nacco-20211231

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-K/A

第1號修正案


(標記一)
☑	根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
	截至本財政年度止	12月31日, 2021

或


☐						根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

委託文檔號1-9172

NACCO實業公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州

34-1505819

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主身分證號碼)

蘭德布魯克大道5875號

套房220

克利夫蘭,

俄亥俄州

44124-4069

(主要執行辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(440) 229-5151

根據該法第12(B)條登記的證券

每個班級的標題

交易符號

註冊的每個交易所的名稱

A類普通股，每股面值1美元

紐約證券交易所

B類普通股不在任何交易所或市場系統公開上市交易；但是，B類普通股可以按股換股的方式轉換為A類普通股。

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。

Yes ¨ 不是 þ

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。

Yes ¨ 不是 þ

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

是 þ No £

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

是 þ No £

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☑

非加速文件服務器

☐

規模較小的報告公司

☑

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。o

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☑

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)

Yes ☐ 不是 ☑

截至2021年6月30日(註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日)，非關聯公司持有的A類普通股和B類普通股的總市值：美元109,032,630

截至2022年12月31日已發行的A類普通股數量：5,782,954

2022年12月31日已發行的B類普通股數量：1,566,129

審計師事務所ID：42審計師姓名：安永律師事務所審計師位置：俄亥俄州克利夫蘭

解釋性説明

NACCO工業公司® NACCO(以下簡稱“納科”或“本公司”)正在以Form 10-K/A格式提交本修正案1(以下簡稱“修正案”)，以修訂我們於2022年3月2日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的Form 10-K年度報告(以下簡稱“原始備案”)。本修正案對原始申報文件進行了修訂，以根據與美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)工作人員的通信，提供與美國證券交易委員會最近實施並首次反映在我們原始申報文件中的上市礦業公司新的財產披露要求的工作人員審查相關的修訂披露。以下項目受到這些修訂披露的影響：

•第1部分.第2項.根據美國證券交易委員會工作人員就最初提交的;提出的意見，對物業的全部內容進行了修改和重述

•第二部分.項目9A修訂了控制和程序，以反映管理層的結論，即公司的披露控制和程序在2021年12月31日沒有生效，原因是礦產資源和礦產儲量的確定發生了變化，以及S-K;規則第1300分節規定的某些必要披露被遺漏

•刪除了96.1、96.2和96.3號文件。本公司決定，Coteau Properties Company(“Coteau”)、Falkirk Mining Company(“Falkirk”)及Coyote Creek Mining Company(“Coyote Creek”)將根據S-K法規第1300至1305項各自被歸類為“勘探階段物業”，因此公司不會根據S-K法規第1300至1305項評估Coteau、Falkirk及Coyote Creek的礦產資源及儲量。Coteau、Falkirk和Coyote Creek將繼續被歸類為勘探階段資產，直到建立已探明或可能的礦產儲量，即使它們繼續向各自的客户輸送褐煤；以及

•證物96.4。本公司已經提交了密西西比州褐煤礦業公司技術報告摘要的修訂版(現作為附件96.4提交)，取代了先前提交的報告。本修正案反映了下列事項：

◦增加了礦產儲量噸位估計數，減少了不包括礦產儲量的礦產資源噸位概算，以反映礦產儲量的增加；

◦添加LOM生產計劃、歷史和預測煤價以及歷史生產明細；

◦提供褐煤銷售協議條款的附加細節；

◦在經濟分析中提供更多細節；以及

◦提供有關物業位置的其他詳細信息。

除上述條款外，本修正案不會試圖修改或更新原始申請。本修正案不反映最初提交申請之日之後發生的事件，也不修改或更新那些可能受後續事件影響的披露。該等後續事項會或將在本公司提交給美國證券交易委員會的後續報告中述及。因此，本修正案應與原始申請一併閲讀。未在本修正案中定義的大寫術語在原始文件中具有賦予它們的含義。

根據1934年《證券交易法》(以下簡稱《交易法》)第12b-15條的規定，這項修訂還包括根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節的規定，公司首席執行官和首席財務官的證書作為證物。本公司不包括根據《美國法典》第18章第63章第1350節(《美國法典第18編第1350條》)進行的認證，因為本修正案未提交任何財務報表。

NACCO實業公司


			頁
第一部分：
	第二項。	特性	1
第二部分。
	第9A項。	控制和程序	24
第四部分。
	第15項。	展品和財務報表附表	25
簽名			32

第一部分

項目2.財產

煤炭開採部門--運營

NACCO擁有的物業

1.0 引言

本10-K表格中有關本公司採礦財產的資料是根據S-K規例第1300分節的要求編制的，該分節最初適用於本公司截至2021年12月31日的年度。這些要求與美國證券交易委員會行業指南7以前適用的披露要求有很大不同。其中，S-K規則第1300分節要求公司除了披露礦產儲量外，還必須披露其礦產資源，既包括總體披露，也包括公司每個單獨的重大采礦財產的披露。

在本報告的表格10-K中使用的術語“礦產資源”、“測量礦產資源”、“指示礦產資源”、“推斷礦產資源”、“礦產儲量”、“探明礦產儲量”和“可能礦產儲量”是根據S-K條例第1300分節定義和使用的。根據S-K條例第1300款，不得將礦產資源歸類為“礦產儲量”，除非有資格的人確定該礦產資源可以作為經濟上可行的項目的基礎。特別告誡讀者，不要假設這些類別中的任何部分或全部礦藏(包括任何礦產資源)將被轉換為礦產儲量，如S-K規則第1300分節所界定的那樣。

請讀者注意，除了被歸類為礦產儲量的那部分礦產資源外，礦產資源沒有顯示出經濟價值。推斷的礦產資源是根據有限的地質證據和採樣進行的估計，對其存在的不確定性太高，無法應用可能影響經濟開採前景的相關技術和經濟因素，從而有助於評估經濟可行性。對推斷的礦產資源的估計不得轉換為礦產儲量。不能假設推斷出的礦產資源的全部或任何部分都會升級到更高的類別。必須完成大量勘探，以確定所推斷的礦產資源是否可以提升到更高的類別。因此，提醒讀者不要假設推斷出的礦產資源全部或部分存在，不要認為它可以成為經濟上可行的項目的基礎，也不要認為它永遠都會升級到更高的類別。同樣，告誡讀者不要認為所有或任何部分已測量或指示的礦產資源將轉化為礦產儲量。見第20頁“第1A項--”風險因素“”。

下文的資料大多摘自S-K條例第601(B)(96)項和第1300分部分編寫的技術報告摘要(“TRS”)，在某些情況下是摘錄的。TRS是由公司員工編制的。以下信息的部分內容基於本文未完全描述的假設、資格和程序。應參考TRS全文，通過引用將其併入本文，並以表格10-K作為本報告的一部分。屬於S-K條例第1300款所界定的合格人員的公司僱員審查了關於Coteau、Falkirk和Coyote Creek的信息。

Coteau、Falkirk、Coyote Creek及密西西比褐煤礦業公司(“MLMC”)均為NACCO的全資附屬公司，根據以服務為本的商業模式，與發電公司簽訂長期合約經營露天煤礦。

該公司在客户擁有或控制煤炭噸位的地方經營額外的露天煤礦。本公司根據長期合同開展開採這些客户擁有的煤炭噸位的活動。公司已確定這些財產不受S-K規則第1300條報告的約束，也沒有根據S-K規則第1300條估計這些財產的礦產資源或儲量。

須按美國證券交易委員會第1300條報告的物業位置如圖1.1所示，露天煤礦於2021年期間營運，須按美國證券交易委員會第1300條報告。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/789933/000078993323000003/nacco-20211231_g1.jpg

圖1.1 2021年露天煤礦按美國證券交易委員會第1300條報告運營

受美國證券交易委員會第1300條報告的煤礦過去三年的煤炭產量摘要已製成表格，載於表1.1產量摘要。


	噸(單位：百萬)
	2019	2020	2021
科圖地產公司	13.5	12.6	12.5
福爾柯克礦業公司	7.4	7.2	7.9
郊狼克里克礦業公司	1.7	2	2
密西西比州褐煤礦業公司	2.6	2.5	3
總計	25.2	24.3	25.4

表1.1生產總結

2.0 受S-K報告條例第1300分編管轄的採礦財產

2.1 紅山煤礦-密西西比州褐煤礦業公司

MLMC是紅山礦的所有者和運營商。紅山礦是生產中的褐煤露天礦。在MLMC之前，紅山礦場之前沒有任何採礦作業。

MLMC合同是公司負責所有運營成本、資本要求和最終礦山復墾的唯一運營煤炭合同；因此，MLMC合併在NACCO的財務報表中。MLMC以合同商定的價格向客户銷售煤炭，每月調整，主要基於反映美國總體通脹率的既定指數水平的變化。MLMC的盈利能力受到客户對煤炭的需求以及決定銷售價格和實際成本的指數變化的影響。

MLMC過去三年的煤炭產量摘要已列於表2.1。


	噸(單位：百萬)
	2019	2020	2021
密西西比州褐煤礦業公司	2.6	2.5	3.0

表2.1生產總結

紅山煤礦一般每年生產200萬至300萬噸褐煤。紅山煤礦於2000年開始輸送煤炭。該礦的所有產品都交付給客户的紅山發電廠。

紅山煤礦由MLMC運營，位於密西西比州傑克遜市東北約120英里處(圖2.1)。進入煤礦的入口是一條鋪好的道路，位於駭維金屬加工9號以西約1英里處。MLMC擁有約7,343英畝的地表權益和4,425英畝的煤炭權益。 MLMC持有租約，授予開採約5,794英畝煤炭權益的權利和使用約5,597英畝地表權益的權利。 MLMC持有分租權，根據這些分租權，它有權開採約1,593英畝的煤炭權益。 MLMC持有的大部分租約最初是在1970年代中期至1980年代初獲得的，租期為50年，其中許多租約可以通過繼續採礦作業而進一步延長。墨西哥灣沿岸的褐煤礦牀主要發現於沿密西西比灣邊緣露頭/次露頭的狹窄地層帶中。密西西比州潛在可開採的第三系褐煤發現於Wilcox組。露頭的Wilcox主要由在寬闊平坦平原上沉積的非海相沉積物組成。

阿克曼、尤波拉、斯塔克維爾、路易斯維爾、科斯丘斯科等城鎮和許多較小的社區都在紅山煤礦半徑40英里的範圍內，提供了巨大的就業基礎。此外，密西西比州立大學(MSU)位於斯塔克維爾煤礦以東約30英里處。MLMC與密歇根州立大學以及當地社區的科學、技術、工程和數學學院(STEM)研究和技能貿易培訓有着合作的歷史。

紅山煤礦從4縣電力協會為礦山辦公設施和運營提供電力，從喬克託水務協會為礦山辦公設施提供水。設備燃料由位於科斯丘斯科的迪克森石油公司提供。紅山礦擁有或正在建設採礦作業的所有配套基礎設施。

當地進入紅山煤礦的途徑是密西西比州阿克曼和密西西比州尤波拉之間的駭維金屬加工9號公路，該公路連接到彭薩科拉路，彭薩科拉路通往紅山煤礦鋪設的通路。彭薩科拉路與駭維金屬加工9號位於密歇根州阿克曼以北約5英里處。礦道位於駭維金屬加工9號以西約1英里處，沿着彭薩科拉路行駛。

乘飛機前往紅山煤礦可以使用密西西比州傑克遜的傑克遜-梅德加·威利埃弗斯國際機場，該機場位於煤礦以南約104英里處，然後使用地面交通，途經駭維金屬加工25、駭維金屬加工15和駭維金屬加工9。或者，金三角地區機場是一個較小的機場，距離紅山礦約50英里，途經駭維金屬加工82號向西，駭維金屬加工15號向南，駭維金屬加工9號向北。

紅山煤礦靠近田納西-湯比比水道和密西西比河的河港。朗德斯縣港口位於礦場以東約60英里處。格林維爾港位於礦場以西約135英里處，維克斯堡港位於礦場西南約150英里處。所有港口都由主要的州和聯邦高速公路連接。

除了通過道路、航空和水路運輸外，堪薩斯城南部(KCS)鐵路在阿克曼煤礦以南約5英里處有一個倉庫，駭維金屬加工9號和駭維金屬加工15號都可以到達。MLMC目前擁有紅山礦運營和遵守2032年4月之前礦山計劃的所有許可證。紅山礦沒有進行任何礦物加工。

紅山礦遇到的地質是地層性質的，沉積序列為沙子、粉砂、粘土和褐煤。地質地層的垂直重複有助於建立和研究紅山礦的基線地質、地球化學、巖土工程和地質水文條件。

紅山礦的開發始於1997年，2002年開始全面商業交付。採礦作業由四個主要裝備艦隊組成。一臺82立方碼的電動拖拉機、四臺大型履帶式推土機和一支使用41立方碼電動繩鏟的卡車和剷車車隊實現了初步卸料。褐煤是使用露天礦機或液壓反剷來裝載一隊末端自卸運輸卡車開採的，並直接運往RHPP或褐煤庫存。開採的褐煤煤層的總體平均質量符合發電廠質量要求。因此，MLMC不進行任何礦物加工。

紅山礦的礦山辦公設施和原始設備車隊是在礦山開發階段新建、收購或購買的。設施和設備得到維護，以確保安全和有效地運行。設備維護良好，身體狀況良好，並定期更新或更換較新的型號或升級，以跟上現代技術。隨着設備的磨損，MLMC將評估哪種替換方案將是最具成本效益的，包括評估新設備和舊設備。

截至2021年12月31日，物業和設備的總成本，扣除適用的累計攤銷、折舊和減值後為6790萬美元。

Red Hills礦目前對該物業沒有重大負擔。在過去的十年裏，紅山煤礦沒有發放過任何違反採礦許可證的行為。當局於二零二零年四月發出一份違例通知書(“十一月”)，原因是水質超標，並已確定並非紅山礦場的過錯，故無需採取進一步行動。許可要求在《TRS》的17.0節中進行了討論。

圖2.1-紅山礦場位置

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/789933/000078993323000003/nacco-20211231_g2.jpg

礦產資源和儲量已從《大湄公河次區域礦產資源報告》中彙總，並列入表2.2和表2.3。質量是在收到水分的基礎上報告的。表2.2中的價格是基於MLMC 30.00 MMBTU的經濟分界線等級。表2.3中的價格是基於MLMC 28.04美元的經濟分界線等級。

在此報告的礦產資源和礦產儲量確定中使用的重大假設和標準在日期為2022年12月的密西西比州褐煤礦業公司-紅山礦的TRS文件中提供。

TRS第11.0節描述了用於估計礦產資源的主要假設、參數和方法。假設褐煤銷售價格為每噸30美元，假設最大累計剝離比為18：1。用於模擬褐煤礦牀以評估礦產資源的驗證鑽探數據在第7.2節鑽探、8.0節樣品準備、分析和安全以及第9.0節數據驗證中提供了進一步的描述。

《TRS》第12.0節描述了用於估算礦產儲量的主要假設、參數和方法，包括以下內容：

•最大剝離比14：1；

•以立方碼和每噸為單位的採礦生產率與歷史表現保持相對一致；

•按單位計算的採礦成本與歷史業績保持相對一致；

•最小可開採褐煤厚度：1.0英尺；

•拼縫前的最小分型厚度：6.0英寸；

•最大開採深度：約320英尺；

•褐煤密度由煤層根據煤芯鑽探數據定義，並經稀釋參數修正，約為80磅/英尺；以及

•煤層採收率從67%到100%不等。

與採礦過程有關的修正因素，包括貧化參數和技術信息，在第13.0節採礦方法中有詳細的描述。支持礦產儲量估計的經濟因素在第18.0節資本和運營成本和19.0經濟分析中描述。

下文表2.2所列礦產資源是通過應用一系列地質和自然限制以及高水平採礦和經濟限制來估算的。採礦和經濟限制被限制在足以支持估計礦產資源未來經濟開採的合理前景的水平。此處報告的分類礦產資源不包括礦產儲量。


褐煤	資源分類	噸位	等級/質量
			熱值(Btu/lb)	濕度(%wt)	灰分(%wt)	硫磺(%wt)
密西西比州褐煤礦業公司	測量的	11,475,500	5,110	44.0	14.1	0.6
密西西比州褐煤礦業公司	已指示	15,221,580	5,260	44.3	14.5	0.7
密西西比州褐煤礦業公司	已測量+已指示	26,697,080	5,200	44.2	14.3	0.6
密西西比州褐煤礦業公司	推論	0	0.00	0.0	0.0	0.0

注：

–煤炭資源不包括礦產儲量，原地陳述

–煤炭資源基於30美元/MMBtu的經濟臨界值

表2.2截至2021年12月31日的礦產資源摘要

在考慮與採礦過程相關的修正因素後，下文表2.3所示的礦產儲量被確定為已測量和指示的礦產資源量中經濟上可開採的部分。推斷的礦產資源沒有被考慮為礦產儲量。


褐煤	儲量分類	噸位	等級/質量
			熱值(Btu/lb)	濕度(%wt)	灰分(%wt)	硫磺(%wt)
密西西比州褐煤礦業公司	久經考驗	17,167,910	5,070	43.5	15	0.6
密西西比州褐煤礦業公司	很有可能	10,263,240	5,080	43.1	15.1	0.6
密西西比州褐煤礦業公司	總計	27,431,150	5,080	43.4	15	0.6

注：

–基於正現金流，礦產儲量已被證明是經濟的。

–礦產儲量是以礦場為單位列報的

–礦井計劃壽命的經濟下限平均為28.04美元/MMBtu，並用於論證煤炭儲量

–採收率因煤層而異，從67%到100%不等

表2.3截至2021年12月31日的礦產儲量摘要

此前，紅山礦的礦產儲量是根據行業指南7的指導報告的。所有符合一般採礦參數的控制噸位都被考慮作為儲量，並根據一個地區目前是否被允許開採而細分。由於不允許根據行業指南7報告礦產資源，因此不考慮礦產資源。此外，測量、指示或推斷的礦產資源子類別以及已探明或可能的礦產儲量不被考慮。

下表2.4概述了上兩個財政年度末根據行業指南7報告的礦產儲量。表2.5描述了上一財年報告的礦產儲量和礦產資源量與截至2021年12月31日的差額。


報告日期	承諾的噸位*	未承諾的噸**	總噸數
2021年1月1日	161,020,544	76,306,957	237,327,501
2020年1月1日	105,969,007	134,118,244	240,087,251
*承諾噸被定義為在地雷壽命許可範圍內的管制噸。
**未承諾噸被定義為在LOM許可邊界之外的受管制噸。從2020年到2021年，分配給每個類別的噸的差異是由於新礦區的許可證批准(SMCRA許可證MS-004)。

表2.4。先期礦產儲量概述


資源分類	2021年12月31日噸位	2021年1月1日噸位	百分比變化
測量的	11,475,500	不適用	不適用
已指示	15,221,580	不適用	不適用
已測量+已指示	26,697,080	不適用	不適用
推論	0	不適用	不適用

儲量分類	2021年12月31日噸位	2021年1月1日噸位	百分比變化
久經考驗	17,167,910	不適用	不適用
很有可能	10,263,240	不適用	不適用
經過驗證+可能	27,431,150	237,327,501	-88%

表2.5。上一報告期報告的礦產資源和礦產儲量與本報告期的淨差額。

解釋不符之處。自2021年1月1日至本報告日期，礦產資源和礦產儲量之間出現差異的主要原因是礦產資源和儲量的分類方法發生了變化，從行業指南7法規的解釋改為遵循S-K法規第1300分款。對S-K 1300法規的解釋和指導縮小了礦產資源的基礎，進而縮小了礦產儲量的範圍，從而將礦產資源定義為：

“地殼中或地殼上具有經濟價值的物質的集中或賦存狀態，其形式、等級或質量和數量使其有合理的經濟開採前景。礦產資源是對礦化的合理估計，考慮到相關因素，如邊際品位、可能的採礦規模、位置或連續性，在假設和合理的技術和經濟條件下，很可能全部或部分變得經濟上可開採。它不僅僅是鑽探或取樣的所有礦化的清單。

而礦產儲量的定義是：

已測量或指示的礦產資源中經濟上可開採的部分，包括稀釋材料和在開採或提取材料時可能發生的損失的補償。

從上一次報告日期到本報告日期，對報告的礦產資源和儲量差異的其他影響包括2021年MLMC開採了3,197,478噸的消耗。

2.2無礦產資源或礦產儲量的材料特性

Coteau、Falkirk和Coyote Creek的褐煤噸數沒有被歸類為S-K條例第1300至1305項中定義的“測量資源”、“指示資源”或“推斷資源”，因此，根據S-K條例第1300至1305項，沒有任何“已探明”或“可能”儲量，因此被歸類為“勘探階段財產”。Coteau、Falkirk和Coyote Creek將繼續被歸類為勘探階段資產，直到根據S-K法規第1300分節建立已探明或可能的礦產儲量為止，即使它們繼續向各自的客户輸送褐煤。

在Coteau、Coyote Creek和Falkirk，公司按交付的每噸煤或供暖單位(MMBtu)支付管理費。每份合同都規定了費用隨時間變化的指數和機制，通常與美國通脹的廣泛衡量標準一致。客户負責支付所有礦山運營成本，包括最終礦山復墾，並直接或間接提供建造和運營礦山所需的所有資本。這種合同結構消除了該公司對現貨煤炭市場價格波動的影響。

Coteau、Coyote Creek和Falkirk各自只有一個客户，他們為這些客户開採和運輸煤炭。這些客户在每個礦場附近經營燃煤發電廠(就Coteau而言，還有一個合成天然氣和化學/化肥生產設施)。

Coteau、Coyote Creek和Falkirk合同下的銷售價格不是市場驅動的。與基於市場因素進行的傳統銷售不同，根據長期採礦協議的規定，Coteau、Coyote Creek和Falkirk的煤炭銷售價格包括(I)開採、加工和交付煤炭所產生的所有成本(即生產成本)和(Ii)交付給客户的每噸煤炭或MMBtu單位的協定利潤。生產成本包括煤礦經營中實際發生的所有成本，包括開採、加工和運輸煤炭。收入中包括的成本包括所有生產、運輸和維護成本，包括但不限於下列類型的成本：

◦勞工，包括工資和所有相關的工資税、福利和附帶福利，包括福利計劃；集體保險、休假和僱員的其他可比福利

◦材料和用品，

◦工具、

◦未資本化或未租賃的機器設備，

◦收購煤炭儲量和地面土地權益的成本

◦租賃機器和設備，

◦電力成本，

◦第三方提供合理和必要的服務

◦包括工傷賠償在內的保險

◦某些税項，以及

◦填海費用

合同確定的煤炭銷售價格包括償還所有已發生的成本和商定的利潤。商定的利潤根據既定指數(例如，CPI-U和/或PPI指數)水平的變化進行調整。合同的成本加成性質保證產生的所有成本，包括同期和最終回收，將由各自的客户報銷，並消除任何使礦山在合同期限結束時保持正現金流的損失風險。Coteau、Falkirk和Coyote Creek的煤炭銷售價格以及盈利能力不會因市場因素而發生任何變化。這些煤礦的盈利能力受到兩個因素的影響：對煤炭的需求(因為這會影響計入的商定利潤單位)和決定煤炭銷售價格的指數的變化(因為這會調整商定的單位利潤)。在任何情況下，由於採礦協議的條款，Coteau、Coyote Creek和Falkirk將實現正現金流。

Coteau、Coyote Creek和Falkirk的褐煤噸位的開採只有在與每個礦山各自的客户簽訂長期採礦協議後才在經濟上可行。Coteau礦、Coyote Creek礦和Falkirk礦的開發與各自服務的礦口發電廠的開發同步進行。這些發電廠被設計成完全使用鄰近煤礦提供的煤炭。Coteau、Coyote Creek和Falkirk的褐煤沒有其他市場，因為運輸成本使得向目前礦口運營商以外的任何實體銷售都無利可圖。

Coteau、Coyote Creek和Falkirk符合可變利益實體(VIE)的定義。在每一種情況下，NACCO都不是VIE的主要受益者，因為它不行使財務控制；因此，NACCO不在其財務報表中合併這些業務的結果。相反，這些合同被計入權益法投資。與這些VIE相關的所得税前收入報告為

合併經營報表，公司的投資在合併資產負債表的非合併子公司投資項目中列報

科圖

自由煤礦由Coteau運營，一般每年生產1250萬至1350萬噸褐煤。該煤礦於1983年開始輸送煤炭。該礦的所有產品都交付給盆地電氣的全資子公司達科塔煤炭公司。然後，達科他州煤炭公司將煤炭出售給合成燃料工廠、羚羊谷站和利蘭老站，所有這些工廠都由盆地電氣的附屬公司運營。合成燃料廠是一家煤氣化廠，生產合成天然氣，生產化肥、溶劑、苯酚、二氧化碳和其他化學產品供銷售。

在2020年間，盆地電氣通知Coteau，它正在考慮可能導致其合成燃料工廠修改的變化，這些變化可能會減少或消除合成燃料工廠的煤炭需求。盆地電力表示，如果它決定進行任何可能減少或消除煤炭使用的變化，原料變化預計不會在2026年前發生。

2021年8月，巴肯和盆地電氣簽署了一份不具約束力的條款説明書，購買合成燃料工廠的資產。巴肯表示，截止日期預計為2023年4月1日。作為盆地電力公司和巴肯電力公司之間的條款説明書的一部分，盆地電力公司表示，合成燃料工廠將繼續現有的運營到2025年。結案須滿足指定的條件。如果與巴肯的交易沒有完成，盆地電氣還在考慮合成燃料工廠的其他選擇。

自由礦位於北達科他州俾斯麥西北約90英里處(圖2.2)。自由礦的主要入口通過鋪設路面的道路進入，位於15號縣道上。Coteau持有380份租約，授予開採約34,016英畝煤炭權益的權利，以及使用約23,455英畝地面權益的權利。此外，Coteau還擁有33,805英畝的地表權益和4,107英畝的煤炭權益。Coteau持有的幾乎所有租約都是在1970年代初獲得的，並已被新的租約取代，或具有足以滿足Coteau合同生產要求的租約條款。

圖2.2-自由地雷位置

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/789933/000078993323000003/nacco-20211231_g3.jpg

Beulah、Hazen和Stanton等城鎮以及其他較小的社區都在自由礦半徑40英里的範圍內，提供了大量的就業基礎。員工也來自俾斯麥、米諾特和狄金森等城市，所有這些城市都離礦場不到100英里。

自由礦的電力來自Roughrider Electric合作社，為礦井辦公設施和作業提供電力，而礦井辦公設施的用水來自西南水務局。設備的燃料由多家當地供應商提供。自由礦擁有或正在建設採礦作業的所有輔助基礎設施。

如圖1.0所示，在駭維金屬加工49號公路上沿比拉向北行駛1英里，然後在21號縣道上向北行駛2英里，然後在26號縣道上向西行駛3英里，然後在15號縣道上向北行駛2英里，即可進入自由礦的主要入口。自由礦的位置。

乘飛機前往自由礦可以通過北卡羅來納州俾斯麥的俾斯麥市機場，該機場位於自由礦東南約90英里處。從機場出發，通過94號州際公路向西行駛約50英里，從110號出口下高速，在ND駭維金屬加工49號公路上向北行駛約28英里，到達新澤西州的貝拉，如上所述，即可通過地面交通進入該礦。

乘坐美鐵網絡前往自由礦是可能的，美鐵網絡貫穿北達科他州北部，主要沿着美國駭維金屬加工2走廊，途經威利斯頓、米諾特、大福克斯和法戈等較大城市，以及斯坦利、橄欖球和魔鬼湖等較小城市。從這些地點，可以通過29號州際公路或94號州際公路和各種高速公路的地面交通進入礦井。主要公路有美國駭維金屬加工2號、美國駭維金屬加工83號、美國駭維金屬加工85號、美國駭維金屬加工200號和美國駭維金屬加工281號。

北達科他州的貨運鐵路服務主要由伯靈頓北聖達菲鐵路和加拿大太平洋鐵路提供。

煤炭噸位位於北達科他州默瑟縣，從北達科他州貝拉以北約兩英里處開始。盆地中心位於北達科他州威利斯頓附近，在自由礦西北約100英里處。經濟上可開採的煤炭賦存於哨兵巴特組中，並被科爾港組覆蓋。科爾港組不整合地覆蓋在哨兵巴特組之上。它包括冰期和間冰期沉積所產生的所有未固結的沉積物。巖性類型包括礫石、砂巖、粉砂、粘土和礫石。修改後的冰川水道被犁覆蓋的礫石、沙子、粉砂和粘土填滿。較粗的礫石和砂層一般僅限於渠道填充物的底部附近。保護區高地部分的總體地層序列由冰層、粉砂巖和粘質粉砂巖組成。

填充式鑽井計劃由Coteau例行執行，目的是完善與正在進行的操作相關的指導。在自由礦，通常的做法是在開工前三到四年的區塊內收緊鑽探密度，使平均鑽孔間距達到660英尺。然而，也可能計劃在更遠的地區進行更多的勘探，以增加對未來採礦計劃預測的信心。

Coteau利用標準的露天開採技術從擬議的許可區開採煤炭。採礦作業通常按七個事件順序進行：移除覆巖、移除煤、置換覆巖、最終分級、置換覆巖、重建植被。

自由礦的礦山辦公設施和原始設備車隊是在礦山開發階段建造、購置或購買的。設施和設備得到維護，以確保安全和有效地運行。設備維護良好，身體狀況良好，並定期更新或更換較新的型號或升級，以跟上現代技術。隨着設備的磨損，Coteau將評估哪種替換方案將是最具成本效益的，包括評估新設備和舊設備。

截至2020年12月31日，物業、廠房和設備的總成本，扣除適用的累計攤銷、折舊和減值後為9620萬美元。

自由礦目前對該財產沒有重大負擔。在過去的三年裏，自由礦沒有發放任何NOV。科託目前擁有自由礦運營到2031年的所有許可證。根據需要，將獲得將礦山壽命延長至2045年所需的許可證擴建。自由礦沒有進行任何礦物加工。

此前，自由礦的礦產儲量是根據行業指南7的指導報告的。所有符合一般採礦參數的控制噸位都被考慮作為儲量，並根據一個地區目前是否被允許開採而細分。不考慮礦產資源，因為它們不允許根據行業指南7報告。此外，測量、指示或推斷的礦產資源子類別以及已探明或可能的礦產儲量不被考慮

下表2.6概述了上兩個財政年度末根據行業指南7報告的礦產儲量。


報告日期			總噸數
2021年1月1日			438,033,501
2020年1月1日			432,795,311

表2.6。先期礦產儲量概述--自由礦

解釋不符之處。2021年1月1日至本報告日期之間的礦產儲量差異如此之大，主要原因是礦產資源和儲量的分類方法發生了變化，從行業指南7法規的解釋改為遵循S-K法規的第1300子節。對S-K 1300條例的更嚴格的解釋和指導縮小了礦產資源的基礎，而且根據科託S-K條例第1300分節的規定，目前沒有礦產資源或礦產儲量。

福爾柯克礦

福爾柯克煤礦一般每年生產700萬至800萬噸褐煤。該煤礦於1978年開始運輸煤炭，主要是為GRE旗下的發電站Coal Creek Station提供煤炭。2014年，福爾柯克開始向GRE旗下的另一座發電站斯皮裏特伍德發電站輸送煤炭。

2020年5月，GRE宣佈打算出售或退役Coal Creek站，並將Spiritwood站改裝為天然氣燃料。2021年6月，GRE簽署了一項協議，將Coal Creek Station和鄰近的高壓直流輸電線路出售給總部位於北達科他州俾斯麥的彩虹能源及其附屬公司。這筆交易於2022年第二季度完成。

福爾柯克礦由福爾柯克公司運營，位於北達科他州俾斯麥以北約50英里處，位於美國駭維金屬加工83號公路外的一條鋪設好的道路上(圖2.3)。Falkirk持有335份租約，授予開採約43,486英畝煤炭權益的權利和使用約24,324英畝地表權益的權利。此外，Falkirk還擁有40,666英畝的地表權益和1,788英畝的煤炭權益。Falkirk持有的幾乎所有租約都是在1970年代初獲得的，最初的條款因採礦作業的繼續而進一步延長。

安德伍德鎮和沃什伯恩鎮距離礦場不到10英里，附近還有其他小社區。許多員工也居住在俾斯麥和曼丹，兩地相距約50英里。

福爾柯克煤礦的電力和水都來自Coal Creek站。然而，福爾柯克的東班換水大樓接受來自麥克萊恩-謝裏丹鄉村水務公司的水。設備的燃料由多家當地供應商供應，包括：Farstad Oil、密蘇裏谷石油公司和Enerbase合作資源公司。

福爾柯克礦的主要入口是從駭維金屬加工83號公路上的俾斯麥向北行駛約50英里，然後在通道路上向西行駛，第一街西南方向位於安德伍德以南4英里處。礦務局位於西邊兩英里處。

乘飛機前往福爾柯克礦可以使用北卡羅來納州俾斯麥的俾斯麥機場，該機場位於福爾柯克礦以南約55英里處，然後使用地面交通，途經美國駭維金屬加工83。

Falkirk礦附近的主要鐵路系統有加拿大太平洋鐵路、BNSF和達科他州密蘇裏州山谷和西部鐵路(DMVW)。DMVW穿過福爾柯克礦山保護區。

煤炭噸位位於北達科他州麥克萊恩縣，從北達科他州沃什伯恩鎮西北約9英里到北達科他州安德伍德鎮以北4英里。在構造上，該地區位於一個克拉通間盆地，其中包含厚厚的沉積巖序列。經濟上可開採的煤炭賦存於哨兵巴特組和金銀溪組中，並不整合地覆蓋在科爾港組上。哨兵巴特地層恰好覆蓋在金銀溪地層之上。保護區高地部分(哨兵組)的總體地層序列由冰川、粉砂和粘質粉砂、主要哈格爾褐煤層、粉質粘土、哈格爾褐煤區間下部褐煤和粉質粘土組成。在塔維斯溪下面，有一系列從粉質到砂質的粘土，通常都有很薄的褐煤巖層。

在操作上，覆蓋層和夾層的清除是使用鏟運機、推土機、前端裝載機、卡車剷車隊和拖拉機來完成的。褐煤是用前端裝載機或液壓挖掘機開採的，然後裝載到運輸卡車上，運往庫存或通過卡車傾倒場和傳送帶直接運往客户。

填充式鑽井計劃由Falkirk例行執行，目的是完善與正在進行的作業相關的指導。在Falkirk礦，通常的做法是在開工前三到四年的區塊內收緊鑽探密度，使平均鑽孔間距達到1320英尺。然而，也可能計劃在更遠的地區進行更多的勘探，以增加對未來採礦計劃預測的信心。

福爾柯克礦的礦山辦公設施和原始設備車隊是在礦山開發階段建造、購買或購買的。設施和設備得到維護，以確保安全和有效地運行。設備維護良好，身體狀況良好，並定期更新或更換較新的型號或升級，以跟上現代技術。隨着設備的磨損，Falkirk評估哪種替換方案將是最具成本效益的，包括對新設備和舊設備的評估。

截至2021年12月31日，物業、廠房和設備的總成本，扣除適用的累計攤銷、折舊和減值後為9380萬美元。

福爾柯克礦目前對該財產沒有重大負擔。在過去的三年裏，福爾柯克煤礦沒有發出任何違規通知。目前尚無與我的生命週期(“LOM”)計劃相關的未完成許可等待監管部門批准。福爾科克礦業公司目前擁有經營和遵守當前採礦計劃的所有許可證。福爾柯克礦沒有進行任何礦物加工。

此前，Falkirk礦的礦產儲量是根據行業指南7的指導報告的。所有符合一般採礦參數的控制噸位都被考慮作為儲量，並根據一個地區目前是否被允許開採而細分。由於不允許根據行業指南7報告礦產資源，因此不考慮礦產資源。此外，測量、指示或推斷的礦產資源子類別以及已探明或可能的礦產儲量不被考慮。

下表2.7概述了上兩個財政年度末根據行業指南7報告的礦產儲量。


報告日期			總噸數
2021年1月1日			370,580,372
2020年1月1日			375,689,844

表2.7。原礦產儲量摘要--福爾柯克溪

解釋不符之處。2021年1月1日至本報告日期之間的礦產儲量差異如此之大，主要原因是礦產資源和儲量的分類方法發生了變化，從行業指南7法規的解釋改為遵循S-K法規的第1300子節。對S-K條例第1300分款的更嚴格的解釋和指導縮小了礦物資源的基礎，進而縮小了礦物儲量的基礎，因此根據S-K條例關於福爾柯克的1300分款，目前沒有礦產資源或礦物儲備。

圖2.3-福爾柯克礦場位置

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/789933/000078993323000003/nacco-20211231_g4.jpg

郊狼小溪

郊狼溪礦一般每年生產150萬至200萬噸褐煤。該煤礦於2016年開始向郊狼發電站輸送煤炭，該發電站由水獺尾部電力公司、北方市政電力局、蒙大拿州-達科他州公用事業公司和西北公司擁有。2021年9月，水獺尾部電力公司在明尼蘇達州和北達科他州提交了2022年綜合資源計劃，其中包括它打算開始退出其在郊狼電站35%的所有權權益的進程，預計將於2028年12月31日退出該電廠。

郊狼溪礦位於北達科他州俾斯麥西北約70英里處(圖2.4)。郊狼溪礦的主要入口是通過一條四英里長的鋪裝道路進入，這條道路在駭維金屬加工49號州外向西延伸。Coyote Creek持有86個租約的分租權，授予開採約8,129英畝煤炭權益的權利和使用約15,168英畝地表權益的權利。此外，Coyote Creek礦山擁有160英畝的地表權益，並擁有四項地役權，可在約352英畝的土地上進行煤礦開採作業。

圖2.4-Coyote Creek地雷位置

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/789933/000078993323000003/nacco-20211231_g5.jpg

Beulah、Hazen和Stanton等城鎮以及其他較小的社區位於郊狼溪礦半徑40英里的範圍內，提供了巨大的供應和就業基礎。俾斯麥、米諾特和狄金森等一些主要城市也提供了巨大的供應和就業基礎，所有這些城市都離礦場不到100英里。

郊狼溪礦為Roughrider Electric Cotors和蒙大拿-達科他州公用事業公司的礦山辦公設施和運營提供電力，併為西南水務局的礦山辦公設施提供水。設備的燃料由多家當地供應商提供。郊狼溪礦擁有采礦作業的所有配套基礎設施。

沿着駭維金屬加工49號公路在比拉以南行駛5英里，然後沿着25號縣道向西行駛4英里，就可以進入礦井的主要入口。郊狼溪礦的大致位置如圖1.0郊狼溪礦的位置所示。

乘飛機前往郊狼溪礦是可能的，使用俾斯麥市機場，北卡羅來納州俾斯麥市，大約75英里的礦山東南。從機場出發，通過94號州際公路向西行駛約50英里，從110號出口下高速，在ND駭維金屬加工49號公路上向北行駛約21英里，到達25號縣道，然後在25號縣道向西行駛4英里，即可從機場進入礦場。

乘坐鐵路前往郊狼溪礦是可能的，該鐵路網絡貫穿北達科他州北部，主要沿着美國的駭維金屬加工2走廊，途經較大的城市威利斯頓、米諾特、大福克斯和法戈，以及較小的城市斯坦利、橄欖球和魔鬼湖。從這些地點，可以通過29號州際公路或94號州際公路和各種高速公路的地面交通進入礦井。主要公路有美國駭維金屬加工2號、美國駭維金屬加工83號、美國駭維金屬加工85號、美國駭維金屬加工200號和美國駭維金屬加工281號。

北達科他州的貨運鐵路服務主要由伯靈頓北聖達菲鐵路和加拿大太平洋鐵路提供。

這些煤炭噸位位於北達科他州的默瑟縣，從北達科他州貝拉西南約6英里處開始。盆地中心位於北達科他州威利斯頓市附近，位於郊狼溪礦西北約110英里處。經濟上可開採的煤炭賦存於哨兵巴特組中，並被科爾港組覆蓋。科爾港組不整合地覆蓋在哨兵巴特組之上。它包括冰期和間冰期沉積所產生的所有未固結的沉積物。巖性類型包括礫石、砂粉砂巖、粘土和礫石。修改後的冰川水道被犁覆蓋的礫石、沙子、粉砂和粘土填滿。較粗的礫石和砂層一般僅限於渠道填充物的底部附近。保護區高地部分的總體地層序列由冰層、粉砂巖和粘質粉砂巖組成。

填充式鑽井計劃由Coyote例行執行，目的是完善與正在進行的操作相關的指導。在Coyote Creek礦，通常的做法是在開工作業前的三到四年內收緊鑽探密度，使平均鑽孔間距達到660英尺。然而，也可能計劃在更遠的地區進行更多的勘探，以增加對未來採礦計劃預測的信心。

在操作上，覆蓋層的清除使用鏟運機、推土機、前端裝載機、挖掘機、卡車車隊和拖拉機來完成。褐煤用前端裝載機開採，然後裝載到拖車上運輸到煤堆。

Coyote Creek礦的礦山辦公設施和原始設備車隊是在礦山開發階段建造、收購或購買的。設施和設備得到維護，以確保安全和有效地運行。設備維護良好，身體狀況良好，並定期更新或更換較新的型號或升級，以跟上現代技術。隨着設備的磨損，Coyote會評估哪種替換方案將是最具成本效益的，包括評估新設備和舊設備。

截至2021年12月31日，物業、廠房和設備的總成本，扣除適用的累計攤銷、折舊和減值後為1.317億美元。

郊狼溪礦目前對該物業沒有重大負擔。在過去的三年裏，郊狼溪礦沒有發放任何NOV。目前沒有與LOM計劃相關的未完成許可等待監管部門批准。郊狼目前擁有所有許可，可以讓郊狼溪礦運營並遵守預計到2040年的採礦計劃。郊狼溪礦沒有進行任何礦物加工。

此前，Coyote Creek礦的礦產儲量是根據行業指南7的指導報告的。所有符合一般採礦參數的控制噸位都被考慮作為儲量，並根據一個地區目前是否被允許開採而細分。由於不允許根據行業指南7報告礦產資源，因此不考慮礦產資源。此外，測量、指示或推斷的礦產資源子類別以及已探明或可能的礦產儲量不被考慮。

下表2.8概述了上兩個財政年度末根據行業指南7報告的礦產儲量。


報告日期			總噸數
2021年1月1日			72,411,342
2020年1月1日			69,590,257

表2.8。原礦產儲量摘要--郊狼小溪

解釋不符之處。2021年1月1日至本報告日期之間的礦產儲量差異如此之大，主要原因是礦產資源和儲量的分類方法發生了變化，從行業指南7法規的解釋改為遵循S-K法規的第1300子節。對S-K條例第1300分節的更嚴格的解釋和指導縮小了礦產資源的基礎，進而縮小了礦物儲量的基礎，因此根據S-K條例第1300分節關於Coyote Creek的規定，目前沒有礦產資源或礦物儲備。

3.0礦產資源儲量內部控制信息披露

對公司資源和儲量的建模和分析是由公司採礦人員開發的，並由包括QPS在內的幾個級別的內部管理層審查，在某些情況下，還包括第三方。這種資源和儲量估算的制定，包括相關的假設，是合格投資者、公司員工以及在某些情況下是第三方共同努力的結果。這一部分總結了公司制定估計的內部控制考慮因素，包括資源和儲量分析和建模中使用的假設。

在確定資源和儲量以及資源和儲量之間的差異時，管理層制定了具體的標準，每一項標準都必須分別符合資源或儲備的資格。這些標準，如經濟可行性的證明、參照點和等級，都是具體和可以達到的。QPS和公司管理層就評估資源和儲量的標準的合理性達成一致。QPS對使用這些標準的計算進行審查和驗證。

對每個重要礦藏位置的估計和假設都是獨立制定的。所有的估計都需要結合歷史數據和關鍵假設和參數。在可能的情況下，使用來自普遍接受的行業來源的資源和數據來制定這些估計。審查小組是利用納科所有礦場的專題專家建立的，以審查用作礦產資源和儲量分類基礎的成本假設和估計。

地質建模和採礦規劃工作是MLMC資源估計的基本假設。這些產出已由公司人員和第三方編制和審查。礦山規劃決策由公司管理層決定和同意。管理層參考歷史採礦結果調整前瞻性模型，包括審查礦藏的實際產量與預測產量水平，如有必要，如未能實現預期的生產結果，則重新評估採礦方法。正在進行的礦藏開採，加上根據公司和客户預期進行的產品質量驗證，為礦藏的同質性、連續性和特徵提供了進一步的經驗證據。地質建模假設根據歷史採礦結果進行評估，並在必要時進行調整，以更好地反映實際採礦結果。正在進行的生產質量驗證也提供了一種監控任何潛在的質量變化的方法。此外，持續監測礦場內的地面條件，勘測沉陷證據和其他可能表明需要重新評估礦場巖石力學和結構的可見惡化跡象，最終為採礦率和礦場設計提供信息，這是礦產儲量估計的基礎。

管理層還評估礦產資源和儲量估計所固有的風險，例如用於支持礦山規劃、查明危險和告知作業存在可開採礦藏的地球物理數據的準確性。此外，管理層意識到在評估採礦許可證、權利或權利的完整性方面可能存在的差距，或可能直接影響評估礦產資源和儲量的能力或影響產量水平的法律或法規變化所帶來的風險。高估儲量所固有的風險在被披露時可能會影響財務業績，例如基於礦山壽命估計的攤銷變化。

4.0客户所有的物業

南哈爾斯維爾1號礦--Sabine礦業公司

南哈爾斯維爾1號礦一般每年生產150萬至200萬噸褐煤。該煤礦於1985年開始輸送煤炭。該礦的所有產品都交付給西南電力公司(“SWEPCO”)的Henry W.Pirkey工廠(“Pirkey工廠”)。Swepco是一家美國電力公司(“AEP”)。該煤礦的煤炭噸位由AEP擁有和控制。該公司從事開採這些客户擁有和控制的煤炭噸位的活動。

2020年，AEP宣佈打算在2023年淘汰Pirkey工廠。Swepco預計Sabine的交付將持續到2023年第一季度，屆時Sabine預計將開始最終回收。為礦山復墾提供資金是西南電力公司的責任。

南哈斯維爾1號礦由Sabine運營，位於德克薩斯州達拉斯以東約150英里處，FM968。礦井的入口處有一條鋪好的路。Sabine沒有所有權、債權、租賃權或選擇權收購南哈斯維爾1號礦的任何儲量。西南電力公司控制着南哈斯維爾一號礦的所有儲量。

五叉礦-Demery Resources Company，LLC

五福克斯礦一般每年生產10萬至30萬噸褐煤。該煤礦於2012年開始運輸煤炭，位於路易斯安那州克雷斯頓以北約3英里處，位於駭維金屬加工153號公路上。該煤礦的煤炭噸位由客户擁有和控制。該公司從事開採這些客户擁有和控制的煤炭噸位的活動。

通往五叉礦的路是鋪好的。Demery並無所有權、申索權、租賃權或選擇權收購Five Forks礦的任何煤炭噸位。Demery的客户Five Forks Mining，LLC控制着Five Forks煤礦內的所有煤炭噸位。

5.0設施和設備

對每個煤礦的設施和設備進行維護，以確保安全和高效地運行。設備維護良好，身體狀況良好，並定期更新或更換較新的型號或升級，以跟上現代技術。隨着設備的磨損，地雷將評估哪種替換方案將是最具成本效益的，包括評估新設備和舊設備，並繼續進行替換。

財產、廠房和設備的開採方法和總成本，扣除截至2021年12月31日的適用累計攤銷、折舊和減值，見下表：


位置	採礦法	礦山歷史總成本物業、廠房及設備 (不包括煤田、房地產和在建工程)，淨額適用累計攤銷、折舊和減值
		((單位：百萬)
未合併的採礦業務
自由礦-科圖地產公司	具有3條拖纜的拖拉機作業	$	96.2
福爾柯克礦--福爾柯克礦業公司	具有4條拖纜的拖拉機作業	$	93.8
南哈爾斯維爾1號礦--Sabine礦業公司	具有4條拖纜的拖拉機作業	$	59.3
五叉礦-Demery Resources Company，LLC	卡車剷車作業 (a)	$	—
Coyote Creek礦山-Coyote Creek礦業公司	帶1條拖纜的拖輪作業	$	131.7
綜合採礦業務
紅山煤礦-密西西比州褐煤礦業公司	帶1條拖纜的拖輪作業	$	67.9
其他	不適用	$	1.2

(a) 德默裏的所有機器和設備主要歸其客户所有。

NAMING細分市場-運營

NAMING為獨立擁有的礦山和採石場提供合同採礦服務，主要運營和維護石灰石採石場的拖拉機，並利用砂石採石場的其他採礦設備。2021年期間，南寧在25個採石場運營了32台拖拉機和其他設備。在32條拖網中，9條為公司所有，23條為客户所有。截至2021年12月31日，南寧的物業、廠房和設備，扣除適用的累計攤銷、折舊和減值後，淨額為3550萬美元。

石灰石礦的開採過程包括利用拖車從充滿水的採石場挖掘石灰石。挖掘出來的石灰石由客户運輸和加工。以下地雷在2021年期間投入使用：

地點名稱

集料

位置

狀態

客户

NACCO開始運營的年份

白巖--北方

石灰巖

邁阿密

平面

WRQ

1995

克洛梅

石灰巖

邁阿密

平面

西麥斯

2003

阿利科

石灰巖

英國“金融時報”邁爾斯

平面

西麥斯

2004

FEC

石灰巖

邁阿密

平面

西麥斯

2005

SCL

石灰巖

邁阿密

平面

西麥斯

2006

卡聲音

石灰巖

佛羅裏達州

平面

西麥斯

2009

中央州聚集在一起

石灰巖

澤菲爾山

平面

麥當勞集團

2016

中海岸集合體

石灰巖

薩姆特縣

平面

麥當勞集團

2016

西佛羅裏達州聚集地

石灰巖

赫爾南多縣

平面

麥當勞集團

2016

聖凱瑟琳

石灰巖

薩姆特縣

平面

西麥斯

2016

中央山

石灰巖

薩姆特縣

平面

西麥斯

2016

英格力斯

石灰巖

水晶河

平面

西麥斯

2016

泰坦開瓶器

石灰巖

英國“金融時報”邁爾斯

平面

泰坦美國

2017

棕櫚灘聚集地

石灰巖

洛克哈奇

平面

棕櫚灘聚集地

2017

佩裏

石灰巖

拉蒙特

平面

馬丁·瑪麗埃塔

2018

SDI聚合

石灰巖

佛羅裏達州

平面

藍水產業

2018

昆斯菲爾德

砂石

威廉國王郡

弗吉尼亞州

威廉國王砂石公司。

2018

縣級線路(a)

石灰巖

帕斯科縣

平面

K&M Pasco 130 Holdings，LLC

2019

紐伯裏

石灰巖

阿拉丘亞縣

平面

Argos USA，LLC

2019

泰坦·彭蘇索

石灰巖

邁阿密

平面

泰坦美國

2020

七顆鑽石

石灰巖

帕斯科縣

平面

七顆鑽石，有限責任公司

2021

約翰遜縣

砂石

約翰遜縣

在……裏面

馬丁·瑪麗埃塔

2021

小河

砂石

阿什當

利哈伊·漢森

2021

羅瑟

砂石

埃尼斯

利哈伊·漢森

2021

布魯克斯維爾水泥廠

石灰巖

布魯克斯維爾

平面

西麥斯

2021

(a) 縣線路合同於2021年第三季度終止。南寧在2021年和2020年期間分別在這個地點開採了10萬噸和20萬噸石灰石。

南寧的客户控制着各自礦山內所有的石灰石和沙子儲量。NAMING沒有所有權、申索權、租賃權或選擇權來收購其提供服務的任何礦山的任何儲量。

從第122大道通過一條鋪設好的道路可以進入白石礦。

從Krome大道通過一條鋪設好的道路進入Krome礦。

要進入Alico礦，必須從Alico路走一條鋪好的路。

從西北118大道通過一條鋪設好的道路可以進入FEC礦。

從西北第137大道通過一條鋪設好的道路可以進入沙中路礦場。

從西南408街通過一條鋪設好的道路可以進入Card Sound礦場。

從揚克斯大道通過一條鋪設好的道路可以進入中央州立集團礦。

從50號國道通過一條鋪設好的道路可以進入中海岸集礦場。

從Cortez大道通過一條鋪設好的道路可以進入西佛羅裏達Aggregates礦。

要進入聖凱瑟琳礦，需要從673號縣路走一條鋪好的路。

要進入中央山煤礦，需要從西王駭維金屬加工走一條鋪好的路。

從駭維金屬加工19號南走一條鋪好的路就能到達英格利斯礦。

從科克斯魯路通過一條鋪設好的道路可以進入泰坦科克斯魯克煤礦。

從80號國道通過一條鋪設好的道路可以進入棕櫚灘集合體礦場。

從Nutall Rise路通過鋪設的道路進入Perry礦。

從西南167通過鋪設的道路進入SDI Aggregates礦這是大道。

從Dabney‘s Mill路(SR 604)通過鋪設的道路進入昆斯菲爾德礦。

進入縣線礦是通過從18744縣線公路鋪設的道路。

進入Newberry礦的途徑是從西北郡235號公路(CR 235)通過鋪設的道路。

從西北121號出發，通過一條鋪設好的道路進入泰坦Pennsuo礦ST道路。

從US-41 S/布羅德·聖彼得堡出發，通過一條鋪設好的道路進入七顆鑽石礦。

從舊州37/N韋弗利公園路走一條鋪設好的道路即可到達約翰遜縣的礦場。

從小河60號出發，要經過一條土路才能進入小河礦。

從德克薩斯州34S通過一條鋪設好的道路進入Rosser礦。

從水泥廠路走一條鋪好的路即可到達布魯克斯維爾水泥廠。

礦產管理--運營

作為特許權使用費和礦產權益的所有者，該公司獲得有關其特許權使用費和礦產權益的活動和運營的信息是有限的。該公司沒有石油和天然氣業務公司可以獲得的信息，因為特許權使用費和礦產權益的所有者通常不能獲得詳細信息。因此，無法確定在特定時間點從該公司的礦產權益生產或在其上鑽探的確切井數。下表列出了該公司對截至2021年12月31日的生產井總數和淨產量的估計：


	毛收入	網絡
油	467	0.9
天然氣	398	11.4
總計	865	12.3

總油井是指擁有權益的油井總數。

淨油井是根據公司的淨特許權使用費利息計算的，考慮到總油井的所有權百分比和特許權使用費費率。

該公司目前或未來的大部分礦產和特許權使用費權益可與第三方土地面積合併，形成合並單位。合用按比例減少了公司在合用單元中鑽探的油井的特許權使用費權益，並按比例增加了公司具有如此減少的特許權使用費權益的油井數量。

下表包括該公司對截至2021年12月31日的石油和天然氣礦產權益、NPRIS和ORIS的面積估計：


	總英畝	淨版税英畝
阿巴拉契亞	34,661	36,199
德克薩斯州東部/海恩斯維爾	6,477	7,455
二疊紀	63,998	1,243
鷹福特	15,510	1,712
其他	7,139	13,327
總計	127,785	59,936

公司可能在同一塊土地上擁有不止一種類型的權益，但重疊並不顯著。淨特許權使用費英畝是根據公司的所有權和特許權使用費計算的，歸一化為標準的1/8這是版税租約，並承擔1/4的這是未出租英畝的特許權使用費。

下表包括該公司基於盆地或地區的總英畝面積對已開發和未開發面積的估計，幷包括截至2021年12月31日的礦產權益、NPRIS和Orris：


	已開發種植面積	未開發面積	總種植面積
阿巴拉契亞	28,011	6,650	34,661
德克薩斯州東部/海恩斯維爾	5,253	1,224	6,477
二疊紀	62,496	1,503	63,998
鷹福特	15,510	0	15,510
其他	1,021	6,118	7,139
總計	112,291	15,495	127,785

未開發的英畝要麼是未出租和開放的，要麼是租賃的英畝，其上的油井尚未鑽探或完成到允許生產商業數量的石油或天然氣的地步，無論這些面積是否包含已探明的儲量。

生產和價格歷史

下表列出了與該公司礦產和特許權使用費權益有關的估計石油和天然氣產量數據，以及截至12月31日的年度的某些價格和成本信息：


	2021 (4)		2020
生產數據：
石油(桶)(1)	32,627		2,239
NGL(Bbl)(1)	63,559		68,599
殘餘氣體(Mcf) (2)	6,225,422		7,981,545
總京東方(3)	1,133,756		1,401,095
平均實現價格：
石油(桶)(1)	$	66.87	$	36.27
NGL(Bbl)(1)	$	29.33	$	14.56
殘餘氣體(Mcf) (2)	$	3.36	$	1.87
平均單位成本
教委會(3)	$	4.99	$	6.01

(1)Bbl。一桶庫存，或42加侖液體體積。

(2) 麥克夫。按合同壓力和温度計算的1000立方英尺天然氣。

(3) 英國央行。每桶石油當量，1桶當量石油的換算係數為6 mcf的氣體。

(4)作為礦產和特許權使用費權益的所有者，該公司獲得有關其特許權使用費和礦產權益的活動和運營的信息是有限的。因此，該公司使用基於油井遞減率和先前費用信息的預測來估計2021年最後兩個月的產量和定價數據。

儲量的評估和複核

截至2021年12月31日的儲量估計是由哈斯石油工程服務公司(“哈斯工程”)編制的。自1980年以來，哈斯工程公司一直為大型和獨立的石油公司、公用事業公司、金融機構、投資者和政府機構提供油藏工程服務、諮詢和持續支持。哈斯工程不擁有NACCO或公司的任何財產的權益，也不是以或有方式僱用的。哈斯工程公司截至2021年12月31日的估計探明儲量報告的副本通過引用併入本表格10-K的附件99.1。

評估的資產位於阿拉巴馬州、路易斯安那州、俄亥俄州、賓夕法尼亞州和德克薩斯州，代表了該公司的所有石油和天然氣儲量。準備金審計不同於財務審計。儲量工程是一個主觀的過程，估計經濟上可採的石油和天然氣的數量，不能以準確的方式測量。任何儲量估計的準確性都取決於現有數據的質量以及工程和地質解釋的質量。因此，不同工程師的估計往往不同。此外，鑽探、測試和生產的結果可能會證明對這些估計進行修訂是合理的。因此，儲量估計往往與最終開採的石油和天然氣數量不同。對經濟上可開採的石油和天然氣以及未來淨收入的估計基於幾個變量和假設，所有這些變量和假設都可能與實際結果不同，包括地質解釋、價格以及未來的產量和成本。

儲量估計是按照石油行業普遍接受的標準工程做法編制的。利用遞減曲線分析方法估算了具有足夠歷史產量數據的壓力枯竭型油藏的剩餘儲量，建立了遞減趨勢。通過體積分析、同類油藏研究或兩者相結合的方法，估算了非壓力耗竭驅動機制下的油藏和未動用儲量。儲量是用確定性和概率性方法估算的。根據“美國證券交易委員會”規定，在必要時採用了適當的方法來估算儲量。本報告所列油井的最大剩餘儲量壽命為50年。

總淨探明儲量是指扣除所有特許權使用費、高於特許權使用費的特許權使用費以及在支付特定貨幣餘額後生效的外部各方擁有的復歸權益後，符合公司權益的天然氣和碳氫化合物液體儲量。所有儲量估計都是按照石油行業普遍接受的標準工程實踐編制的，並符合美國證券交易委員會制定和通過的指導方針。

儲量估算中使用的技術

美國證券交易委員會的儲量規則允許使用已經被同一油藏或類似油藏項目的實際生產證明有效的技術，或者通過使用可靠技術證明有效的其他技術，這些技術建立了合理的確定性。“合理確定性”一詞意味着高度相信實際回收的石油、天然氣和/或天然氣的數量將等於或超過估計的數量。為了實現合理的確定性，該公司採用了已經證明能夠產生一致性和可重複性的結果的技術。用於評估本公司已探明儲量的技術和經濟數據包括但不限於測井記錄、地質圖、地震數據、試井數據、生產數據、歷史價格和成本信息以及財產所有權權益。公司儲量估計的準確性取決於以下因素：

•現有數據的質量和數量以及對這些數據的工程和地質解釋；

•關於未來業務費用、開發費用和修井的數額和時間的估計，所有這些都可能與實際結果有很大差異；

•石油、天然氣和天然氣的未來價格，可能與估計的價格有很大差異；以及

•準備預算的人的判斷。

下表列出了根據公司的獨立石油工程公司哈斯工程公司編制的儲量報告，公司截至2021年12月31日的已探明石油和天然氣淨儲量。該公司的所有儲備都位於美國。


	截至2021年12月31日的淨儲備
	石油(桶)(1)	NGL(Bbl)(1)	殘餘氣體(Mcf)(2)
已被證明是發達的	167,430	282,230	16,617,360
事實證明是未開發的	220	90	1,210
總計	167,650	282,320	16,618,570

(1)Bbl。一桶庫存，或42加侖液體體積。

(2) 麥克夫。按合同壓力和温度計算的1000立方英尺天然氣。

作為礦產及特許權使用費權益及非營運權益的擁有人，本公司無須作出資本支出，亦無作出資本支出以將已探明的未開發儲量由未開發轉為已開發。

內部控制披露

該公司的內部員工與哈斯工程密切合作，以確保用於計算與NACCO資產相關的已探明儲量的數據的完整性、準確性和及時性。在儲量報告所涉期間，內部技術小組成員定期與獨立儲量工程師會面，討論已探明儲量估算過程中使用的假設和方法。

本公司已探明儲量估計的編制工作已按照內部控制程序完成。這些程序旨在確保儲量估計的可靠性，包括以下內容：

•審查和核實歷史產量數據，這些數據基於租用公司特許權使用費和礦產權益的第三方生產商報告的實際產量；

•哈斯工程公司在內部員工的直接監督下編制儲量估算；

•凱達普礦業合夥人總裁在每個季度末對公司報告的所有已探明儲量進行審查，包括審查所有重大儲量變化；

•公司土地部門對財產所有權的核實；以及

•沒有一名員工的薪酬與所登記的準備金金額掛鈎。

礦產管理部門的業務運營經理是主要負責監督內部儲量估計編制以及與哈斯工程公司協調編制第三方儲量報告的技術人員。業務運營經理擁有超過10年的行業經驗，擔任職責日益增加的職位，直接向凱達普礦業合夥人總裁彙報，凱達普礦業合夥人是本公司的業務部門，專注於管理和擴大本公司的油氣礦產和特許權使用費權益組合。

總部所在地

NACCO在俄亥俄州克利夫蘭郊區的梅菲爾德高地租用辦公空間，作為其公司總部。

Coal Mining and Minerals Management租賃了位於德克薩斯州普萊諾的公司總部辦公空間。

NAMING在佛羅裏達州梅德利租賃辦公和倉庫空間。

第II部

第9A項. 控制和程序

對披露控制和程序的評價：在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下，對截至2021年12月31日的公司披露控制和程序的有效性進行了評估。《交易法》規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的術語“披露控制和程序”是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據《交易所法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要高管和主要財務官，以便及時做出關於要求披露的決定。公司管理層在最初提交文件時得出結論，我們的披露控制和程序自2021年12月31日起生效。僅由於我們不得不對本修正案中其他部分所述的採礦披露進行修改，公司管理層重新進行了評估，並得出結論，截至2021年12月31日，公司關於礦產資源和礦產儲量的採礦財產披露的披露控制和程序並不有效。由於經修訂及遺漏的披露並不影響我們的財務報表，因此我們對截至12月31日財務報告的內部控制有效性的結論沒有改變。, 2021年在最初的申請中提出。

管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現其目標提供合理的、而不是絕對的保證，管理人員必須在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時運用其判斷。

管理層關於財務報告內部控制的報告：管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，本公司根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據該框架下的評估，管理層得出結論，公司對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。本公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所審計，這是一份原始文件中所述的報告。

內部控制的變化：本公司財務報告內部控制並無於2021年第四季度發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變化。

第四部分

項目15.證物和財務報表附表

根據S-K規則第601項的要求，下列證物隨本修正案一起存檔。


展品編號						展品説明
(3)公司章程及附例。
3.1(i)						重述的公司註冊證書通過參考公司截至1992年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件3(I)併入本公司，委員會檔案編號1-9172。
3.1(ii)						本公司經修訂及重訂的公司章程於此併入本公司於2014年12月18日提交的本公司現行8-K表格報告的附件3.1，證監會檔案號1-9172。

(4)界定擔保持有人權利的文書，包括契約。
4.1						根據本文件，本公司同意應要求向美國證券交易委員會提交界定本公司及其子公司長期債務持有人權利的文件，其中授權的證券總額在合併基礎上不超過本公司及其子公司總資產的10%。
4.2						福爾柯克礦業公司(作為抵押人)與合作電力協會和聯合電力協會(統稱為抵押權人)之間於1976年4月8日簽訂的抵押和擔保協議，通過引用公司截至1992年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件4(Ii)併入本文，委員會檔案編號1-9172。
4.3						Falkirk礦業公司(作為抵押人)與合作電力協會和聯合電力協會(統稱為抵押權人)於1993年12月15日簽訂的《抵押和擔保協議》的第1號修正案，通過引用公司截至1997年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件4(III)納入本文，該文件編號1-9172。
4.4						NACCO Industries，Inc.、其他簽署方和NACCO Industries，Inc.之間於2017年9月29日修訂和重新簽署的股東協議，通過引用附件10.4併入公司當前的Form 8-K報告中，該報告由公司於2017年10月5日提交，委員會檔案號1-9172。
4.5						對NACCO Industries，Inc.、其他簽署方和NACCO Industries，Inc.之間於2019年2月14日修訂和重新簽署的股東協議的修正案，通過引用附件4.5納入公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告，委員會檔案號1-9172。
4.6						NACCO Industries，Inc.託管人、簽名頁上確定的新參與股東以及修訂後股東協議下的參與股東之間於2021年2月12日修訂和重新簽署的股東協議的第二次修訂，通過參考公司於2021年2月12日提交的SC 13D表格中的附件60，委員會文件編號1-9172納入。
4.7						NACCO Industries，Inc.託管人，NACCO Industries，Inc.，NACCO Industries，Inc.，簽署頁上確定的新參與股東以及修訂後股東協議下的參與股東協議(日期為2022年2月11日)的第三次修訂通過引用本公司於2022年2月11日提交的SC 13D表格中附件99.8，委員會文件編號1-9172併入。
4.8						證券描述通過參考公司截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件4.6併入，委員會檔案號1-9172。


展品編號						展品説明
(10)材料合同
10.1*						NACCO Industries，Inc.補充高管長期激勵獎金計劃(經修訂並於2012年3月1日重述)在此引用NACCO於2012年3月16日提交的NACCO最終委託書的附錄B，委員會文件編號1-9172。
10.2*						NACCO Industries，Inc.高管長期激勵薪酬計劃(修訂並重新確定，2019年3月1日)在此併入，參考公司於2019年5月8日提交的公司當前8-K表格報告的附件10.2，委員會檔案號1-9172。
10.3*						NACCO Industries，Inc.高管長期激勵薪酬計劃(經修訂並於2021年3月1日重訂)通過參考公司於2021年5月19日提交的公司當前8-K表格報告的附件10.1併入本文，委員會檔案號1-9172。
10.4*						NACCO Industries，Inc.非僱員董事股權薪酬計劃(2019年5月8日修訂並重述)在此併入，參考公司於2019年5月8日提交的公司當前報告Form 8-K的附件10.1，委員會檔案號1-9172。
10.5*						NACCO Industries，Inc.非僱員董事股權補償計劃(2021年5月19日修訂和重述)在此併入，參考公司於2021年5月19日提交的公司當前8-K表格報告的附件10.2，委員會文件編號1-9172。
10.6*						NACCO工業公司獎勵協議表格。補充高管長期激勵獎金計劃通過引用附件10.8併入公司當前的8-K表格報告，該報告由公司於2012年9月17日提交，委員會文件編號1-9172。
10.7*						NACCO Industries，Inc.無現金行使獎勵協議的形式。高管長期激勵薪酬計劃通過參考本公司截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.9併入，委員會檔案號1-9172。
10.8*						NACCO Industries，Inc.非無現金行使獎勵協議的形式。高管長期激勵薪酬計劃通過參考本公司截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.10併入，委員會檔案號1-9172。
10.9						截至2017年9月29日，NACCO Industries，Inc.與漢密爾頓海灘品牌控股公司之間的分離協議通過引用漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年10月4日提交的當前8-K表格報告的附件10.1併入其中，委員會文件編號1-9172。
10.10						截至2017年9月29日，NACCO Industries，Inc.和漢密爾頓海灘品牌控股公司之間的税收分配協議通過引用漢密爾頓海灘品牌控股公司於2017年10月4日提交的當前8-K表格報告的附件10.3併入其中，委員會文件編號1-9172。
10.11						NACCO Industries，Inc.和Alfred M.Rankin，Jr.之間的諮詢協議日期為2017年9月29日，通過引用NACCO Industries，Inc.於2017年10月5日提交的當前表格8-K的附件10.5，委員會文件編號1-9172併入其中。
10.12						NACCO Industries，Inc.和Alfred M.Rankin，Jr.之間於2020年12月15日簽署的諮詢協議的修正案通過引用NACCO Industries，Inc.於2020年12月15日提交的當前表格8-K的附件10.1，委員會檔案號1-9172而併入。
10.13						截至2021年12月21日，NACCO Industries，Inc.和Alfred M.Rankin，Jr.之間的諮詢協議修正案通過引用NACCO Industries，Inc.於2021年12月22日提交的Form 8-K當前報告的附件10.1併入，委員會文件編號1-9172。
10.14*						NACCO Industries，Inc.短期激勵薪酬計劃(自2019年3月1日起生效)在此併入，參考公司於2019年2月13日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1，委員會檔案號1-9172。
10.15*						北美煤炭公司補充退休福利計劃(於2008年1月1日修訂和重新啟動)在此併入，參考公司於2007年12月19日提交的公司當前8-K表格報告的附件10.12，委員會文件編號1-9172。
10.16*						北美煤炭公司補充退休福利計劃的第1號修正案(於2008年1月1日修訂並重啟)通過引用公司截至2009年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.41併入本文，委員會檔案號1-9172。
10.17*						北美煤炭公司年度激勵薪酬計劃(修訂並重新生效，於2015年3月1日生效)在此納入，參考公司於2015年5月18日提交的公司當前8-K表格報告的附件10.3，委員會檔案號1-9172。


展品編號						展品説明
10.18*						北美煤炭公司補充退休福利計劃的第2號修正案(於2008年1月1日修訂並重啟)通過引用公司截至2010年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.40併入本文，委員會檔案號1-9172。
10.19						科圖地產公司和達科他州煤炭公司之間簽訂的科圖褐煤銷售協議，日期為1990年1月1日，在此引用公司2013年3月20日提交的季度報告10-Q/A的附件10.11，委員會文件編號1-9172。
10.20						科圖地產公司和達科他州煤炭公司之間於1994年6月1日簽訂的科託褐煤銷售協議第一修正案通過引用公司於2013年3月20日提交的季度報告10-Q/A的附件10.12併入本文，委員會檔案編號1-9172。
10.21						科圖地產公司和達科他州煤炭公司之間於1997年1月1日簽訂的科託褐煤銷售協議第二修正案，通過引用公司於2013年3月20日提交的季度報告10-Q/A的附件10.13併入本文，委員會檔案編號1-9172。
10.22						北美煤炭公司、達科他州煤炭公司和北達科他州之間於1990年1月1日簽訂的期權和認沽協議，通過引用公司於2013年3月20日提交的公司季度報告Form 10-Q/A的附件10.14併入本文，委員會檔案號1-9172。
10.23						北美煤炭公司、達科他州煤炭公司和北達科他州之間於1994年6月1日簽署的期權和認沽協議的第一修正案，通過引用公司於2013年3月20日提交的公司季度報告10-Q/A的附件10.15併入本文，委員會檔案號1-9172。
10.24						密西西比州褐煤礦業公司和喬克託世代有限合夥公司之間簽訂的褐煤銷售協議日期為1998年4月1日，在此引用該公司於2013年3月20日提交的10-Q/A表格季度報告的附件10.16，委員會文件編號1-9172。
10.25						密西西比州褐煤礦業公司和喬克託發電有限合夥公司之間的褐煤銷售協議第一修正案，日期為2016年8月30日，通過引用公司於2016年11月1日提交的公司季度報告10-Q表的附件10.1，委員會檔案號1-9172而併入本文。
10.26						密西西比州褐煤礦業公司和喬克託世代有限合夥公司之間於2005年9月29日簽訂的薪級表協議通過引用公司於2013年3月20日提交的公司季度報告10-Q/A的附件10.17併入本文，委員會文件編號1-9172。
10.27						密西西比州褐煤礦業公司、Choctaw Generation Limited Partnership、SE Choctaw L.L.C.和Citibank，N.A.之間的同意和協議，日期為2002年12月20日，通過引用公司於2013年3月20日提交的公司季度報告10-Q/A的附件10.29併入本文，委員會文件編號1-9172。
10.28						對密西西比州褐煤礦業公司和Choctaw Generation Limited Partnership，LLLP之間的褐煤銷售協議、和解協議和解除協議的第1號修正案，日期為2018年11月16日，通過引用公司截至2018年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.33納入本文，委員會檔案號1-9172。
10.29 ^						密西西比州褐煤礦業公司和喬克託發電有限合夥公司之間的褐煤銷售協議、和解協議和釋放的第2號修正案，日期為2021年11月24日。
10.30						福爾科克礦業公司和大河能源公司之間於2007年1月1日簽訂的煤炭銷售協議的第二次重述，通過引用公司於2013年3月20日提交的公司季度報告10-Q/A的附件10.18併入本文，委員會文件編號1-9172。
10.31						福爾科克礦業公司和大河能源公司之間於2011年1月21日對煤炭銷售協議第二次重述的第1號修正案，通過引用公司於2013年3月20日提交的公司季度報告10-Q/A的附件10.19納入本文，委員會檔案號1-9172。
10.32						福爾柯克礦業公司與Great River Energy於2014年3月1日簽署的《煤炭銷售協議第二次重述修正案》，日期為2014年3月1日，通過引用公司截至2013年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告附件10.52，委員會檔案號1-9172併入本文。
10.33						福爾柯克礦業公司與Great River Energy之間於2019年1月1日簽署的《煤炭銷售協議第二次重述修正案》，日期為2019年1月1日，通過引用公司截至2018年12月31日的財政年度10-K表格年度報告附件10.37，委員會檔案號1-9172併入本文。


展品編號						展品説明
10.34						Falkirk礦業公司、合作電力協會、聯合電力協會和北達科他州之間於1997年1月1日重述的期權協議，通過引用公司於2013年3月20日提交的公司季度報告10-Q/A的附件10.20併入本文，委員會檔案號1-9172。
10.35						福爾科克礦業公司、大河能源和諾達克能源投資公司之間於2021年6月30日簽署的終止協議和解除協議，通過引用公司於2021年8月4日提交的公司季度報告10-Q表的附件10.6併入本文，委員會文件編號1-9172。
10.36 ^						福爾柯克礦業公司、諾達克能源投資公司和大河能源公司之間終止協議和釋放的第1號修正案，日期為2021年12月28日。
10.37 ***						福爾科克礦業公司和彩虹能源中心有限責任公司之間於2021年6月30日簽訂的煤炭銷售協議，通過引用公司於2021年8月4日提交的公司季度報告10-Q表的附件10.1併入本文，委員會檔案號1-9172。
10.38 ***						REMC Assets，LP於2021年6月17日作出的擔保，通過引用公司於2021年8月4日提交的公司季度報告Form 10-Q的附件10.2而併入本文，委員會檔案號1-9172。
10.39 ***						福爾柯克礦業公司和彩虹能源中心有限責任公司之間於2021年6月30日提交的抵押、租賃轉讓、租金和提取的抵押品、擔保協議、融資聲明和固定裝置備案，日期為2021年6月30日，通過引用公司於2021年8月4日提交的10-Q表格季度報告的附件10.3併入本文，委員會文件編號1-9172。
10.40						福爾科克礦業公司和彩虹能源中心有限責任公司之間於2021年6月30日簽訂的擔保協議，通過引用公司於2021年8月4日提交的公司季度報告10-Q表格的附件10.4併入本文，委員會檔案編號1-9172。
10.41						Falkirk礦業公司、彩虹能源中心有限責任公司和北達科他州之間於2021年6月30日簽訂的《作為北達科他州銀行開展業務》期權協議，通過引用公司於2021年8月4日提交的公司季度報告10-Q表的附件10.5併入本文，委員會文件編號1-9172。
10.42						薩賓礦業公司和西南電力公司之間於2008年1月1日簽署的褐煤開採協議的第三次重述，通過引用公司於2013年3月20日提交的公司季度報告10-Q/A的附件10.21併入本文，委員會文件編號1-9172。
10.43						Sabine礦業公司與西南電力公司之間關於褐煤開採協議的第三次重述的第1號修正案，日期為2013年10月18日，通過引用公司截至2014年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的附件10.43，委員會檔案號1-9172併入本文。
10.44						北美煤炭公司、西南電力公司和朗維尤國家銀行之間於1981年1月15日簽訂的期權協議，通過引用公司於2013年3月20日提交的公司季度報告Form 10-Q/A的附件10.22併入本文，委員會檔案號1-9172。
10.45						北美煤炭公司、西南電力公司和朗維尤國家銀行之間於1981年1月15日簽署的期權協議附錄，通過引用公司於2013年3月20日提交的公司季度報告10-Q/A的附件10.23併入本文，委員會文件編號1-9172。
10.46						北美煤炭公司、西南電力公司和朗維尤國家銀行之間於1996年12月2日對期權協議進行的修訂，通過引用公司於2013年3月20日提交的公司季度報告10-Q/A的附件10.24併入本文，委員會文件編號1-9172。
10.47						北美煤炭公司、西南電力公司和地區銀行之間於2008年1月1日簽署的期權協議第二修正案，通過引用公司於2013年3月20日提交的公司季度報告10-Q/A的附件10.25併入本文，委員會檔案號1-9172。


展品編號						展品説明
10.48						北美煤炭公司、西南電力公司、德克薩斯商業銀行-朗維尤公司、Nortex礦業公司和Sabine礦業公司之間於1988年6月30日達成的協議，通過引用公司於2013年3月20日提交的公司季度報告Form 10-Q/A的附件10.26併入本文，委員會文件編號1-9172。
10.49						Coyote Creek礦業公司與水獺尾電公司、北方市政電力局、蒙大拿-達科他州公用事業公司和西北公司於2012年10月10日簽訂的褐煤銷售協議通過引用公司於2013年3月6日提交的10-K表格年度報告中的附件10.58併入本文件，委員會文件編號1-9172++。


10.50						《褐煤銷售協議第一修正案》由Coyote Creek礦業公司、L.L.C.和Otter Tail Power Company、北方市政電力局、蒙大拿州-達科他州公用事業公司、MDU Resources Group，Inc.和Northwest Corporation的分公司簽訂，日期為2014年1月30日，通過引用公司於2014年1月30日提交的公司季度報告Form 8-K的附件10.1，委員會文件編號1-9172併入本文。
10.51						《褐煤銷售協議第二修正案》由Coyote Creek礦業公司、Otter Tail Power Company、北方市政電力公司、蒙大拿-達科他州公用事業公司(MDU Resources Group，Inc.的分公司)和Northwest Corporation簽訂，日期為2015年3月16日，通過引用公司於2015年5月5日提交的公司季度報告10-Q表的附件10.1，委員會文件編號1-9172併入本文。
10.52*						北美煤炭公司補充退休福利計劃的第3號修正案(於2008年1月1日修訂並重啟)通過引用公司於2013年10月30日提交的公司季度報告10-Q表的附件10.1併入本文，委員會檔案號1-9172。
10.53*						北美煤炭公司補充退休福利計劃的第4號修正案(於2008年1月1日修訂並重啟)通過引用公司截至2014年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.54併入本文，委員會檔案號1-9172。
10.54*						北美煤炭公司補充退休福利計劃第5號修正案(自2008年1月1日起修訂和重提)通過引用公司截至2015年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.57併入本文，委員會檔案號I-9172。
10.55*						北美煤炭公司補充退休福利計劃的第6號修正案(於2008年1月1日修訂並重啟)通過引用公司截至2016年12月31日的財政年度10-K表格年度報告的附件10.52併入本文，委員會檔案號I-9172。
10.56						北美煤炭公司、水獺尾電公司、北方市政電力局、蒙大拿-達科他州公用事業公司、MDU資源集團公司和西北公司的分公司於2015年3月16日簽訂的協議，通過引用公司於2015年5月5日提交的公司季度報告10-Q表的附件10.2併入本文，委員會文件編號1-9172.
10.57						北美煤炭公司超額退休計劃(修訂後於2020年1月1日生效)通過引用公司於2019年12月18日提交的公司當前報告8-K表的附件10.1併入本文，委員會檔案號1-9172。
10.58						由北美煤炭公司及其貸款方和KeyBank National Association作為辛迪加代理，PNC Bank National Association作為行政代理，KeyBanc Capital Markets Inc.和PNC Capital Markets LLC作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2017年8月11日，通過引用本公司於2017年8月15日提交的公司當前8-K報表的附件10.1併入本公司，委員會檔案編號1-9172。
10.59						北美煤炭公司及其擔保方和貸款方與KeyBank National Association作為辛迪加代理，PNC Bank National Association作為行政代理，KeyBanc Capital Markets Inc.和PNC Capital Markets LLC作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人，於2021年11月12日修訂和重新簽署的信貸協議，通過引用附件10.1併入本公司於2021年11月15日提交的公司當前報告8-K表，委員會檔案編號1-9172。
10.60						日期為2021年12月10日的循環信貸承諾增加協議在此併入，引用了本公司於2021年12月13日提交的本公司當前8-K報表的附件10.1。委員會檔案編號1-9172。

(21) ^ 子公司。

(二十三)專家、律師的意見。


23.1 ^						經專家和律師同意。
23.2**						合資格人士的同意
23.3**						合資格人士的同意

(二十四)授權書。


24.1 ^						約翰·S·達爾林普爾的授權書複印件。
24.2 ^						約翰·P·傑普的授權書複印件。
24.3 ^						丹尼斯·W·拉巴爾的授權書複印件。
24.4 ^						邁克爾·S·米勒的授權書複印件。
24.5 ^						理查德·德·J·奧斯本的授權書複印件。
24.6 ^						小阿爾弗雷德·M·蘭金的授權書副本。
24.7 ^						馬修·M·蘭金的授權書複印件。
24.8 ^						羅傑·F·蘭金的授權書複印件。
24.9 ^						一份洛裏·J·羅賓遜的授權書副本。
24.10 ^						羅伯特·S·沙帕德的授權書複印件。
24.11 ^						布里頓·T·塔普林的授權書複印件。

(31)規則13a-14(A)/15d-14(A)證書。


31(i)(1) **						J.C.Butler，Jr.證書根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條。
31(i)(2) **						根據《交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)條對伊麗莎白·洛夫曼進行認證。
(32) ^						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節的證書，由J.C.Butler，Jr.簽署並註明日期。和伊麗莎白·I·洛夫曼。
(95) ^						礦山安全信息披露展示會。
96.4**						與密西西比州褐煤礦業公司有關的技術報告摘要，日期為2021年12月31日-修訂1,2022年12月16日。
(99.1) ^						Catapult礦產合作伙伴的儲量報告。
(99.2) ^						附圖補充。







104						封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)


*						根據本年度報告表格10-K第15(B)項，管理合同或薪酬計劃或安排鬚作為證物存檔。

**						現提交本局。

^						之前作為證據提交給公司於2022年3月2日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報。

***						本協議中包含的某些機密信息已被省略，因為它(I)不是實質性的，(Ii)如果公開披露將對競爭有害。

+						根據規則24b-2和2013年3月27日美國證券交易委員會批准公司保密處理請求的命令，部分證據已被省略，並單獨提交給美國證券交易委員會。已獲得保密待遇的部分已標有三個星號[***]以及註明“請求保密處理”的腳註。

++						根據規則24b-2和2013年4月2日美國證券交易委員會批准公司保密處理請求的命令，部分證據已被省略，並單獨提交給美國證券交易委員會。已獲得保密待遇的部分已標有三個星號[***]以及註明“請求保密處理”的腳註。

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

NACCO工業公司

發信人：

/s/伊麗莎白·I·拉夫曼

伊麗莎白·I·洛夫曼

總裁副主計長
(首席財務會計官)

2023年1月19日