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美國 美國證券交易委員會 |
華盛頓特區,20549 |
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| | 表格 | 10-K | | |
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☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止12月31日, 2021
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或 |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期 |
委託文件編號:001-32877
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| 萬事達卡公司 | |
| (註冊人的確切姓名載於其章程) | |
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| 特拉華州 | | 13-4172551 | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (美國國税局僱主 識別碼) | |
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| 購物街2000號 | | | | |
| 購買, | 紐約 | | 10577 | |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) | |
(914) 249-2000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
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根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股票面價值0.0001美元 | | 體量 | | 紐約證券交易所 |
債券將於2022年到期,利率為1.1% | | MA22 | | 紐約證券交易所 |
債券將於2027年到期,利率為2.1% | | MA27 | | 紐約證券交易所 |
債券利率2.5%,2030年到期 | | MA30 | | 紐約證券交易所 |
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| 根據該法第12(G)條登記的證券: | |
| B類普通股,每股票面價值0.0001美元 | |
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如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ |
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用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項): |
大型加速文件服務器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ | | | |
非加速文件服務器 | ☐ | (不要檢查是否有規模較小的報告公司) | 規模較小的報告公司 | ☐ | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。 | ☒ |
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ |
註冊人持有的A類普通股,每股面值0.0001美元,由非關聯公司持有(以紐約證券交易所截至2021年6月30日的收盤價計算),也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個營業日,總市值約為美元。317.9十億美元。目前,註冊人的B類普通股還沒有建立公開交易市場,每股票面價值0.0001美元。截至2022年2月8日,有969,729,455註冊人A類普通股的流通股,每股面值0.0001美元7,746,984註冊人B類普通股的流通股,每股票面價值0.0001美元。
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註冊人關於2022年股東年會的最終委託書的部分內容通過引用併入本文件第三部分。 |
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萬事達卡合併2021財年Form 10-K年度報告
目錄
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第一部分 | 6 | 第1項。 | 業務 |
23 | 第1A項。 | 風險因素 |
37 | 項目1B。 | 未解決的員工意見 |
37 | 第二項。 | 屬性 |
37 | 第三項。 | 法律程序 |
37 | 第四項。 | 煤礦安全信息披露 |
| 38 | - | 關於我們的執行官員的信息 |
| | | |
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第II部 | 42 | 第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
43 | 第六項。 | 已保留 |
44 | 第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 |
58 | 第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
59 | 第八項。 | 財務報表和補充數據 |
112 | 第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 |
112 | 第9A項。 | 控制和程序 |
112 | 項目9B。 | 其他信息 |
| | | |
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第三部分 | 114 | 第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 |
114 | 第11項。 | 高管薪酬 |
114 | 第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 |
114 | 第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 |
114 | 第14項。 | 首席會計師費用及服務 |
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第四部分 | 116 | 第15項。 | 展品和財務報表附表 |
116 | 第16項。 | 表格10-K摘要 |
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在這份10-K報表(“報告”)中,凡提及“公司”、“萬事達卡”、“我們”、“我們”或“我們”時,指的是萬事達卡公司及其合併子公司(包括我們的運營子公司萬事達卡國際公司)開展的業務以及萬事達卡品牌。
前瞻性陳述
本報告包含根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的前瞻性陳述。除歷史事實以外的所有陳述都可能是前瞻性陳述。在本報告中使用的“相信”、“預期”、“可能”、“可能”、“將”、“將”、“趨勢”等詞語以及類似的詞語是為了識別前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括但不限於與公司未來前景、發展和業務戰略有關的陳述。
與我們的運營和商業環境有關的許多因素和不確定因素都很難預測,其中許多因素不在我們的控制範圍之內,這些因素和不確定性影響着任何前瞻性陳述是否能夠或將會實現。這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際結果與萬事達卡或其代表所作的任何前瞻性聲明中以書面形式明示或暗示的結果大不相同,包括但不限於以下因素:
•與支付行業直接相關的監管(包括關於互換費率和附加費的監管、立法和訴訟活動)
•優惠或保護性政府行為的影響
•對隱私、數據、安全和數字經濟的監管
•基於我們對全球支付行業的參與而直接或間接適用於我們的監管(包括反洗錢、打擊資助恐怖主義、經濟制裁和反腐敗、基於賬户的支付系統以及發行人做法監管)
•税法變化的影響,以及法規和對此類法律的解釋或對我們税收狀況的挑戰
•與任何訴訟或訴訟和解有關的業務的潛在或已發生的責任和限制
•全球新冠肺炎疫情的影響及應對措施
•全球支付行業競爭的影響(包括脱媒和定價壓力)
•與快速技術發展和變化有關的挑戰
•與運營基於實時賬户的支付系統以及與新客户和最終用户合作相關的挑戰
•信息安全事件、帳户數據泄露或服務中斷的影響
•與我們與利益相關者的關係相關的問題(包括重要客户的大量業務損失、與我們客户的競爭關係、銀行業整合、商家繼續關注驗收成本以及我們與政府合作帶來的獨特風險)
•由於我們作為擔保人的角色和其他合同義務而造成的損失或流動性不足的風險
•全球經濟、政治、金融和社會事件和條件的影響,包括不利的貨幣波動和外匯管制
•聲譽影響,包括與品牌認知相關的影響,以及我們的品牌在產品和服務中缺乏可見性
•無法吸引、聘用和留住一支高素質和多元化的員工隊伍,或維持我們的企業文化
•與收購整合、戰略投資和進入新業務有關的問題
•我國A類普通股與公司治理結構的相關問題
關於這些風險因素的完整討論,請參閲第一部分第1A項中的“風險因素”。我們提醒您,上面提到的重要因素可能並不包含對您重要的所有因素。我們的前瞻性陳述僅在本報告發表之日或發表之日發表,我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述。
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| | 第一部分 | | | |
| | 項目1.業務 | | | |
| | 第1A項。風險因素 | | | |
| | 項目1B。未解決的員工意見 | | | |
| | 項目2.財產 | | | |
| | 項目3.法律程序 | | | |
| | 項目4.礦山安全披露 | | | |
| | 關於我們的執行官員的信息 | | | |
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項目1.業務
概述
萬事達卡是全球支付行業的一家科技公司,它將世界各地的消費者、金融機構、商家、政府、數字合作伙伴、企業和其他組織聯繫在一起,使他們能夠使用電子支付形式而不是現金和支票。我們通過使用我們的知名和值得信賴的品牌系列提供廣泛的支付解決方案和服務,包括Mastercard®、Maestro®和Cirrus®,使支付更容易、更高效。我們運營着一個多軌支付網絡,為消費者和商家提供選擇和靈活性。通過我們獨特和專有的核心全球支付網絡,我們切換(授權、清算和結算)支付交易。我們擁有額外的支付能力,包括自動結算所(“ACH”)交易(批量和實時賬户支付)。使用這些功能,我們提供集成的支付產品和服務,並捕獲新的支付流程。我們的增值服務包括網絡和智能解決方案,使各方能夠輕鬆和自信地進行交易,以及利用我們對消費者和商家數據的原則使用提供專有見解的其他服務。.我們的特許經營模式設定了平衡所有利益相關者價值和風險的標準和基本規則,並允許他們之間的互操作性。我們的支付解決方案旨在確保全球支付生態系統的安全。
有關我們業務的全面討論,請參閲第9頁。
我們的表演
以下是我們2021年的主要財務和運營亮點,包括與前一年相比的增長率:
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公認會計原則 |
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淨收入 | | | 淨收入 | | | 稀釋每股收益 |
$18.9B | | | $8.7B | | | $8.76 |
up 23% | | | up 35% | | | up 38% |
| | | | | | | |
非公認會計原則1(貨幣中性) |
| | | | | | |
淨收入 | | | 調整後淨收益 | | | 調整後稀釋每股收益 |
$18.9B | | | $8.3B | | | $8.40 |
up 22% | | | up 28% | | | up 30% |
| | | | | | |
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$7.6B | | | $5.9B | 回購股份 | | | $9.5B |
在返還的資本中 致股東 | | | $1.7B | 已支付的股息
| | | 現金流 從運營部 |
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| 美元總成交量 (按當地貨幣計算的增長) | | | | 跨境銷量增長(按當地貨幣計算) | | | | 交換的交易記錄 |
| $7.7T | | | | up 32% | | | | 112.1B |
| up 21% | | | | | | | up 25% |
| | | | | | | | | |
1非公認會計準則的結果不包括對股權投資、特殊項目和/或外幣的損益影響。見第二部分項目7“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析--財務成果概覽”,以便與最直接可比的公認會計準則財務計量進行對賬。
關於我們業務成果的全面討論,包括新冠肺炎疫情的影響,見項目II第7部分“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”。
我們的戰略
我們仍然致力於我們的戰略,通過有機和無機戰略舉措的組合,擴大我們的核心支付網絡,使我們的客户和地理位置多樣化,並建立新的能力。我們正在通過重點關注三個關鍵優先事項來執行這一戰略:
•擴大對消費者、企業和政府的支付
•擴展我們的服務以增強交易並提升客户價值
•抓住新的網絡機會,實現開放銀行、數字身份識別和其他相鄰網絡功能
我們的每一項優先事項都相互支持和加強,從根本上説是相互依存的。
我們的主要戰略重點
擴大支付業務。我們繼續專注於擴展我們的核心支付網絡,以支持消費者、企業、政府和其他人的支付流程,為他們提供跨多個支付軌道(包括卡、實時支付和賬户對賬户)進行交易的選擇和靈活性,同時確保所有支付都安全、可靠和無縫地完成。我們通過以下方式做到這一點:
•推動消費者購買增長重點是加速數字化、提高接受度和擴大用例範圍,包括通過合作伙伴關係
•捕獲新的支付流通過擴展我們的多軌能力和應用程序來滲透關鍵流程,如支付和匯款(通過萬事達卡Send™和跨境服務)、企業對企業(B2B)(包括萬事達卡Track Business Payment Service™(“Track BPS”))以及支付以外的領域,如啟用供應鏈融資)和消費者賬單支付
•傾向於新的支付創新 例如,我們計劃在2022年推出萬事達卡分期付款、我們的先買後付解決方案,以及開發支持數字貨幣和區塊鏈應用的解決方案
擴展我們的服務。我們的服務為我們的客户和更廣泛的支付生態系統創造價值。我們繼續這樣做,並通過擴展我們的服務來實現業務多元化,其中包括為電子商務商家提供的網絡和情報解決方案、洞察和分析、測試和學習、諮詢、託管服務、忠誠度、處理和支付網關解決方案。在我們推動價值的同時,我們的服務通過支持我們核心支付網絡的收入增長,幫助加快了我們的頂線財務業績。我們通過以下方式擴展我們的服務:
•提高支付的價值通過使支付安全、可靠、智能和無縫
•將服務擴展到新的細分市場和使用案例滿足更多客户的需求,包括金融機構、商家、政府、數字玩家和其他人,同時擴大我們的地理覆蓋範圍
•支持和加強新的網絡能力,包括擴展與數字身份相關的服務,部署我們在開放銀行和開放數據方面的專業知識,包括改進分析
抓住新的網絡機遇。我們正在建設和管理新的相鄰網絡能力,以支持商業,為開發和嵌入服務創造新的機會。我們通過以下方式做到這一點:
•應用我們的開放式銀行解決方案幫助機構和個人安全和輕鬆地交換數據,方法是實現可靠的訪問、傳輸和管理消費者數據(包括開設新賬户、獲得貸款、提高信用評分,以及使消費者能夠在資金流動和個人財務管理方面做出選擇)
•啟用數字身份解決方案, 包括設備智能、文檔校對、互聯網協議(IP)智能、生物識別、交易欺詐數據、位置、身份屬性和支付授權,以使跨各個設備和帳户的交易高效、安全和安全
我們的每一項優先事項都相互支持,相互促進,從根本上説是相互依存的:
•付款提供數據和分發以推動服務規模和差異化,並支持開發和採用新的網絡功能
•服務提高支付的安全性、效率和智能性,改善投資組合績效,使我們的產品與眾不同,並加強我們的客户關係。它們也為我們的開放銀行和數字身份平臺提供動力
•新的網絡機會加強我們的數字支付價值主張,包括使用數字身份改進身份驗證,以及在我們不斷擴展的產品中開發和嵌入服務的新機會
為我們的成功提供動力
這些優先事項得到六個關鍵驅動因素的支持:
人民。我們的成功是由我們聘用的人才的技能、經驗、誠信和心態推動的。我們吸引和留住來自不同背景和行業的頂尖人才。我們的員工和我們的致勝文化建立在正派、尊重和包容的基礎上,在這裏,人們有機會執行目標驅動的工作,在全球範圍內影響社區、客户和同事。我們員工的多樣性和技能是我們所做的一切的基礎。
品牌。我們的品牌和品牌標識(包括我們的Sonic品牌標識)是我們業務的差異化因素,代表了我們的價值觀,使我們能夠在新領域加速增長。
數據。我們使用我們的數據資產、基礎設施和平臺為客户創建一系列產品和服務,同時將我們的數據原則納入我們如何設計、實施和交付這些解決方案。我們的Privacy by Design和Data by Design流程旨在確保我們在所有產品和服務中嵌入隱私、安全和數據控制,並明確關注保護客户和個人的數據。
科技。我們的技術在我們為客户服務的方式上提供了彈性、可擴展性和靈活性。 它允許更廣泛的覆蓋範圍,將數字支付服務擴展到包括移動設備在內的多個渠道。我們的技術標準、服務和治理模式幫助我們充當連接,使金融機構、金融技術公司(金融技術公司)和其他機構能夠互操作,並使消費者、企業、政府和商家能夠通過數字渠道參與。
特許經營權。我們管理着一個利益相關者生態系統,這些利益相關者參與了我們的網絡。 我們的特許經營權在我們的生態系統中創造和維持了一系列全面的價值交換。我們提供了一個平衡的生態系統,所有參與者都能從我們的網絡和平臺的可用性、創新性以及安全性和安全性中受益。 我們的特許經營權使我們的支付網絡能夠擴大規模,並有助於確保我們的多種支付能力在單一治理結構下運行,這種治理結構可以擴展到新的機會。
通過做好事來做好事情。我們應用我們的技術、洞察力、夥伴關係和人員來構建一個更具金融包容性和可持續發展的數字經濟,致力於多樣性、公平和包容性,並專注於可持續的未來。我們致力於以道德、負責任和體面的方式經營我們的核心價值觀。 這一承諾直接關係到我們作為一家企業的持續成功。 我們建議您參考我們最近發佈的可持續發展報告和委託書(分別位於我們的網站上),瞭解我們在可持續發展領域的努力和倡議。
我們的業務
我們的多軌網絡和支付能力
我們在賬户持有人、商户、金融機構、企業、政府和其他機構之間的多軌網絡上啟用各種支付能力(包括集成產品和增值服務解決方案),為客户提供一個合作伙伴來滿足他們的支付需求。
核心網絡
我們的核心網絡將全球的發行商和收購商聯繫在一起,促進交易的轉換,使賬户持有人能夠在全球數千萬個受理地點使用萬事達卡產品。這一網絡促進了一種高效、安全和可靠的付款方式,為消費者提供了一種方便、快捷和安全的支付方式來訪問他們的資金,併為企業提供了一個通過從我們的網絡獲得信息來獲得洞察力的渠道。我們通過我們的核心網絡為我們的客户提供150多種貨幣和210多個國家和地區的交易。
核心網絡交易。我們的核心網絡支持通常所説的“四方”支付網絡,包括以下參與者:帳户持有人(持有卡或使用其他設備進行支付的個人或實體)、發行方(帳户持有人的金融機構)、商家和收購方(商家的金融機構)。
我們不會發行信用卡、擴大信貸、確定或從發行商向賬户持有人收取的利率或其他費用中獲得收入,也不會確定與商家接受我們的產品相關的收購者收取的費率。在大多數情況下,帳户持有人關係屬於我們的客户,並由客户管理。
下圖描述了我們核心網絡上的一筆典型交易,以及我們在該交易中的角色:
在典型的交易中,賬户持有人使用我們的支付產品之一從商家購買商品或服務。在發行人授權交易後,發行人向收購人支付相當於交易價值的金額,減去交換費(如下所述)和其他適用費用,然後將交易過帳到賬户持有人的賬户。收購人向商家支付購買金額,扣除折扣(稱為“商家折扣率”)。
•交換費。交換費反映了商家從接受我們的產品中獲得的價值,並在平衡消費者和商家獲得的成本和收益方面發揮了關鍵作用。一般來説,互換費用是從收購人那裏收取的,並支付給發行人,以償還發行人所產生的部分成本。發行人在提供有利於系統中所有參與者的服務時產生這些成本,包括採購商和商家,他們參與網絡可以增加對現有和新客户的銷售,提高現有和新產品的交付效率,保證付款並改善客户的體驗。我們(或者,金融機構)設立“默認互換費用”,適用於發行人和收購人之間沒有其他既定結算條款的情況。我們通過結算程序管理交換費的收取和匯款。
•額外的四方系統費用。 商户貼現率是由收購人制定的,以彌補其參與四方制度和向商户提供服務的成本。這一費率考慮了收購方通常支付給發行人的交換費金額。此外,收購者除向商家收取折扣率外,還可向商家收取加工費和相關費用。發行人還可向賬户持有人收取交易手續費,例如包括髮放循環信貸的手續費。
交換的交易記錄
•授權、結算和結算。通過我們的核心網絡,我們能夠將交易發送給發行人以供其批准,在成功進行交易後促進發行人和收購人之間的金融交易信息交換,並通過我們與客户選擇的結算銀行促進各方之間的資金交換來結算交易。
•跨境和國內。我們的核心網絡當商户國家和發行國家不同時,在全球範圍內交換交易(“跨境交易”),為賬户持有人和商户提供使用能力
接受,我們的產品和服務跨越國界。我們還向商户國家和發行國家相同的客户提供交換交易服務(“國內交易”)。我們轉換超過60%的萬事達卡和Maestro品牌卡的交易,包括幾乎所有的跨境交易。
我們保證從發行人到收購人的許多交易的結算,以確保我們核心網絡的完整性。我們將這筆擔保金額稱為我們的結算風險。然而,我們不保證收購者向商家支付款項,也不保證有未用的預付賬户持有人賬户餘額。
核心網絡架構。我們的核心網絡具有全球一體化的結構,為我們的發行人提供規模,使他們能夠擴展到地區和全球市場。它在很大程度上基於分佈式(點對點)架構,使網絡能夠適應每個交易的需求。該網絡通過執行智能路由和應用多種增值服務(如欺詐評分、標記化服務等)來實現這一點。以實時地處理交易。此體系結構使我們能夠連接所有各方,而不管交易發生在哪裏或如何進行。它擁有一天24小時的可用性和世界一流的響應時間。
額外的支付能力
每個基於批量和實時賬户的支付基礎設施和應用程序。我們提供ACH批量和實時基於賬户的支付功能,使銀行賬户之間的ACH交易能夠實時支付。這些功能為消費者和企業提供了即時(更快)支付的能力,同時提供了增強的數據和消息傳遞功能。我們為全球司法管轄區建立、實施、增強和運營實時清算和結算基礎設施、支付平臺和直接借記系統。截至2021年12月31日,我們在GDP衡量的前50個市場中的12個市場運營或正在實施實時支付基礎設施。我們還將我們的實時支付能力應用於新的支付流程,例如使用我們的實時賬單支付解決方案的消費者賬單支付。
帳號對帳號。我們使消費者、企業、政府和商人能夠直接從一個賬户到另一個賬户匯款和收款。我們利用這些能力幫助這些利益攸關方支付各種款項和匯款。
我們將在下面的“我們的支付產品和應用”中討論我們如何應用我們的實時基於帳户和帳户到帳户的支付能力來捕獲新的支付流。
安全和特許經營權
支付系統安全。我們有一個多層次的方法來保護全球支付生態系統。作為這一方法的一部分,我們有一個強大的計劃來保護我們的網絡免受網絡和信息安全威脅。我們的網絡和平臺整合了多層保護,可提供更強的彈性和一流的安全保護。我們的項目由第三方評估,並納入了來自同行公司和諮詢公司的基準和其他數據。我們參與了許多緩解信息安全挑戰的努力,包括維護信息安全計劃、企業復原力計劃和保險範圍,以及定期測試我們的系統以應對潛在的漏洞。通過我們的安全運營中心、融合中心和萬事達卡情報中心的共同努力,我們與整個組織的專家(以及通過公私合作伙伴關係等其他來源)合作,監控和快速應對一系列網絡和物理威脅。
作為我們保護全球支付生態系統的多層次方法的另一個特徵,我們與發行商、收購商、商家、政府和支付行業協會合作,為安全可靠的交易開發和實施技術標準(如芯片和智能支付卡的EMV標準),並提供旨在確保全球支付生態系統安全和保障的解決方案和產品。我們在《我們的增值服務》中討論為客户提供的特定網絡和智能解決方案。
我們的專營權。我們管理着一個利益相關者生態系統,這些利益相關者參與了我們的網絡和支付平臺。我們的特許經營權在我們的生態系統中創造和維持了一系列全面的價值交換。我們確保一個平衡的生態系統,讓所有參與者從我們網絡的可用性、創新、安全和保障中受益。我們通過以下主要活動實現這一目標:
•參與者入職。 我們確保新客户能夠使用我們的網絡,並在網絡上確定其運營的角色和責任
•安全與安保。 我們確立了核心原則,包括確保消費者保護和誠信,使參與者對在網絡上進行交易充滿信心
•操作標準。 我們定義了網絡參與者必須遵守的運營、技術和財務政策
•負責任的管家。 我們建立績效標準來支持生態系統的增長和優化,並建立主動監控來確保參與者的績效
•問題解決方案。 我們運作着一個框架,為客户和消費者解決糾紛
我們的支付產品和應用
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我們提供各種各樣的集成產品和服務,支持客户可以提供給消費者和商家的支付產品。這些服務促進了我們的多軌支付網絡和平臺在全球市場的賬户持有人、商家、金融機構、數字合作伙伴、企業、政府和其他組織之間的交易。 核心支付產品 消費信貸。我們提供了許多產品,使發行商能夠向消費者提供信貸,允許他們推遲付款。這些計劃旨在滿足我們世界各地客户的需求,並滿足標準、優質和富裕的消費羣體。 | | 我們如何讓消費者受益 | |
| 我們使我們的客户能夠通過以下方式使消費者受益: •使電子支付更加方便、安全和高效 •提供更好、無縫的消費者體驗 •為消費者提供選擇,使他們能夠以最符合日常需求的方式支付和接收付款 •保護消費者和交易中的所有其他參與者以及消費者數據 •提供忠誠度獎勵 | |
消費者借記。我們支持一系列支付產品和解決方案,使我們的客户能夠為消費者提供方便地獲取存款和其他賬户中的資金。我們的借記和存款訪問程序可以用於在銀行分行、自動取款機以及在某些情況下在銷售點進行購買和獲取現金。我們的品牌借記計劃包括萬事達卡(包括標準、高級和豐富的產品)、Maestro(唯一在全球運營的基於PIN的解決方案)和Cirrus(我們的主要全球現金獲取解決方案)。預付費。預付賬户是一種電子支付,使消費者能夠提前付款,無論他們以前是否有銀行賬户或信用記錄。這些賬户可以量身定做,以滿足特定的計劃、客户或消費者的需求,如支付賬單、發送個人對個人付款或從自動取款機提取現金。我們的重點從數字賬户(如金融科技和零工經濟平臺)到商業項目,如員工工資單、健康儲蓄賬户和小企業主解決方案。我們的預付費計劃還在私營和公共部門提供機會,通過社會保障支付、失業救濟金和工資卡,推動以前沒有銀行賬户的個人的金融包容。
我們還提供預付費計劃管理服務,主要是在美國以外,代表發行商或分銷商合作伙伴(如航空公司、外匯局和旅行社)提供處理和端到端服務。
商業貸記和借記。我們提供商業信貸和借記支付產品和解決方案,滿足大公司、中型公司、小企業和政府實體的支付需求。我們的解決方案簡化了採購和支付流程,管理信息和費用(如差旅和娛樂),並降低了管理成本。我們的銷售點產品包括小型企業(借記卡和信用卡)、旅遊和娛樂、購物卡和艦隊卡。我們的SmartData平臺提供費用管理和報告功能。我們的虛擬卡產品由我們在控制™平臺中的萬事達卡支持,生成虛擬帳號,為企業提供增強的控制、更高的安全性和更好的數據。
下表提供了2021年精選計劃和解決方案的美元總額(GDV)和以我們的品牌為特色的卡片數量:
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| | 截至2021年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日 |
| | GDV | | 卡片 |
| | (以十億計) | | 增長(本地) | | 佔總GDV的百分比 | | (單位:百萬) | | 較2020年12月31日增加百分比 |
萬事達卡品牌計劃1,2 | | | | | | | | | | |
消費信貸 | | $ | 2,899 | | | 18 | % | | 38 | % | | 968 | | | 9 | % |
消費者借記和預付費 | | 3,953 | | | 22 | % | | 51 | % | | 1,509 | | | 13 | % |
商業信貸和借記 | | 867 | | | 25 | % | | 11 | % | | 111 | | | 11 | % |
1不包括Maestro和Cirrus卡以及這些卡產生的音量。
2包年包月包括消費者預付費和商業預付費。
新的支付流程 我們提供應用我們的支付能力的平臺,以支持和捕獲卡以外的新支付流。
付款和匯款。我們提供的應用程序使消費者、企業、政府和商家能夠更快、更輕鬆地在國內和跨境匯款和收款。
•通過使用Mastercard Send,我們與數字消息傳遞和支付平臺合作,使消費者能夠在應用程序中直接收發資金。我們與中央銀行、金融技術公司和金融機構合作,幫助政府和非營利組織在適用的情況下更有效地分配社會和經濟援助以及企業對消費者(B2C)的付款。
•萬事達卡跨境服務為客户提供廣泛的支付流程和用例,包括貿易支付、匯款和支付。這些流動是通過具有單一接入點的分銷網絡實現的,該網絡允許金融機構、金融技術公司和數字合作伙伴通過包括銀行賬户、移動錢包、信用卡和現金支付在內的多種渠道在全球範圍內收發資金。
B2B支付。我們繼續專注於開發解決方案,以解決企業轉移資金的方式,以我們的銷售點能力為基礎,獲取B2B支付。我們在全球提供優化客户選擇的B2B解決方案,支持通過信用卡、ACH和實時支付軌道進行支付。MasterCard Track BPS是我們的雙邊開環商業服務平臺,旨在通過簡化和自動化供應商和買家之間的支付來改善企業的支付和獲得付款的方式。它提供單一連接,能夠訪問多個支付軌道,提供更好的控制、更豐富的數據和營運資本優化能力,以增強買家和供應商的B2B交易。Track BPS利用多種支付選項,包括實時支付和批量ACH,以及我們的核心網絡。
消費者賬單支付。
•我們提供的應用程序包括那些讓消費者和小企業更容易通過他們的在線或移動銀行應用程序展示、查看、管理和支付賬單的應用程序。支付方式多種多樣,可以通過數字接口使用信用卡、實時支付或批量ACH支付,為在一個地方管理家庭賬單提供方便、安全和無紙化的手段。
•我們的賬單支付解決方案,包括Bill Pay Exchange,提供了一個基於應用程序編程接口(API)的開放賬單支付網絡,該網絡利用實時消息傳遞將消費者與收銀員和商家通過家庭銀行渠道連接起來。我們還提供實時賬單支付解決方案以及清算和即時支付服務。我們的解決方案支持增強的帳單設置和擴展的賬單顯示。它們使用多個支付軌道(包括基於實時賬户的支付)促進支付選擇,並提供即時支付確認,提供使消費者、金融機構和收銀員受益的體驗。
創新與科技 | | | | | | | | | | | |
我們的創新能力和技術為我們服務客户的方式提供了彈性、可擴展性和靈活性。它們使覆蓋範圍更廣,可以跨多個渠道擴展數字支付服務,包括移動設備。我們的技術標準、服務和治理模式幫助我們發揮連接作用,使金融機構、金融技術公司和科技公司能夠互操作,並使消費者、企業、政府和商家能夠通過數字渠道參與。 •隨處提供更好的數字體驗。 我們正在使用我們的技術和安全協議來開發解決方案,使消費者和商家在智能手機和其他互聯設備上的數字購物和銷售體驗更簡單、更快、更安全。我們還提供讓商家更容易接受付款和擴大客户基礎的產品。 ◦我們的非接觸式支付解決方案有助於提供一種簡單直觀的支付方式,並在消費者尋找低接觸選項時提供健康和安全好處
| | 2021年的主要發展 | |
| •在2021年期間,我們宣佈了幾個計劃的擴展,使消費者能夠使用他們的卡購買加密貨幣,或者在各自的金融機構將他們的加密貨幣兑換回法定貨幣。 | |
| •在2021年期間,我們宣佈了萬事達卡分期付款,這是我們新的開環解決方案,可以大規模提供先買後付的分期付款功能。該解決方案將貸款人與我們接受網絡上的商家聯繫起來,為消費者提供先買後付的選擇。 該項目預計將於2022年啟動。 | |
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◦我們的點擊支付結賬體驗旨在為消費者在數字環境中提供與在商店支付時相同的便利和安全,使商家更容易實施安全的數字支付,併為發行商提供改進的欺詐檢測和預防能力。此體驗基於EMV安全遠程商務行業標準,該標準可跨網站和移動網站、移動應用程序和連接的設備實現更快、更安全的結賬體驗
◦我們的數字第一卡計劃使客户能夠通過可選的實體卡為持卡人提供完全數字化的支付體驗,滿足持卡人對卡申請、身份驗證和即時卡訪問過程中的即時性、安全性和便利性的期望,保護購買(無論是非接觸式、店內、應用程序內或通過網絡),並管理警報、控制和福利
◦我們的數字門計劃幫助小型企業建立和保護在線業務,包括接受數字支付
•確保更多交易的安全。 我們正在利用標記化、生物識別和機器學習技術來確保每筆交易的安全。這些努力包括通過我們所有的支付渠道提高EMV級別的安全性和福利。
•簡化對我們數字資產的訪問和集成。我們的萬事達卡開發者平臺使客户和合作夥伴能夠輕鬆利用我們的眾多數字資產和服務。通過為單一接入點提供工具和功能來查找我們認為是一流的各種Mastercard服務中的一些API,我們可以輕鬆地將我們的服務集成到新的和現有的解決方案中。
•識別和試驗未來的技術、初創企業和趨勢。 通過萬事達卡鑄造廠(前身為萬事達卡實驗室),我們繼續為客户和合作夥伴帶來思想領先、創新方法論、新技術和相關早期金融科技球員的機會。
我們的增值服務
我們的服務包含範圍廣泛的增值和差異化功能組合,包括:
•向生態系統灌輸信任,使各方能夠自信地進行交易和運營
•為我們的客户提供可操作的見解,以幫助他們做出決策
•使我們的客户能夠加強與他們自己的最終用户的互動
•為分散且多樣化的各方實現連接和訪問
網絡和情報解決方案 | | | | | | | | | | | |
作為我們為支付生態系統帶來的安全的一部分,我們提供集成的產品和服務,以防止、檢測和應對欺詐和網絡攻擊,並確保使用萬事達卡產品進行的交易的安全。我們使用多層安全和安保戰略來實現這一點: •這個“防止”Layer旨在保護基礎設施、設備和數據免受攻擊。我們繼續在全球範圍內增加EMV芯片和非接觸式安全技術的使用,幫助減少欺詐。我們的解決方案包括SafetyNet,它通過幫助阻止網絡中可見但不易被金融機構發現的實時攻擊來保護金融機構。 •這個“識別”Layer允許我們幫助銀行和商家在支付過程中使用各種生物識別技術來驗證消費者的真實性,包括指紋、人臉和虹膜掃描,以及在移動設備上驗證在線購物的行為用户數據評估技術,以及內置生物識別技術的卡。 | | 2021年的主要發展 | |
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| •我們收購了領先的數字貨幣情報平臺CipherTrace,該平臺可以映射和跟蹤實體之間基於區塊鏈的交易,提供更高的透明度,並幫助管理監管和合規義務。 | |
| •我們成為第一家宣佈淘汰傳統磁條技術的公司,使我們能夠專注於提供更高安全性的芯片和非接觸式技術。 | |
•這個“檢測”Layer發現欺詐性行為和網絡攻擊,並在檢測到這些活動後採取行動停止這些活動。我們在這一領域提供的服務包括:當賬户面臨數據泄露或安全事件時發出警報;欺詐評分技術,每天掃描數十億美元的資金流,同時增加審批並減少虛假下降;以及全球範圍的網絡級別監控,以幫助檢測客户(或其處理器)可能無法檢測或防禦的廣泛欺詐攻擊的發生。
•這個“體驗”Layer為我們的利益相關者改進了安全體驗,從交易速度(增強在線和卡上支付的審批)到區分合法消費者和欺詐性消費者的能力。我們在這一領域提供的產品包括針對消費者警報和控制的解決方案,以及一套數字令牌服務。我們還提供電子商務欺詐和糾紛管理網絡,使商家能夠在發現欺詐性或有爭議的交易時停止送貨,並允許發行商向持卡人退款以避免退款過程。
•這個“網絡”Layer將我們提供的服務擴展到支付生態系統中的交易和我們所有的軌道上,包括決策智能和令牌化功能,以幫助確保我們的客户和交易的實時安全。
此外,我們使用我們的人工智能(“AI”)和數據分析,以及我們的網絡風險評估能力,幫助金融機構、商家、公司和政府保護這五個層中每一個層的數字資產。
我們還與我們的客户合作,通過“零責任”的好處,以更大的信心向全球消費者提供產品,在欺詐事件中,消費者對假冒或丟失的卡損失不承擔任何責任。
我們的能力結合了支付專業知識以及分析和執行技能,以創建端到端解決方案,這些解決方案越來越多地通過嵌入客户日常運營的平臺提供。我們通過自助式數字平臺、工具和報告為金融機構、商家和其他人提供商業智能,以監控關鍵績效指標(KPI)和基準績效。我們通過使用我們的匿名和聚合數據資產、第三方數據和人工智能技術,使客户能夠更好地瞭解消費者行為,並改進細分和目標定位。通過我們的測試和學習軟件作為服務平臺,我們可以幫助我們的客户準確地衡量他們決策的影響,並通過利用數據分析來進行紀律嚴明的業務實驗來進行市場測試,以推動更有利可圖的決策。
諮詢和創新 我們提供諮詢服務,幫助客户做出更好的決策,提高業績。通過觀察基於全球交換的數十億筆交易的支付行為模式,我們能夠利用匿名和聚合信息來提供基於數據的建議。我們還利用我們的專業知識、數字技術、創新工具、方法和流程與金融機構、商人和政府合作,並越來越多地推動創新。通過我們的全球創新和開發部門Mastercard Foundry,我們提供為期五天的應用程序原型研討會“LaunchPad”,以及其他定製的創新計劃,如實驗室內可用性測試和概念設計。
託管服務 我們在消費者生命週期的每個階段提供基於績效的解決方案,提供營銷服務、數字實施和計劃管理,以幫助我們的客户實施基於洞察力的行動,並推動採用和使用。這些服務包括開發消息傳遞、瞄準關鍵羣體、發起活動和培訓員工,所有這些都有助於我們的客户提高參與度和投資組合盈利能力。
發行人與商家忠誠度 我們建立了一個可擴展的獎勵平臺,使發行商能夠為消費者提供各種福利和服務,如個性化的優惠和獎勵、進入全球航空公司休息室網絡、禮賓服務、保險服務、緊急換卡、緊急現金預付款和24小時賬户持有人服務中心。對於商家,我們為活動提供有針對性的優惠和獎勵,發佈優惠的管理服務,以及為聯合品牌和獎勵計劃成員提供加速積分計劃。我們還提供一個忠誠度平臺,通過創造體驗來推動忠誠度和有效的消費者參與度,從而加強與零售商、餐館、航空公司和消費包裝商品公司的關係。
處理和網關 我們通過一系列擴展的產品擴展了我們在不同地區和全球範圍內支付價值鏈中的處理能力,包括:
•發行商解決方案,旨在為客户提供完整的處理解決方案,幫助他們創建差異化的產品和服務,並允許跨銀行渠道快速部署支付組合
•支付網關,提供單一界面,為電子商務商家提供處理安全在線和應用內支付的能力,並提供增值解決方案,包括外包電子支付、防欺詐和替代支付選項
•便於移動發起的交易的交易路由和處理的移動網關
我們擴展的網絡功能
開放銀行業務 我們提供一個開放的銀行平臺,使數據提供商和第三方能夠在許可的基礎上可靠地訪問、安全地傳輸和自信地管理消費者數據,以改善客户體驗。我們的平臺使消費者能夠選擇金融服務,使他們能夠訪問、控制和受益於他們的數據的使用,以及改善的支付體驗。我們的平臺還被用來滿足貸款市場的需求,包括通過簡化貸款申請程序和改善信貸決策,從而推動進一步的金融包容性。支撐該平臺的網絡連接利用了我們的數據原則(包括數據使用保護、消費者保護和同意管理)以及API技術。
數字身份 | | | | | | | | | | | |
我們支持數字身份解決方案,提供流暢的數字體驗,並加強和保護跨個人、設備和賬户的數字支付。我們的數字身份識別能力專注於人員、設備和交易的身份識別。它們通過設計原則體現隱私,並以同意為中心。我們的解決方案包括設備智能和行為生物識別(以確定用户是真實設備還是欺詐性設備)、文檔驗證、知識產權智能、生物識別、交易欺詐數據(我們從這些數據中獲得可用於顯著提高交易的全球審批率的洞察力)、位置、身份屬性和支付授權。 | | 2021年的主要發展 | |
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| •我們收購了數字身份驗證解決方案的領先者Ekata,Inc.,通過添加Ekata的身份驗證數據、機器學習技術和全球經驗,擴大了我們的防欺詐和數字身份驗證計劃。 | |
我們的人民
截至2021年12月31日,我們在全球擁有約24,000名員工。我們的員工以全職為主,約65%的員工在美國以外的世界80多個國家和地區就業。我們還有大約3900名承包商,我們用它們來補充我們的員工基礎,以滿足特定的需求。截至2021年12月31日,我們的自願勞動力流動率(滾動12個月自然減員)為11%。截至2021年12月31日的一年,我們員工的總成本為45億美元,其中主要包括薪酬、福利和其他與人員和承包商相關的成本。
我們在可持續發展報告、委託書、全球包容性報告和美國EEO-1綜合報告中提供更詳細的員工信息,包括其他勞動力人口統計數據,如性別和種族/民族代表性,所有這些都位於我們的網站上。
在持續的全球新冠肺炎疫情期間,我們將繼續為員工提供支持。我們已將各種與COVID相關的全球員工福利延長至2022年,包括靈活的混合工作安排和因病、接種疫苗或照顧兒童或老年人相關需求的額外帶薪休假。我們的重點仍然是員工的安全和福祉,同時在每個辦公地點保持健康和安全協議。
管理層每季度與我們的人力資源和薪酬委員會一起審查我們的人員戰略和文化以及相關風險,並每年與我們的董事會一起審查。此外,我們的董事會和董事會委員會的任務是定期監督其他人力資本管理事項,例如確保建立維護道德企業文化的流程,監督關鍵的多元化舉措、政策和實踐,以及監測人權等領域的治理趨勢。我們吸引、留住和吸引頂尖人才的能力,以及建立以正派為中心、全面關注多樣性、公平性和包容性的文化的能力,對我們的商業戰略至關重要。
具體地説,為了有效地實施我們的業務戰略,我們的目標是:
•吸引具備所需關鍵技能的人才
•培養和留住一支靈活的員工隊伍,能夠在快節奏、數字化和創新的環境中競爭,並
•以我們的Dei努力為我們的員工提供支持
吸引人才。利用我們的品牌實力,我們通過收購、勞動力規劃和招聘來吸引人才,包括各種來源。
培養和留住人才。我們為培養和留住員工所做的努力包括:
•以目標設定、績效評估、人才評估、技能發展、機會和職業發展為重點的年度週期
•關鍵角色的繼任規劃,包括不同級別的人才和領導力計劃。這些計劃嵌入了我們的文化原則,涵蓋了不同的人羣,旨在通過個性化的教練和集團高管發展來培養人才和管理技能
•學習機會,例如支持我們的公司業務戰略和優先事項並提供與地區優先事項一致的課程的學習學院
•導師計劃,為受訓者提供工具和資源,幫助他們建立和提高技能,激勵個人成長,克服困境,促進包容性和支持幸福
•一種競爭性薪酬方法,在該方法下,符合條件的多個職務級別的員工可以獲得長期激勵股權獎勵
•為我們的員工及其家人提供全面的身體、心理、專業和其他福利,隨時隨地為他們提供支持
•在員工計劃退休時,為他們的財務福利做出貢獻。全球所有員工在基本工資的前6%,每向401(K)或其他退休計劃繳納1美元,就有權獲得1.67美元的匹配公司繳費
•支持為慈善事業貢獻員工的時間和金錢。我們支持員工慈善捐贈,每位員工每年最高可獲得15,000美元的配對公司禮物,並允許全職員工每年使用5天帶薪日從事符合條件的志願者工作
•一種以誠實、正派、信任和個人責任為基礎的高度道德的商業實踐和合規標準的文化。它是由“高層的基調”驅動的,通過定期培訓得到加強,在直言不諱的環境中得到培養,並通過定期員工調查和其他旨在使我們的董事會能夠衡量我們文化健康程度的指標來衡量
多樣性、公平和包容性支撐我們所做的一切:
•我們監控我們的招聘、發展、繼任和保留做法,重點關注性別、種族(在美國)和我們員工人口的代際組合
•我們制定了區域和職能行動計劃,以確定優先事項和行動,幫助我們在環境與發展部取得更大進展,包括適當平衡和納入性別和種族代表性。
•我們繼續致力於通過調整我們的Dei計劃,引入新的培訓計劃,並與歷史上的黑人學院和大學(HBCU)和其他具有不同人才的學校建立夥伴關係,致力於我們的“團結”倡議
•我們對我們的2021年高管薪酬計劃進行了修改,其中包括性別薪酬和其他關鍵環境、社會和治理(ESG)項目的量化目標
我們預計將於2022年在我們即將發佈的可持續發展報告、委託書和全球包容性報告中提供關於我們的多樣性、公平性和包容性努力的更多更新,包括高管薪酬修飾符,所有這些都將位於我們的網站上。
品牌
我們的知名品牌系列包括萬事達卡、Maestro和Cirrus。我們通過廣告、促銷和贊助,以及數字、移動和社交媒體活動來管理和推廣我們的品牌和品牌標識(包括我們的聲波品牌標識),以增加人們對我們的品牌和產品的使用的偏好。我們贊助各種體育、娛樂和慈善相關的營銷資產,以配合對我們和我們的客户來説重要的消費細分市場。我們的廣告在建立全球客户的品牌知名度、偏好和整體使用率方面發揮了重要作用。我們的“無價®”廣告活動以50多種語言在全球120多個國家和地區播放,宣傳萬事達卡的使用效益和接受度,營銷萬事達卡支付產品和解決方案,並向萬事達卡提供一致的、可識別的信息,在全球範圍內支持我們的品牌。
數據
我們使用我們的數據資產、基礎設施和平臺為我們的客户創建一系列產品和服務,包括我們的大多數增值服務,這些產品和服務有助於減少欺詐、提高安全性、為我們的客户提供可操作的見解以幫助他們做出決策,並使我們的客户能夠增加他們與消費者的互動。我們在做這一切的同時,將我們的數據原則融入到我們如何設計、實施和交付這些解決方案中。我們的Privacy by Design和Data by Design流程旨在確保我們在所有產品和服務中嵌入隱私、安全和數據控制,並明確關注保護客户和個人的數據。我們通過以下幾種方式做到這一點:
•實踐數據最小化。我們只收集和保留特定產品或服務所需的數據,並限制與第三方共享的個人信息的數量和類型
•保持透明並提供控制。我們解釋如何使用個人信息,併為個人提供對其數據如何使用和共享的訪問和控制
•與值得信賴的合作伙伴合作。我們選擇與我們的數據保護原則相同的合作伙伴和服務提供商
•解決數據偏差問題。我們確保使用包括人工智能和機器學習在內的高級分析,利用不同的數據集來創建公平和包容的解決方案,以反映個人、羣體和社會利益
•推進積極的社會影響。我們利用我們的數據集創建應對社會挑戰的創新解決方案,促進包容性金融、社會、氣候、衞生和教育增長
收入來源
我們的收入主要來自根據我們品牌產品的GDV對我們的客户進行評估,我們向客户收取的交易處理費用以及其他與支付相關的產品和服務。我們的淨收入分為五類:國內評估、跨境交易費、交易處理、其他收入、回扣和獎勵(反向收入)。
有關我們的收入、GDV、已處理交易和其他與支付相關的產品和服務的更多詳細信息,請參閲第二部分第7項和附註3收入中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-收入”。
知識產權
我們通過一個或多個附屬公司擁有許多對我們的業務至關重要的有價值的商標,包括Mastercard、Maestro和Cirrus。我們還擁有許多其他商標,涵蓋我們為支持我們的支付計劃而提供的各種品牌、計劃和服務。只要使用和/或維護得當,商標和服務商標註冊通常無限期有效。通過與客户的許可協議,我們授權在與客户的發行和商家收購業務相關的免版税基礎上使用我們的商標。此外,我們擁有多項專利和專利申請,涉及支付解決方案、交易處理、智能卡、非接觸式、移動、生物識別、人工智能、安全系統、區塊鏈和其他技術,這些技術對我們的業務運營非常重要。根據司法管轄區和申請日期的不同,這些專利的到期時間也不同。
競爭
我們在全球支付行業內外都面臨着許多競爭對手,並在所有類別的支付領域展開競爭,包括紙質支付和所有形式的電子支付。在電子支付領域,我們面臨着以下競爭:
•通用支付網絡。我們在全球範圍內與Visa、美國運通、JCB、中國銀聯和Discover等支付網絡展開競爭。這些競爭對手往往提供一系列基於信用卡的支付產品。在某些司法管轄區,一些競爭對手擁有比我們更大的市場份額。一些公司還擁有不同的商業模式,這可能會在定價、合規負擔或其他方面提供優勢。在全球範圍內,金融機構可能同時發行萬事達卡和Visa品牌的支付產品,我們在單個投資組合或計劃的基礎上與Visa競爭業務。此外,我們的一些客户以符合四方制度的方式發行美國運通、中國銀聯和/或發現品牌支付卡。我們繼續在向發行方和收購方收取價格方面面臨激烈的競爭壓力,我們尋求與他們簽訂商業協議,通過這些協議,我們為發行和推廣我們的支付產品提供激勵和其他支持。
•借記網和本地網。我們在不同的國家與自動櫃員機和銷售點借記網絡競爭。此外,在美國以外的許多國家,當地的借記品牌是國內的主要品牌,而我們的品牌主要用於實現跨境交易(通常只佔總交易額的一小部分)。某些司法管轄區還創建了國內信用卡計劃,主要集中在借記卡上。此外,幾個國家的政府正在或正在考慮推廣用於國內交換的本地網絡。見第一部分第1A項中的“風險因素”,更詳細地討論與支付系統監管和可能妨礙我們有效競爭的政府行動有關的風險。
•基於實時賬户的支付系統。我們在基於實時賬户的支付領域面臨着來自其他公司的競爭,這些公司提供基礎設施、應用程序和服務來支持這些支付解決方案。
•替代支付系統和新進入者。隨着全球支付行業變得更加複雜,我們面臨着來自替代支付系統和新興支付提供商的日益激烈的競爭。其中許多提供商在許多情況下也可以是我們的合作伙伴或客户,他們已經開發了專注於電子商務和移動渠道(在某些情況下,擴展到其他渠道)在線活動的支付系統,並可能使用內部賬户轉賬、基於賬户的實時支付網絡或全球或本地網絡來處理支付。例子包括數字錢包提供商(如Paytm、PayPal、支付寶和亞馬遜)、銷售點融資/先買後付提供商(如Klarna)、移動運營商服務、基於手機的轉賬和小額融資服務(如M-PESA)和手機制造商。我們還與商人和政府競爭。
•國家(政府支持)網絡。各國政府越來越多地創建區域支付結構,例如新設立的歐洲支付倡議(“EPI”)。在眾多歐元區銀行和收購商的支持下,EPI旨在創建一個統一的泛歐洲支付系統,為消費者和商家提供信用卡、數字錢包和個人對個人(“P2P”)支付解決方案。EPI正被定位為現有國際支付解決方案和計劃的替代方案,如我們的。除了區域網絡,80多個國家的政府正在探索使用中央銀行數字貨幣(“CBDC”)。
•數字貨幣。穩定幣和浮動加密貨幣可能會變得更受歡迎,因為它們越來越被視為提供即時性、全天候可訪問性、不變性和效率。這種貨幣正開始被個人對商家(“P2P”)玩家(如Square)接受。這些貨幣還將一組新興的提供商引入支付生態系統,這些提供商被稱為加密原住民,他們有能力擾亂傳統金融市場。數字貨幣的日益突出可能會與我們的產品和服務競爭。
•增值服務提供商和鄰近的網絡功能參與者。我們面臨着來自提供我們增值產品和服務的替代品的公司的競爭,包括為金融機構提供諮詢服務和見解的信息服務和諮詢公司,提供網絡和欺詐解決方案的商人和政府的技術公司,以及作為忠誠度和項目管理解決方案提供商與我們競爭的公司。我們還面臨着來自提供開放銀行和數字身份解決方案替代方案的公司的競爭。監管舉措還可能導致這一領域的競爭加劇。
作為複雜系統中值得信賴的中介,萬事達卡發揮着寶貴的作用,為個人利益相關者和整個支付生態系統創造了價值。我們的競爭優勢包括:
•全球公認和值得信賴的品牌
•50多年來建立的高度適應性的全球接受網絡,可以接觸到支持支付的各種各方
•具有世界級運營業績的全球支付網絡
•以我們強大的信譽為後盾的結算擔保
•具備基於實時賬户支付和開放銀行業務的專業知識
•開發和採用創新產品和數字解決方案
•我們的網絡上提供的安全和安全解決方案,可減少欺詐並提高支付生態系統的安全性
•分析、洞察和諮詢服務,幫助發行商和商家優化其支付和相關業務
•忠誠度解決方案,增強發行商和商家的支付價值主張
•由於我們擴大了在各個市場的實地業務,並更加重視與政府的合作,因此有能力為全球支付的廣泛參與者提供服務
•世界一流的人才和文化,重點是包容和成為一股“向善的力量”
總體而言,我們有機創造的能力,以及我們通過收購獲得的能力,繼續增強我們為客户提供的整體主張。它們使我們能夠與更廣泛的支付生態系統中的許多參與者合作,並提供選擇、安全和服務,以提高我們為客户提供的價值。
政府監管
將軍。政府監管影響了我們業務的關鍵方面。在使用我們的綜合產品和服務的許多國家,我們受到影響支付行業的法規的約束。我們承諾遵守所有適用的法律和法規,並實施旨在促進合規的政策、程序和計劃。我們在全球協調,同時在當地採取行動,並利用我們的關係來管理監管對我們的影響。有關我們所受管制的更多細節和例子,請參閲第一部分第1A項中的“風險因素”。
支付監督和監管。世界各地多個司法管轄區的央行和其他監管機構已經或正在尋求建立對支付行業的正式監督,以及監管本國支付系統某些方面的權力。這種權力導致了對我們業務的各個方面的監管。在歐盟,萬事達卡受到系統性重要性監管,其中包括我們必須滿足的各種要求,包括與治理和風險管理相關的義務。在英國,英格蘭銀行將我們的基於實時賬户的支付網絡平臺vocalink指定為“指定服務提供商”,將萬事達卡歐洲指定為“公認的支付系統”,其中包括監督和審查要求。此外,歐盟立法要求我們在如何進入市場、做出決策和組織結構方面,將我們的計劃活動(品牌、產品、特許經營和許可)與我們的轉換活動和其他處理分開。我們的某些子公司作為支付機構受到監管,包括作為資金轉賬機構。這項規定要求我們履行許可義務和監管監督,以及各種商業行為和風險管理要求。
交換費。支持像我們這樣的四方支付系統的功能和價值的交換費正在世界各地的不同司法管轄區通過立法進行審查或挑戰,以監管交換費、與競爭有關的監管程序、中央銀行監管和訴訟。這些例子包括美國的法例對某些受規管活動的借記轉賬設定上限、我們與歐盟委員會就我們的地區間轉賬收費的調查達成和解,以及歐盟立法限制在歐洲經濟區(“歐洲經濟區”)內發出及取得的付款的消費信貸及借記轉賬費用。詳情見第一部分第1A項中的“風險因素--其他條例”和第二部分第8項所列合併財務報表附註21(法律和監管程序)。
優惠或保護性的政府行為。一些政府已採取行動,向選定的國內支付和處理服務提供者提供資源、優惠待遇或其他保護,並創建自己的國家服務提供者。例如,一些國家的政府要求國內支付要麼完全在該國進行,要麼只由國內公司進行。在中國,我們目前被排除在國內轉投之外,正在尋求市場準入,這是不確定的,並受到多個因素的影響,包括獲得監管部門的批准。我們正在積極討論,探索不同的解決方案。一些司法管轄區目前正在考慮採用或已經採用“數據本地化”要求,要求在其境內收集、處理和/或存儲數據。例如,印度、中國、沙特阿拉伯和南非就是這種情況。包括歐洲聯盟在內的其他國家和司法管轄區也在考慮各種形式的數據本地化要求或數據轉移限制。
反洗錢、打擊資助恐怖主義、經濟制裁和反腐敗。我們在全球範圍內受到反洗錢(AML)和反恐怖主義融資(CFT)法律法規的約束,包括美國銀行保密法和美國愛國者法,以及各種經濟制裁計劃,包括由美國外國資產控制辦公室(OFAC)實施和管理的制裁計劃。我們已經實施了全面的反洗錢/反洗錢計劃,包括政策、程序和內部控制,包括指定一名合規官員,旨在防止我們的付款
防止網絡被用來為洗錢和其他非法活動提供便利,滿足這些法律和監管要求,並協助管理洗錢和資助恐怖主義的風險。OFAC實施的經濟制裁計劃限制與某些國家和地區(特別是克里米亞、古巴、伊朗、朝鮮和敍利亞)以及OFAC制裁名單上的個人和實體的金融交易和其他交易,包括其特別指定國家和受封鎖人員名單(“SDN名單”)。我們採取措施防止不符合OFAC和其他適用制裁的交易,包括建立基於風險的合規計劃,該計劃具有旨在防止我們與被禁止的國家、地區、個人或實體進行非法商業交易的政策、程序和控制措施。作為該計劃的一部分,我們要求發行人和收購者遵守其當地的制裁義務和美國的制裁計劃,包括要求分別根據OFAC制裁名單(包括SDN名單)對賬户持有人和商家進行篩查。伊朗和敍利亞已被美國國務院確定為支持恐怖主義的國家,我們在這些國家沒有辦事處、子公司或附屬實體,也沒有向在那裏註冊的實體發放許可證。我們還在全球範圍內受到反腐敗法律和法規的約束,其中包括美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》,其中一般禁止以不正當方式影響商業決策或獲得不公平的商業優勢為目的提供或提供報酬或任何有價值的東西。我們實施了政策、程序和內部控制,以積極主動地管理腐敗風險。
金融部門監管。我們正在或可能受到與我們在金融行業中的角色以及我們與金融機構客户的關係相關的法規的約束。此外,我們正在或可能受到多個機構的監管,這些機構負責監管消費者保護、金融和銀行事務等。由於我們向發行和收購我們產品的金融機構提供服務,監管機構擁有監督和獨立的審查權以及執行權,我們可能會受到這些權力的約束。
發行人和收購人實行立法和監管。我們的發行人和收購者受到適用於銀行、金融機構和其他持牌實體的眾多法規和調查的影響,因此對我們產生了影響。此外,歐洲經濟區修訂後的支付服務指令(通常稱為PSD2)等法規要求金融機構向第三方支付處理商提供訪問消費者支付賬户的權限,使它們能夠將交易從萬事達卡產品轉移到其他地方,並直接向使用我們產品的消費者提供支付發起和賬户信息服務。PSD2還需要一個新的交易認證標準,這需要消費者提供額外的驗證信息才能完成交易。如果我們無法確保新標準下的無摩擦身份驗證體驗,這可能會增加消費者放棄的交易數量。
對互聯網、數字交易和高風險商家類別的監管。不同的司法管轄區已經制定或提出了與互聯網交易相關的監管規定。這項立法適用於支付系統參與者,包括我們和我們的客户,並通過聯邦法規實施。我們還可能受到圍繞賭博不斷演變的法律的影響,包括夢幻體育,以及某些法律允許但高風險的商家類別,如酒精、煙草、槍支和成人內容。
隱私、數據和信息安全。在美國、歐盟和世界其他地方,我們的業務或業務的方方面面都受到日益複雜的隱私和數據保護法律的約束。例如,在美國,我們和我們的客户分別受到聯邦貿易委員會和聯邦銀行機構《格拉姆-利奇-布萊利法案》下的信息保護要求的約束,這些要求要求維護一個書面的、全面的信息安全計劃。在歐盟,我們受一般數據保護條例(GDPR)的約束,該條例要求制定一項全面的隱私和數據保護計劃,以保護歐洲經濟區居民的個人和敏感數據。全球許多監管機構和政策制定者正在以GDPR為參考,通過新的或更新的隱私和數據保護法,包括美國(加利福尼亞州、弗吉尼亞州和科羅拉多州)、阿根廷、巴西、加拿大(魁北克)、智利、中國、印度、印度尼西亞、肯尼亞和沙特阿拉伯。由於越來越多的數據收集和數據流動、大量數據泄露和安全事件以及人工智能等新興技術的使用,這一領域的法規正在不斷演變,世界許多地區的監管和立法當局通過了監管數據和保護信息的建議。此外,這些隱私和數據保護法的解釋和適用往往是不確定的,處於不斷變化的狀態,因此需要不斷監測合規性。
可持續發展。 各個司法管轄區正在越來越多地考慮或採用會影響我們在ESG業績、透明度和報告方面的法律和法規。正在審議的條例包括一般情況下關於可持續性事項的強制公司報告(如歐洲聯盟公司可持續發展報告指令)以及特定領域的強制報告,如關於氣候相關財務披露的強制報告。
其他監管方面的發展。各種監管機構還在繼續審查可能影響我們的各種問題,包括圍繞大麻、預付工資卡、虛擬貨幣、身份盜竊、賬户管理指南、披露規則、安全和營銷的不斷演變的法律,這些將直接影響我們的客户。
附加信息
萬事達公司於2001年5月成立為特拉華州的一家公司。我們主要通過我們的主要運營子公司萬事達卡國際公司開展業務,萬事達卡國際公司是特拉華州的一家非股份制(或會員制)公司,成立於1966年11月。關於我們資本結構的更多信息,包括我們的A類普通股(我們的有表決權股票)和B類普通股(我們的無表決權股票),見第二部分第8項所列合併財務報表附註16(股東權益)。
網站和美國證券交易委員會報道
我們的網址是www.master card.com。我們可能會不時地使用我們的公司網站作為發佈公司信息的渠道。我們公司網站的投資者關係欄目經常發佈和訪問財務和其他重要信息。您還可以訪問投資者關係部分的“Investor Alerts”,註冊您的電子郵件地址,以自動接收電子郵件警報和有關萬事達卡的其他信息。
我們的年度報告Form 10-K、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及對該等報告的修訂,在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)或提交給美國證券交易委員會(“SEC”)後,可在合理可行的範圍內儘快在公司網站的投資者關係部分免費查閲。我們公司網站上包含的信息,包括但不限於我們的可持續發展報告、我們的全球包容報告和我們的美國EEO-1綜合報告,並未通過引用納入本報告。我們的文件也可以從美國證券交易委員會網站www.sec.gov以電子方式獲得。
第1A項。風險因素
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風險亮點 |
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| 法律和監管 | | | | 商業和運營 | |
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| 支付行業監管 | | | | 新冠肺炎 | | 全球經濟和政治環境 | |
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| 優惠或保護性政府行為 | | | | 競爭與技術 | | 品牌和聲譽影響 | |
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| 隱私、數據和安全 | | | | 信息安全和服務中斷 | | 人才與文化 | |
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| 其他法規 | | | | 利益相關者關係 | | 收購 | |
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| 訴訟 | | | | 和解和第三方義務 | |
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| A類普通股與治理結構 | |
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法律和監管
支付行業監管
與支付行業直接相關的全球監管和立法活動可能會對我們的整體業務和運營結果產生重大不利影響。
監管機構越來越多地尋求監管支付系統的某些方面,比如我們的支付系統,或者建立或擴大他們這樣做的權力。許多司法管轄區已經頒佈了這類法規,對我們可能提供的產品和服務的類型、我們的綜合產品和服務所在的國家規定了義務或限制,並有可能進一步擴大。
可能被使用、我們組織和經營業務的方式以及能夠獲得或接受我們的產品或服務的消費者和商家的類型。新的法規和監督也可能涉及我們的清算和結算活動(包括風險管理政策和程序、抵押品要求、參與者違約政策和程序、及時完成金融交易轉換的能力,以及資本和財務資源要求)。幾個司法管轄區也詢問了我們向客户收取的網絡費用(通常是作為對零售支付的更廣泛市場審查的一部分)。此外,世界各地的幾家央行或類似的監管機構已經或正在尋求加強對電子支付行業的正式監督。在幾個司法管轄區,我們已被指定為“具有系統重要性的支付系統”,其他監管機構正在考慮將我們列為具有系統重要性的支付系統或類似類別,從而加強監管。隨着更多的司法管轄區對支付系統實施監督,這些義務、指定和限制可能會進一步擴大,並可能相互衝突。此外,隨着世界各地的監管機構越來越多地尋求複製對支付和其他行業的類似監管,任何一個司法管轄區的努力都可能影響其他司法管轄區的做法。同樣,司法管轄區內涉及一種產品的新舉措可能導致對類似或相關產品的監管(例如,借記監管可能導致對信貸產品的監管)。因此,任何一項新法律或法規對我們業務造成的風險被放大,因為它可能不得不在其他司法管轄區複製,或涉及任何特定司法管轄區內的其他產品。
作為我們多鐵路戰略的一部分,我們的產品和服務的擴展也使我們需要獲得新的類型和越來越多的監管許可證,從而增加了監管,並增加了有別於我們核心網絡活動的合規負擔。例如,我們的某些子公司持有轉賬許可證,以支持某些活動。這些許可證通常規定了監督和審查要求,以及資本、保障、風險管理和其他業務義務。
加強對支付系統的監管,以及由於我們的產品和服務的變化而增加對監管的敞口,已經並可能繼續導致代價高昂的合規負擔或以其他方式增加我們的成本。因此,發行人、收購人和其他客户可能不太願意參與我們的支付系統和/或使用我們的其他產品或服務,減少與使用我們的產品相關的好處(使我們的產品不那麼受消費者歡迎),減少國內和跨境交易量或其他運營指標,使我們失去中介人,影響我們的盈利能力,限制我們創新或提供差異化產品和服務的能力,所有這些都可能對我們的財務業績產生實質性的不利影響。此外,任何與我們向客户收取的網絡費用的類型和水平相關的法規也可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。監管機構還可以要求我們在更改系統規則、程序或操作時事先獲得批准,或者可能要求對此類更改進行定製,這可能會對我們產生負面影響。這些變化可能導致金融機構或其他客户參與和使用我們的支付系統的新的或不同的標準。此外,不遵守我們所受的法律和法規可能會導致罰款、制裁、民事損害賠償或其他懲罰,這可能會對我們的整體業務和運營結果產生實質性的不利影響,並對我們的品牌和聲譽產生影響。
有關互換費率的監管、立法和訴訟活動增加,可能會對我們的業務產生不利影響。
互換率是商家支付的與接受我們的產品相關的成本的重要組成部分。雖然我們不從交換中賺取收入,但交換費率會影響我們在支付產品上看到的交易量。如果交換率太高,商家可能會停止接受我們的產品或將交易從我們的網絡轉送出去。如果兑換率太低,發行人可能會停止推廣我們的綜合產品和服務,取消或減少忠誠度獎勵計劃或其他帳户持有人的福利(例如,免費支票或低餘額利率),或向帳户持有人收取費用(例如,年費或滯納金)。
一些國家的政府和商人團體已經實施或正在通過立法、競爭法、中央銀行監管和訴訟尋求降低互換費率。更多細節見第一部分第1項中的“企業-政府條例”和第二部分第8項所列合併財務報表附註21(法律和監管程序)。
如果發行商無法收取或我們被要求降低互換費率,發行商可能不太願意參與我們的四方支付系統,或者可能會減少與使用我們的產品相關的好處,從而降低我們產品對消費者的吸引力。這些和其他影響可能會降低交易量,和/或使專有的三方網絡或其他支付形式更具吸引力。發行商可以減少與我們產品相關的好處,或者選擇向消費者收取更高的費用,以試圖收回他們服務產生的部分成本。此外,發行人可以向我們尋求降低費用,以減少他們支付計劃的費用,特別是如果與我們的競爭對手相比,監管對我們的影響不成比例,我們可以收取費用。這可能會降低我們的產品對消費者的吸引力,減少交易量和我們的盈利能力,並限制我們創新或提供差異化產品的能力。
我們正在投入大量資源來捍衞我們在監管程序、訴訟和立法活動中建立互換費率的權利。與我們的競爭對手相比,這些活動的任何潛在結果都可能對我們產生更積極或更負面的影響。如果我們最終未能成功捍衞我們建立互換費率的能力,任何由此產生的法律、法規和/或訴訟可能會對我們的整體業務和運營結果產生重大不利影響。此外,監管程序和訴訟可能導致(在某些情況下已經導致)我們被罰款和/或不得不支付民事損害賠償,金額可能是巨大的。
我們限制商家附加費的能力受到限制,可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們歷來在包括美國在內的某些司法管轄區實施被稱為無附加費規則的政策,禁止商家向使用我們的產品而不是其他方式付款的消費者收取更高的價格。幾個司法管轄區的當局已採取行動終止或限制這些無附加費規則的適用(或表示有興趣這樣做)。此外,我們還修改了我們的無附加費規則,允許美國商家在某些限制的情況下向信用卡收取附加費。隨着時間的推移,這些司法管轄區中部分或所有商家類別的商家可能會選擇按照規則變化的允許收取附加費。這可能會導致消費者對我們的產品不太滿意,和/或使用替代支付手段而不是電子產品,這可能會導致我們的整體交易量減少,進而可能對我們的運營結果產生實質性和不利的影響。
優惠或保護性政府行為
與國內支付服務相關的優惠和保護性政府行動可能會對我們維持或增加收入的能力產生不利影響。
一些國家的政府已經或將來可能採取行動,向選定的國家支付和交換提供商提供資源、優惠待遇或其他保護,或者已經創建或可能在未來創建自己的國家提供商。這一行動可能會取代我們,阻止我們進入或在很大程度上限制我們參與特定地區的活動,並可能阻止我們有效地與這些供應商競爭。例如:
•一些國家的政府已經或可能實施監管要求,要求完全在該國或僅由國內公司轉換國內支付。
•一些法域已經或正在考慮要求在其境內收集、處理和/或存儲數據,並禁止向國外轉移數據,這導致了技術和業務影響以及更多的遵約負擔和其他成本。
•地緣政治事件和隨之而來的OFAC制裁、不利的貿易政策或其他類型的政府行動可能會導致受影響的司法管轄區採取可能對我們的業務產生不利影響的行動。
•區域國家集團正在考慮或可能考慮限制我們參與區域交易轉換的努力。
這樣的發展使我們無法為國內或地區客户利用我們的全球交換能力。此外,如果司法管轄區確定我們不符合法規要求(包括與數據本地化相關的要求),我們已經並可能繼續受到資源和時間壓力的影響,以便恢復合規。我們無法在這些司法管轄區實施變革或與這些司法管轄區合作,可能會對我們維持或增加收入和擴大我們的全球品牌的能力產生不利影響。
此外,一些司法管轄區已經或可能實施外資所有權限制,這可能會迫使或誘使我們的技術和專有信息轉讓,作為進入其市場的條件。這些限制可能會對我們在這些市場上的競爭能力造成不利影響。
隱私、數據和安全
對隱私、數據、安全和數字經濟的監管可能會增加我們的成本,並對我們的增長產生負面影響。
在我們開展業務的司法管轄區,我們受到與隱私、數據和信息安全相關的日益複雜的法規的約束。這些規定可能會對我們的業務造成負面影響。隨着我們繼續開發集成和個性化的產品和服務,以滿足不斷變化的市場需求,並收購新的公司,我們通過從更多來源和多個渠道收集更多數據來擴大我們的信息範圍。這種擴張放大了這些法規對我們業務的影響。對隱私、數據和信息安全的監管要求對我們在收集、使用、披露、存儲、傳輸和/或安全個人和敏感信息方面的數據做法進行監測和更改,並加強對我們的數據管理、治理和質量做法的關注。雖然我們盡一切努力遵守所有法規要求,並在所有產品開發中採用按設計隱私和按設計數據的方法,但變化的速度和速度可能無法滿足快速發展的期望。我們也是
根據歐盟加強的合規和操作要求,全球各地的政策制定者正在利用這些要求作為參考,通過可能導致其他司法管轄區類似或更嚴格要求的新的或更新的隱私法。一些法域已經實施或正在考慮在其境內收集、處理和/或存儲數據的要求,以及禁止將數據轉移到國外的禁令,從而產生技術和業務影響。其他司法管轄區已經通過或正在考慮通過針對支付行業的具體部門法規,包括強制數據共享要求或額外驗證要求,以及關於人工智能和數據治理的法規,這些法規與一般隱私規則重疊、衝突或背離。不遵守這些法律、法規和要求可能會導致罰款、制裁或其他處罰,這可能會對我們的運營業績和整體業務產生重大不利影響,並對我們的聲譽產生影響。
這些領域的新要求或對現有要求不斷變化的解釋,或者與數字經濟相關的新監管方案的制定,也可能增加我們的成本和/或限制我們利用數據進行創新的能力。這可能會影響我們提供的產品和服務以及我們業務的其他方面,例如欺詐監測、改進數據管理、治理和質量做法的需要、基於信息的產品和解決方案的開發以及技術運營。此外,這些要求可能會增加我們的客户發行支付產品的成本,這反過來可能會減少他們發行的支付產品的數量。此外,由於賬户數據泄露事件和其他公司侵犯隱私,以及某些政府機構結合人工智能和新技術的使用披露監測活動,世界各地加強了立法和監管審查,這可能導致進一步的監管和要求和/或未來的執行。這些進展還引起了公眾對公司數據做法的關注,並改變了消費者和社會對加強隱私和數據保護的期望。這些發展中的任何一項都可能對我們的整體業務和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,欺詐活動和日益增多的網絡攻擊鼓勵立法和監管幹預,可能會損害我們的聲譽,降低我們集成產品和服務的使用和接受度,或增加我們的合規成本。犯罪分子正在使用越來越複雜的方法來捕獲消費者的個人信息,以從事偽造或其他欺詐等非法活動。隨着外包和專業化在支付行業變得普遍,使用我們的支付產品處理交易的第三方也越來越多。雖然我們正在採取措施提高信用卡和數字支付的安全性,但涉及我們的綜合產品和服務的欺詐水平增加,或者第三方切換或以其他方式服務我們的綜合產品和服務的不當行為或疏忽,可能會導致立法或監管幹預,例如加強安全要求和責任,以及對我們的聲譽造成損害。
其他法規
由於我們參與全球支付行業而直接或間接適用於萬事達卡的法規可能會對我們的整體業務和運營結果產生實質性的不利影響。
在使用我們的綜合產品和服務的許多司法管轄區,我們受到影響支付行業的法規的約束。我們的許多客户還受到適用於銀行和其他金融機構的法規的約束,這些法規有時會影響我們。對支付行業的監管,包括適用於我們和我們客户的監管,在過去幾年裏有了顯著的加強。見第一部分第1項“企業--政府監管”,對這種監管和相關立法進行詳細説明。示例包括:
•反洗錢、打擊資助恐怖主義、經濟制裁和反腐敗-我們在全球範圍內受AML和CFT法律法規的約束。OFAC管理的經濟制裁計劃限制與某些國家和地區以及個人和實體的金融交易和其他交易。我們還受到全球反腐敗法律和法規的約束,其中通常禁止以不正當方式影響商業決策或獲得不公平的商業優勢為目的提供或提供報酬或任何有價值的東西。
•基於賬户的支付系統-在英國,我們的vocalink業務的某些方面受到英國支付系統監督制度的約束,並由英格蘭銀行直接監督。
•發行人和收購人實踐立法和監管-某些法規(如歐洲經濟區的PSD2)可能會影響我們業務的各個方面。例如,如果我們無法在新標準下確保無摩擦的身份驗證體驗,PSD2的強大身份驗證要求可能會增加消費者放棄的交易數量。放棄交易率的增加可能會對我們的交易量或其他運營指標產生不利影響。
加強對我們的監管關注,例如與上述事項相關的監管,可能會導致代價高昂的合規負擔和/或可能以其他方式增加我們的成本。同樣,加強對我們客户的監管關注可能會導致這些客户減少通過我們系統處理的交易量,或者可能會影響我們產品的競爭力。監管機構的行動可能會影響世界各地的其他組織制定或考慮採取類似措施,
放大任何潛在的合規負擔。此外,我們遵守與特定司法管轄區或客户有關的新經濟制裁和相關法律可能會導致業務損失,這可能是嚴重的。最後,如果不遵守上文討論的法律和法規,我們可能會受到罰款、制裁或其他處罰。特別是,根據經濟制裁以及反洗錢、反洗錢和反腐敗法,對我們或我們可能有關聯的人的違規行為和隨後的判決或和解可能會使我們面臨鉅額罰款、損害和/或重大聲譽影響。每個情況都可能單獨或共同對我們的財務業績和/或我們的整體業務和經營結果產生重大和不利的影響,並對我們的聲譽產生影響。
我們可能會受到税收法律、法規和解釋的不利變化或對我們税收狀況的挑戰。
我們受美國聯邦、州和地方政府以及各種非美國司法管轄區的税收法律和法規的約束。現行税法的潛在變化,包括未來的監管指導,可能會影響我們的有效所得税税率和納税。不能保證美國和我們運營所在的其他司法管轄區的税收法律或法規的變化不會對我們的有效所得税税率、納税、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。同樣,影響我們的客户和交易對手或整體經濟的税收法律法規的變化也可能影響我們的財務狀況和運營結果。
此外,税務法律和法規很複雜,可能會受到不同的解釋,任何嚴重違反所有相關司法管轄區適用税收法律和法規的行為都可能導致重大處罰和責任。已制定的税務法律、規則或監管或司法解釋的任何變化;任何司法管轄區與税務審計有關的任何不利結果;或與所得税會計有關的任何聲明的任何變化,都可能對我們的有效所得税税率、納税、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
訴訟
我們的業務可能因任何訴訟或訴訟和解而承擔的責任或受到的限制可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們是許多民事訴訟、監管程序和調查的被告,其中包括那些指控違反競爭和反壟斷法的案件,以及涉及知識產權索賠的案件。見第二部分第8項所列合併財務報表附註21(法律和監管程序),以瞭解有關這些申訴所載指控和這些程序狀況的更多詳情。如果我們在任何重大訴訟或訴訟中被發現負有責任,特別是在我們可能在大型集體訴訟中被發現負有責任的情況下,或者基於使原告有權獲得三倍損害賠償的反壟斷索賠,或者根據我們有權承擔連帶責任的反壟斷索賠,我們可能會受到重大損害賠償,這可能會對我們的整體業務和運營結果產生重大不利影響。
近年來,由於訴訟和訴訟和解,我們的業務受到了某些限制,例如我們在美國更改了無附加費規則。未來因訴訟或訴訟和解而對我們的業務造成的任何限制都可能影響我們與客户的關係,包括減少我們與他們進行的業務量,這可能會對我們的整體業務和運營結果產生實質性的不利影響。
商業和運營
新冠肺炎
全球新冠肺炎疫情和採取的應對措施已經對我們的業務、運營結果和財務狀況產生了不利影響,並可能繼續影響,這取決於未來的發展,這些發展是不確定的。
全球新冠肺炎大流行繼續對全球經濟產生負面影響。大流行影響了商業活動,對消費者、我們的客户、供應商和商業夥伴以及我們的勞動力產生了不利影響。該病毒的變種已經出現,導致在不同時間影響各地區的感染死灰復燃。新的變種可能會出現類似的結果。感染的死灰復燃和嚴重程度已經並可能在未來影響到各區域,而這些區域目前正在進行的疫苗接種和治療方法的可獲得性對這些區域產生了影響。政府、企業和消費者繼續對不斷變化的情況作出反應,根據所在地區的當前環境,酌情收緊或放鬆安全措施,或自願作出個人安全決定。
疫情導致我們修改了業務做法(包括員工出差、員工工作地點以及在遠程或混合環境中工作)。我們繼續監測疫情的影響,並可能在必要時採取符合我們員工、客户和業務合作伙伴最佳利益的進一步行動,否則將通過
政府、企業和消費者。這些措施是否足以減輕病毒造成的風險,或政府當局或公眾採取的自願行動是否令人滿意,目前尚不確定。
新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況產生了不利影響。最近沒有類似的事件可以為新冠肺炎這樣的全球大流行的影響提供指導,因此,這一大流行或未來類似的衞生流行病的最終影響高度不確定,可能會發生變化。新冠肺炎疫情對我們的業務、運營結果和財務狀況產生進一步影響的程度以及採取的應對措施的全面程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展是不確定的,包括但不限於疫情的持續時間及其對全球經濟的影響,包括我們能夠以多快的速度和在多大程度上繼續朝着更穩定的經濟和運營條件前進。即使新冠肺炎疫情已經消退,我們也可能繼續經歷其全球經濟影響對我們的業務和運營造成的實質性不利影響,包括已經發生或未來可能發生的任何衰退。
競爭與技術
全球支付行業在全球範圍內的激烈競爭可能會對我們的整體業務和運營結果產生實質性的不利影響。
全球支付行業競爭激烈。我們的支付計劃與全球支付行業內外的競爭對手競爭,並在所有類別的支付中競爭,包括紙質支付和所有形式的電子支付。我們與通用支付網絡、借記卡和本地網絡、ACH和基於實時賬户的支付系統、替代支付系統和新進入者(專注於各種渠道的在線活動並利用內部能力處理支付)、國家網絡和數字貨幣展開競爭。我們還面臨着來自提供我們增值服務和鄰近網絡功能(包括開放銀行和數字身份)替代方案的公司的競爭。
我們的傳統競爭對手可能比我們擁有更多的財務和其他資源,可能提供比我們更廣泛的計劃、服務和支付能力,或者可能使用比我們更有效的廣告和營銷策略來實現比我們更廣泛的品牌認知度和商家接受度。他們還可能推出自己的創新計劃、增值服務和能力,這些都會對我們的增長產生不利影響。
我們核心網絡的某些競爭對手運營着與商家和消費者都有直接聯繫的三方支付系統,這些競爭對手可能會從他們的商業模式中獲得競爭優勢。如果我們繼續因為我們的四方制度而受到比這些競爭對手更多的監管審查,或者我們因為我們的制度而受到監管,而我們的運作方式與我們的競爭對手不同,我們的業務可能會被這些競爭對手搶走。見第一部分第1項“商業--競爭”。
與我們競爭的新進入者已經開發了替代支付系統、電子商務支付系統和移動設備支付系統,以及實體店地點。其中許多新進入者主要依靠技術來支持他們的服務,這些服務提供成本優勢,因此可能會享受比我們更低的成本,這可能會使我們處於競爭劣勢。
我們的競爭能力也可能受到監管和立法倡議的影響,以及訴訟的結果、與競爭有關的監管程序以及中央銀行的活動和立法活動。
如果我們不能使自己從競爭對手中脱穎而出,為客户創造價值,和/或有效地使我們的資源與我們的目標和目的保持一致,我們可能就無法有效地與這些威脅競爭。我們未能有效地應對任何上述競爭威脅,可能會對我們的整體業務和運營結果產生實質性的不利影響。
支付價值鏈內外利益相關者的脱媒可能會損害我們的業務。
隨着支付行業的不斷髮展和變化,我們面臨着脱媒和相關風險,包括:
•在某些國家處理我們交易的各方可能會試圖消除我們在支付過程中作為中間人的地位。例如,商家可以直接與發行商交換交易(在某些情況下正在交換)。此外,處理商可以直接處理髮行人和收購者之間的交易。處理器內部的大規模整合可能會導致這些處理器制定雙邊協議,或者在某些情況下在自己的網絡上交換整個交易,從而使我們脱媒。
•行業參與者繼續投資和開發替代能力,例如賬户對賬户支付,這可能會促進與我們核心支付網絡競爭的P2P交易。
•法規(如歐洲經濟區的PSD2)可通過允許第三方提供商有機會將支付交易從我們的網絡和產品轉移到其他形式的支付,通過直接向當前使用我們產品的人提供賬户信息或支付啟動服務來解除發行人的中間環節。這樣的規定還可能為這些處理商提供機會,使他們所服務的交易中包含的數據商品化。如果我們的客户在其業務中被非中介化,我們可能面臨對我們的集成產品和服務的需求減少。
•儘管我們與利用我們的技術、平臺和網絡交付產品的金融技術公司和技術公司(如數字玩家和移動提供商)合作,但他們可能會開發使我們脱離數字支付並影響我們在數字經濟中競爭的能力的平臺或網絡。當我們與金融技術公司和科技公司合作時,當這些關係涉及共享萬事達卡數據時,我們面臨着更高的風險。雖然我們按照適用的匿名化、隱私和數據標準以受控的方式共享這些數據,但如果沒有適當的監督,我們可能會為合作伙伴提供競爭優勢。
•競爭對手、客户、金融技術公司、技術公司、政府和其他行業參與者可能會開發與我們目前提供的增值產品和服務競爭或取代的產品,以支持我們的轉換式交易和支付產品。這些產品可能會取代我們自己的交換和支付產品,或者可能迫使我們改變這些產品的定價或做法。此外,開發或鼓勵創建國家支付平臺的政府可能會以一種可能使我們在這些市場處於競爭劣勢的方式推廣其平臺,或者要求我們以不同的方式競爭。
•支付行業的參與者可以合併、創建合資企業或組成其他業務組合,以加強其現有業務服務或創建與我們的產品和服務競爭的新支付產品和服務。
我們未能有效地應對任何上述競爭威脅,可能會對我們的整體業務和運營結果產生實質性的不利影響。
持續的巨大定價壓力可能會對我們的整體業務和運營結果產生實質性的不利影響。
為了增加交易量,進入新市場,擴大我們的萬事達卡品牌卡和啟用的產品和服務,我們尋求與客户簽訂商業協議,通過這些協議,我們提供激勵、定價折扣和其他支持,以推廣我們的產品。為了保持競爭力,我們可能不得不增加這些激勵措施和定價折扣的金額。我們繼續面臨定價壓力。我們的客户對更好的定價安排、更大的回扣和激勵的需求減緩了我們的增長。我們可能無法繼續我們的擴張戰略,以轉換額外的交易量或向我們的客户提供足以彌補未來此類較低費用或增加的成本的額外服務,這可能會對我們的整體業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,價格壓力的增加增加了在與客户激勵相關的領域以外的其他領域控制成本和提高生產率的重要性。
未來,如果我們的客户要求我們無法或不願提供的條款,我們可能無法與他們達成協議,我們可能被要求修改現有協議,以維持關係並與行業內的其他人競爭。我們的一些競爭對手比我們更大,擁有更多的財力,因此可能能夠向我們的客户收取更低的價格。此外,只要我們根據此類協議提供折扣或獎勵,我們將需要進一步增加交易量或根據此類協議提供的服務量,以便從此類協議中逐步受益並增加收入和利潤,而我們可能無法成功做到這一點,特別是在當前的監管環境下。我們的客户還可以實施降低成本的計劃,減少或取消支付產品營銷,或者增加對更大激勵措施或更大成本穩定性的要求。這些因素可能會對我們的整體業務和運營結果產生重大不利影響。
快速而重大的技術發展和變化可能會對我們的整體業務和運營結果產生負面影響,或限制我們未來的增長。
支付行業受到快速而重大的技術變革的影響,這可能會在幾個方面影響我們的業務:
•技術變革,包括智能卡和設備、非接觸式和移動支付、電子商務、加密貨幣和區塊鏈技術、機器學習和人工智能等領域技術的持續發展,可能會導致新技術的出現,這些技術可能會優於或淘汰我們目前在程序和服務中使用的技術。此外,這些變化可能會導致新的創新支付方式和產品,可能會使我們處於競爭劣勢,並可能減少對我們產品的使用。
•我們在一定程度上依賴第三方,包括我們的一些競爭對手和潛在競爭對手,來開發和獲得新技術。這些公司無法跟上技術發展的步伐,或者被競爭對手收購,可能會對我們的產品產生負面影響。
•我們開發和採用新服務和技術的能力可能會受到行業解決方案和標準(如與EMV、令牌化或其他安全和安保技術相關的解決方案和標準)的限制,以及客户或商家對此類變化的抵制。
•我們開發不斷髮展的系統和產品的能力可能會受到我們在吸引和留住技術專家方面遇到的任何困難的限制。
•我們採用這些技術的能力也可能受到第三方知識產權的限制。我們已經收到並可能在未來收到專利持有者(例如,其他運營公司或非執業實體)發出的通知或詢問,暗示我們可能侵犯了某些專利,或者我們需要許可使用他們的專利以避免侵權。除其他事項外,此類通知可能會威脅對我們或我們的客户提起訴訟,或要求支付高額許可費。
•我們開發新技術並在我們的支付產品中反映技術變化的能力將需要資源,這可能會導致額外的費用。
•我們與金融科技公司、科技公司(如數字播放器和移動提供商)和傳統客户合作,他們使用我們的技術來增強支付安全和安全性,並快速高效地向消費者提供與支付相關的產品和服務。我們無法在技術上跟上步伐,可能會對這些客户與我們合作的意願產生負面影響,並可能鼓勵他們使用自己的技術,與我們競爭。
•監管或政府的要求可能要求我們在某些市場託管和交付某些產品和服務,這將要求我們改變我們的技術和交付模式,這可能會導致額外的費用。
•多家央行正在試驗名為中央銀行數字貨幣(CBDC)的數字貨幣。CBDC可能會推出自己的網絡,以便在參與者之間轉移資金。政府採取的政策和設計考慮因素可能會影響我們在促進基於CBDC的支付交易方面發揮的作用的程度,潛在地影響我們可能通過我們的網絡處理的交易。
我們無法預測技術變化對我們業務的影響,我們未來的成功將部分取決於我們預測、開發或適應技術變化和不斷髮展的行業標準的能力。未能跟上這些技術發展的步伐或以其他方式將反映這些技術的產品推向市場,可能會導致我們產品的使用量下降,這可能會對我們的整體業務和運營業績產生重大不利影響。
運營基於賬户的實時支付網絡帶來的風險可能會對我們的業務產生實質性影響。
英國監管機構已將我們基於賬户的實時支付網絡平臺vocalink指定為“指定服務提供商”,其他國家的監管機構未來可能會以類似的方式擴大對基於賬户的實時支付系統的監管。此外,該網絡上任何長時間的服務中斷都可能導致快速升級的影響,包括英格蘭銀行的潛在幹預和Voalink和我們的重大聲譽風險。關於與我們的實時賬户支付平臺相關的監管風險的討論,請參閲本部分第1A部分的“風險因素-支付行業監管”中的風險因素。此外,這種支付技術的複雜性需要仔細管理,以解決不同於我們核心網絡所面臨的安全漏洞。運營困難,例如我們的服務或產品暫時不可用,或我們基於實時賬户的支付網絡出現安全漏洞,可能會導致這些產品和服務的業務損失,導致我們潛在的責任,並對我們的聲譽造成不利影響。
隨着我們擴展我們的多軌解決方案和集成產品和服務,與新客户和最終用户合作可能會帶來運營和入職挑戰,成本高昂,如果新產品或服務沒有按預期運行,還會導致聲譽損害。
我們競爭的支付市場的特點是快速的技術變革、新產品的推出、不斷髮展的行業標準以及不斷變化的客户和消費者需求。為了保持競爭力和滿足支付市場的需求,我們繼續致力於開發複雜的多軌解決方案,並使我們的綜合產品和服務多樣化。這些努力帶有與任何多元化舉措相關的風險,包括成本超支、交付延遲和業績問題。這些項目還存在與與不同類型的客户合作有關的風險,例如非金融機構和非政府組織的公司等組織,以及我們傳統合作夥伴以外的最終用户。這些差異可能會給我們的新產品或服務的開發和實施帶來新的運營挑戰。這些新客户通常受到較少的監管,因此需要增強基礎設施和監控。
我們未能有效地設計和交付這些多軌解決方案以及集成的產品和服務,可能會使我們的其他產品不太受客户歡迎,或者使我們處於競爭劣勢。此外,如果我們的產品或服務的實施出現延遲,或者如果我們的產品或服務沒有達到預期的效果,或者我們無法充分預期
為了應對與新型客户相關的風險,我們可能面臨額外的監管審查、罰款、制裁或其他處罰,這可能會對我們的整體業務和運營結果產生重大不利影響,並對我們的品牌和聲譽造成負面影響。
信息安全和服務中斷
信息安全事件或帳户數據泄露事件可能會擾亂我們的業務、損害我們的聲譽、增加我們的成本並造成損失。
近年來,像我們這樣的支付和技術公司的信息安全風險顯著增加,部分原因是新技術的激增,使用互聯網和電信技術進行金融交易,以及有組織犯罪、黑客、恐怖分子和其他外部各方日益複雜和活動。這些威脅可能源於我們員工或第三方的欺詐或惡意,也可能源於人為錯誤或意外的技術故障。這些威脅包括網絡攻擊,如計算機病毒、惡意代碼(包括勒索軟件)、網絡釣魚攻擊或信息安全漏洞,並可能導致挪用消費者賬户和其他信息以及身份盜竊。全球新冠肺炎疫情的到來導致這類威脅大幅上升,因為我們有很大一部分勞動力在家工作,環境大多偏遠。
我們的業務依賴於在我們的計算機系統和網絡以及我們的第三方供應商的系統中安全地處理、傳輸和存儲機密、專有和其他信息和技術。我們的客户和支付價值鏈中的其他各方,以及賬户持有人,都依賴我們的數字技術、計算機系統、軟件和網絡來開展業務。此外,為了使用我們的集成產品和服務,我們的客户和賬户持有人越來越多地使用個人智能手機、平板電腦和其他可能超出我們控制範圍的移動設備。與其他金融科技組織一樣,我們經常受到網絡威脅,我們的技術、系統和網絡以及我們的第三方提供商的系統都受到了未遂的網絡攻擊。由於我們在支付價值鏈中的地位,我們認為我們很可能繼續成為此類威脅和攻擊的目標。此外,地緣政治事件和隨之而來的政府活動也可能導致信息安全威脅和受影響司法管轄區及其同情者的攻擊。
到目前為止,我們還沒有經歷過任何與網絡攻擊或其他信息安全漏洞有關的實質性影響。然而,未來的攻擊或破壞可能會導致我們的客户用於訪問我們的集成產品和服務的網絡、系統(包括第三方提供商系統)或設備的安全漏洞,這反過來可能導致未經授權披露、發佈、收集、監控、誤用、丟失或破壞機密、專有和其他信息(包括賬户數據信息)或數據安全受損。此類攻擊或入侵還可能導致支持我們的業務和客户的物理基礎設施或操作系統出現服務中斷、故障或其他故障(例如,我們的增值服務不可用),以及我們客户或其他第三方的運營。此外,它們可能會損害我們在客户、其他方和市場中的聲譽,給我們帶來額外成本(如修復系統、增加新人員或保護技術或合規成本)、監管處罰、我們以及我們的客户和合作夥伴的財務損失,以及客户和商機的損失。如果不能立即發現此類攻擊,它們的影響可能會加劇。
儘管我們採取了各種緩解措施,但不能保證我們不會受到這些風險的影響,不會在未來遭受重大違規和由此造成的損失,也不能保證我們的保險覆蓋範圍足以覆蓋所有損失。我們的風險和對這些問題的風險敞口仍在增加,原因包括但不限於這些威脅的演變性質、我們突出的規模和規模以及我們在全球支付和技術行業中的角色、我們計劃繼續實施我們的數字和移動渠道戰略並開發額外的遠程連接解決方案,以在客户和賬户持有人希望獲得服務的時間和方式為他們提供服務,我們的全球業務、我們對第三方供應商的廣泛使用以及未來的合資和併購機會。因此,信息安全以及繼續發展和加強我們的控制、程序和做法,以保護我們的系統、計算機、軟件、數據和網絡免受攻擊、損壞或未經授權的訪問,仍然是我們的優先事項。隨着網絡威脅的持續發展,我們可能需要花費大量額外資源來繼續修改或增強我們的保護措施,或調查和補救任何信息安全漏洞。上述風險中的任何一項都可能對我們的整體業務和經營業績產生重大不利影響。
除了我們系統的信息安全風險外,我們還經常遇到涉及商家和處理、存儲或傳輸支付交易數據的第三方支付處理器的賬户數據泄露事件,這些事件影響到數百萬萬事達卡、Visa、Discover、美國運通和其他類型的賬户持有人。進一步的此類事件可能會使我們面臨聲譽損害和/或涉及帶有我們品牌的支付產品的訴訟。由於我們的系統或我們客户、商家和其他第三方的系統的帳户數據泄露而導致的我們或我們品牌的聲譽受損,可能會降低對我們集成產品和服務的使用和接受程度。這類事件也可能減緩或逆轉
電子支付的趨勢。除了聲譽方面的擔憂外,多個賬户數據泄露事件的累積影響可能會增加此類事件導致的欺詐的影響,其中包括使識別消費者變得更加困難。此外,儘管大多數因賬户數據泄露而導致的訴訟不涉及對我們的直接索賠,儘管我們有許多發行人和收購者的新聞稿,但我們仍可能面臨損害索賠,如果得到支持,可能會對我們的運營結果產生實質性和不利影響。此類事件可能會對我們的交易量、運營結果和未來增長前景產生實質性的不利影響,或者通過導致對我們施加額外的監管負擔來增加我們的成本。
導致我們無法處理交易或為客户提供服務的服務中斷可能會對我們的整體業務和運營結果產生重大影響。
我們的交易交換系統和其他產品在有限的情況下經歷過,並可能繼續經歷技術故障、火災、天氣事件、停電、電信中斷、恐怖主義、工作場所暴力、事故或其他災難性事件(包括與氣候變化有關的事件)造成的中斷。我們在全球支付行業的可見度也可能使我們面臨更大的風險,即受到恐怖分子、活動人士或黑客的攻擊,他們打算破壞我們的設施和/或系統。此外,我們依賴第三方服務提供商通過我們的全球數據網絡及時傳輸信息。欠發達市場的基礎設施不足也可能導致服務中斷,這可能會影響我們在這些市場開展業務的能力。如果我們的服務提供商之一因自然災害、運營中斷、恐怖主義、黑客攻擊或任何其他原因而無法提供我們所需的通信容量或服務,則該故障可能會中斷我們的服務。儘管我們維持着一個企業彈性計劃來分析風險、評估潛在影響並制定有效的應對策略,但我們不能確保我們的業務不會受到這些風險的影響,因為我們的交換系統對我們的業務具有內在的重要性,任何中斷或降級都可能對我們品牌產品的可靠性產生負面影響,並對我們的整體業務和我們的運營結果產生實質性的負面影響。
利益相關者關係
從我們最大的一個或多個客户那裏失去很大一部分業務可能會導致較長期的收入大幅下降,這可能會對我們的業務和我們的運營業績產生實質性的不利影響。
我們的許多客户關係並不是排他性的。我們的客户可以根據我們的合同條款重新評估他們未來對我們的承諾,他們可以單獨開發自己的服務,與我們的服務競爭。我們與這些客户的商業協議可能最終不會降低我們業務中固有的風險,即客户可能會為了與我們的競爭對手的關係而終止與我們的關係,或出於其他原因,或者可能無法履行他們對我們的合同義務。
此外,我們很大一部分收入集中在我們的五個最大客户中。我們的任何大客户的業務損失都可能對我們的整體業務和運營結果產生重大不利影響。
某些客户與我們的競爭對手之間存在排他性/近乎排他性的關係可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
雖然我們與某些客户有排他性或近乎排他性的關係來發行支付產品,但其他客户與我們的競爭對手也有類似的排他性或近乎排他性的關係。這些關係可能會使我們很難或成本過高地與這些客户做大量業務以增加我們的收入。此外,這些客户可能比主要發行我們支付產品的客户更成功,增長也更快,這可能會使我們處於競爭劣勢。此外,我們還從與競爭對手建立了近乎排他性關係的客户那裏獲得了可觀的收入。這種關係可以為客户提供優勢,將業務從我們轉移到他們主要與之結盟的競爭對手。這些客户對我們現有收入或交易量的重大損失可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們客户之間的整合可能會對我們的整體業務和運營結果產生實質性的不利影響。
我們客户的行業在過去經歷了大規模、加速的整合。這些整合包括擁有大量萬事達卡投資組合的客户被與競爭對手關係密切的機構收購。如果客户之間的重大整合繼續下去,可能會導致我們的業務大量損失,這可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。此外,我們的一個或多個客户可能尋求與我們的競爭對手之一合併或收購,任何此類交易也可能對我們的整體業務產生重大不利影響。合併還可以產生更少的大客户,這可以增加他們的議價能力,併為我們的客户帶來更低的價格和/或更優惠的條件。這些事態發展可能會對我們的業務結果產生實質性的不利影響。
我們的業務在很大程度上取決於我們的發行和收購客户的持續成功和競爭力,以及在許多司法管轄區,他們有效管理或幫助管理我們品牌的能力。
雖然我們與支付系統中的許多利益相關者直接合作,包括商家、政府、金融技術公司和大型數字公司以及其他技術公司,但我們現在和將來仍將在很大程度上依賴我們與發行者和收購者的關係,以及他們與賬户持有人和商家的關係,以支持我們的計劃和服務。此外,我們依賴我們的發行夥伴和收購方繼續創新,以保持市場競爭力。我們不會發行信用卡或其他支付工具,不會向帳户持有人提供信用,也不會決定向帳户持有人收取的利率或其他費用。每個發行商都決定了這些和大多數其他有競爭力的支付計劃功能。此外,我們不確定商家收取承兑費用的折扣率,這是我們收購客户的責任。因此,我們的業務在很大程度上取決於我們的發行和收購客户的持續成功和競爭力,以及我們與他們關係的實力。反過來,我們客户的成功取決於我們幾乎或根本沒有影響力的各種因素,包括全球金融市場的經濟狀況或競爭對手或新興技術的脱媒,以及監管。如果我們的客户在財務上變得不穩定,我們可能會損失收入,或者我們可能面臨結算風險。關於我們如何擔保某些第三方義務,見本部分第一部分第1A項“風險因素--結算和第三方義務”中的風險因素,以供進一步討論。
除美國和一些其他司法管轄區外,大多數使用萬事達卡、Maestro和Cirrus卡進行的國內(而不是跨境)交易都是由我們的客户或其他處理商授權、清算和結算的。由於我們不在這些國家提供國內轉賬服務,而且如上所述與賬户持有人沒有直接關係,我們依賴與客户的密切工作關係來有效地管理我們的品牌,以及這些國家的消費者對我們支付系統的看法。我們還依賴這些客户來幫助管理我們的品牌以及我們在這些國家的監管機構和商家中的形象,以及我們與他們的關係。有時,我們的客户可能會採取我們認為不符合我們支付系統整體最佳利益的行動,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
商家繼續關注驗收成本可能會導致額外的訴訟和監管程序,並增加我們的激勵計劃成本,這可能會對我們的盈利能力產生實質性的不利影響。
商家是我們支付系統的重要組成部分。我們依靠我們與他們的關係,以及他們與我們發行方和收購方客户的關係,繼續擴大對我們集成產品和服務的接受。我們還與商家合作,幫助他們啟用新的銷售渠道,創造更好的購買體驗,提高效率,增加收入和打擊欺詐。在零售業,有一批規模更大的商家,它們的全球範圍和影響力越來越大。我們認為,這些商家正在對全球支付行業的所有參與者產生重大影響,包括萬事達卡。一些大型商家支持對萬事達卡一直在為之辯護的交換費的法律、監管和立法挑戰,包括美國商家訴訟。除了交換,一些商家越來越多地要求監管機構審查並可能監管我們自己的網絡費用。關於支付行業的監管,包括交換費,請參閲本部分第一部分第1A項“風險因素--其他監管”中的風險因素。商家繼續關注接受各種形式支付的成本,包括與數字支付的增長相關的成本,這可能會導致額外的訴訟和監管程序。
某些較大的商家也能夠談判我們的激勵措施,以及我們的發行方和收購方客户的定價讓步,以此作為接受我們產品的條件。我們還向某些商家付款,以激勵他們與我們一起創建聯合品牌支付計劃。隨着商家的整合和變得更大,我們可能不得不增加我們向某些商家提供的獎勵金額,這可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。定價方面的競爭和監管壓力可能會使這些激勵措施的成本難以抵消。此外,如果商家接受率增長放緩,我們的業務可能會受到影響。
我們與政府的合作使我們面臨獨特的風險,這些風險可能會對我們的業務和運營結果產生實質性影響。
隨着我們增加與國家、州和地方政府的合作,無論是通過金融機構間接還是與它們直接作為我們的客户,我們可能會面臨與政府直接聯繫或簽訂合同所固有的各種風險。這些風險包括但不限於以下風險:
•政府實體通常通過撥款為項目提供資金。政府優先事項或其他政治事態發展的變化,包括政府運作的中斷,可能會影響已批准的資金,並導致我們或金融機構就我們的支付產品和服務達成的安排或合同的範圍發生變化或導致終止。
•我們與各國政府的合作使我們受到美國和國際反腐敗法律的約束,包括美國《反海外腐敗法》和英國《反賄賂法》。違反這些法律以及隨後的判決或和解可能會使我們受到鉅額罰款和損害,並對我們的聲譽產生重大影響。
•與政府合作或與政府簽訂合同,無論是直接還是通過我們的金融機構客户,都可能使我們面臨更高的聲譽風險,包括廣泛的審查和宣傳,以及由於與政府的商業安排而可能與政府的政策相關聯。對政府實體的任何負面宣傳或負面關聯,無論其準確性如何,都可能對我們的聲譽造成不利影響。
和解和第三方義務
我們作為擔保人的角色,以及其他合同義務,使我們面臨損失或流動性不足的風險。
我們是某些第三方義務的擔保人,包括我們某些客户的義務。在這種情況下,我們面臨着來自這些客户和某些服務提供商的信用和流動性風險。如果客户因技術問題、流動資金短缺、資不抵債或其他原因而未能為其日常結算義務提供資金,我們可能會在交易結算方面產生重大損失。在某一天或一段時間內,我們的多個大客户或多個小客户同時發生的結算失敗可能會超出我們的可用資源,並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們與某些客户有重大的合同賠償義務。如果發生觸發這些義務的事件,這樣的事件可能會對我們的整體業務和運營結果產生實質性的不利影響。
全球經濟和政治環境
全球經濟、政治、金融和社會事件或條件可能會對我們的整體業務和運營結果造成實質性的不利影響。
在我們開展業務的主要國家,不利的經濟趨勢可能會對我們的財務業績產生不利影響。這種影響可能包括但不限於以下幾點:
•客户通過限制新萬事達卡產品的發行並要求我們提供更大的激勵或更大的成本穩定性來緩解其經濟風險
•消費者和企業降低支出,這可能會影響國內和跨境支出
•政府幹預(包括法律、法規和/或政府投資對我們的金融機構客户或對我們的金融機構客户的影響),以及由於政府行政、立法和/或司法部門的政治制度變化而產生的不確定性,這些可能對我們的業務和我們與客户的關係產生潛在的負面影響,或以其他方式改變他們離開我們產品的戰略方向。
•收緊信貸供應,可能會影響參與的金融機構根據我們的信貸安排條款向我們提供貸款的能力
此外,我們使用萬事達卡、Maestro和Cirrus品牌卡轉換幾乎所有的跨境交易,並從跨境批量手續費和與交換交易相關的手續費中產生大量收入。為我們的客户轉換跨境和貨幣兑換交易的收入會隨着跨境旅行的水平和目的地以及我們的客户對交易轉換為基礎貨幣的需求而波動。跨界活動已經並可能繼續受到世界地緣政治、經濟、衞生、天氣和其他條件的不利影響。其中包括新冠肺炎,以及恐怖主義的威脅和流感、病毒和其他疾病的單獨爆發(任何一種疾病都可能導致未來的流行病或大流行),以及重大環境和極端天氣事件,包括與氣候變化有關的事件。隨着政府、投資者和其他利益相關者面臨應對氣候變化和其他可持續發展問題的壓力,這些利益相關者可能會表達新的期望,關注投資,並要求以導致商業和消費行為發生重大變化的方式進行更多披露。任何這些事件或因素可能造成的影響和不確定性最終可能會減少跨界活動。此外,對區域間交換費的任何監管也可能對我們的跨境活動產生負面影響。在每一種情況下,跨境活動的減少都可能減少我們獲得的收入。
我們作為全球支付網絡的運營在一定程度上依賴於全球可互操作的標準,以幫助促進安全和簡單的支付。如果地緣政治事件導致司法管轄區不再參與這些標準的創建或採用,或者創建相互競爭的標準,我們提供的產品和服務可能會受到負面影響。
這些發展中的任何一項都可能對我們的整體業務和運營結果產生重大不利影響。
不利的貨幣波動和外匯管制可能會對我們的運營結果產生負面影響。
在2021年期間,我們大約68%的收入來自美國以外的活動。這筆收入(和相關費用)可以用非職能貨幣進行交易,也可以根據產生收入的實體的職能貨幣以外的貨幣進行估值。由此產生的匯兑損益計入我們的淨收入。我們的風險管理活動僅針對有限數量的貨幣價值的不利變化提供保護,並基於對這些貨幣的風險敞口的估計。
此外,我們在美國以外產生的一些收入受到不可預測的貨幣波動的影響,包括貨幣貶值,即其他貨幣相對於美元的價值發生變化。如果美元相對於我們產生收入的貨幣走強,這些收入可能會轉化為比預期低得多的金額。此外,我們可能會受到外匯管制法規的約束,這些法規可能會限制或禁止我們的其他收入貨幣兑換成美元,就像我們在委內瑞拉經歷的那樣。
貨幣波動或外匯管制的發生可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
品牌和聲譽影響
負面的品牌認知可能會對我們的整體業務產生實質性的負面影響。
我們的品牌及其屬性是我們業務的關鍵資產。將消費者吸引到我們的品牌產品並留住他們的能力取決於我們和我們行業的外部認知。我們的業務可能會受到我們的客户、商家或其他組織採取的行動的影響,這些行動會影響我們品牌或整個支付行業的形象。有時,我們的客户可能會採取我們認為不符合我們品牌最佳利益的行動,例如債權人的做法可能被視為“掠奪性”。此外,我們的行業或我們客户的行業或使用我們產品和服務的其他公司和組織(包括某些法律允許但高風險的商家類別,如酒精、煙草、槍支和成人內容)的不利發展也可能通過關聯損害我們的聲譽,或導致更嚴格的公共、監管或立法審查。我們也一直在以越來越快的速度使用社交媒體渠道。在某些情況下,我們使用社交媒體,或其他人使用社交媒體作為批評或其他目的的渠道,也可能通過在全球範圍內迅速傳播有關我們、我們的產品或商家或使用我們產品的其他最終用户的實際或被認為具有破壞性的信息,對我們的品牌造成迅速、廣泛的聲譽損害。如果我們公佈的任何可持續發展指標隨後被視為不準確或我們無法執行我們的可持續發展計劃,消費者、投資者和其他關注這些問題的利益相關者可能會對我們持負面看法。此外,由於我們的總部設在美國,對美國的負面看法可能會影響對我們公司的看法, 這可能會對我們的業務造成不利影響。上述任何問題都可能對我們的整體業務產生實質性的不利影響。
在我們的產品和服務中或在使用我們技術的合作伙伴的產品和服務中缺乏我們的品牌知名度,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
隨着更多的參與者進入全球支付生態系統,我們的品牌與消費者和商家之間的層次增加。為了與其他強大的消費品牌競爭,這些品牌也正在成為消費者支付體驗的一部分,我們經常在支付解決方案上與這些品牌合作。這些品牌包括大型數字公司和其他科技公司,他們是我們的客户,利用我們的網絡建立自己的接受品牌。在某些情況下,我們的品牌可能不在支付解決方案中,或者可能是其他品牌的次要品牌。此外,作為我們與一些發行商關係的一部分,我們的支付品牌僅包括在卡的背面。因此,我們的品牌可能對消費者來説是看不見的,也可能不是消費者將支付體驗與之聯繫起來的主要品牌。這種品牌的隱蔽性,或者消費者對我們在消費者支付體驗中的角色的任何混淆,都可能降低我們品牌的價值,這可能會對我們的業務產生不利影響。
人才與文化
我們可能無法吸引、聘用和留住一支高素質和多樣化的員工隊伍,也無法保持我們的企業文化,這可能會影響我們有效增長的能力。
我們的業績在很大程度上取決於我們員工的才華和努力,特別是我們的關鍵人員和高級管理人員。我們可能無法留住或吸引高素質的員工。關鍵人員的市場競爭非常激烈,特別是在技術和其他對我們業務至關重要的技能領域。此外,移民和工作許可法律和簽證法規以及相關執法的變化使員工難以在我們開展業務的司法管轄區工作或在其之間調動,並可能削弱我們吸引和留住合格員工的能力。此外,由於全球新冠肺炎疫情,我們很大一部分勞動力正在遠程或混合環境中工作。由於潛在的結果趨勢,這種環境在大流行後可能會繼續存在,並可能影響我們企業文化的質量,以及我們吸引和留住人才的能力。未能吸引、聘用、發展、激勵和留住高素質和多樣化的員工人才,或未能保持促進創新、創造力和團隊合作的企業文化,可能會損害我們的整體業務和運營結果。
我們依靠關鍵人員以正直和體面的方式領導。如果我們的領導者的行為方式與我們的價值觀不一致,我們可能會感受到對我們的品牌和聲譽以及我們的企業文化的重大影響。
收購
我們進行收購、戰略投資或進入新業務的努力可能會受到監管審查的影響或阻止,否則可能會導致可能擾亂我們業務並損害我們的運營結果或聲譽的問題。
我們繼續評估我們對互補業務、產品或技術的戰略性收購,以及收購相關合資企業或其他實體的權益。在這樣做的同時,我們面臨着越來越多的反壟斷監管審查和其他可能影響這些努力的考慮。由於科技公司的市場性質,我們還面臨着收購目標的競爭。因此,我們可能會被阻止在未來成功完成此類收購。如果我們不能在這些努力中取得成功,我們可能會失去部分依賴於無機增長的戰略機遇。
就算我們真的進行了這些收購,我們也可能無法成功地與它們合作或整合它們,儘管我們有初衷和專注的努力。此外,這樣的整合可能會將管理層的時間和資源從我們的核心業務中轉移出來,並擾亂我們的運營。此外,我們可能會在收購或項目上花費時間和金錢,這些收購或項目不符合我們的預期或增加我們的收入。如果我們以現金支付任何收購的購買價格,這將減少我們可用於其他用途的現金儲備,如果購買價格是用我們的股票支付的,它可能會稀釋我們的股東。此外,由於運營成本,包括可能從收購中繼承的任何訴訟風險,我們可能無法在收購後成功為業務融資。
任何收購或進入一項新業務都可能使我們受到新法規的約束,這既是新業務的直接結果,也是我們需要遵守的現有業務的其他部分。這種合規可能會增加我們的成本,如果我們無法滿足任何此類合規要求,我們可能會受到責任或聲譽損害。此外,我們收購的目標可能具有最初不符合我們的隱私和數據保護標準和數據治理模式的數據做法,這可能會導致監管審查和聲譽損害。我們向新業務的擴張也可能導致意想不到的問題,可能很難管理。
A類普通股與治理結構
我們組織文件和特拉華州法律中的條款可以被視為反收購條款,並對控制權變更產生影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書、章程和特拉華州法律中包含的條款可以被視為反收購條款,包括可能推遲或完全阻止我們的股東認為有利的合併或收購的條款。這些條款還可能阻礙收購提議,或者具有推遲或完全阻止控制權變更的效果,這可能會損害我們的股價。例如,除有限的例外情況外,我們修訂和重述的公司註冊證書禁止任何人實益擁有超過15%的A類普通股或具有一般投票權的任何其他類別或系列股票,或超過我們總投票權的15%。此外,還有:
•我們的股東無權在董事選舉中累積投票權。
•我們的股東無權通過書面同意採取行動。
•萬事達卡或萬事達卡基金會的任何競爭對手的任何代表都將被取消在董事會任職的資格
萬事達卡基金會的大量股權以及對其銷售的限制,可能會影響有利於或有利於其他公共股東的公司行動或收購提議。
截至2022年2月8日,萬事達卡基金會擁有105,091,311股A類普通股,約佔我們一般投票權的10.8%。萬事達卡基金會不得在2027年5月1日之前出售或以其他方式轉讓其A類普通股股份,除非達到滿足其慈善支出要求所需的程度,為此允許並已經進行了更早的出售。萬事達卡基金會獲準在2027年5月1日之後出售其所有剩餘股份,但須符合某些條件。萬事達卡基金會的董事必須獨立於我們和我們的客户。萬事達卡基金會對A類普通股的所有權,加上對轉讓的限制,可能會阻礙或使A類普通股的其他持有者青睞的收購提議變得更加困難。此外,由於萬事達卡基金會在很長一段時間內被限制出售其股票,它可能不會像批准對我們其他股東有利的公司行動那樣,對我們的股票價格的短期或中期變動具有同樣的興趣或動機。
項目1B。未解決的員工意見
不適用。
項目2.財產
我們擁有位於紐約Purchase的公司總部和位於密蘇裏州O‘Fallon的主要技術和運營中心。截至2021年12月31日,萬事達卡及其子公司在美國和世界其他國家擁有或租賃商業物業,包括公司和地區辦事處以及我們的運營中心。
我們相信,我們的設施對於我們目前開展的業務是合適和足夠的。然而,我們定期審查我們的空間需求,並可能獲得或租賃新的空間以滿足我們的業務需求和應對與氣候相關的影響,或者整合和處置不再需要的設施。
項目3.法律程序
請參閲第二部分第8項所列合併財務報表的附註13(應計費用和應計訴訟)和附註21(法律和監管程序)。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
關於我們的執行官員的信息
(截至2022年2月11日)
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名字 當前位置 | | 年齡 | | 以前的萬事達卡經驗 | | 以前的業務經驗 |
阿賈伊·巴拉 總裁,網絡和 智能解決方案 自2018年11月以來 | | 56 | | 總裁,企業安全解決方案(2014年至2018年) 總裁,數字網關服務(2011年至2013年) 總裁,《南亞和東南亞》(2008年至2011年) 多個高級領導職位,包括東南亞總裁;新加坡國家經理兼東南亞市場主管;總裁副 | | 滙豐銀行和施樂公司的多個領導職位 |
安·凱恩斯 副主席 自2018年6月以來 | | 65 | | 總裁,國際(2011年至2018年) | | 管理董事、阿爾瓦雷斯和瑪莎百貨 荷蘭銀行首席執行官 花旗集團高級企業和投資銀行職位
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吉爾伯託·卡爾達特 副董事長、高級客户夥伴關係和關係 自2022年1月以來 | | 62 | | 總裁,國際(2018年至2021年) 總裁,拉丁美洲和加勒比地區(2013年至2018年) 南拉丁美洲/巴西隊總裁賽區(2008年至2013年) | | 在花旗集團擔任多個領導職位,包括巴西國家業務經理 |
邁克爾·弗拉卡羅 首席人事官 自2016年7月以來 | | 56 | | 人力資源部全球產品與解決方案執行副總裁總裁(2014年至2016年) 高級副總裁,人力資源、全球產品和解決方案(2012年至2014年) | | 滙豐集團在香港擔任的多個高管人力資源職位(2000-2012) 在澳大利亞和中東的銀行和金融服務業的各種高級人力資源職位 |
邁克爾·弗羅曼 戰略增長副董事長兼總裁 自2018年4月以來 | | 59 | | 弗羅曼先生於2018年加入公司,擔任目前的職務 | | 總裁·奧巴馬總統辦公室的美國貿易代表(2013年至2017年) 總裁助理、國家安全副國際經濟政策顧問(2009年至2013年) 在花旗集團擔任多個高級領導職位,包括首席執行官、花旗保險公司和花旗集團另類投資業務首席運營官 |
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名字 當前位置 | | 年齡 | | 以前的萬事達卡經驗 | | 以前的業務經驗 |
琳達·柯克帕特里克 2、總裁(北美) 自2021年1月以來 | | 45 | | 總裁,《美國發行人》(2020年) 總裁常務副主任,招商與驗收(2016年至2020年) 高級副總裁,核心招商(2013年至2016年) 高級副總裁,特許經營發展(2011年至2013年) 總裁副主任,美國地區(2008年至2011年) 投資者關係部總裁副經理 | | |
愛德華·麥克勞克林 總裁,運營與技術 自2017年5月以來 | | 56 | | 首席信息官(2016-2017) 新興市場首席支付官(2010-2015) 擔任各種高級領導職務,包括首席特許經營發展官和高級副總裁,賬單支付和醫療保健 | | Metavante公司產品與戰略組副總裁 PayTrust,Inc.聯合創始人兼首席執行官 |
薩欽·梅赫拉 首席財務官 自2019年4月以來 | | 51 | | 首席財務運營官(2018-2019年) 商業產品部常務副總裁總裁(2015年至2018年) 北美區執行副總裁總裁兼業務財務官(2013年至2015年) 企業財務主管(2010-2013) | | 在赫斯公司擔任多個高級職位,包括副總裁和財務主管 各種高級財務和財務職位,通用汽車公司和GMAC |
邁克爾·米巴赫 總裁與首席執行官自2021年1月以來 | | 54 | | 《總裁》(2020) 首席產品官(2016-2020) 總裁,中東與非洲(2010年至2015年) | | 巴克萊銀行負責董事、中東和北非業務以及撒哈拉以南非洲地區的董事業務 花旗集團在德國、奧地利、英國和土耳其的多個高管職位 |
蒂姆·墨菲 首席行政官 自2021年4月以來 | | 54 | | 總法律顧問(2014-2021年) 首席產品官(2009-2014) 擔任多個高級領導職務,包括美國地區總裁、客户業務規劃和分析執行副總裁總裁以及高級副總裁和副總法律顧問 | | Associate,Cleary,Gottlieb,Steen and Hamilton,紐約和倫敦 |
拉賈·拉賈馬納爾 首席營銷和公關官和醫療保健總裁 自2016年1月以來 | | 60 | | 首席營銷官(2013-2015) | | 執行副總裁總裁-國歌(前身為WellPoint,Inc.)高級業務和首席轉型官(2012年至2013年) 高級副總裁和Humana Inc.首席創新與營銷官(2009年至2012年) 在花旗集團擔任過多個管理職位,包括執行副總裁總裁和花旗全球銀行卡首席營銷官 |
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名字 當前位置 | | 年齡 | | 以前的萬事達卡經驗 | | 以前的業務經驗 |
拉傑·塞沙德里 總裁,數據和服務 自2020年1月以來 | | 56 | | 總裁,美國發行人(2016年至2019年) | | 董事管理,安碩美國財富諮詢業務負責人,貝萊德(2014年至2016年) 董事管理,安碩全球營銷官,貝萊德,Inc.(2012年至2014年) 曾在花旗集團、美國信託公司和麥肯錫公司擔任多個領導職位。 |
凱文·斯坦頓 首席轉型官 自2020年1月以來 | | 60 | | 首席服務官(2018-2019年) 總裁,萬事達卡顧問(2010年至2017年) 擔任多個高級領導職務,包括加拿大的總裁;戰略和市場開發的高級副總裁;高級法律顧問兼北美地區法律顧問總裁副 | | 肖穆特國營公司法律顧問總裁副 |
富麗堂皇的Verma 總法律顧問兼全球公共政策負責人 自2021年4月以來 | | 53 | | 全球公共政策和監管事務常務副總裁(2020年-2021年) | | 亞洲集團副董事長兼合夥人(2017-2020) 美國駐印度大使(2014-2017) 助理國務卿(2009-2011) 防止大規模毀滅性武器擴散和恐怖主義委員會成員 (2008) 參議院多數黨領袖哈里·裏德的國家安全顧問 (2002-2007) |
克雷格·沃斯堡 首席產品官 自2021年1月以來 | | 54 | | 總裁,北美(2016年至2020年) 首席產品官(2014-2015) 總裁執行副總裁,美國市場開發部(2010年至2014年) 擔任各種高級領導職務,包括美國和加拿大萬事達卡顧問負責人和東南亞、大中華區中國和南亞/中東/非洲萬事達卡顧問負責人
| | 高級成員-貝恩公司和A.T.科爾尼金融服務業務 總裁副董事長,科瑞斯金融公司 |
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| | 第II部 | | | |
| | 項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | | | |
| | 項目6.保留 | | | |
| | 項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | | | |
| | 第7A項。關於市場風險的定量和定性披露 | | | |
| | 項目8.財務報表和補充數據 | | | |
| | 項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | | | |
| | 第9A項。控制和程序 | | | |
| | 項目9B。其他信息 | | | |
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第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行股權證券購買
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們的A類普通股在紐約證券交易所的交易代碼是“MA”。截至2022年2月8日,我們有71名A類普通股股東。我們相信,受益所有人的數量遠遠多於記錄保持者的數量,因為我們A類普通股的很大一部分是由經紀商以“街頭名義”持有的。
目前,我們的B類普通股還沒有成熟的公開交易市場。截至2022年2月8日,我們無投票權的B類普通股約有240名登記持有者,約佔我們已發行股本總額的0.8%。
股票表現圖表
下面的圖表比較了萬事達卡A類普通股、標準普爾500指數和標準普爾500金融指數在截至2021年12月31日的五年期間的累計股東總回報。該圖假設在我們的A類普通股以及這兩個指數和股息的再投資中投資100美元。萬事達卡的B類普通股不在任何交易所或交易商報價系統上公開交易或上市。
五年累計總回報比較
向股東提供的每一年度的總回報如下:
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| | 基期 | | 索引化回報 |
| | | 截至12月31日止年度, |
公司/指數 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
萬事達卡 | | $ | 100.00 | | | $ | 147.68 | | | $ | 185.07 | | | $ | 294.55 | | | $ | 353.98 | | | $ | 358.07 | |
S&P 500 | | 100.00 | | | 121.83 | | | 116.49 | | | 153.17 | | | 181.35 | | | 233.41 | |
標準普爾500指數金融股 | | 100.00 | | | 122.18 | | | 106.26 | | | 140.40 | | | 138.02 | | | 186.38 | |
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行股權證券購買
股利宣言和政策
2021年11月30日,我們的董事會宣佈於2022年2月9日向2022年1月7日登記在冊的A類普通股和B類普通股持有人支付每股0.49美元的季度現金股息。2022年2月8日,我們的董事會宣佈於2022年5月9日向2022年4月8日登記在冊的A類普通股和B類普通股的持有者支付季度現金股息每股0.49美元。
在合法資金允許的情況下,我們打算繼續為我們已發行的A類普通股和B類普通股支付季度現金股息。然而,宣佈和支付未來股息由我們的董事會在考慮各種因素後自行決定,這些因素包括我們的財務狀況、經營業績、可用現金以及當前和預期的現金需求。
發行人購買股票證券
2021年第四季度,我們以每股A類普通股342.86美元的平均價格,以13億美元的價格回購了370萬股。有關股份回購計劃的進一步討論,請參閲第二部分第8項中的合併財務報表附註16(股東權益)。下表介紹了我們在2021年第四季度的現金回購活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | 總數 的股份 購得 | | 平均價格 按股支付 (包括 佣金成本) | | 總人數 購買的股份作為 公開的一部分 已宣佈的計劃或 節目 | | 的美元價值 可能尚未上市的股票 在以下條件下購買 這些計劃或 節目1 |
10月1日至31日 | | 1,282,075 | | | $ | 351.18 | | | 1,282,075 | | | $ | 4,752,404,601 | |
11月1日至30日 | | 1,126,537 | | | 340.52 | | | 1,126,537 | | | 12,368,795,391 | |
12月1日至31日 | | 1,312,321 | | | 336.75 | | | 1,312,321 | | | 11,926,866,431 | |
總計 | | 3,720,933 | | | 342.86 | | | 3,720,933 | | | |
1根據股份回購計劃可能購買的股份的美元價值為截至期末的金額。
22021年11月和2020年12月,我們的董事會批准了股票回購計劃,授權我們在每個計劃下分別回購最多80億美元和60億美元的A類普通股。
第六項。[已保留]
第II部
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本報告其他部分包括的萬事達卡及其合併子公司,包括萬事達卡國際公司(“萬事達卡”)(統稱為“萬事達卡”或“公司”)的綜合財務報表和附註一併閲讀。在整個“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中提供的百分比變動是根據四捨五入到最接近的千位數來計算的。有關截至2020年12月31日止年度與截至2019年12月31日止年度的經營業績比較的討論,請參閲截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年報第II部分第7項。
業務概述
萬事達卡是全球支付行業的一家科技公司,它將世界各地的消費者、金融機構、商家、政府、數字合作伙伴、企業和其他組織聯繫在一起,使他們能夠使用電子支付形式而不是現金和支票。我們通過使用我們的知名和值得信賴的品牌系列提供廣泛的支付解決方案和服務,包括Mastercard®、Maestro®和Cirrus®,使支付更容易、更高效。我們運營着一個多軌支付網絡,為消費者和商家提供選擇和靈活性。通過我們獨特和專有的核心全球支付網絡,我們切換(授權、清算和結算)支付交易。我們擁有額外的支付能力,包括自動結算所(“ACH”)交易(批量和實時賬户支付)。使用這些功能,我們提供集成的支付產品和服務,並捕獲新的支付流程。我們的增值服務包括網絡和智能解決方案,使各方能夠輕鬆和自信地進行交易,以及利用我們對消費者和商家數據的原則使用提供專有見解的其他服務。我們的特許經營模式設定了平衡所有利益相關者價值和風險的標準和基本規則,並允許他們之間的互操作性。我們的支付解決方案旨在確保全球支付生態系統的安全。
萬事達卡不是一家金融機構。我們不會發行信用卡、擴大信貸、確定或從發行商向賬户持有人收取的利率或其他費用中獲得收入,也不會確定與商家接受我們的產品相關的收購者收取的費率。在大多數情況下,帳户持有人關係屬於我們的客户,並由客户管理。
新冠肺炎
2021年,隨着消費者和企業支出復甦,以及我們受到新冠肺炎疫情的初步影響,我們處於不同復甦階段的增長率分別比去年同期有所提高。下表彙總了2021年和2020年我們的關鍵指標與去年同期相比的趨勢:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | 截至2021年的季度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 3月31日 | | 6月30日 | | 9月30日 | | 12月31日 | |
| | 增加/(減少) |
美元總額(以當地貨幣為基準) | | 8 | % | | 33 | % | | 20 | % | | 23 | % | | 21 | % |
跨境交易量(以當地貨幣為基礎) | | (17) | % | | 58 | % | | 52 | % | | 53 | % | | 32 | % |
交換的交易記錄 | | 9 | % | | 41 | % | | 25 | % | | 27 | % | | 25 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | 截至2020年的季度 | | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 3月31日 | | 6月30日 | | 9月30日 | | 12月31日 | |
| | 增加/(減少) |
美元總額(以當地貨幣為基準) | | 8 | % | | (10) | % | | 1 | % | | 1 | % | | — | % |
跨境交易量(以當地貨幣為基礎) | | (1) | % | | (45) | % | | (36) | % | | (29) | % | | (29) | % |
交換的交易記錄 | | 13 | % | | (10) | % | | 5 | % | | 4 | % | | 3 | % |
始於2020年第一季度的新冠肺炎疫情的影響繼續對全球經濟產生負面影響。大流行影響了商業活動,對消費者、我們的客户、供應商和商業夥伴以及我們的勞動力產生了不利影響。該病毒的變種已經出現,導致在不同時間影響各地區的感染死灰復燃。新的變種可能會出現類似的結果。感染的死灰復燃和嚴重程度受到持續的全球疫苗接種和治療措施的影響。
第II部
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
在那些地方進行治療。政府、企業和消費者繼續對不斷變化的情況作出反應,根據所在地區的當前環境,酌情收緊或放鬆安全措施,或自願作出個人安全決定。
我們繼續監測大流行的影響及其對我們業務的相關影響。大流行以及利益攸關方採取的應對措施和行動對我們的業務、業務結果和財務狀況的全面影響程度將取決於未來的事態發展,包括大流行的持續時間及其對全球經濟的影響,這些都是不確定的, 目前還無法預測。
財務結果概述
下表提供了我們報告的主要GAAP運營結果摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 2021 增加/ (減少) | | 2020 增加/ (減少) |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
淨收入 | | $ | 18,884 | | | $ | 15,301 | | | $ | 16,883 | | | 23% | | (9)% |
運營費用 | | $ | 8,802 | | | $ | 7,220 | | | $ | 7,219 | | | 22% | | —% |
營業收入 | | $ | 10,082 | | | $ | 8,081 | | | $ | 9,664 | | | 25% | | (16)% |
營業利潤率 | | 53.4 | % | | 52.8 | % | | 57.2 | % | | 0.6ppt | | (4.4) ppt |
所得税費用 | | $ | 1,620 | | | $ | 1,349 | | | $ | 1,613 | | | 20% | | (16)% |
有效所得税率 | | 15.7 | % | | 17.4 | % | | 16.6 | % | | (1.7) ppt | | 0.8ppt |
淨收入 | | $ | 8,687 | | | $ | 6,411 | | | $ | 8,118 | | | 35% | | (21)% |
稀釋後每股收益 | | $ | 8.76 | | | $ | 6.37 | | | $ | 7.94 | | | 38% | | (20)% |
稀釋加權平均流通股 | | 992 | | | 1,006 | | | 1,022 | | | (1)% | | (2)% |
下表彙總了我們的主要非GAAP運營結果1進行調整,以剔除損益對我們的股權投資、特殊項目(代表訴訟判決和和解以及某些一次性項目)的影響,以及對我們的非GAAP調整的相關税收影響。此外,我們還公佈了經匯率影響調整後的增長率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 2021 增加/(減少) | | 2020 增加/(減少) |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 調整後的 | | 貨幣中性 | | 調整後的 | | 貨幣中性 |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
淨收入 | | $ | 18,884 | | | $ | 15,301 | | | $ | 16,883 | | | 23% | | 22% | | (9)% | | (8)% |
調整後的運營費用 | | $ | 8,627 | | | $ | 7,147 | | | $ | 7,219 | | | 21% | | 19% | | (1)% | | (1)% |
調整後的營業利潤率 | | 54.3 | % | | 53.3 | % | | 57.2 | % | | 1.0ppt | | 1.2ppt | | (4.0) ppt | | (3.7) ppt |
調整後的有效所得税率 | | 15.4 | % | | 17.2 | % | | 17.0 | % | | (1.8) ppt | | (1.8) ppt | | 0.2ppt | | 0.3ppt |
調整後淨收益 | | $ | 8,333 | | | $ | 6,463 | | | $ | 7,937 | | | 29% | | 28% | | (19)% | | (17)% |
調整後稀釋後每股收益 | | $ | 8.40 | | | $ | 6.43 | | | $ | 7.77 | | | 31% | | 30% | | (17)% | | (16)% |
注:由於四捨五入的關係,表格的總和可能不會。
1 有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的進一步信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
第II部
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
與2020年相比,2021年的主要亮點如下:
| | | | | | | | | | | |
淨收入 | |
公認會計原則 | | 非公認會計原則 (貨幣中性) | 在匯率中性的基礎上,淨收入增長了22%,其中包括收購帶來的2個百分點的增長。其餘的增長主要是由於: |
up 23% | | up 22% |
| -按當地貨幣計算,美元總額增長21% |
| | | -以本幣計算,跨境交易量增長32% |
| | | -交換交易增長25% |
| | | -其他收入增長32%,在貨幣中性的基礎上增長31%,這 |
| | | |
| | | 包括收購帶來的8個百分點的增長。剩餘的增長 |
| | | 主要由我們的網絡和情報以及數據和服務解決方案推動。 |
| | | 淨收入的這些增長被以下因素部分抵消: |
| | | -回扣和獎勵增長32%,或在貨幣中性的基礎上增長31%, |
| | | 主要是由於交易量和交易量的增加以及新的和續訂的交易。 |
| | | | | | | | | | | |
運營費用 | | 調整後的 運營費用 | |
公認會計原則 | | 非公認會計原則 (貨幣中性) | 在匯率中性的基礎上,調整後的運營費用增長了19%,其中包括收購帶來的7個百分點的增長。其餘增加的主要原因是人員成本增加、廣告和營銷支出增加以及數據處理費用增加。 |
up 22% | | up 19% |
| | |
| | | | | | | | | | | |
有效所得税率 | | 調整後的有效所得税率 | |
公認會計原則 | | 非公認會計原則 (貨幣中性) | 調整後的有效所得税税率為15.4%,低於上年,這主要是由於確認了美國的税收優惠,其中大部分是離散的,這是由於更高的外國衍生無形收入扣除和美國更多地利用外國税收抵免。此外,2021年更有利的收入地理組合導致了我們的有效税率較低。2021年,與股票支付相關的較低的離散税收優惠部分抵消了這些好處。 |
15.7% | | 15.4% |
| | | |
2021年的其他財務亮點如下:
•我們從運營中產生了95億美元的淨現金流。
•我們完成了對企業的收購,總代價為47億美元。
•我們以59億美元的價格回購了1650萬股普通股,並支付了17億美元的股息。
•我們完成了本金總額21億美元的債券發行。
非GAAP財務信息
非GAAP財務信息被定義為一家公司業績的數字計量,該計量不包括或包括金額,以便與根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算和列報的最具可比性的計量有所不同。我們的非公認會計準則財務指標不包括對我們股權投資的損益的影響,包括按市值計價的公允價值調整、減值和處置損益以及相關的税務影響。我們的非公認會計準則財務指標也不包括代表訴訟判決和和解的特殊項目和某些一次性項目的影響,以及相關的税務影響(“特殊項目”)。我們在可比期間的非公認會計準則財務指標不包括以下影響:
股權投資的得失
•在2021年、2020年和2019年,我們分別錄得6.45億美元(税後4.97億美元,或每股稀釋後0.50美元)、3000萬美元(税後1500萬美元,或每股稀釋後0.01美元)和1.67億美元(税後1.24億美元,或每股稀釋後0.12美元)的淨收益。這些淨收益主要與可出售和非可出售股本證券的未實現公平市價調整有關。此外,2021年的淨收益還包括出售有價證券的已實現收益。
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項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
特殊物品
訴訟條款
•2021年,我們記錄了與訴訟和解相關的税前費用9400萬美元(税後7400萬美元,或稀釋後每股0.07美元),並估計了與英國和泛歐洲商人的律師費。
•在2020年內,我們記錄了7300萬美元的税前費用(税後6700萬美元,或稀釋後每股0.07美元),涉及訴訟撥備,其中包括以下税前費用:
◦4500萬美元,與我們在英國的預付卡相關的法律事務有關,以及
◦2,800萬美元用於估計律師費以及與英國和泛歐商人的訴訟和解。
間接税事宜
•在2021年期間,我們記錄了8800萬美元的税前費用(税後6900萬美元,或稀釋後每股0.07美元),以解決本期間2015年的一項外國間接税事項及相關權益。
《税法》
•在2019年,我們錄得5,700萬美元的税收優惠淨額(每股稀釋後0.06美元),其中包括與因2019年發佈的最終税收法規而減少2017年累計外國收益的一次性視為匯回税(過渡税)相關的3,000萬美元優惠,以及與可根據過渡規則結轉的額外外國税收抵免相關的2,700萬美元優惠。
見第二部分項目8所列合併財務報表附註7(投資)、附註20(所得税)和附註21(法律和監管程序)以供進一步討論。我們將這些項目排除在外,是因為管理層對公司的基本運營和業績進行了獨立於這些經常性和非經常性項目的評估。
我們認為,提出的非公認會計準則財務指標有助於瞭解我們的經營業績,並對我們不同時期的業績進行有意義的比較。除其他事項外,我們使用非公認會計準則財務指標,根據歷史結果評估我們的持續經營,用於內部規劃和預測,以及在計算基於績效的薪酬時使用。
貨幣中性增長率
我們提出的增長率根據匯率的影響進行了調整,這是一種非公認會計準則的財務指標。貨幣中性增長率的計算方法是,根據換算和交易對經營業績的影響,使用當期匯率重新衡量上一時期的業績。貨幣換算的影響代表在本位幣與我們的美元報告貨幣不同的情況下換算經營業績的效果。交易貨幣的影響是指以實體的本位幣以外的貨幣換算收入和支出的效果。當相關預測交易影響收益時,由指定為現金流量對衝工具的外匯衍生工具產生的相關已實現損益的影響在經營報表上的相應財務報表項目中確認。我們相信,貨幣中性增長率的列報提供了相關信息,有助於瞭解我們的經營業績。
貨幣的換算和交易影響以及被指定為現金流對衝工具的外匯衍生品合約的相關影響(“貨幣影響”)已被排除在我們的貨幣中性增長率之外,並已在我們的變化影響驅動因素表中確定。有關我們的貨幣影響的進一步信息,請參閲“外幣-貨幣影響”,我們的變化驅動因素影響表請參閲“財務結果--收入和運營費用”。
淨收入、營業費用、營業利潤率、其他收入(費用)、有效所得税税率、經損益對我們股權投資的影響、特殊項目和/或匯率影響進行調整後的每股攤薄收益是非GAAP財務指標,不應被用作根據GAAP計算的指標的替代品。
第II部
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下表使我們根據公認會計原則計算的報告財務衡量標準與各自的非公認會計原則調整後的財務衡量標準保持一致:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度 |
| | 運營中 費用 | | 運營中 保證金 | | 其他 收入 (費用) | | 有效 收入 税率 | | 網絡 收入 | | 稀釋 收益 每股 |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
已報告-GAAP | | $ | 8,802 | | | 53.4 | % | | $ | 225 | | | 15.7 | % | | $ | 8,687 | | | $ | 8.76 | |
(收益)股權投資虧損 | | ** | | ** | | (645) | | | (0.5) | % | | (497) | | | (0.50) | |
訴訟條款 | | (94) | | | 0.5 | % | | ** | | 0.1 | % | | 74 | | | 0.07 | |
間接税事宜 | | (82) | | | 0.4 | % | | 6 | | | 0.1 | % | | 69 | | | 0.07 | |
非公認會計原則 | | $ | 8,627 | | | 54.3 | % | | $ | (413) | | | 15.4 | % | | $ | 8,333 | | | $ | 8.40 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度 |
| | 運營中 費用 | | 運營中 保證金 | | 其他 收入 (費用) | | 有效 收入 税率 | | 網絡 收入 | | 稀釋 收益 每股 |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
已報告-GAAP | | $ | 7,220 | | | 52.8 | % | | $ | (321) | | | 17.4 | % | | $ | 6,411 | | | $ | 6.37 | |
(收益)股權投資虧損 | | ** | | ** | | (30) | | | (0.1) | % | | (15) | | | (0.01) | |
訴訟條款 | | (73) | | | 0.5 | % | | ** | | (0.1) | % | | 67 | | | 0.07 | |
非公認會計原則 | | $ | 7,147 | | | 53.3 | % | | $ | (351) | | | 17.2 | % | | $ | 6,463 | | | $ | 6.43 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的年度 |
| | 運營中 費用 | | 運營中 保證金 | | 其他 收入 (費用) | | 有效 收入 税率 | | 網絡 收入 | | 稀釋 收益 每股 |
| | (百萬美元,每股數據除外) |
已報告-GAAP | | $ | 7,219 | | | 57.2 | % | | $ | 67 | | | 16.6 | % | | $ | 8,118 | | | 7.94 | |
(收益)股權投資虧損 | | ** | | ** | | (167) | | | (0.2) | % | | (124) | | | (0.12) | |
《税法》 | | ** | | ** | | ** | | 0.6 | % | | (57) | | | (0.06) | |
非公認會計原則 | | $ | 7,219 | | | 57.2 | % | | $ | (100) | | | 17.0 | % | | $ | 7,937 | | | $ | 7.77 | |
注:由於四捨五入的關係,表格的總和可能不會。
**不適用
第II部
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下表代表了根據GAAP報告的我們的增長率與我們的非GAAP增長率的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較 |
| | 增加/(減少) |
| | 淨收入 | | 運營費用 | | 營業利潤率 | | 有效所得税率 | | 淨收入 | | 稀釋後每股收益 |
已報告-GAAP | | 23 | % | | 22 | % | | 0.6 | PPT | | (1.7) | PPT | | 35 | % | | 38 | % |
(收益)股權投資虧損 | | ** | | ** | | ** | | (0.4) ppt | | (7) | % | | (8) | % |
訴訟條款 | | ** | | — | % | | — | PPT | | 0.1ppt | | — | % | | — | % |
間接税事宜 | | ** | | (1) | % | | 0.4ppt | | 0.1ppt | | 1 | % | | 1 | % |
非公認會計原則 | | 23 | % | | 21 | % | | 1.0 | PPT | | (1.8) ppt | | 29 | % | | 31 | % |
貨幣影響1 | | (1) | % | | (2) | % | | 0.2 | PPT | | -ppt | | (1) | % | | (1) | % |
非公認會計準則-貨幣中性 | | 22 | % | | 19 | % | | 1.2 | PPT | | (1.8) ppt | | 28 | % | | 30 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度的比較 |
| | 增加/(減少) |
| | 淨收入 | | 運營費用 | | 營業利潤率 | | 有效所得税率 | | 淨收入 | | 稀釋後每股收益 |
已報告-GAAP | | (9) | % | | — | % | | (4.4) | PPT | | 0.8 | PPT | | (21) | % | | (20) | % |
(收益)股權投資虧損 | | ** | | ** | | ** | | -ppt | | 1 | % | | 1 | % |
訴訟條款 | | ** | | (1) | % | | 0.5ppt | | (0.1) ppt | | 1 | % | | 1 | % |
《税法》 | | ** | | ** | | ** | | (0.6) ppt | | 1 | % | | 1 | % |
非公認會計原則 | | (9) | % | | (1) | % | | (4.0) ppt | | 0.2ppt | | (19) | % | | (17) | % |
貨幣影響1 | | 1 | % | | — | % | | 0.3ppt | | 0.2ppt | | 1 | % | | 1 | % |
非公認會計準則-貨幣中性 | | (8) | % | | (1) | % | | (3.7) ppt | | 0.3ppt | | (17) | % | | (16) | % |
注:由於四捨五入的關係,表格的總和可能不會。
**不適用
1有關匯率影響的進一步信息,請參閲“非公認會計準則財務信息”。
關鍵指標
除了上述“財務結果概述”中描述的財務指標外,我們還審查以下指標,以評估和確定我們業務的趨勢,衡量我們的業績,準備財務預測,並做出戰略決策。我們相信,提出的關鍵指標有助於瞭解我們的運營和財務業績,並提供了我們不同時期業績的有意義的比較。
總美元交易量(“GDV”)1衡量在此期間,以當地貨幣和美元兑換為基礎的帶有我們品牌的卡的美元交易量。GDV代表購買量加上現金量,包括餘額轉賬和便利支票的影響;“購買量”是指有關期間使用萬事達卡進行的購買的總美元金額;“現金量”是指現金支付的總美元金額,包括相關期間使用萬事達卡獲得的餘額轉移和便利支票的影響。以美元計價的與GDV有關的信息是通過對我們報告交易量的每種當地貨幣應用既定的美元/當地貨幣匯率來計算的。這些匯率是使用每個季度的平均匯率按季度計算的。我們根據當地貨幣信息報告採購量和現金量的期間變動率,以便在計算此類變化率時消除貨幣對美元價值變化的影響。
跨境音量2衡量在此期間通過我們的網絡發起和交換的跨境美元金額,以當地貨幣和美元兑換為基礎,適用於所有萬事達品牌計劃。
交換的交易記錄2衡量萬事達卡交換的交易數量,其定義為在此期間通過我們的網絡發起和交換的交易數量。
第II部
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
營業利潤率衡量我們在扣除運營成本但扣除其他收入(費用)和所得税費用之前每一美元銷售額的利潤。營業利潤率的計算方法是將營業收入除以淨收入。
1 用於計算GDV的數據由萬事達卡客户提供,並由萬事達卡核實,並與萬事達卡的交易交換系統提供的信息進行部分交叉核對。所有數據均由萬事達卡或萬事達卡的客户進行修改和修改。
2 增長率被歸一化,以消除不同時期之間不同的轉換和結轉天數的影響。結轉天數是指處理公司未清算和結算天數的交易量和交易量的天數。2021年第四季度,我們開始每天進行交易和交易量的清算和結算。
外幣
貨幣影響
我們的主要收入功能貨幣是美元、歐元、巴西雷亞爾和英鎊。我們的整體經營業績受到貨幣換算的影響,這代表了在本位幣與我們的美元報告貨幣不同的情況下換算經營業績的效果。
我們的經營業績也受到交易貨幣的影響。交易幣種的影響表示以本位幣以外的貨幣換算收入和費用交易的效果。貨幣匯率的變化直接影響美元總額(“GDV”)和歐元總額(“GeV”)的計算,這兩項指標被用於計算我們的國內分攤額、跨境交易額費用以及某些與交易量相關的回扣和獎勵。在大多數非歐洲地區,GDV是根據當地貨幣支出量換算成美元計算的,使用該時期的平均匯率。在歐洲,GeV是根據當期平均匯率折算成歐元的當地貨幣支出量計算的。因此,我們的某些國內評估、跨境交易費以及與交易量相關的回扣和激勵措施受到美元對非歐洲當地貨幣的增強或疲軟以及歐元對其他歐洲當地貨幣的增強或疲軟的影響。例如,我們在澳大利亞的賬單是以美元結算的,而澳大利亞的消費者支出是以澳元支付的。將澳元兑換成我們的美元記賬貨幣的貨幣交易影響將對產生的收入產生影響。當以美元換算的GDV增長與以當地貨幣為基礎的GDV增長進行比較時,美元的增強或疲軟是顯而易見的。2021年,以美元換算的GDV比2020年增長了21.9%,而以本幣計算的GDV增長了20.5%。2020年,以美元換算的GDV比2019年下降了1.9%,而以本幣計算的GDV上升了0.1%。此外,交易貨幣的影響發生在交易處理收入中, 當這些項目的當地貨幣不同於實體的本位幣時,其他收入和營業費用。
截至2020年12月31日,我們管理交易貨幣風險的方法包括通過簽訂外匯衍生品合約對衝交易貨幣影響的部分預期收入,並在綜合經營報表中記錄公允價值總體和行政費用的相關變化。2021年一季度,我們開始正式將某些新簽署的符合既定會計準則的外匯衍生品合約指定為現金流對衝。該等指定合約的公允價值變動所產生的收益及虧損將於累積其他全面收益(虧損)中遞延,並於相關預測交易影響收益時於相應的淨收入部分確認。
外匯交易活動
我們因重新計量貨幣資產和負債(包括結算資產和債務)而產生外幣損益,這些資產和負債是以實體功能貨幣以外的貨幣計價的。為了管理這一外匯風險,我們可以簽訂外匯衍生品合約,從經濟上對衝我們部分非功能性貨幣資產和負債的外幣風險。這些合同的公允價值變動所產生的收益或損失旨在減少相關對衝風險的潛在影響,並在綜合經營報表的一般和行政費用中淨額入賬。這種外匯活動的影響,包括相關的對衝活動,在我們的貨幣中性結果中並未消除。
我們的外匯風險管理活動在第二部分第8項所載綜合財務報表附註23(衍生工具和對衝工具)中進一步討論。
貨幣貶值風險
在某些國家,我們面臨貨幣貶值的風險。此外,我們還受到限制金融資產兑換成美元的外匯管制規定的約束。雖然這些收入和資產在合併的基礎上對我們來説並不重要,但如果當地貨幣對美元持續貶值和/或這些國家的經濟狀況持續持續惡化,我們可能會受到負面影響。
第II部
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
財務業績
收入
與上一年相比,淨收入的主要驅動因素如下:
毛收入增長了26%,在匯率中性的基礎上增長了25%,其中包括收購帶來的2個百分點的增長。其餘的增長主要是由於交易量和交易量的增長,以及我們的網絡和智能以及數據和服務解決方案在其他收入中的增長。
回扣和獎勵增加了32%,在貨幣中性的基礎上增加了31%,這主要是由於交易量和交易量的增加以及新的和續簽的交易。
淨收入增長了23%,在匯率中性的基礎上增長了22%,其中包括收購帶來的2個百分點的增長。
關於我們如何確認收入的進一步討論,見第二部分第8項所列合併財務報表附註3(收入)。
淨收入的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 增加(減少) |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
國內評估 | | $ | 8,158 | | | $ | 6,656 | | | $ | 6,781 | | | 23% | | (2)% |
跨境批量收費 | | 4,664 | | | 3,512 | | | 5,606 | | | 33% | | (37)% |
交易處理 | | 10,799 | | | 8,731 | | | 8,469 | | | 24% | | 3% |
其他收入 | | 6,224 | | | 4,717 | | | 4,124 | | | 32% | | 14% |
毛收入 | | 29,845 | | | 23,616 | | | 24,980 | | | 26% | | (5)% |
回扣和獎勵(抵銷收入) | | (10,961) | | | (8,315) | | | (8,097) | | | 32% | | 3% |
淨收入 | | $ | 18,884 | | | $ | 15,301 | | | $ | 16,883 | | | 23% | | (9)% |
下表彙總了淨收入變化的驅動因素:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 可操作的 | | 收購 | | 貨幣影響3 | | | | 總計 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | | | 2021 | | 2020 |
國內評估 | | 22% | 1 | 1% | 1 | —% | | —% | | —% | | (3)% | | | | | | 23 | % | | (2) | % |
跨境批量收費 | | 30% | 1 | (37)% | 1 | —% | | —% | | 3% | | —% | | | | | | 33 | % | | (37) | % |
交易處理 | | 22% | 1,2 | 3% | 1,2 | —% | | —% | | 1% | | —% | | | | | | 24 | % | | 3 | % |
其他收入 | | 23% | 2 | 12% | 2 | 8% | | 3% | | 1% | | (1)% | | | | | | 32 | % | | 14 | % |
回扣和獎勵(抵銷收入) | | 31% | | 4% | | —% | | —% | | 1% | | (2)% | | | | | | 32 | % | | 3 | % |
淨收入 | | 20% | | (9)% | | 2% | | 1% | | 1% | | (1)% | | | | | | 23 | % | | (9) | % |
注:由於四捨五入,表可能不能求和
1包括我們的關鍵指標、其他非基於數量的費用、定價和組合的影響。
2包括我們的網絡和情報解決方案費用、數據分析和諮詢費以及其他增值服務的影響。
3包括貨幣的換算和交易影響,以及我們指定為現金流對衝工具的外匯衍生品合約的相關影響。
第II部
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下表概述了交易量和交易量的趨勢。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2021 | | 2020 |
| | 增加/(減少) |
| | 美元 | | 本地 | | 美元 | | 本地 |
萬事達卡GDV1 | | 22 | % | | 21 | % | | (2) | % | | — | % |
美國 | | 23 | % | | 23 | % | | 2 | % | | 2 | % |
世界範圍內更少的美國 | | 22 | % | | 20 | % | | (4) | % | | (1) | % |
跨境交易量1 | | | | 32 | % | | | | (29) | % |
| | | | | | | | |
1不包括Maestro和Cirrus卡生成的體積。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 增加/(減少) |
| | 2021 | | 2020 |
交換的交易記錄 | | 25 | % | | 3 | % |
除美國外,沒有任何一個國家在任何一個這樣的時期創造的淨收入超過10%。我們淨收入的很大一部分集中在我們的五個最大客户中。2021年,來自這些客户的淨收入約為42億美元,佔總淨收入的23%。失去這些客户中的任何一個或他們的重要信用卡計劃都可能對我們的收入產生不利影響。
運營費用
2021年的運營費用比上年增長了22%。與上一年相比,調整後的運營費用增長了21%,或在匯率中性的基礎上增長了19%。本年度業績包括收購帶來的大約7個百分點的增長。不包括收購,支出增加了12%,主要是由於支持我們戰略計劃的持續投資的人員成本上升,廣告和營銷支出增加,以及數據處理成本增加。
業務費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 增加(減少) |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
一般和行政 | | $ | 7,087 | | | $ | 5,910 | | | $ | 5,763 | | | 20 | % | | 3 | % |
廣告和營銷 | | 895 | | | 657 | | | 934 | | | 36 | % | | (30) | % |
折舊及攤銷 | | 726 | | | 580 | | | 522 | | | 25 | % | | 11 | % |
關於訴訟的規定 | | 94 | | | 73 | | | — | | | ** | | ** |
總運營費用 | | 8,802 | | | 7,220 | | | 7,219 | | | 22 | % | | — | % |
特殊物品1 | | (176) | | | (73) | | | — | | | ** | | ** |
調整後的營業費用(不包括特殊項目1) | | $ | 8,627 | | | $ | 7,147 | | | $ | 7,219 | | | 21 | % | | (1) | % |
注:由於四捨五入的關係,表格可能不能求和。
**沒有意義
1有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的進一步信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
第II部
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下表彙總了運營費用變化的驅動因素:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 可操作的 | | 特價 項目1 | | 收購 | | 貨幣影響2 | | 總計 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
一般和行政 | | 11% | | (1) | % | | 1 | % | | ** | | 6 | % | | 4 | % | | 2 | % | | — | % | | 20 | % | | 3 | % |
廣告和營銷 | | 35% | | (30) | % | | ** | | ** | | 1 | % | | — | % | | 1 | % | | (1) | % | | 36 | % | | (30) | % |
折舊及攤銷 | | 3% | | 5 | % | | ** | | ** | | 20 | % | | 6 | % | | 2 | % | | — | % | | 25 | % | | 11 | % |
關於訴訟的規定 | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** | | ** |
總運營費用 | | 12% | | (5) | % | | 1 | % | | 1 | % | | 7 | % | | 4 | % | | 2 | % | | — | % | | 22 | % | | — | % |
注:由於四捨五入的關係,表格可能不能求和。
**沒有意義
1有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的進一步信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
2表示貨幣的換算和交易影響。
一般和行政
2021年,一般和行政費用比前一年增加了20%,或在貨幣中性的基礎上增加了18%。本年度業績包括收購增長6個百分點,特殊項目增長1個百分點。其餘增長主要是由於人力成本增加,以支持我們對戰略計劃的持續投資,以及數據處理成本的增加。
一般費用和行政費用的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 增加(減少) |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
人員 | | $ | 4,489 | | | $ | 3,787 | | | $ | 3,537 | | | 19% | | 7% |
專業費用 | | 433 | | | 384 | | | 447 | | | 13% | | (14)% |
數據處理和電信 | | 898 | | | 756 | | | 666 | | | 19% | | 14% |
外匯交易活動1 | | 51 | | | 9 | | | 32 | | | ** | | ** |
其他 2 | | 1,216 | | | 974 | | | 1,081 | | | 25% | | (10)% |
一般和行政費用總額 | | $ | 7,087 | | | $ | 5,910 | | | $ | 5,763 | | | 20% | | 3% |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
注:由於四捨五入的關係,表格可能不能求和。
**沒有意義
1外匯活動包括外匯衍生工具合約的損益,以及重新計量以外幣計價的資產和負債的影響。見第二部分第8項所列合併財務報表附註23(衍生工具和套期保值工具)以供進一步討論。
2包括一個與2021年期間記錄的8200萬美元税前外國間接税有關的特別項目。有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的進一步信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
廣告與營銷
2021年的廣告和營銷費用在報告的基礎上和匯率中性的基礎上都比前一年增加了36%,主要是由於某些營銷活動的支出增加,以及隨着大流行的影響消退,受贊助活動恢復的廣告和贊助支出增加。
折舊及攤銷
2021年的折舊和攤銷費用比上年增長了25%,在貨幣中性的基礎上增長了23%,其中包括因收購的無形資產攤銷而產生的20個百分點的增長。
關於訴訟的規定
在2021年和2020年,我們記錄了94分別為7300萬美元和7300萬美元,用於各種訴訟和解和法律費用。見第二部分項目8所列合併財務報表附註21(法律和監管程序)以供進一步討論。
第II部
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
其他收入(費用)
與上一年相比,2021年的其他收入(支出)為5.46億美元,這主要是由於與上一季度相比,本季度的淨收益較高,這與可交易和非可交易股本證券的未實現公平市價調整以及出售可上市股本證券的已實現收益有關。與上年相比,調整後的其他收入(支出)為6200萬美元,這主要是因為與我們最近發行的債務相關的利息支出增加,以及我們的投資收入減少。
其他收入(費用)的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, | | 增加(減少) |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
投資收益 | | $ | 11 | | | $ | 24 | | | $ | 97 | | | (52) | % | | (75) | % |
股權投資收益(虧損),淨額 | | 645 | | | 30 | | | 167 | | | ** | | ** |
利息支出 | | (431) | | | (380) | | | (224) | | | 13 | % | | 70 | % |
其他收入(費用),淨額 | | — | | | 5 | | | 27 | | | ** | | ** |
其他收入(費用)合計 | | 225 | | | (321) | | | 67 | | | ** | | ** |
(收益)股權投資虧損1 | | (645) | | | (30) | | | (167) | | | ** | | ** |
特殊物品1 | | 6 | | | — | | | — | | | ** | | ** |
調整後的其他收入(費用)合計1 | | $ | (413) | | | $ | (351) | | | $ | (100) | | | 18 | % | | ** |
注:由於四捨五入的關係,表格可能不能求和。
**沒有意義
1 有關我們的非GAAP調整和與GAAP報告金額的對賬的進一步信息,請參閲“非GAAP財務信息”。
所得税
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的有效所得税率分別為15.7%和17.4%。截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的調整後有效所得税率分別為15.4%和17.2%。2021年報告和調整後的有效所得税税率均低於上一年,主要是由於確認了美國的税收優惠,其中大部分是離散的,這是由於更高的外國衍生無形收入扣除和美國更多地利用外國税收抵免。此外,2021年更有利的收入地理組合導致了我們的有效税率較低。2021年,與股票支付相關的較低的離散税收優惠部分抵消了這些好處。
見第二部分第8項所列合併財務報表附註20(所得税)以供進一步討論。
流動性與資本資源
我們依賴現有的流動性、運營產生的現金和獲得的資本為我們的全球業務、信貸和結算敞口、資本支出、對我們業務的投資以及當前和潛在的債務提供資金。下表彙總了截至12月31日我們可獲得的現金、現金等價物、投資和信貸:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | (以十億計) |
現金、現金等價物和投資1 | | $ | 7.9 | | | $ | 10.6 | |
未使用的信貸額度 | | 6.0 | | | 6.0 | |
1投資包括可供出售的證券和持有至到期的證券。這一金額不包括截至2021年12月31日和2020年12月31日分別為25億美元和23億美元的限制性現金和限制性現金等價物。
我們相信,我們現有的現金、現金等價物和投資證券餘額、我們的現金流產生能力以及我們獲得資本資源的能力足以滿足我們未來的運營現金需求、資本資產購買、未償還承諾和與我們現有業務相關的其他流動性需求,以及包括訴訟準備金、信貸和和解風險在內的潛在義務。
我們的流動性和獲得資本的途徑可能會受到全球信貸市場狀況的負面影響。我們保證結算我們客户之間的許多交易。從歷史上看,根據這些擔保支付的款項並不多;
第II部
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
然而,歷史趨勢可能並不能預示未來的潛在虧損。這些擔保的損失風險是個別客户特有的,但也可能受到區域或全球經濟狀況的驅動,包括但不限於一個國家或地區的金融機構的健康狀況。關於這些擔保的説明,見合併財務報表第二部分第8項的附註22(結算和其他風險管理)。
我們的流動性和獲得資本的機會也可能受到我們所參與的任何法律或監管程序的結果的負面影響。關於我們業務面臨的這些風險和其他風險的進一步討論,見第一部分,第1A項--風險因素--法律和監管風險,以及第二部分第8項所列合併財務報表附註21(法律和監管程序)。
現金流
下表彙總了業務、投資和融資活動的現金流:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 9,463 | | | $ | 7,224 | | | $ | 8,183 | |
用於投資活動的現金淨額 | | (5,272) | | | (1,879) | | | (1,640) | |
用於融資活動的現金淨額 | | (6,555) | | | (2,152) | | | (5,867) | |
2021年,經營活動提供的現金淨額比上年增加22億美元,主要原因是經非現金項目和客户獎勵付款時間調整後的淨收入增加,但由於數量增加和與客户結算的時間安排,本期未償還應收賬款增加,部分抵消了這一影響。
2021年用於投資活動的淨現金比上年增加34億美元,這主要是由於本年度收購活動增加所致。
2021年用於融資活動的現金淨額比上一年增加了44億美元,主要是由於債券發行收益減少,A類普通股回購增加,以及本年度的債務償還。
債務和信貸可獲得性
2021年3月,我們發行了6億美元本金2031年3月到期的票據和7億美元本金2051年3月到期的票據,2021年11月我們發行了7.5億美元本金2031年11月到期的票據(統稱為“2021年美元票據”)。此外,在2021年期間,與2016年美元票據相關的6.5億美元本金被贖回。截至2021年12月31日,我們的未償債務總額為139億美元,最早到期的7億歐元(截至2021年12月31日約為7.93億美元)本金髮生在2022年12月。2021年3月到期的2021年美元債券的收益將用於資助符合條件的綠色和社會項目,這些項目的例子載於2021年3月4日提交的招股説明書補編的收益使用部分。所有其他票據將用於一般公司用途。
截至2021年12月31日,我們有一個商業票據計劃(“商業票據計劃”),根據該計劃,我們被授權發行最多60億美元的未償還票據,自發行之日起397天內到期。結合商業票據計劃,我們有一項承諾的60億美元無擔保循環信貸安排(“信貸安排”),該安排現已於2026年11月到期。
商業票據計劃和信貸安排下的借款將用於為一般企業目的提供流動性,包括在我們的客户發生一次或多次結算失敗時提供流動性。此外,出於業務連續性的目的,我們可以在這些貸款下借入和償還金額。截至2021年12月31日,我們在商業票據計劃或信貸安排下沒有未償還的借款。
關於我們的債務、商業票據方案和信貸安排的進一步討論,見第二部分第8項所列合併財務報表附註15(債務)。
股息和股份回購
從歷史上看,我們曾為已發行的A類普通股和B類普通股支付季度股息。在合法資金允許的情況下,我們打算繼續支付季度現金股息。宣佈和支付未來股息由董事會在考慮各種因素後自行決定,這些因素包括我們的財務狀況、經營業績、可用現金以及當前和預期的現金需求。
第II部
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
下表彙總了所反映年度的年度每股股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
每股現金股息 | | $ | 1.76 | | | $ | 1.60 | | | $ | 1.32 | |
支付的現金股利 | | $ | 1,741 | | | $ | 1,605 | | | $ | 1,345 | |
2021年11月30日,我們的董事會宣佈於2022年2月9日向2022年1月7日登記在冊的A類普通股和B類普通股持有人支付每股0.49美元的季度現金股息。這項股息總額為4.79億美元。
2022年2月8日,我們的董事會宣佈於2022年5月9日向2022年4月8日登記在冊的A類普通股和B類普通股的持有者支付季度現金股息每股0.49美元。這項股息總額估計為4.79億美元。
我們普通股的回購股份被視為庫存股。2021年11月、2020年12月和2019年12月,我們的董事會批准了股票回購計劃,授權我們分別回購高達80億美元、60億美元和80億美元的A類普通股。2021年批准的計劃將在2020年批准的股份回購計劃完成後生效。額外回購股份的時間和實際數量將取決於各種因素,包括滿足業務運營需要的現金需求、法律要求以及股價和經濟和市場狀況。下表彙總了根據2020年和2019年批准的計劃,到2021年12月31日我們的A類普通股的股票回購活動:
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
| | |
2020年12月31日的剩餘授權 | | $ | 9,831 | |
美元-2021年回購的股票價值 | | $ | 5,904 | |
截至2021年12月31日的剩餘授權 | | $ | 11,927 | |
2021年回購的股份 | | 16.5 | |
2021年每股平均支付價格 | | $ | 356.82 | |
| | |
| | |
見第二部分第8項所列合併財務報表附註16(股東權益)以供進一步討論。
關鍵會計估計
GAAP的應用要求我們對直接影響我們報告的財務狀況的某些項目和未來事件做出估計和假設。我們的重要會計政策,包括最近的會計聲明,載於第二部分第8項綜合財務報表附註1(重要會計政策摘要)。
收入確認-返點和獎勵
我們與某些客户簽訂了商業協議,當客户達到某些數量閾值或其他與客户業績相關的激勵措施時,我們將提供回扣和激勵。我們在評估客户表現時考慮了各種因素,包括預測的交易、卡發行量和卡轉換量、預期付款以及與該客户的歷史經驗。回扣和獎勵主要在合同期限內確認基於數量和交易的收入時,根據這些估計數記為毛收入減少額。實際結果和我們估計之間的差異將在客户報告實際業績期間進行調整。如果我們客户的實際業績與我們對他們業績的估計不一致,淨收入可能會有很大不同。
第II部
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
或有損失
我們目前正在進行各種索賠和法律訴訟。我們定期審查每一項重大事項的狀況,並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且可以合理地估計金額,我們就估計的損失承擔責任。在確定概率和暴露是否合理地可估量方面,都需要作出重大判斷。我們的判決是主觀的,基於法律或監管程序的狀況、我們辯護的是非曲直以及與內部和外部法律顧問的諮詢。由於與這些事項相關的不確定性,應計項目僅以當時可獲得的最佳信息為基礎。隨着獲得更多信息,我們將重新評估與未決索賠和訴訟相關的潛在責任,並可能修訂我們的估計。由於我們運營的多個司法管轄區的法律和監管過程存在固有的不確定性,我們的判斷可能與實際結果大不相同。
所得税
在計算我們的實際所得税税率時,需要估計應納税和可扣除項目的時間和金額,這些項目將調整在不同税收管轄區賺取的税前收入。通過我們對當地税收法規的解釋,對在不同税務管轄區獲得的收入的税前收入的調整反映在各種税務申報文件中。儘管我們相信我們在此討論的估計和判斷是合理的,但實際結果可能與估計的金額大不相同。
我們記錄了一筆估值準備金,以將我們的遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。在確定估值免税額時,需要作出重大判斷。在評估是否需要估值免税額時,我們會考慮所有應課税收入來源,包括預計未來的應税收入、扭轉應税暫時性差異和持續的税務籌劃策略。如果確定我們能夠實現超過賬面淨值的遞延税項資產,或者我們無法實現遞延税項資產,我們將在作出此類確定的期間調整估值準備,並對收益進行相應的增加或減少。
經有關税務機關審核後,我們會記錄已採取或預期將採取的不確定税務頭寸的税務責任,而該等不確定的税務頭寸可能不會持續或只會部分持續。我們在評估不確定税務狀況所產生的任何利益是否更有可能持續,以及如果是的話,現行法律如何影響這些財務報表中反映的金額時,會考慮税法中的所有相關事實和現行當局。如果經過審查,我們意識到税收優惠不是完全持續的,或者是更有利的持續,這將減少或增加期間的收入。在某些情況下,我們將在其他司法管轄區獲得抵扣税收抵免或税收。
遞延税項是根據未被視為永久再投資的外國收益的估計匯兑收益或虧損確定的,這些收益將通過累計換算調整確認為已發生。最終,外國附屬公司的營運資金要求將決定從各自司法管轄區匯出的現金數量。
企業合併
我們使用會計收購法對我們的業務合併進行會計核算。收購收購價,包括或有代價(如有),按被收購方於收購日各自的估計公允價值,分配予已確認的相關有形及無形資產、承擔的負債及被收購方的任何非控股權益。收購價格超過收購淨資產公允價值的任何部分,包括可識別的無形資產,都計入商譽。分配給與收購相關的有形和無形資產的金額和使用年限影響未來攤銷費用的金額和時間。我們使用各種估值技術來確定公允價值,主要是貼現現金流分析、特許權使用費減免和多期超額收益來估計無形資產的價值。這些估值技術包括可比公司倍數、貼現率、增長預測和對未來業務狀況的其他假設。確定收購資產的公允價值、承擔的負債、被收購方的任何非控制性權益以及預期使用年限,都需要管理層的判斷。管理層的估計和假設的重要性與收購的規模有關。我們的估計是基於被認為是合理的假設,但這些假設本身就是不確定和不可預測的。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指由於利率和外幣匯率等因素的不利變化,對市場風險敏感的工具可能遭受的經濟損失。我們對利率和匯率變化帶來的市場風險敞口有限。管理層持續監控風險敞口,並制定和監督管理我們的融資、投資和使用衍生金融工具的政策的實施,以管理這些風險。
外幣和利率風險敞口通過我們的風險管理活動進行管理,這些活動將在第二部分第8項所列綜合財務報表附註23(衍生工具和對衝工具)中進一步討論。
外匯風險
我們訂立外匯衍生工具合約,以管理與預期收支有關的貨幣風險,而預期收入及支出並非以該實體的功能貨幣計算。我們亦可訂立外幣衍生工具合約,以抵銷因外匯波動而可能導致的資產和負債價值變動。這些活動的目的是減少我們因外幣對我們的功能貨幣(主要是美元和歐元)的波動而產生的交易收益和損失。假設功能貨幣價值出現10%的不利變動,在考慮相關對衝活動的抵消效果之前,可能會導致我們於2021年12月31日和2020年12月31日的未償還外匯衍生品合約分別產生約7,000萬美元和5,800萬美元的公允價值損失。
作為我們日常結算活動的一部分,我們也面臨外匯風險。為了管理這一風險,我們根據各自貨幣頭寸的預期收入和支出簽訂短期外匯合同。這種風險通常限於從付款交易發生到隨後與客户結算之間的幾天內。假設功能貨幣價值出現10%的不利變化,可能會導致我們於2021年12月31日和2020年12月31日的短期外匯衍生合約分別產生約100萬美元和2300萬美元的公允價值損失。
在功能貨幣與我們的美元報告貨幣不同的情況下,我們進一步面臨與我們的海外經營業績換算相關的匯率風險。為了管理這一風險,我們可以簽訂外匯衍生品合約,以對衝我們在外國子公司的部分淨投資。假設美元價值的10%的不利變化的影響可能導致我們在2021年12月31日被指定為淨投資對衝的外匯衍生品合約的公允價值損失約1.65億美元,然後再考慮基礎對衝活動的抵消效果。截至2020年12月31日,我們沒有類似的未平倉外匯衍生品合約。
利率風險
我們的可供出售債券投資包括對利率波動敏感的固定利率和可變利率證券。我們的政策是投資於高質量的證券,同時提供充足的流動性並保持多元化,以避免重大風險敞口。假設利率出現100個基點的不利變化,不會對我們在2021年和2020年12月31日的投資公允價值產生實質性影響。
我們還面臨與我們的固定利率債務相關的利率風險。為了管理這一風險,我們可能會簽訂利率衍生品合約,以對衝我們固定利率債務的一部分,這些債務受到可歸因於基準利率變化的公允價值變化的影響。假設利率反向變化100個基點的影響可能導致我們的利率衍生品合約在2021年12月31日被指定為我們固定利率債務的公允價值對衝之前,在考慮基礎對衝活動的抵消效果之前,造成4900萬美元的公允價值損失。截至2020年12月31日,我們沒有類似的利率衍生品合約未平倉。
項目8.財務報表和補充數據
萬事達卡公司
合併財務報表索引
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截至2021年和2020年12月31日,以及截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度 |
| 管理層關於財務報告內部控制的報告 | | 60 |
| 獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | | 61 |
| 合併業務報表 | | 63 |
| 綜合全面收益表 | | 64 |
| 合併資產負債表 | | 65 |
| 綜合權益變動表 | | 66 |
| 合併現金流量表 | | 68 |
| 合併財務報表附註 | | 69 |
管理層關於財務報告內部控制的報告
萬事達卡公司(“萬事達卡”)的管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條的要求,管理層評估了截至2021年12月31日萬事達卡對財務報告的內部控制的有效性。在進行評估時,管理層採用了特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架(2013年)》中規定的標準。管理層得出結論,根據其評估,萬事達卡對財務報告的內部控制自2021年12月31日起有效。截至2021年12月31日,萬事達卡對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,該公司的報告載於下一頁。
獨立註冊會計師事務所報告
致萬事達卡公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計所附萬事達卡公司及其附屬公司(“貴公司”)於2021年12月31日及2020年12月31日的綜合資產負債表,以及截至2021年12月31日止三個年度內各年度的相關綜合經營報表、全面收益、權益變動及現金流量,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營業績和現金流量。此外,我們認為,根據首席運營官發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2021年12月31日,公司在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,對財務報告保持有效的內部控制,並對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層關於財務報告內部控制的報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
收入確認-返點和獎勵
如綜合財務報表附註1及附註3所述,本公司於截至2021年12月31日止年度為若干客户提供總計110億美元的回扣及優惠。該公司與某些客户簽訂了商業協議,規定返點和獎勵可以是固定的,也可以是基於可變的。可變回扣和獎勵主要在合同期限內確認基於數量和交易的收入時,記為毛收入的減少。可變返點和獎勵是根據估計的客户業績計算的,例如數量閾值和相關業務協議的條款。正如管理層披露的那樣,在評估客户業績時考慮了各種因素,包括預測的交易、卡發行量和卡轉換量、預期付款以及與該客户的歷史經驗。
我們決定執行與回扣和獎勵有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在根據客户表現制定與回扣和獎勵相關的估計時的重大判斷;以及(Ii)審計師在執行程序和評估與客户表現相關的管理層估計方面的高度判斷、主觀性和努力,包括管理層在估計中考慮的各種適用因素的合理性。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與回扣和激勵相關的控制措施的有效性,包括評估客户估計業績的控制措施。這些程序還包括評估一組客户協議樣本的估計客户績效的合理性,包括(I)評估協議,以確定是否準確識別和記錄了所有回扣和獎勵;(Ii)測試管理層制定評估客户績效的流程,包括評估管理層考慮的各種適用因素的合理性;以及(Iii)對照客户報告實際績效期間的實際結果,評估評估客户績效。
/s/ 普華永道會計師事務所
紐約,紐約
2022年2月11日
自1989年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
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合併業務報表 | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
淨收入 | | $ | 18,884 | | | $ | 15,301 | | | $ | 16,883 | |
運營費用: | | | | | | |
一般和行政 | | 7,087 | | | 5,910 | | | 5,763 | |
廣告和營銷 | | 895 | | | 657 | | | 934 | |
折舊及攤銷 | | 726 | | | 580 | | | 522 | |
關於訴訟的規定 | | 94 | | | 73 | | | — | |
總運營費用 | | 8,802 | | | 7,220 | | | 7,219 | |
營業收入 | | 10,082 | | | 8,081 | | | 9,664 | |
其他收入(支出): | | | | | | |
投資收益 | | 11 | | | 24 | | | 97 | |
股權投資收益(虧損),淨額 | | 645 | | | 30 | | | 167 | |
利息支出 | | (431) | | | (380) | | | (224) | |
其他收入(費用),淨額 | | — | | | 5 | | | 27 | |
其他收入(費用)合計 | | 225 | | | (321) | | | 67 | |
所得税前收入 | | 10,307 | | | 7,760 | | | 9,731 | |
所得税費用 | | 1,620 | | | 1,349 | | | 1,613 | |
淨收入 | | $ | 8,687 | | | $ | 6,411 | | | $ | 8,118 | |
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基本每股收益 | | $ | 8.79 | | | $ | 6.40 | | | $ | 7.98 | |
基本加權平均流通股 | | 988 | | | 1,002 | | | 1,017 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 8.76 | | | $ | 6.37 | | | $ | 7.94 | |
稀釋加權平均流通股 | | 992 | | | 1,006 | | | 1,022 | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
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綜合全面收益表 | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
淨收入 | | $ | 8,687 | | | $ | 6,411 | | | $ | 8,118 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | |
外幣折算調整 | | (442) | | | 345 | | | 10 | |
所得税效應 | | 55 | | | (59) | | | 13 | |
外幣折算調整,扣除所得税影響 | | (387) | | | 286 | | | 23 | |
| | | | | | |
淨投資套期保值的換算調整 | | 269 | | | (177) | | | 36 | |
所得税效應 | | (60) | | | 40 | | | (8) | |
扣除所得税影響的淨投資套期保值折算調整 | | 209 | | | (137) | | | 28 | |
| | | | | | |
現金流對衝 | | 6 | | | (189) | | | 14 | |
所得税效應 | | (1) | | | 42 | | | (3) | |
現金流量套期保值的重新分類調整 | | 5 | | | 4 | | | — | |
所得税效應 | | (1) | | | (1) | | | — | |
現金流套期保值,扣除所得税影響 | | 9 | | | (144) | | | 11 | |
| | | | | | |
固定收益養卹金和其他退休後計劃 | | 57 | | | (12) | | | (21) | |
所得税效應 | | (14) | | | 2 | | | 3 | |
固定收益養卹金和其他退休後計劃的重新定級調整 | | (2) | | | (1) | | | (1) | |
所得税效應 | | — | | | — | | | — | |
固定收益養老金和其他退休後計劃,扣除所得税影響 | | 41 | | | (11) | | | (19) | |
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可供出售的投資證券 | | (1) | | | (1) | | | 3 | |
所得税效應 | | — | | | — | | | (1) | |
可供出售的投資證券,扣除所得税影響 | | (1) | | | (1) | | | 2 | |
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扣除所得税影響的其他綜合收益(虧損) | | (129) | | | (7) | | | 45 | |
綜合收益 | | $ | 8,558 | | | $ | 6,404 | | | $ | 8,163 | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
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合併資產負債表 | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 7,421 | | | $ | 10,113 | |
用於訴訟和解的受限現金 | | 586 | | | 586 | |
投資 | | 473 | | | 483 | |
應收賬款 | | 3,006 | | | 2,646 | |
結算資產 | | 1,319 | | | 1,706 | |
為客户保留受限制的保證金 | | 1,873 | | | 1,696 | |
預付費用和其他流動資產 | | 2,271 | | | 1,883 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 16,949 | | | 19,113 | |
財產、設備和使用權資產,淨額 | | 1,907 | | | 1,902 | |
遞延所得税 | | 486 | | | 491 | |
商譽 | | 7,662 | | | 4,960 | |
其他無形資產,淨額 | | 3,671 | | | 1,753 | |
其他資產 | | 6,994 | | | 5,365 | |
總資產 | | $ | 37,669 | | | $ | 33,584 | |
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負債、可贖回的非控股權益和股權 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 738 | | | $ | 527 | |
清償義務 | | 913 | | | 1,475 | |
為客户保留受限制的保證金 | | 1,873 | | | 1,696 | |
應計訴訟 | | 840 | | | 842 | |
應計費用 | | 6,642 | | | 5,430 | |
長期債務的當期部分 | | 792 | | | 649 | |
其他流動負債 | | 1,364 | | | 1,228 | |
流動負債總額 | | 13,162 | | | 11,847 | |
長期債務 | | 13,109 | | | 12,023 | |
遞延所得税 | | 395 | | | 86 | |
其他負債 | | 3,591 | | | 3,111 | |
總負債 | | 30,257 | | | 27,067 | |
| | | | |
承付款和或有事項 | | | | |
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可贖回的非控股權益 | | 29 | | | 29 | |
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股東權益 | | | | |
A類普通股,$0.0001面值;授權3,000股票,1,397和1,396已發行及已發行股份972和987分別發行流通股 | | — | | | — | |
B類普通股,$0.0001面值;授權1,200股票,8已發行及已發行股份 | | — | | | — | |
追加實收資本 | | 5,061 | | | 4,982 | |
A類庫存股,按成本價計算,425和409分別為股票 | | (42,588) | | | (36,658) | |
留存收益 | | 45,648 | | | 38,747 | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (809) | | | (680) | |
萬事達卡公司股東權益 | | 7,312 | | | 6,391 | |
非控制性權益 | | 71 | | | 97 | |
總股本 | | 7,383 | | | 6,488 | |
| | | | |
總負債、可贖回的非控股權益和股權 | | $ | 37,669 | | | $ | 33,584 | |
| | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
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綜合權益變動表 |
| | 股東權益 | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | A類 財務處 庫存 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 萬事達卡公司股東權益 | | 非- 控管 利益 | | 總計 權益 |
| | A類 | | B類 | | |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
2018年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,580 | | | $ | (25,750) | | | $ | 27,283 | | | $ | (718) | | | $ | 5,395 | | | $ | 23 | | | $ | 5,418 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,118 | | | — | | | 8,118 | | | — | | | 8,118 | |
與非控股權益有關的活動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
可贖回的非控股權益調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45 | | | 45 | | | — | | | 45 | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,408) | | | — | | | (1,408) | | | — | | | (1,408) | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | (6,463) | | | — | | | — | | | (6,463) | | | — | | | (6,463) | |
基於股份的支付 | | — | | | — | | | 207 | | | 8 | | | — | | | — | | | 215 | | | — | | | 215 | |
2019年12月31日的餘額 | | — | | | — | | | 4,787 | | | (32,205) | | | 33,984 | | | (673) | | | 5,893 | | | 24 | | | 5,917 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,411 | | | — | | | 6,411 | | | — | | | 6,411 | |
與非控股權益有關的活動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 73 | | | 73 | |
可贖回的非控股權益調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | (7) | | | — | | | (7) | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,641) | | | — | | | (1,641) | | | — | | | (1,641) | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | (4,459) | | | — | | | — | | | (4,459) | | | — | | | (4,459) | |
基於股份的支付 | | — | | | — | | | 195 | | | 6 | | | — | | | — | | | 201 | | | — | | | 201 | |
2020年12月31日餘額 | | — | | | — | | | 4,982 | | | (36,658) | | | 38,747 | | | (680) | | | 6,391 | | | 97 | | | 6,488 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
綜合權益變動表(續) |
| | 股東權益 | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | A類 財務處 庫存 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 收入(虧損) | | 萬事達卡公司股東權益 | | 非- 控管 利益 | | 總計 權益 |
| | A類 | | B類 | | |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
2020年12月31日餘額 | | — | | | — | | | 4,982 | | | (36,658) | | | 38,747 | | | (680) | | | 6,391 | | | 97 | | | 6,488 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,687 | | | — | | | 8,687 | | | — | | | 8,687 | |
與非控股權益有關的活動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | (9) | |
收購非控股權益 | | — | | | — | | | (122) | | | — | | | — | | | — | | | (122) | | | (17) | | | (139) | |
可贖回的非控股權益調整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | — | | | (5) | | | | | (5) | |
其他全面收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (129) | | | (129) | | | — | | | (129) | |
分紅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,781) | | | — | | | (1,781) | | | — | | | (1,781) | |
購買庫存股 | | — | | | — | | | — | | | (5,934) | | | — | | | — | | | (5,934) | | | — | | | (5,934) | |
基於股份的支付 | | — | | | — | | | 201 | | | 4 | | | — | | | — | | | 205 | | | — | | | 205 | |
2021年12月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,061 | | | $ | (42,588) | | | $ | 45,648 | | | $ | (809) | | | $ | 7,312 | | | $ | 71 | | | $ | 7,383 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
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合併現金流量表 |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
經營活動 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 8,687 | | | $ | 6,411 | | | $ | 8,118 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | | |
客户和商家激勵的攤銷 | | 1,371 | | | 1,072 | | | 1,141 | |
折舊及攤銷 | | 726 | | | 580 | | | 522 | |
(收益)股權投資虧損,淨額 | | (645) | | | (30) | | | (167) | |
基於股份的薪酬 | | 273 | | | 254 | | | 250 | |
遞延所得税 | | (69) | | | 73 | | | (7) | |
其他 | | 36 | | | 14 | | | 24 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | | |
應收賬款 | | (397) | | | (86) | | | (246) | |
應收所得税 | | (87) | | | (2) | | | (202) | |
結算資產 | | 390 | | | 1,288 | | | (444) | |
預付費用 | | (2,087) | | | (1,552) | | | (1,661) | |
應計訴訟和法律和解 | | (1) | | | (73) | | | (662) | |
為客户保留受限制的保證金 | | 177 | | | 326 | | | 290 | |
應付帳款 | | 100 | | | 26 | | | (42) | |
清償義務 | | (568) | | | (1,242) | | | 477 | |
應計費用 | | 1,355 | | | (114) | | | 657 | |
長期應繳税款 | | (52) | | | (37) | | | 2 | |
其他資產和負債淨變動 | | 254 | | | 316 | | | 133 | |
經營活動提供的淨現金 | | 9,463 | | | 7,224 | | | 8,183 | |
投資活動 | | | | | | |
購買可供出售的投資證券 | | (389) | | | (220) | | | (643) | |
購買持有至到期的投資 | | (294) | | | (198) | | | (215) | |
出售可供出售的投資證券所得款項 | | 83 | | | 361 | | | 1,098 | |
可供出售的投資證券的到期日收益 | | 291 | | | 140 | | | 376 | |
持有至到期投資的到期日收益 | | 296 | | | 121 | | | 383 | |
購置財產和設備 | | (407) | | | (339) | | | (422) | |
大寫軟件 | | (407) | | | (369) | | | (306) | |
購買股權投資 | | (228) | | | (214) | | | (467) | |
出售股權投資所得收益 | | 186 | | | — | | | — | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | | (4,436) | | | (989) | | | (1,440) | |
利率衍生工具合約的結算 | | — | | | (175) | | | — | |
其他投資活動 | | 33 | | | 3 | | | (4) | |
用於投資活動的現金淨額 | | (5,272) | | | (1,879) | | | (1,640) | |
融資活動 | | | | | | |
購買庫存股 | | (5,904) | | | (4,473) | | | (6,497) | |
已支付的股息 | | (1,741) | | | (1,605) | | | (1,345) | |
債務收益,淨額 | | 2,024 | | | 3,959 | | | 2,724 | |
償還債項 | | (650) | | | — | | | (500) | |
收購可贖回的非控股權益 | | — | | | (49) | | | — | |
收購非控股權益 | | (133) | | | — | | | — | |
已支付或有對價 | | (64) | | | — | | | (199) | |
與股份支付相關的預扣税款 | | (133) | | | (150) | | | (161) | |
行使股票期權所得現金收益 | | 61 | | | 97 | | | 126 | |
其他融資活動 | | (15) | | | 69 | | | (15) | |
用於融資活動的現金淨額 | | (6,555) | | | (2,152) | | | (5,867) | |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | (153) | | | 257 | | | (44) | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物淨增(減) | | (2,517) | | | 3,450 | | | 632 | |
現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物--期初 | | 12,419 | | | 8,969 | | | 8,337 | |
現金、現金等價物、受限現金和受限現金等價物--期末 | | $ | 9,902 | | | $ | 12,419 | | | $ | 8,969 | |
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附註是這些合併財務報表的組成部分。 |
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第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
合併財務報表附註
注1。重要會計政策摘要
組織
萬事達卡公司及其合併子公司,包括萬事達卡國際公司(“萬事達卡國際”,連同萬事達卡公司,“萬事達卡”或“公司”),是全球支付行業的一家技術公司,連接世界各地的消費者、金融機構、商家、政府、數字合作伙伴、企業和其他組織,使他們能夠使用電子支付形式而不是現金和支票。該公司通過其知名和值得信賴的品牌系列提供廣泛的支付解決方案和服務,包括萬事達卡®、Maestro®和Cirrus®,從而使支付更容易、更高效。該公司運營着一個多軌支付網絡,為消費者和商家提供選擇和靈活性。通過其獨特和專有的核心全球支付網絡,該公司交換(授權、清算和結算)支付交易。該公司擁有額外的支付能力,包括自動結算所(“ACH”)交易(基於批量和實時賬户的支付)。利用這些能力,該公司提供集成的支付產品和服務,並捕獲新的支付流程。該公司的增值服務包括網絡和智能解決方案,使各方能夠輕鬆和自信地進行交易,以及利用萬事達卡對消費者和商家數據的原則使用提供專有見解的其他服務。該公司的特許經營模式設定了平衡所有利益相關者價值和風險的標準和基本規則,並允許他們之間的互操作性。該公司的支付解決方案旨在確保全球支付生態系統的安全和保障。
萬事達卡不是一家金融機構。本公司不會發行信用卡、提供信貸、決定或收取發行人向賬户持有人收取的利率或其他費用的收入,或確立收購者收取的與商户接受本公司產品相關的費率。在大多數情況下,帳户持有人關係屬於公司的金融機構客户,並由其管理。
重大會計政策
總結和陳述的依據-綜合財務報表包括萬事達卡及其多數股權和控股實體的賬目,包括公司是其主要受益人的任何可變利益實體(“VIE”)。本公司不被視為主要受益人的VIE投資並未合併,並作為有價證券、權益法或計量替代法投資入賬,並在綜合資產負債表的其他資產中入賬。於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,並無重大投資項目需要合併,有關投資對綜合財務報表並無重大影響。本公司合併自本公司獲得控股權之日起的收購。公司間交易和餘額已在合併中沖銷。該公司遵循美國公認的會計原則(“公認會計原則”)。
非控股權益是指非本公司擁有的股權,併為本公司持有以下股份的合併實體入賬100%的權益。母公司在保留其控股權益期間的所有權權益的變化計入股權交易,失去控制權時,保留的所有權權益按公允價值重新計量,任何收益或虧損均在收益中確認。2021年、2020年和2019年,非控股權益的淨虧損不是實質性的,因此,金額在合併經營報表中列入其他收入(費用)。
預算的使用-按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額。未來的事件及其影響不能確切地預測;因此,會計估計需要進行判斷。這些財務報表是使用截至2021年12月31日和截至本報告日期的合理可用的信息編制的。編制公司綜合財務報表時使用的會計估計可能會隨着新事件的發生、獲得更多經驗、獲得更多信息以及公司經營環境的變化而發生變化。實際結果可能與這些估計不同。
收入確認-收入被確認為描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,反映了公司預期有權獲得的對價,以換取這些商品或服務。收入主要來自根據活動金額或美元總額(“GDV”)對客户進行評估,對帶有公司品牌的產品進行評估,向提供轉換服務的發行人、收購人和其他利益相關者收取費用,以及經常與公司的支付產品整合和銷售的增值產品和服務。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
基於業務量的收入(國內評估和跨境業務費)在賺取期間記為收入,主要根據卡上產生的相關業務量。某些以數量為基礎的收入是基於客户報告的信息。基於交易的收入(交易處理)主要基於交易的數量和類型,並確認為發生相關交易的同一期間的收入。其他與支付有關的產品和服務在提供相關服務或進行交易期間確認為收入。對於向客户提供的涉及使用第三方交付的服務,如果公司作為委託人,則按毛數確認收入,如果作為代理人,則按淨額確認收入;如果作為代理人,則按淨額確認提供的服務。
萬事達卡與某些客户簽訂了商業協議,規定返點和獎勵可以是固定的,也可以是可變的。固定獎勵通常是指與達成協議直接相關的向客户支付的款項,這些款項通常在協議有效期內以直線方式資本化和攤銷,作為毛收入的減少。可變回扣和獎勵主要在合同期限內確認基於數量和交易的收入時,記為毛收入的減少。可變返點和獎勵是根據估計的客户業績計算的,例如數量閾值和相關業務協議的條款。
合同資產包括未開賬單的對價,通常是由為客户提供的與萬事達卡的支付網絡服務安排有關的已執行數據分析和諮詢服務產生的。這些服務的收集通常是在合同期限內進行的。合同資產計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產及其他資產。
如果在履行義務之前收到了對價,公司將推遲確認收入。在履行這些業績義務時,收入隨後予以確認。遞延收入主要來自數據分析和諮詢服務。遞延收入計入其他流動負債和綜合資產負債表上的其他負債。
企業合併--本公司按收購會計方法核算業務合併。本公司按收購日期的公允價值計量收購的有形和無形可識別資產、承擔的負債、被收購方的任何非控股權益以及或有對價。與收購有關的成本在發生時計入費用,並計入綜合經營報表的一般和行政費用。任何超出收購淨資產公允價值的購買價格,包括可識別的無形資產,都被記錄為商譽。於收購日期對無形資產的初步估計公允價值所作的計量期調整(如有)計入商譽。
商譽和其他無形資產-無限期的無形資產由商譽和客户關係組成,商譽代表收購日期和集合的勞動力之後預計產生的協同效應。有限壽命的無形資產包括資本化的軟件成本、客户關係和其他無形資產。使用年限有限的無形資產在其估計使用年限內按直線攤銷,其範圍為一至二十年。資本化軟件包括與每個資本化軟件項目的設計、開發和測試階段直接相關的內部和外部成本。
在企業合併中收購的商譽和其他無形資產的估值方法涉及關於可比公司倍數、折現率、增長預測和對未來業務狀況的其他假設的假設。該公司使用各種估值技術來確定公允價值,主要是貼現現金流量分析、特許權使用費減免和多期超額收益來估計其無形資產的公允價值。由於用以計量該等資產的假設是基於管理層使用內部及外部數據作出的判斷,因此該等公允價值釐定被歸類於估值架構的第三級(定義見下文的公允價值小節)。
資產減值-商譽和無限期無形資產不攤銷,而是在第四季度每年在報告單位層面進行減值測試,或者在情況表明可能存在減值時更早進行測試。商譽減值評估利用定性評估來確定商譽是否更有可能減值。定性因素可能包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、經營環境、財務表現和其他相關事件。如果確定商譽更有可能減值,則本公司必須進行商譽減值量化測試。如果報告單位的公允價值超過賬面價值,商譽不會受到損害。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則商譽減值,報告單位的賬面價值超過公允價值的部分確認為減值費用。
無限期無形資產減值測試由定性評估組成,以評估可能影響用於確定無限期無形資產公允價值的重大投入的相關事件和情況。如果定性評估表明無限期無形資產更有可能減值,則需要進行定量評估。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
長期資產(商譽及無限期無形資產除外)於任何事件或情況顯示其賬面值可能無法收回時,均會進行減值測試。如果資產的賬面價值無法從估計的未來現金流量(未貼現且不計利息)中收回,資產的公允價值將使用估計未來現金流量淨值的現值計算。如果資產的賬面價值超過其公允價值,則計入減值。
減值費用(如有)在綜合經營報表中計入一般費用和行政費用。
訴訟-本公司是與各種事項有關的某些法律和監管程序的當事方。本公司評估其所參與的所有法律或監管程序出現不利結果的可能性,並在損失可能且可合理估計時計提或有損失。或有損失在合併經營報表的訴訟準備金中記錄。這些判決是主觀的,基於法律或監管程序的狀況、辯護的是非曲直以及與內部和外部法律顧問的諮詢。法律費用作為已發生的費用計入綜合經營報表中的一般費用和行政費用。
結算和其他風險管理-萬事達卡的規則保證其客户之間的許多交易的結算。結算風險是根據萬事達卡的規則,由於支付交易日期和後續結算的時間不同,客户面臨的未償還結算風險。雖然擔保的期限和金額是無限制的,但和解風險敞口的期限是短期的,通常限於幾天。
本公司亦於正常業務過程中訂立協議,根據該等協議,本公司同意就因與本公司的關係或交易而產生的法律及其他訴訟所產生的損害、損失及開支向第三方作出賠償。由於公司根據這些協議承擔的義務的範圍完全取決於未來事件的發生,因此公司根據這些協議可能承擔的未來責任無法確定。
本公司對其每一項擔保的會計處理方法是以其在成立或修改之日的公允價值通過收益記錄擔保。
所得税-按照公認會計原則的要求,公司採用基於資產和負債的方法對所得税進行會計處理。遞延所得税資產和負債的入賬是為了反映資產和負債的財務報表賬面金額和所得税基礎之間的暫時性差異對未來年度的税務影響。遞延所得税在合併資產負債表中分別顯示為非流動資產和負債。對於不太可能變現的資產,計提估值免税額。本公司確認所有重大税務倉位,包括不確定的税務倉位,而該等倉位很可能會根據其技術價值而維持,並在受到有關税務機關質疑時維持。在每個資產負債表日,未解決的不確定税務頭寸被重新評估,以確定隨後的發展是否需要改變已確認的税收優惠金額。不確定税務狀況的準備計入綜合資產負債表中的其他流動和非流動負債。本公司將與所得税有關的利息支出計入合併經營報表的利息支出。本公司在所得税條款中包括與所得税事項有關的罰款。
現金和現金等價物-現金和現金等價物包括某些投資,具有每日流動資金,自購買之日起原始到期日為三個月或更短。現金等價物按接近公允價值的成本入賬。
受限現金-當現金和現金等價物無法在其一般業務中提取或使用時,該公司將其歸類為受限現金和現金等價物。本公司有以下類型的限制性現金和限制性現金等價物,這些現金和限制性現金等價物包括在合併現金流量表上顯示的期初和期末金額的對賬中:
•用於訴訟和解的受限現金-該公司限制了與美國商人類訴訟的和解協議相關的合格和解基金內的訴訟現金。在訴訟問題解決之前,支付資金繼續受到限制。
•為客户保留受限制的保證金-該公司要求某些客户達成風險緩解安排,包括現金抵押品和/或其他形式的信用增強,如信用證和擔保,以結算他們的交易。某些結算風險緩解安排,如備用信用證和銀行擔保,不記入綜合資產負債表。本公司亦持有若干客户的現金存款及存款證,作為結算其交易的抵押品,並在綜合資產負債表中作為資產入賬。這些資產由綜合資產負債表中的相應負債完全抵銷。這些保證金通常在與客户的協議期限內持有。
•其他受限現金餘額-公司有其他受限制的現金餘額,包括合同限制的存款,以及根據公司的使用意圖而受到限制的現金餘額。這些資金在綜合資產負債表中歸類為預付費用和其他流動資產及其他資產。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
公允價值-該公司通過估計在出售資產時將收到的價格或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的價格,按公允價值經常性地計量某些金融資產和負債。如發現公允價值變動或減值,本公司亦按公允價值按非經常性基礎計量若干財務及非金融資產及負債。本公司將這些經常性和非經常性公允價值計量分為三個層次(“估值層次”)。
估值層次是基於截至計量日期對資產或負債估值的投入的透明度。金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。估值層次的三個層次如下:
•第1級--對估值方法的投入是對活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)
•第2級--估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價、不活躍市場中相同或類似資產和負債的報價以及資產或負債可觀察到的投入。
•第三級-對估值方法的投入是不可觀察的,也不能直接得到可觀察的市場數據的證實
本公司按公允價值經常性計量的金融資產和負債包括可供出售的投資證券、有價證券、衍生工具和遞延補償。該公司的金融資產和負債在非經常性基礎上按公允價值計量,包括非上市證券、債務和其他金融工具。本公司按公允價值按非經常性基礎計量的非金融資產包括物業、設備及使用權資產、商譽及其他無形資產,並在某些情況下(例如當有減值證據時)作出公允價值調整。
或有對價-某些業務合併涉及未來支付對價的可能性,這取決於業績里程碑的實現。這些負債被歸類在估值等級的第三級,因為用於計量公允價值的投入是不可觀察的,需要管理層的判斷。或有代價於收購日期及其後期間的公允價值乃採用基於蒙特卡羅技術的收益法釐定,並計入綜合資產負債表內的其他流動負債及其他負債。被收購企業的預期業績里程碑的變化可能會導致或有對價負債增加或減少。由於更新假設而產生的公允價值變動在綜合經營報表中計入一般費用和行政費用。
投資證券-該公司將收購之日的投資歸類為可供出售或持有至到期。
•可供出售的債務證券:
◦可用於滿足公司當前運營需求的債務證券投資被歸類為流動資產,而無法滿足當前運營需求的證券在綜合資產負債表中被歸類為非流動資產。
債務證券按公允價值列賬,未實現損益(税後淨額)在綜合全面收益表中記為累計其他全面收益(虧損)的單獨組成部分。債務證券的已實現淨收益和淨虧損在綜合經營報表的投資收益中確認。具體識別方法用於確定已實現損益。
本公司持續評估其債務證券的減值。當債務證券的公允價值下降至低於攤餘成本基礎時,本公司在以下情況下確認減值:(1)本公司有意出售該證券;(2)本公司很可能需要在收回攤餘成本基礎之前出售該證券;或(3)本公司預計不會收回該證券的全部攤餘成本基礎。減值的信貸損失部分確認為準備,並計入綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額,而非信貸相關虧損仍留在累計其他全面收益(虧損)中,直至從出售或隨後的減值中變現。
•持有至到期證券:
◦定期存款-該公司將原始到期日超過三個月的定期存款歸類為持有至到期。持有至到期日在一年內到期的證券被歸類為綜合資產負債表上投資內的流動資產,而持有至到期日超過一年的證券被歸類為其他資產。定期存款在綜合資產負債表中按攤銷成本列賬,並將一直持有到到期。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
股權投資-該公司持有上市公司和非上市公司的股權證券。
•可出售股本證券-可出售股本證券是對上市公司的戰略性投資,按其各自活躍市場的報價按公允價值計量,並在綜合經營報表上淨額計入通過股權投資收益(虧損)記錄的變化。不在當前業務中使用的證券歸入綜合資產負債表中的其他資產。
•非上市股權投資--該公司的非上市股權投資在綜合資產負債表的其他資產中列報,包括對非上市公司的投資,這些公司的市值不能輕易確定。當某些事件或情況表明可能存在減值時,公司使用貼現現金流量和市場假設來估計其非上市股權投資的公允價值。本公司的非流通股權益投資按計量替代法或權益法入賬。
◦替代計量方法-公司在不施加重大影響的情況下,根據計量替代會計方法對普通股或實質普通股的投資進行會計核算,通常當其持有的股份少於20實體的%所有權或在有限合夥或有限責任公司中的權益少於5%,本公司對被投資方的經營沒有重大影響。對萬事達卡不控制的公司的投資,但不以普通股或實質普通股的形式,也根據計量替代會計方法入賬。計量另類投資按成本減去任何減值計量,並根據同一發行人相同或類似投資的有序交易中可見的價格變動而作出調整。公允價值調整及減值計入綜合經營報表淨額的權益投資收益(虧損)。
◦權益法-當公司有能力對被投資人的經營產生重大影響時,公司根據權益會計方法對普通股或實質普通股的投資進行會計處理,通常是在以下情況下20%和50實體的%所有權。按權益法入賬的投資成本超過相關淨權益的部分,按收購當日的公允價值分配至可確認的有形和無形資產及負債。成本超過基本投資淨額的攤銷,以及萬事達卡在按權益會計法核算的實體淨收益或虧損中的份額,計入綜合經營報表中的其他收入(費用)淨額。
此外,當公司有能力對被投資方的經營產生重大影響時,對有限合夥企業和有限責任公司等流動實體的投資也按照權益法入賬,通常是當投資所有權百分比等於或大於5未償還所有權權益的%。該公司在這些投資的淨收益或虧損中的份額包括在綜合經營報表上的權益投資收益(虧損)中。
衍生工具和對衝工具-本公司的衍生金融工具在資產負債表上記為資產或負債,並按公允價值計量。本公司的外匯及利率衍生工具合約計入估值體系的第二級,因為該等合約的公允價值以投入為基礎,而投入則根據相同或類似工具的經紀報價而可見。本公司並不為交易或投機目的而訂立衍生工具。對於未被指定為套期保值工具的衍生品,衍生品公允價值變動的已實現和未實現損益在當期收益中確認。
被指定為對衝工具的公司衍生品必須符合既定的會計標準。此外,需要進行有效性評估,以證明衍生工具在對衝關係開始時和持續的基礎上,在抵消相關風險的公允價值或現金流量變化方面預期將非常有效。評估套期保值有效性和衡量套期保值結果的方法在套期保值初期被正式記錄下來,並在指定的套期保值期內至少每季度進行一次評估。
公司可以將衍生工具指定為現金流量、公允價值和淨投資套期保值,如下:
•現金流量對衝-衍生工具的公允價值調整在綜合全面收益表的其他全面收益(虧損)中扣除税項後計入。當相關套期保值交易影響收益時,在累計其他全面收益(虧損)中遞延的任何損益隨後重新分類到綜合經營報表上的相應項目。對於不再被視為高度有效的對衝,套期保值會計將被前瞻性終止,累計其他全面收益(虧損)中剩餘的任何損益將在基礎預測交易發生時重新歸類為收益。如果預測的交易很可能不再發生,累計其他全面收益(虧損)中的相關損益將重新分類到當前收益的綜合經營報表上的相應項目。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
•公允價值對衝-衍生工具的公允價值變動計入當期收益,以及可歸因於對衝風險的對衝資產或負債(“對衝項目”)的損益。在收益中確認的所有金額都作為對衝項目的收益影響計入合併經營報表上的相應項目。套期保值項目在綜合資產負債表上按其賬面值計量,並按應佔套期保值風險的公允價值變動進行調整(“基差調整”)。本公司將任何基數調整的攤銷推遲到衍生工具期限結束時。如套期保值指定因套期項目終止確認以外的其他原因而終止,則餘下的基差調整將根據適用於套期項目的公認會計原則予以攤銷。
•淨投資對衝-該公司在外國子公司有大量投資。這些子公司的淨資產受到外幣匯率波動的影響。公司可能使用外幣計價的債務和/或衍生工具來對衝其在外國業務中的淨投資的一部分,以應對匯率的不利波動。與對衝工具有關的外幣損益的有效部分在綜合資產負債表的累計其他全面收益(虧損)中作為權益的累計換算調整部分列報。只有當公司出售或大量清算其在外國子公司的淨投資時,累計其他全面收益(虧損)的損益才重新歸類為收益。被排除在淨投資對衝有效性測試之外的金額在對衝工具有效期內的收益中確認。本公司每季度評估淨投資對衝的有效性。
結算資產/債務-該公司運營着在公司運營的支付生態系統中的參與者之間結算支付交易的系統。結算一般在同一天完成,但在某些情況下,資金可能要到隨後的工作日才能結算。此外,該公司可能會在與其多軌支付網絡上的某些支付能力相關的交易之前收到或過帳資金。本公司將這些不同活動產生的餘額歸類為結算資產和結算債務。
財產、設備和使用權資產-財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷列報。折舊和攤銷在資產的估計使用年限內使用直線法計算。租賃改進的折舊和融資租賃的攤銷計入綜合經營報表的折舊和攤銷費用。經營租賃攤銷費用計入合併經營報表的一般費用和行政費用。
本公司資產的使用年限如下:
| | | | | | | | |
資產類別 | | 預計使用壽命 |
建築物 | | 30年份 |
建築設備 | | 10 - 15年份 |
傢俱、固定裝置和設備 | | 3 - 5年份 |
租賃權改進 | | 裝修年限或租賃期較短 |
使用權資產 | | 資產或租賃期的較短期限 |
公司在合同開始時確定合同是否為租賃或包含租賃。該公司的使用權(“ROU”)資產主要涉及辦公空間、汽車和其他設備的經營租賃。租賃計入綜合資產負債表中的財產、設備和使用權資產、其他流動負債和其他負債。
淨收益資產是指在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債是指支付租賃所產生的租賃款項的義務。淨收益資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。此外,ROU資產包括承租人發生的初始直接成本以及在開始日期或之前支付的任何租賃付款,不包括租賃激勵措施。由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率,本公司根據開始日期可得的資料,採用遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。遞增借款利率是根據本公司在類似期限及類似經濟環境下以抵押方式借入相當於租賃款項的金額所支付的利率釐定的。租賃條款包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權。一年或一年以下的租賃不包括在ROU資產和負債中。
該公司在衡量淨資產收益率和租賃負債時不包括可變租賃支付,但依賴於指數、利率或實質固定支付的資產和租賃負債除外。租賃和非租賃部分通常分別入賬。當可用時,按可觀察的獨立價格按相對獨立價格向租賃合同中的單獨租賃和非租賃部分分配對價。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
退休金和其他退休後計劃-該公司確認其單一僱主固定收益養老金計劃和退休後計劃的資金狀況作為其綜合資產負債表上的資產或負債,並確認發生變化的年度通過累積的其他全面收入(虧損)的資金狀況的變化。資金狀況以計劃資產的公允價值與12月31日(衡量日期)的預計福利債務之間的差額來衡量。如果有資金過剩的計劃,則彙總並記錄在其他資產中,而資金不足的計劃彙總並在合併資產負債表中作為應計費用和其他負債記錄。
定期養卹金和退休後福利淨成本/(收入),不包括服務成本部分,在合併業務報表上的其他收入(費用)淨額中確認。這些成本包括利息成本、計劃資產的預期回報、以前服務成本或信貸的攤銷以及以前確認為累積其他全面收益(損失)的組成部分的收益或損失。服務費用構成部分在合併業務報表中確認為一般費用和行政費用。
固定繳款計劃-當員工為公司提供服務時,公司對固定繳款計劃的貢獻被記錄下來。費用記入綜合業務報表中的一般費用和行政費用。
廣告和營銷-為推廣萬事達卡的品牌、產品和服務而發生的費用在綜合經營報表的廣告和營銷中確認。認可的時機取決於廣告或營銷費用的類型.
外幣重新計量和換算-貨幣資產和負債按資產負債表日的現行匯率重新計量為功能貨幣。非貨幣性資產和負債按歷史匯率入賬。收入和費用賬户按當期加權平均匯率重新計量。由此產生的與重新計量有關的匯兑損益計入綜合業務報表的一般和行政費用。
如果非美國貨幣是功能貨幣,則資產負債表賬户使用資產負債表日的有效匯率將該功能貨幣轉換為美元,收入和費用賬户使用該期間的加權平均匯率進行折算。由此產生的換算調整被報告為累計其他全面收益(虧損)的組成部分。
庫存股-公司在交易當日按成本價回購其普通股股份。這些股票被認為是庫存股,這是股東權益的減少。庫存股包括在授權和已發行的股票中,但不包括在流通股中。
基於股份的支付-該公司在授予日根據獎勵的估計公允價值計量基於股份的薪酬支出,並使用扣除估計沒收的直線法來計算必要的員工服務期內的獎勵支出。該公司採用布萊克-斯科爾斯估值模型估計其非限制性股票期權獎勵(“期權”)的公允價值。限制性股票單位(“RSU”)的公允價值是在授予日根據公司的股票價格確定和確定的,並根據不包括股息等價物進行了調整。蒙特卡羅模擬估值模型用於確定授予日期績效股票單位(“PSU”)的公允價值。所有以股份為基礎的薪酬支出均記入綜合經營報表中的一般和行政費用。
可贖回的非控股權益-公司的業務合併可能包括允許非控股股權所有者有權要求公司酌情購買子公司的額外權益的條款。該等權益最初按公允價值入賬,並於隨後的報告期按估計贖回價值增加或調整。對贖回價值的調整計入綜合資產負債表的留存收益或額外實收資本。可贖回非控制權益被視為臨時權益,並按經非控制權益所佔淨收益(虧損)或其贖回價值調整後的賬面金額較大者,在綜合資產負債表的永久權益以外列報。
每股收益-公司計算每股基本收益(“EPS”)的方法是將淨收入除以該年度已發行普通股的加權平均數。攤薄每股收益的計算方法是用淨收入除以本年度已發行普通股的加權平均數,並使用庫存股方法對股票期權和未歸屬股票單位的潛在攤薄影響進行調整。由於其可贖回的非控股權益,該公司可能被要求使用兩級法計算每股收益。如果贖回價值超過可贖回非控股權益的公允價值,超出的部分將減少每股收益計算的淨收入。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
尚未採用的會計公告
企業合併中合同資產和合同負債的會計處理-2021年10月,財務會計準則委員會發佈會計指導意見,要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債(即遞延收入)必須由收購方根據ASC 606在收購日確認和計量,與客户簽訂合同的收入。該指南自2022年12月15日起生效,允許提前採用。該公司將於2022年1月1日起儘早採用這一指導方針,預計影響不會很大。
注2.收購
2021年、2020年和2019年,公司以總對價美元收購了多項業務4.7億,美元1.110億美元1.510億,分別代表現金和或有對價。這些收購與公司發展、多元化和建立業務的戰略相一致。請參閲附註1(主要會計政策摘要),瞭解萬事達卡使用的估值技術、業務合併的各個組成部分和或有對價。分配給商譽的剩餘價值主要是由於預計在收購日期後產生的協同效應,預計大部分商譽不能為當地税收目的扣除。
2021年3月5日,萬事達卡以歐元收購了丹麥網隊(Nets A/S)的大部分企業服務業務3.010億歐元(約合3.6億)以歐元為基礎的現金對價2.8510億企業價值,經現金和淨營運資本調整後結賬。收購的業務主要包括清算和即時支付服務以及電子賬單解決方案。關於此次收購,公司對收購的淨資產的初步估計主要涉及無形資產,包括#美元的商譽。2.1億美元,其中0.8預計將有10億美元可用於地方税扣除。此次收購產生的商譽主要歸因於預期通過地域、產品和客户擴張、基礎技術和所收購的勞動力而產生的協同效應。
2021年6月9日,萬事達卡收購了一家100Ekata,Inc.(“Ekata”)的%股權,現金對價為$861百萬美元,基於一美元850百萬企業價值,根據現金和結賬時的淨營運資本進行調整。收購Ekata預計將擴大該公司的數字身份驗證能力。分配給商譽的剩餘價值主要歸因於預期在收購日期後產生的協同效應,預計所有商譽都不能從當地税收中扣除。
萬事達卡在2021年以美元的代價收購了更多的業務272百萬美元。對於萬事達卡來説,這些業務並不是單獨的重要業務。
在2020年收購的業務中,最大的收購涉及總部位於猶他州鹽湖城的開放式銀行提供商Finicity Corporation(“Finicity”)。2020年11月18日,萬事達卡收購了100Finity的股權百分比,現金代價為$809百萬美元。此外,Finity賣家還賺取了額外的或有對價#美元。64根據購買協議的條款,在實現2021年收入目標後,將達到100萬歐元。2020年收購的額外業務和2019年收購的業務對萬事達卡來説並不單獨被認為是重要的。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
該公司正在對2021年期間收購的業務進行評估和最終確定採購會計。2021年,公司完成了2020年期間收購的業務的採購會計。截至收購日期的收購價格分配的估計及最終公允價值如下:截至12月31日止年度。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
| |
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| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
資產: | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 253 | | | $ | 6 | | | $ | 54 | |
其他流動資產 | | 41 | | | 14 | | | 143 | |
其他無形資產 | | 2,071 | | | 237 | | | 395 | |
商譽 | | 2,842 | | | 844 | | | 1,076 | |
| | | | | | |
其他資產 | | 15 | | | 11 | | | 48 | |
總資產 | | 5,222 | | | 1,112 | | | 1,716 | |
| | | | | | |
負債: | | | | | | |
| | | | | | |
其他流動負債 | | 112 | | | 15 | | | 121 | |
遞延所得税 | | 398 | | | 23 | | | 52 | |
其他負債 | | 12 | | | 8 | | | 32 | |
總負債 | | 522 | | | 46 | | | 205 | |
| | | | | | |
取得的淨資產 | | $ | 4,700 | | | $ | 1,066 | | | $ | 1,511 | |
下表彙總了在截至12月31日的年度內獲得的已確認無形資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 收購日期公允價值 | | 加權平均使用壽命 |
| | (單位:百萬) | | (單位:年) |
發達的技術 | | $ | 433 | | | $ | 122 | | | $ | 199 | | | 11.7 | | 6.3 | | 7.7 |
客户關係 | | 1,614 | | | 114 | | | 178 | | | 19.2 | | 12.0 | | 12.6 |
其他 | | 24 | | | 1 | | | 18 | | | 7.1 | | 1.0 | | 5.0 |
其他無形資產 | | $ | 2,071 | | | $ | 237 | | | $ | 395 | | | 17.5 | | 9.0 | | 9.7 |
與這些收購相關的形式信息沒有包括在內,因為對公司綜合經營結果的影響被認為不是實質性的。
待完成的收購
截至2021年12月31日,萬事達卡已達成收購Dynamic Year Ltd.的最終協議。這項收購預計將於2022年第二季度完成。
注3.收入
除公司外,萬事達卡的核心網絡還涉及四個參與者:賬户持有人(持有信用卡或使用其他設備進行支付的個人或實體)、發行商(賬户持有人的金融機構)、商家和收購者(商家的金融機構)。當提供服務的金額反映出公司預期有權獲得這些服務的對價時,就會確認與客户簽訂合同的收入。從國內評估、跨境交易費和交易處理中確認的收入來自萬事達卡的支付網絡服務。收入主要來自向提供轉換服務的發行人、收購者和其他利益相關者收取費用,以及主要根據帶有公司品牌的產品的美元交易量(GDV)來評估客户。收入通常來自萬事達卡系統積累的信息或客户報告的信息。此外,公司還從增值產品和服務中產生其他收入,這些產品和服務通常與公司的支付產品整合並出售,在發生相關交易或提供服務期間被確認為收入。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
萬事達卡產品和服務的價格結構取決於數量的性質、交易的類型以及向客户提供的產品和服務的類型。淨收入可能受到以下因素的影響:
•國內或跨境交易
•發生交易的地理區域或國家/地區
•適用分級費率的交易量/交易量
•是否由公司轉換
•公司其他產品或服務的使用量
•提供給客户的回扣和獎勵金額
該公司將其淨收入分為以下五類:
國內評估向發行商和收購商收取的費用主要是根據交易商國家和發行國相同的帶有公司品牌的卡和其他設備上的活動金額計算的。來自國內評估的收入在賺取期間記為收入,當相關數量在帶有公司品牌的卡或其他設備上產生時。
跨境批量收費向發行商和收購商收取的費用主要是根據帶有公司品牌的卡和其他設備上的美元交易量計算的,在這些卡和設備上,商家國家和發行國是不同的。跨境交易量的收入在賺取期間計入收入,也就是相關交易量在帶有公司品牌的卡或其他設備上產生的時候。
交易處理國內交易和跨境交易的收入均在發生相關交易的期間確認。交易處理包括以下內容:
•交換交易收入來自以下產品和服務:
◦授權,這是將交易發送給發行方進行審批的過程。在某些情況下,例如當發行者的系統不可用或無法聯繫時,萬事達卡或其他人根據發行者的指示或適用的規則(也稱為“替代”)代表發行者批准此類交易。
◦清算,即在交易點成功進行交易後,發行人和收購人之間的金融交易信息的確定和交換。客户之間的交易通過萬事達卡的中央和區域處理系統進行清算。
◦結算,這便利了各方之間的資金交換。
•連接費向發行人、收購人和其他金融機構收取網絡接入、設備和傳輸授權和結算報文的費用。這些費用是根據傳輸的數據大小和連接到公司網絡的數量而定的。
•其他加工費包括髮行人和收購人處理解決方案、電子商務商家的支付網關、移動發起的交易的移動網關以及安全和安保。
其他收入由增值產品和服務組成,這些產品和服務通常與公司的支付服務產品一起出售,並在執行相關服務或進行交易時確認。其他收入包括:
•網絡和情報解決方案費用用於提供產品和服務,以防止、檢測和應對欺詐,並確保主要以萬事達卡產品進行的交易的安全。
•數據分析和諮詢費用於洞察、分析、測試和學習能力以及萬事達卡的諮詢和管理服務。
•對於直接向使用萬事達卡的消費者提供的福利,如使用全球航空公司休息室網絡、全球和當地禮賓服務、個人保險覆蓋範圍、緊急更換卡、緊急現金預付服務和24小時持卡人服務中心,發行商將收取忠誠度和獎勵解決方案費用。忠誠度和獎勵解決方案費用還包括獎勵活動和管理服務。
•為預付卡發行商提供的計劃管理服務包括持卡人在銷售和變現預付卡時支付的外匯保證金、佣金、手續費和自動取款機取款費。
•與ACH交易和其他ACH相關服務相關的基於批量和實時賬户的支付服務。
•其他與支付有關的產品、服務和平臺,包括賬户和交易增強服務、開放銀行和數字身份解決方案、遵守規則和出版物。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
回扣和獎勵(抵銷收入)提供給客户,可以是固定的也可以是基於變量的。固定獎勵通常是指與達成協議直接相關的向客户支付的款項,這些款項通常在協議有效期內以直線方式資本化和攤銷,作為毛收入的減少。可變回扣和獎勵通常與客户業績掛鈎,例如數量閾值,主要在合同期限內確認基於數量和交易的收入時,將其記錄為毛收入的減少。
該公司截至12月31日的年度按來源和地理區域分列的淨收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | |
| | (單位:百萬) | | | | |
| | | | | | | | | | |
按來源劃分的收入: | | | | | | | | | | |
國內評估 | | $ | 8,158 | | | $ | 6,656 | | | $ | 6,781 | | | | | |
跨境批量收費 | | 4,664 | | | 3,512 | | | 5,606 | | | | | |
交易處理 | | 10,799 | | | 8,731 | | | 8,469 | | | | | |
其他收入 | | 6,224 | | | 4,717 | | | 4,124 | | | | | |
毛收入 | | 29,845 | | | 23,616 | | | 24,980 | | | | | |
回扣和獎勵(抵銷收入) | | (10,961) | | | (8,315) | | | (8,097) | | | | | |
淨收入 | | $ | 18,884 | | | $ | 15,301 | | | $ | 16,883 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
按地理區域劃分的淨收入: | | | | | | | | | | |
北美市場 | | $ | 6,594 | | | $ | 5,424 | | | $ | 5,843 | | | | | |
國際市場 | | 12,068 | | | 9,701 | | | 10,869 | | | | | |
其他1 | | 222 | | | 176 | | | 171 | | | | | |
淨收入 | | $ | 18,884 | | | $ | 15,301 | | | $ | 16,883 | | | | | |
1包括由公司職能管理的收入。
該公司的客户一般每週開一次賬單,但頻率取決於履行義務的性質和基本的合同條款。該公司通常不會向客户提供延長付款期限。下表列出了截至12月31日從與客户簽訂的合同中確認的綜合資產負債表金額的位置:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
與客户簽訂的合同應收賬款 | | | | |
應收賬款 | | $ | 2,829 | | | $ | 2,505 | |
合同資產 | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 134 | | | 59 | |
其他資產 | | 487 | | | 245 | |
遞延收入1 | | | | |
其他流動負債 | | 482 | | | 355 | |
其他負債 | | 180 | | | 143 | |
| | | | |
1 2021年、2020年和2019年履行的業績義務確認的收入為#美元1.5億,美元1.110億美元994分別為100萬美元。
公司與客户簽訂的支付網絡服務合同的剩餘履約期通常是長期的(通常最高可達10年)。作為一家支付網絡服務提供商,該公司為其客户提供對其全球支付網絡的持續訪問,並隨時準備在合同期限內提供交易處理和相關服務。對價是可變的,因為該公司通過評估其客户的本期活動產生基於數量和交易的收入。該公司已選擇可選豁免,不披露與其支付網絡服務相關的剩餘履約義務。該公司的收入也主要來自其他增值服務,包括基於批量和實時賬户的支付服務、網絡和智能解決方案、諮詢費、忠誠度計劃、網關服務、處理和其他與支付相關的產品和服務。在2021年12月31日,估計
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
分配給這些其他增值服務未履行履約義務的總對價為#美元。1.310億美元,預計到2024年將得到承認。與這些收入相關的估計剩餘履約債務可能會發生變化,並受到幾個因素的影響,包括修改和終止,預計不會對未來任何年度期間產生重大影響。
注4.每股收益
截至12月31日的每一年的普通股基本每股收益和稀釋後每股收益構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
分子 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 8,687 | | | $ | 6,411 | | | $ | 8,118 | |
分母 | | | | | | |
基本加權平均流通股 | | 988 | | | 1,002 | | | 1,017 | |
稀釋性股票期權和股票單位 | | 4 | | | 4 | | | 5 | |
稀釋加權平均流通股1 | | 992 | | | 1,006 | | | 1,022 | |
每股收益 | | | | | | |
基本信息 | | $ | 8.79 | | | $ | 6.40 | | | $ | 7.98 | |
稀釋 | | $ | 8.76 | | | $ | 6.37 | | | $ | 7.94 | |
注:由於四捨五入的關係,表格可能不能求和。
1就所述年度而言,攤薄每股收益的計算不包括最低數額的反攤薄股份支付獎勵。
注5.現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物
下表對合並資產負債表中報告的現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物進行了核對,合計金額為12月31日終了年度合併現金流量表所列數額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | | | |
| | (單位:百萬) |
現金和現金等價物 | | $ | 7,421 | | | $ | 10,113 | | | | | |
受限現金和受限現金等價物 | | | | | | | | |
用於訴訟和解的受限現金 | | 586 | | | 586 | | | | | |
為客户保留受限制的保證金 | | 1,873 | | | 1,696 | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 22 | | | 24 | | | | | |
| | | | | | | | |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | $ | 9,902 | | | $ | 12,419 | | | | | |
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
注6.補充現金流
下表包括截至12月31日的每一年的補充現金流量披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
支付所得税的現金,扣除退款後的淨額 | | $ | 1,820 | | | $ | 1,349 | | | $ | 1,644 | |
支付利息的現金 | | 399 | | | 311 | | | 199 | |
為法律和解支付的現金 | | 98 | | | 149 | | | 668 | |
非現金投融資活動 | | | | | | |
已宣佈但尚未支付的股息 | | 479 | | | 439 | | | 403 | |
應計財產、設備和使用權資產 | | 15 | | | 154 | | | 468 | |
購入資產的公允價值,扣除購入的現金 | | 4,969 | | | 1,106 | | | 1,662 | |
承擔的與收購有關的負債的公允價值 | | 522 | | | 46 | | | 205 | |
| | | | | | |
注7.投資
該公司在綜合資產負債表上的投資包括可供出售和持有至到期的債務證券(見下文投資部分)。本公司將其於上市公司及私人持股公司的權益證券投資歸類於綜合資產負債表內的其他資產(見下文權益投資一節)。
投資
截至12月31日,綜合資產負債表上的投資包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
可供出售的證券1 | | $ | 314 | | | $ | 321 | |
持有至到期證券2 | | 159 | | | 162 | |
總投資 | | $ | 473 | | | $ | 483 | |
1有關詳細信息,請參閲下面的可供出售證券部分。
2這些證券的成本接近公允價值。
可供出售的證券
本公司可供出售投資證券的主要類別及其各自的攤餘成本基礎和公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 | | 攤銷成本 | | 未實現毛利 | | 未實現虧損總額 | | 公允價值 |
| | (單位:百萬) |
市政證券 | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10 | |
政府和機構證券 | | 98 | | | — | | | — | | | 98 | | | 64 | | | — | | | — | | | 64 | |
公司證券 | | 214 | | | — | | | — | | | 214 | | | 246 | | | 1 | | | — | | | 247 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 314 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 314 | | | $ | 320 | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | 321 | |
該公司於2021年12月31日和2020年12月31日持有的公司和市政可供出售投資證券的信用評級主要為A-或更高。公司證券由商業票據和公司債券組成。市政債券由州免税債券組成,並在各州和行業之間多樣化。政府和機構債券包括以發行國貨幣計價的美國政府債券、美國政府支持的機構債券和外國政府債券。未實現損益在綜合全面收益表中作為其他全面收益(虧損)的單獨組成部分入賬。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
截至2021年12月31日,根據公司可供出售投資證券的合同條款計算的到期日分佈如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 攤銷 成本 | | 公允價值 |
| | (單位:百萬) |
在1年內到期 | | $ | 132 | | | $ | 132 | |
在1年至5年後到期 | | 182 | | | 182 | |
總計 | | $ | 314 | | | $ | 314 | |
綜合經營報表的投資收入主要包括現金、現金等價物、定期存款和可供出售投資證券產生的利息收入,以及公司可供出售投資證券的已實現損益。2021年、2020年和2019年出售可供出售證券的實現損益並不重要。
股權投資
綜合資產負債表內的其他資產包括公允價值可隨時釐定的權益投資(“有價證券”)及不具可隨時釐定公允價值的權益投資(“非有價證券”)。有價證券是指上市公司的權益,按其各自活躍市場的未經調整報價計量。不符合權益法會計資格的非流通證券按成本減去任何減值計量,並根據同一發行人相同或相似投資的有序交易中可見的價格變化進行調整(“計量替代方案”)。
下表是與公司股權投資相關的活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日餘額 | | 購買 | | 銷售額 | | 公允價值變動1 | | 其他2 | | 2021年12月31日的餘額 |
| | (單位:百萬) |
有價證券 | | $ | 476 | | | $ | — | | | $ | (165) | | | $ | 91 | | | $ | 225 | | | $ | 627 | |
非流通證券 | | 696 | | | 228 | | | (21) | | | 554 | | | (250) | | | 1,207 | |
股權投資總額 | | $ | 1,172 | | | $ | 228 | | | $ | (186) | | | $ | 645 | | | $ | (25) | | | $ | 1,834 | |
1計入權益投資的收益(虧損),並計入綜合經營報表淨額。
2包括貨幣和美元的換算影響227由於易於確定的公允價值的存在發生變化,在股權投資類別之間進行了數百萬次轉移。
下表列出了該公司截至12月31日的非上市證券的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
測量替代方案 | | $ | 952 | | | $ | 539 | |
權益法 | | 255 | | | 157 | |
非流通證券總額 | | $ | 1,207 | | | $ | 696 | |
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
下表彙總了截至12月31日該公司計量另類投資的賬面價值總額,包括累計未實現損益:
| | | | | | | | |
| | 2021 |
| | (單位:百萬) |
初始成本基礎 | | $ | 448 | |
調整: | | |
向上調整 | | 514 | |
向下調整(包括減值) | | (10) | |
賬面金額,期末 | | $ | 952 | |
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司計量另類投資的賬面價值中包括的未實現收益和虧損如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日止年度, |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
向上調整 | | $ | 468 | | | $ | 21 | |
向下調整(包括減值) | | $ | (2) | | | $ | (3) | |
注8.公允價值計量
本公司將金融工具的公允價值計量分為三個層次(“估值層次”)。就公允價值計量而言,金融工具按性質分為經常性或非經常性。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
金融工具--經常性計量
該公司按公允價值經常性計量的金融工具在估值體系內的分佈如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 報價 處於活動狀態 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 總計 | | 報價 處於活動狀態 市場 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 總計 |
| | (單位:百萬) |
資產 | | | | | | | | | | | | | | | | |
可供出售的投資證券1: | | | | | | | | | | | | | | | | |
市政證券 | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
政府和機構證券 | | 35 | | | 63 | | | — | | | 98 | | | 26 | | | 38 | | | — | | | 64 | |
公司證券 | | — | | | 214 | | | — | | | 214 | | | — | | | 247 | | | — | | | 247 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具2: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | | | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
利率合約 | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
有價證券3: | | | | | | | | | | | | | | | | |
股權證券 | | 627 | | | — | | | — | | | 627 | | | 476 | | | — | | | — | | | 476 | |
遞延補償計劃4: | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延補償資產 | | 89 | | | — | | | — | | | 89 | | | 78 | | | — | | | — | | | 78 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具2: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 15 | | | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | 28 | |
利率合約 | | — | | | 8 | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
遞延補償計劃5: | | | | | | | | | | | | | | | | |
遞延補償負債 | | 89 | | | — | | | — | | | 89 | | | 81 | | | — | | | — | | | 81 | |
1該公司的美國政府證券被歸類在估值等級的第一級,因為公允價值是基於活躍市場中相同資產的未經調整的報價。該公司可供出售的市政證券、非美國政府和機構證券以及公司證券的公允價值是基於可觀察到的投入,如活躍市場中類似資產的報價、基準收益率和發行人價差,因此包括在估值等級的第二級。
2本公司的外匯及利率衍生資產及負債合約已被歸類於估值架構的第二級,因為公允價值是基於可觀察到的投入,例如與類似衍生工具的外匯有關的經紀報價。詳情見附註23(衍生工具及對衝工具)。
3由於公允價值基於各自活躍市場的未經調整的報價,公司的有價證券被公開持有並歸類於估值等級的第一級。
4該公司有一個非限定遞延補償計劃,其中資產主要投資於由拉比信託基金持有的共同基金,該基金僅限於向計劃參與者支付款項。本公司已選擇對這些共同基金使用公允價值期權,該等共同基金以活躍市場上相同工具的報價計量,並計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
5遞延補償負債根據參與者所選投資工具的相同工具報價,按公允價值計量。這些款項計入綜合資產負債表的其他負債內。.
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
金融工具--非經常性計量
非流通證券
本公司的非流通證券在首次確認後按權益法或計量替代法按公允價值按非經常性原則入賬。由於缺乏報價市場價格、內在缺乏流動性以及用於計量公允價值的不可觀察的投入需要管理層的判斷,非上市證券被歸類在估值層次的第三級。當某些事件或情況表明可能存在減值時,公司使用貼現現金流和市場假設來估計其非上市證券的公允價值。詳情見附註7(投資)。
債務
該公司根據市場行情估計其長期債務的公允價值。這些債務證券被歸類為估值等級的第二級,因為它們不在活躍的市場交易。截至2021年12月31日,長期債務總額(包括當前部分)的賬面價值和公允價值為#美元。13.910億美元15.3分別為10億美元。截至2020年12月31日,長期債務(包括本期部分)的賬面價值和公允價值為#美元12.710億美元14.8分別為10億美元。詳情見附註15(債務)。
其他金融工具
某些其他金融工具按成本或攤餘成本在綜合資產負債表中列賬,由於其短期、高流動性的性質,該成本或攤餘成本接近公允價值。這些工具包括現金及現金等價物、受限制現金、定期存款、應收賬款、結算資產、為客户持有的受限制證券存款、應付賬款、結算債務及其他應計負債。
注9.預付費用和其他資產
截至12月31日,預付費用和其他流動資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
客户和商家激勵措施 | | $ | 1,326 | | | $ | 1,086 | |
預繳所得税 | | 92 | | | 78 | |
其他 | | 853 | | | 719 | |
預付費用和其他流動資產總額 | | $ | 2,271 | | | $ | 1,883 | |
截至12月31日,其他資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
客户和商家激勵措施 | | $ | 3,798 | | | $ | 3,220 | |
股權投資 | | 1,834 | | | 1,172 | |
應收所得税 | | 645 | | | 553 | |
其他 | | 717 | | | 420 | |
其他資產總額 | | $ | 6,994 | | | $ | 5,365 | |
客户和商家獎勵是指根據商業協議向客户和商家支付的款項。與訂立此類協議直接相關的付款一般在協議有效期內遞延和攤銷。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
注10.財產、設備和使用權資產
截至12月31日,財產、設備和使用權資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
建築、建築設備和土地 | | $ | 615 | | | $ | 522 | |
裝備 | | 1,456 | | | 1,321 | |
傢俱和固定裝置 | | 96 | | | 99 | |
租賃權改進 | | 371 | | | 380 | |
經營性租賃使用權資產 | | 983 | | | 970 | |
財產、設備和使用權資產 | | 3,521 | | | 3,292 | |
減去:累計折舊和攤銷 | | (1,614) | | | (1,390) | |
財產、設備和使用權資產,淨額 | | $ | 1,907 | | | $ | 1,902 | |
上述財產、設備和使用權資產的折舊和攤銷費用為#美元。424百萬,$400百萬美元和美元3362021年、2020年和2019年分別為100萬。
截至12月31日,經營租賃ROU資產和經營租賃負債計入綜合資產負債表如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
資產負債表位置 | | | | |
財產、設備和使用權資產,淨額 | | $ | 671 | | | $ | 748 | |
其他流動負債 | | 127 | | | 125 | |
其他負債 | | 645 | | | 726 | |
2021年、2020年和2019年的經營租賃攤銷費用為122百萬,$123百萬美元和美元99分別為100萬美元。截至2021年12月31日及2020年12月31日,經營性租賃的加權平均剩餘租賃期為8.8年和9.1經營租賃的加權平均貼現率為2.6%和2.7%。
下表彙總了按租賃期限計算,公司於2021年12月31日的經營租賃負債到期日:
| | | | | | | | |
| | 經營租約 |
| | (單位:百萬) |
2022 | | $ | 145 | |
2023 | | 130 | |
2024 | | 109 | |
2025 | | 83 | |
2026 | | 75 | |
此後 | | 322 | |
經營租賃支付總額 | | 864 | |
減去:利息 | | (92) | |
經營租賃負債現值 | | $ | 772 | |
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
注11.商譽
截至12月31日止年度的商譽賬面值變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
期初餘額 | | $ | 4,960 | | | $ | 4,021 | |
加法 | | 2,842 | | | 844 | |
外幣折算 | | (140) | | | 95 | |
| | | | |
期末餘額 | | $ | 7,662 | | | $ | 4,960 | |
該公司在2021年第四季度進行了商譽的年度定性評估,並確定沒有必要進行量化評估。本公司的結論是,截至2021年12月31日,商譽沒有減值,也沒有累計減值損失。
注12.其他無形資產
下表列出了截至12月31日除商譽以外的無形資產淨值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 賬面淨額 |
| | (單位:百萬) |
有限壽命無形資產 | | | | | | | | | | | | |
大寫軟件 | | $ | 2,929 | | | $ | (1,288) | | | $ | 1,641 | | | $ | 2,276 | | | $ | (1,126) | | | $ | 1,150 | |
客户關係 | | 2,272 | | | (429) | | | 1,843 | | | 743 | | | (322) | | | 421 | |
其他 | | 59 | | | (38) | | | 21 | | | 44 | | | (41) | | | 3 | |
總計 | | 5,260 | | | (1,755) | | | 3,505 | | | 3,063 | | | (1,489) | | | 1,574 | |
活生生的無限無形資產 | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | 166 | | | — | | | 166 | | | 179 | | | — | | | 179 | |
總計 | | $ | 5,426 | | | $ | (1,755) | | | $ | 3,671 | | | $ | 3,242 | | | $ | (1,489) | | | $ | 1,753 | |
2021年攤銷無形資產賬面總額的增加主要與2021年收購的業務和軟件增加有關。詳情見附註2(收購)。某些無形資產是以外幣計價的。因此,無形資產的變動包括可歸因於外幣換算的組成部分。根據2021年進行的定性評估,確定本公司的無限期無形資產沒有減值。
上述資產攤銷金額為#美元。424百萬,$303百萬美元和美元2852021年、2020年和2019年分別為100萬。下表列出了截至2021年12月31日的綜合資產負債表上有限壽命無形資產的未來攤銷費用估計數:
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
2022 | | $ | 429 | |
2023 | | 378 | |
2024 | | 355 | |
2025 | | 347 | |
2026年及其後 | | 1,996 | |
總計 | | $ | 3,505 | |
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
注13.應計費用和應計訴訟
截至12月31日,應計費用包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
客户和商家激勵措施 | | $ | 4,730 | | | $ | 3,998 | |
人員成本 | | 980 | | | 727 | |
所得税和其他税 | | 337 | | | 208 | |
其他 | | 595 | | | 497 | |
應計費用總額 | | $ | 6,642 | | | $ | 5,430 | |
客户和商家獎勵是指根據商業協議支付給客户的金額。截至2021年12月31日和2020年12月31日,包括在其他負債中的長期客户和商家激勵措施為1,835百萬美元和美元1,215分別為100萬美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的訴訟準備金為$840百萬美元和美元842分別為100萬美元。這些金額不包括在上文的應計費用表中,並在綜合資產負債表中作為應計訴訟單獨列報。有關公司應計訴訟的更多信息,請參見附註21(法律和監管程序)。
注14.退休金、退休後和儲蓄計劃
該公司及其某些子公司維持着涵蓋全球幾乎所有員工的各種養老金和其他退休後計劃。
固定繳款計劃
本公司發起固定供款退休計劃。主要計劃是萬事達卡儲蓄計劃,這是一項針對公司幾乎所有美國員工的401(K)計劃,受1974年修訂後的《僱員退休收入保障法》的規定約束。此外,公司在美國以外還有幾個固定繳款計劃。公司的固定繳款計劃的總支出為$175百萬,$150百萬美元和美元1272021年、2020年和2019年分別為100萬。
固定福利和其他退休後計劃
本公司為某些非美國員工提供養老金和退休後計劃(“非美國計劃”),涵蓋其受僱國家的各種福利。此外,自2013年7月21日起,vocalink有一項固定收益養老金計劃(“vocalink計劃”),該計劃對新進入者和未來的應計項目永久關閉,但計劃參與者的義務將根據未來的工資變化進行調整。該公司已同意貢獻GB15百萬(約合美元)202021年12月31日為百萬美元),直至2022年9月。術語“養老金計劃”包括非美國計劃和vocalink計劃。
該公司維持一項退休後計劃,為2007年7月1日之前聘用的幾乎所有美國員工提供醫療保險和人壽保險福利(“退休後計劃”)。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
本公司的退休金計劃及其退休後計劃(統稱為“計劃”)的衡量日期為12月31日。本公司確認其計劃的資金狀況,即綜合資產負債表中計劃資產的公允價值與預計福利債務之間的差額。下表列出了這些計劃的資金狀況、主要假設和截至12月31日在公司綜合資產負債表上確認的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | 退休後計劃 |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | (百萬美元) |
福利義務的變更 | | | | | | | | |
年初的福利義務 | | $ | 604 | | | $ | 531 | | | $ | 70 | | | $ | 64 | |
| | | | | | | | |
服務成本 | | 14 | | | 13 | | | 1 | | | 1 | |
利息成本 | | 9 | | | 9 | | | 2 | | | 2 | |
精算(收益)損失 | | (6) | | | 43 | | | (7) | | | 7 | |
已支付的福利 | | (17) | | | (18) | | | (4) | | | (4) | |
轉接來話 | | 4 | | | 3 | | | — | | | — | |
外幣折算 | | (12) | | | 23 | | | — | | | — | |
年終福利義務 | | 596 | | | 604 | | | 62 | | | 70 | |
| | | | | | | | |
計劃資產變動 | | | | | | | | |
年初計劃資產的公允價值 | | 617 | | | 518 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
計劃資產的實際收益 | | 63 | | | 56 | | | — | | | — | |
僱主供款 | | 32 | | | 34 | | | 4 | | | 4 | |
已支付的福利 | | (17) | | | (18) | | | (4) | | | (4) | |
轉接來話 | | 4 | | | 5 | | | — | | | — | |
外幣折算 | | (11) | | | 22 | | | — | | | — | |
計劃資產年終公允價值 | | 688 | | | 617 | | | — | | | — | |
年終資金狀況 | | $ | 92 | | | $ | 13 | | | $ | (62) | | | $ | (70) | |
| | | | | | | | |
綜合資產負債表上確認的金額包括: | | | | | | | | |
非流動資產 | | $ | 105 | | | $ | 28 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他短期負債 | | — | | | — | | | (3) | | | (4) | |
其他長期負債 | | (13) | | | (15) | | | (59) | | | (66) | |
| | $ | 92 | | | $ | 13 | | | $ | (62) | | | $ | (70) | |
| | | | | | | | |
累計其他綜合收益包括: | | | | | | | | |
淨精算(收益)損失 | | $ | (38) | | | $ | 12 | | | $ | 2 | | | $ | 9 | |
以前的服務積分 | | 1 | | | 1 | | | (2) | | | (4) | |
年終餘額 | | $ | (37) | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | 5 | |
| | | | | | | | |
用於確定年終福利義務的加權平均假設 | | | | | | | | |
貼現率 | | | | | | | | |
非美國計劃 | | 0.90 | % | | 0.70 | % | | * | | * |
詞彙鏈接平面 | | 1.75 | % | | 1.55 | % | | * | | * |
退休後計劃 | | * | | * | | 2.75 | % | | 2.50 | % |
| | | | | | | | |
補償增值率 | | | | | | | | |
非美國計劃 | | 1.50 | % | | 1.50 | % | | * | | * |
詞彙鏈接平面 | | 3.20 | % | | 2.75 | % | | * | | * |
退休後計劃 | | * | | * | | 3.00 | % | | 3.00 | % |
*不適用
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的養老金計劃資產總額超過了福利義務。對於福利債務超過計劃資產的計劃,預計福利債務為#美元。116百萬美元和美元112百萬美元,累計福利義務為$115百萬美元和美元111百萬美元和計劃資產為104百萬美元和美元972021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。截至12月31日,有關養老金計劃的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
預計福利義務 | | $ | 596 | | | $ | 604 | |
累積利益義務 | | 592 | | | 601 | |
計劃資產的公允價值 | | 688 | | | 617 | |
截至2021年12月31日止年度,公司與其退休金計劃有關的預計福利責任減少$8主要歸因於與較高貼現率假設相關的精算收益。截至2020年12月31日止年度,公司與其退休金計劃相關的預計福利義務增加了$73主要歸因於與較低貼現率假設有關的精算損失。
在收益中記錄的定期福利淨成本構成如下:截至12月31日的每一年度的計劃:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | 退休後計劃 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
服務成本 | | $ | 14 | | | $ | 13 | | | $ | 11 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
利息成本 | | 9 | | | 9 | | | 13 | | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
計劃資產的預期回報 | | (19) | | | (18) | | | (18) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
精算損失攤銷 | | (1) | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | |
攤銷先前服務信貸 | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | |
定期淨收益成本 | | $ | 3 | | | $ | 4 | | | $ | 7 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
服務費用構成部分在合併業務報表中確認為一般費用和行政費用。不包括服務成本部分的定期福利淨成本在合併經營報表的其他收入(費用)中確認。
在截至12月31日的年度的其他全面收益中確認的計劃資產和福利債務的其他變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | 退休後計劃 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
| | | | | | | | | | | | |
本年度精算虧損(收益) | | $ | (50) | | | $ | 5 | | | $ | 12 | | | $ | (7) | | | $ | 7 | | | $ | 9 | |
| | | | | | | | | | | | |
攤銷先前服務信貸 | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 1 | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合損失(收益)合計 | | $ | (50) | | | $ | 5 | | | $ | 12 | | | $ | (5) | | | $ | 8 | | | $ | 10 | |
期間收益淨成本和其他綜合損失(收益)合計 | | $ | (47) | | | $ | 9 | | | $ | 19 | | | $ | (3) | | | $ | 10 | | | $ | 12 | |
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
假設
用於確定定期福利淨成本的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | 退休後計劃 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
貼現率 | | | | | | | | | | | | |
非美國計劃 | | 0.70 | % | | 0.70 | % | | 1.80 | % | | * | | * | | * |
詞彙鏈接平面 | | 1.55 | % | | 1.55 | % | | 2.00 | % | | * | | * | | * |
退休後計劃 | | * | | * | | * | | 2.50 | % | | 3.25 | % | | 4.25 | % |
計劃資產的預期回報 | | | | | | | | | | | | |
非美國計劃 | | 1.60 | % | | 1.60 | % | | 2.10 | % | | * | | * | | * |
詞彙鏈接平面 | | 3.20 | % | | 3.20 | % | | 3.75 | % | | * | | * | | * |
補償增值率 | | | | | | | | | | | | |
非美國計劃 | | 1.50 | % | | 1.50 | % | | 1.50 | % | | * | | * | | * |
詞彙鏈接平面 | | 2.75 | % | | 2.75 | % | | 2.50 | % | | * | | * | | * |
退休後計劃 | | * | | * | | * | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % |
*不適用
該公司的貼現率假設是基於優質公司債券的收益率曲線,這些收益率曲線與每個計劃的預期現金流相匹配。計劃資產的預期收益假設是使用養卹金計劃資產的當前和預期資產分配,並考慮到各類計劃資產的歷史收益和預期收益得出的。薪酬增幅由本公司根據其長遠計劃釐定。
在對退休後計劃進行會計核算時,在12月31日使用了以下附加假設:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
假設明年的醫療保健成本趨勢比率 | | 6.75 | % | | 7.00 | % |
最終趨勢率 | | 5.00 | % | | 5.00 | % |
利率達到最終趨勢利率的年份 | | 7 | | 8 |
資產
計劃資產的管理要考慮到未來福利支付的時間和金額。Vocalink計劃資產按照以下目標資產分配進行管理:現金和現金等價物42%,英國政府證券18%,固定收益17%,權益15%和房地產8%。對於非美國計劃,資產主要集中在保險合同中。
養老金計劃資產的估值等級是使用對公司金融工具的分類計量的一致應用來確定的。有關其他信息,請參閲附註1(重要會計政策摘要)。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
下表按估值等級列出了養卹金計劃按公允價值計算的資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 活躍市場報價(一級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 公允價值 | | 活躍市場報價(一級) | | 重要的其他可觀察到的投入(第2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) | | 公允價值 |
| | (單位:百萬) |
現金和現金等價物1 | | $ | 246 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 246 | | | $ | 59 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 59 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
共同基金2 | | 185 | | | 102 | | | — | | | 287 | | | 270 | | | 117 | | | — | | | 387 | |
保險合同3 | | — | | | 104 | | | — | | | 104 | | | — | | | 96 | | | — | | | 96 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 431 | | | $ | 206 | | | $ | — | | | $ | 637 | | | $ | 329 | | | $ | 213 | | | $ | — | | | $ | 542 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
按資產淨值計算的投資4 | | | | | | | | 51 | | | | | | | | | 75 | |
計劃資產總額 | | | | | | | | $ | 688 | | | | | | | | | $ | 617 | |
1現金和現金等價物按報價市價計價,市價代表計劃所持股份的資產淨值。
2某些共同基金按市場報價估值,這代表了計劃所持股份的價值,因此計入第一級。某些其他共同基金按投資經理提供的單位價值計價,這是基於利用公共信息、第三方服務或第三方顧問的獨立外部估值的基礎投資的公允價值,因此計入第二級。
3保險合同按投資經理提供的單位價值進行估值,該單位價值基於基礎投資的公允價值,利用公共信息、來自第三方服務或第三方顧問的獨立外部估值。
4資產淨值的投資包括共同基金(主要由信貸投資組成)及其他投資(主要由房地產投資組成),並以管理人提供的資產淨值作為實際的權宜之計進行估值,因此該等投資不包括在估值層次內。這些投資每季度贖回一次,贖回通知期從60天到90天不等。
下表彙總了養老金計劃和退休後計劃到2031年的預期福利支出(截至2021年12月31日),包括預計將從公司一般資產中支付的那些支出。實際的福利支付可能與預期的福利支付不同。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金計劃 | | 退休後計劃 |
| | (單位:百萬) |
2022 | | $ | 27 | | | $ | 3 | |
2023 | | 18 | | | 3 | |
2024 | | 21 | | | 3 | |
2025 | | 21 | | | 4 | |
2026 | | 19 | | | 4 | |
2027 - 2031 | | 124 | | | 19 | |
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
注15.債務
截至12月31日,長期債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2021 | | 2020 | | 有效 利率 |
| | | | | (單位:百萬) | | |
2021年美元紙幣 | | 2.000 | % | 優先債券將於2031年11月到期 | | $ | 750 | | | $ | — | | | 2.112 | % |
| | 1.900 | % | 優先債券將於2031年3月到期 | | 600 | | | — | | | 1.981 | % |
| | 2.950 | % | 優先債券將於2051年3月到期 | | 700 | | | — | | | 3.013 | % |
| | | | | | | | | |
2020美元紙幣 | | 3.300 | % | 優先債券將於2027年3月到期 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.420 | % |
| | 3.350 | % | 優先債券將於2030年3月到期 | | 1,500 | | | 1,500 | | | 3.430 | % |
| | 3.850 | % | 優先債券將於2050年3月到期 | | 1,500 | | | 1,500 | | | 3.896 | % |
| | | | | | | | | |
2019年美元紙幣 | | 2.950 | % | 優先債券將於2029年6月到期 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.030 | % |
| | 3.650 | % | 優先債券將於2049年6月到期 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.689 | % |
| | 2.000 | % | 優先債券將於2025年3月到期 | | 750 | | | 750 | | | 2.147 | % |
| | | | | | | | | |
2018年美元紙幣 | | 3.500 | % | 優先債券將於2028年2月到期 | | 500 | | | 500 | | | 3.598 | % |
| | 3.950 | % | 優先債券將於2048年2月到期 | | 500 | | | 500 | | | 3.990 | % |
| | | | | | | | | |
2016美元紙幣 | | 2.000 | % | 優先債券將於2021年11月到期 | | — | | | 650 | | | 2.236 | % |
| | 2.950 | % | 優先債券將於2026年11月到期 | | 750 | | | 750 | | | 3.044 | % |
| | 3.800 | % | 優先債券將於2046年11月到期 | | 600 | | | 600 | | | 3.893 | % |
| | | | | | | | | |
2015歐元紙幣1 | | 1.100 | % | 優先債券將於2022年12月到期 | | 793 | | | 859 | | | 1.265 | % |
| | 2.100 | % | 優先債券將於2027年12月到期 | | 906 | | | 982 | | | 2.189 | % |
| | 2.500 | % | 優先債券將於2030年12月到期 | | 170 | | | 184 | | | 2.562 | % |
| | | | | | | | | |
2014美元紙幣 | | 3.375 | % | 優先債券將於2024年4月到期 | | 1,000 | | | 1,000 | | | 3.484 | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | 14,019 | | | 12,775 | | | |
減去:未攤銷貼現和債務發行成本 | | (116) | | | (103) | | | |
減去:累計對衝會計公允價值調整2 | | (2) | | | — | | | |
未償債務總額 | | 13,901 | | | 12,672 | | | |
減:當前部分3 | | (792) | | | (649) | | | |
長期債務 | | $ | 13,109 | | | $ | 12,023 | | | |
1€1.6502015年12月發行的10億歐元計價債券。
2於2021年,本公司訂立了一項利率互換,該利率互換被視為公允價值對衝。更多信息見附註23(衍生工具和套期保值工具)。
32022年12月到期的2015年歐元票據和2021年11月到期的2016年美元票據分別在綜合資產負債表上歸類為截至2021年12月31日和2020年12月31日的長期債務的當前部分。
2021年3月,該公司發行了美元6002031年3月到期的債券本金金額為百萬美元7002051年3月到期的債券本金金額為百萬美元。2021年11月,該公司還發行了$7502031年11月到期的本金為百萬的票據。這兩種2021年發行的債券統稱為《2021年美元票據》。在扣除原來的發行折扣、包銷折扣及發售開支後,發行2021年美元債券所得款項淨額為2.024十億美元。
2020年3月,該公司發行了美元12027年3月到期的債券本金金額為10億美元1.52030年3月到期的債券本金金額為10億美元1.5本金總額2050年3月到期的票據(統稱為“2020年美元票據”)。在扣除原來的發行折扣、包銷折扣及發售開支後,發行2020年美元債券所得款項淨額為3.959十億美元。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
2019年5月,公司發行了美元12029年6月到期的債券本金金額為10億美元12049年6月到期的本金為10億美元的票據。2019年12月,公司還發行了美元7502025年3月到期的債券本金金額為百萬美元。2019年的這兩次發行統稱為《2019年美元票據》。發行2019年美元債券所得款項淨額,在扣除原來的發行折扣、包銷折扣及發售開支後為$2.724十億美元。
上述未償還債務不受任何財務契諾的約束,並可由本公司隨時選擇全部或部分贖回,贖回金額為指定的全額。這些票據是優先無擔保債務,將與任何未來的無擔保和無從屬債務並列。
截至2021年12月31日的未償還長期債務本金的計劃年度到期日摘要如下。
| | | | | | | | |
| | (單位:百萬) |
2022 | | $ | 793 | |
2023 | | — | |
2024 | | 1,000 | |
2025 | | 750 | |
2026 | | 750 | |
此後 | | 10,726 | |
總計 | | $ | 14,019 | |
截至2021年12月31日,公司有一個商業票據計劃(“商業票據計劃”),根據該計劃,公司被授權發行最多$610億美元無擔保商業票據,自發行之日起到期日最長為397天。商業票據計劃以美元計價。
與商業票據計劃相結合,公司承諾了為期五年的無擔保美元610億美元的循環信貸安排(“信貸安排”)。此前於2025年11月13日到期的信貸安排於2021年11月13日修訂並延長一年,現在將於2026年11月12日到期。修訂和延期並未導致信貸安排的條款和條件發生實質性變化。信貸安排下的借款可用美元和/或歐元。信貸安排項下的融資費乃根據本公司的信貸評級釐定,並按平均每日承諾額支付,不論用途為何。除融資手續費外,信貸融資項下的借款利率將基於現行市場利率加上根據公司信用評級波動的適用保證金。信貸安排包括慣例陳述、擔保、肯定和否定契約、違約事件和賠償條款。本公司於二零二一年十二月三十一日、二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日在各重大方面均遵守信貸安排契諾。
商業票據計劃和信貸安排下的借款將用於為一般公司目的提供流動性,包括在公司客户一次或多次結算失敗的情況下提供流動性。本公司可不時根據商業票據計劃及信貸安排借入及償還款項。截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司在信貸安排和商業票據計劃下沒有借款。
注16.股東權益
股本類別
萬事達卡的修訂和重述的公司註冊證書授權下列類別的股本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
班級 | | 每股面值 | | 授權股份 (單位:百萬) | | 股息和投票權 |
A | | $0.0001 | | 3,000 | | | 每股一票 股息權 |
B | | $0.0001 | | 1,200 | | | 無表決權 股息權 |
擇優 | | $0.0001 | | 300 | | | 截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有發行或發行任何股票。股息和投票權由公司董事會在發行時確定。 |
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
分紅
該公司宣佈,在2021年、2020年和2019年的四個季度中的每個季度,其A類和B類普通股都將派發季度現金股息。
在截至12月31日的年度內,該公司宣佈其A類和B類普通股的每股股息總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | (單位:百萬,不包括每股數據) |
宣佈的每股股息 | | | | | | $ | 1.81 | | | $ | 1.64 | | | $ | 1.39 | |
宣佈的股息總額 | | | | | | $ | 1,781 | | | $ | 1,641 | | | $ | 1,408 | |
所有權與治理結構
截至12月31日,公司股份的股權和投票權分配如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 股權所有權 | | 一般投票權 | | 股權所有權 | | 一般投票權 |
公眾投資者(A類股東) | | 88.4 | % | | 89.2 | % | | 88.2 | % | | 88.9 | % |
主要或附屬客户(B類股東) | | 0.8 | % | | — | % | | 0.8 | % | | — | % |
萬事達卡基金會(A類股東) | | 10.8 | % | | 10.8 | % | | 11.0 | % | | 11.1 | % |
B類普通股換算
B類普通股可以一對一的方式轉換為A類普通股。有資格持有萬事達卡B類普通股的實體在公司修訂和重述的公司註冊證書中有定義(通常是公司的主要或附屬客户),它們被限制保留A類普通股的所有權。B類股東隨後必須出售或以其他方式轉讓根據此類轉換收到的A類普通股的任何股份。
萬事達卡基金會
於二零零六年首次公開發售(“首次公開招股”)的同時,本公司發行及捐贈135向萬事達卡基金會捐贈100萬股新授權的A類普通股。萬事達卡基金會是一家在加拿大註冊成立的私人慈善基金會,由獨立於公司及其主要客户的董事控制。根據捐贈條款,萬事達卡基金會可於二零一零年五月轉售捐贈股份,以符合加拿大税法的慈善支出要求。根據現行法律,萬事達卡基金會必須每年至少支付3.5前八個季度未用於慈善活動和行政管理的資產的百分比(“支出額度”)。然而,萬事達卡基金會獲得了加拿大税務局的許可,可以在2021年12月31日之前在一段時間內履行其累計支付配額義務,這段時間平均而言表明遵守了這一既定時間段的要求。萬事達卡基金會將被允許從2027年5月1日起出售其所有剩餘股份,但須滿足某些條件。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
普通股活動
下表列出了截至12月31日的年度公司已發行的A類和B類普通股的變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 流通股 |
| | A類 | | B類 |
| | (單位:百萬) |
2018年12月31日的餘額 | | 1,018.6 | | | 11.8 | |
購買庫存股 | | (26.4) | | | — | |
基於股份的支付 | | 3.2 | | | — | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | | 0.6 | | | (0.6) | |
2019年12月31日的餘額 | | 996.0 | | | 11.2 | |
購買庫存股 | | (14.3) | | | — | |
基於股份的支付 | | 2.3 | | | — | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | | 2.9 | | | (2.9) | |
2020年12月31日餘額 | | 986.9 | | | 8.3 | |
購買庫存股 | | (16.5) | | | — | |
基於股份的支付 | | 1.2 | | | — | |
將B類普通股轉換為A類普通股 | | 0.5 | | | (0.5) | |
2021年12月31日的餘額 | | 972.1 | | | 7.8 | |
公司董事會已經批准了股份回購計劃,授權公司回購A類普通股的股份。下表彙總了該公司在截至12月31日的年度內對其A類普通股的股份回購授權:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬,不包括每股數據) |
董事會授權 | | $ | 8,000 | | | $ | 6,000 | | | $ | 8,000 | |
美元-回購的股票價值 | | $ | 5,904 | | | $ | 4,473 | | | $ | 6,497 | |
回購股份 | | 16.5 | | | 14.3 | | | 26.4 | |
每股平均支付價格 | | $ | 356.82 | | | $ | 312.68 | | | $ | 245.89 | |
截至2021年12月31日,公司董事會批准的股份回購計劃下的剩餘授權為$11.9十億美元。
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項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
注17.累計其他綜合收益(虧損)
2021年和2020年12月31日終了年度累計其他綜合收益(虧損)除税後各部分餘額變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 增加/(減少) | | 重新分類 | | 2021年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
外幣折算調整1 | | $ | (352) | | | $ | (387) | | | $ | — | | | $ | (739) | |
淨投資套期保值的換算調整2 | | (175) | | | 209 | | | — | | | 34 | |
現金流對衝 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外匯合約3 | | — | | | 5 | | | (1) | | | 4 | |
利率合約4 | | (133) | | | — | | | 5 | | | (128) | |
固定收益養卹金和其他退休後計劃5 | | (20) | | | 43 | | | (2) | | | 21 | |
可供出售的投資證券 | | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
累計其他綜合收益(虧損) | | $ | (680) | | | $ | (131) | | | $ | 2 | | | $ | (809) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 | | 增加/(減少) | | 重新分類 | | 2020年12月31日 |
| | (單位:百萬) |
外幣折算調整1 | | $ | (638) | | | $ | 286 | | | $ | — | | | $ | (352) | |
淨投資套期保值的換算調整2 | | (38) | | | (137) | | | — | | | (175) | |
現金流對衝 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利率合約4 | | 11 | | | (147) | | | 3 | | | (133) | |
固定收益養卹金和其他退休後計劃5 | | (9) | | | (10) | | | (1) | | | (20) | |
可供出售的投資證券 | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | |
累計其他綜合收益(虧損) | | $ | (673) | | | $ | (9) | | | $ | 2 | | | $ | (680) | |
1在2021年期間,與外幣換算調整有關的累計其他全面虧損主要是由b歐元對美元的貶值。2020年期間,與外幣換算調整相關的累計其他綜合虧損的減少主要是由於歐元和英鎊升值,巴西雷亞爾貶值部分抵消了這一影響。
2在2021年期間,t與淨投資對衝相關的累計其他綜合收益的增加是由歐元對美元貶值推動的。2020年期間,與淨投資對衝有關的累計其他綜合虧損的增加是由歐元升值推動的。更多信息見附註23(衍生工具和套期保值工具)。
3從2021年開始,某些外匯衍生品合約被指定為現金流對衝工具。這些合約的公允價值變動所產生的收益和虧損在累計其他全面收益(虧損)中遞延,並在基礎對衝交易影響收益時重新分類到綜合經營報表中。更多信息見附註23(衍生工具和套期保值工具)。
42019年,本公司進入國庫利率鎖,作為現金流對衝入賬。在2020年第一季度,與發行2020年美元紙幣有關,這些合同的結算虧損#美元。175百萬美元,或美元136税後淨額,計入累計其他綜合收益(虧損)。累計虧損將被重新分類為對2020年美元票據各自條款的利息支出的調整。更多信息見附註23(衍生工具和套期保值工具)。
52021年期間,與養卹金計劃有關的累計其他全面收入的增加主要是由於養卹金計劃內的淨精算收益。2020年期間,與退休後計劃有關的累計其他全面損失的增加主要是由退休後計劃內的精算損失推動的。更多信息見附註14(養卹金、退休後和儲蓄計劃)。
第II部
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注18.基於股份的支付
2006年5月,本公司根據萬事達卡公司2006年長期激勵計劃授予以下獎勵,該計劃於2012年6月5日修訂並重述(“長期激勵計劃”)。LTIP是股東批准的計劃,允許向員工授予各種類型的股權獎勵。該公司已根據LTIP授予期權、RSU和PSU。公司對所有股權獎勵的支出採用直線歸因法。補償費用記入扣除估計沒收的淨額,並酌情調整估計數。
大約有幾個1161,000,000股A類普通股,根據LTIP授權用於股權獎勵。雖然LTIP允許發行B類普通股,但尚未授權發行此類股票。由於行使期權和轉換股份單位而發行的股份的資金主要來自發行A類普通股的新股。
股票期權
期權到期十年從授予之日起並按比例歸屬於四年。對於授予的期權,參與者的未授予獎勵在終止時被沒收。如果參與者因殘疾或退休而終止僱傭關係超過七個月然而,在領獎後,參與者將保留其所有獎勵,而不向公司提供額外服務。退休資格取決於年齡和服務年限。補償費用在LTIP中規定的歸屬期間確認。
每個期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。下表列出了估值中使用的加權平均假設以及截至12月31日的年度授予的每個期權的加權平均公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
無風險收益率 | | 0.9 | % | | 1.0 | % | | 2.6 | % |
預期期限(以年為單位) | | 6.00 | | 6.00 | | 6.00 |
預期波動率 | | 26.1 | % | | 19.3 | % | | 19.6 | % |
預期股息收益率 | | 0.5 | % | | 0.6 | % | | 0.6 | % |
加權-授予的每個期權的平均公允價值 | | $ | 91.70 | | | $ | 80.92 | | | $ | 53.09 | |
無風險收益率是基於授予之日生效的美國國債收益率曲線。預期期限和預期波動率是基於萬事達卡的歷史信息。預期股息收益率是根據公司在授予日的預期年度股息率計算的。
下表彙總了該公司截至2021年12月31日的年度期權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 選項 | | 加權平均行權價 | | 加權平均剩餘合同期限 | | 聚合內在價值 |
| | (單位:百萬) | | | | (單位:年) | | (單位:百萬) |
在2021年1月1日未償還 | | 5.7 | | | $ | 137 | | | | | |
授與 | | 0.3 | | | $ | 363 | | | | | |
已鍛鍊 | | (0.6) | | | $ | 96 | | | | | |
沒收/過期 | | — | | | $ | 259 | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | | 5.4 | | | $ | 152 | | | 5.3 | | $ | 1,109 | |
可於2021年12月31日行使 | | 4.2 | | | $ | 122 | | | 4.6 | | $ | 986 | |
已歸屬和預計將於2021年12月31日歸屬的期權 | | 5.3 | | | $ | 152 | | | 5.3 | | $ | 1,109 | |
截至2021年12月31日,26與非既得期權相關的未確認補償成本總額的百萬美元。預計成本將在加權平均期內確認1.9好幾年了。
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限售股單位
對於在2020年3月1日或之後授予的RSU,獎勵通常可按比例授予四年。對於在2020年3月1日之前授予的RSU,獎勵通常在三年。受僱終止時,參賽者的未獲授權獎勵將被沒收。然而,如果由於工作取消而被解僱(根據公司的定義),參與者將保留在終止日期之前所提供服務的未授權獎勵中按比例分配的部分。如果參與者因殘疾或退休而終止僱傭關係超過七個月獲獎後,參賽者保留所有獎勵,不向公司提供額外服務。補償費用在LTIP中規定的歸屬期間較短的期間或個人有資格退休之日確認,但不早於七個月.
下表彙總了公司在截至2021年12月31日的年度內的RSU活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 單位 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 聚合內在價值 |
| | (單位:百萬) | | | | (單位:百萬) |
在2021年1月1日未償還 | | 2.5 | | | $ | 231 | | | |
授與 | | 0.8 | | | $ | 358 | | | |
已轉換 | | (1.0) | | | $ | 199 | | | |
被沒收 | | (0.1) | | | $ | 282 | | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | | 2.2 | | | $ | 291 | | | $ | 781 | |
預計RSU將於2021年12月31日歸屬 | | 2.1 | | | $ | 289 | | | $ | 751 | |
每個RSU的公允價值是該公司A類普通股在授予日在紐約證券交易所的收盤價,扣除股息等價物後進行了調整。在歸屬時,可以扣留RSU裁決的一部分,以滿足最低法定預扣税。剩餘的RSU將在歸屬期後以公司A類普通股的股票進行結算。截至2021年12月31日,283與未歸屬RSU相關的未確認補償成本總額的100萬美元。預計成本將在加權平均期內確認2.6好幾年了。
績效股票單位
PSU背心後三年然而,在2019年3月1日或之後授予的獎勵必須在背心後強制保留一年。受僱終止時,參賽者的未獲授權獎勵將被沒收。然而,如果由於工作取消而被解僱(根據公司的定義),參與者將保留在終止日期之前所提供服務的未授權獎勵中按比例分配的部分。如果參與者因殘疾或退休而終止僱傭關係超過七個月獲獎後,參賽者保留所有獎勵,不向公司提供額外服務。
下表彙總了公司在截至2021年12月31日的年度內的PSU活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 單位 | | 加權平均 授予日期-公允價值 | | 聚合內在價值 |
| | (單位:百萬) | | | | (單位:百萬) |
在2021年1月1日未償還 | | 0.4 | | | $ | 259 | | | |
授與 | | 0.2 | | | $ | 385 | | | |
已轉換 | | (0.1) | | | $ | 226 | | | |
其他 | | (0.1) | | | $ | 231 | | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | | 0.4 | | | $ | 334 | | | $ | 128 | |
預計PSU將於2021年12月31日歸屬 | | 0.4 | | | $ | 334 | | | $ | 128 | |
自2013年以來,已經發布了包含業績和市場狀況的PSU。用於確定三年後實際授予的股票數量的業績衡量標準包括淨收入增長、每股收益增長和相對總股東回報(TSR)。相對TSR被認為是一種市場狀況,而淨收入和每股收益增長被認為是業績狀況。採用蒙特卡羅模擬估值模型確定授權日公允價值。
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項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
PSU的補償費用在必要的服務期內或個人有資格退休之日確認,但不早於七個月,如果很可能實現業績目標,如果概率評估發生變化,則隨後進行調整。在截至2020年12月31日的年度內,與2018年授予的PSU獎項(“2018 PSU獎項”)相關的業績目標進行了調整,以排除被視為不在本公司控制範圍之外的某些與流行病相關的財務影響。在截至2020年12月31日的年度內的調整要求公司對2018年PSU獎應用修改會計處理,這對薪酬支出產生了非實質性影響。截至2021年12月31日,34與未歸屬的PSU相關的未確認補償成本總額的100萬美元。預計成本將在加權平均期內確認1.5好幾年了。
附加信息
下表包括截至12月31日的每一年度的其他基於股份的支付信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬,加權平均公允價值除外) |
基於股份的薪酬費用:期權、RSU和PSU | | $ | 273 | | | $ | 254 | | | $ | 250 | |
確認股權獎勵的所得税優惠 | | 57 | | | 53 | | | 53 | |
已實現的與行使期權相關的所得税利益 | | 36 | | | 68 | | | 69 | |
| | | | | | |
選項: | | | | | | |
行使的期權的總內在價值 | | 169 | | | 317 | | | 317 | |
RSU: | | | | | | |
加權平均授予日授予的公允價值 | | 358 | | | 288 | | | 226 | |
轉換為A類普通股股票的RSU的總內在價值 | | 360 | | | 330 | | | 394 | |
PSU: | | | | | | |
加權平均授予日授予的公允價值 | | 385 | | | 291 | | | 231 | |
轉換為A類普通股的PSU總內在價值 | | 32 | | | 92 | | | 85 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
注19.承付款
截至2021年12月31日,根據不可撤銷的協議,該公司未來有以下最低付款到期,主要與推廣萬事達卡品牌的贊助和許可安排有關。該公司已累計應計$17截至2021年12月31日,這些未來付款中有100萬筆。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | (單位:百萬) |
2022 | | | | | | | | $ | 424 | |
2023 | | | | | | | | 202 | |
2024 | | | | | | | | 114 | |
2025 | | | | | | | | 48 | |
2026 | | | | | | | | 3 | |
此後 | | | | | | | | 1 | |
總計 | | | | | | | | $ | 792 | |
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注20。所得税
所得税和所得税費用的構成部分
截至12月31日的年度所得税前收入的國內和國外部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
美國 | | $ | 4,261 | | | $ | 3,304 | | | $ | 4,213 | |
外國 | | 6,046 | | | 4,456 | | | 5,518 | |
所得税前收入 | | $ | 10,307 | | | $ | 7,760 | | | $ | 9,731 | |
12月31日終了年度的所得税準備金總額由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
當前 | | | | | | |
聯邦制 | | $ | 663 | | | $ | 439 | | | $ | 642 | |
州和地方 | | 51 | | | 56 | | | 81 | |
外國 | | 976 | | | 781 | | | 897 | |
| | 1,690 | | | 1,276 | | | 1,620 | |
延期 | | | | | | |
聯邦制 | | (31) | | | 106 | | | 40 | |
州和地方 | | (4) | | | 9 | | | — | |
外國 | | (35) | | | (42) | | | (47) | |
| | (70) | | | 73 | | | (7) | |
所得税費用 | | $ | 1,620 | | | $ | 1,349 | | | $ | 1,613 | |
有效所得税率
截至12月31日的年度,有效所得税率與美國聯邦法定所得税率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
| | (單位:百萬,百分比除外) |
所得税前收入 | | $ | 10,307 | | | | | $ | 7,760 | | | | | $ | 9,731 | | | |
| | | | | | | | | | | | |
聯邦法定税種 | | 2,164 | | | 21.0 | % | | 1,630 | | | 21.0 | % | | 2,044 | | | 21.0 | % |
扣除聯邦福利後的州税收影響 | | 60 | | | 0.6 | % | | 57 | | | 0.7 | % | | 65 | | | 0.7 | % |
外國税收效應 | | (283) | | | (2.7) | % | | (193) | | | (2.5) | % | | (208) | | | (2.1) | % |
美國税收優惠 1 | | (132) | | | (1.3) | % | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
意外之財 | | (67) | | | (0.7) | % | | (119) | | | (1.5) | % | | (129) | | | (1.3) | % |
其他,淨額2 | | (122) | | | (1.2) | % | | (26) | | | (0.3) | % | | (159) | | | (1.7) | % |
所得税費用 | | $ | 1,620 | | | 15.7 | % | | $ | 1,349 | | | 17.4 | % | | $ | 1,613 | | | 16.6 | % |
1有關代表美國税收優惠的組件,請參閲下面的描述。
2包括在其他影響中的是$272019年與某些外國税收抵免結轉有關的税收優惠達100萬美元。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的實際所得税税率為15.7%, 17.4%和16.6%。2021年的實際所得税率低於2020年的實際所得税率,這主要是由於確認了美國的税收優惠,其中大部分是離散的,這是由於更高的外國衍生無形收入扣除和美國更多地利用外國税收抵免。此外,2021年收益的地理組合更有利,導致公司的有效税率較低。2021年,與股票支付相關的較低的離散税收優惠部分抵消了這些好處。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
2020年的實際所得税率高於2019年的實際所得税率,主要是由於2019年較高的離散税收優惠,但部分被2020年更有利的收入地理組合所抵消。2019年的離散税收優惠與有利的法院裁決有關,減少了公司的過渡税責任,以及根據財政部和國税局發佈的美國税制改革過渡規則可以結轉的額外外國税收抵免。
新加坡所得税税率
為了擴大公司在亞太地區、中東和非洲地區的業務,公司在新加坡的子公司萬事達卡亞太私人有限公司。MAPPL於2010年獲得新加坡財政部的獎勵撥款。這一激勵措施為MAPPL提供了其他好處之一,即降低了10-自2010年1月1日起超過基數的應納税所得額。本公司繼續在這一地區探索商機,從而擴大了財政部給予的激勵措施,包括自2011年7月1日起至2025年12月31日進一步降低超過修訂固定基數的應納税所得額的所得税税率。如果沒有獎勵補助金,MAPPL的收入將須繳納法定所得税税率。2021年、2020年和2019年,財政部獎勵贈款的影響使MAPPL的所得税負擔減少了#美元。300百萬美元,或美元0.30稀釋後每股,$260百萬美元,或美元0.26稀釋後每股,及$300百萬美元,或美元0.29分別為稀釋後每股。
無限期再投資
截至2021年12月31日,該公司有與估計外匯影響對未匯出收益的税收影響有關的無形遞延税項負債。該公司預計,與未來匯回這些收益相關的外國預扣税將不會是實質性的。收入約為$1.1該公司估計,如果這些收益匯回國內,美國聯邦、州和地方所得税優惠將主要來自外匯。
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遞延税金
遞延税項資產及負債指資產及負債的賬面金額與課税基礎之間的暫時性差異所產生的預期未來税務後果。截至12月31日的遞延税項資產和負債構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
遞延税項資產 | | | | |
應計負債 | | $ | 497 | | | $ | 324 | |
薪酬和福利 | | 260 | | | 218 | |
州税和其他抵免 | | 40 | | | 47 | |
淨營業和資本損失 | | 136 | | | 147 | |
未實現損益--2015歐元票據 | | 24 | | | 58 | |
美國的外國税收抵免 | | 333 | | | 276 | |
無形資產 | | 206 | | | 182 | |
其他項目 | | 137 | | | 142 | |
減去:估值免税額 | | (415) | | | (353) | |
遞延税項資產總額 | | 1,218 | | | 1,041 | |
| | | | |
遞延税項負債 | | | | |
預付費用和其他應計項目 | | 114 | | | 78 | |
股權投資收益 | | 153 | | | 60 | |
商譽和無形資產 | | 571 | | | 216 | |
財產、廠房和設備 | | 174 | | | 183 | |
以前已納税的收益和利潤 | | 3 | | | 61 | |
其他項目 | | 112 | | | 38 | |
遞延税項負債總額 | | 1,127 | | | 636 | |
| | | | |
遞延税項淨資產 | | $ | 91 | | | $ | 405 | |
2021年12月31日和2020年12月31日的估值準備餘額主要涉及公司確認與結轉本期和前期產生的美國外國税收抵免相關的未來税收優惠的能力以及某些外國損失。外國税收抵免的確認取決於根據美國聯邦所得税法在適當的外國税收抵免籃子中實現未來的外國來源收入。外國損失的確認取決於這些法域未來應納税所得額的時間和性質。
截至12月31日的年度,公司未確認税收優惠的期初和期末餘額對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
期初餘額 | | $ | 388 | | | $ | 203 | | | $ | 164 | |
新增內容: | | | | | | |
本年度納税狀況 | | 17 | | | 19 | | | 22 | |
上一年的納税狀況 | | 4 | | | 192 | | | 37 | |
削減: | | | | | | |
上一年的納税狀況 | | (31) | | | (10) | | | (11) | |
與税務機關達成和解 | | (15) | | | (12) | | | (2) | |
已過期的訴訟時效 | | (3) | | | (4) | | | (7) | |
期末餘額 | | $ | 360 | | | $ | 388 | | | $ | 203 | |
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
截至2021年12月31日,未確認的税收優惠金額為$360百萬美元。如果確認這一數額,將降低實際所得税税率。該公司未確認的税收優惠在2020年有所增加,主要是由於2020年提出的退款申請導致的前一年的税收問題。
該公司在美國、比利時、新加坡、英國和其他各種外國司法管轄區以及州和地方司法管轄區納税。不確定的税務狀況持續進行審查,並在考慮事實和情況後進行調整,包括税務審計的進展、判例法的發展和訴訟時效的結束。在接下來的12個月內,公司相信某些聯邦、外國、州和地方審查的解決方案是合理的,估計可能會發生變化,減少未確認的税收優惠。雖然這種變化可能是重大的,但在考試取得進一步進展或相關的時效法規到期之前,不可能提供潛在變化的範圍。到2011年,該公司已有效地清償了其在美國的聯邦所得税義務。除有限的例外情況外,公司在2010年前不再接受國家、地方或外國税務機關的檢查。
於二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,本公司應付所得税相關利息淨額為$20百萬美元和美元24在其合併資產負債表中分別為100萬歐元。2021年、2020年和2019年與税收相關的利息收入/(支出)並不是實質性的。此外,截至2021年12月31日和2020年12月31日,該公司在其綜合資產負債表中確認的應付罰款金額並不重要。
注21.法律和監管程序
萬事達卡是在正常業務過程中涉及各種事項的法律和監管程序的一方。其中一些訴訟是基於涉及重大不確定性和無法確定的損害賠償的複雜索賠。因此,除下文討論的情況外,無法確定損失的可能性或估計損害,因此,萬事達卡沒有為任何這些訴訟程序建立準備金。當公司確定損失既是可能的,又是可以合理估計的時,萬事達卡記錄負債,如果負債是重大的,則披露負債的金額。當重大損失或有可能發生時,萬事達卡不記錄負債,而是披露索賠的性質和金額,以及損失或損失範圍的估計(如果可以這樣估計的話)。除非下面就這些事項另有説明,否則萬事達卡不能基於下列一個或多個原因提供可能的損失或損失範圍的估計:(1)實際或潛在的原告沒有索賠金額,或者金額不可支持或誇大,(2)事項處於早期階段,(3)未決上訴或動議的結果存在不確定性,(4)有重大的事實問題需要解決,(5)在許多此類訴訟中存在多名被告或潛在被告,其任何潛在的財務責任的份額尚未確定和/或(6)出現了新的法律問題。此外,除非就以下事項作出規定,否則萬事達卡並不認為其所參與的任何個別現有法律或監管程序的結果會對其經營業績、財務狀況或整體業務產生重大不利影響。然而,, 與以下討論的任何訴訟有關的不利判決或其他結果或和解可能導致萬事達卡罰款或付款,和/或可能要求萬事達卡改變其業務做法。此外,監管程序中的不利結果可能導致提起民事損害索賠,並可能導致鉅額損害賠償。這些事件中的任何一個都可能對萬事達卡的經營業績、財務狀況和整體業務產生實質性的不利影響。
交匯處訴訟及監管程序
萬事達卡的交換費和其他做法在多個司法管轄區受到監管、法律審查和/或挑戰,包括下文所述的訴訟程序。從整體上看,由此產生的關於交換費和驗收做法的決定、法規和立法可能會對公司未來的增長前景及其整體運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
美國。2005年6月,代表商家對萬事達卡國際公司、Visa美國公司、Visa國際服務協會和一些金融機構提起了一系列投訴中的第一起(大多數投訴被稱為集體訴訟,儘管也有一些是代表個別商户原告提起的)。總而言之,投訴中的索賠通常是根據《謝爾曼法》第1和第2條提出的,該條款禁止壟斷和企圖或共謀壟斷特定行業,其中一些投訴包含州法律下的不正當競爭法索賠。起訴書稱,除其他事項外,萬事達卡、Visa和某些金融機構合謀設定交換費價格,違反反壟斷法制定銷售點接受規則(包括無附加費規則),並參與非法搭售和捆綁某些產品和服務,導致商家為接受萬事達卡和Visa信用卡和借記卡支付過高成本。這些案件在美國紐約東區地區法院的預審程序中合併為MDL第1720號。原告提起了一項合併的集體訴訟,要求賠償三倍的損失。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
2006年7月,所謂的商户類原告團體提出補充申訴,指控萬事達卡在2006年5月首次公開發行其A類普通股(“IPO”),以及萬事達卡與金融機構就首次公開募股達成的某些據稱的協議:(1)違反美國反壟斷法,(2)構成欺詐性轉讓,因為據稱金融機構試圖在沒有充分考慮的情況下解除萬事達卡評估其訴訟責任的權利。原告尋求三倍的損害賠償和禁令救濟,包括但不限於推翻和解除IPO的命令。
2011年2月,萬事達卡和萬事達國際分別與:(1)與Visa、Visa U.S.Inc.和Visa International Service Association以及多家金融機構簽訂了綜合判決共享和和解共享協議;(2)與多家金融機構簽訂了萬事達卡和解和判決共享協議。該等協議規定,在一個或所有商户訴訟案件出現不利判決或和解的情況下,萬事達卡、Visa各方及金融機構可能共同及/或個別招致的某些費用及法律責任的分攤。在協議涉及的許多情況下,如果Visa各方、金融機構和萬事達卡達成全球和解,萬事達卡將支付12和解金額部分的%。如果只涉及萬事達卡和金融機構發行萬事達卡的和解,萬事達卡將支付36此類和解的貨幣部分的%。
於二零一二年十月,雙方就商户類別訴訟(包括有關首次公開招股的申索)訂立最終和解協議,而被告分別與個別商户原告訂立和解協議。和解包括根據上述綜合判決分享和和解分享協議在被告之間分配的現金付款。萬事達卡還同意為班級成員提供短期違約信用互換利率的降低,並修改某些商業慣例,包括其“不收取附加費”的規定。2013年12月,法院最終批准了和解協議,反對和解協議的人向美國第二巡迴上訴法院提起上訴。2016年6月,上訴法院撤銷了集體訴訟證明,撤銷了和解批准,將案件發回地區法院進行進一步訴訟。上訴法院的裁決主要基於商家在和解協議中是否有足夠的律師代表。由於上訴法院的裁決,地區法院將商家的索賠分為兩類--金錢損害索賠(“損害賠償類”)和尋求改變商業慣例的索賠(“規則救濟類”)。法院為每個班級指定了單獨的律師。
2018年9月,損害賠償集體訴訟各方達成集體和解協議,解決損害賠償集體索賠。損害賠償團體成員被允許選擇退出集體和解協議的時間段於2019年7月結束,商家代表略高於25選擇退出和解的損害等級互換交易量的百分比。地區法院於2019年12月最終批准了和解。地區法院的和解批准令已被上訴,上訴的口頭辯論定於2022年3月進行。萬事達卡已經開始與一些選擇退出的商家進行和解談判,並已原則上達成和解和/或協議,以了結一些此類索賠。《損害賠償集體和解協議》與《救濟集體索賠規則》無關。與規則救濟小組的單獨和解談判正在進行中。規則救濟類和選擇退出商户案件簡易判決動議簡報已於2020年12月完成。2021年9月,地區法院批准了規則救濟階級關於階級認證的動議。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,萬事達卡累計負債1美元。783100萬美元,作為損害賠償集體訴訟和選擇退出商人案件的準備金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,萬事達卡擁有586與損害賠償集體訴訟相關的合格現金和解基金中的100萬美元,並在其綜合資產負債表上被歸類為限制性現金。截至2021年12月31日,損害賠償類別訴訟和選擇退出商家的準備金代表了萬事達卡對其在這些問題上可能承擔的責任的最佳估計。與選擇退出商户和損害賠償集體訴訟和解有關的應計責任部分並不代表對損失的估計(如果有的話),如果這些問題被訴訟到最終結果的話。如果發生這種情況,萬事達卡無法估計潛在的責任。
歐洲。自2012年5月以來,一些聯合王國(“U.K.”)商家向萬事達卡提出索賠或威脅提起訴訟,要求賠償因接受萬事達卡信用卡和借記卡而支付的過高費用,這些費用是因據稱的反競爭行為而產生的,其中包括萬事達卡的跨境交換費及其英國和愛爾蘭國內交換費(“英國商户索賠人”)。此外,萬事達卡還面臨商家就歐洲其他國家(“泛歐商户索賠人”)的轉賬費率提起或威脅提起的類似訴訟。萬事達卡已經通過和解或判決解決了其中大量的損害賠償要求。大約1 GB110億歐元(約合1.2截至2021年12月31日,仍有未解決的損害賠償索賠。
2017年1月,萬事達卡在另一起訴訟中收到了有利於其的所有重大事項的責任判決十英國商人索賠人的名單。三這些上訴與萬事達卡對2016年勝訴判決的上訴相結合一英國商人。2018年7月,英國上訴法院審理了
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
這個四商户索賠人,裁定萬事達卡和Visa於二的三正在考慮的法律問題。雙方就裁決向英國最高法院提出上訴。2020年6月,英國最高法院就法院正在考慮的與英國國內交換費有關的責任問題之一做出了不利於萬事達卡和Visa的裁決。此外,英國最高法院規定了下級初審法院在確定互通是否根據適用法律獲得豁免方面應適用的法律標準,並就評估商家損害賠償索賠時應適用的法律標準向下級法院提供了指導。英國最高法院將三僅為確定損害賠償問題的目的,將商家案件的一部分發回初審法院,該案件定於2023年1月開始。
萬事達卡繼續與其餘的英國和泛歐商人索賠人提起訴訟,並提交了答辯書,對責任和損害索賠提出異議。這些商家索賠中的大多數一般都被擱置,等待英國最高法院的裁決,其中一些案件現在正在進行動議實踐和發現。在其中一起涉及多個商家原告索賠的訴訟中,2021年11月,初審法院駁回了原告要求對某些責任問題進行簡易判決的動議。原告獲準對這一裁決提出上訴。在2021年和2020年,萬事達卡的費用為94百萬美元和美元28分別反映與一些英國商家的訴訟和解和估計的律師費,以及與一些泛歐洲商家的和解。
2016年9月,代表英國消費者在英國提起了一項擬議的集體訴訟,要求賠償據稱在1992年至2008年期間由商家轉嫁給消費者的EEA內部和英國國內交換費。這起申訴旨在利用歐盟委員會2007年關於歐洲經濟區內部交換費的決定,索賠金額超過GB1410億歐元(約合19截至2021年12月31日的10億美元)。2017年7月,初審法院駁回了原告將案件作為集體訴訟進行的申請。2019年4月,英國上訴法院駁回了原告對初審法院判決的上訴,將案件發回初審法院重新審理原告的集體訴訟申請。2020年12月,英國最高法院駁回了萬事達卡對這一裁決的上訴。2021年3月,初審法院就原告的集體訴訟申請重新開庭,期間萬事達卡尋求縮小擬議類別的範圍。2021年8月,初審法院發佈了一項裁決,授予了等級認證,但同意萬事達卡的論點,並縮小了等級的範圍。原告沒有對初審法院縮小階級的決定提出上訴。
自動櫃員機非歧視規則附加費投訴
2011年10月,一個由獨立自動櫃員機(ATM)操作員和13獨立的自動櫃員機運營商向美國哥倫比亞特區地區法院提出了一項針對萬事達卡和Visa的集體訴訟(“自動櫃員機運營商投訴”)。原告尋求代表在美國運營的ATM終端的一類非銀行運營商,他們有權決定他們運營的終端的ATM接入費的價格。原告稱,萬事達卡和Visa違反了《謝爾曼法》第一條規定,要求ATM運營商對通過萬事達卡和Visa各自的網絡處理的交易收取非歧視性的ATM附加費,但不得高於在同一ATM接受的其他網絡上處理的交易的附加費。原告尋求禁制令和金錢救濟,數額相當於他們聲稱因被指控的違規行為而遭受的損害的三倍,以及他們的訴訟費用,包括律師費。
隨後,美國哥倫比亞特區地區法院提出了多項相關投訴,指控聯邦反壟斷和多個州的不正當競爭、消費者保護和代表ATM服務假定類別的用户對萬事達卡和Visa提出的普通法索賠(“ATM消費者投訴”)。這些訴訟中的索賠在很大程度上反映了自動取款機運營商投訴中的指控,儘管這些投訴代表自動取款機服務的消費者尋求損害賠償,這些消費者因被告的自動取款機規則而在銀行和非銀行自動取款機運營商支付據稱誇大的自動取款機費用。原告尋求禁制令和金錢救濟,數額相當於他們聲稱因被指控的違規行為而遭受的損害的三倍,以及他們的訴訟費用,包括律師費。
2012年1月,ATM操作員投訴和ATM消費者投訴中的原告提起了修改後的集體訴訟,基本上反映了他們之前的投訴。2013年2月,地區法院批准了萬事達卡的動議,駁回了因未能提出索賠而提出的投訴。經上訴,上訴法院於2015年8月推翻了地區法院的命令,將案件發回進行進一步審理。2019年9月,原告提出了等級認證動議,其中原告總共聲稱超過$1針對所有被告的10億美元損害賠償金。2021年8月,初審法院發佈命令,批准原告的等級認證請求。Visa和萬事達卡關於允許向上訴法院上訴認證決定的請求獲得批准。關於這一呼籲的簡報預計將在2022年期間舉行。萬事達卡打算對原告的責任和損害賠償要求進行有力的辯護。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
美國責任轉移訴訟
2016年3月,加利福尼亞州聯邦法院提出了一項擬議的美國商户集體訴訟,指控萬事達卡、Visa、美國運通和Discover(“網絡被告”)、EMVCo和多家髮卡銀行(“銀行被告”)串謀將信用卡贈送交易的欺詐責任從髮卡銀行轉移到尚未符合美國EMV芯片卡標準的商家身上(“EMV責任轉移”),違反了謝爾曼法和加州法律。原告聲稱,損害賠償金相當於2015年10月1日EMV責任轉移導致班級成員承擔責任的所有按存儲容量使用計費的價值。原告要求三倍的損害賠償、律師費和費用,以及針對未來違反管理法律的禁令,被告已提出駁回動議。2016年9月,地區法院駁回了Network被告提出的駁回申訴的動議,但批准了EMVCo和Bank被告的動議。2017年5月,地區法院將案件移交給紐約,以便發現可以與上述美國商船交換訴訟協調。2020年8月,區法院發佈命令,批准原告的等級認證請求。2021年1月,網絡被告要求允許向上訴法院上訴地區法院的認證決定的請求被駁回。原告提交了專家報告,聲稱總損失超過$110億美元對抗四網絡被告。網絡被告提交了專家報告,反駁責任和損害賠償。即決判決情況通報會預計將於2022年舉行。
電話消費者保護集體訴訟
萬事達卡是佛羅裏達州懸而未決的電話消費者保護法(TCPA)集體訴訟的被告。原告是個人和企業,他們聲稱大約381,000他們收到了不請自來的傳真,宣傳由第一阿肯色州銀行發行的萬事達卡聯合品牌卡。《TCPA》規定無上限的法定損害賠償為#美元。500每一份傳真。萬事達卡對這些索賠提出了各種抗辯,並通知了FAB它已經提出的賠償索賠(FAB對此提出了異議)。2018年6月,地區法院批准了萬事達卡的動議,暫停訴訟程序,直到聯邦通信委員會就TCPA適用於在線傳真服務做出決定。2019年12月,FCC發佈了一項宣告性裁決,澄清TCPA不適用於通過電子郵件接收的發送到在線傳真服務的傳真。作為這項裁決的結果,訴訟的擱置於2020年1月解除。2021年1月,在地區法院任職的治安法官發佈了一份意見,建議地區法院法官駁回原告等級認證動議。根據地方法官建議後發佈的上訴法院裁決,地區法院法官指示各方重新介紹等級認證動議,動議已得到充分介紹。2021年12月,初審法院縮小了潛在類別的範圍,駁回了原告要求對一類所有傳真收件人(包括獨立傳真和通過電子郵件發送的在線傳真)進行類別認證的動議。然而,法院只為較小類別的在線傳真收件人頒發了等級證書。萬事達卡已提交動議,要求重新考慮初審法院授予部分認證的命令部分。
美國聯邦貿易委員會調查
2020年6月,美國聯邦貿易委員會競爭局(FTC)通知萬事達卡,它已對多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案德賓修正案的合規性展開正式調查。特別是,調查的重點是萬事達卡是否遵守了德賓修正案中的借記卡路線條款。聯邦貿易委員會已經發出傳票,萬事達卡正在配合它進行調查。
英國的預付卡很重要
2019年,英國支付系統監管機構(PSR)通知萬事達卡,萬事達卡是其針對英國公共部門預付卡項目經理涉嫌反競爭行為的調查目標。此事僅限於歷史行為。2021年3月,PSR宣佈了這項調查的解決方案。作為決議的一部分,萬事達卡同意支付最高1 GB的罰款32百萬美元。這件事對萬事達卡正在進行的業務沒有預期的影響。與此有關,2020年第四季度,萬事達卡記錄了一筆訴訟費用#美元。45百萬美元。2022年1月,PSR發佈了一項決定,結束了此事,並要求萬事達卡在2022年3月支付之前商定的罰款。
注22。結算及其他風險管理
萬事達卡的規則為其客户之間的許多交易提供了結算擔保(“結算風險”)。結算風險是指根據萬事達卡的規則,由於支付交易日期和後續結算的時間不同而給客户帶來的結算風險。雖然擔保的期限和金額是無限制的,但和解風險敞口的期限是短期的,通常限於幾天。
結算總風險是用期末前三個月的日均支付量乘以估計風險天數來估算的。公司制定了全球風險管理政策和程序,
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
包括風險標準,以提供管理公司結算風險和風險敞口的框架。在客户失敗的情況下,萬事達卡可以根據公司的規則尋求一種或多種補救措施,以彌補潛在的損失。從歷史上看,該公司因客户失誤而造成的損失水平較低。
作為其政策的一部分,萬事達卡要求某些不符合公司風險標準的客户達成風險緩解安排,包括現金抵押品和/或其他形式的信用增強,如信用證和擔保。這一要求是基於對每個客户的個別風險情況的審查。萬事達卡定期監測其信用風險組合及其風險緩解安排的充分性。此外,公司還不時審查其風險管理方法和標準。因此,估計的和解風險金額將在必要時進行修訂。
本公司於12月31日的結算風險估計如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | (單位:百萬) |
總結算風險敞口 | | $ | 59,571 | | | $ | 52,360 | |
適用於結算風險敞口的風險緩解安排 | | (7,710) | | | (6,021) | |
淨結算風險敞口 | | $ | 51,861 | | | $ | 46,339 | |
萬事達卡還向客户和某些其他交易對手提供擔保,賠償他們因第三方未能履行職責而遭受的損失。這包括已簽發但尚未兑現的萬事達卡旅行支票的擔保金額為#美元。361百萬美元和美元370於2021年12月31日及2020年12月31日分別為百萬美元,其中本公司已作出風險緩解安排287百萬美元和美元2942021年12月31日和2020年12月31日分別為100萬人。此外,本公司於正常業務過程中訂立協議,根據該等協議,本公司同意就與本公司的關係或交易所產生的法律及其他訴訟所產生的損害、損失及開支向第三方作出賠償。某些賠償並不提供規定的最大風險。由於公司根據這些協議承擔的義務的範圍完全取決於未來事件的發生,因此公司根據這些協議可能承擔的未來責任無法確定。從歷史上看,公司根據這類合同安排支付的款項並不是實質性的。
注23.衍生工具和對衝工具
作為其整體風險管理計劃的一部分,該公司監測和管理其外匯和利率風險敞口,該計劃側重於金融市場的不可預測性,並試圖減少這些市場的波動可能對其經營業績產生的潛在不利影響。公司風險管理策略的一個主要目標是減少外幣匯率波動可能產生的財務影響,主要是通過使用外匯衍生品合約和外幣計價債務。此外,本公司可能訂立利率衍生工具合約,以管理利率變動對本公司總負債組合的影響,包括潛在的未來債務發行。
現金流對衝
本公司可訂立外匯衍生合約,包括遠期和期權,以管理外幣波動對預期收入和開支的影響,預期收入和開支會根據實體的功能貨幣以外的貨幣而波動。這些對衝活動的目標是減少匯率變動對預計將發生的部分收入和支出的影響。由於該等合約被指定為現金流量對衝工具,因此該等合約公允價值變動所產生的收益及虧損將於累計其他全面收益(虧損)中遞延,並於相關對衝交易影響收益時重新分類至綜合經營報表。
此外,本公司可訂立利率衍生工具合約,以管理利率變動對本公司總負債組合的影響,包括潛在的未來債務發行,並將該等衍生工具指定為現金流對衝關係中的對衝工具。2019年,本公司進入國庫利率鎖,作為現金流對衝入賬。在2020年第一季度,與發行2020年美元紙幣有關,這些合同的結算虧損了#美元。136税後累計其他綜合收益(虧損)百萬美元。截至2021年12月31日,累計虧損$128百萬美元的税後保留在與這些合同相關的累計其他全面收益(虧損)中,並將重新分類為對2030年3月和2050年3月到期的2020年美元票據各自條款的利息支出的調整。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
公允價值對衝
本公司可訂立利率衍生工具合約,包括利率互換合約,以管理利率變動對本公司固定利率債務公允價值的影響,並將該等衍生工具指定為公允價值對衝關係中的對衝工具。該等合約的公允價值變動與固定利率債務的公允價值變動(可歸因於對衝基準利率的變動)一般互相抵銷,並計入綜合經營報表的利息支出。與利率互換淨結算相關的損益 也是 在合併經營報表上計入利息支出。定期現金結算計入合併現金流量表的經營活動。
於二零二一年第四季,本公司訂立一項利率掉期合約,指定為與美元有關的公允價值對衝1.010億美元3.8502050年3月到期的優先債券百分比。實際上,利率互換綜合地將這筆債務的固定利率轉換為基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)隔夜指數互換利率的浮動利率。截至2021年12月31日的一年,對利息支出的淨影響並不大。
淨投資對衝
公司可能使用外幣計價債務和/或外匯衍生工具合約來對衝其在外國子公司的部分淨投資,以應對匯率的不利波動。淨投資對衝的有效部分在累計其他全面收益(虧損)中計入貨幣換算調整。遠期結算點被指定為排除部分,並在套期保值期間的綜合經營報表中確認一般費用和行政費用。在與2021年遠期點數相關的收益中確認的金額不是實質性的。
2015年,該公司指定其歐元1.65以10億歐元計價的債務,作為其在歐洲業務淨投資的一部分的淨投資對衝。於2021年、2020年及2019年期間,公司錄得税前淨外幣收益$155百萬美元,損失$177百萬美元和收益$36在其他全面收益(虧損)中分別為百萬美元。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司的淨外幣收益為美元34百萬美元和損失$175除税後,與該套期保值活動相關的累計其他綜合收益(虧損)分別為百萬美元。
非指定衍生品
本公司亦可訂立外匯衍生合約作為經濟對衝,例如抵銷因外匯波動而可能導致的貨幣資產及負債價值變動,但不會將該等衍生合約指定為對衝工具。此外,作為其日常結算活動的一部分,本公司還面臨外匯風險。這種風險通常限於從支付交易發生到隨後與客户結算之間的幾天內。為管理此風險,本公司可根據有關貨幣頭寸的預期收支訂立短期外匯衍生工具合約。這些活動的目的是減少公司因外幣對其職能貨幣的波動而產生的收益和損失而產生的波動風險。這些合約的公允價值變動所產生的損益,連同貨幣資產和負債的外幣損益,記入綜合經營報表的一般及行政費用淨額。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
下表彙總了公司衍生金融工具的公允價值及相關名義金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 概念上的 | | 公允價值 | | 概念上的 | | 公允價值 |
| | (單位:百萬) |
衍生資產: | | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
現金流對衝中的外匯合約1 | | $ | 102 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | — | |
公允價值套期保值利率合約2 | | ** | | 6 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
外匯合約1 | | 124 | | | 1 | | | 483 | | | 19 | |
衍生工具資產總額 | | $ | 226 | | | $ | 14 | | | $ | 483 | | | $ | 19 | |
| | | | | | | | |
衍生負債: | | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
現金流對衝中的外匯合約1 | | $ | 104 | | | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | — | |
公允價值套期保值利率合約2 | | 1,000 | | | 8 | | | — | | | — | |
淨投資對衝中的外匯合約1 | | 1,473 | | | 4 | | | — | | | — | |
未被指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
外匯合約1 | | 406 | | | 8 | | | 1,016 | | | 28 | |
衍生負債總額 | | $ | 2,983 | | | $ | 23 | | | $ | 1,016 | | | $ | 28 | |
1外匯衍生工具資產和負債按公允價值入賬,並分別計入綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產及其他流動負債。
2利率衍生工具資產及負債按公允價值入賬,並分別計入綜合資產負債表的預付及其他流動資產及其他負債內。
*截至2021年12月31日,公允價值對衝中的利率合約名義總額為$1.0十億美元。
與本公司指定為套期保值工具的衍生金融工具有關的税前損益如下:
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| | 在OCI中確認的損益 | | | | 從AOCI重新分類的損益 |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | 從AOCI重新分類為收益的損益地點 | | 截至十二月三十一日止的年度: |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) | | | (單位:百萬) |
現金流對衝關係中的衍生金融工具: | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | — | | | 淨收入 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
利率合約 | | $ | — | | | $ | (189) | | | $ | 14 | | | 利息支出 | | $ | (6) | | | $ | (4) | | | $ | — | |
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淨投資對衝關係中的衍生金融工具: | | | | | | | | | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 114 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | | | |
該公司估計,1截至2021年12月31日,在累計其他全面收益(虧損)中記錄的現金流量對衝遞延淨虧損中的税前100萬美元將在未來12個月內重新分類到綜合經營報表中。套期保值關係中指定的外匯衍生品合約期限一般小於18月份。
第II部
項目8.財務報表和補充數據--合併財務報表附註
非指定衍生品合同的綜合經營報表確認的損益金額彙總如下:
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| | 截至十二月三十一日止的年度: |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
外匯衍生工具合約 | | | | | | |
一般和行政 | | $ | (10) | | | $ | 40 | | | $ | (39) | |
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本公司的衍生金融工具同時面臨市場和交易對手信用風險。市場風險是指由於外幣匯率、利率和其他相關變量等市場因素的不利變化而導致的市場風險敏感型工具可能產生的經濟損失。交易對手信用風險是指交易對手未按照合同約定履行義務而遭受損失的風險。本公司的衍生合約須遵守可強制執行的總淨額結算安排,其中包括各種淨額結算及抵銷條款。為減低交易對手信用風險,本公司根據選定金融機構的信用評級及其他因素,與不同類別的金融機構訂立衍生工具合約。一般而言,由於交易對手的信用評級較高,本公司不會獲得與衍生品相關的抵押品。
注24.細分市場報告
萬事達卡得出的結論是,它有一個可報告的運營部門--支付解決方案。萬事達卡的首席執行官已被確定為首席運營決策者。公司的所有活動都是相互關聯的,每一項活動都是相互依存和相互支持的。因此,所有重要的經營決策都是基於對萬事達卡的綜合分析。
按地理市場劃分的收入是基於發行信用卡的公司客户的位置、正在使用卡的商户收購人的位置或接受服務的客户的位置。在美國產生的收入約為32佔2021年總收入的%,33% in 2020 and 322019年。除美國外,沒有哪個國家在這兩個時期創造的收入超過總收入的10%。2021年、2020年或2019年,萬事達卡沒有任何個人客户的淨收入超過10%。
下表反映了截至12月31日公司財產、設備和使用權資產淨額的地理位置:
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| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (單位:百萬) |
美國 | | $ | 1,117 | | | $ | 1,185 | | | $ | 1,147 | |
其他國家 | | 790 | | | 717 | | | 681 | |
總計 | | $ | 1,907 | | | $ | 1,902 | | | $ | 1,828 | |
第II部
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
不適用。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的披露控制和程序(定義見1934年證券交易法(經修訂)(“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)條)旨在確保我們根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保需要披露的信息累積並傳達給管理層,包括我們的總裁、首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關披露的決定。總裁、首席執行官和首席財務官在其他管理層成員的協助下,審查了我們截至2021年12月31日的披露控制和程序的有效性,並根據他們的評估得出結論,披露控制和程序於該日期有效。
財務報告的內部控制
此外,萬事達卡公司的管理層評估了截至2021年12月31日萬事達卡對財務報告的內部控制的有效性。管理層關於財務報告內部控制的報告載於第二部分第8項。獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所已審計了本年度報告中包含的綜合財務報表Form 10-K,並作為審計的一部分,發佈了本公司財務報告內部控制的有效性報告。
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的三個月內,萬事達卡對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對萬事達卡的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
項目9B。其他信息
根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》第219節的規定,我們在此引用本報告附件99.1所載的披露內容。
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| | 第三部分 | | | |
| | 項目10.董事、高管和公司治理 | | | |
| | 項目11.高管薪酬 | | | |
| | 項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | | | |
| | 項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | | | |
| | 項目14.首席會計師費用和服務 | | | |
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項目10.董事、高管和公司治理
關於我們執行幹事的資料載於本報告第一部分“關於我們執行幹事的資料”一節。本項目要求提供的有關我們的董事和高管、道德準則、推薦被提名人的程序、審計委員會、審計委員會財務專家以及遵守交易所法案第16(A)節的其他信息,將出現在我們提交給美國證券交易委員會的最終委託書中,並在我們2022年年度股東大會期間交付給股東(“委託書”)。
委託書中的上述信息通過引用併入本報告。
項目11.高管薪酬
本項目要求的有關高管和董事薪酬的信息將出現在委託書中,並通過引用併入本報告。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
本項目所要求的關於某些受益所有人的擔保所有權以及管理股權和補償計劃的信息將出現在委託書中,並通過引用併入本報告。
項目13.某些關係和相關交易,以及董事的獨立性
本項目要求提供的有關與關聯人的交易、此類交易的審查、批准或批准以及董事獨立性的信息將出現在委託書中,並通過引用納入本報告。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目要求的有關審計師服務和費用的信息將出現在委託書中,並通過引用併入本報告。
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| | 第四部分 | | | |
| | 項目15.證物和財務報表附表 | | | |
| | 項目16.表格10-K摘要 | | | |
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項目15.證物和財務報表附表
(a)以下文件作為本報告的一部分提交:
1合併財務報表
見第二部分第8項下的合併財務報表索引。
2合併財務報表附表
沒有。
3以下證據作為本報告的一部分提交,或(如有説明)以前提交併通過引用併入本報告:
請參閲此處包含的展品索引。
項目16.表格10-K摘要
沒有。
展品索引
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展品編號 | | 展品説明 |
3.1 | | 修訂和重訂的萬事達卡公司註冊證書(通過參考本公司2021年6月23日提交的8-K表格(文件編號001-32877)的當前報告的附件3.1併入)。 |
3.2 | | 修訂和重新制定《萬事達卡公司章程》(通過引用本公司於2021年6月23日提交的8-K表格當前報告(文件編號001-32877)的附件3.2併入)。 |
4.1 | | 本公司與作為受託人的德意志銀行美洲信託公司(Deutsche Bank Trust Company America)之間的契約,日期為2014年3月31日(通過參考2014年3月31日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1(第001-32877號文件)合併)。 |
4.2 | | 公司高級管理人員證書,日期為2014年3月31日(參考2014年3月31日提交的公司當前報告8-K表的附件4.2(文件編號001-32877))。 |
4.3 | | 代表本公司2019年到期的2.000%債券的全球票據格式(包括在本公司截至2014年3月31日的高級職員證書中)(通過參考本公司於2014年3月31日提交的當前8-K報表(文件編號001-32877)的附件4.3併入)。 |
4.4 | | 代表本公司2024年到期的3.375%債券的全球票據格式(包括在本公司的高級職員證書中,日期為2014年3月31日)(通過參考本公司於2014年3月31日提交的當前8-K報表的附件4.4(文件編號001-32877)併入)。 |
4.5 | | 公司高級管理人員證書,日期為2015年12月1日(通過引用2015年12月1日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1(文件編號001-32877)合併)。 |
4.6 | | 代表公司2022年到期的1.100%債券的全球票據表格(包括在公司高級職員證書中,日期為2015年12月1日)(通過參考公司於2015年12月1日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-32877)的附件4.2併入)。 |
4.7 | | 代表本公司2027年到期的2.100%債券的全球票據格式(包括在本公司截至2015年12月1日的高級職員證書中)(通過參考本公司於2015年12月1日提交的當前8-K報表(文件編號001-32877)的附件4.3併入)。 |
4.8 | | 代表公司2030年到期的2.500%債券的全球票據格式(包括在公司高級職員證書中,日期為2015年12月1日)(通過參考2015年12月1日提交的公司當前報告8-K表的附件4.4(文件編號001-32877)併入)。 |
4.9 | | 公司高級管理人員證書,日期為2016年11月21日(通過參考2016年11月21日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1(文件編號001-32877)合併)。 |
4.10 | | 代表本公司2021年到期的2.000%債券的全球票據格式(包括在本公司截至2016年11月21日的高級職員證書中)(通過參考本公司於2016年11月21日提交的當前8-K報表的附件4.2(文件編號001-32877)併入)。 |
4.11 | | 代表本公司2026年到期的2.950%債券的全球票據格式(包括在本公司截至2016年11月21日的高級職員證書中)(通過參考本公司於2016年11月21日提交的當前8-K報表的附件4.3(文件編號001-32877)併入)。 |
4.12 | | 代表本公司2046年到期的3.800%票據的全球票據表格(包括在本公司截至2016年11月21日的高級職員證書中)(通過參考本公司於2016年11月21日提交的8-K表格的附件4.4(文件編號001-32877)併入)。 |
4.13 | | 公司高級管理人員證書,日期為2018年2月26日(通過參考2018年2月26日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1(文件編號001-32877)合併)。 |
4.14 | | 代表本公司於2028年到期的3.5%債券的全球票據表格(包括於2018年2月26日的本公司高級職員證書內)(通過參考本公司於2018年2月26日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-32877)的附件4.1併入)。 |
4.15 | | 代表本公司2048年到期的3.95%債券的全球票據表格(包括在本公司於2018年2月26日提交的高級職員證書中)(通過參考本公司於2018年2月26日提交的當前8-K表格報告的附件4.1(文件編號001-32877)而併入)。 |
4.16 | | 公司高級管理人員證書,日期為2019年5月31日(通過參考2019年5月31日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1(文件編號001-32877)合併)。 |
4.17 | | 代表本公司2029年到期的2.950%債券的全球票據表格(包括在本公司截至2019年5月31日的高級職員證書中)(通過參考2019年5月31日提交的本公司當前報告的8-K表格的附件4.1(文件編號001-32877)併入)。 |
4.18 | | 代表本公司2049年到期的3.650%債券的全球票據表格(包括在本公司截至2019年5月31日的高級職員證書中)(通過參考本公司於2019年5月31日提交的8-K表格的附件4.1(文件編號001-32877)併入)。 |
4.19 | | 公司高級管理人員證書,日期為2019年12月3日(通過參考2019年12月3日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1(文件編號001-32877)合併)。 |
4.20 | | 代表本公司2025年到期的2.000%債券的全球票據格式(包括在本公司截至2019年12月3日的高級職員證書中)(通過參考2019年12月3日提交的本公司當前8-K報表的附件4.1(文件編號001-32877)併入)。 |
4.21 | | 公司高級職員證書,日期為2020年3月26日(通過引用公司於2020年3月26日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1(文件編號001-32877))。 |
4.22 | | 代表公司2027年到期的3.300%債券的全球票據表格(包括在公司高級職員證書中,日期為2020年3月26日)(通過參考公司於2020年3月26日提交的當前8-K表格報告(文件編號001-32877)的附件4.1併入)。 |
4.23 | | 代表公司2030年到期的3.350%債券的全球票據格式(包括在公司高級官員證書中,日期為2020年3月26日)(通過引用2020年3月26日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1(文件編號001-32877)併入)。 |
4.24 | | 代表公司2050年到期的3.850%債券的全球票據格式(包括在公司高級官員證書中,日期為2020年3月26日)(通過引用2020年3月26日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1(文件編號001-32877)併入)。 |
4.25 | | 公司高級職員證書,日期為2021年3月2日(通過引用公司於2021年3月4日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1(文件編號001-32877))。 |
4.26 | | 代表公司2031年到期的1.900%債券的全球票據格式(包括在公司高級官員證書中,日期為2021年3月2日)(通過引用2021年3月4日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1(文件編號001-32877)併入)。 |
4.27 | | 代表公司2051年到期的2.950%債券的全球票據格式(包括在公司高級官員證書中,日期為2021年3月2日)(通過引用2021年3月4日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1(文件編號001-32877)併入)。 |
4.28 | | 公司高級職員證書,日期為2021年11月18日(參照公司於2021年11月18日提交的現行8-K報表附件4.1(文件編號:001-32877))。 |
4.29 | | 代表公司2031年到期的2.000%債券的全球票據格式(包括在公司高級官員證書中,日期為2021年11月18日)(通過引用2021年11月18日提交的公司當前報告8-K表的附件4.1(文件編號001-32877)併入)。 |
4.30 | | 根據1934年證券交易法第12條登記的證券説明(通過引用公司於2021年2月12日提交的Form 10-K年度報告(文件號001-328771)的附件4.25而併入)。 |
10.1 | | 6,000,000,000美元修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2019年11月14日,由萬事達卡公司、幾家貸款人和代理機構、花旗銀行(管理管理代理)和摩根大通銀行(管理代理)簽訂(通過參考公司於2020年2月14日提交的10-K年報(文件編號001-32877)附件10.1併入)。 |
10.1.1* | | 第三次修訂和重新簽署的信貸協議的第一修正案,日期為2021年11月13日,由萬事達卡公司、幾個貸款人和代理機構、作為管理行政代理的北卡羅來納州花旗銀行和作為行政代理的摩根大通銀行簽訂。 |
10.2+ | | 萬事達卡國際公司與阿杰帕爾邦加的僱傭協議,日期為2010年7月1日(通過引用附件10.1併入公司於2010年7月8日提交的當前8-K表格報告(文件第001-32877號))。 |
10.2.1+ | | 萬事達卡國際有限公司與阿杰帕爾邦加之間的僱傭信函協議,日期為2020年12月31日(通過引用附件10.2.1併入公司2021年2月12日提交的Form 10-K年度報告(文件號001-32877))。 |
10.2.2* | | 萬事達卡國際公司和阿杰帕爾班加之間的諮詢信函協議,日期為2021年12月13日。 |
10.3+ | | 萬事達卡英國管理服務有限公司與安·凱恩斯之間的僱傭合同,於2018年4月5日修訂並重述(通過引用附件10.2併入公司2018年5月2日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-32877))。 |
10.3.1+ | | 萬事達卡英國管理服務有限公司與安凱恩斯於2011年7月6日訂立的僱傭契約(於公司於2012年2月16日提交的Form 10-K年報(檔案編號001-32877)的附件10.8.2中併入)。 |
10.4+ | | 與Craig Vosburg的僱傭安排説明(通過引用公司2018年5月2日提交的Form 10-Q季度報告(文件號001-32877)的附件10.1併入)。 |
10.5+ | | 與Gilberto Caldart的僱傭安排説明(通過引用公司2019年4月30日提交的Form 10-Q季度報告(文件號001-32877)的附件10.4併入)。 |
10.6+ | | 與蒂姆·墨菲的僱傭安排説明(通過引用公司2019年4月30日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-32877)的附件10.5併入)。 |
10.7+ | | 與Michael Froman的僱傭安排説明(參考公司2020年4月29日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-32877)的附件10.1)。 |
10.8+ | | 與Sachin Mehra的僱傭安排説明(通過引用公司於2020年4月29日提交的Form 10-Q季度報告(文件號001-32877)的附件10.2併入)。 |
10.9+ | | 與Michael Miebach的僱傭安排説明(參考公司於2020年4月29日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-32877)的附件10.3)。 |
10.10+ | | 萬事達卡國際高級管理人員年度激勵薪酬計劃,自2021年4月9日起修訂和重述(通過引用附件10.4併入公司2021年4月29日提交的Form 10-Q季度報告(文件號001-32877))。 |
10.11+ | | 萬事達卡國際公司修復計劃,已於2007年1月1日修訂和重述,除非另有規定(通過參考2009年2月19日提交的公司10-K表格年度報告(文件編號001-32877)的附件10.22併入)。 |
10.12+ | | 萬事達卡公司延期計劃,自2008年12月1日起對2004年12月31日以後建立的賬户餘額進行修訂和重述(通過參考公司2009年2月19日提交的10-K表格年度報告(文件編號001-32877)的附件10.25併入)。 |
10.13+ | | 萬事達卡公司2006年長期激勵計劃,自2021年6月22日起修訂和重述(通過引用附件10.1併入公司2021年7月29日提交的Form 10-Q季度報告(文件號001-32877))。 |
10.14+ | | 2006年長期激勵計劃下獎勵的限制性股票單位協議表格(適用於2021年3月1日及以後授予的獎勵)(通過參考本公司2021年4月29日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-32877)附件10.1併入)。 |
10.15+ | | 2006年長期激勵計劃下獎勵的股票期權協議表格(適用於2021年3月1日及以後授予的獎勵)(通過參考本公司2021年4月29日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-32877)附件10.2併入)。 |
10.16+ | | 2006年長期激勵計劃下獎勵的績效股票單位協議表(適用於2021年3月1日及以後授予的獎勵)(通過引用附件10.3併入公司2021年4月29日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-32877))。 |
10.17+ | | 針對指定高管的萬事達卡公司長期激勵計劃競業禁止和競業禁止協議的表格(通過參考2012年2月16日提交的公司10-K年度報告(文件編號001-32877)的附件10.17併入)。 |
10.18+ | | 修訂和重訂的萬事達卡國際公司高管離職計劃,於2021年4月9日修訂並重述(通過引用附件10.5併入公司2021年4月29日提交的Form 10-Q季度報告(文件號001-32877))。 |
10.19+ | | 修訂和重新啟動的萬事達卡國際公司控制權變更分離計劃,於2018年6月25日修訂並重述(通過參考公司2018年7月26日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-32877)的附件10.1併入)。 |
10.20* | | 非僱員董事年度薪酬附表自2022年1月1日起生效。 |
10.21 | | 2006年董事非員工股權薪酬計劃,修訂並重述,自2021年6月22日起生效(通過參考公司2021年7月29日提交的10-Q季度報告(文件編號001-32877)附件10.3併入)。 |
10.22 | | 2006年董事非僱員股權薪酬計劃下的遞延股票單位獎勵協議表,自2018年6月26日修訂並重述(適用於2019年6月25日及以後授予的獎勵)(通過參考公司2019年7月30日提交的10-Q表季報(文件第001-32877號)附件10.2併入)。 |
10.23 | | 2006年董事非僱員股權薪酬計劃下的限制性股票獎勵協議表格,自2018年6月26日修訂並重述(適用於2019年6月25日及以後授予的獎勵)(通過參考公司2019年7月30日提交的10-Q表格季度報告的附件10.3(文件編號001-32877)併入)。 |
10.24 | | 萬事達卡公司與其若干董事之間的賠償協議表(通過參考2006年5月2日提交的公司10-Q季度報告附件10.2(文件編號000-50250)併入)。 |
10.25 | | 萬事達卡公司與其部分董事代理人之間的賠償協議表(通過參考公司2006年5月2日提交的Form 10-Q季度報告(文件號:000-50250)的附件10.3併入)。 |
10.26 | | Mastercard Inc.與Mastercard Foundation之間的贈與契約(通過參考2006年5月3日提交的公司S-1表格註冊聲明生效前修正案第5號附件10.28合併(文件編號333-128337))。 |
10.27 | | 2003年6月4日,萬事達卡國際公司與在Re Visa Check/MasterMoney反壟斷訴訟中提起的集體訴訟的原告之間的和解協議(通過引用該公司2003年8月8日提交的10-Q季度報告的附件10.1(文件編號000-50250)併入)。 |
10.28 | | 2006年7月20日,萬事達卡公司、幾名被告和原告之間的和解規定和協議,在題為再外幣轉換費反壟斷訴訟(MDL 1409)的合併聯邦集體訴訟中,以及加利福尼亞州法院訴訟Schwartz訴Visa國際公司等人之間。(引用本公司2006年11月1日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號001-32877)的附件10.1)。 |
10.29 | | 關於互換訴訟判決共享和和解共享的綜合協議,日期為2011年2月7日,由萬事達公司、萬事達國際公司、Visa、維薩美國公司、維薩國際服務協會和萬事達卡的客户銀行作為當事方(通過參考2011年11月23日提交的公司10-K/A年報修正案第1號附件10.33併入)。 |
10.29.1 | | 關於交換訴訟判決共享和和解共享的綜合協議修正案,日期為2014年8月25日,由萬事達公司、萬事達國際公司、Visa、維薩美國公司、維薩國際服務協會和萬事達卡的客户銀行作為當事方(通過引用公司於2014年10月30日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-32877)的附件10.1併入)。 |
10.29.2 | | 關於交換訴訟判決共享和和解共享的綜合協議的第二修正案,日期為2015年10月22日,由萬事達公司、萬事達國際公司、Visa、維薩美國公司、維薩國際服務協會和萬事達卡的客户銀行作為當事方(通過引用公司於2015年10月29日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-32877)的附件10.2併入)。 |
10.30** | | 萬事達卡和解和判決共享協議,日期為2011年2月7日,由萬事達卡公司、萬事達卡國際公司和萬事達卡的客户銀行簽署,並由萬事達卡公司、萬事達卡國際公司和萬事達卡的客户銀行組成(通過參考2011年11月23日提交的公司年報10-K/A表格修正案第1號附件10.34合併)。 |
10.30.1 | | 對萬事達卡和解和判決共享協議的修正案,日期為2014年8月26日,由萬事達卡公司、萬事達卡國際公司和萬事達卡的客户銀行作為締約方(通過參考公司於2014年10月30日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-32877)的附件10.2併入)。 |
10.30.2 | | 萬事達卡和解和判決共享協議第二修正案,日期為2015年10月22日,由萬事達卡公司、萬事達卡國際公司和萬事達卡的客户銀行作為締約方(通過參考公司於2015年10月29日提交的10-Q表格季度報告(文件編號001-32877)的附件10.3併入)。 |
10.31 | | 由萬事達公司和萬事達國際公司、Visa,Inc.、Visa U.S.Inc.和Visa國際服務協會、其中定義的集體原告和其中定義的客户銀行之間於2018年9月17日簽署和修訂的集體和解協議(通過引用本公司2018年9月18日提交的當前8-K報表的附件10.1(文件編號001-32877)併入)。 |
21* | | 萬事達卡公司的子公司名單。 |
23.1* | | 普華永道會計師事務所同意。 |
31.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條,對邁克爾·米巴赫、總裁和首席執行官進行認證。 |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的第13a-14(A)/15d-14(A)條,核證首席財務官Sachin Mehra。 |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的《美國法典》第18編第1350條,對邁克爾·米巴赫、總裁和首席執行官進行認證。 |
32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官Sachin Mehra的證明。 |
99.1* | | 根據2012年《減少伊朗威脅和敍利亞人權法》第219條披露。 |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
+管理合同或補償計劃或安排。
*在此存檔或提交。
**Exhibit省略了已向美國證券交易委員會單獨提交併已獲得保密處理的某些信息。
作為本報告證物提交的協議和其他文件,除了與協議或其他文件本身的條款有關外,不打算提供事實信息或其他披露,不應為此目的而依賴。特別是,本公司在該等協議或其他文件中作出的任何陳述及保證僅在相關協議或文件的特定背景下作出,不得描述截至作出日期或任何其他時間的實際情況。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本10-K表格年度報告由經正式授權的以下籤署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 合併了萬事達卡 |
| | | | (註冊人) |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/Michael Miebach |
| | | | 邁克爾·米巴赫 |
| | | | 總裁與首席執行官 |
| | | | (首席行政主任) |
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署:
| | | | | | | | | | | | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/Michael Miebach |
| | | | 邁克爾·米巴赫 |
| | | | 總裁兼董事首席執行官 |
| | | | (首席行政主任) |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/Sachin Mehra |
| | | | 薩欽·梅赫拉 |
| | | | 首席財務官 |
| | | | (首席財務官) |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/Sandra Arkelll |
| | | | 桑德拉·阿凱爾 |
| | | | 企業控制器 |
| | | | (首席會計主任) |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/Candido Bracher |
| | | | 坎迪多·布拉切爾 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | 理查德·K·戴維斯 |
| | | | 理查德·K·戴維斯 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/Steven J.Freiberg |
| | | | 史蒂文·J·弗萊伯格 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/Julius Genachowski |
| | | | 朱利葉斯·格納考夫斯基 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/春鳳高 |
| | | | 春鳳閣 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/優點E.Janow |
| | | | 優點E.Janow |
| | | | 董事董事會主席 |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/Oki MatSumoto |
| | | | Oki MatSumoto |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/年輕的月亮 |
| | | | 文永美 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/裏馬·庫雷希 |
| | | | 日瑪·庫雷希 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/何塞·奧克塔維奧·雷耶斯·拉古內 |
| | | | 何塞·奧克塔維奧·雷耶斯·拉古內斯 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/加布裏埃爾·蘇茲伯格 |
| | | | 加布裏埃爾·蘇茲伯格 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/傑克遜·戴 |
| | | | 戴偉森 |
| | | | 董事 |
| | | | |
日期: | 2022年2月11日 | 發信人: | | /s/蘭斯·烏格拉 |
| | | | 蘭斯·烏格拉 |
| | | | 董事 |
| | | | |