Aehr_10q.htm

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格10-Q

 

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

 

截至本季度末2022年11月30日

 

或

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

由_至_的過渡期

 

委託文件編號：000-22893

 

AEHR測試系統

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

加利福尼亞

 

94-2424084

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

 

(國際税務局僱主身分證號碼)

 

 

 

加藤台400號

弗裏蒙特, 鈣

 

94539

(主要執行辦公室地址)

 

(郵政編碼)

 

(510) 623-9400

(註冊人的電話號碼，包括區號)

 

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。

 

是☒ No☐

 

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。

 

是 ☒ No☐

 

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 

大型加速文件服務器

☐

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☒

規模較小的報告公司

☒

 

 

新興成長型公司

☐

 

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

 

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。

 

是☐ No ☒

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

每個班級的標題

交易代碼

註冊的每個交易所的名稱

普通股面值為每股0.01美元

AEHR

這個納斯達克資本市場

 

截至2022年12月31日已發行的註冊人普通股數量，面值為0.01美元27,759,445.

 

 

 

 

AEHR測試系統

 

表格10-Q

 

截至2022年11月30日的季度

 

索引

 

 

 

 

第一部分財務信息

 

 3

 

 

 

 

 

項目1.財務報表(未經審計)

 

 3

 

 

 

 

 

截至2022年11月30日和2022年5月31日的簡明綜合資產負債表

 

3

 

 

 

 

 

截至2022年和2021年11月30日止三個月和六個月的簡明綜合業務報表

 

4

 

 

 

 

 

截至2022年和2021年11月30日止三個月和六個月簡明綜合全面收益表

 

5

 

 

 

 

 

截至2022年和2021年11月30日的三個月和六個月的股東權益簡明綜合報表

 

6

 

 

 

 

 

截至2022年和2021年11月30日止六個月簡明合併現金流量表

 

8

 

 

 

 

 

簡明合併財務報表附註

 

9

 

 

 

 

 

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

 

24

 

 

 

 

 

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

 

29

 

 

 

 

 

項目4.控制和程序

 

29

 

 

 

 

 

第二部分：其他信息

 

 

 

 

 

 

 

項目1.法律訴訟

 

31

 

 

 

 

 

第1A項。風險因素

 

31

 

 

 

 

 

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

 

31

 

 

 

 

 

項目3.高級證券違約

 

31

 

 

 

 

 

項目4.礦山安全信息披露

 

31

 

 

 

 

 

項目5.其他信息

 

31

 

 

 

 

 

項目6.展品

 

32

 

 

 

 

 

簽名

 

33

 

 

 
2

目錄表

 

第一部分財務信息

 

項目1.財務報表(未經審計)

 

AEHR測試系統

簡明合併資產負債表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)

 

 

 

 

11月30日，

 

 

5月31日，

 

 

 

2022

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

(1)

資產

流動資產：

 

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$18,874

 

 

$31,484

 

短期投資

 

 

17,710

 

 

 

-

 

貿易和其他應收賬款淨額

 

 

10,156

 

 

 

12,859

 

盤存

 

 

17,972

 

 

 

15,051

 

預付費用和其他流動資產

 

 

823

 

 

 

613

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動資產總額

 

 

65,535

 

 

 

60,007

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

財產和設備，淨額

 

 

1,263

 

 

 

1,203

 

經營性租賃使用權資產

 

 

561

 

 

 

917

 

其他資產

 

 

184

 

 

 

201

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總資產

 

$67,543

 

 

$62,328

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

負債和股東權益

流動負債：

 

 

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$3,949

 

 

$4,195

 

應計費用

 

 

2,566

 

 

 

3,610

 

短期經營租賃負債

 

 

551

 

 

 

794

 

短期客户存款和遞延收入

 

 

3,680

 

 

 

2,415

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

流動負債總額

 

 

10,746

 

 

 

11,014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期經營租賃負債

 

 

65

 

 

 

212

 

遞延收入，長期

 

 

25

 

 

 

69

 

其他負債

 

 

40

 

 

 

44

 

總負債

 

 

10,876

 

 

 

11,339

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股，$0.01面值：授權：75,000已發行及已發行股份：27,732股票和27,120股票分別於2022年11月30日和2022年5月31日

 

 

277

 

 

 

271

 

額外實收資本

 

 

119,094

 

 

 

117,686

 

累計其他綜合損失

 

 

(155)

 

 

(105)

累計赤字

 

 

(62,549)

 

 

(66,863)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

股東權益總額

 

 

56,667

 

 

 

50,989

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總負債和股東權益

 

$67,543

 

 

$62,328

 

 

(1)

截至2022年5月31日的簡明綜合資產負債表是從該日經審計的綜合財務報表中衍生出來的。

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 
3

目錄表

 

AEHR測試系統

簡明合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)

 

 

 

截至三個月

 

 

截至六個月

 

 

 

11月30日，

 

 

11月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

$14,815

 

 

$9,611

 

 

$25,486

 

 

$15,257

 

銷售成本

 

 

6,904

 

 

 

5,092

 

 

 

13,094

 

 

 

8,457

 

毛利

 

 

7,911

 

 

 

4,519

 

 

 

12,392

 

 

 

6,800

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和行政

 

 

2,875

 

 

 

2,489

 

 

 

5,400

 

 

 

4,442

 

研發

 

 

1,551

 

 

 

1,313

 

 

 

3,049

 

 

 

2,634

 

總運營費用

 

 

4,426

 

 

 

3,802

 

 

 

8,449

 

 

 

7,076

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入(虧損)

 

 

3,485

 

 

 

717

 

 

 

3,943

 

 

 

(276)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入(費用)，淨額

 

 

263

 

 

 

(1)

 

 

384

 

 

 

(10)

免除購買力平價貸款的收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,698

 

其他(費用)收入，淨額

 

 

(5)

 

 

35

 

 

 

19

 

 

 

58

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入支出

 

 

3,743

 

 

 

751

 

 

 

4,346

 

 

 

1,470

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税費用

 

 

(18)

 

 

(34)

 

 

(32)

 

 

(57)

淨收入

 

$3,725

 

 

$717

 

 

$4,314

 

 

$1,413

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股淨收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$0.14

 

 

$0.03

 

 

$0.16

 

 

$0.06

 

稀釋

 

$0.13

 

 

$0.03

 

 

$0.15

 

 

$0.05

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股計算中使用的股份：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

27,579

 

 

 

26,205

 

 

 

27,410

 

 

 

25,102

 

稀釋

 

 

29,080

 

 

 

28,342

 

 

 

28,934

 

 

 

26,849

 

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 
4

目錄表

 

AEHR測試系統

簡明綜合全面收益表

(單位：千，未經審計)

 

 

 

截至三個月

 

 

截至六個月

 

 

 

11月30日，

 

 

11月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$3,725

 

 

$717

 

 

$4,314

 

 

$1,413

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他綜合(虧損)收入，税後淨額：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資未實現虧損淨變化

 

 

(6)

 

 

-

 

 

 

(6)

 

 

-

 

累計換算調整淨變化

 

 

1

 

 

 

(44)

 

 

(44)

 

 

(80)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

綜合收益

 

$3,720

 

 

$673

 

 

$4,264

 

 

$1,333

 

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 
5

目錄表

 

AEHR測試系統

股東權益簡明合併報表

(單位：千)

(未經審計)

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

累計

其他

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

普通股

 

 

已繳費

 

 

全面

 

 

累計

 

 

股東的

 

截至2022年11月30日的三個月

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

收入(虧損)

 

 

赤字

 

 

權益

 

餘額，2022年8月31日

 

 

27,395

 

 

$274

 

 

$117,668

 

 

$(150)

 

$(66,274)

 

$51,518

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

根據員工計劃發行普通股

 

 

339

 

 

 

3

 

 

 

654

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

657

 

限制性股票單位歸屬時回購的股份代扣代繳税款

 

 

(2)

 

 

-

 

 

 

(37)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(37)
基於股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

809

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

809

 

淨收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,725

 

 

 

3,725

 

投資未實現淨虧損

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(6)

 

 

-

 

 

 

(6)

外幣折算調整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

-

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額，2022年11月30日

 

 

27,732

 

 

$277

 

 

$119,094

 

 

$(155)

 

$(62,549)

 

$56,667

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

其他

 

 

 

總計

 

 

 

普通股

 

已繳費

 

 

全面

 

 

累計

 

 

股東的

 

截至2022年11月30日的六個月

 

股票

 

 

金額

 

資本

 

 

損失

 

 

赤字

 

 

權益

 

餘額，2022年5月31日

 

 

27,120

 

 

$271

 

 

$117,686

 

 

$(105)

 

$(66,863)

 

$50,989

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

根據員工計劃發行普通股

 

 

761

 

 

 

7

 

 

 

1,105

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,112

 

限制性股票單位歸屬時回購的股份代扣代繳税款

 

 

(149)

 

 

(1)

 

 

(1,215)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(1,216)
基於股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,518

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,518

 

淨收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

4,314

 

 

 

4,314

 

投資未實現淨虧損

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(6)

 

 

-

 

 

 

(6)

外幣折算調整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(44)

 

 

-

 

 

 

(44)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額，2022年11月30日

 

 

27,732

 

 

$277

 

 

$119,094

 

 

$(155)

 

$(62,549)

 

$56,667

 

 

 
6

目錄表

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

其他

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

普通股

 

 

已繳費

 

 

全面

 

 

累計

 

 

股東的

 

截至2021年11月30日的三個月

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

損失

 

 

赤字

 

 

權益

 

餘額，2021年8月31日

 

 

24,483

 

 

$245

 

 

$89,668

 

 

$(64)

 

$(75,617)

 

$14,232

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

根據員工計劃發行普通股

 

 

663

 

 

 

6

 

 

 

1,360

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,366

 

限制性股票單位歸屬時回購的股份代扣代繳税款

 

 

(8)

 

 

-

 

 

 

(157)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(157)

公開發行收益，扣除發行成本

 

 

1,697

 

 

 

17

 

 

 

24,013

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24,030

 

基於股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

718

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

718

 

淨收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

717

 

 

 

717

 

外幣折算調整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(44)

 

 

-

 

 

 

(44)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額，2021年11月30日

 

 

26,835

 

 

$268

 

 

$115,602

 

 

$(108)

 

$(74,900)

 

$40,862

 

 

 

 

 

 

 

累計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

其他內容

 

 

其他

 

 

 

 

 

總計

 

 

 

普通股

 

 

已繳費

 

 

全面

 

 

累計

 

 

股東的

 

截至2021年11月30日的六個月

 

股票

 

 

金額

 

 

資本

 

 

損失

 

 

赤字

 

 

權益

 

餘額，2021年5月31日

 

 

23,725

 

 

$237

 

 

$87,553

 

 

$(28)

 

$(76,313)

 

$11,449

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

根據員工計劃發行普通股

 

 

1,461

 

 

 

14

 

 

 

2,989

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,003

 

限制性股票單位歸屬時回購的股份代扣代繳税款

 

 

(48)

 

 

-

 

 

 

(259)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(259)

公開發行收益，扣除發行成本

 

 

1,697

 

 

 

17

 

 

 

24,013

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

24,030

 

基於股票的薪酬

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,306

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,306

 

淨收入

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,413

 

 

 

1,413

 

外幣折算調整

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(80)

 

 

-

 

 

 

(80)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額，2021年11月30日

 

 

26,835

 

 

$268

 

 

$115,602

 

 

$(108)

 

$(74,900)

 

$40,862

 

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 
7

目錄表

 

AEHR測試系統

簡明合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

 

 

 

截至六個月

 

 

 

11月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$4,314

 

 

$1,413

 

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股票的薪酬費用

 

 

1,503

 

 

 

1,306

 

壞賬準備

 

 

24

 

 

 

-

 

折舊及攤銷

 

 

191

 

 

 

149

 

投資貼現的增加

 

 

(64)

 

 

-

 

免除購買力平價貸款的收益

 

 

-

 

 

 

(1,698)

經營性資產和負債變動情況：

 

 

 

 

 

 

 

 

貿易和其他應收賬款

 

 

2,618

 

 

 

(2,284)

盤存

 

 

(3,094)

 

 

(4,212)

預付費用和其他資產

 

 

(196)

 

 

(60)

應付帳款

 

 

(210)

 

 

512

 

應計費用

 

 

(1,045)

 

 

104

 

客户存款和遞延收入

 

 

1,221

 

 

 

9,970

 

應付所得税

 

 

4

 

 

 

11

 

經營活動提供的淨現金

 

 

5,266

 

 

 

5,211

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動產生的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

購買投資

 

 

(17,652)

 

 

-

 

購置財產和設備

 

 

(99)

 

 

(132)

用於投資活動的現金淨額

 

 

(17,751)

 

 

(132)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

融資活動的現金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

信用額度還款淨額

 

 

-

 

 

 

(1,400)

根據僱員計劃發行普通股所得款項

 

 

1,112

 

 

 

3,003

 

限制性股票單位歸屬時回購的股份代扣代繳税款

 

 

(1,216)

 

 

(259)

從公開發行普通股中獲得的收益，扣除發行成本

 

 

-

 

 

 

24,030

 

融資活動提供的現金淨額(用於)

 

 

(104)

 

 

25,374

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

 

(21)

 

 

(4)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金、現金等價物和限制性現金淨(減)增

 

 

(12,610)

 

 

30,449

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初現金、現金等價物和限制性現金(1)

 

 

31,564

 

 

 

4,662

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金、現金等價物和受限現金，期末(1)

 

$18,954

 

 

$35,111

 

 

(1)

包括其他資產中的受限現金。

 

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

 

 
8

目錄表

 

AEHR測試系統

簡明合併財務報表附註

(未經審計)

 

1.重大會計政策的列報依據和彙總

 

隨附的財務信息由Aehr測試系統公司根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和規定，未經審計而編制。按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據該等規則和規定予以精簡或遺漏。

 

管理層認為，所呈列中期的未經審核簡明綜合財務報表乃按與經審核綜合財務報表一致的基準編制，並反映所有調整，包括正常經常性調整，以公平地列報截至所示期間及該等期間的簡明綜合財務狀況及經營業績。這些未經審計的簡明綜合財務報表及其附註應與公司截至2022年5月31日的會計年度的Form 10-K年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。本文所列中期的結果不一定代表任何其他中期或整個財政年度可能報告的結果。

 

鞏固原則。簡明綜合財務報表包括Aehr測試系統及其子公司(統稱為“本公司”)的賬目。所有重大的公司間餘額都已在合併中沖銷。

 

會計估計。按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。估計數用於核算銷售和收入撥備、壞賬準備、存貨估值、所得税、股票補償費用和產品保修等。本公司根據過往經驗及其認為在當時情況下屬合理的其他各種假設作出估計。實際結果可能與這些估計大相徑庭。

 

重要會計政策摘要。公司的重要會計政策在公司截至2022年5月31日的年度報告10-K表格中披露。在截至2022年11月30日的三個月和六個月期間，公司的重大會計政策沒有重大變化。

 

2.最近的會計聲明

 

尚未採用的會計準則

 

2016年6月，財務會計準則委員會發布了《會計準則更新》(ASU)2016-13年，《金融工具--信貸損失》(專題326)，其中要求根據影響報告金額可收回性的歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來計量和確認所持有的金融資產的預期信貸損失。由於隨後將於2019年11月進行ASU，該會計準則將於2024財年第一季度起在修改後的追溯基礎上對本公司生效，允許在2021財年或之後提前採用。該公司預計這一會計準則不會對其合併財務報表產生實質性影響。

 

 
9

目錄表

 

3.收入

 

收入確認

 

當承諾的商品或服務轉移給客户時，公司確認收入，金額反映了公司預期有權通過以下五個步驟換取這些商品或服務的對價：(1)確定與客户的合同，(2)確定合同中的履行義務，(3)確定交易價格，(4)分配交易價格，以及(5)在公司履行履行義務時確認收入，如下進一步描述。

 

履約義務包括銷售客户合同中包括的系統、接觸器、備件和服務，以及安裝和培訓服務。

 

合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務。在確定交易價格時，本公司評估價格是否需要退款或調整，以確定本公司預期有權獲得的淨對價。除保修期內有缺陷的產品外，公司一般不給予退貨特權。

 

對於包含多個履約義務的合同，本公司按相對獨立的銷售價格將交易價格分配給履約義務。獨立銷售價格基於多種因素，包括但不限於產品和服務的歷史折扣趨勢以及不同地區的定價做法。

 

系統和備件的收入在某個時間點確認，該時間點通常在裝運或交付時確認。服務收入隨着服務的完成或在通常一年或更短的合同期內按比例計算，隨着時間的推移確認。

 

公司選擇了實際的權宜之計，不評估合同是否有重大的融資部分，因為公司的標準付款期限不到一年。

 

該公司主要通過直銷隊伍銷售其產品。在某些國際市場，該公司通過獨立分銷商銷售其產品。

 

除非我們被要求提供額外的服務，否則控制權的轉移將在所有權轉移和客户面臨損失風險時得到證明。

 

收入的分解

 

下表顯示了按主要產品類別劃分的收入。在每個產品類別中，影響收入確認和現金流的性質、金額、時間和不確定性的合同條款、條件和經濟因素基本相似。

 

該公司按產品類別劃分的收入如下(以千計)：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至六個月

 

 

 

11月30日，

 

 

11月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

商品/服務的類型：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系統

 

$7,400

 

 

$3,754

 

 

$16,494

 

 

$7,633

 

接觸器

 

 

6,607

 

 

 

5,090

 

 

 

7,101

 

 

 

6,042

 

服務

 

 

808

 

 

 

767

 

 

 

1,891

 

 

 

1,582

 

 

 

$14,815

 

 

$9,611

 

 

$25,486

 

 

$15,257

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

產品線：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

晶圓級

 

$14,401

 

 

$9,107

 

 

$24,723

 

 

$14,250

 

老化過程中的測試

 

 

414

 

 

 

504

 

 

 

763

 

 

 

1,007

 

 

 

$14,815

 

 

$9,611

 

 

$25,486

 

 

$15,257

 

 

 
10

目錄表

 

以下是該公司在不同地理區域的業務信息。淨銷售額基於收貨地點(以千為單位)：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至六個月

 

 

 

11月30日，

 

 

11月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

地理區域：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國

 

$2,555

 

 

$895

 

 

$5,418

 

 

$1,401

 

亞洲

 

 

12,216

 

 

 

8,716

 

 

 

20,024

 

 

 

13,853

 

歐洲

 

 

44

 

 

 

-

 

 

 

44

 

 

 

3

 

 

 

$14,815

 

 

$9,611

 

 

$25,486

 

 

$15,257

 

 

除服務合同和延長保修的金額外，公司的產品類別收入在控制權轉移到客户手中時確認。以下是基於確認時間的收入(以千為單位)：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至六個月

 

 

 

11月30日，

 

 

11月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

收入確認時間：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在某個時間點轉移的產品和服務

 

$14,427

 

 

$9,270

 

 

$24,681

 

 

$14,560

 

隨時間推移而轉移的服務

 

 

388

 

 

 

341

 

 

 

805

 

 

 

697

 

 

 

$14,815

 

 

$9,611

 

 

$25,486

 

 

$15,257

 

 

合同餘額

 

應收賬款在公司交付貨物或提供服務期間確認，或者在公司對價權利無條件時確認。公司通常不記錄合同資產，因為公司有無條件獲得履行義務付款的權利，因此，應收賬款比合同資產更常見。

 

合同負債包括根據合同在履行合同之前收到的付款，並在確認相關收入時清償。合同負債在每個報告期結束時作為遞延收入的組成部分在簡明綜合資產負債表中報告。截至2022年11月30日和2022年5月31日的合同負債為3,705,000及$2,484,000，分別為。在截至2022年11月30日的三個月和六個月內，公司確認了44,000及$2,115,000分別為截至2022年5月31日包括在合同負債中的收入。

 

剩餘履約義務

 

2022年11月30日，該公司擁有135,000剩餘的履約債務包括尚未交付的延期服務合同和延長保修合同。該公司預計將確認大約49在2023財政年度剩餘時間內將剩餘業績債務的%作為收入，並另外512024財年及以後。上文不包括其他剩餘履約債務的價值，因為它們的原始期限為一年或一年以下，也不包括完全分配給完全未履行的履約債務的可變對價的信息。

 

獲得或履行合同的費用

 

由於攤銷期限通常不到一年，公司通常在作為銷售、一般和行政費用的一部分發生時，計入銷售佣金。此外，該公司作為產品製造商的大部分履行成本被歸類為庫存和固定資產，它們在這些資產類型的各自指導下核算。由於公司產品的性質及其各自的製造工藝，合同履行的其他成本並不重要。

 

 
11

目錄表

 

4.每股收益

 

每股基本收益是根據期內已發行普通股的加權平均數確定的。攤薄每股盈利乃根據期內已發行之普通股及潛在普通股之加權平均數(代表購股權、限制性股份、限制性股份單位(“RSU”)、履約股份單位(“PRSU”)及經修訂及重訂之二零零六年員工購股計劃(“ESPP”)股份)之加權平均數，採用庫藏股方法釐定。

 

下表列出了每股基本淨收入和稀釋後淨收入的計算方法(單位為千，每股數據除外)：

 

截至三個月

 

 

截至六個月

 

 

 

11月30日，

 

 

11月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分子：淨收入

 

$3,725

 

 

$717

 

 

$4,314

 

 

$1,413

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股基本淨收入的分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均流通股

 

 

27,579

 

 

 

26,205

 

 

 

27,410

 

 

 

25,102

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

計算每股基本淨收益時使用的股份

 

 

27,579

 

 

 

26,205

 

 

 

27,410

 

 

 

25,102

 

稀釋證券的影響

 

 

1,501

 

 

 

2,137

 

 

 

1,524

 

 

 

1,747

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀釋後每股淨收益的分母

 

 

29,080

 

 

 

28,342

 

 

 

28,934

 

 

 

26,849

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股基本淨收入

 

$0.14

 

 

$0.03

 

 

$0.16

 

 

$0.06

 

稀釋後每股淨收益

 

$0.13

 

 

$0.03

 

 

$0.15

 

 

$0.05

 

 

就計算每股攤薄收益而言，加權平均潛在普通股不包括行使價格大於本公司普通股當期平均公允價值的股票期權，因為這將是反攤薄的效果。在截至2022年11月30日的三個月和六個月內，購買股票期權14,000普通股是流通股，但不包括在每股稀釋淨收入的計算中，因為納入這類股票將是反稀釋的。在截至2021年11月30日的三個月和六個月內，購買股票期權5,000普通股是流通股，但不包括在每股稀釋淨收入的計算中，因為納入這類股票將是反稀釋的。

 

 
12

目錄表

 

5.現金、現金等價物和投資

 

下表按證券類型彙總了公司截至2022年11月30日的現金、現金等價物和投資(單位：千)：

 

 

 

成本

 

 

未實現虧損總額

 

 

估計公允價值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現金

 

$3,673

 

 

$-

 

 

$3,673

 

現金等價物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

 

11,228

 

 

 

-

 

 

 

11,228

 

美國國債

 

 

3,973

 

 

 

-

 

 

 

3,973

 

現金等價物合計

 

 

15,201

 

 

 

-

 

 

 

15,201

 

現金和現金等價物合計

 

$18,874

 

 

$-

 

 

$18,874

 

短期投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

美國國債

 

$17,716

 

 

$6

 

 

$17,710

 

長期投資：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

貨幣市場基金

 

$80

 

 

 

-

 

 

$80

 

現金、現金等價物和投資總額

 

$36,670

 

 

$6

 

 

$36,664

 

 

長期投資計入隨附的簡明綜合資產負債表中的其他資產。

 

歸類為可供出售投資的未實現收益和臨時虧損計入累計其他綜合虧損，扣除任何相關税收影響後計入。變現後，這些金額從累計其他綜合虧損重新歸類為經營業績。

 

未實現虧損#美元6,000截至11月30日，2022年不被視為非臨時性的，處於未實現虧損狀態不到一年。

 

6.金融工具的公允價值

 

本公司的金融工具按符合權威指引的公允價值計量。本權威指引界定了公允價值，確立了使用公允價值計量資產和負債的框架，以及與公允價值計量相關的披露要求。

 

該指引根據用於計量可觀察或不可觀察的公允價值的估值技術的投入，建立了公允價值層次結構。可觀察到的投入反映了市場參與者將根據從獨立來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設，而不可觀察到的投入反映了報告實體基於其自己的市場假設進行的定價。公允價值層次結構由以下三個層次組成：

 

一級-工具估值是根據活躍的外匯市場中涉及相同資產的交易的實時報價獲得的。

 

第2級-工具估值來自可比較工具的現成定價來源。

 

第3級-工具估值是在沒有可觀察到的市場價值的情況下獲得的，需要高水平的判斷來確定公允價值。

 

 
13

目錄表

 

下表彙總了該公司截至2022年11月30日按公允價值經常性計量的金融資產(單位：千)：

 

 

 

截止日期的餘額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年11月30日

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

貨幣市場基金

 

$11,308

 

 

$11,308

 

 

$-

 

 

$-

 

美國國債

 

 

21,683

 

 

 

21,683

 

 

 

-

 

 

 

-

 

資產

 

$32,991

 

 

$32,991

 

 

$-

 

 

$-

 

 

下表彙總了該公司截至2022年5月31日按公允價值經常性計量的金融資產(單位：千)：

 

 

 

截止日期的餘額

May 31, 2022

 

 

1級

 

 

2級

 

 

3級

 

貨幣市場基金

 

$28,609

 

 

$28,609

 

 

$-

 

 

$-

 

資產

 

$28,609

 

 

$28,609

 

 

$-

 

 

$-

 

 

截至2022年11月30日和2022年5月31日，貨幣市場基金包括的資金為80,000作為公司在美國的製造和辦公空間租賃的保證金的限制性現金，包括在合併資產負債表的其他資產中。

 

截至2022年11月30日和2022年5月31日，沒有按公允價值計量的金融負債。

 

在截至2022年11月30日的三個月內，第一級公允價值計量和第二級公允價值計量之間沒有轉移。

 

金融工具的賬面金額，包括現金等價物、應收賬款、應付賬款和某些其他應計負債，由於到期日較短，因此接近公允價值。

 

7.貿易和其他應收賬款，淨額

 

應收貿易賬款是指客户應收貿易賬款。截至2022年11月30日和2022年5月31日，沒有壞賬撥備。應收貿易賬款來自向世界各地的半導體制造商、半導體合同裝配商、電子製造商以及老化和測試服務公司銷售產品。其他應收賬款指與客户貿易無關的應收賬款，這些應收賬款來自向我們的分包商銷售原材料。本公司的壞賬準備是根據歷史經驗和按賬齡類別對貿易應收賬款進行審查，以確定有已知糾紛或催收問題的特定客户。無法收回的應收賬款在所有收回努力均已用盡並在收到收回款項時確認為壞賬支出。

 

8.庫存

 

庫存由以下部分組成(以千計)：

 

 

 

11月30日，

 

 

5月31日，

 

 

 

2022

 

 

2022

 

原材料和組件

 

$11,963

 

 

$9,507

 

Oracle Work in Process

 

 

5,826

 

 

 

5,461

 

成品

 

 

183

 

 

 

83

 

 

 

$17,972

 

 

$15,051

 

 

9.產品保修

 

該公司在確認裝運產品的收入時計提了產品保修的估計成本。雖然公司參與了廣泛的產品質量計劃和流程，包括積極監控和評估其零部件供應商的質量，但公司的保修義務受到產品故障率、材料使用和糾正產品故障所產生的服務交付成本的影響。如果實際產品故障率、材料使用或服務交付成本與公司的估計不同，則需要修訂估計的保修責任。

 

 
14

目錄表

 

 

系統的標準保修期為一年，部件和服務的保修期為90天。

 

以下是截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月和六個月期間公司產品保修責任的變化摘要(單位：千)：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至六個月

 

 

 

11月30日，

 

 

11月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期初餘額

 

$424

 

 

$505

 

 

$410

 

 

$494

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在此期間發出的保修的應計費用

 

 

5

 

 

 

95

 

 

 

123

 

 

 

257

 

對以前存在的保修應計項目的調整

 

 

-

 

 

 

72

 

 

 

61

 

 

 

72

 

儲備的消耗

 

 

(118)

 

 

(257)

 

 

(283)

 

 

(408)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期末餘額

 

$311

 

 

$415

 

 

$311

 

 

$415

 

 

應計保修餘額包括在隨附的簡明綜合資產負債表的應計費用中。

 

10.短期客户存款和遞延收入

 

短期客户存款和遞延收入(以千為單位)：

 

 

 

11月30日，

 

 

May 31,

 

 

 

2022

 

 

2022

 

客户存款

 

$3,561

 

 

$2,263

 

遞延收入

 

 

119

 

 

 

152

 

 

 

$3,680

 

 

$2,415

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11.累計其他綜合損失

 

累計其他綜合虧損的税後淨額變動情況如下(以千計)：

 

 

 

累計折算調整

 

 

投資未實現虧損，淨額

 

 

總計

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年5月31日的餘額

 

$(105)

 

$-

 

 

$(105)

重新分類前的其他全面損失

 

 

(44)

 

 

(6)

 

 

(50)

從累計其他全面虧損中重新分類的金額

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

其他綜合虧損，税後淨額

 

 

(44)

 

 

(6)

 

 

(155)

2022年11月30日的餘額

 

$(149)

 

$(6)

 

$(155)

 

 
15

目錄表

 

12.所得税

 

作為一家公司，該公司需繳納美國聯邦、州和外國所得税。該公司的税項撥備和中期的實際税率是根據其估計的年度有效税率確定的，該税率根據該季度產生的不同項目的影響進行了調整。該公司記錄了#美元的所得税準備金。18,000及$32,000截至2022年11月30日的三個月和六個月，主要包括外國預扣税和外國所得税。該公司記錄了#美元的所得税準備金。34,000及$57,000截至2021年11月30日的三個月和六個月，主要包括外國預扣税和外國所得税。由於可用淨營業虧損和研發信貸結轉，所得税撥備不大。

 

所得税乃採用負債法計提，遞延税項資產及負債乃根據資產及負債的財務報告及課税基準與淨營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而釐定，並以預期差額逆轉或使用結轉時生效的已制定税率及法律計算。估值免税額是在確定此類資產很可能無法變現時設立的。

 

自2009財政年度以來，由於管理層認定某些遞延税項資產更有可能無法變現，因此對所有遞延税項資產設立了全額估值備抵。

 

本公司根據權威指引對不確定的税務狀況進行會計處理。《指導意見》規定了對納税申報單中所採取或預期採取的納税頭寸進行財務報表確認和計量的“更有可能”的確認閾值和計量屬性。該公司預計其未確認的税收優惠在未來12個月內不會有任何重大變化。該公司確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款是所得税的一個組成部分。

 

13.租契

 

該公司只有房地產的經營租賃，包括公司辦公室、倉庫空間和某些設備。初始期限為12個月或以下的租賃一般不計入簡明綜合資產負債表，除非該安排包括購買標的資產或續訂本公司合理確定將行使的安排(短期租賃)的選擇權。本公司未在其資產負債表上記錄的短期租賃按租賃期以直線法確認租賃費用。該公司的經營租約的剩餘租賃條款為7幾個月到三年。

 

本公司根據安排開始時存在的獨特事實和情況來確定安排是否屬於或包含租約。經營性租賃負債及其相應的使用權資產根據預期租賃期內租賃付款的現值入賬。租賃合同中隱含的利率通常不容易確定。因此，本公司採用適當的遞增借款利率，即在類似經濟環境下按類似期限以抵押品方式借款的利率，其金額與租賃款項相等。對於支付的初始直接費用或收到的獎勵等項目，可能需要對使用權資產進行某些調整。

 

本公司經營租約之加權平均剩餘租約期為1.0年，2022年11月30日，加權平均貼現率為5.38%.

 

該公司的經營租賃成本為#美元。189,000及$379,000截至2022年11月30日的三個月和六個月。該公司的經營租賃成本為#美元。192,000及$385,000截至2021年11月30日的三個月和六個月。

 

 
16

目錄表

 

下表列出了與公司經營租賃有關的補充現金流信息(單位：千)：

 

 

 

截至六個月

 

 

 

11月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

為計量經營租賃負債所包括的金額支付的現金：

 

 

 

 

 

 

經營租賃的經營現金流

 

$415

 

 

$408

 

 

下表列出了截至2022年11月30日公司經營租賃負債的到期日(單位：千)：

 

財政年度

 

經營租約

 

2023年(不包括2023年前六個月)

 

$416

 

2024

 

 

168

 

2025

 

 

32

 

2026

 

 

18

 

未來最低經營租賃付款總額

 

$634

 

減去：推定利息

 

 

(18)

經營租賃負債現值

 

$616

 

 

14.借款和融資安排

 

於2020年1月16日，本公司與硅谷銀行(“SVB”)訂立貸款及擔保協議(“貸款協議”)。根據貸款協議，本公司可借入最多(A)(I)循環額度為$4.0或(Ii)借款基數下的可用金額減去(B)循環信貸額度下任何墊款的未償還本金餘額，該信貸額度以本公司除知識產權以外的所有資產為抵押。借款基準為合資格賬户的80%，由SVB根據本公司最近的借款基準報表確定；但前提是SVB有權在其善意業務判斷中降低上述百分比，以減輕某些事件或條件的影響，這些事件或條件可能對抵押品或其價值產生不利影響。如發生違約，循環信貸額度下未償還的本金將按年利率等同於較大者(A)最優惠利率加最多1%的額外百分比，該額外百分比視乎公司經調整的速動比率而定；及(B)4.75%。利息在每個月的最後一個日曆日按月支付，未償還本金、未付利息和所有其他債務在到期日到期，即自2020年1月13日生效之日起364天。

 

2021年1月14日，本公司與SVB簽訂了《貸款與擔保協議第一修正案》(以下簡稱《修正案》)。除其他事項外，修正案將循環生產線到期日延長至2021年7月14日；然而，如果公司在2021年5月31日或之前在綜合基礎上達到指定的運營指標，經修訂的循環生產線到期日將延長至2022年1月13日.

 

 

 
17

目錄表

 

於2022年1月11日，本公司與SVB訂立貸款及擔保協議第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案，除其他事項外，(A)將額度增加到(I)$中的較小者。10百萬美元或(Ii)借款基數下的循環信貸額度下的可用額，(B)允許借款最多#美元3根據符合條件的客户採購訂單，將可用餘額的百萬美元；(C)將該項目下的預付款利率降至(A)最優惠利率加最高達1.0%的額外百分比，該額外百分比取決於公司經調整的速動比率；及(B)3.25%，將額度下的採購訂單墊款利率降低至(A)最優惠利率加高至1.5%的額外百分比，該額外百分比取決於公司經調整的速動比率，及(B)3.75%，及(D)將到期日延長至2023年1月13日。關於本貸款和擔保協議的續簽，見附註“18.後續事件”。

 

截至2022年11月30日，本公司尚未從信貸安排中提取資金，並遵守了與滿足報告要求的義務有關的所有契約。截至2022年11月30日，該額度下可借的餘額為#美元。6,782,000。協議中沒有金融契約。

 

15.長期債務

 

2020年4月23日，公司獲得支付寶保障計劃貸款(PPP貸款)，總金額為#美元1,679,000來自SVB的。購買力平價貸款由一張日期為2020年4月23日的本票(“票據”)證明，該票據於2022年4月23日到期，利率為1年息%，自2020年11月23日起按月支付。購買力平價貸款的收益用於工資、醫療福利、租金和水電費。

 

根據CARE法案的條款，PPP貸款接受者可以申請並獲得根據PPP發放的全部或部分貸款的豁免。2021年6月12日，公司收到SVB確認，2021年6月4日，小企業管理局批准了公司的PPP貸款豁免申請，全部PPP貸款餘額為1,679,000美元，利息總額為1,679,000美元19,000，公司確認了1,698,000美元的貸款減免收益。

 

16.基於股票的薪酬

 

基於股票的薪酬費用包括股票期權、RSU、PRSU、限制性股票、業績限制性股票和ESPP購買權的費用。股票期權和ESPP購買權的基於股票的薪酬支出在每個授予日根據獎勵的公允價值使用Black-Scholes期權估值模型進行衡量，並確認為員工必需的服務期內的支出。該模型是為估計上市交易期權的價值而開發的，這些期權沒有歸屬限制，可以完全轉讓。公司的員工股票期權具有與上市交易期權顯著不同的特點。對於RSU和限制性股票，基於股票的補償成本以授予日公司普通股的公允價值為基礎。公司所有的基於股票的薪酬都作為股權工具入賬。有關2016股權激勵計劃(“2016計劃”)和ESPP的詳細信息，請參閲公司於2022年8月26日提交的2022財年10-K年度報告中的附註11。

 

下表彙總了截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月和六個月的股票薪酬支出(單位：千)：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至六個月

 

 

 

11月30日，

 

 

11月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

以股票期權、RSU、限制性股票和ESPP購買權的形式提供的基於股票的薪酬，包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售成本

 

$85

 

 

$76

 

 

$177

 

 

$158

 

銷售、一般和行政

 

 

507

 

 

 

377

 

 

 

971

 

 

 

772

 

研發

 

 

201

 

 

 

265

 

 

 

355

 

 

 

376

 

基於股票的薪酬總額

 

$793

 

 

$718

 

 

$1,503

 

 

$1,306

 

 

截至2022年11月30日，101,000作為庫存的一部分資本化的股票薪酬費用。截至2021年11月30日，沒有以股票為基礎的薪酬支出資本化為庫存的一部分。

 

 
18

目錄表

 

於截至2022年11月30日及2021年11月30日止三個月內，本公司錄得與股票期權、RSU及限制性股份有關的股票薪酬開支為$577,000及$416,000，分別為。於截至2022年11月30日及2021年11月30日止六個月內，本公司錄得與股票期權、RSU及限制性股份有關的股票薪酬開支為$1,112,000及$900,000，分別為。

 

截至2022年11月30日，根據2016年計劃，與未歸屬股票獎勵相關但尚未確認的薪酬支出總額約為#美元3,999,000，扣除估計的沒收金額為#美元。10,000。這筆費用將在加權平均期間內按直線攤銷，加權平均期間約為2.2好幾年了。

 

於截至2022年11月30日及2021年11月30日止三個月內，本公司錄得與ESPP有關的股票薪酬開支$216,000及$302,000，分別為。於截至2022年11月30日及2021年11月30日止六個月內，本公司錄得與ESPP有關的股票薪酬開支$391,000及$406,000，分別為。

 

截至2022年11月30日，與ESPP項下購買權相關但尚未確認的總補償支出約為$527,000。這筆費用將在加權平均期間內按直線攤銷，加權平均期間約為1.0年。

 

估值假設

 

估值和攤銷法。該公司使用布萊克-斯科爾斯期權估值模型和單一期權獎勵方法估計授予的股票期權的公允價值。單一期權方法下的公允價值按直線法在獎勵的必要服務期內攤銷，該服務期通常為歸屬期間。

 

預期期限。本公司的預期期限是指本公司的股票獎勵預期未完成的期間，是根據歷史經驗確定的，考慮了股票獎勵的合同條款、歸屬時間表以及對未來員工行為的預期，這一點從其股票獎勵條款的變化中可見一斑。

 

波動性。波動率是對股票價格等金融變量在一段時間內波動(歷史波動率)或預期波動(預期波動率)的量度。該公司使用與大多數期權授予的預期期限相匹配的歷史波動率來估計預期波動率。ESPP的4個時間段(6個月、12個月、18個月和24個月)的波動率分別計算，並計入以股票為基礎的總薪酬支出。

 

無風險利率。該公司以布萊克-斯科爾斯期權估值模型中使用的無風險利率為基礎，以授予美國財政部零息債券期權時有效的隱含收益率為基礎，剩餘期限相當於包括ESPP在內的股票獎勵的預期期限。

 

 
19

目錄表

 

公允價值。在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月和六個月期間，公司授予員工的股票期權的公允價值是使用Black-Scholes期權估值模型中的以下加權平均假設估計的：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至六個月

 

 

 

11月30日，

 

 

11月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

預期期限(以年為單位)

 

 

6

 

 

 

6

 

 

 

5

 

 

 

6

 

波動率

 

 

112.45%

 

 

85%

 

 

116.41%

 

 

76%

無風險利率

 

 

4.07%

 

 

1.32%

 

 

3.10%

 

 

1.02%

加權平均授權日公允價值

 

$18.06

 

 

$14.16

 

 

$7.07

 

 

$2.50

 

 

截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月和六個月授予的ESPP購買權的公允價值是使用以下假設估計的：

 

 

 

截至三個月和六個月

 

 

截至三個月和六個月

 

 

 

2022年11月30日

 

 

2021年11月30日

 

 

 

 

 

 

 

預期期限(以年為單位)

 

0.5-2.0

 

 

0.5-2.0

 

波動率

 

91%-203

%

 

101%-143

%

無風險利率

 

3.97%-4.12

%

 

0.05%-0.27

%

加權平均授權日公允價值

 

$11.17

 

 

$9.57

 

 

在截至2022年11月30日的三個月和六個月內，ESPP購買權為43,000都被批准了。在截至2021年11月30日的三個月和六個月內，ESPP購買權為103,000都被批准了。截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月和六個月內發行的ESPP股票總數為109,000和75,000分別為股票。截至2022年和2021年11月30日，有499,000和361,000ESPP股票分別可供發行。

 

下表彙總了公司在截至2022年11月30日的三個月和六個月內的股票期權和RSU交易(單位：千)：

 

 

 

可用

 

 

 

股票

 

平衡，2022年5月31日

 

 

1,826

 

 

 

 

 

 

授予的期權

 

 

(103)

已批准的RSU

 

 

(276)

已取消和調整的期權

 

 

6

 

 

 

 

 

 

平衡，2022年8月31日

 

 

1,453

 

授予的期權

 

 

(5)

已批准的RSU

 

 

(14)

 

 

 

 

 

平衡，2022年11月30日

 

 

1,434

 

 

下表彙總了截至2022年11月30日的三個月和六個月的股票期權交易(單位為千，不包括每股數據)：

 

 

 

未平倉期權

 

 

 

 

 

 

加權

 

 

 

 

 

 

數

 

 

平均值

 

 

集料

 

 

 

的

 

 

鍛鍊

 

 

固有的

 

 

 

股票

 

 

價格

 

 

價值

 

餘額，2022年5月31日

 

 

1,597

 

 

$2.70

 

 

$9,290

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

授予的期權

 

 

103

 

 

$8.00

 

 

 

 

 

選項已取消

 

 

(6)

 

$2.41

 

 

 

 

 

行使的期權

 

 

(102)

 

$2.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額，2022年8月31日

 

 

1,592

 

 

$3.08

 

 

$18,287

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

授予的期權

 

 

4

 

 

$21.22

 

 

 

 

 

行使的期權

 

 

(168)

 

$2.31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

餘額，2022年11月30日

 

 

1,428

 

 

$3.23

 

 

$32,614

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

完全歸屬的期權，預計將於2022年11月30日歸屬

 

 

1,409

 

 

$3.23

 

 

$32,190

 

 

 
20

目錄表

 

截至2022年11月30日，未償還和可行使的期權在以下行權價格範圍內(除每股數據外，以千計)：

 

 

 

 

未完成的期權

 

 

可行使的期權

 

 

 

 

2022年11月30日

 

 

2022年11月30日

 

鍛鍊範圍

價格

 

 

流通股數量

 

 

加權平均剩餘合同年限(年)

 

 

加權平均行權價

 

 

數量可行使的股份

加權平均剩餘合同年限(年)

 

 

加權平均行權價

 

 

聚合內在價值

 

$1.34

 

 

 

51

 

 

 

4.89

 

 

$1.34

 

 

 

                      51

 

 

 

4.89

 

 

$1.34

 

 

 

 

$1.64-$1.86

 

 

 

542

 

 

 

3.76

 

 

$1.71

 

 

 

385

 

 

 

3.61

 

 

$1.69

 

 

 

 

$2.03-$2.40

 

 

 

341

 

 

 

2.96

 

 

$2.21

 

 

 

328

 

 

 

2.87

 

 

$2.21

 

 

 

 

$2.76-$2.93

 

 

 

197

 

 

 

5.05

 

 

$2.91

 

 

 

65

 

 

 

3.89

 

 

$2.88

 

 

 

 

$3.46-$3.93

 

 

 

93

 

 

 

1.67

 

 

$3.83

 

 

 

93

 

 

 

1.67

 

 

$3.83

 

 

 

 

$8.00-$24.83

 

 

 

204

 

 

 

6.47

 

 

$9.52

 

 

 

23

 

 

 

6.38

 

 

$10.24

 

 

 

 

$1.34-$24.83

 

 

 

1,428

 

 

 

4.04

 

 

$3.23

 

 

 

945

 

 

 

3.32

 

 

$2.36

 

 

$22,412

 

 

截至2022年11月30日止三個月及六個月內行使的期權總內在價值為$2,592,000及$3,356,000，分別為。截至2021年11月30日止三個月及六個月內行使的期權總內在價值為$9,133,000及$11,035,000，分別為。於2022年11月30日可行使及預期可行使的期權的加權平均剩餘合約期為4.02好幾年了。於2021年11月30日可行使及預期可行使的期權的加權平均剩餘合約期為4.22好幾年了。

 

下表彙總了截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月和六個月期間授予公司員工和董事會成員的RSU、PRSU、限制性股票和業績限制性股票：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至六個月

 

 

 

11月30日，

 

 

11月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

員工：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年度批准的RSU

 

 

-

 

 

 

1,000

 

 

 

151,800

 

 

 

120,000

 

授予年度RSU之日的加權平均市值

 

 

-

 

 

$24.57

 

 

$8.03

 

 

$3.17

 

已授予的年度限制性股票

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

7,500

 

 

 

-

 

年度限售股授予之日的加權平均市值

 

 

-

 

 

 

-

 

 

$8.00

 

 

 

-

 

批准減薪以代替現金支付的RSU

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

89,000

 

獲批給RSU以代替現金付款當日的加權平均市值

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

$2.50

 

根據最高收入目標門檻授予的PRSU

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

80,400

 

 

 

270,000

 

根據營收目標門檻授予的業績受限股票最高限額

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

23,700

 

 

 

-

 

授予PRSU、業績限制股之日的加權平均市值

 

 

-

 

 

 

-

 

 

$8.00

 

 

$3.41

 

基於股票的薪酬費用

 

$179,000

 

 

$

-

 

 

$283,000

 

 

$246,000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

董事會成員：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已批准的RSU

 

 

14,000

 

 

 

13,000

 

 

 

44,000

 

 

 

43,000

 

授予RSU當日的加權平均市值

 

$18.50

 

 

$19.85

 

 

$11.35

 

 

$8.02

 

根據最高收入目標門檻授予的PRSU

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

30,000

 

 

 

-

 

獲批給PRSU當日的加權平均市值

 

 

-

 

 

 

-

 

 

$8.00

 

 

 

-

 

基於股票的薪酬費用

 

$245,000

 

 

$

-

 

 

$490,000

 

 

$

-

 

 

 
21

目錄表

 

根據2023財年和2022財年的收入目標門檻，向主要官員和董事會成員授予PRSU。

 

下表彙總了截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月和六個月內已歸屬和未歸屬的RSU和PRSU：

 

 

 

截至三個月

 

 

截至六個月

 

 

 

11月30日，

 

 

11月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

歸屬的淨RSU和PRSU

 

 

60,000

 

 

 

18,000

 

 

 

202,000

 

 

 

29,000

 

為支付工資税而扣留的股票

 

 

2,000

 

 

 

-

 

 

 

150,000

 

 

 

-

 

未授權的RSU和PRSU

 

 

394,000

 

 

 

237,000

 

 

 

394,000

 

 

 

237,000

 

未歸屬RSU和PRSU的內在價值(以千為單位)

 

$10,272

 

 

$4,129

 

 

$10,272

 

 

$4,129

 

 

17.細分市場和集中度信息

 

該公司只有一個可報告的部門。按收入確認的類型、產品線、地理位置和時間劃分的收入類別的信息彙總在附註“3.收入”中。

 

財產和設備信息以資產的實際位置為基礎。下表顯示了地理區域的財產和設備信息(以千為單位)：

 

 

 

11月30日，

 

 

5月31日，

 

 

 

2022

 

 

2022

 

美國

 

$1,210

 

 

$1,156

 

亞洲

 

 

53

 

 

 

47

 

歐洲

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

$1,263

 

 

$1,203

 

 

截至2022年11月30日，經營租賃使用權資產為美元479,000及$82,000分別在美國和亞洲分配。

 

在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月和六個月裏，沒有通過分銷商獲得收入。

 

面向公司五大客户的銷售額約佔98截至2022年11月30日的三個月和六個月的淨銷售額的%。兩個客户約佔79%和15佔公司截至2022年11月30日的三個月淨銷售額的百分比。兩個客户約佔74%和18佔公司截至2022年11月30日的六個月淨銷售額的百分比。面向公司五大客户的銷售額約佔98%和96分別佔其截至2021年11月30日的三個月和六個月淨銷售額的百分比。一位客户約佔82佔公司截至2021年11月30日的三個月淨銷售額的百分比。一位客户約佔77佔公司截至2021年11月30日的六個月淨銷售額的百分比。在截至2022年和2021年11月30日的三個月和六個月裏，沒有其他客户佔公司淨銷售額的10%以上。

 

 
22

目錄表

 

18.後續活動

 

2022年12月5日，公司對公司在美國的製造和辦公設施簽訂了租賃協議第四修正案。該修正案將租期延長至八十六(86)個日曆月，自2023年8月1日起至2030年9月30日(“到期日”)，本公司有權在到期日後再延長租期五(5)年。修正案將每月基本租金從66,385美元提高到88,474美元，從2023年8月1日起生效，在租賃期的剩餘時間內，每月基本租金每年增加4%。修正案規定了兩個月的租金減免，以及最高不超過$的改善津貼282,090.

 

於2023年1月10日，本公司與SVB訂立貸款及擔保協議第三修正案(“第三修正案”)。第三修正案將循環生產線到期日延長至2024年1月13日，但前提是(I)如果本公司提交了SVB普遍接受的2024財年記錄計劃，以及(Ii)2023年11月30日底的最低淨現金至少為2000萬美元，修訂後的循環線到期日將延長至2025年1月13日。

 

 
23

目錄表

 

項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析

 

以下對財務狀況和經營結果的討論應與本報告其他部分的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註以及我們截至2022年5月31日的財政年度的Form 10-K年度報告以及合併財務報表和附註一起閲讀。

 

除歷史信息外，本報告還包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。本報告中的所有陳述，包括我們管理層所作的陳述，除有關歷史事實的陳述外，均為前瞻性陳述。這些陳述通常可以通過使用“相信”、“預期”、“打算”、“預期”、“應該”、“計劃”、“估計”和“潛在”等前瞻性詞彙或短語來識別，包括但不限於關於我們預計何時確認剩餘業績義務的陳述，以及關於我們對我們的運營、業務、戰略、前景、收入、費用、成本和資源的預期的陳述。這些前瞻性陳述包括管理層的判斷、估計和假設，會受到某些風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中反映的預期結果或其他預期大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於本報告中討論的因素和我們無法控制的其他因素，特別是“第二部分，第1A項”中討論的風險。風險因素“以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的那些因素。本文件中包含的所有前瞻性陳述都是基於我們目前的預期，我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂結果。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。

 

投資者和其他人應該注意到，我們通過投資者關係網站(https://www.aehr.com/investor-relations/)，美國證券交易委員會備案、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播)向投資者發佈重要的財務信息。我們使用這些渠道與我們的投資者和公眾就我們的公司、我們的產品和服務以及其他問題進行溝通。我們在投資者關係網站上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查我們在投資者關係網站上發佈的信息。

 

概述

 

我們成立於1977年，致力於開發和製造半導體行業的老化和測試設備。自成立以來，我們已向世界各地的半導體制造商、半導體合同裝配商以及老化和測試服務公司出售了2500多套系統。我們目前的主要產品是FOX-XP、FOX-NP和FOX-CP晶圓級和單芯片/模塊並行測試和老化系統、WaferPak校準器、WaferPak接觸器、DiePak Loader、DiePak載體和測試夾具。

 

 
24

目錄表

 

我們的淨銷售額主要包括系統、WaferPak校準器和DiePak裝載器、WaferPak接觸器、DiePak載體、測試夾具、升級和備件、服務合同收入和工程開發費用的銷售。我們的銷售安排可能包括合同客户驗收條款，這些條款大多被認為是敷衍了事或無關緊要的，產品的安裝在裝運和所有權轉讓後進行。

 

關鍵會計政策和估算

 

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的簡明綜合財務報表為基礎的，這些簡明綜合財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。在編制這些簡明合併財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們會持續評估我們的估算，包括與客户計劃和獎勵、產品退貨、壞賬、庫存、所得税、融資義務、保修義務和長期服務合同相關的估算。我們的估計是根據歷史經驗和各種其他被認為在當時情況下是合理的假設得出的。這些結果構成了對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不是很明顯。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。有關關鍵會計政策的討論，請參閲我們截至2022年5月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的“項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”。

 

在截至2022年11月30日的三個月和六個月期間，與我們在截至2022年5月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中討論的相比，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。

 

行動的結果

 

下表列出了我們未經審計的簡明綜合經營報表中的項目，這些項目在所述期間佔淨銷售額的百分比。

 

 

 

截至三個月

 

 

截至六個月

 

 

 

11月30日，

 

 

11月30日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

 

100.0%

 

 

100.0%

 

 

100.0%

 

 

100.0%

銷售成本

 

 

46.6

 

 

 

53.0

 

 

 

51.4

 

 

 

55.4

 

毛利

 

 

53.4

 

 

 

47.0

 

 

 

48.6

 

 

 

44.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

運營費用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售、一般和行政

 

 

19.4

 

 

 

25.9

 

 

 

21.2

 

 

 

29.1

 

研發

 

 

10.5

 

 

 

13.6

 

 

 

11.9

 

 

 

17.3

 

總運營費用

 

 

29.9

 

 

 

39.5

 

 

 

33.1

 

 

 

46.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入(虧損)

 

 

23.5

 

 

 

7.5

 

 

 

15.5

 

 

 

(1.8)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入(費用)，淨額

 

 

1.8

 

 

 

--

 

 

 

1.5

 

 

 

(0.1)

免除購買力平價貸款的收益

 

 

--

 

 

 

--

 

 

 

--

 

 

 

11.1

 

其他(費用)收入，淨額

 

 

--

 

 

 

0.3

 

 

 

0.1

 

 

 

0.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入支出

 

 

25.3

 

 

 

7.8

 

 

 

17.1

 

 

 

9.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税費用

 

 

(0.2)

 

 

(0.3)

 

 

(0.2)

 

 

(0.3)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

 

25.1%

 

 

7.5%

 

 

16.9%

 

 

9.3%

 

 
25

目錄表

 

截至2022年11月30日的三個月與截至2021年11月30日的三個月

 

淨銷售額。截至2022年11月30日的三個月，淨銷售額從截至2021年11月30日的960萬美元增加到1480萬美元，增長了54.1%。截至2022年11月30日的三個月的淨銷售額的增長主要是由於我們的晶片級產品的淨銷售額的增長。在截至2022年11月30日的三個月中，我們的晶片級產品的淨銷售額為1,440萬美元，比截至2021年11月30日的三個月增加了約530萬美元，這是由於與碳化硅應用相關的更強勁的需求。

 

毛利。截至2022年11月30日的三個月，毛利潤從截至2021年11月30日的三個月的450萬美元增加到790萬美元，增長75.1%。截至2022年11月30日的三個月的毛利率從截至2021年11月30日的三個月的47.0%增加到53.4%。毛利率增加6.4%主要是由於淨銷售額增加帶來的製造效率提高導致毛利率增加2.4%，保修撥備減少導致毛利率增加1.7%，以及運費成本降低導致毛利率增加1.7%。

 

銷售，一般和行政。截至2022年11月30日的三個月，SG&A費用從截至2021年11月30日的三個月的250萬美元增加到290萬美元，增長15.5%。SG&A費用的增加主要是由於員工人數、獎金、股票薪酬和銷售佣金的增加。

 

研究和開發。截至2022年11月30日的三個月，研發費用從截至2021年11月30日的三個月的130萬美元增加到160萬美元，增長18.1%。研發費用的增加主要是由於與就業有關的費用和外部服務的增加。

 

利息收入(費用)，淨額。截至2022年11月30日的三個月的利息收入淨額為26.3萬美元，而截至2021年11月30日的三個月的利息支出淨額為1000美元。截至2022年11月30日的三個月的利息收入是由於美國國債和政府債券的利息收入。

 

其他(費用)收入，淨額。截至2022年11月30日的三個月，其他費用淨額為5,000美元，而截至2021年11月30日的三個月，其他收入淨額為35,000美元。這些變化主要是由於在參考期間美元相對於外幣的價值波動。

 

所得税支出。截至2022年和2021年11月30日的三個月，所得税支出分別為18,000美元和34,000美元。由於可用淨營業虧損和研發信貸結轉，所得税支出並不顯著。

 

截至2022年11月30日的6個月與截至2021年11月30日的6個月

 

淨銷售額。截至2022年11月30日的6個月的淨銷售額從截至2021年11月30日的6個月的1530萬美元增加到2550萬美元，增長了67.0%。截至2022年11月30日的6個月，淨銷售額的增長主要是由於我們的晶片級產品的淨銷售額增加。在截至2022年11月30日的六個月中，我們的晶片級產品的淨銷售額為2470萬美元，比截至2021年11月30日的六個月增加了約1050萬美元，這是由於與碳化硅應用相關的更強勁的需求。

 

 
26

目錄表

 

毛利。截至2022年11月30日的6個月，毛利潤從截至2021年11月30日的6個月的680萬美元增加到1240萬美元，增長82.2%。截至2022年11月30日的6個月的毛利率從截至2021年11月30日的6個月的44.6%增加到48.6%。毛利率的增加主要是由於淨銷售額增加而提高了製造效率。

 

銷售，一般和行政。截至2022年11月30日的6個月，SG&A費用從截至2021年11月30日的6個月的440萬美元增加到540萬美元，增長21.6%。SG&A費用的增加主要是由於員工人數、獎金、股票薪酬和銷售佣金的增加。

 

研究和開發。截至2022年11月30日的6個月，研發費用從截至2021年11月30日的6個月的260萬美元增加到300萬美元，增長15.8%。研發費用的增加主要是由於與僱傭有關的費用和項目費用增加，但被外部服務的減少部分抵消。

 

利息收入(費用)，淨額。截至2022年11月30日的6個月的淨利息收入為38.4萬美元，而截至2021年11月30日的6個月的利息支出淨額為10,000美元。截至2022年11月30日的6個月的利息收入主要來自美國國債和政府證券的利息收入。截至2021年11月30日的六個月的利息支出來自我們在2020年4月23日獲得的PPP貸款。

 

從免除購買力平價貸款中獲益。2021年6月12日，我們收到SVB的確認，2021年6月4日，小企業管理局批准了我們的PPP貸款豁免申請，全部PPP貸款餘額為1,679,000美元，利息總額為19,000美元。因此，我們確認了1,698,000美元的收益。

 

其他(費用)收入，淨額。截至2022年和2021年11月30日的6個月，其他收入淨額分別為19,000美元和58,000美元。這些變化主要是由於在參考期間美元相對於外幣的價值波動而實現的收益。

 

所得税支出。截至2022年和2021年11月30日的6個月，所得税支出分別為3.2萬美元和5.7萬美元。由於可用淨營業虧損和研發信貸結轉，所得税支出並不顯著。

 

流動資金和資本資源

 

截至2022年和2021年11月30日的六個月，經營活動提供的淨現金分別為530萬美元和520萬美元。在截至2022年11月30日的6個月中，經營活動提供的現金淨額主要是淨收益430萬美元、基於股票的薪酬支出150萬美元的非現金費用以及折舊和攤銷19.1萬美元的結果。業務現金的其他變化主要是由於應收貿易和其他應收賬款減少260萬美元，客户存款和遞延收入增加120萬美元，但因存貨、預付費用和其他資產分別增加310萬美元和19.6萬美元以及應計費用和應付賬款分別減少100萬美元和21萬美元而被部分抵銷。應收賬款減少主要是由於某些客户的首付。客户按金及遞延收入增加，主要是由於收到某些客户額外的首期付款。庫存增加的原因是採購以支持客户訂單的預期未來發貨。預付費用和其他資產增加的主要原因是向某些供應商支付的首付款和續保。應計費用減少的主要原因是支付僱員獎金和銷售佣金。應付賬款減少的主要原因是用於供應商發票的首付款。在截至2021年11月30日的6個月中，業務活動提供的現金淨額主要是淨收入140萬美元的結果，經調整後不包括170萬美元的購買力平價貸款免除的影響，以及130萬美元的股票補償費用和149美元的折舊和攤銷的非現金費用, 000。業務現金的其他變化主要是由於客户存款和遞延收入增加990萬美元，但被庫存增加420萬美元和應收賬款增加230萬美元部分抵消。客户按金及遞延收入增加，主要是由於收到某些客户額外的首期付款。庫存的增加是為了支持客户訂單的預期未來發貨量。應收賬款的增加主要是由於截至2021年11月30日的6個月的銷售額增加。

 

 
27

目錄表

 

截至2022年和2021年11月30日的6個月，用於投資活動的淨現金分別為1,780萬美元和132,000美元。在截至2022年11月30日的6個月中，用於投資活動的現金淨額是由於購買了1,770萬美元的美國國債，以及購買了99,000美元的財產和設備。在截至2021年11月30日的六個月內，用於投資活動的現金淨額是用於購買財產和設備。

 

截至2022年11月30日的6個月，融資活動使用的淨現金為104,000美元，而截至2021年11月30日的6個月，融資活動提供的現金淨額為2,540萬美元。在截至2022年11月30日的6個月中，用於融資活動的現金淨額主要是由於根據員工計劃發行普通股的收益110萬美元，被為歸屬RSU預扣税而回購的股票120萬美元所抵消。在截至2021年11月30日的6個月中，融資活動提供的現金淨額主要是由於從公開發行普通股中獲得的淨收益2,400萬美元，以及根據員工福利計劃發行普通股所獲得的收益300萬美元，但這部分被為歸屬RSU而預扣税款而回購的股份259,000美元和償還信貸額度淨額140萬美元所抵消。

 

在截至2022年和2021年11月30日的六個月裏，匯率波動的影響分別使現金減少了21,000美元和4,000美元。這些變化是由於美元相對於外幣價值的波動。

 

截至2022年11月30日和2022年5月31日，我們的營運資金分別為5480萬美元和4900萬美元。

 

我們以經營租賃的形式出租我們的製造和辦公空間。我們為我們的美國製造和辦公設施簽訂了一項不可取消的運營租賃協議，該協議於2022年12月續簽，2030年9月到期，見附註“18.後續事件”。截至2022年11月30日，我們的經營租賃負債總額為616,000美元。根據租賃協議，我們負責支付水電費、税金和保險費。

 

我們不時評估對業務、產品或技術的潛在收購，以補充我們的業務。如果交易完成，任何此類交易可能會使用我們的部分營運資本或需要發行股本。我們目前沒有關於任何重大收購的諒解、承諾或協議。

 

我們預計，現有的現金餘額和可用信用額度，加上未來的運營收入、現有應收賬款的收集、截至本申請日的現有積壓產品的收入、手頭庫存的銷售、重大訂單的定金和首付款，將足以滿足我們未來12個月的營運資金和資本設備需求。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率、我們用於支持研發活動的支出的時機和規模、建立額外銷售和營銷能力的時機和成本、推出新的和增強的產品的時機和成本以及實施新的製造技術的時機和成本。雖然我們於2021年10月在ATM公開募股中成功籌集了2500萬美元，作為7500萬美元貨架登記的一部分，但如果需要從外部來源獲得額外資金，我們可能無法以我們可以接受的條款籌集資金，或者根本無法籌集。我們未來獲得的任何額外債務融資也可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性契約，這可能會使我們更難獲得額外資本和尋求商業機會，包括潛在的收購。此外，如果我們通過進一步發行股權、可轉換債務證券或其他可轉換為股權的證券來籌集更多資金，我們現有股東對公司的所有權百分比可能會大幅稀釋，我們發行的任何新股權證券都可能擁有權利, 優先於我們普通股持有者的優惠和特權。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資，我們繼續發展或支持我們的業務以及應對業務挑戰的能力可能會受到極大限制。

 

 
28

目錄表

 

表外安排

 

我們沒有達成任何表外融資安排，也沒有設立任何特殊目的或可變利益實體。

 

合同義務概覽

 

公司在截至2022年5月31日的年度報告Form 10-K中披露的合同義務或其他承諾的構成、規模或其他關鍵特徵沒有發生重大變化，設施租賃協議續簽除外，請參閲附註“18.後續事件”。

 

項目3.關於市場風險的數量和質量披露

 

截至2022年11月30日或2022年5月31日，我們沒有持有衍生品金融或大宗商品工具。

 

我們面臨金融市場風險，包括利率和外幣匯率的變化。我們只將短期過剩現金投資於12個月或更短期限的政府支持證券。我們不將任何金融工具用於投機或交易目的。利率的波動不會對我們的財政狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。

 

我們的大部分收入和資本支出都是用美元交易的。我們也以其他貨幣進行交易，主要是歐元、新臺幣和菲律賓比索。由於我們子公司的財務報表是以當地貨幣為基礎的，而我們的簡明合併財務報表是以美元為基礎的，因此我們和我們的子公司在當地貨幣相對於美元的價值上升或下降的任何時期都會確認匯兑損益。與美元相比，子公司的當地貨幣價值下降10%，預計不會導致我們的淨收益或虧損發生重大變化。自上個財政年度結束以來，我們的風險敞口沒有重大變化，也沒有預期我們的風險敞口會有任何重大變化。

 

項目4.控制和程序

 

對披露控制和程序的評價。在我們首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序的有效性，這些控制和程序在《交易所法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，以確保我們根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且該等信息被積累並在適當時傳達給管理層，以便及時做出關於所需披露的決定。

 

 
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目錄表

 

財務報告內部控制的變化。在本10-Q表格季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義。

 

內部控制的固有侷限性。我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序或我們的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統，無論構思和運作得有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對的保證，以確保控制系統的目標得以實現。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都不能絕對保證我們內部的所有控制問題和舞弊實例都已被檢測到。這些固有的侷限性包括這樣的現實，即決策過程中的判斷可能是錯誤的，故障可能會因為一個簡單的錯誤或錯誤而發生。此外，可以通過某些人的個人行為、兩個或更多人的串通或通過控制的管理凌駕來規避控制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現我們所述的目標。隨着時間的推移，控制可能會因為條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生，並且不會被發現。

 

 
30

目錄表

 

第二部分--其他資料

 

項目1.法律程序

 

沒有。

 

第1A項。風險因素

 

請參閲我們於2022年8月26日向美國證券交易委員會提交的截至2022年5月31日的Form 10-K年度報告第I部分第1A項-“風險因素”中對與我們業務相關的風險因素的描述。

 

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

 

沒有。

 

項目3.高級證券違約

 

沒有。

 

項目4.礦山安全披露

 

不適用。

 

項目5.其他信息

 

沒有。

 

 
31

目錄表

 

項目6.展品

 

證物編號：

 

描述

 

 

 

3.1(1)

 

重述註冊人註冊章程。

 

 

 

3.2(2)

 

修訂及重新編訂註冊人附例。

 

 

 

10.1(3)

 

Icon Owner Pool 1 SF非商業園、LLC和Aehr測試系統之間的多租户辦公室三網租賃第四修正案，日期為2022年12月5日。

 

 

 

31.1

 

根據1934年《證券交易法》(經修訂，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302(A)條通過)頒佈的第13a-14(A)和15d-14(A)條規定的首席執行官證書。

 

 

 

31.2

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302(A)節通過的1934年《證券交易法》修訂頒佈的第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席財務官證書。

 

 

 

32.1

 

根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的證明。*

 

 

 

101.INS

 

XBRL實例文檔

 

 

 

101.SCH

 

XBRL分類擴展架構文檔

 

 

 

101.CAL

 

XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔

 

 

 

101.DEF

 

XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

 

 

 

101.LAB

 

XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

 

 

 

101.PRE

 

XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

 

(1)參照先前與公司於1997年6月11日提交的S-1表格註冊説明書(檔案號333-28987)一起提交的相同編號的證物而成立為法團。

 

(2)參照此前隨本公司於2020年9月9日提交的8-K表格(文件號：000-22893)提交的當前報告中的附件3.1而註冊成立。

 

(3)通過參考先前提交給公司的於2022年12月8日提交給美國證券交易委員會的8-K表格(文件號：000-22893)而成立的表10.1。

 

*就1934年《證券交易法》第18條或以其他方式承擔該條款的責任而言，本展覽不應被視為“已存檔”，也不應被視為通過引用被納入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件，無論該文件是在本文件日期之前或之後提出的，也不應考慮任何文件中的任何一般合併語言。

 

 
32

目錄表

 

簽名

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

 

Aehr測試系統

 

 

(註冊人)

 

 

 

 

 

日期：2023年1月13日

發信人：

/s/GAYN Erickson

 

 

 

蓋恩·埃裏克森

 

 

 

總裁與首席執行官

 

 

 

(首席行政主任)

 

 

 

 

 

日期：2023年1月13日

發信人：

/s/Kenneth B.Spink

 

 

 

肯尼斯·B·斯賓克

 

 

 

財務副總裁兼首席財務官總裁

 

 

 

(首席財務會計官)

 

 

 
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