美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格6-K
外國私人發行人根據規則13a-16或
15D-16根據1934年《證券交易法》
2021年1月
委員會檔案第001-33060號
丹瑙斯公司
(註冊人姓名英文翻譯)
丹瑙斯公司
丹瑙斯船務有限公司。
14 Akti Kondyli
185 45比雷埃夫斯
希臘
注意:祕書
011 030 210 419 6480
(主要行政辦公室地址)
用複選標記表示註冊人是在20-F表還是40-F表的封面下提交或將提交年度報告。
表格20-Fx Form 40-F ¨
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(1)所允許的紙質提交表格6-K :¨
用複選標記表示註冊人是否按照S-T規則101(B)(7)所允許的紙質提交表格6-K :¨
非公開發行高級無擔保債券
Danaos Corporation (“我們”,“我們”或“本公司”)宣佈,根據市場狀況和其他因素,計劃開始發售2028年到期的高達3億美元的優先無擔保票據(“票據”)。本公司擬將發售所得款項淨額,連同新的8.15億美元優先擔保信貸安排和新的1.35億美元售後回租安排,用於對其大部分未償還優先擔保債務進行12.5億美元的再融資 。票據發行和債務再融資旨在重新描述公司大部分現有債務,為我們未來提供更靈活和簡化的融資結構,並減少我們償還債務所需的運營現金金額 。債務再融資將在下文進一步説明。票據發行及相關債務再融資受市場狀況及其他因素影響,可能不會按預期條款完成或根本不會完成。以下列出的是在票據中向潛在投資者提供的某些信息。
這些票據不會根據修訂後的《1933年證券法》(以下簡稱《證券法》)或任何州證券法進行註冊,也不得在美國境內發行或銷售,除非根據證券法和適用的州證券法的註冊要求進行註冊或獲得適用豁免。
本報告不構成出售或邀請購買本文所述證券的要約,也不得在 任何州或司法管轄區出售此類證券,在這些州或司法管轄區,根據任何此類司法管轄區的證券法,此類要約、招攬或出售在登記或資格之前是非法的 。
截至2020年12月31日的三個月和年度的初步業績
以下是截至2020年12月31日的三個月和年度的某些初步估計財務業績 。這些估計財務結果是初步的 ,受我們正常的期末結算程序以及截至2020年12月31日的年度的審計調整 (如果有)的影響,因此可能會發生變化。
我們預計在截至2020年12月31日的三個月中報告的營業收入約為1.19億美元,而截至2019年12月31日的三個月的營業收入為1.102億美元。這一增長主要是由於長期租賃船舶租賃費的合同增加以及額外購置船舶的貢獻,並被美國公認會計準則下較低的非現金收入確認部分抵消。 截至2020年12月31日的三個月的淨收入預計在4200萬美元至4400萬美元之間,而截至2019年12月31日的三個月的淨收入為3380萬美元。這一增長反映了我們運營收入的增加,以及我們利息支出從截至2019年12月31日的三個月的1,710萬美元減少到我們預計 將報告的截至2020年12月31日的三個月的1,160萬美元(這種減少是由於我們的償債成本下降了2%和未償債務 ),並被部分由於我們機隊規模的增加而增加的運營費用所部分抵消。 截至2019年12月31日的三個月,調整後的EBITDA預計在8,200萬美元至8,400萬美元之間,相比之下,截至2019年12月31日的三個月為7810萬美元。
我們預計在截至2020年12月31日的財年中,營業收入約為4.61億美元,而截至2019年12月31日的財年,營業收入為4.472億美元。預計在截至2020年12月31日的財年,淨收入將在152萬美元至154億美元 之間,而截至2019年12月31日的財年淨收入為1.313億美元。預計截至2020年12月31日的年度經調整的EBITDA為3.17億美元 至3.19億美元,而截至2019年12月31日的年度為3.106億美元。
下表列出了調整後EBITDA的淨收入對賬 。
截至12月31日的三個月 | 年
結束 十二月三十一日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(單位:百萬美元) | ||||||||||||||||
淨收入 | $ | 42-44 | $ | 33.8 | $ | 152-154 | $ | 131.3 | ||||||||
折舊 | 25.9 | 24.4 | 101.5 | 96.5 | ||||||||||||
延期幹船塢和特別調查費用攤銷 | 2.6 | 2.2 | 11.0 | 8.7 | ||||||||||||
現金流利率互換遞延已實現損失攤銷 | 0.9 | 0.9 | 3.6 | 3,6 | ||||||||||||
攤銷融資成本和債務貼現 | 4.5 | 4.1 | 16.8 | 16.9 | ||||||||||||
融資 應計成本(根據我們的銀行協議支付退場費) | 0.1 | 0.1 | 0.5 | 0.5 | ||||||||||||
利息收入 | (1.7 | ) | (1.7 | ) | (6.6 | ) | (6.4 | ) | ||||||||
利息 費用 | 7.1 | 13.1 | 36.7 | 55.2 | ||||||||||||
EBITDA | $ | 81-84 | $ | 76.9 | $ | 316-318 | $ | 306.3 | ||||||||
基於股票 的薪酬 | 0.3 | 1.2 | 1.2 | 4.3 | ||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 82-84 | $ | 78.1 | $ | 317-319 | $ | 310.6 |
2
截至2020年12月31日,我們的現金和現金等價物預計約為6,570萬美元。我們預計,截至2020年12月31日,我們的總債務為15.058億美元(長期債務為13.43億美元,外加(I)回租債務為1.201億美元,(Ii)遞延融資成本為2840萬美元,(Iii)債務公允價值調整為1430萬美元),我們的淨債務為14.401億美元(通過從總債務中減去預期現金和現金等價物約6570萬美元計算)。截至2020年12月31日,我們的淨債務與調整後EBITDA的比率預計約為4.5倍。
我們尚未最終確定截至2020年12月31日的三個月和年度的業績。以上列出的初步估計財務結果未經審計 ,在完成完成財務結算程序和最終確定這些期間的財務報表所需的會計和財務報告流程完成之前,可能會進行修訂。上述初步估計財務結果 由公司管理層編制,並由公司管理層負責,並源自管理賬目。公司管理層 認為,這些初步估計是在合理的基礎上編制的,代表了我們截至本報告 日期的預期結果。
普華永道會計師事務所未對上述初步估計財務結果進行審計、審查、編制或應用商定的程序。因此,普華永道不對此發表意見或提供任何其他形式的保證。 我們報告的結果可能與這些初步估計的財務結果不同,這種差異可能是實質性的。因此, 您不應過度依賴此信息,此信息可能不能指示我們在截至2020年12月31日的三個月和年度或任何未來期間的表現。見本報告題為“前瞻性陳述 .”
建議的債務再融資
我們 已與花旗銀行和National Westminster Bank plc 就高達8.15億美元的新優先擔保信貸安排(“新優先擔保信貸安排”)簽署承諾書。我們 還與東方船隊國際有限公司簽訂了回售協議,東方船隊國際有限公司是中遠船務 租賃有限公司的附屬公司,我們船隊中的五艘船CMA,CGM Melisande,這個CMA CGM Attila,這個CMA CGM Tanredi,這個CMA CGM Bianca以及CMA CGM Samson (《新回租協議》)。吾等預期,新的高級抵押信貸安排將以本公司的48艘船隻作為抵押,而我們擁有該等船隻或租賃該等船隻的每一間附屬公司,以及擁有受2020年回租協議及新回租協議所規限的附屬公司股份的中間控股公司附屬公司,以及擁有該等附屬公司股份的中間控股公司附屬公司, 將為我們作為借款人而承擔的義務提供擔保。我們將根據《新回租協議》為子公司的義務提供擔保。
吾等 已根據優先擔保信貸安排與貸款人訂立協議,該等貸款安排將作為債務再融資的一部分進行再融資,據此,在所需的範圍內,該等貸款人已同意吾等發行上文“私募發售優先無擔保票據”項下討論的票據 。我們將進行再融資的高級擔保信貸安排包括以下內容:
i. | 蘇格蘭皇家銀行提供的4.755億美元信貸安排, | ||
二、 | HSH Nordbank AG-愛琴海波羅的海銀行-比雷埃夫斯銀行提供的3.825億美元信貸安排, | ||
三、 | 花旗銀行提供的1.14億美元信貸安排, | ||
四、 | 瑞士信貸提供的1.718億美元信貸安排, | ||
v. | 花旗銀行-歐洲銀行提供的3760萬美元信貸安排, | ||
六、 | 花旗銀行-瑞士信貸-Sentina提供的2.062億美元信貸安排, | ||
七. | 花旗銀行提供的1.2億美元信貸安排, | ||
八. | 花旗銀行提供的1.239億美元信貸安排,以及 | ||
IX. | 由Sinosure-CEXIM-Citibank-ABN Amro提供的2.034億美元信貸安排。 |
作為債務再融資的一部分,將進行再融資的 優先擔保信貸安排代表我們現有的所有信貸安排和其他融資安排,但(1)我們的麥格理銀行和中國太平洋銀行的優先擔保信貸安排, 分別由我們在2020年收購的五艘船隻擔保,根據這些貸款,截至2020年9月30日,尚未償還的本金總額為6880萬美元,經調整後,將實施3400萬美元的提款,並計劃在2020年12月31日之前償還150萬美元,以及(2)我們於2020年簽訂的船舶售後回租安排。現代汽車 榮譽和現代尊貴汽車(“2020年回租協議”),根據該協議,截至2020年9月30日,我們有1.294億美元的未償還回租債務,每筆債務將在債務再融資完成後繼續存在 。債務再融資完成後,我們新的高級擔保信貸安排和其他融資安排的年度攤銷預計每年約為1.568億美元。
3
吾等 (1)訂立(I)與花旗銀行及National Westminster Bank plc就新高級擔保信貸安排訂立的最終貸款協議,及(Ii)與東方艦隊國際有限公司訂立的新回租協議及(2)根據該協議所得款項連同票據發售的淨收益(目前預期本金總額約為3,000萬美元),以及預期手頭現金,包括自10月1日起經營所得的現金,2020年至債務再融資完成之日 將用於支付計劃攤銷付款和/或預付款,以償還和註銷上述信貸安排下我們的所有現有債務,在本報告中稱為“債務 再融資”。如果本公司繼續進行債務再融資,預計 將於2021年3月或4月完成債務再融資,提前於新高級擔保信貸安排承諾書規定的2021年4月27日終止日期。預計票據發行的淨收益將存入托管賬户,並用於在票據發行完成後180天內未能完成債務再融資的情況下按面值贖回票據。
我們的承諾函中設想的新的高級擔保信貸安排仍需進行談判,並在不遲於2021年4月27日之前簽訂最終文件和滿足慣常成交條件,除非獲得貸款人的批准延長,新回租協議仍需 滿足慣常成交條件。此外,吾等能否完成預期債務再融資,須視乎票據發行或另類融資安排是否成功完成,以及根據上述現有信貸安排完成貸款回購 。
新的 高級擔保信貸工具
與Citibank N.A.和National Westminster Bank plc的承諾書 規定,新高級擔保信貸安排的總金額為8.15億美元,相當於據此抵押的48艘自有船隻的租賃市場總價值的75%,以及受2020年回租協議或新回租協議約束的7艘船隻的剩餘價值(高於相應回租義務本金的適用船隻的公平市場價值的任何超額部分)。Danaos Corporation作為借款人,在新的 高級擔保信貸安排下的義務,將通過優先抵押融資的48艘自有船舶、所有租賃運費的一般轉讓、收入和收益(包括任何超過24個月租期的租約下的所有權利)、保險單轉讓以及出售抵押船舶的任何收益、股票質押以及將受益於我們子公司的公司擔保來擔保,這些子公司擁有根據該協議抵押的船舶,並擁有受2020年回租協議和新回租協議約束的船舶。以及擁有擁有船舶的子公司股份的某些中間控股公司子公司,這些子公司受《2020年回租協議》和《新回租協議》的約束。
我們預期新高級抵押信貸安排下的借款將按倫敦銀行同業拆息加保證金2.50%的年利率計息。 預計新的高級擔保信貸安排將按季度或半年度分期付款,每年總計8,150萬美元 ,並在最終到期日到期支付氣球付款,最終到期日將是提款四週年,或根據新高級擔保信貸安排貸款人的選擇,分別在提款六週年時償還4.89億美元或3.26億美元, 。在船舶售出或實際或推定全損後,我們將被要求預付融資金額,金額等於融資的未償還金額乘以相關船舶的市場價值除以根據其抵押的所有船舶的市場價值,再加上受2020年回租協議或新回租協議約束的船舶的剩餘價值。
新的高級擔保信貸安排預計將包含金融契約,要求我們在新高級擔保信貸安排的整個期限內保持a:
i. | 抵押品的最低公平市場價值對貸款價值的覆蓋率為120%; | ||
二、 | 最低現金和現金等價物為3000萬美元; | ||
三、 | 合併債務(減去現金和現金等價物)與合併EBITDA的最高比率為6.5倍; 和 | ||
四、 | 合併EBITDA與淨利息支出的最低比率為2.5倍。 |
新的高級擔保信貸安排預計還將包含某些限制性契諾和常規違約事件,包括 與其他債務的交叉加速和交叉違約、不遵守或否認擔保文件、我們業務的重大不利變化、公司普通股停止在紐約證券交易所(或其他公認證券交易所)上市、我們船隊中的船隻喪失抵押品贖回權、 Danaos Shipping Company Limited(我們的“管理人”)的控制權變更有關的條款。管理人違反管理協議,並實質性違反或更改現有租約,或取消(除非被貸款人可接受的類似租約取代)獲得信貸安排的船隻的租約。它還將要求在貸款項下抵押的船隻在任何時候都由我們的經理管理。此外,根據新的高級擔保信貸安排,如果發生違約或違約事件,我們和我們的子公司將不被允許支付股息。新的 高級擔保信貸安排還將包含慣例契諾,要求我們在產生任何由抵押船隻擔保的新債務之前, 必須保持足夠的保險覆蓋範圍,並徵得貸款人的同意。
4
就 這些公約而言,除非上文另有説明,否則我們船隻的市場價值將在包含租船的基礎上計算(使用來自該租船的“光船等值”定期租船收入的現值),只要船隻的租船在估值時的剩餘期限超過12個月,加上相關船隻的剩餘價值 (通常相當於該船隻在現有定期租船期滿時的今天的免費租船價值)。任何新造船舶的市場價值將等於該金額和新造船舶賬面價值中的較小者。
“控制權變更”將導致強制預付我們新的高級擔保信貸工具的全部款項。就上述目的而言,本公司的“控制權變更”預計將包括以下情況的發生:(I)John Coustas博士不再兼任本公司首席執行官和本公司董事公司董事,除某些例外情況外, (Ii)現有董事會成員和經現有董事會提名後任命的董事共同不構成董事會的多數,(Iii)Coustas博士及其家族成員不再共同控制本公司已發行股本中至少15%及1股有投票權的股份,或不再實益擁有本公司至少15%及1股已發行股本,(Iv)任何人士或一致行動人士(Coustas家族除外)控制本公司,(V)Coustas博士及Danaos Investment Limited不再擁有本公司經理80%的股本及/或投票權,及/或停止控制本經理,及/或(Vi) 新高級抵押信貸安排的任何擔保人不再是Danaos Corporation的全資附屬公司(及由其控制)或Danaos Corporation根據2020年回租協議或新回租協議租用船隻的任何附屬公司不再是Danaos Corporation的間接全資附屬公司(及由Danaos Corporation控制)。
如上所述, 新高級擔保信貸安排預計將擁有與上文確定的信貸安排所包括的基本相似的契諾 ;然而,我們的新高級擔保信貸安排預計不包括市值調整淨值 財務契約,預計只包含一項抵押品與貸款價值覆蓋範圍的要求,並且財務契約水平 將在整個融資期限內固定。上述信貸安排的某些其他限制性條款,例如可變攤銷要求,將不會包括在新的高級擔保信貸安排內。
新的售後回租協議
根據新回租協議,CMA CGM Melisande,這個CMA CGM Attila,這個CMA CGM Tanredi, CMA CGM Bianca以及CMA CGM Samson,我們擁有這些船隻的子公司將(1)將這些船隻出售給中遠海運租賃有限公司的附屬公司東方船隊國際有限公司,總金額相當於1.35億美元和船隻公平市場價值的85%,兩者以較低者為準;(2)以光船租賃方式從東方船隊國際有限公司租用船隻,租期為5年。在五年光船租賃期結束時,我們將以總計3,100萬美元(每艘船隻620萬美元)或更早的價格重新購買船隻,根據我們在第二年後的選擇,購買價格在協議中規定,這通常是適用船隻在協議下未償還的本金,外加兩年後2.5%、三年後2.0%和四年後1.5%的本金溢價,以及某些相關成本。東方船隊國際有限公司也有權在任何時候將船隻出售給我們,如果船隻在任何時候連續12個月沒有租出,金額 相當於適用船隻的未償還本金,或在光船租船第四年結束時總金額為3,600萬美元 (每艘船隻720萬美元)。
我們子公司按月支付的預定回租分期付款預計將反映出前兩年每天24,000美元的費率,第三年每天10,300美元,第四年和第五年每天3,500美元, 相當於約4.73%的未償還本金債務利率。我們子公司在光船租船合同下的義務將由Danaos Corporation擔保,並以所有租賃運費、收入和收益的一般轉讓 作為擔保,包括任何期限超過12個月的租船、轉讓其保險單,以及出售抵押船舶和股票質押的任何收益。
除預期要求最低公平市價抵押品覆蓋率為110%外, 協議預計將包含與上文所述的我們新的高級擔保信貸安排中預期包含的等同的財務和其他契諾和違約事件,包括控制權變更和交叉違約。
5
預計淨債務和槓桿率
在 實施債務再融資和票據發行後,我們截至2020年9月30日的預計淨債務約為14.122億美元,計算方法是將截至2020年9月30日的我們的總債務約15.212億美元,並對該金額進行調整,以實現(I)在2020年10月1日至2020年12月31日期間,債務提取3400萬美元和償還債務750萬美元,在每種情況下,根據不會作為債務再融資的一部分進行再融資的融資安排 ,(Ii)在2020年10月1日至債務再融資完成之日這段時間內,預定的債務償還將從對信貸安排下的未償債務和PIK利息(其中340萬美元截至2020年12月31日應計)和應計退出費用(截至2020年12月31日為150萬美元)的運營所產生的現金中進行,以及(Iii)票據發行和債務再融資如果發生在2020年9月30日,則扣除3,000萬美元,代表我們根據現有融資安排以及我們的新高級擔保信貸安排和新回租協議所需維持的最低現金和現金等價物 。我們的總債務總額是通過計算我們的長期債務淨額12.23億美元,並進行調整,加上(I)我們長期債務的當前部分淨額1.263億美元,(Ii)我們的長期回租債務淨額1.015億美元,以及(Iii)截至2020年9月30日的長期回租債務的當前部分2420萬美元。
根據上述計算,我們截至2020年9月30日的備考淨債務與調整後EBITDA比率為4.5:1.0,而截至2020年9月30日我們的備考擔保淨債務與調整後EBITDA比率為3.5:1.0。預計擔保淨債務金額 是減去預期票據發行的本金總額3.00億美元計算得出的。
以上備考財務資料僅為反映票據發售及債務再融資的影響而編制。該備考財務數據以與基本合同文件一致的方式表示債務再融資的各個方面;然而,這些交易尚未發生,在某些情況下,備考財務數據不包含與這些時期的歷史財務報表建立會計聯繫所需的所有調整。
6
艦隊部署 更新
下表提供了截至2021年1月27日我們的60艘蜂窩集裝箱船和我們擁有49%股權的Gemini Shipholding Corporation(“Gemini”)擁有的5艘蜂窩集裝箱船的更多信息。
船舶名稱 | 年 建造 |
船舶 大小 (TEU) |
期滿 共 個 憲章(1) |
租船人 | 憲章 類型(2) |
至(3) | 憲章 費率(4) |
擴展選項(5) | ||||||||||
現代雄心(不含MSC雄心) | 2012 | 13,100 | 2024年6月 | 哼 | T/C | 2024年6月 | $ | 64,918 | +3 years at $60,418 | |||||||||
現代速度(不含馬士基埃克塞特) | 2012 | 13,100 | 2024年6月 | 哼 | T/C | 2024年6月 | $ | 64,918 | +3 years at $60,418 | |||||||||
現代智能(前馬士基恩平) | 2012 | 13,100 | May 2024 | 哼 | T/C | May 2024 | $ | 64,918 | +3 years at $60,418 | |||||||||
現代尊重(6) | 2012 | 13,100 | 2024年3月 | 哼 | T/C | 2024年3月 | $ | 64,918 | +3 years at $60,418 | |||||||||
現代榮譽獎(6) | 2012 | 13,100 | 2024年2月 | 哼 | T/C | 2024年2月 | $ | 64,918 | +3 years at $60,418 | |||||||||
羅馬快遞 | 2011 | 10,100 | 2022年2月 | 哈帕格·勞埃德 | T/C | May 2021 | $ | 27,000 | ||||||||||
T/C | 2022年2月 | $ | 28,000 | +3個月,以28,000元計 | ||||||||||||||
+10個月至14個月,費用為29,000美元 | ||||||||||||||||||
30,000美元+10個月至14個月 | ||||||||||||||||||
柏林快遞 | 2011 | 10,100 | 2022年4月 | 羊鳴 | T/C | 2022年4月 | $ | 27,750 | +4個月,27,750美元 | |||||||||
+10.5 to 13.5 months at $27,750 | ||||||||||||||||||
雅典快遞 | 2011 | 10,100 | 2022年2月 | 哈帕格·勞埃德 | T/C | May 2021 | $ | 27,000 | ||||||||||
T/C | 2022年2月 | $ | 28,000 | +3個月,以28,000元計 | ||||||||||||||
+10個月至14個月,費用為29,000美元 | ||||||||||||||||||
30,000美元+10個月至14個月 | ||||||||||||||||||
勒阿弗爾 | 2006 | 9,580 | 2023年4月 | 理學碩士 | T/C | 2023年4月 | $ | 23,000 | +4個月,以23,000美元計 | |||||||||
釜山C | 2006 | 9,580 | 2023年3月 | 理學碩士 | T/C | 2023年3月 | $ | 23,000 | +4個月,以23,000美元計 | |||||||||
不來梅(前CPO不來梅) | 2009 | 9,012 | 2022年12月 | 理學碩士 | T/C | 2022年12月 | $ | 23,000 | +2個月,以23,000元計 | |||||||||
C漢堡(前CPO漢堡) | 2009 | 9,012 | 2023年1月 | 理學碩士 | T/C | 2023年1月 | $ | 23,000 | +2個月,以23,000元計 | |||||||||
尼勒杜奇獅子 | 2008 | 8,626 | 2022年2月 | 尼勒杜奇 | T/C | 2022年2月 | $ | 28,000 | +3個月,以28,000元計 | |||||||||
查爾斯頓(前SM查爾斯頓) | 2005 | 8,533 | 2021年12月 | RCL | T/C | 2021年12月 | $ | 30,000 | +2個月,30,000美元 | |||||||||
CMA CGM Melisande | 2012 | 8,530 | May 2024 | CMA CGM | T/C | 2023年11月 | $ | 43,000 | ||||||||||
T/C | May 2024 | 在市場上(7) | 市場+6個月(7個月) | |||||||||||||||
CMA CGM Attila | 2011 | 8,530 | 2023年10月 | CMA CGM | T/C | 2023年4月 | $ | 43,000 | ||||||||||
T/C | 2023年10月 | 在市場上(7) | 市場+6個月(7個月) | |||||||||||||||
CMA CGM Tanredi | 2011 | 8,530 | 2023年11月 | CMA CGM | T/C | May 2023 | $ | 43,000 | ||||||||||
T/C | 2023年11月 | 在市場上(7) | 市場+6個月(7個月) | |||||||||||||||
CMA CGM Bianca | 2011 | 8,530 | 2024年1月 | CMA CGM | T/C | 2023年7月 | $ | 43,000 | ||||||||||
T/C | 2024年1月 | 在市場上(7) | 市場+6個月(7個月) | |||||||||||||||
CMA CGM Samson | 2011 | 8,530 | 2024年3月 | CMA CGM | T/C | 2023年9月 | $ | 43,000 | ||||||||||
T/C | 2024年3月 | 在市場上(7) | 市場+6個月(7個月) | |||||||||||||||
美國 | 2004 | 8,468 | 2023年2月 | 理學碩士 | T/C | 2023年2月 | $ | 22,000 | +4個月,22,000美元 | |||||||||
歐洲 | 2004 | 8,468 | 2023年3月 | 理學碩士 | T/C | 2023年3月 | $ | 22,000 | +4個月,22,000美元 | |||||||||
菲比 | 2005 | 8,463 | 2022年4月 | 一 | T/C | 2022年4月 | $ | 24,000 | +4個月,24,000美元 | |||||||||
CMA CGM Moliere | 2009 | 6,500 | 2022年2月 | CMA CGM | T/C | 2021年8月 | $ | 34,350 | ||||||||||
T/C | 2022年2月 | 在市場上(7) | 市場+6個月(7個月) | |||||||||||||||
CMA CGM Musset | 2010 | 6,500 | 2022年8月 | CMA CGM | T/C | 2022年2月 | $ | 34,350 | ||||||||||
T/C | 2022年8月 | 在市場上(7) | 市場+6個月(7個月) | |||||||||||||||
CMA CGM神經 | 2010 | 6,500 | 2022年10月 | CMA CGM | T/C | 2022年4月 | $ | 34,350 | ||||||||||
T/C | 2022年10月 | 在市場上(7) | 市場+6個月(7個月) | |||||||||||||||
CMA CGM Rabelais | 2010 | 6,500 | 2022年12月 | CMA CGM | T/C | 2022年6月 | $ | 34,350 | ||||||||||
T/C | 2022年12月 | 在市場上(7) | 市場+6個月(7個月) | |||||||||||||||
CMA CGM拉辛 | 2010 | 6,500 | 2023年1月 | CMA CGM | T/C | 2022年7月 | $ | 34,350 | ||||||||||
T/C | 2023年1月 | 在市場上(7) | 市場+6個月(7個月) | |||||||||||||||
YM授權 | 2010 | 6,500 | 2028年1月 | 羊鳴 | B/B | 2028年1月 | $ | 26,890 | +8個月,26,890美元 | |||||||||
YM成熟度 | 2010 | 6,500 | 2028年4月 | 羊鳴 | B/B | 2028年4月 | $ | 26,890 | +8個月,26,890美元 | |||||||||
迪米特拉C | 2002 | 6,402 | 2023年1月 | 哈帕格·勞埃德 | T/C | 2023年1月 | $ | 20,000 | +3個月,20,000美元 | |||||||||
+12 months at $21,500 | ||||||||||||||||||
性能 | 2002 | 6,402 | 2021年6月 | CMA CGM | T/C | 2021年6月 | $ | 16,500 | +1 month at 16,500 | |||||||||
裏奧格蘭德(前ZIM裏奧格蘭德) | 2008 | 4,253 | 2021年1月 | 東方海外 | T/C | 2021年1月 | $ | 7,500 | ||||||||||
2021年12月 | KMTC | T/C | 2021年12月 | $ | 24,500 | +2個月,24,500美元 | ||||||||||||
津聖保羅 | 2008 | 4,253 | 2023年2月 | 齊姆 | T/C | 2021年3月 | $ | 8,300 | ||||||||||
2023年2月 | $ | 21,150 | +4個月,21,150美元 | |||||||||||||||
齊姆·金斯頓 | 2008 | 4,253 | 2021年2月 | 齊姆 | T/C | 2021年2月 | $ | 10,500 | +2個月,10,500美元 | |||||||||
齊姆·摩納哥 | 2009 | 4,253 | 2022年7月 | 齊姆 | T/C | 2021年2月 | $ | 13,700 | ||||||||||
T/C | 2022年7月 | $ | 20,000 | +2個月,20,000美元 | ||||||||||||||
ZIM大連 | 2009 | 4,253 | 2021年4月 | 齊姆 | T/C | 2021年4月 | $ | 13,700 | +0.5 month at $13,700 | |||||||||
扎姆·羅安達 | 2009 | 4,253 | May 2021 | 齊姆 | T/C | May 2021 | $ | 13,700 | +3個月,13,700美元 | |||||||||
西雅圖C區 | 2007 | 4,253 | 2021年9月 | CMA CGM | T/C | 2021年9月 | $ | 25,000 | +2.5 month at $25,000 | |||||||||
温哥華(不含温哥華) | 2007 | 4,253 | 2021年12月 | 東方海外 | T/C | 2021年12月 | $ | 23,500 | +2個月,23,500美元 | |||||||||
德比D | 2004 | 4,253 | 2022年1月 | CMA CGM | T/C | 2022年1月 | $ | 25,000 | +21 month at $25,000 | |||||||||
ANL湯加拉 | 2004 | 4,253 | 2021年2月 | CMA CGM | T/C | 2021年2月 | $ | 8,750 | +3個月,8,750美元 | |||||||||
迪米特里斯C | 2001 | 3,430 | 2022年1月 | CMA CGM | T/C | 2022年1月 | $ | 21,500 | +2個月,21,500美元 | |||||||||
阿根廷快遞 | 2010 | 3,400 | 2021年2月 | 馬士基 | T/C | 2021年2月 | $ | 6,650 | +4個月,6,650美元 | |||||||||
巴西快遞 | 2010 | 3,400 | 2021年9月 | CMA CGM | T/C | 2021年9月 | $ | 15,750 | +3 months at $15,750 | |||||||||
法國快遞 | 2010 | 3,400 | 2021年10月 | CMA CGM | T/C | 2021年10月 | $ | 15,750 | +3 months at $15,750 | |||||||||
西班牙快遞 | 2011 | 3,400 | 2022年1月 | 中遠集團 | T/C T/C |
February 2021 2022年1月 |
$ $ |
7,250 20,400 |
+2個月,20,400美元 | |||||||||
黑海快遞 | 2011 | 3,400 | 2022年1月 | 中遠集團 | T/C | 2022年1月 | $ | 21,150 | +2個月,21,150美元 | |||||||||
新加坡 | 2004 | 3,314 | 2021年10月 | SM線 | T/C | 2021年10月 | $ | 17,100 | +2 months at $17,100 | |||||||||
科倫坡
|
2004
|
3,314
|
2021年1月 2021年12月 |
CMA CGM 中遠集團 |
T/C T/C |
2021年1月 2021年12月 |
$ $ |
9,300 20,400 |
+2個月,20,400美元 | |||||||||
斑馬(前MSC斑馬) | 2001 | 2,602 | 2021年8月 | 常綠 | T/C | 2021年8月 | $ | 15,000 | +2 months at $15,000 | |||||||||
丹娜C | 2001 | 2,524 | 2021年1月 | 哈帕格·勞埃德 | T/C | 2021年1月 | $ | 8,100 | ||||||||||
阿瑪莉亞·C | 1998 | 2,452 | May 2021 | 東方海外 | T/C | May 2021 | $ | 12,200 | +2個月,12,200美元 | |||||||||
符拉迪沃斯託克 | 1997 | 2,200 | 2021年10月 | 馬士基 | T/C T/C |
February 2021 2021年10月 |
$ $ |
6,200 14,000 |
+6個月,以14,000元計 | |||||||||
大踏步 | 1997 | 2,200 | 2022年2月 | 常綠 | T/C | 2022年2月 | $ | 14,500 | +1 month at $14,500 | |||||||||
短跑運動員 | 1997 | 2,200 | 2021年12月 | 常綠 | T/C T/C |
February 2021 2021年12月 |
$ $ |
6,250 14,000 |
+1.5 months at $14,000 | |||||||||
未來 | 1997 | 2,200 | 2021年11月 | 常綠 | T/C T/C |
January 2021 2021年11月 |
$ $ |
7,300 14,000 |
+2個月,14,000美元 | |||||||||
預付款 | 1997 | 2,200 | 2022年1月 | 常綠 | T/C | 2022年1月 | $ | 14,500 | +1 month at $14,500 | |||||||||
橋牌 | 1998 | 2,200 | 2021年2月 | 薩穆德拉 | T/C | 2021年2月 | $ | 8,100 | +2個月,8,100美元 | |||||||||
駭維金屬加工 | 1998 | 2,200 | 2021年3月 | 中遠集團 | T/C | 2021年3月 | $ | 10,000 | +1.5 months at $10,000 | |||||||||
進度C | 1998 | 2,200 |
|
2021年12月 | 常綠 | T/C T/C |
February 2021 2021年12月 |
$ $ |
6,250 14,000 |
+1.5 months at $14,000 |
7
雙子座飛船 | 年份 建造 | 船舶 大小 (TEU) | 期滿 共 個 憲章(1) | 租船人 | 憲章 類型(2) | 至(3) | 憲章 費率(4) | 擴展選項(5) | ||||||||||
《貝麗塔》(8) | 2006 | 8,533 | 2021年9月 | CMA CGM | T/C | 2021年9月 | $ | 25,000 | +4個月,25,000美元 | |||||||||
凱瑟琳·C(8) | 2001 | 6,422 | 2023年1月 | 理學碩士 | T/C | 2023年1月 | $ | 18,000 | +4個月,18,000美元 | |||||||||
獅子座C(8) | 2002 | 6,422 | 2022年8月 | 理學碩士 | T/C | 2022年8月 | $ | 18,000 | +4個月,18,000美元 | |||||||||
蘇伊士運河(8)(9) | 2002 | 5,610 | 2023年3月 | TS線 | T/C | 2023年3月 | $ | 30,000 | +4個月,30,000美元 | |||||||||
熱那亞(8)(9) | 2002 | 5,544 | 2021年9月 | 海頭 | T/C | 2021年9月 | $ | 21,000 | +2個月,21,000美元 |
(1) | 最早的 日期租約可能會過期。大多數租船合同都包括承租人延長租期的選項,如“延期選項”欄中所述。 |
(2) | “T/C” stands for “Time Charter” and “B/B” stands for “Bareboat Charter”. |
(3) | 此 欄表示在該日期右側的欄中列出的租船費的截止日期。如果租船費率在租船合同的整個固定期限內保持不變,則此日期與“租船合同期滿”欄中規定的租船合同到期日相同。 |
(4) | 毛租費,不包括租船佣金。 |
(5) | At the option of the charterer. |
(6) | Danaos的一家附屬公司 持有該等船隻的租賃光船租賃權益,該等權益由資本租賃提供融資,並須受資本租賃的規限,根據該資本租賃,該附屬公司將於該租賃結束時取得該等船隻的所有權利。 |
(7) | 合同租船期限的最後九個月的每日租船費率為當時的市場費率。 |
(8) | 船隻 被雙子座收購,Danaos持有49%的股權。 |
(9) | Gemini的一家子公司 持有該船的租賃光船租賃權益,該權益由資本租賃提供資金,並受資本租賃的約束,根據該資本租賃,該子公司將在租賃結束時獲得該船的所有權利。 |
截至本報告日期 ,我們和雙子座聯合船隊中的所有65艘集裝箱船都是按時租船或光船 租船,2021年至2028年到期,我們五艘最大的現代化船隻13,100標準箱都是長期租到2024年的 。我們目前預計,如果市場上當前的租費率水平如目前預期的那樣持續到2021年全年,我們將能夠以等於或高於當前租約規定的費率重新租用2021年到期的25艘定期租船(包括雙子座船隻),其中23艘能力低於6,500標準箱(如果是這些船隻,我們預計承租人將宣佈 按當前費率將租約延長一至三個月的選擇權(如果是兩艘船,最長分別為五個月和六個月 ))。然而,不能保證目前租船費率的積極趨勢將繼續下去,也不能保證租船人將行使其延長租船的選擇權。截至2020年12月31日,我們由60艘船組成的全資船隊的平均剩餘租賃期限為3.1年(按合同租賃租金合計加權),預計在初始期限內,租賃將提供約11億美元的總合同收入。 約70%的合同收入與我們22艘最大船舶的租賃有關,這些船舶通常比我們的小型船舶有更高的 日費率和更長的租期,我們船隊中的較小船舶通常可在短期內 使用以產生潛在的額外收入。自2020年12月31日起,我們的合同覆蓋範圍1 of 89% for 2021, 57% for 2022 and 35% for 2023.
(1) | 按合同收入佔同期合同和估計非合同收入總額的百分比計算,假設使用無合同天數的船舶的天數與現有租船費率相同,每種情況下截至2020年12月31日。 |
8
下表 列出了截至2020年12月31日我國60艘船舶的合同使用量:
2021 | 2022 - 2023 | 2024 - 2025 | 2026 - 2028 | 總計 | ||||||||||||||||
簽約 收入(百萬)(1) | $ | 478.9 | $ | 499.7 | $ | 76.8 | $ | 42.7 | $ | 1,098.1 | ||||||||||
租約將在相應期間到期的船舶數量 (2) | 28 | 25 | 5 | 2 | 60 | |||||||||||||||
在相應時間段內 即將到期的租約上的標準箱 | 97,795 | 194,967 | 65,500 | 13,000 | 371,262 | |||||||||||||||
合同 營業天數(3) | 16,156 | 12,250 | 2,034 | 1,586 | 32,026 | |||||||||||||||
總計 個營業天數(3) | 21,748 | 43,316 | 43,316 | 61,117 | 169,497 | |||||||||||||||
合同 營業天數/總營業天數 | 74.3 | % | 28.3 | % | 4.7 | % | 2.6 | % | 18.9 | % |
(1) | 年收入計算基於假設的每年364個收入天數,基於我們當前租船協議中的合同租船費率。此外,上面的收入反映了執行 定期維護的停工天數的估計。如果實際停工天數大於預期,這將降低以上收入水平。雖然這些收入是基於合同租船費率,但任何合同都取決於我們的交易對手和我們的履行情況。 |
(2) | 指在各自期限內租船期滿的船舶增量數量。 |
(3) | 營業天數是根據假設的每年364個營業天數計算的。此外, 上面的工作天數反映了執行定期維護的停工天數的估計。如果實際停工天數大於預估天數 ,則會減少上述工作天數。 |
容器 值
截至2020年12月31日,我們船隊的租船資產總值為2,174,751千美元,其中包括可歸因於租船的4.064億美元 根據截至2020年12月31日公司信貸設施中包含的財務契約計算,按包租計算如下:(1)對於任何租船剩餘期限超過 12個月的船隻,該租船的“光船等值”定期租船收入的現值 (由此產生的合同收入減去預測運營費用、保險和幹船塢成本),加上(2)任何船舶剩餘免租價值的現值 (基於經紀人使用截至適用租船結束時的船齡估計的2020年12月31日的估值),每艘船舶使用7.0%的貼現率貼現至現值。這些船舶價值的計算可能無法與其他確定船舶價值或報告賬面價值的方法(截至2020年9月30日的24億美元)相比較。船舶價值波動很大,合同租船收入受交易對手履約的影響,在出售船舶時不能轉讓。因此,該公司對市場價值的估計可能不能反映其船隻的當前或未來價值,也不能反映該公司在出售該船隻時所能達到的價格。
ZIM和HMM 證券
我們ZIM票據的估值最近上升到高於我們截至2020年9月30日的九個月未經審計的精簡綜合中期財務報表中記錄的水平,部分原因是集裝箱航運業狀況的改善。我們目前預計,截至2020年12月31日,我們的總價值將達到4,360萬美元,比截至2020年9月30日的總價值高出1,680萬美元。截至本報告之日,我們持有中興通訊10,186,950股普通股,中興通訊最近向美國證券交易委員會提交了首次公開募股(IPO)並在紐約證券交易所上市的註冊説明書,所持股份在我們截至2020年9月30日的9個月的未經審計的 簡明合併中期財務報表中記錄為賬面價值75,000美元。2021年1月27日,ZIM宣佈首次公開發行1450萬股普通股,定價為每股普通股15.00美元 。
我們HMM票據的估值最近也上升到高於我們截至2020年9月30日的九個月的未經審計簡明綜合中期財務報表中記錄的水平,部分原因是集裝箱航運業狀況的改善。我們目前 預計,截至2020年12月31日,我們的總價值將達到1,930萬美元,比截至2020年9月30日的總價值高出700萬美元。
9
“新冠肺炎”對我國企業的影響
新冠肺炎病毒於2020年被世界衞生組織宣佈為大流行,該病毒的傳播給全球經濟和航運業造成了重大破壞,並導致金融市場大幅波動。這一全球衞生緊急情況及相關中斷的持續時間和全面影響 尚不確定。疫情已經對全球經濟活動產生了嚴重影響,預計將導致全球經濟衰退。這些趨勢預計將在不久的將來持續 ,因為新冠肺炎遏制戰略的成功和時機尚不確定,預計負面影響將超出大流行本身的持續時間 。然而,與其他部門相比,集裝箱航運業已經開始扭轉2020年上半年遭受的一些負面影響。
尤其是與我們的業務相關, 新冠肺炎疫情對全球海運集裝箱貨物的需求產生了負面影響。全球海運集裝箱貿易在2020年大幅下降,以標準貨櫃單位計算,估計影響約3%。班輪公司最初通過減少服務和減少航行來應對這些情況,這將2020年上半年閒置的集裝箱船運力增加到12%的峯值。因此,集裝箱運費波動較大,集裝箱船租賃市場費率在2020年上半年大幅下降。然而,班輪公司始終如一地管理運力的能力解決了疫情爆發時運量下降的問題,緩解了我們客户現金流的壓力,其中許多客户此後報告了強勁的盈利能力,並穩定了運費。2020年下半年,海運集裝箱運輸需求強勁,貨運量和運費大幅回升。電子商務的增長,加上旅行限制導致飛機停飛,將大量運量轉移到海運集裝箱。由此產生的集裝箱船需求已推動全球閒置運力在2020年12月31日達到約1.2%,在某些尺寸的船段中可用運力微不足道,提高了所有船段的租費率,並使我們能夠以更高的費率重新租用許多在此期間租約到期的較小船舶,並在截至2020年9月30日的三個月中實現98.7%的船隊利用率。許多班輪運營商和集裝箱船船東報告2020年第三季度業績有所改善 , 部分原因是下半年集裝箱航運業市場狀況有所改善。我們的淨收入從2020年第一季度的2,910萬美元增加到2020年第二季度的3,850萬美元和2020年第三季度的4,280萬美元 。我們還相信,由於我們長期的業務關係和確保我們大部分船隊和所有較大型船舶的長期合同,我們還可以防範未來的下行風險,這進一步支持了 新集裝箱船訂單處於歷史低位,限制了近期的船舶供應。
在2020年前9個月,在全球範圍內實施的與新冠肺炎相關的旅行限制還導致我們船隻預定的船員更換中斷,以及某些船體維修和維護工作的延誤,這些中斷可能會繼續影響我們的運營。在2020年第一季度,我們在中國造船廠遇到了與我們某些船舶上的洗滌器預定安裝時間和幹船塢維修延遲有關的延誤,這最終導致我們的船舶停租時間增加 導致運營收入與我們的預期相比減少了約320萬美元。
為應對疫情,我們制定了增強的安全措施,例如讓相當一部分陸上工作人員遠程工作、更頻繁地對陸上設施進行消毒、温度讀數、限制現場訪客和旅行、強制對出差回來的人員進行自我隔離 並用虛擬會議取代實體會議。我們預計這些措施將在一定程度上繼續下去,直到大流行消退,這些措施並未對我們的開支產生重大影響。此外,普遍的低利率也減少了我們的利息支出,而較低的燃料價格,這是我們的客户承擔的一項重大支出,有助於支撐他們的財務 狀況。
新冠肺炎疫情繼續蔓延,可能會像2020年上半年那樣,對我們未來的業務、財務業績和運營結果產生負面影響。任何此類影響的程度取決於我們無法控制的因素,無法準確預測。 全球經濟的任何長期放緩都可能再次對全球集裝箱船運輸產品的需求產生負面影響, 對我們承租人的流動性和財務狀況產生不利影響,並可能降低我們船隻的轉租出租率。 這可能導致我們的收入和我們船隻的市場價值減少,這可能對我們的業務和運營結果以及我們償還或再融資債務和遵守我們信貸安排的財務契約的能力產生實質性的不利影響。
行業趨勢
如上所述,2020年集裝箱貿易量的全年增長估計下降了3.0%,而預計2021年的增長將加快 至約7.1%。截至2020年12月31日,由於旨在減少船舶排放的預期環境法規,加上行業整合和貿易增長的不確定性,截至2020年12月31日的集裝箱船新建訂單與船隊的比率已降至約9.9%(按TEU容量計算)。幾乎所有基準的集裝箱船定期租賃費 在2020年第四季度升至2011年以來的最高水平(在2020年第二季度短暫回調後),船舶價值,特別是二手集裝箱船的價值也在上漲。
10
前瞻性陳述
本報告中討論的事項可能構成《證券法》第27A節 和修訂後的《1934年證券交易法》第21E節的安全港條款所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了Danaos Corporation(包括子公司,除非另有説明或上下文另有要求)對未來事件和財務業績的當前看法,可能包括有關我們的運營、現金流、財務狀況(包括船舶和其他資產價值)、計劃、目標、目標、戰略、未來事件、業績或業務前景的陳述。我們業務和我們經營的市場的變化和趨勢,以及基本假設和其他陳述,這些陳述不是對歷史 事實的陳述。本新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設。儘管我們認為這些假設在作出時是合理的,因為這些假設本身就會受到重大不確定性和意外情況的影響,而這些不確定性和意外情況是難以或不可能預測的,並且超出了我們的控制範圍,但我們不能向您保證我們將實現或實現這些 預期、信念或預測。我們認為,可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素包括新型冠狀病毒2019年(“新冠肺炎”)大流行的影響和在世界各地遏制其傳播的努力,包括對全球經濟活動的影響,對集裝箱貨物海運的需求,承租人履行對我們義務的能力和意願,集裝箱船的租金,進行洗滌設備安裝、幹船塢和維修的造船廠。, 不斷變化的船員和融資情況,2018年再融資交易的影響,預期即將進行的再融資交易的影響,Danaos實現其再融資交易的預期收益並遵守與此類再融資相關的信貸安排和其他協議條款的能力,世界經濟和貨幣的強弱,一般市場狀況,包括租船費率和船舶價值的變化,租船交易對手的表現,可能影響定期租船人對定期和非定期幹船塢的態度的需求變化,我們運營費用的變化,包括燃料油價格、幹船塢和保險成本、獲得融資和遵守我們融資安排中的約定的能力、監管機構採取的行動、未決或未來訴訟的潛在責任、國內和國際政治狀況、由於事故和政治事件或恐怖分子的行為而可能擾亂航運路線的可能性,以及我們完成預期債務再融資的能力。
風險和不確定性 在我們提交給美國證券交易委員會的報告中有進一步描述。
本公告中包含的前瞻性 陳述和信息是截至本公告之日作出的,除非適用的證券法有此要求,否則本公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述或信息的義務,無論是由於新信息、未來事件 或其他原因。
展品索引
99.1 | Danaos公司於2021年1月28日發佈的新聞稿,現作為附件99.1提供。 |
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此表6-K報告(附件99.1除外)在此通過引用併入公司的F-3表(註冊)註冊説明書中。第333-237284號),(Ii)表格F-3(註冊第333-230106號)和(註冊號編號333-226096)於2019年3月6日向美國證券交易委員會提交,(Iii)表格F-3(註冊商標)登記聲明第333-174494號)於2011年5月25日向美國證券交易委員會提交,(Iv)表格F-3登記聲明(註冊第333-147099號)、2007年12月17日、2009年1月16日和2009年3月27日向美國證券交易委員會提交的相關招股説明書補充説明書,(V)表格S-8(Reg.編號333-233128)和日期為2019年8月8日的再發行招股説明書,其中包含 和(Vi)表格F-3(註冊.編號333-169101)於2010年10月8日向美國證券交易委員會提交。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
日期:2021年1月28日
丹瑙斯公司 | ||
發信人: | /s/Evangelos Chatzis | |
姓名: | 伊萬傑洛斯·查齊斯 | |
標題: | 首席財務官 |
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