EFSC-20201231000102583512/3112/31/20202020財年假象36,52515,285——0.010.015,000,0005,000,000————0.010.0145,000,00045,000,00033,190,30628,067,0871,980,0931,523,8420.720.620.47146,005174,895157,882———4,977,2143,990,822——396,737435,432十年四十年三年三年十年十年156,00021,000—9.009.009.000.100.03個月倫敦銀行同業拆息2.853個月倫敦銀行同業拆息2.653個月倫敦銀行同業拆息1.973個月倫敦銀行同業拆息1.833個月倫敦銀行同業拆息1.443個月倫敦銀行同業拆息1.603個月倫敦銀行同業拆息1.603個月倫敦銀行同業拆息2.259.0010.203個月倫敦銀行同業拆息2.753個月倫敦銀行同業拆息2.706.883個月倫敦銀行同業拆息1.655.755.663.3874.75三年三年五年三年25P1MP4Y0M00010258352020-01-012020-12-31Iso4217：美元00010258352020-06-30Xbrli：共享00010258352021-02-1700010258352020-12-3100010258352019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00010258352019-01-012019-12-3100010258352018-01-012018-12-310001025835美國-GAAP：存款賬户成員2020-01-012020-12-310001025835美國-GAAP：DepositAccountMember2019-01-012019-12-310001025835美國-GAAP：存款賬户成員2018-01-012018-12-310001025835美國公認會計準則：受託和信任成員2020-01-012020-12-310001025835美國-公認會計準則：受託和信任成員2019-01-012019-12-310001025835美國公認會計準則：受託和信任成員2018-01-012018-12-310001025835EFSC：CardServicesRevenueMember2020-01-012020-12-310001025835EFSC：信用卡服務收入會員(FESC：CardServicesRevenueMember)2019-01-012019-12-310001025835EFSC：信用卡服務收入會員(FESC：CardServicesRevenueMember)2018-01-012018-12-310001025835EFSC：税收信用活動網絡成員2020-01-012020-12-310001025835EFSC：税收信用活動網絡成員2019-01-012019-12-310001025835EFSC：税收信用活動網絡成員2018-01-012018-12-310001025835美國-GAAP：金融服務其他成員2020-01-012020-12-310001025835美國-公認會計準則：金融服務其他成員2019-01-012019-12-310001025835美國-公認會計準則：金融服務其他成員2018-01-012018-12-310001025835美國-GAAP：CommonStockMember2017-12-310001025835美國-GAAP：SecuryStockMember2017-12-310001025835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001025835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3100010258352017-12-310001025835美國-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-12-310001025835美國-GAAP：SecuryStockMember2018-01-012018-12-310001025835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310001025835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310001025835美國-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001025835美國-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001025835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001025835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100010258352018-12-310001025835美國-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-12-310001025835美國-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-12-310001025835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310001025835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310001025835美國-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001025835美國-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001025835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001025835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001025835美國-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-12-310001025835美國-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-12-310001025835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310001025835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310001025835美國-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001025835美國-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001025835US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001025835美國-公認會計準則：留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310001025835Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-31EFSC：細分市場0001025835Efsc:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-12-310001025835Efsc:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2020-12-310001025835EFSC：傢俱固定和設備成員SRT：最大成員數2020-01-012020-12-310001025835SRT：最大成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2020-01-012020-12-310001025835US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2020-01-012020-12-310001025835美國-GAAP：核心儲存庫成員2020-01-012020-12-310001025835EFSC：傢俱固定和設備成員SRT：最小成員數2020-01-012020-12-310001025835SRT：最小成員數US-GAAP：構建和構建改進成員2020-01-012020-12-310001025835美國-GAAP：州和地方法律法規成員2020-01-012020-12-31Xbrli：純0001025835EFSC：Seaco 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美聯航 國家
證券和 兑換 選委會
華盛頓特區，20549
表格：10-K
(馬克一)
☒ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的年度報告
截至的財政年度2020年12月31日
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-15373
企業金融服務公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
在州成立為法團特拉華州
税務局僱主身分證編號43-1706259
地址：北梅拉梅克大道150號, 克萊頓, 鉬63105
電話：(314) 725-5500
根據該法第12(B)條登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股，每股面值0.01美元 | | EFSC | | 納斯達克全球精選市場 |
| (每節課的標題) | | (商品代號) | | (註冊的每間交易所的名稱) |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
根據證券法第405條的規定，用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是x不是的¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是¨ 不是的x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是x不是的¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x不是的¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速濾波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 小型報表公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是☐編號：x
註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。740,426,000根據納斯達克全球精選市場(Nasdaq Global Select Market)報道的註冊人最近完成的第二財季(2020年6月30日)最後一個工作日普通股的收盤價為31.12美元。
截至2021年2月17日，註冊人擁有31,225,229已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
我們截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告的部分內容通過引用併入本Form 10-K年度報告的第7項。此外，t本年度報告(Form 10-K)第III部分第10、11、12、13及14項所要求的資料，是參考註冊人為其2021年股東周年大會提交的最終委託書而合併的，該委託書將根據1934年證券交易法下的第14A條(經修訂)提交。
企業金融服務公司
《Form 10-K》2020年度報告
目錄
| | | | | | | | |
| | | 頁 |
| 第一部分 | | |
| | |
| 第1項 | 業務 | 1 |
| 第1A項 | 危險因素 | 12 |
| 第1B項。 | 未解決的員工意見 | 26 |
| 第二項。 | 特性 | 26 |
| 項目3. | 法律程序 | 26 |
| 項目4. | 礦場安全資料披露 | 26 |
| | |
| 第二部分 | | |
| | |
| 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 26 |
| 第6項 | 選定的財務數據 | 28 |
| 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 29 |
| 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 57 |
| 第8項。 | 財務報表和補充數據 | 58 |
| 第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 119 |
| 第9A項。 | 管制和程序 | 119 |
| 第9B項。 | 其他資料 | 120 |
| | |
| 第三部分 | | |
| | |
| 第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 120 |
| 第11項。 | 高管薪酬 | 120 |
| 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權，以及管理和相關股東事宜 | 121 |
| 第13項。 | 某些關係和相關交易，以及董事獨立性 | 121 |
| 第14項。 | 首席會計費及服務 | 121 |
| | |
| 第四部分 | | |
| | |
| 第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 122 |
| 第16項。 | 表格10-K摘要 | 125 |
| 簽名 | | 126 |
縮略語、縮略語和實體詞彙
本表格10-K的各個章節都使用了以下縮略語和縮略語，包括項目7中的“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”，以及本表格10-K中項目8中的合併財務報表和合並財務報表附註。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 前交叉韌帶 | 信貸損失準備 | | FDIC | 美國聯邦存款保險公司 |
| ARRC | 另類參考利率委員會 | | 聯邦儲備 | 美國聯邦儲備委員會 |
| ASC | 會計準則編碼 | | FHLB | 聯邦住房貸款銀行 |
| ASU | 會計準則更新 | | 公認會計原則 | 公認會計原則 |
| 銀行 | 企業銀行與信託 | | JCB | 傑斐遜縣銀行股份有限公司 |
| 板子 | 企業金融服務公司董事會 | | LANB | 洛斯阿拉莫斯國家銀行 |
| 博利 | 銀行擁有的人壽保險 | | 倫敦銀行間同業拆借利率 | 倫敦銀行間同業拆借利率 |
| C&I | 工商業 | | MD&A | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
| 建行 | 資本節約緩衝 | | OCC | 貨幣監理署 |
| CDFI | 社區發展金融機構 | | PCD | 購買的信用惡化 |
| CECL | 當前預期信用損失 | | PCI | 購買的信用減損 |
| CET1 | 普通股一級資本 | | 購買力平價 | 工資保障計劃 |
| CFPB | 消費者金融保護局 | | PPPLF | 薪資保障計劃流動資金安排 |
| 公司 | 企業金融服務公司及其子公司 | | SBA | 美國小企業管理局 |
| 克雷 | 商業地產 | | SBIC | 小企業投資公司 |
| 多德-弗蘭克法案 | 2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案 | | 海岸 | 海岸商業銀行控股 |
| EFSC | 企業金融服務公司 | | 證交會 | 證券交易委員會 |
| 企業 | 企業金融服務公司及其子公司 | | 三位一體 | 利邦資本公司 |
| FASB | 財務會計準則委員會 | | | |
第1部分
項目1：業務
前瞻性信息
本年度報告(Form 10-K)中的某些信息可能包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”、“1933年證券法”(經修訂)第27A條和“1934年證券交易法”(經修訂)第21E節安全港條款的含義和意在涵蓋的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述通常使用諸如“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“可能”、“繼續”以及這些術語和類似詞語的否定詞，儘管一些前瞻性陳述可能表達不同。前瞻性陳述還包括但不限於有關已宣佈交易的計劃、目標、預期或結果、已知趨勢的陳述，以及有關未來業績、運營、產品和服務的陳述。預測未來計劃或戰略的結果或實際效果的能力本質上是不確定的。新冠肺炎疫情正在對我們、我們的客户、交易對手、員工和第三方服務提供商造成不利影響，對我們的業務、財務狀況、運營業績、流動性和前景的最終影響程度尚不確定。總體商業和經濟狀況的持續惡化，包括失業率的進一步上升，或者國內或全球金融市場的動盪，可能會對我們的收入以及我們的資產和負債的價值產生不利影響，減少資金的可獲得性，導致信貸緊縮，並進一步增加股票價格的波動性。此外，由於或響應新冠肺炎而導致或響應的法規、法規或監管政策或做法的更改, 可能會對我們產生重大且不可預測的影響。其他可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於：有效地將收購(包括收購海岸公司)整合到我們的業務中，留住這些業務的客户並擴大收購的業務的能力；信用風險；擔保不良貸款的房地產估值的變化；訴訟和其他意外情況的風險敞口；對總體和當地經濟狀況的敞口；與現行利率快速上升或下降相關的風險；銀行業內部的整合；來自銀行和其他金融機構的競爭；吸引和留住關係主管和其他關鍵人員的能力；適用於銀行的會計法規或準則的變化，包括ASU2016-13年(專題326)、“金融工具信用損失計量”，通常被稱為當前的預期信用損失模型，我們於2020年1月1日採用了該模型，這改變了我們估計信用損失的方式，並可能提高我們未來信用損失撥備的要求水平；關於倫敦銀行間同業拆借利率未來的不確定性；自然災害；戰爭或恐怖活動，或流行病，或新冠肺炎或類似疫情的爆發，及其對經濟和商業的影響本年度報告(Form 10-K)第1A項“風險因素”項下討論的其他風險，所有這些風險都可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同。
告誡讀者不要過度依賴前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅反映了管理層截至該陳述發表之日的分析和預期。前瞻性陳述僅在發表之日發表，公司不打算也不承擔義務在本報告發布之日之後公開修改或更新前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非聯邦證券法要求這樣做。你應該明白，不可能預測或識別所有的風險因素。讀者應仔細閲讀我們不時提交給證券交易委員會的所有披露，這些披露可在公司網站www.enterprisebank.com的“投資者關係”一欄中查閲。
我們業務的總體發展和描述
企業金融服務公司(“我們”，“我們”或“我們的”)是特拉華州的一家金融控股公司，總部設在密蘇裏州克萊頓，於1994年12月成立。我們是Enterprise Bank&Trust的控股公司，這是一家提供全方位服務的金融機構，主要為主要位於亞利桑那州、加利福尼亞州、堪薩斯州、密蘇裏州、內華達州和新墨西哥州的個人和企業客户提供銀行和財富管理服務。我們的
行政辦公室位於密蘇裏州克萊頓北梅拉梅克大道150號，郵編：63105，我們的電話號碼是(3147255500)。
我們宣稱的使命是“引導人們走向終生的財務成功”。我們已經確立了相應的公司願景，“成為一家我們的員工引以為豪的公司，為我們的客户提供便捷的導航，為我們的投資者帶來價值，同時幫助我們的社區蓬勃發展。”這些原則是我們業務戰略和運營的基礎。
我們的業務目標是通過主要為私人持股企業、所有者家庭和其他有成就感的個人提供全面的金融服務，產生有吸引力的股東回報。為了實現這些目標，我們制定了一項業務戰略，利用專注和麪向關係的分銷和銷售方法，重點放在利基業務和不斷增長的手續費收入上，同時保持謹慎的信貸和利率風險管理、適當的支持技術和受控的費用增長。 我們相信，這一戰略使我們能夠最大限度地擴大有機增長機會，我們通過有紀律的戰略增長來補充和增強這些機會。
如下文更詳細地描述，該公司提供廣泛的商業和個人銀行服務，包括通過企業信託提供的財富管理服務。貸款服務包括C&I、CRE、房地產建設和開發、住宅房地產、SBA、消費和税收抵免相關貸款產品。種類繁多的存款產品和一整套金庫管理和國際貿易服務，以及我們的税收抵免經紀活動，都與我們的貸款能力相輔相成。
建立長期的客户關係-我們的增長戰略首先是以客户關係為導向的。我們不斷尋求增加符合我們的目標市場(企業、企業主、專業人士和相關關係)的客户。隨着時間的推移，這些關係由訓練有素、經驗豐富的銀行官員和其他專業人員維護、培養和擴展。我們的貸款增長資金主要來自我們的業務和專業客户的核心存款，以及我們分支市場地區的消費者。此外，還有借款或其他存款來源，包括來自FHLB的預付款，以及經紀存單。
專業貸款和產品利基市場-我們將貸款活動集中在專業市場，我們認為我們作為商業貸款人的專業知識和經驗提供了相對於其他競爭對手的優勢。此外，我們還開發了某些產品利基領域的專業知識。這些專業利基活動側重於以下領域：
•贊助商融資。我們支持許多國內市場的中端市場公司併購。我們直接向目標私募股權公司(主要是SBIC)進行營銷，並主要向投資組合公司提供優先債務融資。
•人壽保險保費融資。我們專門通過與美國各地的精品房地產規劃師建立關係，為高淨值房地產規劃中使用的整個壽險保費提供融資。
•税收抵免相關貸款。我們是通過使用聯邦和州低收入住房税收抵免來資助經濟適用房項目的擔保貸款人。此外，我們還為通過美國財政部社區發展金融機構(“CDFI”)新市場税收抵免計劃資助的項目提供槓桿貸款和其他貸款。在前幾年，我們被選中分配新市場的税收抵免，我們繼續參與申請過程，並作為擔保貸款人向其他分配人提供服務。
•税收抵免經紀業務。我們從負擔得起的住房開發基金獲得為期10年的密蘇裏州税收抵免，並將税收抵免出售給客户和其他個人用於税收規劃。我們還擁有一家合夥企業的少數股權，該合夥企業收購、投資和銷售，享受低收入住房税收抵免。我們以6-12年的期限向合夥企業提供資金，並在項目結束和出售抵免時獲得利息收入和手續費收入。
•SBA 7(A)。我們在13個州的生產辦事處擁有一支經驗豐富的銀行家團隊，通過SBA 7(A)計劃發放貸款。這些貸款主要是業主自住的商業房地產貸款，由第一留置權擔保。這些貸款主要有75%由小企業管理局擔保。通過專注於這一特定的產品類型，我們已經開發出了允許執行的速度和可靠性的專業知識。
手續費收入業務-我們提供廣泛的財務管理產品和服務，使從大型國家客户到當地商人的企業受益。我們為各種規模的客户提供定製解決方案和特殊產品捆綁包。為了滿足日益增長的數據/信息安全和功能效率需求，我們繼續提供採用移動技術和欺詐檢測/緩解服務的強大現金管理系統。企業信託提供廣泛的信託、投資管理和金融諮詢服務，為我們提供這些服務提供便利。我們還提供國際銀行業務，以及產生手續費收入的税收抵免業務。
技術的使用-我們的客户技術產品包括但不限於網上銀行、移動銀行、現金管理產品、遠程存款捕獲、正支付服務、欺詐檢測和預防、自動支付、支票圖像以及報表和文檔成像。世行目前支持的其他服務包括控制支付、回購協議和清掃投資賬户。我們的現金管理套裝產品融合了技術和個人服務，我們相信這往往會創造出相對於競爭對手的競爭優勢。技術產品還被組織內所有業務部門的員工廣泛使用，包括運營和支持、客户服務和財務報告，用於內部管理和外部合規。
維護資產質量-我們通過對每個市場和專業貸款利基市場的貸款進行正式的、持續的、多層次的審查來監控資產質量。這些審查由世行的信貸管理部門監督。此外，貸款組合受到貸款審查職能的持續監督，該職能直接向世行董事會的信貸委員會報告。
費用管理-我們通過詳細的預算和費用審批流程以及“效率比率”的測量來謹慎地管理費用。效率比率等於非利息支出除以總收入(淨利息收入加上非利息收入)。
通過收購實現增長-在過去五年中，有紀律的戰略收購對該公司的增長和擴張做出了重大貢獻。 最近一次是在2020年11月12日，該公司完成了對Seaco ast及其全資子公司Seaco ast Commerce Bank的100%收購。Seaco ast在加利福尼亞州和內華達州經營着五個提供全方位服務的零售和商業銀行辦事處，並在亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、伊利諾伊州、印第安納州、馬薩諸塞州、密歇根州、內華達州、俄亥俄州、俄勒岡州、得克薩斯州、猶他州和華盛頓州設有SBA貸款生產和存款生產辦事處。海岸公司的股東以每股海岸公司普通股換取0.5061股EFSC普通股，並以現金代替任何零碎股份。與合併有關，Enterprise發行了約500萬股EFSC普通股，每股價值33.56美元，這是Enterprise普通股在2020年11月12日的收盤價。交易對價的價值約為1.69億美元。收購海岸公司增強了公司的商業和專業垂直貸款業務，同時憑藉物業管理、房主協會和託管服務方面的存款專業知識增強了公司的資金狀況，並大幅擴大了公司的地理足跡。
2019年3月8日，公司完成對利邦及其全資子公司LANB的100%收購。利邦在新墨西哥州的洛斯阿拉莫斯、聖達菲和阿爾伯克基經營着6個提供全方位服務的零售和商業銀行辦事處。利邦股東獲得每股利邦普通股1.84美元和每股利邦普通股0.1972股EFSC普通股的現金對價，現金代替零股。收盤時的總對價約為400萬股EFSC普通股，支付給利邦股東的現金約為3730萬美元。根據EFSC在2019年3月7日的收盤價43.07美元計算，這筆交易的整體價值為2.092億美元。利邦的收購擴大了該公司在新墨西哥州的地理足跡。
競爭
該公司及其子公司在競爭激烈的市場中運營。我們的地理市場由多家大型金融和銀行控股公司提供服務，這些公司擁有雄厚的資本資源和放貸能力。我們不僅面臨來自其他金融控股公司和商業銀行的競爭，還面臨來自信貸的競爭。
工會、投資經理、保險公司、經紀公司、技術公司以及其他金融服務和產品提供商。對存貸款產品的激烈競爭影響了這些產品的利率，以及向客户提供這些產品的條款。
可用的信息
提供給證券交易委員會的各種報告，包括我們的年度報告、季度報告、當前報告、委託書以及根據1934年“證券交易法”第13(A)或15(D)條提交或提交的此類報告的修正案，都可以在我們的網站www.enterprisebank.com的“投資者關係”鏈接下免費獲得。這些報告在以電子方式提交給證券交易委員會或提交給證券交易委員會後，將在合理可行的情況下儘快提供。我們向證券交易委員會提交的文件也可在證券交易委員會網站www.sec.gov上查閲。本文檔中提供的所有網站地址僅供參考，並不打算作為活動鏈接或將任何網站信息合併到本文檔中。
監督和監管
以下是管理銀行和金融控股公司的相關法律、法規和規定的摘要説明。以下對法規和條例的描述和引用僅為簡要摘要，並不聲稱是完整的。本説明書的全部內容參照相關法律法規進行驗證。
監管和監督結構建立了一個全面的活動框架，機構可以參與其中，並且主要是為了保護儲户、存款保險基金和整個銀行體系，而不是為了保護股東或債權人。監管架構亦賦予監管當局廣泛的酌情權，處理其監管及執法活動和審查政策，包括設立存款保險評估費、資產分類，以及為監管目的而設立充足的貸款損失準備金等政策。
國會和密蘇裏州立法機構不時提出各種立法。這類立法可能會對適用的法規和經營環境產生實質性和不可預知的影響。我們無法確定未來的立法或實施法規將對我們的財務狀況、我們的經營結果或我們任何子公司的經營結果產生的最終影響。
例如，“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act)包含一套全面的條款，旨在規範金融機構和金融市場其他參與者的做法和監管。多德-弗蘭克法案對金融機構及其控股公司的監管做出了廣泛的改變。2018年5月24日簽署成為法律的《2018年經濟增長、監管救濟和消費者保護法案》(《監管救濟法案》)對多德-弗蘭克法案帶來的一些變化進行了修改。多德-弗蘭克法案增加了公司的監管負擔和合規成本。
與全球大流行相關的立法和監管行動那就是。2020年1月31日，由於一種新型冠狀病毒(新冠肺炎)在全球範圍內爆發，衞生與公共服務部部長宣佈進入公共衞生緊急狀態。在世界衞生組織將疫情列為流行病後，美國總統於2020年3月13日宣佈新冠肺炎為國家緊急狀態。新冠肺炎繼續在全球範圍內積極傳播，包括整個美國。這場流行病以及隨之而來的旅行禁令、非必要業務的關閉、社會疏遠措施和政府在全國各地的應對措施，對全球經濟、金融市場以及所有行業的業務開展方式產生了深遠的影響，並影響了公司的許多客户和客户。如果大流行的經濟影響持續很長一段時間，情況停滯或惡化，我們的信貸損失撥備、非利息收入和盈利能力可能會受到不利影響。
2020年3月27日，“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案”(“CARE”)簽署成為法律。CARE法案包含幫助個人和企業的條款，包括SBA的Paycheck保護計劃。PPP提供了3490億美元的擔保貸款，如果滿足某些要求，這些貸款是可以免除的。2020年4月24日和2020年12月27日，PPP分別額外增加了3100億美元和2840億美元。CARE法案還為金融機構提供了一定的臨時監管救濟。該法案允許
(B)要求金融機構暫停對因新冠肺炎疫情的影響而修改為問題債務重組(“TDR”)的貸款的任何認定，包括會計上的減值。我們選擇將CARE法案的減免適用於主要與短期延期付款有關的某些貸款修改，並未將此類修改歸類為TDR。
CARE法案包括一項條款，允許存款機構選擇將CECL標準的採用推遲到(1)新冠肺炎國家緊急狀態結束或(2)2020年12月31日兩者中較早的一個。該公司沒有選擇延期選項。
CARE法案為企業提供了潛在的税收減免和流動性，包括公司税條款：暫時允許淨營業虧損結轉，取消使用虧損結轉的限制，提高利息支出扣除限制，並允許對某些資產改善加速折舊扣除。
金融控股公司
本公司是根據經修訂的1956年銀行控股公司法(下稱“BHCA”)註冊的金融控股公司。作為一家金融控股公司，該公司受到美聯儲的監管和審查，並被要求提交其運營的定期報告和美聯儲可能要求的其他信息。為了保持金融控股公司的地位，該公司必須繼續被美聯儲視為管理良好、資本充足，該銀行也必須繼續被聯邦存款保險公司視為管理良好、資本充足，並根據《社區再投資法案》(Community ReInvestment Act)至少擁有“令人滿意”的評級。有關資本充足率的更多信息，請參閲管理討論和分析中的“流動性和資本資源”，有關社區再投資法的更多信息，請參閲下面的“銀行子公司-社區再投資法”。
股票回購計劃：公司可能不定期進行股票回購。美聯儲要求銀行和金融控股公司在觸發某些條件時，在實施股票回購計劃之前，事先通知美聯儲或儲備銀行的工作人員，徵求他們的意見，並在某些情況下尋求他們的批准。除正式指引外，美聯儲似乎還採取了一項非正式政策，要求銀行和金融控股公司在實施股票回購計劃之前，向適當的監管人員尋求安全和穩健的“不反對”，而不管控股公司的財務或資本狀況如何.在某些情況下，遵循這一非正式政策的審查員要求控股公司提供額外的信息和材料供審查。
收購：除某些有限的例外情況外，BHCA要求每家金融控股公司或銀行控股公司在(I)收購任何銀行的幾乎所有資產、(Ii)直接或間接擁有或控制任何銀行的任何有表決權股份(如在收購後將擁有或控制該銀行超過5%的有表決權股份)或(Iii)與另一家銀行控股公司合併或合併之前，必須事先獲得美聯儲的批准。此外，BHCA規定，如果任何此類交易會導致或傾向於造成壟斷、大幅減少競爭或以其他方式限制貿易，美聯儲可能不會批准任何此類交易，除非擬議交易的反競爭影響顯然超過了滿足所服務社區的便利和需求的公眾利益。此外，聯儲局亦須考慮有關銀行控股公司和銀行的財政和管理資源、前景，以及所服務社會的方便和需要。美聯儲對金融資源的考量一般集中在資本充足率上，具體內容如下。
銀行控制的變更：除各種例外情況外，BHCA和“銀行控制變更法”(Change In Bank Control Act)，以及相關法規，在任何個人或公司獲得銀行或金融控股公司的“控制權”之前，都需要美聯儲(Federal Reserve)的批准。如果個人或公司獲得本公司任何類別有表決權證券的25%或以上，或控制董事會的多數席位，控制權被最終推定為存在。在某些情況下，如果一個人或一家公司獲得10%或更多，但較少，則可反駁地推定控制權存在。
本公司任何類別有表決權證券的持股比例均超過25%。這些條例規定了一種程序，用於挑戰可推翻的控制推定。
允許的活動：BHCA一般禁止銀行控股公司從事銀行業務以外的活動，或管理或控制銀行或其他允許的附屬公司，也禁止銀行控股公司收購或保留對從事任何活動的公司的直接或間接控制，但美聯儲認為與銀行業務密切相關的活動或管理或控制銀行的活動除外。《格拉姆-利奇-布萊利法案》(Gramm-Leach-Bliley Act)的條款擴大了銀行控股公司作為金融控股公司的許可活動。根據實施Gramm-Leach-Bliley法案的規定，金融控股公司可以從事金融性質的額外活動，或與金融活動附帶或補充的活動。這些活動除其他活動外，還包括某些保險、諮詢和證券活動。
對銀行子公司的支持：根據美聯儲的政策，預計該公司將成為世界銀行的資金來源，並承諾投入資源支持世界銀行。此外，根據多德-弗蘭克法案，這一長期政策已被賦予法律效力，美聯儲為進一步實施該法規而頒佈的額外法規也是可能的；然而，該法規中的銀行子公司支持條款即使在沒有實施法規的情況下也是完全有效的。與過去一樣，在沒有這一法律要求的情況下，公司可能不會傾向於提供此類財務支持，因此可能需要公司提供此類財務支持。
資本充足率：本公司還須遵守綜合基礎上適用的資本要求，這些要求與對銀行的要求基本相似(概述如下)。
股息限制：根據美聯儲(Federal Reserve)的政策，金融控股公司只有在預期收益留存符合該組織預期的未來需求和財務狀況，並且該組織沒有達不到最低監管資本要求的危險時，才能從過去一年的可用收入中支付普通股的現金股息。美聯儲(Federal Reserve)的政策還規定，金融控股公司不應維持一定水平的現金股息，這會削弱金融控股公司作為其銀行子公司的力量來源的能力。
銀行子公司
該銀行是一家擁有銀行權力的密蘇裏州信託公司，受密蘇裏州金融部的監督和監管。此外，作為美聯儲的非會員銀行，它受到FDIC的監督和監管。世行是得梅因FHLB的成員。
世行受到廣泛的聯邦和州監管監督。各監管當局規管或監察銀行業務的所有範疇，包括保安設備和程序、資本化和虧損準備金是否足夠、貸款、投資、借款、存款、合併、證券發行、股息支付、應付存款利率、貸款利率或收費、分行的設立、公司重組、簿冊和記錄的保存，以及員工培訓是否足夠，以進行安全的借貸和收集存款的做法。銀行必須保持一定的資本充足率，並對房地產、銀行場所、低收入住房項目以及傢俱和固定裝置的總投資受到限制。就其監督和監管職責而言，該銀行將接受聯邦存款保險公司和密蘇裏州金融部的定期審查。
資本充足率：該銀行被要求遵守FDIC對投保銀行的資本充足率標準。FDIC已經發布了衡量資本充足率的基於風險的資本和槓桿資本指南，所有適用的資本標準都必須滿足，才能考慮銀行遵守監管資本要求。
2013年，美聯儲(Federal Reserve)、FDIC和OCC批准了一項最終規則，為所有美國銀行組織建立一個新的全面監管資本框架。這一監管資本框架，通常被稱為巴塞爾III，按照多德-弗蘭克法案的要求，對美國監管資本框架進行了幾次修改。
2015年1月1日生效的巴塞爾III最終規則確立了新的CET1要求，並將最低一級資本要求提高到6.0%。此外，所有銀行機構必須維持一個由CET1資本組成的建行，其資本相當於風險加權資產的2.5%，以避免限制它們進行資本分配和向高管支付某些酌情獎金的能力。自2019年1月1日起，建行有效地將美國銀行組織的最低CET1資本、一級資本和總資本比率分別提高到7.0%、8.5%和10.5%。
根據巴塞爾III最終規則的要求，對於截至2009年12月31日總合並資產為150億美元或更多的銀行機構，信託優先證券和累計優先股等資本工具已逐步退出一級資本，並將較小實體在2010年5月19日之前發行的此類工具作為一級資本逐步取消(前提是這些工具不超過一級資本的25%)。本公司的信託優先證券目前根據這一規定不受影響。
立即糾正措施：銀行資本類別的確定是為了實施下文所述的“迅速糾正行動”規則，銀行業監管機構在評估擴張或新活動的建議時可能會將其考慮在內。出於其他目的，它們不一定能準確反映銀行的整體財務狀況或前景。如果未能達到資本金指導方針，該行可能會根據這些規則面臨各種執法行動，包括髮布資本金指令、FDIC終止存款保險、禁止接受經紀存款，以及對其業務的其他限制。如下所述，FDIC還可以對未能滿足適用資本金要求的銀行施加其他實質性限制。
聯邦法律建立了一套及時糾正行動的制度，以解決資本不足的銀行的問題。根據這一制度，FDIC設立了五個資本類別(“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”)，並被要求採取各種強制性監管行動，並被授權對這三個資本不足類別的銀行採取其他酌情行動。採取任何此類行動的嚴重程度，將視乎銀行所屬的資本類別而定。通常情況下，除極小的例外情況外，現行的聯邦法律要求FDIC為資本嚴重不足的銀行任命一名接管人或保管人。
下表彙總了立即糾正措施類別：
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| 提示糾正操作類別 | 基於風險的資本總額 | 基於風險的第一級資本 | 普通股一級風險資本 | 第1級槓桿率 |
| 資本充裕 | 10.0% | 8.0% | 6.5% | 5.0% |
| 資本充足 | 8.0% | 6.0% | 4.5% | 4.0% |
| 資本不足 | | | | |
| 資本嚴重不足 | | | | |
| 資本嚴重不足 | 有形權益/總資產≤2.0% |
一家變得“資本不足”、“嚴重資本不足”或“嚴重資本不足”的銀行必須向FDIC提交一份可接受的資本恢復計劃。“資本不足”銀行通常也被禁止增加其平均總資產、進行收購、設立新分行或從事任何新的業務，除非按照公認的資本恢復計劃或經FDIC批准。此外，如果FDIC確定這些行動對於實現法律的目的是必要的，它可能會將一家“資本不足”的銀行視為“資本嚴重不足”。
截至2020年12月31日，世行的所有資本充足率都處於符合監管目的“資本充足”的水平。
消費者金融保護局：多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)集中了消費者金融保護的責任，包括與CFPB一起實施、審查和強制執行聯邦消費者金融法的遵守情況。資產低於100億美元的存款機構，如我們的銀行，將受到規則的約束
由CFPB頒佈，但將繼續由聯邦銀行監管機構為消費者合規目的進行審查和監督。
CFPB對適用於所有銀行的一系列消費者保護法律擁有廣泛的規則制定權，包括禁止不公平、欺騙性或濫用行為和做法的權力。此外，多德-弗蘭克法案加強了對抵押貸款銀行的監管，並賦予CFPB監管抵押貸款行業的許多核心法律和實施抵押貸款監管的權力。CFPB通過的任何新規定都可能對消費者抵押貸款和服務產生重大影響。
本行還須遵守其他旨在保護消費者與存款機構交易的法律和法規，以及其他影響金融機構客户的一般法律或法規。雖然這裏列出的清單並不詳盡，但這些法律和法規包括“借貸真實法”、“儲蓄真實法”、“電子資金轉移法”、“快速資金可獲得性法”、“平等信用機會法”、“公平住房法”、“房地產結算和程序法”、“公平信用報告法”和“聯邦貿易委員會法”等。這些法律法規規定了一定的披露要求，並規範了金融機構在向此類客户吸收存款或發放貸款時必須處理客户的方式。銀行必須遵守這些消費者保護法律和法規的適用條款，作為其持續客户關係的一部分。
UDAP和UDAAP：銀行業監管機構越來越多地使用一般消費者保護法規來解決“不道德”或“不良”的商業行為，這些行為可能不一定直接屬於特定的銀行或消費金融法的管轄範圍。針對這類商業行為的執法首選法律是“聯邦貿易委員會法”(Federal Trade Commission Act)第5條--這是一部主要的聯邦法律，禁止在商業中或影響商業的不公平或欺騙性行為或做法以及不公平競爭方法(“UDAP”或“FTC法案”)。“不正當的消費者損害”是“聯邦貿易委員會法”的主要關注點。此外，根據“多德-弗蘭克法案”，UDAP的規定已擴大到適用於“不公平、欺騙性或濫用的行為或做法”(“UDAAP”)，並已授權CFPB進行監督。CFPB已經對違反UDAAP規定的行為提起了各種執法行動，CFPB的指導方針也在繼續演變。
按揭改革：CFPB已經通過了實施住房抵押貸款最低標準的最終規則，包括關於客户償還能力的標準，通過要求償還可變利率貸款的能力通過使用可變利率貸款期限前五年將適用的最高利率來確定來限制可變利率貸款，以及使更多的貸款受到更高成本貸款撥備、新的披露和某些其他修訂的約束。雖然多德-弗蘭克法案允許借款人在獲得CFPB定義的“合格抵押貸款”以外的任何貸款時提出某些抗辯以取消抵押品贖回權，但監管救濟法案為資產低於100億美元的銀行提供了某些合格抵押貸款地位的推定，但須受某些文件和產品問題的制約。
本行附屬公司派發的股息：根據密蘇裏州法律，銀行只能從其未分割利潤的一部分向該公司支付股息，如果其資本受損，則不得支付股息。作為一家有保險的存款機構，聯邦法律禁止銀行進行任何資本分配，包括在“資本不足”或在進行資本分配後支付現金股息。如果聯邦存款保險公司相信銀行正在或即將從事不安全或不健全的做法，聯邦存款保險公司可以在通知和聽證後要求銀行停止和停止這種做法。聯邦存款保險公司表示，派發股息將存款機構的資本基礎耗盡到不足的水平，這將是一種不安全和不健全的銀行做法。FDIC發佈了政策聲明，規定投保銀行通常只應從目前的運營收益中支付股息。銀行的股息支付也可能受到其他因素的影響或限制，例如導致FDIC要求其資本維持在超過監管準則的事件或情況。
與附屬公司和內部人士的交易：本行須受聯儲局頒佈的規例W的條文所規限，該規例包括“聯儲法”第23A及23B條。條例W對聯屬公司的貸款或信貸延伸、對聯營公司的投資或與其進行的某些其他交易，以及對以以下證券或義務為抵押的第三方墊款金額施加限制和條件
附屬公司。除其他事項外，W法規還禁止機構與某些關聯公司進行某些交易，除非交易條款與當時流行的與非關聯公司進行可比交易的條款基本相同，或至少對該機構或其子公司有利。聯邦法律還對銀行向其高管、董事、主要股東及其相關利益提供信貸的能力進行了限制。這些信貸延期的條件必須與當時與無關第三方進行可比交易的條件基本相同，包括利率和抵押品；不得涉及超過正常償還風險或出現其他不利特徵。
《社區再投資法案》：社區再投資法案“(下稱”社區再投資法案“)規定，在對其管轄範圍內的金融機構進行審查時，聯邦存款保險公司必須評估金融機構在滿足當地社區(包括中低收入社區)信貸需求方面的記錄，以與這些機構的安全和穩健運營保持一致。在評估合併、收購和開設分支機構或設施的申請時，也會考慮這些因素。該銀行在CRA評級令人滿意。
2018年4月，美國財政部向聯邦銀行業監管機構發佈了一份備忘錄，建議修改CRA的法規，以降低其複雜性和銀行的相關負擔。2019年12月，FDIC和貨幣監理署(Office Of The Comptroller Of The Currency)建議制定規則，以使CRA下的機構法規現代化。 2020年9月，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)發佈了其擬議的CRA法規現代化規則，徵求公眾意見。 我們會繼續評估“商業信貸資料庫規例”的任何更改所帶來的影響。
《美國愛國者法案》：2001年“通過提供攔截和阻撓恐怖主義所需的適當工具團結和加強美國”(“美國愛國者法案”)要求每個金融機構：(I)建立反洗錢計劃；(Ii)對其私人銀行賬户和涉及外國個人和某些外國銀行的代理銀行賬户建立盡職調查政策、程序和控制；以及(Iii)對沒有實體存在的外國銀行在美國的代理賬户實施某些盡職調查政策、程序和控制。此外，“美國愛國者法案”載有一項條款，鼓勵金融機構、監管當局和執法當局在從事或合理懷疑從事恐怖主義行為或洗錢活動的個人、實體和組織方面進行合作。
商業地產貸款：基於商業房地產貸款的集中度，世行的貸款業務可能會受到聯邦銀行監管機構的加強審查。CRE貸款通常包括土地開發、建築貸款和多户房產擔保的貸款，以及主要還款來源來自與房產相關的租金收入的非農業、非住宅房地產。2006年12月6日，聯邦銀行業監管機構發佈了最終指導意見，提醒金融機構注意CRE貸款集中帶來的風險。指導意見為審查人員規定了以下指導方針，以幫助識別可能面臨重大CRE風險的機構，包括集中在某些類型的CRE，這些風險可能需要更嚴格的監管審查：報告的建築、土地開發和其他土地貸款總額佔機構總資本的100%或更多；或商業房地產貸款總額佔機構總資本的300%或更多，以及機構商業房地產貸款組合的未償還餘額增加50%或更多。
沃爾克規則：2013年12月10日，聯邦監管機構通過了最終法規，以實施多德-弗蘭克法案(Dodd-Frank Act)下沃爾克規則(Volcker Rule)對自營交易和私募基金的禁令。根據最終規定，銀行實體一般是被禁止的，但有重大例外情況除外：(I)作為證券和其他金融工具本金的短期自營交易，以及(Ii)贊助、收購或保留私募股權和對衝基金的所有權權益。2019年對沃爾克規則(Volcker Rule)的修訂將於2020年生效，對沒有重大交易活動的銀行的合規要求進行了簡化和精簡。《監管救濟法》為資產規模低於100億美元的銀行提供了上述限制的豁免。2020年，OCC、美聯儲、FDIC、SEC和商品期貨交易委員會(CFTC)最終敲定
沃爾克規則的進一步修正。修正案包括沃爾克規則(Volcker Rule)對銀行實體投資和贊助私人股本基金、對衝基金以及某些其他投資工具(統稱為“備兑基金”)的新排除。最終規則中的修正案於2020年10月1日生效，澄清並擴大了沃爾克規則下允許的銀行活動和關係。
政府政策
公司及其子公司的運營不僅受到一般經濟狀況的影響，還受到各監管部門政策的影響。特別是，美聯儲調節貨幣政策和利率，以影響總體經濟狀況。這些政策對貸款、投資和存款的總體增長和分佈有重大影響，並影響貸款利率或存款利率。美聯儲貨幣政策過去曾對所有金融機構的經營業績產生過重大影響，未來可能還會繼續如此。
人力資本管理
我們為創造一種開放、多元和透明的文化而感到自豪，這種文化崇尚團隊合作，認可各級員工。我們期待並鼓勵參與和合作，並理解我們需要彼此取得成功。我們重視責任，因為它對我們的成功至關重要，我們接受我們的責任，讓自己和其他人對履行股東承諾和實現非凡的業績標準負責。我們也相信員工的工作/生活平衡。
因為生活質量對我們公司和員工的健康很重要，我們致力於創造一種強調和鼓勵健康的文化。我們的健康計劃旨在幫助員工避免生病，同時改善和保持他們的整體健康。每年，我們都會提供各種信息，並推廣健康挑戰，以教育員工正確的飲食、鍛鍊、壓力管理和預防策略。為所有員工免費提供年度健康檢查。
徵求反饋意見。我們進行員工調查，以確保我們瞭解什麼對我們的員工很重要，包括他們對各種話題的看法。我們已因應調查結果作出改變，包括採取義工休假政策、育兒假政策，以及改善內部溝通程序。我們的努力正在得到認可。在過去的三年中，該銀行被評為“最佳工作銀行”。美國銀行家雜誌感謝我們對員工滿意度的奉獻。在2020年，我們的員工中有相當一部分回覆了對我們員工的一項或多項調查。
人員配備模型。我們的大多數員工都是正規的全職員工。我們還聘請定期兼職助理和一些季節性/臨時助理。
多樣性與包容性。我們相信，思想和經驗的多樣性會帶來更好的結果，並使我們的員工能夠在公司和社區內做出更有意義的貢獻。我們繼續學習和成長，我們目前的倡議反映了我們圍繞一個更多樣化、更包容和更公平的工作場所所做的持續努力。
2012年，我們成立了多樣性/包容性(DI)理事會，旨在幫助員工在從年齡歧視到種族等廣泛的包容性話題上進行教育和吸引員工。2020年，DI理事會更名、重新聚焦和更新，從而產生了DEI(多樣性、公平性、包容性)領導理事會。作為這些集中努力的一部分，我們將Dei領導委員會提升為正式的內部領導委員會。此外，我們設計了我們的員工發展計劃，旨在通過給予所有背景的員工更多成功和貢獻的機會，幫助創造一個更具包容性的環境。這些計劃包括：
•職業加速計劃-該計劃允許學員通過輪換公司的各個產品合作伙伴和運營領域來體驗廣泛的任務。成功完成該計劃後，該助理將被安排擔任與其優勢和才華相匹配的角色，並幫助滿足我們組織的需求。
•這個項目提供出納員和客户服務代表的工作培訓，工作面試實踐和工作安置協助。這是與另外兩個聖彼得堡的聯合努力。
總部設在路易斯的金融機構。在成功完成項目後，參與者將獲得一小筆津貼，並保證有機會與項目贊助商之一進行面談。
•賦權與啟迪-該計劃將我們的高級領導人與中層女性和少數族裔同事配對，以培養相互理解的環境，消除代際界限和隱含的偏見，並搭建連接人們與機會的橋樑。
•業務資源組-這些組將具有共同身份、興趣或目標的員工聚集在一起，以創建社區並提供改進和參與的機會。
我們跟蹤女性和種族/少數民族的代表情況，因為我們相信多樣性有助於我們建立更有效的團隊，改善我們的客户體驗，為公司和我們的股東帶來更大的成功。我們的性別和種族數據由委員會監督。我們對我們在這方面取得的進步感到自豪，但我們將繼續努力使我們的勞動力進一步多樣化，並加強我們包容的文化。
效益。我們致力於提供有競爭力的總薪酬方案。我們定期將薪酬和福利與同行公司和市場數據進行比較，根據需要進行調整，以確保薪酬保持競爭力。我們還為我們的員工及其家人提供廣泛的福利，包括醫療、牙科和視力福利，以及為所有全職員工提供人壽保險和短期殘疾保險。
關注安全健康的工作場所。我們珍視我們的員工，並致力於提供一個安全健康的工作場所。我們的正式健康與安全(HS)計劃由政策、程序和指導方針組成，要求所有任務以安全高效的方式進行，同時遵守當地、州和聯邦的健康和安全法規以及特殊的安全問題。HS計劃涵蓋所有設施和操作，並解決現場緊急情況、受傷和疾病、疏散程序、手機使用和一般安全規則。我們的員工必須遵守公司的安全規則和期望，並需要證明他們理解並遵守公司的規則。為了應對冠狀病毒大流行，我們成立了一個監督委員會，並建立了一個資源中心，以提供我們行動計劃、政策和安全培訓的最新情況。
項目1A：風險因素
對我們普通股的投資受到我們業務固有風險的影響。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定性，以及本報告中包含或引用的所有其他信息。我們普通股的價值可能會因為這些風險中的任何一種而縮水，你可能會損失你的全部或部分投資。
與大流行相關的風險
全球冠狀病毒(新冠肺炎)大流行導致金融、大宗商品和其他市場出現大幅波動，並可能損害我們的業務和運營業績。
鑑於新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的持續性和動態性，很難預測大流行對我們業務的影響，也不能保證我們應對或減輕新冠肺炎大流行不利影響的努力在未來會有效。到目前為止，影響包括金融、大宗商品和其他市場的大幅波動時期。如果這種波動持續下去，可能會對我們的客户以及我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們的增長戰略產生不利影響。
我們的業務取決於客户進行銀行和其他金融交易的意願和能力。新冠肺炎的蔓延已經並可能繼續對整個美國經濟造成嚴重幹擾，並且已經並可能繼續導致我們客户的業務中斷，消費者信心和業務普遍下降。此外，美國聯邦、州和地方政府為應對疫情而採取的行動，包括旅行禁令、呆在家裏的命令以及學校、商業和娛樂場所的關閉，已經並可能繼續對我們的客户和我們開展業務的市場產生重大不利影響。新冠肺炎大流行和其他我們無法控制的事件造成的進一步影響的程度將取決於未來的事態發展，這些事態發展具有高度的不確定性，也無法預測，包括可能出現的關於新冠肺炎大流行嚴重程度的新信息，以及為遏制新冠肺炎或其影響而採取的行動等。
對我們客户的幹擾可能導致拖欠、違約、喪失抵押品贖回權和貸款損失的風險增加，以及財富管理收入下降。疫情的升級還可能在一段時間內對區域經濟狀況產生負面影響，導致當地貸款需求、貸款擔保人的流動性、貸款抵押品(特別是房地產)、貸款來源和存款供應下降。如果全球遏制新冠肺炎的反應升級或不成功，我們可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
該公司已經實施了對員工商務旅行的限制，將面對面會議轉換為虛擬會議，並強制要求員工在家工作。該公司還與其客户合作，在某些情況下實施適當的貸款延期策略。這些應對新冠肺炎疫情的行動，以及我們的供應商和業務合作伙伴採取的類似行動，並沒有實質性地削弱我們支持員工、開展業務和服務客户的能力，但不能保證這些行動將足以成功降低新冠肺炎帶來的風險，也不能保證我們的運營能力在未來不會受到實質性影響。例如，如果我們的關鍵人員或大部分員工無法有效工作，包括由於疾病、隔離、政府行動或其他與新冠肺炎疫情相關的限制，我們的業務運營可能會中斷。同樣，如果我們的任何供應商或業務合作伙伴無法繼續提供我們賴以維持日常運營的產品和服務，我們為客户提供服務的能力可能會受到影響。
與新冠肺炎疫情相關或由此導致的不可預測的未來事態發展可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。
由於最近沒有類似的全球大流行導致類似的全球影響，我們還不知道新冠肺炎大流行對我們的業務、運營或整個全球經濟的影響有多大。未來的任何發展都將是高度不確定和不可預測的，包括疫情的範圍和持續時間、我們在家工作安排的有效性、第三方供應商支持我們運營的能力，以及政府當局和其他第三方為應對疫情而採取的任何行動。
我們正在繼續監測新冠肺炎大流行和相關風險，儘管局勢的快速發展和變化無常使我們無法對其最終影響做出任何具體預測。然而，如果新冠肺炎疫情繼續蔓延或以其他方式導致當前經濟和商業環境的持續或惡化，我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流以及我們的監管資本和流動性比率可能會受到重大不利影響，本10-K表格年度報告中描述的許多風險可能會加劇。
與經濟和市場狀況有關的風險
經濟下滑可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生不利影響。
由於新冠肺炎疫情，美國經濟在2020年經歷了衰退，失業率仍然居高不下。如果這些衰退狀況和/或國內和國際信貸市場的負面發展持續下去，可能會對我們開展業務的市場、我們的貸款和投資價值以及我們正在進行的運營、成本和盈利能力產生重大影響。如果我們經營的社區沒有增長，或者如果當地或全國的普遍經濟狀況不利，我們的業務可能不會成功。不可預測的經濟狀況可能會對我們貸款組合的質量和我們的財務業績產生不利影響。我們市場領域的經濟出現不利變化，可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。作為一家社區銀行，我們承擔了更多不利當地經濟狀況的風險。此外，我們不能保證我們將受益於我們主要市場地區的任何市場增長或有利的經濟條件，即使它們確實發生了。
我們面臨着政府貨幣政策變化帶來的潛在風險。
該公司的收益受到國內經濟狀況以及美國政府及其機構的貨幣和財政政策的影響。美聯儲(Federal Reserve)的貨幣政策已經，並可能繼續通過其執行國家貨幣政策的權力，對商業銀行的經營業績產生重要影響，目的是遏制通脹或抗擊經濟衰退。美聯儲的貨幣政策通過其對美國政府證券發行的控制、對適用於成員銀行的貼現率的管制以及對成員銀行必須遵守的準備金要求的影響，來影響銀行貸款、投資和存款的水平。該公司無法預測未來貨幣和財政政策變化的性質或影響。
法律、監管和税務風險
我們參與SBA PPP貸款計劃使我們面臨與不遵守PPP相關的風險，以及與我們管理PPP貸款計劃相關的訴訟風險，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
本公司是購買力平價計劃的參與方之一，該計劃是通過小企業管理局管理的一項貸款計劃，旨在幫助符合條件的企業、組織和個體户為其在新冠肺炎疫情期間的運營成本提供資金。根據這一計劃，SBA為PPP下的貸款金額提供100%的擔保。PPP於2020年4月3日開業，並於2021年1月延期；然而，由於CARE法案通過到PPP最初開業之間的時間較短，有關PPP的法律、規則和指導存在一些模糊之處，這使公司面臨與不遵守PPP相關的風險。舉例來説，其他金融機構在處理公私營合作計劃申請時所採用的程序和程序，亦曾遭遇訴訟。PPP相關訴訟造成的任何財務責任、訴訟費用或聲譽損害都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外，如果SBA認定PPP貸款的發起、融資或服務方式存在缺陷，則本公司可能面臨PPP貸款的信用風險。如果發現不足之處，小企業管理局可以否認其在擔保項下的責任，減少擔保金額，或者，如果已經在擔保項下付款，則要求向公司追回與不足有關的任何損失。
自收購海岸銀行以來，SBA貸款是我們業務的重要組成部分。我們的SBA貸款計劃依賴於美國聯邦政府，我們面臨着與發起SBA貸款相關的特定風險。
我們的SBA貸款計劃依賴於美國聯邦政府。作為SBA優先貸款人計劃(“優先貸款人”)的獲批參與者，我們使我們的客户能夠獲得SBA貸款，而無需經歷非優先貸款人可能需要的宂長的SBA審批過程。小企業管理局定期檢討參與貸款機構的貸款業務，以評估除其他事項外，
貸款人表現出審慎的風險管理。當發現弱點時，小企業管理局可以請求糾正措施或強制執行行動，包括撤銷優先貸款人的地位。如果我們失去了優先貸款人的地位，我們的部分或全部客户可能會被優先貸款人搶走，因此我們可能會對我們的財務業績產生實質性的不利影響。SBA計劃的任何變化，包括但不限於聯邦政府為SBA貸款提供的擔保級別的變化，影響擔保計劃下批量資格的計劃特定規則的變化，以及國會授權的計劃金額的變化，也可能對我們的業務產生實質性的不利影響。此外，美國政府的任何違約或任何長期的政府停擺都可能會阻礙我們發起SBA貸款或在二級市場出售此類貸款的能力，這可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。當我們發放SBA貸款時，我們會在貸款的非擔保部分招致信用風險，如果客户拖欠貸款，我們將與SBA按比例分擔與貸款相關的任何損失和追回。如果SBA確定SBA擔保貸款的損失可歸因於我們在貸款發起、融資或服務方式上的重大技術缺陷，則SBA可尋求賠償與該缺陷相關的本金損失。
政府監管和監管的變化可能會增加我們的成本，或者影響我們在某些行業的運營能力。
我們的業務受到聯邦、州和地方政府當局的廣泛監管，並受到各種法律以及司法和行政決定的約束，這些法律和司法和行政決定對我們的部分或全部業務提出了要求和限制。銀行業監管主要是為了保護儲户資金、聯邦存款保險基金和整個銀行體系，而不是保護股東。由於我們的業務受到嚴格監管，適用於我們的法律、規則、法規以及監管指導和政策可能會定期修改和更改，可能會對我們的經營業績造成不利影響。
我們受到許多旨在保護消費者的法律的約束，包括CRA和公平貸款法，不遵守這些法律可能會導致各種各樣的制裁。
CRA、平等信貸機會法、公平住房法和其他公平貸款法律法規對金融機構提出了非歧視性的貸款要求。CFPB、美國司法部和其他聯邦機構負責執行這些法律和法規。根據CRA或公平貸款法律法規，監管機構對機構業績的成功挑戰可能會導致各種各樣的制裁，包括損害賠償和民事罰款、禁令救濟、限制併購活動、限制擴張，以及限制進入新的業務線。私人當事人還可以在私人集體訴訟中根據公平貸款法對機構的表現提出質疑。這樣的行動可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果和未來前景產生實質性的不利影響。
我們必須遵守銀行保密法和其他反洗錢法規，如果不遵守這些法律，可能會受到各種各樣的制裁。
《銀行保密法》、2001年的《美國愛國者法》和其他法律法規要求金融機構除其他職責外，建立和維持有效的反洗錢計劃，並在適當的時候提交可疑活動和貨幣交易報告。除其他銀行監管機構外，財政部的聯邦金融犯罪執法網絡有權對違反這些要求的行為處以鉅額民事罰款，最近還與州和聯邦銀行監管機構以及美國司法部、CFPB、禁毒署和國税局進行了協調執法工作。我們還受到更嚴格的審查，以遵守財政部外國資產管制辦公室(Office Of Foreign Assets Control)執行的規則，這些規則包括禁止與某些被認定為威脅美國國家安全、外交政策或經濟的個人和組織進行業務往來，以及有必要凍結其資產。如果我們的政策、程序和系統被認為存在缺陷，我們將承擔責任，包括罰款和監管行動，這可能包括限制我們支付股息的能力，以及進行我們業務計劃的某些方面(包括任何收購計劃)必須獲得監管部門的批准。未能維持和執行打擊洗錢和恐怖分子融資的適當方案也可能導致
給我們帶來嚴重的聲譽後果。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、經營結果和未來前景產生實質性的不利影響。
如果公司或銀行蒙受損失，侵蝕其資本，它可能會受到加強監管或監督行動的影響。
根據聯邦和州有關受保存款機構安全和穩健的法律和法規，如果公司或銀行的資本因未來的運營虧損而低於充足的資本標準，或者如果其銀行監管機構確定其資本不足，密蘇裏州金融部、聯邦儲備委員會和聯邦存款保險公司有權強制或限制某些行動。除其他事項外，糾正行動包括但不限於要求採取平權行動以糾正任何違規或做法造成的任何條件；指示增加資本金並維持特定的最低資本比率；限制銀行的業務；限制銀行可能向經紀存款支付的利率；限制分派和股息的數額以及信託優先證券的利息支付；要求銀行訂立非正式或正式的執行令，包括諒解備忘錄、書面協議和同意或停止令，以採取糾正行動並責令其採取糾正行動和支付利息。以及接管、關閉和清算該銀行。這些行動可能會限制銀行或公司執行其業務計劃的能力，從而可能對經營結果或財務狀況造成不利影響。
金融風險
我們的信貸損失準備金可能不足以彌補實際的貸款損失。
我們維持信貸損失準備金，這是通過計入費用的信貸損失準備金建立的準備金，代表管理層對現有貸款組合中可能出現的損失的估計。根據管理層的判斷，這筆撥備足以為估計的信貸損失和貸款組合中固有的風險預留。我們繼續監測貸款信用額度是否充足，如果經濟狀況惡化，可能需要增加貸款信用額度。此外，銀行監管機構定期審查我們的信貸損失撥備，並可能要求增加信貸損失撥備或確認進一步的貸款沖銷，其判斷可能與我們自己的管理層有所不同。此外，如果將來的撇賬超過貸款損失撥備(即貸款撥備不足)，我們可能需要額外的信貸損失撥備，以增加貸款損失撥備。如有需要，增加信貸損失撥備的額外撥備將導致淨收益減少和資本減少，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
加強監管，與LIBOR計算過程相關的不確定性，以及2021年之後可能逐步取消LIBOR，可能會對我們的運營結果產生不利影響。
2017年7月27日，監管倫敦銀行間同業拆借利率的英國金融市場行為監管局宣佈，打算在2021年後停止説服或強制銀行提交計算倫敦銀行間同業拆借利率的利率。公告指出，2021年之後，不能也不會保證在現有基礎上繼續使用LIBOR。無法預測銀行是否會繼續向LIBOR管理人提交LIBOR，以及在多大程度上會繼續向LIBOR管理人提供LIBOR提交，LIBOR利率是否會在2021年之前或之後停止公佈或得到支持，或者英國或其他地方是否會制定任何針對LIBOR的額外改革。美國確定一套替代美元參考利率的努力包括美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)的ARRC和紐約聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank Of New York)的提議。替代參考利率的性質以及LIBOR其他改革的潛在變化的不確定性可能會對LIBOR利率和基於LIBOR的貸款的價值產生不利影響，在較小程度上影響我們投資組合中的證券，並可能影響對衝工具和借款的可用性和成本，包括我們為次級債券支付的利率。該公司擁有以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為索引的材料合同。如果LIBOR利率不再可用，任何後續或替代利率可能會有不同的表現，我們可能會產生大量成本，將我們的借款安排和與客户的貸款協議從LIBOR轉換過來，這可能會對我們的運營業績產生不利影響。LIBOR的替代品對我們金融工具的估值、定價和操作的影響尚不清楚。
我們的業務受到利率風險的影響，利率的變化可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們很大一部分收入來自貸款、投資證券和其他有息資產的利息與存款、借款和其他有息負債的利息之間的差額或“利差”。由於我們的生息資產和有息負債的期限和重新定價特徵不同，利率的變化可能不會對生息資產的利息收入和有息負債的利息產生同等的變化。我們的資產和負債可能會對整體利率或條件的變化做出不同的反應。市場利率的大幅波動不僅會對我們的淨息差產生實質性的不利影響，還會對我們的資產質量和貸款發放量、存款、資金可獲得性和/或淨收入產生重大不利影響。
我們可能無法保持我們的歷史增長率或盈利能力，這可能會對我們成功實施業務戰略的能力產生實質性的不利影響。
成功的增長要求我們遵循充足的貸款承保標準，在不增加利率風險或壓縮淨息差的情況下平衡貸款和存款增長，始終保持充足的資本，產生與同行和基準具有競爭力的投資業績，進一步擴大收入來源，滿足客户的期望，僱傭和留住合格員工。如果我們不能成功地管理我們的增長，那麼我們的業務、運營結果或財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能會招致商譽的減損。
截至2020年12月31日，我們有2.61億美元記錄為商譽。我們至少每年評估一次我們的減值商譽。重大的負面行業或經濟趨勢，包括我們普通股的市場價格沒有回升，或未來現金流減少或業務中斷，都可能導致商譽受損。我們評估減值的估值方法要求管理層根據歷史經驗作出判斷和假設，並依賴對未來經營業績的預測。我們在競爭激烈的環境中運營，對未來經營業績和現金流的預測可能與實際結果大不相同。如果我們的分析導致商譽減值，我們將被要求在確定存在此類減值的期間，在我們的財務報表中將減值費用計入收益。任何這樣的變化都可能對我們的運營結果和股票價格產生實質性的不利影響。
資產價值的下降可能會導致減值費用，並對我們的投資價值以及我們的財務業績和資本產生不利影響。
我們持有的投資組合包括但不限於政府證券和機構抵押貸款支持證券。我們無法控制的因素可能會顯著影響我們投資組合中證券的公允價值，並可能對這些證券的公允價值造成潛在的不利變化。這些因素包括但不限於評級機構就證券採取的行動、發行人或相關證券的違約、市場利率和/或利差的變化，以及影響資本市場的不穩定和其他因素。除其他因素外，這些因素中的任何一個都可能導致非臨時性減值、未來已實現或未實現的虧損以及其他全面收益(虧損)的下降，這可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生實質性的不利影響。在確定證券減值是否是暫時性的過程中，往往需要複雜的主觀判斷，即發行人的財務狀況是否已大幅惡化，管理層是否有意或有能力持有證券一段時間，以實現任何預期的公允價值恢復，發行人未來的財務表現和流動性，以及證券背後的任何抵押品以及其他相關因素。
我們投資於抵押貸款支持債券，這類債務已經並可能繼續受到市場混亂、房價下跌和提前還款風險的影響，這些風險可能會導致現金流和市場風險的波動，以及我們投資組合的價值下降。
我們的投資組合主要由抵押支持債券組成，主要由單户住宅的抵押貸款池擔保。我們投資組合中按揭債券的價值可能會因以下幾個原因而波動，包括(I)部分由於失業率高企而導致的按揭拖欠和違約；(Ii)房價下跌；(Iii)此類債券缺乏流動性市場；(Iv)
這些不確定性包括：(I)政府支持的企業，如為此類義務提供擔保的聯邦全國抵押協會(Fannie Mae)或聯邦住房貸款抵押公司(Freddie Mac)；(V)政府刺激計劃的到期。如果房屋價值大幅下降，我們投資的抵押貸款支持債券的公允價值也可能下降。抵押貸款支持債券公允價值的任何此類下降，或市場對其公允價值的感知不確定性，都可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外，當我們購買抵押貸款支持證券時，我們預計基礎抵押貸款將按預計利率提前還款，從而產生預期收益。提前還款利率通常會隨着利率的下降而增加，當利率上升時會減少，但提前還款利率的變化很難預測。鑑於利率處於歷史低位，我們的許多抵押貸款支持證券的利率高於現行市場利率，導致溢價購買。根據適用的會計準則，我們將在抵押貸款支持證券的預期壽命內攤銷保費。如果以按揭證券作抵押的按揭貸款提前還款的速度較預期為快，我們便須加快攤銷保費，這會對我們的盈利能力造成不利影響。
信貸和流動性風險
我們的貸款和存款組合位於某些市場，這可能會導致集中度風險增加。
我們的大部分貸款是給聖路易斯、堪薩斯城、鳳凰城、洛斯阿拉莫斯、阿爾伯克基、聖達菲、聖地亞哥和拉斯維加斯大都市區的企業和個人。這些貸款的資金來自同一大都市地區的存款。我們業務所在地區的地區經濟狀況，對我們產品和服務的需求、客户的還貸能力、貸款抵押品的價值，以及我們存款資金來源的穩定性都有影響。因此，本地經濟情況下降，可能會對我們的收入造成負面影響。
商業貸款涉及重大風險，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的商業計劃要求繼續努力增加我們投資於商業貸款的資產。我們的商業貸款包括以房地產(商業地產、多户住宅物業、1-4户住宅物業、建築和土地)為抵押的貸款。商業貸款通常比住宅按揭貸款涉及更高程度的信用風險，部分原因是它們的平均規模更大，可銷售性更差。此外，與住宅抵押貸款不同，商業貸款一般依賴借款人業務的現金流來償還債務。不利的經濟狀況或其他影響我們目標市場的因素對我們的不利影響可能比對其他擁有更多元化客户基礎的金融機構更大。不良商業貸款的增加可能導致經營虧損、流動性受損和資本流失，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。信貸市場收緊可能會因商業借款人的業務活動減少而對其造成不利影響，並會因其他借款來源的減少或其他原因而對其整體流動資金產生不利影響。
我們的貸款組合包括由房地產擔保的貸款，這可能會導致信用風險增加。
我們的投資組合有一部分是由房地產擔保的，因此我們面臨着房地產市場低迷帶來的高度風險。如果我們的市場上的房地產價值下降，我們通過止贖和出售房地產來償還主要依賴房地產抵押品的違約貸款的能力將會減弱，我們將更有可能因違約貸款而蒙受損失。
此外，我們的房地產抵押品所在司法管轄區的特定州的止贖法律可能會阻礙我們及時或完全追回某些州的房產擔保的違約貸款的能力。例如，我們的抵押品所在的一些州是司法喪失抵押品贖回權的州。在司法喪失抵押品贖回權的州，所有的喪失抵押品贖回權都必須通過法院系統進行處理。由於這一過程，可能需要長達一年或更長時間才能取消位於這些州的房地產抵押品的抵押品贖回權。由於這一過程，我們追回那些州以財產擔保的違約貸款的能力可能會推遲，我們的復甦努力也會延長。此外，其他州對某些類型的住房抵押貸款也有反虧空法規。在反缺失法規州，我們對住房抵押貸款擔保的違約貸款的追回能力可能僅限於止贖時擔保貸款的房地產的公允價值。
我們的商業和工業貸款和保薦融資貸款主要根據客户的現金流、盈利能力和企業價值進行承保，而不是完全由客户的有形資產或抵押品的價值覆蓋。因此，如果這些交易中的任何一筆成為不良交易，我們可能會遭受重大損失。
現金流貸款主要是根據客户的預期現金流、盈利能力和企業價值向客户放貸，任何有形資產的價值都是次要的保障。在某些情況下，這些貸款的槓桿率可能高於傳統的銀行債務。就我們的高級現金流貸款而言，我們通常對客户的幾乎所有資產實行留置權，但這些資產的價值通常比我們在現金流交易中預支給客户的金額少得多。此外，我們的一些現金流貸款可能被視為延伸貸款，這意味着它們的槓桿倍數可能超過了優先現金流貸款的傳統銀行貸款標準。因此，如果現金流交易變得不良，我們收回部分或全部貸款或其他債務產品本金的主要途徑將是強制出售整個或部分公司作為持續經營的企業。此外，我們可能會獲得借款人的股權，作為收回部分或全部貸款本金的手段。現金流貸款固有的風險包括，除其他外：
•減少對客户產品或服務的使用或需求，從而減少客户用於償還貸款和其他債務產品的現金流，並降低客户作為持續經營企業的價值；
•客户無法管理營運資金，可能導致現金流減少；
•不準確或欺詐性地報告客户的頭寸或財務報表；以及
•我們的客户對他們的業務管理不善。
此外，我們的許多客户利用我們現金流交易的收益進行收購。執行不當或構思不佳的收購可能會給現有業務的管理、系統和運營帶來負擔，導致客户現金流及其持續經營業務的價值下降。此外，許多收購涉及新的管理團隊接管企業的日常運營。這些新的管理團隊可能無法像以前的管理團隊那樣執行，這可能會減少客户可用於償還貸款或其他債務產品的現金流，並降低客户作為持續經營企業的價值。
普遍的財政困難或人壽保險供應商的財務實力或信用評級被下調，可能會降低我們獲得人壽保險保費融資貸款的抵押品的價值，並損害我們的財務狀況和流動性。
我們提供的專業產品之一是為用於高淨值房地產規劃的全壽險保費融資。這些貸款主要由貸款提供資金的保單擔保，即人壽保險提供者在該保單下的義務。標準普爾(Standard&Poor‘s)、穆迪(Moody’s)和AM等國家認可的統計評級機構(“NRSRO”)對我們提供融資的壽險保單的付款人進行了最佳評估。如果壽險提供商普遍存在財務困難，或者NRSRO下調壽險提供商的財務實力評級或信用評級，表明NRSRO認為壽險提供商履行投保人義務的能力受到損害，或者壽險提供商履行其債務義務的能力受到損害，我們的抵押品價值可能會受到重大損害。我們抵押品的價值也受到人壽保險提供商可能破產的風險的影響。特別是，如果一家或多家大型全國性壽險提供商倒閉，我們投資組合的價值可能會受到重大負面影響。支持我們優質金融業務的抵押品價值大幅下調，可能會削弱我們為這項業務創造流動性的能力，這反過來可能會對我們的擴張能力產生負面影響。
我們的建築和土地開發貸款是基於對與已完成項目相關的成本和價值的估計。這些估計可能不準確，我們在這些項目上的損失可能比其他貸款更大。
建築、土地徵用和開發貸款涉及額外風險，因為資金是根據項目的預計價值預付的，而預計價值在項目完成之前本身就不確定。由於估計建築成本的內在不確定性，以及已完成項目的公允價值、政府對房地產調控的影響以及國家和地方經濟的總體影響，要準確評估完成一個項目所需的總資金和相關的貸款與價值比相對困難。
比率因此，建築貸款往往涉及支付大量資金，償還在一定程度上取決於最終項目的成功和借款人出售或租賃房產的能力，而不是借款人或擔保人償還本金和利息的能力。如果我們對已完成項目的價值評估被證明是誇大的，我們可能沒有足夠的擔保在項目建成後償還貸款。如果我們因違約而被迫在項目之前或完工時取消抵押品贖回權，就不能保證我們能夠收回貸款或相關的止贖、銷售和持有成本的所有未付餘額和應計利息。此外，我們可能需要提供額外的資金來完成該項目，並可能需要持有該物業一段未指明的時間。如果這些事件中的任何一個發生，我們的財務狀況、經營結果和現金流都可能受到實質性的不利影響。
我們借款人償還貸款的能力可能會受到市場利率上升的不利影響，這可能會導致信貸損失增加。這些增加的信貸損失，即銀行保留的信貸敞口，可能會減少我們的資產、淨收入和可用現金。
我們借給借款人的貸款可以按浮動利率或浮動利率計息。當市場利率上升時，借款人需要償還債務的收入也會增加。一些借款人可能無法償還債務。因此，提高市場利率將增加貸款違約風險。不良貸款的增加可能導致這些貸款收益的淨虧損，貸款撥備和擔保貸款損失的增加，以及貸款沖銷的增加，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們面臨着與擁有房地產或抵押品相關的環境風險。
當借款人拖欠以不動產為抵押的貸款時，公司可以在喪失抵押品贖回權的情況下購買該財產，或者接受借款人交出的財產的契據。我們也可以接管業主拖欠貸款的商業物業的管理。我們也可以擁有和租賃分支機構和其他設施所在的場所。雖然我們有貸款、止贖和設施指南，旨在排除存在不合理污染風險的物業，但公司可能擁有、管理或佔用的一些物業上可能存在危險物質。我們面臨着環境法可能迫使我們清理物業的風險，費用由公司承擔。清理或支付與環境問題相關的損害和罰款的成本可能會增加我們的運營費用。清理一處房產的費用可能會超過房產的價值。如果公司在違約後參與管理借款人的運營，我們也可能對這些運營產生的污染負責。該公司亦可能會覺得難以或不可能出售這些物業。
我們可能有義務在根據新市場税收抵免計劃進行的融資交易中對某些交易對手進行賠償。
我們參與了美國財政部社區發展金融機構基金的新市場税收抵免計劃，並在此之前一直是該計劃的“受配者”。通過這一計劃，我們向某些項目提供我們的撥款，而這些項目反過來又為投資者在項目中的股權投資產生聯邦税收抵免。這些股權，再加上項目發起人的任何債務或股權，反過來又投資於一個經過認證的社區發展實體，投資期限至少為七年。社區發展實體必須根據新市場税收抵免計劃的標準，使用這筆資金向低收入社區中符合條件的企業提供貸款或進行其他投資。投資者將獲得相當於其股權投資總額39%的總税收抵免，前三年每年以5%的税率抵免，最後四年每年以6%的税率抵免。但是，在所有治療期和補救措施用完後，如果認證的社區發展實體未能保持其認證地位，或者如果與我們分配的税收抵免相關的幾乎所有股權投資收益不再繼續投資於符合新市場税收抵免計劃標準的合格企業，或者如果股權投資在最低七年期限結束前贖回，則整個抵免將被重新收回。作為這些融資交易的一部分，我們作為Enterprise Financial CDE，LLC(“CDE”)的母公司，向税收抵免投資者提供慣常的賠償，這要求我們在信用重新獲得事件發生的情況下對投資者進行賠償並使其不受損害, 除非重新捕獲是投資者行動或不行動的結果。不能保證這些對手方不會要求我們在他們被欠下的情況下履行這些義務。
如果發生這種情況，我們可能需要向銀行投資者支付的金額可能會很大，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們不遵守聯邦New Markets税收抵免計劃的要求，美國財政部社區發展金融機構基金可能會根據其與我們的分配協議尋求任何補救措施，我們可能會遭受重大聲譽損害，並受到銀行監管機構更嚴格的審查。
由於我們已被指定為新市場税收抵免計劃下的“被分配人”，我們被要求提供新市場税收抵免計劃下的撥款資格項目，我們有責任監控這些項目，確保它們持續符合新市場税收抵免計劃的要求，並滿足新市場税收抵免計劃下的各種記錄和報告要求。如果我們不履行新市場税收抵免計劃下的義務，美國財政部可能會取消我們對任何其他CDFI基金計劃的參與，重新分配最初分配給我們的新的市場税收抵免，並採取根據他們與我們就新市場税收抵免計劃與我們簽訂的分配協議有權採取的任何其他補救行動，但這些補救措施的全部範圍尚不清楚。如果我們在New Markets税收抵免計劃(New Markets Tax Credits Program)下違約，我們可能會在我們運營的社區遭受負面宣傳，我們可能面臨聯邦和州銀行監管機構的更嚴格審查，特別是在我們遵守CRA方面。這些事態發展可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營結果和流動性產生實質性的不利影響。
流動性風險可能會削弱我們為運營提供資金和履行債務覆蓋義務的能力，並危及我們的財務狀況。
流動性對我們的業務至關重要。我們是一家控股公司，依賴子公司滿足流動性需求，包括債務償付要求。無法通過存款、借款、出售投資證券和其他來源籌集資金，可能會對我們的流動性產生重大不利影響。*我們獲得足以為我們的活動提供資金的資金來源，可能會受到具體影響我們或整個金融服務業的因素的影響。可能對我們獲得流動性來源產生不利影響的因素包括但不限於，由於市場低迷導致我們的業務活動水平下降，我們未能保持充足的資本，或針對我們的不利監管行動。我們獲取存款或借款的能力也可能受到非我們特有的因素的影響，例如金融市場嚴重混亂，或者對整個金融服務業前景的負面看法和預期。
我們對經紀存款的使用可能會對我們的流動性和運營結果產生不利影響。
自成立以來，我們一直利用經紀和非經紀存款作為資金來源，以支持我們日益增長的貸款需求和其他流動性需求。作為銀行監管事項，不鼓勵依賴經紀存款作為重要的資金來源。經紀存款可能不如其他類型的存款穩定，將來這些存户到期時可能不會續期，又或我們可能要支付較高的利息才能保留這些存款，又或須以其他存款或其他來源的資金取代這些存款。此外，如果銀行不再被歸類為銀行監管目的的“資本充足”，沒有聯邦存款保險公司的豁免，它將無法接受、續期或展期經紀存款。當這些經紀存款到期時，我們無法維持或更換它們，這可能會對我們的流動性和運營結果產生不利影響。此外，支付更高的利率來維持或更換這些存款可能會對我們的淨利差和經營業績產生不利影響。
通過從事衍生品交易，我們的銀行業務面臨額外的信貸和市場風險。
當記錄的金融資產和負債能夠有效對衝指定資產或負債，並且該資產或負債使我們面臨利率風險或客户相關衍生品固有風險時，我們使用利率掉期來幫助管理我們銀行業務中的利率風險。我們可以使用其他衍生金融工具來幫助管理其他經濟風險，如流動性和信用風險，包括因商業活動而產生的風險敞口，這些風險導致未來已知或不確定的現金金額的收付，這些現金金額的價值由利率決定。我們也有衍生品，這些衍生品來自我們提供的一項服務
某些符合條件的客户通過我們的信貸流程獲得批准，因此，這些衍生品不用於管理我們資產或負債的利率風險。本公司並不為交易目的而訂立衍生金融工具。對衝利率風險是一個複雜的過程，需要複雜的模型和例行監測。由於利率波動，被套期保值的資產和負債的市值會升值或貶值。這種未實現升值或貶值的影響通常會被與對衝資產和負債掛鈎的衍生工具的收益或虧損所抵消。通過從事衍生品交易，我們面臨信用和市場風險。如果交易對手不履行義務，信用風險就存在於衍生產品的公允價值收益範圍內。市場風險存在的程度是，利率變化的方式與我們在進行衍生品交易時預期的明顯不同。與我們的衍生工具相關的信用和市場風險的存在可能會對我們的淨利息收入產生不利影響，因此可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來前景產生重大不利影響。
競爭和聲譽風險
我們面臨着激烈的競爭。
金融服務業，包括但不限於商業銀行、抵押貸款銀行、消費者貸款和房屋淨值貸款，競爭激烈，我們在每個業務領域的所有市場領域都面臨着對存款、貸款和其他金融服務的激烈競爭。我們的主要競爭對手包括其他商業銀行、儲蓄銀行、儲貸協會、共同基金、貨幣市場基金、財務公司、信託公司、科技公司、保險公司、信用社和抵押貸款公司等。我們很多非銀行競爭對手的監管程度與我們不同，在提供某些服務方面較我們有優勢。我們的許多競爭對手都比我們大得多，而且更容易獲得資本和其他資源。此外，一般而言，我們能否在業務上有效競爭，有賴於我們能否成功適應銀行和金融服務業的監管和技術變革。如果我們不能有效地競爭，我們就會失去市場份額，我們的貸款和其他產品的收入可能會減少。
我們能否成功競爭，取決於多個因素，其中包括：
•有能力在高質量的服務和高尚的道德標準基礎上發展、維護和建立長期的客户關係；
•產品和服務的範圍、相關性和定價，包括為滿足客户需求而提供的產品和服務的技術創新；
•相對於競爭對手，我們推出新產品和服務的速度；
•客户對我們的服務水平的滿意度；和/或
•行業和總體經濟趨勢。
如果在這些領域中的任何一個方面表現不佳，可能會大大削弱我們的競爭地位，並可能對我們的增長和盈利能力產生不利影響，進而可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
技術在不斷變化，我們必須有效地實施新的創新，為客户提供服務。
金融服務業正在經歷快速的技術變革，技術驅動的產品和服務不斷創新。除了更好地為客户服務外，技術的有效利用還提高了我們的效率，使我們能夠降低成本。我們未來的成功將在一定程度上取決於我們是否有能力利用創新的方法、流程和技術滿足客户的需求，提供滿足客户對便利性的需求的產品和服務，並在我們繼續增長和擴大市場區域的同時，在我們的運營中創造更高的效率。許多國家的供應商向社區銀行提供交鑰匙服務，如互聯網銀行和遠程存款獲取，這使得較小的銀行能夠與擁有大量資源投資於技術改進的機構競爭。然而，我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向我們的客户推銷這些產品和服務。
存款成本和水平受到競爭的影響，這可能會增加我們的融資成本或流動性風險。
我們依賴銀行存款作為低成本和穩定的資金來源。我們與銀行和其他金融服務公司爭奪存款。如果我們的競爭對手提高存款利率，我們的融資成本可能會增加，要麼是因為我們提高利率以避免存款流失，要麼是因為我們失去了存款，必須依賴更昂貴的資金來源。更高的融資成本可能會降低我們的淨息差和淨利息收入，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
收購風險
我們已經並可能繼續通過收購進行擴張，這些收購帶來了許多與收購交易和被收購業務整合相關的風險。
收購其他金融服務公司或資產，除了所收購業務的性質所帶來的風險外，還會給公司帶來風險。我們在合併或收購後的收益、財務狀況和前景在一定程度上取決於我們成功整合被收購公司運營的能力。我們可能無法成功整合運營，或無法達到預期效果或節省成本。
收購其他銀行或業務涉及通常與收購相關的各種風險，其中包括：
◦目標公司的未知或或有負債的潛在風險敞口；
◦對目標公司潛在資產質量問題的風險敞口；
◦整合目標公司業務和人員的難度和費用；
◦對我們業務的潛在幹擾；
◦潛在地轉移了我們管理層的時間和注意力；
◦目標公司關鍵員工和客户可能流失的情況；
◦難以評估目標公司的價值；
◦支付高於賬面價值和市值的溢價，這可能會在短期和長期稀釋我們的有形賬面價值和每股收益；
◦無法實現預期的收入增加、成本節約、地理位置或產品存在的增加，和/或其他預期收益；和/或
◦可能影響目標公司的銀行或税收法律或法規的潛在變化。
我們定期評估併購機會，並就可能與其他金融機構和金融服務公司進行的交易進行盡職調查活動。因此，可能會進行合併或收購討論，在某些情況下還可能進行談判，未來涉及現金、債務或股權證券的合併或收購可能隨時發生。除了上述風險外，即使交易沒有完成，潛在的收購也可能產生額外的盡職調查或分手費成本。
我們可能無法成功地將新業務線整合到現有業務中。
我們可能會不時實施其他新業務線或在現有業務線內提供新產品或服務。與這些努力相關的風險和不確定性可能很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。雖然隨着業務的增長，我們繼續投入大量的管理、運營和財務資源，但我們可能無法成功地繼續整合新的業務線，而價格和盈利目標可能被證明是不可行的。外部因素，如法規遵從性、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線或新產品或服務的成功實施。此外，任何新的業務和新的產品或服務都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。如果在開發和實施新業務或新產品或服務時不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
當我們在當前市場之外擴張時，我們可能會遇到額外的風險，這些風險可能會對我們產生不利影響。
我們的總部設在密蘇裏州，但在堪薩斯城、鳳凰城和聖地亞哥大都市區以及新墨西哥州北部和內華達州都有分支機構。隨着時間的推移，我們可能會收購或在
美國其他地區也是如此。在這些擴張活動中，我們可能會遇到重大風險，包括不熟悉新市場的特徵和業務動態、營銷和管理費用增加以及因我們努力在新市場招攬業務、管理非連續地理市場的運營、遵守當地法律法規以及有效和一致地管理密蘇裏州以外的人員和業務而產生的運營困難。如果我們無法管理這些風險，我們的運營可能會受到實質性的不利影響。
技術和網絡安全風險
如果我們的運營或安全系統或第三方服務提供商(包括網絡攻擊)出現故障或漏洞，或無法識別潛在的漏洞，可能會擾亂我們的業務，導致無意中披露或濫用機密或專有信息，損害我們的聲譽，增加我們的成本，並對我們的收益造成不利影響。
作為一家金融機構，我們的業務在很大程度上依賴於我們的計算機系統和網絡上機密和其他信息的安全處理、存儲和傳輸。這些系統的任何故障、中斷或違反安全或操作完整性都可能導致我們的網上銀行系統、金庫管理產品、支票和文件成像、遠程存款捕獲系統、總賬和其他系統出現故障或中斷。我們系統的安全和完整性可能會受到各種中斷或信息安全漏洞的威脅，包括由計算機黑客、網絡攻擊、電子欺詐活動或企圖竊取金融資產造成的中斷或信息安全漏洞。*我們不能保證任何此類故障、中斷或安全漏洞不會發生，或者即使發生了，它們也會得到充分解決。*雖然我們已經制定了一定的保護政策和程序，但威脅的性質和複雜性仍在繼續發展。*我們未來可能需要花費大量額外的資源來此外，我們還面臨任何為我們的業務活動提供便利的第三方(包括交易所、結算代理、結算所或其他金融中介機構)的運營中斷、故障、終止或容量限制的風險。這些第三方也可能是我們的運營系統受到攻擊或破壞的根源。我們的信息系統中的任何故障、中斷或安全漏洞都可能損害我們的聲譽，導致客户業務損失，導致侵犯隱私或其他法律，或使我們面臨民事訴訟、監管罰款或保險不涵蓋的損失。
我們依賴第三方供應商提供我們業務基礎設施的關鍵組件。
我們的大部分通信、信息、運營和財務控制系統技術都嚴重依賴第三方服務提供商，包括關係管理、移動銀行、總賬、投資、存款、貸款服務和貸款發放系統。雖然我們仔細選擇了這些第三方供應商並進行持續監控，但我們無法控制他們的行為。由這些第三方造成的任何問題，包括服務不足或中斷所造成的問題，都可能對我們向客户提供產品和服務以及以其他方式開展業務的能力產生不利影響。如果第三方供應商的財務或運營困難幹擾了該供應商為我們提供服務的能力，那麼這些困難也可能損害我們的運營，而更換這些第三方供應商可能會導致重大延誤和費用。因此，使用此類第三方會給我們的業務運營帶來不可避免的固有風險，同時也會帶來聲譽風險。
與我們普通股相關的風險
我們普通股的價格可能會波動，也可能會下跌。
我們普通股的交易價格可能會因為許多因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。此外，股票市場受到股價和交易量波動的影響，這些波動影響了許多公司股票的市場價格。這些廣泛的市場波動可能會使你更難在你想要的時候以你認為有吸引力的價格轉售你的普通股。
我們的股價可能會因各種因素而大幅波動，這些因素包括：
◦經營業績和財務狀況的實際或預期季度波動；
◦改變收入或盈利估計，或者發表財務分析師的研究報告和建議；
◦未能達到分析師的收入或收益預期；
◦新聞界或投資界的投機行為；
◦我們或我們的競爭對手的戰略行動，如收購或重組；
◦機構股東的行為；
◦競爭對手股價和經營業績的波動；
◦一般市況，特別是與金融服務業市況有關的發展；
◦提議或通過的監管改革或發展；
◦涉及或影響我們的預期或待決的調查、訴訟或訴訟；和/或
◦國內外經濟因素與我們的業績無關。
股票市場，尤其是金融機構股票市場，歷史上經歷了巨大的波動。因此，我們普通股的市場價格可能會波動。此外，我們普通股的交易量可能會比平時波動更大，導致價格發生重大變化。我們普通股股票的交易價格和我們其他證券的價值將取決於許多因素，這些因素可能會不時發生變化，包括但不限於我們的財務狀況、業績、信譽和前景、我們股權或股權相關證券的未來銷售，以及本年度報告和本公司其他報告中確定的其他因素。在某些情況下，市場對某些發行人的股價和信貸供應產生了下行壓力，而不考慮這些發行人的潛在財務實力或經營業績。我們股價的大幅下跌可能會給個人股東帶來重大損失，並可能導致代價高昂且具有破壞性的證券訴訟。
我們普通股的交易量比其他較大的金融機構要少。
雖然我們的普通股在納斯達克全球精選市場掛牌交易，但其交易量可能低於其他較大的金融服務公司。一個具有深度、流動性和有序性等理想特徵的公開交易市場取決於我們普通股的自願買家和賣家在任何給定時間的存在，這是我們無法控制的一個因素。在我們普通股交易量較低的任何時期，我們普通股的大量出售或對這些出售的預期都可能導致我們的普通股價格下跌。
對我們普通股的投資沒有保險，你可能會損失你全部投資的價值。
對我們普通股的投資不是我們的銀行子公司、任何非銀行子公司或任何其他銀行的儲蓄賬户、存款或其他義務，此類投資不受FDIC或任何其他政府機構的保險或擔保。因此，如果您收購我們的普通股，您可能會損失部分或全部投資。
我們支付股息的能力受到各種法律法規的限制，主要取決於銀行向我們分配資金的能力，也受到各種法律法規的限制。公司基本上所有的流動資金需求都依賴於銀行的支付，包括股息、管理費和根據分税協議支付的款項。根據税收分享協議，聯邦和州的法規限制了銀行可以支付給公司的股息金額和支付金額。在某些情況下，密蘇裏州金融部、聯邦存款保險公司或聯邦儲備委員會可以限制或禁止銀行向我們派發股息或支付其他款項。如果銀行被限制向本公司支付股息或根據分税協議支付款項，本公司可能無法償還債務、支付其他債務或支付普通股股息。如果我們無法或決定不支付已發行股本證券的股息，這類證券的市場價格可能會受到重大不利影響。
不能保證我們的普通股將來會有任何紅利。
我們普通股的持有者只有在董事會宣佈時才有權獲得股息。雖然歷史上我們曾為普通股支付現金股息，但我們沒有被要求這樣做。
我們的未償還債務證券，與我們的信託優先證券相關，限制了我們支付股本股息的能力。
我們有向法定信託子公司發行的未償還次級債券，這些子公司已向投資者發行和出售信託中的優先證券。
如果我們連續20個季度無法支付我們的任何次級債券，根據該等證券的管理協議，我們將違約，該等協議下的到期金額將立即到期和支付。此外，如果在任何利息支付期內，吾等沒有就附屬債券(將用於對信託優先證券進行分派)支付利息，或如果在任何利息支付期內，吾等沒有就次級債券支付利息，或如果發生任何其他違約事件，則吾等一般將被禁止在下一個適用於以下利息支付期的利息支付期內宣佈或支付任何股息或其他分派，或贖回、購買或收購我們的任何資本證券，包括普通股。
此外，我們未來簽訂的任何其他融資協議都可能限制我們向包括普通股在內的股本支付現金股息的能力。如果我們現有的或未來的融資協議限制了我們以現金支付普通股股息的能力，我們可能無法以現金支付普通股股息，除非我們能夠對這些協議下的未償還金額進行再融資。此外，如果我們無法或決定不為我們的次級債券支付利息，我們普通股的市場價格可能會受到實質性或不利的影響。
反收購條款可能會對我們的股東產生負面影響。
特拉華州法律和我們經修訂的公司註冊證書的條款，以及適用於銀行和銀行控股公司的聯邦和密蘇裏州法律的各種條款，可能會使第三方更難獲得對我們的控制權，或者產生阻止第三方試圖獲得對我們的控制權的效果。我們受特拉華州公司法第2203條的約束，這將使另一方在未經我們董事會批准的情況下收購我們變得更加困難。此外，我們的公司註冊證書經修訂後，授權我們的董事會發行優先股，這些優先股可以作為對收購提議的迴應而發行的防禦性措施。在擬議的合併、要約收購或其他試圖獲得公司控制權的情況下，我們的董事會將有能力隨時發行可用的優先股，以此作為阻止、推遲或防止公司控制權變更的一種方法。無論我們的股東是否贊成合併、收購要約或其他獲得公司控制權的嘗試，這種發行都可能發生。這些條款和其他條款可能會使第三方更難收購我們，即使收購可能符合我們股東的最佳利益。雖然我們目前無意發行我們的授權優先股的任何股份，但不能保證公司將來不會這樣做。
一般風險因素
氣候相關風險
政治和社會對氣候變化問題的關注有所增加。 聯邦和州立法機構和監管機構繼續提出和推進許多旨在減輕氣候變化影響的立法和監管倡議。 作為一家金融機構，目前尚不清楚未來政府監管和對氣候變化的日益擔憂導致的商業趨勢轉變將如何影響我們的運營；然而，自然災害或人為災難以及惡劣天氣事件可能會導致運營中斷，並對我們的財產和獲得貸款的財產造成損害。 這些災害和惡劣天氣事件造成的損失可能會使借款人更難及時償還貸款。 如果發生這些事件，我們可能會經歷貸款組合價值和收入的下降，並可能產生額外的運營費用，每一項都可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
項目1B：未解決的員工意見
沒有。
第二項：物業
我們的行政辦公室位於密蘇裏州克萊頓北梅拉梅克大道150號，郵編63105。截至2020年12月31日，我們在聖路易斯大都市區擁有19個銀行地點，在聖路易斯大都市區擁有3個有限的服務設施，在堪薩斯城都會地區有7個銀行地點，在鳳凰城都會區有2個銀行地點，在新墨西哥州有6個銀行地點，在聖地亞哥都會區有4個銀行地點，在拉斯維加斯都會區有1個銀行地點。此外，該公司在各州設有有限的SBA貸款生產辦事處和存款生產辦事處網絡。我們擁有或租賃我們的設施，並相信我們所有的物業狀況良好，可以滿足我們的業務需求。
項目3：法律訴訟
本公司及其附屬公司不時參與因其業務而引起的各種法律訴訟。管理層相信，在正常業務過程中，本公司或其附屬公司並無任何法律程序待決或受到威脅，不論是直接、間接或整體而言，如裁定不利，將會對本公司或其任何附屬公司的業務、綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，而該等法律程序會直接、間接或整體地對本公司或其任何附屬公司的業務、綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
有關我們的法律程序的更多信息，請參閲本報告中的“第8項.附註14-訴訟和其他或有事項”。
第四項：礦山安全信息披露
不適用。
第二部分
第五項：註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們普通股的市場
該公司的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“EFSC”。截至2021年2月17日，公司擁有1480名普通股註冊股東。登記在冊的持股人數量並不代表我們普通股的實際受益所有者數量，因為證券交易商和其他人經常以“街頭名義”持有股票，以使擁有投票權的個人所有者受益。
分紅
我們普通股的持有者有權在董事會宣佈從合法可用於支付股息的資金中獲得股息。我們的董事會批准了公司2021年第一季度每股普通股0.18美元的季度股息，將於2021年3月31日支付給截至2021年3月15日登記在冊的股東。我們預計將繼續定期發放季度現金股息。然而，我們沒有義務支付股息，我們可以隨時改變我們的股息政策，而不通知我們的股東。
我們支付股息的能力在很大程度上取決於我們的子公司向我們支付現金股息的能力。有關監管機構對我們支付股息能力的限制的信息，請參閲“第一部分，第一項.業務-監督和監管-金融控股公司-股息限制”。公司可能宣佈的股息數額(如果有的話)還取決於許多其他因素，包括銀行未來的收益
影響本公司及其子公司的監管資本要求和業務條件。因此，不能保證未來將支付我們普通股的股息。
根據股權補償計劃授權發行的證券
有關本公司股權補償計劃的詳細資料，請參閲本報告的“第8項.附註16-股東股權及補償計劃”及“第12項.若干實益擁有人之擔保擁有權及管理層及相關股東事宜”，併入本報告作為參考。
近期未註冊證券的出售和收益的使用
沒有。
發行人購買股票證券
沒有。
股票表現圖表
下圖比較了2015年12月31日至2020年12月31日期間公司普通股累計股東總回報。該圖表將該公司的普通股與納斯達克綜合指數(美國公司)和SNL銀行50B-100B指數進行了比較。該圖表假設按2015年12月31日各自收盤價向公司普通股和每個指數投資100.00美元，並對所有季度股息進行再投資。這筆投資是根據隨後的每個財年結束時計算的。不能保證該公司的普通股業績在未來將繼續，結果與圖表中所示相同或相似。
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| 截至十二月三十一日止的期間 |
| 指數 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
| 企業金融服務公司 | $ | 100.00 | | $ | 153.67 | | $ | 163.06 | | $ | 137.22 | | $ | 178.36 | | $ | 132.29 | |
| 納斯達克綜合指數 | $ | 100.00 | | $ | 108.87 | | $ | 141.13 | | $ | 137.12 | | $ | 187.44 | | $ | 271.64 | |
| SNL銀行$50B-$100B指數 | $ | 100.00 | | $ | 143.27 | | $ | 142.73 | | $ | 129.17 | | $ | 160.06 | | $ | 145.37 | |
*來源：標普全球市場情報。經許可使用。版權所有。
第六項：精選財務數據
不適用。
第七項：管理層對財務狀況和財務狀況的討論和分析
行動結果
引言
本節的目的是通過重點介紹某些關鍵措施每年的變化，概述公司的經營結果和財務狀況。閲讀時應結合“第8項.財務報表和補充數據”中的綜合財務報表和相關附註，以及本報告其他地方提供的其他財務數據，特別是第1項中描述的有關公司業務運營的信息。2019年和2018年業績對比的詳細討論通過參考本公司於2020年2月22日提交的2019年年報Form 10-K中的第7項併入本報告。
執行摘要
我們公司提供廣泛的商業和個人銀行服務，包括財富管理服務。貸款服務包括商業和工業、商業房地產、房地產建設和開發、住宅房地產和其他貸款。種類繁多的存款產品和全套的金庫管理和國際貿易服務與我們的貸款能力相輔相成。税收抵免經紀活動包括獲得聯邦和州税收抵免以及出售這些税收抵免。該公司的經營業績還受到當前經濟狀況、競爭、政府政策和監管機構其他行動的影響。
該公司於2020年11月12日完成了對海岸銀行及其全資子公司海岸商業銀行的收購。Seaco ast在加利福尼亞州和內華達州經營着五個提供全方位服務的零售和商業銀行辦事處，並在亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、伊利諾伊州、印第安納州、馬薩諸塞州、密歇根州、內華達州、俄亥俄州、俄勒岡州、得克薩斯州、猶他州和華盛頓州設有SBA貸款生產辦事處和存款生產辦事處。公司於2019年3月8日完成對利邦及其全資子公司LANB的收購。利邦在新墨西哥州的洛斯阿拉莫斯、聖達菲和阿爾伯克基經營着6個提供全方位服務的零售和商業銀行辦事處。海岸公司和利邦公司的經營結果包括在各自收購日期之後的綜合業績中，不包括在之前的期間內。有關更多信息，請參閲“項目8.注2-收購”。
下表彙總了在收購之日海岸和利邦交易的重要組成部分：
| | | | | | | | | | | |
| 海岸 | | 三位一體 |
| (千美元) | 2020年11月12日 | | 2019年3月8日 |
| 貸款，淨額 | $ | 1,190,441 | | | $ | 684,314 | |
| 有價證券 | | | 428,096 | |
| 收購的總資產 | 1,312,037 | | | 1,232,539 | |
| | | |
| 存款 | 1,081,006 | | | 1,081,187 | |
| 承擔的總負債 | 1,193,595 | | | 1,116,377 | |
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| 支付的對價： | | | |
| 現金 | $ | 1,630 | | | $ | 37,275 | |
| 普通股 | 167,035 | | | 171,885 | |
| 已支付的總代價 | $ | 168,665 | | | $ | 209,160 | |
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財務業績亮點
以下是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的財務表現要點。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ($(千美元，每股數據除外) | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收益 | | | | | |
| 利息收入總額 | $ | 304,779 | | | $ | 305,134 | | | $ | 237,802 | |
| 利息支出總額 | 34,778 | | | 66,417 | | | 45,897 | |
| 淨利息收入 | 270,001 | | | 238,717 | | | 191,905 | |
| 信貸損失準備金 | 65,398 | | | 6,372 | | | 6,644 | |
| 計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 204,603 | | | 232,345 | | | 185,261 | |
| 非利息收入總額 | 54,503 | | | 49,176 | | | 38,347 | |
| 總非利息費用 | 167,159 | | | 165,485 | | | 119,031 | |
| 所得税前收入費用 | 91,947 | | | 116,036 | | | 104,577 | |
| 所得税費用 | 17,563 | | | 23,297 | | | 15,360 | |
| 淨收入 | $ | 74,384 | | | $ | 92,739 | | | $ | 89,217 | |
| | | | | |
| 基本每股收益 | $ | 2.76 | | | $ | 3.56 | | | $ | 3.86 | |
| 稀釋後每股收益 | 2.76 | | | 3.55 | | | 3.83 | |
| | | | | |
| 平均資產回報率 | 0.90 | % | | 1.35 | % | | 1.64 | % |
| 平均普通股權益回報率 | 8.24 | % | | 11.66 | % | | 15.46 | % |
平均有形普通股權益回報率1 | 11.23 | % | | 16.08 | % | | 19.83 | % |
| 淨息差(全額税額等值) | 3.56 | % | | 3.80 | % | | 3.82 | % |
| | | | | |
| 效率比 | 51.51 | % | | 57.48 | % | | 51.70 | % |
核心效率比1 | 50.96 | % | | 52.36 | % | | 52.04 | % |
| 股息支付率 | 26.61 | % | | 17.87 | % | | 12.16 | % |
| 普通股每股賬面價值 | $ | 34.57 | | | $ | 32.67 | | | $ | 26.47 | |
每股普通股有形賬面價值1 | $ | 25.48 | | | $ | 23.76 | | | $ | 20.95 | |
| 平均普通股權益與平均資產之比 | 10.94 | % | | 11.54 | % | | 10.61 | % |
有形普通股權益與有形資產之比1 | 8.40 | % | | 8.89 | % | | 8.66 | % |
| | | | | |
| | | | | |
| 在截至12月31日止的年度或截至12月31日止的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 資產質量 | | | | | |
| 淨沖銷 | $ | 1,907 | | | $ | 6,410 | | | $ | 5,683 | |
| 不良貸款 | 38,507 | | | 26,425 | | | 16,745 | |
| 分類資產 | 123,808 | | | 85,897 | | | 70,126 | |
| 不良貸款佔總貸款的比例 | 0.53 | % | | 0.50 | % | | 0.38 | % |
| 不良資產佔總資產的比例 | 0.45 | % | | 0.45 | % | | 0.30 | % |
| 貸款損失撥備佔貸款總額的比例 | 1.89 | % | | 0.81 | % | | 1.00 | % |
| 淨沖銷與平均貸款之比 | 0.03 | % | | 0.13 | % | | 0.26 | % |
1非GAAP衡量標準。本MD&A部分的標題為“非GAAP財務衡量標準的使用”，其中包含了一份對賬報告。
該公司注意到2020年的以下趨勢：
•該公司公佈2020年淨收入為7440萬美元，或每股稀釋後收益2.76美元，而2019年為9270萬美元，或每股稀釋後收益3.55美元。營業收入增加(淨利息收入和
(非利息收入)2020年的3660萬美元被信貸損失準備金增加5900萬美元所抵消。信貸損失撥備增加的主要原因是採用前瞻性的CECL方法和預測的經濟因素前景惡化。
•2020年淨利息收入總計 2.7億美元，一種與2019年的2.387億美元相比，增長了3130萬美元，增幅為13%。2020年PPP利息和手續費收入總計1,960萬美元。收購海岸增加了800萬美元，與2019年的部分業務相比，該公司在2020年全年受益於利邦的運營。
•2020年淨息差下降24個基點，至3.56%，而2019年為3.80%。下降的主要原因是2020年利率下降，使盈利資產收益率從4.85%降至4.02%，加上2020年盈利資產轉向收益率較低的購買力平價貸款和短期投資。截至2020年12月31日，一個月和三個月期LIBOR利率分別為0.14%和0.24%，而2019年12月31日分別為1.76%和1.97%。截至2020年12月31日，該公司有25億美元的貸款與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎。
•2020年，非利息收入增加了530萬美元，增幅為11%，達到5450萬美元，而2019年為4920萬美元。這一改善主要是由於抵押貸款收入因交易量增加而增加了230萬美元，以及來自社區發展投資的收入增加了250萬美元。
•2020年非利息支出總額為1.672億美元，比2019年增加170萬美元，增幅為1%。Seaco ast的業務在2020年增加了600萬美元的非利息支出，此外還有420萬美元的合併相關費用。該公司在2020年還發生了利邦全年的運營費用，而2019年只發生了部分年的運營費用。這些增長被利邦2019年合併費用減少1800萬美元所抵消。2020年，該公司的效率比率為51.5%，而前一年為57.5%。2020年的減少主要是由於與合併相關的費用。公司核心效率比12020年為51.0%，而前一年為52.4%。
•在截至2020年12月31日的一年中，該公司的有效税率為19.1%，而2019年為20.1%。2020年税率較低的主要原因是免税收入帶來的好處增加。
1非GAAP衡量標準。本MD&A部分的標題為“非GAAP財務衡量標準的使用”，其中包含了一份對賬報告。
2020年重大交易
2020年間，我們宣佈了以下重大交易：
•於2020年11月12日，本公司宣佈完成與本公司合併併入本公司的對Seaco ast的收購，以及Seaco ast的全資附屬公司Seaco ast Commerce Bank與本行合併並併入本行。收盤時，向海岸公司股東支付的總對價為500萬股公司普通股。這筆交易的總價值為1.69億美元。
•通過批准總計8.59億美元的約3900筆貸款，幫助新老客户導航和獲取購買力平價貸款。
•2020年5月，該公司發行了6,330萬美元2030年到期的5.75%固定利率至浮動利率次級票據。這些票據從2025年開始可以贖回，幷包括在二級資本中。
•該公司以加權平均股價33.64美元回購了456,251股普通股。截至2020年12月31日，根據其現有的股票回購計劃，尚有95,907股有待回購。
•2020年支付的每股0.72美元的股息增加了每股0.10美元，漲幅16%，而2019年的股息為每股0.62美元。
2019年重大交易
2019年期間，我們宣佈了以下重大交易：
•2019年3月8日，本公司宣佈完成對利邦與本公司合併併入本公司的收購，利邦全資附屬公司LANB與本行合併併入本行。收盤時的總對價為400萬股公司普通股和支付給利邦股東的3730萬美元現金。這筆交易的總價值為2.092億美元。
•根據公開宣佈的股票回購計劃，該公司以39.13美元的加權平均股價回購了396,737股普通股。
•2019年支付的每股0.62美元的股息增加了每股0.15美元，漲幅32%，而2018年的股息為每股0.47美元。
行動結果
淨利息收入
平均資產負債表
下表列出了所示期間與我們的平均有息資產和有息負債有關的某些信息，以及相應的賺取和支付的利率，所有這些都是在税收等值的基礎上計算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) | 平均餘額 | | 利息
收入/支出 | | 平均值
產量/
率 | | 平均餘額 | | 利息
收入/支出 | | 平均值
產量/
率 | | 平均餘額 | | 利息
收入/支出 | | 平均值
產量/
率 |
| 資產 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生息資產： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
應税貸款1 | $ | 6,035,178 | | | $ | 268,914 | | | 4.46 | % | | $ | 4,988,985 | | | $ | 268,012 | | | 5.37 | % | | $ | 4,187,988 | | | $ | 215,791 | | | 5.15 | % |
免税貸款2 | 36,318 | | | 1,759 | | | 4.84 | | | 29,583 | | | 1,852 | | | 6.26 | | | 34,371 | | | 1,889 | | | 5.50 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款總額 | 6,071,496 | | | 270,673 | | | 4.46 | | | 5,018,568 | | | 269,864 | | | 5.38 | | | 4,222,359 | | | 217,680 | | | 5.16 | |
| 債務和股權證券的應税投資 | 1,016,100 | | | 25,524 | | | 2.51 | | | 1,064,913 | | | 30,085 | | | 2.83 | | | 712,227 | | | 18,375 | | | 2.58 | |
債務和股權證券的免税投資2 | 350,501 | | | 11,151 | | | 3.18 | | | 131,161 | | | 4,668 | | | 3.56 | | | 40,038 | | | 1,426 | | | 3.56 | |
| 短期投資 | 228,760 | | | 620 | | | 0.27 | | | 107,433 | | | 2,128 | | | 1.98 | | | 66,771 | | | 1,141 | | | 1.71 | |
| 證券和短期投資總額 | 1,595,361 | | | 37,295 | | | 2.34 | | | 1,303,507 | | | 36,881 | | | 2.83 | | | 819,036 | | | 20,942 | | | 2.56 | |
| 生息資產總額 | 7,666,857 | | | 307,968 | | | 4.02 | | | 6,322,075 | | | 306,745 | | | 4.85 | | | 5,041,395 | | | 238,622 | | | 4.73 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非息資產 | 587,057 | | | | | | | 572,216 | | | | | | | 395,568 | | | | | |
| *總資產 | $ | 8,253,914 | | | | | | | $ | 6,894,291 | | | | | | | $ | 5,436,963 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 負債與股東權益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有息負債： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生息交易賬户 | $ | 1,494,364 | | | $ | 2,101 | | | 0.14 | % | | $ | 1,286,641 | | | $ | 7,592 | | | 0.59 | % | | $ | 827,155 | | | $ | 3,643 | | | 0.44 | % |
| 貨幣市場賬户 | 1,977,826 | | | 7,754 | | | 0.39 | | | 1,608,349 | | | 26,267 | | | 1.63 | | | 1,488,238 | | | 19,361 | | | 1.30 | |
| 儲蓄 | 589,832 | | | 279 | | | 0.05 | | | 489,310 | | | 841 | | | 0.17 | | | 206,286 | | | 597 | | | 0.29 | |
| 存單 | 676,889 | | | 10,915 | | | 1.61 | | | 799,079 | | | 15,156 | | | 1.90 | | | 653,486 | | | 10,168 | | | 1.56 | |
| 有息存款總額 | 4,738,911 | | | 21,049 | | | 0.44 | | | 4,183,379 | | | 49,856 | | | 1.19 | | | 3,175,165 | | | 33,769 | | | 1.06 | |
| 次級債權證及票據 | 179,534 | | | 9,885 | | | 5.51 | | | 136,950 | | | 7,507 | | | 5.48 | | | 118,129 | | | 5,798 | | | 4.91 | |
| FHLB進展 | 241,635 | | | 2,673 | | | 1.11 | | | 287,474 | | | 6,668 | | | 2.32 | | | 271,493 | | | 5,556 | | | 2.05 | |
| 根據回購協議出售的證券 | 206,338 | | | 542 | | | 0.26 | | | 169,179 | | | 1,246 | | | 0.74 | | | 170,963 | | | 755 | | | 0.44 | |
| 其他借款 | 32,147 | | | 629 | | | 1.96 | | | 32,392 | | | 1,140 | | | 3.52 | | | 773 | | | 19 | | | 2.46 | |
| 有息負債總額 | 5,398,565 | | | 34,778 | | | 0.64 | | | 4,809,374 | | | 66,417 | | | 1.38 | | | 3,736,523 | | | 45,897 | | | 1.23 | |
| 無息負債： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 活期存款 | 1,854,982 | | | | | | | 1,228,832 | | | | | | | 1,086,863 | | | | | |
| 其他負債 | 97,492 | | | | | | | 60,608 | | | | | | | 36,617 | | | | | |
| 總負債 | 7,351,039 | | | | | | | 6,098,814 | | | | | | | 4,860,003 | | | | | |
| 股東權益 | 902,875 | | | | | | | 795,477 | | | | | | | 576,960 | | | | | |
| 總負債和股東權益 | $ | 8,253,914 | | | | | | | $ | 6,894,291 | | | | | | | $ | 5,436,963 | | | | | |
| 淨利息收入 | | | $ | 273,190 | | | | | | | $ | 240,328 | | | | | | | $ | 192,725 | | | |
| 淨息差 | | | | | 3.38 | % | | | | | | 3.47 | % | | | | | | 3.50 | % |
| 淨息差(税額等值) | | | | | 3.56 | | | | | | | 3.80 | | | | | | | 3.82 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
1平均餘額包括非應計貸款。利息收入包括截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的淨貸款費用分別為1840萬美元、450萬美元和400萬美元。2020年貸款費用增加是因為PPP費用為1,380萬美元。
2非應納税所得額是按24.7%的税率在完全税額等值的基礎上列報的。截至2020年12月31日的年度的等值税額調整為320萬美元，截至2019年12月31日的年度為160萬美元，截至2018年12月31日的年度為80萬美元。
速率/體積
下表在所示期間的税額等值基礎上彙總了由於收益率/利率和交易量的變化而導致的利息收入和利息支出的變化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年與2019年相比 | | 2019年與2018年相比 |
| 因…而增加(減少) | | 因…而增加(減少) |
| (千美元) | 體積1 | | 率2 | | 網 | | 體積1 | | 率2 | | 網 |
| 從以下項目賺取的利息： | | | | | | | | | | | |
| 應税貸款 | $ | 50,916 | | | $ | (50,014) | | | $ | 902 | | | $ | 38,793 | | | $ | 13,428 | | | $ | 52,221 | |
免税貸款3 | 374 | | | (467) | | | (93) | | | (282) | | | 245 | | | (37) | |
| | | | | | | | | | | |
| 債務和股權證券的應税投資 | (1,334) | | | (3,227) | | | (4,561) | | | 9,825 | | | 1,885 | | | 11,710 | |
債務和股權證券的免税投資3 | 7,027 | | | (544) | | | 6,483 | | | 3,243 | | | (1) | | | 3,242 | |
| 短期投資 | 1,228 | | | (2,736) | | | (1,508) | | | 782 | | | 205 | | | 987 | |
| 生息資產總額 | 58,211 | | | (56,988) | | | 1,223 | | | 52,361 | | | 15,762 | | | 68,123 | |
| | | | | | | | | | | |
| 利息支付日期： | | | | | | | | | | | |
| 生息交易賬户 | $ | 1,063 | | | $ | (6,554) | | | $ | (5,491) | | | $ | 2,450 | | | $ | 1,499 | | | $ | 3,949 | |
| 貨幣市場賬户 | 4,970 | | | (23,483) | | | (18,513) | | | 1,659 | | | 5,247 | | | 6,906 | |
| 儲蓄 | 145 | | | (707) | | | (562) | | | 562 | | | (318) | | | 244 | |
| 存單 | (2,142) | | | (2,099) | | | (4,241) | | | 2,515 | | | 2,473 | | | 4,988 | |
| 次級債權證及票據 | 2,345 | | | 33 | | | 2,378 | | | 986 | | | 723 | | | 1,709 | |
| FHLB進展 | (933) | | | (3,062) | | | (3,995) | | | 340 | | | 772 | | | 1,112 | |
| 根據回購協議出售的證券 | 229 | | | (933) | | | (704) | | | (8) | | | 499 | | | 491 | |
| 其他借款資金 | (9) | | | (502) | | | (511) | | | 1,110 | | | 11 | | | 1,121 | |
| 有息負債總額 | 5,668 | | | (37,307) | | | (31,639) | | | 9,614 | | | 10,906 | | | 20,520 | |
| 淨利息收入 | $ | 52,543 | | | $ | (19,681) | | | $ | 32,862 | | | $ | 42,747 | | | $ | 4,856 | | | $ | 47,603 | |
| | | | | | | | | | | |
1成交量變化乘以前期收益率/比率。 |
2收益率/收益率的變化乘以前期成交量。 |
3非應納税所得額按24.7%的税率在全額税額等值基礎上列報。 |
| 注：利率和成交量引起的利息變動已按利率和成交量變動的絕對金額的關係按比例分配給利率和成交量變動。 |
2020年淨利息收入(在税額基礎上)為2.732億美元，而2019年為2.403億美元，增長3290萬美元，增幅為14%。總利息收入增加120萬美元，總利息支出減少3160萬美元。2020年淨利息收入增加的主要原因是貸款額增加，這得益於購買力平價和海岸收購，以及計息負債利率的下降。盈利資產收益率的下降抵消了貸款額增加和資金成本降低帶來的好處。
2020年相當於税收的淨息差為3.56%，而2019年為3.80%。2019年至2020年淨息差下降的主要驅動因素是短期利率下降。2020年，聯邦基金目標利率下降了150個基點，一個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下降了162個基點。短期利率的下降降低了該公司可變利率貸款組合的收益，約佔總貸款的60%。此外，貸款組合的構成轉向收益率較低的購買力平價貸款，降低了淨息差。2020年PPP貸款收益率為3.47%，平均餘額為5.636億美元。剔除PPP後，貸款組合收益率為4.56%。為了應對利率下降，該公司主動降低了某些有管理的貨幣市場和計息交易賬户的成本。
截至2020年12月31日的一年，平均可生息資產增加13億美元，增幅21%，至77億美元。貸款增加是由於貸款總額平均增加11億元，增幅為21%，主要是購買力平價貸款。平均證券和短期投資增加2.919億美元，或22%。2020年，證券佔盈利資產的18%，2019年佔19%。短期證券佔盈利資產的比例從2%上升至3%，主要是由於存款增長帶來的流動性增加。由於資產負債表數量的增長，盈利資產的利息收入增加了5820萬美元。利息收益資產的利息收入減少了5700萬美元，主要原因是2020年的利率比2019年下降。
截至2020年12月31日的一年中，平均有息負債增加了5.892億美元，增幅為12%。平均有息負債的增加主要是由於購買力平價貸款提供的客户流動資金增加了5.555億美元的有息存款。雖然平均有息負債增加，但由於存款成本下降75個基點，利息支出下降了3160萬美元。該公司於2020年5月發行了6,330萬美元的次級債券，利率為5.75%，並減少了FHLB預付款的使用。有息負債總成本下降74個基點，從2019年的1.38%降至2020年的0.64%。用於為資產增長提供資金的存款和其他借款的數量增長使2020年的利息支出增加了570萬美元。由於利率下降，截至2020年12月31日的一年，有息負債的利息支出減少了3730萬美元。
非利息收入
下表為截至2020年12月31日的三年期間每年非利息收入主要組成部分的對比摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 更改自 |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020與2019年 | | 2019年與2018年 |
| 存款賬户手續費 | $ | 11,717 | | | $ | 12,801 | | | $ | 11,749 | | | $ | (1,084) | | | $ | 1,052 | |
| 財富管理收入 | 9,732 | | | 9,932 | | | 8,241 | | | (200) | | | 1,691 | |
| 信用卡服務收入 | 9,481 | | | 9,154 | | | 6,686 | | | 327 | | | 2,468 | |
| | | | | | | | | |
| 税收抵免收入 | 6,611 | | | 5,393 | | | 2,820 | | | 1,218 | | | 2,573 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 雜項收入 | 16,962 | | | 11,896 | | | 8,851 | | | 5,066 | | | 3,045 | |
| 非利息收入總額 | $ | 54,503 | | | $ | 49,176 | | | $ | 38,347 | | | $ | 5,327 | | | $ | 10,829 | |
與2019年相比，2020年非利息收入增加了530萬美元，增幅為11%。這一改善主要歸功於税收抵免收入和其他雜項收入的增加，主要是抵押貸款收入、社區發展投資費、交換費和BOLI收入。由於疫情導致2020年經濟活動放緩，信用卡和存款服務的交易量下降。相反，抵押貸款收入強勁，因為客户利用了低的長期抵押貸款利率。同樣，由於活動水平保持強勁，2020年税收抵免收入有所增加。
非利息支出
下表提供了非利息費用構成的對比彙總：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 更改自 |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020與2019年 | | 2019年與2018年 |
| 員工薪酬和福利 | $ | 92,288 | | | $ | 81,295 | | | $ | 66,039 | | | $ | 10,993 | | | $ | 15,256 | |
| 入住率 | 13,457 | | | 12,465 | | | 9,550 | | | 992 | | | 2,915 | |
| 數據處理 | 9,050 | | | 8,242 | | | 6,321 | | | 808 | | | 1,921 | |
| 專業費用 | 3,940 | | | 3,683 | | | 3,134 | | | 257 | | | 549 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 合併相關費用 | 4,174 | | | 17,969 | | | 1,271 | | | (13,795) | | | 16,698 | |
| 其他費用 | 44,250 | | | 41,831 | | | 32,716 | | | 2,419 | | | 9,115 | |
| 總非利息費用 | $ | 167,159 | | | $ | 165,485 | | | $ | 119,031 | | | $ | 1,674 | | | $ | 46,454 | |
| | | | | | | | | |
| 效率比 | 51.51 | % | | 57.48 | % | | 51.70 | % | | (5.97) | % | | 5.78 | % |
核心效率比1 | 50.96 | % | | 52.36 | % | | 52.04 | % | | (1.40) | % | | 0.32 | % |
| | | | | | | | | |
1 非公認會計準則的衡量標準。本MD&A部分的標題為“非GAAP財務衡量標準的使用”，其中包含了一份對賬報告。 |
與2019年相比，2020年的非利息支出增加了170萬美元，增幅為1%。雖然非利息支出總額與2019年相比沒有實質性變化，但費用類別內出現了抵消性變化。該公司從收購Seaco ast中記錄了600萬美元的運營費用，其中包括300萬美元的員工薪酬和福利，以及來自SBA貸款以及客户營銷和支持服務的220萬美元其他費用。2020財年也是利邦運營的第一個全年。與2019年相比，2020年員工薪酬增加了1100萬美元，這是由於前面提到的海岸和三一的增加，年度績效和生活成本增加了約3%的基本工資，以及與收入增長相稱的更高的抵押貸款佣金。收購海岸的合併相關費用為420萬美元，比2019年利邦收購的1800萬美元減少了1380萬美元。2020年，該公司的大多數員工轉向虛擬工作環境。該公司的運營費用沒有因為這一發展而發生重大變化。
該公司預計將繼續投資於創收員工和其他支持額外增長的基礎設施。
所得税
該公司的聯邦和州混合税率約為24.9%。税前收入和應税收入之間的永久性差異以及税收規劃舉措將2020年的有效所得税率從2019年的20.1%降至19.1%。此外，根據CARE法案，公司能夠以更高的税率將淨營業虧損結轉到上一時期。這在2020年產生了約50萬美元的税收優惠。
財務狀況
資產負債表摘要
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一號， | | 增加(減少)百分比 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020與2019年 | | 2019年與2018年 |
| 現金和現金等價物合計 | $ | 537,703 | | | $ | 167,256 | | | $ | 196,552 | | | 221.49 | % | | (14.90) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 有價證券 | 1,400,039 | | | 1,316,483 | | | 787,048 | | | 6.35 | % | | 67.27 | % |
| 貸款總額 | 7,224,935 | | | 5,314,337 | | | 4,350,001 | | | 35.95 | % | | 22.17 | % |
| | | | | | | | | |
| 總資產 | 9,751,571 | | | 7,333,791 | | | 5,645,662 | | | 32.97 | % | | 29.90 | % |
| 存款 | 7,985,389 | | | 5,771,023 | | | 4,587,985 | | | 38.37 | % | | 25.79 | % |
| 總負債 | 8,672,596 | | | 6,466,606 | | | 5,041,858 | | | 34.11 | % | | 28.26 | % |
| 股東權益總額 | 1,078,975 | | | 867,185 | | | 603,804 | | | 24.42 | % | | 43.62 | % |
資產
按類型劃分的貸款
該公司擁有多元化的貸款組合，沒有特別集中在任何一個經濟部門的信貸；然而，包括C&I類別在內的很大一部分組合是由40億美元的房地產擔保的。公司借款人履行合同義務的能力部分取決於當地經濟及其對房地產市場的影響。
下表列出了在指定日期按貸款類型劃分的公司貸款組合的構成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 工商業 | $ | 3,088,995 | | | $ | 2,361,157 | | | $ | 2,123,167 | | | $ | 1,921,676 | | | $ | 1,636,238 | |
| 商業地產-投資者所有 | 1,589,419 | | | 1,299,884 | | | 867,667 | | | 812,162 | | | 552,969 | |
| 商業地產-業主自住 | 1,498,408 | | | 697,437 | | | 614,167 | | | 565,803 | | | 362,011 | |
| 建設和土地開發 | 546,686 | | | 457,273 | | | 334,645 | | | 308,974 | | | 198,907 | |
| 住宅房地產 | 319,179 | | | 366,261 | | | 305,026 | | | 352,093 | | | 252,552 | |
| 其他 | 182,248 | | | 132,325 | | | 105,329 | | | 136,342 | | | 155,484 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 貸款總額 | $ | 7,224,935 | | | $ | 5,314,337 | | | $ | 4,350,001 | | | $ | 4,097,050 | | | $ | 3,158,161 | |
| | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 工商業 | 42.8 | % | | 44.4 | % | | 48.8 | % | | 46.9 | % | | 51.8 | % |
| 商業地產-投資者所有 | 22.0 | % | | 24.5 | % | | 19.9 | % | | 19.8 | % | | 17.4 | % |
| 商業地產-業主自住 | 20.7 | % | | 13.1 | % | | 14.1 | % | | 13.8 | % | | 11.6 | % |
| 建設和土地開發 | 7.6 | % | | 8.6 | % | | 7.7 | % | | 7.5 | % | | 6.3 | % |
| 住宅房地產 | 4.4 | % | | 6.9 | % | | 7.0 | % | | 8.6 | % | | 8.0 | % |
| 其他 | 2.5 | % | | 2.5 | % | | 2.5 | % | | 3.4 | % | | 4.9 | % |
| | | | | | | | | |
| 貸款總額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
C&I貸款是根據借款人產生現金流的能力來償還的，包括收入來源、一般信用實力、經驗和性格，即使這類貸款也可能以房地產或其他資產作為擔保。與商業貸款相關的信用風險在很大程度上受到一般經濟狀況及其對借款人經營的影響。
該公司繼續專注於建立高質量的C&I關係，因為它們通常具有可變的利率，並允許涉及其他銀行產品的交叉銷售機會。C&I貸款也在增長
支持我們維持公司對資產敏感的利率風險頭寸的努力。此外，我們的專業產品，特別是保薦人融資、人壽保險保費融資和税收抵免融資/貸款，主要由C&I貸款組成，對公司C&I貸款的增長做出了重要貢獻。這些貸款是通過與財富和房地產規劃公司以及私募股權基金髮展起來的關係獲得的，在地理上不受我們市場的約束。因此，這些專門的貸款產品提供了機會，通過進入新的市場來擴大和多樣化我們的總體地理集中度。在截至2020年12月31日的一段時間裏，C&I貸款比2019年增加了7.278億美元，增幅為31%，這主要是由於PPP貸款。
房地產貸款側重於物業運營的預計現金流和/或基礎抵押品價值。
•我們的商業房地產貸款，包括投資者所有和業主自住的類別，主要是多户和其他商業地產貸款，其主要償還來源是物業收入。這些貸款主要是根據物業的現金流覆蓋範圍、公司的貸款價值比準則進行承保的，通常要求信貸的主要贊助人提供有限或全額擔保。商業房地產貸款也是業主自住的C&I貸款，其主要還款來源依賴於基礎抵押品以外的其他來源。在截至2020年12月31日的一段時間裏，商業房地產貸款比2019年增加了11億美元，增幅為55%，這主要是由於收購了Seaco ast。
•建築和土地開發貸款主要與住宅和商業物業有關，是指以正在開發的房地產為最終出售或未開發土地提供擔保的融資。截至2020年12月31日，這些貸款中有164.4美元包括利息準備金的使用，並遵循標準的承銷準則。建設項目由信貸員監督，並採用集中獨立的貸款發放職能。
•住宅房地產貸款包括住宅抵押貸款，即由於規模或其他屬性而不符合二級市場可供出售的常規住房抵押貸款、二次抵押貸款和房屋淨值額度的貸款。住宅按揭貸款通常被限制在最高抵押品價值的80%的發端。
其他貸款包括髮放給個人的貸款、發放給州和政府部門的貸款、發放給非存款金融機構的貸款，以及購買投資證券或以投資證券作全額擔保的貸款。信用風險是通過在貸款前和貸款後徹底審查借款人的信譽來管理的。
下表按NAICS代碼列出了2020年12月31日和2019年12月31日的貸款細目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| (千美元) | 未償餘額 | | % | | 未償餘額 | | % |
| 住宿和餐飲服務 | $ | 577,026 | | | 8 | % | | $ | 290,357 | | | 6 | % |
| 行政和支持以及廢物管理和補救服務 | 167,023 | | 2 | % | | 96,939 | | 2 | % |
農、林、漁、獵1 | 207,335 | | 3 | % | | 143,604 | | 3 | % |
| 藝術、娛樂和娛樂 | 110,422 | | 2 | % | | 65,243 | | 1 | % |
| 施工 | 451,050 | | 6 | % | | 237,052 | | 5 | % |
| 教育服務 | 53,708 | | 1 | % | | 45,020 | | 1 | % |
| 金融保險 | 1,057,888 | | 15 | % | | 863,908 | | 16 | % |
| 醫療保健和社會救助 | 320,556 | | 4 | % | | 207,257 | | 4 | % |
| 信息 | 53,696 | | 1 | % | | 34,764 | | 1 | % |
| 公司和企業的管理 | 54,563 | | 1 | % | | 47,499 | | 1 | % |
| 製造業 | 590,652 | | 8 | % | | 412,719 | | 8 | % |
| 採礦、採石和石油和天然氣開採 | 3,375 | | — | % | | 10,187 | | — | % |
| 其他服務(公共行政除外) | 509,006 | | 7 | % | | 389,972 | | 7 | % |
| 專業、科學和技術服務 | 304,701 | | 4 | % | | 151,595 | | 3 | % |
| 公共行政 | 13,811 | | — | % | | 14,932 | | — | % |
| 房地產與租賃 | 1,722,630 | | 24 | % | | 1,534,109 | | 29 | % |
| 零售業 | 398,251 | | 6 | % | | 233,587 | | 4 | % |
| 運輸和倉儲 | 151,273 | | 2 | % | | 110,142 | | 2 | % |
| 公用事業 | 19,321 | | — | % | | 13,398 | | — | % |
| 批發貿易 | 360,630 | | 5 | % | | 341,025 | | 6 | % |
| 其他 | 98,018 | | 1 | % | | 71,028 | | 1 | % |
| 貸款總額 | $ | 7,224,935 | | | 100 | % | | $ | 5,314,337 | | | 100 | % |
| | | | | | | |
1包括截至2020年12月31日的1.09億美元的動物生產和9270萬美元的作物生產。 | | |
下表列出了截至2020年12月31日商業和工業貸款的規模細目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 貸款數量 | | 未償餘額 | | 平均餘額 |
| 5,659 | | | $ | 1,020,870 | | | $ | 180 | |
| 200-500萬美元 | 277 | | | 858,287 | | | 3,099 | |
| 500-1000萬美元 | 85 | | | 597,944 | | | 7,035 | |
| >1000萬美元 | 41 | | | 611,894 | | | 14,924 | |
| 總計 | 6,062 | | | $ | 3,088,995 | | | $ | 510 | |
下表顯示了截至2020年12月31日商業房地產貸款的規模細目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 貸款數量 | | 未償餘額 | | 平均餘額 |
| 2,775 | | | $ | 1,409,207 | | | $ | 508 | |
| 200-500萬美元 | 289 | | | 903,998 | | | 3,128 | |
| 500-1000萬美元 | 70 | | | 454,430 | | | 6,492 | |
| >1000萬美元 | 23 | | | 320,192 | | | 13,921 | |
| 總計 | 3,157 | | | $ | 3,087,827 | | | $ | 978 | |
下表列出了截至2020年12月31日的建設貸款規模細目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 貸款數量 | | 未償餘額 | | 平均餘額 |
| 572 | | | $ | 163,327 | | | $ | 286 | |
| 200-500萬美元 | 39 | | | 125,446 | | | 3,217 | |
| 500-1000萬美元 | 18 | | | 126,585 | | | 7,033 | |
| >1000萬美元 | 9 | | | 131,328 | | | 14,592 | |
| 總計 | 638 | | | $ | 546,686 | | | $ | 857 | |
下表列出了截至2020年12月31日的住宅貸款規模細目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 貸款數量 | | 未償餘額 | | 平均餘額 |
| 2,764 | | | $ | 295,259 | | | $ | 107 | |
| 200-500萬美元 | 6 | | | 17,919 | | | 2,987 | |
| 500-1000萬美元 | 1 | | | 6,001 | | | 6,001 | |
| | | | | |
| 總計 | 2,771 | | | $ | 319,179 | | | $ | 115 | |
下表列出了截至2020年12月31日的其他貸款規模細目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 貸款數量 | | 未償餘額 | | 平均餘額 |
| 2,008 | | | $ | 86,475 | | | $ | 43 | |
| 200-500萬美元 | 15 | | | 41,394 | | | 2,760 | |
| 500-1000萬美元 | 5 | | | 32,468 | | | 6,494 | |
| >1000萬美元 | 2 | | | 21,911 | | | 10,955 | |
| 總計 | 2,030 | | | $ | 182,248 | | | $ | 90 | |
下表列出了截至2020年12月31日按地理區域劃分的貸款總額細目：
| | | | | | | |
| (千美元) | 2020年12月31日 | | |
| 聖路易斯 | $ | 2,528,049 | | | |
| 堪薩斯城 | 809,568 | | | |
| 亞利桑那州 | 419,738 | | | |
| 新墨西哥州 | 617,496 | | | |
| 加利福尼亞 | 264,080 | | | |
| 總計 | $ | 4,638,931 | | | |
上表不包括截至2020年12月31日的6.986億美元PPP貸款和19億美元的專項貸款，以及截至2019年12月31日的10億美元的專項貸款。
下表説明瞭精選的專業貸款詳情，日期為2020年12月31日和2019年12月31日：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， | | | | | | 海岸收購貸款 |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 變化 | | %變化 | | 12/31/20 |
| C&I | $ | 1,103,060 | | | $ | 1,179,169 | | | $ | (76,109) | | | (6.5) | % | | $ | 16,079 | |
| CRE投資者擁有 | 1,420,905 | | | 1,287,633 | | | 133,272 | | | 10.4 | % | | 107,449 | |
| CRE所有者已佔用 | 825,846 | | | 713,563 | | | 112,283 | | | 15.7 | % | | 98,134 | |
| SBA貸款 | 895,930 | | | 19,249 | | | 876,681 | | | 4,554.4 | % | | 874,578 | |
| SBA PPP貸款 | 698,645 | | | — | | | 698,645 | | | NM | | 85,729 | |
| 贊助商融資 | 396,487 | | | 428,896 | | | (32,409) | | | (7.6) | % | | — | |
| 壽險保費融資 | 534,092 | | | 472,822 | | | 61,270 | | | 13.0 | % | | — | |
| 住宅房地產 | 318,091 | | | 366,024 | | | (47,933) | | | (13.1) | % | | 9,138 | |
| 建設和土地開發 | 474,399 | | | 428,681 | | | 45,718 | | | 10.7 | % | | 32,535 | |
| 税收抵免 | 382,602 | | | 294,210 | | | 88,392 | | | 30.0 | % | | — | |
| | | | | | | | | |
| 其他 | 174,878 | | | 124,090 | | | 50,788 | | | 40.9 | % | | 764 | |
| 貸款總額 | $ | 7,224,935 | | | $ | 5,314,337 | | | $ | 1,910,598 | | | 36.0 | % | | $ | 1,224,406 | |
某些上期金額已在各類別之間重新分類，以符合本期列報。
贊助商融資組合主要由製造業和批發貿易部門的貸款組成。它包括中端市場公司的併購，目標私募股權公司(主要是SBIC)，以及對投資組合公司的優先債務融資。
人壽保險保費融資類別通過與美國各地的精品房地產規劃師建立關係，專門為高淨值房地產規劃中使用的整個人壽保險保費提供融資。
税收抵免組合包括與税收抵免相關的貸款，這些貸款通過使用
聯邦和州低收入住房税收抵免。此外，我們還為通過美國財政部社區發展金融機構(“CDFI”)新市場税收抵免計劃資助的項目提供槓桿貸款和其他貸款。這一投資組合還包括通過密蘇裏州10年期税收抵免經紀業務，這些資金來自經濟適用房開發基金。税收抵免被出售給客户和其他個人用於税收籌劃。
SBA 7(A)貸款主要是業主自住的商業房地產貸款，由第一留置權擔保。這些貸款主要有75%由小企業管理局擔保。
小企業管理局購買力平價貸款起源於2020年，是為了應對新冠肺炎疫情，並由小企業管理局提供擔保。如果滿足某些要求，小企業管理局可能會免除這些貸款。
如果一家金融機構向從事類似活動的眾多借款人發放了大量貸款，而這些活動會導致他們受到經濟或其他條件的類似影響，則認為該金融機構存在嚴重的貸款集中現象。截至2020年12月31日，除上述情況外，公司貸款組合中不存在超過總貸款10%的重大集中度。
下表顯示截至2020年12月31日的貸款到期日分佈，按固定利率或浮動利率(扣除未賺取的貸款費用)分類：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 在一個月內到期
年或以下 | | 一到五年後 | | 事後
五年 | | 總計 | | 百分比
貸款總額 |
| 固定利率貸款 | | | | | | | | | |
| 工商業 | $ | 65,522 | | | $ | 964,958 | | | $ | 149,438 | | | $ | 1,179,918 | | | 16 | % |
| 房地產： | | | | | | | | | |
| 商品化 | 233,582 | | | 925,518 | | | 300,966 | | | 1,460,066 | | | 20 | % |
| 建設和土地開發 | 56,428 | | | 137,447 | | | 4,718 | | | 198,593 | | | 3 | % |
| 住宅 | 24,523 | | | 57,068 | | | 42,283 | | | 123,874 | | | 2 | % |
| 其他 | 947 | | | 13,520 | | | 101,409 | | | 115,876 | | | 2 | % |
| | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 381,002 | | | $ | 2,098,511 | | | $ | 598,814 | | | $ | 3,078,327 | | | 43 | % |
| 浮動利率貸款 | | | | | | | | | |
| 工商業 | $ | 1,827,245 | | | $ | 76,348 | | | $ | 5,484 | | | $ | 1,909,077 | | | 26 | % |
| 房地產： | | | | | | | | | |
| 商品化 | 1,379,525 | | | 238,107 | | | 10,129 | | | 1,627,761 | | | 23 | % |
| 建設和土地開發 | 338,900 | | | 8,961 | | | 232 | | | 348,093 | | | 5 | % |
| 住宅 | 147,226 | | | 43,122 | | | 4,957 | | | 195,305 | | | 3 | % |
| 其他 | 61,416 | | | 4,956 | | | — | | | 66,372 | | | 1 | % |
| | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 3,754,312 | | | $ | 371,494 | | | $ | 20,802 | | | $ | 4,146,608 | | | 58 | % |
| 貸款總額 | | | | | | | | | |
| 工商業 | $ | 1,892,767 | | | $ | 1,041,306 | | | $ | 154,922 | | | $ | 3,088,995 | | | 43 | % |
| 房地產： | | | | | | | | | |
| 商品化 | 1,613,107 | | | 1,163,625 | | | 311,095 | | | 3,087,827 | | | 43 | % |
| 建設和土地開發 | 395,328 | | | 146,408 | | | 4,950 | | | 546,686 | | | 8 | % |
| 住宅 | 171,749 | | | 100,190 | | | 47,240 | | | 319,179 | | | 4 | % |
| 其他 | 62,363 | | | 18,476 | | | 101,409 | | | 182,248 | | | 2 | % |
| | | | | | | | | |
| 總計 | $ | 4,135,314 | | | $ | 2,470,005 | | | $ | 619,616 | | | $ | 7,224,935 | | | 100 | % |
截至2020年12月31日，固定利率貸款佔總貸款組合的43%，公司58%的貸款為可變利率貸款，其中大部分基於最優惠利率或LIBOR。大多數貸款的期限都是一到三年。管理層監控這一組合，作為其利率風險管理的一部分。請參閲本MD&A部分的“利率風險”。
在16億美元一年或以下到期的商業地產貸款中，4.69億美元或29%是由非業主自住商業地產擔保的貸款。
貸款損失撥備和撥備
2020年1月1日採用CECL後，貸款的ACL增加了2,840萬美元，增幅為65%，無資金承諾的津貼增加了240萬美元。這些增長在留存收益中被抵消，並不影響綜合經營報表。下表彙總了因採用CECL而產生的貸款ACL的變化；收購的PCD貸款增加的津貼、計入費用的增加，以及按貸款類別劃分的貸款沖銷和收回。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一號， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 期間開始時的津貼 | $ | 43,288 | | | $ | 43,476 | | | $ | 42,577 | | | $ | 43,409 | | | $ | 43,616 | |
| CECL採用率 | 28,387 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| PCD貸款立即註銷 | (1,680) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 期間開始時，根據CECL的採用情況進行調整的津貼 | $ | 69,995 | | | $ | 43,476 | | | $ | 42,577 | | | $ | 43,409 | | | $ | 43,616 | |
| 獲得PCD貸款的初始免税額 | 3,524 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 信貸損失準備金 | 63,379 | | | 6,372 | | | 6,644 | | | 10,130 | | | 3,605 | |
| 沖銷： | | | | | | | | | |
| 工商業 | (5,381) | | | (6,882) | | | (6,894) | | | (9,872) | | | (2,303) | |
| 房地產： | | | | | | | | | |
| 商品化 | (528) | | | (609) | | | (313) | | | (207) | | | (95) | |
| 建設和土地開發 | (31) | | | (54) | | | (56) | | | (254) | | | — | |
| 住宅 | (408) | | | (667) | | | (546) | | | (973) | | | (25) | |
| 其他 | (391) | | | (382) | | | (167) | | | (201) | | | (1,912) | |
| 總沖銷 | (6,739) | | | (8,594) | | | (7,976) | | | (11,507) | | | (4,335) | |
| 恢復： | | | | | | | | | |
| 工商業 | 1,848 | | | 338 | | | 1,133 | | | 545 | | | 674 | |
| 房地產： | | | | | | | | | |
| 商品化 | 3,197 | | | 114 | | | 112 | | | 235 | | | 1,165 | |
| 建設和土地開發 | 384 | | | 776 | | | 459 | | | 101 | | | 934 | |
| 住宅 | 967 | | | 661 | | | 508 | | | 390 | | | 123 | |
| 其他 | 116 | | | 295 | | | 80 | | | 73 | | | 12 | |
| 總回收率 | 6,512 | | | 2,184 | | | 2,292 | | | 1,344 | | | 2,908 | |
| 淨沖銷 | (227) | | | (6,410) | | | (5,684) | | | (10,163) | | | (1,427) | |
| PCI貸款淨沖銷 | — | | | (150) | | | (61) | | | (799) | | | (2,385) | |
| 期滿時的津貼 | $ | 136,671 | | | $ | 43,288 | | | $ | 43,476 | | | $ | 42,577 | | | $ | 43,409 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | |
下表列出了信貸損失準備金的組成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一號， |
| (千) | | | | | 2020 | | 2019 |
| 貸款損失準備金 | | | | | $ | 54,822 | | | $ | 6,372 | |
| 第二天海岸收購貸款撥備 | | | | | 8,557 | | | — | |
| 表外承付款撥備 | | | | | 2,877 | | | — | |
| 持有至到期證券撥備 | | | | | 147 | | | — | |
| 應累算利息的追討 | | | | | (1,005) | | | — | |
| 信貸損失準備金 | | | | | $ | 65,398 | | | $ | 6,372 | |
下表為截至2020年12月31日的五年期貸款損失準備分配情況摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (千美元) | 津貼 | 百分比 | | 津貼 | 百分比 | | 津貼 | 百分比 | | 津貼 | 百分比 | | 津貼 | 百分比 |
| 工商業 | $ | 58,812 | | 42.8 | % | | $ | 27,455 | | 44.4 | % | | $ | 29,286 | | 48.8 | % | | $ | 26,706 | | 46.9 | % | | $ | 27,615 | | 51.8 | % |
| 房地產： | | | | | | | | | | | | | | |
| 商品化 | 49,074 | | 42.7 | % | | 10,808 | | 37.6 | % | | 8,924 | | 34.1 | % | | 8,553 | | 33.6 | % | | 8,220 | | 29.0 | % |
| 建設和土地開發 | 21,413 | | 7.6 | % | | 2,611 | | 8.6 | % | | 2,344 | | 7.7 | % | | 2,251 | | 7.5 | % | | 2,127 | | 6.3 | % |
| 住宅 | 4,585 | | 4.4 | % | | 1,703 | | 6.9 | % | | 2,191 | | 7.0 | % | | 4,217 | | 8.6 | % | | 4,500 | | 8.0 | % |
| 其他 | 2,787 | | 2.5 | % | | 711 | | 2.5 | % | | 731 | | 2.4 | % | | 850 | | 3.4 | % | | 947 | | 4.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 總免税額 | $ | 136,671 | | 100.0 | % | | $ | 43,288 | | 100.0 | % | | $ | 43,476 | | 100.0 | % | | $ | 42,577 | | 100.0 | % | | $ | 43,409 | | 100.0 | % |
信貸損失撥備包括無資金承諾的損失撥備，是將ACL維持在與管理層對資產負債表日貸款組合預期虧損的評估一致的水平的收益費用。該公司還記錄了非應計貸款的利息沖銷和通過信貸損失撥備直接收回的利息。CECL要求在確定估計損失時將經濟預測考慮在內。因此，CECL通常會在經濟低迷開始時要求更高水平的撥備。2020年信貸損失撥備的增加主要是由於2019年底以來經濟預測的變化，由於新冠肺炎大流行以及由此導致的商業活動放緩，經濟預測在2020年3月顯著惡化。在估算ACL時使用的兩個主要經濟損失驅動因素包括GDP和失業率的百分比變化。截至2020年12月31日，該公司對GDP百分比變化的預測包括(2.5%)至11.9%的範圍，失業率的百分比變化包括5.6%至9.8%的範圍。公司使用一年的合理和可支持的預測和一年的恢復期
作為收購Seaco ast的一部分，我們確認PCD投資組合有350萬美元的津貼。此外，我們在投資組合的非PCD部分確認了860萬美元。
如果公司沒有確認未來時期的沖銷和經濟預測的改善，公司可能會確認信貸損失準備金的沖銷。相反，如果經濟狀況和公司的預測惡化，公司可能會確認信貸損失撥備的增加。這項撥備也反映了當期的沖銷情況。
截至2020年12月31日，貸款損失撥備為總貸款的1.89%，而截至2019年12月31日和2018年12月31日，貸款損失撥備分別為0.81%和1.00%。2020年與2019年相比有所增加，原因是採用了CECL，以及大流行導致的撥備費用增加，但部分被收購Seaco ast和PPP貸款所抵消，其中包括13億美元的政府擔保貸款，沒有補貼。
有關貸款損失準備方法的更多信息，請參閲本MD&A部分的“關鍵會計政策”。
不良資產
在採用CECL之前，PCI貸款是在履行貸款池中核算的，沒有單獨確定為非應計項目或分類。在CECL會計模式下，該公司沒有選擇為某些貸款保留PCI池，這些貸款現在是單獨核算的，現在包括在不良貸款和分類貸款中。PCI貸款在CECL中被稱為PCD。
有關減值貸款和其他房地產的更多政策信息，請參閲“項目8.附註1-重要會計政策摘要”。
下表列出了截至所示日期的不良資產類別，不包括政府擔保部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一號， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 非權責發生制貸款 | $ | 34,818 | | | $ | 26,096 | | | $ | 16,520 | | | $ | 14,968 | | | $ | 12,585 | |
| 逾期90天或以上且仍在累積利息的貸款 | 130 | | | 250 | | | — | | | — | | | — | |
| 重組貸款 | 3,559 | | | 79 | | | 225 | | | 719 | | | 2,320 | |
| 不良貸款總額 | 38,507 | | | 26,425 | | | 16,745 | | | 15,687 | | | 14,905 | |
| 其他房地產 | 5,330 | | | 6,344 | | | 469 | | | 498 | | | 980 | |
| 不良資產總額 | $ | 43,837 | | | $ | 32,769 | | | $ | 17,214 | | | $ | 16,185 | | | $ | 15,885 | |
| | | | | | | | | |
| 總資產 | $ | 9,751,571 | | | $ | 7,333,791 | | | $ | 5,645,662 | | | $ | 5,289,225 | | | $ | 4,081,328 | |
| 貸款總額 | 7,224,935 | | | 5,314,337 | | | 4,350,001 | | | 4,097,050 | | | 3,158,161 | |
| | | | | | | | | |
| 不良貸款佔總貸款的比例 | 0.53 | % | | 0.50 | % | | 0.38 | % | | 0.38 | % | | 0.47 | % |
| | | | | | | | | |
| 不良資產佔總資產的比例 | 0.45 | % | | 0.45 | % | | 0.30 | % | | 0.31 | % | | 0.39 | % |
| | | | | | | | | |
| 不良貸款損失撥備 | 355 | % | | 164 | % | | 260 | % | | 271 | % | | 291 | % |
| | | | | | | | | |
不良貸款
按貸款類型劃分的不良貸款如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2020年12月31日 | | 貸款數量 | | 2019年12月31日 | | 貸款數量 |
| 工商業 | $ | 21,770 | | | 57 | % | | 21 | | | $ | 22,578 | | | 85 | % | | 14 | |
| 商業地產 | 12,519 | | | 32 | % | | 27 | | | 2,516 | | | 10 | % | | 7 | |
| | | | | | | | | | | |
| 住宅房地產 | 4,189 | | | 11 | % | | 3 | | | 1,330 | | | 5 | % | | 10 | |
| 其他 | 29 | | | — | % | | 33 | | | 1 | | | — | % | | 1 | |
| 總計 | $ | 38,507 | | | 100 | % | | 84 | | | $ | 26,425 | | | 100 | % | | 32 | |
下表彙總了不良貸款的變動情況：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 |
| 不良貸款，期初 | $ | 26,425 | | | $ | 16,745 | |
| CECL採用率 | 8,462 | | | — | |
| PCD貸款立即註銷 | (1,680) | | | — | |
| 不良貸款，1月1日 | $ | 33,207 | | | $ | 16,745 | |
| 增加非權責發生制貸款 | 25,849 | | | 32,214 | |
| 對重組貸款的追加 | 3,750 | | | — | |
| 沖銷 | (6,739) | | | (8,173) | |
| 本金減少 | (16,303) | | | (12,205) | |
| 搬到其他房地產去了 | (798) | | | (1,732) | |
| 轉到表演行業 | (361) | | | (674) | |
| 逾期90天或以上且仍在累積利息的貸款 | (98) | | | 250 | |
| 不良貸款，期末 | $ | 38,507 | | | $ | 26,425 | |
與2019年12月31日相比，2020年12月31日的不良貸款增加了1210萬美元，增幅為46%。2020年不良貸款的增加主要來自910萬美元的酒店貸款。該公司有280萬美元的專項準備金，以應對潛在的抵押品缺口。
該公司已經實施了幾個貸款計劃，以幫助受新冠肺炎疫情影響的客户。這些計劃包括消費者和企業延期計劃以及擴大的小企業信貸額度。
下表顯示了作為新冠肺炎延期計劃的一部分而修改的貸款，這些貸款仍處於延期狀態：
| | | | | |
| (千美元) | 2020年12月31日 |
| 商業地產 | $ | 26,122 | |
| 工商業 | 15,708 | |
| 建築房地產 | 20,892 | |
| 住宅房地產 | 255 | |
| 其他 | — | |
| 貸款修改總額 | $ | 62,977 | |
| |
| 貸款總額的百分比 | 0.87 | % |
截至2020年12月31日，上述延期狀態的貸款包括3030萬美元的貸款，這些貸款收到了不止一次延期。延期修改主要將於2021年第一季度到期。
潛在問題貸款
潛在的問題貸款是風險評級為8-不合標準的未減值貸款，仍在計息。風險評級的定義見“第8項附註5--貸款”。未包括在不良貸款中的潛在問題貸款包括8000萬美元，或1.05%截至2020年12月31日的未償還貸款，相比之下，截至2019年12月31日的未償還貸款為5600萬美元，佔未償還貸款的1.20%。截至2020年12月31日的潛在問題貸款包括之前計入履約貸款池的3,070萬美元PCI貸款。對於這些貸款，本金和利息的支付是當期的，貸款正在履行；然而，對於借款人是否有能力繼續遵守還款條款，存在一些懷疑。潛在的問題貸款包括向以重大虧損為特徵的公司提供的貸款，或者向財務業績出現下降趨勢的公司提供的貸款，或者向正在經歷重大困難的行業提供的貸款。
其他房地產
截至2020年12月31日和2019年12月31日的其他房地產分別為530萬美元和630萬美元。
截至2020年12月31日，其他房地產包括位於聖路易斯地區的四處房產和新墨西哥州的四處房產，其中包括商業、土地和住宅。
下表彙總了其他房地產的變動情況：
| | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 |
| 其他房地產，期初 | $ | 6,344 | | | $ | 469 | |
| 為準備出售財產而資本化的附加費和費用 | 756 | | | 8,148 | |
| 收購帶來的額外收益 | — | | | 3,225 | |
| 價值減記 | (1,104) | | | (812) | |
| 銷貨 | (666) | | | (4,686) | |
| 其他房地產，期末 | $ | 5,330 | | | $ | 6,344 | |
公允價值減記記錄在貸款、法律和其他房地產費用中。
投資
截至2020年12月31日，我們的投資證券組合為14億美元，佔總資產的14%。該投資組合既包括可供出售的證券，也包括持有至到期的證券。
其他投資主要包括FHLB股本、與我們的信託優先證券相關的普通股投資、社區發展基金以及對私募股權基金(主要是SBIC)的其他投資。
下表列出了公司在指定日期持有的投資證券的賬面價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) | 金額 | | % | | 金額 | | % | | 金額 | | % |
| 美國政府資助企業的義務 | $ | 15,161 | | | 1.0 | % | | $ | 10,046 | | | 0.7 | % | | $ | 98,498 | | | 12.1 | % |
| 國家和政治分區的義務 | 592,556 | | | 40.9 | % | | 224,728 | | | 16.6 | % | | 39,316 | | | 4.8 | % |
| 機構抵押貸款支持證券 | 639,314 | | | 44.1 | % | | 948,367 | | | 70.0 | % | | 639,309 | | | 78.6 | % |
| 美國國庫券 | 11,466 | | | 0.8 | % | | 10,226 | | | 0.8 | % | | 9,925 | | | 1.2 | % |
| 公司債務證券 | 141,991 | | | 9.8 | % | | 123,116 | | | 9.1 | % | | — | | | — | % |
| 其他投資：FHLB股本 | 10,774 | | | 0.8 | % | | 15,673 | | | 1.2 | % | | 9,158 | | | 1.1 | % |
| 其他投資 | 37,991 | | | 2.6 | % | | 22,371 | | | 1.6 | % | | 17,496 | | | 2.2 | % |
| 總計 | $ | 1,449,253 | | | 100.0 | % | | $ | 1,354,527 | | | 100.0 | % | | $ | 813,702 | | | 100.0 | % |
截至2020年12月31日、2019年12月31日或2018年12月31日，該公司沒有分類為交易的債務證券。
下表彙總了截至2020年12月31日該投資組合的預期到期日和税金等值收益率信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在1年內完成 | | -1至5年 | | 5到10年 | | *超過10年 | | *沒有聲明的到期日 | | *總計 |
| (千美元) | 金額 | 產率 | | 金額 | 產率 | | 金額 | 產率 | | 金額 | 產率 | | 金額 | 產率 | | 金額 | 產率 |
| 美國政府資助企業的義務 | $ | 10,164 | | 2.12 | % | | $ | — | | — | % | | $ | 4,997 | | 0.75 | % | | $ | — | | — | % | | $ | — | | — | % | | $ | 15,161 | | 1.67 | % |
| 國家和政治分區的義務 | 1,077 | | 6.02 | % | | 18,107 | | 2.58 | % | | 13,969 | | 3.35 | % | | 559,403 | | 2.89 | % | | — | | — | % | | 592,556 | | 2.90 | % |
| 機構抵押貸款支持證券 | 27,012 | | 3.19 | % | | 526,540 | | 3.00 | % | | 60,284 | | 2.95 | % | | 25,478 | | 1.58 | % | | — | | — | % | | 639,314 | | 2.94 | % |
| 美國國庫券 | 1,000 | | 0.11 | % | | 10,466 | | 2.47 | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | 11,466 | | 2.27 | % |
| 公司債務證券 | — | | — | % | | 8,239 | | 3.23 | % | | 133,752 | | 3.37 | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | 141,991 | | 3.36 | % |
| FHLB股本 | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | 10,774 | | 4.23 | % | | 10,774 | | 4.23 | % |
| 其他投資 | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | 37,991 | | 0.56 | % | | 37,991 | | 0.56 | % |
| 總計 | $ | 39,253 | | 2.91 | % | | $ | 563,352 | | 2.98 | % | | $ | 213,002 | | 3.19 | % | | $ | 584,881 | | 2.83 | % | | $ | 48,765 | | 1.37 | % | | $ | 1,449,253 | | 2.89 | % |
免税證券的收益率是在應税等值基礎上計算的，税率為24.7%。預期到期日將不同於合同到期日，因為借款人可能有權在有或沒有提前還款處罰的情況下收回或償還債務。
存款
下表顯示了該公司在所指時期內按類型劃分的存款細目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | 增加(減少)百分比 |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020與2019年 | | 2019年與2018年 |
| 無息存款賬户 | $ | 2,711,828 | | | $ | 1,327,348 | | | $ | 1,100,718 | | | 104.3 | % | | 20.6 | % |
| 生息交易賬户 | 1,768,497 | | | 1,367,444 | | | 1,037,684 | | | 29.3 | % | | 31.8 | % |
| 貨幣市場賬户 | 2,327,066 | | | 1,713,615 | | | 1,565,729 | | | 35.8 | % | | 9.4 | % |
| 儲蓄賬户 | 627,903 | | | 536,169 | | | 199,425 | | | 17.1 | % | | 168.9 | % |
| 巖心總儲量 | 7,435,294 | | | 4,944,576 | | | 3,903,556 | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 存單： | | | | | | | | | |
| 中間人 | 50,209 | | | 215,758 | | | 198,981 | | | (76.7) | % | | 8.4 | % |
| 其他 | 499,886 | | | 610,689 | | | 485,448 | | | (18.1) | % | | 25.8 | % |
| 總存款 | $7,985,389 | | $5,771,023 | | $4,587,985 | | 38.4 | % | | 25.8 | % |
| | | | | | | | | |
| 核心存款/總存款 | 93 | % | | 86 | % | | 85 | % | | | | |
| 無息存款/存款總額 | 34 | % | | 23 | % | | 24 | % | | | | |
截至2020年12月31日，核心存款(定義為不包括存單的存款總額)為74億美元，比2019年12月31日增加25億美元，增幅為50%。2020年的增長主要是由於海岸收購和購買力平價貸款基金。存單是存款組合中成本最高的部分，2020年減少了30萬美元。
下表列出了截至2020年12月31日10萬美元及以上存單的到期日：
| | | | | |
| (千美元) | 總計 |
| 三個月或更短時間 | $ | 84,724 | |
| 超過三到六個月 | 56,383 | |
| 超過6到12個月 | 118,337 | |
| 超過12個月 | 68,620 | |
| 總計 | $ | 328,064 | |
股東權益
截至2020年12月31日，股東權益總額為11億美元，較2019年12月31日增加2.118億美元，增幅為24%。
截至2020年12月31日的一年中，重大活動包括：
•增加發行約500萬股普通股用於海岸收購，反映約1.67億美元的對價；
•淨收入從7440萬美元增加；
•可供出售證券和現金流對衝公允價值淨增1,940萬美元；
•普通股股息減少1,980萬美元；
•根據公司公開宣佈的股票回購計劃，減少1,530萬美元的股票回購。
流動性與資本資源
流動資金
流動性管理的目標是確保我們有能力以及時和具有成本效益的方式產生足夠的現金或現金等價物，以履行我們到期的承諾。對流動性的典型需求是存款水平的變化、到期的不能續期的定期存款以及信貸項下的資金。
對客户的承諾。資金來源有很多，例如核心存款基礎、貸款和證券償還及到期日。
此外，流動性來自FHLB、美聯儲和代理銀行的信用額度；獲得大額和經紀存款的能力；出售證券投資組合的能力；以及向其他銀行出售貸款參與的能力。這些替代方案是我們流動性計劃的重要組成部分，為資產負債管理戰略提供了靈活性和高效的執行。
公司的資產負債管理委員會監督我們的流動性狀況，其參數由銀行董事會批准。 我們的流動性狀況每天都受到監控。我們的 流動性管理框架包括幾個關鍵要素的衡量，如貸存比、流動性比率和撫養比率。該公司的流動資金框架還包括應急計劃，以評估資金來源的性質和波動性，並確定這些來源的替代方案。雖然核心存款、貸款和投資償還是流動性的主要來源，但資金多元化是流動性管理的另一個關鍵因素，通過戰略性地改變儲户類型、期限、融資市場和工具來實現。
資產類別的流動性是通過現金和其他銀行的有息存款提供的，截至2019年12月31日，這些存款總額為537.7美元，而截至2019年12月31日，這一數字為167.3美元。低利率環境，加上前景不明朗和政府刺激措施(如購買力平價)，增加了包括該公司在內的銀行業的流動性。投資證券是實現公司流動性目標的另一個重要工具。截至2020年12月31日，證券總額為14億美元，其中包括5.26億美元作為公共機構存款、國庫、貸款票據和其他要求的抵押品。如有必要，剩餘的8.74億美元可以質押或出售，以增強流動性。
負債流動資金來源可用來增加財務靈活性。除了目前借入的金額外，截至2020年12月31日，該公司還可以根據一攬子貸款承諾從得梅因的FHLB額外借款7.39億美元，根據質押貸款協議，該公司還可以從聯邦儲備銀行額外借款9.21億美元。該公司還與6家代理銀行有無擔保的聯邦基金額度，總額為9000萬美元。
在正常業務過程中，公司進行某些形式的表外交易，包括無資金來源的貸款承諾和信用證。這些交易是通過公司的各種風險管理程序進行管理的。管理層在評估公司的流動性時同時考慮表內和表外交易。截至2020年12月31日，該公司有20億美元的未使用承諾。雖然這一承諾水平將耗盡公司目前的大部分流動資金資源，但由於這些承諾的性質，在任何時候為它們提供資金的可能性都很低。
在控股公司層面，我們的主要資金來源是銀行的股息和支付，以及發行股票(即行使股票期權、股票發行)和債務工具的收益。這筆流動性的主要用途是提供向股東支付股息、償還債務、必要時投資於子公司以及滿足其他運營要求所需的資金。控股公司維持着總金額高達2500萬美元的循環信貸額度，所有這些都可以在2020年12月31日獲得。該信貸額度期限為一年，將於2021年2月到期，目前正在續簽過程中。所得款項可用於一般企業用途。
該公司在表格S-3上有一個有效的自動貨架登記聲明，允許發行各種形式的股權和債務證券。該公司根據註冊聲明發行證券的能力取決於市場狀況，以及根據證券交易委員會的規定，該公司是否繼續有資格使用S-3表格。
強勁的資本充足率、信貸質量和核心收益對於保持進入批發融資市場的成本效益至關重要。這些因素中的任何一個惡化都可能對公司的以下能力產生負面影響
獲得這些資金來源，因此，作為流動性管理過程的一部分，對這些因素進行持續監測。該銀行受法規約束，除其他事項外，其向母公司支付股息或轉移資金的能力可能受到限制。 因此，綜合現金流量表中列報的綜合現金流量可能不代表立即可用於向公司股東支付現金股息或滿足其他現金需求的現金。
資本資源
本公司和本銀行須遵守由聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求。未能滿足最低資本金要求可能會引發監管機構採取某些強制性的、可能的額外自由裁量行動，如果採取這些行動，可能會對財務報表產生直接的實質性影響。根據資本充足率準則和迅速採取糾正行動的監管框架，公司及其銀行附屬公司必須滿足特定的資本準則，這些準則涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化指標。銀行附屬機構的資本額和分類還取決於監管機構對組成要素、風險權重和其他因素的定性判斷。
為確保資本充足而制定的法規規定的量化措施要求公司和銀行維持總資本和一級資本與風險加權資產的最低金額和比率(見下表)，以及一級資本與平均資產的最低金額和比率(見下表)。要被歸類為“資本充足”，銀行必須維持最低總風險(10%)、一級風險(8%)、普通股一級風險(6.5%)和一級槓桿率(5%)。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司和銀行滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。
世行分別在2020年12月31日、2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日達到了“資本充足”的定義。有關我們基於風險的資本和槓桿率的摘要，請參閲“第8項.附註15-監管事項”。
下表彙總了公司在指定日期的各種資本比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一號， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 總資本與風險加權資產之比 | 14.9 | % | | 12.9 | % | | 13.0 | % |
| 一級資本與風險加權資產之比 | 12.1 | % | | 11.4 | % | | 11.1 | % |
| 普通股一級資本與風險加權資產之比 | 10.9 | % | | 9.9 | % | | 9.8 | % |
| 槓桿率(一級資本與平均資產之比) | 10.0 | % | | 10.1 | % | | 10.3 | % |
有形普通股權益與有形資產之比1 | 8.4 | % | | 8.9 | % | | 8.7 | % |
| 基於風險的資本總額 | $ | 1,094,601 | | | $ | 804,273 | | | $ | 650,859 | |
| 一級資本 | 889,527 | | | 710,480 | | | 556,958 | |
| 普通股一級資本 | 795,873 | | | 616,825 | | | 489,301 | |
| | | | | |
1 不是必需的監管資本比率 |
下表彙總了該行在指定日期的各種資本比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 十二月三十一號， | | 資本充裕 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 最低百分比 |
| 總資本與風險加權資產之比 | 13.7 | % | | 12.4 | % | | 12.3 | % | | 10.0% |
| 一級資本與風險加權資產之比 | 12.5 | % | | 11.7 | % | | 11.4 | % | | 8.0% |
| 一級普通股權益與風險加權資產之比 | 12.5 | % | | 11.7 | % | | 11.4 | % | | 6.5% |
| 槓桿率(一級資本與平均資產之比) | 10.3 | % | | 10.3 | % | | 10.5 | % | | 5.0% |
| 基於風險的資本總額 | $ | 1,004,839 | | | $ | 769,254 | | | $ | 611,197 | | | |
| 一級資本 | 913,169 | | | 725,461 | | | 567,296 | | | |
| 普通股一級資本 | 913,116 | | | 725,406 | | | 567,239 | | | |
該公司認為，有形普通股權益和監管資本比率是衡量資本實力的重要指標，儘管它們被認為是非GAAP指標。MD&A內部的表格進一步將這些比率與美國公認會計準則(GAAP)進行了協調。
風險管理
市場風險來自於利率和其他相關市場利率或價格風險的風險敞口。本公司通過交易活動以外的交易，面臨利率風險形式的市場風險。來自這些活動的市場風險，以利率風險的形式，通過許多方法來衡量和管理。該公司使用財務建模技術來衡量利率風險。這些技術衡量了由於利率環境變化而導致的未來收益的敏感度。由銀行資產/負債管理委員會制定並經銀行董事會批准的指導方針用於監測風險收益的敞口。一般利率變動被用來發展敏感性，因為管理層認為它對收益率曲線上的某個特定點沒有主要敞口。這些限制是基於該公司對即時和持續的平行匯率變動的風險敞口，無論是向上還是向下。該公司不存在任何商品風險敞口帶來的直接市場風險。
利率風險
我們的利率風險管理做法旨在優化淨利息收入，同時防範某些利率情景可能導致的惡化。利率敏感度因不同類型的生息資產和計息負債而異。我們試圖在類似的時間範圍內維持主要由貸款和投資組成的生息資產，以及主要由存款、到期或重新定價組成的有息負債，以便根據我們的風險承受能力管理市場利率變化帶來的任何影響。該公司使用收益模擬模型來衡量收益對匯率變化的敏感度。
該公司通過使用模擬建模來確定其短期未來收益對假設的正負100至300個基點的平行利率衝擊的敏感性。收益模擬包括將資產負債表模擬為一個持續實體。未來的業務假設包括管理利率產品、對未來利率敏感餘額的預付款以及到期資產和負債的再投資。然後，根據假設的利率變化，對這些項目進行建模，以預測淨利息收入。接下來12個月的淨利息收入與使用統一利率計算的淨利息收入進行比較。這一差額代表了該公司對正負100個基點的平行利率衝擊的收益敏感度。
下表彙總了2020年12月31日利率衝擊對淨利息收入的預測影響：
| | | | | |
利率衝擊1 | 年變化百分比
淨利息收入 |
| +300 bp | 10.7% |
| +200 bp | 6.2% |
| +100 bp | 2.0% |
1 由於目前的利率水平，沒有顯示下行衝擊情景。 |
| |
| |
除上表所示的利率衝擊外，該公司還對各種動態利率情景下的淨利息收入進行建模。一般來説，利率的變化與淨利息收入的變化呈正相關。
該公司偶爾使用利率衍生工具作為資產/負債管理工具，以對衝上述淨利息收入模擬所顯示的利率風險錯配。它們用於調整該公司對利率波動的風險敞口，並在貸款收益率與其資金來源的利率之間提供更穩定的利差。截至2020年12月31日，公司擁有6200萬美元的衍生品
用於管理利率風險的合約。衍生金融工具也在“項目8.附註7-衍生金融工具”中討論。
英國金融市場行為監管局(FCA)在2017年宣佈，市場參與者在2021年之後不應依賴LIBOR。倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)是全球流動性最強、最常見的利率指數，也是金融工具中常用的參考指標。雖然管理LIBOR的Ice Benchmark Administration Ltd.表示，它打算在2021年之後繼續生產LIBOR，但如果FCA不強制或説服LIBOR小組銀行提交報價，就不能保證它會繼續下去。美聯儲的另類參考利率委員會(“ARRC”)提議用有擔保的隔夜融資利率(SOFR)取代倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)。不過，目前該公司尚未確定LIBOR的替代指標。
我們在各種金融合約中都有倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)敞口。可能受到影響的工具包括貸款、證券、債務工具和衍生品，以及與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎、2021年12月31日之後到期的其他金融合約。我們有一個由來自法律、信貸、財務、運營、風險和審計部門的成員組成的內部工作組，負責監測事態發展，制定政策和程序，評估對公司的影響，考慮相關選擇，併為預計於2021年12月31日倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)終止後到期的受影響合同確定適當的替代指數。我們正在積極修改和處理受影響的合同，以允許更換索引。然而，修改某些與倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎的合約可能需要獲得交易對手的同意，在某些有限的情況下，這可能很難獲得，成本也很高。截至2020年12月31日，該公司與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎的金融合同包括25億美元的貸款。2.392億美元存款和借款，以及9.922億美元(名義)的衍生品。
此外，倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)用於公司對税收抵免的公允價值的分析，並可能在上述討論中未包括的其他金融合同中被引用。
截至2020年12月31日，該公司有41億美元的可變利率貸款。在這些貸款中，17億美元，或37.0%，請發言。25億美元的可變利率貸款與倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)掛鈎，13億美元與最優惠利率掛鈎，3.02億美元與其他利率掛鈎。
合同義務、表外風險和或有負債
在正常經營過程中，公司已履行一定的合同義務和其他承諾。這些債務涉及通過存款或債務發行為業務提供資金，以及房地和設備租賃。作為一家金融服務提供商，該公司經常承諾提供信貸。雖然合同義務代表着公司未來的現金需求，但很大一部分延長信貸的承諾可能會到期，而不會被動用。該等承諾須遵守與本公司貸款相同的信貸政策及審批程序。
記錄的合同義務和其他承諾，不包括任何合同利益，1截至2020年12月31日，情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期到期付款 |
| (千美元) | 總計 | | 少於
1年 | | 超過1年
少於
3年 | | 3年以上少於3年
5年 | | 超過5年 |
| 經營租約 | $ | 15,397 | | | $ | 4,353 | | | $ | 5,610 | | | $ | 3,168 | | | $ | 2,266 | |
| 存單 | 550,095 | | | 384,563 | | | 113,208 | | | 46,744 | | | 5,580 | |
| 次級債權證及票據 | 209,750 | | | — | | | — | | | — | | | 209,750 | |
| FHLB進展 | 50,000 | | | — | | | — | | | 50,000 | | | — | |
| 應付票據 | 30,000 | | | 7,143 | | | 11,428 | | | 11,429 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| (1)相關合同債務的利息費用從報告金額中剔除，因為潛在的現金流出將有相應的現金流入產生利息的資產。 |
截至2020年12月31日表外金融工具的合同承諾額如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ` | | 按期到期付款 |
| (千美元) | 總計 | | 少於
1年 | | 超過1年
少於
3年 | | 3年以上少於3年
5年 | | 超過5年 |
| 提供信貸的承諾 | $ | 1,946,068 | | | $ | 1,351,213 | | | $ | 250,423 | | | $ | 132,077 | | | $ | 212,355 | |
| 信用證 | 50,971 | | | 46,181 | | | 4,665 | | | 125 | | | — | |
| 州税收抵免 | 24,473 | | | 12,886 | | | 11,587 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 有限合夥承諾 | 23,400 | | | 4,556 | | | 18,844 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
| 關於表外安排的敍述性披露，見“項目8.附註18--承付款”。 |
截至2020年12月31日，我們有與不確定税收頭寸相關的負債310萬美元。上表不包括這些負債，因為與這些數額相關的未來現金流存在高度不確定性。
本公司亦訂立衍生合約，根據該合約，本公司可根據利率變動向交易對手收取現金或向其支付現金。衍生工具合約在綜合資產負債表上按公允價值列賬，公允價值代表以資產負債表日的市場利率計算的預期未來現金收入或付款的淨現值。隨着市場利率的變化，這些合約的公允價值每天都在變化。
關鍵會計政策
以下會計政策被認為對了解公司的財務狀況和經營結果最為關鍵。這些關鍵的會計政策要求管理層對本質上不確定的事情做出最困難、最主觀、最複雜的判斷。由於這些估計和判斷是基於當前情況，它們可能會隨着時間的推移而改變，或者根據實際經驗被證明是不準確的。倘若出現不同的假設或情況，並視乎該等轉變的嚴重程度而定，則可合理預期財務狀況及/或經營結果可能出現重大差異。我們在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中討論了與我們的關鍵會計政策有關的對我們業務運營的影響和任何相關風險，這些政策會影響我們報告的和預期的財務結果。有關這些會計政策和其他會計政策應用的詳細討論，請參閲“項目8.附註1--重要會計政策摘要”。
本公司已根據公認會計準則編制了本報告中的所有合併財務信息。本公司作出的估計和假設影響報告期內報告的資產和負債額、合併財務報表日的或有資產和負債的披露以及報告的收入和費用。這些估計包括貸款、商譽、無形資產和其他長期資產的估值，以及計算所得税時使用的假設等。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層根據虧損經驗及其他因素(包括目前的經濟環境)持續評估其估計及假設，管理層認為該等環境在當時情況下是合理的。當事實和情況需要時，我們會調整這些估計和假設。房地產價格下跌，信貸市場動盪，失業率居高不下，這些因素加在一起，增加了此類估計和假設所固有的不確定性。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計大不相同。經濟環境持續變化導致的估計變化將反映在今後的財務報表中。不能保證實際結果不會與這些估計不同。
收購
收購和企業合併採用收購會計方法核算。被收購實體的資產和負債已按收購日的估計公允價值入賬。
商譽代表收購價格超過收購淨資產公允價值的部分，包括分配給可識別無形資產的金額。
收購價格分配過程需要估計所獲得的資產和承擔的負債的公允價值。當企業合併協議規定根據未來事件對合併成本進行調整時，公司將收購日公允價值的估計作為合併成本的一部分。為了確定公允價值，公司依賴第三方估值，如評估，或基於貼現現金流分析或其他估值技術的內部估值。被收購業務的運營結果包括在各自收購日起的綜合財務報表中。與合併相關的成本是公司為實現新的業務合併而產生的成本。合併相關費用包括與合併或收購活動直接相關的成本，幷包括法律和專業費用、系統整合和轉換成本，以及受收購活動影響的員工的遣散費和留任獎勵等補償成本，公司將合併相關成本計入發生成本和接受服務期間的費用。
信貸損失準備
2020年1月1日，本公司通過了最新的會計準則2016-13“金融工具--信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”。這一標準被稱為CECL，要求對某些金融資產的終身預期信貸損失進行估計，以攤銷成本衡量。
本公司對有資金的貸款、無資金的貸款和持有至到期的證券保持單獨的免税額，統稱為ACL。ACL是一個估值賬户，根據管理層對經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測的估計，將成本基礎調整為預期收取的金額。為了確定有資金和無資金貸款的額度，投資組合被分成具有相似風險特徵的池，然後再按信用等級進一步分開。不具有相似風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的，不包括在集體評估中。該公司根據歷史貸款損失經驗估計津貼金額，並根據當前和預測的經濟狀況(包括失業、GDP變化以及商業和住宅房地產價格)進行調整。該公司對經濟狀況的預測使用內部和外部信息，並考慮基線、上行和下行情景的加權平均值。由於經濟狀況可能發生變化且難以預測，因此預計的貸款違約和損失金額以及撥備的充足性可能會發生重大變化，並對公司的信貸成本產生直接影響。
商譽和其他無形資產
本公司於每年第四季度或每當事件或環境變化顯示本公司可能無法收回商譽或無形資產之賬面值時，完成商譽減值測試。減值測試涉及使用各種估計和假設。管理層相信所採用的估計和假設是合理的。然而，由於業務前景的變化或其他可能影響估計和假設的事項，公司未來可能會產生與商譽或無形資產相關的減值費用。
商譽以外的無形資產，如核心存款無形資產，如被確定為有限壽命的無形資產，將在其預計剩餘使用年限內攤銷。每當事件或環境變化顯示某項資產的賬面金額可能無法收回時，就會對這些資產進行減值審查。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的預計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果一項資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量，則按該資產賬面金額超過該資產公允價值的金額確認減值費用。
通貨膨脹和物價變化的影響
我們在本年度報告中提交的10-K表格中的綜合財務報表和相關數據是根據美國公認會計準則編制的，該準則要求以歷史美元金額計量財務狀況和經營業績(分類為可供出售證券，按市值列賬的證券除外)，而不考慮貨幣的相對購買力隨着時間的推移因通貨膨脹而發生的變化。我們幾乎所有的資產和負債都是貨幣性的，因此，利率對我們業績的影響比一般通脹水平的影響更大。利率不一定與商品和服務價格的變動方向或幅度相同。
新會計公告的效力
有關最近的會計聲明及其對我們合併財務報表的影響(如果有的話)的信息，請參閲“第8項附註22-新的權威會計準則”。
非公認會計準則財務指標的使用
該公司的會計和報告政策符合美國公認會計原則和銀行業的通行做法。然而，該公司在本文件中提供了其他財務指標，如核心效率比率、有形普通股權益比率、平均有形普通股股本回報率和每股有形賬面價值，這些指標在本文件中被認為是“非GAAP財務指標”。一般而言，非GAAP財務衡量標準是對一家公司的財務業績、財務狀況或現金流的數字衡量標準，不包括(或包括)根據GAAP計算和提出的最直接可比衡量標準中包含(或排除)的金額。
公司將其核心效率比率、有形普通股權益比率、平均有形普通股權益回報率和每股普通股有形賬面價值，統稱為本年度報告中以Form 10-K表示的“核心業績衡量標準”，作為財務績效的相關衡量標準，儘管它們是非GAAP衡量標準，因為它們提供了用於評估某些不可比較項目的影響的補充信息，以及公司持續的經營業績。核心業績衡量標準不包括某些其他收入和支出項目，如與合併相關的費用、設施費用和出售投資證券的收益或虧損，本公司認為這些項目不能表明或有助於衡量本公司的持續經營業績。附表包含這些核心績效衡量標準與公認會計準則衡量標準的對賬。該公司認為，有形普通股權益比率為投資者提供了有關公司資本實力的有用信息，儘管它被認為是一項非公認會計準則的財務指標，並不是公司必須遵守的監管資本要求的一部分。
該公司認為，有形普通股權益比率為投資者提供了有關公司資本實力的有用信息，儘管它被認為是一項非公認會計準則的財務指標，並不是公司必須遵守的監管資本要求的一部分。
該公司相信，當這些非GAAP衡量標準和比率與相應的GAAP衡量標準和比率一起使用時，將提供有關公司業績和資本實力的有意義的補充信息。公司管理層在評估公司的經營業績和相關趨勢以及預測未來時期時，使用並相信投資者將從參考這些非GAAP衡量標準和比率中受益。然而，這些非GAAP衡量標準和比率應該被考慮作為根據GAAP編制的比率的補充，而不是替代或更好地替代這些比率。在適用的情況下，該公司提供了最具可比性的GAAP財務衡量標準和比率與非GAAP財務衡量標準和比率的對賬，或對所指時期的非GAAP財務衡量標準的對賬。
非公認會計準則財務指標的對賬
核心效率比
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| 在過去的幾年裏 |
| (千美元) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2018年12月31日 |
| 淨利息收入 | $ | 270,001 | | | $ | 238,717 | | | $ | 191,905 | |
| 減去：遞增收入 | 4,083 | | | 4,783 | | | 3,701 | |
| 核心淨利息收入 | 265,918 | | | 233,934 | | | 188,204 | |
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| 非利息收入總額 | 54,503 | | | 49,176 | | | 38,347 | |
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| 減去：非核心收購資產的其他收入 | — | | | 1,372 | | | 1,048 | |
| 減去：出售投資證券的收益 | 421 | | | 243 | | | 9 | |
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| 減去：其他非核心收入 | 265 | | | 266 | | | 675 | |
| 核心非利息收入 | 53,817 | | | 47,295 | | | 36,615 | |
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| 核心總收入 | $ | 319,735 | | | $ | 281,229 | | | $ | 224,819 | |
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| 總非利息費用 | $ | 167,159 | | | $ | 165,485 | | | $ | 119,031 | |
| 減去：合併相關費用 | 4,174 | | | 17,969 | | | 1,271 | |
| 減去：與非核心收購貸款相關的其他費用(信用) | 57 | | | 257 | | | (163) | |
| 減去：設施處置費 | — | | | — | | | 239 | |
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| 減去：其他非核心費用 | — | | | — | | | 682 | |
| 核心非利息支出 | $ | 162,928 | | | $ | 147,259 | | | $ | 117,002 | |
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| 核心效率比 | 50.96 | % | | 52.36 | % | | 52.04 | % |
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有形普通股權益與有形普通股權益比率
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| 截至12月31日止年度， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 股東權益總額 | $ | 1,078,975 | | | $ | 867,185 | | | $ | 603,804 | |
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| 減去：商譽 | 260,567 | | | 210,344 | | | 117,345 | |
| 減去：無形資產 | 23,084 | | | 26,076 | | | 8,553 | |
| 有形普通股權益 | $ | 795,324 | | | $ | 630,765 | | | $ | 477,906 | |
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| 總資產 | $ | 9,751,571 | | | $ | 7,333,791 | | | $ | 5,645,662 | |
| 減去：商譽 | 260,567 | | | 210,344 | | | 117,345 | |
| 減去：無形資產 | 23,084 | | | 26,076 | | | 8,553 | |
| 有形資產 | $ | 9,467,920 | | | $ | 7,097,371 | | | $ | 5,519,764 | |
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| 有形普通股權益與有形資產之比 | 8.40 | % | | 8.89 | % | | 8.66 | % |
平均有形普通股權益回報率
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| 截至12月31日止年度， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 平均股東權益 | $ | 902,875 | | | $ | 795,477 | | | $ | 576,960 | |
| 減去平均商譽 | 217,205 | | | 193,804 | | | 117,345 | |
| 減去平均無形資產 | 23,551 | | | 24,957 | | | 9,763 | |
| 平均有形普通股權益 | $ | 662,119 | | | $ | 576,716 | | | $ | 449,852 | |
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| 淨收入 | $ | 74,384 | | | $ | 92,739 | | | $ | 89,217 | |
| 平均有形普通股權益回報率 | 11.23 | % | | 16.08 | % | | 19.83 | % |
每股普通股有形賬面價值
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| 截至12月31日止年度， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 有形普通股權益(如上計算) | $ | 795,324 | | | $ | 630,765 | | | $ | 477,906 | |
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| 期末已發行股份 | 31,210 | | | 26,543 | | | 22,812 | |
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| 每股普通股有形賬面價值 | $ | 25.48 | | | $ | 23.76 | | | $ | 20.95 | |
項目7A：關於市場風險的定量和定性披露
請參閲第1A項中的“風險因素”和第7項下管理層討論和分析中的“風險管理”和“利率風險”。
項目8：財務報表和補充數據
企業金融服務公司及其子公司
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| 獨立註冊會計師事務所報告書 | 59 |
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| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 64 |
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| 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合運營報表 | 65 |
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| 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合全面收益表 | 66 |
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| 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的股東權益綜合報表 | 67 |
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| 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的合併現金流量表 | 68 |
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| 合併財務報表附註 | 70 |
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獨立註冊會計師事務所報告
致企業金融服務公司股東和董事會
對合並財務報表的幾點看法
本公司已審核所附企業金融服務公司及其附屬公司(“貴公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日的綜合資產負債表，截至2020年12月31日止三個年度各年度的相關綜合經營表、全面收益、股東權益及現金流量，以及相關附註(統稱“財務報表”)。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況，以及截至2020年12月31日的三個年度的運營結果和現金流量，符合美國公認的會計原則。
我們還根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計內部控制-綜合框架(2013)特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告和我們2021年2月19日的報告對公司的財務報告內部控制發表了無保留意見。
會計原則的變化
如財務報表附註1所述，2020年1月1日，公司採用ASU 2016-13金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貸款和持有至到期的債務證券。
意見依據
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯誤陳述的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和管理層所作的重大估計，以及評估財務報表的整體呈報。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的依據。
關鍵審計事項
下述關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項，已傳達或要求傳達給審計委員會，這些事項(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露，(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過溝通下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
信貸損失準備--見財務報表附註1
關鍵審計事項説明
本公司利用貼現現金流(“DCF”)方法衡量按信用風險水平細分的集體評估貸款的信貸損失撥備(“ACL”)。貼現現金法納入了對違約概率、違約損失、提前還款和貸款合同期限削減的假設。在確定違約概率時，該公司利用迴歸分析，根據歷史或同行評估(如失業或國內生產總值)，確定投資組合部門中相關虧損驅動因素的某些經濟因素。此外，該公司還進行定性調整，以應對沒有直接計入定量儲備的風險；包括通過權衡預測的基線、上行和下行經濟因素來解決宏觀經濟的不確定性。
由於公司模型的複雜性和管理層使用的重大假設，我們將信貸損失撥備確定為一項重要的審計事項。審計信貸損失準備需要審計師高度的判斷和更大的努力，包括在執行審計程序以評估管理層模型和假設的合理性時，需要讓信貸專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與公司ACL相關的審核程序包括以下內容：
a.我們測試了管理層控制措施的設計和操作有效性，這些控制措施涵蓋了影響信貸損失撥備的關鍵數據、假設和判斷。
b.我們評估了公司在確定津貼時所涉及的會計政策、方法和選擇的適當性。
c.我們聘請了信用專家來協助我們評估公司開發CECL模型的情況，包括經濟因素的選擇和校準。
d.我們評估了公司定性方法的合理性，測試了定性估計中使用的關鍵計算，並同意計算中的基礎數據作為源文件。
收購海岸商業銀行控股公司(“海岸”)-請參閲財務報表附註2
關鍵審計事項説明
2020年11月12日，公司完成對海岸銀行及其全資子公司海岸商業銀行100%股權的收購。交易對價的價值約為1.69億美元。收購海岸的事項已按收購會計方法作為業務合併入賬，該方法要求收購的資產及假設的負債於收購日期按公允價值確認。此次收購產生的5000萬美元商譽主要包括將海岸公司的業務合併到公司中所預期的協同效應和規模經濟。
鑑於確定淨資產的公允價值，特別是與收購貸款餘額相關的信貸假設，要求管理層作出與相關信用風險相關的重大估計和假設，執行審計程序以評估這些估計和假設的合理性需要審計師高度的判斷力和更大的努力程度，包括需要我們的公允價值專家參與。
如何在審計中處理關鍵審計事項
我們與管理層確定與這些貸款相關的信用風險有關的審計程序包括以下內容：
a.我們測試了對收購貸款估值的控制的設計和操作有效性，包括管理層對信用風險確定的控制。
b.在我們公允價值專家的協助下，我們評估了(1)貼現現金流量估值方法和(2)計算中使用的信用風險假設的合理性，具體方法如下：
i.測試作為確定信用風險假設的基礎的源信息，並測試計算的數學準確性。
二、制定獨立的估計，並將這些估計與管理層選擇的信用風險假設進行比較。
/s/德勤律師事務所
密蘇裏州聖路易斯
2021年2月19日
自2010年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
獨立註冊會計師事務所報告
致企業金融服務公司股東和董事會
財務報告內部控制之我見
本公司已對企業金融服務公司及其子公司(以下簡稱“本公司”)截至2020年12月31日的財務報告內部控制情況進行了審計，審計依據為“企業金融服務公司及其子公司(以下簡稱”本公司“”)內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們認為，截至2020年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制-綜合框架(2013)由COSO發佈。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和截至2020年12月31日年度的綜合財務報表和我們2021年2月19日的報告，對這些財務報表發表了無保留意見，幷包括一段關於本公司採用會計準則更新(ASU)2016-13年度的説明性段落。“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量”.
正如管理層的財務報告內部控制評估所述，管理層在評估中剔除了海濱商業銀行控股公司(“SCBH”)的財務報告內部控制，該公司於2020年11月12日收購，其財務報表佔截至2020年12月31日止年度總資產的14%及綜合財務報表金額利息收入淨額的3%，而SCBH於2020年11月12日收購的SCBH於截至2020年12月31日止年度的總資產及淨利息收入佔總資產的14%及截至2020年12月31日止年度的淨利息收入的3%。因此，我們的審計不包括SCBH對財務報告的內部控制。
意見依據
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在隨附的“管理層財務報告內部控制評估”中。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性，以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，保證交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行；(2)提供合理的保證，以便於根據公認的會計原則編制財務報表，以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(2)提供合理的保證，以記錄必要的交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性，對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即由於條件的變化，控制可能會變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/德勤律師事務所
密蘇裏州聖路易斯
2021年2月19日
企業金融服務公司及其子公司
合併資產負債表
截至2020年12月31日和2019年12月31日
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| ($(千美元，每股數據除外) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 現金和銀行到期款項 | $ | 99,760 | | | $ | 74,769 | |
| 出售的聯邦基金 | 1,519 | | | 3,060 | |
| 生息存款(包括分別質押的36525美元和15285美元) | 436,424 | | | 89,427 | |
| * | 537,703 | | | 167,256 | |
| 90天以上的生息存款 | 7,626 | | | 3,730 | |
| 可供出售的證券 | 912,429 | | | 1,135,317 | |
| 持有至到期的證券 | 487,610 | | | 181,166 | |
| 持有待售貸款 | 13,564 | | | 5,570 | |
| 貸款 | 7,224,935 | | | 5,314,337 | |
| 減税：貸款信貸損失撥備 | 136,671 | | | 43,288 | |
| 貸款總額，淨額 | 7,088,264 | | | 5,271,049 | |
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| 其他投資 | 48,764 | | | 38,044 | |
| 固定資產淨額 | 53,169 | | | 60,013 | |
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| 商譽 | 260,567 | | | 210,344 | |
| 無形資產，淨額 | 23,084 | | | 26,076 | |
| 其他資產 | 318,791 | | | 235,226 | |
| 總資產 | $ | 9,751,571 | | | $ | 7,333,791 | |
| | | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 無息存款賬户 | $ | 2,711,828 | | | $ | 1,327,348 | |
| 生息交易賬户 | 1,768,497 | | | 1,367,444 | |
| 貨幣市場賬户 | 2,327,066 | | | 1,713,615 | |
| 儲蓄賬户 | 627,903 | | | 536,169 | |
| 存單： | | | |
| 中間人 | 50,209 | | | 215,758 | |
| 其他 | 499,886 | | | 610,689 | |
| 總存款 | 7,985,389 | | | 5,771,023 | |
| 次級債權證及票據 | 203,637 | | | 141,258 | |
| FHLB進展 | 50,000 | | | 222,406 | |
| 其他借款 | 271,081 | | | 230,886 | |
| 應付票據 | 30,000 | | | 34,286 | |
| | | |
| 其他負債 | 132,489 | | | 66,747 | |
| 總負債 | 8,672,596 | | | 6,466,606 | |
| | | |
| 承擔和或有負債(附註18) | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
優先股，面值0.01美元；
5,000,000股授權股票；0股已發行和已發行股票 | — | | | — | |
| 普通股，面值0.01美元；授權股份4500萬股；分別發行33,190,306股和28,067,087股 | 332 | | | 281 | |
| 庫存股，按成本計算；分別為1,980,093股和1,523,842股 | (73,528) | | | (58,181) | |
| 額外實收資本 | 697,839 | | | 526,599 | |
| 留存收益 | 417,212 | | | 380,737 | |
| 累計其他綜合收益 | 37,120 | | | 17,749 | |
| 股東權益總額 | 1,078,975 | | | 867,185 | |
| 總負債和股東權益 | $ | 9,751,571 | | | $ | 7,333,791 | |
請參閲合併財務報表附註。
企業金融服務公司及其子公司
合併業務報表
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| ($(千美元，每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 利息收入： | | | | | |
| 貸款利息和手續費 | $ | 270,238 | | | $ | 269,406 | | | $ | 217,212 | |
| 債務證券的利息： | | | | | |
| 應税 | 24,629 | | | 29,030 | | | 17,469 | |
| 免税 | 8,397 | | | 3,515 | | | 1,074 | |
| | | | | |
| 生息存款利息 | 620 | | | 2,128 | | | 1,141 | |
| 股權證券股息 | 895 | | | 1,055 | | | 906 | |
| 利息收入總額 | 304,779 | | | 305,134 | | | 237,802 | |
| 利息支出： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 存款 | 21,049 | | | 49,856 | | | 33,769 | |
| 次級債權證及票據 | 9,885 | | | 7,507 | | | 5,798 | |
| FHLB進展 | 2,673 | | | 6,668 | | | 5,556 | |
| 應付票據和其他借款 | 1,171 | | | 2,386 | | | 774 | |
| 利息支出總額 | 34,778 | | | 66,417 | | | 45,897 | |
| 淨利息收入 | 270,001 | | | 238,717 | | | 191,905 | |
| 信貸損失準備金 | 65,398 | | | 6,372 | | | 6,644 | |
| 扣除信貸損失撥備後的淨利息收入 | 204,603 | | | 232,345 | | | 185,261 | |
| 非利息收入： | | | | | |
| 存款賬户手續費 | 11,717 | | | 12,801 | | | 11,749 | |
| 財富管理收入 | 9,732 | | | 9,932 | | | 8,241 | |
| 信用卡服務收入 | 9,481 | | | 9,154 | | | 6,686 | |
| | | | | |
| 税收抵免收入 | 6,611 | | | 5,393 | | | 2,820 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 雜項收入 | 16,962 | | | 11,896 | | | 8,851 | |
| 非利息收入總額 | 54,503 | | | 49,176 | | | 38,347 | |
| 非利息支出： | | | | | |
| 員工薪酬和福利 | 92,288 | | | 81,295 | | | 66,039 | |
| 入住率 | 13,457 | | | 12,465 | | | 9,550 | |
| 數據處理 | 9,050 | | | 8,242 | | | 6,321 | |
| 專業費用 | 3,940 | | | 3,683 | | | 3,134 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 合併相關費用 | 4,174 | | | 17,969 | | | 1,271 | |
| 其他 | 44,250 | | | 41,831 | | | 32,716 | |
| 總非利息費用 | 167,159 | | | 165,485 | | | 119,031 | |
| | | | | |
| 所得税前收入費用 | 91,947 | | | 116,036 | | | 104,577 | |
| 所得税費用 | 17,563 | | | 23,297 | | | 15,360 | |
| 淨收入 | $ | 74,384 | | | $ | 92,739 | | | $ | 89,217 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通股每股收益 | | | | | |
| 基本型 | $ | 2.76 | | | $ | 3.56 | | | $ | 3.86 | |
| 稀釋 | 2.76 | | | 3.55 | | | 3.83 | |
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企業金融服務公司及其子公司
綜合全面收益表
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收入 | $ | 74,384 | | | $ | 92,739 | | | $ | 89,217 | |
| 其他綜合收益(虧損)，税後淨額： | | | | | |
| 可供出售債務證券未實現收益(虧損)變動 | 23,944 | | | 29,189 | | | (4,626) | |
| 出售可供出售債務證券已實現(收益)損失的重新分類調整 | (317) | | | 37 | | | (7) | |
| 持有至到期證券(收益)損失的重新分類 | (1,910) | | | (33) | | | 3 | |
| 期內產生的現金流量套期保值未實現虧損變動 | (5,947) | | | (2,262) | | | — | |
| 現金流量套期保值損失的重新分類 | 3,601 | | | 100 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他全面收益(虧損)，淨額 | 19,371 | | | 27,031 | | | (4,630) | |
| 綜合收益總額 | $ | 93,755 | | | $ | 119,770 | | | $ | 84,587 | |
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企業金融服務公司及其子公司
合併股東權益報表
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ($(千美元，每股數據除外) | | | 普通股 | | 庫存股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計
其他
綜合收益(虧損) | | 總計
股東權益 |
| 餘額2017年12月31日 | | | $ | 238 | | | $ | (23,268) | | | $ | 350,061 | | | $ | 225,360 | | | $ | (3,818) | | | $ | 548,573 | |
| 淨收入 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 89,217 | | | $ | — | | | $ | 89,217 | |
| 其他綜合虧損，淨額 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,630) | | | (4,630) | |
| 普通股支付的現金股息，每股0.47美元 | | | — | | | — | | | — | | | (10,845) | | | — | | | (10,845) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 回購普通股，435,435股 | | | — | | | (19,387) | | | — | | | — | | | — | | | (19,387) | |
| 根據股權補償計劃發行的股票，淨額為157,882股 | | | 1 | | | — | | | (2,577) | | | — | | | — | | | (2,576) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 股份薪酬 | | | — | | | — | | | 3,452 | | | — | | | — | | | 3,452 | |
| 因會計政策變化而進行的重新分類調整 | | | — | | | — | | | — | | | 834 | | | (834) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 餘額2018年12月31日 | | | $ | 239 | | | $ | (42,655) | | | $ | 350,936 | | | $ | 304,566 | | | $ | (9,282) | | | $ | 603,804 | |
| 淨收入 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 92,739 | | | $ | — | | | $ | 92,739 | |
| 其他全面收益，淨額 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 27,031 | | | 27,031 | |
| 普通股支付的現金股息，每股0.62美元 | | | — | | | — | | | — | | | (16,568) | | | — | | | (16,568) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 回購普通股，396,737股 | | | — | | | (15,526) | | | — | | | — | | | — | | | (15,526) | |
| 股權補償計劃下的發行，137,271股，淨額 | | | 2 | | | — | | | (214) | | | — | | | — | | | (212) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 與收購利邦資本公司相關而發行的股份，3990,822股 | | | 40 | | | — | | | 171,845 | | | — | | | — | | | 171,885 | |
| 股份薪酬 | | | — | | | — | | | 4,032 | | | — | | | — | | | 4,032 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 餘額2019年12月31日 | | | $ | 281 | | | $ | (58,181) | | | $ | 526,599 | | | $ | 380,737 | | | $ | 17,749 | | | $ | 867,185 | |
| 淨收入 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 74,384 | | | $ | — | | | $ | 74,384 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他全面收益，淨額 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,371 | | | 19,371 | |
| 普通股支付的現金股息，每股0.72美元 | | | — | | | — | | | — | | | (19,795) | | | — | | | (19,795) | |
| 普通股回購 | | | — | | | (15,347) | | | — | | | — | | | — | | | (15,347) | |
| 股權補償計劃下的發行，146,005股，淨額 | | | 1 | | | — | | | 77 | | | — | | | — | | | 78 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 與收購海岸商業銀行控股公司相關而發行的股份，4977,214股 | | | 50 | | | — | | | 166,985 | | | — | | | — | | | 167,035 | |
| 股份薪酬 | | | — | | | — | | | 4,178 | | | — | | | — | | | 4,178 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 採用ASU 2016-13的重新分類(CECL) | | | — | | | — | | | — | | | (18,114) | | | — | | | (18,114) | |
| 餘額2020年12月31日 | | | $ | 332 | | | $ | (73,528) | | | $ | 697,839 | | | $ | 417,212 | | | $ | 37,120 | | | $ | 1,078,975 | |
請參閲合併財務報表附註。
企業金融服務公司及其子公司
合併現金流量表
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 74,384 | | | $ | 92,739 | | | $ | 89,217 | |
| 將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 折舊 | 6,152 | | | 5,719 | | | 3,532 | |
| 信貸損失準備金 | 65,398 | | | 6,372 | | | 6,644 | |
| 遞延所得税 | (12,578) | | | 5,800 | | | 3,307 | |
| 債務證券淨攤銷 | 6,745 | | | 2,973 | | | 1,691 | |
| 無形資產攤銷 | 5,673 | | | 5,543 | | | 2,503 | |
| 出售投資證券的收益 | | | | | |
| 按揭貸款源自可供出售的按揭貸款 | (223,094) | | | (81,941) | | | (36,229) | |
| 出售按揭貸款所得收益 | 217,934 | | | 77,302 | | | 39,310 | |
| 虧損(收益)發生在： | | | | | |
| 出售投資證券 | (421) | | | 49 | | | (9) | |
| 出售其他房地產 | 13 | | | (113) | | | (13) | |
| 出售州税收抵免 | (2,016) | | | (2,549) | | | (2,820) | |
| | | | | |
| 股份薪酬 | 4,178 | | | 4,032 | | | 3,452 | |
| | | | | |
| 貸款貼現淨增量 | (7,767) | | | (10,494) | | | (1,700) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他資產和負債變動，淨額 | 913 | | | (12,975) | | | (77) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 經營活動提供的現金淨額 | 135,514 | | | 92,457 | | | 108,808 | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 收購現金收購價格，扣除收購的現金和現金等價物後的淨額 | 62,114 | | | (23,377) | | | — | |
| 貸款淨增加 | (700,096) | | | (284,235) | | | (257,872) | |
| 收益來自： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 出售可供出售的債務證券 | 20,221 | | | 357,976 | | | 1,451 | |
| 可供出售的債務證券的償還或到期日 | 329,350 | | | 146,132 | | | 84,189 | |
| 債務證券的償還或到期日，持有至到期日 | 41,377 | | | 7,447 | | | 6,397 | |
| 贖回其他投資 | 43,555 | | | 61,917 | | | 50,274 | |
| 出售持有待售的州税收抵免 | 14,252 | | | 14,689 | | | 14,718 | |
| 出售其他房地產 | 652 | | | 4,798 | | | 875 | |
| 銀行自營壽險保單的結算 | 1,993 | | | — | | | 1,256 | |
| 購買以下產品的付款： | | | | | |
| 可供出售的債務證券 | (452,541) | | | (577,211) | | | (172,026) | |
| | | | | |
| 其他投資 | (50,421) | | | (68,963) | | | (51,828) | |
| | | | | |
| 國家税收抵免待售 | (11,026) | | | (11,356) | | | (6,017) | |
| 固定資產 | (2,259) | | | (6,337) | | | (3,035) | |
| 投資活動所用現金淨額 | (702,829) | | | (378,520) | | | (331,618) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 無息存款賬户淨增(減) | 627,756 | | | 57,551 | | | (23,189) | |
| 有息存款賬户淨增 | 505,604 | | | 44,300 | | | 454,760 | |
| 發行次級票據所得款項 | 61,953 | | | — | | | — | |
| 短期FHLB預付款的收益(償還)，淨額 | (172,300) | | | 95,500 | | | (102,500) | |
| FHLB長期預付款的收益 | — | | | 50,000 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| 償還PPPLF墊款 | (86,096) | | | — | | | — | |
| 應付票據收益 | — | | | 41,000 | | | 2,000 | |
| 應付票據的償還 | (4,286) | | | (8,714) | | | — | |
| | | | | |
| 其他借款淨增(減) | 40,195 | | | 9,436 | | | (32,224) | |
| 普通股支付的現金股利 | (19,795) | | | (16,568) | | | (10,845) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 普通股回購 | (15,347) | | | (15,526) | | | (19,387) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 發行股權工具的付款，淨額 | 78 | | | (212) | | | (2,576) | |
| 融資活動提供的現金淨額 | 937,762 | | | 256,767 | | | 266,039 | |
| 現金及現金等價物淨(減)增 | 370,447 | | | (29,296) | | | 43,229 | |
| 期初現金和現金等價物 | 167,256 | | | 196,552 | | | 153,323 | |
| 期末現金和現金等價物 | $ | 537,703 | | | $ | 167,256 | | | $ | 196,552 | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 期內支付的現金用於： | | | | | |
| 利息 | $ | 35,423 | | | $ | 65,667 | | | $ | 45,650 | |
| 所得税 | 7,514 | | | 13,582 | | | 10,136 | |
| 非現金交易： | | | | | |
| 轉讓給清償貸款所擁有的其他房地產 | $ | 798 | | | $ | 8,148 | | | $ | 876 | |
| 其他融資房地產的銷售 | 48 | | | 621 | | | — | |
| | | | | |
| 將證券從可供出售轉移到持有至到期日 | 352,665 | | | 116,303 | | | — | |
| 從固定資產轉作貸款以解除合夥企業的合併 | 3,336 | | | — | | | — | |
| 以租賃義務換取的使用權資產 | 1,623 | | | 5,208 | | | — | |
| 與收購相關而發行的普通股 | 167,035 | | | 171,885 | | | — | |
請參閲合併財務報表附註。
企業金融服務公司及其子公司
合併財務報表附註
注1-重要會計政策摘要
本公司在編制綜合財務報表時使用的重要會計政策概述如下。
業務和整合
Enterprise是一家金融控股公司，通過其銀行子公司Enterprise Bank&Trust向主要位於亞利桑那州、加利福尼亞州、堪薩斯州、密蘇裏州、內華達州和新墨西哥州市場的個人和企業客户提供全方位的銀行和財富管理服務。所有公司間賬户和交易都已取消。
本公司及其銀行子公司受某些聯邦和州機構的監管，並接受這些監管機構的定期檢查。本公司擁有一操作部分。
預算的使用
本公司的綜合財務報表是按照公認會計準則編制的。在編制合併財務報表時，管理層需要做出估計和假設，這對合並財務報表中報告的金額有重大影響。這些估計包括貸款、商譽、無形資產和其他長期資產的估值，以及計算所得税時使用的假設等。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層根據經驗和其他因素(包括目前的經濟環境)持續評估其估計和假設，管理層認為這在當時的情況下是合理的。當事實和環境要求時，管理層會調整這樣的估計和假設。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計大不相同。這些估計數因經濟環境持續變化而發生的變化將反映在今後的財務報表中。
現金流信息
為了報告現金流，公司將銀行到期的現金、在資產負債表日起90天內到期的有息存款和聯邦基金視為現金和現金等價物。在2019年12月31日，大約是$9.7來自銀行的現金和到期的百萬美元是根據美聯儲的要求對公司保持的存款所需的準備金。2020年12月31日沒有規定的準備金。
近期會計公告
2020年1月1日，本公司採用ASU 2016-13金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量(ASU 2016-13年)，用通常稱為CECL方法的預期損失方法取代了已發生損失方法。CECL方法下的預期信貸損失計量適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括應收貸款和持有至到期的債務證券。它還適用於表外信用敞口，如貸款承諾、備用信用證、財務擔保和其他類似工具。此外，該準則對可供出售債務證券的會計進行了修改，包括要求將信貸損失作為備抵而不是作為可供出售債務證券的減記來列報。
該公司對所有按攤銷成本計量的金融資產和表外信貸敞口採用了修改後的追溯法，採用了這一標準。2020年1月1日以後報告期的結果根據新標準列報，而上期金額則繼續按照
以前適用的GAAP。由於採用這一標準的累積影響，截至2020年1月1日，該公司的税後留存收益減少了1810萬美元。
該公司採用了這一標準，對以前被歸類為PCI資產的PCD資產採用了預期過渡方法。截至通過之日，管理層沒有重新評估PCI資產是否符合PCD資產的標準。
該公司選擇不保留某些貸款的PCI池，這些貸款現在單獨入賬。因此，它們現在被包括在不良貸款和分類貸款中。截至通過之日，管理層沒有重新評估對池中計入的個人收購金融資產的修改是否屬於問題債務重組。
下表説明瞭採用的影響：
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| (千美元) | 2019年12月31日 | | 採用的影響 | | 2020年1月1日 |
| 資產： | | | | | |
| 貸款 | $ | 5,314,337 | | | $ | 7,091 | | | $ | 5,321,428 | |
| 貸款信貸損失準備 | 43,288 | | | 28,387 | | | 71,675 | |
| 持有至到期債務證券信貸損失撥備 | — | | | 303 | | | 303 | |
| 遞延税項資產 | 14,851 | | | 5,898 | | | 20,749 | |
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| 負債： | | | | | |
| 無資金承付款儲備金 | 430 | | | 2,413 | | | 2,843 | |
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| 股東權益 | | | | | |
| 留存收益 | 380,737 | | | (18,114) | | | 362,623 | |
2020年1月1日，本公司採用ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露框架--公允價值計量披露要求的變化”。該公司此前選擇了在2019年第二季度採取刪除或修改披露的選項。有關未實現損益變動、用於制定第3級公允價值計量的重大不可觀察投入的範圍和加權平均值的修訂，以及對計量不確定性的敍述性描述，僅在最近一箇中期或年度適用。所有其他修訂追溯適用於在生效日期提交的所有期間。採用這一更新對公司的合併財務報表沒有實質性影響。
2020年1月1日，公司通過ASU 2017-04、無形資產-商譽等(主題350)：簡化測試商譽減值，(ASU 2017-04)。ASU 2017-04取消了商譽減值測試中要求實體計算商譽隱含公允價值的第二步，從而簡化了商譽的量化計量。根據ASU 2017-04，實體應進行年度或中期商譽減值測試，方法是將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較，然後就賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認減值費用；但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。採用這一更新對公司的合併財務報表沒有實質性影響。
ASU 2021-01，參考匯率改革(主題848)：範圍(ASU 2021-01)。 ASU 2021-01於2021年1月發佈，在ASC 848中為受參考匯率改革影響的合同、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，前提是滿足某些標準。此次修訂僅適用於合約、套期保值關係，以及參考LIBOR或其他因參考匯率改革而預計將停止的其他參考利率的交易。修正案提供的權宜之計和例外情況
不適用於在2022年12月31日之後簽訂或評估的合同修改和套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為其選擇了某些可選的權宜之計，並保留到套期保值關係結束。本次更新中的修訂在發佈後立即生效，對公司的綜合財務報表沒有實質性影響。
投資
該公司已將所有債務證券投資歸類為可供出售或持有至到期。
分類為可供出售的證券按公允價值列賬。可供出售證券的未實現持有損益從收益中剔除，在實現之前作為淨額在股東權益的單獨組成部分中報告。所有先前計入股東權益獨立組成部分的公允價值調整均於出售時轉回。
歸類為持有至到期日的證券按攤銷成本列賬，並根據溢價攤銷和折扣增加進行調整。
在2020年1月1日採用ASU 2016-13年度之前，證券公允價值低於其被視為非臨時性成本的下降在運營中反映為已實現虧損。在估計非暫時性減值損失時，管理層按季度評估非暫時性公允價值下降的投資證券。這種分析要求管理層考慮各種因素，包括(1)預計收取的現金流與證券攤銷成本的比較，(2)價值下降的持續時間和幅度，(3)發行人或發行人的財務狀況，(4)證券的結構，以及(5)出售該證券的意圖，或者該公司是否更有可能被要求在其預期的市場價值恢復之前出售該證券。
持有至到期證券的ACL從證券的攤餘成本基礎中扣除，以反映預期的收款金額。當確定不收取保證金時，通過撥備註銷餘額。在評估是否需要ACL時，具有相似風險特徵的證券被分組，並根據歷史損失經驗確定預期現金流的估計，並根據當前合理和可支持的經濟狀況預測進行調整。
對於處於虧損狀態的可供出售證券，本公司評估公允價值低於攤銷成本的原因是信用損失還是其他因素。歸因於信貸的損失通過可供出售證券的ACL確認，僅限於證券的公允價值低於攤銷成本基礎的金額。在評估信用損失時，公司考慮的因素包括：(1)公允價值低於攤餘成本基礎的程度，(2)證券或行業特有的不利條件，(3)歷史付款模式，(4)未來付款的可能性，以及(5)評級機構對證券評級的變化。
本公司已選擇將應計應收利息餘額從ACL的估計中剔除，因為這些金額將作為信貸損失費用及時註銷。對持有至到期證券和可供出售證券的ACL的調整被確認為綜合經營報表中信貸損失撥備的一個組成部分。
溢價和折扣在各自證券的預期壽命內攤銷或增加，作為使用利息法對收益率的調整。股息和利息收入在賺取時確認。已實現損益計入收益，並使用確定出售證券成本的特定識別方法得出。
持有待售貸款和服務性資產
該公司通過發放固定利率和可變利率貸款，為一户到四户住宅房地產提供長期融資。長期固定利率和可變利率貸款通常被出售到二級市場，追索權有限。在收到房地產貸款申請後，公司將決定貸款是出售給二級市場還是保留在公司的貸款組合中。出售貸款的利率為
與買方鎖定，本公司不承擔與這些貸款相關的利率風險。持有待售抵押貸款以成本或公允價值中的較低者為準，這是根據特定的識別方法確定的。本公司不保留對這些貸款的還本付息。
該公司還提供SBA7(A)貸款，一般提供75%的擔保，最高金額不超過75%。貸款的擔保部分可以在活躍的二級市場上出售。在截至2020年12月31日的年度內，所有SBA7(A)貸款都被視為持有以供投資；然而，隨着公司決定出售這些貸款，它們將被轉移到持有供出售類別。SBA擔保貸款的銷售是以留存服務的方式進行的，公司保留償還貸款的權利和義務。截至2020年12月31日，該公司的服務金額為2962000萬美元的SBA貸款，並記錄了相關的服務資產$5.72000萬。維修資產按攤銷法入賬，並評估減值。維修資產的攤銷記為維修收入的減少。
出售持有待售貸款的收益在公司的綜合經營報表中扣除直接發放費和成本後報告。
貸款
貸款按未償還本金餘額報告，扣除未賺取的手續費、成本以及已獲得貸款的溢價或折扣。貸款發放費、直接發放費以及因獲得貸款而產生的溢價或折扣在相關貸款的使用期限內遞延並確認為使用利息方法的收益調整。
貸款利息根據未償還本金餘額計入收入。當一筆貸款逾期90天或借款人的信用發生重大惡化時，利息收入的確認將停止，管理層認為這對貸款的可收回性產生了負面影響。這類貸款的未付利息在貸款變得無法收回時轉回，如果對本金的可收回性存在任何疑問，則隨後收到的利息通常用於本金。當管理層認為本金和利息有望完全收回時，未重組的貸款將恢復應計狀態。已重組的非應計貸款將保持非應計狀態，直到借款人連續支付至少六個月的合同款項。
本公司已選擇將應計應收利息餘額與攤銷成本法分開列報，將應計應收利息餘額從表格披露中剔除，並且不對應計應收利息餘額進行評估，因為這些金額被及時註銷為信用損失費用。
應計應收利息總額為#美元。31.1截至2020年12月31日，收入為美元，並在合併資產負債表上的其他資產中報告。
獲得性貸款
在2020年1月1日採用ASU 2016-13年之前，PCI貸款是以業務合併或交易的形式收購的，有證據表明自發起以來信用質量惡化，並且在收購時，本公司很可能無法收回所有合同要求的應收款項。PCI貸款最初按公允價值(由預期未來現金流的現值確定)入賬，不計入估值撥備。收購時預期的未貼現現金流與貸款投資之間的差額，或“可增加收益”，被確認為貸款有效期內按水平收益率法計算的利息收入。合同要求支付的利息和本金超過收購時預期的未貼現現金流，或“不可增值差額”，不被確認為收益調整或虧損應計或估值津貼。該公司將具有共同風險特徵的個人貸款聚合到貸款池中。初始投資後預期現金流的增加是通過調整貸款剩餘壽命的收益率來預期確認的。無法收取合同現金流導致的預期現金流減少通過貸款損失準備金賬户確認為減值。這些資金池的任何貸款損失撥備僅反映收購後發生的損失。處置貸款，包括出售貸款、償還、全額付款或喪失抵押品贖回權，導致從貸款池中移除或減少貸款。
在採用ASU 2016-16年度之後，收購貸款根據標的借款人的信用風險特徵被分為兩類，一類是購買的信用惡化(PCD)，用於自發起以來經歷了超過輕微信用惡化的貸款，另一類是沒有信用惡化的貸款(非PCD)。在收購之日，PCD貸款的ACL被確定，並添加到個人貸款的攤銷成本基礎上。初始攤銷成本基礎和貸款面值之間的差額是非信貸折扣或溢價，在貸款有效期內攤銷為利息收入。PCD貸款的ACL計入收購會計，於收購日未確認任何信貸損失撥備。後續對ACL的更改將通過調配費用進行記錄。對於非PCD貸款，在收購後立即通過信貸損失撥備建立ACL。
PCD和非PCD的ACL都是通過彙集具有相似風險特徵的貸款，並使用下文“貸款信貸損失撥備”中討論的方法來確定的。
不良貸款
當公司很可能無法根據貸款的合同條款收回所有到期金額時，貸款被視為“減值”。非權責發生制貸款、逾期超過90天但仍在應計的貸款(除非有足夠的擔保並在收回過程中)和重組貸款被稱為“減值貸款”。 重組貸款涉及向遇到財務困難的借款人提供貸款條件上的優惠。優惠可能會以各種形式給予，包括更改付款時間表或利率。
在計量減值時，減值貸款的預期未來現金流按貸款起源時的實際利率貼現。或者，減值可以參考可觀察到的市場價格(如果存在)或抵押品依賴型貸款抵押品的公允價值來衡量。被認為無法收回的貸款和租賃計入信貸損失撥備，而以前沖銷的金額的收回計入信貸損失撥備。
在利息或本金支付方面，當合同逾期90天或更長時間時，貸款通常處於非應計狀態。此外，每當管理層意識到可能對貸款本金或利息的可收回性產生不利影響的事實或情況時，管理層的做法是立即將此類貸款置於非應計狀態，而不是推遲到貸款逾期90天后才採取行動。以前應計和未收回的此類貸款利息被轉回。只有在確定貸款本金餘額可收回並隨後以現金支付利息的情況下，才記錄收入，或者對於重組貸款，借款人已連續六次按合同付款。 如果本金的可收回性有疑問，收到的款項將用於貸款本金。
逾期90天或以上但仍在計息的貸款通常也包括在不良貸款中。逾期90天或以上但仍在累積的貸款被歸類為基礎貸款擔保良好(抵押品價值包括本金和應計利息)和正在收回過程中的貸款。
貸款信貸損失準備
貸款的ACL是一個估值賬户，從攤餘成本基礎上扣除，以顯示預計收取的淨金額。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時，貸款就從備用金中沖銷。
管理層使用從內部和外部來源獲得的與過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測有關的相關可用信息來估算津貼。信用損失經驗為估計預期信用損失提供了依據。對歷史損失信息的調整是根據當前貸款特定風險特徵的差異(如承保標準、投資組合、拖欠水平或期限的差異)以及環境條件的變化(如失業率、物業價值或其他相關因素的變化)進行的。
當存在類似的風險特徵時，貸款的ACL是以集體為基礎進行衡量的。該公司確定了以下投資組合細分市場：
C&I-C&I貸款包括向各行各業的中小型企業提供的貸款。這些貸款通常以庫存、應收賬款、設備、房地產和其他商業資產為抵押，並可能得到個人擔保等其他信用增強的支持。風險主要是由於借款人的預期現金流和實際現金流之間的差異造成的。然而，這些貸款的可回收性也取決於其他主要由擔保這些貸款的抵押品類型決定的因素。擔保這些貸款的抵押品的公允價值可能會隨着市場狀況的變化而波動。C&I包括由借款基礎支持的循環貸款，借款基礎根據基礎抵押品的數量波動。C&I貸款的一部分包括保薦人融資，即對私人股本支持的公司具有優先債務敞口的貸款。
克雷-CRE貸款包括公司持有不動產作為抵押品的各種貸款。商業房地產貸款活動通常僅限於業主自住的房產或投資者擁有的房產，這些房產是由目前有銀行關係的客户擁有的。CRE貸款的主要風險包括借款人無力支付、作為抵押品的房地產價值大幅下降以及利率大幅上升，這可能會使房地產抵押貸款無利可圖。房地產貸款可能更多地受到房地產市場或整體經濟狀況的不利影響。
建築與土地開發-該公司發起貸款，為建設項目提供資金，包括一至四户住宅、多户住宅、商業辦公和工業項目。建築貸款一般以房地產第一留置權為抵押，利率浮動。建設貸款被認為具有較高的風險，因為建設完成和時機風險，以及最終償還對利率變化、政府對房地產的調控和長期融資的可用性非常敏感。此外，經濟狀況可能會影響該公司收回其建築貸款投資的能力。不利的經濟狀況可能會對房地產市場產生負面影響，從而影響借款人完成和出售項目的能力。此外，標的抵押品的公允價值可能會隨着市場狀況的變化而波動。
住宅房地產-該公司發起貸款，為一至四户住宅提供資金，由第一留置權和第二留置權擔保。這些貸款的償還取決於借款人的支付能力和基礎抵押品的公允價值。由於初級留置權的地位，擁有第二留置權的住宅貸款本質上風險更高。
農耕-農業貸款通常以設備、牛、莊稼或其他非不動產為擔保，有時還以基礎不動產擔保。農業貸款主要包括在CRE和C&I貸款中。
消費者-該公司向客户提供廣泛的消費貸款，包括個人信用額度、信用卡和汽車貸款。這些貸款的償還取決於借款人的支付能力和基礎抵押品的公允價值。消費貸款作為其他貸款的一個組成部分包括在內。
本公司使用貼現現金流方法來衡量集體評估的貸款的ACL，這些貸款按信用風險水平細分。貼現現金法納入了對違約概率、違約損失、提前還款和貸款合同期限削減的假設。在確定違約概率時，該公司利用迴歸分析來確定某些經濟因素，這些因素是基於歷史或同行評估的投資組合部門中相關的虧損驅動因素。全國失業是幾乎所有投資組合中使用的虧損驅動因素，除了消費者。國內生產總值(GDP)的年度百分比變化也被用於C&I、建築、農業和消費者投資組合。商業地產指數、全國房價指數和消費者價格指數的年度百分比變化分別用於CRE、住宅房地產和消費者投資組合。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非以下任何一項適用：管理層在報告日期有合理預期，認為問題債務重組將與個人借款人一起執行，或者延期或續簽選項包括在報告日期的原始或修改的合同中，公司不能無條件取消。
該公司使用一年的合理和可支持的預測，該預測考慮了基線、上行和下行的經濟情景。對於超出預測期的期間，公司將在一年內以直線方式恢復歷史虧損率。
不具有共同風險特徵的貸款是以個人為基礎進行評估的。單獨評估的貸款也不包括在集體評估中。當管理層確定有可能喪失抵押品贖回權時，預期的信貸損失以報告日期抵押品的公允價值為基礎，並根據銷售成本進行適當調整。
貸款沖銷
當貸款的主要和次要還款來源(現金流、抵押品、擔保人等)低於它們的賬面價值。
其他房地產
其他不動產是指借款人拖欠本金或利息而喪失抵押品贖回權或轉讓給公司以代替喪失抵押品贖回權的財產。其他房地產按成本或公允價值減去預計銷售成本中的較低者按個別資產入賬。其他房地產的公允價值基於對未來現金流的估計、類似資產的市場價值(如果有)或獨立評估。這些估計涉及很大的不確定性和判斷。因此，公允價值估計可能無法在當前出售或結算其他房地產時實現。隨後公允價值的減少在非利息費用中支出。
出售其他房地產產生的損益記入或計入當期收益。其他房地產的維護和運營成本在發生時計入費用，如果預計在最終出售房產時收回支出，則將用於完成或改善其他房地產的支出資本化。
固定資產
建築物、租賃改進、傢俱、固定裝置、設備和資本化軟件按成本減去累計折舊列報。所有類別都是在其各自的估計使用壽命內使用直線方法計算的。傢俱、固定裝置和設備折舊超過3%十年，建築物和租賃權的改善超過十到四十年，並將軟件大寫三年根據估計壽命或租賃義務期限計算。
州税收抵免
該公司已經購買了以商定的貼現率獲得10年期國家税收抵免的權利，並將這些税收抵免出售給其客户和其他人。州税收抵免按成本核算。該公司也是一家合資企業的少數合作伙伴，該合資企業被視為股權法投資，該合資企業購買州所得税抵免，然後轉售給客户。出售州税收抵免的收入和合資企業的收益都在綜合經營報表中作為税收抵免收入報告。
壽險現金退保額
本公司已向某些銀行職員購買銀行擁有的人壽保險。銀行擁有的人壽保險按現金退還價值入賬。現金退還價值的變化，包括超過賬面金額的死亡撫卹金，計入非利息收入。
聯邦住房貸款銀行股票
銀行作為FHLB的成員，必須保持對FHLB股本的投資。該股票可由FHLB按面值贖回，因此按成本列賬，並定期評估減值。本公司將FHLB股息記錄在利息收入中。
商譽和其他無形資產
本公司每年及每當事件或環境變化顯示本公司可能無法收回有關資產之賬面值時，進行商譽減值測試。本公司年度減值測試於2020年12月31日第四季度進行。這類測試涉及到估計和假設的使用。核心存款無形資產使用加速方法攤銷，預計使用年限約為10好多年了。
商譽的潛在減值必須首先進行定性評估，對相關事件或情況進行評估，以確定報告單位的公允價值是否比其賬面價值更有可能低於其賬面價值。如果這項測試表明商譽很可能已經受損，那麼量化減值測試就完成了。量化減值測試計算報告單位的公允價值，並將其與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果商譽的賬面價值超過其隱含的公平市價，則確認減值損失。這一損失等於商譽的賬面價值超過其隱含的公平市價。
長期資產減值
當事件或環境變化顯示一項資產的賬面金額可能無法收回時，長期資產(如固定資產和已購入的無形資產需攤銷)就會被審查減值。將持有和使用的資產的可回收性是通過將資產的賬面價值與資產預期產生的預計未貼現未來現金流量進行比較來衡量的。如果資產的賬面金額超過其估計的未來現金流量，則在資產賬面金額超過資產公允價值的金額中確認減值費用。待處置資產在資產負債表中單獨列示，並以賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者報告，不再折舊。歸類為待售出售的處置集團的資產和負債在資產負債表的相應資產和負債部分分別列示。
衍生金融工具與套期保值活動
該公司使用衍生金融工具協助管理利率敏感度，並修改某些資產和負債的重新定價、到期日和期權特徵。此外，該公司還提供一項利率對衝計劃，其中包括利率掉期，以幫助其客户管理他們的利率風險狀況。為消除與提供該等產品有關的利率風險，本公司與第三方訂立衍生工具合約，以抵銷客户合約。
衍生工具必須按公允價值計量，並在合併財務報表中確認為資產或負債。公允價值代表如果物品在當前交易中被出售或購買，公司將收到或支付的付款。套期保值項目的公允價值變動(損益)的會計處理取決於相關衍生產品是否被指定並符合“套期保值會計”。該公司在購買之日將衍生品分配給以下類別之一：現金流對衝、公允價值對衝或非指定衍生品。對被指定為公允價值對衝或現金流量對衝的任何衍生工具的預期和持續對衝有效性的評估是按照會計準則的要求進行的。衍生品計入綜合資產負債表中的其他資產和其他負債。衍生工具確認的公允價值金額和確認的收回權利或返還現金抵押品的義務的公允價值金額在根據總淨額結算安排表示時不會相互抵銷。一般來説，該公司使用的唯一衍生工具是利率掉期、遠期貨幣合約和利率上限。
某些衍生金融工具在會計上不被指定為現金流量或公允價值對衝。這些非指定衍生品旨在為淨利息收入或非利息收入提供利率保護，但不符合對衝會計處理。客户住宿利率掉期合約未被指定為對衝工具。這些工具的公允價值變動在綜合收益表中計入利息收入或非利息收入，具體取決於被套期保值項目。
所得税
該公司及其子公司提交一份合併的聯邦所得税申報單。遞延税項資產及負債是根據現有資產及負債的賬面金額與其各自税基之間的差額而產生的估計未來税項後果確認。遞延税項資產及負債以預期收回或結算該等暫時性差額的年度的現行現行税率計量。我們基於一個可能性大於非可能性的標準來評估是否需要遞延税項資產估值免税額。實現遞延税項資產的能力取決於在法律規定的每個適用課税管轄區的結轉或結轉期內產生足夠的正向應税收入的能力。我們考慮以下可能的應税收入來源：現有應税暫時性差異的未來沖銷模式、不包括沖銷暫時性差異的未來應税收入、以前結轉年度的應税收入以及合格税務籌劃策略的可用性。有關是否需要或應調整估值撥備的評估取決於所有可用的正面和負面因素，包括但不限於近期虧損的性質、頻率和嚴重程度、可用結轉期的持續時間、未使用的税項屬性到期的經驗以及近期和中期財務前景。由於税收法律法規的複雜性，在特定的事實和情況下，解釋可能會很困難，並受到法律判斷的影響。在提供相同資料的情況下，其他人士有可能在任何時候就應計税款的估計數額得出不同的合理結論。
基於股票的薪酬
基於股票的薪酬被確認為授予員工、董事和顧問以換取服務的股票期權、限制性股票獎勵、績效股票單位和限制性股票單位的費用。股權分類獎勵於授出日以可見市值或估值方法計量公允價值，並於必要的服務期內以直線方式確認。沒收在發生時被記錄下來。“附註16-股東權益和補償計劃”中描述了公司基於股票的員工補償計劃。
收購和資產剝離
收購和業務合併採用收購會計方法核算。被收購實體的資產和負債已按收購日的估計公允價值入賬。商譽是指購買價格超過收購淨資產公允價值的部分，包括分配給可識別無形資產的金額。
收購價格分配過程需要估計所獲得的資產和承擔的負債的公允價值。當企業合併協議規定根據未來事件對合併成本進行調整時，公司將收購日期公允價值的估計作為合併成本的一部分。為了確定公允價值，公司依賴第三方估值，如評估，或基於貼現現金流分析或其他估值技術的內部估值。被收購業務的運營結果從收購之日起包括在公司的合併財務報表中。與合併相關的費用包括與合併或收購活動直接相關的成本，包括法律和財務指標。以及薪酬成本，如受收購活動影響的員工的遣散費和留任激勵。本公司在產生成本和接受服務期間計入與合併有關的費用。
對於資產剝離，本公司以資產最初被分類為持有待售或其公允價值減去出售成本之日的賬面價值較低的價格計量被分類為持有待售的資產(處置組)。只有當出售一個或一組已經出售或待售的組件代表着對實體的運營和財務業績有或將產生重大影響的戰略轉變時，公司才會將該實體或組件組的運營結果報告為非持續運營。
交易產生的任何增加的直接成本將與銷售的收益或損失進行分攤。這些成本將包括律師費、所有權轉讓費、經紀費等項目。與待處置的報告單位部分相關的任何商譽和無形資產都計入業務的賬面價值，以確定出售的損益。
普通股基本收益和稀釋後每股收益
基本每股普通股收益數據是通過將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算的。已發行普通股包括普通股和限制性股票獎勵，接受者已滿足歸屬條件。稀釋後每股普通股收益按庫存股方法對期內已發行的所有稀釋性潛在普通股生效。
綜合全面收益表
綜合全面收益表包括已從累計其他全面收益重新分類為淨收益的金額和相關税項影響。淨收益中的證券銷售未實現損失/收益的分類調整已通過非利息收入中的投資證券銷售收益項目在公司的綜合經營報表中記錄。
重新分類
前幾個時期報告的某些金額已重新分類，以符合當前的列報方式。重新分類對淨利潤或股東權益沒有影響。
注2-收購和資產剝離
以下所述收購已按收購會計方法作為業務合併入賬，該會計方法要求收購的資產和負債假設於收購日按公允價值確認。收購產生的商譽主要包括將業務合併為企業所預期的協同效應和規模經濟。所有確認的商譽預計都不能在所得税方面扣除。
下表列出了購置的資產和承擔的負債。當其他信息已知時，可能會在ASC 805，Business Companies中規定的測算期內記錄額外的調整。
收購海岸商業銀行控股公司
2020年11月12日，公司完成對海岸銀行及其全資子公司海岸商業銀行100%股權的收購。Seaco ast在加利福尼亞州和內華達州經營着5個提供全方位服務的零售和商業銀行辦事處，並在亞利桑那州、加利福尼亞州、科羅拉多州、伊利諾伊州、印第安納州、馬薩諸塞州、密歇根州、內華達州、俄亥俄州、俄勒岡州、得克薩斯州、猶他州和華盛頓州設有SBA貸款生產辦事處和存款生產辦事處。
海濱銀行股東收到0.5061以EFSC普通股換取每股海岸普通股，並以現金代替任何零碎股份。關於合併，企業發佈了大約5.02000萬股EFSC普通股，價值#美元33.56每股，這是企業普通股在2020年11月12日的收盤價。交易對價的價值約為$。1692000萬。該公司認識到$4.21000萬美元在截至2020年12月31日的年度營業報表中記錄在非利息費用中的合併相關成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 根據海岸電視臺的記錄 | | 調整數 | | 根據EFSC的記錄 |
| 收購的資產： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 63,744 | | | $ | — | | | $ | 63,744 | |
| 貸款 | 1,160,602 | | | 29,839 | | (a) | 1,190,441 | |
| | | | | |
| 其他投資 | 12,100 | | | — | | | 12,100 | |
| 固定資產 | 925 | | | (275) | | (b) | 650 | |
| 應計應收利息 | 4,511 | | | — | | | 4,511 | |
| 商譽 | 35,395 | | | (35,395) | | (c) | — | |
| 無形資產 | 1,513 | | | 1,168 | | (d) | 2,681 | |
| 遞延税項資產 | 12,009 | | | (8,687) | | (e) | 3,322 | |
| 其他資產 | 35,025 | | | (437) | | (f) | 34,588 | |
| 收購的總資產 | $ | 1,325,824 | | | $ | (13,787) | | | $ | 1,312,037 | |
| | | | | |
| 承擔的負債： | | | | | |
| 存款 | $ | 1,081,034 | | | $ | (28) | | (f) | $ | 1,081,006 | |
| PPPLF進展 | 86,096 | | | — | | | 86,096 | |
| 應計應付利息 | 185 | | | — | | | 185 | |
| 其他負債 | 25,211 | | | 1,097 | | (f) | 26,308 | |
| 承擔的總負債 | $ | 1,192,526 | | | $ | 1,069 | | | $ | 1,193,595 | |
| | | | | |
| 取得的淨資產 | $ | 133,298 | | | $ | (14,856) | | | $ | 118,442 | |
| | | | | |
| 支付的對價： | | | | | |
| 現金 | | | | | $ | 1,630 | |
| 普通股 | | | | | 167,035 | |
| 已支付的總代價 | | | | | $ | 168,665 | |
| | | | | |
| 商譽 | | | | | $ | 50,223 | |
(a)公允價值調整基於本公司對收購貸款組合的評估、對遞延貸款淨成本的沖銷以及對Seaco ast記錄的貸款損失撥備的取消。
(b)公允價值調整基於公司對收購的房舍和設備的評估。
(c)調整以消除商譽。
(d)剔除被收購的無形資產，並將核心存款無形資產記錄在被收購的核心存款賬户上。應在使用年限內使用年數和法攤銷的金額10好多年了。
(e)遞延税金調整。
(f)其他雜項公允價值調整。
下表提供了截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月的未經審計的備考信息，就像收購發生在2019年1月1日一樣。預計結果結合了海岸公司的歷史業績和公司的綜合收益表，並根據應用收購會計方法(包括攤銷和增加公允價值調整)的影響進行了調整。預計結果僅供比較之用，並不一定代表如果收購實際發生在2019年1月1日將獲得的結果。預計結果沒有應用於關於可能的收入增加、費用效率或資產處置的運營的預計結果。*預計結果不適用於可能增加收入、費用效率或資產處置的業務預計結果。*預計結果僅供比較之用，不一定代表收購實際發生在2019年1月1日的情況下可能取得的結果。*經營的預計結果並未應用於有關可能的收入增加、費用效率或資產處置的假設。*預計結果僅用於比較目的，不一定代表收購實際發生在2019年1月1日時的結果。下表僅計入截至2020年12月31日已發生的收購相關費用。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 形式上的 |
| | | 截至12月31日的12個月， |
| ($(千美元，每股數據除外) | | | | | 2020 | | 2019 |
| 總收入(淨利息收入加非利息收入) | | | | | $ | 381,914 | | | $ | 355,500 | |
| 淨收入 | | | | | 93,918 | | | 86,888 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | | | | | 3.00 | | | 2.79 | |
收購三一資本公司。
2019年3月8日，公司完成對利邦及其全資子公司LANB的100%收購。三位一體運營六位於洛斯阿拉莫斯、聖達菲和新墨西哥州阿爾伯克基的全方位服務零售和商業銀行辦事處。
利邦股東獲得現金對價$1.84每股利邦普通股及0.1972EFSC普通股每股利邦普通股，以現金代替零碎股份。成交時的總對價約為4.0百萬股EFSC普通股和$37.3支付給利邦股東的百萬現金。基於EFSC的收盤價#美元43.072019年3月7日，這筆交易的總價值為$209.2百萬公司確認了$18.0百萬美元和$1.3截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度，與合併相關的成本分別記錄在營業報表中的非利息費用中。
下表列出了截至2019年3月8日利邦收購的資產和承擔的負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 根據三一集團的記錄 | | 調整數 | | 根據EFSC的記錄 |
| 收購的資產： | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 13,899 | | | $ | — | | | $ | 13,899 | |
| 90天以上的生息存款 | 100 | | | — | | | 100 | |
| 有價證券 | 428,715 | | | (619) | | (a) | 428,096 | |
| 貸款 | 705,057 | | | (20,743) | | (b) | 684,314 | |
| 其他房地產 | 5,284 | | | (2,059) | | (c) | 3,225 | |
| 其他投資 | 6,673 | | | — | | | 6,673 | |
| 固定資產 | 27,586 | | | (300) | | (d) | 27,286 | |
| 應計應收利息 | 3,997 | | | — | | | 3,997 | |
| 無形資產 | — | | | 23,066 | | (e) | 23,066 | |
| 遞延税項資產 | 10,708 | | | (2,386) | | (f) | 8,322 | |
| 其他資產 | 35,045 | | | (1,484) | | (g) | 33,561 | |
| 收購的總資產 | $ | 1,237,064 | | | $ | (4,525) | | | $ | 1,232,539 | |
| | | | | |
| 承擔的負債： | | | | | |
| 存款 | $ | 1,081,151 | | | $ | 36 | | (g) | $ | 1,081,187 | |
| 次級債券 | 26,806 | | | (3,972) | | (g) | 22,834 | |
| FHLB進展 | 6,800 | | | 171 | | (g) | 6,971 | |
| 應計應付利息 | 370 | | | — | | | 370 | |
| 其他負債 | 5,842 | | | (827) | | (g) | 5,015 | |
| 承擔的總負債 | $ | 1,120,969 | | | $ | (4,592) | | | $ | 1,116,377 | |
| | | | | |
| 取得的淨資產 | $ | 116,095 | | | $ | 67 | | | $ | 116,162 | |
| | | | | |
| 支付的對價： | | | | | |
| 現金 | | | | | $ | 37,275 | |
| 普通股 | | | | | 171,885 | |
| 已支付的總代價 | | | | | $ | 209,160 | |
| | | | | |
| 商譽 | | | | | $ | 92,998 | |
(a)證券組合的公允價值調整。
(b)公允價值調整基於本公司對收購貸款組合的評估、沖銷遞延貸款淨成本和取消利邦記錄的貸款損失撥備。
(c)根據公司對收購的其他房地產投資組合的評估進行公允價值調整。
(d)公允價值調整基於公司對收購的房舍和設備的評估。
(e)將核心存款無形資產記錄在已取得的核心存款賬户上。應使用年數和法在使用年限內攤銷的金額為10好多年了。
(f)遞延税金調整。
(g)其他雜項公允價值調整。
下表提供了截至2019年12月31日和2018年12月31日的12個月的未經審計的備考信息，就像收購發生在2018年1月1日一樣。預計結果將利邦的歷史業績與公司的綜合收益表合併，並根據應用收購會計方法的影響進行調整，包括貸款貼現增加、無形資產攤銷以及存款和信託優先證券溢價增加(扣除税款)。預計結果僅供比較之用，並不一定表明如果收購實際發生在2018年1月1日將獲得的結果。*預計運營結果沒有應用於以下方面的假設。*預計結果僅用於比較目的，並不一定表明收購實際發生在2018年1月1日的情況下將獲得的結果。*預計結果沒有應用於以下方面的預計經營結果：*預計結果僅用於比較目的，並不一定表明收購實際發生在2018年1月1日的情況下將獲得的結果。*預計結果沒有應用於以下方面的預計運營結果
資產處置。下表中僅包括截至2019年12月31日已發生的收購相關費用。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 形式上的 |
| | | 截至12月31日的12個月， |
| ($(千美元，每股數據除外) | | | | | 2019 | | 2018 |
| 總收入(淨利息收入加非利息收入) | | | | | $ | 296,677 | | | $ | 286,076 | |
| 淨收入 | | | | | 107,626 | | | 85,579 | |
| 稀釋後每股普通股收益 | | | | | 4.11 | | | 3.14 | |
注3-每股收益
下表彙總了所指時期的每股普通股收益數據和金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度， |
| ($(千美元，每股數據除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 淨收入 | $ | 74,384 | | | $ | 92,739 | | | $ | 89,217 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 加權平均已發行普通股 | 26,954 | | | 26,045 | | | 23,100 | |
| | | | | |
| 額外稀釋普通股等價物 | 35 | | | 114 | | | 189 | |
| 加權平均稀釋後已發行普通股 | 26,989 | | | 26,159 | | | 23,289 | |
| | | | | |
| 普通股基本每股收益： | $ | 2.76 | | | $ | 3.56 | | | $ | 3.86 | |
| 稀釋後每股普通股收益： | $ | 2.76 | | | $ | 3.55 | | | $ | 3.83 | |
2020年和2019年，普通股等價物約為156,000和21,000分別被排除在每股收益計算之外，因為它們的影響將是反稀釋的。2018年，這一數額無關緊要。
附註4-投資
下表列出了可供出售證券和持有至到期證券的攤銷成本、未實現損益總額和公允價值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| (千美元) | 攤銷成本 | | 毛
未實現收益 | | 毛
未實現虧損 | | 公允價值 |
| 可供出售的證券： | | | | | | | |
| 美國政府支持的企業承擔更多義務 | $ | 14,978 | | | $ | 186 | | | $ | (3) | | | $ | 15,161 | |
| 他強調了各州和政治分區的義務。 | 335,271 | | | 8,994 | | | (33) | | | 344,232 | |
| *機構抵押貸款支持證券(MBS) | 506,703 | | | 20,190 | | | (321) | | | 526,572 | |
| **發行公司債務證券 | 14,750 | | | 248 | | | — | | | 14,998 | |
| 買入10美元美國國庫券 | 10,980 | | | 486 | | | — | | | 11,466 | |
| *可供出售的總證券 | $ | 882,682 | | | $ | 30,104 | | | $ | (357) | | | $ | 912,429 | |
| | | | | | | |
| 持有至到期證券： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 他強調了各州和政治分區的義務。 | $ | 248,324 | | | $ | 2,814 | | | $ | — | | | $ | 251,138 | |
| *機構抵押貸款支持證券(MBS) | 112,742 | | | 2,295 | | | (496) | | | 114,541 | |
| **發行公司債務證券 | 126,993 | | | 8,851 | | | — | | | 135,844 | |
| *總證券持有至到期 | $ | 488,059 | | | $ | 13,960 | | | $ | (496) | | | $ | 501,523 | |
| 減去：信貸損失撥備 | 449 | | | | | | | |
| 持有至到期證券總額(淨額) | $487,610 | | | | | | |
| | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | |
| (千美元) | 攤銷成本 | | 毛
未實現收益 | | 毛
未實現虧損 | | 公允價值 |
| 可供出售的證券： | | | | | | | |
| 美國政府支持的企業承擔更多義務 | $ | 9,954 | | | $ | 92 | | | $ | — | | | $ | 10,046 | |
| 他強調了各州和政治分區的義務。 | 207,269 | | | 6,118 | | | (363) | | | 213,024 | |
| *機構抵押貸款支持證券(MBS) | 888,129 | | | 15,083 | | | (1,191) | | | 902,021 | |
| 買入10美元美國國庫券 | 9,971 | | | 255 | | | — | | | 10,226 | |
| 可供出售的證券總額 | $ | 1,115,323 | | | $ | 21,548 | | | $ | (1,554) | | | $ | 1,135,317 | |
| | | | | | | |
| 持有至到期證券： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 他強調了各州和政治分區的義務。 | $ | 11,704 | | | $ | 170 | | | $ | — | | | $ | 11,874 | |
| *機構抵押貸款支持證券(MBS) | 46,346 | | | 675 | | | — | | | 47,021 | |
| 公司債務證券 | 123,116 | | | 128 | | | (200) | | | 123,044 | |
| 持有至到期的證券總額 | $ | 181,166 | | | $ | 973 | | | $ | (200) | | | $ | 181,939 | |
在2020至2019年期間，該公司轉讓了賬麪價值為1美元的證券331.0300萬美元和300萬美元116.3百萬美元，公允價值為$352.6300萬美元和300萬美元123.2從可供出售到持有到到期，分別為100萬美元。該公司認為，持有至到期類別更符合公司對這些證券的意圖。證券轉讓是以轉讓時的公允價值進行的。轉讓時未實現的持有收益的未攤銷部分保留在累計的其他綜合收益和持有至到期證券的賬面價值中。因此，持有至到期證券在“攤銷成本”中的餘額。
上表中的列包括淨未攤銷未實現收益$25.61000萬美元及$6.62020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。這些金額將在證券的剩餘壽命內攤銷。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，沒有任何一個發行人的證券持有量超過10股東權益的%，美國政府機構和贊助企業除外。這些機構的抵押貸款支持證券都是由美國政府支持的企業發行的。公允價值為$的證券525.8百萬美元和$484.82020年12月31日和2019年12月31日的100萬美元分別被質押為抵押品，以確保公共機構的存款以及法律或合同條款要求的其他目的。
按合同到期日計算，債務證券在2020年12月31日的攤餘成本和估計公允價值如下所示。預期到期日可能與合同到期日不同，因為借款人可能有權催繳或預付債務，無論是否有催繳或預付罰款。機構抵押貸款支持證券的加權平均壽命約為3好多年了。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可供出售 | | 持有至到期 |
| (千美元) | 攤銷成本 | | 估計數
公允價值 | | 攤銷成本 | | 估計數
公允價值 |
| 在一年或更短的時間內到期 | $ | 12,048 | | | $ | 12,240 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 在一年到五年後到期 | 21,977 | | | 22,629 | | | 11,589 | | | 12,040 | |
| 在五年到十年後到期 | 19,711 | | | 20,105 | | | 132,613 | | | 141,252 | |
| 十年後到期 | 322,243 | | | 330,883 | | | 231,115 | | | 233,690 | |
| 機構抵押貸款支持證券 | 506,703 | | | 526,572 | | | 112,742 | | | 114,541 | |
| | $ | 882,682 | | | $ | 912,429 | | | $ | 488,059 | | | $ | 501,523 | |
有30可供出售的證券和73截至2020年12月31日和2019年12月31日的未實現虧損頭寸的可供出售證券和持有至到期證券分別包括在下表中：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| (千美元) | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
| 美國政府資助企業的義務 | $ | 4,997 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,997 | | | $ | 3 | |
| 國家和政治分區的義務 | 4,079 | | | 33 | | | — | | | — | | | 4,079 | | | 33 | |
| 機構抵押貸款支持證券 | 65,986 | | | 321 | | | — | | | — | | | 65,986 | | | 321 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | $ | 75,062 | | | $ | 357 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 75,062 | | | $ | 357 | |
| | | | | | | | | | | |
| 下表彙總了處於未實現虧損頭寸的可供出售和持有至到期的投資證券： |
| | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| 少於12個月 | | 12個月或更長時間 | | 總計 |
| (千美元) | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 | | 公允價值 | | 未實現虧損 |
| | | | | | | | | | | |
| 國家和政治分區的義務 | 56,327 | | | 363 | | | — | | | — | | | 56,327 | | | 363 | |
| 機構抵押貸款支持證券 | 131,693 | | | 756 | | | 41,491 | | | 435 | | | 173,184 | | | 1,191 | |
| 公司債務證券 | 67,964 | | | 200 | | | — | | | — | | | 67,964 | | | 200 | |
| | | | | | | | | | | |
| | $ | 255,984 | | | $ | 1,319 | | | $ | 41,491 | | | $ | 435 | | | $ | 297,475 | | | $ | 1,754 | |
2020年12月31日和2019年12月31日的未實現虧損，主要是由於購買證券以來市場利率的變化。截至2020年12月31日，公司尚未在
可供出售的證券。於2019年12月31日，本公司尚未確認非暫時性減值。
持有至到期債務證券的應計應收利息總額$3.61000萬美元在2020年12月31日，並被排除在預期信貸損失的估計之外。預期信用損失的估計考慮了根據當前情況調整的歷史信用損失信息以及合理和可支持的預測。截至2020年12月31日，持有至到期證券的ACL為$0.41000萬美元.
出售可供出售的投資證券實現的毛利和虧損如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一號， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 已實現的毛利 | $ | 421 | | | $ | 400 | | | $ | 9 | |
| 已實現的總虧損 | — | | | (449) | | | — | |
| 銷售收入 | 20,221 | | | 357,976 | | | 1,451 | |
其他投資
截至2020年12月31日和2019年12月31日，其他投資總額為美元48.8百萬美元和$38.0分別為百萬美元。作為聯邦住房金融局(Federal Housing Finance Agency)管理的FHLB系統的成員，世行必須在FHLB中保持最低股本投資，包括會員股票和基於活動的股票。FHLB的股本為#美元。10.8百萬美元，以及$15.7分別於2020年12月31日和2019年12月31日的100萬美元按成本計入，代表贖回價值，並計入合併資產負債表中的其他投資。其他投資的剩餘金額主要包括對SBIC、CDFI的各種投資，以及該公司對用於向第三方發行優先證券的未合併信託的投資，見“附註11-附屬債券”。
附註5-貸款
以下為2020年12月31日和2019年12月31日按類別劃分的貸款摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日** |
| 工商業 | $ | 3,100,299 | | | $ | 2,361,157 | |
| 房地產貸款： | | | |
| 商業投資者所有 | 1,589,419 | | | 1,299,884 | |
| 商業-業主佔用 | 1,498,408 | | | 697,437 | |
| 建設和土地開發 | 546,686 | | | 457,273 | |
| 住宅 | 319,179 | | | 366,261 | |
| 房地產貸款總額 | 3,953,692 | | | 2,820,855 | |
| 其他 | 187,083 | | | 134,941 | |
| 未計入貸款費用前的貸款 | 7,241,074 | | | 5,316,953 | |
| 未賺取的貸款費用，淨額 | (16,139) | | | (2,616) | |
| 提供更多貸款，包括未賺取的貸款手續費 | $ | 7,224,935 | | | $ | 5,314,337 | |
*包括之前報告為PCI的9030萬美元貸款。
購買力平價貸款總額為$709.9截至2020年12月31日，為3.8億美元，或$698.6扣除未賺取手續費$的淨額11.32000萬。貸款餘額包括收購貸款的淨溢價#美元。16.1截至2020年12月31日，折扣額為2000萬美元，淨折扣為$36.0截至2019年12月31日為3.8億美元。截至2020年12月31日，貸款金額為$2.5200億美元承諾提供給FHLB和聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank)。
以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度向高管和董事或向這些個人作為股東、高管或董事擁有實益權益的實體提供貸款的活動摘要。這類貸款是在正常業務過程中以與當時與其他客户進行可比交易時的條款(包括利率和抵押品)基本相同的條件發放的，並不涉及超過正常收款風險的情況。
| | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | |
| 年初餘額 | $ | 5,475 | | | $ | 17,169 | | | |
| 新增貸款和墊款 | 2,013 | | | 1,376 | | | |
| 付款和其他減免 | (1,771) | | | (13,070) | | | |
| 年終餘額 | $ | 5,717 | | | $ | 5,475 | | | |
按貸款類別分列的2018年和2019年貸款損失撥備(不包括PCI貸款撥備)和2020年貸款ACL活動摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 工商業 | | CRE-投資者所有 | | CRE-所有者佔用 | | 建設和土地開發 | | 住宅房地產 | | 其他 | | | | 總計 |
| 2018年12月31日的餘額 | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款損失撥備： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初餘額 | $ | 26,406 | | | $ | 3,890 | | | $ | 3,308 | | | $ | 1,487 | | | $ | 2,237 | | | $ | 838 | | | | | $ | 38,166 | |
| 貸款損失準備金 | 8,394 | | | 709 | | | 1,216 | | | 97 | | | (583) | | | (20) | | | | | 9,813 | |
| 沖銷 | (6,894) | | | — | | | (313) | | | (56) | | | (546) | | | (167) | | | | | (7,976) | |
| 恢復 | 1,133 | | | 84 | | | 28 | | | 459 | | | 508 | | | 80 | | | | | 2,292 | |
| 餘額，年終 | $ | 29,039 | | | $ | 4,683 | | | $ | 4,239 | | | $ | 1,987 | | | $ | 1,616 | | | $ | 731 | | | | | $ | 42,295 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | | | | | | | | | | | | | | |
| 貸款損失撥備： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初餘額 | $ | 29,039 | | | $ | 4,683 | | | $ | 4,239 | | | $ | 1,987 | | | $ | 1,616 | | | $ | 731 | | | | | $ | 42,295 | |
| 貸款損失準備金 | 4,801 | | | 1,708 | | | 673 | | | (237) | | | (330) | | | 67 | | | | | 6,682 | |
| 沖銷 | (6,882) | | | (551) | | | (58) | | | (54) | | | (667) | | | (382) | | | | | (8,594) | |
| 恢復 | 338 | | | 95 | | | 19 | | | 776 | | | 661 | | | 295 | | | | | 2,184 | |
| 餘額，年終 | $ | 27,296 | | | $ | 5,935 | | | $ | 4,873 | | | $ | 2,472 | | | $ | 1,280 | | | $ | 711 | | | | | $ | 42,567 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日的餘額 | | | | | | | | | | | | | | |
| 信貸損失撥備： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日的餘額 | $ | 27,296 | | | $ | 5,935 | | | $ | 4,873 | | | $ | 2,472 | | | $ | 1,280 | | | $ | 711 | | | | | $ | 42,567 | |
| 2019年12月31日的PCI津貼 | 159 | | | — | | | — | | | 139 | | | — | | | 423 | | | | | 721 | |
| CECL採用率 | 6,494 | | | 10,726 | | | 2,598 | | | 5,183 | | | 3,470 | | | (84) | | | | | 28,387 | |
| PCD貸款立即註銷 | — | | | (5) | | | (57) | | | (217) | | | (1,401) | | | — | | | | | (1,680) | |
| 年初餘額 | $ | 33,949 | | | $ | 16,656 | | | $ | 7,414 | | | $ | 7,577 | | | $ | 3,349 | | | $ | 1,050 | | | | | $ | 69,995 | |
| 貸款損失準備金 | 28,373 | | | 11,037 | | | 7,845 | | | 13,438 | | | 674 | | | 2,012 | | | | | 63,379 | |
| 獲得PCD貸款的初始免税額 | 23 | | | 2,026 | | | 1,427 | | | 45 | | | 3 | | | — | | | | | 3,524 | |
| 沖銷 | (5,381) | | | (498) | | | (30) | | | (31) | | | (408) | | | (391) | | | | | (6,739) | |
| 恢復 | 1,848 | | | 2,841 | | | 356 | | | 384 | | | 967 | | | 116 | | | | | 6,512 | |
| 餘額，年終 | $ | 58,812 | | | $ | 32,062 | | | $ | 17,012 | | | $ | 21,413 | | | $ | 4,585 | | | $ | 2,787 | | | | | $ | 136,671 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
上述類別中包括的贊助融資貸款的ACL為#美元。19.0截至2020年12月31日，為1.2億美元。
2020年1月1日，公司採用CECL方法，增加了$28.4向ACL提供100萬美元的貸款。領養後，$1.7個人未償還餘額低於$的非應計PCD貸款100,000都被立即沖銷了。根據CECL方法，該公司記錄了#美元。63.4在截至2020年12月31日的12個月中，為貸款信貸損失撥備400萬美元，而去年同期為#億美元6.7根據已發生損失法，為上一年期間的貸款損失撥備(不包括PCI貸款的撥備)。2020年信貸損失撥備增加的主要原因是，新冠肺炎疫情導致2019年底經濟預測發生變化。
CECL方法結合了各種經濟情景。該公司在模型中使用了三種預測：穆迪基線、較強的短期增長上行預測和適度衰退下行預測。該公司對這些方案的權重分別為70%、5%和25%，這增加了大約$5.9在基準模型上為ACL增加了100萬美元。這些預測納入了寬鬆的貨幣政策和目前政府刺激措施的影響。該公司還通過向這些部門分配額外的準備金，認識到了包括酒店業在內的多次推遲本金和利息支付的貸款所構成的風險。預測的一些關鍵風險可能導致未來為信貸損失撥備，包括如果另一波重大的COVID來襲，額外的關閉和自我隔離，小企業破產發生在更高的水平，或者失業率上升。
除CECL方法外，該公司還在貸款ACL中納入定性調整，以捕捉貸款組合中未被DCF模型涵蓋的固有信用風險。這些風險包括1)貸款政策和程序的變化，2)商業和經濟狀況的實際和預期變化，3)貸款組合的性質和數量的變化，4)貸款管理的變化，5)逾期貸款的數量和嚴重程度的變化，6)貸款審查系統質量的變化，7)基礎抵押品價值的變化，8)信貸集中的存在和影響，9)其他因素，如監管、法律和競爭環境以及自然災害和流行病等事件。 截至2020年12月31日，貸款的ACL包括了大約#美元的質的調整。24.02000萬。在這筆錢中，大約有$11.1由於金融貸款的無擔保性質以及該投資組合中與延期付款相關的風險增加，因此分配了100萬美元用於贊助金融貸款。
截至2020年12月31日和2019年12月31日分類別記錄的不良貸款投資情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| (千美元) | 非應計項目 | | 重組，累算 | | 逾期90天以上並仍在應計利息的貸款 | | 不良貸款總額 | | 無津貼的非權責發生制貸款 |
| 工商業 | $ | 18,158 | | | $ | 3,482 | | | $ | 130 | | | $ | 21,770 | | | $ | 8,316 | |
| 房地產： | | | | | | | | | |
| *商業-投資者所有 | 9,579 | | | — | | | — | | | 9,579 | | | 716 | |
| *業主佔用 | 2,940 | | | — | | | — | | | 2,940 | | | 6,024 | |
| | | | | | | | | |
| *住宅 | 4,112 | | | 77 | | | — | | | 4,189 | | | |
| 其他 | 29 | | | — | | | — | | | 29 | | | 3,190 | |
| *總計 | $ | 34,818 | | | $ | 3,559 | | | $ | 130 | | | $ | 38,507 | | | $ | 18,246 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| (千美元) | 非應計項目 | | 重組，累算 | | 逾期90天以上並仍在應計利息的貸款 | | 不良貸款總額 | | 無津貼的非權責發生制貸款 |
| 工商業 | $ | 22,328 | | | $ | — | | | $ | 250 | | | $ | 22,578 | | | $ | 7,654 | |
| 房地產： | | | | | | | | | |
| *商業-投資者所有 | 2,303 | | | — | | | — | | | 2,303 | | | 811 | |
| *業主佔用 | 213 | | | — | | | — | | | 213 | | | 213 | |
| | | | | | | | | |
| *住宅 | 1,251 | | | 79 | | | — | | | 1,330 | | | 1,120 | |
| 其他 | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
| *總計 | $ | 26,096 | | | $ | 79 | | | $ | 250 | | | $ | 26,425 | | | $ | 9,798 | |
下表顯示了2020年12月31日按貸款類別劃分的抵押品依賴型不良貸款的攤餘成本基礎：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 抵押品的類型 |
| (千) | 商業地產 | | 住宅房地產 | | 一攬子留置權 | | 其他 |
| 工商業 | $ | 8,316 | | | $ | — | | | $ | 394 | | | $ | — | |
| 房地產： | | | | | | | |
| 商業投資者所有 | 9,579 | | | — | | | — | | | — | |
| 商業-業主佔用 | 2,940 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
| 住宅 | — | | | 4,135 | | | — | | | — | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 17 | |
| 總計 | $ | 20,835 | | | $ | 4,135 | | | $ | 394 | | | $ | 17 | |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內重組的貸款按類別記錄的投資如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 | | 截至2019年12月31日的年度 |
| (千美元，貸款數量除外) | 貸款數量 | | 修改前未解決的問題
記錄餘額 | | 修改後未解決的問題
記錄餘額 | | 貸款數量 | | 修改前未解決的問題
記錄餘額 | | 修改後未解決的問題
記錄餘額 |
| 工商業 | 3 | | | $ | 7,447 | | | $ | 7,447 | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 房地產： | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| *業主佔用 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 188 | | | 188 | |
| | | | | | | | | | | |
| *住宅 | 3 | | | 372 | | | 372 | | | 2 | | | 332 | | | 332 | |
| | | | | | | | | | | |
| **總計： | 6 | | | $ | 7,819 | | | $ | 7,819 | | | 3 | | | $ | 520 | | | $ | 520 | |
重組貸款的主要原因是利率優惠。截至2020年12月31日，公司向已重組的貸款撥付了一筆無形的特定準備金。
在截至2019年12月31日的年度內隨後違約的重組貸款如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年12月31日的年度 |
| (千美元，貸款數量除外) | | | | | 貸款數量 | | 記錄餘額 |
| 工商業 | | | | | 2 | | | $ | 352 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| **總計： | | | | | 2 | | | $ | 352 | |
在截至2020年12月31日的一年中，沒有重組貸款隨後違約。
為了應對新冠肺炎疫情，該公司實施了短期延期計劃，允許客户主要推遲付款長達90天。根據CARE法案或跨部門指導的延期不包括在上述問題債務重組中。截至2020年12月31日，687.82000萬筆貸款參與了這些計劃，其中包括#美元。340.02000萬美元的貸款，推遲全額本金和利息支付，以及347.82000萬美元的貸款，只延期本金。截至2020年12月31日，63.0300萬筆貸款仍處於延期狀態。的權益$4.11000萬美元已延期，並將在最終到期時收取。
截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日，按類別和類別劃分的記錄逾期貸款投資賬齡如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| (千美元) | 30-89天
逾期 | | 90人或以上
日數
逾期 | | 總計
逾期 | | 電流 | | 總計 |
| 工商業 | $ | 8,652 | | | $ | 12,928 | | | $ | 21,580 | | | $ | 3,067,415 | | | $ | 3,088,995 | |
| 房地產： | | | | | | | | | |
| 商業投資者所有 | 734 | | | 9,301 | | | 10,035 | | | 1,579,384 | | | 1,589,419 | |
| 商業-業主佔用 | 328 | | | 4,647 | | | 4,975 | | | 1,493,433 | | | 1,498,408 | |
| 建設和土地開發 | 13 | | | — | | | 13 | | | 546,673 | | | 546,686 | |
| 住宅 | 2,071 | | | 2,118 | | | 4,189 | | | 314,990 | | | 319,179 | |
| 其他 | 1,731 | | | 50 | | | 1,781 | | | 180,467 | | | 182,248 | |
| 總計 | $ | 13,529 | | | $ | 29,044 | | | $ | 42,573 | | | $ | 7,182,362 | | | $ | 7,224,935 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| (千美元) | 30-89天
逾期 | | 90人或以上
日數
逾期 | | 總計
逾期 | | 電流 | | 總計 |
| 工商業 | $ | 5,679 | | | $ | 8,212 | | | $ | 13,891 | | | $ | 2,331,932 | | | $ | 2,345,823 | |
| 房地產： | | | | | | | | | |
| 商業投資者所有 | 321 | | | 1,492 | | | 1,813 | | | 1,261,168 | | | 1,262,981 | |
| 商業-業主佔用 | 562 | | | 213 | | | 775 | | | 677,747 | | | 678,522 | |
| 建設和土地開發 | 308 | | | — | | | 308 | | | 449,072 | | | 449,380 | |
| 住宅 | 4,689 | | | 595 | | | 5,284 | | | 349,908 | | | 355,192 | |
| 其他 | 81 | | | — | | | 81 | | | 132,069 | | | 132,150 | |
| 總計 | $ | 11,640 | | | $ | 10,512 | | | $ | 22,152 | | | $ | 5,201,896 | | | $ | 5,224,048 | |
該公司根據有關借款人償債能力的相關信息，如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文件和當前經濟因素等，將貸款分類為風險類別。此分析每季度執行一次。公司使用以下風險評級定義：
•一年級、二年級和三年級-包括向持續盈利記錄強勁、資產負債表狀況良好和資本狀況良好、流動性充足、現金流穩健、管理團隊在各自行業擁有經驗和深度的借款人發放的貸款。
•四年級-包括向盈利能力呈積極趨勢、資本和資產負債表狀況令人滿意、流動性和現金流充足的借款人發放的貸款。
•五年級-包括對借款人的貸款，這些貸款可能在銷售額、盈利能力、資本化、流動性和現金流方面表現出波動趨勢。
•六年級-包括向已經發生不利變化或感覺到疲軟的借款人提供的貸款，但可能在不久的將來可以糾正。或者，此評級類別還可以包括情況
借款人開始扭轉負面趨勢或狀況，或最近從7、8或9評級升級。
•7級-觀看信貸是指經歷過財務挫折的借款人，其性質並不確定為嚴重，也不會影響“持續關注”的預期。雖然有可能，但由於強有力的抵押品和/或擔保人的支持，預計不會出現虧損。
•8年級 – 不合標準信貸將包括那些資產負債表狀況、流動性和現金流出現重大虧損和持續下降趨勢的借款人。還款依賴可能已轉向二級來源。可能存在抵押品風險，可能需要額外的準備金。
•九年級 – 疑團信貸包括可能顯示出不太可能得到糾正的惡化趨勢的借款人。抵押品價值可能看起來不足以完全收回，因此需要部分沖銷，或者與借款人重新談判債務。借款人可能已經宣佈破產，或者很可能在短期內破產。所有可疑的評級信用將屬於非應計項目。
根據最近進行的分析，截至2020年12月31日，按類別劃分的貸款按風險類別記錄的投資如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按起始年份分列的定期貸款 | | | | | | |
| (千) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | 循環貸款轉為定期貸款 | | 循環貸款 | | 總計 |
| 工商業 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傳球(1-6) | | $ | 1,402,276 | | | $ | 454,729 | | | $ | 262,258 | | | $ | 132,832 | | | $ | 25,057 | | | $ | 58,315 | | | $ | 14,118 | | | $ | 527,170 | | | $ | 2,876,755 | |
| 觀看(7) | | 44,922 | | | 15,369 | | | 9,585 | | | 7,509 | | | 19,613 | | | 110 | | | — | | | 60,448 | | | 157,556 | |
| 分類(8-9) | | 6,602 | | | 9,219 | | | 3,115 | | | 3,964 | | | 4,490 | | | 1,080 | | | 1,281 | | | 22,432 | | | 52,183 | |
| 工商合計 | | $ | 1,453,800 | | | $ | 479,317 | | | $ | 274,958 | | | $ | 144,305 | | | $ | 49,160 | | | $ | 59,505 | | | $ | 15,399 | | | $ | 610,050 | | | $ | 3,086,494 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業地產-投資者所有 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傳球(1-6) | | $ | 481,867 | | | $ | 338,843 | | | $ | 189,305 | | | $ | 131,718 | | | $ | 138,288 | | | $ | 161,439 | | | $ | 6,509 | | | $ | 32,058 | | | $ | 1,480,027 | |
| 觀看(7) | | 32,308 | | | 19,722 | | | 6,656 | | | — | | | 9,647 | | | 17,370 | | | — | | | — | | | 85,703 | |
| 分類(8-9) | | — | | | 5,278 | | | 8,716 | | | 5,830 | | | 1,245 | | | 2,620 | | | — | | | — | | | 23,689 | |
| 商業地產總額-投資者擁有 | | $ | 514,175 | | | $ | 363,843 | | | $ | 204,677 | | | $ | 137,548 | | | $ | 149,180 | | | $ | 181,429 | | | $ | 6,509 | | | $ | 32,058 | | | $ | 1,589,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業地產-業主自住 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傳球(1-6) | | $ | 419,142 | | | $ | 287,001 | | | $ | 215,181 | | | $ | 179,382 | | | $ | 104,470 | | | $ | 167,456 | | | $ | 2,672 | | | $ | 45,323 | | | $ | 1,420,627 | |
| 觀看(7) | | 13,657 | | | 5,257 | | | 3,113 | | | 6,198 | | | 4,338 | | | 8,460 | | | 1,776 | | | 941 | | | 43,740 | |
| 分類(8-9) | | 2,420 | | | 7,427 | | | 5,822 | | | 6,140 | | | 1,309 | | | 10,860 | | | — | | | 63 | | | 34,041 | |
| 商業地產總佔有量-業主佔用 | | $ | 435,219 | | | $ | 299,685 | | | $ | 224,116 | | | $ | 191,720 | | | $ | 110,117 | | | $ | 186,776 | | | $ | 4,448 | | | $ | 46,327 | | | $ | 1,498,408 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 建築房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傳球(1-6) | | $ | 223,069 | | | $ | 156,360 | | | $ | 45,460 | | | $ | 18,579 | | | $ | 11,539 | | | $ | 9,144 | | | $ | — | | | $ | 28,880 | | | $ | 493,031 | |
| 觀看(7) | | 2,544 | | | 86 | | | 34,179 | | | 11,632 | | | — | | | 2,499 | | | — | | | — | | | 50,940 | |
| 分類(8-9) | | 56 | | | 2,124 | | | 503 | | | 1 | | | — | | | 31 | | | — | | | — | | | 2,715 | |
| 總建築房地產 | | $ | 225,669 | | | $ | 158,570 | | | $ | 80,142 | | | $ | 30,212 | | | $ | 11,539 | | | $ | 11,674 | | | $ | — | | | $ | 28,880 | | | $ | 546,686 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 住宅房地產 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傳球(1-6) | | $ | 57,059 | | | $ | 27,907 | | | $ | 17,718 | | | $ | 17,138 | | | $ | 27,443 | | | $ | 92,657 | | | $ | 1,172 | | | $ | 66,902 | | | $ | 307,996 | |
| 觀看(7) | | 210 | | | 840 | | | 526 | | | — | | | 514 | | | 1,603 | | | 287 | | | 511 | | | 4,491 | |
| 分類(8-9) | | 571 | | | 733 | | | 121 | | | 14 | | | 898 | | | 3,181 | | | — | | | 253 | | | 5,771 | |
| 住宅房地產總量 | | $ | 57,840 | | | $ | 29,480 | | | $ | 18,365 | | | $ | 17,152 | | | $ | 28,855 | | | $ | 97,441 | | | $ | 1,459 | | | $ | 67,666 | | | $ | 318,258 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 傳球(1-6) | | $ | 43,526 | | | $ | 28,195 | | | $ | 30,074 | | | $ | 9,646 | | | $ | 5,641 | | | $ | 17,027 | | | $ | — | | | $ | 40,779 | | | $ | 174,888 | |
| 觀看(7) | | — | | | 1 | | | 8 | | | — | | | — | | | 2,637 | | | — | | | 1 | | | 2,647 | |
| 分類(8-9) | | — | | | 18 | | | 19 | | | 13 | | | — | | | 17 | | | 8 | | | 4 | | | 79 | |
| 總計其他 | | $ | 43,526 | | | $ | 28,214 | | | $ | 30,101 | | | $ | 9,659 | | | $ | 5,641 | | | $ | 19,681 | | | $ | 8 | | | $ | 40,784 | | | $ | 177,614 | |
在上表中，2020和2019年的貸款起源，分類為WATCH或分類，主要代表最初承保並起源於前幾年的續簽或修改。
對於某些貸款，主要是信用卡，公司會根據賬齡狀況評估信用質量。
下表顯示了根據付款活動記錄的貸款投資：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| (千) | 表演 | | 不執行 | | 總計 |
| 工商業 | $ | 2,502 | | | $ | — | | | $ | 2,502 | |
| 房地產： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 住宅 | 921 | | | — | | | 921 | |
| 其他 | 4,612 | | | 21 | | | 4,633 | |
| 總計 | $ | 8,035 | | | $ | 21 | | | $ | 8,056 | |
截至2019年12月31日，按類別和類別記錄的貸款按風險類別劃分的投資情況如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| (千美元) | 傳球(1-6) | | 觀看(7) | | 分類(8和9) | | | | 總計* |
| 工商業 | $ | 2,151,084 | | | $ | 124,718 | | | $ | 70,021 | | | | | $ | 2,345,823 | |
| 房地產： | | | | | | | | | |
| 商業投資者所有 | 1,242,569 | | | 17,572 | | | 2,840 | | | | | 1,262,981 | |
| 商業-業主佔用 | 643,276 | | | 28,773 | | | 6,473 | | | | | 678,522 | |
| 建設和土地開發 | 437,134 | | | 12,140 | | | 106 | | | | | 449,380 | |
| 住宅 | 348,246 | | | 4,450 | | | 2,496 | | | | | 355,192 | |
| 其他 | 132,096 | | | 3 | | | 51 | | | | | 132,150 | |
| 總計 | $ | 4,954,405 | | | $ | 187,656 | | | $ | 81,987 | | | | | $ | 5,224,048 | |
*不包括之前作為PCI入賬的9030萬美元貸款
該公司購買了貸款，在收購時，有證據表明，自發起以來，信用質量出現了微不足道的惡化。這些貸款的賬面金額如下：
| | | | | |
| (千美元) | 2020年11月12日 |
| 收購貸款的面值 | $ | 137,693 | |
| 信貸損失撥備 | (3,524) | |
| 非信貸溢價 | 928 | |
| 收購貸款收購價 | $ | 135,097 | |
附註6-租契
該公司擁有銀行和有限服務設施、數據中心和某些設備租賃根據協議進行的SED。大多數租約在2021年至2025年之間到期，包括一個或多個最高可續簽選項。5好多年了。其中一份租約將於2031年8月到期。所有租約都被歸類為經營性租約。
| | | | | | | | | | | | |
| | 在過去的12個月裏 |
| (千美元) | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 經營租賃成本 | | $ | 3,207 | | | $ | 3,301 | |
| 短期租賃成本 | | 201 | | | 288 | |
| | | | |
| | | | |
| 總租賃成本 | | $ | 3,408 | | | $ | 3,589 | |
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月中，包括在租賃負債計量中的經營租賃付款總額為#美元。3.3百萬以租賃義務換取的使用權資產總額為#美元。1.6百萬美元和$5.2在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月內，分別為3.6億歐元。2020年的新增主要來自對海岸公司的收購。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| (千美元) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 包括在其他資產中的經營租賃使用權資產 | $ | 13,636 | | | $ | 14,843 | |
| 包括在其他負債中的經營租賃負債 | 14,152 | | | 15,461 | |
| | | |
| 經營租約 | | | |
| 加權平均剩餘租期 | 5年份 | | 6年份 |
| 加權平均貼現率 | 2.5 | % | | 2.7 | % |
經營租賃負債的到期日如下：
| | | | | | | | |
| (千美元) | | | | |
| 年 | 金額 | |
| 2021 | $ | 4,043 | | | | |
| 2022 | 2,988 | | | |
| 2023 | 2,622 | | | |
| 2024 | 2,190 | | | |
| 2025 | 978 | | | |
| 此後 | 2,266 | | | |
| 經營租賃總負債、付款 | 15,087 | | | | |
| 減去：現值調整 | 935 | | | | |
| 經營租賃負債 | $ | 14,152 | | | | |
出租人的收入為#美元。1.8百萬美元和$0.9在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月內，分別為3.6億美元。
注7-衍生金融工具
運用衍生工具的風險管理目標
本公司因其業務運作和經濟狀況而面臨一定的風險。本公司主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險敞口。該公司主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限以及衍生金融工具的使用來管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險。具體地説，本公司訂立衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險，這些業務活動導致收到或支付未來已知和不確定的現金金額，其價值由利率決定。公司的衍生金融工具用於管理公司已知或預期現金收入與主要與公司借款有關的已知或預期現金支付在金額、時間和持續時間方面的差異。本公司並不為交易目的而訂立衍生金融工具。
利率風險的現金流對衝
該公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這一目標，該公司主要使用利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期包括從交易對手那裏收取可變金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率，而不交換相關名義金額。該公司執行了一系列現金流對衝，以確定#美元到期付款的實際利率。62.0以倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)為基礎的次級債券，加權平均固定利率為2.62%. 套期保值的選擇條款如下：
| | | | | | | | |
| $(以千計) | | |
| 概念上的 | 固定費率 | 到期日 |
| $ | 15,465 | | 2.60 | % | 2024年3月15日 |
| $ | 14,433 | | 2.60 | % | 2024年3月30日 |
| $ | 18,558 | | 2.64 | % | 2026年3月15日 |
| $ | 13,506 | | 2.64 | % | 2026年3月17日 |
對於被指定為利率風險現金流對衝的衍生品，衍生工具的收益或虧損計入累計的其他全面收益，隨後重新分類為被對衝交易影響收益的同期利息支出。在與衍生品相關的累積其他綜合收益中報告的金額將重新分類為利息支出，因為該公司的可變利率債務需要支付利息。在接下來的12個月裏，公司估計會有額外的$1.5百萬將被重新歸類為利息支出的增加。同時還款$200可變利率FHLB預付款在2020年第四季度，公司終止了兩次名義價值為1美元的利率掉期200.02000萬。損失$3.2300萬美元在掉期終止時得到確認。
非指定限制區
未被指定為套期保值的衍生品不被認為是投機性的，是該公司向某些客户提供的服務的結果。本公司與商業銀行客户進行利率互換，以方便其各自的風險管理策略。這些利率掉期同時通過該公司與第三方執行的抵銷衍生品進行對衝，從而使該公司因此類交易而面臨的淨風險降至最低。由於與這一計劃相關的利率衍生品不符合嚴格的對衝會計要求，客户衍生品和抵銷衍生品的公允價值的變化直接在收益中確認為其他非利息收入的組成部分。
下表顯示了截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司衍生金融工具的公允價值及其在資產負債表上的分類。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 名義金額 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| (千美元) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 指定為對衝工具的衍生工具 |
| 利率互換 | $ | 61,962 | | | $ | 61,962 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,987 | | | $ | 2,872 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 未被指定為對衝工具的衍生工具 |
| 利率互換 | $ | 1,026,016 | | | $ | 749,819 | | | $ | 28,703 | | | $ | 11,055 | | | $ | 28,980 | | | $ | 11,875 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日受抵銷影響的公司金融工具的總列報、抵銷影響和淨列報。資產或負債總額可以與公允價值表格披露進行核對。公允價值表格披露提供了金融資產和負債在資產負債表中列示的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| | | 財務狀況表中未抵銷的總金額 | | |
(千美元) | 已確認的總金額 | | 財務狀況表中的毛額抵銷 | | 財務狀況表列報的資產淨額 | | 金融工具 | | 公允價值抵押品已過帳 | | 淨額 |
| 資產： | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | $ | 28,703 | | | $ | — | | | $ | 28,703 | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 28,701 | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | $ | 34,967 | | | $ | — | | | $ | 34,967 | | | $ | 2 | | | $ | 34,903 | | | $ | 62 | |
| 根據回購協議出售的證券 | 271,081 | | | — | | | 271,081 | | | — | | | 271,081 | | | — | |
|
| 截至2019年12月31日 |
| | | 財務狀況表中未抵銷的總金額 | | |
(千美元) | 已確認的總金額 | | 財務狀況表中的毛額抵銷 | | 財務狀況表列報的資產淨額 | | 金融工具 | | 公允價值抵押品已過帳 | | 淨額 |
| 資產： | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | $ | 11,055 | | | $ | — | | | $ | 11,055 | | | $ | 56 | | | $ | — | | | $ | 10,999 | |
| | | | | | | | | | | |
| 負債： | | | | | | | | | | | |
| 利率互換 | $ | 14,747 | | | $ | — | | | $ | 14,747 | | | $ | 56 | | | $ | 14,573 | | | $ | 118 | |
| 根據回購協議出售的證券 | 230,886 | | | — | | | 230,886 | | | — | | | 230,886 | | | — | |
截至2020年12月31日，與這些協議相關的淨負債頭寸衍生品(包括應計利息，但不包括對不履行風險的任何調整)的公允價值為$35.8百萬。此外，該公司與其某些衍生交易對手有最低抵押品發佈門檻，並已發佈以下抵押品$36.5百萬.
注8-固定資產
截至2020年12月31日和2019年12月31日的固定資產摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 |
| 土地 | $ | 13,389 | | | $ | 14,079 | |
| 建築物和租賃權的改進 | 53,007 | | | 54,838 | |
| 傢俱、固定裝置和設備 | 16,560 | | | 15,178 | |
| 大寫軟件 | 1,373 | | | 1,373 | |
| 84,329 | | | 85,468 | |
| 減去累計折舊和攤銷 | 31,160 | | | 25,455 | |
| *全社會固定資產總額 | $ | 53,169 | | | $ | 60,013 | |
計入非利息支出的固定資產折舊和攤銷總額為#美元。6.2百萬，$5.7百萬美元，以及$3.5分別在2020、2019年和2018年達到100萬。
注9-商譽和無形資產
下表總結了商譽：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 商譽，年初 | $ | 210,344 | | | $ | 117,345 | |
| 收購帶來的額外收益 | 50,223 | | | 92,999 | |
| 商譽，年終 | $ | 260,567 | | | $ | 210,344 | |
下表彙總了無形資產：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 截至十二月三十一日止的年度， |
| 2020 | | 2019 |
| 核心存款無形、淨額、年初 | $ | 26,076 | | | $ | 8,553 | |
| 收購帶來的額外收益 | 2,681 | | | 23,066 | |
| 攤銷 | (5,673) | | | (5,543) | |
| 核心存款無形、淨額、年終 | $ | 23,084 | | | $ | 26,076 | |
核心存款無形資產的攤銷費用為#美元。5.7百萬，$5.5百萬美元，以及$2.5截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。核心存款的無形資產將在一年內攤銷。10-年期間。
下表反映了核心存款無形資產於2020年12月31日的攤銷時間表。
| | | | | |
| 年 | 核心存款無形資產(千美元) |
| 2021 | $ | 5,295 | |
| 2022 | 4,517 | |
| 2023 | 3,840 | |
| 2024 | 3,162 | |
| 2025 | 2,485 | |
| 2025年之後 | 3,785 | |
| | $ | 23,084 | |
注10-存款
以下為2020年12月31日存單到期日摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 中間人 | | 顧客 | | 總計 |
| 不足1年 | $ | — | | | $ | 384,529 | | | $ | 384,529 | |
| 大於1年但小於2年 | — | | | 75,484 | | | 75,484 | |
| 2年以上，3年以下 | 25,069 | | | 12,663 | | | 37,732 | |
| 3年以上，4年以下 | 25,140 | | | 17,587 | | | 42,727 | |
| 4年以上和5年以下 | — | | | 4,043 | | | 4,043 | |
| 超過5年 | — | | | 5,580 | | | 5,580 | |
| $ | 50,209 | | | $ | 499,886 | | | $ | 550,095 | |
存單餘額超過FDIC保險限額250,000美元為169.5截至2020年12月31日，100萬。
以下是截至2020年12月31日的年度活動摘要，用於高管和董事的存款賬户，或向這些個人作為股東、高管或董事擁有實益權益的實體。
| | | | | | | | |
| (千美元) | | 2020年12月31日 |
| 年初餘額 | | $ | 9,763 | |
| 存款 | | 2,441 | |
| 提款 | | (4,961) | |
| 年終餘額 | | $ | 7,243 | |
該公司是海角金融同業網絡的參與者，該網絡提供CDARS和ICS等存款安置服務，這些服務提供使大額存款符合FDIC保險條件的產品。截至2020年12月31日，該公司的7.3百萬美元的CDARS存款和美元71.7100萬美元的ICS存款。在2020年12月31日和2019年12月31日，透支存款$1.0百萬美元和$2.1分別有100萬人被重新分類為貸款。
注11-次級債券
本公司次級債券於2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日的每次發行金額及條款如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 金額 | | 到期日 | | 首次呼叫日期(%1) | | 利率，利率 |
| (千美元) | 2020 | | 2019 |
| EFSC Clayco法定信託I | $ | 3,196 | | | $ | 3,196 | | | 2033年12月17日 | | 2008年12月17日 | | 浮動@3個月倫敦銀行同業拆借利率+2.85% |
| EFSC資本信託II | 5,155 | | | 5,155 | | | 2034年6月17日 | | 2009年6月17日 | | 浮動@3個月倫敦銀行同業拆借利率+2.65% |
| EFSC法定信託III | 11,341 | | | 11,341 | | | 2034年12月15日 | | 2009年12月15日 | | 浮動@3個月LIBOR+1.97% |
| EFSC Clayco法定信託II | 4,124 | | | 4,124 | | | 2035年9月15日 | | 2010年9月15日 | | 浮動@3個月倫敦銀行同業拆借利率+1.83% |
| EFSC法定信託IV | 10,310 | | | 10,310 | | | 2035年12月15日 | | 2010年12月15日 | | 浮動@3個月倫敦銀行同業拆借利率+1.44% |
| EFSC法定信託V | 4,124 | | | 4,124 | | | 2036年9月15日 | | 2011年9月15日 | | 浮動@3個月LIBOR+1.60% |
| EFSC資本信託VI | 14,433 | | | 14,433 | | | 2037年3月30日 | | 2012年3月30日 | | 浮動@3個月LIBOR+1.60% |
| EFSC資本信託VII | 4,124 | | | 4,124 | | | 2037年12月15日 | | 2012年12月15日 | | 浮動@3個月倫敦銀行同業拆借利率+2.25% |
| Jeffco Stat Trust I(2) | 7,752 | | | 7,886 | | | 2031年2月22日 | | 2011年2月22日 | | FIXED@10.20% |
| Jeffco Stat Trust II(2) | 4,443 | | | 4,388 | | | 2034年3月17日 | | 2009年03月17日 | | 浮動@3個月LIBOR+2.75% |
| 三一資本信託III(2) | 5,272 | | | 5,206 | | | 2034年9月8日 | | 2009年9月8日 | | 浮動@3個月LIBOR+2.70% |
| 利邦資本信託IV | 10,310 | | | 10,302 | | | 2035年11月23日 | | 2010年8月23日 | | 固定@6.88% |
| 利邦資本信託V(2) | 7,706 | | | 7,543 | | | 2036年12月15日 | | 2011年9月15日 | | 浮動@3個月倫敦銀行同業拆借利率+1.65% |
| 次級債券總額 | 92,290 | | | 92,132 | | | | | | | |
| 5.75%固定利率至浮動利率的次級票據 | 63,250 | | | — | | | 2030年6月1日 | | 2025年6月1日 | | 固定@5.75%，直到
2025年6月1日，然後浮動@基準利率(3個月期限SOFR)+5.66% |
| 4.75%固定利率至浮動利率的次級票據 | 50,000 | | | 50,000 | | | 2026年11月1日 | | 2021年11月1日 | | 固定@4.75%，直到
2021年11月1日，然後浮動@3個月倫敦銀行同業拆借利率+3.387% |
| 發債成本 | (1,903) | | | (874) | | | | | | | |
| 固定利率至浮動利率的次級票據合計 | 111,347 | | | 49,126 | | | | | | | |
| 次級債權證及票據總額 | $ | 203,637 | | | $ | 141,258 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| (1)可在初始召回日期之後的每個季度召回。 | | |
| (2)購進會計調整反映在餘額上，對實際利率也有影響。 |
本公司擁有13未合併的法定商業信託。這些信託公司發行的優先證券被出售給第三方。信託的唯一目的是將收益投資於條款與信託優先證券相同的公司次級債券。附屬債權證為信託的唯一資產，其償付權較本公司現時及未來的所有優先及次級債務及若干其他財務狀況為次要及次要的。本公司全面和無條件地擔保每個信託公司的證券義務。根據目前的規定，信託優先證券包括在一級資本中，以達到監管資本的目的，但受到一定的限制。
信託優先證券可在其各自的贖回日期或之後全部或部分贖回。如果滿足某些條件，強制贖回日期可能會縮短。這些證券在公司的綜合資產負債表中被歸類為次級債券。信託持有的附屬債券的利息在本公司的綜合經營報表中記為利息支出。本公司投資於$2.9百萬截至2020年12月31日，這些信託基金包括在合併資產負債表中的其他投資中。該公司通過一系列利率互換確定了其部分次級債券的利率。有關利率掉期及相應條款的進一步討論，請參閲“注7-衍生金融工具”。
2016年11月1日，公司發行美元50數以百萬計的固定利率到浮動利率的次級票據。票據最初的固定年利率為4.75%，自2017年5月1日起，每半年支付一次利息，分別於每年5月1日和11月1日支付一次。自2021年11月1日起，票據利率每季度重置為三個月倫敦銀行同業拆借利率加338.7個基點的利差，每季度支付一次。在2021年11月1日或之後，公司將有權選擇全部或部分債券，贖回價格相當於100將贖回的次級票據本金的%加上應計利息，有待適用的監管部門批准。本公司支付票據本金和利息的義務從屬於其所有優先債務，償付權次於和次於其所有優先債務。目前的監管指引允許這種次級債務在期限的頭5年被視為二級監管資本，但受到一定限制，然後在未來5年按比例逐步取消二級資本。
2020年5月21日，EFSC發行了1美元63.32030年到期的5.75%固定利率至浮動利率次級債券(以下簡稱2030年債券)。自發行日期起至2025年6月1日(但不包括)，2030年債券將按年利率5.75%計息，每半年支付一次，分別於每年6月1日和12月1日支付。自2025年6月1日(含)到期日或提前贖回日期(但不包括到期日或提前贖回日期)起，2030年債券將按相當於基準利率(預計為三個月期SOFR)的浮動年利率計息(定義見日期為5月21日的契約，加566.0個基點，由2025年9月1日開始，每季派息一次，分別為每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日。儘管有上述規定，如果基準利率小於零，則基準利率視為零。
注12-聯邦住房貸款銀行預付款
FHLB預付款以1-4個家庭住宅房地產貸款、商業貸款和某些商業房地產貸款為抵押。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日，質押給得梅因FHLB的貸款賬面價值為#美元。1.410億美元和1.6分別為10億美元。有擔保的信貸額度約為#美元。739.1截至2020年12月31日，為100萬。
下表彙總了該公司截至12月31日的FHLB預付款的類型、到期日和比率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
| (千美元) | 術語 | 未償餘額 | 加權匯率 | | 未償餘額 | 加權匯率 |
| 未攤銷固定預付款 | 不足1年 | $ | — | | — | % | | $ | 170,000 | | 1.73 | % |
| 未攤銷固定預付款 | 超過1年 | 50,000 | | 1.56 | % | | 52,406 | | 1.62 | % |
| FHLB預付款總額 | | $ | 50,000 | | 1.56 | % | | $ | 222,406 | | 1.70 | % |
2019年8月，本公司簽訂協議，總金額為50百萬美元的可轉換墊款，加權平均利率為1.56%的債券將於2024年到期，目前可由FHLB提交。
截至2020年12月31日，公司使用了$6.0擔保價值百萬美元，以確保公共單位存款和工業發展債券的保兑信用證。
注13-其他借款和應付票據
根據回購協議出售的證券
本公司根據回購協議進行證券銷售。這些協議與存款客户進行交易，並被用作隔夜投資產品。根據這些協議收到的金額為短期借款，在綜合資產負債表中反映為負債。這些協議所涉及的證券包括在綜合資產負債表的投資證券中。該公司不能控制證券的市值，市值會因市場狀況而波動。
但是，如果證券的市值低於回購協議價格，本公司有義務及時轉讓額外的證券。該公司通過維持其認為足以彌補根據回購協議出售的證券市值下降的未質押證券組合來管理這一風險。
根據回購協議出售的證券摘要如下：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 |
| 根據回購協議出售的證券 | $ | 271,081 | | | $ | 230,886 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 全年平均餘額 | 206,338 | | | 169,179 | |
| 任何月底的最高未償還餘額 | 271,081 | | | 230,886 | |
| 年內平均利率 | 0.23 | % | | 0.69 | % |
| 12月31日的平均利率 | 0.07 | % | | 0.91 | % |
聯邦儲備線
該銀行還與聖路易斯聯邦儲備銀行(Federal Reserve Bank of St.Louis)保持聯繫，後者向該公司提供額外的流動性。截至2020年12月31日，美元0.9在這條線下有10億美元可用。這一額度由總額為$的某些合格貸款的質押擔保。1.1十億美元。有不是的截至2020年12月31日，美聯儲信貸額度的金額。
美聯儲PPPLF
該公司收購了$86.1美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve PPPLF)收購海岸的1.5億美元資金，隨後於2020年11月付清。
循環信貸額度
於二零一六年二月，本公司與另一家銀行訂立優先無抵押循環信貸協議(“循環協議”)。循環協議的期限為一年，將於2021年2月22日到期。它正在續簽中，允許借款，最高可達$25利率為一個月期LIBOR加125個基點。所得款項可作一般企業用途。“循環協議須持續遵守多項慣常的肯定及否定公約，以及指定的金融公約。”
就循環協議提取的金額摘要如下：
| | | | | | | |
| | | 十二月三十一號， |
| (千美元) | | | 2019 |
| 未償餘額 | | | $ | — | |
| | | |
| 全年平均餘額 | | | 323 | |
| 任何月底的最高未償還餘額 | | | 2,000 | |
| 年內加權平均利率 | | | 4.61 | % |
| 12月31日的平均利率 | | | — | |
2020年沒有獲得循環信貸額度。
定期貸款
2019年2月，本公司簽訂了一份五年期合同，金額為40.0該公司與另一家銀行簽訂了100萬美元的無擔保定期貸款協議(“定期貸款”)，所得款項主要用於為公司收購利邦的現金部分提供資金。利率為一個月期LIBOR加碼125個基點。
定期貸款摘要如下：
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， | | |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | |
| 定期貸款 | $ | 30,000 | | | $ | 34,286 | | | |
| | | | | |
| 全年平均餘額 | 32,123 | | | 30,810 | | | |
| 任何月底的最高未償還餘額 | 34,286 | | | 40,000 | | | |
| 年內加權平均利率 | 1.96 | % | | 3.55 | % | | |
| 12月31日的平均利率 | 1.44 | % | | 3.00 | % | | |
附註14-訴訟和其他或有事項
本公司及其附屬公司不時參與因其業務而引起的各種法律訴訟。管理層相信，在正常業務過程中，不存在針對本公司或其子公司的法律訴訟待決或威脅，無論是直接、間接或總體上，如果判決不利，將對本公司或其任何子公司的業務、綜合財務狀況、運營業績或現金流產生重大不利影響。
注15-監管資本
監管為確保資本充足率而制定的量化措施要求銀行維持總資本、一級資本和普通股一級資本與風險加權資產的最低比率(見下表)，以及一級資本與平均資產的最低比率(見下表)。管理層認為，截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司滿足了所有資本充足率要求。
截至2020年12月31日和2019年12月31日，在迅速採取糾正行動的監管框架下，該行被歸類為“資本充足”。要被歸類為“資本充足”，銀行必須保持表中所列的最低總風險資本、一級風險資本、普通股一級風險資本和一級槓桿率。此外，公司必須在監管最低比率要求之上額外維持一家建行。建行的目的是讓銀行免受壓力時期的影響，並在資本水平降至規定水平以下時，對股息、股票回購和可自由支配的獎金支付施加限制。
資本比率如下表所示：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | | |
| EFSC | 銀行 | | EFSC | 銀行 | | 資本充足 | 最小比率
與建行合作 |
| 普通股一級資本至風險加權資產 | 10.9 | % | 12.5 | % | | 9.9 | % | 11.7 | % | | 6.5 | % | 7.0 | % |
| 風險加權資產的一級資本 | 12.1 | % | 12.5 | % | | 11.4 | % | 11.7 | % | | 8.0 | % | 8.5 | % |
| 總資本與風險加權資產之比 | 14.9 | % | 13.7 | % | | 12.9 | % | 12.4 | % | | 10.0 | % | 10.5 | % |
| 槓桿率(一級資本與平均資產之比) | 10.0 | % | 10.3 | % | | 10.1 | % | 10.3 | % | | 5.0 | % | 4.0 | % |
附註16-股東權益和薪酬計劃
股東權益
普通股
在2020年12月31日和2019年12月31日，公司預留了其授權但未發行的普通股中的以下股票，以供未來可能發行，涉及以下事項：
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 傑出業績單位(最大發行量) | 125,176 | | | 73,172 | |
| 傑出的RSU | 157,428 | | | 117,369 | |
| 未償還期權和增值權 | — | | | 28,300 | |
| | | |
| 2018年股票激勵計劃 | 339,691 | | | 521,573 | |
| 非管理總監計劃 | 86,616 | | | 96,031 | |
| 2018年員工購股計劃 | 635,890 | | | 694,085 | |
| 總計 | 1,344,801 | | | 1,530,530 | |
普通股回購計劃
2015年5月，公司董事會授權回購至多200萬公司普通股的股份。回購可以在公開市場或私下協商的交易中進行，股票回購計劃將保持有效，直到完全利用或修改、取代或終止。在2020年12月31日，有95,907根據該計劃，可回購的股票。
優先股
本公司擁有5,000,000面值為$的核準優先股股份0.01。董事會有權根據特拉華州的法律為每一系列優先股設定股息率、轉換和贖回條款、投票權和清算優惠等。在2020年12月31日和2019年12月31日，不是的已發行優先股的股份。
分紅
本公司向股東支付股息的能力一般取決於本行向母公司支付股息的情況。銀行不能在支付股息後被FDIC視為資本金不足的程度支付股息。
根據次級債券協議的條款，公司股本上的股息是被禁止的，請參閲“附註11-附屬債券”，如果公司持續拖欠對資本信託的付款義務，選擇推遲支付債券的利息或延長利息支付期限，請參閲“附註11-附屬債券”。於2020年12月31日，本公司並無任何次級債券發行違約。
累計其他綜合收益(虧損)
下表為各組成部分累計其他綜合收益(虧損)變動情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 可供出售債務證券未實現淨收益(虧損) | | 持有至到期證券的未攤銷收益(虧損) | | 現金流量套期保值未實現淨虧損 | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 餘額，2017年12月31日 | $ | (3,622) | | | $ | (196) | | | $ | — | | | $ | (3,818) | |
| 淨變化量 | (4,633) | | | 3 | | | — | | | (4,630) | |
| 對會計政策變化的調整 | (792) | | | (42) | | | — | | | (834) | |
| 餘額，2018年12月31日 | (9,047) | | | (235) | | | — | | | (9,282) | |
| 淨變化量 | 29,226 | | | (33) | | | (2,162) | | | 27,031 | |
| 從可供出售轉移到持有至到期 | (5,202) | | | 5,202 | | | — | | | — | |
| 餘額，2019年12月31日 | 14,977 | | | 4,934 | | | (2,162) | | | 17,749 | |
| 淨變化量 | 23,627 | | | (1,910) | | | (2,346) | | | 19,371 | |
| 從可供出售轉移到持有至到期 | (16,284) | | | 16,284 | | | — | | | — | |
| 平衡，2020年12月31日 | $ | 22,320 | | | $ | 19,308 | | | $ | (4,508) | | | $ | 37,120 | |
下表列出了其他綜合收益組成部分的税前和税後變化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| (千美元) | 税前 | | 税收效應 | | 税後 | | 税前 | | 税收效應 | | 税後 | | 税前 | | 税收效應 | | 税後 |
| 可供出售債務證券未實現收益(虧損)變動 | $ | 31,798 | | | $ | 7,854 | | | $ | 23,944 | | | $ | 38,764 | | | $ | 9,575 | | | $ | 29,189 | | | $ | (6,143) | | | $ | (1,517) | | | $ | (4,626) | |
| 可供出售債務證券已實現(收益)損失的重新分類調整(A) | (421) | | | (104) | | | (317) | | | 49 | | | 12 | | | 37 | | | (9) | | | (2) | | | (7) | |
| 持有至到期證券(收益)損失的重新分類(B) | (2,537) | | | (627) | | | (1,910) | | | (44) | | | (11) | | | (33) | | | 4 | | | 1 | | | 3 | |
| 期內產生的現金流量套期保值未實現虧損變動(B) | (7,898) | | | (1,951) | | | (5,947) | | | (3,004) | | | (742) | | | (2,262) | | | — | | | — | | | — | |
| 現金流量套期保值損失的重新分類(B) | 4,782 | | | 1,181 | | | 3,601 | | | 133 | | | 33 | | | 100 | | | — | | | — | | | — | |
| 其他全面收益(虧損)合計 | $ | 25,724 | | | $ | 6,353 | | | $ | 19,371 | | | $ | 35,898 | | | $ | 8,867 | | | $ | 27,031 | | | $ | (6,148) | | | $ | (1,518) | | | $ | (4,630) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(a)税前金額在綜合經營報表的非利息收入/費用中報告。
(b)除2020年在非利息支出中確認的320萬美元終止費外，税前金額在合併經營報表中的利息收入/費用中報告。
補償計劃
本公司採用股份薪酬計劃，對本公司包括子公司在內的董事和主要員工進行獎勵和長期激勵。這些計劃規定授予股票、股票期權、股票結算股票增值權(“SSAR”)和限制性股票單位(“RSU”)，並可能包含公司董事會根據董事會薪酬委員會的建議指定的業績條款。該公司使用授權和未發行的股票來滿足股票獎勵活動。
基於股份的薪酬安排的超額所得税優惠總額為$0.2百萬, $0.5百萬美元，以及$1.6截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。在2020年12月31日，有$5.0百萬與未歸屬的基於股份的薪酬獎勵相關的未確認薪酬成本總額。預計成本將在加權平均期內確認2好多年了。
下表彙總了基於股份的薪酬費用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 績效股票單位 | $ | 1,097 | | | $ | 1,699 | | | $ | 2,067 | |
| 限制性股票單位 | 2,613 | | | 1,969 | | | 1,211 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 員工購股計劃 | 468 | | | 364 | | | 174 | |
| 以股份為基礎的薪酬費用總額 | $ | 4,178 | | | $ | 4,032 | | | $ | 3,452 | |
績效單位
公司與某些關鍵員工簽訂了長期激勵協議。這些獎勵是以某些業績標準和市場標準為條件的，這些標準是根據每筆贈款在三年內與一組同行銀行進行比較得出的。獎勵包括最低(門檻)、目標和最高(特殊)績效級別。在計劃中規定的控制權發生變化的情況下，獎勵將授予至少目標水平的獎勵。獎勵金額在三年歸屬和業績期滿時確定。2021年1月，公司授予23,2512018-2020績效週期結束後向員工發放股票。2020年1月，公司授予62,6492017-2019年業績週期結束後向員工發放股票。2019年1月，公司授予99,3082016-2018年業績週期結束後向員工發放股票。
截至2020年12月31日，與未償還贈款相關的信息如下：
| | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2019-2021年週期 | | 2020-2022年週期 |
| 可按目標發行的股票 | 20,860 | | | 26,002 | |
| 最高可發行股份數 | 41,720 | | | 52,004 | |
| 未確認的補償成本 | $ | 366 | | | $ | 704 | |
| 加權平均授權日公允價值 | 47.46 | | | 38.09 | |
限售股單位
公司以RSU的形式向員工獎勵非既得股票。RSU通常要繼續受僱，一般在兩到五年內按比例授予。為補償而發行給銀行董事的股票不受歸屬要求的約束。一旦控制權發生變化或員工達到一定的退休標準，授予就會加速。RSU在被授予之前不具有投票權或股息權。在歸屬之前，這些單位的銷售受到限制。與RSU相關的各種信息如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 歸屬日期的公允價值總額 | $ | 1,702 | | | $ | 1,067 | | | $ | 1,544 | |
| 非既得股票單位的未確認補償總成本 | 3,899 | | | 3,417 | | | 2,175 | |
| 預計確認未賺取補償的年數 | 1.9年份 | | 1.9年份 | | 2.0年份 |
以下是截至2020年12月31日公司RSU獎項的狀況和截至該年度的變化情況摘要
| | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均
授予日期
公允價值 |
| 截至2019年12月31日未償還 | 117,369 | | | $ | 45.86 | |
| 授與 | 88,759 | | | 39.63 | |
| 既得 | (44,351) | | | 45.68 | |
| 沒收 | (4,349) | | | 44.24 | |
| 在2020年12月31日未償還 | 157,428 | | | $ | 42.44 | |
員工股票期權與股票增值權
在確定股票期權和SSAR的補償成本時，使用Black-Scholes期權定價模型來估計授予日的公允價值。在截至2020年12月31日、2019年或2018年12月31日的年度內，沒有授予員工股票期權或SSAR。
已向關鍵員工授予股票期權，其行權價等於公司普通股在授予之日的市場價格。10-年合同條款。股票期權的授予時間表為3至五年。SSAR須繼續受僱，有10-合同期限為一年，並按比例到期五年。在行使之前，股票期權和SSAR都沒有投票權或股息權。。截至2020年12月31日，沒有剩餘的與股票期權和SSAR相關的未確認薪酬支出，所有未償還的獎勵均已歸屬。與股票期權和SSAR相關的各種信息如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| 行權日期權/特別行政區行使的內在價值 | $ | 597 | | | $ | 407 | | | $ | 2,469 | |
| | | | | |
以下是2020年特區政府活動的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| ($(千美元，每股數據除外) | 股份 | | 加權
平均值
行權價格 | | | | |
| 截至2019年12月31日未償還 | 28,300 | | | $ | 10.14 | | | | | |
| | | | | | | |
| 練習 | (28,300) | | | 10.14 | | | | | |
| | | | | | | |
| 在2020年12月31日未償還 | — | | | 不適用 | | | | |
| | | | | | | |
員工購股計劃
公司於2018年通過了員工購股計劃(ESPP)，為符合條件的員工提供通過累計繳費購買普通股的機會。ESPP規定股票應為
購買地址：85註冊日或行權日股票價格中較低者的百分比。根據特別提款權計劃，可供出售的普通股最高股數為750,000。在2020、2019和2018年，員工購買了58,195, 41,116，及14,799分別為股票。
非管理董事股票計劃
本公司已通過一項針對非管理董事的股票計劃，該計劃規定最多發行200,000向非管理董事發放普通股作為補償以代替現金。截至2020年12月31日，有80,130根據非管理董事股票計劃可供授予的股票，不包括6,486延期發行時將發行的股票。
與導演計劃相關的各種信息如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 已授股份 | 15,901 | | | 11,382 | | | 11,750 | |
| 加權平均公允價值 | $ | 30.28 | | | $ | 41.63 | | | $ | 50.74 | |
401(K)計劃
該公司有一項401(K)儲蓄計劃，基本上覆蓋了所有年齡在#歲以上的全職員工21並與前6%的員工繳費100%匹配。公司對該計劃的供款被記入費用中的金額為#美元。3.8百萬，$3.2百萬美元和$2.82020年、2019年和2018年分別為100萬。
延期薪酬計劃
公司的延期薪酬計劃允許某些高管參與並延期至25其基本工資的%和/或最高100計劃年度合格獎金的%。如果參與者選擇參加計劃年度，以便在退休日期後或在計劃年度開始後不少於五年的未來日期獲得既有賬户餘額，則他們做出了不可撤銷的選擇。截至2020年12月31日，公司的資產和負債為$3.6百萬和$4.9分別與遞延補償計劃相關的600萬美元。
附註17-所得税
截至12月31日的年度所得税支出構成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 目前： | | | | | |
| 聯邦制 | $ | 25,132 | | | $ | 15,470 | | | $ | 9,621 | |
| 州和地方 | 5,009 | | | 2,027 | | | 2,432 | |
| 總電流 | 30,141 | | | 17,497 | | | 12,053 | |
| 延期： | | | | | |
| 聯邦制 | (10,651) | | | 4,262 | | | 2,812 | |
| 州和地方 | (1,927) | | | 1,538 | | | 495 | |
| 延期總額 | (12,578) | | | 5,800 | | | 3,307 | |
| | | | | |
| 所得税總支出 | $ | 17,563 | | | $ | 23,297 | | | $ | 15,360 | |
通過將2020、2019年和2018年的法定聯邦所得税税率應用於所得税前收入和合並營業報表中反映的金額計算的預期所得税費用的對賬如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 法定税率所得税費用 | $ | 19,309 | | | $ | 24,368 | | | $ | 21,961 | |
| 因以下原因增加(減少)所得税： | | | | | |
| 免税利息收入淨額 | (2,010) | | | (962) | | | (506) | |
| 州和地方所得税，淨額 | 3,254 | | | 2,816 | | | 2,423 | |
| 銀行擁有的人壽保險，淨額 | (778) | | | (628) | | | (452) | |
| 不可扣除的費用 | 637 | | | 749 | | | 294 | |
| | | | | |
| | | | | |
| LIHTC投資税收優惠(費用)淨額 | (444) | | | (278) | | | (50) | |
| 超額税收優惠 | (175) | | | (526) | | | (1,631) | |
| 聯邦税收抵免 | (1,327) | | | (913) | | | (4,627) | |
| 子公司分紅時機選擇 | — | | | — | | | (2,728) | |
| 對慈善基金會的免税捐贈 | — | | | (420) | | | — | |
| 其他，淨額 | (903) | | | (909) | | | 676 | |
| * | $ | 17,563 | | | $ | 23,297 | | | $ | 15,360 | |
根據上表確認的低收入住房税收抵免(“LIHTC”)投資的税收抵免、其他税收優惠和攤銷的税費淨額為$0.4百萬截至2020年12月31日的年度。根據上表確認為所得税支出福利組成部分的淨金額為#美元。0.3截至2019年12月31日的年度為百萬美元，0.1截至2018年12月31日的一年為100萬美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日，與低收入住房税收抵免相關的投資賬面價值為$4.2百萬及$4.0分別為百萬美元。 不是的減值損失已在任何投資的有效期內因被沒收或不符合税收抵免條件或其他情況而確認。
遞延所得税淨資產#美元29.8百萬美元和$14.4截至2020年12月31日和2019年12月31日，百萬美元分別計入合併資產負債表中的其他資產。導致很大一部分遞延税項資產和遞延税項負債的暫時性差異的税收影響如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 |
| 遞延税項資產： | | | |
| 貸款損失撥備 | $ | 34,031 | | | $ | 10,692 | |
| 獲得性貸款 | — | | | 9,722 | |
| 持有待售貸款 | 8,058 | | | — | |
| 其他房地產 | 896 | | | 657 | |
| 遞延補償 | 2,585 | | | 2,462 | |
| | | |
| 應計補償 | 5,391 | | | 1,607 | |
| | | |
| 淨營業虧損和税收抵免 | 6,460 | | | 7,066 | |
| 其他遞延税項資產 | 3,086 | | | 791 | |
| 遞延税項資產總額 | 60,507 | | | 32,997 | |
| | | |
| 遞延税項負債： | | | |
| | | |
| 獲得性貸款 | 3,413 | | | — | |
| 證券未實現收益 | 12,189 | | | 5,847 | |
| | | |
| 無形資產 | 7,800 | | | 7,432 | |
| | | |
| 其他遞延税項負債 | 4,369 | | | 2,407 | |
| 遞延税項負債總額 | 27,771 | | | 15,686 | |
| 扣除估值扣除前的遞延税項資產淨值 | 32,736 | | | 17,311 | |
| 減去：估值免税額 | 2,932 | | | 2,932 | |
| 遞延税金淨資產 | $ | 29,804 | | | $ | 14,379 | |
| | | |
作為2019年收購利邦資本公司的一部分，該公司收購了淨營業虧損、税收抵免和資本損失遞延税資產。淨營業虧損始於2012、2014-2017和2019年，將在2032-2037年到期。税收抵免結轉起源於2010-2015年，將在2030-3035年間到期。資本損失起源於2015年、2016年和2018年，並將在這兩年之間到期n 2021-2023.
當部分資產很可能無法變現時，可對遞延税項資產提供估值津貼。2019年，作為收購利邦資本公司的一部分，該公司收購了淨營業虧損、税收抵免和資本損失遞延税資產。該公司認定，部分資產很有可能無法變現。因此，該公司記錄了一美元2.9截至2020年12月31日和2019年12月31日的百萬估值津貼。
公司及其子公司在聯邦司法管轄區和二十九個各州。本公司在2017年前不再接受聯邦、州或地方税務機關的所得税審計，但2016年為一個州税務機關的開放年除外。2016年前產生的未來使用的淨營業虧損仍將受到審查。
截至2020年12月31日，未確認的税收優惠總額為美元。3.2百萬美元，如果確認，將影響實際税率的未確認税收優惠淨額為#美元。3.1百萬截至2019年12月31日和2018年12月31日，如果確認，將影響有效税率的淨未確認税收優惠總額為美元。1.1百萬美元和$0.9分別為百萬美元。本公司相信，未確認利益的總額有合理可能會減少約$0.3百萬由於在接下來的一年中訴訟時效的失效12月份。
本公司確認與所得税費用中不確定税位相關的利息和罰款，並將此類利息和罰款歸類為未確認税收優惠負債。利息及罰款的累算金額為$。0.9截至2020年12月31日，為1.2億美元，對2019年和2018年並不顯著。
未確認税收優惠的總負債中的活動如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 年初餘額 | $ | 1,497 | | | $ | 1,301 | | | $ | 1,244 | |
| 基於與本年度相關的納税狀況的增加 | 395 | | | 401 | | | 367 | |
| 增加前幾年的税收頭寸 | 1,556 | | | 62 | | | 50 | |
| | | | | |
| 訴訟時效的解決或失效 | (291) | | | (267) | | | (360) | |
| 年終餘額 | $ | 3,157 | | | $ | 1,497 | | | $ | 1,301 | |
附註18-承諾
長期租賃承諾
有關本公司長期租賃承諾的信息，請參閲本報告中的“附註6-租賃”。
表外承付款
公司在滿足客户融資需求的正常業務過程中發行金融工具。這些金融工具包括承諾延長信用證和備用信用證。這些工具可能在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸和利率風險因素。
本公司的參與程度和在金融工具另一方不履行承諾提供信用證和備用信用證時的最大潛在信用損失風險不超過這些工具的合同金額。
該公司在作出承諾和承擔有條件債務時使用的信貸政策與其綜合資產負債表中包括的金融工具的信貸政策相同。
截至2020年12月31日和2019年12月31日的表外金融工具合同金額如下：
| | | | | | | | | | | |
| (千) | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 提供信貸的承諾 | $ | 1,946,068 | | | $ | 1,469,413 | |
| 信用證 | 50,971 | | | 47,969 | |
| 州税收抵免 | 24,473 | | | 28,035 | |
| 低收入住房税收抵免 | — | | | 704 | |
| 有限合夥承諾 | 23,400 | | | 20,829 | |
在2020年12月31日和2019年12月31日，不良貸款的未提前承諾金額微乎其微。其他負債包括大約#美元。5.7截至2020年12月31日，未提前承諾造成的估計損失為100萬美元。
提供信貸的承諾是指只要不違反合同中規定的任何條件，就向客户放貸的協議。承諾通常有固定的到期日或其他終止條款，可能有很大的使用限制，可能需要支付費用。在2020年12月31日和2019年12月31日延長信貸的總承諾中，160.6百萬美元和$144.8百萬美元分別代表固定利率貸款承諾。由於某些承諾額可能到期而不被動用，或者可能被撤銷，因此承諾額總額不一定代表未來的現金承付款。該公司對每一家公司進行評估
在個案基礎上評估客户的信譽。如果公司認為有必要延長信貸期限，獲得的抵押品金額將根據管理層對借款人的信用評估而定。持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、存貨、房舍和設備以及房地產。
信用證是本公司為保證客户向第三方履行義務而出具的有條件承諾。開立這些信用證是為了支持本公司客户的合同義務。開立信用證所涉及的信用風險與向客户發放貸款所涉及的風險基本相同。截至2020年12月31日，剩餘信用證期限大致為1個月至4年。
公司還承擔了購買國家税收抵免、低收入住房税收抵免以及為SBIC籌集各種資金的表外承諾.
附註19-公允價值計量
資產或負債的公允價值是在該資產或負債的主要市場(或在沒有主要市場的情況下為最有利的市場)進行的有序交易中，為出售該資產或負債而收取的交換價格或為轉移該負債而支付的交換價格。估值技術的投入包括市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。ASC主題：820，公允價值計量和披露，建立估值投入的公允價值層次結構，對相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先權，對不可觀察到的投入給予最低優先權。公允價值層次結構如下：
•1級輸入-報告實體在測量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
•級別2輸入-直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的投入。這些可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的投入(如利率、波動性、提前還款速度、信用風險等)。或主要由市場數據通過相關性或其他方式得出或證實的輸入。
•級別3輸入-用於確定資產或負債公允價值的不可觀察的投入，這些投入反映了一個實體自己對市場參與者將用於為資產或負債定價的假設的假設。
經常性公允價值
下表彙總了截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日按公允價值經常性計量的金融工具，按公允價值層次中用於計量公允價值的估值投入水平劃分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 |
| (千美元) | 報價在
活躍的市場
對於相同的資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀測輸入
(2級) | | 意義重大
看不見的
輸入量
(3級) | | 總公平
價值 |
| 資產 | | | | | | | |
| 可供出售的證券 | | | | | | | |
| 美國政府資助企業的義務 | $ | — | | | $ | 15,161 | | | $ | — | | | $ | 15,161 | |
| 國家和政治分區的義務 | — | | | 344,232 | | | — | | | 344,232 | |
| 住房貸款抵押證券 | — | | | 526,572 | | | — | | | 526,572 | |
| 公司債務證券 | — | | | 14,998 | | | — | | | 14,998 | |
| 美國國庫券 | — | | | 11,466 | | | — | | | 11,466 | |
| 可供出售的證券總額 | — | | | 912,429 | | | — | | | 912,429 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 衍生金融工具 | — | | | 28,703 | | | — | | | 28,703 | |
| 總資產 | $ | — | | | $ | 941,132 | | | $ | — | | | $ | 941,132 | |
| | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | — | | | $ | 34,967 | | | $ | — | | | $ | 34,967 | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 34,967 | | | $ | — | | | $ | 34,967 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| (千美元) | 報價在
活躍的市場
對於相同的資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀測輸入
(2級) | | 意義重大
看不見的
輸入量
(3級) | | 總公平
價值 |
| 資產 | | | | | | | |
| 可供出售的證券 | | | | | | | |
| 美國政府資助企業的義務 | $ | — | | | $ | 10,046 | | | $ | — | | | $ | 10,046 | |
| 國家和政治分區的義務 | — | | | 213,024 | | | — | | | 213,024 | |
| 住房貸款抵押證券 | — | | | 902,021 | | | — | | | 902,021 | |
| 美國國庫券 | — | | | 10,226 | | | — | | | 10,226 | |
| 可供出售的證券總額 | — | | | 1,135,317 | | | — | | | 1,135,317 | |
| | | | | | | |
| 其他投資 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 衍生金融工具 | — | | | 11,055 | | | — | | | 11,055 | |
| 總資產 | $ | — | | | $ | 1,146,372 | | | $ | — | | | $ | 1,146,372 | |
| | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | — | | | $ | 14,747 | | | $ | — | | | $ | 14,747 | |
| 總負債 | $ | — | | | $ | 14,747 | | | $ | — | | | $ | 14,747 | |
•可供出售的證券。分類為可供出售的證券利用第2級和第3級投入按公允價值報告。二級證券的公允價值基於交易商報價、市場價差、美國國債收益率曲線、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券在證券級別的條款和條件。公允價值變動通過累計其他全面收益確認。
•衍生物。衍生品利用第2級投入按公允價值報告。該公司獲得交易對手報價，以評估其利率掉期和上限。此外，本公司會與第三方估值來源核實交易對手報價。公允價值為負的衍生品為
計入綜合資產負債表中的其他負債。公允價值為正的衍生工具計入綜合資產負債表的其他資產。客户相關衍生工具的公允價值變動通過淨收入確認。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，由於本公司與其他銀行交易對手進行客户掉期對衝，損益相互抵消。
非經常性公允價值
若干金融資產及金融負債以非經常性基礎按公允價值計量；即該等工具並非持續按公允價值計量，但在某些情況下(例如，當有減值證據時)須進行公允價值調整。
•不良貸款。減值貸款作為組合貸款計入公司的綜合資產負債表，並在貸款損失撥備中專門為信貸減值預留金額。公允價值調整按季度計入減值貸款，以計入(1)根據標的抵押品的當前評估價值或市場報價價值進行的部分減記，或(2)對貸款賬面價值的全部沖銷。在某些情況下，已經獲得市場報價或評估價值的房產位於可比銷售數據有限、過時或不可用的地區。此外，本公司可能會根據其他相關市況或資料調整估值。因此，抵押品依賴型減值貸款的公允價值估計(包括從房地產經紀人或其他第三方顧問那裏獲得的估計)被歸入估值層次的第三級。
•其他房地產。這些資產以喪失抵押品贖回權或公允價值的貸款賬面金額中的較低者報告。公允價值乃根據第三方對每項物業的評估及本公司對其他相關市況的判斷而釐定。這些被認為是級別3的輸入。
下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日在非經常性基礎上按公允價值計量的金融工具和非金融資產。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| (1) | | (1) | | (1) | | (1) | |
| (千美元) | 總公允價值 | | 有效報價
市場：
雷同
資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見的
輸入量
(3級) | 截至該年度的總虧損
2020年12月31日 |
| 不良貸款 | $ | 1,247 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,247 | | $ | 4,486 | |
| 其他房地產 | 3,600 | | | — | | | — | | | 3,600 | | 1,000 | |
| 總計 | $ | 4,847 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,847 | | $ | 5,486 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| (1) | | (1) | | (1) | | (1) | |
| (千美元) | 總公允價值 | | 有效報價
市場：
雷同
資產
(1級) | | 意義重大
其他
可觀測
輸入量
(2級) | | 意義重大
看不見的
輸入量
(3級) | 截至該年度的總虧損
2019年12月31日 |
| 不良貸款 | $ | 2,506 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,506 | | $ | 2,687 | |
| | | | | | | | |
| 總計 | $ | 7,450 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,450 | | $ | 2,687 | |
(1)該金額為該期間按公允價值計量並截至報告日期仍持有的餘額。
不良貸款按相關抵押品的公允價值報告。減值貸款的公允價值是由合格的持證評估師或獨立評估專家從當前評估中獲得的。所擁有的其他房地產在基礎貸款喪失抵押品贖回權時調整為公允價值。隨後，將喪失抵押品贖回權的資產
以賬面價值或公允價值減去出售成本中的較低者。其他房地產的公允價值是根據符合資格的持牌估價師確定的物業的當前評估價值以及本公司對其他相關市場狀況的判斷而確定的。
2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的賬面價值和公允價值
以下為本公司於2020年12月31日及2019年12月31日綜合資產負債表內的金融工具賬面值及公允價值摘要。本摘要不包括賬面價值接近公允價值的若干金融資產及負債，以及按公允價值按上文披露的經常性基準記錄的金融工具。賬面價值接近公允價值的金融工具包括現金和銀行到期、出售的聯邦基金、計息存款、應計應收/應付利息、活期、儲蓄和貨幣市場存款。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| (千美元) | 賬面金額 | | 估計公允價值 | | 水平 | | 賬面金額 | | 估計公允價值 | | 水平 |
| 資產負債表資產 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 持有至到期的證券 | $ | 487,610 | | | $ | 501,523 | | | 2級 | | $ | 181,166 | | | $ | 181,939 | | | 2級 |
| 其他投資 | 48,764 | | | 48,764 | | | 2級 | | 38,044 | | | 38,044 | | | 2級 |
| 持有待售貸款 | 13,564 | | | 13,564 | | | 2級 | | 5,570 | | | 5,570 | | | 2級 |
| | | | | | | | | | | |
| 貸款，淨額 | 7,088,264 | | | 7,067,562 | | | 第3級 | | 5,271,049 | | | 5,205,651 | | | 第3級 |
| 州税收抵免，待售 | 36,853 | | | 39,925 | | | 第3級 | | 36,802 | | | 39,046 | | | 第3級 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 資產負債表負債 | | | | | | | | | | | |
| 存單 | $ | 550,095 | | | $ | 553,946 | | | 第3級 | | $ | 826,447 | | | $ | 825,203 | | | 第3級 |
| 次級債權證及票據 | 203,637 | | | 192,889 | | | 2級 | | 141,258 | | | 130,985 | | | 2級 |
| FHLB進展 | 50,000 | | | 51,871 | | | 2級 | | 222,406 | | | 221,402 | | | 2級 |
| 其他借款 | 301,081 | | | 301,081 | | | 2級 | | 265,172 | | | 265,172 | | | 2級 |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
侷限性
公允價值估計是根據相關市場信息和有關金融工具的信息在特定時間點進行的。這些估計屬主觀性質，涉及不明朗因素和重大判斷事項，因此不能準確釐定。這些估計包括貸款、商譽、無形資產和其他長期資產的估值，以及計算所得税時使用的假設等。這些估計和假設是基於管理層的最佳估計和判斷。管理層根據經驗和其他因素(包括目前的經濟環境)持續評估其估計和假設，管理層認為這在當時的情況下是合理的。當事實和情況需要時，我們會調整這些估計和假設。房地產價值下降、信貸市場流動性不佳、股市波動以及消費者支出下降，這些因素加在一起，增加了此類估計和假設所固有的不確定性。由於未來事件及其影響不能準確確定，實際結果可能與這些估計大不相同。經濟環境持續變化導致的估計變化將反映在今後的財務報表中。此外，這些估計並不反映一次性出售公司持有的某一特定金融工具可能產生的任何溢價或折扣。公允價值估計是基於現有的表內和表外金融工具，而不試圖估計預期未來業務的價值以及不被視為金融工具的資產和負債的價值。此外, 與實現未實現損益相關的税收影響可能會對公允價值估計產生重大影響，許多估計中沒有考慮到這一點。
注20-母公司僅提供簡明財務報表
濃縮資產負債表
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 |
| 資產 | | | |
| 現金 | $ | 75,475 | | | $ | 21,955 | |
| 對銀行的投資 | 1,200,689 | | | 977,959 | |
| 對非銀行子公司的投資 | 9,778 | | | 9,795 | |
| 其他資產 | 35,108 | | | 37,905 | |
| **總資產 | $ | 1,321,050 | | | $ | 1,047,614 | |
| | | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 次級債權證及票據 | $ | 203,637 | | | $ | 141,258 | |
| 應付票據 | 30,000 | | | 34,286 | |
| 應付帳款和其他負債 | 8,439 | | | 4,885 | |
| 股東權益 | 1,078,974 | | | 867,185 | |
| **總負債和股東權益 | $ | 1,321,050 | | | $ | 1,047,614 | |
簡明操作報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入： | | | | | |
| 來自銀行的股息 | $ | 37,000 | | | $ | 60,000 | | | $ | 30,000 | |
| 來自非銀行子公司的股息 | 1,400 | | | 1,500 | | | 1,200 | |
| 其他 | 483 | | | 663 | | | 1,784 | |
| 總收入 | 38,883 | | | 62,163 | | | 32,984 | |
| | | | | |
| 費用： | | | | | |
| 利息支出-次級債券和票據 | 9,885 | | | 7,507 | | | 5,798 | |
| 利息支出-應付票據 | 705 | | | 1,182 | | | 62 | |
| 其他費用 | 6,946 | | | 6,936 | | | 7,087 | |
| 總費用 | 17,536 | | | 15,625 | | | 12,947 | |
| | | | | |
| 子公司未分配收益中的税前收益和權益 | 21,347 | | | 46,538 | | | 20,037 | |
| | | | | |
| 所得税優惠 | 3,448 | | | 3,478 | | | 3,482 | |
| | | | | |
| 子公司未分配收益中的權益前淨收益 | 24,795 | | | 50,016 | | | 23,519 | |
| | | | | |
| 子公司未分配收益中的權益 | 49,589 | | | 42,723 | | | 65,698 | |
| 淨收益和綜合收益 | $ | 74,384 | | | $ | 92,739 | | | $ | 89,217 | |
現金流量表簡明表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| (千美元) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 74,384 | | | $ | 92,739 | | | $ | 89,217 | |
| 將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： | | | | | |
| 股份薪酬 | 4,178 | | | 4,032 | | | 3,452 | |
| 子公司淨收入 | (87,989) | | | (104,223) | | | (94,898) | |
| 來自子公司的股息 | 38,400 | | | 61,500 | | | 31,200 | |
| | | | | |
| 其他，淨額 | 3,588 | | | (1,063) | | | (953) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 32,561 | | | 52,985 | | | 28,018 | |
| | | | | |
| 投資活動的現金流： | | | | | |
| | | | | |
| 收購支付的現金，扣除收購的現金 | (1,243) | | | (36,015) | | | — | |
| 購買其他投資 | (1,166) | | | (2,634) | | | (2,729) | |
| | | | | |
| 其他投資的分配收益 | 765 | | | 1,271 | | | 1,911 | |
| | | | | |
| 投資活動所用現金淨額 | (1,644) | | | (37,378) | | | (818) | |
| | | | | |
| 融資活動的現金流： | | | | | |
| 發行次級票據所得款項 | 61,953 | | | — | | | — | |
| 應付票據收益 | — | | | 1,000 | | | 2,000 | |
| 應付票據的償還 | — | | | (3,000) | | | — | |
| 發行長期債券所得款項 | — | | | 40,000 | | | — | |
| 償還長期債務 | (4,286) | | | (5,714) | | | — | |
| | | | | |
| 支付的現金股息 | (19,795) | | | (16,569) | | | (10,845) | |
| | | | | |
| 普通股回購付款 | (15,347) | | | (15,526) | | | (19,387) | |
| | | | | |
| 發行股權工具的付款，淨額 | 78 | | | (212) | | | (2,576) | |
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 | 22,603 | | | (21) | | | (30,808) | |
| | | | | |
| 現金及現金等價物淨增(減) | 53,520 | | | 15,586 | | | (3,608) | |
| 現金和現金等價物，年初 | 21,955 | | | 6,369 | | | 9,977 | |
| 現金和現金等價物，年終 | $ | 75,475 | | | $ | 21,955 | | | $ | 6,369 | |
| | | | | |
| 現金流量信息的補充披露： | | | | | |
| 非現金交易： | | | | | |
| 與收購相關而發行的普通股 | $ | 167,035 | | | $ | 171,885 | | | $ | — | |
注21-季度簡明財務信息(未經審計)
下表列出了所指時期的未經審計的季度財務信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 |
| ($(千美元，每股數據除外) | 第四
季 | | 第三
季 | | 第二位
季 | | 第一
季 |
| 利息收入 | $ | 84,113 | | | $ | 70,787 | | | $ | 73,191 | | | $ | 76,688 | |
| 利息支出 | 6,667 | | | 7,433 | | | 7,358 | | | 13,320 | |
| 淨利息收入 | 77,446 | | | 63,354 | | | 65,833 | | | 63,368 | |
| 信貸損失準備金 | 9,463 | | | 14,080 | | | 19,591 | | | 22,264 | |
| | | | | | | |
| 計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 67,983 | | | 49,274 | | | 46,242 | | | 41,104 | |
| 非利息收入 | 18,506 | | | 12,629 | | | 9,960 | | | 13,408 | |
| 非利息支出 | 51,050 | | | 39,524 | | | 37,912 | | | 38,673 | |
| 所得税前收入費用 | 35,439 | | | 22,379 | | | 18,290 | | | 15,839 | |
| 所得税費用 | 6,508 | | | 4,428 | | | 3,656 | | | 2,971 | |
| 淨收入 | $ | 28,931 | | | $ | 17,951 | | | $ | 14,634 | | | $ | 12,868 | |
| | | | | | | |
| 普通股每股收益： | | | | | | | |
| 基本型 | $ | 1.00 | | | $ | 0.68 | | | $ | 0.56 | | | $ | 0.49 | |
| 稀釋 | 1.00 | | | 0.68 | | | 0.56 | | | 0.48 | |
| | | | | | | |
| 2019 |
| ($(千美元，每股數據除外) | 第四
季 | | 第三
季 | | 第二位
季 | | 第一
季 |
| 利息收入 | $ | 77,238 | | | $ | 81,078 | | | $ | 79,201 | | | $ | 67,617 | |
| 利息支出 | 15,625 | | | 18,032 | | | 17,486 | | | 15,274 | |
| 淨利息收入 | 61,613 | | | 63,046 | | | 61,715 | | | 52,343 | |
| 信貸損失準備金 | 1,341 | | | 1,833 | | | 1,722 | | | 1,476 | |
| | | | | | | |
| 計提貸款損失撥備後的淨利息收入 | 60,272 | | | 61,213 | | | 59,993 | | | 50,867 | |
| 非利息收入 | 14,418 | | | 13,564 | | | 11,964 | | | 9,230 | |
| 非利息支出 | 38,354 | | | 38,239 | | | 49,054 | | | 39,838 | |
| 所得税前收入費用 | 36,336 | | | 36,538 | | | 22,903 | | | 20,259 | |
| 所得税費用 | 7,246 | | | 7,469 | | | 4,479 | | | 4,103 | |
| 淨收入 | $ | 29,090 | | | $ | 29,069 | | | $ | 18,424 | | | $ | 16,156 | |
| | | | | | | |
| 普通股每股收益： | | | | | | | |
| 基本型 | $ | 1.10 | | | $ | 1.09 | | | $ | 0.69 | | | $ | 0.68 | |
| 稀釋 | 1.09 | | | 1.08 | | | 0.68 | | | 0.67 | |
項目9：會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
項目9A：控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司截至2020年12月31日的披露控制和程序(根據1934年證券交易法(修訂後的“法案”)第13a-15(E)和15d-15(E)條的定義)。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年12月31日，此類披露控制和程序有效，以確保公司根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)，以便及時做出有關要求披露的決定，並在美國證券交易委員會的規則和表格指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。
管理層對財務報告內部控制的評價
公司管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制(如法案第13a-15(F)和15(D)-15(F)條所定義)。公司的內部控制制度是一個旨在向公司管理層和董事會提供有關編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證的程序。
在允許的情況下，管理層將海岸商業銀行控股公司的業務排除在其評估之外。海岸商業銀行控股公司於2020年11月12日被收購。如綜合財務報表附註2所述，截至2020年12月31日，管理層對財務報告的內部控制評估中收購和剔除的資產分別約佔合併總資產和淨資產的13%和11%。在截至2020年12月31日的一年中，海岸商業銀行控股公司的業務約佔收入的3%。
本公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：保存有關記錄的政策和程序，這些記錄應合理詳細、準確和公平地反映資產的交易和處置；提供合理保證，保證交易按必要記錄，以便按照美國公認的會計原則編制財務報表，並且僅根據本公司管理層和董事的授權進行收支；提供合理保證，防止或未及時發現可能對本公司產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產的行為；以及提供合理保證，以防止或未及時發現可能對本公司產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產的行為；提供合理保證，確保交易記錄是必要的，以便按照美國公認的會計原則編制財務報表；以及提供合理保證，防止或過早發現可能對本公司產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產。
所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能對財務報告提供合理的保證。此外，由於條件的變化，任何內部控制系統的有效性都可能隨着時間的推移而變化。任何內部控制系統的設計都會考慮到資源的限制，並考慮到相對於實施控制的成本而言控制的效益。由於任何內部控制系統的這些固有限制，管理層不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件都已被發現。
管理層評估了截至2020年12月31日公司財務報告內部控制的有效性。在進行這項評估時，管理層使用了內部控制-綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。管理層得出結論，截至2020年12月31日，公司根據這些標準對財務報告保持了有效的內部控制制度。
審計合併財務報表的本公司獨立註冊會計師事務所德勤會計師事務所出具了截至2020年12月31日的本公司財務報告內部控制審計報告，並列入本報告。
財務報告內部控制的變化
本公司截至2020年12月31日止季度的財務報告內部控制(定義見公司法第13a-15(F)及15d-15(F)條)並無發生重大影響或合理可能重大影響本公司財務報告內部控制的變動。
項目9B：其他信息
沒有。
第三部分
項目10：董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的信息通過參考公司2021年年度股東大會委託書中的董事會和委員會信息和行政主管部分併入本文，該委託書將根據修訂後的1934年證券交易法第14A條提交。
治理：
公司通過了適用於所有董事和員工的道德準則，包括首席執行官、首席財務官和首席會計官。道德準則的副本可在公司網站www.enterprisebank.com上查閲。
項目11：高管薪酬
本項目所要求的信息在此引用公司2021年股東年會委託書的高管薪酬部分，該委託書將根據修訂後的1934年證券交易法第14A條提交。
項目12：某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
下表提供了截至2020年12月31日根據我們的股權補償計劃授權發行的證券的信息。有關這些計劃的更多信息包括在本報告的“第8項.注：16項--股東權益和補償計劃”中。
股權薪酬計劃信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 計劃類別 | | 在行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目(A) | | 未償還期權、權證和權利的加權平均行使價格(B) | | 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(C) |
| 證券持有人批准的股權補償計劃 | | 289,090 | | | 北美 | | 1,055,711 | |
| 未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
| 總計 | | 289,090 | | | 北美 | | 1,055,711 | |
(a) 它包括以下內容：
•根據2018年股票激勵計劃，在歸屬已發行的限制性股票單位時將發行151,855股普通股；
•125,176股普通股，將在2018年股票激勵計劃下授予優秀業績單位時發行；以及
•根據2018年股票激勵計劃和非管理董事股票計劃，當普通股推遲發行時，將發行12,059股普通股。
(c) 它包括以下內容：
•根據2018年股票激勵計劃可發行的339,691股普通股；
•根據非管理董事股票計劃可供發行的80,130股普通股；以及
•根據2018年員工購股計劃，可發行的普通股為635,890股。
本項目要求的其他信息在此併入，參考公司2021年股東年會委託書中關於實益所有權的信息部分，該委託書將根據修訂後的1934年證券交易法第14A條提交。
第13項：某些關係和相關交易，以及董事獨立性
本項目所要求的信息在此以參考公司2021年股東年會委託書的關聯人交易部分的方式併入，該委託書將根據修訂後的1934年證券交易法第14A條提交。
第14項：主要會計費用和服務
本項目所要求的資料是參考本公司2021年股東周年大會委託書中向獨立註冊會計師事務所支付的費用部分合並的，該委託書將根據修訂後的1934年證券交易法第14A條提交。
第四部分
項目15：證物和財務報表明細表
(一)財務報表1.財務報表
企業財務服務公司及其子公司的合併財務報表和獨立審計師的報告載於本表格10-K第二部分第8項。
*2.財務報表明細表
所有財務報表明細表都被省略了，因為它們要麼不適用，要麼包含在合併財務報表附註中。
他們有3件展品。
不是的。 描述
2.1 企業金融服務公司、企業銀行和信託公司、三一資本公司和洛斯阿拉莫斯國家銀行之間的合併協議和計劃，日期為2018年11月1日(本文通過引用註冊人於2018年11月2日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-15373)的附件2.1併入本文)。
2.2 企業金融服務公司、企業銀行和信託公司、海岸商業銀行控股公司和海岸商業銀行之間於2020年8月20日簽署的合併協議和計劃(通過引用註冊人於2020年8月21日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告(文件第001-15373號)附件2.1併入)。
3.1 註冊人註冊證書(在此引用1996年12月16日提交的S-1表格註冊人註冊説明書附件3.1(第333-14737號文件))。
3.2 註冊人註冊證書修正案(引用1999年7月1日提交的註冊人註冊説明書附件4.2(第333-82087號文件))。
3.3 註冊人註冊證書修正案(在此引用註冊人截至1999年9月30日的10-Q表格季度報告附件3.1(第001-15373號文件))。
3.4 註冊人註冊證書修正案(通過引用2002年4月30日提交的註冊人當前報告的第99.2號附件(第001-15373號文件))。
3.5 註冊人註冊證書修正案(在此引用註冊人於2008年11月20日提交的14-A表格委託書附錄A(文件編號001-15373))。
3.6 A系列固定利率累積永久優先股註冊人指定證書，日期為2008年12月17日(通過引用2008年12月23日提交的註冊人當前8-K報表的附件3.1(文件第001-15373號)合併於此)。
3.7 註冊人註冊證書修正案(在此引用註冊人截至2014年6月30的10-Q表格季度報告的附件3.1(文件編號001-15373))。
3.8 註冊人註冊證書修正案(通過引用2019年7月26日提交的註冊人季度報告10-Q表附件3.8(文件編號001-15373)併入本文)。
3.9 修訂和重新修訂註冊人章程(通過引用2015年6月12日提交的註冊人當前8-K報告(文件編號001-15373)的附件3.1併入本文)。
4.1 註冊人證券説明書(本文引用於2020年2月22日提交的註冊人年度報告10-K表的附件4.1(文件編號001-15373))。
4.2.根據S-K條例第601(B)(4)(Iii)項，省略了個長期借款工具。本公司承諾應要求向證券交易委員會提供此類票據的副本。
10.1.1* 企業金融服務公司(Enterprise Financial Services Corp)和詹姆斯·B·拉利(James B.Lally)之間的高管聘用協議，日期為2017年5月2日(通過引用附件10.1.1併入目前的註冊人表格8-K報告，於2017年6月6日提交給委員會(文件編號001-15373))。
10.1.2* 企業金融服務公司和基恩·S·特納之間於2013年9月13日簽訂的高管聘用協議(在此作為參考併入註冊人截至2013年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.1(文件號001-15373)),經截至2015年2月27日的《高管聘用協議第一修正案》(本文通過引用2015年2月27日提交的註冊人10-K表格年度報告的附件10.1.7(文件編號001-15373)修訂)，以及由截至2015年10月29日的《高管聘用協議第二修正案》(通過引用截至2015年9月30日的註冊人的Form 10-Q季度報告的附件10.1.2(文件編號001-15373)修訂)。
10.1.3* 註冊人與基恩·S·特納之間於2018年12月7日簽署的限制性股票單位協議(本文引用註冊人截至2018年12月31日的10-K表格年度報告附件10.1.15(文件編號001-15373))。
10.1.4* 由Enterprise Financial Services Corp和Scott R.Goodman簽訂並於2005年1月1日生效的高管僱傭協議，該協議由截至2008年12月31日的高管僱傭協議第一修正案修訂(在此通過參考2013年3月15日提交的10-K表格年度報告(文件001-15373)的附件10.1.5併入本文)，並由2013年10月11日的高管僱傭協議第二修正案修訂(本文通過參考於3月17日提交的註冊人年度報告10-K表格的附件10.1.5併入本文件)修訂了該協議，該協議由企業金融服務公司和Scott R.Goodman之間的協議於2005年1月1日生效，該協議由截至2008年12月31日的高管僱傭協議第一修正案修訂(在此通過參考2013年3月15日提交的註冊人年度報告10-K表格的附件10.1.5併入
10.1.5* 企業金融服務公司和Douglas N.Bauche之間於2019年10月24日修訂和重新簽署的高管僱傭協議(本文通過參考2019年10月25日提交給委員會的註冊人10-Q季度報告附件10.1(文件號001-15373)合併)。
10.1.6* 企業金融服務公司和Nicole M.Iannacone之間於2019年10月24日簽署的高管聘用協議(本文通過參考2019年10月25日提交給委員會的註冊人10-Q季度報告(文件編號001-15373)的附件10.2併入本文)。
10.1.7* 企業金融服務公司(Enterprise Financial Services Corp)和馬克·G·龐德(Mark G.Ponder)之間於2019年10月24日簽署的高管聘用協議(本文通過參考2019年10月25日提交給委員會的註冊人10-Q季度報告附件10.3(文件編號001-15373)合併)。
10.1.8* 企業金融服務公司修訂和重新調整了日期為2008年12月31日的遞延薪酬計劃I(通過引用附件10.9併入註冊人截至2008年12月31日的10-K表格報告(文件第001-15373號))。
10.1.9* 企業金融服務公司非管理董事股票計劃(本文參考註冊人於2006年3月7日提交的關於附表14-A的委託書，經於2012年4月23日提交的附表14A(文件編號001-15373)修訂，並於2019年4月17日提交的附表14A(文件編號001-15373)修訂)。
10.1.10* 企業金融服務公司，年度激勵計劃(本文通過參考2006年3月7日提交的註冊人關於附表14A的委託書附錄C併入，並於2012年4月23日提交的附表14A修訂(文件編號001-15373))。
10.1.11* 企業金融服務公司修訂並重新修訂了2018年股票激勵計劃(本文引用了2018年3月14日提交的註冊人關於附表14A的委託書附錄A(文件編號001-15373))。
10.1.12* 企業金融服務公司2018年員工購股計劃(本文引用於2018年3月14日提交的註冊人關於附表14A的委託書附錄B(文件編號001-15373))。
10.1.13* 企業金融服務公司長期股權激勵計劃授予協議表，根據修訂和重新發布的2018年股票激勵計劃(本文通過參考註冊人截至2018年3月31日的10-Q表格季度報告(文件編號001-15373)附件10.1併入)。
10.1.14+ 企業金融服務公司股票期權獎勵協議格式，根據修訂和重新發布的2018年股票激勵計劃(茲提交)。
10.2 企業金融服務公司和利邦資本公司股東於2018年11月1日簽署的投票協議表格(本文通過引用註冊人於2018年11月2日提交的8-K表格當前報告(文件第001-15373號)附件A的附件2.1併入本文)。
10.3 美國銀行全國協會與註冊人於2016年2月24日簽訂的貸款協議(通過參考截至2015年12月31日的註冊人報告10-K表格的附件10.2(文件第001-15373號)合併於此)，經截至2017年2月23日的貸款協議第一修正案修訂(本文參考截至2016年12月31日的註冊人報告的表格10-K報告的附件10.2(文件第001-15373號)修訂)2018年(通過引用截至2017年12月31日的註冊人報告10-K表格的附件10.2(文件第001-15373號))，由截至2019年2月22日的貸款協議第三修正案修訂(通過參考截至2018年12月31日的註冊人報告的表格10-K的附件10.3併入(文件第001-15373號)))，並由截至2020年2月22日的貸款協議第四修正案修訂(本文引用2020年2月22日提交的註冊人年度報告10-K表格的附件10.3(文件編號001-15373))。
21.1+ 註冊人的子公司。
23.1+ 徵得德勤律師事務所(Deloitte&Touche LLP)的同意。
24.1+ 授權書。
31.1+ 規則13(A)-14(A)所要求的首席執行官證書。
31.2+ 規則13(A)-14(A)所要求的首席財務官證明。
32.1+ 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第(906)節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席執行官認證。
32.2+ 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第(906)節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席財務官認證。
根據S-T條例第405條的規定，本公司截至2020年12月31日的10-K年度報告中的以下財務信息採用內聯XBRL交互數據文件格式：(I)截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表；(Ii)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合收益表；(Iii)截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合全面收益表；(Iii)截至2019年12月31日和2018年12月31日的綜合全面收益表。(Iv)截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的合併權益變動表；(V)截至2020年、2020年、2019年和2018年12月31日止年度的合併現金流量表；及(Vi)財務報表附註。
在企業金融服務公司(Enterprise Financial Services Corp)截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度報告的封面上有104+個數字，格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。
*管理合同或補償計劃或安排。
+隨函存檔
注：根據S-K條例第601(B)(4)(Iii)項，註冊人特此同意應SEC的要求，向SEC提供一份任何文書的副本，該文書規定了註冊人及其合併子公司每期長期債務的持有人的權利，並授權在合併的基礎上發行不超過註冊人總資產10%的證券的合併和非合併財務報表。(注：根據S-K條例第601(B)(4)(Iii)項)，註冊人特此同意應SEC的要求向SEC提供一份任何文書的副本，該文書界定了註冊人及其合併子公司每期長期債務的持有人的權利，並授權在合併的基礎上發行總額不超過註冊人總資產10%的證券。
(B)現將並非以引用方式併入本文的證物存檔。
(C)財務報表附表要麼包括在綜合財務報表附註中，要麼在不適用的情況下省略。
第16項：表格10-K總結
沒有。
簽名
根據修訂後的1934年證券交易法第13或15(D)節的要求，註冊人已於2021年2月19日正式授權以下簽字人代表註冊人代表其簽署本報告。
企業金融服務公司
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| /s/詹姆斯·B·拉利(James B.Lally) |
| 詹姆斯·B·拉利 |
| 首席執行官兼董事 |
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根據1934年證券交易法的要求，本報告已由以下人員代表註冊人並以2021年2月19日指定的身份簽署。
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| 簽名 | | 標題 |
| /s/詹姆斯·B·拉利(James B.Lally) | | 首席執行官兼董事
(首席行政主任) |
| 詹姆斯·B·拉利 | |
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| /s/基恩·S·特納 | | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務官) |
| 基恩·S·特納 | |
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| /s/特洛伊·R·鄧勞(Troy R.Dumlao) | | 首席會計官
(首席會計官) |
| 特洛伊·R·鄧勞 | |
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| /s/約翰·S·尤利奇* | | |
| 約翰·S·尤利奇 | | 董事會主席 |
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| /s/Michael A.DeCola* | | |
| 邁克爾·A·德科拉 | | 導演 |
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| /s/James F.Deutsch* | | |
| 詹姆斯·F·德奇(James F.Deutsch) | | 導演 |
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| /s/小羅伯特·E·古斯特* | | |
| 小羅伯特·E·蓋斯特(Robert E.Guest，Jr.) | | 導演 |
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| /s/詹姆斯·M·哈維爾* | | |
| 詹姆斯·M·哈維爾 | | 導演 |
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| /s/朱迪思·S·希特* | | |
| 朱迪思·S·希特 | | 導演 |
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| /s/邁克爾·R·福爾摩斯* | | |
| 邁克爾·R·福爾摩斯 | | 導演 |
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| /s/內華達州A·肯特，IV* | | |
| 內華達州A·肯特，IV | | 導演 |
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| /s/理查德·M·桑伯恩* | | |
| 理查德·M·桑伯恩 | | 導演 |
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| /s/安東尼·R·斯卡武佐* | | |
| 安東尼·R·斯卡武佐 | | 導演 |
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| /s/Eloise E.Schmitz* | | |
| 埃洛伊絲·E·施密茨 | | 導演 |
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| /s/Sandra A.Van Trease* | | |
| 桑德拉·A·範·特雷斯 | | 導演 |
*由：/s/基恩·S·特納
基恩·S·特納
事實律師
2021年2月19日。
