文本-摘錄
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美國證券交易委員會標誌
October 22, 2021
靈異孔雀
首席執行官
Erayak Power Solution Group Inc.
No. 528, 4th Avenue
濱海工業園
浙江省温州市
人民Republic of China 325025
Re: Erayak Power
Solution Group Inc.
Amendment No. 1 to
表格F-1上的註冊聲明草稿
Submitted September
23, 2021
CIK No. 0001825875
尊敬的孔先生：
我們已經審查了您修改後的註冊聲明草案，並
具備以下條件
評論。在我們的一些評論中，我們可能會要求您向我們提供
信息，所以我們
可能會更好地理解你的揭發。
請回復這封信，提供所需的
信息和提交
修改後的註冊聲明草案或公開提交您的
註冊聲明
埃德加。如果您不相信我們的評論適用於您的事實並且
情況或不是
認為修改是適當的，請告訴我們為什麼在您的
迴應。
在審閲了您針對以下問題提供的信息後
評論和您的
經修訂的註冊説明書草稿或提交的註冊説明書，我們
可能會有額外的
評論。
表格F-1註冊説明書草案第1號修正案已呈交
2021年9月23日
封面頁
1. Please disclose
在招股説明書首頁醒目位置註明你不是中國人
operating company but a
開曼羣島控股公司，其業務由
your subsidiaries based
中國認為，這種結構給投資者帶來了獨特的風險。
Provide a
交叉引用您對公司面臨的風險和
offering as a result of
這個結構。
靈異孔雀
名字姓孔令一
Erayak Power Solution Group Inc.
公司
10月22日，NameErayak
2021 Power Solution Group Inc.
十月
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名字姓氏
2.突出披露法律和運營風險
與存在相關聯
以公司的大部分業務為基礎或擁有
中國。你的披露
應明確這些風險是否會導致材料
您的運營中的變化
和/或您的普通股的價值，或者可能會顯著限制
或完全阻礙
您向投資者提供或繼續提供證券的能力，以及
使這樣的價值
證券大幅下跌或一文不值。你的披露
應解決如何
中國政府最近的聲明和監管行動，如
與以下內容相關的內容
使用可變利益實體和數據安全或
反壟斷擔憂，有或有
可能會影響公司開展業務的能力，接受
外國投資，或
在美國或其他外匯交易所上市。您的招股説明書摘要
應該解決的問題，但是
不一定限於招股説明書上強調的風險
封面。
3.明確披露你將如何指代控股公司，
子公司和其他
實體在整個文檔中提供披露信息，以便
很明顯，
投資者披露涉及哪個實體？
子公司或實體是
開展經營活動。避免使用諸如
我們或我們的時間
描述子公司或其他實體的活動或職能。
清楚地披露
投資者購買的實體(包括住所)
他們的利益。
招股説明書摘要，第1頁
4.我們注意到你的披露，你不相信來自
中國證監會和中國民航總局是
這是此服務所必需的。披露您或您的
子公司是
需要從中國當局獲得運營和發放這些證書
向外國投資者提供證券
投資者。説明您或您的子公司是否在
權限要求
來自任何其他需要批准您或您的
子公司的運營，以及
肯定地説明你是否收到了所有必需的東西
權限以及是否有權限
權限已被拒絕。
5.請將提法修改為“根據我們中國法律顧問的意見”
在封面上
確認你的中國律師的身份。
6.清楚地描述現金是如何通過您的
組織。披露
您打算根據以下條款分配收益或清償欠款
您的運營
結構。通過以下方式量化任何現金流和其他資產的轉移
已發生的類型
控股公司與其子公司之間的關係以及
調職。量化任何
子公司對所持股份作出的股息或分配
公司和哪個公司
實體進行了這種轉移，及其税收後果。類似
量化股息或
對美國投資者的分配、來源和他們的税收
後果。描述任何
對外匯的限制和你轉賬現金的能力
實體之間，橫跨
邊界，以及美國投資者。描述任何限制和
對您的能力的限制
將您的業務(包括子公司)的收益分配給
母公司和
美國投資者以及清償欠款的能力。
靈異孔雀
名字姓孔令一
Erayak Power Solution Group Inc.
公司
10月22日，NameErayak
2021 Power Solution Group Inc.
十月
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名字姓氏
7.請修改本節中的披露內容，以強調您的
獨立註冊
會計師事務所對你的能力表示懷疑
繼續作為
一家持續經營的公司。
8.請披露你目前的負債水平。
風險因素摘要，第5頁
9.我們注意到第5頁中的披露內容，其中您“參考信息”
包含在和中
以引用的方式併入第10頁的標題Risk Faces下
本招股説明書
並在提交的其他文件中的類似標題下
美國證券交易委員會，以及
通過引用併入本招股説明書，以獲得更多信息
對風險的探討
在本風險因素摘要中總結的風險以及我們
面子。“然而，它
您似乎不符合通過以下方式註冊的資格
參考資料。請修改
相應地。
10.在您的風險因素摘要中，披露您的
公司結構和存在
以中國為基地或擁有該公司的大部分業務
向投資者擺姿勢。
特別是，描述重要的監管、流動性和
執行風險：
中對這些風險的更詳細討論的交叉引用
招股書。為
例如，具體討論法律系統在
中國，包括風險
以及關於法律和規則執行的不確定性，以及
中的法規
中國可以在幾乎沒有事先通知的情況下迅速改變；而風險是
中國人
政府可能隨時幹預或影響您的運營，或者
可能會發揮更大的作用
對在海外進行的發行和/或外國投資的控制
以中國為基礎
發行商，這可能會導致您的運營發生實質性變化
和/或
你的普通股。承認存在任何風險，即
中國政府
對所進行的產品進行更多的監督和控制
海外和/或
外國對中國發行人的投資可能會顯著限制或
完全阻礙
您向投資者提供或繼續提供證券的能力，以及
使這樣的價值
證券大幅下跌或一文不值。
11.請附上一個項目符號，以強調你的獨立性
註冊公眾
會計師事務所對你能否繼續擔任
一家持續經營的公司。
風險因素，第10頁
12.鑑於中國政府的重大監督和自由裁量權
對……的行為
您的業務，請修改以單獨突出風險
中國政府
可能在任何時候幹預或影響您的運營，這可能
產生一種材質
你的業務和/或你的普通股價值的變化。
此外，鑑於最近
中國政府的聲明表明有意施加
更多的監督和
對在海外和/或外國進行的發行的控制
投資中國--
基於發行人的，承認任何此類行動都可能
顯著限制或
完全妨礙您提供或繼續提供服務的能力
賣給投資者的證券和
靈異孔雀
Erayak Power Solution Group Inc.
2021年10月22日
第4頁
導致此類證券的價值大幅下降或
一文不值。
13.鑑於最近發生的事件表明委員會加強了監督
國家網信辦
中國談到數據安全，特別是對尋求上市的公司
在外匯市場上，
請修改您的信息披露，以解釋此疏忽如何影響
您的業務和您的
產品，以及您認為您在多大程度上符合
該等規例或
CAC到目前為止已經發布的政策。
我們傳統上有相當大的客户集中度，第12頁
14.請在這一風險因素中協調您的披露，即您的
五個客户佔了
截至2020年12月31日的年度收入的41%，
第頁披露信息
F-18，三個客户在本財年的收入佔比為41%
2020年。
收益的使用，第39頁
15.我們注意到你方在第37頁風險因素標題“我們”下披露的情況
有廣有廣
在使用淨收益時的自由裁量權……“，以便您的管理層
將收益用於
可能的收購。請將您的收益使用部分修改為
提供簡要説明
對您的收購計劃的描述，包括
您打算提供的機會
探索。或者，澄清管理層尚未決定
這些類型的
您將瞄準的業務或任何潛在業務的條款
收購。
流動性的主要來源和用途，第47頁
16.請披露“循環信貸安排”的具體條款
本文件中提到的
節和F-13頁上的文件，並作為基本文件的展示
協議。此外，還可以將文件作為
展示與“信貸安排”有關的基本協議
在第47頁提到的。
關聯方交易，第89頁
17.請更新本節中的披露信息。有關指導，請參閲項目
7.表格20-F的B。
18.請將與貴公司相關的基本協議作為附件提交
與靈儀的交易
孔令輝在第90頁提到過。
承諾，第II-2頁
19.我們注意到你在你的文件中披露了你是外國人
私人發行人。
請包括條例第512(A)(4)項所要求的承諾
S-K
名字姓孔令一
展品索引，第II頁，共5頁
公司名稱Erayak Power Solution Group Inc.
10月份，請
20. revise
2021年第4屆展品索引收錄展品99.3。
Page
名字姓氏
靈異孔雀
名字姓孔令一
Erayak Power Solution Group Inc.
公司
10月22日，NameErayak
2021 Power Solution Group Inc.
十月
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名字姓氏
您可以通過202-551-3624或電子郵件聯繫工作人員會計希瑟·克拉克
安德魯·布魯姆
高級會計師，電話202-551-3254，如果您對以下內容有任何疑問
金融界
聲明及相關事項。請聯繫工作人員律師Thomas Jones，電話：
202-551-3602 or
亞洲蒂蒙斯-皮爾斯，特別顧問，電話202-551-3754，有任何其他問題。
Sincerely,
Division of
公司財務
Office of
製造業
抄送：威廉·S·羅森施塔特，Esq