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Avricore Health Inc.
管理層的
討論與分析
截至以下日期的三個月和九個月
2022年9月30日
Avricore Health Inc.
管理層的 討論與分析
截至2022年11月29日
本Avricore Health Inc.(“AVRICORE”，“公司”，“我們”，“我們”或“OUR”)截至2022年9月30日期間的管理討論與分析(“MD&A”)於2022年11月29日編制。 本管理與分析報告應與截至2022年9月30日止三個月及九個月的未經審核簡明中期綜合財務報表及截至2021年12月31日止年度經審核綜合財務報表及相關附註一併閲讀。
我們的綜合財務報表是根據國際會計準則委員會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS)編制的。本MD&A包含“前瞻性陳述” 和非GAAP績效指標，這些指標受本文警示説明中所列風險因素的影響。
除非另有説明，否則所有 金額均以加元表示。
欲瞭解有關Avricore Health Inc.的更多信息，請訪問SEDAR網站(www.sedar.com)和該公司網站(www.avricoreHealth.com)。
前瞻性陳述
本MD&A包含或包含加拿大證券法定義的前瞻性聲明(統稱為“前瞻性聲明”)。這些前瞻性表述涉及收入、收益、成本和支出的變化、資本支出和其他目標、戰略計劃和業務發展目標，也可能包括其他具有預測性的表述，或取決於或提及未來事件或狀況的表述，通常可以通過“可能”、 “將”、“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、 “估計”或類似表述來識別。此外，任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述均為前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實，而僅代表Avricore對未來事件的預期、估計和預測。
雖然本公司相信該等前瞻性陳述所反映的預期是合理的，但該等陳述並不是對未來業績的保證，涉及某些難以預測的風險和不確定性。不應過分依賴此類陳述。前瞻性陳述中應用了某些重大假設，實際結果可能與此類陳述中明示或暗示的結果大不相同。已知和未知因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。重要假設、影響因素、風險和不確定因素在本MD&A正文中、在宣佈公司截至2021年12月31日的年度財務業績的新聞稿中以及在Avricore的年度財務報表及其附註中提及。這些文件可在www.sedar.com上查閲。
本MD&A中包含的 前瞻性陳述是在本MD&A發佈之日作出的，因此在該日期之後可能會發生變化。除非法律另有要求，否則Avricore不承擔任何義務來更新或修改本MD&A中做出或納入的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。
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截至2022年11月29日
概述
Avricore Health專注於獲取和開發旨在推動製藥業向前發展的早期技術。通過我們的旗艦產品 HealthTab™(全資子公司)，我們提供一個交鑰匙式護理點測試平臺，為利益相關者創造價值，併為患者 提供更好的結果。
HealthTab™平臺有效地將藥房轉變為社區醫療診斷中心。它使藥劑師能夠 在初級衞生服務中發揮更大的作用，利用快速增長的護理點檢測市場，並最終提高慢性病患者的生活質量。
新冠肺炎迴應
2020年3月，世界衞生組織宣佈新冠肺炎冠狀病毒為全球大流行。這種傳染性疾病的爆發繼續蔓延，以及任何相關的不利公共衞生事態發展，對全球勞動力、經濟和金融市場造成了不利影響，導致經濟低迷。一年後，疫情繼續嚴重影響公司的運營環境。
一個 好處是更加關注現實世界的評估和快速測試，這引起了對HealthTab™的更多關注。 在繼續HealthTab的™主要關注一般健康篩查的同時，它也進行了調整，以支持新冠肺炎測試。
新冠肺炎疫情對公司業績的影響程度將取決於高度不確定且無法預測的未來事態發展，包括可能出現的有關病毒傳播和政府行動的新信息。管理層 繼續監測情況，並酌情調整公司規劃。
HEALTHTAB™ -主要發展
主要 發展包括：
| ● | 根據續訂的主服務協議，該公司正在顯著擴大藥店藥店的購物者數量，該藥店提供HealthTab™護理點測試 平臺，覆蓋全國多達450個地點。除了購物者藥店外， 這一新的MSA和相應的工作説明書(SOW)提供了Loblaw品牌系列下的附屬地點，以根據請求使用 HealthTab™。 | |
| ● | 截至2022年9月30日，166HealthTab™系統在購物者藥店®和洛布勞家族商店運行，包括藥劑師無預約診所 ，安大略省144家，不列顛哥倫比亞省15家，新斯科舍省4家，新不倫瑞克1家。此外，HealthTab™公司很榮幸地在位於艾伯塔省萊斯布里奇的第一家由藥劑師領導的初級保健診所落户。 這不僅是第一家診所，也是第一家真正的加拿大超市®，也是它在艾伯塔省的第一家門店。 | |
| ● | 截至本報告之日，已有416家參與調查的購物者、藥市®藥店和羅布勞家族商店收到了其HealthTab™系統，並正在為患者提供篩查測試。隨着各省努力招聘更多的家庭醫生，這種醫療保健提供方面的創新做法預計將擴大。該計劃的主要重點是篩查糖尿病和心血管疾病的高危患者。店內標牌和印刷材料將讓客户知道他們能夠請求HealthTab™ 測試，現有患者將根據他們的健康狀況通過直接聯繫購物者Pharmmart®或真正的加拿大超市®藥劑師來獲知。 |
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| ● | 截至7月1日 ST2022年，安大略省政府擴大了該省社區藥劑師的執業範圍，加入了艾伯塔省這一日益增長和受歡迎的做法。這包括對小病的有限處方，以及執行特定護理點測試以幫助患者管理慢性病的能力。批准的測試包括葡萄糖、糖化血紅蛋白和血脂，所有這些都是HealthTab™目前與雅培Afinion 2™一起提供的。作為安大略省這一計劃的一部分，還宣佈了範圍修改的第二階段，將於2023年1月1日開始。這一階段允許對小病開出有限的處方 並更新某些處方，進一步提升社區藥房的價值。 | |
| ● | 在購物者藥市®的試點期間，為6,900多名患者完成了15,000多項HealthTab™測試。 收集的數據證實，接受測試的患者以前未診斷出的糖尿病、糖尿病前期和心臟病的患病率很高 ，而且近期有重大健康事件的風險。近60%的患者需要幹預，以更好地管理他們的慢性病。平均而言，31%的患者接受了新的慢性藥物治療，28%的患者需要改變他們目前的藥物，235名患者被新診斷為糖尿病。患者還在後調查中報告説，他們重視從藥劑師那裏收到這一信息，這些藥劑師表示，HealthTab™使他們能夠為患者提供的服務的價值增加。 | |
| ● | 與第三方參考實驗室一起制定了質量保證計劃，為HealthTab™藥房提供行業領先的醫療器械和測試耗材驗證 。 | |
| ● | 簽署HealthTab™Inc.和雅培公司在加拿大關於手持血液生化分析儀i-STAT Alinity的非獨家試點供應商分銷協議。該協議允許HealthTab™在加拿大藥房分發雅培的醫療保健點 i-STAT Alinity及其相關的肌酐測試，以更好地為患者提供有關其腎功能的重要信息 。 | |
| ● | 經銷協議修正案 增加了雅培廣受歡迎的ID Now™分子檢測設備，該設備將增加對SARS-CoV-2以及呼吸道合胞病毒、甲型流感和B型流感以及鏈球菌的現場檢測和報告能力，是在感染傳播之前檢測感染的強大組合。 | |
| ● | 與Ellerca Health Inc.合作，提供聯合糖尿病篩查和管理支持。 | |
| ● | 與雅培快速診斷公司簽署分銷協議，以集成新設備Avricore的 HealthTab™，以擴展其實時數據報告系統功能。 | |
| ● | 與全國連鎖藥房合作開發新的試點項目， | |
| ● | 繼續 協商新的PoC服務集成以擴展HealthTab™測試菜單。 | |
| ● | 改進HealthTab™的非集中化臨牀試驗能力，以將與高價值真實世界評估(RWE)相關的非識別數據貨幣化。 | |
| ● | 推進與生命科學公司、主辦地和臨牀研究組織(CRO)在國內外多個目標人羣中的談判。 |
HealthTab™ 是一項基於雲的網絡技術，可實現世界上第一個協調的實時響應系統，消費者可在當地藥房通過聯網的臨牀級血液化學分析儀接受手指棒狀血液檢測。這些結果將在12分鐘內公佈 。消費者的生物標記，包括與心臟、肝臟和腎臟功能相關的關鍵結果，通過 安全登錄接收，然後他們可以使用這些登錄更好地瞭解他們的健康狀況，並與他們的醫療團隊共享，以進行基於證據的決策 。這種獨一無二的實時報告系統為改進公共和私人衞生系統的預防性醫療保健打開了大門。
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經消費者同意，通過HealthTab™分析儀網絡收集的未識別的數據可與生命科學公司和包括臨牀研究行業在內的其他研究實體共享。傳統的臨牀試驗方法可以在時間、人口統計範圍和其他固有的排他性屬性方面受到限制。健康選項卡™提出了一種革命性的模型，利用該系統的獨特能力來提供對治療人羣的實時評估和真實世界的臨牀試驗評估。
在2020年1月至2月期間，德勤健康解決方案中心對來自17家制藥公司的多位領導者進行了調查，瞭解他們組織的RWE能力。調查問題圍繞着RWE的當前和未來應用、投資領域、戰略合作伙伴關係以及在研發中使用真實世界數據(RWD)和RWE。
| ● | 94%的受訪者認為，到2022年，在研發中使用RWE對他們的組織來説將變得重要或非常重要。 | |
| ● | 幾乎所有公司都希望增加對人才、技術和外部合作伙伴關係的投資，以加強其萊茵集團的能力。 | |
| ● | 在研發中使用萊茵電子降低了臨牀試驗成本和試驗失敗率 | |
| ● | 達成了 個戰略合作伙伴關係，以獲取RWD的新來源(事實上，所有人都已經採取了這一步驟) |
公司認為，在這個令人興奮的增長領域，作為戰略合作伙伴和領導者，該公司處於非常有利的地位。此外，HealthTab™ 非常適合提供實時真實世界數據。這是與RWD的一個重要區別，因為匿名數據可以實時傳輸，而不是從臨牀報告系統、保險索賠 和不良事件報告系統收集的RWD伴隨的滯後。
目前，HealthTab™在安大略省和不列顛哥倫比亞省的某些購物者藥店提供。該公司已與加拿大其他藥店 達成承諾，將安裝更多的HealthTab™系統，並正在與公司連鎖店進行談判。此外，該公司還擴大了與安大略省藥劑師協會的合作協議，將HealthTab™認可給進行新冠肺炎檢測的藥房和政府，以實時報告檢測結果。OPA是該國最大的藥劑師協會，擁有10,000多名成員和4,600多個社區藥房地點。
HealthTab™ 正在受到歡迎，因為它是在藥房和社區環境中部署醫療點測試的最可靠方式，在這些環境中，它可以提供該行業所需的可靠性、準確性和靈活性。Avricore得到了包括CRO、實驗室、藥房和研究人員在內的各種主要行業參與者的強烈反響，並一直在參與各種技術討論，預計這些討論將導致業務發展。
隨着對話的進行，公司將在適當的時候發佈公告。
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完整的 綜合患者健康記錄
公司一直在與加拿大一家市場領先者就將HealthTab™集成到電子病歷和藥房管理系統進行技術討論。
HealthTab™的API集成功能使其成為行業首創，消費者的檢測結果可以直接鏈接到他們的患者健康記錄，以便在醫療保健提供者將使用的多個平臺上進行實時響應和平穩集成。
社區 醫藥部門
在醫療保健服務快速變化的時代，社區藥房實踐模式和社區藥房業務模式都在經歷着關注重點的重大演變和需要應對的艱鉅挑戰。我們堅信，Avricore是改變遊戲規則的催化劑，使社區 藥房能夠應對他們的實踐和業務挑戰，並越來越注重以患者為中心的認知服務，並在未來通過隨之而來的護理點測試 。Avricore專注於擴展和進一步部署其HealthTab™，以最好地滿足當前社區製藥部門的需求。
精選 財務信息和其他披露
以下三個年度的財務數據來自經審計的年度綜合財務報表，應與綜合財務報表一併閲讀。
| 2021 | 2020 | 2019 | ||||||||||
| 持續運營的總收入 | $ | 122,808 | $ | 33,030 | $ | 33,000 | ||||||
| 持續經營的經營損失 | $ | 1,708,132 | $ | 1,173,966 | $ | 1,916,252 | ||||||
| 非持續經營的經營損失 | $ | - | $ | - | $ | 189,356 | ||||||
| 每股虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | 0.02 | $ | 0.02 | $ | 0.04 | ||||||
| 總資產 | $ | 2,281,393 | $ | 440,090 | $ | 208,399 | ||||||
| 流動負債總額 | $ | 84,477 | $ | 1,154,131 | $ | 673,850 | ||||||
| 非流動金融負債總額 | 無 | 無 | 無 | |||||||||
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季度財務信息
下表重點介紹了最近八個季度的精選未經審計綜合財務數據，管理層認為這些數據是根據截至2021年12月31日的年度經審計綜合財務報表編制的。這些結果不一定代表任何未來期間的結果，您不應依賴這些結果來預測 未來業績。
| 截至的季度 | 9月 2022 | 六月 2022 | 3月 2022 | 德克 2021 | 9月 2021 | 六月 2021 | 3月 2021 | Dec 2020 | ||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 收入 | 572,228 | 176,175 | 42,736 | 35,190 | 75,104 | 4,939 | 7,575 | 8,082 | ||||||||||||||||||||||||
| 毛利(虧損) | 215,961 | 56,874 | 15,113 | 9,317 | 20,555 | (998 | ) | 1,647 | 2,220 | |||||||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | 58,354 | 9,069 | 21,099 | 9,169 | 74,722 | 24,965 | 386,935 | 120,191 | ||||||||||||||||||||||||
| 綜合損失 | 180,398 | 207,363 | 185,678 | 208,895 | 439,311 | 344,620 | 715,306 | 538,499 | ||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損/股 | (0.00 | ) | (0.00 | ) | (0.00 | ) | (0.00 | ) | (0.00 | ) | (0.00 | ) | (0.01 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||||
| 總資產 | 2,128,017 | 1,985,085 | 2,122,816 | 2,281,393 | 2,517,569 | 2,541,099 | 2,740,053 | 440,090 | ||||||||||||||||||||||||
截至2022年9月30日的9個月的運營業績
截至2022年9月30日的9個月，公司的綜合虧損為573,439美元(2021-1,499,237美元)。
重大的 更改如下：
| ● | 由於HealthTab™系統部署和測試銷售增加，收入 增至791,139美元(2021-87,618美元)。毛利潤為287,948美元(2021-21,204美元)。 |
| ● | 支出 降至867,186美元(2021-1,482,097美元)，降幅為41%，這主要是由於諮詢、營銷和通信成本以及基於股份的薪酬支出的下降。 |
| ● | 諮詢費用為145,000美元(2021-287,275美元)，原因是公司財務和政府關係顧問參與度降低。 |
| ● | 營銷和通信費用降至97,798美元(2021-253,917美元)，主要原因是2021年完成了股東溝通和宣傳計劃 。 |
| ● | 在此期間，已授予、歸屬和重新定價的股票期權確認了88,522美元(2021-486,622美元)的基於股票的薪酬。 |
| ● | 攤銷費用增至105,017美元(2021年：12,379美元)，原因是本年度在設備和無形資產方面進行了大量投資。 |
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截至2022年9月30日的三個月的運營結果
截至2022年9月30日的三個月(2021-439,311美元)，該公司的綜合虧損為180,398美元。
重大的 更改如下：
| ● | 由於HealthTab™系統部署和測試銷售增加，收入 增至572,228美元(2021-75,104美元)。毛利潤為215,961美元(2021-20,555美元)。 |
| ● | 費用 降至399,485美元(2021-459,866美元)，降幅為13%，主要原因是諮詢和股東溝通成本下降 。 |
| ● | 諮詢費用為45,000美元(2021-98,075美元)，原因是公司財務和政府關係顧問參與度降低。 |
| ● | 營銷和通信費用降至57,416美元(2021-168,860美元)，主要原因是2021年完成了股東溝通和宣傳計劃 。 |
| ● | 攤銷費用增至75,373美元(2021年：8,801美元)，原因是本年度在設備和無形資產方面進行了大量投資。 |
流動性 和資本資源
公司的運營一直通過發行普通股籌集資金。管理層預計，將需要額外的融資或資本要求，為當前的商業運營和營運資金提供資金，以將業務發展到可持續的 水平。
現金流
| 現金的來源和用途： | 截至9月30日的9個月， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 用於經營活動的現金 | (413,560 | ) | (960,086 | ) | ||||
| 用於投資活動的現金 | (769,306 | ) | (126,018 | ) | ||||
| 融資活動提供的現金 | 39,000 | 3,007,854 | ||||||
| 現金和現金等價物，期初餘額 | 869,129 | 2,224,465 | ||||||
截至2022年9月30日的9個月，現金總流出為1,143,866美元，而2021年同期為1,921,750美元。
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資金需求
管理層將財務資源投入到公司的運營、銷售和商業化工作、監管審批和業務發展 。公司將需要現金來支持營運資金。
未來的資金需求將取決於許多因素，包括：
| ● | 我們推出HealthTab™將在商業上取得成功的程度， |
| ● | 我們的銷售和營銷計劃、分銷和營銷安排的規模、成本和有效性， |
| ● | 公司通過發行證券籌集資金的能力。 |
截至2022年9月30日，公司的營運資金為964,327美元(2021年12月31日-2,074,533美元)。我們相信，我們手頭的現金 、預期的未來收入現金流入、行使認股權證的淨收益(如果有的話)可能足以在未來12個月內為我們的營運資金提供資金。如果我們現有的現金資源以及我們銷售產品所產生的現金不足以滿足我們的營運資金和運營需求，我們可能需要出售額外的股本或債務證券 或通過其他安排尋求額外的融資。
相關的 方交易
在截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月內，本公司與關聯方記錄了以下交易：
| a) | 向本公司首席執行官分別支付45,500美元和120,000美元管理費(2021-37,500美元和112,500美元)以及獎金為零美元(2021-零美元和35,000美元)。 | |
| b) | 向前總裁和本公司首席執行官支付的管理費為零(2021年-零和20,000美元)。 | |
| c) | 向本公司首席財務官控制的公司分別支付32,100美元和92,100美元的專業費用(2021-30,000美元和90,000美元)，以及零美元的獎金(2021-0美元和30,000美元)。 | |
| d) | 向公司首席技術官支付60,000美元和120,000美元的諮詢費(2021-30,000美元和90,000美元)以及獎金 $Nil(2021-$Nil和35,000美元)。 |
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合併財務報表中未作其他説明的相關各方交易如下所示。公司 董事和其他關鍵管理層成員有權和責任直接或間接規劃、指導和控制公司的 活動，其薪酬包括：
| 截至9月30日的三個月， | 九個月結束 9月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 諮詢費 | 60,000 | 30,000 | 120,000 | 125,000 | ||||||||||||
| 管理費 | 45,000 | 37,500 | 120,000 | 167,500 | ||||||||||||
| 專業費用 | 32,100 | 30,000 | 92,100 | 120,000 | ||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | 27,887 | - | 40,016 | 264,393 | ||||||||||||
| 164,987 | 97,500 | 372,116 | 676,893 | |||||||||||||
截至2022年9月30日和2021年12月31日，沒有應付關聯方的款項。
披露流通股數據
下表彙總了公司截至報告日期的已發行股本：
| 普通股 | 98,619,664 | |||
| 股票期權 | 9,260,000 | |||
| 認股權證 | - |
承諾 和協議
應付貸款
於截至2020年12月31日止年度內，本公司與第三方訂立一項金額為1,000,000美元的擔保貸款協議。 該筆貸款為期一年，自收到資金之日起計，年利率為10%，並以本公司現時及收購後的所有財產作為抵押。這筆貸款需要預留100,000美元的利息準備金，從貸款預付款中預留。本公司支付了30,000美元的貸款申請費，併發行了3,480,000股紅股，公允價值為52,500美元，計入了貸款的賬面價值。
於截至2022年9月30日止三個月及九個月期間，本公司將零美元(2021-零美元及21,096美元)計入利息開支，並將貸款增值支出(2021-零美元及17,342美元)記錄為貸款增值支出，並於簡明中期綜合經營及全面虧損報表中計入財務成本 。在截至2021年9月30日的九個月內，本公司償還了期末未償還的貸款餘額1,000,000美元。
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在截至2020年12月31日的年度內，公司獲得了一筆40,000美元的加拿大緊急業務賬户貸款，將於2025年12月31日或之前償還。這筆貸款在2022年12月31日之前免息。此後，未償還貸款餘額將按年利率5%計息。
關鍵會計政策和重大估算
我們的合併財務報表是根據國際財務報告準則編制的。這些會計原則要求公司管理層作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響合併財務報表中報告的金額和合並財務報表附註。本公司管理層根據經驗和其他因素(包括對未來事件的預期)持續審查這些估計和基本判斷，這些事件在當時的情況下被認為是合理的。 對估計的修訂將在修訂估計的年度進行前瞻性調整。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同。需要管理估計的重要領域包括計入與庫存可回收性有關的金額，報告收入確認、壞賬和壞賬、所得税、基於股票的薪酬支出的計帳，以及承付款和或有事項。
我們認為對充分理解和評估我們報告的財務業績最關鍵的重要會計政策包括收入確認、基於股票的薪酬和金融工具的公允價值計量。在截至2021年12月31日的年度合併財務報表的附註2和附註3中，對這些和其他重要的會計政策進行了更全面的説明。
收入 確認
該公司的收入來自PoC系統的運營租賃和測試面板的銷售。收入包括已收到或應收對價的公允價值，並在扣除税收和折扣後顯示。
公司確認收入以描述向客户轉讓商品和服務的金額，該金額反映了 公司預期有權通過應用以下步驟換取這些商品和服務的對價：
| ● | 確定 與客户的合同； |
| ● | 確定 合同中的履行義務； |
| ● | 確定 成交價； |
| ● | 將交易價格分配給履約義務；以及 |
| ● | 當公司履行履約義務時或作為履行義務時確認收入。 |
收入 可以隨着履行義務的履行而獲得，也可以在實體獲得付款權利、客户擁有資產以及相關的重大風險和所有權回報、客户已接受資產的時間點 獲得。該公司與客户的安排可以包括多項履約義務。當合同涉及 各種履約義務時，本公司評估每項履約義務是否不同，是否應根據IFRS 15--與客户的合同收入作為一個單獨的會計單位入賬。
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公司根據其整體定價目標和市場情況確定獨立銷售價格。考慮的重要定價實踐包括折扣實踐、我們交易的規模和數量、我們的營銷策略、歷史銷售額和合同價格。獨立銷售價格的確定是通過與管理層協商並獲得管理層的批准而確定的。 考慮到我們的入市戰略。隨着公司進入市場戰略的發展，公司可能會在未來修改其定價做法，這可能會導致相對獨立銷售價格的變化。公司通常在正常的28天商業條款內開具發票後收到客户的付款。如果客户被明確確定為信用風險，則停止確認收入，但已收取的費用除外。
基於股份的支付
公司實施激勵性股票購買期權計劃。對員工的股份支付按歸屬期間發行和攤銷的工具的公允價值計量。對非僱員的股權支付按收到的貨物或服務的公允價值或已發行權益工具的公允價值計量，如確定貨物或服務的公允價值無法可靠計量，則按收到貨物或服務的公允價值計量，並於收到貨物或服務之日記錄。相應金額記入期權儲備。 期權的公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型確定的，該模型納入了所有市場歸屬條件。 預期歸屬的股份和期權的數量在每個報告期結束時進行審查和調整，以便為授予的股權工具收到的服務確認的金額應以最終歸屬的股權工具數量為基礎。
金融工具和風險
運營風險因素
有限的 運營歷史記錄
不能保證Avricore未來會盈利，也不能保證盈利能力會持續下去。在製藥和生物技術行業運營需要大量的財政資源，而且不能保證未來的收入將足以產生繼續開展AVRICORE業務開發和營銷活動所需的資金。如果AVRICORE沒有足夠的資本為其運營提供資金，管理層可能需要重組運營。
正在進行 關注
對公司通過為未來營運資金需求提供資金來執行其戰略的能力的評估涉及判斷。估計 和假設不斷評估，並基於歷史經驗和其他因素，包括對未來 事件的預期，這些事件被認為在這種情況下是合理的。
綜合財務報表乃根據適用於持續經營企業的會計原則編制，假設本公司將於可預見的未來繼續經營，並能夠在正常業務過程中變現資產及償還負債。該公司一直處於運營虧損和負運營現金流狀態。運營資金一直由發行股本提供。這些情況可能會讓人對公司作為持續經營企業的持續經營能力產生很大懷疑。
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管理層的 討論與分析
截至2022年11月29日
技術能力的發展
Avricore產品的市場特點是不斷變化的技術和持續的工藝開發。 公司未來業務的成功在很大程度上取決於我們能否保持和增強公司的技術能力，開發和營銷滿足不斷變化的客户需求的產品和服務，並以經濟高效和及時的方式成功預測或響應技術變化 。儘管我們相信公司的運營提供了客户目前所需的產品和服務，但不能保證公司的流程開發工作會成功，也不能保證新技術、行業標準或客户要求的出現不會使Avricore的產品或服務失去競爭力 。如果Avricore需要新的技術和設備來保持競爭力，那麼開發、收購和實施這些技術和設備可能需要我們進行大量的資本投資。
依賴關鍵人員
我們在很大程度上依賴於我們的高級管理團隊和其他關鍵員工(如銷售和技術人員)的持續服務。對熟練員工的競爭非常激烈，我們如果不能招聘、培訓和留住這些員工，可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生不利影響。
金融工具和風險管理
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應付貸款。公司的風險管理政策旨在識別和分析公司面臨的風險，設定適當的風險限制和控制，並監測風險以及對市場狀況和公司活動的遵守情況。本公司因使用金融工具而面臨信貸風險、流動資金風險及市場風險。
董事會全面負責公司風險管理框架的建立和監督。 董事會已實施並監督風險管理政策的遵守情況。
信貸風險
信貸風險是指如果客户或金融工具的交易對手未能履行其合同義務，並主要來自公司的現金及現金等價物和應收賬款，公司將面臨財務損失的風險。該公司的現金 和現金等價物通過加拿大一家大型金融機構持有。現金等價物由保證投資 證書組成，由一家擁有高投資級評級的加拿大銀行發行。本公司沒有投資於資產擔保商業票據的金融資產。
該公司對其應收賬款進行持續信用評估，但不需要抵押品。本公司根據適用於特定客户的信用風險和歷史數據建立壞賬準備 。約96%的貿易應收賬款 應於2022年9月30日由一個客户到期(2021年12月31日-76%來自一個客户)。
流動性風險
流動性風險是指公司在履行到期財務義務時遇到困難的風險。本公司管理流動資金的方法 是儘可能確保在正常和緊張的情況下，在到期時有足夠的流動資金來償還債務，而不會導致不可接受的損失或對公司聲譽造成損害的風險。
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管理層的 討論與分析
截至2022年11月29日
由於新冠肺炎疫情持續，流動性風險被評估為高風險。本公司監控其支出計劃、還款義務和現金資源，並採取行動，以確保有足夠的資本以滿足短期業務需求 。為了促進其支出計劃，該公司主要通過公開股權融資籌集資金。本公司 預計其將有足夠的流動資金通過未來的股權出資為其財務負債提供資金，然而， 不能保證將籌集到足夠的資金。截至2022年9月30日，公司的負債包括應付賬款和應計負債，以及應付貸款337,018美元(2021-84,477美元)。
貨幣風險
外匯風險是指公允價值或未來現金流因外匯匯率變動而波動的風險。由於本公司的所有購買和銷售均以加元計價，並且沒有以外幣計價的重大現金餘額，因此本公司目前不存在外幣風險。
利率風險
利率風險是公允價值或未來現金流因市場利率變化而波動的風險。關於金融資產，公司的政策是以浮動利率進行現金投資，並以現金等價物的形式保留現金儲備，以保持流動性，同時為股東實現滿意的回報。本公司不存在重大利率風險。
表外安排 表內安排
公司沒有任何需要披露的表外安排。
接觸
官員和董事
董事首席執行官赫克託·佈雷姆納
首席財務官Kiki 史密斯
董事長David·霍爾
羅傑 董事首席技術官塞科姆
艾倫·阿恩斯坦，董事
David 董事的範菲爾德
羅伯特·辛德拉爾博士，董事 |
聯繫方式
Avricore Health Inc.
西彭德街789號1120號套房。 温哥華，BC V6C 1H2
Tel: 604 773-8943 |
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