確認報告2022財年第二季度業績

超過第二季度財務預期並上調2022財年展望

通過將活躍商家從8,000人增加到168,000人，活躍消費者同比增長150%，達到1100萬人，推動網絡規模

將GMV同比增速從2022年第一季度的84%加快至115%

舊金山-2022年2月10日-Approm Holdings，Inc.(納斯達克股票代碼：AFRM)(以下簡稱“確認”或“公司”)，授權消費者並幫助商家推動增長的支付網絡，今天公佈了截至2021年12月31日的2022財年第二季度財務業績。

公司創始人兼首席執行官馬克斯·萊夫欽説：“本季度，公司的強勁增長加快了步伐，這反映了我們卓越技術的關鍵優勢，以及以人為本的承諾。”我們的商品交易總額比去年翻了一番還多。在過去的12個月裏，我們在我們的網絡中增加了近700萬活躍消費者，同時使16.8萬個商業合作伙伴能夠更好地為他們的客户服務。“

列夫欽繼續説：“由於我們誠實、透明和可定製的支付條件，數百萬人認為確認是一種明智的支付方式。商家認識到我們有能力幫助他們推動增長並提供消費者在結賬時所要求的體驗。我們仍然專注於擴大我們的領先地位，擴大企業合作伙伴關係，並從自我強化的網絡效應中受益。有了我們才華橫溢的肯定者團隊，我們從未像現在這樣興奮地擴大我們使命的影響。

2022財年第二季度運營要點：

除非另有説明，所有比較都是與2021財年同期進行的。

·2022財年第二季度商品交易總額(GMV)為45億美元，增長115%。剔除11月份與亞馬遜完成首次推出的確認計息解決方案的影響，GMV翻了一番。

·活躍商家從8000人增加到16.8萬人，主要是因為商家在Shopify的平臺上採用了Shop Pay分期付款。

·與截至2021年9月30日的季度相比，活躍消費者增長了150%，達到1120萬人，增加了250萬人，增幅為29%。

·截至2021年12月31日，每個活躍消費者的交易量增長了15%，達到2.5%。

2022財年第二季度財務亮點：1

除非另有説明，所有比較都是與2021財年同期進行的。

·總收入為3.61億美元，增長77%，這是由於GMV增長帶來的網絡收入增加，與投資貸款增長相關的利息收入增加，由於遠期流動量增加而產生的貸款銷售收益，以及隨着平臺組合的擴大而增加的服務收入。

·總收入減去交易成本1增長93%，達到1.836億美元，這主要是由於收入增長強勁，以及隨着公司實現規模效益，交易成本增長放緩。在截至2020年12月31日的季度中，信貸損失準備金增加了4,010萬美元。這一增長主要是由於上一年同期超額貸款撥備的釋放，以及截至2021年12月31日的季度與上年同期相比更正常的信貸環境。

·營業虧損為1.962億美元，而2021財年第二季度為2680萬美元，其中包括公司2021年1月首次公開募股後股票薪酬增加了8200萬美元，以及為實現公司增長機會而對產品和工程人才和營銷進行的投資。

·2022財年第二季度調整後的營業虧損為790萬美元，而2021財年第二季度的調整後營業收入為310萬美元。

·2022財年第二季度淨虧損為1.597億美元，而2021財年第二季度為2660萬美元，其中包括公司首次公開募股後上述基於股票的薪酬增加，以及基於公司收購PayBright的或有對價負債公允價值變化而確認的3400萬美元額外費用，這是由於普通股價值增加所致。

最近的業務亮點

·於2021年11月在美國亞馬遜完成了第一個綜合銷售點解決方案的初步推出。

·在1月推出了新的超級應用和瀏覽器擴展，並在2021年12月推出了Cash Back Rewards。

·在2021年11月發行了17.25億美元的零息優先可轉換票據。此次發行為公司提供了可觀的增長資本，同時具有吸引力的借款成本，同時將股東稀釋降至最低。

·2022年2月4日，用新的1.65億美元循環信貸安排取代了公司以前的企業信貸安排。新的設施為公司提供了更好的經濟狀況，增加了財務契約的靈活性，並降低了費用。

·於2022年2月9日完成了該公司的第一筆靜態(非循環)證券化，旨在為較長期、有利息的融資計劃提供資金。這筆交易包括總計超過4億美元的消費貸款，定價於2月初。

Firmm首席財務官邁克爾·林福德評論説：“我們為我們的團隊在本季度利用我們的卓越技術、專有承保和強大的資本市場專業知識所取得的業績感到自豪。我們擴大了對更多人的接觸，提供了積極的信貸結果，同時放鬆了信用額度，並繼續以負責任的方式承銷每筆交易。成功發行可轉換票據還為投資於我們的增長和擴大我們的優勢提供了額外的靈活性。展望未來，我們仍然對我們有能力推動高速增長和具有吸引力的單位經濟規模保持高度信心。“

1關於確認公司使用非GAAP財務指標的信息在下面的“關鍵經營指標、非GAAP財務指標和補充績效指標”和“非GAAP財務指標的使用”中提供，GAAP結果與非GAAP結果的對賬在本新聞稿末尾的表格中提供。

財務展望

下表總結了確認公司對2022年第三財季和全年的財務展望。

該公司對2022年第三財季和全年的財務展望現在包括對GMV、收入和與亞馬遜推出相關的交易成本的估計。該公司的展望假設推出其確認借記卡不會對GMV、收入或交易成本產生實質性影響。

電話會議

2022年2月10日，星期四，美國東部時間下午5：00，阿肯姆將主持一次電話會議和網絡直播，討論2022財年第二季度的財務業績。主持電話會議的將是創始人兼首席執行官馬克斯·萊夫欽和首席財務官邁克爾·林福德。電話會議將通過該公司的投資者關係網站https://investors.affirm.com/.進行現場直播。電話會議結束後，投資者關係網站上將播放重播。

主要經營指標、非公認會計準則財務指標和補充業績指標

2由於未來可能發生的費用的不確定性和潛在的變化性，如果沒有不合理的努力，調整後的營業虧損佔收入的百分比與可比公認會計原則計量的對賬是不可用的前瞻性基礎。

關鍵運營指標

·商品交易總額(“GMV”)-公司將商品交易總額定義為在適用期間確認平臺上所有交易的總金額(扣除退款)。GMV不代表本公司所賺取的收入。然而，公司相信，GMV對於公司和投資者來説都是一個有用的運營指標，用於評估公司平臺上發生的交易量，這是公司商家成功和該平臺實力的指標。

·活躍消費者-本公司將活躍消費者定義為在測量日期前12個月內在其平臺上至少進行一次交易的消費者。該公司認為，活躍消費者是公司和投資者在評估消費者採用和參與程度以及衡量公司網絡規模方面的一項有用的運營指標。

·每個活躍消費者的交易--每個活躍消費者的交易定義為活躍消費者在衡量日期前12個月內在其平臺上進行的交易的平均數量。該公司認為，每個活躍消費者的交易量對公司和投資者來説都是評估消費者參與度和重複使用情況的有用運營指標，這是公司網絡價值的一個指標。

非公認會計準則財務指標

·交易成本-公司將交易成本定義為貸款購買承諾損失、信貸損失準備金、融資成本以及加工和維修費用的總和。本公司認為，交易成本對本公司和投資者來説都是一項有用的財務衡量標準，這些成本隨本公司平臺上處理的交易量而變化。

·交易成本佔GMV的百分比-公司將交易成本定義為GMV的百分比，如上定義的交易成本佔GMV的百分比。本公司相信，交易成本佔GMV的百分比對本公司和投資者來説都是一項有用的財務指標，因為它接近在本公司平臺上處理的交易的變動成本效率。

·收入減去交易成本-公司將收入減去交易成本定義為GAAP總收入減去交易成本，如上所述。本公司認為，收入減去交易成本對本公司和投資者來説都是一項有用的財務措施，可以衡量在本公司平臺上處理的交易所產生的經濟價值。

·收入減去交易成本佔GMV的百分比-公司將收入減去交易成本佔GMV的百分比定義為收入減去交易成本，如上所述，定義為GMV的百分比。本公司相信，收入減去交易成本佔GMV的百分比對於本公司和在本公司平臺上處理的交易的單位經濟性的投資者來説都是一項有用的財務措施。

·調整後的營業(虧損)收入-該公司將調整後的營業(虧損)收入定義為GAAP營業虧損，不包括：(A)折舊和攤銷；(B)GAAP營業虧損中包括的基於股票的補償；(C)與授予企業合作伙伴的認股權證和基於股份的付款有關的費用；以及(D)調整後營業(虧損)收入與GAAP營業虧損的對賬中列出的某些其他成本。列報經調整的營業(虧損)收入是因為本公司認為，這是對本公司和投資者評估其經營業績的一項有用的財務指標，而且它便於對本公司的經營業績進行逐期比較，因為一般不包括的項目不是本公司經營業績的函數。

·調整後的營業利潤率-該公司將調整後的營業利潤率定義為其調整後的營業(虧損)收入，如上所述，為其GAAP總收入的百分比。與經調整的營業(虧損)收入類似，本公司相信經調整的營業利潤率對本公司及投資者評估其經營業績是一項有用的財務指標，並有助比較本公司的經營業績，因為一般不包括的項目並非本公司經營業績的一項功能。

·平臺投資組合總額-該公司將平臺投資組合總額定義為截至資產負債表日通過其平臺提供便利的所有貸款的未償還本金餘額，包括為投資而持有的貸款、為出售而持有的貸款，以及由第三方擁有的貸款。本公司相信，總平臺投資組合對於本公司和投資者在評估本公司網絡的資金需求規模時都是一項有用的財務措施。

·所需股權資本-公司將所需股權資本定義為投資所持貸款和出售貸款的餘額減去證券化信託公司截至資產負債表日發行的融資債務和票據的餘額之和。本公司相信，所需股本對本公司及投資者而言是一項有用的財務措施，以評估本公司以本身股本為本公司的平臺投資組合提供資金的總金額。

·所需權益資本佔平臺總投資組合的百分比-公司將所需權益資本定義為所需權益資本佔平臺總投資組合的百分比，如上所述，所需權益資本佔平臺總投資組合的百分比如上所述。本公司相信，所需股本佔平臺投資組合總額的百分比，對本公司及投資者評估本公司平臺上由本公司自有股本提供資金的未償還貸款比例而言，是一項有用的財務措施。

補充業績指標

·活躍商家-本公司將活躍商家定義為在測量日期前12個月內在其平臺上至少進行一次交易的商家。該公司認為，活躍的商家對公司和投資者來説都是一個有用的業績指標，因為它衡量了公司網絡的覆蓋範圍。

·總收入佔GMV的百分比-公司將總收入佔GMV的百分比定義為GAAP總收入佔GMV的百分比，如上所述。這個

公司認為，總收入佔GMV的百分比對於公司和投資者在公司平臺上處理的交易產生的收入來説都是一個有用的業績指標。

·信貸損失準備佔投資貸款的百分比-公司將信貸損失準備定義為投資貸款的百分比，將信貸損失準備定義為GAAP信貸損失準備佔投資貸款的百分比。本公司相信，信貸損失撥備佔為投資而持有的貸款的百分比，對本公司及投資者而言是一項有用的業績指標，以評估本公司為投資而持有的未償還貸款的未來估計信貸損失。

非公認會計準則財務計量的使用

為了補充按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制和列報的簡明綜合財務報表，公司提出了以下非GAAP財務衡量標準：交易成本、交易成本佔GMV的百分比、收入減去交易成本、收入減去交易成本佔GMV的百分比、調整後的運營虧損、調整後的運營利潤率、平臺投資組合總額、所需權益資本以及所需權益資本佔平臺投資組合總額的百分比。這些非GAAP財務指標的定義包括在上文“主要經營指標、非GAAP財務指標和補充業績指標”中，這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬列於下表。

公司認為這些非GAAP財務指標的陳述為公司提供了有用的信息的原因摘要，投資者包括在上面的“關鍵經營指標、非GAAP財務指標和補充業績指標”中。此外，該公司將這些非GAAP財務指標與根據GAAP編制的財務指標結合使用，用於規劃目的，包括編制年度運營預算，以及評估其業務戰略的有效性。然而，這些非公認會計準則財務計量僅供補充信息之用，這些非公認會計準則財務計量作為分析工具有其侷限性。其中一些限制如下：

·收入減去交易成本和收入減去交易成本佔GMV的百分比不打算作為營業損益的衡量標準，因為它們不包括關鍵的營業費用，如技術和數據分析、銷售和營銷以及一般和行政費用；

·調整後的營業虧損和調整後的營業利潤率不包括某些經常性非現金費用，如折舊和攤銷，儘管未來可能需要更換折舊和攤銷的資產，以及基於股份的薪酬支出，這已經是，並將在可預見的未來繼續是一項重要的經常性支出，也是公司薪酬戰略的重要組成部分；以及

·其他公司，包括同行業的公司，計算這些非GAAP財務指標的方式可能與公司計算它們的方式不同，或者根本不計算，這降低了它作為比較指標的有用性。

因此，投資者不應單獨考慮這些非GAAP財務指標，或將其作為根據GAAP報告的公司財務結果分析的替代指標，這些非GAAP指標應與根據GAAP提出的其他經營和財務業績指標一起考慮。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非GAAP財務指標與其

大多數直接可比的GAAP財務指標，不依賴任何單一的財務指標來評估業務。

關於前瞻性陳述的注意事項

本文件包含符合1933年證券法(“證券法”)第27A條和1934年證券交易法第21E條的前瞻性表述，涉及風險和不確定性。除有關歷史事實的陳述外，其他所有陳述均為前瞻性陳述，包括有關以下方面的陳述：公司的戰略和未來業務，包括公司與亞馬遜、Peloton和Shopify的夥伴關係；公司產品的開發、創新、推出和性能，包括借記卡；收購和保留商家和消費者；公司未來的增長、投資、網絡擴展、產品組合、品牌知名度、財務狀況、總市值、收入、交易成本、營業收入、信貸損失準備金和現金流；以及公司所在行業和市場的總體經濟趨勢和趨勢。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致公司的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。

風險、不確定性和假設包括與以下因素有關的因素：公司需要吸引更多的商家、合作伙伴和消費者，並保持和發展與現有商家、合作伙伴和消費者的關係；其行業的高度競爭性質；它需要保持消費者對其品牌的持續高水平的滿意和信任；其很大比例的收入集中在單一商家合作伙伴；它能否保持其收入增長率或相關關鍵運營指標的增長率；它與其發起銀行合作伙伴之一的協議條款；其可能無法續簽或替換的現有融資安排，或其可能不願或無法以其接受的條款或根本無法向其提供資金的現有資金來源；其通過其平臺提供貸款並準確定價信用風險的能力；通過其平臺提供的貸款的表現；市場利率的變化；其證券化、倉庫信貸安排和遠期流動協議；總體經濟狀況、其商家的財務業績以及美國消費信貸市場的波動對其業務的影響；其通過收購或其他戰略投資或聯盟實現有效增長的能力；以及在其最近的Form 10-K年度報告和Form 10-Q季度報告以及在其提交給美國證券交易委員會的其他文件中描述的其他風險。

這些前瞻性陳述反映了公司對截至本文發佈之日的未來事件的看法，是基於假設的，受風險和不確定因素的影響。鑑於這些不確定性，投資者不應過度依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是截至本文發佈之日作出的，公司不承擔任何義務，也不打算更新這些前瞻性陳述。

關於確認

肯德姆的使命是提供誠實的金融產品，改善生活。通過建立一種基於信任、透明和以人為本的新型支付網絡，我們使數百萬消費者能夠負責任地消費和儲蓄，併為數千家企業提供推動增長的工具。與信用卡和其他按時間付費的選擇不同，我們向消費者展示他們將預先支付的確切金額，永遠不會增加金額，也不會收取任何滯納金或隱藏費用。

聯繫人

投資者關係

郵箱：ir@consim.com

媒體

電子郵件：Press@consim.com

AFRM-F

確認控股公司

簡明合併資產負債表

(未經審計)

(單位為千，不包括每股和每股金額)

確認控股公司

簡明合併經營報表和全面虧損

(未經審計)

(單位為千，不包括每股和每股金額)

下表列出了基於股票的薪酬的組成部分和分類(以千為單位)：

確認控股公司
簡明合併現金流量表

(未經審計)

(單位：千)

						截至12月31日的三個月，												截至12月31日的六個月，
						2021						2020						2021						2020
經營活動的現金流
淨虧損						$	(159,735)					$	(26,610)					$	(466,350)					$	(30,556)
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整：
信貸損失準備金						52,640						12,521						116,287						41,452
貸款溢價和折扣攤銷淨額						(51,970)						(20,330)						(87,678)						(31,453)
貸款銷售收益						(57,690)						(14,560)						(88,669)						(30,994)
資產和負債公允價值變動						(34,984)						(366)						104,900						(30,568)
商業協議資產攤銷						24,914						17,039						43,885						31,300
債務發行成本攤銷						4,337						1,278						9,568						2,361
商業協議擔保費用						64,854						—						64,854						—
基於股票的薪酬						88,537						6,521						181,726						12,724
折舊及攤銷						11,964						3,351						22,505						7,071
其他						(9,200)						1,915						(5,198)						2,523
購買持有以供出售的貸款						(1,717,216)						(687,037)						(2,614,002)						(1,033,915)
出售持有以供出售的貸款所得款項						1,719,179						662,747						2,607,759						1,001,673
營業資產和負債變動：
應收賬款淨額						(36,041)						(19,255)						(48,117)						(9,080)
其他資產						(12,664)						(25,097)						65,422						(89,509)
應付帳款						(380,265)						1,752						(12,169)						7,862
應付給第三方貸款方						33,054						11,839						21,436						8,046
應計應付利息						(684)						1,001						(131)						1,799
應計費用和其他負債						20,716						25,636						8,868						89,305
經營活動中使用的現金淨額						(440,254)						(47,655)						(75,104)						(49,959)
投資活動產生的現金流
購買和發放為投資而持有的貸款						(2,804,888)						(1,514,019)						(4,652,346)						(2,691,788)
出售為投資而持有的貸款的收益						585,237						129,911						780,276						204,960
還本和其他還貸活動						2,077,024						951,681						3,563,123						1,700,809
收購，扣除現金和限制性現金收購的淨額						—						(113,628)						(5,999)						(113,628)
物業、設備和軟件的附加費						(21,812)						(2,894)						(38,159)						(7,063)
購買可供出售的證券						(68,164)						—						(511,724)						—
可供出售的證券的到期和償還所得收益						58,237						—						59,126						—
其他投資現金流入						5,045						—						9,872						—
其他投資現金流出						(20,742)						—						(23,742)						—
用於投資活動的現金淨額						(190,063)						(548,949)						(819,573)						(906,710)
融資活動產生的現金流
發行可轉換債券所得款項淨額						1,704,300						—						1,704,300						—
為債務融資所得收益						815,568						759,441						1,497,674						1,533,379
證券化信託發行票據和剩餘信託證書所得款項						(149)						378,223						499,640						896,455
發行可贖回可轉換優先股所得款項淨額						—						108						—						434,542
支付債務發行成本						(1,542)						(2,170)						(8,151)						(6,787)
融資債務的本金償還						(653,790)						(653,946)						(1,527,568)						(1,544,502)
證券化信託發行票據的本金償還						(47,263)						(55,613)						(102,467)						(70,390)
行使普通股期權和認股權證的收益以及對ESPP的貢獻						22,099						21,676						59,569						23,417
普通股回購						—						(199)						(4)						(783)
股票薪酬預提税金的支付						(72,963)						—						(112,780)						—
融資活動提供的現金淨額						1,766,260						447,520						2,010,213						1,265,331
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響						3,047						—						6,635						—
現金及現金等價物和限制性現金淨增長						1,138,990						(149,084)						1,122,171						308,662
期初現金和現金等價物及限制性現金						1,675,813						785,874						1,692,632						328,128
現金及現金等價物和受限現金，期末						$	2,814,803					$	636,790					$	2,814,803					$	636,790

確認控股公司
簡明合併現金流量表，續

(未經審計)

(單位：千)

非公認會計準則財務指標的對賬

下表顯示了交易成本、收入減去交易成本、調整後的營業虧損、調整後的營業利潤率和所需權益資本與其根據公認會計原則為每個所示期間編制的最直接可比財務指標之間的對賬。

3其他成本包括與本公司首次公開招股及收購有關期間發生的一次性開支。