Largo報告2022年第四季度和全年的運營和銷售業績；提供2023年指導

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2022財年第四季度和亮點

多倫多-拉戈公司(以下簡稱拉戈公司)(多倫多證券交易所股票代碼：LGO)(納斯達克代碼：LGO)今天宣佈年產量為10,436噸(2,300萬磅)¹五氧化二釩(“V”)₂O₅“)當量和銷售量為11,091噸₂O₅相當於2022年從馬拉卡斯門臣礦開採的礦藏。

Largo首席執行官兼首席執行官總裁保羅·米斯克表示：儘管2022年面臨運營挑戰，但我們繼續優先考慮並專注於我們在巴西馬拉卡斯門臣礦的穩定運營。為了確保2023年全年正常運營，我們的運營團隊在2022年12月和2023年1月的運營停機期間進行了緩解努力，以糾正與降雨相關的影響和預防性維護措施。

他接着説：在未來一年，我們預計將實現我們的計劃目標，充分實現我們一級釩公司的價值，包括2023年的年度指導，我們的鈦鐵礦選礦廠的建成，以及我們在2023年第二季度為Enel交付的首個VRFB。“他的結論是：在我們與Ansaldo的談判繼續進行的同時，LCE的高級管理層繼續在核心開發和系統改進方面繼續努力，以支持長期能源儲存行業當前和未來的需求。我們高興地看到，在強勁的高純度航空航天詢價和新的VRFB部署的推動下，釩的需求有所增強，這導致了近幾個月的價格上漲。

馬拉卡斯門辰礦經營和銷售業績

2022財年第四季度和其他亮點

• 受採礦承包商更換、礦山排序和暴雨影響的季度運營業績：2022年第四季度₂O₅馬拉卡斯門辰礦的產量為2,004噸，與2021年第四季度的2,003噸產量一致。由於公司採礦承包商的過渡和淋濾區和脱氨區的糾正性維護，804噸V₂O₅製作於2022年10月。2022年11月的產量為605噸，受採礦順序變化的影響，2022年12月的產量為596噸，受本公司運營的暴雨影響。年度V₂O₅2022年產量為10,436噸，與2021年的10,319噸基本一致。年產量下降是由於2022年第一季度對公司位於馬拉卡斯的工廠設施進行預防性和糾正性維護、2022年第三季度計劃中的窯爐和較涼爽的耐火材料整修以及12月的大雨。2022年第4季度，全球經濟復甦³平均為74.7%，而2021年第四季度的平均為76.0%。該公司實現了全球年平均V₂O₅回收³2022年增長率為79.1%。該公司以有效的V開採了1,359,927噸礦石₂O₅等級²2022年為1.11%，而有效V為1,248,967噸₂O₅等級²2021年為1.12%。對公司全球復甦的影響³2022年開採的礦石主要是由於上述原因。

• 降雨影響和緩解措施-對2023年1月生產和銷售的影響預計：儘管在2021年底實施了與降雨相關的緩解措施，但公司的馬拉卡斯門辰礦2022年12月的降雨量比2021年12月增加了約36%，同一可比月份的單日降雨量增加了76%以上。這導致了2022年12月和2023年1月約16天的運營停機，在此期間，公司進行了預防性維護措施，如原計劃於2023年2月進行的窯爐耐火材料和電除塵器(“ESP”)維修。2021年，該公司在坎貝爾礦坑周圍修建了一條引水渠道，並升級了抽水系統能力，以緩解雨水在礦坑內的積聚。2022年12月，引水渠道成功緩解了雨水進入坑道下游的影響，然而，意想不到的強降雨導致坑內雨水顯著積累。本公司計劃進一步提升其抽水系統能力，並預計於2023年建立額外的開採材料庫存，以減輕未來對採礦作業的影響。由於2022年12月和2023年1月的這些與降雨有關的影響，本公司預計2023年第一季度的產量和銷售範圍分別為1,900-2,200噸和2,300-2,500噸。

• 年度銷售業績在指導範圍內-釩價格反映需求增加：2022年第四季度₂O₅等值銷售額為2,774噸(包括118噸採購材料)，較2021年第四季度下降4%。總V數₂O₅2022年當量銷售額為11,091噸(包括1,057噸採購材料)，較2021年下降3%。第四季度銷售額下降受到產量下降的影響。本季度釩價格走強反映出高純度航空航天領域的需求增加，以及真空射頻B部署的持續增長，特別是在中國。每磅V的平均基準價格₂O₅在歐洲，離開本季度的收入為9.44美元，比2022年的低點上漲了約20%。截至2023年1月20日，每磅V的基準價格₂O₅在歐洲是10.08美元。
• 首個VRFB部署進展：在2022年第四季度，LCE在交付Enel Green Power España(“EGPE”)合同方面繼續取得更多進展。基本上所有的硬件要麼正在運輸中，要麼已經準備好在西班牙的部署地點安裝。其餘待發貨的物品是12個電解液儲存容器中的6個，將於2023年2月發貨，2023年3月安裝。此外，本公司預期交流及直流電力系統的安裝及聯網工作將於2023年第一季度完成。VRFB系統的熱試和臨時驗收預計將於2023年第二季度完成，這需要完成竣工圖紙、手冊、最後的清單項目和EGPE的運行測試。
• 在巴西獲得新的債務融資：2022年12月，該公司從巴西的一家銀行獲得了2000萬美元的額外債務融資。該貸款期限為三年，有360天的寬限期，每六個月到期一次，直至寬限期後到期。除0.7%的手續費外，按年利率8.20%計提利息。每六個月支付一次，直到到期。2023年1月，該公司與巴西的銀行獲得了兩項額外的債務安排。第一筆1,500萬美元的貸款為期兩年，寬限期為180天，本金每三個月償還一次，直至寬限期後到期。此外，應計利息按年利率6.85%計算。每三個月支付一次。第二筆1,000萬美元的貸款為期三年，有360天的寬限期，每六個月償還一次等額本金，直到寬限期結束後到期。除0.7%的手續費外，應計利息年利率為8.36%。每六個月支付一次。2022年12月債務融資的一部分於2022年12月用於償還本公司於2022年4月擔保並於2023年4月到期償還的現有1,500萬美元債務融資，其餘債務融資主要用於應對2023年前六個月進行中的資本支出項目造成的營運資金壓力。

2023年生產、銷售和成本指導

下表概述了公司2023年的生產、銷售和成本指導。預計該公司將產生更高的現金運營成本，不包括特許權使用費⁴由於2023年上半年銷售額下降，2022年第四季度和2023年第一季度與降雨相關的運營影響導致2023年上半年銷售額下降。在2023年上半年，公司預計不包括特許權使用費的現金運營成本⁴高於為2023年提供的平均成本指引，2023年下半年更接近低端。

I.2023年年度銷售指導不包括購買的材料。

2023年資本支出指引

2023年，公司計劃在資本支出上投資約5050萬美元，其中約400萬美元已從2022年資本支出預算結轉。4800萬美元的資本支出預算包括大約1,250萬美元用於維持資本需求，1,250萬美元用於資本化剝離，1,800萬美元用於完成公司鈦鐵礦選礦廠的建設，250萬美元用於安裝額外的乾式磁選機，以協助公司在巴西的採礦業務。

管理層已決定推遲公司現有的進一步開發二氧化鈦的計劃₂目前，公司正在與顧問探討其他債務融資或戰略合作方案，並將隨着情況的進展提供最新情況。

關於拉戈

拉戈作為世界上最受青睞的釩公司之一，通過其VPURE供應，有着悠久而成功的歷史^TM和VPURE+^TM這些產品來自公司位於巴西的馬拉卡斯門辰礦的世界上品位最高的釩礦牀之一。為了提高拉戈的價值創造，該公司正在實施一個二氧化鈦顏料廠，使用來自其現有業務的原料，並通過其VCHARGE釩電池推進其位於美國的清潔能源部門。Largo的VCHARGE釩電池包含各種創新，實現了高效、安全和與ESG一致的長壽命解決方案，在其25年以上的使用壽命結束時完全可回收。生產一些世界上質量最好的釩，拉戈的戰略業務計劃基於兩個支柱：1)領先的釩供應商，概述了增長計劃和2.)總部位於美國的能源儲存業務支持低碳未來。

拉戈公司的普通股在納斯達克證券市場和多倫多證券交易所交易，代碼為“LGO”。欲瞭解更多有關該公司的信息，請訪問Www.largoinc.com。

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如需更多信息，請聯繫：

投資者關係亞歷克斯·格思裏
對外關係高級經理
+1.416.861.9778
郵箱：agtree@largoinc.com

有關前瞻性信息的警示聲明：

本新聞稿包含適用於加拿大和美國證券法的“前瞻性信息”和“前瞻性陳述”。本新聞稿中的前瞻性信息包括但不限於以下陳述：預計未來生產和銷售的時間和數量；商品的未來價格；未來活動和運營的成本，包括但不限於通貨膨脹和匯率的影響；不可預見的設備維護或維修對生產的影響；與鈦鐵礦工廠擴建有關的時間和成本；根據客户規格生產三氧化二釩的能力；資本和運營支出的程度；全球延遲和相關價格上漲對公司全球供應鏈和未來釩產品銷售的影響。本新聞稿中的前瞻性信息還包括但不限於有關我們建立、融資和成功運營VRFB業務的能力，EGPE項目完成的預計時間和成本；我們保護和開發我們技術的能力，我們保持我們知識產權的能力，我們產品在不斷髮展的市場中的競爭力，我們按規格和有競爭力的價格營銷、銷售和交付我們的VCHARGE電池的能力，我們在外國司法管轄區成功部署我們的VCHARGE電池的能力；我們與Ansaldo Green Tech談判併成立合資企業的能力，條款令公司滿意，以及合資企業的成功；及時獲得必要的政府許可和批准，我們獲得製造和部署VCHARGE電池所需資源的能力，以及VRFB技術在市場上的普遍採用。

以下是前瞻性信息所基於的一些假設：總體商業和經濟狀況不會發生重大不利變化；對V2O5和其他釩商品的需求以及穩定或改善的價格；及時收到監管和政府的批准、許可和更新；公司在馬拉卡斯門辰礦或與拉戈清潔能源有關的運營中不會發生任何重大事故、勞資糾紛或廠房或設備故障或其他重大中斷；運營和開發獲得融資的能力；減輕持續暴雨的影響的能力；公司及時採購足夠數量的設備和運營物資的能力；對馬拉卡斯門辰礦資源和儲量的估計在合理的準確範圍內(包括關於規模、品位和回收率以及該估計所依據的運營和價格假設)；公司的VRFB技術的競爭力；公司目前關於鈦鐵礦和VRFB的計劃可以實現；公司的“雙支柱”經營戰略將會成功；公司的銷售和交易安排將不會受到對俄羅斯的不斷變化的制裁的影響；以及公司吸引和留住技術人員和董事的能力；管理層執行戰略目標的能力。

前瞻性表述可通過使用“計劃”、“預期”或“不預期”、“預期”、“預算”、“計劃”、“估計”、“預測”、“打算”、“預期”或“不預期”或“相信”等前瞻性術語，或某些行動、事件或結果“可能”、“可能”、“將”、“可能”或“將會採取”的詞語和短語的變體或表述來確定，“發生”或“將實現”。除對當前和歷史事實的陳述外，本新聞稿中包含的所有信息均為前瞻性信息。前瞻性聲明會受到已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能會導致Largo或Largo清潔能源的實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性聲明中明示或暗示的內容大不相同，包括但不限於Largo的年度信息表及其在www.sedar.com上提交併不時在www.sec.gov上發佈的公開文件中所描述的風險。前瞻性陳述是基於截至該陳述發表之日管理層的意見和估計。儘管Largo的管理層試圖確定可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同的重要因素，但可能還有其他因素導致結果與預期、估計或預期的不同。不能保證這些陳述將被證明是準確的，因為實際結果和未來事件可能與這些陳述中預期的大不相同。因此，讀者不應過分依賴前瞻性陳述。拉戈不承諾更新任何前瞻性陳述。, 除非依照適用的證券法。讀者還應查看Largo年度和中期MD&AS的風險和不確定性部分，這些部分也適用。

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本新聞稿中包含的任何財務展望或面向未來的財務信息，由於該術語由適用的證券法定義，截至本新聞稿之日已得到Largo管理層的批准，其目的是提供有關管理層目前與公司2023年指導方針有關的預期和計劃的信息。提醒讀者，本文中包含的任何此類面向未來的財務信息不得用於本文披露的目的以外的其他目的。本公司及其管理層認為，有關本公司預期的2023年指引的預期財務信息是在合理的基礎上編制的，反映了管理層的最佳估計和判斷。然而，由於這一信息具有高度的主觀性，不應將其視為未來結果的必然指標。

非公認會計原則⁵措施

該公司在本新聞稿中使用了某些非公認會計準則的財務業績衡量標準，具體內容將在下一節中介紹。

現金運營成本

該公司的新聞稿提到了每磅現金運營成本，這是一種非公認會計準則的業績衡量標準，目的是向投資者提供有關管理層用來監測業績的關鍵衡量標準的信息。這些信息被用來評估馬拉卡斯門辰礦與計劃期間和以往期間相比的表現如何，也用於評估其整體效力和效率。現金經營成本包括礦場經營成本，例如採礦成本、廠房及維護成本、可持續發展成本、礦山及廠房管理成本、特許權使用費及銷售、一般及行政成本(均為礦山物業分部)，但不包括折舊及攤銷、股份支付、匯兑損益、佣金、填海、資本開支、勘探及評估成本。未計入礦山物業分部的營運成本，包括轉換成本、產品採購成本、分銷成本及存貨減記。然後，將這些成本除以馬拉卡斯門辰礦生產的出售的磅釩，得出每磅的現金運營成本。這一衡量標準不同於公司用來衡量整體業績的新的總現金成本非公認會計原則衡量標準(見公司最新的管理層討論和分析)。這些措施以及收入, 被認為是該公司從其馬拉卡斯門辰礦產生運營收益和現金流能力的關鍵指標之一。這些現金經營成本計量沒有國際財務報告準則規定的任何標準化含義，不同於根據國際財務報告準則確定的計量。這些措施旨在提供更多信息，不應孤立地加以考慮，也不應將其作為根據“國際財務報告準則”編制的業績衡量標準的替代辦法。這些衡量標準不一定表示根據《國際財務報告準則》確定的經營活動的淨收益或現金流量。