0為每個人提供一份美國精神 - 一次一個握手 。 補充財務演示 2023年1月 |
1重要信息 前瞻性陳述 - 本演示文稿包含受風險和不確定性影響的前瞻性陳述 - 。本演示文稿中除Sta 歷史事實之外的所有陳述均為前瞻性陳述。您可以通過以下事實來識別前瞻性陳述:它們通常包括“預期 e”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“展望”等類似含義的詞語,以及與任何有關未來運營的時間或性質的討論或財務業績或其他事件有關的其他類似含義的詞語,但並非所有前瞻性 - 前瞻性 陳述都包含這些識別詞語。這些前瞻性陳述是基於公司管理層根據他們的行業經驗以及他們對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和他們認為在這種情況下可能出現的其他因素的看法而做出的假設。在您考慮本演示文稿時, 您應該明白,這些陳述並不是績效或結果的保證。它們涉及風險、不確定性(其中不是本公司所能控制的)和假設。 這些風險、不確定性和假設包括但不限於:COVID - 19對我們業務的運營、增長戰略、商店流量、員工可用性、財務狀況、流動性和現金流的影響;消費者支出減少,原因包括消費者信心下降、當地和國家經濟狀況,包括通貨膨脹,或消費者偏好的變化;公司未能保持和提升其強大的品牌形象;公司未能在競爭中發揮作用, 與其主要供應商保持良好關係, 並改進和擴大其獨家產品供應;供應鏈中斷;以及公司有效地執行其增長戰略的能力。本公司在本公司提交給美國證券交易委員會的定期報告中,在“風險因素”一欄下更詳細地討論了上述風險和其他風險。儘管公司相信這些前瞻性陳述是基於合理的假設,但您應該意識到,許多因素可能會影響公司的實際財務結果,並導致它們與前瞻性陳述中預期的大不相同。由於這些因素,公司提醒您不要過度依賴這些前瞻性的 - 任何陳述。新的風險和不確定因素不時出現,公司無法預測這些事件 或 它們可能對公司造成的影響。此外,任何 - 前瞻性 聲明僅説明作出該聲明的日期。除法律另有規定外,本公司不打算在本演示文稿日期 之後更新或修改本演示文稿中的前瞻性陳述 - 。本演示文稿中有關我們所在行業和市場的 行業和市場信息 包括我們的總體預期和競爭地位、商機和市場規模、增長和份額是基於獨立行業組織和其他第三方來源的信息。, 數據來自我們 內部研究和管理層估計。管理 估計來自公開可獲得的信息以及上述信息和數據,並基於我們基於對該等信息和數據的 解釋而做出的UMP 預測和計算。上述信息和數據是不準確的,可能被證明不符合CCU 比率,因為由於原始數據的可用性和可靠性的限制、數據的自願性以及其他限制和不確定性,這些信息並不總是能夠完全確定地進行核實。因此, 請注意,本演示文稿中的數據和統計信息可能與我們的合作伙伴提供的信息不同,也可能與市場研究機構、諮詢公司或獨立來源進行的當前或未來研究中的信息不同。 最近的發展 我們的業務和增長機會取決於消費者可自由支配的支出,因此,我們的結果對經濟狀況和消費者信心特別敏感。通脹(過去12個月發生並仍在繼續)和其他影響全球經濟的挑戰將影響我們的運營,並將取決於未來的 發展,這些都是不確定的。這些影響和其他影響使我們更難評估我們業務的未來業績 ,尤其是在近期 - 至 - 中期內。有關影響本公司的不確定性和業務風險的進一步討論,請參閲本財年20 22 10- K的第1A項風險因素。 |
2 Q3 Results 6.7% 4.6% 54.2% - 3.6% Q3 FY20 Q3 FY21 Q3 FY22 Q3 FY23同店銷售額% 251 266 289 333 Q3 FY20 Q3 FY21新單位Growth 11.8% 6.5% 60.7% 5.9% Q3 FY20 FY20 Q3 FY21 Q3 FY22 Q3 FY23總銷售額增長 $0.85$1。00$2.27$1.74 Q3 FY20 Q3 FY21 Q3 FY22 Q3 FY23 EPS 1 Q3 FY23年 - 至 - 日期每股收益為$4.09. COVID COVID 1.9% 55.7% (0.8)% 5.7% Store SSS% PRE - COVID PRE - COVID COVID Pre - COVID 1 Total Sales $302M $486M $515M $284M 11 11 11 10 12 Q3 FY22 Q4 FY22 Q1 FY23 Q2 FY23 Q3 FY23前五個季度 82家門店在3年內開業 COVID Pre - COVID 指南(2.0)%持平 81%三個 - 年 總銷售額增長 55%三年 - 年 堆棧 |
2023財年第三季度財務業績 2012財年第一季度每股收益包括0.04美元的收益,主要與股票 - 基於薪酬的所得税會計有關。不包括這項福利,在之前的 - 年度期間,稀釋後每股淨收益為2.23美元。 。 23財年第三季度財務業績 23財年第三季度實際 ($M) 22財年第三季度實際 ($M) 差異評論與LY 總淨銷售額 合併SSS% 商店SSS% E - 總淨銷售額增長% 新店開張 $515(3.6)% (0.8)% (15.2)% 5.9% 12$486 54.2% 55.7% 48.4% 60.7% 11毛利 % $188 36.5% $192 39.4% (10)Bps產品利潤率逆風VS LY (180)Bps運費逆風VS LY (100)Bps去槓桿化VS LY 運營收入 % $72 14.1% $92 19.0% 稀釋後每股GAAP收益 1$1.74$2.27 |
4 0 1 2 3 4 5 6 Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Prelim Jan $4.2M,2022財年AUV 可持續AUV $270萬,Pre - COVID AUV 1按月計算的年平均單位銷量是根據歷史結果按年計算的。 2例如,一個平均420萬美元的年單位銷量商店在10月份的銷售額為338,000美元。23財年10月商店的平均月度單位數量為338,000美元,相當於年均單位數量為420萬美元。 年化平均單位數量($M) 1 2 2021 2022 2023 |
5可持續客户Growth 22% 31% 36% 45% 52% 56% Other商店 關閉了 更多Time Outdoors More/Better Marketing Wearing用於工作 更好的產品 需要 愛好/生活方式 為什麼我們增加了客户 1新的客户增長 問: 您為什麼在疫情爆發後第一次從Boot Barn購買 ?(多個選項可以是selected) 15% 20% 24% 26% 32% 46% Work零售商 時尚零售商 百貨商店 西方零售商 户外/運動 普通零售商 我們在哪裏獲得了市場份額 1問: 如果您是在疫情爆發後從我們這裏購買的,那麼您在疫病之前在哪裏購物?(可以選擇多個選項) 新客户保留率 1 3.1 3.5 3.8 4.0 4.3 4.7 5.8 6.8 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 Q3活躍客户 2(在millions) 0% 0% 3% 15% 81% Not中很有可能 輕微可能 非常可能 極有可能 Q: 如果您在疫情爆發後首次從我們那裏購買,您在2023年再次向我們採購的可能性有多大? 1 2022年12月,該公司對自2020年3月新冠疫情爆發以來從Boot Barn(在線購買或在其一家門店購買)購買商品的客户進行了一項在線調查。本次調查共收集了3,200多份回覆。 2代表在前面提到的三年中的每一年從我們那裏購買商品的B獎勵忠誠會員數量 。 從主流零售商那裏分得份額 呼籲執行的客户 客户增長似乎是可持續的 |
6戰略計劃更新 1 2 3 4擴大我們的門店基礎 推動同店銷售增長 繼續全方位 - 渠道領導 建立獨家品牌組合 |
7個新部門持續開業 86 117 152 169 208 219 226 240 259 273 300 343 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY21 FY22 FY23E 門店增長曆史 1代表公司在1月25日舉行的2023財年第三季度收益電話會議上提供的指導,2023. 3 3 11 11 10 12 10 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q4 Q3 Q4新店開張 1 43新店開張 +14.3%新店增長 1 1 FY22 FY23 FY23E COVID 之前 COVID |
8擴展到新的和現有的市場 · 333門店 · 41個州 · 86個門店 · 8個州 2012財年第三季度指標 IPO 新門店 算法 門店大小(Sq.英國《金融時報》) ~10,000年第1年淨銷售額 $170萬 淨資本投資 $30萬 淨庫存投資 $40萬 現金回報(年1) ~32% 回收期 ~3年 23財年傳統New Stores Projection New Markets 1 市場 1~12,000~10,600~12,100$3.5M $3.7M $4.0M $0.6M ~$0.6M ~$0.6M $0.6M ~$0.6M ~$0.6M ~73% ~91% ~100% ~1.4年 ~1.1年 ~1.0年 1反映了自2022財年開始以來在新市場和傳統市場開設的新門店。 1 |
9總銷售額增長 零售店SSS% 38.2% 48.4% 16.4% 41.3% 10.7% 7.6% 14.6% 8.8% 5.7% 66.6% 11.5% FY13 2014財年2015財年16財年17財年19財年20財年22財年第三季度23財年 10.9% 6.8% 6.7% - 2.4% - 2.3% 6.1% 9.5% 4.5% - 1.1% 57.2% 3.6% FY13 2014 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 Q3 FY23 YTD 合併SS% E - 商務SS% 31.7% 4.5% 20.9% 13.2% 13.6% 1.2% 12.2% 7.4% 23.6% 38.7% - 7.5% FY13 2014 FY15 FY16 FY17 FY19 FY20 FY21 FY22 Q3 FY23 YTD 11.9% 6.7% 7.3% - 0.1% 0.3% 5.2% 10.0% 5.0% 3.1% 53.7% 1.8% FY13 2014 FY15 FY16 FY17 FY19 FY20 FY21 FY22 Q3 FY23 YTD 十年來整個Channels COVID PRE COVID COVID PRE COVID COVID PRE COVID COVID PRE COVID 2的強勁銷售 |
10庫存狀況 31 29 27 40 22 20 27 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23存儲週數供應 1· 20%平均補償商店庫存增長(第二季度末為39%)。 · 總庫存增長54%(第二季度結束時為83%)。 · 3- 年零售店SSS%堆疊超過3- 年堆疊補償商店庫存增長。 · 27周商店供應。 · }平均年單位零售量從20財年的270萬美元增加到22財年的420萬美元,增幅為56%。 57% 33% SSS% 公司庫存 門店3- 年堆棧% COVID 即將推出of COVID Supply Chain Disruption 2· 男靴 · 女士‘ 性能靴 · 工作靴{Br}· 男裝 · 女裝Denim • Kids • Accessories Ladies’服裝 女靴 “時尚”14% 庫存構成 2“功能性”86% 1周的供應量使用各自的季末商店 - 僅對 - 未來幾周的庫存和銷售估計進行計算 大致持平的零售店SSS.Br}2截至12月24日,商店以及豐塔納和威奇托配送中心的現有庫存構成,2022年。 之前的 COVID |
11整合在線訂單的Channels Legacy Digital Omni - Channel Capabilities ~60%涉及 商店Associate 15% 18% 17% 17% 16% 19% 15% 13% FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY22 FY22 Q3 FY23 YTD E - COMM% COVID 收購{Br}發貨人 23財年第三季度在線訂單 · 在線購買提貨 - 在商店 · 從商店發貨 · 當天送貨 · 發貨到商店 · 商店履行 3之前 COVID |
12藝術家靈感來自西部 鄉村 獨家品牌組合 作品 牧場和牛仔競技表演 4 |
13獨家品牌滲透率Growth 3.0% 5.0% 7.0% 9.7% 11.1% 10.7% 13.5% 16.2% 22.0% 23.7% 28.3% 32.2% FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 Q3 FY23 TTM 獨家品牌滲透率% 利潤率提升~1,000 bps與第三方 派對品牌 $5$12$24$39$63$67$92$126$186$212$421$520 FY12 FY14 FY15 FY17 FY18 FY19 FY21 FY22 Q3 FY23 TTM 獨家品牌銷售額($M) 28.4% 34.1% Q3 FY22 Q3 FY23+570bps vs.LY 4 |
14 Full Year FY23 Financial Guidance 1 FY23 estimated net sales have been provided on a 53 - week basis. The Company estimates sales of $34 million from the 53 rd week. 2 FY23 estimated earnings per share has been provided on a 53 - week basis. The Company estimates that included in FY23 estimated EP S is $0.19 attributed to the 53 rd week. Full Year FY23 Financial Guidance Low End ($M) High End ($M) High End Guidance Comments Total Net Sales 1 Consolidated SSS% Store SSS% E - commerce SSS% Total Net Sales Growth % New Store Openings $1,670 0.5% 2.5% (10.5)% 12.2% 43 $1,680 1.0% 3.0% (9.5)% 12.9% 43 Gross Profit % $611 ~36.6% $615 ~36.6% 40bps product margin expansion vs. LY (140)bps freight headwinds vs. LY Income from Operations % $228 13.7% $232 13.8% GAAP Earnings per Diluted Share 2 $5.51 $5.60 |
15 Q4 FY23 Financial Guidance Q4 FY23 Financial Guidance Low End ($M) High End ($M) High End Guidance Comments Total Net Sales 1 Consolidated SSS% Store SSS% E - commerce SSS% Total Net Sales Growth % New Store Openings $438 (3.0)% Flat (20.0)% 14.4% 10 $448 (0.5)% 2.0% (16.0)% 17.0% 10 Gross Profit % $156 ~35.7% $160 ~35.7% 40bps product margin expansion vs. LY (290)bps freight headwinds vs. LY Income from Operations % $59 13.5% $63 14.0% Interest Expense $1.7 $1.7 GAAP Earnings per Diluted Share 2 $1.42 $1.51 1 Q4 FY23 estimated net sales have been provided on a 14 - week basis (53 weeks annually). The Company estimates sales of $34 millio n from the 14 th week. 2 Q4 FY23 estimated earnings per share has been provided on a 14 - week basis (53 weeks annually). The Company estimates that includ ed in Q4 FY23 estimated EPS is $0.19 attributed to the 14 th week. |
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