美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q/A
(第1號修正案)
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至的季度：2022年8月31日
或
| 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委託公文編號：000-16035
(註冊人的確切姓名載於其章程)
Sono TEK公司
| (述明或其他司法管轄權 | (美國國税局僱主 |
| 公司或組織) | 識別號碼) |
2012 Rt. 9W, Milton, NY 12547
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
發行人電話號碼，包括區號：(845)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否已在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是☑ 否☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或註冊人被要求提交併張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併在其公司網站上張貼(如果有)根據第 S-T條例(本章229.405節)規則405要求提交和張貼的每個互動數據文件。☑是☐ 否
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器☐ | 加速文件管理器☐ |
| 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法案》第 13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。YES☐no☑
僅適用於公司發行人：
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
| 截至2022年10月14日未償還 | |
| 班級 | |
| 普通股，每股面值0.01美元 |
説明性説明
Sono-Tek Corporation(“註冊人”)向其截至2022年8月31日的季度的Form 10-Q提交了 本修正案第1號(“修正案”)，與最初於2022年10月17日向美國證券交易委員會提交的文件(註冊號0001171520-22-000498)(“原始文件”)一樣， 僅用於為原始文件中遺漏的第101和104號證物提交交互數據文件。
根據修訂後的1934年證券交易法頒佈的規則12b-15和規則13a-14，本修訂還包括註冊人首席執行官和首席財務官的新證明，日期為本修訂之日。
除更正上述錯誤和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302和906條加入新的認證外，本修正案不會取代、 修改或更新原始申請中發現的任何其他項目或披露。此外，本修正案不反映在原始申請報告期之後發生的任何信息、事件或交易，也不會取代、修改或更新受後續事件影響的披露 。因此，截至最初備案之日，報告中包含的信息仍然有效。 因此，本修正案應與註冊人向美國證券交易委員會提交的其他備案文件一起閲讀。
SONO-TEK公司
索引
| 頁面 | |
| 第一部分-財務信息 | |
| 項目1--簡明合併財務報表： | 1 – 4 |
| 簡明綜合資產負債表-2022年8月31日(未經審計)和2022年2月28日 | 1 |
| 簡明綜合損益表--2022年和2021年8月31日終了的六個月和三個月(未經審計) | 2 |
| 股東權益簡明合併報表--截至2022年8月31日和2021年8月31日的六個月和三個月(未經審計) | 3 |
| 簡明合併現金流量表--截至2022年8月31日和2021年8月31日止六個月(未經審計) | 4 |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 5 – 12 |
| 項目2--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 12 –19 |
| 項目3--關於市場風險的定量和定性披露 | 20 |
| 項目4--控制和程序 | 20 |
| 第II部分--其他資料 | 21 |
| 簽名和證書 | 22 |
SONO-TEK公司
簡明合併資產負債表
| 2022年8月31日 | 2月28日， | |||||||
| (未經審計) | 2022 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 有價證券 | ||||||||
| 應收賬款(減去#美元的備用金 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 土地 | ||||||||
| 建築物，淨網 | ||||||||
| 設備、傢俱和建築裝修，淨值 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 遞延税項資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 客户存款 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 遞延税項負債 | ||||||||
| 總負債 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 普通股，$票面價值；授權股份，和分別發行和發行的股份 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 累計收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
1
SONO-TEK公司
簡明合併損益表
(未經審計)
| 截至 8月31日的六個月， | 截至三個月 8月31日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 銷貨成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 研究和產品開發成本 | ||||||||||||||||
| 營銷和銷售費用 | ||||||||||||||||
| 一般和行政費用 | ||||||||||||||||
| 總運營費用 | ||||||||||||||||
| 營業收入 | ||||||||||||||||
| 利息和股息收入 | ||||||||||||||||
| 有價證券未實現淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 工資保障計劃貸款豁免 | ||||||||||||||||
| 所得税前收入 | ||||||||||||||||
| 所得税費用 | ||||||||||||||||
| 淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋後每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均股份-基本 | ||||||||||||||||
| 加權平均股份--稀釋 | ||||||||||||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
2
SONO-TEK公司
簡明合併股東權益報表
截至2022年8月31日的三個月零六個月
| 普通股 | 其他內容 | 總計 | ||||||||||||||||||
| 面值 $.01 | 已繳費 | 累計 | 股東的 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 權益 | ||||||||||||||||
| 平衡，2022年2月28日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 餘額，2022年5月31日(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||
| 股票期權的無現金行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 餘額，2022年8月31日(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
截至2021年8月31日的三個月零六個月
| 普通股 股票面值$0.01 | 其他內容 已繳費 | 累計 | 總計 股東的 | |||||||||||||||||
| 股票 | 金額 | 資本 | 收益 | 權益 | ||||||||||||||||
| 平衡，2021年2月28日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||
| 股票期權的無現金行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年5月31日(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||||||||||||||
| 股票期權的無現金行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年8月31日(未經審計) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
3
SONO-TEK公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| 截至 8月31日的六個月， | ||||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨收入 | $ | $ | ||||||
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | ||||||||
| 折舊及攤銷 | ||||||||
| 基於股票的薪酬費用 | ||||||||
| 庫存儲備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 工資保障計劃貸款豁免 | ( | ) | ||||||
| 有價證券未實現虧損 | ||||||||
| 遞延税費 | ||||||||
| 減少(增加)： | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 盤存 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| (減少)增加： | ||||||||
| 應付賬款和應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 客户存款 | ||||||||
| 應付所得税 | ||||||||
| 經營活動提供的淨現金 | ||||||||
| 投資活動產生的現金流： | ||||||||
| 購買設備、傢俱和租賃裝修 | ( | ) | ( | ) | ||||
| (購買)有價證券銷售--淨額 | ( | ) | ||||||
| 投資活動提供的現金淨額(用於) | ( | ) | ||||||
| 現金及現金等價物淨(減)增 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物 | ||||||||
| 期初 | ||||||||
| 期末 | $ | $ | ||||||
| 補充現金流披露： | ||||||||
| 支付的利息 | $ | $ | ||||||
| 已繳納的所得税 | $ | $ | ||||||
見未經審計的簡明合併財務報表附註。
4
SONO-TEK公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
截至2022年和2021年8月31日的六個月
注1：業務描述
Sono-Tek Corporation(“公司”，“Sono-Tek”， “我們”或“我們的”)於1975年3月21日在紐約成立。我們是設計和製造超聲波塗層系統的世界領先者，可應用精密的薄膜塗層來增加功能特性、保護或 增強微電子/電子、替代能源、醫療、工業和 新興研發和其他市場零部件的表面。我們設計和製造定製的超聲波塗層系統，將我們的專利技術與深厚的應用工程知識相結合，幫助我們的客户 實現他們想要的塗層解決方案。
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及表格10-Q及S-X規則第8條的指示而編制。因此，未經審計的簡明合併財務報表 不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。本公司管理層認為，所有被認為是公平陳述所必需的調整，包括正常的經常性調整，都已包括在內。 過渡期的結果不一定代表本財年的結果。隨附的未經審計的合併財務報表應與截至2022年2月28日的財年(“2022財年”)經審計的綜合財務報表一併閲讀，該報表載於公司於2022年5月24日提交給美國證券交易委員會的2022年年報 10-K表。本財年截止日期為2023年2月28日(下稱《2023財年》)。
注2：重大會計政策
應收賬款淨額 - 在正常業務過程中，公司 向客户提供信貸。應收賬款，減去壞賬準備，反映應收賬款的可變現淨值和大約公允價值。本公司根據管理層對壞賬的估計記錄壞賬支出/備抵。 所有應收賬款餘額均按個別情況進行應收賬款的收回審查。
現金和現金等價物 - 現金和現金等價物包括貨幣市場共同基金、短期商業票據和原始到期日在90天或以下的短期存單。
整固-隨附的公司未經審計的簡明綜合財務報表 包括公司及其全資子公司Sono-Tek Industrial Park LLC(“SIP”)的賬目 符合美國公認會計原則(“GAAP”)。Sip作為一家房地產控股公司為公司的房地產業務運營。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。
設備、傢俱和租賃的改進-設備、傢俱和租賃改進按成本列報。設備和傢俱的折舊是根據資產的估計使用年限採用直線法計算的，估計使用年限從三年到五年不等。
金融工具的公允價值 -公司執行《會計準則彙編》(ASC)820，公允價值計量(“ASC 820”)，其中確立了計量公允價值的框架，並在該框架內澄清了公允價值的定義。ASC 820將公允價值定義為退出價格，該價格 是在計量日市場參與者之間的有序交易中，為在本公司本金或最有利的市場上轉移負債而收到的資產價格或支付的價格。ASC 820中確立的公允價值等級一般要求實體在計量公允價值時最大限度地使用可觀察到的投入，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。可觀察到的投入反映了市場參與者將用於為資產或負債定價的假設，並基於從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據而制定。不可觀察到的輸入反映了實體自身基於市場數據的假設和實體對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的判斷，並將根據在該情況下可獲得的最佳信息來制定。
5
由於金融工具的即時或短期到期日，隨附的未經審核簡明流動資產及流動負債綜合財務報表所報告的金融工具賬面值與公允價值相若。
估值層次結構由三個層次組成。估值層次結構中的分類基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。評估層次結構中的級別説明如下：
一級-在活躍的市場交易所上市的未調整報價的資產 。公允價值計量的投入是可觀察的投入，例如相同資產或負債的活躍市場報價 。
第2級-公允價值計量的投入是根據最近交易的具有類似標的條款的資產和負債的價格以及直接或間接可觀察到的投入來確定的，例如利率和可按通常引用的間隔觀察到的收益率曲線。
第3級-公允價值計量的投入是不可觀察的投入，如估計、假設和估值技術，當資產或負債的市場數據很少或沒有市場數據時。
本公司金融資產的公允價值分別於2022年8月31日和2022年2月28日使用以下類別確定：
| 1級 | 2級 | 3級 | 總計 | |||||||||||||||
| 有價證券--2022年8月31日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
| 有價證券-2022年2月28日 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
可交易證券包括被認為流動性高且易於交易的存單和美國國債，總額為6,347,854美元和6,347,854美元
所得税-本公司按資產負債法核算所得税。根據這一方法，遞延所得税通過將適用於未來年度的法定税率適用於財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的差額，以確認“暫時性差異”的税務後果 。如果遞延税項資產的部分或全部很可能無法變現，則確認估值備抵。本公司使用確認閾值和計量屬性來確認財務報表，並對報税表中已採取或預計將採取的税務頭寸進行計量。要確認這些好處，税務機關審查後，必須更有可能維持納税狀況。截至2022年8月31日和2022年2月28日，不確定的税收頭寸沒有應計項目。
無形資產
- 包括國內專利延期並計入運營17年的專利申請費用和12年的專利申請費用
外國專利申請年限。專利的累計攤銷金額為197,585美元和
盤存 - 存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。對原材料、組件和在製品採用先進先出(FIFO)方法，對成品採用具體的識別方法來確定成本。管理層將存貨成本與可變現淨值進行比較，如果適用，則計入存貨減記至其可變現淨值(如果低於成本)。根據對未來需求和市場狀況的預測，對庫存進行持續審查，以確定估計的陳舊或滯銷庫存的潛在減記。
6
土地和建築物 - 土地和建築物按成本價列報。建築物正在使用直線折舊法進行折舊，折舊法的估計使用年限為40年。
長壽資產 - 本公司定期評估包括無形資產在內的長期資產的賬面價值。當來自長期資產的預期 未貼現現金流量可單獨確認且低於其賬面價值時，該資產的賬面價值被視為減值。在這種情況下，根據賬面價值超過長期資產公允市場價值的金額確認損失。公平市價主要根據預期現金流量按與所涉風險相稱的比率貼現而釐定。截至2022年8月31日及2021年8月31日止三個月及六個月內，本公司的長期資產並無確認或記錄任何減值虧損。
管理層估計 - 根據公認會計準則編制未經審核簡明綜合財務報表時，管理層須作出估計及假設，以影響於未經審核簡明綜合財務報表日期的已呈報資產及負債額及披露或有資產及負債，以及報告期內已呈報的收入及開支金額。實際結果可能與這些估計值不同。
新會計公告-2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13-金融工具-信貸損失-金融工具信貸損失的衡量。已於2018年11月(2018-19)、2019年11月(2019-10和2019-11)發佈了對主題326-金融工具-信貸損失的編纂改進，並於2020年1月更新(2020-02)，就此主題提供了更多指導。本指導意見以反映預期信貸損失的方法取代了當前的已發生損失減值方法 ，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息 以告知信貸損失估計。對於符合特定條件的美國證券交易委員會申請者，本ASU中的修正案在2019年12月15日之後的財年和這些財年內的過渡期內有效。對於符合較小申報公司(包括本公司)標準的美國證券交易委員會申請者，以及非美國證券交易委員會註冊上市公司和其他組織，本ASU中的修正案 在財年和這些財年內的過渡期內生效，自2022年12月15日之後開始生效。將允許 所有組織在2019年12月15日之後的財政年度和這些財政年度內的過渡期內提前採用。本公司目前正在分析本指引對其綜合財務報表的影響，預計採納本指引不會對本公司的綜合財務報表產生實質性影響。
除上文討論的會計準則更新ASU 2016-13外，所有已發佈但尚未生效的新會計公告均被視為不適用於本公司。因此，採用這些新的會計公告，一旦生效，預計不會對公司產生影響。
產品保修-預計未來的產品保修費用在產品售出時記錄。
研究和產品開發費用 - 研究和產品開發費用 是指為開發新產品、改進公司現有產品以及開發系統以滿足潛在訂單或新行業應用的獨特客户規格而發生的工程和其他費用，並在發生時計入費用 。
收入確認 -本公司根據ASC 606《與客户的合同收入》確認收入，其核心原則是，實體應確認收入，以描述承諾的商品或服務向客户轉移的金額，其金額應反映實體預期有權 收到的這些商品或服務的對價。為了確定公司確定在ASC 606範圍內的安排的收入確認，公司執行以下五個步驟：
| • | 與客户的一份或多份合同的標識 | |
| • | 合同中履行義務的確定 | |
| • | 成交價格的確定 | |
| • | 合同中履約義務的交易價格分配 | |
| • | 在履行履約義務時或作為履約義務確認收入 |
7
ASC 718要求確認股票補償費用的公允價值應在此類獎勵的授權期內確認。本公司對發生的沒收行為進行核算。
不確定因素 - 自2020年初世界衞生組織將傳染性和致病性冠狀病毒確定為全球大流行以來，業務一直在放緩。這種傳染病的爆發造成了廣泛的健康危機，對包括美國在內的許多國家的一般商業活動和經濟和金融市場造成了不利影響。由於疫情一直持續到2022財年和2023財年，受影響國家政府採取的措施有時會對公司的業務、財務狀況和運營結果造成不利影響。大流行相關的供應短缺和烏克蘭戰爭導致的能源支出增加，最近造成了全球範圍的通脹壓力，如果這些因素持續不減，可能會對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
由於全球供應鏈中有據可查的短缺和限制，我們在供應各種材料和零部件方面遇到了挑戰，特別是電子零部件。訂購組件的交付期可能會有很大差異， 用於製造我們產品的某些組件由有限數量的來源提供。由於最近幾個月發生的供應鏈限制和材料短缺，我們在整個供應鏈中經歷了延長的提前期 次，並且可能會持續到2023財年。最近，新冠肺炎疫情在中國的某些地區死灰復燃，導致中國某些地區的生產設施暫時關閉，包括那些生產我們產品中所包含的電子部件的工廠。
注3：收入確認
本公司的大部分銷售收入主要來自與客户簽訂的短期合同，這些合同的平均有效期不到12個月。在 單個時間點轉讓的製造設備的銷售收入佔公司收入的大部分。
銷售收入在將公司製造設備的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司根據商定的交易價格預期收到的對價 。根據合同條款，當客户控制所購買的設備時，公司的履約義務即已履行。根據以往的經驗，公司合理地估計了其銷售退貨和保修準備金。銷售額 是扣除折扣和津貼後的淨額。折扣和折扣是在談判銷售時確定的。公司不會授予其客户或獨立代表退還設備的權利，也不會在銷售完成後進行價格調整 。
本公司不會將與收購合同相關的任何銷售佣金成本資本化。當客户控制所購買的設備時，與履行義務相關的所有佣金在某個時間點都將計入費用 。
本公司採用ASC 606-10-50-14段中的實際權宜之計，不披露最初預期期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息。
截至2022年8月31日，本公司已收到1,779,000美元的現金保證金，並已簽發金額為$的信用證。
截至2022年2月28日，公司已收到客户訂單1,168,000美元的現金保證金。在截至2022年8月31日的六個月內，公司確認了
8
本公司按產品線劃分的銷售收入如下：
| 截至8月31日的三個月， | 截至8月31日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 佔總數的百分比 | 2021 | 佔總數的百分比 | 2022 | 佔總數的百分比 | 2021 | 佔總數的百分比 | |||||||||||||||||||||||||
| 助熔劑系統 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 集成塗層系統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 多軸鍍膜系統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| OEM系統 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 共計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
注4：庫存
庫存包括以下內容：
| 8月31日， | 2月28日， | |||||||
| 2022 | 2022 | |||||||
| 原材料和組件 | $ | $ | ||||||
| 成品 | ||||||||
| Oracle Work in Process | ||||||||
| 總計 | ||||||||
| 減去：津貼 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨庫存 | $ | $ | ||||||
注5：股票期權
根據2013年股票激勵計劃(“2013計劃”)，本公司及其子公司的高級管理人員、董事、顧問和員工可獲得購買最多2,500,000股本公司普通股的期權。在2013年計劃選項中，十個選項到期 授予之日後數年。截至2022年8月31日，2013年計劃下有230,215個未償還期權，其中 已授予。
根據經修訂的2003年股票激勵計劃(“2003年計劃”)，截至2013年5月，本公司及其附屬公司的高級管理人員、董事、顧問和員工可獲得購買最多1,500,000股本公司普通股的期權。截至2022年8月31日，有2003年計劃下未償還和已授予的期權 ，根據該計劃，不能授予額外的期權。
在截至2022年8月31日的三個月和六個月內，在無現金的基礎上行使了7,250份期權 ，這導致已發行的普通股。
根據ASC 718“基於股票的支付”，公司對基於股票的薪酬進行了核算。 該條款要求公司支出員工股票期權和類似獎勵的價值。
於截至2022年8月31日止六個月內，本公司向員工授予購入2,972股股份的選擇權，可予行使，價格由$ 至5.80美元，以及購買 授予董事會非僱員成員的股票，行使價為5.50美元。 授予員工和董事的期權授予三個以上 並在十年內到期 10年。2023財年前六個月授予的期權的綜合加權平均授予日期公允價值為 $每股 。
期權的加權平均公允價值在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估計。加權平均布萊克-斯科爾斯假設如下：
| 截至6個月
個月 August 31, 2022 | ||
| 預期壽命 | - 年份 | |
| 無風險利率 | % - % | |
| 預期波動率 | % - % | |
| 預期股息收益率 | % |
9
截至2022年8月31日，與尚未確認的非既得性期權相關的總薪酬為322,000美元，將在接下來的三年中確認 以歸屬日期為基礎的年份。
截至2022年8月31日和2021年8月31日的三個月和六個月，淨收益和每股收益 反映了股票薪酬支出的實際扣除。在截至2022年8月31日和2021年8月31日的三個月中，公司確認了大約43,000美元和分別是基於股票的薪酬。在截至2022年8月31日的六個月中，公司確認了約112,000美元和分別是基於股票的薪酬。基於股票的薪酬計入未經審計的綜合損益表中的一般費用和行政費用。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法：
| 截至 8月31日的六個月， | 截至三個月
8月31日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 基本每股收益和稀釋後每股收益的分子 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本每股收益的分母-加權平均 | ||||||||||||||||
| 稀釋性證券的影響 | ||||||||||||||||
| 員工、董事和外部顧問的股票期權 | ||||||||||||||||
| 稀釋後每股收益的分母 | ||||||||||||||||
| 基本每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋後每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
附註8：循環信貸額度
該公司有1,500,000美元的循環信貸額度，這是最好的
截至2022年8月31日，公司的信用額度中有5,000美元被用於抵押向客户開出的信用證，這些客户在現有訂單上向公司匯款了現金保證金。信用證將於2023年到期。截至2022年8月31日，有
注9：客户集中度和海外銷售額
對美國和加拿大以外的客户的出口銷售額約為 如下：
| 截至 8月31日的六個月， | 截至三個月 8月31日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 亞太地區(APAC) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歐洲、中東、亞洲(EMEA) | ||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
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在2023財年上半年和2022財年，面向外國客户的銷售額分別約為4,224,000美元和
在2023財年第二季度和2022財年，面向外國客户的銷售額分別約為2,110,000美元和
該公司有三個客户，佔2023財年上半年銷售額的17%。該公司有四個客户，佔
該公司有兩個客户，佔2022財年上半年銷售額的26%。該公司有五個客户，佔
11
項目2-管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
我們在年度和季度報告、新聞稿以及其他書面和口頭聲明中討論對未來業績的預期，例如我們的業務前景。這些“前瞻性陳述” 基於當前可用的競爭、財務和經濟數據以及我們的運營計劃。它們本質上是不確定的， 投資者必須認識到，事件可能最終與我們的預期大不相同，並可能導致實際結果 大相徑庭。除其他考慮因素外，這些因素包括：總體經濟和商業狀況；政治、監管、税收、影響我們運營或產品需求的競爭和技術發展；通脹壓力；新冠肺炎疫情的持續時間和範圍；疫情對經濟和社會活動、消費者信心、可自由支配的支出和優惠、勞動力和醫療保健成本以及失業率的不利影響的程度和持續時間，其中任何一項都可能減少對我們一些產品的需求，並削弱與我們有業務往來的人履行對我們義務的能力；我們銷售和提供服務和產品的能力，包括持續的大流行相關旅行限制、強制性企業關閉、 以及呆在家裏或類似訂單的結果；疫情造成的任何臨時裁員、關閉我們的辦公室和設施，以及我們有能力 配備足夠的員工並維持我們的運營；我們的客户和供應商因疫情而繼續運營的能力，這可能導致合同終止, 收入損失；電子/微電子和醫療市場在新冠肺炎相關放緩後的復甦；以及對我們供應鏈的進一步不利影響；維持 增加的積壓訂單，包括任何與新冠肺炎相關的取消的影響；徵收關税；及時開發新產品並 市場對我們的塗層技術的持續驗證；融資充足；產能增加， 強制執行專利的能力；維持經營槓桿；維持增加的積壓訂單；完成訂單提案； 按時和按預算完成大訂單；醫療和替代能源市場的銷售持續增長； 從主要銷售超聲波噴嘴和部件成功過渡到提供整機解決方案和更高價值的子系統的更復雜業務；在銷售指導的預測範圍內實現季度和年度收入。
我們沒有義務更新任何前瞻性聲明。
概述
Sono-Tek Corporation成立於1975年，設計和製造超聲波塗層系統，將精密薄膜塗層應用於微電子/電子、替代能源、醫療和工業市場的各種產品，包括建築和汽車中的專用玻璃應用。我們還向新興研發和其他市場銷售我們的產品。通過利用我們的核心超聲波塗層技術，我們投入了大量資源來增強我們的市場多樣性。因此，我們增加了我們的產品組合、我們服務的行業以及我們銷售產品的國家/地區。
我們的超聲波噴嘴系統使用高頻超聲波振動，將液體 霧化成微小的液滴，以低速應用於表面，在玻璃或金屬等表面 提供一層薄薄的功能或保護材料。我們的解決方案環保、高效、高度可靠。它們可以顯著減少過量噴霧，節省原材料、水和能源，並提供更好的工藝重複性、傳輸效率、高一致性 和減少排放。
我們相信，產品優勢勢在必行，這是通過我們在塗料行業的豐富經驗、我們專有的製造技術和技能以及我們多年來建立的獨特勞動力 實現的。我們的增長戰略是利用我們的創新技術、專有技術、獨特的人才和經驗以及全球覆蓋範圍，在更廣泛的應用中進一步推動超聲波塗層技術在表面微觀塗層的使用 ，從而為我們的客户的產品和工藝帶來更好的結果。
我們是一家全球性企業，在2022財年前六個月，我們大約54%的銷售額來自美國和加拿大以外的地區。我們的直銷團隊以及我們的經銷商和銷售代表網絡 位於北美、拉丁美洲、歐洲和亞洲。我們繼續通過擴大直銷隊伍規模和增加新的分銷商和銷售代表來擴大我們的銷售能力。此外，我們還在中國、臺灣、德國、土耳其、韓國和日本的分銷合作伙伴地點建立了測試實驗室，同時還擴大了我們的第一個測試實驗室，該實驗室與我們在紐約的製造設施位於同一地點。這些實驗室在向潛在客户展示我們設備的功能並使我們能夠開發定製解決方案以滿足他們的需求方面具有重要價值。為訪問我們實驗室的客户提供高水平的應用工程專業知識以開發其獨特的塗層工藝是我們銷售工作的重點領域，因為我們不斷 擴展Sono-Tek的服務以最好地支持我們客户的需求。
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在過去十年中，我們已將業務從主要銷售我們的超聲波噴嘴和組件，轉向向原始設備製造商(“OEM”)提供整機解決方案和更高價值的子系統的更復雜業務。這一戰略導致我們的平均單價大幅增長；我們的較大 機器的售價往往超過300,000美元，系統價格有時達到100多萬美元。作為這一過渡的結果，我們 拓寬了我們的潛在市場，我們相信我們可以實現更大規模的銷售增長。我們預計每個季度的訂單流和出貨量都將出現較大差異，部分原因是公司銷售組合中的較大訂單增加。
2023財年第二季度亮點(與2022財年第二季度相比，除非另有説明)我們將截至2022年8月31日和2021年8月31日的三個月分別稱為2023財年第二季度和2022財年第二季度。
| • | 供應鏈需求問題導致2023財年第二季度許多訂單延遲發貨，其中許多訂單現在計劃在2023財年第三季度發貨，其中包括三個總價值31.9萬美元的大型系統訂單。由於這些延遲發貨，淨銷售額為376.3萬美元，減少了30.7萬美元，降幅為8%。我們目前預計，供應鏈需求問題將繼續影響2023財年第三季度的收入，導致2023財年第四季度的出貨量增加。 | |
| • | 由於銷售額和產品組合下降，毛利潤下降9%，至1,896,000美元。 | |
| • | 由於產品組合的影響，毛利率下降60個基點至50.4%。 | |
| • | 營業收入減少271,000美元，降至178,000美元，原因是毛利下降和營業費用增加。運營費用增加的部分原因是通貨膨脹導致工資上漲，以及為吸引和留住人才而出現的競爭格局。 | |
| • | 税前收入減少27.9萬美元，降至17.7萬美元。 | |
| · | 2022年8月31日的積壓為5,049,000美元，與2022年5月31日(2023財年第一季度末)的4,230,000美元的積壓相比增加了19%，與2022年2月28日的5,325,000美元的積壓相比下降了5%。積壓訂單的季度環比增加受到來自清潔能源部門不斷增長的訂單活動的影響，其中幾個系統由於供應鏈挑戰而無法在2023財年第二季度發貨。 | |
| · | 工業市場增長了77%，這得益於來自食品包裝行業的17.7萬美元訂單，該訂單整合了我們的第一個捲筒到捲筒塗布系統。 |
2023財年上半年亮點(與2022財年上半年相比，除非另有説明)我們將截至2022年8月31日和2021年8月31日的六個月分別稱為2023財年上半年和2022財年上半年。
| • | 淨銷售額為7,815,000美元，增加100,000美元或1%，主要是由於醫療塗層系統和工業塗層機械的強勁銷售。 | |
| • | 毛利增長3%至4,003,000美元，並受到Sono-Tek所有產品線中利潤率最高的OEM系統銷售的積極影響。 | |
| • | 毛利率增長70個基點，達到51.2%，主要是由於產品組合以及低於預期的保修和安裝成本。 | |
| • | 由於運營費用增加，運營收入減少233,000美元至558,000美元。 | |
| • | 税前收入減少250,000美元，至553,000美元，其中不包括2022財年上半年來自PPP貸款豁免的100萬美元的收益。 | |
| • | 截至2022年8月31日，該公司沒有未償債務，現金、現金等價物和有價證券總額為1070萬美元。 |
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行動的結果
銷售：
產品銷售
| 截至8月31日的三個月， | 變化 | 六個月
結束 8月31日， | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | $ | % | 2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 助熔劑系統 | $ | 399,000 | $ | 117,000 | 282,000 | 241% | $ | 707,000 | $ | 476,000 | 231,000 | 49% | ||||||||||||||||||||
| 集成塗層系統 | 425,000 | 565,000 | (140,000 | ) | (25%) | 594,000 | 720,000 | (126,000 | ) | (18%) | ||||||||||||||||||||||
| 多軸鍍膜系統 | 1,491,000 | 1,891,000 | (400,000 | ) | (21%) | 3,470,000 | 3,970,000 | (500,000 | ) | (13%) | ||||||||||||||||||||||
| OEM系統 | 762,000 | 845,000 | (83,000 | ) | (10%) | 1,316,000 | 1,171,000 | 145,000 | 12% | |||||||||||||||||||||||
| 其他 | 686,000 | 652,000 | 34,000 | 5% | 1,728,000 | 1,378,000 | 350,000 | 25% | ||||||||||||||||||||||||
| 共計 | $ | 3,763,000 | $ | 4,070,000 | (307,000 | ) | (8%) | $ | 7,815,000 | $ | 7,715,000 | 100,000 | 1% | |||||||||||||||||||
2023財年上半年總銷售額同比增長1%，而由於供應鏈需求挑戰導致發貨延遲，2023財年第二季度總銷售額下降 。熔劑系統銷售的強勁增長受到我們新推出的SelectFlux X2產品向幾家大型印刷電路板合同製造商推出的積極影響， 導致2023財年第二季度同比增長241%，2023財年上半年增長49%。OEM系統銷售額在2023財年第二季度下降了10%，但在2023財年上半年總體保持強勁，增長了12%。 主要是由於我們向歐洲的OEM合作伙伴發貨。由於供應鏈需求導致發貨延遲，多軸塗層系統在2023財年第二季度和2023財年上半年的銷售額分別下降了21%和13%。
市場銷售
| 截至8月31日的三個月， | 變化 | 截至6個月
個月 8月31日， | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | $ | % | 2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 電子學/微電子學 | $ | 1,723,000 | $ | 1,448,000 | 275,000 | 19% | $ | 3,010,000 | $ | 3,707,000 | (697,000 | ) | (19%) | |||||||||||||||||||
| 醫療 | 798,000 | 1,097,000 | (299,000 | ) | (27%) | 2,473,000 | 1,814,000 | 659,000 | 36% | |||||||||||||||||||||||
| 替代能源 | 697,000 | 957,000 | (260,000 | ) | (27%) | 1,306,000 | 1,389,000 | (83,000 | ) | (6%) | ||||||||||||||||||||||
| 新興研發和其他 | 17,000 | 269,000 | (252,000 | ) | (94%) | 220,000 | 435,000 | (215,000 | ) | (49%) | ||||||||||||||||||||||
| 工業 | 528,000 | 299,000 | 229,000 | 77% | 806,000 | 370,000 | 436,000 | 118% | ||||||||||||||||||||||||
| 共計 | $ | 3,763,000 | $ | 4,070,000 | (307,000 | ) | (8%) | $ | 7,815,000 | $ | 7,715,000 | 100,000 | 1% | |||||||||||||||||||
對工業市場的銷售額在2023財年第二季度增長了77%，在2023財年上半年增長了118%，這受到了Sono-Tek的第一個捲筒到捲筒系統的積極影響，該系統將 運往食品包裝行業，並將七臺每台價值216,000美元的塗布機運往一家工業製造公司 。其餘六臺機器計劃在2023財年下半年發貨。
醫療部門的收入在2023財年第二季度下降了27%， 在2023財年上半年增長了36%。2023財年上半年的增長是由於幾家總部位於美國的大型醫療公司將Sono-Tek塗層設備納入其業務。替代能源市場在2023財年第二季度和2023財年上半年分別下降了27%和6% ，但根據我們現有的積壓和預測， 我們預計這一細分市場的增長將在整個財年反彈。
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地域銷售
| 截至8月31日的三個月， | 變化 | 截至6個月
個月 8月31日， | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | $ | % | 2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 美國和加拿大 | $ | 1,653,000 | $ | 1,553,000 | 100,000 | 6% | $ | 3,591,000 | $ | 2,781,000 | 810,000 | 29% | ||||||||||||||||||||
| 亞太地區(APAC) | 827,000 | 1,631,000 | (804,000 | ) | (49%) | 1,533,000 | 2,853,000 | (1,320,000 | ) | (46%) | ||||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東、亞洲(EMEA) | 836,000 | 593,000 | 243,000 | 41% | 1,826,000 | 1,436,000 | 390,000 | 27% | ||||||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | 447,000 | 293,000 | 154,000 | 53% | 865,000 | 645,000 | 220,000 | 34% | ||||||||||||||||||||||||
| 共計 | $ | 3,763,000 | $ | 4,070,000 | (307,000 | ) | (8%) | $ | 7,815,000 | $ | 7,715,000 | 100,000 | 1% | |||||||||||||||||||
在2023財年上半年，大約54%的銷售額來自美國和加拿大以外的地區，而2022財年上半年的這一比例為64%。
在2023財年第二季度，大約56%的銷售額來自美國和加拿大以外的地區，而2022財年第二季度的這一比例為62%。
在2023財年第二季度和2023財年上半年，我們在美國、歐洲、中東和非洲和拉丁美洲的銷售額都出現了強勁增長。
亞太地區銷售額的顯著下降主要是由於新冠肺炎相關的停工和訂單延遲導致對中國的出貨量減少 ，導致2023財年第二季度和2023財年上半年亞太地區收入分別下降49%和46%。
我們將繼續調整銷售重點，並將重點放在那些在新冠肺炎高峯和低谷期間運營的國家/地區 。這一戰略有助於減輕大流行病對我們行動的影響。
毛利：
| 截至8月31日的三個月， | 變化 | 六個月
結束 8月31日， | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | $ | % | 2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | 3,763,000 | $ | 4,070,000 | (307,000 | ) | (8%) | $ | 7,815,000 | $ | 7,715,000 | 100,000 | 1% | |||||||||||||||||||
| 銷貨成本 | 1,867,000 | 1,996,000 | (129,000 | ) | (6%) | 3,812,000 | 3,817,000 | (5,000 | ) | 0% | ||||||||||||||||||||||
| 毛利 | $ | 1,896,000 | $ | 2,074,000 | (178,000 | ) | (9%) | $ | 4,003,000 | $ | 3,898,000 | 105,000 | 3% | |||||||||||||||||||
| 毛利% | 50.4% | 51.0% | 51.2% | 50.5% | ||||||||||||||||||||||||||||
與2022財年第二季度相比，2023財年第二季度的毛利潤下降了17.8萬美元，降幅為9%。毛利率為50.4%，而上一年同期為51.0%。 毛利率下降是由於噴嘴和醫療設備的銷售減少，與我們的其他產品線相比，這兩個產品的利潤率一直較高。
2023財年上半年的毛利潤增加了105,000美元，增幅為3%，達到4,003,000美元，而2022財年上半年的毛利潤為3,898,000美元。毛利率為51.2%，而上一年同期為50.5%。毛利率的提高歸因於有利的產品組合和OEM銷售額的增加，以及對醫療行業的強勁銷售 醫療行業通常可以實現我們全系統塗層解決方案的更高價格。
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運營費用：
| 截至8月31日的三個月， | 變化 | 截至6個月
個月 8月31日， | 變化 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 2021 | $ | % | 2022 | 2021 | $ | % | |||||||||||||||||||||||||
| 研究和產品開發 | $ | 506,000 | $ | 412,000 | 94,000 | 23% | $ | 1,023,000 | $ | 827,000 | 196,000 | 24% | ||||||||||||||||||||
| 市場營銷和銷售 | 777,000 | 740,000 | 37,000 | 5% | 1,567,000 | 1,504,000 | 63,000 | 4% | ||||||||||||||||||||||||
| 一般和行政 | 435,000 | 473,000 | (38,000 | ) | (8%) | 855,000 | 776,000 | 79,000 | 10% | |||||||||||||||||||||||
| 總運營費用 | $ | 1,718,000 | $ | 1,625,000 | 93,000 | 6% | $ | 3,445,000 | $ | 3,107,000 | 338,000 | 11% | ||||||||||||||||||||
研究和產品開發：
研究和產品開發成本在2023財年第二季度增加，原因是工資以及研發材料和用品的增加，我們 繼續實施的重點增長計劃使用了這些材料和用品。在2022財年第二季度，我們之前分配給研發項目的一些人員被分配到特定的客户銷售訂單，相關成本在發生時記錄在庫存中。
市場營銷和銷售:
由於差旅和展會費用增加，2023財年第二季度的營銷和銷售費用有所增加。差旅和展會費用的增加是新冠肺炎在全球範圍內取消限制的結果。 我們相信，隨着時間的推移，這些費用將趨於平穩，並恢復到以前的新冠肺炎金額。這些增加的旅行和貿易展會金額 被工資和佣金費用的減少部分抵消。
由於差旅和展會費用增加，2023財年上半年的營銷和銷售成本有所增加。工資和佣金費用的減少部分抵消了這些增長。
一般和行政：
在2022財年第二季度，我們花費了88,000美元用於非經常性申請 以及與我們的股票在納斯達克資本市場上市相關的入場費。在2023財年第二季度，我們的專業費用和公司費用減少，主要原因是沒有納斯達克相關費用，但工資和股票薪酬費用的增加 部分抵消了這一減少。2023財年上半年基於股票的薪酬支出增加是由於上一財年發放的期權獎勵。期權獎勵根據授予情況在三年內支出。
營業收入:
在2023財年第二季度，營業收入減少了271,000美元，降至178,000美元，而2022財年第二季度為449,000美元。與去年同期的11%相比，本季度的營業利潤率降至5%。在2023財年第二季度，收入和毛利潤的下降以及運營費用的增加是運營收入下降的關鍵因素。
在2023財年上半年，營業收入減少了233,000美元，降至558,000美元，而2022財年上半年為791,000美元。2023財年上半年的營業利潤率從2022財年上半年的10%降至7% 。在2023財年上半年，營業費用的增加被毛利潤的增加部分抵消，是營業收入減少的關鍵因素。
利息和股息收入：
與2022財年第二季度的8,000美元相比，2023財年第二季度的利息和股息收入增加了11,000美元，達到19,000美元。在2023財年上半年，利息和股息收入增加了15,000美元，達到26,000美元，而2022財年上半年為11,000美元。我們目前的投資政策是將多餘的現金投資於高流動性、低風險的美國國債。截至2022年8月31日，我們持有的大部分資產評級為投資級或以上。
所得税支出：
我們在2023財年第二季度記錄的所得税支出為15,000美元，而2022財年第二季度為112,000美元。在2023財年上半年，我們記錄的所得税支出為85,000美元，而2022財年上半年為197,000美元。
2023財年第二季度和上半年所得税支出的減少是由於所得税前收入的減少以及可用研發税抵免的應用 永久時間差異的增加部分抵消了這一影響。
16
薪資保障計劃貸款豁免：
在2021財年，該公司在Paycheck保護計劃(PPP)下獲得了1,001,640美元的貸款。在2022財年第一季度，本公司收到SBA的通知，貸款已全部免除，並記錄了1,005,372美元的豁免收益，這筆收益記錄在簡明合併損益表 中。
PPP貸款的免税收益是一項免税事件。
淨收入：
與2022財年第二季度的344,000美元相比，2023財年第二季度的淨收入減少了182,000美元，降至162,000美元。第二季度淨收入的減少主要是由於營業收入的減少和所得税支出的減少。
與2022財年上半年的1,611,000美元相比，2023財年上半年的淨收入減少了1,143,000美元，降至468,000美元。2023財年上半年淨收益減少的原因是營業收入和所得税支出減少，加上上一財年錄得的購買力平價貸款減免。
新冠肺炎的影響
2019年12月，新冠肺炎爆發在中國，此後蔓延到世界其他地區 。2020年3月11日，世界衞生組織宣佈新冠肺炎為全球大流行，並建議採取遏制和緩解措施。2020年3月13日，美國宣佈疫情進入全國緊急狀態。除了這些聲明，國際、聯邦、州和地方公共衞生和政府當局 已經採取了非常和廣泛的行動來控制和抗擊新冠肺炎在美國和世界各地的爆發和傳播。這些行動 包括隔離、社交距離和“呆在家裏”命令、旅行限制、強制關閉企業和其他 命令，大大限制了個人的日常活動，並減少或停止了許多企業的正常 運營。
新冠肺炎還影響了供應鏈的各個方面，因為我們的供應商由於政府授權的運營限制而經歷了類似的業務中斷 。我們將繼續監控我們產品製造、分銷和銷售中使用的原材料和組件的採購情況，但由於新冠肺炎導致的供應鏈持續中斷可能會導致難以採購材料，或者導致原材料和組件意外短缺或延遲交付，並且 可能會導致我們供應鏈中的成本增加。
我們正在密切監測和評估大流行對我們業務的影響。對我們的運營結果、現金流、流動性和財務業績的影響程度，以及我們執行短期和長期業務戰略和計劃的能力，將取決於許多發展中的因素和未來的發展，這些因素和未來發展具有高度的不確定性，無法合理預測。
鑑於新冠肺炎固有的不確定性，疫情可能在短期內繼續對我們的業務產生不利影響。如果這些情況持續很長一段時間，新冠肺炎疫情，包括 上述任何因素和其他目前未知的因素，可能會對我們的業務、運營結果、現金流、流動性和財務狀況產生實質性的不利影響。
流動性與資本資源
營運資金-我們的營運資本從2022年2月28日的10,782,000美元增加到2022年8月31日的11,361,000美元，增幅為579,000美元。營運資本的增加主要是由於本期的淨收入和非現金費用被設備採購部分抵消。
該公司彙總現金和現金等價物以及有價證券，以管理其資產負債表和流動性。出於以下分析的目的，總數稱為“現金”。在2022年8月31日和2022年2月28日，我們的營運資金包括：
| August 31, 2022 | 2月28日， 2022 | 現金 增加(減少) | ||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 4,309,000 | $ | 4,841,000 | $ | (532,000 | ) | |||||
| 有價證券 | 6,348,000 | 5,868,000 | 480,000 | |||||||||
| 總計 | $ | 10,657,000 | $ | 10,709,000 | $ | (52,000 | ) | |||||
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下表彙總了“現金”減少52,000美元的賬目和主要原因 ：
| 對現金的影響 | 事理 | |||||
| 經非現金項目調整後的淨收入 | $ | 804,000 | ||||
| 應收賬款增加 | (885,000 | ) | 根據銷售條件確定現金收款的時間。 | |||
| 庫存增加 | (390,000 | ) | 需要支持積壓和額外的庫存採購。 | |||
| 設備採購 | (244,000 | ) | 設備設施升級。 | |||
| 客户存款增加 | 611,000 | 已收到新訂單。 | ||||
| 應付賬款和應計費用減少 | (21,000 | ) | 支付的時間。 | |||
| 預付資產和其他資產減少 | 62,000 | 減少預付費用。 | ||||
| 其他 | 11,000 | 支付的時間。 | ||||
| 現金淨減少 | $ | (52,000 | ) | |||
股東權益-股東權益從2022年2月28日的13,741,000美元增加到2022年8月31日的14,321,000美元。這一增長是由於當期淨收入為468,000美元和與股票薪酬獎勵相關的額外股本112,000美元的結果。
經營活動-我們在2023財年上半年的運營活動中產生了22.4萬美元的現金，而2022財年上半年的現金為119.7萬美元，減少了97.3萬美元。減少的主要原因是應收賬款和存貨的增加被客户存款的增加所抵消。
投資活動-我們在2023財年上半年的投資活動中使用了755,000美元，而2022財年上半年產生的現金為862,000美元。在2023和2022財年上半年，我們分別將244,000美元和147,000美元用於購買或製造設備、傢俱和租賃改進 。2023財年上半年，我們在有價證券上投資了511,000美元，而在2022財年上半年，我們的有價證券投資了1,009,000美元。
現金和現金等價物的淨變化-在2023財年上半年，我們的現金餘額減少了532,000美元，而2022財年上半年增加了2,059,000美元。在2023財年上半年，我們的運營活動產生了22.4萬美元的現金。此外，我們在有價證券上投資了511,000美元，並將244,000美元用於購買或製造設備、傢俱和租賃改進。
積壓-截至2022年8月31日，我們的積壓訂單減少了27.6萬美元，從2022年2月28日的5,325,000美元減少到5,049,000美元。積壓訂單的減少 是由於2023財年上半年的發貨量在2022年2月28日包含在積壓訂單中，以及在截至2022年8月31日的三個月內對我們產品的需求減弱 。每個季度的訂單可能變化很大，導致積壓訂單出現較大波動 ，因為產品發貨在客户時間安排要求和人員管理方面都得到了更系統的管理。
關鍵會計政策
對本公司財務狀況和經營業績的討論和分析 以未經審計的簡明綜合財務報表為基礎，該等財務報表是根據美國公認的會計原則 編制的。編制該等財務報表時，本公司須作出影響資產負債、收入及開支報告金額的估計及判斷，以及於財務報表日期披露或有資產及負債的相關披露。在不同的假設和 條件下，實際結果可能與這些估計值不同。
關鍵會計政策被定義為反映重大判斷和不確定性，並在不同的假設和條件下可能導致重大不同結果的政策。公司 認為，關鍵會計政策僅限於下文所述的政策。有關這些 和其他會計政策應用的詳細討論，請參閲公司截至2022年2月28日的10-K報表中的合併財務報表附註2。
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所得税會計
本公司按資產負債法核算所得税。根據這種 方法，遞延所得税通過對財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的差額適用適用於未來年度的法定税率 來確認“暫時性差異”的税務後果。如果遞延税項資產的某些部分或全部很可能無法變現，則確認估值準備 。我們使用確認閾值和計量屬性來確認財務報表確認和在報表中採取或預期採取的計量税收頭寸 。為了確認這些好處，税務機關審查後，必須更有可能維持税務狀況 。
基於股票的薪酬
計算與基於股票的薪酬相關的費用需要使用估值模型。ASC 718是一項複雜的會計標準，其應用需要大量的判斷和使用 估計，特別是圍繞Black-Scholes假設，如股價波動性、預期期權壽命和預期期權沒收比率，以評估基於股權的薪酬。公司目前使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型來計算其股票期權的公允價值。本公司主要使用歷史數據來確定布萊克-斯科爾斯模型中使用的假設，沒有理由相信未來數據可能與歷史數據有很大不同。然而，反映未來股價波動和未來股票獎勵行使經驗的假設 的變化可能會導致用於未來評估獎勵價值的假設發生變化，並可能導致股票獎勵的公允價值計算髮生重大變化。ASC 718要求在淨收入中確認股票薪酬的公允價值。儘管我們盡一切努力確保我們的估計和假設的準確性 ，但這些估計、解釋和假設的重大意外變化可能會導致記錄股票期權費用，這可能會對我們每個報告期的財務報表產生重大影響。
新會計公告的影響
已發佈但尚未生效的會計聲明已被視為不適用 或採用該等會計聲明預計不會對本公司的財務報表產生重大影響。
項目3--關於市場風險的定量和定性披露
本公司不以交易或投機為目的發行或投資金融工具或衍生工具。本公司幾乎所有業務均在美國進行，因此不會 承受重大外幣匯率風險。我們所有的銷售交易都是用美元完成的。
儘管該公司的資產包括4,309,000美元現金和6,348,000美元有價證券 ，但與美國利率變化相關的市場利率風險並不重要。
項目4--控制和程序
公司已建立並維持“披露控制和程序” (這些術語在1934年證券交易法(“證券交易法”)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義)。公司首席執行官(首席執行官)Christopher L.Coccio和首席財務官(首席會計官)Stephen J.Bagley評估了公司截至2021年8月31日的披露控制和程序。基於這項評估，他們得出的結論是，公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息：(1)記錄、處理、彙總 並在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內報告，以及(2)積累並向包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層傳達 ，以便及時做出關於及時披露的決定。
此外，在2023年第二財季，公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
無
第1A項。風險因素
與公司之前在截至2022年2月28日的10-K表格年度報告中披露的風險因素相比，沒有發生重大變化。
第二項.未登記的股權證券銷售和收益的使用
無
項目3.高級證券違約
無
項目4.礦山安全披露
無
項目5.其他信息
無
項目6.證物和報告
31.1 – 31.2– Rule 13a - 14(a)/15d – 14(a) Certification
32.1-32.2-根據《美國法典》第18編第1350條的認證，以及根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的認證
101-公司截至2022年8月31日的財政季度報告Form 10-Q 中的財務信息，格式為內聯XBRL：(I)簡明綜合資產負債表，(Ii)簡明綜合損益表，(Iii)股東權益簡明綜合報表，(Iv)現金流量簡明綜合報表，以及(V)未經審計綜合財務報表附註。
104-封面交互數據文件，格式為內聯XBRL，包含在 附件101中。
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簽名
根據《交易法》的要求，註冊人已促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
日期：2023年1月17日
| SONO-TEK公司 | |||
| (Registrant) | |||
| 發信人： | 克里斯托弗·L·科西奧 | ||
| 克里斯托弗·L·科西奧 | |||
| 首席執行官 | |||
| 發信人： | /s/Stephen J.Bagley | ||
| 斯蒂芬·J·巴格利 | |||
| 首席財務官 | |||
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