德州儀器報告2022年第四季度和2022年財務業績和股東回報

下午3：30在TI網站上召開電話會議。今天中部時間

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達拉斯(2023年1月24日)-德州儀器公司(德州儀器)(納斯達克：TXN)今天公佈第四季度營收為46.7億美元，淨收入為19.6億美元，每股收益為2.13美元。每股收益包括11美分的福利，這不在該公司最初的指導方針中。

關於公司的業績和股東回報，國際電信董事長兼首席執行官裏奇·鄧普頓發表了以下評論：

·收入環比下降11%，與去年同期相比下降3%。正如我們預期的那樣，我們的業績反映了除汽車以外的所有終端市場的需求疲軟。

·我們全年87億美元的運營現金流再次突顯了我們商業模式的實力。全年的自由現金流為59億美元，佔收入的30%。這反映了我們產品組合的質量，以及我們製造戰略的效率，包括300毫米生產的好處。

·在過去12個月裏，我們在研發和SG&A方面投資了34億美元，在資本支出上投資了28億美元，並向所有者返還了79億美元。

·德州儀器預計第一季度營收在41.7億美元至45.3億美元之間，每股收益在1.64美元至1.90美元之間。我們現在預計2023年的年有效税率約為13%至14%。

自由現金流是一種非公認會計準則財務指標，是運營現金流量減去資本支出後的現金流量。

收益摘要

產生現金

現金返還

德州儀器公司及其子公司

合併損益表						在三個月內 十二月三十一日，												多年來結束了 十二月三十一日，
(單位：百萬，每股除外)						2022						2021						2022						2021
收入						$	4,670					$	4,832					$	20,028					$	18,344
收入成本(COR)						1,583						1,482						6,257						5,968
毛利						3,087						3,350						13,771						12,376
研發(R&D)						434						389						1,670						1,554
銷售、一般和行政(SG&A)						429						404						1,704						1,666
採購費						—						—						—						142
重組費用/其他						48						54						257						54
營業利潤						2,176						2,503						10,140						8,960
其他收入(費用)、淨額(OI&E)						51						9						106						143
利息和債務支出						60						49						214						184
所得税前收入						2,167						2,463						10,032						8,919
所得税撥備						205						325						1,283						1,150
淨收入						$	1,962					$	2,138					$	8,749					$	7,769
稀釋後每股普通股收益						$	2.13					$	2.27					$	9.41					$	8.26
平均流通股：
基本信息						906						924						916						923
稀釋						916						936						926						936
宣佈的每股普通股現金股息						$	1.24					$	1.15					$	4.69					$	4.21
補充信息
所得税撥備的依據如下：
營業税(使用估計的年有效税率計算)						$	237					$	346					$	1,384					$	1,280
離散税目						(32)						(21)						(101)						(130)
所得税撥備(實際税額)						$	205					$	325					$	1,283					$	1,150
淨收益的一部分被分配給我們支付股息等價物的未歸屬限制性股票單位(RSU)。稀釋後每股收益的計算方法如下：
淨收入						$	1,962					$	2,138					$	8,749					$	7,769
分配給RSU的收入						(9)						(9)						(39)						(33)
分配給普通股的稀釋後每股收益						$	1,953					$	2,129					$	8,710					$	7,736

德州儀器公司及其子公司

合併資產負債表						十二月三十一日，
(單位：百萬，面值除外)						2022						2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	3,050					$	4,631
短期投資						6,017						5,108
應收賬款，扣除備抵後淨額(13美元)和(8美元)						1,895						1,701
原料						353						245
Oracle Work in Process						1,546						1,067
成品						858						598
盤存						2,757						1,910
預付費用和其他流動資產						302						335
流動資產總額						14,021						13,685
按成本計算的物業、廠房和設備						9,950						7,858
累計折舊						(3,074)						(2,717)
財產、廠房和設備						6,876						5,141
商譽						4,362						4,362
遞延税項資產						473						263
大寫軟件許可證						152						85
資金過剩的退休計劃						188						392
其他長期資產						1,135						748
總資產						$	27,207					$	24,676
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當期部分						$	500					$	500
應付帳款						851						571
應計補償						799						775
應付所得税						189						121
應計費用和其他負債						646						602
流動負債總額						2,985						2,569
長期債務						8,235						7,241
資金不足的退休計劃						118						79
遞延税項負債						66						87
其他長期負債						1,226						1,367
總負債						12,630						11,343
股東權益：
優先股，面值25美元。授權股份--10股；未發行						—						—
普通股，面值1美元。授權股份-2,400股；已發行股份-1,741股						1,741						1,741
實收資本						2,951						2,630
留存收益						50,353						45,919
按成本價計算的財政部普通股
Shares: 2022 – 835; 2021 – 817						(40,214)						(36,800)
累計其他綜合收益(虧損)、税後淨額(AOCI)						(254)						(157)
股東權益總額						14,577						13,333
總負債和股東權益						$	27,207					$	24,676

上期資產負債表中的某些數額已重新分類，以符合當前的列報方式。

德州儀器公司及其子公司

合併現金流量表						在三個月內 十二月三十一日，												多年來結束了 十二月三十一日，
(單位：百萬)						2022						2021						2022						2021
經營活動的現金流
淨收入						$	1,962					$	2,138					$	8,749					$	7,769
對淨收入的調整：
折舊						249						200						925						755
與收購相關的無形資產的攤銷						—						—						—						142
資本化軟件攤銷						14						13						54						57
股票薪酬						62						50						289						230
出售資產的收益						—						(50)						(3)						(57)
遞延税金						(173)						(4)						(191)						15
因以下方面的變化而增加(減少)：
應收賬款						145						(48)						(194)						(287)
盤存						(353)						(47)						(847)						45
預付費用和其他流動資產						(39)						(42)						6						57
應付賬款和應計費用						34						(54)						106						33
應計補償						136						110						22						7
應付所得税						68						34						94						(20)
退休計劃資金狀況的變化						(12)						14						114						62
其他						(51)						43						(404)						(52)
經營活動的現金流						2,042						2,357						8,720						8,756
投資活動產生的現金流
資本支出						(967)						(1,282)						(2,797)						(2,462)
出售資產的收益						—						68						3						75
購買短期投資						(3,688)						(3,697)						(14,483)						(10,124)
短期投資收益						3,650						2,708						13,657						8,478
其他						(22)						(26)						37						(62)
投資活動產生的現金流						(1,027)						(2,229)						(3,583)						(4,095)
融資活動產生的現金流
發行長期債券所得收益						799						—						1,494						1,495
償還債務						—						—						(500)						(550)
已支付的股息						(1,123)						(1,062)						(4,297)						(3,886)
股票回購						(848)						(142)						(3,615)						(527)
普通股交易所得收益						50						52						241						377
其他						(12)						(8)						(41)						(46)
融資活動產生的現金流						(1,134)						(1,160)						(6,718)						(3,137)
現金和現金等價物淨變化						(119)						(1,032)						(1,581)						1,524
期初現金及現金等價物						3,169						5,663						4,631						3,107
期末現金及現金等價物						$	3,050					$	4,631					$	3,050					$	4,631

季度分部業績

*包括收購費用和重組費用/其他。

年度分部業績

*包括收購費用和重組費用/其他。

非公認會計準則財務信息

本新聞稿包括對自由現金流和基於該衡量標準的比率的引用。這些都是沒有按照公認會計準則編制的財務指標。自由現金流量的計算方法是從最直接可比的公認會計準則衡量標準中減去資本支出，即經營活動的現金流量(也稱為運營現金流量)。

我們相信，自由現金流和相關比率可以讓我們洞察我們的流動性、我們的現金生成能力和潛在可返還給股東的現金數量，以及我們的財務表現。這些非GAAP衡量標準是對可比GAAP衡量標準的補充。

下表提供了對最直接可比的公認會計準則衡量標準的對賬。

本新聞稿還包括對營業税的引用，這是我們用來描述使用估計年度有效税率計算的税款的非GAAP術語，根據定義，GAAP衡量標準不包括離散税目。我們認為，營業税一詞有助於區別於有效税，有效税包括離散税目。

關於前瞻性陳述的通知

本新聞稿包括前瞻性陳述，旨在獲得1995年《私人證券訴訟改革法》確立的責任避風港資格。這些前瞻性陳述通常可以通過TI或其管理層的“相信”、“預期”、“預期”、“預見”、“預測”、“估計”或其他類似重要的詞語或短語來識別。同樣，本文中描述德州儀器的業務戰略、前景、目標、計劃、意圖或目標的陳述也是前瞻性陳述。所有這些前瞻性陳述都會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大相徑庭。

我們敦促您仔細考慮以下可能導致實際結果與TI或我們管理層的預期大不相同的重要因素：

·新冠肺炎疫情的持續時間和範圍、政府和其他第三方應對措施以及對全球經濟的後果，包括對我們的業務以及我們的供應商、客户和分銷商的業務的影響；

·我們、我們的客户或我們的供應商開展業務所在國家的經濟、社會和政治條件以及自然事件，包括全球貿易政策；

·市場對半導體的需求，特別是工業和汽車市場的需求，以及與預測不同的客户需求；

·我們在競爭激烈的行業中在產品和價格上競爭的能力；

·不斷變化的網絡安全和與我們的信息技術系統或我們的客户、供應商和其他第三方的系統有關的其他威脅；

·我們成功實施和實現戰略、業務和組織變革帶來的機遇的能力，或實現我們對相關重組費用和成本節省的金額和時機的預期的能力；

·我們在快速變化的技術環境中開發、製造和銷售創新產品的能力，我們及時採用新的製造技術和安裝製造設備的能力，以及我們從重大製造能力投資中實現預期回報的能力；

·原材料、公用事業、製造設備、第三方製造服務和製造技術的可用性和成本；

·與我們的產品、軟件、製造、交付、服務、設計或通信有關的產品責任、保修或其他索賠，或客户對包含我們其中一個部件的產品的召回；

·遵守或改變我們正在或可能受到的複雜法律、規則和條例，或執法當局的行動，這些法律、規則和條例限制我們經營業務的能力，或使我們面臨罰款、處罰或其他法律責任；

·影響適用於我們的税率、確定利潤應在哪些司法管轄區賺取和徵税的税法和會計準則的變化、税務審計的不利解決、關税税率的提高以及實現遞延税項資產的能力；

·我們的分銷商或半導體分銷商的財務困難；推廣競爭產品線對我們不利；或與現任或前任分銷商發生糾紛；

·主要客户的採購損失或減少，或客户庫存調整的時間和金額；

·我們維持或提高利潤率的能力，包括我們在激烈競爭和週期性行業以及不斷變化的監管環境中，以足夠的水平利用我們的製造設施來支付固定運營成本的能力；

·我們有能力維持和執行強大的知識產權組合，並在我們開展業務的所有司法管轄區保持運營自由；或我們面臨侵權索賠；

·全球信貸和金融市場不穩定；

·我們有能力招聘和留住技術人員，並有效管理關鍵員工的繼任；以及

·我們非金融資產的減值。

有關這些因素的更詳細討論，請參閲德州儀器最新的10-K表格第1A項中的風險因素討論。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出，我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映後續事件或情況。如果我們確實更新了任何前瞻性陳述，您不應推斷我們將對該陳述或任何其他前瞻性陳述進行額外更新。

關於德州儀器公司

德州儀器公司(納斯達克代碼：TXN)是一家全球性半導體公司，為工業、汽車、個人電子、通信設備和企業系統等市場設計、製造、測試和銷售模擬和嵌入式處理芯片。我們通過半導體讓電子產品變得更便宜來創造更美好世界的熱情今天依然存在，因為每一代創新都建立在上一代創新的基礎上，使我們的技術更小、更高效、更可靠、更實惠--使半導體進入世界各地的電子產品成為可能。我們認為這是工程進步。這是我們幾十年來一直在做的事情。欲瞭解更多信息，請訪問ti.com。