美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
|
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末的季度
或
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根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號
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(成立為法團的國家) |
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(I.R.S.ID) |
(
Www.microsoft.com/Investors
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根據該法第12(B)條登記的證券: |
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每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊所在的交易所名稱 |
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根據該法第12(G)條登記的證券: |
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無 |
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用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
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加速文件管理器☐ |
非加速文件管理器☐ |
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較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量。
班級 |
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截至2021年10月21日的未償還款項 |
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普通股,$ |
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微軟公司
表格10-Q
截至2021年9月30日的季度
索引
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頁面 |
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第一部分: |
財務信息 |
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第1項。 |
財務報表 |
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a) |
截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月損益表 |
3 |
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b) |
截至2021年和2020年9月30日止三個月的全面收益表 |
4 |
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c) |
截至2021年9月30日和2021年6月30日的資產負債表 |
5 |
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d) |
截至2021年和2020年9月30日止三個月現金流量表 |
6 |
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e) |
截至2021年和2020年9月30日止三個月的股東權益報表 |
7 |
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|
f) |
財務報表附註 |
8 |
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g) |
獨立註冊會計師事務所報告 |
30 |
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|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
31 |
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|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
46 |
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第四項。 |
控制和程序 |
46 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
47 |
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第1A項。 |
風險因素 |
47 |
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第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
61 |
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第六項。 |
陳列品 |
62 |
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簽名 |
63 |
2
第一部分
項目1
第一部分財務信息
項目1.財務報表
損益表
(百萬,每股除外)(未經審計) |
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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收入: |
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產品 |
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服務和其他 |
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總收入 |
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收入成本: |
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產品 |
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服務和其他 |
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收入總成本 |
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毛利率 |
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研發 |
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銷售和市場營銷 |
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一般和行政 |
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營業收入 |
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其他收入,淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 |
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每股收益: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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加權平均流通股: |
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基本信息 |
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稀釋 |
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請參閲隨附的説明。
3
第一部分
項目1
全面收益表
(百萬)(未經審計) |
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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淨收入 |
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$ |
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其他綜合收益(虧損),税後淨額: |
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與衍生品相關的淨變動 |
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與投資有關的淨變動 |
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) |
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) |
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翻譯調整和其他 |
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( |
) |
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其他綜合損失 |
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綜合收益 |
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$ |
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請參閲隨附的説明。
4
第一部分
項目1
資產負債表
(百萬)(未經審計) |
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9月30日, |
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6月30日, |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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現金、現金等價物和短期投資總額 |
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應收賬款,扣除壞賬準備後的淨額$ |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,扣除累計折舊後的淨額$ |
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經營性租賃使用權資產 |
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股權投資 |
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商譽 |
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無形資產,淨額 |
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其他長期資產 |
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總資產 |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
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長期債務的當期部分 |
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應計補償 |
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短期所得税 |
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短期未賺取收入 |
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其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務 |
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長期所得税 |
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長期未賺取收入 |
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遞延所得税 |
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經營租賃負債 |
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其他長期負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項 |
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股東權益: |
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普通股和實繳股本-核定股份 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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股東權益總額 |
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總負債和股東權益 |
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請參閲隨附的説明。
5
第一部分
項目1
現金流量表
(百萬)(未經審計) |
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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運營 |
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淨收入 |
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將淨收入與業務現金淨額進行調整: |
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折舊、攤銷及其他 |
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基於股票的薪酬費用 |
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投資和衍生品的已確認淨收益 |
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( |
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遞延所得税 |
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( |
) |
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( |
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經營性資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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盤存 |
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其他流動資產 |
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其他長期資產 |
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) |
應付帳款 |
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未賺取收入 |
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所得税 |
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其他流動負債 |
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其他長期負債 |
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營運現金淨額 |
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融資 |
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償還債務 |
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已發行普通股 |
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回購普通股 |
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普通股現金股利支付 |
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其他,淨額 |
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用於融資的現金淨額 |
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投資 |
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物業和設備的附加費 |
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) |
收購公司,扣除收購的現金,以及購買無形資產和其他資產 |
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( |
) |
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( |
) |
購買投資 |
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( |
) |
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( |
) |
投資到期日 |
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出售投資 |
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其他,淨額 |
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用於投資的淨現金 |
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外匯匯率對現金及現金等價物的影響 |
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現金和現金等價物淨變化 |
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期初現金及現金等價物 |
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期末現金和現金等價物 |
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|
$ |
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請參閲隨附的説明。
6
第一部分
項目1
股東權益報表
(百萬,每股除外)(未經審計) |
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|||||
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||
截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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普通股和實收資本 |
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期初餘額 |
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$ |
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已發行普通股 |
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回購普通股 |
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基於股票的薪酬費用 |
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其他,淨額 |
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期末餘額 |
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留存收益 |
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期初餘額 |
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淨收入 |
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普通股現金股利 |
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回購普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
會計變更的累積影響 |
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( |
) |
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期末餘額 |
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宣佈的每股普通股現金股息 |
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請參閲隨附的説明。
7
第一部分
項目1
財務報表附註
(未經審計)
注1--會計政策
會計原則
本公司未經審核的中期綜合財務報表及附註乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。管理層認為,未經審核的中期綜合財務報表反映了為公平列報中期業績所需的所有正常經常性調整。中期業績不一定代表全年業績。閲讀本Form 10-Q中包含的信息時,應結合微軟公司於2021年7月29日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的2021財年Form 10-K中包含的信息。
合併原則
合併財務報表包括微軟公司及其子公司的賬目。公司間交易和餘額已被沖銷。
估計和假設
編制財務報表要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。估計和假設的例子包括:收入確認,確定履行義務的性質和時間,並確定履行義務、可變對價和其他義務的獨立銷售價格,如產品退貨和退款;或有損失;產品擔保;報告單位商譽和無形資產的公允價值和/或潛在減值;產品生命週期;有形資產和無形資產的使用壽命;壞賬準備;庫存的市場價值和需求;基於股票的補償罰沒率;當我們的產品實現技術可行性時;已在我們的綜合財務報表或納税申報表中確認的不確定税務狀況的潛在結果;以及確定投資減值的時機和金額。由於風險和不確定性,包括新冠肺炎在當前經濟環境中的不確定性,實際結果和結果可能與管理層的估計和假設不同。
金融工具
投資
我們認為所有在購買之日到期日不超過三個月的高流動性利息投資均為現金等價物。這些投資的公允價值接近其賬面價值。一般來説,初始到期日超過三個月,剩餘到期日不到一年的投資被歸類為短期投資。期限超過一年的投資可根據其高流動性的性質被歸類為短期投資,因為此類有價證券代表對當前業務可用的現金的投資。
債務投資被歸類為可供出售,已實現的收益和損失使用特定的識別方法記錄。公允價值變動(不包括信貸損失和減值)計入其他全面收益。公允價值是根據公開的市場信息或管理層確定的其他估計來計算的。如果一項投資的成本超過其公允價值,我們會評估其他因素,包括一般市場狀況、債務工具發行人的信用質量,以及公允價值低於成本的程度。為了確定信貸損失,我們採用了一種系統的方法,考慮了可用的定量和定性證據。此外,我們考慮與被投資方的財務健康和業務前景相關的特定不利條件。如果我們有出售證券的計劃,或者我們更有可能被要求在收回之前出售證券,則公允價值低於成本的下降將在其他收入(費用)淨額中計入減值費用,並在投資中建立新的成本基礎。如果市場、行業和/或被投資對象的情況惡化,我們可能會招致未來的減值。
8
第一部分
項目1
公允價值易於確定的股權投資包括測得按公允價值計算. 沒有易於確定的公允價值的股權投資是測得使用權益法或按成本計量,並進行調整可觀察到的價格變動或減值 (稱為測量替代方案)。我們對一個週期性如果有足夠的指標,則根據並確認減值投資的公允價值低於賬面價值。中的更改價值是記錄在其他收入(費用),淨額.
衍生品
衍生工具確認為資產或負債,並按公允價值計量。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途和由此產生的名稱。
對於被指定為公允價值套期保值的衍生工具,損益在其他收益(費用)中確認,並扣除被套期保值項目的抵銷損益。被排除在效益評估之外的對衝部分的收益和損失在其他收入(費用)淨額中確認。
對於被指定為現金流量對衝的衍生工具,損益最初作為其他全面收益的組成部分報告,隨後在扣除相應對衝項目後的其他收益(費用)中確認。被排除在效益評估之外的對衝部分的收益和損失在其他收入(費用)淨額中確認。
對於未被指定為套期保值的衍生工具,公允價值變動的收益和損失主要在其他收益(費用)淨額中確認。
公允價值計量
我們按公允價值核算某些資產和負債。下面的層次結構列出了公允價值的三個級別,這三個級別的公允價值是基於在市場上可觀察到的公允價值計量投入的程度。我們根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平的投入,將我們的每項公允價值計量歸類到這三個水平之一。這些級別是:
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1級-投入以活躍市場中相同工具的未調整報價為基礎。我們的一級投資包括美國政府證券、普通股和優先股以及共同基金。我們的一級衍生品資產和負債包括在交易所活躍交易的資產和負債。 |
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• |
2級-投入的依據是活躍市場中類似工具的報價、非活躍市場中相同或類似工具的報價以及基於模型的估值技術(例如布萊克-斯科爾斯模型),對於這些技術,所有重要的投入都可以在市場上觀察到,或者可以通過資產或負債幾乎整個期限的可觀察市場數據來證實。在適用的情況下,這些模型使用基於市場的可觀察輸入,包括利率曲線、信用利差、外匯匯率以及貨幣的遠期和現貨價格,預測未來的現金流並將未來金額貼現為現值。我們的二級投資包括商業票據、存單、美國機構證券、外國政府債券、抵押貸款和資產擔保證券、公司票據和債券以及市政債券。我們的二級衍生品資產和負債包括某些場外遠期、期權和掉期合約。 |
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• |
3級-投入通常是不可觀察的,通常反映了管理層對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計。因此,公允價值是使用基於模型的技術來確定的,包括期權定價模型和貼現現金流模型。我們的3級資產和負債包括對公司票據和債券、市政證券以及商譽和無形資產的投資,當它們因減值費用而按公允價值記錄時。模型中使用的不可觀察的輸入對資產和負債的公允價值具有重要意義。 |
我們在非經常性基礎上計量股權投資,沒有隨時可確定的公允價值。這些投資的公允價值是根據使用最佳信息的估值技術確定的,可能包括報價市場價格、市場可比性和貼現現金流預測。
我們的其他流動金融資產和流動金融負債的公允價值接近其賬面價值。
9
第一部分
項目1
合同餘額和其他應收款
截至2021年9月30日和2021年6月30日,供應商的其他應收賬款為美元
截至2021年9月30日和2021年6月30日,扣除壞賬準備後的長期應收賬款為#美元。
當我們向我們的某些客户提供通過有限數量的國家/地區的融資計劃獲得我們的軟件產品和服務的選項時,我們會記錄融資應收賬款。截至2021年9月30日和2021年6月30日,我們的融資應收賬款淨額為美元
最近的會計準則
所得税會計
2019年12月,FASB發佈了一項新標準,以簡化所得税的會計處理。該指導意見消除了與期間內税收分配方法、中期所得税計算方法以及與權益法投資和外國子公司所有權變化有關的外部基差的遞延税項負債確認的某些例外情況。該指南還簡化了特許經營税的會計處理,頒佈了税法或税率的變化,並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。我們採用了該標準,並於2021年7月1日生效。該準則的採用並未對我們的合併財務報表產生實質性影響。
注2-每股收益
基本每股收益(“EPS”)是根據期內已發行普通股的加權平均數計算的。攤薄每股收益是根據普通股的加權平均數加上期內已發行的稀釋性潛在普通股的影響,採用庫存股方法計算的。稀釋性潛在普通股包括已發行股票期權和股票獎勵。
基本EPS和稀釋EPS的組成如下:
(單位:百萬,不包括每股收益) |
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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可供普通股股東使用的淨收入(A) |
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普通股加權平均流通股(B) |
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股票獎勵的稀釋效應 |
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普通股和普通股等價物(C) |
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每股收益 |
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基本(A/B) |
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稀釋(A/C) |
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在本報告所述期間,不包括在稀釋每股收益計算中的基於反稀釋股票的獎勵並不重要。
10
第一部分
項目1
附註3--其他收入(費用),淨額
其他收入(費用)淨額構成如下:
(單位:百萬) |
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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利息和股息收入 |
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利息支出 |
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已確認的投資淨收益 |
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衍生品淨收益(虧損) |
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外幣重新計量淨收益(虧損) |
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其他,淨額 |
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總計 |
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投資確認淨收益(虧損)
債務投資的確認淨收益(虧損)如下:
(單位:百萬) |
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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出售可供出售證券的已實現收益 |
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出售可供出售證券的已實現虧損 |
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信貸損失減值準備和撥備 |
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總計 |
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股權投資的確認淨收益(虧損)如下:
(單位:百萬) |
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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出售投資的已實現淨收益 |
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投資未實現淨收益仍持有 |
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投資減值 |
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總計 |
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11
第一部分
項目1
附註4-投資
投資組成部分
投資的組成部分如下:
(單位:百萬) |
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公允價值 水平 |
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調整後的 成本基礎 |
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未實現 收益 |
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未實現 損失 |
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已錄製 基礎 |
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現金 和現金 等價物 |
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短期 投資 |
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權益 投資 |
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2021年9月30日 |
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在其他全面收益中記錄的公允價值變動 |
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商業票據 |
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2級 |
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存單 |
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2級 |
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美國政府證券 |
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1級 |
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美國機構證券 |
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2級 |
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外國政府債券 |
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2級 |
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抵押貸款和資產支持證券 |
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2級 |
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( |
) |
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公司票據和債券 |
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2級 |
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( |
) |
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公司票據和債券 |
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3級 |
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市政證券 |
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2級 |
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市政證券 |
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3級 |
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( |
) |
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債務投資總額 |
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計入淨收入的公允價值變動 |
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股權投資 |
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1級 |
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股權投資 |
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其他 |
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股權投資總額 |
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衍生工具,淨額 (a) |
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總計 |
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12
第一部分
項目1
(單位:百萬) |
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公允價值 水平 |
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調整後的 成本基礎 |
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未實現 收益 |
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未實現 損失 |
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已錄製 基礎 |
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現金 和現金 等價物 |
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短期 投資 |
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權益 投資 |
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June 30, 2021 |
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在其他全面收益中記錄的公允價值變動 |
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商業票據 |
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2級 |
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存單 |
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2級 |
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美國政府證券 |
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1級 |
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( |
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美國機構證券 |
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2級 |
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外國政府債券 |
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2級 |
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( |
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抵押貸款和資產支持證券 |
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2級 |
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( |
) |
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公司票據和債券 |
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2級 |
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( |
) |
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公司票據和債券 |
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3級 |
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市政證券 |
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2級 |
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市政證券 |
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3級 |
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( |
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債務投資總額 |
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計入淨收入的公允價值變動 |
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股權投資 |
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1級 |
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股權投資 |
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其他 |
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股權投資總額 |
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現金 |
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衍生工具,淨額 (a) |
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總計 |
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(a) |
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於上表“其他”列示的權益投資包括按權益法計量或經可見價格變動或減值調整後按成本計量而缺乏可隨時釐定公允價值的投資,以及以資產淨值作為實際權宜之計以公允價值計量的投資,該等投資並未歸類於公允價值層次。截至2021年9月30日和2021年6月30日,未按成本計量並經可觀察到的價格變化或減值調整後可隨時確定公允價值的股權投資為$
債務投資的未實現虧損
連續未實現虧損12個月以下和12個月以上的債務投資及其相關公允價值如下:
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少於12個月 |
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12個月或更長 |
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總計 |
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(單位:百萬) |
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公允價值 |
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未實現 |
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公允價值 |
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未實現 |
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總計 |
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2021年9月30日 |
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外國政府債券 |
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抵押貸款和資產支持證券 |
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公司票據和債券 |
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市政證券 |
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總計 |
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13
第一部分
項目1
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少於12個月 |
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12個月或更長 |
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總計 |
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(單位:百萬) |
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公允價值 |
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未實現 |
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公允價值 |
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未實現 |
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June 30, 2021 |
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總計 |
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固定收益證券的未實現虧損主要歸因於利率的變化。根據我們對現有證據的評估,管理層不認為任何剩餘的未實現虧損代表減值。
債務投資到期日
(單位:百萬) |
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調整後的 成本基礎 |
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估計數 公允價值 |
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2021年9月30日 |
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在一年或更短的時間內到期 |
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應在一年至五年後到期 |
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在五年至十年後到期 |
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在10年後到期 |
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總計 |
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附註5--衍生工具
我們使用衍生工具來管理與外幣、利率、股票價格和信貸相關的風險;提高投資回報;促進投資組合多元化。我們持有衍生品的目標包括儘可能有效地減少、消除和有效管理這些風險敞口的經濟影響。我們的衍生品計劃包括符合和不符合對衝會計處理條件的策略。
外幣
某些預測的交易、資產和負債面臨外幣風險。我們每天監測我們的外匯風險敞口,以最大限度地提高我們的外匯對衝頭寸的經濟效益。
與某些非美元計價投資相關的外幣風險是使用被指定為公允價值對衝工具的外匯遠期合約進行對衝的。與某些歐元計價債務有關的外幣風險通過外匯遠期合約進行對衝,這些遠期合約被指定為現金流對衝工具。
過去,期權和遠期合約被用來對衝一部分預測的國際收入,並被指定為現金流對衝工具。對衝的主要貨幣包括歐元、日元、英鎊、加元和澳元。
某些未被指定為對衝工具的期權和遠期也被用來管理某些資產負債表金額的匯率變化,並管理其他外幣風險。
利率
與某些固定利率債務相關的利率風險通過被指定為公允價值對衝工具的利率掉期進行對衝,以有效地將固定利率轉換為浮動利率。
14
第一部分
項目1
我們固定收益投資組合中持有的證券根據其到期日的不同而面臨不同的利率風險。我們使用交易所交易的期權和期貨合約以及場外掉期和期權合約來管理我們固定收益投資組合的平均到期日,以獲得與某些基礎廣泛的固定收益指數相關的經濟回報。。這些合同是不指定為對衝工具和包含在“O其他合同“在表格中下面。
權益
我們股票投資組合中持有的證券受到市場價格風險的影響。有時,我們可能持有期權、期貨和掉期合約。這些合同未被指定為套期保值工具,並列入下表中的“其他合同”。
信用
我們的固定收益投資組合是多樣化的,主要由投資級證券組成。我們使用信用違約互換合約來管理相對於基礎廣泛的指數的信用敞口,並促進投資組合的多元化。這些合同未被指定為套期保值工具,並列入下表中的“其他合同”。
與信用風險相關的或有特徵
我們的某些衍生工具交易對手協議包含條款,要求我們已發行和未償還的長期無擔保債務維持投資級信用評級,並要求我們維持最低流動性為#美元。
下表列出了我們以美元等值計量的未償還衍生工具的名義金額:
(單位:百萬) |
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9月30日, 2021 |
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6月30日, 2021 |
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指定為套期保值工具 |
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|
|
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購入的外匯合約 |
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$ |
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$ |
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售出的外匯合約 |
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購買的利率合約 |
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未被指定為對衝工具 |
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|
購入的外匯合約 |
|
|
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售出的外匯合約 |
|
|
|
|
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購買的其他合同 |
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|
已售出的其他合約 |
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15
第一部分
項目1
衍生工具的公允價值
下表列出了我們的衍生工具:
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導數 |
|
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導數 |
|
|
導數 |
|
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導數 |
|
|||
(單位:百萬) |
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資產 |
|
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負債 |
|
|
資產 |
|
|
負債 |
|
|||
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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9月30日, 2021 |
|
|
6月30日, 2021 |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
指定為套期保值工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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|
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|
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|
外匯合約 |
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$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
利率合約 |
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|
|
|
|
未被指定為對衝工具 |
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|
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|
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|
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|
外匯合約 |
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( |
) |
|
|
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|
( |
) |
其他合同 |
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( |
) |
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
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|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
衍生工具的總金額 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
資產負債表中衍生工具抵銷總額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
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|
收到的現金抵押品 |
|
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( |
) |
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|
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|
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|
( |
) |
|
|
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|
|
|
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|
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衍生工具淨額 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
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報告為 |
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|
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|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
短期投資 |
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$ |
|
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
0 |
|
其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
其他長期資產 |
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
其他流動負債 |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
其他長期負債 |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
0 |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
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|
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|
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總計 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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|
$ |
( |
) |
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|
受法律上可強制執行的總淨額結算協議約束的衍生工具資產和負債總額為#美元
下表列出了我們衍生品工具的公允價值:
(單位:百萬) |
|
1級 |
|
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2級 |
|
|
3級 |
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|
總計 |
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2021年9月30日 |
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衍生資產 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
衍生負債 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
June 30, 2021 |
|
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衍生資產 |
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衍生負債 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
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|
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|
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|
16
第一部分
項目1
在其他收入(費用)、淨額中確認的衍生工具的收益(損失)如下:
(單位:百萬) |
|
|
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|||||
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||
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||
截至9月30日的三個月, |
|
|
2021 |
|
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2020 |
|
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|
指定為公允價值套期保值工具 |
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|
外匯合約 |
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|
|
|
衍生品 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
套期保值項目 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被排除在效果評估之外 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生品 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
套期保值項目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
指定為現金流套期保值工具 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|
|
外匯合約 |
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從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
|
|
( |
) |
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|
|
未指定為套期保值工具 |
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|
|
|
外匯合約 |
|
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|
|
其他合同 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在我們的綜合全面收益表中確認的衍生工具的税後收益(虧損)淨額如下:
(單位:百萬) |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
截至9月30日的三個月, |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
指定為現金流套期保值工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外匯合約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
包括在效果評估中 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
注6— 庫存
庫存的構成如下:
(單位:百萬) |
|
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||
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|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
9月30日, 2021 |
|
|
6月30日, 2021 |
|
||
|
|
|
||||||
原料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
Oracle Work in Process |
|
|
|
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|
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|
成品 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
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|
|
附註7-業務組合
ZeniMax Media Inc.
在……上面
於收購日期的收購價分配以初步估值為基礎,待更詳細的分析完成及獲得有關收購資產及承擔負債的公允價值的額外資料後,可能會作出修訂。
17
第一部分
項目1
我們初步分配了收購價的主要資產和負債類別如下:
(單位:百萬) |
|
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現金和現金等價物 |
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商譽 |
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無形資產 |
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其他資產 |
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其他負債 |
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( |
) |
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總計 |
|
|
$ |
|
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|
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|
|
|
|
商譽被分配到我們更個人化的計算部門。商譽主要歸因於預期通過整合ZeniMax而實現的協同增效作用的增強。預計所有商譽都不能在所得税方面扣除。
以下是分配給所收購無形資產的購買價格的詳細信息:
(單位:百萬) |
|
金額 |
|
加權 平均壽命 |
|
||
|
|
|
|
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|
||
|
|
|
|
|
|
||
以技術為基礎 |
|
$ |
|
|
|
|
|
與市場營銷相關 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
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|
|
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|
|
Nuance Communications,Inc.
在……上面
附註8--商譽
商譽賬面金額的變動情況如下:
(單位:百萬) |
|
6月30日, 2021 |
|
|
收購 |
|
|
其他 |
|
|
9月30日, 2021 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
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|
|
|
|
|
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|
|
|
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生產力和業務流程 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
智能雲 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
更加個人化的計算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
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|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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收購資產及承擔負債的估值計量期於取得有關收購日期存在的事實及情況的資料後即告終止,但不得超過12個月。採購價格分配的調整可能需要在確定調整的期間改變分配給商譽的金額。
因外幣換算和購進會計調整而導致的商譽金額的任何變化在上表中列為“其他”。“其他”還包括因重組而進行的業務處置和部門之間的轉移。
18
第一部分
項目1
注9—無形資產
無形資產的構成如下,這些資產都是有限壽命的:
(單位:百萬) |
|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
網絡 |
|
|
毛收入 |
|
|
累計 |
|
|
網絡 攜帶 金額 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
||||||
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
9月30日, 2021 |
|
|
6月30日, 2021 |
|
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
以技術為基礎 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
與客户相關 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
與市場營銷相關 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
以合同為基礎 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
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|
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|
|
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|
|
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總計 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
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|
|
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|
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|
|
無形資產攤銷費用為#美元。
下表概述了截至2021年9月30日與持有的無形資產相關的預計未來攤銷費用:
(單位:百萬) |
|
|
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|
|
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|
|
|
截至六月三十日止的年度, |
|
|
|
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|
|||
2022年(不包括截至2021年9月30日的三個月) |
|
$ |
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|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
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|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
此後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
|
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|
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|
|
|
19
第一部分
項目1
注10—債務
債務的構成如下:
(單位:百萬,按日曆年發行) |
|
到期日 (日曆年) |
|
已表明的利益 費率 |
|
|
有效利息 費率 |
|
|
9月30日, 2021 |
|
|
6月30日, 2021 |
|
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||
|
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|
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|
||||||||||||
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|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
– |
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|
|
– |
|
|
|
|
– |
|
|
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|
|
|
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|
– |
|
|
|
|
– |
|
|
|
|
– |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
– |
|
|
|
|
– |
|
|
|
|
– |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
– |
|
|
|
|
– |
|
|
|
|
– |
|
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|
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|
– |
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|
– |
|
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|
– |
|
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長期債務的當期部分 |
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(a) |
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(b) |
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截至2021年9月30日和2021年6月30日,包括當前部分在內的長期債務的估計公允價值為#美元。
上表中的債務由優先無擔保債務組成,與我們的其他未償債務並列。除以歐元計價的債務每年支付一次外,利息每半年支付一次。
下表概述了我們長期債務的到期日,包括當前部分,截至9月30日, 2021:
(單位:百萬) |
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截至六月三十日止的年度, |
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2022年(不包括截至2021年9月30日的三個月) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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總計 |
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注11— 所得税
實際税率
我們的實際税率是
20
第一部分
項目1
在2022財年第一季度,我們將某些無形資產從波多黎各子公司轉移到美國。
在截至2021年9月30日的三個月中,我們的有效税率低於美國聯邦法定税率,這主要是因為與無形財產轉讓相關的淨所得税優惠,通過我們在愛爾蘭的外國區域運營中心生產和分銷我們的產品和服務而在外國司法管轄區以較低税率徵税的收益,以及與基於股票的薪酬相關的税收優惠。
不確定的税收狀況
截至2021年9月30日和2021年6月30日,未確認的税收優惠和其他所得税負債為
我們解決了美國國税局(IRS)對納税年度的部分審計
截至2021年9月30日,美國國税局審計的主要未解決問題與轉移定價有關,當問題得到解決時,這可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。我們相信我們對所得税或有事項的免税額是足夠的。我們尚未收到對尚未解決的關鍵轉讓定價問題的擬議評估,預計這些問題不會在未來12個月內得到最終解決。根據現有信息,我們預計在未來12個月內,我們對這些問題的或有税收不會大幅增加或減少。
我們在美國以外的許多司法管轄區都要繳納所得税。我們在某些司法管轄區的業務在納税年度內仍需接受審查
附註12--未賺取收入
按部門分列的未賺取收入如下:
(單位:百萬) |
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9月30日, 2021 |
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6月30日, |
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生產力和業務流程 |
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智能雲 |
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更加個人化的計算 |
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總計 |
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未賺取收入的變動情況如下:
(單位:百萬) |
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截至2021年9月30日的三個月 |
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期初餘額 |
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遞延收入 |
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未賺取收入的確認 |
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期末餘額 |
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21
第一部分
項目1
分配給剩餘履約債務的收入為#美元,其中包括未賺取的收入和將在今後期間開具發票並確認為收入的數額
注13—租契
我們有數據中心、公司辦公室、研發設施、微軟體驗中心和某些設備的運營和融資租賃。我們的租約剩餘的租約條款為
租賃費用的構成如下:
(單位:百萬) |
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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經營租賃成本 |
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融資租賃成本: |
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使用權資產攤銷 |
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租賃負債利息 |
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融資租賃總成本 |
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與租賃有關的補充現金流量信息如下:
(單位:百萬) |
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: |
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來自經營租賃的經營現金流 |
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融資租賃的營運現金流 |
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融資租賃產生的現金流 |
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以租賃義務換取的使用權資產: |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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22
第一部分
項目1
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
(單位:百萬,租期和貼現率除外) |
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9月30日, 2021 |
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6月30日, |
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經營租約 |
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經營性租賃使用權資產 |
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其他流動負債 |
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經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
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融資租賃 |
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按成本價計算的財產和設備 |
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累計折舊 |
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財產和設備,淨額 |
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其他流動負債 |
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其他長期負債 |
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融資租賃負債總額 |
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加權平均剩餘租期 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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加權平均貼現率 |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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下表概述了截至2021年9月30日我們的租賃負債到期日:
(單位:百萬) |
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截至六月三十日止的年度, |
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經營租約 |
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融資租賃 |
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2022年(不包括截至2021年9月30日的三個月) |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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扣除計入的利息 |
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截至2021年9月30日,我們還有額外的運營和融資租賃,主要針對數據中心,尚未開始租賃,金額為
附註14--或有事項
專利和知識產權主張
截至2021年9月30日,有65起針對微軟的專利侵權案件懸而未決,其中沒有一起是個別或整體的實質性案件。
23
第一部分
項目1
反壟斷、不正當競爭和收費過高的集體訴訟
不列顛哥倫比亞省、安大略省和加拿大魁北克省對我們提起了反壟斷和不正當競爭集體訴訟。這三家公司都已代表在1998至2010年間獲得Microsoft操作系統軟件和/或生產力應用軟件許可證的加拿大間接購買者進行了認證。
不列顛哥倫比亞省訴訟的審判於2016年5月開始。經過調解,雙方同意在全球範圍內解決加拿大的所有三項行動,並將擬議的和解協議提交所有三個法域的法院批准。最終的和解和通知形式得到了不列顛哥倫比亞省、安大略省和魁北克省法院的批准,從2020年11月23日開始的索賠期限已經結束。索賠審查截止日期為2022年1月21日。
其他反壟斷訴訟和索賠
中國國家市場監管調查總局
2014年,微軟獲悉,中國領導的國家市場監管總局(原國家工商行政管理總局)已就中國的《反壟斷法》展開正式調查,國家市場監管總局對微軟在北京、上海、廣州、成都的辦公室進行了現場檢查。2019年,SAMR就可能違反中國反壟斷法的某些行為提出了初步意見。
與產品相關的訴訟
美國手機訴訟
微軟的子公司微軟移動Oy與其他手機制造商和網絡運營商一起,是46起訴訟的被告,其中包括45起由個人原告向哥倫比亞特區高等法院提起的訴訟,這些原告聲稱手機的無線電輻射導致了他們的腦瘤和其他不利的健康影響。我們在收購諾基亞設備和服務業務的協議中承擔了這些索賠的責任,並已取代了諾基亞的被告。這些案件中有9起是在2002年提出的,並被合併用於某些預審程序;其餘案件被擱置。在2009年的另一項裁決中,哥倫比亞特區上訴法院裁定,聯邦法律禁止因使用在美國聯邦通信委員會無線電頻率發射指南(FCC指南)範圍內運行的蜂窩手機而產生的不良健康影響索賠。原告聲稱,他們的手機要麼在FCC指南之外運行,要麼在FCC指南生效之前生產。訴訟還指控全行業合謀圍繞排放指導方針操縱科學和測試。
2013年,合併案件中的被告根據有缺陷的科學方法,採取行動排除原告關於一般因果關係的專家證據。2014年,初審法院部分批准和部分駁回了被告提出的排除原告一般因果關係專家的動議。被告向哥倫比亞特區上訴法院提出中間上訴,對專家科學證據的評估標準提出質疑。2016年10月,上訴法院作出決定,採用被告倡導的標準,並將案件發回初審法院,根據該標準進行進一步訴訟。原告已經提交了補充的專家證據,被告已經採取行動進行罷工。2018年8月,初審法院發佈了一項命令,撤銷了原告的部分專家報告。關於一般因果關係的聽證會定於2022年1月和2月舉行。
其他或有事項
在我們的正常業務過程中,我們還會不時受到各種其他索賠和訴訟的影響。儘管管理層目前認為,解決針對我們的索賠,無論是個別的還是整體的,都不會在我們的綜合財務報表中產生實質性的不利影響,但這些事項受到內在不確定性的影響,管理層對這些事項的看法未來可能會改變。
截至2021年9月30日,我們累計的法律責任總額為
24
第一部分
項目1
注15—股東權益
股份回購
2019年9月18日,我們的董事會批准了一項股份回購計劃,授權最高可達$
2021年9月14日,我們的董事會批准了一項股票回購計劃,授權最高可達$
根據股份回購計劃,我們回購了以下普通股:
(單位:百萬) |
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股票 |
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金額 |
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股票 |
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金額 |
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財政年度 |
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2022 |
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2021 |
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第一季度 |
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上表不包括為清繳與歸屬股票獎勵有關的預扣員工税而回購的股份。$
分紅
我們的董事會宣佈了以下紅利:
申報日期 |
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記錄日期 |
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付款日期 |
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分紅 每股 |
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2022財年 |
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(單位:百萬) |
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2021財年 |
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2021年9月14日宣佈的股息計入截至2021年9月30日的其他流動負債。
25
第一部分
項目1
附註16--累計其他全面收益(虧損)
下表彙總了各構成部分累計其他綜合收益(虧損)的變動情況:
(單位:百萬) |
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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衍生品 |
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包括在其他收入(費用)中的(收益)損失的重新分類調整,淨額 |
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計入所得税準備的税項支出(利益) |
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從累積的其他全面收益中重新分類的金額 |
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與衍生工具有關的淨變動,扣除税後$ |
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對列入其他收入(費用)的收益的重新分類調整,淨額 |
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計入所得税準備的税項支出 |
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從累積的其他全面收益中重新分類的金額 |
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與投資有關的淨變化,扣除税收後的$( |
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折算調整和其他,税後淨額$ |
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期末餘額 |
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累計其他綜合收益,期末 |
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附註17—區段信息和地理數據
在業務運作中,管理層,包括我們的首席運營決策者,也是我們的首席執行官,審查某些財務信息,包括基於不符合公認會計準則編制的分段內部損益表。在報告期間,我們根據以下部分報告了我們的財務業績:工作效率和業務流程、智能雲和更多個人計算。
我們的可報告部門如下所述。
生產力和業務流程
我們的生產力和業務流程部門由我們的生產力、通信和信息服務組合中的產品和服務組成,這些產品和服務跨越各種設備和平臺。這一細分市場主要包括:
|
• |
Office商業版(Office 365訂閲、Microsoft 365商業訂閲中的Office 365部分和Office內部許可),包括Office、Exchange、SharePoint、Microsoft Team、Office 365安全和合規性以及Skype for Business。 |
26
第一部分
項目1
|
• |
辦公消費者,包括Microsoft 365消費者 訂費, 獲得內部辦公許可的辦公室,以及其他辦公室服務. |
|
• |
LinkedIn,包括人才解決方案、營銷解決方案、高級訂閲、銷售解決方案和學習解決方案。 |
|
• |
Dynamic業務解決方案,包括Dynamic 365,包括一套涵蓋ERP、CRM、Customer Insights、Power App和Power Automate的基於雲的智能應用程序;以及內部部署的ERP和CRM應用程序。 |
智能雲
我們的智能雲部門由我們的公共、專用和混合服務器產品和雲服務組成,這些產品和雲服務可以為現代企業和開發人員提供支持。這一細分市場主要包括:
|
• |
服務器產品和雲服務,包括Azure和其他雲服務;SQL Server、Windows Server、Visual Studio、System Center和相關客户端訪問許可證(CAL);以及GitHub。 |
|
• |
企業服務,包括企業支持服務和Microsoft諮詢服務。 |
更加個人化的計算
我們更個人化的計算細分市場由產品和服務組成,這些產品和服務將客户置於我們技術體驗的中心。這一細分市場主要包括:
|
• |
Windows,包括Windows OEM許可和Windows操作系統的其他非批量許可;Windows商業性,包括Windows操作系統、Windows雲服務和其他Windows商業產品的批量許可;專利許可;以及Windows物聯網。 |
|
• |
設備,包括Surface和PC配件。 |
|
• |
遊戲,包括Xbox硬件和Xbox內容和服務,包括數字交易、Xbox遊戲通行證和其他訂閲、視頻遊戲、第三方視頻遊戲版税、雲服務和廣告。 |
|
• |
搜索和新聞廣告。 |
收入和成本通常直接歸因於我們的細分市場。然而,由於我們業務的綜合結構,一個部門確認的某些收入和發生的成本可能會使其他部門受益。某些合同的收入根據基礎產品和服務的相對價值在各部門之間分配,這可以包括根據實際收取的價格、單獨銷售時的價格或估計成本加上利潤率進行分配。在某些情況下,收入成本是根據相對收入方法進行分配的。已分配的運營費用主要包括與產品和服務營銷有關的費用,多個部門從中受益,並通常根據相對毛利率進行分配。
此外,在公司層面發生的某些可識別並使我們的部門受益的成本被分配給他們。這些分攤的費用包括法律費用,包括和解和罰款、信息技術、人力資源、財務、消費税、實地銷售、共享設施服務以及客户服務和支持。根據所分配費用的具體事實和情況,對每次分配的費用進行不同的計量。某些公司層面的活動沒有分配給我們的細分市場。
27
第一部分
項目1
本報告所列期間的分部收入和營業收入如下:
(單位:百萬) |
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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生產力和業務流程 |
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智能雲 |
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更加個人化的計算 |
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總計 |
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營業收入 |
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生產力和業務流程 |
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智能雲 |
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更加個人化的計算 |
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總計 |
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(單位:百萬) |
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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美國(a) |
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其他國家 |
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(a) |
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來自外部客户的收入,按重要的產品和服務產品分類如下:
(單位:百萬) |
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截至9月30日的三個月, |
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2021 |
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2020 |
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服務器產品和雲服務 |
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辦公產品和雲服務 |
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窗口 |
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遊戲 |
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搜索和新聞廣告 |
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企業服務 |
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設備 |
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其他 |
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總計 |
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28
第一部分
項目1
我們已重新計算了上表中以前報告的某些金額,以符合我們內部管理和監控業務的方式。
我們的Microsoft Cloud(以前是商用雲)的收入,包括Azure和其他雲服務、Office 365 Commercial、LinkedIn的商業部分、Dynamic 365以及其他商用雲資產,是$
資產不分配給用於內部報告陳述的部分。攤銷和折舊的一部分與各種其他成本一起包括在分配給每個部門的間接費用中。對於我們來説,單獨確定計入分部損益計量的分部攤銷和折舊金額是不可行的。
29
第一部分
項目1
獨立註冊會計師事務所報告
致微軟公司股東和董事會
中期財務資料審查結果
我們審閲了隨附的微軟公司及其子公司(“本公司”)截至2021年9月30日的綜合資產負債表,截至2021年9月30日和2020年9月30日的三個月期間的相關綜合收益表、全面收益表、現金流量和股東權益表,以及相關附註(統稱為“中期財務信息”)。根據吾等的審核,吾等並不知悉所附的中期財務資料須作出任何重大修訂,以符合美國普遍接受的會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年6月30日的綜合資產負債表,以及截至該年度的相關綜合收益表、全面收益表、現金流量表和股東權益表(未在本文中列示);在我們於2021年7月29日的報告中,我們對該等綜合財務報表表達了無保留意見。我們認為,隨附的截至2021年6月30日的綜合資產負債表中所列信息,在所有重大方面都與其來源的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
本中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是根據PCAOB的標準進行審查的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計,其目的是表達對整個財務報表的意見。因此,我們不表達這樣的觀點。
/S/ D埃洛伊特 & T烏切語有限責任公司
華盛頓州西雅圖
2021年10月26日
30
第一部分
項目2
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
關於前瞻性陳述的説明
本報告包括與我們的業務計劃、目標和預期經營結果有關的估計、預測和陳述,屬於1995年《私人證券訴訟改革法》、1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條所指的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可能貫穿本報告,包括以下部分:“管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析”和“風險因素”(第二部分,本表格第10-Q條第1A項)。這些前瞻性陳述通常由“相信”、“項目”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“未來”、“機會”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將會”、“將會”、“將繼續”、“可能結果”以及類似的表達方式來識別。前瞻性陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設可能會受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際結果大不相同。我們在“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”、“關於市場風險的定量和定性披露”(第一部分,本10-Q表第3項)和“風險因素”中描述了可能導致實際結果和事件大不相同的風險和不確定性。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是因為新信息、未來事件或其他原因。
以下管理層對微軟公司財務狀況和經營業績的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解微軟公司的經營業績和財務狀況。MD&A是對本公司截至2021年6月30日年度的Form 10-K年度報告以及我們的財務報表和隨附的財務報表附註(本Form 10-Q表第I部分,第1項)的補充,並應與其一併閲讀。
概述
微軟是一家科技公司,其使命是讓地球上的每個人和每個組織都能取得更大的成就。我們努力在世界每個國家創造當地的機會、增長和影響。我們的平臺和工具有助於提高小型企業的生產率、大型企業的競爭力和公共部門的效率。它們還支持新的初創企業,改善教育和健康成果,並增強人類的創造力。
我們通過向個人和企業提供廣泛的基於雲的服務和其他服務;許可和支持一系列軟件產品;設計、製造和銷售設備;以及向全球受眾提供相關的在線廣告來創造收入。我們最重要的支出與員工薪酬;設計、製造、營銷和銷售我們的產品和服務;支持我們基於雲的服務的數據中心成本;以及所得税有關。
隨着世界繼續響應新冠肺炎,我們正在努力盡自己的一份力量,確保我們員工的安全,努力保護我們運營所在社區的健康和福祉,併為我們的客户提供技術和資源,以幫助他們在異地最佳工作。
與2021財年第一季度相比,2022財年第一季度的亮點包括:
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• |
微軟雲(原商用雲)收入增長36%,至207億美元。 |
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• |
在Office 365商業增長23%的推動下,Office商業產品和雲服務收入增長18%。 |
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• |
Office Consumer產品和雲服務收入增長10%,Microsoft 365 Consumer訂户增加到5410萬。 |
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• |
在營銷解決方案增長61%的推動下,LinkedIn的收入增長了42%。 |
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• |
在Dynamic 365增長48%的推動下,Dynamic產品和雲服務收入增長了31%。 |
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• |
在Azure和其他雲服務增長50%的推動下,服務器產品和雲服務收入增長了35%。 |
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• |
Windows原始設備製造商授權(“Windows OEM”)的收入增長了10%。 |
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• |
Windows商用產品和雲服務收入增長了12%。 |
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• |
Xbox內容和服務營收增長2%。 |
31
第一部分
項目2
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• |
不包括流量獲取成本的搜索和新聞廣告收入增長了40%。 |
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• |
地面收入下降了17%。 |
行業趨勢
我們的行業充滿活力,競爭激烈,技術和商業模式都經常發生變化。每一次行業轉變都是構思新產品、新技術或新想法的機會,這些產品、新技術或新想法可以進一步改變行業和我們的業務。在微軟,我們通過廣泛的研究和開發活動,尋求確定和解決客户和用户不斷變化的需求、行業趨勢和競爭力量,從而突破可能的界限。
經濟狀況、挑戰和風險
軟件、設備和基於雲的服務的市場充滿活力,競爭激烈。我們的競爭對手正在開發新的軟件和設備,同時也在為消費者和企業部署競爭對手的基於雲的服務。客户偏好的設備和外形迅速演變,並影響用户訪問雲中服務的方式,在某些情況下,影響用户選擇使用哪種基於雲的服務套件。我們必須在很長一段時間內繼續發展和適應,以適應這種不斷變化的環境。我們在基礎設施和設備方面的投資將繼續增加我們的運營成本,並可能降低我們的運營利潤率。
我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住合格員工的能力。我們在全球範圍內聘請了多名大學和行業人才。我們通過提供卓越的工作環境、廣泛的客户覆蓋範圍、資源規模、在許多不同產品和業務中發展事業的能力以及具有競爭力的薪酬和福利,在全球範圍內爭奪人才。對我們的軟件、服務和設備的總需求與全球宏觀經濟和地緣政治因素相關,這些因素仍在動態變化。
我們的設備主要是由第三方合同製造商製造的,其中一些包含某些組件,而合格的供應商很少。對於這些組件,如果當前供應商變得不可用或無法滿足我們的要求,我們短期內使用其他製造商的靈活性有限。這些供應商的長期中斷可能會導致我們按時生產設備以滿足消費者需求的能力出現類似的中斷。
我們的國際業務佔我們總收入和支出的很大一部分。其中許多收入和支出都是以美元以外的貨幣計價的。因此,外匯匯率的變化可能會對收入和支出產生重大影響。美元相對於某些外幣的疲軟增加了報告的收入,並未對2022財年第一季度報告的國際業務支出產生實質性影響。
有關這些因素和其他風險的討論,請參閲風險因素(本表格10-Q第II部分第1A項)。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情繼續影響我們的業務運營和財務業績,儘管隨着時間的推移,一些影響已經減弱。我們的商業和消費者業務受益於對雲和生產力工具的需求,我們節省了與新冠肺炎相關的運營費用。新冠肺炎疫情可能會繼續影響我們的業務運營和財務運營業績,隨着時間的推移,其持續影響的性質和程度存在不確定性。有關這些因素和其他風險的討論,請參閲風險因素(本表格10-Q第II部分第1A項)。
季節性
我們的收入每季度波動,通常在本財年的第二季度和第四季度更高。第二季度的收入是由我們主要市場的企業年終支出趨勢和消費者的假日季節支出推動的,第四季度的收入是由在此期間執行的多年內部合同的數量推動的。
32
第一部分
項目2
可報告的細分市場
我們根據以下部分報告我們的財務業績:工作效率和業務流程、智能雲和更多個人計算。包括在MD&A中的分部金額是按照我們的內部管理報告的基礎列報的。我們的內部管理報告基礎與美國公認的會計原則(“GAAP”)之間的所有差異,以及某些公司層面和其他活動,都包括在公司和其他活動中。
關於我們的可報告分部的其他信息載於附註17-財務報表附註的分部信息和地理數據(本表格10-Q第一部分第1項)。
量度
我們使用衡量標準來評估我們的業務表現,並就資源分配做出明智的決定。我們披露的指標使投資者能夠根據我們的雄心評估進展情況,提供業績趨勢的透明度,並反映我們產品和服務的持續發展。基於客户如何使用我們的產品和服務,我們的商業和其他業務指標從根本上聯繫在一起。這些指標在MD&A或財務報表附註(本表格10-Q第一部分第1項)中披露。財務指標是根據GAAP結果計算的,與上一財年同期的增長進行了比較。
在2022財年第一季度,我們對某些指標的演示和計算方法進行了更新,最顯著的變化是將所有當前和預期的收入流納入我們的Office Consumer和服務器產品以及雲服務指標,並進行了更改,以與我們管理Windows OEM以及搜索和新聞廣告業務的方式保持一致。這些變化都不會對我們之前報告的MD&A金額產生實質性影響。
商業廣告
我們的商業業務主要包括服務器產品和雲服務、Office商業、Windows商業、LinkedIn的商業部分、企業服務和動態。我們的商業指標允許管理層和投資者評估我們商業業務的整體健康狀況,幷包括未來業績的領先指標。
商事剩餘履行義務 |
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分配給剩餘履約義務的收入的商業部分,包括未賺取的收入和將在未來期間開具發票並確認為收入的金額 |
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微軟雲收入 |
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來自我們的商業雲業務的收入,包括Azure和其他雲服務、Office 365商業、LinkedIn的商業部分、Dynamic 365和其他商業雲資產 |
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Microsoft Cloud毛利率百分比 |
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我們商業雲業務的毛利率百分比 |
33
第一部分
項目2
工作效率、業務流程和智能雲
與我們的工作效率和業務流程以及智能雲部門相關的指標評估我們在這些部門的核心業務的健康狀況。這些指標反映了我們的雲和內部部署產品戰略和趨勢。
辦公商業產品和雲服務收入增長 |
|
來自Office商業產品和雲服務(Office 365訂閲、Microsoft 365商業訂閲的Office 365部分以及Office內部許可)的收入,包括Office、Exchange、SharePoint、Microsoft Team、Office 365安全性和合規性以及Skype for Business |
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辦公消費產品和雲服務收入增長 |
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來自Office Consumer產品和雲服務的收入,包括Microsoft 365 Consumer訂閲、Office許可內部部署和其他Office服務 |
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Office 365商業席位增長 |
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期末Office 365商業訂用覆蓋的付費用户的Office 365商業席位數 |
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Microsoft 365消費者訂户 |
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期末Microsoft 365消費者訂户數量 |
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動態產品和雲服務收入增長 |
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來自Dynamic產品和雲服務的收入,包括Dynamics 365,包括一套涵蓋ERP、CRM、Customer Insights、Power App和Power Automate的基於雲的智能應用程序;以及內部部署的ERP和CRM應用程序 |
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LinkedIn收入增長 |
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來自LinkedIn的收入,包括人才解決方案、營銷解決方案、高級訂閲、銷售解決方案和學習解決方案 |
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服務器產品和雲服務收入增長 |
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來自服務器產品和雲服務的收入,包括Azure和其他雲服務;SQL Server、Windows Server、Visual Studio、System Center和相關客户端訪問許可證(CAL);以及GitHub |
更加個人化的計算
與我們的更個人化計算部門相關的指標評估這一部門內關鍵業務線的表現。這些指標提供了戰略性的產品洞察,使我們能夠評估我們的商業和消費者業務的表現。由於我們在Windows業務中有不同的目標受眾和銷售活動,我們監控反映這些不同活動的指標。
Windows OEM收入增長 |
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通過OEM渠道銷售Windows專業版和非專業版許可證的收入 |
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Windows商用產品和雲服務收入增長 |
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來自Windows商業產品和雲服務的收入,包括Windows操作系統、Windows雲服務和其他Windows商業產品的批量許可 |
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地面收入增長 |
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來自Surface設備和附件的收入 |
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Xbox內容和服務收入增長 |
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來自Xbox內容和服務的收入,包括數字交易、Xbox Game Pass和其他訂閲、視頻遊戲、第三方視頻遊戲版税、雲服務和廣告 |
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|
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搜索和新聞廣告收入(不包括TAC)增長 |
|
來自搜索和新聞廣告的收入,不包括支付給必應美國存托股份網絡出版商和新聞合作伙伴的流量獲取成本 |
34
第一部分
項目2
行動結果摘要
(以百萬為單位,百分比和每股金額除外) |
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截至三個月 9月30日, |
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百分比 變化 |
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2021 |
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2020 |
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|
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|
|
收入 |
|
$ |
45,317 |
|
|
$ |
37,154 |
|
|
|
22% |
|
毛利率 |
|
|
31,671 |
|
|
|
26,152 |
|
|
|
21% |
|
營業收入 |
|
|
20,238 |
|
|
|
15,876 |
|
|
|
27% |
|
淨收入 |
|
|
20,505 |
|
|
|
13,893 |
|
|
|
48% |
|
稀釋後每股收益 |
|
|
2.71 |
|
|
|
1.82 |
|
|
|
49% |
|
調整後淨收益(非公認會計準則) |
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|
17,214 |
|
|
|
13,893 |
|
|
|
24% |
|
調整後稀釋後每股收益(非公認會計準則) |
|
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2.27 |
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1.82 |
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25% |
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調整後淨收益和調整後稀釋後每股收益(“EPS”)是非公認會計準則財務指標,不包括淨收入税費與無形財產轉讓有關的利益在2022財年。請參考下面的非GAAP財務指標部分,以對我們根據GAAP報告的財務結果與非GAAP財務結果進行對賬。請參閲附註11--財務報表附註(第I部分,本表格10-Q第1項)以作進一步討論。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
在各個細分市場的增長推動下,收入增加了82億美元,增幅為22%。在Azure和其他雲服務的推動下,智能雲收入增加。在Office 365商業和LinkedIn的推動下,工作效率和業務流程收入增加。更多的個人計算收入在搜索和新聞廣告、Windows和遊戲的推動下增長。
在微軟雲和遊戲增長的推動下,收入成本增加了26億美元,增幅為24%。
毛利率增加了55億美元,增幅為21%,這得益於我們各個細分市場的增長。
|
• |
毛利率百分比略有下降。剔除對服務器和網絡設備使用壽命的會計估計變化的影響,毛利率百分比增長1個百分點,這是受生產力和業務流程以及智能雲改善的推動。 |
|
• |
微軟雲毛利率百分比小幅下降至71%。剔除會計估計變化的影響,微軟雲毛利率百分比上升4個百分點,這是由於Azure和其他雲服務的改善,部分被轉向Azure和其他雲服務的銷售組合所抵消。 |
在雲工程、遊戲和商業銷售投資的推動下,運營費用增加了12億美元,增幅為11%。
運營費用的主要變化是:
|
• |
在雲工程和遊戲投資的推動下,研發支出增加了6.73億美元,增幅為14%。 |
|
• |
在商業銷售、Windows營銷和LinkedIn投資的推動下,銷售和營銷費用增加了3.16億美元,增幅為7%。 |
|
• |
在員工人數增加的推動下,一般和行政費用增加了1.68億美元,增幅為15%。 |
由於各個細分市場的增長,營業收入增加了44億美元,增幅為27%。
本年度淨收益和稀釋每股收益受到與無形資產轉讓相關的淨税收優惠的積極影響,這導致淨收益和稀釋每股收益分別增加33億美元和0.44美元。
收入、毛利率和營業收入分別包括2%、2%和3%的有利外匯影響。
35
第一部分
項目2
細分運營結果
(單位:百萬,百分比除外) |
|
截至三個月 9月30日, |
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|
百分比 變化 |
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2021 |
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2020 |
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收入 |
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|
生產力和業務流程 |
|
$ |
15,039 |
|
|
$ |
12,319 |
|
|
|
22% |
|
智能雲 |
|
|
16,964 |
|
|
|
12,986 |
|
|
|
31% |
|
更加個人化的計算 |
|
|
13,314 |
|
|
|
11,849 |
|
|
|
12% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
45,317 |
|
|
$ |
37,154 |
|
|
|
22% |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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營業收入 |
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|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
生產力和業務流程 |
|
$ |
7,581 |
|
|
$ |
5,706 |
|
|
|
33% |
|
智能雲 |
|
|
7,562 |
|
|
|
5,422 |
|
|
|
39% |
|
更加個人化的計算 |
|
|
5,095 |
|
|
|
4,748 |
|
|
|
7% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總計 |
|
$ |
20,238 |
|
|
$ |
15,876 |
|
|
|
27% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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可報告的細分市場
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
生產力和業務流程
營收增加27億美元,增幅22%。
|
• |
辦公商業產品和雲服務收入增加了14億美元,增幅為18%。Office 365商業收入在席位增長的推動下增長了23%,在中小型企業和一線員工提供的持續增長勢頭以及每用户收入增加的推動下增長了17%。辦公商業產品收入下降13%,原因是客户繼續轉向雲產品,而受交易許可放緩的影響,去年的可比收入較低。 |
|
• |
Office Consumer產品和雲服務收入在Microsoft 365 Consumer訂閲收入的推動下增加了1.35億美元,增幅為10%,較上年同期增長強勁。微軟365消費者用户增加了19%,達到5410萬。 |
|
• |
LinkedIn的收入增加了9.3億美元,增幅為42%,這是由於我們的營銷解決方案業務的廣告需求以及我們的人才解決方案業務的就業市場改善。 |
|
• |
在Dynamic 365增長48%的推動下,Dynamic產品和雲服務收入增長了31%。 |
營業收入增加19億美元,增幅33%。
|
• |
在Office 365商業和LinkedIn增長的推動下,毛利率增加了22億美元或22%。毛利率百分比略有上升。剔除會計估計變化的影響,在所有云服務改善的推動下,毛利率百分比增加了2個百分點。 |
|
• |
在雲工程和LinkedIn投資的推動下,運營費用增加了2.9億美元,增幅為7%。 |
收入、毛利率和營業收入分別包括2%、2%和4%的有利外匯影響。
36
第一部分
項目2
智能雲
營收增加40億美元,增幅為31%。
|
• |
在Azure和其他雲服務的推動下,服務器產品和雲服務收入增加了39億美元,增幅為35%。在消費型服務增長的推動下,Azure和其他雲服務收入增長了50%。在混合解決方案(包括在多雲環境中運行的Windows Server和SQL Server)的推動下,服務器產品收入增長了14%,多年期協議的增長帶來了更高的季度收入認可度,而受交易許可放緩的影響,上一年的可比性較低。 |
|
• |
在微軟諮詢服務和企業支持服務增長的推動下,企業服務收入增加了1.54億美元,增幅為9%。 |
營業收入增加21億美元,增幅39%。
|
• |
在Azure和其他雲服務增長的推動下,毛利率增加了26億美元,增幅為28%。毛利率百分比下降。剔除會計估計變動的影響,毛利率百分比上升2個百分點,這是由於Azure和其他雲服務的毛利率百分比改善,但部分被轉向Azure和其他雲服務的銷售組合所抵消。 |
|
• |
由於對Azure和其他雲服務的投資,運營費用增加了4.96億美元,增幅為13%。 |
收入、毛利率和營業收入均包括2%的有利外匯影響。
更加個人化的計算
收入增加了15億美元,增幅為12%。
|
• |
在Windows OEM和Windows商用業務增長的推動下,Windows收入增加了5.25億美元,增幅為10%。Windows OEM收入增長了10%,其中包括Windows 11收入延期帶來的7個百分點的負面影響,這是由PC市場的增長推動的,特別是在每個許可證收入更高的商業領域。在對Microsoft 365需求的推動下,Windows商用產品和雲服務收入增長了12%。 |
|
• |
搜索和新聞廣告收入增加了7.13億美元,增幅為37%。不包括流量獲取成本的搜索和新聞廣告收入增長了40%,這是由於每次搜索的收入增加,而去年的可比收入較低。 |
|
• |
在Xbox硬件增長的推動下,遊戲收入增加了5.01億美元,增幅為16%。Xbox硬件收入增長166%,原因是Xbox系列X|S的持續需求導致遊戲機銷量和價格上漲,而受Xbox系列X|S發佈前遊戲機銷量放緩的影響,Xbox硬件收入較上年同期較低。Xbox內容和服務收入增長了2%,這得益於Xbox遊戲通行證訂閲和第一方遊戲的增長,但部分被第三方遊戲的下降所抵消,因為之前一年受益於呆在家裏的場景,Xbox內容和服務收入表現強勁。 |
|
• |
地表收入下降2.67億美元,較上年同期下降17%。 |
營業收入增加3.47億美元,增幅為7%。
|
• |
在Windows以及搜索和新聞廣告增長的推動下,毛利率增加了7.18億美元,增幅為10%。毛利率下降的原因是銷售組合轉向遊戲硬件。 |
|
• |
在遊戲和Windows營銷投資的推動下,運營費用增加了3.71億美元,增幅為15%。 |
毛利率和營業收入都包括2%的有利外匯影響。
37
第一部分
項目2
運營費用
研究與開發
(單位:百萬,百分比除外) |
|
截至三個月 9月30日, |
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|
百分比 變化 |
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||||||
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||||||
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||||||
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2021 |
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2020 |
|
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|||
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
研發 |
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$ |
5,599 |
|
|
$ |
4,926 |
|
|
|
14% |
|
佔收入的百分比 |
|
|
12% |
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13% |
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(1)ppt |
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研發費用包括工資、員工福利、基於股票的薪酬費用以及與產品開發相關的其他與人員編制相關的費用。研發費用還包括第三方開發和編程成本、為國際市場翻譯軟件而產生的本地化成本以及購買的軟件代碼和服務內容的攤銷。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
在雲工程和遊戲投資的推動下,研發支出增加了6.73億美元,增幅為14%。
銷售和市場營銷
(單位:百萬,百分比除外) |
|
截至三個月 9月30日, |
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|
百分比 變化 |
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||||||
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||||||
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2021 |
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2020 |
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|||
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|
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|
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|
|
銷售和市場營銷 |
|
$ |
4,547 |
|
|
$ |
4,231 |
|
|
|
7% |
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佔收入的百分比 |
|
|
10% |
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|
|
11% |
|
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(1)ppt |
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
|
|
銷售和營銷費用包括工資、員工福利、基於股票的薪酬支出和與銷售和營銷人員相關的其他與員工人數相關的費用,以及廣告、促銷、貿易展覽、研討會和其他計劃的成本。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
在商業銷售、Windows營銷和LinkedIn投資的推動下,銷售和營銷費用增加了3.16億美元,增幅為7%。
一般和行政
(單位:百萬,百分比除外) |
|
截至三個月 9月30日, |
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|
百分比 變化 |
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||||||
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||||||
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||||||
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2021 |
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2020 |
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|||
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|
|
|
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|
|
|
|
一般和行政 |
|
$ |
1,287 |
|
|
$ |
1,119 |
|
|
|
15% |
|
佔收入的百分比 |
|
|
3% |
|
|
|
3% |
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|
0ppt |
|
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|
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|
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一般費用和行政費用包括工資、員工福利、基於股票的薪酬費用、遣散費以及與財務、法律、設施、某些人力資源和其他行政人員、某些税收以及法律和其他行政費用相關的其他與員工人數相關的費用。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
在員工人數增加的推動下,一般和行政費用增加了1.68億美元,增幅為15%。
38
第一部分
項目2
其他收入(費用),淨額
其他收入(費用)淨額構成如下:
(單位:百萬) |
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||
截至9月30日的三個月, |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
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|
|
||||||
利息和股息收入 |
|
$ |
520 |
|
|
$ |
570 |
|
利息支出 |
|
|
(539 |
) |
|
|
(589 |
) |
已確認的投資淨收益 |
|
|
371 |
|
|
|
125 |
|
衍生品淨收益(虧損) |
|
|
(7 |
) |
|
|
3 |
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外幣重新計量淨收益(虧損) |
|
|
(65 |
) |
|
|
139 |
|
其他,淨額 |
|
|
6 |
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計 |
|
$ |
286 |
|
|
$ |
248 |
|
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|
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我們使用衍生工具來管理與外幣、股票價格、利率和信貸相關的風險;提高投資回報;促進投資組合多樣化。未被指定為對衝工具的衍生工具公允價值變動的收益和損失主要在其他收益(費用)淨額中確認。
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
由於投資組合餘額減少,利息和股息收入減少。由於債務到期導致未償還的長期債務減少,利息支出減少。由於股權證券收益較高,投資確認淨收益增加。
所得税
實際税率
截至2021年和2020年9月30日的三個月,我們的有效税率分別為0%和14%。與上一年相比,我們本季度的有效税率有所下降,主要是因為2022財年第一季度與無形資產轉讓相關的33億美元淨所得税優惠。
在2022財年第一季度,我們將某些無形資產從波多黎各子公司轉移到美國。無形資產的轉移在2022財年第一季度產生了33億美元的淨所得税優惠,因為未來美國税收減免的價值超過了美國全球無形低税所得税目前的納税義務。
在截至2021年9月30日的三個月中,我們的有效税率低於美國聯邦法定税率,這主要是因為與無形財產轉讓相關的淨所得税優惠,通過我們在愛爾蘭的外國區域運營中心生產和分銷我們的產品和服務而在外國司法管轄區以較低税率徵税的收益,以及與基於股票的薪酬相關的税收優惠。
不確定的税收狀況
我們在2011財年解決了2004至2006納税年度美國國税局(“IRS”)的部分審計。2012年2月,美國國税局撤回了其關於2004至2006納税年度未解決問題的2011年税務代理報告,並重新啟動了審查的審計階段。我們還在2016財年完成了2007至2009納税年度的部分國税局審計,並在2018財年完成了2010至2013納税年度的部分國税局審計。在2021財年第二季度,我們解決了2004至2013納税年度美國國税局審計的額外部分,並支付了17億美元,包括税和利息。我們在2004至2017納税年度仍在接受審計。
截至2021年9月30日,美國國税局審計的主要未解決問題與轉移定價有關,當問題得到解決時,這可能會對我們的合併財務報表產生實質性影響。我們相信我們對所得税或有事項的免税額是足夠的。我們尚未收到對尚未解決的關鍵轉讓定價問題的擬議評估,預計這些問題不會在未來12個月內得到最終解決。根據現有信息,我們預計在未來12個月內,我們對這些問題的或有税收不會大幅增加或減少。
39
第一部分
項目2
我們在美國以外的許多司法管轄區都要繳納所得税。我們在某些司法管轄區的業務在1996至20納税年度仍需接受審查21,其中一些目前正在接受地方税務機關的審計。預計每一項審計的結果都不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
非公認會計準則財務衡量標準
調整後淨收益和調整後稀釋每股收益是非公認會計準則財務指標,不包括網絡税費與轉讓無形財產有關的利益在2022財年。我們相信,這些非公認會計準則的衡量標準有助於投資者瞭解我們的經營業績,並有助於澄清影響我們業務的趨勢。為了報告的可比性,管理層在評估業務業績時將非GAAP衡量標準與GAAP財務結果結合起來考慮。提出的這些非GAAP財務指標不應被視為替代或優於根據GAAP編制的財務業績指標。
下表將我們根據GAAP報告的財務結果與非GAAP財務結果進行了核對:
(單位:百萬,百分比除外) |
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|
截至三個月 9月30日, |
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百分比 變化 |
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||||
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|
|
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|
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2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
20,505 |
|
|
$ |
13,893 |
|
|
48% |
|
與轉讓無形財產有關的所得税淨額優惠 |
|
|
(3,291 |
) |
|
|
0 |
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後淨收益(非公認會計準則) |
|
$ |
17,214 |
|
|
$ |
13,893 |
|
|
24% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀釋後每股收益 |
|
$ |
2.71 |
|
|
$ |
1.82 |
|
|
49% |
|
與轉讓無形財產有關的所得税淨額優惠 |
|
|
(0.44 |
) |
|
|
0 |
|
|
* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後稀釋後每股收益(非公認會計準則) |
|
$ |
2.27 |
|
|
$ |
1.82 |
|
|
25% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
* |
沒有意義。 |
財務狀況
現金、現金等價物和投資
截至2021年9月30日和2021年6月30日,現金、現金等價物和短期投資總額分別為1306億美元和1303億美元。截至2021年9月30日和2021年6月30日,股權投資分別為64億美元和60億美元。我們的短期投資主要是為了促進流動性和保本。它們主要由高流動性的投資級固定收益證券組成,在不同行業和個人發行人之間多樣化。這些投資主要是以美元計價的證券,但也包括以外幣計價的證券,以分散風險。我們的固定收益投資面臨利率風險和信用風險。我們對固定收益投資組合的信用風險和平均期限進行了管理,以實現與某些固定收益指數相關的經濟回報。鑑於持有的短期投資主要是高流動性的投資級固定收益證券,與這些投資相關的結算風險微不足道。
估值
一般而言,在適用的情況下,我們使用活躍市場對相同資產或負債的報價來確定我們金融工具的公允價值。這種定價方法適用於我們的一級投資,如美國政府證券、普通股和優先股以及共同基金。如果無法獲得相同資產或負債在活躍市場的報價來確定公允價值,則我們使用直接或間接可觀察到的報價以外的類似資產和負債的報價或投入。這種定價方法適用於我們的二級投資,如商業票據、存單、美國機構證券、外國政府債券、抵押貸款和資產擔保證券、公司票據和債券以及市政債券。第三級投資是使用內部開發的模型進行估值的,這些模型的投入是不可觀察的。在我們的投資組合中,使用不可觀察的投入以公允價值經常性計量的資產和負債是不重要的部分。
40
第一部分
項目2
我們的大部分投資是由定價供應商定價的,通常是1級或2級投資,因為這些供應商要麼在活躍的市場中提供報價市場價格,要麼使用可觀察到的投入來定價,而不進行重大調整。經紀人定價主要在以下情況下使用:沒有報價,投資不是由我們的定價供應商定價,或者經紀人價格更能反映投資交易市場的公允價值。我們的經紀人定價投資通常被歸類為二級投資,因為經紀人根據類似的資產為這些投資定價,而不會進行重大調整。此外,我們所有經紀定價的投資都有足夠的交易量,以證明所使用的公允價值適用於這些投資。我們的公允價值流程包括旨在確保記錄適當公允價值的控制措施。這些控制包括模型驗證、對關鍵模型輸入的審查、對期間波動的分析以及在適當情況下對價格的獨立重新計算。
現金流
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
在截至2021年9月30日的三個月裏,來自運營的現金增加了52億美元,達到245億美元,這主要是因為從客户那裏收到的現金增加,但部分被支付給員工的現金增加所抵消。在截至2021年9月30日的三個月裏,用於融資的現金增加了60億美元,達到163億美元,主要是由於債務償還增加了48億美元,普通股回購增加了9.41億美元。在截至2021年9月30日的三個月裏,用於投資的現金減少了21億美元,降至33億美元,這主要是由於淨投資購買、銷售和到期的現金增加了21億美元,以及為方便購買零部件而進行的其他投資減少了17億美元,部分被房地產和設備的增加9.03億美元以及用於收購公司的現金增加7.25億美元、所獲得的現金淨額以及購買無形資產和其他資產所抵消。
債務
我們發行債券是為了利用債券市場上有利的定價和流動性,反映我們的信用評級和低利率環境。這些發行的收益過去或將用於一般公司用途,其中可能包括營運資本、資本支出、回購股本、收購和償還現有債務的資金。2021年3月和2020年6月,我們以溢價將部分現有債務置換為現金和期限較長的新債務,以利用債務市場有利的融資利率,反映了我們的信用評級和低利率環境。請參閲財務報表附註(第I部分,本表格10-Q第1項)的附註10-債務以作進一步討論。
未賺取收入
未賺取收入主要包括與批量許可計劃相關的未賺取收入,其中可能包括軟件保障(SA)和雲服務。對於多年期協議,未賺取收入一般在每個合同期開始時每年開具發票,並在覆蓋期間按比例確認。未賺取的收入還包括對我們已預付的其他產品的付款,並在我們轉讓產品或服務的控制權時賺取收入。
下表概述了截至2021年9月30日未賺取收入的預期未來確認:
(單位:百萬) |
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三個月結束 |
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2021年12月31日 |
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$ |
17,504 |
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March 31, 2022 |
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12,044 |
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June 30, 2022 |
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7,103 |
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2022年9月30日 |
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1,814 |
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此後 |
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2,550 |
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總計 |
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$ |
41,015 |
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如果我們的客户選擇許可我們的產品和服務的基於雲的版本,而不是許可基於交易的產品和服務,相關收入將從在交易時確認轉變為在訂閲期或消費時確認(視情況而定)。
41
第一部分
項目2
股份回購
在截至2021年和2020年9月30日的三個月裏,我們通過股票回購計劃分別以62億美元和53億美元的價格回購了2100萬股和2500萬股普通股。所有回購都是使用現金資源進行的。請參閲附註15-財務報表附註(第I部分,本表格10-Q第1項)的股東權益以作進一步討論。
分紅
請參閲附註15-財務報表附註(第I部分,本表格10-Q第1項)的股東權益以作進一步討論。
表外安排
對於因使用我們的產品和某些其他事項而引起的第三方侵犯知識產權的索賠,我們向某些客户提供不同範圍和規模的賠償。此外,我們還同意賠償因違反我們的雲業務中的某些安全和隱私承諾而造成的損害。在評估這些債務的估計損失時,我們會考慮不利結果的可能性程度以及我們對損失金額做出合理估計的能力等因素。在本報告所述期間,這些債務在我們的合併財務報表中沒有產生實質性影響。
資本的其他計劃用途
2021年4月11日,我們達成了一項最終協議,以每股56.00美元的價格收購Nuance Communications,Inc.,這筆全現金交易價值197億美元,其中包括Nuance的淨債務。此次收購已經得到Nuance股東的批准,我們預計在…結束前關閉財政年度第二季度或第三季度初2022年,取決於某些監管批准和其他慣例成交條件的滿足。
我們將繼續在銷售、營銷、產品支持基礎設施以及現有和先進的技術領域進行投資,並繼續進行符合我們業務戰略的收購。將繼續增加財產和設備,包括新的設施、數據中心和用於研發、銷售和營銷、支持和行政人員的計算機系統。我們預計未來幾年資本支出將增加,以支持我們的雲產品的增長。我們有數據中心、公司辦公室、研發設施、微軟體驗中心和某些設備的運營和融資租賃。吾等並無與未合併實體或其他人士進行任何關聯方交易或安排,而該等交易或安排合理地可能會對流動資金或資本資源的供應造成重大影響。
流動性
由於減税和就業法案(“TCJA”),我們必須為遞延外國收入支付一次性過渡税,而以前不需要繳納美國所得税。根據TCJA,過渡税在八年內分次免息繳納,頭五年每年繳納8%,第六年繳納15%,第七年繳納20%,第八年繳納25%。我們已經繳納了62億美元的過渡税,其中包括截至2021年9月30日的三個月的15億美元。剩餘的121億美元過渡税將在未來四年內繳納,最終支付日期為2026財年。
我們預計現有現金、現金等價物、短期投資、運營現金流和資本市場準入將繼續足以為我們的運營活動提供資金,併為投資和融資活動提供現金承諾,如股息、股票回購、債務到期日、重大資本支出和與TCJA相關的過渡税,至少在未來12個月內以及之後可預見的未來。
近期會計準則
請參閲財務報表附註(第I部分,本表格10-Q第1項)的附註1-會計政策以作進一步討論。
42
第一部分
項目2
關鍵會計政策的應用
我們的綜合財務報表和附註是根據公認會計準則編制的。編制合併財務報表要求管理層做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。這些估計和假設受到管理層應用會計政策的影響,以及新冠肺炎導致當前經濟環境的不確定性。我們的關鍵會計政策包括收入確認、投資證券減值、商譽、研發成本、法律和其他或有事項、所得税和庫存。
收入確認
我們與客户的合同通常包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是否被認為是不同的績效義務,應該分開核算,而不是放在一起核算,這可能需要做出重大判斷。當基於雲的服務同時包括本地軟件許可證和雲服務時,需要判斷軟件許可證是被視為不同的並單獨核算,還是不被視為不同的並與雲服務一起核算並隨着時間的推移得到確認。某些雲服務,主要是Office 365,在很大程度上依賴於桌面應用程序和雲服務之間的集成、相互依賴和相互關係,並一起作為一項績效義務入賬。Office 365的收入在提供雲服務期間按比例確認。
需要判斷來確定每個不同履約義務的獨立銷售價格(“SSP”)。我們使用單個金額來估計未單獨銷售的項目的SSP,包括隨SA一起銷售的內部部署許可證或免費提供的軟件更新。當我們單獨銷售每個產品和服務時,我們使用一系列金額來估計SSP,並需要根據各種產品和服務的相對SSP來確定是否要分配折扣。
在不能直接觀察到SSP的情況下,例如當我們不單獨銷售產品或服務時,我們使用可能包括市場狀況和其他可觀察到的投入的信息來確定SSP。由於按客户和環境對產品和服務進行分層,我們通常有多個針對單個產品和服務的SSP。在這些情況下,我們可能會使用客户規模和地理區域等信息來確定SSP。
由於我們SA計劃的各種好處和性質,我們需要判斷來評估交付模式,包括我們客户組合中某些好處的行使模式。
我們的產品在銷售時通常有返回權,我們可能會提供其他積分或獎勵,在某些情況下,我們會估計客户對我們產品和服務的使用情況,這在確定確認的收入金額時會作為可變考慮因素考慮。退款和貸項在合同開始時估計,並在每個報告期結束時更新,如果有更多信息的話。在本報告所述期間,我們估計的可變對價的變化並不重要。
投資證券減值準備
我們每季度審查債務投資的信用損失和減值。如果一項投資的成本超過其公允價值,我們會評估其他因素,包括一般市場狀況、債務工具發行人的信用質量,以及公允價值低於成本的程度。這一決定需要有重大的判斷。在作出這一判斷時,我們採用了一種系統的方法,在評估我們投資的潛在減值時考慮了可用的定量和定性證據。此外,我們考慮與被投資方的財務健康和業務前景相關的特定不利條件。如果我們有出售證券的計劃,或者我們更有可能被要求在收回之前出售證券,則公允價值低於成本的下降將在其他收入(費用)淨額中計入減值費用,並在投資中建立新的成本基礎。如果市場、行業和/或被投資對象的情況惡化,我們可能會招致未來的減值。
如定性評估顯示該投資已減值,且該投資的公允價值低於賬面價值,則不具可隨時釐定公允價值的權益投資將減記至公允價值。我們定期進行定性評估。我們需要估計投資的公允價值以確定減值損失的金額。一旦一項投資被確定為減值,減值費用將計入其他收入(費用),淨額。
43
第一部分
項目2
商譽
我們根據預期將從業務合併中受益的報告單位將商譽分配給報告單位。我們每年評估我們的報告單位,如有必要,使用相對公允價值分配方法重新分配商譽。商譽按年度(本公司為5月1日)在報告單位層面(營運分部或營運分部以下一級)進行減值測試,並於兩次年度測試之間進行減值測試,前提是發生事件或情況變化,而該事件或情況變化極有可能令報告單位的公平價值低於其賬面價值。這些事件或情況可能包括商業環境、法律因素、經營業績指標、競爭或出售或處置報告單位的很大一部分的重大變化。
商譽減值測試的應用需要判斷,包括確定報告單位、將資產和負債轉讓給報告單位、將商譽轉讓給報告單位以及確定每個報告單位的公允價值。每個報告單位的公允價值主要通過使用貼現現金流量法進行估計。這種分析需要做出重大判斷,包括對未來現金流的估計,這取決於內部預測,對我們業務的長期增長率的估計,對現金流發生的使用年限的估計,以及對我們的加權平均資本成本的確定。
根據經營業績、市場狀況和其他因素,用於計算報告單位公允價值的估計每年都會發生變化。這些估計和假設的變化可能會對每個報告單位的公允價值和商譽減值的確定產生重大影響。
研發成本
在確定產品的技術可行性之前,研究和開發計算機軟件產品所產生的內部成本將計入費用。一旦確定了技術可行性,軟件成本就會被資本化,直到產品可以向客户全面發佈。在確定產品的技術可行性何時確定時,需要進行判斷。我們已經確定,在通過編碼和測試解決了所有高風險開發問題之後,我們的軟件產品在技術上是可行的。通常,這發生在產品投產之前不久。這些成本的攤銷包括在產品預計壽命的收入成本中。
法律和其他或有事項
對我們提起的法律訴訟和索賠的結果受到重大不確定性的影響。或有損失的估計損失,例如法律訴訟或索賠,如果一項資產很可能已經減值或一項負債已經發生,並且損失的金額可以合理地估計,則通過從收入中計入費用來累積估計損失。在決定是否應計入損失時,除其他因素外,我們還評估不利結果的可能性程度以及對損失金額做出合理估計的能力。這些因素的變化可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
所得税
所得税會計的目標是確認本年度應付或可退還的税額,以及已在實體的財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果的遞延税項負債和資產。我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後,更有可能維持税務狀況的情況下,才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在財務報表中確認的來自該狀況的税收利益是根據最終結算時實現可能性大於50%的最大利益來計量的。會計文獻還提供了關於所得税資產和負債的取消確認、遞延所得税資產和負債的分類、與税收狀況相關的利息和罰款的會計處理以及所得税披露方面的指導。在評估已在我們的綜合財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税務後果時,需要做出判斷。這些未來税收後果的實際結果的變化可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
44
第一部分
項目2
盤存
存貨按平均成本列報,以成本或可變現淨值中較低者為準。成本包括與採購和生產庫存有關的材料、人工和製造間接費用。可變現淨值是估計銷售價格減去完工、處置和運輸的估計成本。我們定期檢查手頭的庫存數量、與供應商的未來採購承諾以及我們庫存的估計效用。這些審查包括對需求預測、產品生命週期狀態、產品開發計劃、當前銷售水平、定價策略和組件成本趨勢的分析。如果我們的審查顯示效用減少到賬面價值以下,我們就通過計入收入成本將庫存減少到新的成本基礎上。
45
第一部分
第3、4項
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
風險
我們面臨着來自匯率、利率、信貸風險和股票價格的經濟風險。我們使用衍生品工具來管理這些風險,但它們仍可能影響我們的合併財務報表。
外幣
某些預測的交易、資產和負債面臨外幣風險。我們每天監控我們的外匯敞口,以最大限度地提高我們外匯頭寸的經濟效益,包括套期保值。主要貨幣敞口包括歐元、日元、英鎊、加元和澳元。
利率
我們固定收益投資組合中持有的證券根據其到期日的不同而面臨不同的利率風險。我們管理固定收益投資組合的平均期限,以獲得與某些全球固定收益指數相關的經濟回報。
信用
我們的固定收益投資組合是多樣化的,主要由投資級證券組成。我們管理相對於基礎廣泛的指數的信貸敞口,並促進投資組合多元化。
權益
我們股票投資組合中持有的證券受到價格風險的影響。
敏感度分析
下表列出了相關市場利率或價格的假設變化導致的未來收益或公允價值(包括相關衍生品)的潛在損失:
(單位:百萬) |
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風險類別 |
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假設的變化 |
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9月30日, 2021 |
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影響 |
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外幣--收入 |
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外匯匯率下降10% |
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(6,482 |
) |
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收益 |
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外幣--投資 |
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外匯匯率下降10% |
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(161 |
) |
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公允價值 |
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利率 |
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美國國債利率上調100個基點 |
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(3,320 |
) |
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公允價值 |
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信用 |
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信貸利差上升100個基點 |
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(307 |
) |
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公允價值 |
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權益 |
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股市價格下跌10% |
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(575 |
) |
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收益 |
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項目4.控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,我們評估了截至本報告所述期間結束時交易所法案規則13a-15(B)所要求的披露控制和程序的有效性。根據這項評價,首席執行幹事和首席財務官得出結論認為,這些披露控制和程序是有效的。在截至2021年9月30日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
46
第II部
第1、1A項
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
有關我們所涉法律程序的資料,請參閲附註14-財務報表附註(第I部分,本表格10-Q第1項)。
第1A項。風險因素
我們的業務和財務結果受到各種風險和不確定因素的影響,包括下述風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能對我們的業務、財務狀況、經營結果、現金流以及我們普通股的交易價格產生不利影響。
戰略風險和競爭風險
我們在所有市場上都面臨着產品和服務的激烈競爭,這可能會導致收入或運營利潤率下降。
技術領域的競爭
我們的競爭對手的規模從擁有大量研發資源的多元化全球公司到小型專業公司,這些公司的產品線較窄,可能使它們在部署技術、營銷和財務資源方面更有效。我們許多業務的進入門檻很低,我們競爭的許多領域隨着不斷變化和顛覆性的技術、不斷變化的用户需求以及新產品和服務的頻繁推出而迅速發展。我們保持競爭力的能力取決於我們能否成功地製造出吸引企業和消費者的創新產品、設備和服務。
基於平臺的生態系統之間的競爭
我們商業模式的一個重要元素是創建基於平臺的生態系統,許多參與者可以在這個生態系統上構建不同的解決方案。良好的生態系統可以在用户、應用程序開發人員和平臺提供商之間產生有益的網絡效應,從而加速增長。在市場上建立可觀的規模對於實現和保持誘人的利潤率是必要的。我們面臨着來自提供競爭平臺的公司的激烈競爭。
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一種競爭的垂直整合模式,即一家公司控制產品和相關服務的軟件和硬件元素,在一些消費產品方面取得了成功,如個人電腦、平板電腦、手機、遊戲機、可穿戴設備和其他終端設備。追求這一模式的競爭對手還從與硬件和軟件平臺集成的服務中賺取收入,包括通過其集成市場銷售的應用程序和內容。他們還可以從其垂直整合的產品中獲得安全和性能優勢。我們還提供一些垂直集成的硬件和軟件產品和服務。在一定程度上,我們將一部分業務轉移到垂直整合模式,就會增加收入成本,降低運營利潤率。 |
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我們從個人電腦上的Windows操作系統許可證中獲得了可觀的收入。我們面臨着來自智能手機和平板電腦等為新設備和外形規格開發的競爭平臺的激烈競爭。這些設備在多個基礎上競爭,包括價格和設備及其平臺的感知效用。用户越來越多地轉向這些設備來執行過去由個人計算機執行的功能。即使許多用户認為這些設備是對個人計算機的補充,但這些設備的普及可能會使吸引應用程序開發人員使用我們的PC操作系統平臺變得更加困難。與以低成本或免費獲得許可的操作系統競爭可能會降低我們的PC操作系統利潤率。在競爭平臺上提供的受歡迎的產品或服務可能會增強它們的競爭實力。此外,我們的一些設備與我們的原始設備製造商(“OEM”)合作伙伴生產的產品競爭,這可能會影響他們對我們平臺的承諾。 |
47
第II部
第1A項
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與之競爭的平臺擁有內容和應用市場,具有規模和可觀的安裝基礎。平臺上可用的內容和應用程序的多樣性和實用性對設備購買決策非常重要。用户可能切換平臺時會產生移動數據和購買新內容和應用程序的成本。去競爭,我們必須成功地招募開發人員為我們的站臺並確保這些應用程序具有高質量、安全、客户吸引力和價值。努力去競爭與競爭對手的內容和應用程序市場合作可能會增加我們的收入成本,降低我們的運營利潤率。競爭對手管理其內容和應用程序市場的規則可能會限制我們根據我們的技術和商業模式目標通過它們分銷產品和服務的能力。 |
商業模式競爭
公司基於日益多樣化的商業模式與我們競爭。
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即使我們將更多的業務過渡到基礎設施、平臺和軟件即服務的業務模式,基於許可證的專有軟件模式也產生了我們軟件收入的很大一部分。我們通過在研發方面的投資來承擔將原創想法轉化為軟件產品的成本,並通過授權我們的產品獲得的收入來抵消這些成本。我們的許多競爭對手也在這種模式下開發和銷售軟件給企業和消費者。 |
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其他競爭對手開發和提供免費應用程序、在線服務和內容,並通過銷售第三方廣告賺錢。廣告收入為這些競爭對手免費向用户提供的產品和服務的開發提供資金,與我們的創收產品直接競爭。 |
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一些公司通過修改和分發開源軟件來與我們競爭,而最終用户幾乎沒有成本,並從廣告或集成產品和服務中賺取收入。這些公司並不承擔開源軟件研發的全部費用。一些開源軟件模仿了我們產品的特性和功能。 |
上述競爭壓力可能會導致銷售量下降、價格下降和/或運營成本增加,例如研發、營銷和銷售激勵。這可能會導致收入、毛利率和運營收入下降。
我們對基於雲的服務的日益關注帶來了執行和競爭風險。我們業務中越來越多的部分涉及跨各種計算設備提供的基於雲的服務。我們的戰略願景是通過構建一流的平臺和生產力服務,為智能雲和注入人工智能(AI)的智能邊緣構建競爭和增長。與此同時,我們的競爭對手正在為消費者和企業客户快速開發和部署基於雲的服務。定價和交付模式正在演變。設備和外形因素會影響用户訪問雲中服務的方式,有時還會影響用户選擇使用哪些基於雲的服務。我們正在投入大量資源來開發和部署我們的基於雲的戰略。Windows生態系統必須繼續隨着這種不斷變化的環境而發展。我們歡迎文化和組織變革,以推動責任追究並消除創新障礙。我們的智能雲和智能邊緣世界觀與物聯網(IoT)的增長相連。我們在物聯網領域的成功將取決於Azure、Azure Stack、Azure IoT Edge和Azure Sphere等產品的採用程度。我們可能無法建立足夠的市場份額來實現實現我們的業務目標所需的規模。
除了軟件開發成本外,我們還承擔着建設和維護基礎設施以支持雲計算服務的成本。這些成本將降低我們之前實現的運營利潤率。我們能否在基於雲的服務上取得成功取決於我們在幾個領域的執行情況,包括:
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繼續為市場帶來引人注目的基於雲的體驗,從而產生不斷增加的流量和市場份額。 |
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在越來越多的計算設備上保持我們基於雲的服務的實用性、兼容性和性能,這些計算設備包括PC、智能手機、平板電腦、遊戲機和其他設備以及傳感器和其他物聯網終端。 |
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繼續增強我們的雲平臺對第三方開發者的吸引力。 |
48
第II部
第1A項
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確保我們的基於雲的服務滿足客户的可靠性期望,維護他們的數據安全,並幫助他們滿足自己的合規需求。 |
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使我們的雲服務套件與平臺無關,可在各種設備和生態系統上使用,包括我們的競爭對手的設備和生態系統。 |
目前還不確定我們的策略是否會吸引用户或產生成功所需的收入。如果我們不能有效地執行組織和技術變革以提高效率和加速創新,或者如果我們不能充分利用我們的新產品和服務,我們可能無法與上述基礎設施和開發投資保持一致的收入增長。這可能會對毛利率和營業收入產生負面影響。
與我們業務發展相關的風險
我們在可能無法實現預期回報的產品和服務上進行了大量投資。我們將繼續在現有產品、服務和技術的研究、開發和營銷方面投入大量資金,包括Windows操作系統、Microsoft 365、Office、Bing、SQL Server、Windows Server、Azure、Office 365、Xbox、LinkedIn和其他產品和服務。我們還投資開發和收購各種用於生產、通信和娛樂的硬件,包括PC、平板電腦、遊戲設備和全息鏡頭。對新技術的投資是投機性的。商業上的成功取決於許多因素,包括創新力、開發者支持以及有效的分銷和營銷。如果客户認為我們的最新產品沒有提供重要的新功能或其他價值,他們可能會減少購買新的軟件和硬件產品或升級,從而對收入造成不利影響。我們可能在幾年內不會從新產品、服務和分銷渠道投資中獲得可觀的收入。新的產品和服務可能不會盈利,即使它們是盈利的,一些新產品和業務的運營利潤率也不會像我們歷史上經歷的那樣高。我們可能不會參與某些功能,比如Edge和Bing,這些功能會帶來售後盈利機會。由於監管活動或公眾對我們的做法或產品體驗的負面反應,我們整個產品和服務的數據處理做法將繼續受到審查和管理不善的看法,這可能會對產品和功能的採用、產品設計和產品質量產生負面影響。
開發新技術是複雜的。它可能需要很長的開發和測試周期。新產品發佈的重大延遲或創造新產品或服務的重大問題可能會對我們的收入產生不利影響。
收購、合資和戰略聯盟可能會對我們的業務產生不利影響。我們希望繼續進行收購,並建立合資企業和戰略聯盟,作為我們長期業務戰略的一部分。例如,2018年10月,我們以75億美元完成了對GitHub,Inc.的收購,2021年3月,我們以81億美元完成了對ZeniMax Media Inc.的收購,2021年4月,我們宣佈了以197億美元收購Nuance Communications,Inc.的最終協議。這些收購和其他交易和安排涉及重大挑戰和風險,包括它們沒有推進我們的業務戰略,我們的投資回報不令人滿意,我們難以整合和留住新員工、業務系統和技術,它們分散了管理層對其他業務的注意力,或者宣佈的交易可能無法完成。如果一項安排未能充分預見一方當事人不斷變化的情況和利益,則可能導致該安排的提前終止或重新談判。這些交易和安排的成功將在一定程度上取決於我們能否利用它們來增強我們現有的產品和服務或開發令人信服的新產品和服務。可能需要比預期更長的時間來實現這些交易和安排的全部好處,例如增加收入或提高效率,或者最終好處可能比我們預期的要小。這些事件可能會對我們的合併財務報表產生不利影響。
如果我們的商譽或可攤銷無形資產受損,我們可能需要在收益中計入一筆重大費用。我們收購其他公司和無形資產,可能無法從這些收購中實現所有的經濟利益,這可能會導致商譽或無形資產的減值。當事件或環境變化顯示賬面價值可能無法收回時,我們會審核我們的應攤銷無形資產的減值。我們至少每年進行一次商譽減值測試。可能是環境變化的因素,表明我們的商譽或可攤銷無形資產的賬面價值可能無法收回,包括我們的股價和市值下降,未來現金流估計減少,以及我們參與的行業部門增長速度放緩。我們過去在商譽或可攤銷無形資產的減值確定期間,在我們的綜合財務報表中記錄了一筆重大費用,這對我們的經營業績產生了負面影響。
49
第II部
第1A項
網絡安全、數據隱私和平臺濫用風險
網絡攻擊和安全漏洞可能導致收入減少、成本增加、責任索賠或損害我們的聲譽或競爭地位。
香港資訊科技的保安
對IT安全的威脅可能有多種形式。黑客個人和團體以及複雜的組織,包括國家支持的組織或民族國家,不斷進行攻擊,對我們的客户和我們的IT構成威脅。這些行為者可能會使用各種各樣的方法,其中可能包括開發和部署惡意軟件或利用硬件、軟件或其他基礎設施中的漏洞來攻擊我們的產品和服務,或訪問我們的網絡和數據中心;利用社會工程技術誘使我們的員工、用户、合作伙伴或客户泄露密碼或其他敏感信息或採取其他行動以訪問我們的數據或用户或客户的數據;或者協調行動發動分佈式拒絕服務或其他有組織的攻擊。民族、國家和國家支持的行為者可以部署大量資源來計劃和實施利用。不適當的帳户安全做法還可能導致未經授權訪問機密數據。例如,系統管理員可能無法在不再合適的時候及時刪除員工帳户訪問權限。員工或第三方可能故意危害我們或我們用户的安全或系統,或泄露機密信息。惡意行為者可能利用IT供應鏈通過軟件更新或泄露的供應商帳户或硬件引入惡意軟件。
網絡威脅在不斷演變,變得越來越複雜和複雜,增加了檢測和成功防禦它們的難度。我們目前可能沒有能力檢測某些漏洞,這可能會使它們在環境中長期存在。網絡威脅可能會產生連鎖影響,並在我們的內部網絡和系統以及我們的合作伙伴和客户的網絡和系統中以越來越快的速度展開。對我們的設施、網絡或數據安全的破壞可能會破壞我們的系統和業務應用程序的安全,削弱我們向客户提供服務和保護他們數據隱私的能力,導致產品開發延遲,危及我們的聲譽或競爭地位的機密或技術業務信息,導致我們的知識產權或其他資產被盜或濫用,要求我們分配更多資源來改進技術或補救攻擊的影響,或以其他方式對我們的業務造成不利影響。
2020年底發現的被稱為“SolOrigate”或“nobelium”的網絡攻擊是供應鏈攻擊的一個例子,在這種攻擊中,惡意軟件通過軟件更新被引入包括我們在內的軟件提供商的客户。攻擊者後來能夠創建在某些客户系統看來合法的虛假憑據。作為IT的供應者和消費者,我們可能會成為類似SolOrigate/Nobelium的進一步攻擊的目標。
此外,我們的內部IT環境也在繼續發展。通常,我們是新設備和新技術的早期採用者。我們使用社交網絡和其他面向消費者的技術等方法在內部以及與合作伙伴和客户共享數據和通信的新方式。隨着新威脅的出現,我們的業務策略和內部安全控制可能跟不上這些變化。
50
第II部
第1A項
我們的產品、服務、設備和客户數據的安全性
我們產品和服務的安全性對於我們的客户跨雲和內部部署環境購買或使用我們的產品或服務的決策非常重要。安全威脅對我們這樣的公司來説是一個巨大的挑戰,這些公司的業務是向其他公司提供技術產品和服務。對我們自身IT基礎設施的威脅也會影響我們的客户。使用我們基於雲的服務的客户依賴我們基礎設施的安全性,包括第三方提供的硬件和其他元素,以確保我們服務的可靠性和他們的數據保護。對手傾向於將他們的努力集中在最流行的操作系統、程序和服務上,包括我們的許多操作系統、程序和服務,我們預計這種情況將繼續下去。此外,攻擊者還可以攻擊我們客户的內部部署或雲環境,有時會利用以前未知的(“零日”)漏洞,例如2021年初我們的幾個Exchange Server內部部署產品就會出現這種漏洞。如果客户尚未安裝最新更新,或者如果攻擊者在安裝補丁之前利用漏洞安裝其他惡意軟件以進一步危害客户的系統,則即使在我們發佈安全補丁之後,這些產品或任何產品中的漏洞也會持續存在。隨着客户接受數字化轉型,對手將繼續攻擊使用我們雲服務的客户。獲取用户帳户信息的攻擊者可以利用該信息來危害我們用户的帳户,包括帳户與密碼共享相同屬性的情況。不適當的帳户安全做法也可能導致未經授權的訪問, 用户活動可能會導致勒索軟件或其他惡意軟件影響客户使用我們的產品或服務。我們越來越多地將開源軟件融入到我們的產品中。開源軟件中可能存在漏洞,使我們的產品容易受到網絡攻擊。
我們的客户使用來自多個供應商的第三方硬件和軟件操作複雜的IT系統,其中可能包括多年收購的系統。他們希望我們的產品和服務支持所有這些系統和產品,包括那些不再包含當前最強大的安全進步或標準的系統和產品。因此,我們可能無法僅僅因為有更安全的替代方案而終止對產品、服務、標準或功能的服務支持。未能利用最新的安全改進和標準可能會增加我們客户的攻擊漏洞。此外,規模和技術複雜程度各不相同的客户使用我們的技術,因此幫助他們採用和實施最先進的網絡安全實踐和技術的能力和資源可能有限。此外,在為我們的產品和服務定義默認設置(包括安全默認設置)時,我們必須考慮到技術複雜性的廣泛變化,因為這些設置可能會限制或以其他方式影響IT運營的其他方面,而且一些客户查看和重置這些默認設置的能力可能有限。
SolOrigate/Nobelium或類似的網絡攻擊可能會對我們的客户造成不利影響,即使我們的生產服務沒有受到直接影響。我們致力於在我們意識到系統受到影響時通知客户,併為客户提供可用信息和行動來幫助保護自己。我們還致力於在檢測、跟蹤和補救方面提供指導和支持。我們可能無法為所有客户檢測到這些攻擊的存在或範圍,也無法獲得有關如何檢測或跟蹤攻擊的信息,特別是當攻擊涉及內部軟件(如Exchange Server)時,我們可能無法或有限地瞭解客户的計算環境。
制定和部署防禦措施
為了防禦對我們內部IT系統、基於雲的服務和我們客户系統的安全威脅,我們必須持續設計更安全的產品和服務,增強安全和可靠性,改進軟件更新的部署,以解決我們自身產品以及其他公司提供的產品中的安全漏洞,開發即使在未部署軟件更新的情況下也可幫助客户免受攻擊的緩解技術,維護數字安全基礎設施以保護我們網絡、產品和服務的完整性,並提供安全工具例如防火牆、反病毒軟件、高級安全軟件以及有關部署安全措施的必要性和這樣做的影響的信息。某些行業的客户,如金融服務、醫療保健和政府,可能有增強的或專門的要求,我們必須根據這些要求設計我們的產品和服務。
51
第II部
第1A項
的成本保護產品的措施S和客户-面向服務可能會降低我們的運營利潤率。如果我們沒有做好這些事情,我們的產品和服務中的實際或感知的安全漏洞、數據損壞問題或性能降低可能會損害我們的聲譽,並導致客户減少或推遲未來購買產品或訂閲服務,或使用競爭產品或服務。客户還可能在保護現有計算機系統免受攻擊方面花費更多資金,這可能會推遲採用更多產品或服務。顧客和第三方授予對其系統的訪問權限,可能無法更新其系統、繼續運行我們不再支持的軟件或操作系統,或者可能無法及時安裝或啟用安全補丁,或者可能無法採用適當的安全做法。其中任何一項都可能對我們的聲譽和收入。實際或感覺到的漏洞可能會導致對我們的索賠。我們的許可協議通常包含消除或限制我們承擔責任的條款,但不能保證這些條款經得起法律挑戰。有時,為了實現商業目標,我們可能會簽訂承擔更大責任的協議。對顧客來説。
我們的產品與廣泛的第三方生態系統中的產品和組件協同運行並依賴於這些產品和組件。如果這些組件中的一個存在安全漏洞,並且存在針對它的安全漏洞,我們可能面臨成本增加、責任索賠、收入減少或對我們的聲譽或競爭地位造成損害。
披露和濫用個人數據可能會導致責任並損害我們的聲譽。隨着我們基於雲的產品數量和規模的持續增長,我們存儲和處理越來越多的客户和用户的個人身份信息。備受矚目的數據泄露事件的持續發生證明,外部環境對信息安全的敵意越來越大。儘管我們努力改善我們整個業務組和地區的安全控制,但我們對個人數據的安全控制、我們對員工和第三方進行的數據安全培訓以及我們遵循的其他做法可能無法防止我們或我們的供應商存儲和管理的客户或用户數據的不當披露或濫用。此外,對我們的客户或用户數據具有有限訪問權限的第三方可能會以未經授權的方式使用這些數據。不適當的披露或濫用可能損害我們的聲譽,導致客户或用户面臨法律風險,或使我們根據保護個人數據的法律承擔責任,導致成本增加或收入損失。我們的軟件產品和服務還使我們的客户和用户能夠在本地或越來越多地在我們託管的基於雲的環境中存儲和處理個人數據。政府當局有時可以要求我們提供客户或用户數據,以迴應有效的法律命令。在美國和其他地方,我們主張這些請求的透明度,並適當限制政府強制披露的權力。儘管我們努力保護客户和用户數據,但如果認為個人信息的收集、使用和保留沒有得到令人滿意的保護,可能會阻礙我們產品或服務的銷售,並可能限制消費者、企業和政府實體採用我們的基於雲的解決方案。我們可能會採取其他安全措施來解決客户或用户的顧慮, 或限制我們根據客户或用户的期望或政府規則或行動決定在哪裏以及如何運營數據中心的靈活性,可能會導致更高的運營費用或阻礙我們產品和服務的增長。
我們可能無法保護我們的產品和服務中的信息不被他人使用。LinkedIn和其他微軟產品和服務包含受合同限制或技術措施保護的有價值的信息和內容。在某些情況下,我們已向我們的成員和用户承諾限制對這些信息的訪問或使用。法律或法律解釋的變化可能會削弱我們阻止第三方通過使用機器人或其他措施來收集或收集信息或內容並將其用於自身利益的能力,從而降低我們產品和服務的價值。
濫用我們的平臺可能會損害我們的聲譽或用户參與度。
廣告、專業和社交平臺濫用
對於提供來自第三方或可能受第三方影響的內容或託管美國存托股份的平臺產品和服務,包括GitHub、LinkedIn、Microsoft Advertising、MSN和Xbox,我們的聲譽或用户參與度可能會受到敵意或不適當活動的負面影響。此活動可能來自用户冒充其他人或組織,使用我們的產品或服務傳播恐怖主義或暴力極端主義內容,或傳播可能被視為誤導性或意圖操縱用户意見的信息,或使用我們的產品或服務違反我們的服務條款或以其他方式達到令人反感或非法的目的。防止或應對這些行動可能需要我們在人員和技術上進行大量投資,而這些投資可能不會成功,對我們的業務和合並財務報表產生不利影響。
52
第II部
第1A項
數字安全和服務濫用
我們的託管消費者服務以及我們的企業服務可能被第三方用於傳播有害或非法內容,違反我們的條款或適用法律。由於規模和現有技術的限制,我們可能不會主動發現此類內容,當用户發現此類內容時,可能會對我們的聲譽、我們的品牌和用户參與度產生負面影響。讓平臺負責防止或消除在線有害內容的法規和其他舉措正在獲得勢頭,我們預計這種勢頭將繼續下去。如果我們未能遵守內容審核規定,我們可能會受到加強的監管、民事或刑事責任或聲譽損害,從而對我們的業務和合並財務報表產生不利影響。
物聯網的發展帶來了安全、隱私和執行風險。為了支持智能雲和智能邊緣的增長,我們正在開發支持物聯網的產品、服務和技術,物聯網是一個使用傳感器、數據和計算能力(包括人工智能)的分佈式和互聯設備網絡。物聯網的巨大潛力也帶來了巨大的風險。物聯網產品和服務可能在設計、製造或運營方面存在缺陷,使其不安全或無法達到預期目的。物聯網解決方案有多層硬件、傳感器、處理器、軟件和固件,其中一些可能不是我們開發或控制的。每一層,包括最薄弱的一層,都會影響整個系統的安全性。許多物聯網設備的接口和可更新或修補的能力有限。物聯網解決方案可能會收集大量數據,我們對物聯網數據的處理可能無法滿足客户或監管要求。物聯網場景可能會越來越多地影響個人健康和安全。如果包含我們技術的物聯網解決方案沒有按預期工作、違反法律或損害個人或企業,我們可能會受到法律索賠或執法行動的影響。這些風險如果實現,可能會增加我們的成本,損害我們的聲譽或品牌,或者對我們的收入或利潤率產生負面影響。
人工智能的開發和使用中的問題可能會導致聲譽損害或責任。我們正在將人工智能構建到我們的許多產品中,使人工智能可供我們的客户在他們構建的解決方案中使用。我們預計我們業務的這些要素將會增長。我們展望了未來,在我們的設備、應用程序和雲中運行的人工智能將幫助我們的客户提高工作和個人生活的效率。與許多顛覆性創新一樣,人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響它的採用,從而影響我們的業務。人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不足或包含有偏見的信息。微軟或其他公司的無效或不充分的人工智能開發實踐可能會導致損害對人工智能解決方案的接受的事件。這些缺陷可能會破壞人工智能應用程序產生的決策、預測或分析,使我們受到競爭損害、法律責任以及品牌或聲譽損害。一些人工智能場景存在倫理問題。如果我們啟用或提供因其對人權、隱私、就業或其他社會、經濟或政治問題的影響而引起爭議的人工智能解決方案,我們可能會經歷品牌或聲譽損害。
操作風險
如果我們不能維護足夠的運營基礎設施,我們可能會出現過度停機、數據丟失和在線服務中斷的情況。我們不斷增長的用户流量、服務的增長以及我們產品和服務的複雜性要求更高的計算能力。我們花費大量資金建造、購買或租賃數據中心和設備,並升級我們的技術和網絡基礎設施,以處理我們網站和數據中心的更多流量。隨着我們推出新產品和服務並支持現有服務的增長,如Bing、Azure、Microsoft帳户服務、Microsoft 365、Microsoft Teams、Dynamics 365、OneDrive、SharePoint Online、Skype、Xbox和Outlook.com,這些需求將繼續增加。我們正在迅速發展我們的業務,為第三方向其最終用户提供的服務提供平臺和後端託管。維護、保護和擴展此基礎設施既昂貴又複雜,並且需要制定在安全風險較高的地區構建數據中心的原則。它要求我們在不斷演變的競爭和監管限制下,保持強大可靠的互聯網連接基礎設施以及存儲和計算能力。效率低下或運營失敗,包括暫時或永久丟失客户數據、互聯網連接不足或存儲和計算容量不足,可能會降低我們的產品、服務和用户體驗的質量,從而導致合同責任、客户和其他第三方的索賠、監管行動、我們的聲譽受損以及現有和潛在用户、訂户和廣告商的損失,每一項都可能對我們的合併財務報表產生不利影響.
我們可能會遇到質量或供應問題。我們的硬件產品,如Xbox遊戲機、Surface設備以及我們設計和銷售的其他設備都非常複雜,可能在設計、製造或相關軟件方面存在缺陷。如果我們不能通過設計、測試或保修來預防、檢測或解決此類問題,我們可能會因召回、安全警報或產品責任索賠而招致鉅額費用、收入損失和聲譽損害。
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第II部
第1A項
我們的軟件產品和服務也可能遇到質量或可靠性問題。我們開發的高度複雜的軟件可能包含幹擾其預期操作的錯誤和其他缺陷。我們的客户越來越依賴我們的關鍵技術業務功能 和多個工作負載。我們的許多產品和服務都是相互依存的。上述每一種情況潛在的放大ES質量或可靠性問題的影響。我們在發佈前測試中未發現和修復的任何缺陷都可能導致銷售和收入減少、聲譽受損、維修或補救成本、新產品或版本發佈的延遲或法律責任。儘管我們的許可協議通常包含消除或限制我們承擔責任的條款,但不能保證這些條款經得起法律挑戰。
我們從獨家供應商那裏購買一些設備和數據中心組件。我們的競爭對手使用一些相同的供應商,他們對硬件組件的需求可能會影響我們可用的產能。如果來自獨家供應商的組件延遲或不可用,無論是由於供應商產能限制、行業短缺、限制供應來源的法律或法規變化或其他原因,我們可能無法及時獲得替換供應,從而導致銷售減少或數據中心容量不足。零部件短缺、庫存過剩或陳舊,或導致庫存調整的降價可能會增加我們的收入成本。Xbox遊戲機、Surface設備、數據中心服務器和其他硬件在亞洲和其他地區組裝,這些地區可能會受到供應鏈中斷的影響,導致短缺,這將影響我們的收入和運營利潤率。同樣的風險也適用於我們可能提供的任何其他硬件和軟件產品。
法律、法規和訴訟風險
與競爭規則相關的政府訴訟和監管活動可能會限制我們設計和營銷產品的方式。作為全球領先的軟件和設備製造商,政府機構根據美國和外國的競爭法對我們進行密切審查。各國政府正在積極執行競爭法律法規,這包括對歐盟(EU)、美國和中國等潛在大市場的審查。一些司法管轄區還允許競爭者或消費者主張反競爭行為。美國聯邦和州反壟斷機構此前曾採取執法行動,並繼續審查我們的業務。
歐盟委員會(“委員會”)密切審查大量Microsoft產品的設計,以及我們將這些產品中使用的某些技術(如文件格式、編程接口和協議)提供給其他公司的條款。根據競爭法,Windows等旗艦產品的發佈可能會受到嚴格審查。例如,2004年,歐盟委員會命令我們創建不包括某些多媒體技術的Windows操作系統的新版本,並向我們的競爭對手提供如何在其自己的產品中實施某些專有Windows通信協議的規範。2009年,歐盟委員會接受了我們提出的一系列承諾,以解決歐盟委員會對網頁瀏覽軟件競爭的關切,包括承諾解決歐盟委員會對互操作性的關切。瀏覽網頁的承諾已於2014年到期。剩下的義務可能會限制我們未來在Windows或其他產品方面的創新能力,降低Windows平臺對開發人員的吸引力,並增加我們的產品開發成本。與協議和文件格式相關的許可證的提供可能使競爭對手能夠開發更好地模仿我們產品功能的軟件產品,這可能會阻礙我們產品的銷售。
我們的第一方設備組合持續增長;與此同時,我們的OEM合作伙伴為我們的平臺提供了各種各樣的設備。因此,我們越來越多地既與OEM合作伙伴合作,又與OEM合作伙伴競爭,這造成了我們無法遵守競爭規則的風險。這一領域的監管審查可能會加強。某些外國政府,特別是中國和其他亞洲國家的政府,根據他們的競爭法提出了一些理由,這些法律對我們的知識產權使用費施加了下行壓力。
類似這樣的政府監管行為和法院裁決可能會導致罰款或阻礙我們向消費者和企業提供我們軟件的好處的能力,從而降低我們產品的吸引力和來自這些產品的收入。可以發起新的競爭法行動,有可能利用以前的行動作為先例。此類行動的結果或為避免這些行動而採取的步驟可能會以各種方式對我們產生不利影響,包括:
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我們可能不得不選擇是從某些地區撤回產品以避免罰款,還是設計和開發這些產品的替代版本以遵守政府裁決,這可能會導致產品發佈延遲,並刪除客户想要的或開發人員依賴的功能。 |
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我們可能被要求以不反映其公平市場價值或不保護我們相關知識產權的條款提供對我們專有技術的許可。 |
54
第II部
第1A項
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由於法院或行政命令、同意法令或我們採取的其他自願行動,我們受到各種持續承諾的約束。如果我們不遵守這些承諾,我們可能會招致訴訟費用,並受到鉅額罰款或其他補救行動的影響。 |
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我們實現預期的Windows售後盈利機會的能力可能有限。 |
我們的全球業務使我們受到反腐敗、貿易和其他法律法規的潛在後果的影響。《反海外腐敗法》(《反腐敗法》)和其他反腐敗法律法規(《反腐敗法》)禁止我們的員工、供應商或代理人進行腐敗付款,《反腐敗法》的會計條款要求我們保持準確的賬簿和記錄以及足夠的內部控制。我們不時會收到美國和其他地方當局的詢問,這些詢問可能是基於員工和其他人關於我們在美國以外的業務活動以及我們是否遵守反腐敗法律的報告。我們定期直接收到此類報告並對其進行調查,也會配合美國和外國執法機構的調查。在……上面7月22日,2019年,我們的匈牙利子公司與美國司法部(DoJ)簽訂了不起訴協議(NPA),我們與美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)同意了停止和停止令的條款。這些協議要求我們支付2530萬美元的罰款、返還和利息,與微軟在匈牙利的子公司的活動有關。NPA為期三年,還包含某些持續的合規要求,包括向司法部披露某些潛在的與《反海外腐敗法》有關的指控或問題,並在任何調查中予以合作的義務。我們開展業務的大多數國家也有競爭法,禁止競爭對手串通或以其他方式試圖減少彼此之間的競爭。雖然我們在美國和國際合規項目上投入了大量資源,並實施了旨在降低賄賂和串通活動風險的政策、培訓和內部控制,但我們的員工、供應商或代理商可能會違反我們的政策。我們不遵守反腐敗法或競爭法可能會導致鉅額罰款和處罰,對我們、我們的官員或我們的員工實施刑事制裁,禁止我們開展業務,並損害我們的聲譽。
不斷增加的貿易法律、政策、制裁和其他監管要求也影響到我們在美國國內外與貿易和投資有關的業務。美國、歐盟和其他國家的經濟制裁禁止與克里米亞、古巴、伊朗、朝鮮和敍利亞等受限制的實體或國家開展大部分業務。美國的出口管制限制微軟向特定國家的某些實體提供其許多產品和服務,或在這些實體進行投資。美國的進口管制限制了我們將某些信息和通信技術整合到我們的供應鏈中,並允許政府審查來自被確定為外國對手的國家的涉及信息和通信技術的交易。不遵守規定可能導致聲譽損害、業務延誤、罰款、喪失出口特權或刑事制裁。
其他可能適用於我們的產品和在線服務的監管領域包括與用户隱私、電信、數據存儲和保護、廣告和在線內容相關的要求。例如,一些監管機構的立場是,我們提供的產品(如Microsoft Teams和Skype)受現有電信服務監管法律的保護,而一些新法律,包括歐盟成員國根據《歐洲電子通信代碼》制定的法律,正在將我們的更多服務定義為受監管的電信服務。這一趨勢可能會繼續下去,並將導致這些產品受到額外的數據保護、安全和執法監督義務的約束。監管機構可能會斷言,我們對客户和其他數據的收集、使用和管理與他們的法律法規不一致。與網絡安全要求相關的立法或監管行動可能會增加開發、實施或保護我們的產品和服務的成本。在人工智能和內容審查領域,正在出現立法和監管行動,這可能會增加成本或限制機會。將這些法律和法規應用於我們的業務往往不明確,可能會隨着時間的推移而發生變化,有時還可能在不同的司法管轄區之間發生衝突。此外,這些法律和政府的執法方法,以及我們的產品和服務,都在繼續發展。遵守這些類型的法規可能會涉及巨大的成本,或者需要改變產品或商業慣例,從而導致收入減少。不遵守可能會導致施加懲罰或命令我們停止所謂的不符合規定的活動。
我們努力讓所有人和組織都能取得更多成就,而我們產品的可獲得性是這一目標的一個重要方面。來自倡導團體、監管機構、競爭對手、客户和其他利益相關者的壓力越來越大,要求讓技術更容易獲得。如果我們的產品不符合客户的期望或全球可訪問性要求,我們可能會失去銷售機會,或者面臨監管或法律行動。
55
第II部
第1A項
與處理個人數據有關的法律和法規可能會阻礙採用我們的服務或導致成本增加,法律索賠,對我們的罰款, 或聲譽受損.我們基於互聯網和雲的服務在國際上的增長越來越依賴於數據跨越國界的移動。與收集、存儲、處理和轉移個人數據有關的法律要求繼續發展。例如,在7月份2020年,歐盟法院宣佈一個名為隱私盾牌的框架無效對於公司將數據從歐盟成員國傳輸到美國。這裁決繼續 至生成法律上的不確定性要求用於數據傳輸從…這個歐盟在其他法律機制。潛在的新消息規則和限制在……上面這個數據的跨境流動可能會增加在某些市場交付我們的產品和服務的成本和複雜性。例如, 這個 歐盟一般數據保護規例(GDPR”)套用至我們在歐盟的機構開展的所有活動或與在歐盟提供的產品和服務有關的所有活動都規定了一系列合規義務關於個人數據的處理。建造工程的努力並保持促進守法的能力已經帶來了鉅額費用和從其他項目中挪用工程資源而且可能會繼續這樣做。如果出現以下情況,我們的產品需求可能會減少我們無法設計出符合以下要求的產品我們的法律責任或幫助我們的客户履行GDPR或其他數據法規下的義務,或者如果我們的實施遵守GDPR的要求s我們的產品不那麼有吸引力。GDPR強加了重大的新義務和遵守這些義務在一定程度上取決於監管機構如何解釋並適用於他們。如果我們不遵守GDPR,或者如果監管機構斷言我們未能遵守GDPR(包括迴應向監管機構提出的投訴),它可能導致監管執法行動,這可能導致高達全球收入4%的罰款,私人訴訟,聲譽受損,和客户的流失。根據GDPR評估的最高罰款最近一直在增加,特別是針對大型科技公司的罰款。世界各國,如中國和印度,和中的狀態美國。比如加利福尼亞、科羅拉多州和弗吉尼亞州,HAVE通過, 或正在考慮採用或擴張,法律法規規定了處理個人數據的義務.
該公司在從數據中獲得洞察力方面的投資正在成為我們向客户提供的服務的價值、我們的運營效率和貨幣化方面的關鍵機會、客户對質量的看法和運營效率的核心。我們以這種方式使用數據的能力可能會受到監管事態發展的限制,這些事態發展阻礙了這項投資實現預期回報。監管機構對Microsoft實踐或其他組織的相關實踐進行的持續法律分析、審查和查詢可能會導致繁瑣或不一致的要求,包括數據主權和本地化要求,影響我們客户和內部員工數據的位置、移動、收集和使用以及這些數據的管理。為了遵守適用的有關個人數據的法律法規,可能需要對服務、業務實踐或內部系統進行更改,從而導致成本增加、收入減少、效率降低或在與外國公司競爭時遇到更大困難。遵守數據法規可能會限制我們在我們運營的某些司法管轄區創新或提供某些特性和功能的能力。不遵守現有或新的規則可能會導致重大處罰或命令停止被指控的違規活動,以及負面宣傳和轉移管理時間和精力。
我們有針對我們的索賠和訴訟,可能會導致不利的結果。我們面臨着各種各樣的索賠和訴訟。這些索賠可能源於各種各樣的業務實踐和計劃,包括Windows等重大新產品發佈、重大業務交易、保修或產品索賠以及僱傭實踐。部分或全部索賠的不利結果可能會導致重大的金錢損害或禁令救濟,這可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。訴訟和其他索賠受到內在不確定性的影響,管理層對這些問題的看法未來可能會改變。在我們的合併財務報表中,可能會在不利結果的影響變得可能並可合理評估的期間發生重大不利影響。
我們與政府客户的業務可能會帶來額外的不確定性。我們從政府合同中獲得了可觀的收入。政府合同通常會帶來私人商業協議所不存在的風險和挑戰。例如,我們可能會受到與這些合同有關的政府審計和調查,我們可能會被暫停或禁止作為政府承包商,我們可能會招致民事和刑事罰款和處罰,在某些情況下,合同可能會被撤銷。一些協議可能允許政府無故終止,並對某些損失規定了更高的責任限額。有些合同可能需要定期資金審批、削減或延遲,這可能會對公共部門對我們的產品和服務的需求產生不利影響。這些事件可能會對我們的運營結果、財務狀況和聲譽產生負面影響。
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第II部
第1A項
我們可能有額外的納税義務。我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時,需要做出重大判斷。在我們的業務過程中,有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。例如,遵守2017年美國減税和就業法案(TCJA)以及未來可能的立法變化可能需要收集公司內部不定期產生的信息,在我們的綜合財務報表中使用估計,並在會計上對其撥備進行重大判斷。隨着有關以下方面的法規和指南的發展這個TCJA或未來可能的立法變化,隨着我們收集更多信息和執行更多分析,我們的結果可能與之前的估計不同,並可能對我們的已整合金融陳述.
我們定期接受不同司法管轄區税務機關的審計。儘管我們認為我們的所得税撥備和納税估計是合理的,但税務機關可能不同意我們的某些立場。此外,在不同司法管轄區增加税收的經濟和政治壓力,可能會使解決有利的税務糾紛變得更加困難。我們目前正在接受美國國税局前幾個納税年度的審計,主要懸而未決的問題與轉讓定價有關。這些審計和其他審計或訴訟的最終解決方案可能與我們的綜合財務報表中記錄的金額不同,並可能在作出該決定的一個或多個期間對我們的綜合財務報表產生重大影響。
我們的營業收入有相當大一部分是在美國以外的地區賺取的。在法定税率不同的國家/地區的損益構成發生變化、我們的業務或結構發生變化,或者特定國家/地區的某些税收協議到期或發生糾紛,都可能導致公司的實際税率更高。此外,適用於跨國公司的美國聯邦和州或國際税法的變化,包括美國在內的許多國家和地區目前正在考慮的其他基本法律變化,以及税收司法管轄區行政解釋、決定、政策和立場的變化,都可能對我們的合併財務報表產生重大不利影響。
知識產權風險
如果有未經授權的披露,我們可能無法保護我們的源代碼不被複制。源代碼,即我們操作系統和其他軟件程序的詳細程序命令,對我們的業務至關重要。雖然我們將我們的部分應用程序和操作系統源代碼授權給幾個被許可方,但我們採取了重大措施來保護我們大部分源代碼的保密性。如果我們的源代碼泄露,我們可能會失去對該代碼未來的商業祕密保護。然後,第三方可能更容易通過複製功能與我們的產品競爭,這可能會對我們的收入和運營利潤率產生不利影響。未經授權披露源代碼也可能增加這些風險因素中其他地方描述的安全風險。
法律變化、我們不斷髮展的商業模式、盜版和其他因素可能會降低我們知識產權的價值。保護我們的知識產權,並在全球範圍內打擊未經許可複製和使用我們的軟件和其他知識產權是困難的。雖然盜版對美國的收入造成了不利影響,但對美國以外的收入的影響更大,特別是在那些法律體系對知識產權保護較少的國家。我們在這些市場的收入增長可能會慢於基礎設備市場。同樣,缺乏統一的專利法使確保一致地尊重專利權變得更加困難。在世界各地,我們教育用户有關授權正版產品和獲得知識產權風險賠償利益的好處,我們還教育立法者保護知識產權的商業環境的優勢。減少對軟件知識產權的法律保護可能會對收入產生不利影響。
我們花費大量資源為我們創造的知識產權申請專利,期望通過將該知識產權納入我們的產品或服務,或者在某些情況下,通過向他人許可或交叉許可我們的專利,以換取使用費和/或更大的運營自由,從而產生收入。法律的變化可能會繼續削弱我們阻止使用專利技術或為許可我們的專利而收取收入的能力。這些措施包括立法改革和監管行動,使獲得禁令變得更加困難,以及越來越多地使用法律程序來挑戰已頒發的專利。同樣,我們專利的被許可人可能無法履行向我們支付使用費的義務,或者可能會對其義務的範圍和程度提出異議。我們可以獲得的用於將我們的知識產權貨幣化的使用費可能會因為技術的發展、使用許可專利的產品的價格變化、交叉許可的更大價值或發現侵權行為的困難而下降。最後,我們越來越多地使用開源軟件也會導致我們在某些情況下廣泛許可我們的知識產權,並可能對收入產生負面影響。
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第II部
第1A項
第三方可能會聲稱我們侵犯了他們的知識產權。時不時地,其他人聲稱我們侵犯了他們的知識產權。這些申請的數量可能會增加,因為我們競爭的市場不斷髮生技術變化,現有技術的專利覆蓋面很廣,新專利的發放速度很快,以及我們提供的第一方設備,如Surface。為了解決這些索賠,我們可能會以低於當前可用條款的條款簽訂版税和許可協議,停止銷售或重新設計受影響的產品或服務,或支付損害賠償金以履行與客户的賠償承諾。這些結果可能會導致營業利潤率下降。除了金錢損害賠償外,在某些司法管轄區,原告還可以尋求禁令救濟,以限制或阻止進口、營銷和銷售我們擁有侵權技術的產品或服務。在一些國家,如德國,可以在當事人對相關專利的有效性進行充分訴訟之前發佈禁令。作為我們管理這一風險的戰略的一部分,我們已經支付了大量資金來解決與使用技術和知識產權有關的索賠,併購買了知識產權,而且可能會繼續這樣做。
一般風險
如果我們的聲譽或品牌受到損害,我們的業務和經營業績可能會受到損害。我們的聲譽和品牌在全球範圍內得到認可,對我們的業務非常重要。我們的聲譽和品牌影響我們吸引和留住消費者、企業和公共部門客户的能力。我們的聲譽或品牌可能會以多種方式受損。這些問題包括產品安全或質量問題,或我們的環境影響和可持續性, 供應鏈實踐,或人權記錄。我們可能會遇到客户、政府實體、倡導團體、員工和其他利益相關者的強烈反對,他們不同意我們的產品提供決策或公共政策立場。我們的聲譽或我們的品牌可能會受到以下方面的損害:
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引入客户、用户或合作伙伴不喜歡的新功能、產品、服務或服務條款。 |
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公眾對我們關於用户隱私、數據實踐或內容的決定的審查。 |
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數據安全違規、合規失敗或合作伙伴或個人員工的行為。 |
社交媒體的激增可能會增加負面品牌事件的可能性、速度和規模。如果我們的品牌或聲譽受損,可能會對我們的收入或利潤率或吸引最高素質員工的能力產生負面影響。
不利的經濟或市場狀況可能會損害我們的業務。不斷惡化的經濟狀況,包括通貨膨脹、衰退、流行病或其他經濟狀況的變化,可能會導致IT支出減少,並對我們的收入造成不利影響。如果對PC、服務器和其他計算設備的需求下降,或者這些產品的消費者或企業支出下降,我們的收入將受到不利影響。
我們的產品分銷系統依賴於廣泛的合作伙伴和零售網絡。OEM製造運行我們軟件的設備也是一種重要的分銷手段。經濟狀況對我們合作伙伴的影響,例如主要分銷商、OEM或零售商的破產,可能會導致銷售渠道中斷。
具有挑戰性的經濟狀況也可能削弱我們的客户為他們購買的產品和服務付款的能力。因此,壞賬準備和應收賬款的註銷可能會增加。
我們擁有不同持有量、類型和期限的投資組合。這些投資受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響,這些風險可能會因影響全球金融市場的市場低迷或事件而加劇。我們的投資組合中有很大一部分是美國政府債券。如果全球金融市場長期低迷,或者如果美國政府信用評級因實際或可能發生的政府債務違約而被下調,我們的投資組合可能會受到不利影響,我們可以確定我們的更多投資經歷了公允價值的下降,這需要減值費用,這可能會對我們的合併財務報表產生不利影響。
58
第II部
第1A項
災難性事件或地緣政治條件可能會擾亂我們的業務。由於重大地震、天氣事件、網絡攻擊、恐怖襲擊、大流行,或其他災難性事件可能會導致延遲完成銷售、提供服務或執行其他關鍵功能。我們的公司總部、很大一部分研發活動和某些其他基本業務運營位於華盛頓州西雅圖地區,我們在加利福尼亞州硅谷地區也有其他業務運營,這兩個地區都是地震活躍地區。導致我們的任何關鍵業務或IT系統或它們所依賴的基礎設施或系統(如電網)遭到破壞或中斷的災難性事件,可能會損害我們進行正常業務運營的能力。在雲中為我們的客户提供更多的服務和解決方案,更看重我們系統的彈性和業務連續性管理計劃的實力並放大了長時間服務中斷的潛在影響在……裏面我們的合併財務報表。
突如其來的政治變革、恐怖主義活動和武裝衝突給受影響國家帶來了全面經濟中斷的風險,這可能會增加我們的運營成本。這些情況還可能增加我們客户做出技術投資決策的時間和預算的不確定性,並可能導致硬件製造商的供應鏈中斷。地緣政治變化可能導致監管系統和要求的變化,以及市場幹預,這可能會影響我們的運營戰略、進入國家、地區和全球市場的機會、招聘和盈利能力。地緣政治不穩定可能導致制裁,並影響我們在一些市場或與一些公共部門客户做生意的能力。這些變化中的任何一個都可能對我們的收入產生負面影響。
地區性疫情或全球大流行的發生可能會對我們的運營、財務狀況和運營結果產生不利影響。新冠肺炎大流行繼續對全球社會、經濟、金融市場和商業實踐產生廣泛、快速發展和不可預測的影響。聯邦和州政府已經實施了控制病毒的措施,包括社交距離、旅行限制和疫苗接種計劃。儘管遏制疫情的努力取得了進展,一些限制措施已經放鬆,但新的病毒變種正在導致更多的疫情爆發。新冠肺炎疫情已經並可能繼續影響我們的業務運營,包括我們的員工、客户、合作伙伴和社區,隨着時間的推移,其持續影響的性質和程度存在很大的不確定性。
新冠肺炎大流行對我們未來業務的影響程度將取決於許多我們無法可靠預測的不斷變化的因素,包括大流行的持續時間和範圍;政府、企業和個人應對大流行的行動;以及對經濟活動的影響,包括經濟衰退或金融市場不穩定的可能性。這些因素可能會對消費者、企業和政府在技術上的支出以及客户持續為我們的產品和服務付費的能力產生不利影響。這種不確定性還影響到管理層的會計估計和假設,這可能導致依賴這些估計和假設的各種領域的變異性更大,包括投資、應收賬款和前瞻性指導。
遏制影響我們、我們的合作伙伴、分銷商和供應商的病毒的措施可能會進一步加劇這些影響和這些風險因素中描述的其他風險。其中任何一項都可能對我們的以下能力產生不利影響:
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維護我們的運營基礎設施,包括雲服務的可靠性和足夠的容量。 |
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在我們適應不斷變化的使用模式時,例如通過數據中心負載平衡,滿足我們的合同和法規遵從性義務。 |
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確保為我們的硬件設備和數據中心運營提供高質量和一致的供應鏈和製造運營。 |
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通過改變貿易慣例和政策,有效地管理我們的國際業務。 |
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在我們最需要的地方招聘和部署人員。 |
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保持我們運營的有效性和生產力,包括我們的銷售、營銷、工程和分銷職能。 |
為了有效地管理我們業務的這些方面,我們可能會產生更多的成本。如果我們不成功,可能會對我們的收入、現金流、市場份額增長和聲譽產生不利影響。
59
第II部
第1A項
氣候變化對全球經濟的長期影響和尤其是IT行業都不清楚。環境法規或能源或其他資源的供應、需求或可用資源的變化可能會影響經營我們業務所需的商品和服務(包括自然資源)的可用性或成本。中的更改氣候我們在哪裏運行可能會增加計算機的供電和冷卻成本硬件我們用來開發軟件和提供基於雲的服務。
我們的全球業務使我們面臨運營和經濟風險。我們的客户遍佈世界各地,我們很大一部分收入來自國際銷售。我們業務的全球性帶來了運營、經濟和地緣政治風險。我們的業務結果可能會受到全球、地區和當地經濟發展、貨幣政策、通貨膨脹和經濟衰退以及政治和軍事爭端的影響。此外,我們的國際增長戰略包括某些市場,這些市場的發展性質帶來了幾個風險,包括一個國家或地區的社會、政治、勞動力或經濟條件惡化,以及人員配備和管理海外業務的困難。新興的民族主義和保護主義趨勢以及對人權和政治言論的關切在特定國家的貿易可能會顯著改變貿易和商業環境。由於民粹主義、保護主義或經濟民族主義而導致的貿易政策或協議的變化可能會導致更高的關税、本地採購倡議、和非本地採購限制,出口管制,投資限制,或者其他使我們的產品更難在國外銷售的事態發展。發達或新興市場的此類中斷可能會對我們的產品和服務需求產生負面影響,或增加運營成本。儘管我們對一部分國際貨幣敞口進行了對衝,但美元與外幣之間的匯率大幅波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的業務取決於我們吸引和留住有才華的員工的能力。我們的業務建立在成功吸引和留住代表不同背景、經驗和技能的優秀員工的基礎上。我們行業對高技能工人和領導者的市場競爭非常激烈。維護我們的品牌和聲譽,以及一個多樣化和包容性的工作環境,使我們的所有員工都能茁壯成長,對於我們招聘和留住員工的能力非常重要。我們在國際招聘方面的能力也受到限制性國內移民法的限制。美國移民政策的變化限制了技術和專業人才的流動,這可能會抑制我們為研發工作配備足夠人員的能力。如果我們的招聘工作不那麼成功,或者如果我們不能留住高技能工人和關鍵領導人,我們開發和提供成功產品和服務的能力可能會受到不利影響。有效的繼任規劃對我們的長期成功也很重要。如果不能確保知識的有效轉移和關鍵員工的平穩過渡,可能會阻礙我們的戰略規劃和執行。如何解釋與僱傭相關的法律並將其應用於我們的勞動力實踐,可能會導致運營成本增加,以及我們如何滿足勞動力需求的靈活性降低。
60
第II部
項目2
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
股份回購和分紅
以下是我們2022財年第一季度的月度股票回購:
期間 |
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總數 的股份 購得 |
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平均值 支付的價格 每股 |
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總數 的股份 購買方式為 公開的一部分 已宣佈的計劃 或程序 |
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近似值 的美元價值 那年5月的股票 但仍是 購得 在計劃下 或程序 |
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(單位:百萬) |
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July 1, 2021 – July 31, 2021 |
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7,208,215 |
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$ |
281.06 |
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7,208,215 |
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$ |
6,716 |
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August 1, 2021 – August 31, 2021 |
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7,441,094 |
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293.88 |
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7,441,094 |
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4,530 |
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2021年9月1日-2021年9月30日 |
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6,673,354 |
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297.80 |
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6,673,354 |
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2,542 |
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21,322,663 |
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21,322,663 |
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所有股票回購都是使用現金資源進行的。我們的股票回購可以通過公開市場購買或根據規則10b5-1交易計劃進行。上表不包括為解決與股票獎勵歸屬有關的預扣員工税而回購的股份。
我們的董事會在2022財年第一季度宣佈了以下紅利:
申報日期 |
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記錄日期 |
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付款日期 |
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分紅 每股 |
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金額 |
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(單位:百萬) |
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2021年9月14日 |
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2021年11月18日 |
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2021年12月9日 |
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$ |
0.62 |
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$ |
4,656 |
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在2022財年第一季度,我們以股票回購和股息的形式向股東返還了109億美元。有關股份回購和派息的進一步討論,請參閲附註15-財務報表附註(第I部分,本表格10-Q第1項)的股東權益。
61
第II部
項目6
項目6.展品
10.27* |
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Microsoft Corporation和Christopher Young之間的聘書,日期為2020年10月25日 |
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15.1 |
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關於未經審計的中期財務信息的信函 |
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
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32.1** |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
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32.2** |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 |
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101.INS |
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內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構 |
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101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫 |
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101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase |
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101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase |
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101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase |
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104 |
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封面格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
* |
指管理合同或補償計劃或安排。 |
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帶傢俱的,沒有歸檔的。 |
第3、4和5項不適用,已被省略。
62
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
MICROSOFT C企業組織 |
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/s/A蝨子L.J.奧拉 |
愛麗絲·L·霍拉 |
公司副總裁總裁兼首席會計官 (妥為授權的人員) |
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2021年10月26日 |
63