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2northerntrust.com|©2023年北方信託2Q22期末拉加1季度拉加2同比標準普爾500指數(19.4)%7.1%(14.4)%(2.8)%(16.8)%(5.3)%摩根士丹利資本國際本地利率(9.5)%8.4%(9.0)%(1.3)%(13.5)%(4.3)%1個月Libor(平均值)381 bps 144 bps 3個月Libor)434個基點151個基點執行摘要滯後1個月同比表示9月1日的平均月底。2022年-2022年11月與9月2021年至2021年11月。月份延遲序列代表9月9月的平均月末。2022年11月與2022年6月至2022年8月。2季度滯後同比代表9月底的季度末。2022年與9月2021年。季度滯後序列代表9月底的季度。2022年對2022年6月。主要宏觀經濟因素淨收益為1.557億美元，稀釋後普通股每股收益為0.71美元，平均普通股股本回報率為5.9%。業績反映了2.658億美元的税前費用，反映了1.991億美元的淨收益影響和0.94美元的每股收益影響。本季度包括：2.13億美元與意向出售某些可供出售的債務證券有關的税前投資安全損失3200萬美元税前遣散費相關費用1400萬美元税前佔用費用680萬美元税前養老金結算費用本季度業績包括2022年初實施的某些會計重新分類的影響，這會影響與去年同期的比較。在本季度，這導致信託、投資和其他服務費用增加了1420萬美元, 其中：為560萬美元(其他資產維修費為290萬美元，財富管理為270萬美元)，與上一年度其他運營收入中以前記錄的金額相關；為860萬美元，與上一年其他運營費用減少相關，現已在資產服務投資管理費中報告。

3northerntrust.com|©2023年北方信託摘要結果和關鍵指標(以百萬美元為單位)(不包括每股收益和如上所述)%Change vs。淨收益$155.7(62)%(61)%稀釋後每股收益$0.71(63)%(61)%平均普通股權益回報率2 5.9%14.5%14.9%税前邊際1,213.4%31.0%30.4%費用與信託費用之比2 127%105%114%託管/管理3(以十億計)$13,604(16)%+6%託管下的資產3(以十億計)$10,605(16)%+6%由管理的資產3(以十億計)$1,250(22)%+3%1收入和税前利潤率(以全額應税等值(FTE)為基礎)為非GAAP財務計量。根據美國公認會計原則(GAAP)編制的已報告收入和已報告税前利潤率的對賬包括在附錄12.2頁的所有期間的實際數字中，而不是百分比變化。3在向證券交易委員會提交10-K表格之前，本季度的客户資產被視為初步資產。N/M-沒有意義的結果包括第2頁突出顯示的費用的影響

4northerntrust.com|©2023北方信託總收入以百萬美元計總收入(FTe1)$1,111$1,168$1,143$1,079$1,042$77$81$78$65$65$119$88$89$98$(123)$371$388$470$525$550$1,677$1,725$1,780$1,767$1,535 4Q 2021 1Q2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022-8%-13%其他非利息收入信託、投資和其他服務費收入同比下降6%，其他非利息收入下降3%。外匯交易收入同比下降15%，環比增長1%。其他非利息收入虧損1.23億美元，其中包括2.13億美元的投資安全損失。淨利息收入同比增長48%，環比增長5%。由於四捨五入，類別的總和可能不會。1按全時當量計算的淨利息收入和總收入為非公認會計準則財務計量。這些措施與根據美國公認會計原則編制的報告結果的對賬包含在第12頁的附錄中。2其他非利息收入包括證券佣金和交易收入、國庫管理費、其他營業收入和投資安全收益(虧損)淨額。結果包括第2頁突出顯示的費用的影響

5northerntrust.com|©2023年北方信託信託、投資和其他服務費(以百萬美元為單位)(除非另有説明)%Change vs。信任，投資和其他服務費2022年第四季度2021年第三季度託管和基金管理$406.3(11)%-%投資管理123.8+9%(9)%證券借貸19.3+2%(11)%其他38.6+9%+1%總資產服務$588.0(6)%(3)%中央$162.2(11)%(5)%東部117.8(11)%(5)%西部89.5(9)%(3)%全球家族辦公室(GFO)84.6+16%(3)%總財富管理$454.1(7)%(5)%客户資產1(以十億計)：資產服務AUC/澳元12，706(16)%+6%資產服務AUC$9,712(16)%+6%資產服務AUM$898(25)%+3%證券借貸抵押品$148(24)%(9)%財富管理AUC/A$899(16)%+4%財富管理AUC$892(16)%+4%財富管理AUC$351%(16)%+5%資產服務信託、投資及其他服務費同比下降6%，環比下降3%。託管和基金管理費比上一季度有所下降，主要原因是不利的市場和不利的貨幣兑換，但部分被新業務所抵消。託管和基金管理費環比持平。投資管理費較上年同期增加，主要原因是貨幣市場基金手續費減免減少，但部分被資產外流和不利的市場所抵消。投資管理費環比下降，主要是由於資產外流和不利的市場。其他信託、投資和其他服務費用比上一年同期有所增加，主要原因是前面討論的會計重新分類。財富管理信託、投資和其他服務費同比下降7%，環比下降5%。各地區(中部、東部和西部)的費用較上年同期有所下降，主要原因是不利的市場和資產外流, 部分被較低的貨幣市場基金手續費減免所抵消。這些地區的費用環比下降，主要是由於不利的市場和資產外流。GFO的費用比去年同期有所增加，主要原因是貨幣市場基金費用減免和新業務減少，但部分被不利的市場抵消。GFO的費用環比下降，主要是由於資產外流和不利的市場。1在向證券交易委員會提交10-K表格之前，本季度的客户資產被視為初步資產。結果包括第2頁突出顯示的費用的影響

6northerntrust.com|©2023年北方信託淨利息收入平均收益資產(以十億美元為單位)$148.8$149.8$139.9 132.1$133.8 0.99%1.05%1.35%1.58%1.63%2021年1Q20222Q20223Q20224Q2022NII(以百萬美元計)550.0美元貸款和租賃證券存款銀行美聯儲存款和其他NIM(©1)淨利息收入(FTE1)同比增長48%，環比增長5%。淨息差(FTE1)為1.63%。平均盈利資產同比下降10%，環比上升1%。平均總存款同比下降14%，環比下降2%。淨息差較上年同期增加64個基點，環比增加5個基點。與去年同期相比增長的主要原因是平均利率較高。這一環比增長主要是由於平均利率上升，但部分被不利的資產負債表組合變化所抵消。1按全時當量計算的淨利息收入和淨息差為非公認會計準則財務指標。這些措施與根據美國公認會計原則編制的報告結果的對賬包含在第12頁的附錄中。$525.3$370.6$387.7$469.8

7northerntrust.com|©2023北方信託非利息支出以百萬美元計總非利息支出$618$668$666$663$688$224$213$221$233$196$194$204$212$229$52$51$51$51$66$79$80$90$82$108$1,169$1,206$1,224$1,230$1,324 4Q 2021 1Q 2022 2Q 2022 3Q 2022 4Q 2022+13%+8%薪酬和福利外部服務設備和軟件佔用其他支出第四季度總計13億美元，同比增長13%，環比增長8%。支出的同比增長主要是由薪酬、設備和軟件相關成本、其他運營費用、入住率和外部服務的增長推動的，但員工福利的減少部分抵消了這一增長。連續費用增長是由薪酬、其他運營費用、設備和軟件、佔用和外部服務的增加推動的，但被員工福利的減少部分抵消。費用包括以下費用：Severance相關費用，22年第四季度為3,200萬美元，21年第四季度為610萬美元。在22年第四季度的入住費為1,400萬美元。由於四捨五入的原因，養老金結算費用在22年第四季度為680萬美元，在21年第四季度為340萬美元。結果包括第2頁突出顯示的費用的影響

8northerntrust.com|©2023年北方信託1在全時當量基礎上公佈的收入和税前利潤率是一項非公認會計準則財務衡量標準。這些措施與根據美國公認會計原則編制的報告結果的對賬包含在附錄12.2頁的所有期間的實際數字中，而不是變化的百分比。3在向證券交易委員會提交10-K表格之前，本季度的客户資產被視為初步資產。以百萬美元為單位(不包括每股收益和如上所述)業績和關鍵指標：2022%與2022財年收入(FTE1)$6,806.8+5%非利息支出4,982.9+10%信貸損失準備金12.0 N/M淨收入$1,336.0(14)%稀釋後每股收益$6.14(14)%股本回報率2 12.7%13.9%税前利潤1，26.6%31.5%費用與信託費用比率2 112%104%託管/管理資產3(以十億計)$13,604(16)%託管資產3(以十億計)$10,605(16)%全球託管資產3(以十億計)907(16)%管理下的資產3(以十億計)1,250(22)%收入包括以下項目：2022財年包括與出售某些可供出售的債務證券的意圖有關的税前投資證券損失2.13億美元。2021財年包括與其他營業收入中記錄的房地產銷售相關的1,300萬美元税前收益。2022財年實施了某些會計重新分類變化，導致信託、投資和其他服務費用在2022財年增加了6,560萬美元，其中2,560萬美元與以前記錄在其他運營收入中的金額有關，4,000萬美元與之前記錄為其他運營費用減少的金額相關。非利息支出包括以下所有税前費用：2022財年養老金結算費用為4,410萬美元，2021財年為2,790萬美元。2022財年離職金相關費用為3,200萬美元, 2021財年為850萬美元。2022財年入住費為1,400萬美元。結果包括第2頁突出顯示的費用的影響

9northerntrust.com|©2023年北方信託1在全時當量基礎上的淨利息收入和總收入是非公認會計準則財務衡量標準。這些衡量標準與根據美國公認會計原則編制的報告結果的對賬包含在第12頁的附錄中。收入和支出：年度趨勢$3,995$4,361$4,433$290$293$289$372$428$153$1,478$1,418$1,933$6,135$6,500$6,807 2020 2021 2022+6%-4%+15%+1%+9%+5%+36%-64%-1%+2%信託，投資和其他服務費外匯交易收入其他非利息收入淨利息收入(FTE1)總收入非利息支出總額$2,335$2,442$2,685$763$849$880$674$736$839$230$209$219$347$299$359$4,348$4,536$4,983 1 2 3+10%+5%+14%+4%+10%+20%+4%-9%+9%+11%+5%-14%其他結果包括第2頁突出顯示的收費對外部服務補償和福利的影響

10northerntrust.com|©2023北方信託資本北方信託公司資本比率高級方法第一級普通股11.5%第一級12.5%總計14.5%第一級槓桿7.1%補充槓桿7.9%標準化方法第一級10.8%第一級11.8%總計13.9%第一級槓桿7.1%資本回報宣佈2022年第四季度普通股股息為1.588億美元，優先股股息為470萬美元。在2022年第四季度回購了10萬美元的普通股。截至2022年12月31日，累計其他全面收益(虧損)為(16億美元)，在第四季度變化了2億美元。在2023年初完成了21億美元可供出售的非優質流動資產(HQLA)債務證券的出售。截至2022年12月31日，在向美國證券交易委員會提交10-K表格之前，本季度的資本充足率被視為初步資本比率。強調資本緩衝要求為2.5%；導致普通股一級資本最低要求為7%。

12northerntrust.com | © 2023 Northern Trust RECONCILIATION OF NON-GAAP FINANCIAL MEASURES The following table presents a reconciliation of total revenue, net interest income, net interest margin and pre-tax margin prepared in accordance with GAAP to such measures on a fully taxable equivalent (FTE) basis, which are non-GAAP financial measures. Management believes this presentation provides a clearer indication of these financial measures for comparative purposes. 4Q22 3Q22 2Q22 1Q22 4Q21 FY 2022 FY 2021 Reported 1,519.0$ 1,754.8$ 1,768.7$ 1,718.7$ 1,667.0$ 6,761.2$ 6,464.5$ FTE Adj. 15.5$ 12.3$ 11.1$ 6.7$ 10.0$ 45.6$ 35.6$ FTE 1,534.5$ 1,767.1$ 1,779.8$ 1,725.4$ 1,677.0$ 6,806.8$ 6,500.1$ 4Q22 3Q22 2Q22 1Q22 4Q21 FY 2022 FY 2021 Reported 534.5$ 513.0$ 458.7$ 381.0$ 360.6$ 1,887.2$ 1,382.7$ FTE Adj. 15.5$ 12.3$ 11.1$ 6.7$ 10.0$ 45.6$ 35.6$ FTE 550.0$ 525.3$ 469.8$ 387.7$ 370.6$ 1,932.8$ 1,418.3$ NIM - Reported 1.58% 1.54% 1.31% 1.03% 0.96% NIM - FTE 1.63% 1.58% 1.35% 1.05% 0.99% 4Q22 3Q22 4Q21 FY 2022 FY 2021 Revenue - Reported 1,519.0$ 1,754.8$ 1,667.0$ 6,761.2$ 6,464.5$ Pre-Tax Income - Reported 190.4$ 524.5$ 509.6$ 1,766.3$ 2,010.1$ FTE Adj.* 15.5$ 12.3$ 10.0$ 45.6$ 35.6$ Revenue - FTE 1,534.5$ 1,767.1$ 1,677.0$ 6,806.8$ 6,500.1$ Pre-Tax Income - FTE 205.9$ 536.8$ 519.6$ 1,811.9$ 2,045.7$ Pre-Tax Margin - Reported 12.5% 29.9% 30.6% 26.1% 31.1% Pre-Tax Margin - FTE 13.4% 30.4% 31.0% 26.6% 31.5% * FTE Adjustment applies to both revenue and pre-tax income Revenue Net Interest Income Pre-Tax Margin

13northerntrust.com|©2023北方信託公司前瞻性陳述本陳述可能包括構成《1995年私人證券訴訟改革法》安全港條款所指的“前瞻性陳述”的陳述。前瞻性陳述通常由“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“可能”、“計劃”、“目標”、“目標”、“戰略”等詞語或短語以及類似的表達或未來或條件動詞識別，如“可能”、“將”、“應該”、“將”和“可能”。前瞻性陳述包括與北方信託公司的財務結果和展望、資本充足性、紅利政策和股票回購計劃、會計估計和假設、信用質量(包括津貼水平)、未來養老金計劃繳款、有效税率、預期費用水平、或有負債、收購、戰略、市場和行業趨勢以及對會計聲明和法律影響的預期有關的陳述，但與歷史事實有關的陳述除外。這些陳述是基於北方信託公司目前對未來事件或未來結果的信念和預期，涉及難以預測並可能發生變化的風險和不確定性。這些聲明還基於對許多重要因素的假設，包括北方信託公司最近提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告和其他文件中討論的因素, 所有這些都可以在北方信託的網站上找到。我們告誡您不要過度依賴任何前瞻性陳述，因為實際結果可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。北方信託公司不承擔更新其前瞻性陳述的義務。本演示文稿應與北方信託公司2022年第四季度收益新聞稿一起審查，該新聞稿可在以下網址獲得：www.northerntrust.com/about-us/investor-relations