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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
| | | | | | | | |
☒ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至2022年12月31日的財政年度
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號1-16411
諾斯羅普·格魯曼公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 80-0640649 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (税務局僱主 識別碼) |
| | | |
錦繡大道2980號 | | |
福爾斯·丘奇 | 維吉尼亞 | | 22042 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(703) 280-2900
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股 | NoC | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。
是☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。
Yes ☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義:
大型加速文件服務器☒加速文件管理器☐較小的報告公司☐
非加速文件管理器☐ 新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。
Yes ☐ 不是 ☒
截至2022年6月30日,非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值(基於股票在紐約證券交易所的收盤價)約為#美元74.0十億美元。
截至2023年1月23日,153,053,371普通股已發行。
以引用方式併入的文件
諾斯羅普·格魯曼公司將根據第14A條為2023年股東年會向美國證券交易委員會提交的委託書的部分內容通過引用併入本10-K表格的第III部分。
諾斯羅普·格魯曼公司
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 第一部分 | |
第1項。 | 業務 | 1 |
第1A項。 | 風險因素 | 10 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 24 |
第二項。 | 屬性 | 26 |
第三項。 | 法律訴訟 | 27 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
| | |
| 第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 28 |
第六項。 | [已保留] | 29 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
| 概述 | 30 |
| 綜合經營業績 | 33 |
| 分部經營業績 | 36 |
| 產品和服務分析 | 41 |
| 積壓 | 42 |
| 流動性與資本資源 | 42 |
| 關鍵會計政策、估計和判斷 | 44 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 51 |
| 獨立註冊會計師事務所報告 | 51 |
| 合併收益表和全面收益表 | 54 |
| 合併財務狀況表 | 55 |
| 合併現金流量表 | 56 |
| 合併股東權益變動表 | 57 |
| 合併財務報表附註 | 58 |
| 1.主要會計政策摘要 | 58 |
| 2.處置 | 65 |
| 3.每股收益、股份回購和普通股分紅 | 65 |
| 4.應收賬款,淨額 | 66 |
| 5.未開單應收款,淨額 | 67 |
| 6.庫存成本,淨額 | 67 |
| 7.所得税 | 68 |
| 8.商譽及其他購入的無形資產 | 71 |
| 9.金融工具的公允價值 | 71 |
| 10.債務 | 72 |
| 11.調查、申索及訴訟 | 74 |
| 12.承付款和或有事項 | 75 |
| 13.退休福利 | 76 |
| 14.股票補償計劃及其他補償安排 | 81 |
| 15.租契 | 84 |
| 16.細分市場信息 | 85 |
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 90 |
第9A項。 | 控制和程序 | 90 |
項目9B。 | 其他信息 | 90 |
| 管理層關於財務報告內部控制的報告 | 91 |
| 獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告 | 92 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 92 |
| | |
| 第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 93 |
第11項。 | 高管薪酬 | 94 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 94 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 95 |
第14項。 | 首席會計費及服務 | 95 |
| | |
| 第四部分 | |
第15項。 | 展示、財務報表明細表 | 96 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 103 |
| 簽名 | 104 |
第一部分
項目1.業務
歷史與組織
歷史
諾斯羅普·格魯曼公司(以下簡稱“諾斯羅普·格魯曼公司”、“我們”、“我們”或“我們”)是全球領先的航空航天和國防技術公司。我們向美國和國際客户提供廣泛的產品、服務和解決方案,主要是向美國國防部(DoD)和情報界提供。我們廣泛的產品組合旨在支持國家安全優先事項,我們的解決方案為我們的客户配備了他們連接、保護和促進人類發展所需的能力。
該公司是空間系統、先進飛機、導彈防禦、先進武器和遠程射擊能力、任務系統、網絡和通信、戰略威懾系統以及人工智能、先進計算和網絡等突破性技術的領先提供商。我們專注於競爭和獲勝的計劃,以實現持續增長,履行我們的承諾,並以負擔得起的方式提供客户所需的能力。憑藉我們在先進技術方面的投資,再加上我們才華橫溢的員工隊伍和數字轉型能力,諾斯羅普·格魯曼公司處於有利地位,能夠滿足我們現在和未來客户的需求。有關與我們的運營相關的風險的討論,請參閲“風險因素。”
該公司最初於1939年在加利福尼亞州霍桑成立,當時的名稱是諾斯羅普飛機公司,1985年在特拉華州重新註冊為諾斯羅普公司。諾斯羅普公司是包括B-2勇士轟炸機在內的飛翼技術的主要開發商。通過一系列收購和有機增長,我們發展成為世界上最大的國防公司之一,包括:
•1994年-收購了領先的軍用飛機系統集成商格魯曼公司。合併後的公司更名為諾斯羅普·格魯曼公司;
•1996-收購西屋電氣公司的國防和電子業務,該公司是尖端雷達和其他電子系統的開發商;
•2001年-收購了利頓工業公司,這是一家全球電子和信息技術公司和全面服務的造船公司;
•2001年-收購了設計和建造核動力航空母艦和潛艇的Newport News造船公司;
•2002年--收購了軍用和民用空間系統及有效載荷的開發商TRW Inc.,以及複雜的任務授權系統和服務的集成商;
•2011年-完成亨廷頓英格斯工業公司的剝離,亨廷頓英格斯工業公司是我們以前造船業務的運營商,主要由利頓工業公司和紐波特新聞造船公司的一部分組成;
•2018年-收購了軌道ATK公司(OATK),該公司是衞星和其他空間系統、運載火箭和導彈產品的開發商和生產商;以及
•2021年的今天,完成了將我們的IT和任務支持服務業務(“IT服務剝離”)出售給Veritas Capital。
組織
我們不時地收購或處置業務,並在我們的運營部門之間或內部重新調整合同、計劃或業務。內部調整通常旨在更充分地利用現有能力,並增強產品和服務的高效開發和交付。截至2022年12月31日,該公司在四個運營部門保持一致,這四個部門也包括我們的可報告部門:航空系統、國防系統、任務系統和空間系統。
航空系統
航空系統公司是為美國空軍、美國海軍、其他美國政府機構和國際客户設計、開發、生產、集成、維護和現代化先進飛機系統的領先企業。這些飛機系統支持四個任務區:打擊;制空權;戰鬥管理
以及情報、監視和偵察(ISR)。航空系統公司報告了兩個業務領域:自動駕駛系統和有人駕駛飛機。
自主系統-提供無人駕駛飛機系統,包括高空長航時(HALE)戰略ISR系統和垂直起降(VTOL)戰術ISR系統。主要計劃包括:
•MQ-4C Triton,它在廣闊的海洋和沿海地區提供廣域戰略ISR,為美國海軍和澳大利亞提供海洋領域感知;
•RQ-4全球鷹,它為美國空軍、日本和韓國提供用於戰區感知和戰略ISR的高分辨率陸地圖像;
•北大西洋公約組織(北約)聯盟地面監視(AGS),全球鷹的變體,用於在多國戰區行動中執行的戰略ISR任務;以及
•MQ-8B和MQ-8C火力偵察,艦載,垂直起降戰術ISR系統,為美國海軍提供態勢感知和精確瞄準。
載人飛機-提供戰略遠程攻擊機、戰術戰鬥機和空中優勢飛機,以及空降作戰管理和指揮控制系統。主要計劃包括:
•開發和生產美國空軍B-21突襲式遠程攻擊轟炸機,以及為B-2精神轟炸機提供現代化和維持服務;
•為F/A-18超級大黃蜂和F-35照明II聯合攻擊戰鬥機生產機身,供美國和國際部隊使用;
•為美國海軍、日本和法國生產E-2D先進鷹眼作戰管理飛機;以及
•E-8C聯合監視目標攻擊雷達系統(JSTARS)為美國空軍提供飛機維護和現代化。
防禦系統
國防系統公司是為美國軍事和民用機構客户以及廣泛的國際客户設計、開發、生產、集成、維持和現代化武器和任務系統的領先企業。主要產品和服務包括綜合作戰管理系統、武器系統和飛機以及特派團系統的維持和現代化。該部門報告在兩個業務領域:戰鬥管理和導彈系統,以及任務準備。
作戰管理與導彈系統-設計、開發和整合全域指揮和控制(C2)和武器系統,包括彈藥和導彈。該業務提供網絡化作戰管理、傳感器、目標和監視系統的集成和互操作性--這是聯合全域指揮與控制(JADC2)的主幹架構,能夠集成傳感器和射手,以及防空和導彈防禦C2系統。它還開發和生產精確打擊武器;先進的推進系統,包括高速呼吸空氣和高超聲速系統;以及高性能火炮系統和精密彈藥。能力包括系統和軟件開發;武器系統集成;戰術導彈和部件的開發和生產;以及先進引信、彈藥和國防電子產品的生產。主要計劃包括:
•美國陸軍和波蘭的綜合空中和導彈防禦作戰指揮系統(IBCS),該系統集成了傳感器和效應器,為聯合部隊和聯軍提供最先進的C2系統之一;
•美國海軍的先進反輻射制導導彈(AARGM),一種中程空對地導彈,及其增程變種AARGM-ER;
•制導多管火箭系統(GMLRS)推進和彈頭分系統,用於使用70多公里的間接精確火力擊敗目標的地對地系統;
•精確制導工具包(PGK),取代火炮和迫擊炮彈藥的常規引信,並將其轉變為全球定位系統支持的精確制導武器;
•高超聲速攻擊巡航導彈(HACM)呼吸空氣、超燃衝壓發動機推進子系統,供高超聲速空射巡航導彈以5馬赫或更高的速度飛行;以及
•前沿區域防空指揮和控制(FAAD C2),陸軍的近程防空和反火箭、炮兵和迫擊炮(C-RAM)的長期記錄計劃,以及反無人機系統(C-UAS)的臨時C2。
任務就緒性-為軟件、武器系統和飛機提供全生命週期服務和支持,併為空中、海上和地面系統提供後勤支持、維持、業務和現代化。它還支持在逼真的虛擬環境中執行復雜任務的關鍵戰士訓練。能力包括飛機、電子和嵌入式軟件支持;數字工程和平臺物流的擴展現實培訓;以及維護。主要計劃包括:
•為F-35、B-2、P-3獵户座、E-6B水星、KC-30A多用途加油機、C-27J運輸機、全球鷹和海神計劃提供全球系統維持和業務支持;
•特種電子任務飛機(SEMA)情報、監視和偵察支助;
•為美國軍事客户提供AAQ-24傳感器支持和維修;以及
•APN-241雷達為美國軍方和外國軍售(FMS)客户提供維持、維修和生產服務。
任務系統
任務系統公司是先進任務解決方案和多功能系統領域的領先者,主要面向美國國防和情報界以及國際客户。主要產品和服務包括網絡;指揮、控制、通信和計算機、情報、監視和偵察(C4ISR)系統;雷達、光電/紅外(EO/IR)和聲學傳感器;電子戰系統;先進通信和網絡系統;網絡解決方案;情報處理系統;導航;以及海上動力、推進和有效載荷發射系統。該部門報告了四個業務領域:機載多功能傳感器;海洋/陸地系統和傳感器;導航、目標和生存能力;以及網絡信息解決方案。
機載多功能傳感器-提供支持具有多功能射頻(RF)和光電/紅外系統的機載平臺;雷達、電子戰和態勢感知任務系統;以及高空ISR傳感器的產品、系統和服務。能力包括火控、監視、預警和控制雷達系統;電子攻擊和電子支持系統;以及多傳感器處理。關鍵的不受限制的計劃包括:
•空中預警與控制(AEW&C)。E-7AEW&C飛機的中心部件是多用途電子掃描陣列(MESA)雷達,它能夠實現360度遠程先進空中運動目標指示器(AMTI)能力,用於作戰管理、指揮控制和海上偵察;
•F-35火控雷達和分佈式孔徑系統(DAS),提供360度視場跟蹤、識別、導彈警報和夜視能力;
•長弓火控雷達(FCR),為全球AH-64直升機機隊提供火控雷達能力;以及
•可擴展敏捷波束雷達(SABR),一種用於F-16飛機的有源電子掃描陣列火控雷達系統。
海洋/陸地系統與傳感器-提供產品、系統和服務,通過傳感器、目標和監視系統、電子戰系統、任務模塊集成、動力、推進和控制系統以及導彈發射器,實現海上和地面平臺的任務能力。能力包括地面和海上雷達系統;核船推進和發電系統;艦載導彈和封裝式有效載荷發射系統;綜合駕駛台系統;無人駕駛海事車輛;高分辨率海底傳感器;深海包裝;以及特派團一體化。主要不受限制的計劃包括:
•水面電子戰改進計劃(SEWIP)Block III,保護水面艦艇免受反艦導彈的攻擊,提供早期探測、信號分析和威脅預警;
•地面/空中任務導向雷達(G/ATOR),一種移動多模有源電子掃描陣列;
•濱海戰鬥艦任務模塊集成,為美國海軍濱海作戰艦艇提供工程設計、支持和任務模塊生產;
•DDG現代化,由幾個子系統組成,以支持Arleigh Burke級導彈驅逐艦的現代化,包括綜合駕駛臺和導航系統(IBNS)和艦船控制系統。
導航、目標定位與生存能力-提供支持具有瞄準、自我保護和態勢感知任務系統的飛機平臺的產品、系統和服務;併為包括船舶、飛機、航天器和武器在內的一系列平臺提供嵌入式導航和定位傳感器。能力包括光電/紅外和射頻自我保護;目標和監視系統;數字化駕駛艙;以及慣性導航系統。關鍵的不受限制的計劃包括:
•LITENING高級瞄準吊艙,這是一種用於瞄準和監視的光電紅外傳感器系統,使機組人員能夠探測、捕獲、識別和跟蹤遠程目標;
•大型飛機和通用紅外對抗(LAIRCM、DON LAIRCM、CIRCM)系統,保護大型飛機以及旋轉翼和中型固定翼飛機免受使用先進激光技術的紅外線導彈的傷害;
•APR-39DV(2)和EV(2)雷達警報接收器計劃,為美國陸軍、海軍和海軍陸戰隊生產數字雷達警報接收器;
•AC/MC 130J無線電頻率對抗系統,提供卓越的態勢感知,更好地使飛機在作戰相關環境中具有生存能力;
•嵌入式全球定位系統(GPS)/慣性導航系統現代化(EGI-M)計劃,該計劃以開放的架構提供最先進的空中導航能力,使其能夠對未來威脅做出快速反應;以及
•呃-60V黑鷹綜合任務裝備包,將美國陸軍的黑鷹直升機現代化,配備玻璃駕駛艙,包括集成計算系統、視覺顯示系統和控制顯示單元,延長了UH-60平臺的壽命和任務能力。
網絡化信息解決方案-提供先進通信和網絡系統、全頻譜網絡解決方案、安全處理、變革性計算、先進技術開發和信號情報(SIGINT)任務系統等領域的產品、系統和服務。能力包括軟件定義的無線電和網絡網關、通信和反通信系統;網絡任務管理;用於國家安全應用的大規模網絡解決方案;網絡生存能力;地面軟件系統;以及SIGINT傳感器和處理。關鍵的不受限制的計劃包括:
•F-35通信、導航和識別(CNI)綜合航空電子系統,提供安全通信和互操作能力;
•戰場機載通信節點(BACN),首批允許平臺通信和安全共享數據的機載網關係統之一;
•聯合反無線電控制簡易爆炸裝置電子戰(JCREW),這是一種軟件可編程幹擾機,提供對簡易爆炸裝置(IED)的保護;
•開發和網絡方案,通過獨特的情報和網絡能力提供網絡和情報領域的支持;以及
•機載信號情報有效載荷(ASIP),通過檢測、識別和定位雷達和其他類型的電子和現代通信信號,為作戰人員提供關鍵信號情報能力。
空間系統
空間系統公司是通過為國家安全、民用政府、商業和國際客户設計、開發、集成、生產和運營空間、導彈防禦、發射和戰略導彈系統,提供端到端任務解決方案的領先企業。主要產品包括衞星和有效載荷;地面系統;導彈防禦系統和攔截器;運載火箭和相關推進系統;以及戰略導彈。據報道,該部門在兩個業務領域:太空和發射與戰略導彈。
空間-設計、開發、製造和整合航天器系統、子系統、傳感器、有效載荷和地面系統,以向國家安全、科學和環境、通信、在軌服務以及地球軌道和深空探索任務的人類額定空間系統提供飛行能力。這些業務中有很大一部分是通過受限項目進行的。關鍵的不受限制的計劃包括:
•天鵝座航天器,用於執行我們與NASA簽訂的CRS合同;
•支持美國航天局門户的居住和後勤前哨(HALO)模塊;
•演進的戰略衞星通信系統(ESS)和受保護的戰術衞星通信系統(PTS)衞星和有效載荷,為美軍提供可生存的、受保護的通信;
•下一代架空持久紅外(Next Gen OPIR)計劃衞星和有效載荷,為導彈防禦提供數據;
•空間發展局跟蹤和傳輸層,提供導彈警告/跟蹤和彈性、低延遲、大容量數據傳輸通信系統;以及
•詹姆斯·韋伯太空望遠鏡(JWST)運營和維護合同。
發射與戰略導彈-設計、開發、製造和集成將衞星送入地球軌道的中小型航天運載火箭;將有效載荷送入各種高空軌道的亞軌道運載火箭;大型戰略導彈系統;以及導彈防禦系統。能力包括大型戰略導彈的設計、集成、生產和維持,以及生產用於載人和貨物運載火箭、高超聲速助推器和導彈防禦攔截器的中型和大型火箭推進系統。主要計劃包括:
•地基戰略威懾(GBSD)工程與製造發展(EMD)計劃;
•導彈防禦局(MDA)下一代攔截器(NGI)陸基中段防禦武器系統(GWS)的導彈防禦系統、攔截器、目標、任務處理和助推器;
•為NASA的空間發射系統(SLS)重型運載火箭開發和生產固體火箭發動機;
•心宿二火箭,用於執行我們與美國國家航空航天局(美國航天局)簽訂的商業再補給服務合同;
•直徑63英寸的石墨環氧發動機(GEM 63)和延長長度變化(GEM 63XL)固體火箭助推器,用於為ATLAS V和火神運載火箭提供升力能力;
•用於美國海軍三叉戟II艦隊彈道導彈計劃的中型固體火箭發動機;以及
•洲際彈道導彈地面分系統保障合同(GSSC)。
客户集中度
我們最大的客户是美國政府。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的一年中,對美國政府的銷售額分別佔銷售額的86%、85%和84%。有關按客户類型、合同類型和地理區域劃分的銷售額的進一步信息,請參閲合併財務報表附註16。有關與客户集中度相關的風險的進一步討論,請參閲“風險因素”。
競爭條件
我們在國防、情報和聯邦民用市場與許多公司競爭。波音公司、通用動力公司、L3Harris技術公司、洛克希德·馬丁公司和雷神技術公司是我們的一些主要競爭對手。我們行業的主要特徵包括運營週期長和競爭激烈,這從競標項目機會的競爭對手的數量和競標抗議的數量(競爭對手對美國政府採購合同的抗議)中可見一斑。
在國防工業中,主要項目的工作由多家公司共享是很常見的。競爭成為主承包商的公司,在最終將合同授予另一競爭對手時,可以擔任最終主承包公司的分包商。與同行公司爭奪合同獲獎,同時在其他合同中充當同一競爭對手的供應商或客户,或反之亦然,這並不少見。
季節性
我們業務的任何實質性部分都不被認為是季節性的。
積壓
截至2022年12月31日,總積壓相當於公司剩餘業績義務的787億美元,而2021年12月31日為760億美元。詳情見“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”(MD&A)中的“積壓”和合並財務報表附註1。
知識產權
我們經常申請並擁有多項與我們開發的技術相關的美國和外國專利。我們還將知識產權作為商業祕密加以開發和保護。除了擁有大量專有知識產權外,我們還向第三方許可一些知識產權,並從第三方許可或以其他方式獲得知識產權的訪問權。美國政府通常持有在履行美國政府合同時開發的專利的許可證,並可以使用或授權他人將這些專利涵蓋的發明用於特定目的。關於與知識產權有關的風險的進一步討論,見“風險因素”。
原材料
由於宏觀經濟因素以及微電子產品短缺、新冠肺炎和地緣政治衝突等幾個全球事件,我們在獲得某些原材料方面遇到了挑戰。在某些情況下,這些挑戰大大增加了獲得某些原材料所需的成本和/或準備時間。儘管如此,到目前為止,這些挑戰還沒有對我們履行合同的能力產生實質性影響。有關與原材料有關的風險的進一步討論,請參閲“風險因素”。
人力資本
培養一種文化,讓員工有機會踐行我們的價值觀,為我們的客户提供服務,並以負責任和可持續的方式行事,這是我們多樣化和有才華的員工隊伍的核心。我們的文化和價值觀使我們能夠繼續吸引合格的人才,特別是那些在多個領域擁有安全許可和必要技能的人才,包括科學、技術、工程和數學。2022年期間,儘管面臨勞動力市場緊張,但對我們文化和勞動力的關注是我們有能力招聘約16,000名新員工的一個因素,截至2022年12月31日,我們約有95,000名員工。
有關我們人力資本戰略的更多信息可在我們的環境、社會和治理(ESG)報告和委託書中找到,這些報告和委託書可以在我們的公司網站上找到。我們網站上的信息,包括我們的ESG報告(以前的可持續發展報告),不會通過引用的方式納入本年度報告。
我們的價值觀和文化
我們的價值觀反映了我們的優先事項,並構成了我們文化的基石:
•我們做正確的事情--我們贏得信任,以道德、正直和透明的方式行事,尊重每個人,珍視多樣性,並促進安全和包容的環境。
•我們做到了我們承諾的--我們擁有交付結果的權利,專注於質量。
•我們致力於共享成功-我們共同努力,專注於使命,併為我們的員工、客户、股東、供應商和社區的可持續成功承擔責任。
•我們開拓進取--我們懷着強烈的好奇心、奉獻精神和創新精神,尋求解決世界上最具挑戰性的問題。
我們相信,我們的文化和價值觀對公司的持續成功至關重要,包括我們吸引和留住有才華和多樣化的員工隊伍的能力。我們的價值觀也是我們對長期可持續性的承諾不可或缺的一部分,我們在整個公司都有強大的ESG實踐。該公司有一個商業行為標準計劃。我們的員工有權提出關切,而不必擔心報復。除了全職的道德專業人員外,我們還擁有140多名商業行為顧問,他們在公司內部宣傳價值觀和道德文化。
我們的年度敬業度調查為員工提供了聲音和機制,以提供對我們文化的反饋。這項調查由第三方供應商管理,以鼓勵員工在關鍵敬業度驅動因素上坦誠,包括公司領導力、文化、包容性和職業發展。2022年,79%的員工回覆了這項調查,這表明我們的員工認為他們的反饋很重要,我們被評為
公司“由第三方供應商根據我們的調查結果。我們的領導審閲調查答覆,並與他們的團隊合作,根據調查結果採取有意義的行動。
多樣性、公平性和包容性
多樣性、公平性和包容性(DE&I)對我們的文化和公司的成功至關重要。我們利用多元化員工力量的能力增強了員工參與度,使我們能夠創新、執行和交付質量,從而為我們的股東、客户和員工帶來價值。多樣性是該公司的非財務ESG業績指標之一,並由董事會審查。截至2022年12月31日,在我們的美國僱員中,25%是女性,37%是有色人種,18%是退伍軍人,8%是殘疾人。在副總裁級別,34%是女性,19%是有色人種。
人才管理
諾斯羅普·格魯曼的人才戰略旨在最大限度地發揮我們員工和業務的全部潛力。我們專注於提供從入職前到退休的端到端體驗。這包括創造包容的、以員工為中心的體驗,培養領導力,提供多種發展途徑,以及擴大進入和通過公司的人才管道。
我們定期舉行人才審查討論,以確保對組織各級人才的視線。更新和審查繼任計劃,以確保強有力、多樣化的人才流動和業務連續性,並與發展緊密聯繫。
我們專注於通過提供經驗和教育相結合的方式來加速我們領導者的學習和發展。我們的Lead for Impact計劃為尋求更新或構建其領導能力的新手和經驗豐富的經理提供了發展途徑。近3,000名領導者利用各種學習方式磨練了他們的技能,包括虛擬和麪對面講師指導、基於網絡的培訓和微型課程,以支持我們的經理。
我們的員工發展計劃旨在加強員工技能,以符合我們當前和未來的業務需求,鼓勵知識共享,並支持職業發展和成長。我們利用My Learning Experience,這是一個支持機器學習的內容聚合器,旨在為每位員工創建獨特的個性化學習體驗。我們為員工提供特定於職業的在線工具和資源,我們還通過教育機構和我們的教育援助計劃支持發展機會。我們的職業生涯早期輪換計劃,Path,培養了對公司未來人才需求至關重要的技能深度和經驗廣度的人才管道。我們的技術隊列計劃是專門為培養早期到高級職業水平的技術、領域專業知識和協作思維領導力而設計的。
隨着我們公司的不斷髮展,我們依賴於一種綜合的人才招聘方法。該公司戰略性地吸引、確定和加入候選人,以支持業務需求和優先事項。為了實現我們的目標,我們尋找具有獨特視角、技能和經驗的人才;與大學保持戰略關係;提供強有力的員工推薦計劃;並與眾多多元化組織、軍事組織和值得信賴的外部合作伙伴合作,致力於發展和支持多元化的人才渠道。在不斷變化、有時充滿挑戰的招聘環境中,我們採用靈活的招聘方法,以適應不斷變化的勞動力市場,並確保員工和應聘者擁有非凡的體驗。
員工健康與安全
人是我們最寶貴的資源,我們勤奮工作,保護我們設施中員工、客户、訪客和其他人的健康、安全和福祉。在2022年期間,我們已經並將繼續採取強有力的行動應對新冠肺炎疫情,以幫助保護我們員工和其他人的健康、安全和福祉。更多討論見MD&A中的“新冠肺炎”。
健康和安全是我們所做一切的核心焦點。風險和危險識別、減少和預防是諾斯羅普·格魯曼公司安全計劃的關鍵組成部分。每個人都有責任識別工作場所的危險,我們授權員工報告這些危險,而不必擔心後果。我們通過與行業同行和美國勞工統計局進行基準比較,在外部評估我們的健康和安全計劃的有效性。在內部,我們通過對我們過去的業績進行趨勢分析來確定計劃的有效性。
集體協議
在美國,大約4,000名員工被15項集體協議覆蓋,其中我們在2022年談判了四次續簽,預計2023年將談判一次續簽。
有關員工隊伍和員工關係相關風險的進一步討論,請參閲“風險因素”。
監管事項
政府合同安全限制
美國政府禁止我們公開討論某些機密項目的細節。在本年度報告中,這些計劃通常被稱為“受限”。本年度報告中的合併財務報表和財務信息反映了我們整個公司的經營結果,包括限制性項目。
合同
我們的大部分業務來自與美國政府簽訂的開發、生產和支持活動的長期合同。除非合同中另有規定,允許的和可分配的成本應根據《聯邦採購條例》(FAR)和《美國政府成本會計準則》(CAS)計入與美國政府簽訂的合同,這兩項法規規範了政府合同的成本會計要求。由我們產生且未根據適用的FAR和CAS要求向美國政府支付的成本包括但不限於不允許的員工補償、慈善捐贈、利息支出、廣告以及某些法律和差旅成本。
我們定期監督我們的合同是否符合我們的政策和程序以及適用的政府法律和法規。此外,與美國政府簽訂的合同產生和分配的成本定期由國防合同審計局(DCAA)進行審計。
我們的長期合同通常分為兩種合同類型之一:
成本型合同-成本類合同包括成本加固定費用合同、成本加獎勵費用合同和成本加獎勵費用合同。費用類合同一般規定償還承包者所發生的允許費用外加費用。因此,成本類合同與意外成本增長相關的財務風險較小,但通常提供的利潤率低於固定價格合同。成本類合同通常要求承包者盡最大努力在規定的時間和規定的金額限制內完成工程範圍。成本類合同的費用可以按美元價值固定,也可以根據獎勵和獎勵費用而變動,獎勵和獎勵費用通常以成本、進度、質量和/或技術業績等業績標準為基礎。獎勵費用是根據客户根據合同標準對公司業績的評價來確定和賺取的。獎勵費用一般以成本或進度為基礎,並規定在以後根據總允許成本與總目標成本的關係或在實現進度里程碑時調整初步商定的費用。獎勵和獎勵費用計入估計銷售總額,只要與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們估計可變對價是我們預計最有可能獲得的金額。
固定價格合同-確定的固定價格合同包括規定的工作範圍,其價格是預先確定的談判金額,通常不會受到調整,無論承包商產生的成本如何,如果客户沒有變化。因此,固定價格合同通常具有與意外成本增長相關的更多財務風險,但也提供了獲得更高利潤率的機會。某些固定價格獎勵費用合同規定償還承包者的允許費用,外加最高不超過成本上限的費用,通常是通過影響盈利能力的費用分攤比率。一旦達到成本份額上限,這些合同實際上就變成了固定價格合同。計時和材料合同被認為是固定價格合同,因為它們為每個收取的工作小時規定了固定的小時費率。
我們合同的利潤率可能會因合同類型、合同階段(如開發、低速生產或成熟生產)、商定的費用安排、業績目標的實現、意外的宏觀經濟因素或其他情況,以及成本、進度和技術業績等因素而有很大差異。
有關我們合同的進一步信息,請參閲綜合財務報表附註1和“風險因素”,以及按合同類型分列的綜合財務報表附註16。
下表彙總了按合同類型和客户類別確認的截至2022年12月31日的年度銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | | 美國 政府(1) | | 國際(2) | | 其他客户 | | 總計 | | 百分比 佔總銷售額的百分比 |
成本型合同 | | $ | 18,110 | | | $ | 594 | | | $ | 7 | | | $ | 18,711 | | | 51 | % |
固定價格合同 | | 13,213 | | | 4,254 | | | 424 | | | 17,891 | | | 49 | % |
總銷售額 | | $ | 31,323 | | | $ | 4,848 | | | $ | 431 | | | $ | 36,602 | | | 100 | % |
(1)對美國政府的銷售包括我們作為主承包商的合同的銷售,以及我們作為分包商和最終客户是美國政府的合同的銷售。該公司的每個部門都從美國政府那裏獲得了可觀的收入。
(2)國際銷售包括我們作為主承包商的合同的銷售額,以及我們作為分包商和最終客户是國際客户的合同的銷售額。這些銷售包括通過美國政府簽訂的外國軍售合同。
環境
我們的業務受到聯邦、州、地方和外國與環境保護相關的法律、法規和執法行動的制約和影響。我們已經並預計將繼續產生資本和運營成本,以遵守適用的環境法律和法規,並實現我們的環境可持續性承諾。關於環境事項的進一步信息,見“風險因素”和合並財務報表附註1和12。
2022年,我們宣佈了下一代環境可持續發展目標。除了供應鏈合作伙伴和客户外,這些目標還側重於諾斯羅普·格魯曼公司的設施:
•到2035年在運營中實現温室氣體淨零排放;
•到2030年,可再生能源發電佔總發電量的50%;
•通過設定和實現2025年前環境管理方面的開創性目標,包括飲用水使用和固體廢物填埋,加強對減少業務足跡的領導;
•與主要客户合作,致力於開發注重材料效率、產品設計和生命週期評估的開創性產品管理計劃;
•更新公司的《供應商和其他貿易夥伴商業行為標準》,在2023年前納入行業領先的可持續發展實踐;
•到2030年,與外部合作伙伴合作,在諾斯羅普·格魯曼公司的美國辦事處附近擴大保護技術倡議。
有關我們環境可持續性目標的更多信息可在我們的ESG報告中找到,該報告可在我們的公司網站上找到。
行政人員
有關我們高管的信息,請參閲“董事、高管和公司治理”。
可用信息
我們的主要執行辦公室位於弗吉尼亞州福爾斯丘奇美景公園大道2980號,郵編:22042。我們的電話號碼是(703)280-2900,我們的主頁是www.northropgrumman.com。
在我們向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交報告後,我們將在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費獲取Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告和年度股東大會委託書,以及對這些報告的任何修訂。您可以通過查看我們網站投資者關係頁面上的美國證券交易委員會備案文件來了解更多關於我們的信息。
美國證券交易委員會還在www.sec.gov上建立了一個網站,其中包含有關美國證券交易委員會註冊人的報告、委託書和其他信息,其中包括諾斯羅普·格魯曼公司。
本報告中提及我們的網站和美國證券交易委員會網站只是為了方便起見,不構成也不應被視為通過引用此類網站上包含或通過此類網站提供的信息而併入。此類信息不應被視為本報告的一部分,除非本報告另有明確的引用。
第1A項。風險因素
我們的綜合財務狀況、經營結果和現金流受到各種風險的影響,其中許多風險並不完全在我們的控制之內,這些風險可能會導致實際業績與歷史或預期的未來業績大不相同。我們鼓勵您在評估本報告所包含的信息時仔細考慮以下描述的風險因素,因為其中一個或多個風險的結果可能對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
行業和經濟風險
▪我們的很大一部分業務嚴重依賴於一個客户--美國政府。該客户的優先事項和支出的變化可能會對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。
我們的主要客户是美國政府,2022年我們86%的銷售額來自美國政府;我們與美國空軍部門有許多大型項目。美國政府有能力推遲、修改或取消正在進行的競爭、採購和計劃,以及改變其未來的收購戰略。我們無法預測威脅環境、國防開支水平、政府優先事項、政治領導、採購做法和戰略、通貨膨脹和其他宏觀經濟趨勢、軍事戰略的潛在變化對現有、後續、替代或未來項目的影響;或者社會、經濟或政治需求和優先事項的更廣泛變化。
美國政府有權全部或部分終止合同,以方便或基於履約違約。在因方便而終止合同的情況下,承包者一般受到補償費用和不超過合同核定數額的費用利潤的規定的保護,但不包括本應賺取的預期利潤。如果因違約而終止合同,承包者可能被要求支付超出原合同價格的重新採購費用,扣除從原合同接受的工作價值,以及其他損害賠償。由於我們的違約(或隊友違約)而終止合同可能會對我們的聲譽、我們競爭其他合同的能力以及我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。
為了方便起見,美國政府還有權在有限的時間內停止合同項下的工作。美國政府已經並可能在有限或廣泛的合同中援引這一能力。在停工令的情況下,承包者通常受到補償迄今發生的費用和與臨時停工有關的費用外加合理費用的規定的保護。然而,這種臨時停工往往造成效率低下,並導致承包商可能無法通過談判完全追回的財務和其他損失。在某些情況下,它們還最終導致並可能導致為了方便而終止合同或減少未來的訂單。
政府優先事項、計劃或戰略的重大轉變可能會對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。
▪對我們的計劃和更廣泛的美國政府資金的撥款的顯著延遲或減少,包括長期持續解決或違反債務上限,可能會對我們的業務和計劃產生負面影響,並可能對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。
美國政府的項目受到國會年度預算授權和撥款程序的約束。對於許多項目,國會每年都會撥款,即使項目的執行期可能會延長幾年。項目最初往往是部分資金,只有在國會做出進一步撥款時,才會承諾額外的資金。當我們或我們的分包商產生的費用超過合同規定的費用時,我們通常面臨償還的風險,除非合同規定有額外的資金。我們無法預測最終將批准哪些資金用於個別項目。此外,壓力以及與聯邦預算相關的法律和計劃、優先事項和國防開支的潛在變化、撥款過程的時間和實質、持續決議的使用(有限制,例如對新的開始)和聯邦債務上限(包括違約),已經對個別項目的資金金額和時間產生不利影響,並可能推遲客户的採購或付款。如果政府
我們重要計劃的資金減少、延遲或不可用,或訂單減少,我們的合同或分包合同,或此類計劃的競爭有時會被終止或更改,未來可能會終止或更改。
美國繼續面臨不確定和不斷變化的政治環境,以及影響資金的重大財政和經濟挑戰。預算和宏觀經濟環境、政治不穩定以及圍繞撥款進程和債務上限的不確定性,仍然是重大的短期和長期風險。參見MD&A中的“概述”。關於未來的預算和計劃決策將如何展開,存在着相當大的不確定性。如果年度撥款法案不能及時通過,美國政府可能會繼續在一項持續的決議下運作,限制新合同或項目的啟動,帶來資源分配挑戰,並對預算施加限制,我們可能面臨長期的政府停擺,這可能導致項目取消、中斷和/或停止工作訂單,並可能限制美國政府推進項目和及時付款的能力。長期停工可能會限制我們履行合同和成功競爭新工作的能力。如果法定債務上限沒有適當提高,我們可能會被迫工作,而不能及時收到付款。長期的違約可能會產生深遠的不利後果。如果當前的宏觀經濟壓力(特別是來自通貨膨脹和勞動力和供應鏈挑戰)延長或惡化,成本繼續上升, 那麼,現有的或預期的撥款和合同資金可能不足以支付現有或未來方案產生的成本。2023財年國防授權法案授予國防部在有限情況下的自由裁量權,以向承包商提供非常救濟,以應對2023財年當前宏觀經濟環境下的某些通脹影響。這種或其他救濟可能無法或不足以應對更廣泛的宏觀經濟環境的重大影響。
我們參與的某些項目的未來資金可能會減少、推遲或取消。全球預算削減可能會對我們的分包商和供應商的生存能力產生不利影響。雖然我們相信我們的業務在未來國防開支領域處於有利地位,但不斷變化的優先事項、預算壓力、國防開支削減、撥款過程中的挑戰、持續一年的解決方案和突破債務上限的可能性、持續的財政辯論和全球經濟環境增加了不確定性和風險。
我們當前和未來計劃的撥款大幅延遲或減少;持續決議下的長期資金;債務上限的延長或政府關門;和/或未來的預算和計劃決定等,可能會對我們的業務和計劃產生負面影響,並可能對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。
▪我們在計算合同時使用估計值。合同成本增長或預計合同收入和成本的變化可能會影響我們的盈利能力和整體財務狀況。
合同會計需要判斷,包括在評估風險、估計合同收入和成本以及預測未來業績方面。鑑於我們許多合同的規模和性質,估計完成時的總收入和成本是複雜的,並受許多變量的影響。當有足夠的信息來評估預期的未來業績時,我們在估計收入和利潤率時會考慮與業績相關的激勵、獎勵和處罰。供應商的預期業績,以及勞動力、材料和零部件的可用性和成本也被考慮在內。
當預計合同成本增加時,特別是在收入沒有相應增加的情況下,我們的運營收入可能會受到不利影響。估計合同成本可能增加的原因有很多。它們包括:宏觀經濟趨勢(包括通貨膨脹、勞動力短缺和供應鏈挑戰);客户資金延遲或限制;設計或其他開發挑戰;生產挑戰(包括技術或質量問題及其他性能問題);無法實現學習曲線或其他成本節約;法律或法規的變化;為長期客户滿意所需採取的行動;新冠肺炎等全球流行病;以及自然災害或環境問題。例如,正如綜合財務報表附註12中更詳細討論的那樣,我們完成B-21計劃低速初期生產(LRIP)階段的最新估計成本反映了對這些宏觀經濟因素不利影響的最新估計,以及解決這些影響的潛在機會。
我們的目標是通過合同條款減輕這一風險,我們已經提出並可能提出公平調整的請求,或要求收回我們增加的全部或部分成本。我們亦已尋求,並會視乎情況尋求其他途徑,以補償該公司因某些意外的成本增加而引致的損失。然而,我們的合同可能無法完全恢復,和/或政府可能不同意我們的要求,可能沒有資金支付。
我們的風險因合同類型而異。固定價格合同本質上往往比成本類型合同具有更大的財務風險,包括通脹壓力、勞動力短缺和供應商挑戰。2022年,我們大約一半的銷售額來自固定價格合同。我們更多地簽訂了固定價格合同,根據實際經驗可以更合理地估計成本,例如成熟的生產項目。然而,我們的客户也可能尋求風險較大的開發項目、聯合開發和生產項目或低費率初期生產項目的固定價格合同。此外,我們的合同還包含與成本控制和審計權相關的條款。如果我們不能實現我們的預期或不能滿足我們合同中的條款,我們的盈利能力有時已經並可能減少,我們已經並可能遭受損失。
我們的某些固定價格合同包括或可能包括固定價格開發工作。這項工作本身具有更大的不確定性,因此,完成開發階段的成本估算通常具有更大的可變性。隨着工作進入生產階段,與估算總成本相關的風險通常會降低。雖然管理層使用其最佳判斷來估計與固定價格合同相關的成本,但未來的事件可能會導致重大調整。
在成本類合同中,允許的成本通常需要報銷外加一筆費用。我們經常為具有複雜設計和技術挑戰的開發項目簽訂成本類型的合同。這些成本類項目通常有不確定的獎勵或獎勵費用,可能會在較長時間內或在合同即將結束時賺取。在這些情況下,財務風險通常存在於確認最終可能無法賺取的利潤,或者在出現成本、進度或技術性能問題時取消計劃。我們還面臨額外的財務風險,當招標要求我們在一次提交中投標成本型開發工作和固定價格生產批次和/或選項時,或者當成本型開發工作要求我們自費或很少或免費提供某些項目時,我們也面臨額外的財務風險。持續不斷的宏觀經濟挑戰增加了這些風險。
由於管理層的判斷和估算過程的重要性,以及估計未來成本的內在困難,特別是在具有挑戰性的宏觀經濟環境中,我們可能會看到截然不同的結果。基本假設、情況或估計的變化,以及索賠未能勝訴,可能會對我們一份或多份合同的盈利能力以及我們的整體財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。見MD&A中的“關鍵會計政策、估計和判斷”和合並財務報表附註12。
▪全球宏觀經濟環境可能會對我們的業務產生負面影響,我們的財務狀況、經營業績和/或現金流可能會受到重大不利影響。
我們的業務、財務狀況、經營結果和/或現金流已經並可能繼續受到全球宏觀經濟環境的不利影響。全球宏觀經濟環境已經並將繼續經歷非同尋常的挑戰,包括高通貨膨脹率;供應鏈普遍中斷;勞動力短缺等勞動力挑戰;以及市場波動。除其他外,這些挑戰導致成本增加、勞動力和供應短缺、業績延誤和中斷,以及對稀缺資源的競爭需求。這些挑戰對我們的客户、我們的行業、我們的公司、我們的供應商和其他與我們有業務往來的人產生了不利影響。雖然宏觀經濟環境的某些方面似乎正在改善,我們已經能夠緩解一些挑戰(特別是在勞動力短缺方面),但其他挑戰依然存在。我們無法預測這種風險的未來軌跡,包括宏觀經濟環境將如何演變或它將如何繼續影響我們。
我們(包括我們的供應商和其他合作伙伴)已經並可能繼續經歷通脹壓力、供應鏈中斷以及勞動力和材料成本以高於預期的速度增長。鑑於我們業務的性質和我們的合同(其中許多是固定價格和長期合同),我們可能無法收回這些增加的成本中的一部分,或無法以高於預期的效率抵消這些成本。我們的政府客户可能會繼續面臨相互競爭的優先事項和對其有限資源的日益增長的需求。我們無法預測這些挑戰將持續多久,也無法預測它們將如何隨着時間的推移而變化。我們將繼續積極應對這些挑戰。然而,如果我們不能成功地做到這一點,我們的財務狀況、運營結果和/或現金流可能會受到重大不利影響。
▪我們市場內的競爭和競標抗議可能會影響我們贏得新合同的能力,並導致收入和市場份額的減少。
我們在競爭激烈的市場中運營,我們的競爭對手可能擁有更多的財務能力,或者更廣泛或更專業的工程、製造或營銷能力。他們可能願意在競爭合同時接受更大的風險或更低的盈利能力。我們已經看到,並預計我們將繼續看到,增加
我們在一些核心市場的競爭,特別是由於我們的客户的預算壓力,他們對負擔能力和競爭的關注,以及我們自己在贏得業務方面的成功。我們在美國國內和美國以外面臨着來自美國、外國和跨國公司的日益激烈的競爭,包括新進入的公司。我們還面臨着對各種關鍵產品、服務和其他用品的日益激烈的競爭和更有限的獲取。在某些情況下,外國公司可能會從本國政府獲得美國公司可能無法獲得的貸款、補貼和其他援助,外國公司可能會受到較少的技術轉讓限制。包括國防部在內的一些客户正在轉向商業承包商,而不是傳統的國防承包商,以獲得一些產品和服務,並繼續使用小企業承包商或決定在內部外包工作。此外,我們在競爭和保持成本競爭力方面的成功,在一定程度上取決於我們能否成功實施我們的數字化轉型戰略,以及將新的數字化製造和運營技術採用並整合到我們的產品和服務中。
投標抗議可能導致合同修改或中標決定被推翻,並導致合同中標的損失。即使競購抗議沒有導致這樣的損失,它也可能推遲執行和收益。
如果我們無法繼續成功地與當前或未來的競爭對手競爭,或在抗議活動中獲勝,或無法戰勝其他幹擾我們獲得和保留獎項能力的企圖,我們未來的收入和市場份額可能會下降,這可能會對我們的財務狀況、運營業績和/或現金流產生重大不利影響。
法律和監管風險
▪我們受到各種調查、索賠、糾紛、執法行動、訴訟和其他法律程序的影響,這些最終可能會對我們不利。
我們業務的規模、性質和複雜性使我們特別容易受到調查、索賠、糾紛、執法行動、起訴、訴訟和其他法律程序(統稱為法律程序)的影響,特別是涉及政府的法律程序,這些程序有時越來越咄咄逼人,現在可能繼續如此。我們正在並可能在全球範圍內(包括刑事、民事和行政)以及在廣泛的一系列事項上受到法律訴訟,包括但不限於政府合同、成本會計、財務會計或報告、商業交易、虛假陳述或索賠、養老金會計、反壟斷、遵守政府命令、不當收費、安全(網絡和實物)、性能、欺詐、採購完整性、證券法律和要求、產品責任、保修、危險材料、人身傷害索賠、環境(包括補救和有毒侵權)、股東派生訴訟、本新聞稿涉及的問題包括:企業併購、知識產權、税務、公司法、員工、進出口、反腐敗、債務與股權、勞工、健康與安全、新冠肺炎疫情及其公司的應對措施、事故、發射失敗、員工福利與計劃,包括養老金計劃和計劃管理、不當支付、隱私,以及與軌道ATK聯邦貿易委員會(FTC)的決定和命令相關的事務。這些事項可以轉移資源;導致行政、民事或刑事罰款、處罰或其他制裁(包括判決、定罪、同意或其他自願法令或協議)、補償性、三倍或其他損害賠償、非金錢救濟。, 或其他責任;並以其他方式損害我們的業務以及我們獲得和保留獎勵的能力。某些指控可能導致暫停或取消政府合同,或暫停公司或其一個或多個組成部分的出口/進口特權。由於我們依賴政府合同和出口授權,暫停或取消禁令或刑事決議尤其可能對公司產生實質性的不利影響。調查、索賠、糾紛、執法行動或訴訟,即使懸而未決或最終沒有得到證實,或者如果完全得到賠償或保險,都可能對我們在客户和公眾中的聲譽造成負面影響,並使我們在未來有效地競爭業務、獲得和保留獎項、確保我們的計劃有足夠的資金或獲得足夠的保險變得更加困難。調查、索賠、糾紛、執法行動、訴訟或其他法律程序可能會對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。有關調查、索賠和訴訟的資料,見合併財務報表附註11。
▪我們參與的員工、代理商、分包商、供應商、業務合作伙伴或合資企業的不當行為可能會影響我們的聲譽、我們的業務能力和我們的財務狀況、運營結果和/或現金流。
我們實施了政策、培訓和其他合規控制,並就旨在防止與我們合作或代表我們工作的員工、代理人或其他人的不當行為違反我們所在司法管轄區的適用法律的條款進行了談判,這些法律包括監管向政府官員支付不當款項的法律、保護出口受控或機密信息、虛假索賠、採購誠信、成本會計和賬單、競爭、信息安全和數據隱私、知識產權和
合同條款。然而,我們不能確保我們會阻止我們的員工、代理商、供應商、合作伙伴或其他與我們合作或代表我們工作的人犯下的所有此類不當行為。儘管我們有強有力的合規計劃、我們的價值觀和強大的文化,但我們過去曾經歷過,未來也可能經歷過這種不當行為。隨着我們繼續在全球擴張,隨着與當地和新合作伙伴以及在新環境中開展更多業務的機會和需求的增加,這種不當行為的風險可能會增加。與此同時,執法機構繼續將重點放在打擊全球腐敗和其他不當行為上。在正常的過程中,我們形成併成為合資企業的成員(這個術語自始至終指的是任何類型的聯合努力或商業安排)。儘管我們有強大的流程,但我們無法阻止這些合資企業(包括其高級管理人員、董事和員工)或我們的合作伙伴的任何和所有不當行為或違反適用法律的行為。如果我們的員工或與我們有業務往來或通過與我們有業務往來的人的不當行為使我們面臨行政、民事或刑事調查和執法行動的風險;金錢和非金錢懲罰;責任;以及失去特權和其他制裁,包括停職和除名,這可能對我們的聲譽和開展業務的能力產生負面影響,並可能對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
▪作為美國政府承包商,我們和我們的合作伙伴受到適用於我們行業的各種採購和其他法律、法規和合同條款的約束,以及那些更廣泛適用於行業的法律、法規和合同條款,這些法律、法規或條款的變化或美國政府對我們遵守這些法律、法規或條款的任何負面調查結果可能對我們產生不利影響。我們還可能受到全球客户業務實踐變化的不利影響。
美國政府承包商(包括其分包商和與其有業務往來的其他人)必須遵守各種具體的採購法律、法規、規則和其他法律要求,以及更廣泛適用的法律要求。這些不同的法律要求,儘管有時是政府合同中的慣例,但增加了成本和風險。它們已經並正在以顯著的速度發展。成本並不總是完全可以收回的。新的法律或其他要求,或現有法律或要求的變化(例如,涉及網絡、信息保護、成本會計、氣候、環境、新冠肺炎、證券、競爭、補償成本、税收、假冒零部件、養老金、以及使用某些非美國設備)或政府機構對現有法律或要求的解釋方式的變化,可能會極大地增加我們的成本和風險,降低我們的盈利能力。
我們在高度監管的環境中運營,並定期接受美國政府及其機構的審計和審查,如DCAA、國防合同管理局(DCMA)和國防部監察長。這些機構審查我們合同下的表現、我們的成本結構和會計、我們的合規情況,以及我們的系統是否足以滿足政府的要求。最終發現不允許或分配不當的費用可能不會得到報銷或可能會退還。當審計發現不當或非法活動時,我們可能會受到民事和刑事處罰、制裁或停職或除名。無論是否指控非法活動,美國政府都有能力在認為系統不完善時減少或扣留某些付款,無論最終結果如何,都會產生重大的財務影響。此外,在涉及對我們或我們的業務合作伙伴的不當行為的指控的情況下,我們面臨嚴重聲譽損害的風險。
我們的行業已經經歷了,我們預計它將繼續經歷全球業務實踐的重大變化,部分原因是全球安全和威脅環境的變化,以及對可負擔性、效率、業務系統、成本回收和可用國防資金重新排序的更多關注。我們已經並可能繼續經歷當前和過去幾年對我們的索賠和業務系統的審計和挑戰數量增加,以及關閉審計的時間更長,要求提供信息的範圍更廣,扣留付款的風險增加。例如,某些可允許成本的門檻已經降低;其他成本的可允許性以及公司如何處理這些成本,包括與養老金相關的某些成本,以及公司用來確定養老金支出的某些假設,正在受到質疑和調查,所有這些都給公司帶來風險和成本。美國政府也在尋求替代方案,將額外的責任和業績風險轉嫁給承包商。美國政府一直在推行,並可能繼續推行可能對我們的盈利能力產生負面影響的政策。採購做法的變化,包括那些傾向於基於獎勵的費用安排;固定價格開發或長期生產計劃;不同的授予標準;非傳統合同條款;以及合同談判提議,這些提議表明我們的成本應該是多少,已經影響到,並可能在未來影響我們的盈利能力和可預測性。
我們(同樣,包括我們的分包商和與我們有業務往來的其他人)還必須遵守並有望遵守與我們的行業、我們的產品和我們經營的業務相關的大量聯邦、州和地方法律、法規、合同條款和要求,以及那些更廣泛適用於行業的法律和法規,如證券法律和法規。這些法律法規包括,但不是
這些法規包括但不限於《真實成本或定價數據法》、《虛假索賠法》、《採購誠信法》、《CAS》、《FAR/DFAR》、《出口管制和國際制裁》、《反海外腐敗法》(和類似的反腐敗條款)、《美國證券交易委員會》規則和條例,以及與流行病有關的法規。這些要求,無論是針對我們的行業還是廣泛適用,都可能會限制我們實現目標的能力。如果我們被發現違反了任何此類要求,或被發現沒有采取負責任的行動,我們可能會受到一系列訴訟,包括合同修改或終止;扣留款項;失去出口/進口特權;行政、民事或刑事判決或處罰(包括定罪、協議、罰款、損害賠償和非金錢救濟);或暫停或除名。
如果我們或與我們有業務往來的人不遵守我們所遵守的法律、法規、規則、合同條款和流程,或者如果客户的業務做法或要求發生重大變化,包括在允許成本方面,這可能會影響我們的競爭能力,並對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
▪環境問題,包括與合規和補救工作相關的不可預見的成本,以及政府和第三方索賠,可能會對我們的聲譽和財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
我們的業務受到各種聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束和影響,包括隨着時間的推移可能會擴大、以其他方式改變或執行的各種環境法律和法規。遵守這些現有的和不斷髮展的環境法律和法規需要,並預計將繼續需要巨大的運營和資本成本。對於違規行為,我們可能會受到大量的行政、民事或刑事罰款、處罰或其他制裁(包括停職和除名)。如果我們被發現違反了《聯邦清潔空氣法》或《清潔水法》,涉及違規的一個或多個設施可能會被環境保護局列入通常不能用於履行美國政府合同的設施清單,直到違規行為得到糾正。
我們招致,並預計將繼續招致與清理先前排放到環境中的污染物有關的鉅額補救費用。更嚴格或不同的補救標準或現有法律法規的執行;新的要求,包括對新物質的監管;發現以前未知或更廣泛的污染或新污染物;施加罰款、處罰或損害(包括自然資源損害);確定某些補救措施或其他費用是不允許的;關於分配或保險範圍的裁決;和/或其他各方無力支付、無能力或不願支付其份額的情況,可能要求我們產生超出預期的實質性額外成本。
我們正在並可能成為涉及政府和私人當事人(包括個人和集體訴訟)的各種法律程序和糾紛的一方,這些訴訟和糾紛涉及排放到環境中的污染物據稱造成的影響,包括身體傷害和財產損失。這些事項可能導致物質補償性或其他損害、補救費用、罰款和非金錢救濟,以及對允許性或保險範圍的不利決定。
該公司從事與環境狀況有關的補救活動,據稱這些環境狀況是由紐約貝斯佩奇的前美國海軍和格魯曼設施的歷史作業造成的。如附註12所示,我們已經並預計將繼續產生與遺留的貝斯佩奇環境狀況相關的鉅額補救費用。我們所受的適用補救標準和其他要求也可能繼續變化,我們的成本可能會大幅增加。2022年,該公司與紐約州簽訂了同意法令,並與國防部以及貝斯佩奇和南法明代爾水區達成協議,以解決涉及這些各方的索賠。此外,我們是個人和集體訴訟原告聲稱人身傷害和財產損失的各種法律程序的一方,也可能成為各種法律程序的一方,以及保險公司和其他各方。
政府和私人方面還試圖要求我們對與已被剝離或剝離和/或我們認為其他各方已同意對我們負責和/或賠償我們的以前業務有關的責任或義務負責。這些權利可能不足以保護我們。
這些因素的影響難以預測,但其中一個或多個因素可能損害我們的聲譽和業務,並對我們的財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。
▪我們税收條款的意外變化或面臨額外的税收負債可能會影響我們的盈利能力和現金流。
我們在美國和其他司法管轄區都要繳納所得税和其他税。適用的税收法律和條例的變化,或其解釋和適用,包括追溯力的可能性,已影響和
可能會影響我們的税費支出。此外,任何税務審計或相關訴訟的最終決定,特別是關於我們根據IRC第451(B)條對研究抵免和收入確認時間的立場,可能與我們歷史上的所得税規定和應計項目有很大不同。
由於我們在2018年收購了OATK,我們可能會面臨未來的税務審計和法律挑戰,涉及OATK(包括其子公司及其繼任者)或其當時的子公司Vista Outdoor的剝離,我們可能無法獲得賠償,或者我們可能被要求賠償Vista。
無論是由於適用法律和法規的變化、其解釋或適用,還是由於税務審計、訴訟或協議的最終確定,我們税收條款的變化或我們税收負債的增加,都可能對我們的財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。
業務和運營風險
▪我們面臨着與衞生流行病、流行病和類似疫情有關的各種風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
我們面臨着與衞生流行病、大流行和類似疫情有關的各種風險,特別是包括新冠肺炎在內的傳染病。自2019年末首次報道以來,新冠肺炎大流行已經極大地影響了全球健康和經濟環境,包括數以百萬計的確診病例和死亡、企業放緩或關閉、勞動力短缺、供應鏈挑戰、政府支出和要求的變化、監管挑戰、通脹壓力和市場波動。正如我們在之前和目前的10-K和10-Q報表中所討論的那樣,我們的業務一直並將繼續受到新冠肺炎疫情及其相關經濟挑戰的影響。然而,該公司一直在努力應對和緩解新冠肺炎的不利影響,我們目前預計疫情本身不會對我們的運營產生重大的額外直接影響。儘管如此,我們無法預測未來的事態發展。
例如,如果新冠肺炎大流行由於傳播、新的或更多的變種而惡化,或者如果發生新的衞生流行病或爆發,我們很可能會經歷廣泛和各種影響,包括對我們的勞動力和供應鏈的潛在影響,通脹壓力和成本增加(可能或不可能完全可收回或保險),進度或生產延遲,市場波動和其他財務影響。如果這些項目中的任何一個或全部發生,我們可能會對我們的整體業績、運營和財務業績產生不利影響。鑑於巨大的不確定性和變數,我們目前無法預測全球新冠肺炎疫情的影響,或未來的任何衞生流行病、流行病或類似疫情,但任何一項都可能對我們的業務、財務狀況、運營業績和/或現金流產生重大不利影響。
▪我們的業務可能會受到網絡和其他安全威脅或中斷的負面影響。
作為一家國防承包商,我們面臨着重大的網絡和其他安全威脅。其中包括:試圖未經授權訪問敏感信息或以其他方式損害我們的系統、硬件和網絡及其上的信息的完整性、保密性和/或可用性;內部威脅;勒索軟件;對我們董事、高級管理人員和員工安全的威脅;對我們的設施、基礎設施、產品(我們生產和使用的)以及分包商或其他供應商(統稱為供應商)的威脅;以及來自恐怖行為、間諜活動、內亂和其他侵略行為的威脅。我們還受到越來越多的政府、客户和其他網絡和安全要求的約束,包括披露義務。
我們有強有力的措施來應對和緩解與網絡有關的風險。然而,我們已經經歷了網絡攻擊,預計未來我們將繼續經歷更多的攻擊,包括來自民族國家和犯罪分子的攻擊。我們繼續投資於我們的網絡和產品的網絡安全和彈性,並加強我們的內部控制和流程,旨在幫助保護我們的系統和基礎設施及其包含的信息。這些措施包括通過監測、培訓、事件響應能力及時檢測事件,以及降低我們的數據、系統、產品和服務的網絡和安全風險。我們還與政府和我們行業的其他人合作,幫助保護國家安全。然而,鑑於網絡和其他安全威脅的複雜和不斷變化的性質,包括來自包括國家在內的更先進和持久的對手的目標的威脅,這些努力可能不是完全有效的,特別是針對可能在很長一段時間內未被發現的以前未知的漏洞。
我們委託機密數據的客户和合作夥伴(包括我們的供應商和合資企業)以及我們依賴他們提供產品和服務,面臨着類似的威脅和不斷增長的要求,包括其他人可能尋求追究我們責任的威脅。我們依賴我們的客户、供應商和其他業務合作伙伴實施足夠的控制和保障措施,以防範和報告網絡事件。如果他們不能威懾,就檢測
或及時報告網絡事件,我們可能會遭受財務和其他損害,包括對我們的信息、運營、業績、員工和聲譽的損害。
儘管我們實施了各種措施和控制措施,以監控和緩解與這些威脅相關的風險,並提高我們基礎設施和產品的網絡彈性,但不能保證這些過程將是足夠的。成功的攻擊可能導致敏感信息或能力的丟失或濫用;數據被盜或損壞;人員、基礎設施或產品受到傷害;財務成本和負債;我們的運營和業績長期中斷;以及我們的產品被濫用,以及我們作為網絡相關或受網絡保護的商品和服務提供商的聲譽受損。我們並不總是能夠,將來也可能不總是能夠獲得足夠的保險來彌補我們的損失。
無論是在本地還是在雲中,網絡威脅都在不斷演變,包括但不限於:惡意軟件、破壞性惡意軟件、勒索軟件、試圖未經授權訪問系統或數據、中斷運營、關鍵系統或拒絕服務攻擊;未經授權發佈機密、個人或其他受保護信息(我們或我們員工、客户或合作伙伴的信息);數據、網絡或系統的損壞;個人受到損害;以及資產損失。我們已經並可能受到網絡威脅或其他中斷或漏洞的影響,這些網絡威脅或其他中斷或漏洞出現在我們使用的產品或服務中,或者與我們的業務相關的內部、合作伙伴或客户系統中。其中一些威脅是零日攻擊,與我們在業務中使用的第三方軟件或產品中以前未知的漏洞有關。網絡事件如果不加以預防或有效緩解,已經造成並可能造成損害,需要採取補救行動。它們還可能損害我們的聲譽,擾亂業績,影響我們獲得未來保險範圍的能力,並導致業務損失、監管行動、債務或其他財務損失,我們沒有足夠的賠償來源。
我們的人身安全也面臨威脅,包括我們的設施以及我們人民的安全和福祉。這些威脅可能涉及恐怖主義、內部威脅、工作場所暴力、內亂、自然災害、破壞性天氣或火災,這些都可能對我們的公司造成不利影響。我們的客户和供應商面臨着類似的風險,如果實現這些風險,也可能對我們的運營產生不利影響。此類行為可能會導致延遲、生產停機或其他影響,從而對我們的運營能力產生不利影響。我們還可能產生意想不到的成本,以補救影響和失去的業務。
我們為同樣面臨網絡威脅的各種客户提供系統、產品和服務。我們的系統、產品和服務可能無法檢測或威懾威脅,或無法有效減少由此造成的損失。這些損失可能會對我們的客户和我們的公司造成不利影響。
我們還面臨着與網絡和其他安全事件相關的越來越多和不斷變化的披露義務。儘管有嚴格的程序,我們仍有可能無法履行我們現有或未來的所有披露義務和/或我們的披露被誤解。
這些不同風險的發生和影響很難預測,但其中一個或多個風險可能對我們的財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。
▪我們贏得新的競爭和滿足客户需求的能力,在一定程度上取決於我們保持合格勞動力的能力。
我們的經營業績和增長機會在很大程度上取決於我們是否有能力吸引和留住足夠多的合格和多樣化的人員,他們是或可以合理地通過(並獲得項目准入),他們在多個領域擁有必要的技能,包括科學、技術、工程和數學,他們分享我們的價值觀,並能夠有效地與我們的文化保持一致。在美國以外,我們也能夠吸引和留住具有相關當地資質和經驗的人員,這一點越來越重要。我們繼續面臨着與傳統防務公司和商業公司在全球範圍內日益激烈的人才競爭,以及不斷提高的工資水平。此外,在新冠肺炎疫情期間,由於勞動力缺勤和更廣泛的勞動力市場緊張等因素,我們面臨着勞動力短缺。雖然我們繼續面臨勞動力挑戰,但這些挑戰似乎正在減少,因為我們正在意識到廣泛的招聘和留住計劃帶來的好處。當然,人員不足的風險可能會再次增加,無論是在廣泛範圍內,還是在選定的關鍵工作人員需求方面。 如果必要的合格人員更加稀缺,或者更難以合理的條件吸引或留住,或者如果我們經歷了高水平的自然減員,通常或在特定領域,或者如果這些人員越來越不能及時獲得安全許可或計劃訪問,或者無法得到及時和有效的培訓,我們預計與勞動力相關的成本會更高,我們可能面臨執行我們的各種計劃和滿足財務預期的挑戰。此外,宏觀經濟環境,包括全球勞動力市場的持續挑戰,可能會進一步影響我們的招聘能力,
培養和留住必要的人才和多樣化的員工隊伍,並保持業績水平和我們的企業文化。遠程工作的一個重要因素可能會進一步加劇這些挑戰。還有一種風險是,我們無法實現我們的多樣性、公平和包容性目標,或者更廣泛地説,無法實現我們的股東、員工、政府和其他利益相關者日益要求的可持續發展目標。
我們的某些員工受到集體協議的保護。我們通常能夠重新談判續簽即將到期的協議,而不會對運營活動造成重大中斷。然而,環境似乎正在發生變化,例如,如果我們在續簽和重新談判現有集體協議方面遇到困難,或者如果我們的員工尋求新的集體代表制,我們可能會產生額外的費用,並可能受到停工或其他與勞動力有關的幹擾。任何此類費用或延誤都可能對我們的業績和結果產生不利影響。
如果我們無法吸引和留住合格的勞動力,我們可能無法保持我們的競爭地位或實現我們的業績,這可能對我們的財務狀況、運營業績和/或現金流產生重大不利影響。
•我們的收益和盈利能力在一定程度上取決於分包商和供應商的表現和財務可行性,以及原材料和零部件的供應和定價。
我們依賴其他公司為我們的產品提供原材料、化學品和部件和子系統,生產硬件元件和組件,提供軟件和知識產權,提供有關他們向我們供應的部件的信息,併為我們的運營或向客户提供一些我們需要的服務,並遵守所有適用的法律、法規和合同條款,同時保持強大的價值觀和文化。我們的分包商或其他供應商(包括供應商)的中斷或性能問題、他們提供的產品和服務的意外成本增長、未能滿足法規或合同要求、不道德行為或我們對客户的合同義務與我們與供應商的協議之間的不一致,已經並可能繼續對公司產生各種不利影響,包括我們履行對客户的承諾和財務預期的能力。在當前的宏觀經濟環境中,供應鏈延誤和中斷的風險以及更廣泛的供應鏈挑戰在全球範圍內一直並將繼續顯著增加。
如果我們的一家或多家供應商不能及時、合規和具有成本效益地提供商定的產品、材料或信息,或履行商定的服務,我們按時履行義務的能力就會受到不利影響。政治或經濟條件的變化,包括需求的變化,宏觀經濟環境的變化(包括通貨膨脹和勞動力和供應鏈挑戰),國防預算和/或優先事項的變化,進出口限制的變化,不斷變化的要求,或獲得關鍵技術和材料(包括金屬和零部件)的變化等,已對我們供應商的財務穩定性和/或其有效運作的能力產生不利影響,並可能在未來對其產生不利影響。由於我們的供應商無法有效運作,我們需要並可能需要我們為他們提供額外的支持和/或過渡到替代供應商(如果有),這會帶來額外的成本和延遲。我們預計我們將需要繼續提供額外的資源,以支持我們的某些供應商履行我們的合同。此外,如果我們無法做到這一點,我們可能會面臨現有合同下的額外損失和債務,並對某些新合同的前景產生不利影響。
關於我們的美國政府合同,我們需要從客户批准的供應來源採購某些材料、組件和部件。例如,我們要求有保證地獲得某些微電子產品。如果微電子製造供應鏈被切斷或嚴重延遲,我們生產和/或交付產品的能力將受到嚴重影響。我們和我們的供應商在全球範圍內也面臨着越來越多的監管要求。我們可能不僅要對我們的合規負責,而且要對我們供應商的合規負責。對於一些零部件,已經或可能只有一家供應商,或者一家國內供應商。如果該供應商不能滿足我們的需求,我們可能無法找到合適的替代方案並履行我們的義務。
我們的採購做法旨在降低我們採購假冒、未經授權或其他不合規的部件或材料的風險。我們還依賴我們的供應商遵守適用的法律和合同條款,以確保其部件的質量,並有效地降低網絡和安全威脅或其他對其性能的幹擾的風險。
如果我們的供應商在財務上不可行,導致延誤成本增加,未能遵守法律要求,或以其他方式未能應對這些風險並履行對我們的義務,可能會對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
•與環境、社會和治理事項(ESG)相關的風險,特別是氣候變化和其他環境影響,以及我們的客户、股東和其他利益相關者對這些問題的關注和不斷變化的觀點,可能會對我們的業務和運營產生負面影響。
環境、社會和治理問題對我們的業務和運營產生重大影響,並帶來不斷變化的風險和挑戰。環境影響,特別是氣候變化,給我們的全球業務帶來了短期和長期的金融風險。我們的重要業務位於已經並可能在未來受到重大天氣事件和其他自然災害影響的地區。與氣候有關的變化可影響自然災害,包括天氣模式,重大天氣事件(如洪水、颶風和熱帶風暴)、自然災害(如野火風險增加)、平均氣温和海平面上升以及降水模式的長期變化(如干旱、荒漠化和/或水質差)的頻率和嚴重性增加。
世界範圍對氣候變化的日益關注導致了立法和監管努力,以應對氣候變化的潛在原因和不利影響,包括對温室氣體排放的監管。與温室氣體排放和其他氣候變化相關的新的或更嚴格的法律和法規已經並可能繼續影響我們、我們的供應商和我們的客户。例如,我們的一些工廠從事產生温室氣體排放(包括二氧化碳)的製造過程,或者依賴其他工廠的產品。我們正在努力尋找機會,利用化石能源的替代品,減少我們的温室氣體排放,減少我們的用水量和廢物的產生,並確保我們遵守我們運營的環境法規,提高我們的環境可持續性記錄。然而,全球新的和不斷演變的法律、法規和規則制定預計將實施不同的、更具限制性的標準,並要求更多的披露。它們還可能需要資本投資,包括過渡到低排放技術,可能會對我們正在進行的運營產生不利影響,並可能需要在更快的時間框架內做出改變。在美國,美國證券交易委員會和國防部都在積極參與氣候相關規則的制定。我們的供應商預計將面臨類似的挑戰,併產生額外的合規成本,這些成本可能會轉嫁給我們。這些直接和間接成本可能會對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。不遵守立法和監管要求也可能對我們的聲譽和做生意的能力造成負面影響。
2022年,美國證券交易委員會和遠東理事會發布了氣候變化規則制定提案。新的擬議規則,取決於它們最終被採納的方式,以及政府可能實施的其他變化,可能會給公司和我們的供應商帶來重大的新負擔,帶來重大的成本和運營影響,並對我們贏得業務和成功運營的能力產生不利影響。
客户需求、優先事項和業務方式的變化也可能對我們的業務、運營和財務成功產生影響。這些變化創造了機遇,也帶來了風險。例如,如果我們的客户制定要求並採取進一步強調社會和環境目標的政策,而我們無法滿足這些不斷變化的需求,我們在銷售產品、贏得新業務和增加收入方面將不太成功。
該公司正在以其強勁的環境記錄為基礎,特別關注減少我們業務的温室氣體排放,並制定了到2035年實現業務温室氣體淨零排放的目標。該公司致力於實現與氣候變化相關的目標。然而,這樣做的成本可能比預期的要高,而且不能保證公司會實現其目標,或者滿足我們的投資者和其他外部利益相關者不斷變化的可持續發展期望和標準。任何未能實現我們的目標、認為我們不是負責任的管家、未能有效應對新的或不斷變化的法律和法規要求或其他可持續發展問題都可能對我們的業務、聲譽或財務狀況產生不利影響。
該公司還擁有良好的記錄,並堅定地致力於保持與我們的價值觀一致的強大的社會和治理實踐。與環境可持續性問題一樣,股東和其他利益攸關方對這些社會和治理做法越來越感興趣,例如在價值觀、風險管理監督、負責任的商業做法以及多樣性、公平和包容性方面。
股東和其他人在做出投資或其他財務決策時,越來越多地關注公司的ESG做法、披露和業績。客户、監管機構和監督機構一直在增加要求和執法活動。員工在考慮在哪裏工作時,越來越多地考慮ESG實踐。我們相信,我們的ESG實踐、披露和業績都很強勁,而且還在不斷增長。然而,如果他們不能滿足我們利益相關者不斷變化的期望,我們可能會遇到負面影響,影響我們的聲譽和贏得計劃、僱用和留住人才、保持合規和繼續享受
獲得資本的途徑。未能達到預期可能會對我們的運營結果、管理我們的流動性或實施我們的戰略的能力產生實質性的負面影響。
環境、社會和治理問題的影響和成本,或任何未能滿足相關要求或期望的情況,都可能對我們的財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。
▪我們的國際業務使我們面臨額外的風險,包括與地緣政治和經濟因素、法律法規有關的風險。
向美國以外的客户銷售是我們戰略的重要組成部分。我們的國際業務(包括我們對合資企業的參與、對本地內容的要求以及我們的全球供應鏈)受到許多政治和經濟因素、法律要求、跨文化考慮以及與在全球開展業務相關的其他風險的影響。這些風險在某些方面不同於與我們美國業務相關的風險,如果我們的國際業務繼續增長,預計我們面臨的此類風險將會增加。
我們的國際業務一般受美國和外國法律、法規和慣例的約束,包括但不限於與進出口控制、制裁、技術轉讓、政府合同和採購、本地參與、數據隱私和保護、匯率和控制、《反海外腐敗法》和其他反腐敗法律、反抵制條款、證券法、勞工和就業、工會和其他勞工團體、税收、環境、安全限制和知識產權有關的法律、法規和做法。如果我們、我們的員工、合作伙伴或與我們合作的其他人未能遵守適用的法律和法規,可能會導致行政、民事、商業或刑事責任,包括暫停或取消政府合同或暫停出口/進口特權。不遵守當地慣例可能會對我們贏得和開展業務的能力產生不利影響。我們在美國以外的客户通常也可以為了方便而終止合同,也可以根據業績違約。由於違約而暫停或取消合同,或終止合同,可能會對我們的聲譽、我們競爭其他合同的能力以及我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
在我們開展業務的國家,新的法規和要求,或者對現有法規和要求的改變,可能會顯著增加我們在國際上開展業務的成本和風險。儘管有強大的流程,但我們也面臨着與意外或未經授權使用我們的產品和資源相關的風險。
法律、政治領導和環境和/或安全風險的變化可能會極大地影響我們在國際市場開展或繼續開展有利可圖的業務的能力。我們的國際業務受到美國和非美國國家政策和優先事項以及地緣政治關係變化的影響,其中任何一項都可能受到威脅環境、政治領導、地緣政治和經濟不確定性、世界事件、政府預算、通脹壓力以及更廣泛的經濟和政治因素變化的影響。美國及其盟友繼續面臨緊張和不穩定加劇的全球安全環境,來自國家和非國家行為者的威脅,包括全球主要大國以及恐怖組織,新出現的核緊張局勢,以及各種地區安全擔憂。這些因素中的任何一個都可能影響對我們產品和服務的需求、項目資金、我們的執行能力、我們的供應鏈、出口授權、採購決定或客户付款。全球宏觀經濟狀況以及外幣匯率和信貸的波動也可能進一步影響我們的業務。
我們與非美國客户的合同在某些情況下包括條款,並反映了產生額外風險的法律要求。它們可能包括在當地僱用、投資、製造或購買的要求,或特定的財務義務,包括抵銷義務,如果我們不能滿足這些要求,它們可能會規定重大處罰。它們還可能要求我們簽訂信用證、履約保函、銀行擔保或其他財務安排。如果我們依賴國內供應商,我們就面臨與他們未能按照法律要求履行職責相關的風險,特別是在我們依賴唯一來源供應商的情況下。如果我們不能在成本效益的基礎上設計我們的產品,或者無法獲得和保留所有必要的出口授權,我們在全球銷售產品的能力可能會受到不利影響,而美國政府可以拒絕、更改或撤銷這些授權。我們在美國以外的業務還取決於我們是否有能力在我們開展業務的市場吸引和留住足夠的具有技能和/或安全許可的合格人員。我們可能需要成功地與非美國公司合作,包括通過合資企業、合作協議、聯合制作或其他安排。這種風險包括與合格和可接受的當地合作伙伴確定和談判適當安排的能力、他們的行動可能面臨的風險以及有效終止這些安排的能力。當我們與與政府有關聯的實體合作時,這種風險變得更加複雜。
我們提供的產品和服務,包括供應商和合資企業提供的產品和服務,有時是在政府不穩定、經濟或財政挑戰、軍事或政治衝突、不同商業做法和/或發展中的法律制度的國家。這可能會增加我們的員工、供應商或其他第三方的風險,包括他們的安全,並增加我們的各種財務後果和其他責任的風險,以及財產損失或產品損壞的風險。
這些因素的發生和影響很難預測,但其中一個或多個因素可能會對我們的財務狀況、經營業績和/或現金流產生重大不利影響。
▪我們的許多合同都包含性能義務,這些義務需要創新的設計能力,技術複雜,需要最先進的製造專業知識,或者依賴於不完全在我們控制範圍內的因素。未能履行我們的合同義務可能會對我們的盈利能力、聲譽和未來前景產生不利影響。
我們設計、開發和製造技術先進和創新的產品和服務,供我們的客户在各種環境中應用,包括高要求的操作條件,以完成具有挑戰性的任務。在成功開發和交付我們的解決方案過程中出現的問題和延遲,包括我們的設計、技術或運營、數字轉型、無法實現學習曲線假設、人工智能、製造材料或組件或分包商(或其他供應商)的表現等問題,可能會阻止我們滿足要求,併產生重大風險和責任。同樣,未能按計劃履行或以其他方式履行我們的合同義務可能會對我們的財務狀況、聲譽和贏得未來業務的能力產生負面影響。
此外,我們的產品不能在所有情況下都經過測試和驗證,否則會受到不可預見的問題的影響,這些問題可能會對收入、進度和盈利能力產生負面影響,並導致生命或財產損失。這些問題包括航天器發射或飛行的損失、航空平臺的損失、無法進入維修或更換的產品過早損壞、意外爆炸、設計、質量和工藝問題、採購材料的原產地、供應商部件不足以及產品性能下降。可能影響收入和盈利的因素還包括:成本估計不準確、設計問題、人為因素、不可預見的成本和支出、管理重點轉移、後續工作的損失、更換債務以及向政府客户償還以前收到的某些合同成本和費用。
某些主要涉及空間衞星系統的合同載有條款,規定如果系統在發射或隨後部署時發生故障,客户有權在一段規定的時間內追回費用。根據這些條款,我們通常被要求沒收以前確認和/或收取的費用。
如果我們無法履行我們的義務,包括由於我們的產品或服務的設計、開發或製造方面的問題,或者我們遇到發射、平臺或衞星系統故障,這可能會對我們的聲譽、我們競爭其他合同的能力以及我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
▪我們的業務受到自然災害造成的幹擾,可能會對我們的盈利能力和整體財務狀況產生不利影響。
我們有重要的業務,包括卓越中心,位於已經並可能在未來受到颶風、地震、水位、野火、風暴和其他自然災害影響的地區。例如,近年來,我們在洛杉磯查爾斯湖和佛羅裏達州墨爾本的設施受到颶風的破壞,暫時中斷了現場運營,對我們的員工、他們的家人和當地社區以及我們的成本和績效產生了重大不利影響。我們預計,我們未來的設施、運營、員工和社區,特別是沿海地區和易發生極端天氣事件和缺水地區的設施,將繼續面臨未來自然災害或其他天氣事件(氣候變化可能會加劇)的風險。我們的分包商和其他供應商也一直受到自然災害的影響,未來也可能受到自然災害的影響,這些自然災害可能會導致中斷,並影響他們的交付或履行能力。中斷還會影響製造所需材料的可用性和成本,並可能增加保險和其他運營成本,或導致缺乏可用的保險。儘管我們採取措施緩解這些風險,包括在決定將新業務放在哪裏時考慮這些風險,但自然災害造成的破壞和幹擾可能會增加,以及恢復工作的延遲可能會很嚴重。
如果保險或其他來源無法或不足以收回所有成本,或者如果我們的業務因自然災害而嚴重中斷,可能會對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
▪我們提供產品和服務,包括與危險和高風險操作相關的產品和服務,這使我們面臨各種環境、監管、財務、聲譽和其他風險。
我們提供與危險和高風險操作相關的產品和服務。在其他此類業務中,我們的產品和服務用於與核有關的活動(包括核動力平臺),並用於支持第三方的與核有關的業務。此外,我們的某些產品還提供太空和導彈發射。我們使用和提供高能材料,包括在推進系統中,包括涉及高度爆炸性或易燃元素的產品。我們開發導彈系統和對抗系統,包括戰略威懾,以及子系統和部件。這些活動和其他活動使我們面臨各種特殊風險,包括:(1)與核或非核發射有關的事件、意外引爆含能材料和爆炸的潛在責任,包括人身傷害、財產損失和環境損害的風險;(2)與核有關的活動、作業或事件可能對環境和人類健康造成的有害影響;(3)放射性材料的儲存、處理和處置;以及(3)發展、測試和使用能量學,包括在推進系統中,以及意外爆炸或釋放;以及(3)發射失敗。我們可能會因此類事件或危險操作而受到聲譽損害和潛在責任的影響,無論原因是否在我們的控制範圍之內,並且可能無法合理地獲得保險。在某些情況下,美國政府和主承包商可以為某些風險提供某些賠償和其他保護,包括依據或與公法85-804、《美國法典》第10編第2354條、《普賴斯-安德森核工業賠償法》、《美國宇航局航天法》、《商業航天發射法》和《恐怖主義風險保險法》有關。, 但這些保護可能是可用的或不充分的。
我們的某些產品,如中、大口徑彈藥和推進系統,涉及使用、製造和/或處理各種爆炸性和易燃材料。這些活動已經並可能導致導致工作場所傷亡、生產暫時停工或其他中斷、生產延誤、環境損害和費用、罰款和對第三方的責任的事件。我們有安全和損失預防計劃,其中規定了施工前審查,以及對涉及爆炸性材料的作業進行安全審計,試圖減輕一些此類事件,以及可能的保險覆蓋和賠償,但這些計劃可能不會成功。
此外,我們的客户可能會以異常危險或危險的方式使用或濫用我們的產品和服務,或以意想不到的方式使用或濫用我們的產品和服務,這可能會給我們的公司帶來潛在的責任,以及聲譽損害。
如果這些風險中的任何一項成為現實(例如,如果發生核事故,或與發射活動或使用能量或推進系統有關的事故),並且如果保險範圍或賠償或其他保護沒有完全獲得,可能會對我們的聲譽造成不利影響,並對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
▪我們可能無法充分利用或充分保護知識產權,這可能會對我們的競爭能力、我們的聲譽和財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大影響。
為了履行我們的合同並贏得新的業務,我們依賴於我們開發、保護和利用我們的知識產權的能力,以及以合理條件獲取他人知識產權的能力。我們的客户對獲取和獲得我們知識產權的權利的要求越來越高,我們的供應商和競爭對手所採取的立場對我們開發、保護和獲取知識產權的能力提出了挑戰。
我們擁有多種形式的知識產權,包括美國和外國的專利、商標、版權和商業祕密,我們許可或以其他方式獲得第三方的各種知識產權。美國政府和某些外國政府持有我們在履行政府合同時開發的某些知識產權的許可證或其他權利,並有時尋求使用或授權他人使用此類知識產權,包括在與我們競爭的情況下,以及在我們認為他們無權這樣做的情況下。各國政府繼續加大努力,主張或獲得更廣泛的知識產權權利,這可能會降低我們開發、保護和利用某些知識產權以及競爭的能力。各國政府有時也拒絕以可接受的條件向我們提供他人的知識產權。
我們在很大程度上依賴於專有技術、信息、流程和訣竅。我們通常尋求保護這些信息,包括與我們的員工和其他方(如顧問、隊友和分包商)簽訂知識產權協議。這些協議和其他措施可能無法為我們的商業祕密和其他專有信息提供足夠的保護。如果此類知識產權受到侵犯、違反保密協議、濫用或竊取我們的知識產權或
泄露專有信息,我們可能沒有足夠的法律救濟。此外,我們的商業祕密或其他專有信息可能會被競爭對手知曉或獨立開發。
在某些情況下,我們贏得或履行合同的能力要求我們使用第三方知識產權。這可能需要政府或我們的客户提供此類第三方知識產權的權利,或者我們能夠直接與第三方談判,以合理的條件獲得必要的權利。這可能是不現實的。
我們的知識產權會受到第三方的挑戰、無效、挪用或規避。我們獲取和使用獲得許可或以其他方式從第三方獲得的知識產權也受到挑戰。為確定知識產權的範圍而進行的訴訟,即使最終勝訴,也可能代價高昂,並可能轉移管理層的注意力。此外,各國關於知識產權的法律不同,外國法律和法院對我國知識產權的保護可能並不有利。
如果我們不能充分利用我們的知識產權,保護我們的知識產權,獲得他人的知識產權權利,這可能會對我們的聲譽、競爭和履行合同的能力、財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
▪我們未來的成功在一定程度上取決於我們開發新產品和新技術的能力,我們從數字轉型中進步和受益的能力,以及維護技術、設施和設備以贏得新競爭和滿足客户需求的能力。
我們經營的許多市場的特點是技術日新月異。我們客户的產品、計劃和服務需求會定期發展。我們的成功取決於我們開發技術先進、創新和具有成本效益的產品和服務,並向全球客户營銷這些產品和服務的能力。我們開發創新和技術先進產品的能力取決於我們勞動力的才華、對研發項目的持續資金和投資、繼續獲得重要技術和部件的可靠供應商,以及我們提供以最高效率開發和提供這些產品和服務所需的人員、技術、設施、設備和財務能力的能力。
為了履行合同和贏得新業務,我們還越來越依賴於我們在數字轉型方面取得成功的能力。 我們越來越有必要滿足不斷變化的客户需求,使我們的產品與眾不同,並實現效率,使我們和我們的供應商/合作伙伴成功開發基於數字的解決方案並轉變我們的運營。雖然我們為這些努力投入了大量資源,並取得了良好的進展,但我們的公司和我們的供應商/合作伙伴面臨着各種重大挑戰,我們的數字化轉型可能不會完全成功。
我們的客户越來越要求我們靈活、高效、數字化,並能夠利用集成的數字技術和能力來提供具有敏捷性和可負擔性的解決方案。如果我們不能繼續及時開發新產品和新技術,併成功地實現數碼解決方案和轉型,或者如果我們不能比競爭對手更快地獲得市場認可,我們可能無法保持我們的競爭地位,我們未來的成功可能會受到實質性的不利影響。如果我們不能保持我們的競爭地位,我們可能會失去大量的未來業務給我們的競爭對手,這也可能對我們產生有利財務業績和保持市場份額的能力以及我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生實質性的不利影響。
一般風險因素和其他風險因素
▪我們的保險覆蓋範圍、客户賠償或其他責任保障可能無法或不足以覆蓋我們的所有重大風險,這可能會對我們的盈利能力和整體財務狀況造成不利影響。
我們努力從成熟市場上財務穩健、負責任、評級高的交易對手那裏獲得保險,以承保重大風險和責任(例如,包括自然災害、空間發射和在軌作業、網絡安全、危險作業、能源和產品責任)。並不是所有的風險或責任都可以投保,保險範圍也不總是合理的。合理獲得的保單限額和承保條款可能不足以彌補實際損失或責任。即使有保險,我們並不總是能夠以我們可以接受的價格或條款或在不增加免賠額的情況下獲得保險。與保險公司就承保範圍的可用性發生糾紛,以及我們的一家或多家保險公司破產,已經並可能繼續影響恢復的可用性或時機,以及我們獲得保險的能力
在未來以合理的費率投保。在某些情況下,我們可能有權通過合同條款、法律或其他方式從客户那裏獲得某些法律保護或賠償。然而,這些保護並不總是可用的,難以談判和獲得,通常受到某些條款或限制,包括資金的可獲得性,可能不足以彌補我們的損失或債務。如果保險覆蓋範圍、客户賠償和/或其他法律保障不可用或不足以覆蓋風險或損失,可能會對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
▪養卹金和其他退休後福利(OPB)債務以及相關費用和資金需求可能大幅波動,這取決於計劃資產的投資業績、精算假設的變化以及立法或其他監管行動。
該公司的養老金和OPB債務以及相關費用取決於計劃資產的投資表現和各種假設,包括貼現率、死亡率和計劃資產的估計長期回報率。與我們的養老金和OPB計劃相關的假設的變化,計劃資產的投資業績,以及與我們的非合格計劃和其他非經營性資產相關的有價證券估值變化相關的收益或損失,可能會對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
我們養老金計劃的資金要求,包括養老金福利擔保公司保費,受到立法和其他政府監管行動的影響。根據政府法規,我們的美國政府合同下的養老金計劃成本回收可能發生在從確認用於財務報表目的或養老金資金髮放之日起的不同時期。這些時間差異,以及政府對養老金和OPB成本回收的挑戰,可能會對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響。
▪業務投資和/或記錄的商譽和其他長期資產可能會減值,導致大量虧損和減記,從而減少我們的運營收入。
截至2022年12月31日,商譽約佔我們總資產的40%。儘管我們目前的報告單位的公允價值高於其各自的賬面價值,但業務狀況或我們商譽減值測試中使用的基於市場的投入的變化可能導致商譽或其他長期資產的重大沖銷,這可能對我們的財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
前瞻性陳述和預測
這份Form 10-K年度報告和我們通過引用納入的信息包含符合1995年私人證券訴訟改革法含義的“前瞻性陳述”。“將”、“預期”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“應該”、“計劃”、“項目”、“預測”、“相信”、“估計”、“指導”、“展望”、“趨勢”、“目標”以及類似的表述一般都是這些前瞻性表述。前瞻性陳述包括與我們未來財務狀況、經營結果和/或現金流有關的陳述。前瞻性陳述基於假設、預期、計劃和預測,我們認為這些假設、預期、計劃和預測在作出時是合理的,但隨着時間的推移可能會發生變化。這些陳述並不是對未來業績的保證,本身就涉及一系列難以預測的風險和不確定性。可能導致實際結果與這些前瞻性表述中明示或暗示的結果大不相同的具體風險包括但不限於在“風險因素”項下確定的風險以及本報告以及我們不時提交給美國證券交易委員會的其他文件中披露的其他重要因素。這些風險和不確定性因全球宏觀經濟、健康、安全和政治環境而放大,包括通脹壓力、勞動力和供應鏈挑戰以及新冠肺炎疫情,這些環境已經並將繼續造成重大挑戰、不穩定和不確定。它們包括:
行業和經濟風險
•我們很大一部分業務依賴於美國政府
•撥款和/或我們方案的顯著延遲或減少,以及更廣泛的美國政府資金和方案支持,包括由於長期持續的決議和/或政府停擺,和/或與敵對行動和其他全球事件有關
•由於違反債務上限或與之相關的付款出現重大延誤或減少
•在核算我們的合同時使用估計數和合同成本增長的影響,以及我們努力收回或抵消此類成本和/或估計合同成本和收入的變化,包括由於通貨膨脹壓力、勞動力短缺、供應鏈挑戰和/或其他宏觀經濟因素,以及與管理層在估計和/或預測合同收入和業績時可能不準確的判斷和假設有關的風險
•來自宏觀經濟趨勢的持續壓力,包括通貨膨脹、供應鏈延誤和中斷,以及勞動力挑戰,包括成本、進度、業績和實現預期的能力
•我們市場內的競爭加劇和競標抗議
法律和監管風險
•調查、索賠、爭端、執行行動、訴訟(包括刑事、民事和行政訴訟)和/或其他法律程序
•我們參與的員工、代理商、分包商、供應商、商業夥伴或合資企業的不當行為,包括對我們的聲譽和開展業務的能力的影響
•採購和其他法律、美國證券交易委員會、國防部和其他規則和法規的變化,適用於我們行業的合同條款和做法,美國政府對我們遵守這些要求的調查結果,更積極地執行這些要求,以及我們客户在全球範圍內商業做法的變化
•環境問題,包括不可預見的環境成本以及政府和第三方索賠
•税收條款的意外變化或承擔額外的納税義務
業務和運營風險
•與衞生流行病、流行病,包括新冠肺炎大流行有關的影響,如勞動力、供應鏈或財務、進度或成本影響(沒有相應的恢復),以及其他影響
•我們、我們的客户或我們的供應商和其他合作伙伴面臨的網絡和其他安全威脅或中斷,以及相關法規的變化
•我們有能力吸引和留住一支合格的、有才華的和多元化的員工隊伍,並具備必要的安全許可,以履行我們的業績義務
•我們分包商和供應商的業績和生存能力,以及原材料和零部件的可用性和定價,特別是在通脹壓力、成本增加、勞動力和財政資源短缺、供應鏈中斷和材料交貨期延長的情況下
•環境、社會和治理問題,特別包括氣候變化,它們對我們公司、我們的業務和我們的利益攸關方(員工、供應商、客户、股東和監管機構)的影響,以及與這些問題相關的法律、法規和優先事項的變化
•我們因國際業務而面臨的額外風險,包括與全球安全、地緣政治和經濟因素、不當行為、供應商、法律和法規有關的風險
•我們履行合同規定的履行義務的能力,包括需要創新設計能力的義務、技術複雜的義務、需要特定製造專業知識的義務或依賴於不完全在我們控制範圍內的因素的義務
•自然災害
•我們提供與危險和高風險經營有關的產品和服務,包括生產和使用此類產品,這使我們面臨各種環境、監管、財務、聲譽和其他風險。
•我們適當利用和/或保護知識產權的能力
•我們有能力開發新產品和技術,推進數字化轉型,維護技術、設施和設備,以贏得新的競爭並滿足客户的需求
一般風險因素和其他風險因素
•保險範圍、客户賠償或其他責任保障的充分性和可用性,以及獲得保險的能力
•計劃資產的未來投資表現、與我們的非限定福利計劃相關的有價證券的估值變化、與我們的養老金和其他退休後福利計劃相關的精算假設的變化以及影響我們的養老金和退休後福利義務的立法或其他監管行動相關的收益或損失
•可能影響商業投資和/或已記錄商譽或其他長期資產價值的商業狀況變化,以及其他潛在的未來負債
我們敦促您考慮前瞻性陳述的限制和相關風險,不要過度依賴前瞻性陳述的準確性。這些前瞻性陳述僅説明本報告第一次提交之日,或就通過引用併入的任何文件而言,僅説明該文件的日期。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非適用法律要求。
項目2.財產
截至2022年12月31日,我們在473個不同的地點擁有約5200萬平方英尺的建築面積,主要在美國,用於製造、倉儲、研究和測試、行政管理和各種其他用途。我們將約255,000平方英尺的自有和租賃設施出租給第三方。該公司的主要業務位於以下地點:
航空系統
加利福尼亞州的埃爾塞貢多、莫哈韋、棕櫚谷、雷東多海灘和聖地亞哥;佛羅裏達州的墨爾本和聖奧古斯丁;密蘇裏州的尤卡和莫斯角;俄亥俄州的比弗克里克;俄克拉何馬州的俄克拉何馬城;以及德克薩斯州的克利爾菲爾德。
防禦系統
亞利桑那州亨茨維爾;亞利桑那州梅薩和塞拉維斯塔;加利福尼亞州洛杉磯;佐治亞州華納·羅賓斯;洛杉磯查爾斯湖;馬裏蘭州埃爾克頓;明尼蘇達州埃爾克河和普利茅斯;弗吉尼亞州杜勒斯、麥克萊恩和拉德福德;以及西弗吉尼亞州凱澤。美國以外的地區包括澳大利亞。
任務系統
麥克萊倫,聖迭戈,桑尼維爾和伍德蘭山,加利福尼亞州;阿波普卡,佛羅裏達州;羅林梅多斯,伊利諾伊州;安納波利斯,安納波利斯路口,埃爾克里奇,哈利索普,林西庫姆和賽克斯維爾,馬裏蘭州;貝斯佩奇和威廉斯維爾,紐約州;辛辛那提,俄亥俄州;鹽湖城,德克薩斯州;以及尚蒂利,夏洛茨維爾和費爾法克斯,弗吉尼亞州。美國以外的地區包括法國、德國、意大利和英國。
空間系統
亞利桑那州亨茨維爾;亞利桑那州錢德勒和吉爾伯特;加利福尼亞州阿祖薩、卡森、洛杉磯、曼哈頓海灘、奧克斯納德、雷東多海灘和聖地亞哥;科羅拉多州奧羅拉和科羅拉多斯普林斯;馬裏蘭州貝爾茨維爾;馬薩諸塞州德文斯;德克薩斯州布里格姆城、克利爾菲爾德、麥格納、奧格登、羅伊和特雷蒙頓;弗吉尼亞州杜勒斯和斯特林。
公司
弗吉尼亞州福爾丘奇
以下是我們截至2022年12月31日的建築面積摘要: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平方英尺(以千為單位) | | 擁有 | | 租賃 | | 美國政府 自有/租賃 | | 總計 |
航空系統 | | 3,170 | | | 6,427 | | | 3,302 | | | 12,899 | |
防禦系統 | | 1,367 | | | 3,397 | | | 2,285 | | | 7,049 | |
任務系統 | | 7,995 | | | 4,331 | | | — | | | 12,326 | |
空間系統 | | 9,350 | | | 8,659 | | | 548 | | | 18,557 | |
公司 | | 372 | | | 305 | | | — | | | 677 | |
總計 | | 22,254 | | | 23,119 | | | 6,135 | | | 51,508 | |
我們保持我們的物業處於良好的運營狀況,並相信我們的物業的生產能力足以滿足當前和可預見的未來的合同要求。
項目3.法律訴訟
吾等已提供綜合財務報表附註11及12所涉及的若干法律程序的資料。
我們是各種調查、訴訟、仲裁、索賠、執法行動和其他法律程序的當事人,包括在我們正常業務過程中出現的政府調查和索賠。這些類型的事項可能導致行政、民事或刑事罰款、處罰或其他制裁(包括判決或定罪和同意或其他自願法令或協議);補償性、三倍或其他損害賠償;非金錢救濟或行動;或其他責任。政府條例規定,對承包商的某些指控可能導致暫停或取消未來政府合同的資格,或暫停該公司或其一個或多個組成部分的出口特權。法律程序的性質是,我們不能保證任何特定事項的結果。有關未決事項的更多信息,請參閲綜合財務報表附註11和12;有關我們在現有和未來的調查、訴訟、仲裁、索賠、執行行動和其他法律程序中面臨的風險的進一步信息,請參閲“風險因素”。
根據美國證券交易委員會S-K規則第103項,我們已選擇披露那些作為一方的政府實體的環境訴訟,如果該公司有理由相信該訴訟將導致100萬美元或更多的金錢制裁(不包括利息和費用)。
項目4.礦山安全信息披露
不需要提供任何信息來回答此問題。
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
普通股
我們以每股1美元的面值授權了8億股,其中截至2022年12月31日和2021年12月31日分別發行和發行了153,157,924股和156,284,423股。
優先股
我們有1,000,000股授權股票,每股面值1美元,截至2022年12月31日和2021年12月31日,沒有發行和發行任何股票。
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所上市,交易代碼為NOC。
持有者
截至2023年1月23日,登記在冊的普通股股東有19,192人。
發行人及關聯購買人購買股權證券
下表彙總了我們在截至2022年12月31日的三個月內回購普通股的情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 總數 的股份 購得 | | 平均價格 付費單位 分享(1) | | 總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 宣佈 計劃或 節目 | | 近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍將被購買 在 計劃或計劃 (百萬美元) |
2022年10月1日-2022年10月28日 | 235,900 | | | $ | 503.31 | | | 235,900 | | | $ | 3,000 | |
2022年10月29日-2022年11月25日 | 485,309 | | | 519.87 | | | 485,309 | | | | 2,748 | |
2022年11月26日-2022年12月31日 | 215,725 | | | 532.61 | | | 215,725 | | | | 2,633 | |
總計 | 936,934 | | | $ | 518.63 | | | 936,934 | | | $ | 2,633 | |
(1)包括已支付的佣金。
根據市場和監管條件以及管理層的酌情決定權,股票回購會不時在公開市場或私下協商的交易中進行。該公司在回購時註銷其普通股,在所述期間,除與這些公開宣佈的回購計劃有關外,沒有購買任何普通股。
有關股份回購計劃的進一步資料,請參閲綜合財務報表附註3。
股票表現圖表
五年累計總收益的比較
在諾斯羅普·格魯曼公司中,標準普爾500指數和標準普爾航空航天防務指數
•假設在2017年12月31日收盤時投資100美元,投資於諾斯羅普·格魯曼公司的普通股、標準普爾500指數和標準普爾A&D指數。
•累計總回報假設股息進行再投資。
•標準普爾A&D指數由波音公司、通用動力公司、豪邁航空航天公司、亨廷頓英格斯工業公司、L3Harris技術公司、洛克希德·馬丁公司、諾斯羅普·格魯曼公司、雷神技術公司、德事隆公司和TransDigm集團公司組成。
•總回報是根據每家公司每年年初的市值進行加權的。
•本圖表不被視為已在美國證券交易委員會“存檔”,也不受1934年證券交易法(交易法)第18節規定的責任的約束,也不應被視為通過引用被納入我們根據1933年證券法或交易法提交的任何先前或後續文件中。
第六項。[已保留]
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
概述
以下討論應與本10-K表中包含的財務報表以及截至2021年12月31日的10-K表第二部分“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”(“2021年10-K表年度報告”)一併閲讀。
全球安全環境
美國及其盟友繼續面臨緊張和不穩定加劇的全球安全環境,來自國家和非國家行為者的威脅,特別是來自全球主要大國以及恐怖組織的威脅,日益加劇的核緊張局勢,不同的地區安全擔憂和政治不穩定。全球國防產品、服務和解決方案的市場是由這些複雜和不斷變化的安全挑戰推動的,這些挑戰是在更廣泛的政治和社會經濟環境和優先事項的背景下考慮的。我們的運營和財務業績,以及對我們產品和服務的需求,都受到全球事件的影響,包括暴力和動亂。我們的供應商和其他商業夥伴也是如此。
烏克蘭衝突加劇了全球緊張和不穩定,突顯了威脅和全球需求增加,並進一步擾亂了全球供應鏈,增加了成本。我們對與烏克蘭衝突直接或間接有關的某些商品和服務的需求略有增加。由於烏克蘭衝突和經濟制裁,我們還經歷了一些項目和供應鏈的輕微中斷,包括意想不到的成本增長。然而,我們在俄羅斯或烏克蘭沒有大規模的商業交易,也預計持續的衝突不會產生重大不利影響。
更廣泛地説,烏克蘭衝突和其他地方的威脅加劇了全球緊張局勢,突顯了全球的安全要求,特別是在歐洲和太平洋地區,以及美國。我們已經開始看到,並預計將繼續看到,盟友和夥伴國家對國防產品和服務的需求增加,特別是在這些地區。我們積極探索機遇與風險並存。
有關全球安全環境的進一步信息,包括與之相關的風險,請參閲“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”、“流動性和資本資源”、“關於市場風險的定量和定性披露”和“風險因素”。
全球衞生與經濟環境
新冠肺炎
至少自2020年3月首次被描述為全球大流行以來,新冠肺炎已經並將繼續對全球衞生和經濟環境產生巨大影響,包括數以百萬計的確診病例和死亡、企業停擺或停工、勞動力短缺、供應鏈挑戰、監管挑戰、通脹壓力和市場波動。我們在截至2020年12月31日和2021年12月31日的財年的Form 10-K年度報告以及隨後提交給美國證券交易委員會的文件中詳細討論了疫情、其影響和風險,以及截至每次提交文件時採取的行動。在本10-K表格中,我們提供了進一步的更新。
2022年,疫情繼續對全球衞生和宏觀經濟環境產生重大不利影響,特別是新的變種和其他病毒和疾病的傳播,勞動力和供應鏈的持續中斷,持續的通貨膨脹,以及市場的波動和不確定性。我們預計這種不利影響將繼續下去。然而,在我們的員工、我們的政府和客户、我們的合作伙伴和我們的公司的非凡努力下,2022年新冠肺炎對我們業務的直接影響總體上下降了。雖然我們無法預測疫情的未來走向及其後果,但我們目前不會假設新冠肺炎對我們的業務產生額外的重大直接影響。
該公司繼續努力監測和應對疫情,包括它對我們公司、我們的員工、我們的客户、我們的供應商和我們的社區的影響。我們的目標一直是,並將繼續是,保護我們的員工的安全,減少潛在的不利影響,包括健康和經濟,並繼續為公司的長期成功定位。與我們所在的社區一樣,我們的行動已經並將繼續發生變化,這取決於新冠肺炎和其他疾病的傳播、適用的政府要求以及我們利益相關者的需求。
全球經濟環境
新冠肺炎疫情的部分原因是,全球經濟環境已經並將繼續經歷非同尋常的挑戰,包括高通貨膨脹率和通脹壓力;供應鏈普遍延誤和中斷;勞動力挑戰,包括勞動力短缺(尤其是在關鍵技能領域);以及市場波動。這些宏觀經濟因素已經並將繼續造成成本增加、延誤和其他業績挑戰,以及對有限資源的競爭需求增加
為我們的公司、我們的供應商和合作夥伴以及我們的客户提供資源來應對這種增加的成本和其他挑戰。例如,正如綜合財務報表附註12中更詳細討論的那樣,我們完成B-21計劃低速初期生產(LRIP)階段的最新估計成本反映了對這些宏觀經濟因素不利影響的最新估計,以及解決這些影響的潛在機會。
我們繼續努力緩解當前宏觀經濟環境對我們業務造成的一些挑戰,包括採取措施支持我們的供應商和小企業,並通過廣泛的招聘、發展和留住努力來加強我們的員工隊伍。然而,更廣泛的宏觀經濟環境,包括通脹壓力和供應鏈挑戰,繼續對公司截至2022年12月31日的年度業績產生不利影響。我們無法清楚地預測這些宏觀經濟挑戰將持續多久,或者它們將隨着時間的推移發生怎樣的變化,或者將有哪些額外資源可用,但我們預計,在2023年,這種具有挑戰性的宏觀經濟環境將繼續對全球經濟、我們的客户、我們的行業和我們的公司產生不利影響。
此外,利率上升提高了政府的借貸成本,可能會進一步影響政府支出的優先事項(特別是在美國和盟國),包括它們對國防產品的需求。經濟緊張局勢和國際貿易政策的變化,包括對進口商品和材料徵收更高的關税,以及重新談判自由貿易協定,也可能進一步影響全球國防產品、服務和解決方案市場。
美國的政治、預算和監管環境
2022年3月15日,總裁簽署了2022財年綜合撥款法案,為聯邦機構提供全年資金,其中包括7820億美元的國防資金。這比2021財政年度預算增加了大約420億美元,即6%,比行政當局最初要求的增加了大約300億美元。五角大樓在2022財年總體國防預算中的份額為7430億美元。
2022年3月28日,總裁提出了他的2023財年預算,其中國防項目預算為8130億美元,比2022財年的撥款高出約310億美元,增幅為4%。五角大樓在全部申請的國防預算中所佔份額為7730億美元。
2022年12月23日,總裁簽署了2023財年國防授權法案,支持2023財年約8580億美元的國防資金,其中8170億美元用於國防部。此外,2023財年NDAA授予國防部在有限情況下的自由裁量權,以向承包商提供非常救濟,以應對某些通脹影響。儘管已經進行了討論,但國防部尚未就其打算如何行使這一權力發佈書面指導。
2022年12月29日,總裁簽署了2023財年綜合撥款法案,為國防項目提供了8,580億美元,比政府最初要求的2023財年多了約450億美元,比2022財年的撥款高出約760億美元或10%。五角大樓在2023財年總體國防預算中的份額為8170億美元。其中包括高達10億美元的2023財年非常救濟。
除了上面詳述的美國國家安全支出外,美國還承諾提供超過1000億美元的安全援助,以解決2022財年和2023財年烏克蘭持續的衝突,其中包括大約500億美元的國防部支出。援助包括從美國庫存中轉移武器系統,訂購額外的武器系統以補充美國的庫存並直接向烏克蘭提供,以及來自美國能力的援助。
很難預測未來國防預算的具體走向。當前和未來與烏克蘭衝突、太平洋地區的威脅和其他安全優先事項有關的要求,以及全球通脹、國債、疫情成本和其他國內優先事項,以及美國和全球的其他因素,將繼續影響我們客户的預算和優先事項,以及我們的行業。目前國會內部的緊張局勢和更廣泛的美國政治環境也可能會在更廣泛的範圍內影響國防預算和政府支出。
我們認為,當前的全球安全環境突顯了對我們國家和我們的盟友的重大國家安全威脅,以及需要強大的威懾和強大的防禦能力。我們相信,我們的能力,特別是在太空、C4ISR、導彈防禦、戰鬥管理、先進武器、可生存飛機和任務系統方面的能力,應該會幫助我們在美國和全球的客户抵禦當前和未來的威脅,從而繼續實現長期的盈利業務增長。
2019年兩黨預算法案將債務上限暫停至2021年7月31日。2021年10月,法定債務上限增加了4800億美元,2021年12月,又增加了2.5萬億美元,這是
目前預計將允許財政部為政府提供資金,直至2023年。2023年1月,債務上限達到,財政部開始採取“非常措施”為政府提供資金,避免債務上限被突破。我們預計,2023年將需要採取法定行動來提高或暫停債務上限。
2022年第三季度,《創造有益的激勵措施以生產半導體(芯片)法案》簽署成為法律,其中包括先進的製造業投資税收抵免等條款,以及2022年通脹降低法案,其中包括實施新的替代最低税和對股票回購徵收1%的消費税等條款。我們預計股票回購的消費税將從2023年開始影響我們;然而,我們預計這項税收或本立法的任何其他條款不會對我們的運營業績或現金流產生實質性影響。
在更廣泛的範圍內,我們已經看到,並預計將繼續看到,新規則制定的步伐加快,現有權力機構的新用途和擴大使用,法律裁決和環境的變化,以及積極的執法行動。這些變化和加快的變化步伐,不僅增加了額外的義務和風險,而且給我們的運營環境帶來了進一步的不確定性。
政治環境、聯邦預算、債務上限和監管環境預計將繼續成為大量辯論的主題,特別是考慮到烏克蘭持續的衝突、通貨膨脹環境和政治緊張局勢。這些辯論的結果可能會對國防開支產生實質性影響,特別是對該公司的項目。我們預計,更廣泛的宏觀經濟環境,加上持續的通脹壓力、勞動力挑戰和供應鏈中斷等考慮因素,將繼續在這些辯論的結果中發揮重要作用,進而對我們的行業和公司發揮重要作用。
有關我們在當前政治和經濟環境中面臨的風險的進一步信息,請參閲“風險因素”。
處置信息技術和特派團支助服務業務
自2021年1月30日(“剝離日期”)起,我們完成了以34億美元現金出售我們的IT和任務支持服務業務(“IT服務剝離”),並錄得20億美元的税前收益。IT和任務支持服務業務包括國防系統前IS&S部門(不包括Vinnell阿拉伯業務)的大部分;精選網絡、情報和任務支持項目,這是任務系統前CIMS部門的一部分;以及空間系統前空間技術服務業務部門。經營業績包括信息技術和特派團支助服務業務在剝離日期之前的銷售和運營收入;因此,在截至2022年12月31日的年度內,該業務沒有確認銷售和運營收入。
該公司在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度中,IT和任務支持服務業務的税前利潤分別為2000萬美元和2.47億美元。
經營業績評估和報告
我們根據我們在合同和項目(通常是較大的合同或兩個或更多密切相關的合同)上的表現來管理和評估我們的業務。我們從我們的長期合同組合中確認銷售,因為控制權轉移到了客户手中,主要是在成本比的基礎上(發生的成本相對於完成時估計的成本)。因此,銷售額往往會隨着我們龐大的合同組合產生的成本而波動。由於適用的FAR和CAS要求管理我們的美國政府業務,大多數類型的成本都可以分攤到美國政府合同中。因此,我們不關注單個成本分組(如製造、工程和設計勞動力、分包商、材料、管理費用以及一般和行政(G&A)成本),而是關注總合同成本,這是我們銷售和運營收入的關鍵驅動因素。
在評估我們的經營業績時,我們主要關注銷售額和營業利潤率的變化。在適用的情況下,我們的分析中描述了可歸因於單個合同或計劃的運營業績的顯著波動,或跨多個合同的特定成本要素的變化。基於這種方法和我們業務的性質,下面對業務結果的討論首先集中在我們的四個部分,然後區分產品和服務。銷售額的變化一般用銷量來描述,而營業利潤率的變化一般用業績和/或合同組合來描述。就本討論而言,業務量一般指銷售或成本因生產/服務活動水平而增加或減少,而業績一般指盈利能力方面與業務量無關的變動,通常以EAC淨調整的變動來描述。合同組合一般是指合同類型和/或生命週期(例如,費用類型、固定價格、開發、生產和/或維持)的比率的變化。
綜合經營業績
就下文的經營業績討論而言,吾等採用若干並非按照美國公認會計原則(“公認會計原則”或“財務會計準則”)計算的財務計量來評估我們的業績。有機銷售被定義為不包括可歸因於公司IT服務剝離的銷售總額。這一指標對投資者和我們財務報表的其他用户可能是有用的,作為評估公司潛在銷售增長的補充指標,以及通過在資產剝離活動影響之前展示公司的銷售額來了解我們正在進行的業務和未來的銷售趨勢。
交易調整淨收益和交易調整每股收益(交易調整每股收益)不包括與IT服務剝離相關的影響,包括出售業務的收益、相關的聯邦和州所得税支出、交易成本以及提前贖回債務的整體溢價。它們還不包括按市值計價的養老金和OPB(“MTM”)福利/(支出)的影響以及相關的税收影響,這些影響一般只在第四季度確認。這些非GAAP衡量標準可能對投資者和我們財務報表的其他用户有用,它們通過在資產剝離活動以及養老金和OPB精算損益的非運營影響之前展示公司的經營業績,作為評估公司基本財務業績的補充措施。這些措施也與管理層對業務的基本業績的看法一致,因為在管理層對公司經營業績的評估或在確定激勵性薪酬獎勵時,沒有考慮IT服務資產剝離和MTM會計的影響。
我們將這些非GAAP財務指標與其下面最直接可比的GAAP財務指標進行核對。其他公司可能不會以相同的方式定義和計算這些非GAAP指標,因此不應孤立地考慮這些非GAAP指標,也不應將其作為根據GAAP列報的經營結果的替代方案。
下表列出了精選的財務重點:
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| 截至十二月三十一日止的年度 | | 更改百分比 |
以百萬美元為單位,每股金額除外 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
銷售額 | $ | 36,602 | | | $ | 35,667 | | | $ | 36,799 | | | 3 | % | | (3) | % |
營運成本及開支 | 33,001 | | | 31,996 | | | 32,734 | | | 3 | % | | (2) | % |
運營成本和費用佔銷售額的百分比 | 90.2 | % | | 89.7 | % | | 89.0 | % | | | | |
出售業務的收益 | — | | | 1,980 | | | — | | | NM | | NM |
營業收入 | 3,601 | | | 5,651 | | | 4,065 | | | (36) | % | | 39 | % |
營業利潤率 | 9.8 | % | | 15.8 | % | | 11.0 | % | | | | |
按市價計算的養老金和OPB福利(支出) | 1,232 | | | 2,355 | | | (1,034) | | | (48) | % | | (328) | % |
聯邦和外國所得税支出 | 940 | | | 1,933 | | | 539 | | | (51) | % | | 259 | % |
有效所得税率 | 16.1 | % | | 21.6 | % | | 14.5 | % | | | | |
淨收益 | 4,896 | | | 7,005 | | | 3,189 | | | (30) | % | | 120 | % |
稀釋後每股收益 | $ | 31.47 | | | $ | 43.54 | | | $ | 19.03 | | | (28) | % | | 129 | % |
銷售額
下表將銷售量與有機銷售量進行了核對:
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| | | | | 截至十二月三十一日止的年度 | | |
| | | | | | | 2022 | | 2021 | | |
百萬美元 | | | | | | | 銷售額 | IT服務銷售 | 有機食品 銷售額 | | 銷售額 | IT服務銷售 | 有機食品 銷售額 | | 有機銷售百分比變化 |
航空系統 | | | | | | | $ | 10,531 | | $ | — | | $ | 10,531 | | | $ | 11,259 | | $ | — | | $ | 11,259 | | | (6) | % |
防禦系統 | | | | | | | 5,579 | | — | | 5,579 | | | 5,776 | | (106) | | 5,670 | | | (2) | % |
任務系統 | | | | | | | 10,396 | | — | | 10,396 | | | 10,134 | | (42) | | 10,092 | | | 3 | % |
空間系統 | | | | | | | 12,275 | | — | | 12,275 | | | 10,608 | | (16) | | 10,592 | | | 16 | % |
部門間抵銷 | | | | | | | (2,179) | | — | | (2,179) | | | (2,110) | | 2 | | (2,108) | | | |
總計 | | | | | | | $ | 36,602 | | $ | — | | $ | 36,602 | | | $ | 35,667 | | $ | (162) | | $ | 35,505 | | | 3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至十二月三十一日止的年度 | | |
| | | | | | | 2021 | | 2020 | | |
百萬美元 | | | | | | | 銷售額 | IT服務銷售 | 有機食品 銷售額 | | 銷售額 | IT服務銷售 | 有機食品 銷售額 | | 有機銷售百分比變化 |
航空系統 | | | | | | | $ | 11,259 | | $ | — | | $ | 11,259 | | | $ | 12,169 | | $ | — | | $ | 12,169 | | | (7) | % |
防禦系統 | | | | | | | 5,776 | | (106) | | 5,670 | | | 7,543 | | (1,637) | | 5,906 | | | (4) | % |
任務系統 | | | | | | | 10,134 | | (42) | | 10,092 | | | 10,080 | | (527) | | 9,553 | | | 6 | % |
空間系統 | | | | | | | 10,608 | | (16) | | 10,592 | | | 8,744 | | (182) | | 8,562 | | | 24 | % |
部門間抵銷 | | | | | | | (2,110) | | 2 | | (2,108) | | | (1,737) | | 17 | | (1,720) | | | |
總計 | | | | | | | $ | 35,667 | | $ | (162) | | $ | 35,505 | | | $ | 36,799 | | $ | (2,329) | | $ | 34,470 | | | 3 | % |
2022年銷售額增加9.35億美元,2022年有機銷售額增加11億美元,增幅為3%。由於空間系統和任務系統的銷售額增加,但航空系統和國防系統的銷售額下降部分抵消了這一影響。2022年的銷售反映了強勁的需求、材料接收的時機以及下半年勞動力供應的改善趨勢。
有關細分市場的詳細信息,請參閲下面的“細分市場經營業績”,有關產品和服務的詳細信息,請參閲“產品和服務分析”。有關公司按客户類型、合同類型和每個細分市場的地理區域劃分的銷售額的信息,請參閲合併財務報表的附註16。
營業收入和利潤率
2022年營業收入減少21億美元,降幅為36%,主要原因是銷售税前收益20億美元,以及上一年確認的與IT服務剝離相關的未分配公司費用1.92億美元。由於FAS/CAS運營調整減少3.3億美元,營業收入也有所下降,抵消了部門營業收入增加和與非資產剝離相關的未分配公司支出減少的影響。2022年營業利潤率從15.8%降至9.8%,反映了上述項目。
2022年併購成本佔銷售額的比例從10.1%上升到10.6%,這主要是由於對未來商機的投資增加。
有關產品和服務運營成本和費用的更多信息,請參閲下面的“產品和服務分析”。
按市價計算的養老金和OPB福利/支出
税前MTM福利(費用)的主要組成部分如下表所示:
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
預計福利債務的精算收益(損失) | $ | 9,662 | | | $ | 1,163 | | | $ | (3,570) | |
計劃資產的精算(損失)收益 | (8,430) | | | 1,192 | | | 2,536 | |
| | | | | |
MTM收益(費用) | $ | 1,232 | | | $ | 2,355 | | | $ | (1,034) | |
2022年MTM收益(費用)12億美元,主要是由於貼現率比2021年底增加了256個基點,部分被計劃資產15.4%的虧損所抵消,而我們的資產回報率假設為7.5%。
聯邦所得税和外國所得税
2022年的有效税率(ETR)從21.6%降至16.1%,主要是由於美國國税局解決了對某些遺留OATK納税申報單的審查而帶來的8600萬美元的好處,以及前一年因IT服務資產剝離而產生的額外聯邦所得税。該公司的2022年MTM福利使2022年ETR增加了1.2個百分點;然而,2021年MTM福利並未顯著影響2021年ETR。更多信息見合併財務報表附註7。
淨收益
下表將淨收益與交易調整後的淨收益進行了核對:
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| 截至十二月三十一日止的年度 | | 更改百分比 |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
淨收益 | $ | 4,896 | | | $ | 7,005 | | | $ | 3,189 | | | (30) | % | | 120 | % |
MTM(福利)費用 | (1,232) | | | (2,355) | | | 1,034 | | | (48) | % | | (328) | % |
與MTM相關的遞延國家税費(福利)(1) | 65 | | | 124 | | | (54) | | | (48) | % | | (330) | % |
以上項目的聯邦税費(福利)(2) | 245 | | | 469 | | | (206) | | | (48) | % | | (328) | % |
MTM調整,税後淨額 | (922) | | | (1,762) | | | 774 | | | (48) | % | | (328) | % |
出售業務的收益 | — | | | (1,980) | | | — | | | NM | | NM |
州税收影響(3) | — | | | 160 | | | — | | | NM | | NM |
交易成本 | — | | | 32 | | | — | | | NM | | NM |
全額保費 | — | | | 54 | | | — | | | NM | | NM |
以上項目的聯邦税收影響(4) | — | | | 614 | | | — | | | NM | | NM |
交易記錄調整,税後淨額 | — | | | (1,120) | | | — | | | NM | | NM |
經交易調整的淨收益 | $ | 3,974 | | | $ | 4,123 | | | $ | 3,963 | | | (4) | % | | 4 | % |
(1)每個時期的遞延州税影響是使用該公司5.25%的混合州税税率計算的,幷包括在營業收入內的未分配公司支出中。
(2)每個時期的聯邦税收影響是通過從MTM福利(費用)中減去遞延的州税收影響並應用21%的聯邦法定税率來計算的。
(3)州税收影響包括6200萬美元的增量税收支出,這些支出與剝離業務中12億美元的不可抵扣商譽有關。
(4)聯邦税收影響是通過對調整項目適用21%的聯邦法定税率來計算的,還包括與剝離業務中12億美元的不可抵扣商譽相關的2.5億美元的增量税收支出。
2022年淨收益減少21億美元,或30%,主要是由於與IT服務剝離相關的税後淨額減少11億美元,以及我們的MTM福利(費用)税後淨額減少8.4億美元。交易調整後的淨收益減少1.49億美元,降幅為4%,主要原因是FAS/CAS的運營調整減少了3.3億美元,以及有價證券的回報減少了9700萬美元,但這部分被所得税和利息支出的減少以及部門營業收入的增加所抵消。
稀釋後每股收益
下表將稀釋後的每股收益與交易調整後的每股收益進行了核對:
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| 截至十二月三十一日止的年度 | | 更改百分比 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
稀釋後每股收益 | $ | 31.47 | | | $ | 43.54 | | | $ | 19.03 | | | (28) | % | | 129 | % |
每股MTM(收益)費用 | (7.92) | | | (14.64) | | | 6.17 | | | (46) | % | | (337) | % |
與MTM相關的遞延國家税費(收益)每股(1) | 0.42 | | | 0.77 | | | (0.32) | | | (45) | % | | (341) | % |
每股以上項目的聯邦税收支出(利益)(2) | 1.57 | | | 2.92 | | | (1.23) | | | (46) | % | | (337) | % |
每股税後MTM調整淨額 | (5.93) | | | (10.95) | | | 4.62 | | | (46) | % | | (337) | % |
出售每股業務的收益 | — | | | (12.31) | | | — | | | NM | | NM |
州税收影響(3) 每股 | — | | | 0.99 | | | — | | | NM | | NM |
每股交易成本 | — | | | 0.20 | | | — | | | NM | | NM |
每股全額溢價 | — | | | 0.34 | | | — | | | NM | | NM |
以上項目的聯邦税收影響(4) 每股 | — | | | 3.82 | | | — | | | NM | | NM |
每股交易調整,税後淨額 | — | | | (6.96) | | | — | | | NM | | NM |
交易調整後每股收益 | $ | 25.54 | | | $ | 25.63 | | | $ | 23.65 | | | — | % | | 8 | % |
(1)每個時期的遞延州税影響是使用該公司5.25%的混合州税税率計算的,幷包括在營業收入內的未分配公司支出中。
(2)每個時期的聯邦税收影響是通過從MTM福利(費用)中減去遞延的州税收影響並應用21%的聯邦法定税率來計算的。
(3)州税收影響包括6200萬美元的增量税收支出,這些支出與剝離業務中12億美元的不可抵扣商譽有關。
(4)聯邦税收影響是通過對調整項目適用21%的聯邦法定税率來計算的,還包括與剝離業務中12億美元的不可抵扣商譽相關的2.5億美元的增量税收支出。
2022年稀釋後每股收益下降12.07美元,降幅28%,主要原因是與IT服務剝離相關的税後淨額減少6.96美元,以及我們2022年MTM福利税後淨額減少5.02美元。交易調整後的每股收益與上一年相當,反映出交易調整後的淨收益減少了4%,加權平均稀釋後流通股減少了3%。
分部經營業績
陳述的基礎
該公司在四個運營部門保持一致,這四個部門也包括我們的可報告部門:航空系統、國防系統、任務系統和空間系統。有關每個細分市場的產品和服務的更完整描述,請參閲“業務”。
我們在以下業務領域介紹我們的部門,這些部門的報告方式反映了核心能力: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
航空系統 | | 防禦系統 | | 任務系統 | | 空間系統 |
自主系統 | | 作戰管理與導彈系統 | | 機載多功能傳感器 | | 發射與戰略導彈 |
載人飛機 | | 任務就緒性 | | 海洋/陸地系統與傳感器 | | 空間 |
| | | | 導航、目標定位與生存能力 | | |
| | | | 網絡化信息解決方案 | | |
本節討論部門銷售額、營業收入和營業利潤率。分部營業收入與總營業收入的對賬如下。
分部營業收入和利潤率
下表對賬的分部營業收入和分部營業利潤率(分部營業收入除以銷售額)是反映我們四個分部的綜合營業收入減去與部門間銷售相關的營業收入的非GAAP計量。分部營業收入包括在FAR和CAS項下分配給我們部門的養老金支出,不包括FA養老金服務費用和未分配的公司項目(某些公司級支出,根據適用的FAR和CAS要求,不被認為是允許或分配的,以及不被視為管理層對分部經營業績評估的一部分的成本)。這些非公認會計準則的衡量標準可能對投資者和我們財務報表的其他使用者有用,作為評估我們部門的財務業績和經營趨勢的補充措施。這些衡量標準不能由其他公司以相同的方式定義和計算,也不應單獨考慮,或作為根據公認會計原則提出的經營結果的替代方案。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | | 更改百分比 |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
營業收入 | $ | 3,601 | | | $ | 5,651 | | | $ | 4,065 | | | (36) | % | | 39 | % |
營業利潤率 | 9.8 | % | | 15.8 | % | | 11.0 | % | | | | |
對分部營業收入的對賬: | | | | | | | | | |
中科院養老金費用 | (167) | | | (544) | | | (827) | | | (69) | % | | (34) | % |
FAS養老金服務費 | 367 | | | 414 | | | 409 | | | (11) | % | | 1 | % |
Fas/CAS運行調整 | 200 | | | (130) | | | (418) | | | (254) | % | | (69) | % |
出售業務的收益 | — | | | (1,980) | | | — | | | NM | | NM |
IT服務資產剝離--不允許的州税和交易成本 | — | | | 192 | | | — | | | NM | | NM |
無形資產攤銷與PP&E遞增折舊 | 242 | | | 254 | | | 322 | | | (5) | % | | (21) | % |
與MTM相關的遞延國家税費(福利)(1) | 65 | | | 124 | | | (54) | | | (48) | % | | (330) | % |
其他未分配的公司費用 | 145 | | | 106 | | | 273 | | | 37 | % | | (61) | % |
未分配的公司費用(收入) | 452 | | | (1,304) | | | 541 | | | (135) | % | | (341) | % |
分部營業收入 | $ | 4,253 | | | $ | 4,217 | | | $ | 4,188 | | | 1 | % | | 1 | % |
分部營業利潤率 | 11.6 | % | | 11.8 | % | | 11.4 | % | | | | |
(1)代表與MTM福利(費用)相關聯的遞延州税收優惠,它與遞延州税的其他變化一致地記錄在未分配的公司費用中。
分部營業收入和利潤率
2022年部門營業收入增加3600萬美元,或1%,原因是任務系統、空間系統和航空系統業務收入增加,但被國防系統業務收入下降部分抵消,部分原因是信息技術服務資產剝離的影響。2021年部門運營收入包括來自IT服務業務的2000萬美元,以及由於間接費用降低對公司固定價格合同的影響,收益約為1億美元。分部營業利潤率從11.8%降至11.6%,主要原因是EAC淨調整減少,部分原因是宏觀經濟影響,包括通脹壓力和供應鏈挑戰。
Fas/CAS運行調整
我們2022年FAS/CAS運營調整的減少是由於2021年有利的計劃資產回報以及截至2021年12月31日的某些CAS精算假設的變化導致CAS養老金支出減少。
未分配的公司費用(收入)
2022年未分配企業支出(收入)的變化主要是由於上一年的銷售税前收益20億美元,以及與IT服務剝離相關的不可允許的州税和交易成本1.92億美元。
完工時估計淨額(EAC)調整--我們使用累積追趕會計法記錄完成時估計合同收益的變化(EAC淨調整)。EAC淨調整可能會對報告的銷售額和營業收入產生重大影響,總額如下表所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
有利的EAC調整 | $ | 1,337 | | | $ | 1,242 | | | $ | 1,082 | |
不利的選管會調整 | (977) | | | (715) | | | (616) | |
EAC淨調整數 | $ | 360 | | | $ | 527 | | | $ | 466 | |
按分部分列的EAC淨調整如下表所示: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
航空系統 | $ | 174 | | | $ | 25 | | | $ | 77 | |
防禦系統 | 111 | | | 113 | | | 148 | |
任務系統 | 138 | | | 263 | | | 216 | |
空間系統 | (38) | | | 134 | | | 33 | |
淘汰 | (25) | | | (8) | | | (8) | |
EAC淨調整數 | $ | 360 | | | $ | 527 | | | $ | 466 | |
就本分部經營業績部分餘下部分的討論而言,對營業收入及營業利潤率的參考分別反映分部營業收入及分部營業利潤率。
航空系統 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | | 更改百分比 |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
銷售額 | $ | 10,531 | | | $ | 11,259 | | | $ | 12,169 | | | (6) | % | | (7) | % |
營業收入 | 1,116 | | | 1,093 | | | 1,206 | | | 2 | % | | (9) | % |
營業利潤率 | 10.6 | % | | 9.7 | % | | 9.9 | % | | | | |
銷售額
2022年的銷售額下降了7.28億美元,降幅為6%,原因是載人飛機和自主系統的銷量下降,包括受限項目,全球鷹項目減少了1.8億美元,E-2項目減少了1.59億美元,JSTARS項目接近完成時減少了1.19億美元。
營業收入
2022年的營業收入增加了2300萬美元,增幅為2%,原因是營業利潤率較高,但部分被銷售額下降所抵消。2022年營業利潤率從9.7%上升至10.6%,主要是由於EAC淨有利調整增加,以及房地產銷售獲得3800萬美元的收益。較高的有利的EAC淨調整反映了B-21計劃的工程、製造和開發階段的1.33億美元的積極調整,但被與其他受限工作相關的較低的EAC淨調整以及上一年F-35的1.35億美元的不利EAC調整部分抵消。上一年的營業利潤率還反映了與良好的管理費用表現相關的2100萬美元的收益。
防禦系統 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | | 更改百分比 |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
銷售額 | $ | 5,579 | | | $ | 5,776 | | | $ | 7,543 | | | (3) | % | | (23) | % |
營業收入 | 664 | | | 696 | | | 846 | | | (5) | % | | (18) | % |
營業利潤率 | 11.9 | % | | 12.0 | % | | 11.2 | % | | | | |
銷售額
2022年的銷售額下降了1.97億美元,降幅為3%,部分原因是與IT服務資產剝離相關的銷售額減少了1.06億美元。2022年有機產品銷售額下降9100萬美元,降幅為2%,主要原因是國際培訓計劃規模較小的情況下減少了1.54億美元,聯合軍種支持計劃的完成以及UKAWACS和JSTARS計劃的減少,部分被綜合空中和導彈防禦作戰指揮系統(IBCS)計劃增加的1.44億美元以及特種彈藥和武器系統(SAWS)和北約聯盟地面監視現役支持(NATO AGS ISS)計劃的增加所抵消。
營業收入
2022年營業收入減少3200萬美元,降幅為5%,部分原因是與IT服務剝離相關的營業收入減少1400萬美元,以及銷售額下降。營業利潤率與上年持平。
任務系統 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | | 更改百分比 |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
銷售額 | $ | 10,396 | | | $ | 10,134 | | | $ | 10,080 | | | 3 | % | | 1 | % |
營業收入 | 1,618 | | | 1,579 | | | 1,459 | | | 2 | % | | 8 | % |
營業利潤率 | 15.6 | % | | 15.6 | % | | 14.5 | % | | | | |
銷售額
2022年的銷售額增加了2.62億美元,增幅為3%,其中包括與IT服務資產剝離相關的銷售額減少了4,200萬美元。2022年有機產品銷售額增加了3.04億美元,增幅為3%,這主要是由於網絡信息解決方案業務領域的限制性銷售增加,機載雷達計劃的銷量增加了1.07億美元,以及地面電子戰改進計劃(SEWIP)增加了1.07億美元。這些增長被導航、目標和生存能力計劃減少2.31億美元和聯合反無線電控制簡易爆炸裝置電子戰(JCREW)計劃減少1.18億美元部分抵消。
營業收入
2022年的營業收入增加了3900萬美元,增幅為2%,原因是銷售額增加。營業利潤率與上一年相當,反映了與合同有關的法律事項確認的3300萬美元收益,但被上一年固定價格合同的間接費率收益部分抵消。
空間系統 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | | 更改百分比 |
百萬美元 | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
銷售額 | $ | 12,275 | | | $ | 10,608 | | | $ | 8,744 | | | 16 | % | | 21 | % |
營業收入 | 1,158 | | | 1,121 | | | 893 | | | 3 | % | | 26 | % |
營業利潤率 | 9.4 | % | | 10.6 | % | | 10.2 | % | | | | |
銷售額
2022年銷售額和有機銷售額增加了17億美元,增幅為16%,原因是這兩個業務領域的銷售額都有所增加。發射和戰略導彈銷售額的增長主要是由於加強了發展計劃,包括陸基戰略威懾(GBSD)計劃增加了4.54億美元,下一代攔截器(NGI)計劃增加了4.49億美元,以及GEM63計劃增加了支持亞馬遜的柯伊珀計劃的數量。太空業務領域的銷售額增長了3.2億美元,這是由於今年早些時候空間發展局(SDA)第一批運輸和跟蹤層計劃的增加,限制計劃的銷量增加,以及商業再補給服務(CRS)計劃的銷售額增加了1.34億美元,但詹姆斯·韋伯太空望遠鏡在2021年12月成功發射後銷售額下降了1.49億美元,這部分抵消了這一增長。
營業收入
2022年的營業收入增加了3700萬美元,增幅為3%,原因是銷售額增加,但部分被較低的營業利潤率所抵消。營業利潤率從10.6%下降至9.4%,主要是由於EAC淨調整減少以及商業庫存減記4500萬美元,但與土地交換交易相關的9600萬美元確認收益部分抵消了這一影響。
產品和服務分析
下表按細分市場列出了產品和服務銷售以及運營成本和費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
細分市場信息: | | 銷售額 | | 營運成本及開支 | | 銷售額 | | 營運成本及開支 | | 銷售額 | | 營運成本及開支 |
航空系統 | | | | | | | | | | | | |
產品 | | $ | 7,981 | | | $ | 7,161 | | | $ | 9,408 | | | $ | 8,534 | | | $ | 10,437 | | | $ | 9,435 | |
服務 | | 2,311 | | | 2,042 | | | 1,662 | | | 1,462 | | | 1,610 | | | 1,417 | |
部門間抵銷 | | 239 | | | 212 | | | 189 | | | 170 | | | 122 | | | 111 | |
全套航空系統 | | 10,531 | | | 9,415 | | | 11,259 | | | 10,166 | | | 12,169 | | | 10,963 | |
防禦系統 | | | | | | | | | | | | |
產品 | | 2,717 | | | 2,385 | | | 2,564 | | | 2,243 | | | 3,024 | | | 2,740 | |
服務 | | 2,056 | | | 1,819 | | | 2,423 | | | 2,137 | | | 3,791 | | | 3,305 | |
部門間抵銷 | | 806 | | | 711 | | | 789 | | | 700 | | | 728 | | | 652 | |
總防禦系統 | | 5,579 | | | 4,915 | | | 5,776 | | | 5,080 | | | 7,543 | | | 6,697 | |
任務系統 | | | | | | | | | | | | |
產品 | | 7,376 | | | 6,291 | | | 7,064 | | | 6,017 | | | 6,744 | | | 5,757 | |
服務 | | 2,005 | | | 1,639 | | | 2,077 | | | 1,695 | | | 2,557 | | | 2,201 | |
部門間抵銷 | | 1,015 | | | 848 | | | 993 | | | 843 | | | 779 | | | 663 | |
任務系統總數 | | 10,396 | | | 8,778 | | | 10,134 | | | 8,555 | | | 10,080 | | | 8,621 | |
空間系統 | | | | | | | | | | | | |
產品 | | 10,448 | | | 9,455 | | | 8,832 | | | 7,898 | | | 6,810 | | | 6,084 | |
服務 | | 1,708 | | | 1,557 | | | 1,637 | | | 1,464 | | | 1,826 | | | 1,672 | |
部門間抵銷 | | 119 | | | 105 | | | 139 | | | 125 | | | 108 | | | 95 | |
全空間系統 | | 12,275 | | | 11,117 | | | 10,608 | | | 9,487 | | | 8,744 | | | 7,851 | |
分部合計 | | | | | | | | | | | | |
總產品 | | $ | 28,522 | | | $ | 25,292 | | | $ | 27,868 | | | $ | 24,692 | | | $ | 27,015 | | | $ | 24,016 | |
總服務 | | 8,080 | | | 7,057 | | | 7,799 | | | 6,758 | | | 9,784 | | | 8,595 | |
總細分市場(1) | | $ | 36,602 | | | $ | 32,349 | | | $ | 35,667 | | | $ | 31,450 | | | $ | 36,799 | | | $ | 32,611 | |
(1)分部營業收入與總營業收入的對賬包括在“分部經營業績”中。
產品銷售和成本
2022年產品銷售額增加6.54億美元,增幅為2%,主要原因是空間系統公司的產品銷售額增加,但部分被航空系統公司產品銷售額的下降所抵消。空間系統公司的增長是由於包括GBSD和NGI在內的開發計劃的加快,以及SDA第一批傳輸層和第一批跟蹤層計劃數量的增加。航空系統公司的下降主要是由於受限項目以及全球鷹和E-2項目的數量減少。
2022年產品成本增加了6億美元,或2%,與上述更高的產品銷售一致。
服務銷售和成本
2022年服務銷售額增加2.81億美元,增幅為4%,主要原因是航空系統公司的服務銷售額增加,主要是受限項目,但國防系統公司的服務銷售額下降部分抵消了這一增長。國防系統的減少是由於國際培訓計劃範圍較小、IT服務資產剝離的影響、聯合軍種支持計劃的完成以及UKAWACS計劃的結束。上一年,剝離的IT服務業務的銷售額為1.62億美元,其中大部分包括在服務銷售額中。
2022年服務成本增加了2.99億美元,增幅為4%,與上述更高的服務銷售額一致。
積壓
積壓代表我們預計將在公司收到的確定訂單上確認的未來銷售額,相當於公司在每個期間結束時的剩餘業績義務。它既包括有資金的積壓(授權和撥款的確定訂單),也包括無資金的積壓。在行使或授予選項或IDIQ任務訂單之前,未行使的合同選項和不確定交付不確定數量(IDIQ)合同不包括在積壓中。當產生成本或交貨時,積壓轉化為銷售。
2022年12月31日和2021年12月31日的積壓情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | |
百萬美元 | | 資金支持 | | 無資金支持 | | 總計 積壓 | | 總計 積壓 | | 2022年變化百分比 |
航空系統 | | $ | 8,458 | | | $ | 10,939 | | | $ | 19,397 | | | $ | 18,277 | | | 6 | % |
防禦系統 | | 5,881 | | | 1,634 | | | 7,515 | | | 6,349 | | | 18 | % |
任務系統 | | 9,835 | | | 4,040 | | | 13,875 | | | 14,306 | | | (3) | % |
空間系統 | | 8,317 | | | 29,639 | | | 37,956 | | | 37,114 | | | 2 | % |
總積壓 | | $ | 32,491 | | | $ | 46,252 | | | $ | 78,743 | | | $ | 76,046 | | | 4 | % |
2022年的淨獎金總額為393億美元。2022年重要的新獎項包括106億美元用於受限項目(主要是航空系統、任務系統和空間系統),53億美元用於F-35,21億美元用於GEM63固體火箭助推器,主要與亞馬遜的柯伊珀計劃有關,15億美元用於SDA第一批運輸和跟蹤層計劃,13億美元用於商業再補給服務(CRS)任務,13億美元用於地面中段防禦(GMD)。
流動資金和資本資源
我們專注於將營業收入有效地轉換為現金,以滿足公司的重要現金需求,包括營運資金需求、履行合同承諾、為我們的養老金和OPB計劃提供資金、通過資本支出對我們的業務進行投資,以及通過股息支付和股票回購獲得股東回報。
截至2022年12月31日,我們擁有26億美元的現金和現金等價物;3.16億美元由外國子公司在美國境外持有。我們預計現金及現金等價物和經營活動產生的現金,加上信貸安排、商業票據和/或通過我們在美國證券交易委員會的擱置登記(如有需要)在資本市場上的借款,將足以在短期和長期為公司提供流動資金。該公司擁有五年期高級無擔保信貸安排,本金總額為25億美元,2022年4月,我們續簽了一年期5億美元的未承諾信貸安排。截至2022年12月31日,這些信貸安排下沒有未償還的借款。
該公司的主要合同承諾包括購買義務、長期債務和相關利息的償還以及經營租賃項下的付款。截至2022年12月31日,我們有190億美元的購買義務,其中大約一半是短期的。採購義務主要包括根據美國政府合同對供應商和分包商的開放式採購訂單承諾。在大多數情況下,我們與美國政府合同上的購買義務相關的風險僅限於這些合同中的終止責任條款。因此,我們認為它們不會對公司構成實質性的流動性風險。截至2022年12月31日,我們的資本支出承諾為15億美元,我們預計手頭的現金可以滿足這一要求。我們還為17億美元的不確定税收頭寸預留了準備金,其中部分或全部可能導致未來向各個税務當局支付現金。目前,我們無法估計與這些不確定的税收狀況相關的任何未來現金流出的時間和金額。
有關我們的股份回購計劃(附註3)、商業票據、信貸安排和長期債務(附註10)、備用信用證和擔保(附註12)、公司養老金和OPB計劃的未來最低繳費(附註13)以及租賃支付義務(附註15)的進一步信息,請參閲合併財務報表的相應附註。
《新冠肺炎》與CARE法案
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)制定了一項計劃,允許美國公司在2020年3月27日至2020年12月31日期間推遲繳納僱主繳納的社會保障税,並在2021年和2022年分兩次繳納此類税款。我們第一期2億美元的遞延社會保障税是在2021年第四季度繳納的,第二期2億美元是
支付時間為2022年第四季度。根據第3610條,CARE法案還授權政府補償符合條件的承包商因新冠肺炎而向員工提供帶薪假期的某些費用。根據CARE法案第3610條和我們的合同條款,該公司已經並可能繼續尋求收回某些與新冠肺炎相關的成本,儘管尚不清楚將有哪些資金可用,我們將能夠收回多少資金。此外,國防部已採取措施,將某些進度付款的費率從80%提高到90%,用於支付相關合同的費用和工作;尚不清楚90%的進度付款費率將保持多久,以及國防部是否會採取任何進一步措施。
國內税法(IRC)第174條
從2022年開始,2017年的減税和就業法案(TCJA)取消了在本年度扣除研發支出的選擇,並根據IRC第174條要求納税人在五年內攤銷研發支出。我們2022年的運營現金減少了約9億美元,用於我們支付的與第174條相關的聯邦税收。未來,國會可能會考慮將攤銷要求推遲到以後幾年的立法,可能會有追溯力。與此同時,我們預計將繼續根據現行的第174條税法繳納額外的聯邦税款。第174條對我們運營現金的影響取決於公司發生的研發支出金額,以及美國國税局是否就不同於我們目前解釋的撥備發佈指導意見等。
現金流衡量標準
除了我們的現金狀況外,我們在資本部署決策中考慮各種現金流指標,包括經營活動提供的現金和調整後的自由現金流,這是一種非公認會計準則指標,下文將更詳細地描述。
營運現金流
下表彙總了經營活動提供的現金流的主要組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
淨收益 | | $ | 4,896 | | | $ | 7,005 | | | $ | 3,189 | |
出售業務的收益 | | — | | | (1,980) | | | — | |
非現金項目(1) | | (1,305) | | | (1,510) | | | 1,799 | |
養卹金和OPB繳款 | | (136) | | | (141) | | | (887) | |
| | | | | | |
貿易營運資金的變動 | | (600) | | | 181 | | | 227 | |
其他,淨額 | | 46 | | | 12 | | | (23) | |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 2,901 | | | $ | 3,567 | | | $ | 4,305 | |
(1)包括折舊和攤銷、非現金租賃費用、MTM福利(費用)、基於股票的補償費用、遞延所得税以及定期養老金和OPB淨收入。
2022年,經營活動提供的現金減少6.66億美元,主要原因是中科院養老金回收減少以及貿易營運資金的變化,其中包括與上述第174條税收立法有關的約9億美元的聯邦税收支付。前一年包括與IT服務資產剝離有關的7.85億美元税款。
調整後自由現金流
下表對賬的調整後自由現金流量是一項非公認會計準則計量,其定義為經營活動提供或使用的現金淨額、資本支出減去向客户出售設備所得收益(未包括在經營活動提供或使用的現金淨額中)以及可自由支配養卹金繳款的税後影響。調整後的自由現金流包括向客户出售設備的收益,因為此類收益是在客户銷售交易中產生的。它還包括可自由支配的養老金繳款對財務業績一致性和可比性的税後影響。其他公司可能不會以相同的方式定義和計算這一指標。我們使用調整後的自由現金流作為我們計劃和考慮收購、支付股息和股票回購的關鍵因素。這一非GAAP衡量標準可能對投資者和我們財務報表的其他用户有用,作為我們現金業績的補充衡量標準,但不應單獨考慮,將其作為可自由支配的剩餘現金流衡量標準,或作為根據GAAP列報的運營現金流的替代方案。
下表將經營活動提供的現金淨額與調整後的自由現金流進行核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | | 更改百分比 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 2,901 | | | $ | 3,567 | | | $ | 4,305 | | | (19) | % | | (17) | % |
資本支出 | | (1,435) | | | (1,415) | | | (1,420) | | | 1 | % | | — | % |
向客户出售設備所得收益 | | 155 | | | 84 | | | 205 | | | 85 | % | | (59) | % |
税後可自由支配的養老金繳款 | | — | | | — | | | 593 | | | NM | | (100) | % |
調整後自由現金流 | | $ | 1,621 | | | $ | 2,236 | | | $ | 3,683 | | | (28) | % | | (39) | % |
2022年調整後自由現金流減少6.15億美元,主要原因是經營活動提供的淨現金減少,但部分被向客户銷售設備的收益增加所抵消。
投資現金流
2022年用於投資活動的現金淨額為12億美元,而上一年投資活動提供的現金淨額為21億美元,這主要是由於2021年第一季度出售我們的IT服務業務所收到的34億美元現金。
融資現金流
2022年用於融資活動的現金淨額減少44億美元,主要原因是債務償還減少22億美元,股票回購減少22億美元。
關鍵會計政策、估計和判斷
我們的合併財務報表是根據美國公認會計準則編制的,這要求我們對未來事件做出估計和假設,這些事件會影響我們的合併財務報表中報告的金額。我們在作出估計時,會參考歷史經驗、現有資料及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設而作出判斷。實際結果可能與我們的估計和假設不同,任何此類差異都可能對我們的合併財務報表產生重大影響。我們認為以下會計政策對於理解我們的合併財務報表至關重要,並要求在應用這些政策時使用重大的管理判斷。有關我們主要會計政策的摘要,請參閲綜合財務報表附註1。
收入確認
由於我們合同的長期性質,我們通常使用成本比法來確認隨時間推移的收入,這要求我們對與我們的產品和服務的設計、製造和交付相關的收入和成本做出合理可靠的估計。
合同銷售額可包括可變對價估計數,包括費用或業績獎勵(如獎勵和獎勵費用)、合同索賠和公平調整請求(REAS)。可變對價計入估計銷售總額,只要與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們估計可變對價是我們預計最有可能獲得的金額。
我們的成本估算過程基於我們的工程、項目管理和財務專業人員的專業知識,並利用了他們的重要經驗和判斷力。我們為我們的合同準備EAC,並根據估計的合同總銷售額和成本計算估計的合同利潤。由於我們的合同通常跨越幾年的期限,因此對收入、成本和完成進度的估計需要使用判斷力。這些估計中考慮的因素包括我們的歷史業績、勞動力的可用性、生產率和成本、要執行的工作的性質和複雜性、變更單的影響、材料、組件和分包合同的可用性和成本、業績任何延誤的影響以及間接成本分配的水平。
我們還考慮了宏觀經濟因素對我們估計的影響,特別是對跨越幾年的合同EAC的影響。例如,在2022年期間,我們將通貨膨脹已經並可能繼續對我們的合同產生的影響的最佳估計納入了我們的EACS管理層。我們還包括了我們目前對供應鏈中已經經歷並將繼續經歷的中斷對我們的EAC的影響的最佳估計。近期宏觀經濟環境的波動增加了我們的估計過程的複雜性,並可能導致我們的2022年年底合同EAC在未來具有比在更穩定的宏觀經濟環境中編制估計的情況下可能具有的更大的變異性。
我們通常至少每年或更頻繁地審查和重新評估我們對每一份重要合同的銷售、成本和利潤估計,這取決於事件的發生、情況的變化和對合同履行情況的評估,以反映現有的最新可靠信息。該公司履行了一系列廣泛的長期合同,包括開發複雜和定製的軍事平臺和系統,以及先進的電子設備和軟件,其中往往包括科學前沿的技術。與成熟的全費率生產合同相比,固定價格開發合同和早期/低費率生產合同的成本估計本身對未來事件的不確定性更大。因此,在固定價格開發合同和早期/低費率生產合同上,這些估計數通常有更大的變異性,與意外的成本增長相關的財務風險也更大。估計數發生變化的原因有很多,包括合同範圍的變化、以比預期更低或更高的成本解決風險、意外業績和其他影響合同成本的風險、與分包商或供應商的業績問題、間接費用分配的變化,如間接費用和G&A費用,以及估計授標和獎勵費用的變化。根據我們對合同工作的評估,確定的風險通常包括技術、進度和/或性能風險。同樣,估計的變化可能包括已確定的提高營業利潤率的機會的變化或解決。
關於估計變化對我們的綜合收益表和全面收益表的影響,請參閲“分部經營業績”和綜合財務報表附註1。
退休福利
概述-為我們的退休福利計劃確定預計的福利義務、計劃資產的公允價值以及養卹金和OPB費用,需要使用估計數和精算假設。我們與精算師協商,對我們的精算假設進行年度審查。當我們確定假設的變化是合理的,或者由於計劃修訂,未來的養老金和OPB費用以及我們預計的福利義務可能會增加或減少。對我們的綜合財務狀況和年度經營業績有重大影響的主要估計和假設是貼現率、現金餘額貸記率、計劃資產的預期長期回報率、計劃資產的估計公平市場價值以及我們的養老金和OPB計劃涵蓋的那些計劃的死亡率。與我們的假設不同的實際結果的影響和假設變化的影響(即精算收益或損失)在第四季度年度重新計量時立即通過收益確認,或者在觸發事件需要重新計量的臨時基礎上確認。
貼現率-貼現率代表用於確定未來現金流現值的利率,目前預計需要用來償還我們的養老金和OPB債務。貼現率一般以優質企業固定收益投資的收益率為基準。在每年年底,我們使用評級為AA或更高的債券的理論債券投資組合模型來確定貼現率,以匹配與我們每個重大福利計劃的預計福利支付相關的名義現金流出。考慮到上述因素,我們的加權平均綜合養老金貼現率在2022年12月31日為5.54%,在2021年12月31日為2.98%。
隨着貼現率的變化,貼現率的假設變化對未來幾年的影響可能是非線性的和不對稱的。在所有其他假設不變的情況下,2022年12月31日貼現率假設增加或減少25個基點將對2022年養老金和OPB債務產生以下估計影響,這將反映在2022年MTM支出(福利)和2023年預期養老金和OPB支出中:
| | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 降息25個基點 | | 加息25個基點 |
2022年養卹金和OPB債務和MTM費用(福利) | $ | 817 | | | $ | (781) | |
2023年養老金和OPB(福利)費用 | (20) | | | 18 | |
現金餘額貸記率-該公司的部分養老金義務和由此產生的養老金支出基於現金餘額公式,根據該公式,參與者的假設賬户餘額隨着時間的推移通過基於薪酬的信用和利息積累。利息按月計入,利率為目前的30年期國債利率。利息貸記利率是現金餘額公式的一部分,與實際養老金投資收益無關。用於財務分析系統目的的現金餘額貸記率往往與貼現率一致,但對養卹金福利債務和相關的MTM支出(福利)有抵消作用。該計劃允許的最低現金餘額貸記率為2.25%。截至2022年12月31日,現金餘額貸記率假設已設定為3.96%的當前水平,到2028年將下降至3.88%。在所有其他假設不變的情況下,2022年12月31日現金餘額貸記率假設增加或減少25個基點將對2022年養老金福利義務產生以下估計影響,這將反映在2022年MTM支出(福利)和2023年預期養老金支出中:
| | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 降息25個基點 | | 加息25個基點 |
2022年養老金債務和MTM費用(福利) | $ | (96) | | | $ | 100 | |
2023年養老金(福利)支出 | (9) | | | 9 | |
預期長期計劃資產回報率-預期長期計劃資產回報率(EROA)假設反映了我們對當前和未來福利計劃投資預期的平均淨收益比率。EROA是一項長期假設,我們每年審查並進行調整,以反映我們對預期市場回報的長期看法的變化和/或我們計劃資產投資政策的重大變化。由於這一假設的內在不確定性,我們考慮了衡量日期的多個數據點,包括計劃的目標資產配置、歷史資產回報以及計劃每個戰略資產類別的預期長期回報的第三方預測模型。除了數據點本身,我們還考慮數據點的趨勢,包括與先前測量日期的變化。我們對養老金福利使用的EROA假設與OPB計劃使用的假設是一致的;然而,我們降低了OPB計劃的EROA,以考慮到税收對投資收益的影響,因為某些自願員工受益人協會信託是要納税的。
2022年期間,該公司福利計劃投資委員會審查了該計劃的主要資產類別配置,並批准了一項更新,將目標固定收益資產配置從30%提高到40%。目前的資產配置約為35%的固定收益、30%的公開股票、30%的替代方案和5%的現金。目前,投資委員會不打算對這一組合進行任何重大改變。有關計劃資產投資的進一步資料,見合併財務報表附註13。
雖然歷史市場回報不一定能預測未來的市場回報,但鑑於我們的投資組合、投資經理和主動型資產管理的穩定性支撐了我們長期的計劃業績,我們相信我們的實際歷史業績是制定我們的EROA時要考慮的合理指標。從1976年到2022年,我們的平均年回報率約為10.7%,20年和30年的滾動平均回報率分別約為8.6%和8.8%,每個回報率都是通過算術和費用淨額確定的。我們2022年計劃資產的虧損,扣除費用後,約為15.4%。
與我們過去的做法一致,我們從幾個第三方那裏獲得了長期資本市場預測模型,並利用我們的目標資產配置,從每個模型中制定了計劃資產的預期回報率。在開發我們的EROA時,我們不僅考慮了這些第三方模型所預測的具體回報,還考慮了這些模型每年的變化。儘管我們的目標資產配置發生了上述變化,但這些模型顯示,計劃資產的預期回報率同比上升,這主要是由於最近利率的上升,這抵消了資產組合變化對我們的EROA造成的下行壓力。
在確定2022年FAS費用時,我們假設養老金計劃資產的預期長期回報率為7.5%,OPB計劃資產的預期長期回報率為7.19%。對於2023年的FAS支出,我們假設養老金計劃資產的預期長期回報率為7.5%,OPB計劃的預期長期回報率為7.23%。在所有其他假設不變的情況下,我們2022年12月31日的EROA假設增加或減少25個基點將對2023年預期養老金和OPB支出產生以下估計影響:
| | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 降息25個基點 | | 加息25個基點 |
2023年養老金和OPB費用(福利) | $ | 73 | | | $ | (73) | |
此外,在所有其他假設不變的情況下,計劃資產的實際回報率與預期回報率相比每增加或減少100個基點,將對我們2023年的MTM支出(收益)產生以下估計影響:
| | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 下調100個基點 | | 加息100個基點 |
2023年MTM費用(收益) | $ | 292 | | | $ | (292) | |
計劃資產的估計公允市值-對於某些公允市場價值不容易確定的計劃資產,如房地產、私募股權、對衝基金和機會主義投資,我們使用現有的最佳信息來編制公允價值估計。這些計劃資產的估計公允價值基於贖回價值和資產淨值(NAV),以及包括第三方評估、可比交易、現金流貼現估值模型和公開市場數據在內的估值方法。
死亡率-死亡率假設用於估計計劃參與者的預期壽命。2014年10月,精算師協會退休計劃體驗委員會(RPEC)發佈了最新的死亡率表和死亡率改善量表,其中反映了比先前預測的更長的預期壽命。2019年10月,RPEC發佈了更新的死亡率基準表(2012年私人退休計劃死亡率表(PRI-2012)),我們在回顧了自己的歷史死亡率經驗後採用了這一表。2021年10月,RPEC發佈了新的預測量表(MP-2021),其中包括2019年的額外基礎數據,其中包括與前一年相比預期壽命的增加。
RPEC沒有發佈MP-2022預測量表,理由是在他們現有的模型中納入2020年相當大的“超額死亡”數量存在複雜性,以及主要與新冠肺炎有關的對未來預期的不確定性。因此,在考慮了英國皇家兒科學會於2021年10月發佈的信息以及該公司最近在新冠肺炎疫情下的死亡率經驗後,我們採用了完整的MP-2021年預測量表,同時繼續使用PRI-2012白領表格。雖然採用MP-2021年預測量表的2012年PRI-2012年基本死亡率表的數量和結構繼續反映對死亡率的合理估計,但我們在表中補充了RPEC的2022年死亡率改善更新文件中概述的逐步磨損圖解的50%,以反映新冠肺炎的未來影響。因此,我們更新了在計算2022年12月31日確認的養老金和OPB債務時使用的死亡率假設,以及2023年養老金和OPB費用的估計金額。
有關我們的養老金和OPB計劃的更多信息,請參閲“風險因素”和合並財務報表附註1和13。
訴訟、承諾和或有事項
我們面臨一系列索賠、糾紛、執法行動、調查、訴訟、間接費用索賠、環境問題、所得税問題和在正常業務過程中出現的行政訴訟。估計與這些事項相關的負債和成本需要根據管理的專業知識和經驗作出判斷。我們根據我們當時所知的每一事項的事實和情況來決定是否記錄準備金,如果是,數額是多少。關於是否記錄準備金以及如果記錄準備金數額的決定反映了管理層對可能發生的情況的評估;它們不一定反映管理層認為應該發生的情況。隨着進一步的事實和情況的發展或為我們所知,對我們的任何此類風險敞口的最終解決方案可能與早先的估計大不相同。
環境問題-我們在開展業務或曾經開展業務的司法管轄區受環境法律和法規的約束。可能導致對概率、合理估計費用範圍和環境應計收益的評估發生變化的因素包括:修改計劃的補救行動;採取補救行動所需的估計時間發生變化;發現比預期範圍更大(或不同)的污染;關於污染的潛在原因和影響的信息;讓其他責任方參與的努力的結果;其他責任方的財政能力;法律和條例、其解釋或適用的變化;影響補救或責任的合同義務;以及補救技術的改進。由於我們預期可透過政府合約的間接費用收回部分環境補救責任,該等款項將以預付開支及其他流動資產(流動部分)及其他非流動資產遞延,直至計入合約為止。我們使用判斷來評估我們的環境補救成本的可回收性,評估包括美國政府法規、我們的美國政府合同組合和過去的做法。我們預計該公司無法收回的部分環境債務已經支出。
所得税事宜-評估在已提交的納税申報單中或計劃在未來的納税申報單或索賠中採取的納税立場,需要使用判決。我們為不確定的納税狀況建立準備金,儘管我們相信我們的納税狀況是可以支持的,但我們在已提交的納税申報單中或計劃在未來的納税申報單或索賠中採取的納税狀況仍然存在不確定性。該公司遵循確認和計量方法,考慮到報告日期的事實、情況和信息。我們在使用所有可用信息確定支持我們的評估所需和適當的證據水平時進行判斷。某一税種的技術價值來源於税法中的權力來源及其對該税種的事實和情況的適用性。在衡量税務狀況時,公司考慮結算時可能實現的結果的金額和可能性。當税務狀況很有可能持續時,我們記錄的最大税收優惠金額超過50%的可能性在最終與税務機關達成和解時實現。如果我們在已建立準備金或需要支付超過準備金的金額的事項上佔上風,可能會對我們的綜合財務狀況和年度運營業績產生重大影響。
關於訴訟、承付款和或有事項的進一步資料,見“風險因素”和合並財務報表附註1、附註7、附註11和附註12。
商譽和長期資產
概述-我們將被收購企業的收購價格分配給被收購的基礎有形和無形資產以及根據各自的公允價值承擔的負債,超出的部分記錄為商譽。此類公允價值評估需要判斷和估計,這些判斷和估計可能會隨着時間的推移受到合同履約情況和其他因素的影響,這可能會導致最終金額與原始估計值大不相同。在初始計量期間之後購入資產和負債的公允價值的調整在淨收益中確認。
我們在收購日按公允價值確認與我們的業務收購相關的購買的無形資產。從我們的收購中確認的最重要的購買無形資產通常是與客户相關的無形資產,包括客户合同和商業客户關係。我們根據估計和判斷來確定這些與客户相關的無形資產的公允價值,包括預期未來現金流的金額和時間、長期增長率和貼現率。在某些情況下,我們使用貼現現金流分析,該分析基於對未來銷售、收益和現金流的估計,並考慮了諸如一般市場狀況、客户預算、現有公司和未來訂單、營運資金變化、長期業務計劃和近期經營業績等因素。
我們記錄用於經營業務的資本資產的財產、廠房和設備(PP&E)。根據適用的FAR和CAS要求,與我們的PP&E相關的折舊費用通常是允許的和可分配的成本。然而,與我們商業業務中使用的PP&E相關的折舊費用,以及與通過業務合併獲得的PP&E的公允價值增加相關的額外折舊費用,不能分配給政府合同,因此比通過我們的美國政府合同收回折舊費用的PP&E面臨更大的可收回風險。
減損測試-我們每年在我們的每個報告單位測試商譽減值,這些單位組成我們的運營部門。我們分別於2022年和2021年12月31日的年度商譽減值測試結果顯示,每個報告單位的估計公允價值顯著超過其各自的賬面價值。於截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度並無錄得減值費用。
除了執行年度商譽減值測試外,如果發生事件或情況變化表明我們任何報告單位的商譽可能受到減值,我們可能還會進行中期減值測試。這些指標可能包括但不限於,重要業務的損失、聯邦政府撥款的大幅減少或行業或市場狀況的其他重大不利變化。於2022年期間,我們確定並無減值指標要求我們進行中期商譽減值測試。
在測試商譽減值時,我們會將我們每個報告單位的公允價值與其各自的賬面價值進行比較。為了確定我們報告單位的公允價值,我們主要使用基於我們預計報告單位未來產生的現金流量的收入法,這與我們的運營計劃一致。這種收入估值方法要求管理層預測報告單位在多年期間的銷售額、運營費用、營運資本、資本支出和現金流量,並確定用作貼現率和終端價值假設的加權平均資本成本。WACC考慮了我們綜合資本結構中每個組成部分(股權和債務)的相對權重,並代表了新資本的預期成本,並進行了適當調整,以考慮與較長期合同和市場進入障礙相關的較低風險狀況。終端價值假設適用於貼現現金流模型的最後一年。我們使用營業收益的行業倍數(包括相關的控制溢價)來
確認我們的報告單位的公允價值是根據收益法的市場估值方法確定的。
當事件或環境變化顯示我們的長期資產的賬面價值可能無法收回時,我們測試我們的長期資產(包括PP&E和購買的無形資產)的減值。我們的評估是基於我們對相關資產組未貼現的未來運營現金流的預測。若該等預測顯示未來未貼現現金流量不足以收回賬面值,吾等確認一項非現金減值費用,以將賬面值減至公允價值。於截至2022年、2022年、2021年及2020年12月31日止年度並無錄得減值費用。
減值評估本身涉及管理層對預期未來現金流的假設以及市場狀況對該等假設的影響的判斷。由於在估計企業的公允價值以及我們記錄的商譽和其他購買的無形資產的相對規模時存在許多固有的變量,假設的差異可能會對我們的減值分析結果產生重大影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
股權風險
截至2022年12月31日,我們的公允價值為3.32億美元的有價證券投資組合面臨市場風險。這些證券容易受到市場波動、價格和利率變化的影響。
利率風險
我們面臨着浮動利率短期信貸安排的利率風險,截至2022年12月31日,這些貸款沒有未償還的貸款。截至2022年12月31日,我們有129億美元的長期債務,主要包括固定利率債務,公允價值約為121億美元。我們的固定利率債務債券的條款一般不允許投資者在到期前要求支付這些債務。因此,我們的固定利率債務沒有重大的利率風險敞口;然而,如果我們在到期前回購或交換長期債務,我們確實會面臨公允價值風險。此外,如果我們對長期債務進行再融資,可能會以更高的利率進行再融資。
外幣風險
在某些情況下,我們面臨外幣風險。我們訂立外幣遠期合約,以管理與以外幣計價的客户收入和向供應商付款有關的部分匯率風險。我們不為交易目的持有或發行衍生金融工具。截至2022年12月31日,尚未結算的外幣遠期合約名義金額為2.21億美元。到2022年12月31日,10%的不利匯率變動不會對我們的綜合財務狀況、年度運營業績和/或現金流產生實質性影響。
通貨膨脹風險
全球宏觀經濟環境已經並將繼續經歷非同尋常的挑戰,包括40年來最高的通貨膨脹率。這些宏觀經濟因素造成了,我們預計將繼續造成成本增加,以及其他令人擔憂的問題。我們無法預測這些通脹壓力將持續多久,或者它們可能會隨着時間的推移發生怎樣的變化,但我們預計將看到對全球經濟、我們的客户、我們的行業和我們的公司的持續影響。
從歷史上看,我們在為合同定價時通常能夠預見到成本的這種增長,我們對長期固定價格合同的投標通常包括關於成本上升的假設,其金額足以覆蓋業績期間的大部分成本增長,包括被運營效率抵消。 然而,該公司、其分包商和其他供應商已經並將繼續經歷最近加劇的通脹和當前宏觀經濟環境的挑戰帶來的更大壓力,我們未能完全緩解這些壓力。如果通脹壓力持續存在,可能會繼續對我們的綜合財務狀況、經營業績和/或現金流產生不利影響。
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
諾斯羅普·格魯曼公司
佛吉尼亞州福爾丘奇
對財務報表的幾點看法
我們審計了隨附的諾斯羅普·格魯曼公司及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日和2021年12月31日的綜合財務狀況表、截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合收益和全面收益表、股東權益變動表和現金流量表以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據下列標準審計了公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制內部控制--綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2023年1月25日的報告對公司財務報告的內部控制發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指在對財務報表進行當期審計時產生的、已傳達或要求傳達給審計和風險委員會的事項,這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露,(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認--開發合同的成本和收入估計數--見財務報表附註1
關鍵審計事項説明
如財務報表附註1所述,本公司確認實質上所有收入,因為根據客户的長期合約,控制權會在一段時間內轉移至客户,採用成本對成本法(已產生的成本相對於完成時估計的總成本)。使用成本比法需要公司對與其產品或服務的設計、製造和交付相關的收入和成本做出合理可靠的估計。該公司估計這些合同的利潤為預計總銷售額與完工時預計總成本之間的差額,並確認利潤為已發生的成本。成本
與生產合同相比,需要開發工作的合同的估計本身對未來事件的不確定性更大,因此,這些估計通常具有更大的變異性。其中一些合同本質上是固定價格的,這導致了與意外成本增長相關的更大財務風險。或者,成本類合同可能有不確定的授標或獎勵費用,可以在較長時間內或在合同快結束時賺取。因此,完成這些合同所需的成本和預期收入的估計是複雜的,需要做出重大判斷。
鑑於就與這類合同相關的收入和成本做出合理可靠的估計所需的判斷,審計這些估計需要廣泛的審計工作,因為基本計劃的複雜性,以及在執行審計程序和評估這些程序的結果時審計師的高度判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與這些開發合同的成本和收入估計有關的審計程序包括以下內容:
•我們測試了對這類合同的總成本和收入估計數進行控制的有效性,包括開發費用和相關業績義務的任何相關獎勵或獎勵費用估計數。
•我們選擇了一些長期合同進行測試,並執行了以下程序:
–根據每份合同的條款和條件,評估在此類合同上確認一段時間內的收入是否適當,包括在履行履約義務方面取得進展時是否不斷將控制權轉移給客户。
–通過評估基礎商品和服務是否高度相互依賴和相互關聯,測試管理層對不同業績義務的識別。
–測試管理層對交易價格的確定,包括任何獎勵或獎勵費用,基於根據合同確定的權利和義務以及任何合同修改預期收到的對價。
–通過以下方式評估履約義務的總成本和收入估計數:
▪就任何與該計劃相關的挑戰向相關計劃團隊進行詢問。
▪將迄今發生的成本與迄今估計發生的成本管理進行比較。
▪評估管理層實現總成本和收入估算的能力,方法是與公司的計劃和業務管理層進行確證查詢,並測試管理層用於根據其工作計劃、工程規格、計劃勞動力和供應商合同制定估算的流程。這包括管理層確定對項目的宏觀經濟影響的過程,這可能包括預測的成本影響和對收回這些成本的能力的假設。
▪如果適用,將管理層對選定合同的估計與類似履約義務的成本和收入進行比較。
–測試管理層計算期間為履行義務確認的收入的數學準確性。
所得税--不確定的税收狀況--見財務報表附註1和7
關鍵審計事項説明
該公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。不確定的税務狀況反映了公司對在已提交的納税申報單中或計劃在未來的納税申報單或索賠中採取的納税狀況的預期處理,這些納税狀況沒有反映在衡量所得税支出或財務報告目的的應付税款中。在税務機關維持該等倉位或有關該等問題的訴訟時效失效前,本公司一般不會確認該等倉位所產生的税務利益,並在其綜合財務狀況報表中將税務影響報告為不確定税務倉位的負債。該公司已確認近幾年不確定税務頭寸增加
主要涉及國家分攤、與收入確認時間和相關成本相關的會計方法以及2017年税法。在這些問題得到解決之前,結果本身就是不確定的,該公司在其財務報表附註中披露了其不確定税收狀況的變化摘要。
考慮到評估這些事項的潛在結果所涉及的複雜性和固有的主觀性,審計與公司不確定的税務狀況相關的假設尤其涉及具有挑戰性的判斷。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們的審計程序與確定不確定税收頭寸時使用的假設有關,包括以下內容:
•我們測試了與識別和確認不確定的税務狀況有關的內部控制的有效性,包括管理層對用於得出估計的基本關鍵假設和投入的控制。
•在我們所得税專家的幫助下,我們選擇了特定的不確定税收頭寸進行測試,並執行了以下程序:
–詢問公司税務部門、財務報告部門和其他直接參與編制估算的人員。
–取得證明文件,並評估本公司如何支持該立場,包括用於計量的假設和估計,以及税務當局歷來如何質疑税務立場(如適用)。
–獲得並閲讀外部律師提供的關於本公司税務立場的意見(如適用)。
–評估不確定的税收狀況是否達到了“更有可能”的確認門檻。
–評估管理層在制定這些估算時所使用的方法和假設的適當性和一致性。
•我們測試了管理層計算的數學準確性。
| | | | | |
/s/ | 德勤律師事務所 |
| 弗吉尼亞州麥克萊恩 |
| 2023年1月25日 |
| 自1975年以來,我們一直擔任該公司的審計師。 |
合併收益表和全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
以百萬美元為單位,每股金額除外 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
銷售額 | | | | | | |
產品 | | $ | 28,522 | | | $ | 27,868 | | | $ | 27,015 | |
服務 | | 8,080 | | | 7,799 | | | 9,784 | |
總銷售額 | | 36,602 | | | 35,667 | | | 36,799 | |
營運成本及開支 | | | | | | |
產品 | | 22,761 | | | 22,309 | | | 21,559 | |
服務 | | 6,367 | | | 6,090 | | | 7,762 | |
一般和行政費用 | | 3,873 | | | 3,597 | | | 3,413 | |
總運營成本和費用 | | 33,001 | | | 31,996 | | | 32,734 | |
出售業務的收益 | | — | | | 1,980 | | | — | |
營業收入 | | 3,601 | | | 5,651 | | | 4,065 | |
其他(費用)收入 | | | | | | |
利息支出 | | (506) | | | (556) | | | (593) | |
非經營性FAS養老金福利 | | 1,505 | | | 1,469 | | | 1,198 | |
按市價計算的養老金和OPB福利(支出) | | 1,232 | | | 2,355 | | | (1,034) | |
其他,淨額 | | 4 | | | 19 | | | 92 | |
所得税前收益 | | 5,836 | | | 8,938 | | | 3,728 | |
聯邦和外國所得税支出 | | 940 | | | 1,933 | | | 539 | |
淨收益 | | $ | 4,896 | | | $ | 7,005 | | | $ | 3,189 | |
| | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 31.61 | | | $ | 43.70 | | | $ | 19.08 | |
加權平均已發行普通股,單位:百萬 | | 154.9 | | | 160.3 | | | 167.1 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 31.47 | | | $ | 43.54 | | | $ | 19.03 | |
加權平均稀釋後流通股,單位:百萬 | | 155.6 | | | 160.9 | | | 167.6 | |
| | | | | | |
淨收益(上圖) | | $ | 4,896 | | | $ | 7,005 | | | $ | 3,189 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | | | | | |
未攤銷先前服務貸項的變化 | | (1) | | | (8) | | | (41) | |
累計折算調整和其他變動,淨額 | | (9) | | | (7) | | | 10 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | (10) | | | (15) | | | (31) | |
綜合收益 | | $ | 4,886 | | | $ | 6,990 | | | $ | 3,158 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併財務狀況表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
百萬美元,面值除外 | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 2,577 | | | $ | 3,530 | |
應收賬款淨額 | | 1,511 | | | 1,467 | |
未開單應收賬款,淨額 | | 5,983 | | | 5,492 | |
庫存成本,淨額 | | 978 | | | 811 | |
預付費用和其他流動資產 | | 1,439 | | | 1,126 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 12,488 | | | 12,426 | |
財產、廠房和設備,扣除累計折舊#美元7,2582022年和$6,819 for 2021 | | 8,800 | | | 7,894 | |
經營性租賃使用權資產 | | 1,811 | | | 1,655 | |
商譽 | | 17,516 | | | 17,515 | |
無形資產,淨額 | | 384 | | | 578 | |
遞延税項資產 | | 162 | | | 200 | |
其他非流動資產 | | 2,594 | | | 2,311 | |
總資產 | | $ | 43,755 | | | $ | 42,579 | |
| | | | |
負債 | | | | |
應付貿易帳款 | | $ | 2,587 | | | $ | 2,197 | |
應計僱員薪酬 | | 2,057 | | | 1,993 | |
超出所發生費用的預付款和賬單 | | 3,609 | | | 3,026 | |
其他流動負債 | | 3,334 | | | 2,314 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 11,587 | | | 9,530 | |
長期債務,扣除當期部分#美元1,0722022年和$6 for 2021 | | 11,805 | | | 12,777 | |
養卹金和其他退休後福利計劃負債 | | 1,188 | | | 3,269 | |
經營租賃負債 | | 1,824 | | | 1,590 | |
遞延税項負債 | | 132 | | | 490 | |
其他非流動負債 | | 1,907 | | | 1,997 | |
總負債 | | 28,443 | | | 29,653 | |
| | | | |
承付款和或有事項(附註12) | | | | |
| | | | |
股東權益 | | | | |
優先股,$1票面價值;10,000,000授權股份;不是已發行及已發行股份 | | — | | | — | |
普通股,$1票面價值;800,000,000授權股份;已發行和已發行股份:2022-153,157,924 and 2021—156,284,423 | | 153 | | | 156 | |
實收資本 | | — | | | — | |
留存收益 | | 15,312 | | | 12,913 | |
累計其他綜合損失 | | (153) | | | (143) | |
股東權益總額 | | 15,312 | | | 12,926 | |
總負債和股東權益 | | $ | 43,755 | | | $ | 42,579 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併現金流量表
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營活動 | | | | | | |
淨收益 | | $ | 4,896 | | | $ | 7,005 | | | $ | 3,189 | |
對業務活動提供的現金淨額進行調節的調整: | | | | | | |
折舊及攤銷 | | 1,342 | | | 1,239 | | | 1,267 | |
按市價計算的養老金和OPB(福利)費用 | | (1,232) | | | (2,355) | | | 1,034 | |
基於股票的薪酬 | | 99 | | | 94 | | | 90 | |
遞延所得税 | | (321) | | | 603 | | | 210 | |
出售業務的收益 | | — | | | (1,980) | | | — | |
定期養卹金淨額和OPB收入 | | (1,193) | | | (1,091) | | | (802) | |
養卹金和OPB繳款 | | (136) | | | (141) | | | (887) | |
資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款淨額 | | (44) | | | (10) | | | (285) | |
未開單應收賬款,淨額 | | (646) | | | (414) | | | 160 | |
庫存成本,淨額 | | (205) | | | (52) | | | 18 | |
預付費用和其他資產 | | 2 | | | 66 | | | (147) | |
應付帳款和其他負債 | | 572 | | | 376 | | | 719 | |
應付所得税,淨額 | | (279) | | | 215 | | | (238) | |
其他,淨額 | | 46 | | | 12 | | | (23) | |
經營活動提供的淨現金 | | 2,901 | | | 3,567 | | | 4,305 | |
| | | | | | |
投資活動 | | | | | | |
剝離IT服務業務 | | — | | | 3,400 | | | — | |
資本支出 | | (1,435) | | | (1,415) | | | (1,420) | |
向客户出售設備所得收益 | | 155 | | | 84 | | | 205 | |
其他,淨額 | | 39 | | | (11) | | | 4 | |
投資活動提供的現金淨額(用於) | | (1,241) | | | 2,058 | | | (1,211) | |
| | | | | | |
融資活動 | | | | | | |
發行長期債務的淨收益 | | — | | | — | | | 2,239 | |
償還長期債務 | | — | | | (2,236) | | | (1,027) | |
向信貸機構付款 | | — | | | — | | | (78) | |
| | | | | | |
普通股回購 | | (1,504) | | | (3,705) | | | (490) | |
支付的現金股利 | | (1,052) | | | (983) | | | (953) | |
從基於股份的獎勵中預扣的員工税的支付 | | (50) | | | (34) | | | (66) | |
其他,淨額 | | (7) | | | (44) | | | (57) | |
用於融資活動的現金淨額 | | (2,613) | | | (7,002) | | | (432) | |
(減少)現金及現金等價物增加 | | (953) | | | (1,377) | | | 2,662 | |
現金和現金等價物,年初 | | 3,530 | | | 4,907 | | | 2,245 | |
現金和現金等價物,年終 | | $ | 2,577 | | | $ | 3,530 | | | $ | 4,907 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併股東權益變動表
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| | 截至十二月三十一日止的年度 |
以百萬美元為單位,每股金額除外 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
普通股 | | | | | | |
年初 | | $ | 156 | | | $ | 167 | | | $ | 168 | |
回購普通股 | | (4) | | | (11) | | | (1) | |
為員工股票獎勵和期權發行的股票 | | 1 | | | — | | | — | |
年終 | | 153 | | | 156 | | | 167 | |
實收資本 | | | | | | |
年初 | | — | | | 58 | | | — | |
回購普通股 | | — | | | (60) | | | — | |
股票薪酬 | | — | | | 2 | | | 63 | |
其他 | | — | | | — | | | (5) | |
年終 | | — | | | — | | | 58 | |
留存收益 | | | | | | |
年初 | | 12,913 | | | 10,482 | | | 8,748 | |
回購普通股 | | (1,497) | | | (3,645) | | | (479) | |
淨收益 | | 4,896 | | | 7,005 | | | 3,189 | |
宣佈的股息 | | (1,052) | | | (989) | | | (951) | |
股票薪酬 | | 52 | | | 60 | | | (36) | |
其他 | | — | | | — | | | 11 | |
年終 | | 15,312 | | | 12,913 | | | 10,482 | |
累計其他綜合損失 | | | | | | |
年初 | | (143) | | | (128) | | | (97) | |
| | | | | | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | (10) | | | (15) | | | (31) | |
年終 | | (153) | | | (143) | | | (128) | |
股東權益總額 | | $ | 15,312 | | | $ | 12,926 | | | $ | 10,579 | |
宣佈的每股現金股息 | | $ | 6.76 | | | $ | 6.16 | | | $ | 5.67 | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
合併財務報表附註
1.主要會計政策摘要
運營的性質
諾斯羅普·格魯曼公司是全球領先的航空航天和國防技術公司。我們向美國和國際客户提供廣泛的產品、服務和解決方案,主要是向美國國防部和情報界提供。我們廣泛的產品組合旨在支持國家安全優先事項,我們的解決方案為我們的客户配備了他們連接、保護和促進人類發展所需的能力。
該公司是空間系統、先進飛機、導彈防禦、先進武器和遠程射擊能力、任務系統、網絡和通信、戰略威懾系統以及人工智能、先進計算和網絡等突破性技術的領先提供商。我們專注於競爭和獲勝的計劃,以實現持續增長,履行我們的承諾,並以負擔得起的方式提供客户所需的能力。憑藉我們在先進技術方面的投資,再加上我們才華橫溢的員工隊伍和數字轉型能力,諾斯羅普·格魯曼公司處於有利地位,能夠滿足我們現在和未來客户的需求。
合併原則
合併財務報表包括諾斯羅普·格魯曼公司及其子公司的賬目,以及我們合併財務結果的合資企業或其他投資。公司間賬户、交易和利潤在合併中被沖銷。對公司有重大影響但沒有控制權的股權證券和合資企業的投資,採用權益法核算。
陳述的基礎
自2021年1月30日(“剝離日期”)起,我們完成了以美元出售我們的IT和特派團支助服務業務(“IT服務剝離”)3.410億美元的現金,並錄得税前收益2.0十億美元。IT和任務支持服務業務包括國防系統前IS&S部門(不包括Vinnell阿拉伯業務)的大部分;精選網絡、情報和任務支持項目,這是任務系統前CIMS部門的一部分;以及空間系統前空間技術服務業務部門。經營業績包括信息技術和特派團支助服務業務在剝離日期之前的銷售和運營收入。請參閲備註2 有關資產剝離的進一步信息,請訪問。
會計估計
該公司的綜合財務報表是按照美國公認會計準則編制的。編制財務報表需要管理層作出估計和判斷,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額和或有事項的披露,以及報告期內報告的銷售和費用數額。估計數是使用最新和最好的現有資料編制的;然而,實際結果可能與這些估計數有很大不同。
收入確認
我們的大部分銷售額來自與美國政府簽訂的開發或生產商品、提供服務或兩者兼而有之的長期合同。該公司根據每項履約義務的主要屬性將銷售歸類為產品或服務。
該公司在一份合同中確認每一項單獨可識別的履約義務的收入,該合同代表將獨特的商品或服務轉移給客户的承諾。在大多數情況下,由於我們產品和服務的複雜性和綜合性,根據公司合同提供的商品和服務被視為單一的履約義務。這些合同通常需要大量整合一組商品和/或服務,以提供綜合產出。在一些合同中,公司向客户提供多個不同的商品或服務,最常見的情況是合同涵蓋產品生命週期的多個階段(例如,開發、生產、維護等)。在這些情況下,公司將不同的合同可交付物作為單獨的履約義務進行會計處理,並根據其相對獨立銷售價格(通常使用成本加合理利潤率估計)將交易價格分配給每個履約義務。在某些合同上提供保證,但通常不提供標準保證以外的服務,因此不被視為單獨的履約義務。從獲得或履行合同的成本中確認的資產不是實質性的。
無論是隨着時間的推移,還是在某個時間點,當控制權轉移到客户手中時,公司都會確認收入。一般而言,我們的美國政府合同包含為方便起見而終止合同和/或其他條款,這些條款一般規定客户對已生產和/或在製品的權利。同樣,我們的非美國政府合同通常包含合同終止條款,或使公司有權獲得迄今完成的工作的報酬
沒有其他用途的商品和服務。對於我們的大多數合同,控制權是在履行期間有效轉移的,因此我們通常使用成本比法(發生的成本相對於完工時估計的總成本)來確認隨時間推移的收入。該公司認為,這是履行其業績義務的最適當衡量標準。在某一時間點(即通常在交付時)確認交付給客户之前,不轉移對所生產貨物的控制權的合同的收入。
合同經常根據合同規格或要求的變化進行修改,這可能會導致範圍和/或價格的變化。該公司對合同的大多數修改是針對在合同範圍內不明確的貨物或服務,因此通過累積的EAC調整作為原始履約義務的一部分入賬。
合同概算
使用成本比法要求我們對與我們的產品和服務的設計、製造和交付相關的收入和成本做出合理可靠的估計。該公司估計這些合同的利潤為總估計銷售額與完工時總估計成本之間的差額,並確認利潤為已發生的成本。重大判斷用於估計總銷售額和完工時的成本。
合同銷售額可包括可變對價的估計,包括成本或業績獎勵(如獎勵和獎勵費用)、合同索賠和理由。可變對價計入估計銷售總額,只要與可變對價相關的不確定性隨後得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。我們估計可變對價是我們預計最有可能獲得的金額。
我們確認預計合同銷售額或成本的變化以及由此產生的合同利潤的累計變化。累計EAC調整是指變化對本期和前期的累積影響;未來期間的銷售和營業利潤率被確認,就像自合同開始以來一直使用的訂正估計數一樣。如果確定個人履約義務預計將導致虧損,則可估計的未來虧損的全部金額,包括G&A成本的分配,將從確認虧損期間的收入中扣除。
下表列出了綜合EAC淨額調整的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
以百萬美元為單位,每股數據除外 | 2022 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 447 | | | $ | 568 | | | $ | 504 | |
營業收入 | 360 | | | 527 | | | 466 | |
淨收益(1) | 284 | | | 416 | | | 368 | |
稀釋後每股收益(1) | 1.83 | | | 2.59 | | | 2.20 | |
(1)基於21%的聯邦法定税率。
EAC對單一業績義務的調整可能會對公司的財務報表產生重大影響。當此類調整發生時,我們一般會披露調整的性質、基礎條件和財務影響。在2022年第一季度和第四季度,我們錄得有利的EAC調整為#美元67百萬美元和美元66航空系統公司B-21項目的工程、製造和開發(EMD)階段的費用分別為100萬美元,主要與我們預期獲得的績效激勵金額的增加有關。關於B-21低速初期生產(LRIP)階段可能產生的合理損失的討論,見附註12。在2021年期間,我們記錄了135由於與勞動力相關的生產影響,航空系統公司對F-35項目進行了數百萬次不利的EAC調整,主要是由新冠肺炎推動的。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,沒有其他此類調整對財務報表產生重大影響。
積壓
積壓代表我們預計將在公司收到的確定訂單上確認的未來銷售額,相當於公司在每個期間結束時的剩餘業績義務。它既包括有資金的積壓(授權和撥款的確定訂單),也包括無資金的積壓。在行使或授予選項或IDIQ任務訂單之前,未行使的合同選項和IDIQ合同不包括在積壓中。
截至2022年12月31日的公司積壓訂單為78.7十億美元。在我們2022年12月31日的積壓訂單中,我們預計將在未來12個月確認約40%的收入,在未來24個月確認65%的收入,其餘部分將在此後確認。
合同資產和負債
對於公司的每一份合同,收入確認、客户賬單和現金收取的時間安排導致在每個報告期結束時產生淨合同資產或負債。固定價格合同通常使用進度付款或基於績效的付款方式向客户付款,進度付款是指在發生成本或完成工作時按月付款,績效付款是基於在合同開始時定義和評估的具體、可衡量的事件或成就的實現情況。成本類合同通常按月或半月向客户開具賬單。
合同資產在綜合財務狀況表中等同於並反映為未開單應收賬款,主要與按成本比法確認的收入超過向客户開出的金額的長期合同有關。未開票應收賬款被歸類為流動資產,包括由於我們許多合同的長週期性質而可能在一年後開具和收取的金額。未開單應收賬款中的累計合同成本包括直接生產成本、工廠和工程管理費用、生產工具成本和允許的G&A等成本。這些合同資產不被視為公司合同的重要融資組成部分,因為付款條件的目的是在公司不履行合同義務的情況下保護客户。
合同負債等同於並反映為綜合財務狀況表中超出成本的預付款和賬單。某些客户在公司履行合同義務之前預付款項。這些金額被記錄為合同負債,直到這些債務得到履行,無論是隨着時間的推移而產生的成本,還是在交付時的時間點。合同負債不是一個重要的融資組成部分,因為它們通常用於支付一年內的合同費用,或用於確保客户滿足合同要求。
合同淨資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 | $Change | 更改百分比 |
未開單應收賬款,淨額 | $ | 5,983 | | | $ | 5,492 | | $ | 491 | | 9 | % |
預付款及超出所招致費用的款額 | (3,609) | | | (3,026) | | (583) | | 19 | % |
合同淨資產 | $ | 2,374 | | | $ | 2,466 | | $ | (92) | | (4) | % |
公司合同資產和負債餘額的變化主要是由於收入確認與客户賬單和/或付款之間的時間差異造成的。截至2022年12月31日的合同淨資產減少4這主要是由於航空系統和空間系統的合同淨資產減少,但被國防系統合同淨資產的增加部分抵消。
2022年、2021年和2020年12月31日終了年度確認的收入在每年年初列入合同負債餘額為#美元。2.4億,美元2.010億美元1.6分別為10億美元。
收入的分類
有關公司按客户類型、合同類型和每個細分市場的地理區域劃分的銷售額的信息,請參閲附註16。我們認為,這些類別最好地描述了我們收入和現金流的性質、金額、時機和不確定性如何受到經濟因素的影響。
一般和行政費用
根據適用的FAR和CAS要求,在該部門和公司地點發生的大多數一般管理和公司費用被認為是我們美國政府合同的允許和可分配成本。可允許和可分配的G&A成本,包括獨立研究和開發(IR&D)以及投標和建議(B&P)成本,在系統基礎上分配給正在進行的合同,並作為估計合同總成本的一個組成部分。
研究與開發
公司贊助的研發活動主要包括與政府項目相關的努力。公司贊助的IR&D費用總額為$1.2億,美元1.110億美元1.1 billion in 2022, 2021 and 2020,
分別代表3.3百分比,3.2百分比和2.9分別佔總銷售額的百分比。客户資助的研究和開發活動直接計入相關合同。
所得税
聯邦和外國所得税撥備是根據現行税法根據報告的所得税前收益計算的,包括與以前確定遞延税項資產和負債時使用的税率變化相比的任何税率變化的累積影響。這類準備金不同於目前應支付的數額,因為某些收入和支出項目在不同的期間確認,用於財務報告目的,而不是所得税目的。該公司確認與所得税支出中未確認的税收優惠相關的聯邦和外國應計利息。聯邦税收處罰也被認為是所得税支出的一個組成部分。
根據適用的FAR和CAS要求,當前的州和地方所得税和特許經營税通常被認為是我們美國政府合同的允許和可分配成本,並與行業慣例一致,記錄在運營成本和支出中。該公司通常在未分配的公司費用中確認遞延國家税收的變化和未確認的國家税收優惠。
不確定的税務狀況反映了公司對已提交的納税申報單中或計劃在未來的納税申報單或索賠中採取的納税狀況的預期處理,這些納税狀況沒有反映在衡量所得税支出或財務報告目的的應付税款中。在税務機關維持該等持倉或有關該等問題的訴訟時效失效前,本公司一般不會確認該等持倉所產生的税務利益,並在其綜合財務狀況報表中將税務影響作為不確定税務持倉的負債予以報告。
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括銀行現金和原始到期日不超過三個月的高流動性工具,主要包括銀行定期存款和對機構貨幣市場基金的投資。銀行賬户中的現金經常超過聯邦保險的限額。
金融工具的公允價值
該公司使用可觀察和不可觀察的投入來衡量其金融工具的公允價值。可觀察到的投入反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入反映了內部市場假設。
這兩種類型的投入創建了以下公允價值層次結構:
級別1-在活躍的市場中對相同工具的報價。
第2級-活躍市場中類似工具的報價;不活躍市場中相同或類似工具的報價;以及其投入可觀察到或其重大價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值。
級別3-無法觀察到估值模型的重要輸入。
該公司持有有價證券投資組合,為不合格的員工福利計劃提供部分資金。這些證券的一部分以共同/集體信託基金的形式持有,並以每股資產淨值作為實際權宜之計,按公允價值計量。在交易時入賬的有價證券按公允價值經常性記錄,並在綜合財務狀況表中計入其他非流動資產。交易證券未實現損益的變動計入綜合收益和全面收益表中的其他淨額。對原始到期日超過三個月的持有至到期票據的投資按攤銷成本入賬。
衍生金融工具在財務報表中確認為資產或負債,並按公允價值按經常性基礎計量。被指定為公允價值對衝的衍生金融工具的公允價值變動在綜合收益和全面收益表的其他淨額中記錄,而被指定為現金流量對衝的衍生金融工具的公允價值變動在結算前作為其他全面收益的組成部分記錄。對於未被指定為套期保值工具的衍生金融工具,公允價值變動產生的收益或損失在綜合收益和全面收益表的其他淨額中列報。
該公司使用衍生金融工具管理與客户收入及以外幣計價的供應商付款(即外幣遠期合約)有關的外幣兑換風險。就外幣遠期合約而言,在模型衍生估值適當的情況下,公司採用收益法,根據可觀察到的市場資料(例如遠期利率、利率、我們本身的信用風險及交易對手的信用風險)的內部模型,釐定公允價值。
該公司不使用衍生金融工具進行交易或投機,也不使用槓桿金融工具。與衍生金融工具相關的信用風險被認為是最小的,並通過使用具有較高信用標準的多個交易對手和定期結算頭寸,以及通過與我們的大多數交易對手簽訂主要淨額結算協議來管理。
庫存成本
已盤存成本一般包括與使用時間點收入確認核算的合同未履行履約義務有關的成本、超出現有合同要求或可能收回的資金所發生的成本以及預計在分配給具體合同時可收回的其他應計合同成本。產品庫存主要由原材料組成,一般採用平均成本法,以成本或可變現淨值中的較低者表示。
庫存成本包括直接生產成本、工廠和工程管理費用、生產工具成本和允許的G&A。59百萬美元和美元44分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。庫存成本被歸類為流動資產,包括與生產週期超過一年的合同有關的金額,因為我們的業務具有長週期的性質。
人壽保險保單的現金退保額
該公司為一組高管維護終身人壽保險單,這些保單按保險公司確定的現金退回價值記錄。該公司還為被收購企業的前高管和高管提供平價人壽保險,這些保單按照現金退還價值或支付的保費中較低的金額進行記錄。這些政策被用作遞延薪酬和其他不合格的員工退休計劃的部分資金來源。截至2022年12月31日和2021年12月31日,與這些保單相關的賬面價值為367百萬美元和美元440於綜合財務狀況表中於其他非流動資產中入賬。
物業、廠房及設備
物業、廠房及設備(PP及E)在個別資產的估計使用年限內折舊。大多數資產使用餘額遞減法折舊,其餘資產使用直線法折舊。折舊費用通常是根據適用的FAR和CAS要求可允許和可分配的成本,並計入持有相關資產的同一分部。然而,與通過業務合併獲得的物業、廠房和設備的公允價值增加相關的額外折舊費用計入營業收入內的未分配公司費用,因為該等折舊不能分配給政府合同,也不被視為管理層對分部經營業績評估的一部分。主要財產、廠房和設備類別及其使用年限如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 12月31日 |
使用壽命以年為單位,以百萬美元為單位 | | 使用壽命 | | 2022 | | 2021 |
土地和土地改良 | | 至.為止40(1) | | $ | 741 | | | $ | 636 | |
建築物和改善措施 | | 至.為止45 | | 3,272 | | | 3,019 | |
機械及其他設備 | | 至.為止20 | | 8,774 | | | 8,064 | |
資本化的軟件成本 | | 3-5 | | 524 | | | 481 | |
租賃權改進 | | 租期(2) | | 2,747 | | | 2,513 | |
物業、廠房和設備,按成本計算 | | | | 16,058 | | | 14,713 | |
累計折舊 | | | | (7,258) | | | (6,819) | |
財產、廠房和設備、淨值 | | | | $ | 8,800 | | | $ | 7,894 | |
(1)土地不是一種可折舊資產。
(2)租賃改進按資產的使用年限或租賃期中較短的時間折舊。
在2020年第四季度,該公司完成了向客户出售受限航空系統計劃設備的交易,價格為1美元444百萬美元。該公司之前打算將設備用於內部目的,因此我們將收購成本確認為資本支出,並將設備計入房地產、廠房和設備。由於我們在正常業務過程中定期向客户銷售這類設備,因此我們將銷售記錄為收入交易,並將設備的賬面淨值計入運營成本和支出。雖然我們通常將收入交易的收益歸類為經營活動的現金流入,但我們將此次交易的收益確認為投資活動的現金流入,這與我們先前確認的購買設備的成本作為資本支出是一致的。該公司收到了現金
付款金額:$155百萬,$84百萬美元和美元2052022年、2021年和2020年分別與設備銷售有關的100萬美元,並將其計入綜合現金流量表中向客户銷售設備的收益。
在截至2022年12月31日的年度內,該公司收購了46通過與供應商直接進行長期融資,獲得數百萬美元的內部使用軟件。該軟件在PP&E中作為非現金投資活動記錄,相關負債作為非現金融資活動記錄在長期債務中。於截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度內,該公司因業主出資改善租賃權而獲提供租賃優惠。96百萬美元和美元150分別與空間系統公司的房地產租賃有關的100萬美元,記錄在方案規劃和評價中,並列入非現金投資活動。
2022年12月28日,該公司收購了某些租賃土地,以換取公司擁有的土地,這些土地以前曾用於空間系統公司的生產相關活動。這筆交易是一筆非貨幣交易,所獲得的土地價值約為#美元。155100萬美元,在PP&E中記錄為非現金投資活動。這筆交易的結果是一美元96在綜合收益表和全面收益表中反映在運營成本和支出中。
非現金投資活動還包括已發生但尚未支付的資本支出#美元。113百萬,$91百萬美元和美元72分別截至2022年、2021年和2020年12月31日。
商譽及其他購入的無形資產
截至12月31日,該公司至少每年進行一次商譽減值測試,或者在存在潛在減值指標的情況下進行測試。於進行商譽減值測試時,該公司採用貼現現金流量法以釐定其報告單位的公允價值。
商譽和其他購入的無形資產餘額計入其分配的業務部門的可識別資產。然而,該公司將其他購買的無形資產的攤銷計入營業收入的未分配公司費用中,因為此類攤銷不能分配給政府合同,也不被視為管理層對部門經營業績評估的一部分。該公司與客户相關的無形資產一般根據無形資產的未來經濟利益預計將被消耗的模式,在各自的使用年限內攤銷。其他無形資產一般在其估計使用年限內按直線攤銷。
租契
該公司租賃某些建築物、土地和設備。在合同開始時,我們確定合同是租賃還是包含租賃,以及租賃是否應該被歸類為經營性租賃或融資租賃。經營租賃餘額計入綜合財務狀況表中的經營租賃使用權資產、其他流動負債和經營租賃負債。
本公司根據開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認經營租賃使用權資產及經營租賃負債。我們使用基於開始日期可用信息的遞增借款利率來確定未來付款的現值和適當的租賃分類。我們的許多租約都包括與我們的合同條款相一致的續訂選項。我們將初始租賃期限定義為包括被確定為合理確定的續訂選項。對於初始租期為12個月或以下的租約,我們不確認使用權資產和租賃負債;我們按租賃期內的直線原則確認這些租約的租賃費用。我們選擇了不將租賃組成部分與非租賃組成部分分開的實際權宜之計,並將這一實際權宜之計應用於所有重要類別的租賃資產。
該公司的許多房地產租賃協議都包含對租户改善的激勵措施、租金免税期或租金上漲條款。對於收到的租户改善激勵,如果激勵被確定為承租人擁有的租賃改善,公司通常將激勵記錄為使用權資產的減少,從而減少租賃期內的租金支出。對於租賃期內的租金節假日和租金上漲條款,公司在租賃期內以直線方式記錄租金費用。對於這些租賃激勵措施,公司使用最初擁有的日期作為開始日期,這通常是公司獲得進入空間的權利並開始為預期用途做準備的時候。
融資租賃對我們的綜合財務報表並不重要,該公司在任何重大安排中都不是出租人。我們在租賃協議、售後回租交易、土地地役權或剩餘價值擔保中沒有任何實質性限制或契諾。
訴訟、承諾和或有事項
當管理層在考慮當時管理層所知的每一事項的事實和情況後,確定很可能已產生負債並能夠合理估計損失金額時,我們將計入訴訟、承諾和或有事項。當只有一個範圍的金額可以合理估計,並且該範圍內的任何金額都比另一個範圍內的金額更有可能時,則記錄該範圍的低端。律師費一般在發生時計入費用。由於圍繞或有收益的內在不確定性,我們通常在實現之前不會確認潛在的收益。
環境成本
當管理層根據公司已知的事實和情況確定,公司很可能會產生解決環境影響的成本,並且成本可以合理估計時,我們就應計環境責任。當只有一個範圍的金額是可以合理估計的,並且該範圍內的任何金額都比另一個範圍內的金額更有可能時,我們記錄該範圍的低端。該公司通常預測長達30年的環境成本,在未貼現的基礎上記錄環境負債,並不包括資產報廢義務和某些法律成本。在涉及多方的地點,我們根據我們預期的責任份額累計環境責任,並考慮到其他責任方的財務可行性。
退休福利
該公司贊助各種固定收益養老金計劃和固定繳款退休計劃,覆蓋幾乎所有員工。在大多數情況下,我們的固定繳費計劃提供了與公司匹配的員工繳費。該公司還向符合條件的退休人員和符合條件的家屬提供養老金以外的退休後福利,主要包括醫療保健和人壽保險福利。
該公司的固定收益養卹金和OPB計劃的負債、未攤銷先前服務信貸和年度收入或支出是使用涉及幾個精算假設的方法確定的。
由於美國政府法規規定養老金和OPB計劃的成本將根據適用的FAR和CAS要求計入我們的合同,因此我們在FAS和CAS兩種方法下計算退休福利計劃成本。雖然財務會計準則和財務會計準則在計量定期養卹金成本時都確認了正常的服務成本組成部分,但在每種方法下計算年度養卹金成本組成部分的方式有所不同。在財務會計準則和財務會計準則下衡量計劃債務包括不同的假設和模型,例如在估計計劃資產的回報、計算利息支出以及確認與養卹金資產和精算變動有關的損益的期間。因此,在任何一個特定的報告期內,財務會計系統的年度退休人員福利計劃支出金額都不同於財務會計系統的金額,儘管在這兩種方法下,在計劃有效期內提供福利的最終費用是相同的。CAS退休福利計劃成本計入合同並計入分部營業收入,CAS費用的服務成本部分與CAS總費用之間的差額計入合併公司層面的營業收入。並非所有定期養卹金支出淨額都在所發生年度的淨收益中確認,因為它被分配為生產成本,而且在報告期結束時仍有一部分留在庫存中。
精算損益在第四季度年度重新計量時,或在觸發事件需要重新計量時,立即通過MTM福利(費用)在財務會計系統的定期福利淨成本中確認。以前的服務貸項被確認為累計其他全面損失的組成部分,並在未來期間攤銷為收益。
股票薪酬
公司的股票補償計劃被歸類為股權計劃,補償費用通常在股票獎勵的授權期內確認(通常三年),扣除估計沒收後的淨額。公司以限制性業績股權和限制性股權的形式發放股票獎勵。股票獎勵和績效股票獎勵的公允價值根據公司普通股在授予日的收盤價確定。基於市場的股票獎勵的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬模型確定的。在每個報告日期,用於計算薪酬費用和稀釋後每股收益的股份數量都會進行調整,以反映最終預期授予的數量。
累計其他綜合損失
累計其他綜合虧損扣除税項後的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 |
未攤銷的先前服務信貸 | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
累計折算調整和其他,淨額 | | (154) | | | (145) | |
累計其他綜合虧損合計 | | $ | (153) | | | $ | (143) | |
關聯方交易
就所有呈列期間而言,該公司並無重大關聯方交易。
會計準則更新
採用和/或發佈的會計準則更新,但要到2022年12月31日之後才生效,預計不會對公司的綜合財務狀況、年度運營業績和/或現金流產生實質性影響。
2.處置
處置信息技術和特派團支助服務業務
從2021年1月30日起,我們完成了IT服務資產剝離,成本為3.410億美元的現金,並錄得税前收益2.0十億美元。IT和任務支持服務業務包括國防系統前IS&S部門(不包括Vinnell阿拉伯業務)的大部分;精選網絡、情報和任務支持項目,這是任務系統前CIMS部門的一部分;以及空間系統前空間技術服務業務部門。經營業績包括信息技術和特派團支助服務業務在剝離日期之前的銷售和運營收入;因此,在截至2022年12月31日的年度內,該業務沒有確認銷售和運營收入。
該公司記錄的IT和任務支持服務業務的税前利潤為#美元。20百萬美元和美元247截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
3.每股收益、股份回購和普通股股息
基本每股收益
我們計算每股基本收益的方法是用淨收益除以每期已發行普通股的加權平均股數。
稀釋後每股收益
稀釋每股收益包括根據基於股票的薪酬計劃授予員工的獎勵的稀釋效應。這些證券的稀釋效應總計為0.7百萬,0.6百萬美元和0.5截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬股。
股份回購
2015年9月16日,公司董事會批准了一項高達1美元的股票回購計劃4.010億美元的公司普通股(《2015年回購計劃》)。2018年12月4日,公司董事會批准了一項最高可額外回購美元的股票回購計劃3.0公司普通股的股票回購金額為10億美元(《2018年回購計劃》)。2015年回購計劃下的回購於2016年3月開始,並於2020年3月完成,當時2018年的回購計劃下的回購開始。2018年回購計劃下的回購於2021年10月完成。
2021年1月25日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,最高可額外回購美元3.0公司普通股的股票回購(2021年回購計劃)。2021年回購計劃下的回購在2018年回購計劃完成後於2021年10月開始。截至2022年12月31日,根據2021年回購計劃進行的回購總額為2.4十億美元;美元0.610億美元仍在這一股份回購授權之下。根據其條款,當我們將所有授權資金用於回購時,2021年回購計劃將到期。
2022年1月24日,公司董事會批准了一項新的股票回購計劃,最高可額外回購美元2.0公司普通股的股票回購(2022年回購計劃)。根據其條款,2022年回購計劃下的回購將在2021年回購計劃完成時開始,並將在我們將所有授權資金用於回購時到期。截至2022年12月31日,沒有根據2022年回購計劃進行回購,公司的流通股回購授權總額為$2.6十億美元。
在2021年第一季度,該公司與高盛有限責任公司(Goldman Sachs&Co.LLC)簽訂了加速股票回購(ASR)協議,回購美元。2.010億美元的公司普通股,作為2018年回購計劃的一部分。根據協議,我們支付了#美元。2.010億美元給高盛,並收到了最初交付的5.9百萬股,價值$1.710億美元,立即被該公司取消。剩餘餘額#美元300百萬美元於2021年6月1日結算,最終交付0.2來自高盛的百萬股。最終的平均買入價是$。327.29每股。
2021年第四季度,該公司與高盛達成了一項ASR協議,將回購美元500作為2021年回購計劃的一部分,該公司的普通股為100萬股。根據協議,我們支付了#美元。500百萬美元給高盛,並收到了最初交付的1.2百萬股,價值$425立即被該公司取消的100萬個。剩餘餘額#美元75百萬美元於2022年2月1日結算,最終交付0.1來自高盛的百萬股。最終的平均買入價是$。374.79每股。
根據市場和監管條件以及管理層的酌情決定權,股票回購會不時在公開市場或私下協商的交易中進行。該公司在回購時註銷其普通股,在所述期間,除與這些公開宣佈的回購計劃有關外,沒有購買任何普通股。
下表彙總了該公司迄今為止根據上述授權進行的股票回購:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
回購計劃 授權日期 | | 金額 授權 (單位:百萬) | | 總計 停用的股票 (單位:百萬) | | 平均值 價格 每股(1) | | 完成日期 | | 回購股份 (單位:百萬) |
|
截至十二月三十一日止的年度 |
2022 | | 2021 | | 2020 |
2015年9月16日 | | $ | 4,000 | | | 15.4 | | | $ | 260.33 | | | 2020年3月 | | — | | | — | | | 0.9 | |
2018年12月4日 | | $ | 3,000 | | | 8.9 | | | $ | 337.18 | | | 2021年10月 | | — | | | 8.4 | | | 0.5 | |
2021年1月25日 | | $ | 3,000 | | | 5.5 | | | $ | 426.46 | | | | | 3.3 | | | 2.2 | | | — | |
2022年1月24日 | | $ | 2,000 | | | — | | | $ | — | | | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | 3.3 | | | 10.6 | | | 1.4 | |
(1)包括已支付的佣金。
普通股分紅
2022年5月,公司增加了季度普通股股息10百分比至$1.73每股收益從之前的$1.57每股。
2021年5月,公司增加了季度普通股股息8百分比至$1.57每股收益從之前的$1.45每股。
2020年5月,公司增加了季度普通股股息10百分比至$1.45每股收益從之前的$1.32每股。
4.應收賬款,淨額
應收賬款,淨額代表客户開出和應付的金額。截至2022年12月31日的應收賬款預計將在2023年收回。該公司不認為它有重大的信用風險敞口,因為我們的大部分應收賬款都是作為最終客户或與外國軍售有關的美國政府欠下的。
應收賬款,淨額如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 |
應由美國政府支付 (1) | | $ | 1,215 | | | $ | 1,173 | |
國際和其他客户的應收賬款 | | 304 | | | 328 | |
應收賬款,毛額 | | 1,519 | | | 1,501 | |
預期信貸損失準備 | | (8) | | | (34) | |
應收賬款淨額 | | $ | 1,511 | | | $ | 1,467 | |
(1)包括與FMS銷售相關的美國政府應收賬款。對於FMS,我們與美國政府簽訂合同,並由美國政府支付工資。
5.未開票應收賬款,淨額
未開單應收賬款,淨額指按成本比法確認的超過向客户開出的金額的收入。截至2022年12月31日的幾乎所有未開票應收賬款預計將於2023年開具賬單並收回。進度付款和業績付款反映為相關未開賬單應收賬款餘額的抵銷。
未開單應收款,淨額如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 |
應由美國政府支付 (1) | | | | |
未開票應收賬款 | | $ | 23,304 | | | $ | 22,140 | |
收到的進度和按業績計算的付款 | | (17,664) | | | (17,038) | |
應由美國政府支付的總額 | | 5,640 | | | 5,102 | |
國際和其他客户的應收賬款 | | | | |
未開票應收賬款 | | 1,822 | | | 2,913 | |
收到的進度和按業績計算的付款 | | (1,460) | | | (2,503) | |
國際和其他客户的應收賬款總額 | | 362 | | | 410 | |
未開單應收賬款,扣除進度和已收到績效付款後的淨額 | | 6,002 | | | 5,512 | |
預期信貸損失準備 | | (19) | | | (20) | |
未開單應收賬款,淨額 | | $ | 5,983 | | | $ | 5,492 | |
(1)包括與FMS銷售相關的美國政府應收賬款。對於FMS,我們與美國政府簽訂合同,並由美國政府支付工資。
6.庫存成本,淨額
庫存成本主要與美國政府是主要客户的合同有關,因此該公司不認為與這些金額相關的可收回風險有很大風險敞口。與我們的商業業務相關的庫存成本,雖然總體上不那麼重要,但受到更高水平的可收回風險的影響。在截至2022年12月31日的年度內,該公司錄得45對空間系統公司的商業存貨減記100萬美元,其成本超過可變現淨值。
庫存成本,淨額包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 |
正在處理的合同 | | $ | 574 | | | $ | 478 | |
產品庫存 | | 404 | | | 333 | |
庫存成本,淨額 | | $ | 978 | | | $ | 811 | |
7.所得税
聯邦和外國所得税支出包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
聯邦所得税支出: | | | | | | |
當前 | | $ | 1,289 | | | $ | 1,398 | | | $ | 246 | |
延期 | | (353) | | | 518 | | | 288 | |
聯邦所得税總支出 | | 936 | | | 1,916 | | | 534 | |
外國所得税支出: | | | | | | |
當前 | | 3 | | | 6 | | | 3 | |
延期 | | 1 | | | 11 | | | 2 | |
外國所得税支出總額 | | 4 | | | 17 | | | 5 | |
聯邦和外國所得税支出總額 | | $ | 940 | | | $ | 1,933 | | | $ | 539 | |
在所述期間,與該公司海外業務相關的所得税前收益並不重要。
所得税費用與所得税前收益乘以法定聯邦所得税税率計算的金額不同,原因如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
法定税率下的所得税費用 | | $ | 1,226 | | | 21.0 | % | | $ | 1,877 | | | 21.0 | % | | $ | 783 | | | 21.0 | % |
研究學分 | | (177) | | | (3.0) | | | (192) | | | (2.2) | | | (206) | | | (5.5) | |
國外取得的無形收入 | | (66) | | | (1.1) | | | (50) | | | (0.6) | | | (55) | | | (1.5) | |
| | | | | | | | | | | | |
IT服務資產剝離不可扣除商譽 | | — | | | — | | | 250 | | | 2.8 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
與税務機關達成和解 | | (86) | | | (1.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他,淨額 | | 43 | | | 0.7 | | | 48 | | | 0.6 | | | 17 | | | 0.5 | |
聯邦所得税和外國所得税總額 | | $ | 940 | | | 16.1 | % | | $ | 1,933 | | | 21.6 | % | | $ | 539 | | | 14.5 | % |
今年到目前為止,2022年的ETR減少到16.1百分比來自21.62021年的百分比,主要是由於86由於美國國税局對某些遺留的OATK納税申報單進行了審查,以及前一年因IT服務資產剝離而產生的額外聯邦所得税,因此產生了100萬美元的收益。該公司的2022年MTM福利使2022年ETR增加了1.2但是,2021年的MTM收益並沒有對2021年的ETR產生重大影響。
今年到2021年為止,ETR增加到21.6百分比來自14.5主要是由於上述IT服務資產剝離產生的聯邦所得税。該公司2021年的MTM收益並未顯著影響2021年的ETR;然而,2020年的MTM支出使2020年的ETR減少了1.31個百分點。
所得税支付,扣除收到的退款後為#美元。1.5億,美元1.310億美元312截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。在綜合財務狀況表中列入預付費用和其他流動資產的應收税款為#美元。850百萬美元和美元571分別截至2022年12月31日和2021年12月31日。
不確定的税收狀況
我們在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。諾斯羅普·格魯曼公司2014-2020年的聯邦納税申報單和與其2007-2016年聯邦納税申報單相關的退款申請目前正在接受美國國税局(IRS)的審查。2022年第二季度,該公司2014-2016年度的聯邦所得税申報單和與2007-2016年度聯邦納税申報單相關的退款申請從美國國税局上訴返回國税局審查,以進行額外的事實審查。2022年第四季度,美國國會税務聯合委員會批准了美國國税局對截至2014年3月31日和2015年3月31日的年度、截至2015年12月31日的9個月過渡期和2016-2017日曆年的遺留OATK聯邦納税申報單的審查決議,結果產生了1美元110我們未確認的税收優惠減少了100萬美元,86所得税支出減少百萬。
與州和外國司法管轄區有關的開放納税年度的納税申報單仍有待審查。由於州所得税通常被認為是可允許和可分配的成本,任何個別或綜合的州審查影響預計不會對我們的財務結果產生實質性影響。目前正在審查的與外國司法管轄區有關的金額不是實質性的。
2022年、2021年和2020年期間未確認税收優惠的變化情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
年初未確認的税收優惠 | | $ | 1,630 | | | $ | 1,481 | | | $ | 1,223 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | | 262 | | | 355 | | | 187 | |
增加前幾年的納税狀況 | | 6 | | | 47 | | | 270 | |
前幾年的減税情況 | | (124) | | | (251) | | | (190) | |
與税務機關達成和解 | | (110) | | | (1) | | | (7) | |
其他,淨額 | | (1) | | | (1) | | | (2) | |
未確認税收優惠的淨變化 | | 33 | | | 149 | | | 258 | |
年底未確認的税收優惠 | | $ | 1,663 | | | $ | 1,630 | | | $ | 1,481 | |
我們2022年未確認税收優惠的增加主要與我們與收入確認時間和相關成本以及2017年減税和就業法案相關的會計方法有關,其中包括2020年12月根據IRC第451(B)條發佈的相關最終收入確認法規和2021年8月發佈的程序指導。截至2022年12月31日,我們大約有1.7未確認的税收優惠10億美元,其中包括543與我們對IRC第451(B)條的立場有關的100萬美元。如果這些問題,包括我們對IRC第451(B)條的立場,得到不利的解決,可能會對我們未來的現金流產生實質性影響。合理地説,在未來12個月內,我們未確認的税收優惠可能會增加約1美元120百萬美元。此外,在接下來的12個月內,有可能在未來12個月內,主要與公司2007至2016納税年度加利福尼亞州分攤有關的未確認税收優惠可能會減少至多$100通過與加州特許經營税委員會的行政決議,獲得了100萬美元。
我們目前未確認的税收優惠,包括在綜合財務狀況表中的其他流動負債中,為#美元。728百萬美元和美元590截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別為100萬歐元,其餘未確認的税收優惠包括在其他非流動負債中。這些負債包括#美元。216百萬美元和美元175截至2022年12月31日和2021年12月31日的應計利息和罰款分別為100萬英鎊。如果這些税收頭寸的所得税優惠最終實現,則為$636數百萬的聯邦和外國税收優惠將降低該公司的ETR。
該公司聯邦、外國和州所得税規定內的淨利息支出在所有年度都不是實質性的。
遞延所得税
遞延所得税反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於税務目的的臨時差額之間的税收淨影響。遞延税項淨資產和負債在綜合財務狀況表中歸類為非流動項目。
綜合財務狀況表中列報的導致年終遞延聯邦、州和外國税收結餘的暫時性差額和結轉的税收影響如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 |
遞延税項資產 | | | | |
退休人員福利 | | $ | 117 | | | $ | 804 | |
資本化研究和實驗支出 | | 1,671 | | | — | |
應計僱員薪酬 | | 378 | | | 371 | |
應計負債準備金 | | 65 | | | 156 | |
庫存 | | 484 | | | 649 | |
基於股票的薪酬 | | 37 | | | 39 | |
經營租賃負債 | | 556 | | | 493 | |
税收抵免 | | 464 | | | 431 | |
其他 | | 144 | | | 135 | |
遞延税項總資產 | | 3,916 | | | 3,078 | |
減去:估值免税額 | | (428) | | | (349) | |
遞延税項淨資產 | | 3,488 | | | 2,729 | |
遞延税項負債 | | | | |
商譽 | | 534 | | | 533 | |
購買的無形資產 | | 98 | | | 148 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 854 | | | 755 | |
經營性租賃使用權資產 | | 545 | | | 444 | |
合同會計差異 | | 1,348 | | | 1,036 | |
其他 | | 79 | | | 103 | |
遞延税項負債 | | 3,458 | | | 3,019 | |
遞延税項淨資產(負債)合計 | | $ | 30 | | | $ | (290) | |
遞延税項資產的變現主要取決於在未來期間產生足夠的應納税所得額。該公司認為,我們的遞延税淨資產很有可能實現。
截至2022年12月31日,該公司有可用的税收抵免和未使用的淨營業虧損$510百萬美元和美元349分別用於未來應納税所得額的100萬美元。大部分税收抵免和淨營業虧損將在2023年至2046年到期,然而,一些可能會無限期結轉。由於實現税收抵免的不確定性和淨營業虧損,公司已計入估值免税額#美元。295百萬美元和美元32截至2022年12月31日,分別為100萬。
未分配外匯收益
截至2022年12月31日,該公司已積累了我們的海外子公司產生的未分配收益,其中大部分已在美國納税。我們打算無限期地將這些收益以及我們海外子公司的未來收益再投資,為我們的國際業務提供資金。此外,我們預計未來美國產生的現金將足以滿足未來的美國現金需求。
8.商譽及其他購入的無形資產
商譽
截至2021年12月31日和2022年12月31日止年度的商譽賬面值變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | | 航空系統 | | 防禦系統 | | 任務系統 | | 空間系統 | | 總計 |
2020年12月31日的餘額 | | $ | 3,467 | | | $ | 3,415 | | | $ | 5,881 | | | $ | 4,755 | | | $ | 17,518 | |
其他(1) | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (3) | |
截至2021年12月31日的餘額 | | $ | 3,467 | | | $ | 3,412 | | | $ | 5,881 | | | $ | 4,755 | | | $ | 17,515 | |
其他(1) | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
截至2022年12月31日的餘額 | | $ | 3,467 | | | $ | 3,413 | | | $ | 5,881 | | | $ | 4,755 | | | $ | 17,516 | |
(1)其他主要包括外幣換算的調整。
於2022年、2022年及2021年12月31日,累計商譽減值損失合共為$417百萬美元和美元153航空系統和空間系統分別為100萬美元。
其他購入的無形資產
與客户有關的淨資產和其他無形資產如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 |
與客户有關的總資產和其他無形資產 | | $ | 3,364 | | | $ | 3,361 | |
累計攤銷較少 | | (2,980) | | | (2,783) | |
與客户有關的淨資產和其他無形資產 | | $ | 384 | | | $ | 578 | |
2022年、2021年和2020年的攤銷費用為197百萬,$204百萬美元和美元262分別為100萬美元。截至2022年12月31日,購買的無形資產在未來五年的預期攤銷如下:
| | | | | | | | |
百萬美元 | | |
2023 | | $ | 80 | |
2024 | | 57 | |
2025 | | 45 | |
2026 | | 42 | |
2027 | | 31 | |
9.金融工具的公允價值
下表為公司按公允價值按用於確定公允價值的投入水平確定的經常性基礎上記錄的金融資產和負債。有關這些水平的定義及有關我們的金融工具的進一步資料,請參閲附註1。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 | | 2021年12月31日 |
百萬美元 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
金融資產 | | | | | | | | | | | | | | | | |
有價證券 | | $ | 310 | | | $ | 1 | | | $ | 8 | | | $ | 319 | | | $ | 393 | | | $ | 1 | | | $ | 7 | | | $ | 401 | |
按資產淨值估值的有價證券 | | | | | | | | 13 | | | | | | | | | 17 | |
有價證券總額 | | 310 | | | 1 | | | 8 | | | 332 | | | 393 | | | 1 | | | 7 | | | 418 | |
衍生品 | | — | | | 7 | | | — | | | 7 | | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
該公司於2022年12月31日和2021年12月31日的外幣遠期合約名義價值為#美元。221百萬美元和美元120分別為100萬美元。在12月份被指定為現金流對衝的名義價值部分
31, 2022, was $87百萬美元。2021年12月31日,不是名義價值的一部分被指定為現金流對衝。
於2022年12月31日及2021年12月31日的衍生工具公允價值及相關未實現損益並不重大。
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,沒有金融工具轉入或流出公允價值層次結構的第三級。
現金及現金等價物和商業票據的賬面價值接近公允價值。
10.債務
商業票據
該公司維持着一個商業票據計劃,作為短期融資的來源。2022年12月,該公司修改了商業票據計劃,將發行無擔保商業票據的能力從1美元增加到1美元。2.010億至3,000美元2.5十億美元。有幾個不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的未償還商業票據借款。商業票據借款的未償還餘額在綜合財務狀況表中記入其他流動負債。
信貸安排
2022年8月,該公司簽訂了一項新的五年期高級無擔保信貸安排,本金總額為$2.510億美元(《2022年信貸協議》)。2022年的信貸協議取代了該公司之前的五年信貸協議,2.02018年8月17日簽訂並於2019年10月17日修訂的10億循環信貸安排。根據2022年信貸協議設立的循環信貸安排旨在支持公司的商業票據計劃和其他一般企業目的。商業票據借款減少了2022年信貸協議下可供借款的金額。在2022年12月31日,有不是該貸款項下未償還的借款。
2022年信貸協議包含一般習慣的條款和條件,包括限制公司出售所有或幾乎所有資產、與另一實體合併或合併或進行其他根本性變化和產生留置權的能力的契約。該公司也不能允許其債務與資本的比率(如信貸協議中所述)超過65%。2022年12月31日,該公司遵守了其信貸協議下的所有契約。
無抵押優先票據
償還優先債券
2021年3月,該公司償還了美元700百萬美元3.50到期時無擔保票據的百分比。
2021年3月,該公司贖回了美元1.510億美元2.552022年10月到期的無擔保票據的百分比。該公司記錄的税前費用為1美元。54百萬美元主要與贖回所支付的溢價有關,該溢價在未經審核的簡明綜合收益表及全面收益表的其他淨額中記錄。
債務交換
2021年9月2日,該公司完成了對我們的直接全資子公司諾斯羅普·格魯曼系統公司(“NGSC”)未償還票據的合格持有人的交換要約,這些票據將於2036年到期。本金總額為#美元422百萬美元的NGSC票據被兑換成美元422未登記的諾斯羅普·格魯曼公司票據(“未登記票據”),其利率和到期日與交換的NGSC票據相同。
2022年6月15日,該公司完成了一項登記的交換要約,根據該要約,公司交換了本金總額為$414百萬元未登記票據414根據經修訂的1933年證券法登記的新票據(“登記票據”),其利率和到期日與未登記票據相同。
由於債務工具在任何一項交換要約中都沒有實質性區別,兩項交換都被視為出於會計目的的債務修改,沒有確認收益或損失。
長期債務由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | | | | 12月31日 |
2022 | | 2021 |
年到期的固定利率票據和債券 | | 利率 | | | | |
2023 | | 3.25% | | $ | 1,050 | | | $ | 1,050 | |
2025 | | 2.93% | | 1,500 | | | 1,500 | |
2026 | | 7.75% - 7.88% | | 527 | | | 527 | |
2027 | | 3.20% | | 750 | | | 750 | |
2028 | | 3.25% | | 2,000 | | | 2,000 | |
2030 | | 4.40% | | 750 | | | 750 | |
2031 | | 7.75% | | 466 | | | 466 | |
2040 | | 5.05% - 5.15% | | 800 | | | 800 | |
2043 | | 4.75% | | 950 | | | 950 | |
2045 | | 3.85% | | 600 | | | 600 | |
2047 | | 4.03% | | 2,250 | | | 2,250 | |
2050 | | 5.25% | | 1,000 | | | 1,000 | |
| | | | | | |
其他 | | 五花八門 | | 293 | | | 205 | |
發債成本 | | | | (59) | | | (65) | |
長期債務總額 | | | | 12,877 | | | 12,783 | |
減:當前部分(1) | | | | 1,072 | | | 6 | |
長期債務,扣除當期部分 | | | | $ | 11,805 | | | $ | 12,777 | |
(1) 長期債務的流動部分在合併財務狀況表中計入其他流動負債。
長期債務的估計公允價值為#美元。12.110億美元15.1分別截至2022年和2021年12月31日的10億美元。我們使用二級投入計算長期債務的公允價值,基於與公司現有債務安排類似的期限和到期日的債務的可用利率。
該公司或其附屬公司發行的長期債務契約載有對發行人的各種限制,包括一項或多項與附屬公司的留置權限制、售後回租安排及融資債務有關的限制。這些固定利率票據和債券的大部分可在到期前的任何時間由公司酌情贖回,全部或部分本金加任何全額溢價和應計及未付利息。這些固定利率票據和債券的利息每半年支付一次,每半年支付一次。
扣除收到的利息,利息支付總額為#美元。474百萬,$570百萬美元和美元572截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度分別為100萬美元。
截至2022年12月31日的長期債務到期日如下:
| | | | | |
百萬美元 | |
截至十二月三十一日止的年度 | |
2023 | $ | 1,072 | |
2024 | 67 | |
2025 | 1,521 | |
2026 | 530 | |
2027 | 753 | |
此後 | 9,006 | |
本金支付總額 | 12,949 | |
長期債務的未攤銷溢價,扣除貼現 | (13) | |
發債成本 | (59) | |
長期債務總額 | $ | 12,877 | |
11.調查、申索及訴訟
2012年5月4日,該公司提起訴訟,諾斯羅普·格魯曼系統公司訴美國,在美國聯邦索賠法院。這起訴訟涉及一筆大約$8752007年,美國郵政服務(USPS)授予該公司100萬份固定價格合同,作為郵政自動化計劃的一部分,建設和交付公寓排序系統(FSS)。FSS已經交付。該公司的訴訟要求賠償約600萬美元63百萬美元,用於支付合同價格的未付部分,約為$115由於公司聲稱,通過合同有效期內的各種作為和不作為,USPS對履約成本和時間表產生了不利影響,並對公司在合同項下的義務產生了重大影響。美國對該公司的申訴做出了迴應,否認了該公司的大部分索賠,並提出了反訴,索賠金額約為410100萬美元,主要是因為延誤和損失的節省。2020年2月3日,經過廣泛的發現和動議實踐,雙方開始了預計為期七週的審判。在與新冠肺炎相關的中斷之後,審判於2021年3月5日結束。2022年6月27日,法官做出了對該公司有利的裁決。2022年7月18日,政府提出複議動議。2022年10月17日,法院駁回了政府的複議動議,2022年10月19日,法院做出了有利於該公司的判決。2022年11月9日,郵政服務向該公司支付了全額判決金額約為$83百萬美元。在2022年12月19日的最後期限之前,雙方都沒有提出上訴。
該公司從事與環境狀況有關的補救活動,據稱這些環境狀況是由紐約貝斯佩奇的前美國海軍和格魯曼設施的歷史作業造成的。20多年來,該公司與美國海軍、美國環境保護局、紐約州環境保護局(NYSDEC)、紐約州衞生部和其他聯邦、州和地方政府當局密切合作,解決貝斯佩奇遺留的環境問題。2019年12月,紐約州發佈了一份經修訂的決定記錄,尋求在該公司以前採取的措施之外施加額外的補救要求;該州還通報説,它正在評估潛在的自然資源損害。2020年12月,雙方就該公司將採取的步驟達成初步協議,以執行國家修訂的決定記錄,並解決某些潛在的其他索賠,包括自然資源損害索賠。2021年9月22日,紐約州發佈了一項反映該協議的新同意法令,徵求公眾意見。2021年12月7日,公眾評議期結束。2022年8月3日,法院批准了同意法令。我們還與國防部以及貝斯佩奇和南法明代爾水區達成協議,以解決涉及這些方面的索賠問題。這些協議也在必要時得到了法院的批准。該公司繼續捲入與牡蠣灣和亨普斯特德兩鎮的相關糾紛。
如附註12所示,我們已經並預計將繼續產生與遺留的貝斯佩奇環境狀況相關的鉅額補救費用。我們所受的適用補救標準和其他要求也可能繼續變化,我們的成本可能會大幅增加。除了與現場環境條件和補救有關的糾紛和法律程序外,我們還參與了紐約東區各種個人訴訟和可能的集體訴訟,這些訴訟聲稱造成了人身傷害和財產損失。提起的個人訴訟已被擱置,等待法院就班級認證做出裁決。我們也是,並可能成為由保險公司、其他個人原告和/或推定類別以及其他各方提起的其他訴訟的一方。目前,我們無法預測或合理估計這些貝斯佩奇訴訟的潛在累積結果或可能的責任範圍。
2018年6月,聯邦貿易委員會發布了一項決定和命令,允許該公司繼續進行對OATK的收購,並總體上規定該公司可以在非歧視的基礎上繼續向競爭對手的導彈質數提供固體火箭發動機。該公司已經並將繼續採取強有力的行動,以幫助確保遵守訂單條款。同樣,根據該命令任命的合規幹事和聯邦貿易委員會已經並繼續採取各種行動來監督遵守情況。2019年10月,該公司收到了聯邦貿易委員會的民事調查要求(CID),要求提供與該公司遵守與當時懸而未決的導彈競賽有關的命令的潛在問題有關的某些信息。該公司立即迴應了這一要求,提供了信息。2021年底,該公司恢復了與聯邦貿易委員會工作人員的討論,討論我們的迴應以及他們對合規問題的看法。最近,該公司收到了後續的CID,並正在對其做出迴應。我們無法預測這些討論的結果,但我們認為它們不太可能對該公司截至2022年12月31日的綜合財務狀況或其年度運營和/或現金流產生實質性的不利影響。我們相信,該公司一直並將繼續遵守訂單。
2022年12月9日,該公司收到美國司法部(DoJ)的刑事傳票,要求提供有關財務和成本會計以及控制方面的信息,這些信息似乎側重於利率
公司用來確定我們的CAS養老金支出的假設,我們之前在下面的附註12中討論過。該公司已開始與美國司法部就傳票的範圍進行討論,並準備對其做出迴應。在這一點上,我們無法預測這件事的結果。
該公司是我們正常業務過程中出現的各種其他調查、訴訟、仲裁、索賠、執法行動和其他法律程序的當事人,包括政府調查和索賠。法律程序的性質是,我們不能保證任何特定事項的結果。然而,根據該公司迄今掌握的信息,該公司不認為針對該公司的任何其他懸而未決的事項的結果可能對該公司截至2022年12月31日的綜合財務狀況或其年度運營和/或現金流產生重大不利影響。
12.承付款和或有事項
美國政府的成本索賠和或有事項
該公司不時被告知美國政府就某些潛在的不允許成本提出的索賠,以及有時的罰款和利息。當這些調查結果公佈時,該公司和美國政府代表進行討論,使該公司能夠評估這些索賠的是非曲直,以及評估索賠的金額。在適當情況下,計提撥備以反映公司對該等潛在不允許成本的估計風險。使用現有的最新信息定期審查這些規定。本公司相信已為可能及可合理評估之爭議金額預留足夠款項,而任何此等事項之結果將不會對其綜合財務狀況造成重大不利影響。截至2022年12月31日,或其年度運營業績和/或現金流。
2019年,國防合同管理局(DCMA)對該公司用來確定我們的CAS養老金支出的利率假設提出了質疑。2020年6月1日,DCMA提供了書面通知,稱該公司在2013-2019年期間使用的假設可能不符合CAS。我們於2020年7月31日提交了一份正式答覆,我們認為這證明瞭所用假設的合理性。2020年11月24日,DCMA回覆了公司的回覆,不同意我們的立場,並要求提供額外的投入,我們於2021年2月22日提供了補充意見。我們繼續就這一問題與DCMA和國防部進行通信和接觸,包括迴應要求提供更多信息的請求。如上文附註11所述,2022年12月8日,美國司法部(DoJ)向該公司發出刑事傳票,要求提供似乎與我們與DCMA討論中存在爭議的利率假設有關的信息。該公司已開始與美國司法部就傳票的範圍進行討論,並準備對其做出迴應。在這一點上,我們無法預測這件事的結果。 該公司還在繼續與DCMA/國防部接觸。如前所述,對利率假設變化的敏感性使得DCMA事件的結果可能對我們的財務狀況、運營結果和/或現金流產生重大不利影響,儘管我們目前無法估計任何潛在損失的範圍。
B-21低速初期生產選項
2015年,美國空軍將B-21合同授予諾斯羅普·格魯曼公司,其中包括一份工程、製造和設計(EMD)基礎合同和五個低速初期生產(LRIP)選項。該項目的EMD階段主要是成本類型的,從合同授予開始。LRIP期權基本上是固定價格的,預計將在未來十年授予和執行。在2022年第四季度,我們更新了完成B-21項目LRIP階段的估計成本。主要由於公司對宏觀經濟因素可能對我們完成LRIP選項的成本產生影響的最新估計,以及與我們的供應商和客户正在進行的討論,我們現在認為一個或多個LRIP選項可能出現虧損,並且五個LRIP選項的虧損範圍在$0及$1.2十億美元。就像我們做的那樣
目前我們不相信任何LRIP期權可能出現虧損,但我們尚未在截至2022年12月31日的財務業績中確認任何此類虧損。
環境問題
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日,環境補救成本的應計金額、管理層對合理可能的未來成本超出應計成本的估計,以及預計可通過對美國政府合同收取的間接費用收回的遞延成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | | 應計成本(1)(2) | | 合理可能的未來成本超過應計成本(2) | | 遞延成本(3) |
2022年12月31日 | | $ | 565 | | | $ | 353 | | | $ | 486 | |
2021年12月31日 | | 572 | | | 363 | | | 486 | |
(1)截至2022年12月31日,美元198百萬美元記入其他流動負債和#美元367100萬美元計入其他非流動負債。
(2)估計的補救成本不會貼現到現值。超過應計成本的合理可能的未來成本沒有考慮到預計可以通過美國政府合同的間接費用收回的金額。
(3)截至2022年12月31日,美元180百萬美元在預付費用和其他流動資產中遞延306百萬美元在其他非流動資產中遞延。定期評估這些數量的可回收性。
雖然管理層無法預測(I)隨着我們的環境補救項目進展而獲得的新信息,(Ii)補救標準的變化或我們所受的其他要求,或(Iii)事實和情況的其他變化是否會對估計的應計負債產生重大影響,但我們預計,與我們目前確定的項目相關的未來補救支出不會對公司截至2022年12月31日的綜合財務狀況或其年度運營和/或現金流產生重大不利影響。
財務安排
在正常經營過程中,公司以商業銀行出具的備用信用證、商業銀行出具的擔保以及以保險公司為主的擔保債券等方式,為履行一定義務提供擔保。在2022年12月31日,有$373百萬美元的備用信用證和擔保以及77未償還的擔保債券達百萬美元。
彌償
該公司為與其某些資產剝離相關的某些環境、所得税和其他潛在債務提供了賠償。這些債務的清償預計不會對公司截至2022年12月31日的綜合財務狀況或其年度運營和/或現金流產生實質性不利影響。
13.退休福利
計劃説明
美國固定收益養老金計劃-該公司在美國發起了幾個固定收益養老金計劃。大多數參與者的養老金福利基於服務年限、年齡和薪酬。我們的政策是使用精算成本方法和美國政府法規可接受的假設,通過將款項支付給與公司分開的福利信託基金,為合格計劃至少提供所需的最低金額。
美國的固定繳款計劃-該公司還發起了涵蓋大多數員工的固定繳款計劃,包括集體談判協議涵蓋的某些員工。公司繳費因僱用日期的不同而不同,大多數員工有資格獲得僱主與員工繳費的匹配。根據聘用日期,某些員工有資格獲得公司非選擇性繳費或增強的匹配繳費,以代替固定福利養老金計劃福利。在截至2022年、2021年和2020年12月31日的年度內,該公司對這些固定繳款計劃的繳費為$558百萬,$588百萬美元和美元590分別為100萬美元。
非美國福利計劃-該公司為非美國員工提供了幾項福利計劃。這些計劃旨在提供適合當地實踐並符合當地法規的福利。其中一些計劃是使用與公司分開的福利信託基金提供資金的。
醫療和生活福利-該公司為其相當數量的在職和退休員工提供一定的醫療保健和人壽保險福利的部分費用。除了公司和員工的費用分擔功能外,健康計劃還包括免賠額、共同支付、共同保險百分比、自付限額、遵守合理費用時間表、使用管理式護理提供者以及與其他計劃的福利協調等規定。這些計劃還規定了聯邦醫療保險的分拆。本公司保留隨時修改或終止本計劃的權利。
如果某些參保員工和家屬符合規定的年齡和服務年限要求,他們有資格在退休後參加計劃。該公司提供補貼,以補償某些退休人員通過私人保險交易所直接購買的個人醫療保險補充保險的部分費用。該公司已經對其幾乎所有剩餘的退休後醫療和生命福利計劃的繳費金額設定了上限。此外,在2005年1月1日之後(或在一些企業更早的時候),新僱用的員工沒有資格享受退休後補貼的醫療和生活福利。
彙總計劃結果
公司退休福利計劃的成本如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 養老金福利 | | 醫療和生活福利 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
定期收益淨成本的構成部分(收益) | | | | | | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 367 | | | $ | 414 | | | $ | 409 | | | $ | 9 | | | $ | 16 | | | $ | 17 | |
利息成本 | | 1,136 | | | 1,054 | | | 1,226 | | | 47 | | | 53 | | | 67 | |
計劃資產的預期回報 | | (2,641) | | | (2,512) | | | (2,376) | | | (110) | | | (105) | | | (102) | |
攤銷先前服務(信貸)費用 | | — | | | (9) | | | (59) | | | (1) | | | (1) | | | 4 | |
按市值計價(收益)費用 | | (1,262) | | | (1,921) | | | 1,034 | | | 30 | | | (434) | | | — | |
其他 | | — | | | (1) | | | 10 | | | — | | | — | | | 2 | |
定期收益淨成本(收益) | | $ | (2,400) | | | $ | (2,975) | | | $ | 244 | | | $ | (25) | | | $ | (471) | | | $ | (12) | |
下表彙總了2020年、2021年和2022年12月31日終了年度未攤銷前期服務信貸(成本)的變化部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | | 養老金福利 | | 醫療和生活福利 | | 總計 |
未攤銷前期服務貸項變動(成本) | | | | | | |
攤銷先前服務信貸(成本) | | $ | 59 | | | $ | (4) | | | $ | 55 | |
税費支出 | | (15) | | | 1 | | | (14) | |
未攤銷前期服務信貸(成本)變動--2020 | | 44 | | | (3) | | | 41 | |
攤銷先前服務信貸(成本) | | 9 | | | 1 | | | 10 | |
税費支出 | | (2) | | | — | | | (2) | |
未攤銷前期服務信貸變動(成本)--2021年 | | 7 | | | 1 | | | 8 | |
攤銷先前服務信貸(成本) | | — | | | 1 | | | 1 | |
税費支出 | | — | | | — | | | — | |
未攤銷前期服務信貸變動(成本)--2022年 | | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
下表列出了公司固定福利退休計劃的綜合財務狀況表中確認的資金狀況和金額。養老金福利數據包括為董事、高級管理人員和某些員工提供的福利的合格計劃、外國計劃和美國無資金支持的非合格計劃。該公司在其計劃中使用12月31日的衡量日期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 醫療和生活福利 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
計劃資產 | | | | | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | | $ | 36,236 | | | $ | 34,452 | | | $ | 1,588 | | | $ | 1,515 | |
計劃資產淨(虧損)收益 | | (5,422) | | | 3,637 | | | (257) | | | 170 | |
僱主供款 | | 101 | | | 104 | | | 35 | | | 37 | |
參與者的貢獻 | | 7 | | | 8 | | | 24 | | | 23 | |
已支付的福利 | | (1,973) | | | (1,964) | | | (164) | | | (157) | |
| | | | | | | | |
其他 | | (29) | | | (1) | | | — | | | — | |
計劃資產年終公允價值 | | 28,920 | | | 36,236 | | | 1,226 | | | 1,588 | |
預計福利義務 | | | | | | | | |
年初的預計福利義務 | | 38,888 | | | 40,182 | | | 1,685 | | | 2,119 | |
服務成本 | | 367 | | | 414 | | | 9 | | | 16 | |
利息成本 | | 1,136 | | | 1,054 | | | 47 | | | 53 | |
參與者的貢獻 | | 7 | | | 8 | | | 24 | | | 23 | |
精算損失 | | (9,325) | | | (794) | | | (337) | | | (369) | |
已支付的福利 | | (1,973) | | | (1,964) | | | (164) | | | (157) | |
| | | | | | | | |
其他 | | (33) | | | (12) | | | — | | | — | |
年底的預計福利義務 | | 29,067 | | | 38,888 | | | 1,264 | | | 1,685 | |
資金狀況 | | $ | (147) | | | $ | (2,652) | | | $ | (38) | | | $ | (97) | |
截至2022年12月31日止年度,我們計劃資產的公允價值減少主要是由於15.4計劃資產的百分比和美元2.1數十億美元的福利支出。我們預計截至2022年12月31日的年度福利義務的減少主要是由於256自2021年年底起貼現率提高基點和美元2.110億美元的福利支出,部分抵消了1.2數十億美元的利息成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 醫療和生活福利 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
綜合財務狀況表中確認的金額分類 | | | | | | | | |
非流動資產 | | $ | 982 | | | $ | 462 | | | $ | 240 | | | $ | 285 | |
流動負債 | | (177) | | | (182) | | | (42) | | | (45) | |
非流動負債 | | (952) | | | (2,932) | | | (236) | | | (337) | |
所有固定福利養卹金計劃的累計福利義務為#美元。28.810億美元38.3分別為2022年12月31日和2021年12月31日的10億美元。
累計福利義務超過計劃資產公允價值的養卹金計劃的金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 |
預計福利義務 | | $ | 1,126 | | | $ | 36,524 | |
累積利益義務 | | 1,117 | | | 35,994 | |
計劃資產的公允價值 | | 2 | | | 33,410 | |
計劃假設
在加權平均的基礎上,使用下列假設來確定每年12月31日的福利債務和下一年的定期福利淨費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 醫療和生活福利 |
| | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
貼現率 | | 5.54 | % | | 2.98 | % | | 2.68 | % | | 5.57 | % | | 2.93 | % | | 2.58 | % |
計劃資產的預期長期回報 | | 7.50 | % | | 7.50 | % | | 7.50 | % | | 7.23 | % | | 7.19 | % | | 7.22 | % |
假設下一年的初始現金餘額貸記率 | | 3.96 | % | | 2.25 | % | | 2.25 | % | | | | | | |
假設現金餘額貸記率增加/減少的比率(最終比率) | | 3.88 | % | | 2.25 | % | | 2.25 | % | | | | | | |
現金餘額貸記率達到極限利率的年份 | | 2028 | | 2027 | | 2026 | | | | | | |
補償增值率 | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | | | | | |
假設下一年的初始醫療成本趨勢比率 | | | | | | | | 6.50 | % | | 5.30 | % | | 5.60 | % |
假定醫療保健費用趨勢率下降的比率(最終趨勢率) | | | | | | | | 5.00 | % | | 5.00 | % | | 5.00 | % |
醫療保健費用趨勢率達到最終趨勢率的年份 | | | | | | | | 2028 | | 2023 | | 2023 |
規劃資產和投資政策
計劃資產被投資於各種資產類別,這些資產類別預計將在長期內產生足夠的多元化和投資回報。通過諮詢我們的投資管理團隊和外部投資顧問,管理層為計劃的每一種戰略資產類別制定預期的長期回報。在此過程中,我們考慮了許多因素,包括我們的歷史投資表現、當前市場數據,如收益率/市盈率、長期歷史市場回報,以及對投資經理預期的定期調查。負債研究定期進行,為制定投資目標提供指導,目的是平衡風險。建立風險目標,並根據可接受的範圍進行監控。
我們的投資政策和程序旨在確保計劃的投資符合ERISA。制定了指導方針,定義了每種資產類別內的允許投資。衍生品用於資產轉移、資產類別再平衡、管理匯率風險以及管理固定收益和另類投資。
對於計劃的大部分資產,投資政策要求截至2022年12月31日,資產配置保持在以下範圍內:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產配置範圍 |
現金和現金等價物 | | —% - 12% |
全球公共股票 | | 24% - 44% |
固定收益證券 | | 31% - 51% |
另類投資 | | 14% - 34% |
下表按資產類別提供了該公司養老金和自願員工受益人協會(VEBA)信託計劃資產在2022年12月31日和2021年12月31日的公允價值。該表還確定了用於確定每類資產公允價值的投入水平。這些級別的定義見注1。作為實際權宜之計,按每股資產淨值(或其等值)按公允價值計量的某些投資不需要在公允價值等級表中分類。這些投資的公允價值總額列於下表,以便將公允價值層次結構與資金狀況表中列示的金額進行對賬。截至2022年12月31日和2021年12月31日,沒有任何投資預計將以與資產淨值有實質性差異的價值出售。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
資產類別 | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 115 | | | $ | 119 | | | $ | 1,076 | | | $ | 2,268 | | | | | | | $ | 1,191 | | | $ | 2,387 | |
美國股市 | | 2,138 | | | 3,085 | | | 1 | | | 2 | | | | | | | 2,139 | | | 3,087 | |
國際股票 | | 1,784 | | | 3,105 | | | | | | | $ | — | | | $ | 3 | | | 1,784 | | | 3,108 | |
固定收益證券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國國債 | | 22 | | | 21 | | | 2,977 | | | 2,815 | | | | | | | 2,999 | | | 2,836 | |
美國政府機構 | | | | | | 145 | | | 180 | | | | | | | 145 | | | 180 | |
非美國政府 | | | | | | 172 | | | 277 | | | | | | | 172 | | | 277 | |
公司債務 | | 28 | | | 30 | | | 4,717 | | | 5,501 | | | | | | | 4,745 | | | 5,531 | |
資產支持 | | | | | | 353 | | | 987 | | | | | | | 353 | | | 987 | |
高收益債 | | 12 | | | 19 | | | 19 | | | 31 | | | | | | | 31 | | | 50 | |
銀行貸款 | | | | | | 13 | | | 21 | | | | | | | 13 | | | 21 | |
其他資產 | | | | 33 | | | 2 | | | 57 | | | 2 | | | 2 | | | 4 | | | 92 | |
將資產淨值作為一種實用權宜之計進行估值的投資 | | | | | | | | | | | | | | | | |
美國股市 | | | | | | | | | | | | | | 1,043 | | | 1,652 | |
國際股票 | | | | | | | | | | | | | | 3,904 | | | 6,849 | |
固定收益基金 | | | | | | | | | | | | | | 2,569 | | | 1,461 | |
對衝基金 | | | | | | | | | | | | | | 44 | | | 63 | |
機會主義投資 | | | | | | | | | | | | | | 2,983 | | | 3,039 | |
私募股權基金 | | | | | | | | | | | | | | 3,299 | | | 3,535 | |
房地產基金 | | | | | | | | | | | | | | 2,753 | | | 2,742 | |
應付款,淨額 | | | | | | | | | | | | | | (25) | | | (73) | |
年末計劃資產的公允價值 | | $ | 4,099 | | | $ | 6,412 | | | $ | 9,475 | | | $ | 12,139 | | | $ | 2 | | | $ | 5 | | | $ | 30,146 | | | $ | 37,824 | |
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度內,沒有計劃資產調入或調出公允價值層次結構的第三級。
一般來説,投資的估值依據一般流通、統計和估值服務、證券交易所記錄、合格人士評估、交易和真誠要約等財務出版物中的信息。現金和現金等價物主要存放在貨幣市場或短期投資基金中。美國和國際股票主要由普通股和機構共同信託基金組成。對某些股權證券的投資,包括國內和國際證券和註冊投資公司,以及採用固定收益策略的交易所交易基金,按報告期最後一個營業日最後報告的銷售額或報價進行估值。某些非交易所交易的固定收益證券的公允價值是使用第三方定價服務進行估值的。
其他資產包括公允價值為#美元的衍生資產。71百萬美元和美元78百萬美元,公允價值為#美元的衍生負債117百萬美元和美元38百萬美元,名義淨額為#美元3.210億美元3.7億美元,分別截至2022年和2021年12月31日。衍生工具可包括交易所買賣的期貨合約、利率掉期、期貨及掉期期權、貨幣合約、總回報掉期及信用違約掉期。名義金額不量化風險,也不代表養老金和VEBA信託的資產或負債,但用於
合同項下現金結算的計算。衍生產品交易量與年末披露的金額相稱。退休金信託內的某些衍生金融工具須與某些交易對手訂立總淨額結算協議。
對某些股票和固定收益基金的投資,包括共同/集體信託基金,以及另類投資,包括對衝基金、機會主義投資、私募股權基金和房地產基金,作為一種實際權宜之計,根據投資管理人得出的資產淨值進行估值,並在下文進一步説明。
美國和國際股票:一般情況下,贖回期為每日、每月或每季通知要求低於90幾天。截至2022年12月31日,有不是資金不足的承諾。截至2021年12月31日,未出資的承付款為100百萬美元。
固定收益基金:一般情況下,贖回期為每日、每月或每季具有以下通知要求兩天。那裏是不是截至2022年12月31日和2021年12月31日的未到位資金承諾。
對衝基金:由封閉式基金組成5-10年壽,以及允許贖回請求的基金,但受相關投資的流動性限制。截至2022年12月31日和2021年12月31日,未籌措資金的承付款為6百萬美元。
機會主義投資:主要通過與5-10一年的生活。截至2022年12月31日和2021年12月31日,未籌措資金的承付款為1.510億美元1.7分別為10億美元。
私募股權基金:每隻基金的期限通常是10或更長時間,基金的投資者沒有選擇贖回他們在基金中的權益。截至2022年12月31日和2021年12月31日,未籌措資金的承付款為2.010億美元2.1分別為10億美元。
房地產基金:主要由開放式基金組成,通常允許投資者贖回他們在基金中的權益。某些封閉式房地產基金有以下條款10或者更多年。一個截至2022年12月31日和2021年12月31日,未籌措資金的承付款為44百萬美元和美元350分別為100萬美元。
在截至2022年和2021年12月31日的年度內,固定收益養老金和VEBA信託沒有持有任何諾斯羅普·格魯曼公司的普通股。
福利支付
下表根據用於衡量福利義務的相同假設,反映了未來十年的估計福利支付,幷包括截至2022年12月31日的預期未來員工服務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百萬美元 | | 養老金計劃 | | 醫療和人壽保險計劃 | | 總計 |
截至十二月三十一日止的年度 | | | | | | |
2023 | | $ | 1,949 | | | $ | 139 | | | $ | 2,088 | |
2024 | | 2,001 | | | 141 | | | 2,142 | |
2025 | | 2,041 | | | 135 | | | 2,176 | |
2026 | | 2,077 | | | 112 | | | 2,189 | |
2027 | | 2,108 | | | 107 | | | 2,215 | |
2028年至2032年 | | 10,717 | | | 474 | | | 11,191 | |
2023年,該公司預計將貢獻所需的最低資金約為$100100萬美元用於其養老金計劃,約為36為其醫療和生活福利計劃增加了100萬美元。在截至2022年12月31日的年度內,該公司不是可自由支配的養老金繳款。
14.股票補償計劃及其他補償安排
股票補償計劃
截至2022年12月31日,公司在以下股東批准的計劃下有基於股票的薪酬獎勵:適用於員工和非員工董事的2011年長期激勵股票計劃(2011計劃),以及1993年非員工董事股票計劃(1993 SPND)。
員工計劃-2015年5月,公司股東批准了對2011年計劃的修訂。這些修訂規定,根據該計劃發行的股份將按一對一的方式計入總股份限額。經修訂後,5.1百萬股外加2.4根據2011年計劃,有100萬股新授權股票可供發行;截至2022年12月31日,4.6仍有100萬股可供發行。
2011年計劃規定了以下股權獎勵:股票期權、股票增值權(SARS)和股票獎勵。根據2011年的計劃,沒有授予任何SARS,也沒有未償還的股票期權。股票獎勵包括限制性業績股權(RPSR)和限制性股權(RSR)。一般在三年業績期間結束後,主要根據審計委員會確定的某些業績指標的實現情況,授予和支付報告和業績報告。RSR通常在三年後100%授予。每一項都包括股息等價物,與RPSR或RSR同時支付。根據2011年計劃授予的股權獎勵的條款規定,在終止僱傭時,加速授予,在某些情況下,沒收全部或部分獎勵。
非員工董事計劃-對非僱員董事的獎勵是根據諾斯羅普·格魯曼公司2011年計劃(董事計劃)下的非僱員董事股權授予計劃作出的,該計劃於2016年1月1日起修訂和重述。根據修訂後的董事計劃,每位非員工董事將獲得自動股票單位形式的年度股權獎勵,授予日期為授予日一週年。董事可選擇於(A)(I)歸屬日期後的指定歷年開始或(Ii)辭任董事會成員,或(B)於歸屬日期支付全部或任何部分自動股票單位。
董事也可以選擇將其剩餘現金預付金或委員會預付費的全部或部分推遲到下一年作為可選股票單位或替代投資選擇進入股票單位賬户。可選股票單位按季度授予。董事可選擇於(I)指定歷年開始或(Ii)辭去董事會成員職務之日(以較早者為準)支付其全部或部分可選股份單位。根據董事計劃授予的股票單位以等值數量的諾斯羅普·格魯曼普通股支付。在與該等股份單位有關的普通股股份發行前,董事會被記入與累積股份單位有關的股息等價物。
補償費用
截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日止年度的股票薪酬支出為99百萬,$94百萬美元和美元90分別為100萬美元。截至2022年、2021年和2020年12月31日止年度的股票薪酬相關税務優惠(虧損)為#美元。10百萬,$(2)百萬元及$14分別為100萬美元。
在2022年12月31日,有$97未確認的薪酬支出,與公司基於股票的薪酬計劃下授予的未歸屬股票獎勵有關。預計這些金額將在以下加權平均期內計入費用1.3好幾年了。
股票大獎
股票獎勵的補償費用在授予日根據獎勵的公允價值計量,並在歸屬期間確認(通常三年)。股票獎勵和績效股票獎勵的公允價值根據公司普通股在授予日的收盤價確定。基於市場的股票獎勵的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬模型確定的。為了衡量業績獎勵的薪酬支出,最終預期歸屬的股份數量是根據管理層對相關業績標準的預期在每個報告日期估計的。
截至2020年12月31日、2021年和2022年12月31日的年度股票獎勵活動如下表所示。既得獎勵不包括任何調整,以反映已發行股票的最終業績衡量標準。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 庫存 獎項 (單位:千) | | 加權的- 平均值 授予日期 公允價值 每股 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 期限(年) |
截至2020年1月1日未償還 | | 701 | | | $ | 278 | | | 0.9 |
授與 | | 262 | | | 350 | | | |
既得 | | (296) | | | 305 | | | |
被沒收 | | (64) | | | 303 | | | |
截至2020年12月31日未償還 | | 603 | | | $ | 311 | | | 1.4 |
授與 | | 304 | | | 296 | | | |
既得 | | (269) | | | 286 | | | |
被沒收 | | (58) | | | 318 | | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | | 580 | | | $ | 314 | | | 1.4 |
授與 | | 238 | | | 397 | | | |
既得 | | (226) | | | 327 | | | |
被沒收 | | (31) | | | 320 | | | |
在2022年12月31日未償還 | | 561 | | | $ | 344 | | | 1.4 |
我們的大部分股票獎勵都是在第一季度每年頒發的。
授出日期為結算完全歸屬股票獎勵而發行的股份的公允價值為$93百萬,$103百萬美元和美元118在截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的年度內,分別為100萬美元。
現金獎
公司向某些員工發放現金單位(CU)和現金績效單位(CPU)。根據財務目標的實際表現,CPU的接受者的收入在0和200原撥款的百分比。下表列出了與所列期間發放的現金獎勵有關的最低和最高支付總額:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
百萬美元 | | 2022 | 2021 | 2020 |
最低總支付額 | | $ | 32 | | $ | 31 | | $ | 31 | |
最高總支付額 | | 183 | | 178 | | 175 | |
我們的大部分現金獎勵都是在第一季度每年頒發的。CU通常在授予日的三週年時以現金授予和結算,而中央處理器通常主要根據三年內某些績效指標的實現情況以現金授予和支付。在2022年12月31日,有$119與現金獎勵有關的未確認補償費用為100萬美元。
15.租契
總租賃成本
租賃總成本計入綜合收益及全面收益表的產品及服務成本,並在扣除無形分租收入後入賬。總租賃成本由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | | $ | 332 | | | $ | 315 | | | $ | 320 | |
可變租賃成本 | | 35 | | | 31 | | | 28 | |
短期租賃成本 | | 51 | | | 80 | | | 93 | |
總租賃成本 | | $ | 418 | | | $ | 426 | | | $ | 441 | |
補充資產負債表信息
補充經營租賃資產負債表信息包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 |
經營性租賃使用權資產 | | $ | 1,811 | | | $ | 1,655 | |
| | | | |
其他流動負債 | | 299 | | | 284 | |
經營租賃負債 | | 1,824 | | | 1,590 | |
經營租賃負債總額 | | $ | 2,123 | | | $ | 1,874 | |
其他補充資料
其他補充經營租賃信息包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | | $ | 316 | | | $ | 306 | |
以新的租賃負債換取的使用權資產 | | 438 | | | 394 | |
| | | | |
加權平均剩餘租期 | | 11.2年份 | | 11.3年份 |
加權平均貼現率 | | 3.4 | % | | 3.1 | % |
| | | | |
租賃負債的期限
截至2022年12月31日的經營租賃負債到期日如下: | | | | | | | | |
百萬美元 | | |
截至十二月三十一日止的年度 | | |
2023 | | $ | 351 | |
2024 | | 320 | |
2025 | | 279 | |
2026 | | 238 | |
2027 | | 188 | |
此後 | | 1,263 | |
租賃付款總額 | | 2,639 | |
減去:推定利息 | | (516) | |
經營租賃負債現值 | | $ | 2,123 | |
截至2022年12月31日,我們大約有82尚未開始的房地產租賃的租金承諾為100萬美元。這些租約預計將於2023年和2024年開始,租期為4至12好幾年了。
16.細分市場信息
該公司在四運營部門,也包括我們的可報告部門:航空系統、國防系統、任務系統和空間系統。
下表按部門列出了銷售和營業收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
銷售額 | | | | | | |
航空系統 | | $ | 10,531 | | | $ | 11,259 | | | $ | 12,169 | |
防禦系統 | | 5,579 | | | 5,776 | | | 7,543 | |
任務系統 | | 10,396 | | | 10,134 | | | 10,080 | |
空間系統 | | 12,275 | | | 10,608 | | | 8,744 | |
部門間抵銷 | | (2,179) | | | (2,110) | | | (1,737) | |
總銷售額 | | 36,602 | | | 35,667 | | | 36,799 | |
營業收入 | | | | | | |
航空系統 | | 1,116 | | | 1,093 | | | 1,206 | |
防禦系統 | | 664 | | | 696 | | | 846 | |
任務系統 | | 1,618 | | | 1,579 | | | 1,459 | |
空間系統 | | 1,158 | | | 1,121 | | | 893 | |
部門間抵銷 | | (303) | | | (272) | | | (216) | |
部門總營業收入 | | 4,253 | | | 4,217 | | | 4,188 | |
Fas/CAS運行調整 | | (200) | | | 130 | | | 418 | |
未分配的公司(費用)收入 | | (452) | | | 1,304 | | | (541) | |
營業總收入 | | $ | 3,601 | | | $ | 5,651 | | | $ | 4,065 | |
Fas/CAS運行調整
出於財務報表的目的,我們根據財務會計準則對我們的員工養老金計劃進行核算。但是,這些計劃的成本將根據適用的FAR和CAS要求計入我們的合同。財務會計系統/財務會計系統業務調整,以前稱為財務會計系統(服務)/財務會計系統養卹金調整淨額,反映了財務會計系統養卹金支出作為成本計入分部業務收入與財務會計系統支出的服務成本部分計入總業務收入之間的差額。
未分配的公司(費用)收入
未分配的公司(費用)收入包括根據適用的FAR和CAS要求不被認為是允許或可分配的公司成本部分,因此沒有分配給部門,例如遞延國家所得税的變化以及部分管理和行政、法律、環境、補償、退休福利、廣告和其他公司不允許的成本。未分配的公司(費用)收入還包括未被視為管理層對部門經營業績評估的部分的成本,如購買的無形資產的攤銷和與通過業務合併獲得的財產、廠房和設備的公允價值增加有關的額外折舊費用,以及某些補償和其他成本。
在2021年第一季度,美元2.0出售我們的IT服務業務的税前收益為10億美元,192與剝離相關的數百萬不可允許的州税和交易成本記錄在未分配的公司(費用)收入中。
收入的分類
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按客户類型劃分的銷售額 | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
百萬美元 | $ | %(3) | | $ | %(3) | | $ | %(3) |
航空系統 | | | | | | | | |
美國政府(1) | $ | 8,930 | | 85 | % | | $ | 9,631 | | 85 | % | | $ | 10,411 | | 86 | % |
國際(2) | 1,344 | | 13 | % | | 1,421 | | 13 | % | | 1,595 | | 13 | % |
其他客户 | 18 | | — | % | | 18 | | — | % | | 41 | | — | % |
細分市場銷售 | 239 | | 2 | % | | 189 | | 2 | % | | 122 | | 1 | % |
航空系統銷售 | 10,531 | | 100 | % | | 11,259 | | 100 | % | | 12,169 | | 100 | % |
防禦系統 | | | | | | | | |
美國政府(1) | 3,344 | | 61 | % | | 3,595 | | 62 | % | | 5,103 | | 68 | % |
國際(2) | 1,358 | | 24 | % | | 1,317 | | 23 | % | | 1,317 | | 17 | % |
其他客户 | 71 | | 1 | % | | 75 | | 1 | % | | 395 | | 5 | % |
細分市場銷售 | 806 | | 14 | % | | 789 | | 14 | % | | 728 | | 10 | % |
國防系統銷售 | 5,579 | | 100 | % | | 5,776 | | 100 | % | | 7,543 | | 100 | % |
任務系統 | | | | | | | | |
美國政府(1) | 7,471 | | 72 | % | | 7,223 | | 71 | % | | 7,279 | | 72 | % |
國際(2) | 1,809 | | 17 | % | | 1,846 | | 18 | % | | 1,945 | | 19 | % |
其他客户 | 101 | | 1 | % | | 72 | | 1 | % | | 77 | | 1 | % |
細分市場銷售 | 1,015 | | 10 | % | | 993 | | 10 | % | | 779 | | 8 | % |
任務系統銷售 | 10,396 | | 100 | % | | 10,134 | | 100 | % | | 10,080 | | 100 | % |
空間系統 | | | | | | | | |
美國政府(1) | 11,578 | | 94 | % | | 9,885 | | 93 | % | | 8,110 | | 93 | % |
國際(2) | 337 | | 3 | % | | 398 | | 4 | % | | 331 | | 4 | % |
其他客户 | 241 | | 2 | % | | 186 | | 2 | % | | 195 | | 2 | % |
細分市場銷售 | 119 | | 1 | % | | 139 | | 1 | % | | 108 | | 1 | % |
空間系統銷售 | 12,275 | | 100 | % | | 10,608 | | 100 | % | | 8,744 | | 100 | % |
總計 | | | | | | | | |
美國政府(1) | 31,323 | | 86 | % | | 30,334 | | 85 | % | | 30,903 | | 84 | % |
國際(2) | 4,848 | | 13 | % | | 4,982 | | 14 | % | | 5,188 | | 14 | % |
其他客户 | 431 | | 1 | % | | 351 | | 1 | % | | 708 | | 2 | % |
總銷售額 | $ | 36,602 | | 100 | % | | $ | 35,667 | | 100 | % | | $ | 36,799 | | 100 | % |
(1)對美國政府的銷售包括我們作為主承包商的合同的銷售,以及我們作為分包商和最終客户是美國政府的合同的銷售。該公司的每個部門都從美國政府那裏獲得了可觀的收入。
(2)國際銷售包括我們作為主承包商的合同的銷售額,以及我們作為分包商和最終客户是國際客户的合同的銷售額。這些銷售包括通過美國政府簽訂的外國軍售合同。
(3)根據細分市場總銷售額計算的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按合同類型列出的銷售額 | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | | 2021 | | 2020 |
百萬美元 | $ | %(1) | | $ | %(1) | | $ | %(1) |
航空系統 | | | | | | | | |
成本型 | $ | 5,013 | | 49 | % | | $ | 5,419 | | 49 | % | | $ | 6,142 | | 51 | % |
固定價格 | 5,279 | | 51 | % | | 5,651 | | 51 | % | | 5,905 | | 49 | % |
細分市場銷售 | 239 | | | | 189 | | | | 122 | | |
航空系統銷售 | 10,531 | | | | 11,259 | | | | 12,169 | | |
防禦系統 | | | | | | | | |
成本型 | 1,497 | | 31 | % | | 1,739 | | 35 | % | | 2,345 | | 34 | % |
固定價格 | 3,276 | | 69 | % | | 3,248 | | 65 | % | | 4,470 | | 66 | % |
細分市場銷售 | 806 | | | | 789 | | | | 728 | | |
國防系統銷售 | 5,579 | | | | 5,776 | | | | 7,543 | | |
任務系統 | | | | | | | | |
成本型 | 3,622 | | 39 | % | | 3,139 | | 34 | % | | 3,582 | | 39 | % |
固定價格 | 5,759 | | 61 | % | | 6,002 | | 66 | % | | 5,719 | | 61 | % |
細分市場銷售 | 1,015 | | | | 993 | | | | 779 | | |
任務系統銷售 | 10,396 | | | | 10,134 | | | | 10,080 | | |
空間系統 | | | | | | | | |
成本型 | 8,579 | | 71 | % | | 7,731 | | 74 | % | | 6,369 | | 74 | % |
固定價格 | 3,577 | | 29 | % | | 2,738 | | 26 | % | | 2,267 | | 26 | % |
細分市場銷售 | 119 | | | | 139 | | | | 108 | | |
空間系統銷售 | 12,275 | | | | 10,608 | | | | 8,744 | | |
總計 | | | | | | | | |
成本型 | 18,711 | | 51 | % | | 18,028 | | 51 | % | | 18,438 | | 50 | % |
固定價格 | 17,891 | | 49 | % | | 17,639 | | 49 | % | | 18,361 | | 50 | % |
總銷售額 | $ | 36,602 | | | | $ | 35,667 | | | | $ | 36,799 | | |
(1)根據外部客户銷售額計算的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按地理區域劃分的銷售額 | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2022 | 2021 | | 2020 |
百萬美元 | $ | %(2) | | $ | %(2) | | $ | %(2) |
航空系統 | | | | | | | | |
美國 | $ | 8,948 | | 87 | % | | $ | 9,649 | | 87 | % | | $ | 10,452 | | 87 | % |
亞太地區 | 708 | | 7 | % | | 896 | | 8 | % | | 841 | | 7 | % |
歐洲 | 585 | | 6 | % | | 461 | | 4 | % | | 574 | | 5 | % |
所有其他(1) | 51 | | — | % | | 64 | | 1 | % | | 180 | | 1 | % |
細分市場銷售 | 239 | | | | 189 | | | | 122 | | |
航空系統銷售 | 10,531 | | | | 11,259 | | | | 12,169 | | |
防禦系統 | | | | | | | | |
美國 | 3,415 | | 71 | % | | 3,670 | | 74 | % | | 5,498 | | 81 | % |
亞太地區 | 454 | | 10 | % | | 465 | | 9 | % | | 402 | | 6 | % |
歐洲 | 477 | | 10 | % | | 314 | | 6 | % | | 315 | | 4 | % |
所有其他(1) | 427 | | 9 | % | | 538 | | 11 | % | | 600 | | 9 | % |
細分市場銷售 | 806 | | | | 789 | | | | 728 | | |
國防系統銷售 | 5,579 | | | | 5,776 | | | | 7,543 | | |
任務系統 | | | | | | | | |
美國 | 7,572 | | 81 | % | | 7,295 | | 80 | % | | 7,356 | | 79 | % |
亞太地區 | 531 | | 6 | % | | 518 | | 6 | % | | 707 | | 8 | % |
歐洲 | 977 | | 10 | % | | 1,004 | | 10 | % | | 893 | | 9 | % |
所有其他(1) | 301 | | 3 | % | | 324 | | 4 | % | | 345 | | 4 | % |
細分市場銷售 | 1,015 | | | | 993 | | | | 779 | | |
任務系統銷售 | 10,396 | | | | 10,134 | | | | 10,080 | | |
空間系統 | | | | | | | | |
美國 | 11,819 | | 97 | % | | 10,071 | | 96 | % | | 8,305 | | 96 | % |
亞太地區 | 109 | | 1 | % | | 60 | | 1 | % | | 18 | | — | % |
歐洲 | 213 | | 2 | % | | 328 | | 3 | % | | 300 | | 4 | % |
所有其他(1) | 15 | | — | % | | 10 | | — | % | | 13 | | — | % |
細分市場銷售 | 119 | | | | 139 | | | | 108 | | |
空間系統銷售 | 12,275 | | | | 10,608 | | | | 8,744 | | |
總計 | | | | | | | | |
美國 | 31,754 | | 87 | % | | 30,685 | | 86 | % | | 31,611 | | 86 | % |
亞太地區 | 1,802 | | 5 | % | | 1,939 | | 5 | % | | 1,968 | | 5 | % |
歐洲 | 2,252 | | 6 | % | | 2,107 | | 6 | % | | 2,082 | | 6 | % |
所有其他(1) | 794 | | 2 | % | | 936 | | 3 | % | | 1,138 | | 3 | % |
總銷售額 | $ | 36,602 | | | | $ | 35,667 | | | | $ | 36,799 | | |
(1)所有其他國家主要由中東地區組成。
(2)根據外部客户銷售額計算的百分比。
部門間銷售和營業收入
分部之間的銷售額按包括基於該分部對外銷售的估計平均營業利潤率的業績分部的公司間營業收入的價值記錄。這種公司間營業收入在合併中被沖銷因此,公司的總銷售額和總營業收入只反映與外部客户的交易。有關更多信息,請參見注釋1。
下表列出了抵銷前的部門間銷售額和營業收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 銷售額 | 運營中 收入 | | 銷售額 | 運營中 收入 | | 銷售額 | 運營中 收入 |
部門間銷售和營業收入 | | | | | | | | | | | | |
航空系統 | | $ | 239 | | | $ | 27 | | | $ | 189 | | | $ | 19 | | | $ | 122 | | | $ | 11 | |
防禦系統 | | 806 | | | 95 | | | 789 | | | 89 | | | 728 | | | 76 | |
任務系統 | | 1,015 | | | 167 | | | 993 | | | 150 | | | 779 | | | 116 | |
空間系統 | | 119 | | | 14 | | | 139 | | | 14 | | | 108 | | | 13 | |
總計 | | $ | 2,179 | | | $ | 303 | | | $ | 2,110 | | | $ | 272 | | | $ | 1,737 | | | $ | 216 | |
資產
該公司幾乎所有的運營資產都位於美國。下表按細分市場列出了資產: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 12月31日 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 |
資產 | | | | |
航空系統 | | $ | 9,701 | | | $ | 9,423 | |
防禦系統 | | 6,163 | | | 5,911 | |
任務系統 | | 10,120 | | | 9,869 | |
空間系統 | | 11,540 | | | 10,760 | |
| | | | |
企業資產(1) | | 6,231 | | | 6,616 | |
總資產 | | $ | 43,755 | | | $ | 42,579 | |
(1)公司資產主要包括現金及現金等價物、可退還税款、遞延税項資產、物業、廠房及設備、有價證券及與某些環境事宜有關的遞延成本。
資本支出和折舊及攤銷
下表按部門列出了資本支出以及折舊和攤銷: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
百萬美元 | | 2022 | | 2021 | | 2020 | | 2022 | | 2021 | | 2020 |
| | 資本支出 | | 折舊及攤銷(2) |
航空系統 | | $ | 490 | | | $ | 465 | | | $ | 540 | | | $ | 322 | | | $ | 266 | | | $ | 282 | |
防禦系統 | | 110 | | | 133 | | | 78 | | | 101 | | | 91 | | | 108 | |
任務系統 | | 248 | | | 236 | | | 302 | | | 242 | | | 233 | | | 209 | |
空間系統 | | 529 | | | 530 | | | 440 | | | 396 | | | 344 | | | 291 | |
公司(1) | | 58 | | | 51 | | | 60 | | | 281 | | | 305 | | | 377 | |
總計 | | $ | 1,435 | | | $ | 1,415 | | | $ | 1,420 | | | $ | 1,342 | | | $ | 1,239 | | | $ | 1,267 | |
(1)公司金額包括購入的無形資產的攤銷,以及與通過業務合併獲得的物業、廠房和設備的公允價值增加有關的額外折舊費用,因為它們不被視為管理層對部門經營業績評估的一部分。
(2)從2022年開始,折舊和攤銷金額包括與公司使用權資產相關的攤銷費用。前一年的金額已重新計算,以符合本年度的列報方式。列報方式的這一變化對綜合收益表和全面收益表中的折舊和攤銷費用沒有影響。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
披露控制和程序
我們的首席執行官(董事長、首席執行官和總裁)和首席財務官(公司副總裁總裁和首席財務官)對截至2022年12月31日公司的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法規則13a-15(E)和規則15d-15(E))進行了評估,並得出結論,這些控制和程序是有效的,以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。這些披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的三個月內,我們的財務報告內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
項目9B。其他信息
沒有。
管理層關於財務報告內部控制的報告
諾斯羅普·格魯曼公司(諾斯羅普·格魯曼公司)的管理層編制並負責本年度報告中包含的綜合財務報表和所有相關財務信息。這一責任包括建立和維持對財務報告的有效內部控制。公司對財務報告的內部控制旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。
為了遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求,該公司設計並實施了一個結構化和全面的評估程序,以評估其對整個企業財務報告的內部控制。對公司財務報告內部控制有效性的評估是基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。由於其固有的侷限性,財務報告內部控制制度只能提供合理的保證,可能無法防止或發現錯誤陳述。管理層定期監測其對財務報告的內部控制,並採取行動糾正發現的不足之處。根據其評估,管理層得出結論,該公司的財務報告內部控制自2022年12月31日起有效。
德勤律師事務所發佈了一份日期為2023年1月25日的關於公司財務報告內部控制的認證報告,該報告包含在本年度報告中。該公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日的綜合財務報表已由德勤會計師事務所獨立註冊會計師事務所按照美國上市公司會計監督委員會的標準進行審計。
凱西·J·沃登
董事長、首席執行官、總裁
/s/David F.凱弗
公司副總裁總裁兼首席財務官
2023年1月25日
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司董事會及股東
諾斯羅普·格魯曼公司
佛吉尼亞州福爾丘奇
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了諾斯羅普·格魯曼公司及其子公司(“本公司”)截至2022年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為,截至2022年12月31日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日及截至2022年12月31日年度的綜合財務報表,我們於2023年1月25日的報告對該等財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
弗吉尼亞州麥克萊恩
2023年1月25日
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
董事
有關我們董事的信息將參考2023年股東年會的委託書納入本文,該委託書將於公司會計年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
關於我們的執行官員的信息
以下列出了截至2023年1月25日的我們的高管,以及他們在該日期的年齡、在公司擔任的職位和職務,以及主要職業和就業,主要集中在過去五年。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名字 | | 年齡 | | 任職時間 | | 自.以來 | | 最近的業務體驗 |
凱西·J·沃登 | | 51 | | | 董事長、首席執行官、總裁 | | 2019 | | 首席執行官和總裁(2019年);總裁和首席運營官(2018年) |
安·M·艾迪森 | | 61 | | | 公司副總裁總裁兼首席人力資源官 | | 2019 | | 企業副總裁總裁(2018年);Leidos執行副總裁總裁兼首席人力資源官(2016年至2018年) |
馬修·布倫伯格 | | 52 | | | 全球運營部企業副總裁總裁 | | 2022 | | 總裁,軍用發動機,普惠(2017年-2021年) |
馬克·A·凱勒 | | 58 | | | 任務系統事業部總裁、總裁公司副總裁 | | 2018 | | |
希拉·C·切斯頓 | | 64 | | | 公司副總裁總裁和總法律顧問 | | 2010 | | |
邁克爾·A·哈德斯蒂 | | 51 | | | 公司副總裁、財務總監兼首席會計官總裁 | | 2013 | | |
託馬斯·H·瓊斯 | | 56 | | | 航空系統事業部總裁、總裁公司副總裁 | | 2021 | | 任務系統事業部機載C4ISR事業部總裁副總經理(2017年-2020年) |
萊斯利·A·卡蘭 | | 49 | | | 公司副總裁總裁兼首席戰略與發展官 | | 2020 | | 企業副總裁總裁,政府關係(2018年至2019年) |
David·F·凱弗 | | 45 | | | 公司副總裁總裁兼首席財務官 | | 2020 | | 藍達資本合夥公司普通合夥人(2018年至2020年);證監會首席財務官兼執行副總裁總裁(2015年至2018年) |
David·T·佩裏 | | 58 | | | 公司副總裁總裁兼全球首席商務官 | | 2019 | | 公司副總裁總裁兼首席全球業務發展官(2012年至2019年) |
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名字 | | 年齡 | | 任職時間 | | 自.以來 | | 最近的業務體驗 |
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Mary D.Petryszyn | | 61 | | | 公司副總經理總裁 | | 2022 | | 國防系統事業部公司副總裁、總裁(2020年至2022年);任務系統事業部陸航電子C4ISR事業部副總裁兼總經理(2016年至2019年) |
羅山·羅德 | | 43 | | | 國防系統事業部總裁、總裁公司副總裁 | | 2022 | | 任務系統部門機載多功能傳感器副總裁、總經理(2020年至2022年);任務系統部門通信業務部總裁副項目管理(2018年至2020年);任務系統部門先進地面傳感器項目管理總裁副(2016年至2018年) |
露西·C·瑞安 | | 49 | | | 公司副總裁總裁,公關部 | | 2019 | | 總裁,企業通信副總裁(2018年);董事通信,通用動力(2010年-2018年) |
託馬斯·L·威爾遜 | | 54 | | | 航天系統事業部總裁、總裁公司副總裁 | | 2022 | | 總裁副主任、戰略空間系統事業部總經理(2020年-2021年);空間系統部門戰略與業務發展副總裁(2020年);原創新系統部門業務發展副總裁(2018年-2020年);軌道ATK公司空間系統集團戰略與業務發展副總裁(2015年-2018年) |
審計委員會財務專家
有關審計與風險委員會和審計與風險委員會財務專家的信息將參考2023年股東周年大會的委託書納入本文。
道德準則
我們為所有員工制定了商業行為標準,包括首席執行官、首席財務官和首席會計官。商業行為標準可在我們的互聯網網站www.northropgrumman.com的“我們是誰-投資者-公司治理-商業行為標準”下找到。商業行為標準的副本可供任何股東通過以下方式提出要求:諾斯羅普·格魯曼公司,C/O祕書辦公室,地址:弗吉尼亞州22042,福爾斯丘奇,錦繡公園路2980號。我們通過在我們的網站上發佈修訂來披露對我們的商業行為標準條款的修訂。我們的商業行為標準中適用於我們董事和高管的條款的豁免在目前的Form 8-K報告中披露。
網站上包含或合併的網站和信息不打算納入本年度報告中的Form 10-K或提交給美國證券交易委員會的其他文件中。
其他披露
本項目要求的其他披露將參考2023年年度股東大會的委託書併入本文。
項目11.高管薪酬
本第11項要求的有關高管薪酬的信息,包括薪酬委員會聯鎖和內部人士參與的信息以及薪酬委員會報告,將參考2023年股東年會的委託書納入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
有關根據股權補償計劃獲授權發行的證券及若干實益擁有人及管理層的證券擁有權的資料,將參考2023年股東周年大會的委託書納入本文。
關於我們的股權補償計劃授權的證券的説明,請參閲綜合財務報表的附註14。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
有關某些關係和關聯交易以及董事獨立性的信息將參考2023年股東周年大會的委託書納入本文件。
項目14.主要會計費用和服務
有關主要會計費用及服務的資料將參考2023年股東周年大會的委託書納入本文。
第四部分
項目15.物證、財務報表附表
(a)1.獨立註冊會計師事務所報告書(PCAOB ID號34)
財務報表
合併收益表和全面收益表
合併財務狀況表
合併現金流量表
合併股東權益變動表
合併財務報表附註
2.財務報表附表
所有附表都被省略,因為它們不適用、不是必需的,或者這些信息已在合併財務報表或合併財務報表附註中以其他方式提供。
3.展品
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| 2(a) | 截至2017年9月17日,諾斯羅普-格魯曼公司、海王星合併公司和軌道ATK,Inc.之間的合併協議和計劃(通過引用附件2.1合併到2017年9月18日提交的8-K表,文件編號001-16411) |
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| 2(b) | 截至2014年4月28日,安聯技術系統公司、Vista Spinco Inc.、Vista合併子公司公司和軌道科學公司之間的交易協議(通過引用附件2.1併入安聯技術系統公司(現稱為諾斯羅普·格魯曼創新系統公司))2014年5月2日提交的Form 8-K,文件號001-16411)
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| 3(a) | 2012年5月29日修訂和重新發布的諾斯羅普-格魯曼公司註冊證書(通過引用附件3.1併入截至2012年6月30日的季度10-Q表,提交於2012年7月25日,第001-16411號文件) |
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| 3(b) | 2018年12月4日修訂和重新制定的諾斯羅普-格魯曼公司章程(通過引用附件3.1併入2018年12月10日提交的8-K表格,第001-16411號文件) |
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| 4(a) | 諾斯羅普·格魯曼公司(現為諾斯羅普·格魯曼系統公司)和大通曼哈頓銀行(全國協會)受託人之間日期為1994年10月15日的契約(通過引用1994年10月25日提交的8-K表格的附件4.1合併,文件編號001-3229) |
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| 4(b) | 諾斯羅普·格魯曼系統公司(現為諾斯羅普·格魯曼系統公司)、紐約梅隆銀行(摩根大通銀行和大通曼哈頓銀行的繼任者)、Titan II,Inc.(前身為諾斯羅普·格魯曼公司)和Titan Holdings II,L.P.於2011年3月30日簽署的第一份補充契約,日期為1994年10月15日的諾斯羅普·格魯曼公司(現為諾斯羅普·格魯曼系統公司)和大通曼哈頓銀行受託人(通過參考圖表4.1註冊成立為截至2011年4月27日的季度10-Q表)案卷第001-16411號) |
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| 4(c) | 諾斯羅普·格魯曼系統公司(現為諾斯羅普·格魯曼系統公司)、紐約梅隆銀行(摩根大通銀行和大通曼哈頓銀行的繼任者)、泰坦控股公司和諾斯羅普·格魯曼公司(前身為New P,Inc.)於2011年3月30日簽署的第二份補充契約,日期為1994年10月15日的諾斯羅普·格魯曼公司(現為諾斯羅普·格魯曼系統公司)和大通曼哈頓銀行受託人(通過參考圖表4.2註冊成立,截至2011年4月27日的季度10-Q表)案卷第001-16411號) |
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| 4(d) | 確定諾斯羅普·格魯曼公司(現為諾斯羅普·格魯曼系統公司)2026年到期的7.875%債券條款的高級船員證書表格(通過引用附件4.3併入1996年4月19日提交的表格S-4註冊聲明第333-02653號) |
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| 4(e) | 諾斯羅普·格魯曼公司(現為諾斯羅普·格魯曼系統公司)2026年到期的7.875%債券的表格(通過引用附件4.6併入表格S-4註冊聲明第333-02653號,於1996年4月19日提交) |
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| 4(f) | 確定諾斯羅普·格魯曼公司(現為諾斯羅普·格魯曼系統公司)2031年到期債務條款的高級職員證書格式(通過引用2001年4月17日提交的附件10.9至Form 8-K,第001-16411號文件併入) |
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| 4(g) | 由Litton Industries,Inc.(諾斯羅普·格魯曼系統公司的前身)和作為受託人的紐約銀行發行的截至1991年12月15日的高級契約,根據該契約,將發行2026年和2036年到期的7.75%和6.98%的債券,以及此類債券的樣本(通過引用Litton Industries,Inc.截至1996年4月30日的10-Q表格的附件4.1併入,1996年6月11日提交的文件編號001-3998) |
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| 4(h) | 與高級契約有關的補充契約日期為1991年12月15日,日期為2001年4月3日,由Litton Industries,Inc.(諾斯羅普·格魯曼系統公司的前身)、諾斯羅普·格魯曼公司、諾斯羅普·格魯曼系統公司和紐約銀行作為受託人(通過引用附件4.7合併為截至2001年3月31日的季度10-Q表,2001年5月10日提交,第001-16411號文件) |
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| 4(i) | 與高級契約有關的補充契約日期為1991年12月15日,日期為2002年12月20日,由Litton Industries,Inc.(諾斯羅普·格魯曼系統公司的利益前身)、諾斯羅普·格魯曼公司、諾斯羅普·格魯曼系統公司和紐約銀行作為受託人(通過引用附件4(T)合併為截至2002年12月31日的10-K表格,2003年3月24日提交,第001-16411號文件) |
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| 4(j) | 由諾斯羅普·格魯曼系統公司(Litton Industries,Inc.)、紐約梅隆銀行(前身為紐約銀行)作為受託人、Titan II,Inc.(前身為諾思羅普·格魯曼公司)和Titan Holdings II,L.P.作為受託人於1991年12月15日由諾斯羅普·格魯曼系統公司(Litton Industries,Inc.)和紐約銀行(Bank Of New York)簽署的日期為1991年12月15日的高級契約的第三補充契約(通過參考附件4.5合併為2011年4月27日提交的截至2011年3月31日季度的10-Q表)案卷第001-16411號) |
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| 4(k) | 諾斯羅普·格魯曼系統公司(Litton Industries,Inc.)(Litton Industries,Inc.)、紐約梅隆銀行(Bank Of New York Mellon)(前身為紐約銀行)作為受託人,Titan Holdings II,L.P.和諾斯羅普·格魯曼公司(Northrop Grumman Corporation,Inc.)(前身為New P,Inc.)於2011年3月30日簽署的第四份補充契約,日期為1991年12月15日,由Litton Industries,Inc.和紐約銀行作為受託人(通過參考附件4.6合併而成,以2011年4月27日提交的截至2011年3月31日的季度10-Q表)。案卷第001-16411號) |
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| 4(l) | TRW Inc.(諾斯羅普·格魯曼系統公司的前身)與作為受託人的梅隆銀行之間的契約,日期為1986年5月1日(通過引用1986年7月3日的Form 8-A TRW Inc.的註冊説明書第001-02384號文件併入) |
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| 4(m) | TRW Inc.(諾斯羅普·格魯曼系統公司的前身)和作為受託人的北卡羅來納州梅隆銀行之間的第一份補充契約,日期為1989年8月24日(通過引用附件4(B)併入,形成TRW Inc.的S-3註冊聲明,編號33-30350)。 |
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| 4(n) | TRW Inc.(諾斯羅普·格魯曼系統公司的前身)和大通曼哈頓銀行作為繼任者之間的第五份補充契約,日期為1999年6月2日(通過引用附件4(F)併入,形成TRW Inc.於1999年7月20日提交的S-4註冊聲明第333-83227號) |
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| 4(o) | 諾斯羅普·格魯曼空間任務系統公司(諾斯羅普·格魯曼系統公司的前身)、紐約梅隆銀行(作為後續受託人)、諾斯羅普·格魯曼公司和諾斯羅普·格魯曼系統公司(通過引用附件4(P)合併,形成截至2009年12月31日的10-K表格,2010年2月9日提交的文件第001-16411號) |
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| 4(p) | 諾斯羅普·格魯曼系統公司(諾斯羅普·格魯曼空間任務系統公司和TRW,Inc.的利益繼承人)、紐約梅隆銀行作為摩根大通銀行的繼任受託人,以及Titan II Inc.(前身為諾斯羅普·格魯曼公司)和Titan Holdings II,L.P.作為受託人的第十份補充契約,日期為5月1日,1986年(通過引用附件4.7併入截至2011年3月31日的季度10-Q表,2011年4月27日提交,第001-16411號文件) |
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| 4(q) | 截至2011年3月30日的第11份補充契約,由諾斯羅普·格魯曼系統公司(諾斯羅普·格魯曼空間任務系統公司和TRW Inc.的利益繼承人)、紐約梅隆銀行作為摩根大通銀行、梅隆銀行、泰坦控股公司和諾斯羅普·格魯曼公司(前身為New P,Inc.)的繼任受託人。作為受託人的TRW Inc.和北卡羅來納州梅隆銀行之間的契約,日期為1986年5月1日(通過引用附件4.8併入截至2011年3月31日的季度10-Q表,提交於2011年4月27日,第001-16411號文件) |
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| 4(r) | 第12次補充契約,日期為2021年8月25日,由諾斯羅普·格魯曼系統公司、諾斯羅普·格魯曼公司和紐約梅隆銀行作為受託人,以及在諾斯羅普·格魯曼系統公司和紐約梅隆銀行之間,日期為1986年5月1日的契約(通過引用附件4.1合併到2021年8月27日提交的8-K表格,文件編號001-16411) |
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| 4(s) | 作為受託人的諾斯羅普·格魯曼系統公司、諾斯羅普·格魯曼公司和紐約梅隆銀行之間的日期為1986年5月1日的契約的第13份補充契約(通過引用附件4.2合併到2021年8月27日提交的8-K表格,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | |
| 4(t) | 諾斯羅普·格魯曼公司和摩根大通銀行作為受託人於2001年11月21日簽署的契約(通過引用2001年11月21日提交的8-K表格附件4.1合併,文件編號001-16411) |
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| 4(u) | 諾斯羅普·格魯曼公司和紐約梅隆銀行作為繼任受託人於2009年7月30日簽署的第一份補充契約,於2001年11月21日簽署(通過引用附件4(A)合併於2009年7月30日提交的Form 8-K,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| 4(v) | 諾斯羅普·格魯曼公司和紐約梅隆銀行作為繼任受託人的日期為2010年11月8日的第二份補充契約,日期為2001年11月21日的契約(通過引用附件4(A)合併到2010年11月8日提交的8-K表格,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| 4(w) | 諾斯羅普-格魯曼公司2040年到期的5.050%高級票據的表格(通過引用附件C併入2010年11月8日提交的8-K表格,第001-16411號文件) |
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| 4(x) | Titan II,Inc.(前身為諾斯羅普·格魯曼公司)、紐約梅隆銀行(作為摩根大通銀行的繼任者)和Titan Holdings II,L.P.(作為摩根大通銀行的繼任者)於2011年3月30日簽署的第三份補充契約(通過引用附件4.9合併為截至2011年3月31日的季度的10-Q表格,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | |
| 4(y) | Titan Holdings II,L.P.,作為摩根大通銀行繼任者的紐約梅隆銀行和諾斯羅普·格魯曼公司(前身為New P,Inc.)於2011年3月30日簽署的日期為2001年11月21日的諾斯羅普·格魯曼公司和作為受託人的摩根大通銀行之間的第四份補充契約(通過引用附件4.10合併為截至2011年3月31日季度的10-Q表,提交於2011年4月27日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| 4(z) | 第五補充契約,諾斯羅普·格魯曼公司和紐約梅隆銀行之間的第五補充契約,日期為2013年5月31日,作為摩根大通銀行受託人的繼任者,於2001年11月21日的契約(通過引用附件4(A)合併到2013年5月31日提交的8-K表格,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | |
| 4(AA) | 2023年到期的3.250%高級票據表格(通過參考2013年5月31日提交的表格8-K附件4(A)的附件B併入,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | |
| 4(BB) | 2043年到期的4.750%高級票據的表格(通過引用附件C併入2013年5月31日提交的表格8-K,文件編號001-16411) |
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| 4(毫升) | 第六份補充契約,諾斯羅普·格魯曼公司和紐約梅隆銀行之間的第六份補充契約,日期為2015年2月6日,作為摩根大通銀行受託人的繼承人,於2001年11月21日的契約(通過引用2015年2月6日提交的8-K表格的附件4.1併入,文件編號001-16411) |
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| 4(Dd) | 2045年到期的3.850%高級票據的表格(通過引用2015年2月6日提交的附件A至表格8-K的附件A併入,文件編號001-16411) |
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| 4(Ee) | 諾斯羅普·格魯曼公司和紐約梅隆銀行之間的第七份補充契約,日期為2016年12月1日,作為摩根大通銀行受託人的繼任者,於2001年11月21日的契約(通過參考2016年12月1日提交的8-K表格的附件4.1合併,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | |
| 4(Ff) | 2027年到期的3.200%高級票據表格(結合於2016年12月1日提交的附件A至表格8-K,文件編號001-16411) |
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| 4(克) | 第八份補充契約,諾斯羅普·格魯曼公司和紐約梅隆銀行之間的第八份補充契約,日期為2017年10月13日,作為摩根大通銀行受託人的繼任者,於2001年11月21日的契約(通過參考2017年10月13日提交的8-K表格的附件4.1合併,文件編號001-16411) |
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| 4(HH) | 諾斯羅普·格魯曼公司和紐約梅隆銀行之間的第九份補充契約,日期為2020年3月23日,作為摩根大通受託人的繼任者,於2001年11月21日的契約(通過引用2020年3月24日提交的8-K表格的附件4.1合併,文件編號001-16411) |
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| 4(Ii) | 2025年到期的2.930%高級票據的表格(通過引用2017年10月13日提交的附件C至表格8-K的附件C併入,文件編號001-16411) |
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| 4(JJ) | 2028年到期的3.250%高級票據的表格(通過參考2017年10月13日提交的附件4.1至表格8-K的附件D併入,文件編號001-16411) |
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| 4(千克) | 2047年到期的4.030%優先票據的表格(通過參考2017年10月13日提交的附件E至表格8-K,文件編號001-16411併入) |
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| 4(Ll) | 2030年到期的4.400%高級票據的表格(通過引用附件4.1併入2020年3月24日提交的8-K表格,文件編號001-16411) |
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| 4(毫米) | 2040年到期的5.150%高級票據的表格(通過引用附件4.1併入2020年3月24日提交的8-K表格,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | |
| 4(Nn) | 2050年到期的5.250%優先票據表格(通過引用附件4.1併入2020年3月24日提交的8-K表格,文件編號001-16411) |
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| 4(Oo) | 第十份補充契約,日期為2021年9月2日,由諾斯羅普·格魯曼公司和紐約梅隆銀行作為摩根大通銀行受託人的繼承人,於2001年11月21日簽署(通過引用附件4.1併入2021年9月3日提交的8-K表格,文件編號001-16411) |
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| 4(Pp) | 2026年到期的7.875%優先票據表格(通過引用附件A併入2021年9月3日提交的8-K表格,文件編號001-16411) |
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| 4(QQ) | 2026年到期的7.750%優先票據表格(通過引用附件B併入2021年9月3日提交的8-K表格,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| 4(Rr) | 2028年到期的6.650%優先票據表格(通過引用附件C併入2021年9月3日提交的表格8-K,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | |
| 4(Ss) | 2029年到期的7.750%優先票據表格(通過引用附件D併入2021年9月3日提交的表格8-K,文件編號001-16411) |
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| 4(TT) | 2031年到期的7.750%優先票據表格(通過引用附件E併入2021年9月3日提交的表格8-K,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | |
| 4(UU) | 2036年到期的6.980%優先票據表格(通過引用附件F併入2021年9月3日提交的表格8-K,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | |
| 4(Vv) | 證券説明 (通過引用附件4(Ll)併入截至2019年12月31日的10-K表格,2020年1月30日提交,第001-16411號文件) |
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| 10(a) | 諾斯羅普·格魯曼公司為借款人,諾斯羅普·格魯曼系統公司為擔保人,貸款人為貸款人,摩根大通銀行為行政代理,日期為2022年8月23日的信貸協議(通過引用附件10.1合併到2022年8月23日提交的8-K表格,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | |
| 10(b) | 截至2018年8月17日的信貸協議,借款人為諾斯羅普·格魯曼公司,擔保人為諾斯羅普·格魯曼系統公司,貸款人為貸款人,行政代理為摩根大通銀行(通過引用附件10.1合併至2018年8月17日提交的8-K表格,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | | | | |
| | (i) | 延期和修訂協議,日期為2019年10月17日,由諾斯羅普·格魯曼公司作為借款人,諾斯羅普·格魯曼系統公司作為擔保人,開證行、貸款方和摩根大通銀行作為行政代理(通過引用附件10.1合併到2019年10月21日提交的8-K表格,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | |
| 10(c) | 諾斯羅普·格魯曼公司於2001年4月3日對Litton Industries,Inc.(諾斯羅普·格魯曼系統公司的前身)發行的契約債務的擔保表格(通過引用附件10.10併入2001年4月17日提交的8-K表格,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| 10(d) | 由諾斯羅普·格魯曼系統公司的諾斯羅普·格魯曼公司提供的截至2001年4月3日的擔保表格(通過引用附件10.11併入8-K表格,並於2001年4月17日提交,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| 10(e) | 諾斯羅普·格魯曼公司(Northrop Grumman Corporation)以摩根大通銀行(JP Morgan Chase Bank)為受託人的諾斯羅普·格魯曼公司(Northrop Grumman Corporation)於2003年3月27日發行的某些債務證券的擔保書(諾斯羅普·格魯曼系統公司(Northrop Grumman Systems Corporation)的前身)發行的某些債務證券的擔保書(通過引用附件4.2併入2003年5月14日提交的截至2003年3月31日的10-Q表格,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | | | | |
| | (i) | 諾斯羅普·格魯曼系統公司、諾斯羅普·格魯曼公司和紐約梅隆銀行作為受託人對截至2003年3月27日的擔保的第一修正案,日期為2021年8月25日(通過參考2021年8月27日提交的表格8-K第001-16411號合併而成) |
| | | | | | | | |
| +10(f) | 諾斯羅普·格魯曼公司1993年非僱員董事股票計劃(已於2010年1月1日修訂和重述)(通過引用附件10.1併入截至2009年6月30日的10-Q表格,提交於2009年7月23日,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | |
| +10(g) | 修訂和重述2011年長期激勵股票計劃(修訂和重述於2015年5月20日生效)(參考公司2015年4月6日提交的2015年股東周年大會委託書附件B第001-16411號文件) |
| | | | | | | | | | | |
| | (i) | 諾斯羅普·格魯曼公司根據諾斯羅普·格魯曼2011年長期激勵股票計劃為非員工董事提供的股權獎勵計劃,修訂並於2016年1月1日重新生效(通過引用附件10.1併入截至2015年9月30日的季度10-Q表,提交於2015年10月28日,文件編號001-16411)
|
| | | | | | | | | | | |
| | (Ii) | 根據2011年長期激勵股票計劃授予的2019年限制性股權授予協議(通過引用附件10.1併入截至2019年3月31日的季度10-Q表,提交於2019年4月24日,第001-16411號文件)
|
| | | | | | | | | | | |
| | (Iii) | 根據2011年長期激勵股票計劃授予的2019年限制性業績股權授予協議(通過引用附件10.2併入截至2019年3月31日的季度10-Q表,提交於2019年4月24日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | | | | |
| | (Iv) | 根據2011年長期激勵股票計劃授予的2020年限制性股權授予協議(通過引用附件10.1併入截至2020年3月31日的季度10-Q表,提交於2020年4月29日,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | | | | |
| | (v) | 根據2011年長期激勵股票計劃授予的2020年限制性業績股權授予協議(通過引用附件10.2併入截至2020年3月31日的季度10-Q表,提交於2020年4月29日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | | | | |
| | (Vi) | 根據2011年長期激勵股票計劃授予的2021年限制性股權授予協議(通過引用附件10.2併入截至2021年3月31日的季度10-Q表,提交於2021年4月29日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | | | | |
| | (Vii) | 根據2011年長期激勵股票計劃授予的2021年限制性業績股權授予協議(通過引用附件10.3併入截至2021年3月31日的季度10-Q表,提交於2021年4月29日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | | | | |
| | (Viii) | 2022年根據2011年長期激勵股票計劃授予的限制性股權授予協議(通過引用附件10.2併入截至2022年3月31日的季度10-Q表,提交於2022年4月28日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | | | | |
| | (Ix) | 根據2011年長期激勵股票計劃授予的2022年限制性業績股權授予協議(通過引用附件10.3併入截至2022年3月31日的季度10-Q表,提交於2022年4月28日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(h) | 諾斯羅普·格魯曼2011年長期激勵股票計劃(修訂至2014年12月4日)(通過引用附件10(H)併入截至2014年12月31日的10-K表格,提交於2015年2月2日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | | | | |
| | (i) | 2011年12月21日生效的2011年長期激勵股票計劃下的非員工董事獎勵條款摘要(通過引用附件10(J)(Ii)併入表格10-K,提交於2012年2月8日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | | | | |
| | (Ii) | 諾斯羅普·格魯曼公司根據諾斯羅普·格魯曼2011年長期激勵股票計劃為非員工董事提供的股權獎勵計劃,於2015年1月1日修訂並重新啟動(通過引用附件10(H)(Ii)併入截至2014年12月31日的10-K表格,提交於2015年2月2日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(i) | 諾斯羅普·格魯曼補充計劃2(修訂和重新生效,自2014年1月1日起生效)(通過引用附件10(L)併入截至2013年12月31日的10-K表格,提交於2014年2月3日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | | | | |
| | (i) | 諾斯羅普·格魯曼補充計劃2的附錄B:ERISA補充計劃2(自2014年1月1日起修訂和重新生效)(通過引用附件10(L)(I)併入截至2013年12月31日的10-K表格,提交於2014年2月3日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | | | | |
| | (Ii) | 諾斯羅普·格魯曼補充計劃2的附錄G:高級管理人員補充退休計劃(自2012年1月1日起修訂和重新生效)(通過引用附件10(K)(Iv)併入截至2011年12月31日的10-K表格,提交於2012年2月8日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | | | | |
| | (Iii) | 諾斯羅普·格魯曼補充計劃2的附錄I:高級管理人員補充退休計劃II(2014年1月1日修訂並重新啟動)(通過引用附件10(K)(Iv)併入截至2015年12月31日的10-K表格,提交於2016年2月1日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | | | | |
| | (Iv) | 諾斯羅普·格魯曼補充計劃2的第一修正案,日期為2017年12月20日(自2017年12月31日起生效)(通過引用附件10(J)(V)併入截至2017年12月31日的10-K表格,2018年1月29日提交,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | | | | |
| | (v) | 對諾斯羅普·格魯曼補充計劃2的附錄F的第一修正案,2019年12月30日生效(通過引用附件10(H)(V)併入截至2019年12月31日的表格10-K,提交於2020年1月30日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(j) | 諾斯羅普·格魯曼補充退休收入計劃(原TRW補充退休收入計劃)(2014年1月1日修訂並重新生效)(通過引用附件10(M)併入截至2013年12月31日的10-K表格,提交於2014年2月3日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(k) | 諾斯羅普·格魯曼公司選舉和任命官員的遣散費計劃(修訂和重新確定,自2019年12月31日起生效)(通過引用附件10(J)併入截至2019年12月31日的10-K表格,提交於2020年1月30日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(l) | 非員工董事薪酬條款説明書,2021年5月19日生效(通過引用附件10.1併入截至2021年6月30日的季度10-Q表,提交於2021年7月29日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(m) | 非員工董事薪酬條款説明書,2022年5月18日生效(通過引用附件10.1併入截至2022年6月30日的季度10-Q表,提交於2022年7月28日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(n) | 諾斯羅普·格魯曼公司與其董事和高管之間的賠償協議表(通過引用附件10.3併入截至2012年3月31日的季度10-Q表,提交於2012年4月25日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(o) | 諾斯羅普·格魯曼延期補償計劃(修訂並重新生效,自2016年4月1日起生效)(通過引用附件10.3併入截至2016年3月31日的季度10-Q表,提交於2016年4月27日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(p) | 諾斯羅普·格魯曼公司2002年激勵性薪酬計劃,經修訂並於2009年1月1日生效(通過引用附件10.6併入截至2009年3月31日的季度10-Q表,提交於2009年4月22日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(q) | 諾斯羅普·格魯曼2006年年度激勵計劃和激勵薪酬計劃,自2022年1月1日起修訂和重述(通過引用附件10.2併入截至2021年6月30日的季度10-Q表,提交於2021年7月29日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(r) | 諾斯羅普·格魯曼創新系統公司非合格延期補償計劃,2019年1月1日修訂並重述(通過引用附件10(R)併入截至2018年12月31日的10-K表格,提交於2019年1月31日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(s) | 諾斯羅普·格魯曼儲蓄超額計劃(修訂並重新生效,自2020年1月1日起生效)(通過引用附件10(S)併入截至2019年12月31日的10-K表格,提交於2020年1月30日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(t) | 諾斯羅普·格魯曼官員退休賬户繳費計劃(修訂並重新生效,自2019年1月1日起生效)(通過引用附件10(V)併入截至2018年12月31日的10-K表格,提交於2019年1月31日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(u) | 諾斯羅普·格魯曼創新系統公司定義的福利補充高管退休計劃,自2019年1月1日起修訂和重述(通過引用附件10(X)併入截至2018年12月31日的10-K表格,提交於2019年1月31日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | | | | |
| | (i) | 諾斯羅普·格魯曼創新系統定義福利補充高管退休計劃第一修正案,2019年12月31日生效(通過引用附件10(V)(I)併入截至2019年12月31日的Form 10-K,提交於2020年1月30日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(v) | 諾斯羅普·格魯曼創新系統公司確定的貢獻補充高管退休計劃,自2019年1月1日起修訂和重述(通過引用附件10(Y)併入截至2018年12月31日的10-K表格,提交於2019年1月31日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(w) | 行政基本人壽保險和意外死亡和肢解保險保單日期為2019年1月1日(通過引用附件10.4合併為截至2019年3月31日的季度10-Q表,提交於2019年4月24日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(x) | 行政長期傷殘保險單日期為2019年1月1日(通過引用附件10.5併入截至2019年3月31日的季度10-Q表,提交於2019年4月24日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(y) | 行政補充個人傷殘保險計劃日期為2022年6月10日 |
| | | | | | | | |
| +10(z) | 集團個人超額責任保單自2022年1月1日起生效(參考附件10.1併入2022年4月28日提交的截至2022年3月31日的10-Q表格,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | |
| +10(aa) | 諾斯羅普·格魯曼公司2018年1月10日就2018年6月6日生效的補償問題致布萊克·拉爾森的信(通過引用附件10.3併入截至2018年6月30日的季度10-Q表,提交於2018年7月25日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(bb) | 諾斯羅普·格魯曼公司於2020年2月3日就補償問題致David·科弗的信(參考附件10.4併入截至2020年3月31日的季度10-Q表,提交於2020年4月29日,第001-16411號文件) |
| | | | | | | | |
| +10(cc) | 諾斯羅普·格魯曼系統公司和布萊克·E·拉森之間日期為2022年4月11日的顧問合同(通過引用附件10.2併入到截至2022年6月30日的季度10-Q表中,提交於2022年7月28日,文件編號001-16411) |
| | | | | | | | |
| *+10(dd) | 截至2022年9月9日的過渡和退休協議,由諾斯羅普·格魯曼系統公司和Mary D.Petryszyn修訂 |
| | | | | | | | |
| *31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對凱西·J·典獄長的認證 |
| | | | | | | | |
| *31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對David·F·凱弗的認證 |
| | | | | | | | |
| **32.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對凱西·J·典獄長的認證 |
| | | | | | | | |
| **32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條對David·F·凱弗的認證 |
| | | | | | | | |
| *101 | 諾斯羅普·格魯曼公司截至2022年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告,格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言);(I)封面,(Ii)綜合收益和全面收益表,(Iii)綜合財務狀況表,(Iv)綜合現金流量表,(V)綜合股東權益變動表,以及(Vi)綜合財務報表附註。實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | | | | | | | |
| *104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
項目16.表格10-K摘要
沒有。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告於2023年1月25日由其正式授權的以下籤署人代表其簽署。
| | | | | | | | |
| | |
| 諾斯羅普·格魯曼公司 |
| | |
| 發信人: | 邁克爾·A·哈德斯蒂 |
| | 邁克爾·A·哈德斯蒂 |
| | 公司副總裁、財務總監兼首席會計官總裁 |
| | (首席會計主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於2023年1月25日由下列人員以指定身份代表註冊人簽署。
| | | | | | | | |
簽名 | | 標題 |
| |
凱西·J·沃登* | | 董事長兼首席執行官兼首席執行官總裁(首席執行官)和董事 |
| |
David·F·凱弗* | | 公司副總裁總裁兼首席財務官(首席財務官) |
| |
邁克爾·A·哈德斯蒂 | | 公司副主計長兼首席會計官總裁(首席會計官) |
| | |
David·P·阿布尼* | | 董事 |
| | |
瑪麗安·C·布朗* | | 董事 |
| |
唐納德·E·費爾辛格* | | 董事 |
| |
安·M·福吉* | | 董事 |
| |
瑪德琳·克萊納* | | 董事 |
| |
卡爾·J·克拉佩克* | | 董事 |
| | |
Arvind Krishna* | | 董事 |
| |
格雷厄姆·N·羅賓遜* | | 董事 |
| |
加里·拉夫黑德* | | 董事 |
| |
託馬斯·M·舒韋* | | 董事 |
| |
詹姆斯·S·特利* | | 董事 |
| | |
馬克·A·威爾士三世* | | 董事 |
| | | | | |
*由: | 珍妮弗·C·麥加里 |
| 詹妮弗·C·麥加里 |
| 公司副祕書長總裁和祕書 |
| 事實律師 |
| 依據一份授權書 |