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新聞稿

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		聯繫方式：		David·A·布拉格
				總裁與首席執行官
				(909) 980-4030

CVB金融公司公佈第四季度和截至2022年的年度創紀錄收益

2022年第四季度亮點

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淨收益6620萬美元，或每股0.47美元

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平均有形普通股權益回報率為23.65%

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平均資產回報率為1.60%

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淨息差擴大0.23%至3.69%

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有效率為36.31%

2022年全年亮點

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淨收益增長11%，至2.354億美元

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税前/撥備前收入增長25%

加利福尼亞州安大略省，2023年1月25日-CVB Financial Corp.(納斯達克股票代碼：CVBF)及其子公司公民商業銀行(公民商業銀行)公佈了截至2022年12月31日的季度和年度收益。

CVB Financial Corp.公佈，截至2022年12月31日的季度淨收入為6620萬美元，而2022年第三季度和2021年第四季度的淨收入分別為6460萬美元和4770萬美元。第四季度稀釋後每股收益為0.47美元，而上一季度為0.46美元，去年同期為0.35美元。税前撥備收入從2022年第三季度的9190萬美元增長到第四季度的9540萬美元，與2021年第四季度相比增長了約43%。2022年第四季度包括250萬美元的信貸損失準備金，而第三季度的準備金為200萬美元，2021年第四季度沒有撥備或收回。2022年第四季度淨收入6620萬美元，年化平均股本回報率(ROAE)為13.68%，年化平均有形普通股權益回報率(ROATCE？)為23.65%，年化平均資產回報率(ROAA)為1.60%。2022年第四季度，我們的淨息差(税額)增加到3.69%，而我們的效率比率為36.31%。

在截至2022年12月31日的年度，該公司報告的淨收益達到創紀錄的2.354億美元，而截至2021年12月31日的年度淨收入為2.125億美元。截至2022年12月31日的一年，稀釋後每股收益為1.67美元，而去年同期為1.56美元。税前撥備收入從2021年的2.721億美元增長到截至2022年12月31日的3.389億美元。

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總裁兼民商銀行首席執行官David·布拉格表示，我們對2022年創紀錄的業績感到高興，並將繼續致力於民商銀行的使命和願景。2022年第四季度和全年代表着銀行創紀錄的季度和年度收益，我們在第四季度結束時平均資產回報率為1.60%，有形普通股權益回報率為23.65%。我們專注於銀行業、最好的私人持股中小企業及其所有者，經受住了時間的考驗。我們已經連續183個季度實現利潤，剛剛支付了連續第133個季度的現金股息，在2022年期間增加了兩次。我要感謝我們的同事們的辛勤工作和奉獻，感謝我們的客户的業務和持續的忠誠度，以及我們的 股東們的持續支持和信任。

損益表亮點

		截至三個月												截至十二月三十一日止的年度：
		十二月三十一日，				9月30日，				十二月三十一日，
		2022				2022				2021				2022				2021				2020
			(千美元，每股除外)
淨利息收入		$	137,395			$	133,338			$	102,395			$	505,513			$	414,550			$	416,053
收回信貸損失(撥備)			(2,500	)			(2,000	)			-				(10,600	)			25,500				(23,500	)
非利息收入			12,465				11,590				12,385				49,989				47,385				49,870
非利息支出			(54,419	)			(53,027	)			(47,980	)			(216,555	)			(189,787	)			(192,903	)
所得税			(26,773	)			(25,262	)			(19,104	)			(92,922	)			(85,127	)			(72,361	)
淨收益		$	66,168			$	64,639			$	47,696			$	235,425			$	212,521			$	177,159
普通股每股收益：
基本信息		$	0.47			$	0.46			$	0.35			$	1.67			$	1.57			$	1.30
稀釋		$	0.47			$	0.46			$	0.35			$	1.67			$	1.56			$	1.30
尼姆			3.69	%			3.46	%			2.79	%			3.30	%			2.97	%			3.59	%
ROAA			1.60	%			1.52	%			1.18	%			1.39	%			1.38	%			1.37	%
ROAE			13.68	%			12.72	%			9.05	%			11.39	%			10.30	%			8.90	%
ROATCE			23.65	%			21.34	%			13.89	%			18.85	%			15.93	%			14.25	%
效率比			36.31	%			36.59	%			41.80	%			38.98	%			41.09	%			41.40	%
非利息支出與平均資產之比，按年率計算			1.32	%			1.25	%			1.19	%			1.28	%			1.24	%			1.49	%

淨利息收入

2022年第四季度的淨利息收入為1.374億美元。這比2022年第三季度增長了410萬美元，增幅為3.04%，比2021年第四季度增長了3500萬美元，增幅為34.18%。淨利息收入環比增長 主要是由於淨息差從2022年第三季度的3.46%擴大到2022年第四季度的3.69%。淨利息收入的同比增長主要是由於淨息差擴大了90個基點。2022年第四季度的總利息收入為1.421億美元，比2022年第三季度高出690萬美元，增幅為5.13%。利息收入從2022年第三季度至第四季度的增長主要是盈利資產收益率擴大31個基點的結果。利息支出比上一季度增加290萬美元，部分原因是存款利息支出增加了100萬美元，這是計息存款成本增加9個基點的結果。由於2022年第四季度平均隔夜借款約為1.6億美元，利息支出也比上一季度增加了180萬美元。與2021年第四季度相比，利息收入增長了3860萬美元，增幅為37.27%，這是由於平均收益資產增長了1.211億美元，以及收益資產收益率擴大了100個基點。盈利資產的同比增長源於2022年1月7日收購Suncrest Bank(Suncrest？), 除了核心貸款增長和平均投資組合較上一年季度增加近10億美元之外。我們在美聯儲的平均存款餘額減少了19億美元。利息支出同比增長的原因是，2022年第四季度平均有息存款增加2.62億美元，隔夜借款平均增加1.6億美元，資金成本增加10個基點。

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截至2022年12月31日的一年，扣除(重新計入)信貸損失準備金前的淨利息收入為5.055億美元，而2021年為4.146億美元。2022年利息收入增長9400萬美元，增幅22.36%。利息收入的增加是盈利資產收益率擴大34個基點和平均盈利資產增加13億美元的結果。2022年的資金成本比2021年增加了1個基點，而盈利資產收益率增長到3.36%，推動淨息差增加了33個基點。2022年平均收益資產增加13億美元，得益於年初從Suncrest收購了7.75億美元的貸款，以及核心貸款的增長，其中不包括購買力平價貸款下降的1.775億美元，從2021年底到2022年底為6.343億美元。我們的投資組合比前一年平均增加了19億美元，部分資金來自於美聯儲平均餘額下降11億美元。利息支出較上年增加310萬美元，這是由於計息存款的平均餘額增加了6億美元，成本增加了1個基點，以及隔夜借款 全年平均為4070萬美元。

淨息差

我們的税金等值淨息差在2022年第四季度為3.69%，而2022年第三季度為3.46%，2021年第四季度為2.79%。與2022年第三季度相比，我們的淨息差增加了23個基點，這主要是由於我們的盈利資產收益率增加了31個基點。盈利資產收益率上升是由於貸款收益率上升22個基點，證券收益率上升24個基點，以及平均盈利資產構成的季度環比變化，貸款佔盈利資產的比例從56.55%上升至59.67%，而存放在美聯儲的資金從4.1%下降至0.9%。與2021年第四季度相比，淨息差增加90個基點，主要是由於盈利資產收益率增加了100個基點。貸款收益率從2021年第四季度的4.29%上升到2022年第四季度的4.78%。同樣，投資證券的收益率較上年同期增長了84個基點。2022年第四季度，貸款餘額平均佔盈利資產的59.67%，而2021年第四季度為53.14%。美聯儲持有的過剩流動性被投資於收益率更高的投資，2022年第四季度收益資產的平均比例從2021年第四季度的32.87%上升到39.31%, 而美聯儲的平均資金從2021年第四季度的13.69%或盈利資產下降到2022年第四季度的0.84%。2022年第四季度的總資金成本為0.13%，高於2022年第三季度的0.05%，也高於去年同期的0.03%。資金成本較2022年第三季度上升8個基點 是第四季度平均隔夜借款約1.6億美元的淨結果，計息存款成本從0.13%上升至0.22%。 與2021年第四季度相比，資金成本上升10個基點是由於2022年第四季度計息存款成本上升14個基點，隔夜借款平均成本上升4.49%。平均而言，最近一個季度的無息存款佔總存款的63.58%，而2022年第四季度和2021年第四季度分別為63.38%和63.80%。

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賺取資產和存款

平均而言，與2022年第三季度和2021年第四季度相比，盈利資產分別減少了5.21億美元和增長1.211億美元。 盈利資產環比下降5.21億美元，原因是美聯儲持有的賺取利息的基金減少5.04億美元，平均投資證券減少1.914億美元，但平均貸款增加1.694億美元，部分抵消了這一下降。與2021年第四季度相比，平均投資增加了9.968億美元，而美聯儲持有的平均資金減少了18.9億美元。平均貸款比2021年第四季度增加10.3億美元，其中包括2022年1月7日從Suncrest獲得的約7.75億美元貸款，以及平均購買力平價貸款減少2.319億美元。平均貸款增長約4.9億美元，較2021年第四季度增長6.5%，其中不包括Suncrest和PPP貸款。與2022年第三季度相比，無息存款平均減少3.071億美元，降幅為3.41%，而有息存款和客户回購協議平均減少2.169億美元。與2021年第四季度相比，存款和客户回購協議總額平均增長4.969億美元，增幅3.62%，其中無息存款增長3.768億美元。

		截至三個月
精選財經亮點		December 31, 2022								2022年9月30日								December 31, 2021
											(千美元)
平均投資證券收益率(TE)			2.36	%							2.12	%							1.52	%
平均貸款收益率			4.78	%							4.56	%							4.29	%
核心貸款收益率[1]			4.67	%							4.42	%							4.08	%
平均收益資產收益率(TE)			3.82	%							3.51	%							2.82	%
資金成本			0.13	%							0.05	%							0.03	%
淨息差(TE)			3.69	%							3.46	%							2.79	%
平均收益資產組合		平均				佔總數的百分比				平均				佔總數的百分比				平均				佔總數的百分比
總投資證券		$	5,842,283				39.31%			$	6,033,696				39.22%			$	4,845,498				32.87%
存放在其他機構的有息存款			133,931				0.90%				633,152				4.12%				2,045,124				13.87%
貸款			8,868,673				59.67%				8,699,303				56.55%				7,833,741				53.14%
生息資產總額			14,863,178								15,384,163								14,742,051

[1]代表平均貸款收益率，不包括貼現增加和購買力平價貸款的影響。

		截至十二月三十一日止的年度：
精選財經亮點		2022								2021								2020
											(千美元)
平均投資證券收益率(TE)			2.03	%							1.56	%							2.10	%
平均貸款收益率			4.49	%							4.42	%							4.68	%
核心貸款收益率[1]			4.36	%							4.19	%							4.46	%
平均收益資產收益率(TE)			3.36	%							3.02	%							3.71	%
資金成本			0.06	%							0.05	%							0.13	%
淨息差(TE)			3.30	%							2.97	%							3.59	%
平均收益資產組合		平均				佔總數的百分比				平均				佔總數的百分比				平均				佔總數的百分比
總投資證券		$	5,939,554				38.47%			$	4,058,459				28.79%			$	2,504,020				21.43%
存放在其他機構的有息存款			804,744				5.21%				1,953,209				13.86%				1,098,814				9.40%
貸款			8,676,820				56.20%				8,065,877				57.22%				8,066,483				69.02%
生息資產總額			15,439,427								14,095,233								11,687,005

[1]代表平均貸款收益率，不包括貼現增加和購買力平價貸款的影響。

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信貸損失準備

2022年第四季度包括250萬美元的信貸損失準備金，而2022年第三季度的信貸損失準備金為200萬美元 ，2021年第四季度沒有信貸損失準備金。最近一個季度250萬美元的信貸損失準備金是該季度核心貸款增長約1.9億美元的結果，其中不包括季節性的乳製品和牲畜借款。預計損失率繼續受到不斷惡化的經濟預測的影響，該預測假設2023年初將出現温和衰退，到2024年GDP將温和增長，以及商業房地產價值下降和失業率上升。我們的預測反映了2023年GDP增長0.3%，2024年增長1.3%。預計2023年失業率為4.8%，2024年為5.1%。

在截至2022年12月31日的一年中，我們記錄了1060萬美元的信貸損失準備金，這是由於核心貸款增長約6億美元，以及對關鍵宏觀經濟變量的經濟預測不斷惡化。在2022年期間，我們經歷了19.7萬美元的信貸沖銷和110萬美元的收回總額，導致淨收回893,000美元。截至2021年12月31日的年度，信貸損失準備金重新計提2,550萬美元，原因是我們的經濟預測有所改善，這是由於2020年疫情的前所未有的影響和不確定性。

非利息收入

2022年第四季度的非利息收入為1250萬美元 ，而2022年第三季度和2021年第四季度的非利息收入分別為1160萬美元和1240萬美元。與2021年第四季度相比，存款服務費環比增加了524,000美元，包括收購Suncrest帶來的額外客户的影響，增加了130萬美元，增幅為28.36%。第四季度來自銀行擁有的人壽保險(BOLI)的收入比2022年第三季度下降了569,000美元，與2021年第四季度相比相對持平。2022年第四季度包括超過某些BOLI保單資產價值的100萬美元死亡撫卹金，而第三季度為200萬美元。2022年第四季度包括來自社區發展投資的較高收入，環比增加了約76.9萬美元。

在截至2022年12月31日的一年中，非利息收入為5000萬美元，而2021年為4740萬美元。存款賬户的服務費 比截至2021年12月31日的一年增加了420萬美元，或24.66%。BOLI的收入比上一年下降了310萬美元，這是因為用於為我們的遞延補償負債提供資金的單獨賬户人壽保險的市場價值下降了270萬美元。非利息收入增加了120萬美元，這是2022年出售我們的一處房產淨收益240萬美元的淨結果， 2021年出售其他房地產(OREO)房產的淨收益120萬美元抵消了這一淨收益。

非利息支出

2022年第四季度的非利息支出為5440萬美元，而2022年第三季度為5300萬美元，2021年第四季度為4800萬美元。季度環比增長140萬美元，其中與員工相關的支出增加了92.1萬美元，營銷和促銷支出增加了22.4萬美元。640萬美元的同比增長包括 與收購Suncrest Bank和其餘五個銀行中心相關的費用增長。與2021年第四季度相比，員工相關支出增加了460萬美元，佔用和設備支出增加了99.8萬美元。與2021年第四季度相比，最近一個季度的專業服務支出增加了64.9萬美元，其中包括增加的法律和員工招聘成本27萬美元。2022年第四季度和第三季度沒有與Suncrest合併相關的收購費用，而2021年第四季度為153,000美元。2022年第四季度，非利息支出佔平均資產的百分比為1.32%，而2022年第三季度和2021年第四季度分別為1.25%和1.19%。2022年第四季度的效率比率為36.31%，而2022年第三季度和2021年第四季度的效率比率分別為36.59%和41.80%。

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截至2022年12月31日的一年，非利息支出為2.166億美元，比上年增加2680萬美元。同比增長包括1370萬美元的工資和員工福利增長，其中包括新聘用的和前Suncrest員工的額外薪酬相關支出。入住率和設備增加了300萬美元，原因是收購Suncrest後增加了七個銀行中心，其中兩個隨後在第二季度末進行了整合。2022年與Suncrest合併相關的收購費用為600萬美元，而2021年為96.2萬美元。軟件費用增加190萬美元，包括在轉換之前繼續使用Suncrest的傳統銀行系統的相關成本以及對技術的持續投資。2022年營銷和促銷費用增加170萬美元，主要是因為新冠肺炎疫情對2021年的營銷和促銷活動產生了影響。專業服務支出增加了140萬美元，其中包括增加的法律和員工招聘成本85萬美元。同比增長還包括截至2021年12月31日的年度無資金貸款承諾準備金重新計提100萬美元。2022年，非利息支出佔平均資產的百分比為1.28%，而2021年為1.24%。截至2022年底止年度的有效率為38.98%，而2021年同期則為41.09%。

所得税

我們2022年第四季度的有效税率為28.81%，截至2022年12月31日的一年為28.30%，而第四季度和年初至今2021年。我們估計的年度有效税率可能會根據税收優惠收入的水平以及可獲得的税收抵免而有所不同。

資產負債表亮點

資產

截至2022年12月31日，該公司報告總資產為164.8億美元。這比截至2022年9月30日的總資產163.5億美元增加了1.273億美元，增幅為0.78%。截至2022年12月31日，生息資產為149.7億美元，與2022年9月30日的148.1億美元相比，增加了1.599億美元，增幅為1.08%。生息資產增加的主要原因是貸款總額增加3.053億美元，但被美聯儲到期利息餘額減少8,670萬美元和證券投資減少7,020萬美元所部分抵消。

2022年12月31日的總資產比2021年12月31日的158.8億美元增加了5.928億美元，增幅為3.73%。與2021年12月31日的146.8億美元相比，生息資產增加了2.875億美元，增幅為1.96%。生息資產的增加包括貸款總額增加11.9億美元和投資證券增加6.996億美元，但增加部分被美聯儲應付利息餘額減少16億美元所抵消。

2022年1月7日，我們完成了對Suncrest的收購，總資產約為14億美元，是按公允價值收購的。自2021年12月31日以來，總資產增加了7.659億美元，包括7.659億美元的淨貸款、1.31億美元的投資證券和900萬美元的銀行擁有的人壽保險。此次收購產生了1.021億美元的商譽和390萬美元的核心存款溢價。作為合併對價的一部分，現金淨收益用於支付給Suncrest前股東的3960萬美元現金。

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投資證券

截至2022年12月31日，投資證券總額為58.1億美元，比2022年9月30日減少7020萬美元，降幅1.19%；與2021年12月31日的51.1億美元相比，增加6.996億美元，增幅13.69%。

2022年12月31日，投資證券持有至到期總計25.5億美元，比2022年9月30日減少360萬美元，或0.14%，比2021年12月31日增加6.283億美元， 或32.62%。

2022年12月31日，投資證券 可供出售(AFS)總計32.6億美元，包括税前未實現淨虧損5.01億美元。AFS證券較2022年9月30日減少6660萬美元，或2.01%，較2021年12月31日的31.8億美元增加7130萬美元，或2.24%。

截至2022年12月31日，AFS和HTM在抵押貸款支持證券(MBS)和抵押貸款債券(CMO)上的投資總額為47.6億美元，約佔總投資證券的82%。我們幾乎所有的MBS和CMO都是由政府或政府支持的企業發行或擔保的，這些企業得到了美國政府的默示擔保。此外，截至2022年12月31日，我們擁有5.488億美元的政府機構證券(HTM)，約佔總投資證券的9%。

截至2022年12月31日，我們的AFS和HTM市政證券總額為4.971億美元，佔我們總投資組合的8.6%。這些證券 分佈在35個州。我們按州劃分的最大持有量佔市政債券總額的百分比分別是得克薩斯州15.87%，明尼蘇達州11.27%，加利福尼亞州9.14%，俄亥俄州6.32%，馬薩諸塞州6.27%，華盛頓州5.81%。

貸款

截至2022年12月31日，按攤銷成本計算的貸款和租賃總額為90.8億美元，較2022年9月30日增加3.053億美元，增幅3.48%。在對乳製品和牲畜的季節性以及購買力平價貸款進行調整後，我們的核心貸款增長了1.897億美元，較第三季度末按年率計算增長了約9%。貸款總額環比增加3.053億美元，其中乳品和畜牧業貸款1.238億美元，商業房地產貸款1.997億美元，建築貸款1180萬美元，但農業綜合企業貸款減少1330萬美元，購買力平價貸款減少830萬美元，小企業管理局貸款減少580萬美元，商業和工業貸款減少350萬美元。

貸款與租賃總額較2021年12月31日增加11.9億美元，或15.11%。貸款總額的增長包括2022年第一季度從Suncrest獲得的7.745億美元貸款。經收購貸款和PPP貸款減免調整後，我們的核心貸款增長6.343億美元，較2021年12月31日增長8.24%。6.343億美元的核心貸款增長包括5.144億美元的商業房地產貸款、5120萬美元的商業和工業貸款、3190萬美元的乳品和畜牧業貸款以及農業綜合企業貸款、2510萬美元的SFR抵押貸款、1790萬美元的市政租賃融資和930萬美元的建築貸款，但被SBA貸款減少1780萬美元部分抵消。購買力平價貸款減少了2.171億美元，導致2022年12月31日的餘額為910萬美元。

資產質量

在2022年第四季度，我們經歷了127,000美元的信貸沖銷和143,000美元的總回收，淨回收16,000美元。截至2022年12月31日，信貸損失準備金(Acl)總額為8510萬美元，相比之下，2022年9月30日為8260萬美元，2021年12月31日為6500萬美元。2022年ACL增加了2,010萬美元，其中包括1月7日收購的Suncrest PCD貸款增加了860萬美元，非PCD貸款的信貸損失撥備增加了1,060萬美元，淨貸款回收增加了893,000美元。截至2022年12月31日，ACL佔未償還貸款和租賃總額的百分比為0.94%。相比之下，2022年9月30日和2021年12月31日的這一數字分別為0.94%和0.82%。

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不良貸款，定義為非應計貸款和逾期90天的貸款應計利息加上不良TDR 貸款，以及不良資產，定義為非應計貸款和逾期90天的貸款，應計利息加OREO，如下所示。

不良資產和違約率趨勢				十二月三十一日，						9月30日，								十二月三十一日，
				2022						2022								2021
不良貸款					(千美元)
商業地產				$	2,657					$	6,705							$	3,607
SBA					443						1,065								1,034
SBA-PPP					-						-								-
工商業					1,320						1,308								1,714
乳品、畜牧業和農業綜合企業					477						1,007								-
SFR抵押貸款					-						-								380
消費貸款和其他貸款					33						32								158
總計				$	4,930					$	10,117							$	6,893
佔貸款總額的百分比					0.05%						0.12%								0.09%
奧利奧
商業地產				$	-					$	-							$	-
SFR抵押貸款					-						-								-
總計				$	-					$	-							$	-
不良資產總額				$	4,930					$	10,117							$	6,893
不良資產佔總資產的百分比					0.03%						0.06%								0.04%
逾期30-89天
商業地產				$	-					$	-							$	438
SBA					556						-								979
工商業					-						-								-
乳品、畜牧業和農業綜合企業					-						-								-
SFR抵押貸款					388						-								1,040
消費貸款和其他貸款					175						-								-
總計				$	1,119					$	-							$	2,457
佔貸款總額的百分比					0.01%						0.00%								0.03%
分類貸款				$	78,658					$	63,651							$	56,102

不良貸款減少520萬美元，主要是由於償還從Suncrest收購的PCD貸款而導致的商業房地產不良貸款減少400萬美元。分類貸款是指評級不達標或更差的貸款。分類貸款環比增加1,500萬美元，主要是由於分類商業房地產貸款增加1,810萬美元。截至2022年12月31日的分類貸款總額包括從Suncrest收購的2280萬美元分類貸款。不包括收購的2,280萬美元分類貸款，分類貸款比2021年12月31日減少了約250,000美元。

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存款和客户回購協議

截至2022年12月31日，128.4億美元的存款和5.654億美元的客户回購協議總額為134億美元。與2022年9月30日的143.4億美元相比，減少了9.386億美元，降幅為6.54%。總存款和客户回購平均比上一季度減少5.24億美元，或3.56%。與2021年12月31日的136.2億美元相比，總存款和 客户回購協議減少了2.172億美元，或1.59%。

2022年第四季度，無息存款平均為87億美元，與第三季度的90.1億美元相比，減少了3.071億美元，降幅為3.41%。無息存款平均增加3.768億美元，與2021年第四季度的83.3億美元相比，增幅為4.53%。2022年第四季度，平均無息存款佔總存款的63.58%，而上一季度為63.38%，去年同期為63.80%。

資本

截至2022年12月31日，該公司的總股本為19.5億美元。這比截至2021年12月31日的20.8億美元的總股本減少了1.33億美元。2022年股本增加，包括髮行860萬股收購Suncrest的1.971億美元和2.354億美元的淨收益。減少包括1.081億美元的現金股息和3.508億美元的其他綜合收入減少，這是由於市值下降造成的税收影響。可供出售證券。在2022年間，我們執行了7,000萬美元的加速股票回購計劃，以23.38美元的平均價格註銷了2,993,551股普通股。根據我們的10b5-1股票回購計劃，我們還回購了1914,590股普通股，平均回購價格 為23.43美元，總計4490萬美元。截至2022年12月31日，我們每股有形賬面價值為8.30美元。

根據修訂後的資本框架，即巴塞爾III，我們的資本充足率仍遠高於監管標準。

						CVB金融公司合併
Capital Ratios		所需的最低要求加 資本保護緩衝				十二月三十一日， 2022		9月30日， 2022		十二月三十一日， 2021
一級槓桿資本比率		4.0%				9.5%		9.1%		9.2%
普通股一級資本比率		7.0%				13.5%		13.5%		14.9%
一級風險資本充足率		8.5%				13.5%		13.5%		14.9%
基於風險的總資本比率		10.5%				14.4%		14.3%		15.6%
有形普通股權益比率						7.4%		7.0%		9.2%

公民信託基金

截至12月31日，2022年公民信託管理的資產約為29億美元，其中管理的資產約為19.2億美元。2022年第四季度的收入為290萬美元，截至2022年12月31日的年度收入為1150萬美元，而2021年同期的收入分別為310萬美元和1160萬美元。CitizensTrust提供信託、投資和經紀相關服務，以及金融、房地產和企業繼任規劃。

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企業概述

CVB 金融公司(CVBF？)是公民商業銀行的控股公司。CVBF是總部位於加州的10家最大的銀行控股公司之一，總資產超過160億美元。公民商業銀行一直被公認為美國業績最好的銀行之一，提供廣泛的銀行、貸款和投資服務，擁有60多個銀行中心和4個信託辦事處，服務於加州。

CVB Financial Corp.的普通股在納斯達克上市，股票代碼是CVBF。有關CVB金融公司的投資者信息，請訪問 我們的公民商業銀行網站www.cbbank並點擊 投資者的標籤。

電話會議

管理層將於上午7：30召開電話會議。太平洋標準時間/上午10：30美國東部時間2023年1月26日星期四，討論公司第四季度和截至2022年的財務業績。通過在以下網址註冊即可現場收聽電話會議：https://register.vevent.com/register/BIf10422a29f10466b84392192ee328a64

電話會議還將同時通過互聯網進行網絡直播；請訪問我們的公民商業銀行網站 www.cbbank並點擊Investors？ 選項卡可從網站訪問電話會議。請在通話前15分鐘訪問網站，以下載任何必要的音頻軟件。此網絡直播將在電話會議結束後約兩小時錄製並在公司網站上重播，並將在網站上播放約12個月。

安全港

本文中闡述的某些陳述構成了1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。諸如 n將可能產生的結果、？目標、？預期、？相信、？可能、？估計、？期望、？希望、？打算？、可能？、？計劃、 ？項目、？尋求？、？應該、？將、？戰略、？可能性？以及這些詞語和類似表達的變體有助於識別這些前瞻性陳述，這些陳述涉及 風險和不確定因素，可能會導致我們的實際結果或業績與預期的結果大不相同。這些前瞻性陳述基於管理層目前對未來發展的預期和信念及其對公司的潛在影響，包括但不限於計劃、戰略和目標，以及有關公司關於收入和資產增長、財務業績和盈利能力、貸款和存款增長、收益率和回報、貸款多樣化和信用管理、股東價值創造、税率以及我們已經進行或可能進行的收購的影響的陳述。此類陳述涉及固有的風險和不確定性，其中許多風險和不確定性很難預測，而且通常不在本公司的控制範圍之內，而且不能保證影響本公司的未來事態發展將與管理層預期的相同。公司提醒讀者，除了以下陳述的因素外，還有一些重要的因素可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述中表達的、暗示的或預測的結果大不相同。

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一般風險和不確定性包括但不限於：美國經濟和我們開展業務的當地經濟體的變化；貿易、貨幣和財政政策和法律的影響和變化，包括美聯儲理事會的利率政策；通貨膨脹/通貨緊縮、利率、市場和貨幣波動；我們已經或可能進行的收購的影響，包括但不限於未能獲得必要的監管批准、未能實現預期的收入增長和/或此類收購節省的費用，和/或未能有效地將收購目標整合到我們的業務中；及時開發具有競爭力的新產品和服務，以及新客户和現有客户對這些產品和服務的接受；金融服務政策、法律和法規的變化，包括與税收、銀行、證券和保險有關的政策、法律和法規的變化，以及監管機構對這些產品和服務的應用；我們風險管理框架和量化模型的有效性；我們不良資產水平和沖銷水平的變化；從美元倫敦銀行同業拆借利率過渡到潛在替代參考利率的不確定性，包括SOFR；會計政策和做法或會計準則變化的影響，可能從時間到時間銀行監管機構、美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)、上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會或其他會計準則制定者，包括ASU 2016-13(主題326)、金融工具信用損失計量(通常稱為CECL模型)，該模型改變了我們估計信用損失的方式，並可能進一步提高我們在未來期間所需的信用損失準備水平；可能與信用相關的減值或我們持有的證券的公允價值下降；可能的減值費用計入商譽；企業或消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化；我們缺乏多樣化貸款組合的影響，包括地理和行業集中的風險；商業或住宅房地產價格或價值的週期性波動；我們吸引存款和其他流動性來源的能力；我們可能減少或 停止支付普通股股息的可能性；借款人的財務業績和/或條件的變化；金融和銀行控股公司和其他金融服務提供商之間的競爭環境的變化。銀行和金融服務方面的技術變化，包括可能導致傳統銀行非中介化的替代支付形式或貨幣；地緣政治條件，包括恐怖主義行為或威脅；美國或其他國家政府針對恐怖主義行為或威脅採取的行動；和/或軍事衝突，這可能會影響美國及海外的商業和經濟條件；災難性事件或自然災害，包括地震、乾旱、氣候變化或極端天氣事件，可能影響我們的資產、通信或計算機服務、客户, 員工或第三方供應商；公共衞生危機和流行病，如新冠肺炎疫情，及其對我們經營所處的經濟、商業和法律環境的影響，包括對我們的信用質量和業務運營的影響，以及對總體經濟和金融市場狀況以及對我們客户的影響；網絡安全、隱私和欺詐風險，公司、我們的供應商和客户面臨的相關威脅，以及防範此類風險和威脅的成本，包括 遵守在州、國家或全球層面加強網絡安全、隱私保護和欺詐預防的潛在法律的成本；我們招聘和留住主要高管、董事會成員和其他員工的能力，以及 就業法律法規的變化；意外或正在進行的監管或法律程序；以及我們管理上述風險的能力。其他可能導致實際結果與表述的結果大不相同的因素 前瞻性表述在公司提交給美國證券交易委員會的2021年10-K年報中討論，並可在美國證券交易委員會的網站(http://www.sec.gov).)上獲得

除非法律另有要求，否則公司不承諾，也不承擔任何義務，更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發佈之日之後發生的事件或意外事件或情況。任何有關未來經營業績的陳述，例如有關本公司盈利或股東的增值和攤薄的陳述，僅供説明之用，並非預測，實際結果可能與預期有所不同。

非公認會計準則財務指標 V本演示文稿中提供的某些財務信息不是按照美國公認會計原則(GAAP)編制的，而是在非GAAP的基礎上列報。投資者和分析師應參考本演示文稿中包含的對賬，並應將本公司在 中的非GAAP計量視為對根據GAAP編制的計量的補充，而不是作為替代或優於這些計量。這些指標可能與其他公司使用的類似名稱的指標具有可比性，也可能不具有可比性。

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CVB金融公司。及附屬公司

簡明合併資產負債表

(未經審計)

(千美元)

		十二月三十一日， 2022				9月30日， 2022				十二月三十一日， 2021
資產
現金和銀行到期款項		$	158,236			$	186,647			$	90,012
美聯儲到期的利息收入餘額			45,225				131,892				1,642,536
現金和現金等價物合計			203,461				318,539				1,732,548
存款機構應收利息餘額			9,553				7,594				25,999
投資證券 可供出售			3,255,211				3,321,824				3,183,923
投資證券 持有至到期			2,554,301				2,557,922				1,925,970
總投資證券			5,809,512				5,879,746				5,109,893
聯邦住房貸款銀行(FHLB)的股票投資			27,627				18,012				17,688
貸款和租賃融資應收賬款			9,079,392				8,774,136				7,887,713
信貸損失準備			(85,117	)			(82,601	)			(65,019	)
淨貸款和租賃融資應收賬款			8,994,275				8,691,535				7,822,694
房舍和設備，淨額			46,698				47,422				49,096
銀行擁有的人壽保險(BOLI)			255,528				256,850				251,570
無形資產			21,742				23,466				25,394
商譽			765,822				765,822				663,707
其他資產			342,322				340,290				185,108
總資產		$	16,476,540			$	16,349,276			$	15,883,697
負債與股東權益
負債：
存款：
不計息		$	8,164,364			$	8,764,556			$	8,104,056
投資審核			723,870				751,618				655,333
儲蓄和貨幣市場			3,653,385				3,991,531				3,889,371
定期存款			294,626				364,694				327,682
總存款			12,836,245				13,872,399				12,976,442
客户回購協議			565,431				467,844				642,388
其他借款			995,000				-				2,281
應為購買的證券支付			-				8,697				50,340
其他負債			131,347				121,450				130,743
總負債			14,528,023				14,470,390				13,802,194
股東權益
股東權益			2,303,313				2,262,383				2,085,471
累計其他綜合虧損，税後淨額			(354,796	)			(383,497	)			(3,968	)
股東權益總額			1,948,517				1,878,886				2,081,503
總負債和股東權益		$	16,476,540			$	16,349,276			$	15,883,697

CVB金融公司。及附屬公司

簡明合併平均資產負債表

(未經審計)

(千美元)

		截至三個月												截至的年度
		十二月三十一日， 2022				9月30日， 2022				十二月三十一日， 2021				2022				2021
資產
現金和銀行到期款項		$	180,661			$	184,384			$	159,086			$	182,701			$	155,926
美聯儲到期的利息收入餘額			125,350				625,705				2,018,516				795,753				1,922,513
現金和現金等價物合計			306,011				810,089				2,177,602				978,454				2,078,439
存款機構應收利息餘額			8,581				7,447				26,608				8,991				30,696
投資證券 可供出售			3,273,149				3,576,649				3,034,487				3,532,587				2,849,905
投資證券 持有至到期			2,569,134				2,457,047				1,811,011				2,406,967				1,208,554
總投資證券			5,842,283				6,033,696				4,845,498				5,939,554				4,058,459
對FHLB的股票投資			18,291				18,012				17,688				18,309				17,688
貸款和租賃融資應收賬款			8,868,673				8,699,303				7,833,741				8,676,820				8,065,877
信貸損失準備			(82,612	)			(80,321	)			(65,304	)			(78,159	)			(74,871	)
淨貸款和租賃融資應收賬款			8,786,061				8,618,982				7,768,437				8,598,661				7,991,006
房舍和設備，淨額			47,327				47,348				49,711				50,048				50,188
銀行擁有的人壽保險(BOLI)			256,216				259,631				252,210				258,779				242,432
無形資產			22,610				24,396				26,216				25,376				29,328
商譽			765,822				765,822				663,707				764,143				663,707
其他資產			341,958				286,465				184,258				269,346				188,578
總資產		$	16,395,160			$	16,871,888			$	16,011,935			$	16,911,661			$	15,350,521
負債與股東權益
負債：
存款：
不計息		$	8,702,899			$	9,009,962			$	8,326,073			$	8,839,577			$	7,817,627
計息			4,985,591				5,206,387				4,723,759				5,225,081				4,625,045
總存款			13,688,490				14,216,349				13,049,832				14,064,658				12,442,672
客户回購協議			518,996				515,134				660,734				573,307				610,479
其他借款			161,197				9				81				40,655				2,008
次級債券			-				-				-				-				11,581
應為購買的證券支付			6,022				23,035				103,635				64,801				111,152
其他負債			101,472				101,163				106,907				101,777				109,269
總負債			14,476,177				14,855,690				13,921,189				14,845,198				13,287,161
股東權益
股東權益			2,301,770				2,264,490				2,087,716				2,263,627				2,048,876
累計其他綜合(虧損)收入，税後淨額			(382,787	)			(248,292	)			3,030				(197,164	)			14,484
股東權益總額			1,918,983				2,016,198				2,090,746				2,066,463				2,063,360
總負債和股東權益		$	16,395,160			$	16,871,888			$	16,011,935			$	16,911,661			$	15,350,521

CVB金融公司。及附屬公司

簡明合併損益表

(未經審計)

(千美元，每股金額除外)

		截至三個月												截至的年度
		12月31日 2022				9月30日 2022				12月31日 2021				2022				2021
利息收入：
貸款和租賃，包括費用		$	106,884			$	100,077			$	84,683			$	389,192			$	356,594
投資證券：
投資證券 可供出售			20,091				18,543				9,891				68,508				38,273
投資證券持有至到期			13,837				12,834				7,917				49,048				22,175
總投資收益			33,928				31,377				17,808				117,556				60,448
來自FHLB股票的股息			305				258				261				1,207				1,019
存放在其他機構的有息存款			1,001				3,476				779				6,713				2,569
利息收入總額			142,118				135,188				103,531				514,668				420,630
利息支出：
存款			2,774				1,728				996				6,830				5,346
借款和次級債券			1,949				122				140				2,325				734
利息支出總額			4,723				1,850				1,136				9,155				6,080
扣除信貸損失準備金(收回)前的淨利息收入			137,395				133,338				102,395				505,513				414,550
信貸損失準備金(收回)			2,500				2,000				-				10,600				(25,500	)
計提(收回)信貸損失準備金後的淨利息收入			134,895				131,338				102,395				494,913				440,050
非利息收入：
存款賬户手續費			5,757				5,233				4,485				21,382				17,152
信託和投資服務			2,867				2,867				3,112				11,518				11,571
在OREO上獲得收益，淨額			-				-				700				-				1,177
其他			3,841				3,490				4,088				17,089				17,485
非利息收入總額			12,465				11,590				12,385				49,989				47,385
非利息支出：
薪酬和員工福利			34,154				33,233				29,588				131,596				117,871
入住率和設備			5,820				5,779				4,822				22,737				19,756
專業服務			2,574				2,438				1,925				9,362				7,967
計算機軟件費用			3,362				3,243				3,063				13,503				11,584
市場營銷和促銷			1,712				1,488				1,242				6,296				4,623
無形資產攤銷			1,724				1,846				1,892				7,566				8,240
(重新獲得)資金不足的貸款承諾			-				-				-				-				(1,000	)
收購相關費用			-				-				153				6,013				962
其他			5,073				5,000				5,295				19,482				19,784
總非利息支出			54,419				53,027				47,980				216,555				189,787
所得税前收益			92,941				89,901				66,800				328,347				297,648
所得税			26,773				25,262				19,104				92,922				85,127
淨收益		$	66,168			$	64,639			$	47,696			$	235,425			$	212,521
基本每股普通股收益		$	0.47			$	0.46			$	0.35			$	1.67			$	1.57
稀釋後每股普通股收益		$	0.47			$	0.46			$	0.35			$	1.67			$	1.56
宣佈的每股普通股現金股息		$	0.20			$	0.20			$	0.18			$	0.77			$	0.72

CVB金融公司。及附屬公司

精選財經亮點

(未經審計)

(千美元，每股金額除外)

		截至三個月												截至的年度
		十二月三十一日， 2022				9月30日， 2022				十二月三十一日， 2021				2022				2021
利息收入-税額(TE)		$	142,646			$	135,639			$	103,795			$	516,409			$	421,704
利息支出			4,723				1,850				1,136				9,155				6,080
淨利息收入-(TE)		$	137,923			$	133,789			$	102,659			$	507,254			$	415,624
平均資產回報率，年化			1.60%				1.52%				1.18%				1.39%				1.38%
平均股本回報率，年化			13.68%				12.72%				9.05%				11.39%				10.30%
效率比[1]			36.31%				36.59%				41.80%				38.98%				41.09%
非利息支出與平均資產之比，按年率計算			1.32%				1.25%				1.19%				1.28%				1.24%
平均貸款收益率			4.78%				4.56%				4.29%				4.49%				4.42%
平均收益資產收益率(TE)			3.82%				3.51%				2.82%				3.36%				3.02%
存款成本			0.08%				0.05%				0.03%				0.05%				0.04%
存款成本和客户回購協議			0.08%				0.05%				0.03%				0.05%				0.05%
資金成本			0.13%				0.05%				0.03%				0.06%				0.05%
淨息差(TE)			3.69%				3.46%				2.79%				3.30%				2.97%
[1]非利息支出除以扣除信貸損失準備前的淨利息收入加上 非利息收入。
加權平均流通股
基本信息			138,890,705				138,887,911				134,955,690				139,652,019				135,164,972
稀釋			139,438,103				139,346,975				135,183,895				140,012,135				135,381,867
宣佈的股息		$	27,995			$	27,965			$	24,401			$	108,146			$	97,814
股息支付率[2]			42.31%				43.26%				51.16%				45.94%				46.03%
[2]普通股宣佈的股息除以淨收益。
已發行股份數目-(期末)			139,818,703				139,805,445				135,526,025
每股賬面價值		$	13.94			$	13.44			$	15.36
每股有形賬面價值		$	8.30			$	7.79			$	10.27
		十二月三十一日， 2022				9月30日， 2022				十二月三十一日， 2021
不良資產：
非權責發生制貸款		$	4,930			$	10,117			$	6,893
逾期90天或以上而仍在累積利息的貸款			-				-				-
不良債務重組貸款(不良)			-				-				-
其他房地產自有(OREO)，淨額			-				-				-
不良資產總額		$	4,930			$	10,117			$	6,893
問題債務重組履約貸款		$	7,817			$	5,828			$	5,293
不良資產佔未償還貸款總額和OREO的百分比			0.05%				0.12%				0.09%
不良資產佔總資產的百分比			0.03%				0.06%				0.04%
不良資產信貸損失準備			1726.51%				816.46%				943.26%
		截至三個月												截至的年度
		十二月三十一日， 2022				9月30日， 2022				十二月三十一日， 2021				2022				2021
信貸損失準備：
期初餘額		$	82,601			$	80,222			$	65,364			$	65,019			$	93,692
Suncrest FV PCD貸款			-				-				-				8,605				-
總沖銷			(127)				(46)				(375)				(197)				(3,371)
以前註銷的貸款的總收回金額			143				425				30				1,090				198
淨回收(沖銷)			16				379				(345)				893				(3,173)
信貸損失準備金(收回)			2,500				2,000				-				10,600				(25,500)
期末信貸損失準備		$	85,117			$	82,601			$	65,019			$	85,117			$	65,019
對平均貸款的淨回收(沖銷)			0.000%				0.004%				-0.004%				0.010%				-0.039%

CVB金融公司。及附屬公司

精選財經亮點

(未經審計)

(百萬美元)

按貸款類型計提的信貸損失準備

		2022年12月31日						2022年9月30日						2021年12月31日
		津貼 對於學分 損失				津貼 作為百分比 貸款總額 按各自 貸款類型		津貼 對於學分 損失				津貼 作為百分比 貸款總額 按各自 貸款類型		津貼 對於學分 損失				津貼 作為百分比 貸款總額 按各自 貸款類型
商業地產		$	64.8			0.94%		$	64.9			0.97%		$	50.9			0.88%
施工			1.7			1.93%			1.7			2.25%			0.8			1.23%
SBA			2.8			0.97%			2.8			0.95%			2.7			0.92%
SBA-PPP			-			-			-			-			-			-
工商業			10.2			1.08%			7.1			0.75%			6.7			0.82%
乳品、畜牧業和農業綜合企業			4.4			1.01%			5.0			1.55%			3.0			0.79%
市政租賃融資應收賬款			0.3			0.36%			0.2			0.31%			0.1			0.22%
SFR抵押貸款			0.4			0.14%			0.4			0.12%			0.2			0.08%
消費貸款和其他貸款			0.5			0.69%			0.5			0.60%			0.6			0.82%
總計		$	85.1			0.94%		$	82.6			0.94%		$	65.0			0.82%