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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| 由_至_的過渡期 |
佣金文件編號001-34501
瞻博網絡公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | 77-0422528 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
1133創新之路 | | |
桑尼維爾, | 加利福尼亞 | | 94089 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(408)745-2000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股票面價值0.00001美元 | JNPR | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☒ 不是 ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類備案要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☒
註冊人的非關聯公司持有的有投票權普通股的總市值約為#美元。8,749,000,000截至2021年6月30日,也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日(基於該日普通股在紐約證券交易所的收盤價)。
截至2022年2月9日,有322,758,505註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
如本文所述,第三部分要求的信息是通過參考註冊人最終委託書的特定部分納入的,該委託書將與註冊人2022年股東年會一起提交,預計將在註冊人截至2021年12月31日的財政年度後120天內提交。
瞻博網絡公司
表格10-K
目錄表
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁面 |
第一部分 |
| | |
第1項。 | 業務 | 4 |
第1A項。 | 風險因素 | 22 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 36 |
第二項。 | 屬性 | 36 |
第三項。 | 法律訴訟 | 36 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 36 |
| | | |
第II部 |
| | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 37 |
第六項。 | [已保留] | 39 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 40 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 54 |
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 105 |
第9A項。 | 控制和程序 | 105 |
項目9B。 | 其他信息 | 106 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 106 |
| | | |
第三部分 |
| | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 107 |
第11項。 | 高管薪酬 | 107 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 107 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 107 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 107 |
| |
第四部分 |
| | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 108 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 111 |
| | |
簽名 | | 112 |
前瞻性陳述
本Form 10-K年度報告,我們稱之為報告,包括“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,包含1995年私人證券訴訟改革法所指的有關瞻博網絡公司未來事件和未來結果的前瞻性陳述,我們稱之為“瞻博網絡”、“瞻博網絡”、“我們”或“公司”,這些陳述基於我們目前對我們業務的預期、估計、預測和預測。我們的經營結果、我們經營的行業以及我們管理層的信念和假設。除歷史事實陳述外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。諸如“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“將”、“將”、“可能”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”等詞語以及類似的表達方式旨在識別此類前瞻性陳述。前瞻性表述涉及的問題在不同程度上存在不確定性,而這些前瞻性表述只是預測,受風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設很難預測,包括新冠肺炎大流行和全球半導體短缺的持續時間、程度和持續影響,以及我們成功管理與新冠肺炎大流行和全球半導體短缺相關的需求、供應和運營挑戰的能力。因此,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於, 在本報告第I部分第1A項和其他地方題為“風險因素”的一節中討論的,以及在我們提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的其他報告中討論的。此外,新冠肺炎疫情以及疫情導致的全球商業和經濟環境惡化,正在並可能加劇上述許多風險和不確定性。雖然前瞻性陳述是基於我們管理層在作出前瞻性陳述時的合理預期,但您不應依賴它們。除適用法律要求外,我們沒有義務以任何理由公開修改或更新任何前瞻性陳述。
第一部分
第1項。業務
概述
Juniper Networks為高性能網絡設計、開發和銷售產品和服務,使客户能夠為其業務構建可擴展、可靠、安全和經濟高效的網絡,同時通過自動化實現靈活性和提高運營效率。我們的高性能網絡和服務產品包括路由、交換、Wi-Fi、網絡安全、人工智能(“AI”)或支持人工智能的企業網絡運營(“AIOps”)以及軟件定義網絡(“SDN”)技術。除了我們的產品,我們還為客户提供各種服務,包括維護和支持、專業服務、軟件即服務(SaaS)以及教育和培訓計劃。我們在三個地理區域的150多個國家和地區銷售我們的解決方案:美洲;歐洲、中東和非洲(我們稱為EMEA);以及亞太地區(我們稱為亞太地區)。
我們的產品和服務滿足了我們垂直市場中的客户的高性能網絡需求:雲、服務提供商和企業,他們認為網絡對他們的成功至關重要。我們相信,我們的芯片、系統和軟件代表着改變網絡經濟性和體驗的創新,幫助我們的客户實現卓越的性能、更多的選擇和靈活性,同時降低總體擁有成本。
此外,我們一直在通過在我們的產品和服務組合中引入新的軟件解決方案來擴大我們的軟件業務,這些解決方案簡化了網絡的運營,並允許我們關鍵垂直市場的客户在消費和部署方面具有靈活性。我們在2019年收購了Mist Systems,Inc.,通過結合基於雲的智能、企業級接入點和EX系列交換機,加速了我們踐行雲管理AI或AIOps這一信念的能力。機器學習技術簡化了無線和有線操作,並提供了更靈活的雲服務平臺。2020年,我們收購了128科技公司(以下簡稱128科技)和網圓。我們從128 Technology收購的會話智能路由器(“SSR”)產品組合將Mist的安全AI引擎和雲管理功能的價值從客户端擴展到雲。此外,我們對Netround的收購使服務和雲提供商能夠快速提供具有端到端服務質量的軟件定義的網絡服務。2021年,我們收購了Apstra,Inc.(“Apstra”),這是一款基於意圖的網絡解決方案,它利用閉環自動化和保證以及多供應商支持來提供完整的交換矩陣管理解決方案。此外,在2021年,我們宣佈與Netsia,Inc.(“Netsia”)達成IP許可安排,使我們獨家擁有他們的RAN智能控制器(“RIC”)源代碼和專利,並通過Netsia的關鍵主題專家擴大了我們現有的Open RAN(“O-RAN”)和5G團隊。
我們的公司總部設在加利福尼亞州的桑尼維爾。我們的網站地址是www.juniper.net。
戰略
我們提供高度可擴展、可靠、安全且經濟高效的網絡,同時通過自動化轉變網絡的敏捷性、效率和價值。我們的研究和開發工作側重於以下戰略重點:
•抓住雲過渡,在我們的三個垂直客户領域獲得份額:雲、服務提供商和企業
•憑藉網絡、安全和軟件協調方面的創新脱穎而出
•利用自動化和人工智能為我們的客户提供簡化的操作
我們相信,我們的雲、服務提供商和企業垂直市場客户的網絡需求正在融合,因為這些客户認識到對高性能網絡的需求,並正在採用雲架構來提供基礎設施和服務,例如大型公共和私有數據中心以及服務提供商邊緣數據中心,以提高敏捷性和運營效率。我們相信這一行業趨勢為我們帶來了機遇,我們的戰略重點是通過安全的客户端到雲自動化、洞察力和人工智能驅動的操作(我們稱之為體驗優先網絡)最大限度地提高用户和IT體驗。我們的戰略重點是為以下用例和垂直市場提供客户解決方案。
雲就緒數據中心
我們專注於繼續通過高性能基礎設施為公共雲和私有云數據中心提供動力。這些數據中心通過在混合雲環境中實現服務交付而成為雲轉型的核心,混合雲環境是公共雲、私有云和SaaS交付的組合。我們在軟件和硬件解決方案的數據中心網絡創新方面都是公認的領導者。我們的Junos操作系統或Junos OS、專用集成電路或ASIC、技術以及跨路由、交換和網絡安全技術的管理和自動化軟件投資將繼續是保持我們的技術領先地位以及改變我們的公共雲和私有云客户的經濟和體驗的關鍵要素。2019年,我們推出了我們的下一代操作系統Junos Event,該系統實現了更高的可用性、更快的部署、更大的創新和更高的運營效率。2020年,我們加快了對以運營體驗為重點的自動化的投資,以保持行業趨勢的領先地位,以應對由快速增長的雲就緒工作負載推動的數據中心的規模和複雜性。我們的Apstra基於意圖的網絡技術使用户能夠最大限度地減少與部署和管理複雜數據中心網絡相關的時間和成本。
我們的服務提供商客户正在投資建設高性能網絡和分佈式雲環境,以支持高速和低延遲應用。我們致力於支持他們重新構建其基礎設施,以實現下一代移動網絡擴建或5G、物聯網或物聯網,並在接近最終用户的情況下提供服務。
自動化廣域網絡解決方案
在開發我們的解決方案時,我們致力於為核心、邊緣和城域網絡基礎設施設計和構建一流的產品和解決方案,以便將用户和設備安全地連接到雲和彼此。雲提供商、服務提供商和企業已經在他們的廣域網中部署了我們的產品,例如我們的高效互聯網協議或IP,傳輸PTX產品,該產品可以經濟高效地管理從最終用户到數據中心的難以置信的容量,並從數據中心為這些用户提供價值。我們還提供強大的支持SDN的MX系列路由平臺產品組合,可提供系統容量、密度、安全性和性能,同時提供投資保護。MX系列路由器是運營商、雲提供商和企業正在經歷的數字化轉型的核心。我們的廣域網SDN控制器Paragon Pathfinder(前身為NorthStar)可實現對大型網絡的IP/多協議標籤交換或IP/MPLS流的精細可見性和控制。通過為固定和移動網絡提供創新的測試和服務保證能力,我們對Netround的收購增強了我們的自動化廣域網解決方案。Netround的解決方案(名為Paragon Active AsInsurance)加強和補充了我們現有的能力,例如Paragon Insights(前身為Healthbot)、Paragon Pathfinder、Paragon Planner,以及我們與Anuta Networks International LLC的合作伙伴關係,以簡化網絡運營。利用對Netrouds的收購,我們開發了Juniper Paragon Automation,這是一個雲本地軟件應用程序的模塊化產品組合,可在要求最苛刻的5G和多雲環境中提供閉環自動化。我們致力於繼續投資於經濟高效的高性能IP傳輸平臺和自動化軟件, 它們構成了這些高性能網絡的基礎。
人工智能驅動的企業
企業正在消費更多的價值即服務,其中價值以人工智能驅動的基於雲的軟件和服務的形式交付。我們推出了雲管理和安全產品,讓企業能夠安全地消費雲基礎設施和服務。我們相信,向AIOPS和SaaS過渡為我們提供了一個機會,可以為我們的企業客户提供創新的網絡和安全解決方案,幫助他們過渡到雲架構和運營體驗。我們的Mist AI結合了人工智能、機器學習和數據科學技術,以優化用户體驗並簡化跨無線接入、有線接入和SD-WAN域的操作。機器學習技術簡化了無線和有線操作,並提供了更靈活的雲服務平臺。此外,我們從128 Technology收購的SSR產品組合將Mist的安全AI引擎和雲管理功能的價值從客户端擴展到雲。Session Smart是第三代軟件定義廣域網(SD-WAN),它提供了獨特的技術,可大幅降低廣域網開銷,最大限度地減少網絡延遲,並用與真實業務和用户需求捆綁在一起的靈活而實時的操作取代過時和繁瑣的網絡策略。為了表彰我們的執行能力和願景的完整性,Juniper連續第二年被評為2021年Gartner企業有線和無線局域網基礎設施魔力象限領導者。
我們相信,我們對高性能網絡技術、雲架構和我們的戰略的理解,使我們能夠利用行業向更自動化、更具成本效益、更可擴展的網絡的過渡。
客户垂直市場
我們通過直銷、分銷商、增值經銷商(VAR)和原始設備製造商(OEM)在以下垂直市場向最終用户銷售我們的高性能網絡產品和服務:雲、服務提供商和企業。
此外,我們相信我們的解決方案通過以下方式為我們的客户帶來好處:
•使用我們安全、高密度、高度自動化和高度可靠的平臺,在同一網絡上運行多種服務,從而降低資本和運營成本;
•根據我們的產品能力,通過向包括現有客户和新客户在內的新細分市場提供新服務,創造新的或額外的收入機會;
•通過自動化、人工智能故障排除和支持以及雲管理優化網絡運營商及其用户的體驗,從而提高客户滿意度,同時降低成本;
•提供更長的資產壽命和更高的投資回報,因為我們的客户網絡可以根據我們平臺的能力擴展到更高的吞吐量;
•為所有環境(從數據中心到園區和分支機構環境)提供網絡安全,以幫助保護和恢復服務和應用程序;以及
•提供可降低成本的運營改進,包括降低管理、培訓、客户服務和勞動力成本。
以下是影響我們所在市場的趨勢概述,按我們的每個垂直客户分類。我們相信,我們每個客户的網絡需求最終將導致基於雲的網絡架構,從而提高敏捷性和運營效率。
雲
我們的雲垂直領域包括那些嚴重依賴雲來獲得商業模式成功的公司。雲垂直領域的客户可以包括雲服務提供商,例如最大的公共雲提供商(我們稱之為超伸縮器)和第二層雲提供商,以及提供SaaS、基礎設施即服務或平臺即服務的企業。
隨着越來越多的組織利用公共基礎設施來運營其業務,雲提供商不斷髮展壯大。隨着他們業務的增長,我們預計他們將繼續投資於他們的網絡,這決定了他們向最終客户提供的產品和服務的質量和體驗。此外,隨着雲提供商採用包括400 Gb以太網或400 GbE在內的新技術,並預期未來將採用800 Gb以太網或800 GbE,我們相信這將為我們整個產品組合提供更多機會,因為我們的雲客户重視我們支持並繼續開發的高性能、高度緊湊、高能效的基礎設施。
此外,SaaS仍然是雲提供商的一個重要因素,因為他們的客户(如企業)更喜歡通過SaaS模式採購和消費產品和服務。因此,我們相信SaaS提供商將投資於高性能基礎設施,因為事實證明,體驗質量與軟件特性和功能一樣具有競爭力。最後,由於法規和對低延遲和高性能網絡的需求,雲提供商已經過渡到區域網絡擴建或分佈式雲環境,以滿足對服務、數據隱私、數據保護和消費者權利日益增長的需求。
隨着雲客户在網絡領域不斷突破極限,我們對協作和圍繞自動化的網絡創新的關注使我們成為這些客户的戰略合作伙伴,幫助他們開發高性能和更低的總擁有成本網絡解決方案來支持他們的業務。
服務提供商
我們的垂直服務提供商包括有線和無線運營商和有線電視運營商,我們通過我們的高性能網絡基礎設施產品支持世界上大多數主要運營商和運營商的網絡。近年來,我們看到通過收購、合併和合作,這些不同類型的客户越來越多地融合在一起。
運營商客户認識到需要高性能網絡並利用雲來降低其網絡運營成本。這要求改變商業模式及其底層基礎設施,我們認為,這需要投資於高性能網絡的建設和現有傳統基礎設施向分佈式雲環境的轉變,以滿足移動設備使用增加帶來的移動流量和視頻增長,包括智能手機、平板電腦和各種連接設備。
我們預計,網絡功能虛擬化和SDN將成為使我們的服務提供商客户能夠靈活支持增強型移動視頻和動態新服務部署的關鍵要素。我們正在與這些客户合作,將他們的運營過渡到下一代雲運營,因為需要高效的基礎設施來處理大量數據,同時具有低延遲或最小延遲,這就需要擁有高性能、可擴展的基礎設施,並結合降低運營成本和快速調配應用程序所需的自動化和靈活性。我們始終如一地提供領先的技術,通過降低構建網絡所需的資本支出以及管理和維護網絡所需的運營費用,改變網絡的經濟性和體驗,同時顯著改善客户經濟性。
除了降低運營成本外,服務提供商還在尋求創造新的或更多的收入機會,以支持其不斷髮展的商業模式。這些客户正在開始部署5G和物聯網,我們預計5G和物聯網將在未來幾年繼續推出,我們相信這將帶來聯網汽車、智能城市、機器人制造和農業轉型等新服務。5G和物聯網需要高度分佈式的雲數據中心架構,通過該架構將服務交付給最終用户,並將涉及高度的分析和嵌入式安全。我們預計這一趨勢將為Juniper帶來更多機會,我們將重點放在提供強大的網絡虛擬化和基於軟件的協調解決方案組合上,這些解決方案使我們能夠滿足服務提供商的自動化和敏捷性要求。
企業
我們的高性能網絡基礎設施產品旨在滿足世界上要求最苛刻的企業的性能、可靠性和安全性要求。我們為數據中心以及分支機構和園區應用程序提供企業解決方案和服務。我們的企業垂直市場包括未包括在雲垂直市場中的企業。它們是具有高性能、高敏捷性要求的行業,包括零售公司、醫療機構、金融服務;國家、聯邦、州和地方政府;以及研究和教育機構。我們相信,我們的企業客户能夠將我們的解決方案部署為一個強大的組件,以提供其尖端應用程序所需的高級網絡功能。
我們相信,隨着我們的企業客户繼續將他們的工作負載轉移到雲,他們在使用網絡和安全服務(如按使用付費模式)方面繼續尋求更大的靈活性。此外,企業正在部署人工智能驅動的架構,這需要端到端解決方案來將分佈式雲資源作為單個資源池進行管理、協調和保護。此外,我們越來越多地看到網絡和安全的融合,例如安全訪問服務邊緣(SASE),這使得安全成為我們向客户提供的每個解決方案中的一項嵌入功能。
高性能企業需要全球、分佈式且始終可用的IP網絡。我們正在關鍵技術領域進行創新,以滿足我們的企業客户的需求,無論他們計劃遷移到公共雲架構還是混合雲架構(這是公有云和私有云的混合,以及越來越多的SaaS應用程序)。
在2021年、2020年和2019年,沒有一個客户佔我們淨收入的10%或更多。
產品、服務和技術
在我們的早期歷史中,我們開發、營銷和銷售了第一個商用的專門構建的IP主幹路由器,針對電信和有線電視運營商的特定高性能要求進行了優化。隨着對核心帶寬的需求持續增加,在網絡邊緣產生了對服務豐富平臺的需求。
我們已經擴展了我們的產品組合,以滿足網絡中的多個域:核心、邊緣、接入和聚合、數據中心以及園區和分支機構。我們系統地專注於如何在芯片、系統和軟件(包括我們的Junos操作系統和虛擬網絡功能,或VNF)方面進行創新,例如防火牆、網絡協調和自動化,以提供高性能、安全網絡方面的一系列硬件和軟件解決方案。
此外,我們的目的是通過在我們的產品和服務組合中引入新的軟件解決方案來擴大我們的軟件業務,這些解決方案簡化了網絡的運營,併為我們的關鍵垂直市場的客户提供了消費和部署的靈活性。我們的軟件產品包括訂閲、SaaS和基於期限或時間的永久許可證。我們相信,隨着我們推出新的軟件解決方案,我們的軟件和相關服務收入佔總收入的百分比將隨着時間的推移而增加,這些解決方案旨在更好地實現我們產品中軟件功能的價值。
重要的產品開發項目和解決方案
2021年,我們繼續執行我們的產品和服務解決方案戰略,並宣佈了幾項新的創新。
我們推出了瞻博安全董事雲,這是一個基於雲的門户網站,向站點、用户和應用程序分發連接和安全服務,並管理客户的SASE轉型,從而宣佈了我們對SASE市場的持續投資。我們還發布了Apstra軟件的4.0版Apstra 4.0,它構建在Apstra解決方案獨特的多供應商功能基礎上,除了繼續支持Juniper、Nvidia(Nvidia Cumulus)、Arista Networks和思科的數據中心交換外,還支持VMware NSXC-T 3.0和Enterprise Sonic。此外,我們宣佈了人工智能驅動的企業產品組合中的新功能,使客户能夠擴展和簡化其園區有線和無線網絡的部署,同時為網絡運營商帶來更好的洞察力和自動化。對Juniper Mist雲和AI引擎的增強,包括EVPN-VXLAN園區交換矩陣管理和Marvis Actions以主動解決問題,擴展了Juniper獨特的自動化、AIOPS和雲功能,以簡化IT運營、降低成本並提供敏捷性和可擴展性。
此外,我們宣佈了與英特爾的合作,以加快O-RAN生態系統的進步。這一聯合倡議是我們繼續努力將開放和創新帶到傳統上封閉的網絡部分的又一個里程碑,為服務提供商和企業提供了一條更快的進入市場的途徑,以提供5G、邊緣計算和人工智能。
以下是2021年我們的主要產品系列和服務產品概述:
路由產品
•ACX系列:我們的ACX系列通用接入路由器經濟高效地解決了運營商當前在快速部署新的高帶寬服務方面面臨的挑戰。我們相信,ACX系列能夠很好地滿足我們客户日益增長的城域以太網和移動回程需求,因為我們預計5G移動網絡擴建將在未來幾年內鋪開。這些平臺提供支持多代無線技術所需的必要規模和性能。
•MX系列:我們的MX系列是一系列高性能、支持SDN的以太網路由器,用作通用邊緣平臺,具有高系統容量、密度和性能。MX系列平臺利用我們的定製芯片,提供運營商級的性能、可擴展性和可靠性,以支持大規模的以太網部署。我們還提供VMX,這是MX路由器的虛擬版本,是一款功能齊全的MX系列3D通用邊緣路由器,經過優化可在x86服務器上作為軟件運行。
•PTX系列:我們的PTX系列分組傳輸路由器以較低的單位成本提供高吞吐量,針對服務提供商核心以及雲提供商的橫向擴展架構進行了優化。PTX系列構建在我們的定製芯片上,並利用專注於優化IP/MPLS和以太網的轉發架構。這確保了高密度和可擴展性、高可用性以及網絡簡單化。
•Paragon探路者:我們的廣域網SDN控制器可自動創建跨網絡的流量工程路徑,從而提高網絡利用率並實現定製的可編程網絡體驗。
•會話智能路由器:我們的SSR以突破性的經濟性和簡單性實現靈活、安全和彈性的廣域網連接。SSR路由器超越了傳統網絡產品和傳統SD-廣域網解決方案固有的低效率和成本限制,提供了靈活的應用感知型網絡交換矩陣,可滿足嚴格的企業性能、安全性和可用性要求。
交換產品
•EX系列:我們的EX系列以太網交換機可滿足微型分支機構、分支機構和園區環境的接入、聚合和核心層交換要求,為快速、安全和可靠地交付能夠支持戰略業務流程的應用程序奠定了基礎。
•QFX系列:我們的QFX系列核心、主幹和架頂式數據中心交換機提供了一種革命性的交換方法,旨在顯著提高企業、高性能計算網絡和雲提供商的數據中心性能、運營成本和業務靈活性。
•Juniper接入點:我們的接入點提供Wi-Fi接入和性能,通過強化學習算法自動優化。我們的接入點還具有動態虛擬藍牙低能量元素天線陣列,可提供準確和可擴展的定位服務。
安全產品
•適用於數據中心和網絡主幹的SRX系列服務網關:我們的中端、高端和虛擬SRX系列平臺提供高性能、可擴展性和服務集成,非常適合需要可擴展性、高性能和併發服務的大中型企業、數據中心和大型園區環境。我們的高端SRX5800平臺適合服務提供商、大型企業和公共部門網絡。通過我們的服務流程卡3或SPC3以及我們的高級安全加速線路卡升級到我們的高端SRX防火牆產品,增強了SRX5800,使其能夠為高端數據中心、物聯網和5G等苛刻的使用案例提供動力。
•分支機構SRX,安全策略和管理:Branch SRX系列提供集成的防火牆和下一代防火牆或NGFW功能。安全董事是一款網絡安全管理產品,提供高效、高度可擴展、全面的網絡安全策略管理。這些解決方案旨在使組織能夠安全、可靠、經濟地向所有地點和用户提供強大的新服務和應用,並提供卓越的服務質量。
•虛擬防火牆:我們的vSRX防火牆提供物理防火牆的所有功能,包括NGFW功能、高級安全性和自動化生命週期管理功能。VSRX可跨私有云、公共雲和混合雲提供可擴展的安全保護。我們還提供專為容器和雲環境設計和優化的cSRX。
•高級惡意軟件防護:我們的高級威脅防禦產品組合包括基於雲的服務Sky ATP和基於本地的解決方案Juniper ATP或JATP。這些產品旨在通過機器學習使用靜態和動態分析來查找未知威脅簽名(零日攻擊)。
服務
除了我們的產品,我們還提供維護和支持、專業、SaaS和教育服務,使運營商、企業、雲提供商和合作夥伴更輕鬆地優化其網絡運營。我們利用多層支持模式提供服務,充分利用我們自己的直接資源、渠道合作伙伴和其他第三方組織的能力,注重個性化、主動性和預測性體驗。
2021年,我們推出了名為Juniper Support Insights的下一階段服務。 它是一種新的人工智能驅動的支持產品,將客户體驗從被動式支持轉變為主動式支持。
我們還在提供支持、專業和教育服務方面對我們的渠道合作伙伴進行培訓,以確保這些服務能夠在當地交付。
截至2021年12月31日,我們在全球客户服務和支持組織中僱傭了2,004名員工。我們相信,廣泛的服務對於成功部署客户和持續支持我們的產品至關重要,我們聘請了遠程技術支持工程師、現場派駐工程師、備件規劃和物流人員、專業服務顧問以及具有成熟網絡經驗的教育工作者來提供這些服務。
平臺軟件
除了我們的主要產品系列和服務外,我們的軟件產品組合也是我們成為高性能網絡領先者的目標的關鍵技術要素。
我們的Junos平臺使我們的客户能夠將網絡軟件擴展到應用程序空間,部署軟件客户端以控制交付,並通過開發人員生態系統加快創新步伐。Junos平臺的核心是Junos Event。我們相信,Junos Evolated不僅在設計上,而且在開發能力上,都從根本上區別於其他網絡操作系統。Junos Event的優勢包括:
•模塊化操作系統,具有公共代碼庫和針對每個控制面功能的單一、一致的實現;
•嚴格遵守紀律和嚴格按計劃安排的發展進程;
•可在所有基於Junos的平臺上擴展的通用模塊化軟件體系結構;
•一箇中央數據庫,不僅供Junos本地應用程序使用,而且供使用應用程序編程接口或API的外部應用程序使用;以及
•充分利用網元上所有計算資源的完全分佈式通用軟件基礎設施。
Junos Event旨在提高在網絡中運行的業務應用程序的可用性、性能和安全性。Junos Evolated通過在單一版本系列中提供跨網絡的單一一致功能實施來幫助實現網絡運營自動化,該系列旨在最大限度地降低與實施網絡功能和升級相關的複雜性、成本和風險。
協調和監控軟件
隨着我們的許多客户繼續轉向可編程和自動化的網絡運營,管理、協調和確保這一複雜旅程的安全可能是一項挑戰。網絡自動化是自動執行網絡中物理和虛擬設備的配置、管理、測試、部署和操作的過程。我們認為,網絡和安全自動化取得成功的關鍵包括:
•使用強大的API、分析和自主控制來構建網絡系統;以及
•在IT系統、團隊、流程以及網絡運營和安全運營工作流環境中實現運營自動化,從而變得更加可靠。
我們致力於通過以下產品提供解決方案,幫助我們的客户優化其可編程和自動化網絡操作:
•TRAIL網絡:我們的康特勞網絡為SDN提供了一個開源的、基於標準的平臺。該平臺使我們的客户能夠在任何環境中安全地部署工作負載。它為任何工作負載提供連續的重疊連接,並且可以在從傳統裸機服務器、虛擬機到容器的任何計算技術上運行。
•由Mist AI驅動的有線、無線和廣域網保障:我們提供從各個客户端、應用程序和會話的可見性,以優化從客户端到雲的個人用户體驗。憑藉跨越局域網、無線局域網和廣域網的可定製服務級別,我們的解決方案使我們的客户能夠設置和衡量關鍵指標,並主動確保持續獲得最佳用户體驗。此外,自動化工作流程與事件關聯、預測性分析和主動自動駕駛操作相結合,可簡化IT運營並最大限度地降低端到端網絡故障排除成本。
•Mist AI驅動的Marvis虛擬網絡助手:我們的Marvis虛擬網絡助理可識別信息技術或IT領域問題的根本原因,並自動主動解決許多問題。它為迷霧域外連接的系統建議操作,同時提供實時網絡運行狀況儀錶板,報告從配置到故障排除的問題。Marvis擁有獨特的自然語言處理(“NLP”)功能和對話界面,使IT員工能夠獲得正常英語語言查詢的準確答案。
•Juniper Paragon Automation:Juniper Paragon Automation是雲本地軟件應用程序的模塊化產品組合,可在要求最苛刻的5G和多雲環境中提供閉環自動化。這些解決方案在網絡和服務的整個生命週期中將業務意圖轉化為實際績效。它們消除了手動任務和流程,使運營團隊能夠更快、更高效、更準確地工作。此外,它們通過測量數據平面上的真實服務質量來保護客户和業務,確保用户在其服務的整個生命週期中擁有一致、高質量的體驗。
•刺柏:Juniper Apstra使我們的客户能夠在單個系統中實現整個網絡生命週期的自動化,從而簡化了網絡自動化的採用。Juniper Apstra通過單一的真理來源、持續的驗證以及強大的分析和根本原因識別,將架構師的設計與日常運營聯繫在一起。它通過提供可見性和洞察力、事件管理、變更管理、合規性和審計以及維護和更新來提高效率和結果。
研究與開發
我們組建了一支在高端計算、網絡系統設計、ASIC設計、安全、路由協議、軟件應用程序和平臺以及嵌入式操作系統領域擁有豐富經驗的熟練工程師團隊。截至2021年12月31日,我們在全球範圍內的研發機構僱用了4019名員工。
我們相信,強大的產品開發能力對於我們加強核心技術、開發更多應用、整合該技術以及保持我們產品和服務的競爭力和創新能力的戰略至關重要。在我們的產品中,我們正在利用我們的軟件、ASIC和系統技術,針對我們客户的應用開發更多的網絡接口,並繼續開發技術,以支持構建安全的高性能網絡和雲環境。我們繼續擴展我們產品的功能,以提高性能、可靠性和可擴展性,並提供增強的用户界面。
我們的研發過程是由我們的公司戰略、新技術的可用性、市場需求和客户反饋推動的。我們投入了大量的時間和資源來為所有的產品開發項目創建一個結構化的流程。在對市場需求進行評估後,我們的研發團隊根據產品管理和銷售組織的意見制定了一整套全面的功能產品規格。此過程旨在提供一個框架,用於定義和處理將產品概念和開發項目推向市場所需的步驟、任務和活動。
銷售和市場營銷
截至2021年12月31日,我們的全球銷售和營銷組織擁有3025名員工。這些銷售和營銷員工在世界各地為我們的客户提供支持。
我們的銷售組織由銷售專業人員、業務開發團隊、系統工程師、營銷團隊、渠道團隊和運營基礎設施團隊組成,以垂直市場和地理區域為基礎。
我們的銷售團隊在各自的地區開展業務,通常直接與客户接觸,或通過我們的分銷和經銷商關係管理客户機會,如下所述。
我們直接向許多雲和服務提供商客户銷售產品。否則,我們主要通過分銷商和經銷商向我們所有的主要客户垂直銷售。
直銷結構
直銷安排的條款和條件受客户採購訂單以及對我們標準訂單條款的確認,或受直接主採購協議的約束。直接主採購協議
這些客户只制定一般的銷售條款,一般不要求客户購買特定數量的我們的產品。我們直接接收和處理客户的採購訂單。
渠道銷售結構
我們銷售和營銷工作的一個關鍵部分是我們的渠道合作伙伴,我們通過這些合作伙伴進行我們的大部分銷售。我們利用各種渠道合作伙伴,包括但不限於:
•戰略經銷商關係的全球網絡,以及地區或國家特定的經銷商,後者反過來向當地VAR銷售,後者向最終用户客户銷售。我們的分銷渠道合作伙伴轉售由我們所有主要垂直客户購買的路由、交換和安全產品、軟件和服務。這些經銷商往往把重點放在特定的地區或國家。例如,我們與英邁在美洲和日立在日本有密切的經銷關係。我們與這些經銷商的協議通常是非獨家的,受地區限制,並提供產品和服務折扣以及其他普通的銷售條款。這些協議不要求我們的經銷商購買特定數量的我們的產品或服務。此外,我們的大多數分銷商銷售我們競爭對手的產品和服務,一些分銷商銷售他們自己的競爭產品和服務。
•VAR和直接增值經銷商,包括我們下面提到的戰略全球聯盟合作伙伴,將我們的產品轉售給世界各地的最終用户。這些渠道合作伙伴要麼通過分銷商購買我們的產品和服務,要麼直接從我們那裏購買,並在各自的市場上擁有設計、銷售、實施和支持複雜網絡解決方案的專業知識。我們與這些渠道合作伙伴的協議通常是非獨家的,受地區限制,並提供產品和服務折扣等普通銷售條款。這些協議不要求這些渠道合作伙伴購買特定數量的我們的產品或服務。我們的雲和服務提供商客户也越來越多地將我們的產品或服務轉售給他們的客户,或者購買我們的產品或服務,以便向他們的客户提供託管或基於雲的服務。
•與已經建立的Juniper聯盟建立了戰略性的全球經銷商關係,這些聯盟包括日本電報電話公司、愛立信電信公司、國際商業機器公司、NEC公司、富士通有限公司和Atos SE。這些公司各自提供的服務和產品都與我們自己的產品和服務相輔相成,並充當經銷商,在某些情況下還充當我們產品的整合合作伙伴。我們與這些合作伙伴的協議允許他們在非獨家和一般的全球基礎上轉售我們的產品和服務,提供產品和服務折扣,並指定其他一般銷售條款。這些協議不要求這些合作伙伴購買特定數量的我們的產品或服務。
製造和運營
截至2021年12月31日,我們在全球製造和運營中擁有343名員工,他們管理着我們的供應鏈,包括與我們的合同製造商、原始設計製造商、零部件供應商、倉儲和物流服務提供商的關係。
我們的製造主要是通過中國、馬來西亞、墨西哥和臺灣的合同製造商和原始設計製造商進行的。截至2021年12月31日,我們利用Celestica Inc.、偉創力國際有限公司、Accton Technology Corporation、富士康科技集團和阿爾法網絡公司完成了我們的大部分製造活動。我們的合同製造商和原始設計製造商負責從原型到全面生產的所有制造階段,包括材料採購、表面貼裝組裝、最終組裝、測試、控制、發貨給客户和維修等活動。我們與我們的合同製造商和原始設計製造商一起,設計、指定和監控所需的測試,以確保我們的產品符合內部和外部質量標準。我們相信,這些安排為我們提供了以下好處:
•我們可以通過交鑰匙製造快速提升並將產品交付給客户;
•我們以最低限度的專用空間和員工來運營製造業務;以及
•我們可以通過減少通常固定的管理費用來降低成本。
我們的合同製造商和原始設計製造商根據我們滾動的產品需求預測來製造我們的產品。我們的合同製造合作伙伴採購了我們產品中使用的大部分部件。應對供應鏈挑戰,包括與新冠肺炎大流行和全球疫情有關的零部件和物流成本增加
為了應對零部件短缺問題,我們採取了具體的採購行動,除了我們合作伙伴的正常採購外,還對原材料進行了戰略性採購。一旦採購了組裝我們預測中的產品所需的組件,我們的製造合作伙伴就會根據商定的規格組裝和測試產品。然後將產品發貨給我們的分銷商、經銷商或最終客户。然而,出於戰略原因,我們也購買和持有庫存,主要是用於生產成品的零部件,以減輕某些關鍵零部件短缺的風險。因此,我們可能會產生額外的持有成本和陳舊費用,特別是由於未來產品需求的不確定性。當產品離開合同製造商或原設計製造商所在地時,成品的所有權通常從合同製造商轉移到我們手中。客户在指定的目的地交貨時擁有產品的所有權。如果產品或部件仍未使用,或產品在指定時間內仍未售出,我們可能會為多餘或過時的材料招致運費或費用。
我們與我們的合同製造商和原始設計製造商的合同規定了一個框架,合同製造商和原始設計製造商(如果適用)可以在該框架內接受我們的採購訂單。這些合同並不代表長期承諾。
我們的一些定製組件,如ASIC和通信集成電路,主要由獨家或有限的來源製造,每個來源都負責使用我們專有設計的生產的所有方面。為了確保Juniper產品在製造、組裝和分銷過程中的安全性和完整性,我們實施了供應鏈風險管理框架,作為我們整體品牌完整性管理系統的一部分。這一框架涵蓋了供應鏈的所有方面,以及針對適用於瞻博產品和我們客户的安全問題的增強元素。
通過與我們的供應商合作,以及作為負責任商業聯盟、負責任礦產倡議和CDP供應鏈計劃等聯盟的成員,我們努力在公司之外和整個全球供應鏈中推廣對社會和環境負責任的商業實踐。為此,我們通過了業務合作伙伴行為守則,並向我們的供應商推廣遵守該行為守則。我們的商業夥伴行為守則表示支持並符合《聯合國全球契約十項原則》和《負責任的商業聯盟行為守則》。負責任商業聯盟是由電子、零售、汽車和玩具公司組成的聯盟,提供指導方針和資源,以推動業績和遵守關鍵的企業社會責任政策。它的目標是促進符合道德的商業實踐,確保電子行業供應鏈中的工作條件是安全的,工人得到尊重和尊嚴,以及製造過程對環境負責。通過使用標準審計和評估協議和工具,我們衡量和監督製造合作伙伴的情況,並選擇直接材料供應商遵守行為準則和適用的環境、健康和安全、勞工和道德法律要求,包括但不限於:現場審計;風險評估;CDP氣候變化和水請求;以及衝突礦物調查。我們的企業社會責任報告,其中詳細介紹了我們的供應鏈努力,以及商業合作伙伴行為準則,可在我們的網站上找到。
積壓
我們的銷售主要是根據與我們的分銷商、經銷商或最終客户的主銷售協議下的採購訂單進行的。在任何給定的時間,我們都有積壓的尚未發貨的產品訂單。由於某些訂單是可取消的或交貨時間表可能會改變,我們認為我們在任何給定日期的積壓可能不是未來運營結果的可靠指標。新冠肺炎大流行導致全行業前所未有的供應緊張,大流行繼續發揮作用,全球物流環境持續延誤。因此,我們在2021年經歷了零部件短缺和物流時機問題,這導致我們的產品積壓水平顯著上升。我們預計,這些具有挑戰性的供應鏈狀況將在短期內持續下去。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的總積壓產品分別約為18.33億美元和4.196億美元。我們的產品積壓訂單包括計劃發貨給我們的經銷商、經銷商或最終客户的確認訂單,通常在2020年的6個月內和2021年的12個月內,主要是由於供應鏈限制的持續影響而延長。積壓不包括產品收入遞延、銷售退貨準備金、服務收入分配和提前付款折扣等項目的某些未來收入調整。
關於風險、不確定性和為應對這一大流行病而採取的行動的進一步討論,見本報告第一部分項目1A“風險因素”一節。
季節性
我們和我們行業的許多公司一樣,都會經歷客户消費模式的季節性波動。從歷史上看,我們在第四季度經歷了更強勁的客户需求,而在本財年第一季度經歷了更弱的需求。這一歷史模式不應被視為我們未來淨收入或財務業績的可靠指標。
競爭
我們在網絡基礎設施市場展開競爭。這些市場的特點是快速變化、技術融合以及向將高性能網絡與雲技術相結合的解決方案遷移。在網絡基礎設施業務方面,思科,或稱思科,歷來是主導者。然而,我們的主要競爭對手還包括Arista Networks,Inc.、Dell Technologies、Hewlett Packard Enterprise Co.(HPE)、華為技術有限公司(Huawei Technologies Co.,Ltd.)和諾基亞公司(Nokia Corporation)。
我們當前和潛在的許多競爭對手,如思科、諾基亞、HPE和華為等,都擁有更廣泛的產品組合,使他們能夠將其網絡產品與其他網絡和信息技術產品捆綁在一起,從而可能會阻止客户購買我們的產品。我們當前和潛在的許多競爭對手擁有更高的知名度、營銷預算和更廣泛的客户基礎,他們可以利用這些基礎來更有效地競爭。競爭加劇可能會導致降價、客户訂單減少、毛利率下降和市場份額損失,從而對我們的經營業績產生負面影響。
此外,安全網絡基礎設施領域還有許多其他競爭對手,包括思科、華為、諾基亞、A10網絡公司、Palo Alto Networks,Inc.、Check Point Software Technologies,Ltd.、Fortinet,Inc.、Zscaler,Inc.、Netskope,Inc.和Forcepoint LLC等,這些公司往往專門專注於安全解決方案,因此與我們更廣泛的產品線相比,它們可能被認為是專門的。
我們預計,隨着時間的推移,擁有大量資源、技術專長、市場經驗、客户關係和廣泛產品線的大公司,如思科、諾基亞和華為,將推出旨在更有效地在市場上競爭的新產品。還有其他幾家公司的目標是製造能力更強的產品,與我們的產品競爭。此外,網絡行業出現了重大整合,規模較小的公司被規模較大的老牌網絡基礎設施產品供應商收購。我們認為,這一趨勢可能會持續下去,這可能會增加我們面臨的競爭壓力,因為他們的產品組合規模和廣度都有所增加。
除了老牌競爭對手外,許多公共和私營公司已經宣佈了開發新產品的計劃,以滿足我們產品所滿足的相同需求。我們相信,我們的競爭能力取決於我們能否證明我們的產品在滿足現有和潛在客户的需求方面是一流的和具有成本效益的。
因此,我們預計未來將面臨來自資源比我們多得多的大公司以及正在開發新技術的新興公司的日益激烈的競爭。儘管我們相信我們的技術和我們產品的專用功能使它們獨一無二,並將使我們能夠有效地與這些公司競爭,但我們不能保證新產品、增強功能或商業戰略將獲得廣泛的市場接受。
重大政府法規
我們的業務活動遍及全球,並受我們所在國家的各種聯邦、州、地方和外國法律的約束,我們的產品和服務受影響我們產品銷售的法律法規的約束。到目前為止,為遵守這些政府法規而產生的成本和應計項目對我們的資本支出、運營結果和競爭地位並不是實質性的。雖然不能保證適用於我們的運營、產品或服務的現有或未來的政府法律和法規不會對我們的資本支出、運營結果和競爭地位產生實質性的不利影響,但我們目前並不預期政府法規的實質性支出。儘管如此,正如下面討論的那樣,我們相信環境和全球貿易法規可能會對我們的業務產生實質性影響。
環境
我們致力於遵守適用於我們的運營、產品和服務的所有環境法律,並減少對我們整個業務和供應鏈的環境影響。我們的業務和許多產品都是
遵守與環境有關的各種聯邦、州、地方和外國法規,如廢舊電子電氣設備指令;限制在電氣電子設備中使用某些有害物質的指令;化學品的註冊、評估、授權和限制;以及產品中的令人關注的物質,歐盟、歐盟和中國通過的法規。
Juniper對環境的最大影響是通過我們的產品和服務。我們的產品可持續性方法優先考慮:(1)以環境為中心設計產品;(2)為負責任的生命週期管理提供解決方案;(3)使我們的客户能夠節約能源並減少與網絡相關的碳排放。為了幫助執行這一點,瞻博有一個基於我們的新產品推出流程的環境項目,該項目支持環境可持續發展的循環經濟模式,並專注於能源效率、材料創新和可回收利用。我們考慮在產品的整個生命週期中,從我們使用的材料和產品的能源消耗,到包裝和報廢活動,如重複使用、翻新和回收,都有機會最大限度地減少對資源的影響並提高效率。例如,Juniper認證二手產品計劃提供一系列翻新的高性能網絡解決方案,這些解決方案來自Juniper現有的生產線和生產終端硬件產品組合,並提供Juniper支持的保修和支持服務。
我們還自願參加一年一度的CDP氣候變化和水安全披露活動,並鼓勵我們的製造合作伙伴和選定的直接材料供應商也這樣做。此外,我們是《聯合國全球契約》的簽字國和負責任商業聯盟的成員,並已通過並推動我們的供應商採納《澳洲央行行為守則》,如上文題為製造和運營。我們繼續投資於基礎設施和系統,以執行、監控和推動我們全球業務和供應鏈中的環境改善。
全球貿易
作為一家全球性公司,我們的產品和服務的進出口受到包括國際條約、美國出口管制和制裁法律、海關法規以及世界各地當地貿易規則在內的法律法規的約束。這種控制的範圍、性質和嚴重程度在不同國家之間差異很大,可能會隨着時間的推移而頻繁變化。此類法律、規則和法規可能會延遲我們的某些產品的推出,或通過限制我們在某些地方或與某些實體和個人開展業務的能力,或通過要求我們遵守國內優惠計劃、關於轉讓和披露敏感或受控技術或源代碼的法律、獨特的技術標準、本地化要求以及重複的國內測試和檢查要求來影響我們的競爭力。特別是,美國和其他國家的政府對某些電信產品和部件的進出口實施了限制,特別是那些包含或使用加密技術的產品和部件。我們的大部分產品是電信產品,包含或使用加密技術,因此受到限制。任何不遵守國內外貿易法規的後果都可能限制我們在全球開展業務的能力。我們繼續支持開放貿易政策,承認一體化跨境供應鏈的重要性,預計這些供應鏈將繼續為全球經濟增長做出貢獻,並支持為製造商標準化合規以確保產品符合安全和安保要求的措施。
關於遵守法規的更多信息以及與可能對我們產生重大影響的政府條例相關的風險的討論,見本報告第一部分項目1A中題為“風險因素”的一節。
知識產權
我們的成功和競爭能力在很大程度上取決於我們內部開發的技術和專業知識,以及我們獲得和保護必要知識產權的能力。雖然我們依靠專利、版權、商業祕密和商標法以及保密協議來保護我們的技術,但我們也相信,我們人員的技術和創新技能、新產品開發、頻繁的產品改進和可靠的產品維護等因素對於建立和保持技術領先地位至關重要。不能保證其他國家不會開發出與我們的技術類似或更好的技術。
專利
截至2021年12月31日,我們在全球擁有超過4900項專利,大量專利申請正在審批中。專利通常從申請之日起20年內有效。由於我們的專利組合是隨着時間的推移而建立起來的,個別專利的剩餘條款各不相同。我們不能確定我們提交的專利申請將獲得專利,我們將能夠獲得必要的知識產權,或者其他各方不會對我們的知識產權提出異議。
許可證
此外,我們將許可的第三方技術集成到我們的某些產品中,並且我們需要不時地重新協商這些許可或許可來自第三方的額外技術,以開發新產品或產品增強或促進新的商業模式。不能保證第三方許可證將以商業上合理的條款或根本不向我們提供或繼續提供。我們無法維護或重新許可我們的產品所需的任何第三方許可,或者我們無法獲得開發新產品和產品增強所需的第三方許可,這可能要求我們獲得質量或性能標準較低或成本更高的替代技術,其中任何一種都可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
商標
Juniper Networks、Juniper、Juniper Networks徽標、Junos、Running Junos和其他商標是Juniper Networks,Inc.和/或其附屬公司在美國和其他國家/地區的註冊商標。其他名稱可能是其各自所有者的商標。
人力資本資源
我們相信,我們在數字轉型時代提供高性能網絡的成功依賴於我們的文化、價值觀以及我們員工的創造力和承諾。截至2021年12月31日,我們擁有10,191名全職員工,其中約45%、41%和14%分別居住在美洲、亞太地區和歐洲、中東和非洲地區。我們投資於我們的員工。我們努力保持健康、安全和有保障的工作條件--一個我們的員工受到尊重和尊嚴的工作場所。我們的願景是創建一個包容、多樣化和真實的社區,激發合作、誠信、參與和創新。我們正在努力創造一種世界級的員工體驗,一種為個人和職業成長提供機會的體驗,並使工作與生活平衡符合Juniper Way所體現的核心價值觀。
我們的價值觀:杜鬆之路
我們的使命是加強聯繫,推動變革--成為一個負責任的全球公民,影響我們周圍世界的有意義的差異。我們相信,強大的聯繫將使我們更緊密地聯繫在一起,同時使我們所有人都能夠解決健康和福祉、可持續發展和公平方面的一些世界上最大的挑戰。
為了實現我們的使命,推動連接和推動變革,我們依靠承諾和始終如一的實踐,我們稱之為杜鬆方式。不僅是一套共同的價值觀,Juniper的方式反映了公司激勵每一名Juniper員工盡其所能的承諾。這一基礎體現在三個價值觀中--大膽、建立信任和卓越--以及每種價值觀的一套精緻行為。
包容性和多樣性
作為一家公司,我們致力於創新並代表多樣性,擁有多種背景、經驗和身份的員工。我們相信,包容性和多樣性是推動我們公司和社區發生積極變化的具有競爭力的資產。在我們的核心,我們相信卓越取決於尋找不同的想法和培養一種所有員工都屬於的文化。我們的目標是以願景和同理心引領員工,促進員工的理解和意識,我們致力於通過在最高領導層參與和負責來提高包容性。
我們根據我們的包容性和多樣性戰略監測我們的進展,該戰略旨在使我們的人才基礎多樣化,創造一個讓所有員工感到被納入和被重視的環境,並在整個組織範圍內推動問責。2021年,我們在包容性和多樣性方面繼續取得進展。我們的全球女性贊助計劃旨在賦予下一代女性領導者權力,2021年繼續為我們的女性員工提供發展、知名度和成長的機會。我們還繼續我們的全球包容性和多樣性大使計劃,將我們的包容性和多樣性努力擴展到整個Juniper,為企業團隊增加新的視角,提高員工的呼聲,並增加Juniper接觸多元化人才的機會。
員工敬業度和發展
我們使用一個名為人才問題的框架來鼓勵員工和他們的經理之間建立一種開放和互動的文化,在這種文化中,個人的需求得到認可和滿足,公司的目標得到支持。我們的職業發展方法包括審查和評估我們的管理團隊,以及促進員工的個人發展和成長。對於員工來説,增長目標與我們的公司目標和關鍵結果捆綁在一起,以確保員工不斷進步並得到管理團隊的支持。2020年初,我們啟動了人員經理網絡,以創建經理領導團隊和支持員工的全球一致性,包括在新冠肺炎疫情期間特別關注領導。通過這項計劃,經理們被賦予權力,併為其提供培訓和資源,以擴展員工的職業發展,併為他們的團隊提供促進這種增長的必要工具。鼓勵經理安排與他們的直接下屬的談話日,以確定公司更好地支持員工的機會,併為職業和個人成長設定目標。在2021年,86%的經理參與了人員經理網絡體驗。
為了確保員工的個人和職業發展,我們繼續提供注重個人能力建設和技能發展的培訓課程。為了迴應員工的反饋,我們推出了面向所有員工的LinkedIn學習,提供關於商業、技術和創意技能的在線課程。此外,Juniper員工每年都會接受針對特定角色的培訓,培訓內容包括人權、環境績效、遵守Juniper Worldwide商業行為準則、工程、信息安全以及其他合規和行業特定主題。
我們一直致力於改善員工體驗,處理通過Juniper年度語音調查和專題調查收集的反饋,包括員工福利和總獎勵包以及Juniper對新冠肺炎疫情的應對。
員工留任、福利和福利
我們將繼續優先致力於留住和吸引擁有提供體驗優先網絡所需技能的多元化員工隊伍。我們的目標是提供全面、靈活和包容的福利和計劃。我們致力於薪酬公平和福利創新。從提供兒童保育和工作母親支持,到擴大不孕不育和性別確認程序的醫療覆蓋範圍,再到寄養和領養父母援助,我們提供了旨在與員工需求一樣包容和多樣化的福利。
我們的社區參與計劃使員工能夠真正參與,因此他們可以在對他們最重要的地方產生影響。我們每年提供五個帶薪工作日,讓員工回饋社區,參與他們選擇的事業。2021年,瞻博將我們的員工配對禮物計劃擴大到全球所有員工,併發起了“賦能變革”挑戰賽,以慶祝我們成立25週年。所有員工都獲得了Juniper基金會25美元的資金,用於捐贈給他們選擇的慈善機構或非政府組織,以增強關係並推動變革。
我們員工的健康、安全和福祉對瞻博網絡的成功至關重要。2021年,我們繼續提供全球計劃,以支持我們的員工在持續的新冠肺炎疫情期間遠程工作,包括新冠肺炎危機假、員工援助計劃、遠程人體工程學支持、辦公設備、傢俱和服務必需品的工作補償以及任務人。員工可以無限制地訪問TaskHuman平臺,這是一個虛擬的健康指導應用程序,涵蓋從瑜伽、營養到財務指導的數百個健康主題。
關於我們的執行官員的信息
以下是截至本報告提交時有關我們執行幹事的某些信息:
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
拉米·拉希姆 | | 51 | | 董事首席執行官兼首席執行官 |
阿南德·阿特里亞 | | 58 | | 常務副總監總裁,首席開發官 |
馬諾伊·利拉尼瓦斯 | | 52 | | 執行副總裁總裁,首席產品官 |
羅伯特·莫巴薩利 | | 43 | | 高級副總裁,總法律顧問兼祕書長 |
肯尼斯·B·米勒 | | 50 | | 執行副總裁總裁,首席財務官 |
託馬斯奧斯汀 | | 54 | | 總裁副董事長兼首席會計官 |
馬庫斯·朱厄爾 | | 49 | | 常務副首席營收官總裁 |
拉米·拉希姆 1997年1月加入Juniper,2014年11月成為Juniper首席執行官和董事會成員。從2014年3月至擔任首席執行官,拉希姆先生擔任總裁常務副總經理兼杜鬆發展創新總經理。他的職責包括推動路由、交換、安全、硅技術和Junos操作系統的戰略、開發和業務增長。在此之前,Rahim先生曾擔任過Juniper的多個職務,包括平臺系統事業部執行副總裁總裁、邊緣和聚合業務部總經理高級副總裁以及EABU產品管理副總裁總裁。在此之前,Rahim先生在Juniper的大部分時間都在開發部門工作,在那裏他幫助設計和實施了許多Juniper核心、邊緣和運營商級以太網產品。Rahim先生擁有多倫多大學電氣工程理學學士學位和斯坦福大學電氣工程理學碩士學位。
阿南德·阿特里亞 j2004年8月任命杜鬆為執行副總裁兼首席開發官,2017年8月出任執行副總裁總裁兼首席開發官。在這個職位上,他負責Juniper的工程組織。自加入Juniper以來,阿特里亞先生在工程部擔任過多個領導職務,包括從2014年5月到2017年8月擔任工程部高級副總裁,從2011年2月到2014年5月擔任工程部企業副總裁總裁。阿特里亞從路由器和路由技術製造商寶潔網絡公司加盟瞻博網絡,在那裏他擔任軟件工程公司的董事。在此之前,他在基於固定無線網絡的寬帶解決方案供應商馬里布網絡公司擔任工程副總裁總裁,在寬帶接入系統供應商蒂亞拉網絡公司擔任產品管理和戰略助理副總裁,並在軟件和服務公司Novell擔任工程職務。Atherya先生在班加羅爾大學獲得電氣工程學士學位,在奧斯馬尼亞大學獲得計算機科學和工程碩士學位,並在國立大學獲得工商管理碩士學位。他也是哈佛商學院高級管理課程的畢業生。
馬諾伊·利蘭尼瓦斯2018年3月加入瞻博,擔任執行副總裁、首席產品官總裁。在這一職位上,Leelanivas先生領導Juniper產品戰略和方向的所有方面,並幫助使產品與我們的市場戰略和執行(包括營銷運營)保持一致。2013年6月至2017年9月,Leelanivas先生擔任橫向擴展安全分析技術創新者Cyphort的首席執行官兼首席執行官總裁,該公司於2017年9月被瞻博網絡收購。1999年3月至2013年5月,他在瞻博擔任了幾個重要的產品管理職位,包括數據中心高級技術銷售執行副總裁總裁。Leelanivas先生擁有技術學士學位
卡納塔克邦國立理工學院計算機工程,肯塔基大學計算機科學碩士學位,斯坦福大學高管商業項目畢業生。
羅伯特·莫巴薩利2012年2月加入瞻博,自2021年7月起擔任高級副總裁總法律顧問。2016年7月至2021年7月,他擔任副總法律顧問總裁,負責管理一個專注於法律職能的團隊,包括與Juniper的公司證券、併購、公司治理、股東管理和保險事務相關的團隊。2015年5月至2016年7月,莫巴薩利先生擔任董事高級副總法律顧問,此前擔任董事助理總法律顧問。在加入Juniper之前,Mobassaly先生是私人執業律師。他擁有加州大學伯克利分校的學士學位和賓夕法尼亞大學法學院的法學博士學位。
肯尼斯·B·米勒1999年6月加入瞻博,自2016年2月起擔任公司執行副總裁、首席財務官總裁。2019年2月至2019年9月,Mr.Miller擔任我們的臨時首席會計官,而公司繼續尋找全職首席會計官。2014年4月至2016年2月,Mr.Miller擔任我們的高級副總裁,負責整個公司的財務組織,以及我們的金庫、税務和全球業務服務職能。在此之前,Mr.Miller曾在我們的財務和會計機構擔任過總裁副主任、市場財務副主任、總裁副主任、平臺系統事業部副主任、總裁副主任、SLT業務羣總監等職務。Mr.Miller擁有聖克拉拉大學會計學學士學位。
託馬斯奧斯汀2019年9月加入瞻博,擔任公司副總監兼首席財務官總裁。2016年9月至2019年7月,奧斯汀先生在跨國信息技術公司戴爾技術公司擔任企業融資副總裁總裁。從2008年9月至2016年9月被戴爾技術公司收購,奧斯汀先生在跨國信息技術公司EMC公司擔任企業融資副總裁總裁。2001年1月至2008年7月,奧斯汀先生擔任網絡安全公司Arbor Networks,Inc.的首席財務官兼財務主管。在加入Arbor Networks之前,奧斯汀曾在幾家公司擔任財務總監。他在註冊會計師事務所普華永道開始了他的公共會計職業生涯。奧斯汀先生擁有普羅維登斯學院公共會計學士學位和巴布森學院工商管理碩士學位。奧斯汀也是普羅維登斯學院商學院金融學的兼職教授。
馬庫斯·朱厄爾2017年6月加入瞻博,自2019年1月起擔任我們的執行副總裁總裁,首席營收官。2017年6月至2019年1月,朱厄爾先生擔任我們歐洲、中東和非洲業務的高級副總裁,負責整個地區的銷售運營,包括進入市場和渠道戰略。朱厄爾從博科通信加盟瞻博,他在2011年3月至2017年6月期間負責歐洲、中東和非洲地區的業務,同時也是該公司軟件銷售的全球主管。朱厄爾先生在科技行業工作了20多年,並在網絡組織中擔任過多個高級全球銷售領導職位。朱厄爾先生擁有新南威爾士大學工程學(榮譽)學士學位。
可用信息
我們以電子方式向美國證券交易委員會提交年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q和當前報告Form 8-K。美國證券交易委員會維護一個網站,其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明,以及有關發行人(包括瞻博網絡)的其他信息。該網站網址為https://www.sec.gov.
您可以在我們的網站http://www.juniper.net上免費獲取我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對這些報告的修正,或通過發送電子郵件至InvestorRelationship@juniper.net獲取這些報告的免費副本。此類報告和其他信息在以電子方式提交給或提供給美國證券交易委員會後,將在合理可行的範圍內儘快出現在我們的網站上。我們的公司治理標準、我們的審計委員會、薪酬委員會、提名和公司治理委員會的章程,以及我們的全球商業行為準則也可以在我們的網站上找到。我們網站上的信息不是、也不會被視為本報告的一部分,也不會被納入公司提交給美國證券交易委員會的任何其他文件中。
投資者和其他人應該注意到,我們通過投資者關係網站(http://investor.juniper.net),新聞稿、美國證券交易委員會備案文件、公開電話會議和網絡廣播)向投資者宣佈重要的財務和運營信息。我們還使用Twitter帳户@JuniperNetworks和公司的博客作為披露有關
本公司並遵守本公司在FD規則下的披露義務。我們用來披露上述信息的社交媒體渠道可能會不時更新,如我們的投資者關係網站所列。
第1A項。風險因素
可能影響未來業績的因素
我們在快速變化的經濟和技術環境中運作,這些環境帶來了許多風險,其中許多風險是由我們無法控制或預測的因素驅動的。以下討論以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及關於市場風險的定量和定性披露強調了其中一些風險。投資者在投資我們的證券之前,應仔細考慮所有相關風險。任何這些風險或其他風險和不確定因素的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生重大和不利的影響。
與我們的業務戰略和行業相關的風險
新冠肺炎疫情已經對我們和我們的客户的業務運營方式產生了重大影響,這將在多長時間內和多大程度上影響我們未來的運營業績和財務業績仍不確定。新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的業務產生負面影響,包括由於我們無法控制的外部因素造成的影響,例如我們的員工、合同製造商、零部件供應商、合作伙伴和客户的行動受到限制。自2020年3月以來,我們的大多數全球員工一直在遠程工作,我們繼續遵循地方和國家政府對已經返回或將返回我們辦公室的員工的指導。如果新冠肺炎疫情以及相應的政府法規和重啟流程對我們的員工、合作伙伴或客户的健康、出勤率或生產力產生重大影響,我們的運營業績和整體財務業績可能會受到不利影響。美國和其他國家正在實施和正在制定的眾多法規,包括有關新冠肺炎疫苗接種任務和持續檢測要求的法規,也可能對我們的運營產生負面影響,並增加疫情管理的複雜性。
此外,疫情造成的情況可能會影響對我們產品和服務的整體需求環境,並可能對我們的客户購買我們的產品或服務或就與我們現有的合同付款的能力或意願產生不利影響,推遲或加快客户的購買決定,推遲提供我們的產品,延長付款期限,延長交貨時間,或影響流失率,所有這些都可能對我們未來的銷售、經營業績和整體財務表現產生不利影響。此外,大流行已經並可能繼續對我們向客户提供或交付產品和現場服務的能力產生不利影響。例如,新冠肺炎疫情導致我們經歷了由於製造能力有限和零部件短缺而造成的供應限制,因為我們的零部件供應商也面臨着製造挑戰。這導致我們客户的交付期延長,物流成本增加,這對我們確認收入的能力產生了負面影響,並降低了我們在這些時期的毛利率,並可能影響我們將積壓訂單轉化為收入的能力。我們的積壓可能不是未來運營結果的可靠指標,因為客户可能會提前下訂單,以便在需要時確保供應,然後取消訂單,而不會受到重大處罰。由於大流行的影響,我們的供應鏈面臨的挑戰仍然是動態的,包括零部件的持續短缺,由於航空旅行和運輸限制,限制了我們能夠運輸產品的航班的可用性,我們繼續經歷物流成本的增加。此外,成本的增加和海運運輸時間的延長增加了我們對成本更高的空運的依賴。
新冠肺炎疫情對我們業務的影響取決於目前無法準確預測的未來發展,例如疾病及其變種的傳播率和地理傳播、疫苗在全球的分發和接受情況,以及這些因素和其他因素對我們的員工、客户、合作伙伴和供應商的影響。如果我們不能有效地應對和管理這些事件的影響,如果一般經濟或我們經營的行業的宏觀經濟狀況在目前水平上沒有改善或惡化,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會繼續受到不利影響。
我們的季度業績是不可預測的,並受到大幅波動的影響;因此,我們可能無法滿足證券分析師和投資者的預期。由於許多因素,我們的收入和經營業績可能會因季度而有很大不同,其中許多因素是我們無法控制的。如果我們的季度財務業績或我們對未來財務業績的預測未能達到證券分析師和投資者的預期,我們證券的交易價格可能會受到負面影響。我們之前幾個時期的經營業績可能不能有效地預測我們未來的業績。
與我們的行業、我們的業務運營以及我們的產品和服務的市場相關的因素可能導致我們的季度業績波動,包括但不限於:
•不可預測的訂購模式,以及對客户支出計劃和相關收入的可見性有限;
•我們的客户組合、銷售的產品和服務的組合以及我們的產品和服務的銷售地域的變化;
•對我們產品和服務的需求變化,包括客户支出的季節性波動;
•不斷變化的市場和經濟條件,包括不斷上升的利率和通脹壓力,例如市場目前正在經歷的那些壓力,這可能會使我們的解決方案更加昂貴,或者可能增加我們的材料、供應和服務成本;
•有能力在全球供應鏈中斷和短缺的情況下及時完成收到的訂單;
•由於整個行業的供應鏈擔憂和我們更長的交貨期,客户對我們產品的預購增加;
•價格和產品競爭;
•某些國家對我國知識產權的法律保護不力;
•我們的戰略和商業模式執行得有多好;
•我們客户的財務穩定性,包括私營部門客户的償付能力,這可能會受到新冠肺炎疫情的影響;
•賦予政府客户購買商品和服務的法定權力;
•行政命令、關税、法律法規和會計規則的變更或其解釋;
•可能因意外的全球事件而惡化的地區經濟和政治狀況;以及
•我們的業務運營或目標市場中的中斷是由(但不限於)恐怖主義或其他故意行為、疾病爆發(如新冠肺炎)、地震、洪水、火災或其他自然災害和其他意想不到的特殊外部因素造成的,包括增加自然災害頻率和嚴重程度的氣候變化導致的極端天氣條件。
我們認為,季度與季度的經營業績比較不一定能很好地預示我們未來的表現。在之前的一些時期,我們的經營業績一直低於我們的指導方針、我們的長期財務模式或證券分析師或投資者的預期。這種情況可能會再次發生,我們普通股的價格可能會下跌。此外,我們未能向股東支付季度股息或未能履行向股東返還資本的承諾,可能會對我們的股票價格產生實質性的不利影響。
我們預計我們的毛利率和運營利潤率將隨着時間的推移而變化。我們的產品和服務毛利率預計會發生變化,未來可能會受到多種因素的不利影響,這些因素包括但不限於客户、垂直、產品和地理組合的變化、我們提供的軟件銷售或服務的增加或減少、我們競爭的一個或多個市場上的價格競爭加劇、我們修改定價策略以在市場上或與客户打交道、影響我們的成本或向客户提供產品和服務的成本的匯率波動、通貨膨脹、材料、勞動力、物流、保修成本或庫存存放成本的增加、產品組件過剩或合同製造商的陳舊費用。與製造或組件可用性有關的問題,與我們的產品分銷和服務提供有關的問題,質量或效率問題,因組件定價變化而增加的成本或因不準確預測產品需求而產生的費用,保修相關問題,關税的影響,或我們推出新產品和增強功能的影響,或以不同的定價和成本結構進入新市場。未能維持或提高我們的毛利率會降低我們的盈利能力,並可能對我們的業務和股票價格產生實質性的不利影響。
我們收入的很大一部分來自有限數量的客户,我們的客户在持續經歷整合的行業中競爭。我們每個垂直客户的淨收入中有很大一部分依賴於對有限數量客户的銷售。如果這些客户改變他們的業務要求或重點、供應商選擇、項目優先順序或購買行為,或參與合併交易,他們可能會推遲、暫停、減少或取消對我們的產品或服務的購買,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
如果我們無法有效競爭,我們的業務和財務業績可能會受到損害。我們服務的市場發展迅速,競爭激烈,其中包括一些久負盛名的公司。我們還與其他正在開發與我們產品競爭的技術的公共和私營公司競爭。此外,競爭對手之間的實際或猜測整合,或我們的合作伙伴和/或經銷商的收購,或競爭對手對我們合作伙伴和/或經銷商的收購,都會增加我們面臨的競爭壓力,因為客户可能會推遲支出決定或根本不購買我們的產品。我們的合作伙伴和經銷商通常以非獨家方式銷售或轉售競爭對手的產品,合併可能會推遲支出或要求我們增加折扣來競爭,這也可能對我們的業務產生不利影響。我們的幾個競爭對手擁有比我們多得多的資源,可以為整個網絡設備市場提供更廣泛的產品和服務。其他競爭對手已經變得更加一體化,包括通過整合和垂直整合,並提供更廣泛的產品和服務,這可能會使他們的解決方案對我們的客户更具吸引力。我們的許多競爭對手還將網絡產品與其他IT產品捆綁銷售。如果我們無法有效地與現有或未來的競爭對手競爭,我們可能會經歷市場份額的損失和收入的減少,和/或被要求降價,這可能會降低我們的毛利率,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大和不利的影響。
波動的經濟狀況使我們很難預測某一特定時期的收入和毛利率,收入的下降或生產成本的增加可能會損害我們的經營業績。我們的收入和毛利率在很大程度上取決於總體經濟狀況和我們競爭市場對產品的需求。經濟疲軟或不確定性、客户財務困難以及在網絡擴展和企業基礎設施方面的支出受限,過去導致並可能在未來導致收入和收益下降。這些因素可能會使我們很難準確預測收入和經營業績,並可能對我們向合同製造商提供準確預測、管理合同製造商關係和其他費用以及就未來投資做出決定的能力產生負面影響。此外,經濟不穩定或不確定性、世界許多地區地緣政治環境的持續動盪以及其他我們無法控制的事件,如新冠肺炎疫情,已經並可能繼續給經濟狀況帶來壓力,這已經並可能導致對我們產品的需求減少,網絡擴建或基礎設施項目延遲或減少,和/或生產成本上升。未來或持續的經濟疲軟、我們的客户和市場未能從這種疲軟中恢復過來、客户財務困難、生產成本增加以及網絡維護和擴展支出的減少可能會導致某些市場的價格優惠或對我們產品的需求產生重大不利影響,從而影響我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的成功取決於我們有效規劃和管理我們的資源以及重組我們業務的能力。我們要在快速發展的市場中成功地提供我們的產品和服務,需要一個有效的規劃、預測和管理流程,使我們能夠有效地擴展和調整我們的業務和業務模式,以應對不斷變化的市場機會和條件。我們不時地通過增加員工、收購公司以及增加對研發、銷售和營銷以及業務其他部分的投資來增加對業務的投資。相反,在過去幾年和2021年,由於組織和領導層的變化,我們啟動了重組計劃,以重新調整我們的員工隊伍,這導致了重組費用。我們能否從這些措施中實現預期的成本節約和其他好處,取決於許多估計和假設,這些估計和假設受到不確定因素的影響。如果我們的估計和假設不正確,如果我們未能成功實施變化,或者如果發生其他不可預見的事件,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們收購或剝離業務可能會擾亂我們的業務,損害我們的財務狀況和股票價格,作為收購對價發行的股權可能會稀釋我們股東的所有權。我們已經並可能繼續進行收購,以增強我們的業務,並投入大量資源整合我們收購的業務。每筆收購的成功在一定程度上取決於我們實現商機和管理眾多風險的能力,這些風險包括但不限於:收購的運營、技術或產品的組合問題,意外成本,更高的運營費用,負債,訴訟,管理層時間和注意力的轉移,對與供應商和客户的現有業務關係的不利影響,與進入我們沒有或有限的先前經驗的市場相關的風險,以及在這些市場中的競爭對手具有更強的市場地位的風險,對不熟悉的供應鏈的初步依賴,我們的盡職調查過程未能發現被收購公司或技術的重大問題、債務或其他挑戰,以及關鍵員工的潛在損失。我們收購的公司的客户、分銷商、供應商和其他業務夥伴。
收購高科技公司本質上是有風險的,受到許多我們無法控制的因素的影響。不能保證我們以前或未來的收購會成功,也不能保證我們能夠成功地整合我們可能收購的任何業務、產品、技術或人員,也不能保證這筆交易將推進我們的業務戰略。此外,我們可能無法實現與收購相關的預期收入或其他好處。此外,我們已經剝離,並可能在未來剝離業務、產品線或資產。這些舉措還可能需要大量的離職活動,這可能會導致管理層的時間和注意力轉移、員工流失、鉅額離職成本以及資產減值的會計費用。不能保證任何收購或資產剝離不會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
對於某些收購,我們可能同意發行普通股,或承擔股權獎勵,稀釋我們現有股東的所有權,使用我們大部分現金資源,承擔負債(已知和未知),產生税費,記錄商譽和可攤銷無形資產,以及重組和其他相關費用。我們可能會產生更多與收購相關的債務,這可能會增加我們的槓桿率,並可能對我們的信用評級產生負面影響,導致更嚴格的借款條件或增加借款成本,從而限制我們的借款能力。上述任何因素,以及其他因素,都可能損害我們從收購或剝離的業務、產品線或資產中實現預期水平的盈利或其他財務利益的能力,或實現資產剝離或收購的其他預期利益的能力。
我們產品的銷售和實施週期較長,以及與滿足大額訂單的發貨日期相關的客户緊迫性,可能會導致我們的收入和經營業績在每個季度之間有很大差異。我們經歷了漫長的銷售週期,因為我們的客户決定購買我們的某些產品,特別是新產品,涉及到他們對資源的大量投入以及漫長的評估和產品鑑定過程。客户設計和實施
在漫長的採購流程之後進行大規模網絡部署,這可能會影響預期的未來訂單。購買後,客户也可能會緩慢而刻意地部署我們的產品。擁有大型網絡的客户通常會定期大規模擴展他們的網絡,並不定期地下大訂單。這些銷售和實施週期,以及我們預計客户將下具有緊急發貨日期的大訂單,可能會導致我們的收入和運營業績因季度而異。
我們在特定時期確認收入的能力取決於產品訂單和交付的時間和/或我們對某些軟件、訂閲以及專業支持和維護服務的銷售。在我們的一些業務中,我們的季度銷售額定期反映出這樣一種模式,即每個季度的總銷售額中有不成比例的比例出現在季度末。此外,我們只有在收到訂單時才生產某些產品。由於在任何給定的財政季度末收到的訂單量仍然不可預測,如果在任何季度末收到定製產品的訂單,我們可能無法確認同期這些訂單的收入或達到我們預期的季度收入。同樣,如果我們採取行動或發生事件,鼓勵客户比預期更早下訂單或接受交貨,或者我們的客户繼續加速訂購我們的產品,以應對全球供應限制、交貨期延長或其他市場壓力,我們在未來幾個季度實現預期收入的能力可能會受到不利影響。我們還根據我們的預期收入和技術路線圖來確定我們的運營費用,我們很大一部分費用是在中短期內固定的。在產生或確認收入方面的任何失敗或延遲都可能導致我們的運營結果和運營利潤率因季度而異。
此外,服務收入佔我們收入的很大比例,2021年、2020年和2019年分別佔總收入的35%、36%和35%。我們預計,由於終端客户對我們的產品和服務的滿意度、我們的產品和服務或競爭對手提供的產品和服務的價格,以及我們終端客户支出水平的下降,我們新的或續訂的專業服務、支持和維護合同的銷售額將出現波動。我們在交付時認可專業服務,並在相關服務期內定期確認支持和維護以及SaaS收入。
此外,我們在相關使用期或訂閲期內定期確認某些軟件收入,因此,我們每個會計季度報告的相關軟件以及支持和維護收入來自於確認前幾個會計季度簽訂的合同的遞延收入。在任何一個財政季度,此類新合同或續簽合同的任何波動都可能不會完全或立即反映在收入中,並可能對我們未來財政季度的收入產生負面影響。
與我們的技術和業務運營相關的風險
如果對網絡和IP系統的需求沒有持續增長,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。我們很大一部分業務和收入依賴於安全IP基礎設施的增長,以及依賴IP服務的持續增長來在其網絡和IP基礎設施中部署我們的產品的客户。由於經濟變化、資本支出或網絡容量建設超過需求(所有這些在過去都對電信服務提供商造成了特別大的影響),IP基礎設施的支出可能會有所不同,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,我們的一些現有客户正在評估其下一代網絡的擴建。在我們的客户決定這些網絡的設計以及他們將在這些網絡中使用的軟件和設備的選擇的決策期內,這些客户可能會大大減少或暫停他們在安全IP基礎設施上的支出。知識產權基礎設施支出的減少或暫停很難預測,可能是由於我們無法控制的事件,例如新冠肺炎大流行。反過來,這可能會增加準確預測客户收入的難度,可能會導致客户支出水平的波動,甚至最終選擇我們的產品,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能成功地預測技術變化、市場需求和機會,我們可能無法有效競爭,我們創造收入的能力將受到影響。如果我們無法預見未來的技術變化、市場需求、要求或機會,或未能及時或根本無法開發和推出新產品、產品增強功能或業務戰略來滿足這些要求或機會,可能會導致我們失去客户,大幅降低或推遲市場對我們當前和未來產品和服務的接受和銷售,並嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,如果我們投資於為一個不開發的市場開發產品,可能會嚴重損害我們的業務、財務狀況和運營結果。即使我們能夠預測、開發和商業推出新產品、增強功能或業務戰略,也不能保證任何新產品、增強功能或業務戰略將獲得廣泛的市場接受。
我們擴大軟件業務的戰略可能會對我們的競爭地位產生不利影響。我們擴大軟件業務的戰略的成功受到許多風險和不確定因素的影響,包括但不限於:
•創建新的軟件產品和使我們的產品與多種技術兼容所需的額外開發努力和成本;
•我們現有的或新的軟件產品可能不會得到客户的廣泛採用;
•我們的戰略可能會侵蝕我們的收入和毛利率;
•某些類型軟件產品的收入確認期限較長以及與軟件銷售相關的税務處理變化對我們財務業績的影響;
•與國內和國際法規遵從性、數據保護、隱私和安全法律、行業數據安全標準相關的額外成本,以及我們需要對我們的分銷鏈進行的與軟件銷售增加相關的改變;
•我們分門別類的硬件和軟件產品獨立運行和/或與當前和未來的第三方產品集成的能力;以及
•我們的軟件產品所使用的第三方技術存在問題,這可能是我們造成的。
如果我們現有的或新的軟件產品或業務戰略中的任何一個沒有獲得市場認可或沒有達到我們對增長的預期,我們實現未來財務目標的能力可能會受到不利影響,我們的競爭地位以及我們的業務和財務業績可能會受到損害。
如果我們的產品不能與客户的網絡互操作,安裝將被延遲或取消,並可能損害我們的業務。我們的產品旨在與我們客户的現有網絡接口,每個網絡都有不同的規格,並使用來自其他供應商的多種協議標準和產品。我們的許多客户的網絡包含多代產品,這些產品是隨着這些網絡的發展和發展而隨着時間的推移而增加的。我們的產品必須與這些網絡中的許多或所有產品以及未來的產品進行互操作,以滿足客户的需求。如果我們發現現有軟件中的錯誤或客户網絡中使用的硬件中的缺陷,我們可能需要修改我們的軟件或硬件以修復或克服這些錯誤,以便我們的產品能夠與現有軟件和硬件進行互操作和擴展,這可能成本高昂,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外,如果我們的產品不與客户網絡的產品進行互操作,對我們產品的需求可能會受到不利影響,或者我們產品的訂單可能會被取消。這可能會損害我們的經營業績,損害我們的聲譽,並嚴重損害我們的業務和前景。
我們的產品採用並依賴授權的第三方技術。我們將授權的第三方技術集成到我們的某些產品中。我們可能需要不時地重新協商我們當前的第三方許可證,或從第三方獲得額外的技術許可,以開發新產品或產品增強功能或促進新的業務模式。第三方許可可能無法以商業上合理的條款向我們提供或繼續向我們提供,我們與許可方的某些協議可能會因方便而終止。此外,我們不能確定我們的許可人沒有侵犯第三方的知識產權,或者我們的許可人在我們銷售產品的所有司法管轄區對許可的知識產權擁有足夠的權利。我們在產品中採用的被認為侵犯他人知識產權的第三方技術可能會導致,在某些情況下,我們從這些第三方獲得技術的能力受到限制,我們銷售包含侵權技術的產品的能力受到限制,我們將承擔更多責任,將侵權技術納入我們的產品,並增加從我們的產品中移除該技術或開發替代技術所涉及的成本。我們無法遵守、維護或重新許可我們的產品所需的任何第三方許可,或者我們無法獲得開發新產品和產品增強所需的第三方許可,可能需要我們開發替代技術或獲得質量或性能標準較低或成本更高的替代技術,其中任何一項都可能延遲或阻止產品發貨,並損害我們的業務和運營結果。
我們可能會面臨執行我們的專有權的困難,這可能會對我們的競爭能力產生不利影響。我們依靠專利、著作權、商標、商業祕密法以及對機密和專有信息披露的合同限制來保護我們的專有權利。我們不能保證我們的任何專利申請將產生與我們要求的範圍相同的專利,或者我們的任何專利或其他專有權利不會受到挑戰、無效、侵權或規避,或者我們的權利實際上將為我們提供競爭優勢或保護我們的技術。如果我們不能保護我們的知識產權,我們可能會招致昂貴的產品重新設計努力,停止某些產品供應,並經歷其他競爭損害。
未經授權的各方還可能試圖複製我們產品的某些方面或獲取和使用我們的專有信息。我們通常與員工、顧問、供應商和客户簽訂保密或許可協議,並通常限制對我們專有信息的訪問和分發。然而,我們不能向您保證,我們已經與可能或曾經接觸到我們的機密信息的所有各方達成了此類協議,或者這些協議不會被違反。我們不能保證我們所採取的任何措施都能防止我們的技術被盜用。我們還容易受到非法分發或銷售假冒、被盜或不合適版本的
產品,這在過去發生過,也可能在未來發生。這樣的銷售可能會對我們的聲譽和業務產生負面影響。
此外,某些國家的法律可能不會像保護美國法律那樣保護我們的專有權。在這些國家採取的任何行動的結果可能不同於根據美國法律決定的此類行動的結果。如果我們無法保護我們的專有權,我們可能在競爭中處於劣勢,其他人不需要花費大量費用、時間和精力來創造使我們成功的創新產品。
我們依賴合同製造商和原始設計製造商以及單一來源和有限來源的供應商,包括半導體等關鍵部件。我們的運營取決於我們預測我們對零部件、產品和服務的需求的能力,以及我們的製造商、原始設計製造商和供應商以合理的價格提供足夠數量的優質零部件、產品和服務的能力,並使我們能夠及時滿足交付我們自己的產品和服務的關鍵時間表。鑑於我們提供的解決方案種類繁多,我們的製造商和供應商分佈廣泛,以及製造、組裝和交付某些產品所需的交貨期較長,生產、計劃和庫存管理方面可能會出現問題,可能會嚴重損害我們的業務。例如,目前全球範圍內存在半導體產品等關鍵零部件的短缺,這導致我們經歷了某些關鍵零部件的價格上漲和交貨期延長。半導體短缺已對我們的生產計劃造成重大幹擾,並可能對我們的財務狀況或經營業績造成重大不利影響。我們生產和交付產品的能力的任何延誤都可能導致我們的客户從我們的競爭對手那裏購買替代產品。此外,我們正在進行的優化供應鏈效率的努力可能會導致供應中斷,並比預期的更昂貴、更耗時和更耗費資源。我們可能面臨的其他製造和供應問題如下所述。
•製造問題。如果我們的製造商在製造運營中遇到延遲、中斷或質量控制問題,或者如果我們必須更改或增加製造商或合同製造地點,我們可能會在向客户發貨時遇到供應短缺或延誤。儘管我們與我們的製造商簽訂了合同,其中包括在提前終止的情況下保護我們的條款,但我們可能沒有足夠的時間將我們的所有制造需求轉移到類似商業條款下的替代製造商。我們過去經歷過,未來可能會遇到製造我們的產品或發貨產品所需的預期時間增加,包括由於製造限制、旅行限制和其他限制而導致的延誤,以控制新冠肺炎的傳播。此外,我們的很大一部分製造是在國外進行的,因此面臨着與在美國以外開展業務相關的風險,包括進口限制、出口限制、我們供應鏈的中斷、網絡攻擊、流行病、與氣候有關的地區性事件或地區衝突。
•單一來源供應商。由於技術、可用性、價格、質量、規模或定製需求的原因,我們的許多組件依賴單一或有限的來源。此外,我們的零部件的某些供應商之間也進行了整合。供應商之間的整合可能導致我們可用部件的獨立供應商數量減少,這可能會對我們獲得某些部件的能力或我們必須為此類部件支付的價格產生負面影響,並可能影響我們的毛利率。此外,如果我們從供應商那裏收到的某些組件有缺陷或其他質量問題,我們可能不得不更換或維修此類組件,並且我們可能會因保修、產品責任、流行病或交付失敗而受到索賠,這可能會導致鉅額費用。
•供應鏈中斷。我們供應鏈的任何中斷、組件成本的大幅增加或關鍵組件的短缺都可能降低我們的銷售額、收益和流動性,或者以其他方式對我們的業務產生不利影響,並導致成本增加。此類中斷可能是由許多事件引起的,包括但不限於:由於限制新冠肺炎傳播的努力導致供應商工廠長期關閉或放緩或發貨延誤;由於其他採購商對關鍵零部件的需求激增而導致的市場短缺;價格上漲;對零部件或我們的產品本身實施監管、配額或禁運或關税;勞動力中斷;運輸延誤或故障;影響供應鏈和材料和製成品的運輸;第三方幹預通過供應鏈採購的產品的完整性;網絡攻擊;原材料不可用;惡劣的天氣條件;氣候變化、自然災害、地緣政治事態發展、戰爭或恐怖主義以及公用事業和其他服務中斷的不利影響。此外,未來新產品的開發、許可或收購可能會增加供應鏈管理的複雜性。如果不能有效地管理零部件和產品的供應,將對我們的業務造成不利影響。
•零部件供應預測。我們向製造商提供我們產品的需求預測,製造商根據這些預測訂購零部件並計劃產能。如果我們高估了我們的需求,我們的製造商可能會評估費用,或者我們可能有多餘庫存或原材料的負債,這每一項都可能對我們的毛利率產生負面影響。如果我們低估了我們的需求,我們的合同製造商可能沒有足夠的時間、材料和/或組件
生產我們的產品所需的。這可能會增加成本或延遲或中斷我們產品的生產,導致發貨延遲和收入延遲或損失,並可能對客户滿意度產生負面影響。我們的業務、我們與其他公司共享的某些零部件的使用、IT支出或整體經濟未來的任何增長都可能給我們和我們的供應商帶來更大的短期壓力,要求他們準確預測總體零部件需求並建立最佳零部件庫存。如果短缺或延誤持續存在,我們可能無法以合理的價格或可接受的質量確保足夠的零部件來及時製造和交付產品,我們的收入、毛利率和客户關係可能會受到影響。
•替代供應來源. 開發零部件的替代來源既耗時又困難,而且成本高昂。此外,與某些組件相關的交貨期很長。例如,目前全球半導體產品短缺,導致我們經歷了一些半導體產品的價格上漲和交貨期延長,我們預計半導體產品的這種價格上漲和交貨期延長在可預見的未來將持續下去,這可能會影響我們的生產和交付時間表或影響半導體產品的價格。此外,對客户的長期供應和維護義務增加了需要特定部件的持續時間,這可能進一步增加部件短缺的風險或增加庫存的成本。如果發生零部件短缺、供應中斷或這些供應商大幅提價的情況,我們可能無法及時找到替代來源。如果我們無法及時購買足以滿足我們需求的這些部件,我們將無法向客户交付產品和服務,這將嚴重影響目前和未來的銷售,並反過來對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•新冠肺炎 衝擊力。新冠肺炎疫情導致的生產或產品交付延遲已經並可能繼續對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如,我們經歷了由於製造能力有限而導致的供應緊張,以及零部件短缺,因為我們的零部件供應商也面臨供應限制,以及由於航空旅行和運輸限制限制了我們運送產品的航班的可用性而導致的物流成本增加。此外,成本的增加和海運運輸時間的延長增加了我們對成本更高的空運的依賴。這些挑戰導致我們客户的交付期延長,對我們確認相關收入的能力產生了負面影響,並已經並可能繼續導致我們某些產品的加速訂購增加。我們繼續與政府當局合作,實施安全措施,以確保我們能夠在新冠肺炎疫情期間繼續製造和分銷我們的產品;然而,我們仍然可能遇到供應鏈的意外中斷,這可能會影響我們的運營。
系統安全風險、數據保護漏洞和網絡攻擊可能會危及我們和我們客户的專有信息,擾亂我們的內部運營,並損害公眾對我們產品的看法。在正常業務過程中,我們在我們的網絡上存儲敏感數據,包括知識產權、個人數據、我們的專有業務信息以及員工、承包商、客户、供應商、供應商和其他業務合作伙伴的信息。此外,我們通過可能由第三方託管的基於雲的服務以及由第三方維護的數據中心基礎設施來存儲敏感數據。這些信息的安全維護對我們的運營和業務戰略至關重要。在持續和定期的基礎上,我們一直並預計將受到網絡攻擊,並可能受到勒索軟件和分佈式拒絕服務攻擊、魚叉式攻擊和其他行為者對我們網絡和系統的其他企圖入侵,包括但不限於民族國家、犯罪企業、恐怖組織和其他組織或個人,以及員工和第三方服務提供商(統稱為“惡意方”)的錯誤、不當行為或瀆職行為。我們預計我們的第三方供應商將受到類似的網絡攻擊、勒索軟件和分佈式拒絕服務攻擊、魚叉式攻擊和其他企圖入侵。備受矚目的數據泄露和勒索軟件攻擊事件越來越多,這證明環境對信息安全的敵意越來越大。
儘管我們和我們的第三方供應商採取了安全措施,但我們的信息系統、基礎設施和數據已經經歷了安全事件和漏洞,並且在未來可能會受到或容易受到漏洞或攻擊,包括勒索軟件和分佈式拒絕服務攻擊。如果任何入侵或攻擊危及我們或我們供應商的網絡,造成系統中斷或速度減慢,或利用我們的產品和服務的安全漏洞或嚴重安全缺陷,存儲在我們的網絡或我們的客户、供應商或業務合作伙伴的網絡上的信息可能被訪問和修改、公開披露、丟失、破壞或被盜,我們可能會受到合同、侵權或衡平法責任的索賠,並遭受聲譽和財務損害。此外,惡意方可能會危害我們的軟件,包括我們產品中使用的開源軟件,或我們的製造供應鏈,以嵌入惡意硬件、組件和軟件,這些惡意硬件、組件和軟件旨在阻止或規避加密和其他網絡安全措施,從而幹擾我們的網絡運行,使我們或我們的產品面臨網絡攻擊,或未經授權訪問我們或我們客户的系統和信息。如果此類行動成功,它們可能會降低客户對我們產品的信任,損害我們的商業聲譽,並對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
由於惡意方用來訪問或破壞網絡的技術複雜、變化頻繁,通常在使用後才能被識別,因此我們可能無法預測或立即檢測這些技術或它們造成的漏洞或其他潛在的漏洞或安全缺陷。此外,當發現漏洞時,我們會評估風險、確定響應的優先順序、應用補丁程序或採取其他補救措施,並根據需要通知客户、業務合作伙伴和供應商。利用漏洞和嚴重安全缺陷、補救漏洞或安全缺陷時的優先順序錯誤、第三方提供商未能修復漏洞或安全缺陷、或客户未部署安全版本或決定不升級產品、服務或解決方案,在任何情況下都可能導致向我們索賠責任、損害我們的聲譽或以其他方式損害我們的業務。
所有這一切都需要管理層和員工投入大量資源和注意力,我們消除或緩解這些問題的經濟成本可能會很高,可能很難預測或衡量。在我們的網絡或我們產品客户的網絡中發生的任何實際或被認為的安全漏洞也可能損害市場對我們產品的有效性和我們的整體聲譽的看法,無論該漏洞是由於我們的產品、其他供應商的系統和/或惡意方的行為造成的。這可能會阻礙我們的銷售、製造、分銷或其他關鍵職能,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
此外,我們可能會受到監管我們銷售的產品類型的安全措施的約束。此類法規可能會導致產品發佈的成本增加和延遲,以及為實現合規性而更改功能,這可能會影響客户對我們產品的需求,並導致與合規性問題、安全違規或相關問題相關的監管調查、可能的罰款和訴訟,以及此類違規行為可能引發的第三方責任。此外,為了響應實際或預期的網絡安全法規或與客户協商的合同安全要求,我們可能需要對現有政策、流程和供應商關係進行更改,這可能會影響產品供應、發佈時間表和服務響應時間,這可能會對我們產品和服務的需求和銷售產生不利影響。我們維持產品責任保險,但不能保證此類保險是否可用或足以針對所有此類索賠提供保障。如果我們的業務責任保險承保範圍不足,或者未來的承保範圍不能以可接受的條款提供,或者根本沒有,我們的財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們分銷渠道的中斷可能會嚴重損害我們未來的收入和財務狀況,並增加我們的成本和支出。我們的大部分收入來自增值經銷商和分銷商,他們中的大多數也銷售我們競爭對手的產品,其中一些銷售自己的競爭產品。對我們的經銷商或分銷商的銷售損失或減少可能會大幅減少我們的收入。在某些情況下,我們的競爭對手可能會有效地利用他們的市場份額地位,或者向現有或潛在的經銷商和分銷商提供激勵措施,以支持他們的產品,或者阻止或減少我們產品的銷售。如果我們不能發展和維持與我們的合作伙伴的關係,與新市場的增值經銷商和分銷商發展新的關係,擴大現有市場的分銷商和經銷商的數量,有效地管理、培訓或激勵現有的增值經銷商和分銷商,或者如果這些合作伙伴的銷售努力不成功,我們產品的銷售額可能會下降,我們的業務、財務狀況和運營結果將受到影響。我們在向經銷商銷售產品時確認了我們收入的一部分。如果這些銷售是基於不準確或不及時的信息進行的,我們的收入金額或時間可能會受到不利影響。此外,我們的經銷商可能會在產品短缺期間增加訂單,如果庫存太高則取消訂單,或因預期會有新產品而推遲訂單。他們也可以根據我們的產品和我們的競爭對手的產品的供應以及終端用户需求的季節性波動來調整他們的訂單。
為了發展和擴大我們的分銷渠道,我們繼續向潛在合作伙伴提供有吸引力的渠道計劃,並已與合作伙伴簽訂了OEM協議,將我們的產品重新命名並作為其產品組合的一部分進行轉售。這些關係需要實施、維護和管理可能成本高昂或具有挑戰性的流程和程序。我們未能成功地管理和開發我們的分銷渠道,可能會對我們從產品銷售中獲得收入的能力產生不利影響。我們還依賴我們的全球渠道合作伙伴遵守適用的法律和法規要求。如果我們的合作伙伴未能遵守這些要求,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們依賴於我們的業務系統和第三方系統和流程的性能。我們的一些業務流程依賴於我們的IT系統、第三方的IT系統和流程,以及兩者之間的接口。例如,IBM目前為我們提供廣泛的信息技術服務,例如應用程序,包括支持、開發和維護;基礎設施管理和支持,包括服務器存儲和網絡設備;以及終端用户支持,包括服務枱。IBM通過雲提供商、第三方提供商和非現場設施向我們提供服務,這些設施可能容易受到損壞或中斷,包括地震、颶風、洪水、火災、斷電、電信故障、設備故障、運營商錯誤導致的不良事件、網絡安全攻擊、流行病和類似事件造成的性能問題。此外,由於我們租賃異地數據中心設施,因此不能保證我們能夠及時擴展數據中心基礎設施以滿足用户需求,或者以優惠的財務條件。如果我們在接收和處理數據時遇到問題,這可能會延遲我們向客户和業務合作伙伴提供產品和服務的能力,並損害我們的業務。我們還依賴於合同中系統和流程的執行
製造商來製造和運輸我們的產品。如果這些系統和流程發生中斷或延遲,我們產品的生產和發貨時間可能會受到影響。由於IT對我們的運營至關重要,除了上述風險外,我們的IT系統和服務所依賴的任何第三方的問題都可能導致對我們的客户和業務合作伙伴的負債,降低收入和未執行的效率,並影響我們的運營結果和股票價格。如果我們與這些第三方的安排終止或受損,我們無法以商業上合理的條款或及時找到替代服務或支持,或者如果我們無法招聘新員工在內部提供這些服務,我們還可能面臨巨大的額外成本或業務中斷。
如果我們無法留住或聘用關鍵人員,或者如果我們現有的人員受到新冠肺炎的傷害,我們開發、營銷和銷售產品的能力可能會受到損害。我們未來的成功和保持技術領先地位的能力取決於我們招聘和留住關鍵管理、工程、技術、銷售、營銷和支持人員的能力,這些人員可能會受到各種新冠肺炎疫苗和測試任務的影響,以及我們保持人員健康的能力,包括在新冠肺炎疫情期間。具有技術和創造性技能的高素質人員,特別是專業領域的工程師,具有專門知識為我們現有的產品開發新產品和增強功能,並提供可靠的產品維護,具有行業專業知識的銷售人員數量有限。對於擁有我們所需的專業技能的人來説,競爭是非常激烈的。我們的任何官員或主要員工都不受任何特定任期的僱傭協議的約束。如果我們不能吸引新員工或留住和激勵現有員工,新產品的開發和推出可能會延遲,我們營銷、銷售或支持我們產品的能力可能會受到損害,我們的業務、運營結果和未來的增長前景可能會受到影響。不能保證其他國家不會開發出與我們的技術類似或更好的技術。
我們團隊的許多成員都是外國人,他們需要簽證和入境許可才能在美國和其他國家合法工作。近年來,美國在發放H-1B、L-1和其他商務簽證方面加大了審查力度。遵守新的和意想不到的美國移民和勞動法還可能要求我們產生額外的意想不到的勞動力成本和支出,或者可能限制我們留住和吸引熟練專業人員的能力。此外,流行病,如新冠肺炎疫情,可能會干擾我們招聘或留住人員的能力。任何這些限制都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到企業公民身份和ESG事項和/或我們對此類事項的報告的負面影響。
某些投資者、客户、消費者、員工和其他利益相關者越來越關注企業公民和環境、社會、治理(“ESG”)問題。我們可能會不時在我們的公司社會責任報告中、在我們的網站上、在我們的美國證券交易委員會備案文件中,傳達某些倡議,包括關於環境問題、多樣性、負責任的採購和社會投資以及其他企業公民和環境問題的目標。 還有其他地方。這些倡議和目標的實施可能既困難又昂貴。在實現這些倡議或目標方面,我們可能會失敗,也可能被認為失敗。此外,我們可能會因此類倡議或目標的範圍或性質而受到批評。隨着我們要求和自願披露的企業公民身份和其他ESG事項的增加,我們可能會因此類披露的準確性、充分性或完整性而受到批評。我們的聲譽或我們業務的其他方面可能會受到所有此類事件的負面影響,具有潛在的實質性不利影響。
法律、法規和合規風險
我們是訴訟、調查和其他糾紛的當事人。我們已被指定為涉及廣泛事項的訴訟的一方,包括僱傭問題、商業交易、專利侵權、版權、商標和與我們的產品相關的技術和相關標準的其他權利,以及政府索賠和證券法,我們可能會被點名為其他訴訟和/或政府索賠。例如,某些美國政府機構此前曾對我們可能違反美國《反海外腐敗法》或《反海外腐敗法》的行為進行調查,最終導致本公司與美國證券交易委員會達成和解,其中包括本公司在2019年8月支付了1,180萬美元。未來的索賠或提起的訴訟可能包括針對我們或我們的製造商、供應商、合作伙伴或客户的索賠。未來提出的索賠和/或訴訟可能由包括舉報人在內的第三方發起,可能涉及侵犯所有權、根據虛假索賠法案產生的問題、遵守證券法或其他事項。發起和辯護此類訴訟和調查的費用以及在某些情況下達成和解的費用可能代價高昂,可能會導致我們遭受聲譽損害,轉移管理層對我們業務日常運營的注意力,並可能要求我們實施某些可能擾亂我們的業務、運營、運營結果、財務狀況或現金流的補救措施。此外,如果我們不遵守任何和解協議的條款,我們可能面臨更實質性的處罰。其中一個或多個問題的不利解決可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
此外,非執業實體提起的專利訴訟增加可能會導致,在某些情況下,我們的客户要求或要求我們承擔此類訴訟的一部分費用,或為訴訟提供更廣泛的賠償,每一項都可能增加我們的費用,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。不管這些主張有何可取之處,它們可能會要求我們開發替代技術,進入許可
協議,或停止從事某些活動或提供某些產品或服務。此外,即使是有爭議的毫無根據的索賠,也可能會給我們帶來巨大的代價,因為我們可能會獲得高額損害賠償或禁令救濟。
如果針對我們或我們需要賠償的任何人的任何侵權或其他知識產權索賠成功,並且我們被要求支付鉅額金錢賠償或損害賠償以了結訴訟、達成特許權使用費或許可安排或履行我們與一些客户的賠償義務,或者我們未能開發非侵權技術而我們將侵權技術納入我們的產品,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。
與電信、有線電視和雲服務提供商公司以及其他大客户(包括大型企業客户)簽訂的非標準合同條款可能會對我們的業務產生不利影響或影響待確認的收入金額。電信、有線電視和雲服務提供商公司以及其他大公司,包括大型企業客户,通常比較小的實體擁有更大的購買力,並且經常從供應商那裏要求和獲得更優惠的條款。我們可能被要求同意此類條款和條件,其中可能包括影響我們確認收入的金額或時間或我們確認收入、增加成本的能力的條款,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。如此大的客户之間的整合可以進一步提高他們的購買力和向我們索要苛刻條款的能力。
此外,其他供應商可能承諾但未能向這些類型的客户提供某些功能和/或其產品導致其網絡出現問題或中斷。由於這些或其他原因,這些客户可能會要求我們提供更多功能,並要求我們對未能提供此類功能或任何網絡中斷(可能是或可能不是由我們的產品造成的)進行重大處罰。如果我們被要求同意這些要求或招致處罰,從此類銷售中確認的收入可能會受到負面影響,從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
我們行業或客户的法規可能會損害我們的經營業績和未來前景。我們在多個領域受到影響我們產品銷售的法律、法規和政策的約束。例如,一些政府規定禁止政府實體購買不符合特定國家的安全、符合性或安全認證標準或國內測試要求的安全產品。其他可能對我們的業務產生負面影響的法規包括最適用於政府、國有企業或受監管行業採購的本地成分或本地製造要求。在我們開展業務的幾個司法管轄區,這些類型的法規正在生效或正在考慮之中。
美國證券交易委員會要求,作為一家上市公司,如果我們使用的某些原材料在我們的產品中被認為是“衝突礦產”,我們必須公開報告“衝突礦產”在我們的供應鏈中所佔的比例。作為硬件終端產品的供應商,我們距離任何衝突礦物的開採、冶煉或提煉都只有幾步之遙。因此,我們確定這些原材料的來源和保管鏈的能力是有限的。如果我們不能將我們的產品描述為“無衝突”,我們與客户和供應商的關係可能會受到影響。我們還可能面臨遵守衝突礦物披露要求的成本增加。
與電子設備製造或運營相關的環境法律和法規,包括管理我們產品的有害材料含量以及電氣和電子設備的收集和回收的法律和法規,可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。特別是,隨着我們適應與產品的化學和材料組成、安全使用、與這些產品相關的能源消耗、氣候變化法律、法規和產品回收法規等新的和未來的要求,我們在產品設計和採購操作中面臨着越來越複雜的問題,這可能要求我們停止銷售不合規的產品,並重新設計我們的產品以使用合規的組件,這可能會導致我們的額外成本,擾亂我們的運營,並對我們的運營結果造成不利影響。如果我們違反環境法或根據環境法承擔責任,或者如果我們的產品不符合環境法,我們的客户可能會拒絕購買我們的產品,我們可能會招致鉅額成本或面臨其他制裁,其中可能包括限制我們的產品進入某些司法管轄區。遵守環境法的成本數額和時間很難預測。
此外,作為美國政府的承包商和分包商,我們必須遵守與我們的IT系統相關的聯邦法規,這些法規要求遵守某些安全和隱私控制。不遵守這些要求可能會導致聯邦政府業務的損失,使我們面臨不符合要求的索賠或其他補救措施,或者對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
此外,一些政府和政府機構已經實施並可能繼續實施影響我們盈利能力的採購政策。傾向於更多非商業性採購的採購政策、不同的定價、評估標準或政府合同談判報價基於客户對我們定價的看法,可能會影響
這類合同的利潤率或使其在某些類型的節目上更難競爭。此外,不遵守政府合同條款可能會導致處罰或失去競爭未來合同的資格。政府和政府機構正在不斷評估他們的合同定價和融資做法,我們不能保證會提出什麼變化,如果有,以及它們對我們的財務狀況、現金流或運營結果的影響。
此外,我們在電信行業的客户可能會受到法規的約束,而影響我們客户的這些法規的變化可能會對我們的業務和財務狀況造成不利影響。此外,我們可能會受到有關在我們銷售解決方案的司法管轄區訪問IP網絡或在IP網絡上進行貿易的新法律或法規的影響。管理服務提供商或雲提供商公司可以提供的服務範圍和商業模式的法規可能會對這些客户的產品需求產生不利影響。此外,許多司法管轄區已經或正在評估和實施與網絡安全、供應鏈完整性、隱私和數據保護有關的法規,這些法規中的任何一項都可能影響網絡和安全設備的市場和需求。此外,我們的客户所在的某些國家/地區可能要求我們在該國銷售的產品必須在當地製造或在特定地區製造,或滿足關鍵基礎設施項目的當地法規,這兩種情況都可能影響我們在這些市場的競爭能力,還可能因遵守這些要求而產生的成本而對我們的利潤率產生負面影響。
通過和實施額外的法規可能會減少對我們產品的需求,增加我們產品的建造和銷售成本,導致產品庫存註銷,影響我們將產品運往受影響地區並及時確認收入的能力,要求我們花費大量時間和費用來遵守,如果我們違反或根據這些法規承擔責任,我們將面臨罰款和民事或刑事制裁或索賠。這些影響中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
影響國際貿易或影響我們的產品和零部件的移動和處置的政府法規、經濟制裁和其他法律限制可能會對我們的收入和經營業績產生負面影響。美國和其他國家的政府對某些電信產品和部件的進出口實施了限制,特別是那些包含或使用加密技術的產品和部件。我們的大部分產品是包含或使用加密技術的電信產品,因此受到限制。這種控制的範圍、性質和嚴重程度在不同國家之間差異很大,可能會隨着時間的推移而頻繁變化。在許多情況下,這些政府限制要求在進口或出口商品之前獲得許可證。這種許可要求可能會給我們的運營帶來延誤,因為我們或我們的渠道合作伙伴必須申請許可證,並等待政府官員處理它或進行裝運前檢查;長時間的延誤可能會導致客户取消訂單。此外,如果我們、我們的供應商或我們的渠道合作伙伴在進口或出口承保商品之前未能獲得必要的許可證,我們可能會受到政府的制裁,包括罰款、條件和限制。此類許可證要求,以及因違反這些要求而受到的任何罰款或其他制裁,可能會對我們的收入和經營業績產生負面影響。
此外,美國和其他國家的政府有特別廣泛的制裁和禁運,禁止向某些國家、地區、受制裁的政府、企業和個人提供商品或服務。我們已經實施了檢測和阻止向受限制國家或被禁止實體或個人銷售的系統,但不能保證我們的第三方、下游經銷商和分銷商是否會遵守這些限制或制定了確保合規的流程。
某些政府還強制實施特殊的本地內容、認證、測試、源代碼審查、託管和政府恢復私人加密密鑰或其他網絡安全功能要求,以保護由政府採購或為政府採購的網絡設備和軟件。類似的要求也可能適用於國有實體、甚至是私營企業的採購,這些企業構成了“關鍵網絡基礎設施”的一部分,或支持敏感行業。
近年來,美國政府官員一直對總部位於俄羅斯中國和其他地區的某些電信和視頻提供商的產品和服務的安全感到擔憂。因此,國會頒佈了禁令,禁止在出售給美國政府的物品中或在政府承包商和分包商的內部網絡中使用某些來自中國的部件或系統(即使這些網絡不用於與政府相關的項目)。美國的法規還允許美國政府進行調查,並可能要求解除美國公司與外國供應商之間的商業交易。這給我們的供應鏈、我們的終端產品進口和我們的整體運營計劃帶來了不確定性。
2021年5月,美國總裁發佈了一項關於網絡安全的行政命令,表明美國政府有興趣制定與信息和通信技術供應鏈、政府網絡能力和要求以及網絡威脅和漏洞補救有關的標準和指導方針。任何或所有這些標準和準則都可能影響我們如何開發硬件和軟件,我們的產品具有哪些功能,以及我們在幫助美國政府應對網絡威脅和漏洞方面所扮演的角色。
我們實際或認為未能充分保護個人數據可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。各種省、州、國家、外國和國際法律法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。這些與隱私和數據保護相關的法律法規是不斷髮展、廣泛和複雜的。遵守這些法律和法規可能代價高昂,並可能延誤或阻礙新產品和服務的開發和提供。此外,在某些情況下,與隱私和數據保護相關的法律的解釋和應用是不確定的,我們的法律和監管義務經常發生變化,包括各種監管機構或其他政府機構可能制定新的或額外的法律或法規,發佈使先前法律或法規無效的裁決,或增加處罰。此外,世界各地還有許多其他立法提案,包括美國聯邦和州一級的立法提案,這些提案可能會在影響我們業務的領域施加額外的、可能相互衝突的義務。已經或可能影響我們業務的最新和預期發展的例子包括:
•《一般數據保護條例》規定了嚴格的數據保護要求,並對不遵守規定的行為進行了重大處罰。我們一直依賴歐盟(EU)委員會批准的標準合同條款,將個人數據從歐盟以外轉移到某些司法管轄區(包括美國)的行為合法化。標準合同條款一直受到法律挑戰。關於歐盟法院於2020年7月16日作出的“Schrems II”裁決及其對我們的數據傳輸機制的影響,我們可能會遇到與增加的合規負擔和與第三方的新合同談判相關的額外成本,以幫助我們代表我們處理數據。此外,2021年6月,歐盟發佈了新的標準合同條款,我們需要與客户簽訂這些條款,這將導致我們產生成本和分配資源,以管理合同更新流程。我們可能會面臨現有和潛在客户使用我們的產品和服務的不情願或抵制。我們還可能發現有必要進一步改變我們對歐洲經濟區(“EEA”)居民個人數據的處理方式。適用於處理歐洲經濟區居民個人數據的監管環境,以及我們在處理此類環境時採取的行動,可能會導致我們承擔額外的責任或產生額外的成本,並可能導致我們的業務、經營業績和財務狀況受到損害。此外,我們和我們的客户可能面臨歐洲經濟區數據保護機構對我們和我們從歐洲經濟區向我們傳輸個人數據採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移,分散管理和技術人員的注意力,並對我們的業務和運營結果產生負面影響, 和財務狀況。
•數據保護立法在美國聯邦和州一級也變得越來越常見。加州消費者隱私法(CCPA)於2020年生效並可強制執行,該法案以及其他類似法律的影響可能會要求我們修改我們的數據處理做法和政策,調整我們的產品和服務,併產生大量成本和開支來遵守。CCPA還規定了對違規行為的民事處罰,以及對可能增加與數據泄露訴訟相關的頻率和成本的數據泄露的私人訴訟權利。此外,2020年11月通過的新的加州隱私權法案將於2023年1月1日生效,並將追溯至2022年1月1日,該法案對CCPA進行了重大修改。 同樣,弗吉尼亞州和科羅拉多州在將於2023年1月1日生效的弗吉尼亞州消費者數據保護法和將於2023年7月1日生效的科羅拉多州隱私法中都提供了類似的權利。這些修改和任何新的立法可能會導致更多的不確定性,並要求我們在努力遵守的過程中產生額外的成本和開支。
•聯邦貿易委員會和許多州總檢察長正在解釋聯邦和州消費者保護法,以實施在線數據收集、使用、傳播和安全的標準。此外,我們可能或將受到數據本地化法律的約束,該法律要求在外國收集的數據必須在該國境內處理和存儲。
•美國和非美國政府都在考慮監管人工智能(AI)和機器學習,這可能會影響我們的產品和服務,並導致我們為遵守規定而產生成本和費用。具體地説,歐盟最近公佈了一項人工智能法規草案;如果獲得通過,新法律將導致我們產生成本和費用才能遵守。
我們實際或被認為未能遵守與個人數據有關的適用法律法規或其他義務,或未能保護個人數據免受未經授權的訪問、使用或其他處理,可能會導致針對我們的執法行動和監管調查,客户和其他受影響的個人要求損害賠償,罰款,我們的聲譽損害,以及商譽損失,任何這些都可能對我們的運營、財務業績和業務產生實質性的不利影響。此外,在歐盟、美國、英國和其他地方,不斷髮展和變化的個人數據和個人信息的定義,包括IP地址、機器識別信息、位置數據和其他信息的分類,可能會限制或抑制我們運營或擴展業務的能力,包括限制可能涉及數據共享或使用的業務關係和合作夥伴關係,並可能需要大量成本、資源和努力才能遵守。
金融風險
如果商譽或購買的無形資產發生減值,我們的財務狀況和經營結果可能會受到影響。截至2021年12月31日,我們的商譽為37.621億美元,我們購買的無形資產為2.843億美元。我們須每年或(在某些情況下)更頻繁地測試包括商譽在內的壽命不確定的無形資產,並可能被要求記錄減值費用,這將減少確定發生減值期間的任何收益或增加任何虧損。我們的商譽減值分析對我們分析中使用的關鍵假設的變化很敏感。如果我們分析中使用的假設沒有實現,未來可能需要記錄減值費用。我們無法準確預測任何商譽或其他無形資產減值的金額和時間。然而,任何此類減值都將對我們的運營業績產生不利影響。
有效税率的變化、採用新的美國或國際税法或審查我們的收入或其他納税申報單所產生的不利結果可能會對我們的業績產生不利影響。我們未來的有效税率和應納税所得額可能會受到以下因素的波動或不利影響:在法定税率較低的國家,收益低於預期,在法定税率較高的國家,收益高於預期;遞延税資產和負債的估值發生變化;適用於我們的研發(R&D)税收抵免法律到期或失效;與某些收購相關的轉讓定價調整,包括公司間研發成本分擔安排下收購的無形資產的許可;與公司間重組相關的成本;基於股份的薪酬的税收影響;對我們評估已開發技術或公司間安排的方法的挑戰;對淨利息費用扣除的限制;或税收法律、法規、會計原則或其解釋的變化。我們未來的有效税率可能會受到司法裁決、法規解釋的變化以及額外立法和指導的影響。
改革美國和外國税法的提議可能會顯著影響美國跨國公司對海外收益的徵税方式,並可能提高美國的公司税率。雖然我們無法預測這些提案是否或以何種形式成為法律,但其中幾項被考慮的提案如果成為法律,可能會對我們的有效税率、所得税支出和現金流產生不利影響。此外,由包括美國在內的38個國家組成的國際協會--經濟合作與發展組織(OECD)發佈了改變長期税收原則的指導方針。經濟合作與發展組織的指導方針可能會帶來税收不確定性,因為各國修改税法以採用指導方針的某些部分。一些國家已經制定了適用於數字服務的税收,另一些國家則提議根據毛收入徵税,而不考慮盈利能力。最近,經合組織/20國集團包容性框架的幾乎所有成員國都同意某些税收原則,包括15%的全球最低税率。全球税法可能會發生更多變化,這些變化可能會對我們的納税義務產生不利影響。
此外,我們通常要接受美國國税局和其他税務機關對我們的所得税申報表的持續審查。我們定期評估這些審查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足,但確定我們在全球範圍內的所得税和其他税收負債撥備需要管理層做出重大判斷,而且存在最終税收決定不確定的交易。雖然我們相信我們的估計是合理的,但最終的税務結果可能與我們綜合財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
我們的國際業務存在風險,這些風險可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。我們很大一部分收入來自我們的國際業務,我們計劃繼續擴大我們在國際市場的業務。我們通過我們在世界各國的分銷商和增值經銷商直接和間接地開展重要的銷售和客户支持業務,並依賴於我們位於美國境外的合同製造商和供應商的業務。此外,我們的部分研發以及我們的一般和行政業務在美國以外進行。由於我們的國際業務,我們受到外國經濟、商業、監管、社會和政治條件的影響,包括以下情況:
•一般資訊科技開支的變動;
•新冠肺炎疫情的影響,以及我們開展業務或客户所在國家/地區的任何其他不利公共衞生事態發展、流行病或其他流行病;
•實行政府管制,包括保護關鍵基礎設施;
•貿易管制、經濟制裁或其他國際貿易法規的變化,這可能會影響我們向各國進出口產品的能力;
•限制向特定客户(例如,美國聯邦政府部門和機構)和行業細分,或為特定用途開發、製造或併入某些國家或供應商的零部件或組件的法律;
•法律法規的變化和潛在的衝突、法律和法律解釋的變化、挪用知識產權和減少對知識產權的保護;
•可能對產品交付產生影響的政治不確定性,包括示威活動;
•當地經濟的波動,包括可能使我們的解決方案更加昂貴或可能增加我們在某些國家開展業務的成本的通脹條件;
•貨幣匯率波動(更多信息見關於市場風險的數量和質量披露);
•可能對企業產生不利影響的税收政策、條約或法律;
•美國與其他國家之間自由貿易協定的談判和實施;
•影響跨境數據流動的數據隱私規則和其他法規;以及
•盜竊或未經授權使用或發佈我們的知識產權和其他機密業務信息。
任何或所有這些因素都已經或可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,許多國家的當地法律和習俗與美國或我們開展業務的其他國家的法律和習俗有很大的不同或衝突。在許多外國,其他人從事我們的國內政策和程序或美國法規禁止的商業行為是很常見的。某些國家(如俄羅斯、中國和歐盟成員國在伊朗貿易方面)禁止居住在其境內或在其境內經營的個人和公司遵守外國對這些國家本身或第三國實施的制裁。不能保證我們的員工、承包商、渠道合作伙伴和代理商不會違反我們的政策和程序,這些政策和程序旨在確保遵守美國和外國的法律和政策。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴或代理商違反法律或關鍵控制政策,可能會導致我們終止關係、財務報告問題、罰款和/或處罰,或禁止我們的產品進出口,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的未償債務和未來債務存在相關風險。截至2021年12月31日,我們有17.0億美元的未償還優先票據本金總額,我們統稱為(該等票據)。於2019年4月,我們與若干機構貸款人訂立信貸協議(“信貸協議”),提供一項為期5年的5,000萬美元無抵押循環信貸安排。
我們可能無法產生足夠的現金流來滿足我們的支出、預期的資本支出或償還我們的債務,包括債券。我們支付費用、償還債務、為債務再融資和為計劃資本支出提供資金的能力取決於我們未來的業績和本節討論的其他因素。然而,不能保證我們能夠成功地管理這些風險中的任何一個。
管理票據的契約包含多項契約,限制吾等及附屬公司產生留置權、產生出售及回租交易、合併或合併或合併,或將吾等的所有資產出售予另一人的能力。此外,《信貸協定》包含兩個金融契約以及習慣的肯定和否定契約,其中包括:
•保持槓桿率不高於3.0倍(前提是如果完成了重大收購,我們被允許在最多四個季度內保持不高於3.5倍的槓桿率)和不低於3.0倍的利息覆蓋率;以及
•限制或限制本公司及其附屬公司(其中包括)授予留置權、合併或合併、處置其全部或幾乎所有資產、改變其會計或報告政策、改變其業務及招致附屬公司債務的能力的契諾,在每種情況下均受此類規模及類型的信貸安排的慣常例外情況所規限。
由於這些公約,我們開展業務的方式受到限制,我們可能無法從事有利的商業活動,也無法為未來的運營或資本需求提供資金。因此,這些限制可能會限制我們成功運營業務的能力。此外,根據適用的美國税收法律和法規,淨業務利息支出的扣除額有限制。因此,如果我們的應税收入下降,我們可能無法完全扣除淨利息支出,這可能會對我們的業務產生實質性影響。
此外,我們接受美國主要信用評級機構的債務評級。影響我們信用評級的因素包括財務實力以及評級機構的透明度和財務報告的及時性。我們不能保證我們將能夠維持我們的信用評級,否則可能會對我們的資金成本和相關利潤率、流動性、競爭地位和進入資本市場的機會產生不利影響。
我們的投資是有風險的,這可能會造成損失,並影響這些投資的流動性。我們在資產支持證券和抵押貸款支持證券、存單、商業票據、公司債務證券、外國政府債務證券、貨幣市場基金、共同基金、定期存款、美國政府機構證券和美國政府證券方面有大量投資。我們還投資了私人持股的公司。我們的某些投資受到一般信貸、流動性、市場、主權債務和利率風險的影響。我們未來的投資收入可能會低於預期,原因是利率的變化,或者如果我們的公開交易債務投資的公允價值下降被認為是重大的。此外,如果未來金融市場狀況惡化,一些金融工具的投資可能會受到市場流動性和信貸擔憂所產生的風險,這可能會對我們的流動性、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
2023年6月之後取消LIBOR可能會影響我們的財務業績。所有與本公司相關的LIBOR條款將在2023年6月30日之後停止發佈或不再具有代表性,因此,我們基於LIBOR的任何借款和利率衍生品如果超過2023年6月30日,將需要轉換為替代利率。
一般風險因素
未能充分發展我們的財務和管理控制及報告系統和程序,或我們內部控制的任何弱點,可能會對投資者的看法和我們的股票價格產生不利影響。我們將需要繼續改進我們的財務和管理控制以及我們的報告系統和程序,以便在未來有效地管理和發展我們的業務。我們被要求每年評估我們對財務報告的內部控制的有效性,並在我們的備案文件中披露此類控制是否無法提供保證,即將及時防止或發現重大錯誤。如果未來我們對財務報告的內部控制被確定為無效,導致重大弱點,投資者對我們財務報表可靠性的看法可能會受到不利影響,這可能導致我們股票的市場價格下跌,並以其他方式對我們的流動性和財務狀況產生負面影響。
我們修訂和重述的章程規定,特拉華州衡平法院將是我們與股東之間幾乎所有糾紛的唯一和獨家論壇,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇的能力。我們章程中的獨家法庭條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的現任或前任董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們以及我們的現任或前任董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者,如果法院發現我們的章程中包含的排他性法院條款在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會對我們的業務產生重大和不利的影響。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
第二項。屬性
我們的公司總部位於加利福尼亞州桑尼維爾的一個自有地點。截至2021年12月31日,我們在全美各地和美國以外的多個地方租賃了空間(包括辦公室和其他設施)。我們相信,我們現有的辦公室和其他設施狀況良好,適當地支持了我們目前的業務需求。
第三項。法律訴訟
附註15“法律訴訟”標題下所載資料,承付款和或有事項,在本報告第二部分第8項下的合併財務報表附註中,通過引用併入本文。
第四項。煤礦安全信息披露
不適用。
第II部
第五項。註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
市場信息
我們的普通股在紐約證券交易所交易,代碼是JNPR。
股東
截至2022年2月9日,我們的普通股有563名登記在冊的股東,我們相信通過經紀人、銀行或其他被提名人持有股份的受益所有者的數量要多得多。
分紅
未來任何現金股利的宣佈和數額由董事會酌情決定,並將取決於我們的財務業績、經濟前景和任何其他相關考慮因素。
發行人及關聯購買人購買股權證券
下表提供了截至2021年12月31日的三個月內的股票回購活動(單位為百萬,不包括每股金額):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | 總數 的股份 購得 | | 平均值 支付的價格 每股 | | 總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 宣佈 計劃或 節目(*) | | 最大金額 股份價值 那可能仍然是 購得 在計劃下 或程序(*) |
2021年10月1日-10月31日 | 0.2 | | | $ | 29.58 | | | 0.2 | | | $ | 1,035.0 | |
2021年11月1日-11月30日 | 4.5 | | | $ | 31.82 | | | 4.5 | | | $ | 891.7 | |
2021年12月1日-12月31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 891.7 | |
總計 | 4.7 | | | | | 4.7 | | | |
________________________________
(*) 根據我們的股票回購計劃,我們在上表所列期間回購了股票,該計劃已獲董事會批准,並授權我們購買總計30億美元的普通股。根據我們的資本返還計劃,未來的股票回購將取決於當時的情況,並將在證券法律和其他法律規定允許的情況下不時以私人交易或公開市場購買的形式進行。本計劃可隨時終止。見附註10,權益,在本報告第II部分第8項綜合財務報表附註中,以進一步討論我們的股份回購計劃。
公司股票表現
本公司股票表現部分包含的信息不應被視為通過引用被納入美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的其他文件中;也不應被視為徵集材料或提交給委員會或符合第14A或14C條或交易所法案第18條的規定。以下業績圖表中的比較是基於歷史數據,並不指示或意在預測我們普通股的未來業績。
下面的業績圖表顯示了假設在2016年12月31日投資於瞻博網絡的普通股、標準普爾500指數(S&P500)和納斯達克電信指數(Sequoia Telecications Index)各100美元,五年內股東的累計總回報。股東總回報假設對所有股息進行再投資。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
JNPR | $ | 100.00 | | | $ | 102.29 | | | $ | 99.16 | | | $ | 93.58 | | | $ | 88.54 | | | $ | 144.65 | |
S&P 500 | $ | 100.00 | | | $ | 121.82 | | | $ | 116.47 | | | $ | 153.13 | | | $ | 181.29 | | | $ | 233.28 | |
納斯達克電信指數 | $ | 100.00 | | | $ | 120.23 | | | $ | 126.56 | | | $ | 143.83 | | | $ | 178.63 | | | $ | 189.61 | |
第六項。 [已保留]
第7項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
以下討論應與本報告第一部分項目1中的商務部分以及合併財務報表和本報告第二部分項目8中的相關説明一起閲讀。 我們打算討論我們的財務狀況和經營結果,以提供信息,幫助讀者瞭解我們的合併財務報表,這些財務報表中某些關鍵項目每年的變化,導致這些變化的主要因素,以及某些會計估計如何影響我們的綜合財務報表。為了幫助瞭解我們在本報告所涵蓋時期的運營業績,我們提供了執行概述,其中包括財務業績和關鍵業績指標概述,以及對重大事件和管理層已知的不確定性的討論,如新冠肺炎疫情和全球零部件短缺。閲讀這些章節時,應結合本項目7中對我們的綜合財務狀況和業務成果、第一部分項目1A中的“風險因素”部分以及本報告第二部分項目8中的綜合財務報表及其附註的更詳細的討論和分析。
高管概述
財務結果和關鍵績效指標概述
下表概述了我們的財務業績和關鍵財務指標(單位為百萬,但不包括每股金額、百分比和未償還銷售天數,或DSO):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 於截至十二月三十一日止年度內, |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 4,735.4 | | | $ | 4,445.1 | | | $ | 290.3 | | | 7 | % |
毛利率 | $ | 2,740.1 | | | $ | 2,573.7 | | | $ | 166.4 | | | 6 | % |
淨收入百分比 | 57.9 | % | | 57.9 | % | | | | |
營業收入 | $ | 387.5 | | | $ | 353.1 | | | $ | 34.4 | | | 10 | % |
淨收入百分比 | 8.2 | % | | 7.9 | % | | | | |
淨收入 | $ | 252.7 | | | $ | 257.8 | | | $ | (5.1) | | | (2) | % |
淨收入百分比 | 5.3 | % | | 5.8 | % | | | | |
每股淨收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.78 | | | $ | 0.78 | | | $ | — | | | — | % |
稀釋 | $ | 0.76 | | | $ | 0.77 | | | $ | (0.01) | | | (1) | % |
| | | | | | | |
營運現金流 | $ | 689.7 | | | $ | 612.0 | | | $ | 77.7 | | | 13 | % |
股票回購計劃活動 | $ | 433.3 | | | $ | 375.0 | | | $ | 58.3 | | | 16 | % |
每普通股宣佈的現金股利 | $ | 0.80 | | | $ | 0.80 | | | $ | — | | | — | % |
數字存儲示波器(1) | 69 | | | 71 | | | (2) | | | (3) | % |
| | | | | | | |
遞延收入: | | | | | | | |
遞延產品收入 | $ | 129.1 | | | $ | 104.7 | | | $ | 24.4 | | | 23 | % |
遞延服務收入 | $ | 1,284.5 | | | $ | 1,181.1 | | | $ | 103.4 | | | 9 | % |
總計 | $ | 1,413.6 | | | $ | 1,285.8 | | | $ | 127.8 | | | 10 | % |
| | | | | | | |
來自客户解決方案的遞延收入(2) | $ | 442.1 | | | $ | 316.4 | | | $ | 125.7 | | | 40 | % |
硬件維護和專業服務的遞延收入 | $ | 971.5 | | | $ | 969.4 | | | $ | 2.1 | | | — | % |
總計 | $ | 1,413.6 | | | $ | 1,285.8 | | | $ | 127.8 | | | 10 | % |
________________________________
(1)DSO是截至2021年12月31日和2020年12月31日的第四季度。
(2)包括在我們的自動化廣域網解決方案、雲就緒數據中心和人工智能驅動的企業客户解決方案類別中銷售的硬件解決方案、軟件許可證、軟件支持和維護以及SaaS產品的遞延收入。
•淨收入:與2020年相比,2021年我們所有垂直市場、客户解決方案和地理位置的淨收入都有所增長。服務淨收入的增長主要是由於硬件維護和軟件訂閲的強勁銷售。
•毛利率:2021年毛利率佔淨收入的百分比與2020年持平。產品毛利率下降的主要原因是與收購Apstra、128科技和網輪有關的無形攤銷增加,其次是與新冠肺炎疫情有關的物流和其他供應鏈成本下降,但被有利的產品和軟件組合以及更高的產量部分抵消。產品毛利率的下降被服務毛利率的增加所抵消,這主要是由於收入增加和服務提供成本降低所致。
•營業利潤率:營業收入佔淨收入的百分比增加,主要是由於上文毛利率討論中描述的驅動因素和較低的重組費用。營業利潤率的增加部分被與人事有關的費用增加所抵消。
•營運現金流:業務提供的現金淨額增加的主要原因是發票活動增加,但供應商付款增加和員工薪酬支付增加部分抵消了這一增長。
•資本回報:我們繼續向股東返還資金。2021年,我們在公開市場上以每股27.56美元的平均價格回購了1570萬股普通股,總回購價格為4.333億美元。2021年,我們支付了每股0.2美元的季度股息,總金額為2.591億美元。
•DSO:DSO的計算方法是應收賬款期末扣除備抵後除以前90天的日均淨收入。DSO減少,主要是由於收入增加。
•遞延收入:總遞延收入增加,主要是由於SaaS和軟件許可證訂閲延期的增加。
新冠肺炎疫情最新消息
持續的新冠肺炎疫情以及政府和企業採取的遏制措施預計將繼續對世界各地的企業以及全球、地區和國家經濟產生重大負面影響。因此,疫情已經並可能繼續對我們的業務產生負面影響,包括由於我們無法控制的外部因素的影響,例如對我們的員工、合同製造商、零部件供應商、合作伙伴和客户的實際行動的限制。自2020年3月以來,我們全球大部分員工一直在遠程工作,我們繼續實施辦公室重新開放的四個階段方法。為了最大限度地保護我們在美國和印度辦事處工作的員工在當前自願返回辦公室期間的健康和安全,除某些例外情況外,我們要求所有在這些辦事處工作的現場工作人員或代表瞻博出差的人員全面接種新冠肺炎疫苗。在當地法律法規允許的情況下,我們還要求返回我們網站的員工和客人提供疫苗接種證明。我們將繼續遵循地方和國家政府的指導,包括監測已經返回或將返回我們辦公室的員工的健康狀況。美國和其他國家正在出現的許多新的政府法規,包括那些關於疫苗接種任務和持續檢測要求的法規,可能會對我們的業務產生負面影響,並增加管理大流行的複雜性。
我們通過與供應商和分銷商合作,解決影響我們運營的供應鏈中斷和旅行限制,繼續支持客户對我們產品的健康需求。我們擁有一條由主要製造合作伙伴和零部件供應商組成的全球供應鏈。在2021年期間,我們繼續經歷的供應限制是由於有限的製造能力以及零部件短缺,因為我們的零部件供應商也面臨着製造挑戰。這些挑戰導致我們客户的交貨期延長,物流成本增加,並影響了我們能夠交付的產品數量,這對我們確認收入的能力產生了負面影響。
大流行的影響對我們供應鏈的挑戰仍然是動態的,我們繼續經歷更高的成本,包括由於航空旅行和運輸限制而導致的物流成本,這些限制限制了我們能夠運輸產品的航班的可用性,以及海洋運輸成本增加和運輸時間延長,這增加了我們對成本更高的航空貨運的依賴。我們的供應鏈團隊一直致力於通過執行強大的風險緩解計劃來滿足我們的客户需求,包括多源、預購組件、改造我們的物流網絡、優先考慮關鍵客户、與當地政府機構合作瞭解挑戰,併合作制定解決方案以限制對我們運營的中斷,同時確保我們員工、合作伙伴和供應商的安全。
疫情對我們2021年的綜合經營業績或流動性狀況沒有產生實質性的淨影響。我們繼續產生運營現金流,以滿足我們的短期流動性需求,我們預計將繼續通過我們的高信用評級保持進入資本市場的機會。2021年,我們沒有觀察到我們的資產因大流行而發生任何實質性減值或資產公允價值發生重大變化。
我們以強勁的勢頭進入2022財年,所有垂直市場、客户和地理位置都有記錄的積壓。我們繼續與政府當局合作並實施安全措施,以確保我們能夠在大流行期間繼續生產和分銷我們的產品。我們繼續經歷供應受限、物流成本增加和客户需求加速的情況,任何這些都可能對我們的業務、運營結果和
未來期間的整體財務表現。有關新冠肺炎疫情對我們業務的影響和供應鏈限制的更多信息,請參閲本報告第一部分項目1A“風險因素”一節.
全球零部件短缺
包括半導體在內的各種零部件在全球範圍內出現短缺,影響到許多行業,部分原因是新冠肺炎疫情。與其他公司類似,我們正在經歷持續的零部件短缺,這導致某些產品的交貨期延長,並嚴重擾亂了我們的生產計劃。我們還經歷了並可能繼續經歷組件成本的增加,這對我們的毛利率產生了負面影響。在過去的一年裏,我們在所有垂直市場和客户解決方案上都經歷了強勁的產品訂單;我們相信,部分強勁的增長歸因於行業供應鏈的挑戰,導致某些客户提前下訂單,以努力在需要時確保供應。我們繼續努力解決我們的供應鏈挑戰,並增加了庫存水平和採購承諾。我們正在與我們的供應商密切合作,以進一步增強我們的彈性,並減輕最近我們無法控制的中斷的影響。我們相信,至少在未來幾個季度,交付期延長以及零部件和物流成本的增加可能會持續下去。我們已經採取了定價行動來緩解零部件成本上升的影響,預計這些行動要到2022財年晚些時候才會產生影響。雖然情況是動態的,但在這個時間點上,我們相信我們將獲得足夠的半導體和其他零部件供應,並將能夠滿足我們的全年財務預測。關於這一風險的進一步討論,見本報告第一部分項目1A中題為“風險因素”的章節。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表及相關披露,要求我們作出影響綜合財務報表及附註所報金額的判斷、假設及估計。我們的估計和假設是基於當前事實、歷史經驗以及我們認為在這種情況下是合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。注1,業務説明、列報依據和重要會計政策在本報告第二部分第8項下的合併財務報表附註中,説明瞭編制合併財務報表所使用的重要會計政策和方法。
以下會計政策要求在編制綜合財務報表時使用重大判斷、假設和估計,實際結果可能與根據這些政策報告的金額大不相同。
•收入確認:我們簽訂合同銷售我們的產品和服務,雖然我們的大多數銷售協議包含標準條款和條件,但也有包含非標準條款和條件的協議,其中包括轉讓多種商品或服務的承諾。因此,有時需要進行重大的解釋和判斷,以確定這些交易的適當會計處理,包括:(1)是否認為履約義務是不同的,應分開核算,而不是合併核算,如何在履約義務之間分配價格,以及何時確認每項履約義務的收入;(2)對每項不同的履約義務的獨立銷售價格或SSP進行估計;(3)合併可能影響產品和服務之間交易價格分配的合同;(4)估計和核算可變對價,包括返回權、回扣、價格保護、預期罰款或其他價格優惠作為交易價格的降低。
我們對每項履約義務的SSP的估計需要考慮多種因素的判斷,包括但不限於產品和服務的歷史折扣趨勢、不同地區和通過不同銷售渠道的定價做法、毛利率目標、內部成本、競爭對手定價策略和行業技術生命週期。我們對退貨權、返點和價格保護的估計是基於歷史銷售退貨和價格保護積分、客户合同或返點協議中概述的特定標準,以及當時已知的其他因素。我們對預期罰款和其他價格優惠的估計是基於歷史趨勢和對未來發生的預期。
關於這些假設和估計的判斷的變化可能會影響收入確認的時間或金額。
•所得税:我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們將權威性的所得税不確定性會計指引應用於所有所得税頭寸,包括可能收回之前支付的税款,如果處理不當,可能會對我們的所得税撥備產生不利影響。在評估我們不確定的税收狀況和確定我們的税收時,需要做出重大判斷,包括對GAAP和複雜的國內和國際税法的解釋和應用,以及與國家之間國際税權分配有關的事項。此外,我們還受到美國國税局和其他税務機關對我們的所得税申報單的持續審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。儘管我們相信我們的儲備是合理的,但我們不能保證這些事項的最終税務結果不會與我們以往的所得税撥備和應計項目所反映的結果不同。我們會根據不斷變化的事實和情況,例如結束税務審計或修訂估計數字,調整這些儲備。若該等事項的最終税務結果與所記錄的金額不同,則該等差異將影響作出該等釐定期間的所得税撥備。
近期會計公告
見注1,業務説明、列報依據和重要會計政策,在本報告第二部分第8項的綜合財務報表附註中,對最近的會計聲明進行全面描述,包括預期採用日期以及對財務狀況和經營結果的估計影響,將其併入本文作為參考。
經營成果
關於我們截至2021年12月31日的財年與2020年相比的財務狀況和運營結果的討論如下。關於我們截至2020年12月31日的財政年度與2019年相比的財務狀況和經營結果的討論,可以在我們於2021年2月12日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的財政年度10-K表格年度報告第7項下找到,該報告可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和我們的投資者關係網站http://investor.juniper.net.上獲得
收入
下表按客户解決方案列出了淨收入(除百分比外,以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| | | | | | | $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 |
客户解決方案: | | | | | | | | | | | | | |
自動化廣域網解決方案 | $ | 1,665.0 | | | $ | 1,622.2 | | | $ | 1,604.4 | | | $ | 42.8 | | | 3 | % | | $ | 17.8 | | | 1 | % |
淨收入百分比 | 35.2 | % | | 36.5 | % | | 36.1 | % | | | | | | | | |
雲就緒數據中心 | 727.1 | | | 677.1 | | | 726.5 | | | 50.0 | | | 7 | % | | (49.4) | | | (7) | % |
淨收入百分比 | 15.4 | % | | 15.2 | % | | 16.3 | % | | | | | | | | |
人工智能驅動的企業 | 830.4 | | | 656.2 | | | 613.8 | | | 174.2 | | | 27 | % | | 42.4 | | | 7 | % |
淨收入百分比 | 17.5 | % | | 14.8 | % | | 13.8 | % | | | | | | | | |
硬件維護和專業服務 | 1,512.9 | | | 1,489.6 | | | 1,500.7 | | | 23.3 | | | 2 | % | | (11.1) | | | (1) | % |
淨收入百分比 | 31.9 | % | | 33.5 | % | | 33.8 | % | | | | | | | | |
淨收入合計 | $ | 4,735.4 | | | $ | 4,445.1 | | | $ | 4,445.4 | | | $ | 290.3 | | | 7 | % | | $ | (0.3) | | | — | % |
下表按客户垂直和地理區域列出了淨收入(除百分比外,以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
雲 | $ | 1,228.0 | | | $ | 1,081.2 | | | $ | 146.8 | | | 14 | % |
淨收入百分比 | 25.9 | % | | 24.3 | % | | | | |
服務提供商 | 1,839.1 | | | 1,761.7 | | | 77.4 | | | 4 | % |
淨收入百分比 | 38.8 | % | | 39.6 | % | | | | |
企業 | 1,668.3 | | | 1,602.2 | | | 66.1 | | | 4 | % |
淨收入百分比 | 35.3 | % | | 36.1 | % | | | | |
淨收入合計 | $ | 4,735.4 | | | $ | 4,445.1 | | | $ | 290.3 | | | 7 | % |
| | | | | | | |
美洲: | | | | | | | |
美國 | $ | 2,426.9 | | | $ | 2,233.9 | | | $ | 193.0 | | | 9 | % |
其他 | 222.2 | | | 211.2 | | | 11.0 | | | 5 | % |
總美洲 | 2,649.1 | | | 2,445.1 | | | 204.0 | | | 8 | % |
淨收入百分比 | 55.9 | % | | 55.0 | % | | | | |
歐洲、中東和非洲地區 | 1,314.5 | | | 1,233.8 | | | 80.7 | | | 7 | % |
淨收入百分比 | 27.8 | % | | 27.8 | % | | | | |
APAC | 771.8 | | | 766.2 | | | 5.6 | | | 1 | % |
淨收入百分比 | 16.3 | % | | 17.2 | % | | | | |
淨收入合計 | $ | 4,735.4 | | | $ | 4,445.1 | | | $ | 290.3 | | | 7 | % |
總淨收入的增長主要是由於所有客户解決方案的增長,主要是由更高的銷售額推動的。
人工智能推動的企業收入增長主要是由企業和雲推動的,其次是服務提供商。
雲就緒數據中心收入的增長主要是由雲推動的,但服務提供商的減少部分抵消了這一增長。
自動化廣域網解決方案收入的增長主要是由服務提供商和雲推動的,但企業收入的下降部分抵消了這一增長。
從2021年第一季度開始,我們開始公佈軟件和相關服務以及總體安全的收入,因為這些產品代表了戰略重點的關鍵領域,這些領域是我們業務成功的關鍵組件。軟件和相關服務產品包括來自軟件許可、軟件支持和維護以及SaaS合同的收入。總安全產品包括我們完整的硬件和軟件安全產品組合的收入,包括SD-廣域網解決方案,以及與我們的安全解決方案相關的服務。
下表列出了軟件和安全產品及服務的淨收入(單位:百萬,百分比除外):
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs 2019 |
| | | | | | | $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 |
軟件及相關服務 | $ | 760.9 | | | $ | 535.7 | | | $ | 550.9 | | | $ | 225.2 | | | 42 | % | | $ | (15.2) | | | (3) | % |
淨收入百分比 | 16.1 | % | | 12.1 | % | | 12.4 | % | | | | | | | | |
全面安全 | $ | 656.9 | | | $ | 610.8 | | | $ | 638.2 | | | $ | 46.1 | | | 8 | % | | $ | (27.4) | | | (4) | % |
淨收入百分比 | 13.9 | % | | 13.7 | % | | 14.4 | % | | | | | | | | |
毛利率
下表列出了毛利率(除百分比外,以百萬為單位):
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
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產品毛利率 | $ | 1,668.7 | | | $ | 1,566.4 | | | $ | 102.3 | | | 7 | % |
佔產品收入的百分比 | 54.2 | % | | 55.1 | % | | | | |
服務毛利 | 1,071.4 | | | 1,007.3 | | | 64.1 | | | 6 | % |
服務收入百分比 | 64.6 | % | | 63.0 | % | | | | |
總毛利率 | $ | 2,740.1 | | | $ | 2,573.7 | | | $ | 166.4 | | | 6 | % |
淨收入百分比 | 57.9 | % | | 57.9 | % | | | | |
我們的毛利率佔淨收入的百分比一直並將繼續受到一般通脹壓力和各種其他因素的影響,包括我們產品和服務的組合和平均銷售價格、新產品的推出和增強、製造、組件和物流成本、庫存陳舊和保修義務的費用、支持和服務人員的成本、隨着我們繼續擴大與某些戰略客户的足跡而產生的客户組合、銷售我們產品和服務的分銷渠道組合,以及進口關税。例如,由於新冠肺炎疫情和全球零部件短缺,我們的物流和其他供應鏈相關成本增加。有關新冠肺炎和供應鏈限制對我們業務的影響的更多信息,請參閲本報告第一部分項目1A“風險因素”一節.
產品毛利率
產品毛利率下降的主要原因是與收購Apstra、128科技和網輪相關的無形攤銷增加,其次是與新冠肺炎疫情相關的物流和其他供應鏈成本下降,但被有利的產品和軟件組合以及更高的銷量部分抵消。我們繼續作出具體努力,以解決影響我們產品毛利率的某些因素。這些努力包括性能和
通過工程改進質量,以增加我們產品的價值;優化我們的供應鏈和服務業務;定價管理;以及增加軟件和解決方案的銷售。
服務毛利
服務毛利佔服務淨收入的百分比增加,主要是因為收入增加和服務交付成本降低。
運營費用
下表列出了運營費用(除百分比外,以百萬計):
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
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研發 | $ | 1,007.2 | | | $ | 958.4 | | | $ | 48.8 | | | 5 | % |
淨收入百分比 | 21.3 | % | | 21.6 | % | | | | |
銷售和市場營銷 | 1,052.7 | | | 938.8 | | | 113.9 | | | 12 | % |
淨收入百分比 | 22.2 | % | | 21.1 | % | | | | |
一般和行政 | 249.8 | | | 255.4 | | | (5.6) | | | (2) | % |
淨收入百分比 | 5.3 | % | | 5.7 | % | | | | |
重組費用 | 42.9 | | | 68.0 | | | (25.1) | | | (37) | % |
淨收入百分比 | 0.9 | % | | 1.5 | % | | | | |
總運營費用 | $ | 2,352.6 | | | $ | 2,220.6 | | | $ | 132.0 | | | 6 | % |
淨收入百分比 | 49.7 | % | | 50.0 | % | | | | |
從歷史上看,我們的運營費用在很大程度上是由與人事有關的成本驅動的,包括工資和工資、佣金和獎金,我們統稱為可變薪酬、福利、基於股份的薪酬和差旅。設施和信息技術,或IT,部門成本根據使用情況和員工人數分配到每個部門。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的員工總數分別為10,191人和9,950人。我們的員工人數增加了241人,增幅為2%,主要是因為我們為銷售和營銷組織招聘了員工。我們預計,至少在未來12個月內,通脹壓力將影響運營費用。
研發
研發費用增加,主要是因為浮動薪酬和基於份額的薪酬支出增加導致與人員相關的成本上升。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用(S&M)的增長主要是由於員工人數增加導致的與人員相關的成本增加、可變薪酬和基於股份的薪酬支出增加,以及與營銷活動相關的成本增加。專業服務費用下降以及新冠肺炎疫情導致差旅費用減少,部分抵消了增加的費用。
重組費用
重組費用減少主要是由於2020年重組計劃記錄的自願和非自願裁員導致的遣散費增加,但這部分被2021年重組計劃記錄的設施合併、合同終止和其他退出成本增加所抵消。
債務清償損失
下表列出了清償債務的損失(除百分比外,以百萬計):
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
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債務清償損失 | $ | (60.6) | | | $ | (55.0) | | | $ | (5.6) | | | 10 | % |
淨收入百分比 | (1.3) | % | | (1.2) | % | | | | |
於2021年及2020年,本公司因贖回於2024年3月及2025年6月到期的優先票據而產生的債務清償虧損。損失主要包括提前贖回和加速贖回未攤銷債務的溢價、貼現和贖回債務的費用。
其他費用,淨額
下表列出了其他費用,淨額(除百分比外,以百萬為單位):
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
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利息收入 | $ | 14.9 | | | $ | 36.3 | | | $ | (21.4) | | | (59) | % |
利息支出 | (50.8) | | | (77.0) | | | 26.2 | | | (34) | % |
投資收益,淨額 | 17.6 | | | 13.3 | | | 4.3 | | | 32 | % |
其他 | 1.5 | | | (5.5) | | | 7.0 | | | 不適用 |
其他費用合計(淨額) | $ | (16.8) | | | $ | (32.9) | | | $ | 16.1 | | | (49) | % |
淨收入百分比 | (0.4) | % | | (0.7) | % | | | | |
_______________________________
N/M-百分比沒有意義。
利息收入主要包括從現金、現金等價物和投資中賺取的利息。利息支出主要包括來自長期債務和客户融資安排的利息,扣除資本化的利息支出。投資收益淨額,主要包括出售上市公司和私人持股公司的投資收益,以及這些投資記錄的公允價值和減值費用的任何可觀察到的變化。其他通常包括匯兑損益和其他營業外收支項目。
其他總支出淨額減少的主要原因是與我們的債務投資組合相關的利息支出減少,但由於較低的平均投資組合餘額導致較低的收益率,與我們的固定收益投資組合相關的利息收入減少部分抵消了這一下降。
所得税撥備
下表列出了所得税撥備(福利)(單位:百萬,百分比除外):
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | $Change | | 更改百分比 |
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收入税收撥備 | $ | 57.4 | | | $ | 7.4 | | | $ | 50.0 | | | 676 | % |
實際税率 | 18.5 | % | | 2.8 | % | | | | |
2021財年的有效税率高於2020財年,主要原因是2021財年的離散項目與2020財年相比存在淨差異,以及收入的地理組合發生了變化。有關我們的有效税率與美國聯邦法定税率21%的完整對賬以及對我們的所得税規定的進一步解釋,請參見附註13,所得税,載於本報告第二部分項目8“合併財務報表附註”。
根據税法,從2022年1月1日起,所有美國和非美國的研發支出必須分別在5年和15年內資本化和攤銷。在法律沒有變化的情況下,預計現金税將在幾年內大幅增加,公司的有效税率可能會受到不利影響。
流動性與資本資源
流動性和資本資源可能會受到我們的經營活動以及收購、戰略關係投資、回購普通股股票以及支付普通股現金股息的影響。自2017年《減税和就業法案》(簡稱《税法》)頒佈以來,我們已經從美國境外匯回了大量現金,並計劃繼續持續匯回。我們打算將匯回的現金用於投資於業務,支持增值併購,併為我們向股東返還資本提供資金。
基於過去的業績和目前的預期,我們相信,我們現有的現金和現金等價物、短期和長期投資、運營產生的現金以及循環信貸安排以及我們進入資本市場的能力將足以為我們的運營提供資金;計劃中的股票回購和股息;資本支出;購買承諾和其他流動性要求;以及至少未來12個月的預期增長。然而,我們未來的流動性和資本需求可能與目前計劃的大不相同,這取決於許多因素,包括但不限於我們的增長率;我們支持發展努力的時間和金額;銷售和營銷活動的擴大;推出新的和增強的產品和服務;收購或投資業務和技術的成本;製造或組件成本的增加;以及本報告第一部分第1A項“風險因素”部分詳細説明的風險和不確定因素。
公司的重要現金需求包括以下合同債務和其他債務。
債務
截至2021年12月31日,我們有本金總額17.0億美元的不同到期日的未償還固定利率優先票據(統稱“票據”),均未在12個月內支付。與債券有關的未來利息支付總額為7.053億美元,其中5540萬美元將在12個月內支付。
與合同製造商和供應商的採購承諾
為了縮短製造週期和獲得充足的零部件供應,我們與合同製造商和某些供應商簽訂協議,根據公司的要求採購庫存。該公司從這些協議中產生的購買承諾中有很大一部分是確定的和不可撤銷的承諾。截至2021年12月31日,我們的採購承諾為26.322億美元,其中20.943億美元在12個月內支付。
税收
我們的過渡性納税義務是指未來因税法而對子公司累積的海外收益進行的現金支付。本公司已選擇在税法規定的八年內支付其過渡税,扣除適用的退税後的淨額。截至2021年12月31日,我們的過渡税義務餘額為2.506億美元,12個月內沒有一筆應付。
截至2021年12月31日,該公司將7990萬美元計入綜合資產負債表中未確認税種的長期所得税。目前,由於税務審計結果的時間不確定,本公司無法對與這筆金額相關的付款時間做出合理可靠的估計。
根據税法,從2022年1月1日起,所有美國和非美國的研發支出必須分別在5年和15年內資本化和攤銷。在立法沒有變化的情況下,預計未來幾年現金税將大幅增加。
租契
該公司以不可撤銷的經營租約租賃其設施和某些設備,租期分別為1至10年和1至4年。截至2021年12月31日,我們有2.036億美元的固定租賃付款義務,其中4870萬美元應在12個月內支付。
無條件購買義務
無條件購買義務包括包括確定的和不可取消的條款的協議,這些條款規定在未來以固定或最低金額或數量以固定或最低價格購買資金。截至2021年12月31日,我們有無條件購買義務1.293億美元,其中6100萬美元在12個月內支付。見附註15,承付款和或有事項,在本報告第二部分第8項的合併財務報表附註中,以進一步討論我們的無條件購買義務。
擔保
我們有財務保證,包括對產品和服務性能的保證,以及對某些租賃設施、保險計劃和海關的備用信用證。240萬美元截至2021年12月31日。
除了我們的現金要求,我們還有一個由董事會(“董事會”)授權的資本返還計劃。2018年1月,董事會批准了一項20億美元的股票回購計劃,我們稱之為2018年股票回購計劃。2019年10月,董事會批准將2018年股票回購計劃增加10億美元,總額為30億美元。
在截至2021年12月31日的財年中,根據2018年股票回購計劃,我們在公開市場上以每股27.56美元的平均價格回購了1570萬股普通股,總回購價格為4.333億美元。截至2021年12月31日,2018年股票回購計劃下仍有9億美元的授權資金。
根據2018年股票回購計劃進行的未來股票回購將取決於當時的情況,並將在證券法和其他法律要求允許的情況下不時以私人交易或公開市場購買的形式進行。我們的2018年股票回購計劃可能隨時終止。見附註10,權益,在本報告第二部分第8項的合併財務報表附註中,以進一步討論我們的股票購買計劃。
此外,任何未來的股息以及記錄和支付日期的確定,均須經董事會或董事會授權的委員會批准。見附註16,後續事件,在本報告第二部分第8項的合併財務報表附註中,以討論我們在2021年12月31日之後的股息聲明。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
利息收入風險-可供出售的固定收益證券
按照優先順序,我們投資活動的主要目標是保本、維持流動性和最大化收益。我們投資的價值會受到市場價格波動的影響。為了將這種風險降至最低,我們維持着各種持有量、類型和期限的投資組合,其中包括資產支持證券和抵押貸款支持證券、存單、商業票據、公司債務證券、外國政府債務證券、定期存款、美國政府機構證券和美國政府證券。在任何時候,利率上升都可能對我們投資組合的公允價值產生實質性的不利影響。相反,利率下降可能會對我們投資組合的利息收入產生實質性影響。我們目前沒有對這些利率敞口進行對衝。
下表列出了我們截至2021年12月31日和2020年12月31日持有的可供出售的固定收益證券的公允價值的假設變化,這些證券對利率的變化很敏感,假設收益率曲線立即平行移動50個基點,即BPS、100 BPS和150 BPS,它們代表了聯邦基金利率的歷史變動(以百萬為單位):
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| - 150 BPS | | - 100 BPS | | - 50 BPS | | 公允價值 截至 十二月三十一日, 2021 | | + 50 BPS | | + 100 BPS | | + 150 BPS |
可供出售的固定收益證券 | $ | 820.2 | | | $ | 816.7 | | | $ | 813.5 | | | $ | 810.1 | | | $ | 806.7 | | | $ | 803.4 | | | $ | 800.1 | |
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| - 150 BPS | | - 100 BPS | | - 50 BPS | | 公允價值 截至 十二月三十一日, 2020 | | + 50 BPS | | + 100 BPS | | + 150 BPS |
可供出售的固定收益證券 | $ | 1,411.5 | | | $ | 1,406.3 | | | $ | 1,401.1 | | | $ | 1,395.8 | | | $ | 1,390.7 | | | $ | 1,385.5 | | | $ | 1,380.3 | |
利率互換
本公司使用利率互換將我們的某些固定利率票據轉換為基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率,導致利息支出淨增加或減少。這些互換對衝指定債券發行的利率風險敞口。截至2021年12月31日和2020年12月31日,利率互換名義總金額分別為6.0億美元和3.00億美元。截至2021年12月31日,利率互換的公允價值導致資產為210萬美元,負債為250萬美元。截至2020年12月31日,利率互換的總公允價值導致資產達到2,030萬美元。假設截至2021年12月31日的利率變動10%,不會對我們的經營業績或利率掉期的公允價值產生實質性影響。
利率鎖
本公司使用利率鎖,以對衝基準利率變化對未來利息支付的影響,並將在我們未來的債券發行結束時終止。我們將這些利率風險現金流量對衝的公允價值變動計入累計其他綜合收益(虧損),直至預期的再融資。在對我們的債務進行再融資和終止衍生工具時,這些利率鎖定的公允價值將在我們的新債務期限內攤銷為利息支出。截至2021年12月31日和2020年12月31日,利率鎖定的名義總金額為6.5億美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,這些合同的公允價值分別產生了4500萬美元和3070萬美元的資產。假設2021年12月31日利率變化10%,不會對利率鎖定的公允價值產生實質性影響。
外匯風險與外匯遠期合約
我們定期使用衍生品來對衝外匯匯率的波動。我們不會出於投機或交易的目的而進行衍生品交易。
我們使用外幣遠期合約來減少因重新計量某些以外幣計價的貨幣資產和負債而產生的收益和損失的變異性。這些外匯遠期合約的到期日通常約為一到四個月。
我們產品收入的銷售額和成本主要以美元計價。我們的服務收入成本和運營費用以美元和其他外幣計價,包括英鎊、人民幣、歐元和印度盧比。大約81%的此類成本和運營費用是以美元計價的。我們定期使用外幣遠期合約和/或期權合約來對衝某些預測的外幣交易,以減少非美元計價的運營費用和成本導致的服務成本收入和運營費用的可變性。在設計具體的套期保值方法時,我們考慮了幾個因素,包括抵銷風險敞口、風險敞口的重要性、與進入特定對衝工具相關的成本,以及對衝的潛在有效性。這些衍生品被指定為現金流對衝,期限為36個月或更短。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,由於外匯波動,包括服務收入成本、研發成本、銷售和營銷成本以及一般和行政費用在內的運營費用變化分別減少了1070萬美元或0.2%和1160萬美元或0.3%。見注5,衍生工具,在本報告第II部分第8項的合併財務報表附註中,以進一步討論我們的衍生工具和對衝活動。
我們使用建模技術進行了截至2021年12月31日和2020年12月31日的敏感性分析,該技術衡量了在所有其他變量保持不變的情況下,外幣兑美元匯率水平假設變動10%所產生的非美元現金、現金等價物和有價證券數量的變化。我們使用的外幣匯率分別以2021年12月31日和2020年12月31日的市場匯率為基礎。敏感性分析表明,假設外幣匯率變動10%,將使我們截至2021年12月31日和2020年12月31日以美元報告的現金、現金等價物和投資分別減少3,700萬美元或2.2%,以及3,340萬美元或1.4%。
股權價格風險
我們還投資了私人持股公司。根據這些投資的性質,一些可以按成本列賬,根據同一發行人的相同或類似投資的可觀察交易的變化進行調整,減值較少,而其他可以按公允價值列賬。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們在私人持股公司的投資的賬面價值分別為1.971億美元和2.019億美元。我們投資的私人持股公司仍然可以被認為是處於初創或發展階段。這些投資本質上是有風險的,因為這些公司正在開發的技術或產品的市場通常處於早期階段,可能永遠不會實現。我們可能會失去對這些公司的全部投資。我們對私人持股公司的投資評估是基於所投資企業的基本面,包括其技術的性質和財務回報的潛力等因素。
第八項。財務報表和補充數據
瞻博網絡公司
合併財務報表索引
| | | | | | | | |
| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 55 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | 59 |
合併業務報表 | 60 |
綜合全面收益表 | 61 |
合併資產負債表 | 62 |
合併現金流量表 | 63 |
合併股東權益變動表 | 64 |
合併財務報表附註 | 65 |
| 附註1.業務描述、列報依據和重要會計政策 | 65 |
| 注2.業務合併 | 73 |
| 附註3.現金等價物和投資 | 75 |
| 附註4.公允價值計量 | 77 |
| 注5.衍生工具 | 79 |
| 附註6.商譽和購入的無形資產 | 81 |
| 注7.其他財務信息 | 82 |
| 附註8.重組費用 | 84 |
| 附註9.債務和融資 | 85 |
| 注10.權益 | 88 |
| 注11.員工福利計劃 | 90 |
| 注12.分段 | 95 |
| 注13.所得税 | 97 |
| 附註14.每股淨收益 | 100 |
| 附註15.承付款和或有事項 | 101 |
| 注16.後續事件 | 104 |
獨立註冊會計師事務所報告
致瞻博網絡公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了Juniper Networks,Inc.(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合經營表、全面收益、股東權益和現金流量的變化,以及列於指數第15(A)2項(統稱為“綜合財務報表”)的相關附註和財務報表附表。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年2月11日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。傳達這一關鍵審計事項不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
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| 確定收入合同中不同的履約義務 |
有關事項的描述 | 如合併財務報表附註1所述,本公司與客户簽訂的合同有時包含多項履約義務,如果它們是不同的,則單獨入賬。在這種情況下,交易價格隨後按相對獨立的銷售價格分配給不同的履約義務,並在轉讓不同的履約義務的控制權時確認收入。例如,產品收入在硬件發貨或軟件許可證交付時確認,支持收入在服務執行時確認。
審計公司的收入確認具有挑戰性,特別是與識別和確定不同的業績義務以及收入確認的相關時間所需的努力有關。例如,有一些非標準條款和條件需要判斷,以確定不同的履約義務及其對收入確認時間的影響。 |
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我們在審計中如何處理這一問題 | 我們對公司收入確認流程的控制進行了瞭解,評估了設計,並測試了控制的操作有效性,包括識別和確定不同業績義務的控制以及收入確認的時間。
在我們執行的程序中,我們測試了不同履約義務的識別和確定以及收入確認的時間,我們閲讀了已執行的合同和採購訂單以瞭解合同,確定了履約義務,確定了不同的履約義務,並評估了個別銷售交易樣本的確認時間和收入金額。我們評估了公司合同摘要文件的準確性,特別是與識別和確定不同的履約義務以及收入確認時間有關的準確性。 |
/s/ 安永律師事務所
自1996年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
加利福尼亞州聖何塞
2022年2月11日
獨立註冊會計師事務所報告
致瞻博網絡公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架》(2013框架)(COSO標準)中建立的標準,對瞻博網絡公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,瞻博網絡公司(本公司)根據COSO標準,在所有重要方面都對截至2021年12月31日的財務報告保持有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出,管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括Apstra,Inc.和WiteSand Systems Inc.的內部控制,這兩家公司納入本公司2021年綜合財務報表,截至2021年12月31日,這兩家公司的內部控制分別佔總資產的2.0%和淨資產的4.0%,佔當時止年度的淨收入和淨收入的比例分別低於1.0%和1.0%。我們對公司財務報告的內部控制審計也不包括對Apstra,Inc.和WiteSand Systems Inc.的財務報告內部控制的評估。
我們亦已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的準則,審計了本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2021年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營報表、全面收益、股東權益及現金流量變動表,以及列於指數第15(A)2項的相關附註及財務報表附表,以及我們於2022年2月11日的報告,就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
加利福尼亞州聖何塞
2022年2月11日
管理層關於財務報告內部控制的報告
瞻博網絡公司(以下簡稱“公司”)的管理層負責建立和維護對公司財務報告的充分內部控制。公司對財務報告的內部控制是在公司主要高管和主要財務官的監督下設計的程序,目的是根據美國公認的會計原則,為財務報告的可靠性和公司對外財務報表的編制提供合理保證。
本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保持合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄有關;(Ii)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便根據美國公認會計原則編制財務報表,並且本公司的收入和支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對綜合財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會於#年提出的框架,評估了截至2021年12月31日公司財務報告內部控制的有效性內部控制--綜合框架發佈於2013年.管理層已將Apstra,Inc.和WiteSand Systems Inc.的財務報告內部控制從其評估中剔除,這兩家公司包括在2021年12月31日的合併財務報表中,截至2021年12月31日,這兩家公司分別佔總資產的不到2.0%和淨資產的不到4.0%,佔當時結束的年度的淨收入和淨收入的不到1.0%。根據這一評估,管理層得出結論,截至2021年12月31日,公司對財務報告的內部控制是有效的。
本公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由審計公司綜合財務報表的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計,如本報告之前的報告所述,該報告對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
瞻博網絡公司
合併業務報表
(單位:百萬,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入: | | | | | |
產品 | $ | 3,078.1 | | | $ | 2,845.0 | | | $ | 2,867.7 | |
服務 | 1,657.3 | | | 1,600.1 | | | 1,577.7 | |
淨收入合計 | 4,735.4 | | | 4,445.1 | | | 4,445.4 | |
收入成本: | | | | | |
產品 | 1,409.4 | | | 1,278.6 | | | 1,227.0 | |
服務 | 585.9 | | | 592.8 | | | 601.6 | |
收入總成本 | 1,995.3 | | | 1,871.4 | | | 1,828.6 | |
毛利率 | 2,740.1 | | | 2,573.7 | | | 2,616.8 | |
運營費用: | | | | | |
研發 | 1,007.2 | | | 958.4 | | | 955.7 | |
銷售和市場營銷 | 1,052.7 | | | 938.8 | | | 939.3 | |
一般和行政 | 249.8 | | | 255.4 | | | 244.3 | |
重組費用 | 42.9 | | | 68.0 | | | 35.3 | |
總運營費用 | 2,352.6 | | | 2,220.6 | | | 2,174.6 | |
營業收入 | 387.5 | | | 353.1 | | | 442.2 | |
債務清償損失 | (60.6) | | | (55.0) | | | (15.3) | |
其他費用,淨額 | (16.8) | | | (32.9) | | | (12.5) | |
所得税前收入 | 310.1 | | | 265.2 | | | 414.4 | |
所得税撥備 | 57.4 | | | 7.4 | | | 69.4 | |
淨收入 | $ | 252.7 | | | $ | 257.8 | | | $ | 345.0 | |
| | | | | |
每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.78 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.01 | |
稀釋 | $ | 0.76 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.99 | |
用於計算每股淨收益的股票: | | | | | |
基本信息 | 324.4 | | | 330.4 | | | 343.2 | |
稀釋 | 331.6 | | | 335.2 | | | 348.2 | |
見合併財務報表附註
瞻博網絡公司
綜合全面收益表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 252.7 | | | $ | 257.8 | | | $ | 345.0 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | | |
未實現淨損益變動 | (5.0) | | | 5.7 | | | 4.6 | |
已實現淨收益重新歸類為淨收益 | (1.2) | | | (1.3) | | | (0.4) | |
可供出售債務證券淨變動 | (6.2) | | | 4.4 | | | 4.2 | |
現金流對衝: | | | | | |
未實現淨損益變動 | (13.5) | | | 54.4 | | | (8.9) | |
已實現淨額(收益)和虧損重新歸類為淨收益 | (25.2) | | | 7.6 | | | 5.5 | |
現金流量套期保值淨變動 | (38.7) | | | 62.0 | | | (3.4) | |
外幣換算調整的變動 | (12.8) | | | 7.7 | | | (1.1) | |
其他綜合(虧損)收入,淨額 | (57.7) | | | 74.1 | | | (0.3) | |
| | | | | |
綜合收益 | $ | 195.0 | | | $ | 331.9 | | | $ | 344.7 | |
見合併財務報表附註
瞻博網絡公司
合併資產負債表
(單位:百萬,面值除外) | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 922.5 | | | $ | 1,361.9 | |
短期投資 | 315.5 | | | 412.1 | |
應收賬款,扣除壞賬準備淨額#美元6.7及$9.9分別截至2021年12月31日和2020年12月31日 | 994.4 | | | 964.1 | |
庫存* | 272.6 | | | 210.2 | |
預付費用和其他流動資產* | 451.6 | | | 322.9 | |
流動資產總額 | 2,956.6 | | | 3,271.2 | |
財產和設備,淨額 | 703.0 | | | 762.3 | |
經營性租賃資產 | 161.3 | | | 184.6 | |
長期投資 | 455.5 | | | 656.6 | |
| | | |
購入的無形資產,淨額 | 284.3 | | | 266.7 | |
商譽 | 3,762.1 | | | 3,669.6 | |
其他長期資產 | 564.2 | | | 567.3 | |
總資產 | $ | 8,887.0 | | | $ | 9,378.3 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 273.7 | | | $ | 277.0 | |
應計補償 | 336.0 | | | 270.7 | |
遞延收入 | 937.9 | | | 867.3 | |
短期債務 | — | | | 421.5 | |
其他應計負債 | 328.9 | | | 324.6 | |
流動負債總額 | 1,876.5 | | | 2,161.1 | |
長期債務 | 1,686.8 | | | 1,705.8 | |
長期遞延收入 | 475.7 | | | 418.5 | |
長期應繳所得税 | 330.5 | | | 312.5 | |
長期經營租賃負債 | 142.2 | | | 163.5 | |
其他長期負債 | 58.4 | | | 73.4 | |
總負債 | 4,570.1 | | | 4,834.8 | |
承付款和或有事項(附註15) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$0.00001票面價值;10.0授權股份;無已發行和未償還 | — | | | — | |
普通股,$0.00001票面價值;1,000.0授權股份;321.6股票和327.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的已發行和已發行股票 | — | | | — | |
額外實收資本 | 6,972.6 | | | 7,156.9 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (2.1) | | | 55.6 | |
累計赤字 | (2,653.6) | | | (2,669.0) | |
股東權益總額 | 4,316.9 | | | 4,543.5 | |
總負債和股東權益 | $ | 8,887.0 | | | $ | 9,378.3 | |
_______________________
(*): 上期金額已重新分類,以符合本期列報。此前,庫存被報告為預付費用和其他流動資產。
見合併財務報表附註
瞻博網絡公司
合併現金流量表
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨收入 | $ | 252.7 | | | $ | 257.8 | | | $ | 345.0 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | 222.6 | | | 190.2 | | | 202.2 | |
折舊、攤銷和增值 | 237.4 | | | 212.4 | | | 210.3 | |
經營租賃資產費用 | 44.9 | | | 42.3 | | | 42.0 | |
債務清償損失 | 60.6 | | | 55.0 | | | 15.3 | |
遞延所得税 | 71.7 | | | (52.3) | | | 2.9 | |
其他 | (1.1) | | | (2.9) | | | 3.5 | |
經營性資產和負債的變動,扣除收購: | | | | | |
應收賬款淨額 | (31.8) | | | (76.1) | | | (118.1) | |
預付費用和其他資產 | (310.0) | | | (117.8) | | | (100.7) | |
應付帳款 | 0.2 | | | 56.0 | | | 6.4 | |
應計補償 | 70.3 | | | 38.7 | | | 6.5 | |
應付所得税 | 24.3 | | | (57.2) | | | (40.5) | |
其他應計負債 | (80.8) | | | 4.4 | | | (46.8) | |
遞延收入 | 128.7 | | | 61.5 | | | 0.9 | |
經營活動提供的淨現金 | 689.7 | | | 612.0 | | | 528.9 | |
投資活動產生的現金流: | | | | | |
購置財產和設備 | (100.0) | | | (100.4) | | | (109.6) | |
購買可供出售的債務證券 | (649.8) | | | (967.0) | | | (3,209.8) | |
出售可供出售債務證券所得款項 | 546.1 | | | 360.4 | | | 1,520.0 | |
可供出售債務證券的到期和贖回收益 | 394.0 | | | 865.0 | | | 1,642.3 | |
購買股權證券 | (10.1) | | | (17.4) | | | (107.1) | |
出售股權證券所得收益 | 25.6 | | | 9.7 | | | 14.2 | |
應收脈衝票據收益 | — | | | 50.0 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
企業收購付款,扣除現金和現金等價物後的淨額 | (182.6) | | | (438.1) | | | (270.9) | |
與前幾年收購有關的後續付款 | (10.1) | | | (45.9) | | | (7.3) | |
其他 | 0.7 | | | (5.2) | | | — | |
| | | | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 13.8 | | | (288.9) | | | (528.2) | |
融資活動的現金流: | | | | | |
普通股回購和註銷 | (443.5) | | | (381.1) | | | (554.9) | |
發行普通股所得款項 | 56.4 | | | 54.7 | | | 55.6 | |
支付股息 | (259.1) | | | (264.1) | | | (260.1) | |
償還債項 | (423.8) | | | (376.2) | | | (950.0) | |
債務的發行,淨額 | — | | | 792.4 | | | 495.2 | |
清償債務費用的支付 | (58.3) | | | (52.9) | | | (14.6) | |
| | | | | |
其他 | (3.4) | | | 4.8 | | | — | |
用於融資活動的現金淨額 | (1,131.7) | | | (222.4) | | | (1,228.8) | |
外幣匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (12.1) | | | 5.8 | | | (1.2) | |
現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增 | (440.3) | | | 106.5 | | | (1,229.3) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 1,383.0 | | | 1,276.5 | | | 2,505.8 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 942.7 | | | $ | 1,383.0 | | | $ | 1,276.5 | |
| | | | | |
現金流量信息的補充披露: | | | | | |
為利息支付的現金,扣除資本化金額 | $ | 62.6 | | | $ | 87.2 | | | $ | 90.6 | |
繳納所得税的現金,淨額 | $ | 113.2 | | | $ | 84.1 | | | $ | 98.8 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
見合併財務報表附註
瞻博網絡公司
合併股東權益變動表
(單位:百萬,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 普通股 和 其他內容 實收資本 | | 累計 其他 全面 損失 | | 累計 赤字 | | | | 總計 股東的 權益 |
2018年12月31日的餘額 | 346.4 | | | $ | 7,672.8 | | | $ | (18.2) | | | $ | (2,831.4) | | | | | $ | 4,823.2 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 345.0 | | | | | 345.0 | |
其他全面虧損,淨額 | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | | | (0.3) | |
普通股發行 | 9.8 | | | 55.6 | | | — | | | — | | | | | 55.6 | |
企業合併時承擔的普通股 | — | | | 4.6 | | | — | | | — | | | | | 4.6 | |
普通股回購和註銷 | (20.3) | | | (264.6) | | | — | | | (250.3) | | | | | (514.9) | |
根據加速股份回購計劃(“ASR”)購買遠期合約 | — | | | (40.0) | | | — | | | — | | | | | (40.0) | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 202.2 | | | — | | | — | | | | | 202.2 | |
支付現金股息(#美元0.76每股普通股) | — | | | (260.1) | | | — | | | — | | | | | (260.1) | |
通過ASU 2017-12年度的累計調整數(“主題815”),淨額 | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | | | 0.1 | |
通過ASU 2016-02年度的累計調整數(“主題842”),淨額 | — | | | — | | | — | | | (4.8) | | | | | (4.8) | |
2019年12月31日的餘額 | 335.9 | | | 7,370.5 | | | (18.5) | | | (2,741.4) | | | | | 4,610.6 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 257.8 | | | | | 257.8 | |
其他全面虧損,淨額 | — | | | — | | | 74.1 | | | — | | | | | 74.1 | |
普通股發行 | 10.0 | | | 54.7 | | | — | | | — | | | | | 54.7 | |
企業合併時承擔的普通股 | — | | | 1.5 | | | — | | | — | | | | | 1.5 | |
普通股回購和註銷 | (18.2) | | | (235.7) | | | — | | | (185.4) | | | | | (421.1) | |
購買ASR項下的遠期合同 | — | | | 40.0 | | | — | | | — | | | | | 40.0 | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 190.0 | | | — | | | — | | | | | 190.0 | |
支付現金股息(#美元0.80每股普通股) | — | | | (264.1) | | | — | | | — | | | | | (264.1) | |
2020年12月31日餘額 | 327.7 | | | 7,156.9 | | | 55.6 | | | (2,669.0) | | | | | 4,543.5 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 252.7 | | | | | 252.7 | |
其他全面虧損,淨額 | — | | | — | | | (57.7) | | | — | | | | | (57.7) | |
普通股發行 | 9.9 | | | 56.4 | | | — | | | — | | | | | 56.4 | |
企業合併時承擔的普通股 | — | | | 2.7 | | | — | | | — | | | | | 2.7 | |
普通股回購和註銷 | (16.0) | | | (206.2) | | | — | | | (237.3) | | | | | (443.5) | |
| | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬費用 | — | | | 221.9 | | | — | | | — | | | | | 221.9 | |
支付現金股息(#美元0.80每股普通股) | — | | | (259.1) | | | — | | | — | | | | | (259.1) | |
2021年12月31日的餘額 | 321.6 | | | $ | 6,972.6 | | | $ | (2.1) | | | $ | (2,653.6) | | | | | $ | 4,316.9 | |
見合併財務報表附註
瞻博網絡公司
合併財務報表附註
附註1.業務描述、列報依據和重要會計政策
業務説明
Juniper Networks,Inc.(“公司”或“Juniper”)為高性能網絡設計、開發和銷售產品和服務,使客户能夠為其業務構建可擴展、可靠、安全和經濟高效的網絡,同時通過自動化實現敏捷性和提高運營效率。Juniper挑戰了多雲時代網絡固有的複雜性。Juniper通過產品、解決方案和服務實現了這一點,這些產品、解決方案和服務改變了人們的聯繫、工作和生活方式。Juniper簡化了過渡到安全和自動化的多雲環境的過程,以實現連接世界的安全、人工智能驅動的網絡。
陳述的基礎
綜合財務報表包括本公司及其全資子公司,是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。所有公司間餘額和交易均已註銷。已對上一年的數額進行了某些重新分類,以符合本年度的列報方式。
預算的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表和相關披露時,公司需要做出影響綜合財務報表和附註中報告的金額的判斷、假設和估計。本公司根據當前事實、歷史經驗及其認為在當時情況下屬合理的各種其他因素作出估計及假設,以釐定從其他來源不易顯現的資產及負債的賬面價值。實際結果可能與這些估計不同。
現金、現金等價物和投資
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括手頭現金、銀行活期存款、對貨幣市場基金的高流動性投資、商業票據、政府證券、存單、定期存款和公司債務證券,這些都可以很容易地轉換為現金。自Juniper購買之日起計,所有初始到期日為三個月或以下的高流動性投資均被歸類為現金等價物。
可供出售債務證券的投資
公司對債務證券的投資被歸類為可供出售,包括公司的固定收益證券和對私人持股公司的投資,包括債務和可贖回優先股證券。
固定收益證券主要包括公司債務證券、美國國債、定期存款、資產支持證券和抵押貸款支持證券、存單、商業票據、美國政府機構證券和外國政府債務證券。固定收益證券最初按成本入賬,並在綜合資產負債表中按公允價值定期調整。該公司定期評估這些投資,以確定是否需要減值費用。本公司確定處於未實現虧損狀態的可供出售債務證券是否存在信用損失。當證券的公允價值低於其攤銷成本時,如果我們更有可能需要在收回其攤餘成本基礎之前出售減值證券,或者我們打算出售該證券,則攤銷成本將降至其公允價值,由此產生的損失將記錄在綜合經營報表中。如果這兩個條件都不滿足,公司將考慮公允價值低於攤餘成本的程度、評級機構對證券評級的任何變化,以及對發行人財務報表的審查。如果因素表明存在信用損失,則通過其他費用淨額記錄信用損失準備,以公允價值小於攤銷成本基礎的金額為限。
本公司私人持有的債務和可贖回優先股證券計入綜合資產負債表中的其他長期資產,並按公允價值入賬。當本公司獲悉表明被投資公司企業價值發生變化的信息時,重新評估公允價值,這些信息包括已知的收購要約、隨後的幾輪融資以及被投資公司的清算計劃。本公司定期評估該等證券的減值指標,包括無法收回部分或全部投資賬面金額、被投資人無法維持盈利、其他投資者對被投資人的財務承諾減少或終止、出售投資的意向,以及本公司是否更有可能須在收回全部攤銷成本基準前出售投資。如果公司確定一項投資價值的下降表明信貸損失,差額在其綜合經營報表中確認為減值損失。
對於所有可供出售的債務證券,未實現收益和與信貸損失以外的因素相關的未實現虧損金額在綜合資產負債表中作為累計其他全面虧損單獨列報。已實現損益根據具體的確認方法確定,並在合併經營報表中報告。
股票證券投資
公司對公允價值易於確定的股權證券的投資包括貨幣市場基金、非合格薪酬計劃(“NQDC”)下投資於共同基金的金額以及對上市公司的投資。這些投資按公允價值計量,公允價值變動在綜合經營報表中確認。
不能輕易確定公允價值的股本證券包括該公司對由不可贖回優先股和普通股證券組成的私人公司的投資。該公司按成本核算這些證券,並根據同一發行人的相同或類似投資的可觀察交易的變化減去減值進行調整。當本公司發現可觀察到的價格變動表明有必要向上或向下調整賬面價值時,重新評估這些股權證券的公允價值。任何可觀察到的公允價值變動均在可觀察交易發生之日的收益中確認,而不是在當前報告日期確認。此外,本公司定期評估沒有可輕易釐定公允價值的權益證券,以評估是否發生可能對投資公允價值產生重大不利影響的事件或環境變化,以確定是否需要減值費用。每個報告期均會進行一次定性評估,以評估是否有任何減值指標,包括但不限於被投資公司的盈利表現顯著惡化;信用評級;資產質量或業務前景;監管、經濟或技術環境的不利變化;所在地區或行業的一般市場狀況的變化;收購要約;以及繼續經營的能力。如有該等指標,本公司估計減值投資的公允價值,並在綜合經營報表中確認相當於賬面價值與公允價值差額的減值損失。
公允價值
公允價值被定義為在計量日出售資產時收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而支付的價格。在確定公允價值時,本公司考慮其交易的主要或最有利的市場,並考慮市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。公司採用以下公允價值等級,將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級,並根據可獲得的、對公允價值計量有重要意義的最低等級的投入進行分類:
第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
第2級-活躍市場中類似資產和負債的報價,或通過市場證實直接或間接可觀察到的資產或負債的投入,基本上在金融工具的整個期限內。使用基於市場的方法對這些投入進行估值。
第3級-根據公司的假設,投入是不可觀察到的投入。這些投入(如果有的話)使用內部財務模型進行估值。
衍生工具
該公司使用衍生工具,主要是外幣遠期合約和利率合約,以對衝某些外幣和利率風險。本公司不會為投機或交易目的而訂立衍生工具。
本公司利用外幣遠期合約對衝某些與營運開支有關的預測外幣交易。該等衍生工具被指定為現金流量對衝,按公允價值列賬,衍生工具的損益最初作為累計其他全面虧損的一部分呈報,並於預測交易發生時,其後重新分類為與對衝交易有關的服務成本或營運開支項目。此類套期保值產生的現金流被歸類為經營活動。
該公司還使用外幣遠期合約,以減少因重新計量某些以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債而產生的收益和損失的可變性。該等衍生工具按公允價值列賬,變動於綜合經營報表內其他開支淨額入賬,與重新計量相關資產及負債所產生的公允價值變動相同。此類衍生品的現金流被歸類為經營活動。
本公司使用利率互換將我們的某些固定利率票據轉換為基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率。所有利率互換將在 九年.衍生工具的公允價值變動實質上抵銷對衝項目的公允價值變動。這些衍生工具在合併現金流量表中與相關項目歸類在同一節內。
該公司使用利率鎖定,以確定未來債券發行的基準利率。本公司於變動期內於綜合資產負債表內計入累計其他全面收益(虧損)的利率鎖定公允價值變動。當預期交易發生時,本公司將開始攤銷累計損益,作為與利率鎖定現金流對衝相關的其他全面收益(虧損)的組成部分,計入利息支出。如果相關的預測交易沒有發生,或者很可能不會發生,相關現金流量從累積的其他全面收益(虧損)中對衝的收益或虧損將重新分類到損益表中的其他收入和費用。
本公司在綜合資產負債表中按毛數列報衍生資產及衍生負債。然而,根據與某些交易對手達成的協議,在符合適用要求的情況下,允許公司對交易進行淨額結算,一方向另一方支付單一淨額。本公司並無被要求質押或有權收取與該等衍生工具交易有關的現金抵押品。
庫存
庫存主要由製造過程中使用的零部件和成品組成,以成本或可變現淨值中的較低者表示。此外,該公司購買和持有庫存,以在基礎產品的生命週期內提供充足的零部件供應。按照先進先出的原則,使用標準成本計算成本,標準成本近似於實際成本。當確定庫存超過預期需求或被認為過時時,計入產品成本。在確認損失時,為該庫存建立了一個新的、較低的成本基礎,隨後事實和情況的變化不會導致恢復或增加新建立的成本基礎。
租契
公司在一開始就確定一項安排是否為租約。本公司於租賃開始時及(如有需要)於修訂時評估租賃類別為營運或融資。截至2021年12月31日,本公司並無任何融資租賃。經營租賃包括在公司綜合資產負債表上的經營租賃使用權(“ROU”)資產、其他應計負債和經營租賃負債中。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表其支付租賃產生的租賃款項的義務。
經營租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大部分租賃沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括在租賃開始之前支付的任何租賃付款,不包括租賃激勵。不依賴於指數或費率的可變租賃付款在發生時計入費用,不包括在ROU資產中
租賃負債計算。可變租賃付款主要包括償還出租人因公共區域維護和水電費而發生的費用。本公司的租賃條款是不可取消的期間,包括出租人提供的任何免租期,幷包括在合理確定其將行使該選擇權時延長或終止租賃的選擇權。於租賃開始時及在其後期間(如有需要),本公司根據其對合理確定將予行使的延期及終止選擇權的評估,估計租賃期。租賃成本在租賃期內以直線方式確認。
本公司不會將所有相關資產類別的非租賃部分與租賃部分分開。此外,公司不確認短期租賃的淨收益資產和租賃負債,短期租賃的租期為12個月或更短,不包括購買公司合理確定將行使的標的資產的選擇權。短期租賃的租賃成本按租賃期內的直線基礎確認。
財產和設備
財產和設備按成本減去累計折舊入賬。折舊採用直線法,按下列資產的估計使用年限計算:
| | | | | |
| 預計使用壽命(年) |
計算機、設備和軟件 | 1.5至10 |
傢俱和固定裝置 | 5至7 |
建築和建築改進 | 7至40 |
土地改良 | 10至40 |
租賃權改進 | 租賃期不得超過10年份 |
土地不會貶值。在建工程是指建造或開發尚未投入使用的財產和設備。
企業合併
被收購實體的收購價格根據其估計公允價值分配給有形資產、負債和無形資產,包括正在進行的研發(IPR&D),收購價格的剩餘部分計入商譽。所收購無形資產價值的確定涉及某些估計,例如預期未來現金流,其中包括考慮未來增長率和利潤率、流失率、未來技術變化、貼現率以及收購資產的預期用途。在決定所收購無形資產的使用年限時,也會考慮這些因素。知識產權研發最初按公允價值作為無形資產進行資本化,使用年限不確定,此後評估減值。當知識產權研發項目完成時,該知識產權研發被重新歸類為可攤銷購入的無形資產,並在該資產的預計使用壽命內攤銷。收購相關費用與業務合併分開確認,並計入已發生費用。公司的綜合財務報表包括自每次收購之日起被收購企業的經營業績。
商譽與無形資產
商譽的減值測試每年在11月1日進行,如果某些情況表明商譽的賬面價值減值,則測試的頻率更高。商譽在報告單位層面進行減值測試。首先進行定性評估,以確定是否有必要對商譽減值進行量化測試。這項初步評估除其他外,包括對宏觀經濟狀況和財務業績的考慮。如果定性評估顯示更有可能存在減值,則通過結合使用貼現現金流量和市場方法來確定報告單位的公允價值,進行量化分析。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,商譽被視為減值。商譽減值損失確認為報告單位的賬面金額(包括商譽)超過其公允價值的金額,但限於分配給該報告單位的商譽總額。
無形資產包括現有的技術、客户關係和商號,這些資產在估計利潤期內用直線法攤銷,估計使用年限。 4或5好幾年了。在與知識產權研發項目有關的企業合併中獲得的其他無形資產被認為是無限期的--直到相關研究和開發工作完成或放棄。無限期的無形資產不會攤銷到經營結果中,而是會評估減值。如果開發完成,相關資產將被視為有限壽命。
並將在該時間點上作為收入成本在其各自的估計使用壽命內攤銷。如果研發項目被放棄,收購的知識產權研發資產將在放棄期間註銷並計入費用。
長期資產減值準備
只要發生事件或環境變化表明某項資產的賬面價值可能無法收回,就會對長期資產,如物業、廠房和設備、ROU資產以及需要攤銷的購入無形資產進行減值審查。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產或資產組的賬面金額與該資產或資產組預期產生的估計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。減值費用按資產或資產組的賬面價值超出其公允價值的金額確認。
保修準備金
該公司通常提供一種一年制對其大部分硬件產品提供保修或有限終身保修,以及90對包含嵌入到產品中的軟件的介質提供一天保修。保修成本在確認收入時根據相關的材料成本、物流成本、勞動力成本和管理費用確認為公司銷售成本的一部分。材料成本主要根據保修期內維修或更換產品退貨的歷史成本進行估算。人工、物流和管理費用主要根據在保修期內支持客户案例的成本的歷史趨勢進行估算。保修準備金在綜合資產負債表的其他應計負債中列報。
合同製造商的責任
對於合同製造商為滿足公司的需求預測或客户訂單而購買的零部件的費用、超出其需求預測的數量或過時的材料費用,該公司與其合同製造商就不可取消、不可退回的採購承諾承擔責任。需求預測基於公司銷售和營銷組織的歷史趨勢和分析,並根據整體市場狀況進行了調整。
或有損失
本公司可能會在正常業務過程中出現各種或有虧損。管理層在確定或有損失時,會考慮與發生負債有關的損失的可能性,以及合理估計損失金額的能力。估計損失或有事項是在有可能發生負債並且損失金額可以合理估計的情況下應計的。本公司定期評估現有信息,以確定是否應調整該等應計項目以及是否需要新的應計項目。
外幣
使用非美元功能貨幣的外國業務的資產和負債使用期末時的有效匯率換算成美元。收入和支出使用與該期間有效匯率大致相同的匯率換算為美元。由此產生的換算調整計入公司綜合資產負債表的股東權益部分,作為累計其他全面虧損的組成部分。本公司以非功能貨幣重新計量貨幣資產和貨幣負債,並將由此產生的匯兑交易損益記入綜合經營報表淨額。
收入確認
當承諾的商品或服務轉移給客户時,收入被確認,該金額反映了公司預期有權通過以下五個步驟換取這些商品或服務的對價:(1)確定與客户的合同,(2)確定合同中的履約義務,(3)確定交易價格,(4)分配交易價格,以及(5)在公司履行履約義務時確認收入,如下進一步描述。
確定與客户的合同。本公司通常將銷售合同和/或與經批准的採購訂單達成的協議視為客户合同,前提是認為有可能收取,這是根據信用檢查、付款歷史和/或其他情況確定的客户信譽進行評估的。如果合同是與單一商業實體談判的或包含價格依賴關係,公司將與客户合併合同。
確定合同中的履約義務。產品性能義務包括硬件、軟件許可和服務性能義務,包括硬件維護、軟件合同後支持和維護、軟件即服務(SaaS)、教育和培訓以及專業服務。當維護更新對軟件功能的持續交付至關重要時,某些軟件許可證和相關的合同後支持被合併為一項履行義務。
確定成交價。該公司與其客户的合同的交易價格包括固定對價和可變對價,前提是在與可變對價相關的不確定性得到解決後,收入很可能不會發生重大逆轉。固定對價包括按合同向客户開具賬單的金額,而可變對價包括基於歷史銷售退貨和價格保護積分、返點協議中概述的特定標準以及當時已知的其他因素的退貨權、返點和價格保護的估計。該公司通常在交付時向客户開具硬件、軟件許可證和相關維護安排的發票,以及預先或在達到某些里程碑時向客户提供專業服務。客户發票一般在以下時間內到期30至90發行後幾天。該公司與客户簽訂的合同通常不包括重要的融資部分,因為履約債務的轉移和付款時間之間的時間一般在一年之內。
將交易價格分配給合同中的履約義務。對於包含多個履約義務的合同,本公司按相對獨立銷售價格(“SSP”)將交易價格分配給履約義務。SSP基於多種因素,包括但不限於產品和服務的歷史折扣趨勢、不同地區和不同銷售渠道的定價做法、毛利率目標、內部成本、競爭對手定價策略和行業技術生命週期。
在公司履行業績義務時確認收入。硬件和某些軟件許可證的收入在某個時間點確認,該時間點通常在發貨或交付時確認。某些軟件許可證與合同後支持和維護相結合,將在許可證期限內按費率隨時間進行確認。維護、軟件合同後支持和維護以及SaaS的收入在合同期限內按應計費率隨時間確認。教育、培訓和專業服務的收入隨着時間的推移而確認,因為服務在通常一年或更短的合同期內完成或按比例計算。
遞延產品收入是指與未交付產品承諾和其他不符合收入確認標準的發貨相關的未確認收入。遞延服務收入是服務合同的賬單金額,其中包括尚未提供服務的技術支持、硬件和軟件維護、專業服務、SaaS以及教育和培訓。
收入在扣除徵收的任何税款後確認,這些税款隨後匯給政府當局。
遞延佣金
公司銷售人員賺取的銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回成本。這些成本被記錄為預付費用或其他長期資產,然後遞延,然後在一段受益期內攤銷,通常是在客户合同期限內。攤銷費用包括在隨附的綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。
研究與開發
研究、設計和開發公司產品的成本在發生時計入費用。
軟件開發成本
銷售、租賃或以其他方式銷售的軟件的軟件開發成本資本化開始於確定產品的技術可行性時,結束於產品可供客户全面發佈時。一般來説,該公司的產品在技術可行性確定後不久就會發布。因此,在實現技術可行性和產品普遍可獲得性之間產生的成本並不大。
該公司在應用程序開發階段對與內部使用的軟件系統相關的成本進行資本化。此類資本化成本包括開發或獲取應用程序所產生的外部直接成本,以及與開發應用程序直接相關的員工的工資和工資相關成本。
廣告
廣告費用在發生時計入銷售和營銷費用。廣告費用是$26.6百萬, $21.7百萬美元,以及$14.62021年、2020年和2019年分別為100萬。
基於股份的薪酬
本公司衡量及確認向僱員及董事作出的所有股票獎勵的薪酬成本,包括員工股票期權、限制性股票獎勵(“RSA”)、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票獎勵(“PSA”)及與員工購股計劃(“ESPP”)有關的員工股票購買。對於僅限於服務條件的獎勵,基於股份的補償費用以基礎獎勵的公允價值為基礎,並按直線基礎攤銷。對於PSA,基於股份的薪酬支出是以直線為基礎對獎勵的每個單獨歸屬部分進行攤銷的。本公司對發生的沒收行為進行核算。
該公司利用布萊克-斯科爾斯-默頓(“BSM”)期權定價模型來估計其ESPP購買權的公允價值。BSM模型需要各種高度主觀的假設,這些假設代表了管理層對波動性、無風險利率、預期壽命和股息收益率的最佳估計。公司根據市場交易期權的隱含波動率估計公司普通股的預期波動率,並根據其他相關因素進行調整,包括公司普通股最近一段時間的歷史波動率,與公司ESPP的估計預期壽命相稱。ESPP購買權的預期壽命接近要約期。
公司根據授予日公司普通股的收盤價確定授予日的RSU、RSA和PSA的公允價值,並根據預期在必要的派生服務期內對普通股相關股票支付的股息現值進行調整,因為這些獎勵在歸屬之前無權獲得股息。
對於基於市場的RSU,本公司使用蒙特卡羅模擬期權定價模型(“蒙特卡羅模型”)估計公允價值和衍生服務期。使用蒙特卡洛模型確定授予日期、公允價值和衍生服務期受到公司股票價格、基於市場的相對回報以及代表管理層對波動性、無風險利率和股息收益率的最佳估計的各種高度主觀假設的影響。公司根據市場交易期權的隱含波動率估計公司普通股的預期波動率,並根據其他相關因素進行調整,包括公司普通股在公司基於市場的RSU合同期限內的歷史波動性。
所得税撥備
遞延税項資產和負債因資產和負債的計税基礎與其報告金額之間的暫時性差異而產生的預期税項後果予以確認。計入估值準備是為了將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。
該公司使用兩步法來確認和衡量不確定的税務狀況,從而對所得税中的不確定性進行核算。第一步是通過確定現有證據的權重來評估納税狀況以供識別
表明這一立場更有可能在審計方面得到維持,包括相關上訴或訴訟程序的解決(如果有)。第二步是將税收優惠衡量為結算後實現可能性超過50%的最大金額。公司將未確認税收優惠的負債歸類為當期負債,前提是公司預計在一年內支付(或收到)現金。與不確定的税收狀況有關的利息和罰款在所得税準備中予以確認。該公司核算了美國税收對某些外國子公司收入的當前影響,這些收入在收入年度被稱為全球無形低税收入。
風險集中
使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、投資、衍生工具和應收賬款。該公司只投資於高質量的信貸工具,並與幾家高質量的機構保持其現金、現金等價物和可供出售的固定收益證券投資。存放在銀行的存款,包括全球銀行外國分行的存款,可能會超過為此類存款提供的保險金額。我們通過分散不同行業和資產類別的投資,以及限制對任何單一發行人的信貸敞口和信用評級,緩解了我們投資組合中的信貸風險集中。
該公司的衍生品使其面臨信用風險,以至於交易對手可能無法滿足協議的條款。本公司設有風險評估及緩解框架,以評估此類信用風險對任何一方交易對手造成的潛在損失風險。作為這一風險緩解框架的一部分,本公司與信用評級較高的主要金融機構進行交易,並簽訂總淨額結算協議,允許與同一交易對手進行交易淨額結算。本公司對這些金融機構的相對信用狀況進行定期評估。因此,本公司預計不會因交易對手違約而造成重大損失。
一般來説,與應收賬款有關的信用風險是多樣化的,這是由於構成公司客户基礎的實體的數量及其分佈在世界各地的不同地理位置。該公司對其客户進行持續的信用評估,通常不需要應收賬款的抵押品。在截至2021年、2020和2019年12月31日的幾年中,沒有任何單一客户佔淨收入的10%或更多。
該公司依賴於某些關鍵部件的獨家供應商,如專用集成電路。此外,該公司主要依靠數量有限的重要獨立合同製造商和原始設計製造商生產其產品。任何供應商或製造商無法滿足公司的供應要求,都可能對未來的經營業績產生負面影響。
最近採用的會計準則
簡化所得税會計核算:2021年1月1日,公司通過ASU 2019-12號(主題740)所得税--簡化所得税會計核算,它加強和簡化了與所得税會計有關的各個方面。該準則一經採納,對簡明綜合財務報表並無重大影響。
尚未採用的最新會計準則
中間價改革:2020年3月,FASB發佈了ASU第2020-04號(主題848),參考利率改革,為現有的合同修改和對衝會計指導提供了臨時可選的權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。這些修訂自發行之日起生效,並可能適用於任何新的或修訂的合同、對衝關係和其他參考LIBOR的交易,直至2022年12月31日。該公司預計,採用和過渡到替代參考匯率不會對其綜合財務報表產生實質性影響。
從與客户的合同中核算合同資產和合同負債:2021年10月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2021-08號(主題805),《與客户的合同中的合同資產和合同負債的會計處理》,其中要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債在收購日由收購方根據ASC 606《與客户的合同收入》進行確認和計量,就像是它發起了合同一樣。該標準在公司從2023年1月1日開始的財政年度內生效,並允許提前採用。該公司目前正在評估這一聲明對其綜合財務報表的影響。
注2.業務合併
2021年收購
由於收購對公司綜合經營結果的財務影響不大,因此尚未公佈收購的預計經營業績。為這些收購確認的商譽主要歸因於預期的協同效應,不能在美國聯邦所得税中扣除。
Apstra
2021年1月27日,公司收購了100Apstra,Inc.(“Apstra”)的%所有權,該公司為數據中心網絡的管理提供基於意圖的網絡、開放可編程性和自動閉環保證。購買的對價是$179.4百萬美元,其中包括$176.7百萬美元現金和美元2.7可歸因於收購前服務的基於股票的獎勵百萬美元。此次收購預計將擴大該公司的數據中心網絡產品組合,以推進其轉變數據中心運營的願景。
WiteSand
在2021年第四季度,瞻博收購了100提供基於雲的網絡基礎設施解決方案的公司WiteSand Systems Inc.(“WiteSand”)的%所有權,收購對價為$21.8百萬現金。初步購買價格分配可能會受到與某些税務和法律事項相關的計量期調整的影響。此次收購預計將在公司人工智能驅動的企業網絡解決方案的基礎上擴大。
2020年的收購
128技術
2020年11月30日,公司收購了100128技術的%所有權,價格為1美元448.2百萬美元。購買對價包括現金#美元。446.8百萬美元和約合人民幣1.4在收購前可歸因於員工服務的基於股票的獎勵100萬美元。此次收購預計將通過將128 Technology的會話智能網絡與Juniper由Mist AI驅動的園區和分支機構解決方案相結合,來增強Juniper的人工智能驅動的企業網絡產品組合。
根據與128科技的收購協議條款,公司為連續員工承擔了某些基於股票的獎勵,這些獎勵是為了考慮到未來的服務而授予的。這些以股份為基礎的獎勵的公允價值為$29.3100萬美元,這筆費用將在剩餘的服務期內作為基於股份的薪酬支出。
網絡圓圈
2020年10月26日,公司收購了100以$為單位獲得NetRunds的%所有權33.6上百萬的現金。收購提供適用於固定和移動網絡的可編程的、基於軟件的主動測試和服務保證平臺的網輪公司,預計將通過進一步簡化服務提供商的運營和確保良好的終端用户體驗來增強Juniper的自動化廣域網解決方案。
採購成本
公司認識到$8.9百萬及$24.6分別在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,與收購相關的成本達到百萬美元。這些與收購相關的成本在本公司的綜合經營報表中發生的一般和行政費用範圍內支出。
下表彙總了在購置日取得的資產和承擔的負債的公允價值(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | |
| Apstra | | WiteSand | | 128技術 | | 網絡圓圈 | | |
現金和現金等價物 | $ | 1.8 | | | $ | 1.5 | | | $ | 29.1 | | | $ | 1.0 | | | |
商譽 | 84.0 | | | 10.2 | | | 298.8 | | | 24.7 | | | |
無形資產 | 87.8 | | | 9.3 | | | 116.7 | | | 8.7 | | | |
收購的其他資產 | 12.6 | | | 0.8 | | | 14.3 | | | 0.8 | | | |
承擔的負債 | (6.8) | | | — | | | (10.7) | | | (1.6) | | | |
總計 | $ | 179.4 | | | $ | 21.8 | | | $ | 448.2 | | | $ | 33.6 | | | |
下表彙總了可單獨確認的無形資產在購置時的公允價值以及每項無形資產的攤銷期限(以百萬計,年限除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| Apstra | | WiteSand | | 128技術 | | 網絡圓圈 |
| 加權 平均值 估計數 有用 生命 (單位:年) | | 金額 | | 加權 平均值 估計數 有用 生命 (單位:年) | | 金額 | | 加權 平均值 估計數 有用 生命 (單位:年) | | 金額 | | 加權 平均值 估計數 有用 生命 (單位:年) | | 金額 |
無形資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
現有技術 | 5 | | $ | 80.5 | | | 5 | | $ | 9.3 | | | 5 | | $ | 88.0 | | | 4 | | $ | 5.3 | |
客户關係 | 1.5 | | 7.3 | | | — | | — | | | 5 | | 27.0 | | | 5 | | 3.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
積壓 | — | | — | | | — | | — | | | 1.5 | | 1.7 | | | — | | — | |
收購的無形資產總額 | | | $ | 87.8 | | | | | $ | 9.3 | | | | | $ | 116.7 | | | | | $ | 8.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
附註3.現金等價物和投資
可供出售債務證券的投資
下表彙總了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日指定為可供出售債務證券的投資的未實現損益和公允價值(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 攤銷 成本 | | 未實現總額 收益 | | 未實現總額 損失 | | 估計的公平 價值 | | 攤銷 成本 | | 未實現總額 收益 | | 未實現總額 損失 | | 估計的公平 價值 |
固定收益證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
資產支持證券和抵押貸款支持證券 | $ | 139.1 | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | 138.6 | | | $ | 76.5 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 76.7 | |
存單 | 5.0 | | | — | | | — | | | 5.0 | | | 32.9 | | | — | | | — | | | 32.9 | |
商業票據 | 75.8 | | | — | | | — | | | 75.8 | | | 89.3 | | | — | | | — | | | 89.3 | |
公司債務證券 | 443.3 | | | 0.7 | | | (1.5) | | | 442.5 | | | 632.0 | | | 5.5 | | | (0.1) | | | 637.4 | |
外國政府債務證券 | 12.8 | | | — | | | (0.1) | | | 12.7 | | | 4.6 | | | — | | | — | | | 4.6 | |
定期存款 | 35.2 | | | — | | | — | | | 35.2 | | | 255.6 | | | — | | | — | | | 255.6 | |
美國政府機構證券 | 26.8 | | | — | | | (0.1) | | | 26.7 | | | 65.3 | | | 0.2 | | | — | | | 65.5 | |
美國政府證券 | 73.5 | | | 0.1 | | | — | | | 73.6 | | | 232.8 | | | 1.0 | | | — | | | 233.8 | |
固定收益證券總額 | 811.5 | | | 0.8 | | | (2.2) | | | 810.1 | | | 1,389.0 | | | 6.9 | | | (0.1) | | | 1,395.8 | |
私人持有的債務和可贖回優先股證券 | 9.6 | | | 37.4 | | | — | | | $ | 47.0 | | | 18.3 | | | 37.4 | | | — | | | 55.7 | |
可供出售的債務證券總額 | $ | 821.1 | | | $ | 38.2 | | | $ | (2.2) | | | $ | 857.1 | | | $ | 1,407.3 | | | $ | 44.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1,451.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
報告為: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 47.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 47.2 | | | $ | 333.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 333.7 | |
短期投資 | 306.8 | | | 0.7 | | | (0.1) | | | 307.4 | | | 404.3 | | | 1.2 | | | — | | | 405.5 | |
長期投資 | 457.5 | | | 0.1 | | | (2.1) | | | 455.5 | | | 651.0 | | | 5.7 | | | (0.1) | | | 656.6 | |
其他長期資產 | 9.6 | | | 37.4 | | | — | | | 47.0 | | | 18.3 | | | 37.4 | | | — | | | 55.7 | |
總計 | $ | 821.1 | | | $ | 38.2 | | | $ | (2.2) | | | $ | 857.1 | | | $ | 1,407.3 | | | $ | 44.3 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1,451.5 | |
下表列出了截至2021年12月31日該公司全部固定收益證券的合同到期日(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 估計的公平 價值 |
在不到一年內到期 | $ | 354.0 | | | $ | 354.6 | |
到期時間為一年至五年 | 457.5 | | | 455.5 | |
總計 | $ | 811.5 | | | $ | 810.1 | |
截至2021年12月31日,公司的未實現虧損 $2.2百萬美元的結果來自393投資主要處於未實現虧損的情況下比12個月還多。與這些投資有關的未實現虧損總額主要是由於市場利率的變化。本公司預期將收回該等可供出售債務證券的全部攤銷成本基準,並已決定t 不是信貸損失準備金必須予以確認。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內。
在截至2021年12月31日的年度內,公司已實現毛利為$15.3百萬美元和不是可供出售債務證券的重大已實現虧損總額。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,不是可供出售債務證券的重大已實現損益總額。
股票證券投資
下表列出了該公司截至2021年12月31日和2020年12月31日在股權證券上的投資(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
公允價值易於確定的股權投資 | | | |
貨幣市場基金 | $ | 382.0 | | | $ | 536.6 | |
共同基金 | 33.4 | | | 29.3 | |
公開交易的股權證券 | 8.1 | | | 6.6 | |
公允價值不容易確定的股權投資 | 150.1 | | | 146.2 | |
總股本證券 | $ | 573.6 | | | $ | 718.7 | |
| | | |
報告為: | | | |
現金等價物 | $ | 371.5 | | | $ | 519.8 | |
短期投資 | 8.1 | | | 6.6 | |
預付費用和其他流動資產 | 15.1 | | | 9.9 | |
其他長期資產 | 178.9 | | | 182.4 | |
總計 | $ | 573.6 | | | $ | 718.7 | |
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,不是確認為股權投資的重大未實現損益。
受限現金和投資
本公司已將現金和投資限制於:(I)與主要於2020年和2021年完成的某些收購有關的託管賬户中所需的金額;(Ii)根據本公司在加州的短期殘疾計劃持有的金額;以及(Iii)本公司針對高級員工的非合格遞延補償計劃項下的金額。限制性投資包括股權投資。截至2021年12月31日,受限現金和投資的賬面價值為 $64.1100萬美元,其中32.2百萬美元計入預付費用和其他流動資產和#美元。31.9百萬已計入綜合資產負債表中的其他長期資產。
下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日合併資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
現金和現金等價物 | $ | 922.5 | | | $ | 1,361.9 | |
預付費用和其他流動資產中包含的限制性現金 | 17.2 | | | 19.2 | |
| | | |
包括在其他長期資產中的受限現金 | 3.0 | | | 1.9 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 942.7 | | | $ | 1,383.0 | |
附註4.公允價值計量
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表彙總了按公允價值經常性計量並在合併資產負債表中報告的資產和負債(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計量 2021年12月31日 | | 按公允價值計量 2020年12月31日 |
| 報價在 活躍的市場: 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀察到的 剩餘投入 (2級) | | 重要的其他人 看不見 剩餘投入 (3級) | | 總計 | | 報價在 活躍的市場: 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀察到的 剩餘投入 (2級) | | 重要的其他人 看不見 剩餘投入 (3級) | | 總計 |
資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的債務證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
資產支持證券和抵押貸款支持證券 | $ | — | | | $ | 138.6 | | | $ | — | | | $ | 138.6 | | | $ | — | | | $ | 76.7 | | | $ | — | | | $ | 76.7 | |
存單 | — | | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | | | — | | | 32.9 | | | — | | | 32.9 | |
商業票據 | — | | | 75.8 | | | — | | | 75.8 | | | — | | | 89.3 | | | — | | | 89.3 | |
公司債務證券 | — | | | 442.5 | | | — | | | 442.5 | | | — | | | 637.4 | | | — | | | 637.4 | |
外國政府債務證券 | — | | | 12.7 | | | — | | | 12.7 | | | — | | | 4.6 | | | — | | | 4.6 | |
定期存款 | — | | | 35.2 | | | — | | | 35.2 | | | — | | | 255.6 | | | — | | | 255.6 | |
美國政府機構證券 | — | | | 26.7 | | | — | | | 26.7 | | | — | | | 65.5 | | | — | | | 65.5 | |
美國政府證券 | 42.3 | | | 31.3 | | | — | | | 73.6 | | | 140.0 | | | 93.8 | | | — | | | 233.8 | |
私人持有的債務和可贖回優先股證券 | — | | | — | | | 47.0 | | | 47.0 | | | — | | | — | | | 55.7 | | | 55.7 | |
可供出售的債務證券總額 | 42.3 | | | 767.8 | | | 47.0 | | | 857.1 | | | 140.0 | | | 1,255.8 | | | 55.7 | | | 1,451.5 | |
股權證券: | | | | | | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | 382.0 | | | — | | | — | | | 382.0 | | | 536.6 | | | — | | | — | | | 536.6 | |
共同基金 | 33.4 | | | — | | | — | | | 33.4 | | | 29.3 | | | — | | | — | | | 29.3 | |
公開交易的股權證券 | 8.1 | | | — | | | — | | | 8.1 | | | 6.6 | | | — | | | — | | | 6.6 | |
總股本證券 | 423.5 | | | — | | | — | | | 423.5 | | | 572.5 | | | — | | | — | | | 572.5 | |
衍生資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | — | | | 9.2 | | | — | | | 9.2 | | | — | | | 38.0 | | | — | | | 38.0 | |
利率合約 | — | | | 47.1 | | | — | | | 47.1 | | | — | | | 51.0 | | | — | | | 51.0 | |
衍生工具資產總額 | — | | | 56.3 | | | — | | | 56.3 | | | — | | | 89.0 | | | — | | | 89.0 | |
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | 465.8 | | | $ | 824.1 | | | $ | 47.0 | | | $ | 1,336.9 | | | $ | 712.5 | | | $ | 1,344.8 | | | $ | 55.7 | | | $ | 2,113.0 | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生負債: | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | $ | — | | | $ | (24.0) | | | $ | — | | | $ | (24.0) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | |
利率合約 | — | | | (2.5) | | | — | | | (2.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
衍生負債總額 | — | | | (26.5) | | | — | | | (26.5) | | | — | | | (0.5) | | | — | | | (0.5) | |
按公允價值經常性計量的負債總額 | $ | — | | | $ | (26.5) | | | $ | — | | | $ | (26.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總資產,報告如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 371.6 | | | $ | 47.2 | | | $ | — | | | $ | 418.8 | | | $ | 519.8 | | | $ | 333.7 | | | $ | — | | | $ | 853.5 | |
短期投資 | 41.5 | | | 274.0 | | | — | | | 315.5 | | | 101.0 | | | 311.1 | | | — | | | 412.1 | |
長期投資 | 8.8 | | | 446.7 | | | — | | | 455.5 | | | 45.6 | | | 611.0 | | | — | | | 656.6 | |
預付費用和其他流動資產 | 15.1 | | | 8.8 | | | — | | | 23.9 | | | 9.9 | | | 28.0 | | | — | | | 37.9 | |
其他長期資產 | 28.8 | | | 47.4 | | | 47.0 | | | 123.2 | | | 36.2 | | | 61.0 | | | 55.7 | | | 152.9 | |
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | 465.8 | | | $ | 824.1 | | | $ | 47.0 | | | $ | 1,336.9 | | | $ | 712.5 | | | $ | 1,344.8 | | | $ | 55.7 | | | $ | 2,113.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按公允價值計量 2021年12月31日 | | 按公允價值計量 2020年12月31日 |
| 報價在 活躍的市場: 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀察到的 剩餘投入 (2級) | | 重要的其他人 看不見 剩餘投入 (3級) | | 總計 | | 報價在 活躍的市場: 相同的資產 (1級) | | 重要的其他人 可觀察到的 剩餘投入 (2級) | | 重要的其他人 看不見 剩餘投入 (3級) | | 總計 |
負債總額,報告如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
其他應計負債 | $ | — | | | $ | (14.9) | | | $ | — | | | $ | (14.9) | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | $ | (0.3) | |
其他長期負債 | — | | | (11.6) | | | — | | | (11.6) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
按公允價值經常性計量的負債總額 | $ | — | | | $ | (26.5) | | | $ | — | | | $ | (26.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | | | $ | — | | | $ | (0.5) | |
該公司的二級可供出售債務證券的定價採用類似工具的報價市場價格或由可觀察到的市場數據證實的非約束性市場價格。本公司使用實際交易數據、基準收益率、經紀商/交易商報價或從報價市場價格、獨立定價供應商或其他來源獲得的具有合理價格透明度的替代定價來源等信息來確定這些資產的最終公允價值。該公司的衍生工具被歸類為2級,因為它們的交易不活躍,並使用使用可觀察到的市場投入的定價模型進行估值。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,本公司不是轉進或轉出其按公允價值計量的資產或負債的公允價值層次第三級。
由於缺乏可觀察到的投入來確定公允價值,公司私人持有的債務和可贖回優先股證券被歸類為3級資產。該公司通過對被投資方的財務狀況和近期前景(包括最近的融資活動和被投資方的資本結構)的分析,經常性地估計其私人持有的債務和可贖回優先股證券的公允價值。在截至2021年12月31日的年度內,公司實現收益$13.4出售證券所得的百萬美元,總成本為$9.6與私人持有的債務和可贖回優先股相關的100萬美元。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
由於缺乏可觀察到的投入來確定公允價值,公司對公允價值不容易確定的股權證券的投資被歸類為3級資產。本公司通過分析被投資方的財務狀況和近期前景,包括最近的融資活動和被投資方的資本結構,在非經常性基礎上(即發生可觀察到的交易時)估計公允價值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,已有不是對公允價值不能輕易確定的權益證券的價格變動進行重大調整。
該公司的某些資產,包括無形資產和商譽,在非經常性基礎上按公允價值計量。有幾個不是在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內確認的重大減值費用。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司擁有不是在非經常性基礎上按公允價值計量的負債。
未按公允價值計量的資產和負債
本公司應收賬款、應付賬款及其他應計負債的賬面金額因到期日較短而接近公允價值。截至2021年12月31日和2020年12月31日,本公司綜合資產負債表中未償債務總額的估計公允價值為$1,845.6百萬及$2,386.6百萬美元,分別基於可觀察到的市場投入(第二級)。
注5.衍生工具
本公司衍生工具的名義金額摘要如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
指定衍生工具: | | | |
現金流對衝: | | | |
外幣合同 | $ | 873.9 | | | $ | 722.1 | |
利率鎖定合同 | 650.0 | | | 650.0 | |
公允價值對衝: | | | |
利率互換合約 | 600.0 | | | 300.0 | |
指定衍生工具合計 | $ | 2,123.9 | | | $ | 1,672.1 | |
| | | |
非指定衍生工具 | 144.6 | | | 174.1 | |
總計 | $ | 2,268.5 | | | $ | 1,846.2 | |
綜合資產負債表中衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至12月31日, |
| | 資產負債表位置 | | 2021 | | 2020 |
衍生資產: | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
作為現金流對衝的外幣合約 | | 其他流動資產 | | $ | 8.7 | | | $ | 27.8 | |
作為現金流對衝的外幣合約 | | 其他長期資產 | | 0.4 | | | 10.0 | |
利率鎖定合同 | | 其他長期資產 | | 45.0 | | | 30.7 | |
利率互換合約 | | 其他長期資產 | | 2.1 | | | 20.3 | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | | $ | 56.2 | | | $ | 88.8 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 其他流動資產 | | 0.1 | | | 0.2 | |
衍生工具資產總額 | | | | $ | 56.3 | | | $ | 89.0 | |
衍生負債: | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | | |
外幣合同 | | 其他應計負債 | | $ | 14.8 | | | $ | 0.2 | |
外幣合同 | | 其他長期負債 | | 9.1 | | | 0.2 | |
利率互換合約 | | 其他長期負債 | | 2.5 | | | — | |
指定為對衝工具的衍生工具總額 | | | | $ | 26.4 | | | $ | 0.4 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | 其他應計負債 | | 0.1 | | | 0.1 | |
衍生負債總額 | | | | $ | 26.5 | | | $ | 0.5 | |
衍生工具的抵銷
本公司在綜合資產負債表中按公允總值列報衍生工具。截至2021年12月31日和2020年12月31日,與衍生品合同相關的抵銷的潛在影響將是衍生品資產和衍生品負債均減少$17.5百萬美元和美元0.5分別為100萬美元。
指定衍生品
該公司使用外幣遠期合約來對衝公司以外幣計價的計劃收入成本和運營費用。這些衍生品被指定為現金流對衝,通常期限為 三十六個月或者更少。
本公司訂立利率掉期合約,指定為公允價值對衝,以將若干優先票據的固定利率轉換為浮動利率。於2021年4月,本公司訂立掉期協議,名義總金額為$300.0除2019年簽訂的掉期債券外,其2030年固定利率債券的總名義金額為300.0為其固定利率的2041年債券。利率互換將於年內到期九年.
2020年,本公司與大型金融機構簽訂利率鎖定協議,將未來債券發行的基準利率確定為名義總金額為1美元。650.0百萬美元。這些合同被指定為現金流對衝,預計將在四年.
衍生工具對合並經營報表的影響
對於現金流對衝,公司確認了未實現虧損#美元9.1百萬,未實現收益$63.5百萬美元和未實現虧損$6.3分別於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的衍生工具有效部分累計其他綜合虧損百萬元。
對於外幣遠期合同,公司重新歸類的收益為$28.9百萬美元,損失$9.0百萬美元和美元3.8分別於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,於綜合經營報表內累計其他全面虧損收入成本及營運開支百萬元。截至2021年12月31日,估計 $6.1百萬累計其他全面虧損中的未實現淨虧損預計將在未來12個月內重新歸類為收益。
非指定衍生品
該公司還使用外幣遠期合約,以減少因重新計量某些以外幣計價的貨幣資產和負債而產生的收益和損失的可變性。這些外匯遠期合約的到期日通常約為一至四個月。未償還非指定衍生工具按公允價值列賬。於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,該等衍生工具在綜合經營報表內記入其他開支淨額的公允價值變動並不重大。
見注1,業務説明、呈報依據和重要會計政策,本公司有關衍生資產及衍生負債的抵銷政策。
附註6.商譽和購入的無形資產
商譽
該公司的商譽活動如下(以百萬為單位):
| | | | | |
| 總計 |
2019年12月31日 | $ | 3,337.1 | |
因業務合併而增加的業務 | 332.5 | |
2020年12月31日 | 3,669.6 | |
因業務合併而增加的業務 | 92.5 | |
2021年12月31日 | $ | 3,762.1 | |
我們在2021年第四季度進行了年度商譽減值測試;我們報告單位的估計公允價值大大高於賬面價值。曾經有過不是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的商譽減值。
購買的無形資產
該公司購買的無形資產淨額如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | | 截至2020年12月31日 |
| 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 累計減值和 其他收費 | | 網絡 | | 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 累計減值和 其他收費 | | 網絡 |
有限壽命無形資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
技術和專利 | $ | 913.1 | | | $ | (660.7) | | | $ | (55.1) | | | $ | 197.3 | | | $ | 823.5 | | | $ | (598.2) | | | $ | (55.1) | | | $ | 170.2 | |
客户合同、支持協議和相關關係 | 136.3 | | | (98.6) | | | (2.8) | | | 34.9 | | | 129.2 | | | (84.4) | | | (2.8) | | | 42.0 | |
商號及其他 | 9.6 | | | (6.5) | | | — | | | 3.1 | | | 9.6 | | | (4.1) | | | — | | | 5.5 | |
總計 | 1,059.0 | | | (765.8) | | | (57.9) | | | 235.3 | | | 962.3 | | | (686.7) | | | (57.9) | | | 217.7 | |
無限期-活着的無形資產: | | | | | | | | | | | | | | | |
知識產權研發 | 49.0 | | | — | | | — | | | 49.0 | | | 49.0 | | | — | | | — | | | 49.0 | |
購買的無形資產總額 | $ | 1,108.0 | | | $ | (765.8) | | | $ | (57.9) | | | $ | 284.3 | | | $ | 1,011.3 | | | $ | (686.7) | | | $ | (57.9) | | | $ | 266.7 | |
與購買的無形資產有關的有限壽命攤銷費用為#美元。79.5百萬,$40.6百萬美元,以及$34.7截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分別為100萬美元。有幾個不是在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,與購買的無形資產相關的重大減值費用。
截至2021年12月31日,購買的有限壽命無形資產的未來攤銷費用估計如下(單位:百萬):
| | | | | |
截至12月31日止的年度, | 金額 |
2022 | $ | 74.9 | |
2023 | 68.7 | |
2024 | 49.2 | |
2025 | 39.6 | |
2026 | 2.9 | |
| |
總計 | $ | 235.3 | |
注7.其他財務信息
總庫存
總庫存包括以下內容(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
生產和服務材料 | $ | 208.6 | | | $ | 158.1 | |
成品 | 75.6 | | | 63.8 | |
總庫存 | $ | 284.2 | | | $ | 221.9 | |
| | | |
報告為: | | | |
庫存 | $ | 272.6 | | | $ | 210.2 | |
其他長期資產 | 11.6 | | | 11.7 | |
總庫存 | $ | 284.2 | | | $ | 221.9 | |
財產和設備,淨額
財產和設備淨額由以下部分組成(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
計算機和設備 | $ | 1,023.5 | | | $ | 1,057.5 | |
軟件 | 226.8 | | | 231.1 | |
租賃權改進 | 197.6 | | | 223.8 | |
傢俱和固定裝置 | 46.8 | | | 49.6 | |
建築和建築改進 | 269.3 | | | 256.0 | |
土地和土地改良 | 243.5 | | | 243.5 | |
在建工程 | 11.2 | | | 17.7 | |
財產和設備,毛額 | 2,018.7 | | | 2,079.2 | |
累計折舊 | (1,315.7) | | | (1,316.9) | |
財產和設備,淨額 | $ | 703.0 | | | $ | 762.3 | |
折舊費用為$151.0百萬,$166.2百萬美元,以及$184.02021年、2020年和2019年分別為100萬人。
保修
該公司保修準備金的變化如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 30.2 | | | $ | 31.4 | |
期間撥備,淨額 | 39.5 | | | 37.1 | |
| | | |
期間發生的實際費用 | (36.7) | | | (38.3) | |
| | | |
期末餘額 | $ | 33.0 | | | $ | 30.2 | |
收入
見附註12,細分市場,按客户解決方案、客户垂直領域和地理區域分類的收入。
產品收入為5美元74.0在截至2021年12月31日的年度內確認了在2021年1月1日包括在遞延收入中的100萬美元。服務收入為美元770.4在截至2021年12月31日的年度內確認了在2021年1月1日包括在遞延收入中的100萬美元。
剩餘履約義務
其餘履約債務(RPO)主要由遞延產品和服務收入組成,其次是來自公司尚未開具發票且有義務履行的不可取消合同的未開賬單服務收入,這些合同的收入尚未在財務報表中確認。
下表彙總了截至2021年12月31日的RPO細目以及公司預計將這些金額確認為收入時的細目(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期間預計的收入確認 |
| 總計 | | 不到1年 | | 1-3年 | | 3年以上 |
產品 | $ | 135.8 | | | $ | 117.1 | | | $ | 15.6 | | | $ | 3.1 | |
服務 | 1,296.0 | | | 828.7 | | | 371.1 | | | 96.2 | |
總計 | $ | 1,431.8 | | | $ | 945.8 | | | $ | 386.7 | | | $ | 99.3 | |
遞延佣金
遞延佣金為$34.9百萬美元和美元27.4分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。於截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度內,遞延佣金的攤銷費用為#美元189.8百萬美元和美元145.9分別為100萬,還有不是已確認的減值費用。
其他費用,淨額
其他費用,淨額包括以下費用(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | $ | 14.9 | | | $ | 36.3 | | | $ | 79.1 | |
利息支出 | (50.8) | | | (77.0) | | | (88.7) | |
投資收益(虧損)淨額 | 17.6 | | | 13.3 | | | (3.8) | |
其他 | 1.5 | | | (5.5) | | | 0.9 | |
其他費用,淨額 | $ | (16.8) | | | $ | (32.9) | | | $ | (12.5) | |
利息收入主要包括公司現金、現金等價物和投資所賺取的利息。利息支出主要包括來自長期債務和客户融資安排的利息,扣除資本化的利息支出。投資收益(虧損)淨額,主要包括出售上市公司和非上市公司投資的收益(虧損),以及就這些投資記錄的公允價值和減值費用的任何可見變化。其他通常包括匯兑損益和其他營業外收支項目。
附註8.重組費用
下表列出了合併業務報表中包括的重組費用(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
遣散費 | $ | 13.6 | | | $ | 62.8 | | | $ | 21.5 | |
設施整合 | 8.1 | | | 5.2 | | | 2.1 | |
合同終止和其他 | 21.2 | | | — | | | 11.7 | |
| | | | | |
總計 | $ | 42.9 | | | $ | 68.0 | | | $ | 35.3 | |
| | | | | |
報告為: | | | | | |
| | | | | |
重組費用 | $ | 42.9 | | | $ | 68.0 | | | $ | 35.3 | |
總計 | $ | 42.9 | | | $ | 68.0 | | | $ | 35.3 | |
2021年重組計劃
在2021年第一季度,本公司啟動了一項重組計劃(“2021年重組計劃”),受最近的收購和戰略變化的推動,旨在實現對某些關鍵優先領域的再投資,這導致了遣散費、設施整合、合同終止和其他退出相關成本。預計2021年重組計劃活動將在2022年上半年基本完成。
關於2021年重組計劃,我們累計產生了#美元的費用42.9在截至2021年12月31日的12個月內,這些費用在綜合業務報表中作為重組費用列報。
先前的重組活動
2020年,公司啟動了一項重組計劃(“2020重組計劃”),旨在根據公司的銷售戰略重新調整員工隊伍,提高生產率和成本效益,並允許在某些關鍵優先領域進行再投資,這導致了遣散費和其他與退出相關的成本,包括減值費用。關於2020年重組計劃,在2020年第四季度,公司為符合某些資格要求的員工實施了自願提前退休計劃,這導致了額外的遣散費,並在綜合經營報表中計入重組費用。
2019年,公司啟動了重組計劃(“2019年重組計劃”),以使員工隊伍與公司的銷售戰略相適應,提高生產率,提高成本效益,導致遣散費、設施整合和合同終止成本在綜合經營報表中計入重組費用。
重組負債
重組負債在綜合資產負債表的其他應計負債中列報。下表彙總了與《2021年重組計劃》和《2020年重組計劃》相關的重組負債變動情況(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2020 | | 收費/ (利益) | | 現金 付款 | | 其他 | | 十二月三十一日, 2021 |
遣散費 | $ | 50.7 | | | $ | 13.6 | | | $ | (63.9) | | | $ | 1.0 | | | $ | 1.4 | |
設施整合 | — | | | 8.1 | | | — | | | (8.1) | | | — | |
合同終止和其他 | — | | | 21.2 | | | (4.5) | | | (5.8) | | | 10.9 | |
總計 | $ | 50.7 | | | $ | 42.9 | | | $ | (68.4) | | | $ | (12.9) | | | $ | 12.3 | |
附註9.債務和融資
債務
下表彙總了該公司的總債務(除百分比外,以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至12月31日, |
| 到期日 | | 有效利息 費率 | | 2021 | | 2020 |
高級附註(“附註”): | | | | | | | |
4.500固定利率票據百分比(“2024年票據”) | 2024年3月 | | 4.70 | % | | $ | — | | | $ | 265.8 | |
4.350固定利率債券百分比(“2025-I期債券”) | 2025年6月 | | 4.47 | % | | — | | | 158.0 | |
1.200固定利率債券百分比(“2025-II期債券”) | 2025年12月 | | 1.37 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
3.750固定利率債券百分比(“2029年債券”) | 2029年8月 | | 3.86 | % | | 500.0 | | | 500.0 | |
2.000固定利率債券百分比(“2030年債券”) | 2030年12月 | | 2.12 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
5.950固定利率債券百分比(“2041年債券”) | 2041年3月 | | 6.03 | % | | 400.0 | | | 400.0 | |
備註總數 | | | | | 1,700.0 | | | 2,123.8 | |
未增加的貼現和債務發行成本 | | | | | (12.9) | | | (16.8) | |
對衝會計公允價值調整(*) | | | | | (0.3) | | | 20.3 | |
總計 | | | | | $ | 1,686.8 | | | $ | 2,127.3 | |
________________________________
(*)表示名義總額為#美元的利率互換的公允價值調整。600.0百萬美元。這些利率掉期將若干高級債券的固定利率轉換為浮動利率,並被指定為公允價值對衝。見注5,衍生工具,以討論該公司的利率掉期。
2020年12月,該公司發行了美元400.0本金總額為百萬美元1.202025年到期的優先債券百分比(“2025-II期債券”)和$400.0本金總額為百萬美元2.002030年到期的優先債券百分比(“2030年債券”)。發行2025-II年度債券及2030年度債券所得款項淨額連同手頭現金用於償還#元。500.0本公司本金總額為百萬美元4.502024年到期的優先債券百分比和$300.0本公司本金總額為百萬美元4.352025年到期的優先票據的百分比。
2020年12月,公司通過現金收購要約,部分回購了$234.22024年發行的債券本金總額為百萬元142.0本金總額為2025-I期債券。償還導致債務清償損失#美元。55.0主要包括投標要約溢價和加速未攤銷債務貼現以及已贖回債務的費用,這些費用記錄在綜合經營報表中。
2021年1月,公司贖回了剩餘的美元265.82024年發行的未償還票據中的100萬美元和剩餘的美元158.02025-I期未贖回債券,本金贖回總額為$482.1百萬美元,外加應計利息。償還導致債務清償損失#美元。60.6百萬美元,主要包括提前贖回和加快未攤銷債務貼現的溢價和贖回債務的費用。
上述票據為本公司的優先無抵押及無附屬債務,其償付權與本公司所有現有及未來的優先無抵押及無附屬債務同等,而對本公司任何明確從屬於該等票據的未來債務的償付權則為優先。
截至2021年12月31日,該公司基於未償還本金的總債務到期日如下(單位:百萬):
| | | | | |
截至12月31日止的年度, | 金額 |
2022 | $ | — | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | 400.0 | |
2026 | — | |
此後 | 1,300.0 | |
總計 | $ | 1,700.0 | |
公司可隨時贖回全部或部分債券,贖回價格相等於(I)100將贖回的債券本金總額的%,或(Ii)截至贖回日折現的剩餘預定付款的現值之和,在任何一種情況下,均另加應計及未付利息(如有的話)。
如發生控制權變更回購事件,債券持有人可要求公司以現金方式回購全部或部分債券,回購價格相等於101本金總額的%,另加應計和未付利息(如有)。
債券的利息每半年以現金支付一次。債券的實際利率包括債券的利息、折價的增加及發行成本的攤銷。管理票據的契約還包含各種契約,包括對公司產生留置權或進行超過某些美元門檻的售後回租交易的能力的限制。
截至2021年12月31日,該公司遵守了管理票據的契約中的所有契約。
循環信貸安排
於2019年4月,本公司與若干機構貸款人訂立信貸協議(“信貸協議”),規定五年制 $500.0百萬無擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”),可選擇將循環信貸安排增加最多#美元200.0100萬美元,有待貸款人的批准。根據循環信貸安排提供的貸款所得款項可由本公司用作營運資金及一般企業用途。循環信貸安排將於2024年4月終止。
循環信貸機制下的借款將產生利息,利率為:(一)等於基本利率的浮動年利率加上0.00%和0.375%,取決於公司的公共債務評級或(Ii)等於準備金調整後的歐洲貨幣利率的年利率加上介於0.910%和1.375%,取決於公司的公共債務評級。基本利率被定義為(A)花旗銀行的基本利率,(B)聯邦基金利率加0.500%或(C)ICE基準管理結算利率適用於美元,期限為一個月外加1.00%。以美元和英鎊確定的歐洲貨幣利率是指在適用的利息期內以這種貨幣在倫敦銀行間市場上提供的存款的利率,而以歐元為指定的利率是指到期日與適用的利息期相當的歐元存款的利率。
2021年12月17日,簽署了一項信貸協議修正案,將有擔保隔夜融資利率(SOFR)定義為在沒有LIBOR的情況下美元借款的基準利率,並將英鎊隔夜指數平均利率(SONIA)定義為2021年12月31日停止英鎊LIBOR後英鎊借款的基準利率。
循環信貸安排要求公司的槓桿率不高於3.0X(條件是,如果一項重大收購已經完成,公司被允許保持不高於3.5X,最多四個季度),利息覆蓋率不低於3.0在信貸安排的期限內。
截至2021年12月31日,公司擁有不是T根據信貸協議借入任何資金,並遵守信貸協議中的所有契諾。
融資安排
本公司向某些客户提供延長的融資安排,這些安排允許支付期限比本公司通過向第三方融資提供商(“融資提供商”)提供的應收賬款進行保理所提供的付款期限更長。該計劃不會也不打算影響公司確認收入的時間。根據融資安排,融資提供者的所得款項應於1至90自應收賬款出售之日起計。在與融資提供者的這些交易中,本公司交出了對轉讓資產的控制權。
根據出售應收賬款的融資安排,公司出售應收賬款#美元。31.9百萬,$57.5百萬美元和美元64.0在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,分別為100萬美元。該公司從融資提供者那裏獲得現金收益#美元。32.5百萬,$57.4百萬美元,以及$69.7在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,分別為100萬美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,融資提供者欠下的金額為$3.2百萬美元和美元3.9分別記入本公司綜合資產負債表的應收賬款。
注10.權益
下表彙總了根據公司的股票回購計劃支付的股息、股票回購和退休,以及扣繳税款的股票回購(以百萬計,每股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分紅 | | 股票回購 | | 總計 |
年 | 每股 | | 金額 | | 股票 | | 平均價格 每股(*) | | 金額 | | 預提税金 金額 | | 金額 |
2021 | $ | 0.80 | | | $ | 259.1 | | | 15.7 | | | $ | 27.56 | | | $ | 433.3 | | | $ | 10.2 | | | $ | 702.6 | |
2020 | $ | 0.80 | | | $ | 264.1 | | | 17.9 | | | $ | 23.47 | | | $ | 375.0 | | | $ | 6.2 | | | $ | 645.3 | |
2019 | $ | 0.76 | | | $ | 260.1 | | | 20.1 | | | $ | 25.36 | | | $ | 550.0 | | | $ | 5.0 | | | $ | 815.1 | |
________________________________
(*) $23.472020年每股平均價格包括$375.0公開市場購買100萬美元,遠期合約結算#美元40.02019年第四季度啟動的ASR下的100萬美元。
普通股現金股利
在2021年、2020年和2019年期間,公司宣佈並支付了季度現金股息$0.20, $0.20及$0.19每股普通股,總計$259.1百萬,$264.1百萬美元,以及$260.1分別為其已發行普通股的100萬歐元。未來的任何股息,以及記錄和支付日期的確定,均須經瞻博董事會(“董事會”)或其授權委員會批准。見附註16,隨後發生的事件,用於討論公司在2021年12月31日之後的股息聲明。
股票回購活動
2018年1月,董事會批准了一項2.0億股回購計劃(《2018年股票回購計劃》)。2019年10月,董事會批准了一筆美元1.02018年股票回購計劃增加10億美元,總額為3.0十億美元。
作為2018年股票回購計劃的一部分,公司於2019年4月實施了加速股份回購計劃(“ASR”),並回購了$300.0百萬美元的公司普通股。最終回購的股份總數11.6100萬股公司普通股是根據成交量加權平均回購價格減去商定的折扣$確定的。25.79每股。本公司收到的股份已註銷,在綜合資產負債表中作為股東權益減值,並在計算每股收益時視為普通股回購。
作為2018年股票回購計劃的一部分,本公司於2019年10月與一家金融機構簽訂了一項ASR,回購總額為$200.0百萬美元的公司已發行普通股。該公司預付了#美元。200.0根據ASR獲得和退休的首字母縮寫6.4100萬股該公司普通股,總價為$160.0百萬美元,基於市場價格$25.15在交易當日,按公司普通股每股計算。2020年1月,ASR完成,並增加了1.8共收到100萬股,總回購金額為8.2百萬股公司普通股,成交量加權平均回購價格減去商定的折扣$24.44每股。本公司收到的股份已註銷,在綜合資產負債表中作為股東權益減值,並在計算每股收益時視為普通股回購。
在截至2021年12月31日的財政年度內,公司回購了15.7百萬股其普通股在公開市場上以平均價格$27.56每股,總購買價為$433.32018年股票回購計劃下的100萬美元。
截至2021年12月31日,有美元0.92018年股票回購計劃下剩餘的授權資金10億美元。見附註16,隨後發生的事件,有關公司在2021年12月31日之後的股票回購活動的討論。
根據2018年股票回購計劃進行的未來股票回購將取決於當時的情況,並將在證券法和其他法律要求允許的情況下不時以私人交易或公開市場購買的形式進行。
除了根據2018年股票回購計劃進行回購外,公司還扣留某些員工的普通股,用於歸屬向該等員工發放的股票獎勵,以滿足適用的預扣税要求。這類被扣留的股份在我們的財務報表中被視為普通股回購,因為它們減少了在歸屬時本應發行的股份數量。
累計其他綜合收益(虧損),税後淨額
累計其他綜合收益(虧損)的組成部分,扣除相關税項, 在過去幾年裏 2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未實現 得失 在Available-for- 出售債務證券(1) | | 未實現 得失 淺談現金流 套期保值(2) | | 外國 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 25.5 | | | $ | (0.9) | | | $ | (42.8) | | | $ | (18.2) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 4.6 | | | (8.9) | | | (1.1) | | | (5.4) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 | (0.4) | | | 5.5 | | | — | | | 5.1 | |
其他全面收益(虧損),淨額 | 4.2 | | | (3.4) | | | (1.1) | | | (0.3) | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 29.7 | | | $ | (4.3) | | | $ | (43.9) | | | $ | (18.5) | |
改敍前的其他全面收入 | 5.7 | | | 54.4 | | | 7.7 | | | 67.8 | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 | (1.3) | | | 7.6 | | | — | | | 6.3 | |
其他全面收益,淨額 | 4.4 | | | 62.0 | | | 7.7 | | | 74.1 | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 34.1 | | | $ | 57.7 | | | $ | (36.2) | | | $ | 55.6 | |
重新分類前的其他全面損失 | (5.0) | | | (13.5) | | | (12.8) | | | (31.3) | |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新歸類的金額 | (1.2) | | | (25.2) | | | — | | | (26.4) | |
其他全面虧損,淨額 | (6.2) | | | (38.7) | | | (12.8) | | | (57.7) | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 27.9 | | | $ | 19.0 | | | $ | (49.0) | | | $ | (2.1) | |
________________________________
(1) 在截至2021年12月31日的年度內從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類,以及2019 因為可供出售債務證券的已實現收益不是實質性的,已列入合併業務報表中的其他費用淨額。
(2) 現金流量套期保值已實現損益從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類為$28.9百萬截至2021年12月31日止的年度及不是截至2020年止年度的T資料和2019年。重新分類的金額包括在收入成本、研發成本、銷售和營銷成本以及綜合經營報表中的一般和行政成本。
注11.員工福利計劃
股權激勵計劃
公司的股權激勵計劃包括2015年股權激勵計劃(以下簡稱“2015計劃”)和2008年員工購股計劃(簡稱“員工持股計劃”)。本公司已根據2015年計劃授予RSU和PSA,並根據ESPP授予購買權。此外,在過去的某些收購中,本公司採用或替代了根據被收購公司的股票計劃授予的股票期權、RSU、RSA和PSA。這些獎勵分別轉換為公司的股票期權、RSU、RSA和PSA,或被公司的股票期權、RSU、RSA和PSA取代。
2015年計劃於2015年5月經公司股東通過並批准,初步核定股份儲備為38.0100萬股普通股,加上根據2006年股權激勵計劃和修訂和重新調整的1996年股票計劃須予獎勵的任何未償還股票,這些股票截至2015年5月19日已發行,隨後到期或以其他方式終止,最高可增加29.0百萬股。2017年5月,公司股東批准了另一項23.0根據2015年計劃發行普通股100萬股,2019年5月,公司股東批准了額外的3.7根據2015年計劃發行100萬股普通股。截至2021年12月31日,16.5100萬股受到流通股獎勵和5.1根據2015年計劃,可供未來發行的股票為100萬股。
ESPP於2008年5月獲得公司股東的通過和批准。2020年5月,公司股東批准了另一項8.0根據ESPP發行的100萬股普通股。到目前為止,公司的股東已經批准了43.0根據ESPP發行的百萬股公司普通股。ESPP允許符合條件的員工以一年的價格收購公司的普通股15%折扣(在ESPP中確定),通過定期工資扣減,最高可達10基本薪酬的%,以個人購買限額為限6,000在任何12個月期間或$25,000股票價值,按授予股票購買選擇權時股票的公允市值確定,一歷年。ESPP提供了24每月優惠期限:四6-月購買期。一種新的24-此後每六個月開始一次為期一個月的發售。根據ESPP,公司普通股的收購價為85在(1)適用要約期開始時或(2)每一次結束時,股份公平市價較低者的百分比6-在該要約期內的一個月購買期。除非根據ESPP的規定提前終止,否則ESPP將一直有效到2028年2月25日。截至2021年12月31日,大約34.2已經發行了100萬股,8.8根據ESPP,仍有100萬股可供未來發行。
於2021年,就收購Apstra及WiteSand而言,本公司假設合共2.5股票期權、RSU、RSA和PSA的百萬股。於2020年,就收購128科技而言,本公司假設合共3.9股票期權、RSU、RSA和PSA的百萬股。不能根據被收購公司的股票計劃授予額外獎勵。截至2021年12月31日,大約5.8在通過公司收購承擔或替代的所有獎勵下,發行了100萬股普通股。
RSU、RSA和PSA活動
RSU通常被授予三年從授予之日起,RSA和PSA通常在二至三年只要達到某些年度業績目標和其他歸屬標準。在獲得獎勵之前,RSU和PSA不擁有普通股的投票權和分紅參與權,獎勵相關的股票不被視為已發行和流通股。
下表彙總了公司截至2021年12月31日的RSU、RSA和PSA活動及相關信息(單位:百萬,不包括每股金額和年度):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未完成的RSU、RSA和PSA |
| 股份數量 | | 加權平均 贈與-日期集市 每股價值 | | 加權平均 剩餘 合同條款 (單位:年) | | 集料 固有的 價值 |
2020年12月31日餘額 | 19.9 | | | $ | 23.05 | | | | | |
授與(1)(2) | 10.2 | | | 26.19 | | | | | |
收購Apstra和WiteSand時獲得的獎勵(2) | 2.5 | | | 26.28 | | | | | |
既得(3) | (7.8) | | | 23.66 | | | | | |
取消 | (2.6) | | | 23.91 | | | | | |
2021年12月31日的餘額 | 22.2 | | | $ | 24.55 | | | 1.3 | | $ | 791.3 | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日 | | | | | | | |
已歸屬和預期歸屬的RSU、RSA和PSA | 19.7 | | | $ | 24.96 | | | 1.3 | | $ | 703.7 | |
________________________________
(1)包括8.2百萬個基於服務的、1.5百萬臺基於性能的,以及0.5適用的百萬個基於市場的RSU和PSA。受業績和市場條件限制的股票數量代表根據獎勵在其整個期限內可能發行的最高股票總數。授予日,RSU和PSA的公允價值減去預期在必要和派生服務期內對普通股標的股份支付的股息現值,因為這些獎勵在歸屬之前無權獲得股息。
(2)2021年、2020年和2019年期間授予、假設或替代的RSU、RSA和PSA的加權平均授予日公允價值為#美元。26.21, $21.59、和$25.26,分別為。授予日,RSU和PSA的公允價值減去預期在必要和派生服務期內對普通股標的股份支付的股息現值,因為這些獎勵在歸屬之前無權獲得股息。在2021年期間,公司宣佈季度現金股息為#美元0.202021年1月28日、2021年4月27日、2021年7月27日和2021年10月26日的每股普通股。
(3)2021年、2020年和2019年期間歸屬的RSU、RSA和PSA的公允價值總額為$184.2百萬,$174.7百萬美元,以及$170.0分別為100萬美元。
可供授予的股份
下表列出了2015年計劃下的股票活動和可供授予的股份總數(百萬股):
| | | | | |
| 股份數量 |
2020年12月31日的餘額 | 12.1 | |
授權的額外股份 | — | |
已批出回覆單位及公共服務許可證(*) | (10.5) | |
已取消RSU和PSA(*) | 3.5 | |
| |
截至2021年12月31日的餘額 | 5.1 | |
________________________________
(*)2019年5月,對2015年計劃進行了修改,修正案取消了用於確定可供發行股份的可置換股份調整。根據2015年度計劃的原始條款,每股或單位收購價低於授予當日本公司普通股公平市值100%的RSU和PSA被計入根據該計劃授權的股份中,作為受該獎勵限制的每股普通股的0.2股和十分之一股(“優先可替換率”)。根據修正案,自2019年5月14日起,根據2015年計劃授予的每股股票獎勵減少股份儲備一股,於2019年5月14日授予的所有股票獎勵及其後被沒收、註銷或終止的所有股票獎勵均以相同方式退回股票儲備。在2021年期間,在總數中3.5百萬股被註銷的股票,2.2百萬股代表按先前可替代比率退回股份儲備的股份。授予的受PSA約束的股份數量代表根據該裁決在其整個期限內可能發行的最大股份數量。
員工購股計劃
在2021年、2020年和2019年,員工購買了2.8百萬,2.7百萬美元和2.4通過ESPP發行100萬股普通股,平均行權價為$19.81, $19.59、和$22.04分別為每股。
估值假設
使用的加權平均假設以及由此得出的ESPP購買權和基於市場的RSU的公允價值估計如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
ESPP購買權: | | | | | |
波動率 | 32% | | 31% | | 27% |
無風險利率 | 0.1% | | 0.8% | | 2.1% |
預期壽命(年) | 1.3 | | 1.3 | | 1.2 |
股息率 | 3.0% | | 3.3% | | 2.9% |
加權平均每股公允價值 | $6.96 | | $6.34 | | $6.65 |
| | | | | |
基於市場的RSU: | | | | | |
波動率 | 30% | | 25% | | 25% |
無風險利率 | 0.2% | | 1.3% | | 2.4% |
股息率 | 3.4% | | 3.3% | | 2.8% |
加權平均每股公允價值 | $30.70 | | $26.32 | | $27.32 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基於股份的薪酬費用
與股票期權、RSU、RSA、PSA和ESPP購買權相關的基於股票的薪酬支出在公司的綜合經營報表中記錄在以下成本和費用類別中(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入成本--產品 | $ | 5.3 | | | $ | 5.4 | | | $ | 5.7 | |
收入成本--服務 | 18.2 | | | 15.8 | | | 17.3 | |
研發 | 93.1 | | | 78.8 | | | 94.0 | |
銷售和市場營銷 | 65.9 | | | 58.2 | | | 56.0 | |
一般和行政 | 40.1 | | | 31.4 | | | 29.2 | |
總計 | $ | 222.6 | | | $ | 189.6 | | | $ | 202.2 | |
下表按獎勵類型彙總了基於股份的報酬費用(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
股票期權 | $ | 9.3 | | | $ | 7.3 | | | $ | 7.7 | |
RSU、RSA和PSA | 196.2 | | | 162.6 | | | 176.5 | |
ESPP購買權 | 17.1 | | | 19.7 | | | 18.0 | |
總計 | $ | 222.6 | | | $ | 189.6 | | | $ | 202.2 | |
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,本公司確認以股票為基礎的薪酬開支總額的税項優惠,反映在綜合經營報表的所得税撥備中,金額為$28.2百萬,$23.5百萬美元,以及$29.6分別為100萬美元。
截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日止年度,與期內已授予或行使的獎勵有關的已實現税項利益為31.7百萬,$21.7百萬美元和美元30.6分別為100萬美元。這些數額不包括股票獎勵的間接影響,這主要與研究和開發税收抵免有關。
截至2021年12月31日,與未歸屬股份獎勵相關的未確認補償成本總額為$357.4百萬美元,在加權平均期內確認1.8好幾年了。
401(K)計劃
本公司維持一項符合經修訂的1986年《國税法》(以下簡稱IRC)第401(K)條規定的儲蓄和退休計劃。符合IRC所界定的資格要求的僱員,每年可供款至法定限額。該公司目前與30立即歸屬的所有符合條件的員工供款的百分比。該公司對該計劃的相應捐款總額為#美元。22.3百萬,$22.0百萬美元,以及$20.2分別在2021年、2020年和2019年期間達到100萬。
遞延薪酬計劃
該公司的NQDC計劃是一項無資金和無擔保的遞延補償安排。根據NQDC計劃,官員和其他高級僱員可以選擇推遲支付部分薪酬,並將這些金額捐給一個或多個投資基金。截至2021年12月31日,公司對計劃參與者的負債為$33.3100萬美元,其中4.4百萬美元計入其他應計負債和#美元。28.9100萬美元計入綜合資產負債表中的其他長期負債。該公司的投資為#美元。33.3與遞延賠償債務有關的百萬美元,其中#美元4.4百萬美元計入預付費用和其他流動資產和#美元。28.9100萬美元計入綜合資產負債表中的其他長期資產。截至2020年12月31日,該公司的負債為$29.3100萬美元,其中3.1百萬美元計入其他應計負債和#美元。26.2100萬美元計入綜合資產負債表中的其他長期負債。該公司的投資為#美元。29.3與以下各項相關的百萬
遞延賠償債務,其中#美元3.1百萬美元計入預付費用和其他流動資產和#美元。26.2100萬美元計入綜合資產負債表中的其他長期資產。
注12.分段
該公司在以下地區運營一可報告的部分。公司首席執行官是首席運營決策者,他審查在綜合基礎上提交的財務信息,以便分配資源和評估財務業績,並附上按客户解決方案、客户垂直市場和地理區域分列的關於淨收入的信息,如下所示。
從2021財年第一季度開始,該公司開始按客户解決方案報告以下三個類別的收入:自動化廣域網解決方案、雲就緒數據中心和人工智能驅動的企業。此外,該公司於2021財年第一季度開始報告硬件維護和專業服務。這一變化使關鍵增長動力與公司戰略保持一致。
下表顯示了按客户解決方案劃分的淨收入(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
客户解決方案: | | | | | |
自動化廣域網解決方案 | $ | 1,665.0 | | | $ | 1,622.2 | | | $ | 1,604.4 | |
雲就緒數據中心 | 727.1 | | | 677.1 | | | 726.5 | |
人工智能驅動的企業 | 830.4 | | | 656.2 | | | 613.8 | |
硬件維護和專業服務 | 1,512.9 | | | 1,489.6 | | | 1,500.7 | |
總計 | $ | 4,735.4 | | | $ | 4,445.1 | | | $ | 4,445.4 | |
下表顯示了按垂直客户劃分的淨收入 (單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
雲 | $ | 1,228.0 | | | $ | 1,081.2 | | | $ | 1,059.8 | |
服務提供商 | 1,839.1 | | | 1,761.7 | | | 1,827.8 | |
企業 | 1,668.3 | | | 1,602.2 | | | 1,557.8 | |
總計 | $ | 4,735.4 | | | $ | 4,445.1 | | | $ | 4,445.4 | |
該公司根據客户的發貨地址將收入歸因於地理區域。下表按地理區域列出了淨收入(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
美洲: | | | | | |
美國 | $ | 2,426.9 | | | $ | 2,233.9 | | | $ | 2,299.8 | |
其他 | 222.2 | | | 211.2 | | | 218.2 | |
總美洲 | 2,649.1 | | | 2,445.1 | | | 2,518.0 | |
歐洲、中東和非洲 | 1,314.5 | | | 1,233.8 | | | 1,215.3 | |
亞太地區 | 771.8 | | | 766.2 | | | 712.1 | |
總計 | $ | 4,735.4 | | | $ | 4,445.1 | | | $ | 4,445.4 | |
在截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度內,沒有任何客户佔公司淨收入的10%以上。
下表列出了財產和設備的地理信息,淨額(百萬)。
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
美國 | $ | 623.4 | | | $ | 667.4 | |
國際 | 79.6 | | | 94.9 | |
財產和設備,淨額 | $ | 703.0 | | | $ | 762.3 | |
該公司按實際位置跟蹤資產。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的大部分資產,不包括現金和現金等價物和投資,歸因於美國業務。
注13.所得税
税前收入的構成概述如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
國內 | $ | 264.6 | | | $ | 204.2 | | | $ | 296.2 | |
外國 | 45.5 | | | 61.0 | | | 118.2 | |
税前收入總額 | $ | 310.1 | | | $ | 265.2 | | | $ | 414.4 | |
所得税撥備(福利)摘要如下(以百萬為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
當前撥備(福利): | | | | | |
聯邦制 | $ | 63.4 | | | $ | 73.4 | | | $ | 6.2 | |
州政府 | 15.9 | | | 20.3 | | | 14.4 | |
外國 | 48.2 | | | (21.6) | | | 48.5 | |
當期撥備總額(福利) | 127.5 | | | 72.1 | | | 69.1 | |
遞延(福利)準備金: | | | | | |
聯邦制 | (54.3) | | | (58.7) | | | 0.8 | |
州政府 | (4.1) | | | (6.6) | | | 2.8 | |
外國 | (11.7) | | | 0.6 | | | (3.3) | |
遞延(福利)準備金總額 | (70.1) | | | (64.7) | | | 0.3 | |
| | | | | |
所得税撥備(福利)總額 | $ | 57.4 | | | $ | 7.4 | | | $ | 69.4 | |
所得税撥備(福利)不同於將21%的聯邦法定税率適用於每一年的税前收入所計算的金額,如下所示(以百萬計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
按法定利率計提的預期準備金 | $ | 65.1 | | | $ | 55.7 | | | $ | 87.0 | |
扣除聯邦福利後的州税 | 6.5 | | | 8.7 | | | 9.4 | |
不同税率下的外國所得 | (0.2) | | | (5.9) | | | 1.8 | |
研發税收抵免 | (16.6) | | | (16.4) | | | (18.8) | |
基於股份的薪酬 | (2.2) | | | 9.0 | | | 3.8 | |
不可扣除的補償 | 4.2 | | | 3.5 | | | 3.3 | |
暫時的差異目前沒有受益 | — | | | (0.9) | | | 12.9 | |
| | | | | |
| | | | | |
確認以前未確認的税收優惠 | — | | | (63.7) | | | (25.4) | |
成本分攤調整-Altera | — | | | 20.1 | | | — | |
聯邦訴訟時效的失效 | — | | | — | | | (7.5) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
其他 | 0.6 | | | (2.7) | | | 2.9 | |
所得税撥備(福利)總額 | $ | 57.4 | | | $ | 7.4 | | | $ | 69.4 | |
在2020年,該公司錄得63.7百萬福利,包括利息和罰款,與多年相關 確認以前未確認的税收優惠和#美元20.11,000,000,000,000,000,000美元的費用,包括利息,用於下文所述基於股份的薪酬的成本分攤的累積影響。
2019年6月7日,第九巡迴上訴法院在Altera Corp.訴專員一案中發佈意見,要求公司間成本分擔安排中的關聯方分擔與基於股份的薪酬相關的費用。2020年2月10日,Altera對這一決定提出上訴,美國最高法院於2020年6月22日拒絕審查該決定。基座
根據最高法院的裁決,公司基於股份的補償須分攤費用,公司記錄了#美元。20.1於截至二零二零年十二月三十一日止年度內,上述費用為百萬元。
遞延所得税反映税收結轉項目的淨税收影響,以及用於財務報告目的的資產和負債的賬面價值與用於所得税目的的金額之間的臨時差異。公司長期遞延税項資產和遞延税項負債的重要組成部分如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
遞延税項資產: | | | |
營業淨虧損結轉 | $ | 72.5 | | | $ | 48.2 | |
研究和其他信用結轉 | 272.2 | | | 252.8 | |
遞延收入 | 47.7 | | | 43.4 | |
基於股份的薪酬 | 17.9 | | | 15.0 | |
資本化R&D支出 | 102.0 | | | 60.5 | |
準備金和應計項目目前不可扣除 | 61.0 | | | 43.5 | |
經營租賃負債 | 45.4 | | | 51.3 | |
其他 | 9.9 | | | 10.6 | |
遞延税項資產總額 | 628.6 | | | 525.3 | |
估值免税額 | (300.9) | | | (261.5) | |
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 | 327.7 | | | 263.8 | |
遞延税項負債: | | | |
財產和設備的基本差異 | (1.3) | | | (20.1) | |
購入的無形資產 | (56.5) | | | (45.6) | |
未匯出的外匯收入 | (25.5) | | | (25.5) | |
未實現淨收益 | (21.0) | | | (21.1) | |
經營性租賃資產 | (39.9) | | | (44.9) | |
| | | |
遞延税項負債總額 | (144.2) | | | (157.2) | |
遞延税項淨資產 | $ | 183.5 | | | $ | 106.6 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司的美國和外國遞延税項資產的估值津貼為$300.9百萬美元和美元261.5分別為100萬美元。2021年12月31日的餘額包括#美元。2.0百萬,$288.7百萬美元和美元10.2分別對公司在美國的聯邦、州和外國遞延税項資產支付100萬歐元,公司認為這些資產不太可能在未來幾年不使用。2021年和2020年的估值免税額增加了#美元39.4百萬美元和美元12.1100萬美元,主要與州研發税收抵免的變化有關。
截至2021年12月31日,該公司在聯邦、加利福尼亞州和其他州的淨營業虧損結轉約為$205.5百萬,$197.9百萬美元和美元144.6分別為100萬美元。加州淨營業虧損結轉1美元197.9預計有100萬輛將在閒置狀態下到期。該公司還擁有聯邦和加州税收抵免結轉約$6.6百萬美元和美元292.4分別為100萬美元。未使用的淨營業虧損結轉將在2022年開始的不同日期到期。加州税收抵免結轉將無限期結轉。
除非子公司的收益被視為無限期再投資,否則本公司將為與預計將匯回子公司母公司的未分配收益相關的所有税收後果承擔遞延納税義務。該公司沒有為大約#美元的遞延税款撥備。83.1截至2021年12月31日,某些外國子公司的累計未分配收益為100萬美元。這些收益被認為是對子公司業務的無限期投資,因為公司打算利用這些金額為其未來業務的擴張提供資金。如果將這些收益分配給母公司,公司將繳納大約#美元的額外税款16.9百萬美元。
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,未確認税收優惠總額為113.4百萬,$116.0百萬美元,以及$151.3分別為100萬美元。截至2021年12月31日,約為110.5百萬美元113.4未確認的税收優惠總額,如果確認,將在考慮估值免税額之前影響實際税率。
對該公司未確認税收優惠總額的期初和期末金額的核對如下(單位:百萬):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初餘額 | $ | 116.0 | | | $ | 151.3 | | | $ | 178.1 | |
與本年度相關的税務狀況: | | | | | |
加法 | 7.7 | | | 5.3 | | | 5.9 | |
與前幾年有關的税務狀況: | | | | | |
加法 | 3.3 | | | 18.1 | | | 0.8 | |
減量 | (3.6) | | | (52.0) | | | (3.3) | |
聚落 | (9.4) | | | (1.8) | | | (22.5) | |
訴訟時效的失效 | (0.6) | | | (4.9) | | | (7.7) | |
年終餘額 | $ | 113.4 | | | $ | 116.0 | | | $ | 151.3 | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,該公司與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款為$8.1百萬,$5.3百萬美元,以及$29.9分別作為綜合資產負債表中的其他長期負債。由於未確認税收優惠總額水平的變化,公司確認了淨利息和罰款利益#美元。2.7百萬,$20.7百萬美元和美元2.8在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,其合併運營報表中分別有100萬歐元。該公司將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款確認為所得税支出的組成部分。
本公司不斷與税務機關就不同司法管轄區的税務事宜進行討論和談判。未確認税收優惠總額的餘額極有可能減少高達#美元。7.3於未來十二個月內,由於各税務管轄區完成税務審查週期及適用的訴訟時效失效所致。
該公司在全球開展業務,因此,瞻博網絡或其一個或多個子公司在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務過程中,公司將接受世界各地税務機關的審查,包括荷蘭、英國、法國、德國、日本、中國、澳大利亞、印度和美國等主要司法管轄區。除極少數例外,公司在2012年前不再接受美國聯邦、州、地方和非美國所得税審查。
該公司目前分別在2017至2018納税年度和2012至2017納税年度接受印度國税局和印度税務機關的審查。本公司定期評估此類檢查產生不良結果的可能性。截至2021年12月31日,該公司認為審計結果不太可能對其綜合財務狀況或經營結果產生實質性影響。
該公司正在尋求與這些正在進行的事項有關的所有可用的行政補救措施。本公司相信已就與該等建議調整有關的任何合理可預見結果作出充分準備,而該等事項的最終解決不太可能對其綜合財務狀況或經營業績產生重大影響;然而,該等事項的不利結果仍有可能對其綜合財務狀況及經營業績產生重大影響。
附註14.每股淨收益
該公司計算每股基本和稀釋後淨收入如下(除每股金額外,單位為百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | |
淨收入 | $ | 252.7 | | | $ | 257.8 | | | $ | 345.0 | |
分母: | | | | | |
用於計算每股基本淨收入的加權平均股數 | 324.4 | | | 330.4 | | | 343.2 | |
員工股票獎勵的稀釋效應 | 7.2 | | | 4.8 | | | 5.0 | |
加權平均-用於計算稀釋後每股淨收益的股票 | 331.6 | | | 335.2 | | | 348.2 | |
每股淨收益: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.78 | | | $ | 0.78 | | | $ | 1.01 | |
稀釋 | $ | 0.76 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.99 | |
| | | | | |
反攤薄股份 | 0.5 | | | 5.3 | | | 4.7 | |
每股基本淨收入是使用普通股股東可獲得的淨收入和當期已發行普通股的加權平均數量來計算的。每股攤薄淨收入是根據普通股股東可獲得的淨收入和當期已發行普通股的加權平均數加上可能產生攤薄的普通股計算得出的。稀釋性潛在普通股包括在行使股票期權和購買權以及歸屬RSU、RSA和PSA後可發行的普通股。只有當PSA相關的普通股或有發行時,該公司才將其計入每股攤薄淨收入的計算中。反攤薄股份不計入每股攤薄後淨收益的計算。
附註15.承付款和或有事項
承付款
無條件購買義務
無條件購買義務包括包括確定的和不可取消的條款的協議,這些條款規定在未來以固定或最低金額或數量以固定或最低價格購買資金。對於有註銷條款的債務,下表所列金額僅限於協議條款中不可註銷的部分或最低註銷費用。
下表彙總了公司截至2021年12月31日的無條件購買義務(單位:百萬):
| | | | | |
截至12月31日止的年度, | 無條件購買義務 |
2022 | $ | 61.0 | |
2023 | 43.9 | |
2024 | 16.5 | |
2025 | 7.3 | |
2026 | 0.6 | |
| |
總計 | $ | 129.3 | |
於2018年12月,本公司與國際商業機器公司(“IBM”)訂立主服務協議及若干工作説明書,並於其後修訂(統稱為“協議”)。截至2021年12月31日,公司預計將向IBM支付 $145.3百萬在協議的剩餘初始期限內。上表不包括根據合同向IBM支付的費用,因為由於服務使用的不確定性,公司無法對與本合同下的每一年相關的付款金額做出合理可靠的估計。
租契
該公司根據不可撤銷的經營租賃租賃其設施和某些設備,該租賃合同的剩餘租賃條款為1至10年和1至4分別是幾年。每個租賃設施都受單獨租賃或轉租的約束,這可能為延長或終止租賃協議提供各種選擇。設施主要由公司辦公室、數據中心和研發設施組成。設備包括車輛和各種辦公設備。該公司還支付可變租賃費用,主要包括公共區域維護和公用事業費用。該公司的租賃協議不包含任何剩餘價值擔保或限制性契諾。
租賃費和與租賃有關的其他信息的構成如下(以百萬計,不包括年份和百分比):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2021 | | 2020 |
經營租賃成本 | $ | 57.4 | | | $ | 50.8 | |
可變租賃成本 | 11.5 | | | 13.4 | |
總租賃成本 | $ | 68.9 | | | $ | 64.2 | |
| | | |
經營性租賃的經營性現金流出 | $ | 57.8 | | | $ | 54.2 | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的淨資產 | $ | 29.7 | | | $ | 54.7 | |
| | | |
| 截至12月31日, |
| 2021 | | 2020 |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 4.6 | | 4.9 |
加權平均貼現率 | 3.3 | % | | 3.7 | % |
截至2021年12月31日,未來五年及以後每年的未來運營租賃付款如下(以百萬為單位):
| | | | | |
截至12月31日止的年度, | 金額 |
2022 | $ | 48.7 | |
2023 | 47.6 | |
2024 | 43.1 | |
2025 | 34.6 | |
2026 | 14.3 | |
此後 | 15.3 | |
租賃付款總額 | 203.6 | |
減去:利息 | (14.2) | |
總計 | $ | 189.4 | |
| |
資產負債表信息 | |
其他應計負債 | $ | 47.2 | |
長期經營租賃負債 | 142.2 | |
總計 | $ | 189.4 | |
與合同製造商和供應商的採購承諾
為了縮短製造週期和獲得充足的零部件供應,本公司與合同製造商和某些供應商簽訂協議,根據本公司的要求採購庫存。該公司從這些協議中產生的購買承諾中有很大一部分是確定的和不可撤銷的承諾。下表彙總了該公司截至2021年12月31日的購買承諾(單位:百萬):
| | | | | |
截至12月31日止的年度, | 購買承諾 |
2022 | $ | 2,094.3 | |
2023 | 523.0 | |
2024 | 14.4 | |
2025 | 0.5 | |
| |
| |
總計 | $ | 2,632.2 | |
該公司根據公司的需求預測或客户訂單,為合同製造商購買的零部件規定了與超出其需求預測的數量或過時材料費用有關的採購承諾的責任。截至2021年12月31日,本公司已累計$19.8百萬根據其對此類費用的估計。
債務和債務利息的支付
截至2021年12月31日,公司持有的未償債務總額由賬面價值為$1,686.8百萬。見注9,債務和融資,以進一步討論公司的長期債務和預期的未來本金到期日。
納税義務
我們的過渡税責任是指子公司因2017年減税和就業法案(“税法”)而積累的海外收益的未來現金支付。本公司已選擇在税法規定的八年內支付其過渡税,扣除適用的退税後的淨額。應繳納的長期所得税為#美元250.6百萬美元代表公司過渡税義務的剩餘餘額。
截至2021年12月31日,該公司擁有79.9百萬美元計入綜合資產負債表中未確認税務頭寸的應付長期所得税。目前,由於税務審計結果的時間不確定,本公司無法對與這筆金額相關的付款時間做出合理可靠的估計。
擔保
本公司與客户簽訂協議,其中包含與潛在情況有關的賠償條款,這些情況可能會被指控本公司的產品單獨或與其他第三方產品結合侵犯第三方的知識產權。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司記錄$1.9百萬及$6.7在綜合資產負債表的其他應計負債和其他長期負債中,這類賠償義務分別為100萬美元。該公司還為某些租賃設施、保險計劃和海關提供了備用信用證。f $2.4百萬及$29.0分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。
法律訴訟
該公司參與調查、糾紛、訴訟和法律程序。當本公司認為不利結果(A)可能及(B)任何可能損失的金額或範圍可合理估計時,本公司會就法律訴訟的或有損失記入應計項目。本公司打算在這些事項上積極為自己辯護,雖然不能作出保證,而且這些事項的結果目前無法確定,但本公司目前認為,這些現有的索賠或訴訟不太可能對其財務狀況產生重大不利影響,無論是個別的還是總體的。儘管如上所述,與任何訴訟相關的不確定性很多,這些事項或針對本公司的其他第三方索賠可能導致本公司產生昂貴的訴訟和/或鉅額和解費用。此外,任何知識產權訴訟的解決可能需要公司支付使用費,這可能會對未來的毛利率產生不利影響。如果這些事件中的任何一個發生,公司的業務、財務狀況、經營結果和現金流都可能受到不利影響。任何該等事項的實際負債可能與本公司的估計(如有)大相徑庭,這可能導致需要調整負債及記錄額外開支。
注16.後續事件
分紅宣言
2022年1月27日,公司宣佈派發現金股息$0.21每股普通股將於2022年3月22日支付給2022年3月1日收盤時登記在冊的股東。
股票回購活動
自2021年12月31日起,至本報告提交之日(“申請日”)止,本公司回購2.6在公開市場上發行100萬股普通股,總購買價為1美元。91.1百萬,平均價格為$34.75根據2018年股票回購計劃,每股。回購約2.0在本報告提交之前,已結清100萬股,其餘股份將在提交日期後結清。該公司的總資產為0.8截至提交日期,2018年股票回購計劃下剩餘的授權資金為10億美元。
第九項。會計與財務信息披露的變更與分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
(a) 管理層財務報告內部控制年度報告:見本報告第二部分第8項下的“管理層財務報告內部控制年度報告”,通過引用併入本文。
(B)關於“獨立註冊會計師事務所報告”,見本報告第二部分第8項下的報告,該報告通過引用併入本文。
信息披露控制和程序的評估
本報告附件為我們的首席執行官和首席財務官的證書,這是根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第13a-14條的規定所要求的。本“控制和程序”部分包括有關證書中提到的控制和相關評估的信息,應與證書一起閲讀,以便更全面地理解所提出的主題。
我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,在本報告所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並在適當情況下積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制在2021年第四季度沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。儘管由於新冠肺炎疫情,我們的大多數員工都在遠程工作,但我們的財務報告內部控制沒有受到任何重大影響。我們的流程和控制設計允許遠程執行,並具有保護數據的可訪問性。我們正在持續監測和評估新冠肺炎的情況,以儘量減少對我們內部控制的設計和運營有效性的影響(如果有的話)。
項目9B。其他信息
根據1934年《證券交易法》第13(R)條進行的披露
經修訂的2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》第219節和1934年《證券交易法》第13(R)節要求,如果發行人或其任何附屬公司在相關報告期內故意從事與伊朗或與某些個人或實體有關的活動、交易或交易,發行人應在其年度和季度報告中披露某些信息。在某些情況下,即使活動、交易或交易是在遵守適用法律的情況下進行的,也是必須披露的,無論這些活動是否根據美國法律可予制裁。
2021年3月2日,美國政府根據13382號行政命令將俄羅斯聯邦安全局(“FSB”)指定為被封鎖方;然而,同一天,美國財政部外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)發佈了第1B號通用許可證(“OFAC通用許可證”),一般授權美國公司與FSB進行某些交易和交易,這些交易和交易是在請求或獲得FSB為在俄羅斯聯邦進口、分銷或使用信息技術產品而發出或註冊的許可證、許可證、證書或通知的必要和通常附帶的。
在正常業務過程中,本公司或其子公司根據俄羅斯加密產品進口管制的要求,向俄羅斯聯邦安全局提交通知或向其申請進口許可證和許可,以使本公司或其子公司或其渠道合作伙伴能夠在俄羅斯聯邦進口和分銷某些產品。在截至2021年12月31日的財政年度,根據OFAC通用許可證的許可和授權,公司向FSB提交了通知和/或向FSB申請了進口許可證和許可證。與這些活動沒有直接關聯的毛收入或淨利潤,本公司及其子公司不向FSB分銷或銷售產品或提供服務。本公司預計,如果適用的美國法律(包括OFAC通用許可證)允許,我們或我們的子公司將繼續向俄羅斯聯邦安全局提交通知並向其申請進口許可證和許可,以使我們的產品有資格在俄羅斯聯邦進口和分銷。
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
不適用。
第三部分
第10項。董事、高管與公司治理
欲瞭解有關我們高管的信息,請參閲本年度報告中表格10-K的第一部分,第1項,“關於我們的高管的信息”。
有關我們董事的信息,包括董事的提名,以及我們的審計委員會和審計委員會的財務專家,都包括在我們提交給美國證券交易委員會的與我們的2022年股東年會相關的最終委託書(下稱“委託書”)中的“公司治理原則和董事會事項”和“董事選舉”項下,並通過引用併入本文。
關於本條款所要求的有關遵守《交易法》第16(A)條的信息,我們將在我們的委託書中“拖欠第16(A)條報告”項下披露拖欠第16(A)條的報告(如果有的話),並且這種披露(如果有的話)被併入本文作為參考。
有關我們全球業務行為準則的信息適用於我們的首席執行官和所有其他員工,這些信息包含在委託書“公司治理原則和董事會事項”下,並以引用的方式併入本文。
第11項。高管薪酬
條例S-K第402項所要求的信息包含在委託書中的“董事薪酬”和“高管薪酬”下,並通過引用併入本文。
關於薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與的信息出現在代理聲明中的“薪酬委員會聯鎖和內部人蔘與”項下,通過引用將其併入本文。
關於出現在委託書“薪酬委員會報告”下的薪酬委員會報告的信息在此引用作為參考。
第12項。某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
有關某些實益擁有人和管理層的擔保所有權的信息包含在委託書“某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”下,並通過引用併入本文。
有關我們股權薪酬計劃信息的信息包含在委託書的“股權薪酬計劃信息”下,並通過引用將其併入本文。
第13項。某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
關於某些關係和相關交易的信息被包括在代理聲明中的標題“某些關係和相關交易”下,並通過引用結合於此。
有關董事獨立性的信息包含在委託書“董事會獨立性”的標題下,並以引用的方式併入本文。
第14項。首席會計師費用及服務
有關總會計師費用和服務以及審計委員會的預批准政策和程序的信息包含在委託書“總會計師費用和服務”標題下,並通過引用併入本文。
第四部分
第15項。展品和財務報表附表
(A)作為本報告的一部分,提交了下列文件:
1.合併財務報表
見本文件第8項下的合併財務報表索引。
2.財務報表附表
瞻博網絡公司
附表二-估值及合資格賬目
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
壞賬準備 | 餘額為 開始於 年 | | 收費至 (反轉自) 成本和 費用 | | 核銷, 淨額 復甦 | | 餘額為 結束 年 |
2021 | $ | 9.9 | | | $ | (3.2) | | | $ | — | | | $ | 6.7 | |
2020 | $ | 5.5 | | | $ | 4.4 | | | $ | — | | | $ | 9.9 | |
2019 | $ | 4.9 | | | $ | 1.7 | | | $ | (1.1) | | | $ | 5.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售退貨準備金 | 餘額為 開始於 年 | | 作為費用收取 減少 收入 | | | | 使用 | | 餘額為 結束 年 |
2021 | $ | 28.4 | | | $ | 57.6 | | | | | $ | (54.6) | | | $ | 31.4 | |
2020 | $ | 24.8 | | | $ | 60.7 | | | | | $ | (57.1) | | | $ | 28.4 | |
2019 | $ | 32.7 | | | $ | 59.5 | | | | | $ | (67.4) | | | $ | 24.8 | |
由於所要求的資料不適用或這些資料在綜合財務報表或附註中列於本報告第8項下,所有其他附表均被省略。
3. 陳列品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
證物編號: | | 展品 | | 歸檔 | | 證物編號: | | 文件編號 | | 文件日期 |
3.1 | | Juniper Networks,Inc.重述的註冊證書和修訂證書 | | S-8 | | 4.1 | | 333-218344 | | 5/30/2017 |
3.2 | | Juniper Networks,Inc.修訂和重新制定的章程。 | | 8-K | | 3.2 | | 001-34501 | | 5/30/2017 |
4.1 | | 瞻博網絡股份有限公司註冊證券簡介 | | 10-K | | 4.1 | | 001-34501 | | 2/20/2020 |
4.2 | | Juniper Networks,Inc.和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司之間的契約,日期為2011年3月3日 | | 8-K | | 4.1 | | 001-34501 | | 3/4/2011 |
4.3 | | Juniper Networks,Inc.和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司之間簽訂的第一補充契約,日期為2011年3月3日 | | 8-K | | 4.8 | | 001-34501 | | 3/4/2011 |
4.4 | | 第六補充契約,日期為2019年8月26日,由Juniper Networks,Inc.和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司之間簽署 | | 8-K | | 4.1 | | 001-34501 | | 8/26/2019 |
4.5 | | 第七補充契約,日期為2020年12月10日,由瞻博網絡公司和作為受託人的紐約銀行梅隆信託公司之間簽署 | | 8-K | | 4.1 | | 001-34501 | | 12/10/2020 |
4.6 | | 瞻博網絡公司2041年到期的5.950%優先債券的票據格式 | | 8-K | | 4.8 | | 001-34501 | | 3/4/2011 |
4.7 | | 瞻博網絡公司2025年到期的1.200%優先債券的票據格式 | | 8-K | | 4.1 | | 001-34501 | | 12/10/2020 |
4.8 | | 瞻博網絡公司2030年到期的2.000%優先債券的票據格式 | | 8-K | | 4.1 | | 001-34501 | | 12/10/2020 |
4.9 | | 瞻博網絡公司2029年到期的3.750%優先債券的票據格式 | | 8-K | | 4.1 | | 001-34501 | | 8/26/2019 |
10.1 | | Juniper Networks,Inc.績效獎金計劃(經修訂並重新確定於2020年2月19日生效)+ | | 10-Q | | 10.1 | | 001-34501 | | 5/5/2020 |
10.2 | | Juniper Networks,Inc.延期薪酬計劃+ | | S-8 | | 4.4 | | 333-151669 | | 6/16/2008 |
10.3 | | 修訂和重新啟用瞻博網絡公司2015年股權激勵計劃+ | | 10-Q | | 10.4 | | 001-34501 | | 8/7/2019 |
10.4 | | 修訂和重述瞻博網絡公司2008年員工股票購買計劃,截至2020年5月14日修訂和重述+ | | 10-Q | | 10.1 | | 001-34501 | | 8/4/2020 |
10.5 | | 自2015年5月19日起生效的限制性股票單位協議格式+ | | 8-K | | 10.2 | | 001-34501 | | 5/20/2015 |
10.6 | | 自2015年5月19日起生效的業績分享協議格式+ | | 8-K | | 10.3 | | 001-34501 | | 5/20/2015 |
10.7 | | Juniper Networks,Inc.與其每位董事、高級管理人員和某些員工簽訂的賠償協議格式,於2018年8月9日批准使用+ | | 8-K | | 10.1 | | 001-34501 | | 8/10/2018 |
10.8 | | 股票期權協議格式自2015年5月19日起生效+ | | 8-K | | 10.4 | | 001-34501 | | 5/20/2015 |
10.9 | | 修訂和重新簽署Juniper Networks,Inc.自2021年12月1日起生效的限制性股票單位協議格式*+ | | | | | | | | |
10.10 | | 修訂和重新簽署Juniper Networks,Inc.自2021年12月1日起生效的業績分享協議格式*+ | | | | | | | | |
10.11 | | 適用於某些人員的更改管制協議表格,於2020年11月2日批准使用+ | | 10-Q | | 10.1 | | 001-34501 | | 11/2/2020 |
10.12 | | 適用於某些人員的離職協議表格,於2020年11月2日批准使用+ | | 10-Q | | 10.2 | | 001-34501 | | 11/2/2020 |
10.13 | | Juniper Networks,Inc.和Palo Alto Networks,Inc.於2014年5月27日簽署的和解、釋放和交叉許可協議。 | | 8-K | | 10.1 | | 001-34501 | | 5/29/2014 |
10.14 | | 由Juniper Networks,Inc.、不時作為貸款人的Juniper Networks,Inc.和作為行政代理的花旗銀行之間簽訂的、日期為2019年4月25日的信貸協議,經截至2021年12月17日的第1號修正案修訂* | | | | | | | | |
10.15 | | 瞻博網絡公司和國際商業機器公司於2018年12月31日簽訂的主服務協議,以及截至2019年1月4日的第1號修正案† | | 10-K | | 10.29 | | 001-34501 | | 2/22/2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式併入 |
證物編號: | | 展品 | | 歸檔 | | 證物編號: | | 文件編號 | | 文件日期 |
10.16 | | Juniper Networks,Inc.和國際商業機器公司††之間的主服務協議修正案2,日期為2020年6月26日 | | 10-Q | | 10.2 | | 001-34501 | | 8/4/2020 |
10.17 | | Juniper Networks,Inc.和國際商業機器公司之間的主服務協議修正案3,日期為2020年12月18日 | | 10-K | | 10.19 | | 001-34501 | | 2/12/2021 |
10.18 | | Juniper Networks,Inc.與國際商業機器公司之間日期為2021年1月20日的主服務協議的第4號修正案 | | 10-Q | | 10.1 | | 001-34501 | | 4/30/2021 |
10.19 | | Juniper Networks,Inc.和國際商業機器公司之間日期為2021年3月8日的主服務協議的第5號修正案 | | 10-Q | | 10.2 | | 001-34501 | | 4/30/2021 |
10.20 | | 瞻博網絡公司和國際商業機器公司††之間日期為2021年3月10日的主服務協議的第6號修正案 | | 10-Q | | 10.3 | | 001-34501 | | 4/30/2021 |
10.21 | | 瞻博網絡公司和國際商業機器公司††於2021年6月1日簽署的主服務協議的第7號修正案 | | 10-Q | | 10.1 | | 001-34501 | | 7/30/2021 |
10.22 | | 瞻博網絡公司與國際商業機器公司††於2021年5月17日簽訂的主服務協議的第8號修正案 | | 10-Q | | 10.2 | | 001-34501 | | 7/30/2021 |
10.23 | | 瞻博網絡公司與國際商業機器公司††之間日期為2021年6月1日的主服務協議的第9號修正案 | | 10-Q | | 10.3 | | 001-34501 | | 7/30/2021 |
10.24 | | Juniper Networks,Inc.與國際商業機器公司之間日期為2021年8月31日的主服務協議的第10號修正案* | | | | | | | | |
10.25 | | 瞻博網絡公司和國際商業機器公司之間的主服務協議的第11號修正案,日期為2021年10月6日*†† | | | | | | | | |
10.26 | | Juniper Networks,Inc.與國際商業機器公司之間日期為2021年11月9日的主服務協議的第12號修正案* | | | | | | | | |
10.27 | | 2015年11月批准使用的某些高級管理人員的高管薪酬追回協議表格+ | | 10-K | | 10.60 | | 001-34501 | | 2/29/2016 |
21.1 | | 公司的附屬公司* | | | | | | | | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意* | | | | | | | | |
31.1 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官的證明* | | | | | | | | |
31.2 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條簽發首席財務官證書* | | | | | | | | |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證** | | | | | | | | |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的證明** | | | | | | | | |
101 | | 以下材料摘自Juniper Networks Inc.截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告,格式為iXBRL(內聯可擴展商業報告語言):(I)合併經營報表,(Ii)合併全面收益表,(Iii)合併資產負債表,(Iv)合併現金流量表,(V)合併股東權益變動表,和(Iv)合併財務報表附註,標記為文本塊* | | | | | | | | |
104 | | 公司截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)* | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
* | | 隨函存檔 |
| | |
** | | 隨信提供 |
| | |
+ | | 指管理合同或補償計劃、合同或安排。 |
| | |
† | | 根據已單獨提交給美國證券交易委員會的保密處理請求,本展覽的部分內容(用星號表示)已被省略。 |
| | |
†† | | 根據S-K法規第601(B)(10)(Iv)項的規定,本展覽的部分內容(用星號表示)已被省略,該部分將根據要求提供給美國證券交易委員會。 |
(B)展品
見本報告上文第15(A)(3)項中的證據。
(C)無
第16項。表格10-K摘要
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | 瞻博網絡公司 |
| | | |
2022年2月11日 | | 發信人: | 肯尼斯·B·米勒 |
| | | 肯尼斯·B·米勒 |
| | | 執行副總裁總裁,首席財務官 (正式授權人員兼首席財務官) |
| | | |
2022年2月11日 | | 發信人: | 託馬斯·A·奧斯汀 |
| | | 託馬斯奧斯汀 |
| | | 總裁副董事長兼首席會計官 (妥為授權的人員及首席會計主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
簽名 | | 標題 | | 日期 |
| | | | |
拉米·拉希姆 | | 董事首席執行官兼首席執行官 (首席行政主任) | | 2022年2月11日 |
拉米·拉希姆 | | | |
| | | | |
肯尼斯·B·米勒 | | 常務副總裁兼首席財務官 (首席財務官) | | 2022年2月11日 |
肯尼斯·B·米勒 | | | |
| | | | |
託馬斯·A·奧斯汀 | | 總裁副董事長兼首席會計官 (首席會計主任) | | 2022年2月11日 |
託馬斯奧斯汀 | | | |
| | | | |
/s/Scott Kriens | | 董事會主席 | | 2022年2月11日 |
斯科特·克里恩斯 | | | | |
| | | | |
/s/Gary Daichendt | | 董事 | | 2022年2月11日 |
加里·戴森特 | | | | |
| | | | |
安妮·T·德爾桑託 | | 董事 | | 2022年2月11日 |
安妮·T·德爾桑託 | | | | |
| | | | |
/s/Kevin DeNuccio | | 董事 | | 2022年2月11日 |
凱文·德努喬 | | | | |
| | | | |
/s/James Dolce | | 董事 | | 2022年2月11日 |
詹姆斯·多爾奇 | | | | |
| | | | |
/s/Christine M.Gorjancc | | 董事 | | 2022年2月11日 |
克里斯汀·M·戈爾揚奇 | | | | |
| | | | |
珍妮特·B·豪根 | | 董事 | | 2022年2月11日 |
珍妮特·B·豪根 | | | | |
| | | | |
/s/Rahul Merchant | | 董事 | | 2022年2月11日 |
拉胡爾商人 | | | | |
| | | | |
/s/威廉·R·斯坦斯魯德 | | 董事 | | 2022年2月11日 |
威廉·R·斯滕斯魯德 | | | | |