研控科技股份有限公司

168萬股普通股

我們 根據本招股説明書補充文件、隨附的招股説明書及研控科技有限公司(“貴公司”)及其機構投資者簽署的日期為2020年6月26日的若干證券購買協議，直接向若干機構投資者發售1,680,000股普通股，每股面值0.0925美元。我們將以每股1.25美元的價格發行本次發行的普通股。在同時進行的私募中，我們還向此類投資者出售認股權證，以購買總計1,680,000股普通股。認股權證可立即行使 ，行使價為每股普通股1.25美元，自發行之日起計滿5.5年。認股權證及在行使認股權證時可發行的普通股並非根據1933年證券法(經修訂)或證券法註冊，根據註冊聲明，本招股章程增刊及隨附的招股章程 構成註冊聲明的一部分，且不會根據本招股章程增刊及隨附的招股説明書進行發售。認股權證及在行使認股權證時可發行的普通股，是根據證券法第4(A)(2)節及/或 條例D第506(B)條所規定的證券法註冊豁免 規定發行的。認股權證將不會有交易市場。

有關普通股的更詳細説明，請參閲第S-15頁開始的標題為“我們提供的證券説明”的章節。

我們的 普通股目前在納斯達克資本市場交易，代碼為“RCON”。2020年6月25日，我們普通股的收盤價為每股1.80美元。

截至本招股説明書補充日期，非關聯公司持有的已發行普通股總市值約為12,500,918.04美元，基於5,522,832股已發行普通股，其中3,049,004股由非關聯公司持有。 截至2020年5月11日，我們的普通股在納斯達克資本市場創下過去60天來的最高收盤價。根據一般指示 I.B.5，我們共出售了911,112股普通股。表格F-3於截至本招股説明書補編日期幷包括在內的前12個歷月期間內提交。

我們 已聘請Maxim Group LLC作為獨家配售代理，盡其最大努力征求投資者的報價 購買此次發行的證券。配售代理沒有義務從我們那裏購買任何證券，也沒有義務安排購買或出售任何特定數量或金額的證券。配售代理不購買或出售本次發行中的任何普通股或認股權證。我們將向配售代理支付相當於配售代理投資者支付的購買總價的7%的費用。

投資我們的證券涉及高度風險。只有當您能夠承受您的投資的全部損失時，您才應該購買我們的證券。請參閲本招股説明書增刊第12頁開始的“風險因素”。

美國證券交易委員會或任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有因本招股説明書的充分性或準確性而通過 。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

Maxim Group LLC在此次發行中擔任獨家 配售代理。除了購買總價的7%的安置代理費外，我們還同意 向安置代理償還價值高達10,000美元的合理和經過核算的費用及其法律顧問費用。

我們預計，根據本招股説明書補充文件及隨附的招股説明書發售的普通股將於2020年6月30日或之前交付。

Maxim Group LLC

本招股説明書增刊日期為2020年6月26日

目錄

招股説明書副刊

招股説明書

您 應僅依賴本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的信息。我們未授權 其他任何人向您提供其他或不同的信息。我們僅在允許發售和銷售的司法管轄區出售普通股和認股權證，並尋求購買普通股和認股權證。您不應假定本 招股説明書附錄或隨附的招股説明書中的信息在該等文件正面的日期以外的任何日期是準確的，或者通過引用併入的任何文件在其提交日期以外的任何日期是準確的。

美國以外的任何司法管轄區均未採取任何行動，以允許公開發行普通股或認股權證，或在該司法管轄區內擁有或分發本招股説明書附錄或隨附的招股説明書。在美國以外的司法管轄區獲得本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的人，必須 告知自己，並遵守適用於該司法管轄區的有關本次發售和分發本招股説明書及隨附的招股説明書的任何限制。

關於本招股説明書 附錄

於2019年11月12日，我們利用與本招股説明書增刊所述證券相關的擱置登記程序，向美國證券交易委員會提交了F-3表格登記説明書(文件編號333-234660)，該登記説明書已於2019年11月26日宣佈生效。根據這一擱置登記程序，我們可以不時出售總計達5,000萬美元的普通股、優先股、認股權證、證券購買權和單位，其中約4,580萬美元將在發售後和截至本招股説明書增刊之日剩餘可供出售。

此 文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書補充部分，介紹了本次普通股的具體條款 ，並對隨附的招股説明書和通過引用納入招股説明書的文件中包含的信息進行了補充和更新。第二部分是隨附的招股説明書，提供了更多一般性信息，其中一些信息不適用於此次 發行。您應閲讀整個招股説明書附錄以及附帶的招股説明書和通過引用方式併入的文檔，這些文檔在本招股説明書附錄和附帶的 招股説明書的“您可以找到更多信息的地方”中進行了描述。

如果本招股説明書附錄和隨附的招股説明書對產品的描述不同，您應依賴本招股説明書附錄中包含的 信息。但是，如果其中一個文件中的任何陳述與另一個日期較晚的文件中的 陳述不一致--例如，通過引用併入本招股説明書副刊和隨附的招股説明書中的文件--日期較晚的文件中的陳述修改或取代較早的陳述。除特別説明外，我們不會通過引用方式將根據當前任何表格6-K報告提交的任何信息納入本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中根據證券法或1934年證券交易法(經修訂)或交易所(br}法)提交的任何文件。

對於本招股説明書附錄或隨附的招股説明書而言，包含在通過引用方式併入或被視為通過引用併入本招股説明書或隨附的招股説明書的文件中的任何 陳述將被視為被修改或取代，前提是本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含的陳述對該陳述進行了修改或取代。任何經如此修改或取代的聲明 除非經如此修改或取代，否則不會被視為構成本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的一部分。

我們 進一步注意到，我們在作為任何 文檔的證物存檔的任何協議中作出的陳述、擔保和契諾完全是為了該協議各方的利益而作出的，在某些情況下，包括在此類 協議各方之間分攤風險的目的，在某些情況下，包括為了在此類 協議各方之間分攤風險的目的，除非您是該協議的一方。 此外，該等陳述、保證或契諾僅在作出之日是準確的。因此，除非您是此類協議的一方，否則不應依賴此類聲明、擔保和契諾來準確反映我們當前的事務狀態。

除 吾等另有説明或文意另有所指外，本招股説明書增刊及隨附的招股説明書 中提及的“RCON”、“本公司”、“吾等”及“吾等”或類似術語指的是研控科技有限公司，一家在開曼羣島註冊成立的有限責任公司及其合併附屬公司。

關於前瞻性陳述的警示説明

本招股説明書中包含或引用的某些陳述 ，包括本招股説明書中引用或併入的文件，或本公司管理層在概述本招股説明書內容時所作的陳述，包括“前瞻性 陳述”。我們基於我們對未來事件的當前預期和預測做出這些前瞻性陳述。 我們的實際結果可能與本文討論的內容或這些前瞻性陳述所暗示的內容大不相同。前瞻性陳述通過諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“項目”和其他類似的表述來識別。此外， 任何提及對未來事件或情況的預期或其他描述的陳述均為前瞻性陳述。 本招股説明書或我們提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的其他文件中通過引用包括或併入的前瞻性陳述包括但不一定限於以下內容：

以上並不代表本文中包含的前瞻性陳述可能涵蓋的事項或我們面臨的風險因素的詳盡清單，這些風險因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中預期的結果不同。請 參閲我們提交給美國證券交易委員會的報告或與本招股説明書相關的招股説明書附錄中的“風險因素”，以瞭解可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的額外風險 。

此外，新的風險 經常出現，我們的管理層無法預測或闡明我們面臨的所有風險，我們也無法評估所有風險對我們業務的影響，或任何風險或風險組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果不同的程度。本招股説明書中包含的所有前瞻性陳述均基於本招股説明書發佈之日向我們提供的信息。除適用法律或規則要求的範圍外，我們沒有義務 公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。 歸因於我們或代表我們行事的人的所有後續書面和口頭前瞻性陳述都明確地 受上文和整個(或通過引用併入)本招股説明書中的警示聲明的限制。

招股説明書補充摘要

以下摘要 重點介紹了通過引用方式包含或併入本 招股書。此摘要未包含 您應提供的所有信息 在投資證券之前要三思而後行。在進行投資之前 決定， 您應仔細閲讀整個招股説明書及其任何附錄，包括風險 要素部分以及財務報表和財務報表附註 通過引用結合於此的聲明。

除另有説明外，在本招股説明書及對本招股説明書的任何修訂或補充中，“研控科技有限公司”、“本公司”、“本公司”及“本公司”均指及與研控科技有限公司及其合併子公司有關。

除上下文另有説明外， 本招股説明書中提及：

為清楚起見，如果上下文 要求我們區分通常統稱為“Recon”的實體，並且僅為本招股説明書的目的而進行區分：

我們的公司-概述

我們是為中國(“中國”)石油開採和開採行業的公司提供硬件、軟件和現場服務的供應商。 我們提供旨在自動化和增強石油開採的服務。為此，我們通過合同控制BHD和南京勘測的中國公司 (統稱為“國內公司”)。

我們認為，中國石油行業最重要的進步之一是勘探和開採過程的重要環節實現了自動化。國內公司和我們的自動化產品和服務使石油開採和開採公司能夠減少對勞動力的需求，提高油田的生產率。國內公司和我們的解決方案 使我們的客户能夠更輕鬆、更準確地定位生產油田，改善對開採過程的控制，提高三次採油的採油效率，並改善原油運輸。

我們的主要執行辦公室位於北京市涪林路9號金龍國際大廈C棟1902室，郵編：100107，郵編：Republic of China。我們這個地址的電話號碼是+86(10)8494-5799。我們的普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“RCON”。

我們的互聯網網站www.recon.cn提供了關於我們公司的各種信息。我們不會在本招股説明書中引用我們網站上的或可通過本網站訪問的信息，因此您不應將其視為本招股説明書的一部分。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的Form 20-F年度報告和當前Form 6-K報告 可在備案後儘快在我們公司網站的投資者頁面上獲取，或通過直接 鏈接到美國證券交易委員會免費網站上的備案文件獲取。

公司的歷史與發展

本公司於二零零七年八月二十一日由尹慎平先生、Mr.Chen廣強及Mr.Li(“創辦人”)根據開曼羣島法律註冊成立為有限責任公司。我們主要為中國人民Republic of China(“中國”)的石油公司提供油田專用設備、自動化系統、工具、化學品和現場服務。 本公司的全資附屬公司研控科技有限公司(“科創香港”)於二零零七年九月六日在香港註冊成立。於二零零七年十一月十五日，研康香港根據中國法律成立一家全資附屬公司濟寧研控科技有限公司(“研訊JN”) ，該附屬公司其後於2019年4月10日解散，作為吾等先前披露的組織架構重組的一部分。Recon-HK不擁有任何資產或進行任何業務，於2020年5月15日解散。於二零一零年十一月十九日，本公司根據香港法律成立另一家全資附屬公司Recon Investment Ltd.(“Recon-IN”)。2014年1月18日，睿康科技根據中國法律成立了一家全資子公司，睿康恆達科技(北京)有限公司(“睿康北京”)。除Recon-BJ的股權外，Recon-IN並不擁有任何資產或進行任何業務。

我們通過以下中國法人實體 開展業務，這些法人實體合併為可變利益實體(“VIE”)，在中國油田設備和服務行業以及能源行業經營。

中國法律法規目前並不禁止或限制外資在石油企業中的所有權。然而，中國的法律法規確實阻止外國直接投資於某些行業。2008年1月1日，為了保護我們的股東不受未來可能發生的外資所有權限制的影響，同時持有必和必拓和南京佳能控股權益的創辦人與睿康訂立了若干獨家協議，重組了這些實體的公司 和股權結構，從而使睿康得以獲得大部分剩餘收益。於二零零九年五月二十九日，Recon-JN與BHD與南京Recon訂立營運協議，為BHD與南京Recon訂立的該等合約、協議或交易的履行提供全面擔保。作為新協議的結果，Recon-JN吸收了BHD和南京Recon 100%的預期虧損，並獲得了90%的預期淨收入 ，因此Recon-JN成為這些公司的主要受益者。

Recon-JN還與創辦人簽訂了股票質押協議，後者將他們在這些實體中的所有股權質押給Recon-JN。各創辦人訂立的股份質押協議分別質押創辦人於必和必拓及南京勘測的股權，作為服務協議項下服務付款的擔保。

2008年1月1日，北京勘測與南京勘測簽訂的《服務協議》規定，勘測有義務向北京勘測和南京勘測提供技術諮詢服務，作為服務費，其報酬為其年度淨收入的90%。

此外，Recon-HK 訂立期權協議，允許Recon-HK在中國法律允許的情況下收購創辦人於該等實體的權益 。

基於這些獨家協議，我們按照會計準則編纂(“ASC”) 主題810“合併”的要求，將BHD和南京勘測合併為VIE，因為我們是VIE的主要受益者。管理層持續重新評估 Recon-JN是否為BHD和南京Recon的主要受益者。

2019年4月1日，作為我們計劃的組織重組的一部分，Recon-BJ分別與BHD和南京Recon簽訂了一系列VIE協議 ，條款和條件與Recon-JN之前簽訂的VIE協議相同。因此，VIE有效地從Recon-JN轉移到Recon-BJ。因此，北京勘測承擔了所有虧損的經濟風險，並獲得了必和必拓和南京勘測預期利潤的90%，因此成為VIE的主要受益者。作為重組計劃的一部分，Recon-JN於2019年4月10日解散。

於二零零零年八月二十八日，本公司一名創辦人購入根據中國法律於1999年6月29日成立的BHD的控股權。截至2010年12月15日，創始人持有BHD 67.5%的所有權權益。自二零一零年十二月十六日至二零一二年六月三十日，尹申平先生及陳光強先生持有BHD 86.24%的股權。2012年6月30日至2019年6月30日，Mr.Chen繼續將個人專利投向比亞迪，並增加了對比亞迪的所有權權益。截至本報告日期，尹申平先生和陳光強先生合計持有BHD 91.62%的股權。BHD 在簽訂排他性協議之日與公司合併，並在基於ASC主題810的協議日期(2008年1月1日)之後合併。根據控制協議，公司將分別分配90%和100%的淨收入。分配給少數股權的利潤是剩餘金額(10%)。

2003年7月4日，根據中華人民共和國法律組織了南京偵察。2007年8月27日，本公司創辦人從一名關聯方手中購買了南京偵察的多數股權，該關聯方是南京偵察的多數股權所有者。截至2010年12月15日，創辦人持有南京偵察80%的股權。自二零一零年十二月十六日至二零一二年六月三十日，殷慎平先生及陳光強先生持有南京勘測80%股權。南京科創自獨家協議之日起與本公司合併，並於2008年1月1日(基於ASC主題810的協議日期)後合併。 本公司根據控制協議分別分配90%和100%的淨收入。分配給非控股權益的利潤為剩餘金額(10%)。

2015年1月29日，我們將授權股份從25,000,000股增加到100,000,000股普通股。

Bhd，One VIE，控制 以下子公司：

2015年12月17日，由必和必拓設立的全資子公司Huang華比石油設備製造有限公司(“華華必和”)根據中國法律成立。

2017年5月23日，甘肅省比亞迪環境技術有限公司(“甘肅省比亞迪”)由比亞迪與另一投資方根據中國法律設立，註冊資本為人民幣5,000萬元。專注於油田污水處理和含油污泥處置項目。 截至2019年6月30日，BHD累計投資930萬元甘肅BHD。截至2019年6月30日，實收資本為人民幣1548萬元(合231萬美元)。根據其日期為2017年8月11日的修訂章節，必和必拓擁有贛州必和必拓51%的權益。

2017年10月16日，青海比亞迪新能源科技有限公司(簡稱青海比亞迪新能源科技有限公司)由比亞迪等幾家投資者根據中國法律成立，註冊資本5000萬元。專注於太陽能加熱爐的設計、生產和銷售。截至2019年6月30日，比亞迪累計向青海比亞迪投資230萬元。截至2019年6月30日，實收資本 為人民幣420萬元(合63萬美元)。必和必拓擁有青海必和必拓55%的權益。

隨着能源消費市場向私營和外國公司開放，以及在線支付技術的發展，我們開始投資石油行業的下游。2017年12月15日，我們通過我們的VIE、BHD和南京勘測與未來加油站(北京)科技有限公司(“FGS”)簽訂了一項認購協議，據此，我們收購了FGS 8%的股權。FGS成立於2016年1月，是一家專注於為加油站提供新的技術應用和數據運營的服務公司 ，併為加油站提供解決方案，以改善其運營和客户體驗。於2018年8月21日，我們與FGS及FGS的其他股東訂立投資協議及補充協議(統稱為“投資協議”) 。根據投資協議，吾等於FGS的所有權權益將由8%增加至43%，以換取吾等以現金總額人民幣1,000萬元投資於GFS，並在若干條件下向FGS的其他股東發行2,435,284股限制性普通股。截至2019年6月30日，我們已累計向FGS投資35,116,707元人民幣(5,113,984美元)，並向FGS的其他股東發行了2,435,284股限制性股票 ，我們在FGS的所有權權益已增至43%。

業務概述

一般信息

我們認為，中國石油行業最重要的進步之一是勘探和開採過程的重要環節實現了自動化。國內公司和我們的自動化產品和服務使石油開採和開採公司能夠減少對勞動力的需求，提高油田的生產率。國內公司和我們的解決方案 使我們的客户能夠更輕鬆、更準確地定位生產油田，改善對開採過程的控制，提高三次採油的採油效率，並改善原油運輸。

最近幾年，我們提供綜合服務的能力一直是長期發展的重要因素。我們將圍繞壓裂的模擬 措施作為我們集成服務模型的切入點。到目前為止，我們通過自己的研發，在服務團隊建設方面的投資，形成了新的業務模塊，並開發了用於激勵的綜合服務解決方案。

市場背景

中國是世界第二大石油產品消費國、第一大石油進口國和第四大石油生產國。在過去的二十年裏，中國對石油的需求增加了兩倍多，而石油產量只有小幅增長。中國在1983年成為石油淨進口國，從那時起，中國的石油生產就一直專注於滿足國內石油消費需求。中國的石油行業由三家國有控股公司主導：中國石油公司(“中國石油天然氣集團公司”)、中國石油化工公司(“中石化”)和中國國家海洋石油公司(“中國海洋石油”)。外國公司也深度參與了中國的石油行業； 然而，根據中國法律，中國的國有石油公司仍然持有任何商業發現的多數(或少數)股權 。因此，涉及該行業的主要外國公司在國內中國的數量相對有限。

過去，中國的石油公司通過利用國家豐富的廉價勞動力開採石油，而不是專注於開發新技術。例如，一個典型的、年產100萬噸的傳統油田需要1萬至2萬名勞動力。相比之下，當貝克CAC自動化採油產品在20世紀90年代中期應用於新疆沙漠油田彩南油田的勘探和自動化時，該油田的年產能達到150萬噸， 只需要400名員工來管理油田。在將貝克CAC的產品引入中國的石油行業後，中國公司也尋求提供自動化解決方案。

在初級採油階段，儲油層中的油壓可能高到足以迫使石油浮出地面。在這個階段，大約20%的石油可能會被收穫。二次採油階段佔石油採收率的5%至15%，涉及泵開採石油和將水、天然氣、二氧化碳或其他氣體注入油層以迫使石油浮出地面等工作。中國大部分油田目前已進入三次採油階段，採油難度越來越大，效率越來越低。三次採油通常側重於降低石油粘度，以使開採更容易 ，佔石油採收率的5%至15%。我們在三次採油方面的努力側重於降低原油的含水率，以提高開採效率，並通過先進的技術和有效的管理工具和方法提高油井的整體產量。

產品和服務

我們歷史上一直主要向專注於石油和天然氣開發和生產的油氣田公司提供產品和服務。下面介紹的我們的產品和服務與油田生產系統圖形表達的編號階段相關聯。

以下列表 顯示了我們的產品和服務。前三項包括我們的(1)自動化產品和軟件部門以及 (2)設備和配件部門。最後一項是我們油田環保部門的內容。

油氣生產和運輸設備

油氣開採 改進技術

自動化系統和服務

從2017年開始，我們開始在中國為更廣泛的能源行業的其他公司提供自動化服務，並在油田生產過程之外提供以下 產品和服務：

廢水和油處理產品及服務

供品

風險因素

在您決定投資我們的證券之前，您應仔細考慮以下描述的風險，以及本招股説明書 附錄中的其他信息、隨附的招股説明書以及通過引用併入本文和其中的信息。如果實際發生以下任何事件，我們的業務、經營業績、前景或財務狀況可能會受到重大影響和 不利影響。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，您可能會損失全部或部分投資。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道的或我們目前認為不重要的其他風險也可能嚴重損害我們的業務運營，並可能導致您的投資完全 損失。

與此次發行相關的風險

由於我們對如何使用此次發行的收益有一定的自由裁量權，因此我們可能會以您不同意的方式使用收益。

我們沒有將此次發行的淨收益中的具體金額 分配給任何特定目的。因此，在符合SPA條款下任何商定的合同 限制的情況下，我們的管理層在應用此次發售的淨收益時將有一定的靈活性。您 將依賴我們管理層對這些淨收益使用的判斷，並且受採購協議條款中商定的任何合同限制的約束，您將沒有機會在您的投資 決策中評估收益是否得到了適當的使用。淨收益可能會以一種不會為我們帶來有利回報或任何回報的方式進行投資。如果我們的管理層未能有效地使用這些資金，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生實質性的不利影響。

未來出售我們的普通股 可能會導致我們股票的現行市場價格下降。

發行和出售額外的普通股或可轉換為普通股或可為普通股行使的證券可能會降低我們普通股的現行市場價格，並使我們未來出售股權證券的吸引力降低或不可行。出售因行使我們的未償還期權而發行的普通股 可能會進一步稀釋我們當時現有股東的持股。

我們在納斯達克資本市場上的普通股數量和價格已經並可能繼續出現大幅波動。

我們普通股的市場價格 一直並可能繼續高度波動。各種因素，包括中國石油和能源行業的變化、中國經濟的變化、對我們知識產權的潛在侵犯、競爭、對我們財務狀況的擔憂、 經營結果、訴訟、政府監管、與協議、專利或所有權有關的發展或糾紛，都可能對我們股票的市場成交量和價格產生重大影響。我們的股票交易量異常 時有發生。

我們沒有也不打算為我們的普通股支付股息。此次發行的投資者可能永遠不會獲得投資回報。

我們自成立以來一直沒有對我們的普通股 進行分紅，在可預見的未來也不打算對我們的普通股進行任何分紅。我們打算將 收益(如果有的話)再投資於我們業務的發展和擴張。因此，您將需要依靠在價格升值後出售您的普通股 ，這可能永遠不會發生，以實現您的投資回報。

與當前大流行有關的風險

新冠肺炎等公共衞生疫情或疫情 可能對我們的業務產生不利影響。

我們的業務、財務狀況和運營結果 可能會受到與自然災害、極端天氣條件、衞生流行病和其他災難性事件相關的風險的負面影響，例如新冠肺炎的爆發和蔓延，這些風險可能會嚴重擾亂我們的運營。2019年12月，湖北省武漢市出現一株新的冠狀病毒(新冠肺炎)--中國。新冠肺炎的爆發和傳播已經造成了封鎖、隔離、旅行限制以及企業和學校的關閉。

2020年1月，隨着冠狀病毒暴發繼續蔓延至中國以外，世界衞生組織宣佈新冠肺炎疫情為全球衞生緊急狀態。 根據政府已實施的衞生應急規則，我們暫時關閉了在中國各省的辦事處，並自中國農曆新年起停止生產。我們從2020年2月10日開始逐步恢復運營和生產。在2020年2月和3月期間，由於遵守政府控制，我們的項目執行被推遲。 雖然這並沒有減少對我們服務的需求，但它確實導致了執行時間表的延遲。

此外，新冠肺炎造成了嚴重的交通中斷 ，使用我們設施的機會有限，我們運營中僱用的勞動力的支持也有限，因此，我們可能會遇到向客户提供服務的延遲。冠狀病毒對我們2020財年業績的影響程度將取決於未來的某些發展，包括疫情的持續時間和傳播範圍、有關冠狀病毒嚴重程度的新信息以及政府和私營企業為試圖控制冠狀病毒而採取的行動，目前所有這些都是不確定的。

收益的使用

我們打算將此次發行的淨收益用於營運資本和其他一般資本支出目的，前提是此類 收益不會直接或間接用於(I)償還我們的任何債務(支付我們在正常業務過程中產生的貿易應付款 並符合以往慣例)，(Ii)贖回我們的任何證券； 或(Iii)涉及我們的任何訴訟，或(Iv)違反FCPA或OFAC的規定。

大寫

下表 列出了我們截至2019年12月31日的資本總額：

以上討論 及表乃根據截至2019年12月31日的4,611,720股已發行普通股及於2020年6月26日的5,522,832股已發行普通股計算，不包括於該等日期行使同時私募發行的認股權證而向投資者發行的1,680,000股普通股 及於2020年5月26日行使認股權證時向投資者發行的911,112股普通股 。

反映了我們於2020年5月21日以每股2.25美元的公開發行價出售了911,112股普通股，以及我們以每股1.25美元的公開發行價出售了1,680,000股普通股，減去配售代理費和估計發售費用後，截至2019年12月31日，我們普通股的調整後每股有形賬面淨值約為 1,700萬美元或每股2.36美元。相比之下，反映此次發售股票之前的每股2.73美元，以及反映本次發售或2020年5月發售的股份之前的2.89美元。本次發行普通股的購買者支付的價格將低於普通股於2019年12月31日的有形賬面淨值以及低於普通股於2020年6月26日的預計有形賬面淨值。

如果我們根據我們的股票激勵計劃授予額外的期權或其他獎勵，或發行額外的認股權證，或我們未來額外發行 普通股，則可能會進一步稀釋。

我們提供的證券説明

普通股

根據本招股説明書附錄及隨附的招股説明書，我們發售1,680,000股普通股。有關本次發行普通股的説明，請參閲所附招股説明書中的“股本説明”。

認股權證的私募交易

在同時進行的非公開配售中，我們將向相同的投資者發行和出售認股權證，以 行使價相當於每股1.25美元的價格購買總計1,680,000股普通股。

在行使該等認股權證時可發行的認股權證及普通股並非根據證券法登記，亦不是根據本招股説明書附錄及隨附的招股説明書而發售，而是根據證券法第4(A)(2)節及/或規則D第506(B)條所規定的豁免而發售。因此，投資者只能 出售根據證券法下有關轉售股份的有效登記聲明行使認股權證而發行的普通股。證券法第144條下的豁免或證券法下的另一適用豁免 。

可運動性。 認股權證的行使期為五年半，自2020年6月30日起至2025年12月30日止。根據每位持有人的選擇，認股權證可全部或部分行使，方法是向吾等遞交正式籤立的行使通知 ，並在任何時候登記根據證券法發行認股權證的普通股的登記聲明有效並可供發行，或根據證券 法獲得豁免登記以發行該等股份，方法是全數支付行使該等行使權利後購買的普通股數目的即時可用資金。如果登記根據證券法發行的普通股的登記聲明不生效或不存在，持有人可全權酌情選擇通過無現金行使方式行使 認股權證，在這種情況下，持有人將在行使時收到根據認股權證所載公式確定的普通股淨額 。

運動限制。 如持有人(連同其聯屬公司及與持有人或持有人的任何聯營公司作為一個集團行事的任何其他 人士)在行使認股權證後將實益擁有超過我們已發行普通股數目的4.99%(或於持有人獲選時，超過9.99%)，持有人將無權行使任何部分認股權證，因該百分比擁有權是根據認股權證的條款釐定的。任何持有人均可增加或減少該百分比，但在任何情況下，該百分比不得增加至超過9.99%，但任何增加均須在該選舉後第61天才生效。

行權調價。 如果發生某些股票分紅和分派、股票拆分、股票合併、重新分類或影響我們普通股的類似事件，以及向我們的股東分配包括現金、股票或其他財產在內的任何資產，認股權證的行使價將受到適當調整。認股權證的條款可能會使我們 難以在未來按現行市場條款籌集額外資本。

強制性鍛鍊。 如果在權證發行後六個月開始的任何時候，我們普通股在納斯達克資本市場或其交易的其他主板市場的成交量加權平均價格等於或超過此次發行中每股普通股收購價的200%(或每股2.50美元)(金額可能會根據權證中描述的股票拆分等特定資本事件進行調整)，則我們有權要求持有人行使 現金。吾等將根據認股權證的條款，向該等持有人提供於強制行使日期尚未行使的全部或任何部分認股權證 ，作為已繳足股款、有效發行及不可評估的普通股。

交易所上市。 認股權證沒有既定的交易市場，我們預計市場不會發展。此外，我們不打算 申請在任何國家證券交易所或其他交易市場上市權證。

基本面交易。 如果(I)在一項或多項關聯交易中，我們直接或間接地實現了本公司與 或另一人的任何合併或合併，(Ii)我們直接或間接地在一項或一系列關聯交易中對我們的所有或基本上所有資產進行了任何出售、租賃、許可、轉讓或其他處置，(Iii)任何直接或間接購買要約，收購要約或交換要約(不論由吾等或他人)已完成，據此，普通股持有人 獲準出售、收購或交換其股份以換取其他證券、現金或財產，並已被持有50%或以上已發行普通股的持有人接受 ；(Iv)在一項或多項相關的 交易中，吾等直接或間接地對普通股或任何強制性股份交換進行任何重新分類、重組或資本重組 ，據此普通股有效地轉換為或交換其他證券、現金或財產。或(V)我們， 在一項或多項關聯交易中，直接或間接地與另一人或另一羣人完成股票或股份購買協議或其他業務合併(包括但不限於重組、資本重組、分拆、合併或安排方案)，據此，該另一人或該集團獲得超過50%的已發行普通股(不包括 其他人持有的任何普通股)，該其他人或其他人與訂立或參與、關聯或關聯的其他人 、這樣的股票或股份購買協議或其他業務組合，每一次都是一筆“基本面交易”， 那麼繼任實體將繼承並取代我們, 並可行使我們可能行使的每項權利和權力，並將承擔我們在認股權證下的所有義務，其效力與該繼任者實體已在 認股權證中被點名一樣。如果我們普通股的持有人有權選擇在基本交易中收取的證券、現金或財產，則認股權證持有人應獲得與在該等基本交易後行使認股權證所獲得的對價相同的選擇。

分紅。如果， 在認股權證尚未發行期間的任何時間，我們宣佈或以返還資本或其他方式向普通股持有人派發任何股息或以其他方式分派我們的資產(或收購我們資產的權利 )，則普通股的每位持有人均有權參與該等分配，但受實益擁有權限制的限制，其參與程度與持有人在緊接該等分派的記錄日期前完成行使可購入認股權證後所持有的普通股數目相同。

轉售/註冊 權利。吾等須於發售結束後45天內提交登記聲明，規定於行使認股權證時已發行及可發行普通股的轉售 。吾等須作出商業上合理的努力，使該等註冊在發售結束後181天內生效，並使該註冊聲明始終有效，直至沒有投資者擁有任何可在其行使時發行的認股權證或股份。

2020年5月26日有權進行價格調整。我們還修訂了2020年5月26日私募發行的權證的行使價格。在非公開配售認股權證以購買911,112股普通股時，該等認股權證的行使價定為每股2.25美元。我們已同意將行權價格降至每股1.25美元，但沒有對此類權證進行其他實質性更改 2020年5月26日。2020年5月26日認股權證的買方已同意(A)吾等於有關優先發行的轉售登記聲明生效前加入本次發售 及(B)吾等提交單一登記聲明，規定於2020年5月26日認股權證行使時可發行的普通股及與本次發售同時發行的認股權證於本次發售結束後45天內轉售。

配送計劃

配售代理協議和SPA

我們稱之為配售代理的Maxim Group LLC已同意擔任本次發行的獨家配售代理，但須遵守截至2020年5月7日的配售代理協議的條款和條件。配售代理不購買或出售本招股説明書增刊提供的任何證券，也不需要安排購買或出售任何特定數量或金額的證券，但它已同意盡其合理努力安排出售本招股説明書提供的所有證券。

本公司已於2020年6月26日訂立證券購買協議(“證券購買協議”)。根據SPA，我們將以每股1.25美元的價格向購買者出售1,680,000股普通股。我們與購買者就此次發行中提供的證券的價格進行了談判。在確定價格時考慮的因素包括我們普通股最近的市場價格、此次發行時證券市場的總體狀況、我們所競爭行業的歷史和前景、我們過去和現在的業務以及我們對未來收入的展望 。

配售代理 可被視為證券法第2(A)(11)節所指的承銷商，其收取的任何費用或佣金 以及其在擔任委託人期間出售的證券轉售時實現的任何利潤，均可被視為根據證券法承銷折扣或佣金。作為承銷商，配售代理必須遵守證券法和交易法的要求，包括但不限於證券法下的規則415(A)(4)和交易法下的規則10b-5和規則M。這些規則和規定可能會限制配售代理購買和出售普通股和認股權證的時間。根據本規則和 規則，安置代理：

在各自業務的正常運作過程中，配售代理或其關聯公司在過去或將來可能會在我們和我們的關聯公司中從事投資銀行和/或其他服務，並收取或可能在未來收取常規的費用和開支。

根據SPA，吾等將被禁止 從事股權或與股票掛鈎的證券發行，自截止日期起計，直至(A)自涵蓋同時私募發行中所發行認股權證相關股份的註冊聲明生效日期起計三十(30)個日曆日或(B)SPA日期後七(7)個月，但某些例外情況，兩者以較早者為準。

我們還同意賠償買方因我方違反與買方的任何陳述、保修或契諾而造成的某些損失 ，以及在SPA中描述的某些其他情況下。

安置代理費用

我們 已同意在本次發售結束時向配售代理支付(1)相當於根據本招股説明書附錄及隨附的招股説明書提供的證券總購買價的7%的現金費用；以及(2)最高10,000美元，以償還配售代理的自付費用(包括律師費)。

在2021年5月25日到期的我們的普通股 股票的某些發行中， 配售代理有權優先擔任配售代理或共同配售代理。

我們 已同意賠償配售代理和某些其他人員的某些責任，包括根據修訂後的《1933年證券法》承擔的責任。我們還同意為配售代理可能被要求就此類債務支付的款項作出貢獻。

下表顯示了我們將向配售代理支付的每股和總現金配售代理費用， 根據本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，假設購買了本招股説明書提供的所有普通股，我們將向配售代理支付 普通股：

在扣除配售代理的費用和我們預計的發售費用後，我們預計此次發售的淨收益約為186萬美元。

普通股交割

本次發行的普通股將於2020年6月30日交割。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記處是VStock Transfer，LLC，位於18Lafayette Place Woodmel，New York 11598 U.S.。我們的轉讓代理商的電話號碼是(2128288436)，傳真號碼是(646536-3179)。

上市

我們的普通股 在納斯達克資本市場掛牌交易，交易代碼為RCON。

法律事務

Kaufman&Canoles，P.C.，弗吉尼亞州里士滿，擔任我們公司有關美國證券法事務的法律顧問。開曼羣島開曼羣島大開曼羣島的Campbells將為我們傳遞此處提供的證券的有效性。Hunter Taubman Fischer&Li，紐約有限責任公司，是與此次發行相關的配售代理的法律顧問。

專家

本公司於截至2019年6月30日及2018年6月30日止財政年度的20-F表格年報所載的綜合財務報表已由獨立註冊會計師事務所Friedman LLP審核，載於報表內的報告 並併入本文以供參考。該等合併財務報表在此以參考方式併入，以依賴作為會計和審計專家的此類公司的權威所提供的報告。

通過引用將某些文件併入

美國證券交易委員會(簡稱“美國證券交易委員會”)允許我們在此招股説明書中“引用”我們向美國證券交易委員會提交的信息 。這意味着我們可以通過讓您查閲這些文件來向您披露重要信息。就本招股説明書的目的而言，包含在通過引用併入本招股説明書的文件中的任何陳述 應視為已被修改或取代，條件是此處包含的陳述或任何後續提交的文件中的陳述修改或取代了先前的陳述。任何該等經如此修改或取代的陳述，除經如此修改或取代外，不得視為本招股説明書的一部分。

我們在此將根據《交易法》向美國證券交易委員會提交的以下文件通過引用併入本招股説明書附錄：

我們通過引用合併的文件中包含的任何陳述將被修改或取代，只要本招股説明書(或隨後提交給證券交易委員會的任何其他文件中包含的 陳述修改或與之前的陳述相反)修改或與之前的陳述相反。任何如此修改或取代的陳述將不被視為本招股説明書的一部分，除非經如此修改或取代。

您可以通過寫信或致電以下地址免費獲取這些文件的副本：

研控科技股份有限公司

金龍國際大廈C座1902室

福林路9號

北京，100107

人民Republic of China

+86 (10) 8494-5799

注意：投資者關係

您應僅依賴通過引用併入本招股説明書或任何招股説明書附錄中或提供的信息。我們未授權 其他任何人向您提供不同的信息。您不應假定本招股説明書或任何招股説明書 附錄中的信息在除這些文檔首頁上的日期以外的任何日期都是準確的。

在那裏您可以找到更多信息

我們已根據修訂後的1933年證券法向美國證券交易委員會提交了一份關於本招股説明書提供的普通股和認股權證的註冊 聲明。本招股説明書是註冊説明書的一部分，不包含註冊説明書中包含的所有 信息。

欲瞭解有關本公司普通股、認股權證及本公司的進一步資料，請參閲註冊説明書、其證物及以引用方式併入本公司的資料。在美國證券交易委員會的規則和法規允許的情況下，部分展品已被省略。本招股説明書中有關任何合同、協議或其他文件內容的陳述不一定完整。在每一種情況下，我們都請您參考作為登記聲明的證物的合同或其他文件的副本，這些聲明在此通過參考合同或文件進行整體限定。

註冊聲明 可在美國證券交易委員會維護的公共參考設施中查閲和複製，該公共參考設施由美國證券交易委員會維護，地址為華盛頓特區20549號F街100F街司法廣場1024室，以及該委員會的地區辦事處，該委員會位於Citicorp中心，Citicorp中心，500West Madison Street，Suite1400，Chicago，Illinois 60661,233Broadway，New York，10279。 這些文件的副本可從委員會的公共參考科，司法廣場，司法廣場，100 F第五街，華盛頓， 。D.C.20549，按規定費率支付，也可從美國證券交易委員會的網站獲取，網址為：http://www.sec.gov.你也可以致電1-800-美國證券交易委員會-0330向歐盟委員會查詢更多信息。我們向美國證券交易委員會提交年度、季度、當前報告和其他信息。您可以在委員會位於華盛頓特區的公共資料室閲讀和複製存檔中的任何報告、聲明或其他信息。在支付複印費後，您可以寫信給美國證券交易委員會，要求獲得這些文件的副本。

披露監察委員會對以下事項的立場

論證券違法行為的賠償問題

開曼羣島法律 及吾等的組織章程大綱及章程細則規定，吾等可就吾等的任何事務向吾等的董事、高級職員、顧問及 受託人作出賠償，使其免受因執行職務時所作出或遺漏的任何行為而招致的訴訟、法律程序、費用、收費、損失、損害及開支。根據我們的組織章程和組織章程以及開曼羣島普通法，如果這些事件是由其自身的不誠實、欺詐、嚴重疏忽、故意疏忽或過失引起的，則不能獲得賠償。雖然我們的《組織章程大綱》和《組織章程》明確禁止對涉及故意疏忽或過失的案件進行賠償，但開曼羣島的普通法將這一禁令擴大到涉及不誠實、欺詐和嚴重過失的案件。

鑑於根據證券法產生的責任的賠償 可能允許根據上述條款控制我們的董事、高級管理人員或個人，我們已被告知，委員會認為此類賠償違反證券法中所表達的公共政策 ，因此無法執行。

168萬股普通股

研控科技股份有限公司

招股説明書 補編

Maxim Group，LLC

June 26, 2020

招股説明書

$50,000,000

研控科技股份有限公司

普通股、股份購買合同、股份購買單位、債務證券、認股權證、權利和單位

我們可能會不時提出以一項或多項發售方式出售 債務證券、普通股、認股權證、權利、購股合約、購股單位或首次公開發售總價不超過50,000,000美元(或相當於外幣或合成貨幣)的單位的任何組合 ，具體條款將於發售時釐定。我們還可能提供在轉換、行使或交換債務證券、權利或認股權證時可發行的任何此類證券。

根據本招股説明書發行的證券的總髮行價不得超過50,000,000美元。我們將提供的證券的價格和其他條款將在發行時確定 ，並將在本招股説明書的附錄中説明。

本招股説明書提供了我們可能提供的證券的一般説明。我們將提供在本招股説明書的一份或多份附錄中提供的證券的具體條款。我們還可以 授權向您提供與這些產品相關的一份或多份免費編寫的招股説明書。在您投資我們的任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書、適用的招股説明書附錄和任何相關的免費編寫的招股説明書，以及通過引用合併的任何文件。本招股説明書不得用於發售或出售任何證券 ，除非附有適用的招股説明書附錄。

根據本招股説明書發行的證券可以直接發行，也可以通過承銷商、代理商或交易商發行。承銷商、代理商或交易商的姓名將包含在本招股説明書的附錄中。

根據23,049,639股已發行普通股(其中10,701,536股由非關聯公司持有)計算，非關聯公司持有的已發行普通股的總市值約為750萬美元，根據納斯達克資本市場於2019年11月8日公佈的普通股收盤價計算，每股價格為0.7美元。在截至本招股説明書日期(包括本招股説明書日期)的前12個歷月期間，吾等並無根據F-3表格I.B.5一般指示發售任何證券。

投資根據本招股説明書發行的證券涉及高度風險。在作出投資決定之前，您應仔細閲讀和考慮本招股説明書第8頁開始的風險因素，以及我們提交給美國證券交易委員會的定期報告和其他報告中包含的風險因素。

美國證券交易委員會、任何美國州證券委員會、開曼羣島金融管理局或任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否屬實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為2019年_

目錄

您應僅依賴本招股説明書或任何招股説明書附錄中包含或通過引用併入的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息或 其他信息。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不應該依賴它。本招股説明書 不是出售證券的要約，也不是在任何不允許要約或 出售的司法管轄區徵求購買證券的要約。您應假設本招股説明書或任何招股説明書附錄中的信息以及我們之前提交給美國證券交易委員會並通過引用併入的信息，截至該等文件正面的日期是準確的 。自那以後，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

招股説明書摘要

本招股説明書是我們使用“擱置”註冊流程向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交的註冊聲明的一部分。根據此擱置登記流程，我們可不時在一個或多個產品中發售初始發行價合計高達 至50,000,000美元(或等值的外幣或綜合貨幣)的證券。本招股説明書為您提供了可能發行的證券的一般説明 。每次我們根據此擱置註冊聲明提供證券時，我們將向您 提供一份招股説明書附錄，其中描述了所提供證券的具體金額、價格和條款。招股説明書 附錄還可以添加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。在作出投資決定之前，您應仔細閲讀本招股説明書 和任何招股説明書補充資料，以及以下標題“在哪裏可以找到更多信息”中描述的其他信息。我們已將展品納入此註冊聲明。 您應仔細閲讀展品，瞭解可能對您很重要的條款。

本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄、任何相關的免費撰寫的招股説明書以及通過引用併入本招股説明書的任何文件中使用的行業數據和其他統計信息均基於獨立出版物、市場研究公司的報告或其他已發佈的獨立來源。 某些數據也基於我們對內部調查和上文所列獨立來源的審查得出的善意估計。儘管我們相信這些消息來源是可靠的，但我們還沒有獨立核實這些信息。

您應僅依賴本招股説明書或任何招股説明書附錄中包含或通過引用併入的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同的信息或 其他信息。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不應該依賴它。本招股説明書 不是出售證券的要約，也不是在任何不允許要約或 出售的司法管轄區徵求購買證券的要約。您應假設本招股説明書或任何招股説明書附錄中的信息以及我們之前提交給美國證券交易委員會並通過引用併入的信息，截至該等文件正面的日期是準確的 。自那以後，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

我們可以通過承銷商或交易商、通過代理商、直接向購買者或通過這些方法的組合來銷售證券。我們和我們的代理人保留接受或拒絕全部或部分證券購買建議的唯一權利。招股説明書附錄將在我們每次提供證券時向您提供，它將列出參與證券銷售的任何承銷商、代理人或其他人的姓名，以及與他們達成的任何適用的費用、佣金或折扣安排。請參閲下面標題“分銷計劃 ”下所述的信息。

本招股説明書不得用於銷售任何證券 ，除非附有適用的招股説明書附錄。

本招股説明書不是出售這些證券的要約 ，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。您不應 假設本招股説明書或招股説明書附錄中的信息在除文檔正面的 日期以外的任何日期是準確的。

除上下文另有説明外，本招股説明書中提及：

為清楚起見，在上下文要求我們區分通常統稱為“偵察”的實體的情況下，僅為本招股説明書的目的：

有關前瞻性陳述的信息；警示語言

本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄、任何相關的自由撰寫招股説明書以及通過引用併入本招股説明書的任何文件包含或將包含符合1995年美國私人證券訴訟改革法案或PSLRA的“安全港”條款的前瞻性 陳述。此外，我們或我們的高管可能會不時在我們提交給美國證券交易委員會的報告和其他文件中，或與向媒體、潛在投資者或其他人發表的口頭聲明有關的情況下，發表前瞻性的 聲明。前瞻性表述包括所有非歷史事實的表述，可能涉及但不限於對未來經營業績或財務業績、資本支出、監管合規、增長和未來運營計劃的預期或估計，以及與前述相關的假設。在某些情況下，您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“ ”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“ ”、“預測”、“打算”、“潛在”、“繼續”或這些術語的否定或其他類似術語來識別前瞻性陳述。儘管我們不會做出前瞻性陳述，除非我們相信我們有合理的基礎這樣做，但我們不能保證其準確性，而且由於許多不確定性，實際結果可能與我們預期的大不相同，其中許多不確定性是無法預見的。由於許多原因，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同，包括但不限於本招股説明書任何適用的招股説明書附錄中題為“風險因素”的章節中描述的風險和不確定因素。, 任何相關的自由編寫招股説明書 以及通過引用併入本招股説明書的任何文件。

我們認為，向潛在投資者傳達我們的未來預期是很重要的。但是，未來可能會發生我們無法準確預測或控制的事件， 可能會導致實際事件或結果與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的預期大不相同。 本招股説明書中“風險因素”一節、任何適用的招股説明書附錄、任何相關的自由寫作招股説明書以及通過引用併入本招股説明書的任何文檔中描述的風險和不確定性提供了可能導致我們的實際結果與我們在前瞻性陳述中描述的預期大不相同的風險、不確定性和事件的 示例。在您投資我們的證券之前，您應該意識到這些風險和不確定性的發生可能會對我們的業務、現金流、經營業績、財務狀況和股價等產生負面影響。潛在投資者不應過度依賴我們的前瞻性陳述。

有關我們當前計劃或預期的前瞻性陳述 銷售、供應合同、採購、融資來源和可獲得性以及增長涉及與回報預期和相關資源分配、不斷變化的經濟或競爭條件以及與供應商和客户的協議談判有關的風險和不確定性，這可能會導致實際結果與目前的計劃或預期不同， 此類差異可能是實質性的。同樣，關於我們目前對經營業績和現金流的預期的前瞻性陳述涉及與使用率、材料價格、客户對產品的需求 、供應和本招股説明書中“風險因素”部分、任何適用的招股説明書附錄、任何相關的自由寫作招股説明書以及通過引用併入本招股説明書的任何文件中描述的其他因素有關的風險和不確定因素，這也會導致實際結果與目前的計劃不同。這樣的差異可能是實質性的。

歸因於我們或代表我們行事的任何人的所有未來書面和口頭前瞻性陳述，其全部內容均明確符合本節中包含或提及的警示聲明。前瞻性陳述僅在陳述發表之日起發表。新的風險和不確定性不時出現，我們無法預測這些事件或它們可能如何影響我們。除美國聯邦證券法要求外，我們沒有義務也不打算因新信息、未來事件或事態發展而更新任何前瞻性陳述。您應閲讀本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄、任何相關的自由撰寫招股説明書 以及通過引用併入本招股説明書的任何文件，但我們不能保證未來的結果、活動、業績或成就的水平，並且實際結果可能與我們預期的大不相同。本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄、任何相關的自由編寫招股説明書以及通過引用併入本招股説明書的任何文件 中包含的前瞻性陳述不受PSLRA提供的安全港保護。

我們公司

我們為中國(“中國”)的石油開採和開採行業的公司提供硬件、軟件和現場服務。我們提供旨在自動化 和增強石油開採的服務。為此，我們通過合同控制BHD和南京勘測的中國公司(統稱為“國內公司”)。

我們認為，中國所在石油行業最重要的進步之一是勘探和開採過程的重要環節實現了自動化。國內公司和我們的自動化產品和服務使石油開採和開採公司減少了對勞動力的需求， 提高了油田的生產率。國內公司和我們的解決方案使我們的客户能夠更輕鬆、更準確地定位生產油田，改善對開採過程的控制，提高三次採油 採油效率，並改善原油運輸。

我們的主要執行辦公室位於北京市涪林路9號金龍國際大廈C棟1902室，郵編：100107，郵編：Republic of China。我們在此地址的電話號碼為：+86(10)8494-5799。我們的普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為RCON。

我們的互聯網網站www.recon.cn， 提供了有關我們公司的各種信息。我們不會在本招股説明書中引用我們網站上的信息或通過本網站獲取的信息，您不應將其視為本招股説明書的一部分。我們向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的 Form 20-F年度報告和當前的Form 6-K報告可在備案後儘快在我們公司 網站的投資者頁面上獲取，或通過直接鏈接到美國證券交易委員會免費網站上的備案文件來獲取。

我們可以提供的證券概述

根據本招股説明書，我們可能不時發售普通股、購股合同、購股單位、認股權證、債務證券、權利或單位，總價值高達50,000,000美元，價格和條款將由我們的董事會決定，並基於 任何發行時的市場狀況。這份招股説明書為您提供了我們可能提供的證券的一般描述。每次我們在本招股説明書下提供一種或一系列證券時，我們將提供一份招股説明書補充資料，説明證券的具體金額、價格和其他重要條款，包括在適用的範圍內：

我們授權向您提供的招股説明書附錄和任何相關免費撰寫的招股説明書 也可以添加、更新或更改本招股説明書或我們通過引用併入的文件 中包含的信息。但是，任何招股説明書增刊或免費撰寫的招股説明書都不會提供在招股説明書生效時未在本招股説明書中登記和描述的擔保 。

風險因素

在作出投資決定前，閣下應根據閣下的特定投資目標及財務狀況，審慎考慮 適用的招股章程副刊及本公司當時最新的20-F年度報告中“風險因素”項下所述的風險，或在本招股章程日期後向美國證券交易委員會提交的任何20-F表格年報或在本招股章程日期後提交予美國證券交易委員會的6-K表格報告中所述的風險，以及 本招股章程所載或以參考方式併入本招股章程及任何適用的招股説明書補編中的所有其他信息。有關如何查看我們的美國證券交易委員會報告和其他備案文件，請參閲《在哪裏可以找到更多信息》 。任何此類風險都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果造成重大不利影響。我們證券的交易價格可能會因上述任何風險而下跌，您 可能會損失您的全部或部分投資。當我們根據招股説明書附錄提供和出售任何證券時，我們可能會包括您應該仔細考慮的其他風險因素。

本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄、任何相關的自由編寫的招股説明書以及通過引用併入本招股説明書的任何文檔 中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前 認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務產生不利影響。如果本招股説明書、 任何適用的招股説明書附錄、任何相關免費撰寫的招股説明書以及通過引用併入本招股説明書的任何文件實際發生，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。 如果這些風險和不確定性中的一個或多個發展為實際事件，我們證券的價值可能會縮水，您的部分或全部投資可能會損失。當您閲讀本招股説明書、任何適用的招股説明書附錄、任何相關的自由寫作招股説明書以及通過引用併入本招股説明書的任何文件時，請牢記這些風險因素。

收入與固定費用的比率

我們最近完成的五個會計年度和任何所需過渡期的收益與固定費用的比率將分別在招股説明書附錄 或我們提交給美國證券交易委員會的文件中具體説明，並通過引用併入與我們未來發行債務證券有關的內容 。

收益的使用

除適用的招股説明書附錄另有規定外，我們打算將任何證券發售所得款項淨額用作營運資金及其他一般公司用途， 可能包括償還或再融資未償債務及未來收購的融資。我們可能在使用任何淨收益方面擁有重大的 自由裁量權。淨收益可以暫時投資於計息賬户和短期計息證券，直到它們被用於其規定的用途。我們可能會在與發售證券有關的適用招股説明書補充資料中，提供有關出售發售證券所得款項淨額的額外資料。

股本説明

本公司(研控科技)為開曼羣島豁免公司，在開曼羣島公司註冊處正式註冊為有限責任公司。本公司的事務受本公司第二次修訂及重訂的組織章程大綱及細則、開曼羣島公司法(經修訂)(以下簡稱公司法)及開曼羣島法律管轄。我們的公司目的是不受限制的，我們有權執行公司法第7(4)條規定的任何法律不禁止的任何目的。

我們的法定股本由100,000,000股普通股組成，每股面值0.0185美元。截至本招股説明書日期，已發行及已發行普通股共23,049,639股。 我們已從我們的購股權池中已發行及已發行622,600股普通股。

普通股

普通股持有人有權就提交股東表決的所有事項，包括董事和核數師的選舉，為每股股份投一票。普通股持有人有權按比例收取董事會宣佈的股息(如有)，該等股息由董事會從合法可供分配的資金中撥出，並受當時任何經授權及已發行的優先股的任何優先股所規限。此類持有人不具有任何優先認購額外股份的權利。所有普通股持有人均有權按比例分享於本公司清盤、解散或清盤時分派予股東的任何資產，但須受當時任何經授權及已發行的優先股的任何優先權所規限。所有已發行普通股均已繳足股款且不可評估。

優先股

根據吾等的章程細則及開曼羣島法律，本公司可透過特別決議案設立一個或多個優先股系列，其股份數目、名稱、相對投票權、股息率、清盤及其他權利、優惠、權力及限制可能由特別決議案釐定。任何發行的優先股都將包括對投票和轉讓的限制，以避免我們 為了美國聯邦所得税的目的而組成“受控制的外國公司”。這些權利、偏好、權力和可能確立的限制可能會產生阻止試圖控制我們的效果。發行優先股也可能對普通股持有人的投票權產生不利影響，使股東無法在收購普通股的投標或其他要約時獲得其普通股的溢價，並對普通股的市場價格產生壓低作用。

對擁有股份的權利的限制

擁有我們股票的權利沒有任何限制。

《資本論》的變化

吾等可不時以普通決議案將股本按決議案規定的金額增加，分為若干數額的股份。普通決議案 是指必須獲得大多數已發行有表決權股份持有人批准才能生效的決議案。新股 應遵守與原股本中股份相同的催繳、留置權、轉讓、轉傳、沒收等規定。我們可以通過普通決議：

我們可以通過普通決議減少我們授權但未發行的股本。

我們可以通過特別決議並在符合開曼羣島法律規定的情況下，進行資本削減。我們的公司章程規定，減少任何資本贖回儲備基金也需要特別決議 。特別決議是指必須經持有超過三分之二(2/3)已發行有表決權股份的持有人批准才能生效的決議，但公司的公司章程可能會施加更高的門檻。我們的組織章程要求特別決議至少獲得三分之二(2/3)的批准。

公司治理

反收購效果

股票期權計劃

截至本招股説明書日期，有未償還期權 可購買從我們的股票期權池中發行的622,600股普通股。

上市

我們的普通股在納斯達克資本市場上市，交易代碼為RCON。

轉會代理和註冊處

我們普通股的轉讓代理和登記人是VStock Transfer，LLC，地址為18Lafayette Place，Woodmel，New York 11598 U.S.。我們的轉讓代理的電話號碼是+1-8288436。

債務證券説明

在本招股説明書中，債務證券是指我們可能不時發行的債券、票據、債券和其他債務證據。債務證券可以是有擔保的，也可以是無擔保的，可以是優先債務證券，也可以是次級債務證券。債務證券將根據我們與受託人之間的一份或多份單獨契約發行，該契約將在隨附的招股説明書附錄中具體説明。優先債務 證券將根據新的優先契約發行。次級債務證券將在附屬契約下發行。 在本招股説明書中，優先契約和附屬契約有時被稱為契約。 本招股説明書以及適用的招股説明書附錄將描述特定系列債務證券的條款。

本招股説明書或任何招股説明書副刊中有關契約及債務證券條文的陳述及描述為其摘要，並不自稱完整 ，並受契約(及我們可能不時作出的每項契約所允許的任何修訂或補充條款)及債務證券的所有條文(包括其中某些條款的定義)的約束及限制。

一般信息

除非在招股説明書附錄中另有規定，否則債務證券將是研控科技股份有限公司的直接無擔保債務。優先債務證券將與我們的任何其他優先和非次級債務並列 。次級債務證券對任何優先債務的償還權將是從屬和次要的。

除非在招股説明書附錄中另有規定，否則債券不限制我們可能發行的債務證券的本金總額，並規定我們可以不時按面值或折扣價發行債務證券，如果是新的債券，則分一個或多個系列發行，具有相同的 或不同的到期日。除非在招股説明書附錄中註明，否則我們可以不徵得發行時未償還債務證券持有人的同意而額外發行特定系列債務證券 。任何此類額外的債務證券，連同該系列的所有其他未償還債務證券，將構成適用契約項下的單一債務證券系列 。

每份招股説明書附錄將描述與所提供的特定系列債務證券相關的條款。這些術語將包括以下部分或全部內容：

除非在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則債務證券不會在任何證券交易所上市，並將以完全登記的形式發行，不含息票。

債務證券可以低於其所述本金金額的大幅折扣價出售，不計息，發行時的利率低於市場利率。適用的招股説明書附錄將介紹適用於任何此類債務證券的聯邦所得税後果和特殊考慮事項。債務證券也可以作為指數化證券或以外幣、貨幣單位或複合貨幣計價的證券發行，招股説明書附錄中關於任何特定債務證券的更詳細描述。與特定債務證券有關的招股説明書附錄還將説明適用於該等債務證券的任何特殊考慮事項和某些額外的税務考慮事項。

從屬關係

與發行任何次級債務證券有關的招股説明書補充資料將描述具體的附屬條款。然而，除非招股説明書附錄另有説明，否則次級債務證券的償還權將低於任何現有的優先債務。

除非適用的招股説明書附錄另有規定， 附屬契約項下的“優先債務”是指與下列任何 有關的債務的所有到期金額，無論是在附屬契約籤立之日未償還的，還是在此後產生或產生的：

然而，高級負債不包括：

優先債務應繼續為優先債務 ，並有權享有從屬條款的利益，無論此類優先債務的任何條款是否有任何修訂、修改或豁免 。

除非在隨附的招股説明書附錄中另有説明， 如果我們在任何優先債務到期時未能支付任何本金(或溢價，如果有)或利息 並在到期時或在指定的預付款日期或通過聲明或其他方式支付，則我們將不會就次級債務證券的本金或利息或任何贖回、報廢或其他方面進行直接或間接付款(以現金、財產、證券或其他方式)，除非及直至該違約被治癒或豁免或不復存在。購買或以其他方式申購任何次級債務證券。

如果任何次級債務證券的到期日加快，在加速到期時未償還的所有優先債務證券的持有人將有權首先獲得優先債務證券的全部到期金額的全額付款，然後該次級債務證券的持有人 將有權獲得對該次級債務證券的本金(和溢價，如有)或利息的任何支付。

如果發生下列任何情況，我們將在根據次級債務證券向次級債務證券的任何持有人支付或分配任何次級債務證券之前，全額償付 優先債務：

在此情況下，附屬債務證券項下的任何付款或分派，不論是以現金、證券或其他財產的形式支付或分派，如無附屬條款，則將根據優先債務持有人當時的優先次序直接支付或交付予優先債務持有人，直至所有優先債務已全部清償為止。如果任何次級債務證券的受託人在違反附屬債券的任何條款的情況下收到任何次級債務證券項下的任何付款或分派，且在所有優先債務全部付清之前 ，該等付款或分派將以信託形式收取，並將在優先債務持有人的利益下按照該等持有人當時存在的優先次序 申請償付所有尚未清償的優先債務 ，以使優先債務持有人受益，並將該等款項或分派交予該等持有人。

附屬債券不限制額外 優先債務的發行。

失責、通知和棄權事件

除非隨附的招股説明書另有説明， 以下各項應構成各系列債務證券契約項下的“違約事件”：

除隨附的招股説明書另有説明外， 如果任何一份債券下未償還的任何系列債務證券的違約事件發生且仍在繼續，則該債券下的受託人或至少25%(或至少10%，對於與支付股息有關的某些違約事件的補救措施(除加速外))的持有人可根據適用的債券中規定的通知，宣佈該系列未償還債務的本金總額。即將到期並立即支付的該系列債務證券中所有未償還債務證券的本金(或該系列債務證券規定的較低金額) ；但在涉及破產、資不抵債或重組中的某些事件的違約事件的情況下，加速是自動的；而且，進一步的前提是，在這種加速之後，但在基於加速的判決或法令 之前，如果除不支付加速本金以外的所有違約事件都已得到補救或放棄，則該系列未償債務證券的多數本金總額的持有人在某些情況下可撤銷和撤銷加速。隨着原始發行貼現證券到期時間的加快，低於本金的金額將到期應付。有關加速到期的特定條款，請參閲招股説明書補充資料，內容涉及任何原始 發行折扣證券。

持有該系列債務證券的大部分本金 的持有人可免除任何系列債務證券過去在任何一種契約下的違約，以及由此引發的任何違約事件，但以下情況除外：(1)該系列債務證券的本金(或溢價，如有)或利息的支付違約，或(2)與支付股息有關的某些違約事件。

受託人須在任何系列債務證券(無須顧及任何寬限期或通知規定)發生違約(受託人已知並持續)後90天內，向該系列債務證券的持有人發出有關該違約的通知。

受託人在違約期間有義務按照所需的謹慎標準行事，在應任何系列債務證券持有人 的要求繼續行使契約下的任何權利或權力之前，可要求發生違約的任何系列債務證券的持有人賠償。在該等賠償權利及若干其他限制的規限下，任何一份契約項下任何系列未償還債務證券的過半數本金持有人可指示進行任何法律程序的時間、方法及地點，以尋求受託人可獲得的任何補救，或就該系列債務證券行使 受託人所獲的任何信託或權力，但該指示不得與 法律的任何規則或適用的契約衝突，而受託人可採取受託人認為適當的任何其他行動，但不得與該指示 相牴觸。

任何系列債務證券的持有人不得根據任何一份契約對我們提起任何 訴訟(支付此類債務證券的逾期本金(以及溢價，如有)或利息的訴訟除外)，除非(1)持有人已根據適用的契約的要求，向受託人發出關於該系列債務證券的違約事件及其持續的書面通知，指明違約事件。(2)當時根據該契據而未償還的該系列債務證券的本金總額最少達25%的持有人，須已要求受託人提起該訴訟，並向受託人提供令其合理地滿意的彌償，以支付因遵從該要求而招致的費用、開支及法律責任；(3)受託人不得在該項要求提出後的60天內提起上述訴訟，及(4)該系列債務證券的過半數本金持有人在該60天期間內並無向受託人發出與該項書面要求不一致的指示。我們被要求每年向受託人提交關於我們遵守每份契約下的所有條件和契諾的聲明。

解除、失敗和聖約失敗

除非在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們可以履行或取消以下所述契約項下的義務。

我們可以向根據優先債券或附屬債券發行的任何系列債務證券的持有人履行某些義務，這些債務證券尚未交付給受託人以供註銷，通過不可撤銷地向受託人存放金額足以支付和清償之前沒有交付受託人以供註銷的此類債務證券的全部債務、本金和任何溢價和利息(對於已到期和應支付的債務證券)，或到聲明的到期日或贖回日期(視情況而定)，以及我們或(如果適用)任何擔保人，已支付適用 契約項下的所有其他應付款項。

如果在適用的招股説明書附錄中指明，我們可以選擇(1)取消並解除與任何系列(相關契約中另有規定的除外)有關的債務證券的任何和所有義務(“法律上的失敗”)或(2)至 解除我們在適用於任何系列或任何系列內的債務證券的某些契諾(“契約 失敗”)方面的義務，並在相關契約受託人為此目的向相關契約受託人存入存款後，貨幣和/或政府債務 通過按照其條款支付本金和利息，將提供金額 足以支付該等債務證券的本金(和溢價，如有)或利息直至到期或贖回(視情況而定)的債務證券，以及任何強制性償債基金或其類似付款。作為法律失效或契約失效的條件，我們必須向受託人提交一份律師意見，大意是此類債務證券的持有者不會因此類法律失效或契約失效而確認 用於聯邦所得税目的的收入、收益或損失，並將 繳納與未發生此類法律失效或契約失效時相同金額、相同方式和相同時間的聯邦所得税。在上述第(I)款下的法律失敗的情況下，律師的此類意見必須參考並基於美國國税局的裁決或相關契約日期之後發生的適用聯邦所得税法的變更。此外，在法律失效或契約失效的情況下，如果適用，我們將 交付給受託人(1), 一份高級人員證書，表明相關債務證券交易所已通知我們，該等債務證券或同一系列的任何其他債務證券(如果當時在任何證券交易所上市)都不會因此類存款而被摘牌，以及(2)高級人員證書和大律師意見，每一份證書均聲明已遵守與此類法律失敗或契約失敗有關的所有先決條件 。

儘管我們之前行使了契約無效選擇權，但我們仍可對此類債務證券行使無效選擇權。

修改及豁免

根據該等契約，除非隨附的招股説明書附錄另有説明，否則吾等及適用的受託人可為某些不會對一系列債務證券持有人的權益或權利造成重大不利影響的目的而補充該等契約，而無需該等持有人的同意。我們和適用的受託人也可以修改契約或任何補充契約的方式，以影響債務證券持有人的利益或權利的方式 必須得到根據該契約發行的每個受影響系列的未償還債務本金總額中至少多數的持有人的同意 。但是，契約需要得到每個債務證券持有人的同意， 任何修改都會影響到這些修改，這些修改將：

該契約允許持有在該契約下發行的、受 修改或修訂影響的任何系列的未償還債務證券的本金總額至少佔多數的持有人放棄遵守該契約中包含的某些契約。

付款和付款代理

除非適用的招股説明書附錄另有説明，否則在任何付息日期，債務證券的利息將支付給在利息記錄日期收盤時以其名義登記債務證券的人。

除非適用的招股説明書附錄另有説明，否則特定系列債務證券的本金、利息和溢價將在吾等不時為此目的而指定的付款代理人或付款代理人的辦公室支付。儘管如上所述，根據我們的選擇，任何利息的支付都可以通過郵寄到有權獲得該地址的人的地址的支票來進行，因為該地址出現在安全 登記冊中。

除非在適用的招股説明書附錄中另有説明，否則我們指定的付款代理將擔任每個系列債務證券的付款代理。我們最初為特定系列的債務證券指定的所有付款代理將在適用的招股説明書附錄中列出。 我們可以隨時指定額外的付款代理，或撤銷任何付款代理的指定，或批准任何付款代理在 辦事處的變更，但我們將被要求在每個付款地點為特定系列的債務證券保留一個付款代理 。

吾等為支付任何債務證券的本金、利息或保費而向付款代理人支付的所有款項，於本金、利息或保費到期後兩年仍無人認領，並在提出要求時須予償還，而該債務證券的持有人此後只可向本公司付款。

名稱、註冊和轉讓

除非隨附的招股説明書另有説明，否則債務證券將由一個或多個以存託信託公司(DTC)被指定人的名義註冊的全球證書來代表。在這種情況下，每個持有人在全球證券中的實益權益將顯示在DTC的記錄中，實益權益的轉移將僅通過DTC的記錄進行。

只有在以下情況下，債務證券持有人才可以用全球證券的實益權益交換以其名義登記的證書證券：

如果債務證券是以證書形式發行的， 只能以隨附的招股説明書附錄中規定的最低面額和該面額的整數倍發行。 此類債務證券僅允許以該最低面額進行轉讓和交換。以證書形式轉讓債務證券 可在受託人的公司辦公室或我們根據契約指定的任何付款代理人或受託人的辦公室進行登記。也可以在這些地點以不同面額的債務證券換取等額本金總額的債務證券。

治國理政法

契約和債務證券將受特拉華州法律管轄，並根據特拉華州法律進行解釋，而不考慮該州的法律衝突原則，但信託契約法適用或當事人另有約定的除外。

受託人

契約項下的受託人將在 任何適用的招股説明書附錄中列出。

轉換或交換權利

招股説明書附錄將説明一系列債務證券可轉換為我們的普通股或可交換為我們的普通股或其他債務證券的條款(如果有)。這些條款將包括強制轉換或交換的條款，由持有人選擇或由我們選擇。 這些條款可能允許或要求該系列債務證券的持有者收到我們普通股或其他證券的股份數量 。任何此類轉換或交換將遵守適用的開曼羣島法律 和我們的公司章程。

手令的説明

以下描述連同我們可能在任何適用的招股説明書補充資料中包括的其他資料，概述了本招股説明書及相關認股權證協議及認股權證證書下我們可能提供的認股權證的主要條款及條款。雖然以下概述的條款將一般適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何認股權證，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述我們可能提供的任何系列認股權證的特定條款。如果我們在招股説明書附錄中註明， 根據該招股説明書附錄提供的任何認股權證的條款可能與下文所述的條款不同。但是，招股説明書 任何附錄不得從根本上改變本招股説明書中規定的條款，也不得提供在招股説明書生效時未註冊的證券。特定認股權證協議將包含其他重要的條款和條款，並將作為包括本招股説明書的註冊聲明的證物或根據《交易所法案》提交的報告的證物而作為參考納入。

一般信息

我們可以發行認股權證，使持有人有權購買我們的債務證券、普通股或其任何組合。我們可以單獨或與普通股、債務證券或其任何組合一起發行權證，權證可以附加在該等證券上，也可以與該等證券分開。

我們將在適用的招股説明書附錄中説明該系列認股權證的 條款，包括：

在行使認股權證之前，認股權證持有人將不會 享有在行使認股權證時可購買的證券持有人的任何權利，包括：

認股權證的行使

每份認股權證將使持有人有權以我們在適用招股説明書附錄中描述的行使價購買我們在適用招股説明書附錄中指定的證券 。 除非我們在適用招股説明書附錄中另有規定，否則權證持有人可以在我們在適用招股説明書附錄中規定的到期日之前的任何時間 行使權證。在到期日收盤後，未行使的認股權證將失效。

認股權證持有人可按適用招股説明書補充文件的規定，提交代表將行使的認股權證的認股權證證書及指定資料，並以即時可動用的資金向認股權證代理人支付所需的 金額，以行使認股權證。我們將在認股權證證書背面列出 ，並在適用的招股説明書中補充 認股權證持有人將被要求交付給認股權證代理人的信息。

於收到所需款項及於認股權證代理人的公司信託辦事處或適用的招股説明書附錄所述的任何其他辦事處填寫妥當並妥為籤立的認股權證後，本行將發行及交付可於行使該等認購權時購買的證券。如果認股權證所代表的認股權證 未全部行使，我們將為剩餘的 認股權證簽發新的認股權證證書。如果我們在適用的招股説明書附錄中註明，權證持有人可以將證券作為權證行使價的全部或 部分交出。

權證持有人的權利可強制執行

根據適用的認股權證協議，每名認股權證代理人將僅作為我們的代理人，不會與任何認股權證持有人承擔任何義務或代理或信託關係。一家銀行或信託公司可以擔任一隻以上權證的權證代理人。如果我們在適用的認股權證協議或認股權證下有任何違約，認股權證代理人將不承擔任何義務或責任，包括在法律或其他方面提起任何訴訟程序或向我們提出任何要求的任何義務或責任。任何權證持有人均可不經有關權證代理人或任何其他權證持有人同意，以適當的法律行動執行其行使其權證的權利，並收取在行使其權證時可購買的證券。

修改認股權證協議

在下列情況下，認股權證協議可允許我們和認股權證代理人(如有)在未徵得認股權證持有人同意的情況下補充或修改本協議：

對單位的描述

我們可以發行由本招股説明書中描述的一種或多種其他證券 以任意組合組成的單位。將發行每個單位，以便單位持有人也是單位中包含的每個證券的持有者。因此，單位持有人將擁有每個包括的擔保的持有人的權利和義務 。發行單位的單位協議可以規定，單位所包含的證券不得在規定日期或事件之前的任何時間或之前單獨持有或轉讓。

適用的招股説明書補編可説明：

適用的招股説明書附錄將描述任何單位的條款 。適用的招股説明書附錄中對單位的上述描述和任何描述並不聲稱是完整的，並受與該等單位有關的單位協議和(如適用)與該等單位有關的抵押品安排和存管安排(如適用)的全部約束和限制。

股份申購合同及申購單位説明

我們可以發行股票購買合同，包括要求 持有人向我們購買的合同，以及義務我們在未來的一個或多個日期向持有人出售一定數量的普通股或根據本招股説明書登記的其他 證券的合同，我們在本招股説明書中將其稱為“股份購買合同”。 證券的每股價格和股份數量可以在股份購買合同發佈時確定 ，也可以參考股份購買合同中規定的特定公式確定。

股份購買合同可以單獨發行，也可以作為由股份購買合同和債務證券、認股權證、根據本合同登記的其他證券或第三方債務(包括美國國債)組成的單位的一部分發行，以確保持股人有義務購買股份購買合同下的證券 ，我們在此將其稱為“股份購買單位”。股份購買合同 可以要求持股人以特定方式擔保其在股份購買合同下的義務。購股合同 還可能要求我們定期向購股單位的持有者付款，反之亦然，這些付款可能是無擔保的或在某種程度上退款。

與股份購買合同或者股份購買單位有關的股份購買合同，以及與股份購買合同或者股份購買單位有關的抵押品或者存託安排，應當在發行股份購買合同或者股份購買單位的同時，同時向美國證券交易委員會備案。與特定發行的股份購買合同或股份購買單位有關的招股説明書副刊將對該股份購買合同或股份購買單位的條款進行説明，包括以下內容：

對權利的描述

我們可能會向證券持有人發行購買普通股、優先股、存托股份或債務證券的權利。購買或接受權利的人可以轉讓權利，也可以不轉讓權利。就任何供股發行而言，吾等可與一名或多名承銷商或其他人士訂立備用承銷或 其他安排，據此，該等承銷商或其他人士將購買 供股後仍未獲認購的任何已發售證券。每一系列權利將根據我們與作為權利代理的銀行或信託公司簽訂的單獨的 權利代理協議發行，我們將在適用的招股説明書附錄中指定該協議的名稱。權利代理將僅作為與權利相關的我們的代理，不會為任何權利證書持有人或權利的實益擁有人承擔任何義務或代理或信託關係。

與我們提供的任何權利有關的招股説明書附錄 將包括與此次發行有關的具體條款，其中包括：

每項權利將使權利持有人有權以現金購買普通股、優先股、存托股份或債務證券的本金金額，行權價格載於適用的招股説明書附錄中規定的行權 。對於適用的招股説明書附錄中規定的權利，可在截至 截止日期的任何時間行使權利。截止日期 營業結束後，所有未行使的權利將失效。

如果未行使任何供股發行中發行的全部權利，我們可以直接向證券持有人以外的其他人提供任何未認購的證券，或通過代理人、承銷商或交易商，或通過這些方法的組合，包括根據適用的招股説明書附錄中所述的備用安排。

配送計劃

我們可以通過承銷商或交易商、代理、或直接向一個或多個購買者出售本招股説明書中描述的證券，或通過這些方法的組合。適用的招股説明書附錄將描述證券的發售條款，包括：

我們可能會不時在一個或多個交易中分銷證券，具體地址為：

只有招股説明書附錄中指定的承銷商才是招股説明書附錄所提供證券的承銷商。

如果我們在銷售中聘請承銷商，承銷商將 為自己的賬户收購證券，並可能不時在一次或多次交易中以固定的 公開發行價或在出售時確定的不同價格轉售證券，或者在承銷商同意盡其最大努力向公眾出售證券時，以“盡最大努力、最低/最高 ”的原則出售股票。我們可以通過由主承銷商代表的承銷團或由沒有承銷團的承銷商代表的承銷團向公眾提供證券。任何公開發行價和任何允許或重新允許或支付給經銷商的折扣或優惠可能會不時改變。

如果我們使用交易商銷售根據本招股説明書或任何招股説明書附錄提供的證券，證券將作為本金直接出售給交易商。然後，交易商可以不同的價格將證券轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌交易。除非相關招股説明書附錄另有規定，否則我們提供的除普通股以外的所有證券將 為未建立交易市場的新發行證券。任何承銷商都可以在這些證券上做市，但 沒有義務這樣做，並且可以隨時終止任何做市行為，恕不另行通知。我們可以申請在交易所上市任何系列的 認股權證或其他證券，但我們沒有義務這樣做。因此，任何一系列證券都可能沒有流動性或交易市場。

我們可以直接銷售證券，也可以通過我們不時指定的代理商進行銷售。我們將指明參與證券發行和銷售的任何代理，並將在適用的招股説明書附錄中説明我們可能向代理支付的任何佣金。

我們可以授權代理商或承銷商徵集 機構投資者的要約，按照招股説明書附錄中規定的公開發行價格向我們購買證券， 根據規定在未來指定日期付款和交付的延遲交付合同。我們將在適用的招股説明書附錄中説明這些合同的條件以及我們為徵求這些合同而必須支付的佣金。

在出售證券時，承銷商、交易商或代理人可從我們或其代理的證券購買者那裏獲得折扣、優惠或佣金形式的補償。承銷商可以將證券出售給交易商或通過交易商，交易商可以從承銷商那裏獲得折扣、優惠或佣金形式的補償，或者從購買者那裏獲得佣金，作為他們的代理。參與證券分銷的承銷商、交易商和代理，以及直接購買證券然後轉售證券的任何機構投資者或其他人，可能被視為承銷商，他們從我們那裏獲得的任何折扣或佣金以及他們轉售證券的任何利潤可能被視為根據證券法承銷 折扣和佣金。

我們可能會為代理人和承銷商提供針對特定民事責任的賠償 ，包括證券法下的責任，或代理人或承銷商可能就此類責任支付的費用 。代理商和承銷商可以在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務。

此外，我們可能會與 第三方進行衍生品交易(包括期權的撰寫)，或者以非公開的 協商交易的方式將本招股説明書中未涵蓋的證券出售給第三方。如果適用的招股説明書補充説明與此類交易有關，第三方可以根據本招股説明書和適用的招股説明書副刊，出售本招股説明書和適用的招股説明書副刊所涵蓋的證券。如果是，第三方可以使用從我們或其他人借來的證券來結算此類出售，並可以使用從我們那裏收到的證券 來平倉任何相關的空頭頭寸。我們也可以將本招股説明書和適用的招股説明書附錄所涵蓋的證券借出或質押給第三方，第三方可以出售借出的證券，或者在質押違約的情況下，根據本招股説明書和適用的招股説明書附錄出售質押的證券。此類銷售交易中的第三方 將作為承銷商，並將在適用的招股説明書附錄或生效後的 修正案中確定。

為促進一系列證券的發行，參與發行的人員可以進行穩定、維持或以其他方式影響證券市場價格的交易。這可能包括超額配售或賣空證券，這涉及參與發售的人出售比我們向他們出售的證券更多的證券。在這種情況下，這些人將通過在公開市場購買或行使授予這些人的超額配售選擇權來回補超額配售或空頭頭寸。此外，這些人可通過在公開市場競購或購買證券或實施懲罰性出價來穩定或維持證券價格 ，據此，如果他們在與穩定交易相關的情況下回購其出售的證券，則可以收回向參與任何此類發行的承銷商或交易商出售的特許權。這些 交易的效果可能是將證券的市場價格穩定或維持在高於公開市場可能普遍存在的水平 。此類交易一旦開始，可隨時終止。我們不以 表示或預測上述交易如果實施，可能對我們的證券價格產生的任何影響的方向或大小。

法律事務

與美國聯邦證券法有關的某些法律問題將由Kaufman&Canoles，P.C.為我們傳遞。與開曼羣島法律有關的某些法律問題(包括普通股的有效性)將由Campbells為我們傳遞。Kaufman&Canoles，P.C.可能在受開曼羣島法律管轄的事項上依賴Campbells。

其他法律事項可由我們將在適用的招股説明書附錄中指名的律師轉交給我們或任何承銷商、交易商或代理人。

專家

本公司於截至2019年及2018年6月30日止年度報告20-F表格內所載的綜合財務報表，已由獨立註冊會計師事務所Friedman LLP審核，該等報表所載報告載於該報表所載報告，並以引用方式併入本文。

此類合併財務報表以會計和審計專家的權威提供的報告為依據而併入本文，以供參考。

民事責任的可執行性
根據美國聯邦證券法和其他事項

我們根據開曼羣島的法律註冊為 豁免有限責任公司。我們在開曼羣島註冊是因為作為開曼羣島豁免公司的某些好處，例如政治和經濟穩定、有效的司法系統、優惠的税收制度、沒有外匯管制或貨幣限制以及提供專業和支持服務。然而，與美國相比，開曼羣島的證券法律體系不太發達，對投資者的保護程度也較低。此外，開曼羣島的公司可能沒有資格在美國聯邦法院提起訴訟。

我們幾乎所有的資產都位於美國以外的地方。此外，我們的大多數董事和高級管理人員都是美國以外國家的國民和/或居民，這些人的全部或大部分資產都位於美國以外。因此，投資者可能很難在美國境內向我們或此等人士送達法律程序文件，或執行在美國法院獲得的判決，包括基於美國或其任何州證券法的民事責任條款的判決。

我們已指定C T Corporation System(28 Liberty St.New York，NY 10005)作為我們的代理，接受針對根據美國聯邦證券法或紐約州證券法在紐約南區美國地區法院提起的任何訴訟的訴訟程序的送達。

我們的開曼羣島法律顧問Campbells告訴我們，美國和開曼羣島沒有相互承認和執行美國法院民商事判決的條約，美國任何普通法院或州法院基於民事責任作出的支付金錢的最終判決，無論是否完全基於美國聯邦證券法，都不太可能在開曼羣島強制執行。Campbells還告知我們， 在美國聯邦或州法院獲得的最終和決定性的判決，根據該判決，應支付一筆錢作為補償性 損害賠償(即，不是税務當局就政府 當局的類似性質的税收或其他費用要求的款項，或關於罰款或罰款或多重或懲罰性損害賠償的款項)，可能是開曼羣島 法院根據普通法義務原則對債務提起訴訟的對象。開曼羣島法院可在開曼羣島就違反美國聯邦證券法向我們或我們的董事或高級管理人員提起的訴訟中向我們或我們的董事或高級管理人員施加民事責任，前提是任何違反行為的事實構成或引起根據開曼羣島法律提起的訴訟。

披露證監會對證券法責任賠償的立場

鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能允許董事、高級管理人員或根據前述條款控制我們的人士，我們已被告知，美國證券交易委員會認為此類賠償違反證券法所表達的公共政策，因此 不可執行。

在那裏您可以找到更多信息

我們是一家報告公司，向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前的報告、委託書和其他信息。本招股説明書不包含註冊説明書中所列的所有信息，也不包含註冊説明書中包含的證物。您可以在美國證券交易委員會維護的公共資料室閲讀和複製註冊聲明和我們向美國證券交易委員會提交的任何文件，公共資料室位於華盛頓特區20549，N.E.街100號。公眾資料室的運作情況，可致電美國證券交易委員會1-800-美國證券交易委員會-0330索取。我們向美國證券交易委員會提交的文件也可通過美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov.向公眾查閲

通過引用而併入的信息

美國證券交易委員會允許我們通過引用將我們向其提交的信息合併到此招股説明書中。我們通過引用併入本招股説明書的信息是本招股説明書的重要組成部分。我們在本招股説明書日期前向美國證券交易委員會提交的文件中的任何陳述，如通過引用併入本招股説明書，將被視為修改或取代，只要本招股説明書或通過引用併入本招股説明書的任何其他隨後提交的文件中包含的陳述 修改或取代該陳述。修改或被取代的陳述將不被視為本招股説明書的一部分，但修改或被取代的 除外。

我們將根據1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)向美國證券交易委員會提交的下列文件中所包含的信息作為參考納入本招股説明書，該文件被視為本招股説明書的一部分：

我們根據交易所法案第13(A)、 13(C)、14或15(D)節向美國證券交易委員會提交的所有文件，在本註冊聲明日期之後但在提交對本註冊聲明的生效後修正案(表明已發售的所有證券已售出或註銷 所有當時未出售的證券)之前，應被視為通過引用併入本註冊聲明，並自提交該等文件之日起 成為本文的一部分。

我們還將我們根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)節向美國證券交易委員會提交的所有其他文件合併為參考，這些文件是在本招股説明書所屬的登記聲明生效 日期之後、根據本招股説明書提供的證券發售終止之前提交的。我們還通過引用將我們根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)節向美國證券交易委員會提交的所有其他文件納入其中，這些文件是在註冊聲明提交日期 之後且在該註冊聲明生效之前提交的。但是，我們不會在每一種情況下都併入我們被視為“提供”而不是按照“美國證券交易委員會”規則存檔的任何文件或信息。

您可以通過寫信或致電以下地址獲取這些文件的副本， 免費：

研控科技股份有限公司

金龍國際大廈C座1902室

福林路9號

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+86 (10) 8494-5799

注意：投資者關係