互動經紀集團公佈2022年第四季度業績

— — —

GAAP稀釋後每股收益為1.31美元，調整後1 EPS OF $1.30
GAAP淨收入為9.76億美元，調整後淨收入為9.58億美元

康涅狄格州格林威治，2023年1月17日-全球自動化電子經紀商互動經紀集團(納斯達克：IBKR)公佈截至2022年12月31日的季度業績。

本季度公佈的稀釋後每股收益為1.31美元，調整後為1.30美元。去年同期，報告的稀釋後每股收益經調整後分別為0.67美元和0.83美元。

本季度報告的淨收入為9.76億美元，調整後為9.58億美元。去年同期，報告的淨收入為6.03億美元，調整後為6.83億美元。

本季度公佈的所得税前收益為6.89億美元，調整後為6.71億美元。去年同期，報告的所得税前收入為3.73億美元，調整後為4.53億美元。

財務亮點
(所有比較都是與一年前的季度相比。)

•
佣金收入增長3%，至3.31億美元，原因是客户期貨交易量增加，期權平均交易規模擴大，客户股票交易量下降。

•
儘管保證金貸款餘額下降，但由於基準利率和客户信貸餘額上升，淨利息收入增長92%，達到5.65億美元。

•
其他收入增加1.07億美元，收益3700萬美元。這一增長主要包括與我們對向上融科控股有限公司(“老虎經紀”)的戰略投資有關的5,800萬美元、與我們的貨幣多元化戰略有關的3,400萬美元 以及與重新計量我們的應收税款協議負債有關的6,000萬美元。

•
本季度公佈的税前利潤率為71%，調整後為70%。去年同期，報告的税前利潤率為62%，調整後為66%。

•
總股本為116億美元。

互動經紀集團董事會宣佈季度現金股息為每股0.10美元。該股息將於2023年3月14日支付給截至2023年3月1日登記在冊的股東。



1見第9頁開始的非公認會計準則財務計量對賬。
1
業務亮點
(所有比較都是與一年前的季度相比。)

•
客户賬户增加了25%，達到209萬。
•
客户資產下降18%，至3067億美元。
•
飛鏢總數2下降22%，至189萬人。
•
清除的飛鏢減少22%，至169萬。
•
客户信貸增長9%，至952億美元。
•
客户保證金貸款減少29%至389億美元。

外幣多元化的影響

與我們的貨幣多元化戰略有關，我們的淨資產以全球貨幣為基礎，即我們持有股票的一籃子10種主要貨幣。在本季度，我們的貨幣多元化戰略使我們的綜合收益增加了1.69億美元，全球美元價值增長了約1.65%。貨幣多元化戰略的影響報告為(1)其他收入(收益1,100萬美元)和(2)其他全面收益(收益1.58億美元)的組成部分。

電話會議信息：

Interactive Brokers Group，Inc.將於2023年1月17日下午4：30與投資者舉行電話會議。ET TO討論其季度業績。市民如欲收聽是次電話會議，請致電Https://register.vevent.com/register/BI026f8edd62a546f3b96958af68b730d5至 獲取撥入詳細信息。該號碼應在電話會議開始前大約10分鐘撥打。通過互動經紀公司網站www.interactive brokers.com/ir的投資者關係欄目，還可以同時收聽電話會議，並通過音頻網絡直播進行回放。

關於Interactive Brokers Group，Inc.

Interactive Brokers Group附屬公司全天候為全球客户提供證券、大宗商品和外匯的自動化交易執行和託管服務，覆蓋多個國家和地區的150多個市場。我們為個人投資者、對衝基金、自營交易集團、金融顧問和介紹人經紀人提供服務。我們四十年來專注於技術和自動化，使我們能夠為我們的客户配備一個獨特的複雜平臺來管理他們的投資組合。我們努力為我們的客户提供具有優勢的執行價格和交易、風險和投資組合管理工具、研究設施和投資產品，所有這些都是低成本或免費的，使他們能夠獲得優異的投資回報。Barron‘s連續第五年在其2022年3月25日的最佳在線經紀人評論中以5星(滿分5星)將互動經紀人評為第一名。

有關前瞻性陳述的注意事項：

上述信息包含某些前瞻性陳述，它們反映了公司對某些當前和未來事件以及財務業績的當前看法。這些前瞻性陳述現在和將來可能會受到與公司運營和業務環境有關的許多風險、不確定因素和因素的影響，這些風險、不確定性和因素可能會導致公司的實際結果與這些前瞻性陳述中明示或暗示的未來結果大不相同。本新聞稿中的任何前瞻性陳述都是基於公司在本新聞稿發佈之日可獲得的信息。本公司不承諾公開更新或修改其前瞻性陳述，即使經驗或未來的變化表明，其中明示或暗示的任何陳述將不會實現。有關可能 可能影響公司財務業績的風險因素的其他信息，請參閲公司提交給美國證券交易委員會的文件。

投資者：Nancy Stuebe，Investors-Relationship@ibkr.com或媒體：Rob Garfield，media@ibkr.com


2日均收入交易(DART)是基於客户訂單的。
2
互動經紀集團。及附屬公司
合併損益表
(未經審計)

       
三個月
  
12個月
       
截至12月31日，
  
截至12月31日，
       
2022
  
2021
  
2022
  
2021
       
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
                             
收入：
                        
 
佣金
  
$
331
  
$
320
  
$
1,322
  
$
1,350
 
其他費用和服務
    
43
    
58
    
184
    
218
 
其他收入(虧損)
    
37
    
(70)
    
(107)
    
(2)
   
非利息收入總額
    
411
    
308
    
1,399
    
1,566
                             
 
利息收入
    
1,111
    
350
    
2,686
    
1,372
 
利息支出
    
(546)
    
(55)
    
(1,018)
    
(224)
   
淨利息收入合計
    
565
    
295
    
1,668
    
1,148
   
淨收入合計
    
976
    
603
    
3,067
    
2,714
                             
非利息支出：
                        
 
執行費、結算費和分配費
90
    
53
    
324
    
236
 
僱員補償及福利
119
    
108
    
454
    
399
 
佔用、折舊和攤銷
22
    
22
    
90
    
80
 
通信
    
8
    
9
    
33
    
33
 
一般和行政
    
48
    
38
    
165
    
176
 
客户壞賬
    
                                 -
    
                                 -
    
3
    
3
   
非利息支出總額
    
287
    
230
    
1,069
    
927
                             
所得税前收入
    
689
    
373
    
1,998
    
1,787
所得税費用
    
56
    
35
    
156
    
151
淨收入
    
633
    
338
    
1,842
    
1,636
可歸因於非控股權益的淨收入
  
497
    
271
    
1,462
    
1,328
普通股股東可獲得的淨收入
$
136
  
$
67
  
$
380
  
$
308
                             
每股收益：
                        
 
基本信息
  
$
1.32
  
$
0.68
  
$
3.78
  
$
3.27
 
稀釋
  
$
1.31
  
$
0.67
  
$
3.75
  
$
3.24
                             
加權平均已發行普通股：
                  
 
基本信息
    
102,875,250
    
98,181,875
    
100,460,016
    
94,167,572
 
稀釋
    
103,656,668
    
98,980,339
    
101,299,609
    
95,009,880


3
互動經紀集團。及附屬公司
綜合全面收益表
(未經審計)
 
       
三個月
  
12個月
       
截至12月31日，
  
截至12月31日，
         2022    2021
    2022     2021 
       
(以百萬為單位，不包括每股和每股數據)
                             
綜合收入：
                        
 
普通股股東可獲得的淨收入
  
$
136
  
$
67
  
$
380
  
$
308
 
其他全面收入：
                        
   
累計折算調整，所得税前
                               38
    
                               (1)
    
                     (26)
    
                     (22)
   
與其他綜合所得項目有關的所得税
  
                                 -
    
                                 -
    
                         -
    
                         -
 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額
    
                               38
    
                               (1)
    
                     (26)
    
                     (22)
普通股股東可獲得的全面收益
$
174
  
$
66
  
$
354
  
$
286
                             
綜合每股收益：
                        
 
基本信息
  
$
1.70
  
$
0.67
  
$
3.53
  
$
3.04
 
稀釋
  
$
1.68
  
$
0.67
  
$
3.50
  
$
3.01
                             
加權平均已發行普通股：
                        
 
基本信息
    
102,875,250
    
98,181,875
    
100,460,016
    
94,167,572
 
稀釋
    
103,656,668
    
98,980,339
    
101,299,609
    
95,009,880
                             
可歸屬於非控股權益的全面收益：
                  
 
可歸因於非控股權益的淨收入
  
$
497
  
$
271
  
$
1,462
  
$
1,328
 
其他全面收入--累計折算調整
  
120
    
(1)
    
(85)
    
(75)
可歸屬於非控股權益的全面收益
$
617
  
$
270
  
$
1,377
  
$
1,253

4
互動經紀集團。及附屬公司
簡明合併財務狀況報表
(未經審計)
 
         
十二月三十一日，
2022
  
十二月三十一日，
2021
         
(單位：百萬)
                   
資產
                
現金和現金等價物
      
$
                 3,436
  
$
                 2,395
出於監管目的，現金隔離
        
               25,167
    
               22,888
證券--為監管目的而隔離
        
               31,781
    
               15,121
借入的證券
        
                 4,749
    
                 3,912
根據轉售協議購買的證券
        
                 6,029
    
                 4,380
按公允價值擁有的金融工具
        
                    485
    
                    673
客户應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額
      
               38,760
    
               54,935
經紀人、交易商和結算組織的應收賬款
      
                 3,469
    
                 3,771
其他資產
        
                 1,267
    
                 1,038
 
總資產
      
$
115,143
  
$
109,113
                   
負債和權益
                
                   
負債
                
短期借款
      
$
                     18
  
$
                     27
借出證券
        
                 8,940
    
               11,769
按公允價值出售但尚未購買的金融工具
      
                    146
    
                    182
其它應付款：
                
 
顧客
        
               93,195
    
               85,634
 
經紀商、交易商和結算組織
        
                    291
    
                    557
 
其他應付款
        
                    938
    
                    722
           
               94,424
    
               86,913
 
總負債
        
              103,528
    
               98,891
                   
權益
                
股東權益
        
                 2,848
    
                 2,395
非控制性權益
        
                 8,767
    
                 7,827
 
總股本
        
               11,615
    
               10,222
 
負債和權益總額
      
$
115,143
  
$
109,113
                   
   
2022年12月31日
  
2021年12月31日
IBG LLC會員權益的所有權
利益
  
 %
  
利益
    
 %
                   
IBG，Inc.
102,927,703
  
24.5%
  
98,230,127
    
23.5%
非控股權益(IBG Holdings LLC)
316,609,102
  
75.5%
  
319,880,492
    
76.5%
IBG LLC會員權益總額
419,536,805
  
100.0%
  
418,110,619
    
100.0%
5
互動經紀集團。及附屬公司
運行數據
貿易量：
 
(單位：000，%除外)
   
已清除
      
未清除
                      
平均行業
   
客户
  
%
  
客户
  
%
  
本金
  
%
  
總計
  
%
  
根據美國
期間
  
行業
  
變化
  
行業
  
變化
  
行業
  
變化
  
行業
  
變化
  
交易日
2020
  
              620,405
      
       56,834
      
       27,039
      
     704,278
      
            2,795
2021
  
              871,319
  
40%
  
       78,276
  
38%
  
       32,621
  
21%
  
     982,216
  
39%
  
            3,905
2022
  
              735,619
  
 (16%)
  
       70,049
  
 (11%)
  
       32,863
  
1%
  
     838,531
  
 (15%)
  
            3,347
                                     
4Q2021
  
              207,457
      
       19,961
      
         8,001
      
     235,419
      
            3,707
4Q2022
  
              165,769
  
 (20%)
  
       14,923
  
 (25%)
  
         7,358
  
 (8%)
  
     188,050
  
 (20%)
  
            3,009
                                     
3Q2022
  
              170,240
      
       16,181
      
         7,953
      
     194,374
      
            3,037
4Q2022
  
              165,769
  
 (3%)
  
       14,923
  
 (8%)
  
         7,358
  
 (7%)
  
     188,050
  
 (3%)
  
            3,009

合同量和分享量：
(單位：000，%除外)
 
共計

  
選項
  
%
  
期貨1
  
%
  
股票
  
%
期間
  
(合同)
  
變化
  
(合同)
  
變化
  
(股票)
  
變化
2020
  
     624,035
      
     167,078
      
   338,513,068
    
2021
  
     887,849
  
42%
  
     154,866
  
 (7%)
  
   771,273,709
  
128%
2022
  
     908,415
  
2%
  
     207,138
  
34%
  
   330,035,586
  
 (57%)
                         
4Q2021
  
     244,349
      
       41,997
      
   117,410,095
    
4Q2022
  
     229,441
  
 (6%)
  
       51,519
  
23%
  
     75,713,964
  
 (36%)
                         
3Q2022
  
     215,988
      
       50,486
      
     75,776,756
    
4Q2022
  
     229,441
  
6%
  
       51,519
  
2%
  
     75,713,964
  
 (0%)

所有客户

  
選項
  
%
  
期貨1
  
%
  
股票
  
%
期間
  
(合同)
  
變化
  
(合同)
  
變化
  
(股票)
  
變化
2020
  
     584,195
      
     164,555
      
   331,263,604
    
2021
  
     852,169
  
46%
  
     152,787
  
 (7%)
  
   766,211,726
  
131%
2022
  
     873,914
  
3%
  
     203,933
  
33%
  
   325,368,714
  
 (58%)
                         
4Q2021
  
     235,400
      
       41,318
      
   116,546,652
    
4Q2022
  
     221,855
  
 (6%)
  
       50,773
  
23%
  
     74,353,901
  
 (36%)
                         
3Q2022
  
     208,145
      
       49,725
      
     74,944,418
    
4Q2022
  
     221,855
  
7%
  
       50,773
  
2%
  
     74,353,901
  
 (1%)

已清理的客户

  
選項
  
%
  
期貨1
  
%
  
股票
  
%
期間
  
(合同)
  
變化
  
(合同)
  
變化
  
(股票)
  
變化
2020
  
     518,965
      
     163,101
      
   320,376,365
    
2021
  
     773,284
  
49%
  
     151,715
  
 (7%)
  
   752,720,070
  
135%
2022
  
     781,373
  
1%
  
     202,145
  
33%
  
   314,462,672
  
 (58%)
                         
4Q2021
  
     213,143
      
       41,096
      
   113,441,967
    
4Q2022
  
     194,962
  
 (9%)
  
       50,326
  
22%
  
     71,924,864
  
 (37%)
                         
3Q2022
  
     185,166
      
       49,242
      
     72,394,078
    
4Q2022
  
     194,962
  
5%
  
       50,326
  
2%
  
     71,924,864
  
 (1%)

1
包括期貨期權。

6
互動經紀集團。及附屬公司
運營數據，續

主要交易記錄

  
選項
  
%
  
期貨1
  
%
  
股票
  
%
期間
  
(合同)
  
變化
  
(合同)
  
變化
  
(股票)
  
變化
2020
  
       39,840
      
         2,523
      
       7,249,464
    
2021
  
       35,680
  
 (10%)
  
         2,079
  
 (18%)
  
       5,061,983
  
 (30%)
2022
  
       34,501
  
 (3%)
  
         3,205
  
54%
  
       4,666,872
  
 (8%)
                         
4Q2021
  
         8,949
      
           679
      
         863,443
    
4Q2022
  
         7,586
  
 (15%)
  
           746
  
10%
  
       1,360,063
  
58%
                         
3Q2022
  
         7,843
      
           761
      
         832,338
    
4Q2022
  
         7,586
  
 (3%)
  
           746
  
 (2%)
  
       1,360,063
  
63%
 
1
包括期貨期權。
客户統計數據
年復一年
    
4Q2022
    
4Q2021
  
更改百分比
帳户總數(千)
    
                      2,091
    
                      1,676
  
25%
客户資產(以十億計)1
  
$
306.7
  
$
373.8
  
 (18%)
                 
已清除的省道(單位：千)
    
                      1,689
    
                      2,162
  
 (22%)
客户飛鏢總數(千)
    
                      1,889
    
                      2,436
  
 (22%)
                 
已清理的客户
                
每筆已批准的委託訂單的佣金2
  
$
3.15
  
$
2.38
  
32%
已清除平均值。每個帳户的飛鏢(年化)
    
                         206
    
                         339
  
 (39%)
                 
連續幾個季度
    
4Q2022
    
3Q2022
  
更改百分比
帳户總數(千)
    
                      2,091
    
                      2,012
  
4%
客户資產(以十億計)1
  
$
306.7
  
$
287.1
  
7%
                 
已清除的省道(單位：千)
    
                      1,689
    
                      1,706
  
 (1%)
客户飛鏢總數(千)
    
                      1,889
    
                      1,920
  
 (2%)
                 
已清理的客户
                
每筆已批准的委託訂單的佣金2
  
$
3.15
  
$
2.96
  
6%
已清除平均值。每個帳户的飛鏢(年化)
    
                         206
    
                         217
  
 (5%)

1
不包括非客户。
   
2
委託訂單--產生佣金的客户訂單。

7
互動經紀集團。及附屬公司
淨息差
(未經審計)

       
三個月
  
12個月
       
截至12月31日，
  
截至12月31日，
         2022     2021    2022     2021
       
(單位：百萬)
平均生息資產
                        
 
現金和證券分離
  
$
                  57,327
  
$
                  37,674
  
$
                  51,644
  
$
                  40,328
 
客户保證金貸款
    
                  39,277
    
                  51,889
    
                  43,402
    
                  45,681
 
借入的證券
    
                    4,368
    
                    3,200
    
                    3,961
    
                    3,677
 
其他可產生利息的資產
    
                    9,203
    
                    7,861
    
                    9,000
    
                    7,029
 
FDIC掃描1
    
                    2,347
    
                    2,377
    
                    2,229
    
                    2,663
       
$
                112,522
  
$
                103,001
  
$
                110,235
  
$
                  99,376
                             
平均有息負債
                        
 
客户信用餘額
  
$
                  93,401
  
$
                  83,001
  
$
                  90,172
  
$
                  79,297
 
借出證券
    
                    9,071
    
                  10,810
    
                  10,095
    
                  10,871
 
其他有息負債
    
                           1
    
                           1
    
                           4
    
                       109
       
$
                102,473
  
$
                  93,812
  
$
                100,271
  
$
                  90,277
                             
淨利息收入
                        
 
現金和證券分離，淨額
  
$
                       454
  
$
                         (5)
  
$
                       742
  
$
                         (9)
 
客户保證金貸款2
    
                       420
    
                       149
    
                    1,083
    
                       535
 
借入和借出證券，淨額
    
                         73
    
                       134
    
                       413
    
                       568
 
客户信貸餘額，淨額2
    
                     (487)
    
                           8
    
                     (763)
    
                         33
 
其他淨利息收入1/3
    
                       112
    
                         11
    
                       207
    
                         36
   
淨利息收入3
  
$
                       572
  
$
                       297
  
$
                    1,682
  
$
                    1,163
                             
淨息差(NIM)
    
2.02%
    
1.14%
    
1.53%
    
1.17%
                             
年化收益率
                        
 
現金和證券分離
    
3.14%
    
-0.05%
    
1.44%
    
-0.02%
 
客户保證金貸款
    
4.24%
    
1.14%
    
2.50%
    
1.17%
 
客户信用餘額
    
2.07%
    
-0.04%
    
0.85%
    
-0.04%


1
 代表作為我們的保險銀行存款清掃計劃的一部分，被掃入FDIC保險銀行的客户現金的平均金額。本項目未計入公司合併財務狀況表 。來自方案存款的收入在上表的其他淨利息收入中報告。
                             
2
客户保證金貸款和客户信貸餘額的利息收入和利息支出分別按每個客户賬户內的每日現金餘額按淨額計算，這可能導致多個賬户部門(例如證券和商品部門之間)的餘額抵消。
                             
3
包括與利息具有相同特徵的金融工具的收入，但在 公司的綜合全面收益表中在其他費用和服務以及其他收入中列報。截至2022年和2021年12月31日的三個月和十二個月，其他費用和服務分別為300萬美元、100萬美元、1000萬美元和1500萬美元。 截至2022年和2021年12月31日的三個月和十二個月，其他收入分別為300萬美元、100萬美元、400萬美元和000萬美元。

8
互動經紀集團。及附屬公司
非公認會計準則財務計量的對賬
(未經審計)

     
三個月
  
12個月
     
截至12月31日，
  
截至12月31日，
     
2022
  
2021
  
2022
  
2021
     
(單位：百萬)
                           
調整後的淨收入1
                        
淨收入-GAAP
  
$
976
  
$
603
  
$
3,067
  
$
2,714
                           
非GAAP調整
                        
 
貨幣多元化戰略，淨額
    
(11)
    
23
    
100
    
37
 
投資按市值計價2
    
(1)
    
                       57
    
52
    
30
 
TRA負債的重新計量3
    
                       (6)
    
                         -
    
(6)
    
                       (1)
非GAAP調整總額
    
(18)
    
80
    
146
    
66
調整後的淨收入
  
$
958
  
$
683
  
$
3,213
  
$
2,780
                           
調整後的所得税前收入1
                        
所得税前收入(簡寫為GAAP)
  
$
689
  
$
373
  
$
1,998
  
$
1,787
                           
非GAAP調整
                        
 
貨幣多元化戰略，淨額
    
(11)
    
23
    
100
    
37
 
投資按市值計價2
    
                       (1)
    
57
    
                       52
    
30
 
TRA負債的重新計量3
    
                       (6)
    
                         -
    
                       (6)
    
                       (1)
非GAAP調整總額
    
                     (18)
    
                       80
    
                     146
    
                       66
調整後的所得税前收入
  
$
671
  
$
453
  
$
2,144
  
$
1,853
                           
調整後的税前利潤率
    
70%
    
66%
    
67%
    
67%


9

     
三個月
  
12個月
     
截至12月31日，
  
截至12月31日，
     
2022
  
2021
  
2022
  
2021
     
(單位：百萬)
普通股股東可獲得的調整後淨收益1
                  
普通股股東可用淨收入(簡寫為GAAP)
$
136
  
$
67
  
$
380
  
$
308
                           
非GAAP調整
                        
 
貨幣多元化戰略，淨額
    
(3)
    
6
    
                       24
    
8
 
投資按市值計價2
    
(0)
    
13
    
                       13
    
7
 
TRA負債的重新計量3
    
                       (6)
    
0
    
                       (6)
    
(1)
 
上述調整對所得税的影響4
    
1
    
(4)
    
                       (7)
    
(3)
 
遞延所得税的重新計量5
    
                         7
    
                         -
    
                         7
    
                         1
非GAAP調整總額
    
                       (1)
    
                       15
    
                       30
    
                       12
普通股股東可獲得的調整後淨收益
$
134
  
$
82
  
$
410
  
$
320

注：由於四捨五入，金額可能不會相加。

     
三個月
  
12個月
     
截至12月31日，
  
截至12月31日，
     
2022
  
2021
  
2022
  
2021
     
(美元)
調整後稀釋每股收益1
                        
稀釋每股收益-GAAP
  
$
1.31
  
$
0.67
  
$
3.75
  
$
3.24
                           
非GAAP調整
                        
 
貨幣多元化戰略，淨額
    
(0.03)
    
0.06
    
0.24
    
0.09
 
投資按市值計價2
    
(0.00)
    
0.13
    
0.12
    
0.07
 
TRA負債的重新計量3
    
(0.06)
    
0.00
    
(0.06)
    
(0.01)
 
上述調整對所得税的影響4
    
0.01
    
(0.04)
    
(0.07)
    
(0.03)
 
遞延所得税的重新計量5
    
0.07
    
0.00
    
0.07
    
0.01
非GAAP調整總額
    
(0.01)
    
0.15
    
0.30
    
0.13
調整後稀釋每股收益
  
$
1.30
  
$
0.83
  
$
4.05
  
$
3.37
                           
稀釋加權平均已發行普通股
103,656,668
    
98,980,339
    
101,299,609
    
95,009,880

注：由於四捨五入，金額可能不會相加。
 

10

注：以下解釋中的“公認會計原則”是指美國公認的會計原則。
1 調整後的淨收入、調整後的所得税前收入、調整後的普通股股東可用淨收入和調整後的稀釋後每股收益(“EPS”)是美國證券交易委員會G規則定義的非公認會計準則財務指標。
•
我們將調整後的淨收入定義為扣除我們的貨幣多元化戰略和我們的按市值計價的淨收益(虧損)對投資的影響而進行調整的淨收入。2.
•
我們將調整後的所得税前收入定義為調整後的所得税前收入，以消除我們的貨幣多元化戰略和我們按市值計價的淨收益(虧損)對投資的影響。
•
我們將普通股股東可獲得的調整後淨收入定義為普通股股東可獲得的淨收入，並對其進行調整，以消除IBG公司可歸因於我們的貨幣多元化戰略的税後影響和我們的按市值計價的投資收益(虧損)。
管理層認為這些非GAAP項目是衡量我們財務業績的重要指標，因為它們排除了某些項目，這些項目可能不能反映我們的核心經營業績和業務前景，可能有助於投資者和分析師評估業務的經營業績，並促進我們將本期業績與之前和 未來時期的業績進行有意義的比較。我們的貨幣多元化戰略和我們的按市值計價投資被排除在外，因為管理層認為它們不能反映我們潛在的核心業務表現。調整後的淨收入、調整後的所得税前收入、普通股股東可獲得的調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益應作為GAAP淨收入、所得税前收入、普通股股東應佔淨收入和稀釋後每股收益的補充，而不是替代。

2按市值計價的投資是指我們的美國政府和市政證券組合按市值計價的淨收益(虧損)，通常持有至到期，對不符合權益法會計條件的股權證券的投資(按公允價值計量)，以及某些其他投資，包括公司從客户手中接管的與保證金貸款損失相關的股權證券 。

3 我們應收税金協議(“TRA”)負債的重新計量主要是由於公司實際税率的變化而導致的根據TRA應支付給IBG Holdings LLC的金額的變化。這與下文所述遞延税項資產的重新計量有關。欲瞭解更多信息，請參閲第II部分第8項-財務報表和補充數據下的附註4-股權和每股收益，以及公司於2022年2月25日提交給證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10K表格年報的財務報表和補充數據。

4 所得税影響使用適用於本公司的企業所得税税率進行估計。
5 某些遞延税項資產的重新計量是指因收購IBG LLC的權益而導致的遞延税項資產未攤銷餘額的變動，這主要是由於本公司的實際税率發生變化。欲瞭解更多信息，請參閲第II部分第8項-財務報表下的附註4-股權和每股收益以及公司於2022年2月25日提交給證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10K表格年報的補充數據。


11