獨立銀行公司2022年第四季度收益電話會議2023年1月26日(納斯達克代碼：IBCP)

關於前瞻性陳述的注意事項本報告包含有關獨立銀行公司的前瞻性陳述。非歷史或當前事實的陳述，包括有關信念和預期的陳述，均為前瞻性陳述，基於截至本文發佈之日管理層可獲得的信息以及所作的假設和估計。這些前瞻性陳述包括預期的未來收入和支出以及獨立銀行公司的未來計劃和前景。前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定因素，重要因素可能導致實際結果與預期的大不相同。新冠肺炎疫情正在對獨立銀行及其客户、交易對手、員工和第三方服務提供商造成不利影響，對其業務、財務狀況、經營業績、流動性和前景的最終影響程度尚不確定。總體商業和經濟狀況的持續惡化或國內或全球金融市場的動盪可能會對獨立銀行公司的收入及其資產和負債的價值產生不利影響，減少從某些金融機構獲得的資金，導致信貸緊縮，並增加股價波動。此外，對法規、條例的修改, 或者，監管政策或做法可能會對獨立銀行公司產生重大和不可預測的影響。獨立銀行的業績也可能受到以下因素的不利影響：利率的變化；失業率的進一步上升；其貸款組合的信用質量惡化或獲得這些貸款的抵押品價值的惡化；其投資證券價值的惡化；法律和監管的發展；訴訟；來自銀行和非銀行的競爭加劇；美國及其全球貿易夥伴關税水平和其他貿易政策的變化；客户行為和偏好的變化；數據安全的違反；未能保護個人信息；併購和相關整合的影響；關鍵會計政策和判決的影響；以及管理層有效管理信用風險、市場風險、操作風險、合規風險、戰略風險、利率風險、流動性風險和聲譽風險的能力。可能影響獨立銀行未來業績的某些風險和重要因素在其截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告和提交給美國證券交易委員會的其他報告中列出，其中包括Form 10-K年度報告中“風險因素”標題下的內容。任何前瞻性表述僅在作出之日發表，獨立銀行公司不承擔更新任何前瞻性表述的義務，無論是反映表述之日之後的事件或情況、反映新信息或意外事件的發生，還是其他方面。2.

Agents正式評論。-威廉·B(布拉德)凱塞爾、總裁和首席執行官-加文·A·莫爾、執行副總裁總裁和首席財務官-喬爾·拉恩、執行副總裁總裁-商業銀行問答環節。的結束語。注：此演示文稿可在www.Independent entbank網站的投資者關係區域的“演示文稿”選項卡下獲得。3.

4Q22概述4Q22收益·淨收入為1,510萬美元，或每股攤薄收益0.71美元，而21年第四季度為1,250萬美元，或每股攤薄收益0.58美元·税前撥備前收益為2,000萬美元，從2011年第四季度的1610萬美元增長24%·淨利息收入的增長抵消了抵押貸款銷售淨收益的下降·強勁的盈利能力導致每股有形賬面價值比上一季度末增加5.2%商業銀行業務繼續產生穩健的貸款增長·貸款總額年化增長6.6%，主要由商業投資組合的增加推動·商業投資組合的年化增長16.5%，跨行業和市場實現良好的多元化·進入新市場的擴張和商業銀行家增加的影響創造了更多的機會，導致商業貸款強勁增長，同時對新貸款具有選擇性關鍵指標的生產積極趨勢·淨息差增加3個基點至3.52%·資產質量保持優異，不良資產/總資產穩定在0.08%，本季度淨貸款回收，分期付款組合的違約率保持穩定並處於較低水平·資本比率得到加強，銀行一級總資本與總風險加權資產比率增加5個基點至12.22%保守的資產負債表管理·為了保存資本以建立TCE並支持強勁的有機貸款增長，在22年第四季度沒有回購股票·79%的貸存比提供了大量流動性，以繼續為貸款增長提供資金·資產質量保持良好，IBCP在潛在的經濟疲軟之前得到了很好的儲備，ACL/總貸款增加到1.51%

低成本存款專營權專注於核心存款增長5大量核心資金-38.5億美元的非到期存款賬户(佔總存款的87.8%)。自21年12月31日以來，存款總額增加2.62億美元(6.4%)，其中非利息存款減少5,180萬美元，儲蓄和有息存款增加7,580萬美元，互惠存款增加1,590萬美元，定期存款增加1,310萬美元。按客户類型劃分的存款：−零售-52.8%−商業-33.3%−市政-13.9%存款構成-12/31/22存款亮點密歇根存款市場份額44億美元核心存款：87.8%存款成本(%)/總存款(B美元)注：核心存款定義為總存款減去到期存款。來源：標準普爾全球存款市場份額數據，基於FDIC截至2022年6月30日的存款年度調查摘要。排名2022機構市場存款(百萬美元)MKT。股份(%)1摩根大通69,955 26.4%2亨廷頓銀行股份有限公司36,160 13.7%3 Comerica Inc.33,063 12.5%4美國銀行30,306 11.5%5 PNC金融21,228 8.0%6 Five Third Bancorp 16,829 6.4%7紐約社區銀行13,896 5.3%8公民金融集團6,830 2.6%9獨立銀行4,359 1.6%10商業銀行2,528 1.0%數據：標準普爾全球金融機構總數在市場上$264,589無息29%儲蓄和計息支票45%互惠14%時間7%經紀5%$3.6$3.6$3.9$3.9$4.1$4.1$4.2$4.3$4.3$4.4 0.23%0.39%0.14%0.12%0.11%0.09%0.07%0.11%0.33%0.77%Q3‘20 Q4’20 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22

歷史IBC資金成本(不包括次級債務)與聯邦基金利率6累積週期Beta=16.2%

多元化貸款組合專注於高質量增長7貸款亮點注：組合貸款不包括貸款HFS。投資組合貸款在22年第四季度的變化：−商業-增加了5,860萬美元。−平均新起始率為6.39%。−抵押貸款-增加1,350萬美元。−的平均新胚產率為6.02%。−分期付款-減少1,670萬美元。−的平均新胚產率為6.81%。抵押貸款組合加權平均FICO為753，平均餘額為172,605美元。分期付款加權平均FICO為758，平均餘額為25,227美元。商業貸款利率組合：−50%固定/50%浮動。−指數-63%與Prime掛鈎，3%與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎，1%與美國國債利率掛鈎，33%與SOFR掛鈎。按揭貸款(包括香港按揭證券)利率組合：−65%固定/35%可調整或可變。−的24%與Prime掛鈎，33%與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎，13%與美國國債利率掛鈎，30%與SOFR掛鈎。貸款組合-12/31/22年12月31日$3.5億美元貸款收益率(%)/組合貸款總額(美元B)$2.9$2.7$2.8$2.8$2.9$2.9$3.0$3.3$3.4$3.4 4.14%4.31%4.01%3.95%4.13%4.08%3.82%4.01%4.39%4.90%Q3‘20 Q4’20 Q1‘21 Q2’21 Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 3Q’22 4Q‘22貸款組合總收益率商業貸款收益率42%按揭39%分期付款18%待售1%

按行業劃分的貸款佔商業貸款總額的百分比(以百萬美元為單位)按抵押品類型劃分的投資者再投資佔商業貸款總額的百分比(以百萬美元為單位)8集中在14.7億美元的商業貸款組合8注：9.37億美元，或商業貸款組合的63.9%為C&I或業主自住，5.3億美元，或36.1%為投資房地產。百分比集中度基於截至2022年12月31日的14.67億美元的整個商業投資組合

Credit Quality Summary Note 1: Non-performing loans and non-performing assets exclude troubled debt restructurings that are performing. Note 2: 12/31/16 30 to 89 days delinquent data excludes $1.63 million of payment plan receivables that were held for sale. Non-performing Assets ($ in Millions) ORE/ORA ($ in Millions)Non-performing Loans ($ in Millions) 30 to 89 Days Delinquent ($ in Millions) 9 $13.4 $8.2 $8.6 $9.5 $7.9 $7.1 $5.1 $5.6 $5.1 $5.0 $4.5 $3.8 $3.7 0.4% 0.3% 0.3% 0.3% 0.3% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.1% 0.1% 0.0% 0.1% 0.2% 0.3% 0.4% 0.5% 0.6% 0.7% 0.8% 0.9% $0.0 $2.0 $4.0 $6.0 $8.0 $10.0 $12.0 $14.0 $16.0 Non-performing Loans (NPLs) NPLs / Total Loans 1.1% $5.0 $1.6 $1.3 $1.9 $0.8 $0.3 $0.3 $0.2 $0.2 $0.4 $0.5 $0.3 $0.5 $0.0 $1.0 $2.0 $3.0 $4.0 $5.0 $6.0 2016 2017 2018 2019 2020 Q1 Q2 Q3 Q4'21 Q1 Q2 Q3 Q4'22 $5.3 $4.8 $4.4 $7.2 $13.2 $3.9 $3.5 $2.4 $2.3 $2.7 $3.7 $2.3 $3.1 0.3% 0.2% 0.2% 0.3% 0.5% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 0.0% 0.2% 0.4% 0.6% 0.8% 1.0% 1.2% 1.4% $0.0 $2.0 $4.0 $6.0 $8.0 $10.0 $12.0 $14.0 30-89 Days PD 30-89 Days PD / Loans $18.4 $9.8 $9.9 $11.4 $8.6 $7.4 $5.4 $5.8 $5.3 $5.4 $5.0 $4.2 $4.2 $0.0 $2.0 $4.0 $6.0 $8.0 $10.0 $12.0 $14.0 $16.0 $18.0 $20.0 Non-performing Loans 90+ Days PD ORE/ORA

強大的資本頭寸10 TCE/TA(%)槓桿率(%)CET1比率(%)總RBC比率(%)強大的資本頭寸·長期資本優先事項：通過強勁和一致的股息和股票回購支持有機增長、收購和資本回報的資本留存。·在所有監管資本衡量標準中資本充足。·2022年股票回購：·181,586股·每股22.08美元·有形普通股權益比率(不包括未實現虧損對證券AFS和HTM的影響)為7.93%8.6 8.0 7.9 6.9 6.3 6.4 0 10 15 2020 Q2‘21 Q3’21 Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 Q3’22 Q4‘22 12.0 11.7 11.3 11.1 10.7 10.3 10.3 10.4 0 5 10 15 2020 Q2‘21 Q3’21 Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 Q3’22 Q4‘22 9.2 9.0 9.0 8.8 8.8 8.7 8.8 8.9 0 5 10 15 2020 Q2’21 Q3‘21 Q4’22 16.0 15.5 14.9 14.7 14.2 13.7 13.5 13.6 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 2020 Q2‘21 Q3’21 Q4‘22 Q1’22 Q3‘22 Q4’22

Highlights  Net interest income increased $0.7 million in 4Q’22 vs. 3Q’22 due to an increase in average earning assets and an increase in the net interest margin.  Net interest margin was 3.52% during the fourth quarter of 2022, compared to 3.13% in the year-ago quarter and 3.49% in the third quarter of 2022. Yields, NIM and Cost of Funds (%) Net Interest Income ($ in Millions) Net Interest Margin/Income 11 3.62 3.57 3.27 3.22 3.37 3.30 3.16 3.47 3.92 4.41 3.31 3.12 3.05 3.02 3.18 3.13 3.00 3.26 3.49 3.52 0.09 0.09 0.08 0.07 0.08 0.08 0.12 0.77 2.18 3.65 0.23 0.39 0.14 0.12 0.11 0.10 0.10 0.12 0.45 0.92 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 2.50 3.00 3.50 4.00 4.50 5.00 Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q3'22 Q4'22 Earning Asset Yield Net Interest Margin (FTE) Average Effective FF Yield Cost of Funds $32.0 $31.0 $30.3 $31.4 $33.8 $34.3 $33.0 $36.1 $39.9 $40.6 $25.0 $27.0 $29.0 $31.0 $33.0 $35.0 $37.0 $39.0 $41.0 $43.0 Q3'20 Q4'20 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q3'22 Q4'22

Linked Quarter Analysis 12 4Q’22 NIM Changes Linked Quarter Average Balances and FTE Rates 4Q22 3Q22 Change Avg Bal Inc/Exp Yield Avg Bal Inc/Exp Yield Avg Bal Inc/Exp Yield ($ in thousands) Cash $5,069 $48 3.76% $5,830 $28 1.91% ($761) $20 1.85% Investments 1,182,462 9,271 3.14% 1,243,856 8,248 2.65% (61,394) 1,023 0.48% Commercial loans 1,420,148 20,837 5.82% 1,369,513 17,245 5.00% 50,635 3,592 0.83% Mortgage loans 1,392,198 14,499 4.17% 1,338,283 13,268 3.97% 53,915 1,231 0.20% Consumer loans 637,598 6,776 4.22% 652,825 6,598 4.01% (15,227) 178 0.21% Earning assets $4,637,475 $51,431 4.41% $4,610,307 $45,387 3.92% $27,168 $6,044 0.49% Nonmaturity deposits $2,519,294 $6,046 0.95% $2,548,213 $2,803 0.44% ($28,919) 3,243 0.52% CDARS deposits 34,442 160 1.84% 31,653 30 0.38% 2,789 130 1.47% Retail Time deposits 303,103 891 1.17% 318,731 547 0.68% (15,628) 344 0.49% Brokered deposits 165,536 1,446 3.47% 52,082 245 1.87% 113,454 1,201 1.60% Bank borrowings 57,925 553 3.79% 45,494 282 0.62% 12,431 271 3.17% IBC debt 79,074 1,280 6.42% 79,037 1,121 5.63% 37 159 0.80% Cost of funds $3,159,374 $10,376 1.30% $3,075,210 $5,028 0.65% $84,164 $5,348 0.65% Free funds $1,478,101 $1,535,097 ($56,996) Net interest income $41,055 $40,359 $696 Net interest margin 3.52% 3.49% 0.03% Q3'22 3.49% Increase in investment yield 0.13% Change in loan yield and mix 0.36% Change in funding mix -0.01% Increase in funding costs -0.45% Q4'22 3.52%

·模擬NII的基本情況的減少是由於資金組合的不利變化，以及高於本季度計息存款的模擬Beta。這些變化被盈利資產增長和盈利資產構成的有利變化部分抵消。·在22年第四季度，對利率上升的敏感度略有上升。敏感度的變化主要是由於資金組合的變化，DDA和儲蓄賬户減少，批發資金增加。·基本利率是一種靜態資產負債表，應用估值之日起的現貨收益率曲線。·穩定的核心資金基礎。交易賬户為42.3%的資產提供資金，其他非到期存款為另外22.6%的資產提供資金。適度的批發融資僅佔資產的7.5%。·28.0%的資產在1個月內重新定價，41.3%的資產在未來12個月內重新定價。·持續評估通過套期保值以及產品定價和結構管理NII的戰略。13利率風險管理淨利息收入的變化模擬分析根據包括衍生工具在內的靜態財務狀況報表，計算在利率立即平行變動的情況下，未來12個月淨利息收入的變化，不考慮貸款費用。-200-100基本利率+100+200淨利息收入163,958$166,618$167,349$166,977$165,771美元基本利率變動-2.03%-0.44%-0.22%-0.94%-200-100基本利率+100+200利息淨收益164,135$167,764$169,963$170,676$170,446美元基本變動-3.43%-1.29%-0.42%0.28%(單位：美元)12月31日2022年9月30日(千美元)

強勁的非利息收入14非利息收入來源多樣，佔22年第四季度營業收入的18.4%。存款賬户服務費每季度增加20萬美元，這主要歸因於與財務管理有關的費用。抵押貸款銀行業務：−在2012年第四季度抵押貸款淨收益為150萬美元，而去年同期為560萬美元。按揭貸款銷售量下降、利潤率下降以及公允價值調整等因素共同導致了這一下降。−在2012年第四季度發放的抵押貸款為1.389億美元，而2012年第四季度為4.246億美元，2012年第三季度為2.09億美元。−4Q‘22抵押貸款服務包括公允價值調整因價格而減少50萬美元(稀釋後每股0.02美元，税後)，而去年同期增加60萬美元(稀釋後每股0.02美元，税後)。2022年年初非利息收入(千)非利息收入趨勢(百萬美元)重點交換收入，13,955美元服務變更部門，12,288美元收益(虧損)-抵押銷售，6,431美元收益(虧損)-證券，(275)抵押貸款服務，淨額，18,773美元投資和保險佣金，2,898美元銀行擁有的人壽保險，360美元其他收入，$7,479$27.0$22.4$26.4$14.8$19.7$15.8$18.9$14.6$16.9$11.5 45.8%41.9%46.6%32.0%36.8%30.3%35.4%27.6%27.3%18.4%0.0 10.0 20.0 30.0 40.0 50.0$-$5.0$10.0$15.0$20.0$25.0$30.0 Q3‘20 Q4’20 Q1‘21Q2‘21 Q3’21 Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 Q3’22 Q4‘22非利息收入非利息公司/營業收入(%)

專注於提高效率15來源：公司文件。非利息支出(百萬美元)突出效率比率(第四季度滾動平均)第四季度‘22效率比率為60.8%。薪酬和員工福利支出為2,040萬美元，比去年同期增加50萬美元。薪酬(工資和工資)增加了130萬美元，原因是年初普遍有效的加薪，2022年第四季度作為直接發起成本推遲的薪酬水平下降(抵押貸款發放量下降)，以及貸款人員的增加。基於績效的薪酬費用應計減少30萬美元。的工資税和員工福利減少了50萬美元，原因是工資税、醫療保健成本和抵押貸款激勵措施減少。數據處理成本減少了20萬美元，這主要是由於借記卡生產成本和淨抵押貸款處理成本的降低。隨着我們繼續優化我們的交付渠道，有機會獲得更高的效率。$33.6$32.7$30.0$32.5$34.5$34.0$31.5$32.4$32.4$32.1$-$5.0$10.0$15.0$20.0$25.0$30.0$35.0 Q3‘20 Q4’20 Q1‘21 Q2’21 Q3‘21 Q1’22 Q2‘22 Q3’22 Q4‘22補償及福利貸款及收款入住率數據處理FDIC保險其他總計59.8%55.9%59.9%61.7%63.2%648%63.1%61.3%59.8%Q4‘20 Q1’21 Q2‘21 Q3’21 Q4‘21 1Q’22 2Q‘22 3Q’22 4Q‘22

2022年展望更新類別展望貸款持續增長IBCP低兩位數(約10%)整體貸款增長的目標是基於商業貸款、抵押貸款和消費貸款的增長。預計大部分增長將發生在2022年的最後三個季度。這一增長預測還假設密歇根州經濟有所改善。Q4更新：2012年第四季度組合貸款總額增加5550萬美元(摺合成年率6.5%)，2022年全年增加5.603億美元(摺合成年率19.3%)，高於我們的預測範圍。商業及按揭貸款在第四季錄得正增長，而分期貸款則減少。淨利息收入增長主要由更高的平均收益資產推動，與Paycheck保護計劃相關的費用加速增加(2021年為890萬美元)的消除將使2022年淨利息收入(NII)的增長具有挑戰性。IBCP的目標是實現較低的個位數增長(1%-3%)，這主要是由盈利資產的增加支撐的。預計2022年的淨息差(NIM)將比2021年全年下降(0.10%-0.15%)。主要驅動因素是折舊資產收益率的下降。該預測假設聯邦基金利率在6月和9月上升0.25%，長期利率在2021年年底的水平上略有上升。第四季度更新：2012年第四季度淨利息收入比去年同期增長630萬美元(18.4%)。本季度淨息差為3.52%，較相連季度上升0.03%，較上年同期上升0.39%。淨利息收入增加18.4%是由於平均可賺取利息資產的增加以及淨息差的增加。信貸損失撥備穩定的資產質量指標非常難以預測。根據CECL，未來的撥備水平將對貸款增長和組合、預計的經濟狀況特別敏感, 關注信用水平和貸款違約量。截至12/31/21年度，撥備金額佔貸款總額的百分比為1.63%。2022年全年信貸損失準備金(費用)約佔平均投資組合貸款總額的0.15%至0.20%，這並不是不合理的。Q4更新：信貸損失準備金在2012年第四季度為140萬美元(摺合成年率為0.16%)，在我們預測的平均投資組合貸款0.15%至0.20%的費用範圍內。年初至今的信貸損失準備金為5.3美元(0.15%)，在我們的預測範圍內。22年第四季度的撥備支出主要是由於主要與一般經濟狀況和貸款增長有關的主觀撥款增加所致。IBCP預測2022年非利息收入季度範圍為1,300萬美元至1,700萬美元，全年總額比2021年下降20%至25%。實際收入為7660萬美元，預計2022年抵押貸款發放量將下降約21%，2022年交換收入將比2021年增長約5%，存款服務費總體上與2021年相當(NSF費用的下降將在很大程度上被與財務管理相關的服務費的增加所抵消)。第四季度更新：非利息收入總額為1,150萬美元，低於預測區間。4Q‘22抵押貸款發放、銷售和收益總額分別為1.389億美元、8060萬美元和150萬美元, 分別進行了分析。按揭貸款銷售的淨收益減少，主要是因為銷售量下降及按揭貸款銷售的利潤率下降。抵押貸款服務在22年第四季度產生了60萬美元的收益，這主要是由於抵押貸款服務收入的增加。年初到目前為止，其他收入的130萬美元(14.3%)的相對增長主要歸因於兩家銀行擁有的物業的銷售收益(100萬美元)。IBCP預測2022年季度非利息支出在3,050萬美元至3,250萬美元之間，全年總額比2021年實際的1.31億美元下降(3%-5%)。主要驅動因素是薪酬和僱員福利總額減少，主要原因是獎勵薪酬、與轉換有關的費用和與資金不足的貸款承諾有關的費用(回收)減少。Q4更新：：2022年第四季度非利息支出總額為3210萬美元，在我們的預測範圍內。薪酬和員工福利的季度比較增長50萬美元，主要是由於激勵性薪酬減少。數據處理費用的相對季度減少40萬美元，主要是由於借記卡生產成本和淨抵押貸款處理成本的降低。2022年所得税的有效税率約為18.5%。這假設在2022年期間聯邦法定企業所得税税率為21%。第四季度更新：2022年第四季度實際有效所得税税率為18.8%，2022年全年為18.6%。股份回購2022年股份回購授權約為流通股的5%(110萬股)。預計2022年在這一授權的中點進行全部股票回購。Q4更新：22年第四季度沒有股票回購。該公司回購了181, 586股(16.5%的回購授權)，2022年全年均價22.08美元。16年

2023年展望展望貸款持續增長IBCP目標低兩位數(約10%-12%)整體貸款增長基於商業貸款和抵押貸款的增長，而分期貸款保持不變。預計大部分增長將發生在2023年的最後三個季度。這一增長預測還假設密歇根州經濟穩定。淨利息收入增長主要是由較高的平均收益資產推動的IBCP高個位數(7%-9%)增長的目標主要是由收益資產的增加和收益資產基礎的有利轉變支持的。預計2023年的淨息差(NIM)將穩定至略高於2022年全年(0.05%-0.10%)。主要驅動因素是折舊資產收益率的增加。該預測假設美聯儲在2月份加息0.50%，3月份加息0.25%，9月和12月聯邦基金利率下降0.25%，而長期利率比2022年年底的水平略有下降。信貸損失撥備穩定的資產質量指標非常難以預測。CECL未來的撥備水平將對貸款增長和組合、預計的經濟狀況、觀察信貸水平和貸款違約量特別敏感。截至12/31/22年度，撥款額佔貸款總額的百分比為1.51%。2022年全年信貸損失準備金(費用)約佔平均投資組合貸款總額的0.25%至0.35%，這並不是不合理的。IBCP預測2023年非利息收入季度範圍為1100萬至1300萬美元，全年總額比2022年下降20%至25%實際為6190萬美元預計2023年抵押貸款發放量將下降約20%，抵押貸款服務淨額下降約80%, 與2022年相比，2022年交換收入將增加約2.0%至3.0%，存款服務費總體上將與2022年相當(NSF費用的下降將被與財務管理相關的服務費的增加很大程度上抵消)。IBCP預測2023年季度非利息支出在3,200萬美元至3,350萬美元之間，全年總額比2022年實際的1.277億美元增長1.5%至2.5%。主要驅動因素是數據處理和FDIC存款保險費的增加。2023年所得税的實際税率約為18.8%。這假設在2023年期間法定的聯邦企業所得税税率為21%。股份回購2023年股份回購授權約為流通股的5%(110萬股)。股票回購將取決於資本水平、資本配置選項和股價走勢。我們沒有對2023年的任何股票回購進行建模。17

戰略計劃18·通過以包容的方式為我們市場的企業和消費者提供服務實現有機增長，包括直截了當的營銷、提高品牌知名度和加強外聯努力，以培養牢固的客户關係和參與度。·通過平衡貸款增長、有紀律的風險調整貸款定價和積極管理存款定價，提高淨利息收入。·通過利用新的LPO和有才華的銷售人員&呼出努力，增加新客户並增加收入。·利用數據分析進行創新的目標客户獲取、保留和交叉銷售戰略、內部銷售努力以及與戰略業務部門合作伙伴的推薦。·通過選擇性和機會性的銀行收購和分行收購，補充我們的有機增長計劃。增長·增強流程改進專業知識，使所有業務線和部門能夠簡化/自動化操作流程和工作流。·利用技術，利用核心轉換新能力，精簡和改進銀行流程。·利用虛擬功能進行更有效的會議、培訓和客户互動。·優化分支機構交付渠道，包括評估現有地點、新地點、服務時間、人員配備和工作流程，並利用我們現有的技術。·擴展數字分支(呼叫中心)服務。流程改進和成本控制·保持和加強建設性的文化，由高度敬業的員工隊伍支持，接受並鼓勵多樣化、公平的, 包容和靈活的工作環境。·留住和吸引頂尖人才。·調整學習和發展計劃，以支持銀行的優先事項和員工的持續增長。·證明我們致力於確保我們成功的團隊成員的福祉。這需要表彰和獎勵貢獻，通過實習培養新的人才，提供指導和發展，以及規劃繼任和新的機會。人才管理·創造強勁而穩定的收益和資本水平。·通過強有力的主動資產質量監控和問題解決，保持良好的信用質量。·實行健全的風險管理和有效的報告，包括公平的銀行業務和情景規劃。·積極管理和監測流動性和利率風險。·促進強大、獨立和協作的風險管理，利用三層防禦(業務部門、風險管理和內部審計)。·確保有效的業務控制，特別強調網絡安全、防止欺詐、核心系統轉換和合規。·與監管機構和其他外部監督方保持有效關係。為投資者和其他相關方提供有效的ESG(環境、社會和治理)披露。風險管理

問答和結束語問答環節結束語感謝您的出席！納斯達克：IBCP19

附錄20其他財務數據和非公認會計準則調整

Historical Financial Data 21 Year Ended December 31, ($M except per share data) 2017 2018 2019 2020 2021 2022 5 Year CAGR Balance Sheet: Total Assets $2,789 $3,353 $3,565 $4,204 $4,705 $5,000 12.4% Portfolio Loans $2,019 $2,583 $2,725 $2,734 $2,905 $3,465 11.4% Deposits $2,401 $2,913 $3,037 $3,637 $4,117 $4,379 12.8% Tangible Common Equity $263 $304 $317 $357 $367 $317 3.8% Profitability: Pre-Tax, Pre-Provision Income $39.6 $50.6 $58.6 $81.9 $75.4 $83.1 16.0% Pre-Tax, Pre-Prov / Avg. Assets 1.50% 1.62% 1.70% 2.08% 1.62% 1.68% - Net Income(1) $20.5 $39.8 $46.4 $56.2 $62.9 $63.4 25.4% Diluted EPS $0.95 $1.68 $2.00 $2.53 $2.88 $2.97 25.6% Return on Average Assets(1) 0.77% 1.27% 1.35% 1.43% 1.41% 1.31% - Return on Average Equity(1) 7.82% 12.38% 13.63% 15.68% 16.13% 18.41% - Net Interest Margin (FTE) 3.65% 3.88% 3.80% 3.34% 3.10% 3.32% - Efficiency Ratio 69.20% 67.20% 64.90% 59.24% 62.87% 59.71% - Asset Quality: NPAs / Assets 0.35% 0.29% 0.32% 0.21% 0.11% 0.08% - NPAs / Loans + OREO 0.49% 0.38% 0.42% 0.32% 0.18% 0.12% - Reserves / Total Loans 1.12% 0.96% 0.96% 1.30% 1.63% 1.51% - NCOs / Avg. Loans (0.06%) (0.03%) (0.02%) 0.11% (0.07%) 0.00% - Capital Ratios: TCE Ratio 9.4% 9.2% 9.0% 8.6% 7.9% 6.4% - Leverage Ratio 10.6% 10.5% 10.1% 9.2% 8.8% 8.8% - Tier 1 Capital Ratio 14.0% 13.3% 12.7% 13.3% 12.2% 11.4% - Total Capital Ratio 15.2% 14.3% 13.7% 16.0% 14.7% 13.7% - Shareholder Value: TBV/Share 12.34$ 12.90$ 14.08$ 16.33$ 17.33$ 15.04$ 4.0% Dividends Paid per Share 0.42$ 0.60$ 0.72$ 0.80$ 0.84$ 0.88$ 15.9% Value of Shares Repurchased -$ 12.7$ 26.3$ 14.2$ 17.3$ 4.0$ -

22Non-GAAP to GAAP Reconciliation December 31, September 30, June 30, March 31, December 31, 2022 2021 2020 2019 2022 2022 2022 2022 2021 Net interest income $ 149,561 $ 129,765 $ 123,612 $ 122,581 $ 40,602 $ 39,897 $ 36,061 $ 33,001 $ 34,285 Non-interest income 61,909 76,643 80,745 47,736 11,468 16,861 14,632 18,948 15,771 Non-interest expense 128,341 131,023 122,413 111,733 32,091 32,366 32,434 31,450 33,954 Pre-Tax, Pre-Provision Income 83,129 75,385 81,944 58,584 19,979 24,392 18,259 20,499 16,102 Provision for credit losses 5,341 (1,928) 12,463 824 1,390 3,145 2,379 (1,573) 630 Income tax expense 14,437 14,418 13,329 11,325 3,503 3,950 2,879 4,105 2,964 Net income $ 63,351 $ 62,895 $ 56,152 $ 46,435 $ 15,086 $ 17,297 $ 13,001 $ 17,967 $ 12,508 Average total assets 4,825,723$ 4,465,577$ 3,933,655$ 3,440,232$ 4,934,859$ 4,884,841$ 4,758,960$ 4,721,205$ 4,654,491$ Performance Ratios Return on average assets 1.31% 1.41% 1.43% 1.35% 1.21% 1.40% 1.10% 1.54% 1.07% Pre-tax, Provision return on average assets 1.72% 1.69% 2.08% 1.70% 1.61% 1.98% 1.54% 1.76% 1.37% Year Ended December 31, Quarter Ended (Dollars in thousands)

23非公認會計準則財務措施對賬2022 2021 2022 2021淨息差，應課税等值淨利息收入40,602$34,285$149,561$129,765$新增：應納税等值淨利息收入453 492 1,878 1,866應納税等值41,055$34,777$151,439$131,631美元淨息差(GAAP)(1)3.48%3.08%3.28%3.06%淨息差(FTE)(1)3.52%年化13%3.32%3.10%(1)截至12月31日的三個月(千美元)

24 Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures (continued) Independent Bank Corporation Tangible Common Equity Ratio December 31, September 30, June 30, March 31, December 31, 2022 2021 2020 2019 2022 2022 2022 2022 2021 Common shareholders' equity 347,596$ 398,484$ 389,522$ 350,169$ 347,596$ 332,308$ 331,134$ 355,449$ 398,484$ Less: Goodwill 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 Other intangibles 2,551 3,336 4,306 5,326 2,551 2,697 2,871 3,104 3,336 Tangible common equity 316,745$ 366,848$ 356,916$ 316,543$ 316,745$ 301,311$ 299,963$ 324,045$ 366,848$ Total assets $ 4,999,787 $ 4,704,740 $ 4,204,013 $ 3,564,694 $ 4,999,787 $ 4,931,377 $ 4,826,209 $ 4,761,983 $ 4,704,740 Less: Goodwill 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 28,300 Other intangibles 2,551 3,336 4,306 5,326 2,551 2,697 2,871 3,104 3,336 Tangible assets $ 4,968,936 $ 4,673,104 $ 4,171,407 $ 3,531,068 $ 4,968,936 $ 4,900,380 $ 4,795,038 $ 4,730,579 $ 4,673,104 Common equity ratio 6.95% 8.47% 9.27% 9.82% 6.95% 6.74% 6.86% 7.46% 8.47% Tangible common equity ratio 6.37% 7.85% 8.56% 8.96% 6.37% 6.15% 6.26% 6.85% 7.85% Year Ended December 31, Quarter Ended (Dollars in thousands)