利佩拉 製藥公司

蘇斯奎漢納街7800號，505套房

匹茲堡，賓夕法尼亞州15208

2022年10月24日

通過 埃德加

傑森 德羅裏

安妮·帕克

美國證券交易委員會

公司財務部

生命科學辦公室

內華達州F街100號

華盛頓，哥倫比亞特區20549

尊敬的 先生女士：

本函是對2022年8月4日美國證券交易委員會(以下簡稱“工作人員”) 就Lipella PharmPharmticals Inc.(以下簡稱“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)於2022年7月29日提交的上述S-1表格註冊表(“註冊表”)的信函作出的迴應。為方便起見，以下以粗體重新説明工作人員的意見，每個意見後面都有我們的回覆。我們同時提交《註冊説明書第1號修正案》(以下簡稱《第1號修正案》)。本信函中使用但未定義的大寫術語的含義與第1號修正案中此類術語的含義相同。

註冊表格S-1聲明於2022年7月29日提交

我們的產品線，第2頁

為迴應工作人員的意見，我們對第1號修正案第2頁的圖1作了相應的修改。

在迴應員工的意見時，公司指出，自提交註冊説明書以來，公司已聘請斯巴達資本證券有限責任公司(“斯巴達”)作為我們普通股首次公開發行(“發售”)的承銷商代表和主要賬簿管理人 。斯巴達已向我們承認，它被視為存在金融行業監管局(FINRA)規則 5121所指的“利益衝突”，它正在尋找FINRA規則5121中定義的“合格獨立承銷商”，以參與準備此次發行的註冊聲明，並擔任 此次發行的額外承銷商。我們已經修改了第1號修正案第8、91和93頁的披露內容，以便根據FINRA的規則披露與斯巴達人的此類接觸和此類利益衝突。

利佩拉制藥公司。

美國證券交易委員會

2022年10月24日

第2頁

此外，我們承認，第1號修正案在員工於2022年3月14日致我們的信件(以下簡稱《3月信件》)中包括估計發行價範圍及意見7，要求我們向職員解釋在發行前我們最近的普通股估值與估計發行價之間的任何差異。我們打算在與工作人員就此類評論進行進一步討論後，儘快將對此類評論的回覆作為單獨的信函提交給埃德加。

如果您有任何問題或需要更多信息，請聯繫公司法律顧問David·E·丹諾維奇，電話：(212) 660-3060，或電子郵件：ddanovitch@sullivanlaw.com，本傑明·阿穆爾，電話：(617)338-2423，電子郵件：barmour@sullivanlaw.com，或邁克爾·德多納託，電話：(212)660-3038，電子郵件：mdedonato@sullivanlaw.com，電子郵件：mdedonato@sullivanlaw.com。