展品99.3
發行人直銷公司
未經審計的備考合併財務報表
2022年11月1日，Issuer Direct Corporation(“ISDR”，“公司”，“我們”，“我們”和“我們”)完成了對特拉華州有限責任公司iNewswre.com LLC(“Newswire”，“賣方”)的收購，據此公司購買了賣方的所有已發行和未償還的會員權益(“收購”)。發行人直接向賣方支付的總代價約為4,390萬美元，其中包括：(1)現金支付1,800萬美元，(2)發行本金為2,200萬美元的有擔保本票(“有擔保票據”)，以及(3)發行180,181股公司普通股，面值0.001美元(“股權支付”)。
以下截至2022年9月30日的未經審計備考簡明綜合資產負債表，以及截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的未經審計備考綜合經營報表，顯示了Newswire和Issuer Direct在實施收購和相關調整後的財務信息，如附註所述。截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的年度的未經審計的備考簡明綜合經營報表使收購具有形式上的效力，就好像它發生在2021年1月1日一樣。未經審計的備考簡明綜合資產負債表使收購具有形式上的效力，就好像它於2022年9月30日完成一樣。
本公司的未經審核備考簡明綜合財務報表乃基於吾等認為合理的現有資料及假設，該等資料及假設反映收購事項直接可歸因於可支持事實的事件的影響，以及就未經審核備考簡明綜合經營報表而言，該等事項預期將對吾等產生持續影響。未經審核的備考綜合財務報表僅供參考，並不旨在表示如果收購及相關事件在所示日期發生，我們的財務狀況和經營結果實際會是什麼，或預測我們未來任何時期的財務表現。具體地説，備考財務信息不包括營運資金和與影響可比性的項目有關的其他成交後調整、與買家的過渡服務安排的影響、歸因於交易的最終購買會計，或我們未來可能採取的任何行動的影響，以使我們的成本結構與我們的業務保持一致。
未經審核的備考簡明綜合財務報表須遵守本文所述的假設和調整。實際調整可能與所提供的信息大不相同。未經審計的備考簡明綜合財務信息及附註應與我們在截至2021年12月31日的年度報告Form 10-K和截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告中包括的歷史財務報表一起閲讀。
| 1 |
發行人直銷公司
未經審計的備考簡明綜合業務報表
(單位：千)
|
|
| 在截至的9個月中 2022年9月30日 |
| |||||||||||||
|
|
| 發行人直接作為 已報告 |
|
| 新聞通訊社作為 已報告 |
|
| 調整 |
|
| 形式上 組合在一起 運營 |
| ||||
| 收入 |
| $ | 16,375 |
|
| $ | 9,158 |
|
| $ | — |
|
| $ | 25,533 |
|
| 收入成本 |
|
| 3,808 |
|
|
| 1,871 |
|
|
| — |
|
|
| 5,679 |
|
| 毛利 |
|
| 12,567 |
|
|
| 7,287 |
|
|
| — |
|
|
| 19,854 |
|
| 運營成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 一般和行政 |
|
| 4,903 |
|
|
| 3,545 |
|
|
| (723 | )a |
|
| 7,725 |
|
| 銷售和市場營銷費用 |
|
| 3,866 |
|
|
| 2,623 |
|
|
| (488 | )a |
|
| 6,001 |
|
| 產品開發 |
|
| 734 |
|
|
| 1,177 |
|
|
| (486 | )a |
|
| 1,425 |
|
| 折舊及攤銷 |
|
| 439 |
|
|
| — |
|
|
| 3,327 | b |
|
| 3,766 |
|
| 總運營成本和費用 |
|
| 9,942 |
|
|
| 7,345 |
|
|
| 1,630 |
|
|
| 18,917 |
|
| 營業收入 |
|
| 2,625 |
|
|
| (58 | ) |
|
| (1,630 | ) |
|
| 937 |
|
| 投資收益(費用) |
|
| — |
|
|
| (37 | ) |
|
| — |
|
|
| (37 | ) |
| 利息收入(費用) |
|
| 99 |
|
|
| — |
|
|
| (990 | )c |
|
| (891 | ) |
| 税前收益(虧損) |
|
| 2,724 |
|
|
| (95 | ) |
|
| (2,620 | ) |
|
| 9 |
|
| 所得税支出(福利) |
|
| 681 |
|
|
| 23 |
|
|
| (702 | )d |
|
| 2 |
|
| 淨收益(虧損) |
| $ | 2,043 |
|
| $ | (118 | ) |
| $ | (1,918 | ) |
| $ | 7 |
|
| 每股收益-基本 |
| $ | 0.55 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 0.00 |
|
| 每股收益--完全稀釋 |
| $ | 0.55 |
|
| $ | — |
|
| $ | — |
|
| $ | 0.00 |
|
| 已發行普通股加權平均數-基本 |
|
| 3,717 |
|
|
| — |
|
|
| 180 | e |
|
| 3,897 |
|
| 已發行普通股加權平均數--完全稀釋 |
|
| 3,738 |
|
|
| — |
|
|
| 180 |
|
|
| 3,918 |
|
|
|
| 截至該年度為止 2021年12月31日 |
| |||||||||||||
|
|
| 發行人直接作為 已報告 |
|
| 新聞通訊社作為 已報告 |
|
| 調整 |
|
| 形式上 組合在一起 運營 |
| ||||
| 收入 |
| $ | 21,883 |
|
|
| 10,034 |
|
| $ | — |
|
| $ | 31,917 |
|
| 收入成本 |
|
| 5,748 |
|
|
| 2,857 |
|
|
| — |
|
|
| 8,605 |
|
| 毛利 |
|
| 16,135 |
|
|
| 7,177 |
|
|
| — |
|
|
| 23,312 |
|
| 運營成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 一般和行政 |
|
| 5,491 |
|
|
| 2,920 |
|
|
| (809 | )a |
|
| 7,602 |
|
| 銷售和市場營銷費用 |
|
| 5,079 |
|
|
| 2,632 |
|
|
| (255 | )a |
|
| 7,456 |
|
| 產品開發 |
|
| 1,219 |
|
|
| 778 |
|
|
| (295 | )a |
|
| 1,702 |
|
| 折舊及攤銷 |
|
| 603 |
|
|
| — |
|
|
| 4,437 | b |
|
| 5,040 |
|
| 總運營成本和費用 |
|
| 12,392 |
|
|
| 6,330 |
|
|
| 3,078 |
|
|
| 21,800 |
|
| 營業收入 |
|
| 3,743 |
|
|
| 847 |
|
|
| (3,078 | ) |
|
| 1,512 |
|
| 其他收入(費用) |
|
| 366 |
|
|
| (41 | ) |
|
| — |
|
|
| 325 |
|
| 投資收益(費用) |
|
| — |
|
|
| 216 |
|
|
| — |
|
|
| 216 |
|
| 支付寶保障計劃貸款的寬恕收益(損失) |
|
| — |
|
|
| 175 |
|
|
| — |
|
|
| 175 |
|
| 利息收入(費用) |
|
| 3 |
|
|
| — |
|
|
| (1,320 | )c |
|
| (1,317 | ) |
| 税前收入 |
|
| 4,112 |
|
|
| 1,197 |
|
|
| (4,398 | ) |
|
| 911 |
|
| 所得税支出(福利) |
|
| 821 |
|
|
| 30 |
|
|
| (669 | )d |
|
| 182 |
|
| 淨收益(虧損) |
| $ | 3,291 |
|
|
| 1,167 |
|
| $ | (3,729 | ) |
| $ | 729 |
|
| 每股收益-基本 |
| $ | 0.87 |
|
|
| — |
|
| $ | — |
|
| $ | 0.18 |
|
| 每股收益--完全稀釋 |
| $ | 0.86 |
|
|
| — |
|
| $ | — |
|
| $ | 0.18 |
|
| 已發行普通股加權平均數-基本 |
|
| 3,780 |
|
|
| — |
|
|
| 180 | e |
|
| 3,960 |
|
| 已發行普通股加權平均數--完全稀釋 |
|
| 3,820 |
|
|
| — |
|
|
| 180 |
|
|
| 4,000 |
|
見附註：未經審計的備考簡明合併財務報表。
| 2 |
發行人直銷公司
未經審計的備考簡明綜合資產負債表
(單位：千)
|
|
| 截至2022年9月30日 |
| |||||||||||||
|
|
| 發行人直接作為 已報告 |
|
| 新聞通訊社作為 已報告 |
|
| 調整 |
|
| 形式上 組合在一起 資產負債表 |
| ||||
| 資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 流動資產： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
| 現金和現金等價物 |
| $ | 21,812 |
|
| $ | 301 |
|
| $ | (18,264 | ) | f | $ | 3,849 |
|
| 應收賬款 |
|
| 3,062 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 3,062 |
|
| 應收所得税 |
|
| 285 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 285 |
|
| 其他流動資產 |
|
| 807 |
|
|
| 14 |
|
|
| 90 |
| g |
| 911 |
|
| 流動資產總額 |
|
| 25,966 |
|
|
| 315 |
|
|
| (18,174 | ) |
|
| 8,107 |
|
| 大寫軟件 |
|
| 153 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 153 |
|
| 固定資產 |
|
| 649 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 649 |
|
| 使用權--資產租賃 |
|
| 1,341 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 1,341 |
|
| 其他長期資產 |
|
| 110 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 110 |
|
| 商譽和其他無形資產 |
|
| 6,376 |
|
|
| — |
|
|
| 19,232 |
| h |
| 25,608 |
|
| 無形資產 |
|
| 2,123 |
|
|
| 769 |
|
|
| 27,332 |
| h |
| 30,224 |
|
| 總資產 |
| $ | 36,718 |
|
| $ | 1,084 |
|
| $ | 28,390 |
|
| $ | 66,192 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 流動負債： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 應付帳款 |
| $ | 691 |
|
| $ | 640 |
|
| $ | 5 |
| i | $ | 1,336 |
|
| 應付票據 |
|
| — |
|
|
| 26 |
|
|
| (26 | ) | i |
| — |
|
| 應計費用 |
|
| 1,638 |
|
|
| 180 |
|
|
| (105 | ) | j |
| 1,713 |
|
| 應付所得税 |
|
| 198 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 198 |
|
| 遞延收入 |
|
| 3,429 |
|
|
| 2,854 |
|
|
| — |
|
|
| 6,283 |
|
| 由於新聞通訊社成員 |
|
| — |
|
|
| 3 |
|
|
| (3 | ) | k |
| — |
|
| 流動負債總額 |
|
| 5,956 |
|
|
| 3,703 |
|
|
| (129 | ) |
|
| 9,530 |
|
| 遞延所得税負債 |
|
| 96 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 96 |
|
| 應付票據--長期 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 22,000 |
| l |
| 22,000 |
|
| 租賃負債--長期 |
|
| 1,422 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 1,422 |
|
| 總負債 |
|
| 7,474 |
|
|
| 3,703 |
|
|
| 21,871 |
|
|
| 33,048 |
|
| 承付款和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 股東權益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 優先股 |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
| 普通股 |
|
| 4 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 4 |
|
| 額外實收資本 |
|
| 18,051 |
|
|
| — |
|
|
| 3,900 |
| m |
| 21,951 |
|
| 其他累計綜合虧損 |
|
| (88 | ) |
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| (88 | ) |
| 留存收益 |
|
| 11,277 |
|
|
| — |
|
|
| — |
|
|
| 11,277 |
|
| 新聞通訊社會員權益(赤字) |
|
| — |
|
|
| (2,619 | ) |
|
| 2,619 |
| k |
| — |
|
| 股東權益合計(虧損) |
|
| 29,244 |
|
|
| (2,619 | ) |
|
| 6,519 |
|
|
| 33,144 |
|
| 總負債和股東權益 |
| $ | 36,718 |
|
| $ | 1,084 |
|
| $ | 28,390 |
|
| $ | 66,192 |
|
見附註：未經審計的備考簡明合併財務報表。
| 3 |
注1.交易説明
收購Newswire
於2022年11月1日，就收購事項，Issuer Direct Corporation(“公司”)向Lead Capital LLC(“賣方”)支付合共約4,390萬美元的代價，其中包括：(I)現金支付1,800萬美元，但須有60天的託管，以確保支付Newswire的任何營運資金調整或任何員工紅利義務；(Ii)發行本金為2,200萬美元的有擔保本票；及(3)發行180,181股公司普通股，面值0.001美元。
附註2.列報依據
本次收購將按照ASC 805會計核算的收購方法入賬，企業合併。在收購法下，轉讓的對價在收購結束日計量。Newswire的資產是根據初步估計進行計量的，採用了公司管理層認為合理利用現有信息的假設。使用不同的估計和判斷可能會產生不同的結果。
估計可識別無形資產和某些有形資產的公允價值的過程需要使用重大估計和假設，包括估計未來的現金流和制定適當的貼現率。截至收購生效日，收購對價超過Newswire可識別資產估計金額的剩餘部分根據會計指導分配給商譽。收購會計以本公司對截至收購日期的Newswire資產和負債的公允價值分析最終確定為準。因此，未經審計的備考合併財務報表中的收購會計是初步的，將在完成最終估值後進行調整。這樣的調整可能是實質性的。
附註3.預計調整
為收購而轉移的公允價值對價以及對Newswire資產和負債公允價值的初步分配摘要如下(單位：000美元)：
|
|
| 自.起 2022年9月30日 |
| |
| 轉移的對價： |
|
|
| |
| 現金支付 |
| $ | 18,000 |
|
| 有擔保的本票 |
|
| 22,000 |
|
| 按收購前市場收盤價計算的Issuer Direct普通股 |
|
| 3,900 |
|
| 轉移的總對價 |
| $ | 43,900 |
|
|
|
|
|
|
|
| 初步分配： |
|
|
|
|
| 商譽 |
| $ | 19,232 |
|
| 客户關係 |
|
| 15,740 |
|
| 技術 |
|
| 3,945 |
|
| 其他已確定存續的無形資產 |
|
| 8,416 |
|
| 承擔的資產 |
|
| 141 |
|
| 承擔的負債 |
|
| (3,574 | ) |
|
|
| $ | 43,900 |
|
| 4 |
包括在未經審計的備考合併財務報表中的備考調整如下：
|
| (a) | 代表在截至2022年9月30日的9個月和截至2021年12月31日的12個月內分別支付給Newswire員工和承包商的170萬美元和130萬美元的工資和福利，這些員工和承包商在收購前離開了組織，不會影響我們未來的業務。 |
|
|
|
|
|
| (b) | 指在收購中取得的無形資產按其初步公允價值和使用年限攤銷。客户關係和其他確定壽命的無形資產的估計使用壽命約為7年，技術無形資產的估計使用壽命約為4年。攤銷是以直線為基礎計算的。 |
|
|
|
|
|
| (c) | 代表2,200萬美元有擔保本票的利息支付，年利率為6%，作為收購中轉移的部分代價發行。 |
|
|
|
|
|
| (d) | 表示預計調整總額的税務影響。 |
|
|
|
|
|
| (e) | 代表發行180,181股Issuer Direct普通股，面值0.001美元，作為收購中轉移的部分代價。 |
|
|
|
|
|
| (f) | 代表支付1,800萬美元作為收購中轉移的部分代價，加上對截至2022年9月30日的Newswire資產負債表上現金和手頭現金之間的差額進行的調整。 |
|
|
|
|
|
| (g) | 表示對Newswire信用卡應收賬款的調整。 |
|
|
|
|
|
| (h) | 指已確定的購置資產和承擔的負債的估計購買價格與初步估計公允價值之間的差額。 |
|
|
|
|
|
| (i) | 表示沖銷收購中未假定的Newswire賬户和應付票據。 |
|
|
|
|
|
| (j) | 代表沖銷收購中未承擔的新聞通訊社應計費用中105,000美元的負債。 |
|
|
|
|
|
| (k) | 表示取消Newswire成員的股權。 |
|
|
|
|
|
| (l) | 發行2200萬美元有擔保本票，作為收購中轉移的部分對價。 |
|
|
|
|
|
| (m) | 代表與收購相關的Issuer Direct普通股發行180,181股，根據收購時的收盤價估值。 |
| 5 |