組織

Ethan Allen Interiors Inc.成立於1932年，通過其全資子公司Ethan Allen Global，Inc.和Ethan Allen Global，Inc.的子公司(統稱為“We”、“Us”、“Our”、“Ethan Allen”或“Company”)，是特拉華州的一家公司，也是家居用品市場領先的室內設計公司、製造商和零售商。

業務性質

我們是一個從產品設計到送貨上門的全球奢侈家居時尚品牌，為我們的客户提供時尚的產品、手工的質量和個性化的服務。我們以產品的質量和工藝以及從設計到交付的卓越個性化服務而聞名。我們為我們的客户提供室內設計服務，並通過遍佈全美和海外的設計中心零售網絡以及ethanallen.com在線銷售全方位的家居產品。

伊森·艾倫設計中心代表了由獨立許可人運營的地點和公司運營的地點的混合。截至2022年12月31日，該公司運營着139個零售設計中心，其中135個位於美國，4個位於加拿大。我們獨立運營的設計中心位於美國、亞洲、中東和歐洲。我們還擁有和運營10家制造工廠，包括美國的4家制造廠、1家鋸木廠、1家粗磨廠和1家窯幹木材廠，墨西哥的2家制造廠和洪都拉斯的1家制造廠。大致75我們%的產品都是在北美工廠生產或組裝的。我們還與歐洲、亞洲和其他國家的各種供應商簽訂合同，這些供應商生產的產品支持我們的業務。

合併原則

隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。我們的合併財務報表還包括一個實體的賬目，我們是該實體的大股東，有權指導對該實體業績影響最大的活動。該實體的非控制權益金額並不重要，並計入以下綜合全面收益表利息和其他收入，淨額.

所有公司間活動和結餘，包括公司間銷售的任何相關利潤，都已從合併財務報表中註銷。我們認為，所有調整隻包括為公平列報所需的正常經常性調整，已包括在合併財務報表中。截至2022年12月31日的三個月和六個月的運營結果不一定表明整個財年可能預期的結果。中期綜合財務報表應與本公司截至2022年6月30日財政年度的Form 10-K年度報告(“Form 10-K年度報告”)中的綜合財務報表及附註一併閲讀。

預算的使用

我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制我們的綜合財務報表，該原則要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內的銷售和費用淨額。由於作出這些估計所涉及的固有不確定性，實際結果可能與這些估計不同。作出重大估計的領域包括但不限於商譽及無限期無形資產減值分析、物業、廠房及設備的可回收性及使用年限、存貨陳舊、税務估值免税額及對不確定税務狀況及商業保險準備金的評估。

受限現金

我們將限制性現金作為現金和現金等價物總額的一個組成部分，在我們的綜合現金流量表上和其他資產在我們的綜合資產負債表上。截至2022年12月31日和2022年6月30日，我們持有美元0.6百萬美元和美元1.0分別是與我們的伊桑·艾倫保險俘虜有關的100萬受限現金。

截至本季度報告10-Q表中所列財務報表發佈之日，我們已對後續事件進行了評估。

2023財年採用新會計準則或更新

本公司評估財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的所有會計準則更新(“ASUS”)，以考慮其是否適用於我們的綜合財務報表。我們在2023財年沒有采用任何對我們的合併財務報表產生實質性影響的新標準或更新。

最新會計準則或更新尚未生效

企業合併。 2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08, 業務組合(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債它要求購買方根據與客户的合同收入(主題606)確認和計量在企業合併中購入的合同資產和負債，而不是在購置日將其調整為公允價值。此次會計準則更新將從2024財年第一季度開始對我們生效。我們預計此次會計準則更新不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

衍生工具和套期保值。 2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-01, 衍生品和對衝(主題801)：公允價值對衝 – 投資組合分層法它擴展了目前的單層對衝模式，允許對單一封閉式可預付金融資產組合或由該方法下的可預付金融工具組合擔保的一個或多個實益權益進行多層對衝。此次會計準則更新將從2024財年第一季度開始對我們生效。我們預計此次會計準則更新不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

《2022年通脹削減法案》。2022年8月16日，《降低通脹法案》(IRA)簽署成為法律。愛爾蘭共和軍對《國税法》進行了幾次修訂，從2022年12月31日之後的納税年度開始生效，其中包括對某些大公司徵收15%的最低所得税，以及對上市美國公司的公司股票回購徵收1%的消費税。我們目前正在評估愛爾蘭共和軍的影響，但預計這項法律不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。

截至2022年12月31日，沒有發佈或生效的其他新會計聲明對我們的合併財務報表產生或預計會產生實質性影響。

我們報告的收入(淨銷售額)主要由產品銷售額組成。我們報告產品銷售扣除折扣後的淨額，並在控制權轉移到客户手中的時間點確認它們。對於我們批發部門的客户銷售，控制權通常在產品發貨時轉移。我們的大部分運輸協議是裝船運費，一旦產品超出我們的控制範圍，損失風險就會轉移到我們的批發客户身上。因此，在我們的產品裝載到第三方集裝箱或卡車上的時間點，在第三方承運人上的產品運輸的收入被確認。對於我們零售部門的銷售，控制權通常在交付給客户時轉移。

運輸和搬運。我們的做法是以相同的遞送成本向全國所有零售商和客户銷售我們的產品，無論發貨點是什麼。本公司交付成品所產生的成本已計入銷售、一般及行政(“SG&A”)開支。我們將運輸和搬運費用確認為履行活動(而不是承諾的貨物或服務)，即使這些活動是在貨物控制權轉移之後進行的。因此，我們在確認淨銷售額的同時，記錄運輸和搬運活動的費用。

銷售税。我們從交易價格的計量中剔除實體向客户徵收的、與特定創收交易同時進行的所有税收，包括銷售税、使用税、消費税、增值税和特許經營税(統稱為銷售税)。徵收的銷售税不被確認為收入，但包括在應付賬款和應計費用在最終匯給政府當局時，應記入合併資產負債表中。

回報和津貼。退貨和津貼的估計退款是基於我們的歷史退貨模式。我們按毛數而不是按淨額記錄這些估計的銷售退款，並記錄了產品的資產，我們預計將在#年從客户那裏收到退款。預付費用和其他流動資產和相應的退款責任其他流動負債在我們的綜合資產負債表上。在2022年12月31日和2022年6月30日，這些金額都是微不足道的。

計提壞賬準備。應收賬款產生於按商業信貸條件銷售產品，並扣除壞賬準備後列報。我們對因客户無法支付所需款項而造成的估計損失保留一定的準備金。壞賬準備是根據對具體確定的賬户的審查以及全面的賬齡分析而確定的。在2022年12月31日和2022年6月30日，壞賬準備並不重要。

佣金。我們將支付給我們合夥人的佣金作為合同資產預付費用和其他流動資產在我們的綜合資產負債表上。這些預付佣金隨後在交貨時確認為銷售費用(當我們將產品的控制權轉移到客户手中時)。截至2022年12月31日，我們的預付佣金為13.4百萬美元，我們預計將在2023財年剩餘時間確認銷售費用為銷售、一般和行政費用在我們的綜合全面收益表中。

客户押金。在大多數情況下，我們在下書面訂單時，但在我們將產品控制權移交給客户之前，向客户收取總購買價格的一部分的保證金，從而產生合同責任。這些客户存款在#年報為流動負債客户存款在我們的綜合資產負債表上。截至2022年12月31日，我們的客户存款為$83.7百萬美元。截至2022年6月30日，我們的客户存款為$121.1百萬美元，其中我們確認了$30.9百萬美元和美元109.1在截至2022年12月31日的三個月和六個月內，與我們的合同負債相關的收入為100萬美元。我們預計，隨着履行義務的履行，截至2022年12月31日收到的幾乎所有客户存款將在未來12個月內確認為收入。

如果合同期限為一年或一年以下，我們確認承諾的對價金額，但不考慮重大融資部分的影響。由於我們的合同通常不到一年，而且沒有重要的融資部分，我們沒有調整對價。

下表按產品類別和細分市場細分了我們的淨銷售額(以千為單位)：

公允價值定義為於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而收取或為轉移負債而支付的價格(即“退出價格”)。在確定公允價值時，允許使用各種估值方法，包括市場法、收益法和成本法。我們考慮它將進行交易的主要或最有利的市場，以及市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。

公允價值層次結構。公允價值計量的會計準則確立了公允價值等級，要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。根據投入的可靠性，可以使用三種水平的投入來衡量公允價值。金融工具在公允價值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。我們對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷，並可能影響它們在公允價值層級中的位置。

我們已將公允價值層次中的現金等價物和投資分類如下：

1級-適用於在活躍市場上對相同資產或負債有報價的資產或負債。這些1級資產包括我們的公司貨幣市場基金，被歸類為現金等價物。我們已將我們的現金等價物歸類為1級資產，因為在活躍的市場上有相同資產或負債的報價。

2級-適用於資產或負債有可觀察到的報價以外的其他投入的資產或負債，如活躍市場中類似資產或負債的報價；成交量不足或交易不頻繁(市場較不活躍)的市場中相同資產或負債的報價；或重大投入可觀察到或主要可從可觀察到的市場數據得出或得到證實的模型衍生估值。在2022年12月31日和2022年6月30日，我們已將我們的投資歸類為二級資產。

3級-適用於估值方法中存在對資產或負債的公允價值計量具有重大意義的不可觀察的投入的資產或負債。截至2022年12月31日或2022年6月30日，我們沒有持有3級資產或負債。

資產和負債按公允價值按經常性基礎計量。下表按公允價值層級列出了我們在2022年12月31日和2022年6月30日按公允價值經常性計量的資產和負債。在本報告所述期間，我們沒有在公允價值計量水平之間進行任何轉移。

截至2022年12月31日和2022年6月30日，我們沒有任何未償還的銀行借款，我們歷史上將其歸類為二級負債。沒有持續虧損超過一年的投資，也沒有確認暫時性減值以外的其他損失。

資產和負債按非經常性基礎上的公允價值計量。我們沒有記錄2023財年或2022財年要求在非經常性基礎上按公允價值計量的資產的任何臨時性減值。

資產和負債按公允價值計量，僅供披露之用。我們有不是截至2022年12月31日和2022年6月30日的未償還銀行借款。

我們將資產負債表上的幾乎所有租賃確認為淨資產收益率和租賃負債。我們有許多設計中心的運營租約，這些租約將在不同的日期到期，直到2040財年。我們還租賃某些有形資產，包括計算機設備和車輛，初始租賃條款為三至五好幾年了。

我們根據我們控制確定的資產的使用的權利和我們從使用該確定的資產中獲得基本上所有經濟利益的權利來確定合同在開始時是否包含租賃。某些經營租約有續期選擇權和租金上升條款，以及各種購買選項。我們評估這些選項，以確定我們是否根據所有相關的經濟和金融因素合理地確定行使這些選項。在租賃開始時，任何符合這些標準的選項都包括在租賃期限中。我們的大多數租約都沒有隱含的利率。因此，為了衡量我們的ROU資產和租賃負債，我們通過計算我們必須支付的利率來確定我們的增量借款利率：(I)在抵押基礎上借款；(Ii)在類似期限內借款；(Iii)以等於總租賃付款的金額借款；(Iv)在類似的經濟環境下。由於我們沒有任何未償還的公共債務，我們根據我們估計的信用評級和現有的市場信息估計了增量借款利率。隨後在修改租賃協議時重新評估遞增借款利率。我們的一些租賃包含基於消費者物價指數或銷售百分比的可變租賃付款，這些不包括在租賃負債的衡量範圍內。

公司的租賃條款和折扣率如下：

下表披露了我們綜合全面收益表中運營和融資租賃成本的位置和金額(以千為單位)：

下表將一年以上不可撤銷租賃下未貼現的未來最低租賃付款(按年和合計顯示)與截至2022年12月31日在合併資產負債表上確認的租賃負債總額(以千計)進行了核對：

截至2022年12月31日，我們有一份零售設計中心的運營租約，尚未開始。本經營租賃不屬於上表，也不屬於租賃使用權資產和負債。這項租賃將在我們獲得基礎租賃資產的所有權時開始，預計將在2023財年第三季度進行。經營租約的期限為五數年，未來未貼現的租賃付款總額為#美元0.5百萬美元。截至2022年12月31日，我們沒有任何尚未開始的融資租賃。

我們租約的其他補充信息如下(以千計)：

截至2022年或2021年12月31日止六個月內，並無以新融資租賃資產換取非現金融資租賃債務。

回租交易。2022年8月1日，我們與獨立第三方完成了某零售設計中心土地、建築及相關固定資產的回售交易。通過一份多年的運營租賃協議，設計中心被租回給伊桑·艾倫。作為交易的一部分，我們收到了#美元的淨收益。8.1100萬美元，這導致税前收益為1美元1.8百萬美元記錄在扣除收益後的重組和其他減值費用及$5.2作為應攤銷負債遞延的百萬美元扣除收益後的重組和其他減值費用在相關租約的期限內。在截至2022年12月31日的六個月中，我們額外攤銷了$1.1百萬美元的遞延負債作為內部收益扣除收益後的重組和其他減值費用。截至2022年12月31日，遞延負債餘額為#美元。4.1百萬美元，連同$2.6百萬英寸其他流動負債及$1.5百萬英寸其他長期負債在我們的綜合資產負債表上。

庫存摘要如下(以千為單位)：

財產、廠房和設備摘要如下(以千計)：

我們記錄的折舊費用為#美元。3.8百萬美元和美元3.9截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月分別為100萬美元。折舊費用為$7.7百萬美元和美元8.2截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月分別為100萬美元。

我們的商譽和無形資產由商譽、我們的伊桑·艾倫商號和相關商標組成，商譽代表收購淨資產的成本超過公允價值。在2022年12月31日和2022年6月30日，我們有25.4百萬美元的商譽和19.7百萬無限期的無形資產，所有這些都記錄在我們的批發部門。

商譽和無限期無形資產均不攤銷，因為它們估計有無限期。我們每年在每個會計年度的第四季度測試我們的批發商譽和無限期無形資產的減值情況，如果事件或情況變化表明可能減值，我們會更頻繁地進行測試。我們在2022財年第四季度進行了年度商譽減值測試，與前幾年的時間一致。我們得出的結論是，公允價值很可能大於各自的賬面價值，不需要減值費用。

下表彙總了下列金額的性質其他流動負債(單位：千)：

我們記錄的所得税支出為#美元。9.8百萬美元和美元19.9截至2022年12月31日的三個月和六個月分別為100萬美元，而9.3百萬美元和美元16.5百萬美元，在上一年的可比期間。我們的綜合有效税率是25.7%和25.5截至2022年12月31日的三個月和六個月的百分比25.7%和26.0%在上一年期間。我們的實際税率不同於21%聯邦法定税率主要是由於州税。

我們確認與所得税相關的利息和罰金是所得税費用的一個組成部分。截至2022年12月31日，我們擁有3.0未確認的税收優惠為100萬美元，相比之下，2.5截至2022年6月30日。合理地説，與大約美元有關的各種問題0.5截至2022年12月31日，未確認税收優惠總額中的100萬將在未來12個月內隨着考試完成或法規到期而得到解決。如果已確認，約為$0.4數百萬未確認的税收優惠將減少我們在已實現期間的所得税支出。

於2022年1月26日，本公司及其大部分國內附屬公司(“貸款方”)與摩根大通銀行訂立第三份經修訂及重新簽署的信貸協議(“信貸協議”)，摩根大通銀行作為行政代理及辛迪加代理，Capital One則作為文件代理。信貸協議修訂並重述日期為2018年12月21日的第二份經修訂及重新簽署的信貸協議。信貸協議規定了$125百萬循環信貸安排(“貸款”)，視借款基數而定，到期日為2027年1月26日。信貸協議還為公司提供了將貸款規模增加至額外金額最多#美元的選擇權。60百萬美元。我們產生了1美元的融資成本0.5於2022財政年度內，按實際利息法於綜合全面收益表內按實際利息方法攤銷為綜合全面收益表。

可用性。信貸安排下任何特定時間的信貸供應將受信貸協議的條款及條件所限制，包括可供使用的抵押品金額、基於眾多因素(包括合資格存貨及合資格應收賬款的價值)的借款基準公式，以及信貸安排所載的其他限制。貸款機制下的所有債務都以貸款方的資產作擔保，包括存貨、應收款和某些類型的知識產權。該貸款機制下的借款基礎可用總額為#美元。121.02022年12月31日和2022年6月30日均為100萬。

借款。根據本公司的選擇權，貸款項下的借款根據平均季度可獲得性，按以下其中之一的年利率計息：(A)調整期限SOFR利率(定義為該利息期間的期限SOFR利率加0.10%)加上1.25%至2.0%，或(B)備用基本利率(定義為(I)最優惠利率，(Ii)紐約聯邦儲備銀行(NYRFB)利率加0.5%，或(Iii)調整後的一個月期SOFR利率加1.0%)0.25%至1.0%。我們有不是截至2022年12月31日、2022年6月30日或2023財年和2022財年期間的任何時候，該貸款機制下的未償還借款。由於我們在2023財年和2022財年沒有未償還的借款，因此不是2023財年和2022財年的利息支出。

聖約和其他比率。該融資機制包含各種限制性和平權契約，包括要求的財務報告、對授予留置權、進行貸款或其他投資、產生額外債務、發行額外股本、與另一人合併或合併、出售資產、支付股息或進行其他分配或與關聯公司達成交易的能力的限制，以及類似於這類和規模的信貸協議中經常出現的其他限制和限制。該融資機制下的貸款可能會在該融資機制規定的某些違約事件(包括未能遵守契諾、控制權變更或交叉違約)時立即到期並支付。

該融資機制並不包含任何重要的財務比率契約或承保比率契約，但固定費用覆蓋比率契約除外，該契約以(A)EBITDA加上現金租金減去(B)未融資資本開支與(B)固定收費的比率為基礎，該等條款已在該融資機制中界定。固定費用覆蓋率公約，設定為1.0至1.0，並按連續四個財政季度的拖尾期計算，僅適用於某些有限的情況，包括當設施下的未使用可用性降至$以下時。14.0百萬美元。在2023年或2022年財政年度期間，融資機制下的未使用可用資金從未低於1,400萬美元，因此不適用固定費用覆蓋率公約。在2022年12月31日和2022年6月30日，我們都遵守了該機制下的所有公約。

信用證。在2022年12月31日和2022年6月30日，都有美元4.0貸款機制項下未付備用信用證的百萬美元。

扣除收益後的重組和其他減值費用如下(以千計)：