goog-20200331
假象2020Q10001652044--12-3150502201,5381,48992100016520442020-01-012020-03-310001652044美國-公認會計準則：公共類別成員2020-01-012020-03-310001652044GOOG：CapitalClassCMember2020-01-012020-03-31Xbrli：共享0001652044美國-公認會計準則：公共類別成員2020-04-210001652044美國-公認會計準則：公共類別成員2020-04-210001652044GOOG：CapitalClassCMember2020-04-21ISO 4217：美元00016520442019-12-3100016520442020-03-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
________________________________________________________________________________________
表格10-Q
________________________________________________________________________________________
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2020
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-37580
________________________________________________________________________________________
Alphabet公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
________________________________________________________________________________________
特拉華州61-1767919
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
1600圓形劇場公園路
山景, 鈣94043
(主要執行機構地址，包括郵政編碼)
(650) 253-0000
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.001美元谷歌(GOOGL)納斯達克股市有限責任公司
(納斯達克全球精選市場)
C類股本，面值0.001美元GOOG納斯達克股市有限責任公司
(納斯達克全球精選市場)
________________________________________________________________________________________
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒  加速文件管理器☐
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2020年4月21日，有300,050,444已發行的Alphabet A類普通股，46,407,491Alphabet已發行的B類普通股，以及336,162,278已發行的Alphabet C類股本。

i
目錄表
Alphabet公司
Alphabet公司
表格10-Q
截至2020年3月31日的季度報告
目錄
  頁碼
關於前瞻性陳述的説明
1
第一部分財務信息
項目1
財務報表(未經審計)
3
合併資產負債表-2019年12月31日和2020年3月31日
3
綜合損益表--截至2019年3月31日和2020年3月31日止三個月
4
綜合全面收益表--截至2019年3月31日和2020年3月31日止三個月
5
股東權益合併報表--截至2019年3月31日和2020年3月31日止三個月
6
合併現金流量表--截至2019年3月31日和2020年3月31日止三個月
7
合併財務報表附註
8
項目2
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
31
第3項
關於市場風險的定量和定性披露
43
項目4
控制和程序
45
第二部分：其他信息
項目1
法律訴訟
47
第1A項
風險因素
47
項目2
未登記的股權證券銷售和收益的使用
61
第5項
其他信息
62
項目6
陳列品
63
簽名
64

3
目錄表
Alphabet公司
關於前瞻性陳述的説明
這份關於Form 10-Q的季度報告包含符合1995年私人證券訴訟改革法的前瞻性陳述。這些聲明包括，除其他事項外，關於以下內容的聲明：
•新型冠狀病毒大流行(“新冠肺炎”)對我們的業務、運營和財務業績的影響，包括政府封鎖、限制和對我們的運營和流程的新規定的影響；
•我們業務和收入的增長，以及我們對影響我們業務成功和趨勢的因素的預期；
•我們的收入增長率和營業利潤率可能會下降；
•我們期待從線下世界向在線世界的轉變將繼續使我們的業務受益；
•我們預計，我們來自非廣告收入的收入比例將繼續增加，並可能影響我們的利潤率；
•我們預期我們的流量獲取成本(“TAC”)和相關的TAC費率將會波動，這可能會影響我們的整體利潤率；
•我們預期我們的貨幣化趨勢將會波動，這可能會影響我們的收入和利潤率；
•我們收入增長的波動，以及對谷歌資產的付費點擊和每次點擊成本的變化，以及對谷歌網絡成員資產的印象和每次印象成本的變化，以及導致這種波動的各種因素；
•我們的期望是，我們將繼續定期審查、改進和更新我們的方法，以監控、收集和統計谷歌資產上的付費點擊量和對谷歌網絡成員資產的印象；
•我們預計，隨着發展中經濟體的用户越來越多地上網，我們的業績將受到我們在國際市場的表現的影響；
•我們預期我們的外匯風險管理計劃不會完全抵消我們對外幣匯率波動的淨敞口；
•與我們外匯風險管理計劃下的套期保值活動相關的收益和損失的預期變異性；
•有履約義務的客户合同中承諾的收入確認的金額和時間，這可能會影響我們對剩餘承諾金額的估計以及我們預計何時確認收入；
•資本開支的波動；
•我們計劃繼續投資於新的業務、產品、服務和技術、系統、數據中心和辦公室的土地和建築以及基礎設施，並繼續投資於收購；
•我們的招聘速度和我們提供有競爭力的薪酬計劃的計劃；
•我們預計我們的收入成本、研發(R&D)費用、銷售和營銷費用以及一般和行政費用的數額將會增加，佔收入的比例可能會增加，可能會受到多種因素的影響；
•對我們未來補償費用的估計；
•我們對其他收入(支出)淨額(“OI&E”)的預期在未來將會波動，因為它在很大程度上是由市場動態驅動的；
•本港實際税率的波動；
•互聯網使用量和廣告商支出的季節性波動，潛在的業務趨勢，如傳統零售季節性和宏觀經濟狀況(包括新冠肺炎的發展和波動)，這些可能會導致我們的季度業績出現波動；
•我們的資金來源是否充足；
•我們可能面臨的與未決調查、訴訟和其他意外情況有關的風險；
1
目錄表
Alphabet公司
•針對歐盟委員會(“EC”)和其他機構的決定，我們建議的補救措施的充分性和時機；
•我們對新的全球企業資源規劃(“ERP”)系統的時間安排、設計和實施的期望；
•Alphabet股票回購的預期時機和金額；
•我們的長期可持續發展目標；
以及關於我們未來運營、財務狀況和前景以及業務戰略的其他聲明。前瞻性聲明可能會在本報告以及我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中出現，包括但不限於以下部分：本季度報告中的第I部分第2項“管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析”和本Form 10-Q的季度報告中的第II部分第1A項“風險因素”，這些內容可能會在我們後續的Form 10-Q季度報告中更新。前瞻性陳述一般可以通過諸如“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“將是”、“將會繼續”、“可能的結果”以及類似的表述來識別。這些前瞻性陳述是基於受風險和不確定性影響的當前預期和假設，這些風險和不確定性可能會導致我們的實際結果與前瞻性陳述中反映的結果大不相同。可能導致或導致這些差異的因素包括但不限於本10-Q表格季度報告中討論的那些，尤其是在第二部分第1A項“風險因素”中討論的風險，以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的那些。我們沒有義務修改或公開發布對這些前瞻性陳述的任何修改結果，除非法律要求。鑑於這些風險和不確定性，告誡讀者不要過度依賴此類前瞻性陳述。
如本文所用，除非上下文另有指示，否則“Alphabet”、“公司”、“我們”以及類似的術語包括Alphabet及其子公司。
“Alphabet”、“谷歌”和本報告中出現的我們的其他商標是我們的財產。本報告包含其他公司的其他商號和商標。我們不打算使用或展示其他公司的商號或商標，以暗示這些公司對我們的支持或贊助，或與這些公司中的任何公司有任何關係。

2
目錄表
Alphabet公司
第一部分財務信息
第1項。財務報表
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合併資產負債表
(以百萬為單位，但以千為單位的股票金額和每股面值除外)
自.起
2019年12月31日		自.起
March 31, 2020
(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物$18,498  $19,644  
有價證券101,177  97,585  
現金、現金等價物和有價證券總額119,675  117,229  
應收賬款淨額25,326  21,825  
應收所得税淨額2,166  1,910  
庫存999  889  
其他流動資產4,412  5,165  
流動資產總額152,578  147,018  
非流通投資13,078  12,367  
遞延所得税721  730  
財產和設備，淨額73,646  76,747  
經營性租賃資產10,941  11,219  
無形資產，淨額1,979  1,840  
商譽20,624  20,734  
其他非流動資產2,342  2,748  
總資產$275,909  $273,403  
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$5,561  $4,099  
應計薪酬和福利8,495  5,656  
應計費用和其他流動負債23,067  22,601  
應計收入份額5,916  4,982  
遞延收入1,908  1,938  
應付所得税，淨額274  913  
流動負債總額45,221  40,189  
長期債務4,554  5,016  
遞延收入，非流動358  350  
應付所得税，非流動所得税9,885  9,207  
遞延所得税1,701  2,079  
經營租賃負債10,214  10,476  
其他長期負債2,534  2,427  
總負債74,467  69,744  
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：
可轉換優先股，$0.001每股面值，100,000授權股份；不是已發行及已發行股份
0  0  
A類普通股和B類普通股，以及C類股本和額外實收資本，$0.001每股面值：15,000,000授權股份(A類9,000,000，B類3,000,000，C類3,000,000); 688,335(A類299,828，B類46,441，C類342,066)和683,972(A類300,047，B類46,407，C類337,518已發行和已發行的股份
50,552  53,688  
累計其他綜合損失(1,232) (1,097) 
留存收益152,122  151,068  
股東權益總額201,442  203,659  
總負債和股東權益$275,909  $273,403  
請參閲隨附的説明。
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目錄表
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合併損益表
(未經審計，以百萬美元計，每股金額除外)
截至三個月
3月31日，
20192020
收入$36,339  $41,159  
成本和支出：
收入成本16,012  18,982  
研發6,029  6,820  
銷售和市場營銷3,905  4,500  
一般和行政2,088  2,880  
歐盟委員會被罰款1,697  0  
總成本和費用29,731  33,182  
營業收入6,608  7,977  
其他收入(費用)，淨額1,538  (220) 
所得税前收入8,146  7,757  
所得税撥備1,489  921  
淨收入$6,657  $6,836  
A、B類普通股及C類股本每股基本淨收入$9.58  $9.96  
A、B類普通股及C類股本每股攤薄淨收益$9.50  $9.87  
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目錄表
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綜合全面收益表
(單位：百萬；未經審計)
截至三個月
 3月31日，
 20192020
淨收入$6,657  $6,836  
其他全面收入：
外幣折算調整變動(36) (550) 
可供出售的投資：
未實現淨收益(虧損)變動719  498  
減去：淨收益中包括的淨(收益)損失的重新分類調整7  (169) 
淨變動(扣除税收影響淨額#美元)88及$81)
726  329  
現金流對衝：
未實現淨收益(虧損)變動(30) 378  
減去：淨收益中包括的淨(收益)損失的重新分類調整(104) (22) 
淨變動(扣除税收影響淨額#美元)1及$81)
(134) 356  
其他綜合收益556  135  
綜合收益$7,213  $6,971  
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合併股東權益報表
(以百萬計，但以千計的份額除外；未經審計)
 截至2019年3月31日的三個月
 A類和B類
普通股、C類股本和
額外實收資本		累計
其他
全面
收入(虧損)		保留
收益		總計
股東的
權益
 股票金額
截至2018年12月31日的餘額695,556  $45,049  $(2,306) $134,885  $177,628  
會計變更的累積影響0  0  (30) (4) (34) 
已發行普通股和股本1,912  39  0  0  39  
基於股票的薪酬費用0  2,788  0  0  2,788  
與歸屬受限股票單位和其他資產相關的預扣税款0  (1,184) 0  0  (1,184) 
回購股本(2,686) (207) 0  (2,818) (3,025) 
出售合併實體的權益0  47  0  0  47  
淨收入0  0  0  6,657  6,657  
其他全面收益(虧損)0  0  556  0  556  
截至2019年3月31日的餘額694,782  $46,532  $(1,780) $138,720  $183,472  

 截至2020年3月31日的三個月
 A類和B類
普通股、C類股本和
額外實收資本		累計
其他
全面
收入(虧損)		保留
收益		總計
股東的
權益
 股票金額
截至2019年12月31日的餘額688,335  $50,552  $(1,232) $152,122  $201,442  
已發行普通股和股本2,125  106  0  0  106  
基於股票的薪酬費用0  3,222  0  0  3,222  
與歸屬受限股票單位和其他資產相關的預扣税款0  (1,179) 0  0  (1,179) 
回購股本(6,488) (606) 0  (7,890) (8,496) 
出售合併實體的權益0  1,593  0  0  1,593  
淨收入0  0  0  6,836  6,836  
其他全面收益(虧損)0  0  135  0  135  
2020年3月31日的餘額683,972  $53,688  $(1,097) $151,068  $203,659  
請參閲隨附的説明。


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目錄表
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合併現金流量表
(單位：百萬；未經審計)
截至三個月
3月31日，
20192020
經營活動
淨收入$6,657  $6,836  
調整：
財產和設備的折舊和減值2,416  2,899  
無形資產攤銷及減值197  209  
基於股票的薪酬費用2,769  3,191  
遞延所得税(73) 175  
(收益)債務和股權證券損失，淨額(1,081) 802  
其他22  297  
資產和負債的變動，扣除收購的影響：
應收賬款1,172  2,602  
所得税，淨額1,068  (245) 
其他資產(265) (115) 
應付帳款(425) (835) 
應計費用和其他負債(229) (3,531) 
應計收入份額(147) (871) 
遞延收入(81) 37  
經營活動提供的淨現金12,000  11,451  
投資活動
購置財產和設備(4,638) (6,005) 
購買有價證券(20,883) (37,563) 
有價證券的到期日和銷售21,006  41,811  
購買非流通投資(907) (572) 
非上市投資的到期日和銷售99  260  
收購、取得的現金淨額和購買的無形資產(99) (190) 
其他投資活動34  412  
用於投資活動的現金淨額(5,388) (1,847) 
融資活動
與股票獎勵活動有關的付款淨額(1,175) (1,241) 
回購股本(3,025) (8,496) 
發行債券所得收益，扣除成本315  1,898  
償還債務(345) (1,947) 
出售合併實體的權益所得收益47  1,600  
用於融資活動的現金淨額(4,183) (8,186) 
匯率變動對現金及現金等價物的影響18  (272) 
現金及現金等價物淨增加情況2,447  1,146  
期初現金及現金等價物16,701  18,498  
期末現金及現金等價物$19,148  $19,644  
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合併財務報表附註
(未經審計)
Note 1. 業務性質和主要會計政策摘要
運營的性質
谷歌於1998年9月在加利福尼亞州註冊，並於2003年8月在特拉華州重新註冊。2015年，我們實施了控股公司重組，Alphabet(Sequoia Capital Inc.)成為谷歌的繼任者。
我們主要通過提供相關的、具有成本效益的在線廣告來創造收入。
鞏固的基礎
Alphabet的合併財務報表包括Alphabet的賬户和按照可變利息和投票模式合併的實體。所有公司間餘額和交易均已註銷。
未經審計的中期財務信息
截至2020年3月31日的綜合資產負債表、截至2019年及2020年3月31日止三個月的綜合收益表、截至2019年及2020年3月31日止三個月的綜合全面收益表、截至2019年及2020年3月31日止三個月的綜合股東權益表及截至2019年及2020年3月31日止三個月的綜合現金流量表均未經審核。該等未經審核的中期綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。我們認為，未經審核的中期綜合財務報表包括公平列報我們截至2020年3月31日的財務狀況、截至2019年和2020年3月31日的三個月的經營業績，以及截至2019年和2020年3月31日的三個月的現金流量所需的所有正常經常性調整。截至2020年3月31日的三個月的運營結果不一定表明截至2020年12月31日的一年的預期結果。
這些未經審計的中期合併財務報表應與我們提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月31日的財政年度Form 10-K年度報告中的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
預算的使用
按照公認會計原則編制合併財務報表要求我們作出影響財務報表和附註中報告和披露的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計值大不相同。我們持續評估我們的估計，包括與信貸損失準備、金融工具公允價值、無形資產和商譽、無形資產和財產及設備的使用年限、所得税和或有負債等相關的估計。我們的估計基於被認為合理的歷史和前瞻性假設，這些假設的結果構成了對資產和負債賬面價值作出判斷的基礎。
截至2020年3月31日，新冠肺炎爆發影響持續顯現。因此，我們的許多估計和假設需要更多的判斷，並帶有更高程度的可變性和波動性。隨着事件的不斷髮展和更多信息的獲得，我們的估計可能在未來一段時間內發生重大變化。
應收帳款
我們對應收賬款的付款條件因客户的類型和地點以及所提供的產品或服務而異。開具發票和到期付款之間的期限並不重要。對於某些產品或服務和客户，我們要求在產品或服務交付給客户之前付款。
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目錄表
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我們為預計無法收回的應收賬款計提信貸損失準備，計入應收賬款的抵銷，此類變動在綜合收益表中歸類為一般和行政費用。我們通過在存在類似特徵的集體基礎上審查應收賬款，以及在我們發現特定客户存在已知糾紛或收款問題時，基於個人基礎來評估收款能力。在確定信貸損失準備的金額時，我們會根據逾期狀態考慮歷史可收回性，並根據持續的信用評估對客户的資信做出判斷。我們還考慮客户特定信息、當前市場狀況以及對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，以提供對歷史損失數據的調整。
在截至2020年3月31日的三個月裏，我們的評估考慮了新冠肺炎造成的業務和市場中斷，以及對預期新興信貸和收款趨勢的估計。市場狀況的持續波動和信貸趨勢的不斷變化很難預測，導致的變異性和波動性可能對我們未來時期的信貸損失撥備產生實質性影響。應收賬款信貸損失準備金為#美元。275百萬美元和美元717分別截至2019年12月31日和2020年3月31日。
最近採用的會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新第2016-13號(“ASU 2016-13”)“金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量”，其中要求對按攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失進行計量和確認。ASU 2016-13用預期損失模型取代了現有的已發生損失減值模型，該模型需要使用前瞻性信息來計算信用損失估計。它還消除了非臨時性減值的概念，並要求與某些可供出售的債務證券有關的信貸損失通過信貸損失準備而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。這些變化導致了對信貸損失的更早確認。自2020年1月1日起，我們採用了修改後的追溯方法，採用了ASU 2016-13。採用後的累積影響對我們的合併財務報表並不重要。有關對截至2020年3月31日止三個月的綜合財務報表的影響，請參閲附註3。
前期重新分類
前幾個期間的某些數額已重新分類，以符合本期列報。對衝收益(損失)以前包括在谷歌的收入中，現在作為所有列報期間總收入的一個組成部分單獨報告。有關詳細信息，請參閲注2。
Note 2. 收入
分項收入
下表列出了我們按收入來源分列的收入(單位：百萬，未經審計)。前幾個期間的某些數額已重新分類，以符合本期列報。
截至三個月
3月31日，
20192020
谷歌搜索和其他$22,547  $24,502  
優酷美國存托股份(1)
3,025  4,038  
Google屬性25,572  28,540  
Google網絡成員的屬性5,015  5,223  
谷歌廣告30,587  33,763  
GoogleCloud1,825  2,777  
谷歌其他(1)
3,620  4,435  
谷歌營收36,032  40,975  
其他博彩收入170  135  
套期保值收益(損失)137  49  
總收入$36,339  $41,159  
(1)  YouTube的非廣告收入包括在谷歌的其他收入中。
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目錄表
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下表顯示了我們基於客户地址按地理位置分類的收入(單位：百萬，未經審計)：
 截至三個月
3月31日，
 20192020
美國$16,532  45 %$18,870  46 %
歐洲、中東和非洲地區(1)
11,668  33  12,845  31  
APAC(1)
6,096  17  7,238  18  
其他美洲(1)
1,906  5  2,157  5  
套期保值收益(損失)137  0  49  0  
總收入$36,339  100 %$41,159  100 %
(1)區域代表歐洲、中東和非洲(“EMEA”)；亞太地區(“APAC”)；以及加拿大和拉丁美洲(“其他美洲”)。
遞延收入
我們在業績之前收到或到期的現金付款時記錄遞延收入，包括可退還的金額。截至2020年3月31日的三個月遞延收入餘額的增加主要是由於在履行業績義務之前收到或到期的現金付款，被#美元抵消。1.0截至2019年12月31日已確認的收入中包括在遞延收入餘額中的10億美元。
此外，對於尚未在收入中確認的未來服務，我們有與客户合同中承諾相關的績效義務，主要與谷歌雲有關。這包括目前記錄的相關遞延收入和將在未來期間開具發票的金額。截至2020年3月31日，尚未在這些承諾的收入中確認的金額為$12.8這反映了我們對相關合同條款的評估，以及對我們客户使用我們服務的意圖和能力的期望。這一數額不包括(I)最初預期期限為一年或一年以下的合同，以及(Ii)我們確認收入的合同，我們有權為所提供的服務開具發票。我們預計將在接下來的幾年裏認出大約一半的人24幾個月，其餘的在此之後。然而，收入確認的金額和時間在很大程度上取決於客户利用率，這可能會影響我們對剩餘承諾金額的估計以及我們預計何時確認這些收入。
Note 3. 金融工具
債務證券
我們將我們的可銷售債務證券歸類並核算為可供出售，並以公允價值計入這些證券。
除在下文所述的其他收入(費用)淨額中記錄的某些未實現損益外，我們將未實現損益(税後淨額)報告為股東權益的組成部分。
對於未實現損失頭寸的債務證券，我們確定是否存在信用損失。信用損失的估計是通過考慮與證券的可收集性相關的現有信息和關於過去事件、當前狀況以及合理和可支持的預測的信息來確定的。信貸損失準備記為其他收入(費用)的費用，淨額不得超過未實現損失的數額。任何超額未實現虧損大於某一擔保水平的信貸虧損，均在累計其他全面收益(“AOCI”)中確認。我們在每個報告期結束時評估預期的信貸損失，並通過其他收入(費用)、淨額調整撥備。
對於某些債務證券，我們選擇了公允價值選項，其公允價值的變化記錄在其他收入(費用)淨額中。公允價值期權是為這些證券選擇的，以與相關衍生品合約的未實現收益和虧損保持一致。與我們選擇的公允價值期權仍持有的債務證券相關的未實現淨虧損為#美元9截至2020年3月31日的期間為100萬美元。截至2020年3月31日，公允價值為1.9十億美元。在截至2020年3月31日的期間內，餘額不是實質性的。
我們將我們的有價證券歸類於公允價值等級中的第二級，因為我們使用現有的報價市場價格或替代定價來源和模型，利用市場可觀察到的投入來確定公允價值。
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目錄表
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下表按重要投資類別彙總了截至2019年12月31日和2020年3月31日的我們未選擇公允價值選項的債務證券(單位：百萬)：
 截至2019年12月31日
 調整後的
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公平
價值		現金和現金
等價物		適銷對路
證券
第2級：
定期存款(1)
$2,294  $0  $0  $2,294  $2,294  $0  
政府債券55,033  434  (30) 55,437  4,518  50,919  
公司債務證券27,164  337  (3) 27,498  44  27,454  
抵押貸款支持證券和資產支持證券19,453  96  (41) 19,508  0  19,508  
總計$103,944  $867  $(74) $104,737  $6,856  $97,881  

 截至2020年3月31日
 調整後的
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		公平
價值		現金和現金
等價物		適銷對路
證券
(未經審計)
第2級：
定期存款(1)
$2,195  $0  $0  $2,195  $2,195  $0  
政府債券50,350  1,162  (50) 51,462  3,668  47,794  
公司債務證券26,545  154  (360) 26,339  13  26,326  
抵押貸款支持證券和資產支持證券18,576  287  (91) 18,772  0  18,772  
總計$97,666  $1,603  $(501) $98,768  $5,876  $92,892  
(1)我們的定期存款大部分是本地存款。
我們根據特定的識別方法確定出售或清償債務證券的已實現收益或損失。我們確認了已實現的毛利為$46百萬美元和美元257截至2019年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬歐元。我們確認已實現虧損總額為#美元。48百萬美元和美元39截至2019年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬歐元。我們將這些損益反映為其他收入(費用)淨額的一個組成部分。
下表彙總了我們對具有規定合同到期日的可交易債務證券投資的估計公允價值，這些證券被視為可供出售證券，並按證券的合同到期日分類(以百萬計，未經審計)：
自.起
March 31, 2020
1年後到期$24,209  
在1年至5年內到期54,662  
在5年至10年內到期3,080  
在10年後到期12,820  
總計$94,771  
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目錄表
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下表顯示了截至2019年12月31日和2020年3月31日AOCI記錄的公允價值和未實現虧損總額，按投資類別和個別證券處於持續虧損狀態的時間長度彙總(以百萬為單位)：
 截至2019年12月31日
 少於12個月12個月或更長總計
 公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失
政府債券$6,752  $(20) $4,590  $(10) $11,342  $(30) 
公司債務證券1,665  (2) 978  (1) 2,643  (3) 
抵押貸款支持證券和資產支持證券4,536  (13) 2,835  (28) 7,371  (41) 
總計$12,953  $(35) $8,403  $(39) $21,356  $(74) 

 截至2020年3月31日
 少於12個月12個月或更長總計
 公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失		公允價值未實現
損失
(未經審計)
政府債券$4,168  $(50) $79  $0  $4,247  $(50) 
公司債務證券15,561  (232) 113  (1) 15,674  (233) 
抵押貸款支持證券和資產支持證券4,796  (85) 326  (6) 5,122  (91) 
總計$24,525  $(367) $518  $(7) $25,043  $(374) 
在截至2020年3月31日的三個月內，對於可出售的債務證券，我們確認了信貸損失#美元127100萬美元，信貸損失的期末準備金為#美元。127百萬美元。其他收入(費用)淨額詳情見附註7。
股權投資
下面討論我們的有價證券、非有價證券、有價證券和非有價證券的損益，以及在權益法下計入的有價證券。
我們的有價證券是按公允價值計量的公開交易股票或基金，並在公允價值層次中被歸類為1級和2級，因為我們使用活躍市場中相同資產的報價或基於活躍市場中類似工具報價的投入。所有已實現和未實現的有價證券的收益和損失都在其他收益(費用)淨額中確認。
我們的非上市股權證券是對私人持股公司的投資，市場價值不容易確定。對於同一發行人或減值的相同或類似投資的可觀察交易，我們的非流通權益證券的賬面價值調整為公允價值(稱為計量替代方案)。我們定性地評估是否存在減損指標。我們在評估中考慮的因素包括公司的財務和流動性狀況、獲得資本資源的渠道、對受新冠肺炎影響的行業和市場的敞口以及自上次調整至公允價值以來的時間等。如果評估顯示投資減值，我們將使用可獲得的最佳信息來估計公允價值，這些信息可能包括現金流預測或其他可用市場數據。由於影響的不確定性，新冠肺炎對我們減值評估的影響需要做出重大判斷。
非流通股權證券的所有已實現和未實現的收益和損失以及減值都在其他收入(費用)淨額中確認。期內重新計量的非流通股本證券被歸類為公允價值等級中的第二級或第三級，因為我們基於估值方法估計價值，這些估值方法可能包括交易日的可見交易價格和我們所持證券的波動性、權利和義務等其他不可觀察的投入的組合。期內因減值而重新計量的非流通股權益證券的公允價值歸入第三級。
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目錄表
Alphabet公司
有價證券和非有價證券的損益
我們的有價證券和非有價證券在其他收入(費用)淨額中反映的損益彙總如下(單位：百萬，未經審計)：
截至三個月
3月31日，
 20192020
期內出售的權益證券的淨收益(虧損)$42  $171  
截至期末持有的權益證券的未實現淨收益(虧損)(1)
1,041  (985) 
在其他收入(費用)中確認的淨收益(損失)總額$1,083  $(814) 
(1)包括淨收益$390百萬美元，淨虧損$948截至2019年3月31日和2020年3月31日的三個月，分別與非流通股證券相關的百萬美元。
在上表中，期內出售權益證券的淨收益(虧損)反映出售所得款項與權益證券於期初或購買日期(如較後)的賬面價值之間的差額。
在此期間出售的權益證券的累計淨收益彙總於下表(以百萬計，未經審計)，代表權益證券初始購買日期後確認的淨收益(虧損)總額。雖然這些淨收益可能反映在銷售期間之前的期間，但我們認為它們是重要的補充信息，因為它們反映了在此期間出售的證券的經濟已實現淨收益。累計淨收益按期內出售的股權證券的銷售價格與初始購買價格之間的差額計算。
在截至3月31日的三個月內出售的股權證券，
 20192020
銷售總價$240  $909  
總初始成本120  261  
累計淨收益$120  $648  
有價證券和非有價證券的賬面價值
賬面價值以總初始成本加上累計淨收益(虧損)來衡量。我們的可上市和不可上市股權證券的賬面價值摘要如下(以百萬為單位)：
截至2019年12月31日
有價證券非流通證券總計
總初始成本$1,935  $8,297  $10,232  
累計淨收益(1)
1,361  3,056  4,417  
賬面價值$3,296  $11,353  $14,649  
(1)非流通證券累計淨收益包括#美元。3.5十億美元的未實現收益和445百萬未實現虧損(包括減值)。
截至2020年3月31日
有價證券非流通證券總計
(未經審計)
總初始成本$1,865  $8,777  $10,642  
累計淨收益(1)
949  2,006  2,955  
賬面價值$2,814  $10,783  $13,597  
(1)非流通證券累計淨收益包括#美元。3.8十億美元的未實現收益和1.7未實現虧損(含減值)10億美元。
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目錄表
Alphabet公司
有價證券
下表彙總了截至2019年12月31日和2020年3月31日按重要投資類別按公允價值計量的有價證券(單位：百萬)：
 截至2019年12月31日截至2020年3月31日
 現金和現金等價物適銷對路
證券		現金和現金等價物適銷對路
證券
(未經審計)
1級：
貨幣市場基金$4,604  $0  $6,806  $0  
有價證券(1)
0  3,046  5  2,592  
4,604  3,046  6,811  2,592  
第2級：
共同基金0  250  89  222  
總計$4,604  $3,296  $6,900  $2,814  
(1)截至2019年12月31日和2020年3月31日的餘額包括髮行人首次公開募股後從非流通股權證券重新分類的投資。
非流通股證券
以下是在其他收入(費用)、淨額中記錄的未實現損益摘要，並作為非流通股權證券賬面價值的調整計入(單位：百萬，未經審計)：
截至三個月
3月31日，
20192020
未實現收益$456  $356  
未實現虧損(含減值)(66) (1,304) 
非流通股權證券未實現收益(虧損)合計$390  $(948) 
在截至2020年3月31日的三個月內，包括在美元10.810億美元的非流通股證券，4.410億美元按公允價值計量，導致未實現淨虧損#美元948百萬美元。
按權益法入賬的權益證券
按權益法入賬的權益證券的賬面價值約為#美元。1.3十億美元，$1.2十億分別截至2019年12月31日和2020年3月31日。我們應得的損益包括減值，作為其他收入(費用)的一部分，淨額計入綜合損益表。其他收入(費用)淨額詳情見附註7。
衍生金融工具
我們訂立衍生工具以管理與我們持續業務運作有關的風險。用衍生工具管理的主要風險是外匯風險。我們使用外幣合同來降低我們的現金流、收益和在外國子公司的投資受到外幣匯率波動的不利影響的風險。我們亦訂立衍生工具，以部分抵銷我們的業務對其他風險的影響，並提高投資回報。
我們按公允價值確認衍生工具為綜合資產負債表中的資產或負債，並將衍生工具主要歸類於公允價值層次中的第二級。我們以公允淨值呈現我們的領狀合同(一種由購買的和書面的期權組合組成的期權策略)，其中購買的和書面的期權都是與同一交易對手的。對於其他衍生工具合約，我們按總公允價值列報。我們主要在綜合收益表中將公允價值變動記錄為其他收入(費用)、淨額或收入，或在AOCI的綜合資產負債表中記錄公允價值變動，如下所述。
我們簽訂了主要的淨額結算安排，允許與同一交易對手的交易進行淨額結算，從而降低了信用風險。此外，我們簽訂抵押品擔保安排，規定當某些金融工具的公允淨值在合同確定的門檻上波動時，抵押品將被接收或質押。根據我們的抵押品擔保安排收到的與衍生工具相關的現金抵押品包括在具有相應負債的其他流動資產中。現金和非現金
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目錄表
Alphabet公司
根據我們的抵押品證券安排，與衍生工具有關的質押抵押品計入其他流動資產。
現金流對衝
我們將外幣遠期合約和期權合約(包括套期合約)指定為現金流對衝，以對衝某些以美元以外貨幣計價的預期收入交易。這些合同有Matu的權利24幾個月或更短時間。
在對衝效果評估中包含的現金流對衝金額在AOCI中遞延，隨後在被對衝項目在收益中確認時重新歸類為收入。我們將遠期點數和時間價值的變化排除在我們對套期保值有效性的評估之外。被排除部分的初始價值在對衝工具的使用期限內按直線攤銷，並在收入中確認。被排除部分的公允價值變動與攤銷收入之間的差額計入AOCI。如果被套期保值的交易變得可能不發生，AOCI中的相應金額立即重新歸類為其他收入(費用)，淨額。
截至2020年3月31日，我們的外幣現金流對衝在税前的淨累計收益為1美元304100萬美元，其中304百萬美元是昂貴的CTED將在未來12個月內從AOCI重新分類為收益。
公允價值對衝
我們將外幣遠期合約指定為公允價值對衝，以對衝我們以美元以外貨幣計價的投資的外幣風險。計入對衝效果評估的公允價值對衝金額在其他收入(費用)、淨額以及相關對衝項目的抵銷損益中確認。我們從套期保值有效性的評估中剔除遠期點數的變化，並確認其他收入(費用)淨額中被排除的部分的變化。
淨投資對衝
我們將外幣遠期合約指定為淨投資對衝，以對衝與我們在外國子公司的投資相關的外幣風險。包括在對衝效果評估中的淨投資對衝金額在AOCI中與外幣換算調整一起確認。我們從套期保值有效性的評估中剔除遠期點數的變化，並確認其他收入(費用)淨額中被排除的部分的變化。
其他衍生品
其他未被指定為對衝工具的衍生品主要包括我們用來對衝公司間交易的外幣遠期合約以及以子公司當地貨幣以外的貨幣計價的其他貨幣資產或負債。這些合同的收益和損失以及相關成本，連同貨幣資產和負債的外幣收益和損失一起在其他收入(費用)淨額中確認。
我們還使用未被指定為對衝工具的衍生品來管理與利率、股票和大宗商品價格、信貸敞口相關的風險，並提高投資回報。
我們未償還衍生工具的名義總額如下(以十億計)：
截至2019年12月31日截至2020年3月31日
(未經審計)
被指定為對衝工具的衍生品：
外匯合約
現金流對衝$13.2  $12.6  
公允價值對衝$0.5  $0.5  
淨投資對衝$9.3  $9.3  
未被指定為對衝工具的衍生品：
外匯合約$43.5  $30.9  
其他合同$0.1  $1.1  

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目錄表
Alphabet公司
我們未償還衍生工具的公允價值如下(以百萬為單位)：
  截至2019年12月31日
  
資產負債表位置指定為套期保值工具的衍生工具的公允價值的公允價值
衍生品不是
指定為
套期保值工具		總公允價值
衍生資產：
第2級：
外匯合約其他流動和非流動資產$91  $253  $344  
其他合同其他流動和非流動資產0  1  1  
總計$91  $254  $345  
衍生負債：
第2級：
外匯合約應計費用和其他流動和非流動負債$173  $196  $369  
其他合同應計費用和其他流動和非流動負債0  13  13  
總計$173  $209  $382  

  截至2020年3月31日
  
資產負債表位置的公允價值
衍生品
指定為
套期保值工具		的公允價值
衍生品不是
指定為
套期保值工具		總公允價值
(未經審計)
衍生資產：
第2級：
外匯合約其他流動和非流動資產$394  $103  $497  
其他合同其他流動和非流動資產0  7  7  
總計$394  $110  $504  
衍生負債：
第2級：
外匯合約應計費用和其他流動和非流動負債$43  $94  $137  
其他合同應計費用和其他流動和非流動負債0  49  49  
總計$43  $143  $186  
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目錄表
Alphabet公司
在其他全面收益(“保監處”)確認的現金流對衝和淨投資對衝關係中衍生工具的收益(虧損)摘要如下(單位：百萬，未經審計)：
 在保監處就衍生工具確認的税前收益(虧損)
截至三個月
 3月31日，
20192020
現金流對衝關係中的衍生品：
外匯合約
包括在效益評估中的數額$(6) $412  
被排除在效力評估之外的數額(30) 52  
淨投資對衝關係中的衍生品：
外匯合約
包括在效益評估中的數額64  80  
總計$28  $544  
 衍生工具對收入的影響摘要如下(單位：百萬，未經審計)：
 在收入中確認的損益
截至三個月
 3月31日，
20192020
收入其他收入(費用)，淨額收入其他收入(費用)，淨額
在綜合收益表中列報的總金額，其中記錄了現金流量和公允價值對衝的影響$36,339  $1,538  $41,159  $(220) 
現金流套期保值關係中衍生工具的損益：
外匯合約
從AOCI重新歸類為收入的損益金額$128  $0  $26  $0  
不包括在基於攤銷方法的收益中確認的有效性評估之外的數額9  0  23  0  
公允價值套期保值關係中衍生工具的收益(損失)：
外匯合約
套期保值項目0  22  0  (17) 
指定為對衝工具的衍生工具0  (22) 0  17  
被排除在效力評估之外的數額0  10  0  1  
淨投資套期保值關係中衍生工具的收益(損失)：
外匯合約
被排除在效力評估之外的數額0  54  0  78  
未被指定為對衝工具的衍生工具的收益(損失)：
外匯合約0  (249) 0  229  
其他合同0  00  (28) 
總收益(虧損)$137  $(185) $49  $280  

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目錄表
Alphabet公司
衍生工具的抵銷
須與各交易對手訂立主要淨額結算安排的衍生工具，以及根據該等協議收到及質押的現金及非現金抵押品總額如下(以百萬計)：
資產抵銷
截至2019年12月31日
未在合併資產負債表中抵銷但有法定權利抵銷的總金額
已確認資產總額綜合資產負債表中的毛額抵銷綜合資產負債表中列報的淨額金融工具收到的現金抵押品收到的非現金抵押品暴露的淨資產
衍生品$365  $(21) $344  $(88) 
(1)
$(234) $0  $22  
截至2020年3月31日
未在合併資產負債表中抵銷但有法定權利抵銷的總金額
已確認資產總額綜合資產負債表中的毛額抵銷綜合資產負債表中列報的淨額金融工具收到的現金抵押品收到的非現金抵押品暴露的淨資產
(未經審計)
衍生品$588  $(84) $504  $(115) 
(1)
$(326) $(27) $36  
(1)截至2019年12月31日和2020年3月31日的餘額與衍生負債有關，根據我們的總淨額結算協議，衍生負債允許針對衍生資產進行淨額結算。
負債的抵銷
截至2019年12月31日
未在合併資產負債表中抵銷但有法定權利抵銷的總金額
已確認負債總額綜合資產負債表中的毛額抵銷綜合資產負債表中列報的淨額金融工具質押現金抵押品非現金抵押品質押淨負債
衍生品$390  $(21) $369  $(88) 
(2)
$0  $0  $281  
截至2020年3月31日
未在合併資產負債表中抵銷但有法定權利抵銷的總金額
已確認負債總額綜合資產負債表中的毛額抵銷綜合資產負債表中列報的淨額金融工具質押現金抵押品非現金抵押品質押淨負債
(未經審計)
衍生品$270  $(84) $186  $(115) 
(2)
$0  $(8) $63  
(2) 截至2019年12月31日和2020年3月31日的餘額與根據我們的總淨額結算協議允許針對衍生品負債進行淨額結算的衍生資產相關。
Note 4. 租契
我們已經簽訂了運營和融資租賃協議，主要針對世界各地的數據中心、土地和辦公室，租賃期在2020至2063年之間到期。
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目錄表
Alphabet公司
經營租賃費用的構成如下(單位：百萬，未經審計)：
截至三個月
3月31日，
20192020
經營租賃成本$398  $523  
可變租賃成本128  140  
經營租賃總成本$526  $663  
與經營租賃有關的補充信息如下(單位：百萬，未經審計)：
截至三個月
3月31日，
20192020
經營租賃的現金支付$374  $430  
以經營租賃負債換取的新經營租賃資產$1,131  $770  
截至2020年3月31日，我們的經營租約的加權平均剩餘租期為10年，加權平均貼現率為2.7%. 截至2020年3月31日，經營租賃項下的未來租賃付款如下(單位：百萬，未經審計)：
經營租約
2020年剩餘時間$1,378  
20211,939  
20221,782  
20231,612  
20241,389  
此後6,146  
未來租賃支付總額14,246  
扣除計入的利息(2,458) 
租賃負債餘額合計$11,788  
截至2020年3月31日，我們已簽訂尚未開始的租賃，未來的租賃付款為$7.010億美元，不包括購買選擇權，這些尚未記錄在我們的綜合資產負債表上。這些租約將在2020至2026年間開始，租約條款為1至25好幾年了。
Note 5. 可變利息實體(VIE)
合併後的VIE
我們合併我們持有可變權益且是主要受益者的VIE。我們是主要受益者，因為我們有權指導對它們的經濟表現影響最大的活動，並有義務承擔它們的大部分損失或收益。這些VIE的經營結果和財務狀況包括在我們的綜合財務報表中。
對於某些合併的VIE，我們無法獲得它們的資產，它們的債權人對我們也沒有追索權。截至2019年12月31日和2020年3月31日，只能用於償還這些VIE債務的資產為3.1十億美元d $5.2分別為10億美元，債權人只有VIE追索權的負債為#美元1.210億美元2.2十億美元，r分別是。
合併附屬公司的非控股權益總額，包括可贖回的非控股權益，由$1.210億至3,000美元2.810億f從2019年12月31日至2020年3月31日，主要是由於對Waymo的外部投資。非控股權益應佔淨虧損於任何列報期間均不屬重大。
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目錄表
Alphabet公司
Waymo
Waymo是一家自動駕駛技術開發公司，其使命是讓人和東西到達他們要去的地方變得安全和容易。2020年3月，Waymo宣佈了它的第一筆外部主導投資，初步完成了美元2.210億美元，其中包括Alphabet的投資。沒有確認任何收益或損失。與外部方有關的投資被計入股權交易，並導致非控制性權益的確認。
未整合的VIE
我們的某些非市場投資，包括某些按權益法入賬的可再生能源投資，以及某些對私人公司的其他投資，都是VIE。可再生能源實體的活動涉及使用可再生能源發電。我們投資的私營公司主要是處於早期階段的公司。
我們已經確定，這些實體的治理結構不允許我們指導將對其經濟業績產生重大影響的活動。因此，我們不將這些VIE合併到我們的合併財務報表中。
這些未合併的VIE的最大風險敞口一般基於投資的當前賬面價值和任何未來的融資承諾。我們已經確定，我們對這些VIE的風險敞口的唯一來源是我們對它們的資本投資。截至2019年12月31日和2020年3月31日，這些未合併VIE的賬面價值和最大風險敞口並不重要。
Note 6. 債務
短期債務
我們的債務融資計劃最高可達 $5.010億美元，通過發行商業票據。這項計劃的淨收益用於一般企業用途。我們有不是截至2019年12月31日和2020年3月31日未償還的商業票據。
長期債務
谷歌發行了$3.020億美元的優先無擔保票據三2011年5月到期的部分(統稱為“2011年債券”)，2014年、2016年和2021年到期，以及$1.02014年2月將於2024年到期的10億優先無抵押票據(“2014年票據”)。
2016年4月，我們完成了與谷歌2011年2021年到期票據和2014年2024年到期票據(統稱為谷歌票據)的合格持有人的交換要約。本金總額約為$1.710億美元的谷歌筆記被換成了大約1美元1.7數十億美元的Alphabet票據，利率和到期日相同。由於交換是在母公司和子公司之間進行的，而且票據基本相同，因此為了會計目的，這一變化被視為債務修改，不是確認的收益或損失。
2016年8月，Alphabet發行了美元2.02026年到期的10億優先無擔保票據(“2016票據”)。發行2016年票據所得款項淨額用於一般企業用途，包括償還未償還商業票據。2021年、2024年和2026年到期的Alphabet票據排名平等，在結構上從屬於優秀的谷歌票據。
未償長期債務總額摘要如下(以百萬為單位)：
 自.起
2019年12月31日		自.起
March 31, 2020
 (未經審計)
3.6252021年5月19日到期的債券百分比
$1,000  $1,000  
3.3752024年2月25日到期的債券百分比
1,000  1,000  
1.9982026年8月15日到期的債券百分比
2,000  2,000  
上述債券的未攤銷折扣(42) (40) 
小計(1)
3,958  3,960  
未來融資租賃付款總額685  1,154  
減去：融資租賃的計入利息(89) (98) 
長期債務總額$4,554  $5,016  
(1)包括2011年和2014年發行的未償還(未兑換)谷歌票據，以及2016年兑換的Alphabet票據。
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目錄表
Alphabet公司
根據從2021年、2024年和2026年到期的未償還票據收到的收益，實際利息收益率為3.734%, 3.377%，以及2.231利率分別為%，每半年支付一次利息。我們可以隨時以指定的贖回價格全部或部分贖回這些票據。所有未償還票據的估計公允價值總額約為#美元。4.1十億及$4.2分別截至2019年12月31日和2020年3月31日。公允價值是根據相同工具在不太活躍的市場的可見市價釐定，並相應地在公允價值分級中被歸類為第二級。
信貸安排
截至2020年3月31日，我們擁有4.02023年7月到期的10億循環信貸安排。信貸安排的利率是根據使用某些市場利率的公式確定的。不是截至2019年12月31日和2020年3月31日，信貸安排下的未償還金額。
Note 7. 補充財務報表信息
財產和設備，淨額
財產和設備淨額由以下部分組成(單位：百萬)：
自.起
2019年12月31日		自.起
March 31, 2020
  (未經審計)
土地和建築物$39,865  $41,372  
信息技術資產36,840  38,534  
在建工程21,036  22,834  
租賃權改進6,310  6,761  
傢俱和固定裝置156  183  
財產和設備，毛額104,207  109,684  
減去：累計折舊(30,561) (32,937) 
財產和設備，淨額$73,646  $76,747  
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債構成如下(單位：百萬)：
自.起
2019年12月31日		自.起
March 31, 2020
 (未經審計)
歐盟委員會被罰款(1)
$9,405  $9,357  
應計客户負債2,245  2,146  
應計購置的財產和設備2,411  2,536  
流動經營租賃負債1,199  1,312  
其他應計費用和流動負債7,807  7,250  
應計費用和其他流動負債$23,067  $22,601  
(1) 包括外匯和利息的影響。有關詳細信息，請參閲附註10。
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目錄表
Alphabet公司
累計其他綜合收益(虧損)
AOCI的税後淨額構成如下(單位：百萬，未經審計)：
外幣折算調整可供出售投資的未實現收益(虧損)現金流對衝的未實現收益(虧損)總計
截至2018年12月31日的餘額$(1,884) $(688) $266  $(2,306) 
會計變更的累積影響0  0  (30) (30) 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(36) 719  0  683  
被排除在AOCI記錄的對衝有效性評估之外的金額0  0  (30) (30) 
從AOCI重新分類的金額0  7  (104) (97) 
其他全面收益(虧損)(36) 726  (134) 556  
截至2019年3月31日的餘額$(1,920) $38  $102  $(1,780) 

外幣折算調整可供出售投資的未實現收益(虧損)現金流對衝的未實現收益(虧損)總計
截至2019年12月31日的餘額$(2,003) $812  $(41) $(1,232) 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)(550) 498  326  274  
被排除在AOCI記錄的對衝有效性評估之外的金額0  0  52  52  
從AOCI重新分類的金額0  (169) (22) (191) 
其他全面收益(虧損)(550) 329  356  135  
2020年3月31日的餘額$(2,553) $1,141  $315  $(1,097) 
從AOCI重新分類的金額對淨收入的影響如下(單位：百萬，未經審計)：
損益從AOCI重新分類到綜合損益表
截至三個月
  3月31日，
AOCI組件位置20192020
可供出售投資的未實現收益(虧損)
其他收入(費用)，淨額$(2) $214  
所得税優惠(撥備)(5) (45) 
税後淨額(7) 169  
現金流量套期保值的未實現收益(虧損)
外匯合約收入128  26  
利率合約其他收入(費用)，淨額1  1  
所得税優惠(撥備)(25) (5) 
税後淨額104  22  
重新分類的總金額，税後淨額$97  $191  
22
目錄表
Alphabet公司
其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)的淨額構成如下(單位：百萬，未經審計)：
 截至三個月
3月31日，
 20192020
利息收入$522  $586  
利息支出(1)
(35) (21) 
外幣匯兑損益淨額74  (81) 
債務證券淨收益(虧損)(2) 12  
權益證券淨收益(虧損)1,083  (814) 
演出費用(117) 6  
權益法投資收益(虧損)和減值淨額(40) 74  
其他53  18  
其他收入(費用)，淨額$1,538  $(220) 
(1)利息支出是扣除資本化利息後的淨額。31百萬美元和美元52截至2019年3月31日和2020年3月31日的三個月分別為100萬歐元。
Note 8. 收購
在截至2020年3月31日的三個月內，我們完成了對無形資產的收購和購買費用約為$213百萬美元，扣除收購現金後的淨額。總計為$66百萬歸因於無形資產，#美元132百萬美元轉給商譽，以及$15百萬美元到淨資產收購。這些收購總體上增強了我們產品的廣度和深度，並擴大了我們在工程和其他功能領域的專業知識。
這些收購的預計經營業績沒有列報，因為它們對綜合經營業績不是實質性的，無論是單獨的還是總體的。
對於在截至2020年3月31日的三個月內收購和購買的所有無形資產，專利和開發的技術具有-平均使用壽命4.9年，客户關係的加權平均使用壽命為5.0年，而商品名稱和其他名稱的加權平均使用壽命為5.0 y耳朵。
等待收購Fitbit
2019年11月，我們達成協議，以美元收購領先的可穿戴設備品牌Fitbit。7.35每股，相當於總收購價約為$2.1億美元，截至協議簽署之日。對Fitbit的收購預計將於今年晚些時候完成，取決於慣例的成交條件，包括收到監管部門的批准。收購完成後，Fitbit將成為谷歌部門的一部分。
Note 9. 商譽及其他無形資產
商譽
截至2020年3月31日的三個月商譽賬面值變動情況如下(單位：百萬，未經審計)：
谷歌其他押注合併總數
截至2019年12月31日的餘額$19,921  $703  $20,624  
收購132  0  132  
外幣換算和其他調整(17) (5) (22) 
2020年3月31日的餘額$20,036  $698  $20,734  

23
目錄表
Alphabet公司
其他無形資產
關於購買的無形資產的信息如下(以百萬計)：
截至2019年12月31日
 毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
專利和開發的技術$4,972  $3,570  $1,402  
客户關係254  30  224  
商號及其他703  350  353  
總計$5,929  $3,950  $1,979  
 截至2020年3月31日
 毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
 (未經審計)
專利和開發的技術$4,691  $3,401  $1,290  
客户關係245  28  217  
商號及其他713  380  333  
總計$5,649  $3,809  $1,840  
與購買的無形資產有關的攤銷費用為#美元。197百萬美元和$204百萬分別截至2019年3月31日和2020年3月31日的三個月。
截至2020年3月31日，未來五年及以後每年與所購無形資產相關的預期攤銷費用如下(單位：百萬，未經審計)：
2020年剩餘時間$556  
2021677  
2022329  
202369  
202457  
此後152  
總計$1,840  

Note 10. 或有事件
彌償
在正常的業務過程中，為了促進我們的服務和產品的交易，我們會就某些事項對某些方進行賠償，包括廣告商、Google Network會員、Google Cloud產品的客户和出租人。我們已同意讓某些當事人免受因違反陳述或契約、侵犯知識產權或對某些當事人提出其他索賠而造成的損失。其中有幾項協議限制了提出賠償要求的時間和索賠金額。此外，我們已經與我們的高級管理人員和董事簽訂了賠償協議，我們的章程也包含了對我們的代理人的類似賠償義務。
由於每項特定協定所涉及的獨特事實和情況，不可能對這些賠償協定規定的最高潛在數額作出合理估計。此外，我們以前的賠償索賠歷史有限，我們根據此類協議支付的款項沒有對我們的運營結果、現金流或財務狀況產生實質性的不利影響。然而，如果未來出現有效的賠償要求，我們未來的付款可能會很大，並可能對我們在特定時期的運營業績或現金流產生重大不利影響。
截至2020年3月31日，我們沒有收到任何可能或合理可能的重大賠償要求。
24
目錄表
Alphabet公司
法律事務
反壟斷調查
2010年11月30日，歐盟競爭總局對針對我們的各種反壟斷投訴展開調查。
2017年6月27日，歐盟委員會宣佈，谷歌在購物搜索結果和美國存托股份的顯示和排名方面採取的某些行動違反了歐洲競爭法。歐盟委員會的決定將歐元強加於2.410億(美元)2.7截至2017年6月27日的10億美元)罰款。2017年9月11日，我們對歐盟委員會的決定提出上訴，並於2017年9月27日實施產品變更，使購物美國存托股份符合歐盟委員會的決定。我們確認了一筆$的費用。2.72017年第二季度的罰款金額為10億美元。
2018年7月18日，歐盟委員會宣佈，谷歌安卓相關分銷協議中的某些條款違反了歐洲競爭法。歐盟委員會的決定將歐元強加於4.310億(美元)5.12018年6月30日)罰款，並指示終止有爭議的行為。2018年10月9日，我們對歐盟委員會的決定提出上訴。2018年10月29日，我們對我們的某些Android分發實踐進行了更改。我們確認了一筆$的費用。5.12018年第二季度的罰款金額為10億美元。
2019年3月20日，歐盟委員會宣佈，谷歌與AdSense就搜索合作伙伴達成的協議中的某些合同條款違反了歐洲競爭法。歐盟委員會的決定對歐盟處以罰款。1.510億(美元)1.7截至2019年3月20日)，並指導與搜索合作伙伴協議的AdSense相關的操作，這是我們在決定之前實施的。2019年6月4日，我們對歐盟委員會的決定提出上訴。我們確認了一筆$的費用。1.72019年第一季度的罰款金額為10億美元。
雖然歐盟委員會的每個決定都在上訴中，但我們在綜合資產負債表上將罰款計入應計費用和其他流動負債，因為我們為罰款提供了銀行擔保(而不是現金支付)。
我們不時受到美國、歐洲和其他司法管轄區競爭主管部門的正式和非正式調查和調查。例如，2019年8月，我們開始收到美國司法部的民事調查要求，要求提供與我們之前的反壟斷調查和某些商業實踐相關的信息和文件。來自美國51個州和地區的總檢察長也對我們的某些商業行為展開了反壟斷調查。我們繼續與美國的聯邦和州監管機構以及世界各地的其他監管機構合作。
專利和知識產權主張
我們已經收到了專利、版權、商業祕密和商標侵權訴訟，指控我們的某些產品、服務和技術侵犯了他人的知識產權。這些訴訟的不利結果可能包括鉅額金錢損害賠償、昂貴的特許權使用費或許可協議，或阻止我們提供某些特性、功能、產品或服務的命令。因此，我們可能不得不改變我們的商業做法，開發非侵權產品或技術，這可能會導致我們的收入損失，並以其他方式損害我們的業務。此外，美國國際貿易委員會(ITC)已日益成為提起知識產權糾紛訴訟的重要論壇，因為ITC訴訟的最終敗訴可能導致禁止將侵權產品進口到美國。由於美國是一個重要的市場，禁止進口可能會對我們產生不利影響，包括阻止我們將許多重要產品進口到美國，或者需要變通以限制我們產品的某些功能。
此外，我們與客户和合作夥伴達成的許多協議要求我們賠償他們某些知識產權侵權索賠，這將增加我們為此類索賠辯護的成本，並可能要求我們在任何此類索賠中出現不利裁決時支付鉅額損害賠償。此外，由於禁令或其他原因，我們的客户和合作夥伴可能會停止使用我們的產品、服務和技術，這可能會導致收入損失並對我們的業務造成不利影響。
2010年，甲骨文美國公司(Oracle America，Inc.)在加利福尼亞州北區對谷歌提起版權訴訟，指控谷歌的Android操作系統侵犯了甲骨文與某些Java應用程序編程接口相關的版權。經過審理，2016年6月8日，地區法院做出了谷歌勝訴的終審判決，法院做出了庭審後的動議，谷歌勝訴。甲骨文提出上訴，2018年3月27日，上訴法院推翻併發回該案進行損害賠償審判。2018年5月29日，我們向聯邦巡迴法院提交了重審請願書，2018年8月28日，聯邦巡迴法院駁回了這一請願書。2019年1月24日，我們向美國最高法院提交了審查此案的請願書。2019年4月29日，最高法院就我們的請願書徵求了總檢察長的意見。2019年9月27日，總檢察長建議駁回我們的請願，我們於2019年10月16日做出了迴應。2019年11月15日，最高法院批准了我們的請願，並做出了複審案件的決定。如果
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目錄表
Alphabet公司
最高法院沒有做出對我們有利的裁決，案件將發回地區法院，以進一步確定案件中的剩餘問題，包括損害賠償，如果有的話。我們認為這起訴訟是沒有根據的，並正在積極為自己辯護。鑑於本案的性質，我們無法估計這件事可能造成的合理損失或損失範圍(如果有的話)。
其他
我們還經常面臨索賠、訴訟、監管和政府調查以及其他訴訟，涉及競爭、知識產權、隱私、税收和相關合規、勞工和僱傭、商業糾紛、我們的用户生成的內容、廣告商或出版商使用我們的平臺提供的商品和服務、人身傷害、消費者保護和其他事項。此類索賠、訴訟、監管和政府調查以及其他程序可能導致罰款、民事或刑事處罰或其他不利後果。
這些懸而未決的問題包括投機性的、大量的或不確定的貨幣金額。當我們認為很可能發生了損失，並且損失金額可以合理估計時，我們就記錄負債。如果我們確定損失是合理可能的，並且損失或損失範圍可以估計，我們將披露合理可能的損失。吾等評估可能影響過往應計負債金額的法律事宜的發展，以及所披露的事項及相關合理可能的損失，並作出適當調整。需要作出重大判斷，以確定與此類事項有關的損失的可能性和估計數額。
就我們尚未解決的事項而言，根據我們目前所知，我們相信合理可能虧損的金額或範圍不會對我們的業務、綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響，無論是個別或整體而言。然而，這類問題的結果本質上是不可預測的，並受到重大不確定性的影響。
我們在產生律師費的期間內支出律師費。
非所得税
我們正在接受國內外各税務機關關於非所得税事項的審計。非所得税審計的主題主要源於在這些司法管轄區銷售我們的產品和服務所適用的税務處理和税率以及某些員工福利的税務處理方面的爭議。當虧損可能且可合理估計時，我們應計非所得税，這些非所得税可能來自這些税務機關的審查，或與這些税務機關談判達成的任何協議。如果我們確定損失是合理可能的，並且損失或損失範圍可以估計，我們將披露合理可能的損失。我們認為這些事情沒有價值，我們正在積極為自己辯護。由於某些司法管轄區的這些事項和司法程序本身的複雜性和不確定性，最終結果可能與我們的預期大相徑庭。
有關所得税或有事項的信息，請參閲附註14。
Note 11. 股東權益
股份回購
2019年7月，Alphabet董事會授權該公司回購至多美元25.0其C類股本的10億美元。回購將根據一般商業和市場條件以及其他投資機會，通過公開市場購買或私下協商的交易，包括通過規則10b5-1計劃，不時執行。回購計劃沒有到期日。
在截至2020年3月31日的三個月內，我們回購了股票，隨後退休6.5百萬股Alphabet C類股本，總金額為8.5十億美元。
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目錄表
Alphabet公司
Note 12. 每股淨收益
下表列出了A類普通股和B類普通股以及C類股本每股基本和稀釋後淨收益的計算方法(以百萬計，但以千計的股份除外，以及每股未經審計的金額)：
截至3月31日的三個月，
 20192020
 A類B類C類A類B類C類
每股基本淨收入：
分子
未分配收益的分配$2,865  $446  $3,346  $2,990  $462  $3,384  
分母
在每股計算中使用的股份數量299,042  46,582  349,245  300,249  46,424  339,792  
每股基本淨收入$9.58  $9.58  $9.58  $9.96  $9.96  $9.96  
稀釋後每股淨收益：
分子
用於基本計算的未分配收益分配$2,865  $446  $3,346  $2,990  $462  $3,384  
將B類股轉換為A類股後未分配收益的重新分配446  0  0  462  0  0  
未分配收益的重新分配(23) (4) 23  (27) (4) 27  
未分配收益的分配$3,288  $442  $3,369  $3,425  $458  $3,411  
分母
基本計算中使用的份額數299,042  46,582  349,245  300,249  46,424  339,792  
稀釋證券的加權平均效應
添加：
將B類普通股轉換為A類已發行普通股46,582  0  0  46,424  0  0  
限制性股票單位及其他或有發行的股份510  0  5,500  180  0  5,622  
在每股計算中使用的股份數量346,134  46,582  354,745  346,853  46,424  345,414  
稀釋後每股淨收益$9.50  $9.50  $9.50  $9.87  $9.87  $9.87  

在上述期間，A類普通股和B類普通股以及C類股本的每股淨收益金額相同，因為每種類別的持有者都有權根據修訂和重新發布的Alphabet公司註冊證書在清算時獲得相等的每股股息或分配。
Note 13. 薪酬計劃
基於股票的薪酬
截至2019年3月31日和2020年3月31日止三個月，股票薪酬(“SBC”)支出總額為$2.910億美元3.4分別為10億美元，包括我們預計將以Alphabet股票結算的與獎勵相關的金額2.810億美元3.2分別為10億美元。
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目錄表
Alphabet公司
基於股票的獎勵活動
下表彙總了截至2020年3月31日(未經審計)的三個月Alphabet股票中未歸屬限制性股票單位(RSU)的活動：
 未歸屬的限制性股票單位
 數量
股票		加權的-
平均值
授予日期
公允價值
截至2019年12月31日未歸屬19,394,236  $1,055.22  
授與8,843,924  $1,406.00  
既得(2,662,888) $1,039.53  
被沒收/取消(461,707) $1,120.92  
截至2020年3月31日的未授權25,113,565  $1,179.26  
截至2020年3月31日，27.9與未授權員工RSU相關的未確認薪酬成本為10億美元。這一數額預計將在加權平均期內確認2.8好幾年了。
Note 14. 所得税
截至2020年3月31日的三個月，我們的有效税率低於美國聯邦法定税率，這主要是由於美國研發税收抵免、外國衍生的無形所得税優惠以及基於股票的薪酬相關税收優惠。我們的有效税率是基於預測的年度業績，這些業績在今年剩餘時間可能會大幅波動，特別是由於新冠肺炎對我們經營業績的不可預測影響導致我們的年度預測存在不確定性。
截至2019年3月31日的三個月，我們的有效税率低於美國聯邦法定税率，主要是因為外國收益的税率較低，並被不可扣除的歐盟罰款的影響部分抵消。
我們在美國和其他司法管轄區都要繳納所得税。在評估我們不確定的税收狀況和確定我們的所得税撥備時，需要做出重大判斷。我們未確認的税收優惠總額為$3.4截至2019年12月31日和2020年3月31日。我們未確認的税收優惠總額，如果確認，將影響我們的有效税率為$2.3截至2019年12月31日和2020年3月31日。儘管解決、結算和結束審計的時間尚不確定，但我們認為，我們未確認的税收優惠在未來12個月內不可能發生實質性變化。
有關非所得税的信息，請參閲附註10。
Note 15. 有關細分市場和地理區域的信息
我們在多個運營部門運營我們的業務。谷歌是我們唯一可報告的部門。我們的其他部門都沒有達到符合可報告部門資格的量化門檻；因此，其他運營部門被合併並作為其他押注披露。
我們報告的細分市場是：
•谷歌-谷歌包括我們的主要產品，如美國存托股份，安卓，Chrome，硬件，谷歌雲，谷歌地圖，谷歌Play，搜索和YouTube。我們的技術基礎設施也包括在Google中。谷歌的收入主要來自廣告；應用程序的銷售、應用程序內購買、數字內容產品和硬件；以及許可和服務費，包括谷歌雲產品和基於訂閲的產品的費用。
•其他押注-其他押注是多個運營部門的組合，這些部門並不單獨具有實質性。其他賭注包括Access、Calico、CapitalG、GV、Verly、Waymo和X等。其他賭注的收入主要來自通過Access銷售互聯網服務，以及通過Verly銷售許可和研發服務。
收入、收入成本和運營費用通常直接歸因於我們的部門。部門間收入不單獨列報，因為這些數額並不重要。我們的首席運營決策者不使用資產信息來評估運營部門。
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目錄表
Alphabet公司
所列期間各分部的信息如下(單位：百萬，未經審計)：
 截至三個月
3月31日，
 20192020
收入：
谷歌$36,032  $40,975  
其他押注170  135  
套期保值收益(損失)137  49  
總收入$36,339  $41,159  

 截至三個月
3月31日，
 20192020
營業收入(虧損)：
谷歌$9,188  $9,270  
其他押注(868) (1,121) 
對賬項目(1)
(1,712) (172) 
營業總收入$6,608  $7,977  
(1) 對賬項目一般由公司行政費用、對衝收益(虧損)和其他未分配給個別分部的雜項項目組成。對賬項目包括截至2019年3月31日的三個月的EC罰款。
 截至三個月
3月31日，
 20192020
資本支出：
谷歌$4,534  $5,663  
其他押注59  104  
對賬項目(2)
45  238  
現金流量表合併報表列報的資本支出總額$4,638  $6,005  
(2) 核對項目與支付的時間差異有關，因為分部資本支出按權責發生制計算，而綜合現金流量表上顯示的資本支出總額按現金收付實現制和其他雜項差異計算。

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目錄表
Alphabet公司
基於股票的薪酬和折舊、攤銷和減值包括在部門營業收入(虧損)中，如下所示(單位：百萬，未經審計)：
 截至三個月
3月31日，
 20192020
基於股票的薪酬：
谷歌$2,612  $2,988  
其他押注123  135  
對賬項目(3)
34  67  
基於股票的薪酬總額(4)
$2,769  $3,190  
折舊、攤銷和減值：
谷歌$2,529  $3,013  
其他押注84  92  
對賬項目(3)
0  3  
折舊、攤銷和減值總額$2,613  $3,108  
(3) 對賬項目涉及未分配給個別部門的公司行政成本和其他成本。
(4) 就分部報告而言，SBC代表我們預計將以Alphabet股票結算的獎勵。
下表按地理區域列出了我們的長期資產(以百萬為單位)：
自.起
2019年12月31日		自.起
March 31, 2020
  (未經審計)
長期資產：
美國$94,907  $96,216  
國際28,424  30,169  
長期資產總額$123,331  $126,385  
關於按地理位置劃分的收入，請參閲附註2。
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目錄表
Alphabet公司
第二項。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
請閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的綜合財務報表和本季度報告第I部分10-Q表第1項下的相關説明。
成果執行概覽
以下是我們截至2020年3月31日的三個月的主要財務業績(除非另有説明，否則綜合業績)：
•收入為412億美元，收入同比增長13%，貨幣收入同比增長15%。
•谷歌部門收入為410億美元，同比增長14%，其他博彩收入為1.35億美元，同比下降21%。
•來自美國、歐洲、中東和非洲、亞太地區和其他美洲地區的收入分別為189億美元、128億美元、72億美元和22億美元。
•收入成本為190億美元，其中TAC為75億美元，其他收入成本為115億美元。TAC佔廣告收入的百分比(“TAC比率”)為22.1%。
•營業費用(不包括收入成本)為142億美元。
•運營收入為80億美元。
•其他收入(支出)淨額為2.2億美元。
•有效税率為11.9%。
•淨收益為68億美元，稀釋後每股淨收益為9.87美元。
•運營現金流為115億美元。
•資本支出為60億美元。
•截至2020年3月31日，員工人數為123,048人。該季度新招聘的員工大多是工程師和產品經理。按產品領域劃分，新增員工人數最多的是谷歌雲和搜索。
新冠肺炎對我們業績和運營的影響
2019年末，新冠肺炎爆發，到2020年3月11日，世界衞生組織宣佈其為全球大流行。在美國和世界各地，政府和市政當局制定了一些措施，試圖控制新冠肺炎的傳播，包括隔離、原地安置令、學校關閉、旅行限制和非必要企業的關閉。到3月底，宏觀經濟影響變得重大，除其他外，表現為失業率上升和市場波動。
在截至2020年3月31日的大部分季度中，我們的業績反映了歷史趨勢和季節性。然而，在2020年3月，由於新冠肺炎的影響以及全球經濟活動的相關減少，我們的廣告收入出現了下降。雖然用户的搜索活躍度增加了，但他們的興趣轉向了商業化程度較低的話題。此外，我們的廣告收入受到廣告客户因應宏觀經濟影響而減少支出的負面影響。
我們還評估了由於宏觀經濟環境的變化，我們的客户已實現的和潛在的信用惡化，這反映在我們增加了應收賬款的信用損失準備金。此外，我們的股權投資的估值也出現了下降。
展望未來，新冠肺炎對我們業務的全面影響是未知的，也是高度不可預測的。我們過去的業績可能不能反映我們未來的業績，在收入、營業收入、營業利潤率、淨收入、每股收益等方面的歷史趨勢可能會有很大不同。例如，如果大流行繼續擾亂全球經濟活動，我們也不能倖免，因為它可能會通過廣告支出的長期減少、客户的信用惡化、經濟活動低迷或資本市場下跌，對我們的業務、運營和財務業績產生不利影響。此外，我們的許多支出本質上變化較小，可能與收入變化無關。影響的程度將取決於若干因素，包括大流行的持續時間和嚴重程度；檢測、治療方面的進展
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目錄表
Alphabet公司
以及政府控制病毒傳播的措施和相關政府刺激措施的宏觀經濟影響。
為了應對對我們業務的潛在影響，在短期內，我們正在重新評估我們投資計劃的步伐，包括但不限於我們的招聘、對數據中心、服務器、網絡設備、房地產和設施的投資，以及營銷和差旅支出，以及採取某些措施支持我們的客户。
有關細分市場的信息
我們在多個運營部門運營我們的業務。谷歌是我們唯一可報告的部門。我們的其他部門都沒有達到符合可報告部門資格的量化門檻；因此，其他運營部門被合併並作為其他押注披露。
我們報告的細分市場是：
•谷歌-谷歌包括我們的主要產品，如美國存托股份，安卓，Chrome，硬件，谷歌雲，谷歌地圖，谷歌Play，搜索和YouTube。我們的技術基礎設施也包括在Google中。谷歌的收入主要來自廣告；應用程序的銷售、應用程序內購買、數字內容產品和硬件；以及許可和服務費，包括谷歌雲產品和基於訂閲的產品的費用。
•其他押注-其他押注是多個運營部門的組合，這些部門並不單獨具有實質性。其他賭注包括Access、Calico、CapitalG、GV、Verly、Waymo和X等。其他賭注的收入主要來自通過Access銷售互聯網服務，以及通過Verly銷售許可和研發服務。
收入
下表按部門和收入來源列出了我們的收入(單位：百萬，未經審計)。以前期間的某些金額已重新分類，以符合本期列報：
 截至三個月
3月31日，
 20192020
谷歌搜索和其他$22,547  $24,502  
優酷美國存托股份(1)
3,025  4,038  
Google屬性25,572  28,540  
Google網絡成員的屬性5,015  5,223  
谷歌廣告30,587  33,763  
GoogleCloud1,825  2,777  
谷歌其他(1)
3,620  4,435  
谷歌營收36,032  40,975  
其他博彩收入170  135  
套期保值收益(損失)137  49  
總收入$36,339  $41,159  
(1) YouTube的非廣告收入包括在谷歌的其他收入中。
谷歌廣告收入
除了新冠肺炎的影響外，我們的廣告收入增長，以及谷歌資產的付費點擊量和每次點擊成本的變化，以及對谷歌網絡成員資產的印象和每次印象成本的變化，以及這些項目之間的相關性，都受到並可能繼續受到各種因素的影響，包括：
•廣告商對關鍵詞的競爭；
•廣告質量、版式、投放方式或政策發生變化；
•設備組合的變化；
•外幣匯率變動情況；
•廣告商根據他們管理廣告成本的方式願意支付的費用；
•一般經濟狀況；
•季節性；以及
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Alphabet公司
•與更成熟的市場相比，新興市場以及各種垂直廣告和渠道的流量增長。
隨着時間的推移，我們的廣告收入增長率受到一系列因素的影響，包括隨着收入增長到更高水平而保持我們的增長率所面臨的挑戰；我們產品組合的變化；廣告質量或格式和交付的變化；在線廣告市場的演變；日益激烈的競爭；我們對新業務戰略的投資；查詢增長率；以及我們收入的地理組合的變化。我們還預計，我們的收入增長率將繼續受到不斷變化的用户偏好、用户對我們的產品和服務在不同設備和模式上交付時的接受度、我們為用户和廣告商創造無縫體驗的能力以及外幣匯率變動的影響。
下表顯示了我們的谷歌廣告收入(單位：百萬，未經審計)：
 截至三個月
3月31日，
 20192020
谷歌搜索和其他$22,547  $24,502  
優酷美國存托股份(1)
3,025  4,038  
Google網絡成員的屬性5,015  5,223  
谷歌廣告$30,587  $33,763  
谷歌廣告收入佔谷歌部門收入的百分比84.9 %82.4 %
(1) YouTube的非廣告收入包括在谷歌的其他收入中。
谷歌廣告收入來自我們的谷歌資產(包括谷歌搜索及其他資產和YouTube)和谷歌網絡會員資產。谷歌廣告收入主要包括以下幾個方面：
•Google Search&Other包括在Google搜索屬性上產生的收入(包括使用Google.com作為瀏覽器、工具欄等的默認搜索的搜索分銷合作伙伴產生的流量收入)。以及谷歌擁有和運營的其他資產，如Gmail、谷歌地圖和Google Play；
•YouTube美國存托股份包括主要來自YouTube資產的收入；以及
•谷歌網絡會員的財產主要由谷歌網絡會員參與AdMob、AdSense和Google廣告管理器的財產產生的收入組成。
谷歌搜索和其他
從截至2019年3月31日的三個月到截至2020年3月31日的三個月，我們的谷歌搜索和其他收入增加了19.55億美元。這一時期的整體增長主要是由相互關聯的因素推動的，包括主要是在移動設備上的用户採用和使用的持續增長導致搜索查詢的增加，廣告客户活動的增長，以及我們在廣告格式和交付方面的改進。然而，在新冠肺炎的影響下，3月份營收下降。雖然我們在3月份經歷了用户搜索活動的增加，但我們的收入受到了轉向商業主題較少和廣告客户支出減少的不利影響。截至2020年3月31日的收入增長也被美元相對於某些外幣的普遍走強部分抵消。
優酷美國存托股份
從截至2019年3月31日的三個月到2020年3月31日的三個月，YouTube美國存托股份的收入增加了10.13億美元。增長的最大貢獻者是我們的直接回應和品牌廣告產品，這兩個產品都受益於廣告格式和交付的改進以及廣告客户支出的增加。受新冠肺炎影響，3月份我們品牌廣告產品的收入增長放緩，略有抵消了這一增長。
Google網絡成員的屬性
從截至2019年3月31日的三個月到截至2020年3月31日的三個月，我們的谷歌網絡會員的財產收入增加了2.08億美元。這一增長在很大程度上是由admob推動的，但受新冠肺炎影響導致的3月份營收下降，部分抵消了這一影響。
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Alphabet公司
貨幣化指標的使用
我們谷歌網站的付費點擊量代表用户的參與度，包括最終用户在Google.com和其他擁有和運營的網站(包括Gmail、谷歌地圖和Google Play)上搜索相關廣告的點擊量；以及觀看YouTube參與度美國存托股份(某些Youtube廣告格式不包括在我們基於點擊或印象的指標中)。對我們谷歌網絡會員資產的印象包括向主要參與AdMob、AdSense和Google廣告管理器的谷歌網絡會員資產上的用户展示的印象。
每次點擊成本的定義是點擊驅動的收入除以我們的付費點擊總數，代表我們向廣告商收取的用户每次參與的平均金額。
每印象成本的定義是基於印象和基於點擊的收入除以我們的總印象數，代表我們向廣告客户顯示給用户的每個印象的平均金額。
隨着我們業務的發展，我們定期審查、改進和更新我們的方法，以監控、收集和統計我們的谷歌資產的付費點擊量和對谷歌網絡成員資產的印象數量，並確定我們的谷歌資產點擊活動產生的收入和谷歌網絡成員資產的印象活動產生的收入。
Google屬性
下表顯示了我們的付費點擊量和每次點擊費用(以百分比表示)的變化：
截至三個月
 3月31日，
 20192020
付費點擊量更改39 %12 %
按點擊計價更改(19)%(4)%
通過我們的廣告計劃在谷歌物業上的付費點擊數量從截至2019年3月31日的三個月增加到截至2020年3月31日的三個月，這是由於YouTube互動美國存托股份瀏覽量的增長推動了付費點擊量的增加；相互關聯的因素導致的點擊量增加，包括用户採用和使用持續增長(主要是在移動設備上)導致的搜索查詢增加；廣告商活動的持續增長；以及我們在廣告格式和交付方面做出的改進。這一增長被3月份付費點擊量的減速所抵消，這是新冠肺炎影響的結果，當時搜索活動轉向了商業程度較低的主題。
付費點擊量增加對我們收入的總體積極影響被我們廣告商支付的每點擊成本的下降部分抵消了。每次點擊成本的下降主要是由於YouTube互動美國存托股份的持續增長，該平臺的每次點擊成本仍然低於我們其他廣告平臺，以及組合轉向商業化程度較低的主題，以及3月份為應對新冠肺炎而減少的廣告客户支出。每次點擊成本還受到設備組合、地域組合、持續的產品變化、產品組合、資產組合以及美元對某些外幣的波動的影響。
Google網絡成員的屬性
下表顯示了我們的印象和每次印象成本的變化(以百分比表示)：
截至三個月
 3月31日，
 20192020
印象變了6 %12 %
按印象計算成本變化1 %(7)%
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目錄表
Alphabet公司
印象從截至2019年3月31日的三個月增加到截至2020年3月31日的三個月，這主要是由於AdManager的增長。印象增加對我們收入的積極影響被我們廣告客户支付的每印象成本的下降部分抵消了，這主要是由於3月份為迴應新冠肺炎而減少的廣告客户支出。
GoogleCloud
下表顯示了我們的Google Cloud收入(單位：百萬，未經審計)：
截至三個月
 3月31日，
 20192020
GoogleCloud$1,825  $2,777  
谷歌雲收入佔谷歌部門收入的百分比5.1 %6.8 %
Google Cloud的收入主要由雲產品的收入組成，包括：
•Google Cloud Platform(GCP)，包括基礎設施、數據和分析以及其他服務
•G Suite生產力工具；以及
•其他企業雲服務。
從截至2019年3月31日的三個月到截至2020年3月31日的三個月，我們的Google Cloud收入增加了9.52億美元。增長主要是由我們的GCP和G Suite產品的持續強勁推動的。我們的基礎設施以及我們的數據和分析平臺產品一直是GCP增長的最大驅動力。
谷歌其他收入
下表顯示了我們的谷歌其他收入(單位：百萬，未經審計)：
截至三個月
 3月31日，
 20192020
谷歌其他$3,620  $4,435  
谷歌其他收入佔谷歌部門收入的百分比10.0 %10.8 %
谷歌的其他收入主要由以下收入組成：
•Google Play，包括應用程序銷售和應用內購買的收入(我們確認這是向開發者支付的淨收入)，以及在Google Play商店銷售的數字內容；
•硬件方面，包括谷歌Nest家用產品、Pixelbook、Pixel手機等設備；
•YouTube非廣告，包括YouTube Premium和YouTube TV訂閲和其他服務；以及
•其他產品和服務。
從截至2019年3月31日的三個月到截至2020年3月31日的三個月，我們的谷歌其他收入增加了8.15億美元。這一增長主要是由YouTube訂閲和Google Play推動的。
隨着時間的推移，我們谷歌雲和谷歌其他收入的增長率可能會受到與新產品和服務發佈相關的季節性以及市場動態的影響。
其他押注
下表顯示了我們的其他博彩收入(單位：百萬，未經審計)：
 截至三個月
3月31日，
 20192020
其他博彩收入$170  $135  
其他博彩收入佔總收入的百分比0.5 %0.3 %
其他博彩收入主要包括銷售接入互聯網服務以及Verly許可和研發服務的收入。
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Alphabet公司
按地理位置劃分的收入
下表按地理位置列出了我們的收入佔收入的百分比，這是根據我們客户的地址(未經審計)確定的：
截至三個月
 3月31日，
 20192020
美國45 %46 %
歐洲、中東和非洲地區33 %31 %
APAC17 %18 %
其他美洲5 %5 %
關於按地域分列的收入的進一步詳情，請參閲本季度報告第一部分表10-Q第1項所載的合併財務報表附註2。
使用恆定貨幣收入和恆定貨幣收入增長
貨幣匯率對我們業務的影響是理解期間比較的重要因素。隨着美元相對於其他外幣走弱，我們的國際收入受到有利影響，而隨着美元相對於其他外幣走強，我們的國際收入受到不利影響。我們的收入也受到套期保值淨收益的有利影響，但受到套期保值淨虧損的不利影響。
我們使用非公認會計準則不變貨幣收入和不變貨幣收入增長進行財務和運營決策，並作為評估期間間比較的一種手段。我們相信，除了GAAP業績外，在不變貨幣基礎上公佈業績有助於提高了解我們業績的能力，因為它們排除了不能反映我們核心經營業績的外幣波動的影響。
恆定貨幣信息比較不同時期的結果，就像匯率在一段時期內保持不變一樣。我們將不變貨幣收入定義為不包括匯率變動和套期保值活動影響的總收入，並用它來確定按年計算的恆定貨幣收入增長。不變貨幣收入是通過使用上期匯率換算本期收入並剔除本期實現的任何對衝影響來計算的。
不變貨幣收入增長(以百分比表示)是通過確定本期收入比上一期收入的增長來計算的，本期外幣收入使用上一期匯率換算，對衝影響從這兩個時期的收入中剔除。
這些結果應被視為根據公認會計原則報告的結果的補充，而不是替代。我們公佈的不變貨幣基礎上的結果可能無法與其他公司使用的類似名稱的衡量標準相比較，也不是根據公認會計準則公佈的業績衡量標準。
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目錄表
Alphabet公司
下表列出了外匯對我們的國際收入和總收入的影響(未經審計的百分比除外，單位為百萬美元)：
 截至三個月
 3月31日，
20192020
歐洲、中東和非洲地區收入$11,668  $12,845  
使用上一年匯率不包括對本期收入的匯率影響762  235  
歐洲、中東和非洲地區不變貨幣收入$12,430  $13,080  
上期歐洲、中東和非洲地區收入$10,691  $11,668  
歐洲、中東和非洲地區收入增長9 %10 %
歐洲、中東和非洲地區貨幣收入持續增長16 %12 %
亞太地區的收入$6,096  $7,238  
使用上一年匯率不包括對本期收入的匯率影響199  61  
亞太地區不變貨幣收入$6,295  $7,299  
上一季度亞太地區收入$4,819  $6,096  
亞太地區收入增長26 %19 %
亞太地區貨幣收入持續增長31 %20 %
其他美洲收入$1,906  $2,157  
使用上一年匯率不包括對本期收入的匯率影響192  96  
其他美洲固定貨幣收入$2,098  $2,253  
上期其他美洲收入$1,731  $1,906  
其他美洲地區的收入增長10 %13 %
其他美洲國家貨幣收入持續增長21 %18 %
美國的收入$16,532  $18,870  
美國收入增長17 %14 %
套期保值收益$137  $49  
總收入$36,339  $41,159  
不變貨幣總收入$37,355  $41,502  
不包括套期保值影響的前期收入(1)
$31,385  $36,202  
總收入增長17 %13 %
貨幣收入總額不變增長19 %15 %
(1) 截至2018年3月31日的季度，總收入和對衝(虧損)分別為311.46億美元和2.39億美元。
從截至2019年3月31日的三個月到截至2020年3月31日的三個月，我們在歐洲、中東和非洲地區的收入增長受到了外幣匯率變化的不利影響，這主要是由於美元相對於歐元走強。
從截至2019年3月31日的三個月到截至2020年3月31日的三個月，我們在亞太地區的收入增長受到了外幣匯率變化的不利影響，這主要是由於美元相對於澳元和韓元走強。
截至2019年3月31日的三個月至2020年3月31日的三個月，我們的其他美洲收入增長受到外幣匯率變化的不利影響，這主要是由於美元相對於巴西雷亞爾走強。
37
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Alphabet公司
成本和開支
收入成本
收入成本包括支付給谷歌網絡成員的TAC，主要是因為他們在美國存托股份上展示的資產，以及支付給我們的分銷合作伙伴的金額，後者提供我們的搜索訪問點和服務。我們的分銷合作伙伴包括瀏覽器提供商、移動運營商、原始設備製造商和軟件開發商。
放在谷歌網絡會員資產上的美國存托股份產生的收入的成本明顯高於放在谷歌資產上的美國存托股份產生的收入的百分比，因為美國存托股份上的大部分廣告客户收入都是作為TAC支付給我們的谷歌網絡成員的。
此外，其他收入成本(不包括TAC的收入成本)包括：
•內容購買成本主要與向內容提供商支付的費用有關，我們從這些內容提供商那裏獲得視頻和其他內容的許可，以便在YouTube廣告和訂閲服務以及Google Play上分發(我們根據產生的收入或固定費用向這些內容提供商支付費用)；
•與我們的數據中心相關的費用(包括帶寬、補償費用(包括SBC)、折舊、能源和其他設備成本)以及其他運營成本(如內容審查和客户支持成本)。這些成本的變動性一般較小，可能與收入的相關變化無關；以及
•我們銷售的硬件的庫存相關成本。
下表顯示了我們的收入成本，包括TAC(單位：百萬，未經審計)：
截至三個月
 3月31日，
 20192020
TAC$6,860  $7,452  
其他收入成本9,152  11,530  
收入總成本$16,012  $18,982  
收入總成本佔收入的百分比44.1 %46.1 %
從截至2019年3月31日的三個月到截至2020年3月31日的三個月，收入成本增加了29.7億美元。這一增長是由於收入和TAC的其他成本分別增加了23.78億美元和5.92億美元。
從截至2019年3月31日的三個月到截至2020年3月31日的三個月，其他收入成本的增加是由於數據中心和其他運營成本的增加，以及YouTube內容採購成本的增加與YouTube收入的增長保持一致。
從截至2019年3月31日的三個月到截至2020年3月31日的三個月，TAC的增長是由於支付給分銷合作伙伴和Google Network成員的TAC增加，這主要是由TAC帶來的收入增長推動的。TAC比率從22.4%下降到22.1%，主要是因為有利的收入組合從谷歌網絡成員的財產轉移到谷歌財產。從截至2019年3月31日的三個月到截至2020年3月31日的三個月，谷歌物業收入的TAC税率和谷歌網絡收入的TAC税率基本一致。
隨着時間的推移，收入成本佔總收入的百分比可能會受到多種因素的影響，包括：
•支付給谷歌網絡成員的TAC金額，這受到地理組合、產品組合、收入份額條款和美元相對於某些外幣的波動等多種因素的綜合影響；
•支付給分銷合作伙伴的TAC金額，這受到設備組合、地域組合、合作伙伴組合、合作伙伴協議條款(如收入分享安排)以及通過付費接入點進行的查詢百分比的變化的影響；
•谷歌物業和谷歌網絡會員物業的相對收入增長率；
•某些本質上變化較小的成本，可能與相關收入無關；
•與我們的數據中心和支持美國存托股份、谷歌雲、搜索和YouTube等產品的其他運營相關的成本；
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目錄表
Alphabet公司
•內容獲取成本，主要受YouTube廣告和訂閲收入的相對增長率影響；
•與硬件銷售相關的成本；以及
•非廣告收入的比例增加，相對於我們的廣告收入，非廣告收入的收入成本通常更高。
研究與開發
下表列出了我們的研發費用(單位：百萬，未經審計)：
截至三個月
 3月31日，
 20192020
研發費用$6,029  $6,820  
研發費用佔收入的百分比16.6 %16.6 %
研發費用主要包括：
•負責研發現有和新產品和服務的工程和技術人員的薪酬費用(包括SBC)和設施相關費用；
•折舊費用；
•與設備有關的費用；以及
•專業服務費主要與諮詢和外包服務有關。
從截至2019年3月31日的三個月到截至2020年3月31日的三個月，研發費用增加了7.91億美元。增加的主要原因是薪酬支出(包括SBC)和與設施相關的成本增加6.87億美元，主要是由於員工人數增加了16%。
隨着時間的推移，研發費用佔收入的百分比可能會因某些費用而波動，這些費用的性質通常不太可變，可能與收入的變化無關。此外，研發費用可能受到多個因素的影響，包括對美國存托股份、安卓、Chrome、谷歌雲、Google Play、硬件、機器學習、其他押注、搜索和YouTube的持續投資。
銷售和市場營銷
下表列出了我們的銷售和營銷費用(單位：百萬，未經審計)：
截至三個月
 3月31日，
 20192020
銷售和市場營銷費用$3,905  $4,500  
銷售和營銷費用佔收入的百分比10.7 %10.9 %
銷售和營銷費用主要包括：
•與我們的產品和服務有關的廣告和促銷支出；以及
•從事銷售和營銷、銷售支持和某些客户服務職能的員工的薪酬支出(包括SBC)和與設施相關的成本。
從截至2019年3月31日的三個月到截至2020年3月31日的三個月，銷售和營銷費用增加了5.95億美元。這一增長主要是由於薪酬支出(包括SBC)和與設施相關的成本增加3.84億美元，主要是由於員工人數增加了9%。
隨着時間的推移，銷售和營銷費用佔收入的百分比可能會因某些費用而波動，這些費用的性質通常不太可變，可能與收入的變化無關。此外，銷售和營銷費用可能會受到許多因素的影響，包括與新產品和服務推出相關的季節性，以及關於我們支出的時間和範圍的戰略決定。
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目錄表
Alphabet公司
一般和行政
下表列出了我們的一般和行政費用(單位：百萬，未經審計)：
截至三個月
 3月31日，
 20192020
一般和行政費用$2,088  $2,880  
一般和行政費用佔收入的百分比5.7 %7.0 %
一般和行政費用主要包括：
•財務、人力資源、信息技術和法律機構員工的薪酬支出(包括SBC)和與設施相關的成本；
•折舊；
•與設備有關的費用；
•與法律有關的開支；以及
•專業服務費主要涉及審計、信息技術諮詢、外部法律和外包服務。
從截至2019年3月31日的三個月到截至2020年3月31日的三個月，一般和行政費用增加了7.92億美元。其中增加4.13億美元是由於主要與新冠肺炎的經濟影響有關的應收賬款的信貸損失準備金增加。此外，薪酬支出(包括SBC)和與設施相關的成本增加了3.41億美元，主要是由於員工人數增加了18%。
隨着時間的推移，一般和行政費用佔收入的百分比可能會因某些費用而波動，這些費用的性質通常不太可變，可能與收入變化、法律和解等離散項目的影響或與新冠肺炎經濟影響相關的應收賬款信貸損失進一步撥備無關。
歐盟委員會被罰款
2019年3月，歐盟委員會宣佈，谷歌與AdSense就搜索合作伙伴達成的協議中的某些合同條款違反了歐洲競爭法。歐盟委員會的決定對歐盟處以15億歐元(截至2019年3月20日為17億美元)的罰款，罰款於2019年第一季度應計。
詳情請參閲本季度報告第1部分第1項表格10-Q所載的綜合財務報表附註10。
其他收入(費用)，淨額
下表列出了其他收入(費用)、淨額(單位：百萬，未經審計)：
截至三個月
 3月31日，
 20192020
其他收入(費用)，淨額$1,538  $(220) 
從截至2019年3月31日的三個月到截至2020年3月31日的三個月，其他收入(支出)淨額減少17.58億美元。這一下降主要是由於截至2020年3月31日的三個月的股權證券淨虧損(包括減值)8.14億美元，而截至2019年3月31日的三個月的股權證券淨收益為10.83億美元。
隨着時間的推移，其他收入(費用)淨額可能會受到市場動態和其他因素的影響。有價證券的權益價值一般每日變動，並在可見價格變動或非有價證券減值時發生。此外，全球經濟環境和金融市場的波動，包括新冠肺炎的影響，可能會導致我們投資的價值發生重大變化。這些投資價值的波動已經，我們預計將繼續，在未來期間促進其他投資和收益的波動。有關我們投資的更多信息，請參閲本季度報告第I部分10-Q表第1項中的合併財務報表附註3。
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目錄表
Alphabet公司
所得税撥備
下表列出了我們的所得税撥備(單位為百萬，但實際税率除外；未經審計)：
截至三個月
3月31日，
20192020
所得税撥備$1,489  $921  
實際税率18.3 %11.9 %
截至2019年3月31日的三個月至2020年3月31日的三個月，我們的有效税率下降了6.4%。有效税率的下降主要是由於2019年不可抵扣的EC罰款(2020年不再發生)以及美國聯邦外國派生無形所得税優惠的增加，但由於自2019年12月31日起實施的公司法人結構變化，具有較高法定税率的國家的收益增加部分抵消了這一影響。
我們的有效税率是基於預測的年度業績，因此可能在未來一段時間內大幅波動，原因是新冠肺炎對我們經營業績的不可預測影響導致我們的年度預測存在不確定性。因此，圍繞這些預測的不斷變化的事實和情況可能導致適用不同的税法條款，並導致我們估計的年度有效税率在今年剩餘時間內發生重大變化。
此外，我們未來的有效税率可能會受到不同法定税率國家/地區收益地理組合的變化、我們的遞延税收資產或負債的估值、税收法律、法規或會計原則以及某些離散項目的變化的影響。
資本資源與流動性
截至2020年3月31日，我們擁有1172億美元的現金、現金等價物和有價證券。鈣SH等價物和有價證券aRe由定期存款、貨幣市場基金、高流動性政府債券、公司債務證券、抵押貸款支持證券和資產支持證券以及有價證券組成。
截至2020年3月31日，我們的長期應繳税款為73億美元，與因《美國減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)而產生的一次性過渡税相關。在税法允許的情況下，我們將在2025年之前以每年免息的分期付款方式繳納過渡税。
2017年、2018年和2019年，歐盟委員會宣佈，谷歌的某些行為違反了歐洲競爭法，並分別處以24億歐元(截至2017年6月27日的27億美元)、43億歐元(截至2018年6月30日的51億美元)和15億歐元(截至2019年3月20日的17億美元)的罰款。雖然歐盟委員會的每個決定都在上訴中，但我們在綜合資產負債表上將罰款計入應計費用和其他流動負債，因為我們為罰款提供了銀行擔保(而不是現金支付)。
2019年11月，我們達成協議，以每股7.35美元的價格收購領先的可穿戴設備品牌Fitbit，截至協議日期，總收購價約為21億美元。對Fitbit的收購預計將於今年晚些時候完成，取決於慣例的成交條件，包括收到監管部門的批准。
我們的主要流動性來源是我們的現金、現金等價物和有價證券，以及我們從運營中產生的現金流。資本的主要用途仍然是為業務的長期增長進行投資。我們定期評估我們的現金和資本結構，包括向股東返還資本的規模、速度和形式。
我們有一個通過發行商業票據進行的高達50億美元的短期債務融資計劃。這項計劃的淨收益用於一般企業用途。截至2020年3月31日，我們沒有未償還的商業票據。截至2020年3月31日，我們有40億美元的循環信貸安排將於2023年7月到期，沒有未償還金額。信貸安排的利率是根據使用某些市場利率的公式確定的。我們相信，至少在未來12個月內，我們的資金來源將足以滿足我們目前預期的現金需求，包括資本支出、營運資金需求、潛在收購和其他流動性需求。
截至2020年3月31日，我們有2021年、2024年和2026年到期的優先無擔保票據，總賬面價值為40億美元。
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截至2020年3月31日，我們有123億美元的剩餘授權用於回購C類股本。回購將根據一般商業和市場條件以及其他投資機會，通過公開市場購買或私下協商的交易，包括通過規則10b5-1計劃，不時執行。回購計劃沒有到期日。請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項所載合併財務報表附註11。
雖然我們繼續通過購買物業和設備以及租賃安排在數據中心、寫字樓和信息技術基礎設施的土地和建築上進行投資，為我們的業務增長提供能力，但我們可能會因為新冠肺炎而放慢投資步伐。在截至2020年3月31日的三個月中，我們在資本支出上花費了60億美元，確認的總運營租賃資產為8億美元。截至2020年3月31日，經營租賃項下的未來租賃支付總額為142億美元，加權平均剩餘租賃期限為10年。在截至2020年3月31日的三個月裏，融資租賃並不重要。有關租賃的進一步資料，請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項內的綜合財務報表附註4。
下表顯示了我們的現金流(單位：百萬，未經審計)：
 截至三個月
3月31日，
 20192020
經營活動提供的淨現金$12,000  $11,451  
用於投資活動的現金淨額$(5,388) $(1,847) 
用於融資活動的現金淨額$(4,183) $(8,186) 
經營活動提供的現金
我們業務提供的最大現金來源是谷歌資產和谷歌網絡會員資產產生的廣告收入。此外，我們通過銷售應用程序、應用程序內購買、數字內容產品和硬件以及許可和服務費(包括谷歌雲產品和基於訂閲的產品的費用)來賺取現金。
我們從經營活動中獲得的現金的主要用途包括向我們的Google Network成員和分銷合作伙伴付款，以及支付內容獲取成本。此外，經營活動現金的使用包括薪酬和相關成本、硬件庫存成本、其他一般公司支出和所得税。
經營活動提供的現金淨額從截至2019年3月31日的三個月減少至截至2020年3月31日的三個月，主要是由於為2019年應計薪酬支出支付的現金增加以及為某些税務事項支付的存款。這在很大程度上被來自收入的現金增加以及為收入成本和運營費用支付的現金的淨影響所抵消。
用於投資活動的現金
投資活動提供的現金主要包括我們的有價證券和非有價證券投資的到期日和銷售情況。投資活動中使用的現金主要包括購買財產和設備，這主要包括我們對數據中心、辦公室和信息技術基礎設施的土地和建築的投資，以提供我們業務增長的能力；購買可銷售和不可銷售的證券；以及支付收購費用。
用於投資活動的現金淨額從截至2019年3月31日的三個月下降至截至2020年3月31日的三個月，主要是由於有價證券的到期日和銷售淨增加，以及非有價證券的購買量淨減少，但房地產和設備的購買量的增加部分抵消了這一下降。房地產和設備購買量的增加是由於辦公室和服務器的土地和建築物購買量增加，以及數據中心建設增加。
用於融資活動的現金
融資活動提供的現金主要包括髮行債務所得收益和出售合併實體權益所得收益。融資活動中使用的現金主要包括與基於股票的獎勵活動有關的淨付款、股本回購和債務償還。
用於融資活動的現金淨額從截至2019年3月31日的三個月增加到截至2020年3月31日的三個月，這主要是由於用於回購股本的現金支付增加，但被出售合併實體權益的收益增加部分抵消。
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關鍵會計政策和估算
見本公司截至2019年12月31日的年度報告10-K表第II部分第7項“關鍵會計政策和估計”。自截至2019年12月31日的Form 10-K年度報告以來，我們的關鍵會計政策和估計沒有發生重大變化，其中一些將在下文進一步描述。
截至2020年3月31日，新冠肺炎的影響持續展開。因此，我們的許多估計和假設需要更多的判斷，並帶有更高程度的可變性和波動性。隨着事件的不斷髮展和更多信息的獲得，我們的估計可能在未來一段時間內發生重大變化。
所得税
我們在美國和其他司法管轄區都要繳納所得税。在評估我們不確定的税收狀況和確定我們的所得税撥備時，需要做出重大判斷。我們的中期應計税額是基於適用於年初至今收入的估計年度有效税率以及在此期間記錄的某些離散項目。對過渡期結束時的年度有效税率的估計是基於我們對未來事件和交易的最佳估計，這些事件和交易可能會受到更高程度的變異性和波動性的影響。因此，圍繞這些預測的不斷變化的事實和情況可能導致適用不同的税法條款，並導致我們估計的年度有效税率在今年剩餘時間內發生重大變化。
儘管我們相信我們已為我們不確定的税務狀況預留了足夠的資金，但不能保證這些事項的最終税收結果不會不同。我們會根據不斷變化的事實和情況，例如結束税務審計或修訂估計數字，調整這些儲備。如果這些事項的最終税務結果與記錄的金額不同，該等差異將影響所得税撥備和作出該決定的期間的實際税率。
所得税準備金包括準備金準備金的影響和準備金的適當變動，以及相關的淨利息和罰款。此外，美國國税局(IRS)和其他税務機關對我們的所得税申報單進行了持續審查，可能會對我們進行不利評估。我們定期評估這些檢查和評估產生不利結果的可能性，以確定我們的所得税撥備是否充足。
可用信息
我們的網站位於Www.abc.xyz，我們的投資者關係網站位於Www.abc.xyz/Investors。我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及我們的委託書， 對這些報告的任何修改，都可以在我們向美國證券交易委員會備案後，通過我們的投資者關係網站免費獲得。我們還提供了美國證券交易委員會網站上的鏈接Www.sec.gov這是我們向美國證券交易委員會提交或提交的所有報告。
我們通過我們的投資者關係網站進行網絡直播，我們的收益電話會議以及我們與投資界成員一起參與或主辦的某些活動。我們的投資者關係網站還提供有關我們財務業績和其他投資者感興趣項目的新聞或公告的通知，包括美國證券交易委員會備案文件、投資者活動、新聞和收益新聞稿以及博客。我們還在谷歌的關鍵詞博客上分享谷歌新聞和產品更新，網址為Https://www.blog.google/，這可能是我們的投資者感興趣或重要的。此外，公司治理信息，包括我們的公司註冊證書、章程、治理指南、董事會委員會章程和行為準則，也可以在我們的投資者關係網站上的“其他”標題下找到。我們網站的內容不會以引用的方式併入本季度報告(Form 10-Q)或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中，對我們網站的任何提及都只是非主動的文字參考。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨金融市場風險，包括外幣匯率、利率和股權投資風險的變化。由於最近的金融市場走勢以及我們對新冠肺炎影響導致的近期可能走勢的預期發生變化，我們正在提供截至2019年12月31日的10-K表格年度報告中關於截至2020年3月31日的市場風險的定量和定性披露的最新信息。
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外幣兑換風險
我們在全球範圍內以多種貨幣進行業務往來。我們的國際收入，以及以外幣計價的成本和支出，使我們面臨外幣兑美元匯率波動的風險。對衝的主要貨幣包括澳元、英鎊、加元、歐元和日元。為了分析外匯風險，我們考慮了外幣匯率的歷史趨勢，並確定匯率的不利變化有合理的可能性。F10%可能在短期內經歷。
我們使用外匯遠期合約來抵消我們的資產和負債的外匯風險，這些資產和負債以子公司當地貨幣以外的貨幣計價。這些遠期合約減少但不能完全消除外幣匯率變動對我們的資產和負債的影響。資產和負債的外幣收益和損失記入其他收入(費用)淨額，遠期合同的收益和損失抵消了這些收益和損失。
如果在資產負債表日期對以當地貨幣以外的貨幣計價的貨幣資產和負債總額實施10%的不利外幣匯率變動，將對截至2020年3月31日的所得税前收入造成約1900萬美元的不利影響。截至2020年3月31日的不利影響是在考慮到截至2020年3月31日的三個月現有外匯合同約4.74億美元的抵消影響後得出的。
我們使用外幣遠期合約和期權合約，包括套圈(一種由購買的期權和書面期權組成的期權策略)，以保護我們的預測美元等值收益不受外幣匯率變化的影響。當美元走強時，來自外幣期權和遠期外匯的收益減少了與我們收益相關的外幣損失。當美元走弱時，外幣領子和遠期外匯的損失抵消了與我們的收益相關的外幣收益。這些對衝合約減少了外幣匯率變動的影響，但並未完全消除。出於會計目的，我們將這些合同指定為現金流對衝。我們將外幣即期匯率變動的收益或損失反映為AOCI的一個組成部分，然後將其重新分類為收入，以抵消發生時的對衝敞口。
如果截至2020年3月31日美元貶值10%，那麼截至2020年3月31日，AOCI記錄的與我們的外匯合同相關的税前金額將減少約9.59億美元。在確認時，AOCI記錄的價值變化預計將抵消預測對衝收入中相應的外幣變化。
我們使用被指定為淨投資對衝的外匯遠期合約來對衝與我們在外國子公司的投資相關的外幣風險。這些遠期合約用於抵消我們海外業務帶來的外幣兑換風險。
如果美元貶值扣除10%，在AOCI內與我們的淨投資對衝相關的累計換算調整(CTA)中記錄的金額將約為9.28億美元R截至2020年3月31日。CTA中記錄的價值變化預計將抵消我們在外國子公司投資的相應外幣換算收益或虧損。
利率風險
我們的公司國庫投資策略是獲得回報，使我們能夠保留資本並保持流動性。我們主要投資於債務證券，包括美國政府及其機構的債務證券、公司債務證券、抵押貸款支持證券、貨幣市場和其他基金、市政證券、定期存款、資產支持證券和外國政府發行的債務工具。根據政策，我們限制了對任何一家發行人的信貸敞口。我們對固定利率和浮動利率收益證券的投資都存在一定程度的利率風險。由於利率上升，固定利率證券的公平市場價值可能會受到不利影響，而如果利率下降，浮動利率證券的收入可能會低於預期。我們可出售債務證券的未實現收益或虧損主要是由於與購買時的利率相比的利率波動造成的。我們按公允價值核算固定利率證券和可變利率證券，在證券出售之前，我們在AOCI中記錄損益，減去任何預期的信貸損失。
我們使用在險價值(“VaR”)分析來確定利率波動對我們的有價證券組合價值的潛在影響。VaR是在給定的置信度區間內，由於利率的不利變動，我們的投資組合在公允價值上的預期損失。我們使用方差/協方差VaR模型，其可信區間為95%。截至2020年3月31日，我們的可交易債務證券的公允價值估計單日虧損如下所示(以百萬為單位)：
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截至2020年3月31日12個月平均值
截至2020年3月31日
風險類別-利率$160  $90  
由於與預測利率變化的時間和金額以及我們的實際風險敞口和頭寸相關的內在限制，與我們的可銷售債務證券投資組合相關的實際未來收益和損失可能與截至2020年3月31日進行的敏感性分析有很大不同。VaR分析的目的不是表示實際損失，而是用作風險估計。
股權投資風險
我們的可交易和不可交易的股權證券面臨各種各樣的與市場相關的風險，這些風險可能會大幅減少或增加我們所持股票的公允價值。
我們的有價證券是公開交易的股票或基金，我們的非有價證券是對私人持股公司的投資，其中一些公司正處於初創或發展階段。
我們根據可隨時確定的市場價值，按公允價值記錄未按權益法計入的有價證券，其中上市交易的股票和共同基金受市場價格波動的影響，截至2020年3月31日，佔我們投資的28億美元。假設30%的不利價格變化可能在短期內發生，這將使我們的有價證券的公允價值減少8.44億美元。
對於同一發行人的相同或類似投資或減值，未按權益法入賬的我們的非流通股本證券已調整為可觀察交易的公允價值(稱為計量替代方案)。在可觀察交易發生時計量的公允價值不一定表示截至資產負債表日的當前公允價值。這些投資，特別是那些處於早期階段的投資，本質上是有風險的，因為這些公司正在開發的技術或產品通常處於早期階段，可能永遠不會實現，它們可能會經歷財務狀況的下降，這可能會導致我們在這些公司的投資損失很大一部分。我們對任何私人公司的投資是否成功，通常還取決於我們通過公開發行、收購、非公開出售或其他市場活動等流動性事件實現投資增值的可能性。截至2020年3月31日，我們的非流通股本證券的賬面價值為美元，這些證券在計量替代方案下入賬。10.8十億美元。由於缺乏現成的市場數據，我們對私人公司股權投資的估值本身就更加複雜。全球經濟環境和金融市場的波動可能導致與我們的非流通股本證券相關的重大減值費用。非流通股本證券的估值變動可能與流通股本證券的估值變動並不直接相關。此外，估值較低的可觀察到的交易可能會導致我們的非流通股本證券出現重大損失。由於影響的不確定性，新冠肺炎對我們減值評估的影響需要做出重大判斷。
截至2020年3月31日，我們權益法投資的賬面價值總計約12億美元，一般不會根據市場價格變化而波動，但如果賬面價值超過公允價值，這些投資可能會減值，預計不會恢復。
有關我們的股權投資的進一步資料，請參閲本季度報告10-Q表格中包含的綜合財務報表附註。
第四項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們首席執行官和首席財務官的參與下，我們的管理層評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時，我們根據交易所法案規則13a-15進行的披露控制和程序的有效性。
基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2020年3月31日，我們的披露控制程序和程序設計在合理的保證水平，並有效地提供合理保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
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財務報告內部控制的變化
在截至2020年3月31日的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
作為新冠肺炎的結果，我們的全球勞動力從2020年3月開始轉移到主要在家工作的環境。這種向遠程工作的轉變非常迅速，既包括我們的員工，也包括我們運營的所有地區的大量擴展勞動力。雖然先前存在的控制並不是專門為我們目前在家工作的運營環境而設計的，但我們相信我們對財務報告的內部控制繼續有效。我們採取了預防措施，重新評估和完善了我們的財務報告程序，以提供合理的保證，使我們能夠準確和及時地報告我們的財務結果。
我們廣泛依賴信息系統來管理我們的業務，並彙總和報告經營業績。2019年，我們開始多年實施新的全球企業資源規劃(“ERP”)系統，該系統將取代我們現有的大部分核心財務系統。ERP系統旨在準確地維護我們的財務記錄，加強財務信息的流動，改善數據管理，併為我們的管理團隊提供及時的信息。預計未來幾年將分階段實施，2020年將對我們的總分類賬和綜合財務報告進行初步修改。隨着新的企業資源規劃系統繼續分階段實施，我們將改變我們的流程和程序，這反過來可能導致我們對財務報告的內部控制發生變化。隨着這些變化的發生，我們將每季度評估這些變化是否會對我們的財務報告內部控制產生實質性影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
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第二部分：其他信息
第1項。法律程序
關於我們待進行的法律訴訟的材料的描述，請參閲本季度報告10-Q表第一部分第1項中包含的合併財務報表附註10“或有事項-法律事項”，該附註通過引用併入本文。
第1A項。風險因素    
我們的運營和財務結果受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於以下描述的風險和不確定性，這些風險和不確定性可能損害我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績。
我們公司特有的風險
我們很大一部分收入來自廣告，廣告商支出的減少、合作伙伴的流失、或新技術和現有技術阻止美國存托股份在線和/或影響我們定製美國存托股份的能力可能會損害我們的業務。
2019年，我們來自美國存托股份在線展示的收入佔總收入的83%以上，截至2020年3月31日的三個月，我們創造了82%的收入。我們的許多廣告商、分銷我們產品和服務的公司、數字出版商和內容提供商可以隨時終止與我們的合同。如果我們不能創造比其現有替代產品更多的價值(例如，增加的用户或客户數量、新的銷售線索、更高的品牌知名度或更有效的盈利)，這些合作伙伴可能無法繼續與我們開展業務。我們廣告政策和數據隱私實踐的變化，以及其他公司廣告政策或實踐的變化，可能會影響我們能夠提供的廣告，這可能會損害我們的業務。此外，已經開發出一些技術，使得定製美國存托股份變得更加困難，或者完全阻止美國存托股份的顯示，一些在線服務提供商已經整合了可能會削弱第三方數字廣告可用性和功能的技術。如果不能提供更高的價值或有效、有競爭力地投放廣告，可能會損害我們的聲譽、財務狀況和經營業績。
此外，廣告商的支出往往是週期性的，反映了整體經濟狀況以及預算和購買模式。不利的宏觀經濟環境，包括新冠肺炎及其對全球經濟的影響(詳見下文“新冠肺炎風險因素”“一般風險”一節)，亦可能對廣告需求產生重大負面影響，並導致廣告客户減少廣告開支，從而損害我們的財務狀況及經營業績。
我們面臨着激烈的競爭。如果我們不繼續創新，提供對用户有用的產品和服務，我們可能無法保持競爭力，這可能會損害我們的業務和運營業績。
我們的商業環境發展迅速，競爭激烈。我們的企業面臨着不斷變化的技術、不斷變化的用户需求以及頻繁推出的競爭產品和服務。為了在競爭中取勝，我們必須準確預測技術發展，並及時提供創新、相關和有用的產品、服務和技術。隨着我們業務的發展，創新的競爭壓力將包括更廣泛的產品和服務。我們必須繼續在研究和開發方面投入大量資源，包括通過收購，以提高我們的技術以及新的和現有的產品和服務。
我們在不同的行業有很多競爭對手。我們目前和潛在的國內和國際競爭對手從大型和成熟的公司到新興的初創公司都有。一些競爭對手在各個行業的運營歷史更長。他們可以利用他們的經驗和資源，以可能影響我們競爭地位的方式，包括進行收購，繼續在研發和人才方面投入巨資，積極提出知識產權主張(無論是否有價值)，以及繼續積極爭奪用户、廣告商、客户和內容提供商。我們的競爭對手可能能夠比我們能夠或可能預見到對我們面前的產品和服務的需求更快地創新和提供產品和服務。例如，我們正在對YouTube等基於訂閲的產品和服務進行大量投資，這些產品和服務面臨着來自經驗豐富、與用户建立了良好關係的大型公司的激烈競爭。
如果我們的產品和服務不能滿足用户、廣告商、出版商、客户和內容提供商的需求，我們的經營業績也可能受到影響。隨着技術的不斷髮展，我們的競爭對手可能能夠提供與我們基本相似或更好的體驗。這可能會迫使我們以不同的方式競爭，並花費大量資源以保持競爭力。如果我們的競爭對手在開發引人注目的產品或在吸引和留住用户、廣告商、出版商、客户和內容提供商方面比我們更成功，我們的經營業績可能會受到損害。
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我們對新業務、產品、服務和技術的持續投資本身就有風險，可能會擾亂我們目前的運營，並損害我們的財務狀況和經營業績。
我們已經並將繼續投資於新的業務、產品、服務和技術。我們在谷歌和其他方面進行的投資反映了我們正在不斷努力創新，並提供對用户、廣告商、出版商、客户和內容提供商有用的產品和服務。我們對谷歌和其他賭注的投資跨越了在線廣告以外的廣泛行業。這樣的投資最終可能在商業上不可行，或者可能不會產生足夠的資本回報，而且在追求新戰略的過程中，我們可能會招致意想不到的負債。這些努力可能涉及重大風險和不確定性，包括轉移管理資源，以及關於其他押注，使用可能無法充分協調整個公司的激勵或以其他方式實現其目標的替代投資、治理或薪酬結構。
在谷歌內部，我們繼續在硬件方面進行大量投資，包括我們的智能手機和家用設備，這是一個競爭激烈的市場，新產品和服務的推出頻繁，競爭對手迅速採用技術進步，產品生命週期短，行業標準不斷髮展，產品價格和性能特徵不斷改善，消費者和企業對價格和功能敏感。不能保證我們將能夠提供有效競爭的硬件。
我們還投入大量資源來開發和部署我們的企業級雲服務，包括Google Cloud Platform和G Suite。我們正在產生構建和維護基礎設施以支持雲計算服務和僱傭人才的成本，特別是在支持和擴展雲銷售團隊方面。與此同時，我們的競爭對手正在快速開發和部署基於雲的服務。定價和交付模式是競爭和不斷髮展的，我們可能無法獲得足夠的規模和盈利能力來實現我們的業務目標。
在其他賭注中，我們在健康、生命科學和交通等領域進行了大量投資。這些投資領域面臨着來自經驗豐富且資金雄厚的大型競爭對手的激烈競爭，我們的產品可能無法有效競爭或在足夠的盈利水平下運營。
此外，新的和不斷髮展的產品和服務，包括那些使用人工智能和機器學習的產品和服務，帶來了道德、技術、法律、監管和其他挑戰，這可能會對我們的品牌和對我們的產品和服務的需求產生負面影響。由於所有這些新企業本身都有風險，因此不能保證這些戰略和產品會成功，不會損害我們的聲譽、財務狀況和經營業績。
隨着時間的推移，我們的收入增長率可能會下降，我們預計未來我們的營業利潤率將面臨下行壓力。
隨着時間的推移，我們的收入增長率可能會下降，這是一系列因素的結果，包括競爭加劇以及我們的業務繼續擴展到各種新領域。設備組合、地域組合、持續的產品和政策變化、產品組合和物業組合的變化以及日益激烈的廣告競爭也可能影響我們的廣告收入增長率。如果我們的產品、服務和技術的使用率下降，或者由於用於訪問我們服務的設備的需求減速或下降等因素，我們的收入增長率也可能會隨着我們的收入增加到更高的水平而下降。此外，我們預計新冠肺炎及其對全球經濟的影響將影響我們的收入增長率(詳見下文‘新冠肺炎’風險因素中‘一般風險’一節的討論)。
除了收入增長率下降外，我們還可能因各種因素而面臨運營利潤率下降的壓力，例如我們的業務繼續擴展到新領域，包括硬件、Google Cloud、Google Play、遊戲和訂閲產品等產品和服務，以及對其他押注的重大投資，所有這些押注的利潤率都可能低於我們從廣告產生的利潤率。我們還可能面臨運營利潤率下降的壓力，原因是競爭加劇和業務多方面成本增加，包括廣告領域，設備組合、物業組合和合作夥伴協議等變化可能會影響利潤率。如果我們向他們支付更大比例的廣告費，我們從谷歌網絡成員產生的收入中賺取的利潤率未來也可能會下降。我們還可能向我們的分銷合作伙伴支付更高的TAC，以及向內容提供商支付更高的內容採購成本。我們還可能面臨基礎設施成本的增加，以支持搜索、谷歌雲和YouTube等業務。我們的許多支出本質上變化較小，可能與收入變化無關。
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由於這些因素和我們業務的不斷變化的性質，我們的歷史收入增長率和歷史運營利潤率可能不能指示我們未來的業績。
我們的知識產權是寶貴的，如果不能保護它們，可能會降低我們產品、服務和品牌的價值，並影響我們的競爭能力。
我們的專利、商標、商業祕密、版權和其他知識產權是我們的重要資產。我們無法控制的各種事件對我們的知識產權以及我們的產品、服務和技術構成了威脅。例如，並不是我們的產品和服務通過互聯網分銷或提供的每個國家都有有效的知識產權保護。此外，我們為保護我們的所有權所做的努力可能還不夠充分或有效。儘管我們尋求為我們的創新獲得專利保護，但我們可能無法保護其中的一些創新。此外，對於後來被證明是重要的某些創新，我們可能沒有足夠的專利或版權保護。此外，儘管我們作出了努力，但始終存在這樣一種可能性，即所獲得的保護範圍將不足，或者一項已頒發的專利可能被視為無效或不可強制執行。
我們還尋求將某些知識產權作為商業祕密加以保護。這些商業祕密和其他敏感信息的保密性可能會被泄露，這可能會導致我們失去這些商業祕密所產生的競爭優勢。我們還面臨與我們的商標相關的風險。例如，有一種風險是，“谷歌”一詞可能會變得如此普遍，以至於它可能成為“搜索”的同義詞。一些法院已經裁定，“谷歌”是一個受保護的商標，但其他法院，特別是美國以外的法院，可能會做出不同的裁決。如果發生這種情況，我們可能會失去對該商標的保護，這可能會導致其他人使用“谷歌”這個詞來指代他們自己的產品，從而削弱我們的品牌。
對我們知識產權的任何重大損害都可能損害我們的業務和競爭能力。此外，保護我們的知識產權既昂貴又耗時。任何未經授權使用我們的知識產權的行為的增加都可能使我們的業務成本更高，並損害我們的經營業績。
我們的業務依賴於強大的品牌，如果不能保持和提升我們的品牌，將損害我們擴大用户、廣告商、客户、內容提供商和其他合作伙伴基礎的能力。
我們強大的品牌對我們業務的成功做出了重大貢獻。維護和提升谷歌和其他賭注中的品牌，提高了我們進入新類別並推出新的創新產品的能力，這些產品更好地服務於我們的用户、廣告商、客户、內容提供商和其他合作伙伴的需求。我們的品牌可能會受到許多因素的負面影響，其中包括聲譽問題、我們平臺上共享的第三方內容、數據隱私和安全問題及發展，以及產品或技術性能故障。例如，如果我們沒有適當地對分享我們的服務上的錯誤信息或令人反感的內容或廣告商的令人反感的做法做出適當的迴應，或者未能以其他方式充分解決用户的擔憂，我們的用户可能會對我們的品牌失去信心。我們的品牌也可能因使用我們的產品或服務傳播被認為是虛假或誤導性的信息而受到負面影響。
此外，如果不能保持和提高我們品牌的資產淨值，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。我們的成功在很大程度上將取決於我們能否保持技術領先地位，並繼續提供高質量、創新的產品和服務，這些產品和服務真正有用，並在一系列環境中發揮寶貴作用。
我們面臨着許多製造和供應鏈風險，如果管理不當，可能會損害我們的財務狀況、經營業績和前景。
我們面臨着許多與製造和供應鏈管理相關的風險，這些風險可能會影響我們供應產品和基於互聯網的服務的能力。
我們依賴其他公司製造我們的許多組件和成品，設計我們的某些部件和部件，並參與我們的產品和服務的分銷。如果我們不能以合理的條款讓這些公司具備必要的能力或能力，或者如果我們聘用的公司未能履行義務(無論是由於財務困難還是其他原因)，或者我們與他們達成的協議的定價或其他實質性條款發生不利變化，我們的業務可能會受到負面影響。
我們可能會遇到由以下因素驅動的供應短缺和價格上漲：原材料可獲得性、製造業產能、勞動力短缺、行業分配、關税、貿易爭端和壁壘、自然災害或流行病(包括新冠肺炎)、氣候變化的影響(如海平面上升、乾旱、洪水、野火和風暴嚴重性增加)以及供應商財務或業務狀況的重大變化。我們可能會遇到短缺或其他供應鏈中斷，這可能會對我們的運營產生負面影響。此外，還有一些
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我們在技術基礎設施和產品中使用的大部分組件只能從單一來源或有限來源獲得，在供應鏈中斷的情況下，我們可能無法找到具有優惠條件的替代供應商。此外，嚴重的供應中斷可能會推遲關鍵數據中心的升級或擴建，並推遲產品供應。
我們可能會簽訂材料和產品的長期合同，這些合同將使我們遵守重要的條款和條件。我們可能對因市場認可、技術變化、過時、質量、產品召回和保修問題而未使用的材料和產品負責。例如，由於我們的某些硬件供應合同有基於批量的定價或最低採購要求，如果我們的硬件銷售量減少或未達到預期目標，我們可能面臨材料和製造成本增加或其他財務負債，這可能會使我們的產品單位制造成本更高，並對我們的財務業績產生負面影響。此外，我們的某些競爭對手可能會在數量和其他承諾的基礎上談判更有利的合同條款，這可能會為他們提供競爭優勢，並可能影響我們的供應。
我們的產品和服務可能因設計、製造或運營而出現質量問題。有時，這些問題可能是由我們從其他製造商或供應商購買的組件引起的。如果我們的產品和服務質量達不到預期，或者我們的產品或服務存在缺陷，可能會損害我們的聲譽、財務狀況和經營業績。
我們要求我們的供應商和業務合作伙伴遵守有關工作場所和僱傭行為、數據安全、環境合規和知識產權許可的法律和公司政策，如谷歌供應商行為準則，但我們不控制他們或他們的行為。違反法律或不道德的商業行為可能會導致供應鏈中斷、訂單被取消、關鍵關係受到損害以及我們的聲譽受損。他們未能獲得必要的知識產權許可權，可能會影響我們銷售產品或服務的能力，並使我們面臨訴訟或財務索賠。
我們的信息技術和通信系統中斷、幹擾或故障可能會損害我們有效提供產品和服務的能力，這可能會損害我們的聲譽、財務狀況和經營業績。此外，我們新的全球企業資源規劃(ERP)系統的設計或實施過程中出現的複雜情況可能會損害我們的業務和運營。
我們產品和服務的可獲得性以及我們客户合同的履行取決於我們的信息技術和通信系統的持續運作。我們的系統容易受到恐怖襲擊、自然災害或流行病(包括新冠肺炎)、氣候變化的影響(如海平面上升、乾旱、洪水、野火和風暴嚴重性增加)、停電、電信故障、計算機病毒、勒索軟件攻擊、計算機拒絕服務攻擊、網絡釣魚計劃或其他損害或訪問我們系統的企圖的損害、幹擾或中斷。我們的一些數據中心位於大地震或其他自然災害的高風險地區。我們的數據中心還容易受到入室盜竊、破壞和蓄意破壞行為的影響，在某些情況下，還會受到設施運營商遇到的問題導致的潛在中斷的影響。我們的一些系統不是完全宂餘的，災難恢復規劃不能考慮到所有可能發生的情況。
發生自然災害或大流行(包括新冠肺炎)、設施關閉或其他意想不到的問題或影響我們的數據中心可能導致我們的服務長期中斷。此外，我們的產品和服務是高度技術性和複雜性的，可能包含錯誤或漏洞，這可能會導致我們的服務或系統中斷或故障。
此外，我們廣泛依賴信息系統和技術來管理我們的業務並總結經營成果。我們正在多年實施新的企業資源規劃系統的過程中，該系統將取代我們現有的大部分核心財務系統。ERP系統旨在準確維護我們的財務記錄，增強財務信息的流動，改善數據管理，併為我們的管理團隊提供及時的信息。我們可能無法在不遇到延誤、成本增加和其他困難的情況下成功實施ERP系統。如果不能按計劃成功設計和實施新的ERP系統，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外，如果我們沒有按計劃有效地實施企業資源規劃系統，或者企業資源規劃系統沒有按預期運行，我們對財務報告的內部控制的有效性可能會受到負面影響。
我們的國際業務使我們面臨額外的風險，這些風險可能會損害我們的業務、我們的財務狀況和經營業績。
我們的國際業務對我們的收入和淨收入具有重要意義，我們計劃繼續在國際上增長。在這三年中，國際收入約佔我們綜合收入的54%
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截至2020年3月31日的月份。除了本節其他部分描述的風險外，我們的國際業務還面臨其他風險，包括以下風險：
•對外國所有權和投資的限制，以及嚴格的外匯管制，可能會阻止我們將在美國以外國家賺取的現金匯回國內。
•進出口要求、關税、貿易爭端和壁壘以及海關分類可能會阻止我們向特定市場提供產品或服務，或者可能限制我們從特定市場採購組件和成品的能力，並可能增加我們的運營成本。
•在一些國家，付款週期更長，信用風險增加，付款欺詐程度更高。
•不斷演變的外交事件，包括英國退歐、英國退出歐盟(EU)。英國退歐可能會對我們的收入產生不利影響，並可能使我們面臨新的監管成本和挑戰(包括歐盟和英國之間的個人數據轉移)，以及我們無法有效預測的其他不利影響。
•反腐敗法律，如美國《反海外腐敗法》，以及其他禁止向政府官員支付某些款項的地方法律，違反這些法律可能會受到民事和刑事處罰。
•關於服務和內容責任的不確定性，包括由於當地法律和缺乏法律先例而產生的不確定性。
•不同的僱員/僱主關係，工會和工會的存在，以及距離、語言和文化差異造成的其他挑戰，使在某些司法管轄區開展業務變得更加困難。
由於我們以美元以外的貨幣開展業務，但以美元報告財務業績，因此我們面臨外幣匯率波動的風險。儘管我們對一部分國際貨幣敞口進行了對衝，但美元與外幣之間的匯率大幅波動可能會對我們的收入和收益產生不利影響。對衝計劃本身也有風險，可能會讓我們面臨額外的風險，這些風險可能會損害我們的財務狀況和經營業績。
與我們的行業相關的風險
人們通過各種平臺和設備訪問互聯網，這些平臺和設備隨着技術和用户偏好的進步而不斷髮展。如果製造商和用户不廣泛採用我們為這些新界面開發的產品和服務的版本，我們的業務可能會受到損害。
人們通過越來越多的設備訪問互聯網，如臺式計算機、移動電話、智能手機、筆記本電腦和平板電腦、視頻遊戲機、聲控揚聲器、可穿戴設備、汽車和電視流媒體設備。我們的產品和服務在這些新界面上可能不那麼受歡迎。每個製造商或分銷商可能會為其設備建立獨特的技術標準，因此我們的產品和服務可能無法在這些設備上使用。一些製造商也可能選擇不在他們的設備上使用我們的產品。此外，越來越多的搜索查詢通過聲控揚聲器、應用程序、社交媒體或其他平臺進行，這可能會損害我們的業務。很難預測我們在調整產品和服務以及開發有競爭力的新產品和服務方面可能遇到的挑戰。我們預計將繼續投入大量資源，跨多個平臺和設備創建和支持產品和服務。如果不能吸引和留住大量的新設備製造商、供應商、分銷商、開發商和用户，或者無法開發在新設備和平臺上運行良好的產品和技術，可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和捕捉未來商機的能力。
與我們的技術和實踐相關的數據隱私和安全問題可能會損害我們的聲譽，導致我們承擔重大責任，並阻止現有和潛在的用户或客户使用我們的產品和服務。軟件錯誤或缺陷、安全漏洞和對我們系統的攻擊可能會導致用户數據的不當披露和使用，並幹擾我們的用户和客户使用我們的產品和服務的能力，損害我們的業務運營和聲譽。
對我們在收集、使用、披露或安全個人信息或其他數據隱私相關事項方面的做法的擔憂，即使沒有根據，也可能損害我們的聲譽、財務狀況和經營業績。隨着對隱私和數據的期望發生變化，我們的政策和做法可能會隨着時間的推移而變化。
我們的產品和服務涉及專有信息的存儲和傳輸，我們的產品和服務中的錯誤、盜竊、誤用、缺陷、漏洞和安全漏洞使我們面臨丟失
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這些信息、不當使用和披露此類信息、提起訴訟等潛在責任。系統和控制故障、安全漏洞、不遵守我們的隱私政策和/或無意中泄露用户數據可能會導致政府和法律曝光，嚴重損害我們的聲譽和品牌，從而損害我們的業務，並削弱我們吸引和留住用户或客户的能力。我們預計將繼續投入大量資源來維護安全保護，以防範漏洞、盜竊、濫用或安全漏洞或破壞。
我們經常遭受網絡攻擊和其他嘗試未經授權訪問我們的系統。我們可能會遇到未來的安全問題，無論是由於員工錯誤或瀆職，還是由於我們或其他方的系統中的系統錯誤或漏洞，這可能會導致重大的法律和財務風險。政府的調查和執法行動、訴訟和不利的新聞報道可能會損害我們的業務。我們可能無法預測或檢測攻擊或漏洞，也無法實施足夠的預防措施。攻擊和安全問題還可能危及商業機密和其他敏感信息，損害我們的業務。
雖然我們在隱私和安全事件響應能力方面投入了大量資源，包括專門的全球事件響應團隊，但我們的響應流程，尤其是在自然災害或大流行(包括新冠肺炎)期間的響應流程可能不夠充分，可能無法準確評估事件的嚴重程度，可能反應不夠迅速，或未能充分補救事件。因此，我們可能遭受重大的法律、聲譽或財務風險，這可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們在安全、安保和內容審查方面的持續投資可能會繼續發現濫用我們的平臺和濫用用户數據的情況。
除了努力緩解網絡攻擊，我們還在安全、安保和內容審查方面進行了大量投資，以打擊濫用我們的服務和第三方未經授權訪問用户數據的行為，包括調查和審查可能訪問我們服務用户信息的平臺應用程序。由於這些努力，我們可能會發現第三方不必要地訪問或濫用用户數據或其他不良活動的事件。我們可能無法發現所有此類事件或活動，無論是由於我們的數據限制，包括我們的加密服務缺乏可見性，我們平臺上的活動規模，還是其他因素，包括我們無法控制的因素，如自然災害或流行病(包括新冠肺炎)，我們可能會通過第三方獲得此類事件或活動的通知。此類事件和活動可能包括以與我們的條款、合同或政策不一致的方式使用用户數據或我們的系統、存在虛假或不受歡迎的用户帳户、選舉幹預、不當廣告購買、威脅線上或線下人員安全的活動，或垃圾郵件、抓取或傳播虛假信息的情況。我們也可能在執行我們的政策或以其他方式補救任何此類事件的努力中失敗。上述任何發展都可能對用户的信任和參與度產生負面影響，損害我們的聲譽和品牌，要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法，並對我們的業務和財務業績產生不利影響。任何此類進展也可能使我們面臨額外的訴訟和監管調查，這可能會導致罰款和損害賠償，分散管理層的時間和注意力，並導致加強監管監督。
有問題的內容，包括低質量的用户生成內容、網絡垃圾郵件、內容場和其他違反我們指導方針的行為，可能會影響我們的服務質量，這可能會損害我們的聲譽，並阻止我們的當前和潛在用户使用我們的產品和服務。
我們和業內其他公司一樣，面臨違反我們的內容指南的行為，包括不良行為者操縱我們的託管和廣告系統以欺詐性地產生收入，或者以其他方式產生不代表真正用户興趣或意圖的流量的複雜企圖。雖然我們在促進高質量和相關結果以及檢測和防止低質量內容和無效流量方面投入了大量資金，但我們可能無法充分檢測和防止此類濫用或推廣高質量內容，特別是在自然災害或大流行期間(包括新冠肺炎)。
許多網站違反或試圖違反我們的指導方針，包括尋求在搜索結果中的排名不適當地高於我們搜索引擎對其相關性和實用性的評估。此類努力(稱為“網絡垃圾郵件”)可能會影響我們平臺上的內容質量，並導致它們顯示虛假、誤導性或不良內容。
儘管我們搜索結果中的英文垃圾郵件已經減少，大多數其他語言的垃圾郵件也受到限制，但我們預計垃圾郵件發送者將繼續尋求不適當的方式來提高他們的排名。我們不斷地在我們的搜索結果中打擊網絡垃圾，包括通過索引技術
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類似垃圾郵件的、用處較小的網絡內容更難排名靠前。我們還繼續投資和部署專有技術，以檢測和防止網絡垃圾郵件濫用我們的平臺。
我們還面臨着來自低質量和無關緊要的內容網站的其他挑戰，包括內容農場，這些網站產生大量低質量內容，以幫助他們提高搜索排名。我們不斷推出針對低質量網站的算法更改。
如果我們既不能發現並防止問題內容的增加，也不能有效地推廣高質量的內容，這可能會損害我們提供相關信息的聲譽或減少對我們平臺的使用，損害我們的財務狀況或經營業績。它還可能使我們受到訴訟和監管調查，這可能會導致罰款和損害賠償，分散管理層的時間和注意力，並導致加強監管監督。
我們的業務依賴於我們和我們的用户對互聯網的持續和暢通無阻的訪問。互聯網接入提供商可能會對訪問我們的某些產品和服務進行限制、阻止、降級或收費，這可能會導致額外的費用以及用户和廣告商的流失。
我們的產品和服務依賴於我們的用户接入互聯網的能力，我們的某些產品需要大量的帶寬才能有效工作。目前，這種接入是由在寬帶和互聯網接入市場擁有巨大市場力量的公司提供的，包括現有的電話公司、有線電視公司、移動通信公司和政府所有的服務提供商。其中一些提供商已經採取或可能採取措施，通過限制或禁止使用他們的基礎設施來支持或促進我們的產品，或通過向我們或我們的用户收取更高的費用來提供我們的產品，從而降低、幹擾或增加用户訪問我們某些產品的成本。一些司法管轄區已通過法規，禁止互聯網接入提供商的某些形式的歧視；然而，美國和其他地方在此類保護方面存在很大的不確定性。例如，2018年，美國聯邦通信委員會廢除了網絡中立規則，這可能導致互聯網接入提供商限制、阻止、降級或對訪問我們的某些產品和服務收費。此外，在一些司法管轄區，我們的產品和服務受到政府發起的限制或封鎖。新冠肺炎還導致了隔離、就地避難所訂單和在家工作的指令，所有這些都增加了對互聯網接入的需求，並可能帶來接入挑戰。這可能會導致現有用户、客户和廣告商的流失、商譽和成本的增加，並可能削弱我們吸引新用户、客户和廣告商的能力，從而損害我們的業務。
與法律法規相關的風險
我們受到越來越多的監管審查以及公共政策的變化，這些政策管理着可能對我們的業務產生負面影響的廣泛主題。
我們和科技行業的其他公司正面臨着越來越嚴格的監管審查。例如，包括競爭、消費者保護和隱私當局在內的各種監管機構正在審查我們產品和服務的各個方面。我們將繼續配合這些調查。先前、現有和新的調查在過去和未來可能會導致鉅額罰款和處罰、產品和服務的改變、業務運營的改變和民事訴訟，所有這些都可能損害我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績。
國際和當地社會、政治、經濟、税收和監管條件的變化，或管理廣泛主題的法律和政策的變化，可能會增加我們的業務成本，限制我們追求某些商業模式或提供某些產品或服務的能力，並導致我們改變商業實踐。此外，我們在各種新領域的投資，包括醫療行業和支付服務，也提出了一些新的監管問題。這些因素可能會對我們的業務和經營業績造成實質性的損害。
各種新的和現有的法律和/或解釋可能會損害我們的業務。
我們受到眾多美國和外國法律法規的約束，這些法規涵蓋了各種各樣的主題。新的法律和法規(或對現有法律和法規的新解釋或應用與我們的實踐不符)可能會使我們的產品和服務變得不那麼有用，限制我們追求某些商業模式或提供某些產品和服務的能力，要求我們招致鉅額成本，使我們承擔意想不到的民事或刑事責任，或導致我們改變業務做法。這些法律和法規正在演變，涉及對我們的業務至關重要的事項，其中包括：
•世界各地的競爭法律法規。
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•隱私法，如2020年1月生效的2018年加州消費者隱私法，賦予加州居民新的數據隱私權，以及加利福尼亞州的SB-327，它監管與互聯網連接的設備相關的數據安全。
•美國許多州和某些國家通過的數據保護法，規定當個人數據存在安全漏洞時，通知數據主體和/或監管機構。
•版權法，如2019年4月17日歐盟關於數字單一市場版權的指令(EUCD)，該指令增加了內容共享服務對其用户上傳的內容的責任。它還在新聞出版物中創造了一個新的產權，限制了一些在線服務與此類內容互動或呈現此類內容的能力。每個歐盟成員國必須在2021年6月7日之前執行EUCD。此外，還有新的限制性許可制度，限制了我們對受版權保護的作品的運作能力。
•數據本地化法律，通常要求在特定國家收集的某些類型的數據必須在該國家存儲和/或處理。
•管理向兒童分發某些材料的各種美國和國際法，並規範在線服務從未成年人那裏收集信息的能力。
•與內容刪除和披露義務有關的各種法律，例如德國的《網絡執行法》，可能會影響我們的業務和運營，如果此類法律的解釋和應用方式與我們的做法不一致，或者當我們可能由於第三方內容的規模和現有技術的限制而無法主動發現此類內容時，我們可能會面臨鉅額罰款。其他國家，包括新加坡、澳大利亞和英國，已經實施或正在考慮實施類似的立法，對未能刪除某些類型的內容施加懲罰。
此外，根據法院的解釋，這些法律的適用性和範圍仍然不確定，可能會損害我們的業務。例如：
•我們依賴於法定的安全港，如美國的數字千年版權法和歐洲的電子商務指令所規定的那樣，防止各種鏈接、緩存和託管活動的版權責任。任何影響這些避風港的立法或法院裁決都可能對我們產生不利影響。
•法院的裁決，如歐盟法院(CJEU)2014年5月13日關於被遺忘權的裁決，允許個人在某些情況下要求谷歌刪除有關他們的搜索結果，這可能會限制我們可以向用户顯示的內容，並給運營帶來重大負擔。
•法院的裁決不僅要求谷歌刪除發行法院管轄範圍內的鏈接，而且要求谷歌刪除全球範圍內搜索引擎的所有版本的鏈接，包括爭議內容合法的位置，這可能會限制我們可以向用户展示的內容，並帶來巨大的運營負擔。加拿大最高法院在2017年6月發佈了針對谷歌的這樣一項裁決，其他人可能會認為它的決定具有説服力。關於被遺忘權，CJEU在2019年9月24日的後續案件中裁定，搜索引擎運營商不需要從全球所有版本的搜索引擎中刪除鏈接，但法院還指出，在某些情況下，可能需要從歐盟提供的所有版本(包括非歐盟特定版本)中刪除鏈接。
新業務、產品、服務和技術的引入、我們在某些司法管轄區的活動或我們採取的其他行動可能會使我們受到額外的法律和法規的約束。遵守這些法律法規的成本很高，而且未來可能會增加。我們任何不遵守法律和法規的行為都可能導致負面宣傳和轉移管理時間和精力，並可能使我們承擔重大責任和其他處罰。
我們受到索賠、訴訟、政府調查和其他可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績的程序的影響。
我們面臨索賠、訴訟和政府調查，涉及競爭、知識產權、數據隱私和安全、消費者保護、税收、勞工和就業、商業糾紛、我們的用户生成的內容、廣告商或出版商使用我們的平臺提供的商品和服務，以及其他事項。由於我們製造和銷售一系列擴展的產品，包括硬件和Google Cloud產品，我們還可能面臨各種索賠，包括產品保修、產品責任和與產品缺陷相關的消費者保護索賠等訴訟。我們還可能受到涉及健康和安全、危險材料使用、其他環境影響或服務中斷或故障的索賠。
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這些法律程序中的任何一種都可能因為法律費用、管理資源分流、負面宣傳等因素而對我們產生不利影響。為我們未決的訴訟確定準備金是一個複雜的、事實密集的過程，需要重大的判斷。一個或多個此類訴訟的解決已經並可能在未來導致額外的鉅額罰款、處罰、禁令和其他可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績的制裁。
我們可能要承擔與提供在線服務或內容相關的法律責任。
我們的產品和服務讓用户交換信息、宣傳產品和服務、開展業務和參與各種在線活動。我們還在其他公司的網站上展示廣告，並提供第三方產品、服務和/或內容。關於在線服務提供商對他人在其服務上的活動負有責任的法律，在美國國內和國際上仍有一些懸而未決的問題。根據我們服務上或通過我們的服務提供的信息的性質和內容，我們被指控誹謗、疏忽、違反合同、侵犯版權和商標、不正當競爭、非法活動、侵權、欺詐或其他法律理論。
我們可能會因參與託管、傳輸、營銷、品牌化或提供對第三方創建的內容的訪問而受到索賠。任何此類行為的辯護可能代價高昂，涉及我們管理層和其他資源的大量時間和注意力，可能導致金錢責任或處罰，並可能要求我們以不利的方式改變我們的業務。
隱私和數據保護法規是複雜和快速發展的領域。對這些法律的不利解釋可能會損害我們的業務、聲譽、財務狀況和經營業績。
世界各地的當局已經通過並正在考慮關於數據保護和對用户數據加密的限制的一些立法和監管建議。不利的法律裁決、立法或監管可能導致罰款和命令，要求我們改變我們的數據做法，這可能會對我們提供服務的能力產生不利影響，損害我們的業務運營。遵守這些不斷變化的法律可能會導致鉅額成本並損害我們的產品和服務質量，對我們的業務產生負面影響，在某些時期可能尤其具有挑戰性，例如自然災害或大流行(包括新冠肺炎)。
歐洲最近的法律發展給從歐洲向美國轉移個人數據帶來了合規不確定性。例如，《一般數據保護條例》(GDPR)適用於我們在歐盟內的機構開展的所有活動，或與我們向歐盟用户或客户提供的產品和服務有關的所有活動，或對他們在歐盟的行為的監控。GDPR創造了一系列新的合規義務。
確保遵守GDPR是一項持續的承諾，涉及大量成本，儘管我們做出了努力，但政府當局或其他人已經並可能繼續聲稱，我們的商業做法未能遵守其要求。如果我們的運營被發現違反了GDPR的要求，我們可能會被處以鉅額罰款，不得不改變我們的商業做法，並面臨聲譽損害，任何這些都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。特別是，嚴重違反GDPR可能導致高達全球年收入4%的行政罰款。對於其他特定的違規行為，可以處以高達全球年收入2%的罰款。
歐盟-美國和瑞士-美國隱私保護框架允許美國公司向美國商務部自我認證，並公開承諾遵守特定要求，從歐盟和瑞士進口個人數據。然而，這些框架面臨許多法律挑戰，其有效性仍受歐洲和美國的法律、法規和政治事態發展的影響。數據傳輸機制的潛在失效可能會對我們在歐洲經濟區以外處理和傳輸個人數據的能力產生重大不利影響。
這些發展帶來了一些不確定性，合規義務可能會導致我們產生成本，或者以損害我們業務的方式損害我們的產品和服務的運營。
我們面臨並可能繼續面臨知識產權和其他索賠，這些索賠可能會導致高昂的辯護成本，導致重大損害賠償或其他成本(包括賠償賠償)，並限制我們在未來使用某些技術的能力。
與其他互聯網、科技和媒體公司一樣，我們持有大量專利、版權、商標和商業祕密，經常因侵犯或其他侵犯知識產權的指控而受到訴訟。此外，專利持有公司可能經常尋求從他們通過向我們提出索賠而獲得的專利中獲得收入。隨着我們的成長，知識分子的數量
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隨着我們開發新的產品、服務和技術，針對我們的財產索賠已經增加，並可能繼續增加。
我們已經收到了專利、版權、商業祕密和商標侵權訴訟，指控我們的某些產品、服務和技術侵犯了他人的知識產權。其他各方也通過向美國和國際法院以及美國國際貿易委員會(ITC)提出排除和停止令索賠，尋求針對我們的廣泛禁令救濟，這可能會限制我們在美國或其他地方銷售我們的產品或服務的能力，如果我們的產品或服務或我們客户或供應商的產品或服務被發現侵犯了受索賠影響的知識產權。這些訴訟中任何一項的不利結果可能包括判給我們金錢損害賠償、昂貴的版税或許可協議(如果有許可)，或阻止我們提供某些特性、功能、產品或服務的命令。它們還可能導致我們改變我們的業務做法，並要求開發非侵權產品、服務或技術，這可能會導致我們的收入損失，並以其他方式損害我們的業務。
我們與客户和合作夥伴(包括某些供應商)達成的許多協議要求我們針對某些知識產權侵權索賠進行辯護，並在某些情況下賠償他們針對他們的某些知識產權侵權索賠，這可能會導致辯護此類索賠的成本增加，或者如果任何此類索賠中有不利的裁決，則可能導致重大損害賠償。由於禁令或其他原因，此類客户和合作夥伴還可能停止使用我們的產品、服務和技術，這可能會導致收入損失並對我們的業務造成不利影響。此外，我們的供應商向我們提供的知識產權賠償，如果可以獲得，可能不會涵蓋我們和我們的客户因知識產權侵權索賠而遭受的所有損害和損失。此外，關於我們的資產剝離，我們已經同意，並可能在未來同意為某些潛在的責任提供賠償，包括與知識產權索賠相關的責任。
無論是非曲直，知識產權索賠往往是耗時和昂貴的訴訟或和解。如果此類索賠成功，它們可能會損害我們的業務，包括我們提供的產品和服務、財務狀況或經營業績。
與我們股票所有權相關的風險
我們不能保證任何股票回購計劃將完全完成，或任何股票回購計劃將提高長期股東價值，而股票回購可能會增加我們股票價格的波動性，並可能減少我們的現金儲備。.
2018年1月、2019年1月和2019年7月，Alphabet董事會分別授權該公司回購最多86億美元、125億美元和250億美元的C類股本。根據2018年1月和2019年1月授權進行的股票回購已於2019年完成。截至2020年3月31日，仍有123億美元可供回購。我們的回購計劃沒有到期日，也沒有義務Alphabet回購任何特定的美元金額或收購任何特定數量的股票。我們的股票回購計劃可能會影響我們的股票價格，增加波動性，並可能隨時暫停或終止，這可能會導致我們股票的交易價格下降。
我們股權的集中限制了我們的股東影響公司事務的能力。
我們的B類普通股每股有10個投票權，我們的A類普通股每股有1個投票權，我們的C類股本沒有投票權。截至2020年3月31日，拉里·佩奇和謝爾蓋·布林實益擁有我們已發行的B類普通股約84.3%，約佔我們已發行普通股投票權的51.2%。通過他們的股權，拉里和謝爾蓋在可預見的未來對所有需要股東批准的事項具有重大影響力，包括董事選舉和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們的公司或資產。此外，由於我們的C類股本沒有投票權(適用法律要求除外)，發行C類股本，包括在未來的基於股票的收購交易中以及為員工股權激勵計劃提供資金，可能會延續Larry和Sergey目前的相對投票權，以及他們選舉我們所有董事和決定提交給我們股東投票表決的大多數事項的結果的能力。這種集中控制限制或嚴格限制了其他股東影響公司事務的能力，我們可能會採取一些股東認為不利於我們的行動，這可能會降低我們A類普通股和C類股本的市場價格。
我們章程文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止股東可能認為有利的收購。
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Alphabet公司註冊證書和章程中的規定可能會延遲或阻止我們控制權的變更或管理層的變更。這些規定包括：
•我們的公司註冊證書規定了三級股本結構。由於這種結構，拉里和謝爾蓋對所有需要股東批准的事項都有重大影響，包括董事選舉和重大公司交易，如合併或以其他方式出售我們的公司或我們的資產。這種集中控制可能會阻止其他人發起任何潛在的合併、收購或其他股東可能認為有益的其他控制權變更交易。如上所述，發行C類股本可能會產生延續拉里和謝爾蓋影響力的效果。
•我們的董事會有權選舉董事來填補因董事會擴大或董事辭職、死亡或罷免而產生的空缺，這使得股東無法填補我們董事會的空缺。
•我們的股東不得在書面同意下采取行動。因此，在沒有召開股東大會的情況下，控制我們大部分股本的一個或多個股東將無法採取某些行動。
•我們的公司註冊證書禁止在董事選舉中進行累積投票。這限制了少數股東選舉董事候選人的能力。
•股東必須事先通知提名個人進入董事會或提出可在股東大會上採取行動的事項。這些條款可能會阻止或阻止潛在的收購者進行委託書徵集，以選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。
•我們的董事會可以不經股東批准，發行非指定優先股。發行非指定優先股的能力使我們的董事會有可能發行具有投票權或其他權利或優惠的優先股，這可能會阻礙任何收購我們的嘗試的成功。
作為特拉華州的一家公司，我們也受到某些特拉華州反收購條款的約束。根據特拉華州的法律，公司不得與持有15%或更多已發行有表決權股票的任何持有人進行商業合併，除非持有者已持有股票三年或董事會批准了交易等。我們的董事會可以依靠特拉華州的法律來阻止或推遲對我們的收購。
一般風險
新冠肺炎的持續影響是高度不可預測的，可能是重大的，可能會對我們的業務、運營和我們未來的財務業績產生不利影響。
2019年末，新冠肺炎出現，到2020年3月11日，世界衞生組織宣佈其為全球大流行。世界各地的政府和市政當局制定了努力控制新冠肺炎傳播的措施，包括隔離、原地安置令、學校關閉、旅行限制和關閉不必要的企業。到3月底，宏觀經濟影響變得重大，除其他外，表現為失業率上升和市場波動。
這場大流行對全球健康和經濟的影響可能會對我們的業務、業務和未來的財務業績產生重大影響。由於疫情的規模和全球社會受到影響的速度，我們的季度和年度收入增長率以及支出佔收入的百分比可能與我們的歷史增長率有很大不同，我們未來的經營業績可能會低於預期。
疫情對我們的業務、運營和未來財務業績的影響可能包括但不限於：
•廣告收入大幅下降，因為廣告商的支出因經濟低迷而放緩。廣告收入的這種下降可能會持續到經濟衰退期間並持續到經濟衰退之後。此外，我們可能會經歷用户行為的重大而持久的轉變，例如興趣轉向商業程度較低的話題。
•由於客户需求下降，其他收入大幅下降。例如，如果消費者對電子產品的需求繼續下降，我們的硬件收入可能會受到重大影響。
•對我們的營業收入、營業利潤率、淨收入、每股收益和相應增長率的不利影響-特別是如果整個Alphabet的費用沒有隨着收入下降而同步下降的話。許多.
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我們的支出本質上變化較小，可能與收入變化無關，例如與我們的技術基礎設施和辦公設施、客户支持、內容審查和基礎設施維護成本相關的折舊和其他成本。因此，我們可能無法在短期內大幅降低它們，或者我們可能選擇不大幅降低它們，以努力保持對長期前景和投資機會的關注。
•由於廣告客户支出減少和客户信用質量惡化，我們的運營現金流大幅減少，這可能對我們的應收賬款產生不利影響。由於建設放緩或停止或建設受到重大限制，數據中心和設施建設項目的支出放緩，投資現金流可能會減少。
•嚴重的供應鏈限制，使我們無法採購向我們的用户和客户提供服務所需的服務器和其他技術基礎設施。供應鏈限制也可能影響我們採購製造硬件產品所需的組件的能力，從而影響供應可用性和硬件發佈的時間。這些組件的定價增加還可能影響提供我們服務的基礎設施成本或我們銷售的硬件產品的成本。
•全球對支持遠程工作和上學用户的帶寬需求增加，可能導致服務質量下降或服務減少，例如YouTube上的帶寬上限。
•向遠程工作環境的快速而廣泛的轉變帶來了固有的工作效率、連接性和監管挑戰。例如，政府的封鎖、限制或新法規可能會對我們的員工和供應商的高效工作能力產生重大影響。政府的限制在全球範圍內一直是不一致的，目前還不清楚何時允許返回工作地點或旅行，也不清楚在這些環境中將實施哪些限制。持續的勞動力限制和限制的範圍和/或持續時間可能會影響我們增強、開發和支持現有產品和服務、檢測和防止垃圾郵件和問題內容、舉辦產品銷售和營銷活動以及產生新的銷售線索等方面的能力。此外，我們經營環境的變化可能會影響我們對財務報告的內部控制，以及我們及時或高質量滿足一些合規要求的能力。
•持續的重大外匯波動可能會對我們以外幣計價的收入、我們對衝外匯敞口的能力或戰略產生實質性影響。此外，債務和股票市場的波動可能會影響我們所持債務和股票的價值，以及處置這些所持資產的已實現收益或虧損。
我們的經營業績可能會波動，這使得我們的業績難以預測，並可能導致我們的業績達不到預期。
我們的經營業績可能會因許多因素而波動，其中許多因素是我們無法控制的。
因此，在不同時期比較我們的經營業績可能沒有意義，您不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。我們的季度、年初至今和年度支出佔我們收入的百分比可能與我們的歷史比率有很大不同。我們未來幾個季度的經營業績可能會低於預期。這些事件中的任何一件都可能導致我們的股價下跌。除以下因素外，本節列出的每個風險因素都可能影響我們的經營業績：
•我們有能力繼續吸引和留住用户和客户使用我們的產品和服務。
•我們有能力吸引用户和/或客户採用我們投入了大量時間和資源的新產品、服務和技術，並從這些產品、服務和技術中產生可觀的收入。
•我們能夠通過各種設備從谷歌網站和我們的谷歌網絡會員網站上的流量中獲利。
•設備組合、地域組合、持續的產品和政策變化、產品組合和資產組合的變化導致的收入波動。
•以美元以外的貨幣產生和發生的收入和費用，以及我們通過外匯風險管理計劃管理由此產生的風險的能力。
•與我們的業務、運營和基礎設施的維護和擴展相關的運營成本和支出以及資本支出的金額和時間。
•我們關注的是長期目標而不是短期結果。
•我們收購、資產剝離的結果，以及我們對高風險項目的投資，包括新業務、產品、服務和技術。
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•我們有能力保持我們的產品和服務以合理的成本運營，並且不會中斷服務。
•互聯網使用量、廣告支出以及傳統零售季節性等潛在商業趨勢的季節性波動。我們的快速增長往往掩蓋了我們業務的週期性和季節性。隨着我們的增長速度放緩，我們業務的週期性和季節性變得更加明顯，導致我們的經營業績波動。
•地緣政治事件，包括貿易爭端。
•全球商業或宏觀經濟狀況的變化。
由於我們的業務正在變化和發展，我們的歷史經營業績可能對您預測我們未來的經營業績沒有用處。
收購、合資、投資和資產剝離可能導致經營困難、稀釋和其他後果，可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
收購、合資、投資和資產剝離是我們整體公司戰略和資本使用的重要元素，這些交易可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大影響。我們預計將繼續就一系列可能造成無法預見的經營困難和支出的潛在戰略交易進行評估和討論。我們面臨風險的一些領域包括：
•將管理時間和重點從業務運營轉移到與收購和其他戰略交易相關的挑戰上。
•未能成功整合和進一步發展所收購的業務或技術。
•在被收購公司實施或補救控制、程序和政策。
•整合被收購公司的會計、人力資源和其他管理系統，並協調產品、工程、銷售和營銷職能。
•將運營、用户和客户過渡到我們現有的平臺。
•未能及時獲得所需的批准(如果有的話)，或在批准時設置的條件可能會延遲或阻止我們完成交易，或以其他方式限制我們實現交易的預期財務或戰略目標的能力。
•在海外收購的情況下，需要整合跨不同文化和語言的業務，並解決與特定國家相關的特定經濟、貨幣、政治和監管風險。
•與將被收購公司的員工整合到我們的組織中以及從我們收購的企業中留住員工相關的文化挑戰。
•被收購公司在收購前的活動責任，包括專利和商標侵權索賠、數據隱私和安全問題、違法行為、商業糾紛、税務責任和其他已知和未知的責任。
•與被收購公司有關的訴訟或其他索賠，包括被解僱的員工、客户、前股東或其他第三方的索賠。
我們在過去或未來的收購和其他戰略交易中遇到的這些風險或其他問題可能會導致我們無法實現預期的好處，產生意想不到的負債，並總體上損害我們的業務。
我們的收購和其他戰略交易還可能導致股權證券的稀釋發行、債務、或有負債或攤銷費用的產生、商譽和/或購買的長期資產的減值，以及重組費用，任何這些都可能損害我們的財務狀況或經營業績。此外，我們收購和其他戰略交易的預期收益或價值可能無法實現。關於我們的資產剝離，我們已經同意，並可能在未來同意為某些可能損害我們的財務狀況或經營業績的潛在負債提供賠償。
如果我們失去了關鍵人員的服務，我們可能無法執行我們的商業戰略。
我們未來的成功在很大程度上取決於我們高級管理團隊關鍵成員的持續服務。例如，桑達爾·皮查伊對Alphabet及其
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在我們的技術發展中扮演着重要的角色。他還在維護我們的文化和制定我們的戰略方向方面發揮了關鍵作用。我們所有的高管和關鍵員工都是隨心所欲的員工，我們不維護任何關鍵人的人壽保險。關鍵人員的流失可能會嚴重損害我們的業務。
我們依賴高技能人才，如果我們無法留住或激勵關鍵人員，無法聘用合格人員，或無法保持我們的企業文化，我們可能無法有效地增長。
我們的業績在很大程度上取決於高技能人員的才華和努力。我們未來的成功取決於我們繼續為我們組織的所有領域識別、聘用、發展、激勵和留住高技能人員的能力。我們行業對合格員工的競爭非常激烈，我們的某些競爭對手直接針對我們的員工。此外，我們的薪酬安排，如我們的股權獎勵計劃，在吸引新員工以及留住和激勵現有員工方面可能並不總是成功。我們持續有效競爭的能力取決於我們吸引新員工以及留住和激勵現有員工的能力。
此外，我們相信我們的企業文化會促進創新、創造力和團隊合作。隨着我們組織的成長和發展，我們可能需要實施更復雜的組織管理結構，或者調整我們的企業文化和工作環境以適應不斷變化的環境，例如在自然災害或流行病(包括新冠肺炎)期間，這些變化可能會影響我們有效競爭的能力，或者對我們的企業文化產生不利影響。
在編制財務報表時，我們採用了具有主觀性的估值方法，估值可能會隨着時間的推移而波動。
我們在非經常性基礎上按公允價值計量我們的某些非流通股權和債務投資、某些其他工具，包括在某些其他押注的股票中結算的基於股票的薪酬獎勵，以及在業務合併中獲得的某些資產和負債。公允價值的確定涉及使用適當的估值方法和某些不可觀察的輸入，需要管理層的判斷和估計，並可能隨着時間的推移而變化。
由於與我們的非上市投資有關，市場價值可能會受到流動性、信用惡化或損失、標的公司的業績和財務業績、匯率、利率變化(包括取代LIBOR的新基準利率的實施可能導致的變化)、新法規或不斷變化的法規的影響、整體股市或其他因素的負面影響。新冠肺炎對我們非上市投資減值評估的影響需要做出重大判斷，因為影響的持續時間和嚴重程度存在不確定性。
對於同一發行人的相同或類似投資的可見交易或減值，我們將我們的非上市股權投資的賬面價值調整為公允價值。已實現和未實現的非流通股權證券的所有收益和損失都在其他收入(費用)中確認，這增加了我們其他收入(費用)的波動性。
由於這些因素，我們的現金等價物以及我們的可出售和不可出售證券的價值或流動性可能會下降並導致重大減值，這可能對我們的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能會受到税率變化、通過新的美國或國際税法或承擔額外税負的影響。
我們未來的所得税可能會受到以下因素的負面影響：法定税率較低的司法管轄區的收益低於預期，法定税率較高的司法管轄區的收益高於預期，我們外匯風險管理計劃下的某些對衝和相關對衝公司間交易和其他交易的法人實體確認的淨收益和虧損，我們遞延税收資產或負債的估值變化，税法不同條款的適用或税收法律、法規或會計原則的變化(包括對現有法律解釋的變化)，以及某些離散項目。
此外，我們還接受國內外税務機關的定期審查和審計。因此，我們已經並可能在包括歐洲在內的多個司法管轄區收到關於各種與税收有關的主張的評估，例如轉讓定價調整或常設機構索賠。此類審查或審計的任何不利結果都可能對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響，並可能要求我們以不利於我們業務的方式改變我們的業務做法。它還可能使我們受到額外的訴訟和監管調查，導致管理層的時間和注意力分流。此外，確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務準備金需要
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重大判斷，而且有許多交易和計算的最終税收決定是不確定的。儘管我們相信我們的估計是合理的，但最終的税收結果可能與我們財務報表中記錄的金額不同，並可能對我們在做出此類決定的一個或多個期間的財務業績產生重大影響。
此外，由於經濟和政治條件的變化，不同司法管轄區的税收政策、法律或税率可能會以損害我們財務業績的方式發生重大變化。特別是，法國、英國、意大利和其他國家已經頒佈或正在考慮徵收數字服務税，這可能導致國際税收制度不一致，並可能重疊。經濟合作與發展組織最近發佈了一份關於其國際税收規則現代化倡議的提案，目標是讓不同國家實施現代化和統一的國際税收框架，但不能保證這一點會發生。
此外，為了應對新冠肺炎在全球範圍內的巨大市場波動和業務運營中斷，我們運營所在的許多司法管轄區的立法機構和税務機關可能會建議修改其税收規則。這些變化可能包括具有臨時性影響的修改，也可能包括更永久性的修改。這些潛在的新規則對我們、我們的長期税務規劃和我們的有效税率可能會產生重大影響。
我們的A類普通股和無投票權的C類股本的交易價格可能會繼續波動。
我們股票的交易價格有時經歷了很大的價格波動，並可能繼續波動。例如，從2020年1月1日到2020年3月31日，我們A類普通股的收盤價從每股1,054.13美元到每股1,524.87美元，我們C類股本的收盤價從每股1,056.62美元到每股1,526.69美元。
除了本報告中討論的因素外，我們的A類普通股和C類股本的交易價格可能會因各種因素而大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，其中包括：
•我們或我們的競爭對手的經營業績的季度變化。
•我們或我們的競爭對手宣佈收購、資產剝離、投資、新產品、重要合同、商業關係或資本承諾。
•證券分析師的建議或收益預期的變化。
•關於我們收益的公告與分析師的預期不符，這種情況的風險增加了，因為我們的政策是不給出收益指引。
•我們的競爭對手宣佈的收益與分析師的預期不符。
•行業和市場專業人士對我們的產品、戰略和影響我們業務和結果的其他事項的評論，無論其準確性如何。
•可供公開出售的A類普通股和C類股本的股票數量。
•我們或我們的股東出售A類普通股和C類股本(包括我們的董事、高級管理人員和其他員工的銷售)。
•A類普通股和C類股本股票的賣空、對衝和其他衍生品交易。
•A類普通股和C類股本相對於彼此的感知價值。
•任何股份回購計劃。
此外，股票市場總體上可能受到各種因素的影響，包括總體經濟和政治條件，特別是科技公司的市場，經歷了極端的價格和成交量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。
這些廣泛的市場和行業因素可能會損害我們A類普通股和C類股本的市場價格，無論我們的實際經營業績如何。
第二項。未登記的股權證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
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下表提供了Alphabet在截至2020年3月31日的季度內回購C類股本的信息。
期間
購買的股份總數
(單位：千)(1)
每股平均支付價格 (2)
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數
(單位：千)(1)
根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值
(單位：百萬)
1月1日至31日1,562  $1,434.41  1,562  $18,553  
2月1日至29日1,701  $1,457.59  1,701  $16,073  
3月1日至31日3,225  $1,170.86  3,225  $12,297  
總計6,488  6,488  
(1) 2019年7月，Alphabet董事會授權該公司回購至多250億美元的C類股本。回購將根據一般商業和市場條件以及其他投資機會，通過公開市場購買或私下協商的交易，包括通過規則10b5-1計劃，不時執行。回購計劃沒有到期日。有關股份回購的其他資料，請參閲本季度報告第I部分第1項表格10-Q中的附註11。
(2) 每股支付的平均價格包括與回購相關的成本。
第五項。其他信息
2020年4月22日，Alphabet董事會領導力發展與薪酬委員會批准以限制性股票單位(GSU)的形式，向露絲·波拉特、高級副總裁以及Alphabet和谷歌的首席財務官授予4,600萬美元的股權。按照Alphabet的股權授予做法和方法，授予將於5月的第一個週三進行，組成授予的GSU數量將通過股權授予金額除以Alphabet C類股本在2020年4月的平均收盤價來計算。該獎項將於2020年6月25日授予2/16，此後每季度授予1/16，直至2023年12月完全授予，但須繼續受僱。授予股權後，波拉特將有權獲得Alphabet的一股C類股本。

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第六項。展品
展品
數
  描述在此引用作為參考
表格日期
31.01*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證
31.02*
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法規則》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證
32.01‡
按照《美國法典》第18編第1350條(按照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過)頒發的行政總裁和首席財務官的證書
101.INS*內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
__________________________ 
*現提交本局。
‡隨信提供。

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
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April 28, 2020發信人：/s/ RUTH M. PORAT
魯思·M·波拉特
高級副總裁和首席財務官

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April 28, 2020發信人：/s/Amie Thuener O‘Toole
Amie Thuener O‘Toole
總裁副祕書長兼首席會計官