商業銀行股份有限公司2022年第四季度收益亮點

警示性聲明我們將在演示文稿和所附幻燈片中發表的一些聲明是1995年私人證券訴訟改革法所指的“前瞻性聲明”，例如對公司的計劃、目標、目標、預期、預測、估計和意圖的聲明。這些前瞻性陳述涉及重大風險和不確定因素，可能會根據各種因素(其中一些因素不在公司的控制範圍內)而發生變化。可能導致公司的實際結果與本文中或公司管理層所作的前瞻性陳述大不相同的因素在公司2021年年報10-K表、2022年第三季度10-Q表報告和公司當前8-K表報告中闡述。2.

商業銀行分享了157年的商業全服務銀行業務足跡聖路易斯堪薩斯城Springfield中央密蘇裏州中央伊利諾伊州威奇托塔爾薩俄克拉荷馬城丹佛商業辦事處辛辛那提納什維爾達拉斯得梅因印第安納波利斯大急流城休斯頓美國業務擴展商業市場區域商業支付服務在全美48個州提供。來源：1S&P全球市場情報監管的美國託管機構，包括商業銀行、銀行控股公司和信用社，截至2022年9月30日的排名；2包括持有待售貸款；3穆迪信用觀點-商業銀行股份有限公司，2022年11月11日，基線信用評估(BCA)反映了一家銀行的獨立信用實力；公司報告和備案文件，截至2022年12月31日的信息，除非另有説明。3總資產319億美元按資產SIZE1排名第42大銀行市值85億美元按市值排名第22大美國銀行按市值計算總信託資產603億美元管理的信託資產總額按2022年9月30日的AUM1 14.0%1級普通風險資本充足率計算在銀行管理的信託公司中第18大按資產SIZE1 A1基準信貸計算在美國前50大銀行中排名第5穆迪將美國商業銀行列為前5大銀行之一總存款262億美元總計163億美元LOANS2截至2022年12月31日的104億美元商務卡規模17.3%基於資產SIZE1的美國前50家銀行的平均股本回報率

1.04美元EPS 4·PPNR1達到1.747億美元的創紀錄水平，比第三季度增長1.6%。·淨利息收入比第三季度增長3.4%。·淨息差較第三季度增長17個基點，至3.18%。·非利息收入較第三季度下降1.2%(佔總收入的35.0%)。·截至2022年12月31日，財富管理客户資產達到603億美元。·非利息支出較第三季度增長1.8%。·QTD平均貸款較第三季度增長1.5%。期末貸款較第三季度增長2.5%。·QTD平均存款比第三季度減少了11億美元。期末存款比第三季度減少了13億美元(包括從一個客户那裏預期提取的5.15億美元)。·淨沖銷佔平均貸款總額的0.14%，非應計貸款佔貸款總額的0.05%。·有形普通股權益與有形資產之比為7.32%。槓桿率為10.34%。·宣佈對市政債券承銷和諮詢公司L.J.Hart&Company進行補充性收購。重點突出當前環境4Q22重點介紹1.747億美元PPNR1$1.316億淨收入21.88%ROACE 1.65%ROAA 55.26%效率比率1參見第20頁的非GAAP對賬

季度平均餘額變化與百萬美元相比4q22 3q22 4q21商業亮點1$10,047.8$183.3$624.3·關聯季度(LQ)反映了商業和商業房地產的增長，建築貸款減少5,837.2 55.8 167.6貸款總額$15,885.0$239.0$791.9投資證券$12,675.4$(1,041.2)$(2,097.4)·LQ減少主要是由於AFS證券的到期和償還以及未實現虧損產生的利息存款銀行存款$640.0$(340.2)$(2,217.0)·LQ減少是由於存款餘額減少和貸款餘額增加，但被投資證券存款的償還$26,606.9$(1,146.2)$(2,240.9)·4.1%的LQ下降所抵消，計劃在10月從一個客户中撤資5.15億美元·每股賬面價值較上年(PY)下降7.8%2$19.85$.94$(7.20)·較低的長期利率(AOCI影響)和較高的淨收入推動季度增長資產負債表亮點5 1 PPP QTD截至2022年12月31日和2022年9月30日的平均餘額分別為1270萬美元和2700萬美元2截至2022年12月31日、2022年9月30日和2021年12月31日的季度

$16.9$17.0$16.2$11.9$10.8$10.4$28.8 4Q21 3Q22 4Q22$27.8$26.6-8%$9.4$9.9$10.1$5.7$5.8$5.8 4Q21 3Q22 4Q22$15.1$15.6$15.9資產負債表6貸款消費貸款貸款收益率商業貸款存款QTD平均餘額10億美元無息存款利息存款收益率QTD平均餘額3.62%4.37%5.03%05%21%40%+5%

$2,502 2022$10,630 2022年存款餘額趨勢細分視圖以百萬美元為單位7$7,848$9,938$11,991$11,941 2019年2021年+15%$10,236$11,282$12,839$13,398 2019年20222020 2021+9%$1,832$2,271$2,966$2,804 20212019 2020年2022年+15%商業消費者財富複合年增長率平均餘額期末平均餘額增長$12,976 2022平均餘額增長期末平均餘額增長

LOAN PORTFOLIO 8 $ in 000s 12/31/2022 9/30/2022 12/31/2021 QoQ YoY Business $5,661,725 $5,528,895 $5,303,535 2.4% 6.8% Business excl. PPP 5,653,659 5,507,081 5,174,372 2.7% 9.3% Construction 1,361,095 1,206,955 1,118,266 12.8% 21.7% Business Real Estate 3,406,981 3,331,627 3,058,837 2.3% 11.4% Personal Real Estate 2,918,078 2,862,519 2,805,401 1.9% 4.0% Consumer 2,059,088 2,116,371 2,032,225 -2.7% 1.3% Revolving Home Equity 297,207 286,026 275,945 3.9% 7.7% Consumer Credit Card 584,000 563,349 575,410 3.7% 1.5% Overdrafts 14,957 3,216 6,740 365.1% 121.9% Total Loans $16,303,131 $15,898,958 $15,176,359 2.5% 7.4% PPP1 8,066 21,814 129,163 -63.0% -93.8% Total Loans excl. PPP $16,295,065 $15,877,144 $15,047,196 2.6% 8.3% Period-End Balances $ in 000s 12/31/2022 9/30/2022 12/31/2021 QoQ YoY Business $5,478,241 $5,317,696 $5,191,844 3.0% 5.5% Business excl. PPP 5,465,536 5,290,731 4,972,934 3.3% 9.9% Construction 1,268,900 1,288,721 1,228,237 -1.5% 3.3% Business Real Estate 3,300,697 3,258,128 3,003,459 1.3% 9.9% Personal Real Estate 2,886,686 2,844,376 2,785,095 1.5% 3.6% Consumer 2,089,912 2,101,622 2,043,690 -.6% 2.3% Revolving Home Equity 293,681 280,923 276,464 4.5% 6.2% Consumer Credit Card 559,463 550,058 559,429 1.7% 0.0% Overdrafts 7,428 4,438 4,926 67.4% 50.8% Total Loans $15,885,008 $15,645,962 $15,093,144 1.5% 5.2% PPP1 12,705 26,965 218,910 -52.9% -94.2% Total Loans excl. PPP $15,872,303 $15,618,997 $14,874,234 1.6% 6.7% QTD Average Balances 1Paycheck protection program (PPP) loans are included in the business loan category

變化與百萬美元4Q22 3Q22 4Q21亮點淨利息收入$254.6$8.3$47.0.關聯季度(LQ)增長，原因是貸款利息收入增加，部分被投資證券利息收入下降和利息支出增加所抵消。非利息收入$136.8$(1.70)$(10.9)·參見第10頁非利息支出$216.7$3.9$13.2·參見第11頁税前、撥備前淨收入1$174.7$2.7$23.0投資證券收益，私募股權投資組合信貸損失撥備淨收益880萬美元15.5$.2$22.5·4q22反映貸款準備金和無資金支持貸款承諾負債分別為680萬美元和310萬美元。商業銀行股份有限公司的淨收入$131.6$8.8$16.7截至第四季度的三個月每股普通股淨收入-攤薄$1.04$.97$.90利息資產的淨收益3.18%3.01%2.43%·收益資產的較高利率支持季度利潤率擴大損益表突出顯示1見第20頁第9頁的非公認會計準則對賬

變化與百萬美元4q22 3q22 4q21亮點銀行卡交易手續費$44.6$(1.1)$(.2)·更高的公司卡手續費$44.7$(0.7)$(4.2)·4q22反映出管理資產的市值與上年相比有所下降(PY)存款賬户費用和其他費用$22.0$(2.5)$(3.5)·比上一年下降13.7%，主要是由於透支和退貨項目費用下降(下降4.1美元2012年第四季度透支和返還項目費用為290萬美元資本市場費用3.4-$(0.5)消費者經紀服務$4.5$(0.6)$(0.4)貸款費用和銷售$2.6$(0.5)$(2.7)·PY下降反映抵押貸款銀行收入下降，其他15.1美元3.7美元·比上一季度增加(LQ)，主要是由於銷售房地產獲得100萬美元的收益，以及遞延薪酬公允價值較高的調整總額250萬美元(非-利息收入$136.8$(1.7%)$(10.9)非利息收入亮點10

變化與百萬美元4Q22 3Q22 4Q21重點工資和員工福利$138.5$1.1$5.8·由於全職工資和更高的員工福利費用淨佔用$11.8$(.8)$(.5)設備$5.0-$.3用品和通信$4.4$(.1)-數據處理和軟件$28.0$(.1)$2.2·由於軟件費用增加，比上年同期增長8.6%，銀行卡手續費和服務提供商成本增加營銷$5.4$(0.8)-其他$23.6$4.6$5.3·比上季度(LQ)增加主要是由於遞延薪酬公允價值調整增加了250萬美元，法律和專業費用增加了160萬美元，以及旅行、娛樂和保險費用增加了非利息支出總額$216.7$3.9$13.非利息支出亮點11

12税前、撥備前淨收入(PPNR)$148$152$208$204 4Q2021$355$139$172$246$213$385 3Q2022$137$175$255$217$391 4Q2022非利息收入(+)淨利息收入(+)非利息支出(-)税前、撥備前淨收入(=)2022年第四季度與2021年第四季度比較15.1%與2022年第三季度1.6%見第20頁非GAAP對賬

$4.3$4.8$5.6$3.4$2.64Q21 3Q22 4Q22保持良好的信用質量13淨貸款沖銷(NCO)$百萬NCO-CBSH NCO-同行平均NCO/平均貸款1-CBSH$150.0$143.4$150.1$261.2$280.9 4Q224Q21 3Q22貸款損失撥備(ACL)$以百萬為單位ACL-同業平均ACL-CBSH ACL/總貸款-CBSH$9.2$7.2$8.3$104.4$108.0 4Q21 3Q22 4Q22非應計貸款(NAL)$以百萬計-CBSHNAL-同行平均值16.4x 20.0x 18.1x 3.6x 4.7x 4Q224Q21 3Q22對NAL的貸款信貸損失撥備(ACL)ACL/NAL-CBSH ACL/NAL-同行平均百分比是説明性的，不是按比例計算的；同業銀行包括：ABCB、ASB、BOKF、CFR、FNB、FULT、HWC、ONB、OZK、PB、PNFP、SFNC、SNV、SSB、UMBF、UMPQ、UBSI、VLY、WTFC 1佔平均貸款的百分比(不包括持有的待售貸款)不良貸款/總貸款-CBSH不良貸款/平均貸款1-同行平均0.06%不良貸款/總貸款-同行平均0.05%0.05%.50%.42%ACL/總貸款-同行平均0.99%.90%.92%1.22%1.12%.11%.14%0.07%0.04%

ALLOCATION OF ALLOWANCE 14 CECL allowances reflect the economic and market outlook September 30, 2022 December 31, 2022 $ in millions Allowance for Credit Losses (ACL) % of Outstanding Loans Allowance for Credit Losses (ACL) % of Outstanding Loans Business $ 45.0 .81% $ 46.3 .82% Bus R/E 28.7 .86% 28.2 .83% Construction 29.4 2.44% 28.8 2.12% Commercial total $ 103.1 1.02% $ 103.3 .99% Consumer 9.8 .46% 10.3 .50% Consumer CC 22.5 4.00% 24.9 4.26% Personal R/E 6.6 .23% 10.0 .34% Revolving H/E 1.3 .47% 1.6 .53% Overdrafts .1 2.71% .1 .74% Consumer total $ 40.3 .69% $ 46.8 .80% Allowance for credit losses on loans $ 143.4 .90% $ 150.1 .92% 1.47% 1.44% 1.35% 1.22% 1.07% 0.88% 0.90%0.92% 0.60% 0.80% 1.00% 1.20% 1.40% 1.60% $200 $150 $100 $250 3Q 0.95% $220.8 1/1 4Q $171.7 1Q $240.7 3Q2Q $236.4 $139.6 4Q $200.5 4Q $138.0 1Q 1.10% $134.7 $172.4 $150.0 2Q $162.8 $150.1 3Q 0.99% 0.87% 1Q 2Q $143.4 1.14% Allowance for Credit Losses (ACL) on Loans ACL - Loans (left) ACL / Total Loans (right) $ in millions 202220212020

15個適合當前環境的位置

0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.5%4.5%2022年第三季度和2022年第四季度對衝行動：訂立兩份下限合同(指數至1個月SOFR)，以對衝浮動利率商業貸款利率下降的風險。這些合同的期限為6年。·2022年第三季度：一份2.5%的下限合同，名義價值5億美元。合同從2024年1月1日開始。·2022年第四季度：一份3.0%的底價合同，名義價值5億美元。合同從2024年4月開始生效。為多費率環境做好準備16在不斷上升的費率環境中增強和保護NII的機會。·投資證券組合存續期為3.7年。·來自證券到期和償付的現金流預計將在未來12個月達到24億美元。·龐大的核心存款基數和歷史最低的貝塔係數。·根據轉售協議購買的到2025年到期的8.25億美元證券。·逐步加息100個基點，在12個月內影響NII，使NII減少1400萬美元，NII增加990萬M2。截至2022年12月31日，56%的貸款是浮動利率貸款(64%是商業貸款，42%是消費者貸款)。總存款成本和存款貝塔係數：之前和當前美聯儲週期來源：標普全球市場情報，2021年10月至2019年3月1日美聯儲加息週期，2015年3月至2019年2月，+225個基點；美聯儲2021年4月至2022年4月加息週期，+425個基點；2截至2022年9月30日美聯儲加息前的總存款成本美聯儲加息結束/當前存款Beta1商業(2015年第三季度-2019年第二季度).12%.38%12%同行中值(2015年第三季度-2019年第二季度).23%.85%27%商業(2021年第四季度-2022年第四季度).03%.24%5%0 1 2 3 4 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15季度在美聯儲週期中有效的聯邦基金利率(2015年第三季度-2019年第二季度)有效的聯邦基金利率(2021年第4季度-當前)2015/4Q2021

超過55%的貸款是可變的；64%的商業貸款是浮動利率固定和浮動貸款的摘要40%60%商業貸款總額：57億美元固定可變商業貸款總額67%33%個人房地產貸款總額：29億美元C貸款總額99%1%HELOC貸款總額：3億美元43%57%商業房地產貸款總額：34億美元95%5%消費卡貸款總額：6億美元70%30%消費貸款總額：21億美元175%95%建築貸款總額：14億美元截至2022年12月31日

平均貸款與存款比率3穩健的資本和流動性狀況18一級風險資本比率1標普全球市場情報，截至2022年9月30日的信息2截至2022年12月31日的期末餘額3包括截至12月31日的季度持有的待售貸款，2022 15.4%14.0%13.3%13.0%12.4%11.8%11.7%11.2%11.1%11.0%10.9%10.7%10.6%10.6%10.6%10.1%10.0%10.0%9.9%9.6%CBSH OZK WTFC ASB BOKF PB CFR UMBF UBSI SFNC HWC VLY FNB SSB FULT PNFP UMPQ SNV onb ABCB Peer中值：10.9%核心存款25.2億美元穩定的存款基礎貸存比率總存款60%平均貸存比率180%同業平均商業96%核心存款存款證-不計息-利息支票-儲蓄和貨幣市場4%

簡介：小企業投資公司(SBIC)成立於1959年，在全國範圍內擁有36家投資組合公司，代表8.75億美元的收入超過3,400名員工截至2022年12月31日的公允價值：1.781億美元投資標準·製造業，分銷和某些服務公司·現金流積極·良好的管理·始終如一的財務業績·在利基市場運營·重要和可防禦的市場地位·差異化的產品和服務·可擴展的商業平臺目標參數·收入-1,000萬至1，億美元·息税前利潤-2-700萬美元商業資本®一家中端市場私募股權公司，專注於工業成長型公司的成功交易類型管理收購槓桿收購繼任計劃資本重組公司資產剝離公司資產剝離投資結構次級債務優先股普通股認股權證其他信息共同投資者多數控制目標5-7年持有期管理參與19

2021年12月31日A淨利息收入$254,641$246,373$207,657 B非利息收入$136,825$138,514$147,699 C非利息支出$216,740$212,884$203,582撥備前淨收入(A+B-C)$174,726$172,003$151,774税前淨收入