Free Writing Prospectus

發行人免費發行招股説明書

根據規則第433條提交

註冊號碼333-256322

July 16, 2021

AMTD Digital Inc.

AMTD Digital Inc.或本公司已向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交了一份F-1表格的註冊聲明，其中包括與本免費撰寫的招股説明書相關的招股説明書。在您投資之前，您應該閲讀該註冊説明書中的招股説明書以及該公司提交給美國證券交易委員會的其他文件，以獲取有關該公司和此次發行的更完整信息。投資者應依賴招股説明書和任何相關的免費撰寫的招股説明書，瞭解此次發行的完整細節。您可以通過訪問美國證券交易委員會網站www.sec.gov上的愛德加免費獲取這些文件和公司提交的其他文件。或者，本公司、任何承銷商或參與此次發行的任何交易商也可安排將招股説明書發送給您，如果您提出要求，請聯繫AMTD Global Markets Limited，地址：香港幹諾道中41號Nexxus大樓23樓，注意：ECM部門，電話：+8523163-3288，或電子郵件：ibd.project t.gensis3@amtdlobalmarket s.com，Loop Capital Markets LLC，地址：111West Jackson Boulevard，Suite1901，Chicago，IL 60604，U.S.A.，電子郵件：loopecm@loopcapal.com，Maxim Group LLC，地址：300 Park，16 Floth，New York，NY 10022，郵編：10022；注意：Clifford A.Teller，電話：+1(212)895-3745，或電子郵件：ecitarrella@max grp.com，或香港九龍長沙灣道833號長沙灣廣場第二座12樓1214A單元，注意：ECM部門，請致電+8523704-9511，或通過電子郵件：project@livermore.com.hk。您也可查閲本公司日期為2021年7月16日的最新招股説明書，該招股説明書包含在本公司於2021年7月16日通過愛德加提交給美國證券交易委員會的F-1表格登記説明書第4號修正案或第4號修正案中, 在美國證券交易委員會上訪問埃德加網站：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/0001809691/000119312521217371/d943653df1a.htm.

這份自由撰寫的招股説明書反映了第4號修正案中所做的以下修改。所有提到頁碼的地方都是第4號修正案中的頁碼。

(1)	將第2頁第一個項目符號段落修改如下：

新加坡銀行將建立一個數字批發銀行平臺，為中小企業和企業客户提供全面的服務。我們的子公司AMTD Digital Holdings Pte.2019年12月，AMTD Digital Holdings Pte.與小米、SP Group和Funding Society簽署了一份具有約束力的條款説明書，成立了一個財團。有限公司將成為最大的股東。AMTD Digital打算通過新加坡新銀行和亞洲其他地區的合作，在新加坡和亞洲其他地區尋求數字銀行機會，合作的推出將取決於從新加坡金融管理局或金管局或各自地區的其他監管機構獲得數字批發銀行牌照。我們已於2019年12月31日提交了新加坡數字銀行批發牌照的申請。2020年12月4日，金管局宣佈向其他申請者發放4張牌照，標誌着數字銀行牌照的試點推出，未來金管局將考慮發放更多此類牌照。我們和小米打算進一步爭取這樣的數字銀行牌照機會，並計劃在未來金管局開啟新一輪數字銀行牌照申請時提交申請。目前尚不確定MAS是否以及何時開啟新一輪申請以接受新的申請，也不能保證我們能夠在新一輪申請過程中獲得此類許可證(如果有)。請參閲風險因素：未能獲得、續簽或保留許可證、許可證或批准可能會影響我們開展或擴展業務的能力。

(2)	將第2頁第二個項目符號段落修訂如下：

鼓掌？鼓掌數字解決方案私人有限公司。由我們的子公司AMTD Digital Solutions Pte註冊成立。Ltd.，與PolicyPal Pte.Plaud於2020年7月14日向MAS提交了直接保險(綜合)牌照申請。Plaud已經與MAS進行了兩次演講和多輪書面交流。我們相信，現階段申請所需的所有步驟已經完成，申請目前正在等待下一步的進一步通知。目前還不確定MAS是否以及何時會進一步收回申請，也不確定Applaud是否會以及何時獲得直接保險公司牌照。請參閲風險因素：未能獲得、續簽或保留許可證、許可證或批准可能會影響我們開展或擴展業務的能力。

(3)	修改標題下風險因素第二段我們和我們的控股股東在亞洲新發展的數字銀行業務的經營歷史和經驗有限，這使得評估我們的業務變得困難。我們不能向您保證，我們的控股股東和我們公司的數字銀行計劃將如我們預期的那樣發展或成功。第18頁第19頁的內容如下：

我們的子公司AMTD Digital Holdings Pte.2019年12月，AMTD Digital Holdings Pte.與小米、SP Group和Funding Society簽署了一份具有約束力的條款説明書，成立了一個財團。有限公司將成為最大的股東。AMTD Digital 打算通過新加坡新銀行和亞洲其他地區的合作，在新加坡和亞洲其他地區尋求數字銀行機會，合作的推出需要從新加坡金融管理局或各自地區的其他監管機構獲得數字批發銀行牌照。金管局此前曾宣佈，他們計劃發放最多5個數字銀行牌照。我們已於2019年12月31日提交了新加坡數字銀行批發牌照的申請。2020年12月4日，金管局宣佈向其他申請者發放4個牌照，標誌着數字銀行牌照的試點推出，未來金管局將考慮發放更多此類牌照。我們和小米打算進一步爭取這樣的數字銀行牌照機會，並計劃在未來金管局開啟新一輪數字銀行牌照申請時提交申請。我們希望通過Singa Bank提供網上銀行產品和服務。然而，MAS是否以及何時會開啟新一輪接受新的申請尚不確定，我們不能向您保證我們會在一定時間內或完全成功地獲得數字批發銀行牌照，也不能向您保證 Singa Bank會成立，或者此類數字銀行業務將按計劃推出。

(4)	修改標題下的風險因素：未能獲得、續簽或保留許可證、許可證或批准可能會影響我們開展或擴大業務的能力。

金融服務是一個高度監管的行業，我們需要從不同的監管機構獲得適用的許可證、許可證和批准，才能開展或擴大我們的業務。新加坡和香港的多個政府機構頒佈了關於金融服務的各種法規，包括要求數字銀行牌照、保險經紀牌照和豁免財務顧問地位的法規。我們已透過AMTD Risk Solutions Group Limited取得香港保險業監督發出的保險經紀牌照。在新加坡，寶賢寶寶私人有限公司。LTD是一家數碼保險平臺，我們持有51%的股權，是直接保險方面的註冊保險經紀人，並就作為人壽保險的投資產品和安排人壽保險(不包括再保險)提供建議(並已將此情況通知金管局)，以及向保險合作伙伴提供技術服務。為Digital Solutions Pte鼓掌。有限公司由我們的子公司AMTD Digital Solutions Pte註冊成立。Ltd.，與PolicyPal Pte.Plaud於2020年7月14日向MAS提交了直接保險(綜合)牌照申請。Plaud已經與MAS進行了兩次陳述和多輪書面交流。我們認為，申請在此階段所需的所有步驟已經完成，申請目前正在等待下一步的進一步通知(如果有)。目前還不確定MAS是否以及何時會進一步就這一申請做出迴應，也不確定Aplaud是否會以及何時獲得直接保險人牌照。此外，我們和幾個商業夥伴聯合申請，以新加坡銀行的名義, 在新加坡向新加坡金融管理局申請數字批發銀行牌照。金管局此前曾宣佈，他們計劃發放最多5個數字銀行牌照。我們已於2019年12月31日提交了許可證申請。2020年12月4日，金管局宣佈向其他申請者發放4個牌照，標誌着數字銀行香作為試點推出，未來金管局將考慮發放更多此類牌照。我們和小米打算進一步爭取這樣的數字銀行牌照機會，並計劃在金管局開啟新一輪數字銀行牌照申請時提交申請。金管局是否以及何時開啟新一輪受理新的申請尚不確定，我們不能向您保證新加坡銀行會成功獲得牌照。此外，我們的業務合作伙伴在我們的許可證申請財團中的任何退出或相關監管環境的任何變化都可能對我們成功獲得相關許可證的機會產生重大和不利的影響。新加坡銀行未能獲得數字批發銀行牌照，以及未能從新加坡金融管理局獲得直接保險人(綜合)牌照，可能會削弱我們將數字金融服務業務擴展到新加坡的能力，這可能會對我們的業務和前景產生實質性的不利影響。此外，不能保證新加坡或香港監管當局不會發布管理金融產品和服務行業的新法規，這些法規可能會要求我們或我們的業務合作伙伴為我們當前或未來的業務運營獲得額外的許可證、許可或批准 , 這可能會對我們的業務運營和財務狀況產生實質性的不利影響。如果不能根據當前或新的法規獲得額外的許可證，也可能會削弱我們在新地理區域擴展業務的能力。

(5)	將第73頁最後一個項目符號段落和第131頁倒數第二個項目符號段落改為：

新加坡銀行將建立一個數字批發銀行平臺，為中小企業和企業客户提供全面的服務。我們的子公司AMTD Digital Holdings Pte.2019年12月，AMTD Digital Holdings Pte.與小米、SP Group和Funding Society簽署了一份具有約束力的條款説明書，成立了一個財團。有限公司將成為最大的股東。AMTD Digital打算通過Singa Bank在新加坡和亞洲其他地區通過合作尋求數字銀行機會，合作的推出將取決於從新加坡金融管理局或各自地區的其他監管機構獲得數字批發銀行牌照。我們已於2019年12月31日提交了新加坡數字銀行批發牌照的申請。2020年12月4日，金管局宣佈向其他申請者發放4個牌照，標誌着數字銀行牌照的試點推出，未來金管局將考慮發放更多此類牌照。我們和小米打算進一步爭取這樣的數字銀行牌照機會，並計劃在未來金管局開啟新一輪數字銀行牌照申請時提交申請。目前尚不確定MAS是否以及何時開啟新一輪申請，也不能保證我們能夠在新一輪申請過程中獲得此類許可證(如果有)。？風險因素？未能獲得、續簽或保留許可證、許可證或批准可能會影響我們開展或擴展業務的能力。

(6)	將第74頁第一個項目符號段落修改如下：

(7)	將第131頁最後一段項目符號改為：

Aplaud是由我們的子公司AMTD Digital Solutions Pte合併的。有限公司，與PolicyPal Pte.Plaud於2020年7月14日向MAS提交了直接保險(綜合)牌照申請。Plaud已經與MAS進行了兩次陳述和多輪書面交流。我們相信，此階段申請所需的所有步驟已經完成，申請目前正在等待下一步的進一步通知(如果有)。目前還不確定MAS是否以及何時會進一步支持該申請，也不確定Plaud是否以及何時會獲得直接保險公司牌照。請參閲風險因素：未能獲得、續簽或保留許可證、許可證或批准可能會影響我們開展或擴展業務的能力。