附件99.1


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日期：2023年1月20日
欲瞭解更多信息，請聯繫：
唐納德·E·吉布森
總裁兼首席執行官
(518) 943-2600
郵箱：donaldg@tbogc.com

米歇爾·M·普拉默，註冊會計師，CGMA
副總裁、首席運營官兼首席財務官
(518) 943-2600
郵箱：michellep@tbogc.com

格林縣銀行公佈截至6個月的創紀錄淨收入
2022年12月31日

紐約州卡茨基爾市-2023年1月20日-格林縣銀行及其子公司格林縣商業銀行的控股公司格林縣銀行(以下簡稱：GCBC)今天公佈了截至2022年12月31日的三個月和六個月的淨收益，這是該公司截至2023年6月30日的財政年度的第二季度。截至2022年12月31日的三個月和六個月的淨收益分別為720萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.85美元，和1620萬美元，或每股基本和稀釋後收益1.91美元，而截至2021年12月31日的三個月和六個月，淨收益分別為690萬美元，或每股基本和稀釋後收益0.81美元，以及1400萬美元，或每股基本和稀釋後收益1.64美元。與截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月相比，淨收入增加了220萬美元，增幅為16.0%。

重點：

 •
淨收入：截至2022年12月31日的6個月淨收入：1620萬美元

•
總資產：截至2022年12月31日，總資產：26億美元

•
平均資產回報率：截至2022年12月31日的6個月1.27%

•
平均股本回報率：截至2022年12月31日的6個月為20.03%

總裁首席執行官唐納德·吉布森表示：“我很自豪地報告截至2022年12月31日的六個月的淨收入創紀錄。貸款 業績持續向好，特別是我們的商業地產投資組合穩步增長。貸款增長使我們能夠戰略性地利用到期投資為更高收益的貸款提供資金。我們仍然專注於我們的本地市場區域，包括紐約州的哈德遜山谷地區和首都地區。我們相信，我們的貸款組合已經做好了準備，可以應對未來的任何經濟逆風。

截至2022年12月31日，該公司的總綜合資產為26億美元，主要包括14億美元的淨貸款和11億美元的可供出售和持有至到期的證券總額。截至2022年12月31日，合併存款總額為23億美元，包括零售、商業和市政銀行關係。

截至2022年12月31日的三個月和六個月的精選亮點如下：

淨利息收入和毛利

 •
截至2022年12月31日的三個月，淨利息收入增加了140萬美元，從截至2021年12月31日的三個月的1450萬美元增加到1590萬美元。在截至2022年12月31日的6個月中，淨利息收入增加了290萬美元，從截至2021年12月31日的6個月的2890萬美元增加到3180萬美元。淨利息收入的增長是由於生息資產平均餘額的增長，與截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和六個月相比，平均生息資產餘額分別增加了2.144億美元和2.565億美元，以及生息資產利率上升，與截至2022年12月31日的三個月和截至2021年12月31日的三個月和六個月相比，分別增加了52和33個基點。淨利息收入的增加被計息負債平均餘額的增加所抵消，與截至2022年和2021年12月31日的三個月和六個月相比，計息負債平均餘額分別增加2.337億美元和2.653億美元，計息負債利率增加，與截至2022年12月31日的三個月和截至2021年12月31日的六個月相比，分別增加56和41個基點。

與截至2022年12月31日的三個月和截至2021年12月31日的六個月相比，平均貸款餘額分別增加2.412億美元和2.253億美元，貸款收益率分別增加7個基點和下降11個基點 。截至2021年12月31日止六個月，由於支付保障計劃(“PPP”)貸款確認的手續費收入，截至該六個月的貸款收益率下降。剔除PPP貸款費用，與截至2022年12月31日和2021年12月31日的6個月相比，貸款收益率上升了33個基點。與截至2022年12月31日的三個月和截至2021年12月31日的六個月相比，平均證券增加了4800萬美元和1.163億美元，此類證券的收益率分別增加了29和47個基點。與截至2022年12月31日的三個月和截至2021年12月31日的六個月相比，平均計息銀行餘額和聯邦基金分別減少7640萬美元和8710萬美元，收益率分別上升303和278個基點。

與截至2022年12月31日的3個月和截至2021年12月31日的6個月相比，NOW存款成本分別上升65和46個基點，存單成本上升128和80個基點，儲蓄和貨幣市場存款成本持平。計息負債成本增加的另一個原因是計息負債平均餘額增加，分別為2.337億美元和2.653億美元，其中最主要的是現在存款增加1.436億美元和1.437億美元，平均儲蓄和貨幣市場存款增加3,020萬美元和4,090萬美元， 平均借款增加3,240萬美元和4,950萬美元，以及平均存單增加2,750萬美元和3,130萬美元。當分別比較截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和六個月時，隨着聯邦儲備委員會在2022年全年提高利率，在截至2022年12月31日的三個月和六個月裏，生息資產的收益率和計息存款的成本都有所增加。

 •
與截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月相比，淨息差和利差均有所下降。截至2022年12月31日的三個月和六個月的淨息差分別下降4和8個基點至2.47%和2.49%，而截至2021年12月31日的三個月和六個月的淨息差分別為2.51%和2.57%。截至2022年12月31日的三個月的淨息差增加了2個基點，達到2.57%，而截至2021年12月31日的三個月的淨息差為2.55%。截至2022年12月31日的6個月的淨息差 下降4個基點至2.57%，而截至2021年12月31日的6個月的淨息差為2.61%。本季度的下降是由於較高的利率環境，導致存款利率上升，從而導致利息支出增加。這部分被貸款和證券利息收入的增加所抵消，因為貸款和證券的重新定價收益率較高，新餘額的利率 高於歷史低位。

•
在應税等值基礎上的淨利息收入包括 如果公司在免税證券和貸款上的投資被繳納聯邦所得税和紐約州所得税，產生相同的税後收入，則本應賺取的額外利息收入。税 截至2022年和2021年12月31日止三個月的等值淨息差分別為2.77%和2.69%，截至2022年和2021年12月31日止六個月的等值淨息差分別為2.77%和2.75%。

資產質量和貸款損失準備

 •
截至2022年和2021年12月31日的三個月，貸款損失準備金分別為24.4萬美元和130萬美元，截至2022年和2021年12月31日的六個月，貸款損失準備金分別為25.5萬美元和230萬美元。截至2022年12月31日的三個月的貸款損失準備金是由於貸款總額的增長被分類為不合標準的貸款的減少部分抵消。截至2022年12月31日止六個月的收益是由於不良分類貸款的餘額和準備金百分比減少，但被貸款總額的增長部分抵銷。截至2022年12月31日，被歸類為不合標準或特別提及的貸款總額為4490萬美元，截至2022年6月30日為5210萬美元，減少了720萬美元。截至2022年12月31日，被歸類為不合標準或特別提及的貸款準備金總額為670萬美元，而2022年6月30日為960萬美元，減少了290萬美元。截至2022年12月31日或2022年6月30日，沒有貸款 被歸類為可疑或損失。截至2022年12月31日，貸款損失撥備佔應收貸款總額的比例為1.60%，而2022年6月30日為1.82%。

•
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月，淨沖銷金額分別為102,000美元和89,000美元，增加了13,000美元。截至2022年和2021年12月31日的6個月，淨沖銷總額分別為21.7萬美元和25.2萬美元。在截至2022年12月31日的三個月和六個月內，每個貸款部門沒有重大沖銷 。

•
截至2022年12月31日和2022年6月30日，不良貸款分別為540萬美元和630萬美元。期內不良貸款減少的主要原因是償還貸款110萬美元、恢復履約狀態的貸款13.4萬美元和註銷7,000美元，但被277,000美元的不良貸款部分抵銷。截至2022年12月31日，不良資產佔總資產的0.21%，而截至2022年6月30日，不良資產佔總資產的0.25%。截至2022年12月31日和2022年6月30日，不良貸款分別佔淨貸款的0.39%和0.51%。

非利息收入和非利息支出

 •
截至2022年12月31日的三個月，非利息收入減少34.3萬美元，降幅10.6%，至290萬美元，而截至2021年12月31日的三個月，非利息收入為320萬美元。截至2022年12月31日的6個月，非利息收入減少174,000美元，降幅2.8%，至600萬美元，而截至2021年12月31日的6個月，非利息收入為620萬美元。減少的主要原因是投資服務收入減少以及出售可供出售證券的淨虧損。但因借記卡支票户數及存款户口數目持續增長，以及銀行擁有人壽保險的收入持續增加，借記卡手續費及存款户口服務費上升，部分抵銷了上述增幅。

•
截至2022年12月31日的三個月，非利息支出增加了160萬美元或19.4%，達到990萬美元，而截至2021年12月31日的三個月的非利息支出為830萬美元。截至2022年12月31日的6個月，非利息支出增加240萬美元，增幅15.0%，至1870萬美元，而截至2021年12月31日的6個月，非利息支出為1630萬美元。在截至2022年12月31日的三個月和六個月期間的增長主要是由於120萬美元的非經常性訴訟準備金支出，以及由於在此期間為支持公司的增長而設立的新職位導致工資和員工福利支出增加。

所得税

 •
所得税撥備反映了與特定年度產生的税前收入和某些監管要求相關的預期税額 。截至2022年12月31日的三個月和六個月的有效税率為16.5%和15.7%，截至2021年12月31日的三個月和六個月的有效税率為14.8%和15.0%。法定税率受來自免税債券和貸款收入、本公司房地產投資信託子公司收入、從銀行擁有的人壽保險獲得的收入，以及支付給本公司的集合專屬自保子公司以達到實際税率的保費所獲得的税收利益的影響。

資產負債表摘要

 •
截至2022年12月31日，公司總資產為26億美元，截至2022年6月30日，總資產為26億美元，增長4460萬美元，增幅為1.7%。

•
截至2022年12月31日，可供出售和持有至到期的證券減少9,230萬美元，降幅7.9%，至11億美元，而2022年6月30日為12億美元。減少是由於期內利用到期投資為貸款增長提供資金，以及證券未實現虧損增加630萬美元所致。在截至2022年12月31日的六個月中，證券購買總額為1.075億美元，主要包括1.058億美元的州和政治分支證券 。在截至2022年12月31日的6個月中，本金償還和到期日總計1.902億美元，主要包括1.662億美元的州和政治部門證券，以及2230萬美元的抵押貸款支持證券。


•
截至2022年12月31日，應收貸款淨額增加1.385億美元，增幅11.3%，從2022年6月30日的12億美元增至14億美元。這六個月的貸款增長主要包括1.1億美元的商業房地產貸款、1,080萬美元的住宅房地產貸款、500萬美元的住宅建築和土地貸款、390萬美元的多户貸款和350萬美元的商業建築貸款。

•
截至2022年12月31日，存款總額為23億美元，截至2022年6月30日，存款總額為22億美元，增加5280萬美元，增幅為2.4%。與2022年12月31日和2022年6月30日相比，存款增加了3,630萬美元，增幅為2.4%，存單增加了6,190萬美元，增幅為151.6%。截至2022年12月31日和2022年6月30日的存單中分別包括6860萬美元和720萬美元的經紀存單， 。與2022年12月31日和2022年6月30日相比，貨幣市場存款減少2,040萬美元，降幅12.9%，儲蓄存款減少360萬美元，降幅1.0%，無息存款減少2140萬美元，降幅11.4%。

•
截至2022年12月31日，本公司的借款為1.57億美元，而截至2022年6月30日的借款為1.73億美元，減少了1600萬美元。截至2022年12月31日，借款包括4940萬美元的固定利率至浮動利率次級票據和1.076億美元的紐約聯邦住房貸款銀行隔夜借款 。

•
股東權益從2022年6月30日的1.577億美元增加到2022年12月31日的1.682億美元，主要原因是淨收益1620萬美元，但被宣佈和支付的110萬美元的股息以及累積的其他綜合虧損增加了460萬美元部分抵消。

格林縣銀行是聯邦特許儲蓄銀行格林縣銀行和紐約特許商業銀行格林縣商業銀行的直接和間接控股公司，這兩家銀行的總部都設在紐約州卡茨基爾。我們的主要市場區域是紐約州的哈德遜山谷地區和首都地區。有關格林縣銀行公司的更多信息，請訪問www.tbogc.com。

本新聞稿包含有關未來事件的陳述，構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。可能導致這種差異的因素包括但不限於：總體經濟狀況、財務和監管變化、利率變化、監管考慮、競爭、技術發展、留住和招聘合格人員，以及市場對公司定價、產品和服務的接受程度。

除了按照美國公認會計原則(GAAP)提供信息外，本新聞稿還包含由GAAP(非GAAP)以外的方法確定的財務信息。本新聞稿中使用的下列金融機構常用的措施並未得到美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的特別豁免，可能構成“美國證券交易委員會規則”所指的“非公認會計準則金融措施”。本公司在本新聞稿中提供了補充披露，用於利用全額應税等值調整計算淨息差 。管理層相信，本公司不時披露的非公認會計原則財務指標對評估本公司的業績非常有用，該等資料應被視為補充性質，而非取代或優於根據公認會計原則編制的相關財務資料。我們的非公認會計準則財務指標可能與其他公司提出的類似指標不同。見《選擇財務比率》一節中的《GAAP與非GAAP衡量標準的對賬》。

(完)

格林縣銀行股份有限公司
綜合損益表和選定的財務比率(未經審計)

     
在三個月或在三個月內
截至12月31日，
      
在六個月或六個月內
截至12月31日，
   
以千美元為單位，不包括股票和每股數據
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
利息收入
  
$
20,528
    
$
15,811
    
$
39,168
    
$
31,424
  
利息支出
    
4,605
      
1,358
      
7,411
      
2,572
  
淨利息收入
    
15,923
      
14,453
      
31,757
      
28,852
  
貸款損失準備金
    
244
      
1,280
      
(255
)
    
2,268
  
非利息收入
    
2,895
      
3,238
      
5,993
      
6,167
  
非利息支出
    
9,951
      
8,337
      
18,748
      
16,298
  
税前收入
    
8,623
      
8,074
      
19,257
      
16,453
  
税收撥備
    
1,425
      
1,197
      
3,023
      
2,462
  
淨收入
  
$
7,198
    
$
6,877
    
$
16,234
    
$
13,991
  
                                 
基本每股收益和稀釋每股收益
  
$
0.85
    
$
0.81
    
$
1.91
    
$
1.64
  
加權平均流通股
    
8,513,414
      
8,513,414
      
8,513,414
      
8,513,414
  
宣佈的每股股息4
  
$
0.14
    
$
0.13
    
$
0.28
    
$
0.26
  
                                 
精選財務比率
                                
平均資產回報率1
    
1.12
%
    
1.18
%
    
1.27
%
    
1.23
%
平均股本回報率1
    
17.64
%
    
17.50
%
    
20.03
%
    
18.04
%
淨息差1
    
2.47
%
    
2.51
%
    
2.49
%
    
2.57
%
淨息差1
    
2.57
%
    
2.55
%
    
2.57
%
    
2.61
%
全額應税-等值淨息差2
    
2.77
%
    
2.69
%
    
2.77
%
    
2.75
%
效率比3
    
52.88
%
    
47.13
%
    
49.66
%
    
46.54
%
不良資產佔總資產的比例
                    
0.21
%
    
0.17
%
不良貸款與淨貸款之比
                    
0.39
%
    
0.35
%
計提不良貸款損失準備
                    
414.52
%
    
559.59
%
貸款損失準備佔貸款總額的比例
                    
1.60
%
    
1.89
%
股東權益與總資產之比
                    
6.43
%
    
6.82
%
股息支付率4
                    
14.66
%
    
15.85
%
支付給淨收入的實際股息5
                    
6.76
%
    
7.29
%
每股賬面價值
                  
$
19.76
    
$
18.79
  

1 必要時，比率按年率計算。
2在應税等值基礎上計算的利息收入包括如果公司在免税證券和貸款上的投資 繳納聯邦所得税和紐約州所得税產生相同的税後收入時本應獲得的額外利息收入。本次調整使用的税率為截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和六個月的聯邦所得税税率為21%，截至2022年和2021年12月31日的三個月和六個月的紐約州所得税税率為4.44%。下表彙總了為達到完全應税等值淨息差所作的調整。

   
截至以下三個月
十二月三十一日，
    
截至以下日期的六個月
十二月三十一日，
  
(千美元)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
淨利息收入(GAAP)
  
$
15,923
    
$
14,453
    
$
31,757
    
$
28,852
  
税額等值調整
    
1,283
      
816
      
2,407
      
1,582
  
淨利息收入(全額應税-等值基礎)
  
$
17,206
    
$
15,269
    
$
34,164
    
$
30,434
  
                                 
平均生息資產
  
$
2,482,976
    
$
2,268,548
    
$
2,468,727
    
$
2,212,262
  
淨息差(全額應税-等值基礎)
    
2.77
%
    
2.69
%
    
2.77
%
    
2.75
%

3 效率比率的計算方法是非利息支出除以淨利息收入和非利息收入之和。
4 股息支付率是根據宣佈的每股股息除以每股基本收益計算得出的。本公司的大股東Greene Country Bancorp，MHC(“MHC”)持有54.1%的流通股，並未就放棄的股息作出任何調整。
5宣佈的股息除以淨收入。MHC放棄了在2021年6月30日、2021年9月30日、2021年12月31日、2022年3月31日、2022年9月30日和2022年12月31日這三個月內宣佈的股息的權利。在截至2021年3月31日和2022年6月30日的三個月內宣佈的股息支付給了MHC。

上述信息是初步的，並基於本公司在提交時可獲得的數據。

格林縣銀行股份有限公司
合併財務狀況表(未經審計)
   
在…
2022年12月31日
    
在…
June 30, 2022
  
(千美元，共享數據除外)
            
資產
            
現金和現金等價物合計
  
$
60,816
    
$
69,009
  
長期存單
    
4,096
      
4,107
  
證券--可供出售，公允價值
    
335,118
      
408,062
  
證券--按攤銷成本持有至到期日
    
742,470
      
761,852
  
股權證券，按公允價值計算
    
281
      
273
  
聯邦住房貸款銀行股票，按成本計算
    
6,159
      
6,803
  
                 
應收貸款總額
    
1,390,055
      
1,251,987
  
減去：貸款損失準備金
    
(22,289
)
    
(22,761
)
未賺取的發起費和費用，淨額
    
100
      
129
  
應收貸款淨額
    
1,367,866
      
1,229,355
  
                 
房舍和設備
    
14,450
      
14,362
  
銀行自營人壽保險
    
54,375
      
53,695
  
應計應收利息
    
12,068
      
8,917
  
止贖的房地產
    
-
      
68
  
預付費用和其他資產
    
18,616
      
15,237
  
總資產
  
$
2,616,315
    
$
2,571,740
  
                 
負債和股東權益
                
無息存款
  
$
166,295
    
$
187,697
  
計息存款
    
2,099,099
      
2,024,907
  
總存款
    
2,265,394
      
2,212,604
  
                 
從FHLB借款，短期
    
107,600
      
123,700
  
次級應付票據
    
49,403
      
49,310
  
應計費用和其他負債
    
25,711
      
28,412
  
總負債
    
2,448,108
      
2,414,026
  
股東權益總額
    
168,207
      
157,714
  
總負債和股東權益
  
$
2,616,315
    
$
2,571,740
  
已發行普通股
    
8,513,414
      
8,513,414
  
國庫股
    
97,926
      
97,926
  

上述信息是初步的，並基於本公司在提交時可獲得的數據。