根據本招股説明書補編及隨附的招股説明書，我們向某些投資者發售8,939,976股CBAK能源科技(以下簡稱“本公司”)普通股，每股面值0.001美元。在本次登記直接發售中，投資者還將獲得：(I)A-2系列認股權證購買最多2,234,992股普通股，每股行使價7.67美元，自發行之日起可行使45個月(“A-2系列認股權證”)；及(Ii)B系列認股權證，可購買總計4,469,988股普通股，每股行使價7.83美元，自發行之日起可行使90天(“B系列認股權證”)。在同時進行的私募中，我們向相同投資者出售A-1系列認股權證，以購買共4,469,988股普通股，每股行使價7.67美元，自發行之日起可行使42個月(“A-1系列認股權證”)。A-1系列認股權證及可在行使該等認股權證時發行的普通股並非根據1933年證券法(經修訂)(“證券法”)註冊，且並非根據本招股説明書附錄及隨附的招股説明書而發售，而是根據證券法第4(A)(2)節及其後頒佈的第506(B)條規則所規定的證券法註冊要求豁免而發售。A-1系列權證、B系列權證和A-2系列權證統稱為“投資者權證”。

關於此次發行，我們還將向我們的獨家配售代理FT Global Capital，Inc.發行認股權證，作為額外的補償，以按每股9.204美元的行使價購買本次發行中配售的最多5%的股份，或446,999股普通股，該認股權證將在同時進行的私募中發售(“配售代理權證”，與投資者的認股權證一起，稱為“認股權證”)。

我們的普通股在納斯達克資本市場交易，代碼為“CBAT”。我們普通股在納斯達克資本市場上的上一次報告售價是2021年2月5日，為每股8.12美元。認股權證目前還沒有成熟的公開交易市場，我們預計市場不會發展。此外，我們不打算申請認股權證在任何國家證券交易所上市。截至2021年1月25日，非關聯公司持有的已發行普通股的總市值約為419,065,066美元，基於79,166,043股已發行普通股，其中29,513,784股由關聯公司持有，每股8.44美元，這是我們普通股在2021年1月25日在納斯達克資本市場報價的最後報告銷售價格。

我們已聘請FT Global Capital，Inc.擔任此次發行的獨家配售代理。配售代理沒有義務從我們手中購買任何證券，也沒有義務安排購買或出售任何特定數量的美元證券。有關這些安排和支付給配售代理的補償的更多信息，請參閲本招股説明書增刊S-12頁開始的“分銷計劃”。我們估計，不包括配售代理費和成本報銷，此次發行的總費用約為23萬美元。由於本次發售沒有最低發售金額要求，因此本次發售的實際發售金額、配售代理費和向我們提供的淨收益(如果有)可能少於上述總金額。我們不需要出售本次發售中發售的證券的任何具體數量或金額，但配售代理將盡其合理努力安排出售所有發售的證券。

投資我們的證券涉及高度風險。請從本招股説明書的S-4頁和隨附的招股説明書的第3頁開始閲讀“風險因素”。

美國證券交易委員會或任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書附錄或隨附的招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

我們預計，根據本招股説明書附錄及隨附的招股説明書提供的證券將於2021年2月10日左右交付，並受慣例成交條件的限制。

您應僅依賴本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含的信息。我們未授權其他任何人向您提供其他或不同的信息。我們僅在允許要約和銷售的司法管轄區出售證券，並尋求購買證券的要約。您不應假定本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中的信息在這些文件正面的日期以外的任何日期是準確的，或者通過引用併入的任何文件在其提交日期以外的任何日期是準確的。

美國以外的任何司法管轄區均未採取任何行動，以允許在該司法管轄區公開發行證券或持有或分發本招股説明書附錄或隨附的招股説明書。在美國以外的司法管轄區獲得本招股説明書附錄或隨附的招股説明書的人必須告知本人，並遵守適用於該司法管轄區的有關本次發售、本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的分發的任何限制。

於2020年11月23日，我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交了一份S-3表格登記聲明(文件第333-250893號)，利用與本招股説明書補充資料中描述的證券相關的擱置登記程序。註冊聲明已於2020年12月3日宣佈生效。根據這一擱置登記程序，我們已登記，其中包括，不時出售總額高達200,000,000美元的普通股、債務證券、權證和單位。 2020年12月9日，我們向美國證券交易委員會提交了一份招股説明書補編，根據該補充説明書，我們向投資者提出向投資者出售總計9,489,800股我們的普通股以及認股權證，以購買總計3,795,920股我們的普通股，行使價為每股6.46美元，總收益約為4,916萬美元，作為額外補償，我們將向 FT Global Capital，FT Global Capital，Inc.是我們在此次發行中的獨家配售代理，將以每股6.475美元的行權價購買379,592股我們的普通股。

此文檔分為兩部分。第一部分是招股説明書附錄，其中介紹了此次發行的具體條款以及添加、更新和更改隨附的招股説明書中包含的信息。第二部分是隨附的招股説明書，提供了更多一般性信息，其中一些可能不適用於此次發行。如果本招股説明書附錄中包含的信息與隨附的招股説明書或通過引用併入本招股説明書或隨附的招股説明書中的任何文檔中包含的信息存在衝突，則您應依賴本招股説明書附錄中的信息。但是，如果其中一個文檔中的任何陳述與另一個日期較晚的文檔中的陳述不一致(例如，本招股説明書附錄中通過引用併入的文檔 - 或隨附的招股説明書 - 中的陳述)，則日期較晚的文檔中的陳述將修改或取代先前的陳述，因為我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能已從較早的日期起發生變化。

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書包括有關我們的重要信息、我們的普通股以及您在投資前應瞭解的其他信息。您應仔細閲讀本招股説明書附錄、隨附的招股説明書、通過引用方式併入此處和此處的所有信息，以及標題“可找到更多信息的位置”下描述的附加信息。

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書以及任何免費編寫的招股説明書可能包含並引用基於獨立行業出版物和其他公開信息的市場數據和行業統計數據及預測。儘管我們相信這些來源是可靠的，但我們不保證這些信息的準確性或完整性，我們也沒有獨立核實這些信息。此外，市場和行業數據及預測可能包含在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書或任何適用的自由寫作招股説明書中，並可能涉及估計、假設和其他風險及不確定因素，可能會根據各種因素而發生變化，包括在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書以及任何適用的自由撰寫招股説明書中，以及在通過引用併入本招股説明書的其他文件中的類似標題下討論的數據和預測。因此，投資者不應過度依賴這些信息。

本招股説明書附錄包含本文所述部分文件中包含的某些條款的摘要，但僅參考實際文件以獲取完整信息。所有摘要均以實際文檔為參考，對其整體內容進行限定。此處提及的某些文件的副本已存檔、將存檔或將被合併，作為本招股説明書附錄所屬的註冊聲明的證物，您可以獲取這些文件的副本，如下所述，標題為“在此可找到更多信息”。

本招股説明書附錄包含涉及重大風險和不確定因素的“前瞻性陳述”。除本招股説明書附錄中包含的有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述，包括有關我們未來經營業績和財務狀況、戰略和計劃以及我們對未來經營的預期的陳述，均屬前瞻性陳述，符合證券法第27A節和經修訂的1934年證券交易法第21E節的定義。我們試圖通過“預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“應該”、“ 或”將“或這些術語的否定或其他類似術語來識別前瞻性陳述。我們的實際結果可能與本文討論的或這些前瞻性陳述所暗示的結果大不相同。

本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及我們提交給美國證券交易委員會的文件中包含的任何前瞻性陳述，均僅是基於我們管理層和管理層目前對未來事件潛在後果的現有信息而通過引用併入本招股説明書附錄中的估計或預測。這些未來事件是否會像管理層預期的那樣發生，我們是否會實現我們的業務目標，以及我們的收入、經營業績或財務狀況在未來一段時間是否會改善，都受到許多風險的影響。有許多重要因素可能會導致實際結果與這些前瞻性陳述預期的結果大不相同。這些重要因素包括我們在截至2019年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，以及在我們不時提交給美國證券交易委員會的其他報告中，以引用方式併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中，在“風險因素”標題下討論的因素。您應閲讀這些因素和本招股説明書附錄中所作的其他警示聲明。隨附的招股説明書和我們通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的文件適用於所有相關的前瞻性陳述，無論它們出現在本招股説明書附錄中或我們通過引用併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的文件中。如果這些因素中的一個或多個成為現實，或者如果任何基本假設被證明是不正確的，我們的實際結果、業績或成就可能與未來的任何結果大不相同 , 這些前瞻性陳述明示或暗示的業績或成就。我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非法律要求。

招股説明書摘要

此摘要重點介紹了本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中包含或通過引用併入本招股説明書附錄中的有關我們和產品的信息。它不完整，可能未包含對您可能重要的所有信息。在作出投資決定之前，您應仔細閲讀整個招股説明書附錄和隨附的招股説明書，以及通過引用併入的信息，特別是本招股説明書附錄中從S-4頁開始的“風險因素” 標題下提供的信息，以及通過引用併入本招股説明書附錄的我們的財務報表和財務報表的附註，以及在本招股説明書附錄中其他地方出現或以引用方式併入的其他財務信息。請參閲“通過引用併入某些信息”。在本招股説明書補編中，除另有説明或文意另有所指外，“本公司”、“本公司”、“本公司” 及“本公司”均指CBAK能源科技及其附屬公司。

CBAK：能源科技公司

公司概述

我們是一家新能源高功率鋰電池製造商，主要用於輕型電動汽車、電動汽車、電動工具、儲能、不間斷電源(UPS)和其他大功率應用。

我們目前通過位於中國的各個運營子公司開展業務。我們從前子公司BAK International(天津)有限公司收購了大部分運營資產，包括我們的客户、員工、專利和技術。我們收購了這些資產，以換取2014年6月處置的前子公司應收賬款的減少。

我們在截至2019年12月31日和2018年12月31日的財年分別創造了2220萬美元和2440萬美元的收入，在截至2020年和2019年9月30日的9個月分別創造了2210萬美元和1750萬美元的收入。截至2019年12月31日和2018年12月31日的財年，我們分別淨虧損1090萬美元和200萬美元，截至2020年9月30日和2019年9月30日的9個月，我們分別淨虧損350萬美元和690萬美元。截至2019年12月31日，我們的累計赤字為1.762億美元，淨資產為1370萬美元。截至2020年9月30日，我們的累計赤字為1.797億美元，淨資產為1,700萬美元。截至2020年9月30日，我們因經常性淨虧損和不到一年到期的短期債務而出現營運資金短缺和累計赤字。

儘管新冠肺炎疫情對我們的運營造成了中斷，但它對我們的運營業績的不利影響是有限的。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，我們的收入增長了460萬美元，增幅為26%；與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的毛利潤增長了150萬美元，增幅為694%。與此同時，截至2020年9月30日，我們的貿易賬款和應收票據比截至2019年12月31日的增加了1,090萬美元，增幅為136.8。

我們在一個細分市場中報告財務和運營信息。管理層，包括首席運營決策者，僅根據Li充電電池的月收入(而不是子產品類型或地理區域)來審查經營業績。

企業信息

我們於1999年10月4日在內華達州註冊成立。我們的主要執行辦公室位於遼寧省大連市花園口經濟區梅桂街北科工業園，郵編：Republic of China 116450。我們的電話號碼是(+86)(411)3918-5985。

下面的圖表反映了截至本招股説明書附錄日期的我們的組織結構。

CBAK 新能源(蘇州)有限公司(“CBAK蘇州”)目前沒有任何員工在當地工作。自2019年10月租約到期後，CBAK蘇州已停止使用位於其註冊地址的設施。其部分業務已轉移到我們在大連的子公司，CBAK蘇州公司的剩餘資產暫時存放在我們在大連的設施。我們計劃在2021年解散CBAK蘇州。

產品

我們提供的普通股		8,939,976 Shares

發行價格每股價格		$7.83

我們提供的認股權證		包括：(br}(I)B系列認股權證，可購買共4,469,988股普通股，每股行使價7.83美元，自發行之日起可行使90天；及(Ii)A-2系列認股權證，可購買最多2,234,992股普通股，每股行權價7.67美元，自發行之日起可行使45個月。在同時進行的私募中，我們向投資者出售A-1系列認股權證，以購買總計4,469,988股普通股，每股行使價為7.67美元，自發行之日起可行使42個月。

普通股緊接上市前的未償還股票*		79,166,043 shares

普通股發行後立即未償還的股票(假設不行使我們提供的認股權證)*		88,106,019 shares

股票和認股權證的市場		我們的普通股在納斯達克資本市場上交易，代碼為“CBAT”。然而，目前認股權證還沒有一個成熟的公開交易市場，我們預計不會有市場發展。此外，我們不打算申請在任何證券交易所上市認股權證。

使用收益的		我們打算利用此次發行的淨收益擴大我們的業務，開發新的電池型號，增強我們的製造能力，償還部分未償債務，併為任何額外的營運資金需求提供資金。見本招股説明書補編第S-7頁“收益的使用” 。

風險因素		投資我們的證券涉及高度風險。有關您在決定投資我們的證券之前應仔細考慮的因素的討論，請參閲本招股説明書增刊的S-4頁和隨附的招股説明書第3頁開始的“風險因素”，以及本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中通過引用包括或併入的其他信息。

轉接代理和註冊表		證券轉讓公司

*	本次發行後我們普通股的流通股數量是以2021年2月5日的79,166,043股流通股為基礎計算的。

緊接本次發行之前和之後的已發行普通股數量不包括：

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根據我們的2015年股權激勵計劃，為發行和結算公司已發行的限制性股票單位而預留的普通股數量增至938,839股，授予我們的高管、董事和員工；

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144,206股我們普通股的庫存股；

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4,175,512股在行使於2020年12月10日結束的登記直接發行中發行的權證時可發行的股票；

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11,621,967股於行使本次發售的認股權證時可發行的股份；及

●

根據我們的2015年股權激勵計劃，可供未來發行的股票。

對我們證券的任何投資都涉及高度風險。閣下應審慎考慮以下所述的風險，以及我們在截至2019年12月31日的10-K表格年報中“風險因素”一節所描述的風險，以及在閣下作出投資我們證券的決定之前，我們隨後向美國證券交易委員會提交的任何文件所更新的風險，該文件以引用方式併入本招股説明書補充文件或隨附的招股説明書中，連同本招股説明書補編中的其他信息、隨附的招股説明書及通過參考納入本招股説明書及隨附的招股説明書中的信息和文件。如果任何此類風險實際發生，我們的業務、經營業績、前景或財務狀況都可能受到重大不利影響。這可能會導致我們普通股的交易價格下跌，您可能會損失全部或部分投資。下面描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或認為無關緊要的其他風險也可能影響我們的業務運營。下面討論的風險也包括前瞻性陳述，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中討論的結果大不相同。請參閲“前瞻性信息”。

如果新冠肺炎疫情不能在短期內得到有效控制，從長遠來看，我們的業務運營和財務狀況可能會因為經濟增長放緩、運營中斷或其他我們無法預測的因素而受到實質性的不利影響。

新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)於2020年3月被世界衞生組織宣佈為大流行，該病毒的傳播已導致不同國家和城市強制實施宵禁，包括“就地避難”和關閉大多數非必要企業，以及其他緩解病毒傳播的措施。我們所有的運營子公司都位於中國。我們的所有員工以及幾乎所有的客户和供應商也都位於中國。疫情在2020年第一季度導致我們的運營中斷，我們的業務和運營在2020年第二季度完全恢復。然而，新冠肺炎對我們業務和運營的長期不利影響的程度是高度不確定的，取決於幾個因素，如疫情的持續時間、嚴重程度和地理傳播、政府檢測和治療的發展以及刺激措施，所有這些都不是我們所能控制的。

鑑於疫情的不確定性，新冠肺炎的傳播可能會延長並惡化，我們可能會被迫縮減規模，甚至暫停運營。隨着新冠肺炎在中國之外的擴張，全球經濟正在經歷明顯的放緩。隨着此次疫情的持續，世界各地的商業活動受到了限制，消費者支出減少，商業運營中斷，供應鏈中斷，旅行困難，勞動力減少。新冠肺炎疫情造成的中斷持續時間和強度尚不確定。目前尚不清楚疫情將在何時得到控制，我們也無法預測影響是短期的還是長期的。疫情對我們長期財務業績的影響程度將取決於其未來的發展情況。如果新冠肺炎疫情不能在短時間內得到有效控制，我們的長期業務運營和財務狀況可能會因為經濟增長放緩、運營中斷或其他我們無法預測的因素而受到實質性的不利影響。

我們將對此次發行所得資金的使用擁有廣泛的自由裁量權，我們可能無法有效地使用所得資金。

我們有相當大的自由裁量權來運用此次發行的淨收益。作為您投資決策的一部分，您將沒有機會評估淨收益是否以您滿意的方式使用。您必須依賴我們對本次發行淨收益的應用判斷。淨收益可能用於不會提高我們的盈利能力或提高我們股票價格的公司目的。淨收益也可以投資於不產生收入或失去價值的投資。如果我們不能有效地使用這些資金，可能會對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。

此次發行後，可能會有大量股票在市場上出售，這可能會顯著壓低我們普通股的市場價格。

在此次發行中出售的股票將可以自由交易，不受限制，也不會根據證券法進行進一步登記。因此，我們的大量股票可能會在此次發行後在公開市場上出售。如果要出售的普通股數量明顯多於買家願意購買的數量，則我們普通股的市場價格可能會下降至買家願意購買所提供的普通股，而賣家仍願意出售普通股的市價。

如果我們未能繼續遵守納斯達克的持續上市要求，我們將可能面臨退市，這將導致我們的股票交易的公開市場有限，並使我們更難獲得未來的債務或股權融資。

我們的普通股於2018年11月30日在納斯達克資本市場交易並上市，交易代碼從CBAK 改為CBAK。如果我們不能維持納斯達克的某些上市要求，普通股可能會被摘牌。

2020年2月20日，我們收到納斯達克證券市場(“納斯達克”)上市資格部的通知，通知指出，在最近30個工作日，本公司普通股的投標價格連續30個工作日收於每股最低1.00美元以下，因此，本公司不再遵守《納斯達克上市規則》第5550(A)(2)條。我們於2020年10月2日恢復了對最低投標價格規則的遵守。

我們無法向您保證，公司未來將繼續遵守在納斯達克資本市場繼續上市的要求。如果我們的普通股失去在納斯達克資本市場的地位，我們的普通股很可能會在場外交易市場交易。如果我們的股票在場外交易市場交易，出售我們的普通股可能會更加困難，因為可能會買賣數量較少的股票，交易可能會延遲，證券分析師對我們的覆蓋範圍可能會減少。此外，在我們的普通股被摘牌的情況下，經紀自營商對其施加了一定的監管負擔，這可能會阻止經紀自營商進行我們普通股的交易，進一步限制我們普通股的流動性。這些因素可能導致我們普通股的價格更低、價差更大。這種從納斯達克資本市場退市以及我們股價持續或進一步下跌的做法也可能極大地削弱我們通過股權或債務融資籌集額外必要資本的能力，並可能顯著增加我們在融資或其他交易中因發行股權而對股東造成的股權稀釋。

如果我們的普通股從納斯達克退市，我們可能會受到場外交易市場上“細價股”所經歷的交易複雜性的影響。

從納斯達克退市可能會導致我們的普通股受制於美國證券交易委員會的“細價股”規則。美國證券交易委員會通常將細價股定義為市場價格低於每股5美元或行權價格低於每股5美元的股權證券，但有特定豁免。其中一項豁免將在納斯達克上上市。因此，如果我們從納斯達克退市，我們的普通股可能會受到美國證券交易委員會的“細價股”規則的約束。這些規則除其他事項外，要求任何從事購買或出售我們證券的經紀人向其客户提供：(I)風險披露文件，(Ii)披露市場報價(如果有)，(Iii)披露經紀人及其銷售人員在交易中的薪酬，以及(Iv)顯示客户賬户中持有的我們證券的市場價值的月度賬户報表。經紀人將被要求在進行交易之前提供報價和補償信息。此信息必須包含在客户的確認書中。通常，由於這些額外的交付要求，經紀商不太願意進行低價股交易。這些要求可能會使股東更難購買或出售我們的普通股。由於此信息是由經紀人準備的，而不是我們，因此我們無法確保此信息準確、完整或最新。

我們普通股的市場價格一直不穩定，導致在您想要出售所持股份的時候，其價值可能會被壓低。

我們普通股的市場價格一直在波動，這種波動可能會繼續下去。從2020年9月1日到2021年2月5日，我們的普通股在納斯達克資本市場的收盤價從11.30美元的高點到0.66美元的低點不等。許多因素可能會導致我們的普通股市場價格大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的。這些因素包括：

這些因素中的任何一個都可能導致我們普通股的交易量和價格發生巨大而突然的變化。我們不能保證這些因素在未來不會再次發生。此外，證券市場不時會經歷與特定公司的經營業績無關的重大價格和成交量波動。這些市場波動也可能對我們普通股的市場價格產生實質性的不利影響。在過去，隨着股票市場價格的波動，許多公司一直是證券集體訴訟的對象。如果我們未來捲入類似的證券集體訴訟，可能會導致鉅額成本和我們管理層的注意力和資源分流，並可能損害我們的股價、業務、前景、財務狀況和經營業績。

賣空是指出售賣方並不擁有的證券，而是從第三方借入的證券，目的是在以後回購相同的證券，並返還給貸款人。賣空者希望從出售借入的證券到購買置換股票之間的證券價值下降中獲利，因為賣空者預計在此次購買中支付的價格低於其在出售中收到的價格。由於證券價格下跌符合賣空者的利益，許多賣空者發佈、或安排發佈對相關發行人及其業務前景的負面評論，以製造負面市場勢頭，並在賣空證券後為自己創造利潤。這些空頭攻擊在過去曾導致股票在市場上拋售。

基本上所有業務都在中國的上市公司一直是賣空對象。大部分審查和負面宣傳都集中在對財務報告缺乏有效的內部控制的指控上，導致財務和會計違規和錯誤、公司治理政策不充分或缺乏遵守，在許多情況下，還有欺詐指控。因此，許多此類努力的目標目前正在對這些指控進行內部和外部調查，並在此期間受到股東訴訟和/或美國證券交易委員會執法行動的影響。

如果我們成為任何不利指控的對象，無論這些指控被證明是真是假，我們可能不得不花費大量資源來調查此類指控和/或為自己辯護。雖然我們會積極防禦任何此類賣空者攻擊，但根據言論自由原則、適用的州法律或商業保密問題，我們可能會受到相關賣空者採取行動的方式的限制。這種情況可能代價高昂且耗時，並可能分散我們管理層的注意力，使我們無法發展業務。即使這樣的指控最終被證明是毫無根據的，針對我們的指控也可能嚴重影響我們的業務運營，對我們普通股的任何投資都可能大幅減少，甚至變得一文不值。

本次發行的認股權證尚未建立公開交易市場，我們預計市場不會發展。此外，我們不打算申請在任何證券交易所上市認股權證。如果沒有活躍的市場，認股權證的流動性將受到限制。

認股權證的持有者在獲得我們的普通股之前，將不享有作為普通股股東的權利。

在您在行使任何認股權證時獲得我們普通股的股份之前，您作為股東將無權持有我們的普通股。在行使所持有的任何認股權證後，您將只有權就記錄日期在行使日期之後的事項行使普通股股東的權利。

由於本次發售的普通股的每股價格高於普通股的每股賬面價值，因此您在本次發行中購買的普通股的有形賬面淨值將大幅稀釋。基於每股7.83美元的發行價，如果您購買本次發行中提供的股票，您將立即遭受普通股有形賬面淨值的每股股票的大幅稀釋。

我們估計，在扣除配售代理費和我們應支付的本次登記直接發售的其他估計費用後，本次發行的淨收益約為6,549萬美元。我們將不會從出售可在行使我們提供的認股權證時發行的普通股中獲得任何收益，除非及直至該等認股權證獲行使。

我們打算利用此次發行的淨收益擴大我們的業務，開發新的電池型號，增強我們的製造能力，償還部分未償債務，併為任何額外的營運資金需求提供資金。根據吾等與本次發售的投資者訂立的證券購買協議，除若干例外情況外，吾等已同意不會將本次發售所得款項用於償還本公司的任何債務、贖回或回購本公司的任何未償還證券或了結任何未決訴訟。我們可能會將此次發行所得款項的一小部分分離出來，以賠償配售代理。

我們使用收益的金額和時間將因多種因素而異，包括我們業務產生或使用的現金數量，以及我們業務的增長率(如果有的話)。根據未來事件和商業環境的其他變化，我們可能會在以後決定將淨收益用於不同的目的。

形式信息僅為説明性信息。您應將本表與我們的綜合財務報表及其相關注釋“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析” 以及本招股説明書附錄和附帶的基本招股説明書中包含或通過引用併入的其他財務信息一併閲讀。

以上信息基於截至2020年9月30日已發行的65,293,896股普通股和已發行的65,149,690股普通股，不包括：

在這次已登記的直接發行中，我們將以每股7.83美元的價格向某些機構投資者出售8,939,976股、2,234,992份A-2系列權證和4,469,988份B系列權證。在同時進行的私募中，我們還向相同的投資者出售了4,469,988股A-1系列認股權證，作為額外補償，我們的獨家配售代理FT Global Capital，Inc.將以每股9.204美元的行使價購買最多446,999股我們的普通股。

我們根據本招股説明書增刊及隨附的招股説明書發售股份、B系列認股權證、A-2系列認股權證及行使B系列認股權證及A-2系列認股權證後可發行的普通股。A-1系列認股權證、配售代理權證及行使A-1系列認股權證及配售代理認股權證可發行的普通股並非根據證券法註冊，亦非根據本招股章程副刊及隨附的招股説明書發售，而是根據證券法第4(A)(2)節及規則506(B)下頒佈的豁免發售。有關與本次已註冊直接發售相關的同時定向增發的説明，請參閲“定向增發交易”一節。

從所附招股説明書第4頁開始，我們根據本招股説明書附錄發行的股票的説明載於“股本説明”標題下。截至2021年2月5日，我們有79,166,043股普通股已發行。

認股權證的主要條款和條款摘要如下。摘要受本次發行中向每位投資者提供的認股權證表格的制約，並受其全文的限制，該表格已作為證據提交給美國證券交易委員會提交給美國證券交易委員會的與此次發行相關的當前8-K表格報告。

投資者權證包括A-1系列認股權證、A-2系列認股權證和B系列認股權證。A-1系列認股權證可行使共4,469,988股普通股，初始行權價為每股7.67美元，有效期為42個月，自發行之日起計。B系列認股權證可行使共4,469,988股普通股，初始行權價為每股7.83美元，有效期為自發行之日起90天。A-2系列認股權證可行使最多2,234,992股普通股，每股行權價為7.67美元，自發行之日起為期45個月。在股票拆分、股票分紅、股票組合和類似的資本重組交易的情況下，每一系列投資者權證的行權價格將按慣例進行調整。

如果未來發行的普通股或被視為發行的普通股低於當時有效的投資者認股權證的適用行使價，則各系列投資者權證的行權價也須進行全速反攤薄調整，但發行該術語在投資者權證中定義的任何除外證券除外。然而，未經股東批准，投資者認股權證的行權價不得調整為低於7.67美元，即本公司普通股在緊接2021年2月8日之前五個交易日的平均收盤價( “底價”)，在投資者權證有效期內，本公司不得以低於底價的價格發行任何股票，但不包括的證券除外。

投資者權證持有人可以通過遞交適當填寫並簽署的行權通知來行使其認股權證，以購買我們普通股的股份。行使該認股權證的股份數目的行使價須於行使該認股權證後的一個交易日內交付。如果A-1系列權證和A-2系列認股權證的持有人無法獲得認股權證的註冊説明書或招股説明書，則A-1系列權證和A-2系列權證的持有人也有權在無現金基礎上行使該等認股權證，以發行所有行使該等認股權證時可發行的普通股。

可供行使的A-2系列認股權證的實際數量取決於投資者行使B系列認股權證時發行的普通股數量。特別是，可行使A-2系列認股權證的普通股最高股數將按投資者每次行使B系列認股權證向投資者發行的普通股股份總數的50%逐股增加。如果B系列權證均未在B系列權證的有效期內(即發行日期的90天)內行使，則所有A-2系列權證將在與B系列權證相同的日期到期。

A-1系列權證、A-2系列權證或B系列權證可全部或部分行使，任何在適用到期日前未行使的權證均無效且無價值。缺乏有效的註冊聲明或適用的註冊豁免並不能減輕我們在行使投資者認股權證時交付可發行普通股的義務。

在持有人行使投資者認股權證時，我們將在收到行使認股權證通知後兩個交易日內發行可在行使該認股權證時發行的普通股。

根據投資者認股權證發行的普通股股份，在按照投資者認股權證發行時，將獲得正式授權、有效發行、足額支付和免税。於登記的直接發售及同時進行的私募完成時，吾等將從正式授權股本中預留不少於150%的普通股股數於投資者認股權證行使時可發行的普通股。

當投資者認股權證尚未完成時，吾等將不會訂立或參與基本交易，除非(I)繼承實體以書面形式承擔本公司在投資者認股權證及其他交易文件項下與是次發行有關的所有責任，及(Ii)繼承實體(包括其母公司)為上市公司，其普通股於投資者認股權證所界定的合資格市場上市或上市交易。根據投資者認股權證的定義，基本交易通常包括但不限於：(I)與另一實體或併入另一實體的任何合併或合併，(Ii)交易的完成，即另一實體收購我們50%以上的已發行有表決權股票，或(Iii)出售我們的全部或幾乎所有資產。

此外，如果控制權變更(該術語在投資者權證中定義)，投資者權證的每個持有人將有權要求我們或我們的繼任者回購其投資者權證，現金金額等於其投資者權證剩餘未行使部分的Black-Scholes 價值。

如果在行使時，持有人及其聯屬公司合共實益擁有超過4.99%或9.99%的普通股，則投資者認股權證的可行使性可能受到限制，該百分比應由持有人在發行日期或之前選擇。

在投資者權證持有人行使該認股權證之前，該認股權證持有人將不會擁有該認股權證下的任何股東權利。

對於系列A-1權證和系列A-2權證，如果在90後的任何時間^這是如果公司滿足認股權證中定義的某些股權條件，並且我們的普通股在測量期內每個交易日在納斯達克資本市場的總美元交易量(如彭博社報道)超過7,000,000美元，則在該等權證發行日期的後一個日曆日，我們普通股的收盤價在連續七(7)個交易日(“測量期”)內等於或大於每股17.26美元。本公司可根據認股權證規定的程序，選擇按普通股面值或每股0.001美元贖回當時已發行的部分或全部認股權證，方法是按照認股權證規定的程序向該等持有人發出贖回通知。

沒有為投資者權證建立公開交易市場，我們預計不會有市場發展。我們不打算申請在任何證券交易所上市投資者權證。如果沒有活躍的市場，投資者權證的流動性將受到限制。此外，在投資者認股權證可行使期間，如果我們的普通股價格不超過投資者每股認股權證的行使價，投資者認股權證將沒有任何價值。

配售代理權證的行使價為每股9.204美元，持有人可於自發行日期起計六個月後開始的任何時間行使為期36個月的權證。配售代理權證的條款和條件一般應與投資者認股權證相同，但前提是配售代理權證不會提供投資者認股權證中包含的某些反稀釋保護。

在同時定向增發中，我們將向相同的投資者發行和出售A-1系列權證，以購買總計4,469,988股普通股，行使價相當於每股7.67美元。此外，作為對FT Global Capital，Inc.的額外補償，我們將向他們發行配售代理權證，以購買最多446,999股我們的普通股，行使價為每股9.204美元。

A-1系列認股權證、配售代理權證及可於行使A-1系列認股權證及配售代理權證而發行的普通股並非根據證券法註冊，亦不是根據本招股章程副刊及隨附招股説明書發售，而是根據證券法第4(A)(2)節及其後頒佈的第506(B)條規則所規定的豁免發售。因此，投資者只能根據證券法下的有效註冊聲明、證券法第144條下的豁免或證券法下的其他適用豁免，出售根據A-1系列認股權證行使發行的普通股。

A-1系列認股權證的條款與A-2系列認股權證的條款基本相同。有關A-1系列權證和配售代理權證的詳細説明，請參閲第S-9頁開始的標題為“證券説明”的章節。

關於同時進行的非公開配售，吾等與投資者於2021年2月8日訂立登記權協議(“登記權協議”)，據此，吾等向可登記證券持有人授予登記權，該等證券包括於行使A-1系列認股權證時可發行的普通股股份及本公司就該等股份已發行或可發行的任何股本。

根據註冊權協議，本公司須在表格S-3(“表格S-3”) 上提交一份登記聲明，涵蓋所有須登記證券的轉售，或如表格S-3不適用於此類登記，則提交另一表格，在發售結束後30天內，並促使美國證券交易委員會在(I)發售結束後60天內(如果美國證券交易委員會對S-3表格進行審查並提出意見，需要提交生效前的修訂)或(Ii)美國證券交易委員會通知吾等將不會審查或將不會進一步審查S-3表格後第三個工作日內(以較早者為準)，S-3表格宣佈生效。

如果(I)吾等未能按照《登記權利協議》的要求提交、取得或維持該登記聲明的效力，或(Ii)登記聲明無效或其中所載的招股説明書因任何原因不能供使用，且投資者因我方報告義務的不足而無法根據規則144不受限制地出售應登記的證券，吾等可能須支付投資者於吾等上述任何故障發生之日及該等故障發生後每30天週年當日在發售中支付的總買入價的1.5%的損害賠償金。此類損害賠償不是排他性的補救辦法，並且將一直持續到此類故障得到糾正或在第(Ii)款的情況下不再需要根據規則144公開信息為止。註冊權協議還包含慣常的搭載註冊權利。

我們已於2021年2月8日與FT Global Capital，Inc.(“FT Global Capital”)訂立配售代理協議(“配售代理協議”)，根據該協議，FT Global Capital同意擔任本次發售的獨家配售代理。與FT Global Capital的配售代理協議作為附件 10.3附在2021年2月9日提交的8-K表格的當前報告中。

配售代理不購買本招股説明書增刊提供的任何單位，也不需要安排購買或出售任何特定數量或金額的單位，但配售代理已同意盡其最大努力安排直接銷售本次發行的所有證券。本次發售沒有任何最低證券數量或單位銷售金額的要求，也不能保證我們將出售所有或任何發售的單位。因此，我們將直接與每位投資者就本次發售簽訂購買協議，我們不能出售根據本招股説明書附錄發售的全部單位。我們已同意賠償配售代理和投資者根據證券法承擔的責任，並支付配售代理可能被要求就該等責任支付的款項。FT Global Capital還擔任私募交易的配售代理在該交易中，我們將向相同的投資者發行A-1系列認股權證，以購買最多4,469,988股我們的普通股。

我們簽訂了一份證券購買協議，日期為2021年2月8日，在此提供特定機構投資者購買個單位。證券購買協議的表格作為我們目前提交給美國證券交易委員會的與此次發行相關的8-K表格的附件。本次發行將於2021年2月10日或前後結束，並將發生以下情況：

我們還同意賠償投資者因違反我們與投資者協議項下的任何陳述、擔保、或契諾以及在證券購買協議中所述的某些其他情況而造成的某些損失。

對於已註冊的直接發售，配售代理可以電子方式分發本招股説明書附錄和隨附的招股説明書。

配售代理可被視為經修訂的1933年證券法第2(A)(11)節或證券法所指的承銷商，其收取的任何費用或佣金以及其以委託人身份出售的證券轉售所實現的任何利潤，均可被視為證券法下的承銷折扣或佣金。作為承銷商，配售代理將被要求遵守證券法和交易法的要求，包括但不限於證券法下的規則415(A)(4)和交易法下的規則10b-5和規則M。這些規則和條例可能會限制配售代理購買和出售普通股和認股權證的時間。根據這些規則和規定，配售代理：(I)不得從事與我們的證券相關的任何穩定活動；以及(Ii)在完成參與分銷之前，不得競購或購買我們的任何證券，或試圖誘使任何人購買我們的任何證券，但《交易法》允許的除外。

作為配售代理服務的交換，吾等同意於本次發售結束時向配售代理支付現金費用，相當於根據本招股説明書附錄及隨附招股説明書出售的單位的總買入價的6%。此外，我們同意以認股權證(配售代理認股權證)的形式支付額外補償，以購買相當於本次發售所售單位包括的股份總數5%的股份，行使價為每股9.204美元。根據配售代理協議，配售代理還有權就配售代理協議到期後十二(12)個月內完成的任何融資獲得額外尾部補償至配售代理向我們介紹的投資者向我們提供此類融資的範圍。配售代理可發行給配售代理的認股權證一般應符合與投資者認股權證相同的條款和條件，前提是配售代理認股權證不會根據FINRA規則5110提供包括在投資者權證中的某些反稀釋保護。配售代理權證及作為配售代理權證的普通股股份尚未登記，並根據證券法第4(A)(2)節及其頒佈的第506(B)條豁免登記而發售。此外，我們還同意向安置代理報銷所有差旅、盡職調查、法律或相關費用，總計最高可達80,000美元。

根據FINRA規則5110(E)，除有限的例外情況外，配售代理權證或因行使配售代理權證而發行的任何股份，均不得出售、轉讓、轉讓、質押或質押，或成為任何人在緊接本次發售生效或開始銷售之日起180天內進行的任何對衝、賣空、衍生工具、認沽或看漲交易的標的。

我們已同意賠償配售代理和投資者根據證券法承擔的責任，併為配售代理可能被要求就此類債務支付的款項提供賠償。除了與2020年12月10日結束的註冊直接發售相關的託管金額外，我們還額外預留了500,000美元的第三方託管資金，用於支付我們對配售代理的賠償義務。

下表顯示了假設購買了所有提供的單位，我們將向安置代理支付的每單位和總安置代理費用。

由於此次發售沒有最低發售金額，因此目前無法確定實際的配售代理費總額，並且可能大大低於上述最高金額。

我們預計本次發行將由我們支付的總髮行費用(不包括配售代理費)約為31萬美元，其中包括法律費用、各種其他費用和配售代理費用的報銷。交易結束時，我們的轉讓代理將把股票計入投資者的相應賬户。我們會將認股權證直接郵寄至證券購買協議所載的投資者各自的地址。

上述並不是對配售代理協議和證券購買協議的條款和條件的完整描述。每一份表格的副本此前都已作為證物包括在我們目前提交給美國證券交易委員會的8-K表格報告中，並通過引用併入註冊説明書，本招股説明書補充部分構成了該註冊説明書的一部分。

我們普通股的轉讓代理和登記處是證券轉移公司，地址是德州75093，普萊諾，達拉斯公園路2901N，Suite380，其電話號碼是(4696330101)。

此處提供的證券發行的有效性將由Sherman&Howard L.L.C.為我們傳遞。其他法律事務將由Bevilacqua PLLC傳遞給我們。Bevilacqua PLLC在內華達州法律事務方面可能依賴Sherman&Howard L.L.C.。華盛頓特區的Schiff Hardin LLP代表此次發行的配售代理。

CBAK能源科技截至2019年及2018年12月31日止年度的綜合財務報表已載入本招股説明書補編及隨附的招股説明書，並已由獨立註冊會計師事務所Centurion ZD CPA&Co.的會計師事務所審計，其日期為2020年5月14日的報告顯示，依賴該事務所作為審計及會計專家的權威，以參考方式併入本文。

美國證券交易委員會允許我們通過引用將我們向他們提交的信息合併到本招股説明書附錄中。這意味着我們可以讓您參考另一份單獨提交給美國證券交易委員會的文件，而不必重複本招股説明書附錄中的信息，從而向您披露有關我們和我們的財務狀況的重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書附錄的一部分，我們向美國證券交易委員會提交的後續信息將自動更新和取代此信息。在本次發行完成之前，我們通過引用併入下列文件以及根據交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)條向美國證券交易委員會提交的任何未來備案文件：

此外，在本招股説明書附錄日期之後且在本次發售終止或完成之前，吾等隨後根據交易所法案第13(A)、13(C)、14和15(D)條提交的所有報告和其他文件應被視為通過引用併入本招股説明書附錄，並自該等報告和其他文件提交之日起成為本招股説明書附錄的一部分。我們隨後向美國證券交易委員會提交的如上所述通過引用併入的任何信息都將自動更新並取代本招股説明書附錄中以前的任何信息。

應口頭或書面請求，我們將免費向收到本招股説明書的任何人(包括任何受益所有人)提供一份本招股説明書中以引用方式併入但未隨招股説明書一起交付的任何文件的副本(除了對於這些文件的證物，除非文件中註明其其中一項證物被併入文件本身)。此類請求應發送給：CBAK能源科技股份有限公司，北汽工業園，花園口經濟區美歸街道，遼寧省大連市人民Republic of China 116450，電話：(+86)(411)3918-5985。

我們已根據證券法向美國證券交易委員會提交了一份S-3表格(第333-250893號文件)登記聲明，內容涉及本招股説明書附錄中提供的證券。本招股説明書副刊及隨附的招股説明書是本公司S-3表格註冊説明書的一部分，根據美國證券交易委員會的規章制度，本説明書及隨附的招股説明書遺漏了註冊説明書中包含的部分信息。您應該查看註冊聲明中的信息和證物，以瞭解有關我們和我們提供的證券的進一步信息。本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中有關我們作為註冊説明書證物提交的任何文件或我們以其他方式向美國證券交易委員會提交的任何文件的陳述，並不打算是全面的，僅限於參考這些備案文件。您應該查看完整的文檔以評估這些陳述。

美國證券交易委員會維護一個互聯網網站，其中包含有關發行人(如我們)的報告、信息聲明和其他信息，並以電子方式向美國證券交易委員會(http://www.sec.gov).)提交文件

此外，我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向其提供此類材料後，將在合理可行的情況下儘快在我們的網站http://www.cbak.com.cn上免費提供這些材料。除這些備案文件外，我們網站上的信息不是也不應該被視為本招股説明書附錄的一部分，也不會通過引用併入本文檔。

我們可能會不時在一次或多次發行中提供、發行和出售我們的普通股、每股票面價值0.001美元的股票、債務證券、認股權證、不超過200,000,000美元的單位或任何其他貨幣、貨幣單位或複合貨幣或其他貨幣的等值單位。我們可以在一個或多個產品中出售這些證券的任何組合。

本招股説明書介紹了適用於這些證券的一些一般條款，以及發售這些證券的一般方式。將在本招股説明書的附錄中説明將發售的任何證券的具體條款，以及發行這些證券的具體方式，或通過引用將其併入本招股説明書。在投資之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何附錄。每份招股説明書副刊將註明其提供的證券是否將在證券交易所或報價系統中上市或報價。

本招股説明書或任何招股説明書附錄中包含或合併的信息僅在本招股説明書或此類招股説明書附錄(視情況而定)的日期為止是準確的，無論本招股説明書的交付時間或我們證券的任何出售時間。

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，交易代碼為cBAT。在2020年11月20日，我們普通股的最新報告每股售價為7.99美元。

我們可以通過由一家或多家承銷商管理或共同管理的承銷團、通過代理或直接向購買者提供證券。每次發行證券的招股説明書副刊將描述該發行的分銷計劃。有關所發行證券的分銷的一般信息，請參閲本招股説明書中的“分銷計劃”。

投資我們的證券涉及風險。在作出投資我們證券的任何決定之前，您應仔細考慮從本招股説明書第3頁開始的風險因素、任何隨附的招股説明書附錄和任何相關的自由撰寫招股説明書，以及通過引用併入本招股説明書的文件、任何隨附的招股説明書和任何相關的自由撰寫招股説明書。

美國證券交易委員會或任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有對本招股説明書的充分性或準確性進行評估。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

關於本招股説明書

此招股説明書是我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的註冊聲明的一部分，使用的是 “擱置”註冊流程。根據此擱置登記流程，我們可以在一個或多個產品中出售招股説明書中描述的證券，總金額最高可達200,000,000美元(或等值的外幣或綜合貨幣)。

本招股説明書為您提供了可能發行的證券的一般説明。每次我們發行證券時，我們都會向您提供本招股説明書的附錄，其中將描述我們提供的證券的具體金額、價格和條款。招股説明書副刊還可以增加、更新或更改本招股説明書中包含的信息。本招股説明書、適用的招股説明書補充資料以及通過引用併入本招股説明書和任何招股説明書補充資料的文件，包括與本次發售有關的所有重要信息。請仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書附錄，並在下面的“在哪裏可以找到更多信息”一節中介紹其他信息。

您應僅依賴本招股説明書及任何適用的招股説明書附錄中包含或通過引用併入的信息。我們沒有授權任何人向您提供不同或其他信息。如果任何人向您提供不同或不一致的信息，您不應依賴它。對於其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性，我們不承擔任何責任，也不能提供任何保證。本招股説明書中包含的信息僅在本招股説明書的日期是準確的，無論本招股説明書的交付時間或本招股説明書中所述的任何證券銷售。本招股説明書不是出售這些證券的要約，也不是在任何不允許要約或出售的司法管轄區徵求購買這些證券的要約。

您不應假設本招股説明書及隨附的招股説明書附錄中包含的信息在本文件正面所列日期之後的任何日期是準確的，或我們通過引用併入的任何信息在通過引用併入的文件的日期之後的任何日期是正確的。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。

除上下文另有規定外，本招股説明書中的術語“我們”、“我們的公司”和 “公司”均指CBAK能源科技及其合併子公司。

CBAK：能源科技公司

本招股説明書中包含或以引用方式併入本招股説明書的信息概述了有關本公司的某些信息。它可能不包含對您重要的所有信息。要全面瞭解此產品，您應仔細閲讀整個招股説明書和通過引用併入本招股説明書的其他信息。

我們的業務

我們是一家新能源高功率鋰電池製造商，主要用於電動汽車、輕型電動汽車、電動工具、儲能、不間斷電源(UPS)和其他大功率應用。新材料的使用使高功率鋰電池的配置具有更高的能量密度和更高的電壓，與其他類型的鋰電池相比，具有更長的生命週期和更短的充電時間。

我們目前通過位於中國的各個運營子公司開展業務。我們收購了前子公司BAK International(天津)有限公司的大部分運營資產，包括客户、員工、專利和技術。這些資產是通過減少2014年6月處置的前子公司的應收賬款來換取的。我們目前擁有完整的生產設備，可以滿足大多數客户的需求。

儘管新冠肺炎疫情對我們的運營造成了中斷，但它對我們的運營業績的不利影響是有限的。與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月，我們的收入增長了460萬美元，增幅為26%；與2019年同期相比，截至2020年9月30日的9個月的毛利潤增長了150萬美元，增幅為694%。

於2020年6月23日，我們的全資香港附屬公司中國BAK Asia Holdings Limited與江蘇高淳經濟開發區集團有限公司(“高淳開發區”)訂立了一項框架投資協議，據此，我們擬開發若干鋰電池項目，目標產能約為8Gwh。高淳開發區已同意提供各種支持，以促進項目的開發和運營。2020年9月24日，我們的全資香港子公司BAK Asia Investments Limited與高淳開發區簽訂了另一份框架投資協議，根據該協議，我們打算開發輕型電動汽車項目。截至2020年11月中旬，我們已從高淳開發區獲得2000萬元人民幣(約合290萬美元)的補貼。

企業信息

CBAK 能源科技有限公司(前身為中國BAK電池公司)是一家於1999年10月4日在內華達州成立的公司，前身為麥地那複製公司。該公司於1999年10月6日更名為麥地那咖啡公司，隨後於2005年2月14日更名為中國BAK電池公司。

自2005年起至2006年5月31日(公司獲準其普通股在納斯達克全球市場上市之日)，該公司的股票通過場外交易公告牌在場外交易市場交易，並於同日開始交易，代碼為“CBAK”。

自2017年1月16日起，本公司更名為CBAK能源科技。自2018年11月30日起，本公司普通股的交易代碼由CBAK變更為CBAT。自2019年6月21日起，公司普通股在納斯達克資本市場開始交易。

公司的郵寄地址和主要營業地點位於遼寧省大連市花園口經濟區梅桂街北科工業園，郵編：Republic of China 116450，公司電話：(+86)(411)39185985。該公司的網址為http://www.cbak.com.cn.。我們網站上的信息未通過引用併入本招股説明書、任何招股説明書附錄或此處通過引用併入的任何信息。您不應將本公司網站上的信息視為本招股説明書、招股説明書附錄或通過引用方式併入本文的任何信息的一部分。

投資我們的證券涉及高度風險。我們在競爭激烈的環境中運營，其中有許多因素可能會影響我們的業務、財務狀況或運營結果，也可能導致我們普通股的市場價值下降。其中許多因素是我們無法控制的，因此很難預測。在作出投資我們證券的決定之前，您應仔細考慮我們最近提交給美國證券交易委員會的10-K年度報告和後續的10-Q表格季度報告，以及任何適用的招股説明書補編和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中題為“風險因素”的章節中討論的風險因素，並通過引用將其併入本招股説明書或任何適用的招股説明書補編中，以及本招股説明書或任何適用的招股説明書補編中包含的所有其他信息。如果我們的美國證券交易委員會申報文件或任何招股説明書附錄中描述的任何風險或不確定因素或任何其他風險和不確定因素實際發生，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們證券的交易價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。

本招股説明書包含或包含符合《證券法》第27A節和經修訂的《1934年交易法》或《交易法》第 21E節的前瞻性表述。這些前瞻性陳述是管理層的信念和假設。此外，構成前瞻性陳述的其他書面或口頭陳述基於對我們所在行業和市場的當前預期、估計和預測，可能由我們或代表我們作出。“應該”、“可能”、“可能”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”等詞彙和類似表述的變體旨在識別此類前瞻性表述。這些陳述不是對未來業績的保證，涉及某些難以預測的風險、不確定性和假設。有許多重要因素可能會導致我們的實際結果與此類前瞻性陳述所表明的結果大不相同。

我們在“風險因素”項下描述了可能影響我們業務的重大風險、不確定因素和假設，包括我們的財務狀況和經營結果，並可能在任何招股説明書補充資料中更新對這些風險、不確定因素和假設的描述。我們的前瞻性陳述是以管理層的信念和假設為基礎的，這些信息是在作出前瞻性陳述時我們管理層可獲得的信息。我們提醒您，實際結果和結果可能與我們的前瞻性陳述中所表達、暗示或預測的內容大不相同。因此，您應該小心不要依賴任何前瞻性陳述。本文特別提及有關增長戰略、財務業績、產品和服務開發、競爭優勢、知識產權、訴訟、合併和收購、市場對我們產品的接受度或持續接受度、會計估計、融資活動、持續合同義務和銷售努力的前瞻性陳述。除聯邦證券法、美國證券交易委員會規則和條例、證券交易所規則和其他適用法律、法規和規則另有規定外，我們無意也沒有義務在本招股説明書發佈後公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件、假設的變化或其他原因。

除任何招股説明書增刊及任何與特定發售有關的免費撰寫招股説明書所述的外，我們目前打算將出售本招股説明書所提供證券的淨收益用作我們業務增長的資金，主要為營運資金，並作一般公司用途。

我們還可以使用淨收益的一部分來收購或投資於我們認為將提升我們公司價值的技術、產品和/或業務。根據未來事件和商業環境的其他變化，我們可能會在以後決定將淨收益用於不同的目的。因此，我們的管理層將在淨收益的分配上擁有廣泛的自由裁量權，投資者將依賴於我們管理層對任何證券銷售收益的應用的判斷。關於使用本招股説明書所涵蓋證券的淨收益的其他信息可在與具體發行有關的招股説明書附錄中列出。

下面介紹了我們的股本，並彙總了我們的公司章程及其修正案以及修訂和重述的公司章程的實質性規定，這些規定是以我們的公司章程及其修正案、修訂和重述的章程以及內華達州法律的適用條款為基礎的，並受參考的限制。本摘要並不聲稱是完整的。您應該閲讀我們的公司章程及其修正案，以及作為本招股説明書組成部分的註冊説明書的附件提交的修訂和重述的法律，以瞭解對您重要的條款。

公司被授權發行最多500,000,000股普通股，每股票面價值0.001美元。普通股可以不定期發行，以供董事會確定的對價，前提是確定的對價不低於面值。截至2020年11月18日，共有66,467,285股普通股已發行和流通。

普通股每股流通股使其持有人有權就提交股東表決的所有事項享有每股一票的投票權。我們的公司章程不允許對董事選舉進行累積投票。同樣，我們的公司章程第條並不改變股東對各種事項採取行動所需的投票權大小與內華達州法律所要求的表決權的大小，這意味着，除非內華達州法律明文規定需要不同的投票，否則股東就董事選舉以外的事項採取的行動，如果贊成該行動的票數超過了反對該行動的票數，則應獲得批准。內華達州一家公司的董事是在股東年會上以選舉中投票的多數票選出的。股東在未來的任何普通股發行中沒有優先購買權。

當我們的董事會宣佈時，我們普通股的持有者有權從合法可用資金中獲得股息。我們的董事會從未宣佈派息或以其他方式授權對我們普通股的股票進行任何現金或其他分配，並預計在可預見的未來不會宣佈派息。如果我們決定在未來支付股息，作為控股公司，我們這樣做和履行其他義務的能力取決於我們從運營子公司以及其他控股和投資收到的股息或其他付款。此外，我們的運營子公司可能會不時受到向我們進行分配的能力的限制，包括貸款協議中的限制性契約、將當地貨幣轉換為美元或其他硬通貨的限制以及其他監管限制。

在我們清算、解散或清盤的情況下，我們普通股的持有者有權按比例獲得股東在向所有債權人付款後可獲得的淨資產。

我們普通股的所有已發行和流通股均已正式授權、有效發行、已足額支付且不可評估。對於增發普通股的程度，現有股東的相對利益將被稀釋。

我們的公司章程和章程包含某些條款，這些條款可能會鞏固我們現有的董事會成員，推遲、推遲或阻止未來對公司的收購或控制權變更除非此類收購或控制權變更獲得董事會批准。這些規定包括：

我們受內華達州修訂後的法規78.411至78.444節的“企業合併”條款的約束。一般而言，此類條款禁止內華達州擁有至少200名股東的公司在交易發生之日起兩年內與任何有利害關係的股東進行各種“合併”交易，除非交易在利益相關股東獲得這種地位的日期之前獲得董事會批准，或者合併得到董事會批准，然後在股東會議上以至少佔無利害關係股東所持尚未行使表決權60%的股東的贊成票批准，並延續到兩年期滿後，除非(A)合併在該人成為利益股東之前獲得董事會批准；(B)該人最初成為有利害關係的股東的交易是在該人成為有利害關係的股東之前由董事會批准的；。(C)該合併後來獲得無利害關係的股東所持有的多數投票權的批准。或(D)如有利害關係的股東須支付的代價至少相等於：(I)有利害關係的股東在緊接合並公告日期前兩年內或在成為有利害關係股東的交易中(以較高者為準)所支付的每股最高價格，或(Ii)合併公告日期及有利害關係股東收購股份之日的普通股每股市值，兩者以較高者為準。

“組合”通常被定義為包括合併或合併或在一次或一系列交易中的任何出售、租賃、交換、抵押、質押、轉讓或其他處置，“有利害關係的股東”或有利害關係的股東的任何關聯公司或聯營公司具有：(A)總市值超過公司資產總市值的5%，(B)總市值超過公司所有已發行有表決權股票總市值的5%，以及(C)該公司盈利能力或淨收入的10%以上。

“有利害關係的股東”一般是指在過去2年內擁有至少10%的未行使投票權的實益股東，或公司的關聯公司或聯營公司，並在此之前的兩年內擁有10%的實益股東。法規可能禁止或推遲合併或其他收購或控制權變更嘗試，因此可能會阻止收購我們公司的嘗試，即使此類交易可能為我們的股東提供以高於當前市場價格的價格出售其股票的機會。

內華達州收購控制權益法規(《國税法》第78.378-78.3793條)僅適用於擁有至少200名股東的內華達州公司，其中包括至少100名內華達州居民，這些公司直接或間接在內華達州開展業務，其公司章程或章程在收購人收購控股權後10天內生效不禁止其適用。截至本招股説明書的日期，我們不相信我們有100名登記在冊的內華達州居民股東，儘管不能保證未來收購控股權的法規將不適用於我們。

內華達州收購控股權益法規禁止收購者在某些情況下在超過特定門檻所有權百分比後對目標公司的股票進行投票，除非收購人獲得目標公司股東的批准。《章程》規定了構成控股權的三個門檻：(A) 至少五分之一但不到三分之一；(B)至少三分之一但不到多數；以及(C)多數或更多，尚未行使的投票權。一旦收購人超過其中一個門檻，其在交易中收購的股份超過門檻(或在門檻之前90天內)，將成為“控制權股份”，可能被剝奪投票權，直到大多數沒有利害關係的股東恢復這一權利。

應收購方要求，可以召開股東特別會議，審議收購方所持股的表決權。如果收購方要求召開特別會議並承諾支付該會議的費用，則會議必須在收購方向公司提交信息聲明後不早於30天(除非收購方要求提前舉行會議)且不超過50天 (除非收購方同意更晚的日期)，説明收購方已收購或擬收購的投票權範圍以及與收購方和擬收購的控制權股份有關的某些其他信息。

如果沒有提出召開股東大會的要求，則必須在下一次特別股東大會或年度股東大會上審議收購方股份的投票權。如果股東未能恢復收購人的表決權，或者收購人未能及時向公司提交信息聲明，公司可以在公司章程或章程中有規定的情況下，以收購人為控制股份支付的平均價格贖回收購人的某些股份。

如果股東恢復擁有多數有表決權股票的控股權持有人的全部投票權，則所有其他沒有投票贊成恢復控股權投票權的股東可以要求支付法院根據內華達州修訂法規第92A章進行的持不同政見者權利訴訟程序中確定的其股份的 “公允價值”。

我們的普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，交易代碼為cBAT。

我們的轉賬代理是證券轉移公司，地址：達拉斯大道北段2901N，Suite380，Plano，Texas 75093。

以下是我們可能發行的債務證券的一般條款摘要。我們將在發行債務證券時提交招股説明書補充文件，其中可能包含其他條款。此處提供的條款以及相關招股説明書附錄中的條款將是對債務證券的重要條款的描述。您還應閲讀債務證券發行契約。我們已向美國證券交易委員會提交了一份管理不同類型債務證券的契約表格，作為註冊説明書的證物，本招股説明書是其中的一部分。所有大寫術語均具有契約中指定的含義。

我們可以不時發行一個或多個系列的債務證券，包括優先債務、優先次級債務或次級債務。我們將次級債務證券和優先次級債務證券統稱為次級證券。我們可能提供的債務證券將在我們與適用的招股説明書附錄中確定為受託人的實體之間的契約下發行。債務證券，無論是高級、高級從屬還是從屬證券，都可以作為可轉換債務證券或可交換債務證券發行。以下是作為本招股説明書一部分的登記説明書的證物而提交的契約的材料條款的摘要。

當您閲讀本部分時，請記住，對於每個系列的債務證券，適用的招股説明書附錄中所述的債務證券的具體條款將作為補充，如果適用，還可以修改或替換以下摘要中所述的一般條款。我們在本節中所作的陳述可能不適用於您的債務擔保。

債券並不限制我們可以發行的債務證券的數量。它規定，我們可以發行債務證券，最高可達我們授權的本金金額，並且可以是我們指定的任何貨幣或貨幣單位。我們可以在沒有任何系列持有人同意的情況下，根據與該系列相同的條款和條件以及相同的CUSIP編號，在未來增加該系列的證券本金金額。除了對合並、合併和出售我們所有或幾乎所有包含在契約中的資產的限制外，契約條款不包含任何旨在為任何債務持有人提供證券保護的契約或其他條款，使其免受我們業務、財務狀況或涉及我們的交易的變化。

我們可以將根據該契約發行的債務證券作為“貼現證券”發行，這意味着它們可能會以低於其聲明本金金額的折扣價出售。由於利息支付和其他特點，這些債務證券以及其他不是以折扣價發行的債務證券，出於美國聯邦所得税的目的，可能會以“原始發行折扣”或OID發行。適用於以原始發行折扣發行的債務證券的重大美國聯邦所得税考慮因素將在任何適用的招股説明書附錄中進行更詳細的説明。

我們發行的一系列債務證券的適用招股説明書附錄將描述所發行債務證券的以下條款：

適用的招股説明書附錄將為任何債務證券的持有者以及任何債務證券上市或報價的證券交易所或報價系統的持有者提供重要的美國聯邦所得税考慮事項。

優先債務證券的本金、溢價和利息(如果有)的支付將與我們所有其他有擔保/無擔保債務和非次級債務平價。

優先次級債務證券的本金、溢價和利息(如果有)的支付將低於我們所有非次級債務(包括優先債務證券和任何信貸安排)的先期全額償付權利。我們將在與任何優先次級債務證券有關的適用招股説明書補充資料中，説明該等證券的附屬條款，以及截至最近實際可行日期的未償還債務總額，根據其條款，該等證券的優先於優先次級債務證券。我們還將在招股説明書中補充發行額外優先債務的限制(如果有)。

對次級債務證券的本金、溢價和利息(如果有)的支付將排在我們所有優先債務(包括我們的優先債務證券和優先次級債務證券)之前的全額償付之前，支付的權利將排在次要和次要的位置。吾等將在有關任何次級債務證券的適用招股説明書補充資料中，説明該等證券的附屬條款及截至最近可行日期的未償還債務總額，根據其條款，將優先於次級債務證券。我們還將在招股説明書中補充發行額外優先債務的限制(如果有的話)。

債務證券可轉換為本註冊聲明中登記的其他證券，包括，例如，我們的股權證券的股票。轉換或交換的條款和條件將在適用的招股説明書附錄中説明。這些條款將包括以下內容：

我們不能與任何人合併或合併，也不能將我們的全部或基本上所有資產轉讓或租賃給任何人，我們也不能允許任何其他人與我們合併或合併，除非(1)我們將是繼續經營的公司，或(2)我們的資產轉讓或租賃給的繼承公司或個人是根據美國法律組織的公司，美國任何州或哥倫比亞特區，並且它明確承擔我們在債務證券和契約下的義務。此外，我們無法完成此類交易，除非在交易完成後立即發生任何契約項下的違約事件，也不會發生在通知或時間流逝或兩者同時發生後會成為契約項下的違約事件的事件。當我們的資產被轉讓或租賃的人承擔了我們在債務證券和契約下的義務時，我們將解除我們在債務證券和契約下的所有義務，除非在有限的情況下。

本公約不適用於任何資本重組交易、我們控制權的變更或高槓杆交易，除非交易或控制權變更的結構包括我們所有或基本上所有資產的合併或合併、轉讓或租賃。

除非另有説明，否則在契約中使用的術語“違約事件”指的是下列任何一種情況：

特定系列債務證券的違約事件不一定構成根據該契約發行的任何其他系列債務證券的違約事件。

如果任何一系列優先債務證券的違約事件發生並仍在繼續，則該系列的受託人或該系列未償還債務證券的過半數本金合計持有人可通過書面通知宣佈該系列的所有債務證券的本金和利息立即到期應付；但是，除非適用的招股説明書附錄另有規定，否則如果該債券項下的多個優先債務證券發生並持續發生違約事件，則該系列的受託人或所有該系列同等級別的優先債務證券(或，如果任何該等優先債務證券為貼現證券，則為該系列條款中規定的本金部分)的未償還債務證券的多數未償還債務證券的合計本金的持有人作為一個類別投票，可就上述同等級別的所有系列作出加速聲明，而非該系列優先債務證券中任何一種的債務證券的持有人。

如果任何次級證券系列的違約事件發生並仍在繼續，則該系列的受託人或該系列未償還債務證券的過半數本金總額的持有人，可通過書面通知宣佈該系列的所有債務證券的本金和利息立即到期和應付；但是，除非適用的招股説明書附錄中另有規定，如果該債券下的一個以上次級證券系列發生並持續發生違約事件，則該系列的受託人或所有該系列同等級別的次級證券的未償還債務證券的多數本金的合計持有人(或者，如果任何該等次級證券為貼現證券，則為該系列條款中規定的本金部分)，作為一個類別投票，可對所有同等級別的系列作出加速聲明，而不是該系列次級證券中任何一種的債務證券的持有人。所有受影響的同等級別系列的債務證券本金總額不低於多數的持有人，在滿足一定條件後，可以撤銷和撤銷涉及該系列的任何上述聲明和後果。

如果發生並持續發生與破產、破產或重組事件有關的違約事件，則所有未償還債務證券的本金和任何應計利息將自動到期並立即支付，而無需受託人或任何持有人的任何聲明或其他行為。

該契約對債務證券持有人對我們提起的訴訟施加了限制。除支付逾期本金或利息的訴訟外，任何系列債務證券的持有人不得根據本契約對我們提起任何訴訟，除非：

我們將被要求每年向受託人提交一份由我們的一名高級人員簽署的證書，説明該高級人員是否知道我們在履行、遵守或履行任何條件或契諾方面存在任何過失。

一個系列的債務證券可以全部或部分以簿記方式發行，可以由一個或多個完全登記的全球證券代表，也可以以未登記的形式代表，包括或不包括息票。我們將把任何已登記的全球證券存入托管機構或適用招股説明書附錄中指定的託管機構的代名人，並以該託管機構或代名人的名義登記。在這種情況下，我們將發行一種或多種註冊的全球證券，其金額等於將發行並由該等註冊的全球證券或證券代表的該系列所有債務證券的本金總額。這意味着我們不會向每個持有者頒發證書。

除非並將其全部或部分交換為最終登記形式的債務證券，否則不得轉讓已登記的全球證券，但整體轉讓除外：

與一系列債務證券有關的招股説明書補編將説明涉及已註冊全球證券所代表的該系列的任何部分的存託安排的具體條款。我們預計下列規定將適用於登記債務證券的所有託管安排：

一些州的法律可能要求指定的證券購買者以最終的形式進行證券的實物交付。這些法律可能會限制這些人擁有、轉讓或質押已登記全球證券的實益權益的能力。

因此，只要已登記全球證券的託管人或其代名人是該已登記全球證券的登記所有人，則該託管人或該代名人(視屬何情況而定)將被視為該契約項下的已登記全球證券所代表的債務證券的唯一擁有人或持有人。除以下所述外，註冊全球證券的實益權益的所有者：

因此，在已登記的全球擔保中擁有實益權益的每個人都必須依靠已登記的全球擔保的保管人的程序，如果此人不是參與人，則必須依靠該人通過其擁有其權益的參與人的程序來行使契約持有人的任何權利。

我們理解，根據現有行業慣例，如果我們要求持有人採取任何行動，或如果註冊全球證券的實益權益的擁有人希望採取或採取持有人根據該契約有權給予或採取的任何行動，則註冊全球證券的託管人將授權持有相關實益權益的參與者給予或採取行動，參與者將授權通過參與者擁有的實益擁有人給予或採取行動，或將按照通過他們持有的實益擁有人的指示採取行動。

我們將向作為註冊全球證券的註冊所有人(視情況而定)的託管機構或其代名人(視情況而定)支付本金和溢價(如有)和利息(如有)，該債務證券是以託管機構或其代名人的名義註冊的全球證券。吾等、受託人或吾等的任何其他代理人或受託人均不會對任何與登記的全球證券的實益所有權權益有關的記錄或因該等權益而支付的款項負責或承擔任何責任，亦不負責維護、監督或審核與實益所有權權益有關的任何記錄。

我們預計，註冊全球證券所代表的任何債務證券的託管人在收到與註冊全球證券有關的任何本金和溢價(如有)以及利息(如有)後，將立即向參與者的賬户貸記與其在註冊全球證券中的相應實益權益成比例的付款，如託管銀行的記錄所示。我們還預計，參與者向通過參與者持有的註冊全球證券中的實益權益的所有者支付的款項將受長期客户指示和慣例的約束，因為現在以無記名形式或以“街道名稱”註冊的客户賬户所持有的證券就是這種情況。我們還預計，任何此類付款都將由參與者負責。

如果註冊的全球證券所代表的任何債務證券的託管機構在任何時候不願意或無法繼續作為託管機構，或不再是根據《交易法》註冊的結算機構，我們將指定合格的後續託管機構。如果我們未能在90天內指定合格的後續託管機構，我們將以最終形式發行債務證券，以交換註冊的全球證券。此外，我們可隨時自行決定不持有由一個或多個註冊的全球證券代表的系列債務證券的任何。在這種情況下，我們將以最終形式發行該系列的債務證券，以換取代表債務證券的所有註冊全球證券。受託人將以最終形式發行的任何債務證券註冊，以換取以或以其參與者的指示命名的註冊全球證券，受託人應根據其參與者的指示通知受託人。

我們也可能以一種或多種全球證券的形式發行系列無記名債券，稱為“無記名全球證券 ”。招股説明書補充資料將説明適用的條款和程序，該説明書涉及以持有者全球證券為代表的一系列債務證券。這些將包括託管安排的具體條款，以及以最終形式發行債務證券以換取全球無記名證券的任何具體程序，與無記名全球證券所代表的系列成比例。

我們可以在六十(60)天內向任何系列債務證券的持有人解除債務，這些債務證券尚未交付受託人以進行註銷，並且已到期並應支付，或按其條款將到期並應支付，或計劃在天內贖回。我們可以通過將現金或美國政府債務作為信託基金不可撤銷地存放在受託人處來實現解除，該金額經認證足以在到期時、贖回或其他情況下支付債務證券的本金、溢價和利息(如果有)和任何強制性償債基金付款。

除非在適用的招股説明書附錄中另有規定，否則我們也可以在任何時間對任何系列債務證券的持有人履行我們的任何和所有義務，我們稱之為失敗。我們還可以免除任何未償還債務證券的任何契約和契約條款施加的義務，我們可以省略遵守這些契約，而不會在信託聲明下造成違約事件，我們稱之為契約失效。除其他事項外，我們只有在以下情況下才能實施失敗和契約失敗：

在我們失敗的情況下，我們提交的意見必須基於美國國税局在契約日期之後發佈的裁決或美國聯邦所得税法發生的變化，因為根據在該日期生效的美國聯邦所得税法，此類結果不會發生。

儘管我們可以履行或減少前兩段所述契約項下的義務，但我們不能迴避我們的責任，其中包括登記任何系列債務證券的轉讓或交換、更換任何臨時的、殘缺不全、銷燬、遺失或被盜的系列債務證券，或就任何系列債務證券設立辦事處或機構。

契約規定，我們和受託人可以在未經債務證券持有人同意的情況下籤訂補充契約以：

契約還規定，經持有全部優先債務證券系列或同等等級次級證券(視情況而定)的合計不少於多數的持有人的同意，吾等和受託人可將債務證券的本金金額(視情況而定)、未償還和受影響的債務證券作為一個類別進行投票、添加任何條款或以任何方式更改、取消或以任何方式修改債券持有人的權利。但我們和受託人不得，未經受其影響的每一未償債務證券的持有人同意：

契約規定，持有當時未償還債務證券本金總額不少於多數的任何和所有受影響的同等等級系列債務證券的持有人，可通過通知相關受託人，代表任何和所有此類同等等級系列債務證券的持有人放棄任何違約及其後果，但以下情況除外：

契約規定，契約下可以有一個以上的受託人，每個受託人負責一個或多個債務證券系列。如果不同系列的債務證券有不同的受託人，每個受託人將是契約下信託的受託人，與該契約下任何其他受託人管理的信託是分開的。

除本招股説明書或任何招股説明書副刊另有説明外，受託人獲準採取的任何行動，只可由該受託人根據該契約就其作為受託人的一系列或多系列債務證券採取。該契約下的任何受託人可以辭職或從一個或多個債務證券系列中被免職。一系列債務證券的本金、保費和利息(如有)的所有支付，以及債務證券的所有登記、轉讓、交換、認證和交付，將由該系列的受託人在受託人指定的辦事處進行。

如果受託人成為我們的債權人，契約將限制受託人獲得債權付款的權利或就任何此類債權(擔保或其他)而收到的財產變現的權利。受託人可以從事其他交易。但是，如果受託人獲得與債務證券有關的任何義務的衝突利益，則必須消除該衝突或辭去受託人職務。

任何和所有受影響的、當時未償還的債務證券系列的本金總額佔多數的持有人有權指示進行任何程序的時間、方法和地點，以行使受託人就適用的債務證券系列可採取的任何補救措施，前提是：

契約規定，如果違約事件發生，且無法治癒併為任何受託人所知，受託人必須與謹慎的人在行使受託人的權力處理自己的事務時所使用的謹慎程度相同。受託人將沒有義務應任何債務證券持有人的要求行使其在契約下的任何權利或權力，除非他們已向受託人提供令受託人滿意的擔保和賠償。

不得根據或根據本公司的任何義務、契諾或協議或其下的任何債務擔保，或就基於或以其他方式提出的任何索賠，直接或通過本公司或任何後續公司的任何成立人、股東、高級職員或董事，無論是否憑藉任何章程、法規或法規，或通過強制執行任何評估或處罰或其他方式，向公司或任何後續公司的任何成立人、股東、高級管理人員或人員追索；茲明確理解，本契約及本契約項下發出的責任純屬本公司的公司責任，且本公司或任何後繼法團或其中任何一間公司的立案人、股東、管理人員或董事本身並不承擔或將招致任何該等個人責任。

契約和債務證券將受紐約州法律管轄，並根據紐約州法律進行解釋。

我們可以發行認股權證，用於購買一個或多個系列的普通股和/或債務證券。我們可以獨立發行認股權證，也可以與我們的普通股和/或債務證券一起發行，認股權證可以附加在這些證券上，或與這些證券分開交易。每一系列認股權證將根據招股説明書附錄中所述的權證協議發行。適用的招股説明書附錄或條款説明書將描述其提供的權證的條款、與該等權證有關的任何權證協議和認股權證證書，包括但不限於以下內容：

在行使任何認股權證之前，該等認股權證持有人將不會享有於行使該等認股權證時可購買的證券持有人的任何權利，包括收取股息的權利或對該等標的證券的投票權。認股權證的潛在購買者應該知道，美國聯邦所得税、會計和其他重要考慮因素可能適用於認股權證等工具。

我們可以發行由本招股説明書中描述的一種或多種其他證券組成的任何組合的單位。每個單位將發行，因此單位持有人也是單位內包括的每個證券的持有人。因此，單位持有人將擁有每個所包括的擔保的持有人的權利和義務。發行單位的單位協議可以規定，單位所包含的證券不得在任何時間或在指定日期之前的任何時間單獨持有或轉讓。

適用的招股説明書附錄將描述任何單位的條款。適用的招股説明書副刊中對單位的上述描述和任何描述並不聲稱是完整的，受單位協議以及與該等單位有關的抵押品安排和託管安排(如適用)的參考，並受其全文的限制。

我們可能會不時以下列任何一種或多種方式(或以任何組合)出售本招股説明書提供的證券：

隨附的招股説明書附錄將列出發行條款和分銷方式，並將確定與此次發行相關的任何作為承銷商、交易商或代理的公司，包括：

如果在出售中使用了承銷商，承銷商將為自己的賬户收購已發行證券，並可不時在一筆或多筆交易中轉售這些證券，包括談判交易，以固定的公開發行價或以出售時確定的不同價格轉售。發行的證券可以通過由一個或多個主承銷商代表的承銷團向公眾發行，也可以由一個或多個沒有承銷團的承銷商向公眾發行。除非招股説明書副刊另有規定，承銷商購買任何系列證券的義務將受到某些先行條件的約束，如果購買了任何此類證券，承銷商將有義務購買所有該系列證券。只有招股説明書副刊中確定的承銷商才被視為與招股説明書副刊中提供的證券相關的承銷商。任何包銷發行都可能是盡最大努力，也可能是基於堅定的承諾。

在銷售我們的證券時，承銷商或代理人可以從我們或他們可能代理的證券購買者那裏獲得補償(以折扣、優惠或佣金的形式)。承銷商可以向或通過交易商銷售證券，這些交易商可以從承銷商獲得折扣、優惠或佣金和/或他們可能代理的購買者的佣金形式的補償。參與我們證券分銷的承銷商、交易商和代理可能被視為《證券法》中所定義的“承銷商”，任何允許的折扣或支付的佣金，以及他們轉售證券所獲得的任何利潤，都可能被視為承銷《證券法》規定的折扣和佣金。任何可能被視為承銷商的人都將在招股説明書附錄中確定，並將説明從我們那裏獲得的賠償。對任何承銷商、交易商或代理人的最高賠償不得超過任何適用的金融行業監管機構限制。

承銷商和代理人可能有權獲得我們對某些民事責任的賠償，包括根據證券法承擔的責任，或承銷商或代理人可能被要求支付與這些債務相關的款項的費用。承銷商和代理人可能是我們的客户，與我們進行交易，或在正常業務過程中為我們提供服務。

除非相關招股説明書附錄中另有規定，否則每個證券系列均為新發行證券，除在納斯達克資本市場上市的我們的普通股外，沒有建立交易市場。根據招股説明書增刊發售的任何普通股，將在納斯達克資本市場上市，以正式發行通知為準。我們可以選擇將任何系列的債務證券在交易所上市，但我們沒有義務這樣做。一家或多家承銷商可以在證券中做市，但此類承銷商沒有義務這樣做，並可能在任何時候停止任何做市行為，而不另行通知。不能對任何已發行證券的流動性或交易市場給予保證。

我們從出售普通股中獲得的總收益將是我們普通股減去折扣或佣金後的購買價。如果有的話。我們保留接受並不時與我們的代理一起拒絕任何直接或通過代理購買我們普通股的建議的權利。

為促進本公司發售普通股，參與發售的某些人士可參與穩定、維持或以其他方式影響本公司普通股價格的交易。這可能包括超額配售或賣空，涉及參與發售的人士出售的股份多於售出的股份。在這種情況下，這些人將通過在公開市場購買或行使他們的超額配售選擇權來回補超額配售或空頭頭寸。此外，這些人可以通過在公開市場競購或購買股票或實施懲罰性出價來穩定或維持我們普通股的價格，即如果他們出售的股票因穩定交易而回購，則可以收回允許參與發售的交易商的出售優惠。這些交易的效果可能是將我們普通股的市場價格穩定或維持在高於公開市場可能存在的水平。這些交易可能會在任何時候停止。

除適用的招股説明書附錄中另有規定外，根據本招股説明書提供的任何證券的有效性將由Sherman&Howard L.L.C.傳遞。如果承銷商、交易商或代理人的法律事務由律師向承銷商、交易商或代理人傳遞，該律師將在與任何此類發售相關的適用招股説明書附錄中被點名。

CBAK能源科技截至2019年12月31日和2018年12月31日的合併財務報表，以引用方式併入本招股説明書及招股説明書為其組成部分的註冊説明書，已由獨立的註冊會計師事務所Centurion ZD CPA&Co.進行審計，如其報告所述，並以引用方式併入本招股説明書的其他地方，並根據該事務所作為會計和審計專家的權威而列入本文。

美國證券交易委員會允許我們將我們向美國證券交易委員會提交的信息通過引用合併到本招股説明書中，這意味着我們可以通過向您推薦這些文件來向您披露重要信息。我們隨後向美國證券交易委員會提交的任何信息都將自動更新本招股説明書。我們通過引用將下列文件中包含的信息合併到本招股説明書中，這些信息被視為本招股説明書的一部分：

在本招股説明書日期之後且在以本招股説明書方式進行的證券發售終止之前，我們向美國證券交易委員會提交的任何報告將自動更新，並在適用的情況下取代本招股説明書中包含的或通過引用併入本招股説明書中的任何信息。這意味着您必須查看我們通過引用併入的所有美國證券交易委員會備案文件，以確定本招股説明書或通過引用併入的任何文件中的任何陳述是否已被修改或取代。除非通過引用明確併入本招股説明書，否則本招股説明書中的任何內容不得被視為通過引用併入向美國證券交易委員會提供但未備案的信息。

本招股説明書是我們提交給美國證券交易委員會的S-3表格登記聲明的一部分，登記了可能在此發售和出售的證券。本招股説明書是註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書中所列的所有信息、隨附的證物或通過引用併入其中的文件。有關本公司和本公司提供的證券的更多信息，請參考註冊説明書、提交的證物和通過引用併入其中的文件。本招股説明書中包含的關於作為註冊説明書證物的任何合同或任何其他文件的內容的聲明並不一定完整，在每個情況下，我們都建議您參考作為註冊説明書證物備案的該合同或其他文件的副本。我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告以及其他信息。

美國證券交易委員會維護一個網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關注冊人的信息。該網站的網址是www.sec.gov。

此外，我們在以電子方式向美國證券交易委員會提交或向其提供此類材料後，將在合理可行的情況下儘快在我們的網站http://www.cbak.com.cn上免費提供這些材料。除這些備案文件外，我們網站上的信息不是也不應該被視為本招股説明書的一部分，也不會通過引用併入本文檔。

	每單位		總計
公開發行價	$	7.83	$	70,000,012.00
安置代理費	$	0.47	$	4,200,000.72
在扣除其他費用之前，給我們的收益	$	7.36	$	65,800,011.28

	截至2020年9月30日
	實際			專業人員形式(一)			親表格(二)
		(未經審計)
		(單位：千美元)
現金和現金等價物	$	1,299		$	46,708		$	112,198
流動負債合計	$	71,489		$	71,489		$	71,489
股東權益	$			$			$
截至2019年12月31日，普通股面值0.001美元；授權500,000,000股；已發行53,220,902股，已發行53,076,696股；截至2020年9月30日，已發行65,293,896股，已發行65,149,690股		65			74			83
捐贈了股		14,102			14,102			14,102
額外的實收資本		186,513			231,913			297,394
法定儲備金		1,230			1,230			1,230
累計赤字		(179,690	)		(179,690	)		(179,690	)
累計其他全面虧損		(1,168	)		(1,168	)		(1,168	)
減持：國庫股		(4,067	)		(4,067	)		(4,067	)
股東權益合計	$	16,985			62,394		$	127,884
總市值	$	16,985			62,394		$	127,884

	每單位		總計
單位總髮行價	$	7.83	$	70,000,012.00
配售代理費*	$	0.47	$	4,200,000.72

	頁面
招股説明書副刊

關於本招股説明書副刊	S-II
前瞻性信息	S-III
招股説明書摘要	S-1
CBAK能源科技公司	S-1
供品	S-3
風險因素	S-4
收益的使用	S-7
資本化和負債化	S-8
證券説明	S-9
私募交易	S-11
配送計劃	S-12
法律事務	S-14
專家	S-14
以引用方式併入某些資料	S-14
在那裏您可以找到更多信息	S-15