附件99.1
新加坡(2023年1月19日)-Karooooo Limited(“Karooooo”)公佈了截至2022年11月30日的第三季度(“2023年第三季度”)的穩健業績。Karooooo擁有CarTrack、Carzuka和Karoooo物流公司100%的股份和70.1%的股份1(統稱為“組”)。
這一業績延續了集團十多年來在不同宏觀經濟環境下在規模、盈利能力和現金創造方面實現強勁增長的記錄。我們的企業文化支持非凡的敏捷性、以客户為中心和創新能力，這些都是我們取得成功的基礎。
基於我們成熟的業務模式、強勁的財務狀況和對未來增長的投資，儘管宏觀經濟不確定性加劇，但我們對2023年的增長前景保持不變。
2023年第三季度，Karooooo的總收入增長了29% ，達到9.3億ZAR9.3億(2022年第三季度：7.2億ZAR7.2億)。正如預期的那樣，在為我們所有部門的未來增長進行了大量投資後，該期間的每股收益 與去年相似，為4.70茲羅提(2022年第三季度：4.72茲羅提)。我們盈利的SaaS業務模式產生的強勁且創紀錄的自由現金流繼續支撐着我們的優質資產負債表，截至2022年11月底，淨現金和現金等價物為8.19億茲羅提(2022年第三季度：7.99億茲羅提)。本季度向股東支付了1860萬美元(每股0.60美元)的現金股息。
我們的智力資本取決於我們對業務運營在很大程度上依賴系統、流程和可操作的業務智能的理解。Karooooo領先的互聯雲(“運營雲”)使客户能夠在一個企業級平臺上開發有效的控制和工作流，將其日常運營的關鍵要素數字化。這個統一的產品平臺支持我們的 客户更好地進行戰略決策和運營執行。
我們客户運營的數字化轉型消除了效率低下的流程，並實現了運營績效的廣泛改進。Karoooo的運營 雲通過系統集成、勞動力工具以及先進的遙測和基於視頻的物聯網(“IoT”)設備，每月收集超過1,200億個數據點並將其設置為情景。這種智能使客户能夠洞察真實的業務影響 。
我們利用領先的技術將複雜的分析轉化為可簡化日常決策的實用且易於使用的工具。我們的客户帶來了顯著的短期和長期利益，使他們在不同的行業中更具競爭力。
為我們的產品創造市場需求的寶貴優勢包括：
| ● | 減少燃料、維護以及所有其他機隊和機動性相關成本 |
| ● | 提高司機和現場服務人員的工作效率 |
| 1 | 平臺整合後，Picup更名為Karooooo物流。 |
| ● | 提高供應鏈管理的效率和控制力 |
| ● | 提高司機和工作場所的安全性和安全性 |
| ● | 精簡的後臺團隊(自動數據錄入和報告) |
| ● | 更好的客户服務(準確的賬單、高質量的服務交付、更快的查詢響應時間等) |
| ● | 穩健的風險管理和法規遵從性 |
| ● | 改進環境、社會和治理(“ESG”)管理和報告 |
Karooooo現在支持超過100,000個不同的商業 客户(2022年第3季度：87,000+)解決他們的日常挑戰。我們的運營雲在不同地理市場和行業的不同規模的企業中擁有很高的實施成功率和強大的客户保留率。它們包括物流、現場服務維護、運輸、金融、採礦、農業和緊急服務。
在評估2023年第三季度的業績時，首席執行官兼創始人扎克·卡里斯托表示：“我們相信，垂直整合的業務模式和對產品改進和創新的持續關注使我們與同行有顯著的不同。這應該會保持我們的競爭力，並加強我們的長期成功。
我們現在有超過100,000個活躍的商業客户 在Karooooo的運營雲上數字化和優化他們的運營。我們擁有最低限度的客户或行業集中度 風險，併為訂閲收入持續強勁的增長而自豪。“
2023年第三季度財務概覽(未經審計)
亮點
(除非另有説明，否則與2022年第三季度進行比較)
比例尺
| ● | 截至2022年11月30日，CarTrack用户為1,678,606人，增長14%(2022年第三季度：1,470,385人) |
| ● | CarTrack用户淨增加78,593人，增長27%(2022年第三季度：61,776人) |
從小型企業到大型企業的強勁需求支持了訂户(我們平臺上的聯網車輛和設備)的增長。這反映出需要改進合規功能 並對其業務進行數字化轉型，以提高效率和競爭力。
CarTrack在2023年第三季度創紀錄的用户淨增加超過78,000人，遠高於前一季度的記錄。
增長
| ● | 總收入增長29%，達到9.3億茲羅提(2022年第三季度：7.2億茲羅提) |
| ● | 總收入按不變貨幣計算增長28%(非國際財務報告準則衡量標準) |
| ● | 訂閲收入增長16%，達到7.72億茲羅提(2022年第三季度：6.64億茲羅提) |
| ● | 訂閲收入按不變貨幣計算增長了15%(非國際財務報告準則衡量標準) |
2
2023年第三季度財務概述
補充財務信息和業務指標
| 截至11月30日的三個月， | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CarTrack | 卡祖卡 | 卡魯烏物流1 | Karooooo合併 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 以千蘭特為單位的數字 | 2022 | 2021 | Y-O-Y % | 2022 | 2021 | Y-O-Y % | 2022 | 2021 | Y-O-Y
% | 2022 | 2021 | Y-O-Y % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 訂閲收入 | 770,993 | 662,555 | 16 | % | - | - | - | 1,490 | 1,392 | 7 | % | 772,483 | 663,947 | 16 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他收入2 | 33,096 | 14,640 | >100 | % | - | - | - | - | - | - | 33,096 | 14,640 | >100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 汽車銷量 | - | - | - | 71,700 | 23,884 | >100 | % | - | - | - | 71,700 | 23,884 | >100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 送貨服務 | - | - | - | - | - | - | 52,714 | 17,070 | >100 | % | 52,714 | 17,070 | >100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 細分市場收入 | 804,089 | 677,195 | 19 | % | 71,700 | 23,884 | >100 | % | 54,204 | 18,462 | >100 | % | 929,993 | 719,541 | 29 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | (240,333 | ) | (215,116 | ) | 12 | % | (65,984 | ) | (21,030 | ) | >100 | % | (40,587 | ) | (13,732 | ) | >100 | % | (346,904 | ) | (249,878 | ) | 39 | % | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 563,756 | 462,079 | 22 | % | 5,716 | 2,854 | >100 | % | 13,617 | 4,730 | >100 | % | 583,089 | 469,663 | 24 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率 | 70 | % | 68 | % | 8 | % | 12 | % | 25 | % | 26 | % | 63 | % | 65 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 分部營業利潤/(虧損) | 222,301 | 208,623 | 7 | % | (15,300 | ) | (2,885 | ) | >100 | % | 2,130 | (1,028 | ) | >100 | % | 209,131 | 204,710 | 2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA(非國際財務報告準則衡量標準) | 345,613 | 345,367 | 0 | % | (14,646 | ) | (2,855 | ) | >100 | % | 2,558 | (983 | ) | >100 | % | 333,525 | 341,529 | (2 | )% | |||||||||||||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率(非國際財務報告準則衡量標準) | 43 | % | 51 | % | (20 | )% | (12 | )% | 5 | % | (5 | )% | 36 | % | 47 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1. | Karooooo在2021年9月收購了Picup 70.1%的股份，隨後更名為Karooooo物流。 |
| 2. | 其他收入是非基於訂閲的收入，主要與向選擇非捆綁合同的大型企業客户銷售遠程信息處理設備有關。CarTrack仍專注於捆綁銷售。 |
總收入和訂閲費收入
2023年第三季度，Karooooo的收入增長了29%，訂閲收入增長了16%。
其中，CarTrack的營收和SaaS訂閲的營收分別佔86%和99.8%。
CarTrack在2023年第三季度創造了8.04億茲羅提的收入(2022年第三季度：6.77億茲羅提)，其中7.71億茲羅提是訂閲收入(2022年第三季度：6.63億茲羅提)。CarTrack的ARPU為ZAR157(2022年第三季度：ZAR153)。
按照計劃，Carzuka和Karoooo物流繼續 擴大和支持Karooooo的收入增長。
Carzuka在2023年第三季度的收入為7200萬ZAR2(2022年第三季度：2400萬ZAR2)。它的穩步擴張證明瞭我們對其靈活、數據增強型和高度可擴展的商業模式的可持續性的信念。Carzuka是我們在解決獨特移動性需求方面以客户為中心和創新的理念如何轉化為實踐中的價值創造的又一個例子。
對於Carzuka來説，我們龐大且不斷增長的基於雲的數據資產、數據情景設置和機器學習功能促進了在 高效平臺上以公平價格買賣車輛。它還提供對車輛性能和健康狀況的可見性、客户概況分析和客户概況分析，以瞭解市場需求並提高潛在客户數量。高質量的線索、穩健的購買參數和對市場走勢的適應性支持 健康的股票週轉率和增加的需求。
利用CarTrack的技術、訂户基礎、分銷網絡、數字營銷能力和執行能力，Carzuka有望實現強勁的規模增長， 為買家和賣家提供大量和各種負擔得起的二手車。
3
與其直觀的電子商務平臺相結合，Carzuka的第一個實體展廳位於伊斯特蓋特購物中心(約翰內斯堡)的戰略位置。展廳可容納500多輛汽車，為消費者提供便捷、安全和高效的服務。鑑於CarTrack在全國範圍內的良好發展和龐大的分銷網絡，Carzuka將業務擴展到桑頓城(大約翰內斯堡-桑頓)。 在南非各地獲得更多戰略樞紐和打造品牌方面，Carzuka取得了重大進展。
Karooooo物流(在南非的交易名稱為Picup)實現了強勁增長，在2023年第三季度實現了5400萬茲羅爾的收入(2022年第三季度：1800萬茲拉爾)。Karooooo物流專注於 交付即服務(“DaaS”)，擁有自己選擇的第三方眾包司機和物流公司，主要是 按次收費。
我們正在將Karoooo物流的軟件 整合到CarTrack平臺中，使CarTrack客户能夠輕鬆管理和增強他們的物流能力。CarTrack客户可以使用CarTrack的API架構 增加他們自己的機隊容量。CarTrack將向使用基於訂閲模式的Karoooo物流堆棧的客户收費。
運營費用
| 截至11月30日的三個月， | ||||||||||||
| 以千蘭特為單位的數字 | 2022 | 2021 | Y-O-Y % | |||||||||
| Karooooo的運營費用 | 377,810 | 265,485 | 42 | % | ||||||||
| -CarTrack | 345,301 | 253,897 | 36 | % | ||||||||
| --卡祖卡 | 21,016 | 5,739 | >100 | % | ||||||||
| -Karooooo物流 | 11,493 | 5,849 | 96 | % | ||||||||
Karooooo的運營費用在2023年第三季度增長了42%，達到3.78億茲羅提(2022年第三季度：2.65億茲羅提)。
我們繼續謹慎地投資於Carzuka和Karoooo物流的品牌建設和基礎設施建設，這些業務分別產生了2100萬ZAR和1100萬ZAR，佔集團總運營費用的 。其餘3.45億ZAR3.45億ZAR3.45億歸因於CarTrack(2022年第三季度：2.54億ZAR2.54億)，包括對基礎設施的審慎投資以及為擴大領土和增長而增加的員工人數。
CarTrack的銷售和營銷運營費用在2023年第三季度增長了38%，達到1.06億茲羅提(2022年第三季度：7700萬茲羅提)。我們相信這一增長投資使我們長期處於有利地位，我們預計將在客户獲取方面看到未來的好處。
與2023年第二季度相比，CarTrack的一般和行政運營費用相對保持不變，但比前一年增長32%，為1.68億茲羅提(2022年第三季度：1.27億茲拉爾)。這反映了我們對基礎設施的投資，以滿足我們的增長計劃。本季度一般和行政運營費用主要受到匯率波動和工資增加2,600萬ZAR2,000,000 ZAR1,000,000 ZAR匯兑損失的影響。
與2023年第二季度相比，CarTrack的研發運營費用也相對保持不變，但比上一季度高出25%，為4300萬茲羅提(2022年第三季度：3500萬茲羅爾)。我們計劃投資於改進、豐富和擴展我們的運營雲和內部管理系統 ，重點是增強我們對客户的價值主張，增強我們在動態和具有挑戰性的運營環境中實現運營數字化以獲得競爭優勢的能力 。
在本季度，CarTrack謹慎地增加了 撥備，導致預期信貸損失2800萬茲羅提(2022年第三季度：1600萬茲羅提)。CarTrack預計今年前9個月的信貸虧損佔收入的3.2%(2022年前9個月：3.3%)。預計今年前9個月的信貸損失為7,300萬茲羅提，比上一財年同期增長15%(2022年前9個月：6,400萬茲拉爾)。
4
CarTrack的支出佔訂閲收入的相對比例的趨勢與Karooooo於2021年4月在納斯達克上市時設定的長期財務目標一致，反映了我們對增長的加速投資。
| ● | 銷售和營銷費用佔訂閲收入的百分比略有上升至14%(2022年第三季度：12%) |
| ● | 一般和行政費用佔訂閲收入的百分比增加到22%(2022年第三季度：20%) |
| ● | 研發費用佔訂閲收入的百分比小幅上升至6%(2022年第三季度：5%) |
營業利潤、調整後每股收益 和每股收益
Karooooo於2023年第三季度(2022年第三季度：2.05億茲羅提)的營業利潤增長2%至2.09億茲羅提，2023年第三季度每股收益相對持平於4.70茲羅提(2022年第三季度：4.72茲羅提)，邊際減少是由於税收增加所致。
儘管全球經營環境充滿挑戰，但訂閲收入仍強勁增長，加上集團對未來增長的投資，CarTrack在2023年第三季度實現了2.22億茲羅提的營業利潤，增長了6%(2022年第三季度：2.09億茲羅提)。其運營利潤率保持在28%的強勁水平(2022年第三季度：31%)， 它的目標是擴大利潤率，因為它通過對人才和基礎設施的投資獲得規模經濟。
Carzuka的運營虧損在2023年第三季度增加到1500萬ZAR1(2022年第三季度：300萬ZAR300萬運營虧損)，因為它投資於基礎設施和品牌建設。在我們投資發展這項業務的同時，管理層計劃在支出方面保持務實。
Karooooo物流在2023年第三季度實現了令人鼓舞的運營利潤，達到200萬紮拉爾(2022年第三季度：運營虧損100萬紮拉爾)。
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
Karooooo當期的調整後EBITDA(非國際財務報告準則衡量標準) 下降2%，至3.34億ZAR3.34億(2022年第三季度：3.42億ZAR3.42億)。
CarTrack的調整後EBITDA(非國際財務報告準則衡量標準) 為3.46億茲羅提(2022年第三季度：3.45億茲羅提)。根據Karooooo對未來增長和管理層的 2023年指導範圍的計劃投資，CarTrack今年迄今的調整後EBITDA利潤率(非IFRS衡量標準)為48%。
Carzuka的調整後EBITDA(非國際財務報告準則衡量標準) 由於擴張投資(2022年第三季度：300萬茲羅爾虧損)，虧損1500萬茲羅提。管理層關注的是有機增長和審慎的戰略性資本配置。考慮到一旦Carzuka的季度收入超過3億ZAR，預計將獲得回報，這項投資是輕資產。
Karoooo物流的調整後EBITDA(非國際財務報告準則 衡量標準)為300萬ZAR3(2022年第三季度：調整後EBITDA虧損100萬ZAR1)。
5
展望
我們相信Karooooo具備良好的增長條件。 我們所處的市場不斷增長，但市場滲透率很低，各行各業的客户都在尋求軟件解決方案，以成功實現業務數字化，從而提高其運營和戰略績效。
我們久經考驗、穩健且持續盈利的業務模式，以強勁的資產負債表和健康的現金狀況為基礎，為我們提供了多種擴張槓桿。我們在營銷和銷售方面的投資 ，再加上我們各個業務部門實現的規模經濟，預計未來將產生強勁的 結果。
我們的使命是成為領先的實地運營 雲服務提供商。
實際結果可能與Karooooo的展望大不相同，原因包括長期的大流行影響和匯率波動，以及下文“前瞻性陳述” 中描述的其他因素。
由於CarTrack的收入佔集團收入的大部分，而Carzuka和Karoooo物流是為規模化而建立的，以下前景僅與CarTrack有關 。
儘管宏觀經濟不確定性加劇， 第三季度末反映的持續表現讓我們有信心保持2023年全年指引不變。
| ● | 用户數量在1,700,000至1,900,000之間 |
| ● | 訂閲收入在29.5億至31億扎裏爾之間 |
| ● | CarTrack調整後的EBITDA利潤率在45%至50%之間 |
資產負債表、流動性和現金流
我們的資本配置方法支持Karooooo的強勁規模增長、持續的盈利能力和高現金產生。鑑於我們平衡的資本結構和健康的運營利潤率，我們有充足的跑道來加速我們的收入增長，同時保持盈利。
該集團的資本分配委員會 採取了現金管理政策，根據該政策，Karooooo手頭的超額現金儲備將以美元持有。這將被翻譯為ZAR以用於報告目的。
2022年11月30日的現金和現金等價物
Karooooo報告稱，截至2022年11月30日，淨現金和現金等價物餘額為8.19億茲羅提(2021年11月30日：7.99億茲拉爾)。
截至2022年11月30日，該集團在南非標準銀行有限公司的銀行貸款為9.25億茲羅提，在凱捷銀行的子公司商業銀行的銀行貸款為7500萬茲羅提，用於增長舉措和其他一般企業用途的銀行貸款 。
自由現金流(非國際財務報告準則計量)
Karooooo在截至2022年11月30日的9個月中的運營活動產生了創紀錄的現金8.46億ZAR8.46億ZAR7.5億，以及同期創紀錄的自由現金流(非IFRS衡量標準)4.34億ZAR4.34億ZAR3.06億ZAR3.06億。
儘管集團在擴張、品牌建設和客户獲取方面進行了戰略投資，以實現長期增長，但仍取得了這一結果。
股本和儲備金
Karooooo已發行30,951,106股普通股，實收股本為505,956,659美元，外加1,000新元。
資產負債表上27億茲羅提的負共同控制準備金與2020年11月18日的一筆共同控制交易有關，在這筆交易中，來自Isaias Jose Calisto的1.94億美元貸款轉換為Karooooo股本。因此，Karooooo獲得了CarTrack的控制權。當天，向Isaias Jose Calisto和Karoooo發行了20,331,894股，註冊資本為27億扎裏爾，形成了共同控制儲備。
資產負債表上36億茲羅提的負資本儲備涉及當CarTrack從JSE退市時，按每股42.00茲羅提從少數股東手中收購95,350,657股CarTrack股票，總額為40億茲羅提，被之前報告的非控股權益中的4億茲羅提所抵消。4億茲羅提 涉及Karooooo購買的95,350,637股CarTrack少數股的資產淨值。
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2023年第三季度CarTrack的地理概覽
南非
2023年第三季度，CarTrack在南非的訂閲收入比前一年增長了13%。截至2022年11月30日，它擁有1,289,532名訂户，比2021年11月30日增長了13%。儘管長期受到不利的宏觀經濟因素的影響，我們仍看到客户對我們的價值主張的強勁需求，特別是考慮到我們在實現規模經濟和我們豐富的數據池獲得價值的同時，不斷向他們傳遞額外的好處。
我們相信，我們是非洲大陸最大、增長最快的企業移動SaaS提供商。
亞太地區、中東和美國
該細分市場是集團收入的第二大貢獻者 。從中長期來看，東南亞是最大的機遇。憑藉我們可擴展的業務模式、國際公認的品牌和能夠本地化並適應特定市場細微差別的成功技術合作夥伴的過往記錄，我們 相信我們的價值主張將繼續在該地區獲得青睞，為集團帶來可持續的收入。
隨着CarTrack向東南亞擴張的步伐領先於歷史增長率，我們預計該地區的ARPU將更接近南非。截至2022年11月30日(2021年11月30日：138,337)，該細分市場的訂户數量增長了27%，達到175,158人。這意味着訂閲收入增長了36%，按不變貨幣計算增長了25%(非IFRS衡量標準)。考慮到東南亞在2023年第一季度末才開始開放經濟，我們對到目前為止的吸引力感到滿意。
該集團在美國的辦公室 繼續提供關鍵的見解，對CarTrack的競爭力做出了積極貢獻。
歐洲
在訂户增長13%的推動下，這一細分市場的訂閲收入分別增長了14%和13%(按不變貨幣計算)(非IFRS衡量標準)。
我們在歐洲的擴張仍然令人鼓舞，儘管該地區的經濟逆風強勁。截至2022年11月30日(2021年11月30日： 124,102)，該細分市場的訂户已增至140,589人。我們計劃加快對該地區增長的投資。
非洲(不包括南非)
這一細分市場仍然是一個積極的現金來源 ，對Karooooo的南非業務具有戰略意義。
2022年第四季度開始的重大業務重組在本財年獲得了吸引力，鼓勵客户增加，訂閲收入增長30%，按不變貨幣計算增長 15%(非IFRS衡量標準)。受新冠肺炎影響且在較長時間內不計費的客户 現在正在計費。
用户數量增長了10%，達到73,327人(2021年11月：66,834人)。
7
股利政策
董事會認識到投資集團在實現規模增長方面的重要性，並努力避免股息狀況的波動。
然而，以現金或其他 派發股息(例如透過股份回購向股東返還資本)的支付及時間由董事會考慮 因素後釐定，這些因素包括：當前及預期資本需求；經濟狀況；財務表現及可用現金；合約、 法律、税務及監管限制(包括任何融資協議所載的契諾)；集團附屬公司向Karoooo分配資金的能力；及董事會認為相關的其他因素。
Karooooo的目標是將留存收益進行再投資，使其與公司要求的增量再投資資本回報率、股本回報率和中短期增長戰略保持一致。
在符合Karooooo章程及新加坡公司法的情況下，董事會可不經股東批准宣佈及派發中期股息，但任何末期股息 必須由股東大會以普通決議案批准。
董事會可不時檢討及修訂股息政策 。
腐敗、賄賂和告密
Karooooo反賄賂和腐敗政策、道德準則、告密政策和僱傭合同包含關於賄賂、腐敗、客户保密和對同事、客户、承包商和供應商的可接受行為的明確指導方針。向所有員工提供年度意識和實踐培訓，並每年通過個人肯定加強培訓。這些措施確保瞭解和了解我們的業務 原則和不遵守的後果。我們的政策也適用於第三方提供商。
我們提供了舉報的聯繫電子郵件和熱線 ，並向記者保證保密。
網絡研討會信息
Karooooo管理層將於2023年1月20日(星期五)上午08：00主持Zoom網絡研討會。東部時間(下午03：00)南非時間；下午09：00新加坡時間)。
歡迎投資者在以下網址加入Zoom：https://us02web.zoom.us/j/86467127973
Webinar ID: 864 6712 7973
電話：
| ● | 美國(紐約)免費電話：+1 646 558 8656 |
| ● | 南非免費電話：+27 87 551 7702 |
現場活動結束約三小時後，將在www.karoooo.com 上重播。
國際財務報告準則會計
我們根據國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則編制我們的綜合財務報表。所列綜合財務信息摘自Karooooo的綜合財務報表。
關於Karooooo
Karooooo總部位於新加坡，是一家全球領先的現場運營物聯網SaaS雲提供商，通過為超過1,600,000輛聯網車輛和設備提供有洞察力的實時數據分析，實現交通、運營和工作流程數據的價值最大化。Karooooo幫助數以千計的企業 客户實現其實地運營的數字化轉型。CarTrack(由Karooooo全資擁有)SaaS平臺為客户 提供差異化的洞察和數據分析，以優化其業務運營和員工隊伍、提高效率、降低成本、 提高安全性、監控環境影響、協助合規和管理風險。欲瞭解更多信息，請訪問www.karoooo.com。
| 投資者關係聯繫人 | 郵箱：ir@karoooo.com |
| 媒體聯繫人 | 郵箱：media@karoooo.com |
8
卡魯歐有限公司。
合併損益表
(未經審計)
| 截至11月30日的三個月， | 九個月結束 11月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千蘭特) | ||||||||||||||||
| 收入 | 929,993 | 719,541 | 2,590,712 | 2,004,502 | ||||||||||||
| 銷售成本 | (346,904 | ) | (249,878 | ) | (908,523 | ) | (639,263 | ) | ||||||||
| 毛利 | 583,089 | 469,663 | 1,682,189 | 1,365,239 | ||||||||||||
| 其他收入 | 3,852 | 532 | 8,009 | 1,817 | ||||||||||||
| 運營費用 | (377,810 | ) | (265,485 | ) | (1,045,448 | ) | (816,532 | ) | ||||||||
| 銷售和市場營銷 | (118,514 | ) | (79,888 | ) | (321,987 | ) | (253,291 | ) | ||||||||
| 一般事務及行政事務 | (184,690 | ) | (132,537 | ) | (518,430 | ) | (393,069 | ) | ||||||||
| 研發 | (46,577 | ) | (37,277 | ) | (131,730 | ) | (106,326 | ) | ||||||||
| 金融資產的預期信貸損失 | (28,029 | ) | (15,783 | ) | (73,301 | ) | (63,846 | ) | ||||||||
| 營業利潤 | 209,131 | 204,710 | 644,750 | 550,524 | ||||||||||||
| 首次公開招股成本(“IPO”) | - | - | - | (10,288 | ) | |||||||||||
| 財政收入 | 6,541 | 1,525 | 14,146 | 3,856 | ||||||||||||
| 融資成本 | (488 | ) | (3,756 | ) | (7,300 | ) | (8,666 | ) | ||||||||
| 税前利潤 | 215,184 | 202,479 | 651,596 | 535,426 | ||||||||||||
| 税收 | (68,096 | ) | (54,165 | ) | (192,691 | ) | (156,035 | ) | ||||||||
| 當期利潤 | 147,088 | 148,314 | 458,905 | 379,391 | ||||||||||||
| 可歸因於： | ||||||||||||||||
| 母公司的所有者 | 145,553 | 146,201 | 451,630 | 353,624 | ||||||||||||
| 非控制性權益 | 1,535 | 2,113 | 7,275 | 25,767 | ||||||||||||
| 147,088 | 148,314 | 458,905 | 379,391 | |||||||||||||
| 每股收益 | ||||||||||||||||
| 基本和稀釋後每股收益(ZAR) | 4.70 | 4.72 | 14.59 | 12.17 | ||||||||||||
| 調整後每股收益 (非國際財務報告準則衡量標準) | 4.70 | 4.72 | 14.59 | 12.52 | ||||||||||||
| 調整後的基本和稀釋後每股收益(ZAR)(非國際財務報告準則 衡量標準) | ||||||||||||||||
9
卡魯歐有限公司。
利潤與調整後利潤的對賬(非國際財務報告準則衡量標準)
(未經審計)
| 截至 11月30日的三個月， | 截至9個月
個月 | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千蘭特) | ||||||||||||||||
| 當期利潤 | 147,088 | 148,314 | 458,905 | 379,391 | ||||||||||||
| IPO成本 | - | - | - | 10,288 | ||||||||||||
| 調整後利潤(非國際財務報告準則衡量標準) | 147,088 | 148,314 | 458,905 | 389,679 | ||||||||||||
10
卡魯歐有限公司。
合併財務狀況表
(未經審計)
| 截至11月30日， 2022 | 自.起 2月28日， 2022 | 自.起 11月30日， 2021 | ||||||||||
| (千蘭特) | ||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 非流動資產 | ||||||||||||
| 財產、廠房和設備 | 1,488,055 | 1,390,659 | 1,303,740 | |||||||||
| 資本化佣金資產 | 267,706 | 231,537 | 246,291 | |||||||||
| 無形資產 | 77,419 | 77,031 | 78,630 | |||||||||
| 商譽 | 200,229 | 186,384 | 198,137 | |||||||||
| 對關聯方的貸款 | 19,400 | 19,400 | 19,400 | |||||||||
| 長期其他應收款和預付款 | 26,350 | 9,722 | 10,306 | |||||||||
| 非流動金融資產 | 1,359 | 1,359 | - | |||||||||
| 遞延税項資產 | 63,311 | 58,383 | 57,413 | |||||||||
| 非流動資產總額 | 2,143,829 | 1,974,475 | 1,913,917 | |||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||
| 盤存 | 93,367 | 25,369 | 13,062 | |||||||||
| 貿易及其他應收款和預付款 | 456,677 | 333,886 | 360,650 | |||||||||
| 應收所得税 | 7,182 | 8,818 | 7,345 | |||||||||
| 其他金融資產 | - | 15,305 | - | |||||||||
| 現金和現金等價物 | 824,061 | 731,748 | 798,687 | |||||||||
| 流動資產總額 | 1,381,287 | 1,115,126 | 1,179,744 | |||||||||
| 總資產 | 3,525,116 | 3,089,601 | 3,093,661 | |||||||||
| 權益和負債 | ||||||||||||
| 權益 | ||||||||||||
| 股本 | 7,142,853 | 7,142,853 | 7,142,853 | |||||||||
| 資本公積1 | (3,582,568 | ) | (3,587,640 | ) | (3,587,640 | ) | ||||||
| 共同控制儲備2 | (2,709,236 | ) | (2,709,236 | ) | (2,709,236 | ) | ||||||
| 外幣折算儲備 | 141,136 | 28,776 | 100,956 | |||||||||
| 留存收益 | 1,419,287 | 1,276,523 | 1,164,889 | |||||||||
| 母公司股東應佔權益 | 2,411,472 | 2,151,276 | 2,111,822 | |||||||||
| 非控制性權益 | 25,066 | 22,905 | 31,345 | |||||||||
| 總股本 | 2,436,538 | 2,174,181 | 2,143,167 | |||||||||
| 負債 | ||||||||||||
| 非流動負債 | ||||||||||||
| 定期貸款 | 40,931 | 71,194 | 121,046 | |||||||||
| 租賃負債 | 61,772 | 64,784 | 72,160 | |||||||||
| 遞延收入 | 117,537 | 108,256 | 111,261 | |||||||||
| 遞延税項負債 | 41,618 | 47,063 | 41,400 | |||||||||
| 非流動負債總額 | 261,858 | 291,297 | 345,867 | |||||||||
| 流動負債 | ||||||||||||
| 定期貸款 | 20,677 | 18,156 | 1,408 | |||||||||
| 貿易和其他應付款 | 400,824 | 281,866 | 282,572 | |||||||||
| 關聯方貸款 | 1,832 | 2,134 | 2,736 | |||||||||
| 租賃負債 | 52,581 | 47,294 | 45,242 | |||||||||
| 遞延收入 | 261,327 | 218,148 | 205,507 | |||||||||
| 銀行透支 | 5,044 | 13,722 | - | |||||||||
| 應繳所得税 | 83,065 | 40,918 | 65,162 | |||||||||
| 關於保證的規定 | 1,370 | 1,885 | 2,000 | |||||||||
| 流動負債總額 | 826,720 | 624,123 | 604,627 | |||||||||
| 總負債 | 1,088,578 | 915,420 | 950,494 | |||||||||
| 權益和負債總額 | 3,525,116 | 3,089,601 | 3,093,661 | |||||||||
| 1. | 資產負債表上36億茲羅提的負資本儲備涉及當CarTrack從日本證券交易所退市時，以每股42.00茲羅提的價格從少數股東手中收購95,350,657股CarTrack股票，總額為40億茲羅提，被先前在非控股權益準備金項目中報告的4億茲羅提所抵消。4億茲羅提涉及Karooooo購買的95,350,657股CarTrack少數股的資產淨值。 |
| 2. | 資產負債表上27億茲羅提的負共同控制準備金與2020年11月18日的一項共同控制交易有關，在該交易中，來自Isaias Jose Calisto的1.94億美元貸款被轉換為Karooooo股本，因此Karooooo獲得了CarTrack的控制權。當天，向Isaias Jose Calisto和Karoooo發行了20,331,894股，註冊資本為27億扎裏爾，形成了共同控制儲備。 |
11
卡魯歐有限公司。
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| 截至11月30日的三個月， | 九個月結束 11月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千蘭特) | ||||||||||||||||
| 經營活動的現金流量淨額 | 286,476 | 308,184 | 845,786 | 750,156 | ||||||||||||
| 投資活動使用的現金流量淨額 | (124,605 | ) | (252,910 | ) | (433,995 | ) | (543,279 | ) | ||||||||
| 融資活動產生的淨現金流量/(被融資活動利用的)現金流量淨額1 | (349,648 | ) | 16,848 | (401,112 | ) | 440,532 | ||||||||||
| 當期現金和現金等價物淨變動 | (187,777 | ) | 72,122 | 10,679 | 647,409 | |||||||||||
| 期初的現金和現金等價物 | 1,001,242 | 664,176 | 718,026 | 76,098 | ||||||||||||
| 現金和現金等價物的折算差異 | 5,552 | 62,389 | 90,312 | 75,180 | ||||||||||||
| 期末現金和現金等價物總額 | 819,017 | 798,687 | 819,017 | 798,687 | ||||||||||||
12
卡魯歐有限公司。
自由現金流對賬(非國際財務報告準則衡量標準)
(未經審計)
| 截至11月30日的三個月， | 九個月結束 11月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千蘭特) | ||||||||||||||||
| 經營活動產生的現金淨額 | 286,476 | 308,184 | 845,786 | 750,156 | ||||||||||||
| 減去：購置房產、廠房和設備 | (115,836 | ) | (174,106 | ) | (411,857 | ) | (444,633 | ) | ||||||||
| 自由現金流(非國際財務報告準則衡量標準) | 170,640 | 134,078 | 433,929 | 305,523 | ||||||||||||
13
卡魯歐有限公司。
當期利潤與調整後EBITDA的對賬(非國際財務報告準則衡量標準)
(未經審計)
| 截至11月30日的三個月， | 九個月結束 11月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千蘭特) | ||||||||||||||||
| 當期利潤 | 147,088 | 148,314 | 458,905 | 379,391 | ||||||||||||
| 税收 | 68,096 | 54,165 | 192,691 | 156,035 | ||||||||||||
| 財政收入 | (6,541 | ) | (1,525 | ) | (14,146 | ) | (3,856 | ) | ||||||||
| 融資成本 | 488 | 3,756 | 7,300 | 8,666 | ||||||||||||
| 財產、廠房和設備折舊及無形資產攤銷 | 124,394 | 136,819 | 419,892 | 363,705 | ||||||||||||
| IPO成本 | - | - | - | 10,288 | ||||||||||||
| 調整後的EBITDA (非國際財務報告準則衡量標準) | 333,525 | 341,529 | 1,064,642 | 914,229 | ||||||||||||
| 利潤率 | 16 | % | 21 | % | 18 | % | 19 | % | ||||||||
| 調整後的EBITDA利潤率(非國際財務報告準則衡量標準) | 36 | % | 47 | % | 41 | % | 46 | % | ||||||||
14
卡魯歐有限公司。
基本收益和攤薄收益與調整後每股收益的對賬
(非國際財務報告準則衡量標準)
(未經審計)
| 截至11月30日的三個月， | 九個月結束 11月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| (千蘭特) | ||||||||||||||||
| 基本收益和調整後收益之間的對賬(非國際財務報告準則衡量標準) | ||||||||||||||||
| 普通股股東應佔利潤 | 145,553 | 146,201 | 451,630 | 353,624 | ||||||||||||
| 針對以下因素進行調整： | ||||||||||||||||
| IPO成本 | - | - | - | 10,288 | ||||||||||||
| 以上税種影響 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 調整後的普通股股東應佔利潤 (非國際財務報告準則) | 145,553 | 146,201 | 451,630 | 363,912 | ||||||||||||
| 已計算每股數字的期末已發行普通股加權平均數(000‘s) | 30,951 | 30,951 | 30,951 | 29,062 | ||||||||||||
| 基本每股收益和稀釋後每股收益 | 4.70 | 4.72 | 14.59 | 12.17 | ||||||||||||
| 調整後的基本和稀釋後每股收益 (非國際財務報告準則衡量標準) | 4.70 | 4.72 | 14.59 | 12.52 | ||||||||||||
15
不變貨幣
已提供恆定貨幣信息 以説明匯率變化對集團業績的影響。下表提供了未經審計的不變幣種 與所列期間報告的衡量標準的對賬。
截至2022年11月30日的三個月
通過將當前財務報告期的結果調整為截至2021年11月30日的三個月的報告結果，使用適用於該期間的每月匯率平均值，確定了不變貨幣信息。已對集團的每一種營業貨幣進行了測量。
訂閲收入
| 截至 11月30日的三個月， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | Y-O-Y % | ||||||||||
| (千蘭特) | ||||||||||||
| 報告的訂閲收入 | 772,483 | 663,947 | 16 | % | ||||||||
| 其他貨幣的兑換影響 | (11,780 | ) | - | - | ||||||||
| 按不變貨幣計算的訂閲收入 | 760,703 | 663,947 | 15 | % | ||||||||
總收入
| 截至 11月30日的三個月， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | Y-O-Y % | ||||||||||
| (千蘭特) | ||||||||||||
| 報告的總收入 | 929,993 | 719,541 | 29 | % | ||||||||
| 其他貨幣的兑換影響 | (11,962 | ) | - | - | ||||||||
| 按不變貨幣計算的總收入 | 918,031 | 719,541 | 28 | % | ||||||||
訂閲收入
| 截至 11月30日的9個月， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | Y-O-Y % | ||||||||||
| (千蘭特) | ||||||||||||
| 報告的訂閲收入 | 2,215,602 | 1,897,450 | 17 | % | ||||||||
| 其他貨幣的兑換影響 | (16,871 | ) | - | - | ||||||||
| 按不變貨幣計算的訂閲收入 | 2,198,731 | 1,897,450 | 16 | % | ||||||||
總收入
| 截至 11月30日的9個月， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | Y-O-Y % | ||||||||||
| (千蘭特) | ||||||||||||
| 報告的總收入 | 2,590,712 | 2,004,502 | 29 | % | ||||||||
| 其他貨幣的兑換影響 | (17,238 | ) | - | - | ||||||||
| 按不變貨幣計算的總收入 | 2,573,474 | 2,004,502 | 28 | % | ||||||||
16
定義
調整後利潤
調整後利潤(非國際財務報告準則計量)定義為國際財務報告準則定義的税後利潤，不包括與首次公開募股成本相關的非經常性運營費用的影響 已支出3,600萬茲羅提(2021年第四季度為2,600萬茲羅提，2022年第一季度為1,000萬茲羅提)。
調整後每股收益
調整後每股收益(非國際財務報告準則衡量標準) 定義為國際財務報告準則定義的每股收益，不包括與IPO成本相關的非經常性運營支出的影響 3,600萬茲羅提(2021年第四季度為2,600萬茲羅提，2022年第一季度為1,000萬茲羅提)。
調整後的EBITDA
我們將調整後EBITDA(非國際財務報告準則衡量標準) 定義為利潤減去財務收入，加上財務成本、税收、折舊和攤銷，再加上一次性IPO成本。除了我們根據國際財務報告準則確定的業績外，我們認為調整後的EBITDA(一種非國際財務報告準則的衡量標準)在評估我們的經營業績時很有用。 我們在我們的運營和財務決策中使用調整後的EBITDA，並相信調整後的EBITDA對投資者很有用，因為證券分析師、投資者、評級機構和其他相關方經常使用類似的衡量標準來評估我們的競爭對手 並衡量盈利能力。然而，非《國際財務報告準則》的財務信息僅供補充信息之用，作為一種分析工具有其侷限性，不應孤立地考慮或作為根據《國際財務報告準則》列報的財務信息的替代品。鼓勵投資者審查相關的IFRS財務指標和調整後EBITDA與利潤的對賬，這是其最直接可比的IFRS財務指標，而不是依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
調整後EBITDA利潤率
我們將調整後EBITDA利潤率(非IFRS衡量標準) 定義為調整後EBITDA(非IFRS衡量標準)除以收入。除了我們根據國際財務報告準則確定的結果外，我們認為調整後的EBITDA利潤率(非國際財務報告準則衡量標準)在評估我們的經營業績方面是有用的。我們在運營和財務決策中使用調整後的EBITDA保證金，並相信調整後的EBITDA保證金對投資者是有用的，因為證券分析師、投資者、評級機構和其他相關方經常使用類似的衡量標準來評估我們的競爭對手和衡量盈利能力。 然而，非IFRS財務信息僅供補充信息之用，作為一種分析工具存在侷限性 ，不應孤立地考慮或作為根據IFRS提供的財務信息的替代品。
年化經常性收入(SaaS ARR)
SaaS ARR(非IFRS衡量標準)被定義為所有客户在某個時間點的訂閲協議的年度運行率訂閲收入，計算方法是將該月所有客户的每月訂閲收入乘以12。
每個訂户每月平均收入(ARPU)
ARPU(非國際財務報告準則衡量標準)是以季度為基礎計算的，方法是將本季度的累計訂閲收入除以季度初的期初用户餘額的平均值和季末的期末用户餘額的平均值，再除以3。
17
CarTrack控股公司(“CarTrack”)
每股收益
基本每股收益按國際財務報告準則計算。
自由現金流
我們將自由現金流(非國際財務報告準則計量) 定義為經營活動減去購買物業、廠房和設備所產生的淨現金。除了我們根據國際財務報告準則確定的結果之外，我們相信自由現金流(非國際財務報告準則的衡量標準)在評估我們的經營業績時是有用的。我們相信 自由現金流是衡量流動性和集團將收入轉化為自由現金流的能力的有用指標。 自由現金流向管理層和投資者提供有關我們業務產生的現金數量的信息，在對房地產、廠房和設備進行投資 後，這些現金可用於戰略舉措，包括對我們的業務進行投資，並加強我們的財務地位 。然而，非《國際財務報告準則》的財務信息僅供補充信息之用，作為一種分析性工具有其侷限性，不應孤立地加以考慮，或作為根據《國際財務報告準則》列報的財務信息的替代品。鼓勵投資者 審查相關的IFRS財務指標以及自由現金流與經營活動產生的淨現金和經營活動產生的淨現金佔收入的百分比的對賬情況，這是他們最直接可比的IFRS財務指標，並且 不依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
皮卡普科技(私人)有限公司 (“Picup”)
Karooooo在2021年9月戰略性地收購了Picup 70.1%的股份 ，鑑於平臺的整合，Picup隨後更名為Karooooo物流。
40法則
12個月期間的收入增長和營業利潤率之和 大於40。
單位經濟學
這些是非《國際財務報告準則》的財務衡量標準， 用作CarTrack業績的參考。
客户的終身價值(客户的LTV) 與客户獲取成本(CAC)的關係
我們通過(I)過去12個月的訂閲收入毛利的乘積，以及(Br)本期SaaS ARR與上一對比期間(12個月)SaaS ARR之間的差額除以(Ii)過去12個月客户流失造成的SaaS ARR的百分比，來計算截至衡量日期的客户關係的LTV。我們根據過去12個月的年度銷售和營銷費用計算我們的CAC 。
生命週期價值(用户的LTV)、獲取用户的成本 (CAS)和為用户提供服務的成本(CS)
務必區分訂户 合同生命週期(我們連接的雲上的車輛或其他設備的生命週期)和客户生命週期(一個客户通常有多個持續的訂户合同生命週期，因為客户將其車輛Parc和其他設備從我們的 連接雲上撤走和重新部署)。
我們通過將ARPU乘以預期合同生命週期月數，再乘以訂閲收入毛利率百分比來計算用户的LTV，毛利率定義為訂閲收入除以訂閲收入的毛利潤。
我們以每個 用户計算的CAS為(I)銷售和營銷費用，加上(Ii)銷售佣金，加上(Iii)物聯網設備安裝成本，除以 除以(Iv)這段時間內的平均用户基數。
18
我們以每個用户為單位計算客户滿意度，計算方法為(I)不包括估計的一般業務擴展成本的運營費用，加上(Ii)與訂閲收入相關的銷售成本，減去(Iii)用於計算CAS的所有成本，再除以(Iv)該期間的平均用户餘額。
我們估算長期單位經濟運營利潤的方法是：i)用ARPU乘以我們連接的雲上用户的預期生命週期乘積，減去ii)CAS加到我們的連接雲上的用户的預期生命週期乘積(Css)。
前瞻性陳述
本公告中的信息(包括與此相關的任何口頭陳述，視情況而定)包括“前瞻性陳述”。前瞻性陳述 基於我們的信念和假設以及我們目前掌握的信息，包括但不限於有關我們的業務、財務狀況、戰略、經營結果、我們的某些計劃、目標、假設、預期、前景 以及有關其他未來事件或前景的信念和陳述，包括展望陳述。前瞻性表述包括 所有非歷史事實的表述，可以通過使用前瞻性術語來識別，例如“相信”、“預期”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“預期”、“估計”、“ ”、“預測”、“潛在”、“假設”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“ ”“可能”、“應該”、“應該”、“可能”、“應該”、“應該”、“將會”、“應該”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“應該”，“風險”或這些術語的否定或類似的表述，它們是對未來事件和未來趨勢的預測或指示。
就其性質而言，前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，因為它們與事件有關，並取決於未來可能發生或可能不發生的情況。我們提醒您，前瞻性陳述並不是對未來業績的保證，我們的實際運營結果、財務狀況和流動性、我們所在行業的發展以及收購對我們的影響可能與本公告中的前瞻性陳述中所述或暗示的情況存在實質性差異。此外，即使我們的經營業績、財務狀況和流動性、我們所在行業的發展以及收購對我們的影響與本公告中包含的前瞻性陳述保持一致 ，但這些結果或發展可能並不代表後續時期的業績或發展。
可能導致實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示大不相同的重要因素在2022年6月9日提交的Form 20-F年報中的“風險因素”和“有關前瞻性陳述的告誡”一節中披露。
告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表本公告發布之日的情況。我們不承擔任何更新責任，也不打算 更新任何前瞻性陳述，以反映本公告日期後發生的事件或 情況。
非國際財務報告準則財務衡量標準
本公告包括某些非IFRS財務措施 。這些非《國際財務報告準則》財務指標不是根據《國際財務報告準則》衡量財務業績的指標，可能會排除對理解和評估我們的財務業績具有重大意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些措施，也不應將其視為國際財務報告準則措施的替代或更好的選擇。您應該知道，我們宣佈的這些措施可能無法與其他公司使用的類似標題的措施 相比。
市場和行業數據
我們在此 公告中包含關於我們的行業排名和我們經營的市場的聲明和信息，包括我們的總體預期和市場機會， 這些聲明和信息基於獨立行業組織和其他第三方來源的信息(包括第三方市場研究、 行業出版物、調查和預測)。雖然Karooooo認為這些第三方消息來源在本公告發布之日是可靠的，但我們尚未獨立核實任何第三方信息，此類信息本質上是不準確的。此外，由於各種風險，對我們所在行業的未來業績和我們未來業績的預測、假設和估計必然 受到高度不確定性和風險的影響。這些因素和其他因素可能導致結果與獨立各方和我們的估計中所表達的結果大不相同。
商標和商品名稱
在我們的主要市場，我們有權使用或持有與CarTrack相關的某些商標，或正在進行各自的商標註冊申請。我們不持有或擁有任何其他專利、商標或許可證的權利，如果沒有這些專利、商標或許可證，將對我們的 業務運營產生重大不利影響。僅為方便起見，本公告中提及的商標和商品名稱可在沒有®“ 或”™“符號，但此類引用並不以任何方式表明我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們的權利或適用許可人對這些商標和商品名稱的權利。我們 不打算使用或展示其他公司的商標、商標或服務標誌，以暗示與任何其他公司建立關係，或由任何其他公司為我們背書或贊助。本公告中出現的任何其他公司的每個商標、商號或服務標誌 均為其各自持有人的財產。
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