First Internet Bancorp公佈了2021年第四季度和全年業績

印第安納州費舍爾斯，2023年1月25日——第一互聯網銀行（“銀行”）的母公司第一互聯網銀行（“公司”）（納斯達克股票代碼：INBK）今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和全年財務和運營業績。

2022 年第四季度和全年評論

市場力量和經濟環境都部分受疫情後的復甦驅動，對公司2022年的財務業績產生了重大影響，並構成了公司2023年及以後的戰略。

全年貸款需求強勁。貸款組合總餘額比2022年第三季度增長7.5％，比2021年第四季度增長21.2％。但是，通過自1980年代末以來聯邦基金最快的一系列加息，激烈的存款競爭推動了利息支出的增加，也給淨利率帶來了壓力。與關聯季度相比，第四季度的平均貸款組合收益率上升了39個基點，而計息存款成本上漲了104個基點。該公司在第四季度記錄了更高的貸款損失支出準備金，這主要是基於貸款的增長，而信貸質量仍然良好，不良率遠低於行業平均水平。

該公司擁有良好的貸款渠道，並將把2023年的發放工作重點放在浮動利率貸款產品上，尤其是商業建築和小型企業貸款，以及收益更高的固定利率計劃，例如特許經營融資。

儘管其他貸款額度需求強勁，但房價、住房供應、經濟不確定性和利率共同導致全國抵押貸款申請降至26年來的最低水平。由於抵押貸款量急劇下降以及未來幾年抵押貸款前景不佳，公司決定在2023年第一季度退出其消費抵押貸款業務。這包括其全國性的數字直接面向消費者的抵押貸款平臺，該平臺發放住宅貸款以在二級市場上出售，以及其當地傳統的消費者抵押貸款和從建築到永久業務。（如上所述，該公司的商業建築和土地開發業務不會受到該決定的影響，並將仍然是公司貸款戰略的重要組成部分。）

該行動預計將使年度非利息支出總額減少約680萬美元，並將年化税前收入增加約270萬美元，其中80％的收益將在2023年實現，此後100％。該公司估計，在2023年第一和第二季度，與退出該業務線相關的税前支出總額約為330萬美元。

在應對市場不利因素的同時，管理層仍然致力於為股東創造價值。該公司在第四季度回購了284,286股股票，平均價格為25.16美元。今年，公司以遠低於有形賬面價值的平均價格回購了超過80萬股股票。截至2022年12月31日，有形賬面價值達到了迄今為止的最高價值，為39.74美元。

2022 年第四季度和全年財務摘要

第四季度和全年的亮點包括：

•年度淨收益和攤薄後每股收益為3550萬美元和3.70美元，而2021年全年分別為4,810萬美元和482美元

•季度淨收益為640萬美元，攤薄後每股收益為0.68美元，而2022年第三季度攤薄後每股收益為840萬美元和0.89美元，2021年第四季度攤薄每股收益為1,250萬美元和1.25美元

•第四季度貸款增長2.435億美元，比2022年第三季度增長7.5％，比2021年第四季度增加6.117億美元，增長21.2％

•季度淨利率為2.09％，應納税等值淨利率為2.22％

董事長兼首席執行官戴維·貝克爾表示：“我們在第四季度滿足了商業和消費貸款業務強勁、高質量的貸款需求，結束了一年的強勁貸款增長和淨利息收入的年度增長。”“儘管存款成本的上漲影響了第四季度的收益，但我們對貸款組合產生的收入增加以及小型企業貸款團隊今年業績的強勁表現感到滿意。由於我們在2021年和2022年對政府擔保貸款人才的投資，我們的排名繼續上升，在小企業管理局2022財年的7（a）項目貸款機構中名列前30名，並在2023財年迄今進入前15名。

“我們也開始意識到在銀行即服務工作中的重要投資所帶來的回報。我們在第四季度取得了重大進展，與我們的平臺合作伙伴Increse一起上線，並提供支付服務，為領先的公司卡和支出管理平臺Ramp的小企業賬單支付產品提供支持。我們還有兩個金融科技合作伙伴處於試點階段，另外四個接近試點階段，一個處於盡職調查階段。我們還預計，我們與Treasury Prime平臺的合作伙伴關係將在2023年第一季度全面實施，首個相關的金融科技項目將在第二季度啟動。

“隨着我們進入2023年，我們相信浮動利率貸款組合的增加，加上以更高的利率發放的新貸款，將有助於抵消存款成本上漲的壓力。如果利率遵循市場預期，存款成本將在今年晚些時候穩定下來，然後下降，為在2024年實現更高的收益和盈利能力奠定基礎。此外，我們的資產負債表和資本水平強勁，資產質量仍然很高，這使我們有能力應對更廣泛的經濟環境的任何變化。”

貝克爾總結説：“我要感謝整個 First Internet 團隊在 2022 年期間的辛勤工作和對客户服務的堅定承諾，這是我們持續成功的關鍵，也是我們對未來充滿信心的原因。”

淨利息收入和淨利率

2022年第四季度的淨利息收入為2170萬美元，而2022年第三季度的淨利息收入為2400萬美元，2021年第四季度的淨利息收入為2350萬美元。按全額應納税等值計算，2022年第四季度的淨利息收入為2310萬美元，而2022年第三季度為2530萬美元，2021年第四季度為2490萬美元。

2022年第四季度的總利息收入為4,570萬美元，與2022年第三季度相比增長了16.8％，與2021年第四季度相比增長了33.6％。按全額應納税等值計算，2022年第四季度的總利息收入為4,710萬美元，與2022年第三季度相比增長16.5％，與2021年第四季度相比增長32.4％。連續增長的主要原因是商業和消費貸款投資組合以及證券投資組合和其他收益資產所賺取的利息收入的增長。2022年第四季度的平均利息收益資產收益率從關聯季度的3.91％增至4.40％，這主要是由於平均貸款收益率增加了39個基點（“bp”），證券收益率增加了60個基點，其他收益資產的收益率增加了103個基點。與關聯季度相比，平均貸款餘額增加了2.155億美元，增長了6.8％，而證券的平均餘額減少了2,770萬美元，下降了4.6％，其他收益資產的平均餘額下降了3,860萬美元，下降了20.5％。

商業貸款賺取的利息收入受到浮動利率小企業貸款、建築業以及商業和工業投資組合中更高的利率和平均餘額的積極影響，以及特許經營融資投資組合的強勁增長和新發放收益率的提高。其他投資組合也受益於平均餘額的增加、新發放收益率的增加以及更高的預付款費用。在消費者投資組合中，利息收入有所增加，這要歸因於新發行的收益率的提高以及住宅抵押貸款、拖車和休閒車投資組合的增長。

與第三季度相比，新資金投資組合的發放收益率增加了84個基點，2022年全年比2021年高出約118個基點。由於某些大型投資組合的固定利率性質，較高的發放收益率會對投資組合產生滯後影響。

美聯儲在2022年將聯邦基金（“聯邦基金”）的目標利率提高了425個基點。在這一年中，公司提高了消費者、小型企業和商業計息活期存款的利率。儘管上半年貨幣市場存款定價相對合理，但數字銀行領域和本地市場的競爭在第三季度加劇並持續到第四季度，因此存款測試版有所增加。

2022年第四季度的總利息支出為2400萬美元，與2022年第三季度相比增長了58.9％，與2021年第四季度相比增長了124.6％。在2022年第四季度，計息存款的平均餘額與2022年第三季度相比增加了7,970萬美元，增長了2.7％，這些存款的成本增加了104個基點。平均計息存款餘額的增加是由於平均憑證和經紀存款餘額的增加，在本季度增加了1.832億美元，增長了17.7％，而這些存款的成本增加了76個基點。此外，與2022年第三季度相比，貨幣市場賬户的平均餘額增加了7180萬美元，增長了5.2％，而這些存款的成本增加了156個基點。

受與建築貸款增長相關的存款的推動，第四季度無息存款的平均餘額與關聯季度相比增加了1160萬美元，增長了9.4％。由於本季度初退出了大型關係，BaaS—經紀存款的平均餘額大幅下降。但是，在本季度加入Ramp的與該計劃相關的存款在12月開始出現存款流入，年底總額為1,360萬美元，定價大大低於退出的關係。

此外，在收益率曲線倒置的情況下，公司使用中期和長期經紀存款以及長期FHLB預付款來補充資金需求，管理長期利率風險並抵消聯邦基金和其他短期利率進一步上漲的影響。

2022年第四季度的淨利率（“NIM”）為2.09％，低於2022年第三季度的2.40％和2021年第四季度的2.30％。2022年第四季度的全額應納税等值NIM（“FTE NIM”）為2.22％，低於2022年第三季度的2.53％和2021年第四季度的2.43％。與關聯季度相比，NIM和FTE NIM的下降主要是由計息存款成本增加所推動的，但部分被貸款、證券和其他收益資產收益率的提高以及平均貸款餘額的增加所抵消。

非利息收入

2022年第四季度的非利息收入為580萬美元，比2022年第三季度增長150萬美元，增長34.5％，比2021年第四季度下降190萬美元，下降24.5％。2022 年第四季度出售貸款的收益總額為 290 萬美元，比關聯季度增長了 100 萬美元，即 5.5%。本季度的銷售收入收益完全包括美國小型企業管理局（“SBA”）7（a）擔保貸款的銷售收益。與小企業管理局貸款銷售相關的收入增加是由於銷售量的增加，但銷售保費淨收益的減少部分抵消了這一增長。2022年第四季度的其他收入總額為150萬美元，與關聯季度相比增加了140萬美元，這要歸因於某些小型企業投資公司和風險投資基金投資的分配。由於更高的利率環境和其他經濟因素繼續影響利率鎖定和出售貸款量以及銷售利潤率的增加，2022年第四季度的抵押銀行收入總額為100萬美元。

非利息支出

2022年第四季度的非利息支出為1,850萬美元，比2022年第三季度增長50萬美元，增長2.9％，比2021年第四季度增長160萬美元，增長9.2％。其他支出、諮詢和專業費用、存款保險費以及場所和設備成本比關聯季度有所增加，而營銷、廣告和促銷成本以及貸款支出則有所下降。其他開支以及房舍和設備的增加是由於若干項目造成的，其中沒有一項是單獨重要的。諮詢和專業費用的增加主要是由於第三方貸款審查的時機。存款保險費的增加主要是由於資產同比增長以及貸款和存款構成。營銷成本和貸款支出的減少主要是由於抵押貸款發放活動的減少。

所得税

該公司報告稱，2022年第四季度的所得税支出為50萬美元，有效税率為7.3％，而2022年第三季度的所得税支出為100萬美元，有效税率為10.5％，2021年第四季度的所得税支出為200萬美元，有效税率為13.8％。2022 年第四季度較低的有效税率反映了下半年應納税所得額與今年早些時候的估計相比下降的影響。

貸款和信貸質量

截至2022年12月31日，貸款總額為35億美元，與2022年9月30日相比增加了2.435億美元，增長了7.5％，與2021年12月31日相比增加了6.117億美元，增長了21.2％。截至2022年12月31日，商業貸款餘額總額為27億美元，與2022年9月30日相比增加了1.843億美元，增長了7.3％，與2021年12月31日相比增加了3.555億美元，增長了15.0％。與關聯季度相比，商業貸款餘額的增加主要是由特許經營融資、單一租户租賃融資、建築業、商業和工業以及小型企業貸款餘額的增長推動的。這些項目被醫療保健金融投資組合的持續萎縮部分抵消。

截至2022年12月31日，消費貸款餘額總額為7.333億美元，與2022年9月30日相比增加了6,110萬美元，增長了9.1％，與2021年12月31日相比增加了2.633億美元，增長了56.0％。與關聯季度相比，增長是由於住宅抵押貸款、休閒車和拖車貸款組合的餘額增加。

截至2022年12月31日，逾期30天或更長時間的拖欠總額佔貸款總額的0.17％，而2022年9月30日的這一比例為0.06％，截至2022年12月31日為0.04％。2022 年第四季度拖欠款的增加是由於一筆建築貸款在年底後到期。本季度整體信貸質量保持強勁，截至2022年12月31日，不良貸款佔貸款總額的比例為0.22％，而2022年9月30日為0.18％，截至2021年12月31日為0.26％。截至2022年12月31日，不良貸款總額為750萬美元，高於2022年9月30日的600萬美元。

截至2022年12月31日，貸款損失準備金佔貸款總額的百分比為0.91％，而截至2022年9月30日為0.92％，截至2021年12月31日為0.96％。儘管貸款損失備抵的增長總體上與整體貸款組合的增長一致，但與關聯季度相比，補貼覆蓋率略有下降，這反映了特定儲備金的撤銷，這是由於某些受監管貸款取得積極進展、某些覆蓋率較低的投資組合的增長以及覆蓋率較高的醫療保健融資餘額持續下降所致。

2022年第四季度確認的淨扣除額為20萬美元，使平均貸款的淨扣除額為0.03％，而2022年第三季度平均貸款的淨扣除額為0.02％，2021年第四季度平均貸款的淨回收額為0.01％。

2022年第四季度的貸款損失準備金為210萬美元，而2022年第三季度的準備金為90萬美元，2021年第四季度的收益為20萬美元。本季度的準備金由貸款組合的整體增長推動，但部分被上述特定準備金的減少所抵消。

在2023年第一季度，公司將用稱為當前預期信貸損失（“CECL”）模型的預期損失模型取代其用於確認信貸損失的已發生損失模型。因此，該公司預計，對信貸損失補貼的初步調整將在250萬美元至300萬美元之間。

資本

截至2022年12月31日，股東權益總額為3.65億美元，與2022年9月30日相比增加了410萬美元，增長了1.1％，與2021年12月31日相比減少了1,540萬美元，下降了4.0％。2022年第四季度股東權益的增加主要是由於該季度獲得的淨收入，以及該季度長期利率下降導致可供出售證券投資組合價值增加而導致的累計其他綜合虧損減少。歸類為現金流對衝和股票回購活動的利率互換公允價值的下降部分抵消了這一點。截至2022年12月31日，普通股每股賬面價值從2022年9月30日的38.84美元和截至2021年12月31日的38.99美元增至40.26美元。每股有形賬面價值為39.74美元，高於截至2022年9月30日的38.34美元和截至2021年12月31日的38.51美元。

關於其先前宣佈的股票回購計劃，該公司在2022年第四季度以每股25.16美元的平均價格回購了284,286股普通股。包括在2021年第四季度回購的股票在內，公司已根據其授權計劃回購了3,220萬美元的股票。

下表列出了截至2022年12月31日公司和銀行的監管和其他資本比率。

電話會議和網絡直播

公司將於美國東部時間2023年1月26日星期四下午 2:00 舉行電話會議和網絡直播，討論其季度財務業績。可以通過電話 (844) 200-6205 撥打電話；接入碼：960605。撥打 (866) 813-9403；訪問碼：361353，即可在 2023 年 2 月 25 日之前觀看錄製的重播。

此外，有關各方可以在公司網站www.firstinternetbancorp.com上收聽電話會議的網絡直播。直播結束後不久，將在同一地點提供網絡直播的存檔版本。

關於 First Internet Bancorp

First Internet Bancorp是一家金融控股公司，截至2022年12月31日，其資產為45億美元。該公司的子公司First Internet Bank於1999年開業，是無分行提供銀行服務的行業先驅。First Internet Bank在全國範圍內提供消費者和小型企業存款、小企業管理局融資、特許經營融資、消費貸款和專業金融服務，以及商業房地產貸款、建築貸款、商業和工業貸款以及財資管理服務。First Internet Bancorp的普通股在納斯達克全球精選市場上市，股票代碼為 “INBK”，是羅素2000® 指數的一部分。有關該公司的更多信息，請訪問www.firstinternetbancorp.com，有關第一互聯網銀行的更多信息，包括其產品和服務，可在www.firstib.com上查閲。

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的前瞻性陳述，包括與公司財務狀況、經營業績、貸款政策和貸款計劃趨勢、計劃和潛在業務夥伴關係、目標、未來業績和業務有關的陳述。前瞻性陳述通常可以通過使用 “預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“期望”、“增長”、“幫助”、“可能”、“機會”、“待定”、“計劃”、“立場”、“初步”、“保持”、“應該”、“之後”、“定位良好”、“將” 或其他類似表達方式來識別。前瞻性陳述不能保證未來的業績或業績，基於發表陳述時可用的信息，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中的信息存在重大差異。此類陳述受某些風險和不確定性的影響，包括：我們的業務和運營以及供應商和客户的業務和運營：全國或地區的總體經濟狀況，以及我們參與的貸款市場中可能對我們的貸款和其他產品的需求產生不利影響的狀況；我們的信貸質量和相關不良資產和貸款損失水平，以及作為我們貸款抵押品的房地產的價值和可銷售性。可能導致此類差異的其他因素包括：我們開展業務所依賴的通信和信息系統出現故障、違規或中斷；我們發展商業和工業、建築、小企業管理局和特許經營融資貸款組合的計劃失敗；

與國家、地區和社區金融機構的競爭；高級管理層任何主要成員的流失；通貨膨脹和利率上升對整體經濟的預期影響；與金融機構監管相關的風險；以及我們向美國證券交易委員會提交的報告中確定的其他因素。本新聞稿中的所有聲明，包括前瞻性陳述，僅代表其發表之日，公司沒有義務根據新信息或未來事件更新任何聲明。

非公認會計準則財務指標

本新聞稿包含由不符合美國公認會計原則（“GAAP”）的方法確定的財務信息。非公認會計準則財務指標，特別是有形普通股權益、有形資產、每股普通股有形賬面價值、有形普通股平均收益率、平均有形普通股回報率、總利息收入 — FTE、調整後的淨利息收入、調整後的淨利息收入 — FTE、淨利率 — FTE、調整後的淨利率 — FTE、調整後的淨利率 — FTE，貸款損失準備金（收益），不包括退税預付貸款，平均貸款，不包括退税預付貸款，對普通貸款的淨扣除（回收額），不包括退税預付貸款，貸款損失補貼，不包括PPP貸款，調整後的總收入，調整後的非利息支出，所得税前調整後的收入，調整後的淨收益，調整後的淨收益，調整後的平均股東權益回報率，調整後的平均股東權益回報率，調整後的平均股東權益回報率，調整後的平均有形普通股回報率，有效所得税税率，公司管理層使用所得税前收入（不包括退税預付貸款）、所得税準備金（不包括退税預付貸款和淨收入）來衡量其資本實力和分析盈利能力，包括其利用股東投資的有形資本創造收益的能力。儘管管理層認為這些非公認會計準則指標有助於投資者更好地瞭解其業務，但不應將其視為根據公認會計原則確定的財務指標的替代品，也不一定與其他公司可能提出的非公認會計準則績效指標具有可比性。這些非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬列在本新聞稿末尾的表格中，標題為 “非公認會計準則財務指標的對賬”。

1 參見上文 “非公認會計準則財務指標” 部分和下文 “非公認會計準則財務指標對賬”

2 按全額應納税等值（“FTE”）計算，假設税率為21％

3 監管資本比率是初步的，有待公司提交監管報告。

列報的所有期間均已重新分類，以符合本期分類

1 包括非應計貸款

2 按全額應納税等值（“FTE”）計算，假設税率為21％

3 參見上文 “非公認會計準則財務指標” 部分和下文 “非公認會計準則財務指標對賬”

1 包括非應計貸款

2 按全額應納税等值（“FTE”）計算，假設税率為21％

3 參見上文 “非公認會計準則財務指標” 部分和下文 “非公認會計準則財務指標對賬”

1 包括與截至2022年12月31日、2022年9月30日和2021年12月31日終止的與公共財政貸款相關的利率互換的賬面價值調整分別為3,250萬美元、3,390萬美元和3,750萬美元。

1 假設税率為21％