附件99.1
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投資者聯繫方式: Catalent,Inc. 保羅·蘇爾德茲 732-537-6325 郵箱:Investors@Catalent.com |
Catalent,Inc.公佈2022財年第二季度業績
·22財年第二季度淨營收為12.2億美元,較21財年第二季度增長34%,按不變貨幣計算增長35%。與2011年第二季度相比,不變貨幣的有機淨營收增長了32%。
·22財年第二季度淨收益為9700萬美元。
·第二季度調整後EBITDA(1)為3.1億美元,與第二季度‘21季度相比,按不變貨幣計算增長了39%。
·增加和收緊指導,以反映預計淨收入增長19%-22%和調整後EBITDA增長23%-27%,而之前預計淨收入增長16%-21%,調整後EBITDA增長20%-27%。
新澤西州薩默塞特-2022年2月1日-Catalent,Inc.(紐約證券交易所股票代碼:CTLT),使製藥、生物技術和消費者健康合作伙伴能夠優化多種模式下更好的患者治療方法的開發、推出和供應的全球領先企業,今天宣佈了截至2021年12月31日的2022財年第二季度的財務業績。
我們第二季度的業績在我們的業務中顯示出穩定的勢頭,我們預計有利的市場動態將繼續推動長期增長。因此,我們最近宣佈了2026財年的財務目標,其中包括對持續有機增長和更多收購的預期,其中包括超過75億美元的淨年收入和利潤率擴大。當我們在未來四年執行我們的戰略時,我們將繼續預測和滿足我們客户的需求,並加快創新,為世界各地的患者服務,“Catalent,Inc.董事長兼首席執行官John Chiminski説。
2022年第二季度綜合業績
淨營收為12.2億美元,與去年同期的9.11億美元相比,增長了34%,按固定匯率計算增長了35%。整體有機淨收入增長(即不包括收購、資產剝離和貨幣換算的影響)為32%。
在計入Catalent以前發行的A系列可轉換優先股持有者應佔淨收益後,普通股股東應佔淨收益為9300萬美元,或每股基本收益為0.53美元,每股稀釋後收益為0.52美元,而去年同期普通股股東應佔淨收益為7700萬美元,或每股基本收益0.46美元,每股稀釋後收益0.45美元。
業務(1)的EBITDA為2.45億美元,比去年同期的2.06億美元增加了3900萬美元。2022財年第二季度調整後EBITDA(1)為3.1億美元,佔淨收入的25.4%,而去年同期為2.24億美元,佔淨收入的24.5%。這意味着如報告的那樣,按不變貨幣計算,增長了39%。
調整後的淨收益(1)為1.63億美元,或每股稀釋後收益0.90美元,而去年同期的調整後淨收益為1.14億美元,或每股稀釋後收益0.63美元。
2022年第二季度細分市場回顧
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(百萬美元) | 截至三個月 十二月三十一日, | | | | | | 不變貨幣 |
| 2021 | | 2020 | | | | | | 更改百分比 |
生物製品 | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 638 | | | $ | 404 | | | | | | | 60 | % |
部門EBITDA | 197 | | | 136 | | | | | | | 47 | % |
部門EBITDA利潤率 | 30.9 | % | | 33.5 | % | | | | | | |
軟凝膠和口腔技術 | | | | | | | | | |
淨收入 | 329 | | | 247 | | | | | | | 36 | % |
部門EBITDA | 78 | | | 46 | | | | | | | 73 | % |
部門EBITDA利潤率 | 23.6 | % | | 18.5 | % | | | | | | |
口頭和專業演講 | | | | | | | | | |
淨收入 | 156 | | | 170 | | | | | | | (8) | % |
部門EBITDA | 44 | | | 44 | | | | | | | — | % |
部門EBITDA利潤率 | 28.2 | % | | 26.0 | % | | | | | | |
臨牀供應服務 | | | | | | | | | |
淨收入 | 99 | | | 93 | | | | | | | 7 | % |
部門EBITDA | 27 | | | 25 | | | | | | | 9 | % |
部門EBITDA利潤率 | 27.4 | % | | 27.1 | % | | | | | | |
部門間收入消除 | (5) | | | (3) | | | | | | | (61) | % |
未分配成本 | (101) | | | (45) | | | | | | | (130) | % |
合併合計 | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 1,217 | | | $ | 911 | | | | | | | 35 | % |
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來自運營的EBITDA | $ | 245 | | | $ | 206 | | | | | | | 20 | % |
(1)請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”以及本新聞稿後面提供的GAAP到非GAAP的對賬。
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生物製品細分市場 | 2021 vs. 2020 | | 2021 vs. 2020 |
按年變動 | 截至三個月 十二月三十一日, | | 截至六個月 十二月三十一日, |
| 淨收入 | | 部門EBITDA | | 淨收入 | | 部門EBITDA |
有機食品 | 59 | % | | 48 | % | | 52 | % | | 51 | % |
收購的影響 | 1 | % | | (1) | % | | — | % | | (1) | % |
持續的貨幣變動 | 60 | % | | 47 | % | | 52 | % | | 50 | % |
外匯換算對報告的影響 | (2) | % | | (2) | % | | — | % | | — | % |
更改百分比合計 | 58 | % | | 45 | % | | 52 | % | | 50 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
軟凝膠和口腔技術細分市場 | 2021 vs. 2020 | | 2021 vs. 2020 |
按年變動 | 截至三個月 十二月三十一日, | | 截至六個月 十二月三十一日, |
| 淨收入 | | 部門EBITDA | | 淨收入 | | 部門EBITDA |
有機食品 | 14 | % | | 43 | % | | 12 | % | | 28 | % |
收購的影響 | 22 | % | | 30 | % | | 11 | % | | 16 | % |
持續的貨幣變動 | 36 | % | | 73 | % | | 23 | % | | 44 | % |
外幣換算對報告的影響 | (3) | % | | (3) | % | | (1) | % | | (2) | % |
更改百分比合計 | 33 | % | | 70 | % | | 22 | % | | 42 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
口腔和專科分娩細分市場 | 2021 vs. 2020 | | 2021 vs. 2020 |
按年變動 | 截至三個月 十二月三十一日, | | 截至六個月 十二月三十一日, |
| 淨收入 | | 部門EBITDA | | 淨收入 | | 部門EBITDA |
有機食品 | 5 | % | | 24 | % | | 4 | % | | 50 | % |
收購的影響 | 2 | % | | (7) | % | | 1 | % | | (12) | % |
資產剝離的影響 | (15) | % | | (17) | % | | (14) | % | | (23) | % |
持續的貨幣變動 | (8) | % | | — | % | | (9) | % | | 15 | % |
外幣換算對報告的影響 | — | % | | — | % | | 1 | % | | 3 | % |
更改百分比合計 | (8) | % | | — | % | | (8) | % | | 18 | % |
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臨牀供應服務部門 | 2021 vs. 2020 | | 2021 vs. 2020 |
按年變動 | 截至三個月 十二月三十一日, | | 截至六個月 十二月三十一日, |
| 淨收入 | | 部門EBITDA | | 淨收入 | | 部門EBITDA |
有機食品 | 7 | % | | 9 | % | | 5 | % | | 5 | % |
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持續的貨幣變動 | 7 | % | | 9 | % | | 5 | % | | 5 | % |
外幣換算對報告的影響 | — | % | | (1) | % | | — | % | | 1 | % |
更改百分比合計 | 7 | % | | 8 | % | | 5 | % | | 6 | % |
部門淨收入佔總淨收入的百分比
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| 截至三個月 | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 9月30日, 2021 | | 6月30日, 2021 | | March 31, 2021 | | 2020年12月31日 | |
生物製品 | 52 | % | | 53 | % | | 50 | % | | 52 | % | | 44 | % | |
軟凝膠和口腔技術 | 27 | % | | 24 | % | | 25 | % | | 23 | % | | 27 | % | |
口頭和專業演講 | 13 | % | | 14 | % | | 16 | % | | 16 | % | | 19 | % | |
臨牀供應服務 | 8 | % | | 9 | % | | 9 | % | | 9 | % | | 10 | % | |
淨收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | |
資產負債表和流動性
截至2021年12月31日,Catalent的總債務為42.2億美元,扣除現金、現金等價物和有價證券後的總債務為33.1億美元,而截至2021年9月30日的總淨債務為22.9億美元。目前的債務結構不包括2027年前的任何重大到期日。
截至2021年12月31日,Catalent的淨槓桿率(1)為2.8倍,而2021年9月30日(包括9月29日發行債券和10月1日收購Bettera)的形式計算為3.0倍,2020年12月31日為2.6倍。
2022財年展望
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| 之前的指導 | 更新的指南 |
淨收入 | 46.2億-48.2億美元 | 47.4億-48.6億美元 |
調整後的EBITDA | 12.25億-12.95億美元 | 12.5億-13億美元 |
調整後淨收益 | 6.3億-6.95億美元 | 6.5億-7億美元 |
加權平均流通股-稀釋 | 1.81億-1.83億 | 1.81億-1.83億 |
收益網絡廣播
公司管理層將於上午8點15分主持網絡直播,討論結果。東部時間今天。Catalent邀請所有感興趣的各方收聽網絡直播,可通過Catalent的網站http://investor.catalent.com.收看在網絡直播開始之前,Catalent網站的“Investors”部分還將提供補充幻燈片演示文稿。網絡直播重播以及補充幻燈片將在90天內在Catalent公司網站的“投資者”部分提供,網址為www.Catalent.com。
關於Catalent公司
卡特倫特公司(紐約證券交易所代碼:CTLT)是一家標準普爾500®公司,在幫助製藥、生物技術和消費者健康合作伙伴優化產品開發、推出和為世界各地的患者提供全生命週期供應方面處於全球領先地位。
憑藉在開發科學、交付技術和多模式製造方面廣泛而深入的規模和專業知識,Catalent是個性化藥物、消費者健康品牌擴展和重磅炸彈藥物的行業首選合作伙伴。Catalent幫助加速了1,000多個合作伙伴計劃,每年推出150多種新產品。其在全球50多個地點的靈活製造平臺每年向1000多個客户供應超過700億劑的7000多種產品。
Catalent的專家隊伍超過17,000人,其中包括2,500多名科學家和技術人員。該公司總部位於新澤西州薩默塞特,在2021財年創造了40億美元的收入。欲瞭解更多信息,請訪問www.Catalent.com。
(1)請參閲下面的“非GAAP財務衡量標準”以及本新聞稿後面提供的GAAP到非GAAP的對賬。
非公認會計準則財務指標
使用來自運營的EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和分段EBITDA
管理層根據扣除利息支出、所得税支出(收益)以及折舊和攤銷前的綜合經營收益衡量經營業績,並根據非控股權益的收益或虧損(“經營EBITDA”)進行調整。來自運營的EBITDA不是根據美國公認會計原則定義的,不是根據美國公認會計原則列報的運營收入、運營業績或流動性的衡量標準,並且受到重要限制。
Catalent認為,從運營中列報EBITDA可以增強投資者對其財務業績的瞭解。Catalent認為,通過剔除其認為不能代表其核心業務的某些項目,這一指標是評估其各時期經營業績的有用財務指標,並將此指標用於業務規劃目的。
此外,鑑於Catalent過去在房地產、廠房和設備方面進行了大量投資,折舊和攤銷費用在其成本結構中佔了相當大的比例。Catalent認為,運營業務的EBITDA將為投資者提供一個有用的工具,用於評估Catalent從運營中產生的現金足以支付税款、償還債務和承擔資本支出的能力之間的可比性,因為它消除了折舊和攤銷費用。Catalent公佈運營業務的EBITDA是為了提供它認為與其合併財務報表的讀者相關的補充信息,此類信息並不意味着取代或取代美國公認會計準則的衡量標準。Catalent對運營EBITDA的定義可能與其他公司使用的類似名稱的衡量標準不同。
Catalent根據未計非控股權益、其他(收入)支出、減值、重組成本、利息支出、所得税支出(福利)以及折舊和攤銷前的部門收益(“部門EBITDA”)來評估部門的業績。此外,根據Catalent的信貸協議,其從事某些活動(如產生某些額外債務、進行某些投資和支付某些股息)的能力與基於調整後EBITDA的比率掛鈎,而調整後EBITDA沒有在美國GAAP中定義,不是根據美國GAAP呈報的運營收入、運營業績或流動性的衡量標準,因此受到重要限制。調整後的EBITDA是管理債務產生和限制性付款的信貸協議中使用的契約合規措施。由於不是所有公司都使用相同的計算方法,Catalent對調整後EBITDA的列報可能無法與其他公司的類似標題指標進行比較。
管理層還根據調整後淨收入和調整後每股淨收入衡量經營業績。調整後的淨收入不是根據美國公認會計原則定義的,不是根據美國公認會計原則提出的運營收入、運營業績或流動性的衡量標準,受到重要限制。Catalent認為,調整後淨收益和調整後每股淨收益的公佈加強了投資者對其財務表現的瞭解。Catalent認為,通過排除其認為不能代表其核心業務的某些項目,這些衡量標準是評估其各時期經營業績的有用財務指標,Catalent將這些衡量標準用於業務規劃目的。Catalent將經調整淨收入定義為經下表所列其他現金及非現金項目的攤銷應佔攤銷調整後的淨收益,部分由其對該等現金及非現金項目的税務影響的估計所抵銷。Catalent認為,調整後淨收入和調整後每股淨收入為投資者提供了一個有用的工具,用於評估其從股東可用業務中產生現金的能力期間之間的可比性。Catalent對調整後淨收益的定義可能與其他公司使用的類似名稱的衡量標準不同。
與運營、調整後EBITDA和調整後淨收益的EBITDA最直接可比的美國GAAP衡量標準是淨收益。本新聞稿中包括營業淨收益與EBITDA、調整後EBITDA和調整後淨收入的對賬。
Catalent沒有提供前瞻性非GAAP財務指標與其可比美國GAAP財務指標的對賬,因為由於無法獲得計算協調項目所需的信息,以及由於未來期間非GAAP財務指標將排除的調整項目的易變性、複雜性和有限的可見性,如果沒有不合理的努力,Catalent無法提供這一協調。在規劃、預測和分析未來期間時,Catalent主要在非GAAP的基礎上進行,而不準備美國GAAP分析,因為這將需要對各種現金和非現金調節項目的估計,而這些項目將難以合理準確地預測。例如,股權薪酬支出將很難估計,因為它取決於Catalent未來的招聘和留住需求,以及其普通股未來的公平市場價值,所有這些都很難預測,而且會不斷變化。同樣難以預測目前無法預見的一次性重組費用的需要或數額或期末外幣的價值
匯率。因此,Catalent不認為美國GAAP對賬會提供有關其前景的有意義的補充信息。
使用不變貨幣
由於匯率變化是瞭解不同時期比較的一個重要因素,Catalent認為,除了報告的業績外,在不變貨幣基礎上公佈業績有助於提高投資者瞭解其經營業績並評估其與前幾個時期相比的表現的能力。不變貨幣信息比較不同時期的結果,就像匯率在一段時期內保持不變一樣。Catalent使用不變貨幣基礎上的業績作為評估其業績的一種指標。Catalent通過使用上一年的外幣匯率計算本年度業績來計算不變貨幣。Catalent一般是指按不變貨幣基礎計算的金額,如不計外匯影響或按不變貨幣基礎計算。這些結果應被視為根據美國公認會計原則報告的結果的補充,而不是替代。Catalent公佈的不變貨幣基礎上的業績可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較,也不是根據美國公認會計準則提出的業績衡量標準。
前瞻性陳述
本新聞稿既包含歷史陳述,也包含前瞻性陳述。除歷史事實以外的所有陳述都是或可能被視為符合1933年《證券法》(修訂本)第27A節和《1934年證券交易法》(修訂本)第21E節含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述通常可以通過使用包括“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“計劃”、“項目”、“預測”、“希望”、“預見”、“可能”、“目標”、“將”、“將”或具有類似含義的其他詞語或短語的陳述來識別。同樣,描述Catalent的目標、計劃或目標的陳述是或可能是前瞻性陳述。這些聲明是基於對未來事件的當前預期。如果基本假設被證明是不準確的,或者未知的風險或不確定性成為現實,實際結果可能與Catalent的預期和預測大不相同。可能導致實際結果不同的一些因素包括但不限於:新冠肺炎疫情或任何全球衞生事態發展目前或未來對卡特倫特公司或其客户或供應商業務的影響;參與競爭激烈的市場以及可能對卡特倫特公司業務產生不利影響的競爭加劇;對其產品的需求,這在一定程度上取決於其客户的研發以及他們產品在臨牀和市場上的成功程度;可能對卡特倫特公司的運營結果、財務狀況產生不利影響的產品和其他責任風險, 流動性和現金流;未能遵守現有和未來的監管要求;未能向客户提供高質量的產品可能對Catalent的業務產生不利影響,並使其面臨監管行動和代價高昂的訴訟;難以提供所需的高度嚴格和複雜的服務或支持;Catalent運營面臨全球經濟、政治和監管風險;無法及時加強現有或引入新技術或服務;專利、版權、商標和其他形式的知識產權保護不足;Catalent生產的產品組件的成本、可用性和適宜性的波動,包括活性藥物成分、輔料、購買的組件和原材料;美國或國際市場準入或醫療保險報銷的變化;美元對其他貨幣匯率的波動;不利的税收立法或監管舉措或對Catalent税收狀況的挑戰或調整;關鍵人員的損失;通常與信息系統相關的風險;無法完成未來的任何收購,或其他可能補充或擴大其業務或剝離非戰略性業務或資產的交易,以及在成功整合被收購的業務和實現此類收購的預期效益方面的困難;與及時成功完成現有設施的資本擴張項目並正確預測未來需求相關的風險;可能侵犯第三方知識產權的產品和客户產品;可能增加成本和限制運營的環境、健康和安全法律法規;勞動就業法律法規或勞動困難, 這可能增加成本或導致運營中斷;為Catalent現有養老金計劃提供資金所需的額外現金貢獻;可能限制其籌集額外資本為運營提供資金以及對經濟或行業變化做出反應的巨大槓桿;以及利率風險敞口,其浮動利率債務使其無法履行其債務義務。有關這些因素和其他因素的更詳細討論,請參閲Catalent截至2021年8月30日提交的財年Form 10-K年度報告中“風險因素”標題下的信息。所有前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日或發佈之日發表,Catalent不承諾因新信息或未來事件或發展而更新任何前瞻性陳述,除非法律要求。
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Catalent,Inc.
合併業務報表
(未經審計;美元和股票以百萬美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | 外匯影響 | | 貨幣持續增加(減少) |
| 2021 | | 2020 | | | | 更改金額 | | 更改百分比 |
淨收入 | $ | 1,217 | | | $ | 911 | | | $ | (13) | | | $ | 319 | | | 35 | % |
銷售成本 | 812 | | | 613 | | | (8) | | | 207 | | | 34 | % |
毛利率 | 405 | | | 298 | | | (5) | | | 112 | | | 38 | % |
銷售、一般和管理費用 | 228 | | | 165 | | | (1) | | | 64 | | | 38 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他運營費用 | 16 | | | 6 | | | (1) | | | 11 | | | 185 | % |
營業收益 | 161 | | | 127 | | | (3) | | | 37 | | | 30 | % |
利息支出,淨額 | 32 | | | 26 | | | — | | | 6 | | | 24 | % |
其他費用(收入),淨額 | 14 | | | (8) | | | (2) | | | 24 | | | (292) | % |
所得税前收益 | 115 | | | 109 | | | (1) | | | 7 | | | 6 | % |
所得税支出(福利) | 18 | | | 21 | | | — | | | (3) | | | (14) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 97 | | | $ | 88 | | | $ | (1) | | | $ | 10 | | | 11 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
減去:優先股股東應佔淨收益 | (4) | | | (11) | | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 93 | | | $ | 77 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | 175 | | | 167 | | | | | | | |
加權平均流通股-稀釋 | 177 | | | 169 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 0.53 | | | $ | 0.46 | | | | | | | |
稀釋 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 0.52 | | | $ | 0.45 | | | | | | | |
Catalent,Inc.
合併業務報表
(未經審計;美元和股票以百萬美元計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 十二月三十一日, | | 外匯影響 | | 貨幣持續增加(減少) |
| 2021 | | 2020 | | | | 更改金額 | | 更改百分比 |
淨收入 | $ | 2,242 | | | $ | 1,757 | | | $ | (6) | | | $ | 491 | | | 28 | % |
銷售成本 | 1,513 | | | 1,210 | | | (4) | | | 307 | | | 25 | % |
毛利率 | 729 | | | 547 | | | (2) | | | 184 | | | 34 | % |
銷售、一般和行政費用 | 411 | | | 330 | | | — | | | 81 | | | 24 | % |
出售附屬公司的收益 | (1) | | | — | | | — | | | (1) | | | * |
其他運營費用 | 20 | | | 9 | | | (1) | | | 12 | | | 138 | % |
| | | | | | | | | |
營業收益 | 299 | | | 208 | | | (1) | | | 92 | | | 44 | % |
利息支出,淨額 | 58 | | | 51 | | | 1 | | | 6 | | | 12 | % |
其他費用(收入),淨額 | 23 | | | (19) | | | (1) | | | 43 | | | (223) | % |
税前收益 | 218 | | | 176 | | | (1) | | | 43 | | | 24 | % |
所得税費用 | 28 | | | 5 | | | — | | | 23 | | | 400 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 190 | | | $ | 171 | | | $ | (1) | | | $ | 20 | | | 11 | % |
減去:優先股股東應佔淨收益 | (13) | | | (26) | | | | | | | |
普通股股東應佔淨收益 | $ | 177 | | | $ | 145 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | 173 | | | 166 | | | | | | | |
加權平均流通股-稀釋 | 175 | | | 168 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 1.02 | | | $ | 0.88 | | | | | | | |
稀釋 | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 1.01 | | | $ | 0.87 | | | | | | | |
Catalent,Inc.
簡明綜合資產負債表
(未經審計;百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2021 | | 6月30日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 849 | | | $ | 896 | |
應收貿易賬款淨額 | 871 | | | 1,012 | |
盤存 | 688 | | | 563 | |
預付費用和其他 | 500 | | | 376 | |
有價證券 | 66 | | | 71 | |
流動資產總額 | 2,974 | | | 2,918 | |
財產、廠房和設備、淨值 | 2,727 | | | 2,524 | |
其他非流動資產,包括無形資產 | 4,502 | | | 3,670 | |
總資產 | $ | 10,203 | | | $ | 9,112 | |
| | | |
負債、可贖回優先股和股東權益 |
流動負債: | | | |
長期債務和其他短期借款的當期部分 | $ | 29 | | | $ | 75 | |
應付帳款 | 363 | | | 385 | |
其他應計負債 | 653 | | | 736 | |
流動負債總額 | 1,045 | | | 1,196 | |
長期債務,減去流動部分 | 4,191 | | | 3,166 | |
其他非流動負債 | 486 | | | 476 | |
| | | |
| | | |
| | | |
可贖回優先股 | — | | | 359 | |
股東權益總額 | 4,481 | | | 3,915 | |
總負債、可贖回優先股和股東權益 | $ | 10,203 | | | $ | 9,112 | |
Catalent,Inc.
現金流量表簡明合併報表
(未經審計;百萬美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六個月 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
經營活動的現金流: | | | |
| | | |
| | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 232 | | | $ | 224 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購置財產、設備和其他生產性資產 | (277) | | | (339) | |
有價證券到期收益 | 4 | | | — | |
| | | |
| | | |
出售子公司的結算,淨額 | (3) | | | — | |
收購付款,扣除所獲得的現金 | (1,020) | | | (14) | |
投資的付款 | (3) | | | (1) | |
| | | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,299) | | | (354) | |
融資活動的現金流: | | | |
借款收益 | 1,100 | | | 2 | |
| | | |
| | | |
與長期債務有關的付款 | (64) | | | (55) | |
已支付的融資費用 | (15) | | | — | |
已支付的股息 | (4) | | | (13) | |
出售普通股所得款項淨額 | — | | | 82 | |
為代扣代繳税款而支付的現金 | (9) | | | (27) | |
股票期權的行使 | 19 | | | — | |
其他融資活動 | 6 | | | 4 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,033 | | | (7) | |
外幣兑換對現金及現金等價物的影響 | (13) | | | 17 | |
現金和現金等價物淨減少 | (47) | | | (120) | |
期初現金及現金等價物 | 896 | | | 953 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 849 | | | $ | 833 | |
Catalent,Inc.
業務和調整後EBITDA淨收益與EBITDA的對賬*
(未經審計;百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 | | |
| | | | | 2020年12月31日 | | March 31, 2021 | | June 30, 2021 | | 2021年9月30日 | | | 2021年12月31日 | | |
淨收益 | | | | | $ | 88 | | | $ | 232 | | | $ | 182 | | | $ | 93 | | | | $ | 97 | | | |
利息支出,淨額 | | | | | 26 | | | 27 | | | 32 | | | 26 | | | | 32 | | | |
所得税費用 | | | | | 21 | | | 85 | | | 39 | | | 10 | | | | 18 | | | |
折舊及攤銷 | | | | | 71 | | | 76 | | | 73 | | | 81 | | | | 98 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
來自運營的EBITDA | | | | | 206 | | | 420 | | | 326 | | | 210 | | | | 245 | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | 11 | | | 8 | | | 13 | | | 21 | | | | 11 | | | |
減值費用和出售資產的(收益)損失 | | | | | 1 | | | 5 | | | 1 | | | 3 | | | | 16 | | | |
融資相關費用 | | | | | — | | | 17 | | | 1 | | | 4 | | | | — | | | |
重組成本 | | | | | 5 | | | 3 | | | 1 | | | 1 | | | | 1 | | | |
收購、整合和其他特殊項目 | | | | | 9 | | | 1 | | | 7 | | | 7 | | | | 22 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(收益)子公司出售虧損 | | | | | — | | | (184) | | | 2 | | | (1) | | | | — | | | |
匯兑(利)損 | | | | | (2) | | | 4 | | | (2) | | | 9 | | | | 15 | | | |
其他調整 | | | | | (6) | | | — | | | (1) | | | (2) | | | | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | | | | $ | 224 | | | $ | 274 | | | $ | 348 | | | $ | 252 | | | | $ | 310 | | | |
有利(不利)外匯影響 | | | | | | | | | | | | | | (1) | | | |
按不變貨幣計算的調整後EBITDA | | | | | | | | | | | | | | $ | 311 | | | |
*參考Catalent對非GAAP措施的描述,包括上文提到的運營EBITDA和調整後EBITDA。
Catalent,Inc.
淨收益與調整後淨收益的對賬*
(未經審計;百萬美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至三個月 |
| | | | | 2020年12月31日 | | March 31, 2021 | | June 30, 2021 | | 2021年9月30日 | | 2021年12月31日 |
淨收益 | | | | | $ | 88 | | | $ | 232 | | | $ | 182 | | | $ | 93 | | | $ | 97 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
攤銷(1) | | | | | 23 | | | 23 | | | 24 | | | 23 | | | 34 | |
| | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | | | 11 | | | 8 | | | 13 | | | 21 | | | 11 | |
減值費用和出售資產(收益)損失(2) | | | | | 1 | | | 5 | | | 1 | | | 3 | | | 16 | |
融資相關費用 | | | | | — | | | 17 | | | 1 | | | 4 | | | — | |
重組成本 | | | | | 5 | | | 3 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
收購、整合和其他特殊項目 | | | | | 9 | | | 1 | | | 7 | | | 7 | | | 22 | |
(收益)出售附屬公司的虧損(3) | | | | | — | | | (184) | | | 2 | | | (1) | | | — | |
匯兑(利)損 | | | | | (2) | | | 4 | | | (2) | | | 9 | | | 15 | |
其他調整(4) | | | | | (6) | | | — | | | (1) | | | (2) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整的估計税收影響(5) | | | | | (11) | | | (17) | | | 40 | | | (15) | | | (24) | |
離散型所得税(福利)費用項目(6) | | | | | (4) | | | 56 | | | (59) | | | (15) | | | (9) | |
| | | | | | | | | | | | | |
調整後淨收益(ANI) | | | | | $ | 114 | | | $ | 148 | | | $ | 209 | | | $ | 128 | | | $ | 163 | |
| | | | | | | | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | | | | | 167 | | | | | | | | | 175 | |
加權平均流通股-稀釋 | | | | | 169 | | | | | | | | | 177 | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股淨收益-基本 | | | | | $ | 0.46 | | | | | | | | | $ | 0.53 | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股淨收益-稀釋後 | | | | | $ | 0.45 | | | | | | | | | $ | 0.52 | |
| | | | | | | | | | | | | |
每股ANI: | | | | | | | | | | | | | |
ANI每股-基本版 | | | | | $ | 0.68 | | | | | | | | | $ | 0.93 | |
每股ANI-稀釋後(7) | | | | | $ | 0.63 | | | | | | | | | $ | 0.90 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
*參考Catalent對非GAAP衡量標準的描述,包括上文提到的調整後淨收入。
(1)指以前完成的業務合併的採購會計應佔攤銷。
(2)截至2021年12月31日的三個月,固定資產減值費用為1600萬美元,主要與我們呼吸系統和專業平臺的產品相關。
(3)指與2021年剝離其前吹填封業務有關的附屬公司的出售(收益)虧損。
(4)代表與Catalent以前未償還的A系列可轉換優先股相關的衍生債務的公允價值相關的未實現收益。
(5)經調整淨收入調整的税務影響是通過對列報期間內調整的收入或支出項目適用司法管轄區的法定税率來計算的;如果存在估值免税額,則適用的税率為零。
(6)離散期所得税支出(收益)項目是不常見或不經常發生的項目,主要包括:與未來年度遞延税項資產變現有關的判斷變化、對上一年度税收狀況的計量變化、税法變化對遞延税項的影響以及購買會計。
(7)截至2021年12月31日的三個月,代表調整後淨收益除以(A)已發行普通股數量加上(B)假設所有潛在攤薄工具被行使或歸屬而將發行的普通股數量的加權平均和。指截至2020年12月31日止三個月的經調整淨收入除以(A)已發行普通股股數,加上(B)假設行使或歸屬所有潛在攤薄工具而發行的普通股股數,加上(C)相當於按“如果轉換”方法發行的A系列優先股股份的普通股股數的加權平均和。截至2021年和2020年12月31日的三個月,加權平均值分別為1.81億和1.8億。
Catalent,Inc.
分部EBITDA與淨收益的對賬
(未經審計;百萬美元,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 十二月三十一日, | | 截至六個月 十二月三十一日, | | |
2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
生物製品 | $ | 197 | | | $ | 136 | | | $ | 363 | | | $ | 242 | | | | | |
軟凝膠和口腔技術 | 78 | | | 46 | | | 119 | | | 83 | | | | | |
口頭和專業演講 | 44 | | | 44 | | | 77 | | | 66 | | | | | |
臨牀供應服務 | 27 | | | 25 | | | 53 | | | 50 | | | | | |
小計 | $ | 346 | | | $ | 251 | | | $ | 612 | | | $ | 441 | | | | | |
將項目與淨收益進行對賬 | | | | | | | | | | | |
未分配成本(%1) | (101) | | | (45) | | | (157) | | | (74) | | | | | |
折舊及攤銷 | (98) | | | (71) | | | (179) | | | (140) | | | | | |
利息支出,淨額 | (32) | | | (26) | | | (58) | | | (51) | | | | | |
所得税費用 | (18) | | | (21) | | | (28) | | | (5) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 97 | | | $ | 88 | | | $ | 190 | | | $ | 171 | | | | | |
(1)未分配成本包括重組和特殊項目、基於股票的補償、減值費用、出售子公司的收益、某些其他公司直接成本以及未分配給各分部的其他成本。
Catalent,Inc.
淨槓桿率的計算
(未經審計;百萬美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 十二月三十一日, 2020 | | | 3月31日, 2021 | | 6月30日, 2021 | | | | 2021年9月30日 備考(2) | | 十二月三十一日, 2021 |
有擔保債務總額 | | | $ | 925 | | | | $ | 992 | | | $ | 989 | | | | | $ | 1,435 | | | $ | 1,431 | |
無擔保債務總額 | | | 2,131 | | | | 2,231 | | | 2,252 | | | | | 2,869 | | | 2,789 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
債務總額 | | | 3,056 | | | | 3,223 | | | 3,241 | | | | | 4,304 | | | 4,220 | |
現金和現金等價物 | | | 833 | | | | 988 | | | 896 | | | | | 971 | | | 849 | |
有價證券 | | | — | | | | 75 | | | 71 | | | | | 50 | | | 66 | |
淨債務總額 | | | 2,223 | | | | 2,160 | | | 2,274 | | | | | 3,283 | | | 3,305 | |
調整後的EBITDA | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
Q3 2020 | | | 185 | | | | | | | | | | | | |
Q4 2020 | | | 268 | | | | 268 | | | | | | | | | |
Q1 2021 | | | 174 | | | | 174 | | | 174 | | | | | | | |
Q2 2021 | | | 224 | | | | 224 | | | 224 | | | | | 224 | | | |
Q3 2021 | | | | | | 274 | | | 274 | | | | | 274 | | | 274 | |
Q4 2021 | | | | | | | | 348 | | | | | 348 | | | 348 | |
Q1 2022 | | | | | | | | | | | | 252 | | | 252 | |
Q2 2022 | | | | | | | | | | | | | | 310 | |
LTM調整後的EBITDA | | | $ | 851 | | | | $ | 940 | | | $ | 1,020 | | | | | $ | 1,098 | | | $ | 1,184 | |
高級擔保債務淨額/調整息税前利潤 | | | 0.1x | | | N.a.1 | | 0.0x | | | | 0.4x | | 0.4x |
淨債務/調整息税前利潤 | | | 2.6x | | | 2.3x | | 2.2x | | | | 3.0x | | 2.8x |
1現金和現金等價物加上有價證券的總和超過擔保債務總額。
2假設Bettera收購於2021年9月30日完成。