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美國
證券交易委員會
華盛頓特區,20549
形式10-K
根據1934年證券交易法令第13或15(D)條提交的年報
截至的財政年度十二月三十一日, 2020美國證券交易委員會檔案號:1-3579
皮特尼·鮑斯公司。
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註冊國家: | 特拉華州 | | 税務局僱主身分證號碼 | 06-0495050 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地址: | 夏日大街3001號, | 斯坦福德 | 康涅狄格州 | 06926 | |
電話號碼: | (203) | 356-5000 | | | | |
根據該法第12(B)條登記的證券:
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每節課的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1美元 | | PBI | | 紐約證券交易所 |
債券利率6.7%,2043年到期 | | PBI.PRB | | 紐約證券交易所 |
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是þ不是的¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是¨ 不是的þ
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是的,是的。þ不是的¨
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T條例第405條(本章232.405節)要求提交的每個互動數據文件是的,是的。þ不是的¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興的成長型公司。請參閲定義"大型加速文件服務器," "加速文件管理器," "規模較小的報告公司,"以及交易法第12b-2條中的“新興成長型公司”。
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大型加速濾波器 | o | 加速文件管理器 | þ | 非加速文件管理器 | o |
小型報表公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。是的,是的。☑不是的¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是的,是的。☐不是的þ
截至2020年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值為$446根據紐約證券交易所(New York Stock Exchange)報告的收盤價計算,為100萬美元。截至2021年1月29日,有173,274,463普通股流通股,面值1美元。
以引用方式併入的文件
註冊人委託書的部分將在我們的財政年度結束後120天內提交,與2021年5月3日召開的股東年會相關,通過引用併入本10-K表格的第III部分。
皮特尼·鮑斯公司。
目錄
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第一部分 | |
第1項 | 業務 | 3 |
第1A項 | 危險因素 | 7 |
第1B項。 | 未解決的員工意見 | 13 |
第二項。 | 特性 | 14 |
項目3. | 法律程序 | 14 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 14 |
第二部分 | |
第五項。 | 公司普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 15 |
第6項 | 選定的財務數據 | 16 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 17 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 27 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 27 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 27 |
第9A項。 | 管制和程序 | 28 |
第9B項。 | 其他資料 | 28 |
第三部分 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 29 |
第11項。 | 高管薪酬 | 29 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 29 |
第13項。 | 特定關係、關聯交易與董事獨立性 | 29 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 29 |
第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 30 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 31 |
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合併財務報表和補充數據 | 33 |
前瞻性陳述
本年度報告Form 10-K(年度報告)包含前瞻性陳述。我們認為,基於我們目前的預期和假設,這些前瞻性陳述是合理的。然而,我們提醒讀者,1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節含義內的任何前瞻性陳述都會受到風險和不確定性的影響,實際結果可能大不相同。諸如“估計”、“目標”、“項目”、“計劃”、“相信”、“預期”、“預期”、“打算”等詞彙以及類似的表達方式可能會識別此類前瞻性陳述。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。本年度報告中的前瞻性陳述僅説明截至本年度報告的日期,所附文件中的前瞻性陳述僅説明這些文件的日期,這些文件通過引用併入本文中。
儘管我們相信我們的任何前瞻性陳述中反映的預期都是合理的,但實際結果可能與我們的前瞻性陳述中預測或假設的結果大不相同。我們未來的財務狀況、經營結果和前瞻性陳述可能會發生變化,也會受到內在風險和不確定性的影響,正如我們在提交給美國證券交易委員會(SEC)的文件中所披露或通過引用納入的那樣。特別是,圍繞新冠肺炎(新冠肺炎)疫情的嚴重程度、規模和持續時間的不確定性,包括各國政府對新冠肺炎的應對措施、疫苗的有效性和可用性、其對我們的運營、員工的持續影響、勞動力和運輸的可用性及成本、全球供應鏈以及我們和我們客户企業的需求,以及全球宏觀經濟狀況的任何惡化或不穩定,可能會導致我們的實際結果與任何前瞻性聲明中所表達的結果有所不同。其他可能導致未來財務表現與預期大不相同的因素,也可能因新冠肺炎或經濟的負面變化而加劇,包括但不限於:
•物理郵件數量下降
•美國或其他主要市場郵政法規或業務的變化,或郵政財務狀況的變化,或更廣泛的郵政或航運業的損失或重大變化
•我們與美國郵政服務(USPS)的合同關係或USPS在這些合同下的表現發生變化。
•我們有能力繼續增長和管理業務量,獲得額外的規模經濟,並提高商務服務部門的盈利能力
•勞動力和交通可獲得性及成本的變化
•第三方供應商提供我們和客户需要的產品和服務的能力
•競爭因素,包括定價壓力、技術發展以及競爭對手推出新產品和服務
•我們商務服務部一些大客户的流失
•違反安全造成的費用和潛在影響,包括網絡攻擊或其他類似事件
•我們在管理客户信用風險方面的成功
•資本市場中斷或信用評級下調,對我們以合理成本進入資本市場的能力產生不利影響
•我們成功地開發和營銷了新產品和服務,並在需要時獲得了監管部門的批准
•關鍵信息技術系統的持續可用性和安全性,以及遵守信息安全要求和隱私法的成本
•國際貿易政策的變化,包括徵收或擴大貿易關税
•我們成功地管理與某些功能和運營的外包提供商的關係和成本
•銀行法規的變化或我們興業銀行執照的喪失或外幣匯率和利率的變化
•英國(U.K.)退出歐盟
•知識產權侵權索賠
•利用郵政系統傳輸有害生物製劑、非法物質或其他恐怖襲擊
•自然行為對我們提供的服務和解決方案的影響。
有關可能對我們有重大影響的因素的進一步信息,包括我們的經營結果和財務狀況,載於項目1A。本年度報告中的“風險因素”。
項目1.業務
一般信息
Pitney Bowes Inc.(我們、我們、我們或我們的公司)是一家提供商務解決方案的全球性技術公司,為數十億筆交易提供動力。我們的設備、解決方案、分析和應用編程接口(API)技術在電子商務履行、發貨和退貨、跨境電子商務、辦公郵寄和發貨、預售服務和融資等領域的準確性和精確性,使世界各地的客户都非常依賴我們的設備、解決方案、分析和應用編程接口(API)技術。有關我們、我們的產品、服務和解決方案的更多信息,請訪問Www.pitneybowes.com.
業務部門
商務服務
商務服務集團包括國內包裹服務、跨境解決方案、數字遞送服務和郵件分揀服務。商務服務集團包括全球電子商務和度假酒店服務部門。
全球電子商務
國內包裹服務為零售商提供具有成本效益的包裹遞送和退貨網絡,為最終消費者提供服務。我們運營着許多由全國運輸網絡連接的國內包裹分揀中心,使我們能夠從零售商配送中心取走包裹,並通過我們的物理網絡運送它們。我們還提供送貨服務,通過四個送貨中心為客户提供提貨、包裝和發貨服務。這些中心位於我們的包裹分揀中心內,便於當天進入我們的包裹遞送網絡。
跨境解決方案管理國際購物和運輸體驗的方方面面。我們的專有技術支持全球跟蹤和物流服務;在結賬時計算關税、税收和運輸成本;支持多幣種定價、支付處理和欺詐管理;確保遵守產品限制並生成所有單據要求,以滿足出口複雜性和清關要求。我們的專有技術被直接商家和主要的在線市場使用,方便了數百萬個包裹運往世界各地。
數字送貨服務使客户能夠降低運輸和物流成本,根據需要和成本選擇最佳承運人,縮短送貨時間,並實時跟蹤包裹。在我們發貨API的支持下,客户可以從多個運營商購買郵資、打印發貨標籤並訪問發貨和追蹤服務,這些服務可以輕鬆集成到任何網絡應用程序(如在線購物車或電子商務網站)中,並提供有保證的送貨時間和靈活的支付選項。
度假酒店服務
我們是USPS的工作份額合作伙伴和全國郵件分揀服務外包提供商,允許客户將大量頭等郵件、營銷郵件和營銷郵件平板以及裝訂印刷品申請郵政工作份額折扣。我們遍佈全美的運營中心網絡和完全定製的專有技術為客户提供從就地取件到投遞到郵政系統網絡的端到端解決方案,加快郵件投遞速度並最大限度地節省郵資。
發送技術解決方案
我們為我們的客户提供實物和數字郵寄和運輸技術解決方案、用品和其他應用程序,以幫助簡化和節省信件、包裹和公寓的發送、跟蹤和接收。我們支持雲的基礎設施提供在線和通過互聯或移動設備交付的軟件即服務(SaaS)產品。我們最新的產品設計在開放平臺架構上,能夠利用與其他創新公司的合作伙伴關係,包括與運營商和開發商的合作伙伴關係,為我們的客户提供新的價值。
通過我們的全資子公司Pitney Bowes Bank(The Bank),我們為我們在美國的客户提供循環信貸解決方案,使客户能夠支付計價器租金,併為喜歡預付郵資的客户購買郵資、服務和用品以及計息押金解決方案。此外,我們還提供融資方案,使客户能夠為設備和產品採購提供資金,為其他製造商的設備提供融資或租賃,並提供營運資金。
我們還為加拿大和英國的客户提供循環信貸解決方案。
我們根據客户的信用質量和為控制信用風險而提供的產品或服務的類型建立信用審批限額和程序。我們通過按產品線、行業和客户分析行業部門和拖欠趨勢來密切監控投資組合,以確保準備金水平和信貸政策反映當前趨勢。資產管理公司持續監控信貸額度和收款資源,並根據需要修訂信貸政策,以便在管理投資組合時更具選擇性。
季節性
與其他季度相比,我們第四季度的收入佔比更大,這主要是由於假日期間出貨量的增加。
銷售和服務
我們通過直銷和內部銷售隊伍、全球和地區合作伙伴渠道、直接郵寄和數字渠道營銷我們的產品、解決方案和服務。我們為我們的產品和解決方案提供呼叫中心、在線和現場支持服務。支持服務主要根據維護合同提供。
競爭
我們的企業面臨着來自大型跨國公司和更小、範圍更窄的地區性和地方性公司的競爭。我們的競爭基礎是技術和創新、提供的產品範圍、我們設計和定製目標解決方案以滿足客户需求的能力、性能、服務和支持、價格、質量和品牌。
我們必須繼續投資於我們現有的技術、產品和解決方案,以及開發新技術、產品和解決方案,以保持和提高我們的競爭地位。隨着我們參與的市場不斷髮展,新的企業進入我們現有的市場,我們經常會遇到新的競爭對手。
我們每個細分市場的競爭環境摘要如下:
全球電子商務
國內包裹服務和跨境解決方案市場包括各種規模的競爭對手,包括財力比我們更大的公司。其中一些競爭對手專門從事點解決方案或貨運代理服務,是提供全方位服務的電子商務業務流程外包商和具有國際物流支持的在線市場,或主要的全球配送服務公司。我們還面臨着來自一些公司的競爭,這些公司可以在一個套餐中同時提供國內和跨境解決方案,這會創造定價槓桿。主要競爭因素包括交付速度、可靠性、功能性、集成和易用性、可擴展性、創新性、支持服務和價格。我們的競爭基於我們平臺和物流服務的準確性、可靠性和可擴展性,我們為客户及其客户提供一站式全方位服務電子商務體驗的能力,以及提供比業內一些較大競爭對手更個性化的運輸解決方案的能力。
在數字交付服務領域,我們與各種技術供應商競爭,這些供應商幫助運輸變得更容易、更具成本效益。這些技術供應商既有大型的老牌公司,也有提供協商承運人費率的較小公司。主要競爭因素包括技術穩定性和可靠性、創新、獲得首選運費以及與現有系統整合的便利性。
度假酒店服務
我們面臨着來自地區和當地臨港提供商、多個當地臨港提供商的合作社、集裝商和服務局的競爭,這些服務商和服務局提供臨港解決方案,作為更大的外包服務捆綁包的一部分。雖然不一定是傳統意義上的競爭對手,但大型郵件所有者有能力在內部預寄自己的郵件,並可以利用過剩的容量向其他人提供預寄服務。主要競爭因素包括價格、創新服務、交付速度、跟蹤和報告、行業專業知識和規模經濟。我們的競爭優勢包括我們廣泛的能夠處理大量貨物的預售設施網絡,以及我們創新的專有技術,為客户提供可靠、安全和精確的服務和最大的郵資折扣。
發送技術解決方案
我們面臨着來自其他郵件設備和解決方案提供商、提供產品和服務作為信息通信替代手段的公司以及提供在線運輸和郵寄產品和服務解決方案的公司的競爭。此外,與實物郵件相比,隨着其他通信方式的增長,我們的運營可能會受到影響。我們通過廣泛的物理和數字產品(包括支持雲的SaaS和開放平臺架構產品)、定價、可用的融資和支付產品、產品可靠性、支持服務以及我們對運輸和郵遞業的廣泛知識,使自己有別於競爭對手。
我們的融資業務面臨着不同程度的競爭,既有大型的、多元化的金融機構,也有租賃公司、商業金融公司、商業銀行,也有小型的專業公司。並非我們所有的競爭對手都能提供與我們提供的相同或相似的融資和支付解決方案,我們相信這是我們有別於競爭對手的競爭優勢的來源。
研究、開發和知識產權
我們投資於研發活動,以開發新產品和解決方案,增強現有產品和解決方案的有效性和功能性,並在高價值細分市場提供高價值技術和差異化服務。
第三方供應商
我們依賴第三方供應商和外包提供商提供各種服務和產品組件,託管我們的SaaS產品,我們電子商務業務的物流部分,以及一些非核心功能和運營。在某些情況下,我們依賴世界各地的單一來源或有限來源的供應商和外包供應商,因為這樣做由於質量、價格或缺乏替代來源而具有優勢。我們有風險緩解計劃來監控影響供應商履行預期承諾能力的條件。我們相信,我們現有的服務、零部件、供應和製造資源是充足的。
監管事項
我們遵守世界各地郵政當局關於我們郵資表產品規格的規定。我們的度假服務部門也受美國郵政總局的監管。根據猶他州的法律,該銀行被特許為實業銀行。本行及某些為本行提供服務的公司附屬公司須遵守猶他州金融機構部及聯邦存款保險公司的規定。我們還必須遵守我們業務各個部分的運輸法規,與我們的跨境航運服務相關的全球海關和貿易法規,以及我們使用、處理和存儲某些個人、機密或專有數據的業務的數據隱私和安全法規。
人力資本
我們有超過11,500名員工,其中約80%位於美國,約20%位於美國以外。我們還依賴臨時小時工來補充我們的全職工作人員,以滿足不斷變化的需求。我們尋求創造一種高績效的文化,為我們所有的利益相關者推動和保持更高的價值。為了吸引、留住和吸引所需的人才,我們努力保持一個多樣化、包容性和安全的工作場所,提供公平的增長和發展機會,並通過強有力的薪酬、福利和醫療保健計劃以及在我們的員工和他們的社區之間建立聯繫的計劃來支持。
多樣性和包容性
我們相信,多元化的員工隊伍對我們的成功至關重要。我們慶祝國家、文化、年齡、種族、民族、性別認同、性取向、能力和視角的豐富組合,這些都展示了我們的人性,使我們作為個體與眾不同,並促進了我們的業務。多年來,我們收到了許多外界對我們在多樣性和包容性方面取得的進展的認可。
員工敬業度和發展
我們強調員工的發展和培訓,併為員工提供專業發展倡議、培訓、體驗式學習和融入網絡,使他們能夠提高技能,實現職業目標。我們還認為員工敬業度對公司的成功很重要,每年都會進行一項調查,調查的參與率創下歷史新高,整體敬業度得分也在不斷上升。
健康、安全和健康
我們致力於員工的健康、安全和健康。我們為我們的員工和他們的家人提供各種靈活方便的健康和健康計劃。
作為對新冠肺炎的迴應,我們實施了一些重大改革,我們認為這些改革符合員工以及我們所在社區的最佳利益,並符合政府法規。這些變化包括調整流程以實現社交距離,提供個人防護設備,持續監測員工的健康狀況,以及在員工被診斷出患有新冠肺炎時追蹤接觸者。我們鼓勵能夠遠程工作的員工這樣做,並限制在任何給定時間可以在我們任何辦公室工作的員工數量。
可用的信息
我們關於Form 10-K的年度報告、Form 10-Q的季度報告、Form 8-K的當前報告以及提交給SEC的任何修訂都可以通過我們網站的投資者關係部分免費獲得,網址是:Www.investorrelations.pitneybowes.com或從美國證券交易委員會的網站Www.sec.gov,在這些報告以電子方式提交給證券交易委員會或提交給證券交易委員會後,應在合理可行的範圍內儘快完成。我們網站上的其他信息不是本報告或我們向美國證券交易委員會提交的任何其他報告的一部分。
有關我們高管的信息
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名字 | | 年齡 | | 標題 | | 執行人員 自那以後的警官 |
馬克·B·勞滕巴赫 | | 59 | | 總裁兼首席執行官 | | 2012 |
約翰娜·G·託爾鬆 | | 70 | | 執行副總裁兼首席人力資源官 | | 1993 |
丹尼爾·J·戈爾茨坦 | | 59 | | 執行副總裁兼首席法務官兼公司祕書 | | 2010 |
克里斯托夫·斯特曼(Christoph Stehmann) | | 58 | | 國際寄送技術解決方案執行副總裁 | | 2016 |
傑森·C·戴維斯去世 | | 51 | | 發送技術解決方案執行副總裁兼總裁 | | 2017 |
格雷格·澤格拉斯 | | 53 | | 全球電子商務執行副總裁兼總裁 | | 2020 |
安娜·瑪麗亞·查德威克 | | 49 | | 執行副總裁兼首席財務官(1) | | 2021 |
(1) 自2021年1月29日起,查德威克女士擔任執行副總裁兼首席財務官。
上述人員並無親屬關係。上述人員至少在過去五年中曾在該公司擔任過不同的行政職位,但以下情況除外:
2017年10月,戴斯先生被任命為執行副總裁兼總裁,負責發送技術解決方案。他於2015年加入公司,擔任文檔消息技術(DMT)總裁。在加入公司之前,戴斯先生受僱於IBM,在那裏他在北美、歐洲和亞洲的不同業務部門擔任過多個領導職位。
澤格拉斯先生於2020年7月被任命為全球電子商務執行副總裁兼總裁。他於2013年加入公司,擔任Imagitas總裁。在加入公司之前,澤格拉斯先生曾在NBC環球公司、Sharecare公司和赫斯特娛樂公司擔任過幾個行政領導職位。
查德威克女士於2021年1月29日加入公司,擔任執行副總裁兼首席財務官。在加入公司之前,查德威克女士受僱於通用電氣金融公司,擔任通用電氣金融全球遺產解決方案公司的總裁兼首席執行官。查德威克女士在GEC Capital工作了20多年,在那裏她擔任過多個高管職位,包括GE Capital America的財務總監和GE Capital Energy Financial Services的首席財務官。
第1A項。危險因素
我們的業務面臨一定的風險,在評估我們的業務時應該考慮這些風險。我們使用企業風險管理計劃,積極主動地管理和緩解這些風險。然而,以下風險因素(其中一些可能是我們無法控制的)可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果、品牌和聲譽產生重大影響,並可能導致未來的結果與我們目前的預期大不相同。這些風險因素並非包羅萬象。
新冠肺炎大流行風險
我們的業務和財務業績正受到並將繼續受到全球冠狀病毒爆發的影響。新冠肺炎危機的持續時間和嚴重程度尚不清楚,而且不斷變化,如果這場危機持續時間延長或未來出現另一種類似病毒,可能會對我們的運營、財務狀況和流動性產生重大的實質性影響。
新冠肺炎疫情正在影響並預計將繼續影響我們的業務、運營和財務業績。鑑於新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間的不可預測性,包括各國政府對大流行的應對措施、對全球經濟的影響,以及疫苗的效力和可獲得性,大流行對我們的業務、運營和財務業績的最終影響仍然不確定。有許多因素不在我們的控制範圍之內,它們可能會影響我們業務的最終結果,以及我們在預期時間框架內執行業務戰略和倡議的能力。這些因素包括但不限於:政府、企業和個人對疫情的反應;實物郵件使用量加速下降;疫情對全球經濟和經濟活動的影響;消費者和企業消費習慣的改變;全球供應鏈的中斷;以及金融市場的嚴重波動和破壞。新冠肺炎疫情除了可能加劇我們本節中的許多其他風險因素外,還可能或可能繼續對以下方面產生不利影響,從而損害我們的業務,包括:
•加速我們所在地區的實體郵件數量下降,這對我們的PResort Services和SendTech Solutions部門都產生了不利影響。我們還不能評估郵件數量的下降以及由此對我們業務的影響在多大程度上是永久性的還是暫時性的。
•實物郵件的減少對世界各地郵政的財務健康產生了不利影響,特別是美國郵政。如果這些財務困難得不到解決,或者如果任何決議要求他們以不同的方式運營,以損害他們的競爭力或進一步減少郵政業務量的方式定價,或者導致他們改變與合作伙伴或供應商的合同關係,這些變化可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
•社會距離規則和加強的安全政策已經並可能繼續抑制我們向客户銷售產品和提供服務、及時履行訂單和安裝設備以及向潛在新客户推銷產品的能力。
•與延長安全協議相關的成本增加和勞動生產率降低,包括每天對設施和設備進行多次消毒,以及可能需要僱傭臨時工或將數量重定向到其他設施所需的增量成本。
•由於新冠肺炎導致的業務量進一步突然大幅增長,我們的全球電子商務部門可能會遇到進一步的容量和成本問題,包括與郵資、運輸、勞動力和倉庫空間相關的成本和容量問題。
•大流行導致零售業大幅下滑。雖然我們的全球電子商務部門的包裹數量在短期內有所增加,但如果消費者情緒或購買習慣發生長期變化,可能會對我們的零售客户(包括我們的一些最大客户)產生實質性影響,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
•長途飛機飛行頻率的下降可能會繼續導致成本上升,有時還會導致對我們的全球電子商務跨境產品的需求減少。
•我們可能會遇到客户拖欠收款和破產的情況進一步增加,這可能會影響我們的現金流。客户要求潛在的延期付款或其他合同修改也可能會降低一些現有客户的盈利能力或持續現金流。
•我們的供應商和第三方服務提供商可能無法履行對我們的義務。如果他們不能履行這些義務,可能會影響我們履行對客户的服務或銷售義務的能力,或者可能會影響我們內部運營的其他方面。
•新冠肺炎的持續時間延長或死灰復燃可能會對我們的收益或現金流產生不利影響,這可能導致信用評級進一步下調,借貸成本上升,或者限制我們獲得額外債務。
新冠肺炎疫情還可能增加許多其他風險,包括下面列出的風險,還可能以我們目前未知的方式影響我們的業務、運營和財務業績。
郵運行業風險
USPS的財務狀況或我們其他主要市場的國家職位的進一步顯著惡化可能會影響這些職位向我們或我們的客户提供服務的能力,這可能會對客户對我們產品的需求產生不利影響,從而影響我們的財務業績。
我們依賴於在我們開展業務的地理市場,特別是在美國,在財務上可行的國家職位。我們收入的很大一部分取決於這些郵局,特別是USPS為我們的客户提供有競爭力的郵件和包裹遞送服務的能力以及他們提供的服務質量。它們能否以負擔得起的價格提供高質量的服務,則取決於它們持續的財務實力。如果這些職位將來不能繼續提供這些服務,我們的財政表現將會受到不利影響。
我們在美國包裹運輸市場的競爭能力取決於我們與USPS之間的某些合同關係以及這些服務的成功執行。
USPS是我們在美國包裹遞送服務的“最後一英里”部分的主要供應商。這是我們提供這些服務成本的重要組成部分。如果我們不能從USPS獲得有競爭力的價格或利用成本較低的USPS選項,我們與私營航空公司競爭和實現盈利收入增長的能力將受到不利影響。我們為客户提供的服務質量還取決於從USPS收到的送貨服務質量。新冠肺炎疫情導致的包裹數量急劇增加,特別是在假日高峯期,以及疫情對美國郵政總局業務的更廣泛影響,對美國郵政總局的遞送性能產生了不利影響,我們與之相關的一些成本也增加了。如果它的表現不能回覆到以前的水平,或變得比私營航空公司差很多,我們可能會在競爭中失去客户,我們的財務表現也會受到不利的影響。
我們受到郵政法規和流程的約束,這可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的很大一部分業務受到美國郵政和其他主要市場的監管和監督。這些郵政部門有權管理我們目前的一些產品和服務。他們還必須批准我們許多新的或未來的產品和服務,然後我們才能將其推向市場。如果我們新的或未來的產品和服務未獲批准,有重要的條件需要批准,對我們現有產品或服務的規定發生變化,或者我們不符合這些規定,我們的財務業績可能會受到不利影響。
如果我們不能應對通過傳統郵政服務遞送的實物郵件數量持續下降的情況,我們的財務業績可能會受到不利影響。
傳統郵件數量繼續下降,並影響我們當前和未來的財務業績,主要是在我們的SendTech解決方案和PResort服務部門。新冠肺炎疫情加劇了這種下滑速度,但我們還無法評估這種下滑以及由此對我們業務的影響在多大程度上是永久性的還是暫時性的。物理郵件數量的任何進一步加速或突然下降都可能對這些細分市場產生不利影響。加速或突然下降的原因可能是通信行為或現有通信技術的變化、普遍服務義務(USO)的減少(根據該義務,美國郵政和其他國家的郵政必須以類似的價格和頻率遞送到一個國家的每個地址)、流行病,以及強制以電子方式替代郵件通信的立法或法規,禁止某些類型的郵件,增加在郵件中使用信息或材料的難度,或者對郵政服務徵收更高的税收或費用。如果我們不能成功應對郵寄業務面臨的持續挑戰,或者如果實物郵件數量加速或突然下降,我們的財務業績可能會受到不利影響。
企業經營風險
我們的業務向更多數字化和與套餐相關的服務轉型將導致我們的整體利潤率下降。如果我們不能在增加產量的同時降低成本,我們的整體盈利能力可能會受到不利影響。
隨着我們將業務轉變為更多與數字和包裹相關的遞送服務,我們包裹遞送服務的相對收入貢獻現在超過了我們與郵件相關的服務的收入貢獻。我們預計來自包裹遞送服務的收入部分將繼續增長。這些包裹相關產品的利潤率一般低於我們郵寄相關產品的利潤率。如果我們無法獲得足夠的規模,或者無法在實現規模的同時降低每個套餐的成本,我們的整體盈利能力可能會受到不利影響。
在我們的全球電子商務部門失去任何最大的客户都可能對該部門的財務表現產生不利影響。
全球電子商務部門很大一部分收入來自數量相對較少的客户和商業夥伴。失去這些較大的客户或業務合作伙伴,或大幅減少他們對我們產品或服務的使用,可能會對該部門的收入和盈利能力產生重大不利影響。我們不能保證我們的大客户和業務合作伙伴將繼續使用我們當前水平的產品或服務,也不能保證我們能夠用其他能夠在當前水平上創造收入的客户或業務合作伙伴取代這些客户或業務合作伙伴。
消費者情緒或消費習慣的實質性變化對我們的零售客户產生負面影響,可能會對我們全球電子商務部門的財務表現產生不利影響。
我們的全球電子商務部門的大部分收入來自零售客户。零售業受到消費者情緒和消費習慣的週期性趨勢的影響,這些趨勢受到許多因素的影響,包括當前的經濟狀況(包括正在進行的新冠肺炎大流行的影響造成的經濟狀況)、衰退或對衰退和失業率水平的擔憂。如果消費者情緒和消費習慣惡化,導致對零售客户產品的需求受到負面影響,可能會對我們的財務表現產生不利影響。
如果我們不能有效地管理我們的第三方供應商和外包供應商,我們的業務、財務業績和聲譽可能會受到不利影響。
我們依賴第三方供應商和外包提供商提供各種服務和產品組件,託管我們的SaaS產品,電子商務部門的物流部分,提供臨時勞動力以及一些非核心功能和運營。在其他情況下,我們的一些供應商可能也是我們的競爭對手。在某些情況下,我們依賴世界各地的單一來源或有限來源的供應商和外包供應商,因為這樣做由於質量、價格或缺乏替代來源而具有優勢。在一定程度上,2020年,我們外包服務提供商的表現,主要是由於與新冠肺炎大流行相關的情況,對我們及時與客户、消費者和其他方面執行交易的能力產生了負面影響。如果生產或服務因任何原因中斷,這些產品的質量將因供應商表現不佳而降級,這些供應商選擇終止與我們的關係,或者如果使用這些第三方的成本增加,而我們無法找到替代供應商,我們可能會失去客户,製造和運營嚴重中斷(包括產品短缺、運費上升和重組成本),以及我們全球電子商務部門物流部分的成本增加。
在我們的全球電子商務或度假酒店服務部門,運輸成本的波動或運輸服務的中斷可能會對客户滿意度或我們的財務表現產生不利影響。
除了我們對USPS的依賴外,我們的全球電子商務和度假服務部門還依賴獨立的第三方運輸服務提供商來運輸我們很大一部分包裹和郵件。這些供應商的使用會受到風險的影響,包括我們談判可接受條款的能力、高峯期競爭加劇、容量問題、性能問題、極端天氣、自然災害或人為災難、流行病、燃料成本增加、勞動力短缺或糾紛或其他不可預見的困難。無論出於何種原因,這些服務的及時供應受到任何干擾,或者這些服務的成本大幅增加,都可能對客户滿意度或我們的財務表現產生不利影響。. 對航運服務的需求急劇增加,特別是在今年第四季度,導致我們的成本上升,業績和客户滿意度下降。雖然我們主動管理我們的銷量,特別是在假日旺季,但考慮到我們對這些供應商的依賴,未來影響這些供應商的任何不可預見的中斷都可能同樣對客户滿意度和我們的財務表現產生不利影響。
我們的業務依賴於是否有能力以合理的成本吸引和留住員工,以滿足我們的業務需求,並始終如一地提供高度差異化、具有競爭力的產品。
電子商務行業的快速發展導致了航運、運輸和物流行業對員工的激烈競爭,包括司機和倉庫員工。新冠肺炎的流行加速了這一行業的增長,導致我們的全球電子商務部門經歷了對勞動力的更高需求和更激烈的競爭,特別是在我們的倉庫。這種對工人的需求和日益激烈的競爭也影響了我們的度假服務部門,該部門已經經歷了人員短缺。儘管我們會根據需要從人事機構招聘臨時工來補充我們的勞動力,但由於需求和競爭的加速,以及對新冠肺炎風險敞口的擔憂以及其他因素,我們可能會繼續經歷可用的合格人才庫的減少。開發我們其他產品所需的人才也面臨着激烈的競爭。對員工的競爭加劇可能會導致工資和其他福利成本增加,以吸引和留住擁有合適技能的高素質員工。可能還會影響我們業務的額外勞動力成本包括監管行動引發的成本;增加的醫療保健和工傷保險費用;以及與此相關的成本
隨着新冠肺炎大流行(在我們的全球電子商務和度假酒店服務部門發生),仍然包括因生產力降低而產生的成本(為了加強社會距離而錯開輪班和休息時間)、在我們的倉庫中擴展安全協議的成本(每天對設備進行多次消毒並提供個人保護設備)以及僱傭臨時工所需的增量成本。
我們無法獲得和保護我們的知識產權,無法抵禦他人的侵權指控,這可能會對我們的財務業績產生負面影響。
我們的業務在實質上不依賴於任何一項專利或許可證或一組相關的專利和許可證;然而,我們的業務成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權,包括通過收購開發或獲得的專有技術。我們依靠版權、專利、商標和商業祕密以及其他知識產權法來建立和保護我們的專有權利。如果我們不能保護我們的知識產權,我們的競爭地位可能會受到影響,這可能會對我們的收入和盈利造成不利的影響。專利法的不斷演變和我們創新工作的性質可能會影響我們的開發努力能夠獲得的專利數量。隨着我們的業務繼續轉向更多基於軟件和服務的產品,這些創新的專利保護將變得更加困難。此外,第三方可能會不時聲稱我們、我們的客户或我們的供應商侵犯了他們的知識產權。如果索賠成功,我們可能需要重新設計受影響的產品,達成代價高昂的和解或許可協議,支付損害賠償金,或者面臨禁止我們營銷或銷售某些產品的臨時或永久禁令。
如果我們不遵守政府的合同規定,我們的財務業績、品牌和聲譽可能會受到影響。
我們與政府實體簽訂了大量合同。政府合同受到廣泛而複雜的採購法律法規的約束,同時還受到政府機構的定期審計和調查。如果一個或多個政府機構在審計或調查過程中發現我們或我們的一個分包商違反合同,我們可能會受到各種民事或刑事處罰和行政制裁,包括終止合同、退還收到的款項、罰款和禁止與一個或多個政府做生意。這些事件中的任何一項都可能不僅影響我們的財務業績,還會對我們的品牌和聲譽造成負面影響。
我們可能沒有完全實現戰略性收購和資產剝離的預期好處,這可能會損害我們的財務業績。
隨着我們的業務向可持續的長期增長轉型,我們可能會進行戰略性收購或剝離某些業務。這些行動可能涉及重大風險和不確定因素,可能對我們的財務業績產生不利影響,包括:
•難以實現預期效益或協同效應;
•整合新收購的業務和運營的困難,包括合併產品和服務以及進入新市場,或降低以前與剝離業務相關的固定成本;
•收購或剝離企業的關鍵員工或客户流失;
•員工遣散費和其他重組費用、法律、會計和財務諮詢費的鉅額費用;以及
•可能的商譽和資產減值費用,如資產剝離和我們業務模式的改變,可能會對某些長期資產的可回收性和我們經營部門的估值產生不利影響。
我們用於開發新產品和產品或擴大現有業務的資本投資可能不會產生預期的效益。
我們正在對新產品、新服務和新設施進行大量資本投資。如果我們在推出這些新產品或服務時未能達到投資時預期的水平,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
網絡安全和技術風險
如果我們或我們的供應商不能防範或有效應對網絡攻擊或其他網絡事件,我們的財務業績和聲譽可能會受到不利影響,並可能面臨法律責任或監管執法行動。
我們依賴我們和我們供應商的信息技術系統的安全性來支持眾多業務流程和活動,為我們的客户提供服務,並使消費者交易和郵政服務成為可能。這些系統存在許多網絡安全風險,包括個人和團體犯罪黑客、工業間諜活動、拒絕服務攻擊、惡意軟件攻擊、計算機病毒、破壞行為以及員工錯誤和/或瀆職行為。這些網絡威脅在不斷演變,從而增加了預防、發現和成功防禦它們的難度。成功的違規行為可能會擾亂我們的運營,導致未經授權披露、竊取和濫用公司、客户、消費者和員工的敏感和機密信息,所有這些都可能對我們的財務業績產生不利影響。網絡安全漏洞可能導致
對其他方的財務責任、政府調查、監管執法行動和處罰,以及我們的品牌和聲譽可能會受到損害。儘管我們維持與網絡安全事件相關的保險範圍,但我們可能會招致未投保或未完全投保的成本或財務損失。
我們已經制定了安全系統、程序和業務連續性計劃,並要求我們的供應商也具備這些安全系統、程序和業務連續性計劃,旨在確保我們的信息技術系統持續不間斷地運行,防止未經授權訪問信息或中斷我們的服務,並最大限度地縮短髮現、響應或最大限度地降低發生漏洞時的影響的時間。然而,這些系統都不是萬無一失的,但我們的目標是防止有意義的入侵,最大限度地減少檢測和響應的時間,以及發生的入侵的總體影響,就像所有公司一樣,入侵會時不時地發生,而且已經發生了。
儘管我們採取了保護措施,但我們經歷了兩次重大的網絡事件,一次發生在2019年10月,另一次發生在2020年5月。2019年,我們受到一場名為Ryuk的勒索軟件攻擊的影響,該攻擊暫時中斷了客户對我們一些服務的訪問。我們的財務信息沒有受到影響,也沒有證據表明我們的網絡中有任何敏感或機密數據被不當訪問或提取。儘管這次攻擊對2019年的收入造成了1800萬美元的不利影響,持續運營的每股收益減少了0.08美元,主要是因為業務中斷、與攻擊相關的增量成本以及加強我們網絡安全保護的成本,但我們在2020年從保險公司收回了1700萬美元。此外,在2020年5月,我們還受到了迷宮勒索軟件攻擊的影響。迷宮攻擊者能夠泄露我們的少量機密數據,其中不包括任何客户機密信息,但我們能夠在任何正在進行的操作中斷之前成功挫敗攻擊。這次未遂攻擊沒有對我們的財務業績產生任何影響,我們履行了因攻擊而產生的所有監管義務。為了應對這些攻擊,我們採取了各種措施,以進一步加強我們的網絡安全保護,並將未來任何攻擊的影響降至最低。網絡威脅在不斷演變,需要我們不斷評估和改進我們的保護措施;然而,不能保證未來的網絡事件不會發生。
不遵守數據隱私和保護法律法規可能會使我們承擔法律責任,並對我們的聲譽和財務業績造成不利影響。
我們的企業使用、處理和存儲與我們的企業、客户和員工相關的專有信息以及個人、敏感或機密數據。我們開展業務的許多司法管轄區的隱私法和類似法規要求我們採取重大措施保護這些信息,這些法律和法規還在不斷演變。可能適用於我們的法律的範圍往往是不確定的,可能是相互衝突的。此外,新的法律可能會對我們如何處理或使用信息增加一系列廣泛的要求,並增加我們的合規義務。例如,歐洲聯盟通過頒佈“一般數據保護條例”(GDPR)極大地擴大了歐洲法律的管轄範圍,除其他外,該條例增強了個人關於其信息的權利,而歐盟正在進行的訴訟繼續在如何證明遵守方面造成不確定性。在美國,幾個州已經頒佈了不同的關於個人信息的法律,包括加利福尼亞州最近對隱私法的修改,這些法律施加了重大的新要求。其他國家或州可能會在未來制定有類似或額外要求的法律或法規。雖然我們不斷監測和評估這些法律法規的影響,但它們的解釋和執行是不確定的,可能會發生變化,可能需要大量的成本來監測和實施。不遵守數據隱私和保護法律法規還可能導致政府執法行動(可能包括重大的民事和/或刑事處罰)、私人訴訟,並對我們的聲譽和運營結果造成不利影響。
如果我們或我們的供應商在基於雲的應用的運行中遇到不可預見的中斷或困難,我們的業務可能會中斷,我們的聲譽和關係可能會受到損害,我們的財務業績可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於我們和我們的供應商基於雲的應用程序和系統的持續和不間斷的性能,以支持眾多業務流程、服務我們的客户以及支持他們與客户的交易和郵政服務。我們的應用程序和系統以及我們合作伙伴的應用程序和系統可能會因技術錯誤、系統容量限制、軟件錯誤或缺陷、人為錯誤、計算機或通信故障、斷電、不利的自然行為和其他意外事件而中斷。我們已經制定了業務連續性和災難恢復計劃,以便在發生此類事件時保護我們的業務運營,我們還要求我們的供應商擁有同樣的計劃。儘管如此,不能保證這些計劃將按設計發揮作用。如果我們不能及時或完全限制中斷或成功糾正中斷,可能會導致收入損失、關鍵數據丟失、大量資本支出、市場接受我們的服務的延遲或損失,以及我們的聲譽、品牌和關係的損害,任何這些都可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。
宏觀經濟和一般監管風險
未來信用評級下調或資本市場中斷可能會對我們維持充足流動性、向客户提供有競爭力的融資服務以及為各種可自由支配的優先事項提供資金的能力產生不利影響。
我們向客户提供有競爭力的融資產品,並通過結合運營產生的現金、銀行存款和進入資本市場,為可自由支配的優先事項提供資金,如商業投資、戰略收購、股息支付和股票回購。我們進入美國資本市場的能力和相關的借貸成本取決於我們的信用評級,並受到資本市場波動的影響。鑑於我們目前的信用評級,當我們進入美國資本市場時,我們可能會經歷財務或戰略靈活性的降低和成本的上升。我們維持5億美元的循環信貸安排,這要求我們維持某些金融和非金融契約。
現金流大幅下降、不遵守循環信貸安排下的任何契約、信用評級進一步下調、重大資本市場中斷、銀行儲户大量撤資、我們的工業貸款章程發生不利變化或信用違約互換利差擴大,都可能影響我們維持充足流動性向客户提供有競爭力的融資產品、為到期債務再融資和為其他融資活動提供資金的能力,這反過來又可能對我們的財務表現產生不利影響。
我們的全球電子商務部門面臨着匯率波動加劇的風險。
我們的許多客户在我們的跨境平臺上運營的專注於國際的網站產生的銷售額都受到匯率波動的影響。目前,我們的平臺位於美國和英國,通過這些平臺購物的大多數消費者都在有限的外國。美元或英鎊相對於我們做生意最多的國家的貨幣走強,會影響我們的國際競爭力,因為與美國和英國零售商產品的成本相比,類似國際產品的成本有所提高。強勢美元或英鎊可能會導致國際銷售量下降,這將對該部門的收入和盈利能力產生不利影響。
我們的運營和財務表現可能會受到貿易政策、關税和法規變化的負面影響。
我們的全球電子商務部門在世界各地都要遵守重大的貿易法規、税收和關税。對這些規定的任何更改都可能增加文件和交付要求,增加成本,延遲交付時間,使我們承擔額外的責任,並可能對我們的財務業績產生不利影響。在過去的三年裏,美國提高了某些商品的關税,同時也提高了徵收額外關税的可能性。這些行動促使其他國家也提高了某些商品的關税。對於我們的全球電子商務部門來説,關税增加,甚至圍繞貿易問題的政治環境,可能會減少需求,並對我們的財務表現產生不利影響。對於我們的SendTech解決方案部門,增加的關税導致我們某些產品中使用的某些組件的額外成本。儘管我們一直在採取行動,通過改變某些部件的採購地點來降低這些成本,但這些增加的成本和進一步徵收關税的可能性可能會影響對我們產品的需求或我們某些產品的盈利能力,並對我們的財務業績產生不利影響。
我們的運營成本可能會因為環境法規的變化而增加,或者我們可能會受到重大責任的影響。
我們受世界各地各種聯邦、州、地方和外國環境保護法律和法規的約束,包括但不限於與我們的產品或我們為其提供服務的客户的產品的製造、分銷、使用、包裝、標籤、回收或處置相關的法律和法規。有關產品和包裝的環保規定可能會對運營成本產生重大影響,或者影響我們在某些國家開展業務的能力。我們還必須遵守有關使用、排放或處置材料的法律。這些法律很複雜,經常變化,而且隨着時間的推移往往會變得更加嚴格。此外,總統行政當局的更迭可能會增加這些法律和法規的潛在變化以及政府當局執行任何新立法或指令的不確定性。如果我們被發現違反了這些法律,我們可能會被罰款、刑事指控,否則會受到監管機構的制裁,或者我們可能會承擔責任和清理費用。這些風險可能適用於當前和遺留的運營和站點。有時,我們可能會因這些問題而捲入訴訟。環保法規定的成本數額和時間很難預測,也不能保證這些成本不會對我們的財政表現產生不利影響。
1B項。未解決的員工意見
沒有。
項目2.屬性
我們在世界各地租用了大量設施,包括位於康涅狄格州斯坦福德的公司總部、銷售辦事處、服務地點、數據中心和呼叫中心。
我們的全球電子商務部門租賃了四個履行中心,這四個履行中心構成了我們大部分履行業務。我們的全球電子商務和度假服務部門通過遍佈全美的50多個運營中心網絡開展包裹業務和郵件分揀業務。我們的SendTech解決方案部門在印第安納波利斯租用了一個製造和分銷設施。該設施意義重大,因為它存儲了SendTech Solutions的大部分產品、供應品和庫存。
如果任何設施在較長一段時間內無法按預期運行,我們為客户提供服務的能力和運營結果可能會受到影響。
我們的大部分研發活動都是在位於印度諾伊達和浦那以及康涅狄格州謝爾頓的設施中進行的。管理層相信,我們的設施處於良好的運營狀況,物質利用率很高,足以滿足我們目前的業務需求。
項目3.法律訴訟
更多信息見附註16承付款和或有事項。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第五項公司普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的普通股主要在紐約證券交易所(NYSE)交易,代碼為“PBI”。截至2021年1月31日,我們有13,436名登記在冊的普通股股東。
股份回購
我們定期回購普通股,以管理根據員工股票計劃發行的股票造成的稀釋,並用於其他目的。2020年,我們沒有回購任何額外的普通股,2019年,我們以1.05億美元的總價回購了1860萬股普通股。在2020年12月31日,我們有權回購最多1600萬美元的普通股。
股票表現圖表
我們的同行包括:Acco Brands公司、Alliance Data Systems公司、Deluxe公司、DieboldNixdorf公司、Echo全球物流公司、富達國家信息服務公司、Fiserv公司、Hub Group公司、NCR公司、R.R.唐納利父子公司、羅克韋爾自動化公司、Stamps.com公司、西聯公司和施樂控股公司。
附圖顯示了假設股息再投資,在Pitney Bowes Inc.、標準普爾(S&P)500綜合指數、標準普爾SmallCap 600綜合指數和我們的同行集團投資100美元的價值在五年內的年度變化。在總回報的基礎上,2015年12月31日向Pitney Bowes Inc.、標準普爾500綜合指數、標準普爾SmallCap 600綜合指數和我們的同行投資100美元,到2020年12月31日分別價值39美元、203美元、179美元和175美元。
所有信息均基於標準普爾公司獨立提供給我們的數據,並從他們的官方總回報計算中得出。標準普爾500指數和標準普爾SmallCap 600綜合指數以及我們的同行的總回報率是基於每年的市值加權得出的。股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
項目6.精選財務數據
以下選定的財務數據應與本年度報告中包含的更詳細的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。自2020年1月1日起,我們採用了會計準則更新(ASU)2016-13,金融工具--信貸損失使用修改後的追溯過渡法,並在首次應用之日進行累積效果調整。因此,2020年1月1日之前的期間未在本標準中重述,並在先前的指導下提出。自2019年1月1日起,我們採用了會計準則編纂(ASC)842。租約(ASC 842)採用經修訂的追溯過渡法,即在財務報表列報的最早比較期間開始應用該標準,並在首次應用之日記錄了累計效果調整。因此,2017年1月1日之前的期間未在本標準中重述,並在先前的指導下提出。自2018年1月1日起,我們採用了ASU 2014-09。與客户簽訂合同的收入採用修改後的追溯基礎,自首次申請之日起進行累計效果調整。因此,2018年1月1日之前的期間未根據本標準進行重述,並在先前的指導下提出。停產業務包括我們的軟件解決方案和生產郵件業務。
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
總收入 | $ | 3,554,075 | | | $ | 3,205,125 | | | $ | 3,211,522 | | | $ | 2,784,007 | | | $ | 2,656,172 | |
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普通股股東應佔金額: | | | | | | | | | |
持續經營收入(虧損) | $ | (191,659) | | | $ | 40,149 | | | $ | 181,705 | | | $ | 180,039 | | | $ | 210,861 | |
停業收入(虧損) | 10,115 | | | 154,460 | | | 60,106 | | | 63,489 | | | (118,056) | |
淨(虧損)收入 | $ | (181,544) | | | $ | 194,609 | | | $ | 241,811 | | | $ | 243,528 | | | $ | 92,805 | |
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普通股股東每股基本(虧損)收益(1): | | | | | | |
持續運營 | $ | (1.12) | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.97 | | | $ | 0.97 | | | $ | 1.12 | |
停產經營 | 0.06 | | | 0.88 | | | 0.32 | | | 0.34 | | | (0.63) | |
淨(虧損)收入 | $ | (1.06) | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.29 | | | $ | 1.31 | | | $ | 0.49 | |
| | | | | | | | | |
普通股股東每股攤薄(虧損)收益(1): | | | | | | |
持續運營 | $ | (1.12) | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.96 | | | $ | 0.96 | | | $ | 1.12 | |
停產經營 | 0.06 | | | 0.87 | | | 0.32 | | | 0.34 | | | (0.62) | |
淨(虧損)收入 | $ | (1.06) | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.28 | | | $ | 1.30 | | | $ | 0.49 | |
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普通股每股支付的現金股息 | $ | 0.20 | | | $ | 0.20 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.75 | |
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資產負債表數據: | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
總資產 | $ | 5,220,137 | | | $ | 5,466,900 | | | $ | 5,938,419 | | | $ | 6,634,606 | | | $ | 5,837,133 | |
長期債務 | $ | 2,348,361 | | | $ | 2,719,614 | | | $ | 3,066,073 | | | $ | 3,559,278 | | | $ | 2,750,405 | |
債務總額 | $ | 2,564,393 | | | $ | 2,739,722 | | | $ | 3,265,608 | | | $ | 3,830,335 | | | $ | 3,364,890 | |
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(1)考慮到由於四捨五入,每股收益之和可能不等於總數。
第7項。 公司財務狀況及業績的管理探討與分析
運籌學
以下有關我們財務狀況和經營業績的討論應與我們的風險因素、綜合財務報表和相關説明結合起來閲讀。這一討論包括基於管理層當前預期、估計和預測的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。實際結果可能與目前表達的結果大不相同。本10-K表格中的“前瞻性陳述”和“第1A項風險因素”概述了可能導致實際結果和事件與此類前瞻性陳述大不相同的風險和不確定性的詳細討論。所有表格金額都以數千美元為單位。
在整個討論中,我們可能指的是在不變貨幣基礎上的收入增長。不變貨幣措施不包括上一比較期間貨幣匯率變動的影響。我們認為,剔除貨幣匯率的影響可以讓投資者更好地瞭解潛在的收入表現。恆定的貨幣變動是通過使用上一年的匯率換算當期非美元計價的收入來計算的。在未提供恆定貨幣計量的情況下,實際變動和恆定貨幣變動是相同的。
管理層使用部門息税前收益(EBIT)衡量部門的盈利能力和業績。分部息税前利潤是通過從分部收入中減去分部應佔的相關成本和費用來計算的。分部息税前利潤不包括利息、税項、一般公司費用、重組費用、資產減值費用、商譽減值費用和其他未分配給業務分部的項目。管理層認為,它為投資者提供了一種有用的衡量經營業績和企業潛在趨勢的指標。分部息税前利潤可能不能反映我們的整體綜合業績,因此,應該與我們的綜合經營業績一起閲讀。
概述
財務業績摘要-截至12月31日的12個月:
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| 營業收入 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 恆定幣種變動百分比 |
商業服務 | $ | 2,191,306 | | | $ | 1,710,801 | | | 28 | % | | 28 | % |
支助事務 | 473,292 | | | 506,187 | | | (6) | % | | (7) | % |
融資 | 341,034 | | | 368,090 | | | (7) | % | | (7) | % |
設備銷售 | 314,882 | | | 352,104 | | | (11) | % | | (11) | % |
供應品 | 159,282 | | | 187,287 | | | (15) | % | | (15) | % |
租金 | 74,279 | | | 80,656 | | | (8) | % | | (8) | % |
總收入 | $ | 3,554,075 | | | $ | 3,205,125 | | | 11 | % | | 11 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 恆定幣種變動百分比 |
全球電子商務 | $ | 1,618,897 | | | $ | 1,151,510 | | | 41 | % | | 41 | % |
度假酒店服務 | 521,212 | | | 529,588 | | | (2) | % | | (2) | % |
商務服務 | 2,140,109 | | | 1,681,098 | | | 27 | % | | 27 | % |
SendTech解決方案 | 1,413,966 | | | 1,524,027 | | | (7) | % | | (7) | % |
總計 | $ | 3,554,075 | | | $ | 3,205,125 | | | 11 | % | | 11 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EBIT |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 更改百分比 |
全球電子商務 | $ | (82,894) | | | $ | (70,146) | | | (18) | % |
度假酒店服務 | 55,799 | | | 70,693 | | | (21) | % |
商務服務 | (27,095) | | | 547 | | | >(100%) |
SendTech解決方案 | 441,085 | | | 490,322 | | | (10) | % |
部門息税前利潤合計 | $ | 413,990 | | | $ | 490,869 | | | (16) | % |
與2019年相比,2020年的收入增長了11%,主要是因為我們的全球電子商務部門的交易量大幅增加,這主要是由於商業服務收入增長了28%。這一增長抵消了其他所有收入項目的下降,這在一定程度上是由新冠肺炎的持續影響推動的。在我們的業務部門中,由於國內包裹投遞量和跨境業務量的增加,全球電子商務收入增長了41%,由於頭等郵件和營銷郵件數量下降,PResort Services收入下降了2%,而SendTech Solutions的收入下降了7%,這主要是由於設備銷售和用品收入下降。全球電子商務息税前利潤比上一年下降了18%,度假服務息税前利潤下降了21%,這主要是由於對這些資源的需求和競爭增加導致的勞動力和運輸成本上升,以及新冠肺炎增加了成本和降低了生產率。SendTech Solutions EBIT下降10%,主要原因是收入下降和信貸損失撥備增加。上一年的EBIT受到與勒索軟件攻擊有關的1900萬美元的不利影響,本年度的EBIT包括與這次攻擊相關的1300萬美元的保險收入。有關詳細信息,請參閲運營結果部分。
“新冠肺炎”帶來的影響
新冠肺炎的全球傳播和遏制努力正在對全球經濟產生不利影響,影響對各種商品和服務的需求,並造成供應鏈中斷和短缺。我們在我們的設施中實施了保護員工和承包商健康和安全的措施,包括錯開輪班和休息時間以加強社會距離,提供個人防護設備,進行體温檢測,每天多次對設備和設施進行消毒。有能力遠程工作的員工正在這麼做,公司和當地管理層繼續評估條件,以確定這些員工應該何時以及如何返回他們的辦公地點。
新冠肺炎在我們的每項業務中以不同的方式影響了我們的財務業績。由於當前環境下對電子商務解決方案的需求,全球電子商務業務量大幅增長。然而,由於容量限制以及更高的勞動力和運輸成本,這種業務量的增長導致了更高的郵政成本,因為許多公司都在爭奪這些資源。在疫情爆發之初,PResort Services的頭等郵件和營銷郵件都出現了大幅下降。然而,雖然2020年全年的銷量比前一年有所下降,但我們確實看到了全年季度環比的改善。PResort Services也受到勞動力成本上升的影響。由於我們所有的商業服務設施都實施了健康和安全措施,我們也產生了額外的成本,降低了生產率。
在SendTech Solutions中,新冠肺炎一開始就在全球範圍內關閉了業務,增加了遠程工作的客户數量,這對我們的郵寄設備和用品的需求和使用,以及我們進行現場服務和安裝的能力產生了重大的不利影響。我們看到,在整個2020年,設備銷售和供應收入的季度比上一季度都有改善的趨勢。隨着企業繼續遠程運營,我們也看到我們的支持雲的運輸和郵寄解決方案有所改善。
展望
我們繼續將自己定位為一家專注於航運、郵寄和相關金融服務的全球科技公司,以期取得長期的成功。我們正在投資於所有業務的市場機會和新的解決方案和服務,優化我們的運營並實施成本節約計劃,以推動長期價值。我們的投資組合正在向成長性更高的市場轉移,我們預計隨着我們擴大規模並實現投資和優化的全部好處,利潤率將會提高。
在全球電商內部,我們預計新冠肺炎帶來的電商市場加速增長將持續下去,並預計2021年收入將增長。我們預計2021年我們的設施和網絡內的定價舉措和運營改進將提高利潤率和利潤率,旨在提高效率和生產率。在PResort Services內部,我們預計通過有機的銷量增長和收購,2020年下半年銷量的改善趨勢將持續到2021年。2021年,由於生產率舉措、自動化程度的提高以及設施整合和優化,利潤率預計將有所提高。在SendTech Solutions內部,我們預計經常性收入流將繼續下降,但我們雲的增長-
使我們多用途設備的發貨解決方案和銷售部分抵消了這些下降。在合併的基礎上,我們預計2021年的收入將比2020年温和增長。
新冠肺炎疫情預計將繼續影響我們的業務、運營和財務業績。鑑於新冠肺炎大流行的嚴重程度、規模和持續時間的不可預測性,包括各國政府對大流行的應對措施、對全球經濟的影響,以及疫苗的效力和可獲得性,大流行對我們的業務、運營和財務業績的最終影響仍然不確定。因此,有許多我們無法控制的因素可能會影響大流行對我們的業務和當前2021年前景的最終影響。然而,我們相信,我們處於有利地位,能夠度過目前的狀況,並將繼續採取積極措施,管理我們的現金流和流動性。
行動結果
收入和部門息税前利潤
全球電子商務
全球電子商務包括國內包裹服務、跨境解決方案和數字遞送服務的收入和相關費用。
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| 營業收入 | | 收入成本 | | 毛利率 |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 恆定幣種變動百分比 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商業服務 | $ | 1,618,897 | | | $ | 1,151,510 | | | 41 | % | | 41 | % | | $ | 1,480,612 | | | $ | 988,747 | | | 8.5 | % | | 14.1 | % |
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| 部門息税前利潤 | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | | | | | | | | | |
部門息税前利潤 | $ | (82,894) | | | $ | (70,146) | | | (18) | % | | | | | | | | | | |
2020年,全球電子商務收入增長了41%,這主要歸功於新冠肺炎帶來的市場轉向電子商務解決方案。國內包裹投遞量對收入增長的貢獻率為36%,跨境業務量的增加對收入增長的貢獻率為5%。
毛利率從上年的14.1%降至8.5%,主要原因是運力限制導致的郵政、運輸和勞動力成本上升,以及電子商務解決方案市場加速和突然增長、支持這一增長的投資以及新冠肺炎相關成本的增加導致對運輸和勞動力資源的競爭加劇。
2020年部門息税前利潤虧損8300萬美元,而2019年虧損7000萬美元,主要原因是毛利率下降,息税前利潤減少了3000萬美元,但部分被500萬美元的運營費用下降所抵消。由於一次勒索軟件攻擊,上一年部門息税前利潤受到600萬美元的不利影響,本年度部門息税前利潤受益於與這次攻擊有關的600萬美元淨保險收入。
度假酒店服務
PResort服務包括分揀服務的收入和相關費用,以使大量頭等郵件、營銷郵件、營銷郵件扁平和裝訂印刷品符合郵政工作共享折扣的條件。
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| 營業收入 | | 收入成本 | | 毛利率 |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 恆定幣種變動百分比 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商業服務 | $ | 521,212 | | | $ | 529,588 | | | (2) | % | | (2) | % | | $ | 402,599 | | | $ | 392,716 | | | 22.8 | % | | 25.8 | % |
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| 部門息税前利潤 | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | | | | | | | | | |
部門息税前利潤 | $ | 55,799 | | | $ | 70,693 | | | (21) | % | | | | | | | | | | |
與2019年相比,2020年度假酒店服務收入下降了2%,原因是頭等郵件和營銷郵件數量減少,這主要是由新冠肺炎推動的。這一年來自收購的增量收入貢獻了3%的收入增長。
毛利率從25.8%降至22.8%,原因是勞動力成本和新冠肺炎相關的增量成本上升。2020年,該部門息税前利潤下降了21%。由於一次勒索軟件攻擊,上一年部門息税前利潤受到400萬美元的不利影響,本年度部門息税前利潤受益於與這次攻擊有關的400萬美元保險收益。
SendTech解決方案
SendTech Solutions包括物理和數字郵寄和運輸技術解決方案、融資、服務、用品和其他應用程序的收入和相關費用,以幫助簡化和節省信件、包裹和公寓的發送、跟蹤和接收。
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| 營業收入 | | 收入成本 | | 毛利率 |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | 恆定幣種變動百分比 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
商業服務 | $ | 51,197 | | | $ | 29,703 | | | 72 | % | | 75 | % | | $ | 20,694 | | | $ | 7,289 | | | 59.6 | % | | 75.5 | % |
支助事務 | 473,292 | | | 506,187 | | | (6) | % | | (7) | % | | 148,293 | | | 161,648 | | | 68.7 | % | | 68.1 | % |
融資 | 341,034 | | | 368,090 | | | (7) | % | | (7) | % | | 48,162 | | | 44,648 | | | 85.9 | % | | 87.9 | % |
設備銷售 | 314,882 | | | 352,104 | | | (11) | % | | (11) | % | | 236,550 | | | 243,393 | | | 24.9 | % | | 30.9 | % |
供應品 | 159,282 | | | 187,287 | | | (15) | % | | (15) | % | | 41,679 | | | 49,882 | | | 73.8 | % | | 73.4 | % |
租金 | 74,279 | | | 80,656 | | | (8) | % | | (8) | % | | 25,600 | | | 31,530 | | | 65.5 | % | | 60.9 | % |
總收入 | $ | 1,413,966 | | | $ | 1,524,027 | | | (7) | % | | (7) | % | | $ | 520,978 | | | $ | 538,390 | | | 63.2 | % | | 64.7 | % |
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| 部門息税前利潤 | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 | | | | | | | | | | |
部門息税前利潤 | $ | 441,085 | | | $ | 490,322 | | | (10) | % | | | | | | | | | | |
與2019年相比,SendTech Solutions在2020年的收入下降了7%。用品和設備銷售額分別下降了15%和11%,因為新冠肺炎的影響阻礙了我們進行現場銷售電話和安裝的能力,並減少了對用品的使用和需求。按固定匯率計算,租金和支持服務收入分別下降了8%和7%,這主要是由於計價器數量減少和新冠肺炎的服務呼叫減少所致。融資收入下降7%,主要是由於租賃組合下降,並被出售投資證券帶來的1000萬美元收益部分抵消。商業服務收入增加了2100萬美元,按不變貨幣計算增長了75%,這主要是由於我們運輸產品的使用增加了。
2020年毛利率為63.2%,而2019年為64.7%。毛利率略有下降的主要原因是收入下降,以及設備銷售組合下降,部分原因是我們的高端產品的日程安排和現場安裝工作出現延誤。
我們將總借款成本的一部分用於支付利息支出。在計算融資利息支出時,我們假設債務與股權的槓桿率為8:1,並將我們的整體有效利率應用於平均未償還財務應收賬款。
2020年分部息税前利潤較2019年下降10%,主要原因是收入下降以及新冠肺炎導致的當前經濟衰退條件和前景導致的信貸損失撥備增加1,000萬美元,但因成本節約舉措導致的支出減少4,700萬美元被部分抵消,這些支出包括專業費用降低1,400萬美元、營銷費用降低11,000,000美元、研發成本降低9,000,000美元和差旅費用降低4,000,000美元。由於一次勒索軟件攻擊,上一年部門息税前利潤受到800萬美元的不利影響,本年度部門息税前利潤受益於與這次攻擊有關的300萬美元保險收益。
未分配的公司費用
我們的大部分SG&A費用直接記錄或分配到我們的可報告部門。那些沒有直接記錄或分配到我們的可報告部門的費用被報告為未分配的公司費用。未分配的公司費用主要代表公司的行政職能,如財務、營銷、人力資源、法律、信息技術和創新。
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 實際百分比變化 |
未分配的公司費用 | $ | 200,406 | | | $ | 211,529 | | | (5) | % |
與2019年相比,2020年未分配的企業費用減少了1100萬美元,主要原因是與員工相關的費用減少了1500萬美元,專業費用減少了600萬美元,與勒索軟件攻擊相關的保險收益減少了400萬美元,但營銷費用增加了800萬美元,部分抵消了這一下降。
合併費用
銷售、一般和行政(SG&A)
與2019年相比,2020年SG&A費用為9.63億美元,下降4%,即4100萬美元,主要原因是專業和諮詢費減少1900萬美元,員工相關費用減少1200萬美元,差旅相關費用減少1100萬美元,部分被1400萬美元的較高信貸損失撥備所抵消。
研發(R&D)
與2019年相比,2020年的研發費用減少了25%,即1300萬美元,這主要是由於項目支出減少和成本節約計劃。
重組費用和資產減值
截至2020年12月31日的一年中,重組費用和資產減值為2100萬美元。有關詳細信息,請參閲合併財務報表附註12。
商譽減值
2020年第一季度,我們記錄了與我們的全球電子商務報告部門相關的1.98億美元的非現金税前商譽減值費用。有關詳細信息,請參閲合併財務報表附註9。
養老金淨額和退休後(收入)成本的其他組成部分
截至2020年12月31日的一年,養老金和退休後淨收入的其他組成部分為200萬美元。每年確認的養老金淨額和退休後(收入)成本的其他部分的金額將根據我們養老金計劃的精算假設和實際結果而有所不同。有關詳細信息,請參閲合併財務報表附註14。
其他費用,淨額
截至2020年12月31日的一年中,其他費用包括提前清償債務造成的3700萬美元損失,部分被1700萬美元的保險收益和出售股權投資獲得的1200萬美元收益所抵消。
所得税和停產業務
所得税
2020年的有效税率包括交出公司擁有的人壽保險單的1200萬美元的費用,糾正某些國內和國際税收管轄區的税收餘額的500萬美元的福利,因法規頒佈而獲得的300萬美元的福利,因CARE法案導致的淨營業虧損結轉而獲得的200萬美元的福利,以及1.98億美元商譽減值費用的200萬美元的福利,因為這項費用的大部分是不可扣除的。有關詳細信息,請參閲合併財務報表附註15。
非持續經營所得的税後淨額
停產業務包括2019年12月出售的軟件解決方案業務,但2020年1月關閉的澳大利亞軟件業務和2018年7月出售的Production Mail業務除外。截至2020年12月31日的一年中,非持續業務的收入主要包括出售澳大利亞軟件業務的淨收益。有關詳細信息,請參閲合併財務報表附註4。
流動性和資本資源
截至2020年12月31日,我們擁有9.4億美元的現金、現金等價物和短期投資,其中包括我們在外國子公司持有的2.02億美元,用於支持這些子公司的流動性需求。我們為運營保持充足流動性的能力取決於許多因素,包括我們的收入和收益、我們客户及時支付餘額的能力、新冠肺炎的持續時間和嚴重程度及其對宏觀經濟狀況的影響,以及我們在必要時採取進一步成本節約和現金節約措施的能力。目前,我們相信,我們5億美元循環信貸安排下的現有現金和投資、運營產生的現金以及借款能力將足以滿足我們未來12個月的現金需求。
現金流彙總
現金和現金等價物的變動情況如下:
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| 2020 | | 2019 經修訂的 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 301,972 | | | $ | 267,883 | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (75,692) | | | 457,550 | |
用於融資活動的淨現金 | (235,371) | | | (670,299) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 6,099 | | | 2,046 | |
現金及現金等價物變動 | $ | (2,992) | | | $ | 57,180 | |
經營活動
與2019年相比,2020年3.02億美元的運營活動提供的現金增加了3400萬美元。持續經營的現金流比上一年增加了8100萬美元,達到3.4億美元,主要是由於營運資本的時間安排。這被非持續業務的現金流減少4700萬美元部分抵消,這主要是因為與2020年出售我們的軟件解決方案業務的收益相關的税款的清償。
投資活動
2020年用於投資活動的現金為7600萬美元,而2019年投資活動提供的現金為4.58億美元。2019年投資活動的現金流包括來自非持續運營的6.7億美元,主要來自出售軟件解決方案業務的收益。用於持續運營投資活動的現金為7300萬美元,而2019年為2.13億美元。這一改善是由於根據新冠肺炎優先和推遲某些投資而減少了3,200萬美元的資本支出,以及來自交出公司所有的人壽保險單(4,600萬美元)和出售股權投資(1,200萬美元)的5,800萬美元收益。
融資活動
2020年,用於融資活動的現金為2.35億美元,而2019年為6.7億美元。現金流的改善主要是由於3.51億美元的淨債務償還減少和1.05億美元的股票回購減少,但被2800萬美元的較高保費支付和與提前清償債務相關的費用部分抵消。
債務和資本化
2020年2月,我們獲得了一筆五年期8.5億美元定期貸款,2025年1月到期(2025年定期貸款)。2025年定期貸款的利息為LIBOR加5.5%,按月重置。我們有總名義金額為5億美元的利率互換協議,以減輕與我們5億美元的可變利率定期貸款相關的利率風險。根據掉期協議的條款,我們支付0.4443%的固定利率,並獲得基於一個月期倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的浮動利率。定期貸款和掉期項下的浮動利率每月重置。
2020年3月,我們通過投標報價購買了4.28億美元的2021年10月債券、2.5億美元的2022年5月債券、1.25億美元的2023年4月債券和1.25億美元的2024年3月債券。提前贖回債務造成了3700萬美元的損失。
2020年,我們根據定期貸款的條款償還了5200萬美元的定期貸款本金。到2021年,我們6300萬美元的定期貸款將到期。
我們有5億美元的有擔保循環信貸安排,將於2024年11月到期(信貸安排)。信貸安排要求我們維持綜合調整後總槓桿率(如信貸安排協議中的定義)和綜合調整利息覆蓋率(如信貸安排協議中的定義),並遵守某些其他非金融契約。對契約的遵守情況在每個財政季度末確定。在不遵守任何契約的情況下,信貸安排、2024年定期貸款和2025年定期貸款(統稱為貸款)下的借款可能會加速(視情況而定,受寬限期限制)。有關我們金融契約的更多信息,請參考我們的展品。截至2020年12月31日,我們遵守了所有公約。2020年4月,我們在信貸安排下借了1億美元,並於2020年9月償還了這筆錢。截至2020年12月31日和2019年12月31日,信貸安排下沒有未償還借款。
信貸安排下的借款以幾乎所有公司資產和我們某些國內子公司的資產作擔保,受信貸安排協議和其他已執行貸款文件中規定的慣例排除和限制的約束。信貸融資協議包含通常和習慣的陳述和擔保以及肯定和否定契約,包括負面契約,其中包括限制我們招致額外債務、產生或允許資產留置權、進行投資和收購、與任何其他公司合併或合併、從事資產出售以及支付股息和分派的能力。
某些紙幣的利率可能會根據我們信用評級的變化而調整。由於2019年11月和2020年5月信用評級下調,2021年10月和2023年4月票據的利率在2020年第四季度上升了0.25%。2021年2月10日,標準普爾(Standard and Poor‘s)下調了我們的信用評級,並下調了我們的擔保債務和無擔保債務的信用評級。因此,2022年5月和2023年4月的票據利率將在下一個付息日後上升0.25%。此外,2021年2月17日,我們宣佈將於2021年2月22日贖回2021年10月發行的票據。
這些安排下的擔保借款利率是基於倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)確定的,預計LIBOR將在2021年之後逐步取消。目前,對於什麼利率或哪些利率將成為倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的公認替代品,還沒有達成共識。我們的信貸文件包括從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)轉換到替代利率的措辭;然而,這種轉換仍然存在許多不確定性,不能保證向替代利率的轉換不會增加我們的債務成本。
我們總共有21億美元的債務在未來五年內到期。我們完全希望能夠用現金或通過美國資本市場的再融資為這些到期日提供資金。然而,我們進入美國資本市場的能力取決於我們的信用評級,並受到資本市場波動的影響。鑑於我們目前的信用評級,當我們進入美國資本市場時,我們可能會遇到靈活性降低和成本上升的情況。
每個季度,我們的董事會在決定是否批准股息時,都會考慮我們最近和預期的收益以及其他資本需求和優先事項。我們宣佈分紅的能力沒有實質性限制。我們預計將繼續支付季度股息,但不能保證。
合同義務
下表彙總了我們在2020年12月31日的已知合同義務,以及這些義務預計將對我們未來時期的流動性和現金流產生的影響(以百萬為單位):
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| 到期付款日期 |
| 總計 | | 2021 | | 2022-2023 | | 2024-2025 | | 2025年之後 |
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債務到期日 | $ | 2,610 | | | $ | 216 | | | $ | 630 | | | $ | 1,303 | | | $ | 461 | |
債務利息支付 (1) | 966 | | | 132 | | | 217 | | | 106 | | | 511 | |
不可撤銷的經營租賃義務 | 280 | | | 52 | | | 79 | | | 58 | | | 91 | |
購買義務(2) | 244 | | | 244 | | | — | | | — | | | — | |
養老金計劃繳費(3) | 15 | | | 15 | | | — | | | — | | | — | |
退休人員醫療費(4) | 120 | | | 15 | | | 29 | | | 25 | | | 51 | |
總計 | $ | 4,235 | | | $ | 674 | | | $ | 955 | | | $ | 1,492 | | | $ | 1,114 | |
(1)假設利率在2020年12月31日生效,所有債務都持有至到期。
(2)包括購買可強制執行並對我們具有法律約束力的商品和服務的無記錄協議,並指明所有重要條款,包括要購買的固定或最低數量;固定、最低或可變價格規定;以及交易的大約時間。購買義務不包括可以取消而不受懲罰的協議。
(3)代表我們預計在2021年為我們的養老金計劃做出的貢獻。這一數額可能會在我們評估全年的資金選擇時發生變化。
(4)我們的退休人員健康福利計劃是沒有資金的計劃,現金捐助是為了支付醫療索賠。上表中報告的金額代表我們對未來付款的估計。
與我們的所得税不確定性相關的未來付款金額和期限不能可靠地估計,也不包括在上表中。詳情見合併財務報表附註15。
表外安排
截至2020年12月31日,我們與金融機構的信用證擔保餘額約為3700萬美元,主要作為保險、租賃、海關和其他履約義務的擔保。一般來説,我們只有在違約的情況下才對這些擔保金額負責,我們認為違約的可能性微乎其微。
關鍵會計估計
按照公認會計原則編制我們的財務報表要求管理層對某些項目作出估計和假設,這些項目會影響資產、負債、收入、費用和附帶披露的報告金額,包括或有資產和負債的披露。由於所需的估計和假設,以下會計政策已被管理層確定為對我們的財務報表最關鍵的政策。管理層認為,根據編制財務報表時的現有信息,使用的估計和假設是合理和適當的;然而,實際結果可能與這些估計和假設不同。有關我們會計政策的摘要,請參閲合併財務報表附註1。
收入確認
我們的收入來源多種多樣,包括設備銷售和租賃、設備租賃、融資、支持服務和商業服務。某些交易是同時完成的,因此可以從多個來源產生收入。這些安排最常見的形式包括出售或不可取消的設備租賃、儀表服務和設備維護協議。出於收入確認的目的,我們需要確定合同中的每項產品和服務是否應被視為單獨的履約義務(會計單位)。當控制權轉移到客户手中時,我們確認業績義務的收入。控制權的轉移可能發生在某個時間點,也可能隨着時間的推移而發生,具體取決於合同的性質和履行義務。
收入根據相對獨立銷售價格(SSP)在業績義務之間進行分配,SSP是我們將在單獨的基礎上向客户銷售商品或服務的銷售價格範圍。SSP是在合同開始時為每個履約義務建立的,可以是可觀察到的價格或估計的價格。收入按計價器服務和設備維護協議要素在獨立交易和續訂交易中收取的各自可見銷售價格分配給計價器服務和設備維護協議要素。對於銷售和租賃交易,設備的SSP基於獨立交易中的一系列可觀察到的銷售價格。我們在設備控制權移交給客户時確認非租賃交易的收入,這是在客户可安裝型號交付時以及其他型號安裝或客户驗收時確認的。我們確認客户可安裝型號在裝運時以及在安裝或客户驗收其他型號時用於租賃交易的設備的收入。
減值複核
如果情況表明可能存在減值,商譽將在第四季度或更早的時候在報告單位層面每年進行減值測試。商譽減值測試確定每個報告單位的公允價值,並將其與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則為差額確認減值損失,但不得超過商譽的賬面價值。
測試商譽的減值要求我們確定我們的報告單位,並將資產和負債(包括商譽)分配給每個報告單位。報告單位的公允價值基於一種或多種技術,包括貼現現金流模型、競爭對手的倍數和/或同類業務的銷售額倍數。為了使用貼現現金流模型確定公允價值,管理層的現金流預測包括與收入增長率、預計營業收入和貼現率相關的重要判斷和假設。任何此等估計或假設的變動可能會對各報告單位的公允價值釐定及相關商譽減值評估產生重大影響。潛在事件及情況,例如失去一名重要客户、無法收購新客户、定價下行壓力或利率上升,可能會對報告單位的公允價值釐定產生重大影響,並可能導致未來期間的非現金減值費用。
在2020年第一季度,全球電子商務報告部門的表現弱於預期,部分原因是宏觀經濟狀況惡化和新冠肺炎疫情帶來的不確定性,導致我們評估全球電子商務商譽的減值。我們確定全球電子商務報告部門的估計公允價值低於其賬面價值,並記錄了1.98億美元的非現金税前商譽減值費用。於2020年第四季度,我們進行了年度商譽減值測試,以評估商譽賬面價值的可回收性。作為年度測試的結果,吾等確定所有報告單位的公允價值均超過其賬面價值,且未記錄任何額外減值費用。
只要發生事件或環境變化表明賬面金額可能無法完全收回,長期和有限壽命的無形資產就會被審查減值。資產的使用和最終處置預期產生的預計未來未貼現現金流與賬面價值進行比較。如果未貼現現金流量的總和低於資產的賬面價值,則就賬面價值超過其公允價值的金額計入減值費用。減值資產的公允價值乃根據概率加權預期現金流量估計、市價報價(如有)及評估(視乎情況而定)釐定。我們根據長期業務計劃和歷史經驗得出現金流估計。中的變化
我們的減值評估中納入的估計和假設可能會對公允價值和相關減值費用的確定產生重大影響。
信貸損失和壞賬準備
應收融資包括銷售型租賃、擔保貸款和無擔保循環貸款。我們根據歷史損失經驗、我們投資組合的性質、可能影響客户支付能力的不利情況、當前狀況、合理和可支持的預測以及當前的經濟前景,為可能的信貸損失提供撥備。
截至2020年12月31日,信貸損失撥備總額佔應收金融賬款的百分比為3%,2019年12月31日為2%。在所有其他假設不變的情況下,2020年12月31日的免税率每變化0.25%,税前收入就會減少300萬美元。
應收貿易賬款一般在發票日期後30天內到期。當所有催收努力耗盡且管理層認為壞賬無法收回後,被認為無法收回的賬款將從撥備中註銷。我們認為,我們的應收賬款信用風險很低,因為我們客户的地域和行業多樣化,而且我們大多數客户的賬户餘額都很小。
2020年12月31日和2019年12月31日,壞賬撥備佔貿易應收賬款的百分比均為5%。在所有其他假設不變的情況下,2020年12月31日的免税率每變化0.25%,税前收入就會減少100萬美元。
所得税和估價免税額
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。我們的年度税率是根據我們經營業務的各個司法管轄區提供給我們的收入、法定税率、儲備金變動和税務籌劃機會確定的。在確定年度税率和評估我們的納税狀況時,需要做出重大判斷。我們定期評估在我們開展業務的每個税務管轄區進行税務調整的可能性,並考慮到相關的財務報表影響。考慮到税收調整的可能性,我們已經建立了我們認為適當的税收儲備。確定適當的税收儲備水平需要對税法適用的不確定性做出判斷。當信息變得可用時或當發生表明儲備變化是適當的事件時,儲備就會進行調整。儲税額的變動可能會對我們的財政狀況或經營業績產生重大影響。
在確定最終將變現的遞延税項資產金額和相應的遞延税項資產估值準備時,也需要做出重大判斷。在估計所需的估值免税額時,我們會考慮每個司法管轄區的所有可用證據,包括歷史經營業績、對未來應課税收入的估計以及持續税務籌劃策略的可行性。如果獲得的新信息將改變我們對最終將實現的遞延税項資產金額的估計,我們將通過所得税費用調整估值免税額。遞延税項資產估值撥備的變化可能會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。
養老金福利
定期退休金開支淨額的計算和退休金負債淨額的釐定取決於(其中包括)貼現率(用於貼現未來估計負債的利率)和計劃資產的預期回報率的假設和估計。這些假設每年都會進行評估和更新。
我們最大的計劃美國合格養老金計劃(美國計劃)和我們最大的外國計劃英國合格養老金計劃(英國計劃)在確定2020年定期淨養老金支出時的貼現率分別為3.35%和1.90%。2021年,用於確定美國計劃和英國計劃的定期養老金淨支出的貼現率將分別為2.55%和1.30%。貼現率變化0.25%不會對美國計劃或英國計劃的年度養老金支出產生實質性影響。貼現率每變動0.25%,將分別影響美國計劃和英國計劃預計的福利義務5,100萬美元和3,100萬美元。
用於確定2020年淨定期養老金支出的計劃資產預期回報率,美國計劃為6.25%,英國計劃為5.75%。2021年,用於確定美國計劃定期養老金淨支出的計劃資產預期回報率將為5.60%,英國計劃將為4.75%。計劃資產的預期回報率每改變0.25%,美國計劃和英國計劃的年度養老金支出將分別減少300萬美元和100萬美元。
與我們的假設和估計不同的實際養老金計劃結果主要是在計劃參與者的預期壽命內積累和攤銷的,並影響未來的養老金支出。養老金淨支出還基於對計劃資產的市場相關估值,其中計劃資產的實際回報率和預期回報率之間的差額是在五年內確認的。我們大多數美國和外國養老金計劃的參與者的計劃福利都被凍結了。
租賃資產剩餘價值
設備剩餘價值在租賃開始時使用租賃期結束時對設備公允價值的估計來確定。剩餘價值估計影響租約是否被歸類為經營性租約或銷售型租約的確定。設備租賃期結束時的公允價值估計基於歷史更新經驗、二手設備市場、競爭和技術變化。
我們每年評估剩餘價值,或在情況允許的情況下更快評估剩餘價值。被認為是“非臨時性”的估計剩餘價值的下降會立即被確認。估計未來剩餘價值的增加在設備顯著顯示之前不會被確認。如果租賃資產的實際剩餘價值比管理層目前的估計低10%,並被認為是“非臨時性的”,税前收入將減少500萬美元。
法律和監管事項
看見監管事項在第1項中,其他税務事項在綜合財務報表附註15中提供有關我們納税申報表的監管事項,在合併財務報表附註16中提供有關我們法律程序的信息。
外幣兑換
我們大多數海外業務的功能貨幣是當地貨幣。美元相對於我們所在國家貨幣的價值變化會影響我們報告的資產、負債、收入和支出。匯率波動也會影響我們在不同國家的子公司之間的公司間應收賬款和應付賬款的結算。在2020年期間,我們綜合收入的12%來自美國以外的業務,外幣與美元的換算對截至2020年12月31日的年度的收入或運營業績沒有產生實質性影響。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
我們很容易受到外幣匯率變化的影響。我們管理外幣風險敞口的目標是減少因外幣交易的外幣匯率波動而引起的收益和現金流波動。因此,我們簽訂遠期合同,旨在抵消基礎外部和公司間交易的相應價值變化。積極對衝的主要貨幣是英鎊、加元和歐元。
我們還受到利率變化的影響。截至2020年12月31日,我們46%的債務是可變利率債券,而2019年這一比例為14%。為了減輕利率變化帶來的風險,我們可能會簽訂利率互換協議,將部分浮動利率債務有效地轉換為固定利率。2020年12月31日和2019年12月31日的可變債加權平均利率分別為4.5%和3.6%。截至2020年12月31日,我們的可變利率債務的有效利率每變化一個百分點,税前收入就會減少700萬美元。
我們採用既定的政策和程序管理金融工具的使用,以管理我們對此類風險的敞口,並且不會出於投機目的而進行外幣或利率交易。
我們利用“風險價值”(VaR)模型來確定公允價值因市場狀況變化而產生的潛在損失。VaR模型採用蒙特卡羅模擬方法,假設市場狀況正常,置信度為95%,持有期為一天。該模型包括我們的公共債務、利率掉期和外匯衍生品合約,但不包括預期交易、確定承諾以及以外幣計價的應收賬款和應付賬款,其中某些工具旨在對衝這些工具。VaR模型是一種風險分析工具,並不主張以公允價值表示將發生的實際損失,也沒有考慮市場因素有利變化的潛在影響。
在2020年至2019年期間,我們對匯率和利率敞口的公允價值最大潛在單日損失並不是實質性的。
項目8.財務報表和補充數據
請參閲本表格10-K中的“合併財務報表和明細表索引”。
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們維持披露控制和程序(如1934年修訂的《證券交易法》(The Exchange Act)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定),旨在合理確保根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會(SEC)的規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,併合理確保此類信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)
任何控制和程序系統,無論設計和操作得多麼好,都只能提供合理(而不是絕對)的保證,以實現預期的控制目標。在我們首席執行官和首席財務官的指導下,管理層評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性,這符合交易法規則13a-15或規則15d-15的要求。儘管存在這種謹慎情緒,但首席執行官和首席財務官有合理的保證,披露控制和程序截至2020年12月31日是有效的。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層有責任按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定,建立和維持對財務報告的充分內部控制。管理層根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會於#年提出的標準,評估了截至2020年12月31日財務報告內部控制的有效性。內部控制-綜合框架(2013)並得出結論,財務報告內部控制是有效的。
我們截至2020年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所(Pricewaterhouse Coopers LLP)審計,如本10-K表格中的報告所述。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化已經或合理地可能對此類財務報告內部控制產生重大影響。
第9B項。其他信息
沒有。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
除本年度報告第I部分披露的有關我們高管的信息外,本項目要求的信息通過參考我們將提交給2021年股東年會的委託書納入。
道德守則
我們有適用於我們所有高級職員和其他員工的商業行為準則(BPG)和適用於我們董事會的商業行為和道德準則(以下簡稱“守則”)。BPG和守則已在我們的公司治理網站上公佈,網址為Www.pb.com/us/our-company/leadership-and-governance/corporate-governance.html.對BPG或守則的修訂,以及對BPG或守則中要求披露的條款的任何豁免,都將在我們的企業治理網站上披露。
審計委員會-審計委員會財務專家
關於審計委員會、其成員和審計委員會財務專家的信息通過參考我們將於2021年股東年會上提交的委託書納入。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息通過參考我們將於2021年股東年會上提交的委託書合併而成。
項目12.某些實益所有人和管理層的擔保所有權及有關股東事項
股權薪酬計劃信息表
下表提供了截至2020年12月31日根據我們的股權補償計劃可能發行的普通股數量的信息。
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計劃類別 | | (a) 在行使未償還期權、認股權證及權利時鬚髮行的證券數目 | | (b) 未償還期權、權證和權利的加權平均行權價 | | (c) 根據股權補償計劃剩餘可供未來發行的證券數量(不包括(A)欄所反映的證券) |
證券持有人批准的股權補償計劃 | | 12,814,365 | | | $11.81 | | 20,581,676 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | | — | | | — | | | — | |
總計 | | 12,814,365 | | | $11.81 | | 20,581,676 | |
除了有關股權補償計劃下授權發行的證券的信息外,本項目要求的信息通過參考我們將提交給2021年股東年會的委託書納入。
第13項某些關係、關聯交易和董事獨立性
本項目所要求的信息通過參考我們將於2021年股東年會上提交的委託書合併而成。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息通過參考我們將於2021年股東年會上提交的委託書合併而成。
項目15.證物和財務報表附表
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(A)(1)合併財務報表和明細表的財務指標 | 表格10-K中的頁碼 |
截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合損益表 | 36 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合全面收益(虧損)表 | 37 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 38 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 | 39 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 40 |
合併財務報表附註 | 41 |
附表二--2020年、2019年和2018年12月31日終了年度的估值和合格賬户及準備金 | 88 |
(一)(二)件展品
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註冊S-K 陳列品 | 描述 | 地位或通過引用成立為法團 |
3(a) | 修訂並重新簽署了Pitney Bowes Inc.公司註冊證書。 | 通過引用附件3(I)(A)併入2019年9月30日提交給歐盟委員會的8-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
3(b) | Pitney Bowes Inc.修訂和重新修訂附例(2013年5月10日生效) | 通過引用附件3(D)併入於2013年5月13日提交給歐盟委員會的8-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
4 | 註冊證券説明 | 附件4 |
4(a) | 本公司與作為受託人的SunTrust銀行之間的契約格式 | 於2001年10月26日向證監會提交的表格S-3(第333-72304號)註冊説明書(第333-72304號)的附件4.4 |
4(b) | 本公司與SunTrust Bank作為受託人於2003年4月18日簽署的第1號補充契約 | 2004年8月18日向歐盟委員會提交的表格8-K通過引用附件4.1併入 |
4(d) | 第一補充契約,由Pitney Bowes Inc.、紐約銀行和北卡羅來納州花旗銀行簽署,日期為2005年2月14日,由公司和花旗銀行簽署並由花旗銀行簽署 | 通過引用附件4.1併入2007年10月24日提交給歐盟委員會的8-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
4(e) | 第2號補充契約,日期為2020年2月26日,由本公司和作為受託人的紐約梅隆銀行之間簽署 | 通過引用附件4.1併入2020年2月26日提交給歐盟委員會的8-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
10(a) * | Pitney Bowes Inc.董事退休計劃。 | 通過引用附件10(A)併入1993年3月30日提交給歐盟委員會的10-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
10(b.3) * | Pitney Bowes Inc.董事股票計劃(2014年5月12日修訂並重新生效) | 通過引用附件10(B.3)併入2015年2月20日提交給歐盟委員會的10-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
10(c) * | Pitney Bowes股票計劃(截至2002年1月1日修訂和重述) | 引用2002年3月26日提交給證監會的2002年股東年會最終委託書附件1(證監會檔案號1-3579) |
10(d) * | Pitney Bowes Inc.2007年股票計劃(2009年11月7日修訂) | 通過引用附件(V)併入2010年2月26日提交給歐盟委員會的10-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
10(e) * | Pitney Bowes Inc.關鍵員工激勵計劃(2019年2月4日修訂並重述) | 通過引用附件10(E)併入2019年2月20日提交給歐盟委員會的10-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
10(f) * | Pitney Bowes Severance計劃(截至2008年1月1日修訂和重述) | 通過引用附件10(E)併入於2008年2月29日提交給歐盟委員會的10-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
10(g) * | Pitney Bowes高級管理人員離職政策(截至2019年2月4日修訂和重述) | 通過引用附件10(G)併入於2019年2月20日提交給歐盟委員會的10-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
10(h) * | Pitney Bowes Inc.董事會遞延激勵儲蓄計劃,自2009年1月1日起修訂和重述 | 通過引用附件10(G)併入2009年2月26日提交給歐盟委員會的10-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
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註冊S-K 陳列品 | 描述 | 地位或通過引用成立為法團 |
10(i) * | Pitney Bowes Inc.修訂並重述的遞延激勵儲蓄計劃,自2009年1月1日起生效 | 通過引用附件10(H)併入2009年2月26日提交給歐盟委員會的10-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
10(j) * | Pitney Bowes Inc.1998 U.K.S.A.Y.E.股票期權計劃 | 引用2006年3月23日提交給證監會的2006年股東年會最終委託書附件二(證監會檔案號1-3579) |
10(k) * | 長期激勵獎勵協議格式 | 通過引用附件10(K)併入於2013年2月25日提交給歐盟委員會的表格10-K(歐盟委員會檔案號1-3579) |
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10(m)* | Pitney Bowes董事2013年11月8日的股權延期計劃(2014年5月12日生效) | 通過引用附件10(O)併入2016年2月22日提交給歐盟委員會的10-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
10(o)* | Pitney Bowes高管股權延期計劃,日期為2014年11月7日 | 通過引用附件10(P)併入2016年2月22日提交給歐盟委員會的10-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
10(p)* | Pitney Bowes Inc.2013股票計劃 | 引用2013年3月25日提交給證監會的2013年股東年會最終委託書附件A(證交會檔案號1-3579) |
10(q)* | 修訂並重新制定Pitney Bowes Inc.2018年股票計劃 | 參考2020年3月18日提交給證交會的2019年股東年會最終委託書附件A(證交會檔案號1-3579) |
10(r) | 信貸協議,日期為2019年11月1日(“信貸協議”),由公司、貸款人和發證行一方以及作為行政代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)簽署。 | 通過引用附件10.1併入2019年11月5日提交給歐盟委員會的8-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
10(s) | 信貸協議的第一次增量融資修正案,日期為2020年2月19日,由公司、貸款人和發行銀行以及行政代理摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)簽署。 | 通過引用附件10.1併入2020年2月20日提交給歐盟委員會的8-K表格(歐盟委員會檔案號1-3579) |
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21 | 註冊人的子公司 | 附件21 |
23 | 獨立註冊會計師事務所的同意 | 附件23 |
31.1 | 根據修訂後的1934年證券交易法,根據規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官進行認證。 | 附件31.1 |
31.2 | 根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官進行認證。 | 附件31.2 |
32.1 | 依據“美國法典”第18編第1350條對行政總裁的證明 | 附件32.1 |
32.2 | 依據“美國法典”第18編第1350條對首席財務官的證明 | 附件32.2 |
101.SCH | XBRL分類擴展架構文檔 | |
101.CAL | XBRL分類計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | XBRL分類定義Linkbase文檔 | |
101.LAB | XBRL分類標籤Linkbase文檔 | |
101.PRE | XBRL分類演示文稿Linkbase文檔 | |
104 | 公司截至2020年12月31日的年度報告10-K表的封面,格式為內聯XBRL(包含在附件101中)。 | |
*以上標有星號(*)的展品屬管理合約或補償計劃或安排。
本公司有若干其他長期債務未清償。該等長期負債不超過本公司總資產的10%,因此,界定該等負債持有人權利的文書副本並不包括在證物內。公司同意應要求向證券交易委員會提供此類票據的副本。
項目16.表格10-K總結
無
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
日期:2021年2月19日 皮特尼·鮑斯公司。
*註冊人
依據:/s/馬克·B·勞滕巴赫(Marc B.Lautenbach)
馬克·B·勞滕巴赫
總裁兼首席執行官
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員以註冊人的身份在指定日期代表註冊人簽署。
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簽名 | | 標題 | | 日期 |
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/s/馬克·B·勞滕巴赫(Marc B.Lautenbach) 馬克·B·勞滕巴赫 | | 總裁兼首席執行官兼董事 | | 2021年2月19日 |
/s/安娜·瑪麗亞·查德威克 安娜·瑪麗亞·查德威克 | | 執行副總裁兼首席財務官(首席財務官) | | 2021年2月19日 |
/s/約瑟夫·R·卡塔帕諾 約瑟夫·R·卡塔帕諾 | | 副總裁、首席會計官(首席會計官) | | 2021年2月19日 |
/s/邁克爾·I·羅斯(Michael I.Roth) 邁克爾·I·羅斯 | | 非執行主席兼董事 | | 2021年2月19日 |
安妮·M·巴斯奎特 安妮·M·巴斯奎特 | | 導演 | | 2021年2月19日 |
羅伯特·M·達科夫斯基 羅伯特·M·達科夫斯基 | | 導演 | | 2021年2月19日 |
/s/安妮·薩瑟蘭·富克斯(Anne Sutherland Fuchs) 安妮·薩瑟蘭·富克斯 | | 導演 | | 2021年2月19日 |
/瑪麗·J·斯蒂爾·吉爾弗萊(Mary J.Steele Guilfoile) 瑪麗·J·斯蒂爾·吉爾弗萊爾 | | 導演 | | 2021年2月19日 |
/s/S道格拉斯·哈奇森(Douglas Hutcheson) 道格拉斯·哈奇森(S.Douglas Hutcheson) | | 導演 | | 2021年2月19日 |
/s/琳達·S·桑福德 琳達·S·桑福德 | | 導演 | | 2021年2月19日 |
/s/David L.Shedlarz 大衞·L·謝達拉茲 | | 導演 | | 2021年2月19日 |
/s/希拉·A·郵票 希拉·A·郵票 | | 導演 | | 2021年2月19日 |
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| | 頁碼 |
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獨立註冊會計師事務所報告書 | 34 |
Pitney Bowes Inc.合併財務報表 | |
| 截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的綜合損益表 | 36 |
| 截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的綜合全面收益(虧損)表 | 37 |
| 截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表 | 38 |
| 截至2020年、2019年和2018年12月31日的合併現金流量表 | 39 |
| 截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度股東權益綜合報表 | 40 |
| 合併財務報表附註 | 41 |
財務報表明細表 | |
| 附表二--2020年、2019年和2018年12月31日終了年度的估值和合格賬户及準備金 | 88 |
獨立註冊會計師事務所報告書
發送到 Pitney Bowes Inc.的董事會和股東。
財務報表與財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Pitney Bowes Inc.及其子公司的合併資產負債表 (“本公司”)截至2020年12月31日及2019年12月31日, 以及相關的合併收益(虧損)、綜合收益(虧損)、股東權益和現金流量表 於截至2020年12月31日止三個年度,包括列於第15(A)(1)項(統稱為“綜合財務報表”)下之指數所列相關附註及財務報表附表。 我們還審計了公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制,依據內部控制-集成框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
在我們看來,合併後的 上述財務報表在各重要方面公平地反映了本公司截至2020年12月31日的財務狀況 和2019年, 以及ITS的結果 運營及其智能交通系統(ITS) 截至2020年12月31日的三年中每一年的現金流 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則。此外,我們認為,本公司在所有重要方面都保持了對截至2020年12月31日的財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制-集成框架 (2013) 由COSO發佈。
會計原則的變化
如綜合財務報表附註1所述,本公司於2020年改變了對金融資產信貸損失的會計處理方式,並在2018年對與客户簽訂的合同收入進行了會計處理。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些合併財務報表,維護財務報告的有效內部控制,並評估財務報告內部控制的有效性,這包括在第9A項下管理層的財務報告內部控制報告中。 我們的責任是就公司的合併發表意見 財務報表和基於我們審計的公司財務報告的內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和規定,我們必須與公司保持獨立。
我們按照PCAOB的標準進行審計。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併的 財務報表沒有重大錯誤陳述,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並後的 財務報表包括執行評估合併後重大錯報風險的程序 財務報表,無論是由於錯誤還是欺詐,並執行應對這些風險的程序。這些程序包括,在測試的基礎上,審查關於綜合財務報告中的金額和披露的證據。 財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們對財務報告內部控制的審計包括瞭解財務報告內部控制,評估存在重大缺陷的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)公司的財務報告內部控制包括以下政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理保證,記錄交易是必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,對財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯報。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險,即由於條件的變化,控制可能會變得不充分,或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項,且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估-全球電子商務報告股
如綜合財務報表附註1及9所述,截至2020年12月31日,本公司的綜合商譽餘額為11.52億美元,與全球電子商務報告部門相關的商譽餘額為4.11億美元。如果情況表明可能存在減值,商譽將在第四季度或更早的時候在報告單位層面每年進行減值測試。商譽減值測試確定每個報告單位的公允價值,並將其與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則確認減值損失作為差額,但不得超過商譽的賬面價值。於2020年第一季度,全球電子商務報告部門的業績遜於預期,部分原因是宏觀經濟狀況惡化和新冠肺炎帶來的不確定性,導致管理層評估全球電子商務商譽的減值。作為減值測試的結果,管理層確定全球電子商務報告部門的估計公允價值低於其賬面價值,並記錄了1.98億美元的非現金税前商譽減值費用。於2020年第四季度,管理層進行了年度商譽減值測試,以評估商譽賬面價值的可回收性。作為年度測試的結果,管理層確定全球電子商務報告部門的公允價值超過其賬面價值,因此沒有記錄進一步的減值。全球電子商務報告部門的公允價值是由管理層使用貼現現金流模型估計的。管理層的現金流預測包括與收入增長率、預計營業收入和貼現率有關的判斷和假設。
我們確定執行與全球電子商務報告部門商譽減值評估相關的程序是一項重要審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在制定報告部門的公允價值估計時的重大判斷;(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與收入增長率、預計營業收入和貼現率相關的重大假設時的高度判斷、主觀性和努力;以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估相關的控制措施的有效性,包括對全球電子商務報告部門估值的控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定公允價值估計的流程;(Ii)評估貼現現金流量模型的適當性;(Iii)測試模型中使用的基礎數據的完整性和準確性;以及(Iv)評估管理層使用的與收入增長率、預計營業收入和貼現率相關的重大假設。評估管理層有關收入增長率和預計營業收入的假設涉及評估管理層使用的假設是否合理,考慮到(I)報告單位目前和過去的業績,(Ii)與外部市場和行業數據的一致性,以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。具有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估管理層的貼現現金流模型和貼現率假設。
/s/普華永道會計師事務所
康涅狄格州斯坦福德
2021年2月19日
自1934年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
皮特尼·鮑斯公司。
合併損益表(損益表)
(單位為千,每股除外)
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | |
商業服務 | $ | 2,191,306 | | | $ | 1,710,801 | | | $ | 1,566,470 | |
支助事務 | 473,292 | | | 506,187 | | | 552,472 | |
融資 | 341,034 | | | 368,090 | | | 394,557 | |
設備銷售 | 314,882 | | | 352,104 | | | 395,652 | |
供應品 | 159,282 | | | 187,287 | | | 218,304 | |
租金 | 74,279 | | | 80,656 | | | 84,067 | |
總收入 | 3,554,075 | | | 3,205,125 | | | 3,211,522 | |
成本和費用: | | | | | |
企業服務成本 | 1,904,078 | | | 1,389,569 | | | 1,233,105 | |
支持服務的成本 | 149,988 | | | 162,300 | | | 178,495 | |
融資利息支出 | 48,162 | | | 44,648 | | | 44,376 | |
設備銷售成本 | 236,716 | | | 244,210 | | | 236,160 | |
供應品成本 | 41,679 | | | 49,882 | | | 60,960 | |
租金成本 | 25,600 | | | 31,530 | | | 37,178 | |
銷售、一般和行政 | 963,323 | | | 1,003,989 | | | 1,002,935 | |
研究與發展 | 38,384 | | | 51,258 | | | 58,523 | |
重組費用和資產減值 | 20,712 | | | 69,606 | | | 25,899 | |
商譽減值 | 198,169 | | | — | | | — | |
利息支出,淨額 | 105,753 | | | 110,910 | | | 115,381 | |
養老金淨額和退休後(收入)成本的其他組成部分 | (1,708) | | | (4,225) | | | 22,425 | |
其他費用,淨額 | 8,151 | | | 24,306 | | | 7,964 | |
總成本和費用 | 3,739,007 | | | 3,177,983 | | | 3,023,401 | |
所得税前持續經營收入(虧損) | (184,932) | | | 27,142 | | | 188,121 | |
所得税撥備(福利) | 6,727 | | | (13,007) | | | 6,416 | |
持續經營收入(虧損) | (191,659) | | | 40,149 | | | 181,705 | |
非持續經營所得的税後淨額 | 10,115 | | | 154,460 | | | 60,106 | |
淨(虧損)收入 | $ | (181,544) | | | $ | 194,609 | | | $ | 241,811 | |
普通股股東每股基本(虧損)收益(1): | | | | | |
持續運營 | $ | (1.12) | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.97 | |
停產經營 | 0.06 | | | 0.88 | | | 0.32 | |
淨(虧損)收入 | $ | (1.06) | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.29 | |
普通股股東每股攤薄(虧損)收益(1): | | | | | |
持續運營 | $ | (1.12) | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.96 | |
停產經營 | 0.06 | | | 0.87 | | | 0.32 | |
淨(虧損)收入 | $ | (1.06) | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.28 | |
(1)由於四捨五入,每股收益金額之和可能不等於總數。
請參閲合併財務報表附註
皮特尼·鮑斯公司。
綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨(虧損)收入 | $ | (181,544) | | | $ | 194,609 | | | $ | 241,811 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額: | | | | | |
外幣折算,扣除税後淨額為$2,374, $3,071和$(4,992),分別 | 37,252 | | | 75,319 | | | (52,299) | |
現金流套期保值未實現(虧損)淨收益,扣除税金淨額$(583), $49及$232,分別 | (1,748) | | | 146 | | | 684 | |
可供出售證券的未實現(虧損)淨收益,税後淨額為$(816), $1,970和$(1,545),分別 | (2,447) | | | 5,910 | | | (5,002) | |
養老金和退休後計劃的調整,扣除税後淨額為$(20,440), $(1,270)和$(13,508),分別 | (70,623) | | | (845) | | | (46,170) | |
養老金和退休後費用攤銷,税後淨額#美元11,930, $9,497及$21,675,分別 | 38,578 | | | 28,288 | | | 64,999 | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | 1,012 | | | 108,818 | | | (37,788) | |
綜合(虧損)收益 | $ | (180,532) | | | $ | 303,427 | | | $ | 204,023 | |
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皮特尼·鮑斯公司。
綜合資產負債表
(單位為千,份額除外)
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| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 921,450 | | | $ | 924,442 | |
短期投資(包括#美元18,974及$35,879,分別按公允價值報告) | 18,974 | | | 115,879 | |
應收賬款和其他應收款(扣除#美元的備用金18,899及$17,830分別) | 389,240 | | | 373,471 | |
短期應收融資(扣除#美元備用金後的淨額18,012及$12,556,分別) | 568,050 | | | 629,643 | |
盤存 | 65,845 | | | 68,251 | |
現行所得税 | 23,219 | | | 5,565 | |
其他流動資產和預付款 | 120,145 | | | 101,601 | |
非持續經營的資產 | — | | | 17,229 | |
流動資產總額 | 2,106,923 | | | 2,236,081 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 391,280 | | | 376,177 | |
租賃財產和設備,淨額 | 38,435 | | | 41,225 | |
長期應收金融賬款(扣除#美元備用金後的淨額17,857及$7,095,分別) | 605,292 | | | 625,487 | |
商譽 | 1,152,285 | | | 1,324,179 | |
無形資產,淨額 | 159,839 | | | 190,640 | |
經營性租賃資產 | 201,916 | | | 200,752 | |
| | | |
非流動所得税 | 72,653 | | | 71,903 | |
其他資產(包括#美元355,799及$230,442,分別按公允價值報告) | 491,514 | | | 400,456 | |
總資產 | $ | 5,220,137 | | | $ | 5,466,900 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計負債 | $ | 880,616 | | | $ | 793,690 | |
客户在本行的存款 | 617,200 | | | 591,118 | |
流動經營租賃負債 | 39,182 | | | 36,060 | |
長期債務的當期部分 | 216,032 | | | 20,108 | |
預付賬單 | 114,550 | | | 101,920 | |
現行所得税 | 2,880 | | | 17,083 | |
非持續經營的負債 | — | | | 9,713 | |
流動負債總額 | 1,870,460 | | | 1,569,692 | |
長期債務 | 2,348,361 | | | 2,719,614 | |
所得税遞延税金 | 279,451 | | | 274,435 | |
税收不確定性和其他所得税負債 | 38,163 | | | 38,834 | |
非流動經營租賃負債 | 180,292 | | | 177,711 | |
其他非流動負債 | 437,015 | | | 400,518 | |
總負債 | 5,153,742 | | | 5,180,804 | |
| | | |
承付款和或有事項(見附註16) | | | |
| | | |
股東權益: | | | |
普通股,$1面值(480,000,000授權股份;323,337,912已發行股份) | 323,338 | | | 323,338 | |
額外實收資本 | 68,502 | | | 98,748 | |
留存收益 | 5,201,195 | | | 5,438,930 | |
累計其他綜合損失 | (839,131) | | | (840,143) | |
庫存股,按成本計算(151,362,724以及152,888,969分別為股票) | (4,687,509) | | | (4,734,777) | |
股東權益總額 | 66,395 | | | 286,096 | |
總負債和股東權益 | $ | 5,220,137 | | | $ | 5,466,900 | |
請參閲合併財務報表附註
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| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流: | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (181,544) | | | $ | 194,609 | | | $ | 241,811 | |
非持續經營所得的税後淨額 | (10,115) | | | (154,460) | | | (60,106) | |
重組付款 | (20,014) | | | (27,148) | | | (52,730) | |
對淨(虧損)收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
折舊攤銷 | 160,625 | | | 159,142 | | | 148,464 | |
信貸損失撥備 | 42,193 | | | 28,488 | | | 26,370 | |
基於股票的薪酬 | 17,476 | | | 23,149 | | | 21,042 | |
重組費用和資產減值 | 20,712 | | | 69,606 | | | 25,899 | |
債務費用攤銷 | 10,871 | | | 10,482 | | | 6,771 | |
商譽減值 | 198,169 | | | — | | | — | |
債務清償損失 | 36,987 | | | 6,623 | | | 7,964 | |
出售投資的收益 | (21,969) | | | — | | | — | |
業務出售虧損 | — | | | 17,683 | | | — | |
養老金計劃結算 | — | | | — | | | 31,329 | |
遞延税金撥備 | 14,885 | | | 4,931 | | | 64,065 | |
扣除收購/資產剝離後的營業資產和負債變化: | | | | | |
應收賬款和其他應收賬款增加 | (47,236) | | | (8,027) | | | (53,801) | |
應收財務賬款減少 | 70,505 | | | 29,171 | | | 38,453 | |
庫存的減少(增加) | 3,145 | | | (5,588) | | | (1,441) | |
其他流動資產和預付款增加 | (19,581) | | | (27,096) | | | (9,881) | |
應付賬款和應計負債增加(減少) | 94,851 | | | 22,081 | | | (4,368) | |
增加(減少)當期和非當期所得税 | 8,622 | | | (40,119) | | | (28,127) | |
預付帳單增加(減少) | 11,009 | | | (10,361) | | | (19,802) | |
| | | | | |
養卹金和退休人員醫療負債減少 | (36,009) | | | (37,469) | | | (40,941) | |
其他,淨額 | (13,698) | | | 2,914 | | | 11,597 | |
經營活動提供的現金淨額:持續經營 | 339,884 | | | 258,611 | | | 352,568 | |
經營活動提供的現金淨額(用於):非持續經營 | (37,912) | | | 9,272 | | | (7,916) | |
經營活動提供的淨現金 | 301,972 | | | 267,883 | | | 344,652 | |
投資活動的現金流: | | | | | |
資本支出 | (104,987) | | | (137,253) | | | (137,810) | |
購買投資證券 | (596,841) | | | (137,194) | | | (82,153) | |
投資證券的出售/到期日收益 | 576,536 | | | 108,548 | | | 175,866 | |
| | | | | |
應收貸款淨投資 | (4,174) | | | (15,676) | | | (1,773) | |
收購,扣除收購的現金後的淨額 | (6,608) | | | (22,100) | | | (10,484) | |
出售其他投資 | 58,248 | | | — | | | — | |
其他投資活動 | 4,636 | | | (8,905) | | | 8,168 | |
用於投資活動的現金淨額:持續經營 | (73,190) | | | (212,580) | | | (48,186) | |
投資活動提供的現金淨額(用於):非持續經營 | (2,502) | | | 670,130 | | | 334,532 | |
投資活動提供的淨現金(用於) | (75,692) | | | 457,550 | | | 286,346 | |
融資活動的現金流: | | | | | |
發行長期債券所得款項 | 916,544 | | | 389,986 | | | — | |
長期債務的本金支付 | (1,105,650) | | | (930,189) | | | (570,180) | |
清償債項的保費及費用 | (32,645) | | | (4,704) | | | (6,575) | |
支付給股東的股息 | (34,291) | | | (35,361) | | | (140,498) | |
客户在本行的存款增加 | 26,082 | | | 16,341 | | | 21,008 | |
普通股回購 | — | | | (105,000) | | | — | |
其他融資活動 | (5,411) | | | (1,372) | | | (49,166) | |
用於融資活動的淨現金 | (235,371) | | | (670,299) | | | (745,411) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 6,099 | | | 2,046 | | | (25,381) | |
(減少)現金和現金等價物增加 | (2,992) | | | 57,180 | | | (139,794) | |
期初現金及現金等價物 | 924,442 | | | 867,262 | | | 1,009,021 | |
期末現金和現金等價物 | 921,450 | | | 924,442 | | | 869,227 | |
非持續經營的現金和現金等價物減少 | — | | | — | | | 1,965 | |
期末持續經營的現金和現金等價物 | $ | 921,450 | | | $ | 924,442 | | | $ | 867,262 | |
| | | | | |
支付的現金利息 | $ | 151,857 | | | $ | 157,709 | | | $ | 171,120 | |
現金所得税支付,扣除退税後的淨額 | $ | 20,185 | | | $ | 27,109 | | | $ | 25,906 | |
請參閲合併財務報表附註
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| 擇優 股票 | | 偏好 股票 | | 普通股 | | 額外實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 庫存股 | | 總股本 |
2017年12月31日的餘額 | $ | 1 | | | $ | 441 | | | $ | 323,338 | | | $ | 138,367 | | | $ | 5,074,343 | | | $ | (794,940) | | | $ | (4,710,997) | | | $ | 30,553 | |
會計變更的累積影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | 104,026 | | | (116,233) | | | — | | | (12,207) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 241,811 | | | — | | | — | | | 241,811 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (37,788) | | | — | | | (37,788) | |
現金股利 | | | | | | | | | | | | | | | |
常見($0.75每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (140,466) | | | — | | | — | | | (140,466) | |
偏好 | — | | | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | — | | | (32) | |
普通股發行 | — | | | — | | | — | | | (37,030) | | | — | | | — | | | 35,959 | | | (1,071) | |
轉換為普通股 | — | | | (45) | | | — | | | (904) | | | — | | | — | | | 949 | | | — | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 21,042 | | | — | | | — | | | — | | | 21,042 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | 1 | | | 396 | | | 323,338 | | | 121,475 | | | 5,279,682 | | | (948,961) | | | (4,674,089) | | | 101,842 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 194,609 | | | — | | | — | | | 194,609 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 108,818 | | | — | | | 108,818 | |
現金股利 | | | | | | | | | | | | | | | |
常見($0.20每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,353) | | | — | | | — | | | (35,353) | |
偏好 | — | | | — | | | — | | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | (8) | |
普通股發行 | — | | | — | | | — | | | (43,062) | | | — | | | — | | | 41,378 | | | (1,684) | |
轉換為普通股 | — | | | (130) | | | — | | | (2,804) | | | — | | | — | | | 2,934 | | | — | |
優先股/優先股的贖回 | (1) | | | (266) | | | — | | | (10) | | | — | | | — | | | — | | | (277) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 23,149 | | | — | | | — | | | — | | | 23,149 | |
普通股回購 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (105,000) | | | (105,000) | |
2019年12月31日的餘額 | — | | | — | | | 323,338 | | | 98,748 | | | 5,438,930 | | | (840,143) | | | (4,734,777) | | | 286,096 | |
會計變更的累積影響 | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,900) | | | — | | | — | | | (21,900) | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (181,544) | | | — | | | — | | | (181,544) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,012 | | | — | | | 1,012 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股息(美元)0.20每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,291) | | | — | | | — | | | (34,291) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股發行 | — | | | — | | | — | | | (47,722) | | | — | | | — | | | 47,268 | | | (454) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | 17,476 | | | — | | | — | | | — | | | 17,476 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 323,338 | | | $ | 68,502 | | | $ | 5,201,195 | | | $ | (839,131) | | | $ | (4,687,509) | | | $ | 66,395 | |
請參閲合併財務報表附註
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
1. 重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的Pitney Bowes公司及其全資子公司(我們、我們、我們或公司)的合併財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。公司間交易和餘額已被沖銷。上一年度的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
於二零二零年第四季,吾等決定,根據其性質,某些歸類為經營活動現金流量的應收貸款現金流量應分類為投資活動現金流量內的應收貸款投資。會議還確定,之前在2019年和2018年按淨額報告的某些投資購買和到期日應按毛額報告。最後,之前報告的由於皮特尼·鮑斯銀行(本行)客户存款變化而產生的投資活動的現金流量已調整為融資活動的現金流量。我們已經確定,這些調整對之前發佈的財務報表並不重要。這些變化對我們之前報告的合併現金流量表在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度的淨影響如下所示。對我們之前發佈的2020年各年度至今中期中期簡明現金流量表的影響載於附註21,並將在我們提交的2021年Form 10-Q文件中進行修訂。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 | | |
| 正如之前報道的那樣 | | 調整數 | | 重新分類 | | 經修訂和重新分類 | | | | | | |
經營活動現金流 | | | | | | | | | | | | | |
信貸損失撥備 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 28,488 | | | $ | 28,488 | | | | | | | |
帳目和其他應收款的變動 | $ | 8,318 | | | $ | — | | | $ | (16,345) | | | $ | (8,027) | | | | | | | |
應收金融賬款的變動 | $ | 25,638 | | | $ | 15,676 | | | $ | (12,143) | | | $ | 29,171 | | | | | | | |
經營活動淨現金:持續經營 | $ | 242,935 | | | $ | 15,676 | | | $ | — | | | $ | 258,611 | | | | | | | |
經營活動淨現金 | $ | 252,207 | | | $ | 15,676 | | | $ | — | | | $ | 267,883 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
投資活動的現金流 | | | | | | | | | | | | | |
購買投資證券 | $ | (57,194) | | | $ | (80,000) | | | $ | — | | | $ | (137,194) | | | | | | | |
投資證券的出售/到期日收益 | $ | 108,548 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108,548 | | | | | | | |
短期和其他投資活動的淨變化 | $ | (78,814) | | | $ | 78,814 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
應收貸款淨投資 | $ | — | | | $ | (15,676) | | | $ | — | | | $ | (15,676) | | | | | | | |
客户在本行的存款 | $ | 16,341 | | | $ | (16,341) | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
其他投資活動 | $ | (10,091) | | | $ | 1,186 | | | $ | — | | | $ | (8,905) | | | | | | | |
投資活動淨現金:持續經營 | $ | (180,563) | | | $ | (32,017) | | | $ | — | | | $ | (212,580) | | | | | | | |
投資活動淨現金 | $ | 489,567 | | | $ | (32,017) | | | $ | — | | | $ | 457,550 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
融資活動的現金流 | | | | | | | | | | | | | |
客户在本行的存款 | $ | — | | | $ | 16,341 | | | $ | — | | | $ | 16,341 | | | | | | | |
融資活動的現金淨額 | $ | (686,640) | | | $ | 16,341 | | | $ | — | | | $ | (670,299) | | | | | | | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2018年12月31日的年度 |
| | | | | | | 正如之前報道的那樣 | | 調整數 | | 重新分類 | | 經修訂和重新分類 |
經營活動現金流 | | | | | | | | | | | | | |
信貸損失撥備 | | | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26,370 | | | $ | 26,370 | |
帳目和其他應收款的變動 | | | | | | | $ | (44,031) | | | $ | — | | | $ | (9,770) | | | $ | (53,801) | |
應收金融賬款的變動 | | | | | | | $ | 53,280 | | | $ | 1,773 | | | $ | (16,600) | | | $ | 38,453 | |
經營活動淨現金:持續經營 | | | | | | | $ | 350,795 | | | $ | 1,773 | | | $ | — | | | $ | 352,568 | |
經營活動淨現金 | | | | | | | $ | 342,879 | | | $ | 1,773 | | | $ | — | | | $ | 344,652 | |
| | | | | | | | | | | | | |
投資活動的現金流 | | | | | | | | | | | | | |
購買投資證券 | | | | | | | $ | (81,527) | | | $ | (626) | | | $ | — | | | $ | (82,153) | |
投資證券的出售/到期日收益 | | | | | | | $ | 175,820 | | | $ | 46 | | | $ | — | | | $ | 175,866 | |
短期和其他投資活動的淨變化 | | | | | | | $ | 11,838 | | | $ | (11,838) | | | $ | — | | | $ | — | |
應收貸款淨投資 | | | | | | | $ | — | | | $ | (1,773) | | | $ | — | | | $ | (1,773) | |
客户在本行的存款 | | | | | | | $ | 21,008 | | | $ | (21,008) | | | $ | — | | | $ | — | |
其他投資活動 | | | | | | | $ | (4,250) | | | $ | 12,418 | | | $ | — | | | $ | 8,168 | |
投資活動淨現金:持續經營 | | | | | | | $ | (25,405) | | | $ | (22,781) | | | $ | — | | | $ | (48,186) | |
投資活動淨現金 | | | | | | | $ | 309,127 | | | $ | (22,781) | | | $ | — | | | $ | 286,346 | |
| | | | | | | | | | | | | |
融資活動的現金流 | | | | | | | | | | | | | |
客户在本行的存款 | | | | | | | $ | — | | | $ | 21,008 | | | $ | — | | | $ | 21,008 | |
融資活動的現金淨額 | | | | | | | $ | (766,419) | | | $ | 21,008 | | | $ | — | | | $ | (745,411) | |
自2018年1月1日起,我們採用了ASU 2014-09,使用修改後的追溯法與客户簽訂合同獲得的收入,並確認了9在首次申請之日對留存收益進行累計影響調整。此外,在2018年,我們通過了ASU 2016-06,所得税:非庫存資產的實體內轉移,並確認了1美元3留存收益和ASU 2018-02年度的累計影響調整,將累積其他全面收入中的某些税收影響重新分類,累計影響調整為重新分類$116從AOCI到期初留存收益。
風險和不確定性
新冠肺炎對全球經濟和企業的影響繼續影響着我們開展業務的方式以及我們的經營業績、財務狀況和現金流。它對我們業務的影響仍然不可預測,因此,我們無法合理地估計新冠肺炎對我們的運營業績、財務狀況和現金流的全面影響。
我們評估了某些會計事項,這些會計事項需要在已知和預測的新冠肺炎未來影響的背景下使用估計、假設和考慮預測的財務信息。最大的影響是我們的信貸損失撥備(見下文2020年通過的會計公告)和商譽的賬面價值(見附註9)。實際結果可能與我們的估計和假設大不相同,可能會導致額外的減值或其他費用。
預算的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要使用影響資產、負債、收入、費用和附帶披露(包括或有資產和負債的披露)報告金額的估計和假設。這些估計和假設是基於管理層對當前事件、歷史經驗和編制財務報表時可獲得的其他信息的最佳瞭解。這些估計包括但不限於商譽和無形資產減值審查、遞延税項資產估值準備、所得税準備金、多要素安排的收入確認、養老金和其他退休後成本、壞賬和信貸損失準備、租賃資產的剩餘價值、長期資產和無形資產的使用年限、重組成本、購買價格對資產和資產的分配。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
在企業合併中獲得的負債、基於股票的補償費用和或有損失。實際結果可能與這些估計和假設不同。
現金等價物和投資
現金等價物包括在購買之日到期日為三個月或更短的有息投資。短期投資包括原始到期日超過三個月的投資,以及自報告日起剩餘到期日不到一年的投資。自報告日期起到期日超過一年的投資計入其他資產。
歸類為可供出售的投資證券以公允價值計入累計其他綜合收益(AOCI),扣除税項後未實現的持有損益計入累計其他綜合收益(AOCI)。購買溢價和折扣使用實際利息法在證券期限內攤銷。出售可供出售證券的損益在交易日使用特定的識別方法記錄。管理層有積極意願和能力持有至到期日的投資證券被歸類為持有至到期日,並按攤銷成本列賬。
應收賬款和其他應收賬款及壞賬撥備
應收賬款一般在發票開出之日後30天內到期。我們根據歷史損失經驗、應收賬款的年齡、特定的問題賬款和其他目前可獲得的信息為可疑賬款撥備。
應收賬款在所有催收努力耗盡且管理層認為賬款無法收回後,或當賬款逾期365天(如較早)時,將從撥備中註銷。我們認為,我們的應收賬款信用風險很低,因為我們客户的地域和行業多樣化,而且我們大多數客户的賬户餘額都很小。我們會不斷評估壞賬撥備是否足夠,並在有需要時作出調整。
截至2019年12月31日,應收賬款和其他應收款包括#美元。24年與出售某些業務相關的確認金額為700萬美元六較小的國際市場。作為正在進行的談判的結果,大約有$17截至2020年12月31日,這筆應收賬款中的1.8億美元重新歸類為其他資產。
財務應收賬款與信貸損失撥備
應收融資包括銷售型租賃、擔保貸款和無擔保循環貸款。銷售型租賃應收賬款和擔保貸款是向客户提供Pitney Bowes設備或租賃其他製造商設備的融資選擇,通常在以下期限內分期付款三至五年。無擔保貸款應收賬款包括提供給我們客户的循環信貸額度,用於郵資、用品和營運資金。這些循環信貸額度通常每月到期;然而,客户可以展期未償還餘額。應收金融賬款採用實際利息法確認利息。年費在所涵蓋的年度期間按比例確認,獲得客户的成本在發生時計入費用。
我們根據歷史損失經驗、我們投資組合的性質、可能影響客户支付能力的不利情況、當前狀況、合理和可支持的預測以及當前的經濟前景,為信貸損失提供撥備。我們不斷評估信貸損失撥備的充分性,並根據需要進行調整。
我們根據客户的信用質量和融資設備的類型建立信貸審批限額。我們停止對逾期120天以上的租賃應收賬款和逾期90天以上的無擔保貸款應收賬款進行融資收入確認。當客户的付款將賬户賬齡降低到逾期不到60天時,收入確認就會恢復。財務應收賬款在所有催收努力耗盡且管理層認為賬款無法收回後,從備抵中註銷。我們認為,我們的應收賬款信用風險很低,因為我們客户的地域和行業多樣化,而且我們大多數客户的賬户餘額都很小。
盤存
存貨以成本價或市場價中較低者為準。成本根據後進先出(LIFO)、先進先出(FIFO)或平均成本確定。在2020年12月31日和2019年12月31日,大約60庫存的%是在後進先出的基礎上確定的。
固定資產
財產、廠房和設備以及租賃設備按成本列報,並在其估計使用年限內主要採用直線折舊,這些估計使用年限如下50對於建築物來説,10至20數年用於建築改善,最高可達3數年的內部使用軟件開發成本,3至12機器和設備的使用年限和4至6幾年的設備租賃費。增加生產能力或延長資產壽命的重大改進被資本化,而維修和維護則在發生時計入費用。租賃改進按其估計使用年限或剩餘租賃期中較短的時間攤銷。全額折舊的資產保留在固定資產和累計折舊中,直到它們退出使用。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
無形資產
有限壽命的無形資產使用直線法在其估計使用年限內攤銷,最長可達10好多年了。
遞延成本
如果我們預計獲得合同的某些增量成本將在一年以上的時間內實現,則將這些成本資本化。這些成本主要涉及多年設備和全球電子商務合同的銷售佣金。如果預期續簽,並且續簽佣金與初始佣金不相稱,則攤銷的方式與合同履行期或更長時間內相關收入的時間一致。包括在其他資產中的2020年12月31日和2019年12月31日的未攤銷遞延成本為$40百萬美元和$26分別為百萬美元。截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,這些成本的攤銷費用為#美元。10百萬,$7百萬美元和$9分別為2000萬人。
收入確認
我們的收入來源多種多樣,包括銷售、租賃、融資和服務。某些交易是同時完成的,因此可以從多個來源產生收入。這些交易最常見的形式包括出售或不可取消的設備租賃、儀表服務和設備維護協議。為了確認收入,我們決定合同中的每項產品和服務是否應作為單獨的履約義務(會計單位)處理。對於包含多個履約義務的合同,交易價格基於相對獨立銷售價格(SSP)分配,SSP是我們單獨向客户銷售產品或服務的銷售價格範圍。SSP是在合同開始時為每個履約義務建立的,可以是可觀察到的價格或估計的價格。交易價格對各種履約義務的分配會影響收入確認的時間,但不會改變確認的總收入。更具體地説,與我們產品相關的收入確認如下:
商業服務
業務服務包括提供郵件處理服務、運輸訂閲解決方案、履行、遞送和退貨服務以及跨境解決方案。發貨訂閲解決方案的收入在合同期內按比例確認,因為客户在合同期內從這些服務中獲得同等利益。郵件處理服務、履行、遞送和退貨服務以及跨境解決方案的收入是根據處理或遞送的包裹或郵件數量(視服務類型而定)使用產出方法隨時間確認的,因為這種衡量標準最能反映在合同期內轉移給客户的貨物和服務的價值。當我們在交易中擔任委託人時,我們審查第三方關係並記錄收入,當我們作為客户和供應商之間的代理時,我們以淨額為基礎記錄收入。在確定我們是作為委託人還是代理人時,我們會考慮幾個因素,比如我們是客户的主要債務人,對定價有控制權,還是有庫存風險。
支助事務
支持服務收入包括我們的郵寄設備的維護、專業和訂閲服務以及我們的數字遞送服務的專業服務的收入。收入通過在獨立更換和續訂交易中收取的銷售價格分配給這些服務。維護和訂閲服務的收入在合同期內按比例確認,專業服務的收入在提供服務時確認。
融資
我們主要通過銷售型租賃和用於購買郵資和用品的循環信貸額度為我們的產品提供融資。融資收入還包括融資收入、滯納金和投資收入以及銀行的損益。我們使用實際利息法記錄租賃期內的融資收入。融資收入還包括與客户延長或續簽額外期限的銷售型租賃相關的金額。這些合同的收入按實際利息法在修改後的租賃期內確認。我們相信我們的銷售型租賃組合只包含正常的收款風險。
設備剩餘價值在租賃開始時使用管理層對租賃期結束時公允價值的最佳估計來確定。公允價值估計是根據歷史更新經驗、二手設備市場、競爭和技術變化確定的。我們每年評估剩餘價值,或在情況允許的情況下更快評估剩餘價值。被認為是“非臨時性”的估計剩餘價值的下降會立即被確認。估計未來剩餘價值的增加在設備顯著顯示之前不會被確認。
設備銷售
我們直接向客户和世界各地的分銷商(轉售商)銷售和租賃設備。分配給設備的收入基於獨立交易中的一系列可觀察到的銷售價格。根據銷售型租賃出售設備所得收入確認為對設備轉讓給客户的控制,自安裝產品發貨時和其他產品安裝或客户驗收時確認。直接銷售設備的收入是
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
確認為對設備的控制移交給客户,即自安裝產品交付時,以及其他產品安裝或客户驗收時。我們通常不提供任何退貨權利。
供應品
供應收入在交貨時確認。
租金
租賃收入包括不符合標準的郵寄設備的收入,這些設備將被計入銷售型租賃。根據協議條款,我們可以預開租金髮票。我們最初推遲了這些預付賬單,並在租賃期內以直線方式確認租金收入。在原始租賃期滿後為客户繼續使用設備提供融資所產生的收入確認為租賃收入。
運輸和裝卸
運輸和搬運成本確認為已發生的收入成本。
研發成本
研究和開發成本包括與研究和開發活動相關的工程成本,並在發生時計入費用。
重組費用
與重組行動相關的成本主要包括員工遣散費和其他離職成本。這些成本是在發生負債時確認的,這通常是在與受影響的員工溝通時確認的,而支付的金額既是可能的,也是可以合理估計的。遣散費應計以公司政策、歷史經驗和協商解決為基礎。
基於股票的薪酬
根據我們的股票獎勵計劃,我們主要發行限制性股票單位、非合格股票期權和績效股票單位。股票獎勵的薪酬支出以預期歸屬的獎勵的估計公允價值為基礎,並在必要的服務期內按比例確認。限制性股票單位的公允價值是根據授予日我們普通股的公允價值減去預期股息的現值來估計的。不合格股票期權的公允價值採用Black-Scholes估值模型確定,績效股票單位的公允價值採用蒙特卡羅模擬模型確定。我們認為這些估值技術和基本假設在估計股票獎勵的公允價值時是適當的。股票薪酬費用主要在銷售費用、一般費用和行政費用中確認。沒收是在授予時估計的,以確認那些預計將授予的獎勵的費用,並基於我們的歷史沒收比率。
退休計劃
定期淨收益成本包括當期服務成本、利息成本、計劃資產預期回報率和精算損益攤銷。精算損益產生於與先前假設和假設變化不同的實際結果。計劃資產的預期回報是基於對計劃資產的市場相關估值,其中計劃資產的實際回報和預期回報之間的差額是在五年內確認的。精算損益在扣除税項後的其他全面收益中確認,並主要在計劃參與者的預期壽命內攤銷福利成本。養老金和其他退休後福利計劃的資金狀況在合併資產負債表中得到確認。
減值審查
只要發生事件或環境變化表明賬面金額可能無法完全收回,長期資產和有限壽命無形資產就會被審查減值。資產的使用和最終處置預期產生的預計未貼現未來現金流與資產的賬面價值進行比較。該資產的公允價值乃根據概率加權預期現金流估計而釐定,該估計乃根據我們的長期業務計劃及歷史經驗、市場報價(如有)及評估(視乎情況而定)而釐定。如果估計的未貼現現金流量低於資產的賬面價值,則計入減值費用,以將資產的賬面價值降至其公允價值。
如果情況表明可能存在減值,商譽將在第四季度或更早的時候在報告單位層面每年進行減值測試。商譽減值測試確定每個報告單位的公允價值,並將其與報告單位的賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值低於賬面價值,則確認減值損失作為差額,但不得超過商譽的賬面價值。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
衍生工具
在正常的業務過程中,我們會受到外幣匯率和利率變化的影響。我們通過遵循既定的風險管理政策和程序(包括使用衍生品)來限制這些風險。我們使用衍生工具來限制貨幣匯率波動對財務業績的影響,並管理相關的債務成本。我們不會將衍生品用於交易或投機目的。
衍生工具按公允價值計量,並在綜合資產負債表中報告為資產和負債(如適用)。公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途、由此產生的指定以及該工具在抵消其旨在對衝的風險方面的有效性。要符合套期保值的資格,衍生品必須高度有效地抵消為對衝目的而指定的風險。對衝關係必須在一開始就正式記錄下來,詳細説明對衝的特定風險管理目標和策略。對衝關係的有效性是在回顧和預期的基礎上進行評估的。
衍生工具的使用使我們面臨交易對手信用風險。為了減輕此類風險,我們只與符合嚴格信貸要求的金融機構簽訂協議。我們定期審查我們的信用敞口和交易對手的信譽。我們沒有看到衍生品交易對手的信譽發生實質性變化。
所得税
我們確認遞延税項資產和負債可歸因於資產和負債的賬面金額與各自税基之間的差異而產生的未來税收後果。遞延税項資產和負債採用預計將適用於預計收回或結算這些臨時差額的年度的應納税所得額的制定税率來計量。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括該變動頒佈日期在內的期間的收入中確認。當遞延税項資產很可能無法變現時,會提供估值津貼。在估計估值免税額的必要性及數額時,我們會考慮每個司法管轄區的所有現有證據,包括歷史經營業績、對未來應課税收入的估計,以及持續税務籌劃策略的可行性。當獲得新的信息時,我們通過所得税費用調整估值津貼,這將改變我們對最終將變現的遞延税項資產金額的確定。
每股收益
每股基本收益是根據本年度已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益是根據本年度已發行普通股的加權平均數加上普通股等價物的稀釋效應來計算的。
非美國貨幣金額的換算
一般來説,我們對外業務的本位幣是當地貨幣。在美國以外經營的子公司的資產和負債按期末的有效匯率換算,收入和費用按期內的平均月率換算。遞延折算損益淨額計入累計其他綜合收益的組成部分。
或有損失
在正常的業務過程中,我們經常是一些懸而未決和受到威脅的法律行動的被告或當事人。每季度,我們都會審查每一件重要事項的狀況,並評估潛在的財務風險。如果任何索賠或法律訴訟的潛在損失被認為是可能的,並且可以合理地估計,我們就估計損失確定責任。評估每一項索賠或法律行動的最終結果以及確定潛在的財務風險需要作出重大判斷。對索賠或法律行動潛在責任的估計僅基於當時可獲得的信息。隨着獲得更多信息,我們可能會修改我們的估計,這些修改可能會對我們的運營結果和財務狀況產生實質性影響。律師費在發生時計入費用。
新會計公告
新會計公告--2020年採用的準則
自2020年1月1日起,我們採用了會計準則更新(ASU)2016-13,金融工具--信貸損失。ASU適用於以攤銷成本計量的金融資產,包括金融應收賬款、貿易應收賬款和其他應收賬款,以及分類為可供出售和持有至到期的債務證券投資。ASU取代了目前的已發生損失減值模型,該模型在滿足一個可能的門檻時,要求在金融資產產生或購買時立即確認終身預期的信貸損失,從而確認損失。評估信用損失的模型需要基於歷史損失經驗、當前狀況、合理和可支持的預測以及當前的經濟前景。新冠肺炎對中國經濟的影響
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
全球企業和經濟導致衰退狀況、拖欠率和企業破產的可能性增加。
我們採用了這一標準,採用了修正的追溯過渡法,並對留存收益進行了累積效應調整。採用該標準導致應收賬款信貸損失準備增加#美元。15應收賬款信貸損失撥備為600萬美元,應收賬款信貸損失撥備為1美元。10100萬美元,留存收益淨減少#美元22百萬該標準的採用並未對我們的可供出售投資組合產生實質性影響。
新會計公告--尚未採用的準則
2019年12月,FASB發佈了ASU 2019-12,簡化所得税的核算。亞利桑那州立大學通過刪除一般原則的某些例外,簡化了所得税的會計核算,並澄清和修訂了現有的指導方針。該準則將於2021年1月1日生效,不會對我們的合併財務報表產生實質性影響。
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU的目的是為美國GAAP關於合同修改和對衝會計的指導提供臨時的可選權宜之計和例外,以減輕與預期的市場從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率過渡相關的財務報告負擔。向新的參考利率過渡將需要修改某些合同,而ASU的目的是減輕這一過渡的影響。亞利桑那州立大學提供的住宿自2020年3月12日至2022年12月31日有效,並可在該時間範圍內的任何過渡期開始時申請。我們目前正在評估這一標準將對我們的合併財務報表產生的影響。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
2. 營業收入
分類收入
以下表格按確認來源和時間對我們的收入進行了彙總:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 全球電子商務 | 度假酒店服務 | SendTech解決方案 | 來自產品和服務的收入 | 租賃交易和融資收入 | 綜合總收入 |
來自產品和服務的收入 | | | | | | |
商業服務 | $ | 1,618,897 | | $ | 521,212 | | $ | 51,197 | | $ | 2,191,306 | | $ | — | | $ | 2,191,306 | |
支助事務 | — | | — | | 473,292 | | 473,292 | | — | | 473,292 | |
融資 | — | | — | | — | | — | | 341,034 | | 341,034 | |
設備銷售 | — | | — | | 74,660 | | 74,660 | | 240,222 | | 314,882 | |
供應品 | — | | — | | 159,282 | | 159,282 | | — | | 159,282 | |
租金 | — | | — | | — | | — | | 74,279 | | 74,279 | |
小計 | 1,618,897 | | 521,212 | | 758,431 | | 2,898,540 | | $ | 655,535 | | $ | 3,554,075 | |
| | | | | | |
租賃交易和融資收入 | | | | | | |
融資 | — | | — | | 341,034 | | 341,034 | | | |
設備銷售 | — | | — | | 240,222 | | 240,222 | | | |
租金 | — | | — | | 74,279 | | 74,279 | | | |
*總收入* | $ | 1,618,897 | | $ | 521,212 | | $ | 1,413,966 | | $ | 3,554,075 | | | |
| | | | | | |
確認產品和服務收入的時間安排 | | | | |
在某個時間點傳輸的產品/服務 | $ | — | | $ | — | | $ | 293,648 | | $ | 293,648 | | | |
隨時間推移轉移的產品/服務 | 1,618,897 | | 521,212 | | 464,783 | | 2,604,892 | | | |
*總計 | $ | 1,618,897 | | $ | 521,212 | | $ | 758,431 | | $ | 2,898,540 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 全球電子商務 | 度假酒店服務 | SendTech解決方案 | 來自產品和服務的收入 | 租賃交易和融資收入 | 綜合總收入 |
來自產品和服務的收入 | | | | | | |
商業服務 | $ | 1,151,510 | | $ | 529,588 | | $ | 29,703 | | $ | 1,710,801 | | $ | — | | $ | 1,710,801 | |
支助事務 | — | | — | | 506,187 | | 506,187 | | — | | 506,187 | |
融資 | — | | — | | — | | — | | 368,090 | | 368,090 | |
設備銷售 | — | | — | | 80,562 | | 80,562 | | 271,542 | | 352,104 | |
供應品 | — | | — | | 187,287 | | 187,287 | | — | | 187,287 | |
租金 | — | | — | | — | | — | | 80,656 | | 80,656 | |
小計 | 1,151,510 | | 529,588 | | 803,739 | | 2,484,837 | | $ | 720,288 | | $ | 3,205,125 | |
| | | | | | |
租賃交易和融資收入 | | | | | | |
融資 | — | | — | | 368,090 | | 368,090 | | | |
設備銷售 | — | | — | | 271,542 | | 271,542 | | | |
租金 | — | | — | | 80,656 | | 80,656 | | | |
*總收入* | $ | 1,151,510 | | $ | 529,588 | | $ | 1,524,027 | | $ | 3,205,125 | | | |
| | | | | | |
確認產品和服務收入的時間安排 | | | | |
在某個時間點傳輸的產品/服務 | $ | — | | $ | — | | $ | 334,046 | | $ | 334,046 | | | |
隨時間推移轉移的產品/服務 | 1,151,510 | | 529,588 | | 469,693 | | 2,150,791 | | | |
*總計 | $ | 1,151,510 | | $ | 529,588 | | $ | 803,739 | | $ | 2,484,837 | | | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| 全球電子商務 | 度假酒店服務 | SendTech解決方案 | 來自產品和服務的收入 | 租賃交易和融資收入 | 綜合總收入 |
來自產品和服務的收入 | | | | | | |
商業服務 | $ | 1,022,862 | | $ | 515,795 | | $ | 27,813 | | $ | 1,566,470 | | $ | — | | $ | 1,566,470 | |
支助事務 | — | | — | | 552,472 | | 552,472 | | — | | 552,472 | |
融資 | — | | — | | — | | — | | 394,557 | | 394,557 | |
設備銷售 | — | | — | | 88,616 | | 88,616 | | 307,036 | | 395,652 | |
供應品 | — | | — | | 218,304 | | 218,304 | | — | | 218,304 | |
租金 | — | | — | | — | | — | | 84,067 | | 84,067 | |
小計 | 1,022,862 | | 515,795 | | 887,205 | | 2,425,862 | | $ | 785,660 | | $ | 3,211,522 | |
| | | | | | |
租賃交易和融資收入 | | | | | | |
融資 | — | | — | | 394,557 | | 394,557 | | | |
設備銷售 | — | | — | | 307,036 | | 307,036 | | | |
租金 | — | | — | | 84,067 | | 84,067 | | | |
*總收入* | $ | 1,022,862 | | $ | 515,795 | | $ | 1,672,865 | | $ | 3,211,522 | | | |
| | | | | | |
確認產品和服務收入的時間安排 | | | | |
在某個時間點傳輸的產品/服務 | $ | — | | $ | — | | $ | 386,844 | | $ | 386,844 | | | |
隨時間推移轉移的產品/服務 | 1,022,862 | | 515,795 | | 500,361 | | 2,039,018 | | | |
*總計 | $ | 1,022,862 | | $ | 515,795 | | $ | 887,205 | | $ | 2,425,862 | | | |
我們對產品和服務收入的履約義務如下:
業務服務包括提供郵件處理服務、運輸訂閲解決方案、履行、遞送和退貨服務以及跨境解決方案。發貨訂閲解決方案的收入在合同期內按比例確認,因為客户在合同期內從這些服務中獲得同等利益。郵件處理服務、履行、遞送和退貨服務以及跨境解決方案的收入是根據處理或遞送的包裹或郵件數量(視服務類型而定)使用產出方法隨時間確認的,因為這種衡量標準最能反映在合同期內轉移給客户的貨物和服務的價值。這些服務的合同條款範圍為一至五年之後是年度續約期。
支持服務包括為我們的郵寄設備提供維護、專業和訂閲服務,以及為我們的數字投遞服務提供專業服務。合同條款範圍為一至五年,視相關設備租賃合同的期限而定。維護和訂閲服務的收入在合同期內按比例確認,專業服務的收入在提供服務時確認。
設備銷售一般包括郵寄和運輸設備的銷售,不包括銷售型租賃。我們在交付自行安裝的設備和驗收或安裝其他設備時確認收入。我們提供設備無缺陷且符合規定規格的保修。保修不被視為單獨的履約義務。
供應收入在交貨時確認。
租賃交易和融資收入包括銷售型和經營性租賃收入、融資收入、滯納金和投資收入、銀行損益。
從與客户的合同中預付賬單
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表位置 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 | | 增加/(減少) |
預付帳單,現行 | 預付賬單 | | $ | 106,498 | | | $ | 92,464 | | | $ | 14,034 | |
預付帳單,非流動 | 其他非流動負債 | | $ | 1,277 | | | $ | 1,245 | | | $ | 32 | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
當現金付款在我們業績之前到期時,預付賬單就會被記錄下來。收入在合同期內按比例確認。預付費項目主要涉及郵寄設備的支持服務。期內確認的收入包括#美元。92期初的百萬預付帳單。預付賬單,目前為2020年12月31日和2019年12月31日,還包括$8百萬美元和$9分別來自租賃交易的100萬美元。
未來履約義務
未來的業績義務包括與我們的租賃合同捆綁在一起的收入流,主要是維護和訂閲服務。分配給未來履約義務的交易價格將確認如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023-2025 | | 總計 |
SendTech解決方案 | $ | 278,159 | | | $ | 210,656 | | | $ | 226,267 | | | $ | 715,082 | |
上表不包括條款少於以下的合同項下履約義務的收入。12個月或履行義務的收入,其中收入是根據應向客户開出的金額確認的。
3. 段信息
我們可報告的部門包括全球電子商務、PResort Services和SendTech Solutions。全球電子商務和PResort Services組成了商務服務報告小組。每個可報告部門的主要產品和服務如下:
全球電子商務:包括國內包裹服務、跨境解決方案和數字遞送服務的收入和相關費用。
度假酒店服務:包括來自分揀服務的收入和相關費用,以使大量頭等郵件、營銷郵件和裝訂和包裹郵件(營銷郵件平面和裝訂印刷品)符合資格享受郵政工作共享折扣。
SendTech解決方案:包括來自物理和數字郵寄和運輸技術解決方案的收入和相關費用,
融資、服務、用品和其他應用程序,幫助簡化和節省信件、包裹的發送、跟蹤和接收
還有平底鞋。
管理層使用部門息税前收益(EBIT)衡量部門的盈利能力和業績。分部息税前利潤是通過從分部收入中減去分部應佔的相關成本和費用來計算的。分部息税前利潤不包括利息、税項、一般公司費用、重組費用、資產減值費用和其他未分配給特定業務分部的項目。管理層認為,它為投資者提供了一種有用的衡量經營業績和企業潛在趨勢的指標。分部息税前利潤可能不能反映我們的整體綜合業績,因此,應該與我們的綜合經營業績一起閲讀。下表提供了有關我們的可報告部門以及部門息税前利潤與淨(虧損)收入的對賬信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
全球電子商務 | $ | 1,618,897 | | | $ | 1,151,510 | | | $ | 1,022,862 | |
度假酒店服務 | 521,212 | | | 529,588 | | | 515,795 | |
商務服務 | 2,140,109 | | | 1,681,098 | | | 1,538,657 | |
SendTech解決方案 | 1,413,966 | | | 1,524,027 | | | 1,672,865 | |
總收入 | $ | 3,554,075 | | | $ | 3,205,125 | | | $ | 3,211,522 | |
| | | | | |
地理數據: | | | | | |
美國 | $ | 3,112,285 | | | $ | 2,745,928 | | | $ | 2,679,300 | |
美國境外 | 441,790 | | | 459,197 | | | 532,222 | |
總收入 | $ | 3,554,075 | | | $ | 3,205,125 | | | $ | 3,211,522 | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EBIT |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
全球電子商務 | $ | (82,894) | | | $ | (70,146) | | | $ | (32,379) | |
度假酒店服務 | 55,799 | | | 70,693 | | | 73,768 | |
商務服務 | (27,095) | | | 547 | | | 41,389 | |
SendTech解決方案 | 441,085 | | | 490,322 | | | 558,959 | |
部門息税前利潤合計 | 413,990 | | | 490,869 | | | 600,348 | |
對帳項目: | | | | | |
淨利息,淨額 | (153,915) | | | (155,558) | | | (159,757) | |
未分配的公司費用 | (200,406) | | | (211,529) | | | (185,919) | |
重組費用和資產減值 | (20,712) | | | (69,606) | | | (25,899) | |
商譽減值 | (198,169) | | | — | | | — | |
債務清償損失 | (36,987) | | | (6,623) | | | (7,964) | |
出售股權投資的收益 | 11,908 | | | — | | | — | |
養老金結算 | — | | | — | | | (31,329) | |
業務出售虧損 | — | | | (17,683) | | | — | |
交易成本 | (641) | | | (2,728) | | | (1,359) | |
(撥備)所得税優惠 | (6,727) | | | 13,007 | | | (6,416) | |
持續經營收入(虧損) | (191,659) | | | 40,149 | | | 181,705 | |
非持續經營所得的税後淨額 | 10,115 | | | 154,460 | | | 60,106 | |
淨(虧損)收入 | $ | (181,544) | | | $ | 194,609 | | | $ | 241,811 | |
在截至2020年12月31日的一年中,我們獲得了$172000萬與2019年10月的惡意軟件攻擊有關,其中一部分已記錄到業務部門並反映在部門息税前利潤(EBIT)中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 折舊攤銷 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
全球電子商務 | $ | 69,676 | | | $ | 68,385 | | | $ | 61,046 | |
度假酒店服務 | 31,769 | | | 29,440 | | | 26,838 | |
商務服務 | 101,445 | | | 97,825 | | | 87,884 | |
SendTech解決方案 | 34,316 | | | 39,758 | | | 39,104 | |
可報告細分市場的合計 | 135,761 | | | 137,583 | | | 126,988 | |
公司 | 24,864 | | | 21,559 | | | 21,476 | |
折舊及攤銷總額 | $ | 160,625 | | | $ | 159,142 | | | $ | 148,464 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資本支出 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
全球電子商務 | $ | 46,427 | | | $ | 53,374 | | | $ | 46,073 | |
度假酒店服務 | 15,795 | | | 27,394 | | | 42,531 | |
商務服務 | 62,222 | | | 80,768 | | | 88,604 | |
SendTech解決方案 | 28,823 | | | 32,276 | | | 24,648 | |
可報告細分市場的合計 | 91,045 | | | 113,044 | | | 113,252 | |
公司 | 13,942 | | | 24,209 | | | 24,558 | |
資本支出總額 | $ | 104,987 | | | $ | 137,253 | | | $ | 137,810 | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產 |
| 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
全球電子商務 | $ | 994,554 | | | $ | 1,102,313 | | | $ | 1,023,732 | |
度假酒店服務 | 523,690 | | | 524,817 | | | 431,512 | |
商務服務 | 1,518,244 | | | 1,627,130 | | | 1,455,244 | |
SendTech解決方案 | 2,065,393 | | | 2,152,734 | | | 2,325,797 | |
可報告細分市場的合計 | 3,583,637 | | | 3,779,864 | | | 3,781,041 | |
現金和現金等價物 | 921,450 | | | 924,442 | | | 867,262 | |
短期投資 | 18,974 | | | 115,879 | | | 59,391 | |
非持續經營的資產 | — | | | 17,229 | | | 602,823 | |
長期投資 | 364,212 | | | 238,882 | | | 269,374 | |
| | | | | |
其他公司資產 | 331,864 | | | 390,604 | | | 358,528 | |
合併資產 | $ | 5,220,137 | | | $ | 5,466,900 | | | $ | 5,938,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| | | | | |
可識別的長期資產: | | | | | |
美國 | $ | 613,990 | | | $ | 596,694 | | | $ | 577,260 | |
美國境外 | 17,641 | | | 21,460 | | | 20,023 | |
總計 | $ | 631,631 | | | $ | 618,154 | | | $ | 597,283 | |
4. 停產運營
非持續業務包括2019年出售的軟件解決方案業務(澳大利亞的軟件業務除外,該業務於2020年1月關閉)和2018年出售的Production Mail業務的經營業績。截至2019年12月31日的非持續運營資產和非持續運營負債包括澳大利亞軟件業務的資產和負債。
停產精選財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 軟件解決方案 | | 製作郵件 | | 總計 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
銷售損益 | $ | 7,972 | | | $ | (167) | | | $ | 7,805 | |
| | | | | |
税收優惠 | | | | | (2,310) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | | | | $ | 10,115 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 軟件解決方案 | | 製作郵件 | | 總計 |
營業收入 | $ | 272,565 | | | $ | — | | | $ | 272,565 | |
| | | | | |
非持續經營的收益(虧損) | $ | 22,160 | | | $ | (663) | | | $ | 21,497 | |
銷售損益 | 195,957 | | | (14,644) | | | 181,313 | |
非持續經營的税前收益(虧損) | $ | 218,117 | | | $ | (15,307) | | | 202,810 | |
税收撥備 | | | | | 48,350 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | | | | $ | 154,460 | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日的年度 |
| 軟件解決方案 | | 製作郵件 | | 總計 |
營業收入 | $ | 340,855 | | | $ | 211,542 | | | $ | 552,397 | |
| | | | | |
非持續經營收益 | $ | 49,587 | | | $ | 18,952 | | | $ | 68,539 | |
銷售收益 | — | | | 60,611 | | | 60,611 | |
非持續經營的税前收入 | $ | 49,587 | | | $ | 79,563 | | | 129,150 | |
税收撥備 | | | | | 69,044 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | | | | $ | 60,106 | |
5. 每股收益(EPS)
基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下。由於四捨五入,每股收益金額之和可能不等於總數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | |
持續經營收入(虧損) | $ | (191,659) | | | $ | 40,149 | | | $ | 181,705 | |
非持續經營所得的税後淨額 | 10,115 | | | 154,460 | | | 60,106 | |
淨(虧損)收入(稀釋每股收益的分子) | (181,544) | | | 194,609 | | | 241,811 | |
減去:優先股股息 | — | | | 8 | | | 32 | |
(虧損)普通股股東應佔收入(基本每股收益的分子) | $ | (181,544) | | | $ | 194,601 | | | $ | 241,779 | |
分母: | | | | | |
基本每股收益中使用的加權平均股份 | 171,519 | | | 176,251 | | | 187,277 | |
普通股等價物的稀釋效應(1) | — | | | 1,198 | | | 1,105 | |
稀釋每股收益中使用的加權平均股份 | 171,519 | | | 177,449 | | | 188,382 | |
每股基本(虧損)收益: | | | | | |
持續運營 | $ | (1.12) | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.97 | |
停產經營 | 0.06 | | | 0.88 | | | 0.32 | |
淨(虧損)收入 | $ | (1.06) | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.29 | |
稀釋(虧損)每股收益: | | | | | |
持續運營 | $ | (1.12) | | | $ | 0.23 | | | $ | 0.96 | |
停產經營 | 0.06 | | | 0.87 | | | 0.32 | |
淨(虧損)收入 | $ | (1.06) | | | $ | 1.10 | | | $ | 1.28 | |
| | | | | |
普通股等價物不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們的影響將是反稀釋的: | 11,626 | | | 15,751 | | | 12,089 | |
(1)由於截至2020年12月31日的年度淨虧損,普通股等價物2,483股票被排除在稀釋後每股收益的計算之外,因為這將是反稀釋的影響。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
6. 盤存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
原料 | $ | 16,570 | | | $ | 13,514 | |
供應品和服務部件 | 24,061 | | | 21,840 | |
成品 | 30,849 | | | 36,969 | |
*按FIFO成本計算庫存,淨額 | 71,480 | | | 72,323 | |
先進先出成本超過後進先出成本 | (5,635) | | | (4,072) | |
**總庫存,淨額 | $ | 65,845 | | | $ | 68,251 | |
7. 融資資產和出租人經營租賃
金融資產
應收金融賬款包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 北美 | | 國際 | | 總計 | | 北美 | | 國際 | | 總計 |
銷售型租賃應收賬款 | | | | | | | | | | | |
金融應收賬款毛額 | $ | 994,985 | | | $ | 211,944 | | | $ | 1,206,929 | | | $ | 1,055,852 | | | $ | 224,202 | | | $ | 1,280,054 | |
無擔保殘值 | 36,405 | | | 12,140 | | | 48,545 | | | 41,934 | | | 11,789 | | | 53,723 | |
非勞動收入 | (275,359) | | | (61,686) | | | (337,045) | | | (319,281) | | | (65,888) | | | (385,169) | |
信貸損失撥備 | (22,917) | | | (6,006) | | | (28,923) | | | (10,920) | | | (2,085) | | | (13,005) | |
銷售型租賃應收賬款淨投資 | 733,114 | | | 156,392 | | | 889,506 | | | 767,585 | | | 168,018 | | | 935,603 | |
應收貸款 | | | | | | | | | | | |
應收貸款 | 268,690 | | | 22,092 | | | 290,782 | | | 298,247 | | | 27,926 | | | 326,173 | |
信貸損失撥備 | (6,484) | | | (462) | | | (6,946) | | | (5,906) | | | (740) | | | (6,646) | |
應收貸款淨投資 | 262,206 | | | 21,630 | | | 283,836 | | | 292,341 | | | 27,186 | | | 319,527 | |
應收財務淨投資 | $ | 995,320 | | | $ | 178,022 | | | $ | 1,173,342 | | | $ | 1,059,926 | | | $ | 195,204 | | | $ | 1,255,130 | |
截至2020年12月31日的金融應收賬款到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售型租賃應收賬款 | | 應收借款 |
| 北美 | | 國際 | | 總計 | | 北美 | | 國際 | | 總計 |
2021 | $ | 397,662 | | | $ | 82,625 | | | $ | 480,287 | | | $ | 228,274 | | | $ | 22,092 | | | $ | 250,366 | |
2022 | 287,397 | | | 60,501 | | | 347,898 | | | 14,455 | | | — | | | 14,455 | |
2023 | 185,401 | | | 38,753 | | | 224,154 | | | 8,584 | | | — | | | 8,584 | |
2024 | 92,183 | | | 20,607 | | | 112,790 | | | 8,420 | | | — | | | 8,420 | |
2025 | 30,488 | | | 7,661 | | | 38,149 | | | 7,903 | | | — | | | 7,903 | |
此後 | 1,854 | | | 1,797 | | | 3,651 | | | 1,054 | | | — | | | 1,054 | |
總計 | $ | 994,985 | | | $ | 211,944 | | | $ | 1,206,929 | | | $ | 268,690 | | | $ | 22,092 | | | $ | 290,782 | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
信貸損失準備
應收賬款信貸損失準備的活動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 銷售型租賃應收賬款 | | 應收借款 | | |
| 北 美國 | | 國際 | | 北 美國 | | 國際 | | 總計 |
2017年12月31日的餘額 | $ | 7,721 | | | $ | 2,794 | | | $ | 7,098 | | | $ | 1,020 | | | $ | 18,633 | |
從費用中扣除的金額 | 7,928 | | | 1,315 | | | 6,825 | | | 532 | | | 16,600 | |
核銷 | (5,753) | | | (1,909) | | | (14,467) | | | (733) | | | (22,862) | |
恢復 | 1,572 | | | 285 | | | 7,349 | | | 15 | | | 9,221 | |
其他 | (1,215) | | | (130) | | | (28) | | | 3 | | | (1,370) | |
2018年12月31日的餘額 | 10,253 | | | 2,355 | | | 6,777 | | | 837 | | | 20,222 | |
從費用中扣除的金額 | 5,672 | | | 1,157 | | | 4,746 | | | 569 | | | 12,144 | |
核銷 | (6,971) | | | (1,505) | | | (8,971) | | | (849) | | | (18,296) | |
恢復 | 1,717 | | | 181 | | | 3,519 | | | 9 | | | 5,426 | |
其他 | 249 | | | (103) | | | (165) | | | 174 | | | 155 | |
2019年12月31日的餘額 | 10,920 | | | 2,085 | | | 5,906 | | | 740 | | | 19,651 | |
會計變更的累積影響 | 9,271 | | | 1,750 | | | (1,116) | | | (402) | | | 9,503 | |
從費用中扣除的金額 | 10,789 | | | 2,902 | | | 8,158 | | | 555 | | | 22,404 | |
核銷 | (7,609) | | | (1,068) | | | (9,955) | | | (551) | | | (19,183) | |
恢復 | 2,070 | | | 194 | | | 3,474 | | | 4 | | | 5,742 | |
| | | | | | | | | |
其他 | (2,524) | | | 143 | | | 17 | | | 116 | | | (2,248) | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 22,917 | | | $ | 6,006 | | | $ | 6,484 | | | $ | 462 | | | $ | 35,869 | |
應收賬款的賬齡
應收金融賬款毛額賬齡如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 銷售型租賃應收賬款 | | 應收借款 | | |
| 北 美國 | | 國際 | | 北 美國 | | 國際 | | 總計 |
逾期金額0-90天 | $ | 972,266 | | | $ | 208,968 | | | $ | 264,484 | | | $ | 21,932 | | | $ | 1,467,650 | |
逾期金額>90天 | 22,719 | | | 2,976 | | | 4,206 | | | 160 | | | 30,061 | |
總計 | $ | 994,985 | | | $ | 211,944 | | | $ | 268,690 | | | $ | 22,092 | | | $ | 1,497,711 | |
逾期金額>90天 | | | | | | | | | |
仍在累積利息 | $ | 5,128 | | | $ | 463 | | | $ | 1,797 | | | $ | 59 | | | $ | 7,447 | |
不應計利息 | 17,591 | | | 2,513 | | | 2,409 | | | 101 | | | 22,614 | |
總計 | $ | 22,719 | | | $ | 2,976 | | | $ | 4,206 | | | $ | 160 | | | $ | 30,061 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 銷售型租賃應收賬款 | | 應收借款 | | |
| 北 美國 | | 國際 | | 北 美國 | | 國際 | | 總計 |
逾期金額0-90天 | $ | 1,032,912 | | | $ | 220,819 | | | $ | 294,001 | | | $ | 27,697 | | | $ | 1,575,429 | |
逾期金額>90天 | 22,940 | | | 3,383 | | | 4,246 | | | 229 | | | 30,798 | |
總計 | $ | 1,055,852 | | | $ | 224,202 | | | $ | 298,247 | | | $ | 27,926 | | | $ | 1,606,227 | |
逾期金額>90天 | | | | | | | | | |
仍在累積利息 | $ | 4,835 | | | $ | 1,081 | | | $ | 2,094 | | | $ | 121 | | | $ | 8,131 | |
不應計利息 | 18,105 | | | 2,302 | | | 2,152 | | | 108 | | | 22,667 | |
總計 | $ | 22,940 | | | $ | 3,383 | | | $ | 4,246 | | | $ | 229 | | | $ | 30,798 | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
信用質量
向新客户和現有客户提供信用和管理信用額度時,使用客户的信用評分(如果有)和對其財務狀況和付款歷史的詳細人工審查相結合的方式,或者對某些小額申請使用自動流程。一旦授予信用,客户的付款表現將通過自動收款流程進行管理,並在賬户拖欠時得到直接跟進。我們擁有強大的自動化收集和廣泛的投資組合管理流程,以確保我們的全球戰略得到執行,收集資源得到適當分配,並根據需要實施增強的工具和流程。
我們使用第三方每季度使用商業信用評分對北美投資組合的大部分進行評分。相對得分是根據幾個因素確定的,包括財務信息、支付歷史、公司類型和所有權結構。某些賬户不計分;然而,沒有計分並不意味着信用質量差。風險程度(低、中、高)是指賬户在未來12個月內可能違約的相對風險。
•低風險賬户是信用評分非常好的公司,被認為接近最高水平。30佔所有商業借款人的%。
•中等風險賬户是指信用評分從中等到良好的公司,被認為接近於中等水平。40佔所有商業借款人的%。
•高風險賬户是指信用評分較低、拖欠或有違約風險的公司,被認為接近底部。30佔所有商業借款人的%。
下表顯示了根據每一類賬户的相對分數,按相對風險類別和起源年份分列的應收賬款毛餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 銷售類型租賃應收款 | | 應收借款 | | 總計 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | |
低 | $ | 256,573 | | | $ | 228,344 | | | $ | 165,244 | | | $ | 87,346 | | | $ | 30,518 | | | $ | 12,249 | | | $ | 192,971 | | | $ | 973,245 | |
5~6成熟 | 50,785 | | | 49,946 | | | 37,168 | | | 21,388 | | | 6,470 | | | 2,375 | | | 61,625 | | | 229,757 | |
高 | 6,182 | | | 5,396 | | | 3,782 | | | 1,974 | | | 1,051 | | | 143 | | | 4,518 | | | 23,046 | |
未評分 | 80,854 | | | 77,362 | | | 48,704 | | | 24,291 | | | 7,813 | | | 971 | | | 31,668 | | | 271,663 | |
總計 | $ | 394,394 | | | $ | 361,048 | | | $ | 254,898 | | | $ | 134,999 | | | $ | 45,852 | | | $ | 15,738 | | | $ | 290,782 | | | $ | 1,497,711 | |
以上未計分金額的大部分都在我們的國際投資組合內。我們不使用第三方對我們的國際投資組合進行評分,因為考慮到這是一個本地化的過程,而且沒有一個覆蓋所有國家的單一信用評分模型,這樣做的成本令人望而卻步。大致80%的信用申請是通過自動審查流程批准或拒絕的。所有其他信用申請都是通過獲取客户財務信息、信用報告和其他可用的財務信息來手動審查的。
租賃收入
銷售類型租賃的租賃收入(不包括可變租賃付款)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
在開業時確認的利潤 | $ | 117,359 | | | $ | 146,923 | | | $ | 173,060 | |
利息收入 | 206,517 | | | 229,719 | | | 245,751 | |
銷售型租賃的租賃收入總額 | $ | 323,876 | | | $ | 376,642 | | | $ | 418,811 | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
出租人經營租賃
我們還根據經營租約租賃郵寄設備,條款如下一至五年。這些營運租約的年期如下:
| | | | | |
2021 | $ | 35,275 | |
2022 | 13,780 | |
2023 | 10,815 | |
2024 | 3,911 | |
2025 | 744 | |
| |
總計 | $ | 64,525 | |
8. 固定資產
固定資產包括以下幾項:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
土地 | $ | 9,333 | | | $ | 9,333 | |
機器設備 | 617,748 | | | 606,420 | |
大寫軟件 | 443,400 | | | 410,171 | |
建築物及改善工程 | 203,788 | | | 191,108 | |
| 1,274,269 | | | 1,217,032 | |
累計折舊 | (882,989) | | | (840,855) | |
財產、廠房和設備、淨值 | $ | 391,280 | | | $ | 376,177 | |
| | | |
租賃物業和設備 | $ | 145,954 | | | $ | 151,195 | |
累計折舊 | (107,519) | | | (109,970) | |
租賃財產和設備,淨額 | $ | 38,435 | | | $ | 41,225 | |
折舊費用為$127百萬,$123百萬美元和$110截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
9. 無形資產與商譽
無形資產
無形資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 攜載 金額 | | 毛 攜載 金額 | | 累計 攤銷 | | 網 攜載 金額 |
客户關係 | $ | 268,199 | | | $ | (115,010) | | | $ | 153,189 | | | $ | 265,665 | | | $ | (88,550) | | | $ | 177,115 | |
軟件與技術 | 19,000 | | | (12,350) | | | 6,650 | | | 31,600 | | | (19,999) | | | 11,601 | |
商標和其他 | — | | | — | | | — | | | 13,324 | | | (11,400) | | | 1,924 | |
無形資產總額(淨額) | $ | 287,199 | | | $ | (127,360) | | | $ | 159,839 | | | $ | 310,589 | | | $ | (119,949) | | | $ | 190,640 | |
攤銷費用為$33百萬,$36百萬美元和$39截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
2020年12月31日無形資產未來攤銷費用如下:
| | | | | |
| |
2021 | $ | 30,295 | |
2022 | 29,315 | |
2023 | 26,465 | |
2024 | 26,465 | |
2025 | 19,805 | |
此後 | 27,494 | |
總計 | $ | 159,839 | |
實際攤銷費用可能與上述金額不同,主要原因包括外幣匯率波動、收購、資產剝離和減值費用。
商譽
按報告分部劃分的商譽賬面值變動見下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2019年12月31日 | | 收購 | | 損損 | | 外匯影響 | | 2020年12月31日 |
全球電子商務 | | | | | $ | 609,431 | | | $ | — | | | $ | (198,169) | | | $ | — | | | $ | 411,262 | |
度假酒店服務 | | | | | 212,529 | | | 8,463 | | | — | | | — | | | 220,992 | |
商務服務 | | | | | 821,960 | | | 8,463 | | | (198,169) | | | — | | | 632,254 | |
SendTech解決方案 | | | | | 502,219 | | | — | | | — | | | 17,812 | | | 520,031 | |
總商譽 | | | | | $ | 1,324,179 | | | $ | 8,463 | | | $ | (198,169) | | | $ | 17,812 | | | $ | 1,152,285 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2018年12月31日 | | 收購/處置 | | | | 外匯影響 | | 2019年12月31日 |
全球電子商務 | | | | | $ | 609,431 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 609,431 | |
度假酒店服務 | | | | | 207,465 | | | 5,064 | | | | | — | | | 212,529 | |
商務服務 | | | | | 816,896 | | | 5,064 | | | | | — | | | 821,960 | |
SendTech解決方案 | | | | | 515,455 | | | (10,490) | | | | | (2,746) | | | 502,219 | |
總商譽 | | | | | $ | 1,332,351 | | | $ | (5,426) | | | | | $ | (2,746) | | | $ | 1,324,179 | |
於2020年第一季度,我們的全球電子商務報告部門的表現弱於預期,部分原因是宏觀經濟狀況惡化和新冠肺炎帶來的不確定性,導致我們評估全球電子商務商譽的減值。為了測試全球電子商務商譽的減值,我們確定了全球電子商務報告部門的公允價值,並將其與包括商譽在內的其部門的賬面價值進行了比較。我們聘請了第三方協助確定報告單位的公允價值。全球電子商務報告部門的公允價值是使用貼現現金流模型估計的。現金流預測包括與收入增長率、預計營業收入和貼現率有關的判斷和假設。任何此等估計或假設的變動可能會對公允價值及相關商譽減值費用的釐定產生重大影響,並可能導致日後額外的減值費用。這些估計和假設被視為公允價值層次結構下的第三級投入。作為減值測試的結果,我們確定全球電子商務報告部門的估計公允價值低於其賬面價值,並記錄了一筆非現金、税前商譽減值費用#美元。198百萬
於2020年第四季度,我們進行了年度商譽減值測試,以評估商譽賬面價值的可回收性。作為年度測試的結果,我們確定全球電子商務報告部門的公允價值超過了其賬面價值,沒有記錄進一步的減值。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
10. 公允價值計量與衍生工具
我們按公允價值經常性計量某些金融資產和負債。公允價值是從市場參與者的角度考慮的基於市場的衡量標準,而不是特定於實體的衡量標準。實體需要根據以下公允價值層次結構對按公允價值計量的某些資產和負債進行分類,該層次結構對用於計量公允價值的投入進行了優先排序:
1級-表示,相同資產和負債在活躍市場的報價未經調整。
2級-不活躍的市場中相同資產和負債的報價,活躍市場中類似資產和負債的報價,或其他可以觀察到或可以由資產或負債的整個期限的可觀察市場數據證實的其他投入的報價。
第3級-這些是很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,可能來自內部開發的基於管理層對公允價值的最佳估計的方法,這些方法對資產或負債的公允價值具有重要意義。
金融資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響其在公允價值層次中的位置。下表顯示,在公允價值層次中,我們的金融資產和負債在經常性基礎上按公允價值入賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
投資證券 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 73,228 | | | $ | 434,791 | | | $ | — | | | $ | 508,019 | |
股權證券 | — | | | 26,583 | | | — | | | 26,583 | |
混合固定收益證券 | 1,722 | | | 19,669 | | | — | | | 21,391 | |
政府及相關證券 | 16,776 | | | 16,757 | | | — | | | 33,533 | |
公司債務證券 | — | | | 71,433 | | | — | | | 71,433 | |
抵押貸款支持證券/資產支持證券 | — | | | 220,678 | | | — | | | 220,678 | |
衍生物 | | | | | | | |
| | | | | | | |
外匯合約 | — | | | 3,776 | | | — | | | 3,776 | |
總資產 | $ | 91,726 | | | $ | 793,687 | | | $ | — | | | $ | 885,413 | |
負債: | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | |
利率互換 | $ | — | | | $ | (2,163) | | | $ | — | | | $ | (2,163) | |
外匯合約 | — | | | (1,960) | | | — | | | (1,960) | |
總負債 | $ | — | | | $ | (4,123) | | | $ | — | | | $ | (4,123) | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
投資證券 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 161,441 | | | $ | 240,364 | | | $ | — | | | $ | 401,805 | |
股權證券 | — | | | 21,979 | | | — | | | 21,979 | |
混合固定收益證券 | 1,656 | | | 18,404 | | | — | | | 20,060 | |
政府及相關證券 | 64,572 | | | 17,478 | | | — | | | 82,050 | |
公司債務證券 | — | | | 72,149 | | | — | | | 72,149 | |
抵押貸款支持證券/資產支持證券 | — | | | 66,339 | | | — | | | 66,339 | |
衍生物 | | | | | | | |
| | | | | | | |
外匯合約 | — | | | 3,256 | | | — | | | 3,256 | |
總資產 | $ | 227,669 | | | $ | 439,969 | | | $ | — | | | $ | 667,638 | |
負債: | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | |
外匯合約 | $ | — | | | $ | (1,402) | | | $ | — | | | $ | (1,402) | |
總負債 | $ | — | | | $ | (1,402) | | | $ | — | | | $ | (1,402) | |
投資證券
投資證券的估值是基於一種市場方法,使用在活躍的市場中可觀察到的或可被可觀察到的數據證實的投入。以下信息與我們在公允價值層次結構中的分類相關:
•貨幣市場基金:貨幣市場基金通常投資於政府證券、存單、商業票據和其他高流動性、低風險的證券。貨幣市場基金主要用於隔夜存款,當活躍市場有未經調整的報價時,貨幣市場基金被歸類為1級,當它們在交易所交易不活躍時,被歸類為2級。
•股權證券:股票證券由投資於美國和外國股票的共同基金組成。這些共同基金被歸類為2級。
•混合固定收益證券:混合固定收益證券由投資於各種固定收益證券的共同基金組成,包括美國政府及其機構的證券、公司債務、抵押貸款支持證券和資產支持證券。公允價值是根據基金經理報告的每隻基金擁有的標的投資價值減去其負債,再除以流通股數量。這些共同基金在活躍市場有未經調整的報價時被歸類為1級,當它們在交易所交易不活躍時被歸類為2級。
•政府及相關證券:債務證券被歸類為一級,即存在活躍的、成交量大的相同證券的交易。估值調整不適用於這些證券。債務證券被分類為第二級,公允價值是根據類似證券的報價市場價格或基準模型衍生價格與相同或可比證券的市場報價和交易數據來確定的。
•公司債證券:公司債務證券使用最近執行的可比交易、市場價格報價或債券利差進行估值,期限與證券相同。這些證券被歸類為2級證券。
•抵押貸款支持證券/資產支持證券:這些證券的估值基於外部定價指數或外部價格/價差數據。這些證券被歸類為2級證券。
衍生證券
•外匯合約:外匯衍生品的估值是基於一種市場方法,使用可觀察到的市場輸入,如外幣即期和遠期匯率以及收益率曲線。我們沒有看到那些充當衍生品交易對手的銀行的信譽發生實質性變化。這些證券被歸類為2級證券。
•利率互換:利率互換的估值以收益法為基礎,使用可觀察到的或可從可觀察到的市場數據得出或證實的投入。這些證券被歸類為2級證券。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
可供出售的證券
可供出售的證券主要存放在銀行。歸類為可供出售的投資證券按公允價值計入,公允價值因市場狀況(即利率)而變動計入累計其他全面收益(AOCI),公允價值因信貸狀況變動計入收益。2020或2019年沒有因信貸損失計入收益的未實現虧損。
可供出售的證券包括以下證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 |
| | | | | | | |
政府及相關證券 | $ | 31,882 | | | $ | 157 | | | $ | (78) | | | $ | 31,961 | |
公司債務證券 | 71,174 | | | 614 | | | (355) | | | 71,433 | |
混合固定收益證券 | 1,706 | | | 16 | | | — | | | 1,722 | |
抵押貸款支持證券/資產支持證券 | 220,659 | | | 734 | | | (715) | | | 220,678 | |
總計 | $ | 325,421 | | | $ | 1,521 | | | $ | (1,148) | | | $ | 325,794 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 估計公允價值 |
| | | | | | | |
政府及相關證券 | $ | 80,732 | | | $ | 1,358 | | | $ | (114) | | | $ | 81,976 | |
公司債務證券 | 70,426 | | | 2,009 | | | (286) | | | 72,149 | |
混合固定收益證券 | 1,675 | | | — | | | (19) | | | 1,656 | |
抵押貸款支持證券/資產支持證券 | 65,679 | | | 960 | | | (300) | | | 66,339 | |
總計 | $ | 218,512 | | | $ | 4,327 | | | $ | (719) | | | $ | 222,120 | |
虧損的投資證券如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| 公允價值 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 未實現虧損總額 |
連續12個月以上 | $ | 2,369 | | | $ | 76 | | | $ | 9,227 | | | $ | 136 | |
連續12個月以下 | 132,267 | | | 1,072 | | | 52,521 | | | 583 | |
總計 | $ | 134,636 | | | $ | 1,148 | | | $ | 61,748 | | | $ | 719 | |
在2020年12月31日,大約20在投資組合中,總證券的%處於淨虧損狀態。我們對可供出售投資證券的信貸損失撥備並不多,但我們相信這是足夠的,因為我們的投資主要是高流動性的美國政府和機構證券、高等級公司債券和市政債券。我們沒有確認處於未實現虧損狀態的投資證券的減值,因為我們有能力和意圖持有這些證券,直到收回未實現虧損或預期在到期日收到所述本金和利息。
截至2020年12月31日,可供出售證券的預定到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷成本 | | 估計公允價值 |
1年內 | $ | 17,110 | | | $ | 17,152 | |
一年到五年後 | 7,814 | | | 8,000 | |
五年到十年後 | 42,553 | | | 42,674 | |
十年後 | 257,944 | | | 257,968 | |
總計 | $ | 325,421 | | | $ | 325,794 | |
實際到期日可能與預定到期日不符,因為某些證券包含提前贖回特徵和/或允許提前償還債務,無論有沒有罰金。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
持有至到期證券
截至2020年12月31日和2019年12月31日持有至到期的證券包括$75300萬美元和300萬美元383分別是100萬美元的短期、高流動性定期存款。由於這些證券的短期性質,賬面價值接近公允價值。
衍生工具
外匯合約
我們簽訂外匯合同,以降低與聯屬公司和第三方之間預期的庫存購買相關的貨幣風險。這些合約被指定為現金流對衝。現金流量對衝損益的有效部分在公允價值變動期間計入AOCI,並在對衝項目計入收益期間重新分類為收益。截至2020年12月31日和2019年12月31日,與這些預期交易相關的未平倉合約名義金額為#美元。8百萬美元和$7分別為百萬美元。外匯衍生品的估值是基於一種市場方法,使用可觀察到的市場輸入,如外幣即期和遠期匯率以及收益率曲線。
利率互換
我們有名義上總金額為#美元的利率互換協議。500被指定為現金流對衝的1.8億美元。利率掉期的公允價值在每個報告期末記錄為衍生資產或負債,公允價值的變化反映在AOCI中。
我們衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一號, |
衍生品的指定 | | 資產負債表位置 | | 2020 | | 2019 |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | |
外匯合約 | | 其他流動資產和預付款 | | $ | 96 | | | $ | 207 | |
| | 應付賬款和應計負債 | | (112) | | | (56) | |
| | | | | | |
利率互換 | | 其他非流動負債 | | (2,163) | | | — | |
| | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | |
外匯合約 | | 其他流動資產和預付款 | | 3,680 | | | 3,049 | |
| | | | | | |
| | 應付賬款和應計負債 | | (1,848) | | | (1,346) | |
| | | | | | |
| | 衍生資產總額 | | 3,776 | | | 3,256 | |
| | 衍生負債總額 | | (4,123) | | | (1,402) | |
| | 衍生(負債)淨資產總額 | | $ | (347) | | | $ | 1,854 | |
截至2020年12月31日計入AOCI的金額將在未來12個月內計入收益。這些指定現金流對衝的收益中沒有記錄無效的金額。
以下為現金流對衝關係的結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 導數損益 在AOCI中得到認可 (有效部分) | | 損益位置 (有效部分) | | 損益重新分類 從AOCI到盈利 (有效部分) |
衍生工具 | | 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 |
外匯合約 | | $ | (317) | | | $ | 371 | | | 營業收入 | | $ | (161) | | | $ | 72 | |
| | | | | | 銷售成本 | | 11 | | | 104 | |
利率互換 | | (2,163) | | | — | | | 利息支出 | | — | | | — | |
| | $ | (2,480) | | | $ | 371 | | | | | $ | (150) | | | $ | 176 | |
我們還簽訂外匯合同,將匯率波動對以外幣計價的短期公司間貸款和相關利息的影響降至最低。公司間貸款和利息的重估,以及馬克-
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
衍生品的市價調整都記錄在收益中。2020年12月31日的所有未平倉合約都將在未來三個月到期。
以下是我們非指定衍生工具按市值計價的調整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | | | 導數損益 在收益中確認 |
衍生工具 | | 派生損益的位置 | | 2020 | | 2019 |
外匯合約 | | 銷售、一般和行政費用 | | $ | 5,298 | | | $ | 5,154 | |
金融工具的公允價值
我們的金融工具包括現金和現金等價物、投資證券、應收賬款、應收貸款、衍生工具、應付賬款和債務。現金及現金等價物、應收賬款、應收貸款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。我們債務的公允價值是根據最近執行的交易和市場報價進行估計的。用於確定我們債務公允價值的投入在公允價值層次中被歸類為第二級。我們債務的賬面價值和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
賬面價值 | $ | 2,564,393 | | | $ | 2,739,722 | |
公允價值 | $ | 2,479,895 | | | $ | 2,572,794 | |
11. 補充財務報表信息
應收賬款信貸損失準備的活動情況如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 年初餘額 | | 會計變更的累積影響 | | 從費用中扣除的金額 | | | | 核銷、收回和其他 | | 年終餘額 | | 應收賬款和其他應收款 | | 其他資產 |
2020 | $ | 17,830 | | | $ | 15,336 | | | $ | 19,789 | | | | | $ | (17,611) | | | $ | 35,344 | | | $ | 18,899 | | | $ | 16,445 | |
2019 | $ | 17,443 | | | $ | — | | | $ | 16,345 | | | | | $ | (15,958) | | | $ | 17,830 | | | $ | 17,830 | | | $ | — | |
2018 | $ | 14,319 | | | $ | — | | | $ | 9,770 | | | | | $ | (6,646) | | | $ | 17,443 | | | $ | 17,443 | | | $ | — | |
其他費用,淨額包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
債務清償損失 | $ | 36,987 | | | $ | 6,623 | | | $ | 7,964 | |
保險收益 | (16,928) | | | — | | | — | |
出售股權投資的收益 | (11,908) | | | — | | | — | |
業務出售虧損 | — | | | 17,683 | | | — | |
其他費用,淨額 | $ | 8,151 | | | $ | 24,306 | | | $ | 7,964 | |
補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | |
在應付帳款中購買財產和設備 | $ | 16,098 | | | $ | 1,301 | | | $ | 4,293 | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
選定的資產負債表信息如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
其他資產: | | | |
長期投資 | $ | 364,212 | | | $ | 238,882 | |
公司擁有的人壽保險單 | — | | | 50,081 | |
| | | |
其他(扣除津貼$)16,4452020年) | 127,302 | | | 111,493 | |
總計 | $ | 491,514 | | | $ | 400,456 | |
| | | |
應付賬款和應計負債: | | | |
應付帳款 | $ | 295,173 | | | $ | 282,125 | |
客户存款 | 165,774 | | | 115,889 | |
員工相關責任 | 232,236 | | | 219,995 | |
其他 | 187,433 | | | 175,681 | |
總計 | $ | 880,616 | | | $ | 793,690 | |
| | | |
其他非流動負債: | | | |
養老金負債 | $ | 235,439 | | | $ | 214,742 | |
退休後醫療福利 | 153,838 | | | 147,972 | |
其他 | 47,738 | | | 37,804 | |
總計 | $ | 437,015 | | | $ | 400,518 | |
12. 重組費用和資產減值
我們重組儲備的活動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費和福利費 | | 其他出口 費用 | | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | $ | 13,641 | | | $ | 1,808 | | | $ | 15,449 | |
費用,淨額 | 22,794 | | | 911 | | | 23,705 | |
現金支付 | (24,498) | | | (2,650) | | | (27,148) | |
| | | | | |
2019年12月31日的餘額 | 11,937 | | | 69 | | | 12,006 | |
費用,淨額 | 16,399 | | | 1,672 | | | 18,071 | |
現金支付 | (18,295) | | | (1,719) | | | (20,014) | |
| | | | | |
2020年12月31日的餘額 | $ | 10,041 | | | $ | 22 | | | $ | 10,063 | |
剩餘的大部分重組準備金預計將在未來幾年內支付。12-24月份。
資產減值
有不是的2020年的資產減值費用。2019年的資產減值費用為$44100萬美元,主要包括與在我們的國際市場開發企業資源規劃(ERP)系統有關的資本化軟件成本的註銷。*2018年的資產減值費用為#美元12000萬。
其他收費
重組費用和資產減值包括#美元的非現金費用。3300萬美元和300萬美元22020年和2019年分別有1.6億美元與養老金結算和設施廢棄有關。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
13. 債款
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一號, |
| 利率,利率 | | 2020 | | 2019 |
2021年10月到期的票據 | 4.875% | | 152,588 | | | 600,000 | |
2022年5月到期的票據 | 5.375% | | 148,792 | | | 400,000 | |
2023年4月到期的票據 | 5.95% | | 271,000 | | | 400,000 | |
2024年3月到期的票據 | 4.625% | | 374,000 | | | 500,000 | |
2037年1月到期的票據 | 5.25% | | 35,841 | | | 35,841 | |
2043年3月到期的票據 | 6.70% | | 425,000 | | | 425,000 | |
2024年11月到期的定期貸款 | Libor+1.75% | | 380,000 | | | 400,000 | |
2025年1月到期的定期貸款 | Libor+5.5% | | 818,125 | | | — | |
其他債務 | | | 4,900 | | | 5,108 | |
本金金額 | | | 2,610,246 | | | 2,765,949 | |
減去:未攤銷成本,淨額 | | | 45,853 | | | 26,227 | |
債務總額 | | | 2,564,393 | | | 2,739,722 | |
減去:當前部分長期債務 | | | 216,032 | | | 20,108 | |
長期債務 | | | $ | 2,348,361 | | | $ | 2,719,614 | |
在2020年2月,我們獲得了一個五-年份$8502025年1月到期的100萬美元定期貸款。我們簽訂了利率互換協議,名義總金額為#美元。500300萬美元,以緩解與美元相關的利率風險500我們的可變利率定期貸款中有100萬美元。根據掉期協議的條款,我們支付的固定利率為0.4443%,並獲得基於一個月期LIBOR的浮動利率。定期貸款和掉期項下的浮動利率每月重置。
2020年3月,我們根據投標報價購買了$4282021年10月發行的700萬美元紙幣2502022年5月發行的2000萬美元紙幣1252023年4月發行的700萬張紙幣和1美元1252024年3月發行的700萬張紙幣。A$37提前贖回債務造成了100萬美元的損失。
在2020年間,我們償還了$521000萬的本金與我們的定期貸款有關。截至2020年12月31日的2024年11月定期貸款和2025年1月定期貸款的利率為1.9%和5.65%。某些紙幣的利率可能會根據我們信用評級的變化而調整。由於2019年11月和2020年5月信用評級下調,2021年10月和2023年4月債券的利率上升。0.252020年第四季度為1%。
截至2020年12月31日的未償債務年度到期日如下:
| | | | | |
2021 | $ | 216,303 | |
2022 | 238,471 | |
2023 | 391,955 | |
2024 | 750,181 | |
2025 | 552,495 | |
此後 | 460,841 | |
總計 | $ | 2,610,246 | |
我們有一美元5002000萬有擔保的循環信貸安排,將於2024年11月到期,包含金融和非金融契約。截至2020年12月31日,我們遵守了所有公約。2020年4月,我們借入了1美元100根據這一安排,這筆款項已達2000萬美元,並於2020年9月償還了這筆款項。在2020年12月31日和2019年12月31日,不是的此貸款項下的借款。
2021年2月10日,標準普爾(Standard and Poor‘s)下調了我們的信用評級,並下調了我們的擔保債務和無擔保債務的信用評級。由於這次降級,2022年5月和2023年4月發行的債券的利率將會上升。0.25在他們的下一個付息日期之後的%。此外,2021年2月17日,我們宣佈將於2021年2月22日贖回2021年10月發行的票據。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
14. 退休計劃和退休後醫療福利
退休計劃
我們根據各種固定福利退休計劃為符合條件的美國和美國以外的員工提供退休福利。我們大多數重要的固定福利計劃下的福利應計已被凍結。固定收益養老金計劃的福利義務和資金狀況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 外方 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
累計受益義務 | $ | 1,729,515 | | | $ | 1,612,551 | | | $ | 829,413 | | | $ | 745,658 | |
| | | | | | | |
預計福利義務 | | | | | | | |
福利義務--年初 | $ | 1,613,054 | | | $ | 1,501,140 | | | $ | 746,942 | | | $ | 662,644 | |
服務成本 | 86 | | | 83 | | | 1,650 | | | 1,543 | |
利息成本 | 52,103 | | | 63,171 | | | 13,379 | | | 17,853 | |
| | | | | | | |
精算損失(收益) | 185,306 | | | 160,390 | | | 76,006 | | | 68,385 | |
外幣變動 | — | | | — | | | 29,128 | | | 25,452 | |
| | | | | | | |
定居點和削減量 | (3,854) | | | (6,684) | | | (15,171) | | | (2,682) | |
| | | | | | | |
已支付的福利 | (116,736) | | | (105,046) | | | (21,260) | | | (26,253) | |
福利義務-年終 | $ | 1,729,959 | | | $ | 1,613,054 | | | $ | 830,674 | | | $ | 746,942 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
計劃資產的公允價值 | | | | | | | |
計劃資產公允價值-年初 | $ | 1,487,018 | | | $ | 1,327,034 | | | $ | 668,308 | | | $ | 562,517 | |
計劃資產實際收益率 | 225,812 | | | 261,579 | | | 78,120 | | | 98,006 | |
公司繳費 | 9,546 | | | 10,135 | | | 9,674 | | | 10,085 | |
| | | | | | | |
定居點和削減量 | (3,854) | | | (6,684) | | | (15,171) | | | (1,773) | |
外幣變動 | — | | | — | | | 22,968 | | | 25,726 | |
已支付的福利 | (116,736) | | | (105,046) | | | (21,260) | | | (26,253) | |
計劃資產公允價值-年終 | $ | 1,601,786 | | | $ | 1,487,018 | | | $ | 742,639 | | | $ | 668,308 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合資產負債表中確認的金額 | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
非流動資產 | $ | 465 | | | $ | 383 | | | $ | 26,053 | | | $ | 20,020 | |
流動負債 | (5,843) | | | (9,019) | | | (1,444) | | | (1,313) | |
非流動負債 | (122,795) | | | (117,401) | | | (112,644) | | | (97,341) | |
資金狀況 | $ | (128,173) | | | $ | (126,037) | | | $ | (88,035) | | | $ | (78,634) | |
下表提供的信息僅適用於累計福利義務超過計劃資產的養老金計劃:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 外方 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
預計福利義務 | $ | 1,729,638 | | | $ | 1,612,745 | | | $ | 691,909 | | | $ | 615,288 | |
累計受益義務 | $ | 1,729,194 | | | $ | 1,612,241 | | | $ | 690,887 | | | $ | 614,293 | |
計劃資產的公允價值 | $ | 1,601,000 | | | $ | 1,486,325 | | | $ | 577,821 | | | $ | 516,634 | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
AOCI確認的税前金額包括: | | | | | | | |
| 美國 | | 外方 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨精算損失 | $ | 783,211 | | | $ | 772,850 | | | $ | 334,520 | | | $ | 315,319 | |
前期服務(信用)成本 | (209) | | | (270) | | | 8,072 | | | 8,317 | |
過渡資產 | — | | | — | | | (7) | | | (11) | |
總計 | $ | 783,002 | | | $ | 772,580 | | | $ | 342,585 | | | $ | 323,625 | |
固定收益養卹金計劃的定期淨收益成本(收入)的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 外方 |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 86 | | | $ | 83 | | | $ | 92 | | | $ | 1,650 | | | $ | 1,543 | | | $ | 2,159 | |
利息成本 | 52,103 | | | 63,171 | | | 61,490 | | | 13,379 | | | 17,853 | | | 18,089 | |
計劃資產的預期回報率 | (84,719) | | | (92,726) | | | (101,087) | | | (34,391) | | | (34,363) | | | (35,687) | |
淨過渡資產攤銷 | — | | | — | | | — | | | (4) | | | (6) | | | (7) | |
攤銷先前服務(信貸)成本 | (60) | | | (60) | | | (60) | | | 245 | | | 243 | | | (71) | |
精算損失淨額攤銷 | 32,490 | | | 26,146 | | | 31,298 | | | 7,842 | | | 6,337 | | | 7,264 | |
特殊離職福利 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 208 | |
定居點和削減量 | 1,364 | | | 2,381 | | | 44,665 | | | 5,060 | | | 397 | | | (13) | |
定期收益淨成本(收益) | $ | 1,264 | | | $ | (1,005) | | | $ | 36,398 | | | $ | (6,219) | | | $ | (7,996) | | | $ | (8,058) | |
2018年,我們產生了一筆非現金養老金結算費$45與產品郵件業務的處置和某些其他行動有關的100萬美元。我們認出了$32這筆費用中的100萬美元計入養老金淨額和退休後費用的其他部分,以及#美元。13不再繼續經營的收入(扣除税後)為百萬美元。
在其他全面收益中確認的固定收益養老金計劃的計劃資產和福利義務的其他變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國 | | 外方 |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨精算(收益)損失 | $ | 44,216 | | | $ | (8,459) | | | $ | 32,103 | | | $ | 3,643 | |
| | | | | | | |
精算損失淨額攤銷 | (32,490) | | | (26,146) | | | (7,842) | | | (6,337) | |
攤銷先前服務信用(成本) | 60 | | | 60 | | | (245) | | | (243) | |
淨過渡資產 | — | | | — | | | 4 | | | 6 | |
定居點和削減量 | (1,364) | | | (2,381) | | | (5,060) | | | (397) | |
在其他全面收益中確認的總額 | $ | 10,422 | | | $ | (36,926) | | | $ | 18,960 | | | $ | (3,328) | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
用於確定固定收益養老金計劃的年終福利義務和定期淨福利成本的加權平均精算假設包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國 | | | | | | | | | | | |
用於確定福利義務 | | | | | | | | | | | |
*貼現率較低 | 2.54% | | 3.34% | | 4.34% |
**提高薪酬增幅。 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | |
用於確定淨定期收益成本 | | | | | | | | | | | |
*貼現率較低 | 3.34% | | 4.34% | | 3.69% |
**提高計劃資產的預期回報率 | 6.25% | | 6.75% | | 7.00% |
**提高薪酬增幅。 | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 |
| | | | | | | | | | | |
外方 | | | | | | | | | | | |
用於確定福利義務 | | | | | | | | | | | |
*貼現率較低 | 0.70 | % | - | 2.40% | | 0.65 | % | - | 2.95% | | 0.75 | % | - | 3.55% |
**提高薪酬增幅。 | 1.50 | % | - | 2.50% | | 1.50 | % | - | 2.50% | | 1.50 | % | - | 2.50% |
| | | | | | | | | | | |
用於確定淨定期收益成本 | | | | | | | | | | | |
*貼現率較低 | 0.65 | % | - | 2.95% | | 0.75 | % | - | 3.55% | | 0.65 | % | - | 3.35% |
**提高計劃資產的預期回報率 | 4.25 | % | - | 6.00% | | 4.25 | % | - | 6.25% | | 3.75 | % | - | 6.25% |
**提高薪酬增幅。 | 1.50 | % | - | 2.50% | | 1.50 | % | - | 2.50% | | 1.50 | % | - | 3.25% |
貼現率用於確定我們未來福利義務的現值。我們的美國養老金和退休後醫療福利計劃的貼現率是通過將與我們的福利義務相關的預期現金流與截至測量日期可用的公司長期、高質量固定收益債務工具池相匹配來確定的。我們最大的外國計劃-英國合格養老金計劃(The U.K.Plan)的貼現率是使用一個模型確定的,該模型按照適用的現貨匯率對每年的估計福利支付進行貼現,該現貨匯率是從大量優質公司債券創建的收益率曲線得出的。對於我們其他規模較小的外國養老金計劃,貼現率是根據該計劃所在國家提供的高質量固定收益指數來選擇的。
計劃資產的預期回報率是基於適用養老金計劃的目標資產配置和計劃投資組合中各種資產類別的預期回報率,在分析了各種資產類別的回報和波動性的歷史經驗和未來預期之後。
投資策略與資產配置
我們退休金計劃的投資策略,是在合理和審慎的風險水平下,使回報最大化,為累積的福利責任和精算負債提供全額資金,並賺取預期的回報率。我們的海外計劃的投資策略也是根據計劃參與者的負債狀況、當地資金需求、投資市場和限制而量身定做的,以在適當的風險水平內實現預期回報率。
養老金計劃資產根據我們的戰略資產配置政策進行投資。養老金計劃資產面臨各種風險,包括利率風險、市場風險和信用風險。各資產類別和每個類別內的投資都是多元化的,以降低鉅額虧損的風險,並定期進行再平衡。衍生品,如掉期、期權、遠期和期貨合約,可用於市場敞口、改變風險/回報特徵和管理外幣敞口。我們在計劃資產中沒有任何明顯的信用風險集中。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
美國養老金計劃
定期審查投資目標和投資經理。美國養老金計劃的目標和實際資產配置如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 目標分配 | | 截至12月31日的計劃資產百分比, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
資產類別 | | | | | |
股票 | 27 | % | | 33 | % | | 30 | % |
多資產授信 | 4 | % | | — | % | | — | % |
固定收益 | 60 | % | | 62 | % | | 63 | % |
房地產 | 8 | % | | 4 | % | | 5 | % |
私募股權 | 1 | % | | 1 | % | | 2 | % |
| | | | | |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
外國養老金計劃
我們的外國養老金計劃資產由外部投資經理管理,並由當地受託人和我們的公司人員定期監督。英國計劃的目標和實際資產分配,包括78佔外國養老金計劃總資產的%,具體情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 目標分配 | | 截至12月31日的計劃資產百分比, |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
資產類別 | | | | | |
股票 | 5 | % | | 6 | % | | 35 | % |
非英國股票 | 15 | % | | 16 | % | | — | % |
固定收益 | 60 | % | | 60 | % | | 46 | % |
房地產 | 10 | % | | 8 | % | | 9 | % |
多元化增長 | 10 | % | | 9 | % | | 9 | % |
現金 | — | % | | 1 | % | | 1 | % |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
計劃資產的公允價值計量
下表顯示了美國和外國養老金計劃的資產,按公允價值等級劃分。下表中顯示的計劃資產類別是更廣泛的資產分配類別的子集。
美國養老金計劃
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | | | 總計 |
貨幣市場基金 | $ | — | | | $ | 14,442 | | | $ | — | | | | | $ | 14,442 | |
股權證券 | — | | | 323,311 | | | — | | | | | 323,311 | |
混合固定收益證券 | — | | | 264,896 | | | — | | | | | 264,896 | |
政府及相關證券 | 322,851 | | | 22,549 | | | — | | | | | 345,400 | |
公司債務證券 | — | | | 586,998 | | | — | | | | | 586,998 | |
抵押貸款支持證券/資產支持證券 | — | | | 45,861 | | | — | | | | | 45,861 | |
| | | | | | | | | |
房地產 | — | | | — | | | 69,347 | | | | | 69,347 | |
證券借貸抵押品 | — | | | 151,049 | | | — | | | | | 151,049 | |
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | 322,851 | | | $ | 1,409,106 | | | $ | 69,347 | | | | | $ | 1,801,304 | |
應付證券借貸 | | | | | | | | | (151,049) | |
按資產淨值估值的投資 | | | | | | | | | 17,132 | |
現金 | | | | | | | | | 15,449 | |
其他 | | | | | | | | | (81,050) | |
計劃資產的公允價值 | | | | | | | | | $ | 1,601,786 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | | | 總計 |
貨幣市場基金 | $ | — | | | $ | 4,917 | | | $ | — | | | | | $ | 4,917 | |
股權證券 | — | | | 265,832 | | | — | | | | | 265,832 | |
混合固定收益證券 | — | | | 275,335 | | | — | | | | | 275,335 | |
政府及相關證券 | 292,506 | | | 15,764 | | | — | | | | | 308,270 | |
公司債務證券 | — | | | 528,425 | | | — | | | | | 528,425 | |
抵押貸款支持證券/資產支持證券 | — | | | 51,770 | | | — | | | | | 51,770 | |
| | | | | | | | | |
房地產 | — | | | — | | | 71,337 | | | | | 71,337 | |
| | | | | | | | | |
證券借貸抵押品 | — | | | 106,886 | | | — | | | | | 106,886 | |
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | 292,506 | | | $ | 1,248,929 | | | $ | 71,337 | | | | | $ | 1,612,772 | |
應付證券借貸 | | | | | | | | | (106,886) | |
按資產淨值估值的投資 | | | | | | | | | 23,608 | |
現金 | | | | | | | | | 9,409 | |
其他 | | | | | | | | | (51,885) | |
計劃資產的公允價值 | | | | | | | | | $ | 1,487,018 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
國外計劃
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
貨幣市場基金 | $ | — | | | $ | 10,072 | | | $ | — | | | $ | 10,072 | |
股權證券 | — | | | 166,683 | | | — | | | 166,683 | |
混合固定收益證券 | — | | | 379,656 | | | — | | | 379,656 | |
政府及相關證券 | — | | | 46,268 | | | — | | | 46,268 | |
公司債務證券 | — | | | 37,002 | | | — | | | 37,002 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
房地產 | — | | | — | | | 45,275 | | | 45,275 | |
多元化成長型基金 | — | | | — | | | 50,750 | | | 50,750 | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | — | | | $ | 639,681 | | | $ | 96,025 | | | $ | 735,706 | |
現金 | | | | | | | 6,448 | |
其他 | | | | | | | 485 | |
計劃資產的公允價值 | | | | | | | $ | 742,639 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
貨幣市場基金 | $ | — | | | $ | 8,734 | | | $ | — | | | $ | 8,734 | |
股權證券 | — | | | 222,554 | | | — | | | 222,554 | |
混合固定收益證券 | — | | | 264,131 | | | — | | | 264,131 | |
政府及相關證券 | — | | | 43,405 | | | — | | | 43,405 | |
公司債務證券 | — | | | 34,528 | | | — | | | 34,528 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
房地產 | — | | | — | | | 45,335 | | | 45,335 | |
多元化成長型基金 | — | | | — | | | 47,621 | | | 47,621 | |
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | — | | | $ | 573,352 | | | $ | 92,956 | | | $ | 666,308 | |
現金 | | | | | | | 1,516 | |
其他 | | | | | | | 484 | |
計劃資產的公允價值 | | | | | | | $ | 668,308 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
以下信息與我們將投資歸入公允價值層次的分類有關:
•貨幣市場基金:貨幣市場基金通常投資於政府證券、存單、商業票據和其他高流動性、低風險的證券。貨幣市場基金主要用於隔夜存款,當活躍市場有未經調整的報價時,貨幣市場基金被歸類為1級,當它們在交易所交易不活躍時,被歸類為2級。
•股權證券:股票證券由投資於美國和外國股票的共同基金組成。這些共同基金被歸類為2級。
•混合固定收益證券:混合固定收益證券由投資於各種固定收益證券的共同基金組成,包括美國政府及其機構的證券、公司債務、抵押貸款支持證券和資產支持證券。公允價值是根據基金經理報告的每隻基金擁有的標的投資價值減去其負債,再除以流通股數量。這些共同基金在活躍市場有未經調整的報價時被歸類為1級,當它們在交易所交易不活躍時被歸類為2級。
•政府及相關證券:債務證券被歸類為一級,即存在活躍的、成交量大的相同證券的交易。估值調整不適用於這些證券。債務證券被分類為第二級,公允價值是根據類似證券的報價市場價格或基準模型衍生價格與相同或可比證券的市場報價和交易數據來確定的。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
•公司債證券:公司債務證券使用最近執行的可比交易、市場價格報價或債券利差進行估值,期限與證券相同。這些證券被歸類為2級證券。
•抵押貸款支持證券/資產支持證券:這些證券的估值基於外部定價指數或外部價格/價差數據。這些證券被歸類為2級證券。
•房地產:包括開放式混合型房地產基金中的單位。投資由註冊評估師每年進行評估。評估這些投資的估值方法包括成本法、銷售比較法和收益法。這些證券被歸類為3級。
•多元化成長基金:由混合的多元化增長基金中的單位組成,這些基金包括不同資產類別的混合。標的投資可能不會在活躍市場的交易所上市或每日交易,可能屬於所有三個公允價值類別。因此,這些證券被歸類為3級。
•證券借貸基金:通過我們託管人的證券借貸計劃代表一個混合型基金。美國養老金計劃將計劃內持有的證券借給其他銀行和/或經紀商,並接受抵押品,通常是現金。這些抵押品被投資於一個混合基金,該基金投資於短期固定收益證券。這項投資被歸類為第二級。這筆投資於基金的金額被反映在美國養老金計劃可用於福利的淨資產中的相應負債所抵消。
資產淨值(NAV)
代表對私募股權有限合夥企業的投資,這些投資以公允價值計量,使用每股資產淨值(NAV)作為實際權宜之計,不在公允價值層次中分類。這些投資之前在公允價值層次中被歸類為3級,但已被重新分類為資產淨值,並被排除在公允價值層次之外。這些投資沒有活躍的市場,根據合夥協議,養老金計劃獲得收益、虧損和費用的比例份額。還有一筆未籌措資金的承付款為#美元。9截至2020年12月31日,為3.8億美元。這些投資包括1.1%和1.6分別佔2020年12月31日和2019年12月31日美國養老基金總資產的比例。
第三級損益
下表彙總了三級資產公允價值變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 美國的計劃 | | 國外計劃 |
| | | 房地產 | | 房地產 | | 多元化成長型基金 |
2018年12月31日的餘額 | | | $ | 96,877 | | | $ | 42,143 | | | $ | 40,766 | |
已實現收益 | | | 14,876 | | | — | | | — | |
未實現虧損 | | | (12,517) | | | (799) | | | 4,954 | |
淨購進、淨銷售和淨結算 | | | (27,899) | | | 1,618 | | | 107 | |
外幣和其他 | | | — | | | 2,373 | | | 1,794 | |
2019年12月31日的餘額 | | | 71,337 | | | 45,335 | | | 47,621 | |
已實現收益 | | | 1,554 | | | — | | | — | |
未實現(虧損)收益 | | | (3,360) | | | (2,134) | | | 1,493 | |
淨購進、淨銷售和淨結算 | | | (184) | | | 1,221 | | | 56 | |
外幣和其他 | | | — | | | 853 | | | 1,580 | |
2020年12月31日的餘額 | | | $ | 69,347 | | | $ | 45,275 | | | $ | 50,750 | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
退休後醫療福利
我們在美國和加拿大為符合條件的退休人員及其家屬提供某些僱主補貼的醫療保健和僱主提供的人壽保險福利。這些福利的成本在員工為公司提供信用服務期間確認。退休後醫療福利計劃的福利義務和資金狀況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
福利義務 | | | |
福利義務--年初 | $ | 164,104 | | | $ | 166,476 | |
服務成本 | 885 | | | 967 | |
利息成本 | 4,993 | | | 6,584 | |
| | | |
精算損失 | 11,496 | | | 6,930 | |
外幣變動 | 340 | | | 674 | |
| | | |
| | | |
| | | |
已支付福利,淨額 | (12,608) | | | (17,527) | |
福利義務-年終(1) | $ | 169,210 | | | $ | 164,104 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
計劃資產的公允價值 | | | |
計劃資產公允價值-年初 | $ | — | | | $ | — | |
公司貢獻 | 12,608 | | | 17,527 | |
| | | |
已支付福利,淨額 | (12,608) | | | (17,527) | |
計劃資產公允價值-年終 | $ | — | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
綜合資產負債表中確認的金額 | | | |
流動負債 | $ | (15,372) | | | $ | (16,132) | |
非流動負債 | (153,838) | | | (147,972) | |
資金狀況 | $ | (169,210) | | | $ | (164,104) | |
(1)美國退休後醫療福利計劃的福利義務為$153百萬美元和$1502020年12月31日和2019年12月31日分別為100萬。
AOCI確認的税前金額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
淨精算損失 | $ | 41,570 | | | $ | 33,272 | |
前期服務成本 | 129 | | | 502 | |
總計 | $ | 41,699 | | | $ | 33,774 | |
退休後醫療福利計劃的定期淨福利費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 885 | | | $ | 967 | | | $ | 1,405 | |
利息成本 | 4,993 | | | 6,584 | | | 6,640 | |
攤銷先前服務費用 | 373 | | | 321 | | | 304 | |
精算損失淨額攤銷 | 3,198 | | | 2,026 | | | 3,048 | |
削減 | — | | | — | | | 246 | |
| | | | | |
淨定期收益成本 | $ | 9,449 | | | $ | 9,898 | | | $ | 11,643 | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
在其他全面收入中確認的退休後醫療福利計劃的福利義務的其他變化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
淨精算損失(收益) | $ | 11,496 | | | $ | 6,931 | |
| | | |
精算損失淨額攤銷 | (3,198) | | | (2,026) | |
攤銷先前服務費用 | (373) | | | (321) | |
| | | |
| | | |
在其他全面收益中確認的總額 | $ | 7,925 | | | $ | 4,584 | |
用於確定年終福利義務和定期養老金淨成本的加權平均貼現率包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
用於確定福利義務的貼現率 | | | | | |
美國 | 2.35 | % | | 3.20 | % | | 4.20 | % |
加拿大 | 2.50 | % | | 3.00 | % | | 3.60 | % |
| | | | | |
用於確定淨期效益成本的貼現率 | | | | | |
美國 | 3.20 | % | | 4.20 | % | | 3.55 | % |
加拿大 | 3.00 | % | | 3.60 | % | | 3.35 | % |
用於衡量美國計劃退休後累計福利義務的假定醫療成本趨勢比率為7.0%和6.52020年和2019年分別為%。假定的醫療趨勢比率為6.752021年為%,並將逐漸下降到5.0到2028年,這一比例將保持在這一水平。假定的醫療費用趨勢率對醫療計劃報告的金額有重大影響。
預計未來的福利支付
預計將支付以下福利付款,這些付款反映了預期的未來服務。
| | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 退休後醫療福利 |
2021 | $ | 133,588 | | | $ | 15,332 | |
2022 | 131,658 | | | 14,730 | |
2023 | 130,138 | | | 14,077 | |
2024 | 125,913 | | | 12,995 | |
2025 | 126,921 | | | 11,948 | |
此後 | 611,769 | | | 50,774 | |
| $ | 1,259,987 | | | $ | 119,856 | |
在2021年期間,我們估計捐款將達到$6百萬美元給我們的美國養老金計劃和9給我們的外國養老金計劃一百萬美元。
儲蓄計劃
我們為我們的美國員工提供自願固定繳費計劃,旨在幫助他們為退休積累額外的儲蓄。我們為所有員工提供核心繳費,無論他們是否參與該計劃,並根據合格薪資匹配每個參與員工繳費的一部分。我們的固定供款計劃的總供款為$282020年和2019年均為100萬。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
15. 所得税
持續經營的税前(虧損)收入包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國 | $ | (245,323) | | | $ | 910 | | | $ | 109,393 | |
國際 | 60,391 | | | 26,232 | | | 78,728 | |
總計 | $ | (184,932) | | | $ | 27,142 | | | $ | 188,121 | |
持續經營所得税撥備(福利)包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
美國聯邦政府: | | | | | |
電流 | $ | (10,582) | | | $ | (18,789) | | | $ | (56,743) | |
延期 | 6,205 | | | 11,577 | | | 61,514 | |
| (4,377) | | | (7,212) | | | 4,771 | |
美國州和地方: | | | | | |
電流 | (2,569) | | | (9,142) | | | (12,214) | |
延期 | 4,016 | | | 8,043 | | | 866 | |
| 1,447 | | | (1,099) | | | (11,348) | |
國際: | | | | | |
電流 | 4,993 | | | 9,993 | | | 11,308 | |
延期 | 4,664 | | | (14,689) | | | 1,685 | |
| 9,657 | | | (4,696) | | | 12,993 | |
| | | | | |
總電流 | (8,158) | | | (17,938) | | | (57,649) | |
延期總額 | 14,885 | | | 4,931 | | | 64,065 | |
所得税撥備(福利)總額 | $ | 6,727 | | | $ | (13,007) | | | $ | 6,416 | |
| | | | | |
實際税率 | (3.6) | % | | (47.9) | % | | 3.4 | % |
2020年的實際税率包括1美元12交出公司擁有的人壽保險單的費用為400萬美元,5用於糾正某些國內和國際税收管轄區的税收餘額的1000萬美元,a美元3300萬美元因法規頒佈成為法律而受益,a美元2用於結轉CARE法案造成的淨營業虧損的1000萬美元的福利和#美元的福利2300萬美元198100萬商譽減值費用,因為這筆費用的大部分是不可扣除的。
2019年的實際税率包括$#的優惠。23來自發放外國估值免税額的100萬美元和1,300萬美元9從某些税務檢查的決議中獲得百萬美元。2019年的實際税率還包括#美元的税。3百萬美元18在某些國際市場處置業務造成的賬面虧損,主要是由於不可扣除的基礎差異造成的。
2018年的有效税率包括#美元的税收優惠。37與2017年減税和就業法案中的真實調整相關的1.8億美元和17從某些税務檢查的決議中獲得百萬美元。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
按聯邦法定税率計算的所得税與我們的所得税撥備的對賬包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
聯邦法律規定 | $ | (38,836) | | | $ | 5,700 | | | $ | 39,505 | |
州和地方所得税(1) | 1,143 | | | (868) | | | 1,292 | |
按美國法定税率以外的税率徵税的外國業務的影響(2) | (3,345) | | | (18,541) | | | (2,483) | |
與國外業務相關的不確定税額的計提/釋放 | 1,802 | | | 191 | | | (4,595) | |
外國收入對美國税收的影響 | (2,300) | | | 5,587 | | | 5,854 | |
CARE法案結轉福利 | (1,646) | | | — | | | — | |
税收優惠/抵免/免税收入 | (750) | | | (5,437) | | | 3,526 | |
未實現的股票補償利益 | 2,312 | | | 2,176 | | | 1,941 | |
交回公司擁有的人壽保險單 | 10,313 | | | — | | | — | |
商譽減值 | 40,328 | | | — | | | — | |
美國遞延税金的重新計量 | — | | | — | | | (13,121) | |
美國對未匯出的收入徵税 | — | | | — | | | (23,711) | |
其他,淨額 (3) | (2,294) | | | (1,815) | | | (1,792) | |
所得税撥備(福利) | $ | 6,727 | | | $ | (13,007) | | | $ | 6,416 | |
(1) 包括一筆$的費用。2在截至2020年12月31日的一年中,退還公司擁有的人壽保險,並從釋放的税收不確定性中獲益美元9在截至2018年12月31日的一年中,
(2) 包括$的收益32000萬美元用於税收餘額修正和遞延税率變化福利#美元2在截至2020年12月31日的一年中,將發放80萬美元的外國估值津貼,併發放1美元的外國估值津貼23百萬澳元3截至2019年12月31日的年度,在某些國際市場處置業務的百萬税。
(3)其中包括一美元。21000萬美元與税收平衡修正相關的福利和1美元1截至2020年12月31日的年度與利息相關的費用為100萬美元。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
遞延税項負債和資產包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
遞延税項負債: | | | |
折舊 | $ | (69,900) | | | $ | (69,222) | |
出售給財務子公司的遞延利潤(出於納税目的) | (28,101) | | | (30,791) | |
租賃收入及相關折舊 | (190,852) | | | (174,083) | |
無形資產 | (81,816) | | | (88,024) | |
經營租賃負債 | (50,071) | | | (52,731) | |
其他 | (27,865) | | | (24,941) | |
遞延税項總負債 | (448,605) | | | (439,792) | |
| | | |
遞延税項資產: | | | |
退休後醫療福利 | 42,423 | | | 41,015 | |
養卹金 | 48,385 | | | 43,763 | |
經營性租賃資產 | 54,538 | | | 52,731 | |
庫存和設備資本化 | 2,494 | | | 2,735 | |
重組費用 | 2,022 | | | 2,944 | |
長期激勵 | 12,905 | | | 12,929 | |
淨營業虧損 | 82,823 | | | 82,673 | |
税收抵免結轉 | 64,070 | | | 64,430 | |
税收不確定性總計 | 6,656 | | | 6,577 | |
其他 | 42,079 | | | 38,247 | |
遞延税項總資產 | 358,395 | | | 348,044 | |
減去:估值免税額 | (116,543) | | | (110,781) | |
遞延税項淨資產 | 241,852 | | | 237,263 | |
| | | |
遞延税金合計(淨額) | $ | (206,753) | | | $ | (202,529) | |
於2019年12月31日的遞延税項資產及負債披露已作出調整,以反映根據ASC 842確認的遞延税項經營租賃資產總額及相關遞延經營租賃負債總額。
估值津貼主要涉及某些外國、州和當地淨營業虧損和税收抵免結轉,這些結轉很可能到期而不是不使用。
我們在國際司法管轄區結轉的淨營業虧損為$。179截至2020年12月31日,百萬美元,其中157百萬美元可以無限期結轉,其餘的在下一年到期。20好多年了。我們在大多數州結轉的淨營業虧損總額為$。1.120億美元將在未來20年內到期。此外,我們還有$的税收抵免結轉。64百萬美元,其中$52百萬美元可以無限期結轉,其餘的在下一年到期。12好多年了。
截至2020年12月31日,我們聲稱,我們將永久再投資於1987年前和2017年後的未分配收益$288百萬美元以及所有其他外部基差。雖然確定如果這些收入匯回國內將招致的全部負債是不可行的,但我們估計預扣税約為#美元。1百萬
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
不確定的税收狀況
未確認的税收優惠金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初餘額 | $ | 60,302 | | | $ | 71,458 | | | $ | 89,767 | |
較上期倉位增加 | 2,147 | | | 510 | | | 88 | |
較上期倉位減少 | (47) | | | (9,711) | | | (15,145) | |
從本期頭寸增加 | 3,472 | | | 5,052 | | | 6,001 | |
| | | | | |
與税務機關結算有關的費用減少 | (12,508) | | | (2,626) | | | (4,844) | |
因適用的訴訟時效失效而減少的 | (3,302) | | | (4,381) | | | (4,409) | |
年終餘額 | $ | 50,064 | | | $ | 60,302 | | | $ | 71,458 | |
在2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日,如果確認,將影響實際税率的未確認税收優惠金額為1美元。44百萬,$54百萬美元和$65分別為百萬美元。
我們定期結束納税申報審查,訴訟時效到期,法院判決解釋税法。我們會根據這些發展情況,定期評估税務上的不明朗因素。因此,在未來12個月內,我們未確認的税收優惠的金額有可能會減少,我們預計這一變化可能高達10我們未確認的税收優惠的%。我們在所得税撥備中確認了與不確定税收狀況相關的利息和罰款。在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的每一年,我們與不確定税收頭寸的利息和罰款相關的所得税撥備中包含的金額並不顯著。我們有一塊錢4百萬美元和$3分別於2020年12月31日和2019年12月31日支付利息和罰款應計100萬美元。
其他税務事項
美國國税局(Internal Revenue Service)對我們2017年之前納税年度的綜合美國所得税申報單的審查工作已經關閉,但2014年後的各種美國州和地方納税申報單仍在接受審查,一些州從2011年開始提起上訴。對於我們重要的非美國司法管轄區,加拿大關閉到2014年,法國關閉到2013年,德國關閉到2016年,英國關閉到2017年。我們目前還有其他不太重要的税務申報正在審查中。
我們定期評估在我們開展業務的每個税收管轄區進行税收調整的可能性,並考慮到相關的財務報表影響。“我們相信,考慮到税收調整的可能性,我們已經建立了適當的税收儲備。”然而,確定適當的税收儲備水平需要對税法的不確定適用和税收調整的可能性做出判斷。未來儲備金要求的變化可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響,無論是積極的還是消極的。
16. 承諾和或有事項
在正常的業務過程中,我們經常是一些懸而未決和受到威脅的法律行動的被告或當事人。這些訴訟可能涉及由我們提出或向我們提出的訴訟,涉及(其中包括)賣方、保險或其他合約項下的合約權利;知識產權或專利權;與客户的設備、服務、付款或其他糾紛;或與僱員的糾紛。其中一些訴訟可能會作為所謂的集體訴訟,代表所謂的僱員、客户或其他人提起。管理層認為,這些行動可能導致的潛在負債(如果有的話)不可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響,無論是單獨的還是集體的。然而,由於訴訟本質上是不可預測的,在這方面無法得到保證。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
17. 租賃資產和負債
我們根據經營和融資租賃協議租賃房地產和設備。我們的租約期限最長可達15年,並可能包括將租約延長至最長時間的選項5好多年了。租賃開始時,確認租賃負債和相應的使用權資產。租賃負債指預期租賃期內未來租賃付款的現值,包括在合理確定將行使該等選擇權時延長或終止租約的選擇權。租賃支付包括與指數掛鈎的所有固定支付和可變支付,但不包括公共區域維護費、物業税、保險和里程等成本。我們租賃負債的現值是根據租賃開始時的遞增借款利率確定的。有關營運及融資租賃的資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租約 | | 資產負債表位置 | | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
資產 | | | | | | |
操作 | | 經營性租賃資產 | | $ | 201,916 | | | $ | 200,752 | |
金融 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | 23,973 | | | 10,443 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 225,889 | | | $ | 211,195 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
操作 | | 流動經營租賃負債 | | $ | 39,182 | | | $ | 36,060 | |
| | 非流動經營租賃負債 | | 180,292 | | | 177,711 | |
金融 | | 應付賬款和應計負債 | | 4,714 | | | 2,879 | |
| | 其他非流動負債 | | 18,862 | | | 7,927 | |
租賃總負債 | | | | $ | 243,050 | | | $ | 224,577 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
租賃費 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營租賃費用 | $ | 54,718 | | | $ | 48,503 | | | $ | 43,727 | |
融資租賃費用 | | | | | |
租賃資產攤銷 | 3,792 | | | 3,372 | | | 2,697 | |
租賃負債利息 | 949 | | | 700 | | | 527 | |
| | | | | |
可變租賃費用 | 21,413 | | | 23,188 | | | 21,864 | |
轉租收入 | (979) | | | (1,948) | | | (1,735) | |
總費用 | $ | 79,893 | | | $ | 73,815 | | | $ | 67,080 | |
經營租賃費用包括與12個月或12個月以下的租賃有關的無形金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
未來租賃付款 | 經營租約 | | 融資租賃 | | 總計 |
2021 | $ | 52,010 | | | $ | 6,206 | | | $ | 58,216 | |
2022 | 42,934 | | | 5,642 | | | 48,576 | |
2023 | 35,758 | | | 4,899 | | | 40,657 | |
2024 | 32,127 | | | 3,972 | | | 36,099 | |
2025 | 25,471 | | | 2,853 | | | 28,324 | |
此後 | 91,000 | | | 5,074 | | | 96,074 | |
總計 | 279,300 | | | 28,646 | | | 307,946 | |
減去:現值折扣 | 59,826 | | | 5,070 | | | 64,896 | |
租賃責任 | $ | 219,474 | | | $ | 23,576 | | | $ | 243,050 | |
未來的租賃費不包括#美元。31截至2020年12月31日,已簽署但尚未開始的租賃付款為1.8億美元。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
租期和貼現率 | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
加權平均剩餘租期 | | | |
經營租約 | 7.2年份 | | 7.7年份 |
融資租賃 | 5.6年份 | | 3.9年份 |
加權平均貼現率 | | | |
經營租約 | 7.1% | | 6.1% |
融資租賃 | 7.1% | | 6.8% |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
現金流信息 | 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營性現金流出--經營性租賃 | $ | 52,565 | | | $ | 44,252 | | | $ | 40,599 | |
經營性現金流出--融資租賃 | $ | 949 | | | $ | 700 | | | $ | 527 | |
融資現金流出--融資租賃 | $ | 4,223 | | | $ | 3,096 | | | $ | 2,564 | |
| | | | | |
為換取新的租賃義務而獲得的租賃資產 | | | | | |
經營租約 | $ | 38,641 | | | $ | 87,160 | | | $ | 36,260 | |
融資租賃 | $ | 17,741 | | | $ | 4,072 | | | $ | 5,715 | |
18. 股東權益
普通股和庫存股
下表彙總了普通股、流通股和庫存股的股票變動情況:
| | | | | | | | | | | |
| 未償還普通股 | | 庫存股 |
2017年12月31日的餘額 | 186,603,738 | | | 136,734,174 | |
| | | |
普通股發行 | 1,043,809 | | | (1,043,809) | |
轉換為普通股 | 27,535 | | | (27,535) | |
2018年12月31日的餘額 | 187,675,082 | | | 135,662,830 | |
普通股回購 | (18,595,315) | | | 18,595,315 | |
普通股發行 | 1,276,797 | | | (1,276,797) | |
轉換為普通股 | 92,379 | | | (92,379) | |
2019年12月31日的餘額 | 170,448,943 | | | 152,888,969 | |
| | | |
普通股發行 | 1,526,245 | | | (1,526,245) | |
| | | |
2020年12月31日的餘額 | 171,975,188 | | | 151,362,724 | |
2020年12月31日,41,956,401根據我們的股票計劃和股息再投資計劃,股票被預留供發行。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
19. 累計其他綜合損失
從累積的其他綜合損失中重新分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 損益從AOCL(A)重新分類 |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
現金流對衝 | | | | | |
| | | | | |
營業收入 | $ | (161) | | | $ | 72 | | | $ | 11 | |
銷售成本 | 11 | | | 104 | | | 51 | |
利息支出 | — | | | — | | | (1,183) | |
債務清償損失 | — | | | — | | | (1,267) | |
税前合計 | (150) | | | 176 | | | (2,388) | |
税收(優惠)條款 | (37) | | | 44 | | | (941) | |
税後淨額 | $ | (113) | | | $ | 132 | | | $ | (1,447) | |
| | | | | |
可供出售的證券 | | | | | |
融資收入 | $ | 10,124 | | | $ | 1,079 | | | $ | 3,244 | |
銷售、一般和行政費用 | 231 | | | — | | | — | |
税前合計 | 10,355 | | | 1,079 | | | 3,244 | |
税收撥備 | 2,589 | | | 270 | | | 821 | |
税後淨額 | $ | 7,766 | | | $ | 809 | | | $ | 2,423 | |
| | | | | |
養老金和退休後福利計劃(B) | | | | | |
過渡資產 | $ | 4 | | | $ | 6 | | | $ | 7 | |
前期服務成本 | (558) | | | (504) | | | (173) | |
精算損失 | (43,530) | | | (34,509) | | | (41,610) | |
沉降量 | (6,424) | | | (2,778) | | | (44,898) | |
税前合計 | (50,508) | | | (37,785) | | | (86,674) | |
税收優惠 | (11,930) | | | (9,497) | | | (21,675) | |
税後淨額 | $ | (38,578) | | | $ | (28,288) | | | $ | (64,999) | |
(A)括號內的更多金額表明收入減少,其他全面收入增加。
(B)從累積的其他綜合虧損中重新歸類為養卹金淨額和退休後成本的其他部分。這些金額包括在固定福利養老金計劃和退休後醫療福利計劃的定期淨成本中(更多詳情見附註14)。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
累計其他綜合虧損(扣除税項)的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流對衝 | | 可供出售的證券 | | 養老金和退休後福利計劃 | | 外幣調整 | | 總計 |
2017年12月31日的餘額 | $ | (406) | | | $ | 1,597 | | | $ | (748,800) | | | $ | (47,331) | | | $ | (794,940) | |
會計變更的累積影響 | (87) | | | 344 | | | (116,490) | | | — | | | (116,233) | |
重報2017年12月31日的餘額 | (493) | | | 1,941 | | | (865,290) | | | (47,331) | | | (911,173) | |
改分類前的其他綜合損失 | (763) | | | (2,579) | | | (46,170) | | | (52,299) | | | (101,811) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 1,447 | | | (2,423) | | | 64,999 | | | — | | | 64,023 | |
淨其他綜合收益(虧損) | 684 | | | (5,002) | | | 18,829 | | | (52,299) | | | (37,788) | |
2018年12月31日的餘額 | 191 | | | (3,061) | | | (846,461) | | | (99,630) | | | (948,961) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 278 | | | 6,719 | | | (845) | | | 75,319 | | | 81,471 | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | (132) | | | (809) | | | 28,288 | | | — | | | 27,347 | |
淨其他綜合收益(虧損) | 146 | | | 5,910 | | | 27,443 | | | 75,319 | | | 108,818 | |
2019年12月31日的餘額 | 337 | | | 2,849 | | | (819,018) | | | (24,311) | | | (840,143) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入 | (1,861) | | | 5,319 | | | (70,623) | | | 37,252 | | | (29,913) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | 113 | | | (7,766) | | | 38,578 | | | — | | | 30,925 | |
淨其他綜合(虧損)收益 | (1,748) | | | (2,447) | | | (32,045) | | | 37,252 | | | 1,012 | |
2020年12月31日的餘額 | $ | (1,411) | | | $ | 402 | | | $ | (851,063) | | | $ | 12,941 | | | $ | (839,131) | |
20. 基於股票的薪酬計劃
我們通常會向符合條件的員工授予限制性股票單位、非合格股票期權和績效股票單位。所有以股票為基礎的獎勵都是由董事會高管薪酬委員會批准的。我們用庫存股結算股票獎勵。截至2020年12月31日,有20,581,676可供將來授予的股票。
限售股單位
限制性股票單位(RSU)通常按比例授予三-年服務期,並使持有者有權獲得普通股作為單位歸屬。下表彙總了有關RSU的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 股份 | | 加權平均公允價值 | | 股份 | | 加權平均公允價值 |
突出-年初 | 4,480,847 | | | $ | 9.51 | | | 3,228,339 | | | $ | 13.33 | |
授與 | 4,123,544 | | | 3.92 | | | 3,113,886 | | | 6.56 | |
既得 | (1,486,371) | | | 9.65 | | | (1,360,219) | | | 11.90 | |
沒收 | (557,648) | | | 5.06 | | | (501,159) | | | 8.71 | |
未償還-年終 | 6,560,372 | | | $ | 6.27 | | | 4,480,847 | | | $ | 9.51 | |
RSU的公允價值是根據授予日的股價減去預期股息的現值確定的。截至2020年12月31日,有$10與RSU相關的未確認補償成本,預計將在加權平均期間確認1.6好多年了。截至2020年12月31日,未償還RSU的內在價值為$40百萬2020、2019年和2018年期間歸屬的RSU的公允價值為6百萬,$8百萬美元和$11分別為百萬美元。在2018年,我們授予1,754,098加權平均公允價值為#美元的RSU12.36.
在2020和2019年,我們授予282,131和155,709RSU,分別發給非僱員董事。這些RSU背心一年從授予之日起。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
績效股票單位
績效股票單位(PSU)是一種股票獎勵,員工最終獲得的股票數量取決於某些業績目標的實現和相對於同行公司的股東總回報。PSU在三-服務年限及實際獲獎股份數目可介乎0%至200目標獎勵的%。將發行的股票數量由董事會最終決定,董事會可以減少但不能增加將授予的股票數量(否定裁量權)。在服務期結束前,當授予日期確定時,PSU將作為可變獎勵入賬。
下表彙總了有關PSU的共享信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | | | |
| 股份 | | 加權平均授權日公允價值 | | 股份 | | 加權平均授權日公允價值 | | | | |
突出-年初 | 2,778,362 | | | $ | 10.09 | | | 1,653,004 | | | $ | 13.08 | | | | | |
授與 | — | | | — | | | 1,368,182 | | | 6.60 | | | | | |
既得 | (303,460) | | | 4.00 | | | — | | | — | | | | | |
沒收 | (744,900) | | | 11.57 | | | (242,824) | | | 9.65 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
未償還-年終 | 1,730,002 | | | $ | 9.31 | | | 2,778,362 | | | $ | 10.09 | | | | | |
PSU的基於股份的薪酬支出在服務期內根據預期獎勵的股份數量和獎勵的公允價值按比例確認。PSU的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型確定的。由於這些獎勵的多變性,從一個時期到下一個時期,確認的PSU的基於股票的薪酬支出可能會出現重大波動。在2018年,我們授予733,148按加權平均授權日計算的PSU公允價值為$12.64.
股票期權
股票期權的授予價格等於或高於授予日我們普通股的股票價格。期權按比例授予三年並且過期十年從授予之日起。截至2020年12月31日,有$2與股票期權相關的未確認薪酬成本,預計將在加權平均期間確認1.5好多年了。截至2020年12月31日,未償還期權的內在價值為$51000萬美元,可行使期權的內在價值並不顯著。
下表彙總了有關股票期權活動的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
| 股份 | | 每股加權平均行權價 | | 股份 | | 每股加權平均行權價 |
未償還期權-年初 | 12,822,684 | | | $ | 14.08 | | | 13,593,156 | | | $ | 15.30 | |
授與 | 2,801,982 | | | 3.98 | | | 869,297 | | | 6.57 | |
練習 | (33,501) | | | 6.82 | | | — | | | — | |
取消 | (1,653,126) | | | 10.09 | | | (533,921) | | | 11.06 | |
過期 | (1,123,674) | | | 22.09 | | | (1,105,848) | | | 24.75 | |
未償還期權-年底 | 12,814,365 | | | $ | 11.81 | | | 12,822,684 | | | $ | 14.08 | |
可行使期權-年底 | 7,027,974 | | | $ | 16.76 | | | 7,288,614 | | | $ | 18.49 | |
有不是的2018年行使股票期權。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
下表提供了有關2020年12月31日未償還和可行使的股票期權的更多信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未完成的期權 | | 可行使的期權 |
每股行權價格區間 | | 股份 | | 每股加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 股份 | | 每股加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限 |
$3.98 - $12.64 | | 6,762,415 | | | $ | 6.57 | | | 8.2年份 | | 976,024 | | | $ | 11.26 | | | 7.3年份 |
$13.11 - $17.20 | | 4,242,651 | | | $ | 14.75 | | | 5.2年份 | | 4,242,651 | | | $ | 14.75 | | | 5.1年份 |
$19.45 - $26.07 | | 1,809,299 | | | $ | 24.43 | | | 1.0年 | | 1,809,299 | | | $ | 24.43 | | | 1.1年份 |
| | | | | | | | | | | | |
| | 12,814,365 | | | $ | 11.81 | | | 6.2年份 | | 7,027,974 | | | $ | 16.76 | | | 4.4年份 |
股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯估值模型確定的,需要對預期的股價波動性、無風險利率、獎勵期限和股息率做出假設。預期的股價波動是基於我們股票的歷史價格變化。無風險利率以美國公債為基準,期限等於獎勵的預期壽命。獎勵的預期年限和預期股息率是基於歷史經驗。
下表列出了用於計算授予的股票期權公允價值的加權平均假設:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
預期股息收益率 | 5.0 | % | | 3.0 | % | | 9.9 | % |
預期股價波動 | 43.0 | % | | 41.5 | % | | 37.8 | % |
無風險利率 | 1.5 | % | | 2.5 | % | | 2.8 | % |
預期壽命 | 7年份 | | 5年份 | | 7年份 |
加權-授予的每個期權的平均公允價值 | $3.98 | | $1.98 | | $1.26 |
授予期權的公允價值 | $11,152 | | $1,722 | | $6,229 |
員工購股計劃(ESPP)
我們維持着一項無償的ESPP計劃,使幾乎所有美國和加拿大員工能夠以#%的發行價購買我們普通股的股票。95發行日市場均價的%。在任何時候,行使價格都不會低於美國國税法第423條允許的最低價格。購買的員工291,540股票和258,838分別為2020年和2019年的股票。我們已經預訂了2,001,626根據ESPP未來購買的普通股。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
21. 季度財務數據(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 季 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 總計 |
2020 | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 796,268 | | | $ | 837,492 | | | $ | 891,898 | | | $ | 1,028,417 | | | $ | 3,554,075 | |
收入成本 | 502,891 | | | 565,296 | | | 608,191 | | | 729,845 | | | 2,406,223 | |
運營費用 | 521,954 | | | 255,477 | | | 272,380 | | | 282,973 | | | 1,332,784 | |
所得税前持續經營收入(虧損) | (228,577) | | | 16,719 | | | 11,327 | | | 15,599 | | | (184,932) | |
(福利)所得税撥備 | (10,030) | | | 17,016 | | | 554 | | | (813) | | | 6,727 | |
持續經營收入(虧損) | (218,547) | | | (297) | | | 10,773 | | | 16,412 | | | (191,659) | |
停業收入(虧損) | 10,064 | | | (3,032) | | | 616 | | | 2,467 | | | 10,115 | |
淨(虧損)收入 | $ | (208,483) | | | $ | (3,329) | | | $ | 11,389 | | | $ | 18,879 | | | $ | (181,544) | |
每股基本(虧損)收益(1) | | | | | | | | | |
持續運營 | $ | (1.28) | | | $ | — | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.10 | | | $ | (1.12) | |
停產經營 | 0.06 | | | (0.02) | | | — | | | 0.01 | | | 0.06 | |
淨(虧損)收入 | $ | (1.22) | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.11 | | | $ | (1.06) | |
稀釋(虧損)每股收益(1) | | | | | | | | | |
持續運營 | $ | (1.28) | | | $ | — | | | $ | 0.06 | | | $ | 0.09 | | | $ | (1.12) | |
停產經營 | 0.06 | | | (0.02) | | | — | | | 0.01 | | | 0.06 | |
淨(虧損)收入 | $ | (1.22) | | | $ | (0.02) | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.11 | | | $ | (1.06) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第一 季 | | 第二季度 | | 第三季度 | | 第四季度 | | 總計 |
2019 | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 795,084 | | | $ | 788,573 | | | $ | 790,125 | | | $ | 831,343 | | | $ | 3,205,125 | |
收入成本 | 467,187 | | | 468,227 | | | 467,805 | | | 518,920 | | | 1,922,139 | |
運營費用 | 322,620 | | | 287,312 | | | 341,870 | | | 304,042 | | | 1,255,844 | |
所得税前持續經營所得(虧損) | 5,277 | | | 33,034 | | | (19,550) | | | 8,381 | | | 27,142 | |
所得税撥備(福利) | 7,820 | | | 3,724 | | | (24,895) | | | 344 | | | (13,007) | |
持續經營收入(虧損) | (2,543) | | | 29,310 | | | 5,345 | | | 8,037 | | | 40,149 | |
停產(虧損)收入 | (116) | | | (5,613) | | | (8,470) | | | 168,659 | | | 154,460 | |
淨(虧損)收入 | $ | (2,659) | | | $ | 23,697 | | | $ | (3,125) | | | $ | 176,696 | | | $ | 194,609 | |
每股基本(虧損)收益(1): | | | | | | | | | |
持續運營 | $ | (0.01) | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.23 | |
停產經營 | — | | | (0.03) | | | (0.05) | | | 0.99 | | | 0.88 | |
淨(虧損)收入 | $ | (0.01) | | | $ | 0.13 | | | $ | (0.02) | | | $ | 1.04 | | | $ | 1.10 | |
稀釋(虧損)每股收益(1): | | | | | | | | | |
持續運營 | $ | (0.01) | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.03 | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.23 | |
停產經營 | — | | | (0.03) | | | (0.05) | | | 0.98 | | | 0.87 | |
淨(虧損)收入 | $ | (0.01) | | | $ | 0.13 | | | $ | (0.02) | | | $ | 1.03 | | | $ | 1.10 | |
(1) 由於四捨五入,每股收益金額之和可能不等於總數。
2020年第四季度的淨收入包括1美元的税收優惠5用於更正某些國內和國際税收管轄區的税收餘額(見附註15)。
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
在2020年第四季度,我們發現我們之前發佈的中期現金流量表中報告的某些金額沒有正確分類或報告(詳情見附註1)。我們已確定,這些調整對之前發佈的財務報表沒有重大影響,但已經對我們之前發佈的2020年年初至今中期中期簡明現金流量表產生了影響。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年3月31日的三個月 |
(未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 調整數 | | 經修訂的 |
經營活動現金流 | | | | | |
應收金融賬款的變動 | $ | 18,843 | | | $ | (1,071) | | | $ | 17,772 | |
經營活動淨現金:持續經營 | $ | (28,479) | | | $ | (1,071) | | | $ | (29,550) | |
經營活動淨現金 | $ | (66,284) | | | $ | (1,071) | | | $ | (67,355) | |
| | | | | |
投資活動的現金流 | | | | | |
購買投資證券 | $ | (67,312) | | | $ | (40,000) | | | $ | (107,312) | |
投資證券的出售/到期日收益 | $ | 24,102 | | | $ | 80,120 | | | $ | 104,222 | |
短期和其他投資活動的淨變化 | $ | 48,431 | | | $ | (48,431) | | | $ | — | |
應收貸款淨投資 | $ | — | | | $ | 1,071 | | | $ | 1,071 | |
客户在本行的存款 | $ | (888) | | | $ | 888 | | | $ | — | |
其他投資活動 | $ | (230) | | | $ | 8,311 | | | $ | 8,081 | |
投資活動淨現金:持續經營 | $ | (22,956) | | | $ | 1,959 | | | $ | (20,997) | |
投資活動淨現金 | $ | (25,458) | | | $ | 1,959 | | | $ | (23,499) | |
| | | | | |
融資活動的現金流 | | | | | |
客户在本行的存款 | $ | — | | | $ | (888) | | | $ | (888) | |
融資活動的現金淨額 | $ | (159,596) | | | $ | (888) | | | $ | (160,484) | |
皮特尼·鮑斯公司。
合併財務報表附註
(表格金額以千為單位,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6個月 |
(未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 調整數 | | 經修訂的 |
經營活動現金流 | | | | | |
應收金融賬款的變動 | $ | 84,342 | | | $ | (387) | | | $ | 83,955 | |
經營活動淨現金:持續經營 | $ | 125,232 | | | $ | (387) | | | $ | 124,845 | |
經營活動淨現金 | $ | 86,809 | | | $ | (387) | | | $ | 86,422 | |
| | | | | |
投資活動的現金流 | | | | | |
購買投資證券 | $ | (115,565) | | | $ | (166,500) | | | $ | (282,065) | |
投資證券的出售/到期日收益 | $ | 94,425 | | | $ | 120,041 | | | $ | 214,466 | |
短期和其他投資活動的淨變化 | $ | (44,035) | | | $ | 44,035 | | | $ | — | |
應收貸款淨投資 | $ | — | | | $ | 387 | | | $ | 387 | |
客户在本行的存款 | $ | 22,331 | | | $ | (22,331) | | | $ | — | |
其他投資活動 | $ | (885) | | | $ | 2,424 | | | $ | 1,539 | |
投資活動淨現金:持續經營 | $ | (52,043) | | | $ | (21,944) | | | $ | (73,987) | |
投資活動淨現金 | $ | (54,545) | | | $ | (21,944) | | | $ | (76,489) | |
| | | | | |
融資活動的現金流 | | | | | |
客户在本行的存款 | $ | — | | | $ | 22,331 | | | $ | 22,331 | |
融資活動的現金淨額 | $ | (84,598) | | | $ | 22,331 | | | $ | (62,267) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9個月 |
(未經審計) | 正如之前報道的那樣 | | 調整數 | | 重新分類 | | 經修訂和重新分類 |
經營活動現金流 | | | | | | | |
應收金融賬款的變動 | $ | 85,593 | | | $ | 542 | | | $ | — | | | $ | 86,135 | |
經營活動淨現金:持續經營 | $ | 229,047 | | | $ | 542 | | | $ | — | | | $ | 229,589 | |
經營活動淨現金 | $ | 190,624 | | | $ | 542 | | | $ | — | | | $ | 191,166 | |
| | | | | | | |
投資活動的現金流 | | | | | | | |
購買投資證券 | $ | (392,427) | | | $ | (198,877) | | | $ | — | | | $ | (591,304) | |
投資證券的出售/到期日收益 | $ | 241,924 | | | $ | 259,535 | | | $ | — | | | $ | 501,459 | |
短期和其他投資活動的淨變化 | $ | 68,464 | | | $ | (68,464) | | | $ | — | | | $ | — | |
應收貸款淨投資 | $ | — | | | $ | (542) | | | $ | (3,264) | | | $ | (3,806) | |
客户在本行的存款 | $ | 19,464 | | | $ | (19,464) | | | $ | — | | | $ | — | |
其他投資活動 | $ | (1,511) | | | $ | 7,806 | | | $ | 3,264 | | | $ | 9,559 | |
投資活動淨現金:持續經營 | $ | (93,233) | | | $ | (20,006) | | | $ | — | | | $ | (113,239) | |
投資活動淨現金 | $ | (95,735) | | | $ | (20,006) | | | $ | — | | | $ | (115,741) | |
| | | | | | | |
融資活動的現金流 | | | | | | | |
客户在本行的存款 | $ | — | | | $ | 19,464 | | | $ | — | | | $ | 19,464 | |
融資活動的現金淨額 | $ | (217,372) | | | $ | 19,464 | | | $ | — | | | $ | (197,908) | |
皮特尼·鮑斯公司。
附表II-估值及合資格賬目及儲備
(千美元)
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描述 | | 年初餘額 | | 從費用中扣除的附加費用 | | 扣減 | | 年終餘額 |
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遞延税項資產估值免税額 |
2020 | | $ | 110,781 | | | $ | 23,150 | | | $ | (17,388) | | | $ | 116,543 | |
2019 | | $ | 142,496 | | | $ | 5,324 | | | $ | (37,039) | | | $ | 110,781 | |
2018 | | $ | 178,156 | | | $ | 3,682 | | | $ | (39,342) | | | $ | 142,496 | |
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