路德·伯班克公司公佈年度收益

截至2022年12月31日的季度和年度

·淨收益1370萬美元，或稀釋後每股0.27美元

·淨息差為2.01%

·平均資產回報率和股本回報率分別為0.69%和8.04%

·非利息支出與平均資產之比為1.00%

·產生2.814億美元的貸款

·貸款的加權平均票面利率增加22%至5.68%

·不良資產佔總資產的0.08%

·每股賬面價值13.36美元

·每股有形賬面價值13.30美元(1)

加利福尼亞州聖羅莎(2023年1月24日)-路德·伯班克儲蓄的控股公司路德·伯班克公司(納斯達克：LBC)(“公司”)今天公佈，截至2022年12月31日的季度和年度淨收益分別為1,370萬美元和8,020萬美元，或每股稀釋後收益(EPS)分別為0.27美元和1.57美元。

首席執行官兼首席執行官西蒙·拉戈馬西諾表示：“我很高興報告我們第四季度的收益。我們仍然專注於執行我們的核心基本面，包括強勁的信貸承保、出色的客户服務和高效的運營，因為我們努力管理前所未有的利率上升環境對我們利潤率造成的壓力。在本季度，貸款增加了1.56億美元，年化增長率為9%，貸款增長繼續受益於有機貸款來源和放緩的提前還款速度。新發放貸款的加權平均利率在季內上升至5.68%，受惠於利率上升，並幫助我們將季度貸款收益率提高至4.08%，與聯繫季度相比上升38個基點。然而，考慮到我們對負債敏感的資產負債表，利率的快速上升對我們的資金成本產生了更大的影響，資金成本上升了89個基點。因此，我們的淨息差由聯繫季度的2.42%下降至2.01%，下降了41個基點。雖然收益受到當前利率環境的擠壓，但我們強大的資本實力、卓越的信貸質量和高效的運營使公司能夠度過這一經濟時期。年末，我們的不良資產佔總資產的0.08%，而我們季度的非利息支出佔總平均資產的比例為1.00%。

拉戈馬西諾女士總結道：“我們與華盛頓聯邦銀行的合併計劃正在取得進展。預計在收到所有必要的監管和股東批准後，交易將於2023年完成。正如我之前所指出的，我們對這一戰略合作伙伴關係感到興奮，相信合併將締造一個比合並後的銀行更強大的地區性銀行。”

該公司公佈截至2022年12月31日的三個月的淨收益為1370萬美元，或每股收益0.27美元，而相關季度的淨收益為2100萬美元，或每股收益0.41美元。截至2022年12月31日的三個月，税前撥備前淨收益總計為2040萬美元，而相關季度為3040萬美元。

淨利息收入

2022年第四季度的淨利息收入為3930萬美元，比第三季度減少620萬美元，這主要是由於我們存款組合的利息支出增加，但貸款利息收入增加部分抵消了這一影響。存款利息支出增加是由於利率上升，而貸款利息收入增加是由於貸款平均餘額和利率上升，以及利率掉期的收入增加。與聯繫季度相比，計息存款的平均餘額和成本分別增加2.69億美元和100個基點，貸款組合的平均餘額和收益率分別增加1.937億美元和38個基點。

截至2022年12月31日，該公司持有總名義金額為14.5億美元的掉期，加權平均固定利率支付為1.85%，同時獲得4.33%的聯邦基金加權平均利率。此外，在本季度，該公司簽訂了兩項新的利率互換協議，名義總金額為4億美元，生效日期分別為2023年2月和4月。該公司的掉期產品為固定期限內的混合可調整貸款以及固定利率單一家庭貸款提供了一種利率風險對衝。與我們的掉期相關的淨對衝影響在貸款利息收入中報告。

2022年第四季度的淨息差為2.01%，而上一季度為2.42%。我們淨息差的減少反映了計息負債成本增加的淨影響，但計息資產收益率的增加部分抵消了這一影響。在第四季度，我們的計息負債成本增加了89個基點，這主要是由於我們的存款成本增加，而我們的有息資產的收益率增加了44個基點，這主要是由於我們的貸款收益率增加。我們於第四季的淨息差為1.85%，較相連季度減少45個基點。

非利息收入

2022年第四季度的非利息收入為97.1萬美元，比第三季度增加了70.2萬美元。這一增長主要是由於本季度股本證券的公允價值略有增加，而上一季度的公允價值有所下降。公允價值的變動主要歸因於市場利率。非利息收入進一步受益於我們舊金山聯邦住房貸款銀行(FHLB)股票年化股息率提高100個基點。

非利息收入主要包括FHLB股票股息、股權證券的公允價值調整、手續費收入和與出售貸款相關的財務影響。

非利息支出

2022年第四季度的非利息支出為1980萬美元，與關聯季度相比增加了440萬美元。增加的主要原因是補償費用增加320萬美元，主要是由於貸款發放數量減少導致資本化貸款發放成本下降160萬美元，以及長期利率下降導致離職後與退休福利有關的應計福利增加120萬美元。非利息支出也受到與我們之前宣佈的與華盛頓聯邦公司(“華盛頓聯邦”)合併相關的110萬美元成本的負面影響。截至2022年12月31日的季度，我們的效率比率為49.2%，而上一季度為33.6%，受到非利息支出增加以及淨利息收入下降的影響。年底，由於利率上升和房地產活動放緩，該公司削減了貸款員工規模，預計2023年的貸款額將大幅下降。截至2022年12月31日，我們的貸款額度為5740萬美元，而上一季度末為2.318億美元。

非利息支出主要包括薪酬成本，以及與佔用、折舊和攤銷、數據處理、營銷、專業服務和合並相關成本相關的支出。

截至2022年12月31日的總資產為80億美元，比2021年12月31日增加7.947億美元，增幅為11.1%。增加的主要原因是，與上年末相比，貸款增加了7.13億美元。截至季度末，總負債為73億美元，比2021年12月31日增加7.813億美元，增幅12.0%。總負債增加主要是由於FHLB預付款增加4.565億美元，以及我們的存款增加3.011億美元。

貸款

截至2022年12月31日，貸款總額為70億美元，較上年末增長11.3%。年內貸款增長是由21億元的發放額帶動，但提早還款部分抵銷了貸款增長的影響。我們的貸款組合一般包括收入物業貸款(“IPL”)和單户住宅按揭貸款，分別佔貸款組合總額的67.1%和32.6%。我們的IPL投資組合主要由混合可調整利率的多户住宅和非住宅商業房地產貸款組成，截至2022年12月31日和2021年12月31日，貸款總額分別為47億美元和44億美元。截至同一日期，我們的SFR貸款組合分別為23億美元和19億美元，主要由混合可調整利率貸款組成，分別佔總貸款的85.9%和84.4%。我們SFR貸款組合的剩餘部分主要由30年期固定利率貸款組成。

在截至2022年12月31日的三個月內，公司的內部新增貸款為2.814億美元，與關聯季度相比減少了2.488億美元，降幅為46.9%。在本季度，由於當前利率上升的環境，IPL和SFR貸款的加權平均票面利率分別比聯繫季度增加71和97個基點。

在本季度，由於利率掉期收入增加了250萬美元，以及以更高的利率發放新貸款，IPL收益率比上一季度增加了32個基點。由於利率上升減緩了再融資活動，IPL預付款速度在本季度繼續下降。截至2022年12月31日和2022年9月30日止季度，IPL貸款提前還款和其他本金減少的利率分別為4.16%和3.95%。

在截至2022年12月31日的三個月內，SFR投資組合收益率比相關季度增加了52個基點，主要是由於全年以高得多的利率發放新貸款，其次是對衝固定利率SFR貸款池的掉期所賺取的收入增加了130萬美元。與上述IPL討論一致，由於市場利率上升，SFR貸款組合的提前還款速度在本季度有所下降。截至2022年12月31日和2022年9月30日止季度，SFR貸款的提前還款和其他本金減少的利率分別為4.23%和3.60%。

資產質量

截至2022年12月31日，不良資產總額為650萬美元，佔總資產的0.08%，而截至2021年12月31日，不良資產總額為230萬美元，佔總資產的0.03%。不良資產的增加主要是由於一筆以前分類的貸款在本季度被轉移到非應計項目。截至2022年12月31日和2021年12月31日，分類貸款總額分別為1,890萬美元和1,210萬美元，其中包括評級為不合格和風險較大的貸款。截至2022年12月31日，批評貸款(包括評級為特別提及的貸款和分類貸款)為2230萬美元，而2021年12月31日為1670萬美元。年內批評及分類貸款餘額的增加主要歸因於數筆貸款的個別信貸評級下調，並不被認為代表我們的貸款組合中有任何特定的信貸下降趨勢。與聯繫季度相比，分類貸款減少180萬元，主要是由於本季度償還了一筆評級較差的貸款。截至2022年12月31日和2021年12月31日，我們沒有擁有任何房地產，自2015年以來我們也沒有取消過任何抵押品的抵押品贖回權。

在截至2022年12月31日和2022年9月30日的三個月內，公司分別記錄了65萬美元和50萬美元的貸款損失準備金。本季度及相關季度錄得的撥備主要與貸款增長有關。截至2022年12月31日，我們的貸款損失撥備佔總貸款的0.52%

相比之下，2022年9月30日和2021年12月31日分別為0.53%和0.56%。貸款損失準備和確認的貸款損失準備金是根據已發生損失的方法確定的。本公司於2023年1月1日採用現行預期信貸損失(“CECL”)撥備方法。採用CECL的影響仍在評估中，但預計不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。

預付費用和其他資產

截至2022年12月31日，預付費用和其他資產總額為1.478億美元，而2021年12月31日為7730萬美元，增加了7050萬美元，增幅為91.2%。這一增長主要是由於利率上升導致掉期的公允價值增加了1,820萬美元，對符合CRA條件的活動額外投資了1,780萬美元，與2022年1月1日採用新租賃會計準則相關的使用權資產入賬，目前總額為1,320萬美元，以及主要與可供出售投資證券公允價值下降有關的遞延税項資產增加1,170萬美元。新的租賃標準要求承租人記錄所有長期租賃義務的使用權資產和租賃負債。

預付費用和其他資產主要包括銀行擁有的人壽保險、預付費用、應計應收利息、房地和設備、租賃使用權資產和與税務有關的項目。

存款

截至2022年12月31日，存款總額為58億美元，比2021年12月31日增加3.011億美元，增幅為5.4%。與2021年12月31日相比，經紀存款增加了4.3億美元，而零售存款減少了1.29億美元。經紀存款的增加一般被用來支持貸款增長。年內，由於利率上升的環境，我們繼續看到客户對定期存款的偏好發生變化。因此，非到期存款在投資組合中的比例從2021年12月31日的57.8%下降到46.3%，而我們的定期存款組合從2021年12月31日的42.2%增加到53.7%。在截至2022年12月31日的季度內，我們的計息存款成本為2.00%，而關聯季度的利息存款成本為1.00%。如上所述，與上一季度相比，我們的計息存款成本上升主要是由於零售和經紀存款利率上升。

聯邦住房金融局取得進展

截至2022年12月31日和2021年12月31日，FHLB的預付款總額分別為12億美元和7.516億美元。FHLB預付款的增加主要用於為貸款增長提供資金。截至2022年12月31日，未償還貸款的加權平均利率和加權平均剩餘期限分別為2.64%和1.7年，而2021年12月31日的加權平均利率和加權平均剩餘期限分別為1.68%和2.3年。加權平均利率上升是由於截至2022年12月31日止年度利率普遍上升所致。

其他負債

截至2022年12月31日，其他負債總額為8800萬美元，而2021年12月31日為6440萬美元，增加2360萬美元，增幅為36.6%。增加的主要原因是與年初採用新的租賃會計準則有關的租賃負債確認，目前總額為1,330萬美元，以及用於支持低收入住房的未籌措資金的承付款增加600萬美元。見上文“預付費用和其他資產”下關於新租賃標準的進一步討論。

其他負債主要包括應計僱員福利、貸款託管餘額、未付支票、租賃負債和應計應付利息。

資本

截至2022年12月31日，該公司符合所有適用的監管資本要求，根據FDIC的迅速糾正行動規定，該銀行有資格達到“資本金充足”的要求，如下表所示：

截至2022年12月31日，股東權益總額為6.825億美元，比2021年12月31日增加了1340萬美元，增幅為2.0%。股東權益的增加主要是由於8020萬美元的淨收益，但在截至2022年12月31日的一年中，可供出售的投資證券的税後公允價值下降了3430萬美元，支付的股息為2460萬美元，股票回購為970萬美元，部分抵消了這一下降。這項價值2000萬美元的股票回購計劃於2020年11月啟動，於2022年第二季度完成。

鑑於即將與華盛頓聯邦政府合併，以及在當前不確定的經濟環境下保存資本的願望，公司董事會決定暫停季度現金股息。

2022年11月13日，本公司和華盛頓聯邦宣佈簽署最終合併協議，根據協議，華盛頓聯邦將收購本公司。因此，該公司將暫停季度收益電話會議，討論公司的財務業績。

關於路德·伯班克公司

路德-伯班克公司是一家在納斯達克資本市場上市的公有公司，代碼為“LBC”。該公司總部設在加利福尼亞州聖羅莎，截至2022年12月31日，總資產為80億美元，貸款總額為70億美元，存款總額為58億美元。它主要通過其全資子公司Luther Burbank Savings運營，Luther Burbank Savings是一家FDIC保險的加州特許銀行。Luther Burbank Savings履行其使命，通過提供個人銀行和商業銀行服務，改善客户、員工和股東的財務未來。它為消費者提供了一系列競爭激烈的存託和抵押貸款產品，以及個性化的關注。從網上銀行和移動銀行的便利性、穩健的現金管理解決方案、高收益的流動性管理產品到多家庭和商業房地產貸款，商業客户受益於精品質量的服務以及滿足其獨特金融需求的產品。路德·伯班克儲蓄銀行目前在美國西部開展業務，在加利福尼亞州有10家分行，在華盛頓有一家分行，在整個市場地區設有貸款辦事處，是一家平等的住房貸款機構。欲瞭解更多信息，請訪問lutherburbank avings.com。

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這份通訊和相關的管理層評論包含前瞻性陳述，對投資者問題的迴應可能包含前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於對我們行業的當前預期、估計和預測、管理層的信念和管理層做出的某些假設，其中許多假設本質上是不確定的，超出了我們的控制範圍，涉及許多風險和不確定因素。因此，我們提醒您，任何此類前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在實質性差異，原因包括但不限於以下因素：與我們業務相關的利率、流動性、經濟、市場、信貸、運營和通脹風險，包括這些風險變化的速度和可預測性；我們留住存款和吸引新存款和貸款的能力以及構成和條款。

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非公認會計準則財務指標

本新聞稿和相關管理評論包含的財務計量不是根據美國公認會計原則(“GAAP”)確認的計量，因此被視為非GAAP財務計量，包括税前、撥備前淨收益、效率比率、有形資產、有形股東權益、每股有形賬面價值和有形股東權益與有形資產之比。我們的管理層使用這些非GAAP財務指標來分析公司的業績、財務狀況和運營效率。我們認為，這些非公認會計準則財務指標有助於更好地瞭解正在進行的業務，增強了與前幾期和其他公司業績的可比性，並顯示了本期重大變化的影響。我們還相信，投資者認為這些非公認會計準則財務指標是有用的，因為它們有助於投資者瞭解我們的基本經營業績和對持續經營趨勢的分析。然而，我們承認，我們的非公認會計準則財務指標有一些侷限性。您不應將這些披露視為根據GAAP確定的結果的替代品，它們不一定與其他銀行公司使用的非GAAP財務衡量標準相比較。其他銀行公司可能會使用類似於我們用於我們披露的非GAAP財務指標的名稱，但計算它們的方式可能不同。你應該瞭解我們和其他公司在進行比較時是如何計算非GAAP財務衡量標準的。下表提供了這些非公認會計準則財務計量與最直接可比的公認會計準則計量之間的對賬。

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