	0.36		$	0.23		$	0.53
每股收益-稀釋後	$	0.04		$	0.25		$	0.36		$	0.23		$	0.53
宣佈的每股股息	$	0.20		$	0.20		$	0.20		$	0.20		$	0.70

業績比率(年化)：
平均資產回報率(簡寫為QTD)		0.19	%		1.08	%		1.61	%		1.00	%		2.22	%
平均股本回報率(簡寫為QTD)		0.99	%		5.38	%		7.93	%		5.00	%		11.14	%
淨息差(簡寫為QTD)		3.29	%		3.34	%		3.02	%		2.38	%		2.47	%

平均資產回報率(簡寫為YTD)		0.96	%		1.22	%		1.30	%		1.00	%		3.20	%
平均股本回報率(簡寫為YTD)		4.91	%		6.09	%		6.42	%		5.00	%		16.38	%
淨息差(簡寫為YTD)		3.00	%		2.90	%		2.69	%		2.38	%		2.68	%

資產質量比率：
逾期貸款佔貸款總額的比例		0.41	%		0.48	%		0.60	%		0.53	%		0.59	%
非應計項目貸款佔貸款總額的比例		0.29	%		0.37	%		0.59	%		0.55	%		0.46	%
不良資產佔總資產的比例		0.22	%		0.27	%		0.39	%		0.34	%		0.26	%
應收貸款信貸損失準備(1)		1.18	%		1.29	%		1.35	%		1.40	%		1.31	%

⁽¹⁾自2022年1月1日起，公司採用ASU 2016-13。2021年列報的數額是根據以前的會計準則計算的。

沃特斯通金融公司。及附屬公司

季度平均餘額和收益率/成本彙總

(未經審計)

	截至該日止三個月或截至該日止
	十二月三十一日，			9月30日，			6月30日，			3月31日，			十二月三十一日，
	2022			2022			2022			2022			2021
平均餘額	(千美元)
生息資產
應收和待售貸款	$	1,578,790		$	1,492,462		$	1,433,452		$	1,361,839		$	1,517,984
抵押貸款相關證券		170,209			172,807			168,000			138,863			119,709
債務證券、出售的聯邦基金和短期投資		130,973			162,211			269,823			519,116			475,574
生息資產總額		1,879,972			1,827,480			1,871,275			2,019,818			2,113,267
非息資產		122,643			114,274			117,248			128,813			131,703
總資產	$	2,002,615		$	1,941,754		$	1,988,523		$	2,148,631		$	2,244,970

有息負債
活期賬户	$	75,449		$	75,058		$	70,674		$	69,736		$	70,762
貨幣市場、儲蓄和託管賬户		349,820			398,643			412,321			404,413			398,210
存單		628,375			586,012			584,244			610,681			643,546
有息存款總額		1,053,644			1,059,713			1,067,239			1,084,830			1,112,518
借款		333,249			296,111			326,068			440,252			481,971
計息負債總額		1,386,893			1,355,824			1,393,307			1,525,082			1,594,489
無息活期存款		177,217			153,591			154,070			152,900			153,303
無息負債		63,866			43,683			36,962			41,232			49,982
總負債		1,627,976			1,553,098			1,584,339			1,719,214			1,797,774
權益		374,639			388,656			404,184			429,417			447,196
負債和權益總額	$	2,002,615		$	1,941,754		$	1,988,523		$	2,148,631		$	2,244,970

平均收益率/成本(年化)
應收和待售貸款		4.69	%		4.32	%		4.07	%		4.02	%		3.96	%
抵押貸款相關證券		2.13	%		2.07	%		1.96	%		1.76	%		1.68	%
債務證券、出售的聯邦基金和短期投資		3.35	%		2.41	%		1.56	%		0.72	%		0.77	%
生息資產總額		4.36	%		3.93	%		3.52	%		3.02	%		3.11	%

活期賬户		0.08	%		0.08	%		0.09	%		0.08	%		0.08	%
貨幣市場和儲蓄賬户		0.67	%		0.21	%		0.19	%		0.21	%		0.22	%
存單		1.10	%		0.51	%		0.37	%		0.37	%		0.40	%
有息存款總額		0.89	%		0.37	%		0.28	%		0.29	%		0.31	%
借款		3.23	%		2.34	%		1.95	%		2.20	%		2.09	%
計息負債總額		1.45	%		0.80	%		0.67	%		0.84	%		0.85	%

社區銀行部門

主要季度財務數據摘要

(未經審計)

	截至該日止三個月或截至該日止
	十二月三十一日，			9月30日，			6月30日，			3月31日，			十二月三十一日，
	2022			2022			2022			2022			2021
	(千美元)
運營結果摘要：
淨利息收入	$	15,737		$	15,507		$	13,710		$	11,652		$	13,197
信貸損失準備金(信貸)⁽¹⁾		624			234			(41	)		(140	)		(1,500	)
非利息收入總額		1,033			1,116			1,640			1,432			1,459
非利息支出：
薪酬、工資税和其他員工福利		4,781			4,424			4,596			5,212			5,085
入住率、辦公傢俱和設備		877			955			876			937			960
廣告		203			213			244			227			278
數據處理		551			539			531			608			531
通信		92			108			63			94			100
專業費用		153			123			118			114			151
自有房地產		13			1			-			5			14
貸款處理費用		-			-			-			-			-
其他		2,468			1,477			1,006			600			651
總非利息支出		9,138			7,840			7,434			7,797			7,770
所得税前收入		7,008			8,549			7,957			5,427			8,386
所得税費用		1,308			1,983			1,658			1,167			1,690
淨收入	$	5,700		$	6,566		$	6,299		$	4,260		$	6,696

效率比(簡寫為QTD)		54.49	%		47.16	%		48.43	%		59.59	%		53.02	%
效率比(簡寫為YTD)		52.10	%		51.20	%		53.57	%		59.59	%		48.58	%

⁽¹⁾自2022年1月1日起，公司採用ASU 2016-13。2021年列報的數額是根據以前的會計準則計算的。

抵押貸款銀行部門

主要季度財務數據摘要

(未經審計)

	截至該日止三個月或截至該日止
	十二月三十一日，			9月30日，			6月30日，			3月31日，			十二月三十一日，
	2022			2022			2022			2022			2021
	(千美元)
運營結果摘要：
淨利息(虧損)收入	$	(241	)	$	(155	)	$	370		$	183		$	(49	)
信貸損失準備金⁽²⁾		40			98			89			64			30
非利息收入總額		18,066			27,305			30,126			28,604			40,692
非利息支出：
薪酬、工資税和其他員工福利		17,397			21,864			21,311			20,438			27,866
入住率、辦公傢俱和設備		1,289			1,341			1,180			1,251			1,306
廣告		769			924			718			678			680
數據處理		490			543			613			588			542
通信		197			194			195			246			221
專業費用		453			265			222			338			306
自有房地產		-			-			-			-			-
貸款處理費用		1,059			1,120			1,134			1,431			940
其他		2,584			2,571			2,733			2,309			1,445
總非利息支出		24,238			28,822			28,106			27,279			33,306
所得税前收入(虧損)		(6,453	)		(1,770	)		2,301			1,444			7,307
所得税(福利)費用		(1,602	)		(470	)		578			377			1,443
淨(虧損)收益	$	(4,851	)	$	(1,300	)	$	1,723		$	1,067		$	5,864

效率比(簡寫為QTD)		135.98	%		106.16	%		92.16	%		94.76	%		81.95	%
效率比(簡寫為YTD)		104.02	%		97.42	%		93.42	%		94.76	%		71.44	%

貸款來源	$	546,628		$	729,897		$	778,760		$	708,463		$	993,113
購買		95.6	%		94.2	%		90.4	%		77.3	%		73.8	%
再融資		4.4	%		5.8	%		9.6	%		22.7	%		26.2	%
出售貸款的毛利率⁽¹⁾		3.41	%		3.70	%		3.85	%		4.00	%		4.18	%

⁽¹⁾已售出貸款毛利等於按揭銀行收入(不包括利率鎖定價值的變動)除以貸款總額。

⁽²⁾自2022年1月1日起，公司採用ASU 2016-13。2021年列報的數額是根據以前的會計準則計算的。