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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
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(標記一) | | |
☒ | 依據第13或15(D)條提交的季度報告 1934年《證券交易法》 | |
截至本季度末2021年9月30日
或
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☐ | 根據第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年《證券交易法》 | |
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| 關於從到的過渡期 | |
委託文件編號:1-8606
Verizon。
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | | 23-2259884 |
(國家或其他司法管轄區 指公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | | | | | | | |
美洲大道1095號 | | 10036 |
紐約, | 紐約 | | |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(212) 395-1000
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.10美元 | | vz | | 紐約證券交易所 |
普通股,面值0.10美元 | | vz | | 納斯達克全球精選市場 |
1.625% Notes due 2024 | | VZ24B | | 紐約證券交易所 |
4.073% Notes due 2024 | | VZ24C | | 紐約證券交易所 |
0.875% Notes due 2025 | | VZ25 | | 紐約證券交易所 |
3.250% Notes due 2026 | | VZ26 | | 紐約證券交易所 |
1.375% Notes due 2026 | | VZ26B | | 紐約證券交易所 |
0.875% Notes due 2027 | | VZ27E | | 紐約證券交易所 |
1.375% Notes due 2028 | | VZ28 | | 紐約證券交易所 |
1.125% Notes due 2028 | | VZ28A | | 紐約證券交易所 |
2.350%固定利率債券,2028年到期 | | VZ28C | | 紐約證券交易所 |
1.875% Notes due 2029 | | VZ29B | | 紐約證券交易所 |
0.375% Notes due 2029 | | VZ29D | | 紐約證券交易所 |
1.250% Notes due 2030 | | VZ30 | | 紐約證券交易所 |
1.875% Notes due 2030 | | VZ30A | | 紐約證券交易所 |
2.625% Notes due 2031 | | VZ31 | | 紐約證券交易所 |
2.500% Notes due 2031 | | VZ31A型 | | 紐約證券交易所 |
3.000%固定利率債券,2031年到期 | | VZ31D | | 紐約證券交易所 |
0.875% Notes due 2032 | | VZ32 | | 紐約證券交易所 |
0.750% Notes due 2032 | | VZ32A | | 紐約證券交易所 |
1.300% Notes due 2033 | | VZ33B | | 紐約證券交易所 |
4.750% Notes due 2034 | | VZ34 | | 紐約證券交易所 |
3.125% Notes due 2035 | | VZ35 | | 紐約證券交易所 |
1.125% Notes due 2035 | | VZ35A | | 紐約證券交易所 |
3.375% Notes due 2036 | | VZ36A | | 紐約證券交易所 |
2.875% Notes due 2038 | | VZ38B | | 紐約證券交易所 |
1.875% Notes due 2038 | | VZ38C | | 紐約證券交易所 |
1.500% Notes due 2039 | | VZ39C | | 紐約證券交易所 |
3.500%固定利率債券,2039年到期 | | VZ39D | | 紐約證券交易所 |
1.850% Notes due 2040 | | VZ40 | | 紐約證券交易所 |
3.850%固定利率債券,2041年到期 | | VZ41C | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒ 是 ☐不是
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒ 是 ☐不是
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用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。 |
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| 大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐ Yes ☒不是
2021年9月30日,4,140,163,896在扣除國庫持有的151,269,750股後,註冊人的普通股是流通股。
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項目編號 | | 頁面 |
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第一部分-財務信息 | |
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第1項。 | 財務報表(未經審計) | |
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| 簡明綜合損益表 | 4 |
| 截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月 | |
| | |
| 簡明綜合全面收益表 | 5 |
| 截至2021年和2020年9月30日的三個月和九個月 | |
| | |
| 簡明綜合資產負債表 | 6 |
| 2021年9月30日和2020年12月31日 | |
| | |
| 現金流量表簡明合併報表 | 7 |
| 截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月 | |
| | |
| 簡明合併財務報表附註 | 8 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 33 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 55 |
| | |
第四項。 | 控制和程序 | 55 |
| |
第二部分--其他資料 | |
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第1項。 | 法律訴訟 | 56 |
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第1A項。 | 風險因素 | 56 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 56 |
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第六項。 | 陳列品 | 57 |
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簽名 | 58 |
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證書 | |
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簡明綜合損益表 |
Verizon Communications Inc.及其子公司 |
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| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
(百萬美元,每股除外)(未經審計) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | |
服務收入和其他 | $ | 27,565 | | | $ | 27,431 | | | $ | 83,709 | | | $ | 81,604 | |
無線設備收入 | 5,350 | | | 4,112 | | | 15,837 | | | 11,996 | |
總營業收入 | 32,915 | | | 31,543 | | | 99,546 | | | 93,600 | |
| | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
服務成本(不包括下列項目) | 7,855 | | | 7,955 | | | 24,199 | | | 23,348 | |
無線設備的成本 | 5,673 | | | 4,379 | | | 17,106 | | | 13,031 | |
銷售、一般和行政費用 | 6,521 | | | 7,339 | | | 21,246 | | | 23,080 | |
折舊及攤銷費用 | 3,961 | | | 4,192 | | | 12,155 | | | 12,523 | |
總運營費用 | 24,010 | | | 23,865 | | | 74,706 | | | 71,982 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 8,905 | | | 7,678 | | | 24,840 | | | 21,618 | |
未合併企業收益(虧損)的權益 | 1 | | | (9) | | | 10 | | | (34) | |
其他收入(費用),淨額 | 269 | | | (774) | | | 1,172 | | | (703) | |
利息支出 | (801) | | | (1,044) | | | (2,746) | | | (3,167) | |
未計提所得税準備的收入 | 8,374 | | | 5,851 | | | 23,276 | | | 17,714 | |
所得税撥備 | (1,820) | | | (1,347) | | | (5,395) | | | (4,084) | |
淨收入 | $ | 6,554 | | | $ | 4,504 | | | $ | 17,881 | | | $ | 13,630 | |
| | | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | $ | 147 | | | $ | 147 | | | $ | 429 | | | $ | 417 | |
Verizon的淨收入 | 6,407 | | | 4,357 | | | 17,452 | | | 13,213 | |
淨收入 | $ | 6,554 | | | $ | 4,504 | | | $ | 17,881 | | | $ | 13,630 | |
| | | | | | | |
普通股基本每股收益 | | | | | | | |
Verizon的淨收入 | $ | 1.55 | | | $ | 1.05 | | | $ | 4.21 | | | $ | 3.19 | |
加權平均流通股(百萬股) | 4,142 | | | 4,140 | | | 4,141 | | | 4,139 | |
| | | | | | | |
稀釋後每股普通股收益 | | | | | | | |
Verizon的淨收入 | $ | 1.55 | | | $ | 1.05 | | | $ | 4.21 | | | $ | 3.19 | |
加權平均流通股(百萬股) | 4,144 | | | 4,142 | | | 4,143 | | | 4,141 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
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簡明綜合全面收益表 |
Verizon Communications Inc.及其子公司 |
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| 截至三個月 | 九個月結束 |
| 9月30日, | 9月30日, |
(百萬美元)(未經審計) | 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
| | | | | | |
淨收入 | $ | 6,554 | | | $ | 4,504 | | $ | 17,881 | | | $ | 13,630 | |
扣除税項(費用)收益後的其他綜合收益(虧損) | | | | | | |
外幣折算調整,税後淨額為$(6), $10, $(13)及$10 | (146) | | | 124 | | (126) | | | 81 | |
現金流套期保值的未實現收益(虧損),税後淨額#美元61, $(176), $15及$483 | (174) | | | 505 | | (42) | | | (1,391) | |
可出售證券的未實現收益(虧損),税後淨額為$1, $(1), $2和$(2) | — | | | 2 | | (5) | | | 7 | |
固定收益養卹金和退休後計劃,税後淨額為#美元51, $55, $154及$166 | (155) | | | (169) | | (465) | | | (507) | |
可歸因於Verizon的其他全面收益(虧損) | (475) | | | 462 | | (638) | | | (1,810) | |
綜合收入總額 | $ | 6,079 | | | $ | 4,966 | | $ | 17,243 | | | $ | 11,820 | |
| | | | | | |
可歸屬於非控股權益的全面收益 | $ | 147 | | | $ | 147 | | $ | 429 | | | $ | 417 | |
Verizon的全面收入 | 5,932 | | | 4,819 | | 16,814 | | | 11,403 | |
綜合收入總額 | $ | 6,079 | | | $ | 4,966 | | $ | 17,243 | | | $ | 11,820 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
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簡明綜合資產負債表 |
Verizon Communications Inc.及其子公司 |
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| 9月30日, | | 12月31日, |
(百萬美元,每股除外)(未經審計) | 2021 | | 2020 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 9,936 | | | $ | 22,171 | |
應收賬款 | 23,165 | | | 25,169 | |
信貸損失撥備減少 | 970 | | | 1,252 | |
| | | |
應收賬款淨額 | 22,195 | | | 23,917 | |
盤存 | 2,303 | | | 1,796 | |
預付費用和其他 | 5,843 | | | 6,710 | |
流動資產總額 | 40,277 | | | 54,594 | |
| | | |
財產、廠房和設備 | 287,421 | | | 279,737 | |
減去累計折舊 | 191,665 | | | 184,904 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 95,756 | | | 94,833 | |
| | | |
對未合併業務的投資 | 1,100 | | | 589 | |
無線許可證 | 145,767 | | | 96,097 | |
無線牌照押金 | — | | | 2,772 | |
商譽 | 24,887 | | | 24,773 | |
其他無形資產,淨額 | 7,022 | | | 9,413 | |
經營性租賃使用權資產 | 27,969 | | | 22,531 | |
其他資產 | 10,679 | | | 10,879 | |
總資產 | $ | 353,457 | | | $ | 316,481 | |
| | | |
負債與權益 | | | |
流動負債 | | | |
一年內到期的債務 | $ | 7,623 | | | $ | 5,889 | |
應付賬款和應計負債 | 20,153 | | | 20,658 | |
流動經營租賃負債 | 3,606 | | | 3,485 | |
其他流動負債 | 9,976 | | | 9,628 | |
流動負債總額 | 41,358 | | | 39,660 | |
| | | |
長期債務 | 143,352 | | | 123,173 | |
員工福利義務 | 16,516 | | | 18,657 | |
遞延所得税 | 38,481 | | | 35,711 | |
非流動經營租賃負債 | 23,507 | | | 18,000 | |
其他負債 | 11,754 | | | 12,008 | |
長期負債總額 | 233,610 | | | 207,549 | |
| | | |
承付款和或有事項(附註12) | | | |
| | | |
權益 | | | |
系列優先股($0.10票面價值;250,000,000授權股份;無已發出) | — | | | — | |
普通股($0.10票面價值;6,250,000,000每一期間授權的股份;4,291,433,646(每期已發行股份) | 429 | | | 429 | |
額外實收資本 | 13,402 | | | 13,404 | |
留存收益 | 70,062 | | | 60,464 | |
累計其他綜合損失 | (709) | | | (71) | |
國庫普通股,按成本計算(151,269,750和153,304,088已發行股份) | (6,630) | | | (6,719) | |
遞延薪酬-員工持股計劃(ESOP)和其他 | 490 | | | 335 | |
非控制性權益 | 1,445 | | | 1,430 | |
總股本 | 78,489 | | | 69,272 | |
負債和權益總額 | $ | 353,457 | | | $ | 316,481 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
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現金流量表簡明合併報表 |
Verizon Communications Inc.及其子公司 |
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| 九個月結束 |
| 9月30日, |
(百萬美元)(未經審計) | 2021 | | 2020 |
| | | |
經營活動的現金流 | | | |
淨收入 | $ | 17,881 | | | $ | 13,630 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷費用 | 12,155 | | | 12,523 | |
僱員退休福利 | (1,928) | | | 867 | |
遞延所得税 | 2,970 | | | 530 | |
預期信貸損失準備金 | 604 | | | 1,100 | |
未合併業務虧損中的權益,扣除收到的股息 | 32 | | | 67 | |
| | | |
流動資產和負債變動,扣除收購/處置業務的影響 | 603 | | | 1,345 | |
| | | |
其他,淨額 | (1,155) | | | 2,410 | |
經營活動提供的淨現金 | 31,162 | | | 32,472 | |
| | | |
投資活動產生的現金流 | | | |
資本支出(包括資本化軟件) | (13,861) | | | (14,168) | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | (459) | | | (507) | |
收購無線牌照 | (47,027) | | | (3,757) | |
處置業務所得收益 | 4,122 | | | — | |
其他,淨額 | 207 | | | (37) | |
用於投資活動的現金淨額 | (57,018) | | | (18,469) | |
| | | |
融資活動產生的現金流 | | | |
長期借款收益 | 32,482 | | | 12,387 | |
資產擔保長期借款的收益 | 2,695 | | | 4,439 | |
償還長期借款和融資租賃債務 | (7,904) | | | (8,853) | |
償還有資產擔保的長期借款 | (3,887) | | | (6,726) | |
已支付的股息 | (7,797) | | | (7,636) | |
其他,淨額 | (2,120) | | | (1,348) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 13,469 | | | (7,737) | |
| | | |
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | (12,387) | | | 6,266 | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 23,498 | | | 3,917 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末(注1) | $ | 11,111 | | | $ | 10,183 | |
請參閲簡明合併財務報表附註
| | |
簡明合併財務報表附註(未經審計) |
Verizon Communications Inc.及其子公司 |
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的。並基於美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)允許在過渡期減少披露的規則。有關重要會計政策和某些其他信息的更完整討論,請參考Verizon(威瑞森或本公司)截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中的財務報表。這些財務報表反映了為公平呈現所示中期的經營結果和財務狀況所必需的所有調整,包括正常的經常性應計項目和其他項目。中期業績不一定代表全年的業績。
某些數額已重新分類,以符合本期的列報情況。
普通股每股收益
總共大約有2在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月的普通股稀釋收益的計算中,包括了100萬股已發行的稀釋性證券,主要由限制性股票單位組成。
現金、現金等價物和限制性現金
我們將所有購買時原始到期日為90天或更短的高流動性投資視為現金等價物。現金等價物按成本列示,成本與報價市值相近,幷包括貨幣市場基金持有的金額。
設備上的現金收款付款計劃協議應收賬款抵押我們的資產擔保債務證券在特定的特定時間被要求放入單獨的賬户。獨立賬户的存款被視為受限現金,並計入我們壓縮綜合資產負債表中的預付費用和其他及其他資產。
現金、現金等價物和限制性現金列在簡明綜合資產負債表的下列項目中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 12月31日, | | 減少量 |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | |
現金和現金等價物 | $ | 9,936 | | | $ | 22,171 | | | $ | (12,235) | |
受限現金: | | | | | |
預付費用和其他 | 1,074 | | | 1,195 | | | (121) | |
其他資產 | 101 | | | 132 | | | (31) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 11,111 | | | $ | 23,498 | | | $ | (12,387) | |
我們從與客户的合同中賺取收入,主要是通過提供電信和其他服務以及銷售無線設備。
按類別劃分的收入
我們有二我們作為戰略業務部門運營和管理的可報告細分市場--消費者和企業。收入按產品和服務wi企業內部的瘦消費者和客户羣(中小型企業、全球企業、公共部門和其他以及批發)。有關按部門劃分的收入的其他信息,請參閲附註11。
公司和其他主要包括保險俘虜以及剝離的Verizon Media Group(Verizon Media)的歷史業績。2021年9月1日,我們完成了將Verizon Media出售給Apollo Global Management Inc.的一家附屬公司的交易。在我們的控制下,Verizon Media根據美國會計準則更新(ASU)2014-09《與客户的合同收入》(主題606),從與客户的合同中獲得了約美元的收入1.410億美元5.3分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月內達到10億美元。在我們的所有權下,Verizon Media從與客户簽訂的主題606下的合同中獲得了約美元的收入1.710億美元4.7分別在截至2020年9月30日的三個月和九個月內達到10億美元。有關出售Verizon Media的其他信息,請參閲附註3。
我們還從租賃安排(如塔樓和設備的租賃安排)、主要與無線設備保險有關的專屬再保險安排以及在授權代理向客户出售時根據設備付款計劃協議融資的設備的利息中賺取未計入主題606的收入。在ASU 2016-02中的實際權宜之計“租賃”(專題842)允許的情況下,我們已選擇將我們作為出租人的客户駐地設備安排的租賃和非租賃組成部分合併為專題606下所述的組成部分。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,沒有列入專題606的安排的收入約為#美元。803百萬美元和美元2.3分別為10億美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,沒有列入專題606的安排的收入約為#美元。715百萬美元和美元2.3分別為10億美元。
剩餘履約義務
在將合同交易總價分配給已確定的履約義務時,交易總價的一部分可能與截至報告期結束時未履行或部分履行的服務履約義務有關。下面我們披露與這些未履行的履約義務有關的信息。我們適用專題606下可用的實際權宜之計,該專題提供了一種選擇,將原先預期期限為一年或以下的合同中未履行的履約義務所產生的預期收入排除在外。這種情況主要發生在某些按月服務合同方面。截至2021年9月30日,按月簽訂的服務合同約為93%的無線後付費合同和大約83與2020年9月30日相比,我們的有線消費者和中小型企業合同的百分比,其中按月服務合同約佔90%的無線後付費合同和70我們的有線消費者和中小型企業合同的百分比.
此外,某些合同為客户提供購買附加服務的選項。與這些額外服務相關的費用在客户行使選擇權時確認(通常是按月確認)。
無線服務的合同通常是按月簽訂的,可以隨時取消(通常根據設備付款計劃),或者包含從一個月以上到最多兩年的條款(通常根據固定期限計劃)。此外,客户可能會根據簽訂合同時購買的使用量或其他可選服務收取費用,這些費用可以隨時取消,因此不包括在交易價格中。分配給服務履約義務的交易價格,在本報告所述期間結束時未得到滿足或部分得到滿足,一般與未作為按月合同入賬的合同有關。
我們的消費者羣體客户還包括傳統的批發商,他們以自己的品牌購買無線服務,並將其轉售給各自的客户。經銷商安排一般包括規定的合同期限,通常超過兩年,在某些情況下,包括在合同期限內的定期最低收入承諾,收入將在未來期間確認。
有線服務的消費者客户合同一般是按月簽訂的;但是,它們的服務期限可能為兩年或短於12個月。與商業客户簽訂的某些有線服務合同延伸至未來期間,包含固定的月費和基於使用的費用,並可包括合同每一年的年度承諾或整個指定合同期的承諾;然而,與我們的商業客户簽訂的大量有線服務合同的合同期限為12個月或者更少。
此外,還與商業客户簽訂了有線和遠程信息處理服務的某些合同,這些合同在整個合同期限內有合同最低費用。我們無法預測與這些合同相關的收入將被確認的時間段;因此,它們被排除在下面的時間段之外。這些合同的期限各不相同,跨度約為七年。將於2029年1月到期,合同最低付款總額為$2.7十億美元。
截至2021年9月30日,與預計將在2021年剩餘時間及之後確認的未履行債務相關的交易價為$4.7億,美元14.510億美元6.3分別為10億美元。剩餘的履約債務估計數可能會發生變化,並受到若干因素的影響,包括合同修改引起的合同終止以及合同時間和範圍的變化。
應收賬款和合同餘額
確認收入的時間可能與向我們的客户開單的時間不同。在我們的簡明綜合資產負債表中列示的應收賬款代表無條件的對價權利。合同餘額是指Verizon通過在收到客户對此類商品和服務的全部或部分對價之前將商品或服務轉讓給客户,或客户在獲得合同中承諾的商品和/或服務的控制權之前向Verizon付款的安排所產生的金額。
合同資產主要涉及我們對向客户提供的商品或服務的對價權利,但我們在報告日期對這些商品或服務沒有無條件的權利。根據固定期限計劃,總合同收入在無線服務收入和設備收入之間分配。根據這些安排,將產生一項合同資產,即在出售時確認的設備收入金額與在履行與設備控制權轉讓有關的履行義務時從客户收到的對價金額之間的差額。隨着無線服務的提供和計費,合同資產被重新分類為應收賬款。我們有權向客户收取賬單,因為我們提供的服務是長期的,這導致我們有權無條件獲得付款。合同資產餘額在我們的精簡綜合資產負債表中作為預付費用和其他及其他資產列示。我們在開始時確認信貸損失準備,並根據管理層對資產可收回性的預期每季度重新評估。
當我們向客户開出賬單,並在提供合同中承諾的商品或服務之前收到對價時,合同責任就產生了。我們通常提前一個月向服務收費,這是合同負債餘額的主要組成部分。當向客户提供服務時,合同負債被確認為收入。合同負債餘額在我們的簡明綜合資產負債表中作為其他流動負債和其他負債列示。
下表列出了有關與客户簽訂的合同的應收款的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 1月1日, | | 9月30日, | | 1月1日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2021 | | 2020 | | 2020 |
應收賬款(1) | $ | 10,088 | | | $ | 12,029 | | | $ | 11,094 | | | $ | 12,078 | |
設備付款計劃協議應收賬款(2) | 11,178 | | | 10,358 | | | 9,559 | | | 11,741 | |
(1)餘額不包括與下列合同有關的應收賬款:租賃安排(如塔樓和設備的租賃安排)、主要與無線設備保險有關的專屬再保險安排以及根據設備付款計劃協議融資的設備在由授權代理出售給客户時的利息。
(2)包括附註7所載的設備付款計劃協議應收款。餘額不包括通過授權代理銷售設備付款計劃上的設備所產生的應收款。
下表顯示了有關合同餘額的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 1月1日, | | 9月30日, | | 1月1日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2021 | | 2020 | | 2020 |
合同資產 | $ | 878 | | | $ | 937 | | | $ | 923 | | | $ | 1,150 | |
合同責任(1) | 6,034 | | | 5,598 | | | 5,321 | | | 5,307 | |
(1) 與2021年1月1日存在的合同負債相關的確認收入為#美元。161百萬美元和美元4.2截至2021年9月30日的三個月和九個月分別為10億美元。與2020年1月1日存在的合同負債相關的確認收入為124百萬美元和美元4.2億美元,分別為截至2020年9月30日的三個月和九個月。
在我們的簡明綜合資產負債表中記錄的合同資產和合同負債餘額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 12月31日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
預付費用和其他 | $ | 701 | | | $ | 733 | |
其他資產 | 177 | | | 204 | |
總計 | $ | 878 | | | $ | 937 | |
| | | |
負債 | | | |
其他流動負債 | $ | 5,159 | | | $ | 4,843 | |
其他負債 | 875 | | | 755 | |
總計 | $ | 6,034 | | | $ | 5,598 | |
合同費用
主題606要求確認資產的增量成本,以獲得客户合同,然後將這些合同攤銷到預期收益的各個時期的費用中。我們確認了在獲得客户合同的同時支付給內部和外部銷售人員和代理的遞增佣金費用的資產。只有當我們確定佣金是增量成本時,我們才會推遲這些成本,這些成本在沒有客户合同的情況下是不會發生的,並且預計可以收回。獲得合同的成本在代表資產所涉貨物或服務轉讓的期間按比例攤銷並記為佣金費用。獲得無線合同的成本在我們的消費者和企業客户的估計設備升級週期內攤銷,因為此類成本通常在客户每次升級時發生。獲得有線合同的成本在我們的消費者客户的預計客户關係期間內攤銷為費用。為我們的企業客户獲得有線合同的增量成本微不足道。獲得合同的成本記錄在銷售、一般和行政費用中。
我們也推遲履行合同所產生的成本:(1)與合同直接相關;(2)預計產生的資源將用於履行合同規定的履行義務;(3)預計將通過合同產生的收入收回。合同履行成本在我們履行履行義務時計入費用,並計入服務成本。這些成本主要與增強我們的有線業務資源的直接成本有關,例如安裝電路的成本。
由於這些客户合同組合中的相似性,我們確定在投資組合級別獲得或履行客户合同所產生的成本的攤銷期限。
其他費用,如一般費用或與過去履約義務有關的費用,在發生時計入費用。
獲得合同的成本和履行合同的成本統稱為遞延合同成本,並在二-至六年制句號。遞延合同成本在預付費用和其他及其他資產中分別分為流動和非流動。
我們的簡明綜合資產負債表中包括的遞延合同費用餘額如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 12月31日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
預付費用和其他 | $ | 2,366 | | | $ | 2,472 | |
其他資產 | 2,151 | | | 2,070 | |
總計 | $ | 4,517 | | | $ | 4,542 | |
截至2021年9月30日的三個月和九個月,我們確認的支出為751百萬美元和美元2.330億美元,分別與遞延合同成本的攤銷有關,主要是在我們的精簡綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。截至2020年9月30日的三個月和九個月,我們確認的支出為763百萬美元和美元2.330億美元,分別與遞延合同成本的攤銷有關,主要是在我們的精簡綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。
我們每季度評估我們的遞延減值合同成本。當遞延成本的賬面金額超過我們預期收到的與成本相關的商品和服務交換的剩餘對價金額減去與提供尚未確認為費用的商品和服務直接相關的預期成本時,我們確認減值費用。有過不是截至2021年9月30日或2020年9月30日的三個月和九個月確認的減值費用。
頻譜許可交易
2020年3月,聯邦通信委員會(FCC)的獎勵拍賣,拍賣103,在較高的37千兆赫(GHz)、39 GHz和47 GHz頻段的頻譜許可證結束。Verizon參加了這次獎勵拍賣,是4,940許可證,主要包括37 GHz頻譜,其次是39 GHz頻譜。作為現有的被許可方,我們的39 GHz許可證為我們提供了獎勵付款,用於拍賣頻譜的購買價格。Verizon贏得的許可證價值達美元。3.4億美元,其中1.810億與放棄的39 GHz許可證達成和解。餘額以現金結算#美元。1.6億美元,其中1012019年12月支付了100萬美元。與獎勵拍賣有關的税前淨虧損為#美元。1.210億(美元)914於截至二零二零年九月三十日止九個月內,銷售、一般及行政開支(除税後百萬元)於簡明綜合收益表中入賬,原因是以先前持有的牌照交換新牌照具有商業實質。有關更多信息,請參見注釋4。新的重新配置的許可證已於2020年第二季度收到,幷包含在我們精簡的合併資產負債表中的無線許可證中。
2020年9月,FCC完成了105份優先接入許可證的拍賣。Verizon參與了拍賣,是出價最高的5573.5 GHz頻段的許可證價值約為$1.9十億美元。Verizon在2020年支付了這些許可證的費用,並於2021年3月從FCC收到了這些許可證。這些許可證的購買成本和相關的資本化利息,只要符合條件的活動已經發生,就包括在我們精簡的綜合資產負債表中的無線許可證中。
2021年2月,FCC結束了107次C頻段無線頻譜的拍賣。Verizon是中標者3,511許可證,由連續的C波段頻段組成,範圍在140至200兆赫的C波段頻譜,在所有406個拍賣市場可用。Verizon支付了$45.5為其贏得的許可證支付10億美元,其中44.62021年第一季度支付了10億美元。根據適用於拍賣的規則,Verizon需要支付額外費用才能獲得許可證。這些款項是為了支付與拍賣相關的現有許可證持有者產生的結算成本和應付給現有許可證持有者的獎勵款項中我們可分配的份額,估計為#美元。7.7十億美元。2021年9月,我們支付了一筆$1.3為與拍賣相關的預計清算費用相關的某些債務支付10億美元。我們預計將在2021年晚些時候為最初的46個市場支付與加速清算激勵相關的款項。我們預計到2024年將繼續支付與清算成本和獎勵支付義務相關的款項。這些付款取決於現任許可證持有人加速清理頻譜以供Verizon使用,因此,最終時間和金額可能會根據現任許可證持有人執行其清算程序的不同而有所不同。根據FCC的命令,清算必須在2025年12月之前完成。
在拍賣107中贏得的無線頻譜的賬面價值將包括參與和購買拍賣許可證所需的所有付款,包括Verizon為獲得許可證而有義務支付的與拍賣相關的現有許可證持有者產生的結算成本和應付給現有許可證持有人的獎勵付款的可分配份額。賬面價值還將包括資本化的權益,只要符合資格的活動已經發生。這些許可證於2021年7月從FCC收到,幷包含在截至2021年9月30日的精簡合併資產負債表中的無線許可證中。這些獲得的許可證的平均剩餘續期期限為15好幾年了。
有關重大債務交易的進一步詳情,請參閲附註6。
於截至2021年9月30日止三個月及九個月內,我們訂立及完成各種其他無線牌照收購,現金代價僅為微不足道的金額及約$95分別為100萬美元。在截至2021年9月30日的九個月中,我們確認了與銷售某些無線許可證有關的税前虧損$223百萬(美元)167税後百萬美元)。
藍色牛仔褲網絡公司
2020年4月,我們達成了一項最終收購協議,收購了Blue Jeans Network,Inc.(BlueJeans),這是一家企業級視頻會議和活動平臺,其服務銷售給全球商業客户。這筆交易於2020年5月完成。Verizon在交易結束時支付的現金對價總額約為#美元397百萬美元,扣除收購現金後的淨額。
TracFone無線公司
2020年9月,我們與美國移動簽訂了收購協議(Tracfone購買協議),收購了美國預付費和增值移動服務提供商TracFone Wireless,Inc.(TracFone)。根據Tracfone購買協議的條款,我們將以約1美元收購Tracfone的全部股票3.110億美元現金和3.1收盤時,Verizon普通股價值10億美元,可按慣例進行調整。發行的股份數目將以截至收市日期所釐定的平均交易價格為基礎,並須受最低可發行股份數目的限制。47,124,445以及最高可發行股數為57,596,544。Tracfone購買協議還包括高達$650與實現某些業績衡量標準和其他商業安排有關的未來現金對價為100萬美元。這筆交易還有待監管部門的批准和完成條件,預計將在2021年第四季度完成。
早熟禾細胞
2020年10月,我們達成了一項最終協議,收購了藍草蜂窩(Bluegrass Ccell)的某些資產,藍草是一家服務於肯塔基州中部的農村無線運營商。藍草提供無線服務210,000客户在34肯塔基州中部農村服務區3、4和5的縣。這筆交易於2021年3月完成。Verizon在交易結束時支付的現金對價總額約為#美元412100萬美元,扣除所獲現金後的淨額,須按慣例進行結賬調整。
藍草的財務業績自收購之日起計入Verizon的綜合業績。截至2021年9月30日的三個月和九個月,與藍草相關的收入微不足道,約為88分別為100萬美元。
對Bluegrass的收購被視為一項業務合併。我們目前正在根據收購完成時的公允價值對收購的資產和承擔的負債進行確認和計量。初步來説,我們記錄了大約$141百萬美元的廠房、物業和設備135百萬美元的無形資產和92百萬的善意。商譽按收購日期轉讓對價的公允價值與收購淨資產的公允價值之間的差額計算。商譽代表我們預期因收購而獲得的未來經濟利益。與此次收購相關的商譽包括在消費者名下。
Verizon Media
2021年5月2日,Verizon與Apollo Global Management Inc.(Apollo附屬公司)的一家附屬公司達成了一項最終協議,根據該協議,我們同意以美元的代價出售Verizon Media4.310億美元現金,視慣例調整而定750阿波羅附屬公司的不可轉換優先有限合夥單位為百萬美元,以及10阿波羅附屬公司完全稀釋的普通有限合夥單位的百分比。
2021年9月1日,我們完成了對Verizon Media的出售。截至交易完成時,現金收益、阿波羅關聯公司的不可轉換優先有限合夥單位的公允價值以及10阿波羅附屬公司完全稀釋後的普通有限合夥單位的百分比為$4.3億,美元496百萬美元,以及$124分別為100萬美元。我們錄得銷售的税前收益約為$1.1億美元(税後美元1.1在截至2021年9月30日的三個月和九個月的精簡綜合損益表中銷售一般和行政費用。此外,我們還產生了$346在截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表中,與此次處置相關的各種成本主要記錄在銷售一般和行政費用中。
交易完成後,Verizon在阿波羅關聯公司和10阿波羅附屬公司的%普通股權益按其初始公允價值#美元確認。496百萬美元和美元124分別為100萬美元。公允價值均採用市場法和收益法相結合的方法進行估計。由於使用了重大判斷和不可觀察的投入(包括未來現金流量的金額和時間)以及反映未來現金流量和市場價格固有風險的貼現率,估值均被視為公允價值的第三級計量。Verizon的優先有限合夥權益按成本入賬,並因發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化而受到減值和其他變化的影響。2021年9月28日,阿波羅附屬公司贖回了美元100Verizon優先有限合夥權益的百萬美元,使我們優先權益的賬面價值在2021年9月30日降至$396百萬美元。贖回反映在我們截至2021年9月30日的9個月的簡明綜合現金流量表中用於投資活動的淨現金中。威瑞森的10阿波羅附屬公司的%普通股權益計入權益法投資。Verizon在阿波羅聯屬公司的共同所有權權益的售後結果通過權益會計方法在我們的公司和其他部門內記錄。
下表彙總了因交易結束而處置的資產和負債:
| | | | | | | |
| 9月1日, | | |
(百萬美元) | 2021 | | |
資產: | | | |
現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 168 | | | |
| | | |
應收賬款 | 1,597 | | | |
預付費用和其他 | 134 | | | |
| | | |
| | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 1,235 | | | |
其他無形資產,淨額 | 2,579 | | | |
其他資產 | 221 | | | |
總資產 | $ | 5,934 | | | |
負債: | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 1,411 | | | |
其他流動負債 | 315 | | | |
其他負債 | 310 | | | |
總負債 | $ | 2,036 | | | |
| | | |
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| | | |
自出售之日起,Verizon Media的經營業績將包括在我們的公司和其他部門內。有關Verizon Media在主題606下產生的收入的更多詳細信息,請參閲註釋2。
隨着交易的完成,我們與阿波羅關聯公司簽訂了過渡服務協議,根據該協議,Verizon將繼續提供和接受特定的行政和技術服務,以支持多達12月和18分別是幾個月。
其他
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們以微不足道的現金代價完成了其他收購,並51分別為100萬美元。
無線許可證
我們的無線許可證的賬面金額以及尚未收到許可證的無線頻譜如下:
| | | | | | | | |
| 9月30日, | 12月31日, |
(百萬美元) | 2021 | 2020 |
無線許可證 | $ | 145,767 | | $ | 96,097 | |
無線牌照押金 | — | | 2,772 | |
在2021年9月30日和2020年9月30日,大約54.810億美元6.9分別有10億個無線許可證正在開發中,用於商業服務,我們正在為其資本化利息成本。我們記錄了大約$1.110億美元171分別截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月的無線許可證資本化利息為100萬英鎊。
2021年7月,我們收到了與FCC拍賣C頻段無線頻譜有關的無線許可證,拍賣107。因此,這些無線許可證,包括資本化的利息,在我們精簡的合併資產負債表中從無線許可證的保證金重新分類為無線許可證。有關頻譜許可交易的其他信息,請參閲注3。
在2020年第一季度,我們基本上對我們所有的39 GHz無線許可證進行了重新分類,包括資本化權益,賬面價值為$2.810億美元到與FCC的激勵拍賣有關的待售資產,拍賣103。因此,這些無線許可證被調整到其公允價值$1.610億美元,導致税前虧損美元1.210億(美元)914税後)。新的重新配置的許可證是在2020年第二季度收到的,價值為$3.4十億美元。
在截至2021年9月30日的9個月內,我們根據FCC規定續簽了各種無線牌照。這些許可證的平均續期期限為10好幾年了。
商譽
商譽賬面金額的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 消費者 | | 業務 | | 其他 | | 總計 |
2021年1月1日的餘額(1) | $ | 17,222 | | | $ | 7,535 | | | $ | 16 | | | $ | 24,773 | |
收購(2) | 92 | | | — | | | 37 | | | 129 | |
改敍、調整和其他 | 3 | | | (17) | | | (1) | | | (15) | |
2021年9月30日的餘額(1) | $ | 17,317 | | | $ | 7,518 | | | $ | 52 | | | $ | 24,887 | |
(1) 商譽是扣除累計減值費用$的淨額。4.810億美元,與我們的歷史媒體報道部門有關,其中包括Verizon Media。2021年9月1日,我們完成了對Verizon Media的出售。有關更多信息,請參見注釋3。
(2) 收購導致的商譽變化與Bluegrass和其他微不足道的交易有關。有關更多信息,請參見注釋3。
其他無形資產
下表顯示了其他無形資產的構成、淨額以及各自的攤銷期間:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 | | 2020年12月31日 |
(百萬美元) | 毛收入(1) 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 金額 | | 毛收入 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 金額 |
客户名單(8至13年) | $ | 1,933 | | | $ | (1,033) | | | $ | 900 | | | $ | 4,021 | | | $ | (1,961) | | | $ | 2,060 | |
非網絡內部使用軟件(5至7年) | 20,525 | | | (14,524) | | | 6,001 | | | 21,685 | | | (15,104) | | | 6,581 | |
其他(4至25年) | 869 | | | (748) | | | 121 | | | 1,771 | | | (999) | | | 772 | |
總計 | $ | 23,327 | | | $ | (16,305) | | | $ | 7,022 | | | $ | 27,477 | | | $ | (18,064) | | | $ | 9,413 | |
(1) 其他無形資產是2021年9月1日Verizon Media出售完成後處置的資產淨值。有關更多信息,請參見注釋3。
其他無形資產攤銷費用如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
(百萬美元) | 9月30日, | | 9月30日, |
2021 | $ | 430 | | | $ | 1,539 | |
2020 | 621 | | | 1,818 | |
本年度剩餘時間和未來5年其他無形資產的未來攤銷費用估計如下:
| | | | | |
年份 | (百萬美元) |
2021年剩餘時間 | $ | 440 | |
2022 | 1,632 | |
2023 | 1,426 | |
2024 | 1,187 | |
2025 | 994 | |
2026 | 758 | |
我們簽訂了各種網絡設備租賃安排,包括塔樓、分佈式天線系統、小蜂窩、房地產和連接介質,包括暗光纖、設備和其他各種類型的資產,供我們的運營使用。我們的租約有剩餘的租賃條款,範圍為1年份至30年,其中一些包括我們可以選擇將租約期限延長到25幾年,其中一些包括終止租約的選擇。對於本期內簽訂的大部分租約,我們得出的結論是,我們不能合理地確定我們是否會行使延長租約或終止租約的選擇權。因此,截至租賃開始日,我們的租賃條款一般不包括這些選項。當我們合理地確定我們將行使該選擇權時,我們包括延長租約的選擇權。
2021年4月,Verizon簽署協議,修改了某些現有蜂窩塔運營租約的租期和支付條款,以支持我們第五代無線網絡的建設。
租賃費用淨額的構成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | 九個月結束 |
| | 9月30日, | 9月30日, |
(百萬美元) | 分類 | 2021 | | 2020 | 2021 | | 2020 |
經營租賃成本(1) | 服務成本 銷售、一般和行政費用 | $ | 1,332 | | | $ | 1,279 | | $ | 3,917 | | | $ | 3,766 | |
融資租賃成本: | | | | | | | |
使用權資產攤銷 | 折舊及攤銷費用 | 65 | | | 9 | | 198 | | | 300 | |
租賃負債利息 | 利息支出 | 9 | | | 9 | | 26 | | | 29 | |
短期租賃成本(1) | 服務成本 銷售、一般和行政費用 | 7 | | | 5 | | 16 | | | 17 | |
可變租賃成本(1) | 服務成本 銷售、一般和行政費用 | 75 | | | 74 | | 234 | | | 226 | |
轉租收入 | 服務收入和其他 | (47) | | | (72) | | (144) | | | (216) | |
租賃淨成本合計 | | $ | 1,441 | | | $ | 1,304 | | $ | 4,247 | | | $ | 4,122 | |
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(1) 所有經營租賃成本,包括短期和可變租賃成本,在簡明綜合損益表中根據支付租金的設施或設備的使用情況,在服務成本和銷售成本、一般和行政費用中進行分攤。有關更多信息,請參閲Verizon截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表。可變租賃成本表示取決於費率或指數或資產使用情況的付款。
本公司截至2021年9月30日的經營及融資租賃負債到期日分析如下: | | | | | | | | | | | |
| | | (百萬美元) |
年份 | 經營租約 | | 融資租賃 |
2021年剩餘時間 | $ | 1,085 | | | $ | 107 | |
2022 | 4,233 | | | 399 | |
2023 | 4,017 | | | 337 | |
2024 | 3,760 | | | 268 | |
2025 | 3,380 | | | 149 | |
此後 | 14,661 | | | 111 | |
租賃付款總額 | 31,136 | | | 1,371 | |
更少的興趣 | 4,023 | | | 70 | |
租賃負債現值 | 27,113 | | | 1,301 | |
較少的流動債務 | 3,606 | | | 393 | |
截至2021年9月30日的長期債務 | $ | 23,507 | | | $ | 908 | |
重大債務交易
可能需要債務或股權融資,為額外的投資或發展活動提供資金,或保持適當的資本結構,以確保我們的財務靈活性。
下表顯示了截至2021年9月30日的9個月內發生的涉及Verizon及其子公司的優先無擔保債務證券的重大交易。
交換報價
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(百萬美元) | 匯兑本金 | | 已發行本金 |
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威瑞森0.750% - 4.1502024-2026年到期的%票據和浮動利率票據 | $ | 4,480 | | | $ | — | |
威瑞森2.3552032年到期的票據百分比(1) | — | | | 4,664 | |
截至2021年9月30日共三個月零九個月 (2) | $ | 4,480 | | | $ | 4,664 | |
(1)作為交換而發行的本金既不包括為代替發行零碎新紙幣而支付的微不足道的現金,也不包括對接受交換的舊紙幣支付的應計和未付利息,直至交換之日。
(2)上述債務交換要約符合作為債務修改入賬的標準。因此,新發行的紙幣本金超過所交換的紙幣本金1美元。184百萬美元在簡明綜合資產負債表中作為長期債務的折扣額入賬。
償還、贖回和回購
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(百萬美元) | 本金已償還/贖回/回購 | | 已支付金額(1) |
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截至2021年6月30日的三個月 | | | |
威瑞森2.9462022年到期的票據百分比 | $ | 713 | | | $ | 730 | |
威瑞森2.4502022年到期的票據百分比 | 794 | | | 819 | |
威瑞森5.1502023年到期的票據百分比 | 3,190 | | | 3,519 | |
公開市場回購各種Verizon和附屬票據 | 1,994 | | | 2,440 | |
| | | |
截至2021年6月30日的三個月合計 | 6,691 | | | 7,508 | |
截至2021年9月30日的9個月總計 | $ | 6,691 | | | $ | 7,508 | |
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(1)表示支付用於償還、贖回或回購的金額,不包括利息或股息。
在2021年10月期間,我們通知投資者我們打算在2021年11月贖回所有約$478百萬未償還本金總額4.1502024年到期的%票據。
發行
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(以百萬為單位) | 已發行本金 | | 淨收益(1) |
截至2021年3月31日的三個月 | | | |
威瑞森0.7502024年到期的票據百分比 | $ | 1,750 | | | $ | 1,746 | |
Verizon浮動利率(複合SOFR(2) + 0.500%)票據將於2024年到期 | 750 | | | 748 | |
威瑞森1.4502026年到期的票據百分比 | 2,750 | | | 2,737 | |
Verizon浮動利率(複合SOFR(2) + 0.790%)票據將於2026年到期 | 750 | | | 748 | |
威瑞森2.1002028年到期的票據百分比 | 3,000 | | | 2,988 | |
威瑞森2.5502031年到期的票據百分比 | 4,250 | | | 4,216 | |
威瑞森3.4002041年到期的票據百分比 | 3,750 | | | 3,726 | |
威瑞森3.5502051年到期的票據百分比 | 4,500 | | | 4,426 | |
威瑞森3.7002061年到期的債券百分比 | 3,500 | | | 3,439 | |
威瑞森0.3752029年到期的票據百分比(3) | € | 1,000 | | | 1,186 | |
威瑞森0.7502032年到期的票據百分比(3) | € | 1,000 | | | 1,181 | |
威瑞森1.1252035年到期的票據百分比(3) | € | 750 | | | 878 | |
威瑞森2.3752028年到期的票據百分比(3) | C$ | 1,000 | | | 800 | |
威瑞森4.0502051年到期的票據百分比(3) | C$ | 500 | | | 399 | |
威瑞森2.3502028年到期的票據百分比(3) | A$ | 600 | | | 463 | |
威瑞森3.0002031年到期的票據百分比(3) | A$ | 500 | | | 385 | |
威瑞森3.8502041年到期的票據百分比(3) | A$ | 150 | | | 116 | |
威瑞森0.1932028年到期債券的百分比(3) | CHF | 375 | | | 403 | |
威瑞森0.5552031年到期的債券百分比(3) | CHF | 325 | | | 349 | |
截至2021年3月31日的三個月合計 | | | $ | 30,934 | |
| | | |
截至2021年9月30日的三個月 | | | |
威瑞森2.8502041年到期的票據百分比(4) | $ | 1,000 | | | $ | 991 | |
截至2021年9月30日的三個月合計 | $ | 1,000 | | | $ | 991 | |
截至2021年9月30日的9個月總計 | | | $ | 31,925 | |
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(1)淨收益是扣除承銷折扣和其他發行成本後的淨額。此外,對於以美元以外的貨幣計價的證券,淨收益是在美元等值的基礎上顯示的。
(2)複合擔保隔夜融資利率(SOFR)是根據票據條款使用紐約聯邦儲備銀行公佈的SOFR指數計算的。截至2021年9月止息期的複利SOFR為0.050%.
(3)有關與發行有關的衍生工具交易的資料,見附註8。
(4)相當於綠色債券淨收益的金額預計將全部或部分用於資助某些可再生能源項目,包括我們在2020年12月1日至綠色債券到期日期間進行的新投資和現有投資。
資產擔保債務
截至2021年9月30日,我們的資產擔保債務的賬面價值為$9.4十億美元。我們的資產擔保債務包括向第三方投資者(投資者)發行的資產擔保票據(ABS票據)以及從銀行及其管道設施(統稱為銀行)獲得的貸款(ABS融資安排)。我們的合併資產擔保債務破產遠程法人實體(每個,一個ABS實體或統稱為ABS
實體)發行債務或以其他方式參與與我們的資產擔保債務交易相關的交易文件。根據我們的資產擔保債務條款,Verizon的全資子公司Cellco Partnership(Cellco)和Verizon的某些其他關聯公司(統稱發起人)將設備付款計劃協議應收款轉移到ABS實體之一,後者又將此類應收款轉移到發行債務的另一ABS實體。Verizon實體保留ABS實體的股權和剩餘權益(視情況而定),這些權益代表對所有不需要的資金的權利,這些資金不需要為資產擔保債務和其他相關付款和支出支付所需款項。
我們的資產擔保債務以轉讓設備、付款計劃協議、應收賬款和此類應收賬款的未來收款為抵押。轉移至ABS實體及相關資產的設備付款計劃協議應收款(主要由受限現金組成)將僅可用於支付資產支持債務及相關支出、就設備支付計劃協議應收款的額外轉讓向發起人支付款項、以及由我們的資產支持債務交易產生的其他債務,並且在相關資產支持債務及其他債務得到清償之前,不能用於支付Verizon債權人的其他債務或債權。持有我們的資產擔保債務的投資者或銀行(如果適用)對擔保債務的資產有合法追索權,但在支付債務本金和利息方面對Verizon沒有任何追索權。根據母公司支持協議,Verizon已同意擔保Cellco和發起人對ABS實體的某些付款義務。
設備上的現金收款付款計劃協議應收賬款抵押我們的資產擔保債務證券在特定的特定時間被要求放入單獨的賬户。獨立賬户的存款被視為受限現金,並計入我們壓縮綜合資產負債表中的預付費用和其他及其他資產。
我們資產擔保債務交易的收益反映在我們的簡明綜合現金流量表的融資活動的現金流量中。已發行的資產擔保債務和擔保這些債務的資產包括在我們的精簡綜合資產負債表中。
ABS附註
在截至2021年9月30日的9個月內,我們完成了以下ABS債券交易:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 利率% | | 預期加權平均壽命至到期日(年) | 已發行本金 |
May 2021 | | | | |
A高三課堂筆記 | 0.500 | | 2.99 | $ | 1,500 | |
B初級班筆記 | 0.690 | | 2.99 | 119 | |
C初級班筆記 | 0.890 | | 2.99 | 81 | |
總計 | | | | $ | 1,700 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
根據每個系列ABS票據的條款,都有一個循環期,即兩年或高達三年,在此期間,吾等可將額外的應收賬款轉移至ABS實體。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們總共償還了本金$894百萬美元和美元2.4分別就已進入攤銷期間的ABS票據支付10億美元,包括與清理贖回相關的本金支付。
ABS融資機制
2021年3月,我們又借了一筆美元1.0在與ABS融資機制相關的未償還貸款協議項下,貸款總額為10億美元。2021年5月,未償還餘額總額為1美元1.5十億美元被全額償還,有不是截至2021年9月30日,ABS融資機制下的未償還餘額。
可變利息實體(VIE)
ABS實體符合VIE的定義,我們已確定我們是VIE的主要受益者,因為我們既有權指導實體的活動,對實體的業績產生最重大的影響,也有義務承擔損失或接受實體的利益。因此,ABS實體的資產、負債和活動被合併在我們的財務業績中,幷包括在我們精簡的綜合資產負債表表面呈現的金額中。
與我們的資產擔保債務安排相關的資產和負債包括在我們的簡明綜合資產負債表中如下:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 12月31日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 |
資產 | | | |
應收賬款淨額 | $ | 8,845 | | | $ | 9,257 | |
預付費用和其他 | 1,073 | | | 1,128 | |
其他資產 | 3,309 | | | 2,950 | |
| | | |
負債 | | | |
應付賬款和應計負債 | 7 | | | 8 | |
一年內到期的債務 | 4,429 | | | 4,191 | |
長期債務 | 4,996 | | | 6,413 | |
有關用於擔保資產擔保債務的設備付款計劃協議應收賬款的其他信息,請參閲附註7。
長期信貸安排
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2021年9月30日 |
(百萬美元) | 到期日 | | 設施容量 | | 未使用的容量 | | 未償還本金 |
Verizon循環信貸安排(1) | 2024 | | $ | 9,500 | | | $ | 9,413 | | | 不適用 |
各種出口信貸安排(2) | 2022 - 2029 | | 7,500 | | | 530 | | | $ | 4,823 | |
總計 | | | $ | 17,000 | | | $ | 9,943 | | | $ | 4,823 | |
不適用-不適用
(1)循環信貸安排不要求我們遵守金融契約或保持特定的信用評級,即使我們的業務發生了重大不利變化,它也允許我們借款。循環信貸安排規定簽發信用證。
(2)在截至2021年9月30日的9個月中,我們提取了$470從這些設施中獲得100萬美元。這些信貸安排用於為與設備相關的採購提供資金。其中某些貸款每半年等額攤銷一次,直至適用的到期日。到期日反映未償還本金的到期日。根據這些安排借入並隨後償還的任何金額都不能再借入。
2021年9月,我們提交了一份不可撤銷的借入剩餘美元的請求5302021年11月,我們的出口信貸安排下的可用資金為100萬美元。
非現金交易
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月內,我們主要通過替代融資安排,購買了約$337百萬美元和美元1.3分別是主要由網絡設備組成的長期資產。截至2021年9月30日和2020年12月31日,美元1.310億美元1.6與這些融資安排,包括前幾年達成的融資安排和通過收購承擔的負債有關的未償還債務分別為10億美元。這些購買屬於非現金融資活動,因此不反映在我們的簡明綜合現金流量表的資本支出中。
債務清償損失
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,我們做到了不是沒有記錄債務清償損失。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的九個月內,我們錄得債務清償虧損#美元。1.110億美元102分別為100萬美元。損失記入其他收入(費用),在我們的簡明綜合損益表中淨額。
擔保
我們為運營電話公司子公司的債券提供擔保。截至2021年9月30日,美元765這些債務中的本金總額仍未償還。除非根據其條款終止,否則每個擔保將在義務的有效期內繼續有效,包括運營中的電話公司不再是Verizon的全資子公司。
我們還擔保GTE LLC在2003年7月1日之前發行和未償還的債務,作為GTE Corporation的利息繼承人。截至2021年9月30日,美元391這些債務中的本金總額仍未償還。
聖約
我們和我們的合併子公司遵守了我們債務協議中的所有限制性契約。
下表列出了在我們的簡明綜合資產負債表中記錄的扣除備抵後的應收賬款信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
(百萬美元) | 設備付款計劃協議 | | 無線 服務 | | 其他應收賬款(1) | | 總計 |
應收賬款 | $ | 12,370 | | | $ | 5,055 | | | $ | 5,740 | | | $ | 23,165 | |
信貸損失撥備減少 | 573 | | | 140 | | | 257 | | | 970 | |
應收賬款,扣除備抵後的淨額 | $ | 11,797 | | | $ | 4,915 | | | $ | 5,483 | | | $ | 22,195 | |
(1) 其他應收賬款主要包括電匯應收賬款和其他應收賬款,它們各自的備抵額度微不足道。
根據Verizon設備支付計劃,我們的合格無線客户根據設備支付計劃協議購買無線設備。在設備支付計劃下購買的設備上激活服務的客户支付的服務費用比我們的固定期限服務計劃下的服務費用更低,並且他們的設備支付計劃費用包括在他們的無線月賬單中。我們不再為消費者客户提供新的固定期限、補貼的設備服務計劃;但我們繼續向我們的企業客户提供補貼計劃。我們還繼續為尚未購買和激活Verizon設備支付計劃下的設備的客户提供現有計劃服務。
下表顯示了在我們的精簡合併資產負債表中確認的設備付款計劃協議應收賬款淨額:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 12月31日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 |
設備付款計劃協議應收款,毛額 | $ | 18,991 | | | $ | 17,959 | |
未攤銷歸屬利息 | (365) | | | (453) | |
設備付款計劃協議應收賬款,按攤銷成本計算 | 18,626 | | | 17,506 | |
津貼(1) | (838) | | | (940) | |
設備付款計劃協議應收賬款淨額 | $ | 17,788 | | | $ | 16,566 | |
| | | |
在我們的簡明綜合資產負債表中分類: | | | |
應收賬款淨額 | $ | 11,797 | | | $ | 11,601 | |
其他資產 | 5,991 | | | 4,965 | |
設備付款計劃協議應收賬款淨額 | $ | 17,788 | | | $ | 16,566 | |
(1) 包括短期和長期設備付款計劃協議應收賬款的備抵。
2021年9月30日和2020年12月31日的設備付款計劃協議應收賬款包括淨設備付款計劃協議應收賬款$12.110億美元,已轉移到ABS實體,並繼續在我們的簡明綜合資產負債表中報告。有關更多信息,請參見注釋6。我們認為這些應收賬款的賬面價值接近其公允價值,採用3級預期現金流模型。
對於與客户的間接渠道無線合同,我們將風險調整後的利息計入設備付款計劃協議應收賬款。我們將計入的利息記為相關應收賬款的減值。利息收入計入服務收入和我們簡明綜合收益表中的其他收入,在融資設備付款期限內確認。
促銷活動
對於某些設備付款計劃協議,我們可能會提供促銷活動,允許我們的客户在支付了所需設備付款計劃協議金額的特定特定部分後升級到新設備,並以良好的工作狀態折價其設備。當客户簽訂設備付款計劃協議時,有權升級到新設備,我們將此以舊換新權利作為擔保義務。我們確認按公允價值計量的客户設備交易權利的負債,該負債是通過考慮幾個因素來確定的,包括最近有資格以舊換新的類似設備的轉售所獲得的加權平均售價。截至2021年9月30日和2020年12月31日,擔保負債金額為#美元。66百萬和微不足道。
我們可能會提供某些促銷活動,允許客户在購買新設備時以舊換新。在這些類型的促銷活動中,客户將獲得折價設備價值的積分。截至2021年9月30日和2020年12月31日,以舊換新負債金額為$192百萬美元和美元70分別為100萬美元。
此外,只要維持服務,我們可能會向客户提供額外的未來賬單積分,這些積分將用於支付客户的每月賬單。這些未來的帳單積分被記為應付給客户的對價,幷包括在確定總交易價格中,從而產生合同責任。
設備付款計劃協議應收賬款淨額不反映以舊換新負債、額外的未來信用或擔保負債。
設備付款計劃協議的發起
在發起設備支付計劃協議時,我們使用內部和外部數據源創建信用風險評分,以衡量客户的信用質量並確定設備支付計劃的資格。Verizon的經驗是,年限較長客户的支付屬性對評估他們未來付款的可靠性具有很高的預測性。期限較長的客户往往與其他期限較長的客户表現出類似的風險特徵,而期限較長客户的應收賬款往往比以前不是Verizon客户的應收賬款表現得更好。作為這種經驗的結果,我們根據客户是“成熟客户”還是“短期客户”來做出最初的貸款決定。如果消費者客户已經成為45天數或更長時間,或者如果企業客户已經12幾個月或更長時間後,該客户被視為“已建立的客户”。對於已建立的客户,信用決策和持續的信用監控流程依賴於內部和外部數據源的組合。如果消費者客户的客户數量低於45天數,或者企業客户成為客户的時間不到12幾個月後,該客户被認為是“短期客户”。對於短期客户,信用決策和信用監控流程更多地依賴外部數據源。
從信用報告機構獲取內部數據和/或外部信用數據(如果可用),以便為消費者客户創建自定義信用風險評分。自定義信用風險分數是使用專有的自定義信用模型從申請人的信用數據自動生成的。信用風險分數衡量潛在客户嚴重拖欠並因不付款而被斷開連接的可能性。對於一小部分短期客户申請,由於潛在客户沒有足夠的信用記錄,傳統的信用報告無法從國家信用報告機構之一獲得。在這些情況下,替代信用數據被用於風險評估。對於企業客户,我們還使用外部數據源驗證企業的存在。
根據定製的信用風險分數,我們為每個客户分配一個信用等級,每個信用等級都有指定的信用額度。這包括消費者客户的賬户級別支出限額和每台設備允許的最大信用額度,或者商業客户的所需首付百分比。
信用質量信息
在發起之後,我們使用兩個模型評估我們的無線設備支付計劃協議組合的質量指標,一個針對新客户,另一個針對現有客户。面向新客户的模型彙集了所有消費者和企業無線客户210天數或更少的時間被稱為“新客户”。面向現有客户的模型基於以下條件彙集所有消費者和企業無線客户210天數或更長時間被視為“現有客户”。
下表按信用質量指標和發起年份列出了截至2021年9月30日按攤銷成本計算的設備付款計劃協議應收賬款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 創始年份 | | |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2020年前(1) | | | | 總計 |
新客户 | $ | 1,846 | | | $ | 869 | | | $ | 75 | | | | | $ | 2,790 | |
現有客户 | 9,980 | | | 5,388 | | | 468 | | | | | 15,836 | |
總計 | $ | 11,826 | | | $ | 6,257 | | | $ | 543 | | | | | $ | 18,626 | |
(1)包括在某個時間點被暫停的帳户。
上表所列數據最近一次更新是在2021年9月30日。
我們將我們的無線服務應收賬款組合的質量指標作為一個整體進行評估。截至2021年9月30日,2021年和2020年按攤銷成本計算的無線服務應收賬款為5.0分別為10億美元和微不足道的數額。
信貸損失準備
信用質量指標用於確定設備付款計劃協議和無線服務應收賬款投資組合的預期信用損失的估計金額和時間。
對於設備付款計劃協議應收賬款,我們基於違約和使用我們的所有權損失模型的損失計算來記錄壞賬費用。如上所述,預期損失率是根據客户信用評分和其他定性因素確定的。損失率以客户為基礎按客户單獨分配,然後按年份彙總自定義信用評分,並在我們的專有損失模型中使用,以計算用於確定津貼餘額的加權平均損失率。
我們將我們的無線服務應收賬款作為一個整體進行監控。有線服務應收賬款按以下客户羣體分類和彙集:消費者、中小型企業、全球企業、公共部門和批發。對於無線服務應收款和有線消費者和中小型企業應收款,撥備的計算依據是12個月滾動平均註銷餘額乘以賬户從開票到註銷的平均生命週期。損失風險在應收賬款的合同期限內進行評估,並根據管理層的質量考慮,根據當前和未來條件下的歷史損失金額進行調整。對於全球企業、公共部門和批發有線應收賬款,信貸損失準備是根據歷史註銷經驗和個人客户信貸風險(如果適用)確定的。
按應收賬款投資組合分段分列的信貸損失準備活動如下:
| | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 設備付款 計劃協議應收款(1) | | 無線服務計劃應收款 |
2021年1月1日的餘額 | $ | 940 | | | $ | 262 | |
| | | |
| | | |
本期預期信貸損失準備金 | 349 | | | 126 | |
從津貼中扣除的沖銷 | (482) | | | (296) | |
已收集的追討款項 | 31 | | | 48 | |
2021年9月30日的餘額 | $ | 838 | | | $ | 140 | |
(1)包括短期和長期設備付款計劃協議應收賬款的備抵。
我們根據我們的設備付款計劃協議和無線服務應收賬款組合的質量來監控拖欠和註銷體驗。我們針對特定客户的收集努力程度是基於我們專有的定製內部評分模型的結果,該模型分析客户過去的表現,以預測客户進一步拖欠的可能性。這些定製評分模型評估了許多變量,包括來源特徵、客户賬户歷史記錄和支付模式。由於我們的客户的行為可能會受到一般經濟狀況的影響,我們分析了宏觀經濟狀況的變化是否會影響我們的信用損失體驗,並得出結論,我們的信用損失估計通常不會受到對未來經濟狀況的合理和可支持的預測的重大影響。根據這些模型得出的分數,按風險類別對帳户進行分組,以確定要應用於此類帳户的收集策略。對於設備付款計劃協議應收賬款和無線服務應收賬款,如果在賬單到期日的第二天賬户上仍有未付費用,我們認為該賬户是拖欠的,處於違約狀態。風險類別決定了收款工作的速度和嚴重程度,包括為方便客户付款而採取的舉措。
按攤餘成本計算的設備付款計劃協議應收款的餘額和賬齡如下:
| | | | | | | |
| 9月30日, | | |
(百萬美元) | 2021 | | |
未開票 | $ | 17,473 | | | |
帳單: | | | |
當前 | 973 | | | |
逾期 | 180 | | | |
設備付款計劃協議應收賬款,按攤銷成本計算 | $ | 18,626 | | | |
經常性公允價值計量
下表列出了截至2021年9月30日按公允價值經常性計量的資產和負債餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 1級(1) | | 2級(2) | | 3級(3) | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
預付費用和其他: | | | | | | | |
利率互換 | $ | — | | | $ | 217 | | | $ | — | | | $ | 217 | |
| | | | | | | |
交叉貨幣互換 | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益證券 | — | | | 448 | | | — | | | 448 | |
利率互換 | — | | | 283 | | | — | | | 283 | |
交叉貨幣互換 | — | | | 620 | | | — | | | 620 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | — | | | $ | 1,578 | | | $ | — | | | $ | 1,578 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
其他流動負債: | | | | | | | |
利率互換 | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | |
外匯遠期 | — | | | 12 | | | — | | | 12 | |
交叉貨幣互換 | — | | | 197 | | | — | | | 197 | |
| | | | | | | |
遠期起始利率互換 | — | | | 281 | | | — | | | 281 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他負債: | | | | | | | |
利率互換 | — | | | 612 | | | — | | | 612 | |
交叉貨幣互換 | — | | | 1,165 | | | — | | | 1,165 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | — | | | $ | 2,271 | | | $ | — | | | $ | 2,271 | |
下表列出了截至2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 1級(1) | | 2級(2) | | 3級(3) | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
預付費用和其他: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外匯遠期 | $ | — | | | $ | 12 | | | $ | — | | | $ | 12 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他資產: | | | | | | | |
| | | | | | | |
固定收益證券 | — | | | 459 | | | — | | | 459 | |
利率互換 | — | | | 787 | | | — | | | 787 | |
交叉貨幣互換 | — | | | 1,446 | | | — | | | 1,446 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | — | | | $ | 2,704 | | | $ | — | | | $ | 2,704 | |
| | | | | | | |
負債: | | | | | | | |
其他流動負債: | | | | | | | |
| | | | | | | |
遠期起始利率互換 | $ | — | | | $ | 409 | | | $ | — | | | $ | 409 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外匯遠期 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他負債: | | | | | | | |
利率互換 | — | | | 303 | | | — | | | 303 | |
交叉貨幣互換 | — | | | 196 | | | — | | | 196 | |
遠期起始利率互換 | — | | | 388 | | | — | | | 388 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
總計 | $ | — | | | $ | 1,298 | | | $ | — | | | $ | 1,298 | |
(1)相同資產或負債在活躍市場上的報價。
(2)相同資產和負債的活躍市場報價以外的可觀察到的投入。
(3)市場中不可觀察到的定價投入。
我們的若干股權投資並無可輕易釐定的公允價值,因此未計入上表。該等投資按成本減去任何減值,加上或減去同一發行人相同或相似投資在有序交易中可見的價格變動所產生的變動而計量,並計入我們簡明綜合資產負債表中未合併業務的投資。截至2021年9月30日和2020年12月31日,我們不能輕易確定公允價值的投資的賬面價值為$843百萬美元和美元402分別為100萬美元。於截至2021年9月30日止三個月及九個月期間,因可見價格變動而出現輕微調整,並有輕微減值支出。由於可觀察到的價格變化和減值費用的累計調整數為#美元。115百萬美元和美元50分別為100萬美元。
固定收益證券主要包括對市政債券的投資。固定收益證券的估值基於活躍市場中類似資產或非活躍市場中相同資產的報價,或應用可觀察到的市場數據的模型。估值決定了這些證券被歸類為2級。
衍生品合約的估值採用基於我們衍生品合約所有主要條款的可隨時觀察到的市場參數的模型,因此被歸類為第二級。我們使用中間市場定價來計量我們的衍生品工具的公允價值。我們的衍生工具是按總基礎記錄的。
我們確認截至報告期結束時公允價值層級之間的轉移。
短期和長期債務的公允價值
我們的債務的公允價值是使用各種方法確定的,包括相同債務工具的報價,這是一級衡量標準,以及類似債務工具的報價,具有類似的條款和期限,這是二級衡量標準。
我們的短期和長期債務(不包括融資租賃)的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值 |
(百萬美元) | 攜帶 金額 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
2020年12月31日 | $ | 127,778 | | | $ | 103,967 | | | $ | 52,785 | | | $ | — | | | $ | 156,752 | |
2021年9月30日 | 149,674 | | | 113,042 | | | 59,177 | | | — | | | 172,219 | |
衍生工具
我們進行衍生品交易主要是為了管理我們對外幣匯率和利率波動的風險敞口。我們採用風險管理策略,其中可能包括使用各種衍生品,包括利率掉期、交叉貨幣掉期、遠期起始利率掉期、國庫利率鎖定、利率上限、掉期和外匯遠期。我們持有衍生品不是為了交易目的。
下表列出了我們未償還衍生工具的名義金額:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 12月31日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 |
利率互換 | $ | 17,756 | | | $ | 17,768 | |
交叉貨幣互換 | 32,502 | | | 26,288 | |
遠期起始利率互換 | 1,000 | | | 2,000 | |
| | | |
外匯遠期 | 870 | | | 1,405 | |
| | | |
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利率互換
我們進行利率互換,以實現固定和可變利率債務的有針對性的組合。我們主要收取固定利率和支付浮動利率,導致利息支出的淨增加或減少。這些掉期被指定為公允價值對衝,以對衝指定債務發行的利率風險敞口。我們按公允價值將利率互換作為資產和負債記錄在我們的簡明綜合資產負債表中。利率掉期的公允價值變動計入利息支出,由因利率變動而產生的對衝債務的公允價值變動所抵銷。
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們做到了不是我們沒有達成任何利率掉期交易,我們結算的利率掉期交易的名義總價值為$851百萬美元。於截至2021年9月30日止九個月內,我們訂立及交收總面值為美元的利率掉期合約。2.610億美元3.5分別為10億美元。於截至二零二零年九月三十日止三個月內,我們簽訂了總面值為美元的利率掉期合約1.1十億美元,我們做到了不是不要結算任何利率掉期。於截至二零二零年九月三十日止九個月內,我們訂立及結算總面值為美元的利率掉期合約。3.510億美元2.4分別為10億美元。
這些利率互換的無效部分是零分別在截至2021年9月30日的三個月和九個月內實現了微不足道的增長。這些利率互換的無效部分分別是截至2020年9月30日的三個月和九個月的微不足道的虧損和收益。
以下金額在我們的簡明綜合資產負債表中記錄在長期債務中,與公允價值套期保值的累積基礎調整有關:
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日, | | 12月31日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 |
套期保值負債賬面金額 | $ | 17,223 | | | $ | 18,849 | |
計入套期負債賬面金額的公允價值套期調整累計金額 | (29) | | | 557 | |
已終止對衝會計的公允價值套期保值調整剩餘累計金額 | 603 | | | 627 | |
交叉貨幣掉期
我們簽訂了被指定為現金流對衝的交叉貨幣掉期,以將我們的英鎊、歐元、瑞士法郎、加拿大元和澳元計價的現金流兑換成美元,並以美元固定我們的現金支付,以及減輕外幣交易收益或損失的影響。
在截至2021年9月30日的三個月裏,我們做到了不是不要進行任何交叉貨幣掉期交易或結算。在截至2021年9月30日的9個月內,我們簽訂了名義總價值為美元的交叉貨幣掉期協議。6.2十億美元,我們做到了不是不要結算任何交叉貨幣互換。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,税前虧損為1.110億美元2.0分別在其他全面收益(虧損)中確認了10億美元。在截至2020年9月30日的三個月內,我們做到了不是不要進行任何交叉貨幣掉期交易或結算。在截至2020年9月30日的9個月內,我們簽訂了名義總價值為美元的交叉貨幣掉期協議。3.310億美元,我們結算了總名義價值為1美元的交叉貨幣互換1.6十億美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,税前收益為1.510億美元,税前虧損8億美元420100萬美元分別在其他全面收益(虧損)中確認。在其他全面收益(虧損)中確認的一部分收益被重新分類為其他收益(支出)淨額,以抵消相關對衝項目的相關税前外幣交易收益或虧損。有關更多信息,請參見注釋10。
遠期起始利率互換
我們已經簽訂了指定為現金流對衝的遠期起始利率掉期,以管理我們對未來預測交易利率變化的風險敞口。我們根據相關預測債券發行的預期到期日對衝對未來現金流變化的風險敞口。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,我們做到了不是不要簽訂任何新的遠期起始利率掉期合約。在截至2021年9月30日的三個月裏,我們做到了不是不要結算任何遠期起始利率掉期。於截至2021年9月30日止九個月內,我們結算總面值為美元的遠期起始利率掉期合約。1.0十億美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,我們做到了不是不要簽訂任何新的遠期起始利率掉期合約。在截至2020年9月30日的三個月內,我們做到了不是不要結算任何遠期起始利率掉期。於截至二零二零年九月三十日止九個月內,我們結算總面值為美元的遠期起始利率掉期。1.0十億美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月內,
我們花了$237百萬美元和美元293分別用於結算遠期起始利率掉期,該利率掉期計入其他經營活動的現金流量淨額。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,微不足道的税前收益和税前收益為279由於利率變動,在其他綜合收益(虧損)中分別確認了100萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,税前收益為141百萬美元,税前虧損美元668由於利率變動,在其他綜合收益(虧損)中分別確認了100萬美元。
國庫利率鎖定
我們採取國庫利率鎖定措施,以降低未來的利率風險。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,我們做到了不是沒有進入或結算任何被指定為現金流對衝的國庫利率鎖定,我們做到了不是I don‘我不會在其他綜合收益(虧損)中確認任何金額。於截至二零二一年九月三十日止九個月內,吾等訂立及結算名為現金流量對衝之國庫利率鎖,名義總值為$4.7十億美元,我們確認了251百萬美元的其他全面收益(虧損)。在截至2021年9月30日的9個月中,我們收到了251被指定為現金流量對衝的國庫利率鎖結算所得百萬美元,計入經營活動現金流量內的其他淨額。於截至二零二零年九月三十日止九個月內,我們訂立及結算指定為現金流量對衝的國庫利率鎖,名義總價值為$500百萬美元,我們在其他綜合收益(虧損)中確認了一項微不足道的税前虧損。
淨投資對衝
我們已將某些外幣債務工具指定為淨投資對衝工具,以減少與某些外國子公司的非美元淨投資相關的外匯風險,以應對外匯匯率的變化。2021年3月,我們取消了現有淨投資對衝的指定,並使用不同的歐元計價票據指定了新的淨投資對衝。被指定為淨投資對衝的歐元計價債務名義金額為歐元750截至2021年9月30日和2020年12月31日,均為100萬。
非指定衍生品
我們還有以下衍生品合約,我們將其用作經濟套期保值,但我們已選擇不對其應用對衝會計。
外匯遠期
我們買入英鎊和歐元遠期外匯,以降低與國際子公司非功能貨幣計價的貨幣資產和負債相關的匯率風險,以及與債務結算相關的外匯風險。於截至2021年9月30日止三個月內,我們訂立及結算外匯遠期合約,名義總值為美元。2.710億美元3.4分別為10億美元。於截至2021年9月30日止九個月內,我們訂立及結算外匯遠期合約,名義總值為美元。10.010億美元10.5分別為10億美元。於截至二零二零年九月三十日止三個月內,我們訂立及結算外匯遠期合約,名義總值為美元。3.410億美元3.1分別為10億美元。於截至二零二零年九月三十日止九個月內,我們訂立及結算外匯遠期合約,名義總值為美元。10.310億美元10.2分別為10億美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,税前虧損微不足道,51100萬美元分別在其他收入(支出)淨額中確認。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,税前收益微不足道,89100萬美元分別在其他收入(支出)淨額中確認。
國庫利率鎖定
我們採取國庫利率鎖定措施,以降低未來的利率風險。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,我們做到了不是不進入或結算任何未在套期保值關係中指定的國庫利率鎖定,我們做到了不是I don‘我不會在我們的精簡合併財務報表中確認任何金額。在截至2020年9月30日的三個月內,我們做到了不是沒有進入或結算任何國庫利率鎖定,我們做到了不是I don‘我不會在我們的精簡合併財務報表中確認任何金額。於截至二零二零年九月三十日止九個月內,我們訂立及結算國庫利率鎖,名義總值為$1.610億美元,我們確認了利息支出的税前收益微不足道。
互換
我們進行互換,以實現固定利率和可變利率債務的有針對性的組合。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們出售了名義金額為$1.010億美元,以達成未來與SOFR掛鈎的、未在對衝關係中指定的薪酬浮動利率掉期。截至2021年9月30日的三個月和九個月的虧損都不大。
2021年10月,我們以名義金額$出售了支付者掉期1.010億美元,以達成未來與SOFR掛鈎的、未在對衝關係中指定的薪酬浮動利率掉期。
信用風險的集中度
使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括臨時現金投資、短期和長期投資、貿易應收賬款(包括設備付款計劃協議應收賬款)、某些應收票據(包括應收租賃賬款)和衍生品合同。
我們衍生品合同的交易對手是主要金融機構,我們與這些機構談判了衍生品協議(ISDA主協議)和信貸支持附件(CSA)協議,這些協議為抵押品交換提供了規則。CSA協議包含基於評級的閾值,因此我們或我們的交易對手可能被要求根據未償還抵押品的變化持有或提交抵押品
與既定門檻相比的頭寸和信用評級的變化。吾等並不抵銷就衍生工具確認的公允價值金額及為收回現金抵押品的權利或退還由按公允價值確認的衍生工具產生的現金抵押品的權利而確認的公允價值金額。於2021年9月30日,我們持有並公佈一筆與抵押品交換協議下的衍生品合約相關的抵押品,這些抵押品分別作為其他流動負債和預付費用以及其他在我們的簡明綜合資產負債表中記錄。在2020年12月31日,我們持有美元0.2與抵押品交換安排下的衍生合約有關的抵押品,在我們的簡明綜合資產負債表中作為其他流動負債入賬。雖然我們可能會因交易對手的不履行而面臨信用損失,但我們認為風險很小,並不預期任何此類不履行會由於我們多元化的交易對手池而對我們的運營結果或財務狀況造成重大影響。
我們為某些員工維護非繳費固定收益養老金計劃。此外,我們為某些退休人員及其家屬維持退休後醫療保健和人壽保險計劃,這些計劃既是繳費的,也是非繳費的,幷包括我們對某些當前和未來退休人員的費用份額的限制。根據我們對養老金和其他退休後福利的會計政策,運營費用包括與養老金和其他退休後福利相關的服務成本,而基於精算假設的其他信用和/或費用,包括預計貼現率、計劃資產的估計回報率和醫療保健趨勢利率的影響,在其他收入(費用)淨額中報告。這些估計數在第四季度更新,以反映計劃資產的實際回報和更新的精算假設,或在重新計量事件時更新。根據我們確認精算損益的會計政策,調整在第四季度的損益表中確認,或在重新計量事件時確認。
定期收益淨成本(收益)
下表彙總了與我們的養老金和退休後醫療保健和人壽保險計劃有關的定期福利淨成本(收入)的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
| 養老金 | | 醫療保健與生活 |
截至9月30日的三個月, | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本-服務成本 | $ | 59 | | | $ | 61 | | | $ | 24 | | | $ | 22 | |
服務成本--銷售、一般和行政費用 | 8 | | | 15 | | | 4 | | | 5 | |
服務成本 | $ | 67 | | | $ | 76 | | | $ | 28 | | | $ | 27 | |
| | | | | | | |
攤銷先前服務費用(貸方) | $ | 16 | | | $ | 16 | | | $ | (223) | | | $ | (242) | |
計劃資產的預期回報 | (309) | | | (295) | | | (6) | | | (7) | |
利息成本 | 102 | | | 124 | | | 72 | | | 108 | |
重新測量損失,淨額 | 144 | | | 1,092 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
其他組件 | $ | (47) | | | $ | 937 | | | $ | (157) | | | $ | (141) | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 20 | | | $ | 1,013 | | | $ | (129) | | | $ | (114) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百萬美元) |
| 養老金 | | 醫療保健與生活 |
截至9月30日的9個月, | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服務成本-服務成本 | $ | 186 | | | $ | 179 | | | $ | 71 | | | $ | 67 | |
服務成本--銷售、一般和行政費用 | 26 | | | 43 | | | 14 | | | 15 | |
服務成本 | $ | 212 | | | $ | 222 | | | $ | 85 | | | $ | 82 | |
| | | | | | | |
攤銷先前服務費用(貸方) | $ | 46 | | | $ | 46 | | | $ | (670) | | | $ | (725) | |
計劃資產的預期回報 | (927) | | | (888) | | | (17) | | | (20) | |
利息成本 | 296 | | | 401 | | | 217 | | | 322 | |
重新計量損失(收益),淨額 | (1,170) | | | 1,427 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
其他組件 | $ | (1,755) | | | $ | 986 | | | $ | (470) | | | $ | (423) | |
| | | | | | | |
總計 | $ | (1,543) | | | $ | 1,208 | | | $ | (385) | | | $ | (341) | |
定期收益淨成本(收入)中的服務成本部分在簡明綜合收益表中計入服務和銷售成本、一般和行政費用,而其他部分,包括重新計量調整(如有),則計入其他收入(費用)淨額。
遣散費
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們支付了微不足道的遣散費福利和169分別為100萬美元。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們記錄的税前遣散費為$109百萬美元和美元124分別為100萬美元,兩者都主要歸因於103根據我們現有的計劃,與自願分居有關的費用為100萬美元。在…
2021年9月30日,我們還有一筆剩餘的遣散費529100萬美元,其中一部分包括對分居僱員的未來合同付款。
僱主供款
在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月和九個月內,我們做出了不是對我們合格的養老金計劃做出了貢獻,對我們不合格的養老金計劃做出了微不足道的貢獻。我們預計強制性養老金基金不會持續到2021年12月31日。2021年,不合格養老金和其他退休後福利計劃的繳費沒有重大變化。
重新計量損失(收益),淨額
於截至2021年9月30日止三個月及九個月內,我們錄得税前重新計量虧損淨額$144百萬美元,税前重新計量淨收益為#美元1.2億美元,分別在我們的養老金計劃中由和解觸發。
在截至2021年9月30日的三個月內,我們錄得税前重新計量虧損1美元144在我們的養老金計劃中有100萬美元667由於我們貼現率的變化和其他假設的變化而產生的百萬美元費用被一美元抵消523由於我們的估計資產回報率和實際資產回報率之間的差額而產生的百萬貸方。
在截至2021年6月30日的三個月內,我們錄得税前重新計量收益$1.3我們的養老金計劃中有10億美元是由和解引發的,主要是由1.2億美元,主要是由於我們貼現率的變化以及我們用於確定養老金計劃當前年度負債的一次性利率假設的變化,以及122由於我們的估計資產回報率和實際資產回報率之間的差額而產生的百萬貸方。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們錄得税前重新計量淨虧損$1.110億美元1.4分別在我們的養老金計劃中由和解引發的10億美元。
在截至2020年9月30日的三個月內,我們錄得税前重新計量淨虧損$1.110億美元,主要由1.8由於我們的貼現率和用於確定我們養老金計劃當前年度負債的一次性利率假設的變化而產生的費用,被一美元抵消689由於我們的估計資產回報率和實際資產回報率之間的差額而產生的百萬貸方。
在截至2020年6月30日的三個月內,我們錄得税前重新計量淨虧損$153100萬美元的主要驅動力163主要由於我們估計的資產回報率和我們的實際資產回報率之間的差額以及用於確定我們養老金計劃當前年度負債的一次性利率假設的變化,被由於我們貼現率變化而產生的信用所抵消。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們錄得税前重新計量淨虧損$182100萬美元的主要驅動力196主要由於我們的貼現率和用於確定我們養老金計劃當年負債的一次性利率假設的變化,被我們估計的資產回報率和我們的實際資產回報率之間的差額所抵消。
權益
總股本各組成部分的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(百萬美元,每股除外,股票千股) |
截至9月30日的三個月, | 2021 | | | | 2020 | | | |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
普通股 | | | | | | | | |
期初餘額 | 4,291,434 | | | $ | 429 | | | 4,291,434 | | | $ | 429 | | |
| | | | | | | | |
期末餘額 | 4,291,434 | | | 429 | | | 4,291,434 | | | 429 | | |
| | | | | | | | |
額外實收資本 | | | | | | | | |
期初餘額 | | | 13,403 | | | | | 13,281 | | |
| | | | | | | | |
其他 | | | (1) | | | | | 123 | | |
期末餘額 | | | 13,402 | | | | | 13,404 | | |
| | | | | | | | |
留存收益 | | | | | | | | |
期初餘額 | | | 66,310 | | | | | 56,746 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
Verizon的淨收入 | | | 6,407 | | | | | 4,357 | | |
宣佈的股息($0.6400, $0.6275每股) | | | (2,651) | | | | | (2,597) | | |
其他 | | | (4) | | | | | (33) | | |
期末餘額 | | | 70,062 | | | | | 58,473 | | |
| | | | | | | | |
累計其他綜合損失 | | | | | | | | |
可歸因於Verizon的期初餘額 | | | (234) | | | | | (1,274) | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | (146) | | | | | 124 | | |
現金流量套期保值未實現收益(虧損) | | | (174) | | | | | 505 | | |
有價證券的未實現收益 | | | — | | | | | 2 | | |
固定收益養卹金和退休後計劃 | | | (155) | | | | | (169) | | |
其他全面收益(虧損) | | | (475) | | | | | 462 | | |
可歸因於Verizon的期末餘額 | | | (709) | | | | | (812) | | |
| | | | | | | | |
庫存股 | | | | | | | | |
期初餘額 | (151,318) | | | (6,632) | | | (153,380) | | | (6,722) | | |
| | | | | | | | |
員工計劃 | 48 | | | 2 | | | 41 | | | 1 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
期末餘額 | (151,270) | | | (6,630) | | | (153,339) | | | (6,721) | | |
| | | | | | | | |
遞延薪酬--員工持股計劃和其他 | | | | | | | | |
期初餘額 | | | 408 | | | | | 237 | | |
限制性股票授予 | | | 85 | | | | | 62 | | |
攤銷 | | | (3) | | | | | (3) | | |
期末餘額 | | | 490 | | | | | 296 | | |
| | | | | | | | |
非控制性權益 | | | | | | | | |
期初餘額 | | | 1,428 | | | | | 1,416 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
綜合收益總額 | | | 147 | | | | | 147 | | |
分發和其他 | | | (130) | | | | | (102) | | |
期末餘額 | | | 1,445 | | | | | 1,461 | | |
總股本 | | | $ | 78,489 | | | | | $ | 66,530 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(百萬美元,每股除外,股票千股) |
截至9月30日的9個月, | 2021 | | | | 2020 | | | |
| 股票 | | 金額 | | 股票 | | 金額 | |
普通股 | | | | | | | | |
年初餘額 | 4,291,434 | | | $ | 429 | | | 4,291,434 | | | $ | 429 | | |
| | | | | | | | |
期末餘額 | 4,291,434 | | | 429 | | | 4,291,434 | | | 429 | | |
| | | | | | | | |
額外實收資本 | | | | | | | | |
年初餘額 | | | 13,404 | | | | | 13,419 | | |
| | | | | | | | |
其他 | | | (2) | | | | | (15) | | |
期末餘額 | | | 13,402 | | | | | 13,404 | | |
| | | | | | | | |
留存收益 | | | | | | | | |
年初餘額 | | | 60,464 | | | | | 53,147 | | |
期初資產負債表調整 | | | — | |
| | | (200) | | (1) |
調整後的期初餘額 | | | 60,464 | | | | | 52,947 | | |
Verizon的淨收入 | | | 17,452 | | | | | 13,213 | | |
宣佈的股息($1.8950, $1.8575每股) | | | (7,850) | | | | | (7,687) | | |
其他 | | | (4) | | | | | — | | |
期末餘額 | | | 70,062 | | | | | 58,473 | | |
| | | | | | | | |
累計其他綜合收益(虧損) | | | | | | | | |
歸因於Verizon的年初餘額 | | | (71) | | | | | 998 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | (126) | | | | | 81 | | |
現金流量套期保值未實現虧損 | | | (42) | | | | | (1,391) | | |
有價證券的未實現收益(虧損) | | | (5) | | | | | 7 | | |
固定收益養卹金和退休後計劃 | | | (465) | | | | | (507) | | |
其他綜合損失 | | | (638) | | | | | (1,810) | | |
可歸因於Verizon的期末餘額 | | | (709) | | | | | (812) | | |
| | | | | | | | |
庫存股 | | | | | | | | |
年初餘額 | (153,304) | | | (6,719) | | | (155,606) | | | (6,820) | | |
| | | | | | | | |
員工計劃 | 2,031 | | | 89 | | | 2,263 | | | 99 | | |
股東計劃 | 3 | | | — | | | 4 | | | — | | |
| | | | | | | | |
期末餘額 | (151,270) | | | (6,630) | | | (153,339) | | | (6,721) | | |
| | | | | | | | |
遞延薪酬--員工持股計劃和其他 | | | | | | | | |
年初餘額 | | | 335 | | | | | 222 | | |
限制性股票授予 | | | 315 | | | | | 234 | | |
攤銷 | | | (160) | | | | | (160) | | |
期末餘額 | | | 490 | | | | | 296 | | |
| | | | | | | | |
非控制性權益 | | | | | | | | |
年初餘額 | | | 1,430 | | | | | 1,440 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
綜合收益總額 | | | 429 | | | | | 417 | | |
分發和其他 | | | (414) | | | | | (396) | | |
期末餘額 | | | 1,445 | | | | | 1,461 | | |
總股本 | | | $ | 78,489 | | | | | $ | 66,530 | | |
(1)截至2020年9月30日的9個月的期初資產負債表調整是由於採用主題326,ASU 2016-13,金融工具-信貸損失和其他華碩,2020年1月1日。有關更多信息,請參閲Verizon截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表。
普通股
在截至2021年9月30日的9個月裏,Verizon沒有通過其先前授權的股票回購計劃回購任何Verizon普通股。截至2021年9月30日,根據我們的股票回購計劃,Verizon或其代表可以購買的最大股票數量為100百萬美元。
普通股不時被用於滿足員工和股東計劃的一些資金要求,包括2.0在截至2021年9月30日的9個月中,從庫存股發行了100萬股普通股。
累計其他綜合收益(虧損)
按構成部分分列的累計其他綜合收益(虧損)餘額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬美元) | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 現金流量套期保值未實現虧損 | | 有價證券的未實現收益(虧損) | | 已定義 效益 養老金和 退休後 平面圖 | | 總計 |
2021年1月1日的餘額 | $ | (404) | | | $ | (1,387) | | | $ | 25 | | | $ | 1,695 | | | $ | (71) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他綜合損失 | (126) | | | (1,077) | | | (5) | | | — | | | (1,208) | |
重新歸類為淨收入的金額 | — | | | 1,035 | | | — | | | (465) | | | 570 | |
淨其他綜合虧損 | (126) | | | (42) | | | (5) | | | (465) | | | (638) | |
2021年9月30日的餘額 | $ | (530) | | | $ | (1,429) | | | $ | 20 | | | $ | 1,230 | | | $ | (709) | |
上述在其他綜合虧損淨額中列示的金額均為税項淨額。上表中與現金流量套期保值的未實現虧損有關的重新歸類為淨收益的金額包括在我們的簡明綜合收益表中的其他收入(費用)、淨額和利息支出。有關更多信息,請參見注釋8。上表中與固定收益養老金和退休後計劃有關的重新歸類為淨收入的金額計入其他收入(費用),淨額計入我們的精簡綜合收益表。有關更多信息,請參見注釋9。
可報告的細分市場
我們有二我們作為戰略業務部門運營和管理的可報告細分市場--消費者和企業。我們根據部門營業收入來衡量和評估我們的可報告部門,這與首席運營決策者對部門業績的評估是一致的。
我們的部門及其主要活動包括以下內容:
| | | | | | | | |
細分市場 | | 描述 |
威瑞森 消費羣體 | | 我們的消費者細分市場提供以消費者為中心的無線和有線通信服務和產品。我們的無線服務通過Verizon品牌在美國最廣泛的無線網絡之一提供,並通過批發和其他安排提供。我們的有線服務在美國大西洋中部和東北部的九個州以及華盛頓特區提供,通過我們的Verizon Fios產品組合100%的光纖網絡和傳統的基於銅纜的網絡向沒有得到Fios服務的客户提供服務。 |
| | |
威瑞森 業務組 | | 我們的業務部門提供無線和有線通信服務和產品,包括數據、視頻和會議服務、企業網絡解決方案、安全和託管網絡服務、本地和長途語音服務以及網絡接入,以交付各種物聯網服務和產品。我們向美國各地的企業、政府客户以及無線和有線運營商提供這些產品和服務,並向世界各地的客户提供精選的產品和服務。 |
我們的消費者部門的無線和有線產品和服務提供給我們的零售客户,以及以批發為基礎向我們購買無線網絡接入的經銷商。我們的業務部門的無線和有線產品和服務是由這些產品的主要目標客户羣組織的:中小型企業、全球企業、公共部門和其他以及批發。
公司及其他主要包括保險專屬公司、對支持我們戰略計劃的未合併業務和發展階段業務的投資,以及未分配的公司費用、某些養老金和其他與員工福利相關的成本以及利息和融資費用。公司和其他業務還包括包括Verizon Media在內的剝離業務的歷史業績,以及由於其性質而在評估部門業績時未分配的其他調整和損益。雖然這類交易被排除在業務部門的業績之外,但它們包括在報告的綜合收益中。來自這些交易的損益不是個別重大的,計入分部業績,因為這些項目計入首席運營決策者對分部業績的評估。
我們於2021年9月1日完成了對Verizon Media的出售。有關出售Verizon Media的其他信息,請參閲附註3。
以下分部營業收入及支出與綜合營業收入及開支的核對包括首席經營決策者在評估分部業績時不考慮的特殊項目的影響,主要原因是這些項目的性質。
下表提供了我們的運營財務信息二可報告的細分市場:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
對外營業收入 | | | | | | | |
消費者 | | | | | | | |
服務 | $ | 16,889 | | | $ | 16,255 | | | $ | 50,159 | | | $ | 48,496 | |
無線設備 | 4,530 | | | 3,403 | | | 13,461 | | | 9,989 | |
其他 | 1,852 | | | 2,014 | | | 5,807 | | | 5,946 | |
總消費額 | 23,271 | | | 21,672 | | | 69,427 | | | 64,431 | |
| | | | | | | |
業務 | | | | | | | |
中小型企業 | 2,929 | | | 2,737 | | | 8,644 | | | 8,132 | |
全球企業 | 2,551 | | | 2,594 | | | 7,690 | | | 7,811 | |
| | | | | | | |
公共部門和其他 | 1,548 | | | 1,639 | | | 4,807 | | | 4,636 | |
批發 | 645 | | | 763 | | | 2,038 | | | 2,279 | |
總業務 | 7,673 | | | 7,733 | | | 23,179 | | | 22,858 | |
可報告細分市場合計 | $ | 30,944 | | | $ | 29,405 | | | $ | 92,606 | | | $ | 87,289 | |
| | | | | | | |
部門間收入 | | | | | | | |
消費者 | $ | 57 | | | $ | 64 | | | $ | 176 | | | $ | 183 | |
業務 | 16 | | | 16 | | | 53 | | | 54 | |
可報告細分市場合計 | $ | 73 | | | $ | 80 | | | $ | 229 | | | $ | 237 | |
| | | | | | | |
總營業收入 | | | | | | | |
消費者 | $ | 23,328 | | | $ | 21,736 | | | $ | 69,603 | | | $ | 64,614 | |
業務(1) | 7,689 | | | 7,749 | | | 23,232 | | | 22,912 | |
可報告細分市場合計 | $ | 31,017 | | | $ | 29,485 | | | $ | 92,835 | | | $ | 87,526 | |
| | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | |
消費者 | $ | 7,590 | | | $ | 7,437 | | | $ | 22,606 | | | $ | 21,783 | |
業務 | 886 | | | 923 | | | 2,641 | | | 2,823 | |
可報告細分市場合計 | $ | 8,476 | | | $ | 8,360 | | | $ | 25,247 | | | $ | 24,606 | |
(1)我們的業務部門包括的服務和其他收入約為$6.910億美元7.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為10億美元。我們的業務部門包括的服務和其他收入約為$20.9截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月均為10億美元。包括在我們的業務部門的無線設備收入約為820百萬美元和美元709截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月分別為100萬美元。包括在我們的業務部門的無線設備收入約為2.410億美元2.0截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月分別為10億美元。
下表提供了我們的Fios收入二可報告的細分市場:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
消費者 | $ | 2,893 | | | $ | 2,773 | | | $ | 8,648 | | | $ | 8,326 | |
業務 | 287 | | | 263 | | | 844 | | | 785 | |
Fios總收入 | $ | 3,180 | | | $ | 3,036 | | | $ | 9,492 | | | $ | 9,111 | |
下表提供了我們可報告細分市場的無線服務收入,幷包括部門間活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
消費者 | $ | 13,982 | | | $ | 13,442 | | | $ | 41,460 | | | $ | 40,005 | |
業務 | 3,097 | | | 2,990 | | | 9,247 | | | 8,732 | |
無線服務總收入 | $ | 17,079 | | | $ | 16,432 | | | $ | 50,707 | | | $ | 48,737 | |
合併財務信息對賬
可報告部門營業收入與合併營業收入的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
可報告部門營業收入總額 | $ | 31,017 | | | $ | 29,485 | | | $ | 92,835 | | | $ | 87,526 | |
公司和其他 | 2,009 | | | 2,203 | | | 7,093 | | | 6,442 | |
淘汰 | (111) | | | (145) | | | (382) | | | (368) | |
| | | | | | | |
綜合營業收入總額 | $ | 32,915 | | | $ | 31,543 | | | $ | 99,546 | | | $ | 93,600 | |
應報告部門的營業收入總額與扣除所得税撥備前的綜合收入的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
應報告部門營業收入總額 | $ | 8,476 | | | $ | 8,360 | | | $ | 25,247 | | | $ | 24,606 | |
公司和其他 | 621 | | | (479) | | | 392 | | | (1,183) | |
| | | | | | | |
定期福利費用淨額的其他組成部分(注9) | (192) | | | (203) | | | (576) | | | (610) | |
頻譜許可證損失(注3) | — | | | — | | | (223) | | | (1,195) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
綜合營業收入總額 | 8,905 | | | 7,678 | | | 24,840 | | | 21,618 | |
| | | | | | | |
未合併企業收益(虧損)的權益 | 1 | | | (9) | | | 10 | | | (34) | |
其他收入(費用),淨額 | 269 | | | (774) | | | 1,172 | | | (703) | |
利息支出 | (801) | | | (1,044) | | | (2,746) | | | (3,167) | |
未計提所得税準備的收入 | $ | 8,374 | | | $ | 5,851 | | | $ | 23,276 | | | $ | 17,714 | |
在截至2021年或2020年9月30日的三個月和九個月期間,沒有任何單一客户佔我們總運營收入的10%以上。
首席經營決策者不按分段審查分類資產;因此,不提供此類信息。包括在分部盈利衡量中的折舊主要根據比例使用量進行分配。
在正常業務過程中,Verizon涉及州和聯邦層面的各種商業訴訟和監管程序。根據訴訟和和解風險與律師協商後,如果確定某一事項的損失可能和可估測,本公司將建立應計項目。在目前懸而未決的事項中,沒有一項是應計材料的數額。由於有爭議的訴訟中的各種典型因素,目前無法估計合理可能的損失或超過已累積數額的損失範圍,這些因素包括:(1)不確定的損害理論和要求;(2)不完整的事實記錄;(3)關於法律理論及其由法院或監管機構解決的不確定性;(4)對方當事人及其要求的不可預測性。我們不斷監督這些程序的發展,並根據需要調整任何應計或披露。我們預計未來期間任何懸而未決的監管或法律問題的最終解決不會對我們的財務狀況產生實質性影響,但它可能會對我們在特定報告期的運營結果產生實質性影響。
Verizon目前參與了大約20聯邦地區法院指控Verizon侵犯了各種專利。這些案件大多是由非執業實體提起的,實際上只尋求金錢賠償;少數案件是由銷售產品的公司提起的,也可以尋求禁令救濟。這些案件已經發展到不同的階段,如果不能以其他方式解決,少數案件可能在未來12個月內開庭審理。
在執行出售業務和投資的協議時,Verizon通常會向買方提供與各種非金融事務有關的陳述和擔保,例如所出售證券的所有權,以及對某些財務損失的賠償。有時,交易對手可能會根據這些條款提出索賠,Verizon將尋求對這些索賠進行辯護,並在正常業務過程中解決這些索賠。
在2004年出售Verizon Information Services Canada之後,我們繼續提供發佈目錄的擔保,該擔保是在2001年收購目錄業務時發佈的,並具有30-年限(延期前)。儘管隨後出售了Verizon Information Services Canada,並剝離了我們的國內印刷和互聯網黃頁目錄業務,但原有的擔保仍在繼續,未作任何修改。擔保可能產生的財務影響預計不會是不利的,但不能合理地估計,因為擔保項下可能產生的各種潛在結果會導致成本和收入或利益相互抵消。我們認為不太可能在擔保下實現業績。
在截至2021年9月30日的9個月內,Verizon與第三方簽訂了可再生能源購買協議(REPA)。REPA以可再生能源發電設施的預期運行為基礎,固定價格期限為15自該設施開始商業運營之日起數年,預計將於2022年開始。由於能源是由該設施產生的,預計REPA將根據當前的市場價格進行財務結算。
Verizon(威瑞森或本公司)是一家控股公司,通過其子公司運作,是向消費者、企業和政府實體提供通信、技術、信息和娛樂產品和服務的世界領先供應商之一。我們在世界各地都有業務,在我們的網絡和平臺上提供數據、視頻和語音服務和解決方案,旨在滿足客户對移動性、可靠的網絡連接、安全和控制的需求。
為了在當今動態的市場中有效地競爭,我們專注於我們的高性能網絡的能力,以在新的數字世界中提供客户想要和需要的東西來推動增長。2021年,我們將專注於利用我們的網絡領導地位;在平衡盈利能力的同時,保留和發展我們的高質量客户基礎;增強成長型企業的生態系統;並推動我們的網絡、平臺和解決方案的貨幣化。我們正在通過贏得客户、員工和股東的信任來創造商業價值,限制我們對環境的影響,並在通過我們的產品和服務創造社會效益的同時,繼續增長我們的客户基礎。我們的戰略需要大量資本投資,主要用於獲取無線頻譜、將頻譜投入服務、為我們網絡的增長提供額外容量、投資於支持我們業務的光纖、發展和維護我們的網絡以及開發和維護重要的先進信息技術系統和數據系統能力。我們相信,對我們網絡和平臺的穩定和持續投資將推動創新產品和服務,並推動我們的增長。
我們一直在部署新的網絡架構和技術,以確保我們在第四代(4G)和第五代(5G)無線網絡中的領先地位。我們預計,我們的下一代多用途平臺,即我們稱為智能邊緣網絡的平臺,將通過消除傳統網元來簡化運營,加快5G無線技術的部署,並以經濟高效的方式在商業市場創造新的機會。我們的網絡領先地位是我們品牌的標誌,也是我們建立競爭優勢所基於的連接性、平臺和解決方案的基礎。
截至2021年和2020年9月30日的三個月的財務業績要點
(百萬美元)
年內財務業績摘要九個月結束2021年9月30日和2020年9月30日
(百萬美元)
業務概述
我們有兩個可報告的細分市場,我們作為戰略業務部門運營和管理-Verizon消費者集團(消費者)和Verizon業務集團(商業)。
截至2021年9月30日和2020年9月的三個月的收入
———
注:不包括消除。
截至2021年9月30日和2020年9月的九個月按部門劃分的收入
———
注:不包括消除。
Verizon消費者集團
我們的消費者細分市場提供以消費者為中心的無線和有線通信服務和產品。我們的無線服務是通過美國最廣泛的無線網絡之一提供的在Verizon品牌下並通過批發和其他安排。我們還為消費者提供固定無線接入(FWA),以便通過我們的無線網絡進行寬帶接入。我們的有線服務在美國大西洋中部和東北部的九個州以及華盛頓特區提供,通過我們的Verizon Fios產品組合100%的光纖網絡和傳統的基於銅纜的網絡向沒有得到Fios服務的客户提供服務。我們的消費者部門的無線和有線產品和服務提供給我們的零售客户,以及以批發為基礎向我們購買無線網絡接入的經銷商。
客户可以按後付費或預付費的方式獲得我們的無線服務。我們的後付費服務一般是提前一個月按月收費的,以換取訪問和使用網絡服務的回報。我們的預付費服務僅向消費者客户提供,使個人無需信用驗證即可獲得無線服務,只需預先支付所有服務的費用。消費者細分市場還向客户提供多個類別的無線設備,包括各種智能手機和其他手機、支持無線的互聯網設備(如平板電腦)和其他支持無線的連接設備(如智能手錶)。
除上述無線服務和設備外,Consumer還向經銷商銷售住宅固定連接解決方案,包括互聯網、視頻和語音服務以及無線網絡接入。截至2021年9月30日止三個月及九個月,消費者業務的營業收入總額分別為233億美元及696億美元,較2020年同期分別增長7.3%及7.7%。有關我們消費者部門的經營業績和選定的經營統計數據的更多信息,請參閲“部門經營結果”。
Verizon業務集團
我們的業務部門提供無線和有線通信服務和產品,包括數據、視頻和會議服務、企業網絡解決方案、安全與託管網絡服務、本地和長途語音服務以及網絡接入,以提供各種物聯網(IoT)服務和產品,包括支持車隊跟蹤管理、合規管理、外勤服務管理、資產跟蹤和其他類型移動資源管理的解決方案。FWA還通過我們的無線網絡向商業客户提供寬帶接入。我們向美國各地的企業、政府客户以及無線和有線運營商提供這些產品和服務,並向世界各地的客户提供精選的產品和服務。截至2021年9月30日的三個月和九個月,業務部門的營業收入總額分別為77億美元和232億美元,與2020年同期相比分別下降0.8%和增長1.4%。有關我們業務部門的運營業績和選定的運營統計數據的更多信息,請參閲“部門運營結果”。
公司和其他
公司及其他主要包括保險專屬公司、對支持我們戰略計劃的未合併業務和發展階段業務的投資,以及未分配的公司費用、某些養老金和其他與員工福利相關的成本以及利息和融資費用。公司和其他業務還包括包括Verizon Media在內的剝離業務的歷史業績,以及由於其性質而在評估部門業績時未分配的其他調整和損益。雖然這類交易被排除在業務部門的業績之外,但它們包括在報告的綜合收益中。來自這些交易的損益不是個別重大的,計入分部業績,因為這些項目計入首席運營決策者對分部業績的評估。
2021年5月2日,Verizon與Apollo Global Management Inc.(Apollo附屬公司)的一家附屬公司達成了一項最終協議,根據該協議,我們同意將Verizon Media出售給該附屬公司。這筆交易於2021年9月1日完成。有關其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註3。在我們的控制下,Verizon Media的總運營收入為14億美元
截至2021年9月30日止三個月及九個月分別為53億美元,反映截至交易完成日期的業績,較2020年同期分別減少17.2%及增加12.1%。
資本支出和投資
我們繼續投資於我們的無線網絡、高速光纖和其他先進技術,以將自己定位於未來增長趨勢的中心。在截至2021年9月30日的9個月中,這些投資包括139億美元的資本支出,包括下文所述的C-Band資本支出。有關其他信息,請參閲“投資活動中使用的現金流”。2021年的資本支出目前預計在175億至185億美元之間,包括在新的和現有市場進一步擴展我們的5G網絡,我們的4G長期演進(LTE)無線網絡的緻密化以管理未來的流量需求,以及我們的光纖基礎設施的繼續部署。與部署我們的C頻段頻譜相關的支出將不包括在此金額之外,預計在三年內約為100億美元,2021年預計為20億至30億美元。截至2021年9月30日,我們的資本支出包括與C波段部署相關的大約10億美元。我們相信,我們的投資旨在擴大我們的產品和服務組合,將為我們的客户提供有效、可靠的基礎設施,以在信息經濟中競爭。
全球網絡和技術
我們正將資本支出的重點放在增加我們的4G LTE網絡的容量和密度上,同時也在建設我們的下一代5G網絡。我們正在利用小蜂窩技術、內置解決方案和分佈式天線系統來密集我們的網絡。網絡密集化使我們能夠增加容量,以滿足我們的4G LTE和5G網絡上不斷增長的移動視頻消費以及對物聯網產品和服務日益增長的需求。在過去的幾年裏,我們一直在引領5G無線技術行業標準和固定和移動5G無線服務生態系統的發展。我們預計,5G技術將提供比當前4G LTE技術更高的吞吐量和更低的延遲,並使我們的網絡能夠隨着連接互聯網的設備數量的增長而處理更多流量。截至2021年9月30日,5G超寬帶在美國82個城市的部分地區可用,5G家庭在美國57個城市的部分地區可用。5G Nationwide使用中低頻段頻譜和動態頻譜共享(DSS)技術,允許5G服務與4G LTE在多個頻譜頻段上同時運行。有了DSS,每當客户移出Verizon的高頻段超寬帶覆蓋區域時,他們支持5G的設備將保持在5G技術上,使用5G全國網絡可用的較低頻段。這使我們能夠更充分和有效地利用我們現有的頻譜資源來服務4G和5G客户。
為了彌補傳統銅基產品市場的萎縮,我們繼續建設基於光纖的網絡,支持數據、視頻和高級商業服務,這些領域對可靠的高速連接的需求正在增長。我們正在將我們的網絡架構演變為我們的智能邊緣網絡,提供更高的效率和虛擬化、更高的自動化以及邊緣計算服務的機會,這些服務將支持我們的基於光纖和無線接入網絡技術。我們預計,這一新架構將通過消除傳統網元來簡化運營,加快5G無線技術的部署,並以經濟高效的方式在商業市場創造新的機會。
新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響
關於新冠肺炎對我們業務的影響和風險的討論,請參閲截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中的第7項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析中的第1A項風險因素和“新型冠狀病毒(新冠肺炎)大流行的影響”。新冠肺炎疫情對我們的運營在2020年第二季度和第三季度產生了重大影響,這影響了截至2021年9月30日的三個月和截至2020年9月30日的九個月業績的可比性。新冠肺炎疫情仍具有活力,整個經濟面臨的短期挑戰依然存在,包括最近達美航空變種病毒在美國的激增。我們將繼續致力於在應對這一挑戰的同時,關心我們員工和客户的健康和安全,同時支持我們開展業務的社區。雖然到目前為止,我們還沒有體驗到Delta變體在2021年對我們的業務產生的實質性影響,但我們無法肯定地預測它可能對我們未來的運營結果產生的最終影響,並將繼續監測其每日演變。
在這一節中,我們將討論我們的總體運營結果,並重點介紹未包括在我們的部門結果中的特殊項目。在“部門運營結果”中,我們更詳細地回顧了我們兩個可報告部門的業績。
合併收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 9月30日, | | 增加/ | | 9月30日, | | 增加/ |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | (減少) | | 2021 | | 2020 | | (減少) |
消費者 | $ | 23,328 | | | $ | 21,736 | | | $ | 1,592 | | | 7.3 | % | | $ | 69,603 | | | $ | 64,614 | | | $ | 4,989 | | | 7.7 | % |
業務 | 7,689 | | | 7,749 | | | (60) | | | (0.8) | | | 23,232 | | | 22,912 | | | 320 | | | 1.4 | |
公司和其他 | 2,009 | | | 2,203 | | | (194) | | | (8.8) | | | 7,093 | | | 6,442 | | | 651 | | | 10.1 | |
淘汰 | (111) | | | (145) | | | 34 | | | (23.4) | | | (382) | | | (368) | | | (14) | | | 3.8 | |
合併收入 | $ | 32,915 | | | $ | 31,543 | | | $ | 1,372 | | | 4.3 | | | $ | 99,546 | | | $ | 93,600 | | | $ | 5,946 | | | 6.4 | |
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合收入都有所增長。在截至2021年9月30日的三個月中,收入的增長是由於我們的消費者部門的增長,但我們的業務部門和公司及其他部門的下降部分抵消了這一增長。在截至2021年9月30日的9個月中,收入的增長是由於我們的消費者部門、業務部門和公司及其他部門的增長。
我們部門的收入將在下面“部門經營業績”的標題下單獨討論。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月,公司收入和其他收入分別下降和增加。在截至2021年9月30日的三個月內收入減少的主要原因是我們於2021年9月1日完成了對Verizon Media的出售,因此在2021年期間來自Verizon Media的運營收入減少了一個月。在截至2021年9月30日的9個月中,這一增長主要是由於Verizon Media內部收入增加了5.73億美元。有關Verizon Media出售的其他信息,請參閲簡明合併財務報表附註3。
合併運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 9月30日, | | 增加/ | | 9月30日, | | 增加/ |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | (減少) | | 2021 | | 2020 | | (減少) |
服務成本 | $ | 7,855 | | | $ | 7,955 | | | $ | (100) | | | (1.3) | % | | $ | 24,199 | | | $ | 23,348 | | | $ | 851 | | | 3.6 | % |
無線設備的成本 | 5,673 | | | 4,379 | | | 1,294 | | | 29.6 | | | 17,106 | | | 13,031 | | | 4,075 | | | 31.3 | |
銷售、一般和行政費用 | 6,521 | | | 7,339 | | | (818) | | | (11.1) | | | 21,246 | | | 23,080 | | | (1,834) | | | (7.9) | |
折舊及攤銷費用 | 3,961 | | | 4,192 | | | (231) | | | (5.5) | | | 12,155 | | | 12,523 | | | (368) | | | (2.9) | |
合併運營費用 | $ | 24,010 | | | $ | 23,865 | | | $ | 145 | | | 0.6 | | | $ | 74,706 | | | $ | 71,982 | | | $ | 2,724 | | | 3.8 | |
我們部門的運營費用將在下面“部門運營結果”的標題下單獨討論。
服務成本
服務成本包括以下直接歸因於服務的成本:工資和工資、福利、材料和用品、內容成本、訂約服務、網絡接入和運輸成本、客户供應成本、計算機系統支持、支持我們外包合同和技術設施的成本以及流量獲取成本。包括賬單和服務供應在內的總客户服務成本在服務成本和銷售成本、一般費用和管理費用之間分攤。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月服務成本下降的主要原因是:
•接入費用減少1.19億美元,主要原因是語音服務減少;
•人事費用減少1.07億美元,主要與出售Verizon Media有關;
•受Verizon Media在2021年減少一個月成本的影響,流量獲取成本減少了5700萬美元;
•租金費用增加1.06億美元,原因是增加網絡容量以支持需求,以及修改包括C頻段在內的某些現有基站的租約;
•向我們的無線零售後付費客户提供的設備保護產品增加6,000萬美元;以及
•建築和設施費用增加3200萬美元,主要是由於公用事業費率上升。
與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的9個月中,服務費用增加的主要原因是:
•由於與Verizon Media相關的展示和搜索廣告成本,流量獲取成本增加3.24億美元;
•租金支出增加2.34億美元,原因是增加網絡容量以支持需求,以及對某些現有發射塔進行租賃修改;
•由於聯邦普遍服務基金(FUSF)費率提高,監管費用增加1.8億美元;
•與專業服務有關的直接費用增加1.65億美元;
•向無線零售後付費客户提供的設備保護服務增加1.46億美元;以及
•接入成本減少2.4億美元,主要原因是語音服務減少。
有關出售Verizon Media和修改租賃的更多信息,請分別參閲簡明合併財務報表的附註3和附註5。
無線設備的成本
與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,無線設備的成本均有所增加。
在截至2021年9月30日的三個月內,這一增長主要是由於:
•增加13億美元,主要是由於在銷售的無線設備和配件組合中轉向價格更高的設備。
在截至2021年9月30日的9個月中,這一增長主要是由於:
•增加28億美元,原因是在銷售的無線設備和配件組合中轉向價格更高的設備;以及
•在無線設備銷量增加的推動下,增長了12億美元。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和行政費用包括不直接歸因於服務或產品的工資和福利、信貸損失準備金、所得税以外的税收、廣告和銷售佣金費用、呼叫中心和信息技術費用、監管費用、專業服務費以及行政空間的租金和水電費。還包括上文“服務成本”中討論的總客户服務成本的一部分。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的銷售、一般和行政費用都有所下降。
在截至2021年9月30日的三個月內,這一下降主要是由於:
•與出售Verizon Media有關的7.06億美元淨收益。我們記錄了大約11億美元的銷售税前收益和與此次出售相關的3.46億美元的各種成本;
•人員費用減少1.45億美元,原因是與2020年為應對新冠肺炎大流行採取的行動有關的額外銷售佣金支出,以及2021年威瑞森媒體減少一個月支出的影響;以及
•2021年與品牌信息相關的廣告和推廣成本增加了1.31億美元,2020年與新冠肺炎疫情期間客户行為相關的支出減少。
在截至2021年9月30日的9個月內,這一下降主要是由於:
•與出售Verizon Media有關的7.06億美元淨收益。我們記錄了大約11億美元的銷售税前收益和與此次出售相關的3.46億美元的各種成本;
•2020年頻譜許可證拍賣造成的12億美元虧損103,相比之下,2021年我們簽訂的銷售某些無線許可證的協議造成的虧損2.23億美元;
•信貸損失準備金減少4.96億美元,這與2021年支付趨勢的改善以及2020年為應對新冠肺炎疫情而採取的行動有關;
•人員費用減少3.74億美元,主要是由於2020年採取行動應對新冠肺炎疫情而增加的銷售佣金費用;
•2021年與品牌宣傳有關的廣告和推廣費用增加4.37億美元,2020年與新冠肺炎疫情期間客户行為相關的費用減少;以及
•監管和合規費用增加2.31億美元,主要與保險和監管和解有關。
有關出售Verizon Media和頻譜許可證損失的更多信息,請參見簡明合併財務報表的附註3。
折舊及攤銷費用
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的折舊和攤銷費用都有所下降,這主要是因為Verizon Media的某些資產在截至2021年6月30日的三個月重新分類為待售資產,隨後在截至2021年9月30日的三個月取消確認,這都是由於Verizon Media的出售。有關其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註3。
其他合併結果
其他收入(費用),淨額
與其他收入(費用)有關的其他資料淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 9月30日, | | 增加/ | | 9月30日, | | 增加/ |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | (減少) | | 2021 | | 2020 | | (減少) |
利息收入 | $ | 11 | | | $ | 13 | | | $ | (2) | | | (15.4) | % | | $ | 37 | | | $ | 49 | | | $ | (12) | | | (24.5) | % |
定期福利淨收入的其他組成部分 | 204 | | | (796) | | | 1,000 | | | NM | | 2,225 | | | (563) | | | 2,788 | | | NM |
其他,淨額 | 54 | | | 9 | | | 45 | | | NM | | (1,090) | | | (189) | | | (901) | | | NM |
總計 | $ | 269 | | | $ | (774) | | | $ | 1,043 | | | NM | | $ | 1,172 | | | $ | (703) | | | $ | 1,875 | | | NM |
NM--沒有意義
其他收入(支出)淨額反映了與我們的核心業務沒有直接關係的某些項目,包括利息收入、非營業資產處置的損益、債務清償成本、定期養老金和退休後福利淨額的組成部分以及收入和匯兑損益。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,與2020年同期相比,其他收入(支出)淨額均有所增加。
在截至2021年9月30日的三個月內,這一增長主要是由於:
•2021年期間養卹金重新計量淨損失減少9.48億美元。
在截至2021年9月30日的9個月中,這一增長主要是由於:
•2021年期間錄得養卹金重新計量收益12億美元,而2020年期間錄得養卹金重新計量淨虧損14億美元;
•2021年提前償債成本增加10億美元。
有關詳細信息,請參閲“特殊項目”。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 9月30日, | | 增加/ | | 9月30日, | | 增加/ |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | (減少) | | 2021 | | 2020 | | (減少) |
債務餘額的總利息成本 | $ | 1,348 | | | $ | 1,192 | | | $ | 156 | | | 13.1 | % | | $ | 4,020 | | | $ | 3,584 | | | $ | 436 | | | 12.2 | % |
資本化較低的利息成本 | 547 | | | 148 | | | 399 | | | NM | | 1,274 | | | 417 | | | 857 | | | NM |
總計 | $ | 801 | | | $ | 1,044 | | | $ | (243) | | | (23.3) | | | $ | 2,746 | | | $ | 3,167 | | | $ | (421) | | | (13.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
平均未償債務 (1) (3) | $ | 151,347 | | | $ | 113,774 | | | | | | | $ | 145,984 | | | $ | 114,690 | | | | | |
實際利率(2) (3) | 3.6 | % | | 4.2 | % | | | | | | 3.7 | % | | 4.2 | % | | | | |
(1)平均未償債務是一種財務衡量標準,其計算方法是採用短期和長期債務總額的前幾個月期末餘額的簡單平均值,再扣除貼現、溢價和未攤銷債務發行成本。
(2)實際利率是指債務產生的實際利率。它的計算方法是將債務餘額的總利息成本除以平均未償債務。
(3)我們相信,這一措施對於管理層、投資者和其他財務信息使用者評估我們的債務融資成本和債務槓桿管理的趨勢是有用的。
NM--沒有意義
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的總利息支出均有所下降,主要原因是:
•由於平均債務餘額增加,債務餘額的利息成本增加,但由於我們繼續專注於優化債務足跡和總借款成本,因此平均利率較低,部分抵消了這一增加;以及
•C-Band許可證贏得後,資本化利息成本增加。
有關頻譜牌照及債務交易的其他資料,請分別參閲簡明綜合財務報表附註4及附註6。
所得税撥備
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | 九個月結束 | | |
| 9月30日, | | 增加/ | | 9月30日, | | 增加/ |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | (減少) | | 2021 | | 2020 | | (減少) |
所得税撥備 | $ | 1,820 | | | $ | 1,347 | | | $ | 473 | | | 35.1 | % | | $ | 5,395 | | | $ | 4,084 | | | $ | 1,311 | | | 32.1 | % |
有效所得税率 | 21.7 | % | | 23.0 | % | | | | | | 23.2 | % | | 23.1 | % | | | | |
實際所得税税率的計算方法是將所得税撥備除以所得税撥備前的收入。與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月的有效所得税税率有所下降,這主要是由於在本期間出售了Verizon Media。截至2021年9月30日的9個月的有效所得税税率與2020年同期相當。與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的所得税撥備均有所增加,這主要是由於當期所得税前收入增加所致。
未確認的税收優惠
截至2021年9月30日和2020年12月31日,未確認的税收優惠分別為27億美元和29億美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,與未確認税收優惠相關的利息和罰款分別為3.45億美元(税後)和3.88億美元(税後)。
Verizon和/或其子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報單。作為一個大納税人,我們正在接受美國國税局以及多個州和外國司法管轄區對各種開放納税年度的審計。未確認税務優惠的負債金額在未來12個月內可能會有重大變動,這是合理的。在這些税務問題得到進一步發展或解決之前,無法估計可能發生的變化的範圍。
合併淨收入、合併EBITDA和合並調整後EBITDA
綜合扣除利息、税項、折舊及攤銷前收益(綜合EBITDA)和綜合調整後EBITDA是非公認會計原則(GAAP)的衡量標準,我們認為這些衡量標準對於管理層、投資者和我們財務信息的其他用户在更加可變的成本基礎上評估運營盈利能力是有用的,因為它們不包括主要與前幾年發生的資本支出和收購相關的折舊和攤銷費用,以及評估與Verizon競爭對手相關的運營業績。合併EBITDA的計算方法是將利息、税項、折舊和攤銷費用加回淨收入。
綜合調整後EBITDA的計算方法是從綜合EBITDA中剔除下列非營業項目的影響:未合併業務的權益損失、其他收入和費用、淨額以及特殊項目的影響。我們相信,這一衡量標準對管理層、投資者和我們財務信息的其他用户有用,有助於以與管理層對業務業績的評估一致的方式評估我們運營的有效性和潛在的業務趨勢。我們認為,綜合調整後EBITDA被投資者廣泛使用,通過將資本結構、税收以及折舊和攤銷政策差異造成的影響降至最低,將公司的經營業績與其競爭對手進行比較。此外,由於不包括非業務項目和特殊項目,因此可以與上期業績和趨勢分析進行比較。有關其他信息,請參閲“特殊項目”。
管理層的意圖是提供非GAAP財務信息,以加強對Verizon的GAAP財務信息的理解,讀者應將其與根據GAAP編制的財務報表一起考慮,但不是替代。每項非公認會計準則財務計量與相應的公認會計準則計量一起列示,以避免暗示應更多地強調非公認會計準則計量。我們相信,在GAAP衡量標準之外提供這些非GAAP衡量標準,將使管理層、投資者和我們財務信息的其他用户能夠更全面、更準確地評估綜合業績和部門業績。列報的非公認會計準則財務信息可能由其他公司以不同的方式確定或計算,並且可能無法與其他公司的財務信息進行直接比較。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
合併淨收入 | $ | 6,554 | | | $ | 4,504 | | | $ | 17,881 | | | $ | 13,630 | |
添加: | | | | | | | |
所得税撥備 | 1,820 | | | 1,347 | | | 5,395 | | | 4,084 | |
利息支出(1) | 801 | | | 1,044 | | | 2,746 | | | 3,167 | |
折舊及攤銷費用 | 3,961 | | | 4,192 | | | 12,155 | | | 12,523 | |
合併EBITDA | $ | 13,136 | | | $ | 11,087 | | | $ | 38,177 | | | $ | 33,404 | |
| | | | | | | |
加(減): | | | | | | | |
其他(收入)費用,淨額(2) | $ | (269) | | | $ | 774 | | | $ | (1,172) | | | $ | 703 | |
未合併業務的虧損(收益)權益 | (1) | | | 9 | | | (10) | | | 34 | |
頻譜牌照損失 | — | | | — | | | 223 | | | 1,195 | |
| | | | | | | |
遣散費 | 103 | | | — | | | 103 | | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
出售媒體的淨收益 | (706) | | | — | | | (706) | | | — | |
合併調整後EBITDA | $ | 12,263 | | | $ | 11,870 | | | $ | 36,615 | | | $ | 35,336 | |
(1)在適用的情況下包括提前償債費用。有關其他信息,請參閲“特殊項目”。
(2) 包括養卹金和福利按市值計價的調整和提前償債費用(如適用)。有關其他信息,請參閲“特殊項目”。
與2020年同期相比,上表截至2021年9月30日的三個月和九個月的綜合淨收入、綜合EBITDA和綜合調整後EBITDA的變化主要是由於與營業收入和營業費用有關的因素所致。
我們有兩個可報告的部門,我們作為戰略業務部門運營和管理-消費者和企業。我們根據部門的營業收入來衡量和評估我們的部門。分部營業收入的使用與首席運營決策者對分部業績的評估一致。
為了幫助理解部門業績與部門運營收入的關係,管理層使用以下運營統計數據來評估部門的整體效率。我們相信這些運營統計數據對投資者和我們財務信息的其他用户很有用,因為它們為我們部門的運營結果、關鍵趨勢和相對於我們同行的業績提供了更多的洞察力。這些經營統計數據可能由其他公司以不同的方式確定或計算,並且可能無法與其他公司的統計數據直接進行比較。
無線零售連接截至期末,零售客户設備是否為後付費和預付費連接。賬户下的零售連接可以包括來自智能手機和基礎手機(統稱為手機)的連接,以及平板電腦和其他互聯網設備的連接。
包括可穿戴設備和零售物聯網設備。無線零售連接的計算方法是將該期間的零售後付費和預付費新連接總數與上一時期的零售連接總數相加,再減去該期間的零售後付費和預付費斷開總數。
無線零售後付費連接截至期末的零售後付費客户設備連接。賬户下的零售連接可能包括來自手機、平板電腦和其他互聯網設備的連接,包括可穿戴設備和零售物聯網設備。無線零售後付費連接的計算方法是將該期間的零售後付費新連接與前期零售後付費連接相加,減去該期間的零售後付費斷線。
FiOS互聯網連接是截至本期間終了時使用Fios因特網服務連接到因特網的總數。FIOS互聯網連接的計算方法是將該期間的FIOS互聯網新連接與上一階段的FIOS互聯網連接相加,並減去該期間的FIOS互聯網斷開連接。
FiOS視頻連接是截至本期間終了時使用Fios視頻服務與傳統線性視頻節目的連接總數。Fios視頻連接的計算方法是將該期間的Fios視頻網絡添加到前一時段的Fios視頻連接中。通過從Fios視頻新連接中減去Fios視頻斷開來計算Fios視頻網絡增加。
有線寬帶連接是 截至本期間結束時,使用數字用户線(DSL)和Fios互聯網服務連接到互聯網的總數。有線寬帶連接的計算方法是將該期間的有線寬帶網絡增加到前一時期的有線寬帶連接。有線寬帶網絡增加是通過從有線寬帶新連接中減去有線寬帶斷開來計算的。
無線零售連接,淨增加%s是 額外零售客户設備後付費和預付費連接總數減去該期間的設備斷開數。無線零售連接,每一期間的淨增加是通過從該期間的零售後付費和預付費新連接總數中減去零售後付費和預付費連接總數來計算的。
無線零售後付費連接,淨增加是指額外的零售客户設備後付費連接總數減去該期間的設備斷開數。無線零售後付費連接,通過從該期間的零售後付費新連接中減去零售後付費斷開連接來計算每個時期的淨增加。
無線零售後付費電話連接,淨增加是指額外的零售客户後付費電話連接總數減去該期間的電話斷開數。無線零售後付費電話連接,每個期間的淨增加是通過從該期間的零售後付費電話新連接中減去零售後付費電話斷開連接來計算的。
無線攪動是指在此期間內,零售、零售後付費或零售後付費電話連接的平均服務終止速率。每個時段的流失率分別除以該時段內的平均零售連接數、平均零售後付費連接數或平均零售後付費電話連接數。
無線零售後付費ARPA是指該期間零售後付費賬户的每賬户平均零售後付費服務收入(ARPA)。無線零售後付費服務收入不包括與Verizon設備支付計劃相關的經常性設備支付計劃賬單、與設備保修和保險或監管費用相關的計劃賬單。無線零售後付費ARPA的計算方法是將零售後付費服務收入除以該期間內的平均零售後付費賬户。
無線零售後付費賬户是無線零售業 截至期末,在Verizon品牌下直接接受服務和管理並使用其服務的客户。賬户包括無限計劃、共享數據計劃和企業賬户,以及傳統的單連接計劃和多連接家庭計劃。單個帳户可能包括針對各種連接設備的月度無線服務。無線零售後付費賬户是通過將新的零售後付費賬户添加到前期零售後付費賬户中來計算的。
每個帳户的無線零售後付費連接是指截至期末每個零售後付費賬户的平均零售後付費連接數。每個帳户的無線零售後付費連接 通過將零售後付費連接總數除以截至期末的零售後付費賬户數來計算。
部門營業收入利潤率反映該部門的盈利能力佔收入的百分比。分部營業收入利潤率的計算方法是將分部營業總收入除以分部營業收入總額。
扣除利息、税項、折舊和攤銷前的部門收益(部門EBITDA)是一種非公認會計準則的衡量標準,並不是作為衡量經營業績的營業收入(虧損)的替代指標。我們相信,這一衡量標準對於管理層、投資者和我們財務信息的其他用户在更具變動成本的基礎上評估經營盈利能力是有用的,因為它排除了主要與前幾年發生的資本支出和收購有關的折舊和攤銷費用,以及在評估與我們競爭對手相關的經營業績方面。分部EBITDA是通過將折舊和攤銷費用加回分部營業收入(虧損)來計算的。分部EBITDA利潤率的計算方法是將分部EBITDA除以分部營業收入總額。你可以在簡明綜合財務報表的附註11中找到關於我們部門的更多信息。
Verizon消費者集團
我們的消費者細分市場提供以消費者為中心的無線和有線通信服務和產品。我們的無線服務通過Verizon品牌在美國最廣泛的無線網絡之一提供,並通過批發和其他安排提供。我們的有線服務在美國大西洋中部和東北部的九個州以及華盛頓特區提供,通過我們的Verizon Fios產品組合100%的光纖網絡和傳統的基於銅纜的網絡向沒有得到Fios服務的客户提供服務。
營業收入和選定的營業統計數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | 九個月結束 | | |
| 9月30日, | | 增加/ | | 9月30日, | | 增加/ |
(百萬美元,ARPA除外) | 2021 | | 2020 | | (減少) | | 2021 | | 2020 | | (減少) |
服務 | $ | 16,891 | | $ | 16,255 | | $ | 636 | | | 3.9% | | $ | 50,169 | | $ | 48,496 | | $ | 1,673 | | | 3.4% |
無線設備 | 4,530 | | 3,403 | | 1,127 | | | 33.1 | | 13,461 | | 9,989 | | 3,472 | | | 34.8 |
其他 | 1,907 | | 2,078 | | (171) | | | (8.2) | | 5,973 | | 6,129 | | (156) | | | (2.5) |
總營業收入 | $ | 23,328 | | $ | 21,736 | | $ | 1,592 | | | 7.3 | | $ | 69,603 | | $ | 64,614 | | $ | 4,989 | | | 7.7 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
連接數(‘000):(1) | | | | | | | | | | | | | | | |
無線零售連接 | | | | | | | | | 94,988 | | 94,101 | | 887 | | | 0.9 |
無線零售後付費連接 | | | | | | | | | 90,916 | | 90,026 | | 890 | | | 1.0 |
FiOS互聯網連接 | | | | | | | | | 6,490 | | 6,110 | | 380 | | | 6.2 |
FiOS視頻連接 | | | | | | | | | 3,642 | | 3,926 | | (284) | | | (7.2) |
有線寬帶連接 | | | | | | | | | 6,858 | | 6,581 | | 277 | | | 4.2 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期間的淨增加(‘000):(2) | | | | | | | | | | | | | | | |
無線零售 | 419 | | | 213 | | | 206 | | | 96.7 | | 480 | | (312) | | 792 | | | NM |
無線零售後付費 | 423 | | | 136 | | | 287 | | | NM | | 447 | | (317) | | 764 | | | NM |
無線零售後付費電話 | 267 | | | 142 | | | 125 | | | 88.0 | | 239 | | (68) | | 307 | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | |
流失率: | | | | | | | | | | | | | | | |
無線零售 | 0.98 | % | | 0.95 | % | | | | | | 1.02 | % | | 1.00 | % | | | | |
無線零售後付費 | 0.84 | % | | 0.80 | % | | | | | | 0.88 | % | | 0.84 | % | | | | |
無線零售後付費電話 | 0.67 | % | | 0.63 | % | | | | | | 0.69 | % | | 0.64 | % | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
帳户統計: | | | | | | | | | | | | | | | |
無線零售後付費ARPA | $ | 123.04 | | $ | 118.52 | | $ | 4.52 | | 3.8 | | $ | 121.71 | | $ | 117.80 | | $ | 3.91 | | | 3.3 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
無線零售後付費帳户(‘000)(1) | | | | | | | | | 33,640 | | 33,712 | | (72) | | | (0.2) |
每個帳户的無線零售後付費連接(1) | | | | | | | | | 2.70 | | 2.67 | | 0.03 | | | 1.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1)截至期末
(2)包括某些調整
NM--沒有意義
在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,由於服務和無線設備的增加,消費者的總營業收入與2020年同期相比有所增加,但部分被其他收入的下降所抵消。
服務收入
與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,服務收入都有所增長。這些增長主要是由於無線和Fios服務收入的增長。
在截至2021年9月30日的三個月中,無線服務收入增加了5.40億美元,主要原因是:
•與我們的後付費計劃相關的接入收入增加3.65億美元,這是由於訂户增加和遷移到更高價格的計劃,以及與某些保護包中包含的內容提供、雲服務和移動安全產品相關的增長;
•增加1.12億美元,主要是由於主要由經銷商賬户推動的非零售服務收入的增長;以及
•與2020年相比,2021年TravelPass的收入增加了6,400萬美元,這主要是由於新冠肺炎疫情期間的客户行為所致。
在截至2021年9月30日的9個月中,無線服務收入增加了15億美元,主要原因是:
•與我們的後付費計劃相關的接入收入增加9.17億美元,這是由於訂户增加和遷移到更高價格的計劃,以及與某些保護包中包含的內容提供、雲服務和移動安全產品相關的增長;以及
•增加3.55億美元,主要是由於主要由經銷商賬户推動的非零售服務收入的增長。
在截至2021年9月30日的三個月裏,Fios服務收入總計27億美元,與2020年同期相比增加了1.21億美元,這主要是由於Fios互聯網連接的增加,反映了對更高寬帶速度的需求增加,但部分被Fios語音收入的下降所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,Fios服務收入總計81億美元,比2020年同期增加2.92億美元,主要原因是Fios互聯網連接增加,反映出對更高寬帶速度的需求增加,但被Fios視頻收入的下降部分抵消,這反映了從傳統線性視頻到Over-the-top產品的持續轉變以及Fios語音收入的下降。
無線設備收入
與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,無線設備收入均有所增長。
在截至2021年9月30日的三個月內,這一增長主要是由於:
•增加7.4億美元,原因是在銷售的無線設備和配件組合中轉向價格更高的設備;以及
•增加3.87億美元,原因是無線設備和配件的銷售量增加,但相關促銷活動部分抵消了這一增長。
在截至2021年9月30日的9個月中,這一增長主要是由於:
•增加20億美元,原因是在銷售的無線設備和配件組合中轉向價格更高的設備;以及
•增加15億美元,原因是無線設備和配件的銷量增加,但相關促銷活動部分抵消了這一增長。
其他收入
其他收入包括非服務收入,如監管費用、成本回收附加費、與我們的設備保護產品中包括的某些產品相關的收入、租賃以及在授權代理向客户出售時根據設備付款計劃協議融資的設備的利息。
與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,其他收入都有所下降。
在截至2021年9月30日的三個月內,這一下降主要是由於:
•減少1.6億美元,這是因為更新了我們的設備保護產品,提高了捆綁產品的價格,並改變了產品中的產品組合,以便在其他收入中確認較小數額的整體設備保護收入。
在截至2021年9月30日的9個月內,這一下降主要是由於:
•減少2.62億美元,這是因為我們更新了設備保護產品,提高了捆綁產品的價格,並改變了產品中的產品組合,使整體設備保護收入中的較小金額在其他收入中確認;以及
•增加1.2億元與成本回收附加費有關。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | 九個月結束 | | |
| 9月30日, | | 增加/ | | 9月30日, | | 增加/ |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | (減少) | | 2021 | | 2020 | | (減少) |
服務成本 | $ | 4,149 | | | $ | 3,971 | | | $ | 178 | | | 4.5 | % | | $ | 12,330 | | | $ | 11,786 | | | $ | 544 | | | 4.6 | % |
無線設備的成本 | 4,611 | | | 3,411 | | | 1,200 | | | 35.2 | | | 13,857 | | | 10,161 | | | 3,696 | | | 36.4 | |
銷售、一般和行政費用 | 4,060 | | | 4,055 | | | 5 | | | 0.1 | | | 12,131 | | | 12,353 | | | (222) | | | (1.8) | |
折舊及攤銷費用 | 2,918 | | | 2,862 | | | 56 | | | 2.0 | | | 8,679 | | | 8,531 | | | 148 | | | 1.7 | |
總運營費用 | $ | 15,738 | | | $ | 14,299 | | | $ | 1,439 | | | 10.1 | | | $ | 46,997 | | | $ | 42,831 | | | $ | 4,166 | | | 9.7 | |
服務成本
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月的服務成本都有所上升。
在截至2021年9月30日的三個月內,這一增長主要是由於:
•租金支出增加9500萬美元,用於增加網絡容量,以支持某些現有發射塔的需求和租賃修改;
•向無線零售後付費客户提供的設備保護服務增加5,700萬美元;以及
•數字內容成本增加2,800萬美元,這是由額外的流媒體服務訂閲推動的,但部分被傳統線性內容成本的下降所抵消。
在截至2021年9月30日的9個月中,這一增長主要是由於:
•租金支出增加2.18億美元,用於增加網絡容量,以支持某些現有發射塔的需求和租賃修改;
•向我們的無線零售後付費客户提供的設備保護產品增加了1.39億美元;
•數字內容成本增加7,600萬美元,原因是額外的流媒體服務訂閲,但傳統線性內容成本的下降部分抵消了這一增長;以及
•監管費用增加7300萬美元與較高的FUSF費率有關。
有關相關租賃修訂的其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註5。
無線設備的成本
與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,無線設備的成本均有所增加。
在截至2021年9月30日的三個月內,這一增長主要是由於:
•增加6.4億美元,原因是在銷售的無線設備和配件組合中轉向價格更高的設備;以及
•增長5.71億美元,這是由於無線設備和配件的銷量增加。
在截至2021年9月30日的9個月中,這一增長主要是由於:
•增加19億美元,原因是無線設備和配件的銷量增加;以及
•增加17億美元,原因是在銷售的無線設備和配件組合中轉向價格更高的設備。
銷售、一般和管理費用
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月銷售、一般和行政費用的變化主要是由於:
•2021年與品牌信息相關的廣告費用增加1.2億美元,2020年與新冠肺炎疫情期間客户行為相關的費用減少;以及
•信貸損失準備金減少1.04億美元,這與2021年支付趨勢的改善以及2020年為應對新冠肺炎大流行而採取的行動有關。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月銷售、一般和行政費用減少的主要原因是:
•信貸損失準備金減少4.78億美元,原因是2021年支付趨勢的改善以及2020年為應對新冠肺炎大流行病而採取的行動;
•人事支出減少2.45億美元主要涉及與2020年為應對新冠肺炎疫情而採取的行動有關的額外銷售佣金支出;
•2021年與品牌信息相關的廣告費用增加3.86億美元,2020年與新冠肺炎疫情期間客户行為相關的費用減少;以及
•建築和設施增加1.02億美元,主要是由於公用事業費率的變化。
折舊及攤銷費用
在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,由於Verizon可折舊資產總額和消費者對這些資產使用情況的變化,折舊和攤銷費用與2020年同期相比都有所增加。
分部營業收入和EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | 九個月結束 | | |
| 9月30日, | | 增加/ | | 9月30日, | | 增加/ |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | (減少) | | 2021 | | 2020 | | (減少) |
分部營業收入 | $ | 7,590 | | | $ | 7,437 | | | $ | 153 | | | 2.1 | % | | $ | 22,606 | | | $ | 21,783 | | | $ | 823 | | | 3.8 | % |
增加折舊和攤銷費用 | 2,918 | | | 2,862 | | | 56 | | | 2.0 | | | 8,679 | | | 8,531 | | | 148 | | | 1.7 | |
部門EBITDA | $ | 10,508 | | | $ | 10,299 | | | $ | 209 | | | 2.0 | | | $ | 31,285 | | | $ | 30,314 | | | $ | 971 | | | 3.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
部門營業收入利潤率 | 32.5 | % | | 34.2 | % | | | | | | 32.5 | % | | 33.7 | % | | | | |
部門EBITDA利潤率 | 45.0 | % | | 47.4 | % | | | | | | 44.9 | % | | 46.9 | % | | | | |
上表在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間與2020年同期相比出現變化,主要是由於與營業收入和營業費用有關的因素所致。
Verizon業務集團
我們的業務部門提供無線和有線通信服務和產品,包括數據、視頻和會議服務、企業網絡解決方案、安全和託管網絡服務、本地和長途語音服務以及網絡接入,以交付各種物聯網服務和產品。我們向美國各地的企業、政府客户以及無線和有線運營商提供這些產品和服務,並向世界各地的客户提供精選的產品和服務。業務部門分為四個客户羣:中小型企業、全球企業、公共部門和其他以及批發。
營業收入和選定的營業統計數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | | | 九個月結束 | | | | |
| 9月30日, | | 增加/ | | 9月30日, | | 增加/ |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | (減少) | | 2021 | | 2020 | | (減少) |
中小型企業 | $ | 2,937 | | | $ | 2,742 | | | $ | 195 | | | 7.1 | % | | $ | 8,662 | | $ | 8,147 | | $ | 515 | | | 6.3 | % |
全球企業 | 2,552 | | | 2,595 | | | (43) | | | (1.7) | | | 7,694 | | 7,815 | | (121) | | | (1.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
公共部門和其他 | 1,547 | | | 1,639 | | | (92) | | | (5.6) | | | 4,807 | | 4,636 | | 171 | | | 3.7 | |
批發 | 653 | | | 773 | | | (120) | | | (15.5) | | | 2,069 | | 2,314 | | (245) | | | (10.6) | |
總營業收入(1) | $ | 7,689 | | | $ | 7,749 | | | $ | (60) | | | (0.8) | | | $ | 23,232 | | $ | 22,912 | | $ | 320 | | | 1.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
連接數(‘000):(2) | | | | | | | | | | | | | | | |
無線零售後付費連接 | | | | | | | | | 26,998 | | 26,223 | | 775 | | | 3.0 | |
FiOS互聯網連接 | | | | | | | | | 352 | | 332 | | 20 | | | 6.0 | |
FiOS視頻連接 | | | | | | | | | 72 | | 74 | | (2) | | | (2.7) | |
有線寬帶連接 | | | | | | | | | 479 | | 488 | | (9) | | | (1.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
期間的淨增加(‘000):(3) | | | | | | | | | | | | | | | |
無線零售後付費 | 276 | | | 417 | | | (141) | | | (33.8) | | | 610 | | 1,172 | | (562) | | | (48.0) | |
無線零售後付費電話 | 162 | | | 141 | | | 21 | | | 14.9 | | | 287 | | 456 | | (169) | | | (37.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
流失率: | | | | | | | | | | | | | | | |
無線零售後付費 | 1.29 | % | | 1.19 | % | | | | | | 1.28% | | 1.20% | | | | |
無線零售後付費電話 | 1.04 | % | | 0.96 | % | | | | | | 1.04% | | 0.96% | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(1)在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,我們業務部門包括的服務和其他收入分別達到約69億美元和70億美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,我們業務部門包括的服務和其他收入約為209億美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月裏,我們業務部門包括的無線設備收入分別約為8.2億美元和7.09億美元。在截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月裏,我們業務部門包括的無線設備收入分別約為24億美元和20億美元
(2)截至期末
(3)包括某些調整
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月,業務總營業收入分別下降和增加。在截至2021年9月30日的三個月中,這一下降是由於批發、公共部門和其他以及全球企業收入的下降,但被中小型企業收入的增加部分抵消了。在截至2021年9月30日的9個月中,這一增長是由於中小型企業和公共部門及其他收入的增長,但批發和全球企業收入的下降部分抵消了這一增長。
中小型企業
中小型企業向我們總部設在美國的中小型企業提供無線服務和設備、會議服務、量身定製的語音和網絡產品、Fios服務、互聯網協議網絡、高級語音解決方案以及安全和管理信息技術服務,這些企業不符合以下所述的全球企業分類要求。
與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,中小型企業收入均有所增長。
在截至2021年9月30日的三個月內,這一增長主要是由於:
•無線設備收入增加1.17億美元,原因是銷量增加以及在銷售的設備和配件組合中轉向價格更高的設備,但促銷活動的增加部分抵消了這一增長;以及
•在無線零售後付費連接數量增加的推動下,無線服務收入增加了9300萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月中,這一增長主要是由於:
•無線設備收入增加3.23億美元,原因是銷量增加以及在銷售的設備和配件組合中轉向價格更高的設備,但促銷活動的增加部分抵消了這一增長;
•無線服務收入增加2.62億美元,原因是無線零售後付費連接數量增加,以及與前一年新冠肺炎大流行影響相關的使用量和非經常性費用增加;以及
•減少1.03億美元,與失去語音和DSL服務連接有關。
在截至2021年9月30日的三個月和九個月裏,Fios的總收入分別為2.48億美元和7.32億美元,分別比2020年同期增加了1800萬美元和4000萬美元。增長的主要原因是連接總數增加,以及對更高寬帶速度的需求增加。
全球企業
Global Enterprise為大型企業以及非美國公共部門客户提供服務,這些企業是根據它們與Verizon的業務規模和數量確定的。
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月和九個月,全球企業收入均有所下降。
在截至2021年9月30日的三個月內,這一下降主要是由於:
•由於市場長期壓力,傳統數據和語音通信服務減少1.15億美元;
•無線設備收入增加3500萬美元,主要原因是在銷售的無線設備和配件組合中轉向價格更高的設備;以及
•與業務量相關的客户駐地設備增加3,000萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月內,這一下降主要是由於:
•由於市場長期壓力,傳統數據和語音通信服務減少3.43億美元;
•增加7,300萬元,原因是FUSF費率較高及相應的附加費;以及
•與銷量相關的客户駐地設備增加了8,000萬美元。
公共部門和其他
公共部門和其他部門向美國聯邦、州和地方政府以及教育機構提供無線產品和服務以及有線連接和託管解決方案。這些服務包括與Global Enterprise提供的產品和服務類似的商業服務和連通性,每種服務的功能和定價都旨在滿足政府和教育機構的需求。
在截至2021年9月30日的三個月中,與2020年同期相比,公共部門和其他部門的收入減少,主要原因是:
•無線設備收入減少4,200萬美元,主要是由於上一年新冠肺炎影響導致激活減少導致無線設備銷量減少所致。銷售的無線設備和配件組合中轉向價格更高的設備,部分抵消了這一下降;
•由於數量原因,客户駐地設備減少1,900萬美元;以及
•網絡收入和傳統語音通信服務減少1,800萬美元。
在截至2021年9月30日的9個月中,與2020年同期相比,公共部門和其他部門的增長主要是由於:
•無線服務收入增加2.51億美元,主要是由於遠程業務環境(特別是教育領域)中不斷變化的技術需求導致無線連接量增加。
批發
批發公司主要向使用我們設施為其客户提供服務的本地、長途和無線運營商提供有線通信服務,包括數據、語音、本地撥號音和寬帶服務。
與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,批發收入都有所下降。
在截至2021年9月30日的三個月內,這一下降主要是由於:
•減少1.19億美元,原因是技術替代和國際流量合理化導致傳統語音通信和網絡連通性下降。
在截至2021年9月30日的9個月內,這一下降主要是由於:
•減少2.45億美元,原因是技術替代導致傳統語音通信和網絡連接能力下降。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | 九個月結束 | | |
| 9月30日, | | 增加/ | | 9月30日, | | 增加/ |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | (減少) | | 2021 | | 2020 | | (減少) |
服務成本 | $ | 2,647 | | | $ | 2,739 | | | $ | (92) | | | (3.4) | % | | $ | 8,066 | | | $ | 7,969 | | | $ | 97 | | | 1.2 | % |
無線設備的成本 | 1,061 | | | 968 | | | 93 | | | 9.6 | | | 3,248 | | | 2,870 | | | 378 | | | 13.2 | |
銷售、一般和行政費用 | 2,077 | | | 2,092 | | | (15) | | | (0.7) | | | 6,231 | | | 6,195 | | | 36 | | | 0.6 | |
折舊及攤銷費用 | 1,018 | | | 1,027 | | | (9) | | | (0.9) | | | 3,046 | | | 3,055 | | | (9) | | | (0.3) | |
總運營費用 | $ | 6,803 | | | $ | 6,826 | | | $ | (23) | | | (0.3) | | | $ | 20,591 | | | $ | 20,089 | | | $ | 502 | | | 2.5 | |
服務成本
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的三個月服務成本下降的主要原因是:
•由於網絡和語音服務下降,接入成本減少1.17億美元。
與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的9個月中,服務費用增加的主要原因是:
•與專業服務有關的直接費用增加1.44億美元;
•監管費用增加1.07億美元,與較高的FUSF費率有關;
•建築和設施費用增加8000萬美元,主要原因是公用事業費率的變化;
•接入費用減少2.14億美元,原因是網絡和語音服務減少;以及
•人員費用減少3500萬美元,原因是諮詢費和員工差旅減少。
無線設備的成本
與2020年同期相比,在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,無線設備的成本均有所增加。
在截至2021年9月30日的三個多月內,這一增長主要是由於:
•增加4.07億美元,原因是在銷售的無線設備和配件組合中轉向價格更高的設備;以及
•減少3.13億美元,原因是無線設備銷量下降。
在截至2021年9月30日的9個月中,這一增長主要是由於:
•增加7.28億美元,原因是在銷售的無線設備和配件組合中轉向價格更高的設備;
•因召回某些噴氣揹包組件而增加6,800萬美元;以及
•減少4.2億美元,原因是無線設備銷量下降。
分部營業收入和EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | | | 九個月結束 | | |
| 9月30日, | | 增加/ | | 9月30日, | | 增加/ |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | (減少) | | 2021 | | 2020 | | (減少) |
分部營業收入 | $ | 886 | | | $ | 923 | | | $ | (37) | | | (4.0) | % | | $ | 2,641 | | | $ | 2,823 | | | $ | (182) | | | (6.4) | % |
增加折舊和攤銷費用 | 1,018 | | | 1,027 | | | (9) | | | (0.9) | | | 3,046 | | | 3,055 | | | (9) | | | (0.3) | |
部門EBITDA | $ | 1,904 | | | $ | 1,950 | | | $ | (46) | | | (2.4) | | | $ | 5,687 | | | $ | 5,878 | | | $ | (191) | | | (3.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
部門營業收入利潤率 | 11.5 | % | | 11.9 | % | | | | | | 11.4 | % | | 12.3 | % | | | | |
部門EBITDA利潤率 | 24.8 | % | | 25.2 | % | | | | | | 24.5 | % | | 25.7 | % | | | | |
上表在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間與2020年同期相比出現變化,主要是由於與營業收入和營業費用有關的因素所致。
未計提所得税準備金的特殊項目如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
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| | | | | | | |
遣散費、退休金和福利費(抵免) | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | $ | 103 | | | $ | — | | | $ | 103 | | | $ | — | |
其他收入(費用),淨額 | 144 | | | 1,092 | | | (1,170) | | | 1,427 | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
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出售媒體的淨收益 | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | (706) | | | — | | | (706) | | | — | |
提前償債成本 | | | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | — | | | — | | | 1,132 | | | 129 | |
利息支出 | — | | | — | | | — | | | (27) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
頻譜牌照損失 | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | — | | | — | | | 223 | | | 1,195 | |
總計 | $ | (459) | | | $ | 1,092 | | | $ | (418) | | | $ | 2,724 | |
綜合淨收入、綜合EBITDA和綜合調整EBITDA討論(見“綜合經營業績”)中提出的綜合調整EBITDA非公認會計原則計量不包括上述所有金額,如下所述。
與包括在我們的濃縮綜合經營業績中的特殊項目相關的收入和支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 9月30日, | | 9月30日, |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
在總運營費用內 | $ | (603) | | | $ | — | | | $ | (380) | | | $ | 1,195 | |
| | | | | | | |
在其他收入(費用)內,淨額 | 144 | | | 1,092 | | | (38) | | | 1,556 | |
在利息支出內 | — | | | — | | | — | | | (27) | |
總計 | $ | (459) | | | $ | 1,092 | | | $ | (418) | | | $ | 2,724 | |
遣散費、退休金和福利費(抵免)
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們在由和解引發的養老金計劃中分別錄得1.44億美元的税前重新計量淨虧損和12億美元的税前重新計量淨收益。養卹金和福利活動在第四季度或根據我們確認精算損益的會計政策重新計量事件時在損益表中確認。在截至2021年9月30日的三個月和九個月期間,我們還根據現有計劃將與自願離職相關的税前遣散費1.03億美元計入綜合損益表中的銷售、一般和行政費用。
在截至2021年9月30日的三個月中,我們錄得税前重新計量淨虧損1.44億美元,這是由於我們的貼現率變化和其他假設變化導致的6.67億美元的費用,但被我們估計的資產回報率和我們的實際資產回報率之間的差額產生的5.23億美元的抵銷。
在截至2021年6月30日的三個月中,我們錄得13億美元的税前重新計量收益,主要由12億美元的抵免推動,這主要是由於我們的貼現率變化和用於確定我們養老金計劃當前年度負債的一次性利率假設的變化,以及我們估計的資產回報率和實際資產回報率之間的差額產生的1.22億美元的抵免。
在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間,我們在由和解引發的養老金計劃中分別錄得11億美元和14億美元的税前重新計量淨虧損。
在截至2020年9月30日的三個月內,我們錄得税前重新計量淨虧損11億美元,主要是由於我們的貼現率和用於確定養老金計劃當前年度負債的一次性利率假設發生變化而產生的18億美元費用,但由於我們的估計資產回報率與實際資產回報率之間的差異而產生的6.89億美元信貸抵消了這一損失。
在截至2020年6月30日的三個月內,我們錄得税前重新計量淨虧損1.53億美元,主要是由於我們的估計資產回報率與我們的實際資產回報率之間的差額以及用於確定我們養老金計劃當前年度負債的一次性利率假設的變化,被我們貼現率變化所產生的抵免所抵消。
在截至2020年3月31日的三個月內,我們錄得税前重新計量虧損淨額1.82億美元,主要是由於我們的貼現率和用於確定養老金計劃當前年度負債的一次性利率假設發生變化而產生的1.96億美元的費用,但被我們估計的資產回報率和實際資產回報率之間的差額所抵消。
有關我們的遣散費、養老金和福利費用和信貸的更多信息,請參閲簡明綜合財務報表的附註9。
出售媒體的淨收益
在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,我們與出售Verizon Media相關的税前淨收益為7.06億美元。有關其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註3。
提前償債成本
在截至2021年9月30日的9個月內,我們記錄了11億美元的税前提前債務贖回成本,這些成本與贖回Verizon發行的證券以及公開市場回購各種Verizon和子公司票據有關。
在截至2020年9月30日的9個月內,我們記錄了與Verizon發行的證券贖回和公開市場回購相關的税前早期債務贖回成本淨額1.02億美元。
有關其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註6。
頻譜許可證損失
在截至2021年9月30日的9個月中,由於簽署了兩份銷售某些無線許可證的協議,我們確認了2.23億美元的税前虧損。
在截至2020年9月30日的9個月中,由於FCC獎勵拍賣(拍賣103)結束,我們錄得税前淨虧損12億美元,拍賣範圍為37 GHz、39 GHz和47 GHz以上頻段的頻譜許可證。
有關其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註3。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | |
| 9月30日, | | |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 變化 |
提供的現金流(用於) | | | | | |
經營活動 | $ | 31,162 | | | $ | 32,472 | | | $ | (1,310) | |
投資活動 | (57,018) | | | (18,469) | | | (38,549) | |
融資活動 | 13,469 | | | (7,737) | | | 21,206 | |
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金 | $ | (12,387) | | | $ | 6,266 | | | $ | (18,653) | |
我們利用運營產生的淨現金為我們網絡的擴張和現代化提供資金,服務和償還外部融資,支付股息,投資於新業務和頻譜,並在適當的情況下回購我們已發行普通股的股票。我們的資金來源,主要來自業務,並在必要的程度上來自外部融資安排,足以滿足持續的運營和投資需求。我們預計我們的資本支出需求將繼續主要通過內部產生的資金提供資金。可能需要債務或股權融資,為額外的投資或發展活動提供資金,或保持適當的資本結構,以確保我們的財務靈活性。我們的現金和現金等價物在國內和國際上都持有,並用於投資以維持本金和提供流動性。有關我們外匯風險管理策略的更多信息,請參閲“市場風險”。
我們可用的外部融資安排包括活躍的商業票據計劃、信貸安排和其他銀行信用額度下的可用信貸、供應商融資安排、註冊債務或股權證券的發行、美國零售中期票據和其他在海外私募或發售的資本市場證券。此外,我們通過資產擔保債務交易將我們的設備付款計劃協議應收賬款貨幣化。
我們在新冠肺炎疫情爆發之初就做出了保持高於歷史正常水平的現金餘額的決定,以進一步保護公司免受與疫情相關的經濟不確定性的影響。我們預計將在整個2021年繼續評估我們的現金餘額,並可能決定根據經濟狀況進一步調整。
經營活動提供的現金流
我們的主要資金來源仍然是運營產生的現金。在截至2021年9月30日的9個月中,經營活動提供的現金淨額與2020年同期相比減少了13億美元,這主要是由於營運資本的變化,其中包括2021年的數量增加,以及2020年的活動,包括獲得與
出售一家外國附屬公司的優先股,這在2021年沒有重複。此外,我們還支付了2.37億美元用於結算2021年的遠期啟動利率互換。這些減少被收入增加43億美元和結算國庫利率鎖定所收到的2.51億美元部分抵銷。由於前幾年的可自由支配繳費以及實際資產回報高於預期,我們預計到2030年將不會有所需的養卹金資金,這取決於市場條件的變化。
用於投資活動的現金流
資本支出
資本支出繼續主要用於資本資源的使用,以提高我們網絡的運營效率和生產力,維護我們現有的基礎設施,促進推出新產品和服務,以及加強對競爭挑戰的反應能力。
截至2021年9月30日和2020年9月30日的9個月,包括資本化軟件在內的資本支出分別為139億美元和142億美元。在截至2021年9月30日的9個月中,與2020年同期相比,資本支出減少了約3.07億美元,降幅為2.2%,這主要是由於投資的時機,以及我們的業務卓越計劃帶來的資本效率。我們的投資主要涉及支持業務的網絡資產。
收購無線牌照
2021年2月,FCC完成了被稱為C頻段的中頻頻譜的拍賣,拍賣107。在截至2021年9月30日的9個月中,我們為此次拍賣支付了約459億美元的頻譜許可證,其中13億美元用於支付與拍賣相關的預計清算成本相關的某些義務。
在截至2021年9月30日的9個月內,我們以9500萬美元的現金代價簽訂和完成了各種其他無線許可證收購。
在截至2021年9月30日的9個月中,我們記錄了與無線許可證相關的資本利息11億美元。
收購業務,扣除收購現金後的淨額
2020年10月,我們達成了一項最終協議,收購了為肯塔基州中部提供服務的農村無線運營商Bluegrass Ccell的某些資產。這筆交易於2021年3月完成。Verizon在交易結束時支付的現金對價總額約為4.12億美元,扣除所獲得的現金,這取決於慣例的成交調整。
業務的處置
在截至2021年9月30日的9個月中,我們收到了與出售Verizon Media相關的淨現金收益41億美元。有關其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註3。
由融資活動提供(用於)的現金流
我們尋求維持固定利率和可變利率債務的組合,以在合理的風險參數內降低借貸成本,並防止因市場狀況變化而導致的收益和現金流波動。在截至2021年9月30日的9個月中,融資活動提供的淨現金為135億美元。在截至2020年9月30日的9個月中,用於融資活動的淨現金為77億美元。
在截至2021年9月30日的九個月內,我們的融資活動提供的淨現金主要來自325億美元的長期借款收益和27億美元的資產擔保長期借款收益。這些收益被79億美元的長期借款和融資租賃債務的償還、贖回和回購,78億美元的現金股息,以及39億美元的資產擔保長期借款的償還部分抵消。
截至2021年9月30日,我們的總債務為1510億美元,其中包括1416億美元的無擔保債務和94億美元的擔保債務。截至2020年12月31日,我們的總債務為1291億美元,其中包括1185億美元的無擔保債務和106億美元的擔保債務。在截至2021年和2020年9月30日的9個月內,我們的實際利率分別為3.7%和4.2%。有關本公司債務活動的其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註6。
Verizon可按Verizon不時決定的條款和價格,通過公開市場購買、贖回、私下協商的交易、投標要約、交換要約或其他方式,以現金或其他代價收購Verizon及其附屬公司發行的債務證券。
資產擔保債務
設備上的現金收款付款計劃協議應收賬款抵押我們的資產擔保債務證券在特定的特定時間被要求放入單獨的賬户。獨立賬户的存款被視為受限現金,並計入我們壓縮綜合資產負債表中的預付費用和其他及其他資產。
我們資產擔保債務交易的收益反映在我們的簡明綜合現金流量表的融資活動的現金流量中。已發行的資產擔保債務和擔保這些債務的資產包括在我們的精簡綜合資產負債表中。
有關其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註6。
長期信貸安排
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2021年9月30日 |
(百萬美元) | 到期日 | | 設施容量 | | 未使用的容量 | | 未償還本金 |
Verizon循環信貸安排(1) | 2024 | | $ | 9,500 | | | $ | 9,413 | | | 不適用 |
各種出口信貸安排(2) | 2022 - 2029 | | 7,500 | | | 530 | | | $ | 4,823 | |
總計 | | | $ | 17,000 | | | $ | 9,943 | | | $ | 4,823 | |
不適用-不適用
(1) 循環信貸安排不要求我們遵守金融契約或保持特定的信用評級,即使我們的業務發生了重大不利變化,它也允許我們借款。循環信貸安排規定簽發信用證。
(2) 在截至2021年9月30日的9個月裏,我們4.7億美元從這些設施中。這些信貸安排用於為與設備相關的採購提供資金。其中某些貸款每半年等額攤銷一次,直至適用的到期日。到期日反映未償還本金的到期日。根據這些安排借入並隨後償還的任何金額都不能再借入。
2021年9月,我們提交了一份不可撤銷的申請,要求在2021年11月借入我們出口信貸安排下剩餘的5.3億美元。
其他,淨額
在截至2021年9月30日的9個月中,其他淨融資活動包括與供應商融資安排有關的2.95億美元付款、1.67億美元衍生品抵押品的張貼和提前償債成本。有關提前償債費用的其他信息,請參閲“特別項目”。
分紅
與前幾個時期一樣,股息支付是對資本資源的一種重大使用。在截至2021年和2020年9月30日的9個月裏,我們分別支付了78億美元和76億美元的現金股息。
聖約
我們的信貸協議包含了投資級大型公司的典型契約。這些公約包括要求及時支付利息和本金、繳税、向負責任和信譽良好的保險公司提供保險、維護我們的公司存在、保存適當的財務交易簿冊和記錄、維護我們的財產、向我們的貸款人提供財務和其他報告、限制資產質押和處置以及合併和合並,以及其他類似的公約。
我們和我們的合併子公司遵守了我們債務協議中的所有限制性契約。
現金、現金等價物和限制性現金的變動
我們在2021年9月30日的現金和現金等價物總計為99億美元,與2020年12月31日相比減少了122億美元,這主要是上述因素的結果。
截至2021年9月30日和2020年12月31日,受限現金總額分別為12億美元和13億美元,主要與設備付款計劃協議應收賬款的現金收款有關,這些應收賬款在某些特定時間被要求存入獨立賬户。
自由現金流
自由現金流是一種非GAAP財務指標,反映了看待我們流動性的另一種方式,我們相信,當與我們的GAAP結果一起來看時,我們的財務信息的管理層、投資者和其他用户可以更全面地瞭解影響我們現金流的因素和趨勢。自由現金流的計算方法是從經營活動提供的淨現金中減去資本支出(包括資本化軟件)。我們認為,這是一種更保守的現金流衡量標準,因為購買固定資產是持續運營所必需的。自由現金流具有侷限性,因為它不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。例如,自由現金流不包括為融資租賃義務支付的款項,也不包括為商業收購或無線許可證支付的現金。因此,我們認為,將自由現金流量視為我們整個簡明合併現金流量表的補充是很重要的。
下表對經營活動提供的現金淨額與自由現金流進行了核對:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 | | |
| 9月30日, | | |
(百萬美元) | 2021 | | 2020 | | 變化 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 31,162 | | | $ | 32,472 | | | $ | (1,310) | |
資本支出減少(包括資本化軟件) | 13,861 | | | 14,168 | | | (307) | |
自由現金流 | $ | 17,301 | | | $ | 18,304 | | | $ | (1,003) | |
與2020年同期相比,截至2021年9月30日的9個月的自由現金流減少,反映了運營現金流的減少以及上文討論的資本支出的減少。
我們在正常經營過程中面臨各種市場風險,包括利率變化、外幣匯率波動、投資、股票和大宗商品價格變化以及企業税率變化的影響。我們採用風險管理策略,可能包括使用各種衍生品,包括交叉貨幣掉期、遠期起始利率掉期、利率掉期、利率上限、國庫利率鎖定和外匯遠期。我們持有衍生品不是為了交易目的。
我們的一般政策是,進行利率、外幣及其他衍生工具交易,只會在達到預期目標所需的範圍內進行,以儘量減低各種市場風險的風險。我們的目標包括維持固定和可變利率債務的組合,以在合理的風險參數範圍內降低借貸成本,並防止因市場狀況變化而導致的收益和現金流波動。我們不會以完全消除利率和匯率變化對我們收益的影響的方式對衝我們的市場風險敞口。
我們衍生品合同的交易對手是主要金融機構,我們與這些機構談判了衍生品協議(ISDA主協議)和信貸支持附件(CSA)協議,這些協議為抵押品交換提供了規則。CSA協議包含基於評級的門檻,因此我們或我們的交易對手可能被要求根據與既定門檻和信用評級變化相比的未償還頭寸的變化來持有或發佈抵押品。吾等並不抵銷就衍生工具確認的公允價值金額及為收回現金抵押品的權利或退還由按公允價值確認的衍生工具產生的現金抵押品的權利而確認的公允價值金額。在…2021年9月30日,我們舉行了併發布了微不足道的金額抵押品交換協議下與衍生產品合約相關的抵押品,分別記為其他流動負債和預付費用及其他,在我們的簡明綜合資產負債表中。在…2020年12月31日,我們舉行了2億美元抵押品交換安排下與衍生工具合約有關的抵押品,該等抵押品在我們的簡明綜合資產負債表中列為其他流動負債。雖然我們可能會因交易對手的不履行而面臨信用損失,但我們認為風險很小,並不預期任何此類不履行會由於我們多元化的交易對手池而對我們的運營結果或財務狀況造成重大影響。有關衍生產品組合的額外資料,請參閲簡明綜合財務報表附註8。
利率風險
我們面臨利率變化的風險,主要是我們的短期債務和帶有浮動利率的長期債務部分。截至2021年9月30日,我們總債務組合本金總額的約86%由固定利率債務組成,其中包括被指定為對衝的利率互換協議的影響。影響我們浮動利率債務的100個基點的利率變化將導致年度利息支出變化,包括我們被指定為對衝的利率掉期協議,約2.16億美元。我們現有長期債務的利率不受我們信用評級變化的影響。
我們的某些浮動利率債務和某些利率衍生品交易使用與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的利率作為基準利率。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)是最近美國和國際監管機構改革指導的對象。監管機構宣佈,一週和兩個月期美元LIBOR利率將在2021年12月31日後停止發佈,其他美元LIBOR利率將在2023年6月30日之後停止發佈。這些事態發展的後果無法完全預測,但可能包括我們浮動利率債務的成本增加或我們利率衍生品交易下的風險敞口。考慮到我們利率對衝的影響,考慮到我們目前浮動和固定利率債務的組合,我們預計不會對我們的財務狀況產生重大影響。於2021年3月發行的浮動利率優先無抵押票據及若干利率衍生工具交易均採用與有擔保隔夜融資利率掛鈎的利率作為基準利率。
利率互換
我們進行利率互換,以實現固定和可變利率債務的有針對性的組合。我們主要收取固定利率和支付浮動利率,導致利息支出的淨增加或減少。這些掉期被指定為公允價值對衝,以對衝指定債務發行的利率風險敞口。截至2021年9月30日,這些合同的資產和負債的公允價值分別為5億美元和6.16億美元。截至2020年12月31日,這些合同的資產和負債的公允價值分別為7.87億美元和3.03億美元。在2021年9月30日和2020年12月31日,利率互換的名義總金額為178億美元。
遠期起始利率互換
我們已經簽訂了指定為現金流對衝的遠期起始利率掉期,以管理我們對未來預測交易利率變化的風險敞口。截至2021年9月30日,這些合同負債的公允價值為2.81億美元。截至2020年12月31日,這些合同負債的公允價值為7.97億美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,遠期起始利率互換名義總金額分別為10億美元和20億美元。
國庫利率鎖定
我們採取國庫利率鎖定措施,以降低未來的利率風險。截至2021年9月30日或2020年12月31日,沒有未清償的國庫利率鎖定名義金額。
外幣風險
我們對外業務的功能貨幣主要是當地貨幣。將境外業務的損益表和資產負債表金額折算為美元計入累計折算調整,計入簡明綜合資產負債表中的累計其他全面虧損。外幣交易的損益在簡明綜合損益表中記入其他收入(費用)、淨額。截至2021年9月30日,我們的主要兑換敞口是英鎊、歐元、澳元和日元。
交叉貨幣掉期
我們進行了交叉貨幣掉期交易,將英鎊、歐元、瑞士法郎、加元和澳元計價的現金流兑換成現金流。 美國 以美元支付,以及減少外幣交易損益的影響。截至2021年9月30日,這些合同的資產和負債的公允價值分別為6.3億美元和14億美元。截至2020年12月31日,這些合同的資產和負債的公允價值分別為14億美元和1.96億美元。截至2021年9月30日和2020年12月31日,交叉貨幣掉期的名義總金額分別為325億美元和263億美元。
外匯遠期
我們也有外匯遠期,我們將其用作經濟對衝,但我們選擇不對其應用對衝會計。我們買入英鎊和歐元遠期外匯,以降低與國際子公司非功能貨幣計價的貨幣資產和負債相關的匯率風險,以及與債務結算相關的外匯風險。截至2021年9月30日,這些合同的資產和負債的公允價值分別為零和微不足道。截至2020年12月31日,這些合同的資產和負債的公允價值微不足道。截至2021年9月30日和2020年12月31日,遠期外匯名義總額分別為8.7億美元和14億美元。
頻譜許可交易
我們不時地簽訂協議,購買、出售或交換頻譜許可證。我們相信,這些頻譜許可交易使我們能夠繼續增強我們無線網絡的可靠性,同時也導致更有效地使用頻譜。
2020年3月,FCC為37 GHz、39 GHz和47 GHz頻段的頻譜許可證舉行的激勵性拍賣103結束。Verizon參加了這次獎勵拍賣,是4940個許可證的高價競標者,這些許可證主要包括37 GHz頻譜,其次是39 GHz頻譜。作為現有的被許可方,我們的39 GHz許可證為我們提供了獎勵付款,用於拍賣頻譜的購買價格。Verizon贏得的許可證價值達34億美元,其中18億美元是用放棄的39 GHz許可證達成和解的。新的重新配置的許可證已於2020年第二季度收到,幷包含在我們精簡的合併資產負債表中的無線許可證中。
2020年9月,FCC完成了105份優先接入許可證的拍賣。Verizon參加了拍賣,是3.5 GHz頻段557個許可證的最高出價者,價值約19億美元。Verizon在2020年支付了這些許可證的費用,並於2021年3月從FCC收到了這些許可證。這些許可證的購買成本和相關的資本化利息,只要符合條件的活動已經發生,就包括在我們精簡的綜合資產負債表中的無線許可證中。
2021年2月,FCC結束了107次C頻段無線頻譜的拍賣。Verizon是3511個許可證的中標人,這些許可證由連續的C頻段組成,範圍在140至200兆赫的C頻段頻譜,在拍賣的所有406個市場中可用。Verizon為贏得的許可證支付了455億美元,其中446億美元是在2021年第一季度支付的。在拍賣107中贏得的無線頻譜的賬面價值將包括參與和購買拍賣許可證所需的所有付款,包括Verizon為獲得許可證而有義務支付的與拍賣相關的現有許可證持有者產生的結算成本和應付給現有許可證持有人的獎勵付款的可分配份額。賬面價值還將包括資本化的權益,只要符合資格的活動已經發生。這些許可證於2021年7月從FCC收到,幷包含在截至2021年9月30日的精簡合併資產負債表中的無線許可證中。
有關我們頻譜許可交易的更多信息,請參閲簡明綜合財務報表的附註3。
藍色牛仔褲網絡公司
2020年4月,我們達成了一項最終收購協議,收購了Blue Jeans Network,Inc.(BlueJeans),這是一家企業級視頻會議和活動平臺,其服務銷售給全球商業客户。這筆交易於2020年5月完成。Verizon在交易結束時支付的現金對價總額約為3.97億美元,扣除收購的現金。
TracFone無線公司
2020年9月,我們與美國移動簽訂了收購協議(Tracfone購買協議),收購美國預付費和增值移動服務提供商Tracfone。根據Tracfone收購協議的條款,我們將在交易完成時以約31億美元的現金和31億美元的Verizon普通股收購Tracfone的全部股票。發行的股票數量將以截止交易日期確定的平均交易價格為基礎,最低可發行股票數量為47,124,445股,最高可發行股票數量為57,596,544股。Tracfone購買協議還包括高達6.5億美元的額外現金對價,用於實現某些業績衡量標準和其他商業安排。這筆交易還有待監管部門的批准和完成條件,預計將在2021年第四季度完成。
早熟禾細胞
2020年10月,我們達成了一項最終協議,收購了藍草蜂窩(Bluegrass Ccell)的某些資產,藍草是一家服務於肯塔基州中部的農村無線運營商。藍草為肯塔基州中部農村服務區3、4和5的34個縣的21萬名客户提供無線服務。這筆交易於2021年3月完成。Verizon在交易結束時支付的現金對價總額約為4.12億美元,扣除所獲得的現金,這取決於慣例的成交調整。有關其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註3。
Verizon Media
2021年5月2日,Verizon與Apollo Global Management Inc.(Apollo聯屬公司)的一家附屬公司達成了一項最終協議,根據協議,我們同意出售Verizon Media,以換取43億美元的現金(視慣例進行調整)、Apollo聯屬公司7.5億美元的不可轉換優先有限合夥單位以及Apollo聯屬公司完全稀釋的普通有限合夥單位10%。
2021年9月1日,我們完成了對Verizon Media的出售。於交易完成時,現金收益、阿波羅聯營公司的不可轉換優先有限合夥單位的公允價值,以及阿波羅聯屬公司的完全攤薄的普通有限合夥企業單位的10%的公允價值43億美元,4.96億美元,以及分別為1.24億美元。我們在截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表中記錄了銷售税前收益約11億美元(税後11億美元),銷售一般和行政費用。此外,我們產生了與這次出售相關的各種成本,總額約為3.46億美元,這些成本主要記錄在截至2021年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表中的銷售一般和行政費用。有關其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註3。
其他
我們不時地簽訂戰略協議,以收購各種其他業務和投資。有關其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註3。
監管和競爭趨勢
先前在第一部分第一項中披露的監管和競爭趨勢沒有實質性變化。在截至2020年12月31日的年度報告Form 10-K中包含“業務”一詞。
在本報告中,我們發表了前瞻性聲明。這些陳述是基於我們的估計和假設,受到風險和不確定因素的影響。前瞻性陳述包括有關我們未來可能或假設的經營結果的信息。前瞻性表述還包括在“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“希望”、“預測”、“計劃”或類似表述之前或之後的表述。對於這些陳述,我們要求1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港的保護。我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果,除非法律要求。鑑於這些風險和不確定性,告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
以下重要因素,以及本報告其他部分和美國證券交易委員會(SEC)提交給美國證券交易委員會(SEC)的其他文件中討論的那些因素,可能會影響未來的結果,並可能導致這些結果與前瞻性陳述中表達的結果大不相同:
•影響我們的網絡或系統的網絡攻擊以及由此產生的任何財務或聲譽影響;
•自然災害、恐怖襲擊或戰爭行為或重大訴訟以及由此產生的任何財務或聲譽影響;
•新冠肺炎疫情對我們的運營、我們的員工以及我們的客户使用我們的網絡和其他產品和服務的方式的影響;
•我們的主要供應商或供應商的產品或服務供應中斷,包括由於新冠肺炎疫情;
•勞工事務的重大不利變化以及由此產生的任何財務或經營影響;
•我們經營的市場中競爭的影響;
•未能利用技術的發展和應對消費者需求的變化;
•我們的5G網絡部署出現性能問題或延遲,導致顯著的成本或我們網絡增強的預期收益減少;
•無法實施我們的業務戰略;
•美國和國際經濟的不利條件;
•我們經營的監管環境的變化,包括對我們運營網絡或業務能力的任何限制的增加;
•我們的高負債水平;
•由國家認可的評級機構為我們提供的債務證券評級的不利變化,或信貸市場的不利條件影響成本,包括利率,和/或進一步融資的可用性;
•福利計劃成本大幅增加或計劃資產投資回報下降;
•税法或條約或其解釋的改變;以及
•包括美國證券交易委員會在內的監管機構可能要求的或由於會計規則或其應用的變化而導致的會計假設的變化,這可能會對收益產生影響。
與市場風險有關的信息包括在“市場風險”標題下的第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中。
我們的首席執行官和首席財務官已經評估了截至本季度報告所涵蓋期間結束時註冊人的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義)的有效性,以確保使用特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的內部控制-綜合框架中建立的有效內部控制標準,在規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告與註冊人有關的信息。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,註冊人的披露控制和程序自2021年9月30日起有效。
在正常業務過程中,我們定期審查財務報告的內部控制系統,並對旨在確保有效內部控制環境的系統和流程進行更改。2020年第三季度,我們開始了新的全球企業資源規劃(ERP)系統的多年實施,該系統將取代我們許多現有的核心財務系統。企業資源規劃系統旨在加強財務信息的流動,促進數據分析和加快信息報告。預計這項工作將在未來幾年分階段實施。
隨着新的企業資源規劃系統繼續分階段實施,我們的流程和程序可能會發生變化,這反過來又可能導致我們對財務報告的內部控制發生變化。隨着這些變化的發生,我們將每季度評估這些變化是否會對我們的財務報告內部控制產生實質性影響。
於2021年第三季度,本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
Verizon不受任何聯邦、州或地方規定所引起的任何行政或司法程序的約束,這些規定已經頒佈或通過,規定材料排放到環境中,或主要出於保護環境的目的,可能導致100萬美元或更多的罰款。
有關法律程序的其他資料,請參閲簡明綜合財務報表附註12。
我們的風險因素沒有發生重大變化,正如先前在第一部分第1A項中披露的那樣。包括在截至2020年12月31日的Form 10-K年度報告中。
2020年2月,Verizon董事會批准了一項股票回購計劃,回購最多1億股公司普通股。當購買的股票總數達到1億股或新的股票回購計劃取代當前計劃獲得批准時,該計劃將終止,以較早的為準。根據該計劃,股票可以在私下談判的交易中、在公開市場上或以其他方式回購,包括通過符合《交易法》10b5-1規則的計劃。根據該計劃購買股票的時間和數量(如果有的話)將取決於市場狀況和公司的資本分配優先順序。
在截至2021年9月30日的三個月裏,Verizon沒有回購任何Verizon普通股。截至2021年9月30日,根據我們的股票回購計劃,Verizon或其代表可以購買的最大股票數量為1億股。
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展品 數 | | 描述 |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
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31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 |
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32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。 |
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32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務官證書。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.PRE | | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。 |
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101.CAL | | XBRL分類計算鏈接庫文檔。 |
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101.LAB | | XBRL分類標籤Linkbase文檔。 |
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101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息)。 |
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | Verizon。 |
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日期:2021年10月26日 | | 通過 | /s/ | 安東尼·T·斯基亞達斯 |
| | | | 安東尼·T·斯基亞達斯 |
| | | | 高級副總裁與主控人 |
| | | | (首席會計主任) |
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展品 數 | | 描述 |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條頒發首席執行官證書。 |
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31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節頒發首席財務官證書。 |
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32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席執行官證書。 |
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32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條頒發首席財務官證書。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
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101.PRE | | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。 |
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101.CAL | | XBRL分類計算鏈接庫文檔。 |
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101.LAB | | XBRL分類標籤Linkbase文檔。 |
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101.DEF | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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104 | | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含附件101中包含的適用分類擴展信息)。 |
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