©2023年德克薩斯資本銀行成員聯邦存款保險公司2022年第4季度至2022年1月18日收益
2前瞻性陳述本新聞稿包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的“前瞻性陳述”，涉及TCBI的財務狀況、經營結果、業務計劃和未來業績等。這些陳述在本質上不是歷史性的，通常可以通過使用諸如“相信”、“計劃”、“預期”、“可能”、“估計”、“應該”、“計劃”、“目標”、“打算”、“可能”、“將”、“預期”、“潛力”、“自信”、“樂觀”或其其他變體或類似的術語，或通過討論戰略、目標、估計、指導、期望和未來計劃。由於前瞻性陳述與未來的結果和事件有關，它們會受到固有的各種不確定性、風險和環境變化的影響，這些不確定性、風險和環境變化是難以預測的，可能會隨着時間的推移而變化，是基於發表陳述時管理層的預期和假設的，不是對未來結果的保證。有幾個因素，其中許多是管理層無法控制的，可能導致實際結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的未來結果大相徑庭。這些因素包括但不限於：信用質量和風險、可能影響天合化工或其客户的經濟和商業狀況的不可預測性、新冠肺炎疫情、該公司有效管理其流動性風險和任何增長計劃的能力以及資本和資金的可用性、該公司有效管理信息技術系統的能力、網絡事件或其他故障、中斷或安全漏洞、利率、商業和住宅房地產價值、不利或意外的經濟狀況, 包括通脹、衰退、衰退威脅以及德克薩斯州、美國或全球的市場狀況，包括政府和消費者對這些經濟和市場狀況的反應、資金可獲得性、會計估計和風險管理流程、放棄倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)、立法和監管改革、評級或解釋、商業戰略執行、未能發現、吸引和留住關鍵人員、在TCBI市場上來自銀行和其他金融服務提供商的競爭加劇或擴大，未能保持充足的監管資本，與TCBI貸款活動相關的財產相關的環境責任，以及惡劣天氣、自然災害、戰爭行為、恐怖主義、全球衝突或其他外部事件、氣候變化以及相關立法和監管舉措。這些因素以及其他可能導致TCBI在綜合基礎上的實際結果與前瞻性表述中描述的結果大不相同的因素，包括對可能影響TCBI業務的風險和不確定性的討論，可在TCBI最新的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告以及其他提交給美國證券交易委員會的文件中找到。本函件中包含的信息僅限於截止日期。除適用法律或法規要求的範圍外，我們沒有義務更新這些因素或公開宣佈對本文中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂的結果，以反映未來的事件或發展。
3通過擴大覆蓋範圍和一整套能力服務強大的核心德克薩斯州市場，提高客户相關性並使我們的收入基礎多樣化，吸引具有豐富經驗的高素質人才我們獨特的機會從降低風險的財務實力地位運營
4價值創造的基本租户財務優先事項描述2021年9月1日建立有形賬面價值//對有機產生的資本進行再投資以提高客户相關性並創建更有價值的特許經營投資//重新調整費用基礎以直接支持業務並積極投資以利用我們獨特的定位來服務於收入增長的市場機會//由於為我們德克薩斯州和全國市場的最佳客户擴展銀行功能而導致的收入增長旗艦結果積極主動、有紀律地與我們市場的最佳客户接觸，以提供他們在整個生命週期中所需的人才、產品和產品，這些人才、產品和產品在結構上更高，更可持續的收益推動更好的業績和更低的年度變異性一致的溝通、增強的責任感和對行動的偏向確保執行和交付對財務彈性的承諾，使我們能夠在所有周期中為客户服務、進入市場並支持社區更高質量的收益和更低的資本成本推動增量股東回報的顯着增長
5之前發現的挑戰目前定位有限的手續費收入和不專注的貸款增長狹窄的產品供應和低客户相關性導致過度依賴貸款增長，以推動重點領域的收益手續費收入與2020年相比增長68%；貸款組合越來越偏重於以德克薩斯州為基礎的同類最佳客户，C&I貸款1增加33億美元，或48%同期全年IB和交易收入增長43%；強勁勢頭進入2023年第四季度投資銀行手續費最高的季度2022年第四季度資金戰略過度依賴脱節、高成本、高貝塔係數的國家垂直存款創造了收益波動性在2021年合理化了全國存款垂直市場，導致約1,500萬美元的釋放費用再投資於面向客户的財政部專業人員和平臺增強主動68億美元，或70%，自2020年第四季度以來減少了100%的貝塔指數存款利用槓桿推動財務業績有限通過資本籌集、增生性資產剝離和增強的資本管理組合主動管理資本的能力有限，CET1增加到同行組中的前十名；回購了2020年已發行股票的4%LHI具有財務彈性的資產負債表使我們能夠在整個週期內為客户服務；對非應計項目貸款的信貸損失撥備為5.2倍，而2020年底錯誤分配費用為2.1倍傳統投資議程與戰略無關，且由於運營孤島~1.75億美元而缺乏可擴展性, 運行率支出自21年1月以來解鎖，收益直接根據確定的戰略進行再投資；與2020年的48%相比，2022年60%的總支出基礎與我們的員工保持一致專注於技術和基礎設施改善的支出帶來了客户體驗的改善和早期運營效率週期性投資組合集中糟糕的客户選擇導致大量信貸損失和較大的持有導致較不理想的行業過度敞口剝離了分離的資產、代理貸款和BankDirect，並通過產品和服務擴展將抵押貸款倉庫貸款構建為全方位抵押貸款金融業務最近和預期的增長符合德克薩斯資本期望的一流客户中心運營模式尚未做好規模準備孤立的心態和僵化的組織結構限制了我們為下一階段增長做好準備的能力高度差異化的覆蓋模式更好地協調了特定客户類型利用的銀行家、產品和服務專業知識擴展的財政部解決方案、全面的私人財富產品和獨特的投資銀行功能, 使我們能夠在客户的整個生命週期中為他們提供服務批發業務轉型在兩年內解決了在2021年戰略更新期間發現的關鍵挑戰|將重點轉向財務業績TCBI對等關鍵指標2020年第四季度2022集團2每股賬面價值$53.92$56.48每股有形賬面價值$53.57$56.45每股有形賬面價值3增長5.4%(7.8%)資本：20年來最高水平CET1比率9.4%13.0%11.0%基於風險的總資本12.1%17.7%13.1%13.1%總普通股權益/總資產7.2%9.7%9.6%有形普通股權益/有形資產4 7.2%9.7%6.8%流動性狀況：定位良好；超過內部目標現金和證券/總資產33%30%25%貸款/存款80%85%82%貸款組合：執行商業戰略；相對於同行差異化C&I貸款1/總LHI 28%52%18%存款：重新聚焦無息存款，不包括MF5/總存款16%26%--指數化存款/總存款32%13%
6 C&I貸款52%房地產貸款27%按揭金融貸款21%保費金融貸款9%C&I貸款28%房地產貸款24%按揭金融貸款37%購買力平價2%指數化32%計息27%無息，不包括按揭金融16%按揭金融無息25%指數化13%生息45%無息，抵押貸款26%抵押貸款無息貸款資產負債表構成變化16%2020年第四季度資產負債表轉型投資兩年來支持C&I產品的開發已開始優化業務組合投資組合集中通過積極退出降低風險，並將重點放在德克薩斯州同類最佳客户C&I貸款1佔總貸款的52%，增加33億美元，或48%自2020年第四季度以來堅持明確的運營常規，通過始終如一地強調客户相關性繼續提高資本效率。2022年第二季度至第四季度，資產負債表委員會審查的承諾中有75%涉及國庫或其他非貸款產品持續專注於賺取成為我們客户主要國庫銀行的權利，隨着時間的推移，這將繼續建立與TCBI的長期戰略一致的存款基礎不包括抵押金融存款，全年平均運營存款增加了15%故意減少了最高成本、最高貝塔係數和最短存續期的存款來源；指數化存款從2020年第四季度佔總存款的32%下降到2022年第四季度的13%，低於我們公佈的目標
7國庫產品費用7$29.4投資銀行收入$35.1財富收入$15.0其他費用收入$21.5淨利息收入$875.8費用收入$101.0出售BDCF獲得的收益$248.5國庫產品費用7$14.7投資銀行收入$22.7其他費用收入$56.3美元淨利息收入，不包括MCA6$821.1費用收入，不包括MCA6$103.7 MCA，$129.5提供結構性更高、更可持續的收益核心國庫平臺掉期全套高度集成產品貸款辛迪加增強型Wire Platform採用了20多種新的投資銀行、國庫管理、與私人財富相關的服務支持我們聲明的與客户相關的重點，不僅僅是通過貸款產品擴大了產品集專注於技術投資1.9倍的新客户面向專業人士(不包括BDCF)，跨定義的行業和地理覆蓋開發了市場領先的本地雲軟件，包括：德克薩斯資本啟動™，公司的專有賬户開户和入職解決方案德克薩斯資本核心文本™，我們的現代和API驅動的服務平臺德克薩斯資本C360™，一個跨LOB運營管理系統；以及，DaaS, 完全現代化的基於雲的數據平臺2020年以來的新產品2020年收入貢獻(百萬美元)2022年收入貢獻(百萬美元)2020年產品建設基本完成；重點是推動規模2022年年底國庫解決方案投資銀行私人財富2025年2021年和2022年成就6 API集成混合支付文件ZELL P2P和小型企業小型企業解決方案擴大商户提供醫療保健收入週期管理併購諮詢資本市場企業銷售和交易抵押證券對衝和池交易孕育融資整體貸款交易利率和外匯對衝金融保薦人在線銀行門户另類投資家族治理保險經紀服務外包DAF投資組合抵押貸款計劃基於證券的貸款市場上的財務規劃#22#市場房地產規劃#23信託/信託服務戰術和主題投資組合360客户關係門户
8 9.4 10.2 10.5 10.7 11.1 11.5 10.5 11.1 13.0 12.0 0.9 2.0 1.6 1.5 1.5 1.5 1.4 1.7 1.8 1.8 2.7 2.7 2.7 2.5 2.6 3.0 CET1一級資本2級資本79 73 83 80 81 85 95 81 81 76 73 72 73 76 81 82 TCBI同業中位數9.2 11.4 70 8.5 7.9 5.4 4.3 3.6 5.0 3.2 3.4 3.8 3.7 3.6 3.6 3.6 0 2，000,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000 12,000,000,000，14,000,000,000，16,000,000，000現金及等價物證券2.1 2.5 2.6 2.5 2.9 3.6 4.5 6.5 5.2 2.8 2.9 3.4 3.5 3.7 3.6 4.1 4.1 3.9總資本趨勢(%)現金及證券(B元)總LHI/存款(%)CET1同業媒體2(%)12.0 12.1 12.0 12.0 11.8 11.4 11.1 11.0貸款利率/總LHI(%)TCBI 1.04 0.99 0.93 0.93 0.93 0.97 0.95 1.19 1.31同行媒體2 1.47 1.40 1.31 1.26 1.19 1.13 1.09 1.09現金和證券/總資產(%)TCBI 33 37 31 34 33 29 24 23 30同行媒體2 28 31 32 34 34 31 28 25紀律嚴謹的資本基礎管理方法，以推動長期股東價值回報不佳的資本繼續成熟，使再投資能夠再投資於風險調整後回報率更高的機會執行股2022年以產生每股收益增加的水平進行回購，並對保持中性今天的多年期投資組合降低風險的好處很明顯，併為公司未來的發展做好了準備建立了雙重風險評級體系，確保新發放的信貸與客户選擇相一致，併為LHI提供的貸款承保acl增加了38個基點, 或自2021年第四季度以來的4160萬美元；比CECL第一天高49個基點有意義的降低高成本存款，從而提高資產負債表的效率和適當的流動性水平良好的貸存比率支持下一階段的戰略執行2020年Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 12.1 2023目標14.0 14.8 14.9 15.3 15.7 14.4 15.2 17.7 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q3 2022 Q4 2022 Q4 2022 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q1 2022 Q4 2020 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q1 2022 Q4 2022 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q1 2022 Q4 2022 Q1 2022 Q4 2022 Q1 2021 Q2 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q4 2022 Q1 2021 Q2 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q4 2020 Q1 2021 Q3 2021 Q4 2022 Q1 2022 Q4 2020 Q1 2021 Q3 2021 Q4 20222022 Q3 2022 Q4 2022 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022貸款/非應計LHI(X)2 2
9資產負債表平均流動資金資產10(佔總平均資產的百分比)28%37%27%>20%財政年度平均指數化存款(佔總存款的百分比)36%27%18%1.10%平均有形普通股權益回報率11 2.1%8.4%11.4%>12.5%調整平均資產回報率12 0.33%0.69%0.55%>1.10%平均有形普通股權益回報率11 4.2%8.7%5.8%>12.5%CET1 9.4%11。1%13.0%9%-10%我們開始的方向收益表2020 2021 2022 2025投資銀行及交易收入(佔總收入的百分比)2.2%2.7%2.9%~10%國債產品費用7(佔總收入的%)1.4%2.5%2.4%~5%非利息收入(佔總收入的%)19.3%15.2%28.5%15%-20%投資銀行及交易收入(佔總收入的百分比8)2.5%8%3.6%~10%國庫產品收入7(佔總收入的%)1.6%2.6%3.0%~5%(佔總收入的百分比8)11.2%13.4%10.3%15%-20%2021年戰略更新業績驅動因素人才前線人才增長1.0x 1.4x 1.7x 2.3x一線人才增長不包括BDCF 1.0x 1.4x 1.9x 2.3x
10財務業績Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 Q3’22 Q4‘22 FY 2021 FY管理的增長資產(美元B)$2.7$2.7$2.6$2.6$3.0$2.7$3.0 11%國庫產品Fees7($M)$6.0$7.4$7.6$7.4$7.0$23.1$29.4 27%財富管理和信託費用收入(美元M)$3.8$3.9$4.1$3.6$3.4$13.2$15.0 14%投資銀行和交易收入(美元)$6.5$4.2$11.1$7.8$11.9$24.4$35.1 43%來自重點領域的收入(美元M)$16.3$15.5$22.8$18.9$22.4$60.7$79.5 31%地理和行業特定的覆蓋範圍現已到位，未來的招聘步伐將更加正常化明確的戰略方向將客户與銀行家的解決方案結合起來，為他們的獨特需求量身定做穩健的每週渠道會議，將資源集中在提供卓越的客户成果上例行和有意致電財政部解決方案和投資銀行合作伙伴，以交付整個公司專注於覆蓋範圍並增強產品和服務財務業績(期末)Q4‘21 Q1’22 Q2‘22 Q3’22 Q4‘22 FY 2021 FY 2022 FY Growth業務，中端市場，企業銀行人才1.7x 2.1x 2.3x 2.5x 2.5x 1.7x 2.5x業務，中端市場，和企業銀行存款($B)$7.7$7.1$7.3$6.9$6.6$7.7$6.6(14%)C&I貸款1($B)$7.8$8.1$9.4$10.0$10.1$7.8$10.1 29%房地產貸款($B)$4.8$4.9$5.1$5.0$5.2$4.8$5.2 9%國庫解決方案私人財富投資銀行業務, 中端市場和企業銀行財年財政部產品費用同比上漲27%；服務費和其他費用同比上漲23%和其他費用+48%擴展產品和差異化的入職解決方案23年第6季度上線AUM從強勁的有機增長中同比增長11%，儘管市場負面(標準普爾-19%)批發平臺增強計劃於2023年年中完成建議出售BDCF驗證併購專業知識；FY IB和交易收入+43%擴展全年渠道建議增加貢獻，儘管按季度分配不均勻
11 Financial Performance Non-GAAP Adjustements12 ($M) Q3 2022 Q4 2022 Non-interest Revenue 25.3 277.7 Gain on Sale of BDCF 0.0 248.5 Non-interest Revenue, Adjusted 25.3 29.2 Non-interest Expense 197.0 213.1 Transaction Costs 16.7 13.0 Restructuring Expenses 0.0 9.8 Charitable Contribution 0.0 8.0 Non-Interest Expense, Adjusted 180.4 182.3 Financial Highlights ($M) Adjusted (Non-GAAP)12 Adjusted (Non-GAAP)12 2021 2022 2021 2022 Q4 2021 Q3 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q4 2022 Net Interest Income $768.8 $875.8 $768.8 $875.8 $194.0 $239.1 $247.6 $239.1 $247.6 Non-Interest Revenue 138.2 349.5 138.2 101.0 31.5 25.3 277.7 25.3 29.2 Total Revenue 907.1 1,225.3 907.0 976.8 225.5 264.4 525.3 264.4 276.7 Non-Interest Expense 599.0 727.5 587.0 680.1 146.6 197.0 213.1 180.4 182.3 PPNR13 308.1 497.8 320.0 296.6 78.8 67.4 312.2 84.0 94.4 Provision for Credit Losses (30.0) 66.0 (30.0) 66.0 (10.0) 12.0 34.0 12.0 34.0 Income Tax Expense 84.1 99.3 86.8 53.9 23.7 13.9 60.9 17.7 11.8 Net Income 253.9 332.5 263.2 176.8 65.1 41.4 217.3 54.3 48.6 Preferred Stock Dividends 18.7 17.3 18.7 17.3 4.3 4.3 4.3 4.3 4.3 Net Income to Common 235.2 315.2 244.5 159.5 60.8 37.1 212.9 50.0 44.3 Performance Metrics Return on Average Assets 0.67% 1.04% 0.69% 0.55% 0.69% 0.52% 2.80% 0.68% 0.63% PPNR13 / Average Assets 0.81% 1.55% 0.84% 0.93% 0.84% 0.84% 4.03% 1.05% 1.22% Efficiency Ratio14 66% 59% 65% 70% 65% 75% 41% 68% 66% Return On Average Common Equity 8.35% 11.33% 8.68% 5.73% 8.36% 5.36% 30.66% 7.23% 6.38% Earnings Per Share $4.60 $6.18 $4.78 $3.13 $1.19 $0.74 $4.23 $0.99 $0.88 Book Value per Share $57.48 $56.48 $57.48 $51.82 $56.48 Tangible Book Value per Share3 $57.14 $56.45 $57.14 $51.48 $56.45 Non-GAAP Adjustments12 ($M) 2021 2022 Non-interest Revenue 138.2 349.5 Gain on Sale of BDCF 0.0 248.5 Non-interest Revenue, Adjusted 138.2 101.0 Non-interest Expense 599.0 727.5 Software Write-Offs 12.0 0.0 Transaction Costs 0.0 29.6 Restructuring Expenses 0.0 9.8 Charitable Contribution 0.0 8.0 Non-Interest Expense, Adjusted 587.0 680.1
12$7.8$8.1$9.4$10.0$10.1$2.7$2.9$3.1$3.1 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 EOP$7.9$5.7$5.9$5.3$4.3$4.1 Q4 2021 Q1 2022 Q3 2022 Q4 2022$4.8$4.9$5.1$5.0$5.2 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q2 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q2 2022 Q4 2022 EOP$7.9$5.7$5.9$5.3$4.3$4.1 Q4 2022 Q1 2022 Q4 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q4 2022 EOP$7.9$5.7$5.9$5.3$4.3$4.1 Q4 2021 Q1 2022 Q4 2022 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q4 2022 EOP$7.9$5.7$5.9$5.3$5.3$4.3$4.1 Q4 2021 Q1 2022 Q4 2022 Q1 2022 Q購買力平價)($B)使用率15C&I貸款1增長1.43億美元或1%QQ房地產貸款小幅增長4%QQ，原因是收益放緩抵消了客户需求的減少；以客户選擇和遵守經過驗證的集中度指導方針為中心的全週期戰略在整個行業的承包市場中，平均抵押貸款下降了19%QQ；利率驅動的影響在季節性疲軟的房地產貸款中表現明顯52%LTM平均C&I貸款保費融資貸款
13Q4 2022年EOP$6.3$6.4$6.6$6.5$6.3$6.0$9.5$7.8$7.1$5.7$5.3$3.6$0.9$0.7$0.6$1.4$1.3$1.1$13.9$13.2$10.7$12.0$12.0$12.2 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Q4 2022無息，不包括MF Mortgage Finance無息經紀利息0.19%0.20%0.33%0.93%1.53%0.28%0.30%0.47%1.04%1.62%0.39%0.40%0.73%1.79%2.87%Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 0.39%2.68%0.39%2.87%0.19%1.53%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%4.5%Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022$15.8$12.2$11.6$9.6$7.6$9.3$9.9$10.3$7.2$4.1$3.4$3.0 Q4 2021 Q3 2022 Q4 Q4 2022 EOP存款和基金資金成本平均存款構成(美元B)無息指數化資金基礎繼續多年過渡到目標狀態構成與託管賬户納税相關的季節性在第四季度推動抵押貸款存款下降；預計從1月份開始重建的餘額指數化存款在2022年第四季度減少7.88億美元，同比下降43億美元；佔總存款的13%，低於15%的長期目標水平總存款的平均成本季度增加60個基點；自當前緊縮週期開始以來累計貝塔係數32%57%在上一個緊縮週期(9月15日至6月19日)計息平均存款趨勢(B)23%25%52%$30.6$25.6$30.6$28.1$25.0$25.6當前週期利率支付的Betas16 Int.軸承速率Int.軸承(不包括指數化利率聯邦基金上限存款利率16%36%48%累計Beta 58%54%32%總存款平均成本Int.承擔存款資金總成本$24.9$22.9$24.9$22.9 13%40%47%5
14(9.9%)(10.2%)6.8%7.3%8.0%17.4%12.9%14.5%Q4 2021 Q3 2022-100bps衝擊+100bps衝擊+200bps衝擊淨利息收入敏感度標準模型假設100個基點和200個基點平行衝擊貸款餘額：靜態存款餘額：靜態指數存款：比率在13%保持不變貸款利差：當前水平總存款Beta：~50%投資組合：比率保持不變貸款重新定價詳細信息/總LHI不包括。抵押貸款融資TCBI NII敏感度(美元)銀行的資產敏感度狀況提高了季度季度，原因是與出售BDCF相關的現金餘額增加以及存款基礎的持續混合在本季度以4.7%的收益率購買了2.55億美元的證券資產敏感度降低了約25個基點行動創造了更穩定的中期NIM狀況，同時降低了利率下降風險LHIExl。抵押貸款融資：7%固定/93%可變不包括LHI44億美元(29%)。抵押貸款有合同下限所有有下限的貸款都是可變利率貸款抵押貸款佔總貸款組合的21%，其中大部分與1個月期SOFR掛鈎，SOFR在2022年第四季度上升159個基點由於無息賬户中相關存款的定價動態，整體抵押貸款融資NII不會像投資組合的其他部分那樣對指數利率的變化敏感銀行的整體淨利息收入敏感度(8.0%、7,700萬美元和14.5%，2022年第四季度1.4億美元)包括抵押融資NII影響$135基本NII17$718M$10.45M$9.66M對衝配置文件$77$(104)$49$125(美元M)名義餘額固定利率2022年第二季度$750 5.01%2022第三季度$3,000 3.61%2022第四季度$3,000 3.61%2023$3,000 3.61%2024$2,750 3.54%(153億美元)2022年第四季度固定利率7%優質18%1個月68%3個月5%6個月可變93%總計100%$140$77$(99)
15 $31.5 $20.3 $26.2 $25.3 $29.2 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 $248.5 Q4-2022 Earnings Overview $89.1 $100.1 $103.9 $115.6 $101.5 $57.6 $53.0 $60.4 $64.7 $80.9 $16.7M $30.7M Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022Deposit Service Charges Investment Banking and Trading Wealth Management Net Interest Income ($M) Non-Interest Income ($M) Fee Income Detail ($M) Net Interest Margin ($M) Non-interest Expense ($M) $239.1 $(38.3) $51.9 $(0.7) $36.3 $(35.8) $(4.9) $247.6 Q3 2022 Loan Volume Loan Yield Loan Fees Investment Securities & Cash Deposits Borrowings Q4 2022 $4.7 $5.7 $5.1 $3.8 $3.6 $3.4 $6.5 $7.8 $11.9 $146.6 $153.1 $164.3 $197.0 $213.1 61% 65% 63% 59% 48% 39% 35% 37% 33% 38% 8% 14% Salaries & Benefits Non-Recurring Items12Other NIE % of Adj Total Revenue12 14% 10% 11% 10% 11% $194.0 $183.5 $205.5 $239.1 $247.6 2.12% 2.23% 2.68% 3.05% 3.26% Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 Net Interest Income Net Interest Margin Q4 2021 Q4 2022Q3 2022 Non-interest Income Gain on Sale of BDCF
16 37%60%46%62%67%18%4%45%40%50%38%33%Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022商業按揭金融能源不動產45%51%36%68%73%32%2%9%8%4%6%4%46%41%28%24%23%Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022商業按揭金融能源不動產0.21%0.19%0.16%0.12%0.02%(0.01%)0.05%0.05%0.31%2.56%2.20%2.51%2.45%2.66%第四季度2021第二季度2022第二季度2022第二季度2022 NPA/總資產NCOs/AvgLHI備受批評/LHI 1.34%1.51%1.60%1 2 3 2.9 x 6.5 x 5.2 x 1 2 3信貸損失準備金比率特別提及構成(M元)2022年第四季度至2022年第四季度收益概述2021年第四季度第三季度2022年第四季度貸款資產質量比率不包括MF5/貸款的資產質量比率不包括MF5的貸款/非應計項目貸款不符合標準的構成(M)$427.8$313.2$449.2$220.7$255.1沖銷($M)$3.8$0.5$2.9$3.1$17.1收回($M)$2.7$1.0$0.2$0.4$2.1$155.1$162.8$154.3$263.3$258.0準備金與貸款覆蓋率(佔LHI的百分比)在同行acl貸款中排名前20%，不包括抵押貸款融資從2022年第三季度的2.245億美元增加到2022年第四季度的2.427億美元，原因是投資組合温和增長，加上觀察到的遷移趨勢企業紀律支持以價值觀為導向的信貸文化，推動批評貸款同比下降12%本季度記錄的淨沖銷1,500萬美元，因為遺留信貸的預期虧損接近解決2022年第四季度主要與有消費者依賴的商業客户有關的降級遷移到特別提及和不合格不合格貸款增加3,440萬美元，或16%。QQ總批評貸款從2022年第三季度的4.84億美元增加6%至5.132億美元
17 11.06%11.45%10.46%11.08%13.00%12.00%1.54%1.58%1.45%1.51%1.67%2.72%2.65%2.51%2.66%3.03%Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022$57.14$54.68$53.93$51.48$56.45$57.48$55.02$54.27$51.82$56.48 Q4 2021 Q1 2022 Q2 2022 Q3 2022 Q4 2022 8.33%893%8.32%8.45%9.69%8.38%8.98%8.37%8.50%9.70%Q4 2021Q1 2022Q2 2022Q3 2022年Q4 2022年目標Q4-2022年收益概述有形普通股權益/有形資產4每股有形賬面價值3期末AOCI(美元)$(47.7)$(205.4)$(272.2)$(435.4)$(418.9)15.32%15.68%14.42%15.25%17.70%CET1二級資本一級資本每股Aoci$0.944.05$5.46$8.73$8.59資本與CET1處於創紀錄水平，總資本比率和總普通股/總資產在同行組中排名前十位2資本紀律截至2022年第四季度以57.2美元的加權平均價回購了110萬股(占上一季度普通股的2%)在2022年回購了總計210萬股，加權平均價為55.35美元(佔2021年年末普通股的4%)董事會批准了1.5億美元的新回購計劃有形普通股/有形資產4本季度結束時為9.69%，我們財務彈性業務模式的一個重要特徵，也是我們在整個週期管理資產負債表時的一個關鍵指標每股有形賬面價值3季度增長10%QQ主要是由於出售BDCF實現了收益，同時AOCI較上一季度略有改善1 600萬美元有形普通股/有形資產4普通股/總資產對等2有形普通股/有形資產4 8.0%7.6%7.2%6.8%每股有形賬面價值3每股賬面價值
18 2023年全年指導2023年指導總收入2023年中期非利息支出增長10%調整後12個月低兩位數%增長季度運營槓桿(PPNR13季度同比增長)維持現金和總證券(佔總資產的百分比)>2023年目標中期目標>12%>10%遠期曲線18假設聯邦基金峯值為5.25%，2023年退出率為4.75%假設2023年税率為25%非利息支出增長指導不包括2022年非經常性費用指導評論
19 1.C&I貸款包括商業和能源貸款，不包括PPP貸款和保險費融資貸款(在2022年第四季度剝離之前)2.與截至2022年第三季度資產為200-1,000億美元的主要交易所交易同行銀行相比，不包括PR總部銀行和合並目標來源：S&P Capital IQ Pro 3.不包括優先股、減去商譽和無形資產的股東權益(2022年第三季度包括1550萬美元的商譽和重新歸類為待出售的其他資產的無形資產)，除以第四季度末的股東權益(不包括優先股)。減去商譽和無形資產(2022年第三季度包括1,550萬美元的BDCF商譽和重新歸類為其他待售資產的無形資產)，除以總資產、減去商譽和無形資產(2022年第三季度包括重新歸類為其他待售資產的1,550萬美元的BDCF商譽和無形資產)5.“MF”用作Mortgage Finance 6的縮寫。請參閲幻燈片：附錄//通訊員貸款歷史貢獻7。包括存款賬户的服務費，以及與我們的商業卡計劃、商户交易、電匯交易和外匯交易相關的費用，所有這些都包括在其他非利息收入中，2020財年總計310萬美元，2021財年440萬美元，2022財年650萬美元，2022年第一季度130萬美元，130萬美元，160萬美元，170萬美元，以及190萬美元。2022年第2季度、2022年第3季度和2022年第4季度, 8.2020年和2021年調整總收入不包括代理貸款，2022年不包括出售BDCF的2.485億美元；見幻燈片：附錄//代理貸款歷史貢獻9.2020年和2021年調整非利息收入不包括代理貸款和調整。2022年非利息收入不包括出售BDCF的2.485億美元；見幻燈片：附錄//往來方貸款歷史貢獻10.包括計息現金和現金等價物和投資證券，不包括持有至到期的債務證券11.見幻燈片：非GAAP調節//平均有形普通股權益回報率(ROATCE)12.見幻燈片：非GAAP調節//2020、2021和2022調整後收益13.淨利息收入和非利息收入，減去非利息支出14.非利息支出除以淨利息收入和非利息收入之和15.未償還貸款除以不包括抵押融資貸款和租賃的總承諾額16.貝塔係數為2022年第四季度和2021年第四季度存款總成本、計息存款成本和指數化存款成本除以同期聯邦基金上限目標的變化17。基線方案截至期末報告的餘額、市場利率和假設不變18.截至2023年1月3日的遠期曲線附錄//腳註
20 Appendix // Correspondent Lending Historical Contribution Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 LHS (Average) LHS (Period-end) $70.6M $75.5M $95.3M $105.4M $121.1M $1.3M $1.2M $0.0M Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 MSR (Period-end) Risk Weighted ~50% Risk Weighted 250% ($M) Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2020 FY 2020 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4 2021 FY 2021 Net Interest Income 24.5 1.5 2.8 1.4 30.2 0.9 0.3 0.0 0.0 1.2 Non-interest Income Brokered Loan Fees 2.6 2.8 5.8 3.9 15.1 2.2 0.7 0.0 0.0 2.9 Servicing Income 4.6 5.9 7.1 8.6 26.2 8.8 5.7 0.0 0.0 14.5 Gain/(Loss) on Sale of LHS (13.0) 39.0 25.2 6.8 58.0 5.6 (3.1) (1.2) 0.0 1.3 Non-Interest Expense Salaries & Benefits 3.6 3.5 4.5 3.4 15.0 3.0 3.1 0.4 0.3 6.8 Marketing 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 Legal & Professional 0.8 0.6 0.8 0.9 3.1 1.0 0.8 0.3 0.2 2.3 Communications & Tech 0.7 1.4 1.0 1.0 4.1 0.4 0.3 1.3 0.5 2.5 Servicing-Related Expenses 16.4 20.1 12.3 15.9 64.7 13.0 12.4 2.4 0.0 27.8 Other Expense 0.5 0.5 0.4 0.7 2.1 0.7 0.6 0.6 0.2 2.1
21非公認會計準則調節//平均有形普通股權益回報率2020年(百萬美元)2021年(百萬美元)2022年(百萬美元)報告調整後淨收入普通股淨收入$56.5$112.6$235.2$244.5$315.2$159.5平均普通股權益$2,686.7$2,686.7$2,815.7$2,783.3$2,783.3減去：平均商譽和無形資產17.9 17.9 17.4 17.4 14.5 14.5平均有形普通股權益$2,668.8$2,798.3$2,798.3$2,768.8$2,768.8 ROACE 2.1%4.2%8.4%8.7%11.3%5.7%ROATCE 2.1%4.2%8.4%8.7%11.4%5.8%ROATCE是非GAAP財務指標。ROATCE表示普通股股東可獲得的淨收入佔平均有形普通股權益的百分比。ROATCE被管理層用來評估財務業績和權益使用情況。以下列出的所有期間的ROATCE與最直接可比的美國GAAP指標ROACE的對賬。(1)見幻燈片非GAAP對賬//2020、2021和2022年調整後收益
22 Non-GAAP Reconciliation // 2020, 2021, and 2022 Adjusted Earnings Adjusted line items are non-GAAP financial measures that management believes aids in the discussion of results. A reconcilement of these adjusted items to the most directly comparable U.S. GAAP measures for all periods presented below. ($M, Except per Share) Q4 2021 Q3 2022 Q4 2022 2020 2021 2022 Net Interest Income $194.0 $239.1 $247.6 $851.3 $768.8 $875.8 Non-interest Revenue 31.5 25.3 277.7 203.0 138.2 349.5 Adjustments for Non-Recurring Items: Gain on Sale of BDCF 0.0 0.0 (248.5) 0.0 0.0 (248.5) Non-interest Revenue, Adjusted 31.5 25.3 29.2 203.0 138.2 101.0 Non-interest Expense 146.6 197.0 213.1 704.4 599.0 727.5 Adjustments: Software Write-offs 0.0 0.0 0.0 (36.0) (12.0) 0.0 Transaction Costs 0.0 (16.7) (13.0) (17.8) 0.0 (29.6) Restructuring Expenses 0.0 0.0 (9.8) (18.0) 0.0 (9.8) Charitable Contribution 0.0 0.0 (8.0) 0.0 0.0 (8.0) Non-interest Expense, Adjusted 146.6 180.4 182.3 632.6 587.0 680.1 PPNR13 78.8 67.4 312.2 349.9 308.1 497.8 PPNR13, Adjusted 78.8 84.0 94.4 421.7 320.0 296.6 Provision for Credit Losses (10.0) 12.0 34.0 258.0 (30.0) 66.0 Income Tax Expenses 23.7 13.9 60.9 25.7 84.1 99.3 Tax Impact of Adjustments Above 0.0 3.8 (49.2) 15.6 2.7 (45.4) Income Tax Expense, Adjusted 23.7 17.7 11.8 41.3 86.8 53.9 Net Income 65.1 41.4 217.3 66.3 253.9 332.5 Net Income, Adjusted 65.1 54.3 48.6 122.4 263.2 176.8 Preferred Stock Dividends 4.3 4.3 4.3 9.8 18.7 17.3 Net Income to Common 60.8 37.1 212.9 56.5 235.2 315.2 Net Income to Common, Adjusted 60.8 50.0 44.3 112.6 244.5 159.5 Average Assets $37,239.7 $31,813.9 $30,738.4 $37,516.2 $38,140.3 $32,049.8 Return on Average Assets 0.69% 0.52% 2.80% 0.18% 0.67% 1.04% Return on Average Assets, Adjusted 0.69% 0.68% 0.63% 0.33% 0.69% 0.55% PPNR13 / Average Assets 0.84% 0.84% 4.03% 0.93% 0.81% 1.55% PPNR13, Adjusted / Average Assets 0.84% 1.05% 1.22% 1.12% 0.84% 0.93% Average Common Equity $2,887.7 $2,745.0 $2,755.8 $2,686.7 $2,815.7 $2,783.3 Return on Average Common Equity 8.36% 5.36% 30.66% 2.10% 8.35% 11.33% Return on Average Common Equity, Adjusted 8.36% 7.23% 6.38% 4.19% 8.68% 5.73% Diluted Common Shares 51,208,161 50,417,884 50,282,663 50,582,979 51,140,974 51,046,742 Earnings per Share $1.19 $0.74 $4.23 $1.12 $4.60 $6.18 Earnings per Share, Adjusted $1.19 $0.99 $0.88 $2.23 $4.78 $3.13