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			美國企業金融公司明尼阿波利斯，明尼蘇達州紐約證券交易所：AMP 2023年1月25日

美國企業財務報告

2022年第四季度業績


稀釋後每股收益			股本回報率(不含AOCI)(1)
	Q4 2022	FY 2022		2022
公認會計原則	$4.43	$22.51	公認會計原則	43.1%
調整後的運營	$6.94	$23.96	調整後的運營	45.9%
調整後的運營，例如解鎖(2)	$6.94	$25.14	調整後的運營，例如解鎖(2)	48.1%


·在強勁的業務表現和股東資本回報的推動下，第四季度調整後的稀釋後每股營業收益為6.94美元，同比增長13%。不包括解鎖的全年調整後每股營業收益增長11%，達到25.14美元。						董事長兼首席執行官吉姆·克拉奇奧羅的觀點
						美國企業在本季度取得了出色的業績，營業每股收益增長了13%，為強勁的一年畫上了句號，全年營業每股收益(4)增長了11%，達到25.14美元的新高。我們在2022年取得了創紀錄的業績，證明瞭我們業務的實力、多元化和能力。今年的財富管理客户流量創下新高，反映了我們成熟的、基於建議的客户體驗和廣泛的解決方案套件。此外，我們看到包括銀行在內的所有現金供應都出現了強勁增長-在這種利率上升的環境下，這是一個顯著的好處。我們的退休和保護解決方案業務也受益於差額收入的增加，並取得了良好的季度業績。雖然我們的資產管理業務受到來自市場走低和波動的全行業壓力的影響，但我們仍然專注於執行我們的戰略重點，包括整合BMO EMEA業務。資本管理是美國企業脱穎而出的一個因素。隨着我們的發展，我們不斷地在我們的業務中產生大量的自由現金流，我們將這些現金流再投資於業務並回報給股東。2022年，我們向股東返還了大約85%的收益，其中包括19億美元的股票回購和兩位數的股息增長。 “美國企業處於有利地位，可以在2023年繼續發揚我們的勢頭。”
·第四季度GAAP稀釋後每股淨收益為4.43美元，而去年同期為5.96美元，主要反映了市場對衍生品估值的影響。全年GAAP稀釋後每股淨收益下降2%，降至22.51美元。
·由於財富管理業務的出色增長，税前調整後的營業收益達到了9.73億美元的新高，增長了9%。諮詢和財富管理利潤率達到30%的新高。
·調整後的營業淨收入為36億美元，本季度僅下降2%，因為財富管理的出色增長在很大程度上抵消了市場貶值導致的資產管理費下降。
·Advisment&Wealth Management在本季度的客户流動總額為124億美元，達到創紀錄的425億美元，美國企業銀行和證書公司的資產增長到290億美元。
·在動盪的市場環境中，哥倫比亞針線投資公司的投資表現依然強勁，擁有131只晨星評級為4星和5星的基金。
·在強勁的資產負債表基本面和可觀的自由現金流的推動下，該公司在本季度向股東返還了6.1億美元的資本，全年返還了24億美元。
·美國企業連續第四年被J.D.Power表彰，因為它為顧問提供了“出色的客户服務體驗”。(3)

(1)不包括友邦保險的股本回報率按往績12個月計算。

(2)解鎖影響反映了公司對保險和年金估值假設和模型變化的年度審查，以及長期護理(LTC)毛保費估值。

(3)J.D.Power 2022認證客户服務計劃SM認可的基礎是成功完成評估，並通過對最近服務互動的調查超過客户滿意度基準。欲瞭解更多信息，請訪問http://www.jdpower.com/ccc.。

(4)不包括解鎖。


美國企業金融公司
第四季度摘要
	截至12月31日的季度，						超過/的百分比 (在下)	年初至今十二月三十一日，						超過/的百分比 (在下)
(未經審計，以百萬美元計，每股金額除外)	2022			2021				2022			2021
公認會計準則淨收益	$	494		$	701		(30)%	$	2,559		$	2,760		(7)%
調整後營業收益	$	773		$	723		7%	$	2,724		$	2,724		-
調整後的營業收益(不包括解鎖)(見第24頁開始的對賬)	$	773		$	723		7%	$	2,858		$	2,730		5%

美國公認會計準則稀釋後每股淨收益	$	4.43		$	5.96		(26)%	$	22.51		$	23.00		(2)%
調整後每股攤薄營業收益	$	6.94		$	6.15		13%	$	23.96		$	22.70		6%
調整後每股稀釋後營業收益(不包括解鎖)(見第24頁開始的對賬)	$	6.94		$	6.15		13%	$	25.14		$	22.75		11%

美國公認會計準則股本回報率，例如。AOCI	43.1		%	51.2		%		43.1		%	51.2		%
調整後的營業股本回報率，例如。AOCI	45.9		%	50.6		%		45.9		%	50.6		%
調整後的營業股本回報率，例如。Aoci與解鎖	48.1		%	50.7		%		48.1		%	50.7		%

加權平均已發行普通股：
基本信息	108.9			114.6				111.3			117.3
稀釋	111.4			117.6				113.7			120.0

當前季度的GAAP税後結果受到衍生品估值的影響，其中包括收購BMO EMEA的1200萬美元的整合成本。前一年季度的GAAP結果受到市場變化的温和影響，這些變化對信用利差和衍生品的估值產生了負面影響。


美國企業金融公司
諮詢和財富管理部門調整後的經營業績
	截至12月31日的季度，						超過/的百分比 (在下)
(單位：百萬，未經審計)	2022			2021
調整後的營業淨收入	$	2,226		$	2,114		5%

配送費	1,153			1,275			10%
併購/其他費用	408			367			(11)%
調整後的運營費用	1,561			1,642			5%
税前調整後營業收益	$	665		$	472		41%

税前調整後營業利潤率	29.9		%	22.3		%	760 bps


	截至12月31日的季度，				超過/的百分比 (在下)
(除非另有説明，否則以數十億計)	2022		2021
客户總資產	$	758	$	858	(12)%
客户端淨流量合計(%1)	$	12.4	$	12.5	(1)%
包裝淨流量(1)	$	6.2	$	10.5	(41)%
AWM現金餘額	$	47.2	$	43.8	8%
現金餘額的平均毛利率(基點)	373		62		311位/秒
每位顧問調整後的運營淨收入(TTM單位：千)	$	827	$	796	4%

(1)見第12頁的定義。

諮詢和財富管理公司税前調整後的營業收益增長了41%，達到6.65億美元，税前調整後的營業利潤率達到30%的新紀錄。這一強勁的業績是持續顯著的有機增長的結果，資金流入了諮詢和經紀賬户。擴大美國企業銀行和證書公司的戰略推動了這些業務59%的資產增長。憑藉出色的顧問留住、強大的招聘和提高的工作效率，顧問基礎繼續擴大。

淨收入增長了5%，因為客户流入、銀行增長帶來的更高投資收入和利率上升抵消了與市場貶值和客户活動減少相關的費用下降，這與行業趨勢一致。

調整後的運營費用與一年前相比下降了5%，降至16億美元。分銷費用下降了10%，主要來自較低的市場。G&A和其他費用為4.08億美元，反映了對包括銀行在內的業務增長的投資，以及客户流入帶來的更高的業務量相關活動。前一年的G&A支出包括異常低的員工水平以及有限的旅行和娛樂支出。該公司繼續謹慎地管理費用。

財富管理帶來了強勁的有機增長。面對充滿挑戰的市場環境，客户和顧問繼續參與並專注於定位投資組合，以實現財務規劃目標。

·客户淨資金流總額強勁，達到124億美元，平均分配到諮詢賬户和非諮詢賬户，這一混合轉變與當前的市場環境一致。就全年而言，客户流量總額創下425億美元的新高。

·AWM現金餘額總額增長8%，至472億美元，環比增長2%。這些現金餘額提供了重要的靈活性，以推動可持續的財務利益。

·在往績12個月的基礎上，調整後的每位顧問的運營淨收入增長了4%，達到82.7萬美元，反映了市場環境的影響。

·本季度顧問總數增加了2%，達到10,269人，出色地保留了顧問，並增加了72名經驗豐富的顧問。


美國企業金融公司
資產管理部門調整後的經營業績
	截至12月31日的季度，						超過/的百分比 (在下)
(單位：百萬，未經審計)	2022			2021
調整後的營業淨收入	$	785		$	1,060		(26)%

配送費	228			294			22%
G&A/其他費用	411			436			6%
調整後的運營費用	639			730			12%
税前調整後營業收益	$	146		$	330		(56)%

税前調整後淨營業利潤率(1)	28.6		%	45.7		%	(1,710) bps


	截至12月31日的季度，						超過/的百分比 (在下)
(以十億計)	2022			2021
合計細分市場AUM	$	584		$	754		(23)%

淨流量
全球零售淨流量	$	(3.7)		$	13.8		NM
全球機構淨流量，例如。遺留保險合作伙伴流動	5.0			14.6			(78)%
遺留保險合作伙伴流動	(1.7)			(0.9)			(81)%
總分部淨流量	$	(0.4)		$	27.5		NM

交付AUA流程模型(2)	$	1.1		$	0.8		40%

(1)見第13頁的對賬。
(2)根據資產期間之間的變動減去基於一個季度滯後的戰略回報計算的業績估計。
NM無意義-差異等於或大於100%

與行業一樣，資產管理公司本季度的業績也受到了具有挑戰性的市場環境和1200萬美元按市值計價的負面影響的影響。

税前調整後的營業收益和調整後的營業淨收入分別下降到1.46億美元和7.85億美元，這主要是由於市場折舊和淨流出導致的手續費收入減少，以及本季度按市值計價的影響和績效費用的計時。來自績效費用的收益比上一年增加了3000萬美元。該季度税前調整後的淨營業利潤率為29%。

調整後的運營費用下降了12%。併購和其他費用繼續得到很好的管理，下降了6%。分銷費用下降了22%，主要原因是市場折舊和銷售額下降。

總資產管理規模下降23%，至5840億美元，主要是由於市場貶值。在動盪的環境中，投資表現依然強勁，擁有131只晨星評級為4星和5星的基金。

在本季度，淨流出為4億美元，其中包括與遺留保險合作伙伴相關的17億美元流出。機構資金流入繼續抵消了零售資金外流增加的影響。

·零售淨流出為37億美元，其中包括股息再投資。在北美，股票和固定收益策略出現了資金外流，這與行業趨勢類似。在歐洲、中東和非洲地區，由於利率上升和地緣政治壓力導致投資者情緒依然疲軟，資金外流持續存在。

·全球機構資金淨流入為50億美元，主要來自負債驅動的投資授權。


美國企業金融公司
退休和保障解決方案部門調整後的經營業績
	截至12月31日的季度，				超過/的百分比 (在下)
(單位：百萬，未經審計)	2022		2021
調整後的營業淨收入	$	816	$	815	-
調整後的運營費用	587		632		7%
税前調整後營業收益	$	229	$	183	25%

退休和保障解決方案繼續產生強勁的自由現金流，具有差異化的風險狀況。我們在本季度採取了戰略行動，重新定位投資組合，以延長持續時間，以獲取更高利率的好處，其中一部分在本季度得到確認。

税前調整後的營業收益為2.29億美元，比去年增長25%，主要原因是投資收入增加、遞延收購成本攤銷減少以及銷售水平下降。

退休和保障解決方案的銷售額繼續反映出整體行業銷售水平的低迷，以及管理層為優化我們的業務組合而採取的行動。防護產品銷售額下降30%，至6800萬美元，主要與市場環境有關。大部分銷售仍然是利潤率較高的累積VUL產品。可變年金銷售額下降39%，至9億美元，反映出6月份完成的與生活福利騎手的銷售中斷，以及市場混亂導致的行業放緩。


美國企業金融公司
公司和其他部門調整後的經營業績
	截至12月31日的季度，				超過/的百分比 (在下)
(單位：百萬，未經審計)	2022		2021
公司和其他，不包括已關閉的街區	$	(81)	$	(88)	8%
閉合塊(1)	14		(3)		NM
税前調整後營業收益	$	(67)	$	(91)	26%

長期護理	$	18	$	4	NM
固定年金	(4)		(7)		43%
關閉區塊調整後的税前營業收益	$	14	$	(3)	NM

(1)長期護理和固定年金。
NM無意義-差異等於或大於100%

公司和其他税前調整後的營業虧損總額為6700萬美元，比上一年增加了2400萬美元。

不包括封閉區塊的公司和其他，税前調整後的營業虧損為8100萬美元，比上一年增加了700萬美元，其中包括1500萬美元的股價上漲對與薪酬相關的費用的不利影響。

長期護理税前調整後的營業收益為1,800萬美元，反映了投資組合的重新定位、保費費率上升和福利減少的影響、基本索賠體驗的改善，以及我們的第三方供應商索賠處理的追趕。

固定年金税前調整後的營業虧損符合預期，為400萬美元。

税費

第四季度的經營有效税率增加到20.6%，全年增加到19.7%。

聯繫人

Investor Relations: Media Relations:

Alicia A. Charity Paul W. Johnson

Ameriprise Financial Ameriprise Financial

(612) 671-2080 (612) 671-0625

alicia.a.charity@ampf.com paul.w.johnson@ampf.com

斯蒂芬妮·M·拉貝

美國企業金融

(612) 671-4085

郵箱：stephanie.m.rabe@ampf.com

關於美國金融公司

在美國企業金融公司，125多年來，我們一直在幫助人們對自己的財務前景充滿信心。憑藉廣泛的投資建議、資產管理和保險能力，以及全國範圍內超過10,000名財務顧問的網絡，我們擁有滿足個人和機構投資者全方位金融需求的實力和專業知識。欲瞭解更多信息，或尋找美國企業財務顧問，請訪問ameriprise.com。

美國企業金融服務有限責任公司提供財務規劃服務、投資、保險和年金產品。哥倫比亞基金由哥倫比亞管理投資分銷商公司FINRA成員經銷，並由哥倫比亞管理投資顧問公司管理。線針國際有限公司、哥倫比亞針線資產管理有限公司、哥倫比亞針線(EM)投資有限公司和皮福德國際有限公司是總部設在英國的哥倫比亞管理投資顧問公司在美國證券交易委員會和FCA註冊的投資顧問公司。RiverSource保險和年金產品由RiverSource人壽保險公司發行，在紐約僅由紐約州奧爾巴尼的RiverSource人壽保險公司發行。只有紐約州的RiverSource Life Insurance Co.有權在紐約州銷售保險和年金產品。這些公司是美國企業金融公司CA許可證編號0684538的一部分。RiverSource Distributors，Inc.(分銷商)，成員FINRA。

非公認會計準則財務指標

公司認為，調整後營業收益和其他非公認會計準則財務指標以及相應比率的列報最好地代表了我們核心業務的基本表現，有助於進行更有意義的趨勢分析，而不會扭曲各種調整項目。管理層使用非公認會計準則財務指標來評估我們的財務業績，其基礎可與一些證券分析師和投資者使用的基準相媲美，併為投資者提供有價值的視角。這些非公認會計準則財務措施在不同程度上被考慮用於業務規劃和分析以及某些與薪酬有關的事項。非GAAP財務指標旨在補充投資者對我們業績的瞭解，不應被視為根據GAAP提出的財務指標的替代方案。這些指標將在下面更詳細地討論，可能無法與其他公司類似名稱的非公認會計準則財務指標相比較。非公認會計準則財務計量對賬可在後面的頁面中找到。

前瞻性陳述

本新聞稿包含反映管理層計劃、估計和信念的前瞻性陳述。實際結果可能與這些前瞻性陳述中描述的大不相同。此類前瞻性陳述的例子包括：

·公司的計劃、意圖、定位、期望、目標或目標的陳述，包括與資產流動、大眾富裕和富裕客户獲取戰略、客户保留和客户基礎的增長、財務顧問的生產力、留住、招聘和招募、推出、停止、新的或現有產品和服務的條款或定價、收購整合、一般和行政成本、税前調整後的淨營業利潤率、綜合税率、向股東返還資本、超額資本狀況和財務靈活性以捕捉額外增長機會有關的聲明；

·關於未來經濟表現、股票市場和利率變動的表現以及美國和全球市場的經濟表現的其他陳述；以及

·這類陳述所依據的假設陳述。

“相信”、“預期”、“預期”、“樂觀”、“打算”、“計劃”、“目標”、“將”、“可能”、“應該”、“可能”、“預測”、“正在進行中”、“計劃”、“繼續”、“能夠保持”、“恢復”、“交付”、“發展”，“演進”、“驅動”、“啟用”、“靈活性”、“承諾”、“方案”、“案例”、“出現”、“擴展”以及類似的表述旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。前瞻性陳述會受到風險和不確定性的影響，這可能會導致實際結果與此類陳述大相徑庭。

告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明發表之日的情況。管理層告誡讀者，請仔細考慮本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第1部分第1A項下的“風險因素”討論以及其他地方描述的風險，該報告可在ir.ameriprise.com上查閲。管理層沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。

本新聞稿中討論的財務結果僅代表過去的業績，不能用於預測或計劃未來的結果。本新聞稿中呈現的財務結果和價值是基於資產估值的，這些估值代表了截至本新聞稿發佈之日的估計，並可能在公司截至2022年12月31日的10-K表格中進行修訂。

美國企業金融公司通過該公司的投資者關係網站ir.ameriprise.com以及美國證券交易委員會備案文件、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播向投資者公佈財務和其他信息。隨着信息的更新和新信息的發佈，鼓勵投資者和其他對該公司感興趣的人不時訪問投資者關係網站。該網站還允許用户在發佈新材料時註冊自動通知。網站上的信息不包含在本新聞稿或公司提供的任何其他報告或文件中，也不包含在美國證券交易委員會的文件中。

J.D.Power 2022認證客户服務計劃SM認可的基礎是成功完成評估，並通過對最近服務互動的調查超過客户滿意度基準。美國企業顧問在以下因素中評估了公司的表現：對IVR路由流程的滿意度，以及客户服務代表(除總體滿意度外，還包括知識、禮貌、關注、呼叫持續時間/轉接/保持時間和解決問題的及時性)。美國企業向J.D.Power支付了一筆費用，讓他們通過這個項目進行獨立評估，並引用結果。美國企業使用評估結果需繳納許可費。欲瞭解更多信息，請訪問https://www.jdpower.com/ccc.。


美國企業金融公司
合併的GAAP結果
(未經審計，以百萬美元計，每股金額除外)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超過/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超過/的百分比 (在下)
收入
管理和財務諮詢費	$	2,125	$	2,555	(17)%	$	2,172	(2)%
經銷費	528		462		14%	506		4%
淨投資收益	577		255		NM	349		65%
保費、保單和合同費用	317		367		(14)%	361		(12)%
其他收入	126		123		2%	118		7%
總收入	3,673		3,762		(2)%	3,506		5%
銀行和存款利息支出	56		2		NM	15		NM
淨收入合計	3,617		3,760		(4)%	3,491		4%
費用
配送費	1,195		1,322		10%	1,195		-
記入固定賬户的利息	222		145		(53)%	157		(41)%
利益、索賠、損失和和解費用	709		378		(88)%	370		(92)%
遞延收購成本的攤銷	(147)		47		NM	107		NM
利息和債務支出	62		42		(48)%	52		(19)%
一般和行政費用	957		960		-	925		(3)%
總費用	2,998		2,894		(4)%	2,806		(7)%
税前收入	619		866		(29)%	685		(10)%
所得税撥備	125		165		24%	137		9%
淨收入	$	494	$	701	(30)%	$	548	(10)%

每股收益
基本每股收益	$	4.54	$	6.12		$	4.96
稀釋後每股收益	$	4.43	$	5.96		$	4.86

加權平均已發行普通股
基本信息	108.9		114.6			110.5
稀釋	111.4		117.6			112.7

NM無意義-差異等於或大於100%


美國企業金融公司
合併要點和資本摘要
(未經審計，除非另有説明，以百萬為單位)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超過/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超過/的百分比 (在下)

管理和管理的資產
諮詢與財富管理AUM	$	409,027	$	460,935	(11)%	$	382,364	7%
資產管理AUM	584,029		754,056		(23)%	546,493		7%
企業AUM	212		136		56%	170		25%
淘汰	(36,945)		(44,160)		16%	(35,494)		(4)%
管理的總資產	956,323		1,170,967		(18)%	893,533		7%
管理的總資產	222,011		246,891		(10)%	207,965		7%
總AUM和AUA	$	1,178,334	$	1,417,858	(17)%	$	1,101,498	7%

S&P 500
日均	3,850		4,600		(16)%	3,983		(3)%
期間結束	3,840		4,766		(19)%	3,586		7%

加權股票指數(WEI)(1)
日均	2,536		3,068		(17)%	2,606		(3)%
期間結束	2,549		3,152		(19)%	2,347		9%

普通股
期初餘額	106.7		112.4		(5)%	108.4		(2)%
回購	(1.6)		(1.6)		-	(1.8)		11%
發行	0.3		0.4		(25)%	0.1		NM
其他	(0.1)		(0.3)		67%	—		-
已發行普通股總數	105.3		110.9		(5)%	106.7		(1)%
限制性股票單位	2.8		3.0		(7)%	2.8		-
已發行基本普通股總數	108.1		113.9		(5)%	109.5		(1)%
潛在稀釋股份總數	2.5		2.9		(14)%	2.3		9%
稀釋後股份總數	110.6		116.8		(5)%	111.8		(1)%

返還給股東的資本
已支付的股息	$	138	$	131	5%	$	140	(1)%
普通股回購	472		499		(5)%	492		(4)%
返還給股東的總資本	$	610	$	630	(3)%	$	632	(3)%

(1)加權股票指數是美國企業計算的反映股票市場走勢的指標，採用標準普爾500指數、羅素2000指數、羅素中型股指數和摩根士丹利資本國際EAFE指數的加權平均值計算，這些指數基於北美分佈的股票資產。
NM無意義-差異等於或大於100%


美國企業金融公司
諮詢和財富管理部門調整後的經營業績
(單位：百萬，未經審計)	4 Qtr 2022			4 Qtr 2021			超過/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022			超過/的百分比 (在下)

收入
管理和財務諮詢費：
諮詢費	$	1,084		$	1,209		(10)%	$	1,107		(2)%
財務規劃費	117			114			3%	97			21%
交易費和其他費用	90			96			(6)%	93			(3)%
管理和財務諮詢費總額	1,291			1,419			(9)%	1,297			-
經銷費：
共同基金	171			220			(22)%	180			(5)%
保險和年金	203			256			(21)%	205			(1)%
表外經紀業務現金(1)	144			14			NM	110			31%
其他產品	81			81			-	84			(4)%
總經銷費	599			571			5%	579			3%
淨投資收益	331			68			NM	219			51%
其他收入	61			58			5%	57			7%
總收入	2,282			2,116			8%	2,152			6%
銀行和存款利息支出	56			2			NM	15			NM
調整後的營業淨收入總額	2,226			2,114			5%	2,137			4%

費用
配送費	1,153			1,275			10%	1,149			-
利息和債務支出	2			2			-	3			33%
一般和行政費用	406			365			(11)%	390			(4)%
調整後的運營費用	1,561			1,642			5%	1,542			(1)%
税前調整後營業收益	$	665		$	472		41%	$	595		12%

税前調整後營業利潤率	29.9		%	22.3		%		27.8		%

(1)在2022年第一季度之前，表外經紀現金包括在其他產品中。以前的期間已重新列報。
NM無意義-差異等於或大於100%


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諮詢與財富管理部門運營指標
(未經審計，除非另有説明，以百萬為單位)	4 Qtr 2022			4 Qtr 2021			超過/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022			超過/的百分比 (在下)

AWM客户總資產	$	758,156		$	857,584		(12)%	$	711,428		7%

客户端流總數(1)	$	12,381		$	12,542		(1)%	$	11,164		11%

摘要帳户總數
期初資產	$	385,210		$	435,375		(12)%	$	399,287		(4)%
淨流量	6,212			10,541			(41)%	6,449			(4)%
市場升值(貶值)及其他	20,674			18,772			10%	(20,526)			NM
彙總期末資產總額	$	412,096		$	464,688		(11)%	$	385,210		7%

諮詢彙總帳户資產期末餘額(2)	$	407,759		$	459,499		(11)%	$	381,136		7%

經紀業務現金和存單餘額
資產負債表內(淨投資收益)
資產負債表內經紀交易商	$	3,168		$	3,513		(10)%	$	3,345		(5)%
表內銀行	18,305			11,419			60%	18,594			(2)%
資產負債表內憑證	9,313			5,300			76%	6,202			50%
資產負債表內總額	$	30,786		$	20,232		52%	$	28,141		9%
表外(分銷費)
表外經紀交易商	$	16,425		$	23,593		(30)%	$	18,155		(10)%



經紀業務現金和存單餘額合計	$	47,211		$	43,825		8%	$	46,296		2%

總手續費收益
資產負債表內經紀交易商	3.14		%	0.06		%		1.74		%
表內銀行	4.08		%	1.27		%		2.98		%
資產負債表內存款證	3.98		%	0.94		%		2.75		%



表外經紀交易商	3.31		%	0.26		%		2.13		%


加權平均毛費收益率	3.73		%	0.62		%		2.51		%

財務顧問
員工顧問	2,096			2,128			(2)%	2,089			-
加盟商顧問	8,173			7,988			2%	8,193			-
財務顧問總數	10,269			10,116			2%	10,282			-

顧問留任
員工	92.1		%	92.0		%		91.9		%
加盟商	94.1		%	94.2		%		94.4		%

(1)客户流動總額是指客户現金及證券流入減去客户流出。流入包括股息和利息；流出包括手續費。不包括短期和長期資本收益分配。
(2)諮詢彙總賬户資產是指客户接受諮詢服務的資產，是彙總賬户收入的主要驅動力。客户可以在他們的一攬子賬户中持有非諮詢性投資，而不會產生諮詢費。
NM無意義-差異等於或大於100%


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資產管理部門調整後的經營業績
(單位：百萬，未經審計)	4 Qtr 2022			4 Qtr 2021			超過/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022			超過/的百分比 (在下)

收入
管理和財務諮詢費：
資產管理費：
零售	$	483		$	624		(23)%	$	509		(5)%
體制性	151			248			(39)%	159			(5)%
交易費和其他費用	50			58			(14)%	51			(2)%
其他來源的收入(1)	4			7			(43)%	4			-
管理和財務諮詢費總額	688			937			(27)%	723			(5)%
經銷費：
共同基金	52			70			(26)%	56			(7)%
保險和年金	38			49			(22)%	40			(5)%
總經銷費	90			119			(24)%	96			(6)%
淨投資收益	3			2			50%	2			50%
其他收入	4			2			NM	2			NM
總收入	785			1,060			(26)%	823			(5)%
銀行和存款利息支出	—			—			-	—			-
調整後的營業淨收入總額	785			1,060			(26)%	823			(5)%

費用
配送費	228			294			22%	238			4%
遞延收購成本的攤銷	1			3			67%	2			50%
利息和債務支出	2			2			-	1			NM
一般和行政費用	408			431			5%	391			(4)%
調整後的運營費用	639			730			12%	632			(1)%
税前調整後營業收益	$	146		$	330		(56)%	$	191		(24)%

税前調整後營業利潤率調整淨額
調整後的營業淨收入總額	$	785		$	1,060		(26)%	$	823		(5)%
分銷通過收入傳遞	(179)			(234)			24%	(187)			4%
子諮詢和其他傳遞收入	(88)			(97)			9%	(91)			3%
調整後營業收入淨額	$	518		$	729		(29)%	$	545		(5)%

税前調整後營業收益	$	146		$	330		(56)%	$	191		(24)%
調整後的營業淨投資收益	(3)			(2)			(50)%	(2)			(50)%
無形資產攤銷	5			5			-	5			-
調整後淨營業收益	$	148		$	333		(56)%	$	194		(24)%

税前調整後營業利潤率	18.6		%	31.1		%		23.2		%
税前調整後淨營業利潤率(2)	28.6		%	45.7		%		35.6		%

演出費用(3)
演出費用	$	8		$	90		(91)%	$	1		NM
與績效費用相關的一般和行政費用	3			55			95%	—			-
績效費用淨額	$	5		$	35		(86)%	$	1		NM

(1)包括根據保險會計準則符合投資合同資格的單獨賬户的收入。
(2)以調整後淨營業收入佔調整後淨營業收入的百分比計算。
(3)績效費用不包括CLO獎勵費用。
NM無意義-差異等於或大於100%


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資產管理部門運營指標
(單位：百萬，未經審計)	4 Qtr 2022			4 Qtr 2021			超過/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022			超過/的百分比 (在下)

託管資產前滾(%1)
全球零售基金
期初資產	$	296,203		$	355,719		(17)%	$	322,938		(8)%
流入	11,836			20,084			(41)%	11,715			1%

外流	(20,128)			(18,568)			(8)%	(17,642)			(14)%
副總裁/VIT資金流淨額	(1,133)			(1,093)			(4)%	(999)			(13)%
淨新增流量(2)	(9,425)			423			NM	(6,926)			(36)%
再投資股息	5,676			13,414			(58)%	1,647			NM
淨流量	(3,749)			13,837			NM	(5,279)			29%
分配	(6,357)			(15,093)			58%	(1,861)			NM
收購資產(3)	—			36,980			NM	—			-
市場升值(貶值)及其他	18,606			18,478			1%	(15,281)			NM
外幣折算(四)	4,590			(552)			NM	(4,314)			NM
期末資產總額	309,293			409,369			(24)%	296,203			4%
零售資產總額的百分比分類(9)	16.0		%	14.7		%		15.7		%

全球機構
期初資產	250,290			227,679			10%	275,212			(9)%
流入(5)	15,374			24,449			(37)%	14,932			3%

資金外流(5)	(12,042)			(10,817)			(11)%	(12,056)			-
淨流量(2)	3,332			13,632			(76)%	2,876			16%
收購資產(3)	—			99,236			NM	—			-
市場升值(折舊)和其他(6)	10,952			5,244			NM	(17,785)			NM
外幣折算(四)	10,162			(1,104)			NM	(10,013)			NM
期末資產總額	274,736			344,687			(20)%	250,290			10%

管理的總資產	$	584,029		$	754,056		(23)%	$	546,493		7%

淨流量合計	$	(417)		$	27,469		NM	$	(2,403)		83%

遺留保險合作伙伴流動	$	(1,663)		$	(920)		(81)%	$	(1,053)		(58)%

接受諮詢的總資產(7)	$	22,163		$	20,194		10%	$	22,313		(1)%
交付AUA流程模型(8)	$	1,146		$	820		40%	$	(542)		NM

(1)2021年第四季度重述了零售和機構之間的重新分類。總AUM保持不變。
(2)淨流量包括從2021年第四季度起BMO收購美國資產轉移的16,948美元(零售2,922美元和機構14,026美元)的金額。
(3)反映對BMO於2021年11月8日完成的EMEA資產管理業務的收購。
(4)為便於報告，金額為當地貨幣到美元的換算。
(5)全球機構資金流入和流出包括我們的RiverSource結構性年金產品和美國企業銀行FSB的淨流量。
(6)包括在市場升值(折舊)和全球機構的其他項目中的是附屬一般賬户餘額的變化，不包括與我們的結構性年金產品和美國企業銀行FSB相關的淨流量。
(7)資產列報滯後1個季度。
(8)基於資產期間間變化的估計流量減去基於一個季度滯後的戰略回報計算的業績。

(9)204年第四季度已重報零售資產總額的21%。
NM無意義-差異等於或大於100%


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資產管理部門運營指標
(單位：百萬，未經審計)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超過/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超過/的百分比 (在下)

按類型劃分的管理資產總額(1)
權益	$	301,223	$	402,841	(25)%	$	278,446	8%
固定收益	209,997		277,039		(24)%	194,643		8%
貨幣市場	21,936		10,084		NM	21,261		3%
備擇	33,697		39,872		(15)%	35,238		(4)%
混合和其他	17,176		24,220		(29)%	16,905		2%
按類型劃分的管理資產總額	$	584,029	$	754,056	(23)%	$	546,493	7%

按類型劃分的平均管理資產(1)(2)
權益	$	298,195	$	372,152	(20)%	$	305,078	(2)%
固定收益	204,680		251,533		(19)%	214,305		(4)%
貨幣市場	21,876		8,258		NM	18,499		18%
備擇	34,510		33,939		2%	36,962		(7)%
混合和其他	17,133		23,686		(28)%	18,417		(7)%
按類型劃分的總平均管理資產	$	576,394	$	689,568	(16)%	$	593,261	(3)%

(1)2021年第四季度，另類資產管理的定義改為現在包括房地產、CLO、私募股權、對衝基金(直接基金和基金的基金)、基礎設施和大宗商品。以前的期間已重新列報，以反映這一變化。
(2)平均期末餘額按上期期末餘額和當期各月的平均值計算。
NM無意義-差異等於或大於100%


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資產管理部門業績指標
	4 Qtr 2022

零售基金排名前兩個四分位數或以上指數基準-資產加權	1年	3年	5年	10年
權益	56%	75%	75%	90%
固定收益	39%	52%	56%	86%
資產配置	22%	61%	70%	90%

晨星4星或5星評級基金	總括	3年	5年	10年
獲評級的基金數目	131	91	86	99
評級資產的百分比	55%	43%	45%	57%

每隻基金的零售基金表現排名均以最合適的同業組別或指數為基準來衡量。哥倫比亞基金的同行分組由理柏類別定義，並基於主要股票類別(即，如果可用，則為機構股票類別，否則為Advisor或Instl3股票類別)，扣除費用。針線基金的同行分組由IA或晨星指數定義，並基於主要股票類別。與指數的比較是以費用總額衡量的。

為了計算資產加權業績，排名中值以上的基金的總資產總和除以所有基金的總資產。資產較多的基金將獲得高於或低於中位數的總百分比的更大份額。

聚合資產配置基金可能包括投資於股票和固定收益中包括的其他哥倫比亞或針線品牌共同基金的基金。

晨星截至12/31/22。哥倫比亞基金可供美國客户購買。在104只哥倫比亞基金中(基於主要股票類別)，15只獲得了5星的整體評級，35只獲得了4星的整體評級。在157只針線基金中(根據主要股票類別)，27只獲得了5星的整體評級，54只獲得了4星的整體評級。晨星的整體評級是根據與其3年、5年和10年(如果適用)晨星評級指標相關的業績數據的加權平均值得出的。並非所有基金都可以在所有司法管轄區、所有投資者或通過所有公司獲得。 ©2022晨星。版權所有。本文中包含的晨星信息：(1)為晨星和/或其內容提供商所有；(2)不得複製或分發；(3)不保證準確、完整或及時。晨星及其內容提供商對因使用該信息而造成的任何損害或損失概不負責。


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退休和保障解決方案部門調整後的經營業績
(單位：百萬，未經審計)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超過/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超過/的百分比 (在下)

收入
管理和財務諮詢費	$	184	$	237	(22)%	$	189	(3)%
經銷費	98		124		(21)%	101		(3)%
淨投資收益	180		113		59%	151		19%
保費、保單和合同費用	352		337		4%	342		3%
其他收入	2		4		(50)%	3		(33)%
總收入	816		815		-	786		4%
銀行和存款利息支出	—		—		-	—		-
調整後的營業淨收入總額	816		815		-	786		4%

費用
配送費	99		134		26%	103		4%
記入固定賬户的利息	97		96		(1)%	97		-
利益、索賠、損失和和解費用	253		244		(4)%	414		39%
遞延收購成本的攤銷	48		70		31%	49		2%
利息和債務支出	11		9		(22)%	10		(10)%
一般和行政費用	79		79		-	82		4%
調整後的運營費用	587		632		7%	755		22%
税前調整後營業收益	$	229	$	183	25%	$	31	NM

NM無意義-差異等於或大於100%


美國企業金融公司
退休和保障解決方案部門運營指標
(單位：百萬，未經審計)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超過/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超過/的百分比 (在下)

可變年金前滾
期初餘額	$	71,262	$	89,635	(20)%	$	75,687	(6)%
存款	930		1,530		(39)%	923		1%
撤回和終止	(1,543)		(2,011)		23%	(1,419)		(9)%
淨流量	(613)		(481)		(27)%	(496)		(24)%
投資業績和計入利息	3,736		3,138		19%	(3,929)		NM

期末餘額合計-合同累積值	$	74,385	$	92,292	(19)%	$	71,262	4%

可變年金固定子賬户	$	4,779	$	4,990	(4)%	$	4,887	(2)%

有效人壽保險	$	198,859	$	198,553	-	$	198,510	-

風險淨額(壽險)	$	38,638	$	37,652	3%	$	39,432	(2)%

投保人淨準備金
VUL/UL	$	13,357	$	15,049	(11)%	$	12,718	5%
期限和終生	159		167		(5)%	161		(1)%
傷殘保險	465		483		(4)%	469		(1)%
其他保險	564		608		(7)%	573		(2)%
投保人總準備金淨額	$	14,545	$	16,307	(11)%	$	13,921	4%

DAC期末餘額
可變年金DAC	$	1,967	$	1,876	5%	$	1,808	9%
生命與健康DAC	$	1,146	$	847	35%	$	1,137	1%

NM無意義-差異等於或大於100%


美國企業金融公司
企業部門調整後的經營業績和指標
(單位：百萬，未經審計)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超過/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超過/的百分比 (在下)

公司不包括長期護理和固定年金調整後的營業收益表
收入
管理和財務諮詢費	$	—	$	—	-	$	—	-
經銷費	—		—		-	—		-
淨投資收益	(3)		(12)		75%	(11)		73%
保費、保單和合同費用	—		(1)		NM	—		-
其他收入	3		4		(25)%	2		50%
總收入	—		(9)		NM	(9)		NM
銀行和存款利息支出	3		1		NM	2		(50)%
調整後的營業淨收入總額	(3)		(10)		70%	(11)		73%

費用
配送費	—		—		-	—		-
記入固定賬户的利息	—		—		-	—		-
利益、索賠、損失和和解費用	—		(1)		NM	—		-
遞延收購成本的攤銷	—		(1)		NM	—		-
利息和債務支出	19		13		(46)%	14		(36)%
一般和行政費用	59		67		12%	48		(23)%
調整後的運營費用	78		78		-	62		(26)%
税前調整後營業收益(虧損)	$	(81)	$	(88)	8%	$	(73)	(11)%

NM無意義-差異等於或大於100%


美國企業金融公司
企業部門調整後的經營業績和指標
(單位：百萬，未經審計)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超過/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超過/的百分比 (在下)

長期護理調整後的營業損益表
收入
管理和財務諮詢費	$	—	$	—	-	$	—	-
經銷費	—		—		-	—		-
淨投資收益	42		37		14%	38		11%
保費、保單和合同費用	26		25		4%	25		4%
其他收入	—		—		-	—		-
總收入	68		62		10%	63		8%
銀行和存款利息支出	—		—		-	—		-
調整後的營業淨收入總額	68		62		10%	63		8%

費用
配送費	(4)		(3)		33%	(3)		33%
記入固定賬户的利息	—		—		-	—		-
利益、索賠、損失和和解費用	44		53		17%	62		29%
遞延收購成本的攤銷	—		—		-	—		-
利息和債務支出	3		2		(50)%	3		-
一般和行政費用	7		6		(17)%	4		(75)%
調整後的運營費用	50		58		14%	66		24%
税前調整後營業收益(虧損)	$	18	$	4	NM	$	(3)	NM

長期護理投保人準備金，扣除再保險(1)
現役生命儲備	$	1,939	$	2,487	(22)%	$	1,949	(1)%
傷殘人壽儲備	608		565		8%	606		-
長期護理投保人準備金總額，扣除再保險	$	2,547	$	3,052	(17)%	$	2,555	-

(1)財務會計準則第115號要求GAAP準備金包括投資組合中可供出售證券的所有未實現收益，並將其視為在會計期的最後一天實現，所有財務影響均通過其他全面收益流動。
NM無意義-差異等於或大於100%


美國企業金融公司
企業部門調整後的經營業績和指標
(單位：百萬，未經審計)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超過/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超過/的百分比 (在下)

固定年金調整後的營業收益表
收入
管理和財務諮詢費	$	—	$	—	-	$	—	-
經銷費	—		1		NM	—		-
淨投資收益	9		7		29%	8		13%
保費、保單和合同費用	—		1		NM	—		-
其他收入	55		55		-	55		-
總收入	64		64		-	63		2%
銀行和存款利息支出	—		—		-	—		-
調整後的營業淨收入總額	64		64		-	63		2%

費用
配送費	—		—		-	1		NM
記入固定賬户的利息	60		63		5%	61		2%
利益、索賠、損失和和解費用	2		1		NM	2		-
遞延收購成本的攤銷	2		3		33%	(2)		NM
利息和債務支出	—		—		-	—		-
一般和行政費用	4		4		-	4		-
調整後的運營費用	68		71		4%	66		(3)%
税前調整後營業收益(虧損)	$	(4)	$	(7)	43%	$	(3)	(33)%


NM無意義-差異等於或大於100%


美國企業金融公司
消除(1)調整後的經營結果
(單位：百萬，未經審計)	4 Qtr 2022		4 Qtr 2021		超過/的百分比 (在下)	3 Qtr 2022		超過/的百分比 (在下)

收入
管理和財務諮詢費	$	(36)	$	(37)	3%	$	(35)	(3)%
經銷費	(259)		(353)		27%	(270)		4%
淨投資收益	(11)		(4)		NM	(5)		NM
保費、保單和合同費用	(8)		(8)		-	(8)		-
其他收入	—		1		NM	—		-
總收入	(314)		(401)		22%	(318)		1%
銀行和存款利息支出	(3)		(1)		NM	(2)		50%
調整後的營業淨收入總額	(311)		(400)		22%	(316)		2%

費用
配送費	(281)		(378)		(26)%	(293)		(4)%
記入固定賬户的利息	—		—		-	—		-
利益、索賠、損失和和解費用	—		(8)		NM	(5)		NM
遞延收購成本的攤銷	—		—		-	—		-
利息和債務支出	(8)		(3)		NM	(3)		NM
一般和行政費用	(22)		(11)		NM	(15)		47%
調整後的運營費用	(311)		(400)		(22)%	(316)		(2)%
税前調整後營業收益(虧損)	$	—	$	—	-	$	—	-

(1)大部分金額是部門間轉移定價對收入和支出的影響。
NM無意義-差異等於或大於100%


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資本信息
(單位：百萬，未經審計)	十二月三十一日， 2022			十二月三十一日， 2021			9月30日， 2022

長期債務摘要
高級筆記	$	2,800		$	2,800		$	2,800
融資租賃負債	30			40			33
其他(1)	(9)			(8)			(11)
美國企業財務長期債務總額	2,821			2,832			2,822
合併投資實體的無追索權債務	2,363			2,164			2,401
長期債務總額	$	5,184		$	4,996		$	5,223

美國企業財務長期債務總額	$	2,821		$	2,832		$	2,822
融資租賃負債	(30)			(40)			(33)
其他(1)	9			8			11
美國企業財務長期債務總額，不包括融資租賃負債和其他	$	2,800		$	2,800		$	2,800

總股本(2)(3)	$	3,613		$	5,941		$	3,257
合併投資實體的權益	(7)			(3)			(6)
不包括CIE的總股本	$	3,606		$	5,938		$	3,251

美國企業財務資本總額(3)	$	6,434		$	8,773		$	6,079
美國企業金融資本總額，不包括融資租賃負債、其他和CIES的股權(3)	$	6,406		$	8,738		$	6,051

債務與資本之比
美國企業財務長期債務總額與美國企業財務資本總額之比	43.8		%	32.3		%	46.4		%
美國企業財務長期債務總額佔美國企業財務資本總額的比例，不包括融資租賃負債、其他債務和企業股權(2)	43.7		%	32.0		%	46.3		%

(1)包括未攤銷折扣淨額、債務發行成本和其他租賃債務的調整。
(2)包括累計的其他綜合收益，扣除税款。
(3)公司修訂了上期合併財務報表，以糾正與萬能險產品相關的影子未賺取收入負債餘額。


美國企業金融公司
合併資產負債表
(單位：百萬，未經審計)	十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2021

資產
現金和現金等價物	$	6,964	$	7,127
合併投資主體現金	133		121
投資	44,524		35,810
合併投資主體的投資	2,354		2,184
獨立賬户資產	73,962		97,491
應收賬款	15,779		16,205
合併投資主體應收賬款	20		17
遞延收購成本	3,160		2,782
受限和隔離的現金和投資	2,229		2,795
其他資產(1)	9,341		11,375
合併投資主體的其他資產	2		3
總資產	$	158,468	$	175,910

負債
投保人賬户餘額、未來保單利益和索賠	$	36,067	$	35,750
分賬負債	73,962		97,491
客户存款	30,775		20,227
短期借款	201		200
長期債務	2,821		2,832
合併投資實體的債務	2,363		2,164
應付賬款和應計費用	2,242		2,527
其他負債(1)	6,305		8,641
合併投資主體的其他負債	119		137
總負債	154,855		169,969

權益
美國企業金融
普通股(面值0.01美元)	3		3
額外實收資本	9,517		9,220
留存收益	19,531		17,525
庫存股	(23,089)		(21,066)
累計其他綜合收益，税後淨額(1)	(2,349)		259
總股本	3,613		5,941
負債和權益總額	$	158,468	$	175,910

(1)公司修訂了上期合併財務報表，以糾正與萬能險產品相關的影子未賺取收入負債餘額。


美國企業金融公司
對賬表：收入
	截至12月31日的季度，				每股稀釋後股份截至的季度十二月三十一日，				超過/的百分比 (在下)
(未經審計，以百萬美元計，每股金額除外)	2022		2021		2022		2021
淨收入	$	494	$	701	$	4.43	$	5.96	(26)%

減去：已實現投資淨收益(虧損)(1)	(7)		9		(0.06)		0.08
補充：市場對非傳統長存續期產品的影響(1)	360		79		3.24		0.67
新增：均值迴歸相關影響(1)	(31)		(45)		(0.28)		(0.38)
補充：套期保值對投資的市場影響(1)	—		(18)		—		(0.15)

新增：整合/重組費用(1)	15		18		0.13		0.15
減去：合併投資實體應佔淨收益(虧損)	(2)		(2)		(0.02)		(0.02)
增加：調整對税收的影響(2)	(74)		(5)		(0.66)		(0.04)
調整後營業收益	$	773	$	723	$	6.94	$	6.15	13%




加權平均已發行普通股：
基本信息	108.9		114.6
稀釋	111.4		117.6

(1)税前調整後的營業調整。
(二)按21%的法定税率計算。


美國企業金融公司
對賬表：收入
	年初至今十二月三十一日，				每股稀釋後股份年初至今十二月三十一日，				超過/的百分比 (在下)
(未經審計，以百萬美元計，每股金額除外)	2022		2021		2022		2021
淨收入	$	2,559	$	2,760	$	22.51	$	23.00	(2)%
增加：基本到稀釋的股份轉換	—		—		—		—
減去：已實現投資淨收益(虧損)(1)	(97)		87		(0.85)		0.73
補充：市場對非傳統長存續期產品的影響(1)	(211)		656		(1.86)		5.47
新增：均值迴歸相關影響(1)	268		(152)		2.36		(1.27)
補充：套期保值對投資的市場影響(1)	—		22		—		0.18
減去：大宗轉讓再保險交易影響(1)	—		521		—		4.34
新增：整合/重組費用(1)	50		32		0.44		0.27
減去：合併投資實體應佔淨收益(虧損)	(4)		(3)		(0.04)		(0.03)
增加：調整對税收的影響(2)	(43)		11		(0.38)		0.09
調整後營業收益	$	2,724	$	2,724	$	23.96	$	22.70	6%
減去：年度解鎖/虧損確認的税前影響	(169)		(8)		(1.49)		(0.07)
減去：年度解鎖/虧損確認的税務影響	35		2		0.31		0.02
調整後營業收益(不包括解鎖)	$	2,858	$	2,730	$	25.14	$	22.75	11%

加權平均已發行普通股：
基本信息	111.3		117.3
稀釋	113.7		120.0

(1)税前調整後的營業調整。
(二)按21%的法定税率計算。


美國企業金融公司
對賬單：税前調整後營業利潤和税前調整後營業利潤率
	截至12月31日的季度，
(單位：百萬，未經審計)	2022			2021
淨收入合計	$	3,617		$	3,760
減去：已實現投資淨收益(虧損)	(9)			9
較少：市場對非傳統長久期產品的影響	(50)			13
減去：均值迴歸相關影響	—			—
較少：套期保值對投資的市場影響	—			18

減去：整合/重組費用	—			—
減少：CIES收入	31			15
調整後的營業淨收入總額	$	3,645		$	3,705



總費用	$	2,998		$	2,894
減少：CIES費用	34			18
減去：整合/重組費用	15			18
較少：市場對非傳統長久期產品的影響	310			92
減去：均值迴歸相關的影響	(31)			(45)

減去：DAC/DSIC抵消已實現投資收益(虧損)淨額	(2)			—
調整後的運營費用	$	2,672		$	2,811



税前收入	$	619		$	866
税前調整後營業收益	$	973		$	894


税前利潤率	17.1		%	23.0		%
税前調整後營業利潤率	26.7		%	24.1		%


美國企業金融公司
對賬單：有效税率
	截至的季度 2021年12月31日
(單位：百萬，未經審計)	公認會計原則			調整後的運營
税前收入	$	866		$	894
所得税撥備	$	165		$	171

實際税率	19.0		%	19.1		%


美國企業金融公司
對賬單：有效税率
	截至2022年12月31日的季度
(單位：百萬，未經審計)	公認會計原則			調整後的運營
税前收入	$	619		$	973
所得税撥備	$	125		$	200

實際税率	20.3		%	20.6		%


美國企業金融公司
對賬單：有效税率
	年初至今 2022年12月31日
(單位：百萬，未經審計)	公認會計原則			調整後的運營
税前收入	$	3,182		$	3,391
所得税撥備	$	623		$	667

實際税率	19.6		%	19.7		%


美國企業金融公司
對帳表：不含累計的淨資產收益率(ROE) 其他全面收入“AOCI”
	截至12個月十二月三十一日，
(單位：百萬，未經審計)	2022			2021
淨收入	$	2,559		$	2,760
減去：調整(1)	(165)			36
調整後營業收益	2,724			2,724
減去：年度解鎖/虧損確認，税後淨額(2)	(134)			(6)
調整後營業收益(不包括解鎖)	$	2,858		$	2,730

美國企業金融公司股東權益總額	$	4,453		$	5,944
減去：累計其他綜合收入，税後淨額	(1,487)			556
美國企業金融公司股東權益總額，不包括AOCI	5,940			5,388
減去：合併投資實體應佔的股本影響	—			2
調整後的營業權益	$	5,940		$	5,386

不包括AOCI的股本回報率	43.1		%	51.2		%
不包括AOCI的調整後營業股本回報率(3)	45.9		%	50.6		%
調整後的營業股本回報率(不包括AOCI和解鎖)(3)	48.1		%	50.7		%

(1)調整反映過去12個月的税後已實現投資損益淨額、遞延銷售誘因成本(“DSIC”)和遞延收購成本(“DAC”)攤銷、未實現收入攤銷和再保險應計項目的過去12個月總和；對非傳統長期產品的市場影響、對衝和相關DAC攤銷、未實現收入攤銷和再保險應計項目；平均迴歸相關影響；大宗轉讓再保險交易影響；出售業務的收益；對衝以抵消某些投資的未實現收益或虧損的利率變化的市場影響；整合/重組費用；以及整合某些投資實體的影響。税後按21%的法定税率計算。
(2)税後按21%的法定税率計算。
(3)不計累計其他全面收益的調整後營業權益報酬率(AOCI)是使用過去12個月的收益計算的，其中不包括税後已實現投資收益/虧損淨額、已實現投資損益淨額、未實現收入攤銷和再保險應計利潤；對非傳統長期產品的市場影響、對衝和相關DAC攤銷淨額、未實現收入攤銷和再保險應計利潤；平均迴歸相關影響；大宗轉讓再保險交易影響；處置業務收益；套期保值對抵消某些投資未實現損益利率變化的市場影響；整合/重組費用；合併某些投資實體的影響；以及美國企業金融公司股東權益(不包括AOCI)以及合併投資實體的影響(使用分母季度末股本的5個百分點的平均值)。税後按21%的法定税率計算。