伊頓·萬斯 税務管理的買入策略基金

伊頓·萬斯管理公司

兩個國際地點
馬薩諸塞州波士頓，郵編：02110

2023年1月11日

尊敬的股東：

我們誠摯邀請您參加 伊頓·萬斯税務管理的買入策略基金(“收購基金”)的股東特別大會，該會議將於2023年2月2日下午1：00在收購基金的主要辦公室以混合形式 舉行，郵編：Two International Place，Boston，Massachusetts 02110。東部時間，審議批准重組協議和計劃(“計劃”)的提案 規定將收購基金與Eaton Vance税務管理的買入機會進行重組(“重組”) 基金(“收購基金”和與收購基金一起，稱為“基金”)。根據該計劃的條款，如果獲得批准，收購基金的股份實際上將交換為收購基金的新普通股，總資產淨值相等。

隨函附上的聯合委託書和招股説明書詳細描述了此次重組。我們請您仔細閲讀所附信息，並立即提交您的投票。

經過Eaton Vance Management(“Eaton Vance”或“Adviser”)的考慮和建議，每隻基金的投資顧問、收購基金和收購基金各自的受託人董事會決定，重組分別符合收購基金和收購基金的最佳利益。收購基金董事會建議收購基金的股東批准重組。收購基金的股東預計將從重組中受益，因為除其他好處外，他們將成為一個更大的基金的股東，該基金具有與收購基金相同的投資目標和基本相似的投資政策和限制。 重組後，收購基金預計將擁有與收購基金目前承擔的相同或略低的總費用比率、淨費用比率和綜合諮詢和管理費率。收購基金股東 預計也將從重組後管理和行政的實質性連續性中受益。重組 旨在符合美國聯邦所得税目的的免税重組資格。

作為我們在會議上維護安全和健康環境的努力的一部分，我們很高興為我們的股東提供混合的會議形式。在符合所附材料中討論的某些要求的情況下，股東可以親自或通過電話出席會議。我們意識到，大多數股東 將無法出席會議並親自投票。然而，收購基金確實需要您的投票。你可以通過以下方式投票郵費， 電話，或者是在網際網路，如所附代理材料中所述。如果您稍後決定參加 會議，您可以撤銷您的委託書並親自投票表決您的股份。通過及時投票，您可以幫助收購基金避免額外募集的費用 。

如果您想了解有關此建議書的更多信息，請致電1-800-467-0743聯繫我們的服務代表，電話是1-800-467-0743，時間為週一至週五上午9：00。到東部時間晚上10點 。您參與這次投票是極其重要的。

真誠地

/S/Edward J.Perkin

愛德華·J·帕金

總裁

您的投票很重要-請立即退回您的 代理卡。

本公司懇請股東按照所附指示，在隨附的預付郵資信封內簽署及郵寄所附的委託書，或透過電話或互聯網投票。無論您擁有幾股還是多股，您的 投票都很重要。

伊頓·萬斯税務管理的買入-買入策略基金

(“收購基金”)

股東特別大會通知
將於2023年2月2日舉行

致收購基金股東：

收購基金的股東大會將 以混合形式在馬薩諸塞州波士頓的Two International Place舉行，電話會議將於2023年2月2日下午1：00舉行。 將考慮以下事項：

收購基金董事會 建議您投票支持這項提議。

截至2022年11月21日收盤時登記在冊的股東有權在大會或其任何延期或休會上投票。

根據董事會的命令，

尼古拉斯·S·迪·洛倫佐

尼古拉斯·迪·洛倫佐

祕書

2023年1月11日

重要

股東可以幫助被收購基金的董事會避免獲得法定人數可能需要的進一步募集的必要性和額外費用，方法是迅速返回所附的委託書或通過電話或互聯網進行投票。隨信附上的寫有地址的信封，如果在美國郵寄，則不需要郵資。為方便起見，隨附此信封。

問答

關於伊頓·萬斯的擬議重組 税務管理的買入策略基金(“基金”)與伊頓·萬斯的税務管理的買入機會基金

有關擬議重組的問題的答案應與代理材料一起審查 。

問：為什麼我會收到委託書？

您的基金的受託人建議您 投票支持該提案。

問：重組會對我產生什麼影響？

問：重組是否有成本或美國聯邦所得税後果？

此次重組預計將免税 美國聯邦所得税。預計基金將重新定位其投資組合的一部分，以避免因違反基金的主要戰略而產生不利的税收後果，即限制其投資組合持有的股票與標準普爾500指數之間的重疊。^® 綜合股價指數與納斯達克-100^® 基於公平市場價值，指數持續低於70%。這種違規將導致確認某些損益。 根據截至2022年9月30日的投資組合構成和估值，這種重新定位將導致基金實現約640萬美元的長期淨收益和約66,000美元的短期淨虧損，儘管這種重新定位的實際影響將根據各種因素而有所不同，包括市場波動和普通課程投資組合交易。基金預期其結轉的資本虧損將足以抵銷這些長期淨收益。如果情況並非如此，在這些銷售中確認的資本收益 將作為資本利得股息(超過已實現短期資本損失淨額的 )和/或普通股息(超過已實現長期資本損失淨額的 )分配給基金的股東。

由於重組將結束基金的 納税年度，它將加快基金向股東分配截至重組日期的短期納税年度的速度。這些税務年終分配將向股東徵税，並將包括重組完成前投資組合 營業額產生的任何以前未分配的資本收益。

問：我與重組相關的費用和支出是否會有任何變化？

重組完成後生效 (假設重組獲得基金股東批准)，顧問已同意在伊頓萬斯税務管理的買入機會基金承擔的諮詢費中實施斷點。如果伊頓·萬斯税務管理的買入機會基金在重組後管理的資產實現了足以達到斷點水平的增長，伊頓·萬斯税務管理的買入機會基金 股東將能夠從未來的諮詢費費率下調中受益。

問：如果獲得批准，重組將於何時進行？

問：重組的潛在好處是什麼？

問：基金的管理是否會因重組而改變？

問：如果有任何問題，我應該打電話給誰？

問：如何參加2月2日的股東特別大會？

如果截至2022年11月21日，您是基金股份記錄的持有人(即，您以自己的名義直接與基金持有基金的股票)，如果您希望獲得電話會議撥入信息以參加會議，您應通過電子郵件將您的全名和地址 發送到attendameting@astfinial.com，並在主題行中包含基金名稱。 您將在會議期間獲得電話會議撥入信息和投票説明。所有通過電話參加會議的請求必須在下午5：00之前收到。東部時間2023年1月31日。如果您是基金股票的正式持有者，並計劃親自出席會議，您必須出示有效的帶照片的身份證明文件(如駕駛執照)，並書面證明您已全面接種新冠肺炎疫苗才能參加會議。請致電1-800-467-0743，瞭解如何獲得出席會議和投票的指示。

如果截至11月21日，您通過中介機構(如經紀自營商)持有基金股份 ，並希望參加會議並在會上投票，您需要從中介機構獲得反映基金名稱、您持有的基金股份數量以及您的姓名和電子郵件地址的法定委託書。如果您希望在會議期間獲得電話會議撥入信息和投票説明， 您可以從您的中介轉發一封包含法定代理的電子郵件，或將法定代理的圖像附加到電子郵件中，並將其發送至 attendameting@astfinial.com，主題行中帶有“ETV-Legal Proxy” 。然後將向您提供電話會議撥入信息和在會議期間進行投票的説明。 所有以電話方式參加會議的請求必須在下午5：00之前收到。東部時間2023年1月31日。 如果您通過中介持有基金股票，並計劃親自出席會議並投票，您將被要求出示有效的照片身份證明、您投票股票的授權(稱為“法定代理人”)，並以書面證明 您已完全接種新冠肺炎疫苗才能進入會議。如上所述，您必須聯繫您的中介機構 以獲取您的股票的合法代理人。

問：我如何投票我的股票？

答：您可以通過以下四種方式之一進行投票：

電話或互聯網投票截止時間為晚上11：59。東部時間2023年2月1日。我們鼓勵您儘快投票，以避免額外的 徵集工作成本。有關以電話、互聯網或郵寄方式投票的指示，請參閲隨附的委託書。

問：我為什麼要投票？

問：如果重組沒有得到基金股東的批准，會發生什麼？

問：伊頓·萬斯會聯繫股東嗎？

委託書/招股説明書中闡述了有關該提案的其他重要信息。

請仔細閲讀。

的委託書

伊頓·萬斯税務管理的買入策略基金

(“收購基金”)

招股説明書

的股份
Eaton Vance Tax管理的買入機會基金
(“收購基金”)

兩個國際廣場

馬薩諸塞州波士頓02110

(617) 482-8260

關於將於2023年2月2日召開的股東特別大會的代理材料可供使用的重要通知

收購基金的通知、委託書和代理卡可在互聯網上查閲，網址為：https://funds.eatonvance.com/closed-end-fund-and-term-trust-documents.php

Eaton Vance Management(“Eaton Vance”或“Adviser”)是收購基金及收購基金(各自為“基金”，統稱為“基金”)的投資顧問，現就將於2023年2月2日下午1：00以混合形式舉行的收購基金股東特別大會(“特別大會”)向閣下寄發本綜合委託書及招股章程(“委託書/招股章程”) 。東部時間，馬薩諸塞州波士頓國際廣場二號，郵編：02110，電話：本文件既是收購基金的委託書，也是收購基金的招股書。隨附上述股東特別大會通告一張，供有意投票但不期望出席特別 大會的收購基金股東受益。股東也可以通過電話或互聯網進行投票。委託書是代表收購的 基金董事會徵集的。電話或互聯網投票的截止時間是晚上11點59分。東部時間2023年2月1日和通過郵寄提交的代理卡必須在2023年2月2日下午1：00之前收到。東部時間。

本委託書/招股説明書涉及擬將收購基金與收購基金合併為收購基金的重組(“重組”)。《重組協議和計劃》 (《計劃》)作為附錄A附於本計劃，該計劃規定將收購基金重組為收購基金，如獲批准，將按如下方式實施：

上述步驟預計將基本同時完成。就美國聯邦所得税而言，此次重組預計將是免税的。重組後，收購基金將繼續以註冊封閉式投資公司的身份運作，並遵循本委託書/招股説明書所述的投資目標和政策。

每個基金都是馬薩諸塞州的商業信託公司，根據1940年修訂的《投資公司法》(下稱《1940年法案》)註冊為多元化封閉式管理投資公司。 收購基金的股票在紐約證券交易所上市，股票代碼為“ETV” ，重組後將繼續如此上市。收購基金的股票在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “EXD”。有關基金的報告、委託書和其他信息可在紐約證券交易所的辦公室查閲，地址為11 Wall Street，New York 10005。這些基金提交給美國證券交易委員會的文件

委員會文件(“美國證券交易委員會”)可在位於華盛頓特區的美國證券交易委員會公共資料室查閲和複製。支付複印費後，可通過發送電子郵件至Public Info@sec.gov或寫信至消費者事務和信息服務美國證券交易委員會辦公室公共參考分部獲取副本，地址為華盛頓特區20549-0102。此外，這些文件的副本 可以在線查看，也可以從美國證券交易委員會網站www.sec.gov下載。

每個代理將根據其 説明進行投票。如果沒有發出指示，被執行的委託書將授權被指定為代理人的人或他們中的任何人對每一事項投贊成票 。書面委託書可由在行使委託書之前向基金的代理製表機構AST Fund Solutions提交簽名的書面委託書，或通過簽署並交付一份日期較晚的委託書，或通過出席特別會議並親自投票 股票來撤銷。通過電話或通過互聯網投票的代理可以隨時撤銷，就像通過郵寄投票的代理可以隨時撤銷一樣。這份委託書/招股説明書最初將在2023年1月11日左右郵寄給股東。補充 徵集可以通過郵寄、電話或電子方式進行。

受託人已將2022年11月21日的截止營業時間定為記錄日期(“記錄日期”)，以確定有權就特別大會及其任何續會或延期會議發出通知並於會議上投票的股東。在記錄日期收盤時，收購基金股東將有權就所持有的每一股收購基金股份投一票。

本委託書/招股説明書 闡述了您在投票前應瞭解的信息。您應閲讀並保留本委託書/招股説明書以備將來參考。 若要對本委託書/招股説明書有任何疑問，請撥打我們的免費電話：1-800-467-0743(週一至週五上午9：00)。至晚上10：00東部時間。

以下文件已在美國證券交易委員會備案， 可在該基金的網站(https://funds.eatonvance.com/closed-end-fund-and-term-trust-documents.php) or上免費獲取，請聯繫顧問。這些文件以引用方式併入本委託書/招股説明書中(因此在法律上是其組成部分) 。

基金的年度或半年度報告的任何其他部分均未納入本文作為參考。

收購基金的股份不是任何銀行或其他存款機構的存款或債務，也不是任何銀行或其他存款機構擔保或背書的債務。這些股票不受聯邦存款保險公司、聯邦儲備委員會或任何其他政府機構的擔保。

收購基金的股份尚未獲得美國證券交易委員會的批准或否決，美國證券交易委員會也沒有就本委託書/招股説明書的準確性或充分性進行傳遞。任何相反的陳述 都是刑事犯罪。

本委託書/招股説明書的日期為2023年1月11日。

目錄

除本委託書/招股説明書中所包含的信息或陳述外，任何經銷商、銷售人員或任何其他人員均未獲授權提供任何信息或作出任何陳述，您不應依賴該等其他信息或陳述。

摘要

以下是本委託書/招股説明書中包含的或通過引用併入本委託書/招股説明書中的某些信息的摘要。本摘要並不是對擬議重組的所有主要特徵的完整陳述，而是通過參考本委託書/招股説明書、計劃和本文提及的其他文件的全文加以保留。

建議的交易。收購基金的受託人已經批准了該計劃，根據該計劃，收購基金將把其所有資產轉移到收購基金，以換取收購基金受益的普通股和收購基金承擔收購基金的所有負債。 收購基金將根據1940年法案終止註冊，並根據馬薩諸塞州法律解散。本計劃作為附錄A附於本計劃。緊接重組後的收購基金各股東股份的價值將與緊接重組前該股東收購的基金股份的價值相同。

在交易結束時或之前，收購基金應宣佈一項或多項股息，該股息連同之前所有此類股息，應具有向股東分配其投資公司應納税所得額(計算時不考慮已支付股息的扣除)、其免税收入淨額(如果有)、以及在截至結算日的納税年度實現的資本利得淨額(如果有)的效果。收購基金和收購基金的受託人，包括不是1940年法案所界定的“利害關係人”的受託人(“獨立受託人”)，已確定各基金現有股東的利益不會因重組計劃的交易而被稀釋 ，重組符合各基金的最佳利益。

擬議交易的背景和理由收購基金受託人在批准重組時考慮了一系列因素，包括但不限於基金的投資目標、限制和政策；重組對基金費用和開支的影響；對市場的潛在影響 每股資產淨值的折價/溢價；基金業績歷史；重組不會導致任一基金股東的資產淨值稀釋的預期；重組的税務影響；潛在的規模經濟；重組的成本、税務後果和擬議的條款；重組對每個基金的顧問伊頓·萬斯的潛在影響；兩個基金之間管理和行政的連續性；以及重組對基金分配的潛在影響。受託人們認為，除其他事項外，合併這些基金預計將產生額外的規模經濟，重組預計將符合美國聯邦所得税目的的免税重組資格。此外，受託人認為收購基金的股東可望受惠於投資目標相同、投資政策大致相似且投資於大致相同證券的較大合併基金。

流程和時間安排。收購基金的股東被要求在定於2023年2月2日下午1：00舉行的特別會議上就重組進行投票。東部時間 。截至2022年11月21日收盤時登記在冊的股東有權在大會或任何延期 或休會上投票。如果獲得批准，重組預計將在股東大會後儘快完成。

資金對比。以下 是本委託書/招股説明書中其他部分包含的某些信息的摘要，其全部內容適用於本委託書和附加信息説明書中包含的更完整的信息。股東應仔細閲讀整個委託書/招股説明書 。

• 買賣基金份額。每隻基金的股票買賣程序相同。投資者通常通過紐約證券交易所(“NYSE”)的註冊經紀交易商買賣基金的股票，或可能通過與現有股東私下協商的交易來買賣股票。然而，與收購基金不同的是，收購基金可以根據修訂後的1933年證券法(“1933年法”)下的第415(A)(4)條，在市場上向或通過做市商或進入現有的交易市場、在交易所或其他地方進行發行。

• 贖回程序。收購基金和收購基金的贖回程序也類似。每隻基金的股份均沒有贖回權。然而，每隻基金的董事會可考慮公開市場 股份回購或投標，以尋求減少或消除市場上股份相對於其資產淨值的任何折扣 。每個基金回購或投標其股票的能力可能會受到1940年法案要求的限制。

• 主要風險。由於這些基金的投資策略基本相似， 它們面臨相同的主要風險，其中包括：市場風險、股票證券風險、期權策略風險、出售指數看漲期權的風險、衍生品風險、對税收敏感的投資風險、外國投資風險、新興市場投資風險、匯率風險、流動性風險、利率風險、通脹風險、股息捕捉交易風險和投資於中小型公司的風險。在此更全面地描述了投資這些基金的這些風險和其他風險。

收購基金受託人認為，基於本文所述原因，擬議的重組符合基金的最佳利益，並建議基金的股東 投票“批准”重組協議和重組計劃，重組將根據該協議和計劃實施。

提案1批准重組協議和計劃

每個基金的董事會，包括不是每個基金的“利害關係人”(根據1940年法案的定義)的受託人(“獨立受託人”)， 已批准重組計劃。如果收購基金的股東批准該計劃，則收購基金將與 合併為收購基金，收購基金為存續實體。收購基金的股東將獲得收購基金受益的 股份(包括零碎股份，如適用)(“收購基金股份”)。收購基金隨後將根據1940年法案終止其註冊，並根據馬薩諸塞州法律解散。在重組中收到的收購基金股份的總資產淨值將等於緊接重組前持有的收購基金股份的總資產淨值。收購基金 預計將成為重組的會計倖存者。

重組尋求合併兩個類似的基金 ，預計將實現一定的規模經濟和其他運營效率。每個基金的董事會都對重組進行了審議。每個基金的董事會，包括獨立受託人，都認為重組將符合基金的最佳利益，基金現有股東的利益不會因重組而被稀釋。在作出這些決定時，受託人考慮了一些因素，包括以下(不包括以下截至2022年12月提供的數據，該數據僅供收購基金股東在評估重組時使用)：

目標、限制和政策的相似性。這些基金的投資目標相同，投資政策和限制基本相似。每隻基金都投資於普通股的多元化投資組合，並出售所涵蓋的指數看漲期權。在正常市場條件下，每個基金的投資計劃主要包括：(1)擁有多樣化的普通股投資組合，其中一部分(“細分市場一”) 尋求超過標準普爾500指數的總回報表現^®其中一個細分市場(“細分市場二”) 尋求超過納斯達克-100的總回報表現^®；及(2)持續拋售標準普爾500指數^®看漲 第一階段和納斯達克價值至少80%的期權^®至少80%價值的看漲期權 第二部分。

對基金費用和支出的影響。 收購基金的合同諮詢和行政服務費費率為日均淨資產的1.00%，收購基金的合同諮詢費費率為日均總資產的1.00%。由於兩隻基金在歷史上都沒有使用投資槓桿 ，收購基金未來也沒有這樣做的計劃(儘管每隻基金都有各自的投資政策允許這樣做)，所以對平均每日總資產適用1.00%的比率與對平均每日淨資產適用1.00%的比率之間沒有顯著差異。因此，這些基金承擔的諮詢和行政服務費用基本相同。

重組完成後生效 (假設重組得到Fund股東的批准)，伊頓·萬斯已同意在收購Fund承擔的諮詢費中實施如下斷點：

根據平均淨資產，每個基金在重組後的總費用淨額比率也估計相同。收購基金的總費用比率 高於收購基金，但目前的淨費用比率與收購基金相同，因為伊頓·萬斯已承諾在2023年2月28日之前償還收購基金的某些 費用。雖然Eaton Vance打算在重組獲得股東批准的情況下將費用償還安排延長至重組之日，但如果重組未獲批准，則無法保證收購基金的費用償還安排將繼續。因此，重組對收購基金的股東的一個潛在好處是，在基金目前的費用償還安排到期後，保護收購基金免受可能增加的費用的影響。

不需要股東批准諮詢 費用斷點時間表。如果收購基金管理的資產實現了足以達到隨後的 斷點水平的增長，重組後收購基金的股東將能夠從未來的諮詢費費率下調中受益。

重組交易成本。這些基金有基本相似的投資策略，包括每個基金的一項主要策略，即根據公平市場價值，持續地將其股票組合與標準普爾500指數和納斯達克100指數的重疊率限制在70%以下(“70%限制”)。預計收購基金將根據重組的預期重新定位其投資組合，以避免因違反70%的限制而產生的不利税收後果，否則將導致合併兩隻基金目前持有的股票組合 ，這將導致確認某些損益。截至2022年12月16日，所需的重新定位 預計將影響43個股票投資組合持有頭寸(約佔收購基金股票投資組合持有量的13%)。截至同一日期，收購基金預計產生的總經紀佣金不到1,000美元(佔總淨資產的百分比不到一(1)個基點 個基點)，以影響所需的重新定位(即 截至2022年12月16日，此次重新定位預計將導致收購基金實現約430萬美元的長期淨收益和約14.8萬美元的短期淨收益(截至2022年9月30日，估計分別約為640萬美元和66,000美元(短期淨虧損)， )，儘管此次重新定位的最終影響將根據各種因素而有所不同，包括 市場波動和正常課程投資組合交易。這種重新定位的總交易成本預計將是最低的。由於收購基金預計將有足夠的資本虧損結轉來抵消此次重新定位的影響， 重新定位預計不會影響重組前收購基金股東的納税義務(即，重新定位 本身預計不會導致相關的資本收益分配)。然而，為此目的使用任何此類結轉將減少重組後收購基金可獲得的總資本損失結轉。

税收特點。在重組中，收購基金將承擔收購基金的資本虧損結轉，但有一定的限制。截至2022年9月30日，基金的資本虧損結轉和未實現淨收益為：

相對投資業績。 收購基金於2005年6月推出，收購基金於2010年6月推出。在截至2022年9月30日的一年和三年期間，收購基金的表現略好於基於資產淨值的收購基金，在截至2022年9月30日的五年和十年期間，收購基金的表現優於基於資產淨值的收購基金。在截至2022年9月30日的一年、五年和十年期間，收購基金的表現優於基於市場價格的收購基金；在截至2022年9月30日的 三年期間，收購基金的表現優於基於市場價格的收購基金。在2019年2月8日之前，收購基金奉行的是不同的投資策略。有關更多詳細信息，請參閲 “各基金過去的業績”。

相對於資產淨值的交易折扣/溢價。 與任何股本一樣，每個基金的股票價格將根據市場狀況和其他因素而波動。封閉式管理投資公司的股票經常以低於其資產淨值的價格交易。對於在重組完成後較短時間內出售股票的投資者來説，這一風險可能更大。根據重組時一隻基金的股份相對另一隻基金的股份的相對摺讓或溢價 ，基金股份的折讓幅度可能擴大，或基金股份的溢價幅度可能收窄(即，股票的市場價格可能會相對於資產淨值下降)。由於市場價格折扣，收購基金股東收到的收購基金股份的總市值可能低於收購基金股份的市值，即使交換將在資產淨值的基礎上進行。同樣，如果收購基金股票在重組後的交易折扣率比重組前更高，收購基金股東所持股份的市值將會下降，即使重組預計不會對收購基金的資產淨值產生任何直接影響。

沒有預期的資產淨值稀釋。由於收購基金將按每股資產淨值發行收購基金的股份，以換取收購基金的資產，扣除收購基金承擔的收購基金負債 ，重組不會導致任何基金股東的資產淨值攤薄。

免税重組。收購的 基金將獲得律師的意見，大意是重組將在美國聯邦所得税目的下免税，但 必須滿足某些條件。因此，收購基金的股東將不會在收到收購基金的股份時確認應課税損益，以換取其所持收購基金的股份。收購基金股東在收購重組中收到的基金份額時的計税基準 將與該股東在收購基金份額中的計税基準 相同，納税期限也將相同。收購基金在重組中收到的資產的計税基準將與收購基金在緊接重組前的該等資產的計税基礎相同，收購基金對該等資產的納税持有期將包括收購基金的持有期。

計劃條款和成本分攤。 受託人審議了該計劃的條款和條件以及與重組相關的成本，這些成本將由收購基金承擔50%，由Eaton Vance承擔50%，估計約為370,000美元，不包括重組前與重組前重組收購基金投資組合相關的交易成本(預計為最低水平)。受託人注意到基金的目標和戰略與重組前收購基金重新定位之間的一致性，預計將進行重組前收購基金重新定位，以避免與70%限制相關的不利税務後果。

管理和行政的連續性。 伊頓·萬斯是每個基金的投資顧問，參數是分顧問。伊頓·萬斯和參數公司都打算以與重組前管理每一隻基金基本相同的方式管理合並後的倖存基金。個人投資組合經理也將保持連續性，因為參數投資公司的Thomas C.Seto和Eaton Vance的G.R.Nelson將擔任每個基金的投資組合經理，並將繼續擔任合併後的生存基金的投資組合經理。伊頓·萬斯還為每個基金提供管理服務。伊頓·萬斯根據與收購基金的投資諮詢和管理協議以及與收購基金的單獨管理協議(根據該協議，伊頓·萬斯不獲得額外補償)進行這項工作。Eaton Vance 及其適用人員將在重組後繼續為合併後的存續基金提供這些管理服務，以使基金及其股東在重組前和重組後繼續獲得至少相同範圍和質量的管理服務。

對伊頓·萬斯的影響。受託人董事會還考慮了重組對基金投資顧問伊頓·萬斯的影響。隨着時間的推移，Eaton Vance 可能會通過整合的投資組合管理工作實現成本節約。董事會還認為，重組後，伊頓·萬斯將繼續對收購基金根據重組收購的基金資產收取諮詢費。與伊頓·萬斯目前從基金獲得的諮詢和行政費用總額相比，重組預計不會導致伊頓·萬斯每年獲得的諮詢和行政費用總收入 發生變化，但如果未來合併基金的資產超過一個或多個諮詢費臨界點，伊頓·萬斯的實際諮詢費費率將會下降。董事會還指出，如果重組獲得批准，將消除Eaton Vance根據收購基金目前的費用償還安排承擔的義務。

聯委會在基金法律顧問和聯委會獨立法律顧問的諮詢和協助下，仔細審查了擬議的重組。在審查過程中，董事會要求並審查了有關重組的大量信息，在伊頓萬斯會見了每個基金高級管理層的代表，並私下會見了董事會的獨立法律顧問。在審議過程中，董事會沒有確定 任何至關重要或具有控制性的單一因素，董事會各成員可能對不同因素賦予不同的權重。

收購基金董事會建議 收購基金的股東在2023年2月2日舉行的特別會議上批准該基金的擬議重組。 股東批准實施重組的計劃需要收購基金的持有者投票至少獲得已發行並有權投票的股份的多數。待收購基金股東就重組事項取得所需批准後，預期重組的截止日期將於 2023年2月2日會議後在切實可行範圍內儘快完成，或如特別會議延期或延期，則為較後日期。

基金對比： 投資目標和政策

除下文所述外，每個基金的投資目標、投資政策和風險基本相同。除下文所述外，每個基金的投資目標和政策可由董事會更改，無需股東投票。以下是對這些基金的比較，包括它們的投資目標、政策、基本投資限制和其他相關因素。

風險因素和特殊考慮因素

與重組相關的風險

費用。不能保證合併後的存續基金在重組後將實現規模經濟，如果其固定成本 增加或資產價值下降，它可能永遠不會經歷任何節省。實現任何減少的費用將不會按比例影響基金的股東。

相對於資產淨值的溢價/折扣。與任何資本股票一樣，每個基金的股票價格將根據市場狀況和其他因素而波動。封閉式管理投資公司的股票交易價格經常低於其資產淨值。對於在重組完成後相對較短的時間內出售股票的投資者來説，這種風險可能會更大。根據重組時一隻基金的股份相對於另一隻基金的股份的相對摺讓或溢價，基金股份的折價可能會擴大，或基金股份的溢價可能會收窄(即，股票的市場價格可能會相對於資產淨值下降)。

投資基金的一般風險

投資於各基金實益權益的普通股(“普通股”)的風險因素及其他特別考慮事項 詳述如下。風險在所有投資中都是固有的。投資任何投資公司證券都涉及風險，包括您的投資可能獲得很少或沒有回報的風險 ，甚至您可能會損失部分或全部投資。由於每個基金的投資策略包括 擁有多元化的普通股組合和出售備兑指數看漲期權(“買入-賣出策略”)，因此該策略所固有的任何風險 同樣適用於每個基金，並將在重組後繼續適用於收購基金。重組本身預計不會對這兩家基金的股東權利產生不利影響。

普通股二級市場。通過發行普通股可能對普通股二級市場產生不利影響。發行所導致的基金已發行普通股數量的增加，可能會對基金普通股的市場價格構成下行壓力。當普通股的交易價格低於等於基金每股普通股資產淨值加上每股普通股佣金金額的價格時，任何時候都不會根據發行發行普通股。

本基金亦透過其股息再投資計劃發行本基金普通股。請參閲“股息再投資計劃”。根據該計劃，普通股可按該等普通股的市價折讓 發行，這可能對基金普通股的市價構成下行壓力。

當普通股以溢價交易時，基金也可以發行基金的普通股，通過在紐約證券交易所進行的交易出售。此次發行導致基金已發行普通股的金額增加，也可能對基金普通股的市場價格構成下行壓力。

現有股東的投票權將被稀釋 至該等股東不會在未來的任何普通股發行中購買股份或不購買足夠股份以維持其百分比權益的程度。此外，如果顧問不能按計劃將發行所得資金用於投資，基金的每股分派可能會減少(或可能包括資本返還)，基金可能不會參與市場預付款 ，就像該等收益已按計劃進行全額投資一樣。

市場貼現風險。與任何證券一樣，普通股的市值可以從普通股最初支付的金額增加或減少。該基金的普通股相對於資產淨值既有溢價，也有折價。封閉式管理投資公司的股票經常以低於其資產淨值的價格交易。這是一種與基金資產淨值可能下降的風險分開和不同的風險。

投資和市場風險。投資普通股面臨投資風險，包括可能損失全部投資本金。對普通股的投資是對基金擁有的證券的間接投資，這些證券通常在證券交易所或場外市場交易。與其他市場投資一樣，這些證券的價值可能會上升或下降，有時會迅速上升或下降，而且是不可預測的。由於基金打算連續出售至少佔其總資產價值80%的指數看漲期權，基金從股票市場表現中獲得的增值潛力將是有限的。普通股在任何時間點 的價值可能低於原始投資，即使考慮到任何分配的再投資。

基金持有的投資價值可能會因應美國和全球市場上的社會、經濟、政治、金融、公共衞生危機或其他破壞性事件(無論是真實的、預期的或認為的)而增加或減少，包括戰爭、自然災害、流行病和流行病、恐怖主義、衝突和社會動盪。這些事件可能會對廣大企業和人口產生負面影響，並可能加劇基金先前存在的風險。基金投資價值因此而發生變化的頻率和幅度無法預測。基金持有的某些證券和其他投資可能會隨着市場狀況的變化而增加波動性、流動性不足或其他潛在的不利影響 。美國或外國政府為刺激或穩定全球經濟而採取的貨幣和/或財政行動 可能無效，並可能導致市場劇烈波動。

發行人風險。基金所持證券的價值可能會因多種與發行人直接相關的原因而下降，例如管理業績、財務槓桿 以及對發行人商品和服務的需求減少。

股權風險。在正常市場條件下，基金至少將總資產的80%投資於普通股的多元化投資組合，這是一種股票投資。 股票投資和相關工具的價值可能會因經濟或經濟前景的不利變化而下降； 投資者情緒惡化；利率、貨幣和大宗商品價格波動；不利的地緣政治、社會或環境發展；發行人和特定行業的考慮；以及其他因素。與其他類型的股票相比，市場狀況對某些類型股票的影響可能更大。如果股票市場價值下跌，基金的股權投資價值也可能下降。儘管價格可以反彈，但不能保證價格會回到以前的水平。優先股和基金可能投資的其他混合證券也可能對利率變化敏感；當利率上升時，它們的價值通常會下降。混合證券通常具有股權證券和債務證券的共同特徵。優先股、可轉換證券和某些債務債券是混合證券的類型。在發行人清算以及發行時永久或接近永久條款的情況下，混合證券通常優先於普通股。混合證券 通常沒有投票權或投票權有限。由於混合證券兼具債務和股權特徵，因此它們的價值會因許多因素而變化，包括一般市場和經濟狀況、特定發行人的事件、利率變化、信用利差和發行人的信用質量，對於可轉換證券，還包括影響其轉換成的證券的因素。

賣出指數看漲期權的風險。該基金 預計將持續出售第一階段價值至少80%的標準普爾500指數®看漲期權和第二階段至少80%價值的納斯達克®看漲期權，並共同出售至少佔基金總資產價值80%的指數看漲期權。指數看漲期權的購買者有權獲得指數在期權估值之日的行權價格 之上的任何升值。由於其行使是以現金結算的，基金等指數看漲期權的賣家不能通過收購和持有標的證券來提前為其潛在的結算義務做準備。 該基金打算通過持有多元化的股票投資組合來降低其書面指數贖回頭寸的風險，其中一個細分市場類似於標準普爾500®指數，第二個細分市場類似於納斯達克100®指數。然而，基金不打算收購併持有與標準普爾500®指數和納斯達克100®指數完全相同的股票組合。出於税務考慮， 基金打算持續將其股票投資組合持有量(及其任何子集)與標準普爾500指數®和納斯達克100®指數之間的重疊控制在70%以下。因此，基金承擔所持證券的表現與標準普爾500®和納斯達克100®的表現不同的風險。例如, 如果標普500®指數大幅高於基金承銷的標普500®看漲期權的行權價格，而基金在第一部分持有的證券在書面期權的有效期內整體未能升值或價值下降，則基金將蒙受損失。指數 基金制定的期權按日定價。它們的價值可能受到以下因素的影響：標普500®指數和納斯達克®指數中標的普通股的價格和股息率的變化，標準普爾500®指數和納斯達克®指數的實際或預期波動率的變化，以及期權到期前的剩餘時間。標普500®和納斯達克-100® 看漲期權的交易價格也可能受到流動性考慮和買賣訂單平衡的影響。

關於是否、何時以及如何使用期權的決定 涉及技能和判斷力的鍛鍊，甚至一個構思良好且執行良好的期權計劃也可能受到 市場行為或意外事件的不利影響。作為標準普爾500®和納斯達克100®看漲期權的作者，基金將在期權的有效期內，放棄在適用指數的價值高於所收到的期權溢價和行權價格之和的情況下獲利的機會，但如果適用指數的價值 下降，基金將保留損失風險減去所收到的期權溢價。當行使看漲期權時，基金將被要求交付的現金數額由合同終止時適用指數的價值超過期權的行使價格確定。因此，基金出售的指數 看漲期權的行使可能要求基金在不適當的時機或以不具吸引力的價格出售組合證券以產生現金。

如果期權的市場流動性變差或變小，期權的交易價格可能會受到不利影響。基金可以通過購買期權而不是讓其到期或行使來結束看漲期權 。當基金試圖通過買入期權來平掉看漲期權頭寸時，不能保證存在流動性市場。交易所缺乏流動性二級市場的原因包括：(I)對某些期權的交易興趣可能不足；(Ii)交易所可能對開盤交易或結束交易施加限制，或兩者兼而有之；(Iii)可能對特定類別或系列期權施加暫停、暫停交易或其他限制；(Iv)異常或不可預見的情況可能會中斷交易所的正常運營；(V)交易所或期權結算公司(“OCC”)的設施可能並非在任何時候都足以處理目前的交易量；或(Vi)一個或多個交易所可能因經濟或其他原因而決定或被迫在未來某個日期停止期權(或特定類別或系列期權)的交易。如果交易停止，該交易所的二級市場(或該類別或一系列期權)將不復存在。然而，OCC因在該交易所進行交易而在該交易所發行的未償還期權將繼續根據其 條款行使。

期權的交易時間可能與基金持有的普通股的交易時間不一致。如果期權市場在證券市場之前收盤，證券市場可能會發生重大的價格和利率變動，而期權市場不會同時反映這些變動。指數看漲期權每天按市值計價，其價值可能會受到標的指數中所代表證券的價值和股息率的變化、利率的變化、相關指數的實際或感知的 波動率的變化以及期權到期前的剩餘時間以及期權市場的交易條件的重大影響。

為了最有效地實施其期權計劃，基金可能會出售在場外市場交易的指數期權。這些市場的參與者通常不會像“以交易所為基礎”的市場成員那樣接受信用評估和監管。通過在這些市場進行指數期權交易，基金可能會對與其交易的各方承擔信用風險，也可能承擔結算違約的風險。這些風險 可能與交易所交易交易中涉及的風險有很大不同，交易所交易交易的特點通常是清算組織 擔保、每日按市值計價和結算，以及適用於中介機構的隔離和最低資本要求。在兩個交易對手之間直接進行的交易 一般不會從這些保護措施中受益，這反過來又可能使基金面臨以下風險：由於合同條款的爭議或信用或流動性問題，交易對手不會按照商定的條款和條件結算交易。對於到期日較長的合同，當事件可能幹預以阻止結算時，這種“交易對手風險”會增加。基金有能力與任何一個或任何數量的交易對手進行業務往來，缺乏對交易對手或其財務能力的任何獨立評估，以及缺乏受監管的市場以促進結算，這些都可能增加基金遭受損失的可能性。

税務風險。儘管本基金力求將股東因投資本基金而產生的聯邦所得税降至最低，並推遲繳納聯邦所得税，但不能保證在這方面一定會成功。市場狀況可能會限制基金產生税收損失或產生按優惠税率徵税的收入的能力。基金的税務管理策略可能導致基金持有證券以獲得更有利的税收待遇，或出售證券以造成税收損失。基金利用各種税務管理技術的能力在未來可能會因税收立法、條例或解釋而受到限制或被取消。普通股支付的分派可分為淨投資收入(按普通所得税率納税)、合格股息和資本利得 股息(每種股息均按長期資本利得税納税)或資本返還(目前不納税)。基金在一個日曆年所作分配的最終税務特徵 可能要到該日曆年結束後才能最終確定。作為資本回報的對股東的分配 將免税，最高可達股東在其普通股中的當前税基金額，超過該基礎的任何分派金額將被視為視為出售普通股的資本利得。股東 必須將其普通股的納税基礎(不低於零)減去收到的資本分配的免税回報金額，從而增加資本利得金額(或減少資本損失金額)，以便在以後出售普通股時確認。 普通股。為了使合格股利收入的基金分配按有利的長期資本利得税徵税, 基金必須就其投資組合中的派息股票滿足一定的持有期和其他要求，股東 必須滿足其普通股的規定的持有期和其他要求。如果由於聯邦所得税的目的，基金持有的頭寸被視為“跨境”頭寸，則此類頭寸的股息不構成符合條件的 股息收入，享受優惠所得税待遇。多頭倉位的收益或虧損受到特殊(通常是不利的)規則的約束。

投資中小型公司的風險。 基金可以投資於市值被認為是中型或中型股的公司的股票。 中小型公司通常是較大公司的較新公司或較不成熟的公司。投資於中小型公司會帶來額外的風險，因為這些公司的收益往往難以預測；它們的產品線、市場、分銷渠道或財務資源往往有限；此類公司的管理可能依賴於一個或幾個關鍵人員。 中小型公司股權證券的市場走勢可能比更大、更成熟的公司或整個股市的市場走勢更加突然或不穩定。從歷史上看，中小型公司 有時會經歷表現不如大型公司的較長時期。此外，中小型公司的股權證券通常比大型公司的流動性較差。這意味着基金可能很難按照基金希望的時間和價格出售此類證券。

“成長型”股票投資的風險。 該基金預計將大量投資於具有“成長型”特徵的股票。成長型股票對發行人、政治、市場和經濟發展的反應可能與整個市場和其他類型的股票不同。與其他類型的股票相比，成長型股票相對於其收益或資產往往更貴。因此，成長型股票往往對收益的變化非常敏感，而且比其他類型的股票更具波動性。

衍生品風險。除承作指數 認購期權(其風險如上所述)外，基金可將高達其總資產20%的資金投資於為對衝、風險管理及投資目的而購入的其他衍生工具，但不得超過基金總資產的10%投資於為非對衝目的而購入的該等衍生工具。其他衍生工具可包括買賣以權益和固定收益指數及其他工具為基礎的衍生工具、包括賣空、買賣期貨合約及期權、遠期出售股票、買賣遠期貨幣兑換合約及貨幣期貨，以及各種交易，例如掉期、上限、下限或下限。使用衍生工具可能會導致虧損，原因包括衍生工具相關資產、指數、利率或工具的價格或價值出現不利變動、交易對手倒閉或税務 或監管限制。衍生品可能會在基金中產生槓桿，即對標的資產、指數、利率或工具的非現金敞口。槓桿可以增加基金的風險和回報潛力。如果衍生品風險被用來提高回報或作為現金投資頭寸的替代品，而不僅僅是對衝基金所持頭寸的風險 ，那麼衍生品風險可能會更加顯著。用於對衝目的的衍生品如果與被套期保值的頭寸沒有足夠的相關性，可能不會降低風險。 使用衍生品需要運用專門的技能和判斷力，交易可能會因市場行為或意外事件而全部或部分失敗 。衍生品(包括用於對衝的衍生品)的價值變化可能不會與標的資產、利率完美相關。, 指數或工具。在場外交易市場交易的衍生工具可能難以估值，可能缺乏流動性，並可能受到標的工具價值變化引起的估值大幅波動的影響。 如果衍生工具的交易對手無法履行其承諾，基金份額的價值可能會下降，基金可能會在歸還交易對手持有的抵押品或其他資產方面遇到 延遲。衍生品交易的虧損可能大大超過初始投資。衍生品投資還涉及與投資相關的資產、指數、利率或工具的風險。不能保證使用衍生工具將對基金有利。

外商投資風險。對外國發行人的投資可能受到美國不存在的因素的影響，包括徵收、武裝衝突、沒收税收、 缺乏統一的會計和審計標準、較少公開的財務和其他信息以及在執行合同義務方面的潛在困難 。由於外國發行人可能不受與美國類似的統一會計、審計和財務報告標準、做法和要求以及監管措施的約束，有關此類外國發行人的公開信息可能較少 。在外國進行的證券交易結算有損失的風險，可能會被推遲，而且通常不像在美國那樣頻繁，這可能會影響基金資產的流動性。某些外國投資的所有權證據 可能在美國境外持有，基金可能面臨與在海外持有此類資產相關的風險。在某些外國市場的交易也受到流動性風險的影響。

外國對某些國家證券市場的投資受到不同程度的限制或管制。外國發行人可能會受到美國或其他國家的制裁，這可能導致外國發行人的資產或證券立即凍結。實施此類制裁可能會損害此類外國發行人證券的市場價值，並限制基金購買、出售、接收或交付證券的能力。此外，由於經濟制裁，基金可能被迫在不適當的時間或價格出售或以其他方式處置投資，這可能會給基金造成損失並增加交易成本。如果一國的國際收支平衡表出現惡化，該國可以對外資匯款實施臨時限制。基金 還可能因延遲或拒絕批准遣返所需的任何政府批准以及 其他投資限制而受到不利影響。如果基金大量投資於受影響的國家或地區，或投資於依賴全球市場的受影響國家的發行人，則此類行動對某一外國、其國民或行業或該國境內的企業構成的風險可能會增加。

外國的政治事件可能導致市場中斷 。2016年6月，英國在全民公投中投票決定脱離歐盟(EU) (即英國脱歐)。自2020年1月31日起，英國不再是歐盟成員國，在經歷了一段過渡期後，歐盟和英國政府就英國與歐盟未來關係的條款進行了一系列談判， 歐盟和英國政府於2020年12月30日簽署了關於英國和歐盟之間經濟關係的協議。該協議於2021年1月1日臨時生效，並於2021年5月1日全面生效。

關於英國退歐的後果，市場仍存在很大的不確定性，英國、歐盟和其他地區可能出現的政治、監管、經濟和市場後果的範圍和潛在影響難以預測。英國退歐過渡期的結束可能會導致更大的市場波動和流動性不足， 貨幣波動，經濟活動惡化，商業信心下降，以及英國經濟衰退的可能性增加 。如果還有一個或多個國家退出歐盟或歐盟解體，全球證券市場可能會受到嚴重幹擾。

作為持有外國交易投資的替代方案，本基金可投資於在美國交易所或美國場外交易市場進行交易的外國公司以美元計價的投資，包括存託憑證，如美國存託憑證、GDR和EDR，這些存託憑證證明外國發行人的股票所有權，是在本國市場和貨幣直接購買標的外國證券的替代方案。然而，它們仍然面臨着與直接投資外國證券相關的許多風險。這些風險包括標的發行人所在國家的政治和經濟風險，以及在外國市場交易的存託憑證的匯率風險。存託憑證可以是擔保的，也可以是非擔保的。無擔保存託憑證的設立沒有發行人的參與。因此，關於非擔保存託憑證發行者的現有信息可能不如擔保存託憑證的信息及時，而且非擔保存託憑證的價格可能比此類票據由發行人擔保時的價格波動更大。 非擔保存託憑證可能涉及更高的費用，可能無法通過投票權或其他股東權利，並且流動性可能較差。

由於基金可以投資於以美元以外的貨幣計價或報價的證券，以美元計算的外國資產和貨幣的價值可能會受到外幣匯率和外匯管制法規的變化、外國税法的適用(包括預扣税)、政府對經濟或貨幣政策的管理(在美國或國外)以及國家與貿易之間的關係 的影響。外幣還面臨結算、託管和其他操作風險。貨幣匯率可能會受到美國或外國政府或中央銀行的幹預或不幹預、貨幣管制或美國或國外的政治事態發展的不可預測的影響。如果美元相對於外幣升值，則以該外幣計價的證券將以美元計價。如果美元相對於外幣貶值，則以該外幣計價的證券將以美元計價。一國政府或銀行當局對一種貨幣的貶值將對以該貨幣計價的任何投資的價值產生重大影響。成本是與貨幣之間的兑換有關的。

新興市場投資風險。該基金可將其總資產的最高5%投資於新興市場發行人的證券。在新興市場，外國投資的風險可能更大。與世界發達市場的投資相比，新興市場可能提供更大的收益和損失潛力。新興市場國家的政治和經濟結構普遍缺乏發達國家的社會、政治和經濟穩定，這可能會影響基金在這些國家的投資價值，也影響基金進入這些國家市場的能力。政府行動可能對新興市場國家的經濟狀況產生重大影響，這也可能對基金投資的價值和流動性產生不利影響。特別是，貿易爭端可能導致政府採取行動，對新興市場國家的投資產生不利影響，包括但不限於對特定發行人或行業的投資或要求撤資的限制。此類行動可能會有效地限制或消除基金在新興市場國家購買或出售投資的能力，從而可能使這些投資的流動性降低或更難估值，或可能迫使基金在不適當的時間或價格出售或以其他方式處置此類投資。新興市場國家與公司股東的有限責任、高級管理人員和董事的受託責任以及國有企業破產有關的法律一般不如美國的法律發達，或者與美國的法律不同。在這些國家的法院獲得判決可能比在美國更難。此外，由於司法管轄權的限制， 美國當局(例如：美國證券交易委員會和美國司法部)在新興市場國家執行監管或法律義務的能力可能有限。 一些新興市場存在欺詐、疏忽、發行人施加不當影響或拒絕承認所有權的可能性。獲得投資的價格可能會受到以下因素的影響： 使用非公開信息的人進行的交易，以及經紀商預期交易的證券交易，特別是證券交易。外國證券市場因停工和交易不當而中斷，導致此類市場關閉。 新興市場證券也受到投機性交易的影響，這導致了它們的波動性。

此外，對註冊在新興資本市場國家的發行人的投資可能涉及某些通常不適用於對更發達的資本市場的發行人的投資的額外風險，例如：(1)交易量低或不存在，導致此類投資缺乏流動性，價格波動加劇；(2)不確定的國家政策和社會、政治和經濟不穩定，增加了資產被沒收、沒收税收或高通貨膨脹率的可能性；(Iii)匯率可能的大幅波動、不同的法律制度以及存在或可能實施的外匯管制、託管限制或其他外國或美國政府法律或適用於此類投資的限制；(Iv)可能限制投資機會的國家政策；以及(V)缺乏或相對較早地制定管理私人和外國投資及私人財產的法律結構。新興市場的交易實踐也可能不太發達 ，導致相對於較發達市場的交易效率低下，這可能導致交易成本增加 。

貨幣風險。由於本基金投資於以美元以外的貨幣計價或報價的證券，因此本基金將受到外幣匯率變化 (和外匯管制規定)的影響，這些變化會影響本基金投資的價值和應計收益以及以美元計價的投資的升值或貶值。外幣相對於美元匯率的變化將影響以美元計價的基金資產的美元價值和基金此類資產的回報，以及銀行外幣存款中的任何臨時未投資儲備。此外，基金還將產生與各種貨幣之間的兑換有關的費用。基金可嘗試訂立遠期合約，買賣所投資或將投資的外幣金額，或買入或賣出該金額的外幣期權或期貨合約，以避免美元對外幣的價值出現不利變化。可在基金購買以基金預期獲得的貨幣交易的外國證券之前，或在購買或出售外國證券之日與支付或收到付款之日之間採用這種策略。以上述方式保護外幣價值不受影響 並不能消除證券組合價格的波動，也不能防止此類證券價格下跌時的損失。此外，如果貨幣價值朝着與所持頭寸相反的方向移動，這種交易會減少或排除獲利的機會。與沒有簽訂此類合同相比，貨幣價格的意外變化可能會導致基金的整體業績較差。

利率風險。在利率下降的環境下，基金期權活動可供分配的指數看漲期權的保費和可供分配的金額可能會減少。基金普通股投資的價值也可能受到利率變化的影響。收益率較高的股票和業務受到利率變化重大影響的發行人股票可能對利率風險特別敏感 。

股利捕捉交易風險。使用股息捕獲策略將使基金面臨更高的投資組合週轉率、增加的交易成本和潛在的資本損失或收益， 特別是在股息捕獲交易的股票價格出現重大短期波動的情況下。

流動性風險。基金最多可將總資產的15% 投資於沒有現成交易市場或缺乏流動性的投資。如果此類投資的交易範圍更廣，基金可能無法以接近於基金可以出售此類投資的價格出售這些投資，因此，由於這種流動性不足，基金可能不得不在必要時出售其他投資或進行借款交易 以籌集現金以履行其義務。此外，有限的流動資金可能影響投資的市場價格， 從而對基金的資產淨值和派息能力產生不利影響。金融市場總體上 以前和未來可能經歷極端的二級市場供求失衡時期，導致流動性損失 ，在此期間市場價格突然大幅低於傳統的內在價值衡量標準。在此期間， 可能只以任意價格出售某些證券，並蒙受重大損失。

通貨膨脹風險。通貨膨脹風險是指由於通貨膨脹降低貨幣價值，未來資產或投資收益的價值將縮水的風險。隨着通貨膨脹的加劇，普通股及其分配的實際價值可能會下降。

財務槓桿風險。雖然基金 目前無意這樣做，但基金已獲授權，並保留通過發行優先股和/或借款(包括髮行債務證券)利用槓桿的靈活性。如果基金今後決定利用投資槓桿，則不能保證這種槓桿戰略在採用該戰略的任何時期都會取得成功。槓桿 給普通股股東帶來風險，包括普通股的資產淨值和市場價格可能出現更大波動，以及任何優先股分派率的波動或借款成本的波動可能影響普通股股東的回報的風險。以槓桿所得收益購買投資所得的回報

在超過槓桿成本的情況下，基金的分配可能比沒有使用槓桿時更大。相反，如果用這些收益購買的投資的回報不足以彌補槓桿成本，則可分配給普通股股東的金額將少於沒有使用槓桿的情況。在後一種情況下，伊頓·萬斯在其最佳判斷下，如認為適當，仍可決定維持基金的槓桿頭寸。發行優先股和/或借款計劃的成本將由普通股股東承擔，因此 將導致普通股的資產淨值減少。此外，支付給Eaton Vance的諮詢費是根據基金每日平均總資產計算的，包括基金使用的任何形式的投資槓桿，包括髮行優先股和/或借款的收益 ，因此當使用槓桿時，此類費用將會更高。在這方面，優先股持有人 不承擔投資顧問費。相反，普通股股東承擔可歸因於用優先股發行所得購買的資產的投資諮詢費 部分。

投資技術和通信服務行業的風險 。基金可將其資產的很大一部分投資於技術和通信服務部門。這些 行業可能會受到現有技術過時、產品週期短、價格和利潤下降、來自新市場進入者的競爭以及總體經濟狀況的重大影響。基金的資產淨值可能會受到對這些部門產生不利影響的事件的影響，波動幅度可能會超過風險敞口更廣的基金。隨着基金資產投資於某一特定部門的百分比增加，普通股資產淨值也有可能出現波動。

管理風險。基金面臨管理風險，因為它是一個積極管理的投資組合。伊頓·萬斯、參數和個人投資組合經理將使用內部研究 以及專有建模技術和軟件為基金做出投資決策，但不能保證這些 將產生預期的結果。基金的戰略力求利用顧問和(或)分顧問確定的某些數量和行為市場特徵，利用系統的、以規則為基礎的投資程序。一個系統的投資過程 取決於顧問和次級顧問制定和維持這一過程的技能。

網絡安全風險。隨着基金服務提供商越來越多地使用互聯網等技術開展業務，基金容易受到運營、信息安全和相關風險的影響。基金依靠通信技術、系統和網絡與客户、員工、客户、股東和服務提供商進行接觸，而網絡事件可能會抑制基金使用這些技術的能力。通常， 網絡事件可能是由故意攻擊或無意事件造成的。網絡攻擊包括但不限於未經授權訪問數字系統(例如：通過“黑客”或惡意軟件編碼)，以挪用資產或敏感信息、損壞數據或造成運營中斷。網絡攻擊也可能以不需要獲得未經授權的訪問的方式進行，例如在網站上引起拒絕服務攻擊或通過使系統無法運行的“勒索軟件”，直到採取適當的措施。拒絕服務攻擊是試圖使網絡服務對目標用户不可用 ，這可能會導致股東無法訪問其電子帳户，可能會無限期地。在拒絕服務攻擊期間，員工和服務提供商也可能無法訪問電子系統來執行基金的關鍵職責，例如交易資產淨值計算、 股東會計或履行基金股票購買和贖回。由於故障、用户錯誤和員工和工程師的不當行為、自然災害或其他可預見和不可預見的事件而導致的系統故障也有可能 。

由於技術不斷變化，實施網絡攻擊的新方法也在不斷髮展。因此，有可能沒有確定或準備應對一些風險， 或者可能沒有檢測到攻擊，這限制了基金計劃或應對網絡攻擊的能力。與其他基金和企業一樣，基金及其服務提供者已經並將繼續經歷網絡事件 。除了蓄意的網絡攻擊外，還可能發生無意的網絡事件，如基金或其服務供應商無意中泄露機密信息。

基金使用的第三方服務提供商也嚴重依賴計算機和技術來開展業務。基金的投資顧問或管理人和其他服務提供者(包括但不限於託管人或轉讓代理)以及基金所投資證券的發行人 的網絡安全故障或違規行為可能會擾亂或以其他方式對其業務運作產生不利影響。這可能導致基金的財務 損失、阻礙基金交易、幹擾基金計算其資產淨值的能力，或導致違反適用的隱私和其他法律、監管罰款、處罰、聲譽損害、報銷或其他賠償成本、訴訟成本、 或額外的合規成本。雖然許多基金服務提供商已經建立了業務連續性計劃和風險管理系統，以識別和減輕網絡攻擊，但此類計劃和系統存在固有的侷限性，包括可能沒有識別出某些風險。基金無法控制服務供應商 向基金和基金投資的發行人實施的網絡安全計劃和系統。因此，基金及其股東可能會受到負面影響。

地緣政治風險。全球經濟體和金融市場之間的互聯互通程度不斷提高 增加了一個地區或金融市場的事件或狀況可能對另一個國家、地區或金融市場的發行人造成不利影響的可能性。基金投資組合中的證券可能會因通脹(或對通脹的預期)、利率、全球對特定產品或資源的需求、自然災害、健康緊急情況(如流行病和流行病)、恐怖主義、監管事件以及政府或半政府行動而表現不佳。與近年來類似的全球事件的發生，如世界各地的恐怖襲擊、自然災害、衞生緊急情況、社會和政治不和諧、戰爭或債務危機和評級下調等，可能會導致市場波動，並可能對美國和全球金融市場產生長期影響。其他金融、經濟和其他全球市場和社會發展或中斷可能導致類似的不利情況，很難預測影響美國或全球金融市場的類似事件可能在何時發生，此類事件可能產生的影響以及這些影響的持續時間(可能會持續很長一段時間)。此類全球事件可能對廣大企業和人口產生負面影響，對基金的投資業績造成重大負面影響，對基金股價產生不利影響並增加其波動性，加劇基金原有的政治、社會和經濟風險。基金的運作可能中斷，任何此類事件都可能對基金投資組合的價值和風險狀況產生重大不利影響。投資該基金有賠錢的風險。

近期市況。由新型冠狀病毒引起的呼吸道疾病暴發於2019年末在中國首次發現，隨後在國際上傳播。這種冠狀病毒 已導致關閉邊界、增強健康篩查、更改醫療服務準備和提供、隔離、取消、 供應鏈和客户活動中斷，以及普遍關注和不確定性。這種冠狀病毒的影響已導致經濟大幅下滑，並可能持續很長一段時間。由疾病暴發引起的健康危機，如冠狀病毒暴發，可能會加劇其他先前存在的政治、社會和經濟風險，並擾亂正常的市場條件和運營。此次疫情的影響對全球經濟以及個別國家和行業的經濟產生了負面影響，並可能繼續以不可預見的重大方式影響市場。未來可能出現的其他流行病和大流行可能會產生類似的影響。例如，全球大流行或其他大範圍的健康危機可能導致市場大幅波動，交易所交易暫停和關閉。此外，全球市場的互聯性日益增強，可能會 導致許多市場受到單個國家或地區的事件或狀況的影響，或者影響單個或少數發行人的事件 。冠狀病毒的爆發以及公共和私營部門對此的反應導致許多國家的大部分人口無限期在家工作，臨時或永久裁員，供應鏈中斷, 並且缺乏某些商品的供應。這種迴應的影響可能會對基金和基金服務提供者所依賴的信息技術和業務系統產生不利影響，否則可能會擾亂基金服務提供者僱員執行與基金有關的關鍵任務的能力。任何此類影響都可能對基金的業績或基金所投資證券的業績產生不利影響，並可能導致您在基金的投資出現虧損。

市場混亂。全球不穩定、戰爭、美國和世界各地的地緣政治緊張局勢和恐怖襲擊以前已經造成，未來可能會導致市場波動，並可能對美國和全球金融市場產生長期影響，並可能在美國和世界範圍內造成進一步的經濟不確定性。IMF無法預測未來重大事件對全球經濟和證券市場的影響。金融市場的類似混亂可能會影響利率、拍賣、二級市場交易、評級、信用風險、通脹和其他與普通股相關的因素。

反收購條款。基金的《協定和信託聲明》(《信託聲明》)以及經修訂和重新修訂的附例(《附例》和《信託聲明》，即《組織文件》)包括的條款可限制其他個人或實體獲得基金控制權或改變其董事會組成的能力。 例如，根據基金的《信託宣言》，基金受託人委員會分為三類受託人，每類受託人的任期為三年，某些類型的交易需要獲得至少75%的基金流通股持有人的贊成票。

基金股東的手續費和開支

下表旨在比較重組後各基金的費用和支出以及合併後的應急基金的估計數。收購基金預計 將成為重組的會計倖存者。這些表格的目的是幫助收購基金股東瞭解重組後他們作為合併後存續基金股東應直接或間接承擔的各種成本和開支。下表顯示了各基金的支出佔可歸於股票的淨資產的百分比。

舉例説明。以下示例旨在 幫助您比較投資合併後的存續基金的成本形式上重組後， 投資於收購基金和收購基金而不實施重組的成本。投資者將為1,000美元的股票投資支付以下費用 ，假設：(I)上表所列各基金1至10年的運營費用比率(佔可歸因於股票的淨資產的百分比)(經費用報銷調整後，視情況而定)和(Ii)在整個期間內5%的年回報率。

(未經審計)

上面的例子假設所有股息和分配在資產淨值進行再投資。該示例不應被視為表示過去或未來的費用或年回報率。實際費用或年回報率可能高於或低於為本例目的而假設的值。

大寫

下表列出了截至2022年9月30日各基金的資本化情況，以及形式上收購基金的合併資本化，如同擬議的重組是在該日發生的一樣。不應依賴該表來確定實際將 接收和分發的收購基金份額。

如果重組發生在2022年9月30日：

⁽¹⁾ 包括 估計總重組成本為37萬美元的影響。顧問已同意承擔50%的估計重組費用 ，預計收購基金將承擔另外50%的估計重組費用。

⁽²⁾ 假設向收購基金普通股股東發行7,303,531股收購基金普通股。這些數字基於 收購基金和收購基金截至2022年9月30日的資產淨值，並根據收購基金將承擔的估計重組成本進行調整。

各基金過往表現

下表顯示了各基金在截至2022年9月30日的一年、三年、五年和十年期間基於資產淨值和市場價格的業績 。在截至2022年9月30日的一年和三年期間，收購基金的表現略好於基於資產淨值的收購基金，在截至2022年9月30日的五年和十年期間，收購基金的表現優於基於資產淨值的收購基金 。在截至2022年9月30日的一年、五年和十年期間，收購基金的表現優於基於市價的收購基金 ，在截至2022年9月30日的三年期間，收購基金的表現優於基於市場價格的收購基金。在2019年2月8日之前，收購基金採取了不同的投資策略。 每隻基金在市價下的表現可能與其在資產淨值上的表現不同。雖然市場價格表現通常反映投資結果，但也可能受多個因素影響，包括投資者對每隻基金或其投資顧問看法的改變、市場狀況、每隻基金份額供求的波動，以及每隻基金分佈的變化。

有關基金份額的資料

每個基金的信託聲明允許基金髮行不限數量的全額和零碎普通股。每股普通股代表基金資產中的等額比例權益，與基金中的其他普通股相比。當董事會宣佈時，普通股股東有權獲得分派。1940年法案或任何未來借款或發行優先股的條款可能限制向普通股股東支付分紅。根據美國證券交易委員會備案的信託聲明條款，每股普通股在其 有權投票的事項上有權投一票，而每股零碎普通股有權 按比例投零碎一票。

各基金的章程包括條文 (“控制權股份條款”)，根據該條文，在“控制權股份收購”中取得基金股份實益擁有權的股東，只有在基金其他股東批准該等投票權的情況下，才可就該等股份行使投票權。根據各種條件和例外情況，《章程》界定了“控制權股份收購”，包括對基金股份的收購，使受益所有人在收購此類股份時有權行使投票權，

但就控制股份條款而言，基金受託人的選舉 在以下任何範圍內：(I)十分之一或以上，但少於全部投票權的五分之一；(Ii)五分之一或以上，但少於 三分之一；(Iii)三分之一或以上，但少於全部投票權的多數；或(Iv)全部投票權的多數或以上。在各種條件及程序要求的規限下，包括向基金祕書遞交一份列明若干所需資料的“控制權股份收購聲明”，在控制權股份收購中取得股份實益擁有權的股東一般可要求基金股東(不包括該收購股東及若干其他有利害關係的股東)於收購控制權股份後舉行的下一次基金股東周年大會上批准批准該等股份的投票權 。

在基金清算的情況下， 在償付或充分規定了基金的所有負債和任何已發行優先股的清算優先權後，以及在收到其認為保護其 所需的免除、賠償和再融資協議後，董事會可將基金的剩餘資產分配給普通股股東。每個基金的信託聲明規定，普通股股東不對基金的任何責任負責，並允許在基金簽訂的每一份協議中列入相關條款，並與基金的章程協調，使股東免於承擔任何此類責任。儘管根據馬薩諸塞州法律成立的非法人商業信託的股東在某些有限的情況下可能會被要求對商業信託的義務承擔個人責任，就像他們是普通合夥人一樣，但前述句子中描述的基金組織文件的規定使這種個人責任的可能性很小。

基金的普通股沒有優先購買權 。這些基金一般不會發行普通股證書。然而，在向收購基金的轉讓代理提出書面請求後，將為記入投資者賬户的任何或全部普通股簽發股票證書。普通股 已發行給投資者的證書可隨時退還。

基金目前無意發行普通股以外的任何 股。然而，每個基金的信託聲明授權在一個或多個系列中通過董事會的行動，在沒有普通股股東批准的情況下，發行不限數量的 優先股(“優先股”)，其權利由董事會確定。

各基金的已發行普通股 由基金全額支付且不可評估(以下“管理法律”項下所述除外)。各基金的股份並無優先認購權、換股、互換或贖回權。每股有一票，零碎股份按比例投票。股票 可以自由轉讓。以下是截至2022年9月30日各基金份額的信息。

收購和銷售。買入和賣出各基金份額的程序相同。投資者通常通過紐約證券交易所註冊的經紀交易商買賣基金的股票，從而產生經紀交易商設定的經紀佣金。或者，投資者可以通過與現有股東私下協商的交易來購買或出售基金的股份。然而，與收購基金不同，收購基金可以根據修訂後的1933年證券法(“1933年法”)下的第415(A)(4)條， 向或通過做市商或進入現有的交易市場、在交易所或其他地方進行市場發行。

股價數據。下表 列出了最近兩個財政年度內每個完整季度期間以及自本財政年度開始以來每個完整季度在紐約證券交易所的每隻基金股票的最高和最低銷售價格，以及每個報價的資產淨值和相對於資產淨值的折價或溢價。

截至2022年10月31日，被收購的 基金的股票市價為每股10.00美元，每股資產淨值為9.24美元，溢價8.23%。

截至2022年10月31日，收購基金的股票市價為每股14.26美元，每股資產淨值為12.31美元，溢價15.84%。

每個基金的資產淨值和每股市場價格可能會在重組截止日期之前波動。根據緊接重組截止日期 之前的市場狀況，收購基金股份的交易價格可能比收購基金股份的資產淨值折讓更大或更小。這 可能導致收購基金股份的市值大於或低於所收購基金股份在重組結束日的市值 。

解決市場價格相對於資產淨值的潛在折扣的方法。由於封閉式管理投資公司的股票經常以低於其資產淨值的價格交易，每個基金的董事會已確定，基金不時採取糾正措施以減少基金股票的交易折扣可能符合股東的利益。董事會與伊頓·萬斯協商後，每年至少審查公開市場回購和/或收購股份的可能性，並將考慮以下因素：股份的市價、股份的資產淨值、基金資產的流動性、對基金開支的影響、此類交易是否會損害基金作為受監管投資公司(“RIC”)的地位或導致未能遵守適用的資產覆蓋範圍要求。一般經濟狀況以及可能對基金完成此類交易的能力產生實質性影響的其他事件或條件。自收購基金於2010年成立以來(其中包括收購基金 採取不同投資策略的期間)，收購基金的股份通常在較長時間內以溢價和 相對於股份資產淨值的折讓進行交易，而收購基金的股份在同一時期的交易價格通常為溢價。

每個基金的董事會都已批准了該基金的股票回購計劃。根據董事會於2019年3月對股份回購計劃的重新授權，各基金有權在股票交易價格低於資產淨值的情況下，按市場價格回購上一歷年最後一天已發行普通股的最多10%。股票回購計劃並不要求基金購買特定數量的股票。股票回購計劃的結果在基金提交給股東的年度和半年度報告中披露。

股息和分配。根據美國證券交易委員會發布的一項豁免命令(“該命令”)，每個基金有權將長期資本收益分配給股東的頻率超過每年一次。根據該命令，每個基金的董事會 批准了一項管理分配計劃(“MDP”)，根據該計劃，每個基金每月向普通股股東分配現金， 以每股普通股的固定金額表示。股東不應從這些分派的金額或MDP的條款中得出任何關於基金投資業績的結論。基金管理髮展計劃須接受各基金董事會的定期審查，董事會可隨時修訂或終止管理髮展計劃，而無須事先通知基金股東。然而， 目前沒有合理可預見的情況可能導致MDP終止。一隻基金可以分配超過其淨投資收入和淨已實現資本收益的分配額，因此，分配額可能包括資本回報。為税務目的，資本回報 被視為非股息分配，無需繳納當期税，並降低了股東在基金份額中的 納税成本基礎。此外，資本分配的回報不一定反映基金的投資業績 ，不應與“收益”或“收益”混淆。對於每個發行版, A基金將向股東發出通知 併發布新聞稿，其中包含有關分派的金額和來源的信息以及其他相關信息。通知和新聞稿中包含的金額和分配來源僅為估計數，並不用於納税目的。基金用於税務目的分配的金額和來源將以表格1099-DIV的形式在每個歷年向股東報告。

截至2022年12月15日，根據各基金最近一次分派給股東的情況，各基金的分派率(佔資產淨值和每股市場價格的百分比)如下所示 。

股息再投資計劃。每隻基金提供 股息再投資計劃(“股息再投資計劃”)，根據該計劃，股東可選擇派息及 資本收益分配自動再投資於基金的額外股份。股東可通過填寫股息再投資計劃申請表來選擇參與股息再投資計劃。如果您不參與，您將收到由American Stock Transfer&Trust Company，LLC(“計劃代理”)作為股息支付代理直接郵寄給您的所有現金 現金分配。在分配支付日，如果每股普通股的資產淨值等於或低於每股普通股的市場價格加上估計的經紀佣金，則將發行新的普通股。普通股數量應以每股普通股資產淨值或市價的95%中較大者為準。否則，普通股一般將由計劃代理人在公開市場上購買。無論股票是否進行再投資，繳納所得税的分配(如果有的話)都應納税。

如果您的股票是以經紀公司、銀行或其他被指定人的名義持有的，您可以要求該公司或被指定人代表您參與股息再投資計劃。如果被提名人 不提供紅利再投資計劃，您將需要請求以您的名義向基金的 轉讓代理(計劃代理)重新登記您的股票，否則您將無法參與。

計劃代理處理分發的服務費 將由基金支付。每位參與者將按比例收取所有公開市場購買的經紀佣金份額。

股息再投資計劃參與者可以隨時通過寫信給計劃代理人從股息再投資計劃中提取 6201 15^這是紐約布魯克林大道11219。 如果您退出，您將收到紅利再投資計劃下記入您賬户的所有普通股的您名下的股票。 如果參與者通過書面通知計劃代理人選擇讓計劃代理人出售其部分或全部普通股並匯出收益，計劃代理人有權從收益中扣除5美元的手續費和經紀佣金。

有關股息再投資計劃的任何查詢，請致電1-866-439-6787與計劃代理聯繫。

這些基金的股息再投資計劃是相同的， 附錄B中包含了一種形式。

美國聯邦所得税事宜

有關可能與收購基金股份收購、持有和處置的股東相關的美國聯邦收入 税收後果的討論包括在附錄C中。附錄C中的討論僅針對將其股票作為資本資產持有的美國股東的美國聯邦所得税後果，而不針對可能與特定 股東的個人情況相關的所有美國聯邦所得税後果。討論也不涉及受特殊規則約束的股東的税務後果，包括但不限於金融機構、保險公司、證券或外幣交易商、外國股東、持有股票作為或對衝貨幣風險、推定出售或轉換交易的股東、受AMT約束的股東、免税或遞延納税計劃賬户或實體。此外， 本討論不涉及任何州、地方或非美國的税收後果，也不涉及除美國聯邦所得税後果以外的任何美國聯邦税收後果。討論反映了截至 委託書/招股説明書之日適用的美國税法，這些税法可能會被更改，或受到法院或美國國税局追溯性或前瞻性的新解釋的影響。本文不試圖對影響每個基金及其 股東的所有美國聯邦所得税問題進行詳細解釋，此處的討論並不構成税務建議。建議投資者諮詢他們自己的税務顧問 ，以確定投資基金對他們的具體税收後果，包括適用的聯邦、州、地方和非美國的税收後果 税法可能發生變化的影響。

治國理政法

根據馬薩諸塞州聯邦法律，每個基金都組織為一個商業信託基金。收購基金成立於2010年1月14日，收購基金成立於2005年3月30日。

根據馬薩諸塞州的法律，在某些情況下，每個基金的股東可以對基金的義務承擔個人責任。然而，每一份信託聲明都免除了股東對基金行為或義務的責任。有關免責聲明的通知可在基金或受託人代表基金訂立或籤立的任何協議、義務或文書中作出。每一份信託聲明都規定從基金財產中賠償任何對基金義務負有個人責任的股東的所有損失和費用。因此，股東因股東責任而遭受財務損失的風險僅限於基金無法 履行其義務的情況。

每一份信託聲明還規定，基金的義務對受託人或股東個人不具有約束力，但僅對基金的財產具有約束力， 受託人或高級管理人員不對採取行動或不採取行動負責。然而，《協議》和《信託聲明》均不保護受託人或高級職員，使其免於因故意失職、惡意、嚴重疏忽或魯莽無視受託人或高級職員履行職責而承擔的任何責任。

每隻基金還須遵守聯邦證券法，包括1940年法案和美國證券交易委員會根據該法頒佈的規則和條例，以及適用的州證券法。根據1940年法案，每個基金都是一家多元化的封閉式管理投資公司。

信託聲明的某些條款

《信託宣言》中的反收購條款 。每份信託聲明包括的條款可能會限制其他實體或個人 獲得基金控制權或改變其董事會組成的能力，並可能通過阻止第三方尋求獲得基金的控制權而剝奪股票持有人 以高於當前市場價格的溢價出售其股票的機會。這些規定可能會阻止試圖控制基金的行為，而這種企圖可能會增加基金的開支，並幹擾基金的正常運作。

每個董事會分為三個類別，其中一個類別的任期在每次年度股東大會時屆滿。在每次年會上，選出一類受託人，任期三年。這一規定可能會將更換董事會多數成員的工作推遲至多兩年。只有在由其餘受託人簽署的書面文件或由選出該受託人並有權就此事投票的每個基金至少三分之二的股份類別的持有人投票的情況下，才可將受託人免職。

此外，每份信託聲明需要 基金每類流通股至少75%的持有人投贊成票，作為一個類別投票，然後有權 投票批准、採納或授權與某一類別股份的5%或以上持有人(“主要股東”)及其聯繫人進行的某些交易，除非信託委員會已批准與此類持有人的諒解備忘錄，在這種情況下，正常的投票要求將生效。就此等而言，大股東指直接或間接及單獨或連同其聯屬公司及聯營公司實益擁有各基金任何類別實益權益的5%或以上流通股 的任何人士。在有關部分，須受這些特別批准規定規限的交易為：(I)基金或基金的任何附屬公司與任何大股東合併或合併為大股東；(Ii)向任何大股東發行基金的任何證券以換取現金；(Iii)將基金的全部或任何主要部分資產出售、租賃或交換給任何主要股東(公平市價總額少於100萬美元的資產除外，而為計算該等資產的目的，在12個月期間內在任何一系列類似交易中出售、租賃或交換的所有資產合計)； 或(Iv)向基金或其任何附屬公司出售、租賃或交換任何 主要股東的任何資產，以換取基金的證券(公平市價總額少於1,000,000美元的資產除外，就該計算而言，在12個月期間內在任何一系列類似交易中出售、租賃或交換的所有資產合計)。

每個基金的董事會已確定，有關董事會和上述75%投票權要求的條款，其投票要求高於馬薩諸塞州法律或1940年法案的最低要求，總體上符合股東的最佳利益。本規定全文請參考提交美國證券交易委員會備案的《信託宣言》。

轉換為開放式基金。各基金可於任何時間轉換為開放式投資公司，但須經以下較少者批准：(I)基金當時三分之二或以上已發行股份的持有人(有投票權的證券須按類別分開投票)；或(Ii)當時超過50%的已發行股份(有投票權的證券須按類別分別投票)的持有人(如獲當時在任受託人中至少75%的受託人推薦，則可轉換為開放式投資公司)。如果以上述方式獲得批准，每隻基金的轉換必須在批准轉換的股東大會後90天才能 進行，而且還需要至少30天的提前通知所有股東。將基金轉換為開放式管理投資公司還需要償還借款。如果發生轉換，基金的股票將停止在紐約證券交易所或其他國家證券交易所或市場系統上市。董事會認為，鑑於每個基金的投資目標和政策，封閉式結構是可取的。因此，投資者應該假設，董事會不太可能投票將這兩個基金中的任何一個轉變為 一家開放式管理投資公司。

財務亮點

各基金的財務摘要載於附錄D，其中介紹了基金某一份額在指定期間內的某些財務信息。

重組協議和計劃摘要 以及重組的其他特點

以下是本計劃的某些條款的摘要 。本摘要及本委託書/招股章程所載有關本計劃條款的任何其他描述，均受附錄A的限制 ，附錄A是為整體重組而建議的計劃形式。該計劃按以下條款為重組提供了 ：

結束重組的條件. 各基金根據《計劃》承擔的義務取決於某些慣常的結算條件，包括各基金履行《計劃》規定的義務、收購基金股東批准《計劃》以及重組的免税狀態。

終止本計劃。如果受託人董事會認為繼續進行重組不再可取，收購基金和收購基金可在重組結束日期前的任何時間 經雙方同意(即使收購基金的股東已經批准)終止計劃。

如果在指定的 日期前未能滿足本計劃中規定的某些陳述、保證或條件，任何一方也可以通過書面通知另一方終止本計劃。

重組的費用。重組的費用 將由收購基金承擔50%，由顧問承擔50%，無論重組是否完成， 包括與重新定位收購基金投資組合相關的任何交易成本(預計將是最低限度的)。基金和顧問均不會向股東支付因重組而產生或與重組相關的任何費用。

重組的税收後果

以下是重組預期的美國聯邦所得税後果的總體摘要。討論基於1986年修訂的《國税法》(以下簡稱《守則》)、財政部條例、法院裁決、美國國税局和其他適用機構公佈的立場、 所有內容均在本條例生效之日生效，這些內容可能會有變更或不同的解釋(可能具有追溯力)。 本討論僅限於出於美國聯邦所得税目的而將收購基金的股份作為資本資產持有的美國人。本摘要並不涉及可能與特定股東或根據美國聯邦所得税法受到特殊待遇的股東有關的所有美國聯邦所得税後果。國税局(“IRS”)尚未或將不會就任何與重組有關的事宜作出裁決。不能保證國税局不會斷言， 或法院不會維持與下文描述的任何税收方面相反的立場。潛在投資者必須諮詢他們自己的税務顧問，瞭解重組對美國聯邦所得税的影響，以及州、地方和非美國税法的影響。

根據《守則》第368(A)條，此次重組預計將符合美國聯邦所得税的要求，屬於免税重組。作為完成重組的條件，收購基金將收到ROPES&Gray LLP的意見，大意是，根據法典的現有條款， 在此基礎上頒佈的美國財政部條例、當前的行政規則、公告和法院裁決，用於聯邦所得税 税務目的：

上述意見將以重組結束之日起生效的美國聯邦所得税法為依據。在提出其意見時，ROPES&Gray LLP還將 依賴收購基金和收購基金管理層的某些陳述，並假設重組將根據本計劃並如本文所述完成。尚未要求美國國税局作出與重組有關的税務裁決。律師的意見對國税局或任何法院都沒有約束力。

由於重組，收購基金或被收購基金結轉資本虧損並利用這些虧損抵消未來收益的能力可能受到限制。 首先，收購基金或被收購基金的“收購前虧損”(包括資本虧損結轉、本年度淨資本虧損和超過特定門檻的未實現虧損)可能無法抵消合併後的倖存基金的收益。第二，一個基金的收購前虧損不能用來抵消另一個基金在重組時“內置”的未實現收益，這些收益超過五個納税年度的某些門檻(“非最低限度內置收益”)。第三，根據前兩條規則的限制，收購基金的虧損結轉只能抵銷重組應納税年度收購基金收入中與重組日期後收購基金的 納税年度部分相等的那部分(根據天數按比例計算)。因此，在某些情況下，任一基金的股東 可能會比沒有重組的情況下更快或更多地納税。

此外，重組產生的合併後的存續基金將具有反映重組時購置基金 和收購基金的税務屬性混合的税務屬性(包括受上述規則影響的税務屬性)。因此，收購基金的股東將獲得收購基金資產的任何“內置”(未實現)收益的比例份額，以及收購基金已實現但在重組前未分配給其股東的任何應税收益，當此類 收益最終由收購基金分配時。因此，收購基金的股東可能會獲得比重組沒有發生時更多的應税分配 。上述限額規則實施後，收購基金的任何收購前虧損(無論是已實現的還是未實現的)將可用於抵消重組後實現的資本利得，因此可能會減少後續向更廣泛股東羣體分配的資本利得，而不是在沒有重組的情況下 ，因此，相對於重組沒有發生時的收益，收購基金股東獲得的損失可能會進一步 減少。

重組時每個基金的已實現和未實現收益的數額以及每個基金的規模將決定每個基金的已實現和未實現虧損在多大程度上可用於減少重組後合併的存續基金實現的收益，因此，合併後的存續基金可能需要在重組前將收益分配給其股東的程度將在沒有重組的情況下發生。因此，上述規則的影響將取決於目前未知的因素，因此在重組之前無法準確計算這種影響。

截至2021年12月31日(上一財年結束)，收購基金的未使用資本虧損約為3200萬美元。資本虧損結轉被認為是有價值的税務屬性 因為它們可以減少基金未來的應税收入，從而減少分配給基金股東的應税金額。 如上所述，準則對所有權變更後虧損結轉的使用施加了各種限制。上述税務原則 預計不會改變。然而，由於市場發展和市場波動、重組前可能發生的或已經發生的投資組合證券的任何調整或其他出售，以及基金中的股東活動等因素，它們的應用將在重組前發生變化。

股東應注意，重組將結束收購基金的納税年度。根據收購基金在每個課税年度分配其投資公司應納税所得額、免税收入淨額和淨資本利得的政策，以獲得作為受監管投資公司的優惠税收待遇，並避免基金層面的聯邦所得税和消費税，收購基金將向 收購基金股東申報和支付分配，這將與所有以前的分配一起，具有向收購基金股東分配收購基金投資公司應納税所得額(計算時不考慮已支付股息的扣除)、免税淨收入(如果有)的效果。以及重組結束時的淨已實現資本收益(如果有的話)。這些分配將包括重組前投資組合週轉產生的任何資本收益，減去任何可用的損失。如果收購基金股東在應税賬户中持有收購基金股票，則此類分配將 通常對收購基金股東徵税。

基金和基金服務商的管理

受託人和高級職員。每個基金的受託人董事會監督每個基金的事務。每個基金的幹事負責基金業務的管理。每個受託人都是伊頓·萬斯家族基金中其他註冊管理投資公司的受託人，這些基金由伊頓·萬斯或伊頓·萬斯的關聯公司波士頓管理和研究公司提供諮詢。

投資顧問。Eaton Vance 根據《收購基金投資諮詢和管理協議》和《收購基金投資諮詢協議》(均為《諮詢協議》)，擔任各基金的投資顧問。如下文“管理人”一節所述，伊頓·萬斯還根據投資諮詢和管理協議(關於收購基金)和單獨的行政服務協議(關於收購基金)擔任每個基金的管理人。每個基金的諮詢協議中有關伊頓·萬斯諮詢服務的條款基本相似。伊頓·萬斯的主要辦事處位於馬薩諸塞州波士頓國際廣場2號，郵編：02110。伊頓·萬斯及其附屬公司和前身公司自1924年以來一直管理個人和機構的資產，自1931年以來一直管理投資公司的資產。2021年3月1日之前，伊頓·萬斯是伊頓·萬斯公司(“EVC”)的全資子公司，伊頓·萬斯是馬裏蘭州的一家上市控股公司，在馬薩諸塞州波士頓國際廣場2號設有辦事處，郵編：02110。

伊頓·萬斯已聘請其附屬公司參數參數 作為每個基金的副顧問。在2021年3月1日之前，參數公司是EVC的間接全資子公司。

2021年3月1日，摩根士丹利收購了EVC (“交易”)，伊頓·萬斯和參數分別成為摩根士丹利的間接全資子公司。在交易中，每隻基金與伊頓·萬斯簽訂了新的諮詢協議，伊頓·萬斯與參數公司就每隻基金簽訂了新的投資分諮詢協議。每項此類協議均在交易完成前獲得股東批准，並於2021年3月1日交易完成時生效。

摩根士丹利(紐約證券交易所代碼：MS)的主要辦事處位於紐約百老匯1585，New York 10036，是一家卓越的全球金融服務公司，從事證券交易和經紀活動，並提供投資銀行、研究分析、融資和金融諮詢服務。截至2022年9月30日，摩根士丹利的資產管理業務管理的總資產約為1.3萬億美元。

根據諮詢協議，基金同意向伊頓·萬斯支付以下賠償金：

收購基金。收購基金應支付的諮詢費按基金每日平均淨資產的1.00%計算，按月支付。收購基金 於2010年6月28日開始運作。

收購基金。收購基金應支付的諮詢費按基金每日平均總資產的1.00%計算，按月支付。收購基金於2005年6月30日開始運作。

收購基金的總資產是通過扣除基金的應計負債計算得出的，但借入資金的任何債務本金除外，包括基金髮行的債務證券。由於這兩個基金在歷史上都沒有使用投資槓桿，也沒有在未來使用投資槓桿的計劃 (儘管每個基金各自的投資政策都允許這樣做)，平均每日總資產費率和平均每日淨資產費率之間沒有顯著差異。

重組完成後生效 (假設重組得到Fund股東的批准)，伊頓·萬斯已同意在收購Fund承擔的諮詢費中實施如下斷點：

不需要股東批准諮詢費轉折點 時間表。

顧問將為基金的每項投資提供諮詢和辦公設施、設備和人員，為基金的投資提供服務。顧問將補償作為顧問組織成員的每個基金的所有受託人和官員，還將補償為基金提供研究和投資服務的所有其他顧問人員。基金負責支付另一方未明確説明的所有費用(如根據與投資顧問或管理人的協議規定必須支付的費用)。基金可以向與基金有關聯的經紀自營商或顧問支付經紀佣金。

除非根據其條款較早前終止，否則每項諮詢協議將由其各自的籤立日期起計兩年內繼續有效，並可由 年延續至其後一年，前提是至少每年獲得以下特別批准：(I)經董事會或1940年法令所界定的已發行股份持有人以過半數(br}定義)表決，及(Ii)經大多數獨立受託人親自在就該等批准進行表決的會議上表決。每項諮詢協議規定，如果轉讓，它將自動終止 ，並可由受託人、適用基金的大多數未償還有表決權證券的表決或顧問(視情況而定)在六十天前書面通知終止而不受懲罰。

每個基金截至2022年6月30日的半年度報告 中都有關於受託人董事會最近一次批准每個基金當前諮詢協議的依據的討論。

副顧問。伊頓·萬斯已 聘請其附屬公司參數化為每個基金的子顧問。PARAMETAL負責構建和管理每個基金的 普通股投資組合，包括税損收益(即，定期出售貶值的頭寸以實現 可用於抵消基金實現的資本收益的資本損失)和其他税務管理技巧，部分依賴於顧問的基礎研究和分析判斷。參數的主要辦事處位於第五大道800號，西雅圖，西雅圖，郵編98104。PARAMETAL是一家投資管理公司，自1987年成立以來一直提供投資諮詢服務。該公司總部設在西雅圖，在明尼阿波利斯、紐約市、波士頓和康涅狄格州韋斯特波特設有辦事處。

2021年3月1日，交易完成後， 參數成為摩根士丹利的間接全資子公司。2021年3月1日之前，參數控股是EVC的間接全資子公司。在這筆交易中，伊頓·萬斯與參數 就每一隻基金簽訂了一項新的投資分諮詢協議。該協議在交易完成前獲得股東批准，並於交易完成時生效。

根據伊頓·萬斯與參數基金之間的每份分諮詢協議 (每個為“分諮詢協議”)的條款，伊頓·萬斯(而不是基金)為向該基金提供的分諮詢服務支付諮詢費用的一部分，如下所示：

收購基金。Eaton Vance就收購基金應支付的分項諮詢費 按基金每日平均淨資產的0.25%計算。

收購基金。Eaton Vance就收購基金應支付的分項顧問費 由參數公司按基金管理資產的0.25%的年率計算。

每個基金的分諮詢協議中有關參數管理服務的條款基本相同。根據適用諮詢協議的條款，Eaton Vance在獲得董事會批准後可終止子諮詢協議，而Eaton Vance可承擔參數公司提供的服務的全部責任，而無需基金股東的批准。

每個基金截至2022年6月30日的半年度報告中都有關於受託人董事會最近一次批准每個基金當前的分諮詢協議的依據的討論。

投資組合經理。參數基金的Thomas C. Seto和Eaton Vance的G.R.Nelson擔任每個基金的投資組合經理，並將繼續擔任合併後的生存基金的投資組合經理 。

司徒先生負責每個基金的普通股投資組合的日常結構和管理。除了這些基金，Seto還管理着另一家採用買入-買入投資策略的封閉式投資公司Eaton Vance。Seto先生是參數投資管理公司的投資管理主管， 之前在參數參數投資組合管理公司擔任董事超過五年。Seto先生自2005年6月以來一直擔任該基金的投資組合經理，管理其他Eaton Vance投資組合已超過五年。

Nelson先生負責管理每個基金的整體投資計劃和執行基金的期權策略，併為副顧問提供研究支持並監督副顧問的業績。尼爾森先生是伊頓·萬斯的總裁副總裁，自2004年以來一直擔任伊頓·萬斯的股票分析師，並自2021年7月以來一直擔任該基金的投資組合經理。

附加信息聲明(“SAI”) 提供了有關投資組合經理薪酬、投資組合經理管理的其他賬户以及投資組合經理對基金證券的所有權的附加信息。可通過撥打1-800-262-1122或訪問基金網站http://www.eatonvance.com.免費獲得SAI。Funds‘ 網站中包含的或可通過其訪問的信息不屬於本招股説明書或SAI。

管理員。伊頓·萬斯擔任每個基金的管理人。根據Eaton Vance和Acquired Fund之間的投資諮詢和管理協議，Eaton萬斯收取基金每日平均淨資產1.00%的諮詢和管理服務費。根據伊頓·萬斯與收購基金之間的行政服務協議，伊頓·萬斯不會獲得任何額外補償。收購基金的《投資諮詢和管理協議》和《收購基金的行政服務協議》中有關伊頓·萬斯管理服務的條款基本相似。作為管理人，伊頓·萬斯在基金董事會的監督下負責管理每個基金的事務，並應提供辦公場所和所有必要的辦公設施， 管理每個基金的事務所需的設備和人員。

總代理商。收購基金已於2022年5月9日與Eaton Vance Distributors，Inc.(“分銷商”)簽訂了一份分銷協議，涉及基金可能不時通過或向某些經紀-交易商提供的普通股 實益權益股份，這些經紀-交易商已簽訂了與市場發售相關的選定 交易商協議。總代理商的主要辦事處位於馬薩諸塞州波士頓2號國際廣場，郵編：02110。在2021年3月1日之前，分銷商是EVC的直接全資子公司。2021年3月1日，交易完成後，分銷商成為摩根士丹利的間接全資子公司。

保管人。道富銀行和信託公司(“道富”)，道富金融中心，One Lin Street，Boston，MA 02111，是每隻基金的託管人 ，並將對每隻基金的證券和現金進行託管。道富銀行負責維護每個基金的總賬，並至少每週計算一次每股資產淨值。道富銀行還負責每個基金投資的出售、交換、替代、轉移和其他交易的細節，並接收和支付所有資金。道富銀行還協助準備股東報告，並以電子方式向美國證券交易委員會提交此類報告。

轉移代理。美國股票轉讓 &信託公司，LLC(“AST”)，6201 15^這是紐約布魯克林大道郵編11219，是每個基金的轉讓代理和股息支付代理。

所需投票和有關會議的 其他信息

收購基金的每一份股份有權 一票。如果有足夠的法定人數，建議的批准需要持有至少大多數已發行股份並有權投票的持股人的投票。下表彙總瞭如何確定法定人數和投票要求，包括投棄權票和“經紀人無投票權”(即，經紀或代名人發回委託書，但(I)尚未收到實益所有人或有權投票的人的指示，以及(Ii)經紀或代名人對特定事項沒有酌情投票權的股份)：

如果收購基金未能獲得股東的批准，收購基金將繼續經營業務，收購基金董事會將考慮採取何種進一步行動。

根據馬薩諸塞州法律或經修訂的收購基金協議和信託聲明，反對擬議重組的股東將無權要求支付 其股份或對其股份進行評估。然而，股東應該知道，擬議的重組預計不會導致 出於聯邦所得税目的對股東的收益或虧損進行確認，而且收購基金的股票可能在擬議的重組完成之前的任何時間 出售。

徵集費用和方式。 除了郵寄這些代理材料外，受託人、收購基金的管理人員和員工、收購基金的投資顧問伊頓·萬斯及其轉讓代理公司的人員，或經紀自營商公司可以通過電話、傳真或親自徵求委託書。作為被提名人持有股票的人將根據要求由收購基金報銷其向賬户主體發送募集材料的合理費用。特別會議和重組的費用，包括為提案徵集委託書的費用，將由收購基金和伊頓·萬斯分別承擔50%和50%。這些成本估計約為370,000美元，不包括與重新定位收購基金的投資組合相關的任何交易成本，這些交易成本將由收購基金單獨承擔。

已保留AST Fund Solutions，以協助 徵集代理人，費用約為70,000美元，外加合理費用。AST Fund Solutions將協助與特別會議相關的郵寄、徵集和製表工作。

撤銷代理。簽署並返回委託書的每個基金股東 有權在委託書行使前隨時撤銷委託書：

光是出席會議就行了不是 撤消以前執行並返回的代理。

流通股和法定人數。截至記錄日期 ，已發行並有權投票的每個基金的實益權益份額如下：

只有在記錄日期登記在冊的收購基金股東 才有權通知特別會議並在特別會議上投票。收購基金的股東沒有在 特別會議上投票。有權投票的收購基金已發行股份和流通股總數的多數將被視為特別會議的法定人數。

其他事務。每個基金的董事會都不知道有其他事務要提交特別會議審議。如果其他業務被適當地提交給特別會議，委託書將根據被點名為代理人的人的最佳判斷進行投票。詹姆斯·F·基什內爾、迪德雷·E·沃爾什和尼古拉斯·迪洛倫佐將擔任特別會議的代理人。

休會。如果在召開任何會議時，法定人數 沒有親自出席或由代表出席，則被指定為代表的人可以投票表決已收到的將會議推遲到稍後日期的 代表。如果出席會議的人數達到法定人數，但沒有足夠的票數贊成某項提案，則被指定為代理人的人可以提議休會一次或多次，以允許就該提案進一步徵集代理人 。任何休會都需要在休會的會議上獲得獲得基金多數份額的贊成票 。如果由於沒有足夠的票數支持某項提案而提議休會， 被指定為代理人的人將投票支持該提案的代理人贊成休會，投票反對該提案的代理人將投票反對休會。除在擬休會的會議上發佈公告外，會議可休會，無需另行通知。

投票方式。除了通過郵件、傳真或親自徵集委託書外，收購基金還可以安排由收購基金的管理人員和員工或顧問、轉讓代理或第三方募集公司的人員通過電話記錄投票。電話投票程序 旨在驗證股東的身份，允許股東根據股東的 指示授權投票股票，並確認投票指示已正確記錄。這些程序包括以下內容：

如果股東在電話表決後決定出席股東特別大會，股東屆時可撤銷委託書，並在股東特別大會上投票表決股份。

收購基金股份的持有者也將有機會利用供應商提供的程序通過互聯網提交他們的投票指示。如果您決定參加特別會議，則通過互聯網投票不會影響您親自投票的權利。如果您 正在通過互聯網投票，請勿郵寄代理卡。若要通過互聯網投票，您需要代理卡上顯示的“控制號碼”。 這些互聯網投票程序旨在驗證股東身份，允許股東給出投票指示，並確認股東的指示已被正確記錄。如果您通過互聯網投票，您應該瞭解 與電子訪問相關的費用，例如互聯網接入提供商和電話公司的使用費，而這些費用必須由您承擔。

通過互聯網進行投票：

股東提案。根據1934年《證券交易法》第14a-8條規則提交的股東建議書必須已於2022年10月27日或之前送達基金主要辦公室或基金祕書，才能在基金2023年股東年會上審議提交。在規則14a-8的程序之外提交的股東提案的書面通知必須在不遲於2023年1月13日營業時間結束之前 提交給基金主要辦公室，也不遲於2022年12月15日提交給基金祕書。要納入基金的委託書和委託書表格，股東提案必須符合所有適用的法律要求。及時提交一份提案並不能保證該提案將被列入。如果重組獲得股東批准並按本文所述完成，收購基金將解散，並且不會召開2023年年度 會議。

重複的郵件。在美國證券交易委員會規則允許的情況下，顧問的政策是向地址相同的股東發送一份委託書副本， 除非股東之前另有要求。在該地址註冊的每個 帳户的代理聲明中將包括單獨的代理投票。如果您希望收到您自己的委託書副本，或者如果您目前 正在接收多份委託書副本，並且希望收到一份委託書副本，請致電我們的委託書信息熱線 1-800-467-0743或將此類請求發送到attendameting@astfinial.com，並在主題行中加上“ETV-Legal Proxy”。

有關獨立註冊會計師事務所的信息 。每隻基金的董事會已選擇德勤會計師事務所作為每隻基金的獨立註冊會計師事務所，德勤會計師事務所位於馬薩諸塞州波士頓伯克利街200號，郵編02116。德勤律師事務所的代表預計不會出席特別會議，也不會有機會發表聲明。

股份擁有權

收購基金

據收購基金所知，截至2022年11月21日，以下股東(記錄保持者)持有基金流通股的5%以上。

截至2022年12月15日，收購基金作為一個集團的受託人和高級管理人員 實益擁有的收購基金流通股不到1%。

收購基金

據基金所知，截至2022年11月21日，以下股東(記錄保持者)持有基金流通股的5%以上。

截至2022年12月15日，收購基金的受託人和高級管理人員 作為一個集團實益擁有的收購基金已發行股份不足1%。

可用信息

每個基金必須遵守1934年法案和1940年法案的信息要求，並向美國證券交易委員會提交報告、委託書和其他信息。這些報告、委託書和基金提交的其他信息可以在美國證券交易委員會的公共參考設施(位於華盛頓特區西北第五街450號)和中西部地區辦事處(伊利諾伊州芝加哥，麥迪遜西街500號，1400室)查閲和複製(收取複印費)。 這些材料的副本也可以通過郵寄方式從美國證券交易委員會公共參考科獲得，郵寄地址是華盛頓特區20549號第五街450號。此外，這些文件的副本可以在屏幕上查看，也可以從美國證券交易委員會的互聯網站http://www.sec.gov.下載

附錄A

表格

協議和重組計劃

本協議和重組計劃(“協議”)自以下日期起生效[]年月日[]，20__，由馬薩諸塞州商業信託公司伊頓·萬斯税務管理的買入寫入策略基金(“收購基金”)和馬薩諸塞州商業信託公司伊頓·萬斯税務管理的買入寫入機會基金(“收購基金”，與收購基金一起稱為“基金”) 戰略基金(“收購基金”)和伊頓·萬斯税務管理的收購機會基金(“收購基金”)共同投資。

目擊者

鑑於，這些基金是根據經修訂的1940年《投資公司法》(“1940年法案”)作為封閉式管理投資公司登記的。

鑑於基金希望 規定重組收購基金，包括(I)轉讓收購基金的所有資產以換取收購基金的股份(“收購基金股份”)，(Ii)收購基金承擔收購基金的所有假定負債(定義見下文)，以及(Iii)在截止日期後，以本文規定的方式(統稱為“重組”)將收購基金的股份分配給收購基金的股東，完全清算收購基金；

鑑於 本協議所述的重組應為經修訂的《1986年國税法》(以下簡稱《守則》)第368條所指的重組；

因此，現在，考慮到本協議所載的相互承諾，雙方同意如下：

1.1. 術語“1933年法案”均指修訂後的1933年證券法。

1.2.[br]術語“1934年法案”是指修訂後的1934年證券交易法。

1.3. 術語“收購基金N-14”應指收購基金在表格N-14中的登記聲明，包括 經修訂的委託書/招股説明書，該聲明描述了本協議預期進行的交易，並登記了將與本次交易相關發行的收購基金股份。

1.4. “已承擔負債”一詞是指收購基金截至估值日紐約證券交易所收盤時存在的所有負債、費用、債務、關税、成本、收費和任何種類或性質的應收賬款，無論是應計或或有、已知或未知。所承擔的負債應包括但不限於：(A)收購基金的負債，以賠償收購基金的每一位現任或前任受託人所發生的所有債務和費用，並墊付相關費用，每種情況下的方式和程度均為收購基金的信託聲明(定義見下文)所規定的賠償方式和程度；以及(B)收購基金對收購基金現任和前任股東的賠償責任，以這些股東根據收購基金的《信託聲明》獲得賠償的範圍為限。

1.5. 術語“營業日”是指紐約證券交易所開市的任何一天。

1.6. “章程”一詞是指(I)就收購基金而言，指(I)於2020年8月13日修訂及重新修訂的《伊頓萬斯税管買入機會基金章程》；(Ii)就收購基金而言，指日期為2020年8月13日的修訂及重新修訂的《伊頓萬斯税管買入策略基金附例》，其後經修訂、補充、修訂及重述或以其他方式不時修訂。

1.7. 術語“紐約證券交易所交易結束”是指紐約證券交易所的常規交易結束， 通常是下午4：00。東部時間。

1.8.“成交”一詞係指本協議所設想的交易的成交。

1.9.[br]術語“截止日期”指的是在收到所有必要批准的情況下於2023年xxxxx，或各方可能商定的其他截止日期。

1.10. 術語“委員會”是指美國證券交易委員會。

1.11. 術語“託管人”是指道富銀行和信託公司。

1.12。 “信託聲明”一詞應指，(I)就收購基金而言，於2005年3月30日簽署的伊頓萬斯税務管理的買入機會基金的信託協議及聲明，及(Ii)就收購基金而言， 日期為2010年1月14日的伊頓萬斯税務管理的買入策略基金的協議及信託聲明，其後經不時修訂、補充、修訂、重述或以其他方式修訂。

1.13. 術語“交貨日期”應指本協議第3.3條所規定的日期。

1.14。 術語“紐約證券交易所”是指紐約證券交易所。

1.15。 “委託書”一詞是指向收購基金股東提供的與本次交易有關的委託書/招股説明書。

1.16。 證券清單是指收購基金在交割日所擁有的證券和其他資產的清單。

1.17。 “估值日”是指成交之日。

2.1. 收購基金重組。在成交時，在獲得收購基金股東的必要批准和本協議規定的條款和條件的基礎上，根據本協議中的陳述和保證，收購基金同意將收購基金的所有資產出售、轉讓和交付給收購基金，收購基金為此同意：(I)發行並向收購基金交付資產淨值合計等於收購基金股份總資產淨值的股份(包括零碎股份，如有)，按第2.2節規定的方式和時間和日期計算；及(Ii)承擔收購基金的所有已承擔負債。

2.2. 資產淨值計算。在任何情況下，收購基金股份的每股資產淨值和符合本協議的收購基金的資產淨值均應在估值日紐約證券交易所收盤時確定， 在宣佈和支付任何股息後確定。收購基金份額的資產淨值應根據投資顧問代表基金的常規程序確定。在確定收購基金轉讓給收購基金的證券價值時，此類資產的價值應按照收購基金的估值政策和程序確定。

3.1. 正在關閉。結賬應在結算日營業結束後立即進行。除非 各方另有書面約定，否則在收盤時發生的所有行為應視為在收盤日期收盤時同時發生。結案可以親自進行，也可以通過傳真、電子郵件或雙方同意的其他通信方式進行。

3.2. 估值日期。根據第2.2節，收購基金的資產淨值和收購基金的每股資產淨值應在估值日紐約證券交易所收盤時、宣佈和支付股息後確定。自估值日收購基金營業結束之日起，永久關閉收購基金股票轉讓賬簿，暫停出售收購基金份額 。

如果在紐約證券交易所或交易收購基金所持證券的另一個交易所或市場的交易 在估值日期中斷，以致在收購基金判斷下，準確評估根據本協議轉讓的收購基金的淨資產是不可行的，則估值日期應推遲到該交易所或該市場交易應在不中斷的情況下恢復交易的次日的第一個營業日。在這種情況下，截止日期也應推遲 。

3.3. 資產交付。在估值日交易結束後，收購基金應發佈指示，規定將其所有資產交付給託管人，作為收購基金的賬户，自交易結束之日起生效。收購基金可在估值日前到託管人的辦公室查閲此類證券。

完成第2.1節所述的 交易後，收購基金將向收購基金的股東分配收購基金根據第2.1節收到的收購基金股份。此外，在截止日期後，在合理可行的情況下，收購的基金將盡快完全清盤。這種分配和清算將通過轉讓收購基金份額，然後將其記入收購基金賬簿上的收購基金賬户，以收購基金股份記錄中的 股東的名義開立賬户，截至估值日交易結束時確定。將如此計入收購基金股東的收購基金份額的資產淨值合計應等於該等股東在估值日所擁有的收購基金份額的資產淨值合計。所有已發行和已發行的收購基金份額將 在收購基金賬簿上註銷。收購基金沒有義務詢問任何此類指示的正確性，但在任何情況下，均應假定此類指示有效、適當和正確。

在交割日，被收購的 基金應交付證券清單和納税記錄。此類記錄應在截止日期 前提供給收購基金，供財務主管(或其指定人)查閲。儘管有上述規定，但有一項明確的理解，即收購基金 此後可出售其作為封閉式管理投資公司在正常業務過程中擁有的任何證券，直至估值日營業結束為止。

收購基金將收購收購基金承擔的全部負債。收購基金將在實際可行的範圍內，在截止日期 之前履行已知的債務。收購基金應承擔執行本協定的費用，但投資組合再平衡的任何費用應由基金承擔直接產生這些費用的費用。

收購基金和被收購基金各自在此聲明、擔保和同意如下：

7.1. 合法存在。每個基金都是根據馬薩諸塞州聯邦法律正式組織和有效存在的商業信託基金，有權擁有其所有財產和資產，並按目前進行的方式開展業務。每個基金均獲授權發行不限數量的實益權益股份。

7.2. 根據1940年法案註冊。根據1940年法令，每個基金都正式登記為封閉式管理投資公司，這種登記完全有效。

7.3. 財務報表。資產負債表和有價證券投資明細表以及相關的業務報表和淨資產變動表[]和[]，按照公認會計原則，公允列報收購基金和收購基金截至上述日期的財務狀況。

7.4. 沒有或有負債。收購基金或收購基金並無任何已知或有負債未予披露，且 並無針對收購基金的法律、行政或其他訴訟待決或據收購基金所知受到威脅 或收購基金對收購基金構成威脅會對其財務狀況造成重大影響。

7.5。 必要的審批。本協議的簽署和交付以及本協議中預期的交易的完成已由各基金董事會於2022年11月8日正式召開的董事會會議上投票批准。收購基金不需要就本協議或本協議擬進行的交易獲得股東批准。本協議由收購基金和收購基金的正式授權人員簽署和交付，是收購基金和收購基金各自的有效和具有法律約束力的義務，可根據其條款強制執行。

7.6. 沒有重大違規行為。收購基金和收購基金不是，且本協議的簽署、交付和履行 不會導致重大違反信託聲明或經修訂的章程的任何規定，或收購基金或收購基金作為當事方或受其約束的任何協議、契約、文書、合同、租賃或其他承諾。

7.7. 税收和相關備案文件。除非不這樣做不會對收購基金或收購基金產生實質性的不利影響，否則每個收購基金和收購基金已經或將提交或獲得所有要求的聯邦、州和地方納税申報單和報告的有效延期，包括其當前納税年度，並且目前沒有此類申報正在接受國税局或州或地方税務當局的審計或爭議，所有聯邦、州和地方收入、特許經營權、財產、銷售、就業或根據此類申報單應支付的其他税款或罰款已經支付或將支付。截止到目前為止 。收購基金和收購基金中的每一家都已選擇被視為聯邦 税收目的的“受監管投資公司”，在其運營的每個納税年度都具有這樣的資格，並將在截止日期時獲得這樣的資格。

7.8. 好的、有市場價值的書名。截止日期，收購基金將對其資產擁有良好和可交易的所有權，不受任何留置權、抵押、質押、產權負擔、抵押、債權和股權的影響，並擁有出售、轉讓、轉讓和交付該等資產的完全權利、權力和權力，並應將該等資產交付給收購基金。在此類資產交付後，收購基金將獲得對此類資產的良好和可交易的所有權，不受所有留置權、抵押、質押、產權負擔、押記、債權和股權的影響，但根據《統一商法典》第8條的不利索賠除外，收購基金在交付之時或之前已收到通知和必要的 文件。

7.9. 收購基金登記聲明不具誤導性。收購基金的登記聲明在協議日期 符合，並將在委託書日期和截止日期在所有重要方面符合1933法案和1940法案的適用 要求以及委員會在該等法案下的規則和條例，並且不包括對重大事實的任何不真實的 陳述或遺漏陳述其中所要求陳述的任何重大事實或作出陳述所必需的任何重大事實， 根據其作出的情況而不具有重大誤導性。

7.10. 代理語句。就本次交易向收購基金股東提交的委託書(在與股東大會有關的交付時間及之後的所有時間均包括成交日期)在所有重大方面均符合1934年法案和1940年法案的適用要求以及委員會在該等法案下的規則和規定，且不會包括對重大事實的任何不真實陳述，也不會遺漏就重大事實作出陳述所需陳述或作出陳述所需的任何重大事實 ，並無重大誤導 。

7.11. 書籍和唱片。每個收購基金和收購基金都保存了《1940年法案》第31節及其規則所要求的所有記錄。收購基金將向收購基金交付所有相關税務賬簿和記錄的副本，並將在以下方面與收購基金進行合理合作：(I)編制和提交收購基金的納税申報單，和/或收購基金在截止日期或之前或包括截止日期之前的納税期間或其部分，以及(Ii)宣佈和支付 任何股息，包括根據守則第855條，用於分配收購基金或收購基金的 或收購基金(視情況而定)，(X)投資公司應納税所得額(如果有)，收購基金或收購基金在當日或之前結束的課税年度的免税收入淨額(如有)和淨資本收益(如有)，或

包括適用於收購基金或收購基金(視情況而定)的一個或多個金額的截止日期，使其有資格根據守則M分章被視為受監管的投資公司，並以其他方式避免在任何此類納税年度發生任何基金級別的聯邦所得税，以及(Y) 普通收入和資本利得淨收入足以避免在截至守則第4982條或包括截止日期的任何日曆年度發生任何基金級別的聯邦消費税，而無需 任何額外的對價。

各方對本協議的義務應以下列條件為條件：

8.1. 陳述和保修。自本協議簽訂之日起和截止日期為止，雙方在本協議中所作的陳述和保證均真實無誤。

8.2. 股東批准。本協議及本協議所擬進行的交易，須經收購基金股份持有人根據1940年法令及經修訂的信託聲明及章程所規定的必要表決通過。

8.3. 免税重組。雙方當事人的意圖是，重組將符合《守則》第368(A)(L)節的含義。重組的任何一方均不得采取或導致採取任何行動(包括但不限於提交任何納税申報單)，以不符合此類待遇或可能導致重組未能符合守則第368(A)(L)條所指的重組的資格。

8.4. Rods&Gray，LLP的有利税收意見。收購基金應在截止日期收到令收購基金合理滿意的ROPES&Gray LLP的好評(該意見將取決於某些限制) 大意是，根據守則的現有規定、根據守則頒佈的財務條例、當前的行政規則和法院裁決，通常出於聯邦所得税的目的，關於收購基金與收購基金重組並併入收購基金：

8.5. 未決或威脅訴訟。在截止日期，任何訴訟、訴訟或其他程序都不應受到威脅，也不應在尋求限制或禁止或獲得與本協議或本協議擬進行的交易有關的損害賠償或其他救濟的任何法院或政府機構進行 待決。

8.6. 註冊聲明。收購基金N-14應已根據1933年法案生效；不得發佈暫停該收購基金N-14有效性的停止令；據本協議各方所知，不得根據1933年法案為此目的啟動或正在進行任何調查或程序。根據1934年法案及其規則的規定，委託書 已提交給截至2022年11月21日收購基金的每位股東。

8.7. 宣佈派息。收購基金應宣佈一次或多次股息，與之前所有此類股息一起，應具有向收購基金股東分配收購基金投資公司在收購基金最終應納税期間 的所有應納税收入(如守則第852節所界定)(計算時不考慮已支付股息的任何扣除)的效果。在收購基金最後應課税期間實現的所有淨資本收益(扣除任何資本損失後)和(I)根據守則第103(A)節可從總收入中扣除的利息收入超過(Ii)守則第265條和第171(A)(2)條不允許在收購基金最後納税期間扣除的所有超額部分。

8.8。 州證券法。各方應已獲得州證券法規定的完成本協議所述交易所需的所有許可和其他授權(如果有)。

8.9. 公約的履行情況。每一方均應在所有實質性方面履行和遵守本協議要求各方在估值日期和 截止日期之前或之前履行或遵守的每項協議和契諾。

8.10。 盡職調查。收購基金應有合理機會讓其高級管理人員和代理人審查收購基金的記錄 。

8.11。 沒有實質性的不利變化。自本協議簽訂之日起至截止日期止，不應存在：

8.12。 合法出售股份。在截止日期，將根據本協議第2.1條發行的收購基金股份將獲得正式授權、正式和有效發行和未償還、全額支付和不可評估，並在所有實質性方面符合向收購基金股東提供的收購基金註冊聲明和委託書中的描述 根據本協議第2.1款發行的收購基金股票將通過收購基金註冊聲明根據 1933年法案正式註冊，並將按照所有適用的州證券 法律進行發售和出售。

8.13。 文檔和其他操作。收購基金及收購基金應已簽署該等文件，並應已採取合理要求的其他行動(如有)，以全面完成本協議擬進行的交易。

8.14。 列表。收購基金的股票應已被紐約證券交易所接受上市。

本協議規定的所有通知或允許發出的所有通知應以書面形式發送至收購基金或收購基金(視情況而定)，地址為馬薩諸塞州波士頓，Two International Place(注意：首席法務官)，或在任何一方向本協議另一方發出的書面通知中指定的其他地點。如果通過頭等郵件郵寄，且郵資已付，則應有效發出通知。

如果本協議第(Br)7或第(8)節規定的任何陳述、保證或條件在2023年XX年XX日或之前未履行或不存在，則任何一方可在書面通知另一方後終止本協議。如果根據本條款終止本協議，任何一方(或其高級管理人員、受託人或股東)均不對另一方承擔任何責任。

本協議受馬薩諸塞州聯邦法律管轄、解釋和執行。收購基金和收購基金 表示沒有經紀人或發起人有權獲得與本協議規定的交易相關的任何付款。 每個基金均表示本協議構成雙方之間關於本協議標的的完整協議。本協議或根據本協議交付的或與本協議相關的任何文件中包含的陳述、 保證和契諾不應在本協議項下預期的交易完成後 繼續。本協議中包含的章節標題僅供參考 ，不以任何方式影響本協議的含義或解釋。本協議應以任何 份副本簽署，每份副本均應視為正本。在本協議中使用的任何性別均應包括所有性別。 如果本協議的任何條款在法律上或在法律上無法強制執行，則本協議的其餘部分應保持完全效力。

在收購基金股東批准本協議之前或之後的任何時間，(I)本協議各方可通過書面協議修改本協議的任何條款，而無需股東批准，以及(Ii)任何一方均可在未經批准的情況下放棄另一方的任何違約或未能滿足其義務的任何條件(以書面形式放棄)；但條件是，在股東批准後，任何此類修訂不得在未經收購基金股東進一步批准的情況下改變本協議下收購基金股東應收到的收購基金份額數量的規定，而損害此類股東的利益。 本協議一方未能在任何時候執行本協議的任何規定，不得解釋為放棄任何此類規定，也不得以任何方式影響本協議或本協議任何部分的有效性或任何一方此後執行每一項此類規定的權利 。對任何違反本協議的放棄不應被視為放棄任何其他或後續的 違反。

本協議中對收購基金或收購基金的提及是指受託人不時根據其信託聲明向馬薩諸塞州聯邦部長提交的信託聲明，該聲明可能會不時進行修訂，受託人根據該聲明開展業務。雙方明確同意，收購基金或收購基金在本協議項下的義務對任一基金的受託人、股東、被提名人、高級管理人員、代理人或僱員個人不具有約束力，但僅對上述信託聲明中規定的適用基金的信託財產具有約束力。本協議的簽署和交付已由各自的受託人授權，並由每個基金的一名授權人員以受託人身份簽署，受託人的授權或該受託人的簽署和交付均不應被視為由他們中的任何人作出，但應僅約束適用的 基金的信託財產，如該信託聲明所規定的。

[故意將頁面的其餘部分留空]

自上述第一年的日期起，本協議各方已由其正式授權的官員簽署本協議，以此為證。

附錄B

股利再投資條款和條件 計劃

建議參與 基金股息再投資計劃(“計劃”)的伊頓萬斯税務管理買入機會基金(“基金”)的普通股(“股份”) 的持有者如下：

1.計劃代理。PFPC Inc.(“代理人”)將作為每個參與者的代理人。代理人將在該計劃下為每位參與者開立一個賬户，賬户名稱與其流通股登記的名稱相同。

2.選舉 參與。股東可選擇收取就其股份以額外股份支付的所有分派(“分派”)。要參與計劃並獲得所有股份分派，股東必須填寫股息再投資計劃申請表並將其交回計劃代理人，以表明他或她選擇這樣做。如果股東 不選擇通過填寫並返回此類表格來參與計劃，則將獲得由代理 作為適用基金的股息支付代理直接支付的現金分配。

3.市場 溢價發行。如果在分配的支付日期，每股資產淨值等於或低於每股市場價格 加上估計的經紀佣金，代理人應從基金獲得每個 參與者賬户的新發行股票，包括分數。將計入額外股份的數量應通過將分派的美元金額除以付款日每股資產淨值(或當時每股市價的95%)來確定。

4.市場 折扣購買。如果每股資產淨值超過市場價格加上估計的經紀佣金，代理人(或代理人選擇的經紀交易商)應在30天的購買期內，在每個參與者的股票(減去其按比例產生的經紀佣金份額)上，努力在公開市場上購買 股票。代理人以代理人身份購買的所有股份的加權平均價格(包括經紀佣金)為可分配給每個參與者的每股價格。如果在計算每股資產淨值的購買期內的任何一天交易結束時，淨資產價值等於或低於每股市場價格加上估計的經紀佣金，代理商將停止公開市場購買，該分配中未投資的部分應通過基金以上文第3段規定的價格發行新股的方式填補。公開市場購買可在股票交易的任何證券交易所、場外交易市場或協商交易中進行，並可按代理人確定的價格、交割和其他條款進行。

5.估值。 股票在某一特定日期的市場價格應為該股票在該日期上市的交易所的最後銷售價格，如果在該日期該交易所沒有出售，則為該日收盤報價與該交易所要價之間的平均值。特定日期的每股資產淨值應為基金或其代表根據法律規定最近計算的金額 。

6.代理商的責任 。代理商應始終本着誠意行事，並同意在合理範圍內盡最大努力確保根據本協議提供的所有服務的準確性並遵守適用法律，但不承擔任何責任，也不對因錯誤造成的損失或損害承擔責任，除非此類錯誤是由於代理商或其員工的疏忽、不誠信或故意不當行為造成的 。代理人持有的每位參與者未投資的資金將不計息。代理商對無法在規定的時間內購買股票或購買股票的時間不承擔任何責任。 代理商不對所收購的股票的價值負責。出於現金投資的目的，代理人可以混合(同一基金的)參與者的資金。

7.記錄保存。 代理人可將根據本計劃獲得的每位參與者的股份與根據本計劃獲得的基金的其他股東的股份一起，以代理人或代理人指定人的名義以未經證明的形式持有。根據參與者的 書面請求，代理人將免費向參與者交付一份或多份全額股票證書。代理人將在實際可行的情況下儘快向每個參與者 發送為其賬户進行的每項收購的確認書，但不遲於收購日期後60天 。雖然每名參與者可不時在基金的一份股份中擁有不可分割的零碎權益，但不會發出零碎股份的證書。零碎股份的分配將記入每個參與者的 帳户。如果參與者在本計劃下的賬户終止，代理人將按終止時的股票市值調整任何此類不可分割的現金分額 利息。

基金就代理人為參與者持有的股份而派發的任何股份股息或分割股份 將記入他們的賬户。如果基金為其股東提供了購買其他證券的額外股份的權利，則在計算將向每個參與者發行的權利數量時，根據 計劃為每個參與者持有的股份將與該參與者持有的其他股份相加。

8.代理 材料。代理人將向每個參與者轉發任何委託書徵集材料，並將首先根據參與者退還給基金的委託書上的説明為每位參與者投票 ，然後就參與者未退還給基金的任何委託書 在代理人投票參與者退還給基金的同一部分中投票。

9.費用。 代理處理分發的服務費將由基金支付。每個參與者將按比例收取所有公開市場購買的經紀佣金 。如果參與者通過通知代理人選擇讓代理人出售他或她的部分或全部股份並匯出收益，代理人有權從收益中扣除5美元的手續費和經紀佣金。

10.計劃中的終止 。每位註冊參與者可通過書面通知代理人終止其在本計劃下的帳户，地址為：43027信箱，普羅維登斯，國際扶輪02940-3027，或致電02940-331-1710.如果代理商在分發記錄日期之前收到參與者的通知，則此類終止將對分發生效 。代理人或基金可在任何分派付款的任何記錄日期前至少30天將書面通知郵寄給每個參與者，以終止計劃。 在任何終止後，代理人將為每個參與者根據計劃持有的全部股份簽發證書，並免費向他們交付任何部分的現金調整。

11.計劃修正案 。代理人或基金可在任何時候或多個時間修改本條款和條件，但除非有必要或 符合適用法律或證券交易委員會或任何其他監管機構的規則或政策， 只能在其生效日期前至少30天向每名參與者郵寄適當的書面通知。除非代理人在修改生效日期前收到終止參與者在本計劃下的賬户的通知，否則應視為每個參與者都接受修改。任何此類修改均可包括由代理人指定繼任代理人。

12.適用的法律。這些條款和條件受馬薩諸塞州聯邦法律管轄。

附錄C

聯邦 所得税事宜

以下討論和附加信息聲明中的某些披露提供了與投資於Eaton Vance税務管理的買入機會基金(“信託”)的股票有關的一般税務信息。由於税法複雜且經常變化，您應諮詢您的税務顧問 有關投資信託基金的税務後果。以下税務討論假設您是美國股東，且不受修訂後的1986年《國税法》(以下簡稱《守則》)的特別規定約束，並且您持有的股票 作為資本資產(通常是為投資而持有的財產)。

美國股東是指在美國聯邦所得税方面 是美國公民或個人居民的股份的所有者，在美國或其任何州或哥倫比亞特區的法律或法律下創建或組織的公司(包括為聯邦所得税目的而被視為公司的任何實體)，其收入不論其來源如何均須繳納聯邦所得税的遺產，或信託 如果(I)美國境內的法院能夠對信託的管理進行主要監督，並且一個或多個美國 人員有權控制信託的所有重大決策，或者(Ii)根據適用的美國財政部法規，該信託具有有效的選擇權，將被視為美國人。

該信託已選擇被視為並打算根據守則第M分節規定，每年獲得受監管投資公司(“RIC”)的資格。要符合RIC的資格，信託必須滿足關於其收入來源、資產多樣化和收入分配的某些要求。作為RIC，該信託預計不需要繳納美國聯邦所得税，因為它分配其投資 公司應納税所得額、已確認的資本利得淨額和免税淨收入。

信託基金還可以將被視為長期資本利得或普通收入(可能包括短期資本利得)的金額分配給其股東。這些分配 通常要繳納聯邦、州和地方税收，具體取決於股東的情況。此類分配應納税 無論是以現金支付還是再投資於信託的額外股份。淨資本收益的分配(長期淨資本收益超過淨短期資本損失的部分，參照任何資本虧損結轉確定)通常按適用於長期資本收益的税率徵税，無論股東持有其股份的時間有多長。某些個人、遺產和信託的淨投資收入，包括資本收益， 將額外繳納3.8%的醫療保險税。

作為RIC，只要滿足一定的分配要求，信託在任何課税年度都不需要繳納美國聯邦 所得税。如果信託公司保留任何淨資本收益或投資公司應納税所得額，將按正常公司税率按保留金額徵税。如果信託保留任何 淨資本利得，則允許將留存金額指定為未分配資本利得，作為其向其股東提交的年度報告的一部分。如果股東對長期資本利得繳納美國聯邦所得税，(I)將被要求將他們在此類未分配金額中的份額作為長期資本利得計入美國聯邦所得税；(Ii)將有權將信託為該未分配金額支付的税款中的比例份額抵銷其美國聯邦所得税債務(如果有)； 和(Iii)將有權要求退款，只要抵免金額超過該等債務。如果基金作出這一指定，出於美國聯邦所得税的目的，信託股東擁有的股票的納税基礎將增加相當於根據前一句話第(I)款包括在股東總收入中的未分配資本利得金額與根據前一句話第(Ii)款被視為由股東支付的税款之間的差額。如果基金在應納税年度保留全部或部分淨資本收益，則基金不需要，也不能保證基金會作出這一指定。

信託在10月、11月或12月向登記在冊的股東在該月的指定日期宣佈的股息和其他應税分配，並在隨後的 1月支付，將被視為股東在宣佈分配的當年收到的股息和其他應税分配。

每位股東將在信託的納税年度結束後收到一份年度報表，其中概述了股東的股息和資本收益分配(包括記入股東但由信託保留的淨資本收益)。

出售或交換股份通常會給股東帶來資本收益或損失。一般來説，如果持股時間超過一年，股東的收益或損失將是長期資本收益或損失。現行法律對公司的長期資本利得税和短期資本利得税均按適用於普通收入的相同税率徵税。然而，對於非公司納税人，普通收入(包括應作為普通收入納税的短期資本利得)

在分配時)按高於長期資本利得的邊際税率徵税。額外的3.8%的聯邦醫療保險税可能適用於某些個人、遺產或信託股東的應税分配以及這些股東獲得的任何資本收益。如果股東在持有股份超過六個月前出售或以其他方式處置股份，出售或處置的任何損失將被視為長期資本損失，範圍為股東收到(或被視為收到)該等股份的任何淨資本利得分配。出售或交換信託的 股份所產生的任何損失，只要信託的這些股份在原股份處置日期前30天至之後30天的61天期間內被信託的其他基本相同的股票或其他基本相同的股票或證券(包括通過股息再投資)取代，則不被允許。在這種情況下，信託的重置 股的基礎將進行調整，以反映不允許的損失。

如果股東未能向信託公司提供正確的納税人識別號或提供所需證明，或者如果美國國税局已通知股東他們需要備用預扣，則信託可能被要求扣留部分分紅。 備用預扣不是附加税，任何扣繳的金額都可能計入股東的美國聯邦收入 納税義務。

信託可投資於美國聯邦所得税待遇不確定或受美國國税局重新定性的證券。如果此類證券或其收入的税收待遇與信託預期的税收待遇不同，這可能會影響信託確認的收入的時間或性質，要求信託購買或出售證券，或以其他方式改變其投資組合，以遵守守則適用於RICS的税收規則 。

附錄D

財務亮點

收購基金。以下是過去十個財年中一份收購基金的財務要點。截至2022年6月30日的六個月的信息未經審計。

收購基金截至2022年6月30日止六個月的財務重點包括於日期為2022年6月30日的收購基金提交股東的半年度報告中，該報告以參考方式併入。

收購基金。收購基金的財務亮點 提供了過去十個會計年度中基金某一份額的某些財務信息， 包含在收購基金日期為2022年4月29日的招股説明書 中，該説明書通過引用併入。收購基金截至2022年6月30日止六個月的財務重點載於日期為2022年6月30日的收購基金提交股東的半年度報告(經修訂)，該報告以參考方式併入。

補充資料陳述

與重組有關的

伊頓·萬斯税務管理的買入策略基金

(“收購基金”)

With和Into

Eaton Vance Tax管理的買入機會基金
(“收購基金”)

兩個國際廣場

馬薩諸塞州波士頓02110

(617) 482-8260

日期：2023年1月11日

本收購基金補充資料聲明(“SAI”) 可供收購基金(連同收購基金，“基金”)的股東查閲，內容與收購基金與收購基金合併為收購基金的建議重組(“重組”)有關。如果協議和重組計劃獲得收購基金股東的批准，重組將按如下方式進行：

本次重組在日期為2023年1月11日的委託書/招股説明書(“委託書/招股説明書”)中有更詳細的説明。

每隻基金都是一家多元化、封閉式管理的投資公司。伊頓·萬斯管理公司(“伊頓·萬斯”或“顧問”)，兩個國際廣場，波士頓，馬薩諸塞州02110，是基金的投資經理。

這份SAI不是招股説明書。與重組有關的委託書/招股説明書的副本可在www.eatonvance.com上免費獲得，方法是寫信給基金，地址是馬薩諸塞州波士頓，郵編：02110，或撥打免費電話：1-800-262-1122。本SAI應與委託書/招股説明書一併閲讀。

目錄

通過引用合併的文件，包括財務報表

以下文件已在美國證券交易委員會備案，並可在基金網站(funds.eatonvance.com/closed-end-fund-and-term-trust-documents.php) or上免費獲取，請致電1-800-262-1122聯繫顧問。這些文件以引用方式併入(因此是本SAI的合法組成部分) 本SAI。

基金的年度或半年度報告的任何其他部分均未納入本文作為參考。

證券的控制人和主要持有人

收購基金

據收購基金所知，截至2022年11月21日，以下股東(記錄保持者)持有基金流通股的5%以上。

截至2022年12月15日，收購基金作為一個集團的受託人和高級管理人員 實益擁有的收購基金流通股不到1%。

收購基金

據基金所知，截至2022年11月21日，以下股東(記錄保持者)持有基金流通股的5%以上。

截至2022年12月15日，收購基金的受託人和高級管理人員 作為一個集團實益擁有的收購基金已發行股份不足1%。

補充財務信息

S-X規則下的第6-11(D)(2)條規定，對於任何基金收購，註冊投資公司必須提供某些補充財務信息，而不是S-X規則所要求的形式財務報表。因此，收購基金的預計財務報表不包括在本SAI中。

在委託書/招股説明書題為“基金股東的費用和開支”一節中，列出了各基金的現行費用， 和重組完成後收購基金的費用和開支。

儘管重組不會因收購基金的投資限制而導致收購基金的投資組合發生實質性變化，但收購基金預計將出售其重組前股權組合持有量的約13%(截至2022年12月16日) 。因此，不需要修改收購基金投資明細表以顯示變更的影響 ，也不包括在內。儘管有上述規定，可在重組前對收購基金的投資組合和/或重組後的合併基金的投資組合進行調整。

與收購基金的會計政策相比，收購基金的會計政策沒有實質性差異。