EX-99.6

展品99.6

Cresco Labs Inc.

合併財務報表

截至及截至該年度止年度

2020年12月31日和2019年12月31日

(以美元表示)

Cresco實驗室公司

管理層對財務報告的責任

致Cresco Labs Inc.的股東：

Cresco Labs Inc.及其子公司(合併後的公司)的管理層負責編制和列報隨附的合併財務報表，包括負責根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則作出重大會計判斷和估計，並確保年度報告中的所有信息與合併財務報表一致。這一責任包括選擇適當的會計原則和方法，並作出影響交易計量的決定，其中需要進行客觀判斷。

在履行其對綜合財務報表的完整性和公允的責任時，管理層設計和維護必要的會計制度和相關的內部控制，以提供交易獲得授權、資產得到保護和財務記錄得到妥善保存的合理保證，以為編制綜合財務報表提供可靠的信息。

董事會負責監督管理層履行其財務報告職責，並批准年度報告中包含的財務信息。董事會通過審核管理層準備的財務信息並與管理層和外聘審計師討論相關事項來履行這些職責。審計委員會亦負責推薦委任本公司的外聘核數師。

Marcum LLP是一家獨立公司，由股東指定審計合併財務報表並直接向他們報告；他們的報告如下。外聘審計員可以完全自由地接觸審計委員會和管理層，並定期和單獨與他們會面，討論他們的審計結果。

March 26, 2021


/s/Charles Bachtell				/s/丹尼斯·奧利斯
首席執行官				首席財務官

Cresco實驗室公司

合併財務報表索引


獨立審計師報告			2

合併財務報表：

合併財務狀況表			4

合併業務報表			5

合併全面損失表			6

合併股東權益變動表			7

合併現金流量表			8

合併財務報表附註			10

注1--行動性質			10
附註2--主要會計政策摘要			10
附註3-應收賬款			25
附註4--生物資產			26
注5--庫存			27
附註6--財產和設備			27
附註7-租契			29
附註8-投資			31
附註9--無形資產和商譽			32
附註10--應付帳款和其他應計費用			34
附註11--股本			34
附註12--基於股份的薪酬			41
附註13--收購			45
附註14-長期應付票據及貸款			50
注15-收入和忠誠度計劃			52
附註16--銷售、一般和行政費用			53
附註17--其他(費用)收入，淨額			54
附註18--關聯方交易			54
附註19--承付款和或有事項			56
附註20--金融工具和金融風險管理			56
注21-細分市場信息			64
附註22-每股收益(虧損)			64
附註23--利息(費用)收入，淨額			64
附註24--所得税和遞延所得税準備金			65
附註25--後續活動			69

獨立審計師報告

致Cresco Labs Inc.股東。

我們的意見

我們審計了Cresco Labs Inc.及其子公司(統稱為公司)的綜合財務報表，包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合財務狀況表，截至該年度的綜合經營表、全面虧損、股東權益和現金流量變化表，以及包括重要會計政策摘要的綜合財務報表附註。

我們認為，隨附的綜合財務報表根據國際會計準則委員會發布的《國際財務報告準則》(IFRS)，在各重大方面公平地反映了本公司於2020年12月31日及2019年12月31日的財務狀況，以及截至該日止年度的財務業績及現金流量。

我們的觀點的基礎

我們按照加拿大公認的審計標準進行審計。我們在這些標準下的責任在中有進一步的描述審計師對合並財務報表審計的責任我們報告的一節。根據與我們對加拿大綜合財務報表的審計相關的道德要求，我們獨立於公司，並且我們已根據這些要求履行了我們的其他道德責任。我們相信，我們獲得的審計證據是充分和適當的，可以為我們的意見提供依據。

其他信息

其他信息由管理層負責。其他信息包括管理層的討論和分析。

吾等對綜合財務報表的意見並不涵蓋其他資料，亦不就此作出任何形式的保證結論。

關於我們對合並財務報表的審計，我們的責任是閲讀上面確定的其他信息，並在這樣做的過程中考慮其他信息是否與合併財務報表或我們在審計中獲得的知識存在重大不一致，或其他方面似乎存在重大錯報。

我們在本審計師報告發布日期之前獲得了管理層的討論和分析。如果根據我們所做的工作，我們得出結論認為這一其他信息存在重大誤報，我們必須報告這一事實。我們在這方面沒有什麼要報告的。

合併財務報表的管理責任和治理責任

管理層負責根據《國際財務報告準則》編制和公允列報綜合財務報表，並負責管理層認定為使綜合財務報表的編制不會因欺詐或錯誤而出現重大錯報所必需的內部控制。

在編制綜合財務報表時，管理層負責評估本公司作為持續經營企業繼續經營的能力，披露與持續經營企業有關的事項，並使用持續經營會計基礎，除非管理層打算清算本公司或停止運營，或除了這樣做之外別無選擇。

負責治理的人員負責監督公司的財務報告流程。

審計師對合並財務報表審計的責任

我們的目標是合理確定合併財務報表作為一個整體是否沒有重大錯報，無論是由於欺詐還是錯誤，並出具一份包含我們意見的審計師報告。合理保證是一種高水平的保證，但不能保證按照加拿大公認的審計標準進行的審計在存在重大錯誤陳述時始終會發現其存在。錯誤陳述可能是由欺詐或錯誤引起的，如果個別或總體上可以合理地預期它們會影響使用者根據這些合併財務報表作出的經濟決策，則被視為重大錯誤。

作為按照加拿大公認審計標準進行的審計的一部分，我們在整個審計過程中進行專業判斷並保持專業懷疑態度。我們還：

識別和評估合併財務報表的重大錯報風險，無論是由於欺詐還是錯誤，設計並執行鍼對這些風險的審計程序，並獲得充分和適當的審計證據，以提供我們的意見基礎。由於欺詐可能涉及串通、偽造、故意遺漏、失實陳述或凌駕於內部控制之上，因此無法發現由欺詐導致的重大錯報的風險高於因錯誤而導致的錯報。

瞭解與審計相關的內部控制，以便設計適合當時情況的審計程序，但不是為了對公司內部控制的有效性發表意見。

評估所使用的會計政策的適當性以及管理層作出的會計估計和相關披露的合理性。

就管理層使用持續經營會計基礎的適當性作出結論，並根據所取得的審計證據，判斷是否存在與事件或情況有關的重大不確定性，而該等事件或條件可能令人對本公司持續經營的能力產生重大懷疑。如果我們得出結論認為存在重大不確定性，我們必須在我們的審計師報告中提請注意合併財務報表中的相關披露，或者如果此類披露不充分，則需要修改我們的意見。我們的結論是基於截至我們的審計師報告日期所獲得的審計證據。然而，未來的事件或情況可能會導致本公司停止作為一家持續經營的企業。

評價合併財務報表的整體列報、結構和內容，包括披露情況，以及合併財務報表是否以公允列報的方式反映相關交易和事件。

獲得有關本公司內實體或業務活動財務資料的足夠適當審計證據，以表達對合並財務報表的意見。我們對審計的指導、監督和執行負責。我們仍對我們的審計意見負全部責任。

我們與負責治理的人員就審計的計劃範圍和時間以及重大審計結果(包括我們在審計期間發現的任何內部控制方面的重大缺陷)進行溝通。

我們還向負責治理的人員提供一份聲明，表明我們遵守了有關獨立性的相關道德要求，並與他們溝通所有關係和其他可能被合理地認為與我們的獨立性有關的事項，以及在適用情況下相關的保障措施。

導致本獨立審計師報告的審計項目合作伙伴是Neil Prasad。

(簽名)？Marcum LLP

馬庫姆律師事務所

註冊會計師

美國伊利諾伊州芝加哥

March 26, 2021

Cresco實驗室公司

合併財務狀況表

截至2020年12月31日和2019年12月31日

(單位：千美元)


		十二月三十一日，
		2020			2019
資產
流動資產：
現金和現金等價物		$	136,339		$	49,102
受限現金			4,435			5,050
應收賬款淨額	注3		29,266			16,455
生物資產	注4		46,049			31,791
庫存，淨額	注5		136,605			49,555
短期應收貸款	注20		2,438			644
其他流動資產			6,622			6,741

流動資產總額			361,754			159,338
非流動資產：
財產和設備，淨額	注6		195,231			155,839
使用權資產	注7		92,169			46,696
無形資產，淨額	注9		195,518			94,206
長期應收貸款	注20		21,224			18,633
投資	注8		4,360			1,278
商譽	注9		451,861			137,719
遞延税項資產	附註24		7,299			1,761
其他非流動資產			3,708			1,084

非流動資產總額			971,370			457,216

總資產		$	1,333,124		$	616,554

負債和股東權益
負債：
流動負債：
應付賬款和其他應計費用	注10	$	86,326		$	62,834
短期借款	附註14		15,046
應付所得税			49,411			15,198
租賃負債的流動部分	注7		24,742			12,019
遞延對價、或有對價和其他應付款項	注13		19,115			59,940
短期衍生負債	注20					178

流動負債總額			194,640			150,169
長期負債：
長期應付票據和應付貸款	附註14		169,475			550
長期衍生負債	注20		30,129			15,243
租賃負債	注7		145,320			82,856
遞延税項負債	附註24		52,998			23,212
遞延對價和或有對價	注13		7,247			21,901
其他長期負債	附註14		8,557

長期負債總額			413,726			143,762

總負債			608,366			293,931

股東權益：
股本			826,341			275,851
繳款盈餘			34,923			25,863
累計其他綜合損失			(621	)
累計赤字			(286,197	)		(114,632	)

Cresco Labs Inc.的股權			574,446			187,082
非控制性權益	注11		150,312			135,541

股東權益總額			724,758			322,623

總負債和股東權益		$	1,333,124		$	616,554

運營的性質(注： 1)

承付款和或有事項(注19)

後續活動 (注： 25)

見合併財務報表附註.

Cresco實驗室公司

合併業務報表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(單位為千美元，每股數據除外)


		截至十二月三十一日止的年度：
		2020			2019
收入，淨額	注15	$	476,251		$	128,534
銷售成本--生產成本	注5		(270,529	)		(82,904	)

公允價值調整前毛利			205,722			45,630
已售出存貨公允價值已實現變動	注5		(214,901	)		(91,080	)
生物資產公允價值變動的未實現收益	注4		293,119			109,531

毛利			283,940			64,081

費用：
銷售、一般和行政	附註16		206,738			94,118
折舊及攤銷	Note 6, 7, 9		21,361			4,219

總費用			228,099			98,337

扣除其他(費用)所得税和所得税前的收入(虧損)			55,841			(34,256	)
其他(費用)收入：
利息支出，淨額	附註23		(39,493	)		(7,875	)
其他(費用)收入，淨額	附註17		(8,009	)		(8,647	)
投資聯營公司的虧損	注8		(1,181	)		(63	)

其他(費用)收入合計，淨額			(48,683	)		(16,585	)

所得税前收入(虧損)			7,158			(50,841	)
所得税費用	附註24		(43,720	)		(14,461	)

淨虧損		$	(36,562	)	$	(65,302	)
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損)，税後淨額	注11		45,363			(22,101	)

Cresco Labs Inc.的淨虧損。		$	(81,925	)	$	(43,201	)

每股淨虧損-可歸因於Cresco Labs Inc.股東
每股虧損-基本	注22	$	(0.39	)	$	(0.37	)
每股虧損-稀釋後	注22	$	(0.39	)	$	(0.37	)

請參閲合併財務報表附註。

Cresco實驗室公司

合併全面損失表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(單位：千美元)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2020			2019
淨虧損	$	(36,562	)	$	(65,302	)
本期其他全面虧損
可隨後重新分類為損益的項目：
外幣折算差額，税後淨額		(621	)

本期綜合虧損合計	$	(37,183	)	$	(65,302	)

可歸因於非控股權益的綜合收益(虧損)，税後淨額		45,684			(22,101	)

Cresco Labs Inc.的全面損失總額。	$	(82,547	)	$	(43,201	)

請參閲合併財務報表附註。

Cresco實驗室公司

合併股東權益變動表

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度

(單位：千美元)


	$Amount
	備註			股本		股份須為已發佈或取消			投稿盈餘			累計赤字			累計其他綜合損失			非-控管利益			總計
截至2019年1月1日的餘額				$	142,118	$	20,064		$	11,594		$	(52,745	)	$			$	161,950		$	282,981
採用新會計公告的累積效果國際財務報告準則第16號租契													(1,466	)					(1,526	)		(2,992	)
期權的行使					1,775					(594	)											1,181
認股權證的行使		附註20(e	)		1,674					(429	)											1,245
基於股權的薪酬費用										15,393												15,393
所有權權益的變更		附註11(e	)										(438	)					(396	)		(834	)
所得税準備金		附註24								(101	)		393									292
發行與MedMar相關的股票					19,497		(19,497	)
分配給有限責任公司單位持有人		附註11(d	)										(2,942	)					(688	)		(3,630	)
與收購硅谷農業相關的已發行股權		附註11(B)	)(vi)(a)		48,881																	48,881
通過股權募集發行的股票，扣除成本後		附註11(B)	)(vi)(b)		45,975																	45,975
Cresco LLC股票贖回		附註11(e	)		15,931								(14,233	)					(1,698	)
股份註銷							(567	)														(567	)
淨虧損													(43,201	)					(22,101	)		(65,302	)

截至2019年12月31日的期末餘額				$	275,851	$			$	25,863		$	(114,632	)	$			$	135,541		$	322,623

2020年1月1日的餘額				$	275,851	$			$	25,863		$	(114,632	)	$			$	135,541		$	322,623
期權及認股權證的行使					7,657		21			(4,262	)											3,416
基於股權的薪酬					11,407		275			(2,831	)											8,851
所得税準備金		附註24								761			(128	)								633
某些基於股份的支付安排的僱員税					10,043					(7,218	)											2,825
與收購相關的已發行股本		注意事項 11(b	)(ii-v), 12		412,663		(923	)		24,428												436,168
扣除成本後的股權發行		注意事項 11(b	)(i-ii)		3,554		2,500															6,054
Cresco LLC股票贖回和其他調整		附註11(e	)		103,149								(89,350	)					(13,799	)
分配給有限責任公司單位持有人		附註11(d	)							(1,818	)		(162	)					(16,793	)		(18,773	)
根據應收税款協議產生的淨影響		附註24			144																	144
外幣折算																(621	)					(621	)
淨虧損													(81,925	)					45,363			(36,562	)

截至2020年12月31日的期末餘額				$	824,468	$	1,873		$	34,923		$	(286,197	)	$	(621	)	$	150,312		$	724,758

請參閲合併財務報表附註。

Cresco實驗室公司

合併現金流量表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(單位：千美元)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2020			2019
經營活動的現金流：
淨虧損	$	(36,562	)	$	(65,302	)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
折舊及攤銷		40,019			11,910
壞賬費用和預期信貸損失撥備費用		1,747			436
基於股份的薪酬費用		18,494			14,867
投資損失		2,430			878
(收益)遞延和或有對價的公允價值變動損失		(2,029	)		3,720
衍生工具及認股權證的虧損		13,155			3,190
應收貸款(收益)損失		(921	)		279
應計利息支出，扣除收入後的淨額		4,261
已售出存貨公允價值已實現變動		214,901			82,659
存貨註銷和撥備損失		9,900			8,421
生物資產公允價值變動的未實現(收益)，扣除損失		(293,119	)		(109,531	)
遞延税金變動		(4,447	)		1,176
債務安排的貼現和遞延融資成本的增加		6,142
外幣損失(收益)		2,394			(444	)
以權益結算的收購終止費用		1,279
債務修改收益		(5,409	)
淨虧損，扣除(收益)後的淨虧損		366			670
撥備費用應以權益形式結算		13,600
經營性資產和負債變動情況：
應收賬款		(5,250	)		(12,782	)
庫存		(297,197	)		(109,601	)
生物資產		280,864			96,849
其他流動資產		(843	)		(4,645	)
存款和其他資產		(1,267	)		(102	)
應付賬款和其他應計費用		(6,529	)		36,516
其他流動負債		(1,119	)		3,033
應付所得税		34,309			12,614

用於經營活動的現金淨額		(10,831	)		(25,189	)

投資活動產生的現金流：
購置財產和設備		(78,272	)		(91,673	)
購買無形資產		(2,105	)		(4,453	)
出售和回租交易的收益和租賃租户獎勵		57,699			38,532
收購對價的支付，扣除所獲得的現金		(14,768	)		(28,608	)
分發給關聯公司					(1,500	)
擬收購實體的應收貸款		(6,667	)		(19,894	)

用於投資活動的現金淨額		(44,113	)		(107,596	)

融資活動的現金流：
2019年9月融資的收益					55,476
行使股票期權、認股權證及發行股票所得款項		6,200			3,177
收益來自在市場上提供產品		3,521
發行長期債券所得收益		186,000
支付債務、融資發行成本和非延期貸款費		(7,605	)		(3,196	)
償還債務		(10,340	)
支付與收購有關的或有對價		(1,719	)
收購非控股權益		(203	)		(834	)
對非控股權益可贖回單位持有人的分配		(16,793	)		(688	)
分發給其他成員		(162	)		(2,942	)
支付與限制性股票單位股票淨結算有關的税款		(8,672	)
租約本金的支付		(7,553	)		(2,084	)

融資活動提供的現金淨額		142,674			48,909

外幣匯率變動對現金的影響		(1,108	)
現金及現金等價物和限制性現金淨增(減)		86,622			(83,876	)
期初現金和現金等價物及限制性現金		54,152			138,028

現金及現金等價物和受限現金，期末	$	140,774		$	54,152

Cresco實驗室公司

合併現金流量表

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(單位：千美元)


	截至十二月三十一日止的年度：
	2020		2019
期內支付的現金：
所得税，淨額	$	13,491	$	247
利息		29,183		5,350
非現金交易：
為收購和託管而發行的股本	$	435,705	$	48,881
贖回為股權的非控股權益		13,799		1,698
增加至租賃淨負債		53,444		92,484
因企業合併而產生的衍生負債				5,437
將貸款轉換為聯營公司的投資				6,783
購買財產和設備所產生的債務		8,262		15,798
股票期權的無現金行使		2,784		113

請參閲合併財務報表附註。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

注1.業務性質

Cresco Labs Inc.(Cresco Ifo或Cresco Ifo Company)，前身為Randsburg International Gold Corp.，於1990年7月6日根據《公司法》(卑詩省)在不列顛哥倫比亞省註冊成立。該公司是美國最大的垂直整合的多州大麻運營商之一，主要通過Sunnyside*、Cresco的國家藥房品牌和第三方零售店獲得種植、製造和銷售零售和醫用大麻產品的許可。Cresco的品牌採用消費品包裝的方式處理大麻，旨在滿足所有消費細分市場的需求，其中包括一些最受認可和信任的國家品牌，包括Cresco、High Supply、Mindy‘s Food、Good News、Remedi、Wonder Wellness Co.和FloraCal Farm。本公司在伊利諾伊州、賓夕法尼亞州、俄亥俄州、加利福尼亞州、馬裏蘭州、內華達州、亞利桑那州、紐約、馬薩諸塞州、密歇根州和加拿大經營業務和/或擁有所有權權益，根據《伊利諾伊州體恤使用醫用大麻試點計劃法案》和《伊利諾伊州大麻法規和税法》、《賓夕法尼亞州體恤使用醫用大麻法案》、《俄亥俄州醫用大麻控制計劃》、《加利福尼亞州醫療和成人用大麻監管和安全法案》、《馬裏蘭州醫用大麻法案》、《內華達州修訂法規》第453A條、《亞利桑那州醫用大麻法案》、《紐約州同情心關懷法案》、《馬薩諸塞州大麻控制委員會》、《馬薩諸塞州醫用大麻控制委員會》、《馬薩諸塞州醫用大麻管制委員會》、《馬薩諸塞州醫用大麻管制委員會》、《馬薩諸塞州醫用大麻管制委員會》、《馬薩諸塞州醫用大麻管制委員會》、《馬裏蘭州醫用大麻管制和安全法案》、《馬裏蘭州醫用大麻管制和安全法案》、《馬裏蘭州醫用大麻法案》、《內華達州修訂法令》、《亞利桑那州醫用大麻法案》、《紐約州同情心關懷法案》、《馬薩諸塞州大麻管制委員會》、《馬薩諸塞州醫用大麻管制委員會》、《馬裏蘭州醫用大麻管制及安全法案》、《馬裏蘭州醫用大麻管制及安全法案》、《馬裏蘭州醫用大麻管制及安全法案》、《內華達州修訂法令》、《亞利桑那州醫用大麻法案》、《《密歇根醫學馬裏瓦納州法案》和《加拿大煙草和Vaping產品法案》。

1997年12月30日，公司從蘭茨堡黃金公司更名為蘭茨堡國際黃金公司(蘭茨堡)，並以五(5)股舊股為一(1)股新股合併普通股。

2018年11月30日，在反向收購(交易)方面，本公司(I)將其已發行的蘭茨堡普通股按812.63舊股合併為一(1)新基礎，(Ii)向不列顛哥倫比亞省公司註冊處提交了修改其章程的通知，將其名稱從蘭茨堡更名為Cresco Labs Inc.，並修訂其現有普通股類別的權利和限制，重新指定該等類別為從屬有表決權股份類別，並創建比例有表決權股份類別(Pvs)和超級有表決權股份類別。

根據交易，公司(當時的蘭德斯堡)和Cresco Labs，LLC(Cresco Labs)於2018年11月30日完成了一系列交易，導致Cresco Labs和Randsburg的重組，其中Randsburg成為Cresco的間接母公司和唯一有投票權的單位持有人。根據適用的證券法，這筆交易構成了Cresco Labs對Randsburg的反向收購。Cresco Labs於2013年10月8日根據伊利諾伊州法律成立為有限責任公司，受合併前有限責任公司協議管轄。合併前有限責任公司協議因交易的完成而進一步修訂和重述。

2018年12月3日，該公司開始在加拿大證券交易所交易，股票代碼為？CL。2019年3月6日，Cresco 股票獲準在加拿大證券交易所上市非處方藥2019年8月13日，該公司開始在法蘭克福證券交易所交易其以歐元計價的股票，交易代碼為6CQ。

公司總部位於伊利諾伊州伊利街西段110400號Suite110，郵編：60654。註冊辦事處位於温哥華西黑斯廷斯街1055號2200套房，郵編：BC V6E 2E9。

附註2.主要會計政策摘要

(a)

準備的基礎

本公司的綜合財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)以及國際會計準則解釋委員會(IFRIC)對截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的有效解釋編制的。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

合併財務報表於2021年3月26日經本公司董事會批准並授權發佈。

(b)

計量基礎

所附綜合財務報表乃根據歷史成本慣例按持續經營基準編制，但按公允價值減去銷售成本計量的生物資產、按權益法入賬的聯營公司若干投資、按公允價值計入損益的應收貸款(FVTPL)及按公允價值入賬的若干投資、衍生工具及或有代價除外。歷史成本一般以資產交換代價的公允價值和負債的合同義務為基礎。

管理層已運用判斷，認為不存在與事件或情況有關的重大不確定性可能令人懷疑實體作為持續經營企業的能力，包括對後續事件的影響的判斷(見附註25)；以及本公司在自財務報表日期起計至少12個月內在正常經營過程中變現資產和清償債務的能力。

(c)

本位幣和列報貨幣

公司的本位幣及其大部分子公司的本位幣由管理層確定為美元。本公司的呈報貨幣為美元。因此，所附合並財務報表以美元列報。凡提及加拿大元，均指加元。外幣計價的資產和負債使用期末匯率重新計量為本位幣。外幣交易的收益和損失計入其他(費用)收入，合併業務報表中的淨額。

具有美元以外的本位幣的外國業務的資產和負債按報告日的現行匯率換算；收入和費用按期間的月平均匯率換算。境外子公司折算損益和對外投資淨額計入其他綜合虧損。

(d)

鞏固的基礎

合併財務報表包括本公司及其子公司的賬目以及合併後已註銷的公司間結餘和往來業務。子公司是指本公司有權控制被投資人、面臨或有權從參與被投資人的活動中獲得可變回報，並有能力利用其權力影響其回報的實體。以下是截至2020年12月31日公司控制的Cresco全資或實際控制的子公司和實體。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度


實體	位置	目的	百分比vbl.持有
Cresco實驗室公司	加拿大不列顛哥倫比亞省	母公司
Cresco U.S.Corp.	伊利諾伊州	Cresco Labs，LLC經理		100	%
Cresco Labs，LLC	伊利諾伊州	經營實體		49.98	%
Cresco Labs票據發行商，LLC	伊利諾伊州	控股公司		100	%
Goucester Street Capital，LLC	紐約	控股公司		100	%
山谷農業有限責任公司	紐約	經營實體		100	%
Medmar Inc.	伊利諾伊州	控股公司		100	%
Medmar Lakeview，LLC(Sunnyside-Lakeview和Sunnyside-River North)	伊利諾伊州	藥房		87.6	%
Medmar Rockford，LLC(Sunnyside-Rockford和Sunnyside-South Beloit)	伊利諾伊州	藥房		75	%
CannaRoyalty Corp.(Origin House)	加拿大安大略省	控股公司		100	%
加州反脆弱公司	加利福尼亞	控股公司		100	%
Alta Supply Inc.(連續體)	加利福尼亞	分佈		100	%
卡亞管理公司	加利福尼亞	生產		100	%
RPE Inc.(連續體)	加利福尼亞	分佈		100	%
弗洛拉卡爾	加利福尼亞	栽培		100	%
Cub City，LLC	加利福尼亞	分佈		100	%
CRHC控股公司	加拿大安大略省	控股公司		100	%
2360149安大略省公司(180煙)	加拿大安大略省	尼古丁Vape公司		100	%
Cresco Labs Michigan，LLC(A)	密西根	種植和生產設施		85	%

(a)	Cresco Labs Michigan，LLC由公司管理層內的相關方持有85%的股份。


實體	位置	目的	百分比vbl.持有
Cresco Labs票據發行商，LLC	伊利諾伊州	控股公司
俄亥俄州Cresco Labs LLC	俄亥俄州	種植、生產和配給設施		98.77	%
惠生，有限責任公司	特拉華州	CBD健康產品開發		100	%
Cresco Labs SLO，LLC	加利福尼亞	控股公司		100	%
貧民窟種植公司。	加利福尼亞	種植和生產設施		80	%
克雷斯科實驗室Joliet，LLC	伊利諾伊州	種植和生產設施		100	%
克雷斯科實驗室坎卡基有限責任公司	伊利諾伊州	種植和生產設施		100	%
克雷斯科實驗室洛根有限責任公司	伊利諾伊州	種植和生產設施		100	%
Cresco Labs PA LLC	賓夕法尼亞州；註冊：伊利諾伊州	控股公司		100	%
Cresco Yeltrah，LLC	賓夕法尼亞州	種植、生產和配給設施		100	%
亞利桑那州克雷斯科實驗室有限責任公司	亞利桑那州	控股公司		100	%
亞利桑那州設施供應有限責任公司	亞利桑那州/馬裏蘭州	種植、生產和配給設施		100	%
克雷斯科實驗室有限責任公司	伊利諾伊州	控股公司		100	%
PDI Medical III，LLC(Sunnyside-Buffalo Grove和Sunnyside-Nperville)	伊利諾伊州	藥房		100	%
克雷斯科實驗室鳳凰農場有限責任公司	伊利諾伊州	控股公司		100	%
伊利諾伊州鳳凰農場有限責任公司(桑尼賽德-香檳和桑尼賽德-丹維爾)	伊利諾伊州	藥房		100	%
JDC Elmwood，LLC	伊利諾伊州	控股公司		100	%
FloraMedex，LLC(Sunnyside-Elmwood Park和Sunnyside-Schaumburg)	伊利諾伊州	藥房		100	%
克雷斯科食品有限責任公司	伊利諾伊州	控股公司		100	%
TSC Cresco，LLC	伊利諾伊州	發牌		75	%
Cresco HHH，LLC	馬薩諸塞州	種植、生產和配給設施		100%

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

由該公司全資擁有的Cresco U.S.Corp.是Cresco Labs，LLC的唯一管理人；Cresco Labs，LLC是Cresco Labs Notes Issuer，LLC的唯一所有者和管理人。因此，該公司控制着Cresco Labs Notes Issuer，LLC，並將其結果合併到合併財務報表中。

非控股權益代表非本公司股東在合併子公司中的所有權權益。它們在綜合財務狀況表中顯示為權益總額的組成部分，可歸因於NCI的收益(虧損)份額在綜合經營表和綜合全面損益表中顯示為淨虧損的組成部分。母公司所有權的變化不會導致失去控制權的情況被計入股權交易。

(e)

現金和現金等價物

現金和現金等價物包括金融機構的現金存款、其他可隨時轉換為現金的存款和手頭現金。本公司將所有購買時到期日在三個月或以下的高流動性投資視為現金等價物。

(f)

受限現金

限制性現金是指代管持有的與投資、收購、設施要求和建築改善有關的金額。截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司分別持有440萬美元和510萬美元的限制性現金。

(g)

應收帳款

應收賬款被歸類為金融資產，最初按公允價值確認，隨後按攤銷成本減去任何減值準備計量。當應收賬款無法收回時，應根據撥備予以核銷。先前註銷金額的後續收回計入綜合經營報表。

(h)

生物資產

該公司的生物資產由大麻植物組成，按公允價值減去直到收穫點的銷售成本進行估值，這成為內部生產成本的基礎。在製品以及收穫後的產成品庫存。本年度因公允價值變動減去銷售成本而產生的未實現淨收益或虧損計入綜合經營報表。

所有與生物資產相關的生產成本都在發生時計入費用，並計入銷售成本和生產成本。它們包括種子和種植材料的直接成本，以及種植過程中使用的水電費和用品等其他間接成本。還包括參與增長和質量控制流程的個人的間接勞動力，以及與不斷增長的空間相關的生產設備折舊和間接成本，如租金。生物資產增長的未實現公允價值收益/虧損在合併經營報表中單獨記錄。

公司將收穫後產生的成本資本化，根據國際會計準則(IAS)2將產品帶到目前的位置和狀況盤存.

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(i)

庫存

採購成品和包裝材料的庫存最初按成本計價，隨後按成本和可變現淨值中的較低者計價。收穫的大麻庫存以其公允價值減去成本從生物資產轉移到收穫時出售，這就是被認為的成本。隨後的任何收穫後成本都計入庫存。收穫後成本包括製造、包裝、標籤、檢驗和測試所涉及的設備的材料、人工和折舊費用等成本。銷售成本-生產成本還包括某些消費税和社區福利費用。可變現淨值被確定為正常業務過程中的估計銷售價格減去完成的估計成本和進行銷售所需的估計成本。轉售產品和用品及消耗品以較低的成本和可變現淨值進行估值。

本公司審查陳舊、多餘和運輸緩慢的貨物的庫存，任何此類庫存都將減記為可變現淨值。

(j)

財產和設備

財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。土地按成本價入賬。折舊是在資產的使用年限內使用直線法計算的。資產剩餘價值、使用年限和折舊方法將於每個財政年度末進行審核，並在適當的情況下進行前瞻性調整。設備在處置時或當其使用不會帶來未來的經濟利益時被取消確認。因終止確認資產而產生的任何收益或虧損(按出售所得款項淨額與資產賬面價值之間的差額計算)計入資產終止確認年度隨附的綜合經營報表。


類別	方法論		估計數使用壽命
租賃權改進		在租賃期的較短期間攤銷或改進的估計使用壽命		1-15年
機器和設備		在資產的估計使用壽命內		5-15年
傢俱和固定裝置		在資產的估計使用壽命內		3-8年
車輛		在資產的估計使用壽命內		5年
網站和軟件		在資產的估計使用壽命內		3-7年
計算機設備		在資產的估計使用壽命內		3-7年
建築與建築改進		在資產的估計使用壽命內		5-39年

未提高效率或延長經濟壽命的維修和維護按發生的費用計入費用。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(k)

無形資產

無形資產按成本減去累計攤銷和減值損失(如有)入賬。在企業合併中收購的無形資產按收購日期或合併/控制日期的公允價值計量。固定壽命無形資產的攤銷在其估計使用年限內以直線方式記錄，估計使用年限不超過以下條款的合同期(如有)：


類別	估計數使用壽命
與市場相關的無形資產		12-18個月
客户關係		7-19年
競業禁止協議		4-5年
內部開發的軟件		10年
商號		10年
許可證申請費		1-2年

估計可用年限及剩餘價值於每年年底審核，估計數字如有任何變動，將作前瞻性會計處理。使用年限不確定的無形資產不攤銷。本公司的無限期無形資產由許可證組成，就估值而言，許可證代表與本公司的種植、加工及藥房許可證有關的未來利益。如無該等許可證無形資產，本公司將不能繼續經營，因此，預期該等資產將為本公司帶來未來現金流入的期間並無可預見的限制。

當有減值跡象時，已確定壽命的無形資產將進行減值測試。如果事件或環境變化表明減值，則不確定壽命無形資產每年或更頻繁地進行減值測試(有關減值測試的更多詳情，請參閲附註9)。在截至2020年12月31日的年度內，由於不斷變化的市場狀況，本公司就一項與市場相關的無形資產記錄了120萬美元的減值費用。公司完全收回了這項無形資產的價值，並記錄了120萬美元的減值沖銷。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司並無確認任何減值虧損。

(l)	對Associates的投資

公司根據其對投資的控制程度來決定如何對投資進行會計處理。如果確定公司擁有控制權，則應合併投資。公司有重大影響力但沒有控制權的投資被認為是對聯營公司的投資。重大影響是有權參與被投資方的財務和運營政策決策，但不控制或共同控制這些政策。聯營公司的投資採用權益會計方法入賬。按權益法入賬的聯營公司權益初步按成本確認。賬面價值隨後根據公司應佔的全面虧損、對被投資方的額外貢獻以及被投資方的額外分派進行調整。聯營公司的賬面價值在每個資產負債表日進行減值評估。本公司對權益會計被投資人的投資歸類於綜合財務狀況表中的投資。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

公司沒有重大影響力或控制權的投資首先按成本確認。於各報告期內，初始成本及公允價值的變動於損益中確認，餘額於綜合財務狀況表中的投資分類。有關本公司在聯營公司的投資詳情，請參閲附註8。

(m)

商譽

商譽指收購一項業務所支付的購買價格超出所收購的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽分配給現金產生單位(CGU)，預計將從合併的協同效應中受益。

商譽按年進行減值測試，或在事件或環境變化表明減值時更頻繁地進行減值測試。為進行減值測試，商譽及無限期無形資產已分配予現金增值股或現金增值股集團，代表就內部報告目的而監察該等資產的最低水平。商譽和無限期無形資產的減值測試是通過比較包含資產的每個CGU的賬面價值與其可收回金額(資產的公允價值減去處置成本和使用價值)；減值損失確認為資產的賬面金額超過其可收回金額的金額。就現金流轉單位確認的減值損失將首先計入商譽的賬面價值，任何超出的部分將計入現金流轉單位資產的賬面價值。任何商譽減值損失均在確認減值期間的綜合經營報表中確認。商譽減值損失隨後不會沖銷。本公司於截至2020年12月31日止年度的最近一次商譽減值測試並無確認任何減值虧損。本公司於截至2020年及2019年12月31日止年度並無錄得任何商譽減值。

(n)

所得税

在損益中確認的税費包括未在其他全面收益 (虧損)或直接在權益中確認的當期和遞延税款的總和。

(i)

當期税額

本期税務資產和/或負債包括與本報告日期或之前的報告期間有關的、在報告日期尚未支付的對財政當局的索賠或對財政當局的債務。當期應納税所得額與財務報表中的損益不同。本期税額的計算依據是截至報告期末已頒佈或實質性頒佈的税率和税法。

(Ii)

遞延税金

遞延税項是根據資產和負債的賬面金額與其計税基礎之間的臨時差額採用負債法計算的。遞延税項資產及負債按預期適用於其各自變現期間的税率計算，但須於報告期末實施或實質實施。遞延税項負債總是全額計提。遞延税項資產確認的範圍是，這些資產很可能能夠用於未來的應納税所得額。遞延税項資產及負債只有在本公司有權並有意抵銷同一税務機關的當期税項資產及負債時才予以抵銷。遞延税項資產或負債的變動在利潤或虧損中確認為税項收入或支出的組成部分，但與在其他全面收益(虧損)或直接在權益中確認的項目有關的項目除外，在這種情況下，相關的遞延税項也分別在其他全面收益(虧損)或權益中確認。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(o)

金融工具

公司根據國際財務報告準則第9號確認所有金融工具金融工具。有關金融工具的所有金融資產及金融負債，於本公司成為該工具的合約條款的一方時，於本公司的綜合財務狀況報表中確認。

金融資產和金融負債最初按公允價值計量。因收購或發行金融資產及金融負債(金融資產及金融負債除外)而產生的增量交易成本(金融資產及金融負債除外)於初步確認時(視乎情況而定)計入或扣除金融資產或金融負債的公允價值。直接歸屬於通過損益以公允價值收購金融資產或金融負債的交易成本立即在損益中確認。

當金融資產的現金流的合同權利到期，或在金融資產所有權的幾乎所有風險和回報轉移的交易中，本公司轉讓了接受該金融資產的合同現金流的權利時，本公司將終止確認該金融資產。財務工具的分類規定了這些資產和負債隨後如何在公司的合併財務報表中計量。

(i)

按公允價值通過損益計量的金融工具

當持有金融工具進行交易時，它們被歸類為FVTPL。如果一項金融工具是為了在短期內出售而購買的，則持有該金融工具以供交易。未被指定為有效對衝工具的衍生金融工具也被歸類為FVTPL。歸類為FVTPL的金融工具按公允價值列報，任何公允價值變動均在當期收益中確認。這類金融資產包括某些短期投資、衍生工具和或有對價。

應收貸款主要包括對本公司未來有潛在投資的實體的貸款。這些貸款按 FVTPL(如果它們具有衍生品性質)或按攤銷成本減去預期信貸損失計量。

有關確定公允價值時使用的投入的其他信息，包括公允價值層級考慮因素，請參閲附註20。

(Ii)

按攤餘成本計量的金融資產

按攤餘成本計量的金融資產是指在活躍的市場中沒有報價的具有固定或可確定付款的金融資產。此類資產最初按公允價值加任何直接應佔交易成本確認。在初步確認後，這些金融資產採用實際利息法按攤銷成本減去任何減值損失計量。這類金融資產包括現金和現金等價物、應收貿易賬款、其他應收賬款和應收貸款。

(Iii)

金融資產減值準備

本公司於每個財務狀況報表日期評估是否有客觀證據顯示一項或一組金融資產已減值。

本公司根據國際財務報告準則第9號的簡化方法確認應收貿易賬款的預期信貸損失(ECL)。簡化的預期虧損確認方法並不要求本公司跟蹤信用風險的變化；相反，本公司在自應收貿易賬款之日起的每個報告日期根據終身ECL確認損失準備。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

減值證據可能包括債務人或一組債務人正經歷重大財務困難，例如拖欠或拖欠利息或本金；可能進入破產或其他財務重組；或根據可觀察數據(如拖欠款項的變化或與違約相關的經濟狀況)，估計未來現金流出現可計量的下降。應收貿易賬款在以下日期進行定性審核：逐個案例以確定是否需要註銷這些資產。

對於按攤銷成本列賬的金融資產，本公司確認按攤銷成本計量的其金融資產的ECL損失準備金。ECL是對信貸損失的概率加權估計。該公司採用三階段法來衡量ECL。如果報告日期的信用風險自初始確認(第一階段)以來沒有顯着增加，則本公司以相當於履行貸款的預期虧損12個月的金額計量損失準備，並以自初始確認以來信用風險顯著增加的應收貸款的終身預期損失(第二階段)和信用減值的終身預期損失(第三階段)的金額來計量損失準備。

本公司認為，如果合同付款逾期超過30天，則信用風險顯著增加，如果逾期90天，則認為應收貸款違約。如果有其他定性因素(包括前瞻性信息)需要考慮，例如借款人的具體信息(即信用評估的變化)，信用風險或違約的顯著增加也可能發生。

如果交易對手出現重大財務困難、違約、給予交易對手通常不會獲得的特許權，或交易對手很可能進入破產或財務重組，則存在按攤銷成本計提金融資產減值的客觀證據。關於壞賬準備的影響的其他信息，請參閲附註3；關於ECL的影響的其他信息，請參閲附註20。

(Iv)

按攤餘成本計量的財務負債

按攤餘成本計量的金融負債最初按公允價值扣除任何直接應佔交易成本確認。在初始確認後，該等金融負債按實際利息法按攤餘成本計量。其他金融負債在債務解除、註銷或到期時被取消確認。這一類別的金融負債包括應付帳款和應計負債以及遞延對價和其他應付款項。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

公司金融資產和負債分類及計量摘要


	國際財務報告準則9
帳號	分類	量測
現金和現金等價物	攤銷成本	攤銷成本
受限現金	攤銷成本	攤銷成本
應收賬款	攤銷成本	攤銷成本
應收貸款	攤餘成本或FVTPL	攤餘成本或公允價值
投資	FVTPL	公允價值
應付帳款和應計費用及其他長期負債	攤銷成本	攤銷成本
遞延對價、或有對價和其他應付款項	FVTPL	公允價值
衍生負債	FVTPL	公允價值
短期借款	攤銷成本	攤銷成本
租賃負債	攤銷成本	攤銷成本
長期應付票據和應付貸款	攤銷成本	攤銷成本

(p)

租契

公司採用了國際財務報告準則第16號租契2019年1月1日，採用修改後的回溯法，累計效力為最初適用首次適用之日確認的標準，而不修訂以前的期間。

IFRS 16允許實體選擇切實可行的權宜之計，以簡化IFRS 16的持續適用。在持續的基礎上，公司選擇採用以下切實可行的權宜之計：

(i)

該公司已選擇不承認使用權(？)總租期小於或等於12個月的資產和租賃負債。該等租賃的付款在租賃期內以直線方式於綜合經營報表中確認為銷售、一般及行政費用內的租金支出。

該公司已簽訂租約，主要用於其公司辦公室、種植和加工設施以及藥房。在合同開始時，公司確定合同是否包括租賃。如果合同包括可強制執行的權利和義務，根據這些權利和義務，在一段時間內轉讓對已確定資產的使用權以換取對價，則合同即為租賃。本公司在資產可供承租人使用之日起確認ROU資產和租賃負債。

本公司於租賃開始時評估其是否合理地確定行使延期或終止選擇權。本公司重新評估其租賃組合，以確定在其控制範圍內發生重大事件或情況發生重大變化時，是否合理確定將行使期權。被認為合理地肯定會行使的延期選擇權，主要是那些已作出經營決定，使租賃資產對持續相關業務活動至關重要的延長選擇權。

租賃產生的負債最初按尚未支付的租賃付款的現值計量，然後使用公司的增量借款利率進行貼現。租賃負債包括下列付款的價值：

(1)固定付款，包括實質固定付款，減去任何應收租賃獎勵；

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(2)購買期權的行使價(如果公司合理地確定將行使該期權)。

(Iii)如果租期反映公司行使終止租約的選擇權，則對提前終止租約的處罰。

租賃負債隨後採用實際利息法按攤餘成本計量。租賃負債減去支付的現金減去產生的利息支出。租賃負債在未來租賃付款發生變化時重新計量，或如果公司改變其對是否將行使延期、購買或終止選擇權的評估。

淨收益資產按成本計量，由以下部分組成：

(i)

租賃負債的初始計量金額；

(Ii)

在開始日期或之前支付的租賃款減去收到的任何租賃獎勵；

(Iii)

任何初始直接成本；以及

(Iv)

拆除和移除標的資產、恢復其所在地點或標的資產(如果適用)的成本估算。

ROU資產從開始日期到租賃期結束，按直線折舊。ROU資產的折舊費用取代了租金費用。ROU資產的價值定期通過減值損失(如有)減少，並根據租賃負債的某些重估進行調整。

於2019年1月1日採納後，本公司確認淨資產3,250萬美元，租賃負債3,770萬美元，累計虧損150萬美元，遞延租金減少220萬美元，非控股權益減少150萬美元。累計影響累計赤字和淨資產淨值的調整是對某些租賃的淨資產收益率進行計量的結果，就好像國際財務報告準則第16號自其各自的生效日期起已適用一樣。

以下是對截至2019年1月1日國際財務報告準則第16號租賃負債期初餘額的對賬，以2018年12月31日的租賃為基礎：


(千美元)
根據《國際會計準則》第17號截至2018年12月31日的租賃義務	$	60,451
未於2019年1月1日開始的租約		(929	)
對短期租契的豁免		(133	)
租約續期選項		34,841
其他		1,149

租賃安排產生的債務(未貼現)	$	95,379

貼現的效果		(57,672	)

截至2019年1月1日確認的租賃負債	$	37,707

有關租賃的其他信息，請參閲附註7。

(q)

收入確認

該公司的主要收入來源是向藥房批發大麻產品，以及在公司擁有的藥房向符合條件的客户直接零售。

國際財務報告準則15與客户簽訂合同的收入包括與客户的合同的五步模型如下：

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

確定與客户的合同；

確定合同中的履約義務；

確定成交價格，即客户提供的總對價；

根據合同中履約義務的相對公允價值在其之間分配交易價格；以及

在滿足每個單位的相關標準時確認收入(在某個時間點或一段時間內)。

本公司在履行履約義務時確認收入，即承諾貨物的控制權轉讓給公司客户，金額反映公司預期有權在交貨和接受批發客户以及向零售客户銷售這些貨物時有權獲得的對價。收入是扣除銷售税和其他相關税項後列報的。

該公司在認定控制權已轉移給客户之前滿足以下標準先收後掛安排：

原因：先收後掛安排是實質性的(例如，客户要求安排)；

產品被單獨標識為屬於客户的；

產品目前已準備好實物轉讓給客户；以及

產品不能用於其他客户或將其定向到其他客户。

合同費用

根據《國際財務報告準則》第15條，如果預期成本可以收回，則獲得合同的增量成本將在合同期限內資本化和攤銷。在合同期限預期為一年或更短的情況下，公司不會將增量成本資本化以獲得合同。截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司未對任何成本進行資本化。

(r)

費用分類

所附合並業務報表中的費用按職能列報。本公司將消費税確認為銷售成本、生產成本或銷售、一般和行政費用的成本，分別基於該税是針對大麻生產產生的還是作為銷售成本的一部分。按性質分列的費用詳情見附註16。

(s)

基於股份的薪酬

本公司根據授出日的公平價值計量權益結算股份付款，並根據本公司對最終歸屬的權益工具的估計，確認歸屬期間的補償開支。預期沒收在授予之日估計，如果進一步信息表明實際沒收可能與最初的估計不同，則隨後進行調整。修訂原來估計數的影響在損益中確認，以便累計費用反映修訂後的估計數。對於授予非僱員的基於股份的付款，薪酬支出按計量日期(即收到貨物和服務的日期)的公允價值計量。當無法估計公允價值時，按已授予權益工具的公允價值計量。對非僱員以股份為基礎的薪酬的公允價值會定期重新計量，直至交易對手完成業績為止，其中的任何變化都會在此期間以相同的方式確認，就像公司支付現金而不是使用或使用股權工具支付一樣。

對於持有人可選擇以現金或股權結算其獎勵的獎勵，以股份為基礎的薪酬的公允價值在每個報告期結束時重新計量，直至相應的獎勵結算為止。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(t)

每股收益(虧損)

本公司列報每股基本收益(虧損)和攤薄收益(虧損)。每股基本收益(虧損)的計算方法是將股東應佔利潤或虧損除以期間的加權平均流通股數量。稀釋每股收益(虧損)是通過調整股東應佔利潤或虧損以及已發行的所有稀釋性潛在股份的影響的加權平均流通股數量來確定的，這些股份包括已發行的可贖回有限責任公司股份、認股權證、期權和限制性股票單位(RSU)。具有反稀釋影響的項目不包括在計算中。與期權、認股權證、可贖回股份及可贖回單位有關的股份數目按庫存股方法計算。

(u)	重要的會計判斷、估計和假設

根據國際財務報告準則編制公司綜合財務報表時，管理層需要對某些資產和負債的賬面金額作出判斷、估計和假設。估計和相關假設是基於歷史經驗和其他相關因素。實際結果可能與這些估計不同。

我們會持續檢討估計數字和基本假設，以確定其合理性和相關性。如果需要修訂，則在受影響的本期和未來期間修訂估計數的期間確認這些修訂。

對所附合並財務報表中確認的金額有最重大影響的重大判斷、估計和假設説明如下。

(i)

貸款應收款和貿易應收款ECL

本公司根據應收貿易賬款預期年限內的歷史違約率計算應收貿易賬款的ECL，並根據通過行使判斷而確定的前瞻性估計進行調整。本公司在計算應收貸款的ECL時，會以折現的方式考慮未來指定期間在各種違約情況下可能出現的現金短缺，並乘以每種情況發生的概率，而每種情況的發生概率是透過行使判斷而釐定的。該公司的ECL模型依賴於前瞻性信息和經濟輸入，如違約率、行業增長率、許可規則等。用於計算預期信貸損失的輸入和模型可能並不總是反映財務報表日期的所有市場特徵。為了反映這一點，可以使用專家信用判斷作為臨時調整進行定性調整或疊加。公司記錄的津貼(如果有的話)是這些概率加權結果的總和。

(Ii)

生物資產和庫存

在收穫時對生物資產進行估值是所有大麻庫存的成本基礎，因此與生物資產估值有關的任何關鍵估計和判斷也適用於庫存。在計算生物資產和庫存的價值時，管理層作出的估計包括：估計到收穫點的大麻生長階段、大麻植物長到完全成熟的可能性、收穫成本、銷售成本、平均或預期銷售價格以及大麻植物的預期產量。在計算最終庫存值時，管理層會將庫存成本與估計的可變現淨值進行比較。公司還必須確定任何庫存的成本是否超過其可變現淨值，例如價格下降、庫存變質或以其他方式損壞。有關更多信息，請參見注釋4。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(Iii)

預計使用壽命、財產和設備折舊以及無形資產攤銷

財產和設備的折舊以及無形資產的攤銷取決於對可用壽命的估計，而這些估計是通過運用判斷來確定的。

(Iv)

財產和設備減值

當有任何跡象顯示長期資產減值時，本公司於每個報告期末評估長期資產的賬面價值。這些指標包括實物損壞的證據、資產的經濟表現遜於預期、資產價值的降幅超過時間或正常使用的指標、或發生重大變化並對公司業務產生不利影響的指標。如果存在任何此類跡象，本公司將估計資產的可收回金額。當資產的賬面價值超過其可收回金額時，即為減值。本公司根據賬面價值超過長期資產的估計公允價值的金額來計量減值。公允價值主要通過使用按與所涉風險相稱的比率折現的預計未來現金流量以及市場估值來確定。應處置的長期資產的損失以類似方式確定，不同之處在於公允價值因處置或放棄成本的估計而減少。

(v)

商譽與無限期無形資產減值

商譽及無限期無形資產於第四季度及當事件或環境變化顯示該等資產的賬面價值已減值時，每年進行減值測試。為了確定這些資產的價值是否可能減值，必須使用現值技術對資產分配到的CGU進行估值。在應用這種估值技術時，公司依賴於許多因素，包括歷史業績、業務計劃、預測、市場數據和貼現率。這些判斷和估計條件的變化可能會對商譽和無限期無形資產的評估價值產生重大影響。本公司已確定與所有收購相關的商譽屬於每個州，因為這是管理層監測商譽和無限期無形資產的最低水平。有關更多詳細信息，請參見注釋9。

(Vi)

企業合併和資產收購

確定收購是企業合併還是資產收購取決於所收購的資產是否構成企業。這一分類可能會對購置日及之後的會計產生重大影響。

企業合併

企業合併是指收購人獲得對一個或多個企業的控制權，並由應用收購方法進行核算的交易或事件。企業合併中轉讓的總對價是收購方為換取被收購方控制權而轉讓的資產、承擔的負債和發行的股權的公允價值之和。收購日期為公司獲得被收購方控制權的日期。收購的可識別資產和承擔的負債在其收購日期確認為公允價值，但遞延税金和基於股份的支付獎勵除外，其中IFRS 3企業合併提供按公允價值記錄金額的例外情況。收購成本計入利潤或虧損。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

在確定取得的所有可確認資產、負債和或有負債的公允價值時，最重要的估計涉及或有對價和無形資產。管理層在估計預計何時支付或有付款的可能性和時間以及支付多少金額時作出判斷，用作估計公允價值的基礎。對於已確認的任何無形資產，視無形資產的類型及其確定其公允價值的複雜程度而定，獨立的估值專家或管理層可使用適當的估值方法制定公允價值，該等估值方法通常基於對預期未來淨現金流量總額的預測。評估與管理層對這些資產未來表現的假設以及所應用的貼現率的任何變化密切相關。

被收購方的非控股權益，如有，按公允價值確認，或按非控股權益在被收購方淨資產中的比例確認，按逐個收購基礎。就每次收購而言，總對價超過取得控制權前先前持有的股權的公允價值，以及被收購方的非控股權益超過所收購的可識別淨資產的公允價值，計入商譽。

資產收購

不符合企業合併定義的收購被計入資產收購。為收購資產而支付的代價按收購的個別可識別資產和承擔的負債的相對公允價值進行分配。商譽不作為資產收購的結果入賬。

(Vii)

對被投資方的控制，合併原則

公司檢查三個要素以確定是否存在控制。當所有這三個控制要素都存在時，投資者被視為對被投資方擁有控制權，需要進行合併。當一個或多個要素不存在時，投資者將不會合並，而是需要確定其與被投資方的關係的性質。作為合併基礎的三個控制要素包括：確定被投資人、瞭解被投資人的目的和設計、確定被投資人的相關活動以及如何作出有關這些相關活動的決定。本公司在確定對被投資人的控制權時，具備以下所有屬性：對被投資人的權力，如指導被投資人相關活動的能力；對被投資人蔘與的可變回報的敞口或權利，如不固定的、可能隨被投資人業績而變化的回報；以及能夠利用對被投資人的權力影響投資者的回報金額，如確定權力與回報之間的聯繫。

Cresco Labs Inc.通過Cresco 美國公司控制Cresco Labs，LLC。儘管持有少數股權，但該公司對Cresco Labs擁有完全的決策權。根據國際財務報告準則第10號合併財務報表，投資者控制着被投資人，當它面臨或有權從與被投資人的參與中獲得可變回報時，並有能力通過對被投資人的權力來影響這些回報。根據修訂和重述的有限責任公司協議，本公司有權指導Cresco實驗室的所有相關活動並影響其回報。該公司還通過自己持有Cresco Labs的股份獲得可變回報。本公司在應用國際財務報告準則第10號的規定以決定何時合併其收購實體時亦會作出判斷，而合併可能在相關交易獲得全額資金之前進行。有關其他信息，請參閲附註13。

(Viii)

基於股份的薪酬

在計算以股份為基礎的薪酬支出時，使用了諸如授予獎勵的失敗率、期權的預期壽命、公司股票價格的波動率和無風險利率等關鍵估計。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(Ix)

所得税

在對所有相關因素進行定性評估的基礎上，使用對預期應支付金額的最佳估計來計提税款撥備。本公司在報告期末審查這些撥備的充分性。然而，在未來某個日期，税務機關的審計可能會產生額外的負債。如果這些税務事項的最終結果與最初記錄的金額不同，這種差異將影響作出該決定的期間的税收撥備。此外，如果存在任何不確定的税務頭寸，而税務機關很可能不會接受該税務頭寸，本公司在財務報表中反映了對該不確定性的計量。

(x)

銷售和回租會計

出售和回租交易涉及將一項資產轉讓給另一實體，並將同一資產回租。公司在對銷售和回租交易進行會計處理時採用國際財務報告準則15和國際財務報告準則16。適用的重大估計和判斷包括確定標的資產的公允價值、控制權轉移和確定隱含利率。本公司確認與向買方-出租人轉讓資產權利有關的收益或損失，並按先前賬面價值的留存部分計量回租產生的ROU資產。

(Xi)

公允價值計量

公允價值被定義為在指定日期在市場參與者之間有序交易中出售資產所收到的價格或轉移負債所支付的價格。本公司使用現有的市場報價計算金融工具的估計公允價值，並在沒有市場報價的情況下使用標準定價模型。有關釐定公允價值所用資料的補充資料，包括公允價值層級考慮因素，請參閲附註20。

(v)

重新分類和調整

為便於與本年度列報相比較，對上一期間的某些數額進行了重新分類。

(w)

近期發佈的會計準則

本公司不認為國際會計準則委員會最近發佈但尚未生效的任何國際財務報告準則會對本公司的財務報表產生重大影響。

附註3.應收賬款

截至2020年12月31日和2019年12月31日，應收賬款淨額包括：


(千美元)	2020			2019
應收賬款，毛額	$	29,962		$	16,726
壞賬準備		(696	)		(271	)

應收賬款總額，淨額	$	29,266		$	16,455

應收賬款賬齡分析和壞賬費用披露見附註20。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

附註4.生物資產

該公司的生物資產包括株大麻植物。截至2020年12月31日和2019年12月31日期間的生物資產賬面價值變動包括：


(千美元)
截至2019年1月1日的生物資產	$	17,673
收購的生物資產(注13)		1,436
在收穫時轉入庫存		(96,849	)
生物資產公允價值變動		109,531

截至2019年12月31日的生物資產	$	31,791

收購的生物資產(注13)		2,002
在收穫時轉入庫存		(280,863	)
生物資產公允價值變動		293,119

2020年12月31日的生物資產	$	46,049

生物資產是按公允價值減去在收穫前出售的成本來計量的。與生物資產相關的所有生產成本均在發生時計入費用。生物資產的公允價值計量已根據對所用估值技術的投入被歸類為第3級公允價值。公允價值是使用預期現金流模型確定的，該模型假設資產負債表日期的生物資產將增長到到期日，被收穫並轉換為成品庫存，然後在成人用和醫用大麻市場出售。

該模型利用了以下重要假設：


投入和假設	計算方法	不可觀測輸入的影響變化沒有公允價值
每克售價，降低銷售成本	基於可觀察到的市場數據或計算出的具有合理利潤率的批發價格。	每克售價的提高將增加生物資產的公允價值。

流失率	基於每個生產階段損失的工廠的加權平均數。	自然減少率的增加將導致生物資產公允價值的減少。

平均單株產量	根據預計從每個大麻植物收穫的幹大麻庫存的平均數量。	每株平均產量的增加將導致生物資產公允價值的增加。

生產過程中的累計完工階段	基於12至16周的總平均生長週期內的平均生產天數。	工廠平均完工階段的增加將導致生物資產公允價值的增加。

根據其性質，本公司的估計可能會有所變動，與上述假設的差異將在未來期間生物資產公允價值變動的未實現損益中反映。

該公司估計不同生長階段的大麻收成產量。截至2020年12月31日和2019年12月31日，預計公司的生物資產將分別產生約2,140萬克和1,310萬克的收益。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

本公司已量化了截至2020年12月31日和2019年12月31日與生物資產有關的投入的敏感性，預計對公允價值的影響如下表所示：


(千美元，不包括投入)			對公允價值的影響十二月三十一日，
重要的投入和假設	輸入範圍 (截至2020年12月31日)	敏感度	2020			2019
每克售價，降低銷售成本	$1.25 to $6.23	增加5%	$	2,292		$	6,360
		減少5%		(2,292	)		(6,360	)
流失率	7% to 15%	增加5%		(2,425	)		(1,602	)
		減少5%		1,729			1,298
平均單株產量	43克至136克	增加5%		2,292			1,590
		減少5%		(2,292	)		(1,590	)
累計完工階段	35%-55%完成	增加5%		5,330			3,177
		減少5%		(5,326	)		(3,177	)

注5.庫存

截至2020年12月31日和2019年12月31日，庫存主要是大麻和大麻相關產品。在截至2020年12月31日的年度內，公司註銷了590萬美元的存貨，扣除沖銷後的淨額主要與在製品亞利桑那州業務的退出價格低於預期的庫存，以及主要與損壞有關的過時庫存在製品其俄亥俄州業務中的庫存。在截至2020年12月31日的一年中，該公司沖銷了之前註銷的40萬美元庫存，以反映其亞利桑那州業務所持庫存的預期可變現淨值的增加。在截至2019年12月31日的年度內，公司註銷了840萬美元的庫存，原因是主要與損壞有關的陳舊在製品其俄亥俄州業務中的庫存。這些註銷包括在綜合業務報表中列報的已售出存貨的公允價值。

本公司於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的銷售成本及生產成本分別錄得400萬美元及零庫存儲備。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的庫存儲備分別為420萬美元和20萬美元。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的庫存包括：


(千美元)	2020		2019
原料	$	67,176	$	16,521
原材料：非大麻		15,496		5,820
在製品		24,906		14,100
成品		29,027		13,114

總庫存	$	136,605	$	49,555

於截至2020年及2019年12月31日止年度，本公司於綜合經營報表分別確認已支出存貨4.854億美元及1.74億美元，其中分別包括銷售成本及生產成本2.705億美元及8,290萬美元，以及與已售出存貨公平值已實現變動相關的非現金開支2.149億美元及9,110萬美元。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

注6。財產和設備

截至2020年12月31日和2019年12月31日，物業和設備包括：


(千美元)	土地和建築物			機械設備和裝備			傢俱和固定裝置			萊薩霍爾德改進			網站，電腦裝備和軟件			車輛			施工進行中			總計
成本
截至2019年1月1日的餘額	$	11,125		$	4,449		$	2,088		$	17,828		$	1,096		$	386		$	4,378		$	41,350

加法		3,683			9,473			7,635			36,793			1,446			295			46,103			105,428
轉賬		5,397			694						4,837									(10,928	)
與售後回租交易相關的購買		37,062																					37,062
與售後回租交易相關的銷售		(37,062	)																				(37,062	)
商業收購		7,802			1,034			735			3,507			173			34			2,495			15,780

截至2019年12月31日	$	28,007		$	15,650		$	10,458		$	62,965		$	2,715		$	715		$	42,048		$	162,558

加法		1,055			5,908			4,804			10,415			2,409			878			45,225			70,694
轉賬		1,728			1,290			2,191			56,401			125			21			(61,756	)
處置					(110	)		(33	)		(214	)		(24	)								(381	)
與售後回租交易相關的銷售		(22,083	)																	(11,403	)		(33,486	)
收購帶來的額外收益					455			473			11,615			585			331			5,166			18,625
外匯和其他調整的影響					6			(273	)		130			(43	)					(50	)		(230	)

截至2020年12月31日	$	8,707		$	23,199		$	17,620		$	141,312		$	5,767		$	1,945		$	19,230		$	217,780

累計折舊

截至2019年1月1日的餘額	$	(50	)	$	(335	)	$	(234	)	$	(633	)	$	(327	)	$	(50	)	$			$	(1,629	)

折舊		(382	)		(913	)		(760	)		(2,509	)		(416	)		(110	)					(5,090	)

截至2019年12月31日	$	(432	)	$	(1,248	)	$	(994	)	$	(3,142	)	$	(743	)	$	(160	)	$			$	(6,719	)

折舊		(315	)		(1,985	)		(2,203	)		(10,189	)		(1,262	)		(333	)					(16,287	)
與售後回租交易相關的銷售											457												457

截至2020年12月31日	$	(747	)	$	(3,233	)	$	(3,197	)	$	(12,874	)	$	(2,005	)	$	(493	)	$			$	(22,549	)
賬面淨值

截至2019年12月31日	$	27,575		$	14,402		$	9,464		$	59,823		$	1,972		$	555		$	42,048		$	155,839

截至2020年12月31日	$	7,960		$	19,966		$	14,423		$	128,438		$	3,762		$	1,452		$	19,230		$	195,231

截至2020年12月31日和2019年12月31日，與公司設施和藥房建設相關的成本計入在建項目資本化，未折舊。折舊將在建築完成，設施和藥房可供預期用途時開始。

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的折舊分別為1,630萬美元及510萬美元，其中410萬美元及120萬美元分別計入銷售、一般及行政開支，其餘則計入銷售成本、生產成本及期末存貨。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，期末庫存分別包括70萬美元和40萬美元的資本化折舊。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，分別將1,190萬美元和370萬美元的折舊計入銷售成本和生產成本，其中分別包括與前幾年計入存貨的折舊相關的50萬美元和10萬美元。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

注7.租約

該公司是其大部分租賃安排的承租人，並已簽訂了主要用於其公司辦公室、種植和加工設施以及藥房的租賃。根據租賃類型的不同，原始租約期限一般從不到一年到20年不等。某些租約包括不到一年到35年的續簽選項。本公司有理由肯定會就若干租約行使少於一年至十年不等的續期選擇權。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，該公司的租賃包括以下ROU資產：


(千美元)	2020		2019
房地產	$	92,159	$	46,696
車輛		10

ROU總資產	$	92,169	$	46,696

ROU資產餘額包括因收購CannaRoyalty Corp. 而增加的1,800萬美元以及與新租賃相關的增加3,660萬美元，但被截至2020年12月31日止年度的10萬美元終止合約部分抵銷。

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的租賃相關利息開支總額分別為2,040萬美元及710萬美元。

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度的租賃折舊總額分別為870萬美元及410萬美元。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，租賃折舊分別計入銷售、一般及行政開支470萬美元及160萬美元，其餘則計入銷售成本、生產成本及期末存貨。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，期末庫存分別包括20萬美元和 10萬美元的資本化折舊。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，分別將390萬美元和260萬美元的折舊計入銷售成本和生產成本，其中分別包括與前幾年計入存貨的折舊相關的10萬美元和30萬美元。

就為期12個月或以下的短期租約而言，本公司於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度分別錄得110萬美元及30萬美元的租金開支，當中包括銷售、一般及行政開支。公司在租賃期內以直線方式確認這筆費用。

本公司為三項房地產經營性租賃安排及一項設備融資租賃安排的出租人。截至2020年12月31日止年度，本公司將與經營租賃有關的租金收入記入其他(開支)收入，淨額為70萬美元。經營租賃的租期為10年，到期日為2029年12月，融資租賃的到期日為2021年2月。截至2020年12月31日，運營和融資租賃的遞延應收租金並不重要。截至2020年12月31日，本公司並無未償還分租應收賬款。

於截至2020年12月31日止年度內，本公司訂立及修訂若干買賣及回租協議，據此本公司出售賬面淨值合共3,300萬美元的物業。公司在綜合經營報表中計入了出售資產的無形損失、一般費用和行政費用，以及50萬美元的結賬和其他交易結算成本的其他(收益)費用淨額。新的和修訂的2020年銷售和回租交易導致淨融資2,990萬美元，淨增加ROU資產2,520萬美元，淨增加租賃負債2,450萬美元，預計額外的租户改善津貼報銷5,290萬美元，剩餘影響與結算保證金、預付費用和結算60萬美元的Hope Heal Health貸款(HHH貸款)有關。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

於截至2019年12月31日止年度內，本公司訂立若干買賣及回租協議，據此本公司出售賬面淨值合共3,710萬美元的物業。該公司錄得終止租賃收益640萬美元和資產處置虧損710萬美元，導致70萬美元的虧損計入其他(費用)收入，淨額計入綜合經營報表。出售和回租交易帶來淨收益3,640萬美元，淨增加淨收益資產10萬美元，淨增加租賃負債3,660萬美元，其餘影響與結算保證金和預付費用有關。關聯方CHP Fresco之前擁有間接所有權權益的物業用於伊利諾伊州的種植作業。

在截至2020年12月31日的年度內，本公司已收到所有租賃安排的租户改善津貼報銷2,730萬美元，並預計將因這些安排額外收到4,770萬美元。

截至2020年12月31日，租賃負債的到期日如下：


(千美元)
2021	$	33,207
2022		33,560
2023		34,265
2024		35,528
2025		36,324
此後		354,986

租賃付款總額	$	527,870

減去：推定利息		(310,142	)
減去：租户改善津貼		(47,666	)

租賃負債現值		170,062

減去：流動租賃負債		(24,742	)

長期租賃負債現值	$	145,320

截至2020年12月31日，本公司作為出租人的租賃合同應付本公司的合同收據如下：


(千美元)
2021	$	642
2022		591
2023		609
2024		642
2025		646
此後		2,783

租賃付款總額	$	5,913

出租人安排將在本公司收購Verdant Creations，LLC後成為公司間交易。有關收購Verdant Creations，LLC的其他信息，請參閲附註25。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

注8.投資

以下是對該公司持有的投資類型的詳細討論：

(a)	按公允價值計算的投資

該公司擁有三個實體的投資：420資本管理有限責任公司(420資本)，一家大麻投資公司；燈塔戰略有限責任公司，一家多元化的大麻投資公司；以及弗勒裏什大麻公司(弗勒裏什)，一家專注於大麻生產許可證的實體。420 Capital、LighTower和Fleurish的投資均按公允價值入賬。於2019年8月12日，本公司向燈塔結算其未償還應收貸款330萬美元，於2020年12月31日收到燈塔會員單位約佔母公司1%的所有權，公允價值為190萬美元。有關其他詳細信息，請參閲附註20。在2020年1月8日收購Origin House後，公司獲得了Fleurish 1.3%的所有權股份，截至收購日的公允價值為10萬美元。有關其他詳細信息，請參閲附註13。

以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日按公允價值持有的投資摘要：


(千美元)	2020		2019
420資本	$	68	$	68
燈塔		1,049		1,209
弗勒裏什		51
MassRoots，Inc.				1

總投資	$	1,168	$	1,278

該公司記錄了按市值計價截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分別虧損20萬美元和280萬美元。

(b)	對Associates的投資

作為2020年1月8日收購Origin House的一部分，該公司收購了對Trichome Financial Corp. (Trichome Yo)的投資，這是一家專注於投資大麻和大麻相關公司的貸款實體。在收購日期，Trichome的投資價值為430萬美元。收購後，截至2020年12月31日，公司在Trichome的所有權股份約為23%。

以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日作為股權方法投資而持有的對聯營公司的投資摘要：


(千美元)	2020		2019
毛髮	$	3,192	$

總投資	$	3,192	$

本公司於截至2020年及2019年12月31日止年度分別錄得120萬美元及60萬美元投資虧損，於截至2020年及2019年12月31日止年度分別錄得零及160萬美元分派。

上一年度，本公司持有CHP Fresco約13%的所有權權益，CHP Fresco是一家房地產控股實體，擁有對擁有用於本公司伊利諾伊州生產設施的物業的實體的間接投資。基於圍繞投資的各種定性因素，例如實體在管理層中的代表性及其作為承租人與被投資實體的關係，本公司產生了重大影響。截至2019年12月31日，CHP Fresco成為非活躍實體

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

本公司預計未來不會有任何活動。本公司收到了與解散CHP Fresco實體及其資產有關的150萬美元的分派，導致在截至2019年12月31日的年度綜合運營報表中的其他(支出)收入淨額中記錄了130萬美元的已實現收益。


附註9.無形資產和商譽

截至2020年12月31日和2019年12月31日，無形資產和商譽包括以下內容：


(千美元)	客户關係- 船舶			貿易姓名			許可證應用費用			許可證		其他無形資產 (a)			商譽			總計
成本
2019年1月1日的餘額	$	5,429		$			$	2,389		$	18,047	$	1,833		$	51,146		$	78,844

加法								4,453								13			4,466
收購帶來的額外收益		1,500									65,400		300			86,560			153,760

2019年12月31日的餘額	$	6,929		$			$	6,842		$	83,447	$	2,133		$	137,719		$	237,070
加法								1,886					2,722						4,608
收購帶來的額外收益		52,200			41,800						5,900		2,865			320,552			423,317
外匯																4			4
測算期調整		11,400			(2,100	)							(111	)		(6,414	)		2,775

2020年12月31日餘額	$	70,529		$	39,700		$	8,728		$	89,347	$	7,609		$	451,861		$	667,774

累計攤銷
2019年1月1日的餘額	$	(130	)	$			$	(1,866	)	$		$	(238	)	$			$	(2,234	)

攤銷		(728	)					(1,399	)				(784	)					(2,911	)

2019年12月31日的餘額	$	(858	)	$			$	(3,265	)	$		$	(1,022	)	$			$	(5,145	)
攤銷		(4,271	)		(3,970	)		(3,853	)				(3,156	)					(15,250	)

2020年12月31日餘額	$	(5,129	)	$	(3,970	)	$	(7,118	)	$		$	(4,178	)	$			$	(20,395	)

賬面淨值

2019年12月31日	$	6,071		$			$	3,577		$	83,447	$	1,111		$	137,719		$	231,925

2020年12月31日	$	65,400		$	35,730		$	1,610		$	89,347	$	3,431		$	451,861		$	647,379

(A)其他無形資產包括與市場有關的無形資產、競業禁止協議和內部開發的軟件。

於截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司錄得與收購Origin House有關的計算法期間調整，並追溯至收購日期。有關詳細信息，請參閲附註13。

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度分別錄得攤銷1,530萬美元及290萬美元，其中1,260萬美元及140萬美元分別計入銷售、一般及行政開支，其餘則計入銷售成本、生產成本及期末存貨。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，期末庫存分別包括30萬美元和30萬美元的資本化攤銷。截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度，分別有280萬美元和140萬美元的攤銷費用計入銷售成本和生產成本，其中分別包括30萬美元和10萬美元，分別與前幾年計入存貨的攤銷相關。

許可證無形資產 590萬美元的資產是從企業合併中獲得的，被歸類為無限期無形資產，因為沒有該等許可證，公司無法作為持續經營的企業繼續經營。有關其他詳細信息，請參閲附註13。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

本公司確認從收購Origin House獲得的淨資產240萬美元用於與加州King s Garden，Inc.(King S Garden)的獨家分銷協議，並在協議有效期內攤銷與市場相關的無形資產。

在截至2020年12月31日的年度內，由於市場狀況的變化，本公司就與市場相關的無形資產計提了120萬美元的減值費用。該公司完全收回了這項無形資產的價值，並記錄了120萬美元的減值沖銷。

在2020年11月18日，英皇花園行使了其供應商續訂選擇權，在初始期限之後再延長一年。續期時，本公司確認250萬美元與市場相關的無形資產，這是將向英皇花園發行的20萬股Cresco股票的支付對價價值。該等股份可由本公司在一年續期期間的任何時間發行。有關更多詳細信息，請參閲注11。

就減值測試而言，商譽及無限期無形資產已分配予現金增值股，代表為內部報告目的而監察該等資產的最低水平。CGU是根據產生現金流入的最小可識別資產組確定的該現金流入在很大程度上獨立於其他資產或資產組的現金流入。管理層已確定持有此類商譽和無限期無形資產的公司CGU為加利福尼亞州、伊利諾伊州、馬裏蘭州、亞利桑那州、紐約州和馬薩諸塞州。

年度減值測試涉及確定商譽分配給的CGU集團的可收回金額，並將其與CGU集團的賬面價值進行比較。CGU集團的可收回金額的計量是根據CGU公允價值減去銷售成本或使用價值中的較高者計算的，這是公允價值層次中的第三級計量。

根據對未來現金流量(使用價值)的貼現計算的可收回金額是根據以下關鍵假設計算的：

現金流是根據公司2021年至2025年的長期業務計劃進行預測的。

2025年以後的現金流預計將以永久增長率增長，估計為3%。

該業務計劃包含基於過去實際運營結果的經驗以及預期的未來增長機會的預測。雖然預測確實假設了一些有機增長，主要與通過將最近的收購進一步整合到公司的基礎設施中而獲得的協同效應有關，但增長的主要引擎是戰略性的，與公司戰略計劃中闡明的項目和預期一致。

根據各CGU集團及行業內其他競爭對手的税前加權平均資本成本，釐定CGU集團的可收回金額時所應用的貼現率介乎13%至14.5%。分配給關鍵假設的值代表管理層對CGU集團所在行業的未來趨勢的評估，並基於外部和內部來源以及歷史趨勢數據。

公司認為，分析中使用的折現率或永久增長率的合理增加或減少不會導致可收回金額降至賬面價值以下。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

附註10.應付賬款和其他應計費用

截至2020年12月31日和2019年12月31日，應付賬款和其他應計費用包括：


(千美元)	2020		2019
應付帳款	$	26,170	$	32,463
應計費用		34,843		24,133
工資負債		14,858		5,195
應繳消費税		8,675		540
合同責任		1,182
税務處罰		578		455
應繳財產税		20		48

應付賬款和其他應計費用總額	$	86,326	$	62,834

注11.股本

(a)

授權

該公司的法定股本沒有面值，包括以下內容：

不限數量的從屬投票權股份

SVS的持有人將有權獲得通知並出席本公司的任何股東大會，但只有本公司另一特定類別或系列股份的持有人才有權投票的會議除外。在每次此類會議上，SVS的持有人將有權就所舉行的每個SVS投一票。只要任何SVS仍未完成，本公司在未經SVS持有人通過單獨的特別決議同意的情況下，不得損害或幹預SVS附帶的任何權利。SVS的持有者將有權在本公司董事宣佈時獲得本公司的現金或財產股息。

二、

無限數量的比例投票權股份

自營股份持有人將有權知會及出席本公司任何股東大會，但只有本公司另一特定類別或系列股份持有人才有權投票的會議除外。在每次此類會議上，PVS的持有者將有權就最終可轉換為每個PVS的200票的每個SVS投一票。只要任何自營公司仍未清償，本公司將不會損害或幹擾自營公司所附帶的任何權利或特別權利，除非該自營公司及主營權持有人分別以特別決議案表示同意。因此，PVS的持有人有權從任何可合法獲得的現金或其他資產中獲得股息，並有權在SVS上宣佈或支付任何股息。

於截至2020年及2019年12月31日止年度內，分別以10萬及20萬元人民幣兑換2,890萬元及3,710萬元人民幣，按1元人民幣兑換200元人民幣的比率計算。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

三、

500,000股超級投票權股票

MVS的持有人有權知會並出席本公司的任何股東大會，但只有本公司另一特定類別或系列股份的持有人才有權投票的會議除外。在每次會議上，MVS的持有人有權就所舉行的每一MVS投2,000票。

四、

無限數量的特別從屬投票股(SSVS？)

SSVS的持有人將有權知會及出席本公司的任何股東大會，但只有本公司另一特定類別或系列股份的持有人才有權在會上投票的除外。在每次會議上，社會保障計劃持有人將有權就所舉行的每項社會保障計劃投0.00001票。只要任何SSV 仍未清償，本公司將不會損害或幹擾SSVS附帶的任何權利，除非SSVS持有人以單獨特別決議的方式同意。如董事會宣佈，SSVS的持有人將有權獲得現金或本公司財產的股息。

可贖回單位

作為交易的一部分，Cresco Labs，LLC的單位持有人將他們的單位交換為Cresco Labs，LLC的新類別的可贖回單位。每個可贖回單位只能兑換相當於Cresco Labs Inc.的一個SVS(沒有任何現金贖回義務)。這些單位持有人僅持有Cresco Labs，LLC的權益；他們只參與Cresco Labs，LLC的收益，而不參與合併後實體的收益。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(B)已發行及未償還

截至2020年12月31日和2019年12月31日，已發行和流通股及單位如下：


(單位：千)	備註	可贖回單位			下屬投票股票(SVS)		超級投票股票 (MVS)		相稱的投票股票 (PVS)*			特價下屬投票股票 (SSVS)*		股票成為已發佈或取消
期初餘額，2019年1月1日			143,844			26,711		500		82,803					3,020

行使的股票期權						575				342
已行使認股權證	附註11(C)					170
發行MedMar股票	注意事項 11(b)(vi)									3,020					(3,020	)
發行硅谷銀股	注意事項 11(b)(vi)									8,660
PVS轉換為SVS並進行調整	附註11(A)					37,122				(36,888	)
Cresco LLC贖回	附註11(E)		(1,672	)		1,672
通過增資發行股票	注意事項 11(b)(vi)					7,350

期末餘額，2019年12月31日			142,172			73,600		500		57,937

期初餘額，2020年1月1日			142,172			73,600		500		57,937
行使期權及認股權證	附註11(C)， 12					1,688				12					23
已發出RSU	注12					2,034									28
發行與收購有關的股份	注意事項 11(b)(ii-v)					70,084				233					(155	)
發行與分銷協議有關的股份	注意事項 11(b)(ii)														249
Cresco LLC贖回	附註11(E)		(15,834	)		15,681
PVS轉換為SVS	附註11(A)					28,871				(28,871	)
與某些基於股份的支付安排的僱員税有關的發行	注12					1,336
股票發行	注11(B)(I)					792							1

期末餘額，2020年12月31日			126,338			194,086		500		29,311			1		145

^*	PVS在轉換後的基礎上顯示為SVS(1-to-200)

^**	SSVS在轉換為SVS的基礎上提交(1-to-0.00001)

(i)

股票發行

2019年12月，該公司與Canaccel Genuity Corp簽訂了一項協議(ATM產品)，將以在市場上價格。在截至2020年12月31日的年度內，公司按加權平均價每股4.70美元發行了70萬股股票。在截至2020年12月31日的年度內，總收益為350萬美元，被20萬美元的股票發行成本所抵消。

在截至2020年12月31日的年度內，該公司發行了4.4萬張SVS，價值20萬美元。本公司於截至2020年12月31日的年度內確認出售及外幣兑換收益50萬美元，涉及因員工行使及出售股份之間的股價變動而因某些股份支付安排而預扣員工税的股份發行。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

本公司於截至2020年12月31日止年度發行1,000張SSV (折算後)，價值3,000美元。

(Ii)

發行股票--《起源之家》

2020年1月，在收購Origin House的同時，該公司發行了6650萬張SVS，價值3.966億美元。

在截至2020年12月31日的年度內，本公司發行了1.6,000張SVS，價值720萬美元，以履行與Origin House收購遺留資產相關的遞延對價相關的某些義務。

2020年5月，根據與Origin House之前收購FloraCal相關的崗位組合薪酬協議，公司發放了30萬份SVS，價值100萬美元。

2020年5月，公司還發行了80萬張SVS，價值220萬美元，以了結與Origin House之前收購Cub City，LLC(Cub City，LLC)相關的遞延對價。有關其他詳細信息，請參閲附註13。

於2020年11月，本公司確認將向英皇花園發行20萬股Cresco股份，價值250萬美元，以續訂獨家經銷協議。這些股票可以在續期期間的任何時間發行。有關更多詳細信息，請參見注釋9。

於截至2020年12月31日止年度內，本公司註銷20萬股股份，價值-0.9美元，與結算先前披露的與Origin House收購有關的撥備有關。有關詳細信息，請參閲附註19。

(Iii)

發行股份MedMar Lakeview

2020年4月，本公司發行了10萬張SVS，價值40萬美元，以履行與或有對價相關的某些義務。

2020年8月，該公司發行了價值10萬美元的19,000張特別提款證，以履行與或有對價相關的某些義務。

2020年12月，本公司發行了10萬張SVS，價值110萬美元，以履行與或有對價相關的某些債務。有關詳細信息，請參閲附註13。

(Iv)

股票發行：Gloucester Street Capital，LLC(山谷農業有限責任公司或山谷 Ag)

於截至2020年12月31日止年度，本公司共發行30萬張(折算後)債券，價值120萬美元，以履行與遞延代價利息有關的若干責任。

2020年5月，該公司發行了50萬張SVS，價值150萬美元，以償還公司的部分完整債務。詳情見附註13和附註20。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(v)

Tryke的股票發行

2020年4月，本公司根據終止協議發行了30萬張SVS，價值130萬美元，該終止協議取消了先前宣佈的收購協議，以收購Tryke Companies、LLC和某些子公司和附屬公司的某些資產和權益。

(Vi)

2019年發行和活動

發行股份：銀河谷

2019年10月，對Valley Ag的收購完成，Cresco Labs Inc.發行了870萬份PVS(折算後)，價值4890萬美元，與收購對價一起發行。

2019年9月融資

2019年9月，該公司完成了承銷單位發售，以每單位7.55美元的價格發行740萬個發售單位。發行的單位包括一股和一半認股權證，總金額為5550萬美元。扣除佣金和其他費用後，公司收到現金收益5,230萬美元，股本相應增加4,920萬美元，減去股票發行成本320萬美元。請參閲附註20，以瞭解有關記錄為本次發售一部分的權證的信息。

2019年10月24日，根據承銷商部分行使與上文討論的2019年9月融資相關的超額配售選擇權，本公司額外發行了60萬份認股權證，每份額外認股權證的價格為1.64美元，總收益為90萬美元。有關詳細信息，請參閲註釋20。

發行股份：MedMar

2019年4月，監管機構批准了對MedMar Inc.的收購，並在收購對價的同時發行了300萬股Cresco Labs Inc.股票。

(c)

股票認購權證

每份完整的認股權證使持有人有權購買本公司的一個SVS或PVS。未清償認股權證的狀況摘要如下：


	數量認股權證*			加權的-平均值行權價格
截至2019年1月1日的餘額		397,079		$	5.35
已發佈		6,226,250			7.78
已鍛鍊		(169,545	)		6.16

截至2019年12月31日的餘額		6,453,784		$	7.73

已鍛鍊		(270,635	)		6.05

2020年12月31日的餘額		6,183,149		$	7.80

*	PVS在轉換後的基礎上顯示為SVS(1-to-200)

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

在截至2020年12月31日的年度內，本公司錄得250萬美元的認股權證入股。這620萬份未清償認股權證來自與2019年9月硅谷農業收購融資相關的承銷商和賣家的發行，歸類為長期衍生性負債。有關負債分類認股權證估值的資料，見附註20。

在截至2020年12月31日的年度內，在到期前行使了20萬份股權分類認股權證，價值140萬美元，實現外匯兑換收益1.3萬美元，股本增加200萬美元。

於截至2019年12月31日止年度內，已行使35,000份經紀認股權證，金額為20萬美元，帶來已實現外匯兑換收益35,000美元及增加股本40萬美元。

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度內，並無發行股權分類認股權證。截至2020年12月31日，沒有未償還的股權分類權證，因為所有以前未償還的股權分類權證都是在到期之前行使的。

(d)

分配給非控股股東

於截至2020年12月31日止年度內，根據相關經營協議，本公司向Cresco Labs，LLC及其他少數股東申報及支付2019年單位持有人所需的税項分配金額為950萬美元。

在截至2020年12月31日的年度內，根據相關經營協議，該公司向MedMar Rockford，LLC和MedMar Lakeview，LLC的少數股東申報了所需的現金分配。申報的分配總額為180萬美元，這將在支付時減少非控股權益。

在截至2020年12月31日的年度內，本公司向Cresco Labs、LLC和其他少數股權持有人申報並進行了額外的與税收相關的分配，金額為720萬美元。這些分派減少了支付時的非控制性權益。

截至2019年12月31日止年度，根據相關經營協議，本公司宣佈並向Cresco Labs，LLC及其他少數股東的2018年單位持有人分派利潤360萬美元。

(e)	所有權和非控股權益的變更

於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，發生了1,570萬個可贖回單位的贖回，並已轉換為同等數目的SV。這一贖回導致Cresco Labs，LLC的非控股權益減少了6.1%。

於2020年4月，先前記錄為與收購PDI有關的衍生負債的非控股權益認沽期權持有人行使權利，以預定價格向本公司認購其股份。此交易導致PDI的NCI從2020年3月31日的2%更改為2020年6月30日的0%。有關看跌期權的更多細節，請參見附註20。

2019年2月，本公司額外收購了伊利諾伊州菲尼克斯農場1%的股份，有限責任公司將非控股權益從11%降至10%。支付的對價為20萬美元。這導致累計赤字增加20萬美元，非控股權益減少3.4萬美元。

2019年5月，本公司從伊利諾伊州菲尼克斯農場收購了剩餘10%的非控股權益。支付的代價是60萬美元。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

在截至2019年12月31日的年度內，發生了170萬個可贖回個單位的贖回，這些單位已轉換為同等數量的SV。這次贖回導致Cresco Labs，LLC的非控股權益減少了0.7%。

截至2020年12月31日止年度，非控股權益包括以下公司間抵銷前的金額：


(千美元)	臺糖公司克雷斯科有限責任公司			梅德馬爾Inc. (Lakeview)			梅德馬爾Inc. (羅克福德)			克雷斯科實驗室俄亥俄州有限責任公司			貧民窟栽培Inc.			其他實體包括克雷斯科 Labs，LLC¹			淘汰			總計
非流動資產	$	4,064		$	32,680		$	20,634		$	11,392		$	23,848		$	878,752		$			$	971,370
流動資產		31,489			26,199			37,996			41,258			79,822			298,846			(153,856	)		361,754
非流動負債					(11,942	)		(2,279	)		(7,113	)		(10,643	)		(381,749	)					(413,726	)
流動負債		(24,209	)		(31,706	)		(26,686	)		(47,512	)		(120,195	)		(107,753	)		163,421			(194,640	)

淨資產	$	11,344		$	15,231		$	29,665		$	(1,975	)	$	(27,168	)	$	688,096		$	9,565		$	724,758

可歸因於NCI的淨資產	$	3,197		$	3,264		$	4,468		$	70		$	(5,383	)	$	144,695	³	$			$	150,311

收入	$	16,874		$	31,320		$	38,417		$	14,646		$	19,772		$	386,257		$	(31,035	)	$	476,251
毛利		9,882			16,404			20,136			3,332			(4,901	)		243,674			(4,587	)		283,940

全面收益(虧損)合計	$	8,440		$	3,559		$	10,738		$	(7,996	)	$	(12,214	)	$	(39,089	)	$			$	(36,562	)

分配給NCI的綜合收益(虧損)	$	2,110		$	441		$	2,684		$	(80	)	$	(2,443	)	$	42,651		$			$	45,363

截至2020年12月31日的NCI百分比		25.0	%¹		12.4	%²		25.0	%²		1.0	%¹		20.0	%¹		50.02	%

¹	NCI百分比反映了Cresco Labs，LLC存在的NCI。Cresco Labs Inc.還有50.02%的NCI與 NCI相關。

²	NCI百分比反映了Cresco Labs Inc.存在的NCI。

³	包括有限責任公司單位贖回和其他調整的影響

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度，非控股權益包括公司間抵銷前的以下金額：


(千美元)	臺糖公司克雷斯科有限責任公司			梅德馬爾Inc. (Lakeview)				梅德馬爾Inc. (羅克福德)				克雷斯科實驗室俄亥俄州有限責任公司				貧民窟栽培 Inc.				其他實體包括克雷斯科實驗室，有限責任公司¹				淘汰				總計
非流動資產	$	3,185		$	16,667			$	21,419			$	12,575			$	23,317			$	380,053			$				$	457,216
流動資產		14,081			750				1,644				30,949				47,529				116,472				(52,087	)			159,338
非流動負債					(1,634	)			(1,993	)			(95	)			(13,940	)			(126,100	)							(143,762	)
流動負債		(13,442)			(1,479)				(2,172)				(37,660)				(68,822)				(78,522)				51,928				(150,169)
淨資產	$	3,824		$	14,304			$	18,898			$	5,769			$	(11,916	)		$	291,903			$	(159	)		$	322,623

可歸因於NCI的淨資產	$	1,567		$	2,907			$	2,081			$	150			$	(2,940	)		$	131,776			$				$	135,541
收入	$	6,417		$	4,088			$	5,310			$	7,759			$	21,148			$	99,290			$	(15,478	)		$	128,534

毛利		5,037			1,999				2,565				2,210				(505	)			61,935				(9,160	)			64,081

全面收益(虧損)合計	$	5,747		$	(980	)		$	(555	)		$	(6,259	)		$	(15,295	)		$	(47,960	)		$				$	(65,302	)

分配給NCI的綜合收益(虧損)	$	1,437		$	(121	)		$	(139	)		$	(63	)		$	(3,059	)		$	(20,156	)		$				$	(22,101	)

截至2019年12月31日的NCI百分比		25.0	%¹		12.4	%	持有者 SVS的數量		25.0	%	持有者 SVS的數量		1.0	%	持有者 SVS的數量		20.0	%	持有者 SVS的數量		56.2	%	持有者 SVS的數量				持有者 SVS的數量

¹	NCI百分比反映了Cresco Labs，LLC存在的NCI。Cresco Labs Inc.還有56.2%的NCI與 NCI相關。

注12.基於股份的薪酬

該公司為關鍵員工和服務提供商制定了基於股份的薪酬計劃 (以下簡稱計劃)。根據該計劃，已發行的期權沒有投票權，並在授予日期至發行日期起計四年期間按比例授予。行使的股票期權轉換為SVS。

尚未執行的備選方案的狀況摘要如下：


	數量股票期權傑出的			加權的- 平均值行權價格
出類拔萃2019年1月1日		19,500,000		$	2.11
授與		4,474,000			7.48
已鍛鍊		(934,682	)		1.37
被沒收		(669,150	)		2.88

未償還款項2019年12月31日		22,370,168		$	3.19

授與		7,278,021			5.04
已鍛鍊		(1,945,401	)		2.12
原產地房屋更換獎		629,275			4.24
被沒收		(5,845,350	)		2.77

未償還-2020年12月31日		22,486,713		$	3.96

可行使-2020年12月31日		9,550,535		$	3.25

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

下表彙總了截至2020年12月31日的未償還股票期權：


到期日	庫存選項傑出的		鍛鍊價格¹		庫存選項可操練
2022年10月		17,578	$	3.13		17,578
2025年4月		1,758		4.49		879
May 2025		3,516		6.01		2,636
2025年6月		205,273		0.50 - 5.80		203,954
2025年7月		3,515		5.43		2,637
2025年9月		250,000		1.00
2026年1月至2月		75,000		1.00		75,000
2026年5月至6月		600,000		1.00		600,000
2026年11月至12月		17,500		1.00		17,500
2027年1月		5,000		1.00		3,750
2027年10月		200,000		1.00		200,000
2027年11月		250,000		1.00 - 1.14		162,500
2027年12月		328,120		1.14 - 4.17		265,620
2028年3月		254,028		1.14		121,250
2028年5月至6月		610,000		2.25		235,000
2028年7月		235,000		2.25 - 3.75		125,139
2028年8月		403,120		3.75 - 6.31		240,620
2028年9月		7,014,374		1.13 - 3.75		3,818,541
2028年10月至11月		1,788,750		3.75		868,750
2028年12月		220,000		6.50		110,000
2029年1月		149,876		6.67		149,876
2029年2月		85,000		6.50		21,250
2029年3月		272,000		11.25		68,000
2029年6月		1,171,250		10.28		297,500
2029年9月		1,186,250		5.90		293,750
2029年12月		582,000		6.86		145,500
2030年3月		597,000		2.99
May 2030		3,812,023		4.56		1,312,023
2030年6月		885,000		4.11
2030年7月		19,544		5.39		19,544
2030年9月		555,000		6.00
2030年12月		689,238		9.86 - 10.19		171,738

	22,486,713				9,550,535

1原產地更換獎以加元計價。自2020年12月31日起，行權價格已轉換為等值美元。

截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度內行使期權日期的期權加權平均股價分別為每股5.96美元及7.12美元。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，根據該計劃授予的股票期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型在授予時的以下假設範圍內確定的：


	2020			2019
無風險年利率		0.54% - 1.79	%		1.97% to 2.49	%
預期年度股息率
預期股價波動		65% to 81	%		77% to 88	%
股票期權的預期壽命		5至7年			5.5至7年
罰沒率		5% - 15	%		0% to 3%
授予日的公允價值		$1.84 to $6.48			$3.88 to $8.26
授權日的股價		$2.99 to $10.19			$5.90 to $11.25
行權價格區間		$2.99 to $10.19			$5.90 to $11.25

波動率是通過使用具有代表性的上市公司同業集團的可比公司的平均歷史波動率來估計的。波動性的增加將導致授予日的公允價值增加。以年為單位的預期壽命代表發行的期權預期未償還的時間段。無風險利率基於剩餘期限等於期權預期壽命的美國國庫券。罰沒率是根據本公司以往經歷的沒收情況而估計的。

於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度內，已授予的股票期權之加權平均公允價值分別為每股3.05美元及5.52美元。截至2020年12月31日，未償還股票期權之加權平均剩餘合約期為8.1年。

於截至2020年12月31日的年度內，本公司就收購Origin House發行了60萬份替代期權，每項期權的加權平均行權價為4.24美元。替換選項的到期日為2022年10月至2028年8月。截至2020年12月31日，共有30萬份加權平均行權價為5.13美元的期權可行使。

限售股單位

在2019年期間，公司建立了RSU計劃，為員工提供參與公司成功的額外途徑。授予的RSU的公允價值由授予日本公司股價的公允價值確定。授予的多個RSU有能力以現金結算。這些裁決被確定為責任分類裁決，並要求按市值計價截至每個報告期結束時通過發行。截至2020年12月31日及2019年12月31日，本公司於與該等獎勵相關的綜合財務狀況報表中分別錄得遞延代價、或有代價及其他應付款項22,000美元及30萬美元。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

以下是未完成的RSU的摘要：


	數量 RSU 傑出的			加權平均公平價值
未償還-2019年1月1日				$
授與		404,215			8.58

未償還款項2019年12月31日		404,215		$	8.58

授與		661,190			6.00
原產地房屋更換獎		3,430,456			5.96
既得和安頓		(3,435,527	)		5.23
被沒收		(66,005	)		8.91

未償還-2020年12月31日		994,329		$	6.54

截至2020年12月31日分類的負債		2,210		$	9.86

以上所有債務分類獎勵均已歸屬，並等待發行為股票。

於截至2020年12月31日止年度內，本公司就收購Origin House發行了340萬個更換RSU，加權平均公允價值為每股5.96美元。收購的結果是，替換的RSU的歸屬加快了，加拿大的參與者可以選擇推遲結算。因此，這些獎勵不需要收購後補償費用。

遞延股票獎勵

截至2020年12月31日止年度，本公司就收購Origin House 發行了160萬份重置遞延股份獎勵。這些獎勵的公允價值為每股5.96美元，這是根據公司截至收購日的股價計算的。獎勵自收購之日起被視為完全歸屬，因此不需要收購後的補償費用。在截至2020年12月31日的年度內，150萬股股份入股股本。截至2020年12月31日，剩餘的10萬股正在等待以股票形式發行。

費用歸因

本公司於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度分別錄得1,580萬美元及1,450萬美元的期權獎勵補償支出。於截至2020年及2019年12月31日止年度，本公司於銷售、一般及行政開支分別為1,530萬美元及1,380萬美元，其餘為銷售成本、生產成本及期末存貨。截至2020年12月31日，Option 獎勵的未確認薪酬支出為1,680萬美元，將在未來四年內入賬。

本公司於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度分別錄得RSU獎勵的補償開支為150萬美元及1.2美元，其中100萬美元及30萬美元分別計入銷售、一般及行政開支，其餘則計入銷售成本、生產成本及期末存貨。截至2020年12月31日的未確認薪酬支出為320萬美元，將在未來三年內確認。

本公司於截至2020年12月31日止年度錄得替換期權的收購後補償開支51,000美元，計為銷售、一般及行政開支。截至2020年12月31日，替換選項的未確認補償為6000美元，並將在2021年第三季度確認。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

截至2020年12月31日和2019年12月31日，期末庫存分別包括與期權和RSU相關的無形和90萬美元資本化薪酬支出。期末存貨包括在截至2020年12月31日止年度內根據本公司歷來經歷的沒收而確認的估計罰沒率上升所導致的補償開支減少。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，分別有180萬美元及80萬美元的薪酬支出記入銷售成本及生產成本，其中分別包括90萬美元及3.9萬美元與前幾年計入存貨的薪酬支出有關。

注13. 收購

(a)

企業合併

下表彙總了截至2020年12月31日的年度內完成的重要業務合併：


於截至2020年12月31日止年度內完成	原產地(二)
(千美元)
總對價
已發行普通股	$	396,575
替換獎		31,671

總對價	$	428,246

取得的可確認資產(負債)淨額
現金	$	32,984
應收賬款		7,565
庫存		14,658
生物資產		2,002
其他流動資產		2,197
財產和設備		18,625
使用權資產		17,984
長期應收貸款		331
對合作夥伴的投資		4,302
投資		139
客户關係		63,600
商號		39,700
許可證		5,900
市場相關無形資產		2,374
內部開發的軟件		380

取得的可確認資產總額	$	212,741

短期負債	$	(24,349	)
租賃負債		(18,002	)
遞延和或有對價		(3,807	)
應付票據		(22,045	)
遞延税項負債		(30,200	)

取得的可確認淨資產	$	114,338

購進價格分配
取得的可確認淨資產	$	114,338
商譽		313,908

總對價	$	428,246

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

根據國際財務報告準則第3號，本公司追溯調整於收購日期確認的暫定金額，以反映所取得的有關收購日期存在的事實及情況的新資料，而該等事實及情況如已知悉，將會影響於收購日期確認的金額的計量。於截至2020年12月31日止年度，本公司更新其收購的Origin House無形資產估值，導致無形資產的收購日期價值增加9,200,000美元，以及遞延税項負債的收購日期價值相關增加2,800,000美元，導致商譽抵銷減少。本公司已完成與Origin House相關的購買會計處理，截至綜合財務報表發佈時，不再處於計量期內。

(i)

幸福的人

2020年10月5日，公司收購了惠生有限責任公司的所有剩餘股權和投票權。此次收購的結果是，該公司控制了一家分銷和銷售高質量CBD健康產品的企業。

除確認20萬美元的商譽和承擔20萬美元的淨負債外，本次收購沒有轉移任何對價。該公司確認了之前對Wellness的投資虧損50萬美元，被公司在收購前發放給Wellness的一筆貸款的預期信貸虧損沖銷了30萬美元的收益所抵消。

(Ii)

起源之家

2020年1月8日，公司宣佈完成對Origin House 100%會員權益的收購。此次收購的結果是，該公司現在持有額外的種植和加工醫用和成人用大麻的許可證，以及在加利福尼亞州分銷醫用和成人用大麻的新許可證。此外，該公司現在持有在加拿大經營尼古丁蒸氣業務的許可證，擁有零售、在線和批發收入，以及特許經營地點。

此次收購的總對價為4.282億美元。對價包括截至收購日期已發行的6,650萬股特別提款權，價值3.966億美元，以及570萬份重置獎勵，價值3,170萬美元。替換獎勵包括340萬個替換RSU、160萬個遞延股票獎勵和60萬個替換期權。在截至2020年12月31日的年度，該公司記錄了與替換期權相關的收購後基於股份的薪酬支出增加了5.1萬美元。有關其他詳細信息，請參閲附註12。

作為收購的一部分，該公司記錄了10萬美元的準備金，用於根據未來事件進行潛在付款。此事在截至2020年12月31日的年度內達成和解並支付。有關其他詳細信息，請參閲附註19。

本公司在形式基礎上計算被收購實體的合併結果，就像Origin House收購已於2020年1月1日發生一樣。這些未經審計的預計結果不一定代表收購發生在2020年1月1日的實際綜合結果或未來的綜合經營結果。

截至2020年12月31日的年度，合併後公司未經審計的預計收入和淨虧損總額分別為4.769億美元和3700萬美元。

截至2020年12月31日止年度，Origin House收購的貢獻收入及淨虧損分別為8,870萬美元及3,070萬美元。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

自2019年第一季度以來，本公司已將與收購Origin House相關的交易成本 550萬美元計入綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。

下表彙總了截至2019年12月31日的年度內完成的業務合併：


於截至2019年12月31日止年度內完成	谷銀(III)			HHH(四)			總計
(千美元)
總對價
現金	$	18,774		$			$	18,774
遞延現金對價		25,990			26,606			52,596
已發行普通股		48,881						48,881
衍生責任對價		5,437						5,437
或有對價		20,346						20,346
貸款結算		10,146			4,807			14,953

	$	129,574		$	31,413		$	160,987

取得的可確認資產(負債)淨額
現金	$	1,199		$	313		$	1,512
應收賬款		145			306			451
庫存		800			4,703			5,503
生物資產					1,436			1,436
其他流動資產		558			18			576
財產和設備		7,256			8,524			15,780
使用權資產		6,836						6,836
其他非流動資產		81			1			82
客户關係		1,200			300			1,500
競業禁止協議					300			300
許可證		53,400			12,000			65,400

取得的可確認資產總額	$	71,475		$	27,901		$	99,376

短期負債	$	(690	)	$	(621	)	$	(1,311	)
租賃責任		(6,980	)					(6,980	)
長期負債					(550	)		(550	)
遞延税項負債		(16,108	)					(16,108	)

取得的可確認淨資產	$	47,697		$	26,730		$	74,427

購進價格分配
取得的可確認淨資產	$	47,697		$	26,730		$	74,427
商譽		81,877			4,683			86,560

總對價	$	129,574		$	31,413		$	160,987

現金淨流出
支付現金對價	$	(18,774	)	$	(80	)	$	(18,854	)
獲得的現金		1,199			313			1,512

總計	$	(17,575	)	$	233		$	(17,342	)

任何收購的商譽預計都不能在税收方面扣除。此外，根據IFRS 3，公司對收購日確認的暫定金額進行了追溯調整，以反映獲得的關於收購日存在的事實和情況的新信息，如果知道，將影響對收購日確認金額的計量。截至2019年12月31日止年度，本公司確認與遞延代價更新估值有關的額外商譽13,000美元。測算期在2020年內未發生變化，採購價格分配已最終確定。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(Iii)

Goucester Street Capital，LLC

2019年10月8日，本公司宣佈，通過Gloucester和Cresco Labs的一家子公司的合併，完成了對Goucester Street，LLC的100%會員權益的收購，Goucester Street Capital，LLC是Valley Agriceuticals，LLC的母公司。此次收購的結果是，Cresco Labs現在持有紐約州衞生局在紐約州頒發的10個垂直整合的大麻經營許可證中的一個。

收購的總代價為1.296億美元。總代價包括現金代價1,880萬美元、股權代價49,000美元，其中包括870萬歐元(折算後)、分類為可轉換為 200萬歐元(折算後)的長期衍生負債的認股權證，價值540萬美元的遞延現金代價26,000美元，或有代價2,030萬美元，以及清償價值1,010萬美元的應收貸款。或有對價的最高支付金額為480萬PVS(折算後)(包括以現金支付的潛在零碎股份)，其最終價值將隨着公司股價的變動而波動。關於或有對價計算方法的討論，見本説明(C)和(D)節。有關責任分類認股權證的更多細節，請參見附註20。

本公司按備考基準計算被收購實體的合併業績，猶如收購已於2019年1月1日發生。這些未經審計的預計結果不一定表明收購發生在2019年1月1日的實際綜合業績或未來的綜合經營業績。

截至2019年12月31日的年度，合併後公司未經審計的預計總收入和淨虧損分別為1.298億美元和6890萬美元。

自收購日期起至2019年12月31日，收購硅谷農業的貢獻收入和淨虧損分別為80萬美元和50萬美元。

本公司於截至2019年12月31日止年度的綜合經營報表中，將與收購硅谷農業有關的交易成本 2,000,000美元記為銷售、一般及行政開支。

(Iv)

Hope Heal Health，Inc.(HHH？)和1880 West，LLC(1880 W)，統稱為 (HHH？)

2019年10月1日，為了進入馬薩諸塞州市場，Cresco Labs，LLC通過某些協議收購了HHH，使其在現金對價結算之前獲得了運營控制權。HHH擁有在馬薩諸塞州種植、加工和分發醫用和成人用大麻的許可證，在馬薩諸塞州福爾裏弗經營着一家醫用大麻藥房，該藥房被授予分發成人用大麻的權利。HHH的合法關閉和現金資助發生在2020年2月7日。

收購的總代價為3,140萬美元，包括按現值計算的遞延現金代價2,660萬美元和清償價值為480萬美元的先前存在的應收貸款。

本公司在備考基礎上計算被收購實體的合併結果，如同HHH收購已於2019年1月1日發生一樣。這些未經審計的預計結果不一定表明收購發生在2019年1月1日的實際綜合業績或未來的綜合經營業績。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

截至2019年12月31日的年度，合併後公司未經審計的預計總收入和淨虧損分別為1.296億美元和6.83萬美元。

自收購之日起至2019年12月31日，收購HHH的貢獻收入和淨收入分別為200萬美元和300萬美元。

公司在截至2019年12月31日的年度綜合經營報表中，將與收購HHH相關的交易成本60萬美元計入銷售、一般和行政費用。

(b)	遞延對價、或有對價和其他應付款項

以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的遞延對價和其他應付款餘額的摘要，這些餘額被歸類為短期：


(千美元)	國際財務報告準則9分類		2020		2019
Medmar或有對價納税責任		FVTPL	$		$	2,000
美第瑪或有對價負債		FVTPL				1,927
應付利息--短期		攤銷成本				1,464
HHH延期對價		FVTPL				27,237
谷銀延後對價		攤銷成本				18,750
硅谷銀業營運現金流考慮因素		FVTPL				7,423
硅谷銀整體負債		FVTPL				800
谷銀或有對價		FVTPL		19,093
負債--分類股權獎勵		FVTPL		22		339

遞延對價、或有對價和其他應付款項總額			$	19,115	$	59,940

2019年12月31日至2020年12月31日期間遞延對價的減少是由於與收購MedMar、HHH和Valley Ag相關的公允價值調整和遞延對價支付。

截至2020年12月31日止年度，本公司確認按市值計價MedMar的或有對價負債損失7.3萬美元。於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，本公司支付或有對價負債，發行10萬股特別提款權，價值50萬元，並支付現金150萬元。於二零二零年十二月三十一日，本公司以交易對手預期就收購事項轉移的總代價税務責任為基礎，支付200萬美元或有代價負債，發行價值110萬美元的或有交易對價債券，並支付現金90萬美元。

於截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司支付2,750萬美元以結算HHH遞延代價，並記錄利息開支30萬美元。

於截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司支付1,880,000美元及發行3,000,000張折算後債券(折算後)，價值為1,300,000美元，以結算谷銀遞延代價及相應的應付利息。

由於預期營運現金流將於12個月以上結清，因此將營運現金流對價重新分類為長期負債。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

硅谷銀業整體調整責任已於2020年12月31日到期，該責任補償了之前的所有者同意證券禁售期。在截至2020年12月31日的年度內，公司確認了按市值計價虧損70萬美元，併為整體調整負債支付了50萬瑞士法郎，價值150萬美元。截至2020年12月31日，沒有額外的整體調整責任。

截至2020年12月31日止年度，本公司錄得按市值計價與收購硅谷農業的或有對價相關的公允價值收益280萬美元。截至2020年12月31日，1,910萬美元的估計負債是基於與市場狀況和公司股價變化相關的潛在付款的現值。由於預計將在未來12個月內結清，硅谷農業或有對價餘額1,910萬美元已重新歸類為流動負債。

在收購Origin House方面，公司收購了價值380萬美元的遞延對價負債，主要涉及與Origin House之前收購Cub City相關的370萬美元遞延對價。2020年5月，公司通過發行80萬張價值220萬美元的SVS和150萬美元的現金支付來清償這些債務。2020年5月，根據與FloraCal的崗位組合薪酬協議，公司發行了30萬股股票，價值100萬美元。

本公司持有各種公允價值約為1,000萬美元的房地產，作為某些延期付款義務的抵押品。

(c)

長期遞延和或有對價

以下為截至2020年12月31日和2019年12月31日的長期或有對價摘要：


(千美元)	國際財務報告準則9分類		2020		2019
谷銀或有對價		FVTPL	$		$	21,901
硅谷銀業營運現金流考慮因素		FVTPL		7,247

長期遞延和或有對價總額			$	7,247	$	21,901

於截至二零二零年十二月三十一日止年度，由於本公司遞增借款利率變動及其他現值考慮因素，本公司營運現金流代價較現值減少0.2萬美元。截至2020年12月31日，估計負債720萬美元是基於與被收購企業未來現金流相關的預期付款的現值。

附註14.應付長期票據和貸款

下表顯示了公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的應付貸款餘額：


(千美元)	2020			2019
定期貸款	$	180,863		$
應付利息		3,658
HHH貸款					550

借款總額和應付利息	$	184,521		$	550

減少短期借款和應付利息		(15,046	)

應付長期票據和貸款總額	$	169,475		$	550

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(a)

修訂後的定期貸款

2020年2月2日，公司完成了一項本金總額為1億美元的優先擔保定期貸款協議(定期貸款)，並有權將本金金額增加到2億美元。在1億美元的定期貸款承諾額中，9,240萬美元由A檔貸款人承諾(A檔承諾額)，760萬美元由B檔貸款人承諾(B檔承諾額)。

A部分承諾按年利率12.7%計提利息，每季度以現金支付，規定到期日為2021年7月。B部分承諾的應計利息年利率為13.2%，每季度以現金支付，規定到期日為2022年1月。公司對定期貸款的A期承諾和B期承諾的實際利率分別為17.0%和16.1%。本公司分別資本化了與A期承諾和B期承諾相關的借款成本 550萬美元和40萬美元。

2020年12月11日，本公司簽訂修正案，行使共同選擇權，將本金金額增加至2億美元，併為現有定期貸款和Opaskwayak Cree Nation貸款(OCN貸款)進行再融資，從而產生一筆修訂定期貸款(修訂定期貸款)。作為對現有定期貸款和OCN貸款進行非實質性債務修改的結果，確認了430萬美元的債務修改收益。在2億美元的修訂定期貸款承諾中，1,170萬美元由非延期貸款人承諾(非延期貸款人承諾)，9,730萬美元由延期貸款人承諾(延長貸款人承諾)，9,100萬美元由增加貸款人承諾(增加貸款人承諾)。本公司加快了向OCN貸款貸款人和某些退出的定期貸款貸款人分別償還540萬美元和100萬美元的本金。

不延期的貸款人承諾按年利率12.7%計息，每季度以現金支付，規定到期日為2021年7月。延長貸款人承諾和增加貸款人承諾(延長和增加貸款人承諾)按年利率12.0%計息，每季度以現金支付，規定到期日為2023年1月。本公司對非展期貸款人承諾及延長及增加貸款人承諾的有效利率分別為18.1%及17.6%。本公司分別資本化了與非延期貸款人承諾以及延期和增加貸款人承諾相關的借款成本，分別為10萬美元和1180萬美元。在1190萬美元的遞延融資費中，860萬美元是在償還延長和增加貸款人承諾的本金時支付的，因此反映在其他長期負債中。

經修訂條款貸款以本公司幾乎所有主要附屬公司的擔保，以及本公司及該等主要附屬公司若干資產的擔保權益作為抵押。經修訂的定期貸款亦載有限制本公司及其附屬公司在貸款期間採取行動的負面契諾，包括限制派發股息、進行投資及招致額外債務。

本公司可在規定到期日之前的任何時間預付全部或部分經修訂的定期貸款，但須受若干條件規限，在支付未償還本金(加上指定預付溢價)及所有應計及未付利息及費用後。

截至2020年12月31日止年度，本公司確認與定期貸款有關的利息開支1,600萬美元，其中包括與債務發行成本攤銷有關的利息開支360萬美元。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(b)

OCN貸款

在2020年1月8日收購Origin House時，公司記錄了一筆短期負債，即OCN貸款，截至收購日的總結餘額為2,200萬美元，利率為10%，規定到期日為2020年6月。OCN貸款的加權平均實際利率為23.8%。

2020年6月30日，對OCN貸款進行了修改，將到期日從2020年6月30日延長至2021年6月30日，延期費用為60萬美元，記入應付賬款和其他應計費用，並在延長後的期限內攤銷。費用、利息和本金按月定期支付，直至到期日。由於非實質性債務修改的結果，實際利率上升至27.1%，並確認了110萬美元的債務修改收益。

2020年9月29日，對OCN貸款進行了修訂，重申了10萬美元延期費用的本金償還條款，記錄在應付賬款和其他應計費用中。費用、利息和本金按月定期支付，直至到期日。由於非實質性債務修改，實際利率降至18.8%，並確認債務修改虧損40,000美元。

截至2020年12月31日止年度，本公司確認OCN貸款的利息支出為450萬美元，包括與OCN貸款的貼現增加相關的利息支出250萬美元。如上所述，OCN貸款已於2020年12月結清，同時修訂了定期貸款。

(c)

其他貸款

在2019年10月1日收購HHH的同時，本公司記錄了HHH貸款的長期負債，總餘額為60萬美元，聲明到期日為2021年6月。2020年6月，作為回售交易的一部分，該公司償還了60萬美元的未償還本金餘額。有關交易的其他詳細信息，請參閲注7。

注15.收入和忠誠度計劃

(a)

收入

下表顯示了公司在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內按來源分列的收入，主要是由於公司與其客户簽訂的合同：


(千美元)	2020		2019
批發	$	274,000	$	79,927
藥房		202,251		48,607

總收入	$	476,251	$	128,534

公司在產品控制權移交給客户的時間點產生收入，因為公司有權獲得付款，並且客户承擔了此類產品的重大風險和回報。本公司不簽訂長期銷售合同。

於截至2019年12月31日止年度，本公司根據國際財務報告準則第15號錄得210萬美元收入，涉及先收後掛截至2019年12月31日未發貨的產品安排。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(b)

忠誠度計劃

該公司有客户忠誠度計劃，零售客户根據他們的消費水平積累積分。這些積分將被記錄為合同責任，直到客户在店內銷售交易中兑換大麻和VAPE產品折扣積分為止。此外，本公司將履約義務記錄為基於產生積分義務的估計概率的收入減少，該估計概率是根據每個忠誠積分0.025美元至0.1美元的獨立銷售價格計算的。兑換後，忠誠度計劃義務將被免除，抵銷部分將記錄為收入。截至2020年12月31日，有5250萬分未償還，大約價值80萬美元。公司預計未兑現的忠誠度積分將在一年內兑換。

附註16.銷售、一般和行政費用

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，銷售、一般和行政費用包括：


(千美元)	2020		2019
薪金及相關事宜	$	81,067	$	28,519
諮詢費和專業費		24,576		18,091
廣告和營銷		19,030		12,630
辦公室		17,696		4,884
基於份額的薪酬		16,659		14,046
撥備費用(附註19)		13,600
消費税		13,167		4,341
技術		7,604		1,989
保險		4,358		1,911
旅遊和娛樂		3,074		4,154
房租費用		1,478		286
業務擴展成本		1,586		1,524
其他		2,843		1,743

銷售、一般和行政費用合計	$	206,738	$	94,118

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

附註17.其他(費用)收入，淨額

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度，其他(費用)收入淨額包括：


(千美元)	2020			2019
衍生工具的(虧損)收益(附註20)	$	(13,319	)	$	(3,236	)
將貸款轉化為投資的收益					703
遞延及或有代價的公允價值變動收益(虧損)(附註13)		2,126			(3,186	)
債務修改收益(附註14)		5,409
應收貸款公允價值變動收益(附註20)		921			1,515
應收貸款減值準備(附註20)		(902	)		(3,037	)
售後損失回租交易(附註7)					(670	)
銷售和回租結算成本(附註7)		(479	)
股息收入					97
按公允價值持有的投資未實現虧損(附註8)		(160	)		(2,827	)
(損失)外幣收益		(2,394	)		421
投資的其他(虧損)收入		(1,000	)
解散以前持有的股權投資的收益(附註8)					1,309
其他收入，淨額		1,789			264

其他(費用)收入合計，淨額	$	(8,009	)	$	(8,647	)

注18.關聯方交易

(A)關鍵管理人員薪酬

公司的主要管理人員由執行管理團隊和管理董事組成，有權並負責規劃、指導和控制公司的活動。以下討論截至2020年12月31日止年度與關聯方的重大交易及關聯方結餘變動。

2020年和2019年12月31日終了年度的主要管理人員薪酬如下：


(千美元)	2020		2019
管理層薪酬	$	6,234	$	3,139
基於股份的薪酬費用		10,992		5,972

總計	$	17,226	$	9,111

截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的應收賬款分別為20萬美元和70萬美元，，主要管理人員。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的主要管理人員應付賬款分別為230萬美元和10萬美元。

關鍵管理人員持有Cresco Labs，LLC的1.094億個可贖回單位，相當於截至2020年12月31日的1.256億美元的非控股權益。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，向Cresco Labs，LLC持有人支付的税款分別有83.3%和71.9%支付給關鍵管理人員。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(b)

關聯方--債務

截至2020年12月31日，本公司與關聯方的借款為1,830萬美元，涉及本公司的定期貸款。於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度，本公司分別錄得與關聯方借款相關的利息開支180萬美元及零。截至2020年12月31日及2019年12月31日，本公司與關聯方借款相關的應付利息分別為10萬美元及零美元。更多細節見附註14和23。

(c)

關聯方-租約

本公司對出租人擁有SLO和MedMar Inc.少數股權的房地產租賃協議負有租賃負債。租賃負債於2019年1月和2020年5月發生，將於2027年至2036年到期。

本公司對出租人為主要管理人員的房地產租賃協議負有租賃責任。租賃負債乃於截至2020年12月31日止年度內訂立於2030年到期的經營租賃及售賣及回租交易而產生。在截至2020年12月31日的年度內，出售和回租交易帶來淨資金860萬美元。在截至2020年12月31日的年度內，本公司收到與這些租賃協議有關的租户改善津貼報銷80萬美元，預計截至2020年12月31日將進一步收到220萬美元的報銷。

以下是截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度關聯方租賃負債所產生的開支摘要。


	2020				2019
(千美元)	折舊費用		利息費用		折舊費用		利息費用
融資租賃責任；出租人擁有SLO的少數股權	$	295	$	1,494	$	382	$	1,650
融資租賃責任；出租人擁有MedMar的少數股權		209		281		155		177
融資租賃責任；出租人是關鍵管理人員之一		551		564

此外，以下是可歸因於關聯方租賃負債的ROU資產和租賃負債的摘要。


	2020				2019
(千美元)	ROU資產		租賃責任		ROU資產		租賃責任
融資租賃責任；出租人擁有SLO的少數股權	$	5,219	$	8,551	$	9,930	$	11,727
融資租賃責任；出租人擁有MedMar的少數股權		2,322		2,552		1,292		1,380
融資租賃責任；出租人是關鍵管理人員之一		8,371		6,925

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

附註19.承付款和或有事項

(a)

索賠和訴訟

本公司可能不時涉及與正常業務運作有關的索償訴訟。截至2020年12月31日，除以下披露者外，並無任何未決或受威脅的訴訟可合理預期會對本公司的營運結果產生重大影響。此外，亦無任何訴訟涉及本公司的任何董事、高級職員或聯屬公司為敵對方或擁有與本公司利益相反的重大利益。

於截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司就收購Origin House錄得10萬美元撥備。本公司其後達成協議，清償先前錄得的10萬美元撥備。清償債務的現金支付是在截至2020年12月31日的年度內支付的。

於截至二零二零年十二月三十一日止年度，本公司一名前行政人員對本公司提起訴訟。2021年1月29日，該公司在不列顛哥倫比亞省最高法院對各方提起訴訟，其中包括這名前高管和一家特殊目的收購實體。2021年2月1日，達成了一項具有約束力的和解協議，並在2021年3月1日的協議中紀念了條款。商定的條款包括向交易對手支付與交易對手以前持有的某些股權獎勵有關的130萬瑞典元，以換取一些契約，包括非邀約、非聘用、有關投票權的某些條款以及對未來出售公司股票的限制。正如和解協議所預期的那樣，該公司於2021年2月4日停止了訴訟，並相互釋放了索賠。根據《國際會計準則》第37條，於2020年12月31日，本公司根據國際會計準則第37號，根據影響和解及本公司利益價值的若干假設，在應付帳款及其他應計費用內記錄估計負債1,360萬美元準備金、或有負債和或有資產和IAS 10報告期後的事件。130萬SVS的付款是在2021年第一季度支付的。

(b)

或有事件

該公司的運營受到各種地方和州法規的約束。未能遵守其中一項或多項規定可能導致罰款、限制其運營或丟失許可證，從而可能導致本公司停止運營。雖然管理層認為，截至2020年12月31日，該公司基本上遵守了適用的地方和州法規，但大麻法規仍在繼續發展，並受到不同解釋的影響。因此，該公司未來可能會受到監管部門的罰款、處罰或限制。

(c)

承付款

截至2020年12月31日，該公司與建設項目相關的總承諾額為3,160萬美元，其中大部分將在2021年通過租户改善津貼報銷。

附註20.金融工具和金融風險管理

金融工具

本公司的金融工具按攤銷成本(根據減值或預期信貸損失進行調整，視情況而定)或FVTPL持有。由於金融工具的性質及到期日相對較短，按攤銷成本持有的金融工具的賬面值與其於2020年及2019年12月31日的公允價值相若。具有嵌入衍生品特徵的金融資產和負債在FVTPL列賬。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

按公允價值記錄的金融工具按反映投入對公允價值計量重要性的公允價值層次進行分類。層次結構的三個級別是：

一級--相同資產或負債在活躍市場的未調整報價；

資產或負債可直接或間接觀察到的報價以外的第2級投入；

第3級-不基於可觀察到的市場數據的資產或負債的輸入。

年內，評估該等資產的公允價值水平之間並無任何轉移。

下表彙總了該公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的金融工具：


	2020
(千美元)	攤銷成本		1級		2級		3級			總計
金融資產：
現金和現金等價物	$	136,339	$		$		$			$	136,339
受限現金¹		4,435									4,435
應收賬款淨額		29,266									29,266
短期應收貸款		921				2,237		(720	)		2,438
長期應收貸款		1,204						20,020			21,224
投資²		3,192				1,049		119			4,360
證券保證金		3,558									3,558
財務負債：
應付賬款和其他應計費用	$	86,326	$		$		$			$	86,326
短期借款		15,046									15,046
租賃負債的流動部分		24,742									24,742
遞延對價、或有對價和其他應付款項				22				19,093			19,115
長期衍生負債						30,129					30,129
租賃負債		145,320									145,320
遞延對價和或有對價								7,247			7,247
長期應付票據和應付貸款		169,475									169,475

¹	受限現金餘額包括與投資、收購、設施要求和建築改進有關的各種託管賬户。

²	攤銷成本欄中的投資餘額代表權益法投資。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度


	2019
(千美元)	攤銷成本		1級		2級		3級		總計
金融資產：
現金和現金等價物	$	49,102	$		$		$		$	49,102
受限現金¹		5,050								5,050
應收賬款淨額		16,455								16,455
短期應收貸款		644								644
長期應收貸款		390				18,243				18,633
投資						1,210		68		1,278
證券保證金		1,084								1,084
財務負債：
應付賬款和其他應計費用	$	62,834	$		$		$		$	62,834
租賃負債的流動部分		12,019								12,019
遞延對價、或有對價和其他應付款項		49,451		339				10,150		59,940
短期衍生負債						178				178
長期衍生負債						15,243				15,243
租賃負債		82,856								82,856
遞延對價和或有對價								21,901		21,901
長期應付票據和應付貸款		550								550

¹受限	現金餘額包括與投資、收購和設施許可要求有關的各種託管賬户。

(a)

短期應收貸款

以下是截至2020年12月31日和2019年12月31日的應收貸款、短期餘額和IFRS 9分類摘要(下文進一步討論)：


(千美元)	國際財務報告準則9分類		2020		2019
短期應收貸款--燈塔		FVTPL	$	1,517	$
應收利息		攤銷成本		921		644

短期應收貸款總額			$	2,438	$	644

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(i)

燈塔貸款

2019年8月12日，公司發行了一張有擔保的可轉換本票，該票據可由公司酌情轉換為個額外的會員單位，約佔燈塔母公司1%的所有權。最初，這筆貸款的期限為18個月。這筆貸款是按FVTPL計算的，截至2020年12月31日，這筆貸款的公允價值為150萬美元。截至2019年12月31日，這筆貸款的公允價值為220萬美元，並被歸類為長期應收貸款。關於公司對燈塔的投資的討論見附註8

預期信用損失

公司計算短期應收貸款的ECL，方法是在貼現的基礎上考慮其在規定未來期間的各種違約情況下將產生的現金短缺，並將短缺乘以每個情景發生的概率，這是通過行使判斷確定的。本公司於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度分別確認短期應收貸款減值虧損70萬美元及零。

(b)

長期應收貸款


(千美元)	國際財務報告準則9分類		2020		2019
長期應收貸款-Verdant		FVTPL	$	20,020	$	16,007
長期應收貸款--燈塔		FVTPL				2,236
長期應收貸款--其他		攤銷成本		367		390
應收利息		攤銷成本		837

長期應收貸款總額			$	21,224	$	18,633

(i)

翠綠貸

本公司與Verdant Creations，LLC訂立若干貸款安排，該等貸款包含由認購及認沽期權及5.25%的聲明利率組成的嵌入衍生工具。票據的結算根據或有事件而有所不同，回報也不固定。因此，該公司將這筆應收貸款記錄在FVTPL。在每個期間，使用預期結果的概率加權分析來衡量貸款，該分析利用第三級投入。這些投入包括1.7%至17.4%的市場利率、0.1%的無風險利率和不到12個月的預期結算時間。有關收購Verdant Creations，LLC的更多信息，請參閲附註25。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內，第三級投入和所用假設的變化分別產生了90萬美元和200萬美元的公允價值收益。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，該貸款的公允價值分別為2,000萬美元和1,600萬美元，長期應收利息分別為80萬美元和零，短期應收利息分別為50萬美元和零。截至2020年12月31日止年度，在1,690萬美元的最高貸款承諾額中，有1,710萬美元從這些貸款中提取，因為本公司允許借款人超過最高貸款承諾額。貸款安排將在公司收購Verdant Creations，LLC時有效結算並作為購買對價的一部分。有關收購Verdant Creations，LLC的更多信息，請參閲附註25。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(Ii)

其他貸款

關於收購Origin House，本公司於2020年12月31日和收購日期分別承擔了公平價值為40萬美元和30萬美元的應收貸款。

作為業務合併的一部分，收購方和被收購方之間的預先存在的關係有效地解決了未償還的長期應收貸款50萬美元，從而扭轉了之前從貸款餘額中記錄的30萬美元的預期信貸損失。

預期信用損失

本公司計算長期應收貸款的ECL，方法是在貼現的基礎上考慮其在規定未來期間的各種違約情況下將產生的現金短缺，並將短缺乘以每種情況發生的概率，這是通過行使判斷來確定的。本公司於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度確認減值虧損20萬美元及扣除沖銷後淨額為零的長期應收貸款。

(c)

衍生負債

在收購PDI的同時，本公司於收購日為一項NCI認沽期權記錄了20萬美元的衍生負債，根據該負債，其餘NCI持有人可在收購法定結束/融資日期後一年內以固定金額的現金認購其股票。衍生品的估值採用9.0%的貼現率。2020年4月，這些持有人行使看跌期權，導致公司支付20萬美元購買PDI的無主權益，公司記錄了2.5萬美元按市值計價與結算值匹配的損失。

(d)

股份認購權證

截至2020年12月31日，本公司有620萬份未償還認股權證歸類為衍生負債，長期來自與2019年9月收購硅谷農業融資和賣家相關的承銷商的發行。

於截至二零二零年十二月三十一日止年度內，共行使43,000份硅谷銀認股權證，金額為2,000,000美元，錄得已實現虧損47,000美元及股本增加4,000,000美元。在截至2020年12月31日的年度內，公司以10萬美元的價格行使了18,000份Randsburg認股權證，使股本增加了10萬美元。截至2020年12月31日，沒有其他蘭茨堡認股權證未償還。

截至2020年12月31日止年度，本公司錄得按市值計價虧損1330萬美元，原因是公司股價和其他市場因素的變化，以及未實現匯兑虧損180萬美元。截至2019年12月31日止年度，本公司錄得按市值計價由於股價變動而虧損20萬美元，以及未實現外匯收益12000美元。

所有被歸類為長期衍生負債的權證均按FVTPL計量。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

截至2020年12月31日和2019年12月31日，負債分類權證的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，該模型採用了以下假設：


	2020	2019
無風險年利率	0.13%	1.58% - 1.61%
預期年度股息率	0%	0%
預期股價波動	83%	81%
認股權證的預期壽命	1.75 - 1.83 years	0.4 - 1.4 years
罰沒率	0%	0%
期末股價	$9.86	$6.86

波動性是通過使用具有代表性的上市大麻公司同業集團的可比公司的平均歷史波動率來估計的。波動性的增加將導致授予日的公允價值增加。以年為單位的預期壽命代表權證到期前的一段時間。無風險利率基於剩餘期限等於期權預期壽命的美國國庫券。本公司預計承授人不會喪失認股權證。

財務風險管理

本公司在不同程度上面臨各種金融工具相關風險。董事會和公司管理層通過評估、監控和批准公司的風險管理流程來緩解這些風險：

(a)

信貸與銀行風險

信用風險是指如果客户或金融工具的第三方未能履行其合同義務，公司可能遭受損失的風險。2020年12月31日和2019年12月31日的最大信用敞口為現金、應收賬款和應收貸款的賬面金額。基於其主要市場的大麻行業增長和低利率環境，該公司對其客户或貸款對手沒有重大的信用風險。儘管所有存放的現金都存放在監管機構信譽良好的美國金融機構，但美國聯邦銀行法中有關存放和持有大麻行業相關活動資金的修改已在眾議院獲得通過，但尚未在參議院進行投票表決。鑑於美國現行聯邦法律規定生產和擁有大麻是非法的，有一個強有力的理由是，銀行不能接受與大麻行業有關的企業的存款資金。

新型冠狀病毒(新冠肺炎)於2020年3月12日被世界衞生組織宣佈為大流行。2020年第四季度，美國食品和藥物管理局批准了第一種用於預防冠狀病毒感染的疫苗。經濟仍然存在很大的不確定性，因此很難可靠地衡量這種不確定性對公司未來財務業績的潛在影響。

本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的應收賬款賬齡大致如下：


(千美元)	2020		2019
0至60天	$	27,604	$	10,276
61至120天		1,134		5,551
120天+		1,224		899

應收賬款總額，毛額	$	29,962	$	16,726

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

於截至2020年及2019年12月31日止年度，本公司分別錄得40萬美元及30萬美元的壞賬開支，以應付預期的信貸損失，並分別錄得與發票註銷有關的額外壞賬40萬美元及20萬美元。

(b)

資產沒收風險

由於根據美國聯邦法律，大麻行業仍然是非法的，大麻行業參與者擁有的任何財產，無論是在開展此類業務的過程中使用，還是作為此類業務的收益，都可能被執法部門沒收，並隨後被沒收民事資產。即使財產所有人從未受到犯罪指控，所涉財產仍可被沒收，並受到行政訴訟的制約，在最低限度的正當程序下，它可能會被沒收。

(c)

流動性風險

流動資金風險是指公司將無法履行與財務負債相關的財務義務的風險。公司主要通過管理其資本結構來管理流動性風險，以確保在到期時有足夠的流動性來清償債務和負債。截至2020年12月31日，公司營運資金(定義為流動資產減去流動負債)為1.671億美元，反映了附註14所述定期貸款的修訂。

2020年12月，公司修改了現有的定期貸款安排，將未償還本金總額增加到2億美元。於2019年12月，本公司訂立自動櫃員機發售本公司附屬有表決權股份，由管理層酌情決定發行，以籌集最多5,500萬加元，為公司營運提供資金。更多信息見附註11。此外，公司預計將獲得4770萬美元的租户改善津貼，為進一步擴張提供資金。有關租户改善津貼及租賃責任到期日分析的資料載於附註7。本公司將繼續按需要籌集資金，為營運及擴展提供資金。

除附註7中概述的承諾外，截至2020年12月31日，公司還承擔以下合同義務：


(千美元)			1至3年		3至5年	總計
應付賬款和其他應計費用	$	86,326	$		$	$	86,326
遞延對價、或有對價和其他應付款項		19,115					19,115
遞延對價和或有對價				7,247			7,247
長期應付票據和應付貸款及短期借款		15,046		169,475			184,521

截至2020年12月31日的債務總額	$	120,487	$	176,722	$	$	297,209

除附註7中概述的承諾外，截至2019年12月31日，公司還承擔以下合同義務：


(千美元)			1至3年		3至5年	總計
應付賬款和其他應計費用	$	62,834	$		$	$	62,834
遞延對價、或有對價和其他應付款項		59,940					59,940
遞延對價和或有對價				21,901			21,901
其他長期負債				550			550

截至2019年12月31日的債務總額	$	122,774	$	22,451	$	$	145,225

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

(d)

市場風險

(i)

貨幣風險

該公司的經營業績和財務狀況以美元報告。截至2020年12月31日和2019年12月31日，公司的金融資產和負債主要以美元計價。然而，該公司的一些金融交易不時以美元以外的貨幣計價。公司的經營結果會受到貨幣交易和兑換風險的影響。本公司於截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度分別錄得匯兑虧損240萬美元及外匯收益40萬美元。有關其他詳細信息，請參閲附註17。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司尚未就外匯匯率達成任何對衝協議。本公司目前並無訂立任何協議或購買任何工具以對衝可能出現的貨幣風險。

(Ii)

利率風險

利率風險是指金融工具的公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。本公司的遞增借款利率增加或減少10%，將導致遞延對價、或有對價和其他應付款項及利息支出的相關增減，淨額為 20萬美元。本公司定期貸款的實際利率為17.6%至18.1%，根據貸款人選擇的期限，所述利率為12.0%至12.7%。有關詳細信息，請參閲附註14。

(Iii)

價格風險

價格風險是公允價值因權益或市場價格變動而發生變動的風險。本公司受制於根據本公司本身股票價格估值的衍生負債及或有代價相關的價格風險。股價每上升或下降10%，衍生負債的公允價值及或有代價及其他(開支)收入淨額將分別相應增加或減少670萬美元或650萬美元。

(Iv)

税務風險

税務風險是指税務環境發生變化，對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響的風險。目前，由於第280E條的規定，州特許大麻企業被評估為相對較高的有效聯邦税率，該條款禁止企業在計算聯邦納税義務時扣除除銷售成本以外的所有費用。任何因額外税收措施而增加的税款可能會對本公司的經營產生進一步的不利影響，而該等税收的任何減少將對未來的經營有利。有關本公司披露不確定税務狀況的詳情，請參閲附註24。

(v)

監管風險

監管風險是指公司的業務目標在一定程度上取決於監管要求合規性的風險。由於該行業的性質，本公司認識到監管要求在性質上更加嚴格和懲罰性。在獲得或未能獲得監管批准方面的任何延誤都會嚴重延誤運營和產品開發，

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

可能對公司的業務、經營結果和財務狀況產生重大不利影響。該公司意識到大麻行業在城市、州和國家層面上正在發生的監管變化。儘管大麻行業的監管前景一直向着積極的趨勢發展，但該公司意識到不可預見的監管變化可能會對整個業務的目標和運營產生影響。

注21.細分市場信息

該公司經營一個部門，即大麻的種植、製造、分銷和銷售。

在截至2020年12月31日的一年中，該公司98%的收入來自美國，其餘收入來自加拿大。在截至2019年12月31日的年度中，所有收入均來自美國。

注22。每股收益(虧損)

每股收益(虧損)(EPS)的計算方法是將股東應佔淨收益或虧損除以加權平均流通股。

截至2020年12月31日止年度及截至2019年12月31日止年度的潛在攤薄證券分別約為1.462億及1.521億，於計算該等期間的攤薄每股收益時並不包括在內，因為該等期間的淨虧損將會產生反攤薄的影響。

以下是對截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度每股基本虧損和稀釋虧損的計算對賬：


(單位為千，每股數據除外)	2020			2019
每股基本虧損和攤薄虧損
Cresco Labs Inc.股東應佔淨虧損	$	(81,925	)	$	(43,201	)
加權平均流通股數量		210,466			118,318

基本每股虧損和稀釋後每股虧損	$	(0.39	)	$	(0.37	)

注23.利息(費用)收入，淨額

利息支出，淨額包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度：


(千美元)	2020			2019
利息支出包括租賃	$	(20,375	)	$	(7,078	)
利息支出應付票據和貸款		(14,353	)
債務貼現和遞延融資費攤銷		(6,139	)
其他利息支出		(40	)		(2,380	)
利息收入		1,414			1,583

利息支出總額(淨額)	$	(39,493	)	$	(7,875	)

有關利息支出租賃的附加信息見附註7，有關利息支出應付票據和貸款以及債務貼現和遞延融資費用攤銷的附加信息見附註14。

Cresco實驗室公司

合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

注	24.所得税和遞延所得税準備金

本公司根據國際會計準則第12號核算所得税所得税根據該原則，遞延税項資產及負債乃根據資產及負債賬面價值與各自課税基礎之間的差額所導致的預期未來税務後果而確認。

由於本公司經營合法的大麻行業，因此本公司在美國聯邦所得税方面受《國內收入法》(IRC)第280E條的限制，且除加利福尼亞州外，所有州的州所得税都必須遵守。根據IRC第280E條，公司只能扣除與產品銷售直接相關的費用。這將導致IRC第280E條規定不允許的普通業務費用和必要業務費用之間的永久性差異。然而，加利福尼亞州不符合IRC第280E條，因此，公司在其加州特許經營税申報單上扣除所有運營費用。

根據IRC第7874條，就美國聯邦而言，本公司被視為美國公司所得税，其全球收入須繳納美國聯邦所得税。但是，就加拿大税收而言，本公司無論是否適用IRC第7874條，均被視為加拿大居民公司(如《加拿大所得税法》(加拿大)(ITA)所定義)，以徵收加拿大所得税。因此，該公司在加拿大和美國都要納税。

截至2020年12月31日，該公司在加拿大的非資本虧損為零，2038-2040年到期的州淨運營虧損為7870萬美元，美國聯邦淨運營虧損為3100萬美元，具有不確定的結轉期。在計算這些金額時，公司將結轉的毛損減去估值免税額。該公司確定的估值津貼適用於5560萬美元的加拿大非首都虧損、2590萬美元的州淨運營虧損和760萬美元的聯邦淨運營虧損。目前受估值免税額限制的這些NOL結轉中，有許多如果在一定期限內沒有使用，將會失效。管理層已確定，這些 NOL結轉帶來的好處很可能無法實現。

截至2019年12月31日，該公司有170萬美元的加拿大非資本虧損將於2038-2039年到期，1230萬美元的加州淨運營虧損將於2038-2039年到期，以及90萬美元的美國聯邦淨運營虧損將有個不確定的結轉期。

本公司確定，由於IRC第280E條的解釋不斷變化，其管理公司和運營公司之間的某些安排的税務影響不可能在IFRIC 23下持續下去。因此，截至2020年12月31日和2019年12月31日，本公司分別為不確定的税收狀況計提了1550萬美元和750萬美元的準備金。其中，60萬美元涉及罰款，50萬美元涉及截至2020年12月31日的利息，50萬美元涉及罰款，20萬美元涉及截至2019年12月31日的利息。

上述金額可能與綜合財務狀況報表中的遞延税項資產及遞延税項負債所記錄的金額不同，原因是公司有法律權利及意欲按國際會計準則12.71所容許的按淨額基礎結算的報税集團的淨額。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

所得税準備金包括2020年12月31日終了年度和2019年12月31日終了年度的以下準備金：


(千美元)	2020			2019
當前
聯邦制	$	35,784		$	10,455
狀態		12,383			2,830

總電流	$	48,167		$	13,285

延期
聯邦制	$	(2,566	)	$	1,124
狀態		(1,881	)		52

延期合計	$	(4,447	)	$	1,176

總計	$	43,720		$	14,461

截至2020年12月31日和2019年12月31日，遞延税項資產和負債的構成如下：


(千美元)	2020			2019
遞延税項資產
基於股份的薪酬	$	2,080		$	1,177
淨營業虧損		12,440			1,285
租賃負債		20,146			13,202
庫存					188
其他		817			425

遞延税項資產總額	$	35,483		$	16,277

遞延税項負債
生物資產	$	(7,396	)	$	(4,213	)
ROU資產		(8,699	)		(6,488	)
庫存		(8,026	)
財產、廠房和設備		(8,407	)		(7,923	)
無形資產		(48,517	)		(18,877	)
其他		(137	)		(227	)

遞延税項負債總額	$	(81,182	)	$	(37,728	)

遞延税項淨負債	$	(45,699	)	$	(21,451	)

上述金額可能與綜合財務狀況表中的遞延税項資產及遞延税項負債所記錄的金額有所不同，原因是公司有法律權利及意欲按國際會計準則12.71所容許的按淨額基礎結算的報税集團的淨額。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

持續經營所得的實際税率與法定税率之間的對賬如下：


(千美元)	2020			2019
法定税率下的預期所得税(追回)費用	$	4,833		$	(10,783	)
税率差異		76			(5,383	)
傳遞實體和非控制實體		(13,559	)		186
國家税費淨額		11,148			1,726
永久不可扣除項目		29,635			16,382
不確定税收待遇		7,598			4,875
基於股份的薪酬		3,349			3,869
納税狀況的變化					3,102
恢復撥備以及之前期間的其他調整		(4,301	)
未確認的遞延税項資產淨變動		5,586			608
其他		(645	)		(121	)

所得税費用	$	43,720		$	14,461

實際税率		206.8	%		(28.4	%)

遞延税項淨負債變動情況：


(千美元)	2020			2019
年初餘額	$	(21,451	)	$	(4,459	)
在損益中確認		4,447			(1,176	)
在商譽中得到認可		(30,199	)		(16,108	)
在權益中確認		1,504			292

年終結餘	$	(45,699	)	$	(21,451	)

於截至2020年12月31日止年度，本公司於權益中確認遞延税項資產150萬美元，包括與先前採用IFRS 16有關的30萬美元及與基於股份的薪酬準備金及與股東的其他交易有關的遞延税項資產20萬美元。2020年，公司記錄了100萬美元的遞延税項資產，這與根據Cresco Labs，LLC的應收税款協議從股東贖回中增加的基礎有關。

除遞延税項資產外，公司還在權益中確認了其他活動。這包括與若干股東的估計應付賬款有關的應收税項協議負債 80萬美元，以及與基於股份的薪酬儲備永久調整有關的10萬美元。

於截至2019年12月31日止年度，本公司於權益中確認遞延税項資產3,000,000美元，其中包括與採用國際財務報告準則16有關的4,000,000美元，由與股份薪酬儲備及與股東的其他交易有關的10,000,000美元部分抵銷。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

未確認以下可抵扣暫時性差異的遞延税項資產：


(千美元)	2020		2019
未確認的可扣除暫時性差異：
加拿大非資本虧損結轉	$	55,552	$	1,677
加拿大資本虧損結轉				809
美國非資本虧損結轉		7,637
加州非資本虧損結轉		25,864
美國和加州無形資產攤銷		1,763
集資費用		10,375		2,332
其他		6,548		63

總計	$	107,739	$	4,881

如果在一定期限內沒有使用，結轉的損失將失效。管理層已確定，由於可能沒有足夠的收益，來自這些遞延税項資產的收益更有可能無法實現。

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度

注25。後續事件

該公司對截至2021年3月26日的後續事件進行了評估，這一天是這些財務報表發佈的日期。

2021年1月14日，本公司與Bluma Wellness Inc.(BLUMA)(BLUMA協議)達成最終協議，根據該協議，Cresco將通過一項全股票交易收購BLuma的所有已發行和已發行股票，該交易對BLuma的股權價值為2.13億美元(BLAMA 交易)，或每股BLuma股票1.12美元。根據Bluma協議的條款，Bluma普通股的持有者將以每股Bluma股票換取0.0859股Cresco從屬有表決權股票。BLUMA的交易預計將在2021年第二季度完成。2021年3月15日，Cresco同意向Bluma的運營子公司佛羅裏達One Factory(One Factory)提供750萬美元。貸款所得將用於擴大一家工廠在佛羅裏達州的業務，並用於支付與結算既有限制性股票單位有關的税收義務。

2021年1月14日，公司宣佈開始隔夜盡力上市發行(發行)公司的附屬有表決權股票(證券)。2021年1月15日，公司以每股16.00加元的價格完成了990萬股附屬有表決權股票的發行，總收益約為1.25億美元。這些證券是根據公司2019年7月25日基礎架子招股説明書的招股説明書補編於2021年1月19日在加拿大魁北克省以外的每個省發行的，並在美國以私募方式向合格機構買家發售。

2021年2月16日，根據之前於2020年5月26日宣佈的協議，本公司完成了對俄亥俄州四家藥房的收購，這些藥房以前由Verdant Creations，LLC及其附屬公司 (統稱為Verdant N)運營。本公司以現金代價1,150萬美元及127,065股Cresco股份收購四間藥房，收購價格為每股20加元，總股本代價為200萬美元。截至本報告發布之日，本公司仍在確定收購資產和負債的公允價值並計算相關商譽。

2021年2月22日，本公司與Spyder Cannabis Inc.訂立股份購買協議，並同意與植基投資公司(PbIC)(統稱為Smoke協議)的債務轉讓協議的條款，根據該協議，Cresco將在一項現金交易中出售180 Smoke的全部股權，該交易按無現金基礎對180 Smoke的股權價值價值0.000001美元進行估值，Cresco將向PBIC出售其180 Smoke的未償還債務應收賬款，共約1160萬加元(統稱為180 Smoke交易)。180 Smoke交易預計將於2021年上半年完成。

2021年3月18日，本公司達成最終協議，以最高1.58億美元的最高代價(收購價格)收購TRAIN許可有限責任公司和垂直整合的馬薩諸塞州運營商BL Real Estate LLC(統稱為BLReal Estate LLC)的所有已發行和未償還股權。收購價格的一部分將在1500萬美元的現金對價和股權價值相當於7500萬美元的Cresco股票成交時支付。收購價格的剩餘部分將以溢價形式進行安排，最高可達6800萬美元，其中約12.5%的溢價將以現金支付，其餘部分將通過發行Cresco股票來支付(培植交易)。TRAIN交易預計將於2021年第四季度完成。