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Pure Cycle公佈財務業績

截至2022年11月30日的三個月

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丹佛，CO/ACCESSWIRE/2023年1月9日-Pure Cycle Corporation(納斯達克資本市場股票代碼：PCYO)宣佈，截至2022年11月30日的三個月，該公司連續第15個財季實現淨收益為正。房地產市場的低迷和天氣的迅速好轉被證明是我們2023財年第一季度的挑戰，但我們從石油和天然氣運營商那裏收到了幾筆地面使用費和其他現金付款，這是一個積極的跡象，表明我們相信今年將是石油和天然氣水銷售強勁的一年。以下是2023財年第一季度的重點內容。

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亮點

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？130萬美元的收入，推動了30萬美元的税前收入
伊爾EBITDA為80萬美元
o淨收入與EBITDA的對賬如下：淨收入20萬美元加上利息支出50萬美元加上税費10萬美元加上折舊和損耗50萬美元相當於EBITDA為80萬美元
截至2022年11月30日，現金和投資總額為3200萬美元
直徑6750萬加侖的水

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Pure Cycle首席執行官哈丁先生評論説：“雖然利率上升和價格上漲對住房行業造成的下行壓力影響了新房銷售，進而減緩了我們的開發活動，但我們能夠從石油和天然氣運營商那裏獲得一些地面使用費，我們認為這表明來年的鑽探預測強勁。”冬季一直是房屋銷售的週期性淡季，但我們的每一家建築商都在繼續在Sky Ranch建造房屋，在我們在建的第二階段有60多個開工項目，219個TAP銷售中有超過124個與我們房屋建築商的建築許可相關。我們相信，我們的入門級價位住宅將在這個市場上保持吸引力，並相信Sky Ranch未來的增長將保持強勁，“Harding先生總結道。

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財務摘要

收入

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在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月裏，我們報告的總收入分別為130萬美元和430萬美元。這來自我們的水和廢水資源開發部門(80萬美元和110萬美元)，我們的土地開發部門(50萬美元和320萬美元)，以及我們的單户租賃業務(兩個時期都不到101萬美元)。收入下降主要是由於房地產行業放緩，導致我們的建築活動被縮減，以使我們的地塊交付時間與我們房屋建築合作伙伴的預計建築需求保持一致。

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在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月裏，我們分別以20萬美元和30萬美元的價格出售了四個和九個水龍頭和廢水龍頭。這些水龍頭主要在我們的天空牧場社區銷售，自2017年開始開發天空牧場以來，我們已經在那裏總共銷售了766個水和廢水水龍頭。

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截至2022年11月30日，獨户租賃業務已有三套住房建成並出租，第四套住房於2022年12月中旬完工並出租，另外十套住房正在建設中，預計將在整個2023財年交付。

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盈利能力

在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月裏，我們的淨收入分別為20萬美元和150萬美元，繼續保持盈利。在本報告所述期間，這產生了每股完全稀釋後收益為0.01美元和0.06美元。

營運資金

截至2022年11月30日，我們報告的營運資本(流動資產減去流動負債)為2380萬美元，現金、現金等價物和短期投資為3200萬美元。

儘管房地產市場在2022財年接近尾聲時走軟，一直持續到2023年第一季度，但我們強勁的資產負債表仍然是我們的獨特之處。我們擁有三項非常強大和長期的生產資產，這些資產在過去已被證明經受住了不可避免的市場漲跌週期。我們繼續投資於我們的核心資產--水，我們

相信是我們所能擁有的最有價值的長期、可增值的資產。“Pure Cycle首席財務官凱文·麥克尼爾評論道。麥克尼爾總結道：“2023財年的開局沒有2022財年那麼強勁，但由於預計將開展石油和天然氣業務，並繼續專注於在一個迫切需要價格合理的住房的市場上提供價格合理的地塊，我們相信2023財年將很快回暖。”

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運營摘要

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水和廢水資源開發利用

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在截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月裏，我們向客户交付了6750萬加侖和7730萬加侖，減少了13%。水銷售下降的主要原因是，由於整體住房市場低迷，建築活動放緩，天空牧場的建築用水需求減少，以及由於1-2023年第一季度安裝的新景觀較少，因此水銷售下降，這需要更多的水來幫助其建立。由於天空牧場關閉的時間，截至2022年11月30日的三個月，自來水和廢水龍頭的銷售額與2021年相比也有所下降。TAP的銷售是由建築許可證申請推動的，並不是與建築商簽訂的合同。我們收到的120萬美元的地表使用費證明瞭這一點，我們相信，在2023財年剩餘的時間裏，我們將看到向石油和天然氣運營商出售強勁的水。

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我們還繼續收購水權，以30萬美元收購了Lost Creek盆地的三口深水井，這些水井將添加到我們的其他Lost Creek Water中，並最終轉移到丹佛市場，用於我們的丹佛服務區。

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土地開發

與2021年相比，截至2022年11月30日的三個月的地塊銷售收入下降，這是因為減少了建築活動，以使我們的交付成果與房屋建築商建造房屋的時間保持一致。由於地塊銷售收入主要隨着施工進度而確認，因此收入將因施工活動的時間而波動。

獨棟房屋租賃

在2022財年，我們又承包了11套出租房屋的建設，這些房屋都於2022財年開工建設，其中1套於2022年12月交付。我們預計接下來的10台將在整個2023財年的不同日期交付。

股份回購授權

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2022年11月2日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃。該計劃是不限成員名額的，並授權在公開市場回購總計20萬股普通股。截至本新聞稿發佈之日，尚未根據回購計劃回購任何股票。

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下表列出了我們截至2022年11月30日和2021年11月30日的三個月的未經審計的運營結果：

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截至三個月

(以千為單位，共享信息除外)

    

2022年11月30日

    

2021年11月30日

收入：

 

  

 

  

計量用水量來自：

市政客户

$

121

$

147

商業客户

 

392

 

560

污水處理費

 

63

 

55

自來水和廢水自來水費

 

150

 

261

批次銷售

 

513

 

2,945

項目管理費

8

248

獨棟房屋租賃

25

8

特殊設施項目和其他

 

68

 

49

總收入

 

1,340

 

4,273

費用：

供水業務

 

479

 

289

廢水處理業務

 

138

 

129

土地開發建設成本

 

143

 

531

項目管理成本

 

72

 

—

獨棟房屋租金成本

 

10

 

3

損耗和折舊

 

378

 

354

其他

 

106

 

77

收入總成本

 

1,326

 

1,383

一般和行政費用

 

1,388

 

1,325

折舊

 

115

 

85

營業(虧損)收入

 

(1,489)

 

1,480

其他收入(支出)：

利息收入關聯方

247

361

利息收入--投資

228

1

石油和天然氣特許權使用費收入，淨額

116

97

石油和天然氣租賃收入淨額

19

48

其他，淨額

1,218

11

利息支出，淨額

(50)

(7)

所得税前營業收入

 

289

 

1,991

所得税費用

 

130

 

477

淨收入

$

159

$

1,514

普通股每股收益--基本收益和稀釋後收益

基本信息

$

0.01

$

0.06

稀釋

$

0.01

$

0.06

加權平均已發行普通股：

基本信息

 

23,985,788

 

23,917,908

稀釋

 

24,087,893

 

24,219,236

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下表顯示了我們截至2022年11月30日(未經審計)和2022年8月31日(已審計)的綜合財務狀況：

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(以千為單位，股票除外)

2022年11月30日

    

2022年8月31日

資產：

流動資產：

 

  

 

  

現金和現金等價物

$

16,843

$

34,894

投資

15,000

—

應收貿易賬款淨額

 

1,240

 

2,425

預付費用和其他資產

 

427

 

467

流動資產總額

 

33,510

 

37,786

受限現金

2,328

2,328

水和水系統投資，淨額

 

58,711

 

58,763

在建工程

2,484

1,224

獨户出租單位

963

975

土地和礦業權：

 

為發展而舉辦

7,287

 

6,773

為投資目的而持有

451

 

451

其他資產

 

2,454

 

2,463

與應收票據有關的各方，包括應計利息：

 

 

可報銷的公共改善

18,487

17,208

其他

1,242

1,120

經營性租賃--使用權資產減去流動部分

 

120

 

138

總資產

$

128,037

$

129,229

負債：

流動負債：

應付帳款

$

1,039

$

849

應計負債

920

2,029

應計負債--關聯方

 

653

 

560

應付所得税

2,645

2,530

遞延批次銷售收入

 

3,889

 

4,275

遞延水務銷售收入

 

552

 

570

債務，流動部分

 

10

 

10

流動負債總額

 

9,708

 

10,823

參與出口供水的利益

 

—

 

323

債務，減去流動部分

3,947

 

3,950

遞延税項負債，淨額

 

1,090

 

1,075

租賃義務--經營租賃，減去當期部分

 

44

 

62

總負債

 

14,789

 

16,233

承付款和或有事項

股東權益：

B系列優先股：每股面值0.001美元，授權2,500萬股；已發行和已發行432,513股(清算優先股為432,513美元)

 

—

 

—

普通股：面值1/3，每股0.01美元，授權4000萬股；
未償還債務分別為23,986,645和23,980,645

 

80

 

80

額外實收資本

 

174,243

 

174,150

累計赤字

 

(61,075)

 

(61,234)

股東權益總額

 

113,248

 

112,996

總負債和股東權益

$

128,037

$

129,229

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2023年第一季度財報電話會議

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Pure Cycle將於2023年1月10日(星期二)東部時間上午8：30(山地時間上午6：30)召開電話會議，討論財務結果並回答問題。通話詳情如下。我們將發佈詳細的幻燈片演示文稿，其中提供了Pure Cycle的概述，並在我們的網站上提供了財務結果摘要，可訪問www.purecyclewater。

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時間：2023年1月10日東部時間上午8：30(山區時間上午6：30)

Call in number: 888-506-0062 (access code: 832069)

國際電話號碼：9735280011(接入代碼：832069)

Replay number: 877-481-4010 | 919-882-2331 (passcode: 47370)

重播截止時間：2023年1月24日東部時間上午8：30

活動鏈接：https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2247/47370

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公司信息

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Pure Cycle繼續使其業務多樣化，擴大其資產負債表，並推動經常性收入。我們在三個不同的業務部門運營，每個業務部門都是相輔相成的。作為我們的核心，我們是一家創新的垂直整合的水和廢水批發服務提供商。2017年，我們啟動了土地開發部門，在我們擁有的土地上開發總體規劃社區，併為其提供供水和廢水服務。2021年，我們推出了最新的業務線，即位於天空牧場的獨棟住宅租賃業務，提供長期經常性收入，進一步推動我們的土地開發業務，併為我們的水資源部門增加更多客户。

欲瞭解更多信息，包括我們最近的新聞稿和美國證券交易委員會提交的文件，請訪問www.purecyclewater，或者您也可以聯繫我們的總裁，馬克·W·哈丁或我們的首席財務官凱文·B·麥克尼爾，電話：303-292-3456，電子郵件：info@purecyclewater。一定要在Twitter@purececorp上關注Pure Cycle。

消息來源：Pure Cycle公司

前瞻性陳述

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本新聞稿包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。前瞻性陳述是指本新聞稿中包含的除歷史事實以外的所有陳述，涉及我們預期或預期在未來將會或可能發生的活動、事件或發展，例如關於以下內容的陳述：我們在整個市場週期中繼續增長的定位、我們出租單位的建成和交付、Sky Ranch的開發時機、TAP銷售以及我們的房屋建築商客户的房屋銷售。“預期”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“將”、“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“打算”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。請投資者注意，前瞻性陳述本質上是不確定的，涉及可能導致實際結果大不相同的風險和不確定因素。可能導致實際結果與預期結果不同的因素包括但不限於：住房抵押貸款利率、通貨膨脹和其他影響住房市場和住房銷售的因素；在截至2022年8月31日的財政年度10-K表格的最新年度報告第I部分第1A項中討論的風險因素；以及在提交或提交給美國證券交易委員會的新聞稿、公開聲明和文件中不時討論的那些因素。除非法律要求，否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是因為新信息、未來事件還是其他原因。