fbk4q2022earningsdeck

2023年1月17日2022年第四季度收益報告

1前瞻性陳述本陳述中包含的某些非歷史性陳述可被視為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關公司未來計劃、結果、戰略和預期的陳述，包括對不斷變化的經濟市場的預期。這些陳述通常可以通過以下詞語和短語的使用來識別：“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“將”、“目標”、“計劃”、“潛在”、“估計”、“項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“預期”、“目標”、“目標”、“預測”、“繼續”、“尋求”、“項目，“以及此類詞語和短語的其他變體以及類似的表達方式。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於管理層目前的預期、估計和預測，其中許多本質上是不確定的，超出了公司的控制範圍。包含這些前瞻性陳述不應被視為公司或任何其他人表示這些期望、估計和預測將會實現。因此，公司告誡股東和投資者，任何這樣的前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，會受到難以預測的風險、假設和不確定性的影響。實際結果可能與前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。一些因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中設想的結果大不相同，包括但不限於：(1)當前和未來的經濟狀況，包括通貨膨脹、利率波動的影響。, 經濟或全球供應鏈的變化，影響當地房地產價格的供需失衡，以及公司運營所在的當地或地區經濟體和/或美國經濟的高失業率，(2)政府利率政策的變化及其對公司業務、淨利差和抵押貸款業務的影響，(3)公司有效管理問題信貸的能力，(4)公司識別潛在候選人、完善未來潛在收購併實現協同效應的能力，(5)整合被收購業務或從未來和以前的收購中充分實現成本節約、收入協同效應和其他好處的困難和延遲，(6)公司成功執行其各種業務戰略的能力，(7)適用於銀行和其他金融服務提供商的州和聯邦法律、法規或政策的變化，包括立法發展，(8)擬議逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或涉及LIBOR的其他變化的潛在影響，(9)公司網絡安全控制和程序的有效性，以防止和減少企圖的入侵，(10)公司對第三方服務提供商信息技術系統的依賴，以及系統故障、中斷或安全漏洞的風險，(11)持續的全球新冠肺炎大流行的不利影響，包括為減輕其對個人或整個經濟的影響而採取的行動的影響；(12)自然災害或戰爭行為或恐怖主義；(13)國際或政治不穩定，包括與俄羅斯在烏克蘭的軍事行動有關或由其造成的影響以及額外的制裁和出口管制, 以及對金融市場和全球宏觀經濟和地緣政治環境的更廣泛影響，以及(14)總體競爭、經濟、政治和市場條件。欲瞭解有關該公司的更多信息以及本文中包含的可能影響前瞻性陳述的因素，請參閲該公司截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告，以及該公司隨後提交給美國證券交易委員會的任何文件。其中許多因素超出了公司的控制或預測能力。如果與這些或其他風險或不確定性有關的一個或多個事件成為現實，或者如果基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與前瞻性陳述大不相同。因此，股東和投資者不應過度依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在本陳述發表之日發表，公司沒有義務公開更新或審查任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因，除非法律要求。新的風險和不確定因素可能會不時出現，本公司無法預測這些風險和不確定因素的發生或它們將如何影響本公司。公司通過這些警告性聲明對所有前瞻性聲明進行限定。

2非GAAP財務計量的使用本演示文稿包含的某些財務計量不是根據美國公認會計原則(“GAAP”)確認的計量，因此被視為非GAAP財務計量。這些非公認會計準則財務指標可能包括但不限於調整後淨收益、調整後稀釋後每股普通股收益、調整後和未調整前的税前收益、核心收入、核心非利息支出和核心非利息收入、核心效率比率(税等基)、調整後的銀行部門税前、撥備前收益、銀行部門核心非利息收入、抵押部門核心非利息收入、銀行部門核心非利息支出、抵押部門核心非利息支出、銀行部門核心收入、抵押部門核心收入、銀行部門核心效率比率(税等基)、抵押貸款分部的核心效率比率(税項等值基礎)、調整後的平均資產和股本回報率以及調整後的税前平均資產和股本回報率。這些非GAAP指標中的每一個都不包括公司管理層認為非核心/調整性質的某些收入和支出項目。該公司將這些非GAAP措施稱為調整(或核心)措施。此外，公司還列報了有形資產、有形普通股權益、調整後的有形普通股權益、每股有形賬面價值、調整後的每股有形賬面價值、有形普通股權益與有形資產之比、平均有形普通股權益收益率、調整後平均有形普通股權益收益率, 以及調整後的税前平均有形普通股權益撥備前回報率。所有這些非GAAP指標都排除了商譽和其他無形資產的影響。調整後的有形普通股權益和調整後的有形賬面價值也不包括累計其他綜合(虧損)收入淨額的影響。公司管理層在對公司業績、財務狀況和經營效率的分析中使用這些非公認會計準則財務指標，因為管理層認為，這些指標便於進行期間間的比較，並提供有意義的經營業績指標，因為它們消除了管理層認為非經常性或不能指示經營業績的收益和費用。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標有助於更好地瞭解正在進行的業務，加強與以往期間業績的可比性，並顯示了本期和前期重大非核心收益和費用的影響。公司管理層還認為，投資者認為這些非公認會計準則財務指標很有用，因為它們有助於投資者瞭解公司的基本經營業績，並有助於分析持續經營趨勢。此外，由於商譽等無形資產和不包括的其他項目在不同公司之間存在很大差異，本公司認為，這些信息的公佈使投資者能夠更容易地將本公司的業績與其他公司的業績進行比較。然而，本文討論的非公認會計準則財務計量不應單獨考慮，或作為根據公認會計準則計算的最直接可比財務計量或其他財務計量的替代品。更有甚者, 本公司計算本文討論的非公認會計準則財務指標的方式可能與其他報告類似名稱的財務指標的公司不同。投資者應瞭解，在比較這些非GAAP財務指標時，這些其他銀行機構如何計算其名稱與本公司在此討論的非GAAP財務指標類似的財務指標。請參閲本演示文稿中日期為2022年10月18日的相應非GAAP對帳表，以進一步討論這些指標並將其與最直接可比的GAAP財務指標對帳。

2022年第四季度和年度重點重點2022年第四季度總存款年化增長33.7%(年化增長36.8%或9.149億美元，不包括抵押貸款託管相關存款)；2022財年增長7,090萬美元(不包括抵押託管存款)貸款2022年第四季度年化增長8.42%，或1.932億美元。該公司在本季度銷售的參股金額為1.257億美元，如果不出售，這相當於年化貸款增長13.9%。2022財年貸款增長22.3%。2022年第四季度，償還了3.65億美元的批發借款。強勁的流動性狀況，批發借款有限。維持強勁的貸款撥備/貸款比率至1.44%，並錄得淨撥回信貸損失撥備5,000,000美元，包括與為投資而持有的貸款有關的撥備開支2,000,000美元，以及減少6,000,000美元的無資金來源貸款承擔儲備。調整後的銀行部門2022年第四季度PTPP收入為5,450萬美元，而2021年第四季度為4,290萬美元。2022財年增長27.1%。貸款合約收益率較2022年第三季度上升66個基點至5.45%。抵押貸款部門税前淨虧損420萬美元對2022年第四季度業績產生了負面影響。繼續壓縮抵押貸款操作規模，應對行業逆風。2022年第四季度0.02%和2022財年0.02%的淨沖銷商業貸款HFS投資組合假設2020富蘭克林收購已減少到3,050萬美元，包括3個關係。保持強勁的資本比率：CET1為11.0%，一級資本為11.3%，總資本為13.1%，槓桿率為10.5%。財務結果1結果是非公認會計準則財務指標，調整了某些無形資產、收入和費用項目的公認會計準則報告的淨收入、總資產、權益和其他指標，如非公認會計準則對賬計算中所概述的那樣。, 使用26.06%的綜合邊際所得税率，不包括一次性項目。見“非公認會計準則財務計量的使用”及其附錄，以討論非公認會計準則財務計量與最直接可比的公認會計準則財務計量之間的關係。2022財年第四季度稀釋後每股收益1$0.81$0.85$2.64$2.91淨收益(美元mm)調整後淨收益1(美元mm)$38.1$40.0$124.6$137.6平均資產調整後回報率1 1.22%1.28%1.01%1.11%平均普通股調整後回報率1 11.7%12.3%9.23%10.2%平均有形普通股回報率1 14.6%15。3%11.4%12.6%調整後税前，撥備前收益1(美元mm)$50.3$196.1淨息差增加和非應計利息的積極影響(BP)3.78%3 3.57%1總普通股權益/總資產有形普通股權益/有形資產1 10.3%8.50%10.3%8.50%

4 17%21%31%22%8%4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22驅動股東價值？有關非GAAP財務指標與最直接可比較的GAAP財務指標的討論和協調，請參閲“非GAAP財務指標的使用”及其附錄。2核心銀行部門的非利息支出受到税收抵免的影響，2022年第二季度和第三季度的非利息支出分別減少了140萬美元和70萬美元。調整後每股收益1$2.61$2.83$3.73$3.78$2.91 2018 2019 2020 2021 2022短期業績調整後銀行部門PTPP1，2存款總額(億美元)年化貸款(HFI)增長有形賬面價值每股1$17.02$18.55$21.73$24.67$22.90$17.16$18.16$21.15$24.55$26.53 2018 2019 2020 2021 2022 TBVPS調整(前)AOCI)2022財年調整後ROATCE1 22.3%貸款(HFI)增長15%12%11%12%15%4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22$42.9$40.8$55.6$56.2$54.5 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22$10.8$11.0$10.5$10.0$10.9 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22

5強勁的淨息差歷史收益率和成本？包括税收等值調整。2流動資金過剩是指存放在其他金融機構的計息存款超過平均有形資產的5%。承擔由所有計息負債提供的資金。$5,000$7,000$9,000$11,000$13,000--1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 Av G.在資產淨值(百萬美元)中，平均生息資產收益率存款成本NIM NIM1 3.19%3.04%3.52%3.93%3.78%累加和非應計利息的影響(BPS)0(7)2 53流動性過剩的影響2(Bps)(22)(29)(14)0存款成本：按揭貸款成本0.27%0.21%0.20%0.73%2.03%客户時間成本0.53%0.50%0.64%0.87%1.79%計息成本0.30%0.27%0.33%0.74%1.67%總存款成本0.22%0.20%0.25%0.52%1.20%貸款HFI收益率：合同利息4.17%4.12%4.24%4.79%5.45%發端和其他貸款費用收入0.33%0.26%0.33%0.30%0.18%非應計利息0.03%0.05%0.03%0.02%0.03%(攤銷)購買貸款的增值(0.04%)(0.12%)0.00%0.05%0.01%銀團費用收入0.00%0.00%0.06%0.00%0.00%總貸款收益率4.49%4.31%4.66%5.16%5.67%

6 2022年第四季度抵押貸款業績亮點抵押貸款部門2022年第四季度税前淨虧損420萬美元利率鎖定承諾量在第四季度下降31%，導致公允價值負變化利率波動導致公允價值變化，扣除第四季度490萬美元的套期保值損失，預計2023年第一季度收益不會因季節性影響而出現積極貢獻；預計2023年的年度運營盈利能力抵押貸款銀行收入4Q21 3Q22 4Q22銷售收益$37.5$11.1$9.0公允價值變化(12.5)(2.5美元)(2.3美元)服務收入$7.7$8.1$7.3公允價值MSR變化(美元1.3)(4.3美元)(4.9美元)總收入$31.4$12.4$9.1 2.66%2.29%2.43%1.95%3.36%4Q21 1Q22 2Q22 4Q22零售渠道利率鎖定承諾(美元mm)抵押貸款部門銷售利潤率$451$498$513$351$239$237$243$92$58$43$688$741$605$409$282 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22購買再融資。

7管理費用亮點綜合2022年第四季度核心效率比率≈61.0%銀行部門正在實現資產敏感資產負債表的好處；然而，第四季度也出現存款成本增加的加速，導致壓縮NIM抵押貸款效率比率由於運營虧損而保持負值；部門已經調整並繼續調整，以適應當前發起環境的現實？請參閲“非公認會計原則財務指標的使用”和本附錄，以討論非公認會計原則指標與最直接可比的公認會計原則財務指標的協調。核心效率比率(税項等值基準)57.5%58.7%51.3%53.8%54.7%67.0%68.1%61.1%60.7%61.0%97.8%100.5%111.8%128.9%145.4%4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22銀行部門合併按揭業務

8未來機會資本充裕3簡單資本結構普通股第一級資本84%信託優先股2%次級票據6%第二級ACL8%總監管資本：$1,5282 mm$11.56$11.58$14.56$17.02$18.55$21.73$24.67$22.90 3Q16 4Q16 4Q17 4Q18 4Q19 4Q20 4Q21 4Q22 4Q211 3Q221 4Q221 2股東權益/資產11.4%10.5%10.3%TCE/TA3 9.5%8.5%8.5%普通股/風險加權資產12。3%10.9%11.0%第一級資本/風險加權資產12.6%11.2%11.3%總資本/風險加權資產14.5%13.0%13.1%第一級資本/平均資產10.5%10.7%10.5%受第一級資本規限的C&D貸款加ACL4 103%124%119%中央銀行貸款受第一級資本規限的貸款300%第一級資本加ACL4 264%299%297%第一資本頭寸CECL對2021年和2022年的影響是逐步從普通股第一級資本逐步過渡到第二級資本。截至2011年第四季度、第22季度和第22季度，CET 1級和一級資本分別增加4,090萬美元、3,070萬美元和3,070萬美元，2級資本減少4,680萬美元、3,510萬美元和3,510萬美元。2監管資本總額，FB金融公司。4q22計算是初步的，可能會更改。3關於非公認會計準則計量的討論和對賬，見“非公認會計準則財務計量的使用”及其附錄。4第一銀行的一級資本，如看漲報告中所定義。截至第21季度、第22季度和第22季度，分別有4,680萬美元、3,510萬美元和3,510萬美元從一級資本中剔除，以供計算。

9無息支票25%有息支票28%貨幣市場30%儲蓄4%時間13%53%支票賬户有價值的核心存款基數？無息存款包括截至2021年12月31日、2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日和2022年12月31日的抵押貸款服務相關存款分別為1.276億美元、1.311億美元、1.332億美元、1.408億美元和7560萬美元。2經紀及網上存款佔所有期間的有息存款總額不足0.50%。存款總額存款成本1存款成本1(美元mm)存款成本構成$2,740$2,788$2,896$2,997$2,677$8,097$8,208$7,647$7,009$8,179$10,837$10,996$10,543$10,856 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4q22無息存款25.3%25.4%27.5%29.6%24.7%0.22%0.20%0.25%0.52%1.20%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%4Q21 122 2Q22 3Q22 4q22無息存款成本(%)2

10寫字樓23%零售22%酒店16%倉庫/工業14%土地製造的家庭社區6%自我儲存5%醫療設施2%其他12%1-4家庭待售47%商業用地24%1-4消費者建築8%多户7%零售3%倉庫2%寫字樓2%其他7%1-4户17%1-4户HELOC 5%多户5%C&D 18%CRE 21%C&I 30%其他4%平衡貸款組合CRE2按類型組合組合CRE2注：截至2022年12月31日的數據1 C&I包括業主自住CRE。2不包括所有者自住的CRE。按行業劃分的C&I1暴露1 2按類別劃分的C&D暴露

11 0.46%0.40%0.45%0.40%0.41%0.22%0.20%0.04%0.04%0.01%0.07%0.50%0.44%0.46%0.62%0.68%4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4q22不良資產商業貸款總額HFS可選的GNMA回購1.65%1.50%1.46%1.48%1.44%4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 0.12%(0.03%)0.09%0.00%0.02%4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22資產質量保持穩健不良資產1/資產不良貸款(HFI)/貸款(HFI)LLR/貸款HFI淨沖銷(收回)/平均貸款1包括從Franklin收購的未償還商業貸款。2包括已取得的多餘土地和為出售而持有的設施--見季度財務補充資料第14頁。0.62%0.51%0.51%0.47%0.49%4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 2 1

12 1.65%1.22%1.49%1.32%2.15%2.14%1.50%1.54%3.35%1.48%0.69%1.17%0.70%2.47%1.49%1.64%1.51%3.56%1.44%0.67%1.12%0.70%2.40%1.35%1.66%1.51%3.67%所有者OCC CRE建築多家庭1-4家庭抵押貸款1-4家庭HELOC消費者和其他4Q21 3Q22 4Q22按類別劃分的信貸損失撥備概述當前預期信貸損失撥備(CECL)信貸損失撥備模型利用穆迪的模型，關鍵經濟數據摘要如下：1來源：穆迪“2022年11月美國宏觀經濟展望基線和替代情景”。