“A Digital-Forward Super-Community Bank”投資者演示文稿：2022年第四季度/2022財年讓我們迎接明天。2023年1月
2©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp除了歷史信息外，本演示文稿還可能包含1995年私人證券訴訟改革法中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述包括與客户Bancorp公司的戰略、目標、信念、期望、估計、意圖、籌資努力、財務狀況和經營結果、未來業績和業務有關的陳述。“可能”、“可能”、“應該”、“形式上”、“展望”、“將會”、“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“項目”或類似表達形式的陳述通常表示前瞻性陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能會根據各種重要因素(其中一些因素全部或部分超出客户Bancorp，Inc.的控制)而發生變化。許多競爭、經濟、監管、法律和技術事件和因素可能會導致客户Bancorp，Inc.的財務業績與此類前瞻性陳述中表達的目標、計劃、目的、意圖和預期大不相同，包括：持續流行的流行病對美國經濟和客户行為的影響，經濟變化對我們貸款和租賃組合業績的影響，我們投資證券的市場價值，對我們產品和服務的需求以及資金來源的可用性，我們的區塊鏈支付系統的持續成功和接受度；聯邦政府行動的影響, 這些因素包括美聯儲理事會和其他政府機構對市場利率和貨幣供應的影響；我們和我們的客户針對這些發展所採取的行動以及這些行動對我們的運營、產品、服務和客户關係的影響；更高的通貨膨脹及其影響；以及會計準則或政策變化的影響。Customers Bancorp公司告誡説，上述因素並不是排他性的，這些因素和任何這樣的前瞻性陳述都沒有考慮到任何未來事件的影響。本文中提出的所有前瞻性陳述和信息都是基於管理層截至本新聞稿發佈之日的當前信念和假設，僅在發表之日發表。要對與我們業務相關的假設、風險和不確定性進行更全面的討論，請查閲Customers Bancorp，Inc.提交給美國證券交易委員會的文件，包括其截至2021年12月31日的Form 10-K的最新年度報告，隨後提交的Form 10-Q季度報告和當前的Form 8-K報告，包括對Form 10-K和Form 10-Q文件中包含的信息進行更新或提供信息的任何修訂。Customers Bancorp，Inc.不承諾更新Customers Bancorp，Inc.或Customers Bancorp，Inc.或代表Customers Bancorp，Inc.不時做出的任何書面或口頭前瞻性陳述，除非適用法律另有要求。這不構成在任何州或司法管轄區出售或邀請購買任何證券的要約，在這些國家或司法管轄區，此類要約、招攬或銷售將是非法的。前瞻性陳述
3©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp Customers Bancorp，Inc.紐約證券交易所：CUBI總部西讀，賓夕法尼亞州辦事處1 33 FTE員工668截至2023年1月20日市值10億美元總資產209億美元有形賬面價值截至2023年1月20日股價38.97美元截至2022年12月31日的數據31.12美元，除非另有説明。(1)辦事處包括分行、執行辦事處、私人銀行辦事處和貸款發放辦事處。(2)非公認會計準則計量，見附錄對賬。一傢俱有前瞻性思維的超級社區銀行，專注於通過高科技、高接觸模式提供卓越的客户服務1.包括資本呼叫線和貸款人金融數字銀行消費者檢查和儲蓄賬户，個人/學生貸款，信用卡商業金融科技銀行，交易銀行，中小企業捆綁和信用卡社區銀行區域C&I，投資CRE，多家庭，小企業管理局和住宅抵押貸款，在卡羅萊納州，佛羅裏達州和德克薩斯州的有限業務，支票和儲蓄賬户，存單，信用卡客户Bancorp快照企業和專業銀行業務，包括基金金融1，房地產專業金融，國家利基企業業務金融機構集團(FIG)、抵押貸款公司、設備金融、科技與風險投資和醫療保健
4©2023年C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS預備隊讓我們明天開始吧。Customers Bancorp社區銀行：單點聯繫模式提供同類最好的客户服務，只有7家傳統分行·深厚的社區關係導致主要銀行關係，只有7家傳統分行·國內市場佔有率40%地區C&I SBA 25%25%38%9%地區C&I SBA投資CRE多家庭抵押貸款·全國最大的40家SBA貸款機構·22季度96%的投資組合是政府擔保的社區銀行-貸款Q4‘22，總投資組合：59億美元的佔地面積擴展地理位置多家庭·與當地所有者、代際家庭和投資者的長期關係4%
5©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp企業和專業銀行：經驗豐富，通過提供多元化產品為企業客户提供服務的專業團隊·到2022年年底，資本募集線業務增長到超過9億美元·貸款人金融業務帶來了與私募股權投資/風險投資經理在多種產品上的強勁交叉銷售機會，這導致了存款管道的增長·貸款佔總貸款的比例從20年第四季度的32%(不含PPP2)下降到22年第四季度的10%·餘額穩定在14-15億美元，即使在行業流動性和存款基金融資下降的情況下，仍有相當大一部分資金來自NIB存款1抵押貸款公司的貸款51%20%10%6%6%基金融資1設備金融房地產專業融資向抵押貸款公司技術和風險醫療FIG企業和專業銀行貸款-貸款4‘22季度，百分比1%2018$7.2 2022$2.2 35%企業和專業銀行-貸款2018-2022，10億美元1.包括資本催繳額度和貸款人財務2.非GAAP衡量標準，請參閲附錄進行對賬。總投資組合：72億美元·自22年第一季度成立以來增長超過4億美元·利用與頂級風投和贊助商的深厚關係，並在市場上建立強大的聲譽·顯著的低成本存款管道技術和風險投資1%
6©2023年C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS保留讓我們明天開始吧。客户銀行數字銀行：貸款和手續費強勁增長，同時吸引大量存款·銀行合作伙伴到使用我們API的基礎設施支持的一流金融技術公司擴展業務·經常性高利潤率和高粘性收入·直通融資模式允許交易手續費和利息收入而信用風險可忽略不計·超過25億美元的消費者分期付款發起與約10萬客户·融資35萬+購買力平價貸款超過100億美元獲得超過3.5億美元的發放費和利息收入金融科技銀行(銀行即服務)數字貸款交易銀行·24/7 API支持的完全集成的財政部和支付產品支持低成本存款增長和2019年手續費收入產生2019年$1.4 2022年$1.2數字銀行-貸款不含PPP1 2019-2022年，數十億美元1.消費者分期付款HFI僅借出支持API的數字解決方案數字入職API支持的FX CBIT和加密進出斜坡面向客户的ERP集成API庫支持API的電線和ACH
7©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們迎接明天。客户銀行客户銀行表現出持續的有機增長，同時保持較低的信用風險狀況總存款26%的年增長率總存款84億美元總資產(不包括購買力平價)增加，因為購買力平價貸款再投資於核心貸款和AFS投資組合繼續貸款增長將受到AFS投資組合正常化的推動$3.3$20.9 2018年$16.3$13.9 20192020$4.62021$1.0$11.5$19.92022$9.8$18.4$19.6 21%總資產$10億PPP$11.3 2018年202220212019$11.3$4.6$15.8$14.6 2020年3.3$1.0$14.8$8.5$10.1$15.8 17%投資AFS投資組合$10億總貸款$10億總存款$2018年2019年$18.22022$11.3 2020年$7.1 2021年$8.6$16.826%120%116%100%67%81%貸款(不包括購買力平價1)存款1.非公認會計準則衡量，對賬請參閲附錄。2019年20202018 20222021$0.7$0.6$1.2$3.8$3.0 46%
8©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。客户銀行客户銀行的增長伴隨着盈利能力和利潤率的急劇增加在過去四年中NII ex PPP1增加了一倍多自2019年以來經常性收益能力增加了約2.5倍2019年21年$424$349 2019$685$55$261 2020$59$565 2022$258$277$404$624 25%NII$1.31$1.12 20214$8.91 20183 20193 20203$3.12$2.05 20224$1.78$3.74$6.51 38%NIM ex PP1每股收益百分比ROE2百分比2.58%20202018 2.75%2019年2.96%3.16%3.16%對賬請參閲附錄。2.包括購買力平價的影響3.如最初報告所述，包括持續業務和非持續業務。4.包括持續業務7.9%8.3%14.6%17.4%2020320183 20193 28.8%20214 20224$2.43$5.39$5.79
9©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們迎接明天。Customers Bancorp Q4‘22(vs.Q4’21)盈利能力資產負債表信貸2.67%vs.4.14%NIM$20.9億+7%總資產0.15%-10個基點NPA比率0.55%vs.2.08%ROAA$15.8B+8%總貸款和租賃$3070萬-38%不良貸款率$18.2B+8%總存款426.0%vs.277.7%不良貸款準備金-GAAP 1.普通股股東淨收入亮點4‘22財年22美元6.51美元0.77稀釋每股收益218美元。4 M$25.6 M 17.4%8.0%淨收益1 ROCE
10©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp Q4‘22(vs.Q4’21)1盈利能力資產負債表信貸2.87%vs.3.12%NIM1，2$199B+22%核心資產1，2 0.15%-10個基點NPA比率4 0.93%vs.0.80核心ROAA ex PPP1，2$14.8B+31%總貸款和租賃1，2$3070M-38%NPLs4 1.67%vs.1.37%調整後的PTPP ROAA ex PPP1，2$18.2B+8%總存款4 426.0%vs.277.7%準備金與NPLs4亮點-調整後的核心/核心1.非AP衡量標準，請參閲附錄進行對賬。4.公認會計準則指標要點第四季度22財年第四季度核心每股收益5.65美元1.37核心每股收益不含購買力平價1，2，3美元190.0 M 20.4%核心收益不含購買力平價1，2，3 M 20.4%核心收益不含PPP 1，2，3核心ROCE1+28%+27%+23%+27%
11©2023年C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們迎接明天。Customers Bancorp Loans ex PPP-HFI1$10億PPP貸款強勁的核心銀行貸款增長是由低信用風險企業和專業銀行推動的$1.2 2018$6.3$2.2 2019$11.3$5.2$5.5$3.4$4.9 2021$1.2 2020$4.6$5.0$1.7$5.9$7.2$11.3$1.4 2022$8.5$10.0$14.5+14%社區銀行2企業和專業銀行3數字銀行4 1.非GAAP衡量標準，請參閲附錄以進行對賬2.包括多家族(22億美元)、地區C&I(15億美元)、投資CRE(15億美元)，抵押貸款(5億美元)，小型企業管理局(2億美元)3.包括Capital Call Line&Lending Finance(37億美元)，抵押貸款公司貸款(14億美元)，設備融資(7億美元)，房地產專業融資(5億美元)，科技與風險投資(4億美元)，醫療保健(4億美元)4.消費者分期付款HFI投資組合--1.0美元4.6美元3.3美元·HFI貸款增長(不含PP1)：+3億美元(2%)季度，+32億美元(28%)·在企業和專業銀行業務(2億美元)和社區銀行業務(1億美元)的推動下，22年第4季度淨增長3億美元·2022年企業和專業銀行業務主要增長動力。這些是高信用質量垂直市場，目標是SOFR利差超過300個基點
12©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。客户銀行存款顯著增長，同時DDA的份額增加$4.7$7.8$1.9$8.6 2021$6.6$10.4$5.2 20192018$5.8 2022$7.1$11.3$16.8$18.2$6.12020$10.9$2.6+26%DDA非DDA1存款數十億美元·總存款增長：同比增長14億美元，8%同比·DDA的比例從2018年的27%上升到2022年的57%，遠高於大流行前的水平·混合轉變和有機增長導致DDA的年複合增長率為52%·機構客户從NIB轉向IB DDA是第四季度利息支出上升的主要驅動因素22 30%42%65%57%27%DDA 1.非DDA包括儲蓄、貨幣市場和CDS
13©2023年C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp·來自AFS和PPP的15億美元現金流將以高於當前收益率400個基點的價格進行再投資·投資證券，佔IEA ex PPP的20%，提供了以高得多的收益率實現貸款增長的能力，從低收益資產再投資到高收益資產繼續上行1.非GAAP衡量，請參閲附錄進行對賬。2.包括現金和其他產生利息的資產(PPP1除外)2022美元2022美元0.2$0.1$19.0$0.7$8.5 2018$0.4$3.8$11.3 2021$0.3$3.8 2019$9.3$0.6$10.9$13.0$15.6$1.2$0.6$11.3 2020$10.1$14.8 26%+22%現金及其他貸款(不含PPP1)投資證券現貨收益率(Q4‘22)4.74%AFS Investments不含PPP1的貸款收益率6.49%
14©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。客户銀行核心銀行繼續增長NII 2.80%3.00%0.00%2.90%2.70%3.10%3.20%3.16%2.58%2018 2.75%2019 2.96%2020 2021年3.16%2022年NIM ex PPP1%$563 20192018 2020年$25820212022$277$349$424+22%NII ex PPP1$百萬美元請參閲附錄進行對賬·NII強勁增長：過去四年CAGR+22%·由C&I貸款強勁增長推動的NII增長·過去三年PPP NII總額約3.76億美元·自2018年以來利潤率顯著擴大·儘管重組為低信用風險浮動利率垂直市場，貸款定價仍有紀律·22季度平均現金餘額高於往常對4‘22季度利潤率產生~3個基點的負面影響--55美元261美元60 PPP NII+33%
15©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp核心非利息支出1，2百萬美元·高效的商業模式和與卓越運營相關的生產率提高導致我們的效率比率大幅提高·2018-22年複合增長率-核心非利息支出1，2：+9%，PPNR：+20%效率比率的實質性改善和強大的正運營槓桿1.非GAAP衡量標準，請參閲附錄進行對賬。2.如最初報告所述，包括2018-2020年的持續業務和非持續業務。包括2021-2022年的持續運營400 300 150 0350 50 100 200 250 2018 2022$214$302+9%核心效率比率1，2%63%43%30%40%35%45%50%65%55%60%2018 2019 2020 2021 2022-20%
16©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp 12.9%12.9%12.6%12.5%12.0%Q4‘21 Q1’22 Q3‘22Q2’22 Q4‘221基於風險的資本總額百分比7.5%7.3%6.5%6.3%Q3’22Q2‘22Q4’21 7.2%Q1‘22 Q4’22 TCE/TA不包括PPP，3%1。資本比率估計有待最終監管報告發布。2.除PPP外，TCE/TA因AOCI而產生約0.82%的負面影響3.非GAAP衡量，請參閲附錄進行對賬。強大的資本狀況AOCI 0.8%10.0%9.9%9.7%9.8%9.5%Q4‘221Q3’22Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 CET1基於風險的資本百分比·運營範圍內的總風險資本和CET1基於風險的資本，遠高於監管門檻·TCE/TA不包括PPP2，3和AOCI在4’22季度為7.2%
17©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp每股有形賬面價值1·有形賬面價值1自2018年以來增長了14%，與中型銀行的1.02倍相比增長了~1.7倍2·2022年有形賬面價值1增長約5%，儘管AOCI逆風持續增長有形賬面價值1。非GAAP衡量，請參閲附錄進行對賬。2.以KRX指數為代表的中型銀行。AOCI 2020$26.17 2022$23.32 2019$27.92$37.21 2021$38.97$4.90 14%$43.87
18©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp~70%的貸款賬面和90%的貸款增長來自低至無信用風險的垂直市場1.包括資本催繳額度和貸款機構財務2.包括抵押貸款、房地產專業融資、科技和風險投資、醫療保健和小企業管理局政府擔保$3.7$2.2$1.4$0.7$2.0低至無信用風險貸款組合第四季度第22季度，數十億美元其他2基金融資1向抵押貸款公司提供的多家族設備融資2022年貸款賬面的70%和貸款增長的90%(總計35億美元中的31億美元)是低風險或無風險的垂直基金融資1·自2015年成立以來沒有經歷過虧損·基於資產的結構提供了堅實的信用增強多家族·自2010年成立以來只有370萬美元的虧損·所有貸款都來自LTV
19©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp$50$44$28$31 Q4‘22Q3’22Q4‘21 Q2’22Q1‘22 NPL$百萬商業NCO百分比0.25%0.23%0.14%0.14%0.15%Q4’22Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 Q3’22 NPA佔總資產的百分比信用質量保持強勁，儲備超過不良貸款的400%0.05%0.22%-0.02%0.08%1，3 Q4‘22Q4’21 0.01%Q3‘22Q1’22 Q2‘22·儲量/不良貸款為42622年第4季度的0.0%·信貸質量保持良好，證明為不良資產/總資產僅為0.15%·考慮到當前和前瞻性的經濟環境，世行還採取了幾項措施將損失風險降至最低1。不包括與PPP相關的一次性沖銷約1100萬美元(在法律和解收益750萬美元以及未來我們可能收到的合同賠償和追回的影響之前)2.不包括淨沖銷不包括對消費者服務存款的存款透支賬户220萬美元的沖銷。非GAAP衡量標準，對賬請參閲附錄。1.47%1.42%1.80%2.53%Q4‘22Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 1.61%2，3 0.21%0.21%0.47%Q4’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22 0.42%1，30.30%2，3消費者NCO百分比總NCO百分比
20©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp2023展望2023財年貸款前景貸款ex PPP1 NIM ex PPP1核心每股收益ex PPP1，2税率有形賬面價值1回購核心無息支出ex BMTX1 2022$2.45億$5.65 22%9.5%3.16%CET1比率$38.97中低位數個位數增長8-10%增長$6.00-6.22-24%9.5%2.85-3.05%190萬股+$45.00+核心ROCE1 20.4%15.0%+1。非GAAP衡量標準，請參閲附錄進行對賬。2.經調整後，於‘22年第三季度撥備3,680萬美元(每股0.86美元)，與銷售消費分期付款貸款有關。2022財年核心每股收益(不含購買力平價)總額為6.51美元80萬股存款182億美元持平，重點是減少高成本存款
21©2023年C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS保留讓我們承擔明天的任務。Customers BancorpKey Investment強調處於有利地位的客户能夠管理動態環境的風險在這種環境下放緩增長以維持/擴大利潤率，改善資本充足率，同時保持盈利能力選擇性地增長貸款，強調非至低風險信貸垂直領域的增長o卓越的信貸質量和強勁的資本充足率o由審慎的費用管理推動的顯著正運營槓桿強勁的資產負債表具有充足的流動性和資金，為有意義的股票回購做好準備，因為我們希望在短期內實現適度增長和積極回購股票o~90億美元的可用流動性以抵禦任何市場衝擊，以在中期內推動強勁的業績表現o作為高科技，我們展示了行業領先的專有技術能力，高觸覺的銀行o加強了在當地市場的存在和聲譽，為貸款和存款的持續增長以及招募團隊招聘長期投資奠定了基礎，以產生費用的能力進行長期投資，具有吸引力的估值o交易價格為~0.8X1有形賬面價值和~5X1 2023E共識。O約190萬股的回購授權讓我們明天開始吧。1 2 3 4 1.基於截至1月20日、2023年和2023年的股價普遍預期
分析師報道D.A.戴維森公司彼得·温特·霍德集團David主教傑富瑞集團有限責任公司凱西·海爾·基夫，布魯耶和伍茲公司邁克爾·佩裏託·馬克西姆集團公司邁克爾·戴安娜·派珀·桑德勒公司弗蘭克·希拉爾迪·斯蒂芬斯公司馬特·布里斯·韋德布什證券公司David切維里尼·B·萊利金融公司
23 © 2023 C U STO M ERS BA N K / A LL RIG H TS RESERV ED Let’s take on tomorrow. customers bancorpLiquidity (1) Includes CLOs Liquidity Sources ($000's) 4Q 22 3Q 22 2Q 22 1Q 22 4Q 21 YOY Change Cash and Cash Equivalents $455,807 $404,465 $245,178 $274,600 $518,032 ($62,225) FHLB Available Borrowing Capacity $2,265,499 $2,999,524 $2,924,637 $3,213,767 $1,798,374 $467,124 FRB Available Borrowing Capacity $2,510,189 $2,557,704 $244,802 $214,908 $191,000 $2,319,189 Investments (MV AFS + HTM) US Gov't & Agency Debt $0 $0 $0 $0 $0 $0 Agency & Non-Agency MBS & CMO $1,811,633 $1,844,043 $1,900,917 $2,194,349 $1,838,872 ($27,238) Municipals $0 $7,351 $7,737 $7,950 $8,430 ($8,430) Corporates $595,253 $532,655 $546,336 $593,749 $580,046 $15,207 ABS1 $1,394,388 $1,421,075 $1,160,160 $1,347,981 $1,364,227 $30,161 Other AFS $26,485 $24,864 $24,771 $25,824 $25,575 $910 Less: Pledged Securities HTM ($16,749) ($17,464) ($19,325) ($16,972) ($11,315) ($5,433) Net Unpledged Securities $3,811,010 $3,812,525 $3,620,596 $4,152,881 $3,805,835 $5,176 Total $9,042,505 $9,774,219 $7,035,212 $7,856,156 $6,313,241 $2,729,264
24©2023年C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS保留讓我們承擔明天的任務。Customers Bancorp(1)使用了穆迪2022年12月的基線和不利預測情景，並對2022年第四季度的撥備進行了定性調整。(2)不包括按公允價值報告的按揭公司貸款、待售貸款及購買力平價貸款。(3)非GAAP計量，參考非GAAP對賬明細表：貸款和租賃信貸損失準備，12月31日，2022年信貸損失攤銷成本撥備應收貸款與租賃終身損失率：商業：多户$2,213,019$14,541 0.66%商業和工業6,672,830 17,582 0.26%商業房地產所有者佔用885,339 6,454 0.73%商業房地產非所有者佔用1,290,730 11,219 0.87%建築業162,009 1,913 1.18%應收商業貸款與租賃總額$11,223,927$51,709 0.46%消費者：住宅房地產$497,952$6,094 1.22%製造業住房45,076 4,430 9.83%分期付款1,377,939 68,691 4.99%應收消費貸款總額1,920,967$79,215 4.12%貸款及租賃總額13,144,894$130,924 1.00%3
25©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp 1.DTI和FICO在發起時的得分。注：數據截至12月31日，2022 18%45%36%1%FICO得分1660-679 750+680-699 700-749 21%32%24%13%6%4%0-9.99%10-19.99%40-49.99%20-29.99%30-39.99%>50%未知地理攝影職業與收入比例借款人收入16%43%41%$100K 20%12%19%27%22%個人貸款貸款支出65%24%6%5%個人貸款學生貸款專業改善94%4%2%受非新冠肺炎影響的細分市場非專業零售和餐館平均菲科得分1~740平均DTI~19.0%平均借款人收入~10.7萬美元加權平均壽命~1.7年注：包括消費者分期付款HFS
26©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers BancorpCUBI消費貸款-組合特徵組合借款人收入趨勢·借款人收入大於50k的消費貸款的84%·借款人收入大於100k的消費貸款的41%14%18%43%45%39%36%50%20%60%0%40%10%30%Q1‘21 Q4’21 Q1‘20 Q2’20 Q3‘20 Q4’20 Q2‘21 Q3’21 Q1‘22 Q2’22 Q3‘22 Q4’22投資組合FICO1得分趨勢660-679 680-699 700-749 750+·沒有消費貸款FICO得分750由Q2‘22的25%上升至Q4’22的36%14%16%41%43%42%41%0%60%20%10%30%50%40%Q1‘20Q2’20Q3‘20 Q4’20 Q1‘21 Q3’21 Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 Q3’22 Q4‘222 100k 1.注：包括消費者分期付款HFS
27©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp注意：Customers Bancorp的減值百分比被視為1天+拖欠或忍耐。行業圖表來自DV01洞察業績報告-截至2022年11月30日更新的行業消費信貸和2022年12月31日更新的CUBI。12月22日行業報告尚未發佈。消費分期貸款減值百分比06/20 06/2109/20 5.0 12/20 03/2109/19 09/2106/19 12/2103/19 03/2212/19 06/22 10.03/20 09/22 0.0 15.0 12/22 CUBI行業CUBI消費分期貸款減值仍遠低於行業水平和承保·CUBI投資組合減值遠低於行業水平·CUBI投資組合自成立以來表現優異，並繼續好於承保
28©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。客户Bancorp Customers認為，本文中披露的非GAAP計量對於投資者、監管機構、管理層和其他人評估我們的核心運營結果和相對於其他金融機構的財務狀況很有用。這些非GAAP財務指標經常被證券分析師、投資者和其他相關方用於對客户行業的公司進行評估。這些非GAAP財務指標從相應的GAAP指標中剔除了我們認為不能代表我們持續財務業績的某些因素的影響，我們認為這些因素增強了對我們業績的總體瞭解，並增加了我們期間業績的可比性。投資者在評估我們的業績或財務狀況時，應考慮我們根據公認會計準則報告的業績和財務狀況以及所有其他相關信息。提出的非公認會計準則計量不一定與其他金融機構可能提出的非公認會計準則計量具有可比性。儘管非GAAP財務指標經常用於評估一家公司，但它們作為分析工具具有侷限性，不應孤立地考慮，或替代根據GAAP報告的我們的運營結果或財務狀況的分析。下表顯示了本文件中披露的GAAP與非GAAP指標的對賬情況。非公認會計準則計量的對賬--未經審計
29 © 2023 C U STO M ERS BA N K / A LL RIG H TS RESERV ED Let’s take on tomorrow. customers bancorpReconciliation of Non-GAAP Measures – Unaudited (Contd.) Core Earnings, Excluding PPP - Customers Bancorp ($ in thousands, not including per share amounts) Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Twelve Months Ended December 31, USD Per Share USD Per Share USD Per Share USD Per Share USD Per Share USD Per Share USD Per Share GAAP net income to common shareholders $ 25,623 $ 0.77 $ 61,364 $ 1.85 $ 56,519 $ 1.68 $ 74,896 $ 2.18 $ 98,647 $ 2.87 $218,402 $ 6.51 $300,134 $ 8.91 Less: PPP net income (loss) (after tax) (5,956) (0.18) 5,846 0.18 13,066 0.39 24,713 0.72 64,323 1.87 37,669 1.12 195,050 5.79 Net income to common shareholders, excluding PPP 31,579 0.95 55,518 1.67 43,453 1.29 50,183 1.46 34,324 1.00 180,733 5.39 105,084 3.12 Reconciling items (after tax): Net loss from discontinued operations - - - - - - - - 1,585 0.05 - - 39,621 1.18 Severance expense - - 1,058 0.03 - - - - - - 1,058 0.03 1,517 0.05 Impairments on fixed assets and leases - - 126 0.00 705 0.02 220 0.01 1,118 0.03 1,051 0.03 1,118 0.03 Merger and acquisition related expenses - - - - - - - - - - - - 320 0.01 Loss on sale of consumer installment loans - - 18,221 0.55 - - - - - - 18,221 0.54 - - Legal reserves - - - - - - - - - - - - 897 0.03 (Gain) losses on investment securities 13,543 0.41 1,859 0.06 2,494 0.07 1,030 0.03 43 0.00 18,926 0.56 (26,015) (0.77) Loss on sale of foreign subsidiaries - - - - - - - - - - - - 2,150 0.06 Loss on cash flow hedge derivative terminations - - - - - - - - - - - - 18,716 0.56 Derivative credit valuation adjustment 202 0.01 (358) (0.01) (351) (0.01) (736) (0.02) (180) (0.01) (1,243) (0.04) (1,285) (0.04) Deposit relationship adjustment fees - - - - - - - - - - - - 4,707 0.14 Loss on redemption of preferred stock - - - - - - - - - - - - 2,820 0.08 Core earnings, excluding PPP $ 45,324 $ 1.37 $ 76,424 $ 2.30 $ 46,301 $ 1.38 $ 50,697 $ 1.48 $ 36,890 $ 1.07 $218,746 $ 6.51 $149,650 $ 4.44 Less: After tax credit provision release (28,807) (0.86) - - Total Core earnings, excluding PPP and Provision release $189,939 $ 5.65 $149,650 $ 4.44
30 © 2023 C U STO M ERS BA N K / A LL RIG H TS RESERV ED Let’s take on tomorrow. customers bancorp Core Return on Average Assets, excluding PPP - Customers Bancorp ($ in thousands) Twelve Months Ended December 31, Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 2022 2021 GAAP net income $ 28,711 $ 63,912 $ 58,650 $ 76,761 $ 100,669 $ 228,034 $ 314,647 Less: PPP net income (loss) (after tax) (5,956) 5,846 13,066 24,713 64,323 37,669 195,050 $ 34,667 $ 58,066 $ 45,584 $ 52,048 $ 36,346 $ 190,365 $ 119,597 Reconciling items (after tax): Net loss from discontinued operations - - - - 1,585 - 39,621 Severance expense - 1,058 - - - 1,058 1,517 Impairments on fixed assets and leases - 126 705 220 1,118 1,051 1,118 Merger and acquisition related expenses - - - - - - 320 Loss on sale of consumer installment loans - 18,221 - - - 18,221 - Legal reserves - - - - - - 897 (Gains) Loss on sinvestment securities 13,543 1,859 2,494 1,030 43 18,926 (26,015) Loss on sale of foreign subsidiaries - - - - - - 2,150 Loss on cash flow hedge derivative terminations - - - - - - 18,716 Derivative credit valuation adjustment 202 (358) (351) (736) (180) (1,243) (1,285) Deposit relationship adjustment fees - - - - - - 4,707 Core net income $ 48,412 $ 78,972 $ 48,432 $ 52,562 $ 38,912 $ 228,378 $ 161,343 Average total assets $ 20,717,362 $ 20,514,366 $ 20,056,020 $ 19,129,330 $ 19,214,241 $ 20,109,744 $ 19,199,936 Core return on average assets, excluding PPP 0.93% 1.53% 0.97% 1.11% 0.80% 1.14% 0.84% Reconciliation of Non-GAAP Measures – Unaudited (Contd.)
31©2023年C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp調整後的淨收入和調整後的ROAA-税前準備金，不包括PPP-Customers Bancorp(以千美元為單位)2022年第4季度2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021年GAAP淨收入$28,711$63,912$58,650$76,761$100,669減少：PPP淨收入(虧損)(税後)(5,956)5,846 13,066 24,713 64,323淨收入，不包括購買力平價$34,667$58,066$45,584$52,048$36,346對賬項目：所得税支出7,136 17,899 18,896 19,332 12,993信貸損失準備金(福利)28,216(7,994)23,847 15,997 13,890未出資承付款的信貸損失準備金(福利)153 254 608(109)352服務費支出-1,363--停業淨虧損---1,585固定資產和租賃減值準備-162 914 286 1,260銷售損失消費分期貸款-23,465--(收益)投資證券虧損16,909 2,394 3,232 1,339 49衍生信貸估值調整252(461)(455)(957)(203)調整後淨收益-税前準備金，不包括購買力平價$87,333$95,148$92,626$87,936$66,272平均總資產$20,717,362$20,514,366$20,056,020$19,129,330$19,214,241調整後的ROAA-税前準備金，不包括PPP 1.67%1.84%1.85%1.86%1.37%非GAAP措施的調節-未經審計(續)
32©2023年C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS保留讓我們接受明天。Customers Bancorp核心普通股平均回報率-Customers Bancorp(千美元)截至12月31日的12個月，2022年第四季度第三季度2022年第二季度2022年第一季度2021年第四季度2021年2022年2021年GAAP普通股股東淨收益$25,623$61,364$56,519$74,896$98,647$218,402$300,134對賬項目(税後)：非持續經營淨虧損---1,585-39,621服務費用-1,058--1,058 1,517固定資產和租賃減值-126 705 220 1,118 1,051 1,118---897(收益)投資證券損失13,543 1,859 2,494 1,030 43 18,926(26,015)銷售外國子公司的損失現金流對衝衍生產品終止的損失---18,716衍生信用估值調整202(358)(351)(736)(180)(1,243)(1,285)存款關係---4,707優先股贖回虧損---2,820核心收益$39,368$82,270$59,367$75,410$101,213$256,415$344,700平均普通股股東權益總額$1,263,190$1,259,711$1,244,819$1,252,022$1,179,478$1,254,979$1,043,906核心回報平均普通股權益12.36%25.91%19.13%24.43%34.04%20.43%33.02%非GAAP措施的對賬-未經審計(續)
33©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp非GAAP衡量標準的調節-未經審計(續)年化淨沖銷(千美元，預計百分比)2022年第四季度3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021年平均餘額淨沖銷/(回收率)年化淨沖銷與平均貸款平均餘額淨沖銷/(恢復率)年化淨沖銷與平均貸款平均餘額淨沖銷/(恢復率)年化淨沖銷與平均貸款平均餘額淨沖銷/(恢復率)年化淨沖銷與平均貸款平均餘額淨沖銷/(恢復率)年淨沖銷與平均貸款應收貸款總額13,308，551$13,920 0.41%$13,202,090$7,402 0.22%$12,493,335$1,588 0.05%$11,446,429$(524)-0.02%$12,363,770$289 0.01%與購買力平價相關的一次性撇賬(11,044)0.00%調整後商業貸款與租賃應收賬款總額13,308,5512,876 0.08%13,202,090 7，402 0.22%12,493,335 1,588 0.05%11,446,429(524)-0.02%12,363,770 289 0.01%應收消費貸款總額2,079,452 13,244 2.53%2,451,893 11,096 1.80%2,425,163 11,893 1.97%2,210,562 7,750 1.42%1,971,600 7,293 1.47%經調整的應收消費貸款和租賃總額2,079,41352，244 2.53%2、451、893 11、096 1.80%2、425、163 9、731 1.61%2、210、562 7、750 1.42%1、971、600 7、293 1.47%貸款及租賃總額15、388、003 27、164 0.70%15、653、983 18、498 0.47%14、918、498 13、481 0.36%13、656、991 7、226 0.21%14、335、370$7經調整貸款及租賃總額$15,388,003$16,120 0.42%$15,653,983$18,498 0.47%$14,918,498$11,319 0.30%$13,656,991$7,226 0.21%$14,335,370$7,582 0.21%
34©2023年C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS保留讓我們承擔明天的任務。Customers Bancorp核心效率比率-Customers Bancorp(以千為單位)2022 2021 2020 2019 2018 GAAP淨利息收入$623,720$685,074$403,688$277,310$257,877 GAAP非利息收入$32,272$77,867$101,734$80,938$58，998收購純利息GNMA證券的虧損--7,476-出售消費者分期貸款的虧損23,465---投資證券的(收益)虧損23,874(34,112)(21,525)(2,300)20,293衍生信用估值調整(1,621)(1,646)7,448 1,066-風險參與協議按市值計價調整--(1,407)--待售貸款的未實現虧損-2565--非QM住宅抵押貸款的銷售虧損---782-多户貸款的銷售虧損---1,161現金流對衝衍生品終止的虧損--24,467---外國子公司的銷售虧損-2,840--核心非利息收入77,990 69,416 88,815 87,962 80,452核心收入701,710美元754,490美元492,503美元365，272$338,329 GAAP非利息支出$304,629$294,307$266,690$231,901$220,179服務費支出(1,363)(2,004)(239)(490)(1,869)固定資產和租賃減值(1,362)(1,260)---法定準備金-(1，(1.362)(2000)-併購相關費用-(418)(2106)(100)(4391)存款關係調整費-(6216)--核心非利息支出(1)301,904美元283,224美元262,983美元229,311美元213, 919核心效率比率(2)43.02%37.54%53.40%62.78%63.23%非公認會計準則措施的對賬-未經審計(續)1.2020年及以前年度的核心非利息支出包括BMTX非利息支出2.核心效率比率計算方法為核心非利息支出除以核心收入。
35©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp核心非利息費用，不包括BMTX-Customers Bancorp(以千為單位)2022 GAAP非利息費用$304,629分紅費用(1,363)固定資產和租賃減值(1,362)法定準備金-合併和收購相關費用-存款關係調整費-核心非利息費用(1)$301,904減少：BMTX費用(57,044)核心非利息費用，不包括BMTX-Customers Bancorp$244,860非GAAP措施對賬-未經審計(續)
36 © 2023 C U STO M ERS BA N K / A LL RIG H TS RESERV ED Let’s take on tomorrow. customers bancorpReconciliation of Non-GAAP Measures – Unaudited (Contd.) Tangible Book Value per Common Share - Customers Bancorp ($ in thousands, except per share data) Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 GAAP - Total shareholders' equity $ 1,402,961 $ 1,386,931 $ 1,353,390 $ 1,377,406 $ 1,366,217 Reconciling items: Preferred stock (137,794) (137,794) (137,794) (137,794) (137,794) Goodwill and other intangibles (3,629) (3,629) (3,629) (3,678) (3,736) Tangible common equity $ 1,261,538 $ 1,245,508 $ 1,211,967 $ 1,235,934 $ 1,224,687 Common shares outstanding 32,373,697 32,475,502 32,449,486 32,957,847 32,913,267 Tangible book value per common share $ 38.97 $ 38.35 $ 37.35 $ 37.50 $ 37.21
37 © 2023 C U STO M ERS BA N K / A LL RIG H TS RESERV ED Let’s take on tomorrow. customers bancorpReconciliation of Non-GAAP Measures – Unaudited (Contd.) Tangible Common Equity to Tangible Assets, Excluding PPP - Customers Bancorp ($ in thousands) Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 GAAP - Total shareholders' equity $ 1,402,961 $ 1,386,931 $ 1,353,390 $ 1,377,406 $ 1,366,217 Reconciling items: Preferred stock (137,794) (137,794) (137,794) (137,794) (137,794) Goodwill and other intangibles (3,629) (3,629) (3,629) (3,678) (3,736) Tangible common equity $ 1,261,538 $ 1,245,508 $ 1,211,967 $ 1,235,934 $ 1,224,687 GAAP total assets $ 20,896,112 $ 20,367,621 $ 20,251,996 $ 19,163,708 $ 19,575,028 Reconciling items: Goodwill and other intangibles (3,629) (3,629) (3,629) (3,678) (3,736) PPP Loans (998,153) (1,154,632) (1,570,160) (2,195,902) (3,250,008) Tangible assets $ 19,894,330 $ 19,209,360 $ 18,678,207 $ 16,964,128 $ 16,321,284 Tangible common equity to tangible assets, excluding PPP 6.34% 6.48% 6.49% 7.29% 7.50%
38 © 2023 C U STO M ERS BA N K / A LL RIG H TS RESERV ED Let’s take on tomorrow. customers bancorpReconciliation of Non-GAAP Measures – Unaudited (Contd.) Total loans and leases, excluding PPP (Core loans) – Customers Bancorp ($ in thousands) Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Total loans and leases $ 15,794,671 $ 15,336,688 $ 15,664,353 $ 14,073,518 $ 14,568,885 PPP loans (998,153) (1,154,632) (1,570,160) (2,195,902) (3,250,008) Loans and leases, excluding PPP $ 14,796,518 $ 14,182,056 $ 14,094,193 $ 11,877,616 $ 11,318,877 Total loans and leases, excluding PPP and Consumer HFS – Customers Bancorp ($ in thousands) Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Total loans and leases $ 15,794,671 $ 15,336,688 $ 15,664,353 $ 14,073,518 $ 14,568,885 PPP loans (998,153) (1,154,632) (1,570,160) (2,195,902) (3,250,008) Consumer HFS (324,233) (1,116) (2,459) (3,003) (16,254) Total loans and leases, excluding PPP and consumer HFS $ 14,472,285 $ 14,180,940 $ 14,091,734 $ 11,874,613 $ 11,302,623
39 © 2023 C U STO M ERS BA N K / A LL RIG H TS RESERV ED Let’s take on tomorrow. customers bancorpReconciliation of Non-GAAP Measures – Unaudited (Contd.) Core Loans (Total loans and leases, excluding PPP) to total deposits - Customers Bancorp ($ in thousands) 2022 2021 2020 2019 2018 Total loans and leases $ 15,794,671 $ 14,568,885 $ 15,832,251 $ 10,051,074 $ 8,545,001 PPP loans (998,153) (3,250,008) (4,561,365) - - Core Loans (Loans and leases, excluding PPP) $ 14,796,518 $ 11,318,877 $ 11,270,886 $ 10,051,074 $ 8,545,001 Total Deposits $ 18,156,953 $ 16,777,924 $ 11,309,929 $ 8,648,936 $ 7,142,236 Core Loans (Total loans and leases, excluding PPP) to total deposits 81% 67% 100% 116% 120% Core assets (Total assets, excluding PPP - Customers Bancorp) ($ in thousands) 2022 2021 2020 2019 2018 GAAP - Total assets $ 20,896,112 $ 19,575,028 $ 18,439,248 $ 11,520,717 $ 9,833,425 PPP loans (998,153) (3,250,008) (4,561,365) - - Total assets, excluding PPP $ 19,897,959 $ 16,325,020 $ 13,877,883 $ 11,520,717 $ 9,833,425
40 © 2023 C U STO M ERS BA N K / A LL RIG H TS RESERV ED Let’s take on tomorrow. customers bancorpReconciliation of Non-GAAP Measures – Unaudited (Contd.) Interest earning assets, excluding PPP - Customers Bancorp ($ in thousands) 2022 2021 2020 2019 2018 Interest earning deposits $ 397,781 $ 482,794 $ 615,264 $ 179,410 $ 44,439 Investment securities, at FV 2,987,500 3,817,150 1,210,285 595,876 665,012 Investment securities held to maturity 840,259 - - - - Total Investment 4,225,540 4,299,944 1,825,549 775,286 709,451 Total loan and lease receivable 15,794,671 14,568,885 15,832,251 10,051,074 8,545,001 PPP loans (998,153) (3,250,008) (4,561,365) - - Total loan and lease receivable, exculding PPP 14,796,518 11,318,877 11,270,886 10,051,074 8,545,001 Total interest earning assets, excluding PPP $ 19,022,058 $ 15,618,821 $ 13,096,435 $ 10,826,360 $ 9,254,452 Core Loans (Total loans and leases, excluding PPP and Consumer HFS) – Customers Bancorp ($ in thousands) 2022 2021 2020 2019 2018 Total loans and leases $ 15,794,671 $ 14,568,885 $ 15,832,251 $ 10,051,074 $ 8,545,001 PPP loans (998,153) (3,250,008) (4,561,365) - - Consumer HFS (324,233) (16,254) (6,152) (3,455) (1,507) Core Loans (Loans and leases, excluding PPP and consumer HFS) $ 14,472,285 $ 11,302,623 $ 11,264,734 $ 10,047,619 $ 8,543,494
41©2023 C U STO M ERS BA N K/A LL Rig H TS Preved讓我們明天開始吧。Customers Bancorp非GAAP衡量標準的調節-未經審計(續)為投資而持有的貸款和租賃的信用損失準備金的覆蓋範圍，不包括購買力平價客户Bancorp(千美元)2022年第4季度2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021應收貸款和租賃$14,143,047$13,762,374$13,783,155$12,314,757$12,268,306 PPP貸款(998,153)(1,154,632)(1,570,160)(2,195,902)(3,250,008)為投資而持有的貸款和租賃，不包括購買力平價$13,144,894$12,607,742$12,212,995$10,118,855$9,018,298貸款和租賃的信貸損失撥備$130,924$130,197$156,530$145,847$137,804為投資而持有的貸款和租賃的信貸損失準備金的覆蓋範圍，不包括購買力平價1.00%1.03%1.28%1.44%1.53%
42 © 2023 C U STO M ERS BA N K / A LL RIG H TS RESERV ED Let’s take on tomorrow. customers bancorpReconciliation of Non-GAAP Measures – Unaudited (Contd.) Net Interest Margin, Tax Equivalent, Excluding PPP - Customers Bancorp ($ in thousands) Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 GAAP net interest income $ 135,137 $ 159,032 $ 164,852 $ 164,699 $ 193,694 PPP net interest income 2,791 (9,632) (18,946) (34,615) (78,647) Tax-equivalent adjustment 342 334 270 239 276 Net interest income, tax equivalent, excluding PPP $ 138,270 $ 149,734 $ 146,176 $ 130,323 $ 115,323 GAAP average total interest earning assets $ 20,211,028 $ 20,021,455 $ 19,525,936 $ 18,572,308 $ 18,576,433 Average PPP loans (1,065,919) (1,349,403) (1,863,429) (2,641,318) (3,898,607) Adjusted average total interest earning assets $ 19,145,109 $ 18,672,052 $ 17,662,507 $ 15,930,990 $ 14,677,826 Net interest margin, tax equivalent, excluding PPP 2.87% 3.18% 3.32% 3.32% 3.12% Loan Yield, excluding PPP – Customers Bancorp ($ in thousands) Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 Interest income on loans and leases $ 218,740 $ 200,457 $ 168,941 $ 157,175 $ 198,000 Interest on PPP loans (7,249) (14,666) (20,572) (36,894) (82,086) Interest on loans and leases, excluding PPP $ 211,491 $ 185,791 $ 148,369 $ 120,281 $ 115,914 Average loans and leases $ 15,388,003 $ 15,653,983 $ 14,918,498 $ 13,656,991 $ 14,335,370 Average PPP loans (1,065,919) (1,349,403) (1,863,429) (2,641,318) (3,898,607) Adjusted average total interest earning assets $ 14,322,084 $ 14,304,580 $ 13,055,069 $ 11,015,673 $ 10,436,763 Loan yield, excluding PPP 5.86% 5.15% 4.56% 4.43% 4.41% Net Interest Income, Excluding PPP - Customers Bancorp ($ in thousands) Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Q4 2021 GAAP net interest income $ 135,137 $ 159,032 $ 164,852 $ 164,699 $ 193,694 PPP net interest income 2,791 (9,632) (18,946) (34,615) (78,647) Net interest income, excluding PPP $ 137,928 $ 149,400 $ 145,906 $ 130,084 $ 115,047
43 © 2023 C U STO M ERS BA N K / A LL RIG H TS RESERV ED Let’s take on tomorrow. customers bancorpReconciliation of Non-GAAP Measures – Unaudited (Contd.) Net Interest Margin, Tax Equivalent, Excluding PPP - Customers Bancorp ($ in thousands) 2022 2021 2020 2019 2018 GAAP net interest income $ 623,720 $ 685,074 $ 403,688 $ 277,310 $ 257,877 PPP net interest income (60,402) (261,279) (54,583) - - Tax-equivalent adjustment 1,185 1,147 874 735 685 Net interest income, tax equivalent, excluding PPP $ 564,503 $ 424,942 $ 349,979 $ 278,045 $ 258,562 GAAP average total interest earning assets $ 19,588,374 $ 18,566,321 $ 14,933,317 $ 10,123,708 $ 10,011,799 Average PPP loans (1,724,659) (5,108,192) (3,121,157) - - Adjusted average total interest earning assets $ 17,863,715 $ 13,458,129 $ 11,812,160 $ 10,123,708 $ 10,011,799 Net interest margin, tax equivalent, excluding PPP 3.16% 3.16% 2.96% 2.75% 2.58% Net Interest Income, excluding PPP - Customers Bancorp ($ in thousands) 2022 2021 2020 2019 2018 GAAP - net interest income $ 623,720 $ 685,074 $ 403,688 $ 277,310 $ 257,877 PPP net interest income (60,402) (261,279) (54,583) - - Net interest income, excluding PPP $ 563,318 $ 423,795 $ 349,105 $ 277,310 $ 257,877