正如 於2021年1月26日提交給美國證券交易委員會的文件
註冊編號333-
美國 美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 S-4
註冊 語句
在……下面
1933年《證券法》
FuboTV Inc.
(註冊人的確切名稱與其章程中規定的名稱相同)
佛羅裏達州 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) |
4841 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) |
26-4330545 (I.R.S. Employer Identification No.) |
fuboTV Inc. 1330 Avenue of the Americas New York, NY 10019 (212) 672-0055 (地址,包括郵政編碼和電話號碼,包括 註冊人主要執行辦公室的區域 代碼) |
David Gandler Chief Executive Officer fuboTV Inc. 美洲大道1330號 New York, NY 10019 (212) 672-0055 (姓名、地址,包括郵政編碼和電話 服務代理商的號碼, ,包括區號) |
將 份拷貝發送到:
Robert G. Day, Esq. 道格拉斯·K·施內爾,Esq. 馬克 G.C.Bass,Esq. 威爾遜·桑西尼·古德里奇和羅薩蒂, 專業 公司 佩奇磨坊路650號 加利福尼亞州帕洛阿爾託94304 (650) 493-9300 |
Simone Nardi 首席財務官 吉娜·謝爾頓,Esq. 總法律顧問 FuboTV Inc. 美洲大道1330號 New York, NY 10019 (212) 672-0055 |
建議向公眾出售證券的大約 開始日期:在本註冊聲明生效後在切實可行的範圍內儘快生效。
如果 本表格中登記的證券是與控股公司的組建有關的要約,並且 符合一般指示G,請勾選下面的框。[]
如果根據證券法下的規則462(B),本表格是為了註冊發行的額外證券而提交的,請選中 下面的框,並列出 相同發行的較早有效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。[]
如果此表格是根據證券法下的規則462(D)提交的生效後修訂,請選中以下框並列出 同一產品的較早生效註冊聲明的證券法註冊聲明編號。[]
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的申報公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型 加速文件服務器[] | 加速的 文件管理器[] | |
非加速 文件服務器[X] | 較小的報告公司 [X] | |
新興的 成長型公司[] |
如果 是一家新興成長型公司,請用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期,以符合證券法第7(A)(2)(B)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 []
如果 適用,請在框中打上X以指定執行此交易時所依賴的相應規則規定:
交易所 法案規則13E-4(I)(跨境發行商投標要約) | [] | |
交易所 法案規則14d-1(D)(跨境第三方投標要約) | [] |
註冊費的計算
建議最大值為 | 建議最大值為 | 金額 | ||||||||||||||
每個班級的標題 | 金額 為 | 供奉 | 彙總 產品 | 註冊 | ||||||||||||
將註冊的證券 | 已註冊 (1) | 每股價格 | 價格 (2) | Fee (3) | ||||||||||||
普通股,每股面值0.0001美元 | 32,653,354 | 不適用 | $ | 286,043,381.04 | $ | 31,207.33 |
(1) | 本註冊説明書登記註冊人普通股的最大數量,面值為每股0.0001美元,可與註冊人對其所有AA系列可轉換優先股的交換要約相關發行,面值為每股0.0001美元(“AA系列優先股”)。 |
(2) | 估計 僅用於根據1933年《證券法》(下稱《證券法》)下的第457(F)(2)條規則計算註冊費,並基於17.52美元的乘積,即截至2020年12月31日AA系列優先股的每股賬面價值,以及註冊人 提供交換的AA系列優先股的最大股票數量。由於AA系列優先股沒有交易市場,因此AA系列優先股的價值基於其截至2020年12月31日的賬面價值。 |
(3) | 根據證券法第6(B)節和第457(F)(2)條計算。 |
註冊人特此修改本註冊聲明的生效日期,以將其生效日期推遲至 註冊人應提交進一步的修訂,明確規定本註冊聲明此後將根據1933年證券法第8(A)條生效,或直至註冊聲明在委員會根據上述第8(A)條決定的日期生效。
此初步招股説明書中的 信息不完整,可能會更改。在提交給美國證券交易委員會的註冊聲明生效之前,這些證券不得出售。本初步招股説明書不是出售這些證券的要約,也不尋求在任何不允許要約或出售的司法管轄區購買這些證券的要約。
日期:2021年1月26日
招股説明書
FuboTV Inc.
向Exchange提供
的普通股股份
任何 和所有已發行和未償還的股份
系列 AA優先股
我們 根據本招股説明書及隨附的附函所載條款及條件,提出交換最多32,653,354股本公司新發行的普通股,每股面值0.0001美元(“普通股”), 換取所有經適當投標及接納的AA系列可轉換優先股,每股面值0.0001美元 (“AA系列優先股”)。對於每一股接受交換的AA系列優先股,我們將發行兩股我們的普通股。
根據根據1933年證券法(經修訂的證券法)頒佈的規則(br}144豁免註冊),或根據證券法(“證券法”)下的有效註冊聲明,AA系列優先股的每股 股目前在出售此類AA系列優先股的 股後立即轉換為我們的兩股普通股。該要約允許AA系列優先股的當前持有者獲得與出售時轉換為AA系列優先股的普通股數量相同的 股。
要約將於紐約時間2021年2月26日下午5:00到期,除非我們延長或提前終止要約。 您可以在交換要約到期日之前的任何時間撤回要約中投標的AA系列優先股。 您必須在要約到期日或之前有效投標您的AA系列優先股以交換要約,才能收到要約對價。您應仔細閲讀本招股説明書中題為《交換要約-AA系列優先股投標程序》一節中的AA系列優先股投標程序。
要約受制於“交換要約-交換要約的條件”中討論的條件,其中包括 作為招股説明書一部分的註冊聲明的有效性。
截至本招股説明書發佈之日,已發行的AA系列優先股為16,326,677股。我們的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市,代碼為“FUBO”。我們的普通股最近一次報告的售價是2021年1月25日的每股40.98美元。我們預計,將在交換要約中發行的我們普通股的股票將被批准在紐約證券交易所上市,但須遵守正式的發行通知。
我們 建議您仔細閲讀從第11頁開始的“風險因素”部分,然後再對此提議做出任何決定。
您 必須自行決定是否在交換要約中投標AA系列優先股,如果是,則投標AA系列優先股的金額 。我們或任何其他人都不會就您 是否應在要約中提供您持有的AA系列優先股進行交換提出任何建議。
美國證券交易委員會或任何州證券委員會都沒有批准或不批准我們的普通股,也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
本招股説明書的日期為2021年1月26日
目錄表
頁面 | ||
警示 有關前瞻性陳述的説明 | II | |
在哪裏可以找到更多信息 | 三、 | |
關鍵指標和非GAAP指標的術語表 | 1 | |
有關交換優惠的問題 和答案 | 4 | |
摘要 | 7 | |
風險因素 | 11 | |
使用收益的 | 42 | |
市場 註冊人普通股的價格和分紅以及相關股東事項 | 42 | |
大寫 | 43 | |
非GAAP財務指標和指標的對賬 | 44 | |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 47 | |
業務 | 84 | |
交換優惠 | 94 | |
AA系列優先股與我們普通股的權利比較 | 105 | |
我們的股本説明 | 106 | |
材料:美國聯邦所得税考慮因素 | 112 | |
信息 代理和Exchange代理 | 116 | |
披露委員會對證券法責任賠償問題的立場 | 116 | |
法律事務 | 116 | |
專家 | 116 | |
合併財務報表索引 | F-1 | |
EX 5.1 | ||
EX 8.1 | ||
EX 23.1 | ||
EX 23.2 | ||
EX 23.3 | ||
EX 23.4 | ||
EX 23.5 | ||
EX 99.1 |
您 應僅依賴本文檔中包含的信息。除本文或隨附的傳送信和其他材料中所包含的信息或陳述外,任何人均未獲授權提供任何信息或作出任何陳述,如果提供或作出了 ,則不得將該等信息或陳述視為經我們、信息代理、交易代理或任何其他人授權。您應假定本招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書日期 為止準確。在任何情況下,本招股説明書和隨附材料的交付均不構成本招股説明書所含信息在以後的日期是正確的暗示。我們不會在不允許要約的任何司法管轄區要約出售這些 證券。
此 招股説明書包含有關公司的重要業務和財務信息,這些信息未包括在 本文檔中或未隨本文檔提供。本招股説明書包括展品和時間表,可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。 您也可以通過書面或口頭請求向證券持有人免費獲取這些信息。請將書面請求 發送至:FuboTV Inc.,地址:1330Avenue of the America,New York,NY 10019,注意:投資者關係部,或發電子郵件至 ir@fubo.tv。口頭要求可致電(212)672-0055。
為確保及時交貨,您必須在2021年2月17日之前索取信息,也就是交換優惠到期前5個工作日 。
i |
有關前瞻性陳述的警示性説明
本招股説明書包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。除本招股説明書中包含的有關歷史事實的陳述外,其他所有陳述均為前瞻性陳述。這些陳述可能涉及但不限於對未來經營業績或財務業績的預期、資本支出、新產品的推出、監管合規、增長和未來運營的計劃、業務戰略和未來運營的管理計劃和目標、流動性、增長和盈利戰略以及影響我們業務的因素和趨勢,以及與上述相關的假設。本招股説明書中的前瞻性陳述固有地受到風險和不確定性的影響,其中一些風險和不確定性是無法預測或量化的。這些風險和其他因素包括但不限於在 “風險因素”下列出的風險。在某些情況下,您可以通過“可能”、“ ”、“將”、“應該”、“可能”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“打算”、“潛在”、“可能”、“ ”將、“繼續”或這些術語的否定或其他類似術語來識別前瞻性陳述。實際事件或結果 可能與這些前瞻性陳述中表達的不同,這些差異可能是實質性的和不利的。本招股説明書中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下方面的陳述:
● | 市場狀況和我們無法控制的全球經濟因素,包括持續的全球新冠肺炎疫情對我們的業務和運營結果、現場直播的體育和娛樂以及全球經濟環境的潛在不利影響; | |||
● | 我們獲得債務和股權融資的能力; | |||
● | 我們為建立和維持適當有效的內部控制所作的努力; | |||
● | 與我們的業務、運營和財務業績相關的因素,包括: | |||
◌ | 我們在直播、娛樂和遊戲行業有效競爭的能力; | |||
◌ | 我們成功整合新業務的能力; | |||
◌ | 我們 維護和擴展內容產品的能力; | |||
● | 管理層變動和組織結構調整的影響; | |||
● | 合併的預期影響; | |||
● | 更改適用的法律或法規 ; | |||
● | 訴訟 和我們充分保護知識產權的能力; | |||
● | 我們在留住或招聘高級管理人員、關鍵員工或董事方面的成功; | |||
● | 我們可能受到其他經濟、商業和/或競爭因素不利影響的可能性;以及 | |||
● | 其他 在標題為“風險因素”一節中詳述的因素。 |
本招股説明書中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、運營結果、前景、業務 戰略和財務需求。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受“風險因素”一節和本招股説明書其他部分所述的風險、不確定性、假設和其他因素的影響。 這些風險不是包羅萬象的。本招股説明書的其他部分包括可能對我們的業務和財務業績產生不利影響的其他因素 。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定性 不時出現,我們無法預測可能對本招股説明書中的前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定性。我們不能向您保證前瞻性表述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中所描述的大不相同。
此外,“我們相信”和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和意見。 這些陳述基於截至本招股説明書發佈之日向我們提供的信息,雖然我們認為此類信息構成此類陳述的合理基礎,但此類信息可能是有限或不完整的,我們的陳述不應被 閲讀,以表明我們已對所有可能獲得的相關信息進行了詳盡的調查或審查。
這些 陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過度依賴這些陳述。
您 應閲讀本招股説明書以及我們作為註冊説明書證物提交的文件,並瞭解我們未來的實際結果、活動水平、業績和成就可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
II |
本招股説明書中所作的前瞻性陳述僅涉及截至作出此類陳述之日的事件。除與交換要約相關的法律要求外,我們 不承擔公開更新或修改任何前瞻性 陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。我們敦促您仔細審閲和考慮本招股説明書中的披露以及我們提交給美國證券交易委員會的報告,這些報告試圖向感興趣的各方提供可能影響我們業務的風險和因素 。
此處 您可以找到詳細信息
我們 已根據證券法以表格S-4的形式向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交了一份登記聲明,登記本招股説明書提供的普通股股份。本招股説明書並不包含註冊説明書中包含的所有信息和註冊説明書的證物。我們強烈建議您 仔細閲讀註冊聲明和註冊聲明的附件。
本招股説明書中有關任何合同、協議或其他文件內容的任何聲明僅為實際合同、協議或其他文件的摘要。如果我們已將任何合同、協議或其他文件作為證物提交到註冊聲明中,您應該閲讀該證物以更完整地瞭解所涉及的文件或事項。您 可以通過互聯網閲讀我們的美國證券交易委員會備案文件,包括註冊聲明,網址為www.sec.gov。
我們 遵守經修訂的1934年《證券交易法》(以下簡稱《證券交易法》)的信息報告要求,並將根據本法向美國證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息。 這些定期報告、委託書和其他信息將在上述美國證券交易委員會的網站上供查閲和複製。我們還在www.fubo.tv和www.facebank group.com上維護網站,在這些材料以電子方式存檔或提供給美國證券交易委員會後,您可以在合理可行的情況下儘快免費訪問這些材料。我們網站上或可以通過我們網站訪問的信息 不是本招股説明書的一部分,本招股説明書中包括我們的網站地址僅作為非活動文本參考。
三、 |
關鍵指標和非GAAP指標的詞彙表
在2020年4月1日,我們通過將我們的全資子公司FuboTV Acquisition Corp.與FuboTV Sub合併,收購了特拉華州的FuboTV Inc.或FuboTV Sub,我們稱之為“合併”。我們隨後將我們的 名稱從“Facebank Group,Inc.”更改為“Facebook Group,Inc.”。改名為“fuboTV Inc.”,我們將FuboTV Sub更名為“FuboTV媒體公司”。合併後,合併後的公司以“FuboTV”的名義運營,我們的交易代碼是“Fubo”。
就本詞彙表而言,當在本招股説明書中使用本文中包含的關鍵指標和衡量標準時,這些指標 特定於合併前的FuboTV Sub及其子公司,也稱為“FuboTV合併前”、 和合並後的FuboTV。以下是FuboTV合併前和合並後公司的具體指標。
下面 請找到我們在整個招股説明書中使用的術語詞彙表,包括某些非GAAP衡量標準。我們過去一直監測FuboTV合併前的以下關鍵訂户和訂閲、參與度和財務指標,並在合併後繼續監測FuboTV的這些指標,以幫助我們評估增長趨勢、制定預算和評估運營業績。除了根據美國公認會計原則或GAAP確定的結果外,我們還認為以下非GAAP和運營指標在評估我們的業務歷史和未來業績時很有用。 我們的所有指標都是按帳户和主要持有人衡量的,因為可能有多個家庭成員可以訪問 一個帳户。
訂閲者 和訂閲指標
訂户
訂户 是指已在fubotv完成註冊並開通了一種支付方式的賬户,fubotv在截止相關期限的一個月內已從中收取了 筆款項。訂户為FuboTV付費,而不是為在FuboTV上觀看內容的人數付費。
用户
用户 是有權訪問產品的唯一帳户持有人,無論是通過付費訂閲(訂閲者)還是試用/免費 帳户。
附件
附件 是在基本訂閲基礎上銷售的增量加載項。
配售率
配售率表示期末附件總數除以期末訂户數量。
總付費訂户增加數
指定時間段的付費訂户增加總數表示該時間段內首次訂户的總數。
接洽 指標
每月 個活躍用户(MAU)
每月 活躍用户(MAU)表示在指定期間結束前30天 內消費內容超過10秒的訂户總數。
1 |
每天 個活躍用户(DAU)
每日 個活躍用户(DAU)代表在給定日期每個用户的數據流超過10秒的訂閲者。
內容 小時
Content 小時代表在指定時間段內(包括免費試用的用户)在FuboTV平臺上觀看內容的總小時數。
每月 每MAU觀看的內容小時數
每月 每個MAU的內容小時數等於給定月份MAU觀看的總內容小時數除以 期間的MAU數量。
每個MAU收看的頻道數為
每個MAU觀看的頻道 代表在給定時間段內觀看超過10秒的每個MAU的頻道總數除以該時間段內的MAU。
每個MAU的程序
每個MAU的節目數 表示在給定時間段內,每個MAU觀看超過10秒的節目的平均數。
非體育內容小時數百分比
非體育內容小時數百分比 表示在指定時間段內新聞或娛樂內容小時數的百分比。
財務指標
調整後的EBITDA
經調整的EBITDA是根據公認會計原則計算的淨收益(虧損),加上:(I)利息支出(收入);(Ii)所得税支出;(Iii) 折舊;(Iv)攤銷;(V)減值;(Vi)股票補償;(Vii)一次性非現金運營 支出;及(Viii)其他收入(支出)。
平均 每用户收入(ARPU)
Average 每用户收入(ARPU)表示該期間的平臺預訂量除以該 期間的平均每日訂閲量。
每月 每個用户的平均收入(每月ARPU)
每月 每用户平均收入(每月ARPU)表示該期間的平臺預訂量除以該期間的日均訂閲量 除以該期間的月數。
每月 訂閲每個用户的平均收入(每月訂閲ARPU)
每月 訂閲每個用户的平均收入(每月訂閲ARPU)表示在該期間內收取的訂閲收入除以該期間內的平均每日訂户數量,再除以該期間內的月數。
2 |
每月 每個用户的廣告平均收入(每月廣告ARPU)
每月 每個用户的廣告平均收入(每月廣告ARPU)表示在給定時間段內收取的廣告收入除以該時間段內的平均每日訂户數量,再除以該時間段內的月數。
訂户 獲取成本(SAC)
訂户 獲得成本(SAC)反映的是指定期間的GAAP銷售和營銷支出總額減去與銷售和營銷支出相關的員工人數除以同期支付的總訂户增加數。
SAC回收期月數
SAC的回款月數 定義為該期間用户的SAC除以同期每個用户的調整後貢獻邊際 。
平均 每用户成本(ACPU)
每用户平均成本(ACPU)表示每個訂户的可變成本。
變量 COGS
變量 COGS代表與GAAP用户相關的費用、遞延收入(本期)的支付處理、應用內計費或IAB、遞延收入(本期)的費用、減去最低擔保支出、遞延收入的支付處理、遞延收入的IAB 費用以及其他與用户相關的費用。
調整後的 繳費
調整後的 貢獻為平臺預訂量減去可變COG。
調整後的貢獻利潤率
調整後的 貢獻毛利等於平臺預訂量減去可變COG除以平臺預訂量。
平臺預訂
平臺 預訂量表示指定期間的GAAP收入減去其他收入,減去從與上一期間最後一個月相關的遞延收入中確認的收入,再加上與本期最後一個月相關的遞延收入。
生命週期 值(LTV)
LIFEST 值(LTV)表示每個訂户從指定日期起在後續時間段內的每月調整後累計貢獻保證金。如果所示時間段包括2020年6月之後的月份,則這些月份的月平均繳費利潤率數字 為預測數字。
參見 “非GAAP指標的對賬“有關ACPU、ARPU調整後的貢獻、調整後的貢獻毛利、調整後的EBITDA、平臺預訂量、SAC和可變COG與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的更多信息和對賬 。
其他術語
AA系列優先股
AA系列優先股是指由日期為2020年3月20日的特定指定證書指定的AA系列可轉換優先股。
3 |
有關交換報價的問題 和答案
以下是您作為AA系列優先股持有者可能遇到的問題的回答,是本招股説明書中其他部分包含的精選信息的重點。若要充分了解交換要約以及其他可能對您是否參與交換要約做出決定的重要考慮因素,您應仔細閲讀本招股説明書全文,包括標題為“風險因素”的部分。有關我們的更多信息,請參閲本招股説明書中題為 “您可以找到更多信息的地方”一節。
除《AA系列優先股與我們的普通股之間的權利比較》和《我們的股本説明》中使用的 另有文意或本招股説明書中另有規定或使用外,術語 “我們”、“我們”、“我們的”、“公司”和“FuboTV”指的是FuboTV Inc.及其合併子公司。
為什麼 您提出交換提議?
交換要約的目的是簡化我們的資本結構,併為AA系列優先股的持有者提供一個 機會,將AA系列優先股的股票交換為我們已根據證券法登記並將可以自由交易的普通股股票。
您打算在交換要約中交換多少股AA系列優先股?
我們 提出在交換要約中交換已發行的AA系列優先股的任何和所有股票。截至 本招股説明書日期,已發行的AA系列優先股為16,326,677股。
如果我投標AA系列優先股的股票並被接受,我將在交換要約中收到什麼 ?
對於您作為交換要約的一部分而我們接受交換的每股AA系列優先股, 您將獲得兩股我們的普通股。您在交換要約中收到要約對價的權利 受本招股説明書和相關附函中規定的所有條件的約束。
如果我在交換要約中投標AA系列優先股的股票,我將失去哪些權利?
如果您有效地投標您持有的AA系列優先股,並且我們接受它們進行交換,則您將失去AA系列優先股持有人的權利,並獲得我們普通股持有人的權利,如下面標題為 “AA系列優先股和我們的普通股之間的權利比較”一節所述。
我可以只交換我持有的AA系列優先股的一部分嗎?
可以。 您不必交換您持有的所有AA系列優先股來參與交換要約。
如果交換要約完成並且我不參與或我沒有交換我持有的所有AA系列優先股, 我在剩餘AA系列優先股流通股下的權利和義務會受到怎樣的影響?
在交換要約完成後,您持有的AA系列優先股的條款不會因交換要約而發生變化。
您打算如何處理交換要約中交換的AA系列優先股?
我們在交換要約中接受交換的AA系列優先股的股票 將被取消。
您是否正在就我是否應參與交換提議提出建議?
我們 不會就您是否應該在交換要約中投標或不投標您持有的AA系列優先股 股票提出任何建議。因此,您必須自行決定是否在交換要約中投標您的AA系列優先股 進行交換,如果是,則確定要投標的股份數量。在做出您的決定之前,我們敦促您仔細閲讀本招股説明書全文,包括 本招股説明書標題為“風險因素”一節中所述的信息。
4 |
在決定是否投標AA系列優先股時,我應該考慮哪些風險?
在 決定是否參與交換要約時,您應仔細考慮影響我們業務的風險和不確定因素的討論、AA系列優先股的股票和我們的普通股,這些都在本招股説明書標題為“風險因素”的部分中進行了描述。
在交換要約中發行的普通股是否可以自由交易?
可以。 通常情況下,您在交換要約中收到的普通股將可以自由交易,除非您被視為《證券法》中對該術語的定義。我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“FUBO”, 我們預計,在交換要約中發行的我們普通股的股票將被批准在紐約證券交易所上市, 以正式發行通知為準。
交換要約的條件是什麼?
交換要約的條件是:
● | 招股説明書所包含的註冊説明書的效力;以及 | |
● | 《交換要約-交換要約的條件》中描述的其他條件。 |
交換要約不以提交交換的AA系列優先股的任何最低數量為條件。 我們可以放棄交換要約的某些條件。如果交換要約的任何條件不滿足或被放棄,我們將不會完成交換要約。
交換優惠何時到期?
交換要約將於2021年2月26日紐約市時間下午5:00到期,除非我們延長或提前終止 。
在什麼情況下可以延長、修改或終止交換要約?
我們 保留以任何理由延長交換報價的權利。我們還明確保留在交換要約到期日之前隨時或不時修改交換要約條款的權利。此外,如果我們對交換要約的條款或本招股説明書中包含的信息進行重大更改,或放棄交換要約的實質性條件,法律可能會要求我們延長交換要約。在交換要約的任何延期期間,之前根據交換要約提交交換並未有效 撤回的AA系列優先股的股票將繼續受交換要約的約束。如果不符合任何條件,我們保留在到期日期之前的任何時間終止 交換報價的權利,這是我們唯一和絕對的酌情權。如果交換要約終止,將不接受任何AA系列優先股的股票 進行交換,任何已投標進行交換的AA系列優先股的股票將立即返還給持有人。有關我們延長、修改或終止交換要約的權利的更多信息,請參閲本招股説明書中題為“交換要約-到期日期;延期;終止; 修訂”的部分。
如果交換要約延期、修改或終止,將如何 通知我?
我們 將發佈新聞稿或以其他方式公開宣佈延長、修改或終止交換要約。在延期的情況下,我們將立即發佈新聞稿,不遲於紐約時間 上午9:00,在先前安排的交換要約到期日期後的第一個工作日發佈新聞稿。有關通知延期、修訂或終止交換要約的更多信息 ,請參閲本招股説明書中題為“交換要約-到期日期;延期;終止;修訂”的章節。
我參與交換提議需要考慮哪些重要的美國聯邦所得税?
以要約對價交換AA系列優先股股票將被視為美國聯邦所得税用途的資本重組。因此,根據題為“重要的美國聯邦收入 税務考慮”一節中關於美國不動產控股公司(“USRPHC”)考慮事項和非美國持有者的討論,AA系列優先股與普通股的交換一般不會產生任何收益或損失。
5 |
有關交換要約的美國聯邦所得税重要考慮因素的摘要,請參閲“美國聯邦所得税重要考慮因素”。您應諮詢您自己的税務顧問,以全面瞭解 參與交換優惠的税務後果。
您是否會從交換報價中獲得任何現金收益?
不會。 我們不會從交換報價中獲得任何現金收益。
如何 在交換要約中投標我的AA系列優先股以進行交換?
您 可以按照本招股説明書中的指示 ,通過交付本招股説明書附帶的附函的方式發送您的接受意見。見本招股説明書題為“交換要約--投標AA系列優先股的程序”一節。
如果我持有的部分或全部AA系列優先股不被接受交換,會發生什麼情況?
如果 由於投標無效、發生本招股説明書中規定的其他事件或其他情況而決定不接受您的部分或全部AA系列優先股,我們將在交換要約到期或終止後立即向您退還未被我們接受的股份,費用由我們承擔。
在 之前,我何時可以撤回之前投標進行交換的AA系列優先股?
如果 之前沒有退回,您可以在交換要約到期之前的任何 時間撤回之前提交交換的AA系列優先股的股票。此外,您可以撤回您投標的任何AA系列優先股股票,但在交換要約開始起計60個工作日屆滿後,我們仍未接受您的交易,前提是該等AA系列優先股股票之前沒有退還給您。有關更多信息,請參閲本招股説明書中題為“交換要約-提存權”的部分。
如果我在交換要約中投標AA系列優先股的股票進行交換,我是否需要支付任何費用或佣金?
您 將不需要向我們、信息代理或交換代理支付與交換要約相關的任何費用或佣金。
如果我有關於交換提議的問題,我可以與 誰交談?
如果您對交換要約的條款或在交換要約中投標AA系列優先股的程序有疑問,請使用以下聯繫信息聯繫交換要約的信息代理D.F.King&Co.,Inc.:
D.F.King&Co.公司
華爾街48號,22樓
紐約,郵編:10005
(877) 732-3614 (toll free)
(212) 269-5550(對方付費電話)
電子郵件: fubo@dfking.com
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摘要
以下摘要包含有關我們和交換報價的基本信息。它可能不包含對您重要的所有信息,並且其全部內容符合本招股説明書中包含的更詳細信息的要求。您應 仔細考慮本招股説明書中包含的信息,包括本招股説明書中“風險 因素”標題下列出的信息。此外,某些陳述包括涉及風險和不確定性的前瞻性信息。請參閲“前瞻性陳述”。
在2020年4月1日,我們通過將我們的全資子公司FuboTV Acquisition Corp.與FuboTV Sub合併,收購了特拉華州的FuboTV Inc.或FuboTV Sub,我們稱之為“合併”。合併後,合併後的公司將以“FuboTV”的名義運營,我們的交易代碼是“Fubo”。我們隨後將我們的 名稱從Facebank Group,Inc.更改為“FuboTV Inc.”,並將FuboTV Sub的名稱更改為“FuboTV Media,Inc.”。
除 上下文另有規定外,“我們”、“我們”、“我們的”和“公司”是指合併後的合併公司-FuboTV Inc.或FuboTV及其子公司,包括FuboTV Sub。
公司
FuboTV Inc.是領先的體育優先直播電視流媒體平臺,每年為訂户提供數以萬計的體育賽事直播以及領先的新聞和娛樂內容。FuboTV的平臺允許客户通過流媒體設備以及智能電視、手機、平板電腦和電腦訪問內容。FuboTV合併前於2015年推出,現在 是美國領先的獨立虛擬多頻道視頻節目分銷商或vMVPD。 我們為訂户提供直播電視流媒體服務,每月定價59.99美元,用户可以選擇購買最適合他們偏好的附加組件和功能 。我們的基本計劃包括100多個頻道的廣泛組合,包括尼爾森排名前50的 電視網中的43個(18-49歲的成年人),涉及體育、新聞和娛樂。
我們 於2009年根據佛羅裏達州法律以York Entertainment,Inc.的名稱註冊成立。2019年9月30日,我們的名稱更名為Facebank Group,Inc.。2020年8月10日,我們的名稱更名為FuboTV Inc.。FuboTV Sub於2014年註冊為特拉華州的一家公司。合併後,我們以“FuboTV”的名義經營我們的業務。您可以 通過https://fubo.tv,https://ir.fubo.tv, https://facebankgroup.com和https://ir.facebankgroup.com.訪問我們的網站,包括與FuboTV合併前有關的歷史財務信息我們網站上包含的信息不是 本招股説明書或其組成部分的註冊説明書的一部分,也不作為參考併入本招股説明書或其組成部分的註冊説明書 。
我們的總部位於紐約美洲大道1330號,NY 10019,我們的電話號碼是(212)672-0055。
交換要約的目的
交換要約的目的是簡化我們的資本結構,併為AA系列優先股的持有者提供一個 機會,將AA系列優先股的股票交換為我們已根據證券法登記並將可以自由交易的普通股股票。
報價 對價
由於報價對價中沒有現金部分,因此我們不需要任何現金來為此報價提供資金。我們將在交換要約中發行的普通股 可以從我們授權但未發行的普通股中獲得。
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No Appraisal Rights
根據與交換要約相關的適用法律,AA系列優先股的持有者不享有 評估或持不同意見者權利。
遵守證券法
我們 向所有持有AA系列優先股流通股的股東提出交換要約。我們不知道是否有任何司法管轄區 的交換要約的提出不符合適用法律。如果我們知道 有任何司法管轄區的交換要約不符合適用法律,我們將真誠努力遵守 任何此類法律。如果在這種誠信努力後,我們無法遵守任何此類法律,我們將不會向居住在任何此類司法管轄區的AA系列優先股股票持有人或其代表提出交換要約, 也不會接受AA系列優先股股票持有人的投標。
美國 聯邦所得税後果
税務 有關此交換要約的信息在本招股説明書中的標題“重要的美國聯邦所得税考慮事項” 下提供,僅供一般參考。它不是在投資者的特殊情況下向他們提供的税務建議。每個潛在投資者應就參與交換要約的特定美國聯邦、州、地方和非美國税務 考慮事項諮詢其自己的税務顧問,包括任何擬議的適用法律變更的後果。
風險因素
投資或持有我們的普通股涉及風險。在投資我們的普通股之前,您應仔細考慮本招股説明書中的所有信息。這些風險將在緊隨本招股説明書摘要之後的題為“風險因素”的章節中進行更全面的討論。其中一些風險和不確定因素包括但不限於以下內容:
● | 我們 過去發生過運營虧損,預計未來也會出現運營虧損,可能永遠無法實現或保持盈利 。 | |
● | 在過渡到新的獨立註冊會計師事務所的過程中,新的獨立註冊會計師事務所可能會與某些會計立場不一致,從而可能導致重述我們以前發佈的財務報表 。 | |
● | 我們 將需要額外的資金來履行我們的財務義務並支持計劃中的業務增長,而這些資金可能無法以可接受的條款 提供給我們,或者根本無法獲得。 | |
● | 我們 已發現財務報告的內部控制存在重大缺陷,未來可能會發現更多重大缺陷,或者無法維持有效的內部控制系統,這可能會導致投資者 對我們財務報告的準確性和完整性失去信心。 | |
● | 我們的實際運營結果可能與我們的指導大相徑庭。 | |
● | 電視流媒體競爭激烈,許多公司,包括大型科技和娛樂公司、電視品牌和服務運營商,都在積極關注這一行業。如果我們不能使自己脱穎而出併成功地與這些公司競爭,我們將很難吸引或留住訂户,我們的業務也將受到損害。 | |
● | 如果我們開發與體育博彩相關的產品和服務,我們的業務可能會受到各種相關的美國和 外國法律的約束,其中許多法律尚未解決,而且仍在發展中,可能會導致我們受到索賠或以其他方式損害我們的業務 。任何此類法律的違反、任何此類法律或其解釋的任何不利變化、或適用於這些預期產品和服務的監管環境,或與這些預期產品和服務相關的税收規則和法規的變化或其解釋 ,都可能對我們未來尋求運營的業務能力產生不利影響,並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 | |
● | 我們某些內容承諾的長期和固定成本性質可能會限制我們的運營靈活性,並可能對我們的流動性和運營結果產生不利影響。 | |
● | 我們的收入和毛利潤受季節性影響,如果某些季節的訂户行為低於我們的預期,我們的業務可能會受到影響。 | |
● | 最近的新冠肺炎大流行和全球遏制它的努力可能會損害我們的行業、業務、運營結果和籌集額外資本的能力 。 |
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交換要約條款摘要
交換要約的 具體條款摘要如下。此外,我們建議您閲讀本招股説明書中題為“交換要約”、“AA系列優先股和我們的普通股之間的權利比較”和“我們的股本説明”部分的詳細説明。
要約人 | FuboTV Inc. | |
受交換要約影響的證券 | 我們 正在為我們的AA系列優先股提出交換要約。 | |
交換優惠 | 我們 根據本招股説明書及隨附的附函 所載條款及條件,提出以每股AA系列優先股換兩股我們的普通股,作為AA系列優先股的任何及全部已發行股份。 | |
交換優惠的目的 | 交換要約的目的是簡化我們的資本結構,併為AA系列優先股的持有者提供一個機會,將AA系列優先股的股票交換為我們已根據證券法登記並將可以自由交易的普通股。 | |
過期日期 | 交換要約將於2021年2月26日紐約市時間下午5:00到期,除非我們延長或提前終止 。我們可自行決定為任何目的延長交換要約的到期日,包括在允許滿足或放棄交換要約的任何或所有條件的情況下。請參閲《交換要約-到期日期;延期;終止;修訂》。 | |
退款; 不予受理 | 您 可以在交換要約截止日期前的任何 時間撤回在交換要約中投標的AA系列優先股的股票。此外,您可以在交換要約開始後60個工作日屆滿後,撤回您投標的任何AA系列優先股 未被我們接受交換的任何股票 ,如果AA系列優先股的此類股票以前沒有退還給您 。要撤回之前投標的AA系列優先股,您必須按照本文和遞送函中所述的程序向交易所代理提交退出通知。
如果我們出於任何原因決定不接受投標交換的AA系列優先股的任何股份,則在交換要約到期或終止後,該等股份將被迅速退還給登記持有人,費用由我方承擔。
有關撤回優先股投標股份的詳情,請參閲“交換要約-撤回權利”。 |
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結算日期 | 我們 將發行我們的普通股,以換取AA系列優先股的投標股份,並在交換要約到期日期後立即接受交換 。 | |
持有者 有資格參與交換要約 | 所有持有AA系列優先股股票的 持有者均有資格參與交換要約。請參閲“The Exchange Offer-Exchange Offer的條款”。 |
交換報價的條件 | 交換要約的條件是: | |||
● | 招股説明書所包含的註冊説明書的效力;以及 | |||
● | 《交換要約-交換要約的條件》中描述的其他條件。 | |||
交換要約不以交出任何最低數量的AA系列優先股作為交換條件。 |
投標AA系列優先股股份的程序 | 您 可以按照本招股説明書中的指示 ,通過交付本招股説明書附帶的附函的方式發送您的接受意見。可使用本招股説明書封底上的交易所代理地址或電子郵件地址,以實物或電子方式交付一份已完成並已簽署的遞交函。請參閲本招股説明書中題為“交換要約--AA系列優先股投標程序”的章節。 | |
無法交換AA系列優先股的後果 | 交換要約中未交換的AA系列優先股的股票 在交換要約完成後仍將流通股 。見“交換要約-未能在交換要約中交換AA系列優先股的後果” | |
經紀佣金 | AA系列優先股的持有者不向信息代理商、交易所代理商或我們支付任何經紀佣金。 | |
沒有評價權 | AA系列優先股的持有者 沒有與交換要約相關的評估權。 | |
市場交易 | 我們的普通股在紐約證券交易所交易,代碼為“Fubo”。上次報告的普通股售價為每股40.98美元,時間為2021年1月25日。我們預計,我們將在交易所發行的普通股 要約將獲準在紐約證券交易所上市,但須遵守正式的發行通知。
我們 敦促您在決定是否參與交換要約之前,先獲取我們普通股股票的當前市場信息。 | |
信息代理; Exchange代理 | D.F.King&Co.,Inc.是交換要約的信息代理商。美國股票轉讓信託公司(以下簡稱“AST”)是此次交換要約的交換代理。 | |
更多信息 | 如果您對交換要約的條款或在交換要約中投標AA系列優先股的股票的程序有疑問 ,請通過電話(877)732-3614(免費)或(212)269-5550(對方付費)或電子郵件至fubo@dfking.com聯繫交換要約的信息代理D.F.King。 |
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風險因素
對我們普通股的任何投資都有很高的風險。除了本招股説明書中包含的其他信息外, 您在投資於本招股説明書提供的普通股之前,應仔細考慮以下與我們、我們的普通股和交換要約有關的因素。 如果實際發生以下任何事件,我們的業務、經營結果、財務狀況、現金流或前景可能會受到重大不利影響,進而可能對我們普通股的交易價格 產生不利影響。您可能會失去全部或部分原始投資。
與交換報價和我們的普通股相關的風險
兑換率是固定的,不會調整。我們普通股的市場價格可能會波動,您不能確定在交換要約中發行的普通股的市值。
交換要約完成後,有效投標AA系列優先股的每位持有人將獲得兩股我們的普通股 。兑換率不會因我們普通股的市場價格的任何增減而調整。在交換要約中收到的普通股的價值將取決於我們普通股在結算日的市場價格。普通股在結算日的交易價格可能不同於交換要約開始之日的交易價格 ,原因是普通交易波動以及我們業務、運營或前景的變化、市場對交換要約的反應、一般市場和經濟狀況以及其他因素,其中許多因素可能不在我們的控制範圍內。因此,AA系列優先股的持有者將不知道我們將與交換要約相關發行的普通股的確切市值。
我們 可以延長交換報價,在此期間,我們普通股的市值將會波動。請參閲《The Exchange 優惠-到期日;延期;終止;修訂》。在我們接受交換要約中投標的AA系列優先股後,我們將立即發行普通股作為要約對價的一部分,在此期間,我們普通股的市值也將波動。
我們的 董事會尚未就您是否應該投標您的AA系列優先股以換取交換要約中的要約對價 作出建議,我們也沒有獲得第三方確定交換要約對AA系列優先股持有人是否公平。
我們的董事會沒有,也不會就AA系列優先股持有人是否應 投標其AA系列優先股,以換取根據交換要約的要約對價提出任何建議。我們沒有聘請 ,也不打算保留任何非關聯代表僅代表AA系列優先股的持有人就交換要約的條款進行談判,或就交換要約的公平性編寫報告或提出任何建議。
交換提議可能未完成。
如果交換要約的每個條件不滿足或放棄,我們將不接受交換要約中投標的任何AA系列優先股 。有關完成交換要約的條件列表,請參閲“交換要約-交換要約的條件”。
我們的股價波動很大。
雖然我們的普通股在紐約證券交易所上市,但我們普通股的活躍交易市場可能無法持續。缺乏活躍的市場可能會削弱我們的股東在他們希望出售股票的時間或以他們認為合理的價格出售股票的能力,這可能會降低他們股票的公平市場價值。此外,如果我們確定需要額外的資金,不活躍的市場也可能 削弱我們通過出售普通股籌集資金的能力。
從2020年4月1日至2021年1月25日期間,我們普通股的市場價格從最高的62.29美元(2020年12月)到最低的5.00美元(2020年4月)不等。這種波動可能會影響您出售您在交換要約中收到的普通股的價格,而大量出售我們的普通股可能會對我們的普通股價格產生不利影響。我們的股價可能會繼續波動,並受到市場和其他因素的重大價格和成交量波動的影響 ,這些因素可能包括:
● | 我們經營業績的變化 ; | |
● | 實際經營業績與證券分析師、投資者和金融界的預期之間存在差異 ; |
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● | 由我們或其他人宣佈影響我們業務、系統或擴展計劃的事態發展 ; | |
● | 競爭,包括引入新的競爭對手、他們的定價策略和服務; | |
● | 市場總體波動; | |
● | 對我們庫存的需求水平,包括我們庫存中的空頭股數數量;以及 | |
● | 我們競爭對手的 經營業績。 |
此外,股票市場,尤其是科技公司的市場,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。廣泛的市場和行業因素可能會嚴重影響公司股票的市場價格,包括我們的股票,無論實際經營業績如何。此外,在過去,在整體市場和特定公司證券的市場價格出現波動之後,通常會對這些公司提起證券集體訴訟。 如果對我們提起訴訟,可能會導致鉅額費用,並分散我們管理層的注意力 和資源。
我們 沒有計劃在可預見的未來宣佈我們的普通股有任何現金股息。
我們 預計在可預見的未來不會向普通股持有者宣佈任何現金股息。因此,投資者 可能需要依賴於在價格上漲後出售其普通股,而這可能永遠不會發生,以實現其 投資的未來收益。
未來 出售和發行我們的股本或購買股本的權利可能會導致我們股東的所有權百分比進一步稀釋,並可能導致我們的股價下跌。
我們 未來可能會發行更多證券。未來出售和發行我們的股本或購買我們股本的權利 可能會導致我們現有股東的股權大幅稀釋。我們可以在一次或多次交易中以我們不時確定的價格和方式出售普通股、可轉換證券和 其他股權證券。未來此類交易中的新投資者 可以獲得優先於我們普通股持有人的權利、優惠和特權。
如果 大量股票可供出售並在短時間內出售,我們普通股的市場價格可能會下降。
如果我們的現有股東在公開市場上大量出售我們的普通股,我們普通股的市場價格可能會大幅下降 。公開市場上認為我們的現有股東可能會出售普通股的看法也可能壓低我們的市場價格。我們的高管和董事以及我們的某些股東過去受某些禁售期協議和規則144的持有期要求的約束,這些要求在本招股説明書的日期已經到期。 現在這些禁售期已經到期,持有期已經過去,更多的股票有資格在公開市場上出售。如果我們的現有持有者在公開市場上出售大量我們的普通股,我們普通股的市場價格可能會大幅下降。普通股價格的下跌可能會阻礙我們通過增發普通股或其他股權證券籌集資金的能力。
我們 還提交了一份登記聲明,登記根據我們的股權補償計劃為未來發行預留的股票。因此,在滿足適用行權期的情況下,因行使已發行股票期權而發行的股票將可立即在美國公開市場轉售。
此外,我們的某些員工、高管和董事已經或可能在未來加入規則10b5-1的交易計劃,規定不定期出售我們的普通股。根據規則10b5-1交易 計劃,經紀人根據員工、董事或高級職員在進入計劃時建立的參數執行交易,而無需員工、高級職員或董事的進一步指示。規則10b5-1交易計劃可能在某些情況下被修改或終止 。我們的員工、高管和董事也可以在規則 10b5-1交易計劃之外買入或出售額外的股票,但他們不擁有重要的非公開信息,但受上述鎖定協議和規則144要求的限制。
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如果很少有證券或行業分析師發佈研究或報告,或者如果他們發佈不利或誤導性的研究或報告, 關於我們、我們的業務或我們的市場,我們的股價和交易量可能會下降。
我們普通股的交易市場將受到證券或行業分析師發佈的關於我們、我們的業務或我們的市場的研究和報告的影響。如果很少有證券或行業分析師開始報道我們,股價將受到 負面影響。此外,如果任何目前報道我們或在未來一期中對我們發起報道的分析師 有關我們、我們的業務模式、我們的知識產權、我們的股票表現或我們的市場的不利或誤導性研究或報告,或者如果我們的經營業績未能達到分析師的預期,我們的股價可能會下跌。如果其中一位或多位分析師停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會失去在金融市場的可見度,進而可能導致我們的股價或交易量下降。
與我們的財務狀況和資本需求相關的風險
我們 過去發生了運營虧損,預計未來也會出現運營虧損,可能永遠不會實現或保持盈利。
我們 自成立以來一直蒙受損失。截至2020年9月30日的三個月,我們的淨虧損為2.741億美元。Facebook銀行在截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度中的淨虧損分別為1310萬美元和3810萬美元,在截至2020年3月31日的三個月中分別為5630萬美元和5630萬美元。截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度,FuboTV合併前的淨虧損分別為1.293億美元和1.737億美元,截至2020年3月31日的三個月淨虧損為3600萬美元。截至2020年9月30日,我們的累計赤字為4.586億美元。如果我們的收入和毛利潤不能以高於運營成本的速度增長,我們將無法實現並保持盈利。我們的許多運營費用,包括與流媒體內容義務相關的費用,都是固定的。如果我們既不能減少這些固定債務或其他費用,也不能保持或增加我們的收入,我們的近期運營虧損可能會增加。此外,我們可能會遇到不可預見的運營或法律費用、困難、併發症、延誤和其他因素,這些因素可能會導致未來 期間的損失。如果我們的支出超過了我們的收入,我們可能永遠無法實現或保持盈利,我們的業務可能會受到損害。
我們 將需要額外的資金來履行我們的財務義務並支持計劃中的業務增長,而這些資金可能 無法以可接受的條款獲得或根本無法獲得。
我們 打算繼續進行重大投資以支持計劃中的業務增長,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰,包括需要增強我們的平臺、改善我們的運營基礎設施或收購互補的 業務、人員和技術。因此,我們將需要獲得額外的資金。如果我們通過未來發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金,我們的現有股東可能會遭受重大稀釋,並且我們發行的任何新股權證券可能擁有高於普通股持有人的權利、優惠和特權。 我們獲得的任何債務融資可能涉及與我們的融資活動和其他財務和運營事項有關的限制性契約,這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會,包括潛在的收購。如果我們違反限制性公約,我們可能會受到懲罰,增加費用 ,並加快我們未償債務的償付期限,這反過來可能會損害我們的業務。
我們 可能無法以對我們有利的條款獲得額外融資(如果有的話)。如果我們無法獲得足夠的融資 或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持業務增長和應對業務挑戰的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務可能會受到損害。
我們的收入和毛利潤受季節性影響,如果某些季節的訂户行為低於我們的預期,我們的業務可能會受到影響。
訂户和營銷行為的季節性變化將顯著影響我們的業務。由於體育運動的季節性,我們以前經歷過,並預計 將繼續經歷訂閲者行為的季節性趨勢的影響。此外, 每個日曆年度第四季度互聯網使用量的增加和流媒體服務訂閲的銷售都會影響我們的業務。由於假日期間廣告客户的需求增加,我們還可能在每個日曆年的第四季度經歷更高的廣告銷售額,但也會在我們嘗試吸引新訂户到我們的平臺時產生更大的營銷費用。 此外,廣告客户的支出往往是週期性的,通常是可自由支配的,反映了整體經濟狀況、特定廣告商或行業的經濟前景、預算限制和購買模式,以及各種 其他因素,其中許多因素不在我們的控制範圍之內。
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鑑於我們訂閲的季節性,準確的預測對我們的運營至關重要。我們預計,這種季節性 對收入和毛利潤的影響可能會持續,由於宏觀經濟狀況、我們的促銷活動、競爭對手的行動或任何其他原因導致預期收入的任何不足, 我們的運營業績將受到嚴重影響。我們很大一部分支出與人事有關,包括工資、基於股票的薪酬和非季節性福利。因此,如果出現收入不足,我們將無法減輕對利潤率的負面影響,至少在短期內是這樣,我們的業務將受到損害。
我們 可能會受到美國國税局和其他税務機關的罰款或其他處罰。
我們的某些子公司 目前在向美國國税局和幾個州提交年度納税申報單方面存在拖欠問題。 我們正在與子公司合作,通過提交這些拖欠納税申報單來解決這個問題。我們可能會因為遲交納税申報單而受到税務機關的處罰和利息。不能保證我們 將充分糾正我們拖欠的申請,我們可能會面臨罰款和費用,這將對我們的經營業績和投資者對我們內部運營的信心產生不利影響。
我們 可能被要求收取額外的銷售税和其他類似的税,或者需要承擔其他税負,這可能會增加我們的客户必須為我們的訂閲支付的成本,並對我們的經營業績產生不利影響。
銷售和使用、增值、商品和服務以及類似的税法和税率是複雜的,而且在不同的司法管轄區之間差異很大。對於州或地方司法管轄區對通過互聯網進行的銷售徵收税收、費用和附加費,以及我們的訂閲是否在不同的司法管轄區徵税,存在重大不確定性。 絕大多數州都考慮或通過了對州外公司實施徵税義務的法律。 此外,美國最高法院最近就南達科他州訴WayFair,Inc.一案做出了裁決。艾爾(WayFair)在線 賣家可以被要求收取銷售額和使用税,儘管他們在買方所在的州沒有實體存在。作為對WayFair或其他情況的迴應,州或地方政府可能會執行法律,要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出 銷售額的税款。我們並不總是在要求我們 徵收的所有司法管轄區徵收銷售額和其他類似税收。我們可能有義務在我們以前沒有徵收和匯出過銷售税的司法管轄區徵收和匯出銷售税。如果一個或多個州成功地要求我們在歷史上沒有或目前沒有這樣做的地方徵税,可能會導致大量的納税義務,包括過去銷售的税款,以及罰款和 利息。州政府或地方政府對州外賣家徵收銷售税的義務也可能給我們帶來額外的行政負擔,並減少我們未來的銷售額,這可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們 在多個司法管轄區面臨與税務相關的風險。
我們 是一家總部位於美國的跨國公司,在多個美國和外國税務管轄區納税。在確定我們的所得税、增值税和其他類似税項、遞延税項資產或負債的全球撥備以及評估我們在全球的納税狀況時,需要做出重大判斷 。我們的税務立場可能會受到管轄税務機關的質疑,這可能會對我們的全球所得税撥備產生重大影響。
税法 正在全球範圍內重新審查和評估。新法律和法律解釋將在適用的季度或年度考慮到財務 報表目的。税務機關正在越來越多地審查跨國公司的税務狀況 。如果美國或其他外國税務機關更改適用的税法,我們的總體負債可能會增加, 我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。
我們 可能無法利用我們結轉的淨運營虧損的很大一部分。
截至2019年12月31日,我們有聯邦淨營業虧損結轉資金,其中一部分將在不同日期到期 。根據2017年頒佈的非正式名稱為減税和就業法案,並經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案修改的立法,2018年和未來幾年發生的聯邦淨運營虧損可以無限期結轉,但此類聯邦淨運營虧損在2020年12月31日之後開始的納税年度的扣除是有限的。其他限制可能適用於州税收目的。
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此外,根據修訂後的1986年《國內税法》(以下簡稱《税法》)第382條和州法律的相應條款,如果一家公司在三年內的股權經歷了“所有權變更”,其股權價值的變化一般超過50%,則該公司用變更前淨營業虧損結轉來抵消變更後收入的能力可能是有限的。我們尚未確定過去是否經歷過所有權變更 ,因此我們結轉的部分淨營業虧損可能受到守則第382節規定的年度限制。此外,我們未來可能會因為股權的後續變更而經歷所有權變更,其中一些變更可能不在我們的控制範圍之內。過去或未來的所有權變更嚴重限制了我們使用歷史淨營業虧損和税收抵免結轉的能力,這可能會有效增加我們未來的納税義務,從而損害我們未來的經營業績。
不遵守Paycheck Protection Program(“PPP”)貸款的客觀和主觀標準 可能會對我們的業務產生重大的不利影響。
於2020年4月21日,FuboTV Sub從摩根大通銀行獲得一筆PPP貸款,總額為4,699,240美元, 根據2020年3月27日頒佈的CARE法案第一章A分部下的Paycheck保護計劃。這筆購買力平價貸款是FuboTV Sub於2020年4月21日發行的票據形式的,於2022年4月21日到期,年利率為0.98%,從2020年11月21日開始按月支付。FuboTV Sub可在到期前的任何時間預付PPP貸款,無需支付預付款罰金。PPP貸款的資金只能用於支付工資成本、用於繼續提供集團醫療福利的成本、抵押貸款付款、租金、水電費以及在2020年2月15日之前發生的其他債務的利息。根據SBA頒佈的現行指南,公司已將全部購買力平價貸款金額用於我們認為符合條件的費用。根據PPP的條款,如果PPP貸款的某些金額被用於《CARE法案》中所述的合格費用,則可以免除這些貸款。
2020年4月23日,美國財政部部長表示,在免除貸款之前,SBA將對任何超過200萬美元的PPP貸款進行全面審查。為了申請購買力平價貸款,我們被要求證明,除其他事項外,目前的經濟不確定性使購買力平價貸款申請成為支持我們正在進行的業務所必需的。FuboTV Sub 在分析了我們整個員工隊伍的維護等因素後,真誠地做出了這一認證,儘管 存在某些“在家工作”的限制。我們還考慮了繼續運營所需的額外資金需求,以及我們目前在當前市場環境下獲得替代形式資本的能力。根據這一分析,我們 相信我們滿足了PPP貸款的所有資格標準,並且我們收到的PPP貸款符合《CARE法案》的PPP貸款的 目標。如果後來確定我們沒有資格獲得PPP貸款,或者在收到PPP貸款後確定我們沒有遵守要求,我們可能會被要求全額償還PPP貸款 和/或受到額外的罰款和負面宣傳,這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們不能有效地管理當前或未來的債務,我們的財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。
截至2020年9月30日,我們在綜合基礎上有3,050萬美元的未償還債務(不包括於2020年10月償還的對Access Road Capital LLC和Century Ventures SA的債務 ),其中包括FuboTV Sub與AMC Networks Ventures LLC的高級擔保信貸安排或AMC 貸款項下約2,130萬美元的債務,該貸款以對FuboTV Sub幾乎所有資產的留置權為抵押;PPP貸款,本金總額約為470萬美元,以及其他未償還票據,本金總額約為450萬美元。
由於前面所述的未償債務,我們的債務遠高於過去的水平 ,這可能會對我們利用企業機會的能力產生不利影響,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。例如:
● | 我們 未來為營運資金、資本支出、償債要求或其他目的獲得任何必要融資的能力可能有限,或者可能無法獲得融資; |
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● | 我們現金流的很大一部分必須用於支付債務和其他債務的本金和利息,不能用於我們的業務; | |
● | 缺乏流動性 可能會限制我們在規劃或應對業務和我們所在市場的變化方面的靈活性。 | |
● | 我們的債務義務將使我們更容易受到總體經濟狀況變化和/或業務低迷的影響,從而使我們更難履行義務;以及 | |
● | 如果 我們未能按要求償還債務或未能遵守債務協議中的其他約定,則根據這些協議的條款,我們將違約,這可能允許我們的債權人加速償還債務,並可能導致其他債務協議下的交叉違約 。 |
如果我們承擔任何額外債務,我們和我們的子公司面臨的相關風險可能會加劇。
最後, 我們可能不遵守某些其他債務工具的條款。如果我們不遵守此類債務工具的條款,我們可能會被要求向此類工具的持有人付款,這些持有人 可能有權獲得我們發行的股票,而這些股票的持有人可能有權獲得登記或其他投資者的權利 。
償還我們的債務將需要大量現金,而我們的業務現金流可能不足以支付我們的鉅額債務。
我們在到期時按計劃支付本金和利息的能力,或根據我們的債務協議為我們的借款進行再融資的能力, 將取決於我們未來的表現和我們進一步籌集股權融資的能力,這受到經濟、金融、 競爭和其他我們無法控制的因素的影響。我們的業務未來可能不會繼續從運營中產生足夠的現金流 ,以滿足(I)履行我們對債權人的現有和未來義務,以及(Ii)允許我們進行必要的資本支出 。如果我們無法產生這樣的現金流或籌集更多的股權融資,我們可能需要採用一種或 多種替代方案,例如減少或推遲投資或資本支出、出售資產、再融資或獲得 額外的股權資本,條款可能繁瑣或高度稀釋。我們可能需要或希望對我們現有的債務進行再融資, 並且不能保證我們能夠以商業合理的條款對我們的任何債務進行再融資,如果真的是這樣的話。我們對定期貸款或現有或未來債務進行再融資的能力將取決於資本市場和我們目前的財務狀況。我們可能無法從事任何此類活動或以理想的條款從事這些活動, 這可能會導致我們當前或未來的債務協議違約。
我們的 經營業績可能會波動,這使得我們的業績難以預測。
由於各種因素的影響,我們的收入和經營業績可能會因季度和年度的不同而有很大差異。 其中許多因素都不在我們的控制範圍之內。因此,逐期比較我們的運營結果可能沒有意義。除了本文討論的其他風險因素外,可能導致我們季度和年度業績變化的因素包括:
● | 我們 有能力保留我們現有的訂户基礎並增加訂户數量; | |
● | 我們 能夠以對我們有利的條款與我們的內容提供商簽訂新的內容交易或談判續約, 或根本不能; | |
● | 我們 有效管理我們增長的能力; | |
● | 我們吸引和留住現有廣告商的能力; | |
● | 我們業務競爭加劇的影響; | |
● | 我們 跟上技術和競爭對手變化的能力; | |
● | 服務中斷 ,無論我們是否對此類中斷負責,以及對我們聲譽的任何相關影響; | |
● | 我們 有能力在適當的時間進入新的地域或內容市場,如果我們繼續努力,我們的管理層 將有能力進行這種擴張; | |
● | 與辯護任何訴訟相關的費用,包括知識產權侵權訴訟; | |
● | 一般經濟狀況對我們的收入和支出的影響;以及 | |
● | 影響我們業務的法規更改 。 |
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這種 變異性使得我們很難準確地預測我們未來的業績,也很難準確地評估增減 是否可能導致季度或年度業績超過或低於之前發佈的指導。雖然我們評估我們的季度和年度指導並在我們認為合適的時候更新此類指導,但意外的未來波動可能會導致實際 結果與我們的指導大不相同,即使該指導反映了一系列可能的結果。
與我們與內容提供商、客户和其他第三方的關係有關的風險
我們某些內容承諾的長期和固定成本性質可能會限制我們的運營靈活性,並可能對我們的流動性和運營結果產生不利影響。
在許可流媒體內容方面,我們通常與內容提供商簽訂多年協議。這些協議 有時要求我們為與訂户使用或訂户基數大小無關的內容支付最低許可費 。鑑於內容承諾的持續時間為數年,有時還具有固定成本的性質,如果訂户獲取和保留 不符合我們的預期,我們的利潤率可能會受到不利影響,我們可能無法支付某些內容許可證所要求的最低保證金 。我們已經未能向某些關鍵程序員支付最低保證金 ,未來可能無法進行類似的付款。如果我們不支付這些費用,我們可能會失去對此類內容的訪問 ,這反過來可能會進一步抑制訂户的獲取或保留,導致其他程序員由於我們的服務提供的內容組合而行使終止 權利,或者影響我們從其他程序員那裏獲取內容的能力。支付 某些內容承諾的條款,如我們直接製作的內容,通常需要比其他內容許可證或安排更多的預付現金 ,因為我們不會為此類內容的製作提供資金。
對於 訂户和/或收入增長達不到我們預期的程度,我們的流動性和運營結果可能會因某些協議的內容承諾和付款要求而受到不利影響。此外,我們某些承諾的長期和固定成本性質可能會限制我們在規劃或應對業務和我們所在細分市場的變化時的靈活性。如果我們許可和/或製作的內容在 區域內不受消費者歡迎,或者無法在區域內展示,則收購和保留可能會受到不利影響,並且考慮到我們某些內容承諾的長期 和固定成本性質,我們可能無法快速調整我們提供的內容,我們的運營結果可能會受到不利影響。
如果 我們無法獲取或維護流行內容,我們可能無法留住現有訂户並吸引新訂户。
我們 投入了大量時間來培養與我們的內容提供商的關係;然而,這種關係 可能不會繼續增長或產生進一步的財務業績。我們目前在美國的平臺上有240多個流媒體頻道,其中包括通過我們的附件提供的頻道,我們必須繼續保持現有關係 ,並確定並與內容提供商建立新的關係,以提供受歡迎的內容。為了保持競爭力,我們必須始終如一地滿足用户對流行流媒體頻道和內容的需求。如果我們不能成功地在我們的平臺上維持吸引和留住大量訂户的渠道 ,或者如果我們不能以經濟高效的方式做到這一點,我們的業務將受到損害。
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如果我們吸引和留住訂户的努力不成功,我們的業務將受到不利影響。
我們 在過去幾年中經歷了顯著的訂户增長。我們繼續吸引訂户的能力將在一定程度上取決於我們能否始終如一地為訂户提供有吸引力的內容選擇,並有效地營銷我們的 平臺。此外,我們競爭對手的相對服務級別、內容產品、定價和相關功能可能會對我們吸引和留住訂户的能力產生不利影響。此外,我們的許多訂户重新加入我們的平臺或來自現有訂户的口碑推薦。如果我們滿足現有訂户的努力不成功,我們可能 無法吸引訂户,因此,我們維持和/或發展業務的能力將受到不利影響。 如果消費者因為我們推出新功能或調整現有功能、調整定價或平臺產品或以他們不喜歡的方式改變內容組合而感覺到我們平臺的價值下降,我們可能 無法吸引和留住訂户。訂户取消訂閲的原因有很多,包括認為他們沒有充分利用平臺、需要削減家庭開支、內容可用性不能令人滿意、具有競爭力的服務提供更好的價值或體驗以及客户服務問題沒有得到令人滿意的解決。我們必須 不斷添加新的訂閲,以取代已取消的訂閲,並使我們的業務在當前訂閲的基礎上增長 。雖然我們允許同一家庭中的多個訂户共享一個帳户用於非商業目的,但如果濫用帳户共享,我們添加新訂户的能力可能會受到阻礙,我們的運營結果可能會受到不利影響。 如果我們沒有按預期增長,尤其是考慮到, 由於我們的內容成本在很大程度上是固定的,並在幾年內收縮,我們可能無法調整我們的支出或增加與較低增長率相稱的(每用户)收入 ,從而可能對我們的利潤率、流動性和運營業績造成不利影響。如果我們無法在留住現有訂户和吸引新訂户方面與現有和新的競爭對手成功競爭,我們的業務將受到不利影響。此外,如果過多的訂户取消我們的服務,我們可能需要產生比我們目前預期的用新訂户替換這些訂户更高的營銷費用。
我們與分銷合作伙伴的 協議包含平等義務,這限制了我們尋求獨特合作伙伴關係的能力。
我們與某些分銷合作伙伴簽訂的 協議包含的義務要求我們向他們提供與我們向其他分銷合作伙伴提供的相同的技術功能、內容、定價和套餐,還要求我們在營銷我們的應用在分銷合作伙伴中的可用性時提供同等的 。這些平價義務可能會限制我們 與個別分銷合作伙伴進行技術創新或建立合作伙伴關係的能力,並可能限制我們與不同合作伙伴談判有利交易或以其他方式提供改進的產品和服務的能力。隨着我們的技術功能開發以不同的速度和不同的時間與不同的分銷合作伙伴一起進行,我們目前在分銷平臺上提供了一些我們在其他分銷平臺上無法提供的增強技術功能,這 限制了我們向我們分銷平臺上的所有消費者提供的產品的質量和一致性。此外,我們分銷合作伙伴在技術開發方面的延遲 使我們面臨違反與此類分銷平臺的對等義務的風險, 這威脅到我們與分銷合作伙伴協議的確定性。
如果我們無法在我們的平臺上保持足夠的廣告庫存供應,我們的業務可能會受到影響。
我們 可能無法吸引在我們的平臺上產生足夠廣告內容小時數的內容提供商,並繼續增加我們的視頻 廣告庫存。我們的商業模式取決於我們在我們的平臺上增加視頻廣告庫存並將其銷售給廣告商的能力。 我們通過在我們的平臺上添加和保留內容提供商以及我們可以盈利的廣告支持渠道來增加廣告庫存。 如果我們無法以合理的成本增長並保持足夠的高質量視頻廣告庫存來跟上需求,我們的業務可能會受到損害。
我們 在競爭激烈的行業中運營,我們與其他互聯網流媒體平臺和服務以及廣播、有線和衞星電視以及衞星和互聯網廣播等傳統媒體爭奪廣告收入。我們可能無法 成功地維持或改進我們的填充率或每毫升成本(“CPM”)。
我們的 競爭對手提供的內容和其他廣告媒體對廣告商的吸引力可能比我們的電視流媒體平臺更大。 這些競爭對手通常規模非常大,擁有比我們更多的廣告經驗和財務資源,這可能會對我們爭奪廣告商的能力產生不利影響,並可能導致廣告收入和毛利下降。如果我們不能 通過繼續改善我們平臺的數據能力來進一步優化和衡量廣告商的活動、增加我們的廣告庫存並擴大我們的廣告銷售團隊和編程能力等來增加我們的廣告收入,我們的業務和我們的增長前景可能會受到損害。我們可能無法有效競爭或使 適應任何此類變化或趨勢,這將損害我們增加廣告收入的能力,並損害我們的業務。
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如果內容提供商拒絕按照我們可接受的條款許可流內容或其他版權,我們的業務可能會受到不利影響 。
我們 向訂閲者提供他們可以觀看的內容的能力取決於內容提供商和其他權利持有者授予此類內容及其某些相關元素的 權利(包括分發權),例如我們分發的內容中包含的 音樂的公開演出。許可證期限以及此類許可證的條款和條件各不相同, 我們可能在某些當前許可證的條款之外運營。隨着內容提供商開發自己的流媒體服務, 他們可能不願向我們提供訪問某些內容的權限,包括熱門劇集或電影。如果內容提供商 和其他版權持有者不願意或不再願意或能夠按照我們可以接受的條款許可我們的內容,我們向訂閲者傳輸內容的能力可能會受到不利影響,和/或我們的成本可能會增加。由於這些規定以及我們可能採取的其他行動,通過我們的服務提供的內容可以在短時間內撤回。隨着競爭的加劇, 我們看到某些節目的成本增加。
此外, 如果我們不保持令人信服的內容組合,我們的訂户獲取和留存可能會受到不利影響。
我們的 內容提供商對我們如何分發和營銷我們的產品和服務施加了許多限制,這可能會對我們的業務產生不利的 影響。
我們的許多主要內容合作伙伴對我們如何分發和營銷我們的產品和服務施加了重大限制。 例如,我們的內容合作伙伴可能會阻止我們與第三方分銷商和製造商合作以開拓新的市場機會,或者阻止我們將我們的產品與第三方產品和服務捆綁或轉售,或者 限制我們如何品牌或營銷我們的產品和服務。我們的內容合作伙伴還對我們可以向客户提供的內容 和包的組成施加限制,並限制我們如何向客户提供我們的部分或全部內容(例如獨立提供、免費試用的時間長短或訪問修改後的或更短形式的內容)。 這些限制可能會阻止我們動態響應不斷變化的客户期望或市場需求,或利用 有利可圖的合作機會。內容提供商還可以限制可能與其內容相關的廣告,包括對此類廣告的內容和時間的限制,以及對如何銷售廣告的限制(例如,僅限於在聚合的、非特定內容的基礎上銷售),這限制了我們利用 潛在有利可圖的收入來源的機會。
內容提供商也可以僅在包括來自其他提供商的最少頻道數量的服務上提供其內容,或者 要求我們僅在包括特定節目組合的特定服務層中提供其內容。如果我們失去與關鍵程序員簽訂的協議規定的權利,這些協議中的某些條款 可能成為難以遵守的挑戰。
此外,我們的內容合作伙伴通常要求我們在各種方面至少與其他主要提供商一樣優待他們 ,例如在內容推薦、用户界面上的展示、內容和流媒體質量標準的營銷和推廣方面平等對待。這可能會嚴重限制我們技術的功能和性能,尤其是我們專有的推薦引擎。這也可能會阻止我們向某些內容提供商提供商業利益,從而限制我們談判有利交易的能力,並從整體上限制我們提供改進的產品和服務的能力 。
我們與內容提供商的 協議很複雜,有各種權利限制和優惠義務,這要求我們承擔繁重的 合規義務。
授予我們的 內容權限複雜且多層次,在不同的內容和內容提供商之間差異很大。 我們可能能夠在視頻點播的基礎上或在某些設備上提供某些內容,但可能會受到限制,無法對其他內容執行同樣的操作,有時甚至是相同的內容提供商。我們通常無法在特定時間或特定地理區域提供特定內容 。此外,我們在某些內容提供商之間提供平等待遇的義務要求我們持續監控和評估我們的 產品和服務中的內容提供商和內容的待遇。
這些複雜的限制和要求造成了巨大的合規性負擔,維護成本高昂且具有挑戰性。如果 未能履行這些義務,我們將面臨違反與內容提供商的協議的風險,這可能導致內容丟失和損害索賠,從而對我們的產品和服務以及我們的財務狀況產生負面影響。
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如果 我們打造強大品牌、維護客户滿意度和忠誠度的努力不成功,我們可能無法吸引或留住訂户,我們的業務可能會受到損害。
建立和保持強大的品牌對於我們吸引和留住訂户的能力非常重要,因為潛在訂户有 多個電視流媒體選擇。成功打造品牌是一項耗時和全面的努力,可能會受到積極的影響,但也會受到許多因素的負面影響。其中一些因素,如我們平臺的質量或定價或我們的客户服務,都在我們的控制之內。其他因素,如我們內容出版商提供的內容質量, 可能不是我們所能控制的,但訂閲者可能會將這些因素歸因於我們。我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地實現 並保持品牌知名度和市場份額。我們的許多競爭對手都是較大的公司 ,他們通過傳統的廣告形式(如平面媒體和電視廣告)來宣傳他們的品牌,並且有大量的 資源可以投入到這些努力中。我們的競爭對手也可能比我們擁有更多的資源來更有效地利用互聯網廣告或網站 產品植入。如果我們無法建立強大的品牌,我們的業務和平臺可能很難與市場上的競爭對手區分開來;因此,我們吸引和留住訂户的能力可能會受到不利影響,我們的業務可能會受到損害。
我們 依賴許多合作伙伴在其設備上提供我們的服務。
我們 目前為訂户提供通過一系列聯網屏幕接收流媒體內容的能力,包括電視、數字視頻播放器、電視機頂盒和移動設備。我們與主要分銷合作伙伴簽訂的一些協議允許 分銷合作伙伴隨時終止我們的服務。如果我們未能成功維護現有和創建新的關係,或者如果我們在通過這些設備向訂户提供我們的流媒體內容時遇到技術、內容許可、法規、業務或其他障礙 ,我們留住訂户和發展業務的能力可能會受到不利影響 。
如果我們的許多合作伙伴不繼續提供對我們的服務的訪問或不願以我們可以接受的條款提供訪問,我們的業務可能會受到不利影響,這些條款可能包括我們服務的可訪問性程度和突出程度。此外, 設備是由FuboTV以外的實體制造和銷售的,雖然這些實體應對設備的 性能負責,但這些設備與FuboTV之間的連接可能會導致消費者對FuboTV 不滿,這種不滿可能導致對我們的索賠或以其他方式對我們的業務造成不利影響。此外,技術 更改我們的流功能可能需要合作伙伴更新他們的設備,或者可能會導致我們停止支持在某些傳統設備上交付我們的服務。如果合作伙伴不更新或以其他方式修改他們的設備,或者如果我們停止對某些設備的支持 ,我們的服務和訂户的使用和享受可能會受到負面影響。
我們 依賴Google Cloud Platform和Amazon Web Services來運營我們服務的某些方面,對我們使用Google Cloud Platform和/或Amazon Web Services的任何中斷或幹擾都會影響我們的運營,我們的業務也會受到不利的 影響。
Google Cloud Platform(GCP)和Amazon Web Services(AWS)的每個 都為 業務運營提供分佈式計算基礎設施平臺,也就是通常所説的“雲”計算服務。我們已經構建了我們的軟件和計算機系統,以便利用GCP和AWS提供的數據處理、存儲功能和其他服務。目前,我們的絕大多數計算在GCP上運行,一些關鍵組件在AWS上運行。有鑑於此,再加上 我們無法輕鬆地將目前在GCP和/或AWS上具體運行的內容切換到另一家雲提供商,我們使用GCP和/或AWS的任何中斷或幹擾都會影響我們的運營,我們的業務也會受到不利影響。雖然谷歌(通過YouTube TV)和亞馬遜(在較小程度上通過Amazon Prime)與我們競爭,但我們不認為谷歌或亞馬遜會 使用GCP或AWS來獲得相對於我們服務的競爭優勢,儘管如果谷歌或亞馬遜 這樣做,可能會損害我們的業務。
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與我們的財務報告和披露相關的風險
我們 已發現財務報告的內部控制存在重大缺陷,未來可能會發現更多重大缺陷,或者無法維持有效的內部控制系統,這可能會導致投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心 。
作為一家上市公司,我們被要求對財務報告保持內部控制,並報告此類內部控制中的任何重大弱點 。2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條要求我們評估和確定我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。我們的獨立註冊會計師事務所將不會被要求 證明我們對財務報告的內部控制的有效性,直到我們的第一份年度報告要求 向美國證券交易委員會(SEC)或美國證券交易委員會提交,在較晚的日期之後,我們被視為“加速申請者”或“大型加速申請者”,兩者都被定義為1934年證券交易法(經修訂)。重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合,因此我們的年度或中期財務報表的重大錯報很有可能無法防止或無法及時發現。
在對截至2019年12月31日財年的Facebank合併前財務報表進行審計的過程中,我們和我們的獨立註冊會計師事務所發現了Facebank合併前財務報告內部控制中的幾個重大缺陷:
● | Facebank 合併前未能充分投資於其會計和報告功能,從而無法及時記錄 交易、對賬並將美國以外的GAAP生成的本地信息轉換為符合美國GAAP的 信息,以便根據美國GAAP及時編制和充分審查合併集團內所有實體的財務報表 。 | |
● | Facebank 合併前沒有持續保留足夠的財務和會計人員,而且當管理層做出決策時,這種有限的人員 不參與,因此他們缺乏關鍵的時間和信息,無法正確和 報告交易和事件。 | |
● | Facebook銀行在美國的合併前管理層未能建立報告職能,也未能管理在歐洲擁有多數股權的子公司的運營,因此無法根據1934年法案的要求及時提供所需的會計信息進行備案。 | |
● | Facebank 母公司合併前沒有按照特雷德韋委員會(COSO)保薦組織委員會(COSO)的要求進行必要的投資,以適當地記錄和維護有效的內部控制系統。 | |
● | Facebook銀行合併前未能及時測試其收購子公司的無形資產減值和商譽。 | |
● | Facebook銀行合併前未能及時以適當的淨額形式記錄其子公司Nexway AG作為代理人而不是委託人的收入。 |
自合併以來,本公司已採取措施解決導致重大弱點的內部控制缺陷,包括:
● | 將會計職能的責任移交給合併前FuboTV的財務人員,包括具有上市公司財務部門工作經驗的個人; | |
● | 聘請了具有技術會計經驗的額外 有經驗的財務和會計人員,並輔之以第三方資源 ; | |
● | 記錄和正式評估我們的會計和財務報告政策和程序,並在關鍵職能上實施職責分工 ; | |
● | 評估重大會計交易和其他技術會計和財務報告問題,編制解決這些問題的會計備忘錄,並將這些備忘錄及時保存在我們的公司記錄中; | |
● | 改進了我們的關鍵會計估算的編制過程、文件編制和監測;以及 | |
● | 實施了 個流程,以創建有效且及時的關閉流程。 |
這些措施的實施正在進行中,需要在持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運作有效性進行驗證和測試。如果我們不能成功糾正重大弱點並以其他方式建立和維護有效的財務報告內部控制系統,我們財務報告的可靠性、投資者對我們的信心以及我們普通股的價值可能會受到重大不利影響。 我們不能保證實施我們的計劃將彌補內部控制方面的這些缺陷,也不能保證未來不會發現我們財務報告內部控制中的其他 重大弱點。
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有效的財務報告內部控制對於我們提供可靠和及時的財務報告是必要的,並與 適當的披露控制和程序一起旨在合理地發現和防止舞弊。我們未能對財務報告實施和 保持有效的內部控制可能會導致我們的合併財務報表中出現錯誤, 可能會導致我們的合併財務報表重報,並可能導致我們無法履行報告義務。 此外,我們可能會受到普通股上市交易所、美國證券交易委員會或其他 監管機構的調查,這可能需要額外的財務和管理資源。
在過渡到新的獨立註冊會計師事務所的過程中,新的獨立註冊會計師事務所可能會與某些會計立場不一致,從而可能導致重述我們以前發佈的財務 報表。
我們 最近聘請了畢馬威會計師事務所(KPMG LLP)作為我們新的獨立註冊會計師事務所。關於畢馬威2020財年的審計,畢馬威將審查我們之前發佈的財務報表,並在審查過程中可能採取與我們與我們之前的獨立註冊會計師事務所協商後採取的立場相反的立場。如果畢馬威 採取這種相反的立場,分歧立場的影響可能會導致我們重申我們之前發佈的財務 報表。任何此類重述都可能對我們的聲譽和業務造成不利影響。
我們的實際運營結果可能與我們的指導大相徑庭。
我們可能會不時發佈有關我們未來業績的指導。此類指導基於多個假設和估計,儘管這些假設和估計具有數字上的特殊性,但本質上會受到業務、經濟和競爭不確定性和意外情況的影響,其中許多情況超出了我們的控制範圍,並基於有關未來業務決策的特定假設,其中一些決策將會發生變化。我們發佈這一數據的主要原因是為我們的管理層提供一個基礎,以便與分析師和投資者討論我們的業務前景。我們不對任何第三方發佈的任何預測或報告 承擔任何責任。
指南 必然是投機性的,可以預期,我們提供的指南所依據的部分或全部假設將不會成為現實,或者與實際結果大相徑庭。因此,我們的指導只是對 管理層認為截至本招股説明書之日可實現的情況的估計。任何未能成功實施我們的經營戰略 或發生本招股説明書中列出的任何風險或不確定因素都可能導致實際結果與指導方針不同 ,這種差異可能是不利的和重大的。有鑑於此,我們敦促投資者將指南放在背景中,不要過分依賴它。
如果 我們未能遵守《交易所法案》的報告義務,我們的業務、財務狀況和經營結果,以及投資者對我們的信心,可能會受到重大不利影響。
作為一家上市公司,我們必須遵守交易所法案的定期報告義務,包括編制 年度報告、季度報告和當前報告。過去,我們未能及時準備和披露這些信息 。我們未能及時準備和披露這些信息並全面履行我們的報告義務 我們可能會受到根據我們所在交易所的聯邦證券法律和法規的處罰,使我們面臨訴訟, 並限制我們以優惠條款獲得融資的能力,或者根本不能。
在合併之前,FuboTV合併前並不是一家上市公司,而Facebank合併前資源有限。我們的管理層在整合FuboTV合併前和Facebank合併前及其子公司的職能方面面臨着 重大挑戰,包括整合他們的技術、組織、程序、政策和運營。在合併方面,我們一直在努力整合FuboTV合併前和Facebank合併前的某些業務,其中包括後臺運營、信息技術和監管合規。
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我們 預計我們的員工數量和業務範圍將大幅增長。在此擴展之前, 由於之前員工人數有限,我們可能會在以後確定某些關聯方交易在我們與此類關聯方進行交易之前沒有得到適當的識別、審查和批准。
隨着我們尋求增加員工數量以管理我們預期的未來增長,我們必須繼續實施和改進我們的管理、運營和財務系統,擴大我們的設施,並繼續招聘和培訓更多合格的人員。 由於我們有限的財務資源和管理此類預期增長的經驗,我們可能無法有效地 管理我們業務的擴展或招聘和培訓更多合格的人員。我們業務的擴展可能會 導致巨大的成本,並可能以我們可能無法預料的方式轉移或擴展我們的管理和業務發展資源。任何無法管理增長的情況都可能推遲我們業務計劃的執行或擾亂我們的運營。
此外, 對於我們最近提交的某些交易法文件,我們依賴美國證券交易委員會根據交易法第36節(版本編號34-88465)發佈的命令(“命令”),該命令允許根據新冠肺炎疫情 延長某些上市公司的備案期限。我們真誠地依賴這一允許的延期,因為我們分析了以下事實: 我們的賬簿和記錄不容易獲取,這導致我們財務報表的編制和完成延遲, 政府強制關閉企業的各種措施使我們的人員,特別是我們的高級會計人員無法訪問我們子公司的賬簿和記錄,這是編制我們財務報表所必需的。根據 此分析,我們認為我們滿足了利用這些延期的所有資格標準。如果後來確定我們沒有資格依賴訂單進行此類延期,我們的申請可能會被視為延遲,這可能會對我們的融資能力產生重大不利影響,這可能會對我們的業務、 運營結果和財務狀況產生重大不利影響。
我們 將需要改進我們的運營和財務系統,以支持我們的預期增長、日益複雜的業務安排、 收入和費用確認規則,如果做不到這一點,可能會對我們的賬單服務和 財務報告造成不利影響。
我們 與我們的內容出版商和許可方的業務安排越來越複雜,管理我們業務中收入和費用確認的規則也越來越複雜。為了管理我們業務的預期增長和日益增加的複雜性, 我們需要改進我們的運營和財務系統、程序和控制,並繼續提高系統自動化 以減少對手動操作的依賴。任何不能做到這一點都將對我們的賬單服務和財務報告產生負面影響。 我們目前和計劃中的系統、程序和控制可能不足以支持我們複雜的安排以及管理我們未來運營和預期增長的收入和費用確認的規則。與改進或擴展我們的運營和財務系統及控制相關的任何延遲或問題可能會對我們與訂閲者、內容發行商或許可方的關係產生不利影響;對我們的聲譽和品牌造成損害;還可能導致我們的財務和其他報告中出現錯誤。
我們的 用户指標和其他估計在衡量方面受到固有挑戰,這些 指標中的真實或感知不準確可能會嚴重損害我們的聲譽和業務,並對我們的業務產生負面影響。
我們 定期審查與我們業務運營相關的關鍵指標,包括但不限於內容小時數、每月每MAU內容觀看小時數、MAU、ARPU和訂户數量,以評估增長趨勢、衡量我們的業績並做出戰略性決策。這些指標是使用公司內部數據計算的,沒有經過獨立第三方的驗證。 雖然這些數字是基於我們認為在適用的測量期間對我們的用户基數進行的合理估計,但在衡量我們的平臺在大量人羣中的使用情況方面存在固有的挑戰。
我們的指標或數據中的錯誤 或不準確可能導致不正確的業務決策和效率低下。例如,如果發生嚴重的MAU低估或誇大,我們可能會花費資源來實施不必要的業務措施,或者 無法採取必要的行動來吸引足夠數量的訂户來滿足我們的增長戰略。
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此外,廣告商通常依賴第三方測量服務來計算我們的指標,而這些第三方測量服務 可能無法反映我們的真實受眾。如果廣告商、合作伙伴或投資者認為我們的訂户、地理位置或其他人口統計指標不能準確反映我們的訂户基礎,或者如果我們發現我們的訂户、地理位置或其他人口統計指標存在重大不準確,我們的聲譽可能會受到嚴重損害,我們的業務和運營 結果可能會受到實質性的不利影響。
準備和預測我們的財務業績需要我們做出可能與實際結果大不相同的判斷和估計, 如果我們的運營和財務業績不符合我們向公眾提供的指導,我們的普通股的市場價格可能會下跌。
按照美國公認的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和費用。我們基於歷史經驗和各種其他假設,我們認為在這種情況下 是合理的,但實際結果可能與這些估計不同。使用這樣的估計可能會對我們報告的結果產生負面影響,這可能會對我們的股價產生負面影響。
此外,我們可以(但沒有義務)就未來 期間的預期運營和財務業績提供公開指導。任何此類指導均由前瞻性陳述組成,受本招股説明書以及我們的其他公開申報文件和公開聲明中所描述的風險和不確定性的影響。我們的實際結果可能不總是與我們提供的任何指導一致或超過 ,特別是在經濟不確定的時期。如果我們在未來某個時期的經營或財務業績 不符合我們提供的任何指導或投資分析師的預期,或者如果我們降低對未來期間的指導 ,我們普通股的市場價格可能會下降。
與我們的產品和技術相關的風險{br
電視流媒體競爭非常激烈,包括大型科技和娛樂公司、電視品牌和服務運營商在內的許多公司都在積極關注這一行業。如果我們不能使自己脱穎而出並與這些公司成功競爭, 我們將難以吸引或留住訂户,我們的業務將受到損害。
電視 流媒體競爭日益激烈,全球化程度越來越高。我們的成功在一定程度上取決於吸引和留住我們平臺上的訂户,以及我們平臺的有效盈利。為了吸引和留住訂户,我們需要能夠有效地應對消費者品味和偏好的變化,並繼續增加內容產品的類型和數量。有效的盈利需要我們繼續為訂户和廣告商更新我們的流媒體平臺的特性和功能。
AT&T、Comcast、Cablevision、Cox和Altice等公司,以及YouTube TV、Hulu Live和Sling TV等vMVPD提供與我們的平臺競爭的電視 流媒體產品。在許多情況下,這些競爭對手有財力補貼他們的流媒體設備的成本,以推廣他們的其他產品和服務,這使得我們更難獲得新的訂户和增加流媒體播放時間。同樣,一些服務運營商,如康卡斯特和Cablevision,將電視流媒體應用作為其有線電視服務計劃的一部分,並可以利用其現有的消費者基礎、安裝網絡、寬帶交付網絡和知名度來獲得電視流媒體市場的吸引力。其中一些公司還通過電視廣告等傳統廣告形式以及互聯網廣告或網站植入廣告來推廣其品牌 ,並且比我們擁有更多的資源來投入這些努力。
此外,許多電視品牌,如LG、三星電子有限公司和VIZIO,Inc.都在其電視中提供自己的電視流媒體解決方案。其他設備,如微軟的Xbox和索尼的PlayStation遊戲機以及許多DVD和藍光播放器,也具有電視流媒體功能。
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我們 預計上述大型技術公司和服務運營商以及新興和成長型公司在電視流媒體領域的競爭將在未來加劇。這種日益激烈的競爭可能會導致定價壓力、收入和毛利潤下降,或者我們的平臺無法獲得或保持廣泛的市場接受度。為了保持競爭力,我們需要持續投資於產品開發和營銷。我們可能沒有足夠的資源來繼續進行保持我們的競爭地位所需的投資。此外,與我們相比,我們的許多競爭對手擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更大的客户羣以及更多的財務、技術、銷售、營銷和其他資源,這為他們在開發、營銷或服務新產品和產品方面提供了優勢。因此,他們可能能夠 更快地響應市場需求,將更多資源投入到其產品的開發、推廣和銷售或其內容的分發 ,並比我們更好地影響市場對其產品的接受程度。這些競爭對手還可以 更快地適應新的或新興的技術或標準,並能夠以更低的成本提供產品和服務。 新進入者可能會以獨特的服務產品或提供視頻的方式進入電視流媒體市場。此外,我們的 競爭對手可能會進行業務合併或聯盟,以加強其競爭地位。競爭加劇 可能會降低我們的市場份額、收入和運營利潤率,增加我們的運營成本,損害我們的競爭地位,並在其他方面損害我們的業務。
如果我們平臺上的廣告與我們的訂户無關或不吸引訂户,我們的活躍帳户和流媒體播放時間的增長可能會受到不利影響。
我們 已經並將繼續進行投資,以使廣告商能夠在我們的平臺上向訂户提供相關的廣告內容。現有的和潛在的廣告商可能不會成功地服務於導致並保持用户參與度的美國存托股份。 這些美國存托股份可能看起來無關緊要、重複或過於有針對性和侵擾性。我們一直在尋求平衡訂閲者和廣告商的目標和我們提供最佳用户體驗的願望,但我們可能無法成功實現 繼續吸引和留住訂閲者和廣告商的平衡。如果我們不推出相關廣告或 此類廣告過度侵擾並阻礙我們的電視流媒體平臺的使用,我們的訂户可能會停止使用我們的平臺 ,這將損害我們的業務。
我們 可能無法成功地將我們的內容擴展到我們當前提供的內容之外的領域,即使我們能夠將 擴展到其他內容領域並保持這種擴展,我們也可能無法成功克服我們作為主要直播體育流媒體服務的聲譽。
我們 目前的聲譽主要是體育直播流媒體服務。我們正在努力將我們的內容提供擴展到體育直播之外,目前提供了廣泛的新聞和娛樂內容選擇。但是,我們可能無法 成功地將我們的內容擴展到我們當前提供的內容之外的區域,或者維護我們當前提供的內容 ,即使我們能夠擴展到其他內容領域並保持這種擴展,我們也可能無法成功克服我們作為主要是體育直播流媒體服務的聲譽。
如果電視流媒體的發展速度慢於我們的預期,我們的經營業績和增長前景可能會受到影響。此外,我們未來的增長在一定程度上取決於電視流媒體廣告的增長。
電視流媒體是一個相對較新且發展迅速的行業,因此我們的業務和前景很難評估。該行業的增長 和盈利能力,以及我們平臺的需求和市場接受度都受到高度不確定性的影響。
我們 認為,流媒體作為一種娛樂選擇的持續增長將取決於具有成本效益的寬帶互聯網服務的可用性和增長、寬帶內容交付的質量、新設備和技術的質量和可靠性、訂户相對於其他內容來源的成本,以及跨流媒體平臺交付的內容的質量和廣度。這些技術、產品和內容不斷湧現和發展。訂閲者、內容發佈者或廣告商可能會發現電視流媒體平臺不如傳統電視有吸引力,這將損害我們的業務。 此外,許多廣告商繼續將很大一部分廣告預算投入傳統廣告, 如電視、廣播和印刷。我們業務的未來增長在一定程度上取決於電視流媒體廣告的增長,以及廣告商在此類廣告上增加支出。我們不能肯定他們會這樣做。如果廣告商沒有感受到電視流媒體廣告有意義的好處,那麼這個市場的發展速度可能會慢於我們的預期,這可能會對我們的經營業績和我們的業務增長能力產生不利的 影響。
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如果我們開發與體育博彩相關的產品和服務,我們的業務可能會受到各種相關的美國和外國法律的約束,其中許多法律尚未解決並仍在發展中,這可能會使我們受到索賠或以其他方式損害我們的業務 。違反任何此類法律、任何此類法律或其解釋的任何不利變化、或適用於這些預期產品和服務的監管環境,或與這些預期產品和服務相關的税收規則和法規的變化或其解釋 ,都可能對我們未來尋求運營的業務能力產生不利影響,並可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們 預計我們的業務將擴展到體育博彩領域,在這種情況下,我們將普遍遵守我們將開展業務的司法管轄區的法律法規,或者在某些情況下,我們提供或提供我們服務的司法管轄區的法律法規,以及適用於所有電子商務業務的一般法律法規, 例如與隱私和個人信息、税收和消費者保護相關的法律法規。這些法律和法規因司法管轄區而異,未來的立法和監管行動、法院裁決或其他政府行動可能受政治壓力、態度和氣候以及個人偏見等因素的影響,可能(與現有法律和法規一起)對我們的運營和財務業績產生重大不利影響,或可能阻止我們完全擴展到此類業務。特別是,一些司法管轄區出臺了試圖限制或禁止在線遊戲的法規,而另一些司法管轄區則採取了在線遊戲應該獲得許可和監管的立場,並已經採納了 ,或者正在考慮立法和法規,以使這種情況發生。還有一種風險是,美國聯邦政府將頒佈與遊戲、在線遊戲或體育博彩相關的新立法,或改變其對與遊戲、在線遊戲或體育博彩相關的現有聯邦法律的解釋 ,這將產生限制、推遲或停止在線遊戲或體育博彩在全美擴張的效果。
我們的 增長前景還可能取決於真實貨幣遊戲在不同司法管轄區的法律地位,主要是在美國,這是最初的重點領域,合法化可能不會在我們預期的那麼多的州發生,或者可能比我們預期的更慢 。此外,即使司法管轄區將真實貨幣遊戲合法化,這也可能伴隨着立法 或法規限制和/或税收,使得在這些司法管轄區運營變得不切實際或吸引力降低,或者在特定司法管轄區實施法規或獲得必要的許可證的過程可能需要比我們預期的更長的時間 ,這可能會對我們未來的運營結果產生不利影響,並使我們更難滿足我們對財務業績的預期 。
鑑於上述情況,未來的立法和監管 行動以及法院裁決或其他政府行動可能會對我們的運營和財務業績產生重大不利影響。政府當局可能會認為我們違反了適用的法律,儘管我們努力獲得所有適用的許可證或批准,並以其他方式遵守此類法律。還有一種風險是,可能會對我們、互聯網服務提供商、信用卡和其他支付處理商、廣告商以及與我們合作、服務或為我們工作的體育博彩行業中的其他人提起民事和刑事訴訟,包括由檢察官或公共實體或現有壟斷提供商或私人提出的或代表我們提起的集體訴訟。此類潛在訴訟可能涉及 對我們或我們的被許可人或其他業務合作伙伴施加的鉅額訴訟費用、罰金、罰款、資產扣押、禁令或其他限制,同時轉移主要高管的注意力。此類訴訟可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、前景和聲譽產生實質性的不利影響,並 影響我們的聲譽。
此外, 不能保證在與我們的業務相關或可能與我們的業務相關的司法管轄區不會提出和通過法律上可執行的立法,以禁止、立法或監管體育博彩業的各個方面(或者不能保證這些司法管轄區的現有法律 不會被負面解讀)。遵守任何此類法律可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 ,原因是我們決定不在某個司法管轄區提供產品或服務或停止提供產品或服務,或者因為我們或我們的業務合作伙伴獲得當地許可證或批准的成本可能很高,和/或此類許可證或批准可能包含其他商業上不受歡迎的條件。
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我們對體育博彩行業的 預期參與可能使我們面臨以前從未面臨過的風險,包括與交易、負債管理、定價風險、支付處理、明顯錯誤以及依賴第三方體育數據提供商提供體育賽事的實時和準確數據等相關的風險。由於未能準確確定與任何特定賽事相關的賠率和/或其體育風險管理流程的任何失敗,我們可能會經歷比預期更低的盈利能力和潛在的重大損失。
參與體育、體育博彩行業將使我們的業務面臨新的風險,我們在處理這些風險方面經驗有限。此類風險的性質和程度目前可能很難預測,因此我們可能相對缺乏管理這些風險的準備,或者可能獲得不足以涵蓋這些風險所導致的潛在索賠的保險。
這些風險的示例 包括:
● | 逐個事件和逐日的總贏利百分比可能存在顯著差異,賠率編制者和風險管理人員 可能會出現人為錯誤;因此,即使考慮到許多投注產品受到上限支付的限制,也可能會發生重大波動。此外,在任何特定的 期間,可能存在如此高的交易量,以至於即使是自動化系統也無法處理和消除所有風險。 | |
● | 在 某些情況下,網站上提供的賠率構成明顯的錯誤,例如球隊之間的線顛倒,或者 賠率與結果的真實賠率顯著不同,所有理性的人都會同意這是錯誤的方式。 運營商幾乎在世界各地都會取消與此類明顯錯誤相關的賭注,在大多數成熟的 司法管轄區,這些賭注可以在沒有監管機構批准的情況下酌情作廢,但在美國,目前尚不清楚 從長遠來看,各州的監管機構是否會始終如一地批准作廢或重新設置賠率,以糾正此類賭注的賠率,而且在某些情況下,我們可能需要監管機構的批准才能提前取消明顯的錯誤。如果監管機構不允許取消與賠率計算中明顯的重大錯誤相關的賭注,我們可能會承擔重大責任。 | |
● | 我們 可能需要依賴其他第三方體育數據提供商為體育賽事提供實時和準確的數據,如果此類 第三方表現不佳或終止與我們的關係,我們的成本可能會增加,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。 | |
● | 我們提供與體育博彩相關的產品和服務的能力將取決於可提供博彩的各種專業、大學和業餘體育賽事的發生情況 ,遵守我們運營所在司法管轄區的法律和法規。由於疫情、政府行動或勞資糾紛而取消或推遲此類體育賽事,可能會限制我們提供體育博彩產品或服務的能力。 |
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上述任何風險,或我們在將業務擴展至體育博彩行業時未能預見到的其他風險,都可能 使我們承擔重大責任,或對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們未來的體育博彩業務取決於我們在這些州獲得市場準入的能力,因為這些州將體育博彩活動合法化。 無法獲得此類市場準入可能會對我們未來的增長產生負面影響。
美國的主流趨勢是各州要求體育博彩必須由或通過現有的有執照的賭場或賽馬場進行。在這樣的州,基於移動或互聯網的體育博彩是合法的,每個賭場或賽馬場通常被允許通過有限數量的品牌網站(稱為Skin)提供體育博彩。每個賭場或賽馬場允許提供的皮毛數量因州而異,並由法律、法規或政策規定。相應地,賭場和賽馬場 已經開始簽訂協議,允許第三方體育博彩運營商通過賭場或賽馬場的許可證運營皮膚。此外,其中某些協議規定體育博彩經營者 可以獲得“第二層皮膚”或“第三層皮膚”,這意味着另一家運營商有權在法律允許的範圍內經營賭場的第一層,也可能是第二層。因此,如果一個州不允許賭場或賽馬場擁有一個以上的皮膚(或兩個以上的皮膚,視情況而定),則操作員使用第二個皮膚(或第三個皮膚,視情況而定)的權利在該狀態下變得毫無意義。我們可能會簽訂協議 ,允許我們通過特定皮膚的經營權進入市場。其中某些協議可能會讓我們收到第二張或第三張皮膚。因此,如果各州不允許我們未來的賭場或賽馬場合作夥伴通過足夠數量的皮膚提供體育博彩,我們將無法進入此類市場(除非我們就 市場準入簽訂額外協議)。我們無法在體育博彩合法化的州提供移動和互聯網體育博彩 可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務依賴於支付處理商的持續支持,支付處理商的質量和成本在某些司法管轄區可能會有所不同。
我們的體育博彩業務將依賴支付處理提供商來促進資金在我們的體育圖書 和我們的客户羣之間的移動。任何可能幹擾或以其他方式損害與支付服務提供商的關係的行為都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。我們接受客户付款或協助客户提款的能力 可能受到以下因素的限制:出臺任何法律或法規限制與在線或移動體育博彩運營商的金融交易,或禁止使用信用卡和其他銀行工具進行在線或移動體育博彩交易,或者任何其他加強對金融交易監管的嚴格程度,無論是一般的 還是與博彩業相關的監管。
更嚴格的洗錢法規還可能影響支付處理系統的快捷性和可訪問性,從而給客户帶來額外的 不便。髮卡機構和收購方可能會規定如何對交易和產品進行編碼和處理 ,這也可能對接受率產生影響。髮卡行、收款行、支付處理商和銀行也可能停止處理與整個在線或移動體育博彩行業或某些運營商有關的交易。這將是由於聲譽和/或監管方面的原因,或考慮到此類第三方的合規標準不斷提高,以限制其與被視為“高風險”行業的某些行業的業務關係。如果客户無法使用首選的付款選項或質量或供應速度不合適或不方便,還可能導致 客户不願訪問我們的產品。任何此類事態發展都可能對我們未來的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的體育博彩業務可能會在單項賽事或博彩結果方面遭遇重大損失。
我們的 體育博彩固定賠率博彩產品將涉及根據所下的賭注和 報價的賠率在哪裏支付獎金。確定賠率的目標是在大量活動中為博彩公司提供平均回報 ,因此,從長遠來看。相比之下,逐項賽事的總勝率和逐日的總勝率可能存在顯著差異。我們的系統和控制將尋求在總贏利的基礎上降低每日損失的風險,但不能保證這些系統和控制措施將有效地減少他們的風險敞口,從而減少我們未來面臨的這一潛在風險。因此,在短期內,產生積極的總贏利的確定性較低,我們可能會在單個事件或投注結果方面遇到重大損失,特別是在大額個人投注 某個事件或投注結果或一系列事件或投注結果時。賠率編制者和風險管理人員可能會出現人為錯誤,因此,即使注意到一些投注產品受到上限支付的限制,也可能會發生顯著的波動。此外, 在任何特定時間段內的交易量可能會如此之大,以至於即使是自動化系統也無法應對和消除所有風險。在總贏利的基礎上,任何重大虧損都可能對我們的業務及其現金流產生實質性的不利影響。這可能會對其業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
我們的投注業務可能會因季節性趨勢和其他因素而波動。我們的業務(以及其財務業績) 還取決於各種運動日曆所規定的季節性變化,這將影響我們此類業務的財務業績 。
儘管我們將實施監測和管理上述風險的系統和控制措施,但不能保證這些系統和控制措施將有效地減少這種風險的暴露。未來波動和單一事件損失的影響 可能對我們的現金流產生重大不利影響。這將對我們的業務、運營結果、財務狀況和前景造成實質性的不利影響。
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娛樂視頻競爭產品的變化 ,包括可能迅速採用基於盜版的視頻產品,可能會 對我們的業務產生不利影響。
娛樂視頻市場競爭激烈,變化迅速。通過新的和現有的分發渠道, 消費者獲得娛樂視頻的選擇越來越多。這些渠道背後的各種經濟模式包括訂閲、交易、廣告支持和基於盜版的模式。所有這些都有潛力抓住娛樂視頻市場中有意義的細分市場 。盜版尤其威脅到我們的業務,因為它對消費者的根本主張是如此令人信服,難以與之競爭:幾乎所有內容都是免費的。此外,根據引人注目的消費者主張,盜版服務受到全球快速增長的影響。包括廣播公司和有線網絡運營商在內的傳統娛樂視頻提供商以及基於互聯網的電子商務或娛樂視頻提供商正在增加其流媒體視頻產品。
這些競爭對手中有幾個擁有長期的運營歷史、龐大的客户基礎、強大的品牌認知度、某些 內容的獨家版權以及大量的財務、營銷和其他資源。他們可能會從供應商那裏獲得更優惠的條款,採用更激進的定價,並將更多資源投入產品開發、技術、基礎設施、內容收購和營銷。新進入者可能會進入市場,現有提供商可能會調整其服務,提供獨特的產品或方法來提供娛樂視頻 。公司還可以進行業務合併或聯盟,以加強其競爭地位。 如果我們無法成功地與現有和新的競爭對手競爭,我們的業務將受到不利影響,我們可能 無法增加或保持市場份額或收入。
在線和移動體育博彩行業競爭激烈,我們可能無法成功競爭 可能會產生重大不利影響。
在線和移動體育博彩提供商之間的競爭加劇。在線和移動體育博彩行業 是由不斷增長的消費者需求和該行業的技術進步塑造的。這些進步為我們創造了更大更強的競爭。許多生產在線和移動體育博彩產品和服務的成熟、資金雄厚的公司與我們建議的產品和服務展開競爭。這些競爭對手可能會比我們花費更多的資金和時間來開發和測試產品和服務,開展更廣泛的營銷活動,採用更激進的定價或促銷政策,或者開發更多商業上成功的產品或服務,這可能會對我們的業務產生負面影響。
我們 必須不斷推出併成功營銷新的創新技術、產品和產品增強功能 以保持競爭力,並有效地獲得客户的需求、接受度和參與度,這是行業激烈競爭的結果 以及其他因素。開發新產品和系統的流程不明確且複雜, 新產品可能不會受到客户的歡迎。儘管我們打算繼續投資於研發,但不能保證此類投資將帶來成功的新技術或及時的新產品,或產品生命週期足夠長的增強型 現有產品。我們可能無法收回開發和營銷新技術和產品的前期成本,也可能無法收回將管理和財務資源從其他技術和產品中轉移的機會成本。
如果我們用於運營業務的技術失敗、不可用或未按預期運行,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響 。
我們 結合使用專有技術和第三方技術來運營我們的業務。這包括我們 開發的技術,用於向我們的消費者推薦和銷售內容,並實現向我們的訂閲者及其各種消費電子設備 快速高效地提供內容。例如,作為內容交付系統的一部分,我們使用 第三方CDN。如果互聯網服務提供商(“互聯網服務提供商”)不與我們的CDN互聯或向我們 收取訪問其網絡的費用,或者如果我們在CDN的運營中遇到困難,我們向訂户高效和有效地交付我們的流媒體內容的能力可能會受到不利影響,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響 。
同樣,我們用於預測訂户內容偏好的系統基於先進的數據分析系統和我們的專有算法。 我們已經並將繼續投入大量資源來改進這些技術;但是,我們不能向您保證此類投資將產生誘人的回報或此類改進將有效。我們預測訂户內容偏好的能力的有效性在一定程度上取決於我們收集和有效分析大量訂户數據的能力。我們預測訂户喜歡的內容的能力對於我們的平臺在訂户中的感知價值至關重要 ,如果預測不準確,可能會對我們充分吸引和留住訂户以及銷售廣告以滿足投資者對增長或創造收入的預期的能力產生實質性的不利影響。我們還利用第三方 技術來幫助營銷我們的服務、處理支付以及以其他方式管理我們業務的日常運營。如果我們的技術 或我們在運營中使用的第三方的技術出現故障或以其他方式運行不正常,包括由於我們的軟件開發和部署中的“錯誤” ,我們運營服務、保留現有用户和增加新用户的能力可能會受到影響 。我們運營中使用的軟件對我們用户的個人計算機或其他設備造成的任何損害 都可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
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與監管相關的風險
遊戲行業受到嚴格監管,我們未能獲得或保持適用的許可證或批准,或未能以其他方式遵守適用的要求,可能會中斷我們的業務,並可能對我們的運營產生不利影響。
我們 和我們的管理人員、董事、大股東、主要員工和業務合作伙伴一般將遵守與我們將開展業務的司法管轄區的體育博彩有關的法律和 法規。
我們將運營的 司法管轄區擁有或將擁有自己的監管框架,這些框架通常會 要求我們獲得許可證。每個司法管轄區通常要求我們詳細而廣泛地披露其受益所有權、資金來源、與申請人有關聯的某些人員的適當性和誠信、申請人的管理能力、結構和業務計劃、申請人建議的經營地理區域 ,以及申請人按照 法規以對社會負責的方式經營博彩業務的能力。此類司法管轄區還將實施持續的報告和披露義務,包括定期和臨時報告和披露義務,以應對影響業務的重大問題。
我們的 遊戲相關技術還將接受測試和認證,通常旨在確認企業提供的遊戲產品的公平性、準確生成結算指令的能力以及從中斷中恢復 等問題。
任何 遊戲許可證可隨時被吊銷、暫停或附加條件。在一個司法管轄區丟失遊戲許可證或未能遵守特定司法管轄區的監管要求,可能會導致遊戲許可證的丟失或影響我們在另一個司法管轄區獲得此類許可證的資格 ,可能會影響我們遵守其他 司法管轄區的許可和監管要求的能力,或者可能導致其他司法管轄區的許可證申請被拒絕或現有許可證被取消, 或者可能導致支付處理商或其他第三方停止向我們提供服務,我們可能依賴這些服務來提供或 推廣我們的服務。這些潛在損失可能導致我們停止在受影響的司法管轄區提供部分或全部產品。我們可能無法獲得或維護所有必要的註冊、許可證、許可或批准,並可能招致與許可流程相關的罰款或延遲,這可能會對其運營產生不利影響。確定 適用性的過程可能既昂貴又耗時。我們延遲或未能在任何司法管轄區獲得遊戲許可證可能會阻止我們 在該司法管轄區提供其產品,從而增加我們的客户基礎和/或創造收入。在下列情況下,博彩監管機構可拒絕頒發或續簽博彩許可證:(I)被認為有損博彩的誠信或合法行為或管理;(Ii)不再滿足許可或註冊要求;(Iii)違反或違反許可或註冊條件或與監管當局的運營協議;(Iv)做出重大失實陳述。, 在執照或註冊申請中或在答覆進行審計、調查或檢查的人員對博彩監管機構的詢問時 中的遺漏或錯誤陳述 (V)在另一個司法管轄區被拒絕頒發類似的博彩許可證,(Vi)在該州或被暫停、吊銷或取消的另一個司法管轄區持有類似的博彩許可證,或(Vii)在美國境內外被判犯有質疑我們或我們任何董事、 官員、員工或合夥人。
此外, 我們的產品必須在提供產品的大多數受監管的司法管轄區獲得批准;此過程無法得到保證 或保證。獲得這些批准是一個漫長的、可能代價高昂的過程。在線或移動體育博彩產品的開發商和提供商可以向特定司法管轄區的監管機構尋求公司監管批准,同時 尋求該司法管轄區對其產品提供的技術監管批准。也有可能在產生大量費用並花費大量時間和精力進行此類監管審批後,我們可能無法獲得其中任何一項 。如果我們無法在特定司法管轄區獲得必要的博彩許可證,我們很可能會被禁止在該特定司法管轄區內運營。如果我們未能在特定司法管轄區為我們的產品(包括任何相關技術和軟件)申請、未收到或收到暫停或吊銷許可證的 ,則我們無法在該司法管轄區運營,我們在其他司法管轄區的遊戲許可證可能會受到影響。我們可能無法及時或根本無法獲得所有必要的遊戲許可證。監管審批的延遲或未能獲得此類審批 也可能成為我們產品進入市場的障礙。如果我們不能克服這些進入壁壘,我們的運營和未來前景將受到影響 。
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對於 建立或擴展新的體育博彩轄區的範圍,我們不能保證我們將成功地滲透到此類新的轄區,或隨着現有轄區的增長而擴展我們的業務或客户基礎。當我們直接或間接進入新市場時,我們可能會遇到難以預見或不可能預見的法律、法規和政治挑戰,並可能對與新市場機會相關的計劃收入或成本造成不可預見的不利影響 。如果我們無法在這些新市場中直接或間接有效地開發和運營,或者 如果我們的競爭對手能夠成功地打入我們無法進入或面臨其他限制的地理市場,則我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。我們未能在司法管轄區獲得或保持必要的監管批准,無論是單獨的還是集體的,都將對我們的業務產生實質性的不利影響。 我們可能需要獲得許可,獲得我們產品的批准和/或尋求我們的高級管理人員、董事、大股東、 主要員工或業務合作伙伴的許可,才能擴展到新的司法管轄區。這是一個既昂貴又耗時的過程。在獲得在現有市場或進入新司法管轄區擴張所需的監管審批方面的任何延誤或困難都會對我們的增長機會產生負面影響。這包括我們客户羣的增長,或延遲我們在任何此類司法管轄區確認我們提供的產品的收入的能力。
未來的立法和監管行動、法院裁決或其他政府行動可能會對我們的運營和財務業績產生實質性影響。不能保證在與我們的業務相關或潛在相關的司法管轄區內不會提出和通過法律上可強制執行和禁止的立法,以禁止、立法或監管互聯網、電子商務、支付處理或在線和移動博彩及互動娛樂業的各個方面(或者 這些司法管轄區的現有法律不會被負面解讀)。此外,法律可能要求我們支付某些費用才能經營與體育博彩相關的業務。此類費用包括向體育聯盟支付的誠信費用和/或獲得官方體育博彩相關數據所需的費用。遵守任何此類法規可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們將努力遵守與我們的業務相關的所有適用法律和法規 ,但是,任何要求的解釋和應用可能在不同的司法管轄區之間不一致 ,並可能與其他規則衝突。不遵守任何此類法律或法規可能使我們面臨私人當事人和監管機構的索賠、訴訟、訴訟和調查,以及鉅額罰款和負面宣傳,每一項都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響 。
我們 將受到監管機構的調查,這可能會導致我們產生鉅額成本或要求我們以嚴重不利的方式改變我們的業務做法 。
我們 預計會不時收到政府當局和監管機構(包括證券監管機構、税務機構和博彩監管機構)關於其法律合規性和其他事項的正式和非正式詢問。隨着我們業務的不斷髮展和擴大,我們預計未來將繼續作為調查和審計的對象。違反現有 或未來的監管命令或同意法令可能會使我們面臨鉅額罰款和其他處罰,從而對我們的財務狀況和運營結果造成 負面影響。此外,未來政府或監管機構發佈的命令或發起的查詢或執法行動可能會導致我們產生鉅額成本, 使我們承擔意想不到的民事和刑事責任或處罰,或者要求我們改變可能對我們的業務產生重大不利影響的業務做法。
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我們 可能無法從體育博彩的擴張中獲利,包括由於管理該行業的法律法規。
我們 打算利用美國各地體育博彩合法化的擴展。在線和移動體育博彩的成功和我們的產品提供可能會受到社交網絡、移動平臺、監管發展、支付處理法律、數據和信息隱私法律以及其他我們無法預測和無法控制的因素的影響。由於這些不可預測的問題,我們未來與體育博彩產品相關的經營業績很難預測 ,我們不能保證我們的產品供應將如預期那樣增長或長期取得成功。
此外,我們成功實施體育博彩策略的能力取決於與通過互動渠道進行博彩相關的法律法規。關於在線和互動真金白銀遊戲以及對它的反對也存在相當大的爭論。 不能保證這種反對不會成功地阻止在線和移動體育博彩在目前被禁止、禁止或限制其擴展的司法管轄區中合法化,或者在任何司法管轄區導致在線或移動體育博彩合法化。限制或禁止在線或移動體育博彩合法化的任何成功努力都可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。打擊此類限制、限制或禁止在線和移動體育博彩合法化的努力可能會再次耗費時間,並可能代價極其高昂。
如果我們未能遵守任何現有或未來的法律或要求,監管機構可能會對我們採取行動。此操作可能包括 罰款、限制、暫停或吊銷審批、註冊、許可或執照,以及其他紀律處分。 如果我們未能充分適應任何此類潛在變化,其業務、運營結果或財務狀況也可能受到損害。
我們的 股東將受到廣泛的政府監督,如果博彩機構發現某個股東不合適, 該股東可能無法直接或間接受益於我們的某些證券。
許多司法管轄區的博彩法可能要求我們的任何股東提交申請、接受調查並獲得資格 或由博彩當局確定他/她或其適合性。博彩管理機構在裁決申請人是否應被視為合適人選時擁有非常廣泛的自由裁量權。在符合某些行政訴訟要求的情況下,博彩當局有權基於博彩當局認為合理的任何理由,拒絕任何申請或限制、條件、吊銷或暫時吊銷任何博彩許可證,或對任何獲得許可、註冊或認為合適或批准的人處以罰款。
任何被博彩機構認定為不合適的人,在相關博彩機構規定的時間之後,不得直接或間接持有任何無投票權證券或受益證券的所有權,或對任何獲得相關博彩機構許可的公司的任何無投票權證券或任何債務證券擁有記錄所有權 。特定博彩機構發現不合適會影響 該人與該特定司法管轄區的博彩許可證持有人進行關聯或從屬的能力,並可能影響 該人與其他司法管轄區的博彩許可證持有者進行關聯或從屬的能力。
許多司法管轄區還要求任何人獲得上市遊戲公司或其母公司有投票權證券的實益所有權超過一定百分比,通常為5% ,在某些司法管轄區獲得無投票權證券的實益所有權 , 必須向博彩管理機構報告收購情況。博彩管理機構可能會要求此類持有者申請資格或證明其合適性,但僅為投資目的而持有公司有投票權證券的“機構投資者”除外。其他司法管轄區也可以限制一個人可以與之關聯的遊戲許可證的數量。
因此,我們打算尋求股東批准對我們的公司章程進行某些修訂,以促進遵守適用的遊戲法規 。這些修訂如獲批准,我們將有權贖回由不合適人士持有的股份,但須遵守我們的公司章程所載的某些條件 。這種贖回可以按當時公平市值的較小者的每股收購價和股東獲得股份的價格進行。此類贖回權可能會對我們股票的交易價格和/或流動性產生負面影響。此類贖回權的使用也可能對我們的現金流和財務狀況產生負面影響。
社會責任擔憂和輿論可能會顯著影響對體育博彩的監管,並影響負責任的 博彩要求,其中每一項都可能影響我們的業務,並可能對我們的運營產生不利影響。
公眾輿論可以對體育博彩監管產生重大影響。公眾、政客或其他人對體育博彩觀念的負面轉變可能會影響不同司法管轄區未來的立法或監管。此外,這種轉變可能會導致司法管轄區 放棄體育博彩合法化的提議,從而限制我們可以擴展到的新司法管轄區的數量。 公眾的負面看法也可能導致對體育博彩的新的、更嚴格的限制。它還可以在體育博彩目前合法的司法管轄區促進禁止體育博彩。
對負責任的投注和博彩的擔憂 可能會導致負面宣傳,從而導致監管機構更多的關注,這可能會導致我們的運營受到限制。如果我們不得不限制我們的營銷或產品供應或導致合規成本增加, 可能會對其業務、運營結果、財務狀況和前景造成實質性的不利影響。
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與我們的運營相關的風險
最近的新冠肺炎大流行和全球遏制它的努力可能會損害我們的行業、業務、運營結果和籌集額外資本的能力 。
新冠肺炎的全球傳播和遏制它的各種嘗試造成了巨大的波動性、不確定性和經濟 中斷。為了迴應政府的要求、醫療保健建議和員工的關切,我們改變了運營的某些方面 。旅行已經減少,許多職業和大學體育聯盟已經取消或改變了賽季和賽事。因此,我們的廣播合作伙伴過去和現在都必須用其他內容取代之前安排的體育賽事實況轉播。雖然美國的職業體育運動正在迴歸,但並不能保證這些賽季不會中斷或根本不會中斷。職業和大學體育賽事可能會進一步推遲或取消,這可能會導致我們暫時 在我們的平臺上提供不太受歡迎的內容,這可能會對消費者對我們平臺的需求和訂閲保留 以及我們的付費訂閲者數量產生負面影響。
新冠肺炎大流行及其各種應對措施對我們的業務、運營和財務業績的全面影響 將取決於許多我們可能無法準確預測的不斷變化的因素,包括:大流行的持續時間和範圍;政府、企業和個人為應對大流行已經並將繼續採取的行動; 職業和大學體育聯盟的行動;進入資本市場的可用性和成本;對我們的訂户和訂户對我們平臺的需求和支付能力的影響;中斷或限制我們員工的工作和旅行能力;以及與通過互聯網提供流媒體服務相關的中斷或限制, 包括對內容交付網絡和流媒體質量的影響。在新冠肺炎大流行期間,我們可能無法提供與我們的用户習慣的相同級別的客户服務,這可能會對他們對我們平臺的看法產生負面影響 導致取消數量增加。不能保證融資可能會以有吸引力的條款提供,如果是 全部。我們的勞動力不得不花大量時間在家工作,這可能會影響他們的生產率。疫情造成的此類 限制也導致我們尋求延長我們當前和定期向美國證券交易委員會提交的文件。 我們將繼續積極監控新冠肺炎疫情引發的問題,並可能根據聯邦、州、地方或外國當局的要求或我們認為最符合我們員工、訂户和股東利益的進一步行動來改變我們的業務 。目前尚不清楚此類更改或修改可能對我們的業務產生什麼潛在影響 , 包括對我們的訂户或我們的財務業績的影響。
對於未經適當授權或記錄的特定歷史公司交易,我們 可能會因缺陷而受到索賠或承擔責任。
我們 已確定某些歷史公司交易存在缺陷,包括未經或可能未經董事會適當批准的交易 、可能已違反我們組織的 文檔的交易或未充分記錄的交易。
雖然我們已嘗試通過採取某些補救措施來縮小未來潛在的索賠範圍,但對於此類缺陷,我們與 的責任範圍是不確定的,我們不能確保這些行動將完全補救這些缺陷,或者我們 將來不會收到其他主張我們股本股份、股票期權或其他股權或債務工具或投資合同所欠金額的人的索賠。如果任何此類索賠獲得成功, 索賠可能導致現有股東的股權被稀釋,我們向票據持有人或證券持有人支付款項,我們必須 遵守登記或其他投資者權利,這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
法律程序可能會導致我們產生不可預見的費用,並可能佔用我們管理層的大量時間和 注意力。
我們可能會不時受到訴訟或索賠,這些訴訟或索賠可能會對我們的業務運營和財務狀況產生負面影響。 我們可能會面臨與我們的收購、證券發行或業務實踐相關的指控或訴訟。訴訟糾紛 可能會導致我們產生不可預見的費用,導致內容不可用,否則會佔用我們 管理層的大量時間和注意力,任何這些都可能對我們的業務運營和財務狀況產生負面影響。雖然調查、查詢、信息請求和相關法律程序的最終結果難以預測,但此類問題可能代價高昂、耗時且分散注意力,這些問題的不利解決或和解可能導致我們的業務實踐修改、聲譽損害或成本和鉅額付款等 ,其中任何一項都可能對我們的業務運營和財務狀況產生負面影響。
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如果 與互聯網或我們的其他業務領域相關的政府法規發生變化,我們可能需要改變我們開展業務的方式,我們可能會產生更大的運營費用。
我們 受一般商業法規和法律以及特定於互聯網的法規和法律的約束,其中可能包括與用户隱私、數據保護、信息安全、消費者保護、支付處理、 税收、知識產權、電子合同、互聯網訪問和內容限制有關的 法律法規。我們不能保證我們已經或將在每個司法管轄區完全合規。訴訟和監管程序本質上是不確定的,管理與互聯網相關的隱私、支付處理、税收和消費者保護等問題的法律法規 繼續發展。例如,與在線服務提供商對其訂户和其他第三方的活動的責任相關的法律已經通過了一系列索賠,包括基於侵犯隱私和其他侵權行為的訴訟、 不正當競爭、版權和商標侵權以及基於搜索材料、發佈的廣告或訂户提供的內容的性質和內容的其他理論。在某些情況下,我們對與此類訂閲者生成的內容(包括或誹謗內容)相關的 索賠有一定的保護。具體地説,《通信體面法》(CDA)第230條規定,如果交互式計算機服務提供商發佈了服務用户提供的誹謗信息 ,則免除其責任。CDA下的豁免權通過判例法得到了很好的確立。然而,在常規的基礎上,對這兩項法律的挑戰尋求限制豁免權。例如, 最近的一項行政命令和幾名參議員給聯邦通信委員會(FCC)的一封信再次呼籲縮減第230條的保護。任何此類更改 都可能影響我們根據CDA申請保護的能力。
此外,隨着互聯網商務和廣告的不斷髮展,聯邦、州和外國監管機構加強監管的可能性也越來越大。例如,加州的自動續約法要求公司在與消費者簽訂自動續簽合同時遵守加強披露的要求 。最近幾年,其他州也頒佈了類似的法律。因此,針對以訂閲或循環方式提供在線產品和服務的公司發起了一波消費者集體訴訟,我們收到了一封信,聲稱我們可能違反了這樣的法律。如果我們未能或被認為未能遵守這些法律或法規中的任何一項,可能會導致我們的聲譽受損、 業務損失以及政府實體或其他機構對我們提起訴訟或採取行動,這可能會影響我們的經營業績。
隨着我們改進我們的電視流媒體平臺,我們可能還會受到特定於此類技術的新法律法規的約束。
我們 面臨支付處理風險。
支付的接受和處理受某些規則和條例的約束,包括對某些支付方式的額外身份驗證和安全要求 ,並要求支付交換費和其他費用。如果支付處理費用增加 ,支付生態系統中的重大變化,例如支付卡的大量重新發行、從支付處理商接收付款的延遲、有關支付的規則或法規的更改、支付合作夥伴的損失和/或支付處理系統、合作伙伴系統或支付產品(包括我們使用 更新支付信息的產品)的運營或安全中斷或故障,我們的收入、運營費用和運營結果可能會受到不利影響。
我們的客户支持質量對我們的訂户很重要,如果我們不能提供足夠級別的客户支持,我們可能會失去訂户,這將損害我們的業務。
我們的 訂户依賴我們的客户支持組織來解決與我們平臺相關的任何問題。高水平的支持 對於我們平臺的成功營銷至關重要。在新冠肺炎大流行期間以及由此產生的遠程工作環境中,提供高級別支持進一步具有挑戰性。如果我們沒有有效地培訓、更新和管理幫助我們的用户使用我們平臺的客户支持組織 ,如果該支持組織不能成功地幫助他們快速解決任何問題或提供有效的持續支持,可能會對我們銷售平臺訂閲的能力產生不利影響 並損害我們在潛在新用户中的聲譽。
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我們 可能會受到我們國際業務產生的經濟、政治、監管和其他風險的影響。
在國際市場運營需要大量的資源和管理關注,並使我們面臨經濟、政治、監管 和其他可能不同於美國市場或與美國市場不同或增加的風險。除了我們在美國面臨的風險外,我們的國際業務還涉及可能對我們的業務產生負面影響的風險,包括:
● | 需要針對特定的文化和語言差異調整我們的內容和用户界面; | |
● | 與人員配置和管理外國業務有關的困難和費用; | |
● | 政治或社會動盪、經濟不穩定; | |
● | 遵守《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》等法律、出口管制和經濟制裁,以及當地法律禁止向政府官員行賄; | |
● | 難以理解和遵守外國司法管轄區的當地法律、法規和習慣,包括當地所有權 流媒體內容提供商的要求和與隱私、數據保護和信息安全相關的法律法規,以及不遵守此類法律、法規和習慣的風險和成本; | |
● | 監管 要求或政府針對我們的服務採取的行動,無論是對實際或聲稱的法律和監管要求的強制執行或其他,導致我們的服務或特定內容在適用司法管轄區內中斷或不可用 ; | |
● | 不利的 税收後果,如與税法或税率或其解釋的變化有關的後果,以及在確定我們的所得税、遞延税項資產或負債或其他税收負債的全球撥備時,在最終税收決定下的相關判斷應用 不確定; | |
● | 匯率波動 ; | |
● | 利潤 匯回和其他對資金轉移的限制; | |
● | 不同的支付處理系統 ; | |
● | 新的 和不同的競爭來源; | |
● | 不同的 和更嚴格的用户保護、數據保護、隱私和其他法律,包括數據本地化和/或數據導出限制 ,以及本地所有權要求。 |
我們未能成功管理這些風險中的任何一項,可能會損害我們的國際業務、我們的整體業務以及我們的運營結果 。
我們 依賴高技能的關鍵人員來運營我們的業務,如果我們無法吸引、留住和激勵合格的 人員,我們發展和成功增長業務的能力可能會受到損害。
我們 相信我們未來的成功高度依賴於我們的高級管理層和聯合創始人的才華和貢獻 包括我們的聯合創始人兼首席執行官David,我們的首席財務官Simone Nardi,Alberto Horihuela,我們的聯合創始人兼首席營銷官,我們的聯合創始人兼產品主管蔡成浩,我們的執行團隊成員,以及 其他關鍵員工,如關鍵工程、財務、法律、研發、營銷和銷售人員。我們未來的成功取決於我們持續吸引、發展、激勵和留住高素質、高技能員工的能力。我們的所有員工,包括我們的高級管理人員,都可以隨時終止與我們的僱傭關係,他們對我們業務和行業的知識可能是難以替代的。合格的人才需求量很大,尤其是在數字媒體行業,我們可能會花費大量成本來吸引他們。我們使用股權獎勵來吸引有才華的員工,但如果我們的普通股價值大幅下降並持續低迷,可能會阻止我們招聘和留住合格員工 。如果我們不能吸引和留住我們的高級管理層和關鍵員工,我們可能無法實現我們的戰略目標,我們的業務可能會受到損害。此外,我們相信我們的主要高管已經建立了非常成功和有效的工作關係。我們無法確保我們能夠保留我們的高級管理層或其他關鍵員工的任何成員的服務。如果這些人中的一人或多人離職,我們可能無法完全整合 新高管,或複製我們的高級管理層和其他關鍵人員之間已經建立的當前動態和工作關係,我們的運營可能會受到影響。
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全球經濟狀況的影響可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的財務業績受全球經濟狀況及其對廣告支出水平的影響。廣告商的支出 通常傾向於反映整體經濟狀況,如果經濟繼續停滯不前,廣告商削減支出可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。從歷史上看,經濟低迷 導致廣告支出總體減少。經濟狀況可能會對消費者支出水平產生不利影響, 這可能會對我們的訂户數量產生不利影響。
消費者 在經濟衰退期間和其他可支配收入受到不利影響的時期,非必需物品的購買量通常會下降 。如果整體經濟狀況減少了在可自由支配活動上的支出,我們留住現有訂户和獲得新訂户的能力可能會受到阻礙,這可能會減少我們的訂閲收入,並對我們的業務產生負面影響。
我們營銷服務的方式的變化可能會對我們的營銷費用產生負面影響,訂閲級別也可能會受到負面影響。
我們 利用廣泛的營銷和公關計劃組合,包括社交媒體網站,向現有和潛在的新訂户推廣我們的服務和內容。如果廣告費率增加,或者如果我們擔心訂閲者或潛在訂閲者認為某些營銷平臺或做法侵擾或損害了我們的品牌,我們可能會限制或停止使用或支持某些營銷來源或活動 。如果現有營銷渠道減少,我們吸引訂户和吸引新訂户的能力可能會受到不利影響。
推廣我們服務的公司 可能會認為我們對他們的業務產生了負面影響,或者可能會做出對我們產生負面影響的業務決策。例如,如果他們決定更直接地與我們競爭、進入類似業務或專門支持我們的競爭對手,我們可能不再有權訪問他們的營銷渠道。我們還獲得了一些訂户,他們在之前取消訂閲後 重新加入我們的服務。如果我們無法使用類似的有效來源來維持或替換我們的訂户來源 ,或者如果我們現有來源的成本增加,我們的訂閲水平和營銷費用可能會受到不利影響 。
我們利用營銷來推廣我們的內容,推動關於我們內容和服務的討論,並推動訂閲者的觀看。 如果我們低效或無效地推廣我們的內容,我們可能無法獲得預期的獲取和保留 好處,我們的業務可能會受到不利影響。
我們 目前正在並可能在未來進行涉及多個風險的收購,如果我們不能成功應對和化解這些風險,此類收購可能會損害我們的業務。
我們 目前正在追求並可能在未來追求和收購業務、產品或技術,以擴大我們的產品和 能力、訂户基礎和業務。在此類收購中收購的實體可能無利可圖,並可能揹負鉅額債務。我們已經評估了一系列潛在的戰略交易,並預計將繼續評估。例如,我們於2021年1月簽訂了一份具有約束力的意向書,收購體育博彩和互動遊戲公司Vigary, Inc.(“Vigary”),該收購取決於最終收購協議的簽署和某些成交條件的滿足。任何收購都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。此外, 從特定收購中獲得的任何預期收益,包括但不限於Vigary收購,可能永遠不會實現。 此外,整合我們收購的任何業務、產品或技術的過程可能會造成無法預見的運營困難和支出,我們可能難以留住關鍵員工。在國際市場的任何收購都將涉及額外的風險,包括與跨不同文化和語言的業務整合有關的風險、匯率風險以及與特定國家相關的特定經濟、政治和監管風險。我們可能無法在不招致重大成本、延誤或其他運營問題的情況下 成功應對這些風險,或者根本不能成功應對這些風險,如果我們無法成功應對此類風險,我們的業務可能會受到損害。
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與隱私和網絡安全相關的風險
我們 在隱私、安全和數據保護方面受到許多法律要求和其他義務的約束,任何 未能遵守這些要求或義務都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
各種國際、聯邦和州法律法規管理我們從訂户和其他個人收到的數據及其相關數據的收集、使用、保留、共享和安全。在線服務提供商、內容分銷商、廣告商和出版商收集和使用與個人相關的數據(包括訂户和其他消費者數據)的監管環境在美國和國際上都不穩定。隱私團體和政府機構,包括聯邦貿易委員會,越來越多地審查與數據的使用、收集、存儲、披露和其他 處理有關的問題,包括與個人身份或設備相關的數據,我們預計此類審查將繼續 增加。美國聯邦以及各州和外國政府機構已經通過或正在考慮通過法律法規來限制某些類型的信息的收集、分發、使用、披露、存儲和安全 。除政府監管外,自律標準和其他行業標準 可能在法律上或合同上適用於我們,或被辯稱適用於我們,或者我們可以選擇遵守這些標準,或者幫助內容出版商、廣告商或其他人 遵守這些標準。
例如,加州消費者隱私法案(CCPA)於2020年1月1日生效。CCPA要求承保企業 向加州消費者提供新的披露,併為這些消費者提供訪問和刪除他們的個人信息、選擇不共享某些個人信息以及接收有關他們的個人信息如何使用的詳細信息 的新能力。CCPA規定了對違規行為的民事處罰,以及對數據泄露行為的私人訴權,預計這將增加數據泄露訴訟。加州選民還在2020年11月3日的選舉中通過了一項新的隱私法,即加州隱私權法案,簡稱CPRA。CPRA顯著修改了CCPA。CCPA和CPRA可能會增加我們的合規成本和責任風險。美國其他州也在考慮採用類似的法律。
我們使用數據在我們的平臺上投放相關廣告,使我們和我們的內容出版商面臨根據其他一些懸而未決的法律 索賠的風險,這些法律包括《視頻隱私保護法》(VPPA)。一些內容出版商因涉嫌違反VPPA而捲入訴訟,這些VPPA涉及在線平臺上與無關第三方提供的廣告相關的活動 。聯邦貿易委員會還修訂了實施兒童在線隱私保護 法案或COPPA規則的規則,擴大了COPPA規則的適用範圍,包括受這些規則約束的信息類型,並可以有效地適用於限制我們或我們的內容出版商和廣告商通過某些內容出版商收集和使用的信息、廣告內容以及與某些渠道合作伙伴內容有關的信息。我們和我們的內容出版商和廣告商可能面臨違反或涉嫌違反這些和其他法律、法規、 以及與隱私、數據保護和信息安全相關的其他標準的風險。
在國際上,我們運營的幾乎每個司法管轄區都建立了自己的數據安全和隱私或數據保護法律框架,我們必須遵守這些框架。這些司法管轄區的法律和法規廣泛適用於收集、使用、存儲、披露識別或可能用於識別或定位個人的數據的安全。這些法律法規往往比美國的法律法規更嚴格,而且正在迅速演變。例如,歐盟及其成員國 有法律法規要求在放置cookie或其他跟蹤技術以及投遞相關廣告時獲得知情同意。更廣泛地説,自2018年5月25日起生效的歐盟一般數據保護條例或GDPR規定了與數據保護和安全相關的嚴格義務,並授權對某些違規行為處以高達全球年收入的4%或2000萬歐元的罰款,以金額較大者為準。一些國家/地區還在考慮或已經通過立法 要求本地存儲和處理數據或類似要求,這可能會增加運營我們平臺的成本和複雜性 。
此外,英國退歐給英國的數據保護監管帶來了不確定性。特別是,儘管2018年《數據保護法》已於2018年5月23日獲得皇家批准,並與《GDPR》相輔相成,現已在英國生效,但仍不清楚根據GDPR和適用的歐盟成員國和英國的隱私法採取的任何措施,將數據從EEA轉移到英國是否仍然合法。 我們可能會根據GDPR和適用的歐盟成員國和英國的隱私法而招致責任、費用、成本和其他運營損失。
儘管已設計了某些法律機制以允許將個人數據從英國、歐洲經濟區和瑞士轉移到美國,但遵守此類數據保護法的不確定性依然存在,對於研究、開發和營銷我們的產品所需的個人數據處理活動,此類機制可能不可用或不可用。例如,歐洲對允許公司將個人數據從歐洲經濟區轉移到美國的機制提出了法律挑戰,導致 跨境轉移個人數據的能力受到進一步限制。尤其是,某些政府 一直無法就旨在支持跨境數據傳輸的現有機制(如歐盟-美國和瑞士-美國隱私盾牌框架)達成協議或保持現有機制。具體地説,2020年7月16日,歐盟法院宣佈關於歐盟-美國隱私保護框架提供的保護是否充分的2016/1250號決定無效。在我們依賴歐盟-美國隱私屏蔽框架的程度上,我們未來將無法這樣做,這可能會增加我們的成本,並限制我們處理來自歐盟的個人數據的能力。同樣的決定也讓人懷疑是否有能力使用隱私保護的主要替代方案之一,即歐盟委員會的標準合同條款,將個人數據從歐洲合法傳輸到美國和大多數其他國家。目前,幾乎沒有可行的 替代隱私保護和標準合同條款。
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遵守GDPR、CCPA、CRPA和其他與隱私、數據保護、數據本地化或安全相關的法律、法規和其他義務可能會導致我們產生鉅額運營成本或要求我們修改我們的數據處理做法。我們還預計 將繼續有關於隱私、數據保護和信息安全的新的擬議法律法規, 我們還無法確定這些未來的法律、法規和標準,或對現有法律法規、行業標準或其他義務可能對我們的業務產生的影響。新的法律法規、對現有法律法規、行業標準以及合同和其他義務的修訂或重新解釋可能要求我們 產生額外成本並限制我們的業務運營。
此外, 與隱私、數據保護和信息安全相關的法律、法規、標準、合同義務和其他義務的解釋和應用是不確定的,這些法律、標準、合同義務和其他義務 (包括但不限於支付卡行業數據安全標準)可能被解釋和應用 與我們的數據管理和處理實踐、我們的政策或程序或我們平臺的功能 不一致。我們可能面臨違反這些法律、法規、標準或合同或其他義務的索賠或指控。我們可能被要求從根本上改變我們的業務活動和做法,或修改我們的平臺 或修改我們的平臺,以應對與隱私、數據保護或信息安全相關的法律、法規或其他義務, 或我們未能遵守上述任何內容的索賠或指控,這可能會對我們的業務產生不利影響。 我們可能無法以商業合理的方式或根本無法進行此類更改和修改,並且我們開發新功能的能力可能會受到限制。
增加 對數據收集、使用和分發做法的監管,包括自我監管和行業標準、現有法律和法規的更改、新法律和法規的頒佈、執法活動的增加以及對 法律和法規的解釋的更改,所有這些都可能增加我們的合規和運營成本,限制我們的業務增長能力或以其他方式損害我們的業務。此外,適用於內容出版商和廣告商業務的法律、法規和政策的合規成本和其他負擔 可能會限制他們對我們平臺和我們平臺上廣告的使用和採用,並降低對我們平臺和廣告的總體需求,內容出版商和廣告商可能面臨與其在我們平臺上的活動有關的違反 或涉嫌違反與隱私、數據保護和信息安全相關的法律、法規和其他標準的風險。更廣泛地説,隱私、數據保護和信息安全方面的顧慮,無論是否有效,都可能阻礙市場採用我們的平臺,特別是在某些外國國家。
任何 無法充分解決隱私、數據保護或安全相關問題,即使沒有根據,或無法成功地與內容出版商、卡協會、廣告商或其他人協商隱私、數據保護或安全相關合同條款,或無法遵守適用的法律、法規以及與隱私、數據保護和安全相關的其他義務,都可能 導致對我們的額外成本和責任、監管調查和訴訟,以及索賠、訴訟和涉及政府實體和私人各方的其他責任 ,並禁止廣告商使用我們的平臺和向我們的平臺銷售訂閲,所有這些都可能損害我們的業務、聲譽、財務狀況和運營結果 。
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任何 服務的重大中斷、延遲或中斷或對我們的計算機系統或我們在運營中使用的第三方系統的中斷或未經授權的訪問,包括與網絡安全有關的或由網絡攻擊引起的, 都可能導致服務損失或降級,未經授權泄露數據(包括訂户和公司信息), 或知識產權被盜,包括數字內容資產,這可能對我們的業務產生不利影響。
我們吸引、留住和服務訂户的聲譽和能力取決於我們的計算機系統和我們在運營中使用的第三方系統的可靠性能和安全性。這些系統可能會受到地震、惡劣天氣條件、其他自然災害、恐怖襲擊、流氓員工、粗心或粗心並導致安全漏洞、斷電、電信故障和網絡安全風險等因素的損壞或中斷 。這些系統或整個互聯網的中斷可能會使我們的服務不可用或降級,或者以其他方式阻礙我們提供服務的能力。服務中斷、軟件錯誤或運營中使用的計算機系統不可用 可能會降低我們的訂閲對現有和潛在訂户的整體吸引力。
我們的計算機系統和我們在運營中使用的第三方計算機系統受到網絡安全威脅,包括計算機病毒、拒絕服務攻擊、物理或電子入侵和類似中斷等網絡攻擊 。這些系統定期 遭受旨在導致我們服務和運營中斷和延遲的定向攻擊,以及丟失、誤用或竊取個人信息和其他數據、內容、機密信息、商業機密或知識產權。此外, 外部各方可能會試圖誘使員工或訂閲者披露敏感或機密信息,以獲得對數據的訪問權限。黑客獲取我們的數據(包括訂户和公司信息)或知識產權 (包括數字內容資產)、中斷我們的服務或以其他方式訪問我們的系統或我們使用的第三方系統的任何嘗試,如果 成功,可能會損害我們的業務,補救成本高昂,並損害我們的聲譽。
我們 實施了某些旨在阻止黑客並保護我們的數據和系統的系統和流程,但用於獲得對數據、系統和軟件的未經授權訪問的技術 正在不斷髮展,我們可能無法預測或 阻止未經授權的訪問,我們可能會延遲檢測未經授權的訪問或其他安全漏洞和其他事件。 不能保證黑客未來可能不會對我們的服務或系統造成實質性影響,也不能保證安全漏洞 或其他事件可能不會因這些或其他原因而發生。為防止我們的服務中斷和未經授權訪問我們的系統而採取的措施和技術的開發、實施和維護成本高昂。這些工作需要持續監控 ,並隨着技術變化和克服安全措施的努力變得更加複雜而不斷更新,這可能會限制我們的服務和系統的功能 或以其他方式對其產生負面影響。此外,員工或承包商的錯誤可能會導致我們的服務和數據安全中斷 違規和其他事件。對我們的服務的任何重大中斷,或對我們的系統或我們或為我們提供服務的人維護或以其他方式處理的任何數據的訪問,或者對這些情況的看法 ,都可能導致訂閲損失,損害我們的聲譽,並對我們的業務 和運營結果產生不利影響。此外,滲透我們的系統或我們所依賴的第三方系統,或者 任何丟失或未經授權訪問、使用、更改、破壞或披露個人信息或其他數據,都可能 使我們面臨商業、監管、訴訟和聲譽風險,這可能會對我們的業務產生負面影響, 財務狀況和經營結果。隨着當前新冠肺炎疫情期間遠程工作的增加,我們和我們在運營中使用的第三方 面臨着更大的基礎設施和數據安全風險,我們無法保證我們或 他們的安全措施能夠防止安全漏洞。我們還可能面臨與維護和保護我們的基礎設施以及我們維護和以其他方式處理的數據相關的成本增加。
此外, 我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以應付實際發生的數據安全責任,是否涵蓋與任何事故相關的針對我們的任何賠償索賠,我們能否繼續以經濟上的合理條款獲得保險,或者任何保險公司是否不會拒絕任何未來索賠的保險。如果成功地向我們提出超出可用保險覆蓋範圍的一項或多項大額索賠,或者我們的保單發生變化,包括增加保費或強制實施大筆免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響,包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。
39 |
與我們知識產權相關的風險
我們 可能會受到有關知識產權的訴訟,這些訴訟可能代價高昂,並損害我們的業務。
第三方 以前曾斷言,將來也可能斷言,我們侵犯、挪用或以其他方式侵犯了他們的知識產權 。沒有相關產品收入的原告可能不會因為我們自己已頒發的專利和未決的專利申請而阻止向我們提出知識產權索賠。專利訴訟或其他訴訟程序的費用,即使解決對我們有利,也可能是巨大的。我們的一些競爭對手可能能夠更好地承受此類訴訟或訴訟的費用 ,因為他們的財力要大得多。專利訴訟和其他訴訟程序 還可能需要大量的管理時間,並分散我們業務的管理精力。專利訴訟或其他訴訟的發起和繼續帶來的不確定性可能會削弱我們在市場上的競爭能力。發生上述任何風險都可能損害我們的業務。
作為知識產權侵權索賠的結果,或為了避免潛在索賠,我們以前已選擇並可能在未來 選擇或被要求向第三方尋求許可。這些許可證可能不按商業上合理的條款 提供,或者根本不提供。即使我們能夠獲得許可證,許可證也很可能要求我們支付許可費和/或版税 ,而且授予我們的權利可能是非排他性的,我們的競爭對手有可能獲得相同的知識產權。此外,我們在知識產權許可下獲得的權利可能不包括許可人擁有或控制的所有知識產權的權利,授予我們的許可範圍可能不包括 我們和我們的被許可人提供的所有產品和服務的權利。此外,如果我們被發現故意 侵犯一方的知識產權;停止製造、許可或使用據稱侵犯他人知識產權的技術或 盜用他人的知識產權;花費額外的開發資源重新設計我們的解決方案;為了獲得使用必要技術、內容或材料的權利而簽訂 可能不利的版税或許可協議; 並賠償我們的合作伙伴和其他第三方,糾紛的不利結果可能需要我們支付損害賠償金或律師費。此外,任何與知識產權有關的訴訟,無論成功與否,都可能是昂貴的解決方案,並且會分散我們管理人員和技術人員的時間和注意力。
從歷史上看,我們根據與公司收購和破產程序相關的資產購買協議或類似協議從第三方獲得某些知識產權 。我們通常還與員工和顧問簽訂保密和發明分配協議,並與與我們有戰略關係和商業聯盟的各方簽訂保密協議。但是,這些協議可能並不是在每個 場合都與適用的交易對手正確簽訂的,並且此類協議在授予我們專有信息的所有權、控制對我們專有信息的訪問和分發時可能並不總是有效的。此外,這些協議不會阻止 我們的競爭對手或合作伙伴獨立開發與我們的平臺相當或更好的技術。
無法獲得音樂許可證可能代價高昂,並損害我們的業務。
公司依賴其內容供應商確保音樂作品和錄音在提供給公司平臺或通過公司平臺提供的任何節目中包含的公開表演或向公眾傳播的權利。如果我們的內容供應商 沒有確保公開表演或向觀眾提供公共許可,則公司 可能對版權所有者或其代理承擔此類表演或通信的責任。如果我們的內容供應商 無法從版權所有者那裏獲得此類權利,則公司可能必須以自己的名義確保公開表演和與公共許可證的 通信。本公司可能無法以優惠的經濟條款獲得此類許可,音樂許可方可能會在沒有許可的情況下聲稱我們侵犯了他們的知識產權。 任何上述風險的發生都可能損害我們的業務。
40 |
如果我們的技術、商標和其他專有權利得不到充分保護以防止競爭對手使用或挪用, 我們品牌和其他無形資產的價值可能會降低,我們的業務可能會受到不利影響。
我們 依賴並預計將繼續依賴與我們的員工、顧問和與我們有關係的第三方簽訂的保密和許可協議,以及商標、版權、專利和商業祕密保護法,以保護我們的技術和專有權利。我們還可能尋求通過法庭訴訟或其他法律行動來強制執行我們的所有權。我們已經提交了商標和專利申請,並預計會不時提交。然而, 這些申請可能不會獲得批准,第三方可能會對頒發給我們或由我們持有的任何版權、專利或商標提出質疑,第三方可能會有意或無意地侵犯我們的知識產權,我們可能無法在沒有給我們帶來鉅額費用的情況下防止侵權 或挪用。如果對我們知識產權的保護不足以 防止第三方使用或挪用,我們的品牌、內容和其他無形資產的價值可能會縮水。
如果 未能保護我們的域名,還可能對我們的聲譽和品牌造成負面影響,並使訂户更難找到我們的網站和服務。我們可能無法阻止第三方獲得與我們的商標和其他專有權類似、侵犯或以其他方式降低我們的商標和其他專有權的價值的域名,除非支付鉅額費用或根本無法阻止。
我們對開源軟件的使用可能會限制我們將平臺商業化的能力。
我們將開源軟件 整合到我們的平臺中。將開源軟件合併到其 產品中的公司不時會面臨挑戰開源軟件所有權和/或遵守開源許可條款的索賠。 因此,我們可能會受到聲稱對我們認為是開源軟件的所有權或不遵守開源許可條款的當事人的訴訟。儘管我們監控我們對開源軟件的使用,但許多開源軟件 許可證的條款尚未得到美國法院的解釋,因此存在這樣的風險,即此類許可證可能被解讀為 可能會對我們向我們的平臺銷售訂閲的能力施加意想不到的條件或限制。在這種情況下,我們 可能被要求免費向包括競爭對手在內的第三方提供我們的專有軟件,以便 向第三方尋求許可,以便繼續提供我們的平臺,重新設計我們的平臺,或者在無法及時完成或根本不能完成任何可能損害我們業務的重新設計時停止我們的 平臺。
如果 我們無法獲得必要或理想的第三方技術許可證,我們開發平臺增強功能的能力可能會受到影響。
我們 在開發我們的平臺時使用了商用現成技術。隨着我們繼續為我們的平臺引入新功能或改進,我們可能需要從第三方獲得更多技術許可。我們可能無法按商業上合理的條款獲得這些第三方許可證 。如果我們無法獲得必要的第三方許可證, 我們可能被要求獲得質量或性能標準較低或成本較高的替代技術,這可能會損害我們平臺和業務的競爭力。
41 |
使用收益的
我們 不會從交換要約中獲得任何現金收益。除某些例外情況外,我們將支付 交換要約的所有費用。
註冊人普通股及相關股東權益的市價和股息
市場信息和公司持有者
我們的普通股在紐約證券交易所掛牌上市,代碼是“FUBO”。
截至2021年1月22日,我們的普通股持有者約為387人。然而,由於我們普通股的許多股票是由經紀商和其他機構代表股東持有的,我們認為我們普通股的受益者比記錄持有者多得多。
分紅
我們 從未宣佈或支付過普通股股票的任何現金股息。我們預計,我們將保留所有收益,以支持運營併為業務的增長和發展提供資金。因此,我們預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付現金股息。此外,我們的信貸安排和AA系列優先股的條款 包括對我們的股本支付股息能力的限制。
42 |
大寫
下表列出了截至2020年9月30日的現金和現金等價物以及我們的資本:
● | 以實際為基礎;以及 | |
● | 假設截至2020年9月30日已發行的所有32,364,362股AA系列優先股 全部以要約代價交換,並反映交換要約的預計費用 ,則為使交換要約的完成生效而進行的調整。 |
您 應在閲讀此表的同時閲讀《收益的使用》、《管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析》以及本招股説明書中其他部分包含的我們的歷史財務報表和相關附註,以及《交換要約-會計處理》。
截至2020年9月30日 | ||||||||
實際 | 已調整為 | |||||||
(In Thousands, except share amounts) (未經審計) | ||||||||
現金、 現金等價物和受限現金 | $ | 40,139 | $ | 40,139 | ||||
股東權益: | ||||||||
普通股,面值0.0001美元,授權、實際和調整後的400,000,000股;實際已發行和已發行的47,531,170股;已發行和已發行的112,179,894股,調整後的 | 5 | 11 | ||||||
AA系列可轉換優先股,面值0.0001美元,授權、實際和調整後的35,800,000股;已發行和已發行的32,324,362股 實際發行和已發行的0股,調整後的 | 566,124 | - | ||||||
額外實收資本 | 385,030 | 951,148 | ||||||
累計赤字 | (458,632 | ) | (458,632 | ) | ||||
非控股 權益 | 16,410 | 16,410 | ||||||
股東權益總額 | 508,937 | 508,937 | ||||||
總市值 | $ | 508,937 | $ | 508,937 |
上表基於截至2020年9月30日的47,531,170股我們已發行的普通股,不包括截至2020年9月30日的:
● | 行使若干已發行認股權證後可發行的普通股9,538,533股,加權平均行權價為每股5.80美元; | |
● | 489,089股普通股,可按加權平均行權價每股4.22美元行使已發行期權發行; | |
● | 根據我們的2014股權激勵計劃,為未來發行預留150,000股普通股; | |
● | 7,226,265股普通股,根據FuboTV Inc.2015股權激勵計劃,按加權平均行權價每股1.37美元行使已發行期權時可發行; | |
● | 10,220,196股普通股,根據我們的2020年股權激勵計劃,根據我們的股權激勵計劃,根據我們的股權激勵計劃,可按加權平均行權價每股9.06美元發行普通股; | |
● | 2,302,125股普通股,根據我們的2020年股權激勵計劃為未來發行預留; | |
● | 713,215股AA系列優先股,可作為股票發行 與合併相關的合併代價;以及 | |
● | 在轉換我們已發行的31,611,147股已發行和已發行的AA系列優先股(見“我們的股本説明-優先股”)時,預留髮行的普通股增加至63,222,294股(見“我們的股本説明-優先股”)。 |
隨後 到2020年8月31日,我們與我們的兩個未清償認股權證(FB Loan Series,LLC或FB Loan)的持有者 和Auctus Fund LLC(或Auctus)簽訂了協議,放棄其認股權證條款文件下的任何先前違約。 截至2020年9月30日,(I)FB Loan持有的權證的行權價為每股2.75美元,受認股權證約束的普通股數量仍為3,269,231股,(Ii)Auctus持有的權證的行權價為每股3.06美元,受認股權證約束的普通股數量增加到359,475股。截至2020年9月30日,我們正在與另一位權證持有人進行談判,這可能會導致該持有人的已發行權證的行權價降低,而受權證約束的股票數量相應增加。受認股權證約束的股份數量 的任何此類增加,將不超過我們在發售後完全稀釋後股份的1%。
43 |
非GAAP衡量標準和指標的對賬
我們 歷來對合並前的FuboTV和合並後的公司FuboTV的某些關鍵訂户和訂閲、參與度和財務指標進行監控,以幫助我們評估增長趨勢、制定預算和評估運營業績。 除了我們根據美國公認會計原則(GAAP)確定的結果外,我們認為 某些非GAAP和運營指標在評估我們的業務歷史和未來業績時很有用 。我們的所有指標都是按帳户和主要持有人衡量的,因為可能有多個家庭成員 訪問一個帳户。有關本招股説明書中使用的術語的完整列表,包括所有關鍵業務指標和指標的定義,請參閲“關鍵指標和非GAAP指標詞彙表”。
我們 綜合使用以下非GAAP財務和運營指標和指標來評估我們的持續運營,並 用於內部規劃和預測目的。我們認為,這些非GAAP財務和運營指標和指標與相應的GAAP財務指標和指標一起使用時,可能會對投資者有所幫助,因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性,並通過排除某些可能不能指示我們的業務、運營結果或前景的項目,提供了有關我們業績的有意義的補充信息 。非GAAP財務和運營指標和指標僅供補充信息之用,作為分析性工具具有侷限性,不應孤立地考慮或替代根據GAAP 提供的財務信息,並且可能不同於其他公司使用的類似名稱的非GAAP財務和運營指標和指標。此外,其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務和運營指標和指標,或者可能使用其他指標來評估其業績,所有這些都可能降低我們的非GAAP財務和運營指標和指標作為比較工具的有用性 。
我們 通過將每個非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標和指標進行對賬 來彌補這些非GAAP財務指標和指標的侷限性。我們鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息,包括相關的GAAP財務指標和指標,以及 這些非GAAP財務和運營指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調 ,而不是依賴任何單一的財務或運營指標或指標來評估我們的業務。
介紹非GAAP衡量標準和指標
在下面提供的對賬中,截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度數據包括合併前FuboTV的財務和運營指標,而截至2020年9月30日的三個月的數據包括合併後公司(FuboTV)的財務和運營指標。
非GAAP 平臺預訂量和每個用户的非GAAP月平均收入(每月ARPU)
平臺預訂 表示GAAP收入減去軟件許可,淨額,減去給定期間的其他收入,減去從與上一時期最後一個月相關的遞延收入中確認的收入,再加上與當前 期間最後一個月相關的遞延收入。
每月 每個用户的平均收入(每月ARPU)表示該期間收集的平臺預訂量除以該期間的日均訂閲量 除以該期間的月數
平臺預訂量和每月ARPU是對投資者有用的關鍵績效指標,因為它們更準確地代表了與該期間交付的服務對應的 訂閲費,並且與我們的每個訂户的內容支出更緊密地保持一致。這些指標由管理層在內部使用,以監控業務績效。
下表提供了收入與非GAAP平臺預訂量和非GAAP每月每用户平均收入(每月ARPU)之間的對賬,這是最直接可比的GAAP財務指標。
截至三個月 個月 | 年 結束 | 年 結束 | ||||||||||
2020年9月30日 | 12月31日, 2019 | 12月31日, 2018 | ||||||||||
(單位為千,每個用户數據除外 ) | (單位為千,每個用户數據除外 ) | (單位為千,每個用户數據除外 ) | ||||||||||
公認會計準則收入 | $ | 61,202 | $ | 146,530 | $ | 74,819 | ||||||
減去: | ||||||||||||
軟件許可證, 淨額 | - | - | - | |||||||||
其他收入 | $ | (248 | ) | $ | (777 | ) | $ | (577 | ) | |||
前期訂户遞延收入 | $ | (8,332 | ) | $ | (4,228 | ) | $ | (1,766 | ) | |||
添加: | ||||||||||||
本期訂户遞延收入 | $ | 15,119 | $ | 9,377 | $ | 3,272 | ||||||
非GAAP 平臺預訂 | $ | 67,741 | $ | 150,902 | $ | 75,748 | ||||||
分割: | ||||||||||||
平均訂户 | 333,549 | 234,064 | 166,414 | |||||||||
期間的月數 | 3 | 12 | 12 | |||||||||
非GAAP 每個用户的月平均收入(每月ARPU) | $ | 67.70 | $ | 53.73 | $ | 37.93 |
44 |
非GAAP 可變成本和非GAAP每用户平均成本(ACPU)
可變 商品銷售成本(可變成本系數)表示與GAAP用户相關的費用、遞延收入的支付處理(當前 期間)、應用內計費或IAB、遞延收入的費用(本期)、減去最低擔保費用、遞延收入的支付處理 、遞延收入的IAB費用和其他與用户相關的費用。
平均 每用户成本(ACPU)是每個用户可變的COGS。
我們 相信非GAAP可變COGS和非GAAP每用户平均成本(ACPU)對投資者很有用,因為它們更能代表我們每個用户的可變費用,當與我們的ARPU衡量時,我們的單位水平盈利能力。這些指標由管理層在內部使用,以監控業務績效。
下表提供了訂户相關費用(最直接可比較的GAAP財務指標)與非GAAP可變COGS和非GAAP每用户平均成本(ACPU)的對賬。
截至三個月 個月 | 年 結束 | 年 結束 | ||||||||||
2020年9月30日 | 12月31日, 2019 | 12月31日, 2018 | ||||||||||
(單位為千,每個用户數據除外 ) | ||||||||||||
訂户相關費用 | $ | 61,228 | $ | 201,448 | $ | 98,894 | ||||||
添加: | ||||||||||||
延期收入(本期)付款處理 | $ | 258 | $ | 206 | - | |||||||
應用內計費 遞延收入費用(本期) | $ | 156 | $ | 53 | - | |||||||
減去: | ||||||||||||
最低保證金已支出 | $ | (3,548 | ) | $ | (43,931 | ) | $ | (15,881 | ) | |||
遞延收入(前期)的付款處理 | $ | (202 | ) | - | - | |||||||
應用內計費 遞延收入費用(上期) | $ | (42 | ) | $ | (98 | ) | - | |||||
其他訂户相關費用 | $ | (1,031 | ) | $ | (2,151 | ) | $ | (1,949 | ) | |||
非GAAP 可變COGS | $ | 56,819 | $ | 155,527 | $ | 81,063 | ||||||
分割: | ||||||||||||
平均訂户 | 333,549 | 234,064 | 166,414 | |||||||||
非GAAP 每用户平均成本(ACPU) | $ | 56.78 | $ | 55.37 | $ | 40.59 |
非GAAP 調整後貢獻和非GAAP調整後貢獻邊際
調整後的 繳費表示平臺預訂量減去可變COGS。
調整後的貢獻利潤率 定義為平臺預訂量減去可變COGS除以平臺預訂量。
管理層 將調整後的繳費和調整後的繳費毛利視為有意義的盈利能力指標,因為我們的一些與訂户相關的費用具有非現金、非經常性的性質。具體地説,我們有某些安排,根據這些安排,內容提供商的發行權將預付費用或支付最低保證金。我們預計調整後的貢獻將接近我們的 平臺預訂量,因為我們試圖重新談判我們的內容提供商協議,以降低我們在該協議下的最低保證付款。
當 與我們的GAAP結果一起查看時,我們認為調整後的貢獻毛利為財務報表的管理層和用户提供了有關我們業務業績的重要信息。調整後的貢獻保證金是根據公認會計原則列報的業績的補充和 結合使用,不應依賴於排除公認會計原則財務 措施。與使用調整後貢獻毛利相關的重大限制是,它不是對盈利能力的不完整衡量,因為它不包括所有運營費用或非運營收入和支出。管理層在使用此指標時通過查看其他GAAP指標(如收入、運營虧損和淨虧損)來彌補這些限制。
45 |
下表提供了收入和訂户相關費用(最直接可比較的GAAP財務指標)與非GAAP可變COG、非GAAP調整後貢獻和非GAAP調整後貢獻毛利之間的對賬。
截至三個月 個月 | 年 結束 | 年 結束 | ||||||||||
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||
(單位:千) | (單位:千) | (單位:千) | ||||||||||
公認會計準則收入 | $ | 61,202 | $ | 146,530 | $ | 74,819 | ||||||
減去: | ||||||||||||
軟件許可證, 淨額 | - | - | - | |||||||||
其他收入 | $ | (248 | ) | $ | (777 | ) | $ | (577 | ) | |||
前期訂户遞延收入 | $ | (8,332 | ) | $ | (4,228 | ) | $ | (1,766 | ) | |||
添加: | ||||||||||||
本期訂户遞延收入 | $ | 15,119 | $ | 9,377 | $ | 3,272 | ||||||
非GAAP 平臺預訂 | $ | 67,741 | $ | 150,902 | $ | 75,748 | ||||||
訂户相關費用 | $ | 61,228 | $ | 201,448 | $ | 98,894 | ||||||
添加: | ||||||||||||
延期收入(本期)付款處理 | $ | 258 | $ | 206 | - | |||||||
應用內計費 遞延收入費用(本期) | $ | 156 | $ | 53 | - | |||||||
減去: | ||||||||||||
最低保證金已支出 | $ | (3,548 | ) | $ | (43,931 | ) | $ | (15,881 | ) | |||
遞延收入(前期)的付款處理 | $ | (202 | ) | - | - | |||||||
應用內計費 遞延收入費用(上期) | $ | (42 | ) | $ | (98 | ) | - | |||||
其他訂户相關費用 | $ | (1,031 | ) | $ | (2,151 | ) | $ | (1,949 | ) | |||
非GAAP 可變COGS | $ | 56,819 | $ | 155,527 | $ | 81,063 | ||||||
非GAAP平臺訂單量 | $ | 67,741 | $ | 150,902 | $ | 75,748 | ||||||
減去: | ||||||||||||
非GAAP 可變COGS | $ | 56,819 | $ | 155,527 | $ | 81,063 | ||||||
非GAAP 調整後貢獻 | $ | 10,922 | $ | (4,625 | ) | $ | (5,315 | ) | ||||
分割: | ||||||||||||
非GAAP 平臺預訂 | $ | 67,741 | $ | 150,902 | $ | 75,748 | ||||||
非GAAP 調整後的貢獻利潤率 | 16 | % | (3 | )% | (7 | )% |
非GAAP 調整後的EBITDA
調整後的EBITDA 按公認會計原則計算的淨收益(虧損)加上:(I)利息支出(收入);(Ii)所得税支出; (Iii)折舊;(Iv)攤銷;(V)減值;(Vi)基於股票的補償;(Vii)一次性非現金運營費用; (Viii)其他收入(支出)。
我們 相信非GAAP調整後的EBITDA對投資者是有用的,因為它代表了業務的持續盈利能力, 不包括資本結構、非現金費用和其他一次性非經常性費用的影響。
下表提供了淨收益(虧損)與調整後EBITDA的對賬,淨收益(虧損)是最直接可比的GAAP財務指標。
截至三個月 個月 | 年 結束 | 年 結束 | ||||||||||
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||||||||||
(單位:千) | (單位:千) | (單位:千) | ||||||||||
淨收益(虧損) | $ | (274,117 | ) | $ | (173,701 | ) | $ | (129,312 | ) | |||
添加: | ||||||||||||
折舊 | $ | 127 | $ | 616 | $ | 440 | ||||||
無形資產攤銷 | $ | 14,286 | $ | - | $ | - | ||||||
無形資產減值準備 | $ | 236,681 | $ | - | $ | - | ||||||
基於股票的薪酬 | $ | 6,305 | $ | 1,511 | $ | 952 | ||||||
非GAAP一次性非現金運營費用 | $ | (2,705 | ) | $ | - | $ | - | |||||
其他收入 (費用) | $ | (11,976 | ) | $ | 1,933 | $ | 1,919 | |||||
所得税撥備(所得税優惠) | $ | (16,071 | ) | $ | 9 | $ | (2 | ) | ||||
非GAAP 調整後的EBITDA | $ | (47,470 | ) | $ | (169,632 | ) | $ | (126,003 | ) |
46 |
管理層 討論和分析
財務狀況和經營業績
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的 合併財務報表以及本招股説明書中其他部分包含的報表的相關注釋一起閲讀。除了歷史財務信息之外,以下討論和分析還包含涉及風險、不確定性和假設的前瞻性陳述。由於許多因素,包括在本招股説明書“風險因素”和其他部分討論的因素,我們對選定事件的實際結果和時間可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。
在2020年4月1日,我們通過將我們的全資子公司FuboTV Acquisition Corp.與FuboTV Sub合併,收購了特拉華州的FuboTV Inc.或FuboTV Sub,我們稱之為“合併”。合併後,合併後的公司將以“FuboTV”的名義運營,我們的交易代碼是“Fubo”。我們隨後將我們的 名稱從Facebank Group,Inc.更改為“FuboTV Inc.”,並將FuboTV Sub的名稱更改為“FuboTV Media,Inc.”。
除 上下文另有規定外,“我們”、“我們”、“我們的”和“公司”是指合併後的合併公司-FuboTV Inc.或FuboTV及其子公司,包括FuboTV Sub。“Facebank合併前”是指合併結束前我公司及其子公司,“FuboTV合併前”是指FuboTV媒體公司及其子公司。有關此次合併的更多信息,請參閲《與FuboTV Inc.合併》。下面。
概述
FuboTV 是領先的體育優先直播電視流媒體平臺,每年為訂閲者提供數萬場體育賽事直播以及領先的新聞和娛樂內容。截至2020年6月30日,我們在基本套餐中提供的排名靠前的尼爾森頻道比其他任何直播電視流媒體服務都多。FuboTV的平臺允許客户通過流媒體設備以及智能電視、手機、平板電腦和電腦訪問內容。FuboTV成立於2015年,今天是美國領先的獨立虛擬多頻道視頻節目分銷商或vMVPD。2020年,FuboTV Sub與Facebank Group合併, Inc.是一家專注於體育、電影和現場表演的技術驅動型IP公司,以提升其在行業中的地位。 FuboTV合併前的2019年約有316,000付費訂户。在2019年期間,FuboTV合併前的付費訂户和免費試用用户在我們的平臺上播放了2.99億小時的內容,比2018年增長了210%。此外,在截至2020年9月30日的三個月中,FuboTV合併前的MAU的參與度很高,平均每月觀看120小時的內容。
我們通過經常性訂閲費以及我們稱之為附件的優質服務和功能(例如增強型雲DVR、家庭共享計劃)從訂户那裏獲得收入。2019年,FuboTV合併前的收入為1.465億美元,通過訂閲和廣告收入的組合,每個用户的月平均收入約為54美元,或每月ARPU約為648美元,同比增長42%。此外,FuboTV合併前的廣告業務同比增長201%,是我們貨幣化戰略的關鍵驅動力。我們相信,我們的優質內容和行業領先的消費者體驗使我們處於獨特的地位,能夠快速增長我們的廣告業務。
電視直播顛覆了傳統的有線電視模式,將數十億美元的訂閲和廣告收入轉移到了流媒體平臺。儘管流媒體在電視消費中的份額越來越大,但它仍處於應用的早期階段, 僅佔總電視觀看時數的18%。我們相信,這為像FuboTV這樣的vMVPD創造了巨大的機會, 可以滿足840億美元的美國和226億美元的全球付費電視服務市場。隨着消費者繼續花費更多時間在流媒體內容上,我們還認為廣告商將把美元從610億美元的美國傳統電視廣告支出和1690億美元的全球傳統電視廣告支出轉向流媒體服務。在美國,雖然流媒體佔電視總觀看時長的18%,但它只吸引了電視廣告支出的5%。如果OTT廣告支出上升到與當前觀看時長的份額相稱的水平,僅此一項就意味着近100億美元的額外機會。
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季節性
我們在今年第三季度和第四季度創造了顯著更高的收入水平和訂户增加。這種季節性 主要是由體育聯盟推動的,特別是NFL,它的部分賽季較短。例如,2018年和2019年,FuboTV合併前的第三季度和第四季度合計分別佔合併前FuboTV總付費用户增量的60%和65%。此外,我們通常會看到我們平臺上的平均訂户從前一年第四季度到第二年第一季度和第二季度下降。例如,與2018年第四季度相比,FuboTV合併前的平均訂户在2019年第一季度下降了4.4%,與2019年第四季度的訂户相比,2020年第一季度下降了0.1%。
雖然我們目前預計2020年第四季度將出現類似的季節性影響,但如果新冠肺炎進一步影響美國國家橄欖球聯盟和大學橄欖球賽季以及其他體育賽季,我們可能不會在2020年第四季度經歷同樣高水平的收入和訂户增加。
與FuboTV合併
於2020年4月1日,FuboTV收購公司、特拉華州的一家公司或合併子公司與我們的全資子公司合併為FuboTV Sub,據此FuboTV Sub繼續作為尚存的公司,並根據我們、Merge Sub和FuboTV Sub之間於2020年3月19日的協議和合並重組計劃或合併協議的條款成為我們的全資子公司。
根據合併協議的條款,在合併生效時,FuboTV Sub的所有股本 被轉換為我們新設立的AA系列可轉換優先股 股票的權利,每股面值0.0001美元,或AA系列優先股。每股AA系列優先股有權每股優先股有0.8投票權,並可轉換為兩股我們的普通股,僅在根據證券法第144條或根據證券法有效的登記聲明按一定距離出售AA系列優先股後,才可轉換為兩股我們的普通股,前提是此類出售以AA系列優先股的適用持有人簽署並向我們提交我們合理要求的相關文件為條件,並且是實現此類轉讓所合理需要的 。請參閲“我們的股本説明—系列AA優先股 股票瞭解更多信息。
財務報表重述
在編制截至2020年3月31日和截至2020年3月31日的季度的公司簡明綜合中期財務報表時,公司發現了與公司收購Nexway AG和Facebank AG有關的商譽會計上的一個意外錯誤。在這些收購中,商譽在不經意間受到了損害。
經進一步評估後,本公司確定7,970萬美元的商譽不應減值。因此,在截至2020年3月31日的三個月內,本公司本應撥出5,120萬美元用於Nexway AG解除合併的虧損,這將導致Nexway AG的解除合併虧損1,190萬美元。財務報表 錯誤陳述不會影響本公司之前列報的任何期間的綜合現金流量表中的運營、投資或融資活動的現金流量。
因此,我們需要在截至2019年財政年度的Form 10-K年度報告和截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q中重述某些財務報表。
於2020年5月11日至2020年6月8日期間,吾等與投資者或投資者訂立購買協議,據此,吾等以每股7.00美元的收購價出售合共3,735,922股本公司普通股,並向投資者發行合共3,735,922股本公司普通股的認股權證 ,總買入價為2,620萬美元。
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我們 確定認股權證的公允價值總計2,680萬美元。我們最初在發行普通股和認股權證時記錄了總計2,680萬美元的虧損,導致該損失被多報了2,620萬美元,或者説是錯誤。
我們 本應將2,620萬美元的收購價分配給認股權證負債,剩餘金額為60萬美元,用於 發行普通股和認股權證的虧損。該錯誤導致以下情況:
在截至2020年6月30日的簡明綜合資產負債表上,不存在誤差對總資產、總負債和總股東權益的淨影響。受錯誤影響的簡明綜合資產負債表上唯一的項目是額外實繳資本和累計赤字,兩者都被誇大了2,620萬美元。
在截至2020年6月30日的三個月和六個月的簡明合併業務報表中,該錯誤導致發行普通股、票據、債券和認股權證的虧損多報了2620萬美元。
於截至二零二零年六月三十日止六個月的簡明綜合現金流量表上,錯誤對經營活動所用現金、投資活動所用現金及融資活動所提供現金並無淨影響。
我們的虛擬娛樂產品組合和技術
我們 相信,Facebank合併前的人體動畫和數字肖像技術使我們能夠與名人建立有吸引力的 收入分享關係,這代表着向我們的訂户和廣大消費者提供創新的新形式娛樂內容的機會。我們最近宣佈計劃開發一種新的按次付費體育娛樂形式, 以“虛擬梅威瑟”為特色,與其他具有歷史意義的拳擊冠軍選手進行模擬錦標賽式的比賽。 我們認為未來形式的內容類型將吸引FuboTV消費者。
我們的 業務模式
我們的商業模式是“為運動而來,為娛樂而留”。這轉化為利用體育賽事以更低的收購成本獲得訂户,考慮到對體育的預先存在的需求。然後,我們利用我們的技術和 數據來推動更高的參與度,並通過我們專有的機器學習推薦引擎誘導保留行為,如收藏頻道、錄製節目和增加發現 。接下來,我們希望通過提高每用户平均收入(ARPU)來實現我們不斷增長的高參與度用户羣的盈利。
我們 通過三個核心戰略推動我們的業務模式: | ||
● | 擴大我們的付費用户羣 | |
● | 優化 參與度和保留率 | |
● | 增加 盈利 |
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擴大我們的付費用户羣
我們 仍處於早期發展階段。截至2020年9月30日,FuboTV擁有455,080訂户,同比增長約58%,儘管由於新冠肺炎的擔憂,全球體育賽事暫停。這一用户數量在我們的目標美國付費電視家庭(不包括IPTV和純在線視頻服務) 8400萬家庭中仍然是一小部分,其中1100萬家庭預計將在2022年前切斷有線電視網絡。我們計劃繼續以極具吸引力的OTT流媒體 價值主張吸引更多用户,使用户能夠以比傳統有線和衞星提供商低得多的價格訪問最全面的體育直播產品以及最相關的新聞和娛樂頻道 。我們相信,我們在擴大訂户數量方面的成功,要歸功於我們以數據為導向的數字營銷努力,以及消費者訂閲OTT視頻市場的整體增長,尤其是vMVPD市場。此外,國際擴張是擴大我們訂户基礎的巨大機會。
VMVPD市場表現出顯著的季節性,主要基於體育日曆。因此,我們的大部分毛收入增長和留存最好的用户羣通常是在每年的第三季度和第四季度獲得的。我們通過按年(而不是按季度)比較指標來衡量關鍵指標的改進,以獲取季節性的影響。在某些年份,世界盃和奧運會等活動可以成為用户獲取的強勁推動力,並可能對同比指標產生重大影響。考慮到季節性,我們調整了我們的業務做法,調整了我們的訂户獲取預算結構,使其在下半年的權重更大。
我們 既有免費試用用户,他們已經創建了賬户,並且在7天免費試用期內;也有付費訂閲者,我們稱之為訂閲者,他們擁有付費訂閲,我們已經向他們收取了當前週期的費用。
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FuboTV 合併前付費用户同比持續增長,從2018年底的229,431人增加到2019年底的315,729人,同比增長38%。此外,截至2019年6月30日,FuboTV合併前的訂户總數為194,394人,而截至2020年6月30日的期間,FuboTV的訂户總數為286,126人,同比增長47%。 2018年和2019年,FuboTV合併前的訂户總數分別增加了498,000人和463,000人,即首次向我們付款的訂户。
FuboTV 合併前的訂户基礎成功增長,儘管名義上的營銷支出和佔總收入的百分比都有所下降,從2018年的近60%下降到2019年的僅21%,這突顯了我們不斷提高的營銷效率。
我們 相信,我們已經不斷優化我們的訂户獲取成本(SAC),並看到它開始穩定下來。截至2019年12月31日的年度,FuboTV合併前的銷售和營銷費用為3720萬美元,而截至2018年12月31日的年度為47.5美元,截至2019年12月31日的年度的SAC為67美元,較截至2018年12月31日的年度的SAC 89美元下降25%。我們通過利用可定製的入職漏斗和獲得專利的營銷工具,繼續優化我們的訂户獲取效率。
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優化 接洽和保留
我們 打算通過增強我們的產品內教育 功能、改進生命階段通信和改進內容發現來提高我們的用户參與度、流媒體播放時間和日常活躍用户數量。隨着時間的推移,通過增加我們平臺上的可用內容 並使其易於訪問,我們實現了流媒體內容類型的多樣化,從而提高了客户參與度和保留率。
每月 活躍用户,或MAU,是指自指定期間結束起最近30天內消費內容超過10秒的訂户總數 。在截至2020年9月的三個月裏,FuboTV的MAU平均每月在平臺上觀看120個小時。每MAU的內容時數是一個關鍵指標,我們的用户(付費和試用/免費)在2019年流傳輸了2.987億小時,同比增長210%。
留存的主要衡量標準之一是訂閲者在訂閲的第二個月內的留存率。自2018年以來,FuboTV合併前的每一年都有顯著改善,將FuboTV合併前的留存率從2018年收購的訂户的第二個月的55%增加到2020年收購的訂户的68%。
為了衡量隊列保留率,我們按訂閲者首次訂閲我們服務的年份彙總訂閲者,並監控訂閲者 以確定他們在訂閲後的每個月是否為訂閲者。上圖的X軸反映了初始訂閲後的適用月數(最長12個月)。上圖的Y軸 反映了首次訂閲後任意給定月數的訂户(如X軸所示)相對於每年訂閲我們服務至少一個月的訂户總數的百分比 。相應地,上圖中的每一條線都標出了我們的服務在任何一年的訂户百分比 ,這些訂户在指定的月數後成為訂户。如果訂户停止 訂閲我們的服務,然後在同一12個月內重新訂閲,則在初始訂閲之後的任何月份,如果該訂户沒有訂閲我們的服務,該訂户將不會出現在上述數據 中,但在該訂户確實訂閲了我們的服務的初始訂閲之後的任何月份,該訂户將 反映在上述數據中。 我們的隊列保留曲線是累積的,並隨着時間的推移而積累。因此,我們的保留曲線將繼續波動,直到 我們擁有任何一年內最初訂閲我們服務的所有訂户的完整12個月數據。
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增加 盈利
我們 預計每月每用户平均收入(或每月ARPU)將繼續增長,即我們的訂閲收入和廣告收入 除以相關期間的平均每日付費訂户數量,除以增加的播放時數 並增強我們的廣告盈利能力。基於廣告的內容是我們增長最快的部分,我們正在 通過擴展我們的廣告能力來增加這些時間的貨幣化。我們打算繼續利用我們的數據 和分析來提供相關廣告,並提高我們的廣告商優化其活動和衡量其結果的能力。
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2019年每月ARPU同比增長42%,達到53.73美元。FuboTV合併前的兩個主要收入來源是訂閲收入 和廣告收入,這兩個收入自2017年以來一直持續增長。在截至2019年12月31日的一年中,FuboTV合併前的每月訂閲ARPU增加到49.29美元,而每月AdARPU增長到4.43美元。此外,到2020年第三季度,每月ARPU繼續增長 ,每月訂閲ARPU增加到60.18美元,每月Ad ARPU增加到7.52美元,導致 每月ARPU達到67.70美元,比2019年第三季度同比增長14%。每月廣告ARPU已成為我們業務模式的一個重要方面,並且在我們每月總ARPU中所佔的比例越來越大。每月廣告 ARPU擴張的關鍵驅動因素包括我們可以通過體育內容獲得的優質CPM、我們不斷髮展和改進的廣告 格式,以及我們動態處理這些廣告機會的能力,所有這些都會推動更高的定價。此外, 我們優化了專有第一方數據和見解的收集,從而實現了更好的目標定位和更高效的廣告 。
我們 相信,基本套餐的附加附件(如優質內容套餐)以及包括Cloud DVR在內的服務將是我們現有和未來用户羣每月訂閲ARPU增加的關鍵驅動因素,我們已經 看到附件數量顯著增長。FuboTV每個訂户的附件數量從2018年的0.4個增加到2019年的1.0個, 並在2020年第三季度進一步改善,每個訂户平均擁有1.8個附件。
附件 對我們來説是高度增值的,每個附件的利潤率都明顯高於基本計劃。分級套餐(如帶有RedZone的Sports Plus)和頻道(Showtime和AMC Premiere)以及功能升級(Cloud DVR+和Family Share)的毛利率從20%到100%不等。此外,我們還能夠通過有針對性的廣告進一步讓我們的訂閲者賺錢,這也有非常高的利潤率。
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我們 一直能夠保持穩定的每用户平均成本(ACPU),這反映了每個訂户的可變COG。
ACPU 優化是擴大我們利潤率的關鍵驅動因素。截至2019年12月31日的年度,與GAAP用户相關的支出總額為2.014億美元,而截至2018年12月31日的年度為9,890萬美元,截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度,ACPU分別從41美元增至55美元。2020年第三季度,GAAP用户相關費用為6,120萬美元 ,ACPU為57美元。ACPU的增長主要是由於增加了幾個主要網絡集團的內容,但通過確保每個現有內容合同續訂的改進,已部分抵消了這一增長。我們認為,ACPU優化的關鍵驅動因素包括: 增加有價值的內容,這使我們能夠提高訂閲費,並從增加的收視率中獲得額外的廣告銷售收入,減少分銷和其他技術費用,以及獲得包裝靈活性以允許內容分層。
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調整後的 貢獻毛利定義為平臺預訂量減去可變COG除以平臺預訂量。管理層將調整後的 貢獻利潤率視為有意義的盈利能力指標,因為我們的一些與訂户相關的費用具有非現金、非經常性的性質。具體地説,本公司有某些安排,根據該安排,內容提供商的發行權將預先支付 或受最低保證付款的限制。當我們嘗試 重新協商我們的內容提供商協議以降低我們在該協議下的最低保證付款時,我們預計調整後的貢獻將接近我們的平臺預訂量。
我們 通過增加配售率、改善廣告銷售來推動每月ARPU增長的能力,再加上我們穩定的ACPU,顯著提高了調整後貢獻利潤率。FuboTV合併前,我們的調整後貢獻利潤率同比持續提高 。FuboTV合併前將調整後的貢獻利潤率從2018年的-7%提高到2019年的 -3%。此外,在截至2020年3月31日的三個月中,FuboTV合併前第一季度調整後的正貢獻利潤率為3%,較2019年第一季度同比增長約16%。在截至2020年9月30日的三個月中,FuboTV的調整後貢獻利潤率為16%,較2019年第三季度同比提高約1600個基點 。
當 與我們的GAAP結果一起查看時,我們認為調整後的貢獻毛利為財務報表的管理層和用户提供了有關我們業務業績的重要信息。調整後的貢獻保證金是根據公認會計原則列報的業績的補充和 結合使用,不應依賴於排除公認會計原則財務 措施。與使用調整後貢獻毛利相關的重大限制是,它不是對盈利能力的不完整衡量,因為它不包括所有運營費用或非運營收入和支出。管理層在使用此指標時通過查看其他GAAP指標(如運營虧損和淨虧損)來彌補這些限制。
在每個季度結束時,FuboTV會將其訂閲收入的一部分從本季度的最後一個月推遲到下個季度的第一個月,與我們的訂户進行付款週期的月份的日期成比例。例如,如果訂户 在12月15日支付了60美元,我們會在12月為該訂户確認30.97美元,並將29.03美元推遲到1月。但是,在計算 每月ARPU和調整後的貢獻毛利時,我們將這些遞延收入應用於產生它們的期間,以更準確地反映我們的用户羣在特定時期的經濟狀況,並將從用户那裏獲得的收入 與與這些用户相關的可變成本相匹配。
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影響性能的關鍵因素
我們的財務狀況和經營結果一直並將繼續受到許多重要因素的影響,包括 以下因素:
● | 線切割的興起,向OTT流轉變: 消費者已經顯著改變了他們的電視觀看行為,我們相信,向OTT流媒體的轉變將會持續下去。這是我們業務模式的關鍵組成部分,因為我們所有的收入,包括訂閲和廣告,都依賴於這一轉變。此外,我們平臺上播放的小時數 是我們業務的關鍵要素,因為收視率推動我們的留存率、配售率和廣告庫存 。 | |
● | 吸引和留住用户的能力 :我們繼續吸引新用户和留住現有用户的能力對我們的成功至關重要。我們相信,我們可以通過差異化的用户體驗增加我們的訂户留存率 ,這將對我們業務的收入增長和我們的長期盈利能力產生重大影響。 | |
● | 使用户盈利的能力 :我們的業務模式取決於我們從用户與我們平臺的互動中賺錢的能力,主要是通過訂閲和廣告。我們提高平臺預訂量的能力取決於我們提高定價能力的能力,這主要取決於我們的產品和我們的數據,以及訂閲者在其平臺上添加的增量附件數量。我們還依賴於我們增加廣告收入的能力。我們能夠利用我們的數據 向用户提供相關美國存托股份並衡量這些廣告在我們平臺上的效果,這也是我們平臺廣告預算中錢包份額增加的一個關鍵因素。 | |
● | 體育 行業:我們的內容取決於國內外體育聯盟的運營情況。雖然我們的平臺 提供了一系列涵蓋體育、新聞和娛樂的產品,但體育是我們產品的關鍵獲取槓桿和吸引力,而體育聯盟的運營對我們的用户基礎非常重要。最近的新冠肺炎大流行和全球體育直播的中斷 對我們的業務產生了負面影響,因為體育觀眾和體育驅動的訂户獲取減少了。 有直播觀眾和沒有直播觀眾的體育聯盟的迴歸極大地受益於我們的平臺和服務於我們訂户基礎的能力。 | |
● | 季節性: 鑑於今年下半年的體育賽事數量巨大,我們在今年第三季度和第四季度創造了顯著更高的收入和訂户增加。這種季節性主要是由體育聯盟推動的,特別是NFL,它的部分賽季較短。例如,2018年和2019年,FuboTV合併前的第三季度和第四季度合計分別佔FuboTV合併前付費用户總數的60%和65%, 。為了利用下半年較高的購買意向,我們已將大部分銷售和營銷費用轉移到這些時期。此外,我們通常會看到我們 平臺上的平均訂户從上一年第四季度到次年第一季度和第二季度都在下降。 例如,與2018年第四季度相比,2019年第一季度FuboTV合併前的平均訂户下降了4.4%,與2019年第四季度合併前FuboTV的平均訂户相比,2020年第一季度的平均訂户下降了0.1%。 |
管理層對FuboTV合併後財務狀況及經營業績的探討與分析
本公司管理層對本公司財務狀況和經營業績進行的以下討論和分析應與本招股説明書其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表和隨附的相關附註以及本招股説明書其他部分包括的經審計財務報表和相關附註以及管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。
由於我們收購了FuboTV合併前和Facebank股份公司,以及我們對Nexway AG及其子公司的收購,我們在截至2020年9月30日的三個月和九個月期間的運營業績與截至2019年9月30日的可比上年三個月和九個月期間的運營業績 無法進行比較。
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參入
FuboTV Inc.(“FuboTV”或“公司”)於2009年2月根據佛羅裏達州法律成立,名稱為York Entertainment,Inc.。該公司於2019年9月30日更名為Facebank Group,Inc.。2020年8月10日,本公司更名為FuboTV Inc.,自2020年5月1日起,本公司的交易代碼由“FBNK”變更為“Fubo”。
除文意另有所指外,“FuboTV”、“我們”、“我們”和“公司”是指合併後的FuboTV及其子公司,“FuboTV合併前”是指合併前的美國特拉華州公司FuboTV Inc.,“FuboTV子公司”是指合併後的美國特拉華州公司FuboTV Media Inc.和公司的全資子公司。“Facebank合併前”是指合併前的Facebank Group,Inc.及其合併結束前的子公司。
合併 與FuboTV合併前
於2020年4月1日,美國特拉華州公司FuboTV Acquisition Corp.及本公司全資附屬公司(“合併子公司”)與FuboTV預合併合成為FuboTV預合併,據此FuboTV預合併繼續作為尚存的公司,並根據於2020年3月19日由我們、合併子及FuboTV預合併之間的協議及重組計劃的條款,成為吾等的全資附屬公司(“合併協議”及該等交易,“合併”)。
根據合併協議的條款,在合併生效時(“生效時間”),FuboTV合併前的所有股本已轉換為我們新設立的AA系列可轉換優先股的權利,每股面值0.0001美元,或AA系列優先股。AA系列優先股的每股股份有權享有每股0.8投票權,並且只能在根據證券法頒佈的第144條規定的豁免登記或根據證券法規定的有效登記聲明出售該等股份後立即按公平原則 可轉換。在我們升級到紐約證券交易所之前,AA系列優先股受益於某些保護性條款,這些條款要求我們在承擔某些事項之前,獲得已發行AA系列優先股的多數股份的批准,作為一個單獨的類別進行投票。
在合併之前,該公司一直是,合併後仍然是一家部分基於角色的虛擬娛樂業務, 併為名人開發數字人像,專注於傳統娛樂、體育娛樂、現場活動、社交網絡、混合現實(AR/VR)和人工智能的應用。作為合併的結果,體育、新聞和娛樂的領先直播電視流媒體平臺FuboTV Pre-合併成為本公司的全資子公司。
關於合併,本公司於2020年3月11日與HLEE Finance S.A.R.L.(“HLEE”)於2020年3月11日訂立信貸 協議,據此HLEE向本公司提供1,000,000,000美元循環信貸額度 (“信貸安排”)。信貸安排以本公司幾乎所有資產作抵押。於2020年7月8日,本公司與HLEE Finance訂立終止及解除信貸協議。本公司 在其任期內並未動用信貸協議。有關信貸安排的更多信息,請參閲本招股説明書中其他部分包含的簡明綜合財務報表附註13。
於二零二零年三月十九日,Facebank Pre-Merge Sub、Evolution AI Corporation(“EAI”)及Pulse Evolution Corporation(“PEC”,統稱為“初始借款人”)與FB Loan I,LLC(“FB Loan”)訂立票據購買協議(“票據購買協議”),據此,初始借款人 向FB Loan出售本金總額為1,010萬元的優先擔保本金票據(“高級票據”)。在扣除270萬美元的原始發行折扣後,公司獲得了740萬美元的收益。 與FB貸款、Facebank合併前、FuboTV合併前及其各自的某些子公司有關的貸款授予了對其幾乎所有資產的留置權,以擔保優先債券項下的義務。本公司於2020年5月28日就票據購買協議支付了750萬美元 ,並於2020年7月3日支付了餘額260萬美元。
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在合併之前,FuboTV合併前及其子公司是一份日期為2018年4月6日的信貸和擔保協議(“AMC協議”)的一方,AMC Networks Ventures LLC作為貸款人、行政代理和抵押品代理(“AMC Networks Ventures”)。FuboTV合併前曾授予AMC Networks Ventures對其幾乎所有資產的留置權 ,以確保其在這些資產下的義務。AMC協議在合併後仍然有效,截至生效時間,AMC協議項下的未償還金額為2,380萬美元(不包括髮行成本)。與合併有關,本公司在無抵押的基礎上為FuboTV合併前根據AMC協議承擔的義務提供擔保。AMC Networks Ventures對合並前FuboTV資產的留置權優先於FB Loan和公司擔保優先票據的留置權。
業務性質
公司是一家領先的數字娛樂公司,將FuboTV合併前的直接面向消費者的直播電視流媒體 或vMVPD平臺與Facebank合併前在體育、電影和現場表演方面以技術為驅動的IP相結合。我們預計 這一業務組合將為傳統形式和未來形式的IP創建一個內容交付平臺。我們計劃利用合併前Facebank與知名名人和其他數字技術的IP共享關係,以增強其已經強大的體育和娛樂產品。
自合併以來,我們在繼續之前的業務運營的同時,主要專注於通過FuboTV為消費者提供領先的體育、新聞和娛樂直播電視流媒體平臺。該公司的收入幾乎全部來自美國的訂閲服務銷售和廣告銷售,但該公司已開始評估國際市場的擴張機會,在加拿大開展業務,並於2018年底向西班牙消費者推出其首個不在北美的流媒體娛樂服務。
我們的 基於訂閲的服務提供給可以在https://fubo.tv,註冊帳户的消費者,通過這些服務,我們提供了 基本計劃,讓消費者可以靈活地購買最適合他們的附加組件和功能。除網站外,消費者還可以通過一些連接電視的設備進行註冊。FuboTV平臺提供了我們認為的卓越的觀眾體驗,具有廣泛的獨特功能和個性化功能,如多頻道觀看功能、收藏列表和動態推薦引擎以及4K流媒體和雲DVR產品。
重述
於2020年5月11日至2020年6月8日期間,本公司與投資者(“投資者”)訂立購買協議,據此,本公司按每股7.00美元的收購價出售合共3,735,922股本公司普通股,並向投資者發行合共3,735,922股本公司普通股的認股權證,總收購價為2,620萬美元。
公司確定認股權證的公允價值總計為2,680萬美元。該公司最初在發行普通股和認股權證時錄得總計2,680萬美元的虧損,導致該虧損被多報2,620萬美元(“錯誤”)。
公司本應將2,620萬美元的收購價格分配給認股權證負債,剩餘金額 60萬美元分配給普通股和認股權證發行虧損
運營結果的組成部分
收入, 淨額
訂閲
訂閲 收入主要來自通過公司網站和第三方應用商店銷售的訂閲計劃。
廣告
廣告 收入主要是向希望在流媒體內容中顯示美國存托股份的廣告商收取的費用 。
軟件 許可證,網絡
軟件 許可證收入包括我們以前的子公司Nexway eCommerce Solutions銷售軟件許可證所產生的收入。由於Nexway AG於2020年3月31日起解除合併,公司不再從軟件許可中獲得收入。
其他
其他 收入包括將某些國際體育賽事轉播權轉播給第三方的合同。
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訂户 相關費用
訂閲者 相關費用主要包括關聯分發權和與內容流相關的其他分發費。
廣播和傳輸
廣播和傳輸費用主要包括獲取信號、對其進行代碼轉換、存儲並將其重新傳輸給用户的成本。
銷售 和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括工資和相關成本、福利、租金和水電費、基於股票的薪酬、 代理成本、廣告活動和品牌推廣活動。
技術 與發展
技術和開發費用主要包括工資和相關成本、福利、租金和水電費、股票薪酬、 技術服務、軟件費用和託管費用。
常規 和管理
一般費用和行政費用主要包括工資和相關成本、福利、租金和水電費、股票薪酬、公司保險、辦公費用、專業費用以及差旅、餐飲和娛樂費用。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用包括固定資產折舊和有限年限無形資產攤銷。
其他 收入(費用)
其他 收入(支出)主要包括髮行損益及金融工具的公允價值變動、未償還借款的利息支出及融資成本、權益法投資的未實現損益及附屬公司解除合併時錄得的虧損。
收入 税收優惠
公司的遞延税項負債和所得税優惠與我們的可識別無形資產的賬面和税基差異以及有限壽命無形資產攤銷的當期税務影響有關。該等無形資產不可就税務目的扣減 ,而遞延税項負債已就該等暫時性差額確定,預計將於無法結轉淨營業虧損以抵銷該等 沖銷所產生的應課税收入的期間沖銷。
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的運營業績 (以千為單位):
截至9月30日的三個月, | 截至9個月
個月 9月30日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||
收入,淨額 | ||||||||||||||||
訂費 | $ | 53,433 | $ | — | $ | 92,945 | $ | — | ||||||||
廣告 | 7,520 | — | 11,843 | $ | — | |||||||||||
軟件許可證, 淨額 | — | 5,834 | 7,295 | $ | 5,834 | |||||||||||
其他 | 249 | — | 586 | — | ||||||||||||
總收入 | $ | 61,202 | $ | 5,834 | $ | 112,669 | $ | 5,834 | ||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
與訂户相關的費用 | 61,228 | — | 114,315 | — | ||||||||||||
廣播和 傳輸 | 9,778 | — | 19,270 | — | ||||||||||||
銷售和市場營銷 | 22,269 | 93 | 33,526 | 417 | ||||||||||||
技術與發展 | 10,727 | 5,222 | 20,277 | 5,222 | ||||||||||||
一般和行政 | 8,270 | 2,171 | 42,130 | 3,688 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 14,413 | 5,273 | 34,050 | 15,589 | ||||||||||||
商譽和無形資產減值 | 236,681 | - | 236,681 | - | ||||||||||||
總運營費用 | 363,366 | 12,759 | 500,249 | 24,916 | ||||||||||||
營業虧損 | (302,164 | ) | (6,925 | ) | (387,580 | ) | (19,082 | ) | ||||||||
其他收入(支出): | ||||||||||||||||
利息支出 和融資成本,淨額 | (2,203 | ) | (1,094 | ) | (18,109 | ) | (1,994 | ) | ||||||||
利息收入 | - | 482 | 482 | |||||||||||||
Nexway解固損失 | — | — | (11,919 | ) | — | |||||||||||
債務清償損益 | 1,321 | — | (9,827 | ) | — | |||||||||||
普通股和認股權證發行虧損 | - | - | (13,507 | ) | - | |||||||||||
權證負債的公允價值變動 | 4,543 | — | 9,143 | — | ||||||||||||
附屬保修責任公允價值變動 | — | 831 | 3 | 4,432 | ||||||||||||
股份結算負債的公允價值變動 | — | — | (1,665 | ) | — | |||||||||||
衍生負債公允價值變動 | 101 | (1 | ) | (426 | ) | 1,017 | ||||||||||
熊貓權益的公允價值變動 | — | — | (148 | ) | — | |||||||||||
權益法投資未實現收益 | — | — | 2,614 | — | ||||||||||||
出售資產收益 | 7,631 | — | 7,631 | — | ||||||||||||
外幣匯兑損失 | - | - | (1,010 | ) | - | |||||||||||
其他 收入(費用) | 583 | (1,230 | ) | 147 | (1,230 | ) | ||||||||||
其他收入合計 (費用) | 11,976 | (1,012 | ) | (37,073 | ) | 2,707 | ||||||||||
所得税前虧損 | (290,188 | ) | (7,937 | ) | (424,653 | ) | (16,375 | ) | ||||||||
收入 税收優惠 | (16,071 | ) | (1,028 | ) | (20,589 | ) | (3,234 | ) | ||||||||
淨虧損 | $ | (274,117 | ) | $ | (6,909 | ) | $ | (404,064 | ) | $ | (13,141 | ) |
2019年9月19日,公司收購了Facebank AG,Nexway,並於2020年4月1日收購了FuboTV合併前的公司。我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績 包括Facebank AG和Nexway的運營業績,還包括截至2020年3月31日Nexway解除合併以及在截至2020年9月30日的三個月出售Facebank AG的影響 。我們截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績還包括FuboTV合併後的運營業績。因此,截至2020年9月30日的三個月和九個月的運營業績無法 與截至2019年9月30日的三個月和九個月的運營業績相比。
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收入, 淨額
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
在截至2020年9月30日的三個月中,我們確認的收入為6,120萬美元,主要來自訂閲收入5,330萬美元、廣告收入750萬美元和其他收入20萬美元。這些收入完全由FuboTV 合併後產生,合併發生在2020年4月1日,前一年沒有可比的結果。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月
在截至2020年9月30日的九個月中,我們確認的收入為1.127億美元,主要來自訂閲收入9,290萬美元,廣告收入1,180萬美元,以及與第二季度收購FuboTV合併前相關的其他收入60萬美元。這些收入完全來自我們通過合併收購的FuboTV業務,該業務於2020年4月1日完成,前一年沒有類似的業績。此外,我們從收購Facebank AG的軟件許可證銷售中獲得了730萬美元。
訂户 相關費用
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們分別確認了6,120萬美元和1.143億美元的訂户相關費用,這是由於我們通過2020年4月1日完成的合併收購的FuboTV業務產生的流媒體收入 產生的附屬公司分發權和其他分銷成本。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,沒有確認任何與訂户相關的費用。
廣播和傳輸
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們確認的廣播和傳輸費用分別為980萬美元和1930萬美元,主要用於傳輸我們的服務,這與我們通過於2020年4月1日完成的合併而收購的FuboTV業務產生的流媒體收入有關。
截至2019年9月30日止三個月及九個月內,並無確認任何廣播及傳輸開支。
銷售 和市場營銷
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
在截至2020年9月30日的三個月內,我們確認的銷售和營銷費用為2,230萬美元,而截至2019年9月30日的三個月為10萬美元 。銷售和營銷費用的增加主要與2020年4月1日合併後為我們的流媒體平臺獲得新客户而產生的營銷費用有關。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月
在截至2020年9月30日的9個月內,我們確認的銷售和營銷費用為3,350萬美元,而截至2019年9月30日的9個月為40萬美元 。銷售和營銷費用的增加主要與2020年4月1日合併後為我們的流媒體平臺獲取新客户而產生的營銷費用有關。銷售和營銷費用的剩餘增長 與我們2019年收購Facebank AG和Nexway為Nexway獲得新客户所產生的成本有關。
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技術 與發展
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們確認了與2020年4月1日合併後我們的流媒體平臺開發相關的1070萬美元和2030萬美元的技術和開發費用。
截至2019年9月30日的三個月和九個月內發生的技術和開發費用完全與Nexway的整合 有關。
常規 和管理
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
在截至2020年9月30日的三個月中,一般和行政費用總額為830萬美元,而截至2019年9月30日的三個月為220萬美元 。610萬美元的增長主要是由於收購FuboTV合併前增加的690萬美元的一般和行政費用,被Nexway解除合併導致的支出減少80萬美元所抵消。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月
在截至2020年9月30日的9個月中,一般和行政費用總額為4,210萬美元,而截至2019年9月30日的9個月為370萬美元 。3,840萬美元的增長主要是由於2,410萬美元的股票薪酬 費用,由於收購Fubo TV合併前的960萬美元的增量費用,以及由於額外的融資和收購活動而產生的620萬美元的專業服務費用,但因Nexway的解除合併而減少的費用80萬美元部分抵消了這一增長。
折舊和攤銷
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
在截至2020年9月30日的三個月內,我們確認的折舊和攤銷費用為1,440萬美元,而截至2019年9月30日的三個月為530萬美元。增加的920萬美元主要是由於在2020年4月1日作為合併的一部分收購的無形資產上確認的910萬美元的攤銷費用。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月
在截至2020年9月30日的9個月內,我們確認的折舊和攤銷費用為3,400萬美元,而截至2019年9月30日的9個月為1,560萬美元。增加1,840萬美元主要是由於與2020年4月1日合併相關收購的無形資產記錄的1,810萬美元的攤銷費用。
無形資產和商譽減值
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,我們確認了Facebook銀行合併前無形資產的減值和2.367億美元的商譽。
其他 收入(費用)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
在截至2020年9月30日的三個月中,我們確認了1,200萬美元的其他收入(淨額),而在截至2019年9月30日的三個月中,我們確認了100萬美元的其他費用 (淨額)。1,300萬美元的增長主要是由於出售Facebank AG和Nexway資產獲得了760萬美元的收益,450萬美元與認股權證負債的公允價值變化有關,以及 130萬美元的債務清償收益。
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截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月
在截至2020年9月30日的9個月中,我們確認了3710萬美元的其他支出(淨額),而在截至2019年9月30日的9個月中,我們確認了270萬美元的其他 收入(淨額)。其他支出增加3,980萬美元(淨額)主要是由於我們的未償還借款增加淨利息支出1,660萬美元,債務清償虧損980萬美元,Nexway解除合併虧損1,190萬美元,發行普通股和認股權證虧損1,350萬美元,以及已結算負債的股票變動公允價值變動170萬美元。這些支出被出售Facebank AG和Nexway資產的760萬美元 收益、與權證負債公允價值變化有關的910萬美元收益 以及我們在Nexway的股權方法投資的260萬美元未實現收益 部分抵消。截至2019年9月30日止九個月,我們 確認了與附屬認股權證負債公允價值變動有關的440萬美元其他收入(淨額)。
收入 税收優惠
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月
在截至2020年9月30日的三個月內,我們確認的所得税優惠為1,610萬美元,而截至2019年9月30日的三個月為100萬美元。所得税優惠增加1,510萬美元主要與Facebook銀行合併前無形資產的減值 有關。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月
在截至2020年9月30日的9個月內,我們確認的所得税優惠為2,060萬美元,而截至2019年9月30日的9個月為320萬美元。1,740萬美元的增長主要涉及Facebook銀行合併前無形資產的減值 。
流動性
隨附的簡明綜合財務報表 是假設我們將繼續作為一家持續經營的企業而編制的,其中考慮了正常業務過程中的業務連續性、資產變現和負債清算 。
截至2020年9月30日,我們的現金和現金等價物為3890萬美元,營運資金缺口為1.891億美元,累計赤字為4.586億美元。在截至2020年9月30日的9個月中,我們發生了4.041億美元的淨虧損。雖然我們預計 在可預見的未來將繼續虧損,但我們在2020年10月通過公開發行我們的普通股成功籌集了1.83億美元(扣除發售費用)。本次發行所得款項為我們提供了必要的流動資金,使我們能夠在財務報表發佈之日起至少一年內繼續經營。
我們未來的資本需求和可用資金的充分性將取決於許多因素,包括我們是否有能力 成功地吸引和留住訂户,開發能夠在快速變化的市場中與許多競爭對手競爭的新技術,以及 是否需要與其他公司合作或收購其他公司或技術來增強或補充我們的產品和服務。
此外,根據我們目前的評估,我們預計一種新型冠狀病毒(“COVID 19”)的全球傳播不會對我們的長期發展時間表和我們的流動資金產生任何重大影響。但是,我們 正在繼續通過監測新冠肺炎的傳播以及為在全球範圍內抗擊該病毒而採取的行動來評估對其運營的影響。鑑於新冠肺炎疫情的每日演變以及全球遏制其傳播的反應, 新冠肺炎可能會影響我們的運營業績、財務狀況或流動性。
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現金流 (千)
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | (72,450 | ) | 1,257 | |||||
用於投資活動的現金淨額 | (1,349 | ) | 1,625 | |||||
融資活動提供的現金淨額 | 106,314 | 2,983 | ||||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 32,515 | 5,865 |
操作 活動
截至2020年9月30日的9個月,經營活動中使用的現金淨額為7,250萬美元,其中包括經3.051億美元的非現金變動調整後的淨虧損4.041億美元。非現金變動包括臉書銀行合併前無形資產和商譽減值236.7美元,主要與無形資產有關的折舊和攤銷費用3,400萬美元,基於股票的薪酬2,410萬美元,普通股和認股權證發行虧損1,350萬美元,債務折價攤銷1,230萬美元,債務清償虧損980萬美元,Nexway解除合併虧損860萬美元,已結算負債的股票公允價值變動170萬美元和外匯損失100萬美元。 由2,060萬美元遞延所得税優惠、910萬美元認股權證負債公允價值變動、760萬美元資產出售收益和260萬美元投資未實現收益部分抵消。經營資產和負債的變化導致現金流入約2,650萬美元,主要原因是應付賬款、應計費用和其他流動負債淨增加3,290萬美元,預付費用和其他流動資產淨減少1,060萬美元,遞延收入淨增加660萬美元。
截至2019年9月30日的9個月,經營活動提供的現金淨額為130萬美元,其中包括經750萬美元的非現金變動調整後的淨虧損1310萬美元。非現金變動包括主要與無形資產有關的1,560萬美元折舊和攤銷費用、50萬美元債務折價攤銷和與我們的應付票據相關的應計利息支出 ,但部分被與附屬認股權證負債公允價值變化相關的440萬美元、320萬美元遞延所得税優惠、100萬美元衍生產品 負債公允價值變動和60萬美元其他調整所抵消。經營性資產和負債的變化導致現金流出約為10萬美元,主要包括應收賬款增加360萬美元,被應付賬款增加和因付款時間而應計費用340萬美元所抵消。
投資 活動
截至2020年9月30日的九個月,用於投資活動的淨現金為130萬美元,其中包括1,000萬美元的FuboTV合併前預付款、作為Facebank AG處置的一部分支付的60萬美元現金和10萬美元的資本支出, 由收購FuboTV合併前獲得的940萬美元淨現金抵消。
截至2019年9月30日止九個月,投資活動提供的現金淨額為160萬美元,主要包括我們以230萬美元收購Facebank AG和Nexway,出售我們對熊貓製作(香港)有限公司(“熊貓”)投資的70萬美元利潤權益,部分被我們投資熊貓的110萬美元和購買無形資產的30萬美元所抵消。
為 活動提供資金
在截至2020年9月30日的9個月中,融資活動提供的淨現金為1.063億美元。提供的現金淨額 主要涉及出售我們普通股的收益9,710萬美元,與短期和長期借款相關的收益3,360萬美元,以及發行可轉換票據的收益300萬美元 。這些收益被與票據購買協議有關的1160萬美元的償還、840萬美元的應付票據、與可轉換票據有關的390萬美元、與我們與AMC Networks Ventures,LLC的貸款有關的250萬美元以及與贖回D系列優先股有關的90萬美元所部分抵消。
截至2019年9月30日的9個月,融資活動提供的淨現金為300萬美元。提供的現金淨額 主要涉及出售我們普通股和認股權證所得的290萬美元收益、出售優先股所得的50萬美元和關聯方的收益40萬美元。這些收益被償還50萬美元的可轉換票據和償還30萬美元的應付票據部分抵消。
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承諾 和合同義務
我們的主要承諾和合同義務包括償還債務和租用辦公設施。下表彙總了截至2020年9月30日我們不可取消的合同義務:
按期間到期付款 | ||||||||||||||||||||
不足1年 | 1-3 Years | 3-5 Years | 超過5個
年份 | 總計 | ||||||||||||||||
租賃責任 | $ | 903,000 | 1,201,000 | 1,380,000 | 1,416,000 | 4,900,000 | ||||||||||||||
應付票據(毛) | 5,884,000 | - | - | - | 5,884,000 | |||||||||||||||
應付票據關聯方 (毛) | 35,000 | - | - | - | 35,000 | |||||||||||||||
長期借款 | 9,696,000 | 25,905,000 | - | - | 35,601,000 | |||||||||||||||
總計 | 16,518,000 | 27,106,000 | 1,380,000 | 1,416,000 | 46,420,000 |
上表中的 合同承諾額與可強制執行並具有法律約束力的協議相關聯。我們可以取消而不會受到重大處罰的合同的義務 不包括在上表中。
截至2020年9月30日,我們已償還所有可轉換票據項下的未償還餘額。
我們的 應付票據金額包括一張到期日為2018年10月1日的440萬美元票據;該票據目前處於違約狀態,但持有人已簽署了承兑協議。應付票據還包括到期日為2021年5月14日的160萬美元票據,已於2020年10月償還。
票據 應付相關方包括向Dale O Lovett Trust發行的票據。我們工作室的前負責人約翰·特克斯託是戴爾·O·洛維特信託基金的受益人。目前欠Dale O Lovett Trust的本金和應計利息為34,500美元。請參閲“某些關係和關聯人交易.”
長期借款包括1,000萬美元票據,到期日為2023年7月16日,已於2020年10月償還。
在正常業務過程中,我們簽訂協議,同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、合作伙伴、貸款人、股權持有人和其他各方,包括知識產權侵權索賠造成的損失、財產或人身損害、業務損失或其他責任。此外,我們已 與我們的董事、高管和其他高級管理人員簽訂了賠償協議,要求我們對 他們作為董事、高級管理人員或員工的身份或服務可能產生的責任進行賠償。沒有要求我們根據此類協議提供賠償,據我們所知,也沒有可能對我們的合併財務報表產生實質性影響的索賠。
表外安排 表內安排
截至2020年9月30日,沒有任何表外安排。
關鍵會計政策
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的精簡合併財務報表, 這些報表是按照美國公認的會計原則編制的。在編制這些簡明綜合財務報表及相關披露時,我們需要作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內的收入和支出的報告金額。實際結果可能與這些估計值不同。該等估計及假設包括但不限於基於股票的獎勵的公允價值、權益工具的公允價值、商譽及無形資產的減值、分配業務收購中發出的購買代價的公允價值,以及所得税的會計處理,包括遞延税項資產的估值撥備。
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來自客户的收入
我們 確認根據ASC 606與客户簽訂的合同收入,與客户簽訂合同的收入(“收入標準”)。收入標準的核心原則是,公司應確認收入,以描述承諾的商品或服務向客户轉移的金額,其金額應反映公司預期有權獲得的對價 ,以換取這些商品或服務。當客户獲得對該商品或服務的控制權時,該商品或服務即轉移到客户手中。
以下五個步驟適用於實現核心原則:
第 1步:識別與客户的合同
第 2步:確定合同中的履約義務
第 3步:確定交易價格
第 4步:將交易價格分配給合同中的履約義務
第 5步:當公司履行業績義務時確認收入
訂閲 當我們通過將承諾的服務的控制權轉讓給客户來履行履行義務時,確認收入。 廣告收入在我們通過將承諾的服務的控制權轉讓給廣告商來履行履行義務的時間點確認。廣告收入通常在廣告已經顯示時確認。
最近 發佈了會計公告
有關近期會計政策的討論,請參閲本招股説明書中其他部分包含的《簡明合併財務報表附註3》。
AMC 授信協議
在合併之前,FuboTV合併前及其子公司是截至2018年4月6日的信貸和擔保協議或AMC協議的一方,AMC Networks Ventures LLC或AMC Networks Ventures作為貸款人、行政代理和抵押品代理 。FuboTV合併前曾授予AMC Networks Ventures對其幾乎所有資產的留置權,以確保其在這些資產下的義務 。AMC協議在合併中倖存下來。截至2020年9月30日,根據AMC 協議,扣除債務發行成本後,未償還金額為2,130萬美元。關於合併,我們在無擔保的基礎上保證了FuboTV Sub根據AMC 協議承擔的義務。
終止HLEE財務週轉安排
2020年7月8日,我們與HLEE Finance簽訂了《終止與解除協議》或《HLEE終止協議》。正如之前 披露的,於2020年3月11日左右,我們與HLEE Finance簽訂了一項信貸協議或HLEE信貸協議,根據該協議,HLEE Finance向我們提供了一項金額為100,000,000美元的循環貸款安排。同樣在2020年3月11日左右,我們向HLEE Finance簽發了金額為100,000,000美元的本票,或HLEE票據,並與HLEE Finance簽訂了擔保協議 (統稱為HLEE信貸協議和HLEE票據,稱為HLEE文件)。根據HLEE文件,我們未獲得任何金額 貸款給我們,根據HLEE文件,我們也不應向HLEE財務部門支付任何金額或付款。 根據HLEE終止協議的條款,我們和HLEE財務部門於2020年7月8日同意終止所有 HLEE文件。自2020年7月8日起,(I)HLEE文件下的所有義務終止並全部履行,(Ii)HLEE Finance根據任何HLEE文件向我們提供任何貸款的承諾自動終止,以及(Iii)根據HLEE文件授予的留置權和擔保權益將自動且不可撤銷地全部解除和終止 ,不再具有進一步的效力或效果。每一方都同意全面釋放在過去任何時候發生的、直到2020年7月8日(包括2020年7月8日)發生的任何索賠或基於 的索賠,或與發生的事件或行動有關的索賠。
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處置Facebank AG
2020年7月10日,我們與C2A2股份公司或C2A2公司簽訂了一項股份購買協議,即Facebank AG SPA。根據Facebank AG SPA的條款,C2A2同意收購Facebank AG普通股的全部1,000股,由我們持有,這些股票構成Facebank AG已發行和已發行股票的100%,以換取Facebank AG SPA中進一步描述的一系列轉讓、支付、解除、期權和和解(統稱為AG交易)。 AG交易於2020年7月10日完成。關於AG的交易,我們以每股0.0001美元的贖回價格贖回了總計3,633,114股我們的普通股 ,並以每股0.0001美元的售價 發行了4,833,114股我們的普通股新股,淨髮行了1,200,000股我們的普通股。贖回和新發行 將在下面進一步討論。
在AG交易完成時,我們和某些其他方就FBNK Finance S.a.r.l.或FBNK Finance發行的總計5000萬歐元的票據進行了某些轉讓和釋放,其中部分發行給了 某些投資者。同樣在AG交易結束時,John Textor和Victor Iezuitov辭去了Facebank AG董事和高級管理人員的職務,其每個子公司和C2A2同意根據需要採取行動,儘快將“Facebank”的名稱從Facebank AG及其任何附屬實體的名稱中刪除。
關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於金融市場價格和利率的不利變化而可能影響我們的財務狀況的損失風險。
利率風險
我們的主要利率風險是對應付給債權人的未償還款項的短期利率變化的風險敞口。 考慮到我們的現金流需求和對未來短期利率的預期,我們密切關注借款成本。
外匯匯率風險
我們的大部分用户羣目前在美國境內,因此與我們的收入相關的外匯風險最小。此外,我們的大部分運營費用都以美元計價,進一步將我們的外幣風險降至最低。匯率波動性取決於許多我們無法準確預測的因素。未來,如果我們獲得更多國際訂户以使我們的收入更多地不是以美元計價,或者我們擴大我們的國際服務產品以使我們的支出更多地以外幣計價,我們的經營業績可能會更大地受到我們開展業務所用貨幣匯率波動的影響。我們不會為了對衝與外匯兑換相關的風險而進行衍生品或其他金融工具交易,但我們未來可能會這樣做。很難預測任何對衝活動可能對我們的運營結果產生的影響。
管理層對FuboTV合併前財務狀況和經營業績的討論與分析
本部分中提及的“公司”、“我們”、“我們”或“我們”指的是FuboTV合併前。 提及的“管理層”指的是FuboTV合併前的高級管理人員和董事。
運營結果的組成部分
訂閲 收入
我們的大部分收入來自每月訂閲費和附加視頻訂閲套餐,可供購買 。這些訂閲計劃根據選擇的計劃提供不同級別的流媒體內容和功能。 訂閲費是固定的,並按月、季度或每年通過信用卡預付。這些附加服務或附件包括付費頻道、附加DVR存儲以及跨多個設備使用我們的服務的能力。 我們通過我們的全資子公司Fubo TV西班牙S.L.在美國、加拿大和西班牙提供我們的流媒體平臺。
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廣告收入
我們從我們平臺上的廣告銷售中獲得廣告收入,這是我們業務增長最快的部分。通過我們與內容提供商簽訂的合同,我們在我們 提供的有線電視頻道上每小時獲得大約兩分鐘的廣告庫存。通過我們與廣告商的協議,我們在個人 插入訂單或IO上的可用庫存中開展他們的廣告活動。每個IO都有每個廣告活動的特定期限、要提供的印象數量和要收費的適用 費率。
其他 收入
一小部分收入來自年度合同,將我們轉播某些國際體育賽事的轉播權轉播給第三方。例如,我們從一個聯盟授權一些體育內容,然後將其再授權給另一個體育直播流媒體服務。此外,我們還希望通過授權、按次付費和其他貨幣化策略從Facebank製作的娛樂節目中獲得其他收入。我們預計,其他收入在我們總收入中所佔的比例將繼續較小。
訂户 相關費用
訂閲者 相關費用主要包括內容提供商分發權和與內容流相關的其他分發成本。 內容提供商分發權的成本通常按訂閲者計算,並在相關的 節目分發給訂閲者時確認。我們有特定的安排,根據這些安排,內容提供商的分發權需要預付 或支付最低保證金。我們預計,由於我們的訂户基數預期增加,與訂户相關的費用將繼續按絕對值 美元計算增長。
廣播和傳輸
廣播和傳輸費用按發生的方式計入運營費用,主要包括獲取信號、轉碼、存儲並將其重新傳輸給用户的成本。廣播和傳輸的成本與我們 分發的頻道數和播放的內容小時數有關。我們預計廣播和傳輸在絕對美元的基礎上將繼續增長,這與我們預期的頻道擴展和觀眾時長的增加有關。
銷售 和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括工資和相關成本、福利、租金和水電費、基於股票的薪酬、 代理成本、廣告活動和品牌推廣活動。我們預計,隨着我們繼續投資於獲取訂户以擴大訂户基礎和增加員工,我們的銷售和營銷費用將按絕對值 美元計算增加。此外, 我們預計會產生與Facebank製作的娛樂相關的製作成本。
技術 與發展
技術和開發費用在發生時計入運營費用。技術和開發費用主要包括薪資 及相關成本、福利、基於股票的薪酬、技術服務、軟件費用、託管費用以及租金和公用事業。 我們預計技術和開發費用按絕對美元計算將繼續增長,因為我們通過增加員工人數和相關費用在這一領域進行投資。
常規 和管理
一般費用和行政費用主要包括工資和相關成本、福利、租金和水電費、股票薪酬、公司保險、辦公費用、專業費用以及差旅、餐飲和娛樂費用。由於我們的業務和相關基礎設施的預期增長,以及會計、法律、保險、投資者關係和其他與上市公司運營相關的成本,我們預計本次發行完成後,我們的一般費用和行政費用將增加。我們還預計將增加員工人數和相關費用。
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其他 收入(費用),淨額
其他 (費用)收入,淨額包括與我們的債務融資安排相關的利息(費用)收入、債務攤銷 發行成本和投資賺取的利息收入。
所得税 税
我們的所得税支出主要包括美國各州的最低所得税。我們對遞延的 納税資產有估值準備金,包括淨營業虧損結轉。我們預計在可預見的未來將維持這一估值額度。
截至2020年3月31日的三個月的運營業績與截至2019年3月31日的三個月相比
下表彙總了FuboTV合併前截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的綜合運營業績(單位:千):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
收入 | $ | 51,047 | $ | 28,616 | ||||
與訂户相關的費用 | (58,001 | ) | (43,495 | ) | ||||
廣播和 傳輸 | (9,230 | ) | (7,236 | ) | ||||
銷售和市場營銷 | (7,713 | ) | (5,884 | ) | ||||
技術與發展 | (8,327 | ) | (6,936 | ) | ||||
一般和行政 | (3,104 | ) | (2,182 | ) | ||||
折舊 | (135 | ) | (119 | ) | ||||
利息支出, 淨額 | (493 | ) | (647 | ) | ||||
債務清償損益 | - | 102 | ||||||
(規定) 所得税優惠 | (2 | ) | (2 | ) | ||||
淨虧損 | $ | (35,958 | ) | $ | (37,783 | ) |
收入
在截至2020年3月31日的三個月內,FuboTV合併前確認淨收入為5,100萬美元,而截至2019年3月31日的三個月為2,860萬美元。2,240萬美元的增長主要是由於訂閲收入增加了1,980萬美元 期末用户淨增加了77,000人,每個用户的收入增加了,以及廣告收入增加了230萬美元。
訂户 相關費用
在截至2020年3月31日的三個月中,訂户 相關費用總計5800萬美元,與2019年同期相比增加了1450萬美元。這一增長主要是由於2019年簽訂的新編程合同共增加了600萬美元的費用,與我們的一份編程合同相關的最低保證費增加了590萬美元, 期末訂户淨增加7.7萬人,導致現有合同的編程成本上升,以及我們某些編程合同的年合同率增加。
播出 和傳播費
截至2020年3月31日的三個月,廣播和傳輸費用總計920萬美元,而2019年同期為720萬美元,增加了200萬美元。這一變化主要是由於與獲取、轉碼、存儲和向我們的訂閲者重新傳輸訂閲源相關的費用增加。
70 |
銷售額 和營銷費用
截至2020年3月31日的三個月,銷售額和營銷費用總計770萬美元,而2019年同期為590萬美元 ,增加了180萬美元。這一變化主要是由於廣告和營銷費用增加了50萬美元,以及由於增加了員工而增加了50萬美元的人員成本。
技術 和開發費用
截至2020年3月31日的三個月,技術和開發費用總計830萬美元,而2019年同期為690萬美元 ,增加了140萬美元。這一變化主要是由於人員費用增加了160萬美元。技術軟件使用量的減少部分抵消了對外部承包商使用量的增加。
一般費用 和管理費用
截至2020年3月31日的三個月,一般和行政費用總計310萬美元,而2019年同期為220萬美元,增加了90萬美元。這一變化主要是由於合併導致律師費增加了100萬美元。
折舊 費用
折舊 截至2020年3月31日的三個月,費用總額為135,000美元,而2019年同期為119,000美元, 增加了16,000美元。這一增長是由於2019年發生的資本支出的整個折舊費用。
利息 費用
利息支出,截至2020年3月31日的三個月淨額為493,000美元,而2019年同期為647,000美元,減少了154,000美元。這一變化主要是由於應用於我們與AMC Networks的信貸協議的3個月期LIBOR利率降低。
債務清償收益
在截至2019年3月31日的三個月內,由於註銷了可轉換票據上記錄的貼現,我們 記錄了102,000美元的債務清償收益。
截至2019年12月31日的年度經營業績與截至2018年12月31日的年度比較
截至12月31日的年度 , | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
收入 | $ | 146,530 | $ | 74,820 | ||||
與訂户相關的費用 | (201,448 | ) | (98,894 | ) | ||||
廣播和 傳輸 | (33,103 | ) | (24,373 | ) | ||||
銷售和市場營銷 | (37,245 | ) | (47,478 | ) | ||||
技術與發展 | (30,001 | ) | (19,909 | ) | ||||
一般和行政 | (15,876 | ) | (11,121 | ) | ||||
折舊 | (616 | ) | (440 | ) | ||||
利息支出, 淨額 | (2,035 | ) | (2,445 | ) | ||||
債務清償損益 | 102 | (4,171 | ) | |||||
衍生負債公允價值變動 | - | 4,697 | ||||||
(規定) 所得税優惠 | (9 | ) | 2 | |||||
淨虧損 | $ | (173,701 | ) | $ | (129,312 | ) |
71 |
收入
在截至2019年12月31日的年度內,FuboTV合併前確認的淨收入為1.465億美元,而截至2018年12月31日的年度淨收入為7480萬美元。7,170萬美元的增長主要是由於訂閲收入增加了6,320萬美元 ,這是由於期末用户淨增加8.6萬,每個用户的收入增加,以及廣告收入增加了830萬美元。
訂户 相關費用
在截至2019年12月31日的一年中,訂户 相關費用總計2.014億美元,與2018年同期相比增加了1.026億美元。這一增長主要是由於在此期間訂户數量的淨增長,我們某些節目合同的年費率增加,以及在2019年簽訂了新的節目合同。 在正常業務過程中,我們簽訂合同購買節目內容,其中我們的付款義務通常取決於我們服務的訂户數量。如果我們成功地擴大了我們的訂户基礎,我們與訂户相關的費用將會增加。
播出 和傳播費
截至2019年12月31日的一年,廣播和傳輸費用總計3310萬美元,而2018年同期為2440萬美元 ,增加了870萬美元。這一變化主要是由於與獲取、轉碼、存儲和向我們的訂閲者重新傳輸提要相關的費用增加。
銷售額 和營銷費用
截至2019年12月31日的一年中,銷售額和營銷費用合計為3720萬美元,而2018年同期為4750萬美元 ,減少了1020萬美元。這一變化主要是由於廣告和營銷費用減少了800萬美元,以及由於淨增加三名新員工和工資調整而增加了人員成本。
技術 和開發費用
截至2019年12月31日的一年,技術和開發費用總計3,000萬美元,而2018年同期為1,990萬美元 ,增加了1,010萬美元。這一變化主要是由於人員成本增加850萬美元,原因是淨增加26名新員工和工資調整、增加使用外部承包商以及增加使用技術軟件 。
一般費用 和管理費用
截至2019年12月31日的年度,一般和行政費用總額為1,590萬美元,而2018年同期為1,110萬美元,增加了480萬美元。這一變化主要是由於法律費用增加了130萬美元,以及應計訂閲收入的銷售税和使用税。
折舊 費用
折舊 截至2019年12月31日的年度支出總額為61.6萬美元,而2018年同期為44萬美元。增加的原因是2018年發生的資本支出的全年折舊費用。
利息 費用
截至2019年12月31日的年度,利息支出總額為200萬美元,而2018年同期為240萬美元,減少了400,000美元。這一變化是由於降低了適用於我們與AMC Networks的信貸協議的3個月LIBOR利率,部分抵消了2019年全年的未償債務。
72 |
債務清償收益
本集團於截至2019年12月31日止年度錄得債務清償收益102,000美元,於截至2018年12月31日止年度因註銷可轉換票據的貼現而錄得債務清償虧損420萬美元。
衍生負債公允價值變動
我們 在截至2018年12月31日的年度內錄得衍生負債的公允價值變動470萬美元,與於2017年和2018年發行並於2018年轉換為優先股的可轉換票據有關。
FuboTV合併前的現金流
下表顯示了FuboTV合併前現金流量表中的精選數據:
3月 31, | 12月31日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
經營活動使用的現金淨額 | $ | (15,005 | ) | $ | (25,506 | ) | $ | (102,009 | ) | $ | (77,153 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (29 | ) | (12 | ) | (136 | ) | (434 | ) | ||||||||
融資活動提供的現金淨額 | 8,768 | 60,857 | 101,873 | 74,224 | ||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加 (減少) | $ | (6,266 | ) | $ | 35,339 | $ | 272 | $ | 3,363 |
編制合併財務報表及合併財務報表的相關附註時,假設FuboTV合併前業務將於財務報表發佈之日起一年內持續經營。自合併開始以來,FuboTV合併前業務產生經常性虧損及負現金流。FuboTV合併前在截至2019年12月31日的財年淨虧損1.737億美元。截至2019年12月31日,FuboTV合併前的現金、現金等價物 和限制性現金為1,560萬美元,累計虧損4.03億美元。由於這些因素,人們對合並前FuboTV作為一家持續經營的企業的持續經營能力存在很大的懷疑。FuboTV合併前在正常業務過程中履行義務的能力取決於其擴大用户基礎、增加收入、建立盈利業務和尋找運營資金來源的能力。如果FuboTV合併前無法繼續經營下去,合併後的財務報表不包括任何可能需要的調整。
FuboTV 合併前的經營活動
截至2019年12月31日止年度,營運活動所用現金淨額為1.02億美元,其中包括經210萬美元非現金開支調整後的淨虧損1.737億美元。營業資產及負債的變動主要包括應付帳款增加1,450萬美元,應計開支及其他流動及長期負債增加5,260萬美元,以及遞延收入增加500萬美元,由應收賬款減少210萬美元抵銷。
於截至2018年12月31日止年度,經營活動中使用的現金淨額為7,720萬美元,主要包括經非現金開支調整後的1.293億美元淨虧損 190萬美元,包括40萬美元折舊開支、100萬美元股票薪酬開支、100萬美元非現金利息開支、420萬美元債務清償虧損,以抵銷衍生工具負債的公允價值變動470萬美元。營運資產及負債的變動主要包括應付帳款增加2,010萬美元、應計開支及其他流動及長期負債增加1,650萬美元、預付聯屬公司權益增加1,470萬美元及遞延收入增加2,500萬美元,與應收賬款減少320萬美元抵銷。
截至2020年3月31日止三個月,經營活動中使用的現金淨額為1,500萬美元,其中包括淨虧損3,600萬美元,經非現金支出調整後為514,000美元,主要包括10萬美元折舊支出和 40萬美元基於股票的薪酬支出。營業資產及負債的變動主要包括應付帳款增加2,030萬美元,應計開支及其他流動及長期負債增加922,000美元,但部分由遞延收入減少700,000美元所抵銷。
73 |
截至2019年3月31日止三個月,經營活動中使用的現金淨額為2,550萬美元,其中包括經非現金支出調整的淨虧損3,780萬美元,其中主要包括10萬美元的折舊支出、40萬美元的股票薪酬支出、10萬美元的非現金利息支出,以及10萬美元的債務清償收益 。營業資產和負債的變化主要包括應付帳款增加250萬美元,應計費用以及其他流動和長期負債增加1,050萬美元,但被應收賬款減少100萬美元所抵消。
FuboTV 合併前投資活動
截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度,投資活動使用的現金淨額分別為10萬美元和40萬美元,僅包括購買設備。
於截至2020年及2019年3月31日止三個月內,投資活動所使用的現金淨額僅包括購買辦公設備。
FuboTV 合併前融資活動
截至2019年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額為1.019億美元。提供的現金淨額主要與出售我們E系列優先股收到的9,050萬美元收益和發行可轉換票據收到的1,610萬美元收益 有關,被500萬美元可轉換票據的償還所抵消。
截至2018年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額為7,420萬美元。提供的現金淨額主要與出售我們的D系列優先股獲得的4,630萬美元收益以及從定期貸款和發行可轉換票據獲得的2,800萬美元收益有關。
在截至2020年3月31日的三個月中,融資活動提供的現金淨額為880萬美元。提供的現金淨額主要與1,000萬美元的短期借款有關,但被償還的130萬美元的長期債務所抵消。
截至2019年3月31日的三個月,融資活動提供的淨現金為6,090萬美元。提供的現金淨額主要與出售我們的E系列優先股收到的4970萬美元的收益和發行可轉換票據的1600萬美元的收益有關,但部分被500萬美元的可轉換票據的償還所抵消。
FuboTV 合併前的表外安排
截至2019年12月31日和2020年3月31日,分別沒有表外安排。
FuboTV 合併前的關鍵會計政策
根據美國公認會計原則編制我們的合併財務報表和相關披露,要求我們作出影響財務報表和附註中報告金額的判斷、假設和估計。我們根據歷史經驗及我們認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎。綜合財務報表反映的重大估計和假設包括但不限於基於股票的獎勵的公允價值 、可轉換票據衍生工具的公允價值、長期財產和設備的估計使用壽命和可回收性、 以及所得税的會計處理,包括遞延税項資產的估值撥備。實際結果可能與這些 估計不同,這些差異可能是實質性的。
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來自客户的收入
我們 確認根據ASC 606與客户簽訂的合同收入,與客户簽訂合同的收入(“收入標準”),因為公司是代理人而不是委託人。收入標準的核心原則是 公司應確認收入,以反映公司預期有權換取這些商品或服務的對價,以反映向客户轉移承諾的商品或服務的金額。當客户獲得對該商品或服務的控制權時,該商品或服務即被轉移給客户。以下五個步驟適用於實現這一核心原則:
第 1步:識別與客户的合同 | |
第 2步:確定合同中的履約義務 | |
第 3步:確定交易價格 | |
第 4步:將交易價格分配給合同中的履約義務 | |
第 5步:當公司履行業績義務時確認收入 |
在截至2019年12月31日的一年中,公司從與客户簽訂的合同中確認了約1.465億美元的淨收入 主要來自訂閲費和廣告收入。訂閲收入在我們 通過將承諾服務的控制權轉讓給客户來履行履行義務的時間點確認。廣告收入在我們通過將承諾的服務的控制權轉讓給廣告商來履行履行義務的時間點確認 ,這通常是在廣告已經顯示時。
公允價值計量和金融工具
公允價值會計適用於在合併財務報表中確認或按公允價值披露的所有金融資產和負債以及非金融資產和負債,這些資產和負債在經常性基礎上(至少每年)確認或披露。公允價值定義 為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或轉移一項負債所收取的價格。
綜合財務報表中按公允價值記錄的資產和負債根據與計量其公允價值的投入相關的判斷水平 進行分類。與這些資產或負債的估值投入有關的、與主觀性直接相關的層級如下:
級別 1 | 可觀察的投入,如相同資產和負債在活躍市場上的報價。 | |
級別 2 | 直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入 。 | |
第 3級 | 無法觀察到的輸入,其中市場數據很少或根本沒有,需要公司制定自己的假設。 |
本公司的金融工具,包括應收賬款、應付賬款和應計費用,由於到期日較短,其賬面金額 接近各自的公允價值。本公司並無就任何金融資產及負債選擇公允價值選擇 。
長期資產減值
長壽資產,例如須計提折舊及攤銷的物業及設備,每當發生事件或環境變化顯示該等資產的賬面價值可能無法收回或使用年限較本公司最初估計的為短時,便會審核減值。這些資產的可回收性是通過將每項資產的賬面價值與資產預期在其剩餘壽命內產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果該資產被視為減值,則任何減值金額均按減值資產的賬面價值與公允價值之間的差額計量。如果使用年限比最初估計的短,本公司將按新的較短使用年限對剩餘賬面價值進行攤銷。截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度並無確認長期資產減值費用。
75 |
訂户 相關費用
訂閲者 相關費用主要包括附屬分發權和與內容流相關的其他分發成本。 附屬分發權的成本通常是按訂閲者發生的,並在相關的 節目分發給訂閲者時確認。
廣播和傳輸
廣播和傳輸費用按發生的方式計入運營費用,主要包括獲取信號、轉碼、存儲並將其重新傳輸給用户的成本。
銷售 和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括工資和相關成本、福利、租金和水電費、基於股票的薪酬、 代理成本、廣告活動和品牌推廣活動。所有的銷售和營銷成本都在發生時計入費用。
技術 與發展
技術和開發費用在發生時計入運營費用。技術和開發費用主要包括工資和相關成本、福利、租金和水電費、基於股票的薪酬、技術服務、軟件費用和託管費用 。
常規 和管理
一般費用和行政費用主要包括工資和相關成本、福利、租金和水電費、股票薪酬、公司保險、辦公費用、專業費用以及差旅、餐飲和娛樂費用。
FuboTV 合併前最近發佈了會計公告
有關近期會計政策的討論,請參閲本招股説明書中其他部分包含的FuboTV合併前合併財務報表中的注2。
管理層對Facebook銀行合併前財務狀況和經營業績的討論與分析
本節中的 引用“公司、“我們”、“我們”或“我們”指的是Facebook合併前的情況。“管理層”指的是Facebook合併前的高級管理人員和董事。
截至2020年3月31日的三個月的運營業績與截至2019年3月31日的三個月相比
下表彙總了Facebank合併前截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的綜合運營業績(單位:千):
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2020 (As Restated) | 2019 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
收入 | ||||||||
收入 | $ | 7,295 | $ | - | ||||
總收入 | ||||||||
運營費用 | ||||||||
一般和行政 | 20,203 | 1,037 | ||||||
無形資產攤銷 | 5,217 | 5,153 | ||||||
折舊 | 3 | 5 | ||||||
運營費用總額 | 25,423 | 6,195 | ||||||
附屬認股權證負債的公允價值變動 | (15 | ) | 2,477 | |||||
認股權證負債的公允價值變動 | (366 | ) | - | |||||
已解決的股份的公允價值變動 負債 | (180 | ) | - | |||||
衍生負債的公允價值變動 | 297 | 128 | ||||||
利息支出 | (2,581 | ) | (446 | ) | ||||
Nexway的解固損失 | (11,919 | ) | - | |||||
發行可轉換票據、債券和認股權證的虧損 | (24,053 | ) | - | |||||
其他費用 | (436 | ) | - | |||||
合計 其他收入(費用) | (39,253 | ) | 2,159 | |||||
所得税前虧損 | (57,381 | ) | (4,036 | ) | ||||
所得税優惠 | (1,038 | ) | (1,169 | ) | ||||
淨虧損 | $ | (56,343 | ) | $ | (2,867 | ) |
76 |
收入
在截至2020年3月31日的三個月中,我們確認的收入為730萬美元。確認的收入與我們軟件許可證的銷售 相關。截至2019年3月31日的三個月內,沒有確認任何收入。
常規 和管理
在截至2020年3月31日的三個月中,一般和行政費用總計為2020萬美元,而截至2019年3月31日的三個月為100萬美元。1,920萬美元的增長主要是由於我們2019年收購Facebank AG和Nexway產生的920萬美元薪酬支出、360萬美元營銷和廣告以及620萬美元其他一般和行政費用。
折舊和攤銷
在截至2020年3月31日的三個月中,攤銷費用總額為520萬美元,而截至2019年3月31日的三個月中為520萬美元。
其他 收入(費用)
在截至2020年3月31日的三個月中,我們確認了3930萬美元的其他費用,而在截至2019年3月31日的三個月中,我們確認了220萬美元的其他收入 。其他收入減少4,140萬美元主要是由於Nexway解除合併虧損1,190萬美元,與我們的可轉換票據有關的債務貼現260萬美元,認股權證負債的公允價值虧損40萬美元,已結算的股票負債的公允價值虧損20萬美元,以及發行可轉換票據、債券和認股權證的虧損2,410萬美元,與我們的可轉換票據和優先股相關的衍生債務公允價值變化 被30萬美元所抵消。
所得税 税
在截至2020年3月31日的三個月內,我們確認了100萬美元的所得税優惠。公司的遞延税項負債和所得税優惠與我們的可攤銷無形資產有關。520萬美元的無形資產攤銷導致遞延税項負債減少100萬美元,從而確認了所得税優惠。
淨虧損
在截至2020年3月31日的三個月內,我們錄得淨虧損5630萬美元,而截至2019年3月31日的三個月則錄得290萬美元的淨虧損。淨虧損5,340萬美元的增加主要是由於基於股票的薪酬支出增加了910萬美元,Nexway解除合併虧損1,190萬美元,發行可轉換票據、債券和認股權證虧損2,410萬美元,與我們的可轉換票據相關的債務折扣260萬美元,以及出售我們的軟件許可證確認的淨收入730萬美元。
77 |
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度相比的經營業績
下表彙總了Facebook銀行合併前截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合運營業績:
(單位:千) | 截至12月31日的年度 , | |||||||
2019 | 2018 | |||||||
(如 所述) | ||||||||
收入 | $ | 4,271 | - | |||||
一般和行政 | (13,793 | ) | (6,746 | ) | ||||
無形資產攤銷 | (20,682 | ) | (8,209 | ) | ||||
無形資產減值計提 | (8,598 | ) | - | |||||
折舊 | (83 | ) | (8 | ) | ||||
其他收入(費用) | (4,514 | ) | (243 | ) | ||||
收入 税收優惠 | 5,272 | 2,114 | ||||||
淨虧損 | $ | (38,127 | ) | $ | (13,092 | ) |
收入
在截至2019年12月31日的年度內,Facebook銀行合併前確認的淨收入約為430萬美元,主要來自軟件許可證的銷售。截至2018年12月31日的年度沒有確認任何收入。
常規 和管理
在截至2019年12月31日的年度內,一般和行政費用總額為1,380萬美元,而截至2018年12月31日的年度為680萬美元。700萬美元的增長主要與我們2019年收購Facebank AG和Nexway AG產生的770萬美元的一般和行政費用有關,但被70萬美元的一般和行政費用的減少所抵消, 包括250萬美元的較低股票薪酬費用,被員工工資和相關費用、法律和專業費用以及其他行政費用的180萬美元的增加所抵消。
無形資產攤銷
在截至2019年12月31日的年度內,無形資產的攤銷費用總額為2070萬美元,而截至2018年12月31日的年度為820萬美元。增加1,250萬美元主要是由於我們於2018年9月收購Evolution時確認的攤銷費用。
長期資產減值
在截至12月31日的年度內,與長期資產相關的2019年減值支出總額為860萬美元。Facebank合併前確認了與我們收購Nexway AG和Facebank AG相關的無形資產相關的減值。
其他 收入/支出
在截至2019年12月31日的年度內,其他支出總額為450萬美元,而截至2018年12月31日的年度其他支出為20萬美元。其他支出增加430萬美元主要是由於與我們收購Facebank AG和Paddle 8以及我們的Panda投資有關的投資虧損830萬美元,與我們的可轉換票據和長期借款相關的利息支出210萬美元,我們的熊貓權益的公允價值變化記錄了20萬美元,我們的附屬認股權證負債的公允價值變化記錄了450萬美元,以及與我們的可轉換票據和D系列優先股相關的衍生債務的公允價值變化 產生了80萬美元。
78 |
所得税 税
在截至2019年12月31日的年度內,Facebook銀行合併前確認了530萬美元的所得税優惠。Facebook銀行合併前的遞延税負和所得税優惠與其可攤銷無形資產有關。2,070萬美元的無形資產攤銷導致遞延税項負債減少530萬美元,從而確認了收入 税收優惠。
在截至2018年12月31日的一年中,Facebook銀行合併前的所得税優惠為210萬美元。Facebook銀行合併前的遞延税負與我們的可攤銷無形資產掛鈎。820萬美元的無形資產攤銷導致 遞延税項負債從210萬美元減少,從而產生了當期所得税優惠。
淨收益/淨虧損
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,Facebook銀行合併前的淨虧損分別為3810萬美元和1310萬美元。
Facebook銀行合併前的現金流
下表顯示了Facebank合併前現金流量表中的精選數據:
截至3月31日的三個月, | 12月31日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||||||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | $ | (7,478 | ) | $ | (582 | ) | $ | 1,731 | $ | (3,153 | ) | |||||
投資活動提供的現金淨額 | (2,421 | ) | (801 | ) | 1,509 | - | ||||||||||
融資活動提供的現金淨額 | 2,356 | 1,658 | 4,353 | 3,107 | ||||||||||||
現金淨增加 (減少) | $ | (7,543 | ) | $ | 275 | $ | 7,593 | $ | (46 | ) |
隨附的合併財務報表的編制假設Facebook銀行合併前將繼續作為一項持續經營的業務, 考慮在正常業務過程中的運營連續性、資產變現和負債清算。截至2019年12月31日,Facebook銀行合併前的現金為760萬美元,營運資金缺口為4950萬美元,累計赤字為5610萬美元。在截至2019年12月31日的一年中,Facebook銀行合併前的淨虧損為3810萬美元,運營活動提供的淨現金為170萬美元。
截至2020年3月31日,Facebook合併前的現金為10萬美元,營運資金缺口為3140萬美元,累計赤字為1.116億美元 。在截至2020年3月31日的三個月裏,Facebook合併前的淨虧損為5630萬美元。
Facebook銀行合併前預計在可預見的未來將繼續虧損,並將需要籌集額外資本為其 運營提供資金,履行其正常業務過程中的義務,並執行其長期業務計劃。這些因素使人對公司是否有能力在這些財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。簡明綜合財務報表並不包括任何與可回收性 及記錄資產金額分類或負債金額及分類有關的調整,而該等調整是在公司無法持續經營時可能需要的。
Facebook 合併前的經營活動
截至2019年12月31日止年度,經營活動提供的現金淨額為170萬美元,其中包括經非現金開支調整後的3,810萬美元淨虧損 2,810萬美元,因收購Facebank AG和Nexway而記錄的無形資產減值費用860萬美元,與我們與Evolution收購的無形資產有關的攤銷費用2,070萬美元,投資虧損830萬美元,基於股票的薪酬140萬美元,以及債務折扣攤銷的60萬美元。抵銷與子公司權證負債和衍生負債的公允價值變動相關的530萬美元,以及530萬美元的所得税優惠。營業資產和負債的變化 主要包括應收賬款增加550萬美元,但應收賬款減少770萬美元。
79 |
截至2020年3月31日的三個月,經營活動中使用的現金淨額為750萬美元,其中包括經非現金支出調整後的5,800萬美元的淨虧損 5,630萬美元,包括與我們的無形資產相關的520萬美元的攤銷費用,發行可轉換票據、債券和認股權證的虧損2,410萬美元,基於股票的 薪酬910萬美元,債務折價攤銷170萬美元,認股權證負債公允價值變化40萬美元,已結算負債的公允價值變動20萬美元和與我們的可轉換票據相關的利息支出10萬美元 ,被與我們的附屬認股權證負債和衍生負債的公允價值變動相關的30萬美元抵消, 因Nexway的分拆而產生的860萬美元和100萬美元的所得税優惠。營業資產和負債的變化 主要包括應付賬款和應計費用增加100萬美元,但被應收賬款減少90萬美元所抵消。
在截至2019年3月31日的三個月中,用於經營活動的現金淨額為60萬美元,其中包括我們的淨虧損290萬美元,經非現金費用調整後為180萬美元,包括520萬美元的折舊和攤銷費用, 20萬美元的債務貼現攤銷和與我們的應付票據相關的10萬美元的利息支出,由與我們認股權證負債的公允價值變化有關的250萬美元,120萬美元的所得税優惠,應付賬款和應計費用增加 50萬美元。
在截至2018年12月31日的年度,經營活動中使用的現金淨額為320萬美元,主要包括經非現金支出調整後的930萬美元的非現金費用調整後的淨虧損1310萬美元,包括820萬美元的折舊和攤銷 費用,380萬美元的股票薪酬支出,與我們的可轉換票據相關的債務折價的150萬美元的攤銷費用,被210萬美元的所得税優惠抵消,190萬美元的與我們的可轉換票據相關的清償收益,70萬美元用於衍生工具負債的公允價值變化,以及應付賬款和應計費用的增加 60萬美元。
Facebank 合併前投資活動
截至2019年12月31日止年度,投資活動提供的現金淨額為150萬美元,其中主要包括與收購Facebank AG和Nexway有關的已收到現金淨額230萬美元、為我們對熊貓製作(香港)有限公司(“熊貓”)的投資支付的100萬美元,被從認可投資者那裏收到的熊貓權益的70萬美元、與我們的虛擬梅威瑟協議相關的無形資產支付的20萬美元以及購買物業和設備的20萬美元所抵消。
截至2018年12月31日止年度並無任何投資活動。
根據合併協議,我們於2020年3月向FuboTV Sub預付了240萬美元。
於截至2019年3月31日止三個月內,用於投資活動的現金淨額為80萬美元,其中主要包括我們對熊貓製作(香港)有限公司(“熊貓”)的投資所支付的100萬美元,抵銷了從認可投資者收到的20萬美元對熊貓的權益。
Facebank 合併前融資活動
截至2019年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額為440萬美元。所提供的現金淨額主要是 出售我們普通股和認股權證收到的360萬美元收益,從我們發行優先股收到的70萬美元收益,從關聯方收到的40萬美元預付款,從發行可轉換票據收到的80萬美元收益,以及從我們子公司普通股發行 股票收到的10萬美元收益,被與我們的可轉換票據相關的50萬美元償還,向關聯方償還40萬美元所抵消。 和30萬美元用於贖回我們的D系列優先股。
截至2018年12月31日的年度,融資活動提供的現金淨額為310萬美元。提供的現金淨額主要與出售我們普通股獲得的310萬美元收益、發行我們可轉換票據的180萬美元收益有關,但被我們180萬美元可轉換票據的償還所抵消。
80 |
在截至2020年3月31日的三個月中,融資活動提供的現金淨額為240萬美元。所提供的現金淨額主要是與出售我們普通股所收到的230萬美元收益、發行D系列優先股所收到的20萬美元收益、作為關聯方預付款收到的78,000美元、從發行可轉換票據所收到的90萬美元收益、與我們的可轉換票據相關的60萬美元的償還、向關聯方償還的30萬美元以及贖回D系列優先股所抵消的。
截至2019年3月31日的三個月,融資活動提供的現金淨額為170萬美元。提供的現金淨額主要是與出售我們普通股收到的180萬美元收益、發行我們子公司普通股收到的65,000美元收益有關,但被我們20萬美元可轉換票據的償還所抵消。
Facebank 合併前的表外安排
截至2019年12月31日和2020年3月31日,分別沒有表外安排。
Facebank 合併前關鍵會計政策
我們對財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表,該報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制這些 合併財務報表和相關披露要求我們做出影響報告的資產、負債、費用和或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們在持續的基礎上評估我們的估計和判斷,包括與資產使用壽命相關的估計和判斷。我們的估計基於我們認為在當時情況下是合理的歷史經驗和假設,這些經驗和假設的結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源看起來並不明顯。實際結果 可能與這些估計值不同。
我們在應用最關鍵的會計政策時使用的方法、估計和判斷對我們在合併財務報表中報告的結果 有重大影響。美國證券交易委員會或美國證券交易委員會認為,一個實體的 最關鍵的會計政策既是對描述公司的財務狀況和經營結果最重要的政策,也是那些需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷的政策, 通常是因為在評估時需要對本質上不確定的事項進行評估。有關本公司會計政策的更詳細討論,請參閲合併財務報表附註2, “重要會計政策摘要”。
我們 認為,除其他外,以下關鍵會計政策需要在編制我們的合併財務報表 時使用重大判斷和估計。
減值 測試長期資產
當事件或環境變化表明長期資產的賬面淨值可能無法收回時,我們 評估長期資產的減值。當該等因素及情況存在時,吾等將與相關資產或資產組有關的預計未貼現未來現金流量 與其估計可用年期與其各自的賬面金額作比較。如有減值,則按該等資產的市價(如有)或折現後的預期現金流量(如有)的賬面值超出公允價值計算,並於作出釐定的期間入賬。
在截至2019年12月31日的年度內,我們記錄了與收購Nexway所獲得的無形資產相關的減值費用約860萬美元。
81 |
收購和業務合併
我們 將在企業合併交易中發行的購買對價的公允價值分配給收購的有形資產、承擔的負債和根據其估計公允價值單獨確認的收購的無形資產。購買對價的公允價值超過這些可識別資產和負債的公允價值的部分計入商譽。 此類估值要求管理層做出重大估計和假設,尤其是關於無形資產。 對某些無形資產進行估值的重大估計包括但不限於收購的技術、商標和商號、使用年限和貼現率產生的未來預期現金流。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身是不確定和不可預測的,因此實際結果可能與估計不同。在自收購日期起計一年的計量期內,吾等可記錄對收購資產及承擔負債的調整,並與商譽作出相應的抵銷。在計量期間結束時,任何後續的調整都將計入收益。
商譽
我們於每個財政年度於12月31日按年度在報告單位層面測試商譽減值,或更頻密地測試商譽的減值情況 如事件或情況變化顯示商譽賬面值可能無法收回。我們評估定性的 因素,以確定單一報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值(ASU編號2017-04,商譽和其他(主題350):簡化商譽減值會計),由 FASB發佈。如果確定公允價值少於其賬面價值,商譽賬面金額超過隱含公允價值的部分將確認為減值損失。
於截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度內,並無錄得商譽減值費用。經濟和運營狀況的變化以及新冠肺炎疫情的影響可能導致未來一段時期的商譽減值。
無形資產
我們的 無形資產代表確定的活着的無形資產,在其估計的 使用年限內按直線攤銷,如下所示:
人體動畫技術 | 7 years | |||
商標和商號 | 7 years | |||
動畫和視覺效果技術 | 7 years | |||
數字資產庫 | 5-7 years | |||
知識產權 | 7 years | |||
客户關係 | 11 years |
與客户簽訂合同的收入
我們 確認根據ASC 606與客户簽訂的合同收入,與客户簽訂合同的收入(“收入標準”),因為我們是代理人而不是委託人。收入標準的核心原則是, 公司應確認收入,以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,該金額應反映公司預期有權換取這些商品或服務的對價。當客户獲得對該商品或服務的控制權時,該商品或服務即被轉移給客户。以下五個步驟適用於實現這一核心原則:
第 1步:識別與客户的合同 | |
第 2步:確定合同中的履約義務 | |
第 3步:確定交易價格 | |
第 4步:將交易價格分配給合同中的履約義務 | |
第 5步:當公司履行業績義務時確認收入 |
在截至2019年12月31日的一年中,我們從與客户簽訂的合同中確認了約430萬美元的淨收入,主要來自軟件許可證的銷售。銷售軟件許可證的收入在軟件許可證交付給客户時確認為單一履約義務 。根據我們的合同,我們需要向我們的 客户提供30天的時間來全額退還許可證,無論出於何種原因,我們都將獲得銷售許可證的全額退款。因此,對於Nexway,我們作為代理並按淨額確認收入。
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衍生工具 金融工具
蒙特卡羅模型被用來估計我們的可轉換票據的嵌入轉換特徵的公允價值。模型 包括可對公允價值估計產生重大影響的主觀輸入假設。預期波動率是根據等於可轉換票據加權平均壽命的最新歷史期間估計的。由於票據根據票據協議中指定的預付款條款轉換為股份,因此不存在 清償費用。
擔保 責任
我們 將具有現金結算特徵的普通股股權證作為公允價值的負債工具進行會計處理。該負債須於每個資產負債表日重新計量,直至行使為止,而公允價值的任何變動均在我們的綜合經營報表中確認。分類為權證的負債的公允價值已使用蒙特卡羅模擬模型進行了估計。
可轉換 優先股
必須強制贖回的優先股被歸類為負債工具,並按公允價值計量。我們有條件地將 可贖回優先股(包括具有贖回權的優先股)分類為臨時股本 ,這些優先股的贖回權要麼在持有人的控制範圍內 ,要麼在發生不確定事件時需要贖回,而不僅僅是我們所能控制的。
最近 發佈了會計公告
有關近期會計政策的討論,請參閲本招股説明書中其他部分包含的Facebank合併前合併財務報表中的注3。
83 |
生意場
在2020年4月1日,我們通過將我們的全資子公司FuboTV Acquisition Corp.與FuboTV Sub合併,收購了特拉華州的FuboTV Inc.或FuboTV Sub,我們稱之為“合併”。
在 合併之前,我們的公司被稱為“Facebank Pre-Merge”,是一家基於角色的虛擬娛樂公司, 是一家領先的名人數字人像開發公司,專注於傳統娛樂、體育 娛樂、現場活動、社交網絡、混合現實(AR/VR)和人工智能的應用。合併後,合併後的公司將以“FuboTV”的名義運營,我們的交易代碼是“Fubo”。我們隨後將我們的 名稱從Facebank Group,Inc.更改為“FuboTV Inc.”,並將FuboTV Sub的名稱更改為“FuboTV Media,Inc.”。
除 上下文另有規定外,“我們”、“我們”、“我們的”和“公司”是指合併後的合併公司-FuboTV Inc.或FuboTV及其子公司,包括FuboTV Sub。“Facebank合併前”是指合併結束前我公司及其子公司,“FuboTV合併前”是指FuboTV媒體公司及其子公司。有關此次合併的更多信息,請參閲《與FuboTV Inc.合併》。下面。
概述
FuboTV 是領先的體育優先直播電視流媒體平臺,每年為訂閲者提供數萬場體育賽事直播以及領先的新聞和娛樂內容。截至2020年9月30日,我們的基本套餐中包含的尼爾森排名靠前的頻道比其他任何直播電視流媒體服務都多。FuboTV的平臺允許客户通過流媒體設備以及智能電視、手機、平板電腦和電腦訪問內容。FuboTV合併前成立於2015年,目前是美國領先的獨立虛擬多頻道視頻節目分銷商。2020年,FuboTV與Facebank合併前合併,以提升其在行業中的地位。Facebank是一家專注於體育、電影和現場表演的技術驅動型IP公司。合併前FuboTV在2019年結束時擁有約316,000付費訂户。在2019年期間,FuboTV合併前的付費訂户和免費試用用户在我們的平臺上播放了2.99億小時的內容,比2018年增長了210%。此外,在截至2020年9月30日的三個月中,FuboTV合併前的MAU參與度很高,平均每月觀看120小時的內容。我們通過重複收取訂閲費以及我們稱為附件的優質服務和功能(例如,增強型雲DVR、家庭共享計劃)從訂户那裏獲得收入。在截至2019年12月31日的一年中,FuboTV合併前的每個用户每月平均收入約為54美元,或每年648美元,通過訂閲和廣告收入的組合,同比增長42%。此外,FuboTV合併前的廣告業務從截至2018年12月31日的年度到截至12月31日的年度增長了201%, 2019年和 是我們貨幣化戰略的關鍵驅動力。我們相信,我們的優質內容和行業領先的消費者體驗使我們處於獨特的地位,能夠迅速發展我們的廣告業務。
電視直播顛覆了傳統的有線電視和衞星電視模式,將數十億美元的訂閲和廣告收入轉移到了流媒體平臺。在美國,隨着有線電視和衞星電視用户越來越青睞流媒體體驗,切斷有線電視和不使用有線電視的家庭數量繼續增加。儘管流媒體在電視消費中的份額越來越大,但它仍處於應用的早期階段,僅佔電視總觀看時數的18%。我們相信,這為像FuboTV這樣的vMVPD創造了巨大的機會,以滿足840億美元的美國和226億美元的全球付費電視服務市場。隨着消費者 繼續在流媒體內容上花費更多時間,我們還認為,廣告商將把610億美元的美國和1690億美元的全球傳統線性電視廣告支出分配給流媒體服務。在美國,雖然流媒體佔電視總觀看時長的18%,但它只吸引了電視廣告支出的5%。如果OTT廣告支出增加到與當前觀看時間份額相稱的水平,僅此一項就代表着近100億美元的額外機會。
我們 為訂户提供直播電視流媒體服務,定價為每月59.99美元,用户可以選擇購買最適合他們喜好的附加組件和功能。我們的基本計劃包括100多個頻道的廣泛組合,包括尼爾森排名前50的網絡 中的43個(18-49歲的成年人),涉及體育、新聞和娛樂。2020年夏天,我們增加了ESPN和ABC以及迪士尼的其他頂級節目,從而增強了我們以體育為中心的節目 。我們目前提供700多個本地電視頻道,覆蓋99%的美國家庭。根據Appbot.com截至2020年11月15日的數據,與Apple App Store和Google Play Store中其他流行的電視直播提供商相比,我們的應用程序在過去12個月或LTM的用户評級中排名第一。
在 ,我們產品的核心是我們專為電視直播和體育觀眾打造的專有技術平臺,以及我們的 第一方數據。我們的專有技術使我們能夠定期提供新的特性和功能。例如, 我們率先向市場推出了4K分辨率的vMVPD流媒體。我們還在Apple TV上提供多視點,使訂户 可以同時觀看兩個直播流,並能夠從多個攝像頭角度觀看精選的體育內容。與 其他流行的純視頻點播(VoD)流媒體服務不同,電視直播需要複雜的基礎設施和技術。 考慮到每小時刷新一次的直播節目的細微差別。如今,我們的專有視頻交付平臺支持所有主要體育聯盟和娛樂內容所有者的交付要求。我們的技術使我們能夠 以郵政編碼級別的保真度滿足停電和地理權限要求,並通過行業標準的數字版權管理(DRM)技術保護每個用户、每個設備提供符合要求的流。我們在整個 組織中利用我們的數據,就我們為訂閲者獲取哪些內容做出數據驅動的決策,影響產品設計和戰略 以推動訂閲者參與度,併為我們的廣告合作伙伴增強我們廣告平臺的能力和性能。
作為我們直接面向消費者模式的結果,我們可以從我們的平臺每月捕獲的數十億個數據點中進一步洞察客户行為。2019年,我們平均每月捕獲210億個用户數據點。這些數據推動了我們的持續創新,是我們增強的用户體驗、產品和內容戰略以及廣告差異化的核心。 數據還使我們能夠為用户提供實時個性化的實時和點播節目發現,並以令人愉快的、非侵入性的方式顯示相關的 內容。2019年,用户選擇觀看特定內容的內容時長中,有38%用於消費FuboTV個性化指南向用户推薦的內容。此外,對第一方數據的訪問增強了FuboTV的產品和內容戰略,2020年第三季度的附件數量比2019年第一季度增長了10倍。
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我們的 增長戰略是吸引那些被我們的優質體育服務吸引並能與我們一起找到傳統付費電視服務的引人注目的體育、新聞和娛樂觀看選擇的訂户。我們通過個性化、易用的流媒體產品,以遠低於傳統付費電視提供商的成本,提供 無縫付費電視替代品,從而積極吸引這些訂户。然後,我們通過訂閲費和我們的數字廣告服務來賺錢。如今,我們的絕大部分收入來自月度訂閲。通過使訂户能夠選擇Cloud DVR Plus和Family Share等附件,以及訂閲帶有NFL紅區的Sports Plus和International Sports Plus等付費頻道套餐,我們提高了利潤率和參與度 水平。我們相信,FuboTV的一個重要機會是,通過利用我們的技術、數據和可測量性來推動廣告支出的回報, 允許廣告商接觸我們的受眾。
我們在今年第三季度和第四季度創造了顯著更高的收入水平和訂户增加。這種季節性 主要是由體育聯盟推動的,特別是NFL,它的部分賽季較短。例如,2018年和2019年,FuboTV合併前的第三季度和第四季度合計分別佔合併前FuboTV總付費用户增量的60%和65%。此外,我們通常會看到我們平臺上的平均訂户從前一年第四季度到第二年第一季度和第二季度下降。例如,與2018年第四季度相比,FuboTV合併前的平均訂户在2019年第一季度下降了4.4%,與合併前的FuboTV在2019年第四季度的平均訂户相比,2020年第一季度下降了0.1%。
我們 還在投資以加快向體育博彩領域的擴張,我們相信這將是我們目前業務模式的補充收入流 。體育博彩是一個快速增長的巨大機遇。根據錫安市場研究公司的數據, 到2024年,全球體育博彩市場預計將達到約1550億美元。我們相信,通過將在線體育博彩與我們的體育直播流媒體套餐相結合,我們有能力 提供無縫的觀看和賭博體驗。我們 最近宣佈有興趣進軍博彩業,並隨後收購了Camo Holdings Inc.d/b/a Balto(“Balto”) 以及即將進行的對Vigary的收購。我們計劃利用Balto的競賽自動化軟件推出免費玩遊戲 產品。如果完成對維格瑞的收購,我們預計將把維格利的體育書籍技術和市場準入協議流水線添加到我們的業務中。我們計劃的在線博彩戰略包括在2021年夏天推出免費玩遊戲,在2021年底推出體育書籍應用程序,並最終將博彩 與我們的電視直播流媒體平臺整合。通過擴展到免費玩遊戲,我們相信我們可以進一步擴大規模,並帶動更多的 訂户。此外,我們預計,擴展到體育博彩領域將有助於推動我們平臺的參與度,並在未來增加 的盈利潛力。
我們 近年來實現了顯著的收入增長,同時系統地推動了我們關鍵運營指標的改善。 截至2020年9月30日,FuboTV擁有455,080訂户,同比增長約58%,儘管全球體育 因新冠肺炎問題而停播。截至2019年12月31日的年度,FuboTV合併前的收入增長至1.465億美元,較截至2018年12月31日的年度的7480萬美元增長96%。FuboTV合併前的廣告收入一直在快速增長,2019年達到1250萬美元(佔FuboTV合併前總收入的8%),比2018年增長了201%。截至2020年9月30日的季度收入增長至6,120萬美元,與截至2019年9月30日的季度相比增長了47%。
行業 概述
流媒體 隨着消費者通過各種設備(包括聯網電視、手機和平板電腦)體驗流媒體視頻和音頻,流媒體服務的採用率迅速增長。根據Parks Associates的一項調查,截至2020年3月,76%的美國寬帶家庭至少擁有某種形式的OTT視頻服務訂閲。此外,根據Comcore OTT Intelligence的數據,截至2020年4月,58%的聯網電視觀看家庭仍然訂閲了有線和/或衞星電視,我們認為這是由於缺乏流媒體新聞和體育內容。儘管OTT視頻流服務很早就被採用,主要集中在娛樂內容上,但根據2020年4月的過去3個月的平均水平,流媒體僅佔電視總觀看時長的18%。傳統直播電視佔據了美國家庭觀看電視的大部分時間,然而,隨着客户繼續切斷有線電視,這一比例 正在下降。我們相信,消費者越來越青睞流媒體服務的卓越客户體驗、更低的成本和更好的價值。正如eMarketer在2020年2月發佈的一份報告中指出的那樣,剪斷繩索和從不割繩的美國家庭預計將在2020年達到4900萬户。
體育和新聞內容一直是付費電視運營商留住和增長觀眾的關鍵驅動力。大多數流媒體訂閲服務 主要專注於提供娛樂內容,直到最近,體育迷仍需要與付費電視生態系統保持聯繫。根據MoffettNathanson 2019年12月的一份報告,60%的美國付費電視家庭定期 消費體育節目,約90%的體育和新聞消費家庭繼續訂閲付費電視。我們相信,這將創造一個重要的 機會,通過流媒體提供付費電視替換服務,同時提供增強的體育賽事直播和新聞觀看體驗 。
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有線電視和衞星服務在適應不斷變化的客户需求方面進展緩慢。美國客户滿意度指數(ACSI)在其電信報告中發現,2019年流媒體視頻服務的平均得分為76分(滿分100分),而收費電視服務的得分仍然大幅下降,為62分(滿分100分),在ASCI追蹤的46個行業中排名最後。此外, 根據Leichtman Research Group的數據,截至2019年11月,美國有線電視套餐的平均月費為110美元,遠遠高於幾乎所有OTT選項。根據MoffettNathanson的數據,付費電視提供商一直在努力留住消費者,因為2019年美國付費電視家庭減少了約600萬户,降幅為7%。VMVPD通過以更低的價格提供卓越的客户體驗,成為消費者對付費電視興趣下降的部分受益者。根據MoffettNathanson 2020年6月的報告,vMVPD用户總數從2015年的100萬增長到2019年的1000萬,預計到2024年將達到1600萬。此外,從2019年到2024年,美國消費者在vMVPD上的支出預計將以16.8%的複合年增長率增長,達到130億美元。與傳統的MVPD相比,vMVPD使消費者能夠在更多的設備和更多的地點觀看更廣泛的內容,並且新功能會不斷創新。憑藉卓越的直接面向消費者的關係和更簡單、更方便的功能,我們相信流媒體成為所有電視消費平臺的首選媒體只是個時間問題。
我們 還認為新冠肺炎疫情將對消費者行為產生持久影響。根據尼爾森2020年6月的一份報告, 儘管各州放鬆了就地避難所訂單,企業重新開業,但聯網電視使用量仍遠高於新冠肺炎時代之前的水平,而傳統電視使用正常化。根據Comcore OTT Intelligence的數據,在截至2020年4月的三個月裏,使用vMVPD服務的家庭也同比增長了70%。隨着體育場館空蕩蕩的情況下恢復比賽的可能性越來越大,以及其他方面的面對面觀看人數普遍有限,我們相信球迷們將轉向流媒體解決方案。與傳統付費電視相比,vMVPD也是一種更實惠的選擇,我們相信,在當前的經濟環境下,這將進一步加速採用。
我們的 市場機會
為 訂閲者提供廣泛的內容,重點放在體育以及新聞和娛樂內容上,使我們能夠滿足轉型中的三大市場。這些機會包括採用流媒體的傳統有線電視或衞星電視訂户、傳統的線性電視廣告商重新分配預算以接觸數字受眾,以及鄰近的機會,如體育博彩 (我們打算實施),這些機會補充了體育優先的流媒體內容。
向電視流媒體的快速轉變顛覆了傳統的有線電視和衞星電視分發模式,為消費者創造了新的選擇,併為廣播公司和廣告商分別提供了分發其內容和接觸受眾的新機會。 隨着有線電視和衞星電視訂户越來越喜歡流媒體體驗,美國有線電視和有線電視家庭的數量繼續加速。根據2020年4月的Grand View Research報告,我們認為這為vMVPD創造了巨大的機會,以滿足美國840億美元和全球226億美元的付費電視服務市場(截至2019年)。
根據麥格納2020年6月的一份報告,美國 2019年傳統線性電視廣告支出約為610億美元,預計2020年將減少10%,至約540億美元。與此同時,2019年美國數字廣告支出約為1,270億美元,預計2020年將增長3%,達到約1,300億美元。隨着消費者繼續在流媒體內容上花費更多時間,我們相信廣告商將把資金從傳統的電視廣告轉移到流媒體服務的廣告上。根據麥格納2019年4月的一份報告,OTT廣告支出預計在2020年達到50億美元。 今天,流媒體佔總電視觀看時長的18%,但只吸引了5%的廣告支出。如果OTT廣告支出上升到與當前觀看時長的份額相稱的水平,這意味着近100億美元的廣告支出。此外,vMVPD能夠從廣告商那裏獲得溢價,因為它們專注於直播內容,結合不可跳過的美國存托股份和獨特的數據洞察,提高廣告相關性並推動更高的廣告支出回報,或ROA,關於用户偏好的獨特數據功能,允許更相關的廣告和不可跳過的廣告庫存。
流媒體 平臺還帶來了新的機會,包括在線訂閲、電子商務交易和其他服務。我們相信 我們的體育優先產品特別適合有朝一日促進體育博彩服務,將其作為我們優質體育內容的自然延伸 。體育博彩是一個快速增長的巨大機遇。根據錫安市場研究公司的數據, 到2024年,全球體育博彩市場預計將達到約1550億美元。根據美國遊戲協會(American Gaming Association)截至2020年8月的數據,美國的全球體育博彩仍處於早期階段,只有18個州和華盛頓提供實時、合法的單場體育博彩,4個州已授權體育博彩,但尚未開始運營。
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我們的 產品
我們的產品旨在滿足電視流媒體生態系統中各方的需求。
訂户
我們為消費者提供領先的體育、新聞和娛樂直播電視流媒體平臺。我們提供基本套餐,讓消費者可以靈活地購買最適合他們的附加組件和功能。我們的基本計劃,Fubo Standard,包括100+個頻道, 包括尼爾森收視率排名前50的電視網中的43個(在黃金時段收看節目的18-49歲的成年人),數十個體育頻道、兩位數新聞頻道和一些電視上最受歡迎的娛樂頻道。訂户可以 選擇添加付費頻道和其他頻道套餐,以及升級附件,例如使用Cloud DVR Plus提供更多DVR存儲,以及使用Family Share提供更多同步數據流。
我們每年播出數以萬計的體育賽事,我們廣泛的體育報道吸引了希望取代有線電視的體育迷。 FuboTV最近加入了ESPN、ABC和其他迪士尼電視網,改進了其已經很強大的體育直播 ,包括ESPN行業領先的體育賽事直播,包括NFL、NBA、MLB、NHL、MLS、大學足球、大學籃球、意甲、德甲、PGA巡迴賽、ATP巡迴賽等。
雖然體育賽事直播是獲得客户的關鍵,但我們相信,我們更廣泛的娛樂和現場新聞產品將繼續推動平臺的參與度和留存率。截至2020年6月30日,沒有其他直播電視流媒體平臺的基本計劃中有更多的新聞頻道, 通過任何受支持的設備每月提供700多個本地電視頻道,覆蓋99%的美國家庭,並提供30,000個電視節目和電影點播。
廣告商
我們 相信我們領先的獨立電視直播平臺為廣告商提供了一個獨特的機會。隨着線切割的持續進行和傳統線性電視觀眾的減少,廣告商越來越多地將他們的廣告預算分配給OTT平臺以接觸到這些受眾。FuboTV的體育優先直播電視平臺為廣告商提供了不斷增長和越來越有價值的現場觀眾 ,並提供了不可跳過的高質量內容廣告清單。我們相信,我們不斷增長的訂户基礎和不斷增加的家庭觀看時間 使該平臺對廣告商具有極大的吸引力。廣告商還受益於將傳統電視廣告格式與數字廣告的優勢相結合,包括可測量性、相關性和互動性。
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以下是我們平臺上具有代表性的廣告商名單:
● | Lexus.com | |
● | 亞馬遜 GMAT | |
● | 提升移動性能 | |
● | Ibm.com | |
● | Geico -美國 | |
● | Campbells.com | |
● | 寶潔(美國) | |
● | Millerlite.com | |
● | Clorox.com | |
● | Dell.com | |
● | 亞馬遜 數字 | |
● | 漸進式 | |
● | Valvoline.com | |
● | Ford.com | |
● | Klarna.com | |
● | Underarmour.com | |
● | Jimmyjohns.com | |
● | Cisco.com | |
● | Facebook.com | |
● | Infinitiusa.com | |
● | Farmers.com | |
● | Nationalguard.com | |
● | Coopertires.com | |
● | T-mobile.com | |
● | Lumberliquidators.com | |
● | Samsung.com |
內容提供商
FuboTV的 電視流媒體平臺為內容提供商創造了賺錢的機會,並將其內容分發給我們高度參與度的觀眾。在這樣做的過程中,內容提供商正在擴大他們的受眾,而由於持續的剪線,傳統電視上的受眾已經萎縮。通過聚合各種內容以在我們的平臺上提供全面的產品,我們相信FuboTV 能夠為訂户提供比內容提供商單獨提供的更大的參與度和價值。 此外,我們的數據驅動平臺使我們能夠收集有關消費者行為和偏好的有價值的見解, 這對我們的內容提供商越來越有價值。
我們的競爭優勢
我們 相信我們的收入和用户增長是以下競爭優勢的結果:
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全面的體育、新聞和娛樂服務
FuboTV 最初是一個以足球為中心的利基產品,後來擴展為市場上最廣泛的OTT娛樂產品之一 ,擁有許多頂尖的尼爾森體育、新聞和娛樂頻道。雖然我們繼續通過廣泛的優質體育內容吸引消費者,但我們相信,我們日益廣泛和深入的新聞和娛樂內容 將提高我們作為付費電視替代品的總收視率和用户留存率。我們相信,我們將通過確定和執行最符合我們消費者偏好的戰略性交易來繼續擴大我們的 內容產品。
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為我們的訂户提供顯著的價值
我們 尋求提供靈活的產品,為消費者提供領先的捆綁包,以滿足他們的目標價格 點。通過廣泛的訂閲計劃和平臺附加組件菜單,訂户可以定製他們的產品,以極具吸引力的價格提供有價值的 平臺。FuboTV的基本套餐比傳統的有線電視或衞星電視便宜,而且包括體育、新聞和娛樂領域的100多個頻道。我們的內容附加套餐(如Sports Plus、具有NFL紅區和Showtime功能的 )使我們能夠為客户提供選擇,而無需承擔整個訂户羣的成本 。我們還提供功能附件,包括增強型雲DVR、家庭共享計劃等,允許訂閲者 進一步定製他們的體驗和定價。我們訂户的持續增長、保留率的提高和配售率的增長都表明了我們為訂户提供的價值。
專有 技術和第三方數據
專有技術和數據是我們可持續競爭優勢的基礎。由於我們設計、開發和運營我們平臺的所有核心組件,因此我們能夠捕獲有關平臺使用情況和用户行為的廣泛而深入的分析,並擁有對數據和平臺的端到端控制和可見性。這些獨特的數據洞察使我們能夠更好地瞭解並不斷改進我們的產品和戰略,以更好地滿足我們用户的需求並滿足不斷變化的業務需求。將我們對用户及其環境的深入瞭解 與我們在自動化監控和基於機器學習的推薦引擎方面的投資相結合,使我們能夠更好地滿足客户需求,並提高用户體驗和廣告績效。此外,自適應數據收集為我們提供了業務敏捷性,可以高效地收集和創建模型,從而特別避免單點故障。此外,我們的平臺可隨着使用量增加和資源受限而適當擴展。我們與合併前的Facebank相關的技術和娛樂IP代表着向我們的訂閲者和更廣泛的消費者提供創新形式的娛樂內容的機會。
我們的 技術基礎設施使我們能夠以郵政編碼級別的保真度滿足停電和地理權利要求,並通過行業標準的數字版權管理(DRM)技術保護每個用户、每個設備提供 符合要求的流。 我們相信我們的專有技術基礎設施是可擴展的。
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直觀的用户體驗
FuboTV 構建了原生的多屏幕體驗,可以跨設備無縫工作。我們相信,我們直觀的用户體驗和產品 功能使我們能夠成為領先的OTT娛樂服務。此外,我們繼續投資於我們的平臺,為訂户提供傳統線性電視無法提供的優質觀看體驗。我們經常率先向市場推出新的產品功能,包括4K流、增強的DVR功能、多種觀看功能和我們直觀的用户界面。我們的產品 高度可定製,可為個性化直播提供優化體驗,包括獨特的 用户配置文件、收藏夾列表、動態推薦引擎和雲DVR產品等功能,以及60幀/秒、 或FPS等功能,不會模糊快節奏的運動,以及針對網絡和品牌推廣進行優化的用户界面(UI)。我們相信,隨着我們為訂户提供更個性化的體驗,我們將提高現有用户的參與度,並吸引新訂户加入我們的平臺。這種個性化的目標是增加現有用户的參與度,並將新用户吸引到該平臺。
雲OTT模式的效率
FuboTV 能夠提供比傳統播放器更低的零售定價,因為我們的成本結構只是傳統有線電視公司的一小部分。FuboTV基於雲的OTT模式不需要維護物理網絡,也不需要投入資金 。我們的模式還允許我們避免投入資本支出來採購和維護多餘的、 且經常過時的專有機頂盒,並將其提供給不想要或不需要它們的客户,因為數千萬家庭已經 擁有實現流媒體到電視的必要硬件,例如Apple TV、Amazon Fire TV、Rokus和本地連接電視。 此外,我們的專有技術基礎設施高度可擴展,我們預計隨着我們的增長,這將提供持續的成本和利潤率 優勢。
我們的 增長戰略
我們 認為,我們正處於增長的早期階段,我們正處於電視行業的拐點,流媒體 在幾個關鍵領域已經開始超過傳統的線性電視,包括內容選擇、跨設備訪問和使用的便利性、 以及消費者的成本節約。我們已經確定了當前市場和鄰近市場的潛在增長機會,這為我們的業務模式提供了額外的上行空間。我們增長戰略的關鍵要素包括:
● | 繼續 以擴大我們的訂户基礎:2019年,FuboTV合併前的付費訂户總數增加了超過45萬。我們的營銷支出佔總收入的比例一直不高,我們相信,在絕對美元的基礎上,我們有很大的機會加快支出,以加快訂户獲取。此外,我們的營銷努力得益於我們對體育的關注,這有助於我們推動更高效的訂户獲取成本。我們將繼續利用和分析我們收集的數據,以幫助我們提高營銷活動相對於支出的效率。 | |
● | 追加銷售 並留住現有訂户:通過改進我們的附加組件和附件產品,我們能夠穩步提高我們用户羣中的配售率,同時繼續提高我們的總體保留率。通過利用我們現有的產品,而不是在增加收入的同時顯著增加我們的成本基礎,附件增加了我們的 利潤。通過每個附件,我們為付費訂户提供增量價值,並能夠利用通過追加銷售能力賺取的增量美元。我們不斷升級我們的附件產品,並優化這些產品的銷售和捆綁,因此我們的訂閲者配售率增加了一倍以上。截至2019年底,FuboTV合併前的附件銷售超過317,000個附件,超過315,000個訂户,平均每個基本計劃一個附件。這一數字在2020年第三季度進一步擴大 ,在此期間,FuboTV平均每個訂户售出1.8個附件。我們預計配售率將繼續增長 。 | |
● | 增加 廣告庫存:我們對內容提供、UI/導航元素和內容銷售的改進 /目標定位能力,再加上客户行為的演變和訂户基礎的增長,推動了我們的收視率隨着時間的推移而增長 。我們越來越多地通過在FuboTV平臺上做廣告來實現這一合作的貨幣化。我們 打算繼續利用我們的數據和分析來投放相關廣告,同時提高我們的廣告商 優化和衡量其活動結果的能力。我們還計劃繼續擴大我們的直銷團隊,以增加利用我們平臺的廣告商數量,並繼續提高我們的滿足率和CPM。 |
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● | 繼續 以增強我們的內容組合:由於我們擁有直接與消費者的關係,並有能力分析我們的訂閲者消費的所有內容,我們相信我們可以繼續推動更好的訂閲者體驗。我們計劃 通過平臺上捕獲的數據,利用我們對訂户的深入瞭解,繼續優化我們的內容組合,以最大限度地滿足訂户的利益。 | |
● | 繼續 投資我們的技術和數據能力:我們相信,我們的技術平臺,再加上我們提供的內容,使我們脱穎而出,我們將繼續在這兩方面進行投資,以推動訂户體驗。我們計劃繼續 通過增加4K流數量和提升快節奏比賽的圖像質量來為體育觀眾提升我們的產品。 我們還為我們的訂閲者推出了個性化功能,包括收藏夾列表和用户簡檔, 這使我們能夠增強我們的推薦技術,從而潛在地提高訂閲者的參與度和滿意度。 | |
● | 進入 個相鄰市場,包括博彩:FuboTV作為一家內容分銷商和廣告平臺,與幾個相鄰的市場關係非常密切。例如,我們目前的體育優先平臺有助於進入體育博彩市場,根據錫安市場研究公司的數據,到2024年,該市場的全球市場規模預計將達到1554.9億美元。考慮到我們獨特的體育直播產品、我們對體育營銷的深厚知識和基礎技術平臺,這是一個FuboTV處於有利地位的市場。 | |
● | Expand internationally: 我們在全球擁有超過35億球迷,再加上所有其他體育迷和電視觀眾,我們相信仍有一個重要的國際擴張機會。截至2020年9月30日,98%的FuboTV合併前訂户居住在美國和加拿大。2018年,FuboTV合併前開始加大對國際擴張的關注, 在西班牙推出了我們的服務,成為第一個在北美以外推出的vMVPD。我們打算繼續 進行有紀律的國際擴張,除了機會主義地獲得受歡迎的本地 內容的權利並擁有當地的策展人。 |
我們的虛擬娛樂產品組合和技術
我們 相信,Facebank合併前的人體動畫和數字肖像技術使我們能夠與名人建立有吸引力的 收入分享關係,這代表着向我們的訂户和廣大消費者提供創新的新形式娛樂內容的機會。我們最近宣佈計劃開發一種新的按次付費體育娛樂形式, 以“虛擬梅威瑟”為特色,與其他具有歷史意義的拳擊冠軍選手進行模擬錦標賽式的比賽。 我們認為未來形式的內容類型將吸引FuboTV消費者。
知識產權
我們的知識產權是我們業務的基本要素。我們依靠專利、商標、版權和其他知識產權法律、保密協議和許可協議來保護我們的知識產權。我們 還許可某些第三方技術與我們的產品配合使用。
我們 相信,我們的持續成功有賴於聘用和留住高能力和創新的員工,特別是因為這與我們的工程基礎有關。我們的政策是要求參與開發的我們的員工和獨立承包商 簽署協議,承認他們代表我們產生的所有發明、商業祕密、原創作品、開發和其他過程都是我們的財產,並將他們在這些作品中聲稱的任何所有權轉讓給我們。儘管我們採取了預防措施,但第三方仍有可能在未經同意的情況下獲取和使用我們擁有或許可的知識產權。第三方未經授權使用我們的知識產權以及為保護我們的知識產權而產生的費用,可能會 對我們的業務產生不利影響。
專利 和專利申請
截至2020年10月30日,我們有三項已頒發的美國專利,三項非臨時的美國專利申請,一項美國外觀設計專利申請,三項國際外觀設計專利的18項國際外觀設計註冊授權,兩項已授權的國際專利, 五項國際專利申請,以及一項國際專利合作條約專利申請正在審批中。已頒發的專利將於2038年到期,國際外觀設計註冊的到期日期從2035年到2045年不等。儘管我們 積極嘗試利用專利來保護我們的技術,但我們相信,我們的任何專利,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的業務產生重大影響。我們將繼續在適當的時候提交和起訴專利申請,以試圖保護我們在我們專有技術上的權利。但是,不能保證我們的專利申請將獲得批准, 任何已頒發的專利都將充分保護我們的知識產權,也不能保證此類專利不會受到第三方的挑戰 或被司法當局認定為無效或不可強制執行。
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商標
我們 還依賴幾個註冊和未註冊商標來保護我們的品牌。截至2020年9月30日,我們在全球註冊了三個商標 。“FuboTV”是美國和歐盟的註冊商標。
競爭
隨着越來越多的觀眾從傳統付費電視轉向流媒體,電視流媒體市場持續增長和發展。電視市場對用户、廣告商和廣播公司的競爭非常激烈。我們主要與AT&T、康卡斯特、考克斯和Altice等傳統付費電視運營商以及YouTube TV、Hulu Live和Sling TV等其他vMVPD競爭。雖然這些競爭對手在市場上的存在幫助提高了消費者對電視流媒體的認識,促進了整個市場的增長,但它們的資源和品牌認知度構成了巨大的競爭挑戰。
為了獲取和留住用户,我們 在各種因素上展開競爭。這些因素包括內容提供的質量和廣度,尤其是體育直播中的內容;我們電視流媒體平臺的功能,包括易用性和卓越的用户體驗;市場上的品牌知名度 ;以及相對於我們服務價格的感知價值。此外,我們還在用户參與度方面展開競爭。許多用户 多次訂閲各種流媒體服務,並在他們之間分配時間和金錢。
我們還面臨着爭奪廣告商的競爭,這在一定程度上取決於我們獲取和留住用户的能力。對於我們直播電視流媒體平臺上的廣告商來説,提供大量的參與度很高的受眾至關重要。在電視流媒體市場,廣告的效果和投資回報起着舉足輕重的作用。因此,與包括移動和網絡在內的各種其他數字廣告平臺相比,我們也在根據美國存托股份的回報 爭奪廣告商。此外,廣告商繼續將很大一部分支出分配給線下廣告。因此,我們還與傳統的線性電視和廣播等傳統媒體平臺競爭。我們越來越多地利用我們的數據和分析能力來優化用户和廣告商的廣告。我們需要繼續保持適當的廣告庫存,以應對我們平臺上不斷增長的美國存托股份需求。
此外, 我們競相吸引和留住廣播公司。我們從廣播公司獲得內容許可的能力取決於我們 用户羣的規模以及許可條款。
員工
截至2020年9月30日,我們擁有216名員工,全部位於北美。我們認為我們與 員工的關係很好。我們的國內僱員都沒有工會代表,也沒有集體談判協議的涵蓋範圍。
設施
我們的全球公司總部和行政辦公室位於紐約美洲大道1330號,根據2021年2月14日至2027年8月14日到期的各種租約,我們在那裏佔用了約23,000平方英尺的辦公空間,每月租金為144,782美元。
我們 相信我們現有的設施足以滿足我們當前的需求,如果需要,將以商業上合理的條款 提供合適的額外或替代空間。
法律訴訟
我們 正在並可能在未來參與各種法律訴訟,包括因正常業務活動而引起的訴訟。 雖然訴訟和索賠的結果無法準確預測,但目前我們認為,此類訴訟或索賠對我們的綜合運營業績、現金流或財務狀況產生任何重大不利影響的可能性 被認為是微乎其微的。無論結果如何,由於辯護成本、管理資源分流和其他因素,訴訟可能會對我們產生不利影響。
安德魯·克里斯和埃裏克·勒納訴Facebook Group,Inc.等人艾爾
2020年6月8日,安德魯·克里斯和埃裏克·勒納(“原告”)向紐約州拿騷縣最高法院提交了傳票和通知,將公司、太平洋工程公司、約翰·特克託和弗蘭克·帕特森等列為被告(索引編號605474/20)。該通知列出了違反明示合同和默示責任、欺詐、協助和教唆欺詐、引誘欺詐、欺詐性失實陳述、欺詐性隱瞞、欺詐性轉讓、不當得利和聲明性救濟的索賠,並指出原告尋求金錢損害賠償,金額將在審判中得到證明,但從2014年9月9日被指控的違約之日起,違反合同的利息索賠不低於600萬 美元(600萬美元)。 公司向原告送達了投訴要求通知書,投訴於2020年11月12日提起。申訴 包括對違約、欺詐性利誘、不當得利、轉換、宣告性判決、欺詐和欺詐性轉讓的索賠。2021年1月19日,本公司(與其他幾名被告)採取行動,駁回了對 的申訴,理由是(I)辯護基於書面證據,以及(Ii)申訴沒有陳述訴因( “駁回動議”)。駁回動議的返回日期定為2021年2月9日。
93 |
公司認為該投訴毫無根據,並打算積極為自己辯護。威爾遜·鬆西尼律師事務所 已受聘代表本公司及其全資子公司Evolution AI就此事進行代理。德克薩斯先生和帕特森先生都對公司提出了索賠權利,並聘請了自己的律師。此事項已提交 保險公司承保。承保範圍因與公司有關而被拒絕,但預計德克薩斯先生和帕特森先生個人的承保範圍為100,000美元。
交換報價
無 建議
FuboTV、其董事會、信息代理或交易所代理均未就您是否應在交換要約中投標任何AA系列優先股或不投標AA系列優先股的股份提出任何建議。 因此,您必須自行決定是否在交換要約中投標AA系列優先股的股份 ,如果是,則投標AA系列優先股的股份數量。參與交換優惠是自願的, 您應該仔細考慮是否參與,然後再做出決定。我們敦促您仔細閲讀本招股説明書 全文,包括本招股説明書標題為“風險因素”一節中列出的信息。 我們還敦促您諮詢您自己的財務和税務顧問,以便根據您自己的特定情況自行決定採取何種措施。
交換要約的目的
交換要約的目的是簡化我們的資本結構,併為AA系列優先股的持有者提供一個 機會,將AA系列優先股的股票交換為我們已根據證券法登記並將可以自由交易的普通股股票。
交換要約條款
我們 根據本招股説明書及隨附的附函 所載條款及條件,提出以本公司任何及所有已發行的AA系列優先股,換取每股AA系列普通股兩股。
根據證券法頒佈的規則 144的豁免登記,或根據證券法頒佈的有效註冊聲明,AA系列優先股的每股 股票目前在出售該AA系列優先股的 股份後立即轉換為我們的兩股普通股。要約 允許AA系列優先股的當前持有者獲得與在此類出售事件中轉換的AA系列優先股的此類股票相同數量的普通股。
我們 將發行我們的普通股,以換取AA系列優先股的投標股份,並在交換要約到期日期後立即接受交換 。如本招股説明書所用,“結算日期”指根據交換要約交換AA系列優先股股份時發行本公司普通股的日期 。
本招股説明書和遞送函將發送給AA系列優先股的所有登記持有人。對於確定有權參與交換要約的AA系列優先股的註冊持有人,將沒有固定的記錄日期 。要求投標的AA系列優先股沒有最低數量。
在交換要約中被接受交換的任何AA系列優先股的 股票將被取消。已投標但因未被有效投標而未被接受的股份在交換要約完成後仍將繼續流通。如果任何投標的AA系列優先股因投標無效、發生本招股説明書中規定的其他事件或其他情況而未被接受進行交換和付款,則所有未被接受的AA系列優先股將在交換要約到期後立即退還給投標持有人,而不產生任何費用。
我們 接受根據交換要約投標的AA系列優先股股份的義務受下列條件的限制:《交換要約的條件》。我們目前預計每個條件都將得到滿足,不需要任何豁免。
在交換要約中投標AA系列優先股的持有者 將不需要向信息代理、交易所代理或我們支付經紀佣金或費用。此外,根據傳送函中的指示,在交換要約中投標AA系列優先股的持有人 將不需要就交換AA系列優先股支付轉讓税。有關費用和開支以及與交換優惠相關的轉讓税的更多詳細信息,請務必閲讀下面的“-費用和開支”和“-轉移 税”。
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我們 打算根據證券法、交易法和美國證券交易委員會的規則和法規的適用要求進行交換要約。在交換要約中未交換的AA系列優先股的股票將保持 流通股。見“-未能在交換要約中交換AA系列優先股的後果”。AA系列優先股的持有者 沒有任何與交換要約相關的評估或異議權利。
當我們向交易所代理髮出接受接受的口頭或 書面通知時,我們 將被視為接受了AA系列優先股的正式投標股票。交易所代理將作為AA系列優先股持有者的代理,這些持有者在交換要約中投標其股票,目的是收到我們 的要約對價並將要約對價交付給交易所持有人。我們明確保留修改或終止交換要約的權利 ,並且不接受之前未接受交換的任何AA系列優先股的任何股票進行交換。 發生以下“交換要約的條件”中指定的任何條件時,我們保留權利。
零碎的 股
我們 不會在根據交換要約交換AA系列優先股股份時發行任何零碎股份。
根據交換要約轉售 收到的普通股
AA系列優先股持有者根據交換要約收到的普通股 可以轉售、轉售或以其他方式轉讓,而無需根據證券法進行進一步登記,也無需交付符合證券法第10條要求的招股説明書 如果持有者不是證券法規則 第144(A)(1)條所指的“附屬公司”。任何在交易所進行交易時是我們關聯公司的持有人必須遵守證券法關於任何轉售的註冊和招股説明書交付要求,除非此類出售或轉讓是根據豁免此類要求和適用的州證券法的要求進行的。
交換要約中未能交換AA系列優先股的後果
在交換要約中未交換的AA系列優先股的股票 將繼續流通股,並繼續享有持有人根據經修訂的佛羅裏達州商業公司法(“FBCA”)和我們的公司章程 所享有的權利和利益。AA系列優先股的股份條款不會因交換要約而改變。
過期 日期;延期;終止;修訂
交換報價將於紐約時間2021年2月26日下午5:00到期,我們將這一日期稱為“到期日期 ”。然而,如果我們延長交換要約的有效期,術語“交換要約的到期日 ”是指交換要約如此延長的最後時間和日期。您可以在交換要約截止日期之前的任何時間撤回在交換要約中投標的AA系列優先股的股票 。您 必須在收到要約對價的到期日或之前,在交換要約中有效投標您持有的AA系列優先股進行交換。根據《交易法》第14e-1(A)條的要求,交換要約的到期日至少為自交換要約開始之日起至少20個工作日。
我們 保留延長交換要約開放期限和推遲接受交換AA系列優先股的權利,方法是向交換代理髮出口頭或書面通知,並在不遲於紐約市時間 先前預定的交換要約到期日後的下一個工作日上午9:00發佈公告。 在任何延期期間,以前投標的所有AA系列優先股將繼續接受交換要約,除非 適當撤回。
此外,我們保留以下權利:
● | 在發生以下“交換要約的條件” 中未被我們放棄的任何事件時,終止或修改交換要約,並且不接受交換之前未接受交換的任何AA系列優先股 ;以及 | |
● | 以法律允許或不禁止的任何方式修改交換要約的條款。 |
如果我們終止或修改交換要約,我們將以口頭或書面通知(任何口頭通知給 將立即以書面確認)通知交換代理,並將及時發佈新聞稿或其他關於終止或修改的公告。
如果交換要約於到期日或之前終止、撤回或以其他方式未完成,則不會向已根據交換要約 適當提交其AA系列優先股的持有人支付或支付任何代價。在任何此類情況下,之前根據交易所要約投標的AA系列優先股的股份將迅速返還給投標持有人。
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如果 我們對交換要約的條款或有關交換要約的信息進行重大更改,或放棄交換要約的重大條件 ,我們將及時發佈有關交換要約更改的披露,並在法律要求的情況下延長 交換要約,以確保自我們發佈有關更改的披露之日起至少五個工作日保持開放。
如果 我們對我們提出交換的AA系列優先股的股份數量或要約對價進行更改,包括我們在交易所提供的普通股的股份數量,我們將立即發佈有關更改的披露,並延長交換要約(如果法律要求),以確保交換要約在我們發佈有關更改的披露之日起至少十個工作日內保持有效。
投標程序:AA系列優先股
只有持有AA系列優先股的股東才能在交換要約中認購AA系列優先股。要在交換要約中進行投標,持有者必須在交換要約到期日之前按照遞送函上的説明正確填寫遞送函並將其交付給交換代理。
為使 有效投標,交換代理必須在交換要約截止日期 之前,在本招股説明書封底上規定的地址或電子郵件地址收到任何實物或電子遞送的傳送函以及 任何其他所需的文件。要收到AA系列優先股有效投標的確認書,持有人應撥打招股説明書封底上列出的電話號碼與交易所代理聯繫。
持有人在交換要約到期日前未撤回的AA系列優先股投標,將構成該持有人與吾等根據本招股説明書及附函所載條款及條件訂立的協議。
如果傳遞函或任何其他所需文件已實際交付給交換代理,則交付方式由持有人選擇並承擔風險,持有者應留出足夠的時間保證在交換要約到期前交付給交換代理。持有者不應將傳遞函發送給我們。
如果登記的 持有人在送函上填寫了標題為“特別發行説明”或“特別送貨説明”的方框,則必須由合格的擔保機構保證在送函或取款通知上簽字。符合條件的擔保機構包括銀行、經紀商、交易商、市級券商、市級券商、政府性券商、政府性券商、信用社、全國性證券交易所、註冊證券業協會、結算機構和儲蓄協會。
如果傳送函由受託人、遺囑執行人、管理人、監護人、事實代理人、公司管理人員或以受託人或代表身份行事的其他人簽署,這些人應在簽署時註明。除非我們放棄這一要求,否則他們還應提交令我們滿意的證據,證明他們有權交付遞送函。
我們 將自行決定關於AA系列優先股的有效性、形式、資格的所有問題,包括收到、接受 和撤回投標股份的時間。我們的決定將是最終的和具有約束力的。我們保留絕對的 權利拒絕任何未正確投標的AA系列優先股,或接受我們的律師認為是非法的AA系列優先股的任何股份。我們還保留權利放棄關於AA系列優先股特定股份的任何缺陷、不規範或 投標條件。我們對 交換要約的條款和條件的解釋是最終的,對所有各方都具有約束力。
除非 放棄,否則與AA系列優先股投標相關的任何缺陷或違規行為必須在我們確定的 時間內得到糾正。儘管我們打算通知持有人有關投標AA系列優先股股票的缺陷或違規情況,但我們、交易所代理或任何其他人士均不會因未能發出通知而承擔任何責任。 在這些缺陷或違規情況得到糾正或 放棄之前,不會被視為進行了AA系列優先股的投標。交換代理收到的任何AA系列優先股,如未進行適當投標,且缺陷或違規之處未被糾正或放棄,交換代理將在交換要約到期後立即將其退還給投標持有人,且不收取任何費用。
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在所有情況下,只有在交換代理商及時收到一份填妥並正式簽署的傳送函和所有其他所需文件後,我們才會根據交換要約接受AA系列優先股的股票進行交換。
持股人 應收到招股説明書附帶的傳送信副本。持有人可在本招股説明書封底所列的辦事處從交易所代理處獲得額外的傳送函副本。
無 保證送貨
在交換要約中,我們不提供任何保證交付程序。AA系列優先股的持有者必須按照本協議規定的程序及時進行認購。
撤回 權利
您 可以在紐約市時間下午5:00之前的任何時間撤回您對AA系列優先股的投標,即交換要約到期日期 。此外,在交換要約開始後60個工作日屆滿後,如果您投標的AA系列優先股的 股票之前沒有退還給您,則您可以撤回該AA系列優先股的任何股份。為使提款生效,兑換代理 必須在兑換要約到期日期之前收到書面提款通知,包括電子或傳真、電話確認的收據或信函。任何撤回通知必須:
● | 指明 提交將撤回的AA系列優先股股份的人的姓名; | |
● | 確定要撤回的AA系列優先股的股份,包括證書編號; | |
● | 指定 要退出的股份數量; | |
● | 包括一項聲明,即持有人撤回選擇交換AA系列優先股的選擇; | |
● | 由持有者以與投標AA系列優先股股份的遞交函上的原始簽名相同的方式簽署,包括任何所需的簽字擔保,或附上足以使轉讓代理將此類AA系列優先股股份轉讓登記到撤回投標人名下的轉讓文件;以及 | |
● | 指定 任何AA系列優先股的註冊名稱(如果不同於出價AA系列優先股的人的名稱)。 |
任何撤回的AA系列優先股股票將不會就交換要約的目的進行有效的投標交換。 任何已投標交換但因任何原因未交換的AA系列優先股股票將在撤回、拒絕投標或終止交換要約後立即返還持有人。正確撤回的AA系列優先股股票可在交換要約到期日(紐約時間2021年2月26日下午5:00)或之前的任何時間,按照上文“-AA系列優先股投標程序”中所述的程序之一重新投標。
接受AA系列優先股交易;交付普通股
在交換要約的所有條件滿足或放棄後,我們將立即接受正式投標的AA系列優先股 未根據交換要約撤回的股份,並將在接受後立即發行我們的普通股以換取AA系列優先股的該等股份。請參閲本招股説明書中標題為 -交換要約的條件一節。就交換要約而言,當吾等向交易所代理髮出接納通知時,吾等將被視為已接受經適當投標的AA系列優先股以供交換。
在所有情況下,我們將發行我們的普通股,以換取根據交換要約被接受交換的AA系列優先股的股票,只有在交換代理及時收到正確填寫並正式簽署的傳送函和所有其他所需文件後才能進行交換。
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我們 將不對因交換代理延遲分發交換要約中的要約對價而產生的任何利息承擔責任。
交換報價的條件
儘管交換要約中有任何其他相反的規定,交換要約仍受以下條件的制約,我們可以 不放棄:作為本招股説明書一部分的登記聲明應當已經生效,沒有暫停登記聲明效力的停止令,也不會為此提起或待決任何訴訟, 或據我們所知,美國證券交易委員會不會考慮或威脅到這一點。
此外,我們不會被要求接受交換或支付要約對價來交換任何AA系列優先股,並可終止或修改交換要約,方式是向交易所代理髮出口頭或書面通知(任何口頭通知需立即以書面形式確認),並在接受任何AA系列優先股進行交換之前的任何時間及時發佈新聞稿,如果根據我們的合理判斷:
● | 在任何法院、政府、監管或行政機構或機構,或由任何其他人就交換要約提起、以書面威脅或待決的任何訴訟或程序,在我們的合理判斷下, 對我們的業務、運營、財產、 狀況、資產、負債或前景構成重大不利,或根據我們的合理判斷,將禁止、阻止、限制交換要約或推遲完成交換要約,或對交換要約的預期目的(如交換要約的目的)造成重大損害; | ||
● | 任何法院或政府、監管或行政機構應提出、制定、輸入、發佈、公佈、執行或視為適用的命令、法規、規則、規章、行政命令、暫緩執行、判決或強制令,或根據我們的合理判斷,將或合理地可能禁止、阻止、限制或推遲完成交換要約,或嚴重損害交換要約的預期目的,或 或合理地可能對我們的業務、運營造成重大不利的工具。財產、狀況、資產、負債或潛在客户; | ||
● | 我們的業務、運營、財產、 狀況、資產、負債、前景或財務將發生或可能發生重大不利變化;或 | ||
● | 應該已經發生了 : | ||
● | 在美國證券或金融市場全面暫停或限制證券交易價格; | ||
● | 我們在美國證券或金融市場的普通股價格的任何重大不利變化; | ||
● | 對美國境內的銀行宣佈暫停銀行業務或暫停付款; | ||
● | 任何政府或政府、監管或行政當局、機構或國內或國外工具的任何 限制(無論是否強制),或根據我們的合理判斷,將或將合理地可能影響銀行或其他貸款機構的信貸擴展的其他事件; | ||
● | 全球大流行開始或顯著惡化,包括但不限於,新冠肺炎大流行在美國惡化 ;或 | ||
● | 戰爭或武裝敵對行動或其他國家或國際災難的開始或顯著惡化,包括但不限於針對美國或其公民的災難性恐怖襲擊。 |
此外,我們發行普通股的義務以我們根據交換要約接受AA系列優先股的股份為條件。
在出現上述交換要約的任何條件時,我們 明確保留修改或終止交換要約的權利,以及拒絕交換任何以前未接受交換的AA系列優先股的權利。 此外,我們明確保留隨時或在不同時間放棄交換要約的任何條件的權利。 我們明確保留放棄全部或部分交換要約的權利,但要求註冊聲明必須由美國證券交易委員會宣佈有效的權利除外, 我們不會放棄該條件。如有任何更改、拒絕接受、終止或豁免的情況,我們會盡快以口頭或書面通知(任何口頭通知須立即以書面確認)給交易所代理商,並及時發出新聞稿。
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這些 條件僅用於我們的利益,我們可以自行決定是否全部或部分放棄這些條件。如果我們在任何時候未能行使上述任何權利,則該失敗並不構成放棄該權利。每項此類權利 將被視為我們可以在交換要約到期之日或之前的任何時間或不同時間就交換要約主張的持續權利。
交換要約的所有 條件必須在交換要約到期前滿足或放棄。交換要約 不以投標交換的AA系列優先股的任何最低數量為條件。
市場,交易和股利信息
AA系列優先股未在任何證券交易所上市。
資金來源 和金額
由於報價對價中沒有現金部分,因此我們不需要任何現金來為此報價提供資金。我們將在交換要約中發行的普通股 可以從我們授權但未發行的普通股中獲得。
費用 和費用
我們 將承擔交換要約的招標費用和開支,AA系列優先股的投標持有人將不需要支付我們在交換要約中的任何招標費用,包括信息代理和交易所代理的費用。我們還將報銷信息代理和交易代理的合理自付費用,我們還將賠償信息代理和交易代理與交換要約相關的某些責任和費用,包括聯邦證券法規定的責任。主要徵集是通過電子郵件 進行的。但是,我們的高級職員和其他員工或我們的代理人可以通過郵寄、電話或親自進行額外的徵集。
轉移 税
根據交換要約,我們 將支付適用於交換AA系列優先股股票的所有轉讓税(如果有)。但是,在下列情況下,投標人將被要求支付任何轉讓税,無論是對登記持有人還是任何其他人徵收的:
● | 普通股 將以AA系列優先股的登記持有人以外的任何人的名義交付或發行; |
● | 被投標的AA系列優先股的股份登記在簽字人以外的任何人名下; 或 |
● | 除交換要約下交換AA系列優先股的股票外,任何其他原因都將徵收轉讓税。 |
如果轉讓書中沒有提交令人滿意的轉讓税支付證明,則所有轉讓税的金額 將向投標持有人開具賬單。
未來採購
在 交換要約完成後,我們可以回購在 私下協商的交易、投標或交換要約或其他方式中仍未償還的AA系列優先股的額外股份。未來購買交換要約後仍未發行的AA系列優先股的條款可能或多或少比交換要約更優惠。 然而,交易法規則14E-5和13E-4一般禁止我們及其附屬公司購買交換要約到期後十個工作日之前的任何AA系列優先股 ,儘管有一些例外。未來的購買,如果有的話,將取決於許多因素,包括市場狀況和我們業務的狀況。
無 評估權
根據與交換要約相關的適用法律,AA系列優先股的持有者不享有 評估或持不同意見者權利。
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遵守證券法
我們 向所有持有AA系列優先股流通股的股東提出交換要約。我們不知道是否有任何司法管轄區 的交換要約的提出不符合適用法律。如果我們知道 有任何司法管轄區的交換要約不符合適用法律,我們將真誠努力遵守 任何此類法律。如果在這種誠信努力後,我們無法遵守任何此類法律,我們將不會向居住在任何此類司法管轄區的AA系列優先股股票持有人或其代表提出交換要約, 也不會接受AA系列優先股股票持有人的投標。
歐洲經濟區和英國
在 歐洲經濟區的每個成員國和聯合王國(每個“相關國家”)中,在根據招股説明書發佈 已由相關國家的主管當局批准或在適當的情況下已在另一個相關國家批准並通知該相關國家的主管當局的股票招股説明書之前,沒有或將根據該招股説明書向公眾發行任何股票,這一切都符合招股説明書規則,但根據《招股説明書條例》規定的下列豁免,可隨時向有關州的公眾發出股份要約:
● | 屬於招股説明書規定的合格投資者的任何法人實體; | |
● | 向少於 150名自然人或法人(招股説明書規定的合格投資者除外)出售,但須事先徵得承銷商的同意;或 | |
● | 招股説明書第1條第(4)款規定範圍內的其他情形, |
惟 該等股份要約將不會要求吾等或任何承銷商根據招股章程規例第3條刊登招股章程或根據招股章程規例第23條補充招股章程,而每名初步收購任何股份或獲要約收購的人士將被視為已向承銷商及吾等陳述、確認及同意其為招股章程規例第2(E)條所指的“合資格投資者”。在招股説明書中使用的任何股份被要約給金融中介機構的情況下,每個此類金融中介機構將被視為已陳述、承認並同意其在要約中收購的股份並非 以非酌情方式收購的,也不是為了要約或轉售而收購的。在可能導致向公眾發售任何股份以外的情況下向公眾發售任何股份,而不是在有關國家向如此界定的合資格投資者作出要約或轉售以外的情況下,或在事先取得承銷商對每項該等建議要約或轉售的同意的情況下。
就本條文而言,與任何有關國家的股份有關的“向公眾要約”一詞 指以任何形式及任何方式就要約條款及將予要約的任何股份作出溝通,以使投資者能夠決定購買或認購任何股份,而“招股章程規例” 指條例(EU)2017/1129。
聯合王國
此外,在英國,本文檔僅分發給且僅針對且隨後提出的任何要約僅針對以下對象:(I) 在與經修訂的《金融服務和2005年市場法案(金融促進)令》第19條第(5)款有關的投資事項方面具有專業經驗的人,或該命令,及/或(Ii)屬該法令第49(2)(A)至(D)條所指的高淨值公司 (或以其他方式可合法傳達予該公司的人士)(所有該等 人士統稱為“相關人士”)或在尚未導致及 將不會導致按2000年金融服務及 市場法令的涵義向公眾發售英國股份的情況下的高淨值公司。
100 |
在英國的任何非相關人員都不應採取行動或依賴本文檔中包含的信息,也不應將其用作採取任何行動的基礎。在英國,本文檔涉及的任何投資或投資活動均可由相關人士獨家進行或進行。
加拿大
(A) 轉售限制
加拿大普通股股票的分配僅在安大略省、魁北克省、艾伯塔省和不列顛哥倫比亞省以私募方式進行,不受我們準備招股説明書並向進行這些證券交易的各省的證券監管機構提交招股説明書的要求。我們在加拿大的普通股的任何轉售都必須根據適用的證券法進行,根據相關司法管轄區的不同,這些法律可能會有所不同,並且可能要求根據可用的法定豁免或適用的加拿大證券監管機構授予的酌情豁免進行轉售 。建議購買者在轉售普通股股份之前諮詢法律意見。
(B) 加拿大買家的申述
通過 購買我們在加拿大的普通股並接受購買確認的交付,購買者向我們和從其收到購買確認的經銷商表示:
● | 買方 根據適用的省級證券法有權購買我們普通股的股票,而不受益於 根據這些證券法合格的招股説明書,因為它是國家 文書45-106-招股説明書豁免所定義的“認可投資者”, | |
● | 買方 是《國家文書31-103-登記要求、豁免和持續登記義務》中定義的“許可客户”, | |
● | 在法律要求的情況下,購買者以委託人而非代理人的身份購買,並且 | |
● | 買方 已在轉售限制下審閲了上面的文本。 |
(C) 利益衝突
加拿大 在此通知購買者,承銷商的每一股股票都依賴國家文書33-105-承銷衝突的3A.3或3A.4節(如果適用)中規定的豁免,不必在本文件中提供特定的 利益衝突披露。
(D) 法定訴權
證券 如果招股説明書(包括對招股説明書的任何修訂)(如本文檔)包含失實陳述,加拿大某些省或地區的法律可向買方提供撤銷或損害賠償,前提是買方在買方所在省或地區的證券法規定的期限內行使撤銷或損害賠償。在加拿大購買這些證券的人應參考購買者所在省或地區的證券法律的任何適用條款,以瞭解這些權利的詳情或諮詢法律顧問。
(E) 法律權利的執行
我們所有的 董事和高級管理人員以及本文中提到的專家可能位於加拿大境外,因此,加拿大買家可能無法在加拿大境內向我們或該等人員送達法律程序文件。我們的全部或很大一部分資產和這些人員的資產可能位於加拿大境外,因此,可能無法 滿足針對我們或加拿大境外人員的判決,或執行在加拿大法院獲得的針對我們或加拿大境外人員的判決。
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(F) 税收和投資資格
加拿大 普通股購買者應諮詢他們自己的法律和税務顧問,以瞭解在其特定情況下投資我們普通股的税收後果,以及根據加拿大相關法律,購買者是否有資格投資我們的普通股。
澳大利亞
本招股説明書並非澳大利亞2001年《公司法》(Cth)或《公司法》的披露文件,也未向澳大利亞證券與投資委員會提交,僅針對以下類別的豁免人士。因此,如果您在澳大利亞收到此招股説明書:
您 確認並保證您是:
● | 《公司法》第708(8)(A)或(B)條規定的“老練的投資者”; | |
● | 符合《公司法》第708(8)(C)或(D)條的“老練投資者”,且您在要約提出前已向本公司提供了符合《公司法》第708(8)(C)(I)或(Ii)條及相關法規要求的會計師證書; | |
● | 根據《公司法》第708(12)條與公司有關聯的人;或 | |
● | 公司法第708(11)(A)或(B)條所指的“專業投資者”。 |
如果您不能確認或保證您是公司法規定的豁免成熟投資者、聯營人士或專業投資者,則根據本招股説明書向您提出的任何要約均無效且無法接受。
您 保證並同意,您不會在根據本招股説明書向您發行的任何證券發行後12個月內在澳大利亞轉售 ,除非任何此類轉售要約豁免《公司法》第708條規定的出具披露文件的要求。
香港 香港
在香港,除以委託人或代理人身份買賣股份或債權證的人士或《證券及期貨條例》(第章)所界定的“專業投資者”外,不得以任何文件方式買賣本公司普通股的股份。或根據該條例訂立的任何規則;或在其他情況下,而該文件並不是《公司條例》(第32),或不構成就《公司條例》或《證券及期貨條例》而言向公眾發出要約或邀請。沒有任何文件、邀請函或廣告與我們普通股的股份有關,也沒有任何人為發行目的(無論是在香港還是在其他地方)而發出或可能發出或由任何人管有任何文件、邀請函或廣告,這些文件、邀請函或廣告的目標是,或其內容可能會被訪問或閲讀,香港公眾(香港證券法允許的除外),但我們普通股的股份除外,而該普通股只出售給或擬出售給香港以外的人士,或只出售給證券及期貨條例及根據該條例訂立的任何規則所界定的“專業投資者”。
本招股説明書尚未在香港公司註冊處註冊。因此,本招股説明書不得在香港發行、傳閲或分發,本公司普通股股份亦不得向香港公眾認購。收購我們普通股的每個人都將被要求並被視為收購我們的普通股,以確認他知道本招股説明書和相關要約文件中描述的對我們普通股股份要約的限制,並且他沒有收購,也沒有在違反任何該等限制的情況下獲得任何我們普通股的要約。
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以色列
本文件不構成以色列證券法(5728-1968)或證券法規定的招股説明書,也未經以色列證券管理局備案或批准。在以色列,本招股説明書僅分發給且僅面向以下對象:(I)根據以色列證券法 規定的有限數量的個人和(Ii)以色列證券法第一份增編或附錄中所列的投資者,主要包括對信託基金、公積金、保險公司、銀行、投資組合經理、投資顧問、特拉維夫證券交易所會員、承銷商、風險投資基金、股本超過5000萬新謝克爾的實體和合格個人的聯合投資。“按照附錄(可不時修訂)的定義,統稱為合格投資者(在每種情況下,為其自己的賬户購買,或在附錄允許的情況下,為其客户的賬户購買,這些客户是附錄中列出的投資者)。合格投資者必須提交書面確認,確認他們屬於附錄的範圍,知道該附錄的含義並同意該附錄。
日本
此次發行沒有也不會根據《日本金融工具和交易法》(1948年修訂的《日本金融工具和交易法》第25號)或FIEL進行登記,承銷商不會直接或間接在日本提供或出售任何證券,也不會向任何日本居民(這裏使用的術語是指任何居住在日本的個人,包括根據日本法律組織的任何 公司或其他實體),或直接或間接向其他人提供或出售任何證券,或為任何日本居民的利益,除非根據豁免註冊 的要求,並在其他方面遵守FIEL和任何其他適用的法律、法規和日本的部級指南 。
新加坡
本招股説明書尚未、也不會作為招股説明書提交或登記給新加坡金融管理局。因此,本招股説明書以及與普通股的要約或出售、認購或購買邀請有關的任何其他文件或材料不得直接或間接向新加坡境內的人分發或分發,也不得直接或間接向新加坡境內的人提供或出售普通股,或將普通股作為認購或購買邀請的標的,但(I)根據新加坡《證券及期貨法》第289章第274條向機構投資者或國家證券監督管理局,(Ii)根據第275(1)條向相關人士 ,或根據本SFA第275(1A)條並根據本SFA第275條規定的條件的任何人,或(Iii)根據本SFA的任何其他適用條款並根據其條件 。
如果 我們普通股的股份是由相關人士根據SFA第275條認購或購買的,即:
● | 其唯一業務是持有投資,且其全部股本由一個或多個個人擁有,每個人都是認可投資者的公司 (不是經認可的投資者);或 | |
● | 一種信託(受託人不是經認可的投資者),其唯一目的是持有投資,並且信託的每個受益人都是經認可的投資者的個人。 |
該公司的證券或受益人在該信託中的權利和利益(無論如何描述)不得在該公司或該信託根據根據《證券交易條例》第275條提出的要約收購我們普通股後六個月內轉讓,但以下情況除外:
● | 向機構投資者或SFA第275(2)條界定的相關人士,或因SFA第275(1A)條或第276(4)(I)(B)條提到的要約而產生的任何人; | |
● | 未考慮或將考慮轉讓的; | |
● | 轉讓是通過法律實施的; | |
● | 按照SFA第276(7)條的規定;或 | |
● | 如新加坡《2005年證券及期貨(投資要約)(股份及債券)規例》第32條所述。 |
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瑞士
這些股票可能不會在瑞士公開發行,也不會在瑞士證券交易所或瑞士證券交易所上市,也不會在瑞士的任何其他證券交易所或受監管的交易機構上市。本招股説明書在編制時未考慮ART規定的發行招股説明書的披露標準。652a或Art.1156《瑞士債法》或上市招股説明書的披露標準 。從27歲起。六個上市規則或瑞士任何其他證券交易所或受監管交易機構的上市規則 。本招股説明書以及與證券或此次發售有關的任何其他發售或營銷材料均不得在瑞士公開分發或公開提供。
本招股説明書或與此次發行、我們或證券有關的任何其他發售或營銷材料都沒有或將 提交任何瑞士監管機構或獲得任何瑞士監管機構的批准。特別是,本招股説明書將不會提交給瑞士金融市場監督管理局FINMA,證券的要約也不會受到瑞士金融市場監管局的監管,而且證券的要約 沒有也不會根據瑞士聯邦集體投資計劃法案(CISA)獲得授權。根據中鋼協為集合投資計劃的權益收購人提供的投資者保障 並不延伸至證券收購人。
時間表 至
根據交易法規則13E-4,我們已按時向美國證券交易委員會提交了一份發行人投標要約聲明,其中包含有關交換要約的 其他信息。該附表,包括展品及其任何修正案,可在標題“可找到更多信息的地方”中所述的相同地點和相同方式進行檢查和獲取副本。
會計處理
對於交換要約中轉換為普通股的AA系列優先股的數量,我們將註銷資產負債表中與AA系列優先股相關的餘額,並將其替換為普通股面值,該值與根據本次交換實際發行的普通股數量相對應,其餘部分將記錄為額外的 實繳資本。
我們 還將確認與此產品相關的直接費用和支出的一般和管理費用。
安全所有權
截至2021年1月21日,AA系列優先股由我們的董事和高級管理人員實益擁有,金額和百分比如下:
名字 | 職位 | AA系列優先股股數 | AA系列優先股的股份百分比 | |||||||
David·甘德勒 | 董事和首席執行官 | 1,575,817 | (1) | 9.65 | % | |||||
小埃德加·布朗夫曼 | 董事執行主席兼首席執行官 | 2,650,628 | (2) | 16.24 | % | |||||
Daniel·萊夫 | 董事 | 2,627,788 | (3) | 16.10 | % |
(1) | 代表甘德勒先生以個人身份持有的617,817股普通股。還包括 (I)由甘德勒先生的配偶戴安娜·甘德勒直接持有的241,000股,(Ii)由David·甘德勒和尤里·博伊基夫特直接持有的359,000股戴安娜·甘德勒2020家族 不可撤銷信託U/A DTD 09-30-20,David·甘德勒對該信託擁有投票權和投資權,受益人為David·甘德勒和戴安娜·甘德勒的後代, 受託人為David·甘德勒和尤里·博伊科夫,且沒有與該信託相關的投票協議,(Iii)Yuriy Boykiv受託人克洛伊·甘德勒直接持有179,000股 2020不可撤銷信託U/A DTD 09-30-20,David·甘德勒對該信託擁有投票權和投資權 受益人為克洛伊·甘德勒,受託人為Yuriy Boykiv,且沒有與本信託相關的投票協議,和(Iv)由Yuriy Boykiv受託人Forest Gandler 2020不可撤銷信託U/A DTD 09-30-20直接持有的179,000股,David 甘德勒對該信託擁有投票權和投資權,受益人為Forest Gandler,受託人為Yuriy Boykiv,並且沒有與此 信任相關聯的投票協議。 |
(2) | 代表布朗夫曼先生以個人身份持有的22,840股AA系列優先股。 還包括(I)1,715,821股AA系列優先股,直接由盧米納裏資本公司(“盧米納裏資本”)持有,(Ii)513,Wverley Capital直接持有的105股AA系列優先股,以及(Iii)由WL FuboTV,LP(“WL FuboTV”)直接持有的398,862股AA系列優先股。盧米納裏資本的普通合夥人是盧米納裏資本合夥公司。布朗夫曼先生擁有盧米納裏資本合夥公司 的受讓人權益。Daniel·V·萊夫博士作為魯米納裏資本合夥公司的管理成員,可能被認為與 在這些證券方面擁有共同的投票權和投資權。韋弗利資本的普通合夥人是韋弗利資本有限責任公司。布朗夫曼先生和Daniel·V·萊夫博士作為韋弗利資本合夥公司的管理成員,可能被視為在這些證券方面擁有共同的投票權和投資權。WL FuboTV的普通合作伙伴是WL FuboTV GP,LLC。Bronfman先生和Daniel博士作為WL FuboTV GP,LLC的執行成員,可能被視為對這些股份擁有 共同投票權和投資權。魯米納裏的地址 大寫, 韋弗利資本和WL FuboTV是加利福尼亞州帕洛阿爾託雷蒙納街535號8號套房 94301。 |
(3) | 代表 (I)1,715,821股AA系列優先股直接由Lumari Capital持有, (Ii)513,105股AA系列優先股直接由Wverley Capital持有,以及 (Iii)398,862股AA系列優先股直接由WL FuboTV持有。盧米納裏資本的普通合夥人是盧米納裏資本合夥公司。Daniel·V·萊夫作為盧米納裏資本合夥公司的管理成員,可能被視為對這些證券擁有共同的投票權和投資權。韋弗利資本公司的普通合夥人是韋弗利資本合夥公司。Daniel·V·萊夫博士和布朗夫曼先生作為韋弗利資本合夥公司的管理成員,可能被認為對這些證券擁有共同的投票權和投資權。WL FuboTV的普通合作伙伴是WL FuboTV GP,LLC。Daniel博士和布朗夫曼先生作為WL FuboTV GP,LLC的管理成員,可能被視為 對這些股份擁有共同的投票權和投資權。盧米納裏資本、韋弗利資本和WL FuboTV的地址是加州帕洛阿爾托拉蒙納街535號8號套房,郵編:94301。 |
在本招股説明書日期前60天內,本公司或據本公司所知,本公司任何董事或高級管理人員並無買賣AA系列優先股。
甘德勒先生、 布朗夫曼先生和萊夫先生已通知我們,他們打算參與交換要約。
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AA系列優先股與我們普通股之間的權利對比
下面的 描述了AA系列優先股的持有者和我們普通股的持有者之間的權利的實質性差異。雖然我們認為該説明涵蓋了AA系列優先股和我們的普通股之間的重大差異,但此摘要可能不包含對您重要的所有信息。您應該 仔細閲讀整個交換要約招股説明書,包括《我們的股本説明》和我們參考的其他 文檔,以更全面地瞭解作為AA系列優先股持有人和我們普通股持有人之間的區別 。
轉換 權限
根據證券法頒佈的第144條豁免註冊或根據證券法的有效註冊聲明,AA系列優先股可在出售AA系列優先股的此類股票後立即轉換為我們的普通股。AA系列優先股的每股最初可以 轉換為我們普通股的兩股。轉換率受股票拆分、股票 組合、資本重組、重新分類、特殊分配和類似事件的公平調整。
投票權 權利
每股AA系列優先股最初在提交給我們普通股持有人進行表決的任何事項上擁有每股0.8投票權(“投票率”),並在AA系列優先股尚未發行時與普通股一起就該等事項進行投票。投票率可能會在股票拆分、股票組合、資本重組、重新分類、特殊分配和類似事件中進行調整。
股息 和分配
當以我們的普通股支付時,AA系列優先股有權獲得AA系列優先股的股息和其他分配 ,並在轉換為普通股的基礎上支付AA系列優先股。
我們普通股的持有者 有權在我們的董事會宣佈 從合法可用於此目的的資金中獲得股息和其他分配,但要遵守“我們的股本説明 ”中描述的某些限制和限制。然而,自公司成立以來,我們沒有就我們的普通股支付任何股息,我們預計在可預見的未來不會對我們的普通股支付任何此類股息,而且根據我們的信貸協議和優先次級票據的契約,我們支付股息的能力受到限制 。
清算 優先
系列AA優先股沒有清算優先權。
參與
AA系列股票參與向普通股持有人或普通股的任何分配或支付 ,但不參與對任何其他類別的優先股的任何分配,但對可轉換為我們普通股的其他類別的優先股的分配除外,並有權獲得此類分配 或按轉換為普通股的基礎進行支付。
管轄權
任何一方針對AA系列優先股指定證書提起的任何訴訟必須 僅在紐約州法院或位於紐約東區的聯邦法院提起,我們和 AA系列優先股的每個持有人均已不可撤銷地放棄對此類管轄權和地點的任何異議。我們和每個AA系列優先股的持有者也放棄了陪審團的審判。
我們的普通股沒有類似的規定。
管理 文檔
AA系列優先股的持有者 擁有FBCA和我們的公司章程(包括與AA系列優先股相關的指定證書)和章程規定的權利,並可根據這些條款執行權利。
我們普通股的持有者 擁有FBCA和我們的公司章程和章程規定的權利,並可根據這些權利執行權利。
上市
AA系列優先股不在任何交易所上市或交易。我們的普通股在紐約證券交易所掛牌交易,代碼為“Fubo”。
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我們的股本説明
以下信息描述了我們的普通股和優先股,以及購買我們普通股的選擇權,以及我們的公司章程和章程的條款 ,每個條款都經過了修訂。這一描述只是一個總結。您還應參考我們的公司章程和章程(每一項都已修訂),作為本註冊説明書(招股説明書的一部分)的附件提交給證券交易委員會,以及佛羅裏達州法律的適用條款。
資本 股票
我們的 法定股本包括400,000,000股普通股,每股面值0.0001美元,以及50,000,000股優先股,每股面值0.0001美元。35,800,000股被指定為AA系列可轉換優先股,2,000,000股被指定為D系列可轉換優先股。截至2020年10月26日,約有483名普通股記錄持有人。
普通股 股票
在提交股東表決的所有事項(包括董事選舉)上,我們普通股的每股一般有權為每股股份投一票,但根據優先股的指定,一般無權就任何保留投票權的事項投票給某類優先股。
我們的普通股在紐約證券交易所上市,代碼為“Fubo”。
權利 和首選項
我們普通股的持有者 沒有優先認購權、轉換或認購權,也沒有適用於我們普通股的贖回或償債基金條款 。本公司普通股持有人的權利、優惠和特權受制於目前已發行或我們可能指定並在未來發行的任何系列優先股的持有人的權利,並且 可能受到這些權利的不利影響。
全額支付且不可評估
我們所有 普通股的流通股均已全額支付且不可評估。
股息 和分配
經修訂的公司章程規定,董事會可授權且公司可向其股東進行分配(包括股息),但須受經修訂的公司章程的限制,以及下文所述的某些額外限制 。具體而言,在下列情況下不得進行分派:(A)在生效後,(A)本公司將無法在正常業務過程中償還到期債務;或(B)本公司的總資產將少於其總負債的 總和加上(除非我們的公司章程細則另有允許)在本公司於分派時解散時為滿足股東解散時的優先權利而需要的金額 其優先權利高於接受分派的股東。
我們 也可以發行股票作為股息,可以按比例發行,無需對我們的股東或一個或多個類別或系列的 股東進行對價。一個類別或系列的股票不得作為另一個類別或系列股票的股息發行,除非(A)經修訂的我們的公司章程如此授權;(B)將發行的類別或系列有權投票的 過半數批准發行;或(C)沒有將發行的 類別或系列的流通股。
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優先股 股票
優先股指定終止
2020年3月20日,公司修改公司章程,撤銷、取消和終止之前提交的(I)關於其A系列優先股5,000,000股的指定證書,每股面值0.0001美元;(Ii)關於其B系列優先股1,000,000股的指定證書,每股面值0.0001美元;(Iii)關於其C系列優先股41,000,000股的指定證書,面值每股0.0001美元和(Iv)關於其X系列優先股1,000,000股的指定證書,每股面值0.0001美元。在撤回、取消和終止該等指定後,所有以前指定為A系列優先股、B系列優先股、C系列優先股和X系列優先股的股票將恢復為授權但未指定的優先股 ,每股面值0.0001美元。因此,截至2020年9月15日,僅有的授權優先股類別為AA系列優先股和D系列優先股。
系列可轉換優先股
2020年3月20日,公司提交了公司章程修正案,根據AA系列可轉換優先股修訂條款或AA系列指定證書,將35,800,000股其授權優先股 指定為“AA系列可轉換優先股”或AA系列優先股。AA系列優先股沒有清算優先權 ,並有權在按普通股支付時獲得股息和其他分配,按轉換後的普通股基礎 計算。AA系列優先股的每股股票最初可轉換為兩股普通股,但須遵守AA系列指定證書中規定的常規調整,如股票拆分、股票組合、資本重組、重新分類、非常分配 和類似事件。AA系列優先股應在出售AA系列優先股後立即轉換為普通股,可根據證券法頒佈的第144條豁免註冊或根據證券法下的有效註冊聲明 按獨立原則進行轉換。AA系列優先股的每一股最初對提交給普通股持有人進行表決的任何事項具有投票率,並在AA系列優先股尚未發行的情況下與普通股一起就此類事項進行投票。投票率可能會在股票拆分、股票組合、資本重組、重新分類、特殊分配和類似事件中進行調整。
管轄權。 任何一方對其他任何一方提起的與AA系列指定證書有關的訴訟只能 在紐約州法院或位於紐約東區的聯邦法院提起,我們和每個AA系列優先股持有人已不可撤銷地放棄對此類管轄權和地點的任何異議。我們和每個AA系列優先股的持有者也放棄了陪審團的審判。
D系列優先股
2019年7月12日,本公司提交了公司章程修正案,根據修訂章程或D系列指定證書,將2,000,000股其授權優先股 指定為D系列可轉換優先股或D系列優先股。D系列優先股的每股初始陳述價值為1.00美元(“陳述價值”),可能會進行如下所述的調整。9月2日,我們贖回了203,000股D系列優先股,截至該日,沒有D系列優先股流通股。
就股息權及清盤時的權利而言,D系列優先股優先於普通股,低於本公司現有及未來的所有債務。在公司的任何清算、解散或清盤,無論是自願或非自願的,或任何被視為清算事件(定義見下文),在支付或撥備支付公司的債務和其他債務,以及支付或撥備任何清算優先股持有人在清算時優先於D系列優先股(如有),但在任何分配或支付給任何普通股持有人或任何優先股持有人清算後,由於他們的所有權 D系列優先股,D系列優先股有權從公司的資產 中就D系列優先股的每股流通股支付的金額等於(I)聲明價值加上 (Ii)任何應計但未支付的股息、默認調整(定義如下),如果適用,如果Facebank未能提供D系列優先股轉換時可發行的普通股,則應支付給D系列優先股持有人的費用 非由於第三方的行動(對於失敗的每一天,應向適用持有人支付2,000美元), 如果有,以及D系列指定證書中規定的任何其他費用。
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D系列優先股的持有者 有權按規定價值的8%獲得年度現金股息, 現金股息將按日累加和複利,僅在贖回、清算或轉換時支付。如果 發生違約事件(定義如下),股息率將提高至22%。
“違約事件”包括但不限於:
● | 公司未能支付贖回D系列優先股時到期的金額,在收到D系列優先股多數持有人(也稱為多數優先股持有人)的書面通知後,此類違約行為持續了三天。 | |
● | 公司在轉換D系列優先股時未能發行普通股,未能轉讓或導致其 轉讓代理轉讓(發行)(電子或認證形式)任何普通股股票轉換後或根據D系列指定證書的條款,公司指示其轉讓 代理不得轉讓或延遲、損害、和/或阻礙其轉讓代理轉讓(或發行)(以電子方式或 證書形式)在D系列優先股轉換時或以其他方式根據D系列指定證書的條款頒發的本公司普通股股票的任何證書,或未能移除(或指示其轉讓代理不得移除或損壞、延遲、和/或阻止其轉讓代理刪除)在轉換D系列優先股時或根據D系列指定證書的條款發行的我們普通股的任何股票的任何證書上的任何限制性圖例(或撤回與此相關的任何停止轉讓指令) (或作出任何 書面聲明、聲明或威脅,表示它不打算履行本項目符號中描述的義務) 並且任何此類故障仍未得到糾正(或任何書面聲明,在D系列優先股持有人遞交轉換通知後兩個工作日內,不履行公司義務的聲明或威脅不以書面形式撤銷)。本公司有義務及時履行其對轉讓代理的義務, 如果D系列優先股的轉換因公司欠其轉讓代理的餘額而延遲、阻礙或受挫,也是違約事件。 | |
● | 公司違反D系列指定證書 或任何購買協議、認購協議或其他協議中包含的任何重大契諾或其他重大條款或條件,根據該協議,任何持有人已獲得D系列優先股的任何股份 ,並且此類違反行為在書面通知後10天內繼續存在。 | |
● | 在D系列指定證書或據此或相關的任何書面協議、聲明或 證書中,或在任何購買協議、認購協議或其他協議(任何持有人根據該協議購買D系列優先股的任何股份)中作出的任何公司陳述或擔保,在作出時在任何重大方面均屬虛假或誤導性 ,而違反該等聲明或保證將對持有人對D系列優先股的權利產生重大不利影響 。 | |
● | 公司或公司的任何附屬公司為債權人的利益進行轉讓,或申請或同意為公司或其大部分財產或業務指定接管人或受託人,或以其他方式指定接管人或受託人。 | |
● | 破產、重組或清盤程序或其他自願或非自願的程序,根據任何破產法或任何免除債務人的法律,由本公司或本公司的任何附屬公司提起或針對本公司提起。 | |
● | 公司未能保持其普通股在至少一個場外電子報價系統或同等的 替代交易所上市。 | |
● | 公司未能遵守《交易法》的報告要求;和/或公司不再受《交易法》的 報告要求的約束。公司向美國證券交易委員會提交了一份15號表格。 |
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● | 本公司或其任何主要業務發生任何解散、清算或清盤。 | |
● | 公司停止運營,或公司承認,由於該等債務到期,公司一般無法償還債務。 | |
● | 公司重述公司在D系列優先股發行日期 後180天后的任何時間提交給美國證券交易委員會的任何財務報表,直至D系列優先股不再流通為止的任何日期或期間,如果該重述的結果與未經重述的財務報表相比,將對D系列優先股持有人就本協議條款所享有的權利構成重大不利影響。 | |
● | 公司提議更換其轉讓代理,但未能在該等更換生效日期前,以最初交付的格式,就由繼任轉讓代理與本公司簽署的D系列優先股 ,提供已簽署且不可撤銷的轉讓代理指示。 |
此外,如果發生任何違約事件,則在違約事件持續期間,D系列優先股的陳述價值將自動增加到每股1.50美元,但前提是,如果違約事件 如上文第二個項目符號所述,則在違約事件持續期間,D系列優先股的陳述價值將自動增加到每股2.00美元。這被稱為“默認調整”。
保護性 供應。D系列優先股一般無權對任何需要股東批准的事項或任何允許股東投票的事項進行投票。然而,只要D系列優先股的任何股份仍未發行,本公司在(I) 對D系列優先股的權力或優先股進行不利更改(包括修改D系列優先股指定證書)、(Ii)授權或創建有關分配D系列優先股的股息或清算優先股的任何類別股票排名 之前,必須首先徵得D系列優先股多數股份持有人的同意,(Iii)違反D系列指定證書的規定修改公司章程,(Iv)清盤、解散或清盤本公司的業務及事務或實施任何被視為清盤事件(定義見D系列指定證書),或(V)就上述事項訂立具約束力的協議 。
贖回。 本公司有權在發行後0-180天內贖回D系列優先股的流通股 ,贖回利率視發行時間而定。在適用的D系列優先股發行後60天之前的任何贖回,將以聲明價值的118%的價格進行贖回,在適用的D系列優先股發行後61至120天內的任何贖回,將以聲明價值的125%的價格進行贖回,在適用的D系列優先股發行後的 121至180天內的任何贖回將以聲明價值的129%的價格進行。
公司受權於(I)發行後18個月、(Ii)違約事件及(Iii)“市場事件”(即收盤價低於0.35美元時)較早的時間贖回D系列優先股的流通股。如果“市場事件”發生,聲明的價值也立即增加到每股D系列優先股1.29美元。
轉換。 D系列優先股的持有者有權從發行後六個月起的任何時間將此類股票轉換為普通股,但有一定的限制。D系列優先股股票轉換為普通股的價格 是前十個交易日內三個最低收盤價的平均值的0.25美元和61%中較大的一個; 提供,在任何情況下,我們D系列優先股的持有者無權轉換D系列優先股的任何部分超過D系列優先股的該數量,在轉換時,(I)由該持有人及其關聯公司實益擁有的我們普通股的股份數量(通過擁有D系列優先股的未轉換部分而被視為實益擁有的我們普通股的股份除外)和(2)在轉換D系列優先股未轉換部分時我們可以發行的普通股數量的總和由該持有人轉換的D系列優先股的部分 ,將導致該股東及其關聯公司實益擁有超過4.99%的已發行普通股 。
109 |
管轄權。 任何一方針對D系列指定證書提起的任何訴訟只能 在紐約州法院或位於紐約東區的聯邦法院提起,我們和D系列優先股的每位持有人已不可撤銷地放棄對此類管轄權和地點的任何異議。我們和D系列優先股的每一位持有人也放棄了陪審團的審判。
註冊 權利
登記FB貸款權證和股份的義務
2020年3月19日,我們與FB Loan Series,LLC或FB Loan簽訂了票據購買協議,據此,我們向FB Loan出售了一張本金總額為10,050,000美元的優先擔保本票。關於票據購買協議,吾等與FB Loan訂立證券購買協議,日期亦為2020年3月19日,根據該協議,吾等向FB Loan出售900,000股普通股及按行使價每股5.00美元購買3,269,231股普通股的認股權證,或FB Loan認股權證。
在2020年9月30日,我們與FB Loan簽訂了一項協議:(I)修訂FB Loan認股權證,將FB Loan認股權證的行使價 降至每股2.75美元,(Ii)放棄FB貸款認股權證條款文件下的任何先前違約,以及(Iii)修訂票據購買協議,使我們有義務在2020年11月15日或之前提交登記聲明,登記FB Loan持有的900,000股普通股,前提是他們仍持有股份。 以及3,269,231股可於FB貸款認股權證行使時發行的普通股。
截至2020年9月30日,(I)FB Loan持有的認股權證的行使價為每股2.75美元,受認股權證約束的普通股數量仍為3,269,231股。FB貸款認股權證可由FB Loan在其發行日期五週年前的任何時間行使;然而,條件是持有人無權行使FB貸款認股權證的任何部分,條件是FB Loan及其聯屬公司在實施該項行使後,將立即實益擁有超過4.99%的已發行普通股股份。
2020年8月 交易
於2020年8月,吾等與數名買方或8月買方訂立證券購買協議,據此,吾等同意按每股9.25美元的收購價向買方發行及出售合共5,104,645股普通股,並向8月買方發行認股權證,以每股9.25美元的行使價收購合共1,276,159股本公司普通股。
在證券購買協議中,吾等同意利用商業上合理的努力,於2020年11月1日之前向美國證券交易委員會提交轉售登記聲明,以登記(I)向8月買方發行的吾等普通股股份 及(Ii)8月買方根據8月認股權證可能收購的吾等普通股股份的轉售,並且吾等 同意採取商業合理努力促使該登記聲明於(I)提交日期及(Ii)2020年11月1日之後的第45個日曆 日宣佈生效。
其他 註冊權
我們的其他股權持有人中的某些 有權獲得各種登記和其他相關通知權利。
獨家 論壇
FBCA規定,公司的公司章程或章程可以要求任何或所有公司內部索賠僅在佛羅裏達州的任何一個或多個指定法院提出,如果有規定,還可以在佛羅裏達州的任何其他法院或公司與之有合理關係的任何其他司法管轄區 提起。我們的公司章程和章程都經過修訂,沒有提供任何此類排他性論壇條款,但與當前某些優先股類別相關的指定證書確實提供了這樣的規定,如上文標題為管轄權“這兩項下的 ”AA系列優先股” and “D系列優先股”.
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反收購條款
FBCA包含某些條款,這些條款可能會影響一方獲得公司控制權的能力。
控制權 股份收購法規
控制股份收購條例607.0902條一般規定,倘若一名人士收購本公司有投票權的 股份,而該等股份的投票權將超過本公司全部股份的20%,則該等已收購股份的投票權僅限於本公司股東批准的決議案授予的範圍內(不包括取得控制股份的人士或本公司任何高級管理人員或兼任本公司董事的任何僱員所持有的股份)。
對股份的某些 收購不受本規則的約束,例如根據無遺囑繼承法或根據贈與或遺囑轉讓收購的股份,如果公司 是協議的一方,則根據符合FBCA的合併或換股進行,或者如果收購在收購前已獲得公司董事會的批准,則根據公司股份收購。
佛羅裏達州的公司可以在章程或章程中規定,公司不受這些條款的約束,但我們的公司章程和章程(每一條都經過修訂)目前不能免除公司受這些條款的約束。如果沒有這樣的排除, FBCA的這些規定通常適用於符合以下條件的任何佛羅裏達公司:
1. | 股東一百人以上; |
2. | 其主要營業地點、主要辦事處或佛羅裏達州境內的大量資產;以及 |
3. | (I)其10%以上的股東居住在佛羅裏達州;(Ii)其10%以上的股份由佛羅裏達州居民持有; 或(Iii)1000名股東居住在佛羅裏達州。 |
關聯交易法規
《關聯交易條例》第607.0901節涵蓋了某些關聯交易,並規定公司在股東成為利益股東後三年內不得與該股東進行某些合併、合併或出售股票、處置或其他某些交易,除非:
● | 在該股東成為有利害關係的股東之前,公司董事會批准了該關聯交易或導致該股東成為有利害關係的股東的交易。 | |
● | 在導致股東成為有利害關係的股東的交易完成後,有利害關係的股東 在交易開始時擁有公司至少85%的已發行有表決權股份;或 | |
● | 在 或在該股東成為有利害關係的股東之後,關聯交易由 董事會批准,並在年度或特別股東大會上授權,而不是通過 至少三分之二的已發行有表決權股份(不是由該有利害關係的股東擁有)的贊成票。 |
“有利害關係的股東”通常被定義為持有本公司超過15%的已發行有投票權的 股份的任何人。
儘管有上述規定,如符合一項或多項條件,包括但不限於以下條件,則上述投票權規定不適用於特定聯營交易:聯營交易已獲本公司大多數無利害關係的 董事批准;若有利害關係的股東在公告日期前至少三年一直是本公司至少80%已發行有表決權股份的實益擁有人;或聯營交易中每類或每一系列有表決權股份的持有人須獲支付的代價符合若干最低條件。
如果本公司的原始公司章程細則 包含選擇不受FBCA這一節管轄的條款,或者本公司已根據FBCA明示選擇不受FBCA這一節管轄,對其公司章程進行了修訂,則FBCA這一節的條款將不適用於本公司。經修訂的公司章程細則 目前不包含不受這些規定管轄的選擇,因此,這些規定目前確實適用於本公司。
控制權股份收購法規和關聯公司交易法規都可能具有阻止或阻止涉及公司的某些控制權變更或收購交易的效果。
交易所 上市
我們的普通股在紐約證券交易所掛牌上市,代碼是“FUBO”。
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轉接 代理和註冊表
我們普通股的 轉讓代理和登記商是AST。轉會代理人的地址是紐約布魯克林第15大道6201號,郵編:11219。
材料:美國聯邦所得税考慮因素
以下討論是我們的聯邦所得税法律顧問Wilson Sonsini Goodrich&Rosati,P.C.對與交換要約有關的美國持有者和非美國持有者(各自定義如下)的重要 美國聯邦所得税考慮事項的意見,但並不是對與之相關的所有潛在税收後果的完整分析。本摘要 基於守則的規定、根據守則頒佈的財務條例以及行政裁決和司法裁決, 所有內容均截至本報告日期。這些權限可能會發生更改,可能會有追溯力,從而導致美國聯邦所得税 考慮因素與下文所述不同。我們沒有也不打算尋求美國國税局(IRS)對以下摘要中的聲明和結論做出任何裁決, 無法保證IRS或法院會同意此類聲明和結論。
本摘要也不涉及根據美國以外的任何州或地方司法管轄區的法律或任何美國非所得税法律(如聯邦贈與税和遺產税規則)產生的税務考慮因素,或聯邦醫療保險繳費 税對淨投資收入的影響(如果有)。此外,本討論不涉及適用於投資者 特定情況或可能受特殊税收規則約束的投資者的税務考慮因素,包括但不限於:
● | 銀行、保險公司、受監管的投資公司、房地產投資信託基金或其他金融機構; | |
● | 繳納替代性最低税額的人員 ; | |
● | 應計制 應計法納税人應遵守《準則》第451(B)條規定的特殊税務會計規則; | |
● | 免税組織和政府組織; | |
● | 《守則》第897(1)(2)節界定的“合格外國養老基金”,其所有利益由合格的外國養老基金和符合税務條件的退休計劃持有的實體; | |
● | 受控制的外國公司、被動的外國投資公司和積累收益以逃避美國聯邦所得税的公司; | |
● | 經紀商或證券或貨幣交易商; | |
● | 選擇使用按市值計價的方法核算其所持證券的證券交易商; | |
● | 擁有或被視為擁有我們股本5%以上的人員(以下具體規定的除外); | |
● | 某些前美國公民或長期居民; | |
● | 在套期保值交易、“跨境交易”、“轉換交易”、合成證券或其他降低風險交易中持有我們普通股頭寸的人。 | |
● | 根據任何期權的行使或以其他方式作為補償持有或接受我們普通股的人員 ; | |
● | 不將我們的普通股作為守則第1221節所指的資本資產持有的個人(通常,持有用於投資的財產);或 | |
● | 根據守則的推定銷售條款,被視為出售我們普通股的人員。 |
此外,如果合夥企業(或因美國聯邦所得税而被歸類為直通或忽略實體的其他實體或安排)持有我們的AA系列優先股或普通股,合夥企業或其他實體中的合夥人或成員的税務待遇通常將取決於合夥人或成員的地位以及合夥企業或其他 實體或安排的活動。合夥企業或其他實體或安排中持有我們AA系列優先股或將持有我們普通股的合夥人或成員應諮詢其自己的税務顧問,以瞭解參與交換要約的税務考慮。
在本摘要中,如果您是我們AA系列優先股或普通股的實益擁有人,並且就美國聯邦所得税而言,您是:
● | 是美國公民或美國居民的個人; | |
● | 在美國、其任何州或哥倫比亞特區內或根據其法律創建或組織的公司或其他實體,或按美國聯邦所得税目的作為公司徵税的其他實體; | |
● | 其收入應繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何;或 |
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● | 如果(I)美國法院可以對信託的管理進行主要監督,並且一個或多個美國 人員被授權控制信託的所有重大決策,或(Ii)信託已有效地選擇被視為美國人,則為信託。 |
就本摘要而言,如果您是我們AA系列優先股或普通股的實益擁有人,並且您既不是美國持有人,也不是美國聯邦所得税中被歸類為合夥企業或“被忽視實體”的實體,則您是“非美國持有人”。
AA系列優先股的每個持有者應就美國聯邦、州或地方、非美國以及接受交換要約的任何其他税務後果諮詢其自己的税務顧問。
不參與交換報價的後果
未參與交換要約的股東 將不確認任何損益,並將在其AA系列優先股中保留其調整後的税基和 持有期。
參與交換報價的後果
本部分中的討論既適用於美國持有人,也適用於非美國持有人。
常規。 根據AA系列優先股的股票交換要約,收到我們普通股的股票將被視為美國聯邦所得税目的的資本重組。因此,根據下面關於USRPHC 考慮因素和非美國持有人的討論,交換AA系列優先股 作為普通股通常不會確認任何收益或損失。
您收到的普通股股票的 計税基準將與交換的AA系列優先股的調整計税基準相同。您收到的普通股的持有期將包括您持有我們AA系列優先股的持有期。
USRPHC 注意事項。如果我們的AA系列優先股構成“美國不動產權益”或USRPI,則我們的AA系列優先股與我們的普通股的交換對於非美國 持有者來説可能是一種應税交換。即使我們的優先股構成USRPI,如果我們的普通股也構成USRPI,只要滿足某些與FIRPTA相關的報告要求,非美國持有者通常不會 確認將AA系列優先股交換為我們的普通股時的損益。然而,如果我們的優先股構成了USRPI,並且這些要求沒有得到滿足,那麼以AA系列優先股交換我們的普通股將是一項應税交易,通常按税率計算,包括適用於相同類型的美國股東(例如,公司或非公司股東,視情況而定)的任何適用的資本利得税税率,如果有的話,該非美國持有人收到的普通股在其AA系列優先股中的公允市值超過該非美國持有人的調整基數,而該非美國持有人在收到的 普通股中的調整基數將等於其當時的公允市值。我們認為我們的AA系列優先股和普通股 不構成USRPI,因為我們目前不是,也不是美國聯邦所得税的USRPHC,本討論的其餘部分也是這樣假設的。
對持有普通股的非美國股東的後果
分配
如 標題為“普通股與股利的價格區間,“我們從未宣佈或支付我們普通股的現金股息,我們預計在本次發行完成後不會對我們的普通股支付任何股息。然而,如果我們對普通股進行分配,這些支付將構成美國 聯邦所得税用途的股息,根據美國 聯邦所得税原則從我們當前或累計的收入和利潤中支付。如果這些分配超過我們當前和累積的收益和利潤, 超出的部分將構成資本回報,並將首先減少您在我們普通股中的基數,但不會低於零,然後 將被視為出售股票的收益,如下所述-普通股處置收益。
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根據以下有關有效關聯收入、備份預扣和外國賬户税收合規法或 FATCA預扣税法的討論,向您支付的任何股息通常將按股息總額的30% 税率或美國與您居住國家 之間適用的所得税條約指定的較低税率繳納美國聯邦預扣税。為了獲得降低的協議率,您必須向我們或適用的支付代理 提供IRS Form W-8BEN或W-8BEN-E或其他適當版本的IRS Form W-8,以證明降低費率的資格。 即使構成股息的金額低於《財政條例》規定的總金額,我們也可以扣留整個分配總額的30%。持有我們 普通股的非美國持有者可以通過及時向美國國税局提出適當的退款申請來獲得任何扣繳的超額金額的退款。 如果非美國持有者通過金融機構或代表非美國持有者的其他代理持有我們的普通股,則非美國持有者將被要求向代理提供適當的文件,然後代理將被要求 直接或通過其他中介向我們或我們的付款代理提供證明。
您收到的股息 被視為與您在美國開展貿易或業務有效相關的紅利(如果適用的所得税條約要求,可歸因於您在美國設立的常設機構或固定基地) 通常免除您滿足適用認證和披露要求的30%的美國聯邦預扣税, 取決於以下關於備份預扣和FATCA預扣的討論。為了獲得這一豁免,您必須 向我們提供正確簽署的IRS Form W-8ECI或其他適用的IRS Form W-8,以正確證明此類股息與您在美國境內進行貿易或業務有關的 有效關聯。此類有效關聯的股息雖然 不受美國聯邦預扣税的約束,但通常按適用於美國個人的税率徵税,扣除某些扣減和抵免。此外,如果您是非美國公司持有者,您收到的股息如果與您在美國的貿易或業務行為有效相關,還可能需要繳納30%的分支機構利得税,或美國與您所在國家/地區之間適用的所得税條約規定的較低税率。您應就擁有和處置我們普通股的税務後果諮詢您的税務顧問,包括適用任何可能規定不同規則的適用税務條約。
普通股處置收益
根據以下有關備份預扣和FATCA預扣的討論,您一般不需要為出售或以其他方式處置我們的普通股而實現的任何收益繳納美國聯邦 所得税,除非:
● | 收益實際上與您在美國的貿易或商業行為有關(如果適用的所得税條約有此規定,則 收益可歸因於您在美國維持的永久機構或固定基地); | |
● | 您 是指在發生出售或處置且滿足某些其他條件的日曆 年內在美國居住一段或多段時間或合計183天以上的個人;或 | |
● | 我們的普通股構成美國不動產權益,因為我們是美國聯邦所得税方面的“美國不動產控股公司”或USRPHC,在您處置我們的普通股或您持有我們的普通股之前的五年 期間中較短的任何時間。 |
我們 認為,我們目前不是,也不會成為美國聯邦所得税的USRPHC,本討論的其餘部分也是這樣假設的。然而,由於我們是否為USRPHC的決定取決於我們的美國房地產權益相對於我們在美國和全球房地產權益的公平市場價值以及我們在貿易或企業中使用或持有的其他資產的公平市場價值,因此不能保證我們未來不會成為USRPHC。 然而,即使我們成為USRPHC,只要我們的普通股定期在成熟的證券市場交易(如適用的財政部法規所定義的 ),您的普通股只有在您實際(直接或間接)或建設性地在您處置或持有我們的普通股之前的五年期間的較短期間內的任何時間 (直接或間接)或建設性地持有此類常規交易的普通股的5%以上時,才被視為美國不動產權益。在這種情況下, 此類非美國持有者一般將按適用於美國個人的美國聯邦所得税税率(如守則所定義)對其處置所得的淨收益徵税。
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如果您是上述第一個項目符號中所述的非美國持有者,則您通常需要為根據適用於美國個人的常規美國聯邦所得税税率進行銷售(扣除某些扣減和抵免)而獲得的收益繳税,而上述第一個項目符號中所述的非美國公司持有者也可能按30%的税率或適用所得税條約規定的較低税率繳納分支機構利得税。如果您是上述 第二項中所述的非美國個人持有者,您將按30%(或適用所得税條約指定的較低税率)繳納銷售淨收益的税。如果您已及時 提交了有關此類損失的美國聯邦所得税申報單,則該淨收益可能會被當年的美國來源資本損失抵消。您應就任何適用的所得税或可能規定不同規則的其他條約諮詢您的税務顧問。
備份 預扣和信息報告
通常, 我們必須每年向美國國税局報告支付給您的股息金額、您的姓名和地址以及扣繳的税款, 如果有的話。我們將向您發送一份類似的報告。根據適用的所得税條約或其他協議,美國國税局可將這些報告提供給您居住的國家的税務機關。
向您支付我們普通股的股息或收益的付款 可能需要按適用的法定税率(目前為24%)進行備用扣繳,除非您建立豁免,例如,通過在正確填寫的IRS表格W-8BEN、W-8BEN-E或IRS表格W-8ECI(或後續表格)上正確證明您的非美國身份,或以其他方式建立豁免。 儘管有上述規定,如果我們或我們的付款代理實際知道或有理由知道,則可能適用備份扣繳和信息報告,你是美國人。
BACKUP 預扣不是附加税;相反,受BACKUP預扣的人員的美國聯邦所得税義務將從預扣税額中減去。如果扣繳導致多繳税款,只要及時向美國國税局提供所需信息,通常可以從美國國税局獲得退款或抵免。
根據《外國賬户税務遵從法》附加的 預扣要求
守則和財政部條例1471至1474節以及根據其發佈的其他官方國税局指導意見,或統稱為FATCA,一般對出售或以其他方式處置我們的普通股所得的股息徵收30%的美國聯邦預扣税,並受制於以下討論,除非該機構與美國政府達成協議,除其他事項外, 預扣某些付款,並收集並向美國税務機關提供有關該機構的美國 帳户持有人(包括該機構的某些股權和債務持有人,以及具有美國所有者的非美國實體的某些帳户 持有人)的大量信息,或以其他方式建立豁免。FATCA通常還對支付給“非金融外國實體”(如本規則特別定義)的股息以及出售或其他處置我們的普通股所得的毛收入徵收30%的美國聯邦預扣税 ,除非該實體向扣繳義務人提供識別該實體的主要直接和間接美國所有者的證明,證明該實體沒有任何主要的美國所有者,或以其他方式確立豁免。
FATCA規定的預扣義務一般適用於我們普通股的股息,以及出售或以其他方式處置我們普通股的總收益的支付。然而,美國財政部已經發布了擬議的法規,如果 以目前的形式最終敲定,將取消FATCA對出售或以其他方式處置我們的普通股 股票(但不包括支付股息)的毛收入預扣。這些擬議條例的序言部分指出,納税人可以信賴這些條例,直到頒佈最後條例或廢除這些擬議條例為止。
FATCA項下的 預扣税將適用,無論付款是否免除美國聯邦和備用 預扣税,包括上述豁免。在某些情況下,非美國持有者可能有資格獲得此類税款的退款或抵免。美國與非美國持有者居住國之間的政府間協議可修改本節所述的要求。潛在投資者應諮詢他們自己的税務顧問 有關FATCA預提適用於他們在我們普通股的投資、所有權和處置的問題。
前面有關美國聯邦所得税考慮事項的討論僅供參考。這不是針對投資者的特殊情況的税務建議 。每個潛在投資者應就參與交換要約的特定美國、州、地方和非美國税務考慮事項諮詢其自己的税務顧問,包括 任何擬議的適用法律變更的後果。
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信息 代理和交換代理
信息 代理和Exchange代理
D.F.King&Co.,Inc.被指定為交換要約的信息代理,美國股票轉讓和信託公司 被指定為交換要約的交換代理。發送給信息代理或交換代理的所有交付和通信應直接發送到本招股説明書封底上的聯繫信息。我們 已同意就其服務向信息代理和交換代理支付合理且慣常的費用,並報銷信息代理和交換代理與此相關的合理自付費用。我們還同意 賠償信息代理和交易所代理的某些責任,包括聯邦證券法 規定的責任。如需更多文件副本,可使用本招股説明書封底上的聯繫信息 直接發送給信息代理。
向本招股説明書封底上為交易所代理提供的地址、電子郵件或傳真號碼以外的地址、電子郵件或傳真號碼發送發送函或發送指示的 不是有效的發貨。
披露證監會對證券法責任賠償的立場
鑑於根據《1933年證券法》產生的責任的賠償可能根據上述條款或其他規定允許我們的董事、高級管理人員或控制人員 ,我們已被告知,委員會認為此類賠償 違反《證券法》所表達的公共政策,因此不可強制執行。
法律事務
將在交換要約中發行的普通股的有效性將由佛羅裏達州西棕櫚灘的Anthony L.G.,PLLC為FuboTV傳遞。
專家
Facebook Group,Inc.的前身是佛羅裏達州的FuboTV Inc.(“本公司”)的前身Facebank Group,Inc.截至2019年12月31日的合併財務報表 以及截至該年度的合併財務報表已包括在本文和註冊説明書中, 依賴於本文其他部分出現的獨立註冊公共會計師事務所L J Soldinger Associates,LLC的報告,以及 該事務所作為會計和審計專家的權威。有關報告載有一段説明,説明令人對本公司作為持續經營企業的能力產生重大懷疑的情況,並載於綜合財務報表附註2。
根據獨立註冊會計師事務所Marcum LLP作為審計和會計專家的權威,本註冊聲明中包含的 佛羅裏達州公司FuboTV Inc.(f/k/a Facebank Group,Inc.)、(“Facebank合併前”)、 截至2018年12月31日的年度的合併財務報表 已列入 。
本招股説明書和註冊報表中所列的美國特拉華州公司FuboTV Media Inc.(f/k/a FuboTV Inc.)於2019年12月31日和2018年12月31日的合併財務報表以及截至2019年12月31日的兩年中的每一年的合併財務報表均已由安永會計師事務所進行審計,獨立審計師安永會計師事務所的報告(其中包含一個解釋性段落,描述了令人對FuboTV Media Inc.的持續經營能力產生重大懷疑的條件,如合併財務報表的附註2所述),並根據該公司作為會計和審計專家的權威出具的報告而列入。
Fuci&Associates II,PLLC辭職
2019年1月15日,我們收到了我們自2017年11月9日起獨立註冊的會計師事務所FUCCI&Associates II,PLLC或FUCCI的辭職通知。Fruci引用其精品規模表示,由於公司業務的變化及其業務計劃的大幅快速增長,更大的審計公司將更好地為公司提供服務 ,其經驗與公司未來的計劃和運營變化一致。Fruci還對公司與Fruci員工之間的積極工作關係表示了看法,公司管理層也表達了同樣的看法,以及Fruci對公司的發展超出了Fruci的精品業務模式感到失望。FRUCI關於截至2017年12月31日的會計年度的財務報表的報告 不包含不利意見或 免責聲明,且對不確定性、審計範圍或會計原則沒有保留或修改。此外,於截至2017年12月31日止財政年度內及截至2019年1月15日止,本公司與FRUCI並無就任何會計原則或實務、財務報表披露或審計範圍或程序事宜 存在分歧, 若不能令FRUCI滿意地解決這些分歧,將會導致FRUCI參考有關該期間本公司財務報表報告的爭議事項 。
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除下文所述的 外,在截至2017年12月31日的財政年度和截至2019年1月31日,沒有S-K條例第304(A)(1)(V)項中所描述的“應報告的事件”。FRUCI截至2017年12月31日的財年報告包括一段説明,表明公司是否有能力 繼續經營下去存在很大疑問。
我們 向FUCCI提供了與2019年1月22日提交的8-K表格相關的披露的副本,並要求FRUCI根據S-K條例第304(A)(3)項的要求向美國證券交易委員會提交一封信,説明它是否同意此類披露,如果不同意,請説明它不同意的方面。這封信的副本已於2019年1月22日作為8-K表格的證物提交。
聘用和解聘Marcum LLP
2019年3月1日,董事會任命Marcum LLP或Marcum為我們新的獨立註冊會計師事務所。在Marcum獲委任前的最近兩個財政年度及其後截至2019年3月1日的過渡期內,本公司或代表本公司行事的任何人士均未就S-K規例第304(A)(2)(I)及(Ii)項所載事項或須予報告的事件徵詢Marcum的意見。
2020年3月31日,本公司解除Marcum作為本公司獨立註冊會計師事務所的職務,並於2020年3月31日聘請Salberg&Company P.A.或Salberg為其新的獨立註冊會計師事務所 。本公司的獨立註冊會計師事務所從Marcum變更為Salberg獲得了我們董事會的一致批准。Marcum關於公司截至2018年12月31日的財政年度的綜合財務報表的報告不包含不利意見或免責聲明,也沒有對不確定性、審計範圍或會計原則進行保留或修改。關於審計公司截至2018年12月31日的財政年度的合併財務報表,以及在截至2020年4月7日的後續過渡期內,與Marcum在會計原則或實踐、財務報表披露或審計範圍和程序方面沒有任何分歧 ,如果這些問題不能得到令Marcum滿意的解決,會導致Marcum在他們的報告中提及此事。 在截至2018年12月31日的財政年度內,或在截至2020年4月7日的後續期間內,沒有應報告的事件(該術語在S-K法規第304(A)(1)(V)項中描述)。
公司向Marcum提供了與2020年4月7日提交的Form 8-K相關的上述披露的副本 ,並要求Marcum根據S-K條例第304(A)(3)(br}項的要求向證券交易委員會提交一封信,説明它是否同意此類披露,如果不同意,則説明它不同意的方面。 該信函的副本已作為2020年4月14日提交的Form 8-K/A的證物提交。
Salberg&Company P.A.的接洽和解約
2020年3月31日,我們任命Salberg為我們新的獨立註冊會計師事務所。在本公司委任Salberg之前的最近兩個財政年度及其後截至2020年4月6日的過渡期內,本公司或任何代表本公司行事的人士均未就S-K條例第304(A)(2)(I)及(Ii)項所述事項與Salberg磋商。
2020年4月23日,Salberg脱離了其作為本公司獨立註冊會計師事務所的角色。由於Salberg沒有就本公司的財務報表發佈任何報告,因此Salberg過去兩年的報告均未包含 反對意見或免責聲明,和/或對不確定性、審計範圍或會計原則進行了保留或修改。此外,在公司最近兩個會計年度以及截至2020年4月23日,與Salberg沒有在任何會計原則或實踐、財務報表披露或審計範圍或程序方面存在分歧, 這些分歧如果不能得到Salberg滿意的解決,會導致Salberg在該等期間的公司財務報表報告中提及分歧的主題 事項。
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2020年4月23日,本公司聘請L J Soldinger Associates,LLC或Soldinger為其新的獨立註冊會計師事務所。本公司的獨立註冊會計師事務所從Salberg變更為Soldinger獲得了我們董事會的一致批准。
公司向Salberg提供了與2020年4月29日提交的Form 8-K相關的上述披露的副本 ,並要求Salberg根據S-K法規第304(A)(3)項的要求向證券交易委員會提交一封信,説明它是否同意此類披露,如果不同意,則説明它不同意的方面。 該信函的副本已作為2020年4月29日提交的Form 8-K的證物提交。
聘用和解聘L J Soldinger Associates,LLC
2020年4月23日,董事會任命L J Soldinger Associates,LLC或Soldinger為本公司新的獨立註冊會計師事務所。在本公司委任Soldinger之前的最近兩個財政年度及其後截至2020年4月23日的過渡期內,本公司或任何代表本公司行事的人士均未就S-K規例第304(A)(2)(I)及(Ii)項所述事項與Soldinger 磋商。
2020年9月21日,本公司解除了L J Soldinger Associates,LLC或Soldinger作為本公司獨立註冊會計師事務所的職務,並於2020年9月21日聘請畢馬威、LLP或畢馬威為其新的獨立註冊會計師事務所。本公司獨立註冊會計師事務所由Soldinger變更為畢馬威 已獲本公司審計委員會批准。Soldinger關於本公司截至2019年12月31日的財政年度的綜合財務報表的報告 不包含不利意見或免責聲明,也沒有對不確定性、審計範圍或會計原則進行保留或修改。關於審計本公司截至2019年12月31日的財政年度以及截至2020年9月21日的中期財務報表, 與Soldinger在會計原則或慣例、財務報表披露或審計範圍和程序方面沒有任何分歧,如果這些問題沒有得到Soldinger滿意的解決,Soldinger會在其報告中提及此事。在截至2018年12月31日的財政年度內,或在截至2020年3月31日或2020年6月30日的後續期間,沒有發生應報告的事件(該術語在S-K法規第304(A)(1)(V)項中描述)。
公司向Soldinger提供了與2020年9月24日提交的8-K表格相關的上述披露的副本,並要求Salberg根據S-K法規第304(A)(3)項的要求向證券交易委員會提交一封信,説明它是否同意此類披露,如果不同意,則説明它不同意的方面。 該信函的副本已作為2020年9月24日提交的8-K表格的證物提交。
118 |
合併財務報表索引
FUBOTV 合併前合併財務報表 | |
未經審計的 合併中期財務報表 | |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | F-2 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的綜合營業和全面虧損報表 | F-3 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月可轉換優先股和股東虧損合併報表 | F-4 |
截至2020年和2019年3月31日的三個月的合併現金流量表 | F-5 |
合併中期財務報表附註 | F-6 |
經審計的 合併財務報表 | |
獨立審計師報告 | F-18 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表 | F-19 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度綜合營業和全面虧損報表 | F-20 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度可轉換優先股和股東虧損合併報表 | F-21 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度合併現金流量表 | F-22 |
合併財務報表附註 | F-23 |
Facebank 合併前合併財務報表 | |
未經審計的 合併中期財務報表 | |
截至2020年3月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | F-40 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的綜合營業和全面收益(虧損)報表 | F-41 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月股東權益(虧損)合併報表 | F-42 |
截至2020年和2019年3月31日的三個月的合併現金流量表 | F-43 |
合併中期財務報表附註 | F-44 |
經審計的 合併財務報表 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-65 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併資產負債表 | F-67 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合營業和全面收益(虧損)報表 | F-68 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的股東權益(虧損)合併報表 | F-69 |
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度合併現金流量表 | F-70 |
合併財務報表附註 | F-72 |
FuboTV 合併後合併財務報表 | |
未經審計的 簡明合併中期財務報表 | |
截至2020年9月30日(未經審計)和2019年12月31日的合併資產負債表 | F-107 |
精簡 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月的合併業務報表(未經審計) | F-108 |
簡明 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月股東權益變動表(未經審計) | F-109 |
簡明 截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月現金流量表合併報表(未經審計) | F-110 |
簡明合併財務報表附註 (未經審計) | F-111 |
F-1 |
FuboTV Inc.
合併資產負債表
(單位為 千,共享數據除外)
3月 31, | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
當前 資產: | ||||||||
現金 和現金等價物 | $ | 8,040 | $ | 14,305 | ||||
應收賬款 截至2020年3月31日和2019年12月31日,扣除壞賬準備後的應收賬款為零 | 5,831 | 5,805 | ||||||
預付 費用和其他流動資產 | 976 | 937 | ||||||
流動資產合計 | 14,847 | 21,047 | ||||||
財產和設備,淨額 | 2,042 | 2,148 | ||||||
受限制的 現金 | 1,333 | 1,334 | ||||||
其他 非流動資產 | 397 | 359 | ||||||
總資產 | $ | 18,619 | $ | 24,888 | ||||
負債、可轉換優先股和股東虧損 | ||||||||
流動負債 : | ||||||||
應付帳款 | $ | 51,687 | $ | 38,531 | ||||
應付帳款 -應付關聯方 | 14,811 | 7,649 | ||||||
應計費用和其他流動負債 | 50,249 | 57,781 | ||||||
應計費用和其他流動負債--欠關聯方 | 34,109 | 25,615 | ||||||
短期債務 | 10,000 | — | ||||||
長期債務的當前 部分 | 5,625 | 5,000 | ||||||
遞延收入 | 8,809 | 9,507 | ||||||
延期 租金 | 167 | 166 | ||||||
流動負債合計 | 175,457 | 144,249 | ||||||
長期債務,扣除當期債務和發行成本 | 18,007 | 19,871 | ||||||
非當期 遞延租金 | 1,174 | 1,215 | ||||||
總負債 | 194,638 | 165,335 | ||||||
承付款 和或有事項(注6) | ||||||||
可轉換 優先股,每股面值0.001美元-截至2020年3月31日和2019年12月31日授權發行的17,617,274股 ;截至2020年3月31日和2019年12月31日已發行和發行的15,615,645股;截至2020年3月31日和2019年12月31日的總清算優先股 247,946美元 | 247,241 | 247,241 | ||||||
股東赤字 : | ||||||||
普通股,每股面值0.001美元-截至2020年3月31日和2019年12月31日授權發行的22,612,225股;截至2020年3月31日和2019年12月31日分別發行和發行的2,162,187股和2,157,367股 | 2 | 2 | ||||||
額外的 實收資本 | 12,955 | 12,569 | ||||||
累計赤字 | (436,217 | ) | (400,259 | ) | ||||
股東虧損總額 | (423,260 | ) | (387,688 | ) | ||||
總負債、可轉換優先股和股東赤字 | $ | 18,619 | $ | 24,888 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-2 |
FuboTV Inc.
合併 經營報表和全面虧損
(單位:千)
(未經審計)
Three Months Ended March 31, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
收入: | ||||||||
訂閲 收入 | $ | 46,388 | $ | 26,627 | ||||
廣告收入 | 4,122 | 1,871 | ||||||
其他 | 537 | 118 | ||||||
總收入 | 51,047 | 28,616 | ||||||
運營費用 : | ||||||||
訂户 相關費用 | 58,001 | 43,495 | ||||||
廣播和傳輸 | 9,230 | 7,236 | ||||||
銷售 和市場營銷 | 7,713 | 5,884 | ||||||
技術 與發展 | 8,327 | 6,936 | ||||||
常規 和管理 | 3,104 | 2,182 | ||||||
折舊和攤銷 | 135 | 119 | ||||||
運營費用總額 | 86,510 | 65,852 | ||||||
營業虧損 | (35,463 | ) | (37,236 | ) | ||||
其他 費用: | ||||||||
利息 扣除利息收入後的費用 | 493 | 647 | ||||||
債務清償收益 | — | (102 | ) | |||||
合計 其他費用 | 493 | 545 | ||||||
所得税前虧損 | (35,956 | ) | (37,781 | ) | ||||
所得税撥備 | 2 | 2 | ||||||
淨虧損和綜合虧損 | $ | (35,958 | ) | $ | (37,783 | ) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-3 |
FuboTV Inc.
合併 可轉換優先股和股東虧損報表
(單位為 千,共享數據除外)
(未經審計)
敞篷車 | 其他內容 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
優先股 股票 | 普通股 股票 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
餘額, 2018年12月31日 | 12,087,594 | $ | 145,484 | 2,076,317 | $ | 2 | $ | 10,884 | $ | (226,558 | ) | $ | (215,672 | ) | ||||||||||||||
發行E系列可轉換優先股,淨髮行成本為220美元 | 2,152,593 | 60,970 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
行使股票期權 | - | - | 1 | - | 2 | - | 2 | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | - | - | 376 | - | 376 | |||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | (37,783 | ) | (37,783 | ) | |||||||||||||||||||
餘額, 2019年3月31日 | 14,240,187 | $ | 206,454 | 2,076,318 | $ | 2 | $ | 11,262 | $ | (264,341 | ) | $ | (253,077 | ) |
敞篷車 | 其他內容 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
優先股 股票 | 普通股 股票 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
餘額, 2019年12月31日 | 15,615,645 | $ | 247,241 | 2,157,367 | $ | 2 | 12,569 | $ | (400,259 | ) | $ | (387,688 | ) | |||||||||||||||
行使股票期權 | — | — | 4,820 | — | 18 | — | 18 | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | 368 | — | 368 | |||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | (35,958 | ) | (35,958 | ) | |||||||||||||||||||
平衡, 2020年3月31日 | 15,615,645 | $ | 247,241 | 2,162,187 | $ | 2 | $ | 12,955 | $ | (436,217 | ) | $ | (423,260 | ) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-4 |
FuboTV Inc.
合併的現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
Three Months Ended March 31, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | (35,958 | ) | (37,783 | ) | ||||
調整 ,將淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行核對: | ||||||||
折舊和攤銷 | 135 | 119 | ||||||
基於股票的薪酬 | 368 | 376 | ||||||
非現金 利息支出 | — | 132 | ||||||
債務清償收益 | — | (102 | ) | |||||
債務發行成本攤銷 | 11 | 11 | ||||||
資產和負債的變化 : | ||||||||
應收賬款 | (26 | ) | (958 | ) | ||||
預付 費用及其他流動和非流動資產 | (77 | ) | (146 | ) | ||||
應付帳款 | 20,318 | 2,533 | ||||||
應計費用和其他流動負債及遞延租金 | 922 | 10,467 | ||||||
遞延收入 | (698 | ) | (155 | ) | ||||
淨額 經營活動中使用的現金 | (15,005 | ) | (25,506 | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
資本支出 | (29 | ) | (12 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (29 | ) | (12 | ) | ||||
融資活動產生的現金流: | ||||||||
借款收益 | 10,000 | — | ||||||
償還借款 | (1,250 | ) | (5,000 | ) | ||||
發行可轉換優先股所得收益 淨額 | — | 49,705 | ||||||
發行可轉換票據所得款項 | — | 16,150 | ||||||
股票期權行權 | 18 | 2 | ||||||
淨額 融資活動提供的現金 | 8,768 | 60,857 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | (6,266 | ) | 35,339 | |||||
現金、現金等價物和受限現金,期初 | 15,639 | 15,911 | ||||||
現金, 現金等價物和受限現金,期末 | $ | 9,373 | $ | 51,250 | ||||
補充 披露和非現金投融資信息: | ||||||||
發行可轉換優先股以結算可轉換票據 | $ | - | $ | 11,208 | ||||
支付利息的現金 | 452 | 529 | ||||||
繳納所得税的現金 | 1 | - |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-5 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
(未經審計)
1. 業務描述
FuboTV Inc.(“fuboTV”、“公司”、“我們”或“我們”)是一家總部位於紐約州紐約的互聯網電視服務公司。該公司最初於2014年3月4日在特拉華州註冊,名稱為S.C.Networks,Inc.,2016年3月8日更名。本公司的OTT(OTT)服務 通過本公司與主要媒體和娛樂公司簽訂的附屬協議,向訂户提供實況、錄製和視頻點播(VOD)廣播和有線網絡內容。該公司的主要收入來源 是每月訂閲費和額外的附加視頻訂閲套餐可供購買(例如,付費頻道、額外的DVR存儲和多個設備上的流媒體)。該公司通過其全資子公司Fubo TV西班牙S.L.在美國和西班牙提供OTT服務。
於2020年3月19日,本公司與FuboTV收購公司及Facebank Group,Inc.(“Facebank”)訂立了於2020年3月19日由本公司、FuboTV收購公司及Facebank Group,Inc.(“Facebank”)訂立的若干合併及重組協議及計劃(“合併協議”) ,據此,本公司於2020年4月1日成為Facebank的全資附屬公司(“收購事項”)。
2. 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。隨附的合併財務報表包括FuboTV Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間賬户和交易已在合併中取消。 2020年1月1日生效的新的或修訂的標準和解釋均未對公司的財務報告產生重大影響。 相關會計政策見2019年經審計綜合財務報表附註2 。為便於比較,前 年度財務報表中的某些無形金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
新冠肺炎
2020年3月,世界衞生組織宣佈新型呼吸道疾病新冠肺炎的爆發為大流行。新的新冠肺炎毒株出現在中國身上,被認為具有高度傳染性,對公共衞生構成嚴重威脅。我們正在 積極監控全球形勢及其對我們的財務狀況、流動性、運營、供應商、行業和員工隊伍的潛在影響。我們截至2020年3月31日的三個月的業績沒有受到實質性影響,但考慮到新冠肺炎疫情的每日演變和全球遏制其傳播的應對措施,我們無法估計對剩餘財年的運營業績、財務狀況或流動性的影響。
正在進行 關注
綜合財務報表及綜合財務報表的相關附註乃假設本公司 將繼續經營。自成立以來,公司因運營而出現經常性虧損和負現金流。 截至2020年3月31日的三個月,公司淨虧損35,958美元。截至2020年3月31日,公司擁有現金及現金等價物和限制性現金9,373美元,累計虧損436,217美元。由於這些因素,人們對公司作為持續經營企業的持續經營能力有很大的懷疑。公司在正常業務過程中履行義務的能力 取決於其擴大訂户基礎、增加收入、建立盈利業務和尋找運營資金來源的能力。合併財務報表不包括在公司無法繼續經營時可能需要進行的任何調整。
F-6 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
(未經審計)
使用預估的
根據美國公認會計原則編制合併財務報表和相關披露時,公司管理層需要作出判斷、假設和估計,這些判斷、假設和估計會影響財務報表和附註中報告的金額。管理層根據過往經驗及其認為在有關情況下合理的各種其他假設作出估計,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。 綜合財務報表所反映的重大估計及假設包括但不限於基於股票的獎勵的公允價值、可轉換票據衍生工具的公允價值、使用壽命長的物業及設備的估計使用年限及可收回程度,以及所得税的會計處理,包括遞延税項資產的估值撥備。實際結果 可能與這些估計值不同,這些差異可能是實質性的。
未經審計的 中期合併財務信息
隨附的未經審核綜合財務報表乃按美國公認會計原則(“GAAP”)就中期財務資料而編制。這些未經審計的合併財務報表 應與經審計的綜合財務報表及相關腳註 一併閲讀,後者已在美國證券交易委員會網站(www.sec.gov)上以2020年6月17日提交的8-K/A表格提交給埃德加。
本文所包括的截至2019年12月31日的綜合資產負債表來自截至該日期的經審計財務報表,但不包括包括美國公認會計準則要求的附註在內的所有披露。所附截至2020年3月31日的中期綜合資產負債表、截至2020年和2019年3月31日止三個月的中期綜合經營及全面損益表、中期綜合可轉換優先股及股東虧損表以及中期綜合現金流量表 均未經審計。該等中期綜合財務報表乃按與年度綜合財務報表一致的基準編制,管理層認為,該等中期綜合財務報表包括公平陳述本公司截至2020年3月31日的財務狀況、截至2020年和2019年3月31日的三個月的經營業績,以及截至2020年和2019年3月31日的三個月的現金流量結果所需的所有調整。這些中期合併財務報表附註中與三個月 期間相關的財務數據 和其他財務信息披露也未經審計。截至2020年3月31日的三個月的業績不一定代表截至2020年12月31日的年度或任何其他未來期間的預期經營業績。
現金、現金等價物和受限現金
公司將購買日剩餘期限為三個月或以下的所有高流動性投資視為 現金等價物,包括公司貨幣市場賬户中的餘額。該公司還將客户信用卡和借記卡交易的 轉賬金額歸類為現金等價物。受限現金主要是指存放在金融機構的現金,用於支持以公司房東為受益人的未償還信用證的辦公空間。受限現金餘額已從現金餘額中剔除,並在合併資產負債表中歸類為受限現金。下表將合併資產負債表內的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表上的現金、現金等價物和限制性現金的總和進行對賬:
3月 31, | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
現金 和現金等價物 | $ | 8,040 | $ | 14,305 | ||||
受限制的 現金 | 1,333 | 1,334 | ||||||
總計 現金、現金等價物和受限現金 | $ | 9,373 | $ | 15,639 |
F-7 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
(未經審計)
公允價值計量和金融工具
公允價值會計適用於在合併財務報表中確認或按公允價值披露的所有金融資產和負債以及非金融資產和負債,這些資產和負債在經常性基礎上(至少每年)確認或披露。公允價值定義 為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或轉移一項負債所收取的價格。
綜合財務報表中按公允價值記錄的資產和負債根據與計量其公允價值的投入相關的判斷水平 進行分類。與這些資產或負債的估值投入有關的、與主觀性直接相關的層級如下:
級別 1 | 可觀察的投入,如相同資產和負債在活躍市場上的報價。 | |
級別 2 | 直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入 。 | |
第 3級 | 無法觀察到的輸入,其中市場數據很少或根本沒有,需要公司制定自己的假設。 |
本公司的金融工具,包括應收賬款、應付賬款和應計費用,由於到期日較短,其賬面金額 接近各自的公允價值。本公司並無就任何金融資產及負債選擇公允價值選擇 。
會計 已發佈但尚未採用的公告
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842)它要求承租人在開始之日對所有租賃(短期租賃除外)確認下列事項:(1)租賃負債,即承租人按折現方式支付租賃所產生的租賃款項的義務;(2)使用權資產,代表承租人在租賃期內使用或控制特定資產使用的權利。將需要額外披露 ,以允許用户評估租賃活動產生的現金流的金額、時間和不確定性。 對於採用時存在的租賃,需要採用修訂的追溯過渡方法。我們計劃從我們與Facebank合併的生效日期起採用此標準 ,以符合他們現有的會計政策。公司正在評估採用該技術對合並財務報表的影響。
2016年6月,FASB發佈了美國會計準則委員會第2016-13號,《金融工具--信貸損失》(主題326):《關於金融工具的信貸損失的計量》,其中要求實體利用一種名為當前預期信貸損失(CECL)模型的新減值模型來估計其生命週期中的“預期信貸損失”,並記錄一項減值準備,當從金融資產的攤銷成本基礎中扣除 時,將顯示該金融資產預計將收取的淨額。 CECL模型預計將導致更及時地確認信貸損失。本指引還要求對按攤銷成本計量的金融資產、貸款和可供出售的債務證券進行新的披露。我們計劃自與Facebank合併的生效日期起採用該準則,以符合其現有的會計政策,並預計該準則的採用不會對我們的財務報表產生實質性影響。
F-8 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
3. 公允價值計量
於2019年2月及3月,本公司發行及售出本金16,150美元的可轉換票據,其中5,000美元已於2019年3月全數償還,餘額轉換為本公司E-1系列可轉換優先股,面值為每股0.001美元(“E-1系列可轉換優先股”)。於發行2019年可換股票據(定義見附註7)時,本公司對來自主債務工具的自動轉換功能進行公平估值及分拆 ,並錄得3級債務衍生工具2,120美元。
為得出嵌入衍生工具的可換股票據的公允價值,本公司採用貼現現金流量法估計計入及不計入衍生工具的可換股票據的公允價值。“有” 和“沒有”可轉換票據價格之間的差額決定了嵌入衍生品在發行時的公允價值。本次估值的主要考慮因素為可轉換票據的聲明利率、假設的債務成本、對轉換可能性和轉換時間的評估,以及票據轉換為股權時的折價。
下表概述了截至2019年3月31日止三個月內本公司3級財務負債的公允價值變動。截至2020年3月31日的三個月內,並無發行或發行任何可轉換票據衍生工具。
餘額 -2019年1月1日 | - | |||
發行可轉換票據衍生產品 | 2,120 | |||
3級負債公允價值變動 | - | |||
可轉換票據結算 | (2,120 | ) | ||
餘額 -2019年3月31日 | $ | — |
4. 財產和設備,淨額
財產 和設備Net由以下部分組成:
估計數 | 3月 31, | 12月31日, | ||||||||
有用的生活 | 2020 | 2019 | ||||||||
傢俱和固定裝置 | 5年 | $ | 572 | $ | 572 | |||||
計算機 設備 | 3年 | 682 | 653 | |||||||
租賃權改進 | 使用年限或租賃期縮短 | 2,272 | 2,272 | |||||||
3,526 | 3,497 | |||||||||
減去: 累計折舊 | (1,484 | ) | (1,349 | ) | ||||||
財產和設備合計 淨額 | $ | 2,042 | $ | 2,148 |
5. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債列示如下:
3月 31, | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
代銷商 費用 | $ | 73,784 | $ | 68,671 | ||||
廣播和傳輸 | 2,019 | 3,687 | ||||||
銷售和營銷 | 131 | 2,783 | ||||||
銷售税 税 | 5,793 | 5,957 | ||||||
其他 應計費用 | 2,631 | 2,298 | ||||||
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 84,358 | $ | 83,396 |
F-9 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
(未經審計)
6. 承諾和或有事項
租契
該公司於2017年4月訂立租賃協議(“租賃”),租用紐約州紐約約10,000平方英尺的寫字樓 。租賃於2017年4月開始,初始租期為十年,並可選擇續期五年。2018年1月30日,公司修改了租賃協議,增加了約6,600平方英尺的辦公空間(“額外租賃空間”)。租賃期從2018年2月開始,有效期至2021年3月。
於2020年2月,本公司與WellTower,Inc.簽訂轉租協議,租賃紐約州紐約市約6,300平方英尺的辦公空間。租約於2020年3月開始,有效期至2021年7月30日。這間公寓的年租金是455美元。
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的租金 分別為415美元和388美元。
或有事件
公司在正常業務過程中可能會不時遇到糾紛或監管機構的詢問。當 本公司確定虧損既可能且可合理估計時,如果金額 對整個財務報表具有重大意義,則記錄並披露負債。當發生重大意外損失時,公司 不記錄負債,而是披露索賠的性質和金額,以及對損失或損失範圍的估計(如果可以合理估計的話)。
截至2020年3月31日和2019年12月31日,未發生至少可能造成重大損失的訴訟或意外事件 。
7. 債務
簽署 日期貸款協議
在簽署及交付合並協議後,Facebank與FuboTV立即 於2020年3月19日(“簽署日期貸款協議”)訂立貸款及擔保協議,據此Facebank按簽署日期貸款協議所載條款,向FuboTV預付本金總額為10,000元的初級擔保 定期貸款(“簽署日期貸款”)。簽約日貸款的利息按年利率11%計算。自2020年4月1日開始的每個日曆月的第一個營業日起的 個工作日以拖欠的形式支付利息。 簽署日期貸款的到期日為2020年7月8日,因此在綜合資產負債表上被歸類為短期債務。此 貸款已在到期日之前全額償還。根據簽署日期貸款協議,FuboTV向Facebank 授予其幾乎所有資產的初級抵押權益,作為支付簽署日期貸款協議、簽署日期貸款及與此相關的其他交易文件項下所有債務的擔保。簽署日期貸款協議項下的貸款及其他債務附屬於FuboTV對AMC Networks Ventures的現有擔保債務 (下文定義為“高級擔保貸款”)。在截至2020年3月31日的三個月中,該公司產生的利息支出為39美元。
F-10 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
可兑換票據
於2019年2月及3月,本公司發行及售出本金總額為16,150美元的可轉換本票(“2019年可轉換票據”),其中5,000美元已於2019年3月全數償還。2019年可轉換票據的利息為年利率4.0%,每年複利。未於2019年3月悉數償還的2019年可換股票據於2019年3月轉換為本公司E-1系列可轉換優先股股份,作為第一季度E系列融資的一部分 (定義見下文)。請參閲註釋9。
於各自的2019年可換股票據的發行日期,本公司對來自各自的主要債務工具的自動轉換功能進行公允估值及分拆,並記錄2,120美元的可換股票據衍生工具。衍生負債產生的債務貼現直接從該債務負債的賬面金額中扣除,並按實際利率法攤銷至利息支出。
高級擔保貸款
於2018年4月,本公司與AMC Networks Ventures,LLC(“定期貸款”) 訂立優先擔保定期貸款,本金金額25,000美元,利息相當於倫敦銀行同業拆息(LIBOR)加年利率5.25%,自2020年起按計劃本金支付。本公司產生了172美元的債務發行成本,該成本將在定期貸款的有效期內攤銷,其中,本公司分別在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月確認了11美元。在截至2020年3月31日的三個月中,該公司已償還本金1,250美元。截至2020年3月31日,扣除定期貸款發行成本的未償還餘額為23,632美元。
定期貸款授予AMC Networks Ventures,LLC對公司幾乎所有資產的優先留置權,優先於公司的可轉換優先股。定期貸款將於2023年4月6日到期,具有某些財務契約 ,並要求公司保持一定的最低訂户數量。本公司於2020年3月31日及2019年12月31日遵守所有公約。
8. 普通股
截至2020年3月31日和2019年12月31日,公司普通股的法定股數分別為22,612,225股,總流通股為2,162,187股和2,157,367股。本公司普通股的持有者有權 每股一票。在轉換後的基礎上,該公司已預留普通股供發行,具體如下:
3月 31, | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
可轉換 轉換後的已發行優先股 | 15,615,645 | 15,615,645 | ||||||
期權 和已發行和已發行的限制性股票 | 2,213,985 | 2,299,942 | ||||||
可用於未來股票期權授予的股票 | 351,158 | 270,019 | ||||||
總計 | 18,180,788 | 18,185,606 |
公司董事會已不時授權回購其普通股股份。截至2020年3月31日和2019年12月31日,沒有 回購普通股的承諾。
9. 可轉換優先股
在截至2019年3月31日的三個月內,公司發行了1,681,493股E系列可轉換優先股,每股面值0.001美元,每股價格為29.74美元,並在債務註銷後發行了471,100股E-1系列可轉換優先股,本金11,150美元,應計利息58美元,實際購買價格為每股23.79美元(此類交易稱為“Q1系列E融資”)。扣除發行成本,E系列可轉換優先股和E-1系列可轉換優先股的總金額為60,970美元。
F-11 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
(未經審計)
下表彙總了截至2019年12月31日和2020年3月31日的授權、已發行和已發行的可轉換優先股:
截至2020年3月31日和2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
已授權的股份 | 已發行和未償還的股份 | 網絡 收益 | 清算 每股優先股 | 清算 價值 | 折算 每股價格 | |||||||||||||||||||
系列aa可轉換優先股 | 1,641,024 | 1,641,024 | $ | 1,600 | $ | 0.9750 | $ | 1,600 | $ | 0.9750 | ||||||||||||||
系列 A可轉換優先股 | 1,059,204 | 1,059,204 | 3,065 | 2.9576 | 3,133 | 2.9576 | ||||||||||||||||||
系列 A-1可轉換優先股 | 101,430 | 101,430 | — | 2.5140 | 255 | 2.5140 | ||||||||||||||||||
系列 A-2可轉換優先股 | 33,721 | 33,721 | — | 2.3661 | 80 | 2.3661 | ||||||||||||||||||
系列 A-3可轉換優先股 | 292,562 | 292,562 | — | 1.8201 | 533 | 1.8201 | ||||||||||||||||||
B系列可轉換優先股 | 1,926,507 | 1,926,507 | 14,960 | 7.8008 | 15,028 | 7.8008 | ||||||||||||||||||
B-1系列可轉換優先股 | 14,369 | 14,369 | — | 3.4796 | 50 | 3.4796 | ||||||||||||||||||
C系列可轉換優先股 | 2,495,291 | 2,495,291 | 37,446 | 16.0302 | 40,000 | 16.0302 | ||||||||||||||||||
C-1系列可轉換優先股 | 1,600,000 | 1,543,051 | — | 10.0635 | 15,528 | 10.0635 | ||||||||||||||||||
D系列可轉換優先股 | 2,173,990 | 1,839,954 | 46,294 | 25.3000 | 46,551 | 25.3000 | ||||||||||||||||||
D-1系列可轉換優先股 | 1,140,481 | 1,140,481 | — | 20.2400 | 23,083 | 20.2400 | ||||||||||||||||||
E系列可轉換優先股 | 4,667,595 | 3,056,951 | 101, 699 | 29.7354 | 90,898 | 29.7354 | ||||||||||||||||||
系列E-1可轉換優先股 | 471,100 | 471,100 | — | 23.7883 | 11,207 | 23.7883 | ||||||||||||||||||
總計 | 17,617,274 | 15,615,645 | $ | 205,064 | $ | 247,946 |
分紅
本公司可轉換優先股的所有 持有者均有權獲得非累積股息,如 且經董事會宣佈,則在宣佈或支付本公司普通股的任何股息之前或優先於其適用的股息率(如果董事會宣佈股息,則為最低股息),並根據任何股票拆分、股票股息、合併、細分和資本重組等進行調整:
F-12 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
股息率 | ||
系列aa可轉換優先股 | $0.0585 per share | |
系列 A可轉換優先股 | $0.1775 per share | |
系列 A-1可轉換優先股 | $0.1508 per share | |
系列 A-2可轉換優先股 | $0.1420 per share | |
系列 A-3可轉換優先股 | $0.1092 per share | |
B系列可轉換優先股 | $0.6241 per share | |
B-1系列可轉換優先股 | $0.2784 per share | |
C系列可轉換優先股 | $1.28241 per share | |
C-1系列可轉換優先股 | $0.80508 per share | |
D系列可轉換優先股 | $2.02393 per share | |
D-1系列可轉換優先股 | $1.61910 per share | |
E系列可轉換優先股 | $2.37884 per share | |
系列E-1可轉換優先股 | $1.90307 per share |
在 向本公司可轉換優先股持有人支付該等股息後,任何額外的股息或分派 將按本公司所有普通股及可轉換優先股持有人按當時有效換算率將所有可轉換優先股轉換為普通股所持有的普通股股數按比例分配給該等持有人。
自成立以來,未宣佈任何股息。
清算
在發生被視為清算事件的情況下,公司可轉換優先股的持有者 將獲得聲明的每股清算優先權,外加任何已申報和未支付的股息。被視為清盤事件被定義為由另一實體收購本公司,或通過任何交易或一系列關聯交易將本公司及其子公司的全部或幾乎所有資產作為一個整體出售、租賃或以其他方式處置,除非該等出售、租賃或其他處置 是給本公司的全資附屬公司。
如果在公司發生被視為清算事件、解散或清盤時,公司合法可供分配給公司可轉換優先股持有人的資產不足以向該等持有人支付指定的 全額款項,則公司合法可供分配的全部資產應按公司可轉換優先股持有人以其他方式有權獲得的全額金額按同等的 優先順序和比例分配。
可選的 轉換
公司可轉換優先股的每股 股可根據持有人的選擇權隨時轉換為一股普通股。
強制 轉換
強制性 公司普通股的合格首次公開發行導致董事會批准向公司支付至少50,000美元的收益,屆時公司可轉換優先股的所有流通股將按當時的有效轉換率自動轉換為公司普通股。
F-13 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
(未經審計)
換算 調價
如果公司未經對價或以低於該系列有效優先股轉換價格的每股對價發行任何額外的 股票,公司可轉換優先股的每股轉換價格將會降低。
需求 註冊權
根據第三份經修訂及重訂的投資者權利協議的條款,本公司有責任應持有當時已發行的至少20%可轉換優先股的持有人(“發起持有人”)的書面要求 登記預期總髮行價超過7,500美元的S-1表格登記聲明。在收到書面的 索要通知後,公司必須在60天內向美國證券交易委員會提交一份登記聲明,涵蓋發起 持有人和任何其他持有人要求的任何額外可轉換優先股,並採取商業上合理的 努力使登記聲明在此後立即生效。可轉換優先股的持有人可在(I)2021年3月5日或(Ii)註冊聲明生效 之日起180天后的任何日期,在收到當時已發行的可轉換優先股的20%的持有人提出的註冊請求後,行使此項要求註冊權。本公司有權將註冊延期90天,前提是該權利在前12個月內未發生超過兩次。
投票
持有本公司可轉換優先股的每一位 持有人在轉換後的基礎上擁有與普通股相同的投票權。
其他
可轉換優先股 被歸類於股東權益之外,因為這些股票包含某些清算特性,而這些特性 並不完全在公司的控制範圍之內。自本公司於截至2020年3月31日止三個月內訂立合併協議以來,本公司確定於2020年3月31日 有可能發生清盤事件。然而,可轉換優先股的賬面價值並未透過額外支付的資本 增加至其視為清算價值,因為差額並不重大。截至2019年3月31日止三個月內,並無可能發生符合資格的清算事件。
關於2020年4月1日生效的合併協議,投資者權利協議終止 ,FuboTV的所有可轉換優先股被轉換為獲得新設立的Facebook Bank類別的AA系列可轉換優先股的股份的權利(詳見附註13)。因此,上述分紅、轉換、投票和要求登記權利自2020年4月1日起不再有效。
10. 股票期權計劃
在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,公司分別確認股票獎勵的股票薪酬支出為368美元和376美元。下表總結了股票薪酬費用對訂户 相關費用、銷售和營銷、技術和開發以及一般和行政費用的影響:
3月 31, | 3月 31, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
訂户 相關費用 | $ | 1 | $ | 3 | ||||
銷售 和市場營銷 | 94 | 84 | ||||||
技術 與發展 | 152 | 142 | ||||||
常規 和管理 | 121 | 147 | ||||||
總計 | $ | 368 | $ | 376 |
股權 激勵計劃
2015年6月,本公司通過了FuboTV Inc.2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)。我們的2015年計劃允許 我們向我們的某些關鍵員工、顧問和非員工 董事(每個人都是“獎勵”,而此類獎勵的獲得者是“參與者”)授予非限制性股票期權、限制性股票獎勵和其他股票獎勵,這些股票期權的含義符合1986年《國税法》第422節的含義。截至2020年3月31日和2019年12月31日,2015年計劃授權發行的股份數量為2,727,328股,其中可供發行的股份分別為351,158股和270,019股。
F-14 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
(未經審計)
根據該計劃,董事會可以授予激勵性股票期權或非限制性股票期權。激勵股票期權只能授予員工 。激勵性股票期權和非限制性股票期權的行權價將不低於授予日公司普通股每股公允價值的100%。如果個人擁有股本 佔有表決權股份的10%以上,則每股股票的價格將至少為 授予日公允價值的110%。公允價值由董事會決定。員工股票期權通常在授予日期的第一週年 授予25%,然後在接下來的三年或48個月按比例授予。非員工股票期權通常在兩年內按比例授予 。期權在10年後到期。因行使既得期權而發行的股份為新發行的股份,公司有權按其收購價回購。在截至2019年3月31日的三個月內,向員工授予了14,550份期權,加權平均行權價為7.23美元。截至2020年3月31日的三個月內,未向員工授予任何期權 。在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月內,分別以18美元和2美元的價格行使了4,820和1份期權。在截至 2020年和2019年3月31日的三個月內,沒有發生重大沒收或到期事件。
F-15 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
(未經審計)
股票 期權估值
每個股票期權獎勵的公允價值在授予之日通過布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估算 使用下表中的假設:
3月 31, | ||||
2019 | ||||
預期的 期限(以年為單位) | 4.16 – 4.60 | |||
無風險利率 | 2.57% | |||
預期波動 | 62.4% - 62.8% | |||
股息率 | — |
F-16 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
(未經審計)
11. 所得税
公司在截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月分別記錄了2美元的所得税準備金,其中包括國家所得税和外國所得税。本公司定期評估其遞延税項資產的變現能力,並在部分或全部遞延税項資產極有可能無法變現的情況下,設立估值撥備。在作出這項決定時,本公司會考慮所有可用的正面及負面證據,包括現有應課税暫時性差額的未來沖銷、預計未來應課税收入、虧損結轉及税務籌劃策略。通常,更多的權重是可客觀核實的證據,如近年來的累計損失,作為需要克服的重要負面證據 。於2020年3月31日及2019年3月31日,本公司繼續認為其遞延税項資產的變現 並未達到較高的門檻,因此,遞延税項淨資產已由估值撥備完全抵銷。
12. 關聯方交易
本公司已與持有本公司 可轉換優先股的CBS Corporation及相關實體、New Univision Enterprises、 LLC、AMC Network Ventures、LLC、Viacom International,Inc.及Scripps Networks,LLC訂立聯屬經銷協議。AMC Networks Ventures,LLC也是優先擔保貸款的貸款人(見附註7)。截至2020年3月31日及2019年3月31日止三個月,為關聯方計入訂户相關開支的聯屬分銷費用總額分別為24,111美元及11,074美元,而於2020年3月31日及2019年12月31日應支付予該等關聯方的相應金額分別為48,920美元及33,264美元。
13. 後續事件
公司對從資產負債表日期到2020年7月8日期間的後續事件進行了審查和評估。
合併 協議
於2020年4月1日,美國特拉華州的一家公司(“合併子公司”)及Facebank的全資附屬公司FuboTV收購公司 與FuboTV合併並併入FuboTV,據此,根據合併協議的條款,FuboTV繼續作為尚存的公司併成為Facebank的全資附屬公司。
根據合併協議的條款,於收購生效時(“生效時間”),FuboTV的所有股本已轉換為獲得新設立類別的32,324,362股Facebank AA系列可轉換優先股的權利,每股面值0.0001美元(“AA系列優先股”)。此外,每個購買FuboTV普通股的未償還期權均由Facebank承擔,並轉換為期權 以收購Facebank的普通股。截至2020年4月1日,由於上述原因,Facebook銀行普通股 的期權股份總數為8,051,098股,可按加權平均價每股1.32美元行使。
AA系列優先股每股享有0.8投票權,並可轉換為兩(2)股Facebank的 普通股,且僅可在出售該等股份後立即按公平原則轉換 根據1933年證券法(“證券法”)頒佈的第144條豁免註冊或根據證券法下有效的註冊聲明進行轉換。在公司能夠在全國證券交易所上市之前,AA系列優先股受益於某些保護條款,例如,要求公司在承擔某些事項之前,獲得已發行AA系列優先股的多數股份的批准,並將其作為一個單獨的類別進行投票。合併的效果和AA系列優先股的條款 將初步為合併前的fuboTV股東在普通股等值基礎上確立Facebank約三分之二的多數股權,同時保留合併前Facebank股東的多數投票權。
F-17 |
獨立審計師報告
董事會和股東
FuboTV Inc.
我們 已審計所附FuboTV Inc.的綜合財務報表,其中包括截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合資產負債表 ,以及相關的綜合經營表和全面虧損、可轉換優先股和股東虧損、現金流量,以及合併財務報表的相關附註 。
管理層對財務報表的責任
管理層負責按照美國公認的會計原則編制和公允列報這些財務報表;這包括設計、實施和維護與編制 相關的內部控制,以及公允列報不存在重大錯報的財務報表,無論是由於欺詐還是錯誤。
審計師的責任
我們的責任是根據我們的審計對這些財務報表發表意見。我們按照美國普遍接受的審計標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證。
審計涉及執行程序以獲取關於財務報表中的金額和披露的審計證據。選擇的程序取決於審計師的判斷,包括對財務報表重大錯報風險的評估,無論是由於舞弊還是錯誤。在進行該等風險評估時,核數師會考慮與該實體編制及公平列報財務報表有關的內部控制 ,以設計適合有關情況的審核程序,而非就該實體的內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。審計還包括評估使用的會計政策的適當性和管理層作出的重大會計估計的合理性,以及評估財務報表的整體列報。
我們 相信我們獲得的審計證據是充分和適當的,可以為我們的審計意見提供依據。
意見
在我們看來,上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了FuboTV Inc.於2019年12月31日和2018年12月31日的綜合財務狀況,以及當時各年度的綜合經營業績和現金流量,符合美國公認會計原則。
FuboTV Inc.作為持續經營企業的能力
隨附的合併財務報表的編制假設本公司將繼續作為持續經營的企業。 如合併財務報表附註2所述,本公司存在經常性運營虧損,存在營運資本短缺,並表示,對於公司是否有能力繼續經營下去存在很大的疑問。 管理層對事件和條件的評估以及管理層對這些事項的計劃也在附註2中進行了説明。合併財務報表不包括可能因這種不確定性的結果而產生的任何調整。 我們對此事的看法沒有改變。
/s/ 安永會計師事務所
2020年4月30日
F-18 |
FuboTV Inc.
合併資產負債表
(單位為 千,共享數據除外)
12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
資產 | ||||||||
當前 資產: | ||||||||
現金 和現金等價物 | $ | 14,305 | $ | 14,578 | ||||
應收賬款 截至2019年12月31日和2018年12月31日,扣除壞賬準備後的應收賬款為零 | 5,805 | 3,697 | ||||||
預付 代銷商分銷協議 | - | 242 | ||||||
預付 費用 | 655 | 489 | ||||||
其他 流動資產 | 282 | 7 | ||||||
流動資產合計 | 21,047 | 19,013 | ||||||
財產和設備,淨額 | 2,148 | 2,628 | ||||||
受限制的 現金 | 1,334 | 1,333 | ||||||
其他 非流動資產 | 359 | 175 | ||||||
總資產 | $ | 24,888 | $ | 23,149 | ||||
負債、可轉換優先股和股東虧損 | ||||||||
流動負債 : | ||||||||
應付帳款 | $ | 38,531 | $ | 26,994 | ||||
應付帳款 -應付關聯方 | 7,649 | 4,696 | ||||||
應計費用和其他流動負債 | 57,781 | 18,046 | ||||||
應計費用和其他流動負債--欠關聯方 | 25,615 | 12,738 | ||||||
長期債務的當前 部分 | 5,000 | - | ||||||
遞延收入 | 9,507 | 4,500 | ||||||
延期 租金 | 166 | 163 | ||||||
流動負債合計 | 144,249 | 67,137 | ||||||
長期債務,扣除發行成本 | 19,871 | 24,828 | ||||||
非當期 遞延租金 | 1,215 | 1,372 | ||||||
總負債 | 165,335 | 93,337 | ||||||
承付款 和或有事項(注6) | ||||||||
可轉換 優先股,每股面值0.001美元-截至2019年和2018年12月31日批准的17,617,274股和12,478,579股;截至2019年和2018年12月31日的15,615,645股和12,087,594股;截至2019年和2018年12月31日的總清算 優先股分別為247,946美元和145,841美元 | 247,241 | 145,484 | ||||||
股東赤字 : | ||||||||
普通股,每股面值0.001美元-截至2019年12月31日和2018年12月31日,授權發行的股票分別為22,612,225股和18,000,000股;截至2019年12月31日和2018年12月31日的已發行和已發行股票分別為2,157,367股和2,076,317股 | 2 | 2 | ||||||
額外的 實收資本 | 12,569 | 10,884 | ||||||
累計赤字 | (400,259 | ) | (226,558 | ) | ||||
股東虧損總額 | (387,688 | ) | (215,672 | ) | ||||
總負債、可轉換優先股和股東赤字 | $ | 24,888 | $ | 23,149 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-19 |
FuboTV Inc.
合併 經營報表和全面虧損
(單位:千)
Year Ended December 31, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
收入: | ||||||||
訂閲 收入 | $ | 133,303 | $ | 70,112 | ||||
廣告收入 | 12,450 | 4,131 | ||||||
其他 | 777 | 577 | ||||||
總收入 | 146,530 | 74,820 | ||||||
運營費用 : | ||||||||
訂户 相關費用 | 201,448 | 98,894 | ||||||
廣播和傳輸 | 33,103 | 24,373 | ||||||
銷售 和市場營銷 | 37,245 | 47,478 | ||||||
技術 與發展 | 30,001 | 19,909 | ||||||
常規 和管理 | 15,876 | 11,121 | ||||||
折舊和攤銷 | 616 | 440 | ||||||
運營費用總額 | 318,289 | 202,215 | ||||||
營業虧損 | (171,759 | ) | (127,395 | ) | ||||
其他 費用: | ||||||||
利息 扣除利息收入後的費用 | 2,035 | 2,445 | ||||||
(收益) 債務清償損失 | (102 | ) | 4,171 | |||||
衍生負債公允價值變動 | - | (4,697 | ) | |||||
合計 其他費用 | 1,933 | 1,919 | ||||||
所得税前虧損 | (173,692 | ) | (129,314 | ) | ||||
所得税撥備 (福利) | 9 | (2 | ) | |||||
淨虧損和綜合虧損 | $ | (173,701 | ) | $ | (129,312 | ) |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-20 |
FuboTV Inc.
合併 可轉換優先股和股東虧損報表
(單位為 千,共享數據除外)
敞篷車 | 其他內容 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
優先股 股票 | 普通股 股票 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 赤字 | ||||||||||||||||||||||
餘額, 2018年1月1日 | 9,107,159 | $ | 76,107 | 2,025,262 | $ | 2 | $ | 9,848 | $ | (97,246 | ) | $ | (87,396 | ) | ||||||||||||||
發行D系列可轉換優先股,淨髮行成本為254美元 | 2,980,435 | 69,377 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
行使股票期權 | — | — | 42,378 | — | 84 | — | 84 | |||||||||||||||||||||
發行限制性股票 | — | — | 8,677 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | 952 | — | 952 | |||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | (129,312 | ) | (129,312 | ) | |||||||||||||||||||
餘額, 2018年12月31日 | 12,087,594 | 145,484 | 2,076,317 | 2 | 10,884 | (226,558 | ) | (215,672 | ) | |||||||||||||||||||
發行E系列可轉換優先股,淨髮行成本為352美元 | 3,528,051 | 101,757 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||
行使股票期權 | — | — | 81,050 | — | 174 | — | 174 | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | — | — | 1,511 | — | 1,511 | |||||||||||||||||||||
淨虧損 | — | — | — | — | — | (173,701 | ) | (173,701 | ) | |||||||||||||||||||
餘額, 2019年12月31日 | 15,615,645 | $ | 247,241 | 2,157,367 | $ | 2 | $ | 12,569 | $ | (400,259 | ) | $ | (387,688 | ) |
F-21 |
FuboTV Inc.
合併的現金流量表
(單位:千)
Year Ended December 31, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | (173,701 | ) | $ | (129,312 | ) | ||
調整 ,將淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行核對: | ||||||||
折舊和攤銷 | 616 | 440 | ||||||
基於股票的薪酬 | 1,511 | 952 | ||||||
可轉換票據衍生品公允價值變動 | - | (4,697 | ) | |||||
非現金 利息支出 | 160 | 1,032 | ||||||
(收益) 債務清償損失 | (102 | ) | 4,171 | |||||
債務發行成本攤銷 | 43 | 32 | ||||||
資產和負債的變化 : | ||||||||
應收賬款 | (2,108 | ) | (3,211 | ) | ||||
預付費 代銷商權利 | 242 | 14,681 | ||||||
預付 費用及其他流動和長期資產 | (625 | ) | (294 | ) | ||||
應付帳款 | 14,490 | 20,093 | ||||||
應計費用及其他流動和長期負債 | 52,612 | 16,526 | ||||||
遞延收入 | 5,007 | 2,540 | ||||||
延期 租金 | (154 | ) | (106 | ) | ||||
淨額 經營活動中使用的現金 | (102,009 | ) | (77,153 | ) | ||||
投資活動產生的現金流: | ||||||||
資本支出 | (136 | ) | (434 | ) | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (136 | ) | (434 | ) | ||||
融資活動產生的現金流: | ||||||||
借款收益 | 16,150 | 3,050 | ||||||
定期貸款收益 | - | 25,000 | ||||||
償還借款 | (5,000 | ) | - | |||||
與定期貸款相關的發行成本 | - | (204 | ) | |||||
發行可轉換優先股所得收益 淨額 | 90,549 | 46,294 | ||||||
股票期權行權 | 174 | 84 | ||||||
淨額 融資活動提供的現金 | 101,873 | 74,224 | ||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | (272 | ) | (3,363 | ) | ||||
現金、現金等價物和受限現金,期初 | 15,911 | 19,274 | ||||||
現金, 現金等價物和受限現金,期末 | $ | 15,639 | $ | 15,911 | ||||
補充 披露非現金投資和融資信息: | ||||||||
發行可轉換優先股以結算可轉換票據 | $ | 11,208 | $ | 23,083 | ||||
支付利息的現金 | 1,972 | 1,426 | ||||||
繳納所得税的現金 | 3 | 4 | ||||||
房東 激勵義務 | - | 1,252 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-22 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
1. 業務描述
FuboTV Inc.(“fuboTV”、“公司”、“我們”或“我們”)是一家總部位於紐約州紐約的互聯網電視服務公司。該公司最初於2014年3月4日在特拉華州註冊,名稱為S.C.Networks,Inc.,2016年3月8日更名。本公司的OTT(OTT)服務 通過本公司與主要媒體和娛樂公司簽訂的附屬協議,向訂户提供實況、錄製和視頻點播(VOD)廣播和有線網絡內容。該公司的主要收入來源 是每月訂閲費和額外的附加視頻訂閲套餐可供購買(例如,付費頻道、額外的DVR存儲和多個設備上的流媒體)。該公司通過其全資子公司Fubo TV西班牙S.L.在美國和西班牙提供OTT服務。
2. 重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。隨附的合併財務報表包括FuboTV Inc.及其全資子公司的賬目。所有公司間帳户和交易已在合併中註銷。 前幾年財務報表中的某些無形金額已重新分類,以符合本年度的列報方式,以便進行比較。
正在進行 關注
編制綜合財務報表及綜合財務報表相關附註時,假設本公司 將於財務報表發佈之日起一年內繼續經營。自成立以來,公司因運營而產生了經常性虧損和負現金流。本公司截至2019年12月31日的年度淨虧損173,701美元。截至2019年12月31日,公司的現金及現金等價物為15,639美元,累計虧損為400,259美元。由於這些因素,人們對該公司作為持續經營企業的能力存在很大懷疑。 公司在正常業務過程中履行義務的能力取決於其 擴大用户基礎、增加收入、建立盈利業務和尋找運營資金來源的能力。如果公司無法繼續經營下去,合併財務報表不包括任何可能需要的調整。
使用預估的
根據美國公認會計原則編制合併財務報表和相關披露時,公司管理層需要作出判斷、假設和估計,這些判斷、假設和估計會影響財務報表和附註中報告的金額。管理層根據過往經驗及其認為在有關情況下合理的各種其他假設作出估計,其結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的基礎。 綜合財務報表所反映的重大估計及假設包括但不限於基於股票的獎勵的公允價值、可轉換票據衍生工具的公允價值、使用壽命長的物業及設備的估計使用年限及可收回程度,以及所得税的會計處理,包括遞延税項資產的估值撥備。實際結果 可能與這些估計值不同,這些差異可能是實質性的。
會計原則變更
2014年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新第2014-09號, 取代了美國公認會計準則下現有的收入確認指導。本公司採用新標準,自2019年1月1日起採用修改後的追溯法。採用這一新準則對這些合併財務報表沒有影響。
F-23 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
收入 確認
公司的收入主要來自以下來源:
1. | 訂閲 -該公司通過其網站和Roku和Apple等第三方應用商店銷售各種訂閲計劃。 這些訂閲計劃根據所選計劃提供不同級別的流內容和功能。訂閲費用是固定的,以信用卡預付,按月、按季或按年支付。訂閲客户通過同意公司的服務條款來執行合同。在客户接受服務條款並且公司從客户的信用卡公司獲得信用卡授權後,公司認為訂閲合同可合法執行。服務條款允許客户隨時終止訂閲,但如果終止 ,則不退還預付訂閲費用。公司通過將承諾服務的控制權轉讓給客户,在履行履行義務的某個時間點確認收入。在客户同意公司的條款和條件以及對信用卡的授權後,客户將在整個合同期限內同時按比例接收和消費流內容的好處。通過第三方應用商店銷售的訂閲服務在總收入中記錄,對第三方應用商店的費用記錄在合併運營報表中的訂户相關費用中。管理層得出結論,這些客户是這些第三方應用商店銷售的訂閲服務的最終用户 。 | |
2. | 廣告 -公司與希望在流媒體 內容中顯示美國存托股份的廣告商執行協議。該公司與廣告商簽訂單獨的插播訂單(“IO”),其中規定了每一次廣告活動的期限、要提供的印象數量和要收取的適用費率。該公司每月向廣告商開具發票,説明在此期間實際提供的印象。每份簽署的IO都提供了就每一方的義務達成一致的條款和條件。公司通過將承諾服務的控制權轉讓給廣告商,在其履行履行義務的時間點確認收入,這通常是在廣告 已經顯示時。 | |
3. | 其他 -該公司簽訂年度合同,將其轉播權轉播給 第三方。公司在履行履行義務時確認本合同下的收入 將承諾服務的控制權轉讓給第三方,通常是在第三方有權訪問節目內容的時候。 |
現金、現金等價物和受限現金
公司將購買日剩餘期限為三個月或以下的所有高流動性投資視為 現金等價物,包括公司貨幣市場賬户中的餘額。該公司還將客户信用卡和借記卡交易的 轉賬金額歸類為現金等價物。受限現金主要是指存放在金融機構的現金,用於支持以公司房東為受益人的未償還信用證的辦公空間。受限現金餘額已從現金餘額中剔除,並在合併資產負債表中歸類為受限現金。下表提供了合併資產負債表內的對賬現金、現金等價物和限制性現金,其總和為合併現金流量表中的現金、現金等價物和限制性現金
12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
現金 和現金等價物 | $ | 14,305 | $ | 14,578 | ||||
受限制的 現金 | 1,334 | 1,333 | ||||||
總計 現金、現金等價物和受限現金 | $ | 15,639 | $ | 15,911 |
F-24 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
某些風險和集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要是活期存款。本公司在金融機構的現金存款有時會超過適用的保險限額。
公允價值計量和金融工具
公允價值會計適用於在合併財務報表中確認或按公允價值披露的所有金融資產和負債以及非金融資產和負債,這些資產和負債在經常性基礎上(至少每年)確認或披露。公允價值定義 為在計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或轉移一項負債所收取的價格。
綜合財務報表中按公允價值記錄的資產和負債根據與計量其公允價值的投入相關的判斷水平 進行分類。與這些資產或負債的估值投入有關的、與主觀性直接相關的層級如下:
級別 1 | 可觀察的投入,如相同資產和負債在活躍市場上的報價。 | |
級別 2 | 直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入 。 | |
第 3級 | 無法觀察到的輸入,其中市場數據很少或根本沒有,需要公司制定自己的假設。 |
本公司的金融工具,包括應收賬款、應付賬款和應計費用,由於到期日較短,其賬面金額 接近各自的公允價值。本公司並無就任何金融資產及負債選擇公允價值選擇 。
應收賬款 淨額
公司按發票金額減去任何可能無法收回的應收賬款的備付金來記錄應收賬款。該公司的 應收賬款餘額包括已開具但尚未從第三方應用商店收到的訂閲費和因銷售廣告而應支付的金額。在評估我們收回未付應收賬款餘額的能力時,我們考慮了許多因素,包括餘額的年齡、催收歷史和當前的經濟趨勢。壞賬在所有催收工作停止後註銷。 根據本公司當前和歷史的收集經驗,管理層得出結論,在2019年12月31日和2018年12月31日,沒有必要為壞賬撥備 。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度中,沒有任何個人客户的收入佔比超過10%。截至2019年12月31日和2018年12月31日,兩家客户佔應收賬款的10%以上。
預付 代銷商分銷協議
公司確認聯屬經銷協議預付款的資產。截至2019年12月31日和2018年12月31日,預付費附屬公司協議分別包括0美元和242美元,涉及向電視網絡支付的預付款,以獲得在未來12個月內分發 內容的權利。聯屬經銷權在訂户相關費用中確認。
財產和設備,淨額
財產和設備按累計折舊和攤銷後的成本列報。折舊是按資產的估計使用年限採用直線折舊法計算的。租賃改進按租賃期 或資產的估計使用年限中較短者攤銷。當資產報廢或以其他方式處置時,成本及累計折舊和攤銷將從賬目中扣除,由此產生的任何損益將反映在合併經營報表 和已實現期間的全面虧損中。維護費和維修費在發生時計入。
F-25 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
長期資產減值
長壽資產,例如須計提折舊及攤銷的物業及設備,每當發生事件或環境變化顯示該等資產的賬面價值可能無法收回或使用年限較本公司最初估計的為短時,便會審核減值。這些資產的可回收性是通過將每項資產的賬面價值與資產預期在其剩餘壽命內產生的未來未貼現現金流進行比較來衡量的。如果該資產被視為減值,則任何減值金額均按減值資產的賬面價值與公允價值之間的差額計量。如果使用年限比最初估計的短,本公司將按新的較短使用年限對剩餘賬面價值進行攤銷。截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度並無確認長期資產減值費用。
租契
公司在租賃開始時將其分類為經營性租賃或資本租賃。在正常業務過程中,本公司 已簽訂不可撤銷的辦公用房經營租賃合同。本公司按直線法確認租賃成本 ,並將租賃激勵視為在協議期限內租金支出的減少。現金租金支付與直線租金支出之間的差額記為遞延租金負債。本公司並無任何被分類為資本租賃的租約。
訂户 相關費用
訂閲者 相關費用主要包括附屬分發權和與內容流相關的其他分發成本。 附屬分發權的成本通常是按訂閲者發生的,並在相關的 節目分發給訂閲者時確認。本公司訂有若干安排,規定聯屬經銷權須預付 或受最低保證付款限制。當實際代銷商分銷成本 預計低於最低保證金額時,將建立應計項目。在每個用户的實際費用不超過最低保證金額的範圍內,公司將以反映這些用户 相關費用提供的利益模式的方式支出最低保證,這在安排內的每個最低保證期內近似為直線基礎。訂户 相關費用還包括信用卡和支付手續費,包括訂閲收入、客户服務、特定員工薪酬和福利、雲計算、流媒體和設施成本。作為關聯經銷協議的一部分,該公司從電視網絡接收廣告位,並將其出售給廣告商。
廣播和傳輸
廣播和傳輸費用按發生的方式計入運營費用,主要包括獲取信號、轉碼、存儲並將其重新傳輸給用户的成本。
銷售 和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括工資和相關成本、福利、租金和水電費、基於股票的薪酬、 代理成本、廣告活動和品牌推廣活動。所有銷售和營銷成本均在發生時計入費用。 截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,廣告費用總額分別為30,634美元和44,033美元。
技術 與發展
技術和開發費用在發生時計入運營費用。技術和開發費用主要包括工資和相關成本、福利、租金和水電費、基於股票的薪酬、技術服務、軟件費用和託管費用 。
F-26 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
常規 和管理
一般費用和行政費用主要包括工資和相關成本、福利、租金和水電費、股票薪酬、公司保險、辦公費用、專業費用以及差旅、餐飲和娛樂費用。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬支出基於股票獎勵授予日期的公允價值進行計量。每位員工的股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價估值模型進行估計。本公司對所有基於股票的員工薪酬獎勵,在獎勵必需的 服務期(通常是獎勵的獲得期)內,採用直線單一期權方法確認薪酬成本。沒收行為在發生時予以確認。
所得税 税
所得税 按資產負債法核算。遞延税項資產及負債於未來確認 可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自税基及營業虧損及税項抵免結轉之間的差額的税項後果。遞延税項資產及負債按預期收回或結算暫時性差額的年度的現行税率計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間確認。如果部分或全部遞延税項資產很可能無法變現,則計入遞延税項資產的估值準備。
公司使用兩步法對不確定的税務狀況進行評估和核算。確認,第一步,當公司 得出結論,税務狀況僅基於其技術優勢,在審查後更有可能是不可持續的。 第二步,衡量,確定最終結算時可能實現的收益超過50%的金額 税務機關完全瞭解所有相關信息。當公司隨後確定某個税務頭寸不再符合更有可能持續的門檻 時,將取消確認之前已確認的税務頭寸。
全面損失
公司的淨虧損等於截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的綜合虧損。
最近 發佈的會計準則
2014年5月,FASB發佈了會計準則更新號2014-09(“ASU 2014-09”),取代了現有的收入確認指南 。對於非公共實體,新的指導方針在2018年12月15日之後開始的年度報告期和2019年12月15日之後開始的年度期間內的中期生效。除其他事項外,更新的指南 要求公司確認收入的方式描述了向客户轉讓承諾的商品或服務的金額 ,反映了實體預期有權換取這些商品或服務的對價。採用 對公司的綜合財務報表沒有影響。
2016年2月,財務會計準則委員會發布了ASU 2016-02,要求在資產負債表上記錄與資本和經營租賃相關的資產和負債 。新指南適用於2019年12月15日之後的財年,以及2020年12月15日之後的財年內的臨時 期間,並允許及早採用修正案。本公司 正在評估採用合併財務報表的影響。
F-27 |
FuboTV Inc.
合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
2017年7月,FASB發佈了ASU 2017-11,允許公司在確定金融 工具(或嵌入式轉換功能)是否被視為與實體自己的股票掛鈎時排除下一輪功能。因此,具有下行功能的金融工具 (或嵌入式轉換功能)可能不再需要入賬並歸類為負債。 公司僅在觸發時才會確認下行功能的價值,並且執行價格已向下調整。 對於權證等與股權掛鈎的獨立金融工具,實體將在觸發時將下行 輪的影響的價值視為股息和普通股股東可用收入的減少 每股基本收益。對於具有包含下一輪撥備的嵌入轉換功能的可轉換工具,實體將確認下一輪的價值為將攤銷至收益的有益轉換折扣。ASU 2017-11年度的指導對2018年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效。允許及早採用, 並使用完全或修改後的回溯性方法來應用指導。採用ASU 2017-09對公司的綜合財務報表沒有影響。
2018年6月,FASB發佈了ASU 2018-07,將主題718的範圍擴大到包括向非員工 發放的商品和服務的基於股票的付款,目前這些款項在主題505下説明。ASU規定,主題718將適用於設保人獲取貨物或服務以換取基於股票的支付獎勵的所有基於股票的支付交易,這些貨物或服務將在設保人自己的業務中使用或消費。過渡後,公司將重新衡量尚未確定衡量日期的 股權分類獎勵。重新計量的累積影響將被記錄為自採用會計年度開始時對留存收益的調整 。ASU 2018-07財年的修正案在2019年12月15日之後的財年和2020年12月15日後財年內的過渡期內生效。允許提前採用 ,但不得早於公司主題606的採用日期。該項採用對本公司的綜合財務報表並無影響。
3. 公允價值計量
下表列出了我們的金融資產和負債的公允價值,這些資產和負債是在公允價值體系內按層級按經常性計量的:
截至2019年12月31日 | ||||||||||||||||
級別 1 | 級別 2 | 第 3級 | 總計 | |||||||||||||
財務 負債: | ||||||||||||||||
可轉換票據衍生品負債的公允價值 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
財務負債總額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||
級別 1 | 級別 2 | 第 3級 | 總計 | |||||||||||||
財務 負債: | ||||||||||||||||
可轉換票據衍生品負債的公允價值 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
財務負債總額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
於2019年2月及3月,本公司發行及售出本金16,150美元的可轉換票據,其中5,000美元已於2019年3月全數償還 ,餘額轉換為E-1系列可轉換優先股。2018年1月和2月,公司發行和出售了本金3,050美元的可轉換票據。於發行於2019年及2018年發行的可換股票據時,本公司對來自託管債務工具的自動轉換功能進行公平估值及分拆,並分別錄得2,120美元及574美元的3級債務衍生工具。
F-28 |
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合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
下表概述了我們的3級金融負債的公允價值變化:
餘額 -2018年1月1日 | $ | 4,123 | ||
發行可轉換票據衍生品 | 574 | |||
3級負債公允價值變動 | 1,074 | |||
可轉換票據結算 | (5,771 | ) | ||
餘額 -2018年12月31日 | - | |||
發行可轉換票據衍生產品 | 2,120 | |||
3級負債公允價值變動 | - | |||
可轉換票據結算 | (2,120 | ) | ||
餘額 -2019年12月31日 | $ | — |
為得出嵌入衍生工具的可換股票據的公允價值,本公司採用貼現現金流量法估計計入及不計入衍生工具的可換股票據的公允價值。“有” 和“沒有”可轉換票據價格之間的差額決定了嵌入衍生品在發行時的公允價值。本次估值的主要考慮因素為可轉換票據的聲明利率、假設的債務成本、對轉換可能性和轉換時間的評估,以及票據轉換為股權時的折價。截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度,本公司分別錄得衍生負債公允價值變動收益0美元及1,074美元,原因分別為衍生負債公允價值變動。
4. 財產和設備,淨額
財產 和設備Net由以下部分組成:
估計數 useful lives | 12月31日, | |||||||||
2019 | 2018 | |||||||||
傢俱和固定裝置 | 5年 | $ | 572 | $ | 569 | |||||
計算機 設備 | 3年 | 653 | 520 | |||||||
租賃權改進 | 使用年限或租賃期縮短 | 2,272 | 2,272 | |||||||
3,497 | 3,361 | |||||||||
減去: 累計折舊 | (1,349 | ) | (733 | ) | ||||||
財產和設備合計 淨額 | $ | 2,148 | $ | 2,628 |
5. 應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債列示如下:
12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
代銷商 費用 | $ | 68,671 | $ | 26,996 | ||||
廣播和傳輸 | 3,687 | 188 | ||||||
銷售和營銷 | 2,783 | 314 | ||||||
銷售税 税 | 5,957 | 2,192 | ||||||
其他 應計費用 | 2,298 | 1,094 | ||||||
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 83,396 | $ | 30,784 |
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合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
6. 承諾和或有事項
租契
該公司於2017年4月訂立租賃協議(“租賃”),租用紐約州紐約約10,000平方英尺的寫字樓 。租賃於2017年4月開始,初始租期為十年,並可選擇續期五年。年基本租金為745美元,計劃在租賃開始第二和第四週年後上漲。截至2017年12月31日,公司從業主那裏獲得了總計1,500美元的租賃改善激勵。2018年1月30日,公司修改了租賃協議,增加了約6,600平方英尺的辦公空間(“額外租賃空間”)。租賃期自2018年2月開始,有效期至2021年3月。額外租賃空間的年租金為518美元。對於預定的租金上升,本公司在綜合經營報表和全面虧損中以直線為基礎確認租期內的最低租金費用。 現金租金支付和租金支出之間的差額記為遞延租金負債。本公司將改善租賃權激勵記為遞延租金的一個組成部分,並以直線方式攤銷激勵,作為租賃期內租金支出的減少。截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的租金支出分別為1,584美元和1,330美元。
未來 不可取消經營租賃的最低租賃付款如下:
截至12月31日的年度: | ||||
2020 | $ | 1,283 | ||
2021 | 830 | |||
2022 | 778 | |||
2023 | 805 | |||
2024 | 805 | |||
此後 | 2,110 | |||
合計 最低租賃付款 | $ | 6,611 |
代銷商 經銷協議
根據與電視網絡簽訂的某些無條件關聯分銷協議,公司有義務獲得 分發內容的權利。根據這些協議,初始期限為一年或更長時間的未來固定和可確定付款如下:
截至12月31日的年度: | ||||
2020 | $ | 44,298 | ||
2021 | 15,900 | |||
總計 最低代銷商付款 | $ | 60,198 |
或有事件
公司在正常業務過程中可能會不時遇到糾紛或監管機構的詢問。當 本公司確定虧損既可能且可合理估計時,如果金額 對整個財務報表具有重大意義,則記錄並披露負債。當發生重大意外損失時,公司 不記錄負債,而是披露索賠的性質和金額,以及對損失或損失範圍的估計(如果可以合理估計的話)。
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合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
截至2019年12月31日和2018年12月31日,未發生至少可能造成重大損失的訴訟或意外事件。
7. 長期債務
可兑換票據
於2017年12月,本公司發行及售出本金總額達19,850美元的可轉換本金票據(“2017可轉換票據”)。2017年可轉換票據為無擔保一般債務,從屬於本公司所有當前或未來的優先債務。2017年可轉換票據的利息年利率為4.0%,每年複利。 2017年可轉換票據連同累計應計利息於2018年3月轉換為D-1系列優先股。
本公司於2018年1月5日和2018年2月26日分別發行了3,000美元和50美元的可轉換本票(“2018可轉換票據”)。2018年可轉換票據為無擔保一般債務,從屬於本公司目前或未來的所有優先債務。2018年可轉換票據的利息年利率為4.0%,每年複利。2018年可轉換票據連同累計應計利息於2018年3月轉換為D系列優先股。
本公司於2019年2月及3月發行及售出本金總額為16,150美元的可轉換本票(“2019年可轉換票據”),其中5,000美元已於2019年3月全數償還。2019年可轉換票據的利息為年利率4.0%,按年複利。剩餘的2019年可轉換票據連同累計利息於2019年3月轉換為E-1系列可轉換優先股,作為E系列融資的一部分。(見附註9)。
於2019年及2018年可換股票據發行日期 ,本公司對各自所屬債務工具的自動轉換功能進行公平估值及分拆,並分別錄得2,120美元及574美元的可換股票據衍生工具。於轉換為D系列優先股當日,2017年可換股票據的衍生負債重估,公允價值變動計入衍生負債的公允價值變動。衍生負債產生的債務貼現 直接從該債務負債的賬面金額中扣除,並按實際利率法按 攤銷至利息支出。於截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度,本公司分別產生102美元及3,284美元與票據轉換前債務折讓攤銷有關的利息開支。於截至2019年及2018年12月31日止年度內,本公司分別將2019年及2018年可換股票據轉換為E-1系列及D-1優先股,衍生負債的公允價值變動分別為0美元及4,697美元。
高級擔保貸款
於2018年4月,本公司與AMC Networks Ventures,LLC(“定期貸款”) 訂立優先擔保定期貸款,本金金額25,000美元,利息相當於倫敦銀行同業拆息(LIBOR)加年利率5.25%,自2020年起按計劃本金支付。本公司產生了172美元的債務發行成本,該成本將在定期貸款的生命週期內攤銷,其中,本公司在截至2019年12月31日的年度確認了43美元。定期貸款授予AMC Networks Ventures,LLC對公司幾乎所有資產的優先留置權,並優先於公司的 可轉換優先股。定期貸款將於2023年4月6日到期,具有某些財務契約,並要求公司 保持一定的最低訂户級別。截至2019年12月31日,公司遵守了所有公約。
F-31 |
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合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
2019年12月31日之後三年的定期貸款計劃本金到期日如下:
2020 | $ | 5,000 | ||
2021 | 7,500 | |||
2022 | 12,500 | |||
$ | 25,000 |
8. 普通股
公司普通股於2019年12月31日及2018年12月31日的法定股數分別為22,612,225股及18,000,000股,總流通股分別為2,157,367股及2,076,317股。公司普通股的持有者每股享有一票投票權。本公司已按折算後的基礎預留普通股以供發行, 如下:
12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
可轉換 轉換後的已發行優先股 | 15,615,645 | 12,087,594 | ||||||
期權 和已發行和已發行的限制性股票 | 2,299,942 | 2,380,989 | ||||||
可用於未來股票期權授予的股票 | 270,019 | 270,022 | ||||||
總計 | 18,185,606 | 14,738,605 |
公司董事會已不時授權回購其普通股股份。在2019年12月31日和2018年12月31日,沒有 回購普通股的承諾。
9. 可轉換優先股
2018年,公司發行了1,839,954股D系列可轉換優先股,每股價格為25.30美元,扣除發行成本後的收益總額為46,294美元。此外,本公司將2017年及2018年可換股票據的約22,900美元本金及183美元應計利息(相當於轉換日期的應計利息總額) 轉換為1,140,481股本公司D-1系列可轉換優先股,行使價為每股20.24美元。
F-32 |
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合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
2019年,公司以每股29.74美元的價格發行了3,056,951股E系列可轉換優先股,並以每股23.79美元的行使價將11,150美元的本金和58美元的可轉換票據應計利息轉換為471,100股公司的E-1系列可轉換優先股。扣除發行成本,E系列和E-1系列可轉換優先股的總金額為101,757美元。下表彙總了我們的授權、已發行和已發行的可轉換優先股 :
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
Shares Authorized | 股票 Issued and Outstanding | 網絡 收益 | 清算 每股優先股 | 清算 價值 | 折算 每股價格 | |||||||||||||||||||
系列aa可轉換優先股 | 1,641,024 | 1,641,024 | $ | 1,600 | $ | 0.9750 | $ | 1,600 | $ | 0.9750 | ||||||||||||||
系列 A可轉換優先股 | 1,059,204 | 1,059,204 | 3,065 | 2.9576 | 3,133 | 2.9576 | ||||||||||||||||||
系列 A-1可轉換優先股 | 101,430 | 101,430 | — | 2.5140 | 255 | 2.5140 | ||||||||||||||||||
系列 A-2可轉換優先股 | 33,721 | 33,721 | — | 2.3661 | 80 | 2.3661 | ||||||||||||||||||
系列 A-3可轉換優先股 | 292,562 | 292,562 | — | 1.8201 | 533 | 1.8201 | ||||||||||||||||||
B系列可轉換優先股 | 1,926,507 | 1,926,507 | 14,960 | 7.8008 | 15,028 | 7.8008 | ||||||||||||||||||
B-1系列可轉換優先股 | 14,369 | 14,369 | — | 3.4796 | 50 | 3.4796 | ||||||||||||||||||
C系列可轉換優先股 | 2,495,291 | 2,495,291 | 37,446 | 16.0302 | 40,000 | 16.0302 | ||||||||||||||||||
C-1系列可轉換優先股 | 1,600,000 | 1,543,051 | — | 10.0635 | 15,528 | 10.0635 | ||||||||||||||||||
D系列可轉換優先股 | 2,173,990 | 1,839,954 | 46,294 | 25.3000 | 46,551 | 25.3000 | ||||||||||||||||||
D-1系列可轉換優先股 | 1,140,481 | 1,140,481 | — | 20.2400 | 23,083 | 20.2400 | ||||||||||||||||||
E系列可轉換優先股 | 4,667,595 | 3,056,951 | 101,699 | 29.7354 | 90,898 | 29.7354 | ||||||||||||||||||
系列E-1可轉換優先股 | 471,100 | 471,100 | — | 23.7883 | 11,207 | 23.7883 | ||||||||||||||||||
總計 | 17,617,274 | 15,615,645 | $ | 205,064 | $ | 247,946 |
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
Shares Authorized | 股票 Issued and Outstanding | 網絡 收益 | 清算 每股優先股 | 清算 價值 | 折算 每股價格 | |||||||||||||||||||
系列aa可轉換優先股 | 1,641,024 | 1,641,024 | $ | 1,600 | $ | 0.9750 | $ | 1,600 | $ | 0.9750 | ||||||||||||||
系列 A可轉換優先股 | 1,059,204 | 1,059,204 | 3,065 | 2.9576 | 3,133 | 2.9576 | ||||||||||||||||||
系列 A-1可轉換優先股 | 101,430 | 101,430 | — | 2.5140 | 255 | 2.5140 | ||||||||||||||||||
系列 A-2可轉換優先股 | 33,721 | 33,721 | — | 2.3661 | 80 | 2.3661 | ||||||||||||||||||
系列 A-3可轉換優先股 | 292,562 | 292,562 | — | 1.8201 | 533 | 1.8201 | ||||||||||||||||||
B系列可轉換優先股 | 1,926,507 | 1,926,507 | 14,960 | 7.8008 | 15,028 | 7.8008 | ||||||||||||||||||
B-1系列可轉換優先股 | 14,369 | 14,369 | — | 3.4796 | 50 | 3.4796 | ||||||||||||||||||
C系列可轉換優先股 | 2,495,291 | 2,495,291 | 37,446 | 16.0302 | 40,000 | 16.0302 | ||||||||||||||||||
C-1系列可轉換優先股 | 1,600,000 | 1,543,051 | — | 10.0635 | 15,528 | 10.0635 | ||||||||||||||||||
D系列可轉換優先股 | 2,173,990 | 1,839,954 | 46,294 | 25.3000 | 46,551 | 25.3000 | ||||||||||||||||||
D-1系列可轉換優先股 | 1,140,481 | 1,140,481 | — | 20.2400 | 23,083 | 20.2400 | ||||||||||||||||||
總計 | 12,478,579 | 12,087,594 | $ | 103,365 | $ | 145,841 |
F-33 |
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合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
分紅
所有 可轉換優先股股東都有權獲得非累積股息,在董事會宣佈時,優先於宣佈或支付公司普通股的任何股息之前或優先於按其 適用股息率(如果董事會宣佈股息,則最低要求股息)支付,根據任何 股票拆分、股票股息、合併、細分和資本重組等進行調整:
股息率 | ||
系列aa可轉換優先股 | $0.0585 per share | |
系列 A可轉換優先股 | $0.1775 per share | |
系列 A-1可轉換優先股 | $0.1508 per share | |
系列 A-2可轉換優先股 | $0.1420 per share | |
系列 A-3可轉換優先股 | $0.1092 per share | |
B系列可轉換優先股 | $0.6241 per share | |
B-1系列可轉換優先股 | $0.2784 per share | |
C系列可轉換優先股 | $1.28241 per share | |
C-1系列可轉換優先股 | $0.80508 per share | |
D系列可轉換優先股 | $2.02393 per share | |
D-1系列可轉換優先股 | $1.61910 per share | |
E系列可轉換優先股 | $2.37884 per share | |
系列E-1可轉換優先股 | $1.90307 per share |
在向可轉換優先股股東支付此類股息後,任何額外的股息或分配應按普通股和可轉換優先股所有持有人按當時有效的換股比率轉換為普通股所持普通股數量的比例進行分配。
自成立以來,未宣佈任何股息。
清算
可轉換優先股的持有者 在發生被視為清算事件的情況下,將獲得聲明的每股清算優先權,外加任何已申報和未支付的股息。被視為清算事件被定義為由另一實體收購本公司,或通過任何交易或一系列關聯交易將本公司及其子公司的全部或幾乎所有資產視為一個整體的出售、租賃或其他處置,除非該等出售、租賃或其他處置是給 本公司的全資子公司。
如果在公司被視為清算事件、解散或清盤時,公司合法可供分配給可轉換優先股持有人的資產不足以向該等持有人支付指定的全額款項,則公司合法可供分配的全部資產應按可轉換優先股持有人有權獲得的全額按同等優先順序和比例進行分配。
可選的 轉換
每股可轉換優先股可根據持有人的選擇隨時轉換為一股普通股。
強制 轉換
強制性 公司普通股首次公開發行後,如董事會批准,公司將獲得至少50,000美元的收益,則可轉換優先股的所有流通股將按當時的有效轉換率自動轉換為普通股。
F-34 |
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合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
換算 調價
如果公司在沒有對價的情況下增發任何股票,或每股對價低於該系列的有效優先股轉換價格,則可轉換優先股的每股轉換價格將會降低。
需求 註冊權
根據第三份經修訂及重訂的投資者權利協議的條款,本公司有責任在持有當時已發行的至少20%可換股優先股的持有人(“發起持有人”)提出書面要求後,登記 預期總髮行價超過7,500美元的S-1表格登記聲明。在收到書面的 索要通知後,公司必須在60天內向美國證券交易委員會提交一份登記聲明,涵蓋發起 持有人和任何其他持有人要求的任何額外可轉換優先股,並採取商業上合理的 努力使登記聲明在此後立即生效。可轉換優先股的持有人可在(I)2021年3月5日或(Ii)註冊聲明生效 之日起180天后的任何日期,在收到當時已發行的可轉換優先股的20%的持有人提出的註冊請求後,行使此項要求註冊權。本公司有權將註冊延期90天,前提是該權利在前12個月內未發生超過兩次。
投票
每名可轉換優先股的持有者在轉換後的基礎上擁有與普通股相同的投票權。
其他
可轉換優先股 被歸類於股東權益之外,因為這些股票包含某些清算特性,而這些特性 並不完全在公司的控制範圍之內。於截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度內,可換股優先股的賬面價值並未調整至該等股份的被視為清盤價值,因為符合資格的清盤事件 不太可能發生。只有當此類清算事件可能發生時,才會進行後續調整,以將賬面價值增加至最終贖回價值。
10. 股票期權計劃
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,公司確認股票獎勵的股票薪酬支出分別為1,511美元和952美元。下表總結了股票薪酬費用對訂户 相關費用、銷售和營銷、技術和開發以及一般和行政費用的影響:
12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
訂户 相關費用 | $ | 9 | $ | 6 | ||||
銷售 和市場營銷 | 352 | 137 | ||||||
技術 與發展 | 594 | 355 | ||||||
常規 和管理 | 556 | 454 | ||||||
總計 | $ | 1,511 | $ | 952 |
F-35 |
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(單位為 千,共享數據除外)
股權 激勵計劃
2015年6月,公司通過了2015年股權激勵計劃(以下簡稱《計劃》)。該計劃規定,根據董事會確定的條款和規定,向員工、董事和顧問授予基於股票的獎勵。截至2019年12月31日和2018年12月31日,根據該計劃授權發行的股份數量為2,727,328股,其中分別有270,019股和270,022股可供授予。
根據該計劃,董事會可以授予激勵性股票期權或非限制性股票期權。激勵股票期權只能授予員工 。激勵性股票期權和非限制性股票期權的行權價將不低於授予日公司普通股每股公允價值的100%。如果個人擁有股本 佔有表決權股份的10%以上,則每股股票的價格將至少為 授予日公允價值的110%。公允價值由董事會決定。員工股票期權通常在授予日期的第一週年 授予25%,然後在接下來的三年或48個月按比例授予。非員工股票期權通常在兩年內按比例授予 。期權在10年後到期。因行使既得期權而發行的股份為新發行的股份,公司有權按其收購價回購。
該計劃下的股票活動摘要如下:
選項 未完成 | ||||||||||||||||
選項數量 | 加權平均 行權價 | 加權平均 剩餘合同期限(年) | 集料 固有的 Value of Outstanding Options | |||||||||||||
未償還的 -2019年1月1日 | 2,380,989 | $ | 4.57 | 8.56 | $ | 6,351 | ||||||||||
已授予期權 | 169,515 | 7.38 | ||||||||||||||
選項 已行使 | (81,050 | ) | 2.16 | |||||||||||||
選項 被沒收 | (145,831 | ) | 4.51 | |||||||||||||
選項 已過期 | (23,681 | ) | .06 | |||||||||||||
未償還的 -2019年12月31日 | 2,299,942 | $ | 4.85 | 7.73 | $ | 5,848 | ||||||||||
可行使 -2019年12月31日 | 1,312,566 | $ | 3.58 | 7.17 | $ | 5,010 | ||||||||||
已授予 ,預計將授予-2019年12月31日 | 2,299,942 | $ | 4.85 | 7.73 | $ | 5,848 |
於截至2019年及2018年12月31日止年度內,已授出購股權之加權平均授出日期公平價值分別為每份購股權3.67美元及3.44美元。在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,授予員工的期權公允價值總額分別為2,861美元和936美元。在截至2019年12月31日的年度內,行使根據股票付款安排授予的期權所收到的現金為174美元。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,與未歸屬期權相關的未確認補償支出總額分別為3,294美元和5,117美元, 預計將分別在2.37年和3.75年的估計加權平均期間確認。
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(單位為 千,共享數據除外)
股票 期權
截至2019年12月31日和2018年12月31日,公司向非員工提供了94,338個未償還期權。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,授予非員工的期權的基於股票的薪酬支出為6美元,該費用包括一般 和隨附的綜合經營報表和全面虧損中的行政費用。
基於股票的 授予非員工的與股票期權相關的薪酬支出確認為股票期權的賺取。非僱員股票薪酬支出的計量是基於使用布萊克-斯科爾斯期權定價估值模型的權益工具的估計公允價值。本公司相信,股票期權的估計公允價值比所獲服務的公允價值更容易計量。在截至2019年12月31日及2018年12月31日的年度內,本公司並無向非僱員授予任何股票期權。
受限 股票獎勵
2017年5月,公司向公司的一名非僱員顧問發行了41,652股限制性股票。這些股票的有效期為 兩年。與限制性股票相關的補償支出按授予日期確認的公允價值在服務期內平均確認,並在隨附的綜合經營報表中確認一般費用和管理費用 和全面虧損。2018年5月,本公司終止了與顧問的安排。因此,在2019年12月31日和2018年12月31日,沒有流通股 。
截至2019年12月31日,不存在與未歸屬股份相關的未經確認的基於股票的薪酬。
股票 期權估值
每個股票期權獎勵的公允價值在授予之日通過布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估算 使用下表中的假設:
12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
預期的 期限(以年為單位) | 4.16 – 4.60 | 3.69– 4.35 | ||||||
無風險利率 | 2.10 – 2.57 | % | 2.45 – 2.96 | % | ||||
預期波動 | 62.1 | % | 61.2 | % | ||||
股息率 | — | — |
公司確定了布萊克-斯科爾斯期權定價估值模型的假設,如下所述。這些輸入中的每一個都是主觀的,通常需要進行重大判斷才能確定。
預期的 期限-預期期限代表基於股票的獎勵預期未償還的期限。由於公司 在確定授予的股票期權獎勵的預期期限方面沒有足夠的歷史經驗,我們基於管理層對不同流動性事件的估計時間的中點來確定我們向員工發放獎勵的預期期限 。對於向非僱員發放的補助金,預期期限等於合同期限,即十年。
無風險利率 -無風險利率基於零息美國國債固定到期日生效的美國國債收益率曲線 ,其期限大致等於基於股票的獎勵的預期 期限。
預期波動 -由於本公司為私人持股,並無普通股交易歷史,預期波動率 是根據行業內數家上市公司普通股的平均歷史股票波動率得出的 ,我們認為這些公司在相當於股票獎勵預期期限的期間內可與我們的業務相媲美。
股息率 -預期股息率為零,因為公司尚未支付股息,預計在可預見的未來也不會支付任何股息。
普通股公允價值-作為股票獎勵基礎的普通股的公允價值歷來由董事會根據管理層的意見確定。由於普通股還沒有公開市場, 董事會在授予基於股票的獎勵時,通過考慮一系列客觀和主觀因素來確定普通股的公允價值,包括第三方估值專家對普通股的同期估值、可比較同行公司的估值、將可轉換優先股出售給無關的第三方、 經營和財務業績、股本缺乏流動性、以及一般和特定行業的經濟前景。 普通股的公允價值將由董事會決定,直到普通股在既定的證券交易所或國家股票交易系統上市為止。
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合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
11. 所得税
綜合經營及全面虧損報表所列期間的所得税撥備 包括國家所得税和外國所得税。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度所得税支出不同於法定聯邦税率支出,主要原因是公司無法從其税收損失中受益。
12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
按聯邦法定税率計提所得税 | $ | (36,475 | ) | $ | (27,155 | ) | ||
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | 7 | 12 | ||||||
其他 不可扣除的費用 | 276 | 309 | ||||||
更改估值免税額 | 36,205 | 26,836 | ||||||
國外 匯率差異 | (4 | ) | (4 | ) | ||||
法律更改 (聯邦效力) | - | - | ||||||
總計 税金撥備(優惠) | $ | 9 | $ | (2 | ) |
公司的境外子公司位於西班牙,税率為25%。截至2019年12月31日期間的活動很少,導致西班牙報告的小幅損失,因此不包括GILTI。
該公司的遞延税項資產和負債包括:
12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
遞延 納税資產: | ||||||||
淨營業虧損結轉 | $ | 88,759 | $ | 49,307 | ||||
應計項目 和延期 | 1,864 | 943 | ||||||
基於股票 的薪酬 | 102 | 57 | ||||||
利息 費用限制 | 432 | - | ||||||
其他 | 6 | - | ||||||
遞延税項資產合計 | 91,163 | 50,307 | ||||||
估值 津貼 | (91,144 | ) | (50,190 | ) | ||||
遞延 納税義務: | ||||||||
財產 和設備 | (19 | ) | (117 | ) | ||||
遞延税項負債合計 | (19 | ) | (117 | ) | ||||
淨額 遞延税項資產 | $ | — | $ | — |
在2019年12月31日和2018年12月31日,公司管理層考慮了新的積極和消極的證據,這些證據可能影響 管理層對未來實現遞延税項資產的看法。於2019年12月31日及2018年12月31日,本公司繼續 堅持認為其遞延税項資產的變現尚未達到更有可能達到的門檻,因此,遞延税項資產淨額已由估值撥備完全抵銷。截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,估值津貼分別增加了40,837美元和26,257美元。
於2019年和2018年12月31日,本公司分別有約375,864美元和209,813美元的聯邦淨營業虧損結轉,其中85,567美元將於2034年到期,290,297美元將有無限期限。
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合併財務報表附註
(單位為 千,共享數據除外)
截至2019年12月31日和2018年12月31日,本公司在各個州結轉的州淨營業虧損約為187,509美元和95,411美元,截止日期從2034年開始變化。
該公司於2018年開始在西班牙運營。於2019年12月31日及2018年12月31日,本公司分別有約100美元及66美元的海外淨營業虧損結轉。這些損失不會終止,因為它們有無限的生命。
結轉營業虧損淨額的使用 可能會受到國內税法(“守則”)及國家類似規定的所有權變更限制 或未來可能發生的限制的重大年度限制。一般而言,守則所界定的“所有權變更”是指在三年內進行一次或一系列交易,導致某些股東或公眾團體對公司已發行股票的所有權變更幅度超過50個百分點。自本公司成立以來,本公司已多次通過發行股本籌集資金,這些情況可能已導致所有權變更或可能導致未來所有權變更。年度限制可能導致在使用前結轉的淨營業虧損到期。
公司尚未完成評估所有權變更是否發生或自公司成立以來是否發生多次所有權變更的研究 由於此類研究的複雜性和成本,以及未來可能會有更多此類所有權變更的事實。如果本公司自 成立以來的任何時間經歷了所有權變更,利用結轉的淨營業虧損分別抵銷未來的應納税所得額和税款,則 將受到守則規定的年度限額的限制,該限額首先由所有權變更時公司股票的價值乘以適用的長期免税税率確定,然後可根據需要進行額外調整。 任何限制都可能導致在使用前結轉的淨營業虧損的一部分到期。 在研究完成和任何已知限制之前,沒有任何金額被視為不確定的税收狀況或披露為未確認的税收優惠,因為到目前為止還沒有實現任何好處。由於其歷史虧損和圍繞其產生未來應税收入以實現這些資產的能力的不確定性,本公司對 其他遞延税項資產保持全額估值準備金。由於估值撥備的存在,未確認遞延税項資產在所有權變更分析完成後的未來變化預計不會影響本公司的實際税率。
公司遵循《美國會計準則彙編》(ASC 740-10)的規定,所得税中的不確定性會計 。ASC 740-10規定了一個全面的模型,用於確認、計量、列報和披露已在或預計將在所得税申報單上進行的不確定納税狀況的財務報表。截至2019年12月31日和2018年12月31日,不需要在財務報表中記錄與不確定税收狀況相關的負債。
公司的政策是將與所得税相關的罰款和利息支出確認為税收支出的組成部分,但截至2019年12月31日和2018年12月31日,不需要此類撥備。
該公司提交美國聯邦和州所得税申報單以及外國税務管轄區的申報單。由於 訴訟時效在實際使用淨營業虧損結轉後才會失效,因此該法令適用於從開始計算的所有納税年度 。
12. 關聯方交易
本公司已與持有本公司 可轉換優先股的CBS Corporation及相關實體、New Univision Enterprises、 LLC、AMC Network Ventures、LLC、Viacom International,Inc.及Scripps Networks,LLC訂立聯屬經銷協議。AMC Networks Ventures,LLC也是優先擔保貸款的貸款人(見腳註7)。於截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度,為關聯方計入訂户相關開支的關聯公司分銷費用合計分別為53,310美元及38,666美元,而於2019年及2018年12月31日應支付予該等關聯方的相應金額則計入隨附的綜合資產負債表,作為應付關聯方的應計開支及其他流動負債- 。
13. 後續事件
公司對截至2020年4月30日(財務報表可供發佈的日期)的後續事件進行了審查和評估。
2020年3月23日,公司與Facebank Group,Inc.(以下簡稱“Facebank”)達成合並協議。合併於2020年4月1日完成,公司成為Facebank的全資子公司。
於2020年2月,本公司與WellTower,Inc.簽訂轉租協議,租賃紐約州紐約市約6,300平方英尺的寫字樓。租約於2020年3月開始,有效期至2021年7月30日。這間公寓的年租金是455美元。
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壓縮的 合併資產負債表
(單位為 千,不包括股票和每股信息)
3月 31 | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未經審計) | * | |||||||
資產 | ||||||||
當前資產 | ||||||||
現金 | $ | 81 | $ | 7,624 | ||||
應收賬款 淨額 | - | 8,904 | ||||||
應收票據 -FuboTV | 10,000 | - | ||||||
庫存 | - | 49 | ||||||
預付 費用 | 130 | 1,396 | ||||||
流動資產合計 | 10,211 | 17,973 | ||||||
財產和設備,淨額 | - | 335 | ||||||
存款 | 24 | 24 | ||||||
以公允價值投資Nexway | 2,374 | - | ||||||
按公允價值計算的財務資產 | 1,965 | 1,965 | ||||||
無形資產 | 111,459 | 116,646 | ||||||
商譽 | 176,595 | 227,763 | ||||||
使用權資產 | 37 | 3,519 | ||||||
總資產 | $ | 302,665 | $ | 368,225 | ||||
負債 和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | 3,406 | $ | 36,373 | |||||
應計費用 | 4,337 | 20,402 | ||||||
欠關聯方 | 305 | 665 | ||||||
應付票據 ,扣除折扣後的淨額 | 5,207 | 4,090 | ||||||
票據 應付關聯方 | 446 | 368 | ||||||
可轉換 票據,截至2020年3月31日和2019年12月31日分別淨折扣945美元和710美元 | 1,962 | 1,358 | ||||||
股份 清償無形資產負債 | - | 1,000 | ||||||
股票 解決了應付票據的債務 | 7,515 | - | ||||||
利潤 份額負債 | 1,971 | 1,971 | ||||||
權證 責任-子公司 | 39 | 24 | ||||||
擔保 責任 | 15,987 | - | ||||||
衍生債務 | 389 | 376 | ||||||
租賃責任的當期 部分 | 37 | 815 | ||||||
流動負債合計 | 41,601 | 67,442 | ||||||
遞延的 所得税 | 28,679 | 30,879 | ||||||
其他 長期負債 | 1 | 41 | ||||||
租賃責任 | - | 2,705 | ||||||
長期借款 | 55,130 | 43,982 | ||||||
總負債 | 125,411 | 145,049 | ||||||
承付款 和或有事項(注15) | ||||||||
截至2020年3月31日和2019年12月31日,D系列可轉換優先股,面值0.0001美元,授權股份2,000,000股,已發行和已發行股份分別為456,000股和456,000股;截至2020年3月31日和2019年12月31日的清算優先股合計分別為463美元和462美元。 | 463 | 462 | ||||||
股東權益 : | ||||||||
系列AA優先股,面值0.00001美元,授權股份35,800,000股,截至2019年12月31日已發行和已發行股份為0股 | - | - | ||||||
系列 A優先股,面值0.0001美元,授權500萬股,截至2019年12月31日已發行和已發行股票為0股 | - | - | ||||||
B系列可轉換優先股,面值0.0001美元,授權1,000,000股,截至2019年12月31日已發行和已發行股票為0股 | - | - | ||||||
C系列可轉換優先股,面值0.0001美元,授權股份41,000,000股,截至2019年12月31日已發行和已發行股票為0股 | - | - | ||||||
系列 X可轉換優先股,面值0.0001美元,授權1,000,000股,0和1,000,000股已發行和已發行 截至2019年12月31日 | - | - | ||||||
普通股面值$0.0001:400,000,000股授權;分別於2020年3月31日和2019年12月31日發行和發行32,307,663股和28,912,500股 | 3 | 3 | ||||||
額外的 實收資本 | 270,397 | 257,002 | ||||||
累計赤字 | (111,593 | ) | (56,123 | ) | ||||
非控股 權益 | 17,984 | 22,602 | ||||||
累計 其他綜合損失 | - | (770 | ) | |||||
股東權益總額 | 176,791 | 222,714 | ||||||
負債、股東權益和臨時權益合計 | $ | 302,665 | $ | 368,225 |
* 源自經審計的信息。
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
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精簡的 合併業務報表
(未經審計;除股票和每股信息外,以千計)
截至
三個月 三月三十一日, |
||||||||
2020 (如 所述) |
2019 | |||||||
收入 | ||||||||
收入, 淨額 | $ | 7,295 | $ | - | ||||
總收入 | 7,295 | - | ||||||
運營費用 | ||||||||
常規 和管理 | 20,203 | 1,037 | ||||||
無形資產攤銷 | 5,217 | 5,153 | ||||||
折舊 | 3 | 5 | ||||||
運營費用總額 | 25,423 | 6,195 | ||||||
營業虧損 | (18,128 | ) | (6,195 | ) | ||||
其他 收入(費用) | ||||||||
利息費用和融資成本 | (2,581 | ) | (446 | ) | ||||
Nexway解固虧損 | (11,919 | ) | - | |||||
發行票據、債券和權證虧損 | (24,053 | ) | - | |||||
其他 費用 | (436 | ) | - | |||||
權證負債的公允價值變動 | (366 | ) | - | |||||
附屬認股權證負債的公允價值變動 | (15 | ) | 2,477 | |||||
股份結算負債公允價值變動 | (180 | ) | - | |||||
衍生負債公允價值變動 | 297 | 128 | ||||||
其他(費用)收入合計 | (39,253 | ) | 2,159 | |||||
所得税前虧損 | (57,381 | ) | (4,036 | ) | ||||
收入 税收優惠 | (1,038 | ) | (1,169 | ) | ||||
淨虧損 | (56,343 | ) | (2,867 | ) | ||||
減去: 可歸因於非控股權益的淨虧損 | 873 | 599 | ||||||
可歸因於控股權益的淨虧損 | $ | (55,470 | ) | $ | (3,466 | ) | ||
更少: 優先股的股息收益轉換功能 | (171 | ) | - | |||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (55,641 | ) | $ | (3,466 | ) | ||
普通股股東每股淨虧損 | ||||||||
基本信息 | $ | (1.83 | ) | $ | (0.27 | ) | ||
稀釋 | $ | (1.83 | ) | $ | (0.27 | ) | ||
加權 平均流通股: | ||||||||
基本信息 | 30,338,073 | 12,883,381 | ||||||
稀釋 | 30,338,073 | 12,883,381 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
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精簡 股東權益合併報表
(未經審計; 以千計,不包括股票和每股信息)
截至2020年3月31日的三個月
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||
普通股 股票 | 已繳費 | 累計 | 全面 | 非控制性 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | 28,912,500 | $ | 3 | $ | 257,002 | $ | (56,123 | ) | $ | (770 | ) | $ | 22,602 | $ | 222,714 | |||||||||||||
發行普通股換現金 | 795,593 | - | 2,297 | - | - | - | 2,297 | |||||||||||||||||||||
普通股發行 子公司換股 | 1,552,070 | - | 1,150 | - | - | (1,150 | ) | - | ||||||||||||||||||||
與應付票據相關發行的普通股 | 7,500 | - | 67 | - | - | - | 67 | |||||||||||||||||||||
基於股票 的薪酬 | 1,040,000 | - | 10,061 | - | - | - | 10,061 | |||||||||||||||||||||
視為與立即增加可轉換優先股贖回特徵相關的股息 | - | - | (171 | ) | - | - | - | (171 | ) | |||||||||||||||||||
應計 D系列優先股股息 | - | - | (9 | ) | - | - | - | (9 | ) | |||||||||||||||||||
Nexway的解固 | - | - | - | - | 770 | (2,595 | ) | (1,825 | ) | |||||||||||||||||||
Net loss – As Restated | - | - | - | (55,470 | ) | - | (873 | ) | (56,343 | ) | ||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 (重述) | 32,307,663 | $ | 3 | $ | 270,397 | $ | (111,593 | ) | $ | - | $ | 17,984 | $ | 176,791 |
截至2019年3月31日的三個月
系列 X可兑換 | 其他內容 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
優先股 | 普通股 股票 | 已繳費 | 累計 | 非控制性 | 股東的 | |||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2019年1月1日的餘額 | 1,000,000 | $ | - | 7,532,776 | $ | 1 | $ | 227,570 | $ | (21,763 | ) | $ | 26,742 | $ | 232,550 | |||||||||||||||||
發行普通股換現金 | - | - | 378,098 | - | 1,778 | - | - | 1,778 | ||||||||||||||||||||||||
優先股 轉換為普通股 | (1,000,000 | ) | - | 15,000,000 | 1 | (1 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
為租賃結算髮行的普通股 | - | - | 18,935 | - | 130 | - | - | 130 | ||||||||||||||||||||||||
發行子公司普通股換現金 | - | - | - | - | 65 | - | - | 65 | ||||||||||||||||||||||||
為反向股票拆分額外發行 股 | - | - | 1,374 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | (3,466 | ) | 599 | (2,867 | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 | - | $ | - | 22,931,183 | $ | 2 | $ | 229,542 | $ | (25,229 | ) | $ | 27,341 | $ | 231,656 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
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精簡 現金流量表合併報表
(未經審計; 以千計,不包括股票和每股信息)
截至3月31日的三個月, | ||||||||
2020 (As Restated) | 2019 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | (56,343 | ) | $ | (2,867 | ) | ||
調整 ,將淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行核對: | ||||||||
無形資產攤銷 | 5,217 | 5,153 | ||||||
折舊 | 3 | 5 | ||||||
基於股票的薪酬 | 9,061 | - | ||||||
Nexway拆分虧損,扣除Nexway保留的現金 | 8,564 | - | ||||||
與應付票據相關發行的普通股 | 67 | - | ||||||
發行票據、債券和權證虧損 | 24,053 | - | ||||||
債務貼現攤銷 | 1,664 | 234 | ||||||
遞延的 所得税優惠 | (1,038 | ) | (1,169 | ) | ||||
衍生負債公允價值變動 | (297 | ) | (128 | ) | ||||
權證負債的公允價值變動 | 366 | - | ||||||
附屬認股權證負債的公允價值變動 | 15 | (2,477 | ) | |||||
股份結算負債公允價值變動 | 180 | - | ||||||
攤銷使用權資產 | 13 | 6 | ||||||
應付票據應計利息 | 112 | 144 | ||||||
其他 調整 | (55 | ) | - | |||||
業務運營資產和負債的變化 扣除收購後: | ||||||||
應收賬款 | (927 | ) | - | |||||
應收票據 | (179 | ) | - | |||||
預付 費用 | 1,102 | (23 | ) | |||||
應付帳款 | 1,295 | 172 | ||||||
應計費用 | (277 | ) | 374 | |||||
關聯方到期 | (60 | ) | - | |||||
租賃責任 | (14 | ) | (6 | ) | ||||
淨額 經營活動中使用的現金 | (7,478 | ) | (582 | ) | ||||
投資活動的現金流 | ||||||||
投資熊貓製作(香港)有限公司 | - | (1,000 | ) | |||||
出售利潤在熊貓製作(香港)有限公司的投資權益 | - | 212 | ||||||
向FuboTV進軍 | $ | (2,421 | ) | |||||
租賃 保證金 | - | (13 | ) | |||||
用於投資活動的現金淨額 | (2,421 | ) | (801 | ) | ||||
融資活動的現金流 | ||||||||
發行可轉換票據所得款項 | 900 | - | ||||||
償還可轉換票據 | (550 | ) | (203 | ) | ||||
發行D系列優先股所得款項 | 203 | - | ||||||
出售普通股和認股權證所得收益 | 2,297 | 1,778 | ||||||
出售子公司普通股所得收益 | - | 65 | ||||||
贖回D系列優先股 | (272 | ) | - | |||||
關聯方票據收益 | 78 | - | ||||||
(還款) 從相關平價中獲得的收益 | (300 | ) | 18 | |||||
淨額 融資活動提供的現金 | 2,356 | 1,658 | ||||||
現金淨增加 (減少) | (7,543 | ) | 275 | |||||
期初現金 | 7,624 | 31 | ||||||
期末現金 | 81 | $ | 306 | |||||
補充 現金流信息披露: | ||||||||
支付利息 | $ | 170 | $ | 68 | ||||
已繳納所得税 | $ | - | $ | - | ||||
非 現金融資和投資活動: | ||||||||
將無形資產負債的股份結算類別 重新分類為股票補償 | $ | 1,000 | $ | - | ||||
普通股發行 子公司換股 | $ | 1,150 | $ | - | ||||
貸款人 將預付款直接提供給FuboTV | $ | 7,579 | $ | - | ||||
應計 D系列優先股股息 | $ | 9 | $ | - | ||||
視為與立即增加可轉換優先股贖回特徵相關的股息 | $ | 171 | $ | - | ||||
為租賃結算髮行的普通股 | $ | - | $ | 130 | ||||
衡量 Development AI公司收購的期間調整 | $ | - | $ | 1,920 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
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未經審計簡明合併財務報表附註
附註 1-組織和業務性質
參入
Facebank Group,Inc.(“公司”或“Facebank”)於2009年2月根據佛羅裏達州法律註冊成立,名稱為York Entertainment,Inc.。2019年9月30日,該公司更名為Facebank Group,Inc.。
與FuboTV Inc.合併。
於2020年4月1日,美國特拉華州的FuboTV收購公司及我們的全資附屬公司(“合併子公司”)與特拉華州的公司FuboTV Inc.(“合併子公司”)合併 ,據此FuboTV繼續作為尚存的公司 ,並根據我們、合併子公司及FuboTV之間於2020年3月19日訂立的協議及合併重組計劃的條款(“合併協議”及該等交易,“合併”) (見附註16)成為吾等的全資附屬公司。
根據合併協議的條款,於合併生效時(“生效時間”),FuboTV的所有 股本已轉換為我們新設立的AA系列可轉換優先股 股份權利,每股面值0.0001美元(“AA系列優先股”)(見附註13)。AA系列優先股每股享有0.8投票權,並可轉換為我們普通股的兩(2)股,但前提是必須根據規則144向第三方進行善意轉讓。在我們能夠在全國證券交易所上市之前,AA系列優先股受益於某些保護條款,例如,要求我們在承擔 某些事項之前,獲得已發行AA系列優先股的多數股份的批准,作為一個單獨的類別進行投票。
作為合併的結果,領先的體育、新聞和娛樂直播電視流媒體平臺FuboTV成為本公司的全資子公司。在合併之前,Facebank Group是一家基於角色的虛擬娛樂公司, 是名人數字人像的領先開發商,專注於傳統娛樂、體育 娛樂、現場活動、社交網絡、混合現實(AR/VR)和人工智能的應用。合併後,我們以“FuboTV”的名義經營我們的業務,我們正在將Facebank Group,Inc.的名稱更改為FuboTV Inc.。2020年5月1日,公司的交易代碼更改為“Fubo”。除上下文另有規定外, “我們”、“我們”、“我們”和“公司”是指合併後的Facebank及其子公司,而FuboTV合併前是指合併前的FuboTV Inc.。
在與合併有關的 於2020年3月11日,Facebank和HLEE Finance S.A.R.L.(“HLEE”)於2020年3月11日簽訂了一份信貸協議,根據該協議,HLEE向Facebank提供了100,000,000美元的循環信貸額度(“Credit 貸款”)。信貸安排以Facebook銀行的幾乎所有資產為擔保。截至2020年8月10日,該信貸安排項下並無未償還款項,本公司不打算動用該信貸安排。有關信貸安排的更多資料,請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註 9。
於二零二零年三月十九日,Facebank、Merge Sub、Evolution AI Corporation(“EAI”)及Pulse Evolution Corporation(“PEC”)與EAI、Merge Sub及Facebank(“初始借款人”)及FB Loan Series LLC(“FB Loan”) 訂立票據購買協議(“票據購買協議”),據此,初始借款人向FB Loan出售本金總額為10,050,000美元的優先擔保本金票據(“高級票據”)。 公司獲得了740萬美元的收益,扣除原始發行折扣265萬美元。關於FB貸款, Facebank、FuboTV及其各自的某些子公司對其大部分資產授予留置權,以確保履行優先票據項下的義務 。有關票據購買協議的詳細資料,請參閲未經審計簡明綜合財務報表附註9。
在合併之前,FuboTV合併前及其子公司是一份日期為2018年4月6日的信貸和擔保協議(“AMC協議”)的一方,AMC Networks Ventures LLC作為貸款人、行政代理和抵押品代理(“AMC Networks Ventures”)。FuboTV合併前曾授予AMC Networks Ventures對其幾乎所有資產的留置權 ,以確保其在這些資產下的義務。AMC協議在合併後仍然有效,截至生效時間,AMC協議項下未償還債務淨額為2,360萬美元 。關於合併,Facebank在無擔保的基礎上為FuboTV根據AMC協議承擔的義務提供了擔保。AMC Networks Ventures對FuboTV資產的留置權優先於FB Loan和Facebank獲得優先票據的留置權。
業務性質
公司是一家領先的數字娛樂公司,將FuboTV合併前的直接面向消費者的直播電視流媒體 或vMVPD平臺與Facebank合併前在體育、電影和現場表演方面以技術為驅動的IP相結合。我們預計 這一業務組合將為傳統形式和未來形式的IP創建一個內容交付平臺。我們計劃利用Facebank與領先名人的IP共享關係和其他數字技術來增強其已經強大的體育和娛樂產品 。
自合併以來,我們在繼續之前的業務運營的同時,主要專注於通過FuboTV為消費者提供領先的體育、新聞和娛樂直播電視流媒體平臺。FuboTV的收入幾乎全部來自美國的訂閲服務和廣告銷售,儘管FuboTV已開始評估向國際市場擴張的機會 ,在加拿大開展業務,並於2018年底向西班牙消費者推出其在北美以外的首個流媒體 娛樂服務。
我們的 基於訂閲的服務提供給可在以下地址註冊帳户的消費者:https://Fubo.tv, 通過該網站,我們為消費者提供基本套餐,讓他們可以靈活地購買最適合自己的附加組件和功能。 除了網站,消費者還可以通過一些連接電視的設備進行註冊。FuboTV平臺提供了我們認為是卓越的觀眾體驗,具有廣泛的獨特功能和個性化功能,例如多頻道 觀看功能、收藏夾列表和動態推薦引擎以及4K流媒體和雲DVR產品。
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未經審計簡明合併財務報表附註
注 2-重述更正錯誤
在編制截至2020年6月30日及截至2020年6月30日的季度的公司簡明綜合中期財務報表時,公司發現了與公司收購Nexway和Facebank AG有關的商譽會計上的一個意外錯誤。商譽於2019年12月31日被無意中減值。經過進一步評估, 公司認定7,970萬美元的商譽不應減值。因此,在截至2020年3月31日的三個月內,本公司應已就Nexway解除合併的虧損撥付5,120萬美元,這將導致Nexway的解除合併虧損1,190萬美元。本公司在此重申其先前發佈的截至2020年3月31日的三個月的簡明綜合財務報表和相關披露。
除重述財務報表外,對財務報表下列附註內的某些信息進行了重述,以反映上述錯誤陳述的更正,並酌情增加了披露用語:
注 5-投資
中反映的 財務報表錯報不影響本公司之前列報的任何期間的綜合現金流量表中的運營、投資或融資活動的現金流量。
重述財務報表與以前報告的財務報表的比較
以下各表比較了截至2020年3月31日及截至2020年3月31日的三個月本公司先前發佈的綜合資產負債表和綜合經營報表與相應年度的相應重述綜合財務報表。
重報 截至2020年3月31日及截至3月31日的三個月的綜合資產負債表和綜合經營報表如下:
2020年3月31日(未經審計) 如前所述 |
Effect of 重述 (未經審計) |
2020年3月31日(未經審計) 如前所述 |
||||||||||
資產 | ||||||||||||
流動資產合計 | 10,211 | - | 10,211 | |||||||||
- | ||||||||||||
存款 | 24 | - | 24 | |||||||||
以公允價值投資Nexway | 2,374 | - | 2,374 | |||||||||
按公允價值計算的財務資產 | 1,965 | - | 1,965 | |||||||||
無形資產 | 111,459 | - | 111,459 | |||||||||
商譽 | 148,054 | 28,541 | 176,595 | |||||||||
使用權資產 | 37 | - | 37 | |||||||||
總資產 | $ | 274,124 | $ | 28,541 | $ | 302,665 | ||||||
- | ||||||||||||
負債 和股東權益 | - | |||||||||||
流動負債合計 | 41,601 | - | 41,601 | |||||||||
總負債 | 125,411 | - | 125,411 | |||||||||
- | ||||||||||||
承付款 和或有事項(注15) | - | |||||||||||
- | ||||||||||||
D系列可轉換優先股,面值0.0001美元,授權2,000,000股,截至2020年3月31日已發行和已發行股票461,839股;截至2020年3月31日的總清算優先股為463美元 | 463 | - | 463 | |||||||||
- | ||||||||||||
股東權益 : | - | |||||||||||
普通股面值$0.0001:授權發行4億股;截至2020年3月31日已發行和已發行32,307,663股 | 3 | - | 3 | |||||||||
額外的 實收資本 | 270,397 | - | 270,397 | |||||||||
累計赤字 | (140,134 | ) | 28,541 | (111,593 | ) | |||||||
非控股 權益 | 17,984 | - | 17,984 | |||||||||
股東權益總額 | 148,250 | 28,541 | 176,791 | |||||||||
負債、股東權益和臨時權益合計 | $ | 274,124 | $ | 28,541 | $ | 302,665 |
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未經審計簡明合併財務報表附註
截至2020年3月31日的三個月 如之前報告的(未經審計) |
的效果
重述(未經審計) |
截至
三個月 March 31, 2020 重複(未經審計) |
||||||||||
營業虧損 | (18,128 | ) | - | (18,128 | ) | |||||||
- | ||||||||||||
其他 收入(費用) | - | |||||||||||
利息費用和融資成本 | (2,581 | ) | - | (2,581 | ) | |||||||
Neway解除合併的收益 (虧損) | 39,249 | (51,168 | ) | (11,919 | ) | |||||||
票據、債券和權證發行虧損 | (24,053 | ) | - | (24,053 | ) | |||||||
其他 費用 | (436 | ) | - | (436 | ) | |||||||
權證負債的公允價值變動 | (366 | ) | - | (366 | ) | |||||||
附屬認股權證負債的公允價值變動 | (15 | ) | - | (15 | ) | |||||||
股份結算負債公允價值變動 | (180 | ) | - | (180 | ) | |||||||
衍生負債公允價值變動 | 297 | - | 297 | |||||||||
合計 其他收入(費用) | 11,915 | (51,168 | ) | (39,253 | ) | |||||||
所得税前虧損 | (6,213 | ) | (51,168 | ) | (57,381 | ) | ||||||
收入 税收優惠 | (1,038 | ) | - | (1,038 | ) | |||||||
淨虧損 | (5,175 | ) | (51,168 | ) | (56,343 | ) | ||||||
減去: 可歸因於非控股權益的淨虧損 | 873 | - | 873 | |||||||||
可歸因於控股權益的淨虧損 | $ | (4,302 | ) | $ | (51,168) | $ | (55,470 | ) | ||||
更少: 優先股的股息收益轉換功能 | (171 | ) | - | (171 | ) | |||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (4,473 | ) | $ | (51,168) | $ | (55,641 | ) | ||||
普通股股東每股淨虧損 | ||||||||||||
基本 和稀釋 | $ | (0.15 | ) | $ | (1.83 | ) | ||||||
加權 平均流通股: | ||||||||||||
基本 和稀釋 | 30,338,073 | - | 30,338,073 |
附註 3--流動資金、持續經營和管理計劃
隨附的 未經審核簡明綜合財務報表乃假設本公司將繼續 作為持續經營企業而編制,並考慮在正常業務過程中持續經營、變現資產及清償負債。
截至2020年3月31日,公司現金為10萬美元,營運資金短缺3140萬美元,累計虧損1.116億美元,FuboTV截至2019年12月31日的年度淨虧損1.737億美元。公司預計在可預見的未來將繼續出現虧損,並將需要籌集額外資本來支持其運營,履行其在正常業務過程中的義務 並執行其較長期的業務計劃。這些債務包括在 收購中承擔的欠款和按需支付的債務。這些因素使人對公司是否有能力在這些財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。未經審核的簡明綜合財務報表不包括與記錄的 資產金額的可回收性和分類有關的任何調整,或在公司無法繼續經營 時可能需要的負債金額和分類的任何調整。
公司未來的資本需求及其可用資金的充分性將取決於許多因素,包括 成功吸引和留住訂户的能力,開發能夠在快速變化的市場中與許多競爭對手競爭的新技術的能力,以及是否需要與其他公司合作或收購其他公司或技術 以增強或補充其產品和服務。
管理層 相信,本公司可通過潛在發行債務和股權證券獲得資本資源。公司持續經營的能力取決於公司執行其戰略並籌集額外資金的能力。管理層目前正在尋求額外資金,主要是通過發行股權證券換取現金,以運營其業務。不能保證未來會有任何融資,或(如果有)融資會以令公司滿意的條款 進行。即使公司能夠獲得額外的融資,但在債務融資的情況下,可能會對我們的運營施加不適當的限制,或者在股權融資的情況下,可能會對我們的股東造成重大稀釋 。此外,根據本公司目前的評估,本公司預期不會因一種新型冠狀病毒(“COVID 19”)在全球蔓延而對其長期發展時間表及流動資金造成任何重大影響。然而,該公司正在繼續通過監測新冠肺炎的傳播以及在全球範圍內為抗擊該病毒而採取的行動來評估對其運營的影響。
附註 4-重要會計政策摘要
合併原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括公司及其99.7%擁有的經營子公司EAI(在合併前,EAI是公司的主要經營子公司)截至2020年3月31日的賬目; 非活躍子公司York Production LLC和York Production II LLC;全資子公司Facebank AG、StockAccess Holdings SAS(“FBNK Finance”);其在Highlight Finance Corp.(“HFC”)的70.0%股權; 及其在Pulse Evolution Corporation(“PEC”)的76%股權。所有重要的公司間餘額和交易已在合併中沖銷 。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制。管理層認為,隨附的未經審核簡明綜合財務報表反映了所有調整,包括正常的 經常性調整(Nexway解除合併除外),這被認為是公平列報該等中期業績所必需的。
未經審核簡明綜合經營報表的 業績不一定代表截至2020年12月31日止年度或任何未來中期的預期業績。截至2019年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表來自經審計的財務報表;然而,它並不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。隨附的未經審計簡明綜合財務報表 應與截至2019年12月31日的綜合財務報表及其附註一起閲讀,該報表包含在公司於2020年5月29日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中。
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未經審計簡明合併財務報表附註
使用預估的
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。實際的 結果可能與這些估計值不同。重大估計及假設包括分配購入的公允價值 於業務收購中發行的代價、無形資產的使用年限、已記錄無形資產的減值分析 、潛在負債的應計項目、對衍生負債進行估值時作出的假設及在估計以股份為基礎的付款安排中發行的權益工具的公允價值及權益法投資對象的公允價值時作出的假設。
重要的會計政策
有關公司重大會計政策的詳細討論,請參閲公司於2020年5月29日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告。
每股虧損
每股基本虧損是以普通股股東的淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數計算得出的。稀釋每股普通股淨虧損不包括公司可轉換票據、可轉換優先股、普通股期權和認股權證的潛在影響,因為它們的影響將是反攤薄的。
以下普通股等價物不包括在加權平均已發行普通股的計算中,因為它們的 包含將是反稀釋的:
3月 31, | 3月 31, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
常見的 股票認購權證 | 200,007 | 200,007 | ||||||
D系列優先股 | 456,000 | - | ||||||
股票 期權 | 16,667 | 16,667 | ||||||
可轉換 票據可變結算功能 | 311,111 | 577,503 | ||||||
總計 | 983,785 | 794,177 |
遞延納税義務
以下是本公司從2020年1月1日至2020年3月31日的遞延納税義務前滾(單位:千):
March 31, 2020 | ||||
期初 餘額 | $ | 30,879 | ||
收入 税收優惠(與無形資產攤銷有關) | (1,038 | ) | ||
Nexway的解固 | (1,162 | ) | ||
期末 餘額 | $ | 28,679 |
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未經審計簡明合併財務報表附註
最近 發佈的會計準則
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,“公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量要求的變更(ASU 2018-13”)。ASU 2018-13修正案根據概念聲明中的概念修改了關於公允價值計量的披露要求 ,包括考慮成本和收益。 關於未實現損益變動的修正案、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值,以及對計量不確定性的敍述性描述應僅適用於採用初始會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於自生效日期起提交的所有期間。修正案對所有實體在2019年12月15日之後的 個財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效。允許早期採用,包括在過渡期內採用 。本公司目前正在評估ASU 2018-13年度及其對其簡明綜合財務報表的影響 。
2019年12月,美國財務會計準則委員會發布了ASU第2019-12號文件,題為《所得税(740):簡化所得税會計(ASU 2019-12》),旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並澄清和修改了現有指南,以改進一致的應用。 本指南適用於財政年度和這些財政年度內的過渡期,從2020年12月15日之後開始 允許提前採用。本公司目前正在評估該準則對其簡明綜合財務報表和相關披露的影響。
注 5-投資
Nexway
該公司於2019年9月16日收購了Nexway AG(“Nexway”),擁有62.3%的股權投資。對Nexway的股權投資是一項控股權,本公司根據ASC 810, 合併其對Nexway的投資。
2020年3月31日,公司放棄了與其投資相關的Nexway股東投票總數的20%,這使得公司在Nexway的投票權降至37.6%。由於公司失去了對Nexway的控制權,公司於2020年3月31日解除了對Nexway的合併,因為它不再擁有控股權。
截至2020年3月31日,公司擁有的Nexway股票的公允價值約為240萬美元,計算如下 (千美元,每股價值除外):
每股價格 歐元 | € | 5.28 | ||
匯率 | 1.1032 | |||
每股價格 美元 | $ | 5.82 | ||
Nexway 公司持有的股份 | 407,550 | |||
公允價值-對Nexway的投資 | $ | 2,374 |
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未經審計簡明合併財務報表附註
Nexway的解除合併導致了大約1190萬美元的損失,計算如下:
現金 | $ | 5,776 | ||
應收賬款 | 9,831 | |||
庫存 | 50 | |||
預付 費用 | 164 | |||
商譽 | 51,168 | |||
財產和設備,淨額 | 380 | |||
使用權資產 | 3,594 | |||
總資產 | $ | 70,963 | ||
更少: | ||||
應付帳款 | 34,262 | |||
應計費用 | 15,788 | |||
租賃責任 | 3,594 | |||
遞延的 所得税 | 1,161 | |||
其他 負債 | 40 | |||
總負債 | $ | 54,845 | ||
非控股 權益 | 2,595 | |||
外幣折算調整 | (770 | ) | ||
公允價值前虧損 -投資Nexway | (14,293 | ) | ||
減去: Facebook銀行擁有的股票的公允價值 | 2,374 | |||
Nexway解固虧損 | $ | 11,919 |
熊貓 興趣
於2019年3月,本公司訂立一項協議,資助及聯合制作百老匯亞洲劇場於香港澳門威尼斯人劇院上演的《功夫熊貓壯觀現場》(“澳門演出”)。本公司確定 截至本次交易日期的利潤權益的公允價值約為170萬美元,截至2020年3月31日和2019年12月31日的公允價值約為200萬美元。
下表彙總了公司在2020年3月31日和2019年12月31日的利潤利息(除單位 和單位信息外,以千為單位):
熊貓 個單位獲批 | 26.2 | |||
授予日單位公允價值 | $ | 67,690 | ||
授予 日期公允價值 | $ | 1,773 | ||
更改熊貓權益的公允價值 | $ | 198 | ||
2019年12月31日的公允價值 | $ | 1,971 | ||
更改熊貓權益的公允價值 | - | |||
2020年3月31日的公允價值 | $ | 1,971 |
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未經審計簡明合併財務報表附註
附註 6--無形資產
下表彙總了該公司截至2020年3月31日的無形資產(單位:千):
有用 | 加權 平均值 | March 31, 2020 | ||||||||||||||||||
壽命 (年) | 剩餘壽命(年) | 無形資產 | 累計攤銷 | 淨餘額 | ||||||||||||||||
人類 動畫技術 | 7 | 6 | $ | 123,436 | (29,054 | ) | $ | 94,382 | ||||||||||||
商標和商號 | 7 | 6 | 7,746 | (1,826 | ) | 5,920 | ||||||||||||||
動畫和視覺效果技術 | 7 | 6 | 6,016 | (1,418 | ) | 4,598 | ||||||||||||||
數字 資源庫 | 5-7 | 5.5 | 7,536 | (1,610 | ) | 5,926 | ||||||||||||||
知識產權 | 7 | 6 | 828 | (195 | ) | 633 | ||||||||||||||
總計 | $ | 145,562 | $ | (34,103 | ) | $ | 111,459 |
截至2020年3月31日和2019年3月31日的三個月的攤銷費用 分別為520萬美元。
與無形資產相關的預計未來攤銷費用如下(以千計):
未來攤銷 | ||||
2020 | $ | 15,652 | ||
2021 | 20,868 | |||
2022 | 20,868 | |||
2023 | 20,868 | |||
2024 | 20,795 | |||
此後 | 12,408 | |||
總計 | $ | 111,459 |
附註 7--應付帳款和應計費用
截至2020年3月31日和2019年12月31日的應付和應計費用包括以下內容(以千計):
3月 31, | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
供應商 | $ | - | $ | 37,508 | ||||
工資單 税款(欠款) | 1,308 | 1,308 | ||||||
應計薪酬 | 2,124 | 3,649 | ||||||
律師費和律師費 | 1,797 | 3,936 | ||||||
應計訴訟損失 | 524 | 524 | ||||||
税費 | - | 5,953 | ||||||
其他 | 1,990 | 3,897 | ||||||
總計 | $ | 7,743 | $ | 56,775 |
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未經審計簡明合併財務報表附註
注: 8個關聯方
截至2020年3月31日和2019年12月31日,欠關聯方和應付關聯方的金額 包括以下金額(以千為單位):
3月 31, | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
亞歷山大·巴弗,前執行主席 | $ | 20 | $ | 20 | ||||
約翰·特克託,前首席執行官及關聯公司 | 292 | 592 | ||||||
其他 | (7 | ) | 53 | |||||
總計 | $ | 305 | $ | 665 |
我們的前董事長兼現任董事董事長巴菲特先生向本公司提供了一筆無擔保、無利息的貸款,按要求支付 。應付給董事公司前首席執行官、執行主席、製片廠負責人約翰·特克斯託的款項代表了在收購EAI時承擔的一項未付賠償責任。應付其他關聯方的金額 也代表收購EAI時承擔的融資義務。
票據 應付關聯方
於2018年8月8日,本公司承擔應付當時首席執行官約翰·特克斯託的親屬的172,000美元票據。 該票據有三個月展期準備金,如果在到期日之前沒有全額支付,則有不同的到期日和還款金額, 計息18%的年利率。本公司已就超出本金的額外負債計提違約利息 。該票據目前處於違約狀態。截至2020年3月31日和2019年12月31日,與本票據相關的應計利息分別為102,000美元和85,000美元。
附註 9-應付票據
進化 AI公司
通過EAI的會計合併,公司記錄了一筆270萬美元的應付票據,年利率為 10%,於2018年10月1日到期。票據的累計應計利息為150萬美元。由於未支付本金和利息,票據 當前處於違約狀態。本附註涉及向因收購EAI而擁有本公司15,000,000股普通股(於截至2019年12月31日止年度內轉換1,000,000股X系列可換股優先股後)的各方收購技術。這些持有人 已同意不宣佈票據違約,並同意在票據繼續計息期間,不行使在違約事件 情況下可獲得的補救措施。本公司目前正在與該等持有人進行談判,以解決該問題。
FBNK 財務策略
2020年2月17日,FBNK Finance發行了5000萬歐元的債券(截至2020年3月31日為5510萬美元)。共有5,000張鈔票,每張票面價值10,000歐元。債券的發行價格與100%贖回價格持平。債券的到期日為2023年2月15日,年利率為4.5%。利息每半年支付一次,分別在8月15日和 2月15日。大部分收益用於贖回SAH、HFC和Nexway SAS發行的債券。債券 是FBNK Finance的無條件和非附屬債務。作為這項交易的一部分,該公司在截至2020年3月31日的三個月中記錄了1110萬美元的破產損失。
信貸 和安全協議
如附註1所述,於2020年3月11日,本公司與HLEEF訂立信貸協議,據此,HLEEF向Facebank提供信貸安排。信貸安排以Facebook銀行的幾乎所有資產為擔保。截至2020年8月10日,該信貸安排下沒有未償還的金額,公司不打算動用該信貸安排 。
如附註1所述,關於信貸協議,Facebank和HLEEF訂立了HLEEF擔保協議,根據該協議,Facebank向HLEEF授予了Facebank幾乎所有資產的擔保權益,作為及時支付和履行信貸協議項下所有義務和相關本票的擔保。
信貸安排包含慣常的肯定和否定契約,包括對Facebank產生超過50,000,000美元債務的能力的限制,除某些例外情況外,向Facebank的董事或高管或FuboTV以外的任何子公司提供超過250,000美元的貸款,以及聲明和支付任何分配的能力,但某些例外情況除外。信貸工具還包含常規違約事件,其中包括某些付款違約、與其他重大債務的交叉違約、契約違約、控制權變更違約、判決違約以及破產和資不抵債。如果發生違約事件,貸款人可以要求立即支付信貸安排下的所有債務,並可以行使信貸安排、HLEEF擔保協議、其他貸款文件和適用法律規定的某些其他權利和補救措施。
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未經審計簡明合併財務報表附註
備註: 採購協議
於二零二零年三月十九日,初始借款人與FB Loan訂立票據購買協議,據此,初始借款人 向FB Loan出售優先票據。2020年4月2日,特拉華州有限責任公司(“SRM”)旗下的FuboTV and Sports Rights Management,LLC也作為借款方(FuboTV、SRM和初始借款方,統稱為“借款方”)加入了票據購買協議。關於本公司對FuboTV的收購,740萬美元的收益,扣除原發行折扣265萬美元后,直接發送給FuboTV(見附註16)。
根據日期為2020年3月19日的由借款人與FB Loan訂立的擔保協議(“擔保協議”),每名借款人在優先票據項下的責任以該等借款人的幾乎所有資產作抵押。
票據購買協議包含慣常的肯定和否定契約,包括限制借款人及其子公司產生債務、授予留置權、進行某些限制性付款、進行某些 貸款和其他投資、進行某些根本性改變、簽訂限制性協議、處置資產以及與附屬公司進行交易的能力的契約,在每種情況下,均受票據購買協議中規定的限制和例外的限制和例外。 票據購買協議還包含慣例違約事件,其中包括某些付款違約、與其他重大債務的交叉違約、契約違約、控制權變更違約、判決違約、破產和無力償債違約。如果發生違約事件,貸款人可以要求立即償付票據購買協議下的所有債務,並可以行使票據購買協議、擔保協議、其他貸款文件和適用法律規定的某些其他權利和補救措施。
優先票據的利息 應計至優先票據本金按年利率17.39釐 全數及最終償還為止。自2020年4月1日起,在高級票據未償還的每個日曆月的第一個工作日,借款人應向FB貸款支付拖欠的現金,並就高級票據的未償還本金支付應計利息。優先票據的到期日為(I)2020年7月8日及(Ii)借款人收到任何融資所得款項的日期,兩者以較早者為準。借款人可預付或贖回全部或部分優先票據,而無須繳付罰款或溢價。
關於票據購買協議,本公司發行了FB Loan認股權證,按每股5.00美元的行使價購買3,269,231股其普通股 (“FB貸款認股權證”)及900,000股其普通股。認股權證於高級票據發行日期的公允價值 約為1,560萬美元,並於隨附的簡明綜合資產負債表中記作認股權證負債,其後於每個報告期間的盈利中確認公允價值變動(見附註10)。所發行的900,000股普通股的公允價值是基於公司普通股在2020年3月19日的收盤價(或每股8.15美元或730萬美元)。由於認股權證和普通股的公允價值 超過高級票據的本金餘額,公司在發行高級票據時記錄了總計1290萬美元的虧損,並反映在隨附的簡明綜合經營報表中。
這900,000股股份於2020年3月19日的估值為每股8.15美元,資產負債表上列示的已結算股份的價值為750萬美元。 應付票據的應付金額反映了將於2020年3月31日按每股8.35美元發行的900,000股股份的公允價值。本公司在截至2020年3月31日的三個月內記錄的已結算應付股份的公允價值變動為20萬美元。
截至2020年3月31日,高級票據的賬面價值包括:
March 31, 2020 | ||||
高級票據本金 價值 | $ | 10,050 | ||
原 出庫折扣 | (2,650 | ) | ||
將收益分配給認股權證負債所產生的折扣 | (7,400 | ) | ||
攤銷折扣 | 1,005 | |||
高級票據賬面淨值 | $ | 1,005 |
根據票據購買協議,借款人同意(I)Facebank應向證監會提交一份登記聲明 ,內容涉及買賣與票據購買協議有關而向FB Loan發行的900,000股Facebank普通股(“該等股份”),以及因行使FB貸款而可發行的任何股本 認股權證(“認股權證股份”);以及(Ii)臉書銀行應在票據購買協議截止日期後三十(30)日或之前,提交申請,將臉書銀行的普通股在納斯達克交易所上市交易。
截至2020年7月3日,本公司已全額償還優先票據(1,05萬美元),外加應計利息。
修訂票據購買協議
於2020年4月21日,本公司訂立票據購買協議修訂案,以(I)將股份及認股權證股份回售登記截止日期 延展至2020年5月25日,及(Ii)規定臉書銀行將取代票據購買協議規定的於2020年3月19日起三十(30)日內申請在納斯達克上市的義務,並於2020年3月19日後三十(30)日或之前啟動程序 將其股本在國家交易所上市。
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未經審計簡明合併財務報表附註
其後,於二零二零年五月二十八日,本公司與FB Loan就票據購買協議訂立同意及第二修正案(“第二修正案”),據此(其中包括)FB Loan同意將股份及認股權證股份轉售登記截止日期延展至2020年7月1日。此外,還有:
(i) | Fb 同意本公司於2020年5月11日出售股本的貸款,總對價為7,409,045美元; 以及 | |
(Ii) | 刪除了要求任何貸款方或任何附屬公司在收到任何融資收益後,借款人 必須預付相當於此類融資現金收益100%的優先票據的規定。 |
最後,於2020年7月1日,本公司與FB Loan訂立票據購買協議第三次修訂(“第三次修訂”), 據此(I)股份及認股權證股份登記轉售的截止日期延展至2020年7月8日及(Ii)借款人贖回優先票據的截止日期修訂為於2020年7月8日及(Z)借款人收到任何融資所得款項的日期中較早的日期。
加入 協議和擔保協議
於2020年4月30日,FuboTV與SRM訂立聯名協議(“聯名協議”),同意就票據購買協議提供FB貸款。《聯合協議》自2020年4月2日起生效。
根據加入協議,(A)FuboTV加入票據購買協議,成為票據發行商及據此項下的借款人, 承擔借款人與該協議相關的所有責任,並對其幾乎所有資產授予留置權,以抵押其於票據購買協議項下的責任及據此發行的任何票據,及(B)SRM擔保借款人及FuboTV根據票據購買協議及據此發行的任何票據的責任,並授予實質上所有資產的抵押權益 以擔保其擔保責任。
於2020年4月30日,關於聯名協議,SRM訂立了一份以FB貸款為受益人的擔保協議(“擔保協議”) ,據此,SRM根據票據購買協議為借款人在FuboTV項下的義務提供擔保。 擔保協議自2020年4月2日起生效。
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附註 10-公允價值計量
本公司持有股權證券投資及有限合夥權益,該等投資按公允價值入賬,並於簡明綜合資產負債表按公允價值分類於金融資產內,公允價值變動在簡明綜合經營報表中確認為投資 損益。該公司還投資了在法蘭克福交易所公開交易的Nexway普通股。此外,本公司的可轉換票據、衍生工具及認股權證於發行日被分類為負債並按公允價值計量,而公允價值變動則在簡明綜合經營報表中確認為其他收入/支出 。
公允價值在2020年3月31日計量 | ||||||||||||
活躍市場報價 (一級) | 重要的 其他可觀察到的輸入(級別2) | 重要的 不可觀察的輸入(3級) | ||||||||||
按公允價值計算的財務資產: | ||||||||||||
投資於股票/債務基金 | $ | - | $ | 1,965 | $ | - | ||||||
以公允價值投資Nexway | 2,374 | - | - | |||||||||
按公允價值計算的金融資產總額 | $ | 2,374 | $ | 1,965 | $ | - | ||||||
按公允價值計算的財務負債: | ||||||||||||
衍生產品 負債-可轉換票據 | $ | - | $ | - | $ | 1,692 | ||||||
利潤 售出利息 | - | - | 1,971 | |||||||||
嵌入式 看跌期權 | - | - | 389 | |||||||||
權證 責任-子公司 | - | - | 39 | |||||||||
擔保 責任 | - | - | 15,987 | |||||||||
按公允價值計算的金融負債總額 | $ | - | $ | - | $ | 20,078 |
公允價值在2019年12月31日計量 | ||||||||||||
Quoted prices in active 市場 (Level 1) |
意義重大 其他 可觀察到的 輸入 (Level 2) |
Significant unobservable inputs (Level 3) |
||||||||||
衍生產品 負債-可轉換票據 | $ | - | $ | - | $ | 1,203 | ||||||
利潤 利息 | - | - | 1,971 | |||||||||
嵌入式 看跌期權 | - | - | 376 | |||||||||
權證 責任-子公司 | - | - | 24 | |||||||||
按公允價值計算的金融負債總額 | $ | - | $ | - | $ | 3,574 |
衍生工具 金融工具
下表顯示了截至2019年12月31日的年度按公允價值計量的3級負債的變動情況。 不可觀察到的投入被用來確定公司歸類為3級類別的頭寸的公允價值。
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未經審計簡明合併財務報表附註
衍生品 -可轉換票據 | 認股權證 (假設來自子公司) | 利潤 出售的利息 | 擔保 責任 | 嵌入式 看跌期權 | ||||||||||||||||
2019年12月31日的公允價值 | $ | 1,203 | $ | 24 | $ | 1,971 | $ | - | $ | 376 | ||||||||||
更改公允價值 | (200 | ) | 15 | - | 366 | (97 | ) | |||||||||||||
加法 | 689 | - | - | 15,621 | 172 | |||||||||||||||
救贖 | - | - | - | - | (62 | ) | ||||||||||||||
2020年3月31日的公允價值 | $ | 1,692 | $ | 39 | $ | 1,971 | $ | 15,987 | $ | 389 |
公司承擔了PEC發行的2023年1月28日到期的權證的責任。權證負債的公允價值於2020年3月31日為39,000美元,於2019年12月31日為24,000美元,導致公允價值變動15,000美元,在截至2020年3月31日的三個月的精簡綜合經營報表中作為其他收入/(支出)的組成部分報告 。
子公司 認股權證負債-該公司使用蒙特卡洛模擬模型估計認股權證負債的公允價值 ,並假設2020年3月31日和2019年12月31日:
March 31, 2020 | 2019年12月31日 | |||||||
行權 價格 | $ | 0.75 | $ | 0.75 | ||||
庫存 價格-子公司 | $ | 0.03 | $ | 0.02 | ||||
應用折扣 | 0 | % | 0 | % | ||||
股票價格的公允價值 | $ | 0.00 | $ | 0.00 | ||||
風險免賠率 | 0.28 | % | 1.62 | % | ||||
合同 期限(年) | 2.83 | 3.08 | ||||||
預期股息收益率 | 0 | % | 0 | % | ||||
預期波動 | 83.7 | % | 83.7 | % | ||||
未償還附屬認股權證數量 | 48,904,037 | 48,904,037 |
由於場外交易市場的交易量缺乏流動性,在得出截至2019年12月31日和2020年3月31日的股價公允價值時,沒有對PEC股票的交易價格 應用折扣。無風險利率以聯邦儲備銀行制定的利率為基礎。波動率是根據可比公司的股價計算的。
利潤利息-利潤利息的公允價值是通過預期現金流分析確定的。
權證 責任-就其票據購買協議(見附註9),該公司發行了FB貸款權證,並 採用了Black-Scholes定價模型。如果沒有本公司於2020年5月29日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中披露的本公司的排序政策,本公司將把這些權證記錄為股權分類。 認股權證負債於授出日按公允價值入賬,隨後的公允價值變動於每個報告期的盈利 中確認。認股權證負債於授出日的公允價值合共1,560萬美元,而於2020年3月31日的權證負債公允價值合共1,600萬美元,導致公允價值變動40萬美元,在截至2020年3月31日的三個月簡明綜合經營報表中列為其他收入/(支出)的組成部分。
評估中使用的重要假設如下:
March 31, 2020 | ||||
相關普通股的公允價值 | $ | 4.78 - 4.97 | ||
行權 價格 | $ | 5.00 | ||
股息 收益率 | - | % | ||
歷史波動 | 52.6% - 52.8 | % | ||
風險 免息 | 0.14% – 0.66 | % |
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未經審計簡明合併財務報表附註
嵌入 看跌期權-D系列可轉換優先股(“D系列優先股”)包含一項或有 看跌期權,因此,本公司將其視為負債,並使用第3級投入按公允價值核算。 本公司使用蒙特卡羅模擬模型和以下輸入確定了該負債的公允價值:
March 31, 2020 | 2019年12月31日 | |||||||
庫存 價格 | $ | 8.35 – $9.20 | $ | 8.91 – $9.03 | ||||
固定 換算價格 | $ | 0.25 | $ | 0.25 | ||||
風險免賠率 | 0.2 – 0.4 | % | 1.6 | % | ||||
合同 期限(年) | 1.2 – 1.5 | 1.2 – 1.5 | ||||||
預期股息收益率 | 8.0 | % | 8.0 | % | ||||
預期波動 | 87.2% - 94.8 | % | 89.2% - 90.4 | % |
附註 11-可轉換應付票據
在2020年3月31日和2019年12月31日,可轉換票據的賬面金額包括剩餘本金餘額 加上與可變股份結算功能相關的衍生負債的公允價值和未攤銷折扣 如下(以千計):
發行日期 | 聲明利率 | 到期日 日期 | 本金 | 未攤銷折扣 | 可變 以公允價值計算的股票結算功能 | 攜帶 金額 | ||||||||||||||||||
可轉換票據 | ||||||||||||||||||||||||
JSJ 投資(2) | 12/6/2019 | 10 | % | 12/6/2020 | $ | 255 | $ | (174 | ) | $ | 443 | $ | 524 | |||||||||||
Eagle 股票(3) | 12/12/2019 | 12 | % | 12/12/2020 | 210 | (147 | ) | 297 | 360 | |||||||||||||||
必和必拓 資本(4) | 12/20/2019 | 10 | % | 12/20/2020 | 125 | (85 | ) | 120 | 160 | |||||||||||||||
GS 資本合夥公司(5) | 1/17/2020 | 10 | % | 1/17/2021 | 150 | (120 | ) | 210 | 240 | |||||||||||||||
EMA 金融有限責任公司(6) | 2/6/2020 | 10 | % | 11/6/2020 | 125 | (100 | ) | 204 | 229 | |||||||||||||||
Adar Alef,LLC(7) | 2/10/2020 | 12 | % | 2/10/2021 | 150 | (129 | ) | 220 | 241 | |||||||||||||||
必和必拓 資本(8) | 3/24/2020 | 10 | % | 3/24/2020 | 100 | (95 | ) | 99 | 104 | |||||||||||||||
Jefferson Street Capital LLC(9) | 3/24/2020 | 10 | % | 3/24/2020 | 100 | (95 | ) | 99 | 104 | |||||||||||||||
2020年3月31日餘額 | $ | 1,215 | $ | (945 | ) | $ | 1,692 | $ | 1,962 |
發行日期 | 陳述 利息 費率 | 成熟性 日期 | 本金 | 未攤銷 折扣 | 變量 共享 安置點 功能位於 公允價值 | 攜帶 金額 | ||||||||||||||||||
可轉換票據 | ||||||||||||||||||||||||
Adar Bays-Alef(1) | 7/30/2019 | 10 | % | 7/30/2020 | 275 | (159 | ) | 379 | 495 | |||||||||||||||
JSJ 投資(2) | 12/06/2019 | 10 | % | 12/6/2020 | 255 | (238 | ) | 422 | 439 | |||||||||||||||
Eagle 股票(3) | 12/12/2019 | 12 | % | 12/12/2020 | 210 | (199 | ) | 285 | 296 | |||||||||||||||
必和必拓 資本(4) | 12/20/2019 | 10 | % | 12/20/2020 | 125 | (114 | ) | 117 | 128 | |||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | 865 | $ | (710 | ) | $ | 1,203 | $ | 1,358 |
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衍生負債源於 公司發行的可換股票據中的可變股份結算條款。衍生負債的公允價值是在票據發行日期 和隨後於2020年3月31日和2019年12月31日進行重估時使用二叉格子模型估計的,採用蒙特卡羅模擬模型,並採用以下加權平均假設:
March 31, 2020 | 2019年12月31日 | |||||||
庫存 價格 | $ | 7.74 – 9.45 | $ | 8.91 – 10.15 | ||||
風險 免息 | 0.12 – 1.56 | % | 1.52 - 1.60 | % | ||||
預期壽命(年) | 0.33 – 1.00 | 0.58 – 1.00 | ||||||
預期股息收益率 | 0 | % | 0 | % | ||||
預期波動 | 91.3 – 134.0 | % | 90.0 – 95.3 | % | ||||
公允價值 -備註可變股份結算功能(千) | $ | 1,692 | $ | 1,203 |
(1) | 2019年7月30日,本公司向Adar Alef,LLC發行了一張金額為275,000美元的可轉換本票。票據的利息年利率為12%,於2020年7月30日到期。該票據在該票據的六個月週年紀念日之前不能兑換,屆時如果該票據尚未被本公司償還,票據持有人有權將該票據的全部或部分轉換為本公司的普通股。每股價格相當於本公司收到轉換通知前二十個交易日普通股最低交易價的53% 。
於2020年1月20日,本公司償還本金餘額275,000美元及應計利息約16,000美元。 | |
(2) | 2019年12月6日,公司向JSJ Investments發行了本金餘額為255,000美元的可轉換本票。 公司收到淨收益250,000美元。票據將於2020年12月6日到期,年利率為10%。本公司可於2020年7月3日或之前預付本票據及未付利息。貸款和任何應計利息可按47%的利率轉換為本公司普通股,乘以截至轉換日期前最後一個完整交易日的前二十(20)天交易期內的最低交易價。 | |
(3) | 2019年12月12日,公司向Eagle Equities,LLC發行了本金餘額為210,000美元的可轉換本票。 公司收到淨收益200,000美元。票據將於2020年12月12日到期,年利率為12%。 貸款和任何應計利息可在票據發行六個月後的任何時間轉換為公司普通股,利率為53%乘以截至轉換日期前最後一個完整交易日的前二十(20) 個交易日內的最低交易價。 | |
(4) | 2019年12月20日,公司向必和必拓資本紐約公司發行了本金餘額為125,000美元的可轉換本票。 公司收到淨收益122,500美元。票據於2020年12月20日到期,年利率為10%。 貸款和任何應計利息可按61%的利率轉換為公司普通股,乘以截至轉換日期前最後一個完整交易日 的前十五(15)天交易期內的最低交易價。關於本票,該公司發行了5,000股其限制性普通股,公允價值約為47,000美元。該公司將有權在發行日期起180天內回購這些股票,一次性支付每股8.00美元。 |
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(5) | 2020年1月17日,公司向GS Capital Partners,LLC發行了可轉換本票。本金餘額為15萬美元。票據將於2021年1月17日到期,年息為10%。貸款和任何應計利息可按53%的利率乘以截至轉換日期前最後一個完整交易日的前二十(20)天交易期內的最低交易價, 轉換為公司普通股。 | |
(6) | 2020年2月6日,公司向EMA Financial,LLC發行了可轉換本票。本金餘額125,000美元。 票據將於2020年11月6日到期,年利率為10%。貸款及任何應計利息可轉換為本公司普通股股份,其數額為(I)普通股於票據發行日前最後一個交易日為止的前二十(20)個交易日內的最低收市價,或(Ii)利率為50%乘以截至轉換日期前最後一個完整交易日的前二十(20)個交易日內的最低交易價的較低者。 | |
(7) | 2020年2月10日,公司向Adar Alef,LLC發行了可轉換本票。本金餘額150,000美元。 票據將於2021年2月10日到期,年利率為12%。貸款和任何應計利息可按53%的利率乘以截至轉換日期前最後一個完整交易日的前二十(20)天交易期內的最低交易價轉換為公司普通股。 | |
(8) | 本公司於2020年3月24日向BHP Capital NY Inc.發行了一張本金餘額為100,000美元的可轉換本票。 該票據按需到期,年利率為10%。貸款和任何應計利息可按61%的利率轉換為公司普通股,乘以截至轉換日期前最後一個完整交易日的前十五(15) 個交易日內的最低交易價。 | |
(9) | 2020年3月24日,公司向Jefferson Street,LLC發行了可轉換本票。本金餘額為10萬美元。票據按需到期,利息為年息10%。貸款和任何應計利息可按61%的利率轉換為公司普通股 ,乘以截至轉換日期前最後一個完整交易日的前十五(15)個交易日內的最低交易價格 。
於2020年1月29日,本公司向Auctus Fund,LLC發行了可轉換本票。本金餘額275,000美元。 票據將於2020年11月29日到期,年利率為10%。貸款和任何應計利息可按50%的利率乘以截至轉換日期前最後一個完整交易日的前二十五(25)日交易期內的最低交易價轉換為公司普通股。於2020年3月19日,本公司償還本金餘額及利息約4,000元。 |
F-58 |
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未經審計簡明合併財務報表附註
附註 12-臨時股權
D系列可轉換優先股
於2020年3月6日,本公司(I)訂立股份購買協議,發行203,000股D系列優先股, 所得款項為203,000美元,及(Ii)贖回先前於2019年9月6日發行的203,000股D系列優先股。 因此,截至2020年3月31日,D系列優先股已發行股份總數為456,000股(見附註17)。
下表彙總了公司截至2020年3月31日的三個月的D系列優先股活動(美元 ,單位為千美元):
D系列優先股 | ||||||||
股票 | 金額 | |||||||
截至2019年12月31日的臨時股本總額 | 461,839 | $ | 462 | |||||
發行D系列可轉換優先股以換取現金 | 203,000 | 203 | ||||||
發行與發行D系列可轉換優先股相關的成本 | - | (3 | ) | |||||
視為 與發行成本即時增加相關的股息 | - | 3 | ||||||
應計D系列優先股股息 | 8,868 | 9 | ||||||
D系列可轉換優先股的分叉贖回特徵 | - | (171 | ) | |||||
被視為 與D系列可轉換優先股的分叉贖回特徵立即增加有關的股息 | - | 171 | ||||||
贖回D系列優先股(包括應計股息) | (210,831 | ) | (211 | ) | ||||
截至2020年3月31日的臨時股本總額 | 462,876 | $ | 463 |
於2020年3月6日贖回D系列優先股的203,000股(先前於2019年9月6日發行) 贖回情況如下(除股票和每股價值外,金額以千計):
發行D系列優先股 | 203,000 | |||
每股 股價值 | $ | 1.00 | ||
$ | 203 | |||
應計股息 | $ | 8 | ||
$ | 211 | |||
贖回百分比 | $ | 1.29 | ||
總計 | $ | 272 |
D系列優先股的持有者 每年有權按D系列優先股每股1.00美元(相當於每股每年0.08美元)按8%的比率獲得累計現金股息,但可予調整。股息僅在贖回、清算或轉換時支付。截至2020年3月31日,該公司記錄了約9,000美元的應計股息。
D系列優先股被歸類為臨時股權,因為它具有在某些觸發事件(如市場事件)時不在公司 控制範圍內的贖回功能。“市場事件”被定義為D系列優先股股票發行和流通期內的任何交易日,該交易日的交易價格低於0.35美元。如果發生市場事件,D系列優先股應被強制贖回,所述 價值應立即增加至D系列優先股每股1.29美元。市場事件被認為不在公司的控制範圍內,因此D系列優先股被歸類為臨時股權。
初始折現賬面價值導致確認了171,000美元的分流贖回特徵,進一步降低了D系列優先股股份的初始賬面價值。由於確認分流贖回特徵而產生的對A系列可轉換優先股股票總聲明價值的折讓立即增加 作為額外實收資本的減少和D系列股票賬面價值的增加。增值在簡明綜合經營報表中列示為視為股息,增加淨虧損,得出普通股股東應佔淨虧損 。
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未經審計簡明合併財務報表附註
附註 13-股東權益/(虧損)
優先股名稱
2020年3月20日,臉書銀行修改了公司章程,撤銷、取消和終止了之前提交的(I)關於其A系列優先股500萬股的指定證書,每股面值0.0001美元;(Ii)關於其B系列優先股1,000,000股的指定證書,每股面值0.0001美元;(Iii)關於其C系列優先股41,000,000股的指定證書,面值每股0.0001美元和(Iv)關於其X系列優先股1,000,000股的指定證書,每股面值0.0001美元。在撤回、取消和終止此類指定後,所有以前指定為A系列優先股、B系列優先股、C系列優先股和X系列優先股的股票將恢復為臉書銀行優先股的授權但未指定股票 ,每股票面價值0.0001美元。
2020年3月20日,關於合併,Facebank提交了一份公司章程修正案,根據AA系列可轉換優先股的指定證書(“AA系列優先股指定證書”),將其35,800,000股授權優先股指定為“AA系列可轉換優先股”。AA系列可轉換優先股(“AA系列優先股”)沒有清算優先權。AA系列優先股 按換股基準按普通股支付時有權獲得股息和其他分派。 AA系列優先股每股最初可轉換為兩股普通股,但須受AA系列優先股指定證書中規定的調整,且僅可在出售此類 股票後立即按公平原則轉換,無論是根據證券法頒佈的第144條豁免註冊或根據證券法下的有效註冊聲明。AA系列優先股的每股股份在提交普通股持有人表決的任何事項上享有每股0.8投票權(“投票率”) ,只要AA系列優先股尚未發行,每股應與普通股一起就該等事項投票。如果發生股票拆分、股票組合、資本重組、重新分類、特殊分配和類似事件,投票率將進行調整。
常見的 庫存活動
發行普通股換現金
在截至2020年3月31日的三個月內,公司通過私募交易共發行795,593股普通股 向投資者籌集了約230萬美元。
與PEC收購相關的普通股發行
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司發行了1,552,070股普通股,以換取其子公司PEC的3,727,080股。太平洋投資公司的權益交換以前被記錄在非控股權益內,交易 被計入非控股權益在交換日期的賬面價值減少110萬美元 與額外實收資本的抵消性增加。
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為提供的服務發行普通股
2020年1月1日,公司簽訂了第一份聯合業務發展協議修正案,發行了200,000股公允價值為180萬美元的限制性普通股,以換取業務發展服務。
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司發行了275,000股普通股,公允價值為230萬美元 ,以換取諮詢服務。
於截至2020年3月31日止三個月內,本公司發行62,500股普通股,公平價值約為 60萬美元,以換取Floyd Mayweet、本公司及Facebank,Inc.就經修訂的數碼肖像開發協議(經修訂)(“Mayweet 協議”)所提供的服務,該協議自2019年7月31日起生效。
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司發行了2500股普通股,公允價值26,000美元,以換取諮詢服務 。
發行 普通股用於員工薪酬
2020年2月20日,該公司向一名公司高管發行了300,000股普通股,公允價值為270萬美元,或每股9美元。
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司發行了200,000股普通股,公允價值為160萬美元 ,作為對服務提供者提供服務的補償。
發行與可轉換票據相關的普通股
在截至2020年3月31日的三個月內,公司發行了7,500股普通股,公允價值約為1,000,000美元,用於發行可轉換票據。
權益 薪酬計劃信息
公司2014年股權激勵股票計劃(“2014計劃”)規定向公司員工、高級管理人員、董事和某些顧問發放最多166,667份激勵性股票期權和不合格股票期權。 2014年計劃由公司董事會管理,期限為10年。
合併完成時,本公司根據FuboTV Inc.2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)承擔了8,051,098份已發行和已發行的股票期權,加權平均行權價為每股1.32美元。自生效時間 起,根據2015年計劃的條款,可對我們普通股的股份行使此類選擇權。
2020年4月1日,公司批准設立Facebank 2020股權激勵計劃。該公司根據該計劃創建了12,116,646股Facebank普通股的激勵 期權池。
2020年5月21日,我們制定了我們的外部董事薪酬政策,為非僱員董事在我們董事會中的服務制定了薪酬指導方針。
選項
本公司普通股的公允價值以獎勵獲得最終批准之日的公開報價為基礎。公司預計在可預見的未來不會派發股息,因此預期股息收益率為0%。授予服務條件的股票期權的預期期限代表股票期權 預計將保持未償還狀態的平均期限,以10年為基礎。本公司從美聯儲公佈的公開數據中獲得無風險利率。本公司採用一種方法來估計其波動率,計算方法是根據類似公司的平均波動率與基於公司自身標的股票價格每日對數回報的標準差的計算進行比較。在截至2020年3月31日的三個月內, 在該計劃之外授予了280,000份期權,在截至2019年3月31日的三個月內沒有授予任何期權。
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未經審計簡明合併財務報表附註
以下 反映了截至2020年3月31日的三個月的股票期權活動:
股份數量: | 加權 平均行權價 | 合計 內在價值 | 加權
平均剩餘合同期限 (單位:年) | |||||||||||||
截至2019年12月31日的未償債務 | 16,667 | $ | 28.20 | $ | - | 8.1 | ||||||||||
授與 | 280,000 | $ | 7.20 | $ | 322,000 | 4.7 | ||||||||||
截至2020年3月31日的未償債務 | 296,667 | $ | 8.38 | $ | 322,000 | 4.9 | ||||||||||
截至2020年3月31日已授予並可行使的期權 | 296,667 | $ | 8.38 | $ | 322,000 | 4.9 |
於截至2020年3月31日止三個月內,本公司就梅威瑟協議授予購入280,000股本公司普通股的期權,行使價為每股7.20美元。此選項的公允價值為1,031,000美元, 為期五年,於2024年12月21日到期。
截至2020年3月31日,沒有未確認的股票薪酬支出。
認股權證
以下是截至2020年3月31日公司未償還認股權證的摘要:
認股權證數量 | 加權 平均行權價 | 合計 內在價值 | ||||||||||
截至2019年12月31日的未償債務 | 200,007 | $ | 12.15 | $ | - | |||||||
已發佈 | 3,411,349 | $ | 5.11 | $ | 11,038,616 | |||||||
過期 | (200,000 | ) | $ | - | $ | - | ||||||
截至2020年3月31日的未償債務 | 3,411,356 | $ | 5.16 | $ | 11,038,616 | |||||||
認股權證自2020年3月31日起可行使 | 3,411,356 | $ | 5.16 | $ | 11,038,616 |
於2020年3月19日,就其票據購買協議(見附註9),本公司發行了FB貸款認股權證,以購買3,269,231股其普通股,公平價值為1,560萬美元。
2020年3月30日,該公司發行了142,118份與110萬美元可轉換票據相關的認股權證。行權價格為7.74美元,期限為5年。本公司於2020年4月1日收到可轉換票據所得款項,因此將於2020年4月1日入賬 該認股權證及可轉換票據的資產負債表影響。
附註 14-租約
2019年2月14日,公司簽訂了佛羅裏達州朱庇特寫字樓的租約。租賃的初始期限為18個月,自2019年3月1日起至2020年8月31日止,基本年租金為89,437美元。本公司有權選擇將租約再延長一年至2021年8月31日,年租金為94,884美元,另一種選擇是再延長一年至2022年8月31日,年租金為97,730美元。本公司根據美國會計準則第842條記錄租賃義務。
作為2019年9月19日收購Nexway的一部分,公司確認了360萬美元的使用權資產和360萬美元的租賃負債,這些資產與收購中獲得的經營租賃相關。於2020年3月31日,本公司解除對Nexway的投資,並相應地將其經營租賃負債和使用權資產降至零。
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未經審計簡明合併財務報表附註
以下 彙總了有關公司在佛羅裏達的運營租賃的定量信息(金額以千為單位,不包括租期和貼現率):
截至2020年3月31日的三個月 | ||||
運營 租約 | ||||
運營 租賃成本 | $ | 98 | ||
可變 租賃成本 | 73 | |||
運營 租賃費 | 171 | |||
短期租賃租金費用 | - | |||
租金費用合計 | $ | 171 |
運營 來自運營租賃的現金流 | $ | 75 | ||
使用權 資產換成經營租賃負債 | $ | 125 | ||
加權平均 剩餘租期-經營租賃 | 0.4 | |||
加權-平均 月度貼現率-經營租賃 | 0.8 | % |
公司的經營租賃將於2020年8月31日到期,剩餘負債總額為37,000美元。公司已決定 不延長租約。
附註 15--承付款和或有事項
訴訟
本公司在正常業務過程中可能會不時捲入某些法律程序。與任何意外情況相關的法律費用 在發生時計入費用。
關於就兩個獨立事項進行的未結案訴訟,導致對太平洋投資公司作出判決,本公司隨後購買了其中的多數權益,我們已累計524,000美元,這筆款項仍作為負債留在資產負債表上,分別於2020年3月31日和2019年12月31日。本公司正代表其附屬公司與各方進行和解談判。
2018年8月27日,原告Scott Meide向美國佛羅裏達州中區地區法院傑克遜維爾分部提起訴訟(無律師代表),起訴現為公司子公司的PEC,將其前高管 等列為被告。公司的立場是,原告是誹謗性的,沒有事實根據或法律依據,是在聲譽損害的威脅下勒索付款的企圖。本公司的子公司和關聯公司於2018年9月25日提交了解散動議。2019年7月24日,申訴的所有指控均被駁回, 有利於公司的子公司和附屬公司。梅德先生有機會就其部分索賠提出修改後的申訴 ,該修訂是在2019年9月24日提出的。2019年10月6日,法官馬西婭·莫拉萊斯·霍華德(Marcia Morales Howard)下令推翻梅德先生修改後的起訴書,稱提交的文件不充分,未能確定支持其指控的必要事實,並向梅德先生提供了“最後一次機會,正確陳述他的主張” 修改後的起訴書。梅德第三次提出充分申訴的時間是在2019年11月1日。本公司的子公司和關聯公司計劃重申他們的駁回動議,本公司相信梅德先生的最終修訂申訴也將被駁回。該公司計劃就梅德先生提起的輕率訴訟要求法院裁決制裁和律師費。
注: 16-收購FuboTV
如附註1所述,於2020年4月1日,吾等完成對合並前FuboTV的收購,將Merge Sub合併為FuboTV, 根據合併協議的條款,FuboTV繼續作為尚存的公司,併成為Facebank的全資附屬公司。
根據合併協議的條款,FuboTV的所有股本轉換為獲得新設立的股票類別AA系列優先股的權利 32,324,362股。根據AA系列指定證書, AA系列優先股每股可轉換為兩(2)股Facebank普通股。此外,每個購買FuboTV普通股的未償還期權都由Facebank承擔,並轉換為收購Facebank普通股的期權。此外,根據合併協議的條款, 於生效時間,本公司根據FuboTV Inc.2015股權激勵計劃(“2015計劃”)承擔8,051,098份已發行及已發行的購股權(“2015計劃”),加權平均行使價為每股1.32美元。自生效時間起及生效後,根據2015年計劃的條款,可對Facebank的普通股股票行使此類期權。
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未經審計簡明合併財務報表附註
初步收購價為5.961億美元,相當於6,460萬股普通股的529.7美元市值(截至2020年4月1日每股8.2美元),外加轉換後的8,10萬股股票期權價值6,640萬美元。此初步採購價格 不包括交易成本。
公司將按照收購會計方法將合併作為一項業務合併進行核算。因此,收購價格將分配給收購的淨資產,包括無形資產,任何超出的公允價值將計入商譽。 由於收購的截止日期發生在報告期結束後,收購價格 尚未分配到相關淨資產。本公司將在截至2020年12月31日的年度合併財務報表中反映初步採購價格分配。
附註 17-後續事件
關於票據購買協議自2020年3月31日以來的修訂説明,請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註9。
贖回D系列優先股
於2020年6月16日,公司贖回253,000股D系列優先股,換取339,174美元。截至2020年7月2日,D系列優先股總流通股數量為203,000股。
私募發行證券
截至本季度報告提交之日,以下注明的某些普通股發行仍可發行。
發行普通股和認股權證以換取現金
於2020年5月11日至2020年6月8日期間,本公司與若干投資者(“投資者”)訂立購買協議,據此,本公司按每股7.00美元的收購價出售合共3,735,922股本公司普通股(“已購買股份”),並向投資者發行合共3,735,922股本公司普通股(“認股權證”),總購買價為26,151,454美元。
於2020年7月2日,本公司與瑞士信貸資本有限責任公司訂立收購協議,據此,本公司按每股9.25美元之收購價出售本公司普通股2,162,163股(“CS股份”,連同已購股份,“總股份”),總收購價為20,000,007.75美元。
自2020年3月31日以來,本公司通過私募交易向其他幾家投資者發行了總計111,459股普通股,額外籌集了403,895.00美元。
與PEC收購相關的普通股發行
自2020年3月31日以來,本公司已發行1,201,749股普通股,以換取其子公司PEC的14,222,975股。
發行可轉換票據及相關認股權證以換取現金
自2020年3月31日起,公司發行了本金餘額約為210萬美元的可轉換票據。關於該等票據,本公司發行(I)55,000股普通股及(Ii)認股權證,按初步行使價每股9.00美元購買合共55,172股普通股。
簽發服務授權書
於2020年5月25日,本公司向Arete Wealth Management發出認股權證,認購275,000股本公司普通股,初步行使價為每股5.00美元。
向高管授予股票 期權
於2020年6月8日,本公司授予一項選擇權,按行使價每股10.435美元購買85,000股普通股,與本公司首席財務官的聘用協議有關。
於2020年6月28日,本公司根據本公司與其執行主席之間的函件協議,授予以每股11.15美元的行使價購買1,203,297股普通股的選擇權。
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獨立註冊會計師事務所報告
致 公司股東和董事會
Facebank Group,Inc.(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)及附屬公司
對財務報表的意見
我們 審計了Facebank Group,Inc.(前身為Pulse Evolution Group,Inc.) 及其子公司(“本公司”)截至2019年12月31日的合併資產負債表、截至2019年12月31日的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“財務 報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2019年12月31日的財務狀況 以及截至2019年12月31日止年度的經營業績和現金流量 符合美國公認的會計原則。
更正錯誤
如綜合財務報表附註2所述,本公司已重報其2019年綜合財務報表 ,以糾正有關商譽不當減值的錯誤陳述.
解釋性第 段--持續關注
隨附的綜合財務報表已於編制時假設本公司將繼續經營下去。 如附註3所述,本公司營運資金嚴重不足,並出現重大營運及現金流量虧損,需要籌集額外資本以維持營運。這些情況令人對 公司作為持續經營企業的持續經營能力產生很大懷疑。管理層有關這些事項的計劃亦載於附註3。綜合財務報表不包括任何在本公司無法繼續經營的情況下可能需要作出的調整。
徵求意見的依據
這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們 根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計 ,以獲得財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤 還是欺詐。本公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計 。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。 因此,我們不發表此類意見。
我們的 審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估使用的會計原則和管理層做出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。 我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
/s/ LJ Soldinger Associates,LLC
伊利諾伊州帕克
2020年5月29日,除注2中重述的日期為2020年8月10日外
我們 自2020年起擔任本公司的審計師。
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獨立註冊會計師事務所報告
致 公司股東和董事會
Facebank Group,Inc.(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)及附屬公司
對財務報表的意見
我們 審計了Facebank Group,Inc.(前身為Pulse Evolution Group,Inc.) 及其子公司(“本公司”)截至2018年12月31日的合併資產負債表、截至2018年12月31日年度的相關綜合經營報表、股東權益和現金流量以及相關附註(統稱為“財務 報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2018年12月31日的財務狀況 以及截至2018年12月31日的年度的經營業績和現金流量 符合美國公認的會計原則。
解釋性第 段--持續關注
隨附的綜合財務報表已於編制時假設本公司將繼續經營下去。 如附註2所述,本公司營運資金嚴重不足,並出現重大營運及現金流量虧損,需要籌集額外資本以維持營運。這些情況令人對 公司作為持續經營企業的持續經營能力產生很大懷疑。管理層有關這些事項的計劃亦載於附註2。綜合財務報表不包括任何在本公司無法繼續經營的情況下可能需要作出的調整。
徵求意見的依據
這些 財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們 根據PCAOB的標準進行了審計。這些標準要求我們計劃和執行審計 ,以獲得財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤 還是欺詐。本公司不需要,也不需要我們對其財務報告的內部控制進行審計 。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。 因此,我們不發表此類意見。
我們的 審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評估使用的會計原則和管理層做出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。 我們認為我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
/s/ 馬爾庫姆有限責任公司
Marcum 有限責任公司
我們 在2019年擔任本公司的審計師。
紐約,紐約州
2019年6月7日
F-66 |
Facebook 集團,Inc.
(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併資產負債表
(單位為 千,不包括股票和每股信息)
December 31, 2019 (As Restated) | 2018年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
當前資產 | ||||||||
現金 | $ | 7,624 | $ | 31 | ||||
應收賬款 淨額 | 8,904 | - | ||||||
庫存 | 49 | - | ||||||
預付 費用 | 1,396 | - | ||||||
流動資產合計 | 17,973 | 31 | ||||||
財產和設備,淨額 | 335 | 14 | ||||||
存款 | 24 | 3 | ||||||
按公允價值計算的財務資產 | 1,965 | - | ||||||
無形資產 | 116,646 | 136,078 | ||||||
商譽 | 227,763 | 149,975 | ||||||
使用權資產 | 3,519 | - | ||||||
總資產 | $ | 368,225 | $ | 286,101 | ||||
負債 和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | 36,373 | $ | 2,475 | |||||
應計費用 | 20,402 | 5,860 | ||||||
欠關聯方 | 665 | 398 | ||||||
應付票據 | 4,090 | 3,667 | ||||||
票據 應付關聯方 | 368 | 172 | ||||||
可轉換 票據,截至2019年12月31日和2018年12月31日分別折價710美元和456美元 | 1,358 | 587 | ||||||
可轉換的 票據關聯方 | - | 864 | ||||||
股份 清償無形資產負債 | 1,000 | - | ||||||
利潤 份額負債 | 1,971 | - | ||||||
權證 責任-子公司 | 24 | 4,528 | ||||||
衍生債務 | 376 | - | ||||||
租賃責任的當期 部分 | 815 | - | ||||||
流動負債合計 | 67,442 | 18,551 | ||||||
遞延的 所得税 | 30,879 | 35,000 | ||||||
其他 長期負債 | 41 | - | ||||||
租賃責任 | 2,705 | - | ||||||
長期借款 | 43,982 | - | ||||||
總負債 | 145,049 | 53,551 | ||||||
承付款 和或有事項(注15) | ||||||||
D系列可轉換優先股,面值0.0001美元,授權2,000,000股,截至2019年12月31日已發行和已發行股票461,839股;截至2019年12月31日的總清算優先股為462美元 | 462 | - | ||||||
股東權益 : | ||||||||
系列 A優先股,面值0.0001美元,授權500萬股,截至2019年12月31日和2018年12月31日分別為0股已發行和已發行股票 | - | - | ||||||
B系列可轉換優先股,面值0.0001美元,授權1,000,000股,截至2019年12月31日和2018年12月31日分別為0股已發行和已發行股票 | - | - | ||||||
C系列可轉換優先股,面值0.0001美元,授權股份41,000,000股,截至2019年12月31日和2018年12月31日分別為0股已發行和已發行股票 | - | - | ||||||
系列 X可轉換優先股,面值0.0001美元,授權股份1,000,000股,已發行和已發行股份分別為0和1,000,000股 截至2018年12月31日 | - | - | ||||||
普通股面值$0.0001:授權400,000,000股;分別於2019年12月31日和2018年12月31日發行28,912,500股和已發行7,532,776股 | 3 | 1 | ||||||
額外的 實收資本 | 257,002 | 227,570 | ||||||
累計赤字 | (56,123 | ) | (21,763 | ) | ||||
非控股 權益 | 22,602 | 26,742 | ||||||
累計 其他綜合損失 | (770 | ) | - | |||||
股東權益總額 | 222,714 | 232,550 | ||||||
負債、股東權益和臨時權益合計 | $ | 368,225 | $ | 286,101 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-67 |
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(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併 營業和全面收益表(虧損)
(除股票和每股信息外,以千為單位)
For the Years Ended 12月31日, |
||||||||
2019 (如 所述) |
2018 | |||||||
收入 | ||||||||
收入, 淨額 | $ | 4,271 | $ | - | ||||
總收入 | 4,271 | - | ||||||
運營費用 | ||||||||
常規 和管理 | 13,793 | 6,746 | ||||||
無形資產攤銷 | 20,682 | 8,209 | ||||||
無形資產減值 | 8,598 | - | ||||||
折舊 | 83 | 8 | ||||||
運營費用總額 | 43,156 | 14,963 | ||||||
營業虧損 | (38,885 | ) | (14,963 | ) | ||||
其他 收入(費用) | ||||||||
利息費用和融資成本 | (2,062 | ) | (2,651 | ) | ||||
可轉換票據的清償收益 | - | 1,852 | ||||||
投資虧損 | (8,281 | ) | - | |||||
國外貨幣損失 | (18 | ) | - | |||||
其他 費用 | 726 | (94 | ) | |||||
附屬認股權證負債的公允價值變動 | 4,504 | (91 | ) | |||||
衍生負債公允價值變動 | 815 | 741 | ||||||
更改熊貓權益的公允價值 | (198 | ) | - | |||||
合計 其他收入(費用) | (4,514 | ) | (243 | ) | ||||
所得税前虧損 | (43,399 | ) | (15,206 | ) | ||||
收入 税收優惠 | (5,272 | ) | (2,114 | ) | ||||
淨虧損 | (38,127 | ) | (13,092 | ) | ||||
減去: 可歸因於非控股權益的淨虧損 | 3,767 | 2,482 | ||||||
可歸因於控股權益的淨虧損 | $ | (34,360 | ) | $ | (10,610 | ) | ||
減去: 視為D系列優先股股息 | (9 | ) | - | |||||
更少: 優先股的股息收益轉換功能 | (589 | ) | - | |||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (34,958 | ) | $ | (10,610 | ) | ||
其他 綜合收益(虧損) | ||||||||
外幣折算調整 | (770 | ) | - | |||||
全面損失 | $ | (35,728 | ) | $ | (10,610 | ) | ||
普通股股東每股淨虧損 | ||||||||
基本 和稀釋 | $ | (1.57 | ) | $ | (2.37 | ) | ||
加權 平均流通股: | ||||||||
基本 和稀釋 | 22,286,060 | 4,481,600 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-68 |
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(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
股東權益報表 (虧損)
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度
(除共享信息外,以千為單位)
累計 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 股東的 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股 | 普通股 股票 | 已繳費 | 累計 | 全面 | 非控制性 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 利息 | (赤字) | ||||||||||||||||||||||||||||
2018年1月1日的餘額 | 7,424,491 | $ | 1 | 2,659,918 | $ | - | $ | 8,053 | $ | (11,153 | ) | $ | - | $ | - | $ | (3,099 | ) | ||||||||||||||||||
發行普通股換現金 | - | - | 623,578 | - | 3,185 | - | - | - | 3,185 | |||||||||||||||||||||||||||
發行服務普通股 | - | - | 407,943 | - | 3,752 | - | - | - | 3,752 | |||||||||||||||||||||||||||
發行普通股以支付承諾費 | - | - | 3,072 | - | 63 | - | - | - | 63 | |||||||||||||||||||||||||||
將應付票據轉換為普通股 | - | - | 4,334 | - | 18 | - | - | - | 18 | |||||||||||||||||||||||||||
無現金 行使權證 | - | - | 5,114 | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
因無現金行權證而發行的超額 股 | - | - | 10,492 | - | 94 | - | - | - | 94 | |||||||||||||||||||||||||||
對應付票據有利的 轉換功能 | - | - | - | - | 50 | - | - | - | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
將A系列的 優先股換成普通股 | (5,000,000 | ) | (1 | ) | 3,633,333 | 1 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
將B系列優先股轉換為普通股 | (1,000,000 | ) | - | 66,667 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
將C系列優先股轉換為普通股 | (1,424,491 | ) | - | 94,966 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
發行X系列產品 優先用於企業收購 | 1,000,000 | - | - | - | 211,500 | - | - | - | 211,500 | |||||||||||||||||||||||||||
被收購業務非控股權益 | - | - | - | - | - | 29,224 | 29,224 | |||||||||||||||||||||||||||||
發行普通股購買資產 | - | - | 23,360 | - | 658 | - | - | - | 658 | |||||||||||||||||||||||||||
清償記為出資的關聯方可轉換票據收益 | - | - | - | - | 197 | - | - | - | 197 | |||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | (10,610 | ) | - | (2,482 | ) | (13,092 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | 1,000,000 | $ | - | 7,532,777 | $ | 1 | $ | 227,570 | $ | (21,763 | ) | $ | - | $ | 26,742 | $ | 232,550 | |||||||||||||||||||
發行普通股換現金 | - | - | 1,028,497 | - | 2,526 | - | - | - | 2,526 | |||||||||||||||||||||||||||
發行現金普通股 -香港投資者 | - | - | 93,910 | - | 1,063 | - | - | - | 1,063 | |||||||||||||||||||||||||||
優先股 轉換為普通股 | (1,000,000 | ) | - | 15,000,000 | 1 | (1 | ) | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||
為租賃結算髮行的普通股 | - | - | 18,935 | - | 130 | - | - | - | 130 | |||||||||||||||||||||||||||
發行子公司普通股換現金 | - | - | - | - | 92 | - | - | - | 92 | |||||||||||||||||||||||||||
為反向股票拆分額外發行 股 | - | - | 1,373 | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
收購Facebank AG和Nexway | - | - | 2,500,000 | - | 19,950 | - | - | 3,582 | 23,532 | |||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 子公司換股 | - | - | 2,503,333 | 1 | 3,954 | - | - | (3,955 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||
發行服務普通股 | - | - | 35,009 | - | 302 | - | - | - | 302 | |||||||||||||||||||||||||||
與取消諮詢協議有關的普通股發行 | - | - | 2,000 | - | 13 | - | - | - | 13 | |||||||||||||||||||||||||||
視為與立即增加可轉換優先股贖回特徵相關的股息 | - | - | - | - | (589 | ) | - | - | - | (589 | ) | |||||||||||||||||||||||||
視為D系列優先股股息 | - | - | - | - | (9 | ) | - | - | - | (9 | ) | |||||||||||||||||||||||||
應計D系列優先股股息 | - | - | - | - | (14 | ) | - | - | - | (14 | ) | |||||||||||||||||||||||||
與應付票據相關發行的普通股 | - | - | 5,000 | - | 47 | - | - | - | 47 | |||||||||||||||||||||||||||
發行與熊貓投資有關的普通股 | - | - | 175,000 | - | 1,918 | - | - | - | 1,918 | |||||||||||||||||||||||||||
發行與票據轉換相關的普通股 | - | - | 16,666 | - | 50 | - | - | - | 50 | |||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | - | - | - | - | - | - | (770 | ) | - | (770 | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨虧損 (重述) | - | - | - | - | - | (34,360 | ) | - | (3,767 | ) | (38,127 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | - | $ | - | 28,912,500 | $ | 3 | $ | 257,002 | $ | (56,123 | ) | $ | (770 | ) | $ | 22,602 | $ | 222,714 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-69 |
Facebook 集團,Inc.
(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併的現金流量表
(單位為 千,不包括股票和每股信息)
截至 12月31日的年度, | ||||||||
2019 (As Restated) | 2018 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | (38,127 | ) | $ | (13,092 | ) | ||
調整 ,將淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行核對: | ||||||||
無形資產攤銷 | 20,682 | 8,209 | ||||||
折舊 | 83 | 8 | ||||||
可轉換票據的清償收益 | - | (1,852 | ) | |||||
因無現金行使認股權證而發行的超額股份虧損 | - | 94 | ||||||
發行服務普通股 | 302 | 3,752 | ||||||
與取消諮詢協議有關的普通股發行 | 13 | - | ||||||
為承諾費發行的普通股 | - | 63 | ||||||
與應付票據相關發行的普通股 | 47 | - | ||||||
投資虧損 | 8,281 | - | ||||||
與熊貓有關的股票薪酬 | 1,118 | - | ||||||
無形資產減值 | 8,598 | - | ||||||
債務貼現攤銷 | 603 | 1,535 | ||||||
遞延的 所得税優惠 | (5,272 | ) | (2,114 | ) | ||||
衍生工具超過應付票據的公允價值 | - | 293 | ||||||
衍生負債公允價值變動 | (815 | ) | 91 | |||||
附屬認股權證負債的公允價值變動 | (4,504 | ) | (741 | ) | ||||
更改熊貓權益的公允價值 | 198 | - | ||||||
攤銷使用權資產 | 200 | - | ||||||
與票據折算相關的其他 收入 | (50 | ) | - | |||||
應付票據應計利息 | 658 | - | ||||||
國外貨幣損失 | (770 | ) | - | |||||
其他 調整 | (1,304 | ) | - | |||||
業務運營資產和負債的變化 扣除收購後: | ||||||||
應收賬款 | 7,705 | - | ||||||
預付 費用 | (227 | ) | - | |||||
應付帳款 | 5,476 | 183 | ||||||
應計費用 | (964 | ) | 74 | |||||
租賃責任 | (200 | ) | 344 | |||||
淨額 經營活動提供的(用於)現金 | 1,731 | (3,153 | ) | |||||
投資活動的現金流 | ||||||||
投資熊貓製作(香港)有限公司 | (1,000 | ) | - | |||||
收購Facebank AG和Nexway,扣除支付的現金 | 2,300 | - | ||||||
出售利潤在熊貓製作(香港)有限公司的投資權益 | 655 | - | ||||||
購買 無形資產 | (250 | ) | - | |||||
財產和設備付款 | (175 | ) | - | |||||
租賃 保證金 | (21 | ) | - | |||||
投資活動提供的現金淨額 | 1,509 | - | ||||||
融資活動的現金流 | ||||||||
發行可轉換票據所得款項 | 847 | 1,780 | ||||||
償還可轉換票據 | (541 | ) | (1,803 | ) | ||||
發行優先股所得款項 | 700 | - | ||||||
出售普通股和認股權證所得收益 | 3,589 | 3,130 | ||||||
出售子公司普通股所得收益 | 92 | - | ||||||
贖回D系列優先股 | (337 | ) | - | |||||
關聯方收益 | 423 | - | ||||||
應付票據關聯方還款 | (264 | ) | - | |||||
向關聯方償還款項 | (156 | ) | - | |||||
淨額 融資活動提供的現金 | 4,353 | 3,107 | ||||||
現金淨增 | 7,593 | (46 | ) | |||||
期初現金 | 31 | 77 | ||||||
期末現金 | 7,624 | $ | 31 |
附註是這些合併財務報表的組成部分。
F-70 |
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(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
現金流量表合併報表(續)
(以千為單位,不包括股票和每股信息)
補充 現金流信息披露: | ||||||||
支付利息 | $ | 170 | $ | 588 | ||||
已繳納所得税 | - | - | ||||||
$ | 170 | $ | 588 | |||||
非 現金融資和投資活動: | ||||||||
發行與票據轉換相關的普通股 | $ | 50 | $ | 18 | ||||
收購Facebank AG和Nexway後發行普通股 | $ | 19,950 | $ | - | ||||
發行與熊貓投資有關的普通股 | $ | 1,918 | $ | - | ||||
收購Evolution AI Corporation後發行的X系列可轉換優先股 | $ | - | $ | 211,500 | ||||
收購Evolution AI Corporation後發行普通股 | $ | - | $ | 658 | ||||
與投資有關的長期借款 | $ | 5,443 | $ | - | ||||
清償記為出資的關聯方可轉換票據收益 | $ | - | $ | 197 | ||||
有益的 轉換功能 | $ | - | $ | 50 | ||||
股票 解決了無形資產的負債-弗洛伊德·梅威瑟 | $ | 1,000 | $ | - | ||||
應計 D系列優先股股息 | $ | 14 | $ | - | ||||
視為與立即增加可轉換優先股贖回特徵相關的股息 | $ | 589 | $ | - | ||||
為租賃結算髮行的普通股 | $ | 130 | $ | - | ||||
衡量 Development AI公司收購的期間調整 | $ | 1,921 | $ | - |
F-71 |
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(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併財務報表附註
附註 1--組織、業務性質和列報依據
概述
Facebank Group,Inc.於2009年2月根據佛羅裏達州法律成立,名稱為York Entertainment,Inc.於2019年9月30日更名為Facebank Group,Inc.
2020年4月1日,Facebank完成了一項合併(“合併”),據此,特拉華州的FuboTV Inc.和領先的體育、新聞和娛樂直播電視流媒體平臺 成為該公司的全資子公司。2020年5月1日,公司股票代碼更名為富寶。
在合併之前,Facebank Group一直是一家基於角色的虛擬娛樂公司,並將繼續是一家領先的名人人像數字開發商,專注於傳統娛樂、體育娛樂、現場活動、社交網絡、混合現實(AR/VR)和人工智能的應用。Facebank集團定位為一家技術驅動型、知識產權公司,在主要名人的數字肖像和基於角色的娛樂資產方面擁有可觀的收入參與 。
合併後,我們以“fuboTV”的名義經營業務,我們正在將Facebank Group,Inc.更名為FuboTV Inc.。
業務性質
該公司是一家領先的數字娛樂公司,將FuboTV的直接面向消費者的電視直播平臺與 Facebank在體育、電影和現場表演方面的技術驅動的IP結合在一起。這一業務合併將作為FuboTV Inc.運營,將為傳統和未來形式的IP創建一個內容交付平臺。FuboTV計劃利用Facebank的IP 與知名名人分享關係和其他數字技術,以增強其本已強大的體育和娛樂服務 。
自合併以來,我們在繼續之前的業務運營的同時,主要專注於通過FuboTV為消費者提供領先的體育、新聞和娛樂直播電視流媒體平臺。FuboTV的收入幾乎全部來自美國的訂閲服務和廣告銷售,儘管FuboTV已開始評估向國際市場擴張的機會 ,在加拿大開展業務,並於2018年底向西班牙消費者推出其在北美以外的首個流媒體 娛樂服務。
我們的 基於訂閲的服務提供給可以在https://fubo.tv,註冊帳户的消費者,通過這些服務,我們 可以提供基本計劃,讓消費者可以靈活地購買最適合他們的附加組件和功能。除了網站,消費者還可以通過一些連接電視的設備進行註冊。FuboTV平臺提供了我們認為的卓越的觀眾體驗,具有廣泛的獨特功能和個性化功能,如多頻道觀看功能、收藏夾列表和動態推薦引擎以及4K流媒體和雲DVR產品。
逆轉股票拆分和增加法定股本
2019年1月9日,該公司修改了公司註冊證書,將每股面值0.0001美元的普通股的法定股份數量增加到4億股。該公司還於2019年2月28日對其普通股進行了30股1股的反向股票拆分。所有期間的所有股份和每股金額均追溯重列,以產生反向股票拆分的影響 。X系列優先股的所有流通股也於2019年2月28日自動轉換為總計15,000,000股普通股。
F-72 |
Facebook 集團,Inc.
(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併財務報表附註
注 2-重述更正錯誤
在編制截至2020年6月30日及截至2020年6月30日的季度的公司簡明綜合中期財務報表時,公司發現了與公司收購Nexway有關的商譽會計上的一個意外錯誤。商譽於2019年12月31日被無意中減值。經進一步評估後,本公司確定達7,970萬美元的商譽不應減值。因此,本公司在此重申其先前發佈的截至2019年12月31日止年度的綜合財務報表及相關披露。
除重述財務報表外,對財務報表下列附註內的某些信息進行了重述,以反映上述錯誤陳述的更正,並酌情增加了披露用語:
附註 4-重要會計政策摘要
注 5-收購
附註 7--無形資產和商譽
下表所反映的 財務報表錯報不影響本公司先前列報的任何期間的綜合現金流量表中的運營、投資或融資活動的現金流量。
重述財務報表與以前報告的財務報表的比較
下表將本公司先前公佈的截至2019年12月31日及截至該年度的綜合資產負債表及綜合經營報表與該年末相應的經重述綜合財務報表進行比較。
截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度重報的綜合資產負債表和綜合經營報表如下:
2019年12月31日
如前所述 |
Effect of 重述 |
2019年12月31日
如前所述 |
||||||||||
資產 | ||||||||||||
當前資產 | ||||||||||||
現金 | $ | 7,624 | $ | - | $ | 7,624 | ||||||
應收賬款 淨額 | 8,904 | - | 8,904 | |||||||||
庫存 | 49 | - | 49 | |||||||||
預付 費用 | 1,396 | - | 1,396 | |||||||||
流動資產合計 | 17,973 | - | 17,973 | |||||||||
- | ||||||||||||
財產和設備,淨額 | 335 | - | 335 | |||||||||
存款 | 24 | - | 24 | |||||||||
按公允價值計算的財務資產 | 1,965 | - | 1,965 | |||||||||
無形資產 | 116,646 | - | 116,646 | |||||||||
商譽 | 148,054 | 79,709 | 227,763 | |||||||||
使用權資產 | 3,519 | - | 3,519 | |||||||||
總資產 | $ | 288,516 | $ | 79,709 | $ | 368,225 | ||||||
- | ||||||||||||
負債 和股東權益 | - | |||||||||||
流動負債 | - | |||||||||||
應付帳款 | 36,373 | - | 36,373 | |||||||||
應計費用 | 20,402 | - | 20,402 | |||||||||
欠關聯方 | 665 | - | 665 | |||||||||
應付票據 | 4,090 | - | 4,090 | |||||||||
票據 應付關聯方 | 368 | - | 368 | |||||||||
可轉換 票據,截至2019年12月31日和2018年12月31日分別折價710美元和456美元 | 1,358 | - | 1,358 | |||||||||
可轉換的 票據關聯方 | - | - | - | |||||||||
股份 清償無形資產負債 | 1,000 | - | 1,000 | |||||||||
利潤 份額負債 | 1,971 | - | 1,971 | |||||||||
權證 責任-子公司 | 24 | - | 24 | |||||||||
衍生債務 | 376 | - | 376 | |||||||||
租賃責任的當期 部分 | 815 | - | 815 | |||||||||
流動負債合計 | 67,442 | - | 67,442 | |||||||||
- | ||||||||||||
遞延的 所得税 | 30,879 | - | 30,879 | |||||||||
其他 長期負債 | 41 | - | 41 | |||||||||
租賃責任 | 2,705 | - | 2,705 | |||||||||
長期借款 | 43,982 | - | 43,982 | |||||||||
總負債 | 145,049 | - | 145,049 | |||||||||
- | ||||||||||||
承付款 和或有事項(注15) | - | |||||||||||
- | ||||||||||||
D系列可轉換優先股,面值0.0001美元,授權2,000,000股,截至2019年12月31日已發行和已發行股票461,839股;截至2019年12月31日的總清算優先股為462美元 | 462 | - | 462 | |||||||||
- | ||||||||||||
股東權益 : | - | |||||||||||
系列 A優先股,面值0.0001美元,授權500萬股,截至2019年12月31日和2018年12月31日分別為0股已發行和已發行股票 | - | - | - | |||||||||
B系列可轉換優先股,面值0.0001美元,授權1,000,000股,截至2019年12月31日和2018年12月31日分別為0股已發行和已發行股票 | - | - | - | |||||||||
C系列可轉換優先股,面值0.0001美元,授權股份41,000,000股,截至2019年12月31日和2018年12月31日分別為0股已發行和已發行股票 | - | - | - | |||||||||
系列 X可轉換優先股,面值0.0001美元,授權股份1,000,000股,已發行和已發行股份分別為0和1,000,000股 截至2018年12月31日 | - | - | - | |||||||||
普通股面值$0.0001:授權400,000,000股;分別於2019年12月31日和2018年12月31日發行28,912,500股和已發行7,532,776股 | 3 | - | 3 | |||||||||
額外的 實收資本 | 257,002 | - | 257,002 | |||||||||
累計赤字 | (135,832 | ) | 79,709 | (56,123 | ) | |||||||
非控股 權益 | 22,602 | - | 22,602 | |||||||||
累計 其他綜合損失 | (770 | ) | - | (770 | ) | |||||||
股東權益總額 | 143,005 | 79,709 | 222,714 | |||||||||
負債、股東權益和臨時權益合計 | $ | 288,516 | $ | 79,709 | $ | 368,225 |
F-73 |
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(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併財務報表附註
截至2019年12月31日的年度 如前所述 |
的效果
重述 |
截至
年度 December 31, 2019 如前所述 |
||||||||||
收入 | ||||||||||||
收入, 淨額 | $ | 4,271 | $ | - | $ | 4,271 | ||||||
總收入 | 4,271 | - | 4,271 | |||||||||
運營費用 | - | |||||||||||
常規 和管理 | 13,793 | - | 13,793 | |||||||||
無形資產攤銷 | 20,682 | - | 20,682 | |||||||||
無形資產減值 | 8,598 | - | 8,598 | |||||||||
商譽減值 | 74,441 | (74,441 | ) | - | ||||||||
折舊 | 83 | - | 83 | |||||||||
運營費用總額 | 117,597 | (74,441 | ) | 43,156 | ||||||||
營業虧損 | (113,326 | ) | 74,441 | (38,885 | ) | |||||||
- | ||||||||||||
其他 收入(費用) | - | |||||||||||
利息費用和融資成本 | (2,062 | ) | - | (2,062 | ) | |||||||
可轉換票據的清償收益 | - | - | - | |||||||||
投資虧損 | (13,549 | ) | 5,268 | (8,281 | ) | |||||||
國外貨幣損失 | (18 | ) | - | (18 | ) | |||||||
其他 費用 | 726 | - | 726 | |||||||||
附屬認股權證負債的公允價值變動 | 4,504 | - | 4,504 | |||||||||
衍生負債公允價值變動 | 815 | - | 815 | |||||||||
更改熊貓權益的公允價值 | (198 | ) | - | (198 | ) | |||||||
合計 其他收入(費用) | (9,782 | ) | 5,268 | (4,514 | ) | |||||||
所得税前虧損 | (123,108 | ) | 79,709 | (43,399 | ) | |||||||
收入 税收優惠 | (5,272 | ) | - | (5,272 | ) | |||||||
淨虧損 | (117,836 | ) | 79,709 | (38,127 | ) | |||||||
減去: 可歸因於非控股權益的淨虧損 | 3,767 | - | 3,767 | |||||||||
可歸因於控股權益的淨虧損 | $ | (114,069 | ) | $ | 79,709 | $ | (34,360 | ) | ||||
減去: 視為D系列優先股股息 | (9 | ) | - | (9 | ) | |||||||
更少: 優先股的股息收益轉換功能 | (589 | ) | - | (589 | ) | |||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (114,667 | ) | $ | 79,709 | $ | (34,958 | ) | ||||
其他 綜合收益(虧損) | ||||||||||||
外幣折算調整 | (770 | ) | - | (770 | ) | |||||||
全面損失 | $ | (115,437 | ) | $ | 79,709 | $ | (35,728 | ) | ||||
普通股股東每股淨虧損 | ||||||||||||
基本 和稀釋 | $ | (5.15 | ) | $ | (1.57 | ) | ||||||
加權 平均流通股: | ||||||||||||
基本 和稀釋 | 22,286,060 | - | 22,286,060 |
附註 3--流動資金、持續經營和管理計劃
隨附的綜合財務報表 的編制假設本公司將繼續作為一家持續經營的企業, 在正常業務過程中考慮業務的連續性、資產的變現和負債的清算。
截至2019年12月31日,公司現金760萬美元,營運資金缺口4950萬美元,累計虧損5610萬美元。截至2019年12月31日止年度,公司淨虧損3,810萬美元,經營活動提供的現金總額為170萬美元。公司預計在可預見的未來將繼續出現虧損,並將 需要籌集額外資本為其運營提供資金,履行其在正常業務過程中的義務,並執行其 長期業務計劃。這些債務包括在收購中承擔的拖欠債務和按需支付的債務 。這些因素令人對公司是否有能力在這些財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。綜合財務報表不包括與記錄資產金額的可回收性和分類或負債金額和分類有關的任何調整 如果公司無法作為持續經營企業繼續經營,則可能需要 。
公司未來的資本需求及其可用資金的充分性將取決於許多因素,包括 成功將其產品和服務商業化的能力、相互競爭的技術和市場開發,以及 是否需要與其他公司合作或收購其他公司或技術以增強或補充其產品和服務。
管理層 相信,本公司可通過潛在發行債務和股權證券獲得資本資源。公司持續經營的能力取決於公司執行其戰略並籌集額外資金的能力。管理層目前正在尋求額外資金,主要是通過發行股權證券換取現金,以運營其業務。不能保證未來會有任何融資,或(如果有)融資會以令公司滿意的條款 進行。即使本公司能夠獲得額外融資,但在債務融資或股權融資的情況下,可能會對我們的業務構成不適當的限制 或對我們的股東造成重大稀釋。 除此之外,根據本公司目前的評估,本公司預計不會因一種新型冠狀病毒在全球範圍內的傳播而對其長期發展時間表和流動性 造成任何重大影響。然而,該公司正在繼續通過監測新冠肺炎的傳播以及在全球範圍內為抗擊該病毒而採取的行動來評估對其運營的影響。
附註 4-重要會計政策摘要
合併原則
隨附的綜合財務報表包括本公司及其持有99.7%股權的主要營運附屬公司 Evolution AI Corporation(“EAI”)、62.3%持有多數股權的營運附屬公司Nexway AG(“Nexway”)、全資擁有的 附屬公司Facebank AG及StockAccess Holdings SAS(“SAH”)、70.0%持有多數股權的營運附屬公司Highlight Finance Corp.(“HFC”)、不活躍的附屬公司York Production LLC及York Production II LLC及其持有68%多數股權的附屬公司Pulse Evolution Corporation(“PEC”)的賬目。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷 。
重新分類
某些 上一年的金額已重新分類,以符合本年度的列報。這些重新分類對以前報告的財務狀況或經營結果沒有影響。
使用預估的
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。實際的 結果可能與這些估計值不同。重大估計及假設包括分配購入的公允價值 於業務收購中發出的代價、無形資產的使用年限、已記錄無形資產的減值分析 、潛在負債的應計項目、評估衍生負債時所作的假設及估計以股份為基礎的付款安排中發行的權益工具的公允價值時所作的假設。
現金 和現金等價物
公司的現金餘額主要由在Nexway AG維護的資金組成。本公司將所有購買時原始到期日為三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。截至2019年12月31日和2018年12月31日,本公司沒有任何現金等價物 。截至2019年12月31日,該公司持有的幾乎所有現金都存放在法國和德國的銀行。根據歐盟第94/19/EC號銀行業指令,德國和法國都為每個賬户設立了10萬歐元的保險基金。本公司持有超過上述保險限額的大量現金,然而,本公司在優質金融機構維持其賬户,迄今從未出現過虧損。
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(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併財務報表附註
公允價值估計
由於這些工具的到期日較短,本公司金融資產和負債的賬面價值,如現金、其他資產、應付賬款和應計工資,接近其公允價值。由於應付票據及可轉換票據的實際利率與信用風險相若的工具的市場利率相若,應付票據及可轉換票據的賬面價值與其公允價值相若。
應收賬款和壞賬準備
應收賬款按可變現價值報告,扣除合同貸方和壞賬準備後的淨額。公司根據預期的應收賬款計提壞賬準備。準備金一般是根據對應收賬款賬齡的分析而建立的。此外,如有必要,當公司意識到客户無力履行其財務義務時,例如在客户申請破產或客户的經營業績或財務狀況惡化的情況下,將為個人賬户記錄特定的準備金。本公司亦會定期檢討免税額 ,考慮可能影響客户支付能力的因素,例如過往的收款經驗、信貸質素、應收賬款結存年齡及目前的經濟狀況。如果實際壞賬與計算的準備金不同,公司將在發生差異的期間對壞賬費用進行調整。
濃度
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度,沒有客户的銷售額和應收賬款佔比超過10%。
供應商 集中
在截至2019年12月31日的年度內,公司向兩家供應商購買了銷售給客户的許可證的約47%,截至2019年12月31日,這兩家供應商約佔應付賬款的60%。
財產 和設備
財產和設備主要由傢俱和固定裝置組成,按成本價列報,按直線折舊法按估計使用年限計提折舊。修理費和維護費在發生時計入。
金融工具的公允價值
本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則(“ASC”)820,公允價值計量核算金融工具。本聲明對公允價值進行了定義,建立了以公認會計原則計量公允價值的框架,並擴大了關於公允價值計量的披露。為了提高公允價值計量的一致性和可比性,ASC 820建立了公允價值層次結構,將用於計量公允價值的估值技術的輸入 劃分為以下三個級別:
第1級--相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整);
第2級--第1級以外的可觀察投入、活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價 以及投入可見或重大價值驅動因素可見的模型衍生價格;以及
第 3級-無法觀察到重大價值驅動因素的資產和負債。
長期投資
如本綜合財務報表附註6所述,自2019年1月1日起,本公司採納了有關確認及計量金融資產及金融負債的會計準則 更新(“ASU”)2016-01及相關ASU 2018-03。在採納這項新指引時,本公司已作出會計政策選擇,對公允價值難以確定的權益證券投資採用經調整成本法 計量替代方法。
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(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併財務報表附註
對於使用計量替代方案入賬的股權投資,本公司最初按成本計入符合計量替代方案資格的股權投資 ,但當存在涉及與同一發行人的相同或類似投資的可觀察交易或減值時,必須通過收益調整該等股權投資的賬面價值 。
對於導致本公司對實體具有重大影響但不具有控制權的股權投資,本公司採用權益會計方法。
本公司有意和有能力在可預見的未來或到期前持有的貸款 被歸類為為投資而持有,按成本核算,經未攤銷溢價和折扣調整後,扣除貸款損失準備金。
減值 測試長期資產
當事件或環境變化表明長期資產的賬面淨值 可能無法收回時,公司就評估長期資產的減值。當該等因素及情況存在時,本公司會將與相關資產或資產組相關的預計未貼現未來現金流量 在其估計可用年期內與其各自的賬面值進行比較。減值(如有)按該等資產的賬面價值超出公允價值(如有市價)或折現預期現金流量計算,並於作出釐定的期間入賬。
於截至2019年12月31日止年度內,本公司因收購Nexway而購入的無形資產計提減值費用約860萬美元(見附註5)。
收購和業務合併
本公司根據購併交易中發出的購買對價的公允價值,將購入的有形資產、承擔的負債和單獨確認的無形資產按其估計公允價值進行分配。購買對價的公允價值超過該等可確認資產和負債的公允價值的 計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設,特別是關於無形資產 。對某些無形資產進行估值時的重大估計包括但不限於收購技術、商標和商號產生的未來預期現金流、使用年限和貼現率。管理層對公允價值的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本質上是不確定和不可預測的,因此,實際結果可能與估計不同。在自收購日期起計一年的計量期內,吾等可記錄對收購資產及承擔負債的調整,並與商譽作出相應的抵銷。在測算期結束時,任何後續調整都將計入收益。
商譽
若事件或環境變化顯示商譽賬面值可能無法收回,本公司於每個財政年度於12月31日或以上每年於報告單位層面進行商譽減值測試。本公司 評估定性因素,以確定單個報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值(ASU編號2017-04,商譽和其他(主題350):簡化商譽減值會計, 由財務會計準則委員會發布)。如果確定公允價值少於其賬面價值,商譽賬面價值 金額超過隱含公允價值的部分確認為減值損失。
公司測試了截至2019年12月31日的商譽減值,根據其審查,商譽沒有減值。截至2018年12月31日止年度並無錄得商譽減值費用。經濟和經營狀況的變化 以及新冠肺炎的影響可能導致未來期間的商譽減值。
無形資產
公司的無形資產是指確定的活着的無形資產,這些無形資產在其估計使用壽命內按直線攤銷 如下:
人類 動畫技術 | 7 years | |||
商標和商號 | 7 years | |||
動畫和視覺效果技術 | 7 years | |||
數字 資源庫 | 5-7 years | |||
知識產權 | 7 years | |||
客户關係 | 11 years |
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合併財務報表附註
具有嵌入式功能的可轉換儀器
本公司對其可轉換工具進行評估,以確定該等合約或該等合約的嵌入部分是否符合 衍生金融工具的資格,並須根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)第815主題單獨入賬。衍生金融工具的會計處理要求本公司按協議開始日期及其後每個資產負債表日的公允價值記錄轉換期權及認股權證。公允價值的任何變動均記錄為每個報告期的非營業、非現金收入或支出 轉換期權,如有分歧,則記錄為對主要工具的折價 ,並按實際利息法在標的工具的使用期限內攤銷為利息支出。本公司於每個資產負債表日重新評估其衍生工具的分類。如果分類因期間內發生的事件而更改,則合同自導致重新分類的事件發生之日起重新分類。
採用蒙特卡羅模擬模型估計綜合資產負債表中被歸類為衍生負債的權證的公允價值。該模型包括可對公允價值估計產生重大影響的主觀輸入假設。預期波動率是根據等同於權證的加權平均 壽命的最近歷史期間估計的。
衍生工具 金融工具
衍生工具 根據ASC主題815-15-衍生工具和套期保值嵌入衍生工具(“ASC 815-15”)中規定的標準,按公允價值在綜合資產負債表中確認負債。本公司評估其所有金融工具,包括可轉債和認股權證的嵌入轉換特徵,以及包括出售利潤權益的單位投資,以確定該等工具是否為衍生工具或包含符合嵌入衍生工具資格的特徵。 衍生工具的分類,包括該等工具應記錄為負債或權益, 會在每個報告期結束時重新評估。
採用蒙特卡羅模擬模型估計本公司可轉換票據的嵌入轉換特徵的公允價值,這些票據在綜合資產負債表上被歸類為衍生負債。該模型包括可對公允價值估計產生重大影響的主觀輸入假設 。預期波動率是基於等於可轉換票據加權平均壽命的最近歷史 時間段估計的。
擔保 責任
公司按公允價值將具有現金結算特徵的普通股認股權證作為負債工具進行會計處理。這項負債 須於每個資產負債表日重新計量,直至行使為止,而公允價值的任何變動均在本公司的 綜合經營報表中確認。認股權證負債的公允價值已使用蒙特卡羅模擬模型進行了估算。
遞延納税義務
在截至2019年12月31日的一年中,公司確認了與收購Facebank AG相關的120萬美元遞延税項負債,以及與收購Nexway相關的50萬美元遞延税項負債。於截至2019年12月31日止年度,本公司確認因收購Nexway而收購之無形資產計提全額減值,並撇除相關遞延税項負債。 於截至2018年12月31日止年度,本公司錄得與EAI收購有關之遞延税項負債3,690萬美元及與Namegams收購有關之遞延税項負債20萬美元。以下是公司從2019年1月1日至2019年12月31日的遞延 納税義務的前滾(以千為單位):
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
期初 餘額 | $ | 35,000 | $ | - | ||||
進化 人工智能收購 | - | 36,937 | ||||||
Namegars 收購 | - | 177 | ||||||
收購Facebank | 1,151 | - | ||||||
收購Nexway | 450 | - | ||||||
Nexway無形資產減值 | (450 | ) | - | |||||
收入 税收優惠(與無形資產攤銷有關) | (5,272 | ) | (2,114 | ) | ||||
期末 餘額 | $ | 30,879 | $ | 35,000 |
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合併財務報表附註
可轉換 優先股
必須強制贖回的優先股被歸類為負債工具,並按公允價值計量。本公司將 有條件可贖回優先股(包括具有贖回權的優先股)分類為臨時權益(“夾層”),直至該等條件取消或失效為止。
非控股 權益
非控股 權益代表PEC股東,他們在公司收購EAI後保留了該實體總計32%的權益。即使虧損分攤導致非控股權益餘額出現赤字,非控股權益也會根據非控股權益持有人在收益或虧損中的比例進行調整。
定序
2019年7月30日,本公司根據ASC 815-40-35通過了一項排序政策,根據ASC 815,如果由於本公司無法證明其因某些可能具有無法確定數量的證券而擁有足夠的授權股份而需要將合同 從股權重新分類為資產或負債,則將根據潛在攤薄工具的最早發行日期分配股份,最早的授予將獲得首次股份分配 。根據ASC 815,向公司員工或董事發行證券不受排序政策的約束。
租契
自2019年1月1日起,本公司根據ASC 842對其租賃進行會計處理,租契。根據本指引,符合租賃定義的安排被分類為經營性或融資性租賃,並在綜合資產負債表中作為使用權資產和租賃負債同時入賬,計算方法是按租賃中隱含的利率或公司的遞增借款利率對租賃期內的固定租賃付款進行貼現。租賃負債每期增加利息,減少付款 ,使用權資產在租賃期限內攤銷。對於經營性租賃,租賃負債的利息和使用權資產的攤銷導致租賃期內的直線租金費用。由於租期不足一年,採用ASC 842對本公司的綜合經營業績或現金流並無影響。
在計算使用權資產和租賃負債時,公司選擇合併租賃和非租賃組成部分。本公司 將初始期限為12個月或以下的短期租賃排除在新的指導方針之外,作為會計政策選擇, 並以直線方式確認租賃期限內的租金費用。
公司繼續在上期財務報表中的ASC主題840下核算租賃。
與客户簽訂合同的收入
公司確認根據ASC 606與客户簽訂合同的收入,與客户簽訂合同的收入(“收入標準”),因為公司是代理人而不是委託人。收入標準的核心原則是 公司應確認收入,以反映公司預期有權換取這些商品或服務的對價,以反映向客户轉移承諾的商品或服務的金額。當客户獲得對該商品或服務的控制權時,該商品或服務即被轉移給客户。以下五個步驟適用於實現這一核心原則:
● | 第 1步:識別與客户的合同 | |
● | 第 2步:確定合同中的履約義務 | |
● | 第 3步:確定交易價格 | |
● | 第 4步:將交易價格分配給合同中的履約義務 | |
● | 第 5步:當公司履行業績義務時確認收入 |
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合併財務報表附註
在截至2019年12月31日的一年中,公司從與客户簽訂的合同中確認了約430萬美元的淨收入 主要來自軟件許可證的銷售。銷售軟件許可證的收入在軟件許可證交付給客户時確認為單一履行義務 。根據合同,公司要求客户在30天內退還許可證並全額退款,無論出於何種原因,公司將獲得全額退款,並將全額退還許可證銷售成本。因此,對於Nexway,公司作為代理並按淨額確認收入。
以下是按主要業務活動分類的我們的合同收入(以千為單位):
Year Ended December 31, 2019 |
||||
Nexway 電子商務解決方案 | $ | 3,359 | ||
Nexway 學者 | 912 | |||
總計 | $ | 4,271 |
基於股票的薪酬
公司在估計授予日以股票支付獎勵換取服務的帳户,該獎勵的公允價值。根據本公司的長期激勵計劃發行的股票 期權的行使價不低於本公司股票在授予之日的市場價格,並自授予之日起10年內到期。這些期權 通常在授予之日或一年內授予。
公司使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計股票期權授予的公允價值,計算股票獎勵公允價值時使用的假設代表管理層的最佳估計,涉及內在不確定性 和管理層判斷的應用。
預期的 期限-期權的預期期限代表基於簡化方法的公司股票獎勵預期未償還的期限,即從歸屬到合同期限結束的半衰期。
預期波動 -該公司根據其歷史普通股交易價格計算預期期限內的股價波動 。
無風險利率 -本公司的無風險利率以美國國債零息債券的隱含收益率為基礎,剩餘期限相當。
預期股息為 -本公司從未宣佈或支付其普通股的任何現金股息,也不打算在可預見的未來支付現金股息 ,因此在其估值模型中使用預期股息率為零。
自2017年1月1日起,根據會計準則更新(ASU)2016-09所允許的規定,公司選擇在發生沒收獎勵時對其進行核算。最終,在歸屬期間確認的實際費用將用於 歸屬的那些股票。在做出這一選擇之前,公司估計獎勵的罰沒率為0%,因為公司沒有重大的沒收歷史。
所得税 税
本公司按資產負債法核算所得税,其中遞延税項資產和負債因現有資產和負債的財務報表賬面金額與各自的計税基礎以及營業虧損和税收抵免結轉之間的差異而產生的未來税項後果進行確認。遞延税項資產及負債 按制定税率計量,預期適用於預期收回或結算該等暫時性差額的年度的應納税所得額。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期的期間內的經營中確認。在任何遞延税項 資產可能無法變現的範圍內,需要計入估值準備金。
F-79 |
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(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併財務報表附註
ASC(Br)主題740所得税(“ASC 740”)還澄清了企業財務報表中確認的所得税的不確定性的會計處理,並規定了財務報表的確認門檻和計量程序。 確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的納税立場。要確認這些好處,税務機關審查後,納税狀況必須更有可能持續下去。ASC 740還就終止確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡提供指導。根據本公司的評估,本公司的綜合財務報表並無需要確認的重大不確定税務狀況。本公司相信其所得税狀況及扣減項目經審計後將會持續,預計不會有任何會導致其財務狀況出現重大變化的調整。
(虧損)/ 每股收益
每股基本(虧損)收益的計算方法為:普通股股東可獲得的淨(虧損)收益除以期內已發行普通股的加權平均數。每股攤薄(虧損)收益反映使用庫存股方法進行的潛在攤薄,如果證券或其他發行普通股的合同被行使或轉換為普通股,或導致發行普通股,然後分享公司(虧損)收益,則可能發生這種情況。在計算每股攤薄(虧損)收益時,庫藏股方法假設行使已發行的期權和認股權證,所得款項按期內平均市場價格購買普通股。只有在期內普通股的平均市場價格超過期權和認股權證的行權價格時,根據庫藏股方法,期權和認股權證才可能產生攤薄效應。
以下普通股等價物不包括在加權平均已發行普通股的計算中,因為它們的 包含將是反稀釋的:
12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
常見的 股票認購權證 | 200,007 | 7 | ||||||
D系列可轉換優先股 | 461,839 | - | ||||||
X系列可轉換優先股 | - | 15,000,000 | ||||||
股票 期權 | 16,667 | 16,667 | ||||||
可轉換 票據可變結算功能 | 190,096 | 196,243 | ||||||
總計 | 868,609 | 15,212,917 |
外幣折算和交易
擁有非美元本位幣的境外子公司的資產和負債在期末按匯率折算。收入和支出按期間的平均匯率換算。將外幣財務報表折算成美元產生的損益,如有税後淨額,作為股東權益內累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分 報告。外幣交易產生的收益或損失計入公司綜合經營報表的其他收入(費用)。
分部 報告
公司只有一個運營部門和報告單位。本公司將其部門定義為其經營業績由首席運營決策者(“CODM”)定期審查以分析業績和分配 資源的業務部門。該公司的CODM是其首席執行官。截至2019年12月31日止年度,CODM僅 審核合併結果以分析業績和分配資源。
按我們客户所在的主要地理區域分類的收入 如下(以千為單位):
收入 | ||||
歐洲 | $ | 4,049 |
||
美國 美國 | 222 |
|||
總計 | $ | 4,271 |
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合併財務報表附註
最近 採用了會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了《會計準則更新》(ASU) 2016-02,租賃(主題842)它取代了FASB主題840,租賃(主題840)併為承租人和出租人確認、計量、列報和披露租約提供了原則。新標準要求承租人 採用雙重方法,根據租賃是否實際上是承租人融資購買的原則,將租賃分類為融資租賃或經營性租賃。這一分類將決定租賃費用是按有效利息法確認,還是按租賃期間的直線確認。承租人還被要求 記錄所有租期超過12個月的租約的使用權資產和租賃負債,無論分類如何。 租期為12個月或12個月以下的租約將與現有的經營租賃指南類似。2018年1月,FASB發佈了ASU 2018-01,租約(主題842)土地地役權過渡到主題842的實際權宜之計,它修訂了ASU 2016-02,為實體提供了一個可選的過渡實踐權宜之計,不在主題842下評估以前未在主題842中的當前租賃指導下計入租賃的現有土地地役權或 過期土地地役權。選擇這一實際權宜之計的實體 應在主題842下評估新的或修改的土地地役權,自該實體採用主題842之日起計算。該標準將在2019年12月15日之後的年度和過渡期內生效 ,並允許在發佈時儘早採用。本公司於2019年1月1日採用本標準。這種採用的影響並不重要 。有關更多信息,請參見注釋15。
2017年7月,FASB發佈了由兩部分組成的ASU第2017-11號,(I)對某些具有下行特徵的金融工具的會計處理 及(Ii)替換某些非上市實體和某些強制可贖回非控股權益的強制可贖回金融工具的無限期延期,但範圍除外這簡化了某些具有下一輪特徵的金融工具的會計 ,這是股權掛鈎金融工具(或嵌入的 特徵)中的一種撥備,它根據未來股票發行的價格向下調整當前的行權價格。 自2018年12月15日之後開始的財政年度和這些財政年度內的過渡期對公共企業實體有效。允許及早領養。截至2019年1月1日,本公司在其合併財務報表和披露中採用了該標準 。ASU 2017-11年度的採用並未對其合併財務報表產生實質性影響。
2014年5月,FASB發佈了ASU 2014-09,與客户簽訂合同的收入(“主題606”),修訂收入確認指南,並要求披露更詳細的信息,使財務報表使用者能夠了解與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。專題606的核心原則是,應確認收入,以描述向客户轉讓承諾的貨物或服務的數額,其數額應反映實體預期有權獲得的對價,以換取這些貨物或服務。作為整體新收入指引的一部分,已經發布了額外的華碩,包括:(I)ASU 2016-08,委託人與代理考慮因素 (報告總收入與淨額),” (ii) ASU 2016-10, “確定履約義務和許可,” (iii) ASU 2016-20, “對主題606“與客户的合同收入”的技術更正和改進” and (iv) ASU 2016-12, “範圍狹隘的改進和實用的權宜之計,“澄清了關於某些項目的指導意見,如作為委託人或代理人報告收入,確定業績義務。在收購Nexway的同時,公司採用了ASU編號2014-09,與客户簽訂合同的收入經修訂(會計準則編纂主題606)(ASC 606),採用適用於收購日期未完成的合同的修訂追溯方法 。本公司還選擇使用實際的權宜之計,允許實體在發生時將獲得合同的增量成本作為費用支出,如果實體本來應該 確認的資產的攤銷期限不到一年。
2016年4月,FASB發佈了ASU 2016-10,以澄清ASU 2014-09中包含的關於許可和確定履約義務對價的實施指南,2014年5月發佈了與客户的合同收入(“ASU 2014-09”),也稱為ASC 606,概述了一個單一的全面模型,供實體用於核算來自與客户的合同收入,並取代大多數當前的收入確認指導,包括特定行業的 指導。2016年3月,FASB發佈了ASU 2016-08修正案,以澄清委託人 與代理商考慮事項的實施指南。本公司自2018年1月1日起實施該標準,並對截至該日期尚未完成的合同進行修改追溯 。由於本公司並無重大收入,採用該準則對本公司的綜合財務報表並無重大影響。
2017年1月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2017-01號《企業合併(主題805)澄清企業的定義》 本ASU中的修正案澄清了企業的定義,目的是增加指導,以協助實體評估交易是否應計入資產或企業的收購(或處置)。企業的定義影響許多會計領域,包括收購、處置、商譽和合並。該指導 自2017年12月15日之後的年度期間生效,包括這些期間內的過渡期。允許提前採用 ,包括尚未發佈或可供發佈財務報表的中期或年度 。本指導意見自2018年1月1日起生效。
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合併財務報表附註
2017年1月,FASB發佈了ASU 2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽減值的會計處理 。ASU 2017-04取消了商譽減值測試的第二步,該測試要求進行假設的收購價格分配。 商譽減值現在將是報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額,但不超過商譽的賬面金額。本標準自2020財年第一季度起對本公司生效,並要求前瞻性應用。允許在2017年1月1日之後的測試日期進行中期或年度商譽減值測試 。本公司選擇自2019年1月1日起提前採用本標準。
2018年6月20日,FASB發佈了ASU 2018-07,薪酬-股票薪酬(主題718):改進非員工股份支付會計 。ASU 2018-07旨在降低成本和複雜性,並改進向非員工(例如,服務提供商、外部法律顧問、供應商等)支付基於股份的付款的財務報告。在新標準下,公司將不再被要求對非員工獎勵和員工獎勵進行不同的評估。這意味着公司將在授予日根據ASC 718對所有股權 分類獎勵進行估值,並放棄在該日期之後對獎勵進行重新估值。公司已選擇從2018年1月1日起提前 採用此標準。
最近 發佈的會計準則
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,“公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量要求的變更(ASU 2018-13”)。ASU 2018-13修正案根據概念聲明中的概念修改了關於公允價值計量的披露要求 ,包括考慮成本和收益。 關於未實現損益變動的修正案、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值,以及對計量不確定性的敍述性描述應僅適用於採用初始會計年度中最近的中期或年度。所有其他修訂應追溯適用於自生效日期起提交的所有期間。修正案對所有實體在2019年12月15日之後的 個財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效。允許早期採用,包括在過渡期內採用 。本公司目前正在評估ASU 2018-13年度及其對其合併財務報表的影響。
2019年12月,美國財務會計準則委員會發布了ASU第2019-12號文件,題為《所得税(740):簡化所得税會計(ASU 2019-12》),旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並澄清和修改了現有指南,以改進一致的應用。 本指南適用於財政年度和這些財政年度內的過渡期,從2020年12月15日之後開始 允許提前採用。本公司目前正在評估該準則對其合併財務報表和相關披露的影響。
注 5-收購
EAI 收購
發生於2018年8月8日的EAI收購,採用收購法核算。收購價格加上假設的淨負債的總和被分配到單獨可識別的資產,超出的部分被記錄為商譽。 收購價格的初步分配基於估值,其估計和假設在截至2019年8月7日的一年計量期間內可能發生變化。於截至2019年12月31日止年度,本公司 錄得計量期調整,以減少收購日期應計開支190萬美元,導致商譽相應減少 。此外,在截至2019年12月31日的年度內,本公司錄得租賃結算負債 計量期間調整為10萬美元,該等負債於收購時應計。此項租賃結算 於2019年第一季度以發行18,935股股份(見附註14)清償。
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合併財務報表附註
公司將收購對價分配給收購資產和承擔的負債的公允價值,彙總見下表(除每股和每股金額外,以千計):
公允價值 | ||||
已支付對價 : | ||||
X系列可轉換優先股(1,000,000股,公允價值為每股211.50美元) | $ | 211,500 | ||
採購 價格分配: | ||||
財產 和設備 | 22 | |||
應付帳款 | (2,291 | ) | ||
應計費用 | (3,205 | ) | ||
應付票據 (違約) | (3,634 | ) | ||
擔保 責任 | (4,437 | ) | ||
欠關聯方和關聯公司 | (295 | ) | ||
承擔的淨負債 | (13,840 | ) | ||
分配給的超額 | ||||
人類 動畫技術 | 123,436 | |||
商標和商號 | 7,746 | |||
動畫和視覺效果技術 | 6,016 | |||
數字 資源庫 | 6,255 | |||
無形資產 | 143,453 | |||
遞延納税義務 | (36,944 | ) | ||
非 控股權益 | (29,224 | ) | ||
商譽 | 148,055 | |||
合計 採購價格 | $ | 211,500 |
形式 (未經審計)
以下未經審計的備考財務信息顯示了合併後的運營結果,就好像收購Evolution AI Corporation和Pulse Evolution Corporation發生在2018年1月1日:
截至2018年12月31日的年度 | ||||
營業收入 | $ | 294 | ||
淨收益 (虧損) | $ | (15,142 | ) | |
形式 EPS*-基本 | $ | (0.78 | ) | |
形式EPS*-稀釋劑 | $ | (0.78 | ) |
*假設將X系列優先股轉換為普通股
收購Facebank AG
2019年8月15日,本公司收購了Facebank AG 100%的已發行和已發行股本,以換取本公司2500,000股普通股,每股面值0.0001美元。此次收購採用收購會計方法進行會計核算。作為收購對價轉讓的公司普通股的公允價值為1995萬美元,這是根據公司股票在場外交易的收盤價確定的。Facebank AG是一傢俬人所有的瑞士控股公司,在收購時擁有Nexway AG的少數股權,並已達成具有約束力的 協議,收購Nexway AG總計62.3%的多數股權。2019年9月16日,Facebank AG完成了對Nexway AG多數股權的收購 ,下文將進一步討論。Facebank AG還擁有SAH的100%股份,SAH是一家法國股份制公司,是全球奢侈品、娛樂和名人行業的投資者,直接或間接持有多個其他子公司的投資 。
收購Facebank AG被認為不重要,如ASC 805所定義,企業合併.
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合併財務報表附註
採購 價格分配
下表彙總了收購Facebank AG所獲得的資產和承擔的負債對收購價格的初步分配(以千為單位):
現金 | $ | 329 | ||
應收賬款 | 3,709 | |||
財產 和設備 | 16 | |||
投資 | 5,671 | |||
按公允價值計入財務資產 | 2,275 | |||
無形資產 -客户關係 | 2,241 | |||
無形資產 -知識產權 | 1,215 | |||
無形資產-商品名稱和商標 | 843 | |||
商譽 | 28,541 | |||
應付帳款 | (64 | ) | ||
應計費用 | (802 | ) | ||
遞延 個税 | (1,161 | ) | ||
長期借款 | (22,863 | ) | ||
庫存 收購價 | $ | 19,950 |
收購中承擔的負債包括長期借款,收購日的公允價值為2,290萬美元。SAH 是2014年3月31日到期的2000萬歐元債券的借款人,利率為7%。於2019年8月15日(收購日期)及2019年12月31日,借款項下未償還本金分別為1,450萬歐元及1,670萬歐元。
於2019年8月15日,SAH也是一筆500萬歐元定期貸款的借款人,借款人為Highlight Finance Corp.,利率為4.0%。作為Facebank AG收購Nexway AG和Highlight金融公司的一部分,這筆定期貸款已於2019年9月19日有效結算,截至2019年12月31日尚未償還。有關收購Nexway AG和Highlight Finance Corp.的進一步討論,請參閲以下部分 。
收購Nexway AG
於2019年9月16日,本公司的全資附屬公司Facebank AG收購了Nexway的333,420股(約51%)和亮點金融公司(“HFC”)的35,000股(約70%)(“收購Nexway AG”)。 收購前,Facebank AG擁有Nexway的74,130股,約佔Nexway已發行普通股的11.3%。Nexway是一家總部位於卡爾斯魯厄、在德國上市的軟件和解決方案公司,該公司通過其在180個不同國家和地區的專有商家業務,為主要面向娛樂、遊戲和安全軟件公司的知識產權貨幣化提供基於訂閲的平臺。HFC是英屬維爾京羣島的一家公司,發行並未償還1500萬歐元的定期債券。
收購採用收購會計方法核算。總對價約為(530萬美元) ,相當於支付的現金(220萬美元)、已發行債券的公允價值(180萬美元)和之前由Facebank AG擁有的Nexway股票的公允價值(110萬美元)減去因收購而實際結算的Facebank AG債務的公允價值(1040萬美元)。與收購Nexway AG有關的商譽不能從税收方面扣除。
公司在收購Nexway時沒有應用下推會計。
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採購 價格分配
下表彙總了收購Nexway AG的收購資產、承擔的負債和非控制性權益的初步分配價格(單位:千):
現金 | $ | 4,152 | ||
應收賬款 | 12,900 | |||
預付 費用 | 1,169 | |||
庫存 | 61 | |||
財產 和設備 | 213 | |||
無形資產 -客户關係 | 2,241 | |||
無形資產 -知識產權 | 1,215 | |||
無形資產-商品名稱和商標 | 843 | |||
商譽 | 45,900 | |||
使用權資產 | 3,594 | |||
應付帳款 | (28,381 | ) | ||
應計費用 | (16,747 | ) | ||
租賃責任的當期 部分 | (756 | ) | ||
遞延的 所得税 | (450 | ) | ||
其他 長期負債 | (193 | ) | ||
租賃責任 | (2,838 | ) | ||
長期借款 | (24,609 | ) | ||
非控股權益 | (3,582 | ) | ||
已轉移對價 | $ | (5,268 | ) |
收購中承擔的負債包括收購日公允價值為2,460萬美元的長期借款。Nexway AG是1200萬歐元擔保票據的借款人,其中750萬歐元在2019年9月19日收購時未償還。Nexway借款的到期日為2023年9月8日,利率為6.5%。HFC是2024年4月30日到期的1,500萬歐元債券的借款人,利率為4%。截至2019年9月19日和2019年12月31日,所有HFC債券均未償還。上述轉移的負面對價於2019年12月31日計入商譽。
公司已確定,由於Nexway AG的持續虧損和財務狀況不佳,收購Nexway AG所獲得的無形資產和商譽必須於2019年12月31日全額減值。
形式 -Nexway AG
以下截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度未經審計的備考財務信息顯示了 業務的綜合結果,就像收購Nexway AG發生在2018年1月1日一樣(以千為單位):
截至12月31日的年度 , | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
營業收入 | $ | 14,928 | $ | 25,289 | ||||
淨收益 (虧損) | $ | (44,088 | ) | $ | (9,763 | ) | ||
形式EPS-基本的和稀釋的 | $ | (1.98 | ) | $ | (2.18 | ) |
注 6-投資
於2019年3月,本公司訂立一項協議,資助及聯合制作亞洲百老匯於香港澳門威尼斯人劇院上演的夢工廠《功夫熊貓壯觀現場》(“澳門演出”)。該協議要求公司向熊貓投資至少200萬美元,作為交換,公司已獲得製作的股權、作為副製片人的記賬信用以及在類似劇場製作中參與夢工廠功夫熊貓地產未來可能製作的 某些權利。
在截至2019年12月31日的年度內,本公司以200萬美元收購熊貓約4%的權益。本公司已評估 ASU 2016-01,金融資產及金融負債的確認及計量指引,並選擇將採用計量替代方案的投資計入 ,因為權益證券並無可輕易釐定的公允價值,且 不會對熊貓產生重大影響。按成本計算的替代計量,減去任何減值,加上或減去因可觀察到的價格變化而產生的變化。
截至2019年12月31日,公司向熊貓支付了100萬美元。2019年10月24日,本公司與熊貓達成協議,發行175,000股普通股,以償還剩餘的100萬美元債務。2019年10月24日,這175,000股股票的公允價值約為190萬美元或每股10.96美元,額外的90萬美元在截至2019年12月31日的年度內被記錄為基於股票的薪酬支出。截至2019年12月31日,公司已完全 減值其投資。
在截至2019年12月31日的年度內,本公司向認可投資者出售利潤權益,並收到現金70萬美元。 作為本次交易的一部分,本公司還發行了209,050股與本次交易相關的普通股。由於 出售利潤權益,公司可能會將公司從澳門展會製片人那裏收到的收益的約5.2%分配給其他公司。本公司根據澳門逸夫的預期現金流出,將從投資者處收取的所得款項的100%撥入溢利權益的公允價值。利潤利息的發行符合ASC 815衍生工具的定義,因此,本公司將按季度更新此利潤利息的公允價值,並將公允價值的任何變化記錄為其他收入(費用)的組成部分。本公司確定溢利權益於本次交易日期的公允價值約為170萬美元,於2019年12月31日的公允價值約為200萬美元(見附註11)。
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下表彙總了公司在2019年12月31日的利潤利息(單位和單位信息除外,以千為單位):
熊貓 個單位獲批 | 26.2 | |||
授予日單位公允價值 | $ | 67,690 | ||
授予 日期公允價值 | $ | 1,773 | ||
更改熊貓權益的公允價值 | $ | 198 | ||
2019年12月31日的公允價值 | $ | 1,971 |
作為2019年8月15日收購Facebank AG的一部分,該公司收購了Paddle8的投資,包括普通股 和定期貸款。Paddle8是一家在線拍賣行,通過互聯網將藝術品和收藏品的買家和賣家聯繫起來。 普通股持有Paddle8 49%的投票權和33%的經濟權益,並被評估為收購日期 公允價值-0-,這是截至2019年12月31日的賬面價值。本公司對普通股的投資將按照權益會計方法核算。本公司擬持有定期貸款至到期日,並將按攤銷成本扣除任何貸款損失準備後,將定期貸款入賬。截至2019年12月31日,由於擔心所持擔保權益的質量以及Paddle8的持續虧損和財務狀況不佳,本公司已對貸款進行了全額減值。
除Paddle8投資和貸款外,公司還通過收購Nexway AG收購了持有歐洲私人公司股權的私人合夥企業Olma Funds的權益。於收購日期,投資公允價值被確定為約為。180萬美元。本公司將此視為投資的成本基礎,不會經常性地按公允價值重估,但保留成本基礎減去任何其他必要的臨時減值 。截至2019年12月31日,沒有減值被認為是必要的。
附註 7--無形資產和商譽
於2019年7月31日,本公司與Facebank,Inc.與職業拳擊推廣及退役職業拳擊手弗洛伊德·梅威瑟就開發梅威瑟先生的面部和身體的超逼真、計算機生成的‘數字肖像’(“虛擬梅威瑟”)訂立了一項合資和收入分享協議,稱為數字肖像開發協議(“協議”),用於全球商業應用。公司 負責所有技術及相關費用的預付資金。公司支付了250,000美元的預付現金費用, 打算向Mayweet先生發行公允價值約為1,000,000美元的基於股票的獎勵。從 協議獲得的收入最初將50%分給公司,50%分給Mayweet先生,直到公司收回預付款 。本公司收回成本後賺取的收入將分給梅威瑟先生75%和本公司25%。 協議期限為2019年7月31日至2024年7月31日,除非雙方延長。該公司還可以選擇根據業績將協議再延長五年。截至2019年12月31日,本公司尚未發行以股份為基礎的獎勵,並已在隨附的綜合資產負債表中記錄1,000,000美元的股份結算負債 。該公司記錄了1,250,000美元與虛擬梅威瑟有關的無形資產。公司將在5年內攤銷這項無形資產。於2020年1月25日,本公司與Floyd Mayweet訂立經修訂的數碼肖像開發協議(“經修訂協議”),取代日期為2019年7月31日的協議(見 附註19)。
在截至2019年12月31日的期間內,公司確認了與Facebank AG收購和Nexway收購相關的無形資產。有關Facebank AG收購和Nexway收購的更多信息,請參閲注5-收購。
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合併財務報表附註
下表彙總了公司在2019年12月31日和2018年12月31日的無形資產(單位:千):
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
使用壽命(年) | 加權 平均剩餘壽命(年) | 無形資產 | 無形的 資產減值 | 累計攤銷 | 淨餘額 | |||||||||||||||||||
人類 動畫技術 | 7 | 6 | $ | 123,436 | $ | - | $ | (24,646 | ) | $ | 98,790 | |||||||||||||
商標和商號 | 7 | 6 | 9,432 | (1,686 | ) | (1,549 | ) | 6,197 | ||||||||||||||||
動畫和視覺效果技術 | 7 | 6 | 6,016 | - | (1,203 | ) | 4,813 | |||||||||||||||||
數字 資源庫 | 5-7 | 5.5 | 7,505 | - | (1,251 | ) | 6,254 | |||||||||||||||||
知識產權 | 7 | 6 | 3,258 | (2,430 | ) | (236 | ) | 592 | ||||||||||||||||
客户關係 | 11 | 11 | 4,482 | (4,482 | ) | - | - | |||||||||||||||||
總計 | $ | 154,129 | $ | (8,598 | ) | $ | (28,885 | ) | $ | 116,646 |
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||
使用壽命(年) | 加權
平均剩餘時間 壽命(年) |
無形資產 | 累計攤銷 | 淨額
餘額 |
||||||||||||||||
人類 動畫技術 | 7 | 6.6 | $ | 123,436 | $ | (7,012 | ) | $ | 116,424 | |||||||||||
商標和商號 | 7 | 6.6 | 7,746 | (443 | ) | 7,303 | ||||||||||||||
動畫和視覺效果技術 | 7 | 6.6 | 6,016 | (344 | ) | 5,672 | ||||||||||||||
數字肖像開發 | 7 | 6.6 | 6,255 | (357 | ) | 5,898 | ||||||||||||||
知識產權 | 7 | 6.6 | 828 | (47 | ) | 781 | ||||||||||||||
總計 | $ | 144,281 | $ | (8,203 | ) | $ | 136,078 |
無形資產按其各自的原始使用年限攤銷,使用年限從5年到11年不等。本公司於截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度分別錄得與上述無形資產有關的攤銷開支約2,100萬美元及820萬美元。如上文腳註5所述,截至2019年12月31日,本公司在Nexway AG和Facebank AG業務組合中收購的無形資產已全部減值。截至2018年12月31日止年度並無記錄減值費用 。
與無形資產相關的預計未來攤銷費用如下(以千計):
未來攤銷 | ||||
2020 | $ | 20,862 | ||
2021 | 20,862 | |||
2022 | 20,862 | |||
2023 | 20,862 | |||
2024 | 20,790 | |||
此後 | 12,408 | |||
總計 | $ | 116,646 |
F-87 |
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(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併財務報表附註
商譽
下表是截至2019年12月31日的年度商譽變動摘要(單位:千)(重述):
餘額 -2018年1月1日 | $ | - | ||
進化 人工智能收購 | 149,975 | |||
餘額 -2018年12月31日 | 149,975 | |||
收購Nexway | 51,168 | |||
收購Facebank AG | 28,541 | |||
測量 EAI收購週期調整 | (1,921 | ) | ||
餘額 -2019年12月31日 | $ | 227,763 |
* 本公司記錄了與其EAI收購相關的計量期調整,以將收購日期應計費用減少190萬美元,從而導致商譽相應減少。
附註 8--應付帳款和應計費用
截至2019年12月31日和2018年12月31日的應付帳款和應計費用包括以下內容(以千計):
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
供應商 | $ | 37,508 | $ | - | ||||
工資單 税款(欠款) | 1,308 | 1,308 | ||||||
應計薪酬 | 3,649 | 2,453 | ||||||
律師費和律師費 | 3,936 | 1,952 | ||||||
應計訴訟損失 | 524 | 524 | ||||||
税金 (含增值) | 5,953 | - | ||||||
其他 | 3,897 | 2,098 | ||||||
總計 | $ | 56,775 | $ | 8,335 |
注: 9關聯方
截至2019年12月31日和2018年12月31日,欠相關方的金額 包括以下金額(以千計):
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
亞歷山大·巴弗,執行主席 | $ | 20 | $ | 25 | ||||
首席執行官約翰·特克斯託及其關聯公司 | 592 | 304 | ||||||
其他 | 53 | 69 | ||||||
總計 | $ | 665 | $ | 398 |
我們的董事長Bafer先生向公司提供了一筆無擔保、無利息的貸款,按需支付。應付首席執行官約翰·特克斯託的金額 代表在收購EAI時承擔的未付賠償責任。應付其他關聯方的金額 也代表收購EAI時承擔的融資義務。
於截至2019年12月31日止年度內,本公司從關聯方收取約423,000美元,包括由德克薩斯先生控制的發展階段公司Facebank,Inc.預付的300,000美元、Bafer先生的56,000美元、德克薩斯先生的37,000美元及其他關聯方的30,000美元。於截至2019年12月31日止年度,本公司向關聯方支付約156,000美元,包括向Bafer先生支付56,000美元、向Texas tor先生支付49,000美元及向其他關聯方支付51,000美元。
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合併財務報表附註
票據 應付關聯方
2018年8月8日,公司承擔了應付CEO親屬的172,000美元票據。票據設有三個月展期撥備 及不同的到期日及還款額,於到期日前仍未足額支付,並按年息18%計息。公司 已為超出本金金額的額外負債應計違約利息。該票據目前處於違約狀態。截至2019年12月31日和2018年12月31日,與本票據相關的應計利息分別為85,000美元和45,000美元。
2019年5月22日,公司發行了一張不可兑換本票,以取代其2015年10月12日的可兑換本票,由其董事長巴費爾先生擔任。該票據的本金餘額為264,365美元,應計利息年利率為8%,於2019年8月31日到期。於截至2019年12月31日止年度,Bafer先生獲償還本金餘額258,850美元及利息約46,160美元。作為這筆交易的一部分,公司和巴弗先生同意將大約。從他的票據餘額到應計工資單上的124,000美元。
票據 10-應付票據
通過EAI的會計合併,公司記錄了一筆270萬美元的應付票據,年利率為 10%,於2018年10月1日到期。票據的累計應計利息為130萬美元。由於未支付本金和利息,票據 當前處於違約狀態。本附註涉及向因收購EAI而擁有本公司15,000,000股普通股(於截至2019年12月31日止年度轉換X系列可轉換優先股1,000,0000股後)的各方收購技術。這些持有人已同意 不宣佈票據違約,並在票據繼續計息期間,禁止行使在違約情況下原本可以獲得的補救措施。本公司目前正在與該等持有人談判,以解決 問題。
作為2019年收購Facebank AG和Nexway AG的一部分,公司承擔了以下應付票據:
2019年3月,Stock Access Holdings SAS(“SAH”)發行了2000萬歐元的債券,年利率為7% ,到期日為2024年3月31日。債券的利息每半年支付一次,日期為九月三十日及三月三十一日。債券由SAH的100%已發行和未償還股份擔保,並與發行人的所有其他現有可轉換債券同等發行。債券持有人作為一個類別,可以限制發行人承擔額外票據或債券的能力 。此外,持有者有權於2020年3月1日向公司返還200萬歐元,並於2021年3月再返還300萬歐元。根據債券協議的規定,一旦控制權變更,500萬歐元可在控制權變更後90天內返還給公司。截至2019年12月31日,這些債券的未償還餘額為1876萬美元。
2019年4月,高亮金融公司(“HFC”)發行了1500萬歐元的債券,年利率為4%,到期日為2024年4月。債券的利息每半年支付一次,分別於4月30日和10月31日支付。債券為無擔保債券 ,與發行人現有的所有其他無擔保債務同等發行。在協議規定的發行人控制權變更的情況下,債券持有人可以在控制權變更後5個工作日內向HFC歸還全額償付。截至2019年12月31日,這些債券的未償還餘額為1453萬美元。
2018年9月,Nexway SAS發行了750萬歐元的債券,年利率6.5%,到期日為2023年9月。利息每半年支付一次,時間為3月10日和9月10日。債券以Nexway公司已發行和已發行的全部股票作為擔保,並由Nexway AG擔保。債券持有人作為一個類別,可以限制發行人 履行額外票據或債券義務的能力。債券持有人可從2021年7月開始提前兑付債券,贖回率為97%。Nexway SA可在提前90天通知債券持有人的情況下,隨時按面值償還債券。截至2019年12月31日,這些債券的未償還餘額為861萬美元。
2020年2月,本公司從其在Facebank AG和Nexway AG的子公司對上述債券進行了再融資-見腳註 19。
2015年,Nexway SAS簽署了一份120萬歐元的票據,年利率為1.9%,30個固定季度本金為42,857歐元,並支付利息。截至2019年12月31日,票據上的餘額為30萬歐元。
備註: 11-公允價值計量
本公司持有股權證券投資及有限合夥權益,該等投資按公允價值入賬,並於綜合資產負債表按公允價值分類於金融資產內,公允價值變動於綜合經營報表確認為投資收益/ 虧損。此外,公司的可轉換票據、衍生工具和認股權證 被歸類為負債,並在發行日按公允價值計量,公允價值變動在綜合經營報表中確認為其他 收入/支出。
F-89 |
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合併財務報表附註
公允價值在2019年12月31日計量 | ||||||||||||
Quoted prices in active markets (Level 1) | 重要的 其他可觀察的輸入 (Level 2) | 重要的 不可觀察的輸入(3級) | ||||||||||
衍生產品 負債-可轉換票據 | $ | - | $ | - | $ | 1,203 | ||||||
利潤 利息 | - | - | 1,971 | |||||||||
嵌入式 看跌期權 | - | - | 376 | |||||||||
擔保 責任 | - | - | 24 | |||||||||
按公允價值計算的金融負債總額 | $ | - | $ | - | $ | 3,574 |
公允價值於2018年12月31日計量 | ||||||||||||
Quoted
prices in (Level 1) | 重要的 其他可觀察的輸入 (Level 2) | 重要的 不可觀察的輸入(3級) | ||||||||||
衍生產品 負債-可轉換票據 | $ | - | $ | - | $ | 469 | ||||||
衍生產品 責任關聯方可轉換票據 | - | - | 549 | |||||||||
衍生品負債總額 | $ | - | $ | - | $ | 1,018 | ||||||
擔保 責任 | - | - | 4,528 | |||||||||
合計 公允價值 | $ | - | $ | - | $ | 5,546 |
衍生工具 金融工具
下表顯示了截至2019年12月31日的年度按公允價值計量的3級負債的變動情況。 不可觀察到的投入被用來確定公司歸類為3級類別的頭寸的公允價值。
Derivative - Convertible Notes | 認股權證 (假設來自子公司) | 利潤 利益 | 嵌入式 Put Option | |||||||||||||
2018年12月31日的公允價值 | $ | 1,018 | $ | 4,528 | $ | - | $ | - | ||||||||
更改公允價值 | (678 | ) | (4,504 | ) | 198 | (137 | ) | |||||||||
加法 | 863 | - | 1,773 | 589 | ||||||||||||
贖回 | - | - | - | (76 | ) | |||||||||||
2019年12月31日的公允價值 | $ | 1,203 | $ | 24 | $ | 1,971 | $ | 376 |
公司承擔了PEC發行的2023年1月28日到期的權證的責任。權證負債的公允價值於2019年12月31日為24,000美元,於2018年12月31日為450萬美元,導致公允價值變動450萬美元 ,在截至2019年12月31日的年度綜合經營報表中作為其他收入/(支出)的組成部分報告。
權證負債-該公司使用蒙特卡洛模擬模型估計權證負債在2019年12月31日和2018年12月31日的公允價值,假設如下:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
行權 價格 | $ | 0.75 | $ | 0.75 | ||||
庫存 價格-子公司 | $ | 0.02 | $ | 0.22 | ||||
應用折扣 | 0 | % | 50 | % | ||||
股票價格的公允價值 | $ | 0.00 | $ | 0.09 | ||||
風險免賠率 | 1.62 | % | 2.49 | % | ||||
合同 期限(年) | 3.08 | 4.08 | ||||||
預期股息收益率 | 0 | % | 0 | % | ||||
預期波動 | 83.7 | % | 86.5 | % | ||||
未償還附屬認股權證數量 | 48,904,037 | 48,904,037 |
F-90 |
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合併財務報表附註
由於場外交易市場的交易量缺乏流動性,因此在2019年,由於達到股票價格的公允價值,PEC股票的交易價格沒有折扣。無風險利率以聯邦儲備銀行制定的利率為基礎。波動率是根據可比公司的股價計算的。
利潤利息-利潤利息的公允價值是通過預期現金流分析確定的。
嵌入 看跌期權-D系列可轉換優先股包含或有看跌期權,因此,公司將其視為負債,並使用3級投入按公允價值計入。公司使用蒙特卡洛模擬模型確定了這一負債的公允價值 ,輸入如下:
2019年12月31日 | ||||
庫存 價格 | $ | 8.91 – $9.03 | ||
固定 換算價格 | $ | 0.25 | ||
風險免賠率 | 1.6 | % | ||
合同 期限(年) | 1.2 - 1.5 | |||
預期股息收益率 | 8.0 | % | ||
預期波動 | 89.2% - 90.4 | % |
附註 12-應付可轉換票據和應付關聯方可轉換票據
在2019年12月31日和2018年12月31日,可轉換票據的賬面金額包括剩餘本金餘額加上與可變股份結算功能和未攤銷折扣相關的衍生負債的公允價值 如下:
發行日期 | 陳述 利息 費率 | 成熟性 日期 | 本金 | 未攤銷 折扣 | 變量 共享 結算 功能位於 公允價值 | 攜帶 金額 | ||||||||||||||||||||||
可轉換票據 | ||||||||||||||||||||||||||||
Adar Bays-Alef(4) | 11/28/2018 | 10 | % | 11/28/2019 | 275 | (159 | ) | 379 | 495 | |||||||||||||||||||
JSJ 投資(7) | 12/6/2019 | 10 | % | 12/6/2020 | 255 | (238 | ) | 422 | 439 | |||||||||||||||||||
Eagle 股票(8) | 12/12/2019 | 12 | % | 12/12/2020 | 210 | (199 | ) | 285 | 296 | |||||||||||||||||||
必和必拓 資本(9) | 12/20/2019 | 10 | % | 12/20/2020 | 125 | (114 | ) | 117 | 128 | |||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 | $ | 865 | $ | (710 | ) | $ | 1,203 | $ | 1,358 |
發行 日期 | 陳述 利息 費率 | 成熟性 日期 | 本金 | 未攤銷 折扣 | 變量 共享 結算 功能位於 公允價值 | 攜帶 金額 | ||||||||||||||||||||||
可轉換票據 | ||||||||||||||||||||||||||||
通電 (1*) | 8/24/18 | 8 | % | 8/24/19 | $ | 203 | $ | (131 | ) | $ | 152 | $ | 224 | |||||||||||||||
白樺木 資本(2) | 11/6/18 | 10 | % | 5/6/19 | 50 | (35 | ) | - | 15 | |||||||||||||||||||
通電 (3) | 11/26/18 | 8 | % | 11/26/19 | 128 | (115 | ) | 96 | 109 | |||||||||||||||||||
Adar Bays-Alef(4) | 11/28/18 | 10 | % | 11/28/19 | 193 | (175 | ) | 221 | 239 | |||||||||||||||||||
總計 | $ | 574 | $ | (456 | ) | $ | 469 | $ | 587 | |||||||||||||||||||
可轉換的 票據關聯方 | ||||||||||||||||||||||||||||
董事長 (5)違約 | 10/12/15 | 22 | % | 8/1/17 | $ | 265 | - | $ | 549 | 814 | ||||||||||||||||||
違約股東 (6) | 12/28/16 | 3 | % | 3/24/17 | 50 | - | - | 50 | ||||||||||||||||||||
總計 | $ | 315 | - | $ | 549 | $ | 864 | |||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | 889 | $ | (456 | ) | $ | 1,018 | $ | 1,451 |
* (#)引用下面描述的註釋
F-91 |
Facebook 集團,Inc.
(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併財務報表附註
衍生負債源於 公司發行的可換股票據中的可變股份結算條款。衍生負債的公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型在票據發行日期估計的,隨後在2019年12月31日和2018年進行了重估,並採用以下加權平均假設:
2019年12月31日 | 2018年12月31日 | |||||||
庫存 價格 | $ | 8.91 - 10.15 | $ | 6.75 | ||||
風險 免息 | 1.52 1.60 | % | 2.61 | % | ||||
預期壽命(年) | 0.58 – 1.00 | 0.73 | ||||||
預期股息收益率 | 0 | % | 0 | % | ||||
預期波動 | 90.0 – 95.3 | % | 92.8 | % | ||||
公允價值 -備註可變股份結算功能(千) | $ | 1,203 | $ | 1,018 |
(1) | 2019年2月20日,公司結清了2018年8月24日向Power Up發行的可轉換本票,償還了本金餘額202,500美元和66,369美元的利息和罰款。 | |
(2) | 2018年11月6日,公司向Birchwood Capital,LLC發行了一張金額為50,000美元的可轉換本票。該票據於2019年5月6日到期,年利率為10%。貸款和任何應計利息可按每股3.00美元的費率轉換為公司普通股 。截至2018年12月31日,公司在該票據上記錄了50,000美元的受益轉換功能折扣 。這張票據目前已逾期。截至2019年9月30日和2018年12月31日,應計利息分別約為4,500美元和1,000美元。2019年10月11日,50,000美元的本金餘額以3.00美元的股價轉換為16,666股公司普通股。本公司和Birchwood Capital,LLC已同意,本次轉換完全滿足與本票據相關的未償還本金和應計利息。 在截至2019年12月31日的年度內,本公司撥回了約4,500美元的應計利息。 | |
(3) | 於2018年11月26日,本公司向Power Up Lending Group,LLC發行了一張金額為128,000美元的可轉換本票。 該票據將於2019年11月26日到期,年利率為8%。貸款和任何應計利息可按61%的利率轉換為公司普通股,乘以截至轉換日期前最後一個完整交易日的前十(10)天交易期內三個最低交易價的平均值 。2019年4月25日,公司結清了票據,償還了本金餘額12.8萬美元和利息和罰款3.9萬美元。 |
(4) | 2019年7月30日,本公司向Adar Alef,LLC發行了一張金額為275,000美元的可轉換本票。票據的利息年利率為12%,於2020年7月30日到期。該票據在該票據的六個月週年紀念日之前不能兑換,屆時如果該票據尚未被本公司償還,票據持有人有權將該票據的全部或部分轉換為本公司的普通股。每股價格相當於本公司收到轉換通知前二十個交易日普通股最低交易價的53% 。
於2018年11月28日,本公司向Adar Bays-Alef,LLC發行了一張金額為192,500美元的可轉換本票。 該票據將於2019年11月28日到期,年利率為6%。貸款和任何應計利息可按53%的利率乘以截至轉換日期前最後一個完整交易日的前二十(20)天交易期內的最低交易價轉換為公司普通股。2019年5月20日,公司結清票據,償還本金餘額192,500美元和利息和罰款47,500美元。 |
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合併財務報表附註
(7) | 2019年12月6日,公司向JSJ Investments發行了本金餘額為255,000美元的可轉換本票。 公司收到淨收益250,000美元。票據將於2020年12月6日到期,年利率為10%。本公司可於2020年7月3日或之前預付本票據及未付利息。貸款和任何應計利息可按47%的利率轉換為本公司普通股,乘以截至轉換日期前最後一個完整交易日的前二十(20)天交易期內的最低交易價。 | |
(8) | 2019年12月12日,公司向Eagle Equities,LLC發行了本金餘額為210,000美元的可轉換本票。 公司收到淨收益200,000美元。票據將於2020年12月12日到期,年利率為12%。 貸款和任何應計利息可在票據發行六個月後的任何時間轉換為公司普通股,利率為53%乘以截至轉換日期前最後一個完整交易日的前二十(20) 個交易日內的最低交易價。 | |
(9) | 2019年12月20日,公司向必和必拓資本紐約公司發行了本金餘額為125,000美元的可轉換本票。 公司收到淨收益122,500美元。票據於2020年12月20日到期,年利率為10%。 貸款和任何應計利息可按61%的利率轉換為公司普通股,乘以截至轉換日期前最後一個完整交易日 的前十五(15)天交易期內的最低交易價。關於本票,該公司發行了5,000股其限制性普通股,公允價值約為47,000美元。該公司將有權在發行日期起180天內回購這些股票,一次性支付每股8.00美元。 |
相關 方可轉換票據
(5) | 2015年7月,公司向董事長Bafer先生發行了可轉換本票,以換取註銷之前發行的本票共計530,000美元和應計利息13,000美元,總額為543,000美元。票據為無抵押債券,年息5%,於2015年10月1日到期,可轉換為普通股,轉換價格相當於轉換前20個交易日的最低收盤價,折扣率為50%。 | |
2015年10月,票據到期並逾期。因此,根據票據條款,5%的聲明利息 增加至22%。2016年7月,本公司和Bafer先生同意將這些票據的到期日延長至2017年8月1日,以補救違約。沒有更改其他條款,也沒有支付額外的對價。
本公司於2019年5月22日發行不可轉換本票以取代可轉換本票(見附註 9)。 | ||
(6) | 2016年12月28日,本公司向一名股東發行了本金為50,000美元的無擔保可轉換本票。 該票據的利息為年息3%,於2017年3月24日到期,可轉換為普通股,轉換價格為每股4,000美元。該期票被轉換為250,000股普通股。 |
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合併財務報表附註
附註 13-臨時股權
D系列可轉換優先股
下表彙總了公司截至2019年12月31日的D系列可轉換優先股活動 (單位:千美元):
D系列優先股 | ||||||||
股票 | 金額 | |||||||
截至2018年12月31日的臨時股本總額 | - | $ | - | |||||
發行D系列可轉換優先股以換取現金 | 709,000 | 709 | ||||||
發行與發行D系列可轉換優先股相關的成本 | - | (9 | ) | |||||
視為 與發行成本即時增加相關的股息 | - | 9 | ||||||
應計D系列優先股股息 | 5,839 | 6 | ||||||
D系列可轉換優先股的分叉贖回特徵 | - | (589 | ) | |||||
被視為 與D系列可轉換優先股的分叉贖回特徵立即增加有關的股息 | - | 589 | ||||||
贖回D系列優先股 | (253,000 | ) | (253 | ) | ||||
截至2019年12月31日的臨時股本總額 | 461,839 | $ | 462 |
在截至2019年12月31日的年度內,本公司簽訂了以下股票購買協議:
● | 2019年7月15日,該公司發行了253,000股D系列優先股,募集資金253,000美元; | |
● | 2019年9月6日,該公司發行了203,000股D系列優先股,募集資金為203,000美元;以及 | |
● | 2019年12月19日,該公司發行了253,000股D系列優先股,募集資金253,000美元。 |
D系列優先股的持有者 每年有權按D系列優先股每股1.00美元(相當於每股0.08美元)按8%的比率獲得累計現金股息。股息僅在贖回、清算或轉換時支付。
D系列優先股被歸類為臨時股權,因為它具有在某些觸發事件(如市場事件)時不在公司 控制範圍內的贖回功能。“市場事件”被定義為D系列優先股股票發行和流通期內的任何交易日,該交易日的交易價格低於0.35美元。如果發生市場事件,D系列優先股應被強制贖回,所述 價值應立即增加至D系列優先股每股1.29美元。市場事件被認為不在公司的控制範圍內,因此D系列優先股被歸類為臨時股權。
初始折現賬面價值導致確認589,000美元的分叉贖回特徵,進一步降低了D系列股票的初始賬面價值。由於確認分流贖回特徵而產生的對A系列股票總面值的折讓立即隨着額外實收資本的減少和D系列股票賬面價值的增加而增加。增值在綜合經營報表 中作為被視為股息列示,增加淨虧損,得出普通股股東應佔淨虧損。
2019年12月19日,公司贖回2019年7月15日發行的253,000股D系列優先股,贖回情況如下: (除股票和每股價值外,金額以千計):
發行D系列優先股 | 253,000 | |||
每股 股價值 | $ | 1.00 | ||
$ | 253 | |||
應計股息 | $ | 9 | ||
$ | 262 | |||
贖回百分比 | $ | 1.29 | ||
總計 | $ | 337 |
截至2019年12月31日,公司記錄了約14,000美元的應計股息。
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(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併財務報表附註
附註 14-股東權益/(虧損)
法定股本
公司於2019年1月9日修改公司章程,將法定股本增至4億股普通股。
系列 A優先股
公司在2019年12月31日和2018年12月31日沒有發行和發行的A系列優先股,面值為0.0001美元。 A系列優先股無權獲得股息或任何分派,但每一股A系列優先股有權 持有人相對於每股普通股享有100%投票權。A系列優先股沒有轉換權。
B系列可轉換優先股
在2019年12月31日和2018年12月31日,公司沒有面值0.0001美元的B系列可轉換優先股發行和發行。B系列可轉換優先股沒有獲得股息或任何分配的權利;然而,每一股B系列可轉換優先股賦予持有人相對於每股普通股的1票投票權。每股B系列可轉換優先股 可轉換為2股普通股。在普通股拆分或反向拆分的情況下,B系列可轉換優先股也不受轉換比率的任何調整。
C系列可轉換優先股
公司於2019年12月31日和2018年12月31日沒有發行和發行C系列可轉換優先股,面值0.0001美元。C系列可轉換優先股無權獲得股息或任何分配;然而,每一股C系列可轉換優先股賦予持有人相對於每股普通股的1票投票權。每股C系列可轉換優先股 可轉換為2股普通股。在普通股拆分或反向拆分的情況下,C系列可轉換優先股也不受轉換比率的任何調整 。
X系列可轉換優先股
公司於2019年12月31日和2018年12月31日分別發行和發行了X系列可轉換優先股,面值為0.0001美元。X系列可轉換優先股有權在“轉換後 基礎上”獲得股息或任何分配,並且每個X系列可轉換優先股股東在“轉換後基礎上”擁有相對於每個普通股股東的1票投票權。每股X系列可轉換優先股可轉換為15股普通股 。2019年2月28日,100萬股X系列優先股自動轉換為1500萬股 普通股。
常見的 庫存活動
發行普通股換現金
2019年3月,本公司以每股11.28美元的價格向一家總部位於香港的家族理財室集團發行93,910股普通股,通過私募交易籌集了110萬美元。本公司同時向本次交易的投資者增發認股權證,購買20萬股普通股。這些認股權證的行使價為每股11.31美元,可以在2020年3月31日之前的任何時間行使。該等認股權證已確定為權益工具,因此根據ASC 815將其分類為股東權益。
在截至2019年12月31日的年度內,公司通過私募交易共發行1,028,497股普通股 向其他幾家投資者額外籌集了250萬美元。
在截至2018年12月31日的年度內,公司發行了623,578股普通股,所得款項為320萬美元
發行普通股以解決租賃糾紛
在截至2019年12月31日的年度內,本公司發行了18,935股普通股,公允價值約為10萬美元,合每股6.90美元,以解決租賃糾紛。
發行收購用普通股
在截至2019年12月31日的年度內,該公司發行了2500,000股普通股,公允價值約為1995萬美元,或每股約7.98美元,與其收購Facebank AG和Nexway有關。
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合併財務報表附註
於截至2019年12月31日止年度內,本公司發行2,503,333股普通股,以換取其附屬公司PEC的40,991,276股。太平洋投資公司的權益交換以前被記錄在非控股權益內,交易 被計入非控股權益在交換日期的賬面價值減少約400萬美元,額外實收資本的抵消性增加。
為提供的服務發行普通股
在截至2019年12月31日的年度內,本公司發行了15,009股普通股,公允價值約為10萬美元 或每股6.72美元,以換取所提供的服務。
在截至2019年12月31日的年度內,公司發行了20,000股普通股,公允價值約為200,000美元,或每股10.00美元,與一項諮詢協議有關。
為取消諮詢協議發行普通股
在截至2019年12月31日的年度內,公司發行了2,000股普通股,公允價值約為13,000美元,或每股6.59美元,與一項諮詢協議的取消有關。
發行普通股以履行投資義務
於2019年10月24日,本公司履行其與熊貓製作(香港)有限公司的投資協議下的責任,發行175,000股普通股,以代替其額外提供100萬美元現金的責任。2019年10月24日,175,000股股票的公允價值約為190萬美元或每股10.96美元,額外的90萬美元計入截至2019年12月31日的年度內的投資虧損。
發行普通股和員工服務期權
於截至2018年12月31日止年度內,本公司向各類非僱員服務提供者發行合共407,943股完全歸屬普通股,公允價值合共330萬美元。2018年2月1日,公司向公司首席執行官Alex Bafer授予了購買16,667股普通股的期權,期限為2018年2月1日至2018年8月8日。這些期權的期限為10年,行權價為28.20美元。期權在授予日的公允價值為470,000美元。
發行普通股以收取承諾費
於截至2018年12月31日止年度內,根據與Auctus Fund簽訂的證券購買協議,本公司向Auctus發行6,667股股份,作為承諾費,價值118,000美元。
應付票據轉換時的普通股發行
在截至2019年12月31日的年度內,本公司發行了16,666股普通股,公允價值為50,000美元,或每股3.00美元,根據合同轉換應付可轉換票據的本金。
在截至2018年12月31日的年度內,公司發行了4,334股普通股,公允價值為18,000美元,根據合同 轉換應付可轉換票據的本金。
發行普通股以無現金行使權證
於截至2018年12月31日止年度,本公司因無現金行使認股權證而發行15,606股普通股。 本公司擬發行5,114股與本次無現金行使有關的股份,但實際發行的股份總數為15,606股。 本公司因錯誤發行額外的10,492股認股權證而錄得約94,000美元的虧損。在截至2019年12月31日的一年中,10,492股股票被註銷。
A系列優先股交換時普通股發行
於截至2018年12月31日止年度內,本公司根據A系列優先股指定證書的條款,交換5,000,000股A系列優先股,發行3,633,333股普通股。普通股發行數量 參考A系列優先股股東的優先投票權和財務參與權確定。
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合併財務報表附註
B系列優先股轉換後發行普通股
於截至2018年12月31日止年度內,本公司根據B系列可轉換優先股指定證書的條款,按1,000,000股B系列可轉換優先股的合約轉換髮行66,667股普通股。
C系列可轉換優先股轉換後普通股發行
於截至2018年12月31日止年度內,本公司根據C系列可轉換優先股指定證書的條款,以合約方式轉換1,424,491股C系列可轉換優先股,發行94,966股普通股。
發行用於企業收購的X系列可轉換優先股
於截至2018年12月31日止年度內,本公司向出售股東發行1,000,000股X系列可轉換優先股作為收購EAI的代價。X系列可轉換優先股可轉換為總計15,000,000股普通股。
購買資產發行普通股
於2018年11月,本公司根據日期為2018年2月1日的協議收購Namegams LLC,併發行23,360股普通股,總髮行日公平價值為658,000美元(附註5)。
權益 薪酬計劃信息
公司通過了2014年股權激勵股票計劃(以下簡稱《計劃》)。該計劃規定向公司的員工、高級管理人員、董事和某些顧問發行最多166,667份激勵性股票期權和非限制性股票期權。 該計劃由公司董事會管理,期限為10年。
選項
本公司普通股的公允價值以獎勵獲得最終批准之日的公開報價為基礎。公司預計在可預見的未來不會派發股息,因此預期股息收益率為0%。授予服務條件的股票期權的預期期限代表股票期權 預計將保持未償還狀態的平均期限,以10年為基礎。本公司從美聯儲公佈的公開數據中獲得無風險利率。本公司採用一種方法來估計其波動率,計算方法是根據類似公司的平均波動率與基於公司自身標的股票價格每日對數回報的標準差的計算進行比較。在截至2019年12月31日的 年度內,並無授予任何期權。於截至2018年12月31日止年度內授出的購股權於授出日期的公允價值約為470,000元。在截至2018年12月31日的年度內授予的期權的公允價值是使用以下加權平均 假設估計的:
截至2018年12月31日的年度 | ||||
行權 價格 | $ | 28.20 | ||
預期的股價波動 | 222 | |||
無風險利率 | 2.78 | |||
期限 (年) | 10.0 | |||
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合併財務報表附註
截至2018年12月31日和2019年12月31日的年度,公司員工股票期權計劃下的期權活動摘要如下:
股份數量: | 加權 平均行權價 | 合計 內在價值 | 加權
平均剩餘合同期限 (單位:年) | ||||||||||||||
截至2017年12月31日的未償債務 | - | $ | - | $ | - | - | |||||||||||
授與 | 16,667 | 28.20 | - | 9.1 | |||||||||||||
截至2018年12月31日的未償債務 | 16,667 | $ | 28.20 | $ | - | 9.1 | |||||||||||
截至2019年12月31日的未償債務 | 16,667 | $ | 28.20 | $ | - | 8.1 | |||||||||||
截至2019年12月31日已授予並可行使的期權 | 16,667 | $ | 28.20 | $ | - | 8.1 |
截至2019年12月31日,沒有未確認的股票薪酬支出。
認股權證
以下是截至2019年12月31日和2018年12月31日的公司未清償認股權證摘要:
認股權證數量 | 加權
平均值 行權價格 | 合計 內在價值 | 加權
平均剩餘合同期限 (單位:年) | ||||||||||||||
截至2017年12月31日的未償債務 | 3,015 | $ | 15.00 | $ | - | 4.7 | |||||||||||
已鍛鍊 | (3,008 | ) | 15.00 | - | |||||||||||||
截至2018年12月31日的未償債務 ** | 7 | $ | 24,000.00 | $ | - | 2.9 | |||||||||||
已發佈 | 200,000 | 11.31 | - | 0.2 | |||||||||||||
截至2019年12月31日的未償債務 | 200,007 | $ | 12.15 | $ | - | 0.2 | |||||||||||
認股權證 自2019年12月31日起可行使 | 200,007 | $ | 12.15 | $ | - | 0.2 |
** 截至2018年12月31日,未償還權證的原始行權價為0.80美元。2017年1月,公司執行了10,000份1份的反向拆分,行權價格為800美元。繼2019年2月進行1:30的反向拆分後, 目前的行權價為每股24,000美元。
在截至2018年12月31日的年度內,3,008份認股權證在一次無現金操作中轉換為15,606股。本公司就本次交易發行的超額股份錄得虧損94,000美元。
附註 15-租約
2019年2月14日,該公司簽訂了佛羅裏達州朱庇特新辦公室的租約。租賃的初始期限為18個月,自2019年3月1日起至2020年8月31日止,基本年租金為89,437美元。本公司有權選擇將租約再延長一年至2021年8月31日,年租金為94,884美元,另一種選擇是再延長一年至2022年8月31日,年租金為97,730美元。本公司根據美國會計準則第842條記錄租賃義務。
作為2019年9月19日收購Nexway的一部分,公司確認了360萬美元的使用權資產和360萬美元的租賃負債,這些資產與收購中獲得的經營租賃相關。於2019年12月31日,本公司的經營租賃負債及使用權資產分別為350萬美元及350萬美元,分別記入隨附的綜合資產負債表 。
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合併財務報表附註
以下 彙總了有關公司經營租賃的量化信息(金額以千為單位,不包括租期和貼現率):
截至2019年12月31日的年度 | ||||
運營 租約 | ||||
運營 租賃成本 | $ | 259 | ||
可變 租賃成本 | 56 | |||
運營 租賃費 | 315 | |||
短期租賃租金費用 | - | |||
租金費用合計 | $ | 315 |
運營 來自運營租賃的現金流 | $ | 281 | ||
使用權 資產換成經營租賃負債 | $ | 3,719 | ||
加權平均 剩餘租期-經營租賃 | 7.8 | |||
加權-平均 貼現率-經營租賃 | 8.0 | % |
本公司經營租賃的到期日 如下(單位:千):
截至2020年12月31日的年度 | $ | 862 | ||
截至2021年12月31日的年度 | 769 | |||
截至2022年12月31日的年度 | 465 | |||
截至2023年12月31日的年度 | 465 | |||
此後 | 2,326 | |||
總計 | 4,887 | |||
減去 現值折扣 | (1,367 | ) | ||
經營性 租賃負債 | $ | 3,520 |
附註 16--承付款和或有事項
訴訟
本公司在正常業務過程中可能會不時捲入某些法律程序。與任何意外情況相關的法律費用 在發生時計入費用。關於就兩個不同事項的非公開訴訟 導致對PEC不利的判決,本公司隨後購買了該公司的大部分權益,我們已累計524,000美元,這筆錢仍作為負債留在資產負債表上,於2019年12月31日和2018年12月31日。本公司正代表其附屬公司與各方進行和解談判。
2018年8月27日,原告Scott Meide向美國佛羅裏達州中區地區法院傑克遜維爾分部提起訴訟(無律師代表),起訴現為公司子公司的PEC,將其前高管 等列為被告。公司的立場是,原告是誹謗性的,沒有事實根據或法律依據,是在聲譽損害的威脅下勒索付款的企圖。本公司的子公司和關聯公司於2018年9月25日提交了解散動議。2019年7月24日,申訴的所有指控均被駁回, 有利於公司的子公司和附屬公司。梅德先生有機會就其部分索賠提出修改後的申訴 ,該修訂是在2019年9月24日提出的。2019年10月6日,法官馬西婭·莫拉萊斯·霍華德(Marcia Morales Howard)下令推翻梅德先生修改後的起訴書,稱提交的文件不充分,未能確定支持其指控的必要事實,並向梅德先生提供了“最後一次機會,正確陳述他的主張” 修改後的起訴書。梅德第三次提出充分申訴的時間是在2019年11月1日。本公司的子公司和關聯公司計劃重申他們的駁回動議,本公司相信梅德先生的最終修訂申訴也將被駁回。該公司計劃就梅德先生提起的輕率訴訟要求法院裁決制裁和律師費。
2018年6月25日,在我們收購PEC的多數股權之前,一家辦公空間供應商向馬林縣加利福尼亞州高級法院提交了針對該公司的投訴 (案例編號:CIV1802192),稱其違反合同、違反默示的誠信和公平交易契約、故意失實陳述和疏忽失實陳述。該公司的子公司 隨後於2018年9月27日以肯定的抗辯迴應。本公司於2018年12月19日與供應商達成庭外和解,此案於2019年1月24日被駁回。在截至2019年12月31日的年度內,本公司發行了18,935股普通股,公允價值約為10萬美元,或每股6.90美元,與本次租賃和解相關 。
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合併財務報表附註
附註 17--所得税準備金
公司確認已列入財務報表或納税申報表的項目的預期未來税務後果的遞延税項資產和負債。根據此方法,遞延税項資產及負債以財務報表與資產及負債的税基之間的差額為基礎,並採用預期差額將撥回的年度的現行税率 。遞延税項資產減值至管理層認為資產很可能無法變現的程度 。税率變動對遞延税項資產和負債的影響 在包括頒佈日期在內的期間的經營報表中確認。截至2019年12月31日及2018年12月31日,本公司已就其遞延税項資產計提全額估值準備,原因是該等暫時性差額的未來税務優惠極有可能無法兑現。
公司只有在税務機關根據納税狀況的技術優點進行審查後更有可能維持該納税狀況的情況下,才會確認來自不確定的所得税狀況的税收優惠。在財務報表中確認的税收優惠 應以通過審查税務機關最終結算後實現的可能性大於50%的最大優惠為基礎進行計量。本公司的開放納税年度可以追溯到2014年(如果本公司利用其NOL,則為截至2013年12月31日的納税年度),在提交申請時將接受聯邦和州當局的審計。
公司的政策是在公司的綜合經營報表中確認所得税或行政費用中不確定所得税頭寸應計的利息和罰金。
我們遞延税項資產的 組成部分如下(以千美元為單位)。
12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
遞延 納税資產: | ||||||||
淨營業虧損 | $ | - | $ | 1,042 | ||||
應計薪酬 | - | 205 | ||||||
折舊和攤銷 | - | 13 | ||||||
其他 | - | 5 | ||||||
遞延税項資產合計 | - | 1,265 | ||||||
減去: 估值免税額 | - | (1,265 | ) | |||||
淨額 遞延税金資產: | $ | - | $ | - | ||||
遞延 納税義務: | ||||||||
無形資產 | $ | (30,879 | ) | $ | (35,000 | ) | ||
淨額 遞延納税義務 | $ | (30,879 | ) | $ | (35,000 | ) |
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合併財務報表附註
截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度所得税優惠包括以下內容(以千美元為單位):
在截至12月31日的年度內, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
美國聯邦政府 | ||||||||
當前 | $ | - | $ | - | ||||
延期 | (4,302 | ) | (1,725 | ) | ||||
州 和本地 | ||||||||
當前 | - | - | ||||||
延期 | (970 | ) | (389 | ) | ||||
估值 津貼 | - | - | ||||||
所得税 税金撥備(福利) | $ | (5,272 | ) | $ | (2,114 | ) |
A 法定聯邦税率與公司實際税率的對賬如下:
12月31日, | ||||||||
2019 | 2018 | |||||||
聯邦 匯率 | 21.00 | % | 21.00 | % | ||||
州所得税,扣除聯邦福利後的淨額 | 4.74 | % | 4.74 | % | ||||
非控股 權益 | (0.82 | )% | (4.20 | )% | ||||
為服務發行的普通股 | (0.82 | )% | (6.35 | )% | ||||
衍生工具、認股權證負債及可轉換票據終止收益的公允價值變動 | 1.16 | % | 4.39 | % | ||||
債務貼現攤銷 | (0.13 | )% | (2.60 | )% | ||||
投資虧損 | (1.81 | )% | - | |||||
其他 | - | % | (1.26 | )% | ||||
更改估值免税額 | (37.15 | )% | (29.62 | )% | ||||
所得税撥備(福利) | (13.83 | )% | (13.90 | )% |
該公司在美國(“聯邦”)和佛羅裏達州(“州”)司法管轄區提交所得税申報單。 該公司自2014年12月31日以來一直拖欠申報。因此,於二零一九年,本公司將其所有潛在淨營業虧損結轉至其全額估值撥備。
在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度內,公司未在任何司法管轄區接受税務審查。
附註 18--僱傭協議
以下是首席執行官John Textor先生、董事會主席Alexander Bafer先生和首席財務官Anand Gupta先生的僱傭協議。
紡織工人 僱傭協議
2018年8月8日,德克薩斯先生被任命為公司首席執行官兼董事首席執行官。根據其《隨意僱傭協議》的條款,德克薩斯先生向董事會彙報工作,並有權獲得每年500,000美元的年度基本工資。德克薩斯先生還有資格獲得股權獎勵,年度目標獎金支付與所有其他高管獲得的基本工資的百分比相等,但最低獎金為每年100,000美元。如果僱傭協議由德克薩斯先生或本公司終止,則公司有責任向德克薩斯先生支付相當於其當時基本工資的金額 ,此外還應支付拖欠德克薩斯先生的任何應計賠償金,直至他被解僱之日。根據僱傭協議的條款 ,德克薩斯先生在12個月內須遵守競業禁止條款和不得徵集員工條款。
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合併財務報表附註
Bafer 僱傭協議
2018年8月8日,Bafer先生辭去首席執行官一職,被任命為董事會執行主席。根據其作為執行主席的新僱傭協議的條款,Bafer先生有權 每年獲得500,000美元的年基本工資。Bafer先生還有資格獲得股權獎勵,年度目標獎金支付與所有其他高管獲得的基本工資的百分比相等,但最低獎金為每年10萬美元。本公司仍有責任向Bafer先生支付欠Bafer先生的某些逾期付款,直至全部支付為止。 Bafer先生根據2018年2月1日的上一份合同授予的500,000份股票期權將於2029年到期,目前已完全授予。如果他的僱傭協議終止,Bafer先生將有權獲得相當於當時 基本工資的一次性付款。
古普塔 僱傭協議
2018年11月12日,阿南德·古普塔被任命為本公司首席財務官兼財務執行副總裁總裁。 根據僱傭協議條款,古普塔先生有權獲得如下報酬
(i) | 在最初四(4)個月的 月薪總額為12,500美元(“初始月薪”),大約相當於每月10,000美元税後淨額,加上他的臨時住宿、租車、每日和商務艙的費用 行政人員從印度單獨調離到公司位於佛羅裏達州的辦公場所所需的機票費用。 | |
(Ii) | 隨後, 在公司成功籌集至少1000萬美元新資本的情況下,在初期階段後, 年基本工資為40萬美元。 |
古普塔先生還有資格獲得股權獎勵,年度目標獎金佔其基本工資的百分比與所有其他高管的獎金相當。如果僱傭協議由古普塔先生或本公司終止,則公司有責任向古普塔先生支付相當於他當時的年度基本工資的金額,以及在古普塔先生被終止之前欠他的任何應計補償。根據僱傭協議的條款,古普塔先生須遵守競業禁止和競業禁止條款 。
2019年8月8日,古普塔先生辭去公司首席財務官兼財務執行副總裁總裁的職務。古普塔先生的辭職並不是由於與公司在涉及公司運營、政策或做法的任何事項上存在任何分歧。
附註 19--後續活動
數字 相似開發協議
於2020年1月25日,本公司與Floyd Mayweet訂立經修訂數碼肖像開發協議(“經修訂協議”),取代日期為2019年7月31日的協議(見附註7)。本協議的所有條款均保持不變 ,但下列條款除外:
● | 經修訂的協議期限為2019年10月22日至2024年10月22日,除非雙方延長。 | |
● | 為取代公允價值約為100萬美元的基於股份的獎勵,該公司授予購買280,000股本公司普通股的期權。這些期權的期限為五年,將於2024年10月21日到期。 |
對Nexway AG債務進行再融資
2020年2月17日,盧森堡私人有限責任公司FBNK Finance Sarl(“發行人”)發行了50,000,000歐元的債券。共有5000張紙幣,每張面值10,000歐元。這些債券是按100%贖回價格發行的。債券到期日為2023年2月15日,年利率為4.5%。利息每半年支付一次,日期分別為8月15日和2月15日。大部分收益用於贖回發行人的關聯公司SAH、HFC和Nexway SAS發行的債券。債券是發行人的無條件和非附屬債務 。
普通股 股票
2020年2月20日,該公司向一名公司高管發行了300,000股普通股,公允價值為270萬美元,或每股9美元。
F-102 |
Facebook 集團,Inc.
(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併財務報表附註
材料 最終協議
2020年4月1日,FuboTV收購公司、特拉華州的一家公司(“合併子公司”)和Facebank的全資子公司(“Facebank”或“公司”)與特拉華州的一家公司(“FuboTV”) 合併為FuboTV Inc.,根據 Facebook、Sub和FuboTV之間於2020年3月19日簽署的合併和重組協議和計劃(“合併協議”)的條款,FuboTV繼續作為尚存的公司併成為Facebank的全資子公司。
根據合併協議的條款,於合併生效時(“生效時間”),FuboTV的所有 股本已轉換為新設立的AA系列可轉換臉書銀行優先股的權利,每股面值0.0001美元(“AA系列優先股”)。合併後,將向FuboTV股東發行的臉書銀行普通股等值股票總數為32,324,362股AA系列優先股,每股可轉換為兩(2)股臉書銀行普通股,每股票面價值為0.0001美元(“臉書銀行普通股”),在轉換後的基礎上總計為72,699,824股臉書銀行普通股。此外,在生效時間,購買FuboTV普通股的每一項未償還期權均由Facebank 承擔,並轉換為收購Facebank普通股的期權。由於上述原因,收購Facebank普通股的期權總數為8,051,098股,可按加權平均價每股1.32美元行使。每股AA系列優先股有權獲得0.8投票權,並可轉換為兩(2)股Facebank普通股 ,只有在向第三方進行善意轉讓的情況下。AA系列優先股將受益於某些保護條款,其中包括要求Facebank獲得已發行AA系列優先股的多數股份的批准 , 在採取某些行動之前,作為一個單獨的階層投票。合併的效果和AA系列優先股的條款 將初步為合併前的fuboTV股東在普通股 等值的基礎上確立Facebank約三分之二的多數股權,同時保留合併前的Facebank 股東的多數投票權。
鑑於合併的完成,Facebank董事會批准設立Facebank 2020股權激勵計劃(“計劃”)。根據合併協議,Facebank根據該計劃創建了一個由12,116,646股Facebank普通股組成的激勵期權池。
根據合併協議,雙方同意於生效時,Facebook銀行的董事會將擴大至 七(7)名成員,包括(I)John Textor、(Ii)David·甘德勒、(Iii)將由Facebank挑選的三(3)名成員及(Iv)將由FuboTV挑選的兩(2)名成員。根據合併協議,雙方還同意在生效時間之後,臉書銀行的首席執行官將由David·甘德勒擔任,臉書銀行董事會的執行主席將由約翰·特克託擔任。根據合併協議,雙方還同意,在合併完成日期後,Facebank將在合理可行的情況下儘快創建激勵期權池,總額相當於截至創建該池的 日已發行的完全稀釋的Facebank股份(定義見合併協議)的10%(10%)。
就簽署及交付合並協議而言,FuboTV的各高級管理人員及董事及FuboTV的若干其他 股東,以及本公司的若干股東,就彼等擁有或將於合併中收購的本公司股份 簽署及交付鎖定協議,期限自合併生效時起計至合併完成日期後180天。
合併、合併協議及合併協議擬進行的交易已獲本公司及合併附屬公司的董事會、本公司作為合併附屬公司的唯一股東及FuboTV董事會及FuboTV的規定股東一致通過。
在簽署及交付合並協議後,Facebank與FuboTV隨即於2020年3月19日(“簽署日期貸款協議”)訂立了一項日期為 的貸款及擔保協議(“簽署日期貸款協議”),據此Facebank按簽署日期貸款協議所載條款,向FuboTV墊付本金總額10,000,000美元(“簽署日期貸款”)的初級擔保定期貸款。簽約日貸款的利息按年利率11%計算。自2020年4月1日開始的每個日曆月的第一個營業日起的 個工作日以拖欠的形式支付利息。 簽署日期貸款的到期日為2020年5月1日;如果合併在2020年5月1日或之前完成,則到期日 將自動延長至2020年6月27日。根據簽署日期貸款協議,FuboTV向Facebank授予其幾乎所有資產的初級 擔保權益,作為支付簽署日期貸款協議、簽署日期貸款及與此相關的其他交易文件項下所有債務的擔保。簽署日期貸款和簽署日期貸款協議項下的其他債務從屬於FuboTV對AMC Networks Ventures的現有擔保債務。
F-103 |
Facebook 集團,Inc.
(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併財務報表附註
於2020年4月1日,Merge Sub與FuboTV合併並併入FuboTV,FuboTV繼續作為尚存的公司,並根據合併協議的條款成為Facebank的全資子公司。
根據合併協議的條款,於合併生效時(“生效時間”),FuboTV的所有 股本已轉換為新設立的AA系列可轉換臉書銀行優先股的權利,每股面值0.0001美元(“AA系列優先股”)。合併後,將向FuboTV股東發行的臉書銀行普通股等值股票總數為32,324,362股AA系列優先股,每股可轉換為兩(2)股臉書銀行普通股,每股票面價值為0.0001美元(“臉書銀行普通股”),在轉換後的基礎上總計為64,648,726股臉書銀行普通股。此外,在生效時間,購買FuboTV普通股的每一項未償還期權均由Facebank 承擔,並轉換為收購Facebank普通股的期權。由於上述原因,收購Facebank普通股的期權總數為8,051,098股,可按加權平均價每股1.32美元行使。
每股AA系列優先股有權享有0.8投票權,並可轉換為兩(2)股Facebank 普通股,只有在向第三方進行善意轉讓的情況下才能轉換。AA系列優先股將受益於某些保護條款,其中包括要求Facebank在採取某些行動之前獲得已發行AA系列優先股的多數股份的批准,並作為一個單獨類別進行投票。合併的效果和AA系列優先股的條款 將初步為合併前的fuboTV股東在普通股 等值的基礎上確立Facebank約三分之二的多數股權,同時保留合併前的Facebank 股東的多數投票權。
鑑於合併的完成,Facebank董事會批准設立Facebank 2020股權激勵計劃(“計劃”)。根據合併協議,Facebank根據該計劃創建了一個由12,116,646股Facebank普通股組成的激勵期權池
FuboTV 於2014年在特拉華州成立。自2015年作為一家足球流媒體服務成立以來,FuboTV已經發展成為一家為剪線人士提供直播的電視流媒體服務,擁有尼爾森頂級的體育、新聞和娛樂頻道。
優先股名稱
2020年3月20日,臉書銀行修改了公司章程,撤銷、取消和終止了之前提交的(I)關於其A系列優先股5,000,000股的證書,每股面值0.0001美元;(Ii)關於其B系列優先股1,000,000股的指定證書,每股面值0.0001美元;(Iii)關於其C系列優先股41,000,000股的指定證書 ,面值每股0.0001美元和(Iv)指定證書 關於其X系列優先股1,000,000股,每股面值0.0001美元。在撤回、註銷和終止此類指定後,所有以前被指定為A系列優先股、B系列優先股、C系列優先股和X系列優先股的股票將恢復為授權但未指定的優先股的狀態 臉書銀行每股面值0.0001美元(“終止優先股指定修正案”)。
2020年3月20日,Facebank提交了一份公司章程修正案,根據AA系列可轉換優先股指定證書(“AA系列優先股指定證書”),將其35,800,000股授權優先股指定為“AA系列可轉換優先股”。AA系列優先股沒有 清算優先權。AA系列優先股有權在普通股按折算基礎支付時獲得股息和其他分配 。每股AA系列優先股最初可轉換為兩股普通股 ,但須按指定證書中有關AA系列優先股的規定作出調整 ,且僅可在出售該等股份後立即按公平原則轉換,不論是根據證券法頒佈的第144條豁免登記或根據證券法下的有效登記聲明 。每股AA系列優先股對提交給普通股持有人表決的任何 事項擁有每股0.8投票權(投票率“),只要AA系列優先股尚未發行,每股應與普通股一起就該等事項投票。投票率應在股票 拆分、股票組合、資本重組、重新分類、非常分配和類似事件時進行調整。
F-104 |
Facebook 集團,Inc.
(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併財務報表附註
信貸 和安全協議
公司和HLEE Finance S.a.r.l(“HLEEF”)於二零二零年三月十一日訂立信貸協議(“信貸協議”),據此,HLEEF同意向本公司提供本金總額達100,000,000美元的循環信貸安排。循環信貸安排下的貸款分四批可供使用,但須遵守如下所述的某些先決條件:
(I)第I批貸款:HLEEF將在(A)合併結束日期和(B)2020年4月1日兩者中較晚的日期發放總額不超過10,000,000美元的貸款(“第I批貸款”)。根據《信貸協議》的條款,第一批貸款可以預付和償還,不計違約金,在償還的範圍內可以再借入;
(Ii) 第二批貸款:HLEEF將於(A) 2020年5月1日和(B)臉書銀行基於其善意相信其有資格獲得納斯達克或紐約證券交易所批准其普通股在該證券交易所上市的 提交正式申請之日較晚的日期,發放總額不超過10,000,000美元的貸款(“第二批貸款”)。根據信貸協議的條款,第二批貸款可以預付和償還,不收取違約金,並在一定程度上償還、再借款;
(Iii)第三批貸款:高利貸將在(A)2020年6月1日和(B)納斯達克獲得Facebook或紐約證券交易所批准Facebook銀行的普通股在該證券交易所上市的日期(較晚者)發放總額不超過10,000,000美元的貸款(“第三批貸款”)。根據信貸協議的條款,第三批貸款可以預付和償還 ,不受懲罰,在一定程度上可以償還、再借款。
(IV)第四批貸款:HLEEF將在(A)2020年7月1日和(B)發放第一批、第二批和第三批貸款的所有先決條件發生之日,以及(B)HLEEF已全額墊付第三批貸款的日期,發放總額不超過70,000,000美元的貸款(“第四批貸款”);但條件是,Facebank不得在單個日曆月或任何30天期間收到總額超過10,000,000美元的第四批貸款。
所有第一批、第二批、第三批和第四批貸款的利率應等於年利率10%。信貸協議項下所有未償還款項的到期日為2022年3月11日。
信貸協議包含對Facebank產生或允許超過50,000,000美元的債務的能力的某些限制, 除某些例外情況外,向Facebank的董事或高級管理人員或FuboTV以外的任何子公司提供超過250,000美元的貸款,以及聲明和支付任何分配的能力,但某些例外情況除外。
關於信貸協議,Facebank於2020年3月11日與HLEEF訂立擔保協議(“HLEEF擔保協議”),根據該協議,Facebank授予HLEEF作為及時及完整支付及履行信貸協議項下所有債務及相關本票的擔保 ,作為Facebank所有實質上 所有資產的擔保權益。
備註: 採購協議
於2020年3月19日,Facebank,Merge Sub,Evolution AI Corporation(“Evolution”)及Pulse Evolution Corporation(“Pulse”,以及與Evolution,Merger Sub及Facebank(“借款人”)合稱)與FB Loan Series,LLC(“FB Loan”) 於3月19日訂立票據購買協議。根據該協議,借款人向FB Loan出售本金總額為10,050,000美元的優先擔保本票(“優先票據”)。 本公司收到現金收益750萬美元,其餘為原始發行折扣。
高級票據的利息應按年利率15%(15%)計提,直至高級票據的本金按15%(15%)全額及最終償還為止。自2020年4月1日起,在優先票據未償還的每個日曆月的第一個工作日,借款人應向FB貸款支付優先票據未償還本金的應計利息,以現金形式拖欠。高級票據的到期日為2020年7月17日。借款人可以全部或部分提前償還或贖回優先票據,無需支付違約金或溢價。
《票據購買協議》修正案
於2020年4月21日,本公司與美國特拉華州一家公司Facebank、FuboTV Inc.、(F/K/AFuboTV 收購公司)(“FuboTV”)、Evolution AI Corporation(“Evolution”)、佛羅裏達州的一家公司、Pulse Evolution 公司、內華達州的一家公司(“Pulse”,與Facebank、FuboTV和Evolution(“借款人”)合稱)、 以及特拉華州的有限責任公司FB Loan Series,LLC(“FB Loan”)。
F-105 |
Facebook 集團,Inc.
(前身為Pulse Evolution Group,Inc.)
合併財務報表附註
根據票據購買協議,借款人同意(I)Facebank應向美國證券交易委員會(“委員會”)提交一份登記聲明 ,內容涉及買賣Facebank普通股、每股票面價值0.0001美元(“普通股”)的784,617股(“股份”),以及 可通過行使認股權證購買3,269,231股普通股(“認股權證 股”)而發行的任何股本;以及(Ii)臉書銀行應在票據購買協議截止日期後三十(30)日或之前,提交申請,將臉書銀行的普通股在納斯達克交易所交易。根據《修正案》,上文第(一)和第(二)項所述的公約改為:
(I) 如果Facebank決定在任何登記表(S-4或S-8除外)上為其自己的賬户或證券持有人的賬户登記其任何證券,則Facebank應在登記中包括所有股票和認股權證(統稱為“可登記證券”和可登記證券的此類登記,稱為“Piggyback 登記”);然而,如果在2020年5月25日或之前沒有進行Piggyback註冊,Facebank 應向委員會提交註冊聲明,以註冊應註冊的證券,並允許或便利在2020年5月25日或之前銷售和分銷應註冊的證券;以及
(Ii) 臉書銀行應已於2020年3月19日後三十(30)天或之前啟動程序,將其股本在全國性交易所(如紐約證券交易所或納斯達克)上市交易。
購買 協議
於2020年5月11日,本公司與若干投資者(“投資者”)訂立購買協議(“購買協議”),據此,本公司按每股7.00美元的收購價(“收購價”)出售合共1,058,435股本公司普通股(“已購買股份”)(“收購價”),按購買協議簽署後三個營業日內按四捨五入的30日往績成交量加權平均價的0.8計,合共7,409,045.00美元。關於購買協議,本公司向 投資者發行了認股權證,以購買 本公司普通股,每股行使價相當於購買價格(“認股權證”),以購買總計1,058,435股本公司普通股。沒有承保折扣或佣金。
豁免權
於2020年5月11日,本公司AA系列可轉換優先股的若干持有人(“代理股東”)根據佛羅裏達州商業公司法607.0704條以書面同意方式,批准放棄本公司AA系列可轉換優先股指定證書項下與出售及發行所購股份及認股權證有關的若干反攤薄權利。於該日期,代理股東合共持有本公司AA系列可轉換優先股已發行股份16,270,570股,或50.34%。
於2020年5月21日,本公司AA系列可轉換優先股的若干持有人(“代理股東”)根據佛羅裏達州商業公司法607.0704條以書面同意方式,批准放棄本公司AA系列可轉換優先股指定證書項下的若干反稀釋權利 ,以出售和發行總計3,227,280股本公司普通股和認股權證,以在非登記發售中購買總計最多3,227,280股本公司普通股。於該日期,代理股東 合共持有17,315,836股本公司AA系列可轉換優先股已發行股份,或53.57%。
高級 票據預付款和票據購買協議第二修正案
借款人於2020年5月28日向FB交付7,500,000美元貸款,部分償還優先票據。同樣在2020年5月28日,經修訂的票據購買協議的 締約方達成了票據購買協議的同意和第二修正案( 《第二修正案》)。根據《第二修正案》的條款:
(i) | Fb 同意本公司於2020年5月11日出售股本的貸款,總對價為7,409,045美元; | |
(Ii) | 刪除了要求任何貸款方或任何附屬公司在收到任何融資收益後,借款人 必須預付相當於此類融資現金收益100%的優先票據的規定;以及 | |
(Iii) | 本公司必須提交登記聲明以登記股份和認股權證股份的截止日期 從2020年5月25日延長至2020年7月1日。 |
其他 後續股票發行
自2020年1月1日至2020年5月29日,本公司已發行普通股,包括與FuboTV合併相關而向顧問發行的1,309,789股,私募交易中的2,385,428股,以及與PEC的附屬換股協議相關的518,582股。
F-106 |
FuboTV Inc.
壓縮的 合併資產負債表
(單位為 千,不包括股票和每股信息)
九月 | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
當前資產 | ||||||||
現金 | $ | 38,864 | $ | 7,624 | ||||
應收賬款 淨額 | 6,975 | 8,904 | ||||||
預付 和其他流動資產 | 12,177 | 1,445 | ||||||
流動資產合計 | 58,016 | 17,973 | ||||||
財產和設備,淨額 | 1,840 | 335 | ||||||
受限制的 現金 | 1,275 | - | ||||||
按公允價值計算的財務資產 | - | 1,965 | ||||||
無形資產,淨額 | 238,440 | 116,646 | ||||||
商譽 | 493,847 | 227,763 | ||||||
使用權資產 | 4,886 | 3,519 | ||||||
其他 非流動資產 | 1,009 | 24 | ||||||
總資產 | $ | 799,313 | $ | 368,225 | ||||
負債 和股東權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付帳款 | 61,679 | $ | 36,373 | |||||
應計費用 | 37,363 | 20,402 | ||||||
欠關聯方 | 85,847 | 665 | ||||||
應付票據 | 5,884 | 4,090 | ||||||
票據 應付關聯方 | 35 | 368 | ||||||
可轉換 票據,截至2019年12月31日,折價710美元 | - | 1,358 | ||||||
股份 結清債務 | 43 | 1,000 | ||||||
遞延收入 | 15,424 | - | ||||||
利潤 份額負債 | 2,119 | 1,971 | ||||||
擔保 債務 | 28,085 | 24 | ||||||
衍生債務 | - | 376 | ||||||
長期借款--當前部分 | 9,696 | - | ||||||
租賃責任的當期 部分 | 903 | 815 | ||||||
流動負債合計 | 247,078 | 67,442 | ||||||
遞延的 所得税 | 9,428 | 30,879 | ||||||
租賃責任 | 3,997 | 2,705 | ||||||
長期借款 | 25,905 | 43,982 | ||||||
其他 長期負債 | 3,968 | 41 | ||||||
總負債 | 290,376 | 145,049 | ||||||
承付款 和或有事項(注19) | ||||||||
D系列可轉換優先股,面值0.0001美元,授權2,000,000股,已發行0股和461,839股,截至2019年12月31日分別為0和461,839股;截至2020年9月30日和2019年12月31日的總清算優先股分別為0美元和462美元 | - | 462 | ||||||
股東權益 : | ||||||||
系列 AA可轉換優先股,面值0.0001美元,授權股份35,800,000股,已發行和已發行股份分別為32,324,362股和0股 分別截至2020年9月30日和2019年12月31日 | 566,124 | - | ||||||
普通股面值$0.0001:授權400,000,000股;分別於2020年9月30日和2019年12月31日發行和發行47,531,170股和28,912,500股 | 5 | 3 | ||||||
額外的 實收資本 | 385,030 | 257,002 | ||||||
累計赤字 | (458,632 | ) | (56,123 | ) | ||||
非控股 權益 | 16,410 | 22,602 | ||||||
累計 其他綜合損失 | - | (770 | ) | |||||
股東權益總額 | 508,937 | 222,714 | ||||||
負債、股東權益和臨時權益合計 | $ | 799,313 | $ | 368,225 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
F-107 |
FuboTV Inc.
精簡的 合併業務報表
(未經審計)
(單位 千,不包括每股和每股金額)
截至 9月30日的三個月, | 截至
前九個月 9月30日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
收入 | ||||||||||||||||
訂費 | $ | 53,433 | $ | - | $ | 92,945 | $ | - | ||||||||
廣告 | 7,520 | - | 11,843 | - | ||||||||||||
軟件 許可證,網絡 | - | 5,834 | 7,295 | 5,834 | ||||||||||||
其他 | 249 | - | 586 | - | ||||||||||||
總收入 | 61,202 | 5,834 | 112,669 | 5,834 | ||||||||||||
運營費用 | ||||||||||||||||
訂户 相關費用 | 61,228 | - | 114,315 | - | ||||||||||||
廣播和傳輸 | 9,778 | - | 19,270 | - | ||||||||||||
銷售 和市場營銷 | 22,269 | 93 | 33,526 | 417 | ||||||||||||
技術 與發展 | 10,727 | 5,222 | 20,277 | 5,222 | ||||||||||||
常規 和管理 | 8,270 | 2,171 | 42,130 | 3,688 | ||||||||||||
折舊和攤銷 | 14,413 | 5,273 | 34,050 | 15,589 | ||||||||||||
無形資產和商譽減值 | 236,681 | - | 236,681 | - | ||||||||||||
運營費用總額 | 363,366 | 12,759 | 500,249 | 24,916 | ||||||||||||
營業虧損 | (302,164 | ) | (6,925 | ) | (387,580 | ) | (19,082 | ) | ||||||||
其他 收入(費用) | ||||||||||||||||
利息費用和融資成本 | (2,203 | ) | (1,094 | ) | (18,109 | ) | (1,994 | ) | ||||||||
利息收入 | - | 482 | - | 482 | ||||||||||||
債務清償收益 (虧損) | 1,321 | - | (9,827 | ) | - | |||||||||||
發行普通股和認股權證虧損 | - | - | (13,507 | ) | - | |||||||||||
出售資產收益 | 7,631 | - | 7,631 | - | ||||||||||||
權益法投資中的未實現收益 | - | - | 2,614 | - | ||||||||||||
Nexway解固虧損 | - | - | (11,919 | ) | - | |||||||||||
權證負債公允價值變動 | 4,543 | - | 9,143 | - | ||||||||||||
附屬認股權證負債的公允價值變動 | - | 831 | 3 | 4,432 | ||||||||||||
股份結算負債公允價值變動 | - | - | (1,665 | ) | - | |||||||||||
衍生負債公允價值變動 | 101 | (1 | ) | (426 | ) | 1,017 | ||||||||||
利潤份額負債的公允價值變動 | - | - | (148 | ) | - | |||||||||||
外匯匯兑損失 | - | - | (1,010 | ) | ||||||||||||
其他 收入(費用) | 583 | (1,230 | ) | 147 | (1,230 | ) | ||||||||||
合計 其他收入(費用) | 11,976 | (1,012 | ) | (37,073 | ) | 2,707 | ||||||||||
所得税前虧損 | (290,188 | ) | (7,937 | ) | (424,653 | ) | (16,375 | ) | ||||||||
收入 税收優惠 | (16,071 | ) | (1,028 | ) | (20,589 | ) | (3,234 | ) | ||||||||
淨虧損 | (274,117 | ) | (6,909 | ) | (404,064 | ) | (13,141 | ) | ||||||||
減去: 可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | - | (128 | ) | 1,555 | 2,653 | |||||||||||
可歸因於控股權益的淨虧損 | $ | (274,117 | ) | $ | (6,781 | ) | $ | (402,509 | ) | $ | (15,794 | ) | ||||
減去: 視為D系列優先股股息 | - | (6 | ) | - | (6 | ) | ||||||||||
更少: 優先股的股息收益轉換功能 | - | (379 | ) | - | (379 | ) | ||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (274,117 | ) | $ | (7,166 | ) | $ | (402,509 | ) | $ | (16,179 | ) | ||||
普通股股東每股淨虧損 | ||||||||||||||||
基本 和稀釋 | $ | (6.20 | ) | $ | (0.29 | ) | $ | (11.00 | ) | $ | (0.80 | ) | ||||
加權 平均流通股: | ||||||||||||||||
基本 和稀釋 | 44,199,709 | 24,363,124 | 36,577,183 | 20,165,089 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
F-108 |
FuboTV Inc.
簡明 可轉換優先股和股東權益變動合併報表
(未經審計)
(單位 千,不包括每股和每股金額)
累計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
系列 AA | 其他內容 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
優先股 | 普通股 股票 | 已繳費 | 累計 | 全面 | 非控制性 | 股東合計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 損失 | 利息 | 權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的餘額 (重述) | - | $ | - | 28,912,500 | $ | 3 | $ | 257,002 | $ | (56,123 | ) | $ | (770 | ) | $ | 22,602 | $ | 222,714 | ||||||||||||||||||
發行普通股換現金 | - | - | 795,593 | - | 2,297 | - | - | - | 2,297 | |||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 子公司換股 | - | - | 1,552,070 | - | 1,150 | - | - | (1,150 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||
與應付票據相關發行的普通股 | - | - | 7,500 | - | 67 | - | - | - | 67 | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票 的薪酬 | - | - | 1,040,000 | - | 10,061 | - | - | - | 10,061 | |||||||||||||||||||||||||||
視為與立即增加可轉換優先股贖回特徵相關的股息 | - | - | - | - | (171 | ) | - | - | - | (171 | ) | |||||||||||||||||||||||||
應計 D系列優先股股息 | - | - | - | - | (9 | ) | - | - | - | (9 | ) | |||||||||||||||||||||||||
Nexway的解固 | - | - | - | - | - | - | 770 | (2,595 | ) | (1,825 | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨虧損 (重述) | - | - | - | - | - | (55,470 | ) | - | (873 | ) | (56,343 | ) | ||||||||||||||||||||||||
2020年3月31日的餘額 (未經審計) | - | $ | - | 32,307,663 | $ | 3 | $ | 270,397 | $ | (111,593 | ) | $ | - | $ | 17,984 | $ | 176,791 | |||||||||||||||||||
發行普通股和現金認股權證 | - | - | 3,906,313 | 1 | 478 | - | - | - | 479 | |||||||||||||||||||||||||||
普通股發行 子公司換股 | - | - | 1,201,749 | - | 892 | - | - | (892 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||||
與應付票據相關發行的普通股 | - | - | 25,000 | - | 192 | - | - | - | 192 | |||||||||||||||||||||||||||
獲得與收購FuboTV合併相關的AA系列優先股的權利 | 32,324,362 | 566,124 | - | - | - | - | - | - | 566,124 | |||||||||||||||||||||||||||
清償股份清償債務 | - | - | 900,000 | - | 9,054 | - | - | - | 9,054 | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 343,789 | - | 8,715 | - | - | - | 8,715 | |||||||||||||||||||||||||||
贖回可轉換優先股功能 | - | - | - | - | 126 | - | - | 126 | ||||||||||||||||||||||||||||
應計 D系列優先股股息 | - | - | - | - | (8 | ) | - | - | - | (8 | ) | |||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | (72,922 | ) | - | (682 | ) | (73,604 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的餘額 (未經審計) | 32,324,362 | $ | 566,124 | 38,684,514 | $ | 4 | $ | 289,720 | $ | (184,389 | ) | $ | - | $ | 16,410 | $ | 687,869 | |||||||||||||||||||
發行普通股換現金 | - | - | 2,162,163 | - | 20,000 | - | - | - | 20,000 | |||||||||||||||||||||||||||
發行普通股和現金認股權證 | - | - | 5,212,753 | 1 | 42,619 | - | - | - | 42,620 | |||||||||||||||||||||||||||
向Facebank AG的原始所有者發行普通股 | - | - | 1,200,000 | - | 12,395 | - | - | - | 12,395 | |||||||||||||||||||||||||||
行使股票期權 | - | - | 226,740 | - | 324 | - | - | - | 324 | |||||||||||||||||||||||||||
與應付票據相關發行的普通股 | - | - | 30,000 | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||
認股權證負債重新分類 | - | - | - | - | 13,535 | - | - | - | 13,535 | |||||||||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | - | - | 15,000 | - | 6,305 | - | - | - | 6,305 | |||||||||||||||||||||||||||
贖回可轉換優先股 | - | - | - | - | 132 | (126 | ) | - | - | 6 | ||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | (274,117 | ) | - | - | (274,117 | ) | |||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的餘額 (未經審計) | 32,324,362 | $ | 566,124 | 47,531,170 | $ | 5 | $ | 385,030 | $ | (458,632 | ) | $ | - | $ | 16,410 | $ | 508,937 |
系列 X可兑換 | 其他內容 | |||||||||||||||||||||||||||||||
優先股 | 普通股 股票 | 已繳費 | 累計 | 非控制性 | 股東合計 | |||||||||||||||||||||||||||
股票 | 金額 | 股票 | 金額 | 資本 | 赤字 | 利息 | 權益 | |||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | 1,000,000 | $ | - | 7,532,776 | $ | 1 | $ | 227,570 | $ | (21,763 | ) | $ | 26,742 | $ | 232,550 | |||||||||||||||||
發行普通股換現金 | - | - | 378,098 | - | 1,778 | - | - | 1,778 | ||||||||||||||||||||||||
優先股 轉換為普通股 | (1,000,000 | ) | - | 15,000,000 | 1 | (1 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||||||||
為租賃結算髮行的普通股 | - | - | 18,935 | - | 130 | - | - | 130 | ||||||||||||||||||||||||
發行子公司普通股換現金 | - | - | - | - | 65 | - | - | 65 | ||||||||||||||||||||||||
為反向股票拆分額外發行 股 | - | - | 1,374 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | (3,466 | ) | 599 | (2,867 | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年3月31日的餘額 | - | $ | - | 22,931,183 | $ | 2 | 229,542 | $ | (25,229 | ) | $ | 27,341 | $ | 231,656 | ||||||||||||||||||
發行普通股換現金 | - | - | 386,792 | - | 422 | - | - | 422 | ||||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | (5,547 | ) | 2,182 | (3,365 | ) | ||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的餘額 | - | $ | - | 23,317,975 | $ | 2 | $ | 229,964 | $ | (30,776 | ) | $ | 29,523 | $ | 228,713 | |||||||||||||||||
發行普通股換現金 | - | - | 217,271 | - | 717 | - | - | 717 | ||||||||||||||||||||||||
收購Facebank | - | - | 2,500,000 | - | 8,250 | - | 3,582 | 11,832 | ||||||||||||||||||||||||
普通股發行 子公司換股 | - | - | 856,354 | - | 2,979 | - | (2,979 | ) | - | |||||||||||||||||||||||
發行提供服務的普通股 | - | - | 15,009 | - | 101 | - | - | 101 | ||||||||||||||||||||||||
與取消諮詢協議有關的普通股發行 | - | - | 2,000 | - | 13 | - | - | 13 | ||||||||||||||||||||||||
視為與立即增加可轉換優先股贖回特徵相關的股息 | - | - | - | - | (379 | ) | - | - | (379 | ) | ||||||||||||||||||||||
視為D系列優先股股息 | - | - | - | - | (6 | ) | - | - | (6 | ) | ||||||||||||||||||||||
應計D系列優先股股息 | - | - | - | - | (5 | ) | - | - | (5 | ) | ||||||||||||||||||||||
淨虧損 | - | - | - | - | - | (6,781 | ) | (128 | ) | (6,909 | ) | |||||||||||||||||||||
2019年9月30日的餘額 | - | $ | - | 26,908,609 | $ | 2 | $ | 241,634 | $ | (37,557 | ) | $ | 29,998 | $ | 234,077 |
附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
F-109 |
FuboTV Inc.
精簡 現金流量表合併報表
(未經審計)
(單位 千,不包括每股和每股金額)
截至9月30日的9個月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
經營活動的現金流 | ||||||||
淨虧損 | $ | (404,064 | ) | $ | (13,141 | ) | ||
調整 ,將淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行核對: | ||||||||
折舊和攤銷 | 34,050 | 15,589 | ||||||
基於股票的薪酬 | 24,081 | - | ||||||
減值 費用無形資產 | 88,059 | - | ||||||
減值 費用商譽 | 148,622 | - | ||||||
與取消諮詢協議有關的普通股發行 | - | 13 | ||||||
發行提供服務的普通股 | - | 101 | ||||||
與發行認股權證和普通股有關的非現金費用 | 2,209 | |||||||
Nexway拆分虧損,扣除Nexway保留的現金 | 8,564 | - | ||||||
與應付票據相關發行的普通股 | 67 | - | ||||||
債務清償收益 (虧損) | 9,827 | - | ||||||
發行普通股和認股權證虧損 | 13,507 | - | ||||||
出售資產收益 | (7,631 | ) | - | |||||
債務貼現攤銷 | 12,271 | 501 | ||||||
遞延的 所得税優惠 | (20,589 | ) | (3,234 | ) | ||||
衍生負債公允價值變動 | 426 | (1,017 | ) | |||||
權證負債的公允價值變動 | (9,146 | ) | - | |||||
附屬認股權證負債的公允價值變動 | - | (4,432 | ) | |||||
股份結算負債公允價值變動 | 1,665 | - | ||||||
利潤份額負債的公允價值變動 | 148 | - | ||||||
權益法投資的未實現收益 | (2,614 | ) | - | |||||
攤銷使用權資產 | 434 | 46 | ||||||
應付票據應計利息 | 244 | 557 | ||||||
國外貨幣損失 | 1,010 | - | ||||||
其他 調整 | (56 | ) | (636 | ) | ||||
業務運營資產和負債的變化 扣除收購後: | ||||||||
應收賬款 | (2,071 | ) | 3,620 | |||||
預付 費用和其他流動資產 | (10,558 | ) | (100 | ) | ||||
應付帳款 | 7,881 | 2,819 | ||||||
應計費用 | (11,569 | ) | 617 | |||||
關聯方到期 | 36,589 | - | ||||||
遞延收入 | 6,615 | - | ||||||
租賃責任 | (421 | ) | (46 | ) | ||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | (72,450 | ) | 1,257 | |||||
投資活動的現金流 | ||||||||
購買財產和設備 | (103 | ) | - | |||||
將 提升至FuboTV合併前 | (10,000 | ) | - | |||||
收購FuboTV的合併前現金和現金等價物以及受限現金 | 9,373 | - | ||||||
出售Facebank AG | (619 | ) | ||||||
投資熊貓製作(香港)有限公司 | - | (1,050 | ) | |||||
收購Facebank AG和Nexway,扣除支付的現金 | - | 2,300 | ||||||
出售利潤在熊貓製作(香港)有限公司的投資權益 | - | 655 | ||||||
購買 無形資產 | - | (250 | ) | |||||
租賃改進付款 | - | (9 | ) | |||||
租賃 保證金 | - | (21 | ) | |||||
投資活動提供的現金淨額 | (1,349 | ) | 1,625 | |||||
融資活動的現金流 | ||||||||
出售普通股和認股權證所得收益 | 97,142 | 2,916 | ||||||
行使股票期權所得收益 | 324 | - | ||||||
發行可轉換票據所得款項 | 3,003 | 275 | ||||||
償還可轉換票據 | (3,913 | ) | (523 | ) | ||||
發行D系列優先股所得款項 | 203 | 450 | ||||||
贖回D系列優先股 | (883 | ) | - | |||||
貸款收益 | 33,649 | - | ||||||
應付票據還款 | (14,143 | ) | - | |||||
償還短期借款 | (8,407 | ) | - | |||||
出售子公司普通股所得收益 | - | 65 | ||||||
償還關聯方票據 | - | 410 | ||||||
應付票據關聯方還款 | (333 | ) | (259 | ) | ||||
償還關聯方款項 | (328 | ) | (351 | ) | ||||
淨額 融資活動提供的現金 | 106,314 | 2,983 | ||||||
現金和受限現金淨增 | 32,515 | 5,865 | ||||||
期初現金 | 7,624 | 31 | ||||||
期末現金 和受限現金 | 40,139 | $ | 5,896 | |||||
補充 現金流信息披露: | ||||||||
支付利息 | $ | 6,161 | $ | 170 | ||||
已繳納所得税 | $ | - | $ | - | ||||
非 現金融資和投資活動: | ||||||||
發行用於合併的可轉換優先股 | $ | 566,124 | $ | - | ||||
將無形資產負債的股份結算類別 重新分類為股票補償 | $ | 1,000 | $ | - | ||||
清償股份清償債務 | $ | 9,054 | $ | - | ||||
向Facebank AG的原始所有者發行普通股 | $ | 12,395 | $ | - | ||||
普通股發行 子公司換股 | $ | 2,042 | $ | - | ||||
與應付票據相關發行的普通股 | $ | 259 | $ | - | ||||
收購Facebank AG和Nexway後發行普通股 | $ | - | $ | 8,250 | ||||
應計 D系列優先股股息 | $ | 17 | $ | 5 | ||||
視為與立即增加可轉換優先股贖回特徵相關的股息 | $ | 171 | $ | 379 | ||||
為租賃結算髮行的普通股 | $ | - | $ | 130 |
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
F-110 |
FuboTV Inc.
簡明合併財務報表附註
1. | 組織 和業務性質 |
參入
FuboTV Inc.(“FuboTV”或“公司”)於2009年2月根據佛羅裏達州法律成立,名稱為York Entertainment,Inc.。該公司於2019年9月30日更名為Facebank Group,Inc.。2020年8月10日,本公司更名為FuboTV Inc.,自2020年5月1日起,本公司的交易代碼由“FBNK”改為“Fubo”。
除文意另有所指外,“FuboTV”、“我們”、“我們”和“公司”是指合併後的FuboTV及其子公司,“FuboTV合併前”是指合併前的美國特拉華州公司FuboTV Inc.,“FuboTV子公司”是指合併後的美國特拉華州公司FuboTV Media Inc.和公司的全資子公司。“Facebank合併前”是指合併前的Facebank Group,Inc.及其合併結束前的子公司。
合併 與FuboTV合併前
於2020年4月1日(“生效時間”),美國特拉華州的一家公司FuboTV收購公司及Facebank合併前的全資附屬公司(“合併子公司”)與FuboTV合併併合併為FuboTV預合併,據此FuboTV合併前繼續作為尚存的公司而成為吾等的全資附屬公司,並根據本公司、子公司及FuboTV於2020年3月19日的合併及重組協議及計劃的條款(“合併協議”)及此類交易,“合併”)(見附註4)。
根據合併協議的條款,在合併生效時,FuboTV合併前的所有股本 已轉換為我們新設立的AA系列可轉換優先股的股份,每股面值0.0001美元( “AA系列優先股”)(見附註17)。AA系列可轉換優先股每股享有0.8投票權,並可轉換為兩股我們的普通股,僅在根據證券法頒佈的第144條豁免登記或根據證券法有效的登記聲明按公平原則出售該等股份的情況下。在我們升級到紐約證券交易所之前,AA系列可轉換優先股 受益於某些保護性條款,例如,要求我們在承擔某些事項之前,獲得已發行AA系列可轉換優先股的多數股份的批准,作為一個單獨的類別進行投票。
在合併之前,公司一直是,合併後仍然是一家部分基於角色的虛擬娛樂業務 和名人的數字人像開發商,專注於傳統娛樂、體育娛樂、現場活動、社交網絡、混合現實(AR/VR)和人工智能的應用。作為合併的結果,體育、新聞和娛樂的領先直播電視流媒體平臺FuboTV Pre-合併成為本公司的全資子公司。
關於合併,本公司於2020年3月11日與HLEE Finance S.A.R.L.(“HLEE”)於2020年3月11日訂立信貸 協議,據此HLEE向本公司提供1,000,000,000美元循環信貸額度 (“信貸安排”)。信貸安排以本公司幾乎所有資產作抵押。信貸融資已於2020年7月8日終止。
於二零二零年三月十九日,本公司、合併子公司、Evolution AI Corporation(“EAI”)及Pulse Development Corporation(“PEC”)與合併子公司及本公司(“初始借款人”)與FB Loan Series,LLC(“FB Loan”)訂立票據購買協議(“票據購買協議”),據此,初始 借款人向FB Loan出售本金總額為1,010萬美元的優先擔保本票(“高級 票據”)。扣除270萬美元的原始發行折扣後,該公司獲得了740萬美元的收益。就FB貸款而言,本公司、FuboTV Sub及其若干附屬公司對其大部分 資產授予留置權,以擔保優先票據項下的責任。有關票據購買協議的更多信息,請參見附註13。
F-111 |
FuboTV Inc.
簡明合併財務報表附註
在合併之前,FuboTV合併前及其子公司是一份日期為2018年4月6日的信貸和擔保協議(“AMC協議”)的一方,AMC Networks Ventures LLC作為貸款人、行政代理和抵押品代理(“AMC Networks Ventures”)。FuboTV合併前曾授予AMC Networks Ventures對其幾乎所有資產的留置權 ,以確保其在這些資產下的義務。AMC協議在合併後仍然有效,截至生效時間,AMC協議項下未償還債務淨額為2,360萬美元 。與合併有關,本公司在無抵押的基礎上為FuboTV合併前根據AMC協議承擔的義務提供擔保。AMC Networks Ventures對合並前FuboTV資產的留置權優先於FB Loan和Facebank合併前獲得優先票據的留置權。
合併後的業務性質
在合併之前,該公司專注於開發體育、電影和現場表演領域的技術驅動型知識產權。自收購FuboTV合併前以來,我們主要致力於通過FuboTV為消費者提供領先的體育、新聞和娛樂直播電視流媒體平臺。該公司的收入幾乎全部來自美國的訂閲服務銷售和廣告銷售。
我們的 基於訂閲的流媒體服務提供給可以註冊帳户的消費者,我們通過這些帳户提供基本計劃 ,讓消費者可以靈活地購買最適合他們的附加組件和功能。除網站外,消費者還可以通過一些與電視連接的設備進行註冊。FuboTV平臺提供廣泛的獨特功能和個性化工具,如多頻道觀看功能、收藏列表和動態推薦引擎以及4K流媒體和雲DVR產品。
2. | 流動資金、持續經營和管理計劃 |
隨附的 未經審核簡明綜合財務報表乃假設本公司將繼續 作為持續經營企業而編制,並考慮在正常業務過程中持續經營、變現資產及清償負債。
截至2020年9月30日,該公司的現金及現金等價物為3890萬美元,營運資金缺口為1.891億美元,累計赤字為4.586億美元。本公司於截至2020年9月30日的九個月錄得淨虧損4.041億美元。自成立以來,本公司的運營資金主要來自出售股權和債務證券。 本公司自成立以來一直遭受運營虧損和經營活動的負現金流,隨着其繼續全面開展經營活動,預計 將繼續遭受重大虧損。雖然我們預計在可預見的未來將繼續虧損,但我們在2020年10月通過公開發行我們的普通股成功籌集了1.83億美元(扣除發售費用)。本次發行所得款項為我們提供了必要的流動資金,使我們能夠在財務報表發佈之日起至少一年內繼續經營。
除上述情況外,本公司無法預測新冠肺炎的全球推廣對其發展時間表、收入水平及 流動性的長期影響。根據公司目前的評估,預計新冠肺炎疫情的影響不會對公司的運營產生實質性影響。然而,該公司正在繼續評估新冠肺炎的傳播可能對其運營產生的影響。
3. | 重要會計政策摘要 |
合併原則和陳述依據
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括本公司截至2020年9月30日的賬目、其全資子公司及其99.7%擁有的經營子公司EAI(在合併前是本公司的主要經營子公司)、不活躍的子公司York Production LLC和York Production II LLC、全資子公司Facebank AG、StockAccess Holdings SAS(“SAH”)和FBNK Finance Sarl(“FBNK Finance”);其在亮點財務公司(“HFC”)的70.0%股權;以及其在Pulse Evolution Corporation(“PEC”)的76%股權。合併後,FuboTV合併前成為我們的全資子公司。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷 。
隨附的未經審計簡明合併財務報表已根據美國公認的中期財務信息會計原則 和美國證券交易委員會(以下簡稱“美國證券交易委員會”)的10-Q表格説明和第8條編制。 管理層認為,隨附的未經審計簡明合併財務報表反映了所有調整, 由正常經常性調整和當期事件(如Nexway拆分合並和收購FuboTV合併前)組成,被認為是公平列報該等中期業績所必需的。
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簡明合併財務報表附註
未經審核簡明綜合經營報表的 業績不一定代表截至2020年12月31日止年度或任何未來中期的預期業績。截至2019年12月31日的未經審計簡明綜合資產負債表 源自經審計的財務報表;然而,它不包括美國公認會計準則要求的所有信息 和附註,以完成財務報表。隨附的未經審計簡明綜合財務報表應與截至2019年12月31日止年度的綜合財務報表及附註 一併閲讀,該等報表載於本公司於2020年5月29日提交予美國證券交易委員會的10-K表格年報(已於2020年8月11日提交予美國證券交易委員會的10-K/A表格 修訂),以及FuboTV截至2019年12月31日止年度的合併前綜合財務報表及於2020年6月17日提交予美國證券交易委員會的8-K/A表格附註。
重新分類
對於截至2019年9月30日的三個月和九個月,公司已將財務報表表面上的某些上一年度金額重新分類,以符合本年度的列報方式。這些重新分類對公司的綜合財務狀況、經營業績或流動資金沒有影響。
使用預估的
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和費用的報告金額。管理層根據歷史經驗及其認為在當時情況下合理的其他各種假設作出估計,而這些假設的結果構成對資產及負債賬面值作出判斷的 基準。實際結果可能與該等估計有所不同。 重大估計及假設包括將購買代價的公允價值分配於業務收購中收購的資產及承擔的負債、物業及設備及無形資產的使用年限、商譽的可回收性、長期資產及投資、或有負債的應計項目、衍生負債的估值、以股份為基礎的付款安排中發行的權益工具,以及所得税的會計處理,包括遞延税項資產的估值撥備。
重要的會計政策
有關公司重大會計政策的詳細討論,請參閲公司於2020年5月29日提交給美國證券交易委員會的10-K表年報,以及2020年8月11日提交給美國證券交易委員會的10-K/A表年報。
分部 和報告單位信息
營運分部定義為擁有獨立財務資料的實體的組成部分,首席營運決策者(“CODM”)在決定如何將資源分配至個別分部時,會定期審閲該分部的財務資料,而在評估業績時,則會 。一個由公司高管組成的委員會被確定為CODM。CODM審查財務信息,並在Fubo TV和Facebank合併前業務之間做出資源分配決策。因此,截至2020年9月30日,公司擁有兩個運營部門(FuboTV和Facebank)。截至2020年9月30日,Facebank 運營部門名義上已投入運營。
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簡明合併財務報表附註
現金、現金等價物和受限現金
公司將購買日剩餘期限為三個月或以下的所有高流動性投資視為 現金等價物,包括公司貨幣市場賬户中的餘額。該公司還將客户信用卡和借記卡交易的 轉賬金額歸類為現金等價物。受限現金主要是指存放在金融機構的現金,用於支持以公司房東為受益人的未償還信用證的辦公空間。限制性現金餘額已從現金餘額中剔除,並在簡明綜合資產負債表上歸類為限制性現金。下表提供了合併資產負債表內現金、現金等價物和 限制性現金的對賬,這些現金和現金等價物的總和與合併現金流量表上的現金、現金等價物和限制性現金合計:
9月30日 | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
現金 和現金等價物 | $ | 38,864 | $ | 7,624 | ||||
受限制的 現金 | 1,275 | — | ||||||
總計 現金、現金等價物和受限現金 | $ | 40,139 | $ | 7,624 |
某些風險和集中度
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要是活期存款。本公司在金融機構的現金存款有時會超過適用的保險限額。
公司的大部分軟件和計算機系統使用Amazon Web Services或AWS提供的數據處理、存儲功能和其他服務,這些服務不能輕易切換到其他雲服務提供商。因此,本公司對AWS的任何干擾都將對本公司的運營和業務產生不利影響。
金融工具的公允價值
本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則(“ASC”)820,公允價值計量核算金融工具。本聲明對公允價值進行了定義,建立了以公認會計原則計量公允價值的框架,並擴大了關於公允價值計量的披露。為了提高公允價值計量的一致性和可比性,ASC 820建立了公允價值層次結構,將用於計量公允價值的估值技術的輸入 劃分為以下三個級別:
第1級--相同資產或負債在活躍市場的報價(未經調整);
第2級--第1級以外的可觀察投入、活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價 以及投入可見或重大價值驅動因素可見的模型衍生價格;以及
第 3級-無法觀察到重大價值驅動因素的資產和負債。
應收賬款 淨額
公司按發票金額減去任何可能無法收回的應收賬款的備付金來記錄應收賬款。公司的應收賬款餘額包括銷售廣告的應收金額。在評估我們收回未償還應收賬款餘額的能力時,我們考慮了許多因素,包括餘額的年齡、催收歷史和當前的經濟趨勢。 壞賬在所有催收努力停止後註銷。根據本公司當前和歷史收集的經驗,管理層得出結論,自2020年9月30日或2019年12月31日起,不需要計提壞賬準備。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三個月和九個月中,沒有任何個人客户的收入佔比超過10%。截至2020年9月30日,4個 客户佔應收賬款的10%以上。截至2019年12月31日,沒有客户的應收賬款佔比超過10% 。
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財產和設備,淨額
財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。折舊採用直線法計算資產的預計使用年限。租賃改進按租賃期或資產的估計使用年限中較短者計提折舊。當資產報廢或以其他方式處置時,成本和累計折舊將從賬目中扣除,由此產生的任何損益將反映在已實現期間的綜合經營報表和全面虧損 中。維護費和維修費在發生時計入。
收購和業務合併
本公司根據購併交易中發出的購買對價的公允價值,將購入的有形資產、承擔的負債和單獨確認的無形資產按其估計公允價值進行分配。購買對價的公允價值超過該等可確認資產和負債的公允價值的 計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計和假設,特別是關於無形資產 。評估某些無形資產的重大估計包括但不限於未來預期現金流 來自:(A)獲得的技術、(B)商標和商號,以及(C)客户關係、使用壽命和折扣率。 管理層對公允價值的估計基於被認為合理的假設,但這些假設本質上是不確定的 和不可預測的,因此實際結果可能與估計不同。隨着公司收集有關截至收購日期在測算期內存在的情況的其他事實,購買對價的分配可能 保持初步狀態。自收購之日起,計量期不得超過一年。在 測算期結束時,任何後續調整都將計入收益。
與客户簽訂合同的收入
公司確認根據ASC 606與客户簽訂合同的收入,與客户簽訂合同的收入(“收入標準”)。收入標準的核心原則是,公司應確認收入,以描述承諾的商品或服務向客户轉移的金額,其金額應反映公司預期有權獲得的對價 ,以換取這些商品或服務。當客户獲得對該商品或服務的控制權時,該商品或服務即轉移到客户手中。為實現這一核心原則,採取了以下五個步驟:
● | 第 1步:識別與客户的合同 | |
● | 第 2步:確定合同中的履約義務 | |
● | 第 3步:確定交易價格 | |
● | 第 4步:將交易價格分配給合同中的履約義務 | |
● | 第 5步:當公司履行業績義務時確認收入 |
公司從以下來源獲得收入:
1. | 訂閲 -公司通過其網站和第三方應用商店銷售各種訂閲計劃 。這些訂閲計劃根據所選計劃提供不同級別的流內容和 功能。訂閲費是固定的,按月、按季或按年以信用卡預付。訂閲客户 通過同意公司的服務條款來執行合同。一旦客户接受了服務條款並且公司從客户的 信用卡公司獲得信用卡授權,公司 認為訂閲合同可合法執行。服務條款允許客户隨時終止訂閲 ,但在終止的情況下,不退還預付訂閲費用。 公司通過將承諾服務的控制權轉讓給客户來履行履行義務時確認收入,在訂閲 期間按費率計算。在客户同意公司的條款和條件並授權使用信用卡時 , 在整個合同期限內,客户同時按比例接收和消費流媒體內容的好處。通過第三方應用商店銷售的訂閲服務 在收入總額中記錄,並向第三方應用商店收取費用記錄在合併運營報表中的訂户相關費用中。 管理層得出結論認為,客户是訂閲服務的最終用户 由這些第三方應用商店銷售。 |
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2. | 廣告 -公司與希望在流媒體內容中顯示美國存托股份的廣告商執行協議。該公司與廣告商簽訂單獨的插播訂單(“IO”),其中規定了每一次廣告活動的期限、要提供的印象數量和要收取的適用費率。該公司每月向廣告商開具發票,説明在此期間實際提供的印象。每份簽署的IO都提供了就每一方的義務達成一致的條款和條件。公司通過將承諾服務的控制權轉讓給廣告商,在其履行履行義務的時間點確認收入,這通常是在廣告 已經顯示時。 | |
3. | 軟件 許可證,淨收入-在軟件許可證交付給客户的時間點 ,銷售軟件許可證的收入被確認為單一履行義務。根據合同,公司必須在30天內向其客户提供全額退還許可證的時間,並且公司將獲得全額退款,退還許可證的全部費用。因此,對於Nexway,公司作為代理並按淨值確認收入 。由於Nexway股份公司於2020年3月31日解除合併,公司不再從軟件許可證中獲得收入。(見注7) | |
4. | 其他 -該公司簽訂年度合同,將其轉播權轉播給 第三方。公司在履行履行義務時確認本合同下的收入 將承諾服務的控制權轉讓給第三方,通常是在第三方有權訪問節目內容的時候。 |
訂户 相關費用
訂閲者 相關費用主要包括附屬分發權和與內容流相關的其他分發成本。 附屬分發權的成本通常是按訂閲者發生的,並在相關的 節目分發給訂閲者時確認。本公司訂有若干安排,規定聯屬經銷權須預付 或受最低保證付款限制。當實際代銷商分銷成本 預計低於最低保證金額時,將建立應計項目。在每個用户的實際費用不超過最低保證金額的範圍內,公司將以反映這些用户 相關費用提供的利益模式的方式支出最低保證,這在安排內的每個最低保證期內近似為直線基礎。訂户 相關費用還包括信用卡和支付手續費,包括訂閲收入、客户服務、特定員工薪酬和福利、雲計算、流媒體和設施成本。作為關聯經銷協議的一部分,該公司從電視網絡接收廣告位,並將其出售給廣告商。
廣播和傳輸
廣播和傳輸費用按發生的方式計入運營費用,主要包括獲取信號、轉碼、存儲並將其重新傳輸給用户的成本。
銷售 和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括工資和相關成本、福利、租金和水電費、基於股票的薪酬、 代理成本、廣告活動和品牌推廣活動。所有銷售和營銷成本均在發生時支出。 截至2020年9月30日的三個月和九個月的廣告費用總額分別為1820萬美元和2270萬美元,截至2019年9月30日的三個月和九個月的廣告費用分別為10萬美元和30萬美元 。
技術 與發展
技術和開發費用在發生時計入運營費用。技術和開發費用主要包括工資和相關成本、福利、租金和水電費、基於股票的薪酬、技術服務、軟件費用和託管費用 。
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常規 和管理
一般費用和行政費用主要包括工資和相關成本、福利、租金和水電費、股票薪酬、公司保險、辦公費用、專業費用以及差旅、餐飲和娛樂費用。
每股淨虧損
基本每股淨虧損是通過普通股股東可獲得的淨虧損除以期內已發行普通股的加權平均數計算得出的。稀釋每股普通股淨虧損不包括公司可轉換票據、可轉換優先股、普通股期權和認股權證的潛在影響,因為它們的影響將是反攤薄的。
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千,每股數據除外):
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
每股基本虧損 : | ||||||||||||||||
淨虧損 | $ | (274,117 | ) | $ | (6,909 | ) | $ | (404,064 | ) | $ | (15,794 | ) | ||||
減去: 可歸因於非控股權益的淨(虧損)收入 | — | (128 | ) | 1,555 | 2,653 | |||||||||||
更少: 優先股的股息收益轉換功能 | — | (6 | ) | — | (6 | ) | ||||||||||
新增: D系列優先股視為股息 | — | (379 | ) | — | (379 | ) | ||||||||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (274,117 | ) | $ | (7,166 | ) | $ | (402,509 | ) | $ | (16,179 | ) | ||||
計算中使用的共享 : | ||||||||||||||||
加權平均 已發行普通股 | 44,199,709 | 24,363,124 | 36,577,183 | 20,165,089 | ||||||||||||
基本 和稀釋後每股虧損 | $ | (6.20 | ) | $ | (0.29 | ) | $ | (11.00 | ) | $ | (0.80 | ) |
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以下普通股等價物不包括在加權平均已發行普通股的計算中,因為它們的 包含將是反稀釋的:
9月30日 | 9月30日 | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
常見的 股票認購權證 | 9,538,533 | 200,007 | ||||||
系列AA可轉換優先股 | 64,648,724 | - | ||||||
D系列可轉換優先股 | - | 455,233 | ||||||
股票 期權 | 17,952,213 | 16,667 | ||||||
可轉換 票據可變結算功能 | - | 609,491 | ||||||
總計 | 92,139,470 | 1,281,398 |
最近 發佈的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,“金融工具--信貸損失”。ASU提出了一個 “當前預期信用損失”(“CECL”)模型,該模型要求公司根據歷史經驗、當前狀況和合理的、可支持的預測來計量報告日期持有的金融工具的所有預期信用損失。這取代了現有的已發生損失模型,適用於按攤餘成本計量的金融資產的信貸損失,並適用於一些表外信貸敞口。此ASU在2019年12月15日之後的財政年度有效,包括這些財政年度內的過渡期,允許提前採用。 最近,FASB發佈了最終ASU,將較小報告公司的採用推遲到2023日曆年。本公司將於2021年1月1日採用該準則,本公司預計採用該準則不會對簡明財務報表和相關披露產生實質性影響。
2019年12月,美國財務會計準則委員會發布了ASU第2019-12號文件,題為《所得税(740):簡化所得税會計(ASU 2019-12》),旨在簡化與所得税會計有關的各個方面。ASU 2019-12刪除了主題740中一般原則的某些例外情況,並澄清和修改了現有指南,以改進一致的應用。 本指南適用於財政年度和這些財政年度內的過渡期,從2020年12月15日之後開始 允許提前採用。本公司於2020年1月1日採用此標準,並未對簡明財務報表及相關的 披露產生重大影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2020-06號,債務-債務轉換和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權合同(分主題815-40):可轉換工具和合同在實體自有股權中的會計處理 ,通過取消當前公認會計原則所要求的主要分離模式,簡化了可轉換工具的會計處理。ASU取消了股權合約有資格獲得衍生產品 範圍例外所需的某些結算條件,並在某些領域簡化了稀釋每股收益的計算。本ASU在2021年12月15日之後開始的 年度報告期內有效,包括這些會計年度內的過渡期。允許提前採用 ,但不得早於2020年12月15日之後的財政年度。此更新允許使用修改後的 追溯或完全追溯的過渡方法。本公司目前正在評估這一ASU將對其簡明綜合財務報表和相關披露產生的影響。
4. | 收購 |
我們於2020年4月1日完成合並,如附註1所述。根據合併協議的條款,FuboTV合併前的所有股本已按1.82的換股比率轉換為獲得32,324,362股AA系列可轉換優先股的權利 ,這是我們新設立的優先股類別。根據AA系列可轉換優先股指定證書 ,AA系列可轉換優先股每股可轉換為兩股本公司普通股,但前提是根據證券法頒佈的第144條規定的豁免登記或根據證券法規定的有效登記聲明以公平原則出售該等股份。 截至2020年9月30日,已發行31,611,147股AA系列可轉換優先股。
此外,每個購買FuboTV合併前普通股的未償還期權均由Facebank合併前承擔,並 轉換為期權,以3.64的換股比率收購Facebank合併前的普通股。根據合併協議的條款,本公司根據FuboTV合併前的 2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)假設已發行及已發行的8,051,098份購股權,加權平均行權價為每股1.32美元。自生效時間起及生效後,可根據2015年計劃的條款對本公司普通股股份行使該等期權。
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合併的初步收購價被確定為5.761億美元,其中包括(I)5.301億美元的市值(本公司於2020年4月1日的每股股價為8.20美元)6,460萬股普通股,(Ii)與合併前歸屬的已發行期權的公允價值有關的36,000,000美元,以及(Iii)與有效清償合併前從FuboTV獲得的已有貸款有關的1,000萬美元。由於貸款實際上已按記錄金額結算,因此在結算時未確認任何損益。發生的交易費用為90萬美元。
公司根據收購會計方法將合併作為一項業務合併進行會計處理。根據合併協議的條款和其他因素,Facebank合併前被確定為會計收購方,這些因素包括:(I)Facebank 合併前股東擁有合併後公司約57%有投票權的普通股(假設交易完成時行使所有既得股票期權54%)和(Ii)Facebank合併前任命的董事將在合併後的公司中擁有多數董事會席位。
下表顯示了收購價格對收購淨資產(包括無形資產)的初步分配,並將超出的公允價值計入商譽。商譽不可扣除税項,歸因於合併前FuboTV的集合勞動力、新市場的計劃增長,以及Facebook銀行合併前和FuboTV合併前的合併業務預計將實現的協同效應。建立的商譽將包括在一個新的FuboTV報道單位 中。這些估計是暫時性的,隨着評估和其他估值審查的最終完成,可能會在未來期間記錄調整。
於截至2020年9月30日止九個月內,本公司根據取得的有關截至收購日期存在的事實及情況的新資料,繼續對於2020年4月1日收購FuboTV所收購的資產及承擔的負債作出最終估值。於截至2020年9月30日止三個月內,本公司錄得初步計量期調整,主要是根據對合並中收購的遞延税項資產的變現能力及由此對本公司遞延税項資產估值準備的影響而作出的估計,將收購日期商譽及相應的遞延税項負債淨額減少約6,530萬美元。本公司正繼續收集有關其遞延税項資產可變現情況的資料,這項初步估計在計量期間可能會有所改變。
任何必要的調整將在收購之日起一年內完成(以千為單位)。
公允價值 | ||||
收購的資產 : | ||||
現金 和現金等價物 | $ | 8,040 | ||
應收賬款 | 5,831 | |||
預付 費用和其他流動資產 | 976 | |||
財產 和設備 | 2,042 | |||
受限制的 現金 | 1,333 | |||
其他 非流動資產 | 397 | |||
運營 租賃-使用權資產 | 5,395 | |||
無形資產 | 243,612 | |||
遞延 納税資產 | 252 | |||
商譽 | 493,847 | |||
收購的總資產為 | $ | 761,725 | ||
承擔的負債 | ||||
應付帳款 | $ | 51,687 | ||
應付帳款 -應付關聯方 | 14,811 | |||
應計費用和其他流動負債 | 50,249 | |||
應計費用和其他流動負債--欠關聯方 | 30,913 | |||
長期借款--當前部分 | 5,625 | |||
經營性 租賃負債 | 5,395 | |||
遞延收入 | 8,809 | |||
長期債務,扣除發行成本 | 18,125 | |||
承擔的總負債 | $ | 185,614 | ||
淨資產收購 | $ | 576,111 |
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收購的無形資產的公允價值採用收入和成本法確定。公允價值計量 主要基於市場上無法觀察到的重大投入,因此代表ASC 820中定義的第三級計量。採用免版税方法對軟件、技術和商標權進行評估。免除特許權使用費 方法是收益法的應用,它基於從第三方獲得類似 資產許可的預期成本來估計資產的公允價值。預計現金流按反映實現現金流和貨幣時間價值的相對風險的要求回報率進行貼現。成本法通過確定將一項資產替換為另一項具有同等經濟效用的資產的當前成本來估計價值,這種方法用於客户關係。更換給定資產的成本反映了這些客户相關資產的預計複製或重置成本。取得的無形資產的估計使用年限和公允價值如下(單位:千):
估計數 (in Years) | 公允價值 | |||||
軟件 和技術 | 9 | $ | 181,737 | |||
客户關係 | 2 | 23,678 | ||||
商標名 | 9 | 38,197 | ||||
總計 | $ | 243,612 |
遞延税項資產指與賬面及税基差異有關的遞延税項影響,包括初步購入價格分配所產生的遞增差額及已取得的淨營業虧損。與估計公允價值調整相關的遞延税金反映估計的聯邦和州混合税率,扣除州估值的税收影響 免税額。就資產負債表而言,在使用美國税率的情況下,税率是基於最近頒佈的美國税法。合併後公司的實際税率可能顯著不同(更高或更低),具體取決於合併後的活動 ,包括現金需求、收入的地域組合以及税法變化。這一決定是初步的, 可能會根據對合並前FuboTV收購資產和承擔負債的公允價值的最終確定而發生變化。
在截至2020年9月30日的9個月期間,我們的精簡綜合經營報表包括1.127億美元的收入和2.741億美元的淨虧損,其中包括傳統Facebank報告部門2.367億美元的非現金商譽和無形資產減值費用,與傳統Facebank報告部門相關的所得税收益2060萬美元,以及出售Facebank AG獲得的760萬美元收益。截至2020年9月30日的9個月,普通股股東應佔淨虧損反映了與合併相關的短期貸款相關的120萬美元利息支出。 以下未經審計的備考綜合經營業績假設FuboTV的收購於2019年1月1日完成 (除每股數據外,以千計)。
截至9月30日的9個月 | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
總收入 | $ | 163,716 | $ | 99,321 | ||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (448,412 | ) | $ | (164,303 | ) |
預計數據可能不能説明如果這些事件發生在報告的 期間開始時可能會取得的結果,也不打算作為對未來結果的預測。
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簡明合併財務報表附註
5. | 與客户簽訂合同的收入 |
分類收入
下表顯示了該公司的收入,按收入的性質分類(以千計):
截至9月30日的三個月 | 截至9月30日的9個月 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
訂費 | $ | 53,433 | $ | - | $ | 92,945 | $ | - | ||||||||
廣告 | 7,520 | - | 11,843 | - | ||||||||||||
軟件 許可證,Net-Nexway電子商務解決方案 | - | 5,834 | 7,295 | 5,834 | ||||||||||||
其他 | 249 | - | 586 | - | ||||||||||||
總收入 | $ | 61,202 | $ | 5,834 | $ | 112,669 | $ | 5,834 |
合同餘額
於截至2020年及2019年9月30日止三個月及九個月內,本公司與客户簽訂的合約所產生的任何應收賬款並無已確認虧損。
於截至2020年9月30日及2019年9月30日止三個月及九個月內,本公司並無確認重大壞賬支出,且截至2020年9月30日及2019年12月31日的簡明綜合資產負債表並無記錄重大合同資產。
合同負債主要涉及從客户收到的訂閲服務預付款和對價。 截至2020年9月30日,公司的合同負債總額約為1,540萬美元,並在附帶的簡明綜合資產負債表中記為遞延收入 。截至2019年12月31日,沒有記錄任何合同負債。
事務處理 分配給剩餘履約義務的價格
公司不披露分配給剩餘履約義務的交易價格,因為
訂閲 和廣告合同的原始預期期限為一年或更短。
6. | 財產和設備,淨額 |
財產 和設備淨額由以下部分組成(以千為單位):
2020年9月30日 | December 31, 2019 | |||||||
傢俱和固定裝置 | $ | 668 | $ | 335 | ||||
計算機 設備 | 737 | - | ||||||
租賃權改進 | 2,280 | - | ||||||
3,685 | 335 | |||||||
減去: 累計折舊 | (1,845 | ) | - | |||||
財產和設備合計 淨額 | $ | 1,840 | $ | 335 |
折舊 截至2020年9月30日的三個月,費用總額約為10萬美元。截至2020年9月30日的9個月,折舊費用總額約為30萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月沒有折舊費用。
F-121 |
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7. | Facebank和Nexway-持有的資產待售 |
通過其在Facebank AG的所有權,公司擁有Nexway AG(“Nexway”)62.3%的股權,並於2019年9月16日收購了Nexway。對Nexway的股權投資是一項控股權,本公司根據ASC 810合併其在Nexway的投資 。
2020年3月31日,公司放棄了與其投資相關的Nexway股東投票總數的20%,這使得公司在Nexway的投票權降至37.6%。由於公司失去了對Nexway的控制權,公司於2020年3月31日解除了對Nexway的合併,因為它不再擁有控股權。
Nexway的解除合併導致了大約1190萬美元的損失,計算如下(以千計):
現金 | $ | 5,776 | ||
應收賬款 | 9,831 | |||
庫存 | 50 | |||
預付 費用 | 164 | |||
商譽 | 51,168 | |||
財產和設備,淨額 | 380 | |||
使用權資產 | 3,594 | |||
總資產 | $ | 70,963 | ||
更少: | ||||
應付帳款 | 34,262 | |||
應計費用 | 15,788 | |||
租賃責任 | 3,594 | |||
遞延的 所得税 | 1,161 | |||
其他 負債 | 40 | |||
總負債 | $ | 54,845 | ||
非控股 權益 | 2,595 | |||
外幣折算調整 | (770 | ) | ||
公允價值前虧損 -投資Nexway | 14,293 | |||
減去: 公司擁有的股份的公允價值 | 2,374 | |||
Nexway解固虧損 | $ | 11,919 |
由於本公司未參與的額外融資,公司在Nexway的投票權進一步稀釋至31.2%。
在截至2020年9月30日的季度內,公司將其在Facebank AG的100%所有權權益和在Nexway的投資 出售給前所有者,並確認其投資的出售收益約為760萬美元,作為出售資產的收益 ,資產是隨附的精簡綜合經營報表中其他收入(支出)的一個組成部分。
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下表顯示了公司在Facebank AG和Nexway的投資的賬面淨值以及出售其投資的相關收益:
投資Nexway | $ | 4,988 | ||
按公允價值計算的財務資產 | 1,965 | |||
商譽 | 28,541 | |||
總資產 | 35,494 | |||
應付貸款 | 56,140 | |||
淨賬面金額 賬面金額 | (20,646 | ) | ||
向Facebank AG的原始所有者發行普通股 | 12,395 | |||
支付給Facebank AG前所有者的現金 | 619 | |||
出售在Facebank AG的投資獲得 | $ | (7,631 | ) |
8. | 熊貓 興趣 |
於2019年3月,本公司訂立一項協議,資助及聯合制作百老匯亞洲劇場於澳門威尼斯人劇院上演的《功夫熊貓壯觀現場》(“澳門演出”)。本公司確定出售給某些投資者的利潤權益於本次交易日期的公允價值約為180萬美元,截至2020年9月30日和2019年12月31日的公允價值分別為210萬美元和200萬美元。
以下 表彙總了公司自交易之日起的利潤利息(除單位信息外以千為單位,每單位信息為 ):
熊貓 個單位獲批 | 26.2 | |||
授予日單位公允價值 | $ | 67,690 | ||
授予 日期公允價值 | $ | 1,773 | ||
更改熊貓權益的公允價值 | 198 | |||
2019年12月31日的公允價值 | $ | 1,971 | ||
更改熊貓權益的公允價值 | 148 | |||
2020年9月30日的公允價值 | $ | 2,119 |
9. | 無形資產和商譽 |
Facebook報告部門是由該公司前首席執行官約翰·特克託開發的。2020年7月31日,德克託先生辭去公司董事會成員職務。合併後,特克託先生成為了公司工作室的負責人,並將 管理遺留下來的Facebank報告部門,其中包括人體動畫和數字肖像技術。特克託提交了辭呈,辭去製片廠負責人一職,辭呈將於2020年10月30日生效。截至2020年9月30日,特克託先生並未為公司提供實質性服務。特克託先生的持續參與對Facebook銀行報告部門的進一步發展是不可或缺的,因此是評估其商譽和無形資產賬面價值的觸發事件。本公司對Facebank商譽和無形資產進行了減值分析 ,在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,本公司記錄了約8810萬美元的無形資產減值費用和1.486億美元的商譽減值費用。扣除這些減值費用後,Facebank報告部門 沒有分配1300萬美元的商譽和無形資產。
下表顯示了在3年內記錄的減值費用研發與公司的 Facebank報告單位有關的2020年季度(千):
無形資產 | $ | 88,059 | ||
商譽 | $ | 148,622 | ||
減值費用合計 | $ | 236,681 |
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無形資產
公司對截至2020年9月30日的Facebank報告部門的無形資產進行了估值。本公司確定該等無形資產的賬面價值超過其公允價值。於截至2020年9月30日止三個月及九個月內,本公司錄得減值費用約8,810萬美元,約為2020年9月30日賬面值的88%。根據減值分析,確定人類動畫技術、商標和商號、動畫和視覺效果技術以及數字資產庫的使用壽命從7年減少到5年。
下表彙總了該公司在2020年9月30日和2019年12月31日的無形資產(單位:千):
加權 平均值 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||
有用的生活
(年) | 剩餘 生活 (年) | 無形的 資產 | 無形的 資產 減值 | 累計 攤銷 | 網絡 餘額 | |||||||||||||||||||
人類 動畫技術 | 5 | 5 | $ | 123,436 | (79,884 | ) | (37,871 | ) | $ | 5,681 | ||||||||||||||
商標和商號 | 5 | 5 | 7,746 | (3,903 | ) | (2,379 | ) | 1,464 | ||||||||||||||||
動畫和視覺效果技術 | 5 | 5 | 6,016 | (1,868 | ) | (1,848 | ) | 2,300 | ||||||||||||||||
數字 資源庫 | 5 | 5 | 7,536 | (1,830 | ) | (2,185 | ) | 3,522 | ||||||||||||||||
知識產權 | 7 | - | 828 | (574 | ) | (254 | ) | - | ||||||||||||||||
客户關係 | 2 | 1.5 | 23,678 | - | (5,920 | ) | 17,758 | |||||||||||||||||
FuboTV 商標 | 9 | 8.5 | 38,197 | - | (2,122 | ) | 36,075 | |||||||||||||||||
軟件 和技術 | 9 | 8.5 | 181,737 | - | (10,097 | ) | 171,640 | |||||||||||||||||
總計 | $ | 389,174 | $ | (88,059 | ) | $ | (62,676 | ) | $ | 238,440 |
加權 平均值 | December 31, 2019 | |||||||||||||||||||||||
有用的生活
(年) | 剩餘 生活 (年) | 無形的 資產 | 無形的 資產 減值 | 累計 攤銷 | 網絡 餘額 | |||||||||||||||||||
人類 動畫技術 | 7 | 6 | $ | 123,436 | $ | — | $ | (24,646 | ) | $ | 98,790 | |||||||||||||
商標和商號 | 7 | 6 | 9,432 | (1,686 | ) | (1,549 | ) | 6,197 | ||||||||||||||||
動畫和視覺效果技術 | 7 | 6 | 6,016 | — | (1,203 | ) | 4,813 | |||||||||||||||||
數字 資源庫 | 5-7 | 5.5 | 7,505 | — | (1,251 | ) | 6,254 | |||||||||||||||||
知識產權 | 7 | 6 | 3,258 | (2,430 | ) | (236 | ) | 592 | ||||||||||||||||
客户關係 | 11 | 11 | 4,482 | (4,482 | ) | — | — | |||||||||||||||||
總計 | $ | 154,129 | $ | (8,598 | ) | $ | (28,885 | ) | $ | 116,646 |
在截至2020年和2019年9月30日的三個月中,公司分別記錄了1,430萬美元和520萬美元的攤銷費用 ,在截至2020年和2019年9月30日的九個月中,公司分別記錄了3,380萬美元和1,550萬美元的攤銷費用。
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與無形資產相關的預計未來攤銷費用如下(以千計):
未來攤銷 | ||||
2020 | $ | 9,731 | ||
2021 | 38,922 | |||
2022 | 30,043 | |||
2023 | 27,084 | |||
2024 | 27,010 | |||
此後 | 105,650 | |||
總計 | $ | 238,440 |
商譽
使用ASC 350-20的指導-商譽,該公司確定其Facebank報告部門的賬面價值超過了公允價值。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,公司記錄了與Facebank報告單位相關的商譽相關的減值費用約為1.481億美元,這是分配給Facebank的商譽總額。
下表彙總了截至2020年9月30日的三個月和九個月商譽變動情況(單位:千):
餘額 -2019年12月31日 | $ | 227,763 | ||
Nexway的解固 | (51,168 | ) | ||
餘額 -2020年3月31日 | $ | 176,595 | ||
收購FuboTV | 562,908 | |||
減去: 轉入待售資產 | (28,541 | ) | ||
餘額 -2020年6月30日 | $ | 710,962 | ||
減值費用 費用 | (148,622 | ) | ||
FuboTV採集的測量 週期調整 | (68,493 | ) | ||
餘額 -2020年9月30日 | $ | 493,847 |
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10. | 應付賬款和應計費用 |
應付賬款和應計費用列示如下(以千計):
9月30日 | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
供應商 | - | $ | 37,508 | |||||
代銷商 費用 | 38,127 | - | ||||||
廣播和傳輸 | 18,726 | - | ||||||
銷售和營銷 | 13,998 | - | ||||||
工資單 税款(欠款) | 50 | 1,308 | ||||||
應計薪酬 | 2,887 | 3,649 | ||||||
律師費和律師費 | 4,472 | 3,936 | ||||||
應計訴訟損失 | - | 524 | ||||||
税金 (含增值) | 9,774 | 5,953 | ||||||
訂閲者 相關 | 2,660 | - | ||||||
其他 | 8,348 | 3,897 | ||||||
總計 | $ | 99,042 | $ | 56,775 |
11. | 所得税 税 |
在截至2020年和2019年9月30日的三個月內,公司分別錄得與無形資產攤銷相關的所得税優惠1,610萬美元和100萬美元,在截至2020年和2019年9月30日的九個月分別錄得與無形資產攤銷相關的所得税優惠2,060萬美元和320萬美元。本公司目前的所得税撥備包括國家所得税和外國所得税,在報告的所有期間都是無關緊要的。
公司定期評估其遞延税項資產的變現能力,並在部分或全部遞延税項資產很可能無法變現的情況下建立估值撥備。在作出此決定時,本公司會考慮所有可獲得的正面及負面證據,包括現有應課税暫時性差異的未來沖銷、預計未來應課税收入、虧損結轉及税務籌劃策略。一般來説,更多的是客觀可核實的證據,如近年來的累計損失,作為需要克服的重要負面證據。於2020年9月30日及2019年12月31日,本公司繼續認為其遞延税項資產的變現並未達到較可能達到的門檻 ,因此,遞延税項淨資產已由估值撥備完全抵銷。以下是公司從2020年1月1日至2020年9月30日的遞延納税義務前滾(單位:千):
2019年12月31日的餘額 | $ | 30,879 | ||
收入 税收優惠(與無形資產攤銷有關) | (1,038 | ) | ||
Nexway的解固 | (1,162 | ) | ||
2020年3月31日餘額 | $ | 28,679 | ||
收購合併前的FuboTV | 65,613 | |||
收入 税收優惠(與無形資產攤銷有關) | (3,498 | ) | ||
2020年6月30日餘額 | $ | 90,794 | ||
收入 税收優惠(與無形資產攤銷有關) | (16,071 | ) | ||
測量 期間調整 | (65,295 | ) | ||
2020年9月30日餘額 | $ | 9,428 |
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12. | 相關的 方 |
下表為截至2020年9月30日和2019年12月31日的應付相關方金額,包括以下 (單位:千):
9月30日 | 12月31日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
代銷商 費用 | $ | 85,116 | $ | - | ||||
亞歷山大·巴弗,前執行主席 | 458 | 20 | ||||||
約翰·特克託,前首席執行官及關聯公司 | 264 | 592 | ||||||
其他 | 9 | 53 | ||||||
總計 | $ | 85,847 | $ | 665 |
本公司已與CBS Corporation及相關實體、New Univision Enterprises、 LLC、AMC Network Ventures、LLC、Viacom International,Inc.及持有本公司 可轉換優先股的Discovery,Inc.及相關實體訂立聯屬分銷協議。AMC Networks Ventures,LLC也是優先擔保貸款的貸款人(見附註13)。在截至2020年9月30日的三個月和九個月,為關聯方記錄的與訂户相關的費用合計為3,700萬美元和6,010萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月內不收取代銷商分銷費用。
2020年7月31日,Alexander Bafer辭去了公司董事會成員和公司高管的職務。
約翰·特克斯託於2020年7月31日辭去公司董事會成員一職。應付TEXTOR先生的款項為收購EAI時承擔的未付賠償責任。
應付其他關聯方的 金額也代表收購EAI時承擔的融資義務。
在截至2019年12月31日的年度內,本公司從由德克薩斯先生控制的發展階段公司Facebank, Inc.獲得300,000美元的預付款(“Facebank預付款”)。在截至2020年3月31日的季度內,本公司向Facebank,Inc.全額償還了Facebank的預付款。本公司在Facebank預付款項下沒有其他到期和應付的金額。
票據 應付關聯方
於2018年8月8日,本公司承擔了一筆172,000美元的應付票據,應付給當時的首席執行官約翰·特克斯託的親屬。 該票據有三個月的展期條款,如果在到期日之前沒有全額支付,則會有不同的到期日和還款金額。 該票據的年利率為18%。本公司已就超出本金金額的額外負債應計違約利息。截至2019年12月31日,應計利息和罰款約為30萬美元,並在所附簡明綜合資產負債表上確認為 應付票據關聯方。2020年8月3日,票據到期日 延長至2020年12月31日,不再違約。2020年9月13日,對票據進行了修訂,將 年利率降至4%,追溯至票據發行日期。截至2020年9月30日,本金餘額和應計利息總額約為35,000美元。
13. | 應付票據 |
高級擔保貸款
於2018年4月,FuboTV合併前與AMC Networks Ventures,LLC(“定期貸款”)簽訂了一筆本金金額為2,500萬美元的優先擔保定期貸款,利息相當於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)加5.25%的年利率 ,計劃於2020年開始本金支付。本公司於2020年4月1日收購FuboTV,按公允價值2,380萬美元計入這筆貸款。在截至2020年9月30日的9個月內,該公司已償還本金250萬美元 。截至2020年9月30日,定期貸款的未償還餘額為2,130萬美元 ,幷包括在隨附的精簡綜合資產負債表上的短期和長期借款中。
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簡明合併財務報表附註
定期貸款將於2023年4月6日到期,具有某些財務契約,並要求公司保持一定的最低訂户數量 。截至2020年9月30日,該公司遵守了所有公約。
進化 AI公司
本公司已通過EAI的會計合併確認於2018年10月1日到期的270萬美元應付票據(“EAI票據”),該票據的年利率為10%。EAI票據的累計應計利息為 至160萬美元。由於未能支付本金和利息,EAI票據目前處於違約狀態。EAI票據涉及從因收購EAI而擁有15,000,000股本公司普通股 普通股(於截至2019年12月31日的年度轉換X系列可轉換優先股1,000,0000股後)的各方收購技術。EAI票據持有人已同意在EAI票據繼續計息期間,不會宣佈EAI票據失責,亦不會行使本可在違約情況下獲得的補救 。本公司目前正在與該等持有人進行談判,以解決此事,截至2020年9月30日,包括利息和罰款在內的未償還餘額為440萬美元。餘額440萬美元計入應付票據,扣除附帶的簡明綜合資產負債表的折扣額。
FBNK 財務策略
2020年2月17日,FBNK Finance發行了5000萬歐元(約合5610萬美元)的債券。共有5,000張紙幣,每張面值10,000歐元。債券的發行價格與100%贖回價格持平。債券到期日為2023年2月15日,債券年利率為4.5%。利息每半年支付一次,分別於8月15日和2月15日支付。所得資金的大部分 用於贖回SAH、HFC和Nexway SAS發行的債券。這些債券是FBNK Finance的無條件和非附屬債務。作為這項交易的一部分,本公司在截至2020年9月30日的九個月內錄得虧損1,110萬美元,記為所附簡明綜合經營報表的債務清償虧損 。在截至2020年9月30日的9個月內,公司因重新計量美元而錄得100萬美元的匯兑損失。
在截至2020年9月30日的季度內,該公司出售了其在Facebank AG和Nexway的投資,並取消了對這些債券的賬面價值5610萬美元的確認(見附註7)。
信貸 和安全協議
如附註1所述,於2020年3月11日,本公司及HLEEF與HLEEF訂立信貸安排。信貸安排 以本公司幾乎所有資產作抵押。截至2020年9月30日,信貸安排下沒有未償還的金額。
於2020年7月8日,本公司與HLEE Finance訂立終止及解除信貸協議,以終止信貸協議。 本公司在其期限內並無動用信貸協議。
備註: 採購協議
如附註1所述,於二零二零年三月十九日,本公司與其他訂約方訂立票據購買協議,據此,本公司向FB Loan出售優先票據。與本公司收購FuboTV合併前有關, 740萬美元的收益,扣除原始發行折扣270萬美元后,用於支付向FuboTV合併前的預付款。
根據日期為2020年3月19日的由借款人與FB Loan訂立的擔保協議(“擔保協議”),每名借款人在優先票據項下的責任以該等借款人的幾乎所有資產作抵押。
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簡明合併財務報表附註
票據購買協議包含慣常的肯定和否定契約,包括限制借款人及其子公司產生債務、授予留置權、進行某些限制性付款、進行某些 貸款和其他投資、進行某些根本性改變、簽訂限制性協議、處置資產以及與附屬公司進行交易的能力的契約,在每種情況下,均受票據購買協議中規定的限制和例外的限制和例外。 票據購買協議還包含慣例違約事件,其中包括某些付款違約、與其他重大債務的交叉違約、契約違約、控制權變更違約、判決違約、破產和無力償債違約。如果發生違約事件,貸款人可以要求立即償付票據購買協議下的所有債務,並可以行使票據購買協議、擔保協議、其他貸款文件和適用法律規定的某些其他權利和補救措施。
優先票據的利息 應計至優先票據本金按年利率17.39釐 全數及最終償還為止。自2020年4月1日起,在高級票據未償還的每個日曆月的第一個工作日,借款人應向FB貸款支付拖欠的現金,並就高級票據的未償還本金支付應計利息。優先票據的到期日為(I)2020年7月8日及(Ii)借款人收到任何融資所得款項的日期,兩者以較早者為準。借款人可預付或贖回全部或部分優先票據,而無須繳付罰款或溢價。
關於票據購買協議,本公司發行了FB Loan認股權證,按每股5.00美元的行使價購買3,269,231股其普通股 (“FB貸款認股權證”)及900,000股其普通股。認股權證於高級票據發行日期的公允價值 約為1,560萬美元,並於隨附的簡明綜合資產負債表中記作認股權證負債,其後於每個報告期間的盈利中確認公允價值變動(見附註14)。所發行的900,000股普通股的公允價值是基於公司普通股在2020年3月19日的收盤價(或每股8.15美元或730萬美元)。由於認股權證和普通股的公允價值 超過高級票據的本金餘額,公司在發行高級票據時記錄了總計1290萬美元的虧損,並反映在隨附的簡明綜合經營報表中。
這900,000股股份於2020年3月19日的估值為每股8.15美元,資產負債表上列示的已結算股份的價值為750萬美元。 應付票據的應付金額反映了將於2020年3月31日按每股8.35美元發行的900,000股股份的公允價值。2020年4月28日,這些股票以每股10.00美元的價格發行。在截至2020年9月30日的九個月內,本公司記錄的已結算應付股份的公允價值變動分別約為170萬美元。
根據票據購買協議,借款人同意(其中包括)(I)本公司應向監察委員會提交一份登記聲明 ,內容涉及買賣與票據購買協議有關而向FB Loan發行的900,000股本公司普通股(“股份”),以及因行使FB貸款認股權證而可發行的任何股本(“認股權證股份”);以及(Ii)本公司應於票據購買協議截止日期後三十(30)日或之前,提交申請,要求將本公司普通股在納斯達克交易所交易。請參閲對票據購買協議的修訂部分,瞭解更多詳細信息。
修訂票據購買協議
於2020年4月21日,本公司與票據購買協議其他訂約方訂立票據購買協議修正案 ,以(I)將股份及認股權證股份回售登記截止日期延長至2020年5月25日,及(Ii) 規定,代替票據購買協議規定的於2020年3月19日 日起三十(30)日內申請在納斯達克上市的義務,本公司應於 日期(即3月19日後三十(30)日)或之前啟動其股本在全國交易所上市的程序。2020年。該公司已經啟動了這一進程。
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簡明合併財務報表附註
其後,於二零二零年五月二十八日,本公司與票據購買協議其他訂約方就票據購買協議(“第二修訂”)訂立同意及第二次修訂 ,據此(其中包括)FB Loan同意將股份及認股權證股份轉售的登記截止日期延長至2020年7月1日。此外,還有:
(i) | Fb 同意本公司於2020年5月11日出售股本的貸款,總代價為750萬美元;以及 | |
(ii) | 刪除了要求任何貸款方或任何附屬公司在收到任何融資收益後,借款人 必須預付相當於此類融資現金收益100%的優先票據的規定。 |
於二零二零年七月一日,本公司與票據購買協議其他訂約方訂立票據購買協議第三次修訂(“第三次修訂”),據此(I)股份及認股權證登記轉售的截止日期延展至2020年7月8日及(Ii)借款人贖回優先票據的截止日期修訂為(Y)2020年7月8日及(Z)借款人收到融資所得款項的日期中較早者。
於2020年8月3日,根據票據購買協議第四修正案(“第四修正案”),本公司同意(I)於2020年8月7日前提交S-1表格登記聲明(“登記聲明”),將股份包括在內,(Ii)在登記聲明生效日期後91天內,本公司應向證監會提交登記聲明,登記股份及認股權證,及(Iii)本公司應於註冊聲明生效日期前獲批准在全國交易所上市其股本。
於2020年7月3日,本公司償還與票據購買協議有關的1,010萬美元。
工資支票 保障計劃貸款
於2020年4月21日,本公司與摩根大通銀行訂立本票(“PPP票據”),作為出借人(“出借人”),據此,出借人同意根據美國小企業管理局(“SBA”)提供的支薪支票保護計劃(“PPP貸款”)向本公司提供本金為470萬美元的貸款(“PPP貸款”)。
購買力平價貸款收益可用於支付工資成本,包括工資、佣金和類似補償、集體醫療福利和帶薪假期、租金、水電費和某些其他未償債務的利息。根據PPP的條款和限制,如果所得款項用於支付工資成本,包括繼續支付集團醫療福利所需的款項,以及某些租金、水電費和抵押貸款利息支出(統稱為“符合資格的費用”),則可免除貸款 。該公司將貸款金額用於符合條件的費用。然而,不能保證公司將獲得全部或部分貸款豁免。
購買力平價債券的利率為固定年利率1%。如果購買力平價貸款項下的欠款或部分欠款得不到免除,本公司將被要求從2020年4月起的七個月內按月分期支付本金和利息。購買力平價債券將於兩年後到期。
PPP備註包括違約事件。一旦發生違約事件,貸款人將有權對本公司行使補救措施,包括要求立即支付PPP票據項下的所有到期金額。
公司已將470萬美元的本金餘額記為190萬美元的長期借款,並將280萬美元的本金餘額記為長期借款 ,這是隨附的簡明綜合資產負債表中的當前部分。
F-130 |
FuboTV Inc.
簡明合併財務報表附註
收入 參與協議
2020年5月15日,公司與Fundigo,LLC簽訂了1,000萬美元的收入分享協議(“收購價格”)。本公司收到淨收益950萬美元,扣除原始發行折扣50萬美元,以交換 參與本公司所有未來賬户、合同權利和其他因向本公司客户和/或第三方付款人付款而產生或與之相關的債務(“收入”),直至 相當於購買價格的145%,或1,450萬美元(“收入購買金額”)。有下列情形之一的,減少還款金額 。
(I) 如果公司在2020年6月15日之前向Fundigo LLC支付了1,200萬美元的購買收入,則該等付款應構成對購買收入的全額支付,不會進行額外的借記。
(Ii) 如果公司在2020年7月4日之前向Fundigo LLC支付了1,300萬美元的購買收入,則該等付款應構成對購買收入的全額支付,不會進行額外的借記。
公司將本協議作為貸款入賬,截至2020年9月30日,已全額償還貸款。在截至2020年9月30日的9個月中,貸款產生的利息支出為310萬美元。
世紀創業
於2020年5月15日,本公司與世紀創業公司訂立貸款協議(“貸款”),所得款項為160萬美元,用作營運資金及一般企業用途。這筆貸款的利息年利率為8%, 每月15日到期支付。如果公司未能在到期日 後十(10)天內付款,公司應按適用法律允許的最高利率為任何逾期付款支付利息。
所有剩餘的未付本金連同應計和未付利息應於(A)完成本公司的任何債務或股權融資,從而獲得至少5,000萬美元的收益,或(B)2021年5月14日,兩者中較早者到期並支付。截至2020年9月30日,本金餘額和應計利息約為160萬美元。
於2020年9月30日,在與世紀創業公司進行談判後,本公司同意全額償還信貸協議項下所欠貸款(包括任何利息、費用及罰款)。本公司於2020年10月2日支付160萬美元,信貸協議及相關貸款自動終止。
信貸 協議
於2020年7月16日,我們與Access Road Capital LLC (“貸款人”)訂立信貸協議(“Access Road信貸協議”)。根據通路信貸協議的條款,貸款人向吾等提供本金1,000萬元的定期貸款(“貸款”) 。這筆貸款的固定年利率為13.0%,2023年7月16日到期。公司於2020年10月2日全額償還貸款。
14. | 公允價值計量 |
本公司持有股權證券投資及有限合夥權益,該等投資按公允價值入賬,並於簡明綜合資產負債表按公允價值分類於金融資產內,公允價值變動在簡明綜合經營報表中確認為投資 損益。該公司還持有在法蘭克福證券交易所公開交易的Nexway普通股。此外,公司的可轉換票據、衍生工具和認股權證 於發行日被分類為負債並按公允價值計量,公允價值變動在簡明綜合經營報表中確認為其他 收入(費用)。
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簡明合併財務報表附註
下表將公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的按公允價值經常性計量的資產和負債歸入公允價值層次結構(單位:千):
按2020年9月30日計量的公允價值 | ||||||||||||
報價
有效價格
市場 (Level 1) | 意義重大 其他可觀測對象 輸入 (Level 2) | 意義重大 看不到 輸入 (Level 3) | ||||||||||
按公允價值計算的財務負債: | ||||||||||||
利潤 售出利息 | - | - | 2,119 | |||||||||
權證 責任-子公司 | - | - | 21 | |||||||||
擔保 責任 | - | - | 28,065 | |||||||||
按公允價值計算的金融負債總額 | $ | - | $ | - | $ | 30,205 |
December 31, 2019 | ||||||||||||||||
總計 | 級別 1 | 級別 2 | 第 3級 | |||||||||||||
按公允價值計算的財務資產: | ||||||||||||||||
按公允價值計算的財務資產 | $ | 1,965 | $ | — | $ | 1,965 | $ | — | ||||||||
總計 | $ | 1,965 | $ | — | $ | 1,965 | $ | — | ||||||||
按公允價值計算的財務負債: | ||||||||||||||||
可轉換票據 | $ | 1,203 | $ | — | $ | — | $ | 1,203 | ||||||||
利潤 份額負債 | 1,971 | — | — | 1,971 | ||||||||||||
衍生債務 | 376 | — | — | 376 | ||||||||||||
權證 責任-子公司 | 24 | — | — | 24 | ||||||||||||
總計 | $ | 3,574 | $ | — | $ | — | $ | 3,574 |
衍生工具 金融工具
下表顯示了截至2020年9月30日的三個月和九個月按公允價值計量的3級負債的變化(以千計)。不可觀察的投入被用來確定公司已歸類為3級類別的頭寸的公允價值。
衍生產品
- 可兑換 備註 | 認股權證 (假設 來自 子公司) | 利潤 興趣 已售出 | 搜查令 責任 | 嵌入式 看跌期權 | ||||||||||||||||
2019年12月31日的公允價值 | $ | 1,203 | $ | 24 | $ | 1,971 | $ | - | $ | 376 | ||||||||||
更改公允價值 | (206 | ) | (3 | ) | 148 | (9,143 | ) | (220 | ) | |||||||||||
加法 | 3,583 | - | - | 50,743 | 172 | |||||||||||||||
救贖 | (4,580 | ) | - | - | - | (328 | ) | |||||||||||||
認股權證負債重新分類 | - | - | - | (13,535 | ) | - | ||||||||||||||
2020年9月30日的公允價值 | $ | - | $ | 21 | $ | 2,119 | $ | 28,065 | $ | - |
利潤 股份負債-出售的與熊貓投資相關的利潤權益的公允價值是使用預期 現金流分析確定的。截至2020年9月30日止九個月利潤份額負債的公允價值變動為10萬美元,在簡明綜合經營報表中作為其他收入(費用)的組成部分列報。
F-132 |
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簡明合併財務報表附註
擔保 債務
於2020年9月25日,公司償還了所有可變可轉換票據。由於這筆償還,本公司不再受排序政策的約束,因此將1,350萬美元的權證負債重新歸類為額外的實收資本。
Fb 貸款擔保
在其票據購買協議(見附註13)方面,該公司發行了FB貸款認股權證,並採用Black-Scholes定價模型。認股權證負債在授予之日按公允價值入賬。截至2020年9月30日止三個月及九個月的隨後公允價值變動分別為10萬美元及550萬美元,並於簡明綜合經營報表中記作其他開支 。2020年9月30日,本公司對權證進行了第一次修訂,將權證執行價格從5.00美元修訂為2.75美元。
評估中使用的重要假設如下:
2020年9月30日 | ||||
相關普通股的公允價值 | $ | 9.00 | ||
行權 價格 | $ | 2.75 | ||
預期股息收益率 | — | % | ||
預期波動 | 50.7 | % | ||
風險免賠率 | 0.22 | % | ||
預期為 期限(年) | 4.46 |
購買 與投資者的協議
於2020年5月11日至2020年6月8日期間,本公司與若干投資者(“投資者”)訂立購買協議,據此,本公司出售合共3,735,922股本公司普通股(“已購買股份”),並向投資者發行3,735,922股認股權證。參見附註17.如果沒有公司在2020年8月10日提交給美國證券交易委員會的10-K/A年報中披露的公司排序政策,公司將把這些權證記錄為股權分類。
於授出日期,權證負債總額按公允價值按蒙特卡羅模擬模型入賬。 截至2020年9月30日止三個月及九個月的隨後公允價值變動分別為440萬美元及1,480萬美元,並在簡明綜合經營報表中作為權證負債的公允價值變動入賬。本公司 使用蒙特卡羅模擬模型估計權證負債在2020年9月30日的公允價值:
2020年9月30日 | ||||
相關普通股的公允價值 | $ | 9.00 | ||
行權 價格 | $ | 7.00 | ||
預期股息收益率 | — | % | ||
預期波動 | 73.6 – 74.3 | % | ||
風險免賠率 | 0.12 | % | ||
預期為 期限(年) | 1.12 – 1.19 |
截至2020年9月30日,本公司將1,200萬美元認股權證負債的公允價值重新歸類為額外實收資本。
於2020年8月20日至2020年9月29日期間,本公司與若干投資者(“投資者”)訂立購買協議,據此,本公司出售合共1,843,726股本公司 普通股股份(“已購買股份”),並向投資者發行1,843,726股認股權證。見附註17.使用蒙特卡羅模擬模型,在授權日以550萬美元的公允價值記錄了過去的權證總負債。截至2020年9月30日止三個月及九個月的後續公允價值變動分別為每個期間的130萬美元,並在簡明綜合經營報表中記為認股權證負債的公允價值變動 。本公司使用蒙特卡羅模擬 模型估計權證負債於2020年9月30日的公允價值:
F-133 |
FuboTV Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年9月30日 | ||||
相關普通股的公允價值 | $ | 9.00 | ||
行權 價格 | $ | 9.25 | ||
預期股息收益率 | — | % | ||
預期波動 | 69.7 – 71.2 - | % | ||
風險免賠率 | 0.12 | % | ||
預期為 期限(年) | 1.39 – 1.49 |
阿雷特 財富管理
2020年5月25日,本公司向Arete Wealth Management發出認股權證,認購275,000股本公司普通股,用於投資服務。如果沒有公司在2020年8月10日提交給美國證券交易委員會的10-K/A表格年報中披露的公司排序政策,公司將把這些權證記錄為股權分類。認股權證負債於授出之日按公允價值入賬。截至2020年9月30日止三個月及九個月的後續公允價值變動分別為40萬美元及70萬美元,並在簡明綜合經營報表中記為權證負債的公允價值變動 。
評估中使用的重要假設如下:
2020年9月30日 | ||||
相關普通股的公允價值 | $ | 9.00 | ||
行權 價格 | $ | 5.00 | ||
預期股息收益率 | — | % | ||
預期波動 | 60.0 | % | ||
風險免賠率 | 0.27 | % | ||
預期為 期限(年) | 4.6 |
截至2020年9月30日,本公司將150萬美元認股權證負債的公允價值重新歸類為額外實收資本。
可兑換票據
2020年4月1日,該公司發行了142,118份普通股認股權證,涉及110萬美元的可轉換票據。權證 被記錄為權證負債,採用布萊克-斯科爾斯定價模型。認股權證負債於授出日 按公允價值入賬。截至2020年9月30日的三個月和九個月的隨後公允價值變動分別為150萬美元 和180萬美元,並在簡明綜合經營報表中計入權證負債的公允價值變動 。2020年9月29日,本公司簽署了一項與普通股認股權證相關的修訂,並增發了217,357份認股權證。
15. | 可轉換票據 應付票據 |
截至2020年9月30日,沒有未償還的可轉換票據,截至2019年12月31日,未償還的可轉換票據總額為140萬美元。在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,該公司償還了280萬美元和390萬美元的本金餘額,以及約90萬美元的相關利息支出和預付款罰金。
16. | 臨時股權 |
D系列可轉換優先股
於2020年3月6日,本公司(I)訂立股份購買協議,發行203,000股D系列優先股,所得款項為203,000美元,及(Ii)於截至2020年9月30日止九個月內,本公司贖回682,000股D系列優先股,以換取約90萬美元。
F-134 |
FuboTV Inc.
簡明合併財務報表附註
下表彙總了公司截至2020年9月30日的三個月和九個月的D系列優先股活動(單位:千美元):
D系列優先股 | ||||||||
股票 | 金額 | |||||||
截至2019年12月31日的臨時股本總額 | 461,839 | $ | 462 | |||||
發行D系列可轉換優先股以換取現金 | 203,000 | 203 | ||||||
發行與發行D系列可轉換優先股相關的成本 | - | (3 | ) | |||||
視為 與發行成本即時增加相關的股息 | - | 3 | ||||||
應計D系列優先股股息 | 17,198 | 17 | ||||||
D系列可轉換優先股的分叉贖回特徵 | - | (171 | ) | |||||
被視為 與D系列可轉換優先股的分叉贖回特徵立即增加有關的股息 | - | 171 | ||||||
贖回D系列優先股(包括應計股息) | (682,037 | ) | (682 | ) | ||||
截至2020年9月30日的臨時股本總額 | - | $ | - |
贖回D系列優先股的659,000股(除股票和每股價值外,金額以千計):
發行D系列優先股 | 659,000 | |||
每股 股價值 | $ | 1.00 | ||
D系列優先股價值 | $ | 659 | ||
應計股息 | $ | 23 | ||
總計 D系列優先股 | $ | 682 | ||
贖回百分比 | $ | 1.29 | ||
總計 贖回 | $ | 880 |
D系列優先股的持有者 每年有權按D系列優先股每股1.00美元(相當於每股每年0.08美元)按8%的比率獲得累計現金股息,但可予調整。股息僅在贖回、清算或轉換時支付。
D系列優先股被歸類為臨時股權,因為它具有在某些觸發事件(如市場事件)時不在公司 控制範圍內的贖回功能。“市場事件”被定義為D系列優先股股票發行和流通期內的任何交易日,該交易日的交易價格低於0.35美元。如果發生市場事件,D系列優先股應被強制贖回,所述 價值應立即增加至D系列優先股每股1.29美元。市場事件被認為不在公司的控制範圍內,導致D系列優先股被歸類為臨時股權。
初始折現賬面價值導致確認了20萬美元的分流贖回特徵,進一步減少了D系列優先股股份的初始賬面價值。由於確認分流贖回特徵而產生的對A系列可轉換優先股總面值的折讓 立即作為額外實收資本的減少和D系列股票賬面價值的增加而增加。增值在簡明綜合經營報表中列示為視為股息,增加淨虧損,得出普通股股東應佔淨虧損 。
截至2020年9月30日,D系列優先股的所有股份均已被公司贖回,未來將不再發行。
17. | 股東權益/(赤字) |
優先股名稱
2020年3月20日,臉書銀行合併前對其公司章程進行了修改,撤回、取消和終止了之前提交的 (I)關於其A系列優先股500萬股的指定證書,每股面值0.0001美元, (Ii)關於其B系列優先股1,000,000股的指定證書,每股面值0.0001美元, (Iii)關於其C系列優先股4100萬股的指定證書,面值每股0.0001美元 和(Iv)1,000,000股X系列優先股的指定證書,每股面值0.0001美元。 在撤回、註銷和終止該等指定後,所有以前指定為A系列優先股、B系列優先股、C系列優先股和X系列優先股的股票將恢復授權 但未指定的公司優先股的狀態,每股面值0.0001美元。
F-135 |
FuboTV Inc.
簡明合併財務報表附註
於2020年3月20日,就合併事宜,Facebank預合併案申請修訂其公司章程,根據AA系列可轉換優先股指定證書(“AA系列優先股指定證書”),將其核準優先股中的35,800,000股指定為“AA系列可轉換優先股”。AA系列優先股有權在普通股按折算後的基礎上支付時獲得股息和其他分配 。AA系列優先股的每股股份最初可轉換為兩股普通股,但須受AA系列優先股指定證書所規定的調整 ,且只能在根據證券法頒佈的第144條豁免登記或根據證券法下的有效登記聲明按公平原則出售該等股份後立即可兑換。每股AA系列優先股在提交普通股持有人表決的任何事項上每股享有0.8投票權(“投票率”),只要AA系列優先股尚未發行,每股應與普通股一起在該等事項上投票。投票率應在股票拆分、股票合併、資本重組、重新分類、非常分配和類似事件時進行調整。有713,215股預留供與合併相關的FuboTV合併前的某些股東發行。
常見的 庫存活動
發行普通股換現金
在截至2020年3月31日的三個月內,公司通過私募交易共發行795,593股普通股與投資者籌集了約230萬美元。
在截至2020年6月30日的三個月內,公司通過私募交易共發行170,391股普通股與投資者籌集了約50萬美元。
於2020年7月2日,本公司與瑞士信貸資本有限責任公司訂立收購協議,據此,本公司按每股9.25美元的收購價出售2,162,163股本公司普通股,總收購價為2,000萬美元。
發行普通股和認股權證以換取現金
於2020年5月11日至2020年6月8日期間,本公司與投資者訂立購買協議,據此,本公司按每股7.00美元的收購價向投資者出售合共3,735,922股本公司普通股,並向投資者發行合共3,735,922股本公司普通股的認股權證 ,總購買價格為2,610萬美元。
於2020年8月20日至2020年8月28日期間,本公司與投資者訂立購買協議,據此,本公司按每股9.25美元的收購價向投資者出售合共5,212,753股本公司普通股,並向投資者發行合共1,303,186股本公司普通股的認股權證,總收購價為4,820萬美元。
與PEC收購相關的普通股發行
於截至2020年9月30日止三個月內,並無本公司普通股股份兑換其附屬公司PEC的股份。於截至2020年9月30日止九個月內,本公司已發行2,753,819股普通股以換取其附屬公司PEC的17,950,055股。PEC的權益交換以前記錄在 非控股權益內,交易計入截至2020年9月30日的九個月內,該等非控股權益的賬面價值因該等非控股權益的賬面價值而減少200萬美元,並抵銷了額外實收資本的增加。
F-136 |
FuboTV Inc.
簡明合併財務報表附註
發行普通股以換取已結清債務的股份
於截至2020年6月30日止三個月內,本公司發行了900,000股普通股,公平價值約為910萬美元或每股10.00美元,與本公司與FB Loan的票據購買協議有關(見附註13)。
為提供的服務發行普通股
2020年1月1日,公司簽訂了第一份聯合業務發展協議修正案,發行了200,000股公允價值為180萬美元的限制性普通股,以換取業務發展服務。
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司發行了275,000股普通股,公允價值為230萬美元 ,以換取諮詢服務。
於截至2020年3月31日止三個月內,本公司發行62,500股普通股,公平價值約為 60萬美元,以換取Floyd Mayweet、本公司及Facebank,Inc.就經修訂的數碼肖像開發協議(經修訂)(“Mayweet 協議”)所提供的服務,該協議自2019年7月31日起生效。
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司發行了2500股普通股,公允價值26,000美元,以換取諮詢服務 。
在截至2020年6月30日的三個月內,該公司發行了343,789股普通股,公允價值為310萬美元 ,以換取諮詢服務。
發行普通股以行使股票期權
在截至2020年9月30日的三個月內,以現金約30萬美元或每股1.43美元的價格行使了226,740份購買本公司普通股股份的期權。
發行 普通股用於員工薪酬
2020年2月20日,該公司向一名公司高管發行了300,000股普通股,公允價值為270萬美元,或每股9美元。
在截至2020年3月31日的三個月內,該公司發行了200,000股普通股,公允價值為160萬美元 ,作為對服務提供者提供服務的補償。
共享 購買協議
於2020年7月10日,吾等與C2A2股份公司及Aston Fall(“買方”)訂立購股協議(“SPA”)。根據SPA的條款,買方同意收購本公司持有的全部1,000股Facebank股份公司普通股。交易於2020年7月10日完成,公司以每股0.0001美元的贖回價格贖回了總計3,633,114股公司普通股,以每股0.0001美元的售價換取了4,833,114股公司普通股新股,淨髮行了1,200,000股公司普通股 新股。該公司在第三季度從這筆交易中確認了大約760萬美元的收益。
發行與可轉換票據相關的普通股
於截至2020年9月30日止三個月內,本公司並無發行任何與其可換股票據有關的普通股。在截至2020年9月30日的9個月內,該公司發行了62,500股與發行可轉換票據相關的普通股,公允價值約為30萬美元。
F-137 |
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簡明合併財務報表附註
權益 薪酬計劃信息
公司2014年股權激勵股票計劃(“2014計劃”)規定向公司員工、高級管理人員、董事和某些顧問發放最多16,667份激勵性股票期權和不合格股票期權。 2014年計劃由公司董事會管理,期限為10年。
同期 隨着合併完成,本公司根據FuboTV合併前的2015年股權激勵計劃(“2015計劃”)承擔8,051,098份已發行及已發行的購股權,加權平均行權價為每股1.32美元。自生效之日起,根據2015年計劃的條款,我們的普通股股票可以行使此類期權。
於2020年4月1日,本公司批准設立本公司2020年股權激勵計劃(“計劃”)。 本公司根據該計劃設立了12,116,646股公司普通股的激勵期權池。2020年10月8日,本公司修訂了本公司的計劃,將該計劃下可供發行的最高股份總數增加19,000,000股(“池增加”)。池增加取決於股東在下一屆年度股東大會上的批准 。
2020年5月21日,我們制定了我們的外部董事薪酬政策,為非僱員董事在我們董事會中的服務制定了薪酬指導方針。
基於股票的薪酬
在截至2020年9月30日的三個月和九個月內,公司確認的股票薪酬支出總額分別為630萬美元 和2410萬美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月內,未確認任何基於股票的薪酬 。
選項
該公司根據該計劃向員工、董事和顧問提供基於股票的薪酬。每隻股票 期權授予的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估算。本公司歷史上一直是一傢俬人公司,缺乏特定於公司的歷史和隱含波動率信息。因此,它根據一組上市同行公司的歷史波動率來估計其預期的股票波動率,並預計將繼續這樣做 ,直到它擁有關於其自身交易股價波動性的足夠歷史數據。無風險利率 通過參考授予獎勵時生效的美國國債收益率曲線確定,時間段約等於獎勵的預期期限 。預期股息收益率是基於本公司從未支付過現金股息 ,並且預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。
於截至2020年9月30日止三個月及九個月內,本公司根據該計劃分別授予1,394,860及7,141,899份認購權,以購買本公司普通股。在截至2020年9月30日的9個月中,在該計劃之外授予了280,000份購買本公司普通股的期權。截至2019年9月30日的九個月內,並無授予任何期權。
以下 用於確定截至2020年9月30日的三個月和九個月授予的股票期權的公允價值:
在這三個月中 截至9月30日, 2020 |
前九個月 截至9月30日, 2020 |
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股息 收益率 | - | - | ||||||
預期價格波動 | 45 | % | 45% - 57 | % | ||||
風險 免息 | 0.23% - 0.38 | % | 0.23% - 0.58 | % | ||||
預期的 期限 | 5.3 - 6.1 | 5.3 - 6.1 |
F-138 |
FuboTV Inc.
簡明合併財務報表附註
員工
截至2020年9月30日的9個月,該計劃下的活動摘要如下(以千為單位,不包括股票和每股):
股份數量: | 加權 平均行權價 | 合計 內在價值 | 加權
平均值 剩餘 合同期限 (單位:年) | |||||||||||||
截至2019年12月31日的未償債務 | 16,667 | $ | 28.20 | $ | - | 7.3 | ||||||||||
從合併中假定的期權 | 8,051,098 | $ | 1.31 | |||||||||||||
授與 | 7,141,899 | $ | 8.79 | |||||||||||||
已鍛鍊 | (226,740 | ) | $ | 1.43 | ||||||||||||
沒收 或過期 | (389,008 | ) | $ | 0.83 | ||||||||||||
截至2020年9月30日的未償債務 | 14,593,916 | $ | 4.99 | $ | 61,234 | 8.2 | ||||||||||
截至2020年9月30日已授予並可行使的期權 | 6,081,567 | $ | 2.01 | $ | 42,736 | 6.9 |
截至2020年9月30日的9個月內授予的股票期權的總公允價值約為6,280萬美元。於截至2020年9月30日止九個月內,共行使226,740份期權,加權平均公允價值約為30萬美元或每股1.43美元。
截至2020年9月30日,與未歸屬期權相關的未確認股票薪酬支出約為5,060萬美元 ,將在3.1年內確認。
基於市場和服務條件的選項
在截至2020年9月30日的9個月內,3,078,297份期權在授予日的每個週年紀念日或根據與公司股價表現相關的預先設定的參數的實現情況 (未包括在上表中)授予。
基於股票 的補償費用基於授予日期的獎勵估計值,並在從授予日期到每個歸屬條件的預期歸屬日期的期間 內確認,這兩個期間都是基於蒙特卡洛模擬模型進行估計的,該模型應用了截至授予日期的以下關鍵假設:
股息 收益率 | — | % | ||
預期波動 | 76.0 – 88.1 | % | ||
風險免賠率 | 0.24 – 0.30 | % | ||
派生的 服務期 | 1.59 – 1.91 |
F-139 |
FuboTV Inc.
簡明合併財務報表附註
截至2020年9月30日的9個月,基於市場和服務的股票期權計劃下的活動摘要 如下(以千計,不包括股票和每股金額):
股份數量: | 加權 平均行權價 | 合計 內在價值 | 加權
平均值 剩餘 合同期限 (單位:年) | |||||||||||||
截至2019年12月31日的未償債務 | - | $ | - | $ | - | - | ||||||||||
授與 | 3,078,297 | $ | 9.69 | 6.8 | ||||||||||||
截至2020年9月30日的未償債務 | 3,078,297 | $ | 9.69 | $ | 450 | 6.6 | ||||||||||
截至2020年9月30日已授予並可行使的期權 | - | $ | 9.69 | $ | - | 6.6 |
非僱員
於截至2020年3月31日止三個月內,本公司就梅威瑟協議授予購入280,000股本公司普通股的期權,行使價為每股7.20美元。此選項的公允價值為1,031,000美元, 為期五年,於2024年12月21日到期。這些期權從授予之日起立即授予。
作為合併的一部分,本公司還假設向非僱員授予343,047份期權,其加權平均行權價為 $0.23(見上表)。截至2020年9月30日,與未授予的非員工期權相關的股票薪酬支出並不重要。
在截至2020年6月30日和2020年9月30日的三個月中,未向非員工授予任何期權。
認股權證
以下是截至2020年9月30日該公司未發行認股權證的摘要(以千計,不包括每股和 每股):
認股權證數量 | 加權
平均值 行權價格 | 合計 內在價值 | 加權
平均值 剩餘 合同期限 (單位:年) | |||||||||||||
截至2019年12月31日的未償債務 | 200,007 | $ | 13.31 | $ | - | 0.2 | ||||||||||
已發佈 | 9,538,526 | $ | 6.62 | $ | 23,119 | 1.7 | ||||||||||
過期 | (200,000 | ) | $ | - | $ | - | - | |||||||||
截至2020年9月30日的未償債務 | 9,538,533 | $ | 5.80 | $ | 32,670 | 2.6 | ||||||||||
認股權證自2020年9月30日起可行使 | 9,538,533 | $ | 5.80 | $ | 32,670 | 2.6 |
於2020年3月19日,就其票據購買協議(見附註13),本公司發行了FB貸款認股權證,以購買3,269,231股其普通股,公平價值為1,560萬美元。
2020年4月1日,該公司發行了142,118份普通股認股權證,涉及110萬美元的可轉換票據。行使 價格為7.74美元,期限為5年。2020年9月29日,公司對普通股認股權證進行了修訂 ,增發了217,357份認股權證。根據修訂條款,359,475份普通股認股權證的修訂行權價為每股3.06美元。
該公司於2020年4月23日發行了55,172份與40萬美元可轉換票據相關的認股權證。行權價格為9美元,期限為3年。
在2020年5月11日至2020年6月8日期間,公司與投資者簽訂了3,735,922份與購買協議相關的認股權證,行使價為7.00美元,期限為1.5年。
F-140 |
FuboTV Inc.
簡明合併財務報表附註
於2020年5月25日,本公司向Arete Wealth Management發出認股權證,認購275,000股本公司普通股,初步行使價為每股5.00美元。
在2020年8月20日至2020年9月29日期間,該公司發行了1,843,726份與投資者購買協議相關的權證 ,行使價為9.25美元,期限為1.5年。
18. | 租契 |
2019年2月14日,公司簽訂了佛羅裏達州朱庇特寫字樓的租約。租賃的初始期限為18個月,自2019年3月1日起至2020年8月31日止,基本年租金為89,000美元。本公司有權將租約再延長一年至2021年8月31日,年租金為95,000美元,第二個選項可延長至2022年8月31日,年租金為98,000美元。本公司根據美國會計準則第842條記錄租賃義務。截至2020年8月31日,本公司 未延長租期,租約終止。
作為2019年9月19日收購Nexway的一部分,公司確認了360萬美元的使用權資產和360萬美元的租賃負債,這些資產與收購中獲得的經營租賃相關。於2019年12月31日,本公司在綜合資產負債表中記錄的經營租賃負債為350萬美元,使用權資產為350萬美元。 於2020年3月31日,本公司解除了其在Nexway的投資,並相應地將其經營租賃負債和使用權資產降至0美元。
作為2020年4月1日收購FuboTV合併前交易的一部分,該公司確認了三個經營租賃的使用權資產和租賃負債 540萬美元。FuboTV合併前於2017年4月簽訂了一份租賃協議,在紐約州紐約購買了約10,000平方英尺的辦公空間。租賃於2017年4月開始,初始租期為 十年,並可選擇續期五年。續期選擇權不會在剩餘的 租賃期內考慮,因為本公司不能合理確定是否會行使該選擇權。2018年1月30日,公司修訂了租賃協議,增加了約6,600平方英尺的辦公空間。租賃期自2018年2月開始,有效期至2021年3月。
2020年2月,合併前的FuboTV與WellTower,Inc.簽訂了轉租合同,在紐約租用了約6,300平方英尺的辦公空間。租約於2020年3月開始,有效期至2021年7月30日。該空間的年租金為45.5萬美元。
租賃費用的 構成如下:
截至2020年9月30日的三個月 | 截至9個月
個月 2020年9月30日 | |||||||
運營 租約 | ||||||||
運營 租賃成本 | $ | 312 | $ | 623 | ||||
可變 租賃成本 | - | - | ||||||
運營 租賃費 | 312 | 623 | ||||||
短期租賃租金費用 | - | - | ||||||
租金費用合計 | $ | 312 | $ | 623 |
與租賃有關的補充 現金流量信息如下:
截至2020年9月30日的三個月 | 截至9個月
個月 2020年9月30日 | |||||||
運營 來自運營租賃的現金流 | $ | 305 | $ | 610 | ||||
使用權 資產換成經營租賃負債 | $ | 5,373 | $ | 5,373 |
F-141 |
FuboTV Inc.
簡明合併財務報表附註
截至2020年9月30日,未來運營租賃的最低付款如下:
截至2020年12月31日的年度 | $ | 305 | ||
截至2021年12月31日的年度 | 1,030 | |||
截至2022年12月31日的年度 | 778 | |||
截至2023年12月31日的年度 | 805 | |||
截至2024年12月31日的年度 | 805 | |||
此後 | 2,111 | |||
總計 | 5,834 | |||
減去 現值折扣 | (934 | ) | ||
經營性 租賃負債 | $ | 4,900 |
19. | 承付款 和或有 |
本公司在正常業務過程中可能會不時捲入某些法律程序。當 本公司確定虧損既可能且可合理估計時,如果金額 對整個財務報表具有重大意義,則記錄並披露負債。當發生重大意外損失時,公司 不記錄負債,而是披露索賠的性質和金額,以及對損失或損失範圍的估計(如果可以合理估計的話)。與任何或有事項相關的法律費用在發生時計入費用。
關於就兩個獨立事項的未結案訴訟而導致對PEC不利的判決,本公司隨後購買了其中的多數權益,我們已累計50萬美元,這筆款項仍作為負債留在資產負債表上,分別於2020年9月30日和2019年12月31日。本公司正代表其附屬公司與各方進行和解談判。
2018年8月27日,原告Scott Meide向美國佛羅裏達州中區地方法院傑克遜維爾分部提起訴訟,起訴PEC,該公司現為我們的多數股權子公司之一,將其前高管等列為被告。 原告的索賠基於三項投資:(I)2014年7月18日從PEC購買75萬股限制性股票,金額 30萬美元;(Ii)2015年7月從被告Gregory Centineo購買80萬股PEC股票;以及(Iii) 2018年對Evolution AI Corporation的投資,金額為75,000美元。直到最近,梅德還在繼續專業人士. 雖然Meide先生提出了多項索賠,但Meide先生的索賠的癥結在於,他被欺騙性地誘使進行了所有三項投資,至少在第二次修正後的起訴書中提出了這一點。起訴書包含對聯邦證券欺詐的索賠 ,這是聯邦管轄權的唯一依據。所有被告都以各種理由駁回了第二次修訂後的起訴書,包括但不限於,原告梅德先生缺乏提出索賠的資格,因為購買證券的是傑克遜維爾傷害中心有限責任公司,而不是梅德先生本人。
2020年6月29日,一名律師代表梅德先生出庭,並(I)提出動議,要求取代傑克遜維爾傷害中心有限責任公司作為原告,並(Ii)提出動議,要求允許提出修訂後的申訴。所有被告都已提出反對 替代動議和許可修改動議。擬議的新起訴書繼續指控欺詐,但也聲稱 就不當向本公司轉移資產的指控提出股東派生訴訟。新的 提議的起訴書還將該公司列為新被告。自2019年7月以來,對此事的發現一直被擱置。 案件定於2020年9月開庭審理,但我們預計審判不會繼續進行,因為有駁回 和暫緩發現的待決動議。
2020年9月4日,法院作出命令,駁回梅德先生的聯邦證券欺詐指控。 法院在命令中指示法院書記員對梅德先生的聯邦證券欺詐指控作出有利於PEC和相關被告的判決。法院還否認了梅德提交第三份修改後的訴狀或在訴訟中替換原告的企圖。法院不帶偏見地駁回了剩餘的州法律索賠,理由是法院拒絕對這些索賠行使補充管轄權。州法律的索賠可能會在州法院重新提出。最高法院還保留了決定對梅德實施制裁是否合適的管轄權。法院已命令調解各方就制裁問題進行調解,如果調解不成功,法院已表示,它將為提交任何針對梅德先生的制裁的動議設定最後期限。法院下令的調解定於2020年12月10日進行。
F-142 |
FuboTV Inc.
簡明合併財務報表附註
2020年6月8日,安德魯·克里斯和埃裏克·勒納(“原告”)向紐約州拿騷縣最高法院提交了傳票和通知,將公司、太平洋工程公司、約翰·特克託和弗蘭克·帕特森等列為被告(索引編號605474/20)。2020年11月12日,原告提起訴訟,聲稱違反明示合同和默示責任、誘騙中的欺詐、不當得利、轉換、聲明救濟、欺詐和欺詐性轉讓。這些索賠 源於原告和被告PEC之間據稱的關係。原告要求賠償的金額將在審判中得到證實,但不低於600萬美元(600萬美元)。該公司打算對這起訴訟進行有力的辯護。
20. | 後續 事件 |
在2020年10月8日,我們以每股10.00美元的價格公開發售了18,300,000股普通股,扣除發行成本後產生了1.702億美元的收益 。2020年10月22日,投資銀行家行使權利,以每股10.00美元的價格額外購買了1,406,708股普通股,扣除發行成本後,額外產生了1,310萬美元的收益。
於2020年9月30日,在與世紀創業公司進行談判後,本公司同意全額償還與其信貸協議有關的貸款(包括任何利息、費用和罰款)。本公司於2020年10月2日支付160萬美元,信貸協議及相關貸款自動終止。
F-143 |
交換報價的 信息代理為:
D.F.King&Co.公司
華爾街48號,22樓
紐約,郵編:10005
(877) 732-3614 (toll free)
(212) 269-5550(對方付費電話)
電子郵件: fubo@dfking.com
本招股説明書、傳送函或其他投標報價材料的其他 副本可從信息代理商處獲得 ,並將由我們承擔費用。有關投標您的證券的問題和協助請求應 直接與信息代理聯繫。
交換報價的 交換代理為:
美國股轉信託有限責任公司
運營中心
收件人: 重組部
第15大道6201號
布魯克林,紐約11219
電話: 免費(877)248-6417
(718) 921-8317
Fax: 718 234-5001
應將完成的 和簽署的轉送函郵寄至上述地址的交換代理,或使用以下電子郵件地址和主題行以電子方式交付給交換代理:
電子郵件: reorgvoluary@astfinial.com
主題: FuboTV交換優惠
第 第二部分
招股説明書中不需要提供信息
第 項20. | 董事和高級職員的賠償 。 |
根據《佛羅裏達州商業公司法》第607.0831條,董事對於因公司管理或政策方面的任何聲明、投票、決定或未能採取行動而給公司或任何其他人造成的金錢損害不承擔個人責任,除非(1)董事違反或未能履行其作為董事的職責,以及(2)董事違反或未能履行這些職責構成:(A)違反刑法,除非董事有合理理由相信其行為合法或無合理理由相信其行為是非法的;(B)董事直接或間接從中獲得不正當個人利益的交易;(C)適用《董事法案》607.0834節責任條款的情況(與非法分配的責任有關);(D)在由公司提起或根據其權利進行的訴訟中, 公司故意無視公司的最佳利益,或故意行為不當;或(E)在公司或股東以外的其他人的訴訟中或在其權利範圍內的魯莽行為,或惡意或惡意的行為或不作為,或表現出肆意和故意無視人權、安全或財產的方式。在任何刑事訴訟中,針對董事違反刑事法律的判決或其他終審裁決 禁止董事 對其違反或未履行刑法的行為提出異議;但 並未阻止董事建立其有合理理由相信其行為合法或 沒有合理理由相信其行為非法的證據。
根據《反海外腐敗法》第607.0851條,公司一般有權對曾經或曾經是董事或公司高級職員的任何人進行賠償 ,條件是:(A)董事或高級職員本着誠信行事; (B)董事或高級職員的行為符合或不反對公司的最大利益;(C)在任何刑事訴訟中,董事或高級職員沒有合理理由相信他或她的行為是非法的。以判決、命令、和解或定罪的方式終止訴訟程序,或以不可抗辯或同等理由抗辯而終止訴訟,本身並不推定董事或人員不符合《反海外腐敗法》這一節所述的相關行為標準。除非法院下令,否則公司不得對董事 或其有權提起的訴訟程序的相關人員進行賠償,但為達成和解而支付的費用和金額除外 根據董事會的判斷,該費用和金額不得超過提起訴訟直至訴訟結束的估計費用,並且是與訴訟的辯護或和解有關的合理支出,前提是該人本着善意 並以他或她合理地相信符合或不反對公司最佳利益的方式行事。
就《聯邦住房金融法》的賠償條款而言,“董事”或“高級職員”是指分別是或曾經是某公司的董事或高級職員的個人,或者在董事或該公司的高級職員期間,應公司的要求作為董事或另一國內或外國公司、有限責任公司、合夥企業、合資企業、信託、員工福利計劃或其他 企業或實體的高級職員、經理、合夥人、受託人、僱員或代理人服務的個人,除文意另有所指外,遺囑執行人、管理人、董事或官員的遺產代理人。
《聯邦商法》第 607.0852節規定,公司必須賠償現在或曾經是董事的個人或因個人是或曾經是公司的董事或高級職員而在任何訴訟中完全成功的個人,無論是非曲直,因為他或她 是公司的支付寶或高級職員,因此他或她因訴訟而招致的費用。
《聯邦訴訟程序法》第 607.0853節規定,在訴訟最終處置之前,公司可以預付資金,用於支付或償還作為訴訟一方的個人與訴訟有關的費用,因為該個人 是或曾經是董事或高級職員,如果該董事或高級職員向公司提交了 董事或高級職員的簽署書面承諾,以償還預支的任何資金,條件是:(A)該董事或高級職員根據 第607.0852條無權獲得強制賠償;以及(B)根據第607.0854節或第607.0855節(如下所述),最終確定該董事或高級職員未達到第607.0851節中所述的相關行為標準,或者該董事或高級職員無權根據第607.0859節(如下所述)獲得賠償。
II-1 |
《董事法》第 607.0854節規定,除非公司的公司章程另有規定,儘管公司未能提供賠償,而且儘管董事會或股東在具體案件中做出了任何相反的裁決,因為董事或公司高管是或曾經是董事的高管或高管可向對正在進行訴訟的公司具有管轄權的法院或具有司法管轄權的巡迴法院申請賠償或墊付費用,或兩者兼而有之。我們的公司章程 不提供任何此類排除。在收到申請併發出其認為必要的任何通知後,法院可根據法院的某些裁決下令賠償或墊付費用。
《聯邦商法》第 607.0855節規定,除非法院根據第607.0854節下令,否則公司不得根據第607.0851節對董事或高級職員進行賠償,除非在確定允許進行賠償 後對董事或高級職員進行特定訴訟,因為該董事或高級職員已達到第607.0851節規定的相關行為標準。
《聯邦保險法案》第 607.0857節規定,公司有權代表有權獲得其中所述賠償的個人併為其利益購買和維護保險,而《聯邦醫療保險法案》第607.0858條 規定,根據第607.0851條和第607.0852條提供的賠償和根據第607.0853條提供的預支費用並不是唯一的。公司可通過其公司章程、章程或任何協議中的一項規定,或通過股東或無利害關係的董事的投票,或以其他方式,在導致 提起訴訟的作為或不作為之前承擔義務,向其任何董事或高級管理人員提供任何其他或進一步的賠償或墊付費用。
《聯邦住房金融法》第607.0859節規定,除非法院根據《聯邦住房法》第607.0854節的規定作出命令,否則公司 不得根據第607.0851節或第607.0858節對董事或其高級職員進行賠償,也不得根據第607.0853節或第607.0858節向董事或高級職員預付費用 如果判決或其他終審裁決確定該人的行為或不作為 沒有采取行動,對如此判決的訴訟因由具有關鍵性,並構成:(A)故意或故意的不當行為,或在由法團或根據法團的權利進行的法律程序中,故意或故意無視法團的最大利益,以促致對其勝訴的判決,或在由股東或根據股東的權利進行的法律程序中獲得對其有利的判決 ;(B)董事或人員獲取不正當個人利益的交易;(C)違反刑法,除非董事或人員有合理理由相信其行為合法或無合理理由相信其行為非法;或(D)就董事而言, 適用第607.0834節的責任規定(與非法分發有關)。
我們的公司章程規定,我們將在現在或將來法律允許的最大程度上,對任何現任或前任高級職員或董事,或行使高級職員或董事職員的權力和職責的人進行賠償。
我們的章程規定,任何人如果是或曾經是本公司的董事人員、高級職員、僱員或代理人,或目前或過去是本公司作為另一公司、合夥企業、合資企業、信託公司或其他企業的董事高級職員、僱員或代理人的請求而參與任何訴訟(由本公司提起的訴訟或根據本公司的權利提起的訴訟除外),則本公司應賠償與該訴訟程序相關的責任,包括對其提出的任何上訴。如果他本着善意行事,並以他合理地相信符合或不反對公司最大利益的方式行事,並且就任何刑事訴訟或訴訟程序而言,沒有合理理由相信他的行為是非法的。 通過判決、命令、和解或定罪或基於不起訴或其等價物的抗辯而終止任何訴訟程序,本身不應推定該人沒有本着善意行事,其行事方式不符合或不反對公司的最大利益或,就任何刑事訴訟或訴訟而言,有合理理由相信其行為是違法的。
我們的附例還規定,公司應賠償任何人,如果他是或曾經是本公司的董事、高管、員工或 代理人,或應本公司的要求作為另一家公司、合夥企業、合資企業、信託公司或其他企業的 公司的高管、員工或代理人,為和解而支付的費用和金額不超過董事會的判斷,從而有權獲得有利於公司的判決,對訴訟提起訴訟直至結束的估計費用,實際為該訴訟的抗辯或和解(包括任何上訴)而合理產生的費用。如果該人本着善意行事,並以他合理地相信符合或不反對公司最大利益的方式行事,則將授權進行此類賠償,但不得根據本條款就該人被判決負有責任的任何索賠、問題或事項作出賠償,除非且僅限於提起該訴訟的法院或任何其他有管轄權的法院應應申請裁定,儘管作出了責任裁決,但考慮到案件的所有情況,該人有公平和合理的權利獲得賠償,以支付法院認為適當的費用。
II-2 |
如果公司的董事、高級職員、僱員或代理人在上述任何訴訟的案情或其他方面取得勝訴,或在上述訴訟中的任何索賠、問題或事項的辯護中勝訴,公司有義務賠償 該人實際和合理地發生的與此相關的費用。
根據該授權進行的任何賠償,除非根據法院的裁決,否則公司只能在特定情況下經授權 確定董事、高級管理人員、員工或代理人在此情況下獲得賠償是適當的 ,因為他符合美國食品藥品監督管理局和我們的章程適用條款中規定的適用行為標準。此種決定應由:(1)董事會以多數票通過法定人數,該法定人數由不是訴訟當事方的董事組成;(2)如果無法達到法定人數,或者即使能夠獲得多數票,也應由董事會正式指定的委員會(當事人的董事可以參與)僅由當時不是訴訟當事方的兩名或兩名以上董事組成;(3)由根據章程挑選的獨立法律顧問;或(Iv) 股東以非該訴訟參與方股東所組成的法定人數的多數票,或如無 該等法定人數,則由非該訴訟參與方的股東以多數票表決。
《附例》還規定,高級職員或董事因為民事或刑事訴訟辯護而產生的費用,應由登記人在收到董事或其代表作出的承諾後,在訴訟最終處置前支付 ;如果登記人最終發現他無權獲得賠償,登記人員應償還相關款項。其他員工和代理人發生的費用 應按照董事會認為適當的條款或條件預付。根據章程規定的賠償和墊付費用並不是唯一的,註冊人 可以根據任何章程、協議、股東或無利害關係董事的投票或其他規定對其任何董事、高級管理人員、僱員或代理人的費用進行任何其他或進一步的賠償或墊付,包括以其公務身份採取的行動 以及在擔任該職位期間以其他身份採取的行動。除經授權或批准另有規定外,《章程》中規定的賠償和墊付費用應繼續適用於已不再是董事的人員、員工或代理人,並應使該人的繼承人、遺囑執行人和管理人受益,但經授權或批准時另有規定的除外。
章程規定,如果註冊人未能提供賠償,並且儘管董事會或 特定案件的股東有任何相反的裁決,註冊人的董事、高級管理人員、員工或代理人如果是或曾經是訴訟的一方,可以向進行訴訟的法院、巡迴法院或其他有管轄權的法院申請賠償或墊付費用,或者兩者兼而有之。在收到申請後,法院在發出其認為必要的通知後,可下令賠償和墊付費用,包括因尋求法院下令賠償或墊付費用而產生的費用,如果法院確定:(I)董事、高級管理人員、僱員或代理人根據章程有權獲得強制賠償 ,在此情況下,法院還應命令登記人向董事支付因獲得法院命令賠償或墊付費用而產生的合理費用;(Ii)由於註冊人根據《公司細則》行使權力,董事、高級職員、僱員或代理人有權 獲得賠償或墊付費用,或兩者兼而有之;或(Iii)鑑於所有相關情況,董事、高級職員、僱員或代理人公平和合理地有權獲得費用賠償或墊付,或兩者兼而有之,無論此人是否符合相關章程規定的行為標準 。
根據細則,本公司有權代表任何人士購買及維持保險,而該人士現時或過去為本公司或應本公司要求作為另一法團、合夥企業、合營企業、信託或其他企業的高級職員、僱員或代理人 作為董事的高級職員、僱員或代理人而服務,而不論法團是否有權就其章程下的該等責任向其承擔及 因其身分而招致的任何責任作出賠償。我們已經購買並打算代表任何現在或曾經是董事或高級職員的人購買保險,以賠償因他或她提出的索賠而產生的任何損失, 他或她以任何此類身份發生的損失,但受某些例外情況的限制。
除章程規定的賠償外,我們 已與我們的董事、高管和其他人簽訂了賠償協議,我們打算在未來與任何新的董事和高管 簽訂賠償協議。
II-3 |
第 項21. | 表和財務報表明細表 |
證物編號 | 描述 | |
2.1 | Facebook Group,Inc.(Pulse Development Group,Inc.)於2019年8月15日簽署的股票交換和購買協議和Facebook AG的股東(通過引用公司當前8-K報表的附件10.1註冊成立於2019年8月21日向美國證券交易委員會提交的 )。 | |
2.2 | 日期為2019年8月15日的Facebook Group, Inc.(Pulse Evolution Group,Inc.)股票交換和購買協議的第1號修正案和Facebank AG的股東(通過引用公司於2019年8月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2合併)。 | |
2.3 | Facebook Group,Inc.、FuboTV收購公司和FuboTV,Inc.之間截至2020年3月19日的協議和合並重組計劃(合併內容通過引用2020年3月23日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件2.1)。 | |
3.1(a) | 2009年2月20日公司註冊章程第 條(通過參考2011年8月5日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件3.1(I)合併而成)。 | |
3.1(b) | 2010年10月5日公司章程修正案第 條(通過參考2011年8月5日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書附件3.1(Ii)合併而成)。 | |
3.1(c) | 2014年12月31日的公司章程修正案第 條(通過參考2015年3月31日提交給美國證券交易委員會的公司10-K表格年度報告的附件3.1(Iii)併入)。 | |
3.1(d) | 2016年1月11日的公司章程修正案第 條(通過引用公司於2016年1月29日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。 | |
3.1(e) | 日期為2016年6月23日的A系列優先股指定證書(通過參考2016年6月28日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.1併入)。 | |
3.1(f) | 日期為2016年6月23日的B系列優先股指定證書(通過參考2016年6月28日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.2併入)。 | |
3.1(g) | 日期為2016年7月21日的C系列優先股指定證書(通過參考2016年7月26日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件4.1併入)。 |
II-4 |
3.1(h) | 第二份修訂的C系列優先股指定證書日期為2017年3月3日(通過參考2017年3月6日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件3.1併入)。 | |
3.1(i) | 2017年10月17日公司章程修正案第 條(通過引用本公司2017年12月5日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。 | |
3.1(j) | 日期為2018年8月3日的X系列可轉換優先股指定優先權和權利證書(通過引用併入公司於2018年8月6日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1)。 | |
3.1(k) | 日期為2019年9月9日的公司章程修正案第 條(通過引用本公司於2019年9月11日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。 | |
3.1(l) | 2020年3月16日公司章程修正案第 條(通過引用本公司於2020年3月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。 | |
3.1(m) | 日期為2020年3月20日的AA系列可轉換優先股指定證書(通過引用附件3.2至 公司於2020年3月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告併入)。 | |
3.1(n) | 2016年9月29日公司章程修正案第 條(通過引用本公司於2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件3.1(N)合併而成)。 | |
3.1(o) | 2017年1月9日的公司章程修正案第 條(通過參考2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季度報告的附件3.1(O)合併而成)。 | |
3.1(p) | 2017年5月11日公司章程修正案第 條(通過參考2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季度報告附件3.1(P)併入)。 | |
3.1(q) | 2018年2月12日公司章程修正案第 條(通過參考2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季度報告附件3.1(Q)併入)。 | |
3.1(r) | 日期為2019年1月29日的公司章程修正案第 條(通過引用本公司2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件3.1(R)合併而成)。 | |
3.1(s) | 2019年7月12日公司章程修正案第 條(通過參考2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季度報告附件3.1(S)合併)。 | |
3.1(t) | 2020年8月10日公司章程修正案第 條(通過引用本公司於2020年8月13日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1併入)。 | |
3.1(u) | 2020年9月29日公司章程修正案第 條(通過引用本公司於2020年10月30日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊説明書附件3.1(U)合併而成)。 | |
3.2(a) | 註冊人章程(通過參考2011年8月5日提交給美國證券交易委員會的公司S-1表格註冊説明書附件3.2(委員會文件第333-176093號)合併)。 | |
3.2(b) | 2016年6月22日對註冊人章程的修訂(通過參考2016年6月28日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件3.1而併入)。 | |
3.2(c) | 2016年7月20日公司章程修正案(參照2016年7月26日公司向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件3.1)。 | |
3.2(d) | 本公司於2020年9月13日對公司章程的修訂(參考本公司於2020年9月15日向美國證券交易委員會提交的S-1/A表格註冊説明書附件3.2(D))。 | |
5.1* | Anthony L.G.,PLLC的意見 。 | |
8.1* | 威爾遜·桑西尼·古德里奇和羅薩蒂的意見。 | |
10.1† | 2014年激勵股票計劃(通過引用公司2014年4月16日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件4.1納入)。 | |
10.2† | FuboTV Inc.2015年股權激勵計劃(通過引用公司於2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q季度報告中的附件10.2納入)。 | |
10.3† | FuboTV Inc.2015年股權激勵計劃下的股票期權協議表格 (通過引用公司於2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.3併入)。 | |
10.4† | 經修訂的FuboTV Inc.2020年股權激勵計劃(通過引用本公司於2020年12月18日提交給美國證券交易委員會的8-K表格中的附件10.1併入)。 | |
10.5† | Facebook Group,Inc.2020年股權激勵計劃下的股票期權協議表格 (通過引用公司2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.5併入)。 | |
10.6° | 信貸和擔保協議,日期為2018年4月6日,由FuboTV Inc.、體育權利管理公司、FuboTV西班牙公司、SL和AMC Networks Ventures,LLC(通過引用公司於2020年8月11日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件10.6合併而成)。 | |
10.7 | 第一個信貸協議修正案,日期為2019年2月19日,由FuboTV Inc.、體育權利管理公司、FuboTV西班牙公司、SL和AMC Networks Ventures,LLC(通過引用公司於2020年8月11日提交給美國證券交易委員會的S-1表格註冊聲明的附件10.7合併而成)。 |
II-5 |
10.8 | 作為借款人的FuboTV,Inc.和作為貸款人的Facebank Group,Inc.之間於2020年3月19日簽訂的貸款和擔保協議 (通過引用公司於2020年3月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K報表的附件10.1併入)。 | |
10.9 | 信貸 Facebook Group,Inc.與HLEE Finance S.a.r.l於2020年3月11日簽訂了信貸協議(通過引用合併於2020年3月23日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告附件10.2)。 | |
10.10 | 安全 Facebook Group,Inc.作為授權人,於2020年3月11日達成協議,支持HLEE Finance S.a.r.l.(通過引用附件10.3將其併入本公司於2020年3月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K報表)。 | |
10.11 | 注:截至2020年3月19日,Facebook Group,Inc.、FuboTV Acquisition Corp.、Evolution AI Corporation和Pulse Evolution Corporation作為借款人,FB Loan Series,LLC作為買方(通過引用公司於2020年3月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.4併入)的購買協議。 | |
10.12 | Facebook Group,Inc.、FuboTV收購公司、演進人工智能公司和脈衝演進公司之間於2020年4月21日簽署的票據購買協議修正案 (通過引用公司於2020年4月27日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 | |
10.13 | 日期為2020年3月19日的高級擔保票據,應付給FB Loan Series,LLC(通過引用附件10.5併入公司於2020年3月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.5)。 | |
10.14 | Facebook Group,Inc.、Evolution AI Corporation、Pulse Development Corporation、FuboTV Inc.以及體育權利管理公司、FLC和FB Loan Series,LLC之間於2020年5月28日簽署的票據購買協議和第二修正案(通過引用併入本公司於2020年5月29日提交給美國美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告附件10.64)。 | |
10.15 | 第三次修訂票據購買協議,日期為2020年7月1日,由Facebook Group,Inc.、Evolution AI Corporation、Pulse Development Corporation、FuboTV Inc.和Sports Rights Management,LLC作為借款人,以及FB Loan Series,LLC作為買方 (通過引用公司於2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告附件10.25併入)。 | |
10.16 | 證券 Facebook Group,Inc.、FuboTV Acquisition Corp.、Evolution AI Corporation和Pulse Evolution Corporation作為授予人和借款人,以FB系列貸款有限責任公司為買方,於2020年3月19日簽署的協議(合併於 參考本公司於2020年3月23日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.6)。 | |
10.17 | 抵押品 Facebook Group,Inc.與FB Loan Series I,LLC之間的貸款協議轉讓日期為2020年3月19日(通過引用附件10.7併入公司於2020年3月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 | |
10.18 | 抵押品 Facebook Group,Inc.、FuboTV Acquisition Corp和FB Loan Series,LLC之間的合併協議轉讓日期為2020年3月19日(通過引用附件10.8併入公司於2020年3月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 | |
10.19 | 商標 Facebook Group,Inc.、FuboTV Acquisition Corp.、Evolution AI Corporation和Pulse Evolution Corporation之間於2020年3月19日簽署的以FB Loan Series I,LLC為受益人的擔保協議(通過引用本公司於2020年3月23日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.9而併入)。 | |
10.20 | 擔保協議,日期為2020年4月30日,由體育權利管理有限責任公司向FB Loan Series,LLC簽發(通過引用併入本公司於2020年5月6日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.3)。 | |
10.21 | 由FuboTV Inc.、體育權利管理有限責任公司和FB Loan Series I LLC聯合 協議,日期為2020年4月30日,2020年4月2日生效。(通過引用附件10.2併入公司於2020年5月6日向美國證券交易委員會提交的當前8-K報表中的附件10.2)。 | |
10.22 | 對應協議,日期為2020年4月30日,由Facebook Group,Inc.和AMC Networks Ventures LLC簽署或之間的協議(併入 引用公司於2020年5月6日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1)。 | |
10.23 | 證券 Facebook Group,Inc.與FB Loan Series,LLC之間於2020年3月19日簽署的購買協議(通過引用附件10.10併入公司於2020年3月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 | |
10.24 | Facebook Group,Inc.與其董事和高級管理人員之間的賠償協議表格 (通過引用合併於2020年4月7日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格中的附件10.2)。 |
II-6 |
10.25† | 高管 Recall Studios,Inc.與Alexander Bafer之間於2018年2月1日簽訂的僱傭協議(通過 參考註冊人於2018年2月7日提交給委員會的當前8-K表格報告的附件10.1納入)。 | |
10.26† | 由Recall Studios,Inc.和Alexander Bafer達成的董事會主席協議 ,2018年2月1日生效(通過引用附件10.2併入註冊人於2018年2月7日提交給委員會的當前8-K表格報告 )。 | |
10.27† | Facebook Group,Inc.與David·甘德勒之間於2020年4月1日簽訂的僱傭協議(合併於2020年4月7日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告中的附件 10.1)。 | |
10.28† | Facebook Group,Inc.與小埃德加·布朗夫曼之間的協議,日期為2020年4月29日(通過引用併入本公司於2020年5月5日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1)。 | |
10.29† | Facebook Group,Inc.與Simone Nardi之間於2020年6月8日簽訂的僱傭協議(通過引用合併於2020年6月12日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告附件10.1)。 | |
10.30† | Recall Studios,Inc.與John Texas之間的僱傭協議,日期為2018年8月8日(通過引用附件 10.2併入公司截至2018年6月30日的季度報告10-Q表中,該季度報告於2018年8月15日提交給美國證券交易委員會 )。 | |
10.31° | 租約日期為2016年8月24日,由FuboTV Inc.和RXR 1330所有者有限責任公司(通過引用2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的公司10-Q季度報告中的10.26號文件合併而成)。 | |
10.32 | FuboTV Inc.和RXR 1330 Owner LLC之間於2018年1月22日提出的第一次租賃修正案(通過引用2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的公司Form 10-Q季度報告的附件10.27合併)。 | |
10.33° | 轉租,日期為2020年2月20日,由FuboTV Inc.和WellTower,Inc.(通過引用公司於2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.28合併而成)。 | |
10.34 | 公司與買方之間提交的購買協議表格 (通過引用公司於2020年7月6日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.31併入)。 | |
10.35 | 脈衝演進集團弗洛伊德·梅威瑟與Facebook,Inc.簽訂的數字肖像開發協議,自2019年7月31日起生效(合併內容參考2019年8月5日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告的附件10.1)。 | |
10.36 | 修訂了Facebook Group,Inc.、Facebank,Inc.和Floyd Mayweet之間的數字肖像開發協議,於2020年1月25日 生效(通過引用公司於2020年5月29日提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年報附件10.63納入該協議)。 | |
10.37† | 臉書銀行 董事以外的集團賠償政策(通過引用公司於2020年8月11日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明的附件10.40而併入)。 | |
10.38 | 信貸 Facebook Group,Inc.、FuboTV Inc.和Access Road Capital LLC之間於2020年7月16日達成的信貸協議(合併 參考了該公司於2020年7月23日提交給美國美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.1)。 | |
10.39 | 注: 由Facebook Group,Inc.和FuboTV Inc.於2020年7月16日發佈的以Access Road Capital LLC為受益人的聲明(通過引用該公司於2020年7月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2而併入)。 | |
10.40 | 抵押品 Facebook Group,Inc.、FuboTV Inc.和Access Road Capital LLC之間的抵押品協議日期為2020年7月16日(通過引用公司於2020年7月23日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件10.3併入)。 | |
10.41 | 專利 截至2020年7月16日,FuboTV Inc.、Facebank Group,Inc.和Access Road Capital LLC之間的安全協議(通過引用公司於2020年7月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.4而併入)。 | |
10.42 | 商標 FuboTV Inc.、Recall Studios,Inc.、FuboTV西班牙公司、SL和Access Road Capital LLC於2020年7月16日簽署的安全協議(通過引用2020年7月23日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K報表的附件10.5合併而成)。 | |
10.43 | 版權 FuboTV Inc.、Facebank Group,Inc.和Access Road Capital LLC於2020年7月16日簽署的安全協議 (通過引用公司於2020年7月23日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.6而併入)。 | |
10.44 | 第四次修訂票據購買協議,日期為2020年8月3日,由Facebook Group,Inc.、Evolution AI Corporation、Pulse Development Corporation、FuboTV Inc.和Sports Rights Management,LLC作為借款人,以及FB Loan Series,LLC作為買方 (合併通過引用公司於2020年8月7日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1)。 |
II-7 |
10.47† | 公司與Jordan Fiksenbaum之間於2019年2月1日簽訂的僱傭協議(通過引用2019年2月7日提交給美國證券交易委員會的公司當前8-K表格報告第10.1號附件而併入)。 | |
10.48 | 本公司與買方之間的證券購買協議表格 (通過參考本公司於2020年9月15日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書附件10.48合併而成)。 | |
10.49 | Facebook Group,Inc.與Alexander Bafer於2020年8月1日簽訂的分拆和和解協議以及雙方之間的解除協議(通過引用2020年10月1日提交給美國證券交易委員會的公司S-1/A表格註冊聲明的附件10.49合併。 | |
10.50 | 於2020年9月30日,FuboTV Inc.、Evolution AI Corporation、Pulse Evolution Corporation、FuboTV Media Inc.和Sports Rights Management,LLC作為借款人,以及FB Loan Series,LLC作為買方 放棄票據購買協議和第一修正案以及認股權證第一修正案 (合併通過參考公司於2020年10月1日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊聲明的第10.50號附件)。 | |
10.51† | David·甘德勒與本公司簽訂的僱傭協議,日期為2020年10月8日(通過引用附件10.1併入本公司於2020年10月14日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 | |
10.52 | 分離 本公司與約翰·特克託爾於2020年12月1日簽訂的協議和解除協議(合併內容參考本公司於2020年12月10日提交給美國美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊説明書附件10.52)。 | |
21.1 | FuboTV Inc.的重要子公司列表 (通過引用公司於2020年9月15日提交給美國證券交易委員會的S-1/A表格註冊聲明的附件21.1合併)。 | |
23.1* | 獨立註冊會計師事務所L J Soldinger Associates,LLC同意。 | |
23.2* | 獨立註冊會計師事務所Marcum LLP的同意。 | |
23.3* | 獲得獨立審計機構安永會計師事務所的同意。 | |
23.4* | Anthony L.G.,PLLC的同意書(見附件5.1)。 | |
23.5* | Wilson Sonsini Goodrich&Rosati,P.C.同意(見附件8.1)。 | |
99.1* | 遞交函表格 |
* 隨函存檔。
† 管理合同或補償計劃或安排。
° 已編輯。
II-8 |
第 22項。 | 承諾 |
以下籤署的註冊人承諾:
(1) 為了確定根據1933年《證券法》承擔的任何法律責任,註冊人根據1934年《證券交易法》第13(A)條或第15(D)條提交的每一份年度報告(如適用的話,根據1934年《證券交易法》第15(D)條提交的每一份僱員福利計劃年度報告)均應被視為與其中所提供的證券有關的新註冊聲明。而當時該等證券的發售,須當作為其首次真誠發售。
(2) 根據上述條款或其他規定,註冊人的董事、高級管理人員和控制人可以根據1933年《證券法》規定的責任獲得賠償,註冊人已被告知,證券交易委員會認為這種賠償違反了《證券法》所表達的公共政策,因此不能強制執行。如果董事、高級職員或控制人就登記的證券提出賠償要求,要求賠償的責任(登記人支付的費用除外),除非註冊人的律師認為此事已通過控制先例解決,向具有適當管轄權的法院提交是否違反該法所述公共政策的問題 ,並將以該問題的最終裁決為準。
(3) 根據本表格第4、10(B)、11或13項的規定,在收到信息請求後的一個工作日內,對通過引用納入招股説明書的信息請求作出答覆,並以第一類郵件或其他同樣迅速的方式發送合併的文件。這包括在登記聲明生效日期之後至答覆申請之日為止提交的文件中所載的信息。
(4) 以生效後修正的方式提供與一項交易有關的所有信息,以及被收購的公司涉及其中的所有信息,而這些信息在註冊説明書生效時不是註冊説明書的主題幷包括在其中。
II-9 |
簽名
根據《證券法》的要求,註冊人已於2021年1月26日在紐約州紐約市正式授權以下籤署人代表其簽署本註冊聲明。
FuboTV Inc. | ||
發信人: | /s/ David·甘德勒 | |
David 甘德勒 | ||
首席執行官 |
根據《1933年證券法》的要求,本註冊聲明已由下列人員以 身份在指定日期簽署。
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/s/ David·甘德勒 | 首席執行官兼董事(首席執行官) | |||
David 甘德勒 | January 26, 2021 | |||
/s/ 西蒙·納爾迪 | 首席財務官(首席財務和會計官) | |||
西蒙·納爾迪 | January 26, 2021 | |||
/s/ 小埃德加·布朗夫曼 | 執行主席兼董事 | |||
埃德加·布朗夫曼,Jr. | January 26, 2021 | |||
/s/ 亨利·安 | 董事 | |||
亨利·安 | January 26, 2021 | |||
/s/ Daniel·萊夫 | 董事 | |||
Daniel 萊夫 | January 26, 2021 | |||
/s/ 皮爾-約爾根·帕爾遜 | 董事 | |||
Pär-Jörgen Pärson | January 26, 2021 | |||
/s/ 伊格納西奧·菲格雷斯 | 董事 | |||
Ignacio 菲格雷斯 | January 26, 2021 | |||
/s/ 勞拉·奧諾普琴科 | 董事 | |||
勞拉·奧諾普琴科 | January 26, 2021 |
S-1 |